公文

假的--12-31Q1202000015398385.505.251.04.05.02.53.513000000920700000084880000000.010.012000000002000000001590023381578158431590023381578158430.028750.03250.0350.053750.053750.073200P30YP20YP3YP3Y00015398382020-01-012020-03-3100015398382020-05-0100015398382019-12-3100015398382020-03-3100015398382019-01-012019-03-310001539838美國-GAAP：NaturalGasMidstream成員2019-01-012019-03-310001539838美國-GAAP：NaturalGasMidstream成員2020-01-012020-03-310001539838方：石油勘探與生產成員2020-01-012020-03-310001539838美國-GAAP：NaturalGasProductionMember2019-01-012019-03-310001539838美國-GAAP：NaturalGasProductionMember2020-01-012020-03-310001539838us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2020-01-012020-03-310001539838方：石油勘探與生產成員2019-01-012019-03-310001539838FANG：天然天然氣液化氣生產成員2019-01-012019-03-310001539838us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2019-01-012019-03-310001539838FANG：天然天然氣液化氣生產成員2020-01-012020-03-310001539838美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001539838美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001539838US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310001539838美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001539838US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-03-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001539838美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-3100015398382018-12-310001539838US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-310001539838美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001539838美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-3100015398382019-03-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001539838US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001539838美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001539838美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001539838美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001539838US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001539838US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-310001539838US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310001539838美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001539838美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001539838美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001539838FANG：ViperEnergyPartnersLPMember2020-03-310001539838FANG：RattlerMIdstream 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q



☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年3月31日

或



☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

佣金檔案編號001-35700

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)



德		45-4502447
(法團或組織的州或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主識別號碼)

500個西得克薩斯州
套房1200
米德蘭，	泰克斯	79701
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

(432) 221-7400

(註冊人電話號碼，包括區號)

根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券：



每一類的名稱	交易代碼	每間交易所的註冊名稱
普通股	方舟子	納斯達克股票市場有限責任公司
		(納斯達克全球精選市場)

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：



大型加速文件服務器	☒	加速後的文件管理器	☐

非加速文件管理器	☐	規模較小的新聞報道公司	☐

		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒

自.起2020年5月1日，註冊人有157,815,843已發行普通股的股份。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)

表格10-Q

截至該季度的2020年3月31日



	頁
石油和天然氣術語彙編	II
某些其他術語的詞彙表	四.
關於前瞻性陳述的警告性聲明	v

第一部分財務信息
項目1.合併財務報表(未經審計)
合併資產負債表	1
合併運營報表	3
股東權益合併報表	4
合併現金流量表	5
合併財務報表的簡明附註	7

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析	41

項目3.關於市場風險的定量和定性披露	59

項目4.控制和程序	61

第二部分：其他資料
項目1.法律訴訟	62

第1A項危險因素	62

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用	63

項目6.展品	64

簽名	66

石油和天然氣術語詞彙

以下是本季度報告Form 10-Q(以下簡稱“報告”)中使用的某些石油和天然氣術語的詞彙表：



海盆	在地球表面堆積沉積物的一大塊凹陷。
BBL	庫存罐桶，或42美國加侖液體體積，在本報告中用於指原油或其他液態碳氫化合物。
教委會	每桶石油當量，六千立方英尺的天然氣相當於一桶石油。
BoE/d	每天一次。
英國熱量單位(簡寫為Btu)	將一磅水的温度提高1華氏度所需的熱量。
完工	處理已鑽井的井，然後安裝生產天然氣或石油的永久設備的過程，如果是乾井，則向適當的機構報告廢棄情況。
原油，原油	從地下地質結構中提取的液態碳氫化合物，用於提煉成燃料來源。
查找和開發成本	收購、開採和勘探已探明石油和天然氣儲量所發生的資本成本除以已探明儲量的新增和修訂。
總英畝或總井	擁有工作權益的總英畝或油井(視屬何情況而定)。
水平鑽井	在某些地層中使用的一種鑽井技術，即將一口井垂直鑽至某一深度，然後以規定的間隔以直角鑽入。
水平井	水平井定向鑽井，以便開發傳統垂直鑽井機構無法到達的結構。
MB/d	每天一千桶。
MCF	一千立方英尺的天然氣。
礦產權益	資源所有權利益和礦業權，賦予所有者從開採的資源中獲利的權利。
MMBtu	百萬英熱單位。
淨英畝或淨井	以總英畝為單位擁有的零碎工作權益的總和。
石油和天然氣性質	為開採石油和天然氣資源而開發的由地產組成的大片土地。
運算符	負責勘探和/或生產油井或天然氣井或租賃的個人或公司。
封堵和廢棄	指的是封堵被井穿透的地層中的流體，使一層中的流體不會泄漏到另一層或地表。所有州的法規都要求封堵廢棄的油井。
展望	根據地質、地球物理或其他數據以及使用合理預期價格和成本進行的初步經濟分析，被認為具有發現商業碳氫化合物潛力的特定地理區域。
已探明儲量	石油、天然氣和天然氣液體的估計數量，地質和工程數據合理確定地表明，在現有的經濟和運營條件下，未來幾年可從已知油藏中商業開採的石油、天然氣和天然氣液體的數量。
儲量	在某一特定日期，通過將開發項目應用於已知的礦藏，預計在經濟上可生產的石油、天然氣和相關物質的估計剩餘量。此外，必須存在或必須合理預期將會存在生產的合法權利或生產中的收入利益、向市場輸送石油和天然氣或相關物質的已安裝手段以及實施項目所需的所有許可證和融資。儲量不會分配給被主要的、可能封閉的斷層隔離的鄰近油藏，直到這些油藏被滲透並被評估為經濟上可以生產為止。不應將儲量分配到由非生產油藏與已知油藏明顯分隔的區域(即，沒有油藏、儲層結構較低或測試結果為陰性)。這樣的區域可能包含有遠景的資源(即，從未發現的堆積中潛在地可開採的資源)。
儲集層	一種多孔的、可滲透的地下地層，含有可採天然氣和/或石油的自然積聚，被不透水的巖石或水屏障所限制，與其他儲層分開。
特許權使用費權益	一種權益，使所有者有權獲得部分資源或收入，而不必承擔任何可能到期的開發成本。



間距	同一油層生產的井之間的距離。間距通常以英畝(例如，40英畝間距)表示，並且通常由監管機構確定。
工作興趣	一種經營權益，賦予所有者鑽探、生產和在物業上進行經營活動的權利，並獲得生產份額，並要求所有者支付鑽井和生產運營成本的份額。

三、

某些其他術語的詞彙表

以下是本報告中使用的某些其他術語的詞彙表。



ASU	會計準則更新
股權計劃	公司股權激勵計劃。
《交換法》	經修訂的1934年證券交易法。
FASB	財務會計準則委員會
公認會計原則	美國普遍接受的會計原則。
2025年義齒	與2025年優先票據有關的契約，日期為2016年12月20日，由本公司、其附屬擔保人一方和作為受託人的富國銀行(Wells Fargo)組成，並經補充。
2019年12月票據	2024年到期的2.875%優先無擔保票據，本金總額為10億美元；2026年到期的3.250%優先無擔保票據，本金總額為8億美元；以及2029年到期的3.500%優先無擔保票據，本金總額為12億美元。
2019年12月票據假牙	與本公司和富國銀行(Wells Fargo)作為受託人的2019年12月5日的票據相關的契約，以及日期為2019年12月5日的第一個補充契約的補充。
紐約商品交易所	紐約商品交易所。
響尾蛇	特拉華州有限合夥企業Rattler Midstream LP。
響尾蛇的普通合夥人	Rattler Midstream GP LLC，特拉華州一家有限責任公司；Rattler Midstream LP的普通合夥人，本公司的全資子公司。
響尾蛇有限責任公司	Rattler Midstream Operating LLC是特拉華州的一家有限責任公司，也是Rattler的子公司。
響尾蛇LTIP	響尾蛇中流有限責任公司長期激勵計劃。
提供響尾蛇	響尾蛇的首次公開募股。
響尾蛇合夥協議	第一份修改並重述的有限合夥協議，日期為2019年5月28日。
證交會	美國證券交易委員會。
證券法	經修訂的1933年證券法。
2025年高級債券	該公司5.375%的優先無擔保票據將於2025年到期，本金總額為8億美元。
高級註釋	2025年高級債券和2019年12月債券。
毒蛇	毒蛇能源合夥公司，特拉華州的一家有限合夥企業。
毒蛇的普通合夥人	Viper Energy Partners GP LLC是特拉華州的一家有限責任公司，也是該合夥企業的普通合夥人。
毒蛇有限責任公司	Viper Energy Partners LLC是特拉華州的一家有限責任公司，也是該合夥企業的子公司。
毒蛇LTIP	Viper Energy Partners LP長期激勵計劃。
毒蛇產品	毒蛇的首次公開募股。
毒蛇合作協議	第二次修訂並重述有限合夥協議，日期為2018年5月9日，自2018年5月10日修訂。
富國銀行	富國銀行，全國協會。

四.

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本報告中包含的各種表達信念、預期或意圖的陳述，或不是歷史事實的陳述，均屬“證券法”第27A節和“交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。除有關歷史事實的陳述外，所有有關我們的戰略、未來業務、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述均為前瞻性陳述。在本報告中使用的“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“可能”、“繼續”、“預測”、“潛在”、“項目”以及類似的表述旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這樣的標識性詞語。特別是，本報告中討論並在下文中詳細説明的因素第II部第1A項。危險因素在本報告和我們截至年度的Form 10-K年度報告中2019年12月31日這可能會影響我們的實際結果，並導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述中表達、預測或暗示的預期、估計或假設大不相同。

前瞻性陳述可能包括有關我們的聲明：


•	已實現的石油和天然氣價格的波動，以及歐佩克成員國和其他石油出口國降價和增產的程度和持續時間；


•	流行病或大流行性疾病的威脅、發生、潛在持續時間或其他影響，包括最近爆發的一種新的冠狀病毒株或冠狀病毒，或政府對此類事件或威脅的任何應對措施；


•	正在進行的冠狀病毒大流行對我們員工的健康和安全的任何影響；


•	物流挑戰和供應鏈中斷；


•	一般經濟、商業或行業情況；


•	資本、金融和信貸市場的狀況，以及我們以有利條件或根本沒有條件獲得開發和勘探作業所需資金的能力；


•	美國石油和天然氣工業狀況以及美國能源、貨幣和貿易政策的影響；


•	美國和全球經濟狀況以及政治和經濟發展，包括美國總統選舉的結果以及由此產生的能源和環境政策；


•	我們執行業務和財務戰略的能力；


•	勘探開發鑽探前景、庫存、項目和方案；


•	生產水平；


•	鑽探活動減少的影響；


•	區域供需因素、生產延誤或中斷，以及可能實施限產的政府命令、規章制度；


•	我們取代石油和天然氣儲備的能力；


•	我們識別、完成和整合收購物業或業務的能力；


•	石油和天然氣行業的競爭；


•	標題我國石油和天然氣性質的缺陷；


•	關於已確定的鑽探地點和儲量估計的不確定性；


•	鑽井平臺、設備、原材料、供應品、油田服務或人員的可獲得性或費用；


•	限制用水；


•	運輸、管道和儲存設施的可用性；


•	我們有能力遵守適用的政府法律法規，並獲得許可和政府批准；


•	與水力壓裂有關的聯邦和州立法和法規倡議；


•	未來經營業績；


•	租賃經營費用、一般和行政費用以及發現和開發費用；


•	操作危險；


•	我們跟上技術進步的能力。


•	資本支出計劃；


•	其他計劃、目標、期望和意圖。

所有前瞻性陳述僅表示截至本報告的日期，如果早於本報告的日期，則表示截至其作出的日期。除非證券法要求，否則我們不打算也不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。雖然我們認為本報告中的前瞻性陳述反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望是合理的，但我們不能保證這些計劃、意圖或期望一定會實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。

第一部分財務信息

項目一、報告合併財務報表(未經審計)



響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)


	三月三十一號，			十二月三十一號，
	2020			2019
	(單位：百萬，不包括票面價值和共享數據)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	149		$	123
限制性現金	6			5
應收賬款：
共同權益及其他，淨額	178			186
石油和天然氣銷售，淨額	225			429
盤存	36			37
衍生工具	534			46
預付費用和其他流動資產	140			43
流動資產總額	1,268			869
財產和設備：
石油和天然氣資產，全成本會計法(分別不包括2020年3月31日和2019年12月31日的攤銷84.88億美元和92.07億美元)	26,719			25,782
中游資產	987			931
其他財產、設備和土地	130			125
累計損耗、折舊、攤銷和減值	(6,416		)	(5,003		)
淨資產和設備	21,420			21,835
權益法投資	502			479
衍生工具	30			7
遞延税項資產，淨額	—			142
房地產投資淨額	107			109
其他資產	59			90
總資產	$	23,386		$	23,531

請參閲合併財務報表附註。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併資產負債表-(續)

(未經審計)



	三月三十一號，		十二月三十一號，
	2020		2019
	(單位：百萬，不包括票面價值和共享數據)
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款-貿易	$	245	$	179
應計資本支出	490		475
其他應計負債	287		304
應支付的收入和特許權使用費	292		278
衍生工具	16		27
流動負債總額	1,330		1,263
長期債務	5,677		5,371
衍生工具	66		—
資產報廢義務	99		94
遞延所得税	1,888		1,886
其他長期負債	10		11
負債共計	9,070		8,625
承擔和或有事項(附註18)
股東權益：
普通股，面值0.01美元，授權發行200，000，000股，2020年3月31日發行和發行在外157，815，843股；授權發行200，000，000股，2019年12月31日發行和發行在外159，002，338股	2		2
額外實收資本	12,265		12,357
留存收益	559		890
道達爾響尾蛇能源公司股東權益	12,826		13,249
非控股權益	1,490		1,657
總股本	14,316		14,906
負債和權益總額	$	23,386	$	23,531

請參閲合併財務報表附註。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併運營報表

(未經審計)



	截至3月31日的三個月，
	2020			2019
	(除每股金額外，以百萬股為單位，以千股為單位)
收入：
石油銷售	$	827		$	743
天然氣銷售	4			29
天然氣液體銷售	52			70
租賃紅利	—			1
中游服務	14			19
其他營業收入	2			2
總收入	899			864
成本和費用：
租賃運營費用	127			109
生產税和從價税	71			55
集運	36			12
中游服務	23			17
折舊、損耗和攤銷	407			322
石油和天然氣性質的減損	1,009			—
一般和行政費用	24			27
資產報廢債務增加	2			2
其他運營費用	2			1
總成本和費用	1,701			545
營業收入(虧損)	(802		)	319
其他收入(費用)：
利息支出，淨額	(48		)	(46		)
其他收入，淨額	1			1
衍生工具淨收益(虧損)	542			(268		)
(損失)投資重估收益	(10		)	4
其他收入(費用)合計(淨額)	485			(309		)
所得税前收入(虧損)	(317		)	10
所得税撥備(受益於)	83			(33		)
淨(虧損)收入	(400		)	43
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入	(128		)	33
可歸因於響尾蛇能源公司的淨(虧損)收入。	$	(272	)	$	10
普通股每股收益：
基本型	$	(1.72	)	$	0.06
稀釋	$	(1.72	)	$	0.06
加權平均已發行普通股：
基本型	158,291			164,852
稀釋	158,494			165,061
宣佈的每股股息	$	0.3750		$	0.1875

請參閲合併財務報表附註。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

股東權益合併報表

(未經審計)



	普通股				額外實收資本			留存收益(累計虧損)			非控股權益			總計
	股份		數量
	(百萬美元，千股)
餘額2019年12月31日	159,002		$	2	$	12,357		$	890		$	1,657		$	14,906
基於單位的薪酬			—		—			—			5			5
分配等價權付款			—		—			—			(1		)	(1		)
以股票為基礎的薪酬			—		10			—			—			10
回購股份代扣税款			—		(5		)	—			—			(5		)
用於股票回購計劃的回購股份	(1,280	)	—		(98		)	—			—			(98		)
分配給非控股權益			—		—			—			(43		)	(43		)
支付的股息			—		—			(59		)	—			(59		)
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬	93		—		1			—			—			1
合併子公司所有權變更，淨額			—		—			—			—			—
淨損失			—		—			(272		)	(128		)	(400		)
餘額2020年3月31日	157,815		$	2	$	12,265		$	559		$	1,490		$	14,316



	普通股				額外實收資本			留存收益(累計虧損)			非控股權益			總計
	股份		數量		額外實收資本			留存收益(累計虧損)			非控股權益			總計
	(百萬美元，千股)
餘額2018年12月31日	164,273		$	2	$	12,936		$	762		$	467		$	14,167
發行普通單位的淨收益-Viper Energy Partners LP			—		—			—			341			341
以股票為基礎的薪酬			—		19			—			—			19
回購股份代扣税款	(125	)	—		(13		)	—			—			(13		)
分配給非控股權益			—		—			—			(26		)	(26		)
支付的股息			—		—			(20		)	—			(20		)
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬	468		—		—			—			—			—
合併子公司所有權變更，淨額			—		77			—			(74		)	3
淨收入			—		—			10			33			43
餘額2019年3月31日	164,616		$	2	$	13,019		$	752		$	741		$	14,514

請參閲合併財務報表附註。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併現金流量表

(未經審計)



	截至3月31日的三個月，
	2020			2019

	(單位：百萬)
業務活動現金流量：
淨(虧損)收入	$	(400	)	$	43
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
遞延所得税準備金(受益於)	83			(33		)
石油和天然氣性質的減損	1,009			—
資產報廢債務增加	2			2
折舊、損耗和攤銷	407			322
債務發行成本攤銷	2			1
衍生工具公允價值變動	(455		)	285
投資重估損失(收益)	10			(4		)
股權薪酬費用	9			14
營業資產和負債的變化：
應收帳款	175			(63		)
盤存	1			(4		)
預付費用和其他費用	(4		)	(9		)
應付賬款和應計負債	(35		)	(190		)
應計利息	31			5
應支付的收入和特許權使用費	14			8
經營活動提供的淨現金	849			377
投資活動的現金流量：
石油和天然氣屬性的鑽井、完井和非操作添加	(690		)	(533		)
增加石油和天然氣資產的基礎設施	(56		)	(36		)
增加中游資產	(44		)	(58		)
購買其他財產、設備和土地	(5		)	(4		)
收購租賃權益	(40		)	(75		)
收購礦產權益	(65		)	(82		)
對權益法投資的貢獻	(33		)	(149		)
權益法投資的分配	10			—
投資活動所用現金淨額	(923		)	(937		)
籌資活動的現金流量：
信貸安排項下的借款收益	430			484
信貸安排項下的還款	(140		)	(314		)
合資企業的收益	16			23
發債成本	—			(3		)
公開發行股票所得收益	—			341
行使股票期權所得收益	1			—
用於預扣税款的回購股票	(5		)	(13		)
回購股份作為股票回購的一部分	(98		)	—
分銷等價權	(1		)	—
向股東分紅	(59		)	(21		)
對非控股權益的分配	(43		)	(26		)
籌資活動提供的現金淨額	101			471
現金及現金等價物淨增(減)額	27			(89		)

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併現金流量表-續

(未經審計)



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019

	(單位：百萬)
期初現金及現金等價物	128		215
期末現金和現金等價物	$	155	$	126
補充披露現金流信息：
支付的利息，扣除資本化利息後的淨額	$	16	$	17
非現金交易的補充披露：
應計資本支出變動	$	15	$	(10	)
資本化股票薪酬	$	6	$	6
已獲得的資產報廢債務	$	—	$	3

下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況，這些現金、現金等價物和限制性現金的總和與上文所示的相同：



	2020年3月31日
	(單位：百萬)
現金和現金等價物	$	149
限制性現金	6
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額	$	155

請參閲合併財務報表附註。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表的簡明附註

(未經審計)

1. 業務描述和呈報依據

業務的組織和描述

響尾蛇能源公司及其子公司(除非上下文另有要求，統稱為“響尾蛇”或“公司”)是一家獨立的石油和天然氣公司，目前專注於收購、開發、勘探和開採得克薩斯州西部二疊紀盆地的非常規陸上石油和天然氣儲量。響尾蛇於2011年12月30日在特拉華州註冊成立。

響尾蛇的全資子公司，截至2020年3月31日其中包括特拉華州有限責任公司Diamondback E&P LLC、特拉華州有限責任公司Diamondback O&G LLC、特拉華州有限責任公司Viper Energy Partners GP LLC、特拉華州有限責任公司Rattler Midstream GP LLC以及阿拉巴馬州有限責任公司Energen Corporation。合併後的子公司包括這些全資子公司、特拉華州有限合夥企業Viper Energy Partners LP(“Viper”)、特拉華州有限責任公司Viper Energy Partners LLC(“Viper LLC”)、特拉華州有限合夥企業Rattler Midstream LP(“Rattler”)、特拉華州有限責任公司Rattler Midstream Operating LLC(“Rattler LLC”)、Rattler LLC的全資子公司Tall City Towers LLC(“Rattler LLC”)。

