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美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
形式10-Q
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
關於截至的季度期間 2020年3月31日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
由_
佣金檔案編號001-34762
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First Financial Bancorp/OH/ |
(章程中規定的註冊人的確切姓名) |
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| | | | |
俄亥俄州 | | 31-1042001 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | | | |
東五街255號，800套房 | 辛辛那提, | 俄亥俄州 | | 45202 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(877) 322-9530
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| | | | |
每一類的名稱 | | 商品代號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股，無面值 | | FFBC | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是 ☒*編號：☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則12b-2中的大型加速申報公司、加速申報公司、較小報告公司和新興成長型公司的定義。
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大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐ 沒有其他選擇。☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。註冊人有一類普通股(無面值)97,964,165流通股價格為2020年5月7日.
第一金融銀行(First Financial Bancorp)。
索引
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| 頁碼：第 |
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第一部分-財務信息 | |
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項目1--財務報表 | |
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合併資產負債表-2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日 | 1 |
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綜合收益表--2020年3月31日和2019年3月31日止三個月(未經審計) | 2 |
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綜合全面收益表--截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月(未經審計) | 3 |
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合併股東權益變動表--截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月(未經審計) | 4 |
| |
合併現金流量表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月(未經審計) | 5 |
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合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
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項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 40 |
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項目3--關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
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項目4--控制和程序 | 58 |
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第II部分-其他資料 | |
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項目1--法律訴訟 | 59 |
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項目1A--風險因素 | 59 |
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項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 63 |
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項目6--展品 | 64 |
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簽名 | 65 |
縮略語和縮略語詞彙
第一財務公司確定了綜合財務報表附註和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中使用的以下縮略語和縮略語。
|
| | | | |
戰地 | 可供出售 | | 第一財經 | 第一金融銀行(First Financial Bancorp)。 |
前交叉韌帶 | 信貸損失撥備 | | 表格10-K | 第一金融銀行(First Financial Bancorp)。表格10-K的年報 |
全部 | 貸款和租賃損失準備 | | FRB | 聯邦儲備銀行 |
津貼 | 集體或個人的信貸損失撥備和貸款租賃損失撥備 | | 公認會計原則 | 美國公認會計原則 |
AOCI | 累計其他綜合收入 | | HTM | 持有至到期 |
ASC | 會計準則編碼 | | 無關緊要 | 不足10萬美元 |
ASU | 會計準則更新 | | IRLC | 利率鎖定承諾 |
銀行 | 第一金融銀行 | | LGD | 考慮到違約造成的損失 |
巴塞爾協議三 | 巴塞爾委員會監管資本改革，第三個巴塞爾協議 | | MSFG | MainSource金融集團，Inc. |
BGF或Bannockburn | Bannockburn Global Forex，LLC | | 不適用 | 不適用 |
bp/bps | 基點 | | NII | 淨利息收入 |
博利 | 銀行自營人壽保險 | | OBS | 表外 |
光盤 | 存單 | | 奧利奧 | 擁有的其他房地產 |
C&I | 工商業 | | 主成分分析 | 立即採取糾正措施 |
克雷 | 商業地產 | | PCD | 購買的信用惡化 |
公司 | 第一金融銀行(First Financial Bancorp)。 | | PCI | 購買信用減值 |
數據挖掘 | 活期存款賬户 | | PD | 違約概率 |
多德-弗蘭克法案 | 多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法 | | R&S | 合理的，可以支持的 |
EAD | 默認情況下的曝光 | | 柔 | 使用權 |
艾姆 | 企業風險管理 | | 證交會 | 美國證券交易委員會 |
夏娃 | 股權的經濟價值 | | 軟件 | 有擔保隔夜融資利率 |
公允價值主題 | FASB ASC主題820，公允價值計量 | | 主題842 | FASB ASC主題842，租賃 |
FASB | 財務會計準則委員會 | | TDR | 問題債務重組 |
FDIC | 聯邦存款保險公司 | | TTS | 在整個週期中 |
FHLB | 聯邦住房貸款銀行 | | 美元 | 美元 |
第一部分-財務信息
項目一--財務報表
第一金融銀行(First Financial Bancorp)。及附屬公司
綜合資產負債表
(千美元) |
| | | | | | | |
| 3月31日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
現金和銀行到期款項 | $ | 261,892 |
| | $ | 200,691 |
|
在其他銀行的有息存款 | 71,071 |
| | 56,948 |
|
可供出售的投資證券，公允價值(攤銷成本2，857，355美元 截至2020年3月31日和截至2019年12月31日的2，798，298美元) | 2,908,688 |
| | 2,852,084 |
|
持有至到期的投資證券(公允價值140，065美元 截至2020年3月31日和截至2019年12月31日的142，821美元) | 136,744 |
| | 142,862 |
|
其他投資 | 143,581 |
| | 125,020 |
|
持有待售貸款 | 27,334 |
| | 13,680 |
|
貸款和租賃 | | | |
工商業 | 2,477,773 |
| | 2,465,877 |
|
租賃融資 | 82,602 |
| | 88,364 |
|
建築房地產 | 500,311 |
| | 493,182 |
|
商業地產 | 4,278,257 |
| | 4,194,651 |
|
住宅房地產 | 1,061,792 |
| | 1,055,949 |
|
房屋淨值 | 781,243 |
| | 771,869 |
|
分期付款 | 80,085 |
| | 82,589 |
|
信用卡 | 45,756 |
| | 49,184 |
|
貸款和租賃總額 | 9,307,819 |
| | 9,201,665 |
|
減去：扣除信貸損失撥備(1) | 143,885 |
| | 57,650 |
|
淨貸款和租賃淨額 | 9,163,934 |
| | 9,144,015 |
|
房舍和設備 | 212,787 |
| | 214,506 |
|
商譽 | 937,771 |
| | 937,771 |
|
其他無形資產 | 73,258 |
| | 76,201 |
|
應計利息和其他資產 | 1,120,507 |
| | 747,847 |
|
總資產 | $ | 15,057,567 |
| | $ | 14,511,625 |
|
| | | |
負債 | |
| | |
|
存款 | |
| | |
|
生息需求 | $ | 2,498,109 |
| | $ | 2,364,881 |
|
儲蓄 | 2,978,250 |
| | 2,960,979 |
|
時間 | 2,435,858 |
| | 2,240,441 |
|
有息存款總額 | 7,912,217 |
| | 7,566,301 |
|
不計息 | 2,723,341 |
| | 2,643,928 |
|
總存款 | 10,635,558 |
| | 10,210,229 |
|
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券 | 215,824 |
| | 165,181 |
|
FHLB短期借款 | 1,181,900 |
| | 1,151,000 |
|
短期借款總額 | 1,397,724 |
| | 1,316,181 |
|
長期債務 | 325,566 |
| | 414,376 |
|
借入資金總額 | 1,723,290 |
| | 1,730,557 |
|
應計利息和其他負債 | 519,336 |
| | 323,134 |
|
負債共計 | 12,878,184 |
| | 12,263,920 |
|
| | | |
股東權益 | |
| | |
|
普通股-無面值 | |
| | |
|
授權-160，000，000股；2020年和2019年已發行-104，281，794股 | 1,633,950 |
| | 1,640,771 |
|
留存收益 | 660,653 |
| | 711,249 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | 11,788 |
| | 13,323 |
|
庫存股，按成本計算，6，312，836 2020年為5，790，796股，2019年為5，790，796股 | (127,008 | ) | | (117,638 | ) |
股東權益總額 | 2,179,383 |
| | 2,247,705 |
|
總負債和股東權益 | $ | 15,057,567 |
| | $ | 14,511,625 |
|
(1)自2020年1月1日起，按現行預計損失計算方法計算。在2020年1月1日之前，計算是基於已發生損失的方法。
請參閲：合併財務報表附註
第一金融銀行(First Financial Bancorp)。及附屬公司
合併損益表
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 三月三十一號， |
| | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | | |
貸款和租賃，包括費用 | | $ | 115,775 |
| | $ | 123,056 |
|
投資證券 | | | | |
應税 | | 19,005 |
| | 24,235 |
|
免税 | | 4,582 |
| | 4,258 |
|
投資證券的總利息 | | 23,587 |
| | 28,493 |
|
其他收益性資產 | | 142 |
| | 210 |
|
利息收入總額 | | 139,504 |
| | 151,759 |
|
利息費用 | | | | |
存款 | | 16,365 |
| | 19,243 |
|
短期借款 | | 5,087 |
| | 5,960 |
|
長期借款 | | 3,770 |
| | 5,041 |
|
利息支出總額 | | 25,222 |
| | 30,244 |
|
淨利息收入 | | 114,282 |
| | 121,515 |
|
信貸損失準備金--貸款和租賃(1) | | 23,880 |
| | 14,083 |
|
信貸損失準備金--資金不足的承付款(1) | | 1,568 |
| | 6 |
|
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | | 88,834 |
| | 107,426 |
|
非利息收入 | | | | |
存款賬户手續費 | | 8,435 |
| | 8,903 |
|
信託和財富管理費 | | 4,469 |
| | 4,070 |
|
銀行卡收入 | | 2,698 |
| | 5,586 |
|
客户衍生品費用 | | 3,105 |
| | 1,704 |
|
外匯收入 | | 9,966 |
| | 0 |
|
出售貸款的淨收益 | | 2,831 |
| | 1,890 |
|
出售/轉讓投資證券的淨收益(虧損) | | (59 | ) | | (178 | ) |
其他 | | 3,939 |
| | 4,852 |
|
非利息收入總額 | | 35,384 |
| | 26,827 |
|
非利息費用 | | | | |
薪金和員工福利 | | 54,822 |
| | 47,912 |
|
淨入住率 | | 6,104 |
| | 6,630 |
|
傢俱和設備 | | 4,053 |
| | 3,416 |
|
數據處理 | | 6,389 |
| | 5,127 |
|
營銷 | | 1,220 |
| | 1,606 |
|
溝通 | | 890 |
| | 728 |
|
專業服務 | | 2,275 |
| | 2,252 |
|
國家無形税收 | | 1,516 |
| | 1,310 |
|
FDIC評估 | | 1,405 |
| | 950 |
|
無形資產攤銷 | | 2,792 |
| | 2,045 |
|
其他 | | 8,200 |
| | 6,517 |
|
非利息費用總額 | | 89,666 |
| | 78,493 |
|
所得税前收入 | | 34,552 |
| | 55,760 |
|
所得税費用 | | 5,924 |
| | 9,921 |
|
淨收入 | | $ | 28,628 |
| | $ | 45,839 |
|
普通股每股淨收益-基本 | | $ | 0.29 |
| | $ | 0.47 |
|
每股普通股淨收益-稀釋後 | | $ | 0.29 |
| | $ | 0.47 |
|
宣佈的每股現金股息 | | $ | 0.23 |
| | $ | 0.22 |
|
平均已發行普通股-基本 | | 97,736,690 |
| | 97,926,088 |
|
平均已發行普通股-稀釋後 | | 98,356,214 |
| | 98,436,311 |
|
(1)自2020年1月1日起，按現行預計損失計算方法計算。在2020年1月1日之前，計算是基於已發生損失的方法。
請參閲：合併財務報表附註
|
| | | | | | | | |
第一金融銀行(First Financial Bancorp)。及附屬公司 |
綜合全面收益表 |
(千美元) |
(未經審計) |
| | | | |
| | 截至三個月 |
| | 三月三十一號， |
| | 2020 | | 2019 |
淨收入 | | $ | 28,628 |
| | $ | 45,839 |
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | |
期內產生的債務證券未實現收益(虧損) | | (1,863 | ) | | 23,505 |
|
退休義務的變化 | | 328 |
| | 290 |
|
衍生工具的未實現收益(虧損) | | 0 |
| | 72 |
|
其他綜合收益(虧損) | | (1,535 | ) | | 23,867 |
|
綜合收益 | | $ | 27,093 |
| | $ | 69,706 |
|
| | | | |
*見合併財務報表附註。 |
第一金融銀行(First Financial Bancorp)。及附屬公司
合併股東權益變動表
(除每股數據外，以千美元為單位)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 留用 | | 累計其他綜合 | | 庫存股 | | |
| 股份 | | 數量 | | 收益 | | 收入(虧損) | | 股份 | | 數量 | | 總計 |
2019年1月1日的餘額 | 104,281,794 |
| | $ | 1,633,256 |
| | $ | 600,014 |
| | $ | (44,408 | ) | | (6,387,508 | ) | | $ | (110,613 | ) | | $ | 2,078,249 |
|
採用新會計準則的累積效應的影響 | | | | | 2,221 |
| | 906 |
| | | | | | 3,127 |
|
淨收入 | |
| | | | 45,839 |
| | | | | | | | 45,839 |
|
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | 23,867 |
| | | | | | 23,867 |
|
宣佈的現金股息： | | | | | | | | | | | | | |
普通股，每股0.22美元 | | | | | (21,666 | ) | | | | | | | | (21,666 | ) |
搜查證演習 | | | (7,830 | ) | | | | | | 452,134 |
| | 7,830 |
| | 0 |
|
股票期權的行使，扣除購買的股份後的淨額 | | | (264 | ) | | | | | | 20,424 |
| | 354 |
| | 90 |
|
限制性股票獎勵，扣除沒收後的淨額 | | | (5,604 | ) | | | | | | 247,028 |
| | 3,521 |
| | (2,083 | ) |
基於股份的薪酬費用 | | | 2,996 |
| | | | | | | | | | 2,996 |
|
2019年3月31日的餘額 | 104,281,794 |
| | $ | 1,622,554 |
| | $ | 626,408 |
| | $ | (19,635 | ) | | (5,667,922 | ) | | $ | (98,908 | ) | | $ | 2,130,419 |
|
2020年1月1日的餘額 | 104,281,794 |
| | $ | 1,640,771 |
| | $ | 711,249 |
| | $ | 13,323 |
| | (5,790,796 | ) | | $ | (117,638 | ) | | $ | 2,247,705 |
|
採用新會計準則的累積效應的影響 | | | | | (56,882 | ) | | | | | | | | (56,882 | ) |
淨收入 | | | | | 28,628 |
| | | | | | | | 28,628 |
|
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (1,535 | ) | | | | | | (1,535 | ) |
宣佈的現金股息： | | | | | | | | | | | | | |
普通股，每股0.23美元 | | | | | (22,342 | ) | | | | | | | | (22,342 | ) |
購買普通股 | | | | | | | | | (880,000 | ) | | (16,686 | ) | | (16,686 | ) |
股票期權的行使，扣除購買的股份後的淨額 | | | (140 | ) | | | | | | 10,405 |
| | 212 |
| | 72 |
|
限制性股票獎勵，扣除沒收後的淨額 | | | (8,218 | ) | | | | | | 347,555 |
| | 7,104 |
| | (1,114 | ) |
基於股份的薪酬費用 | | | 1,537 |
| | | | | | | | | | 1,537 |
|
2020年3月31日的餘額 | 104,281,794 |
| | $ | 1,633,950 |
| | $ | 660,653 |
| | $ | 11,788 |
| | (6,312,836 | ) | | $ | (127,008 | ) | | $ | 2,179,383 |
|
請參閲：合併財務報表附註
第一金融銀行(First Financial Bancorp)。及附屬公司
綜合現金流量表
(千美元)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 三月三十一號， |
| 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 28,628 |
| | $ | 45,839 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | |
信貸損失準備金 | 25,448 |
| | 14,083 |
|
折舊攤銷 | 8,464 |
| | 6,489 |
|
基於股票的薪酬費用 | 1,537 |
| | 2,996 |
|
養老金支出(收入) | 400 |
| | 375 |
|
投資證券的淨攤銷(增值) | 3,981 |
| | 2,649 |
|
投資證券銷售淨(利)損 | 59 |
| | 178 |
|
持有以供出售的貸款的來源 | (111,112 | ) | | (41,227 | ) |
出售持有待售貸款的淨收益 | (2,831 | ) | | (1,890 | ) |
出售持有以供出售的貸款所得收益 | 100,288 |
| | 39,273 |
|
遞延所得税 | 2,975 |
| | 12,625 |
|
經營租約的攤銷 | 2,020 |
| | 1,826 |
|
經營租賃費的支付 | (1,288 | ) | | (1,823 | ) |
減少(增加)人壽保險現金退保額 | (198 | ) | | (1,534 | ) |
應收利息減少(增加) | (878 | ) | | (3,109 | ) |
應付利息(減少)增加 | (2,197 | ) | | 322 |
|
其他資產減少(增加) | (362,619 | ) | | (30,168 | ) |
(減少)其他負債增加 | 181,099 |
| | (8,908 | ) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (126,224 | ) | | 37,996 |
|
| | | |
投資活動 | |
| | |
|
出售可供出售證券所得款項 | 29,922 |
| | 0 |
|
催繳、償付和可供出售證券的到期日收益 | 151,629 |
| | 95,114 |
|
購買可供出售的證券 | (234,589 | ) | | (143,290 | ) |
催繳、償付和持有至到期證券的到期日收益 | 6,186 |
| | 2,398 |
|
購買其他投資證券 | (18,659 | ) | | 0 |
|
在其他銀行的有息存款淨減少(增加) | (14,123 | ) | | (12,486 | ) |
貸款和租賃淨減少(增加) | (105,697 | ) | | 438 |
|
出售所擁有的其他房地產的收益 | 900 |
| | 183 |
|
購置房舍和設備 | (5,805 | ) | | (1,268 | ) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (190,236 | ) | | (58,911 | ) |
| | | |
融資活動 | |
| | |
|
存款總額淨(減)增 | 425,329 |
| | (6,379 | ) |
短期借款淨(減)增 | 81,543 |
| | 6,724 |
|
支付長期債務 | (90,066 | ) | | (25,187 | ) |
普通股支付的現金股利 | (22,531 | ) | | (21,550 | ) |
庫存股購買 | (16,686 | ) | | 0 |
|
行使股票期權所得收益 | 72 |
| | 90 |
|
融資活動提供的現金淨額 | 377,661 |
| | (46,302 | ) |
| | | |
現金和銀行到期款項 | |
| | |
|
現金和銀行到期款項的變動 | 61,201 |
| | (67,217 | ) |
期初銀行的現金和到期款項 | 200,691 |
| | 236,221 |
|
期末現金和銀行到期款項 | $ | 261,892 |
| | $ | 169,004 |
|
請參閲：合併財務報表附註
第一金融銀行(First Financial Bancorp)。及附屬公司
合併財務報表附註
2020年3月31日
(未經審計)
注1：交易記錄。重要會計政策摘要
陳述的基礎。First Financial Bancorp.是一家主要為俄亥俄州、印第安納州、肯塔基州和伊利諾伊州服務的金融控股公司，其綜合財務報表包括First Financial及其全資子公司First Financial Bank的賬户和業務。所有重大的公司間交易和賬户在合併中都已取消。*已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。這種重新分類對淨收益沒有影響。
這些中期財務報表是根據表格10-Q的説明和S-X條例第10條編制的。因此，它們可能不包括構成GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註，應與公司截至年報10-K表格中包含的經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀2019年12月31日。管理層認為，這些未經審計的綜合財務報表反映了所有正常經常性的調整，這些調整對於公平列報中期業績是必要的。*中期經營業績不一定表明全年或任何其他中期的預期結果。*截至以下日期的綜合資產負債表2019年12月31日是從本公司經審計的財務報表中衍生出來的2019表格10-K
估計的使用。按照GAAP編制財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表和附註中報告金額的估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷本質上是主觀的，可能會受到重大變化的影響。實際實現的金額可能與這些估計值大不相同。
COVID-19。2020年第一季度，第一金融的運營和財務業績受到冠狀病毒大流行的重大影響。冠狀病毒的傳播在美國各地造成了重大的經濟混亂，州和地方政府發佈了留在家中的命令，並暫時關閉了非必要的企業。大流行的潛在財務影響目前尚不清楚，但長期的中斷可能會對公司地理範圍內的幾個行業造成不利影響，並損害第一金融公司客户履行對公司的合同義務的能力。這可能會導致第一金融公司對業務運營、資產估值、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。重大不利影響可能包括第一金融公司無形資產、投資、貸款、抵押貸款服務權或交易對手風險衍生產品的全部或組合估值減值。
投資證券。First Financial將債務證券分為三類：HTM、交易和AFS。管理層在購買時將投資證券分類為適當的類別，並在認為適當的情況下重新評估該分類。
當First Financial具有持有證券至到期日的積極意圖和能力時，投資證券被歸類為HTM。HTM證券按攤銷成本入賬。
分類為交易的投資證券主要為近期轉售而持有，並按公允價值記錄。公允價值按市場報價確定。交易證券的收益或損失，無論是已實現的還是未實現的，都在非利息收入中報告。
既不屬於HTM也不屬於交易的投資證券被歸類為AFS。AFS證券按公允價值記錄，未實現收益和虧損(税後淨額)作為股東權益中累積的其他全面收益(虧損)的單獨組成部分報告。
歸類為HTM或AFS的投資證券的攤銷成本根據溢價的攤銷和到期折扣的增加進行調整，如果是抵押支持證券，則在證券的估計壽命內進行調整。這種攤銷和增值被認為是對證券收益的調整，幷包括在投資利息收入中。利息和股息也計入綜合收益表中投資證券的利息收入。已實現損益以使用特定識別方法出售的證券的攤餘成本為基礎。
信貸損失撥備-持有至到期證券. 管理措施預計持有至到期債務證券的信用損失按證券類型分類。預期信用損失的估計考慮了根據當前條件和合理和可支持的預測進行調整的歷史信用損失信息。管理層將持有至到期的投資組合分為以下主要證券類型：抵押貸款支持證券、CMO以及國家債務和其他政治細分。
該公司持有的幾乎所有HTM證券都是由美國政府實體和機構發行的。這些證券由美國政府明示或默示擔保，被主要評級機構評為高評級，且有很長一段沒有信用損失的歷史。該公司的HTM證券的其餘部分是非機構抵押抵押債券以及州和其他政治部門的債務，目前評級不低於A+。持有至到期債務證券的應計應收利息，截至目前總計30萬美元2020年3月31日，被排除在信貸損失估計之外。
信貸損失撥備-可供出售的證券。對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，本公司首先評估其是否打算出售，或者更有可能需要在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的債務證券，本公司評估公允價值下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在進行此評估時，管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。
如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值均在其他全面收益中確認。信貸損失準備的變動記為信貸損失費用準備。當管理層認為可供出售證券的不可收回性得到確認，或者當有關出售意圖或要求的標準之一得到滿足時，損失將計入備抵。應收可供出售債務證券的應計利息，截至2020年3月31日，被排除在信貸損失估計之外。
信貸損失撥備--貸款和租賃。 信貸損失準備是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款中收取的淨金額。管理層對ACL的充分性的確定是基於對貸款和租賃在貸款預期壽命內的預期信貸損失的評估。ACL通過撥備費用增加，通過沖銷減少，扣除以前沖銷的金額後的淨額。當管理層認為王子的收款IPAL的全額欠款，無論是通過借款人或擔保人的付款，還是通過抵押品的清算，都不太可能。預期收回的金額不超過以前沖銷和預期沖銷的金額的總和。因以下原因應計的任何利息當一筆貸款處於非應計狀態時，未收回的利息收入被沖銷，這通常發生在註銷全部或部分貸款之前。貸款和租賃的應計應收利息不包括在信貸損失估計中。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗與經濟預測相結合，為預期信用損失的定量建模估計提供了基礎。First Financial根據需要調整其量化模型，以反映量化模型尚未考慮的條件。這些調整通常被稱為定性框架。
