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地區成員2020-01-052020-04-040000785786SRT:亞洲太平洋地區成員2020-01-052020-04-040000785786US-GAAP:部門間消除成員美國-GAAP:EMEAMER成員2020-01-052020-04-040000785786US-GAAP:部門間消除成員SRT:亞洲太平洋地區成員2020-01-052020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:商業和工業部門成員美國-GAAP:EMEAMER成員2020-01-052020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員PLXS:AerospaceDefenseMember美國-GAAP:EMEAMER成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:部門間消除成員SRT:美國成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:商業和工業部門成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員PLXS:Healthcare生命科學成員SRT:亞洲太平洋地區成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員PLXS:交流成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員PLXS:Healthcare生命科學成員2019-09-292020-04-040000785786SRT:亞洲太平洋地區成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:商業和工業部門成員SRT:美國成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員PLXS:交流成員SRT:美國成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:商業和工業部門成員SRT:亞洲太平洋地區成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員PLXS:Healthcare生命科學成員SRT:美國成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員PLXS:Healthcare生命科學成員美國-GAAP:EMEAMER成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員PLXS:交流成員美國-GAAP:EMEAMER成員2019-09-292020-04-040000785786美國-GAAP:EMEAMER成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員美國-GAAP:商業和工業部門成員美國-GAAP:EMEAMER成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:部門間消除成員SRT:亞洲太平洋地區成員2019-09-292020-04-040000785786SRT:美國成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員PLXS:交流成員SRT:亞洲太平洋地區成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員PLXS:AerospaceDefenseMember2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:部門間消除成員美國-GAAP:EMEAMER成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員PLXS:AerospaceDefenseMemberSRT:美國成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:運營細分市場成員PLXS:AerospaceDefenseMemberSRT:亞洲太平洋地區成員2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:TransferredOverTimeMember2018-12-302019-03-300000785786US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-09-292020-04-040000785786US-GAAP:TransferredOverTimeMember2018-09-302019-03-300000785786us-gaap:ImpairedLongLivedAssetsHeldAndUsedAssetNameDomain2020-01-052020-04-040000785786美國-GAAP:員工服務成員2020-01-052020-04-040000785786us-gaap:ImpairedLongLivedAssetsHeldAndUsedAssetNameDomain2020-01-040000785786美國-GAAP:員工服務成員2020-01-040000785786美國-GAAP:員工服務成員2020-04-040000785786us-gaap:ImpairedLongLivedAssetsHeldAndUsedAssetNameDomain2020-04-0400007857862017-10-012018-09-290000785786US-GAAP:SubequentEventMember2020-04-290000785786PLXS:歐洲貨幣匯率加邊際成員US-GAAP:SubequentEventMember2020-04-290000785786PLXS:BaserateplusargumMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-04-29xbrli:純xbrli:共享iso4217:美元iso4217:美元xbrli:共享PLXS:線段
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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形式10-Q
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(馬克一)
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☒ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年4月4日
或
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| | |
☐ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-14423
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PLUXUS CORPORATION。
(註冊人的確切姓名載於憲章中)
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| | |
威斯康星州 | | 39-1344447 |
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | | (國税局僱主識別號) |
單向叢路
尼娜, 威斯康星州 54957
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
電話號碼(920) 969-6000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一類的名稱 | 貿易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | PLXS | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內),(1)已提交1934年證券交易法第13條或15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | x | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器: | ☐ |
小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易所法案第12b-2條所定義)。☐*☒
截至2020年5月5日,有29,186,367已發行普通股的股票價格上漲。
PLUXUS CORPORATION。
目錄
2020年4月4日
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| |
第一部分:財務信息 | 3 |
第二項1.財務報表 | 3 |
簡明綜合綜合全面(虧損)收益表 | 3 |
簡明綜合資產負債表 | 4 |
股東權益簡明合併報表 | 5 |
簡明現金流量表合併表 | 6 |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
根據1995年私人證券訴訟改革法的“安全港”警示聲明 | 24 |
概述 | 24 |
運營結果 | 27 |
資本資源的流動性 | 32 |
合同債務、承付款和表外債務 | 37 |
關於關鍵會計政策的披露 | 38 |
新會計公告 | 38 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
項目4.控制和程序 | 39 |
第二部分:其他資料 | 40 |
第1A項。危險因素 | 40 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 41 |
項目6.展品 | 42 |
簽名 | 43 |
第一部分:報告財務信息。
項目1.編制財務報表
PLUXUS CORPORATION。及附屬公司
簡明綜合綜合(虧損)損益表
(單位為千,每股數據除外)
未經審計
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| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 | | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
淨銷售額 | | $ | 767,364 |
| | $ | 789,051 |
| | $ | 1,619,773 |
| | $ | 1,554,595 |
|
銷售成本 | | 705,919 |
| | 718,415 |
| | 1,479,138 |
| | 1,411,576 |
|
毛利 | | 61,445 |
| | 70,636 |
| | 140,635 |
| | 143,019 |
|
銷售和管理費用 | | 38,233 |
| | 37,462 |
| | 77,489 |
| | 72,894 |
|
重組和減值費用 | | 6,003 |
| | — |
| | 6,003 |
| | — |
|
營業收入 | | 17,209 |
| | 33,174 |
| | 57,143 |
| | 70,125 |
|
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息費用 | | (3,814 | ) | | (3,145 | ) | | (7,946 | ) | | (5,394 | ) |
利息收入 | | 533 |
| | 440 |
| | 1,178 |
| | 965 |
|
雜項,淨額 | | 154 |
| | (1,773 | ) | | (2,019 | ) | | (2,885 | ) |
所得税前收入 | | 14,082 |
| | 28,696 |
| | 48,356 |
| | 62,811 |
|
所得税費用 | | 1,156 |
| | 3,938 |
| | 4,424 |
| | 15,827 |
|
淨收入 | | $ | 12,926 |
| | $ | 24,758 |
| | $ | 43,932 |
| | $ | 46,984 |
|
每股收益: | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.44 |
| | $ | 0.81 |
| | $ | 1.50 |
| | $ | 1.52 |
|
稀釋 | | $ | 0.43 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 1.48 |
|
加權平均流通股: | | | | | | | | |
基本型 | | 29,291 |
| | 30,603 |
| | 29,216 |
| | 31,003 |
|
稀釋 | | 29,925 |
| | 31,385 |
| | 29,999 |
| | 31,836 |
|
綜合(虧損)收益: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 12,926 |
| | $ | 24,758 |
| | $ | 43,932 |
| | $ | 46,984 |
|
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | |
衍生工具公允價值調整 | | (6,539 | ) | | 1,984 |
| | (4,316 | ) | | 2,362 |
|
*外幣折算調整 | | (7,327 | ) | | 515 |
| | (2,123 | ) | | (1,356 | ) |
*其他綜合(虧損)收入: | | (13,866 | ) | | 2,499 |
| | (6,439 | ) | | 1,006 |
|
綜合(虧損)收入總額 | | $ | (940 | ) | | $ | 27,257 |
| | $ | 37,493 |
| | $ | 47,990 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
PLUXUS CORPORATION。及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
未經審計
|
| | | | | | | | |
| | 4月4日, 2020 | | 9月28日, 2019 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 225,830 |
| | $ | 223,761 |
|
限制性現金 | | 1,458 |
| | 2,493 |
|
應收賬款,扣除津貼後的淨額分別為4642美元和1537美元 | | 462,812 |
| | 488,284 |
|
合同資產 | | 111,277 |
| | 90,841 |
|
庫存,淨額 | | 765,818 |
| | 700,938 |
|
預付費用和其他費用 | | 27,537 |
| | 31,974 |
|
流動資產總額 | | 1,594,732 |
| | 1,538,291 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | | 381,668 |
| | 384,224 |
|
經營性租賃使用權資產 | | 74,371 |
| | — |
|
遞延所得税 | | 14,071 |
| | 13,654 |
|
其他資產 | | 30,356 |
| | 64,714 |
|
非流動資產共計 | | 500,466 |
| | 462,592 |
|
總資產 | | $ | 2,095,198 |
| | $ | 2,000,883 |
|
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
長期債務和融資租賃義務的當期部分 | | $ | 107,880 |
| | $ | 100,702 |
|
應付帳款 | | 483,441 |
| | 444,944 |
|
客户存款 | | 136,545 |
| | 139,841 |
|
應計薪金和工資 | | 53,199 |
| | 73,555 |
|
其他應計負債 | | 119,792 |
| | 106,461 |
|
流動負債總額 | | 900,857 |
| | 865,503 |
|
長期債務和融資租賃債務,扣除當期部分 | | 186,327 |
| | 187,278 |
|
長期應計應付所得税 | | 53,899 |
| | 59,572 |
|
長期經營租賃負債 | | 39,617 |
| | — |
|
應付遞延所得税 | | 6,363 |
| | 5,305 |
|
其他負債 | | 15,577 |
| | 17,649 |
|
非流動負債共計 | | 301,783 |
| | 269,804 |
|
負債共計 | | 1,202,640 |
| | 1,135,307 |
|
承諾和或有事項 | |
| |
|
股東權益: | | | | |
優先股,面值0.01美元,授權5,000股,未發行或已發行 | | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,授權發行20萬股,分別發行53,414股和52,917股,已發行股票分別為29,186股和29,004股 | | 534 |
| | 529 |
|
額外實收資本 | | 607,446 |
| | 597,401 |
|
以庫房形式持有的普通股,按成本計算,分別為24,228股和23,913股 | | (912,731 | ) | | (893,247 | ) |
留存收益 | | 1,221,532 |
| | 1,178,677 |
|
累計其他綜合損失 | | (24,223 | ) | | (17,784 | ) |
股東權益總額 | | 892,558 |
| | 865,576 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 2,095,198 |
| | $ | 2,000,883 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
PLUXUS CORPORATION。及附屬公司
簡明合併股東權益表
(千)
未經審計
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 | | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
普通股-已發行的普通股 | | | | | | | | |
期初 | | 29,222 |
| | 30,992 |
| | 29,004 |
| | 31,838 |
|
股票期權的行使及其他股票獎勵的歸屬 | | 189 |
| | 241 |
| | 498 |
| | 265 |
|
購買的庫存股 | | (225 | ) | | (992 | ) | | (316 | ) | | (1,862 | ) |
期末 | | 29,186 |
| | 30,241 |
| | 29,186 |
| | 30,241 |
|
| | | | | | | | |
期初股東權益總額 | | $ | 908,372 |
| | $ | 905,163 |
| | $ | 865,576 |
| | $ | 921,143 |
|
普通股-面值 | | | | | | | | |
期初 | | 532 |
| | 526 |
| | 529 |
| | 526 |
|
股票期權的行使及其他股票獎勵的歸屬 | | 2 |
| | 2 |
| | 5 |
| | 2 |
|
期末 | | 534 |
| | 528 |
| | 534 |
| | 528 |
|
額外實收資本 | | | | | | | | |
期初 | | 609,168 |
| | 587,011 |
| | 597,401 |
| | 581,488 |
|
基於股票的薪酬費用 | | 5,779 |
| | 5,176 |
| | 10,825 |
| | 9,929 |
|
股票期權的行使和其他股票獎勵的歸屬,包括税收優惠 | | (7,501 | ) | | (5,908 | ) | | (780 | ) | | (5,138 | ) |
期末 | | 607,446 |
| | 586,279 |
| | 607,446 |
| | 586,279 |
|
庫存股 | | | | | | | | |
期初 | | (899,577 | ) | | (761,189 | ) | | (893,247 | ) | | (711,138 | ) |
購買的庫存股 | | (13,154 | ) | | (56,246 | ) | | (19,484 | ) | | (106,297 | ) |
期末 | | (912,731 | ) | | (817,435 | ) | | (912,731 | ) | | (817,435 | ) |
留存收益 | | | | | | | | |
期初 | | 1,208,606 |
| | 1,092,287 |
| | 1,178,677 |
| | 1,062,246 |
|
淨收入 | | 12,926 |
| | 24,758 |
| | 43,932 |
| | 46,984 |
|
採用新會計公告的累計效果調整(1) | | — |
| | — |
| | (1,077 | ) | | 7,815 |
|
期末 | | 1,221,532 |
| | 1,117,045 |
| | 1,221,532 |
| | 1,117,045 |
|
累計其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | |
期初 | | (10,357 | ) | | (13,472 | ) | | (17,784 | ) | | (11,979 | ) |
其他綜合(虧損)收入 | | (13,866 | ) | | 2,499 |
| | (6,439 | ) | | 1,006 |
|
期末 | | (24,223 | ) | | (10,973 | ) | | (24,223 | ) | | (10,973 | ) |
期末股東權益總額 | | $ | 892,558 |
| | $ | 875,444 |
| | $ | 892,558 |
| | $ | 875,444 |
|
(1)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
PLUXUS CORPORATION。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(千)
未經審計
|
| | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
經營活動現金流 | | | | |
淨收入 | | $ | 43,932 |
| | $ | 46,984 |
|
將淨收入與經營活動的淨現金流量進行調整: | | | | |
折舊攤銷 | | 27,938 |
| | 25,468 |
|
遞延所得税 | | 2,226 |
| | 1,622 |
|
基於股份的薪酬費用 | | 10,825 |
| | 9,929 |
|
就呆賬撥備的條文 | | 3,402 |
| | — |
|
資產減值費用 | | 3,054 |
| | — |
|
其他,淨 | | (13 | ) | | 92 |
|
不包括收購影響的營業資產和負債變化: | | | | |
應收帳款 | | 21,671 |
| | (50,717 | ) |
合同資產 | | (20,300 | ) | | (10,298 | ) |
盤存 | | (65,662 | ) | | (77,917 | ) |
其他流動和非流動資產 | | 7,619 |
| | (4,367 | ) |
應計應付所得税 | | (17,050 | ) | | (824 | ) |
應付帳款 | | 41,595 |
| | (28,187 | ) |
客户存款 | | (3,049 | ) | | 38,197 |
|
其他流動和非流動負債 | | (10,780 | ) | | 15,486 |
|
經營活動提供(用於)的現金流 | | 45,408 |
| | (34,532 | ) |
投資活動現金流量 | | | | |
財產、廠房和設備的付款 | | (30,679 | ) | | (54,556 | ) |
出售財產、廠房和設備所得收益 | | 694 |
| | 93 |
|
業務收購 | | — |
| | 1,180 |
|
用於投資活動的現金流 | | (29,985 | ) | | (53,283 | ) |
融資活動現金流量 | | | | |
債務協議下的借款 | | 335,694 |
| | 667,025 |
|
債務支付和融資租賃義務 | | (329,756 | ) | | (581,360 | ) |
普通股回購 | | (19,484 | ) | | (106,297 | ) |
行使股票期權所得收益 | | 9,850 |
| | 1,264 |
|
與基於股票的薪酬的預扣税款相關的支付 | | (10,625 | ) | | (6,400 | ) |
用於融資活動的現金流 | | (14,321 | ) | | (25,768 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (68 | ) | | 256 |
|
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | | 1,034 |
| | (113,327 | ) |
現金和現金等價物以及限制性現金: | | | | |
期初 | | 226,254 |
| | 297,686 |
|
期末 | | $ | 227,288 |
| | $ | 184,359 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
PLUXUS CORPORATION。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
對於三個和六截至的月份2020年4月4日和2019年3月30日
未經審計
1.説明陳述的依據
演示基礎:
本文所附的簡明合併財務報表是由Plexus Corp.及其子公司(統稱“Plexus”或“公司”)未經審計並根據美國(“美國”)的規則和法規編制的。美國證券交易委員會(“SEC”)。隨附的簡明綜合財務報表反映了所有調整,其中包括公司截至目前的綜合財務狀況公允報表所需的正常經常性調整。2020年4月4日和2019年9月28日,這三家公司的運營業績和股東權益六截至2008年底的幾個月2020年4月4日和2019年3月30日,以及相同條件下的現金流。六每個月一次。
該公司會計年度將在最接近9月30日的週六結束。公司在每個季度的中期採用“4+4+5”的每週會計制度。因此,每個季度都會在4-4-5期間結束的週六結束。定期地,必須在財年中增加一週,以重新與最接近9月30日的週六保持一致。2020財年包括53周;因此,2020財年第一季度包括14周,而本文列出的所有其他財季包括13周。
某些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中,但根據證券交易委員會關於中期財務報表的規則和規定,這些信息和腳註已被濃縮或省略。然而,本公司相信,本文所包括的簡明綜合財務報表中所作的披露足以使所提供的信息不具誤導性。建議將這些簡明綜合財務報表與公司2019年年報Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額。冠狀病毒爆發將在多大程度上影響公司的業務和經營業績,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。本公司考慮了截至這些財務報表發佈之日可獲得的信息,並不知道有任何具體事件或情況需要更新其估計或判斷,或修訂其資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和更多信息的出現,這些估計可能會發生變化。實際結果可能與這些估計大不相同。
最近採用的會計公告:
2014年5月,財務會計準則委員會發布了ASU 2014-09,其中要求實體確認與客户簽訂的合同有關的收入,該合同描述了向客户轉讓承諾的貨物或服務的金額,金額反映了該實體預期有權獲得的對價,以換取此類貨物或服務(“主題606”)。2018年9月30日,公司採用了主題606,並將其應用於所有采用修改後的追溯採用方法的合同。採用後,公司確認2019財年初留存收益餘額增加了$7.8百萬.