陳述的基礎

合併財務報表包括本公司及其子公司在合併時註銷所有重大公司間餘額和交易後的賬目。

Viper在公司的財務報表中合併。自.起2020年3月31日，公司擁有大約58%毒蛇總裝備隊中的一員。該公司的全資子公司Viper Energy Partners GP LLC是Viper的普通合夥人。

響尾蛇在公司的財務報表中合併。自.起2020年3月31日，公司擁有大約71%在響尾蛇的全部未完成單位中。該公司的全資子公司Rattler Midstream GP LLC是Rattler的普通合夥人。

根據證券交易委員會的規則和規定，這些財務報表是由公司在未經審計的情況下編制的。它們反映管理層認為在與年度經審計財務報表一致的基礎上對中期業績進行公允陳述所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。根據這些規則和法規，通常包括在根據GAAP編制的財務報表中的某些信息、會計政策和腳註披露已被省略，儘管公司認為這些披露足以使所提供的信息不具誤導性。本Form 10-Q季度報告應與公司截至財年的Form 10-K最新年度報告一併閲讀2019年12月31日，其中包含公司重要會計政策和其他披露的摘要。

2. 重要會計政策摘要

預算的使用

公司合併財務報表和相關披露中包含或影響的某些金額必須由管理層估計，這要求對編制合併財務報表時不能確切知道的價值或條件作出某些假設。這些估計和假設影響公司報告的資產和負債金額，以及公司在合併財務報表日期披露的或有資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

做出準確的估計和假設尤其困難，因為石油和天然氣行業面臨着來自全球經濟狀況下降影響的負面定價壓力帶來的挑戰。全球經濟狀況的下降是2020年3月宣佈的全球冠狀病毒大流行的結果，這場大流行減少了經濟活動，導致石油和天然氣生產的短期需求大幅下降。石油和天然氣行業的公司開始改變近期業務計劃，以應對不斷變化的市場狀況。上述情況普遍增加了我們會計估計的估計不確定性，特別是涉及財務預測的會計估計。

本公司根據歷史經驗、諮詢專家及本公司認為在特定情況下合理的其他方法，持續評估該等估計。然而，實際結果可能與公司的估計大不相同。這些估計的修訂對公司業務、財務狀況或經營結果造成的任何影響都記錄在引起修訂的事實為人所知的期間。受該等估計及假設規限的重大項目包括對已探明石油及天然氣儲量的估計及其未來現金流量淨額的相關現值估計、石油及天然氣資產的賬面價值、資產報廢責任、所假設收購資產及負債的公允價值釐定、基於權益的補償、衍生工具的公允價值估計及所得税估計。

應收帳款

應收賬款由應收賬款組成從公司經營的物業的共同利益所有者以及出售交付給購買者的石油和天然氣生產中獲得。採購商直接將生產貨款匯給公司。大多數生產付款是在生產日期後三個月內收到的。

該公司於2020年1月1日通過了2016-13年度會計準則更新(“ASU”)以及隨後對該規則進行的適用修改。應收賬款是按共同權益所有者或購買者應付的金額，扣除公司估計的預期損失準備後的金額列報的。對於共同利益所有者的應收賬款，公司通常有能力扣留未來的收入支出，以收回任何不支付共同利息賬單的情況。來自聯名權益擁有人或購買者的應收賬款超過合同付款期限即被視為逾期，但本公司會考慮多項因素，包括應收賬款逾期的時間長短、本公司過往的虧損歷史、債務人目前向本公司支付債務的能力、一般經濟狀況及整個行業的狀況，以釐定每類應收賬款的撥備。當特定應收賬款無法收回時，公司將其註銷，隨後收到的該等應收賬款將計入預期損失撥備。採用ASU 2016-13年度並未導致公司津貼發生實質性變化。在…2020年3月31日，公司計入了對以下項目的可疑賬款的撥備。$1百萬與共同利息和其他應收款有關的費用以及$1百萬與石油和天然氣銷售應收賬款相關。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

近期會計公告

本公司考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列出的華碩被評估並確定為不適用，或對華碩先前披露的內容進行了澄清。下表簡要介紹了最近的會計聲明以及該公司對其財務報表影響的分析：



標準	描述	收養日期	對財務報表或其他重大事項的影響
最近通過的聲明
ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失”	這一更新影響持有金融資產和租賃淨投資的實體，這些租賃沒有通過淨收入按公允價值核算。修訂影響到貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款，以及不排除在合同範圍內有權收取現金的任何其他金融資產。	Q1 2020	本公司採用此更新，自2020年1月1日起生效。採用這一更新對其財務狀況、經營結果或流動性沒有實質性影響，因為它沒有信貸損失的歷史。
ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變更”	本次更新修改了公允價值計量披露要求，具體涉及第3級公允價值計量和級別之間的轉移。	Q1 2020	本公司採用此更新，自2020年1月1日起生效。採用這一更新對其財務狀況、經營結果或流動資金沒有影響，因為它在公允價值水平之間沒有轉移。
ASU 2018-15，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算”	此更新要求資本化託管安排(內部使用軟件的服務合同)中發生的實施成本。培訓和某些數據轉換成本不能資本化。該實體需要在託管協議期限內支付資本化的實施費用。	Q1 2020	該公司採用了這一更新，預期將於2020年1月1日生效。採用這一更新沒有對其財務狀況、經營結果或流動性產生影響。
ASU 2019-05，“金融工具-信貸損失(主題326)”	這一更新允許為某些金融資產選擇公允價值期權，而不是持有到到期的債務證券，這些資產以前要求按攤餘成本計量。	Q1 2020	本公司採用此更新，自2020年1月1日起生效。採用這一更新對其財務狀況、經營結果或流動資金沒有影響，因為它沒有任何成本法投資。
ASU 2020-04，“費率改革(主題848)”	此更新為將GAAP應用於合同、套期保值關係和引用LIBOR的其他交易提供了可選的權宜之計和例外。	Q1 2020	該公司在發行時採用了這一更新，並選擇對參考倫敦銀行間同業拆借利率的合同和對衝使用可選的權宜之計。此更新中的修訂將於2022年12月31日到期。採用這一更新沒有對其財務狀況、經營結果或流動性產生影響。
尚未採納的宣佈
ASU 2019-12，“所得税(主題740)-簡化所得税會計”	這一更新旨在通過消除某些例外情況以及澄清和修改現有指導方針來簡化所得税的會計處理。	Q1 2021	此更新從2020年12月15日之後開始對公共業務實體生效，並允許提前採用。該公司認為，採用這一最新情況不會對其財務狀況、經營結果或流動資金產生影響。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

3. 與客户簽訂合同的收入

與客户簽訂合同的收入

石油、天然氣和天然氣液體的銷售在產品控制權轉移到客户手中時確認。該公司合同中幾乎所有的定價條款都與市場指數掛鈎，並根據油井是否輸送到集輸管道、石油或天然氣的質量以及當前的供需狀況等因素進行某些調整。因此，石油、天然氣和天然氣液體的價格波動，以保持與其他可用的石油、天然氣和天然氣液體供應的競爭力。

石油銷售

該公司的石油銷售合同一般是在合同商定的交貨點向買方交付石油，買方在該交貨點取得產品的保管權、所有權和損失風險。根據這一安排，公司或第三方將產品運輸到交貨點，並從購買者那裏收到指定的指數價格，不扣除任何費用。在這種情況下，當控制權在交貨點轉移給購買者時，公司根據從購買者那裏收到的價格確認收入。石油收入是在公司的綜合經營報表中扣除任何第三方運輸費和其它適用差額後記錄的。

天然氣和天然氣液體銷售

根據該公司的天然氣加工合同，該公司向位於井口、電池設施或中游加工實體系統入口處的中游加工實體輸送天然氣。中游加工實體收集和加工天然氣，並將收益匯給本公司，用於銷售天然氣液體和殘餘氣。在這些情況下，公司會評估它是交易中的委託人還是代理人。對於公司簽訂的合同中，它是委託人，最終的第三方是它的客户，公司在毛數的基礎上確認收入，運輸、收集、加工、處理和壓縮費用在其綜合經營報表中作為費用列報。

在某些天然氣加工協議中，本公司可選擇在中游實體加工廠的後門將其殘渣氣體和/或天然氣液體實物運往市場。通過營銷過程，公司在合同約定的交貨點將產品交付給最終的第三方購買者，並從購買者那裏獲得指定的指數價格。在這種情況下，當控制權在交貨點轉移給購買者時，公司根據從購買者那裏收到的指數價格確認收入。天然氣加工合同的收集、加工、處理和壓縮費用，以及向買方交付產品所產生的任何運輸費用，在其綜合經營報表中作為運輸、收集、加工、處理和壓縮費用列示。

中游收入

採集、壓縮、水處理、處置和處理業務的幾乎所有收入都來自Rattler為勘探和生產業務提供的服務的部門間交易。公司合併財務報表中顯示的費用部分是向公司運營的油井的利息所有者收取的金額，以及向其他第三方收取的由Rattler公司提供的水處理和處理服務或使用Rattler公司的收集和壓縮系統的費用。對於收集和壓縮收入，Rattler履行其性能義務，並在低壓容量被交付到指定的交貨點時確認收入。收入根據每MMbtu採集費或Rattler根據採集和壓縮協議收取的每桶採集費確認。對於水處理和處理收入，Rattler履行其履約義務，並在指定井墊的淡水量已交付至壓裂水錶，且廢水流量已在公司設施下游計量時確認收入。對於通過第三方提供商簽約的服務，當第三方提供商提供的服務完成時，Rattler的履約義務即告履行。收入根據每桶淡水輸送或Rattler根據供水服務協議收取的廢水收集和處理費確認。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

分配給剩餘履約義務的交易價格

該公司的上游產品銷售合同在生產發生之前不會產生，因此，在每天的生產之後不被認為是存在的。因此，我們的任何產品銷售合同都沒有剩餘的履約義務。

本公司的大多數中游收入協議的期限超過一年，因此本公司利用了ASC 606中的實際權宜之計，該條款規定，如果可變對價全部分配給完全未履行的履約義務，則本公司無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。根據其收入協議，每次交付通常代表一項獨立的履約義務；因此，未來交付的數量完全沒有得到滿足，因此不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。

該公司的中游收入協議的其餘部分與與第三方的協議有關，本質上是短期的，期限為一年或更短。該公司利用了ASC 606中額外的實際權宜之計，如果履約義務是最初預期期限為一年或更短的協議的一部分，則該公司不會披露分配給剩餘履約義務的交易價格。

合同餘額

根據公司的產品銷售合同，一旦履行了履行義務，公司有權向客户開具發票，在這一點上，付款是無條件的。因此，該公司的產品銷售合同不產生ASC 606項下的合同資產或負債。

上期履約義務

本公司記錄產品交付給買方當月的收入。但是，可能不會收到某些天然氣和天然氣液體銷售的結算單。30至90日數在產品交付日期之後，因此，公司需要估計交付給購買者的產品數量和將收到的產品銷售價格。本公司在收到買方付款的當月記錄其估計的產品銷售金額與實際收到的金額之間的差額。該公司對其收入估計過程和相關應計項目有現有的內部控制，其收入估計與歷史上收到的實際收入之間的任何已確定的差異並不顯著。對於截至三個月 2020年3月31日因此，報告期間確認的與前幾個報告期間履行的履約義務相關的收入並不重要。該公司認為，其石油、天然氣和天然氣液體合同的定價條款是業內的慣例。在特定報告期內，由於時間或未從第三方收到信息而無法獲得石油和天然氣銷售的實際數量和價格，估計並記錄與該等物業的預期銷售量和價格相關的收入。

4. 毒蛇能源合作伙伴有限責任公司

Viper是特拉華州一家公開交易的有限合夥企業，其共同部門在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“VNOM”。Viper由響尾蛇於2014年2月27日成立，目的之一是擁有、收購和開發北美的石油和天然氣資產。Viper目前專注於擁有和收購二疊紀盆地和鷹灘頁巖的石油和天然氣資產的礦產權益和特許權使用費權益。響尾蛇的完全合併子公司Viper Energy Partners GP LLC是Viper的普通合夥人。自.起2020年3月31日，公司擁有大約58%毒蛇總裝備隊中的一員。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

合夥協議

日期為2018年5月9日的第二份修訂和重述的有限合夥協議(“毒蛇合夥協議”)於2018年5月10日修訂，要求Viper向Viper的普通合夥人償還代表Viper發生或支付的所有直接和間接費用，以及Viper的普通合夥人因經營Viper的業務而可分配給Viper或以其他方式發生的所有其他費用。毒蛇合夥協議沒有對毒蛇的普通合夥人及其附屬公司可以報銷的費用金額設定上限。這些費用包括支付給為毒蛇公司或代表其提供服務的人員的工資、獎金、激勵性薪酬和其他金額，以及由其附屬公司分配給毒蛇公司普通合夥人的費用。Viper的普通合夥人有權決定可分配給Viper的費用。對於每個截至2020年3月31日的三個月和2019，Viper的普通合夥人分配$1百萬敬毒蛇。

分税制

關於Viper發售的結束，Viper與響尾蛇簽訂了一項税收分享協議，日期為2014年6月23日，根據該協議，Viper同意償還響尾蛇在州和地方收入以及其他税收中的份額，毒蛇的結果包括在響尾蛇就2014年6月23日或從2014年6月23日起的應税期間提交的合併或合併納税申報表中。任何此類補償的金額僅限於毒蛇在沒有與響尾蛇合併的情況下所支付的税款。響尾蛇可以利用其税收屬性來使其合併或合併的集團(出於此目的，毒蛇可能是其成員)所欠的税款較少或不納税。在這種情況下，毒蛇同意償還響尾蛇在税收屬性不可用或無法用於毒蛇利益的情況下所欠的税款，即使響尾蛇在此期間沒有現金税費。對於截至三個月 2020年3月31日和2019，Viper為其在德克薩斯州保證金税中的份額積累了最低數額的州所得税支出，Viper的結果包括在響尾蛇提交的合併納税申報單中。

Viper LLC的循環信貸安排

Viper LLC已與富國銀行(Wells Fargo)簽訂了一項有擔保的循環信貸安排，作為行政代理、唯一簿記管理人和牽頭安排人。請參閲備註10—債款瞭解有關這項信貸安排的説明。

5. 響尾蛇中游LP

Rattler是特拉華州一家公開交易的有限合夥企業，其共同部門在納斯達克全球精選市場上市，代碼為“RTLR”。響尾蛇於2018年7月由響尾蛇成立，擁有、運營、開發和收購米德蘭和特拉華州盆地的中游基礎設施資產屬於二疊紀盆地。響尾蛇的全資子公司響尾蛇中流GP LLC(“響尾蛇的普通合夥人”)擔任響尾蛇的普通合夥人。自.起2020年3月31日，響尾蛇擁有大約71%在響尾蛇的全部未完成單位中。

在2019年5月完成響尾蛇的首次公開募股(“Rattler發售”)之前，響尾蛇擁有響尾蛇的所有普通和有限合夥人權益。響尾蛇的供品包括43,700,000公共單位代表大約29%以向公眾公佈的價格出售Rattler的有限合夥人權益$17.50每個公共單位，其中包括5,700,000根據按相同條款授予承銷商的購買額外普通單位的選擇權發行的普通單位，該期權於2019年5月30日截止。響尾蛇收到的淨收益約為$720百萬從這些普通單位的銷售中扣除發售費用和承銷折扣和佣金後。

關於完成Rattler的發售，Rattler(I)發佈了107,815,152代表集合體的B類單位71%投票有限合夥人在Rattler的權益，以換取$1百萬響尾蛇的現金貢獻，(Ii)向響尾蛇的普通合夥人發行普通合夥人權益，以換取$1百萬來自Rattler的普通合夥人的現金貢獻，以及(Iii)這導致Rattler LLC分配了大約$727百萬敬響尾蛇。響尾蛇作為B類單位的持有者，Rattler的普通合夥人作為普通合夥人權益的持有者，有權獲得相當於8%每年根據他們各自的未償還金額$1百萬資本出資，按季度支付。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

響尾蛇還與Rattler簽訂了以下協議：

響尾蛇合夥協議

關於Rattler發售的結束，Rattler的普通合夥人和Energen Resources Corporation於2019年5月28日簽訂了Rattler的第一份修訂和重述的有限合夥協議(“Rattler Partner Agreement”)。“響尾蛇合夥協議”要求響尾蛇向普通合夥人償還代表響尾蛇發生或支付的所有直接和間接費用，以及所有其他可分攤給響尾蛇或由響尾蛇普通合夥人以其他方式與經營響尾蛇業務相關的費用。響尾蛇合夥協議沒有對其普通合夥人及其附屬公司可以報銷的費用金額設定上限。這些費用包括支付給為Rattler或代表其提供服務的人員的工資、獎金、激勵性薪酬和其他金額，以及由其附屬公司分配給Rattler普通合夥人的費用。響尾蛇的普通合夥人有權決定可分配給響尾蛇的費用。對於截至三個月 2020年3月31日，分配的普通合夥人$0.1百萬給響尾蛇這樣的費用。

響尾蛇服務和借調協議

關於響尾蛇發售的結束，響尾蛇與響尾蛇，響尾蛇E&P LLC，響尾蛇的普通合夥人和Rattler LLC簽訂了一項服務和借調協議，日期為2019年5月28日(“服務和借調協議”)。根據服務和借調協議，響尾蛇及其子公司向響尾蛇的普通合夥人、響尾蛇及其子公司提供有關響尾蛇資產的管理、維護和運營職能，並向響尾蛇的普通合夥人、響尾蛇及其子公司提供響尾蛇的若干運營、建造、設計和管理員工和承包商。服務和借調協議要求Rattler的普通合夥人和Rattler向響尾蛇隊償還借調員工和承包商的費用，包括他們的工資和福利。對於截至三個月 2020年3月31日，響尾蛇的普通合夥人和響尾蛇支付了響尾蛇$2百萬根據服務和借調協議。

拉特勒税收分享協議

與響尾蛇發售的結束有關，Rattler LLC與響尾蛇簽訂了一項税收分享協議，根據該協議，Rattler LLC將償還響尾蛇在州和地方收入中的份額，以及由於響尾蛇有限責任公司的業績被納入響尾蛇提交的關於包括2019年5月28日或從2019年5月28日開始的應税期間的合併或合併納税申報單，響尾蛇承擔的其他税款。任何此類報銷的金額僅限於Rattler LLC如果沒有被包括在與響尾蛇合併的集團中將支付的税款。響尾蛇可以利用其税收屬性使其合併或合併的集團(為此，Rattler LLC可能是其成員)所欠的税款較少或不納税。在這種情況下，響尾蛇有限責任公司同意償還響尾蛇公司在屬性不可用或沒有用於響尾蛇公司利益的情況下所欠的税款，即使響尾蛇公司在此期間沒有現金支出。

對於截至三個月 2020年3月31日，Rattler應計的州所得税費用為$0.1百萬得克薩斯州保證金税的一部分，可歸因於響尾蛇的部分包括在響尾蛇提交的合併納税申報單中。

其他協議

Rattler已與富國銀行(Wells Fargo)簽訂了一項有擔保的循環信貸安排，作為行政代理、唯一簿記管理人和牽頭安排人。請參閲備註10—債款瞭解有關這項信貸安排的説明。

6. 房地產資產增長。

以下附表列出了公司房地產資產(包括無形租賃資產)的成本和相關累計折舊或攤銷(如適用)：

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)



	估計使用壽命	2020年3月31日			2019年12月31日
	(年)	(百萬)
建築	20-30	$	102		$	102
租户改進	15	5			5
土地	不適用	2			2
土地改良	15	1			1
房地產總資產		110			110
減去：累計折舊		(10		)	(9		)
土地和建築總投資，淨額		$	100		$	101



	加權平均使用壽命	2020年3月31日			2019年12月31日
	(月)	(百萬)
就地租賃無形資產	45	$	11		$	11
減去：累計攤銷		(6		)	(6		)
就地租賃無形資產，淨額		5			5

高於市價的租賃無形資產	45	3			4
減去：累計攤銷		(1		)	(1		)
高於市場的租賃無形資產，淨額		2			3
無形租賃資產總額，淨額		$	7		$	8

7. 財產和設備

截至指定日期，財產和設備包括以下內容：

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)



	三月三十一號，			十二月三十一號，
	2020			2019

	(百萬)
石油和天然氣屬性：
容易耗盡	$	18,231		$	16,575
不受耗盡的影響	8,488			9,207
石油和天然氣的總性質	26,719			25,782
累計耗竭	(3,387		)	(2,995		)
累計減損	(2,943		)	(1,934		)
石油和天然氣屬性，淨值	20,389			20,853
中游資產	987			931
其他財產、設備和土地	130			125
累計折舊	(86		)	(74		)
財產和設備合計(淨額)	$	21,420		$	21,835