First Financial使用違約概率(“PD”)、違約損失(“LGD”)和違約風險敞口(“EAD”)對合理和可支持(“R&S”)預測期、復歸和復歸後期間的預期信用損失進行量化建模。
利用第三方軟件，世行使用參數化轉移矩陣方法預測PD。平均轉移矩陣是在整個週期(“TTC”)期間計算的，定義為2007年12月至2016年12月期間。TTC轉換矩陣根據前瞻性宏觀經濟預期進行調整，以獲得R&S預測。
First Financial不需要在金融資產或金融資產組的全部合同期限內製定預測。相反，對於實體能夠做出或獲得預期信貸損失的R&S預測的時間段，
公司在一年內以直線方式恢復到反映金融資產或金融資產組的預付款調整合同條款的平均TTC損失水平。該行選擇的研發週期為兩年，使用來自行業領先的獨立第三方穆迪(Moody‘s)的計量經濟學數據進行預測。
FFB利用嵌入在第三方軟件中的非參數損失曲線方法來估計LGD。PD乘以LGD產生一個預期損失率，在計算ACL時，該損失率應用於合同貸款現金流，並根據預期的未來本金預付率進行調整。
該公司針對某些定性因素調整其定量模型，以反映管理層預期當前情況和R&S預測與評估歷史信息期間存在的情況不同的程度。定性框架反映了與相關數據相關的變化，例如資產質量趨勢、投資組合增長和構成、國家和地方經濟因素、信貸政策和管理以及基礎模型中沒有考慮的其他因素的變化。
不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。First Financial通常將在個人基礎上評估任何非應計項目、指定為TDR或合理預期將被指定為TDR的貸款。當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權時，或當預期主要通過經營或出售相關抵押品提供償還時，預期信貸損失基於抵押品在報告日期的公允價值，並經銷售成本調整。對於在個人基礎上評估的不被確定為抵押品依賴的貸款，執行貼現現金流分析以確定預期的信貸損失。
預計的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期有合理的預期，即問題債務重組將與個別借款人一起執行，或者延長或續簽選項包括在報告日期的原始或修改後的合同中，公司不能無條件取消。信用卡應收賬款沒有規定的到期日。在確定信用卡應收賬款的預計壽命時，管理層首先估計預期收到的未來現金流，然後將這些預期的未來現金流應用於信用卡餘額。
信貸損失撥備--資金不足的承付款。自2020年1月1日起，第一金融採用ASC 326，當時第一金融本公司因履行提供信貸的合同義務而面臨信用風險的合同期內的估計預期信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。這一估計包括對融資發生的可能性的考慮，以及根據公司貸款和租賃的ACL方法，對預計在其估計壽命內獲得融資的承諾的預期信貸損失的估計。一個對無資金承付款準備金的調整記入合併損益表中的信貸損失準備金--無資金承付款。
在採用ASC 326之前，第一金融公司維持其準備金，以吸收備用信用證和未償還貸款承諾中可能發生的損失。First Financial根據對無資金信貸安排的評估確定了這一準備金的充分性，評估包括考慮歷史承諾額使用經驗、信用風險評級和歷史損失率，這與公司當時的ALLL方法一致。
注2：交易記錄。最近採用或發佈的會計準則
2020年通過的標準
2020年1月1日，公司採用ASU 2016-13金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量它用一種被稱為當前預期信用損失(CECL)方法的預期損失方法取代了已發生損失方法。CECL方法下的預期信貸損失計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款和持有至到期的債務證券。它還適用於未計入保險的表外信貸風險(貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具)和出租人根據租賃主題842確認的租賃淨投資。此外，ASC 326對可供出售債務證券的會計進行了修改。其中一個變化是，要求信貸損失作為一種津貼，而不是對可供出售的債務證券管理層不打算出售或認為更有可能被要求出售的債務證券進行減記。該公司採用ASC 326，對所有按攤銷成本和表外信貸風險計量的金融資產採用修改後的回溯法。2020年1月1日以後報告期的結果根據美國會計準則第326條列報，而上期金額繼續根據以前適用的GAAP報告。公司記錄的留存收益淨減少S.的. $56.9百萬 截至2020年1月1日的累計效果
採用ASC 326。如下表所示，過渡調整包括一個 $61.5百萬 增加到ACL， $12.2百萬增加無資金承諾的ACL，並$16.8百萬遞延税項負債減少。
該公司採用CECL，對以前被歸類為購買的信用減值並根據ASC 310-30核算的信用惡化購買的金融資產採用前瞻性過渡方法。根據該標準，First Financial沒有重新評估PCI資產在通過之日是否符合PCD資產的定義。
最終規則為銀行組織提供了在三年內逐步實施新會計準則可能對監管資本產生的首日不利影響的選項。2020年3月，OCC、美聯儲系統理事會和FDIC宣佈了一項臨時最終規則，以推遲實施CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則保留了前一規則中的三年過渡期選項，併為銀行提供了將CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的估計推遲兩年的選項，然後是三年過渡期。First Financial在五年的允許期內採取資本過渡減免。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年1月1日 |
(千美元) | | 根據ASC 326報告 | | ASC 326之前版本 | | 採用ASC 326的影響 |
資產 | | | | | | |
貸款 | | | | | | |
工商業 | | $ | 28,485 |
| | $ | 18,584 |
| | $ | 9,901 |
|
租賃融資 | | 1,089 | | 971 | | 118 |
建築房地產 | | 13,960 | | 2,381 | | 11,579 |
商業地產 | | 47,697 | | 23,579 | | 24,118 |
住宅房地產 | | 10,789 | | 5,299 | | 5,490 |
房屋淨值 | | 13,217 | | 4,787 | | 8,430 |
分期付款 | | 1,193 | | 392 | | 801 |
信用卡 | | 2,725 | | 1,657 | | 1,068 |
貸款信貸損失撥備 | | $ | 119,155 |
| | $ | 57,650 |
| | $ | 61,505 |
|
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
遞延税項負債 | | $ | 16,252 |
| | $ | 33,030 |
| | $ | (16,778 | ) |
OBS信用風險的信用損失撥備 | | 12,740 | | 585 | | 12,155 |
有關ACL的計算方法，請參考附註1-重要會計政策摘要和附註5-信用損失準備。
於2020年第一季度，本公司採納了ASU No.2018-13，“披露框架：公允價值計量的披露要求的變化”，其中取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。*根據這些變化，實體不再需要披露公允價值層次結構的第一級和第二級之間轉移的金額和原因，但必須披露用於開發第三級公允價值計量的重大不可觀察輸入的範圍和加權平均。這一更新對公司的合併沒有重大影響。
注3：交易記錄。投資
對於三截至的月份2020年3月31日，有銷售的$29.9百萬的AFS證券不是的已實現收益總額和$0.1百萬已實現總虧損。對於三截至的月份2019年3月31日，這裏有不是的出售AFS證券，因此不是的相關損益。隨着ASU 2017-12在2019年第一季度的採用，First Financial重新分類$268.7百萬向AFS出售HTM證券，導致$0.2百萬在綜合損益表中記錄的已實現虧損。
以下為截至今日為止HTM及AFS投資證券的摘要2020年3月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 持有至到期 | | 可供出售 |
(千美元) | | 攤銷
成本 | | 未確認的收益 | | 未確認損失 | | 公平
價值 | | 攤銷 成本 | | 未實現 利得 | | 未實現 損失 | | 公平
價值 |
美國公債 | | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 99 |
| | $ | 5 |
| | $ | 0 |
| | $ | 104 |
|
美國政府機構和公司的證券 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 116 |
| | 2 |
| | 0 |
| | 118 |
|
抵押貸款支持證券-住宅 | | 19,832 |
| | 1,046 |
| | 0 |
| | 20,878 |
| | 419,423 |
| | 19,215 |
| | (219 | ) | | 438,419 |
|
抵押貸款支持證券-商業 | | 97,073 |
| | 1,671 |
| | (375 | ) | | 98,369 |
| | 506,343 |
| | 7,034 |
| | (9,082 | ) | | 504,295 |
|
抵押抵押債券 | | 9,043 |
| | 149 |
| | 0 |
| | 9,192 |
| | 745,649 |
| | 28,845 |
| | (2,479 | ) | | 772,015 |
|
國家和其他政治分區的義務 | | 10,796 |
| | 830 |
| | 0 |
| | 11,626 |
| | 723,470 |
| | 30,576 |
| | (152 | ) | | 753,894 |
|
資產支持證券 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 382,415 |
| | 225 |
| | (18,841 | ) | | 363,799 |
|
其他證券 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 79,840 |
| | 90 |
| | (3,886 | ) | | 76,044 |
|
總計 | | $ | 136,744 |
| | $ | 3,696 |
| | $ | (375 | ) | | $ | 140,065 |
| | $ | 2,857,355 |
| | $ | 85,992 |
| | $ | (34,659 | ) | | $ | 2,908,688 |
|
以下為截至今日為止HTM及AFS投資證券的摘要2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 持有至到期 | | 可供出售 |
(千美元) | | 攤銷
成本 | | 未確認的收益 | | 無法識別
損失 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 未實現
利得 | | 未實現
損失 | | 公平
價值 |
美國公債 | | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 99 |
| | $ | 1 |
| | $ | 0 |
| | $ | 100 |
|
美國政府機構和公司的證券 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 156 |
| | 2 |
| | 0 |
| | 158 |
|
抵押貸款支持證券-住宅 | | 20,818 |
| | 122 |
| | (174 | ) | | 20,766 |
| | 421,945 |
| | 9,709 |
| | (99 | ) | | 431,555 |
|
抵押貸款支持證券-商業 | | 101,267 |
| | 571 |
| | (1,225 | ) | | 100,613 |
| | 474,174 |
| | 4,988 |
| | (2,644 | ) | | 476,518 |
|
抵押抵押債券 | | 9,763 |
| | 0 |
| | (108 | ) | | 9,655 |
| | 769,076 |
| | 16,753 |
| | (385 | ) | | 785,444 |
|
國家和其他政治分區的義務 | | 11,014 |
| | 804 |
| | (31 | ) | | 11,787 |
| | 652,986 |
| | 23,729 |
| | (462 | ) | | 676,253 |
|
資產支持證券 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 400,081 |
| | 1,414 |
| | (1,064 | ) | | 400,431 |
|
其他證券 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 79,781 |
| | 1,959 |
| | (115 | ) | | 81,625 |
|
總計 | | $ | 142,862 |
| | $ | 1,497 |
| | $ | (1,538 | ) | | $ | 142,821 |
| | $ | 2,798,298 |
| | $ | 58,555 |
| | $ | (4,769 | ) | | $ | 2,852,084 |
|
下表按合同到期日彙總了截至2020年3月31日，但住宅和商業按揭證券、抵押按揭證券和資產支持證券除外，由於償還本金的時間不可預測，這些證券顯示為單一總數。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 持有至到期 | | 可供出售 |
(千美元) | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
按合同到期日： | | | | | | | | |
在一年或更短的時間內到期 | | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 5,138 |
| | $ | 5,157 |
|
在一年到五年後到期 | | 0 |
| | 0 |
| | 55,648 |
| | 56,434 |
|
在五年到十年後到期 | | 4,797 |
| | 5,476 |
| | 148,614 |
| | 147,686 |
|
十年後到期 | | 5,999 |
| | 6,150 |
| | 594,125 |
| | 620,883 |
|
抵押貸款支持證券-住宅 | | 19,832 |
| | 20,878 |
| | 419,423 |
| | 438,419 |
|
抵押貸款支持證券-商業 | | 97,073 |
| | 98,369 |
| | 506,343 |
| | 504,295 |
|
抵押抵押債券 | | 9,043 |
| | 9,192 |
| | 745,649 |
| | 772,015 |
|
資產支持證券 | | 0 |
| | 0 |
| | 382,415 |
| | 363,799 |
|
總計 | | $ | 136,744 |
| | $ | 140,065 |
| | $ | 2,857,355 |
| | $ | 2,908,688 |
|
債務證券的未實現收益和虧損通常是由於當前市場收益率相對於債務證券收益率的波動(按其攤銷成本計算)。所有有未實現虧損的證券都每季度審查一次，以確定是否有任何減值被視為非臨時性的，需要減記到公允價值。對於處於未實現虧損狀態的證券，本公司首先評估其是否打算出售，或者更有可能需要在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的債務證券，本公司評估公允價值下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在進行此評估時，管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果該評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。.
目前，第一金融公司不打算出售，本公司也不太可能被要求出售在記錄價值到期或收回之前暫時減值的債務證券。截至，First Financial的投資證券組合除暫時性減值外，沒有其他相關減值2020年3月31日或2019年12月31日.
自.起2020年3月31日，公司的投資證券組合包括1,276證券，其中194處於未實現虧損狀態。截至2019年12月31日，公司的投資證券組合包括1,273證券，其中140處於未實現虧損狀態。
First Financial的所有HTM債務證券基本上都是由美國政府支持的企業發行的。這些證券擁有美國政府的顯性和/或隱性擔保，被廣泛認為是“無風險”的，並且有很長一段零信用損失的歷史。該公司的HTM證券的其餘部分是非機構抵押抵押債券以及州和其他政治部門的債務，目前評級不低於A+。截至2020年3月31日，沒有HTM證券處於非應計狀態或過期。因此，截至2020年3月31日，本公司沒有記錄該等證券的信貸損失撥備。
下表按投資類別和單個證券處於持續虧損狀態的時間長短，提供了未實現損失頭寸中未記錄信貸損失準備的投資證券的公允價值和未實現損失總額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 少於12個月 | | 12個月或以上 | | 總計 |
(千美元) | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平
價值 | | 未實現
損失 | | 公平
價值 | | 未實現
損失 |
美國公債 | | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
|
美國政府機構和公司的證券 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
抵押貸款支持證券-住宅 | | 37,185 |
| | (219 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | 37,185 |
| | (219 | ) |
抵押貸款支持證券-商業 | | 188,990 |
| | (4,567 | ) | | 62,083 |
| | (4,890 | ) | | 251,073 |
| | (9,457 | ) |
抵押抵押債券 | | 115,697 |
| | (1,847 | ) | | 8,267 |
| | (632 | ) | | 123,964 |
| | (2,479 | ) |
國家和其他政治分區的義務 | | 33,083 |
| | (148 | ) | | 1,681 |
| | (4 | ) | | 34,764 |
| | (152 | ) |
資產支持證券 | | 279,980 |
| | (16,048 | ) | | 59,852 |
| | (2,793 | ) | | 339,832 |
| | (18,841 | ) |
其他證券 | | 46,746 |
| | (3,081 | ) | | 4,010 |
| | (805 | ) | | 50,756 |
| | (3,886 | ) |
總計 | | $ | 701,681 |
| | $ | (25,910 | ) | | $ | 135,893 |
| | $ | (9,124 | ) | | $ | 837,574 |
| | $ | (35,034 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 少於12個月 | | 12個月或以上 | | 總計 |
| | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 | | 公平 | | 未實現 |
(千美元) | | 價值 | | 損失 | | 價值 | | 損失 | | 價值 | | 損失 |
美國公債 | | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
|
美國政府機構和公司的證券 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
抵押貸款支持證券-住宅 | | 40,190 |
| | (209 | ) | | 11,063 |
| | (64 | ) | | 51,253 |
| | (273 | ) |
抵押貸款支持證券-商業 | | 111,658 |
| | (298 | ) | | 104,069 |
| | (3,571 | ) | | 215,727 |
| | (3,869 | ) |
抵押抵押債券 | | 85,248 |
| | (297 | ) | | 30,628 |
| | (196 | ) | | 115,876 |
| | (493 | ) |
國家和其他政治分區的義務 | | 118,623 |
| | (457 | ) | | 7,950 |
| | (36 | ) | | 126,573 |
| | (493 | ) |
資產支持證券 | | 125,889 |
| | (553 | ) | | 54,963 |
| | (511 | ) | | 180,852 |
| | (1,064 | ) |
其他證券 | | 0 |
| | 0 |
| | 5,649 |
| | (115 | ) | | 5,649 |
| | (115 | ) |
總計 | | $ | 481,608 |
| | $ | (1,814 | ) | | $ | 214,322 |
| | $ | (4,493 | ) | | $ | 695,930 |
| | $ | (6,307 | ) |
有關投資證券公允價值的進一步詳情，請參閲附註16-公允價值披露。
注4：報告內容如下：貸款和租賃
第一金融為客户提供各種不同利率和付款條件的商業和消費貸款和租賃產品。商業貸款類別包括C&I、CRE、建築房地產和租賃融資。消費貸款類別包括住宅房地產、房屋淨值、分期付款和信用卡。
貸款活動主要集中在世行運營銀行中心的州(俄亥俄州、印第安納州、肯塔基州和伊利諾伊州)。First Financial還提供兩個全國性的貸款平臺，一個為快餐和休閒餐飲行業的加盟商提供設備和租賃改善融資，另一個主要向保險代理人和經紀人提供以佣金和現金抵押品為擔保的貸款。
信用質量。為了便於監控商業貸款的信用質量，First Financial使用以下信用等級：
經過-不符合以下任何其他類別的更高質量的貸款。
特別提及-First Financial對具有值得管理層密切關注的潛在弱點的貸款和租賃給予特別提及評級。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款、租賃或第一金融公司的信用狀況在未來某個日期的償還前景惡化。
不合標準-First Financial對借款人或質押抵押品(如果有)的當前穩健財務價值和支付能力保護不足的貸款或租賃給予不符合標準的評級。不合標準的貸款和租賃有明確的弱點，危及債務的償還。不合標準的貸款和租賃的特點是，如果這些不足之處得不到解決，公司顯然有可能蒙受一些損失。
疑團-First Financial根據目前存在的事實、條件和價值，對具有不合格評級所有屬性的貸款和租賃給予可疑評級，並增加了弱點使收集或清算變得高度可疑和不太可能的特點。損失的可能性極高，但由於某些重要和合理具體的未決因素可能對貸款或租賃的信用質量有利和增強，因此將其歸類為估計損失將被推遲，直到可能確定其更確切的狀態。懸而未決的因素包括擬議的合併、收購或清算程序，注資，完善額外抵押品的留置權，以及再融資計劃。
前面描述的信用等級是根據標準監管評級定義得出的，在最初批准向借款人提供信貸時分配給借款人，並在此後定期更新。
First Financial認為，還款表現是衡量消費貸款信用質量的最佳指標。本金和利息逾期90天或更長時間的消費貸款通常被歸類為不良貸款。此外，在TDR中修改的消費貸款被歸類為不良貸款。
下表按風險屬性和起始日期列出了公司在2020年3月31日的貸款組合：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 術語合計 | 旋轉 | 總計 |
工商業 | | | | | | | | | |
經過 | $ | 112,198 |
| $ | 541,313 |
| $ | 463,439 |
| $ | 296,040 |
| $ | 195,719 |
| $ | 166,485 |
| $ | 1,775,194 |
| $ | 582,562 |
| $ | 2,357,756 |
|
特別提及 | 0 |
| 7,524 |
| 11,814 |
| 8,206 |
| 3,057 |
| 3,835 |
| 34,436 |
| 26,287 |
| 60,723 |
|
不合標準 | 281 |
| 830 |
| 11,555 |
| 26,492 |
| 8,449 |
| 2,027 |
| 49,634 |
| 9,660 |
| 59,294 |
|
疑團 | 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
|
總計 | $ | 112,479 |
| $ | 549,667 |
| $ | 486,808 |
| $ | 330,738 |
| $ | 207,225 |
| $ | 172,347 |
| $ | 1,859,264 |
| $ | 618,509 |
| $ | 2,477,773 |
|
租賃融資 | | | | | | | | | |
經過 | $ | 2,422 |
| $ | 30,362 |
| $ | 15,240 |
| $ | 12,482 |
| $ | 8,474 |
| $ | 11,374 |
| $ | 80,354 |
| $ | 0 |
| $ | 80,354 |
|
特別提及 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6 | 6 |
| 0 | 6 |
|
不合標準 | 0 | 0 | 1,379 | 257 | 588 | 18 | 2,242 |
| 0 | 2,242 |
|
疑團 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 |
|
總計 | $ | 2,422 |
| $ | 30,362 |
| $ | 16,619 |
| $ | 12,739 |
| $ | 9,062 |
| $ | 11,398 |
| $ | 82,602 |
| $ | 0 |
| $ | 82,602 |
|
建築房地產 | | | | | | | | | |
經過 | $ | 4,582 |
| $ | 127,531 |
| $ | 164,885 |
| $ | 79,198 |
| $ | 52,550 |
| $ | 56,575 |
| $ | 485,321 |
| $ | 14,990 |
| $ | 500,311 |
|
特別提及 | 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
|
不合標準 | 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
|
疑團 | 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
|
總計 | $ | 4,582 |
| $ | 127,531 |
| $ | 164,885 |
| $ | 79,198 |
| $ | 52,550 |
| $ | 56,575 |
| $ | 485,321 |
| $ | 14,990 |
| $ | 500,311 |
|
商業地產-投資者 | | | | | | | | |
經過 | $ | 121,429 |
| $ | 1,052,858 |
| $ | 485,310 |
| $ | 455,332 |
| $ | 357,074 |
| $ | 578,729 |
| $ | 3,050,732 |
| $ | 64,503 |
| $ | 3,115,235 |
|
特別提及 | 966 |
| 59 |
| 957 |
| 18,881 |
| 19,243 |
| 3,261 |
| 43,367 |
| 174 |
| 43,541 |
|
不合標準 | 0 |
| 4,334 |
| 6,831 |
| 6,150 |
| 112 |
| 3,834 |
| 21,261 |
| 0 |
| 21,261 |
|
疑團 | 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
|
總計 | $ | 122,395 |
| $ | 1,057,251 |
| $ | 493,098 |
| $ | 480,363 |
| $ | 376,429 |
| $ | 585,824 |
| $ | 3,115,360 |
| $ | 64,677 |
| $ | 3,180,037 |
|
商業地產-業主 | | | | | | | | | |
經過 | $ | 64,121 |
| $ | 188,827 |
| $ | 178,010 |
| $ | 162,309 |
| $ | 173,052 |
| $ | 260,262 |
| $ | 1,026,581 |
| $ | 32,492 |
| $ | 1,059,073 |
|
特別提及 | 0 |
| 696 |
| 4,112 |
| 289 |
| 2,549 |
| 16,456 |
| 24,102 |
| 331 |
| 24,433 |
|
不合標準 | 0 |
| 2,092 |
| 2,259 |
| 4,612 |
| 1,786 |
| 3,965 |
| 14,714 |
| 0 |
| 14,714 |
|
疑團 | 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
|
總計 | $ | 64,121 |
| $ | 191,615 |
| $ | 184,381 |
| $ | 167,210 |
| $ | 177,387 |
| $ | 280,683 |
| $ | 1,065,397 |
| $ | 32,823 |
| $ | 1,098,220 |
|
住宅房地產 | | | | | | | | | |
表演 | $ | 61,423 |
| $ | 319,956 |
| $ | 168,242 |
| $ | 95,898 |
| $ | 83,240 |
| $ | 326,053 |
| $ | 1,054,812 |
| $ | 0 |
| $ | 1,054,812 |
|
不良資產 | 0 |
| 261 |
| 221 |
| 677 |
| 363 |
| 5,458 |
| 6,980 |
| 0 |
| 6,980 |
|
總計 | $ | 61,423 |
| $ | 320,217 |
| $ | 168,463 |
| $ | 96,575 |
| $ | 83,603 |
| $ | 331,511 |
| $ | 1,061,792 |
| $ | 0 |
| $ | 1,061,792 |
|
房屋淨值 | | | | | | | | | |
表演 | $ | 9,019 |
| $ | 27,294 |
| $ | 23,829 |
| $ | 15,066 |
| $ | 13,639 |
| $ | 62,117 |
| $ | 150,964 |
| $ | 625,581 |
| $ | 776,545 |
|
不良資產 | 0 |
| 79 |
| 96 |
| 39 |
| 95 |
| 435 |
| 744 |
| 3,954 |
| 4,698 |
|
總計 | $ | 9,019 |
| $ | 27,373 |
| $ | 23,925 |
| $ | 15,105 |
| $ | 13,734 |
| $ | 62,552 |
| $ | 151,708 |
| $ | 629,535 |
| $ | 781,243 |
|
分期付款 | | | | | | | | | |
表演 | $ | 7,267 |
| $ | 24,153 |
| $ | 17,227 |
| $ | 14,093 |
| $ | 4,260 |
| $ | 4,370 |
| $ | 71,370 |
| $ | 8,524 |
| $ | 79,894 |
|
不良資產 | 0 |
| 28 |
| 44 |
| 9 |
| 15 |
| 95 |
| 191 |
| 0 |
| 191 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 術語合計 | 旋轉 | 總計 |
總計 | $ | 7,267 |
| $ | 24,181 |
| $ | 17,271 |
| $ | 14,102 |
| $ | 4,275 |