2016年2月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02(“專題842”),旨在通過要求承租人在其資產負債表上將大多數租賃確認為使用權資產和租賃負債,以反映租賃產生的權利和義務,但以類似的方式在損益表上記錄費用,從而改善租賃交易的財務報告。對於出租人,“指導意見”修改了銷售型租賃和直接融資租賃的分類標準和會計處理。ASU 2016-02還要求披露與實體租賃和相關現金流會計相關的金額、時間和判斷。
2019年9月29日,公司使用修改後的回溯採納法採用了主題842,該方法允許不更新採用前的比較期間的財務信息。該公司在其綜合資產負債表上確認了使用權資產和經營租賃負債,但該標準對其綜合全面收益表或綜合現金流量表沒有重大影響。
ASC 842提供了可選的實用權宜之計,以幫助過渡到新標準。管理層選擇了所提供的一攬子實際權宜之計,這使得實體不能重新評估:(I)在通過日期之前的任何合同是否是租約或包含租約,(Ii)租約分類,以及(Iii)資本化的初始直接成本是否繼續符合初始直接成本的定義
新指導下的直接成本。*對於採用後的所有新租約和修改後的租約,管理層選擇對所有符合條件的公司租約給予短期租約確認豁免,此外,實際權宜之計是不將租賃和非租賃組成部分分開。有關詳細信息,請參閲註釋7“租賃”。
2017年8月,FASB發佈了與對衝活動會計相關的ASU 2017-12。該公告擴展和完善了套期保值會計,統一了對套期保值工具和套期保值項目在財務報表中影響的確認和列報,幷包括了一些有針對性的改進,以便於應用與對衝有效性評估相關的現行指導。該公司在2020會計年度第一季度採納了這一指導方針,對公司的綜合財務報表沒有實質性影響;然而,新標準對未來期間的影響將取決於未來交易的事實和情況。
最近發佈的尚未採用的會計公告:
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,用反映預期信貸損失的方法取代了目前發生的損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以告知信貸損失估計。本指導從2021財年第一季度開始對公司有效。允許提前收養。該公司目前正在評估採用新準則對其綜合財務報表的影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,對受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易的會計處理提供了指導。本指南中的可選權宜之計和例外允許公司從2020財年第二季度開始實施。該公司目前正在評估採用這項措施對其綜合財務報表的影響。
該公司認為,最近發佈的任何其他會計準則都不會對其綜合財務報表產生實質性影響,也不會適用於其運營。
2. 盤存
截至的庫存2020年4月4日和2019年9月28日由以下內容組成(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 4月4日, 2020 | | 9月28日, 2019 |
原料 | | $ | 634,357 |
| | $ | 577,545 |
|
在製品 | | 59,021 |
| | 49,315 |
|
成品 | | 72,440 |
| | 74,078 |
|
總庫存,淨額 | | $ | 765,818 |
| | $ | 700,938 |
|
在某些情況下,根據合同條款,公司會收到客户押金,以抵消過時和過剩的庫存風險。截至所附簡明綜合資產負債表中與庫存有關並計入流動負債的客户存款總額2020年4月4日和2019年9月28日曾經是$131.7百萬和$136.5百萬分別為。
3. 債務、融資租賃義務和其他融資
截至的債務、融資租賃義務和其他融資2020年4月4日和2019年9月28日由以下內容組成(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 4月4日, 2020 | | 9月28日, 2019 |
優先債券,利率4.05釐,於2025年6月15日到期 | | $ | 100,000 |
| | $ | 100,000 |
|
4.22釐優先債券,2028年6月15日到期 | | 50,000 |
| | 50,000 |
|
信貸安排下的借款 | | 101,000 |
| | 95,000 |
|
融資租賃和其他融資義務 | | 44,574 |
| | 44,492 |
|
未攤銷遞延融資費 | | (1,367 | ) | | (1,512 | ) |
總債務 | | 294,207 |
|
| 287,980 |
|
減:當前部分 | | (107,880 | ) | | (100,702 | ) |
長期債務和融資租賃債務,扣除當期部分 | | $ | 186,327 |
| | $ | 187,278 |
|
於2018年6月15日,本公司訂立票據購買協議(“2018年NPA”),根據該協議,本公司合共發行了。$150.0百萬無擔保優先票據的本金金額,包括$100.0百萬本金為美元4.05%*A系列高級債券,將於2025年6月15日到期,以及$50.0百萬本金為美元4.22%B系列高級債券,於2028年6月15日到期(統稱為“2018年債券”),以私募方式發行。2018年NPA包括本公司必須遵守的慣例運營和財務契約,其中包括維持某些財務比率,如總槓桿率和最低利息覆蓋率。2018年債券可隨時全部或部分預付,但須支付全部款項;2018年債券的利息每半年支付一次。截止日期:2020年4月4日,公司遵守了2018年NPA下的契約。
於2019年5月15日,本公司透過訂立一項新的優先無抵押循環信貸安排(“優先循環信貸安排”),為其當時的優先無抵押循環信貸安排再融資。5-一年期優先無擔保循環信貸安排(與優先信貸安排合稱“信貸安排”),將最高承諾額從$300.0百萬至$350.0百萬並將到期日從2021年7月5日至2024年5月15日。信貸安排下的最高承擔額可進一步提高至$600.0百萬,一般由本公司與貸款人雙方協議,但須受若干習慣條件規限。在截至以下六個月的期間內2020年4月4日,日借款最高的是$164.5百萬;平均每日借款為$122.2百萬。公司舉債$333.7百萬並且還清了$327.7百萬截至截至該六個月止六個月內信貸安排項下的循環借款數目2020年4月4日。自.起2020年4月4日,公司遵守了與信貸安排有關的所有財務契約,這些財務契約與之前討論的2018年NPA中的財務契約大體一致。*公司須根據公司的槓桿率就每日未使用的左輪手槍信貸承諾支付承諾費;費用為0.125%自.起2020年4月4日。為進一步確保我們有能力滿足營運資金和固定資本要求,為應對冠狀病毒爆發,本公司、貸款方和北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理(“代理”)於2020年4月29日簽訂了信貸安排第1號修正案(“修正案1”)。該協議修訂了本公司、不時的其他附屬借款人、不時的貸款人和代理人之間的信貸安排(“現有信貸安排”;經修訂的現有信貸安排,“信貸安排”)。有關修正案的更多信息,請參閲註釋17,“後續事件”。
該公司債務(不包括融資租賃)的公允價值為$249.5百萬和$252.3百萬截至2010年12月1日2020年4月4日和2019年9月28日分別為。公司債務的賬面價值(不包括融資租賃和其他融資義務)為$251.0百萬和$245.0百萬截至2010年12月1日2020年4月4日和2019年9月28日分別為。如果在財務報表中以公允價值計量,公司的債務將在公允價值等級中被歸類為2級。有關公司公允價值計算和分類的更多信息,請參閲附註4“衍生品”。
4. 衍生物
所有衍生工具均按其估計公允價值在隨附的簡明綜合資產負債表中確認。該公司使用衍生品來管理外幣債務的可變性。公司擁有與預測外幣債務相關的現金流對衝,此外還有管理外幣風險的非指定對衝。
與某些外幣計價的資產和負債相關。本公司不會為投機目的而訂立衍生工具。
公司指定部分外幣兑換合約作為預測外幣費用的現金流套期保值。符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動計入隨附的簡明綜合資產負債表中的“累計其他全面虧損”,直至收益受到現金流量變化的影響。在未來12個月內,本公司估計$4.9百萬未實現的損失與現金流套期保值相關的税後淨額將從其他綜合(虧損)收入重新分類為收益。與已確認外幣資產和負債相關的非指定衍生工具的公允價值變動在隨附的簡明綜合綜合全面(虧損)收益表的“雜項、淨額”中記錄。
該公司為其在馬來西亞和墨西哥的業務滾動簽訂遠期貨幣兑換合同。該公司有未償還的現金流對衝,名義價值為$79.8百萬自.起2020年4月4日,及$80.0百萬自.起2019年9月28日。這些遠期貨幣合約確定了尚未實現的未來外幣債務的結算匯率。遠期貨幣兑換合約的公允價值總額為$4.9百萬 責任自.起2020年4月4日,以及一個$0.6百萬 責任自.起2019年9月28日.
截至,該公司還有其他未平倉的遠期貨幣兑換合約。2020年4月4日,名義值為$23.8百萬;有三個人$34.4百萬*截至2010年,此類未平倉合同2019年9月28日。本公司並未指定該等衍生工具為對衝工具。與這些合同有關的淨結算額(公允價值)在簡明綜合資產負債表上作為流動或長期資產或負債記錄,具體取決於條款,並作為“雜項、淨值”的一個要素。這些衍生工具的總公允價值為$0.4百萬 責任自.起2020年4月4日,以及一個$0.9百萬截至的資產2019年9月28日.