不受耗盡影響的費用餘額：
2020年發生的費用	$	59
2019年發生的費用	604
2018年發生的費用	5,398
2017年發生的費用	2,124
2016年發生的費用	303
不受耗盡限制的總數	$	8,488

該公司使用全成本法核算其石油和天然氣屬性。根據這一方法，所有收購、勘探和開發成本，包括某些內部成本，都按基於已探明石油、天然氣液體和天然氣儲量的綜合生產法單位資本化和攤銷。計入全部成本池的內部成本是指管理層對與勘探和開發活動直接相關的成本的估計，例如與監督勘探和開發活動相關的地質和其他行政成本。與物業生產和經營相關的成本，包括相關的員工成本，在發生時計入費用。與勘探和開發活動沒有直接關聯的所有其他內部成本在發生時計入費用。資本化的內部成本大約是$14百萬和$13百萬為.截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。在本公司確定是否存在已探明儲量之前，與未評估物業相關的成本不包括在全部成本池中。將公司的未評估成本計入攤銷基數的工作預計將於#年內完成。五年。目前未攤銷的收購成本主要與公司計劃通過鑽探證實的未探明面積有關。根據目前的鑽探計劃，該公司沒有計劃讓任何與目前未攤銷的收購成本相關的土地到期。出售石油及天然氣資產，不論目前是否已攤銷，均按資本化成本調整入賬，不確認損益，除非該等調整會顯著改變資本化成本與石油、天然氣液體及天然氣已探明儲量之間的關係。

在全成本會計方法下，公司每季度都要進行一次上限測試。這項測試確定了已探明石油和天然氣屬性的賬面價值的限制或上限。淨資本化成本限於扣除遞延所得税的未攤銷成本淨額或成本中心上限中的較低者。成本中心上限的定義是：(A)估計未來淨收入，包括開發和生產探明儲量所發生的估計支出(基於當前成本)，貼現為10%(B)未攤銷財產的成本(如果有)；(C)攤銷成本中未探明財產的市值較低者，包括資產負債表中記錄的有資產報廢義務的財產的估計遺棄成本；(B)未攤銷財產的成本(如果有)；及(C)攤銷成本中未經證實財產的成本或市值較低者，包括#年的相關遞延税項。(B)未攤銷財產的成本(如果有)及(C)攤銷成本中未經證實財產的成本或市值的較低者，包括#年的相關遞延税項。(B)未攤銷財產的成本(如有)及(C)攤銷成本中未經證實財產的成本或市值較低者，包括#年的相關遞延税款。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

和天然氣性質。如果包括相關遞延税金在內的賬面淨值超過上限，則需要減值或非現金減記。

由於商品價格於二零二零年第一季大幅下跌，本公司於二零一零年第一季錄得非現金上限測試減值。截至2020年3月31日的三個月的$1.0十億這包括在累積消耗中。減值費用影響了該公司的經營業績，但沒有減少其現金流。除商品價格外，公司的生產率、已探明儲量水平、未來開發成本、未評估資產的轉讓和其他因素將決定其未來期間的實際上限測試計算和減值分析。如果過去12個月的商品價格與前幾個季度的商品價格相比繼續下跌，公司將在隨後的幾個季度進行重大減記。不已探明的石油和天然氣屬性的減損記錄為截至2019年3月31日的三個月.

每當事件或情況顯示資產或一組資產的賬面值較可能大於公允價值時，本公司便會評估其長期資產(主要由中游資產組成)的潛在減值。減值包括將一項或一組資產的估計未來未貼現現金流與賬面金額進行比較。如果該資產或該套資產的賬面價值超過估計的未貼現現金流量，則就該資產或該套資產的估計公允價值與其賬面價值之間的差額計入減值費用。鑑於上述影響石油及天然氣行業的變動率，未來過渡期可能會出現需要額外減值測試的情況，這可能會導致潛在的重大減值費用入賬。

在…2020年3月31日, $228百萬在勘探成本和開發成本中$111百萬資本化利息不會被耗盡。在…2019年12月31日, $228百萬在勘探成本和開發成本中$118百萬資本化利息不會被耗盡。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

8. 資產報廢義務

下表描述了公司資產報廢義務負債在以下時期的變化：



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019

	(百萬)
資產報廢義務，期初	$	94	$	136
已招致的額外負債	4		1
已獲得的負債	—		3
已結清的負債	—		(2		)
增值費用	2		2
修訂估計負債	—		—
資產報廢義務，期末	100		140
較少電流部分	1		—
資產報廢義務--長期	$	99	$	140

該公司的資產報廢義務主要涉及未來封堵和廢棄油井和相關設施。本公司估計油井的未來封堵和廢棄成本、物業的最終生產壽命、經風險調整的貼現率和通貨膨脹因素，以確定這項債務的當前現值。如果未來對這些假設的修訂影響現有資產報廢債務負債的現值，則對石油和天然氣財產餘額進行相應調整。資產報廢債務負債的當前部分包括在公司綜合資產負債表中的其他應計負債中。

9. 權益法投資

下表列出了Rattler權益法投資的賬面價值截至指定日期：



	所有權權益		2020年3月31日		2019年12月31日
			(百萬)
EPIC原油控股有限公司	10	%	$	117	$	109
灰橡樹管道有限責任公司	10	%	122		116
BINK TO Webster Pipeline LLC	4	%	45		34
Omog合資有限責任公司	60	%	216		219
阿馬裏洛·拉特勒(Amarillo Rattler)，有限責任公司	50	%	2		1
			$	502	$	479

權益法被投資人的收入(虧損)對截至2020年3月31日的三個月或2019.

2019年2月1日，Rattler LLC收購了一家10%EPIC原油控股有限公司(“EPIC”)擁有並運營一條管道(“EPIC管道”)的股權，該管道橫跨德克薩斯州，將原油和天然氣輸送到Corpus Christi市場。EPIC管道於2020年4月全面投入運營。

2019年2月15日，Rattler LLC收購了一家10%Gray Oak Pipeline，LLC(“Gray Oak”)擁有並運營一條管道(“Gray Oak管道”)的股權，該管道將原油從二疊紀輸送到得克薩斯州墨西哥灣沿岸的科珀斯克里斯蒂(Corpus Christi)。灰橡樹管道於2020年4月全面投入運營。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

2019年3月29日，Rattler LLC向Gray Oak執行了一張短期本票。這張鈔票允許灰橡樹公司借入最高可達$123百萬在…2.52%到期日為2022年3月31日的利率。該短期期票已於2019年5月31日兑付。在.期間截至2020年3月31日的三個月，這裏有不是的本票據項下的借款或償還。有不是的未償還貸款金額為2020年3月31日.

2019年6月4日，Rattler就Gray Oak簽訂了股權出資協議。股權出資協議要求Rattler向Gray Oak提供股權或貸款，以便Gray Oak可以在必要的程度上治癒Gray Oak信貸協議下的付款違約，並在某些情況下全額償還Gray Oak的信貸協議。根據股權出資協議，Rattler的義務僅限於其在Gray Oak的比例所有權權益，此類義務由Rattler LLC、Tall City、Rattler Omog LLC和Rattler Ajax Processing LLC擔保。

2019年7月30日，Rattler LLC加入Wink to Webster Pipeline LLC擔任4%會員，以及埃克森美孚、Plains All American Pipeline、Delek US、MPLX LP和Lotus Midstream的附屬公司。該合資企業正在開發一條起點位於二疊紀盆地温克和米德蘭的原油管道，輸送至休斯頓地區的多個地點(“温克至韋伯斯特管道”)。温克到韋伯斯特的管道預計將於2021年上半年開始服務。

2019年10月1日，Rattler LLC收購了一家。60%他在Omog合資有限責任公司(“Omog”)的股權。2019年11月7日，Omog收購了100%Reliance Gathering LLC擁有並運營二疊紀盆地的原油收集系統，收購後更名為Oryx Midland Oil Gathering LLC。儘管響尾蛇的股權是有限的。60%，由於Rattler不控制經營活動，且控股少數投資者存在實質性參與權，因此該投資被計入權益法投資。

2019年12月20日，Rattler LLC收購了一家。50%*擁有Amarillo Rattler，LLC的股權，該公司目前擁有和運營黃玫瑰天然氣收集和處理系統，估計總處理能力為40,000MCF/d及以上84德克薩斯州道森縣、馬丁縣和安德魯斯縣長達數英里的集輸和區域運輸管道。這家合資企業還打算建造和運營一座新的60,000得克薩斯州馬丁縣的MCF/d低温天然氣加工廠，以及增量式天然氣收集和壓縮以及區域運輸管道。儘管雷特勒的股權是50%，由於Rattler不控制經營活動，且控股投資者存在實質性參與權，因此該投資被計入權益法投資。

Rattler審查其投資，以確定是否發生了非臨時性的價值損失。如果發生了這樣的損失，Rattler會確認減值準備。不年，Rattler的權益法投資記錄了減值截至2020年3月31日的三個月或2019。Rattler的投資對象都是為石油和天然氣行業的客户服務的，該行業已經開始經歷如上所述的經濟挑戰。長期的行業挑戰可能會導致需要進行減值測試的情況，這可能會導致在未來的過渡期內產生潛在的重大減值費用。

在.期間截至2020年3月31日的三個月, $0.3百萬資本化利息的增加與尚未開始運營的權益法投資有關。有不是的本年度的資本化利息截至2019年3月31日的三個月.

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

10. 債務

截至所示日期，長期債務包括以下內容：



	三月三十一號，			十二月三十一號，
	2020			2019

	(百萬)
2021年到期的4.625釐債券	$	400		$	399
7.320釐中期票據，A系列，2022年到期	20			21
2.875釐高級債券，2024年到期	1,000			1,000
5.375釐高級債券，2025年到期	800			800
高級債券2026年到期，利率3.250釐	800			800
7.350釐中期票據，A系列，2027年到期	10			11
7.125釐中期票據，B系列，2028年到期	100			108
3.500釐高級債券，2029年到期	1,200			1,200
DrillCo協議	55			39
未攤銷債務發行成本	(19		)	(19		)
未攤銷貼現成本	(31		)	(31		)
未攤銷保費成本	18			9
循環信貸安排	199			13
Viper循環信貸安排	174			97
Viper 5.375%高級債券2027年到期	500			500
響尾蛇循環信貸安排	451			424
長期債務總額	$	5,677		$	5,371

本節中提及的本公司指的是響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)。和響尾蛇O&G LLC，除非另有説明。

響尾蛇筆記(Diamondback Notes)

2025年高級債券

2016年12月20日，響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)已發佈$500百萬合計本金金額5.375%2025年到期的優先票據(“現有的2025年票據”)，根據我們之間的一份契約，附屬擔保人一方和作為受託人的富國銀行(“2025年票據”)。2018年1月29日，響尾蛇能源公司。已發佈$300百萬新的本金總額5.375%2025年到期的優先票據，作為2025年契約項下的額外票據(“新的2025年票據”，與現有的2025年票據一起，2025年優先票據)。

2025年發行的優先票據的利息為5.375%年息，每半年支付一次，於每年5月31日和11月30日拖欠，並將於2025年5月31日到期。為這種循環信貸安排提供擔保的響尾蛇能源公司現有和未來的限制性子公司也為2025年優先票據提供擔保。2025年的優先票據不會也不會得到響尾蛇能源公司的任何不受限制的子公司的擔保。目前，除了Diamondback O&G LLC之外，公司的任何子公司都不為2025年的優先票據提供擔保。

本公司可於2020年5月31日或之後的任何時間一次或多次贖回部分或全部2025年優先票據，贖回價格(以本金的百分比表示)為104.031%從2020年5月31日開始的12個月內，102.688%從2021年5月31日開始的12個月期間，101.344%自2022年5月31日起計的12個月期間及100.000%自2023年5月31日起及其後的任何時間，連同贖回日(但不包括該日)的任何累算及未付利息。在2020年5月31日之前，本公司可在任何一次或多次情況下贖回全部或部分2025年優先票據，贖回價格相當於100%2025年優先票據的本金金額加上“全額”溢價，以及贖回日的應計和未付利息。此外，在2020年5月31日之前的任何時間，本公司可在任何一次或多次贖回

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

2025年優先票據的本金總額不超過35%在該日期前發行的2025年優先債券的本金總額，贖回價格為105.375%，加上贖回日的應計和未付利息，金額相當於某些股權發行的現金收益淨額。

“2025年契約”包含某些契約，除其他事項外，這些契約限制了響尾蛇能源公司及其受限子公司產生或擔保額外債務或發行某些可贖回或優先股、進行某些投資、宣佈或支付股息或對股權進行分配或贖回、回購或註銷股權或次級債務、轉讓或出售資產、同意影響其受限子公司的支付限制、合併、合併、出售或出售資產的能力或能力，以及對股權或次級債務的贖回、回購或註銷股權或次級債務、轉讓或出售資產、同意影響其受限子公司的支付限制、合併、合併、出售或轉讓資產、進行特定的投資、宣佈或支付股息或分配股權或贖回股權或次級債務、轉讓或出售資產、同意影響其受限子公司的支付限制、合併、合併、出售或出售。這些公約有許多例外情況，其中一些是實質性的。其中某些公約可在某些事件發生時終止。

2019年12月發售的票據

2019年12月5日，響尾蛇能源公司。已發佈$1.0十億合計本金金額2.875%2024年到期的優先票據(“2024年票據”)，$800百萬合計本金金額3.250%2026年到期的優先債券(“2026年債券”)，以及$1.2十億本金總額3.500%2029年到期的優先票據(“2029年票據”，與2024年票據和2026年票據一起，稱為“2019年12月票據”)。2024年票據將於2024年12月1日到期，2026年票據將於2026年12月1日到期，2029年票據將於2029年12月1日到期。利息每半年計息一次，從2020年6月1日開始，每年6月1日和12月1日拖欠。2019年12月的票據由Diamondback O&G LLC擔保，不受Diamondback Energy，Inc.的任何擔保。其他子公司。

2019年12月票據由本公司與作為受託人的富國銀行(Wells Fargo)以日期為2019年12月5日的契約發行，並以日期為2019年12月5日的第一個補充契約(統稱為“2019年12月票據契約”)為輔。

C級公司可在2024年11月1日(2024年票據到期日前一個月)之前的任何時間全部或部分贖回2024年票據，(Ii)在2026年10月1日之前的任何時間(2026年票據到期日之前兩個月)全部或部分贖回2026年票據，以及(Iii)在2029年9月1日(2029年票據到期日之前3個月)之前的任何時間全部或部分贖回2029年票據(各自如此100%該等票據的本金金額加上“全額”溢價，以及贖回日的應計及未付利息。如該批2019年12月的票據於其各自的票面贖回日期或之後贖回，則在每種情況下，該等2019年12月的票據將以相等於以下的贖回價格贖回100% 將於2019年12月贖回的票據的本金金額，另加截至(但不包括)贖回日的應計利息。

一旦發生控制權變更觸發事件(如2019年12月票據契約所定義)，持有人可要求公司以相當於以下價格的價格購買部分或全部2019年12月票據 101% 正在購買的2019年12月票據的本金金額，另加截至購買日的應計和未付利息(如有)。

2019年12月的票據契約包含某些契約，除其他事項外，這些契約限制了Diamondback Energy，Inc.產生留置權的能力及其某些子公司獲得融資債務的能力，以及Diamondback Energy，Inc.合併、合併或出售、轉讓、轉讓或租賃其所有或基本上所有資產的能力。

第二次修訂和重新調整的信貸安排

作為借款人的Diamondback O&G LLC和作為母擔保人的Diamondback Energy，Inc.簽訂了日期為2013年11月1日的第二份修訂和重述的信貸協議，修訂後的協議由包括富國銀行(Wells Fargo)在內的銀行辛迪加作為行政代理，其附屬公司富國銀行證券(Wells Fargo Securities，LLC)作為唯一賬簿管理人和牽頭安排人。2019年6月28日，根據第十一項修正案對信貸協議進行了修訂，該修正案對我們的無擔保債務達到兩家評級機構的投資級評級之日及之後的信貸安排進行了某些更改，並滿足了信用協議中的某些其他條件，這些更改於2019年11月20日生效。自.起2020年3月31日，最高信用額度

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

根據信貸協議，可提供的條件是$2.0十億。自.起2020年3月31日、響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)大約有$199百萬其循環信貸安排下的未償還借款的數量，以及$1.8十億可用於循環信貸安排下的未來借款。下一次定期安排的年度借款基數重新確定定於2020年秋季。

Diamondback O&G LLC是信貸協議下的借款人，截至2020年3月31日，信貸協議由響尾蛇能源公司擔保。響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)的其他子公司都不是循環信貸安排下的擔保人。

信貸協議項下的未償還借款按我們選擇的年利率計息，該利率等於備用基本利率(等於最優惠利率中的最大者，聯邦基金實際利率加0.5%，及3個月倫敦銀行同業拆息加1.0%)或LIBOR，在每種情況下，加上適用的保證金。適用的保證金範圍為0.125%至1.0%如屬替代基本利率，則由1.125%至2.0%在LIBOR的情況下，每種情況下的年利率都取決於定價水平，而定價水平又取決於評級機構對我們無擔保債務的評級。我們有義務支付每季度的承諾費，從0.125%至0.350%根據定價水平，我們每年對承諾中未使用的部分進行評級，而定價水平又取決於評級機構對我們無擔保債務的評級。

貸款本金可隨時選擇預付，無需支付溢價或罰金(習慣的LIBOR破損除外)。貸款本金需要償還：(A)如果貸款金額超過了由於終止或減少總最高信貸金額而導致的承諾，以及(B)在2022年11月1日的到期日。

信貸協議包含一項財務契約，要求我們將總淨負債與資本比率(如信貸協議中的定義)維持在不超過65%。我們的非擔保人受限子公司可能會因借入的資金而產生債務，本金總額最高可達15%綜合有形資產淨額(如信貸協議所界定)，如由該等留置權擔保的債務總額不超過該等留置權的總金額，本公司及我們的受限制附屬公司可能會產生留置權。15%合併的有形資產淨額。

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，本公司遵守當時有效的循環信貸安排下的所有財務契諾。在任何違約事件發生和持續期間，貸款人可以加速循環信貸安排項下的所有債務。信貸協議包含常規違約事件，包括不付款、違反契約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。

艾爾根的筆記

在與Energen合併的有效時間，Energen成為響尾蛇能源公司的全資子公司，並仍然是本金總額為$530百萬在由紐約銀行作為受託人、日期為1996年9月1日的契約下發行的紙幣(“Energen票據”)(“Energen Indenture”)。自.起2020年3月31日，Energen Notes包括：(1)$400百萬本金總額4.625%優先債券，將於2021年9月1日到期(2)$100百萬的7.125%債券將於2028年2月15日到期(3)$20百萬的7.32%2022年7月28日到期的債券，以及(4)$10百萬的7.35%2027年7月28日到期的票據。

Energen票據是Energen的優先無擔保債務，合併後，Energen作為一家全資子公司，繼續是Energen票據的唯一發行人和義務人。Energen票據與Energen的所有其他優先無擔保債務(如有)享有同等的償付權，並且在擔保該等債務的抵押品價值的範圍內，實際上從屬於Energen的優先擔保債務(如有)。我們或我們的任何子公司都不為Energen Notes提供擔保。

Energen Indenture包含某些契諾，除某些例外和限制條件外，這些契諾限制Energen產生或忍受現有留置權、進行出售和回租交易、與任何其他實體合併或合併，以及將其財產和資產作為一個整體轉讓、轉讓或租賃給任何個人或實體的能力。“

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

毒蛇信貸協議

2018年7月20日，Viper LLC作為借款人，與作為擔保人的Viper、作為行政代理的富國銀行(Wells Fargo)和其他貸款人簽訂了修訂和重述的信貸協議。經修訂的信貸協議(“毒蛇信貸協議”)規定循環信貸安排的最高信貸金額為$2十億和基於Viper LLC的石油和天然氣儲量以及其他因素的借款基地(“借款基地”)$775百萬，取決於預定的半年一次和其他可選借款基數的重新確定。借款基數預定每半年重新確定一次，生效日期分別為5月1日和11月1日。此外，Viper LLC和富國銀行(Wells Fargo)各自可能會要求三任何期間借款基數的臨時重新確定12-月期。自.起2020年3月31日，借款基數定為$775百萬，而Viper LLC$174百萬未償還借款和$601百萬根據毒蛇信貸協議，可供未來借款。關於定期安排的(每半年一次)2020年春季重新確定，Viper信貸協議下的行政代理已建議將Viper信貸協議下的借款基數降低至$580百萬2020年5月中旬生效。這一減少還有待Viper信貸協議下必要的貸款人的批准。在新的預期借款基礎下，Viper LLC將擁有$407百萬毒蛇信貸協議下未來借款的可獲得性，截至2020年3月31日。這兩家公司都不是響尾蛇能源公司。它的任何其他子公司都沒有為毒蛇信貸協議提供擔保。