| $ | 4,465 |
| $ | 71,561 |
| $ | 8,524 |
| $ | 80,085 |
|
信用卡 | | | | | | | | | |
表演 | $ | 0 |
| $ | 0 |
| $ | 0 |
| $ | 0 |
| $ | 0 |
| $ | 0 |
| $ | 0 |
| $ | 44,920 |
| $ | 44,920 |
|
不良資產 | 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 0 |
| 836 |
| 836 |
|
總計 | $ | 0 |
| $ | 0 |
| $ | 0 |
| $ | 0 |
| $ | 0 |
| $ | 0 |
| $ | 0 |
| $ | 45,756 |
| $ | 45,756 |
|
總計 | $ | 383,709 |
| $ | 2,328,197 |
| $ | 1,609,712 |
| $ | 1,196,029 |
| $ | 924,268 |
| $ | 1,451,089 |
| $ | 7,893,004 |
| $ | 1,414,815 |
| $ | 9,307,819 |
|
截至2019年12月31日，按風險屬性劃分的商業和消費信用敞口如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
| | 商品化 | | 房地產 | | 租賃 | | |
(美元/美元，單位：萬美元) | | &工業 | | 建設 | | 商品化 | | 融資 | | 總計 |
經過 | | $ | 2,324,021 |
| | $ | 493,182 |
| | $ | 4,108,752 |
| | $ | 85,262 |
| | $ | 7,011,217 |
|
特別提及 | | 100,954 |
| | 0 |
| | 59,383 |
| | 488 |
| | 160,825 |
|
不合標準 | | 40,902 |
| | 0 |
| | 26,516 |
| | 2,614 |
| | 70,032 |
|
疑團 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
總計 | | $ | 2,465,877 |
| | $ | 493,182 |
| | $ | 4,194,651 |
| | $ | 88,364 |
| | $ | 7,242,074 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 住宅 房地產 | | 房屋淨值 | | 分期付款 | | 信用卡 | | 總計 |
表演 | | $ | 1,040,787 |
| | $ | 766,169 |
| | $ | 82,385 |
| | $ | 48,983 |
| | $ | 1,938,324 |
|
不良資產 | | 15,162 |
| | 5,700 |
| | 204 |
| | 201 |
| | 21,267 |
|
總計 | | $ | 1,055,949 |
| | $ | 771,869 |
| | $ | 82,589 |
| | $ | 49,184 |
| | $ | 1,959,591 |
|
少年犯。當按照貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款日期之後仍未支付時，貸款被視為逾期或拖欠。
貸款拖欠情況，包括歸類為非應計項目的貸款如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日 |
(千美元) | | 30 – 59
日數
逾期付款 | | 60 – 89
日數
逾期付款 | | >90天以上
逾期付款 | | 總計
過去時
到期 | | 電流 | | 總計 | | >90天以上
逾期付款
現在仍然是這樣
應計 |
貸款 | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 2,305 |
| | $ | 267 |
| | $ | 16,322 |
| | $ | 18,894 |
| | $ | 2,458,879 |
| | $ | 2,477,773 |
| | $ | 0 |
|
租賃融資 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 82,602 |
| | 82,602 |
| | 0 |
|
建築房地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 500,311 |
| | 500,311 |
| | 0 |
|
商業地產-投資者 | | 7,225 |
| | 346 |
| | 1,864 |
| | 9,435 |
| | 3,170,602 |
| | 3,180,037 |
| | 0 |
|
商業地產-業主 | | 1,106 |
| | 0 |
| | 2,782 |
| | 3,888 |
| | 1,094,332 |
| | 1,098,220 |
| | 0 |
|
住宅房地產 | | 1,710 |
| | 990 |
| | 4,280 |
| | 6,980 |
| | 1,054,812 |
| | 1,061,792 |
| | 0 |
|
房屋淨值 | | 1,428 |
| | 852 |
| | 2,419 |
| | 4,699 |
| | 776,544 |
| | 781,243 |
| | 0 |
|
分期付款 | | 73 |
| | 5 |
| | 112 |
| | 190 |
| | 79,895 |
| | 80,085 |
| | 0 |
|
信用卡 | | 383 |
| | 330 |
| | 122 |
| | 835 |
| | 44,921 |
| | 45,756 |
| | 120 |
|
總計 | | $ | 14,230 |
| | $ | 2,790 |
| | $ | 27,901 |
| | $ | 44,921 |
| | $ | 9,262,898 |
| | $ | 9,307,819 |
| | $ | 120 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
(千美元) | | 30 – 59
日數
逾期付款 | | 60 – 89
日數
逾期付款 | | >90天以上
逾期付款 | | 總計
過去時
到期 | | 電流 | | 小計 | | 購得 受損 | | 總計 | | >90天以上
逾期付款
現在仍然是這樣
應計 |
貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 1,266 |
| | $ | 3,332 |
| | $ | 14,518 |
| | $ | 19,116 |
| | $ | 2,443,680 |
| | $ | 2,462,796 |
| | $ | 3,081 |
| | $ | 2,465,877 |
| | $ | 0 |
|
租賃融資 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 88,364 |
| | 88,364 |
| | 0 |
| | 88,364 |
| | 0 |
|
建築房地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 493,167 |
| | 493,167 |
| | 15 |
| | 493,182 |
| | 0 |
|
商業地產 | | 776 |
| | 857 |
| | 5,613 |
| | 7,246 |
| | 4,151,513 |
| | 4,158,759 |
| | 35,892 |
| | 4,194,651 |
| | 0 |
|
住宅房地產 | | 8,032 |
| | 1,928 |
| | 5,031 |
| | 14,991 |
| | 1,014,138 |
| | 1,029,129 |
| | 26,820 |
| | 1,055,949 |
| | 0 |
|
房屋淨值 | | 2,530 |
| | 1,083 |
| | 2,795 |
| | 6,408 |
| | 762,863 |
| | 769,271 |
| | 2,598 |
| | 771,869 |
| | 0 |
|
分期付款 | | 111 |
| | 50 |
| | 148 |
| | 309 |
| | 82,022 |
| | 82,331 |
| | 258 |
| | 82,589 |
| | 0 |
|
信用卡 | | 208 |
| | 75 |
| | 201 |
| | 484 |
| | 48,700 |
| | 49,184 |
| | 0 |
| | 49,184 |
| | 201 |
|
總計 | | $ | 12,923 |
| | $ | 7,325 |
| | $ | 28,306 |
| | $ | 48,554 |
| | $ | 9,084,447 |
| | $ | 9,133,001 |
| | $ | 68,664 |
| | $ | 9,201,665 |
| | $ | 201 |
|
PCD資產方面，每筆貸款的拖欠情況是根據個別貸款的合約還款條款個別釐定的。在2020年第一季度採用CECL之前，PCI貸款被歸類為履約貸款，即使它們可能在合同上逾期，因為任何未支付合同本金或利息的情況都被考慮在預期現金流的定期重新估計中，幷包括在由此產生的本期信貸損失撥備或預期收益率調整的確認中。
非應計項目。如果管理層認為本金或利息的收取有問題，或者本金或利息的支付逾期90天或更長時間，則貸款被歸類為非權責發生制貸款。一般來説，由於借款人持續不遵守合同付款條件，加上其他相關因素，貸款被歸類為非應計項目。當一筆貸款被歸類為非應計項目時，利息收入的應計項目將停止，以前應計但未支付的利息將被沖銷。當貸款處於非應計狀態時收到的任何付款都作為減少貸款的賬面價值使用。如果沒有本金和利息到期和未付，歸類為非權責發生制的貸款可以恢復應計狀態，銀行希望償還剩餘的合同本金和利息。
陷入困境的債務重組。當借款人遇到財務困難時，貸款修改被認為是TDR，並且公司做出了讓步，否則對於具有類似信用特徵的借款人不會被考慮。最常見的修改類型包括降低利率、延長到期日和修改本金攤銷，包括僅限利息的結構。修改後的條款取決於個人借款人的財務狀況和需求。如果違反修改協議，貸款將由公司信用管理小組進行管理以解決問題，如果是房地產，可能會導致喪失抵押品贖回權。根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案，截至2020年3月31日，履行信用惡化跡象有限、但經過修改以在冠狀病毒大流行期間向借款人提供救濟的貸款不被視為TDR。
TDR通常被歸類為非應計項目，期限至少為6個月，一旦它們證明瞭重組後的貸款協議條款的表現，就有資格恢復應計項目狀態。
First Financial Has171TDRS合計$40.6百萬在…2020年3月31日，包括$22.2百萬關於權責發生制狀態和$18.4百萬歸類為非應計項目。First Financial Has$1.0百萬向貸款條件已透過存託憑證修改的借款人提供額外資金的未償還承擔額，而全部貸款額包括$3.6百萬與位於的TDR相關2020年3月31日。此外，自2020年3月31日, $4.5百萬一年多來，已根據重組條款履行應計TDR的比例超過一年。
First Financial Has157TDRS合計$30.0百萬在…2019年12月31日，包括$11.4百萬應計狀態的貸款和$18.5百萬歸類為非應計項目。First Financial Has$2.5百萬向貸款條件已通過TDR修改的借款人提供額外資金的未償還承諾。在…2019年12月31日，所有的全部包括儲備的$2.5百萬與TDR相關，以及$4.7百萬在應計TDR中，已有超過一年的時間按照重組後的條款執行。
下表提供了有關在年內分類為TDR的貸款修改的信息三截至的月份2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(千美元) | | 貸款數量 | | 修改前貸款餘額 | | 期末餘額 | | 貸款數量 | | 修改前貸款餘額 | | 期末餘額 |
工商業 | | 2 |
| | $ | 11,383 |
| | $ | 11,383 |
| | 5 |
| | $ | 7,637 |
| | $ | 7,661 |
|
建築房地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
商業地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 6 |
| | 1,323 |
| | 1,232 |
|
住宅房地產 | | 14 |
| | 1,129 |
| | 1,073 |
| | 5 |
| | 458 |
| | 458 |
|
房屋淨值 | | 4 |
| | 186 |
| | 186 |
| | 1 |
| | 17 |
| | 17 |
|
分期付款 | | 1 |
| | 26 |
| | 15 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
總計 | | 21 |
| | $ | 12,724 |
| | $ | 12,657 |
| | 17 |
| | $ | 9,435 |
| | $ | 9,368 |
|
在截至以下三個月的三個月內確定的TDR2020年3月31日，這裏有$0.4百萬對被確定為無法收回的TDR部分進行沖銷。在截至以下三個月的三個月內確定的TDR2019年3月31日，這裏有不是的對被確定為無法收回的TDR部分進行沖銷。
下表提供了有關在執行以下操作期間如何修改TDR的信息三截至的月份2020年3月31日和2019:
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 三月三十一號， |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
延長到期日 | | $ | 0 |
| | $ | 2,877 |
|
調整後的利率 | | 0 |
| | 5,284 |
|
利率和期限變化的組合 | | 0 |
| | 508 |
|
忍耐 | | 1,008 |
| | 557 |
|
其他(1) | | 11,649 |
| | 142 |
|
總計 | | $ | 12,657 |
| | $ | 9,368 |
|
(1)包括修改契約和其他優惠，或優惠的組合，但不包括利率調整、忍耐和延長到期日
First Financial認為，還款業績是公司貸款修改有效性的一個指標。借款人是90任何本金或利息付款逾期數天或以上，或在未清償合約本金餘額的情況下提前終止重組貸款協議的人士，均被視為違反TDR協議的條款。
對於截至2020年3月31日的三個月，這裏有不是的在貸款修改後12個月內發生付款違約的TDR關係。截至的三個月期間2019年3月31日，這裏有二的TDR關係$6.9百萬在貸款修改後12個月內發生的付款違約。
正如CARE法案中所述，針對冠狀病毒的貸款修改，如果是針對截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款執行的，並且是在2020年3月1日之前以及國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日後60天中較早的日期之間執行的，則不需要報告為TDR。到2020年4月30日，公司修改了1,055餘額為#的商業貸款$1.6十億和979消費貸款餘額為$129.5百萬以應對不被認為是TDR的冠狀病毒。
不良貸款。分類為非應計項目的貸款和修改為TDR的貸款被視為2020年的不良貸款，截至2019年12月31日減值。下表提供了有關不良貸款的信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 具有相關ACL的非權責發生制貸款 | | 無相關ACL的非權責發生制貸款 | | 非應計項目總額 | | 非應計項目總額 |
非權責發生制貸款 (1) | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 10,754 |
| | $ | 10,372 |
| | $ | 21,126 |
| | $ | 24,346 |
|
租賃融資 | | 0 |
| | 222 |
| | 222 |
| | 223 |
|
建築房地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
商業地產 | | 4,206 |
| | 5,844 |
| | 10,050 |
| | 7,295 |
|
住宅房地產 | | 0 |
| | 11,163 |
| | 11,163 |
| | 10,892 |
|
房屋淨值 | | 0 |
| | 5,821 |
| | 5,821 |
| | 5,242 |
|
分期付款 | | 0 |
| | 145 |
| | 145 |
| | 167 |
|
非權責發生制貸款總額 | | $ | 14,960 |
| | $ | 33,567 |
| | $ | 48,527 |
| | $ | 48,165 |
|
(1)非權責發生制貸款包括以下項目的非權責發生制TDR$18.4百萬和$18.5百萬自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別為。
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 三月三十一號， |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
利息收入對不良貸款的影響 | | | | |
按原條款應記錄的利息總額 | | $ | 1,306 |
| | $ | 1,613 |
|
收入中包含的利息 | | | | |
非權責發生制貸款 | | 167 |
| | 335 |
|
問題債務重組 | | 235 |
| | 236 |
|
收入中包含的利息總額 | | 402 |
| | 571 |
|
對利息收入的淨影響 | | $ | 904 |
| | $ | 1,042 |
|
First Financial單獨審查所有不良商業貸款關係，以及消費貸款TDR大於$250,000，根據借款人的整體財務狀況、資源和付款記錄、擔保人的支持和任何抵押品的可變現價值，確定是否需要單獨評估津貼。個別評估津貼以貼現現金流為基礎，以貸款的初始有效利率或某些抵押品依賴貸款的抵押品公允價值為基礎。
截至2019年12月31日，第一金融對不良貸款的投資情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 電流平衡 | | 合同
校長
平衡 | | 相關
津貼 |
無相關免税額記錄的貸款 | | | | | |
工商業 | | $ | 16,726 |
| | $ | 19,709 |
| | $ | 0 |
|
租賃融資 | | 223 |
| | 223 |
| | 0 |
|
建築房地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
商業地產 | | 10,160 |
| | 17,897 |
| | 0 |
|
住宅房地產 | | 14,868 |
| | 17,368 |
| | 0 |
|
房屋淨值 | | 5,700 |
| | 6,462 |
| | 0 |
|
分期付款 | | 204 |
| | 341 |
| | 0 |
|
總計 | | 47,881 |
| | 62,000 |
| | 0 |
|
| | | | | | |
已記錄津貼的貸款 | | | | | |
工商業 | | 10,754 |
| | 21,513 |
| | 2,044 |
|
租賃融資 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
建築房地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
商業地產 | | 671 |
| | 675 |
| | 113 |
|
住宅房地產 | | 294 |
| | 294 |
| | 18 |
|
房屋淨值 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
分期付款 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
總計 | | 11,719 |
| | 22,482 |
| | 2,175 |
|
| | | | | | |
總計 | | | | | | |
工商業 | | 27,480 |
| | 41,222 |
| | 2,044 |
|
租賃融資 | | 223 |
| | 223 |
| | 0 |
|
建築房地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
商業地產 | | 10,831 |
| | 18,572 |
| | 113 |
|
住宅房地產 | | 15,162 |
| | 17,662 |
| | 18 |
|
房屋淨值 | | 5,700 |
| | 6,462 |
| | 0 |
|
分期付款 | | 204 |
| | 341 |
| | 0 |
|
總計 | | $ | 59,600 |
| | $ | 84,482 |
| | $ | 2,175 |
|
截至2019年3月31日的三個月，First Financial按類別確認的平均減值貸款和利息收入如下：
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 2019年3月31日 |
(千美元) | | 平均值
錄下來
投資 | | 利息
收入
公認 |
無相關免税額記錄的貸款 | | | | |
工商業 | | $ | 33,418 |
| | $ | 279 |
|
租賃融資 | | 162 |
| | 0 |
|
建築房地產 | | 9 |
| | 0 |
|
商業地產 | | 23,111 |
| | 103 |
|
住宅房地產 | | 16,967 |
| | 86 |
|
房屋淨值 | | 6,288 |
| | 38 |
|
分期付款 | | 174 |
| | 1 |
|
總計 | | 80,129 |
| | 507 |
|
| | | | |
已記錄津貼的貸款 | | | | |
工商業 | | 2,111 |
| | 43 |
|
租賃融資 | | 0 |
| | 0 |
|
建築房地產 | | 0 |
| | 0 |
|
商業地產 | | 2,004 |
| | 19 |
|
住宅房地產 | | 300 |
| | 2 |
|
房屋淨值 | | 0 |
| | 0 |
|
分期付款 | | 0 |
| | 0 |
|
總計 | | 4,415 |
| | 64 |
|
| | | | |
總計 | | | | |
工商業 | | 35,529 |
| | 322 |
|
租賃融資 | | 162 |
| | 0 |
|
建築房地產 | | 9 |
| | 0 |
|
商業地產 | | 25,115 |
| | 122 |
|
住宅房地產 | | 17,267 |
| | 88 |
|
房屋淨值 | | 6,288 |
| | 38 |
|
分期付款 | | 174 |
| | 1 |
|
總計 | | $ | 84,544 |
| | $ | 571 |
|
下表按貸款類別提供了具有特定準備金的抵押品依賴型貸款的抵押品信息。當借款人遇到財務困難時，貸款被認為是依賴抵押品的，預計償還將主要通過經營或出售抵押品來提供。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日 |
| | 抵押品的類型 |
(以千為單位的美元) | | 商業地產 | | 裝備 | | 住宅房地產 | | 總計 |
貸款類別 | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 0 |
| | $ | 10,755 |
| | $ | 0 |
| | $ | 10,755 |
|
商業地產-投資者 | | 4,205 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 4,205 |
|
商業地產-業主 | | 333 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 333 |
|
住宅房地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 1,005 |
| | 1,005 |
|
總計 | | $ | 4,538 |
| | $ | 10,755 |
| | $ | 1,005 |
| | $ | 16,298 |
|
租賃融資。公司於2019年第一季度前瞻性應用FASB ASC課題842。First Financial同時發起銷售型和直接融資租賃，公司根據其信貸政策管理和審查租賃剩餘。銷售型租賃合同包含在租賃到期日購買基礎設備的能力，並在租賃開始時確認損益。直接融資租賃的期限一般為三至五年，到期時可能會延期，但提前取消可能會向借款人收取費用。對於直接融資租賃，未賺取的淨收入將在租賃期限內遞延並攤銷。2020和2019年前三個月確認的與實施FASB ASC主題842相關的收入微不足道。
奧利奧。奧利奧由公司主要通過貸款止贖或收回程序獲得的財產組成，這些財產導致部分或全部償還問題貸款。
OREO的變化如下：
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 三月三十一號， |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | | $ | 2,033 |
| | $ | 1,401 |
|
加法 | | | | |
工商業 | | 247 |
| | 0 |
|
住宅房地產 | | 146 |
| | 504 |
|
添加總數 | | 393 |
| | 504 |
|
處置 | | |
| | |
工商業 | | (179 | ) | | (22 | ) |
住宅房地產 | | (721 | ) | | (161 | ) |
總處置 | | (900 | ) | | (183 | ) |
估值調整 | | |
| | |
工商業 | | 0 |
| | 0 |
|
住宅房地產 | | (59 | ) | | (57 | ) |
總估值調整 | | (59 | ) | | (57 | ) |
期末餘額 | | $ | 1,467 |
| | $ | 1,665 |
|
注5：報告內容如下：信貸損失撥備
信貸損失撥備--貸款和租賃。信貸損失準備是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款中收取的淨金額。ACL通過撥備費用增加，通過沖銷減少，扣除以前沖銷的金額後的淨額。第一金融公司的政策是，當管理層認為不可能通過借款人或擔保人的付款或通過清算抵押品全額收回所欠本金時，將全部或部分貸款註銷。預期的恢復不會
超過先前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。貸款和租賃的應計應收利息，總額為$27.4百萬自.起2020年3月31日，被排除在信貸損失預估之外。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗與經濟預測相結合，為預期信用損失的定量建模估計提供了基礎。First Financial根據需要調整其量化模型，以反映量化模型尚未考慮的條件。這些調整通常被稱為定性框架。
當存在類似的風險特徵時，信貸損失撥備是以集體(集合)為基礎來衡量的。該公司確定了以下產品組合細分市場，並使用以下方法測量ACL：
工商業– C&I貸款包括循環信貸額度和向商業客户提供的定期貸款，用於正常業務運營，為營運資金需求、設備採購、租賃改進或其他項目提供資金。C&I貸款一般單獨承保，並以公司資產和/或企業主的個人擔保為擔保。C&I貸款還包括為快餐和休閒餐飲行業的特許經營商提供的ABL、設備和租賃改善融資，以及向保險代理和經紀人提供的佣金貸款。ABL交易通常涉及較大的商業客户，並由特定資產擔保，如庫存、應收賬款、機器和設備。在特許經營貸款領域，First Financial專注於有限數量的餐廳概念，這些概念在特定的當地、地區或全國市場具有良好的經濟性、低封閉率和強烈的品牌知名度。在保險貸款平臺內，First Financial為希望實現業務賬面價值最大化和代理業務增長的保險代理人和經紀人提供服務。
本期違約率被用於C&I貸款的ACL建模，並根據國庫期限利差和市場波動性指數的預測變化進行調整。本期違約或對這些經濟變量的預測預期的變化可能會導致公司未來ACL的波動。
租賃融資– 租賃融資包括為商業客户購買新的和二手的業務設備的租賃交易。租賃產品可以包括税收租賃、融資租賃、租賃信用額度和臨時融資。租賃交易的信貸承保包括對承租人的行業和業務模式、設備性質、設備轉售價值、歷史和預計現金流分析、次級還款來源和擔保人的詳細分析，以及其他考慮因素。
租賃源的ACL模型來自C&I投資組合模型的預期違約率。因此，對國庫期限利差和市場波動性指數的預測預期的變化可能會導致公司未來的ACL出現波動。
建築房地產– 房地產建設貸款是向個人、公司或開發商提供的用於商業或住宅物業建設或開發的定期貸款，這些貸款將通過出售或永久融資來償還。一般而言，這些貸款用於已預售、預租或已獲得永久融資的建設項目，以及對項目投入了大量股權的房地產公司的貸款。一個獨立的信貸團隊承保建築房地產貸款，這些貸款由經驗豐富的放貸人員管理，並在整個建設階段由管理貸款支付的中央資金櫃台監督。
建築ACL模型根據世行地理足跡和房價指數中租賃空置率的預測變化進行了調整。對這些經濟變量的預測預期的變化可能會導致公司的ACL在未來一段時間內出現波動。
商業地產-業主和投資者– 商業房地產貸款是由公寓樓、寫字樓和工業建築以及零售購物中心等房地產的抵押留置權擔保的定期貸款。此外，公司在“商業和工業”一節中討論的特許經營貸款活動除了設備外，通常還包括房地產融資。業主自住和投資者收入產生的房地產貸款的信貸承保包括詳細的市場分析、歷史和預計現金流分析、適當的股本保證金、承租人和出租人的評估、環境風險以及房地產的類型、年齡、狀況和位置等因素。
First Financial在確定ACL時分別對所有者自住和投資者CRE進行建模。對於業主自住的CRE，建模中利用了本期違約率，並根據BAA債券利差、全國租金空置率和消費者信心指數的預測變化進行了調整。本期違約率也被用於投資者CRE貸款的建模，並根據BAA債券利差、範圍內的多户建築許可的預測變化進行調整
世行的地理足跡和全國租賃空置率。本期違約和對這些經濟變量的預測預期的變化可能會導致公司未來ACL的波動。
住宅房地產– 住宅房地產貸款是指向消費者提供的用於住宅融資的貸款。這些貸款通常期限為15至30年，利率固定，但可能期限較短，利率可調。在大多數情況下，這些貸款都是向借款人提供資金，為他們的主要住所提供資金。First Financial在服務保留和服務釋放兩個基礎上將住宅房地產貸款來源銷售到二級市場。住宅房地產貸款通常按照二級市場貸款標準進行承銷，利用依賴經驗數據的承銷流程來評估信用風險，並分析借款人的償債能力、信用記錄、任何首付金額和房產的市值或其他特徵。First Financial還提供一種住宅抵押貸款產品，該產品具有類似的借款人信用特徵，但與通常要求出售給政府支持的企業相比，承銷過程更加精簡，因此保留在綜合資產負債表上。
零售房地產ACL模型根據房價指數、世行地理足跡內的房屋開工數和全國獨户現房Sa的預測變化進行了調整l艾斯。對這些經濟變量的預測預期的變化可能會導致公司的ACL在未來一段時間內出現波動。
房屋淨值– 房屋淨值貸款既包括房屋淨值貸款，也包括由借款人住所的第一或第二留置權擔保的循環信貸額度。房屋淨值貸款的承保考慮因素包括借款人的信用記錄以及債務收入比和貸款價值比政策限制。
房屋淨值ACL模型根據銀行地理足跡內消費信貸增長率和勞動年齡勞動參與率的預測變化進行了調整。對這些經濟變量的預測預期的變化可能會導致公司的ACL在未來一段時間內出現波動。
分期付款-分期貸款包括不以房地產為擔保的消費貸款，包括以汽車為擔保的貸款和無擔保的個人貸款。
分期付款貸款的ACL模型來自住宅房地產和房屋淨值投資組合模型的預期違約率，並與分期付款特定的LGD利率配對。對世行地域範圍內的消費信貸增長率、勞動年齡勞動參與率、房價指數、世行地域範圍內的住房開工數和全國現有的獨户現房的預測預期的變化lES可能會導致公司ACL在未來一段時間內出現波動。
信用卡-信用卡貸款由向消費者和企業客户提供的有擔保和無擔保的循環信貸額度組成。只要借款人的信用特徵不發生實質性或不利變化，信用卡額度通常可以無限期使用，但公司可隨時無條件取消額度。
信用卡貸款的ACL模型來自住宅房地產和房屋淨值投資組合模型的預期違約率，並與信用卡特定的LGD利率配對。對世行地域範圍內的消費信貸增長率、勞動年齡勞動參與率、房價指數、世行地域範圍內的住房開工數和全國現有的獨户現房的預測預期的變化lES可能會導致公司ACL在未來一段時間內出現波動。
First Financial的ACL受到貸款額、風險評級遷移或拖欠狀況以及其他影響損失預期的條件的影響，例如對經濟狀況的合理和可支持的預測。*在截至2020年3月31日的三個月裏，ACL的增加主要是因為First Financial預計冠狀病毒大流行會導致更多的信貸損失。
該公司使用穆迪公司3月份的最終基線預測作為量化模型中的R&S預測，其中包括考慮冠狀病毒大流行和相關政府刺激反應的影響。為了合理起見，該公司還考慮了替代方案、更不利的經濟預測、較慢的提前還款速度和更高的違約率對該模型的影響。這些備選分析被用來為公司的質量調整提供信息。此外，First Financial在對2020年第一季度ACL模型進行定性調整時，考慮了其對某些行業的信貸敞口，這些行業據信存在與冠狀病毒大流行相關的未來信貸壓力風險，如特許經營、酒店和投資者商業房地產貸款。