下表列出了有關衍生工具的公允價值以及衍生工具對公司簡明綜合財務報表的影響的信息:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的公允價值(千) |
| | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| | | | 4月4日, 2020 | | 9月28日, 2019 | | | | 4月4日, 2020 | | 9月28日, 2019 |
衍生品被指定為金融對衝工具 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 公允價值 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 公允價值 |
外幣遠期合約 | | 預付費用和其他費用 | | $ | — |
| | $ | 156 |
| | 其他應計負債 | | $ | 4,902 |
| | $ | 798 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的公允價值(千) |
| | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| | | | 4月4日, 2020 | | 9月28日, 2019 | | | | 4月4日, 2020 | | 9月28日, 2019 |
衍生品未被指定為金融對衝工具 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 公允價值 | | 資產負債表 分類 | | 公允價值 | | 公允價值 |
外幣遠期合約 | | 預付費用和其他費用 | | $ | 119 |
| | $ | 912 |
| | 其他應計負債 | | $ | 512 |
| | $ | 54 |
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| | | | | | | | |
現金流量套期保值會計對累計其他綜合(虧損)收益的影響(單位:千) |
在截至的三個月內 |
現金流和套期保值關係中的衍生品 | | 東方海外衍生品交易中確認的(虧損)收益的金額 |
| 2020年4月4日 | | 2019年3月30日 |
外幣遠期合約 | | $ | (6,325 | ) | | $ | 1,241 |
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| | | | | | | | | | |
簡明綜合綜合(虧損)損益表中確認的衍生影響損益(以千為單位) |
在截至的三個月內 |
現金流和套期保值關係中的衍生品 | | 東方海外累計損益分類表重新歸類為收入 | | 損益總額從東方海外的累計收益(虧損)重新歸類為收入 |
| | 2020年4月4日 | | 2019年3月30日 |
外幣遠期合約 | | 銷售成本 | | $ | 204 |
| | $ | (670 | ) |
外幣遠期合約 | | 銷售和管理費用 | | $ | 10 |
| | $ | (73 | ) |
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| | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 在收益衍生工具上確認的(損失)收益的位置 | | 在收入中確認的衍生工具的(虧損)收益金額 |
| | 2020年4月4日 | | 2019年3月30日 |
外幣遠期合約 | | 雜項,淨額 | | $ | (223 | ) | | $ | 843 |
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| | | | | | | | |
現金流量套期保值會計對累計其他綜合(虧損)收益的影響(單位:千) |
在截至以下日期的六個月內 |
現金流和套期保值關係中的衍生品 | | 東方海外衍生品交易中確認的(虧損)收益的金額 |
| 2020年4月4日 | | 2019年3月30日 |
外幣遠期合約 | | $ | (4,140 | ) | | $ | 853 |
|
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| | | | | | | | | | |
簡明綜合綜合(虧損)損益表中確認的衍生影響損益(以千為單位) |
在截至以下日期的六個月內 |
現金流和套期保值關係中的衍生品 | | 東方海外累計損益分類表重新歸類為收入 | | 損益金額從東方海外的累計收益(虧損)重新歸類為收入 |
| | 2020年4月4日 | | 2019年3月30日 |
外幣遠期合約 | | 銷售成本 | | $ | 177 |
| | $ | (1,354 | ) |
外幣遠期合約 | | 銷售和管理費用 | | $ | (1 | ) | | $ | (155 | ) |
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| | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 在收益衍生工具上確認的(損失)收益的位置 | | 在收入中確認的衍生工具的(虧損)收益金額 |
| | 2020年4月4日 | | 2019年3月30日 |
外幣遠期合約 | | 雜項,淨額 | | $ | (633 | ) | | $ | 1,630 |
|
公允價值計量:
公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有序交易中為該資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格,公允價值是指在計量日為該資產或負債在本金或最有利的市場上進行有序交易而收取或支付的交換價格。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。本公司使用可用或貼現的現金流時的市場報價來計算公允價值。會計準則根據可用於計量公允價值的三個級別的投入建立了公允價值等級。輸入級別為:
級別1:相同資產或負債的活躍市場報價(可觀察)市場價格。
第2級:指第1級以外可觀察到的投入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或能得到可觀測市場數據證實的其他投入。
第3級:指很少或沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重大意義的不可觀察到的投入。
下表列出了截至以下日期本公司衍生工具負債的公允價值2020年4月4日和2019年9月28日,按輸入級別:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
使用投入水平(負債)/資產(千)計量公允價值 |
2020年4月4日 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
衍生物 | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — |
| | $ | (5,295 | ) | | $ | — |
| | $ | (5,295 | ) |
| | | | | | | | |
2019年9月28日 | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | — |
| | $ | 216 |
| | $ | — |
| | $ | 216 |
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外幣遠期合約的公允價值採用市場法確定,包括直接或間接從活躍在相關市場的第三方獲得可觀察到的價值。外幣遠期合約公允價值的投入包括貨幣和利率遠期曲線的現行遠期和現貨價格。
5. 所得税
三個月和三個月的所得税費用六截至2008年底的幾個月2020年4月4日它曾經是$1.2百萬和$4.4百萬,分別與$3.9百萬和$15.8百萬對於三個和六截至2008年底的幾個月2019年3月30日分別為。
這三個國家和地區的實際税率六截至的月份2020年4月4日曾經是8.2%和9.1%,與美國的實際税率相比,13.7%和25.2%對於三個和六截至的月份2019年3月30日分別為。這三個國家和地區的實際税率六截至的月份2020年4月4日從三個月的實際税率下降,六截至的月份2019年3月30日,主要是由於税前賬面收入的地理分佈,美國減税和就業法案的額外影響$7.0百萬在截至2018年12月29日的三個月內記錄,$0.6百萬截至本季度止三個月錄得與重組有關的税項優惠2020年4月4日而$0.8百萬在截至2020年1月4日的三個月內記錄的特殊税項福利。這個$0.8百萬截至2020年1月4日的三個月內的福利包括$1.9百萬與美國財政部發布的關於外國税收抵免的指導相關的好處,部分抵消了$1.1百萬特殊税目。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案於2020年3月27日簽署成為法律。該公司預計這項法律不會產生實質性影響。
截至,對於不確定的税收狀況記錄的未確認税收優惠金額沒有實質性的增加。2020年4月4日。該公司將不確定税收狀況的應計利息和罰款確認為所得税費用的一個組成部分。記錄的利息和罰款額分別為3個月和1個月。六截至2008年底的幾個月2020年4月4日這不是實質性的。
一個或多個不確定的税收頭寸可能在未來12個月內結清。這些事項的解決預計不會對公司的綜合經營業績、財務狀況和現金流產生實質性影響。該公司目前沒有接受美國税務當局的審查。該公司正在多個外國司法管轄區接受審計,但和解預計不會產生實質性影響。
當遞延税項淨資產的全部或部分很可能無法變現時,本公司維持估值津貼。在截至的三個月內,2020年4月4日此外,公司繼續在歐洲、中東和非洲地區的某些司法管轄區對其遞延税項淨資產計入全額估值津貼,在AMER部門的某些司法管轄區的遞延税淨資產計入部分估值,因為這些資產很可能主要根據歷史業績無法完全變現。本公司將繼續就其在每個適用司法管轄區的遞延税項淨資產提供估值津貼,直至其確定遞延税項資產更有可能變現為止。
6. 每股收益
以下是在計算這三家公司的基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的金額的對賬六截至的月份2020年4月4日和2019年3月30日(以千為單位,每股金額除外): |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 | | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
淨收入 | | $ | 12,926 |
| | $ | 24,758 |
| | $ | 43,932 |
| | $ | 46,984 |
|
已發行基本加權平均普通股 | | 29,291 |
| | 30,603 |
| | 29,216 |
| | 31,003 |
|
以股份為基礎的獎勵和未償還期權的攤薄效應 | | 634 |
| | 782 |
| | 783 |
| | 833 |
|
稀釋加權平均流通股 | | 29,925 |
| | 31,385 |
| | 29,999 |
| | 31,836 |
|
每股收益: | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.44 |
| | $ | 0.81 |
| | $ | 1.50 |
| | $ | 1.52 |
|
稀釋 | | $ | 0.43 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 1.48 |
|
對於三個和六截至的月份2020年4月4日,以股份為基礎的獎勵,大約0.3百萬和0.1百萬股票不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們是反稀釋的。
對於這三個人和六截至的月份2019年3月30日,以股份為基礎的獎勵,大約0.1百萬股票不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們是反稀釋的。
另見附註12,“股東權益”,瞭解有關公司股票回購計劃的信息。
7. 租約
該公司的租賃組合既包括房地產類型的租賃,也包括非房地產類型的租賃,這些租賃要麼作為融資租賃,要麼作為經營租賃。房地產租賃一般包括辦公、倉庫和製造設施,非房地產租賃一般包括辦公設備和車輛。公司在一開始就確定合同是否為租約或包含租約。該公司的租約的剩餘租約條款少於1年份至41好多年了。被視為合理確定的續期選擇權包括在計算使用權(“ROU”)資產和租賃負債時作為租賃期的一部分。可變租賃付款通常在發生時計入費用,包括租金的某些基於指數的變化、某些非租賃組成部分(如出租人提供的維修和其他服務)以及租賃中包括的其他費用。本公司選擇實際權宜之計,不將租賃和非租賃組成部分分開,因為此類非租賃組成部分計入ROU資產和租賃負債的計算,並計入租賃期內的租賃費用。公司使用貼現率來計算ROU資產和租賃負債。如果知道或在租賃文件中提供了隱含利率,則要求本公司使用該利率。在不知道隱含利率的情況下,公司使用估計的增量借款利率。
經營租賃ROU資產和租賃負債在公司擁有租賃資產之日入賬,費用在租賃期內以直線方式確認。估計總年期為#年的租約12月數或以下不記錄在資產負債表上,租賃費用在租賃期內以直線方式確認。一般而言,本公司的租賃協議不包含重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
採用ASU 2016-02後,公司記錄$45.5百萬與其現有的經營租賃組合相關的使用權資產和租賃負債。由於符合新標準的現有安排,本公司還將以前在資產負債表上持有的金額在採用時重新分類為經營權資產和經營租賃負債,包括$30.2百萬其他非流動資產的預付租賃。本公司融資租賃的會計基本保持不變。此外,該公司還認可了一項$1.1百萬由於墨西哥瓜達拉哈拉設施的兩個現有建造到西裝安排,根據新標準重新評估為融資租賃,導致留存收益減少。採用這一新準則並未對簡明綜合現金流量表或簡明綜合全面(虧損)收益表產生實質性影響。
作為採用的結果,對公司簡明綜合資產負債表的期初餘額進行了以下調整(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 採用主題842帶來的影響 | | 2019年9月29日 |
資產 | | | | | |
**預付費用和其他費用 | $ | 31,974 |
| | $ | (170 | ) | | $ | 31,804 |
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出售經營性使用權資產 | — |
| | 75,790 |
| | 75,790 |
|
包括財產、廠房和設備,淨值 | 384,224 |
| | (1,833 | ) | | 382,391 |
|
**遞延所得税 | 13,654 |
| | 432 |
| | 14,086 |
|
**其他非流動資產 | 64,714 |
| | (30,193 | ) | | 34,521 |
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負債和股東權益 |
**其他應計負債 | $ | 106,461 |
| | $ | 7,939 |
| | $ | 114,400 |
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*長期債務和融資租賃債務,扣除當前部分後的淨額 | 187,278 |
| | (207 | ) | | 187,071 |
|
**長期經營租賃負債 | — |
| | 37,371 |
| | 37,371 |
|
**留存收益 | 1,178,677 |
| | (1,077 | ) | | 1,177,600 |
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截至三個月和六個月的租賃費用構成2020年4月4日具體情況如下(以千為單位):
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| | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 2020年4月4日 |
| | 2020年4月4日 |
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融資租賃費用: | | | | |
**攤銷使用權資產 | | $ | 1,075 |
| | $ | 2,269 |
|
*租賃負債利息增加 | | 1,211 |
| | 2,502 |
|
經營租賃費用 | | 2,898 |
| | 6,079 |
|
其他租賃費用 | | 1,139 |
| | 1,259 |
|
總計 | | $ | 6,323 |
| | $ | 12,109 |
|
根據ROU資產的性質,融資使用權資產的攤銷、經營租賃費用和其他租賃費用計入已售出或銷售的貨物成本,而行政費用和融資租賃負債的利息計入綜合(虧損)收益表的利息支出。其他租賃費用包括估計總期限為十二個月或以下的租賃費用,以及因租賃佔有日期後因素或情況發生變化而導致租賃付款變化的可變租賃費用。
下表列出了公司簡明綜合資產負債表中包含的租賃資產和租賃負債金額(單位:千): |
| | | | |
| 財務報表行項目 | 2020年4月4日 |
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資產 | | |
**金融租賃資產 | 財產,廠房和設備,淨額 | $ | 36,227 |
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*經營租賃資產 | 經營性租賃使用權資產 | 74,371 |
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*租賃總資產* | | $ | 110,598 |
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| | |
負債和股東權益 | |
電流 | | |
**融資租賃負債 | 長期債務和融資租賃義務的當期部分 | $ | 2,372 |
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**經營租賃負債 | 其他應計負債 | 8,545 |
|
非電流 | | |
**融資租賃負債 | 長期債務和融資租賃債務,扣除當期部分 | 36,532 |
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**經營租賃負債 | 長期經營租賃負債 | 39,617 |
|
*租賃總負債 | | $ | 87,066 |
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有關該公司租約的其他資料如下:
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| | | |
| | 2020年4月4日 |