Viper信貸協議下的未償還借款按Viper LLC選定的年利率計息，該利率等於替代基本利率(等於最優惠利率中的最大者，聯邦基金有效利率加0.5%和3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.0%)或LIBOR，在每種情況下，加上適用的保證金。適用的保證金範圍為0.75%至1.75%如屬替代基本利率，則由1.75%至2.75%在倫敦銀行同業拆借利率的情況下，每種情況下的年利率取決於與承諾相關的未償還貸款和信用證的金額，其定義為最高貸款額和借款基數中較小的一個。Viper LLC有義務支付季度承諾費，從0.375%至0.500%這筆費用還取決於與該承諾相關的未使用的貸款和信用證的金額，即每年未使用的承付款部分的費用，這一費用也取決於與該承諾相關的未償還貸款和信用證的金額。貸款本金可選擇性地不時預付，無需溢價或罰款(習慣的LIBOR破壞除外)，並且需要(I)在貸款額超過承諾或借款基數的範圍內(無論是由於借款基數重新確定或其他原因(在某些情況下受到治療期的限制)，(Ii)在信貸協議下存在借款基數不足或違約事件時，償還相當於出售財產的現金淨收益的金額，以及(Iii)在2022年11月1日的到期日償還貸款本金。這筆貸款基本上由Viper和Viper LLC的所有資產擔保。

毒蛇信貸協議包含各種肯定、否定和財務維持契約。該等契諾(其中包括)限制額外負債、額外留置權、出售資產、合併及合併、股息及分派、與聯屬公司的交易、購買保證金股票及訂立若干掉期協議，並要求維持下文所述的財務比率。



財務契約	要求的比率
毒蛇信貸協議中定義的總淨債務與EBITDAX的比率	不大於4.0到1.0
流動資產與負債的比率，如Viper信貸協議所定義	不低於1.0至1.0

禁止額外負債的公約允許發行最高可達$1.0十億以優先無抵押票據的形式發行，並就任何此類發行而言，借款基數減少25%每次發行的本金金額。限制股息和分配的契約包括一個例外，允許Viper LLC在不存在違約、違約事件或借款基礎不足的情況下進行分配。

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，Viper和Viper LLC遵守當時生效的Viper信貸協議下的所有財務維護契約。在任何違約事件發生和持續期間，貸款人可以加速毒蛇信貸協議下的所有債務。Viper信貸協議包含常規違約事件，包括不付款、違反契約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

毒蛇筆記

2019年10月16日，毒蛇完成了一次發行，在這次發行中，它發行了自己的5.375%本金總額為2027年到期的優先債券$500百萬(“毒蛇筆記”)。毒蛇收到的毛收入是$500百萬來自這樣的發行，它借給了Viper LLC。

Viper票據是根據一份日期為2019年10月16日的契約發行的，Viper作為發行人，Viper LLC作為擔保人，Wells Fargo作為受託人(“Viper Indenture”)。根據Viper Intenture及Viper Notes，Viper Notes的利息應計利率為5.375%未償還本金的年息，自2020年5月1日起，每半年支付一次，分別於每年5月1日和11月1日支付。毒蛇債券將於二零二七年十一月一日期滿。

Viper LLC根據Viper義齒為Viper Notes提供擔保。這兩家公司都不是響尾蛇能源公司。它的任何其他子公司也沒有為毒蛇票據提供擔保。

毒蛇契約包含若干契諾，除其他事項外，在某些例外及資格的規限下，限制Viper及其受限制附屬公司招致或擔保額外債務或發行某些可贖回或優先股、作出某些投資、宣佈或支付股息或就股權作出分配或贖回、回購或註銷股權或次級債務、轉讓或出售資產、同意影響其受限制附屬公司的付款限制、合併、合併、出售或以其他方式處置所有或這些公約有許多例外情況，其中一些是實質性的。其中某些公約可在某些事件發生時終止。

響尾蛇信貸協議

關於Rattler發行，Rattler作為母公司，Rattler LLC作為借款人，於2019年5月28日與富國銀行(Wells Fargo)簽訂了一項信貸協議，其中富國銀行(Wells Fargo)作為行政代理人，一個銀行銀團作為貸款人(“Rattler信貸協議”)。

Rattler信貸協議規定循環信貸安排的最高信貸金額為$600百萬。貸款本金可以選擇性地不時預付，無需溢價或罰金(習慣性LIBOR破壞除外)，並要求在2024年5月28日到期日償還。Rattler信貸協議由Rattler、Tall City、Rattler Omog LLC和Rattler Ajax Processing LLC擔保，並由Rattler LLC和擔保人的幾乎所有資產擔保。自.起2020年3月31日，Rattler LLC擁有$451百萬未償還借款和$149百萬根據Rattler信貸協議，可供未來借款。

Rattler信貸協議下的未償還借款按Rattler LLC選擇的年利率計息，該利率基於最優惠利率或LIBOR，在每種情況下都加上適用的保證金。適用的保證金範圍為0.250%至1.250%以最優惠利率為基礎的貸款的年利率和1.250%至2.250%LIBOR貸款的年利率，每種情況都取決於綜合總槓桿率(如Rattler信貸協議中所定義)。響尾蛇有限責任公司有義務支付季度承諾費，從0.250%至0.375%承諾中未使用部分的年利率，該費用也取決於綜合總槓桿率。

Rattler信貸協議包含各種肯定和否定的契約。除其他事項外，這些契約限制了額外的債務、額外的留置權、出售資產、合併和合並、分銷和其他限制性付款、與附屬公司的交易，以及簽訂某些掉期協議，對Rattler、Rattler LLC及其受限子公司的每一種情況都是如此。這些契約受到Rattler信貸協議中規定的例外情況的限制，包括允許Rattler LLC或Rattler發行無擔保債務證券的例外情況，以及如果不存在違約或違約事件則允許支付分配的例外情況。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

Rattler信貸協議還包含財務維護契約，要求維護以下所述的財務比率：



財務契約		要求的比率
綜合總槓桿率		不大於5.00至1.00(或在某些收購後的3個會計季度不大於5.50至1.00)，但如果綜合高級擔保槓桿率(如Rattler信貸協議中定義的)適用，則不大於5.25至1.00)
綜合高級擔保槓桿率，從進行財務契約選舉(定義見Rattler信貸協議)的任何財政季度的最後一天開始		不大於3.50至1.00
綜合利息覆蓋率(在Rattler信貸協議中定義)		不少於2.50至1.00

為了在截至2020年6月30日的財季之前計算財務維護契約，EBITDA(如Rattler信貸協議中所定義)將根據從截至2019年9月30日的財季開始的上一財季的實際EBITDA按年計算。

自.起2020年3月31日和2019年12月31日，Rattler和Rattler LLC遵守了Rattler信貸協議下的所有財務維護契約。在任何違約事件發生和持續期間，貸款人可以加速Rattler信貸協議下的所有債務。Rattler信貸協議包含常規違約事件，包括不付款、違反契約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。

與黑曜石資源公司結盟，L.L.C.

響尾蛇O&G LLC於2018年9月10日與黑曜石資源有限責任公司簽訂了一項參與和開發協議(“DrillCo協議”)。(“CEMOF”)，為石油和天然氣開發提供資金。由CEMOF及其附屬公司管理的基金已同意承諾從CEMOF的淨生產收入中為某些成本提供資金，在一段時間內，如果不是由這些收入提供資金，最高可增加$300百萬，為公司提供的地點的鑽探計劃提供資金。根據選定鑽探計劃的資產特徵和回報預期進行調整，CEMOF將提供最多85%根據DrillCo協議鑽探的新油井的相關成本，預計將收到80%在這些油井中的工作利益，直到它達到等於累積的某些支付門檻9%然後13%內部收益率。在達到最終內部回報率目標後，CEMOF的利息將降至15%，而本公司的權益將增加至85%。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，CEMOF與這一聯盟相關的回報是$55百萬和$39百萬分別為。自.起2020年3月31日, 十三聯合井已鑽完。

11. 股本和每股收益

響尾蛇於年內並無完成任何股權發行。截至三個月 2020年3月31日和2019年3月31日.

響尾蛇的首次公開募股(IPO)

請參閲備註5-Rattler Midstream LP，瞭解有關Rattler產品的信息。

股票回購計劃

2019年5月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，以收購最多$2十億截至2020年12月31日，公司的已發行普通股。回購計劃下的購買可能會不時在公開市場或私下協商的交易中進行，並受市場條件、適用的法律要求、合同義務和其他因素的影響。回購計劃不要求公司收購任何具體數量的股票。本回購計劃可隨時由董事會暫停、修改、延長或終止。在.期間截至三個月

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

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(未經審計)

2020年3月31日，公司回購了大約$98百萬在這項回購計劃下出售普通股。截止日期：2020年3月31日, $1.3十億根據公司的普通股回購計劃，這些資金仍然可以用於回購股票，儘管公司已經暫停了這一計劃，以保持流動性。

每股收益

該公司的基本每股收益金額是根據當期已發行普通股的加權平均數計算得出的。稀釋後每股收益包括當期潛在稀釋流通股的影響。此外，對於稀釋每股收益的計算，Viper的每股收益包括在基於合併集團持有的子公司的合併每股收益計算中。

下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益各組成部分的對賬情況：



	截至3月31日的三個月，
	2020			2019
	(百萬美元，不包括每股金額，股票以千股為單位)
普通股應佔淨(虧損)收入	$	(272	)	$	10
加權平均已發行普通股：
基本加權平均未償還公用事業單位	158,291			164,852
稀釋證券的影響：
潛在可發行普通股	203			209
稀釋加權平均已發行普通股	158,494			165,061
可歸因於普通股的基本淨(虧損)收入	$	(1.72	)	$	0.06
普通股攤薄淨(虧損)收益	$	(1.72	)	$	0.06

該公司有以下股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為這些股票在本報告所述時期內是反稀釋的，但在未來時期可能會稀釋每股基本收益：



	截至3月31日的三個月，
	2020	2019
	(千)
限制性股票單位	318	31

12. 基於股權的薪酬

下表列出了股權薪酬計劃和相關成本的影響：



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
	(百萬)
一般和行政費用	$	9	$	14
根據全成本法對石油和天然氣屬性進行資本化的股權補償	6		6

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(未經審計)

限售股單位

下表載列本公司於年內在股權計劃項下的限制性股票單位活動。截至2020年3月31日的三個月:



	限制性股票獎項和單位		加權平均授予日期公允價值
未授權日期為2019年12月31日	505,867		$	96.01
授與	159,116		$	62.82
既得	(104,640	)	$	80.75
沒收	(13,610	)	$	99.72
在2020年3月31日未授權	546,733		$	89.18

期間歸屬的限制性股票單位的公允價值合計截至2020年3月31日的三個月和2019曾經是$8百萬和$13百萬分別為。自.起2020年3月31日，公司與未歸屬限制性股票獎勵和單位相關的未確認補償成本為$38百萬。此類成本預計將在以下加權平均期內確認2.1年份.

在.期間截至2020年3月31日的三個月，公司修改了某些限制性股票單位，以包括歸屬期間的股息等值權利。這一修改生效了765獲獎並導致不是的待確認的遞增薪酬成本。

基於業績的限制性股票單位

為提供長期激勵，激勵高管向公司股東提供有競爭力的回報，公司向符合條件的員工授予基於業績的限制性股票單位。這些有條件的限制性股票單位授予的最終股份數量是基於對本公司普通股(“TSR”)相對於指定同業集團在以下時間的總股東回報的衡量三-年度業績期間。

2020年3月，符合條件的員工獲得了總計225,047單位中至少有0%和最多200%單位可能會被授予。該獎項的表演期為2020年1月1日至2022年12月31日，懸崖背心為2022年12月31日。

每個業績限制性股票單位的公允價值在授予之日使用蒙特卡羅模擬進行估計，這導致在業績期間賺取的單位的預期百分比。

下表列出了授予日授予的業績限制性股票單位的公允價值摘要，以及2020年3月獎勵的相關假設。



	2020
授予日期公允價值	$	70.17
無風險費率	0.86		%
公司波動性	36.70		%

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(未經審計)

下表列出了公司在#年股權計劃下的業績限制性股票單位活動。截至2020年3月31日的三個月:



	業績限制性股票單位		加權平均授權日公允價值
未授權日期為2019年12月31日	271,819		$	147.07
授與	272,601		$	85.73
既得	(47,554	)	$	89.27
沒收	(8,396	)	$	170.45
在2020年3月31日未授權⁽¹⁾	488,470		$	110.33


(1)	最多976,940單位可根據公司最終的TSR排名進行獎勵。

自.起2020年3月31日，公司與未歸屬的基於業績的限制性股票獎勵和單位相關的未確認薪酬成本為$35百萬。此類成本預計將在以下加權平均期內確認2.5年份.

股票增值權

就Energen合併而言，就緊接合並生效時間前已發行的Energen普通股而言，每項已發行股票增值權均已轉換為有關響尾蛇普通股(四捨五入至最接近的整數股)的有關整股股數(四捨五入至最接近的整數股)的完全歸屬股票增值權，其乘積為(A)乘以(B)乘以(B)換股比率的Energen普通股在緊接合並生效前已發行的股票增值權的股份總數，以響尾蛇普通股每股行權價(四捨五入至最接近的整數仙)相等商數(A)除以(B)除以(B)換股比率，得出緊接合並生效時間前該等股票增值的Energen普通股每股行權價。這些獎項有三年的必要服務期。

下表彙總了年內股票增值權活動。截至2020年3月31日的三個月:



	股份		加權平均行使價
在2019年12月31日未償還	42,547		$	90.89
已行使	(4,213	)	$	72.67
過期	(970	)	$	72.48
在2020年3月31日未償還	37,364		$	93.42

股票期權

與Energen合併有關，購買緊接合並生效時間前已發行的Energen普通股的每個期權均轉換為完全既得期權，以購買該數目的響尾蛇普通股(四捨五入至最接近的整數股)，其數目等於(A)乘以(B)乘以(B)交換比率的(A)乘以(B)與交換比率的乘積，該乘積等於(A)乘以(B)與交換比率的乘積，以響尾蛇普通股每股行權價(四捨五入至最接近的整數仙)相等商數(A)除以緊接合並生效時間前該購股權的Energen普通股每股行權價除以(B)的兑換比率。授予的股票期權行權價格不得低於股票授予日的市值。

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(未經審計)

該公司使用Black-Scholes期權估值模型估計授予的股票期權的公允價值，這要求公司做出幾個假設。授予期權的預期期限是根據合併生效時授予期權的合同期限確定的。無風險利率以授予日期權預期期限的美國國債收益率曲線利率為基礎。所有這些金額都是每年的加權平均金額。



			加權平均
			鍛鍊		剩餘	內在性
	選項		價格		術語	價值
					(以年為單位)	(百萬)
在2019年12月31日未償還	216,343		$	89.90
已行使	(11,338	)	$	72.48
在2020年3月31日未償還	205,005		$	91.58	1.51	$	—

已歸屬，預計將於2020年3月31日歸屬	205,005		$	91.58	1.51	$	—
可於2020年3月31日行使	205,005		$	91.58	1.51	$	—

毒蛇幻影單位

根據Viper Energy Partners LP長期激勵計劃(“Viper LTIP”)，普通合夥人董事會有權向符合條件的員工發放虛擬單位。Viper估計幻影單位的公允價值為Viper的普通單位在授予日的收盤價，這筆費用將在適用的授權期內支出。在授予幻影單位時，每個幻影單位賦予接受者一個共用的毒蛇單位的權利。

下表顯示了Viper LTIP下的虛擬單元活動截至2020年3月31日的三個月:



	幻影單位		加權平均授予日期公允價值
未授權日期為2019年12月31日	95,248		$	26.87
既得	(42,814	)	$	23.24
在2020年3月31日未授權	52,434		$	29.83

期間歸屬的虛擬單位的合計公允價值截至2020年3月31日的三個月曾經是$1百萬。自.起2020年3月31日，與未歸屬虛擬單位相關的未確認補償成本為$1百萬。此類成本預計將在以下加權平均期內確認1.4年份.

在.期間截至2020年3月31日的三個月，合夥企業修改了某些幻影單元，以包括歸屬期間的分銷等價權。這一修改生效了21獲獎並導致不是的待確認的遞增薪酬成本。

響尾蛇長期激勵計劃

2019年5月22日，Rattler普通合夥人董事會通過了Rattler Midstream LP長期激勵計劃(Rattler LTIP)，面向為Rattler提供服務的Rattler普通合夥人及其任何附屬公司(包括響尾蛇)的員工、顧問和董事。Rattler LTIP規定授予單位期權、單位增值權、受限單位、單位獎勵、虛擬單位、分配等價權、現金獎勵、績效獎勵、其他基於單位的獎勵和替代獎勵。

根據Rattler LTIP，Rattler普通合夥人的董事會有權向符合條件的員工和非員工董事發行影子單位。Rattler估計幻影單位的公允價值為授予日Rattler普通單位的收盤價，這筆費用將在適用的授權期內支出。授予幻影單位後，每個幻影單位賦予接受者一個共用的響尾蛇單位的權利。收件人是

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(未經審計)

亦有權享有分配等價權，代表有權收取現金付款，該現金付款相等於授予日期至歸屬日期之間在一個虛擬單位上支付的分配價值。

下表顯示了Rattler LTIP下的虛擬單位活動截至2020年3月31日的三個月:



	幻影單位		加權平均授予日期公允價值
未授權日期為2019年12月31日	2,226,895		$	19.14
授與	20,910		$	13.85
沒收	(569	)	$	15.57
在2020年3月31日未授權	2,247,236		$	19.09

自.起2020年3月31日，與未歸屬虛擬單位相關的未確認補償成本為$36百萬。此類成本預計將在以下加權平均期內確認4.1年份.

13. 關聯方交易

租賃獎勵-毒蛇

在.期間截至2020年3月31日的三個月，公司付給毒蛇$0.3百萬在支付租賃紅利以延長一租賃和$1.3百萬在以下項目的租賃紅利支付中一新租約。在.期間截至三個月 2019年3月31日，該公司向Viper支付的租賃紅利無關緊要。

提供響尾蛇

請參閲備註5-Rattler Midstream LP，瞭解有關公司與Rattler之間關係的信息。

14. 所得税

公司的實際所得税税率為(26.1)%和(301.7)%為.截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。年持續經營的所得税支出總額截至三個月 2020年3月31日與將美國聯邦法定税率應用於税前虧損計算的金額不同，税前虧損主要是由於(I)對Viper的遞延税項資產記錄估值津貼的影響，(Ii)州所得税和(Iii)賬面和應税收入之間的永久性差異的影響，部分被預期的聯邦淨營業虧損結轉帶來的税收優惠所抵消。對於截至三個月 2020年3月31日，公司記錄了一筆離散的所得税費用為$143百萬與應用Viper年初遞延税項資產的估值津貼有關，這些資產主要包括其在Viper LLC的投資和結轉的聯邦淨營業虧損。今年到目前為止，由於Viper公司預計#年税前虧損而產生的税收優惠，也適用了估值免税額。2020。記錄估值津貼的決定是基於管理層對所有支持Viper遞延税項資產變現的所有可用證據的評估，無論是積極的還是消極的。鑑於負面證據，包括Viper最近預計截至2020年12月31日的年度的累計虧損，以及適用的GAAP為確認遞延税項資產的税收優惠而建立的標準，管理層的評估導致記錄了截至2020年3月31日Viper的遞延税項資產的估值津貼。此外，對於截至三個月 2020年3月31日，公司記錄了一項離散的所得税優惠$25百萬與某些聯邦淨營業虧損可結轉至公司所得税税率為35%的納税年度有關。在冠狀病毒援助、救濟及經濟安全法案(“CARE法案”)於二零二零年第一季頒佈前，本公司並無就其虧損可獲退税，導致與按法定21%企業所得税税率結轉的聯邦營業淨虧損相關的遞延税項利益。

的所得税費用總額截至三個月 2019年3月31日與將聯邦法定税率應用於税前收入計算的金額不同，這主要是由於(I)Viper公司由於税務地位的變化而確認的估計遞延税額的修訂，(Ii)州所得税，以及(Iii)賬面收入和應納税收入之間永久性差異的影響。基於截至2019年3月31日的有關以下方面的信息

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

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(未經審計)

根據單位持有人的納税基礎，Viper在税務狀態改變之日修訂了Viper在Viper LLC投資的遞延税款估計，導致離散遞延税收優惠為$35百萬截至2019年3月31日的三個月。

CARE法案於2020年3月27日頒佈。這項立法包括一些適用於美國公司所得税的條款，包括規定某些淨營業虧損的結轉，加快退還最低税收抵免，以及修改限制商業利息費用扣除的規則。本公司已在制定期間考慮該法例的影響，導致截至2020年3月31日止三個月的離散所得税優惠與預期的約$179百萬如上所述，該公司的聯邦淨營業虧損。由於與此類結轉相關的退款以及最低税收抵免的加速退款，公司目前的聯邦應收税款總額約為$101百萬截至2020年3月31日。