按貸款類別劃分的免税額變動如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
| | | | | | 房地產 | | | | | | | | |
(千美元) | | 工商業 | | 租賃融資 | | 建築房地產 | | 商業地產 | | 住宅房地產 | | 房屋資產 | | 分期付款 | | 信用卡 | | 總計 |
信貸損失撥備： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 18,584 |
| | $ | 971 |
| | $ | 2,381 |
| | $ | 23,579 |
| | $ | 5,299 |
| | $ | 4,787 |
| | $ | 392 |
| | $ | 1,657 |
| | $ | 57,650 |
|
採用ASC 326的影響 | | 9,901 |
| | 118 |
| | 11,579 |
| | 24,118 |
| | 5,490 |
| | 8,430 |
| | 801 |
| | 1,068 |
| | 61,505 |
|
信貸損失準備金 | | 16,016 |
| | 405 |
| | (449 | ) | | 5,227 |
| | 558 |
| | 1,538 |
| | 75 |
| | 510 |
| | 23,880 |
|
總沖銷 | | (1,091 | ) | | 0 |
| | 0 |
| | (4 | ) | | (115 | ) | | (267 | ) | | (61 | ) | | (311 | ) | | (1,849 | ) |
恢復 | | 2,000 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 234 |
| | 52 |
| | 339 |
| | 31 |
| | 43 |
| | 2,699 |
|
淨沖銷總額 | | 909 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 230 |
| | (63 | ) | | 72 |
| | (30 | ) | | (268 | ) | | 850 |
|
信貸損失期末撥備 | | $ | 45,410 |
| | $ | 1,494 |
| | $ | 13,511 |
| | $ | 53,154 |
| | $ | 11,284 |
| | $ | 14,827 |
| | $ | 1,238 |
| | $ | 2,967 |
| | $ | 143,885 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三個月 |
(千美元) | | 工商業 | | 租賃融資 | | 建築房地產 | | 商業地產 | | 住宅房地產 | | 房屋資產 | | 分期付款 | | 信用卡 | | 總計 |
信貸損失撥備： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 18,746 |
| | $ | 1,130 |
| | $ | 3,413 |
| | $ | 21,048 |
| | $ | 4,964 |
| | $ | 5,348 |
| | $ | 362 |
| | $ | 1,531 |
| | $ | 56,542 |
|
信貸損失準備金 | | 13,268 |
| | 343 |
| | (683 | ) | | 493 |
| | 125 |
| | 185 |
| | 19 |
| | 333 |
| | 14,083 |
|
已註銷的貸款 | | (12,328 | ) | | (100 | ) | | 0 |
| | (1,214 | ) | | (82 | ) | | (468 | ) | | (49 | ) | | (341 | ) | | (14,582 | ) |
恢復 | | 240 |
| | 0 |
| | 63 |
| | 73 |
| | 36 |
| | 185 |
| | 48 |
| | 34 |
| | 679 |
|
淨沖銷總額 | | (12,088 | ) | | (100 | ) | | 63 |
| | (1,141 | ) | | (46 | ) | | (283 | ) | | (1 | ) | | (307 | ) | | (13,903 | ) |
信貸損失期末撥備 | | $ | 19,926 |
| | $ | 1,373 |
| | $ | 2,793 |
| | $ | 20,400 |
| | $ | 5,043 |
| | $ | 5,250 |
| | $ | 380 |
| | $ | 1,557 |
| | $ | 56,722 |
|
截至2019年12月31日，ACL餘額和按投資組合細分和減值方法記錄的貸款投資如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
(千美元) | | 工商業 | | 租賃融資 | | 建築房地產 | | 商業地產 | | 住宅房地產 | | 房屋淨值 | | 分期付款 | | 信用卡 | | 總計 |
可歸因於貸款的期末津貼餘額 | | | | | | | | | | | | | | | | |
單獨評估損害情況 | | $ | 2,044 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 113 |
| | $ | 18 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 2,175 |
|
集體評估減損情況 | | 16,540 |
| | 971 |
| | 2,381 |
| | 23,466 |
| | 5,281 |
| | 4,787 |
| | 392 |
| | 1,657 |
| | 55,475 |
|
信貸損失期末撥備 | | $ | 18,584 |
| | $ | 971 |
| | $ | 2,381 |
| | $ | 23,579 |
| | $ | 5,299 |
| | $ | 4,787 |
| | $ | 392 |
| | $ | 1,657 |
| | $ | 57,650 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貸款 | | |
| | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
單獨評估損害情況 | | $ | 27,480 |
| | $ | 223 |
| | $ | 0 |
| | $ | 10,831 |
| | $ | 15,162 |
| | $ | 5,700 |
| | $ | 204 |
| | $ | 0 |
| | $ | 59,600 |
|
集體評估減損情況 | | 2,438,397 |
| | 88,141 |
| | 493,182 |
| | 4,183,820 |
| | 1,040,787 |
| | 766,169 |
| | 82,385 |
| | 49,184 |
| | 9,142,065 |
|
貸款總額 | | $ | 2,465,877 |
| | $ | 88,364 |
| | $ | 493,182 |
| | $ | 4,194,651 |
| | $ | 1,055,949 |
| | $ | 771,869 |
| | $ | 82,589 |
| | $ | 49,184 |
| | $ | 9,201,665 |
|
信貸損失撥備--資金不足的承付款。第一財經估計公司通過履行提供信貸的合同義務而面臨信用風險的合同期內的預期信用損失，除非該義務可由公司無條件取消。這一估計包括對融資發生的可能性的考慮，以及根據公司貸款和租賃的ACL方法，對預計在其估計壽命內獲得融資的承諾的預期信貸損失的估計。
在採用ASC 326之前，第一金融公司維持其準備金，以吸收備用信用證和未償還貸款承諾中可能發生的損失。First Financial根據對無資金信貸安排的評估確定了這一準備金的充分性，評估包括考慮歷史承諾額使用經驗、信用風險評級和歷史損失率，這與公司當時的ALLL方法一致。
關於無資金承付款的ACL是$14.3百萬自.起2020年3月31日和$0.6百萬自.起2019年12月31日。此外，首次記錄的財務$1.6百萬截至2020年3月31日的三個月，無資金承諾的信貸損失撥備增加，而2019年同期的撥備金額微不足道。
注6：報告內容如下：商譽和其他無形資產
善意。在企業合併中收購的資產和負債按其截至收購日的估計公允價值入賬。收購價格超過收購淨資產公允價值的部分計入商譽。
本公司商譽賬面值的變動截至三個月 2020年3月31日而這一年結束了2019年12月31日具體情況如下：
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 3月31日，
2020 | | 3月31日，
2019 |
年初餘額 | | $ | 937,771 |
| | $ | 880,251 |
|
企業合併產生的商譽 | | 0 |
| | (524 | ) |
期末餘額 | | $ | 937,771 |
| | $ | 879,727 |
|
在2019年第三季度，First Financial記錄$58.0百萬收購班諾克伯恩帶來的商譽增加。2019年第一季度，First Financial記錄了與2018年MSFG合併相關的商譽的最後調整。有關收購Bannockburn的更多細節，請參見附註17-業務合併。
商譽於每年10月1日或當事件或環境變化顯示報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時，按年度進行減值評估。*為了應對冠狀病毒大流行和相關的一般經濟狀況惡化，First Financial截至2020年3月31日進行了中期減值測試。截至2020年3月31日，第一金融並不認為其股價無論從絕對值還是相對於同行而言都沒有持續下降。因此，第一財經在2020年第一季並未錄得減值，但會在未來期間繼續監察其商譽及無形資產的狀況，以尋找進一步惡化及潛在減值的跡象。First Financial截至2019年10月1日進行了年度減值測試，當時沒有減值跡象。
其他無形資產。其他無形資產主要包括核心存款、客户名單和其他雜項無形資產。
核心存款無形資產是指收購日已收購客户存款關係的估計公允價值，並在加速基他們的估計使用壽命。First Financial的核心存款無形資產的估計加權平均剩餘壽命為7.7年份.
First Financial記錄了一個$39.4百萬客户將無形資產與Bannockburn合併一起列出，以説明公司或客户在合併後繼續保持原有關係的義務或優勢。客户名單無形資產攤銷於直線基其預計使用壽命為11年份.
其他雜項無形資產包括購買佣金、競業禁止協議和商號無形資產。其他無形資產計入綜合資產負債表中的其他無形資產。
截至三個月確認的無形資產攤銷費用2020年3月31日2019年是$2.8百萬和$2.0百萬分別為。
其他無形資產的賬面總額和累計攤銷2020年3月31日和2019年12月31日具體情況如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 毛 攜載 金額 | | 累積 攤銷 | | 毛 攜載 金額 | | 累積 攤銷 |
攤銷無形資產 | | | | | | | | |
核心存款無形資產 | | $ | 51,031 |
| | $ | (22,743 | ) | | $ | 51,031 |
| | $ | (21,149 | ) |
客户列表 | | 39,420 |
| | (2,090 | ) | | 39,420 |
| | (1,195 | ) |
其他 | | 10,093 |
| | (2,453 | ) | | 10,093 |
| | (1,999 | ) |
總計 | | $ | 100,544 |
| | $ | (27,286 | ) | | $ | 100,544 |
| | $ | (24,343 | ) |
注7：答案如下：租契
租賃被定義為一種合同或合同的一部分，該合同轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用權，以換取對價。First Financial主要是其租賃協議中的承租人，基本上所有這些協議都是針對分支機構、自動取款機位置和辦公空間的房地產。
2019年1月1日，本公司通過課題842及所有後續修改。對於第一金融公司來説，這種採用主要影響到公司作為承租人的經營租賃協議的會計處理。該公司的幾乎所有租約都被歸類為經營租賃，因此以前沒有在公司的綜合資產負債表中確認。
隨着主題842的通過，經營租賃協議要求在合併資產負債表上確認為淨收益資產和相應的租賃負債。本公司在租賃期內使用資產的權利在綜合資產負債表中記為“使用權”資產，計入應計利息和其他資產，$65.7百萬和$58.6百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。對於支付的初始直接成本或收到的獎勵等項目，可能需要對ROU資產進行某些調整。First Financial記錄了一個$71.9百萬和$64.3百萬綜合資產負債表的應計利息及其他負債中的租賃負債2020年3月31日和2019年12月31日分別為。
ROU資產和租賃負債的計算金額受租賃期限的長短和用於計算最低租賃付款現值的貼現率的影響。關於貼現率，主題842要求只要該費率是容易確定的，就使用租賃中隱含的費率。由於這一利率很少確定，本公司在類似期限內以抵押為基礎，在租賃開始時利用其遞增借款利率。對於2019年1月1日之前存在的經營租賃，費率基於截至該日的剩餘租期。
初始期限為12個月或以下的租約不會記錄在資產負債表上，第一金融在租賃期內以直線方式確認這些租約的租賃費用。大多數租約包括一個或多個續訂選項，續訂期限可以從一年延長到20年或更長時間。本公司全權行使經營租約的續期選擇權，某些租約可能包括購買租賃物業的選擇權。如果在租賃開始時，本公司認為行使續期選擇權是合理確定的，則本公司將在計算ROU資產和租賃負債時計入延長的期限。First Financial不簽訂包含重大剩餘價值擔保或重大限制性契約的租賃協議。
某些租約規定增加租賃協議所界定的未來最低年度租金付款，而租約一般亦在年度租金付款中包括房地產税及公用地方維護費。
租賃費用的構成如下：
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 三月三十一號， |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | | $ | 2,020 |
| | $ | 1,826 |
|
短期租賃成本 | | 41 |
| | 1 |
|
可變租賃成本 | | 641 |
| | 597 |
|
經營租賃總成本 | | $ | 2,702 |
| | $ | 2,424 |
|
根據這些租賃協議應支付的未來最低承諾額，截止日期2020年3月31日具體如下：
|
| | | | |
(千美元) | | 經營租賃 |
2020年(剩餘9個月) | | $ | 5,611 |
|
2021 | | 7,213 |
|
2022 | | 6,891 |
|
2023 | | 6,856 |
|
2024 | | 6,531 |
|
此後 | | 60,918 |
|
租賃付款總額 | | 94,020 |
|
扣除的計入利息 | | 22,072 |
|
總計 | | $ | 71,948 |
|
本公司經營租賃的加權平均剩餘租期和折扣率如下：
|
| | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
經營租賃 | | | | |
加權平均剩餘租期 | | 15.2年份 |
| | 15.6年份 |
|
加權平均貼現率 | | 3.27 | % | | 3.43 | % |
補充現金信息，地址為2020年3月31日2019年與租賃相關的情況如下：
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 三月三十一號， |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | | $ | 1,288 |
| | $ | 1,823 |
|
以租賃義務換取的淨收益資產 | | | | |
經營租賃 | | 8,862 |
| | 60,249 |
|
注8：報告內容如下：借款
綜合資產負債表上的短期借款包括用於公司清掃賬户的回購協議，以及現金管理賬户協議、購買的聯邦基金、從FHLB獲得的隔夜預付款和短期信貸額度。所有回購協議均須遵守本行與客户同意的條款及條件。為了確保其對客户的責任，銀行有權出售或回購美國財政部、政府機構和抵押貸款支持證券。
以下為質押品回購協議的剩餘合約到期日：
|
| | | | |
(千美元) | | 通宵不間斷 |
回購協議 | | |
抵押貸款支持證券 | | $ | 10,279 |
|
抵押抵押債券 | | 84,545 |
|
總計 | | $ | 94,824 |
|
根據回購協議出售的證券由賬面金額為$94.8百萬和$90.2百萬自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別為。
First Financial Has$121.0百萬在以下位置購買的聯邦基金2020年3月31日和$165.2百萬自.起2019年12月31日。該公司還擁有$1.2十億在FHLB的短期借款中，2020年3月31日和2019年12月31日。這些短期借款用於管理正常的流動性需求，並支持公司的資產和負債管理戰略。
第一財經有一個$30.0百萬與一家獨立銀行的短期信貸安排，將於2020年9月到期。這項貸款可以是浮動利率或固定利率，並在需要時為各種公司活動提供額外的流動資金，包括回購第一金融公司普通股和向股東支付股息。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，那裏有不是的未付餘額。信貸協議要求First Financial遵守某些契約，包括與資產質量和資本水平相關的契約，而First Financial遵守了截至2020年3月31日和2019年12月31日.
First Financial Has$325.6百萬和$414.4百萬截至的長期債務2020年3月31日和2019年12月31日，其中包括次級票據、FHLB長期墊款和與市政府的無息貸款。
以下為第一金融的長期債務摘要： |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 數量 | | 平均費率 | | 數量 | | 平均費率 |
FHLB借款 | | $ | 152,787 |
| | 1.75 | % | | $ | 242,428 |
| | 1.94 | % |
附屬票據 | | 171,071 |
| | 4.70 | % | | 170,967 |
| | 4.97 | % |
未攤銷債務發行成本 | | (963 | ) | | 不適用 |
| | (1,007 | ) | | 不適用 |
|
租賃責任 | | 1,896 |
| | 3.81 | % | | 1,213 |
| | 4.48 | % |
與市政府的資本性貸款 | | 775 |
| | 0.00 | % | | 775 |
| | 0.00 | % |
長期債務總額 | | $ | 325,566 |
| | 3.31 | % | | $ | 414,376 |
| | 3.20 | % |
2015年，First Financial發行了$120.0百萬次級票據，其固定利率為5.125%每半年支付一次，2025年8月到期。這些票據不能由本公司贖回，也不能在到期前由票據持有人贖回。此外，First Financial還收購了$49.5百萬MSFG合併中發行給以前形成的信託以換取信託收益的可變利率次級票據。收購的附屬票據的利息每季度支付一次，拖欠，公司可以選擇推遲利息支付，期限不超過連續20個季度。這些收購的次級票據到期30年份在原始發行日期之後，並可能在以下情況下按面值調用5發行週年紀念日。First Financial還收購了$8.4百萬的6.00%固定利率私募次級債券與MSFG合併一起發行，該合併於2015年發行，將於2025年到期。該等票據可由本公司按票面價值贖回5發行週年紀念日。出於監管資本的目的，附屬票據被視為二級資本，幷包括在綜合資產負債表上的長期債務中。
除次級票據外，還包括長期債務$152.8百萬和$242.4百萬固定利率FHLB長期預付款截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為。自.起2020年3月31日，長期FHLB預付款的加權平均利率為1.75%這些工具主要用於降低隔夜流動資金風險，並減輕綜合資產負債表的利率敏感度。
注9：報告內容如下：累計其他綜合收益(虧損)
股東權益受需要對累計其他綜合收益(虧損)進行調整的資產負債頭寸的交易和估值影響，計入其他綜合收益和從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的相關税收效應如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月 |
| | 其他全面收益(虧損)合計 | | 累計總額 其他綜合收益(虧損) |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 在.之前
重新分類 | | 重新分類
從… | | 税前 | | 税收效應 | | 消費税淨額 | | 期初餘額 | | 淨活動 | | 期末餘額 |
債務證券的未實現收益(虧損) | | $ | (2,434 | ) | | $ | (59 | ) | | $ | (2,375 | ) | | $ | 512 |
| | $ | (1,863 | ) | | $ | 41,264 |
| | $ | (1,863 | ) | | $ | 39,401 |
|
退休義務 | | 0 |
| | (425 | ) | | 425 |
| | (97 | ) | | 328 |
| | (27,941 | ) | | 328 |
| | (27,613 | ) |
總計 | | $ | (2,434 | ) | | $ | (484 | ) | | $ | (1,950 | ) | | $ | 415 |
| | $ | (1,535 | ) | | $ | 13,323 |
| | $ | (1,535 | ) | | $ | 11,788 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日的三個月 |
| | 其他全面收益(虧損)合計 | | 累計總額 其他綜合收益(虧損) |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 在.之前
重新分類 | | 重新分類
從… | | 税前 | | 税收效應 | | 消費税淨額 | | 期初餘額 | | 淨活動 | | 新標準的累積效應 | | 期末餘額 |
債務證券的未實現收益(虧損) | | $ | 29,725 |
| | $ | (178 | ) | | $ | 29,903 |
| | $ | (6,398 | ) | | $ | 23,505 |
| | $ | (11,601 | ) | | $ | 23,505 |
| | $ | 906 |
| | $ | 12,810 |
|
衍生工具的未實現收益(虧損) | | 93 |
| | 0 |
| | 93 |
| | (21 | ) | | 72 |
| | (217 | ) | | 72 |
| | 0 |
| | (145 | ) |
退休義務 | | 0 |
| | (375 | ) | | 375 |
| | (85 | ) | | 290 |
| | (32,590 | ) | | 290 |
| | 0 |
| | (32,300 | ) |
總計 | | $ | 29,818 |
| | $ | (553 | ) | | $ | 30,371 |
| | $ | (6,504 | ) | | $ | 23,867 |
| | $ | (44,408 | ) | | $ | 23,867 |
| | $ | 906 |
| | $ | (19,635 | ) |
下表列出了年內從累積的其他全面收入重新分類為收入的活動。三月期已結束2020年3月31日和2019，分別為： |
| | | | | | | | | | |
| | 金額重新分類自
累計其他綜合收益(虧損) | | |
| | 截至三個月 | | |
| | 三月三十一號， | | |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 合併損益表中受影響的行項目 |
可供出售證券的已實現收益(虧損) | | $ | (59 | ) | | $ | (178 | ) | | 出售投資證券的淨收益(虧損) |
固定收益養老金計劃 | | | | | |
先前服務費用攤銷(1) | | 100 |
| | 100 |
| | 其他非利息支出 |
確認的精算淨損失 (1) | | (525 | ) | | (475 | ) | | 其他非利息支出 |
固定收益養老金計劃合計 | | (425 | ) | | (375 | ) | | |
該期間的税前重分類合計 | | $ | (484 | ) | | $ | (553 | ) | | |
(1)包括在計算定期養老金淨成本中(更多詳情見附註13--員工福利計劃)。
注10：答案如下：衍生物
First Financial使用某些衍生工具，包括利率上限、下限、掉期和外匯合約，以滿足客户的需求，同時管理與某些交易相關的利率和貨幣風險，First Financial還可能利用利率掉期來管理公司的利率風險概況。利率支付是根據利率協議中確定的名義金額與交易對手交換的。由於只交換利率付款，與利率掉期相關的現金需求和信用風險明顯低於名義金額，本公司的信用風險敞口僅限於工具的市值。First Financial不將衍生品用於投機目的。
First Financial通過交易對手信用政策管理市場價值信用風險，包括審查總衍生工具名義頭寸佔總資產的比例、總信用敞口占總資本的比例以及交易對手信用風險敞口風險。
客户衍生品。 First Financial利用利率掉期作為一種手段，向商業借款人提供固定利率融資，同時向公司提供浮動利率資產.
在…2020年3月31日，對於利率衍生工具，本公司有未償還的交易對手名義總金額為$2.1十億，在十九交易對手，估計公允價值為$191.0百萬。在…2019年12月31日，本公司有未償還交易對手名義總金額的利率衍生品$1.9十億，在十八交易對手，估計公允價值為$67.5百萬.
First Financial通過公司正常的信用審查程序監測相關貸款客户的信譽，從而監測其對借款人的衍生信用風險。此外，公司的ACL委員會通過公司的ACL委員會監測與問題貸款相關的衍生信用風險敞口。就此等目的而言，First Financial將衍生工具的市值視為相關貸款賬面價值的一部分，因為借款人有合約責任在衍生合約終止時支付First Financial該筆款項。
在使用衍生工具方面，First Financial及其交易對手可能被要求提供現金抵押品，以抵消衍生工具的市場地位。第一金融公司保留用相關交易對手向其提供的抵押品抵銷這些衍生產品頭寸的權利。
外匯合約。第一財經可為商業客户的利益訂立外匯衍生品合約，以對衝其受外幣波動影響的風險。與利率衍生品合約的利率風險對衝類似，First Financial還與主要金融機構簽訂外匯合同，從經濟上對衝客户驅動的外匯活動帶來的相當大一部分風險敞口。這些衍生工具被歸類為獨立工具，重估損益計入綜合損益表中的外匯收入。Bancorp有風險限制和內部控制，以幫助確保在向客户提供這項服務時不會承擔過高的風險。這些控制包括對這些合約的貨幣波動性和信貸等值敞口的獨立確定、交易對手信貸審批和由獨立風險管理執行的國家限制。在…2020年3月31日，公司有未償還的交易對手名義總金額為$2.1十億在六交易對手，估計公允價值為$19.8百萬。在…2019年12月31日，公司有未償還的交易對手名義總金額為$1.9十億在6交易對手，估計公允價值為$18.3百萬.
在使用外匯合約方面，第一金融及其交易對手可能被要求提供現金抵押品，以抵消衍生品工具的市場頭寸。第一金融公司保留用相關交易對手向其提供的抵押品抵銷這些衍生產品頭寸的權利。
下表詳細列出了綜合資產負債表中確認的客户衍生品和外匯合約的分類和金額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | | | | 估計公允價值 | | | | 估計公允價值 |
(千美元) | | 資產負債表分類 | | 概念上的 金額 | | 利得 | | 損失 | | 概念上的 金額 | | 利得 | | 損失 |
客户衍生品-與貸款相關的工具 | | | | | | | | | | | | |
與借款人匹配的利率掉期 | | 應計利息和其他資產 | | $ | 2,094,136 |
| | $ | 197,886 |
| | $ | (6,306 | ) | | $ | 1,923,375 |
| | $ | 70,799 |
| | $ | (2,636 | ) |
與交易對手匹配的利率掉期 | | 應計利息和其他負債 | | 2,094,136 |
| | 6,306 |
| | (197,955 | ) | | 1,923,375 |
| | 2,636 |
| | (70,808 | ) |
外匯合約 | | | | | | | | | | | | | | |
與客户對接外匯合約 | | 應計利息和其他資產 | | 2,107,052 |
| | 42,411 |
| | (62,216 | ) | | 1,869,934 |
| | 28,739 |
| | (10,433 | ) |
將外匯合約與交易對手配對 | | 應計利息和其他負債 | | 2,107,052 |
| | 62,216 |
| | (42,411 | ) | | 1,869,934 |
| | 10,433 |
| | (28,739 | ) |
總計 | | | | $ | 8,402,376 |
| | $ | 308,819 |
| | $ | (308,888 | ) | | $ | 7,586,618 |
| | $ | 112,607 |
| | $ | (112,616 | ) |
下表披露了綜合資產負債表中確認的客户衍生品和外匯合同的毛額和淨額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 已確認負債總額 | | 綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 綜合資產負債表列示的負債(資產)淨額 | | 已確認負債總額 | | 綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 綜合資產負債表列示的負債(資產)淨額 |
客户衍生品 | | | | | | | | | | | | |
與交易對手匹配的利率掉期 | | $ | 204,261 |
| | $ | (406,685 | ) | | $ | (202,424 | ) | | $ | 73,444 |
| | $ | (147,193 | ) | | $ | (73,749 | ) |
與交易對手簽訂的外匯合同 | | 104,627 |
| | (93,015 | ) | | 11,612 |
| | 39,172 |
| | (41,202 | ) | | (2,030 | ) |
總計 | | $ | 308,888 |
| | $ | (499,700 | ) | | $ | (190,812 | ) | | $ | 112,616 |
| | $ | (188,395 | ) | | $ | (75,779 | ) |
下表詳細介紹了First Financial在以下地址支付和接收的衍生金融工具、平均剩餘期限和加權平均利率2020年3月31日:
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| | | | | | | | | | |
(千美元) | | 概念上的 金額 | | 平均值 成熟度 (年) | | 公平 價值 |
客户衍生工具-利率合約 | | | | | | |
與借款人獲得固定的、匹配的利率互換 | | $ | 2,094,136 |
| | 5.7 | | $ | 191,580 |
|
與交易對手支付固定的、匹配的利率掉期 | | 2,094,136 |
| | 5.7 | | (191,649 | ) |
客户衍生品-外匯合約 | | | | | | |
外匯合約-支付美元 | | $ | 2,107,052 |
| | 0.5 | | (19,805 | ) |
外匯合約-接收美元 | | $ | 2,107,052 |
| | 0.5 | | 19,805 |
|
客户衍生品合計 | | $ | 8,402,376 |
| | 3.1 | | $ | (69 | ) |
信用衍生品。與商業貸款的參與權益一起，第一金融定期與交易對手簽訂風險分擔協議，根據該協議，第一金融承擔與參與貸款的利率互換相關的部分信貸風險，以換取費用。根據這些協議，如果貸款客户違約，第一金融公司將向交易對手支付其根據與交易對手簽訂的利率掉期合同履行的義務。這些協議的總名義價值總計$234.0百萬自.起2020年3月31日和$216.2百萬自.起2019年12月31日。這些協議的公允價值計入綜合資產負債表的應計利息和其他負債，$0.4百萬在…2020年3月31日和$0.2百萬在…2019年12月31日.