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加權-平均剩餘租期(年) | | |
*中國融資租賃公司 | | 13.4 |
|
*經營租約 | | 18.3 |
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加權平均貼現率 | | |
*中國融資租賃公司 | | 17.8 | % |
*經營租約 | | 3.0 | % |
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| | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 2020年4月4日 |
| | 2020年4月4日 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金(千) | | | | |
**融資租賃中使用的營業現金流 | | $ | 1,125 |
| | $ | 2,249 |
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*運營租賃中使用的運營現金流 | | 2,659 |
| | 5,838 |
|
**金融現金流用於融資租賃 | | 845 |
| | 1,564 |
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以租賃負債換取的淨資產(單位:千) | | | | |
*經營租約 | | $ | 6 |
| | $ | 7,509 |
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*中國融資租賃公司 | | 83 |
| | 357 |
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融資和經營租賃項下要求的未來最低租賃付款,截至2020年4月4日,詳情如下(以千計): |
| | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
剩餘的2020年 | | $ | 5,241 |
| | $ | 3,602 |
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2021 | | 8,710 |
| | 6,535 |
|
2022 | | 7,950 |
| | 6,068 |
|
2023 | | 7,532 |
| | 5,321 |
|
2024 | | 5,936 |
| | 4,993 |
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2025年及其後 | | 20,362 |
| | 98,771 |
|
最低租賃付款總額 | | 55,731 |
| | 125,290 |
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減去:推定利息 | | (7,569 | ) | | (86,386 | ) |
租賃負債現值 | | $ | 48,162 |
| | $ | 38,904 |
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自.起2020年4月4日,本公司尚未開始的未來經營租約無關緊要。
截至,長期經營租約和資本租約規定的未來最低租賃付款2019年9月28日,詳情如下(以千計):
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| | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 資本租賃 |
2020 | | $ | 10,395 |
| | $ | 6,734 |
|
2021 | | 6,554 |
| | 3,490 |
|
2022 | | 5,584 |
| | 2,884 |
|
2023 | | 5,153 |
| | 1,652 |
|
2024 | | 3,713 |
| | 958 |
|
此後 | | 9,426 |
| | 34,143 |
|
總計 | | $ | 40,825 |
| | $ | 49,861 |
|
8.增加以股份為基礎的薪酬。
公司認識到$5.8百萬和$10.8百萬與三家公司基於股票的獎勵相關的薪酬費用六截至的月份2020年4月4日分別,和$5.2百萬和$9.9百萬對於三個和六截至的月份2019年3月30日分別為。
本公司使用Black-Scholes估值模型來確定股票期權和股票結算增值權(“SARS”)的公允價值。公司使用授予日的股票價格作為分配給限制性股票單位(“RSU”)的公允價值。
績效股票單位(“PSU”)以公司普通股的股票支付。PSU基於公司普通股相對於羅素3000指數成份股公司的相對總股東回報(“TSR”)、市場狀況和公司在三年業績期間的經濟回報表現(業績條件)進行授予。該公司使用蒙特卡洛估值模型,根據公司普通股的相對TSR,確定授予PSU的PSU在授予之日的公允價值。公司使用授予日的股票價格作為分配給PSU的公允價值,這些公允價值是根據公司的經濟回報表現授予的。根據PSU可發行的股票數量範圍為零至0.6百萬並取決於公司在適用業績期間的TSR和經濟回報表現。
本公司確認股票獎勵歸屬期間的股票薪酬支出。
9. 訴訟
在正常業務過程中,該公司是訴訟當事人。管理層不相信這些訴訟,無論是個別的還是總體的,都不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大的正面或負面影響。
10. 可報告的細分市場
可報告部門被定義為企業的組成部分,可獲得關於其的單獨財務信息,由首席運營決策者或集團在評估業績和分配資源時定期進行評估。公司使用內部管理報告系統,該系統提供重要的財務數據來評估業績並在地區基礎上分配公司的資源。這些細分市場的淨銷售額歸因於製造產品或提供服務的地區。所提供的服務、使用的製造流程、服務的客户類別和使用的訂單履行流程都是相似的,並且通常可以在各個細分市場之間互換。一個部門的業績是根據其營業收入(虧損)進行評估的。一個部門的營業收入(虧損)包括其淨銷售額減去銷售和銷售成本以及行政費用,但不包括公司和其他費用。公司費用和其他費用主要是指公司銷售和行政費用,以及重組成本和其他費用(如果有的話)。這些成本不會分配給細分市場,因為管理層在評估細分市場績效時不包括此類成本。部門間交易一般以近似公平交易的金額記錄。各分部之會計政策與本公司整體之會計政策相同。
有關公司的信息三三個和六截至的月份2020年4月4日和2019年3月30日分別如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 | | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
AMER | | $ | 334,454 |
| | $ | 364,490 |
| | $ | 687,930 |
| | $ | 718,357 |
|
APAC | | 387,845 |
| | 378,441 |
| | 838,987 |
| | 756,553 |
|
EMEA | | 74,003 |
| | 75,822 |
| | 158,480 |
| | 148,120 |
|
消除部門間銷售 | | (28,938 | ) | | (29,702 | ) | | (65,624 | ) | | (68,435 | ) |
| | $ | 767,364 |
| | $ | 789,051 |
| | $ | 1,619,773 |
| | $ | 1,554,595 |
|
| | | | | | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | | |
AMER | | $ | 289 |
| | $ | 14,230 |
| | $ | 12,586 |
| | $ | 28,680 |
|
APAC | | 49,874 |
| | 48,704 |
| | 112,252 |
| | 100,515 |
|
EMEA | | (544 | ) | | (133 | ) | | (858 | ) | | 863 |
|
公司及其他成本 | | (32,410 | ) | | (29,627 | ) | | (66,837 | ) | | (59,933 | ) |
| | $ | 17,209 |
| | $ | 33,174 |
| | $ | 57,143 |
| | $ | 70,125 |
|
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息費用 | | $ | (3,814 | ) | | $ | (3,145 | ) | | $ | (7,946 | ) | | $ | (5,394 | ) |
利息收入 | | 533 |
| | 440 |
| | 1,178 |
| | 965 |
|
雜項,淨額 | | 154 |
| | (1,773 | ) | | (2,019 | ) | | (2,885 | ) |
所得税前收入 | | $ | 14,082 |
| | $ | 28,696 |
| | $ | 48,356 |
| | $ | 62,811 |
|
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | |
| | 4月4日, 2020 | | 9月28日, 2019 |
總資產: | | | | |
AMER | | $ | 796,760 |
| | $ | 751,990 |
|
APAC | | 974,617 |
| | 958,744 |
|
EMEA | | 242,040 |
| | 209,541 |
|
公司和淘汰 | | 81,781 |
| | 80,608 |
|
| | $ | 2,095,198 |
| | $ | 2,000,883 |
|
| | | | |
11. 擔保
該公司根據其客户製造協議提供某些賠償。在正常業務過程中,本公司可能不時有義務賠償其客户或其客户的客户因本公司的疏忽、不當行為、違約或侵犯第三方知識產權而產生的損害或責任。某些協議擴大了更廣泛的賠償範圍,雖然大多數協議都有合同限制,但有些協議沒有。然而,本公司一般不提供該等賠償,並要求其客户賠償因本公司遵守客户的規格或設計,或使用其客户提供或指示使用的材料而產生的損害或責任。本公司不認為其在此類賠償下的義務是實質性的。
在正常的業務過程中,本公司還為其客户提供有限保修,包括本公司生產的產品的工藝,在某些情況下還包括材料。此類保修一般規定,產品將不存在公司工藝缺陷,並符合雙方商定的規格,保修期限一般為12幾個月後24月份。本公司的義務通常僅限於通過修理或更換缺陷產品來糾正任何缺陷,費用由本公司承擔。本公司的保修一般不包括由客户提供的有缺陷的部件、由任何一方或公司以外造成的設計缺陷或損壞造成的缺陷。
該公司在確認產品收入時對其有限保修下可能發生的成本進行了估計,併為具體確定的產品問題建立了額外的準備金。這些成本主要包括必要時與維修或更換相關的勞動力和材料,幷包括在公司附帶的“其他應計負債”中的壓縮綜合資產負債表中。影響公司保修責任的主要因素包括出貨數量和價值,以及保修索賠的歷史和預期比率。由於這些因素受到實際經驗和未來預期的影響,本公司評估其記錄的保修負債的充分性,並在必要時調整金額。
下表彙總了與公司對以下項目的有限保修責任相關的活動六截至的月份2020年4月4日和2019年3月30日(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
儲備金餘額,期初 | | $ | 6,276 |
| | $ | 6,646 |
|
在此期間發出的保修的應計費用 | | 1,554 |
| | 2,374 |
|
期內結算(現金或實物) | | (1,466 | ) | | (1,737 | ) |
儲備餘額,期末 | | $ | 6,364 |
| | $ | 7,283 |
|
12. 股東權益
2019年8月20日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司有權回購$50.0百萬其普通股(“2019年計劃”)。2019年計劃在2018年計劃完成後開始,定義如下。在截至以下三個月的期間內2020年4月4日,公司回購224,5642019年計劃下的股票$13.2百萬以平均價格$58.57每股。在.期間六截至的月份2020年4月4日,公司回購315,2312019年計劃下的股票$19.5百萬以平均價格$61.81每股。自.起
2020年4月4日, $27.2百萬權力機構仍在2019年計劃之下。由於冠狀病毒爆發帶來的不確定性,該公司於2020年3月無限期暫停了2019年計劃下的任何股票回購。
2018年2月14日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,本公司有權回購。$200.0百萬出售其普通股(《2018年計劃》)。在截至以下三個月的期間內2019年3月30日,公司回購991,6832018年計劃下的股票$56.2百萬,平均價格為$56.72每股。在.期間六截至的月份2019年3月30日,公司回購1,861,6322018年計劃下的股票$106.3百萬,平均價格為$57.10每股。2018年計劃是在2019年第四財季完成的,當時該計劃下的所有股份回購權限都耗盡了。
根據上述計劃回購的所有股票均記錄為庫存股。
13. 貿易應收賬款銷售計劃
該公司與三菱UFG銀行紐約分行(前身為三菱東京日聯銀行)簽訂了主應收賬款購買協議。(“三菱UFG RPA”)及滙豐銀行(中國)有限公司廈門分行(“HSBC RPA”),據此,本公司可選擇折價出售應收賬款。這些設施是未承諾的設施。-截至MUFG RPA項下的最高設施金額2020年4月4日是$340.0百萬。截至HSBC RPA項下的最高貸款金額2020年4月4日是$60.0百萬。MUFG RPA將每年自動延長,除非任何一方提供不低於10日數事先通知本協議不應延長。HSBC RPA的條款與之前討論的MUFG RPA的條款大體一致。
這些計劃下的應收款轉移被計入銷售額,因此,在這些計劃下出售的應收款不包括在簡明綜合資產負債表上的應收賬款中,而反映在簡明綜合現金流量表上的經營活動提供的現金中。轉讓的收益反映了應收賬款的面值減去折扣。銷售折扣計入銷售期間的簡明綜合綜合(虧損)損益表中的“雜項、淨額”內。
該公司出售了以下產品:$188.3百萬和$241.9百萬在截至三個月的三個月內,這些方案下的應收貿易賬款2020年4月4日和2019年3月30日,分別換取中國的現金收益。$187.4百萬和$240.4百萬分別為。
該公司出售了以下產品:$416.1百萬和$474.4百萬在這些方案下的應收貿易賬款六截至的月份2020年4月4日和2019年3月30日,分別換取中國的現金收益。$414.0百萬和$471.6百萬分別為。
14. 與客户簽訂合同的收入
重大判決
收入在與客户的安排中隨時間確認:(I)本公司的業績不會產生可供本公司替代用途的資產,以及(Ii)本公司有權就迄今完成的業績獲得可強制執行的付款,包括合理利潤率。隨着時間的推移確認的收入是根據迄今發生的成本加上合理利潤率來估計的。如果上述兩個條件中的任何一個不能隨着時間的推移確認收入,收入將在將此類產品的控制權移交給客户之後確認,這通常發生在裝運或交付時,具體取決於基礎安排的條款。
公司確認收入時,如果合同存在,並且通過將產品或服務的控制權轉讓給客户來履行履行義務。合同經雙方批准和承諾,當事人的權利確定,支付條件確定,合同具有商業實質,對價有可能收取時,合同才能入賬。履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。
本公司一般訂立一項總服務安排,以確立在其下進行業務的架構。這些安排代表了適用於個別訂單的公司服務的主要條款和條件,但它們不承諾客户與公司合作或繼續與公司合作,也不要求客户承擔任何特定數量或定價的購買義務。此外,這些條款可以在適當的情況下進行修改。
收到特定數量的客户採購訂單,這些訂單的定價和交貨要求主要是固定的。因此,對於我們的大部分合同,在客户提交採購訂單之前,不能保證給公司帶來任何收入。因此,本公司通常認為其與客户的安排是主服務安排和採購訂單的組合。公司與客户的大多數協議都規定了單一的履約義務,因為轉讓單個製造的產品或服務的承諾可以是不同的。
隨着工作的進展或在某個時間點,公司的履約義務會隨着時間的推移而履行。如果公司有可強制執行的支付權,包括合理的利潤率,隨着時間的推移,履行義務就會得到履行。確定可強制執行的付款權是否包括合理利潤率需要判斷,並以合同為基礎進行評估。
一般來説,不存在主觀的客户驗收要求或與所提供的商品或服務相關的進一步義務;如果存在此類要求或義務,則在完成此類要求並履行此類義務時確認銷售。
本公司不允許有一般的返回權。淨銷售額包括向客户收取的運輸和搬運費用以及自付費用。相應的運輸和搬運費用以及自付費用包括在銷售成本中。由政府當局評估的税款,如果是在特定創收交易的同時徵收的,由本公司從客户那裏收取,則不包括在淨銷售額中。
合同費用
對於需要長期確認收入的合同,衡量完成進度的方法的選擇需要判斷,並基於要提供的產品或服務的性質。該公司使用基於成本的投入進度衡量方法,因為它最好地描述了向客户轉移資產的情況,這發生在製造過程中發生的成本或提供服務的過程中。在以成本為基礎的進度計量下,接近完成的進展程度是根據迄今發生的成本來衡量的。
沒有其他成本來獲得或履行客户合同。
分類收入
下表包括公司在這三個年度的收入和六截至的月份2020年4月4日和2019年3月30日分別按地理可報告細分市場和市場部門分類(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 2020年4月4日 |
| | 可報告的細分市場: |
| | AMER | | APAC | | EMEA | | 總計 |
市場部門: | | | | | | | | |
醫療保健/生命科學 | | $ | 117,143 |
| | $ | 118,033 |
| | $ | 35,804 |
| | $ | 270,980 |
|
工商業 | | 87,260 |
| | 182,582 |
| | 16,961 |
| | 286,803 |
|
航空航天/國防 | | 96,197 |
| | 42,933 |
| | 18,356 |
| | 157,486 |
|
通信 | | 30,828 |
| | 19,994 |
| | 1,273 |
| | 52,095 |
|
* | | 331,428 |
| | 363,542 |
| | 72,394 |
| | 767,364 |
|
細分市場間銷售額 | | 3,026 |
| | 24,303 |
| | 1,609 |
| | 28,938 |
|
*部門收入 | | $ | 334,454 |
| | $ | 387,845 |
| | $ | 74,003 |
| | $ | 796,302 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 2019年3月30日 |
| | 可報告的細分市場: |
| | AMER | | APAC | | EMEA | | 總計 |
市場部門: | | | | | | | | |