如註釋中進一步討論的52019年5月28日，Rattler完成首次公開募股。儘管Rattler根據州法律被組織為有限合夥企業，但在Rattler被選為美國聯邦所得税公司的生效日期之後，Rattler仍需按公司税率繳納美國聯邦和州所得税。因此，Rattler的所得税撥備包括在公司的綜合財務報表中，並在適用的範圍內計入可歸因於非控制權益的淨收入。

15. 衍生物

所有衍生金融工具均按公允價值入賬。該公司沒有將其衍生工具指定為會計上的套期，因此，將其衍生工具標記為公允價值，並在“衍生工具淨收益(虧損)”標題下的合併經營報表中確認公允價值中的現金和非現金變化。

響尾蛇商品合約

該公司使用固定價格掉期合同、固定價格基礎掉期合同、雙層掉期合同和具有相應看跌、賣空和看漲期權的三向無成本項圈，以減少與其某些石油和天然氣銷售相關的價格波動。對於公司的固定價格掉期合同和固定價格基礎掉期合同，如果任何結算期的結算價低於掉期或基價，則要求交易對手向公司付款；如果任何結算期的結算價大於掉期或基價，則要求公司向交易對手支付款項。本公司擁有固定價格基礎掉期，用於WTI麥哲倫東休斯頓油價與WTI庫欣價格之間的價差，以及Henry Hub天然氣價格與Waha Hub天然氣價格之間的價差。該公司還對其天然氣銷售的一部分使用雙重互換合同。這些合約除了相同數量和價格的看漲期權外，還包括傳統的固定價格掉期，為交易對手提供了在每月結算價超過合同固定價格的情況下將掉期合約中的成交量增加一倍的選擇權。

根據該公司的無成本領口合同，三向領口是三種選擇的組合：天花板看跌期權、最低看跌期權和空頭看跌期權。若任何結算期的結算價低於上限價格，交易對手須向本公司支付最多不超過底價與空頭認沽價格之間的差額。*如果任何結算期的結算價大於上限價格，本公司須向交易對手付款。如果結算價在下限和上限之間，則不需要付款。

該公司的衍生品合約基於商品交易所報告的結算價，原油衍生品結算基於紐約商品交易所西德克薩斯中質油定價(庫欣和麥哲倫東休斯頓)和ICE布倫特原油定價，天然氣衍生品結算基於紐約商品交易所Henry Hub和Waha Hub定價，液體衍生品結算基於Mt.貝爾維尤定價和基於墨西哥灣沿岸超低硫柴油定價的柴油結算。

通過使用衍生工具在經濟上對衝商品價格變化的風險敞口，本公司將自己暴露在信用風險和市場風險之下。信用風險是指交易對手不能按照衍生品合同的條款履行義務。當衍生產品合同的公允價值為正時，交易對手欠公司債務，這就產生了信用風險。公司的交易對手是經擔保的第二次修訂和重述的參與者

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

信貸協議，該協議由擔保人子公司的幾乎所有資產擔保；因此，本公司不需要提供任何抵押品。本公司不要求交易對手提供抵押品。本公司只與交易對手訂立衍生工具，而交易對手亦是我們信貸安排的貸款人，並已被視為可接受的信用風險。

自.起2020年3月31日，本公司有以下未平倉衍生產品合約。當聚合多個合同時，披露加權平均合同價格。



	2020				2021
	體積(桶/MMBtu/加侖)	固定價格互換(每桶/MMBtu/加侖)			體積(桶/MMBtu/加侖)	固定價格互換(每桶/MMBtu/加侖)
石油掉期-WTI庫欣	3,114,000	$	46.33		—	$	—
石油掉期-WTI麥哲倫東休斯頓	1,100,000	$	61.95		1,825,000	$	37.78
石油掉期-布倫特原油	7,292,000	$	48.80		3,816,000	$	43.26
石油交換-布倫特原油	—	$	—		2,024,000	$	44.77
油基掉期-WTI庫欣	11,125,000	$	(1.21	)	—	$	—
滾油對衝-WTI庫欣	5,500,000	$	0.44		—	$	—
天然氣掉期-Henry Hub	8,190,000	$	2.55		14,600,000	$	2.47
天然氣掉期-娃哈樞紐	16,500,000	$	1.51		—	$	—
天然氣基差掉期-Waha Hub	33,000,000	$	(1.46	)	62,050,000	$	(0.71	)
柴油價格掉期	275,000,000	$	1.60		—	$	—



石油交換-WTI麥哲倫東休斯頓	2020
音量(BBL)	2,750,000
掉期價格(每桶)	$	55.00
賣權價格(每桶)	$	40.00



石油期權-WTI庫欣	2020
音量(BBL)	1,292,500
多頭賣權價格(每桶)	$	46.51



石油投放價差-WTI麥哲倫東休斯頓	2020
音量(BBL)	1,045,000
底價(每桶)	$	50.00
看跌期權價格(每桶)	$	25.00



燃氣交換雙聯-娃哈樞紐	2020
音量(Mcf)	8,250,000
掉期價格(每MCF)	$	1.70
期權價格(每MCF)	$	1.70

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)



	2020						2021
免油衣領	西德克薩斯中質原油庫欣		布倫特		WTI麥哲倫東休斯頓		布倫特
音量(BBLS)	10,182,975		17,750,750		1,092,000		21,717,500
底價(每桶)	$	38.10	$	37.64	$	39.00	$	39.45
最高限價(每桶)	$	45.02	$	46.66	$	49.00	$	48.16

利率互換與國庫券鎖定

該公司已使用利率掉期和國庫鎖來減少公司對與公司循環信貸安排相關的可變利率利息支付的風險。利率掉期及庫房鎖並未被指定為對衝工具，因此，本公司立即在盈利中確認公允價值的所有變動。

下表彙總了截至以下日期公司的利率掉期和資金鎖2020年3月31日:



類型	生效日期	終止日期	名義金額(百萬)		利率，利率
利率互換	2020年12月31日	2030年12月31日	$	250	1.551	%
利率互換	2020年12月31日	2030年12月31日	$	250	1.5575	%
利率互換	2020年12月31日	2030年12月31日	$	250	1.297	%
利率互換	2020年12月31日	2030年12月31日	$	250	1.195	%

毒蛇商品合約

Viper使用固定價格掉期合同、固定價格基礎掉期合同和具有相應看跌期權和看漲期權的無成本項圈，以減少與其某些特許權使用費收入相關的價格波動。對於Viper的固定價格掉期合約和固定價格基數掉期合約，如果任何結算期的結算價低於掉期或基價，則要求交易對手向Viper付款；如果任何結算期的結算價大於掉期或基價，則要求Viper向交易對手付款。Viper擁有庫欣原油價格與米德蘭原油價格之間的價差以及Henry Hub天然氣價格與Waha Hub天然氣價格之間的固定價格基差掉期。

根據毒蛇的免費衣領合同，每個衣領都有一個既定的底價和最高價格。當結算價低於底價時，要求交易對手向Viper付款，當結算價高於上限價格時，要求Viper向交易對手付款。當結算價在下限和上限之間時，不需要付款。

Viper的衍生品合約基於商品交易所報告的結算價，原油衍生品結算基於紐約商品交易所西德克薩斯中質油定價(庫欣和米德蘭-庫欣)，天然氣衍生品結算基於紐約商品交易所Henry Hub和Waha Hub定價。

通過使用衍生品工具在經濟上對衝大宗商品價格變化的風險敞口，Viper將自己暴露在信用風險和市場風險之下。信用風險是指交易對手不能按照衍生品合同的條款履行義務。當衍生品合約的公允價值為正時，交易對手欠Viper，這就產生了信用風險。Viper的交易對手是有擔保的第二次修訂和重述信貸協議的參與者，該協議由擔保人子公司的幾乎所有資產擔保；因此，Viper不需要提供任何抵押品。毒蛇不需要交易對手的抵押品。Viper僅與交易對手簽訂了衍生工具，這些交易對手也是我們信貸安排的貸款人，並已被認為是可接受的信用風險。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

自.起2020年3月31日，Viper擁有以下未償還的衍生品合同。當聚合多個合同時，披露加權平均合同價格。



	2020
掉期	音量(Bbls/MMBtu)	固定價格互換(每桶/MMBtu)
石油掉期-WTI庫欣	275,000	$	27.45
油基掉期(WTI)(米德蘭-庫欣)	1,100,000	$	(2.60	)
天然氣基差掉期-Waha Hub	6,875,000	$	(2.07	)



領口-WTI(庫欣)	2020		2021
音量(BBLS)	3,850,000		3,650,000
底價(每桶)	$	28.86	$	30.00
最高限價(每桶)	$	32.33	$	43.05

衍生資產和負債的資產負債表抵銷

掉期的公允價值一般根據既定指數價格和其他來源(其中包括期貨價格和到期時間)確定。這些公允價值是通過對同一交易對手持有的資產和負債頭寸進行淨額結算來記錄的，並受規定淨額結算的合同條款的約束。

下表載列已確認衍生工具資產和負債的總額、根據與交易對手的主要淨額結算安排抵銷的金額，以及截至以下日期在公司綜合資產負債表中列報的由此產生的淨額2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日			2019年12月31日
	(百萬)
綜合資產負債表中列報的資產總額	$	818		$	71
綜合資產負債表中淨額	(254		)	(18		)
綜合資產負債表中列報的資產淨額	$	564		$	53

綜合資產負債表中列報的負債總額	$	336		$	45
綜合資產負債表中淨額	(254		)	(18		)
綜合資產負債表中列報的負債淨額	$	82		$	27

淨額根據預期結算日分為當期或非當期。公司衍生資產負債的公允淨值及其在綜合資產負債表中的位置如下：



	2020年3月31日		2019年12月31日
	(百萬)
流動資產：衍生工具	$	534	$	46
非流動資產：衍生工具	30		7
總資產	$	564	$	53
流動負債：衍生工具	$	16	$	27
非流動負債：衍生工具	66		—
負債共計	$	82	$	27

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

本公司的衍生品均未被指定為套期保值。因此，公允價值的所有變化都立即在收益中確認。下表彙總了綜合經營報表中包括的衍生工具的損益：



	截至3月31日的三個月，
	2020			2019
	(百萬)
未平倉非套期保值衍生工具公允價值變動
商品合約	$	517		$	(285	)
利率掉期	(62		)	—
總計	$	455		$	(285	)

非套期保值衍生工具結算收益
商品合約	87			17
總計	$	87		$	17

衍生工具淨收益(虧損)	$	542		$	(268	)

16. 公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

公允價值層次基於三個級別的投入，其中前兩個被認為是可觀察到的，最後一個是不可觀察的，可以用來衡量公允價值。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響正在計量的資產和負債的估值及其在公允價值層次中的位置。該公司使用基於現有投入的適當估值技術來衡量其資產和負債的公允價值。

第1級-反映截至報告日期活躍市場上相同資產或負債的未調整報價的可觀察投入。

第2級-市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。這些是第一級所包括的活躍市場報價以外的輸入，在報告日期可以直接或間接觀察到。

第三級-未經市場數據證實的不可觀察的投入，可能與內部開發的方法一起使用，從而導致管理層對公允價值的最佳估計。

金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行分類。

該公司使用貼現現金流技術，基於對未來大宗商品價格的市場假設、對未來石油和天然氣儲量數量的內部估計、未來估計的產量、預期回收率和風險調整折扣，估計在企業合併中假設的已探明石油和天然氣資產的公允價值。未評估石油及天然氣資產的估計公允價值乃根據地點、工程及地質研究、歷史油井表現及適用的礦產租賃條款而釐定。鑑於投入的不可觀測性，假設的石油和天然氣屬性的估計公允價值被視為使用第3級投入。作為業務合併的一部分而承擔的資產報廢義務使用如下所述的相同假設和方法進行估計。

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

該公司根據財務會計準則委員會發布的ASC主題410“資產報廢和環境義務”的規定估計資產報廢義務。按公允價值計算資產報廢負債的初始計量採用貼現現金流技術，並基於與未來封堵和廢棄油井及相關設施相關的未來報廢成本的內部估計。鑑於投入的不可觀察性質，包括封堵成本和使用壽命，資產報廢債務負債的初始計量被視為使用第3級投入。請參閲備註8-資產報廢義務，進一步討論公司的資產報廢義務。

資產和負債按公允價值經常性計量

某些資產和負債按公允價值經常性報告，包括本公司的衍生工具和Viper的成本法投資。Viper投資的公允價值是根據報價的市場價格確定的。這些估值是一級投入。本公司固定價格掉期、固定價格基礎掉期和無成本項圈的公允價值是使用信譽良好的第三方提供的標的商品的既定商品期貨價格條、合同名義成交量和到期時間在內部計量的。這些估值是二級投入。

下表提供了截至以下日期按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值計量信息2020年3月31日和2019年12月31日:



	2020年3月31日						2019年12月31日
	1級		2級		第3級		1級		2級		第3級
	(百萬)
資產：
投資	$	9	$	—	$	—	$	19	$	—	$	—
衍生工具	—		564		—		—		53		—
負債：
衍生工具	$	—	$	82	$	—	$	—	$	27	$	—

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合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債

下表提供了綜合資產負債表中未按公允價值計入的金融工具的公允價值：



	2020年3月31日				2019年12月31日
	攜載				攜載
	數量		公允價值		數量		公允價值
	(百萬)
債務：
循環信貸安排	$	199	$	199	$	13	$	13
2021年到期的4.625釐債券	$	399	$	369	$	399	$	411
7.320釐中期票據，A系列，2022年到期	$	21	$	19	$	21	$	22
2.875釐高級債券，2024年到期⁽¹⁾	$	992	$	720	$	992	$	1,012
5.375釐高級債券，2025年到期⁽¹⁾	$	799	$	587	$	799	$	840
高級債券2026年到期，利率3.250釐⁽¹⁾	$	792	$	568	$	792	$	812
7.350釐中期票據，A系列，2027年到期	$	11	$	9	$	11	$	12
7.125釐中期票據，B系列，2028年到期	$	107	$	67	$	108	$	116
3.500優先債券將於2029年到期⁽¹⁾	$	1,187	$	851	$	1,186	$	1,226
Viper循環信貸安排	$	174	$	174	$	97	$	97
Viper公司5.375%的優先債券將於2027年到期	$	490	$	420	$	490	$	521
響尾蛇循環信貸安排	$	451	$	451	$	424	$	424
DrillCo協議	$	55	$	55	$	39	$	39


(1)	賬面價值包括相關的遞延貸款成本和任何折扣。

循環信貸安排、Viper信貸協議和Rattler信貸協議的公允價值根據本公司可用於類似條款和期限的銀行貸款的借款利率近似其賬面價值，並在公允價值層次中被歸類為2級。高級債券和能源債券的公允價值是使用2020年3月31日報價市場價格，公允價值層次結構中的一級分類。

17. 租契

該公司租賃某些鑽機、設施、壓縮和其他設備。

公司於2019年1月1日採用可選的採用過渡方法，採用ASU 2016-02、ASU 2018-11和ASU 2019-01。該公司選擇了一攬子實用的權宜之計，這些權宜之計共同允許實體不必重新評估(I)合同是否為租約或包含租約，(Ii)租約分類和(Iii)初始直接成本。此外，本公司選擇了以下實際權宜之計：(I)不重估若干土地地役權；(Ii)不將該標準下的確認要求應用於短期租約；(Iii)不重估在採用生效日期前訂立的租約的租賃條款；及(Iv)選擇出租人會計政策，以排除承租人直接支付的出租人費用。

就公司為承租人的租約而言，公司共記錄了$13百萬在其簡明綜合資產負債表中，其他項目的使用權資產和相應的新租賃負債代表其未來經營租賃付款的現值。採用這些標準不需要調整留存收益的期初餘額。用於確定現值的貼現率是基於公司估計其(在類似期限內以抵押為基礎)借入相當於2019年1月1日類似經濟環境下的租賃付款所需支付的利率。自租賃生效之日起，本公司必須重新評估任何新的和修改的租賃合同的貼現率。

採用ASU 2016-02年時確認的使用權資產和租賃負債基於先前租賃會計指導下確認的租賃分類、租賃承諾額和條款。初始期限為12個月或以下的租約被視為短期租約，不計入資產負債表。

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合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

下表彙總了截至三個月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
	(百萬)
經營租賃成本	$	5	$	4

對於截至2020年3月31日的三個月和2019，為經營租賃負債支付的現金，並在公司的簡明合併現金流量表上報告為經營活動提供的現金流量$5百萬和$5百萬分別為。在.期間截至2020年3月31日的三個月，公司記錄了額外的$8百萬用使用權資產換取新的租賃負債。

經營租賃使用權資產在其他資產中列報，經營租賃負債的流動部分和非流動部分在簡併資產負債表中分別在其他應計負債和其他長期負債中列報。自.起2020年3月31日，經營性使用權資產為$18百萬和經營租賃負債是$18百萬，其中$12百萬被歸類為當前。自.起2020年3月31日，加權平均剩餘租期為1.8年份加權平均貼現率為9.3%.

經營租賃負債到期表。下表彙總了公司根據截至以下日期生效的合同協議欠出租人的未貼現現金流2020年3月31日:



	截至2020年3月31日
	(百萬)
2020	$	11
2021	6
2022	3
2023	—
2024	—
此後	—
租賃付款總額	20
減去：利息	2
租賃負債現值	$	18

就本公司為出租人的租賃而言，本公司(I)保留對我們的歷史租賃的分類，因為我們無需在採用新標準後重新評估分類；(Ii)與新的或延長的租户租賃相關的支出間接租賃成本(根據先前的會計指導將會推遲確認)；及(Iii)將我們的租賃部分和非租賃部分的總收入(包括租户費用報銷)計入租賃物業的收入。

18. 承諾和或有事項

該公司是其業務過程中出現的各種法律程序、糾紛和索賠的一方，包括那些因解釋影響天然氣和原油行業的聯邦和州法律和法規而引起的訴訟、糾紛和索賠。雖然尚不能確切預測未決訴訟、糾紛或索賠的最終結果以及由此對本公司造成的任何影響，但本公司相信，如果最終作出不利決定，這些事項都不會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。本公司的評估基於有關待決事項的已知信息及其在爭辯、訴訟和解決類似事項方面的經驗。實際結果可能與公司的評估大不相同。當現有信息表明可能發生損失並且損失金額可以合理估計時，本公司記錄與未決法律訴訟、糾紛或索賠相關的或有準備金。

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合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

19. 後續事件

第一季度2020年分紅宣言

在……上面2020年5月1日，本公司董事會宣佈派發現金股息第一季度的2020的$0.3750每股普通股，於2020年5月21日在交易結束時向其登記在冊的股東2020年5月14日.

毒蛇信貸協議

關於定期安排(每半年一次)的2020年春季重新確定，Viper信貸協議項下的行政代理建議將Viper信貸協議項下的借款基數降低至$580百萬2020年5月中旬生效。這一減少還有待Viper信貸協議下必要的貸款人的批准。在新的預期借款基礎下，Viper LLC將擁有$407百萬毒蛇信貸協議下未來借款的可獲得性，截至2020年3月31日.