抵押貸款衍生品。 First Financial簽訂IRLC，並就未來向第三方投資者交付抵押貸款做出遠期承諾，這些貸款被視為衍生品。當借款人向First Financial擔保IRLC，並且貸款打算出售時，First Financial將就未來向第三方投資者交付貸款達成遠期承諾，以對衝利率變化對IRLC和持有的待售貸款的影響。在…2020年3月31日，綜合土地註冊證書的名義金額為$189.5百萬而遠期承諾的名義金額是$147.0百萬。自.起2019年12月31日，IRLC的名義數量為$33.4百萬而遠期承諾的名義金額是$37.8百萬。這些協議的公允價值是損失$1.8百萬和$0.9百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別計入綜合資產負債表的應計利息和其他資產。
注11：沒有*承諾和或有事項
第一金融提供各種金融工具，包括貸款承諾和信用證，以幫助客户滿足他們對流動性和信用增強的要求。GAAP不要求這些金融工具記錄在合併財務報表中。
First Financial在發放承諾和有條件債務時使用的信貸政策與記錄在綜合資產負債表上的信貸工具相同。First Financial在交易對手不履行義務的情況下面臨的信貸損失由這些票據的合同金額表示。自2020年1月1日起，第一金融採用ASC 326，當時第一金融年合同期的估計預期信貸損失
本公司通過合同義務提供信貸而面臨信用風險，除非該義務可由本公司無條件取消。這一估計包括對融資發生的可能性的考慮，以及根據公司貸款和租賃的ACL方法，對預計在其估計壽命內獲得融資的承諾的預期信貸損失的估計。一個對無資金承付款準備金的調整記入合併損益表中的信貸損失準備金--無資金承付款。第一財經有$14.3百萬截至綜合資產負債表上計入應計利息和其他負債的未供資金承擔額的ACL2020年3月31日.
在採用ASC 326之前，第一金融公司維持其準備金，以吸收備用信用證和未償還貸款承諾中可能發生的損失。First Financial根據對無資金信貸安排的評估確定了這一準備金的充分性，評估包括考慮歷史承諾額使用經驗、信用風險評級和歷史損失率，這與公司當時的ALLL方法一致。First Financial Has$0.6百萬在綜合資產負債表的應計利息及其他負債中記錄的未供資金承擔準備金2019年12月31日.
貸款承諾。 貸款承諾是在沒有違反承諾協議中規定的任何條件的情況下向客户提供信貸的協議。貸款承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。*由於許多承諾將在沒有充分動用的情況下到期，因此總承諾金額不一定代表未來的現金需求。*若第一金控在展期信貸時認為有需要，所取得的抵押品金額乃根據管理層對客户的信用評估而定。*持有的抵押品因人而異，但可能包括證券、房地產、存貨、廠房或設備。*First Financial有未償還的承諾，將發放信貸總額$3.3十億在這兩個地方2020年3月31日和2019年12月31日。自.起2020年3月31日，固定利率的貸款承諾總額$154.4百萬而浮動利率的承諾總額$3.1十億。在…2019年12月31日，固定利率的貸款承諾總額$123.7百萬而浮動利率的承諾總額$3.2十億。First Financial的固定利率貸款承諾的利率從0.00%至21.00%兩種2020年3月31日和2019年12月31日並且期限從小於1年至30.9年份為2020年3月31日並且少於1.0年至31.6年份為2019年12月31日.
下表顯示了First Financial的貸款餘額和提供信貸的合同義務，不包括無條件可撤銷的義務，按類型劃分，截至2020年3月31日.
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| | | | | | | | |
(千美元) | | 資金不足的承付款 | | 貸款餘額 |
工商業 | | $ | 1,090,309 |
| | $ | 2,477,773 |
|
租賃融資 | | 0 | | 82,602 |
建築房地產 | | 462,460 | | 500,311 |
商業地產-投資者 | | 152,602 | | 3,180,037 |
商業地產-業主 | | 45,889 | | 1,098,220 |
住宅房地產 | | 30,807 | | 1,061,792 |
房屋淨值 | | 717,625 | | 781,243 |
分期付款 | | 21,457 | | 80,085 |
信用卡 | | 185,606 | | 45,756 |
總計 | | $ | 2,706,755 |
| | $ | 9,307,819 |
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信用證。 信用證是First Financial為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。First Financial的信用證由代表有合同承諾生產或交付商品或服務的客户作出的履約保證組成。*First Financial的風險源於其在客户合同違約時向第三方生產合同貨物或服務的付款義務。*First Financial合計簽發信用證$32.7百萬和$33.4百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。管理層在每個客户的基礎上對這些工具進行定期審查。
對經濟適用房税收抵免的投資。First Financial在某些合格的經濟適用房税收抵免方面進行了投資。這些抵免是一種間接的聯邦補貼，提供税收優惠，以鼓勵投資購買、開發和修復負擔得起的租賃住房，並允許投資者在其聯邦所得税申報單上申請税收抵免和其他税收優惠(如從營業虧損的應税收入中扣除)。與合格的經濟適用房投資相關的主要風險是潛在的不遵守税法要求的可能性，如未能將財產出租給合格的租户，導致無法獲得或重新獲得税收抵免和其他税收優惠。
保障性住房項目的投資按比例攤銷法核算，並計入綜合資產負債表的應計利息和其他資產。
First Financial的保障性住房承諾總額$35.6百萬和$38.5百萬自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別為。本公司確認的税收抵免金額為$1.9百萬和$1.6百萬為.截至2020年3月31日的三個月和2019分別為。公司確認了計入#年所得税費用的攤銷費用$2.1百萬和$1.6百萬為.截至2020年3月31日的三個月和2019年。First Financial Has不是的保障性住房或有承諾，截至2020年3月31日或2019年12月31日.
對歷史性税收抵免的投資。First Financial在私人投資基金和合夥企業中有非控制性的金融投資，這些投資沒有合併。這些投資可以通過實現聯邦和州所得税抵免以及其他税收優惠來產生回報，例如從一段時間內投資的淨營業虧損中減税。對歷史税收抵免的投資按照權益會計方法入賬，並在綜合資產負債表中計入應計利息和其他資產。本公司在這些實體的記錄投資大約為$3.8百萬在…2020年3月31日和$3.1百萬在…2019年12月31日。與這些投資相關的最大損失風險是$6.7百萬在…2020年3月31日和$5.1百萬在…2019年12月31日，代表公司的投資餘額及其對額外投資金額的無資金承諾。對歷史性税收抵免的投資導致了$0.1百萬在截至以下三個月的税收抵免中2020年3月31日並且在截至的三個月裏都是微不足道的2019年3月31日.
意外事件/訴訟。第一金融及其附屬公司不時進行各種訴訟事宜，並有多項未解決的索償待決。此外，作為正常業務過程的一部分，First Financial及其子公司是訴訟的當事人，這些訴訟涉及對資金所有權的索賠，特別是對拖欠賬户的索賠，對抵押品擔保權益的挑戰，以及我們常規業務活動附帶的喪失抵押品贖回權的權益。雖然目前不能確定與這些訴訟事項和索賠有關的最終責任，但第一財務公司認為，損害賠償(如果有的話)和其他與未決事項有關的金額不太可能或無法合理估計。2020年3月31日。根據FASB ASC主題450，或有事項，部分基於法律顧問的建議，在適當的時候為這些不同的訴訟事項建立了準備金。First Financial Has不是的截至時與訴訟事宜有關的儲備2020年3月31日或2019年12月31日.
注12：沒有五種所得税
第一次三2020年的幾個月，所得税費用是$5.9百萬，導致實際税率為17.1%與#年的所得税支出相比$9.9百萬和有效税率為17.8%2019年可比期間。實際税率的下降主要是由於2020年第一季度税前收入下降，以及CARE法案允許的某些淨營業虧損的結轉。這些調整部分被與股票補償活動相關的不利影響所抵消。
在這兩個地方2020年3月31日和2019年12月31日，First Financial有$2.4百萬根據FASB ASC主題740-10“所得税”確定的未確認税收優惠，如果得到確認，將有利地影響未來時期的有效所得税税率。未確認的税收優惠與州所得税敞口有關，公司認為，在審查之後，一個州很可能採取與第一金融公司相反的立場。該公司認為，在未來12個月內，有關我們不確定的税收狀況的解決方案是合理的，並可能導致完全、部分或不承認這一利益。First Financial將與未確認的税收優惠和罰款相關的應計利息確認為所得税費用。在…2020年3月31日和2019年12月31日，公司有不是的記錄的利息或罰款。
First Financial及其子公司在多個司法管轄區需繳納美國聯邦所得税以及州和地方所得税，2016年前的所有納税年度均已結束，不再接受美國聯邦所得税審查。2016至2019年的納税年度仍然可以接受聯邦税務當局的審查。
First Financial在2011年前的幾年內不再接受州和地方所得税審查。2011至2019年的所有納税年度仍可在不同司法管轄區接受州和地方審查。
注13：答案如下：員工福利計劃
First Financial發起了一項非繳費固定收益養老金計劃，該計劃基本上覆蓋了所有員工，並使用12月31日的衡量日期作為該計劃的衡量日期。計劃資產主要投資於固定收益和公開交易的股票共同基金。養老金計劃不直接擁有First Financial普通股或任何其他First Financial證券或產品。
First Financial Make不是的在年內為養老金計劃提供資金的現金捐助三截至的月份2020年3月31日，或截至2019年12月31日的一年，預計在2020年剩餘時間內不會向該計劃提供現金。
由於該計劃的精算預測，First Financial記錄了下表所列費用。這些金額在第一金融公司與公司養老金計劃相關的綜合收益表中確認。
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| | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 三月三十一號， |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | | $ | 1,850 |
| | $ | 1,750 |
|
利息成本 | | 600 |
| | 700 |
|
預期資產回報率 | | (2,475 | ) | | (2,450 | ) |
先前服務費用攤銷 | | (100 | ) | | (100 | ) |
淨精算損失 | | 525 |
| | 475 |
|
減少淨定期收益成本(收益)。 | | $ | 400 |
| | $ | 375 |
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注14：記錄如下：收入確認
該公司的大部分收入來自利息收入和其他來源，包括貸款、租賃、證券、衍生品和外匯，這些都不在ASU No.2014-09，與客户的合同收入的範圍之內。屬於ASU 2019-09範圍內的公司服務屬於非利息收入，並在公司履行對客户的義務時確認為收入。本指導範圍內的服務包括存款手續費、信託和財富管理費、銀行卡收入、出售OREO的損益和投資經紀手續費。
存款賬户手續費。該公司從其存款客户那裏賺取基於交易的手續費、賬户維護費和透支費的收入。以交易為基礎的費用，包括自動櫃員機使用費、停止付款費用、對賬單提交和ACH費用等服務，在交易執行時確認，因為這是公司滿足客户要求的時間點。賬户維護費主要與每月維護有關，是在一個月內賺取的，代表公司履行履約義務的期限。同樣，透支費用在透支發生時確認，因為這符合公司的履約義務。存款賬户的手續費從客户的存款賬户中提取。
信託和財富管理費。信託和財富管理費主要基於資產，但也可以包括基於提供的特定服務(如納税準備服務)的固定費用。公司的履約義務通常會隨着時間的推移得到履行，由此產生的費用根據所管理資產的月末市場價值和適用的費用按月確認。該公司不賺取基於績效的獎勵。現有的信託和財富管理客户也可以獲得房地產銷售和報税準備服務等可選服務。該公司對這些基於交易的服務的履約義務總體上得到了履行，相關收入在發生時也得到了確認。
銀行卡收入。本公司從通過Visa支付網絡進行的持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比，並與提供給持卡人的交易處理服務同時確認。交換收入在扣除費用後的綜合損益表中列報。2020年第一季度的交換總收入為$5.7百萬，這被部分抵消了$3.0百萬非利息收入內的費用。2019年第一季度的交換總收入為$8.5百萬，這被部分抵消了$2.9百萬費用。
其他的。其他非利息收入包括其他經常性收入流，如交易費、保險箱租金收入、保險佣金、商家推薦收入、出售OREO的收益(虧損)和經紀收入。交易
手續費主要包括支行交易產生的支票印製銷售佣金、手續費和電匯手續費。保險箱租金收入來自每年向客户收取的費用，並在收到付款時確認。保險佣金是本公司在保單生效之日賺取的代理佣金。商家推薦收入與一項計劃有關，根據該計劃，公司將從第一金融公司推薦給服務提供商的客户所產生的加工收入中分得一杯羹。收入在交易發生時確認。
當物業控制權移交給買方時，本公司記錄出售OREO的收益或虧損，這通常發生在簽約時。當本公司為向買方出售OREO提供資金時，本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易價格是否可能收回。一旦滿足這些標準，OREO資產將被取消確認，並在將財產控制權移交給買方時記錄出售收益或損失。
經紀收入是指第三方提供商向客户提供的投資經紀服務的手續費。公司根據當月的客户活動按月從第三方服務提供商收取佣金。費用按月確認，並記錄應收賬款，直到下個月支付佣金。由於本公司(I)作為代理安排客户與第三方服務供應商之間的關係，以及(Ii)不控制向客户提供的服務，因此投資經紀費用是扣除相關成本後列報的。
注15：答案如下：普通股每股收益
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法：
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 三月三十一號， |
(數據顯示，美元以萬美元計，每股收益除外) | | 2020 | | 2019 |
分子 | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入 | | $ | 28,628 |
| | $ | 45,839 |
|
| | | | |
分母 | | | | |
普通股基本收益的加權平均流通股 | | 97,736,690 |
| | 97,926,088 |
|
稀釋證券的影響 | | | | |
員工股票獎勵 | | 619,524 |
| | 510,223 |
|
調整後的加權平均每股普通股攤薄收益 | | 98,356,214 |
| | 98,436,311 |
|
| | | | |
普通股股東可獲得的每股收益 | | | | |
基本型 | | $ | 0.29 |
| | $ | 0.47 |
|
稀釋 | | $ | 0.29 |
| | $ | 0.47 |
|
行使價格高於普通股平均市場價格的股票期權和認股權證不包括在計算稀釋後每股淨收益中，因為它們是反稀釋的。在使用公司普通股的期末價格後，有不是的反稀釋選項位於2020年3月31日和2019年3月31日.
注16：報告內容如下：公允價值披露
公允價值主題中披露的公允價值框架包括一個層次結構，該層次結構側重於對估值技術中使用的輸入進行優先排序。*公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先級(第1級)，對相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察輸入給予較低優先級(第2級)，對不可觀察輸入給予最低優先級(第3級)。*在確定資產和負債的公允價值計量時，First Financial希望儘可能活躍的市場為相同的資產或負債定價，並將此類項目歸類為級別1。當相同的資產和負債沒有在活躍的市場交易時，First Financial查看類似資產和負債的可觀察市場數據，並將此類項目歸類為級別2。*某些資產和負債在可觀察的市場中交易不活躍，第一金融必須使用替代技術(基於不可觀察的輸入)來確定公允價值，並將此類項目歸類為級別3。公允價值層次結構內的級別基於重要的最低投入級別
在合併財務報表中，第一金融公司在經常性或非經常性基礎上未按公允價值計量的金融工具的估計公允價值如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攜載 | | 估計公允價值 |
(千美元) | | 價值 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
金融資產 | | | | | | | | | | |
現金和短期投資 | | $ | 332,963 |
| | $ | 332,963 |
| | $ | 332,963 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
|
持有至到期的投資證券 | | 136,744 |
| | 140,065 |
| | 0 |
| | 140,065 |
| | 0 |
|
其他投資 | | 143,581 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
|
持有待售貸款 | | 27,334 |
| | 27,334 |
| | 0 |
| | 27,334 |
| | 0 |
|
貸款和租賃 | | 9,163,934 |
| | 8,877,637 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 8,877,637 |
|
應計應收利息 | | 40,386 |
| | 40,386 |
| | 0 |
| | 12,937 |
| | 27,449 |
|
| | | | | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | | | | |
存款 | | 10,635,558 |
| | 10,644,873 |
| | 0 |
| | 10,644,873 |
| | 0 |
|
短期借款 | | 1,397,724 |
| | 1,397,724 |
| | 1,397,724 |
| | 0 |
| | 0 |
|
長期債務 | | 325,566 |
| | 338,778 |
| | 0 |
| | 338,778 |
| | 0 |
|
應計應付利息 | | 11,474 |
| | 11,474 |
| | 2,347 |
| | 9,127 |
| | 0 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攜載 | | 估計公允價值 |
(千美元) | | 價值 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
金融資產 | | | |
| |
| | | | |
現金和短期投資 | | $ | 257,639 |
| | $ | 257,639 |
| | $ | 257,639 |
| | $ | 0 |
| | $ | 0 |
|
持有至到期的投資證券 | | 142,862 |
| | 142,821 |
| | 0 |
| | 142,821 |
| | 0 |
|
其他投資 | | 125,020 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
|
持有待售貸款 | | 13,680 |
| | 13,680 |
| | 0 |
| | 13,680 |
| | 0 |
|
貸款和租賃 | | 9,144,015 |
| | 9,134,215 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 9,134,215 |
|
應計應收利息 | | 39,591 |
| | 39,591 |
| | 0 |
| | 12,743 |
| | 26,848 |
|
| | | | | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | | | | |
存款 | | 10,210,229 |
| | 10,209,790 |
| | 0 |
| | 10,209,790 |
| | 0 |
|
短期借款 | | 1,316,181 |
| | 1,316,181 |
| | 1,316,181 |
| | 0 |
| | 0 |
|
長期債務 | | 414,376 |
| | 414,937 |
| | 0 |
| | 414,937 |
| | 0 |
|
應計應付利息 | | 13,671 |
| | 13,671 |
| | 1,899 |
| | 11,772 |
| | 0 |
|
First Financial使用以下方法、假設和估值技術在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量不同的金融資產和負債。
投資證券。歸類為可供出售的投資證券按公允價值定期記錄。公允價值計量基於可用時的報價市場價格(第1級)。如果沒有報價市場價格，公允價值是利用相同或相似投資證券的獨立估值技術來衡量的。First Financial從各種來源彙編價格，這些來源可能會應用矩陣定價等技術來確定相同或相似投資證券的價值(2級)。矩陣定價是銀行業廣泛使用的一種數學技術，用於對投資證券進行估值，而不是完全依賴於特定投資證券的報價，而是依賴於投資證券與其他基準報價投資證券的關係。*任何不基於上述方法估值的投資證券都被視為3級。
First Financial利用第三方定價供應商提供的價值，根據公允價值主題的公允價值層次為投資證券組合定價，並審查定價供應商使用的定價方法，以確保公允價值的確定與適用的會計指導一致。First Financial的定價過程包括一系列質量保證活動，將價格與最近的市場狀況、歷史價格和其他獨立定價服務進行比較。此外，公司通過將公允價值與其他獨立來源的價格進行比較，定期驗證投資組合中的一批證券的公允價值與定價供應商進行額外的研究，如有必要，根據其調查結果採取適當的行動。質量保證過程的結果被納入投資組合經理選擇定價供應商的過程中。
衍生品。衍生工具的公允價值主要基於報告日期與利率掉期和外匯合約相關的現金流量的淨現值計算，使用主要可觀察到的市場輸入，例如利率收益率曲線，如果第一金融選擇終止掉期，利率收益率曲線代表終止掉期的成本。此外，First Financial利用內部開發的模型對衍生資產和負債的信用風險部分進行估值，並將其記錄為對報告日衍生資產或負債的公允價值的調整。衍生工具在公允價值層次中被歸類為第二級。
不良貸款。不良貸款的公允價值經過專門審查，以確定分配給ACL的適當減值金額。公允價值通常基於擔保貸款的抵押品的價值來計量。抵押品可以是房地產或商業資產的形式，包括設備、庫存和應收賬款。房地產抵押品的價值是使用基於獨立、有執照的第三方評估師進行的評估的收益或市場估值方法確定的(3級)。業務設備的價值是基於外部評估(如果被認為是重要的)或適用借款人財務報表上的賬面淨值。同樣，存貨和應收賬款抵押品的價值是基於適當的貼現基礎上的借款人財務報表餘額或賬齡報告(第3級)。所有不良貸款都是按照公允價值在適當的基礎上計量的。
在非經常性基礎上。任何公允價值調整都記錄在預期發生的期間，作為綜合收益表上的信貸損失撥備。
奧利奧。通過貸款喪失抵押品贖回權獲得的資產按公允價值減去出售成本記錄，財產的公允價值和貸款的賬面價值之間的任何差額都記錄為註銷。如果公允價值高於貸款的賬面價值，超出的部分首先被確認為回收，然後被確認為非利息收入。隨後的價值變動作為賬面金額的調整報告，並記錄在非利息費用中。OREO的賬面價值不按經常性基礎重新計量至公允價值，但當賬面價值與公允價值減去估計銷售成本時，公允價值將進行公允價值調整。公允價值以最近的房地產評估為基礎，至少每年更新一次。該公司將OREO歸類為公允價值等級的第3級。
合併財務報表中按公允價值經常性計量的金融資產和負債如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量和使用 | | |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 資產/負債 按公允價值計算 |
2020年3月31日 | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
可供出售的投資證券 | | $ | 104 |
| | $ | 2,864,334 |
| | $ | 44,250 |
| | $ | 2,908,688 |
|
利率衍生品合約 | | 0 |
| | 204,351 |
| | 0 |
| | 204,351 |
|
外匯衍生品合約 | | 0 |
| | 104,627 |
| | 0 |
| | 104,627 |
|
總計 | | $ | 104 |
| | $ | 3,173,312 |
| | $ | 44,250 |
| | $ | 3,217,666 |
|
| | | | | | | | |
負債 | | |
| | |
| | |
| | |
|
利率衍生品合約 | | $ | 0 |
| | $ | 205,505 |
| | $ | 0 |
| | $ | 205,505 |
|
外匯衍生品合約 | | 0 |
| | 104,627 |
| | 0 |
| | 104,627 |
|
總計 | | $ | 0 |
| | $ | 310,132 |
| | $ | 0 |
| | $ | 310,132 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量和使用 | | |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 資產/負債 按公允價值計算 |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
可供出售的投資證券 | | $ | 100 |
| | $ | 2,842,794 |
| | $ | 9,190 |
| | $ | 2,852,084 |
|
利率衍生品合約 | | 0 |
| | 73,558 |
| | 0 |
| | 73,558 |
|
外匯衍生品合約 | | 0 |
| | 39,172 |
| | 0 |
| | 39,172 |
|
總計 | | $ | 100 |
| | $ | 2,955,524 |
| | $ | 9,190 |
| | $ | 2,964,814 |
|
| | | | | | | | |
負債 | | |
| | |
| | |
| | |
|
利率衍生品合約 | | $ | 0 |
| | $ | 73,750 |
| | $ | 0 |
| | $ | 73,750 |
|
外匯衍生品合約 | | $ | 0 |
| | $ | 39,172 |
| | $ | 0 |
| | $ | 39,172 |
|
總計 | | $ | 0 |
| | $ | 112,922 |
| | $ | 0 |
| | $ | 112,922 |
|
下表列出了某些AFS證券的對賬，這些證券使用截至三個月的重大不可觀察到的投入(級別3)，以公允價值經常性計量。2020年3月31日和2019年3月31日.