醫療保健/生命科學 | | $ | 125,434 |
| | $ | 141,655 |
| | $ | 32,547 |
| | $ | 299,636 |
|
工商業 | | 94,208 |
| | 131,808 |
| | 24,220 |
| | 250,236 |
|
航空航天/國防 | | 75,854 |
| | 47,752 |
| | 16,904 |
| | 140,510 |
|
通信 | | 67,681 |
| | 29,984 |
| | 1,004 |
| | 98,669 |
|
* | | 363,177 |
| | 351,199 |
| | 74,675 |
| | 789,051 |
|
細分市場間銷售額 | | 1,313 |
| | 27,242 |
| | 1,147 |
| | 29,702 |
|
*部門收入 | | $ | 364,490 |
| | $ | 378,441 |
| | $ | 75,822 |
| | $ | 818,753 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 2020年4月4日 |
| | 可報告的細分市場: |
| | AMER | | APAC | | EMEA | | 總計 |
市場部門: | | | | | | | | |
醫療保健/生命科學 | | $ | 241,339 |
| | $ | 267,758 |
| | $ | 74,170 |
| | $ | 583,267 |
|
工商業 | | 179,181 |
| | 381,928 |
| | 35,694 |
| | 596,803 |
|
航空航天/國防 | | 201,686 |
| | 86,182 |
| | 41,740 |
| | 329,608 |
|
通信 | | 58,794 |
| | 48,685 |
| | 2,616 |
| | 110,095 |
|
* | | 681,000 |
| | 784,553 |
| | 154,220 |
| | 1,619,773 |
|
細分市場間銷售額 | | 6,930 |
| | 54,434 |
| | 4,260 |
| | 65,624 |
|
*部門收入 | | $ | 687,930 |
| | $ | 838,987 |
| | $ | 158,480 |
| | $ | 1,685,397 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 2019年3月30日 |
| | 可報告的細分市場: |
| | AMER | | APAC | | EMEA | | 總計 |
市場部門: | | | | | | | | |
醫療保健/生命科學 | | $ | 241,199 |
| | $ | 293,761 |
| | $ | 65,254 |
| | $ | 600,214 |
|
工商業 | | 177,926 |
| | 248,079 |
| | 43,373 |
| | 469,378 |
|
航空航天/國防 | | 138,227 |
| | 89,846 |
| | 34,902 |
| | 262,975 |
|
通信 | | 158,145 |
| | 60,959 |
| | 2,924 |
| | 222,028 |
|
* | | 715,497 |
| | 692,645 |
| | 146,453 |
| | 1,554,595 |
|
細分市場間銷售額 | | 2,860 |
| | 63,908 |
| | 1,667 |
| | 68,435 |
|
*部門收入 | | $ | 718,357 |
| | $ | 756,553 |
| | $ | 148,120 |
| | $ | 1,623,030 |
|
在截至的三個月和六個月內2020年4月4日和2019年3月30日,大約90%公司收入的一半被確認為產品和服務隨着時間的推移而轉移。
合同餘額
收入確認、開具賬單和現金收取的時間安排導致了公司附帶的壓縮綜合資產負債表中的應收賬款、合同資產和遞延收入。
合同資產:對於在某個時間點履行的履約義務,在收入確認之後開票,此時客户已經開票,所產生的資產記錄在應收賬款中。對於隨着工作進展而在一段時間內履行的履約義務,公司有權無條件獲得付款,這將導致
確認合同資產。下表彙總了公司合同資產中的活動六截至的月份2020年4月4日和2019年3月30日(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
合同資產,期初 | | $ | 90,841 |
| | $ | — |
|
2018年9月29日累計效果調整 | | — |
| | 76,417 |
|
期內確認的收入 | | 1,460,580 |
| | 1,393,777 |
|
在此期間收取或開具發票的金額 | | (1,440,144 | ) | | (1,383,391 | ) |
合同資產,期末 | | $ | 111,277 |
| | $ | 86,803 |
|
遞延收入:遞延收入是在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前從客户收到對價時記錄的,這包括在其他應計負債中。自.起2020年4月4日和2019年9月28日保留在其他應計負債中的客户預付款餘額為$80.0百萬和$67.9百萬分別為。預付款不被認為是一個重要的融資組成部分,因為它用於滿足在合同早期階段可能更高的營運資金需求,抵消陳舊和過剩的庫存風險,並保護公司免受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的影響。當符合所有收入確認標準時,遞延收入被確認為收入。對於在一段時間內履行的履約義務,將在工作進展時確認;否則,遞延收入將根據運輸條款確認。
15. 重組和減值費用
公司AMER部門發生的重組和減值成本主要與之前宣佈的關閉博爾德設計中心有關。這些費用記錄在簡明綜合全面(虧損)收益表的重組和減值費用中。重組負債計入簡明綜合資產負債表中的其他應計負債。
截至前三個月和六個月。2020年4月4日,公司產生的重組和減值成本為$6.0百萬,它包括以下內容:
| |
• | $3.1百萬公司北京博爾德設計中心固定資產和經營性使用權資產減值準備;以及 |
| |
• | $2.9百萬由於公司主要在Boulder設計中心裁員,因此不會獲得遣散費。 |
該公司確認了以下税收優惠$0.6百萬與重組費用相關。
本公司截至前三個月的重組應計活動2020年4月4日下表(單位:千)中包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 固定資產和經營性使用權資產減值 | | 員工離職和遣散費 | | 總計 |
應計餘額,2020年1月4日 | | $ | — |
| | $ | 447 |
| | $ | 447 |
|
重組和減值成本 | | 3,054 |
| | 2,949 |
| | 6,003 |
|
已使用的金額 | | (3,054 | ) | | (2,049 | ) | | (5,103 | ) |
應計餘額,2020年4月4日 | | $ | — |
| | $ | 1,347 |
| | $ | 1,347 |
|
截至2020年1月4日的三個月,沒有實質性的重組活動。
所有減值成本均在截至前三個月的支出。2020年4月4日。重組應計餘額預計將在2020財年第四季度末使用。
16. 採辦
2018年7月27日,本公司收購了位於俄勒岡州波特蘭市的新產品引進公司Cascade Controls,Inc.其中一條業務線的資產。$12.4百萬現金,受某些慣例的收盤後調整的影響。*在截至2018年12月29日的三個月裏,本公司收到了$1.2百萬由於結賬後調整而導致的採購價格調整。
17. 後續事件
為進一步確保我們有能力滿足營運資金和固定資本要求,本公司於2020年4月29日與本公司、貸款方和北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽訂了信貸安排第1號修正案,以應對冠狀病毒爆發。該協議修訂了本公司、不時的其他附屬借款人、不時的貸款人和代理人之間的信貸安排。該修正案修訂了現有信貸安排的某些條款,除其他事項外,規定$138百萬無擔保延遲提款定期貸款安排。在根據信貸安排事先減少或終止定期貸款承諾的情況下,本公司可獲得的定期貸款承諾將持續到2020年7月28日。根據新安排借入的定期貸款將一次性融資,將於2021年4月28日到期。定期貸款所得款項將用於預付信貸安排項下的未償還循環和週轉額度貸款,並用於本公司及其附屬公司的一般企業用途。本公司隨後提取了無擔保延遲提取定期貸款的全部金額。
根據公司的選擇,未償還的定期貸款將按歐洲貨幣利率外加%的保證金計息。1.75%每年或按基本利率加1%的保證金計算。0.75%每年。此外,本公司須按季度支付相當於以下比率的自動報價費0.75%按修訂生效日期至所有定期貸款承諾根據信貸安排條款終止之日(包括該日)的平均每日未使用定期貸款承諾總額計算的年利率。
根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”警示聲明:
本10-Q表格中包含的指導性陳述或非歷史事實的陳述(如未來時態的陳述,以及包括相信、預期、打算、計劃、預期、目標、目標和類似術語和概念的陳述),包括所有關於尚未完成的時期的討論,均屬前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。這些風險和不確定性包括冠狀病毒對我們的員工、客户、供應商和物流提供商的不斷演變的影響(可能會加劇),包括政府正在採取的遏制病毒傳播的行動的影響。其他風險和不確定性包括但不限於:客户在正在進行的和新的計劃中延遲、更改、取消或預測不準確的風險;未來訂單缺乏可見性,特別是在經濟狀況不斷變化的情況下;我們所服務的行業、部門和客户的經濟表現;由於經濟週期、自然災害或其他原因導致的零部件短缺和延誤的影響;關税、貿易爭端、貿易協議和其他貿易保護措施的影響;某些部門或計劃的收入數量在特定時期對我們利潤率的影響。我們獲得新客户、保持現有客户基礎並及時交付產品的能力;為某些客户集中工作的風險;與新的或最近的客户、計劃或服務相關的特殊風險,其中包括客户和其他延遲、啟動成本、潛在的無法執行、建立適當的協議條款等風險, 以及缺乏訂單量和時間的跟蹤記錄;新計劃和設施的啟動成本或與關閉或整合設施相關的成本的影響;過渡計劃中可能發生的意外成本和運營中斷,包括公司設施之間的過渡;新計劃獲勝和/或客户需求可能無法帶來預期收入或盈利的風險;客户訂單可能不會導致長期關係的事實;我們成功管理和執行復雜業務模式的能力,其特點是產品組合高,質量、法規和其他要求苛刻;與庫存過剩和陳舊相關的風險,包括代表客户購買的庫存可能無法被客户消耗或以其他方式支付,從而導致庫存註銷的風險;與信息技術系統和數據安全相關的風險;通過重組或類似行動實現預期節省的能力,以及與實際費用相比相關費用是否充足;監管和合規要求的增加;美國税制改革和相關外國司法管轄區税收發展的影響;由於其他國家採取的行動或其他原因,目前或未來可能存在的將資金匯回美國境外的障礙;管轄結果對我們的税收、税率以及我們使用遞延税項資產和淨營業虧損能力的潛在影響;全球經濟領域的疲軟;產品定價和利潤率變化的影響;原材料和零部件成本波動;我們進行交易的貨幣價值波動的潛在影響;經濟條件變化的影響。, 美國和我們開展業務的其他國家的政治條件和税務問題(包括英國即將退出歐盟的結果);其他世界或本地事件或其他我們無法控制的事件(如能源價格、恐怖主義、全球衞生流行病和天氣事件的變化)的潛在影響;競爭加劇的影響;無法成功管理人力資本;財務會計準則的變化;以及本文和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中詳細説明的其他風險(特別是在我們2019財年的“風險因素”中
* * *
概述
Plexus公司及其子公司(統稱為“Plexus”、“公司”或“我們”)參與電子製造服務(“EMS”)行業。我們與我們的客户合作,共同創造創造更美好世界的產品。自1979年以來,Plexus一直與公司合作,將概念轉化為品牌產品,並將其推向市場。從創意到售後服務以及其間的一切,Plexus在為產品實現過程的方方面面--設計與開發、供應鏈解決方案、新產品介紹、製造和售後服務--提供支持方面處於全球領先地位。Plexus為我們的客户在美洲(“AMER”)、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及亞太地區(“APAC”)提供全面的端到端解決方案。
閲讀以下信息時應結合本公司此處包含的簡明綜合財務報表、第二部分中的“風險因素”部分、本文中包含的第1A項以及截至2019年9月28日的Form 10-K財年年報第I部分中的第1A項,以及上文中包含的“安全港”警示聲明。
近期發展
我們一直積極監察冠狀病毒在全球爆發和蔓延的情況,並採取措施減輕其蔓延及相關情況和影響對我們構成的潛在風險。以下是我們已經採取並將繼續採取的各種行動的摘要。
政府行為
在我們運營的所有地區,監管部門都對商業行為和人員流動施加了限制。除了我們在馬來西亞和中國的業務外,我們之所以能夠繼續運營,是因為我們開發和製造的產品的本質。在中國,當我們第二財季在中國爆發冠狀病毒時,由於隔離、旅行限制和其他影響我們和我們供應商的因素,我們的運營受到了數週的重大影響。在馬來西亞,政府在3月份宣佈了一項行動控制令,限制了我們的勞動力。正如最近宣佈的,該命令至少在2020年5月12日之前有效;然而,通過馬來西亞政府提高這一限制,以及我們輪班模式的調整、工作效率的提高和優化員工在家工作的能力,我們目前在馬來西亞的生產能力處於冠狀病毒之前的水平。為了應對疫情,許多政府最近也頒佈了旨在支持受冠狀病毒影響的企業和工人的立法。雖然我們會在可能的情況下根據這項法例尋求利益,但我們預計這些利益不會對我們的運作和財政狀況造成重大影響。我們亦正監察這項法例為僱員提供的福利,包括政府為因冠狀病毒而不能工作的僱員提供的援助。我們試圖瞭解這些福利是否適用於我們的員工,他們如何支持他們的最佳利益,以及隨着我們迴歸更加正常化的運營,這些福利可能會如何影響我們現在和未來的業務。反過來, 我們還評估和調整了我們的員工補償和休假做法,以支持我們員工的某些需求,並保護他們免受感染的風險。
工作場所安全
員工的健康和安全是我們的首要任務。根據疾病控制中心制定的指導方針,我們已逐步實施措施,保護我們的員工免受冠狀病毒感染和接觸。它們包括與冠狀病毒症狀意識、有效的衞生做法、旅行限制、訪客限制、社交距離、遮臉期望、温度和健康檢查、在家工作要求、加強工作場所清潔和大規模淨化等相關的政策、程序、協議和指導。
供應鏈
我們的供應商也正在經歷冠狀病毒對他們業務的影響。由於我們有能力繼續根據與必要或許可的業務和服務相關的政府規則運營,我們的供應商通常也被允許在他們支持我們工作的範圍內繼續開展業務。然而,我們的供應商在維持充足的勞動力、從自己的供應商那裏獲得材料、實施工作場所安全做法方面也遇到了挑戰,並因冠狀病毒而定期關閉。由於冠狀病毒的爆發,我們經歷過,我們預計還會繼續經歷,無法及時採購某些零部件和材料。我們正在採取措施驗證我們的供應商是否有能力按時向我們交貨,這也可能受到冠狀病毒對其自身財務狀況影響的影響。
顧客
同樣,我們與我們的客户保持密切聯繫,以瞭解冠狀病毒對他們業務的影響以及由此對我們業務的潛在影響。冠狀病毒給我們所有的客户帶來了波動性和不確定性,這導致我們需要做出反應和迴應。雖然冠狀病毒對我們的一些客户造成了負面影響,因此,我們與他們的業務也受到了影響,但我們與其他客户,特別是我們的醫療保健/生命科學部門,有機會生產需求量很大的產品,以對抗冠狀病毒的影響。
治理
我們正在與全球和地區領導人定期召開領導電話會議,以審查員工安全措施的有效性,監控病毒在我們運營的地區的傳播,討論不斷髮展的檢測和治療藥物的可用性,並評估疫情對我們業務的影響。這些會議還有助於確定我們必須採取的行動,以管理整個企業或區域範圍內的冠狀病毒風險或機會,並確保我們以前承諾的行動取得進展。此外,通過正式會議和其他溝通,我們與我們的董事會和董事會委員會就冠狀病毒風險和機會保持定期聯繫,以確保他們隨時瞭解情況,能夠履行其風險監督職責,並獲得他們寶貴的業務和治理觀點。最重要的是,我們至少每週與所有員工溝通,其中包括我們正在採取的措施,以保障他們的健康和安全,彈性工作和工資。
我們因冠狀病毒而作出的安排,以及我們在控制冠狀病毒對我們業務的影響方面所取得的進展。
流動資金
我們相信,面對冠狀病毒帶來的未來挑戰,我們將擁有強大的資產負債表。截至2020財年第二季度,現金和現金等價物為2.27億美元,而債務、融資租賃義務和其他融資為2.94億美元。除了我們強勁的資產負債表外,如果未來出現需求,我們還可以通過我們的信貸安排獲得大量資金。為進一步確保我們有能力滿足營運資金和固定資本要求,為應對冠狀病毒爆發,本公司、貸款方和北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理(“代理”)於2020年4月29日簽訂了信貸安排第1號修正案(“修正案1”)。該協議修訂了本公司、不時的其他附屬借款人、不時的貸款人和代理人之間的信貸安排(“現有信貸安排;經修訂的現有信貸安排,”信貸安排“)。修訂修訂了現有信貸安排的若干條款,其中包括提供1.38億美元的無抵押延遲支取定期貸款安排。本公司隨後提取了無抵押延遲支取定期貸款安排的全部金額。請參閲附註17,”後續事件“。
行動結果
綜合性能摘要。下表顯示選定的合併財務數據(百萬美元,每股數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 | | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
淨銷售額 | | $ | 767.4 |
| | $ | 789.1 |
| | $ | 1,619.8 |
| | $ | 1,554.6 |
|
銷售成本 | | 705.9 |
| | 718.4 |
| | 1,479.1 |
| | 1,411.6 |
|
毛利 | | 61.4 |
| | 70.6 |
| | 140.6 |
| | 143.0 |
|
毛利 | | 8.0 | % | | 9.0 | % | | 8.7 | % | | 9.2 | % |
營業收入 | | 17.2 |
| | 33.2 |
| | 57.1 |
| | 70.1 |
|
營業利潤 | | 2.2 | % | | 4.2 | % | | 3.5 | % | | 4.5 | % |
淨收入 | | 12.9 |
| | 24.8 |
| | 43.9 |
| | 47.0 |
|
稀釋後每股收益 | | $ | 0.43 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 1.46 |
| | $ | 1.48 |
|
投資資本回報率** | | | | | | 11.4 | % | | 13.3 | % |
經濟回報** | | | | | | 2.6 | % | | 4.3 | % |
*非GAAP指標;有關詳細信息,請參閲下面的“投資資本回報率(”ROIC“)和經濟回報”,如需對賬,請參閲附件99.1。 | | | | |
淨銷售額。在截至的三個月內2020年4月4日,淨銷售額減少 2170萬美元,或2.7%,與截至二零零零年十二月底止的三個月比較2019年3月30日。對於六截至的月份2020年4月4日,淨銷售額增額 6520萬美元,或4.2%,與六截至的月份2019年3月30日.