商品合約

在…之後2020年3月31日，本公司訂立了新的固定價格基礎掉期。該公司的衍生品合約基於商品交易所報告的結算價，原油衍生品結算基於原油布倫特原油。

下表列出了本公司在以下情況下籤訂的衍生品合同2020年3月31日。當聚合多個合同時，披露加權平均合同價格。



	2020年3月-2020年12月
	音量(Bbls/MMBtu)	固定價格互換(每桶/MMBtu)
滾油對衝(簡寫為WTI)	27,500,000	(1.35		)
天然氣掉期-Henry Hub	5,520,000	$	2.40
石油基礎掉期-WTI Midland	1,712,000	$	(1.31	)



	2021年1月至2021年12月
	音量(Bbls/MMBtu)	固定價格互換(每桶/MMBtu)
天然氣掉期-Henry Hub	29,200,000	2.62
天然氣掉期-娃哈樞紐	1,095,000	0.70
天然氣基差掉期-Waha Hub	10,950,000	(0.56	)



	2021年1月至2021年12月
免油衣領	WTI
音量(BBLS)	730,000
底價(每桶)	$	25.00
最高限價(每桶)	$	38.40

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合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)

當前商品環境

油價在2020年3月初大幅下跌，然後繼續下跌，達到每桶零美元以下的水平。這是影響全球石油和天然氣市場供需的多個因素的結果，包括歐佩克成員國和其他石油出口國宣佈降價和增產，以及正在進行的冠狀病毒大流行。由於石油和天然氣產量、庫存和行業需求以及國內和國際經濟表現的變化，預計石油和天然氣價格將繼續波動。該公司無法預測價格何時會改善和穩定。

20. 業務細分

公司在以下時間報告其運營情況二業務部門：(I)上游部門，從事得克薩斯州西部二疊紀盆地非常規陸上石油和天然氣儲量的收購、開發、勘探和開採；(Ii)中游業務部門包括中游服務和房地產。Rattler的所有權益法投資都包括在中游部分。

下表彙總了本公司各業務部門在報告期間的業績：



	上游			中游服務			沖銷			總計
截至2020年3月31日的三個月：	(百萬)
第三方收入	$	883		$	16		$	—		$	899
部門間收入	—			113			(113		)	—
總收入	883			129			(113		)	899
折舊、損耗和攤銷	394			13			—			407
石油和天然氣性質的減損	1,009			—			—			1,009
營業收入(虧損)	(782		)	61			(81		)	(802		)
利息支出，淨額	(45		)	(3		)	—			(48		)
其他收入(費用)	489			(3		)	(1		)	485
所得税撥備	79			4			—			83
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入	(128		)	41			(41		)	(128		)
可歸因於響尾蛇能源的淨(虧損)收入	(244		)	13			(41		)	(272		)
截至2020年3月31日：
總資產	$	21,875		$	1,676		$	(165	)	$	23,386

響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)及附屬公司

合併財務報表簡明附註-(續)

(未經審計)



	上游			中游服務		沖銷			總計
截至2019年3月31日的三個月：	(百萬)
第三方收入	$	843		$	21	$	—		$	864
部門間收入	—			74		(74		)	—
總收入	843			95		(74		)	864
折舊、損耗和攤銷	312			10		—			322
經營收入	300			50		(31		)	319
利息支出，淨額	(46		)	—		—			(46		)
其他收入(費用)	(308		)	—		(1		)	(309		)
所得税撥備(受益於)	(44		)	11		—			(33		)
可歸因於非控股權益的淨收入	33			—		—			33
可歸因於響尾蛇能源的淨收入	3			39		(32		)	10
截至2019年12月31日：
總資產	$	22,125		$	1,636	$	(230	)	$	23,531

第二項：調查公司管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析應與本報告中提出的未經審計的綜合財務報表及其附註，以及截至本年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀2019年12月31日。以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的“前瞻性陳述”。由於許多因素，實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的內容大不相同。見“第II部第1A項。風險因素“和”關於前瞻性陳述的告誡聲明“。

概述

我們經營兩個業務部門：(I)上游業務部門，從事收購、開發、勘探和開採德克薩斯州西部二疊紀盆地的非常規陸上石油和天然氣儲量；(Ii)通過我們的上市子公司Rattler經營中游業務部門，專注於擁有、運營、開發和收購二疊紀盆地米德蘭和特拉華盆地的中游基礎設施資產。

2020近期發展

冠狀病毒與近期商品價格暴跌

2020年3月11日，世界衞生組織(World Health Organization)將新型冠狀病毒株冠狀病毒(CoronaVirus)在全球範圍內的爆發定性為“大流行”。為了限制冠狀病毒的傳播，各國政府採取了各種行動，包括髮布呆在家裏的命令和社交距離指南，導致一些企業暫停運營，直接或最終客户對許多產品的需求減少。這些行動導致國際和美國經濟活動迅速史無前例地減少，這反過來又對石油和天然氣的需求產生了不利影響，並造成了金融市場的嚴重波動和混亂。

2020年3月初，油價大幅下跌，隨後繼續下跌，達到每桶零美元以下的水平。這是影響全球石油和天然氣市場供需的多個因素的結果，包括歐佩克成員國和其他出口國宣佈降價和增產，以及正在進行的冠狀病毒大流行。由於石油和天然氣產量、庫存和需求以及國內和國際經濟表現的變化，大宗商品價格預計將繼續波動。我們無法預測價格何時會改善和企穩。

由於商品價格在2020年第一季度大幅下跌，我們在截至2020年3月31日的三個月記錄了非現金上限測試減值。10億美元。減值費用對我們的經營業績產生了不利影響，但沒有減少我們的現金流。如果過去12個月的大宗商品價格與前幾個季度的大宗商品價格相比繼續下降，我們將在隨後的幾個季度出現實質性減記。我們的產量、已探明儲量和現金流也將受到不利影響。我們的運營結果可能會受到任何政府規則、法規或命令的進一步不利影響，這些規則、法規或命令可能會在我們運營的二疊紀盆地施加產量限制、管道容量和存儲限制。

我們應對冠狀病毒對商品價格波動和影響的反應


•	在冠狀病毒大流行和商品價格低迷期間，我們採取了迅速和果斷的行動來保護我們員工的健康和安全，並保持了我們組織的實力。


•	我們第一時間對2020年3月初大宗商品價格大幅下跌採取了停止所有完井作業至少一個月的應對措施。


•	我們已經對2020年剩餘的預期石油產量進行了大約100%的對衝，包括基差和大部分WTI合約敞口，並取消了所有三向套期保值敞口，以最大限度地保護下行。


•	我們已經以掉期和雙向套圈的形式對2021年預期石油產量的大約50%進行了對衝。


•	我們計劃在我們可以經濟管理生產的地區，在不增加材料運營費用的情況下，自願將2020年5月預期的石油產量削減10%至15%，並將繼續監測是否有必要在2020年6月和未來一段時間內進一步戰略性削減石油產量。


•	我們立即將2020年全年資本預算削減了40%以上，同時對我們的運營計劃進行了高評級，以便在我們擁有礦產和特許權使用費權益、所需中游或基礎設施支出較低的地區獲得最高回報。


•	我們計劃在2020年第二季度平均不到一名完工隊來履行我們的租賃義務，並將根據大宗商品價格環境，在2020年第三季度評估讓完工隊重返工作崗位。


•	我們預計在2020年第二季度完成我們預計的2020年全年總油井計數的10%以下。


•	我們目前正在運營14臺鑽機，並計劃進入2020年第三季度運行8臺鑽機，進入2020年第四季度運行7臺鑽機，如果2020年第四季度和2021年條件允許，我們有能力進一步減少鑽機數量。


•	我們通過提高水利基礎設施效率和降低卡車運輸成本降低了運營成本。


•	到2020年第一季度末，我們已將燃燒佔淨生產的比例從2020年1月的1.5%以上降至不到0.5%。

2020年第一季度亮點


•	我們錄得淨虧損為2.72億美元截至2020年3月31日的第一季度。


•	我們的平均產量為321.1 MBOE/d)，平均石油產量比2019年第一季度增長了12%.


•	我們轉過身80葛羅斯在2020年第一季度運營油井生產，資本支出為7.9億美元。


•	截至2020年3月31日，我們擁有18億美元我們的循環信貸安排下未來借款的可獲得性，大約1億美元手頭的現金。


•	截至2020年3月31日的第一季度，我們的現金運營成本為$8.52按京東方計算；包括以下各項的現金、一般費用和行政費用$0.51每個京東方。


•	在……上面2020年5月1日，我們的董事會宣佈了2020年第一季度的現金股息$0.3750每股普通股，於2020年5月21日致#年營業結束時登記在冊的我們的股東2020年5月14日.


•	在.期間截至三個月 2020年3月31日，我們大約回購了9800萬美元在我們的公司旗下的普通股20億美元我們的董事會於2019年5月批准了回購計劃，截至2020年3月31日, 13億美元仍然可以根據這一股票回購計劃進行未來的回購，儘管我們已經暫停了這一計劃，以保持流動性。

上游網段

在我們的上游部分，我們的活動主要針對米德蘭盆地的WolfCamp和Spraberry地層以及特拉華盆地的WolfCamp和bone Spring地層的水平開發。我們打算繼續開發我們的儲量，通過在我們已確定的潛在鑽探地點的多年庫存上進行開發、鑽探和開採和勘探活動，以及通過收購以石油加權儲量為目標，滿足我們的戰略和財務目標，來繼續開發我們的儲量和增加產量。此外，在我們的上游業務中，我們的上市子公司Viper專注於擁有和收購二疊紀盆地和鷹灘頁巖的石油和天然氣資產的礦產權益和特許權使用費權益，並從這些權益中獲得特許權使用費收入和租賃獎金收入。

自.起2020年3月31日，我們大約有382,404淨英畝，主要由大約200,056米德蘭盆地的淨英畝面積和大約155,304特拉華州盆地的淨英畝。截至2019年12月31日，我們估計有12，310個總水平地點，我們認為每桶西德克薩斯中質油(WTI)60美元是經濟的。

下表列出了在過去一年中鑽完的可操作水平井的總數。截至三個月 2020年3月31日:



	截至2020年3月31日的三個月⁽¹⁾
	鑽透		已完成
面積	毛	網	毛	網
米德蘭盆地	55	50	34	30
特拉華州盆地	38	35	46	42
總計	93	85	80	72


(1)	2020年第一季度完成的油井的平均側向長度為9751英尺。2020年第一季度的運營完井包括47口WolfCamp A井、9口WolfCamp B井、7口下Spraberry井、6口中Spraberry井、2口Jo Mill井、5口第二骨泉井和4口第三骨泉井。

自.起2020年3月31日，我們操作了以下油井：



	直井		水平井		總計
面積	毛	網	毛	網	毛	網
米德蘭盆地	1,548	1,454	1,041	952	2,589	2,406
特拉華州盆地	32	23	544	509	576	532
總計	1,580	1,477	1,585	1,461	3,165	2,938

自.起2020年3月31日，我們持有以下權益3,642總值(3,035NET)井，包括我們不操作的井。

我們的開發計劃完全集中在二疊紀盆地內，在那裏我們繼續專注於長側向多井墊開發。我們的橫向開發包括多個目標區間，主要在米德蘭盆地的WolfCamp和Spraberry地層以及特拉華州盆地的WolfCamp和bone Springs地層內。

中游運營

在我們的中游業務部門，Rattler的原油基礎設施資產由收集管道和計量設施組成，這些設施共同為客户收集原油。Rattler的設施從我們的獎勵、西班牙小道、佩科斯和二疊紀盆地內的Glasscock地區的水平井和垂直井收集原油。Rattler的天然氣收集和壓縮系統由收集管道、壓縮和計量設施組成，這些設施共同服務於我們位於二疊紀盆地內的佩科斯地區資產的生產。Rattler的水資源來源和分配資產由水井、水力壓裂坑、管道和水處理設施組成，這些設施集中收集二疊紀盆地含水層的水，並通過地下管道和臨時地面管道將水分配到鑽井和完井地點。響尾蛇的產出水收集和處理系統的跨度約為482該項目由收集管道以及產出水處理井和設施組成，這些設施共同收集和處理我們整個二疊紀盆地英畝地區的生產水。

我們已經與Rattler簽訂了多個收費商業協議，每個協議的初始期限都將於2034年結束，利用Rattler的基礎設施資產或計劃中的基礎設施資產，提供對我們在特拉華州和米德蘭盆地的上游運營至關重要的一系列基本服務。我們與Rattler的協議包括大量的種植面積奉獻。

我們的收入來源

在我們的勘探和生產部門，我們的主要收入來源是石油和天然氣生產的銷售，以及在加工過程中從我們的天然氣中提取的天然氣液體的銷售，這些液體來自我們的淨收入和特許權使用費利益。

在我們的中游業務部門，我們的業績主要取決於Rattler收集、運輸和交付的原油數量；Rattler收集、壓縮、運輸和交付的天然氣；Rattler來源、運輸和交付的淡水；以及Rattler收集、運輸和處理的產出水，以及Rattler為我們的中游服務收取的單位吞吐量費用。

下表列出了我們在以下時期的石油和天然氣收入細目：



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
收入：
石油銷售	94	%	88	%
天然氣銷售	—	%	3	%
天然氣液體銷售	6	%	9	%
	100	%	100	%

商品價格

在我們的上游業務中，我們的生產主要是石油。因此，我們的收入對油價的波動比對天然氣或天然氣液體價格的波動更敏感。從歷史上看，石油、天然氣和天然氣液體的價格都是波動的。油價在2020年3月初大幅下跌，然後繼續下跌，達到每桶零美元以下的水平。這是影響全球石油和天然氣市場供需的多個因素的結果，包括歐佩克成員國和其他石油出口國宣佈降價和增產，以及正在進行的冠狀病毒大流行。2020年第一季度，大宗商品價格低迷對我們的收入、產量和經營業績產生了負面影響，我們已經探明的石油和天然氣資產出現了減值。此外，Viper信貸協議下的行政代理已建議從2020年5月中旬起將此類信貸協議下的借款基數降至5.8億美元。由於石油和天然氣產量、庫存和需求以及國內和國際經濟表現的變化，預計石油和天然氣價格將繼續波動。我們無法預測價格何時會改善和企穩。如果商品價格繼續保持在目前的水平或進一步下跌，我們的石油和天然氣經濟生產能力將受到不利影響，從而影響我們的業務、經營業績和財務狀況。我們的運營結果可能會受到任何政府規則、法規或命令的進一步不利影響，這些規則、法規或命令可能會在我們運營的二疊紀盆地實施限產。

在我們的中游運營業務中，我們間接暴露於大宗商品價格風險，因為持續的低大宗商品價格可能會導致我們或Rattler的其他客户推遲鑽探或停產，這將減少我們基礎設施資產可用於收集和加工的數量。如果我們或Rattler的其他客户由於大宗商品價格持續低迷或任何其他原因而推遲鑽探或暫時停產，我們在中游業務部門的收入可能會減少，因為Rattler的商業協議不包含最低產量承諾。

下表列出了下列時期與商品價格有關的信息：



	截至3月31日的三個月，
	2020			2019
期貨合約高低價：
石油(美元/桶，WTI期貨合約1)
高	$	63.27		$	60.14
低	$	20.09		$	46.54
天然氣(美元/MMBtu，期貨合約1)
高	$	2.20		$	3.59
低	$	1.60		$	2.55

平均實現石油價格(美元/桶)	$	45.10		$	46.12
平均WTI期貨合約1(美元/桶)	$	45.78		$	54.90
與WTI期貨合約的差價1	(0.68		)	(8.78		)
平均實現油價與WTI期貨合約之比1	99		%	84		%

已實現天然氣平均價格(美元/mcf)	$	0.14		$	1.32
平均天然氣期貨合約1(美元/mcf)	$	1.87		$	2.87
與天然氣期貨合約的差價1	(1.73		)	(1.55		)
天然氣期貨合約的平均已實現天然氣價格1	7		%	46		%

已實現天然氣液體平均價格(美元/桶)	$	9.45		$	18.00
平均WTI期貨合約1(美元/桶)	$	45.78		$	54.90
WTI期貨合約平均已實現天然氣液體價格1	21		%	33		%

在……上面2020年3月31日，WTI期貨原油合約1價格為$20.48每桶天然氣期貨合約價格為1美元$1.64每MMBtu。

運營結果

下表列出了選定的歷史運行數據截至三個月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
	(千)
生產數據：
油(MBbls)	18,325		16,115
天然氣(MMCF)	32,120		21,684
天然氣液體(MBBLS)	5,538		3,908
組合卷(MBOE)	29,216		23,637

日合併量(BOE/d)	321,057		262,633
日產油量(BO/d)	201,369		179,056

平均價格：
石油(每桶$)	$	45.10	$	46.12
天然氣(每立方英尺$)	$	0.14	$	1.32
天然氣液體(每桶$)	$	9.45	$	18.00
合併(每BOE$)	$	30.23	$	35.63

石油，套期保值(每桶$)⁽¹⁾	$	49.32	$	46.92
天然氣，套期保值($/MMbtu)⁽¹⁾	$	0.42	$	1.49
天然氣液體，套期保值(每桶$)⁽¹⁾	$	9.45	$	18.19
平均價格，套期保值(每BOE$)⁽¹⁾	$	33.19	$	36.38


(1)	套期保值價格反映了我們的商品衍生品交易對我們的平均銷售價格的影響。我們對此類影響的計算包括商品衍生品現金結算的損益，我們沒有將其指定為對衝會計。

生產數據

我們幾乎所有的收入都來自石油、天然氣液體和天然氣生產的銷售。下表列出了我們的生產數據截至三個月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
油(MBbls)	63	%	68	%
天然氣(MMCF)	18	%	15	%
天然氣液體(MBBLS)	19	%	17	%
	100	%	100	%



	截至2020年3月31日的三個月				截至2019年3月31日的三個月
	米德蘭盆地	特拉華州盆地	其他⁽¹⁾	總計	米德蘭盆地	特拉華州盆地	其他⁽²⁾	總計
	(千)
生產數據：
油(MBbls)	10,511	7,760	54	18,325	9,984	5,026	1,105	16,115
天然氣(MMCF)	15,833	16,147	140	32,120	10,172	11,137	375	21,684
天然氣液體(MBBLS)	3,048	2,463	27	5,538	2,176	1,671	61	3,908
總計(MBOE)	16,198	12,914	104	29,216	13,855	8,553	1,229	23,637


(1)	包括中央盆地平臺、鷹灘頁巖和落基山脈。


(2)	包括鷹福特頁巖。

比較截至2020年3月31日的三個月和2019

石油、天然氣和天然氣液體收入。我們的石油、天然氣和天然氣液體收入是石油、天然氣和天然氣液體產量和這些產量的平均銷售價格的函數。我們的石油、天然氣和天然氣液體收入截至2020年3月31日的三個月增額通過4100萬美元，或5%vt.向，向.8.83億美元從…8.42億美元在.期間截至2019年3月31日的三個月，主要是由於石油、天然氣和天然氣液體產量的增加，但部分被較低的平均銷售價格所抵消。這個增額產量的增加是由於鑽探活動的增加和通過收購實現的增長。

價格變動的淨美元效應(計算方法為期間平均價格變化乘以石油、天然氣和天然氣液體當期產量)和產量變化的淨美元效應(計算方法為石油、天然氣和天然氣液體的期間產量增加乘以期間平均價格)如下：



	截至2020年3月31日的三個月與2019年相比
	價格變動			生產量⁽¹⁾		變化的總淨美元效應
						(百萬)
價格變動的影響：
油	$	(1.02	)	18,325		$	(19	)
天然氣	$	(1.18	)	32,120		(38		)
天然氣液體	$	(8.55	)	5,538		(47		)
因價格變動而產生的總收入						$	(104	)

	生產量的變化⁽¹⁾			上期均價		變化的總淨美元效應
						(百萬)
生產量變化的影響：
油	2,210			$	46.12	$	102
天然氣	10,436			$	1.32	14
天然氣液體	1,630			$	18.00	29
產量變化帶來的總收入						145
收入的總變動						$	41


(1)	石油和天然氣液體的產量以MBBL表示，天然氣的產量以MMCF表示。

中游服務收入。下表顯示了年中游服務收入截至三個月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
	(百萬)
中游服務收入	$	14	$	19

我們的中游服務收入是指向我們的共同權益所有者和第三方收取的石油和天然氣運輸費用，以及水收集和相關處置設施的費用。這些資產補充了我們在產量較大地區的業務。

租賃運營費用。下表顯示了截至三個月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
	數量		每個京東方		數量		每個京東方
	(單位為百萬，不包括每BOE金額)
租賃運營費用	$	127	$	4.35	$	109	$	4.61

租賃運營費用用於截至2020年3月31日的三個月增額通過1800萬美元與截至2019年3月31日的三個月。這一增長主要是由於新的鑽探活動導致我們的鑽井數量增加，其次是電力供應減少導致的發電成本。我們正在積極努力緩解這一發電問題，並預計未來這些成本將會降低。每個京東方的租賃運營費用減少了$0.26為.截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月，主要是由於我們在此期間增加的鑽探活動以及通過收購實現增長所帶來的產量增加。

生產和從價税費用。下表顯示了截至三個月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
	數量		每個京東方		數量		每個京東方
	(單位為百萬，不包括每BOE金額)
生產税	$	42	$	1.42	$	41	$	1.73
從價税	29		1.01		14		0.60
生產總費用和從價費用	$	71	$	2.43	$	55	$	2.33

一般來説，生產税和從價税與商品價格變化直接相關；然而，德克薩斯州的從價税是根據上一年的商品價格以及其他因素計算的，而生產税是根據當年的商品價格計算的。中國的生產税截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月增額通過100萬美元由於收購和完井帶來的整體產量增加。每個京東方的生產税截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月減少通過$0.31主要是由於與生產税相比，生產量增加的百分比更高。從價税到從價税截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月增額通過1500萬美元主要是由於2019年鑽探和完工的油井產量增加。

中游服務費用。下表顯示了截至三個月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
	(百萬)
中游服務費用	$	23	$	17

中游服務費用是指運營和維護我們的石油和天然氣收集和運輸系統、天然氣提升機、壓縮基礎設施和水上運輸設施的成本。

折舊、損耗和攤銷。下表提供了我們的折舊、損耗和攤銷費用的組成部分截至三個月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019

	(單位：百萬，不包括京東方金額)
已探明石油和天然氣性質的損耗	$	392	$	311
中游資產折舊	11		8
其他財產和設備的折舊	4		3
折舊、損耗和攤銷費用	$	407	$	322
每京東方的石油和天然氣屬性折舊、損耗和攤銷	$	13.93	$	13.62

這個增額在耗盡已探明的石油和天然氣性質的情況下8100萬美元為.截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月這主要是由於產量水平提高和新增儲量的賬面淨值增加所致。

石油和天然氣性質的減損。下表顯示了石油和天然氣性能的減損截至2020年3月31日的三個月和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
	(百萬)
石油和天然氣性質的減損	$	1,009	$	—

由於商品價格在2020年第一季度大幅下跌，我們記錄了一項非現金上限測試減值截至2020年3月31日的三個月的10億美元這包括在累積消耗中。減值費用影響了我們的經營業績，但沒有減少現金流。除商品價格外，我們的生產率、已探明儲量水平、未來開發成本、未評估物業的轉讓和其他因素將決定我們未來期間的實際上限測試計算和減值分析。如果過去12個月的大宗商品價格與前幾個季度的大宗商品價格相比繼續下降，我們將在隨後的幾個季度出現實質性減記。不已探明的石油和天然氣屬性的減損記錄為截至2019年3月31日的三個月.