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| | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
(千美元) | | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
期初餘額 | | $ | 9,190 |
| | $ | 14,715 |
|
累加(攤銷) | | 16 |
| | 7 |
|
公允價值增加(減少) | | (30 | ) | | 21 |
|
安置點 | | 35,074 |
| | (1,388 | ) |
期末餘額 | | $ | 44,250 |
| | $ | 13,355 |
|
某些金融資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。這些資產的公允市場價值的調整通常源於公允價值會計的應用或個別資產的減記。下表總結了在非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和負債。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量和使用 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
2020年3月31日 | | | | | | |
資產 | | | | | | |
減值貸款 | | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 13,180 |
|
奧利奧 | | 0 |
| | 0 |
| | 554 |
|
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| | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量和使用 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
2019年12月31日 | | | | | | |
資產 | | | | | | |
減值貸款 | | $ | 0 |
| | $ | 0 |
| | $ | 9,268 |
|
奧利奧 | | 0 |
| | 0 |
| | 1,088 |
|
注17：答案如下：業務合併
2019年8月，公司完成對Bannockburn Global Forex，LLC的收購。根據收購協議，First Financial同意收購BGF的所有已發行和未償還的會員權益，總代價約為$114.6百萬組成的$53.7百萬現金和$60.9百萬第一金融公司普通股。BGF是一傢俬人持股的資本市場交易公司，專門為少數人持股的企業提供外匯諮詢、對衝分析和交易處理。交易完成後，Bannockburn成為銀行的一個部門，但繼續以Bannockburn Global Forex的身份運營，利用其在外匯行業的現有品牌認知度。
Bannockburn交易採用收購會計方法進行會計核算，因此，收購日的收購資產、承擔的負債和交換的對價都按照FASB ASC主題805“企業合併”按估計公允價值記錄。收購資產和承擔負債的公允價值計量如下$74.9百萬和$18.4百萬在收購完成日期之後，隨着獲得與完成日期公允價值相關的更多信息，將在最長一年的時間內進行優化。公允價值測算期將於2020年8月結束。收購BGF產生的商譽是$58.0百萬並反映了業務的高增長潛力，以及對收購將帶來額外收入增長和多樣化的預期。由於交易被認為是應税交換，商譽在所得税方面是可以扣除的。有關詳細信息，請參閲附註6-商譽和其他無形資產。
注18：答案如下：後續事件
2020年4月，First Financial發行了$150.0百萬固定利率到浮動利率的次級票據的數量。附屬票據的初始固定利率為5.25%至(但不包括)2025年5月15日，每半年支付一次。自2025年5月15日(包括該日)起，次級票據的利率將按季度重置為相當於基準利率的年利率浮動，預計基準利率將為當時的三個月期SOFR加509基點，每季度支付欠款。次級票據將於2030年5月15日到期。這些票據可由本公司從以下日期開始全部或部分贖回
付息日期為2025年5月15日。出於監管資本的目的，附屬票據被視為二級資本，並將計入綜合資產負債表上的長期債務。
項目2-管理層對財務狀況的討論和分析
手術條件和結果(MD&A)
第一金融銀行(First Financial Bancorp)。及附屬公司
(未經審計)
上期金額的所有重新分類(如果適用)都是為了符合本期的列報，對公司以前報告的淨收入或財務狀況沒有影響。
執行摘要
第一金融銀行(First Financial Bancorp)。是一個151億美元金融控股公司總部設在俄亥俄州辛辛那提，主要通過其在俄亥俄州、印第安納州、肯塔基州和伊利諾伊州的子公司運營。這些子公司包括第一金融銀行(First Financial Bank)和
俄亥俄州特許商業銀行，截至2020年3月31日。第一財經
通過其六大業務線向商業和零售客户提供銀行和金融服務產品：商業、
零售銀行、抵押銀行、財富管理、投資商業房地產和商業金融。
商業金融為加盟商提供快速服務和休閒方面的設備和租賃改善融資
餐飲餐飲業和以佣金為基礎的融資，主要是向全美的保險代理人和經紀人提供融資。
各州。截至目前，財富管理公司管理的資產規模為26億美元2020年3月31日並提供以下功能
服務範圍：財務規劃、投資管理、信託管理、房地產結算、經紀服務和退休規劃。
市場戰略
First Financial的目標是發展競爭優勢，利用對當地市場的關注，提供優質的服務，並與客户建立長期關係，同時幫助他們取得更大的財務成功。第一金融公司通過其全方位服務的銀行中心為俄亥俄州、印第安納州、肯塔基州和伊利諾伊州的大都市和社區市場提供服務，並向全美金融服務業的特許經營權所有者和客户提供融資。First Financial的市場選擇過程包括許多因素，但選擇市場主要是因為它們的增長潛力和長期盈利能力。First Financial打算將未來增長和資本投資的計劃集中在其當前的大都市市場內，並將繼續評估位於公司當前地理足跡之內或附近的大都市市場的額外增長機會。此外，First Financial可能會評估戰略收購，這些收購提供產品線擴展或額外的行業垂直領域，以補充其現有業務，並使其產品套件和收入來源多樣化。First Financial在社區市場的投資是世行核心資金基礎的重要組成部分，歷史上一直提供穩定、低成本的資金來源。
業務合併
2019年8月，該公司收購了行業領先的資本市場公司Bannockburn Global Forex，LLC。這家總部位於辛辛那提的公司向美國各地的少數人持股企業、金融贊助商和金融機構提供交易貨幣支付、外匯對衝和其他諮詢產品。Bannockburn成為銀行的一個部門，並繼續以Bannockburn Global Forex的身份運營，利用其在外匯行業的現有品牌認知度。購買的總代價是1.146億美元，由5370萬美元現金和6090萬美元在First Financial普通股中。這筆交易導致了第一筆財務記錄5800萬美元綜合資產負債表上的商譽，反映了業務的高增長潛力，以及對收購將帶來額外收入增長和多樣化的預期。商譽在所得税方面是可以扣除的，因為交易被認為是應税交換。
BGF交易採用會計收購法核算。因此，收購的資產、承擔的負債和交換的對價在收購日按估計公允價值記錄，符合FASB ASC主題805“企業合併”。
有關這些交易的進一步討論，請參閲合併財務報表附註中的附註17-業務合併。
冠狀病毒注意事項
該公司的運營和第一季度財務業績受到冠狀病毒大流行的重大影響。該公司更新了運營協議，繼續提供幾乎所有的銀行服務，同時保護我們客户和同事的健康。我們96%以上的銀行中心仍在營業，該公司提供免下車服務
幾乎所有位置的功能。此外，銷售人員、支持團隊和管理層有效地過渡到遠程工作，導致大多數First Financial員工在家工作。此外，公司繼續專注於增強遠程、移動和在線流程，以更好地支持銀行隨時隨地的環境。
該公司迅速實施了獨特的冠狀病毒救助計劃，通過延期付款、免除費用、暫停收回車輛和取消住宅物業抵押品贖回權等方式向客户提供全面的財務援助。此外，該公司積極監測聯邦和州政府的行動，並主動協助客户，以確保他們瞭解向他們提供的每一項財政援助計劃。
世行經歷了大量的交叉培訓和助理資源的重新調配，以迅速滿足客户因CARE法案通過和薪資保護計劃(“PPP”)的建立而湧入的客户請求。該公司對購買力平價的迴應導致在提供客户救濟方面取得了早期的成功。截至2020年4月30日，該公司已收到6，603份PPP貸款申請，金額為10億美元，最終獲得了6，085筆貸款的SBA資金，金額為9.174億美元。
到2020年4月30日，公司修改了1,055餘額為#的商業貸款16億美元和979消費貸款餘額為1.295億美元以應對冠狀病毒。正如CARE法案中所述，這些貸款修改在2020年3月1日之後執行時不需要報告為TDR，並且是為了應對截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的冠狀病毒。
此外，First Financial還捐贈了100萬美元，幫助資助在其足跡範圍內的社區提供冠狀病毒救援工作的機構。
操作概述
第一季度 2020淨收入是$28.6百萬股和稀釋後普通股每股收益$0.29。相比之下，淨收益為$45.8百萬股和稀釋後普通股每股收益$0.47第一次三幾個月來2019.
的平均資產回報率第一季2020為0.79%，而去年同期為1.33%2019，以及年度的平均股東權益回報率。第一季2020為5.21%，而美國為8.88%第一季2019.
對第一財經年度經營業績的探討三截至的月份2020年3月31日跟隨。
淨利息收入
First Financial的主要收入來源是淨利息收入，即從賺取資產中獲得的利息超額，包括貸款相關費用和購買會計增值，減去計息負債支付的利息。淨利息收入的數額由盈利資產的數量和組合、從這些資產上賺取的利率以及支持盈利資產的存款和借款支付的數量、組合和利率決定。盈利資產包括向客户發放的有息貸款和有價證券。
為作分析之用，下表亦載列淨利息收入，並假設邊際税率為21%，按税項等值基準調整。淨利息收入在税額等值基礎上列報，以一致反映來自免税資產(如市政貸款和投資)的收入，以便於比較應税和免税金額。管理層認為，在完全税額等值基礎上列報淨息差和淨利息收入是銀行業的標準做法，因為這些衡量標準為同行比較提供了有用的信息。
|
| | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 三月三十一號， |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
淨利息收入 | | $ | 114,282 |
| | $ | 121,515 |
|
税額調整 | | 1,624 |
| | 1,523 |
|
淨利息收入-税額等值 | | $ | 115,906 |
| | $ | 123,038 |
|
| | | | |
平均收益資產 | | $ | 12,375,698 |
| | $ | 12,163,751 |
|
| | | | |
淨息差(1) | | 3.71 | % | | 4.05 | % |
淨息差(全額税額等值)(1) | | 3.77 | % | | 4.10 | % |
(1)用年化淨利息收入除以平均收益資產計算。
的淨利息收入第一季2020曾經是1.143億美元, a 減少量的720萬美元，或6.0%自第一季2019淨利息收入為1.215億美元。*這一變化主要是由一種1230萬美元，或8.1%, 減少量利息收入中的一部分，由一個500萬美元，或16.6%, 減少量在利息支出中。在全額税收等值的基礎上計算淨利息收入第一季2020曾經是1.159億美元與.相比1.23億美元為.第一季2019.
按全額税額等值計算的淨息差減少量d 33Bps至3.77%為.第一季2020與.相比4.10%年可比季度的2019隨着利率下降，收購貸款的增長放緩。
利息收入減少 $12.3百萬，或8.1%，在.中第一四分之一2020與#年同一季度相比2019作為收益資產收益率的下降，4.52%從…5.06%這遠遠抵消了收益較高的資產餘額的影響。收益資產收益率下降反映出聯邦基金目標利率從2019年3月31日起下調225個基點。平均收益資產增額D至124億美元在第一季2020從…122億美元在#年的同一季度2019因為較高的貸款餘額抵消了較低的投資安全餘額。
利息費用減少 $5.0百萬，或16.6%，在.中第一四分之一2020與#年可比季度相比2019由於存款和短期借款支付的利率較低，以及在此期間資金結構發生了有利的轉變。有息存款的成本是0.86%在……裏面第一四分之一2020與.相比1.03%由於利率下降和本公司成功管理存款成本的能力，上一年同期的存款成本下降。借入資金的成本減少量D至2.05%為.第一季2020從…2.81%在.期間第一季2019反映了利率的下降，以及從長期借款到更多短期融資的有利組合轉變。
合併平均資產負債表和淨利息收入分析
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度平均值 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 天平 | | 產率 | | 天平 | | 產率 |
賺取資產 | | | | | | | | |
投資 | | | | | | | | |
投資證券 | | $ | 3,115,723 |
| | 3.04 | % | | $ | 3,355,732 |
| | 3.44 | % |
在其他銀行的有息存款 | | 39,332 |
| | 1.45 | % | | 34,709 |
| | 2.45 | % |
總貸款(1) | | 9,220,643 |
| | 5.04 | % | | 8,773,310 |
| | 5.69 | % |
盈利資產總額 | | 12,375,698 |
| | 4.52 | % | | 12,163,751 |
| | 5.06 | % |
| | | | | | | | |
非盈利性資產 | | |
| | |
| | |
| | |
|
貸款和租賃損失準備 | | (121,126 | ) | | |
| | (57,088 | ) | | |
|
現金和銀行到期款項 | | 235,696 |
| | |
| | 181,695 |
| | |
|
應計利息和其他資產 | | 2,034,154 |
| | |
| | 1,664,193 |
| | |
|
總資產 | | $ | 14,524,422 |
| | |
| | $ | 13,952,551 |
| | |
|
| | | | | | | | |
有息負債 | | |
| | |
| | |
| | |
|
存款 | | |
| | |
| | |
| | |
|
生息需求 | | $ | 2,418,193 |
| | 0.45 | % | | $ | 2,269,948 |
| | 0.50 | % |
儲蓄 | | 2,976,518 |
| | 0.45 | % | | 3,115,557 |
| | 0.76 | % |
時間 | | 2,196,080 |
| | 1.88 | % | | 2,224,587 |
| | 1.94 | % |
**有息存款總額 | | 7,590,791 |
| | 0.86 | % | | 7,610,092 |
| | 1.03 | % |
借入資金 | | | | | | | | |
短期借款 | | 1,353,858 |
| | 1.51 | % | | 1,017,121 |
| | 2.38 | % |
長期債務 | | 381,909 |
| | 3.96 | % | | 569,947 |
| | 3.59 | % |
**借款資金總額 | | 1,735,767 |
| | 2.05 | % | | 1,587,068 |
| | 2.81 | % |
有息負債總額 | | 9,326,558 |
| | 1.08 | % | | 9,197,160 |
| | 1.33 | % |
| | | | | | | | |
無息負債 | | |
| | |
| | |
| | |
|
無息活期存款 | | 2,643,240 |
| | |
| | 2,457,587 |
| | |
|
其他負債 | | 344,891 |
| | |
| | 203,570 |
| | |
|
股東權益 | | 2,209,733 |
| | |
| | 2,094,234 |
| | |
|
總負債和股東權益 | | $ | 14,524,422 |
| | |
| | $ | 13,952,551 |
| | |
|
| | | | | | | | |
淨利息收入 | | $ | 114,282 |
| | |
| | $ | 121,515 |
| | |
|
| | | | | | | | |
淨息差 | | |
| | 3.44 | % | | |
| | 3.73 | % |
無息資金來源的貢獻 | | |
| | 0.27 | % | | |
| | 0.32 | % |
淨息差(2) | | |
| | 3.71 | % | | |
| | 4.05 | % |
| | | | | | | | |
税額調整 | | | | 0.06 | % | | | | 0.05 | % |
淨息差(全額税金等值)(2) | | | | 3.77 | % | | | | 4.10 | % |
(1)持有的待售貸款和非應計貸款包括在總貸款中。
(2)淨利差超過利差，因為無息資金來源、活期存款、其他負債和股東權益也支持盈利資產。
速率/體積分析
利率變動以及生息資產和有息負債對淨利息收入的影響如下表所示：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日的三個月的變化 |
| | 可比季度營業收入差異 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 率 | | 體積 | | 總計 |
賺取資產 | | | | | | |
投資證券 | | $ | (3,368 | ) | | $ | (1,538 | ) | | $ | (4,906 | ) |
在其他銀行的有息存款 | | (86 | ) | | 18 |
| | (68 | ) |
總貸款(1) | | (14,108 | ) | | 6,827 |
| | (7,281 | ) |
盈利資產總額 | | (17,562 | ) | | 5,307 |
| | (12,255 | ) |
有息負債 | | | | | | |
|
有息存款總額 | | (3,017 | ) | | 139 |
| | (2,878 | ) |
借入資金 | | | | | | |
|
短期借款 | | (2,180 | ) | | 1,307 |
| | (873 | ) |
長期債務 | | 523 |
| | (1,794 | ) | | (1,271 | ) |
借入資金總額 | | (1,657 | ) | | (487 | ) | | (2,144 | ) |
有息負債總額 | | (4,674 | ) | | (348 | ) | | (5,022 | ) |
淨利息收入 | | $ | (12,888 | ) | | $ | 5,655 |
| | $ | (7,233 | ) |
(1) 持有的待售貸款和非應計貸款包括在總貸款中。 非利息INCOME
第一季度 2020非利息收入是3540萬美元, 增加 860萬美元，或31.9%，與2，680萬美元在可比季度中，2019。這一增長主要歸因於外匯收入、客户衍生品費用和貸款銷售收益的增加，但銀行卡和其他非利息收入的減少部分抵消了這一增長。外匯收入的增加是由於2019年8月收購BGF以及本季度的強勁需求，導致First Financial記錄1000萬美元在此期間，外匯收入增加了1%。商業貸款增長和當前的利率環境導致客户對背靠背掉期的需求增加，導致140萬美元，或82.2%，與去年同期相比，客户衍生品費用有所增加2019。出售貸款的淨收益增額d $0.9百萬，或49.8%，主要是由於抵押貸款發放和銷售活動增加。銀行卡收入下降290萬美元，或51.7%，與#年第一季度相比2019由於德賓修正案對交換費上限的影響，該上限於2019年第三季度開始適用於第一金融。其他非利息收入減少量d $0.9百萬，或18.8%，從2019年第一季度開始，主要是由於利率大幅下降導致公司抵押貸款服務權的估值調整，以及有限合夥投資收入下降和股權證券未實現收益減少。
非利息支出
第一季度 2020非利息支出是8970萬美元, 增加 $11.2百萬，或14.2%，與7850萬美元在可比季度中，2019由於較高的工資和福利、數據處理費用、無形資產攤銷和其他非利息費用。薪金和員工福利的5480萬美元 增額 690萬美元，或14.4%，原因是強勁的外匯和客户衍生品手續費收入推動了更高的激勵支付，以及更高的醫療成本和年度薪酬調整。數據處理費用增額 130萬美元，或24.6%vt.向，向.640萬美元在2020年第一季度，由於公司繼續進行戰略投資，以增強其數字能力。與收購BGF一起記錄的無形資產導致2020年第一季度無形資產攤銷較高。其他非利息支出上升$1.7百萬，或25.8%，主要是因為向第一金融基金會捐贈了100萬美元，以資助公司地理足跡內的冠狀病毒救濟工作。
所得税
所得税費用是590萬美元為.第一四分之一2020，導致實際税率為17.1%與.相比990萬美元和17.8%年的可比期間2019。實際税率的下降主要是由於2020年第一季度税前收入下降，以及CARE法案允許的某些淨營業虧損的結轉。這些調整部分被與股票補償活動相關的不利影響所抵消。
由於税收管轄區、增税資產和税收抵免投資的變化，該公司的有效税率可能會因季度而波動。
貸款
貸款總額，不包括為出售而持有的貸款93億美元自.起2020年3月31日和$9.2億美元，截至2019年12月31日，代表一個$106.2百萬，或1.2%, 增額一段時間一段時間。貸款餘額增加是由商業房地產貸款增加推動的，商業房地產貸款增額d 8360萬美元，或2.0%至43億美元，和更高的C&I貸款餘額，這增額d 1190萬美元，或0.5%vt.向，向.25億美元. 第一季度 2020平均貸款，不包括持有的待售貸款，增額 4.406億美元，或5.0%，從第一四分之一2019.
資產質量
不良資產包括非應計貸款、應計TDR(統稱為不良貸款)和OREO。如果管理層認為本金或利息的收取有問題，或者本金或利息的支付逾期90天或更長時間，則貸款被歸類為非權責發生制貸款。一般來説，貸款被歸類為非應計項目，原因是借款人持續不遵守合同付款條件，再加上其他相關因素。當一筆貸款被歸類為非應計項目時，利息收入的應計項目將停止，以前應計但未支付的利息將被沖銷。
不良資產是7220萬美元，或0.48%佔總資產的比例為2020年3月31日與.相比$61.6百萬，或0.42%佔總資產的比例為2019年12月31日。這1060萬美元，或17.1%, 增額主要是由在此期間修改並歸類為TDR的單一專業金融信貸推動的。
當借款人遇到財務困難時，貸款被歸類為TDR，而本公司做出的讓步對於具有類似信用特徵的借款人來説是不會被考慮的。TDR通常被歸類為非應計項目，期限至少為6個月，一旦它們證明瞭重組後的貸款協議條款的表現，就有資格恢復應計項目狀態。TDRS總計4060萬美元在…2020年3月31日，它表示一個增額的1060萬美元，或35.4%自3，000萬美元在…2019年12月31日。這一增長歸因於本季度被指定為TDR的前述特殊融資信貸。
到2020年4月30日，公司修改了1,055餘額為#的商業貸款16億美元和979消費貸款餘額為1.295億美元以應對冠狀病毒。正如CARE法案中所述，這些貸款修改在2020年3月1日之後執行時不需要報告為TDR，並且是為了應對截至2019年12月31日逾期不超過30天的借款人的冠狀病毒。
分類資產，即公司定義為不良資產加上內部評級為不合格或更差的履約貸款，總計1.245億美元自.起2020年3月31日與.相比8930萬美元在…2019年12月31日。分類資產增額d $35.3百萬，或39.5%，由於包括前述TDR在內的三家大型關係在期內獲得風險評級下調。機密資產是83BPS佔總資產的百分比為2020年3月31日，與62BPS截止日期2019年12月31日.
下表詳細説明瞭不良資產、業績不佳資產和分類資產，以及截至2020年3月31日以及之前的四個季度。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月後結束 |
| | 2020 | | 2019 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 3月31日， | | 十二月三十一日， | | 9月30日， | | 六月三十日， | | 3月31日， |
不良貸款、不良資產和不良資產 |
非權責發生制貸款(1) | | | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 21,126 |
| | $ | 24,346 |
| | $ | 28,358 |
| | $ | 18,502 |
| | $ | 19,263 |
|
租賃融資 | | 222 |
| | 223 |
| | 284 |
| | 295 |
| | 301 |
|
建築房地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 5 |
| | 6 |
| | 7 |
|
商業地產 | | 10,050 |
| | 7,295 |
| | 14,889 |
| | 15,981 |
| | 21,082 |
|
住宅房地產 | | 11,163 |
| | 10,892 |
| | 11,655 |
| | 11,627 |
| | 13,052 |
|
房屋淨值 | | 5,821 |
| | 5,242 |
| | 5,427 |
| | 4,745 |
| | 5,581 |
|
分期付款 | | 145 |
| | 167 |
| | 75 |
| | 195 |
| | 170 |
|
非權責發生制貸款 | | 48,527 |
| | 48,165 |
| | 60,693 |
| | 51,351 |
| | 59,456 |
|
應計問題債務重組 | | 22,206 |
| | 11,435 |
| | 18,450 |
| | 37,420 |
| | 22,817 |
|
不良貸款總額 | | 70,733 |
| | 59,600 |
| | 79,143 |
| | 88,771 |
| | 82,273 |
|
擁有的其他房地產 | | 1,467 |
| | 2,033 |
| | 1,613 |
| | 1,421 |
| | 1,665 |
|
不良資產總額 | | 72,200 |
| | 61,633 |
| | 80,756 |
| | 90,192 |
| | 83,938 |
|
累計逾期90天或以上的貸款 | | 120 |
| | 201 |
| | 287 |
| | 107 |
| | 178 |
|
表現不佳的總資產 | | $ | 72,320 |
| | $ | 61,834 |
| | $ | 81,043 |
| | $ | 90,299 |
| | $ | 84,116 |
|
分類資產總額 | | $ | 124,510 |
| | $ | 89,250 |
| | $ | 132,500 |
| | $ | 147,753 |
| | $ | 142,014 |
|
| |
| |
| | | | | | |
信用質量比率 |
貸款和租賃損失免税額 | | |
|
非權責發生制貸款 | | 296.51 | % | | 119.69 | % | | 93.18 | % | | 119.86 | % | | 95.40 | % |
不良貸款 | | 203.42 | % | | 96.73 | % | | 71.46 | % | | 69.33 | % | | 68.94 | % |
期末貸款總額 | | 1.55 | % | | 0.63 | % | | 0.62 | % | | 0.69 | % | | 0.64 | % |
不良貸款佔總貸款的比例 | | 0.76 | % | | 0.65 | % | | 0.87 | % | | 0.99 | % | | 0.93 | % |
不良資產轉至 | | | | | | | | | | |
終止貸款，外加OREO | | 0.78 | % | | 0.67 | % | | 0.89 | % | | 1.00 | % | | 0.95 | % |
總資產 | | 0.48 | % | | 0.42 | % | | 0.56 | % | | 0.62 | % | | 0.60 | % |
不良資產，不包括應計TDR至 | | | | | | | | | | |
終止貸款，外加OREO | | 0.54 | % | | 0.55 | % | | 0.69 | % | | 0.59 | % | | 0.69 | % |
總資產 | | 0.33 | % | | 0.35 | % | | 0.43 | % | | 0.37 | % | | 0.43 | % |
分類資產佔總資產的比例 | | 0.83 | % | | 0.62 | % | | 0.92 | % | | 1.02 | % | | 1.01 | % |
(1)非權責發生制貸款包括截至2020年3月31日、2019年12月31日、2019年9月30日、2019年6月30日和2019年3月31日的非權責發生制TDR分別為1840萬美元、1850萬美元、2150萬美元、1100萬美元和1310萬美元。 |
投資
First Financial的投資組合總計 32億美元，或 21.2% 佔總資產的比例為 2020年3月31日 及$31億，或 21.5% 佔總資產的比例為 2019年12月31日·**AFS證券總計 29億美元 在這兩個地方 2020年3月31日 和 2019年12月31日，而HTM證券總計 1.367億美元 在… 2020年3月31日 和 1.429億美元 在… 2019年12月31日。投資組合的有效存續期降至3.1年數，截至2020年3月31日，相比之下，截至2019年12月31日，因為公司已將投資組合定位為以平坦的收益率曲線優化業績。
本公司投資於某些有價證券，這些有價證券的變現有賴於未來的本金和利息償還，因此存在信用風險。在購買之前，First Financial對這些證券進行詳細的抵押品和結構分析，並戰略投資於First Financial擁有專業知識和經驗的資產類別，以及在資本結構中擁有高級職位的資產類別。First Financial在評估提高投資組合整體表現的市場機會時，不斷監測信用風險和地理集中風險。
在…2020年3月31日，公司的綜合財務報表反映了3940萬美元債務證券的未實現税後收益作為累積的其他全面收入中股本的組成部分，以及其他非利息收入中的股本證券的未實現虧損10萬美元。
第一金融在考慮未來投資策略時，將繼續監控貸款需求和存款活動，以及資產負債表構成、資本敏感度和利率環境。
存款和資金
總存款為$106億自.起2020年3月31日和102億美元自.起2019年12月31日。這一增長是由1.954億美元，或8.7%定期存款增加，a1.332億美元，或5.6%活期存款計息增加，a7940萬美元，或3.0%，無息活期存款增加；及1，730萬美元，或0.6%，與去年同期相比，儲蓄存款有所增加。2019年12月31日。第一金融(First Financial)定期使用經紀CDS作為短期和長期借款的替代方案，佔定期存款增加的大部分，而公共基金存款餘額增加推動了有息活期存款的增加。
的平均存款第一季2020 增額d 1.664億美元，或1.7%vt.向，向.102億美元從…101億美元在可比季度中，2019。這一增長是由$185.7百萬，或7.6%，平均無息增加和$148.2百萬，或6.5%，平均有息活期存款增加，但有關增幅被$139.0百萬，或4.5%，儲蓄存款的下降和$28.5百萬，或1.3%定期存款餘額下降。
借入的資金是17億美元從兩者開始2020年3月31日和2019年12月31日。First Financial利用FHLB的短期借款和長期預付款作為批發資金來源。First Financial Has12億美元在FHLB的短期借款中，2020年3月31日和2019年12月31日。除FHLB借款外，短期借款包括購買的聯邦基金和2.158億美元和1.652億美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。
長期債務，包括次級票據，FHLB長期墊款和與市政當局的無息貸款，是3.256億美元和4.144億美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。未償還次級債務總額1.701億美元自.起2020年3月31日和$170.0百萬美元，截至2019年12月31日。FHLB的長期進展謝絕 $89.6百萬，或37.0%vt.向，向.1.528億美元在…2020年3月31日從…2.424億美元自.起2019年12月31日由於公司實施融資策略來管理流動性和利率風險。First Financial從FHLB剩餘的總借款能力為7.789億美元自.起2020年3月31日.