淨銷售額由管理層按地理部門和市場部門進行分析,這反映了公司的可報告部門。管理層衡量運營業績,並在地理分區的基礎上分配資源。公司的全球業務發展戰略以我們的目標市場部門為基礎。
按可報告細分市場對淨銷售額的討論如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 | | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
AMER | | $ | 334.4 |
| | $ | 364.5 |
| | $ | 687.9 |
| | $ | 718.4 |
|
APAC | | 387.9 |
| | 378.5 |
| | 839.0 |
| | 756.6 |
|
EMEA | | 74.0 |
| | 75.8 |
| | 158.5 |
| | 148.1 |
|
消除部門間銷售 | | (28.9 | ) | | (29.7 | ) | | (65.6 | ) | | (68.5 | ) |
總淨銷售額 | | $ | 767.4 |
| | $ | 789.1 |
| | $ | 1,619.8 |
| | $ | 1,554.6 |
|
阿梅爾。截至前三個月的淨銷售額2020年4月4日在AMER細分市場中減少 3010萬美元,或8.3%,與截至二零零零年十二月底止的三個月比較2019年3月30日。淨銷售額的下降是由於製造業轉移到我們的亞太地區部門導致淨銷售額減少1920萬美元,由於與客户脱離接觸導致淨銷售額減少560萬美元,以及客户終端市場需求總體淨減少。現有客户的新產品生產坡道增加了3580萬美元,新客户的生產坡道增加了570萬美元,部分抵消了這一減少。
在.期間六截至的月份2020年4月4日,美國細分市場的淨銷售額減少 3050萬美元,或4.2%,與六截至的月份2019年3月30日。淨銷售額的下降是由於製造業轉移到我們的亞太地區部門導致淨銷售額減少3610萬美元,由於與客户脱節而減少940萬美元,以及客户終端市場需求總體淨減少。現有客户的新產品生產坡道增加了1.071億美元,新客户的生產坡道增加了1420萬美元,部分抵消了這一減少。
亞太地區。截至前三個月的淨銷售額2020年4月4日在亞太地區細分市場中增額 940萬美元,或2.5%,與截至二零零零年十二月底止的三個月比較2019年3月30日。淨銷售額的增長是由於我們美國分部的製造轉移增加了1920萬美元,以及#年新產品產量增加了1530萬美元。
現有客户。報廢產品減少1,010萬美元,與冠狀病毒對供應鏈限制和運營能力的影響有關,以及客户終端市場需求總體淨減少,部分抵消了這一增長。
在.期間六截至的月份2020年4月4日,亞太地區細分市場的淨銷售額增額 8240萬美元,或10.9%,與六截至的月份2019年3月30日。淨銷售額的增長是由於現有客户的新產品生產坡道增加了4060萬美元,由於我們的AMER部門的製造轉移而增加了3610萬美元,新客户的生產坡道增加了720萬美元,以及客户終端市場需求的整體淨增加。這一增長被報廢產品減少1930萬美元以及與冠狀病毒對供應鏈限制和運營能力影響有關的有限減少所部分抵消。“
歐洲、中東和非洲地區。截至前三個月的淨銷售額2020年4月4日在EMEA細分市場中減少 180萬美元,或2.4%,與截至二零零零年十二月底止的三個月比較2019年3月30日。淨銷售額的下降是由於客户終端市場需求總體淨減少的結果。
在.期間六截至的月份2020年4月4日,EMEA細分市場的淨銷售額增額 1040萬美元,或7.0%,與六截至的月份2019年3月30日。淨銷售額的增長是現有客户的新產品產量增加1070萬美元的結果。
我們按市場部門劃分的淨銷售額如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 | | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
市場部門: | | | | | | | | |
醫療保健/生命科學 | | $ | 271.0 |
| | $ | 299.6 |
| | $ | 583.3 |
| | $ | 600.2 |
|
工商業 | | 286.8 |
| | 250.3 |
| | 596.8 |
| | 469.4 |
|
航空航天/國防 | | 157.5 |
| | 140.5 |
| | 329.6 |
| | 263.0 |
|
通信 | | 52.1 |
| | 98.7 |
| | 110.1 |
| | 222.0 |
|
總淨銷售額 | | $ | 767.4 |
| | $ | 789.1 |
| | $ | 1,619.8 |
| | $ | 1,554.6 |
|
醫療保健/生命科學.截至前三個月的淨銷售額2020年4月4日在醫療保健/生命科學領域減少 2,860萬美元,或9.5%,與截至二零零零年十二月底止的三個月比較2019年3月30日。這一下降是由於冠狀病毒對供應鏈限制和運營能力的影響以及客户終端市場需求總體淨減少而導致的有限下降。為現有客户增加1,150萬美元的新產品生產梯度,部分抵消了這一減少額。
在.期間六截至的月份2020年4月4日,醫療保健/生命科學部門的淨銷售額減少 1690萬美元,或2.8%,與六截至的月份2019年3月30日。這一下降是由於冠狀病毒對供應鏈限制和運營能力的影響以及客户終端市場需求總體淨減少而導致的有限下降。為現有客户增加了2990萬美元的新產品生產梯度,部分抵消了這一減少。
工商業.截至前三個月的淨銷售額2020年4月4日在工商界增額 3650萬美元,或14.6%,與截至二零零零年十二月底止的三個月比較2019年3月30日。這一增長是由於現有客户的新產品生產梯度增加了2180萬美元,以及客户終端市場需求總體淨增加所推動的。這一增加被由於與客户脱節而減少的560萬美元部分抵消。
在.期間六截至的月份2020年4月4日,工商部門的淨銷售額增額 1.274億美元,或27.1%,與六截至的月份2019年3月30日。這一增長是由於現有客户的新產品生產坡道增加了5670萬美元,新客户的生產坡道增加了620萬美元,以及客户終端市場需求總體淨增加。這一增加被由於與客户脱離接觸而減少的940萬美元部分抵消。
航空航天/國防.截至前三個月的淨銷售額2020年4月4日在航空航天/國防部門增額 1700萬美元,或12.1%,與截至二零零零年十二月底止的三個月比較2019年3月30日。這一增長是由於現有客户的新產品生產梯度增加了1010萬美元,以及客户終端市場需求總體淨增加。“
在.期間六截至的月份2020年4月4日,航空航天/國防部門的淨銷售額增額 6660萬美元,或25.3%,與六截至的月份2019年3月30日。這一增長是由4,400萬美元的生產坡道增加所推動的
針對現有客户的新產品,為新客户增加的810萬美元的生產坡道,以及總體淨增加的客户終端市場需求。
通信.截至前三個月的淨銷售額2020年4月4日在通信領域減少 4660萬美元,或47.2%,與截至二零零零年十二月底止的三個月比較2019年3月30日。這一下降是由總體淨客户終端市場需求下降推動的。
在.期間六截至的月份2020年4月4日,通信部門的淨銷售額減少 1.119億美元,或50.4%,與六截至的月份2019年3月30日。這一下降是由總體淨客户終端市場需求下降推動的。由於一個新客户的生產坡道,增加了720萬美元,部分抵消了這一減少。
銷售成本。截至前三個月的銷售成本2020年4月4日 減少 1250萬美元,或者説是1.7%,與截至二零零零年十二月底止的三個月比較2019年3月30日的銷售成本,而六截至的月份2020年4月4日 增額 6750萬美元,或4.8%,與六截至的月份2019年3月30日。銷售成本主要由材料和部件成本、人工成本和間接費用組成。對於三個和六截至的月份2020年4月4日和2019年3月30日,大約89%的銷售總成本是可變的,並隨着銷售量的變化而波動。在這些金額中,截至三個月的約89%2020年4月4日和2019年3月30日在過去的六個月裏2020年4月4日,而截至該日止六個月則為90%2019年3月30日每一期間的這些成本中,與材料和部件成本有關。
與去年同期相比,截至去年同期的銷售成本下降。2020年4月4日主要原因是淨銷售額下降,但被與冠狀病毒有關的員工薪酬和用品費用增加460萬美元、客户組合出現負變化以及庫存陳舊費用增加180萬美元所部分抵消。產品銷售成本的增加六截至的月份2020年4月4日主要原因是淨銷售額增加,支持新計劃的固定成本,以及與冠狀病毒相關的員工薪酬和供應成本相關的460萬美元,客户組合的負面轉變,以及庫存陳舊費用增加130萬美元。
毛利。截至本季度止三個月的毛利2020年4月4日 減少 920萬美元,或13.0%,與截至二零零零年十二月底止的三個月比較2019年3月30日。的毛利六截至的月份2020年4月4日 減少 240萬美元,或1.7%,與六截至的月份2019年3月30日。截至2020年4月4日的三個月和六個月的毛利率分別比三個月和六個月下降100和50個基點六截至的月份2019年3月30日分別為。截至三個月毛利及毛利率下降的主要驅動因素2020年4月4日淨銷售額的下降、固定成本槓桿的降低以及與冠狀病毒相關的員工薪酬和用品成本的增加。截至六個月毛利及毛利率下降的主要驅動因素2020年4月4日主要原因是支持新計劃的固定成本增加,降低了固定成本槓桿,以及與冠狀病毒相關的員工薪酬和用品成本。
營業收入。截至該三個月的營業收入2020年4月4日 減少 1600萬美元,或48.2%,與截至二零零零年十二月底止的三個月比較2019年3月30日由於毛利下降以及銷售和行政費用(“S&A”)增加680萬美元(主要是由於之前宣佈關閉我們的Boulder設計中心導致重組和減值費用增加600萬美元),壞賬支出330萬美元,但被整體薪酬支出的減少部分抵消。營業利潤率為2.2%,與截至三個月的季度相比下降了200個基點2019年3月30日主要是由於前面討論的因素導致毛利率下降。
該公司的營業收入六截至的月份2020年4月4日 減少 1300萬美元,或18.5%,與六截至的月份2019年3月30日由於毛利潤下降以及併購增加1060萬美元,這主要是由於之前宣佈關閉博爾德設計中心導致重組和減值費用增加600萬美元,壞賬支出270萬美元和薪酬支出增加。營業利潤率為3.5%,比上年同期下降100個基點六截至的月份2019年3月30日主要是由於前面討論的因素導致毛利率下降。
按可報告部門列出的營業收入討論如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 | | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
營業收入(虧損): | | | | | | | | |
AMER | | $ | 0.3 |
| | $ | 14.2 |
| | $ | 12.6 |
| | $ | 28.7 |
|
APAC | | 49.9 |
| | 48.7 |
| | 112.3 |
| | 100.4 |
|
EMEA | | (0.6 | ) | | (0.1 | ) | | (0.9 | ) | | 0.9 |
|
公司及其他成本 | | (32.4 | ) | | (29.6 | ) | | (66.9 | ) | | (59.9 | ) |
營業總收入 | | $ | 17.2 |
| | $ | 33.2 |
| | $ | 57.1 |
| | $ | 70.1 |
|
阿梅爾。截至該三個月的營業收入2020年4月4日 減少 1390萬美元與截至以下三個月的三個月相比2019年3月30日,主要原因是淨銷售額下降、支持新計劃階梯的固定成本增加、固定成本槓桿降低以及與冠狀病毒相關的員工薪酬和供應成本。此外,併購增加的主要原因是壞賬費用的增加。
在.期間六截至的月份2020年4月4日,美國分部的營業收入減少 1610萬美元與六截至的月份2019年3月30日,主要原因是淨銷售額下降、支持新計劃階梯的固定成本增加、固定成本槓桿降低以及與冠狀病毒相關的員工薪酬和供應成本。此外,併購增加主要是由於壞賬支出增加,這部分被客户組合的積極轉變所抵消。
亞太地區。截至該三個月的營業收入2020年4月4日 增額 120萬美元與截至以下三個月的三個月相比2019年3月30日這主要是由於淨銷售額增加、固定成本和併購減少,但部分被固定成本槓桿降低以及與冠狀病毒相關的員工薪酬和用品成本增加所抵消。
在.期間六截至的月份2020年4月4日,亞太地區部門的營業收入增額 1190萬美元與六截至的月份2019年3月30日這主要是由於淨銷售額的增加、固定成本和併購的減少,但被客户組合的負面轉變和固定成本槓桿的減少以及與冠狀病毒相關的員工薪酬和供應成本部分抵消。
歐洲、中東和非洲地區。截至該三個月的營業收入2020年4月4日 減少 50萬美元與截至以下三個月的三個月相比2019年3月30日,主要是由於淨銷售額下降,但部分被減少的固定成本所抵消。
在.期間六截至的月份2020年4月4日,EMEA部門的營業收入減少 180萬美元與六截至的月份2019年3月30日,主要是由於支持新計劃坡道的固定成本增加。
其他費用。截至三個月的其他開支2020年4月4日 減少 140萬美元與截至以下三個月的三個月相比2019年3月30日,主要是由於外匯波動的影響,導致截至前三個月的外匯收益為100萬美元。2020年4月4日相比之下,截至今年前三個月的外匯損失為20萬美元。2019年3月30日.