一般和行政費用。下表顯示了截至三個月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020				2019
	數量		每個京東方		數量		每個京東方
	(單位為百萬，不包括每BOE金額)
一般和行政費用	$	15	$	0.51	$	13	$	0.55
非現金股票薪酬	9		0.31		14		0.59
一般和行政費用總額	$	24	$	0.82	$	27	$	1.14

的一般和行政費用截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月減少通過300萬美元主要原因是非現金股票薪酬減少，部分被較高的工資和福利費用、法律費用、社區捐款和軟件許可費用所抵消。

淨利息支出。下表顯示了截至三個月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
	(百萬)
淨利息支出	$	48	$	46

的淨利息支出截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月, 增額通過200萬美元。這增額主要是由於我們信貸安排下的平均借款增加，部分被年內與我們的DrillCo協議相關的利息支出減少300萬美元所抵消截至2020年3月31日的三個月與截至2019年3月31日的三個月.

衍生工具。下表顯示了衍生工具的淨收益(虧損)截至三個月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
	(百萬)
未平倉非套期保值衍生工具公允價值變動	$	455	$	(285	)
非套期保值衍生工具結算收益	87		17
衍生工具淨收益(虧損)	$	542	$	(268	)

我們必須確認資產負債表上的所有衍生工具為按公允價值計量的資產或負債。出於會計目的，我們沒有將我們的衍生工具指定為套期保值。因此，我們將我們的衍生工具標記為公允價值，並在我們的合併經營報表中“衍生工具淨收益(虧損)”項下確認衍生工具的現金和非現金公允價值變化。

所得税撥備(受益於)。下表顯示了以下項目的所得税撥備(受益於)截至三個月 2020年3月31日和2019:



	截至3月31日的三個月，
	2020		2019
	(百萬)
所得税撥備(受益於)	$	83	$	(33	)

我們所得税撥備的變化主要是由於截至2020年3月31日的三個月被因對Viper的遞延税項資產應用估值免税額而產生的離散税費所抵消，與該公司的税前收入相比截至三個月 2019年3月31日由於Viper公司税務地位的改變而確認的估計遞延税額的修訂產生的離散所得税優惠抵消了這一影響。

流動性與資本資源

從歷史上看，我們的主要流動性來源是公開發行股票的收益、循環信貸安排下的借款、發行優先票據的收益和運營現金流。我們資本的主要用途是收購、開發和勘探石油和天然氣資產。當我們推行我們的業務和財務戰略時，我們會定期考慮哪些資本資源，包括現金流和股權和債務融資，可以滿足我們未來的財務義務、計劃的資本支出活動和流動性要求。我們未來增加已探明儲量和產量的能力將高度依賴於我們可用的資本資源。由於冠狀病毒大流行、商品市場低迷和/或不利的宏觀經濟條件，資本、金融和/或信貸市場持續長時間的波動可能會限制我們獲得資本的機會，或增加我們的資本成本，或者使我們無法以我們可以接受的條款或根本無法獲得資本。

流動性與現金流

我們的現金流用於截至2020年3月31日的三個月和2019如下所示：



	截至3月31日的三個月，
	2020			2019
	(百萬)
經營活動提供的淨現金	$	849		$	377
投資活動所用現金淨額	(923		)	(937		)
籌資活動提供的現金淨額	101			471
現金淨增(減)額	$	27		$	(89	)

經營活動

經營活動提供的淨現金為8.49億美元為.截至2020年3月31日的三個月相比於3.77億美元為.截至2019年3月31日的三個月。這個增額營業現金流的增加主要是由於我們的石油和天然氣收入增加，這是由於產量增長的增加，部分被年內平均價格的下降所抵消。截至2020年3月31日的三個月.

我們的運營現金流對許多變量很敏感，其中最重要的是我們生產的石油和天然氣價格的波動。這些商品的價格主要由當時的市場狀況決定。區域和全球經濟活動、天氣和其他重大可變因素影響這些產品的市場狀況。這些因素超出了我們的控制範圍，很難預測。見上文“-我們收入的來源”。

投資活動

購買和開發石油和天然氣資產佔我們投資活動現金支出的大部分。投資活動中使用的淨現金為9.23億美元和9.37億美元在.期間截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。

在.期間截至2020年3月31日的三個月，我們花了(A)7.46億美元資本支出與我們的開發計劃相結合，我們在該計劃中進行了演練93總值(85NET)操作的水平井，其中38總值(35NET)井在特拉華州盆地，其餘的井在米德蘭盆地，並將80總值(72NET)操作水平井投產，其中46總值(42NET)井在特拉華州盆地，其餘的井在米德蘭盆地，(B)4400萬美元關於增加中游資產，(C)4000萬美元關於租賃權益收購，(D)6500萬美元取得礦產權益；(E)2300萬美元關於權益法投資貢獻扣除已收分配和(F)500萬美元用於購買其他財產、設備和土地。

在.期間截至2019年3月31日的三個月，我們花了(A)5.69億美元與我們的鑽井計劃和相關基礎設施項目相關的資本支出，在這些項目中，我們鑽了83口毛(73淨)作業水平井，其中40口毛(36淨)井在特拉華州盆地，其餘的井在米德蘭盆地，並將82口毛(74淨)作業的水平井轉為生產，其中28口毛(24淨)井在特拉華州盆地，其餘的井在米德蘭盆地，(B)5800萬美元關於增加中游資產，(C)7500萬美元關於租賃權益收購，(D)8200萬美元對於礦產權益收購，(E)400萬美元購買其他物業、設備及土地；及(F)1.49億美元關於權益法投資。

我們的投資活動截至2020年3月31日的三個月和2019在下表中進行了總結：



	截至3月31日的三個月，
	2020			2019
	(百萬)
鑽井、完井和非作業	$	(690	)	$	(533	)
增加基礎設施資產	(56		)	(36		)
增加中游資產	(44		)	(58		)
購買其他財產、設備和土地	(5		)	(4		)
收購租賃權益	(40		)	(75		)
收購礦產權益	(65		)	(82		)
對權益法投資的貢獻	(33		)	(149		)
權益法投資的分配	10			—
投資活動所用現金淨額	$	(923	)	$	(937	)

籌資活動

融資活動提供的現金淨額用於截至2020年3月31日的三個月和2019曾經是1.01億美元和4.71億美元分別為。在.期間截至2020年3月31日的三個月，融資活動提供的金額主要歸因於2.9億美元借款，扣除我們信貸安排項下的還款後的淨額1600萬美元在合資企業的收益中，部分抵消了500萬美元用於預扣税款的股票回購，9800萬美元作為我們股票回購計劃的一部分，5900萬美元給股東的紅利和4300萬美元對非控股權益的分配。這個2019融資活動提供的資金主要來自1.7億美元的借款，扣除我們信貸安排下的償還，Viper公開發售的淨收益總計3.41億美元，但部分被2600萬美元的非控股權益分配、2100萬美元的股東股息、2300萬美元的合資企業收益和1300萬美元的股票回購(用於預扣税款)所抵消。

2025年高級債券

2016年12月20日，我們發佈了5億美元合計本金金額5.375%2025年到期的優先票據，我們稱之為2025年到期的優先票據，根據我們之間的一份契約，我們與其附屬擔保方和富國銀行(Wells Fargo)作為受託人，我們稱之為2025年契約。2018年1月29日，我們發行了本金總額為3億美元的2025年到期的5.375優先債券，作為2025年債券契約下的額外債券，我們稱為新的2025年債券，與現有的2025年債券一起稱為2025年優先債券。

2025年發行的優先票據的利息為5.375%年息，每半年支付一次，於每年5月31日和11月30日拖欠，並將於2025年5月31日到期。我們所有現有和未來的受限子公司都為我們的循環信貸安排提供擔保，為2025年優先票據提供擔保。目前，2025年優先票據不由我們除Diamondback O&G LLC以外的任何子公司擔保，也不會由我們未來的任何不受限制的子公司擔保。

“2025年契約”載有若干契諾，除其他事項外，在某些例外及資格的規限下，限制我們的能力及我們的受限制附屬公司招致或擔保額外債務或發行某些可贖回或優先股、作出某些投資、宣佈或支付股息或就股權作出分配或贖回、回購或註銷股權或次級債務、轉讓或出售資產、同意影響其受限制附屬公司的付款限制、合併、合併、出售或以其他方式處置全部或實質上所有

作為不受限制的子公司。這些公約有許多例外情況，其中一些是實質性的。其中某些公約可在某些事件發生時終止。

有關2025年高級説明的更多信息，請參見説明10-本表格10-Q其他地方的綜合財務報表附註所包括的債務。我們可以用手頭的現金在私下談判的交易、公開市場購買或其他方式中回購部分2025年優先票據，但我們沒有義務這樣做。

2019年12月發售的票據

2019年12月5日，我們發行了本金總額為2.875的2024年到期的優先債券，我們稱為2024年到期的債券，本金總額為3.250的2026年到期的優先債券，我們稱為2026年到期的3.250的優先債券，以及本金總額為3.500的2029年到期的優先債券，我們稱為2029年到期的票據。我們將2024年筆記、2026年筆記和2029年筆記統稱為2019年12月筆記。2024年票據將於2024年12月1日到期，2026年票據將於2026年12月1日到期，2029年票據將於2029年12月1日到期。利息每半年計息一次，從2020年6月1日開始，每年6月1日和12月1日拖欠。2019年12月的票據由Diamondback O&G LLC擔保，不受我們任何其他子公司的擔保。

2019年12月票據是在我們和富國銀行(Wells Fargo)作為受託人發行的日期為2019年12月5日的契約下發行的，並以截至2019年12月5日的第一個補充契約為補充，我們統稱為2019年12月票據契約。2019年12月的票據契約包含某些契約，除其他事項外，這些契約限制了我們產生留置權的能力和我們某些子公司產生留置權的能力，這些留置權確保融資債務，以及我們合併、合併或出售、轉讓、轉讓或租賃所有或幾乎所有資產的能力。

有關2019年12月附註的更多信息，請參閲附註10-本表格10-Q其他地方的綜合財務報表附註所包括的債務。我們可以使用手頭的現金以私下談判的交易、公開市場購買或其他方式回購2019年12月債券的一部分，但我們沒有義務這樣做。

第二次修訂和重新調整的信貸安排

我們作為母擔保人，Diamondback O&G LLC作為借款人，與包括富國銀行(Wells Fargo)在內的銀行財團作為行政代理，及其附屬公司富國銀行(Wells Fargo Securities，LLC)作為唯一賬簿管理人和牽頭安排人，簽訂了日期為2013年11月1日的第二份修訂和重述信貸協議。2019年6月28日，根據第十一項修正案對信貸協議進行了修訂，該修正案對我們的無擔保債務達到兩家評級機構投資級評級之日及之後的信貸安排進行了某些更改，並滿足了信用協議中的某些其他條件，這些更改於2019年11月20日生效。自.起2020年3月31日，信貸協議規定的最高信用額度為20億美元。自.起2020年3月31日，我們大約有1.99億美元我們的循環信貸安排下的未償還借款和18億美元可用於我們的循環信貸安排下的未來借款。

信貸協議項下的未償還借款按我們選擇的年利率計息，該利率等於替代基本利率(等於最優惠利率、聯邦基金有效利率加0.50%和3個月期LIBOR加1.0%中的最大者)或LIBOR，在每種情況下加適用的保證金。適用的保證金範圍為0.125%至1.0%如屬替代基本利率，則由1.125%至2.0%在LIBOR的情況下，每種情況下的年利率都取決於定價水平，而定價水平又取決於評級機構對我們無擔保債務的評級。我們有義務支付每季度的承諾費，從0.125%至0.350%根據定價水平，我們每年對承諾中未使用的部分進行評級，而定價水平又取決於評級機構對我們無擔保債務的評級。

信貸協議包含一項金融契約，要求我們保持總淨負債與資本比率(如信貸協議中定義的)不超過65%。我們的非擔保人限制性子公司可能會因借入的資金而產生債務，本金總額最高可達綜合有形資產淨值的15%(定義

在信貸協議中)，我們和我們的受限制子公司可能會產生留置權，如果該留置權擔保的債務總額不超過合併有形資產淨值的15%，則我們和我們的受限制子公司可能會產生留置權。

自.起2020年3月31日，我們遵守了當時有效的循環信貸安排下的所有財務維護契約。在任何違約事件發生和持續期間，貸款人可以加速我們循環信貸安排項下的所有債務。信貸協議包含常規違約事件，包括不付款、違反契約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。

《能源筆記》(Energen Notes)

在合併生效時，Energen成為我們的全資子公司，並仍然是本金總額為5.3億美元在紙幣中，我們稱為Energen Notes，根據1996年9月1日與紐約銀行作為受託人的契約發行，我們稱為Energen Indenture。自.起2020年3月31日，Energen Notes包括：(A)4億美元本金總額4.625%優先債券，將於2021年9月1日到期(2)1億美元的7.125%債券將於2028年2月15日到期(3)2000萬美元的7.32%2022年7月28日到期的債券，以及(4)1000萬美元的7.35%2027年7月28日到期的票據。

Energen票據是Energen的優先無擔保債務，合併後，Energen作為我們的全資子公司，繼續是Energen票據的唯一發行人和義務人。Energen票據與Energen的所有其他優先無擔保債務(如有)享有同等的償付權，並且在擔保該等債務的抵押品價值的範圍內，實際上從屬於Energen的優先擔保債務(如有)。我們或我們的任何子公司都不為Energen Notes提供擔保。

有關Energen備註的更多信息，請參閲備註10-本表格10-Q其他地方的綜合財務報表附註所包括的債務。我們可以使用手頭的現金以私下協商的交易、公開市場購買或其他方式回購部分Energen票據，但我們沒有義務這樣做。

毒蛇信貸協議

2018年7月20日，Viper LLC作為借款人，與作為擔保人的Viper、作為行政代理的富國銀行(Wells Fargo)和其他貸款人簽訂了修訂和重述的信貸協議。經修訂的信貸協議，我們稱之為毒蛇信貸協議，規定了循環信貸安排，最高信貸金額為20億美元和基於Viper LLC的石油和天然氣儲量以及其他因素的借款基地(“借款基地”)7.75億美元，取決於預定的半年一次和其他可選借款基數的重新確定。借款基數預定每半年重新確定一次，生效日期分別為5月1日和11月1日。此外，Viper LLC和富國銀行(Wells Fargo)各自可能會要求三任何期間借款基數的臨時重新確定12-月期。自.起2020年3月31日，借款基數是7.75億美元，而Viper LLC1.74億美元未償還借款和6.01億美元根據毒蛇信貸協議，可供未來借款。關於定期安排的(半年度)2020年春季重新確定，Viper信貸協議下的行政代理建議將Viper信貸協議下的借款基數降低至5.8億美元，自2020年5月中旬起生效。這一減少還有待Viper信貸協議下必要的貸款人的批准。根據新的預期借款基礎，Viper LLC將有4.07億美元的資金可用於Viper信貸協議下的未來借款，截至2020年3月31日.

毒蛇信貸協議包含各種肯定、否定和財務維持契約。該等契諾(其中包括)限制額外負債、購買保證金股票、額外留置權、出售資產、合併及合併、股息及分派、與聯屬公司的交易及訂立若干掉期協議，並要求維持下述財務比率。



財務契約	要求的比率
毒蛇信貸協議中定義的總淨債務與EBITDAX的比率	不大於4.0到1.0
Viper信貸協議中定義的流動資產與負債比率	不低於1.0至1.0

禁止額外負債的公約允許發行最高可達10億美元以優先無抵押票據的形式發行，並就任何此類發行而言，借款基數減少25%每次發行的本金金額。限制股息和分配的契約包括一個例外，允許Viper LLC在不存在違約、違約事件或借款基礎不足的情況下進行分配。

自.起2020年3月31日，Viper和Viper LLC遵守當時生效的Viper信貸協議下的所有財務維護契約。在任何違約事件發生和持續期間，貸款人可以加速毒蛇信貸協議下的所有債務。Viper信貸協議包含常規違約事件，包括不付款、違反契約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。

毒蛇筆記

2019年10月16日，毒蛇完成了一次發行，在這次發行中，它發行了自己的5.375%本金總額為2027年到期的優先債券5億美元，我們稱之為“毒蛇筆記”。Viper從此次發行中獲得了5億美元的毛收入，並借給了Viper LLC。Viper LLC支付了發售的費用，導致發售的淨收益為4.9億美元，Viper LLC用來償還Viper信貸協議下的借款。

Viper票據是根據一份日期為2019年10月16日的契約發行的，Viper作為發行人，Viper LLC作為擔保人，富國銀行作為受託人，我們稱之為Viper Indenture。根據Viper Intenture及Viper Notes，Viper Notes的利息應計利率為5.375%未償還本金的年息，自2020年5月1日起，每半年支付一次，分別於每年5月1日和11月1日支付。毒蛇債券將於二零二七年十一月一日期滿。

Viper LLC根據Viper義齒為Viper Notes提供擔保。我們或我們的任何其他子公司都不為毒蛇票據提供擔保。

響尾蛇信貸協議

在Rattler發行方面，作為母公司的Rattler和作為借款人的Rattler LLC簽訂了一項日期為2019年5月28日的信貸協議，由富國銀行(Wells Fargo)作為行政代理，包括富國銀行(Wells Fargo)在內的一個銀行財團作為貸款方，我們稱之為Rattler信貸協議。

Rattler信貸協議規定循環信貸安排的最高信貸金額為6億美元它可以擴展到10億美元在Rattler當選後，取決於獲得貸款人的承諾和滿足慣例條件。貸款本金可以選擇性地不時預付，無需溢價或罰金(習慣性LIBOR破壞除外)，並要求在2024年5月28日到期日償還。

Rattler信貸協議由Rattler、Tall City、Rattler Omog LLC和Rattler Ajax Processing LLC擔保，並由Rattler LLC、Rattler、Tall City、Rattler Omog LLC和Rattler Ajax Processing LLC的幾乎所有資產擔保。自.起2020年3月31日，Rattler LLC擁有4.51億美元未償還借款和1.49億美元根據Rattler信貸協議，可供未來借款。

Rattler信貸協議還包含財務維護契約，要求維護以下所述的財務比率：



財務契約		要求的比率
綜合總槓桿率		不大於5.00至1.00(或在某些收購後的3個會計季度不大於5.50至1.00)，但如果綜合高級擔保槓桿率(如Rattler信貸協議中定義的)適用，則不大於5.25至1.00)
綜合高級擔保槓桿率，從進行財務契約選舉(定義見Rattler信貸協議)的任何財政季度的最後一天開始		不大於3.50至1.00
綜合利息覆蓋率(在Rattler信貸協議中定義)		不少於2.50至1.00

自.起2020年3月31日，Rattler和Rattler LLC遵守了Rattler信貸協議下的所有財務維護契約。在任何違約事件發生和持續期間，貸款人可以加速Rattler信貸協議下的所有債務。Rattler信貸協議包含常規違約事件，包括不付款、違反契約、重大錯誤陳述、交叉違約、破產和控制權變更。

資本要求和流動性來源

我們的董事會批准了2020年用於鑽井和完井、中游和基礎設施的資本預算，約為28億至30億美元。為了應對當前的大宗商品價格環境，我們更新了2020年的資本預算，將2020年的預期資本支出縮小到大約15億美元至19億美元，代表減少的41%超過我們2019年的資本預算。我們估計，在這些開支中，約有：


•	13.1億美元至16.3億美元將花在鑽井和完井上170至200總值(153至180Net)橫跨我們在北米德蘭和南特拉華州盆地經營的租賃面積的水平井，平均橫向長度約為9700英尺；


•	1億美元至1.5億美元將用於中游基礎設施，不包括合資投資；以及


•	9000萬美元至1.2億美元將用於基礎設施和其他支出，不包括任何租賃和礦產權益收購的成本。

在.期間截至2020年3月31日的三個月，我們開發計劃的總資本支出是7.46億美元。另外，在截至2020年3月31日的三個月，我們大約花了1.05億美元以現金收購租賃權益和礦產英畝。我們沒有具體的收購預算，因為收購的時間和規模無法準確預測。