如附註18-後續事件所述，2020年4月，First Financial發行了。1.5億美元固定利率到浮動利率的次級票據的數量。附屬票據的初始固定利率為5.25%至2025年5月15日，但不包括2025年5月15日，每半年支付一次。自2025年5月15日(包括該日)起，次級票據的利率將按季度重置為相當於基準利率的年利率浮動，預計基準利率將為當時的三個月期SOFR加509基點，每季度支付欠款。次級票據將於2030年5月15日到期。這些票據可從2025年5月15日的付息日期開始全部或部分由公司贖回。出於監管資本的目的，附屬票據被視為二級資本，幷包括在綜合資產負債表上的長期債務中。
有關第一金融公司借入資金的進一步討論，請參閲合併財務報表附註中的附註8-借款。
流動性
流動資金管理是第一金融公司以合理的成本及時管理必要的持續資金流動以履行其財務承諾的過程。這些資金承諾包括存款人的提款、對借款人的信貸承諾、股東股息、股票回購、運營費用和資本支出。流動性主要來自存款增長、貸款和投資證券的本金和利息支付、到期貸款和投資證券，以及獲得批發資金來源。
First Financial為長期和短期需求提供負債資金流動性的最穩定來源是存款增長和核心存款基礎的保留。除了核心存款資金外，第一金融公司還利用各種其他短期和長期資金來源，其中包括次級票據、FHLB的較長期預付款及其短期信貸額度。
First Financial與一家獨立銀行維持短期信貸安排3，000萬美元該債券將於2020年9月到期。這項安排可以是浮動利率或固定利率，並在需要時為各種公司活動提供第一金融公司額外的流動資金，包括回購第一金融公司股票和向股東支付股息。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，那裏有不是的未付餘額。信貸協議要求First Financial遵守某些契約，包括與資產質量和資本水平相關的契約，而First Financial遵守了截至2020年3月31日和2019年12月31日.
First Financial和該行都獲得了獨立評級機構Kroll Bond Rating Agency，Inc的投資級信用評級。這些信用評級影響了First Financial的融資成本和可獲得性，這些信用評級的下調可能會影響First Financial或銀行進入信貸市場的能力，並可能增加借貸成本，從而對財務狀況和流動性產生負面影響。維持高信用評級的關鍵因素包括一致和多樣化的收益、強勁的信貸質量和資本比率、多樣化的資金來源和紀律嚴明的流動性監測程序。第一金融和銀行的評級為2020年3月31日具體情況如下：
|
| | |
| 第一金融銀行(First Financial Bancorp) | 第一金融銀行 |
優先無擔保債務 | BBB+ | A- |
次級債務 | 血腦屏障 | BBB+ |
短期債務 | K2 | K2 |
存款 | 不適用 | A- |
短期存款 | 不適用 | K2 |
為了便於借款執行，第一金融公司利用與FHLB達成的一攬子抵押品協議。第一財務承諾62億美元某些符合資格的住宅、商業和農場房地產貸款、房屋淨值信用額度以及政府、機構和CMBS證券作為從FHLB借款的抵押品，截至2020年3月31日.
First Financial資產融資流動性的主要來源是有市場的投資證券，特別是期限較短的證券。歸類為AFS的投資證券的總市值為29億美元在這兩個地方2020年3月31日和2019年12月31日短期內到期的HTM證券可以成為額外的流動性來源。從兩者開始2020年3月31日和2019年12月31日，公司有不是的一年內到期的HTM證券。
其他流動性來源包括現金和銀行到期存款，以及其他銀行的有息存款。在…2020年3月31日，這些餘額合計3.33億美元。First Financial也有未使用的批發資金28億美元，或18.4%在總資產中，除其他一般公司要求外，還用於為貸款和存款活動提供資金。
對於銀行以現金股息、貸款、其他資產或墊款的形式向First Financial轉移資金的能力存在一定的限制，而且需要得到世行主要聯邦監管機構的批准，才能支付超過監管限制的股息。從世行支付給First Financial的股息總額為5，000萬美元第一次三幾個月來2020。截止到目前為止，已有家公司。2020年3月31日，銀行留存收益為5.875億美元，其中8，610萬美元在沒有事先監管部門批准的情況下可以分發給第一金融公司。作為額外的流動性來源，First Financial擁有7，440萬美元在母公司以現金支付，截至2020年3月31日.
股票回購也會影響First Financial的流動性。有關股票回購的更多信息，請參閲下面的資本部分。
資本支出，如銀行中心擴建和技術投資，580萬美元和130萬美元第一次三幾個月來2020和2019分別為。管理層相信有足夠的流動資金為其未來的資本支出承諾提供資金。
管理層不知道任何其他事件或監管要求，如果實施，可能會對First Financial的流動性產生實質性影響。
資本
基於風險的資本。聯邦儲備系統理事會批准了巴塞爾協議III，以加強所有銀行組織的監管資本框架，但某些條款須有分階段實施的期限。巴塞爾協議III建立並定義了確保資本充足的量化措施。這些措施要求第一金融公司維持普通股一級資本、總資本和一級資本與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均資產的比率(槓桿率)。
巴塞爾協議III包括普通股一級資本與風險加權資產的最低比率均為7.0%2020年3月31日和2019年12月31日，以及從2016年1月1日開始分階段投入的風險加權資產2.5%的保本緩衝，0.625，2019年1月1日全面分階段投入。此外，截至2019年12月31日，一級資本與風險加權資產的最低比率提高到8.5%，所有銀行的最低槓桿率均為4.0%。要求的基於風險的總資本比率為10.5%。如果不能維持所需的普通股一級資本保存緩衝，將導致銀行支付股息、回購股票和向員工支付酌情補償的能力受到潛在限制。資本要求還為監管資本工具提供了嚴格的資格標準，並改變了風險加權資產的計算方法，以努力更好地識別風險較高的資產，如高度波動的商業房地產和非權責發生貸款。
First Financial的一級資本減少到11.27%在…2020年3月31日從…11.69%在…2019年12月31日由於First Financial截至2020年3月31日的總資產超過150億美元，之前計入一級資本計算的信託優先證券被排除在外，現在被視為多德-弗蘭克法案規定的二級資本。總資本比率略有增加至13.54%從…13.39%在同一時期，槓桿率下降到9.18%在…2020年3月31日與.相比9.58%自.起2019年12月31日。公司有形普通股權益比率降至8.25%在…2020年3月31日從…9.07%在…2019年12月31日主要由於期內採用CECL。
自.起2020年3月31日管理層認為，First Financial符合其所受的所有資本充足率要求，公司最新的監管通知將First Financial歸類為監管框架下的“資本充足”，以便迅速採取糾正行動.自管理層認為這些通知改變了公司的分類以來，沒有任何條件或事件發生。監管資本總額超過最低要求3.352億美元在綜合的基礎上，2020年3月31日.
下表列出了截至以下日期的實際和所需資本金額和比率2020年3月31日和2019年12月31日根據巴塞爾III資本規則。列報的最低要求資本數額包括截至列報期間基於“巴塞爾協議III資本規則”分階段實施條款的最低要求資本水平。被認為是“資本充足”的資本水平是基於迅速糾正措施的規定，修訂後的規定反映了巴塞爾III資本規則的變化。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際 | | 最低資本
必需-巴塞爾III | | PCA要求為
被認為是很好的
資本化 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 資本
金額 | | 比率 | | 資本
金額 | | 比率 | | 資本
金額 | | 比率 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
普通股一級資本與風險加權資產之比 | | | | | | |
固形 | | $ | 1,243,152 |
| | 11.27 | % | | $ | 771,914 |
| | 7.00 | % | | 不適用 |
| | 不適用 |
|
第一金融銀行 | | 1,324,111 |
| | 12.01 | % | | 771,670 |
| | 7.00 | % | | $ | 716,551 |
| | 6.50 | % |
| | | | | | | | | | | | |
一級資本與風險加權資產之比 | | | | | | |
固形 | | 1,243,256 |
| | 11.27 | % | | 937,324 |
| | 8.50 | % | | 不適用 |
| | 不適用 |
|
第一金融銀行 | | 1,324,215 |
| | 12.01 | % | | 937,028 |
| | 8.50 | % | | 881,909 |
| | 8.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
總資本與風險加權資產之比 | | | | | | | | | | |
固形 | | 1,493,100 |
| | 13.54 | % | | 1,157,871 |
| | 10.50 | % | | 不適用 |
| | 不適用 |
|
第一金融銀行 | | 1,409,673 |
| | 12.79 | % | | 1,157,506 |
| | 10.50 | % | | 1,102,386 |
| | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
槓桿率 | | | | | | | | | | | | |
固形 | | 1,243,256 |
| | 9.18 | % | | 541,654 |
| | 4.00 | % | | 不適用 |
| | 不適用 |
|
第一金融銀行 | | 1,324,215 |
| | 9.79 | % | | 541,219 |
| | 4.00 | % | | 676,524 |
| | 5.00 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際 | | 最低資本
必需-巴塞爾III | | PCA要求為
被認為是很好的
資本化 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 資本
金額 | | 比率 | | 資本
金額 | | 比率 | | 資本
金額 | | 比率 |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
普通股一級資本與風險加權資產之比 | | | | | | | | |
固形 | | $ | 1,245,746 |
| | 11.30 | % | | $ | 771,666 |
| | 7.00 | % | | 不適用 |
| | 不適用 |
|
第一金融銀行 | | 1,333,978 |
| | 12.11 | % | | 770,997 |
| | 7.00 | % | | $ | 715,926 |
| | 6.50 | % |
| | | | | | | | | | | | |
一級資本與風險加權資產之比 | | | | | | | | | | |
固形 | | 1,288,185 |
| | 11.69 | % | | 937,023 |
| | 8.50 | % | | 不適用 |
| | 不適用 |
|
第一金融銀行 | | 1,334,082 |
| | 12.11 | % | | 936,211 |
| | 8.50 | % | | 881,140 |
| | 8.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
總資本與風險加權資產之比 | | | | | | |
| | |
| | |
|
固形 | | 1,475,813 |
| | 13.39 | % | | 1,157,498 |
| | 10.50 | % | | 不適用 |
| | 不適用 |
|
第一金融銀行 | | 1,399,817 |
| | 12.71 | % | | 1,156,496 |
| | 10.50 | % | | 1,101,425 |
| | 10.00 | % |
| | | | | | | | | | | | |
槓桿率 | | | | | | | | |
| | |
| | |
|
固形 | | 1,288,185 |
| | 9.58 | % | | 537,606 |
| | 4.00 | % | | 不適用 |
| | 不適用 |
|
第一金融銀行 | | 1,334,082 |
| | 9.93 | % | | 537,299 |
| | 4.00 | % | | 671,623 |
| | 5.00 | % |
First Financial通常尋求通過股東分紅和股票回購向股東返還的收益與資本保留之間的平衡，以維持充足的資本水平，並支持公司的增長計劃。
股東分紅。第一金融公司於2020年3月16日向截至2020年3月2日登記在冊的股東支付了每股普通股0.23美元的股息。此外，第一金融公司董事會批准於2020年6月15日向截至2020年6月1日登記在冊的股東支付每股普通股0.23美元的股息。
股票回購。2019年1月，第一金融董事會批准了一項股票回購計劃，取代了2012年批准的計劃。2019年計劃授權購買最多500萬股本公司普通股。首次金融回購880,000股票的平均市場價格為$18.96根據本計劃，在截止的三個月期間2020年3月31日。在截至2019年3月31日的三個月期間，First Financial沒有根據此計劃回購任何股份。在…2020年3月31日, 1,366,728根據2019年的計劃，普通股仍然可以回購。
提供自動取款機。2017年3月，First Financial啟動了一項“在市場上”的股權發行計劃，以提供資本規劃方面的靈活性，並支持未來的增長。第一金融公司在本期間通過自動取款機計劃並不活躍。
股東權益。股東權益總額為22億美元在這兩個地方2020年3月31日和2019年12月31日。
欲瞭解更多詳情，請參閲股東權益變動合併報表。
風險管理
First Financial通過結構化的ERM方法管理風險，這種方法定期評估總體風險水平，確定具體風險，並評估減輕這些風險的具體行動。First Financial不斷提升風險管理能力，並已將風險意識植入公司文化，First Financial在其ERM框架中確定了其監控的以下風險類型：信用、市場、運營、合規、戰略、聲譽、信息技術、網絡和法律。
有關這些風險的全面討論，請參閲First Financial的“管理討論與分析”中的“企業風險管理”部分。2019表格10-K年度報告接下來的部分提供了與信用風險和市場風險相關的附加討論。
信用風險
信用風險是指由於客户或交易對手未能按照合同條款履行其財務義務而造成損失的風險。First Financial通過其承銷流程管理信用風險，使用董事會批准的信用政策和指導方針定期審查和批准其信用敞口。
ACL。ACL是通過確認貸款和租賃損失撥備而在綜合資產負債表上積累的準備金。First Financial在綜合收益表中記錄了貸款和租賃損失準備金，以將ACL維持在被認為足以吸收預期信貸損失的水平。
貸款和租賃的ACL是1.439億美元自.起2020年3月31日和5770萬美元自.起2019年12月31日。作為期末貸款的百分比，ACL是1.55%自.起2020年3月31日和0.63%自.起2019年12月31日。如附註2-最近通過或發佈的會計準則所詳述，6150萬美元ACL的增加歸因於CECL的採用。
該公司利用修訂後的穆迪3月份基線預測作為量化模型中的R&S預測，其中包括考慮冠狀病毒大流行和相關政府刺激反應的影響。為了合理起見，該公司還考慮了替代方案、更不利的經濟預測、較慢的提前還款速度和更高的違約率對該模型的影響。這些備選分析被用來為公司的質量調整提供信息。此外，First Financial在對2020年第一季度ACL模型進行定性調整時，考慮了其對某些行業的信貸敞口，這些行業據信存在與冠狀病毒大流行相關的未來信貸壓力風險，如特許經營、酒店和投資者商業房地產貸款。
ACL佔非應計貸款的百分比為296.51%在…2020年3月31日和119.69%在…2019年12月31日。不良貸款佔不良貸款的百分比，包括應計TDR，羅絲至203.42%自.起2020年3月31日從…96.73%自.起2019年12月31日。這些增額這是由2020年第一季度ACL增加推動的，其中包括採用CECL和考慮冠狀病毒大流行對未來信貸損失的影響。
公司入賬淨額恢復的90萬美元，或0.04%按年率計算的平均貸款和租賃，在第一季2020，相比之下，淨沖銷為1390萬美元，或0.64%按年率計算，#年可比季度的平均貸款和租賃2019。2019年第一季度淨沖銷增加歸因於單一的特許經營信貸。
撥備費用是公司的ACL模式與期內淨沖銷活動相結合的產物。第一季度 2020撥備費用是2390萬美元與以下條款相比1410萬美元在.期間第一季度內2019。2020年第一季度幾乎所有的撥備支出都與冠狀病毒的預期經濟影響有關。
關於無資金承付款的ACL是$14.3百萬美元，截至2020年3月31日和$0.6百萬美元，截至2019年12月31日。此外，首次記錄的財務160萬美元截至2020年3月31日的三個月，無資金承諾的信貸損失撥備增加，而2019年同期的撥備金額微不足道。與貸款及租賃的ACL及撥備開支增加相若，ACL及無資金承擔撥備開支的增加與採用CECL及考慮冠狀病毒大流行對未來信貸損失的影響有關。
有關第一財務公司ACL的進一步討論，請參閲合併財務報表附註中的備註5-信貸損失撥備。
下表包括ACL中顯示的季度期間的活動。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 2020 | | 2019 |
(美元/美元，單位：萬美元) | | 3月31日， | | 十二月三十一日， | | 9月30日， | | 六月三十日， | | 3月31日， |
信用損失活動撥備 |
期初餘額 | | $ | 57,650 |
| | $ | 56,552 |
| | $ | 61,549 |
| | $ | 56,722 |
| | $ | 56,542 |
|
採用ASC 326的影響 | | 61,505 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
貸款損失準備金 | | 23,880 |
| | 4,629 |
| | 5,228 |
| | 6,658 |
| | 14,083 |
|
總沖銷 | | | | | | | | | | |
工商業 | | 1,091 |
| | 2,919 |
| | 9,556 |
| | 1,873 |
| | 12,328 |
|
租賃融資 | | 0 |
| | 62 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 100 |
|
建築房地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
商業地產 | | 4 |
| | 1,854 |
| | 535 |
| | 86 |
| | 1,214 |
|
住宅房地產 | | 115 |
| | 167 |
| | 278 |
| | 150 |
| | 82 |
|
房屋淨值 | | 267 |
| | 807 |
| | 627 |
| | 689 |
| | 468 |
|
分期付款 | | 61 |
| | 31 |
| | 65 |
| | 78 |
| | 49 |
|
信用卡 | | 311 |
| | 319 |
| | 598 |
| | 289 |
| | 341 |
|
總沖銷總額 | | 1,849 |
| | 6,159 |
| | 11,659 |
| | 3,165 |
| | 14,582 |
|
恢復 | | | | | | | | | | |
工商業 | | 2,000 |
| | 1,796 |
| | 556 |
| | 291 |
| | 240 |
|
租賃融資 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
|
建築房地產 | | 0 |
| | 0 |
| | 0 |
| | 5 |
| | 63 |
|
商業地產 | | 234 |
| | 439 |
| | 347 |
| | 254 |
| | 73 |
|
住宅房地產 | | 52 |
| | 72 |
| | 64 |
| | 101 |
| | 36 |
|
房屋淨值 | | 339 |
| | 243 |
| | 335 |
| | 572 |
| | 185 |
|
分期付款 | | 31 |
| | 49 |
| | 93 |
| | 61 |
| | 48 |
|
信用卡 | | 43 |
| | 29 |
| | 39 |
| | 50 |
| | 34 |
|
總回收率 | | 2,699 |
| | 2,628 |
| | 1,434 |
| | 1,334 |
| | 679 |
|
淨沖銷總額 | | (850 | ) | | 3,531 |
| | 10,225 |
| | 1,831 |
| | 13,903 |
|
信貸損失期末撥備 | | $ | 143,885 |
| | $ | 57,650 |
| | $ | 56,552 |
| | $ | 61,549 |
| | $ | 56,722 |
|
| | | | | | | | | | |
平均貸款和租賃的淨沖銷(年化) |
工商業 | | (0.15 | )% | | 0.18 | % | | 1.42 | % | | 0.25 | % | | 1.95 | % |
租賃融資 | | 0.00 | % | | 0.27 | % | | 0.00 | % | | 0.00 | % | | 0.45 | % |
建築房地產 | | 0.00 | % | | 0.00 | % | | 0.00 | % | | 0.00 | % | | (0.05 | )% |
商業地產 | | (0.02 | )% | | 0.14 | % | | 0.02 | % | | (0.02 | )% | | 0.12 | % |
住宅房地產 | | 0.02 | % | | 0.04 | % | | 0.08 | % | | 0.02 | % | | 0.02 | % |
房屋淨值 | | (0.04 | )% | | 0.29 | % | | 0.15 | % | | 0.06 | % | | 0.14 | % |
分期付款 | | 0.15 | % | | (0.08 | )% | | (0.13 | )% | | 0.08 | % | | 0.00 | % |
信用卡 | | 2.15 | % | | 2.27 | % | | 4.40 | % | | 1.92 | % | | 2.62 | % |
淨沖銷總額 | | (0.04 | )% | | 0.15 | % | | 0.45 | % | | 0.08 | % | | 0.64 | % |
市場風險
市場風險是指金融工具的公允價值因利率、匯率和股票價格的變化而發生不利變化而產生的損失風險。第一金融公司的市場風險的主要來源是利率風險，利率風險是市場利率變化對收益和公司股本價值產生的風險。利率風險是在正常業務過程中產生的，其程度是指在特定時期內預付、提取、重新定價或到期的生息資產和計息負債的金額之間存在差異。First Financial尋求實現淨利息收入和股本的持續增長，同時管理市場利率變化帶來的波動。
First Financial使用收益模擬模型和EVE敏感度分析來監控其利率風險頭寸，EVE敏感度分析同時捕捉短期和長期利率風險敞口，收益模擬涉及在各種利率情景下預測NII。EVE是通過對所有資產負債表工具在不同利率情景下的現金流進行貼現來計算的。First Financial使用EVE敏感度分析來了解利率變化對長期現金流、收入和資本的影響，不同於NII和EVE建模，First Financial利用瞬時平行衝擊來評估跨越利率上升和下降情景的利率風險敞口。評估的其他情景包括各種不平行的收益率曲線扭曲。
第一金融公司的利率風險模型是基於該公司資產、負債和表外風險的合同現金流量和假設現金流量以及重新定價特徵。利率風險模型還納入了一些假設，包括資產的提前還款行為和重新定價利差，以及負債的自然減員率和重新定價率。假設主要來源於對該公司歷史客户羣的行為研究，並在不斷完善。對NII和EVE對市場利率變化的敏感度進行建模高度依賴於納入建模過程的假設。
非到期存款的建模特別依賴於對重新定價敏感性的假設，即所謂的貝塔(Beta)。貝塔是指當短期利率上升時，第一金融的有息無到期日存款利率將增加的金額。該公司利用的加權平均存款貝塔係數為36%在其利率風險建模中，截至2020年3月31日。First Financial還包括一項假設，即從+100個基點的方案開始，將非到期存款餘額轉移到所有上調利率方案的CDS中，從而增加存款成本並降低資產敏感性。
以下是截至以下日期對First Financial的NII和EVE頭寸的估計影響2020年3月31日，假設利率立即平行變化：
|
| | | | | | | | |
| 從基本情況更改的百分比 *利率立即同步變化 |
| -100 Gbps(1) | | +100 Gbps | | +200 Gbps |
NII-1年級 | (6.63 | )% | | 4.70 | % | | 8.56 | % |
NII-2年級 | (7.15 | )% | | 5.71 | % | | 10.73 | % |
夏娃 | (6.26 | )% | | 4.18 | % | | 8.20 | % |
(1)*由於當前某些利率處於或低於1.00%，100個基點的下行衝擊假設某些相應的利率接近隱含的下限，實際上反映的降幅低於完整的100個基點的下行衝擊。 |
“風險中性”指對資產或負債敏感度沒有強烈偏見。“資產敏感度”是指一家公司的生息資產重新定價比有息負債的速度更快或數量更大。反過來説，“責任敏感性”是指一家公司的有息負債重新定價的速度比賺取利息的資產更快，或者重新定價的數量比賺取利息的資產更多。在利率上升的環境下，資產敏感性導致淨利息收入較高，而負債敏感性導致淨利息收入較低。在利率下降的環境下，資產敏感性導致淨利息收入較低，而負債敏感性導致淨利息收入較高。
First Financial在為披露的利率情景設定的政策限制範圍內，截至2020年3月31日。NII和EVE的預測結果反映了資產敏感狀況，最近幾個季度，由於浮動利率貸款產量上升，資產敏感狀況有所增加。First Financial繼續以中性或輕微的資產敏感性來管理其資產負債表，同時平衡這一戰略的潛在收益影響。
First Financial不斷評估其利率風險頭寸對建模假設的敏感性。下表反映了First Financial截至2020年3月31日假設管理利率存款的貝塔假設分別增加25%和減少25%：
|
| | | | | | | | | | | |
| β敏感度(與基準的變化百分比) |
| +100億bp | | +200 bp |
| 測試版降低25% | | 測試版提高25% | | 測試版降低25% | | 測試版提高25% |
NII-1年級 | 5.68 | % | | 3.72 | % | | 9.51 | % | | 7.61 | % |
NII-2年級 | 6.67 | % | | 4.75 | % | | 11.66 | % | | 9.80 | % |
有關進一步討論，請參閲“管理討論與分析”的淨利息收入部分。
關鍵會計政策
First Financial的綜合財務報表是根據公司會計政策的應用編制的。*這些政策要求依賴估計和假設，這些估計和假設本質上是主觀的，可能會受到重大變化的影響。潛在因素、假設或估計的變化可能會對First Financial未來的財務狀況和經營業績產生重大影響。在管理層看來，某些會計政策對First Financial的財務報告的影響比其他政策更大。對於First Financial來説，這些政策目前包括對ACL的會計-貸款和租賃、商譽、養老金和所得税。這些會計政策在First Financial的《管理層討論和分析》的關鍵會計政策部分進行了詳細討論。2019年報。*年內商譽、養老金和所得税的會計政策沒有變化。三截至的月份2020年3月31日。在2020年第一季度採用ASC 326之後，公司關於ACL-貸款和租賃的會計政策現在如下：
信貸損失撥備--貸款和租賃。 信貸損失準備是一個估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎上扣除，以顯示預計從貸款中收取的淨金額。管理層對ACL的充分性的確定是基於對貸款和租賃在貸款預期壽命內的預期信貸損失的評估。ACL通常通過撥備費用增加，通過沖銷減少，扣除之前沖銷的金額後的淨額。當管理層認為王子的收款IPAL的全額欠款，無論是通過借款人付款還是通過抵押品清算，都不太可能。預期收回的金額不超過以前沖銷和預期沖銷的金額的總和。因以下原因應計的任何利息當一筆貸款處於非應計狀態時，未收回的利息收入被沖銷，這通常發生在註銷全部或部分貸款之前。貸款和租賃的應計利息不包括在信貸損失估計中。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計津貼餘額。歷史信用損失經驗與經濟預測相結合，為預期信用損失的定量建模估計提供了基礎。First Financial根據需要調整其量化模型，以反映量化模型尚未考慮的條件。這些調整通常被稱為定性框架。