其他費用六截至的月份2020年4月4日 增額 150萬美元與六截至的月份2019年3月30日,主要是由於利息支出增加了260萬美元,但被保理費用減少80萬美元部分抵消。
所得税。所得税費用和有效所得税税率如下(百萬美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 | | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
所得税費用,如報告(GAAP) | | $ | 1.2 |
| | $ | 3.9 |
| | $ | 4.4 |
| | $ | 15.8 |
|
特殊税目 | | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | (7.0 | ) |
重組費用 | | 0.6 |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
|
調整後的所得税費用(非GAAP)(1) | | $ | 1.8 |
| | $ | 3.9 |
| | $ | 5.8 |
| | $ | 8.8 |
|
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| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 | | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
報告的有效税率(GAAP) | | 8.2 | % | | 13.7 | % | | 9.1 | % | | 25.2 | % |
特殊税目 | | — |
| | — |
| | 0.9 |
| | (11.2 | ) |
重組費用 | | 0.7 |
| | — |
| | 0.8 |
| | — |
|
調整後的實際税率(非GAAP)(1) | | 8.9 | % | | 13.7 | % | | 10.8 | % | | 14.0 | % |
(1)我們認為,所得税支出的非GAAP列報以及不包括特殊税項和重組費用的實際税率通過隔離這些重大特殊項目的影響,為比較報告期之間的變化提供了額外的洞察力。此外,我們認為,我們調整後的所得税支出和調整後的有效税率將增強投資者分析我們經營業績的能力,並補充(但不是取代)根據美國公認會計原則計算的所得税支出和有效税率。
在截至以下日期的三個月和六個月內2020年4月4日,我們記錄了與重組費用相關的60萬美元的税收優惠。在截至以下日期的六個月內2020年4月4日,我們記錄了190萬美元的税收優惠,這與美國財政部發布的關於外國税收抵免的指導意見有關,這些指導意見被110萬美元的其他特別税目部分抵消。截至6月30日的6個月。2019年3月30日,我們記錄了700萬美元的所得税支出調整,包括未確認的税收優惠,這是由於美國財政部發布了與美國減税和就業法案(“税制改革”)相關的擬議額外指導。
截至三個月和六個月的所得税支出。2020年4月4日曾經是120萬美元和440萬美元,分別與390萬美元和1,580萬美元對於三個和六截至2008年底的幾個月2019年3月30日分別為。所得税費用和實際税率的減少主要是由於税前賬面收入的地理分佈和截至6個月的税制改革的影響2019年3月30日。在截至以下六個月的期間內2020年4月4日,我們記錄了與美國財政部發布的關於外國税收抵免的指導意見相關的福利,這些税收抵免部分被特殊税目抵消。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案於2020年3月27日簽署成為法律。我們預計這項法律不會產生實質性影響。
我們2020財年的美國法定税率為21%。我們的有效税率與我們在美國的混合法定税率不同,這主要是因為全球收益的地理分佈以及給予我們亞太地區部門內的子公司的免税期,我們的收益很大一部分來自該部門。此外,我們的實際税率受到先前討論的税制改革變化的影響。我們的有效税率可能會受到與税務機關的糾紛、税務籌劃活動、對不確定的税收狀況的調整以及估值免税額變化的影響。
2020財年的預估有效所得税率料在12%至14%之間。
淨收入。截至2010年12月的三個月的淨收入。2020年4月4日 減少 1190萬美元,或48.0%,與截至去年同期的三個月相比。2019年3月30日至1290萬美元。淨收入減少的主要原因是如前所述的營業收入減少。
該公司的淨收入六截至2008年底的幾個月2020年4月4日 減少 310萬美元,或6.6%,與六截至2008年底的幾個月2019年3月30日至4390萬美元。淨收入減少的主要原因是如前所述的營業收入減少。
稀釋後的每股收益。截至3月30日的三個月稀釋後每股收益。2020年4月4日 減少至$0.43相比於$0.79截至今年前三個月。2019年3月30日這主要是由於前面討論的因素導致淨收益減少,以及本公司的股票回購計劃下的回購活動導致稀釋後的流通股減少。
稀釋後的每股收益六截至2008年底的幾個月2020年4月4日 減少至$1.46相比於$1.48為.六截至2008年底的幾個月2019年3月30日這主要是由於前面討論的因素導致淨收益減少,以及本公司的股票回購計劃下的回購活動導致稀釋後的流通股減少。
投資資本回報率(“ROIC”)和經濟回報。我們使用與我們的業務戰略一致的財務模型,包括比加權平均資本成本(“WACC”)高出500個基點的ROIC目標,我們稱之為“經濟回報”。
非GAAP財務指標,包括ROIC和經濟回報,用於內部管理目標和決策,因為這些指標為管理層和投資者提供了對財務業績的額外洞察力。特別是,我們提供ROIC和經濟回報,因為我們相信它們提供了對推動管理決策的指標的洞察力,因為我們認為ROIC和經濟回報是評估我們長期資本要求的效率和有效性的重要指標。在確定某些薪酬要素時,我們也使用ROIC的導數作為業績標準,而某些薪酬激勵是基於經濟回報業績的。
我們將ROIC定義為重組前受税收影響的營業收入和其他特殊項目除以第二季度滾動三個季度的平均投資資本。投資資本的定義是股本加上債務和經營租賃負債,減去現金和現金等價物。其他公司可能不會以相同的方式定義或計算ROIC。ROIC和其他非GAAP財務指標應作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務業績指標的補充,而不是替代。
我們每年審查WACC的內部計算,我們估計的WACC為8.8%對於財年2020。通過執行紀律來產生超過我們的WACC的ROIC,我們的目標是為我們的股東創造價值。ROIC是11.4%和13.3%為.六截至的月份2020年4月4日和2019年3月30日分別為。
有關ROIC和經濟回報與我們使用GAAP編制的財務報表的對賬,請參閲本季度報告10-Q表中的附件99.1,該表通過引用併入本文。
請參閲下表,其中包括指定期間的ROIC和經濟回報(百萬美元)的計算:
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| | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
調整後的營業收入(含税) | | $ | 109.9 |
| | $ | 119.2 |
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平均投資資本 | | 964.9 |
| | 898.9 |
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ROIC | | 11.4 | % | | 13.3 | % |
WAccess | | 8.8 | % | | 9.0 | % |
經濟效益 | | 2.6 | % | | 4.3 | % |
流動性和資本資源
現金和現金等價物以及限制性現金2.273億美元自.起2020年4月4日,與2.263億美元自.起2019年9月28日.
自.起2020年4月4日,我們91%的現金餘額由我們的海外子公司持有。隨着税制改革的實施,我們相信我們的離岸現金可以比税制改革前更有效地獲取。目前,我們相信,我們的現金餘額,加上我們信貸安排下的可用現金,將足以滿足我們未來12個月和可預見的未來的流動資金需求和潛在的股票回購(如果有的話)。
我們未來來自經營活動的現金流將減少5960萬美元由於對被視為匯回未分配的外國收入的美國聯邦税收的現金支付,這些税收應在2019年財政年度開始的八年內支付,從第一筆付款開始。下表根據以下剩餘六年的分期付款時間表提供了這些未來現金流出的預期時間(以百萬為單位):
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| | | |
剩餘的2020年 | $ | — |
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2021 | 5.7 |
|
2022 | 5.7 |
|
2023 | 5.7 |
|
2024 | 10.6 |
|
2025 | 14.2 |
|
2026 | 17.7 |
|
總計 | $ | 59.6 |
|
現金流。下表彙總了所述期間的現金流量,不包括匯率對現金和現金等價物以及限制性現金的影響(單位:百萬): |
| | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
經營活動提供(用於)的現金 | | $ | 45.4 |
| | $ | (34.5 | ) |
用於投資活動的現金 | | $ | (30.0 | ) | | $ | (53.3 | ) |
用於融資活動的現金 | | $ | (14.3 | ) | | $ | (25.8 | ) |
經營活動。*經營活動提供的現金流為4540萬美元為.六截至的月份2020年4月4日,與用於經營活動的現金流相比3450萬美元為.六截至的月份2019年3月30日。增加的主要原因是現金流的改善(減少):
| |
• | 7240萬美元應收賬款現金流減少,這是由於2020年第二財季淨銷售額下降和發貨時間所致。 |
| |
• | 6980萬美元在應付賬款中,現金流是由於支持生產的採購活動增加以及冠狀病毒爆發導致某些部件的提前期延長所推動的。 |
| |
• | (4120萬美元)在客户存款中,由上一年從一個客户收到的大量存款推動的現金流。 |
| |
• | (2630萬美元)在其他流動和非流動負債中,現金流量是由於客户預付款的減少以及由於季度末的時間安排而應計的工資和工資的減少所推動的。 |
下表彙總了指定期間的現金週期天數(以天為單位):
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| | | | |
| | 三個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
應收賬款天數 | | 55 | | 51 |
合同資產天數 | | 13 | | 10 |
庫存天數 | | 99 | | 102 |
應付帳款天數 | | (62) | | (61) |
現金存款天數 | | (18) | | (16) |
年化現金週期 | | 87 | | 86 |
我們將應收賬款和合同資產的天數計算為各自季度的每個資產負債表項目除以各自季度的年化銷售額。我們將存貨天數、應付帳款天數和現金存款天數計算為每個季度的資產負債表行項目除以各個季度的年化銷售成本。我們用應收賬款天數、合同資產天數和庫存天數、應付賬款天數和現金存款天數之和來計算年化現金週期。
自.起2020年4月4日,年化現金週期天數增額 一與以下日期相比的日期2019年3月30日由於以下因素:
| |
• | 的應收賬款天數截至三個月 2020年4月4日 增額 四天數與截至去年同期的三個月比較2019年3月30日。增加的主要原因是為一個客户考慮應收賬款的能力降低以及發貨時間的影響。 |
| |
• | 的合同資產天數截至三個月 2020年4月4日 增額 三天數與截至去年同期的三個月比較2019年3月30日。這一增長是由於客户的需求增加,因為客户的安排要求收入在生產產品時隨着時間的推移而確認。 |
| |
• | 的庫存天數截至三個月 2020年4月4日 減少 三天數與截至去年同期的三個月比較2019年3月30日。減少的主要原因是庫存管理工作,但部分抵消了庫存水平的增加,以支持客户計劃的增加,以及由於冠狀病毒爆發導致某些組件的交貨期延長。 |
| |
• | 應付賬款天數截至三個月 2020年4月4日 增額 一與截至以下三個月的日數比較2019年3月30日。這一增長主要是由於支持生產的採購活動增加,以及冠狀病毒爆發導致某些部件的交貨期延長。 |
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• | 的現金存款天數截至三個月 2020年4月4日 增額 二天數與截至去年同期的三個月比較2019年3月30日。增加的主要原因是從客户那裏收到了一筆鉅額存款,以支付較高的庫存餘額。 |
自由現金流。我們將自由現金流(“FCF”),一種非GAAP財務指標,定義為運營提供(用於)的現金流減去資本支出。FCF是1470萬美元為.六截至的月份2020年4月4日與.相比(8910萬美元)為.六截至的月份2019年3月30日, 加價的1.038億美元.
非GAAP財務指標,包括FCF,用於內部管理評估,因為這些指標為投資者提供了對持續財務業績的額外洞察力。特別是,我們提供FCF是因為我們相信它提供了對驅動管理決策的指標的洞察力。我們將FCF視為一個重要的財務指標,因為它展示了我們產生現金的能力,並可以讓我們尋求提高股東價值的機會。FCF是一種非GAAP財務衡量標準,應該作為根據GAAP編制的財務業績衡量標準的補充,而不是替代。
FCF與我們使用GAAP編制的財務報表的對賬如下(以百萬計):
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| | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
經營活動提供(用於)的現金流 | | $ | 45.4 |
| | $ | (34.5 | ) |
財產、廠房和設備的付款 | | (30.7 | ) | | (54.6 | ) |
自由現金流 | | $ | 14.7 |
| | $ | (89.1 | ) |
投資活動。*投資活動中使用的現金流為3,000萬美元為.六截至的月份2020年4月4日與.相比5330萬美元為.六截至的月份2019年3月30日。用於投資活動的現金減少是由於2390萬美元資本支出減少,主要是因為在墨西哥瓜達拉哈拉建造了第二個製造設施,該設施於2020財年第一季度完工。
我們估計2020財年的資金資本支出約為5,000萬至6,000萬美元,其中約3,070萬美元用於2020財年前六個月。2020財年剩餘的資本支出預計將主要用於支持新計劃的升級以及更換舊設備。我們相信,我們預計的資本支出將繼續由運營部門提供的現金流提供資金,如果需要,可能會得到可用現金或借款的補充。
融資活動。 用於融資活動的現金流為1430萬美元為.六截至的月份2020年4月4日與用於融資活動的現金流相比2580萬美元為.六截至的月份2019年3月30日。減少的主要原因是用於回購我們普通股的現金減少了8680萬美元,行使股票期權的收益增加了860萬美元。這一變化被我們循環信貸安排首付減少8100萬美元部分抵消。
2019年8月20日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,據此授權本公司回購5,000萬美元其普通股(“2019年計劃”)。2019年計劃在2018年計劃完成後開始,定義如下。在.期間六截至的月份2020年4月4日,公司回購315,2312019年計劃下的股票1,950萬美元以平均價格$61.81。自.起2020年4月4日, 2,720萬美元權力機構仍在2019年計劃之下。由於冠狀病毒爆發帶來的不確定性,該公司於2020年3月無限期暫停了2019年計劃下的任何股票回購。
2018年2月14日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,本公司有權回購。2億美元出售其普通股(《2018年計劃》)。在.期間六截至的月份2019年3月30日,公司回購1,861,632此計劃下的股票1.063億美元,平均價格為$57.10每股。2018年計劃是在2019年第四財季完成的,當時該計劃下的所有股份回購權限都耗盡了。
根據上述計劃回購的所有股票均記錄為庫存股。
於2018年6月15日,本公司訂立票據購買協議(“2018年NPA”),根據該協議,本公司合共發行了。1.5億美元無擔保優先票據的本金金額,包括1億美元本金為美元4.05%*A系列高級債券,將於2025年6月15日到期,以及5,000萬美元本金為美元4.22%B系列高級債券,於2028年6月15日到期(統稱為“2018年債券”),以私募方式發行。2018年NPA包括本公司必須遵守的慣例運營和財務契約,其中包括維持某些財務比率,如總槓桿率和最低利息覆蓋率。2018年債券可隨時全部或部分預付,但須支付全部款項;2018年債券的利息每半年支付一次。自.起2020年4月4日,公司遵守了2018年NPA下的契約。
於2019年5月15日,本公司透過訂立一項新的5年期優先無抵押循環信貸安排(與優先信貸安排合稱“信貸安排”),為當時現有的優先無抵押循環信貸安排(“優先無抵押循環信貸安排”)進行再融資,將最高承諾額由3.0億美元至3.5億美元並將到期日從2021年7月5日至2024年5月15日。信貸安排下的最高承擔額可進一步提高至6.0億美元,一般由本公司與貸款人雙方協議,但須受若干習慣條件規限。在截至以下六個月的期間內2020年4月4日,日借款最高的是1.645億美元;平均每日借款為1.222億美元。公司舉債3.337億美元並且還清了3.277億美元截至截至該六個月止六個月內信貸安排項下的循環借款數目2020年4月4日。自.起2020年4月4日,公司遵守了與信貸協議有關的所有財務契約,這些財務契約與之前討論的2018年NPA中的財務契約大體一致。*公司需要根據公司的槓桿率為每日未使用的左輪手槍信貸承諾支付承諾費;截至2020年4月4日.