2019年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，在2020年12月31日之前收購我們最多20億美元的已發行普通股。我們大約回購了9800萬美元我們在該計劃下的普通股截至三個月 2020年3月31日。雖然我們有大約13億美元根據該計劃，我們仍可用於未來的回購，因此我們暫停了該計劃，以保持流動性。

我們的非經常開支的數額和時間，在很大程度上是可酌情決定的，並在我們的控制範圍之內。我們可以根據各種因素選擇推遲部分計劃的資本支出，這些因素包括但不限於我們鑽探活動的成功、石油和天然氣的當前和預期價格、必要設備、基礎設施和資本的可用性、所需監管許可和批准的接收和時間、季節性條件、鑽井和收購成本以及其他利益所有者的參與程度。我們目前正在運營14個鑽井平臺，沒有完井人員。我們將繼續監測大宗商品價格和整體市場狀況，並可以根據大宗商品價格和整體市場狀況的變化，調整鑽井平臺的節奏。

基於當前的石油和天然氣價格以及#年的產量預期2020，我們相信，我們的運營現金流、手頭現金和循環信貸安排下的借款將足以為我們的運營提供資金，直至年底。2020。然而，未來的現金流受到許多變量的影響，包括石油和天然氣的生產水平和價格，而且為了更充分地開發我們的物業，將需要大量額外的資本支出。另外，我們的2020資本支出預算沒有分配任何資金用於租賃利息和物業收購。

我們根據鑽探活動的結果、價格變化、融資可獲得性、鑽井和收購成本、行業狀況、監管批准的時間、鑽井平臺的可獲得性、合同義務、內部產生的現金流以及我們控制之外的其他因素來監控和調整我們預計的資本支出。如果我們需要額外資本，我們可以通過傳統的儲備基礎借款、合資夥伴關係、生產支付融資、資產出售、發行債務和/或股權證券或其他方式尋求此類資本。我們不能保證所需的資金能在可接受的條件下獲得，或者根本不能。如果我們無法在需要時或在可接受的條件下獲得資金，我們可能會被要求縮減鑽探計劃，這可能會導致租約到期造成面積損失。此外，我們可能無法完成可能對我們有利的收購，也無法為取代儲備所需的資本支出提供資金。如果商品價格下跌，我們的收入、現金流、經營業績、流動性和儲備可能會受到實質性的不利影響。

擔保人財務信息

自.起2020年3月31日，Diamondback O&G LLC是管理2019年優先票據的2019年12月票據契約和管理2025年優先票據的2025年契約的唯一擔保人。關於隨後補充的截至2016年10月28日的契約的清償和解除，在其擔保人子公司響尾蛇能源公司和作為受託人的富國銀行之間，管理響尾蛇能源公司當時4.750%的2024年到期的未償還優先票據，或4.750%的優先票據，響尾蛇E&P有限責任公司和安進公司及其子公司根據4.750%優先票據、2025年優先票據和響尾蛇公司作為擔保人獲釋。根據響尾蛇O&G LLC的信貸協議，Rattler LLC於2019年5月28日被釋放為擔保人。Viper、Viper的普通合夥人、Viper LLC、Rattler、Rattler的普通合夥人和Rattler的子公司仍然是非擔保子公司。

響尾蛇O&G LLC對2019年優先票據和2025年優先票據的擔保是“完全和無條件的”，正如S-X法規規則3-10(B)(3)中使用的那樣，除非在管理2019年優先票據和2025年優先票據的契約中規定的某些情況下，此類擔保將被解除或終止，例如，除某些例外外，(1)如果Diamondback O&G LLC(或其全部或基本上所有資產)被出售或(2)如果響尾蛇O&G LLC因某些其他債項而不再是擔保人或以其他方式不再是義務人，及。(3)與任何契諾失效、法律上的失效或有關契據的清償和解除有關的情況有關。

Diamondback O&G LLC對2019年優先票據和2025年優先票據的擔保是優先無擔保債務，在償付權上優先於其任何未來的次級債務，與其所有現有和未來的優先債務(包括其在循環信貸安排下的義務)同等，並在擔保此類債務的抵押品價值的範圍內，實際上從屬於其任何現有和未來的有擔保債務。

針對響尾蛇O&G LLC的優先票據持有人的權利可能受到美國破產法或州欺詐性轉讓或轉讓法的限制。每項擔保都包含一項條款，旨在將Diamondback O&G LLC的責任限制在其可能招致的最大金額內，而不會導致其擔保項下的義務成為欺詐性運輸。不過，我們不能保證法庭在裁定響尾蛇O&G有限責任公司的最高法律責任時，會採用甚麼標準。此外，這項條文未必能有效保障保函不會根據欺詐性的轉易法而被作廢。有一種可能是整個擔保被撤銷，在這種情況下，整個責任可能被消滅。

下表列出了作為母公司的Diamondback Energy公司和作為擔保人子公司的Diamondback O&G LLC在合併的基礎上的財務信息摘要，這些信息在消除了(I)母公司和擔保人子公司之間的公司間交易和餘額以及(Ii)任何非擔保人子公司的收益和投資的權益後，在合併的基礎上進行了彙總。(I)母公司和擔保人子公司之間的公司間交易和餘額消除後，Diamondback能源公司作為母公司，Diamondback O&G LLC作為擔保人子公司。這些信息是根據美國證券交易委員會S-X規則下的規則13-01的要求提供的。如果擔保人子公司作為獨立實體經營，財務信息不一定表明經營結果或財務狀況。



	2020年3月31日		2019年12月31日
彙總資產負債表	(百萬)
資產
流動資產	$	952	$	396
財產和設備，淨額	10,556		10,109
其他非流動資產	43		17
負債
流動負債	$	182	$	167
公司間應付帳款，非擔保人子公司	794		600
長期債務	3,969		3,782
其他非流動負債	570		504



	截至2020年3月31日的三個月
運營彙總報表	(百萬)
營業收入	$	523
經營收入	95
淨收入	673

合同義務

我們的合同義務和其他承諾沒有實質性變化，正如我們在截至年度的Form 10-K年度報告中披露的那樣2019年12月31日.

關鍵會計政策

我們的重要會計政策與截至本年度的Form 10-K年度報告中披露的政策相比沒有任何變化2019年12月31日.

表外安排

截至目前，我們沒有表外安排2020年3月31日。請閲讀説明18請參閲本報告第一部分第1項所載合併財務報表附註，以討論我們的承付款和或有事項，這些承付款和或有事項未在公認會計準則下的資產負債表中確認。

第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露

商品價格風險

我們在勘探和生產業務中的主要市場風險敞口在於適用於我們石油和天然氣生產的定價。已實現價格主要由當時的全球原油價格和適用於我們天然氣生產的現貨市場價格推動。幾年來，石油和天然氣生產的定價一直是波動和不可預測的，我們預計這種波動將在未來持續下去。我們收到的生產價格取決於許多我們無法控制的因素。油價在2020年3月初大幅下跌，然後繼續下跌，達到每桶零美元以下的水平。這是多種因素影響全球油氣市場供需的結果，包括歐佩克成員國和其他石油出口國宣佈降價和增產，以及正在進行的冠狀病毒大流行。由於石油和天然氣產量、庫存和需求以及國內和國際經濟表現的變化，預計石油和天然氣價格將繼續波動。我們無法預測價格何時會改善和企穩。

我們使用價格掉期衍生品，包括基差掉期、雙層掉期、看跌價差、利率掉期和三向項圈，以降低與我們某些石油和天然氣銷售相關的價格波動。對於這些固定價格掉期合約，如果任何結算期的結算價低於掉期價格，交易對手都要向我們付款，如果任何結算期的結算價高於掉期價格，我們都要向交易對手付款。我們的衍生品合約基於商品交易所報告的結算價，原油衍生品結算基於NYMEX西德克薩斯中質原油(庫欣和麥哲倫東休斯頓)和原油-布倫特，天然氣衍生品結算基於NYMEX Henry Hub和Waha Hub定價。

在…2020年3月31日和2019年12月31日，我們擁有與我們的商品價格掉期衍生品相關的淨資產衍生品頭寸5.51億美元和2600萬美元分別為。利用我們固定價格掉期項下的實際衍生品合同量，截至2020年3月31日，與標的商品相關的遠期曲線增加10%將使淨資產頭寸減少到4.59億美元，減少了9200萬美元，而與標的商品相關的遠期曲線下降10%將使淨資產衍生頭寸增加到6.43億美元，增加了9200萬美元。然而，任何現金衍生工具的收益或虧損將分別由衍生工具涵蓋的產品的實際銷售價值的減少或增加大幅抵消。

交易對手和客户信用風險

我們對信用風險的本金敞口是通過聯合利息應收賬款產生的應收賬款(大約1.78億美元在…2020年3月31日)和出售我們的石油和天然氣生產的應收賬款(大約2.25億美元在…2020年3月31日).

由於我們的石油和天然氣應收賬款集中在幾個重要客户手中，我們面臨信用風險。我們不要求我們的客户提供抵押品，我們的重要客户無法履行他們對我們的義務，或者他們的破產或清算可能會對我們的財務業績產生不利影響。對於截至2020年3月31日的三個月，四家買家各佔我們營收的10%以上：Vitol Midstream(27%)，殼牌交易風險管理公司(Shell Trading Risk Management LLC)(25%)，Plains Marketing LP(22%)和托克貿易有限公司(Trafigura Trading LLC)(11%)。對於截至2019年3月31日的三個月，有三家買家各佔我們營收的10%以上：殼牌貿易(美國)公司(25%)，Plains Marketing LP(25%)和西方能源營銷公司(Occidental Energy Marketing Inc：行情)(10%)。在此期間，沒有其他客户佔我們收入的10%以上。

聯合業務應收賬款產生於向在我們經營的油井中擁有部分權益的實體開具賬單。這些實體主要根據它們在租約中的所有權參與我們的油井，我們打算在這些租約上鑽探。我們幾乎沒有能力控制這些實體是否會參與我們的油井。在…2020年3月31日，我們有過15代表大約82%在我們的聯合業務應收賬款總額中。在…2019年12月31日，我們有過15代表大約80%在我們的聯合業務應收賬款總額中。

持續的冠狀病毒大流行、低迷的商品價格環境和不利的宏觀經濟狀況可能會增加我們的客户信用風險。

利率風險

在我們的循環信貸安排下，我們的債務利率發生變化，我們將面臨與此相關的市場風險敞口。我們的循環信貸安排條款規定，借款利息的浮動利率等於另一個基準利率(等於最優惠利率中最大的一個，聯邦基金有效利率加0.5%和3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加1.0%)或LIBOR，在每種情況下，加上適用的保證金。適用的保證金範圍為0.25%至1.25%在替代基本利率的情況下，從1.25%至2.25%就倫敦銀行同業拆借利率而言，每種情況都取決於相對於借款基數的未償還貸款金額。

自.起2020年3月31日，我們有過1.99億美元在我們的循環信貸安排下的未償還借款中。我們在循環信貸安排下借款的加權平均利率是2.26%自.起2020年3月31日。利率每提高或降低1%，我們的利息支出將相應增加或減少大約200萬美元基於1.99億美元截至該日，我們循環信貸安排項下的未償還款項。

自.起2020年3月31日，Viper LLC擁有1.74億美元在未償還借款中。Viper LLC的加權平均利率為2.78%。利率每增加或減少1%，Viper LLC的利息支出將相應增加或減少約200萬美元基於1.74億美元毒蛇信貸協議項下的未償還總額為2020年3月31日.

自.起2020年3月31日，Rattler LLC擁有4.51億美元未償還的借款。Rattler LLC的加權平均利率為2.19%。利率每增加或減少1%，Rattler LLC的利息支出將相應增加或減少約500萬美元基於4.51億美元根據Rattler信貸協議，截至2020年3月31日.

項目4.行政管理、行政管理、行政控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在我們首席執行官和首席財務官的指導下，我們建立了披露控制和程序，如1934年“證券交易法”(修訂後)或“交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義，旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序還旨在確保積累這些信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。

自.起2020年3月31日在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據“交易所法案”第13a-15(B)條對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2020年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至本季度結束的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化。2020年3月31日對財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。

第二部分

項目1.法律程序

我們是業務過程中出現的各種法律訴訟、糾紛和索賠的當事人，包括因解釋影響天然氣和原油行業的聯邦和州法律法規、人身傷害索賠、所有權糾紛、特許權使用費糾紛、合同索賠、與石油和天然氣勘探開發有關的污染索賠以及環境索賠，包括涉及以前出售給第三方而不再是我們當前業務一部分的資產的索賠。雖然未決法律程序、爭議或索賠的最終結果以及由此對我們造成的任何影響無法確切預測，但我們相信，如果最終做出不利決定，這些事項都不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。

第1A項。危險因素

我們的業務面臨許多風險。本10-Q表格和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務運營、財務狀況或未來業績造成重大影響。

除了本報告中列出的信息外，您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的風險因素。我們截至年報10-K表格中的風險因素2019年12月31日在我們隨後提交給證券交易委員會的文件中，以及下面列出的風險因素。

與我們的業務相關的風險

我們的業務和業務已經並可能繼續受到最近的冠狀病毒大流行的不利影響。

冠狀病毒的傳播導致並將繼續造成全球和美國經濟的嚴重破壞，包括導致全球和國內對石油和天然氣的需求減少，這已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。此外，自2020年1月初以來，冠狀病毒大流行在全球和美國的金融市場造成了重大破壞。冠狀病毒的持續傳播也可能對我們開展業務所需的關鍵人員的可用性產生負面影響。如果冠狀病毒繼續蔓延，或控制冠狀病毒大流行的反應不成功，我們可能會繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績造成重大不利影響。

石油和天然氣價格的大幅下跌以及石油和天然氣市場的持續波動已經並可能繼續對我們的勘探和生產活動產生負面影響，這已經對我們的業務、財務狀況和運營業績產生了不利影響。

由於歐佩克成員國和其他石油出口國宣佈降價和增產以及冠狀病毒大流行等多種因素影響全球油氣市場供需，油價在2020年3月初大幅下跌，隨後繼續下跌，達到每桶零美元以下的水平。由於石油和天然氣產量、庫存和需求以及國內和國際經濟表現的變化，預計石油和天然氣價格將繼續波動。我們無法預測價格何時會改善和企穩。

在當前和未來時期，可能繼續影響大宗商品價格的其他重要因素包括但不限於美國能源、貨幣和貿易政策的影響、美國和全球政治經濟發展的影響，包括美國總統大選結果和隨之而來的能源和環境政策、持續的冠狀病毒大流行的影響以及美國石油和天然氣行業的狀況，所有這些都是我們無法控制的。

目前石油、天然氣和天然氣液體的價格，以及持續的波動，對我們的鑽探、勘探和生產活動水平產生了不利影響，這已經影響並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大和不利影響。較低的商品價格也可能限制我們在經濟上能夠生產的儲量數量，從而對我們的已探明儲量、儲量替換率產生不利影響，並在我們繼續上游業務生產的同時，加速降低現有的儲量水平。我們已探明儲量估計的減少將增加用於確定DD&A費用的單位產量

關於生產屬性。原油價格持續走低可能會影響與我們運營相關的某些決定，包括進一步削減資本支出的決定或減產決定。此外，較低的商品價格可能會影響我們選擇宣佈和支付普通股的未來股息。為了保持流動性，我們暫停了股票回購計劃。

由於大宗商品價格在2020年第一季度大幅下跌，我們在截至2020年3月31日的三個月記錄了10億美元的非現金上限測試減值。減值費用對我們的經營業績產生了不利影響，但沒有減少我們的現金流。除商品價格外，我們的生產率、已探明儲量水平、未來開發成本、未評估物業的轉讓和其他因素將決定我們未來的減值分析。如果過去12個月的大宗商品價格與前幾個季度的大宗商品價格相比繼續下降，我們將在隨後的幾個季度出現實質性減記。雖然量化未來任何減值的影響並不合理，但我們的經營業績可能會受到不利影響。

如果我們運營，我們的運營結果也可能受到未來政府規則、法規或命令的不利影響，這些規則、法規或命令可能會在我們運營的二疊紀盆地施加產量限制、管道容量和存儲限制。

在我們的種植面積上長時間削減或關閉水平井可能會對未來的油井性能產生不利影響。

為應對當前低迷的大宗商品價格和全球原油供應過剩，我們宣佈計劃自願將我們2020年5月預期產量的10%至15%削減到我們可以經濟管理生產且不增加材料運營費用的經營區。我們將繼續監測是否有必要在2020年6月及以後進一步進行戰略性削減。如果這一短期削減延長或擴大到涉及大規模關閉水平井，這種行動的影響是不確定的，但可能會對未來的油井性能產生潛在的不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

未登記的股權證券銷售

一個也沒有。

發行人回購股權證券

我們今年的普通股回購活動截至2020年3月31日的三個月具體情況如下：



週期	購買的股份總數	每股平均支付價格⁽¹⁾		作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數	根據該計劃可能尚未購買的股份的大約美元價值⁽²⁾
	(百萬美元，不包括每股金額，股票以千股為單位)
2020年1月	516	$	87.28	516	$	1,357
2020年2月1日	596	$	72.03	596	$	1,314
2020年3月1日	168	$	58.57	168	$	1,304
總計	1,280	$	76.40	1,280


(1)	每股支付的平均價格是扣除回購股票的佣金後的價格。


(2)	2019年5月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，以收購20億美元截至2020年12月31日，我們的已發行普通股。這項回購計劃已經暫停，以保存流動性。

項目6.所有展品

展品索引



展品編號	描述
3.1	修訂和重訂的公司註冊證書(通過參考本公司於2012年11月16日提交給證券交易委員會的10-Q表格第001-35700號文件附件3.1併入)。
3.2	修訂後的公司註冊證書第1號修正案(通過引用本公司於2016年12月12日提交給證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件3.1併入)。
3.3	第二次修訂和重新修訂公司章程(通過引用本公司於2019年11月19日提交給證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件3.1併入)。
4.1	本公司普通股股票樣本，每股票面價值$0.01(通過參考本公司於2012年8月20日提交給證券交易委員會的S-1表格第333-179502號文件的註冊説明書第4號修正案附件4.1合併而成)。
4.2	公司證券説明(參考公司於2020年2月27日提交給證券交易委員會的10-K表格第001-35700號文件附件4.1)。
4.3	註冊權協議，日期為2017年2月28日，由Diamondback Energy，Inc.、Brigham Resources，LLC、Brigham Resources Operating，LLC和Brigham Resources Upstream Holdings，LP之間簽署(通過參考公司於2017年3月6日提交給證券交易委員會的8-K表格第001-35700號文件附件4.1合併)。
4.4	註冊權協議，日期為2018年10月31日，由響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)簽署，並在該公司之間簽署。和AJAX Resources，LLC(通過引用本公司於2018年11月7日提交給證券交易委員會的10-Q表格第001-35700號文件附件4.1中合併)。
10.1+	2019年修訂和重新啟動的響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)股權激勵計劃(參照本公司於2019年4月26日提交給SEC的附表DEF14A附錄A併入)。
10.2+	2020年時間授予限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.2併入本公司於2020年2月27日提交給證券交易委員會的10-K表格第001-35700號文件)。
10.3+	2020年業績歸屬限制性股票獎勵協議表格(通過引用附件10.3併入本公司於2020年2月27日提交給證券交易委員會的10-K表格第001-35700號文件)。
10.4+	響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)高級管理人員離職計劃(包括作為附表C-1和C-2隨附的參與協議表格)(通過引用本公司於2020年2月27日提交給證券交易委員會的10-K表格第001-35700號文件附件10.5併入)。
22.1*	發行人和擔保人子公司名單。
31.1*	根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)對註冊人首席執行官的證明。
31.2*	根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的第13a-14(A)條，對註冊人的首席財務官進行證明。
32.1**	根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節，對註冊人的首席執行官進行認證。
32.2**	根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節，對註冊人的首席財務官進行認證。
101	以下財務信息來自公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL：(I)綜合資產負債表，(Ii)綜合經營報表，(Iii)綜合股東權益變動表，(Iv)綜合現金流量表和(V)綜合財務報表的綜合附註。
104	封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

______________



*	謹此提交。
**	作為附件32.1和附件32.2附在本年度報告中的10-K表格符合美國法典第18編第1350節(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過)，不應被視為註冊人根據修訂後的“1934年證券交易法”第18節的規定“提交”的證明文件。(注：附件32.1和附件32.2所附的證書符合“美國法典”第18節第1350節的規定，該條款是根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的)。
+	管理合同、補償計劃或安排。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。



		響尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)

日期：	2020年5月7日	/s/Travis D.Stice
		特拉維斯·D·斯泰斯
		首席執行官
		(首席行政主任)

日期：	2020年5月7日	/s/凱斯·範特霍夫
		凱斯·範特霍夫
		首席財務官
		(首席財務官)