First Financial使用違約概率(“PD”)、違約損失(“LGD”)和違約風險敞口(“EAD”)對預期的信用損失進行量化建模，超出合理和可支持的(“R&S”)預測、恢復和恢復後期間。
利用第三方軟件，世行使用參數化轉移矩陣方法預測PD。平均轉移矩陣是在整個週期(“TTC”)期間計算的，定義為2007年12月至2016年12月期間。TTC轉換矩陣根據前瞻性宏觀經濟預期進行調整，以獲得R&S預測。
First Financial不需要對金融資產或金融資產組的整個合同期限進行預測。相反，對於實體能夠做出或獲得預期信貸損失的R&S預測的期間，本公司在一年內以直線方式恢復到反映金融資產或金融資產組的預付款調整合同條款的平均TTC損失水平。R&S預測期由銀行選擇為兩年，使用來自行業領先的獨立第三方的計量經濟學數據進行預測。
FFB利用嵌入在第三方軟件中的非參數損失曲線方法來估計LGD。PD乘以LGD產生一個預期損失率，在計算ACL時，該損失率應用於合同貸款現金流，並根據預期的未來本金預付率進行調整。
該公司針對某些定性因素調整其定量模型，以反映管理層預期當前情況和R&S預測與評估歷史信息期間存在的情況不同的程度。定性框架反映了與相關數據相關的變化，例如資產質量趨勢、投資組合增長和構成、國家和地方經濟因素、信貸政策和管理以及基礎模型中沒有考慮的其他因素的變化。
不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。First Financial通常將在個人基礎上評估任何非應計項目、指定為TDR或合理預期將被指定為TDR的貸款。當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權時，或當預期主要通過經營或出售相關抵押品提供償還時，預期信貸損失基於抵押品在報告日期的公允價值，並經銷售成本調整。對於在個人基礎上評估的不被確定為抵押品依賴的貸款，執行貼現現金流分析以確定預期的信貸損失。
預計的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，在適當的時候根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期有合理的預期，即問題債務重組將與個別借款人一起執行，或者延長或續簽選項包括在報告日期的原始或修改後的合同中，公司不能無條件取消。信用卡應收賬款沒有規定的到期日。在確定信用卡應收賬款的預計壽命時，管理層首先估計預期收到的未來現金流，然後將這些預期的未來現金流應用於信用卡餘額。
如果實際結果與管理層的估計不同，可能需要額外的信貸損失撥備，這將影響第一金融公司的經營業績。
會計和監管事項
附註2-合併財務報表附註中最近通過和發佈的會計準則討論了第一財務在#年採用的新會計準則2020至於採用新會計準則對財務狀況、經營業績或流動資金有重大影響，有關影響將在綜合財務報表適用附註及管理層討論及分析一節中討論。
前瞻性陳述
本報告中包含的某些非歷史事實的陳述構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。諸如“相信”、“預期”、“可能”、“預期”、“估計”、“打算”和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。前瞻性陳述的例子包括但不限於，我們對(I)我們未來的運營或財務表現所作的陳述，包括這些因素包括：(I)公司的收益或虧損以及每股收益或虧損；(Ii)未來普通股股息；(Iii)我們的資本結構，包括未來資本水平；(Iv)我們的計劃、目標和戰略；以及(V)支持我們前瞻性陳述的假設。
與任何預測或預測一樣，前瞻性陳述會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和環境變化可能會導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同。前瞻性陳述不是歷史事實，而只是代表管理層對未來結果或事件的信念，其中許多從本質上講是不確定的，不在管理層的控制範圍之內。實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的預期結果或結果存在實質性差異。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
| |
• | 與公司業務相關的經濟、市場、流動性、信用、利率、經營和技術風險； |
| |
• | 未來的信用質量和業績，包括我們對未來貸款損失的預期和我們的信用損失撥備； |
| |
• | 政策、法律或監管機構，包括“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”以及其他與銀行業有關的法律和法規的影響和變化；(Iv)管理層有效執行其業務計劃的能力； |
| |
• | 公司收購的任何預期收益在預期期限內不能實現或不能實現的可能性； |
| |
• | 訴訟的費用和影響，以及訴訟中意外或不利結果的費用和影響； |
| |
• | 當前和未來的經濟和市場狀況，包括房價下跌、高失業率、美國財政債務、預算和税收問題、地緣政治問題以及全球經濟增長放緩的影響； |
| |
• | 導致2019年冠狀病毒病(“冠狀病毒”)、全球大流行的新型冠狀病毒對美國經濟(包括我們經營的市場)的不利影響，以及美國經濟放緩和失業增加對我們貸款和租賃組合的表現、我們投資證券的市值、資金來源的可用性和對我們產品的需求的影響； |
| |
• | 我們的資本和流動性要求(包括監管資本標準，如巴塞爾III資本標準)以及我們內部產生資本或以優惠條件籌集資本的能力； |
| |
• | 金融服務改革和其他當前、待定或未來可能對我們的收入和業務產生負面影響的立法或法規，包括多德-弗蘭克法案和其他與銀行產品和服務有關的立法和法規； |
| |
• | 當前利率環境或利率或資產或負債水平或構成的變化對我們的淨利息收入、淨利差和我們持有的待售抵押貸款、抵押償還權和抵押貸款的影響； |
| |
• | 股市下跌對我們的經紀、資產和財富管理業務的影響； |
| |
• | 我們的運營或安全系統或基礎設施、或我們的第三方供應商或其他服務提供商的系統或基礎設施的故障或破壞，包括由於網絡攻擊； |
| |
• | 支票或儲蓄存款水平的變動對我們的融資成本和淨息差的影響；以及 |
其他可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中描述的結果大不相同的因素，可以在截至該年度的10-K表格中找到。2019年12月31日，以及我們提交給SEC的其他文件，這些文件可在SEC網站www.sec.gov上查閲。本文件中包含的所有前瞻性陳述均以提交文件時可獲得的信息為基礎。除法律另有規定外，本公司不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本報告第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--市場風險”中所包含的信息作為參考併入本報告中，以供參考。
項目4.管理控制和程序
披露控制和程序
管理層負責建立和維護有效的信息披露控制和程序，如
根據1934年“證券交易法”第13a-15條的規定，第一金融公司在其根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的重要信息，應在美國證券交易委員會規則和表格要求的時間內進行記錄、處理、彙總和報告，並在適用的範圍內予以記錄、處理、彙總和報告，這些規則和規則旨在使第一金融公司在其根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的重要信息得到記錄、處理、彙總和報告。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，無論控制系統的設計和操作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。
截至本報告所述期間結束時，第一金融公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，根據1934年“證券交易法”第13a-15條，對其披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
自2020年1月1日起，First Financial採用了CECL會計準則。該公司設計了新的控制措施，並結合其採用修改了現有的控制措施。這些對財務報告的額外控制包括對模型創建和設計、模型治理和模型假設等的控制。在本報告所述期間，第一金融公司對財務報告的內部控制沒有發生其他對第一金融公司財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。
第II部分-其他資料
本公司截至該年度的年報Form 10-K所載的“第I部-第3項.法律訴訟”的披露並無重大變動2019年12月31日.
有許多因素可能會對公司的業務、財務業績或股票價格產生不利影響。見為迴應表格10-K的“項目1A至第I部分--風險因素”而披露的“風險因素”。2019年12月31日.
除下文所述外，本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”一節所披露的風險因素與之前披露的風險因素沒有實質性變化。
冠狀病毒大流行正在對我們以及我們的客户、員工和第三方服務提供商造成不利影響，對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景的不利影響可能是巨大的。
冠狀病毒大流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，降低了股市估值，造成金融市場大幅波動和混亂，失業率上升，消費者信心普遍下降。此外，大流行已導致許多企業暫時關閉，並在許多州和社區按照社會距離和庇護制度的要求就地避難。這場流行病可能會影響我們貸款組合中信貸損失的確認，並增加我們的信貸損失撥備，特別是在企業仍然關閉的情況下，預計會有更多客户動用他們的信貸額度或尋求額外的貸款來幫助他們的業務融資。此外，疫情可能會影響我們存款基礎的穩定，以及我們的資本和流動資金狀況，削弱借款人償還未償還貸款的能力，削弱獲得貸款的抵押品的價值，導致收入損失，並導致我們招致額外開支。同樣，由於不斷變化的經濟和市場狀況影響發行人，我們可能需要在未來一段時間內確認我們持有的證券的非臨時性減值以及其他全面收益的減少。
冠狀病毒大流行對我們的資本、流動資金和其他財務狀況以及對我們的業務、經營結果和前景的影響程度將取決於一些不斷髮展的因素，包括：
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• | 大流行的持續時間、範圍和嚴重程度。冠狀病毒尚未得到控制，可能會影響到更多的家庭和企業。大流行的持續時間和嚴重程度仍然無法預測。 |
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• | 政府和非政府機構的反應。*當局採取的許多行動都是為了遏制個人和商業活動，以遏制冠狀病毒，同時部署財政和貨幣政策措施，以幫助減輕對個人和企業的不利影響。這些行動在不同司法管轄區之間並不一致，但通常在範圍和力度上都在迅速擴大。 |
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• | 對我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的影響。冠狀病毒及其相關後果和不確定性可能會以不同和不均衡的方式影響個人、家庭和企業。然而，在近期(如果不是更長的話)，我們的信用風險、運營風險和其他風險普遍預計會增加。 |
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• | 對經濟和市場的影響。*政府和非政府當局的行動是否能成功減輕冠狀病毒的不利影響尚不清楚。國家、地區和地方經濟和市場可能遭受持久的中斷。 |
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• | 困難救濟努力的成功，彌合了與重新開放經濟之間的差距。*美國政府已經實施了直接補償個人的計劃，並向企業提供贈款或貸款，以努力在經濟關閉的同時提供資金。包括世行在內的許多銀行都實施了包括延期付款和短期融資選擇在內的困難救濟計劃。這些計劃的成功可能會減弱對公司信用損失的影響，這可能很難確定。 |
這些業務中斷的持續時間以及對我們業務和運營的相關影響將取決於未來的發展，非常不確定，目前無法合理估計。這場大流行可能導致我們的貸款組合出現更高的信貸損失，我們的商譽和其他金融資產受損，對我們的產品和服務的需求減少，以及對我們的財務狀況、經營結果和前景產生其他負面影響。你應該考慮到冠狀病毒對我們的某些貸款組合的影響可能會特別明顯：
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• | 商業地產.零售，包括零售購物中心，由於用户對此類空間的興趣下降，以及訪問大型共享空間的興趣下降。截至2020年3月31日，我們ICRE投資組合的零售部分為8.46億美元，佔我們貸款組合的11%。 |
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• | 住宅房地產，由於客户潛在的收入損失。截至2020年3月31日，這一投資組合為11億美元，佔我們貸款組合的12%。 |
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• | 特許經營，主要包括快速服務和休閒用餐，由於居家訂餐和要求餐廳只提供外賣服務。截至2020年3月31日，該投資組合為4.55億美元，佔我們貸款組合的4.9%。 |
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• | 好客包括酒店和汽車旅館貸款，這是由於政府和企業實施的旅行限制，以及人們對旅行的興趣普遍下降。截至2020年3月31日，該投資組合為4.01億美元，佔我們貸款組合的4.3%。 |
2020年3月，我們宣佈了在冠狀病毒大流行期間支持客户、員工和社區的計劃。我們的相當數量的借款人已經註冊了我們的一個計劃，將所有貸款的付款推遲至多90天。這些計劃可能會在短期內對我們的收入和其他運營結果產生負面影響，如果不能有效地減輕冠狀病毒對我們客户的影響，在更長的一段時間內，可能會對我們的業務和運營結果產生更大的負面影響。
冠狀病毒的累積影響，以及各國政府為對抗疫症而採取的措施，對按揭物業造成的影響，可能會令借款人無法履行我們持有的按揭貸款的還款責任，並可能造成重大損失。此外，我們還在二級市場出售按揭貸款。當我們出售貸款時，我們被要求就此類貸款向貸款購買者做出慣常的陳述和擔保。我們的抵押貸款銷售協議可能要求我們在違反給予貸款購買者的陳述或擔保或提前拖欠款項的情況下回購或替代貸款，或賠償投資者。冠狀病毒導致的更高的違約率可能會導致我們不得不回購比我們財務報表中目前預留的數額大得多的拖欠抵押貸款，並導致這些貸款被計入我們的賬面，使我們面臨潛在違約的風險。
冠狀病毒對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，難以預測，包括但不限於大流行的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。即使冠狀病毒消退後，我們的業務仍可能會因病毒對全球經濟的影響而繼續受到重大不利影響，包括信貸供應、對我們流動性的不利影響以及已經發生或未來可能發生的任何衰退。
關於冠狀病毒作為全球大流行的傳播可能產生的影響，最近沒有可比的事件提供指導，因此，疫情的最終影響高度不確定，可能會發生變化。我們還不知道這對我們的業務、我們的運營或整個全球經濟的影響有多大。然而，這些影響可能會對我們的運營結果產生實質性影響，並增加我們在截至2019年12月31日的財年Form 10-K的年度報告的“風險因素”部分中描述的許多已知風險。
冠狀病毒的爆發，或其他高度傳染性或傳染性疾病的爆發，可能會擾亂我們所在地區的銀行和其他金融活動，並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。
我們的業務取決於我們的員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。我們依賴第三方供應商開展業務，並處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一個不能繼續為我們提供這些服務，可能會對我們為客户服務的能力造成負面影響。此外，疫情可能會對我們的員工和客户在我們運營的地理區域從事銀行和其他金融交易的能力產生負面影響，並可能給我們帶來廣泛的業務連續性問題。我們已經將很大一部分員工轉移到遠程工作，並限制進入我們的分支機構大堂。然而，如果我們的一個或多個市場區域由於冠狀病毒爆發的影響和限制而導致關鍵人員或大量員工無法聯繫到我們，我們可能會受到不利影響。由於在家工作的安排，我們還面臨着更高的網絡安全、信息安全和運營風險。
市場利率或資本市場的變化，包括冠狀病毒大流行引起的波動，可能會影響我們的收入和支出、資產和債務的價值，以及資本或流動性的可用性和成本。
冠狀病毒大流行嚴重影響了金融市場，並導致美聯儲採取了一系列行動。市場利率明顯下降。2020年3月3日，10年期美國國債收益率首次跌破1.00%，美聯儲將聯邦基金目標利率下調50個基點至1.00%至1.25%。2020年3月15日，美聯儲進一步下調聯邦基金目標利率100個基點至0.00%至0.25%，
宣佈了7，000億美元的量化寬鬆計劃，以應對冠狀病毒大流行預期中的經濟低迷。2020年3月3日，美聯儲將其支付的超額準備金利息從1.60%降至1.10%，然後在2020年3月15日降至0.10%。我們預計，這些利率下調，特別是如果持續下去，可能會對我們的淨利息收入和利潤率以及我們的盈利能力產生不利影響。
鑑於我們的業務組合，以及我們的大部分資產和負債都是金融性質的，我們往往對市場利率的變動和金融市場的表現很敏感。我們的主要收入來源是淨利息收入，這是我們的利息資產(主要是貸款，其次是證券)產生的利息收入與我們的有息負債產生的利息支出之間的差額。當前的經濟狀況、財政和貨幣政策以及各監管機構的政策都會影響市場利率以及信貸的可獲得性和成本，這反過來又會對金融機構的淨利息收入產生重大影響。如果我們為存款和其他借款支付的利息的增長速度快於我們收到的貸款和投資利息的增長速度，淨利息收入可能會受到影響，因此，我們的收益也可能受到影響。如果我們從貸款和其他投資中獲得的利息比我們支付的存款和其他借款的利息下降得更快，那麼收益也可能受到影響。
除了經濟的一般影響外，利率或債務或股票市場估值的變化可能會在以下一種或多種方面直接影響我們：
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• | 收益性資產的收益率和計息負債的利率可能會以不成比例的方式變化； |
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• | 我們持有的某些資產負債表和表外金融工具或股權投資的價值可能會下降； |
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• | 對貸款和再融資的需求可能會下降，這可能會對與貸款來源相關的收入造成負面影響；或 |
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• | 就我們進入資本市場籌集資金以支持我們的業務而言，此類變化可能會影響此類資金的成本或籌集此類資金的能力。 |
此外，冠狀病毒的持續擴散亦導致金融市場出現混亂和波動，可能會增加我們的資金成本，並對我們進入金融市場的能力造成不利影響，進而可能影響附屬票據的價值。此外，2020年3月，穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Services)將美國銀行業的評級展望從“穩定”下調至“負面”，部分原因是冠狀病毒大流行帶來的擔憂。這種市場波動已經導致我們的股票價格和市值大幅下降，我們可能會繼續經歷進一步的下降，這可能會導致商譽減值費用。
房地產價值下降、失業率上升、保險市場中斷以及對當地經濟的相關影響，包括與冠狀病毒大流行相關的影響，可能會增加我們的信貸損失，從而對我們的財務業績產生負面影響。
我們提供各種擔保貸款，包括商業信用額度、商業定期貸款、房地產、建築、房屋淨值、消費和其他貸款。我們的許多貸款都是以我們市場範圍內的房地產(包括住宅和商業)為抵押的。房地產市場的重大變化，如抵押品價值的惡化，或地方或國家經濟的惡化，可能會影響我們客户支付這些貸款的能力，進而可能影響我們的經營業績和財務狀況。此外，失業率上升還可能影響某些客户償還貸款的能力和失業率較高地區商業客户的財務業績，可能導致貸款違約和喪失抵押品贖回權，並可能損害我們抵押品的價值。此外，自然災害集中或保險市場嚴重中斷可能會影響與我們的保險貸款業務相關的風險。我們不能完全消除信用風險，因此未來信用損失可能會增加。
冠狀病毒導致美國經濟急劇惡化，聯邦和州政府採取行動減緩該病毒的傳播，導致美國各地的失業率大幅上升，包括我們開展業務的地方經濟。我們預計，失業率的上升將影響我們的一些客户及時償還貸款的能力，並將對我們在高失業率地區的商業客户的財務業績產生不利影響，導致貸款違約和我們抵押品價值可能出現的減值。這些事態發展可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響，儘管目前還不能確定這種影響的程度，而且可能會因為世行實施包括延期付款和短期融資選項的困難救濟計劃而減弱。
我們的信貸損失準備金可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的損失。
像所有金融機構一樣，我們保留信貸損失準備金，為我們投資組合中可能無法全部償還的貸款提供準備。我們的信貸損失撥備可能不足以彌補實際的貸款損失，未來的信貸損失撥備可能會對我們的經營業績產生重大影響。與減值和信貸損失準備相關的會計計量需要大量的估計，這些估計可能會受到與新信息相關的不確定性和變化的影響。
和不斷變化的環境。我們對任何貸款的損失風險和損失金額的估計都因我們的借款人通過不斷變化的經濟環境、競爭挑戰和其他因素而成功執行其商業模式的能力存在重大不確定性而變得複雜。由於這些因素的不確定性和易變性，我們的實際損失可能與我們目前的估計不同。
作為審查過程中不可或缺的一部分，我們的監管機構會定期審查我們的信貸損失撥備，並可能要求我們通過確認計入費用的額外損失撥備來增加信貸損失撥備，或者通過確認扣除收回的貸款沖銷來減少我們的信貸損失撥備。根據這些監管機構的要求，為貸款損失或沖銷撥備的任何此類額外撥備，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們在2020年第一季度採用了CECL，包括監管階段。因此，截至2020年3月31日的季度，信貸損失撥備增加了約100.0美元，導致留存收益相應減少，並對監管資本產生了延遲影響。CECL的實施會帶來運營風險，包括未能正確過渡內部流程或系統，這可能會導致錯誤、財務錯報或運營損失。作為CECL的結果，一旦預測到疲軟或惡化的經濟狀況，並改變我們對信貸損失的預期，我們的財務業績可能會受到負面影響。由於冠狀病毒，我們在2020年第一季度發生了2390萬美元的重大撥備支出，並可能在未來一段時間內為信貸損失產生重大撥備支出。
發行人購買股票證券
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| | (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
週期 | | 總人數 1%的股份 購得 | | 平均值 付出的代價 每股收益 | | 總數量： 購買股票的方式為： 公開聲明的第二部分 宣佈了新的計劃 | | 最大數量為 股票表示，這可能還沒有結束 將在以下條件下購買： 新的計劃 |
2020年1月1日至1月31日 | | 0 |
| | $ | 0.00 |
| | 0 |
| | 2,246,728 |
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2020年2月1日至2月29日 | | 170,000 |
| | $ | 21.90 |
| | 170,000 |
| | 2,076,728 |
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2020年3月1日至3月31日 | | 710,000 |
| | $ | 18.26 |
| | 710,000 |
| | 1,366,728 |
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總計 | | 880,000 |
| | $ | 18.96 |
| | 880,000 |
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2019年1月，第一財務董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司有權在2021年12月31日之前回購最多500萬股股票。
第六項：展覽、展覽。
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(a) | 展品： |
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展品編號 | | |
3.1 | | 修訂的First Financial Bancorp公司章程(反映了向俄亥俄州國務卿提交的所有修正案)[僅供SEC報告合規性之用-未向俄亥俄州國務卿備案](2014年7月31日作為表格S-3的附件3.2提交，並通過引用併入本文)(檔案號333-197771)。 |
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3.2 | | 修訂和重新修訂的First Financial Bancorp條例，自2015年7月28日修訂(作為2015年7月29日提交的Form 8-K的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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31.1 | | 茲提交首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條的認證。 |
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31.2 | | 茲提交首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條的證明。 |
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32.1 | | 茲提供首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條提交的定期財務報告證明。 |
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32.2 | | 茲提供首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節提交的定期財務報告證明。 |
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101.1 | | 本公司截至2020年3月31日的季度報告10-Q表中的財務報表，按照S-T規則第405條以XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制：(I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註，如下所示：(I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註，如下所示：(I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表 |
第一金融公司將應要求免費向證券持有人提供文件副本，並在支付複印費後提供任何其他證據。除非另有説明，通過引用併入的文件涉及第001-34762號文件。
* 根據S-T條例第406T條的規定，就1933年“證券法”第11和12節以及1934年“證券交易法”第18節而言，該信息不應被視為“已存檔”，也不應根據這些條款承擔其他責任。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | | | 第一金融銀行(First Financial Bancorp)。 |
| | | | (註冊人) |
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/s/詹姆斯·M·安德森(James M.Anderson) | | /s/斯科特·T·克勞利(Scott T.Crawley) |
詹姆斯·M·安德森 | | 斯科特·T·克勞利 |
執行副總裁兼首席財務官 | | 第一副總裁兼財務總監 |
| | (首席會計官) |
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日期 | | 5/8/2020 | | 日期 | | 5/8/2020 |