信貸協議和2018年NPA允許未來支付現金股息或回購股份,前提是在支付股息或股份回購時不存在違約事件(包括任何未能遵守財務契約),也不會因此而導致違約事件。我們過去沒有發放過現金股息。然而,公司董事會會不時評估超額現金的潛在用途,未來可能包括在已經批准的基礎上回購股票、特別股息或經常性股息。
為進一步確保我們有能力滿足營運資金和固定資本要求,為應對冠狀病毒爆發,本公司、貸款方和北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理(“代理”)於2020年4月29日簽訂了信貸安排第1號修正案(“修正案1”)。該協議修訂本公司、不時的其他附屬借款人、不時的貸款人及代理人之間的信貸安排(“現有信貸安排”;經修訂的現有信貸安排,“信貸安排”)。該修訂修訂現行信貸安排的若干條文,其中包括提供1.38億元的無抵押延遲提款定期貸款安排。在根據信貸安排事先減少或終止定期貸款承諾的情況下,本公司可獲得的定期貸款承諾將持續到2020年7月28日。根據新安排借入的定期貸款將一次性融資,將於2021年4月28日到期。定期貸款所得款項將用於預付信貸安排項下的未償還循環和週轉額度貸款,並用於本公司及其附屬公司的一般企業用途。本公司隨後提取了無擔保延遲提取定期貸款的全部金額。
根據公司的選擇,未償還的定期貸款將按歐洲貨幣利率加每年1.75%的保證金或按基本利率加每年0.75%的保證金計息。此外,本公司須按季就修訂生效日期起至所有定期貸款承諾根據信貸融資條款終止之日(包括該日)的每日平均未使用定期貸款承諾支付相當於年利率0.75%的自動記賬費用。
該公司與三菱UFG銀行紐約分行(前身為三菱東京日聯銀行)簽訂了主應收賬款購買協議。(“三菱UFG RPA”)及滙豐銀行(中國)有限公司廈門分行(“HSBC RPA”),據此,本公司可選擇折價出售應收賬款。這些設施是未承諾的設施。截至的MUFG RPA項下的最高融資金額2020年4月4日是3.4億美元。截至HSBC RPA項下的最高貸款金額2020年4月4日是6,000萬美元。MUFG RPA將每年自動延長,除非任何一方提供不低於10天事先通知本協議不應延長。HSBC RPA的條款與之前討論的MUFG RPA的條款大體一致。
該公司出售了以下產品:1.883億美元和2.419億美元在截至三個月的三個月內,這些方案下的應收貿易賬款2020年4月4日和2019年3月30日,分別換取中國的現金收益。1.874億美元和2.404億美元分別為。
該公司出售了以下產品:4.161億美元和4.744億美元在這些方案下的應收貿易賬款六截至的月份2020年4月4日和2019年3月30日,分別換取中國的現金收益。4.14億美元和4.716億美元分別為。
在所有情況下,銷售折扣均記錄在銷售期間的綜合(虧損)收益表中的“雜項淨額”內。有關應收賬款銷售計劃的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註中的附註13“貿易應收賬款銷售計劃”。
基於目前的預期,我們相信我們的運營提供的預計現金流、可用現金和現金等價物、信貸安排下的潛在借款以及我們的租賃能力應該足以滿足我們未來12個月的營運資本和固定資本需求。我們相信,面對冠狀病毒帶來的未來挑戰,我們將擁有強大的資產負債表。截至2020財年第二季度,現金和現金等價物為2.27億美元,而債務、融資租賃義務和其他融資為2.94億美元。除了我們強勁的資產負債表外,如果未來出現需求,我們還可以通過我們的信貸安排獲得大量資金。此外,為了進一步確保我們有能力滿足營運資本和固定資本要求,我們提取了之前為應對冠狀病毒爆發而討論的無擔保延遲提取定期貸款安排的全部金額。如果我們未來的融資需求增加,那麼我們可能需要安排額外的債務或股權融資。因此,我們會不時評估和考慮各種融資方案,以補充我們的財政資源。不過,我們不能保證我們會以可以接受的條件作出任何安排。
合同債務、承付款和表外債務
我們關於合同義務和商業承諾的披露位於我們提交給證券交易委員會的文件中。下表中的信息提供了截至以下日期我們的合同義務和商業承諾的摘要2020年4月4日(百萬美元):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按會計年度到期付款 |
合同義務 | | 總計 | | 剩餘的2020年 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 2025年及其後 |
債務義務(1) | | $ | 291.2 |
| | $ | 104.1 |
| | $ | 12.4 |
| | $ | 12.2 |
| | $ | 162.5 |
|
融資租賃義務 | | 125.3 |
| | 3.6 |
| | 12.6 |
| | 10.3 |
| | 98.8 |
|
經營租賃義務 | | 55.7 |
| | 5.2 |
| | 16.7 |
| | 13.4 |
| | 20.4 |
|
購買義務(2) | | 754.6 |
| | 670.1 |
| | 84.0 |
| | 0.5 |
| | — |
|
未分配國外收入匯回税(3) | | 59.6 |
| | — |
| | 11.4 |
| | 16.3 |
| | 31.9 |
|
資產負債表上的其他負債(4) | | 15.0 |
| | 1.7 |
| | 5.4 |
| | 0.8 |
| | 7.1 |
|
其他不在資產負債表內的負債(5) | | 7.7 |
| | 0.8 |
| | 2.9 |
| | 0.7 |
| | 3.3 |
|
合同現金債務總額 | | $ | 1,309.1 |
| | $ | 785.5 |
| | $ | 145.4 |
| | $ | 54.2 |
| | $ | 324.0 |
|
| |
1) | 自.起2020年4月4日,債務義務包括1.5億美元2018年債券本金以及利息。 |
| |
2) | 自.起2020年4月4日採購義務主要包括在正常業務過程中購買庫存和設備。 |
| |
3) | 自.起2020年4月4日,未分配外國收入匯回税包括因税制改革而被視為匯回未分配外國收入的美國聯邦所得税。有關詳細信息,請參閲上面的“流動性和資本資源”。 |
| |
4) | 自.起2020年4月4日資產負債表上的其他義務包括對某些前任和現任高管以及其他主要員工的遞延薪酬義務、信息技術維護協議產生的其他融資義務以及與我們的建築物相關的資產報廢義務。我們已從上表中排除了大約220萬美元的影響,截至2020年4月4日,與未確認的所得税優惠有關。本公司不能按與這些債務相關的期間對未來現金流作出可靠的估計。 |
| |
5) | 自.起2020年4月4日,其他不在資產負債表上的義務包括擔保和在公司一名高管被無故解僱的情況下繼續支付工資和某些福利的承諾。披露的金額中不包括某些獎金和獎勵薪酬金額,這些金額將在終止當年按比例支付。 |
關於關鍵會計政策的披露
我們的關鍵會計政策在我們的2019年年報Form 10-K中披露。在.期間第二2020財年季度,沒有實質性變化。
新會計公告
有關新會計聲明的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註中的附註1,“列報基礎”。
第三項:加強關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着外匯和利率變化帶來的市場風險。我們有選擇地使用金融工具來降低此類風險。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。
外幣風險
我們的國際業務造成了潛在的外匯風險。我們的政策是選擇性地對衝我們的外幣交易,以部分抵銷外幣匯率變動的影響。我們通常使用外幣合約來對衝那些與某些以非功能性貨幣計價的資產和負債相關的貨幣風險。標的交易的相應損益通常抵消了這些外幣對衝的損益。我們無法預測貨幣匯率的變化,也無法預測我們能夠在多大程度上管理貨幣匯率變化的影響,包括與冠狀病毒爆發有關的貨幣匯率的影響。這些變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
在所顯示的期間內,我們以美元以外貨幣進行交易的百分比如下:
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| | | | |
| | 三個月 |
| | 4月4日, 2020 | | 3月30日, 2019 |
淨銷售額 | | 11.0% | | 9.2% |
總成本 | | 15.7% | | 15.8% |
本公司已評估上述期間以美元以外貨幣進行交易的潛在外幣匯率風險。基於公司的總體貨幣風險敞口,截至2020年4月4日此外,美元相對於我們其他交易貨幣的價值變動10%不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
利率風險
我們有金融工具,包括現金等價物和債務,它們對利率的變化很敏感。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加市場風險的情況下保持本金,同時最大化收益。為了實現這一目標,我們維持各種高評級證券、貨幣市場基金和存單的現金等價物投資組合,並限制對任何一個發行人的本金敞口。我們無法預測利率的變化,包括冠狀病毒爆發對利率的影響。這些變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
自.起2020年4月4日,我們唯一的重大利率風險與我們的信貸安排有關。信貸安排項下的借款根據本公司的選擇權,按歐元或基礎利率計息,在每種情況下,再加上基於本公司當時的當前槓桿率(如信貸協議中的定義)的適用利潤率。自.起2020年4月4日,信貸協議項下的借款利率為LIBOR加1.10%。該公司正在關注與LIBOR相關的發展;有關更多信息,請參閲截至2019年9月28日的Form 10-K財年年報第I部分,第1A項“風險因素”。2018年NPA下的借款基於固定利率,從而降低了我們的利率風險。根據公司的整體利率風險敞口,截至2020年4月4日,利率10.0%的變動不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
項目4.管理控制和程序
披露控制和程序
公司維持披露控制和程序,旨在確保公司在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的文件中必須披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。公司首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在公司管理層的參與下,審查和評估了截至本報告所述期間(“評估日期”)結束時,根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序。基於此類評估,首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至評估日期,本公司的披露控制和程序在合理保證水平下是有效的,(A)有助於及時記錄、處理、彙總和報告本公司根據交易法提交或提交的報告中要求本公司披露的信息,以及(B)確保積累信息並視情況向包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層傳達信息,以便及時就所需披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在.期間第二公司對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:報告和其他信息
除了本文討論的風險和不確定因素,特別是在“安全港”警示聲明和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”第I部分第2項中討論的風險因素外,請參閲我們截至2019年9月28日的財政年度Form 10-K年報第I部分第21A項中列出的風險因素,這些風險因素沒有實質性變化,但以下所述和之前在截至2020年1月4日的三個月的Form 10-Q中概述的風險因素除外。
我們2020財年及以後的財務狀況和經營業績可能會受到持續爆發的冠狀病毒(冠狀病毒)的重大不利影響。
冠狀病毒爆發將在多大程度上影響我們的業務和經營業績,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展,包括可能出現的有關冠狀病毒的新的醫療和其他信息,以及政府實體或其他機構為控制它或治療其影響而採取的行動。“
冠狀病毒爆發帶來的風險是,我們或我們的員工、供應商、客户和其他人可能會受到無限期或間歇性的限制或阻止開展業務活動,包括由於員工健康和安全擔憂、停工、避難所就地命令、旅行限制以及政府當局可能謹慎或要求的其他行動和限制。例如,在中國,當第二財季冠狀病毒在中國爆發時,由於隔離、旅行限制和其他影響我們和我們供應商的因素,我們的運營受到了數週的嚴重影響。此外,在2020財年第二季度,由於政府強制採取行動控制冠狀病毒傳播,我們在馬來西亞的運營能力暫時減少。最後,雖然我們的設施已經被歸類為必要的或以其他方式允許在設施關閉的司法管轄區內運營,但我們不能保證這種情況在未來不會改變,也不能保證我們將繼續被允許在我們運營的每個司法管轄區開展業務。
此外,為了員工的持續健康和安全,我們已經修改了我們的業務做法。我們可能會採取進一步的行動,或被要求採取進一步的行動,這符合我們員工的最佳利益。我們的供應商和客户也實施了這樣的措施,這已經導致,我們預計它將繼續導致中斷或延誤和更高的成本。我們、我們的供應商或我們的客户實施健康和安全實踐可能會影響客户需求、供應商交付、我們的生產力和成本,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
雖然我們目前相信我們有充裕的流動資金來管理冠狀病毒對財政的影響,但我們不能保證,如果冠狀病毒的影響持續下去,或對我們或整體經濟的影響是否會持續下去。此外,冠狀病毒的影響在信貸市場造成了重大的不確定性和波動性。如果我們的流動資金或獲取資金的渠道變得嚴重受限,或者如果由於資本市場波動、我們的信譽下降或其他因素導致冠狀病毒的影響,資本成本大幅增加,那麼我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。
我們對冠狀病毒影響的管理已經並將繼續需要我們的管理層和員工以及整個企業的資源投入大量的時間。專注於管理和減輕冠狀病毒對我們業務的影響可能會導致我們將資源轉移或推遲應用於現有或新的計劃或投資,這可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。
冠狀病毒對我們業務造成的上述和其他持續幹擾已經並可能繼續對我們的業務、運營業績和2020年及以後的財務狀況產生重大不利影響。
下表提供了本公司在截至三個月的時間內回購股份的具體情況。2020年4月4日.
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週期 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高近似美元價值* |
2020年1月5日至2020年2月1日 | | 26,824 |
| | $ | 77.21 |
| | 26,824 |
| | $ | 38,319,765 |
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2020年2月2日至2020年2月29日 | | 17,458 |
| | 71.80 |
| | 17,458 |
| | $ | 37,066,309 |
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2020年3月1日至 2020年4月4日 | | 180,282 |
| | 54.52 |
| | 180,282 |
| | $ | 27,237,078 |
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總計 | | 224,564 |
| | $ | 58.57 |
| | 224,564 |
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*2019年8月20日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,根據該計劃,公司有權回購5000萬美元的普通股(《2019年計劃》)。2019年計劃在2018年2月14日董事會批准的股票回購計劃完成後開始,根據該計劃,公司被授權回購2.0億美元的普通股。2019年計劃沒有到期。由於冠狀病毒爆發帶來的不確定性,該公司於2020年3月無限期暫停了2019年計劃下的任何股票回購。
項目6.所有展品
展品名單如下:
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展品: 不是的。 | | 陳列品 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302(A)節頒發的首席執行官證書。 |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302(A)節認證首席財務官。 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明 |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 |
99.1 | | ROIC與GAAP和經濟回報財務報表的對賬 |
101 | | 以下材料摘自Plexus Corp.截至2020年4月4日的Form 10-Q季度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)簡明綜合全面(虧損)收益表,(Ii)簡明綜合資產負債表,(Iii)簡明股東權益綜合報表,(Iv)簡明現金流量表,(V)簡明綜合現金流量表附註 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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| | | PLUXUS公司 | |
| | | 註冊人 | |
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日期: | 5/8/2020 | | /s/託德·P·凱爾西 | |
| | | 託德·P·凱爾西 | |
| | | 總裁兼首席執行官 | |
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日期: | 5/8/2020 | | /s/Patrick J.Jermain | |
| | | 帕特里克·J·傑曼 | |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 | |
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