1.

臨時資料的呈報

First Capital，Inc.(“公司”)是印第安納州特許商業銀行、全資子公司First Harrison Bank(“Bank”)的金融 控股公司。 First Harrison Investments，Inc.和First Harrison Holdings，Inc.是銀行在內華達州的全資子公司， 共同擁有第一哈里森有限責任公司(First Harrison，LLC)，這是一家持有和管理投資組合的內華達州有限責任公司。First Harrison REIT，Inc.(“REIT”)是第一哈里森控股公司(First Harrison Holdings，Inc.)的全資子公司。持有銀行 房地產抵押貸款組合的一部分。FHB風險緩解服務公司(“專屬自保”)是本公司的全資保險附屬公司 ，為本公司、本行及本行附屬公司提供財產及意外傷害保險 ，併為其他八名目前可能沒有保險或在保險市場上經濟上可行的第三方保險專屬人員提供再保險 。遺產山有限責任公司是銀行的全資子公司，持有和管理某些 喪失抵押品贖回權的房地產。

管理層認為，未經審核的綜合財務報表 包括為公平列報截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的財務狀況和經營業績以及截至 2020年和2019年3月31日的三個月的現金流量所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。此類調整是未經審計的綜合財務報表中僅包括的調整 。中期業績不一定代表整個 年或任何其他期間的業績。

隨附的未經審計的合併財務報表 和附註是根據中期財務報表的美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，並在説明允許的情況下提交以形成10-Q表。因此，它們不包含本公司截至2019年12月31日的年度經審計綜合財務報表中包含的某些 信息，以及本公司年度報告Form 10-K中包含的相關腳註。

未經審計的綜合財務報表包括 本公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易記錄都已在合併中沖銷。 某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。重新分類對淨收入或股東權益沒有 影響。

COVID-19

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈 新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)的爆發為全球大流行，該病毒繼續在美國和世界各地傳播。 冠狀病毒大流行已經並可能繼續對全球、國家和地方的經濟活動產生不利影響 。冠狀病毒和為減緩其傳播而採取的行動已經並預計將繼續 對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響，包括 公司運營所在的地理區域。一般而言，此類事件還可能對企業和消費者信心造成不利影響，公司及其客户 及其各自的供應商、供應商和加工商可能會受到不利影響。

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(1-續)

由於冠狀病毒大流行，市場利率大幅下降 ，因為聯邦公開市場委員會在2020年3月將目標聯邦基金利率區間下調了150個基點 個基點，至0%至0.25%。這些利率下調和冠狀病毒大流行的其他影響 可能會對公司未來的財務狀況和經營業績產生不利影響。目前尚不清楚與冠狀病毒大流行相關的 不利條件將持續多久，以及將對公司造成什麼財務影響。 財務報表中所作的估計有可能在短期內受到重大不利影響 由於這些條件，包括預期的貸款信貸損失。

2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份 《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》 。本指南鼓勵金融機構與可能因冠狀病毒影響而無法 履行合同義務的借款人謹慎合作。指南接着解釋説，在與財務會計準則委員會(“FASB”)工作人員磋商 後，聯邦銀行機構得出結論，對截至救濟計劃實施日期為當前借款人的短期 修改(例如，六個月)不是問題債務重組(“TDR”)。2020年3月27日，國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”) 。CARE法案還涉及冠狀病毒相關修改，並指定截至2019年12月31日有效的貸款上的冠狀病毒 相關修改不是TDR。世行已將此指導 應用於截至2020年3月31日的延期付款和其他與冠狀病毒相關的貸款修改，預計將在2020年第二季度進行其他修改 。

CARE法案還包括 為金融機構通過小企業管理局(“SBA”)發放的貸款撥款3，490億美元。 該計劃被稱為Paycheck Protection Program(“PPP”)。如果 按照PPP的要求將收益用於合格的工資成本和其他允許的用途，則PPP貸款可全部或部分免除。這些 貸款的固定利率為1.00%，期限為兩年，如果不能全部或部分免除的話。貸款的前 個月延期付款，貸款由SBA 100%擔保。SBA根據貸款規模向發起銀行支付 1%至5%不等的手續費。SBA於2020年4月3日開始接受這些PPP貸款的提交， 初始撥款於2020年4月16日用完。2020年4月27日，世行又向PPP撥款3100億美元。 截至2020年5月6日，世行已獲得SBA的PPP貸款授權，總額約為4460萬美元。參與購買力平價 可能會對公司的財務狀況和運營結果產生積極影響，因為這筆費用收入 在購買力平價貸款期限內確認。

2.

投資證券

投資證券已根據管理層的意圖歸入合併資產負債表 。截至2020年3月31日和2019年12月31日的投資證券摘要 如下：

機構票據和債券、機構抵押貸款支持證券 和機構抵押抵押貸款債券(“CMO”)包括由美國政府機構政府全國抵押貸款協會(GNMA)和聯邦全國抵押貸款協會(“FNMA”)發行的證券， 聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)和聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)是 政府支持的企業。

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(2-續)

截至2020年3月31日的債務證券按合同到期日的攤餘成本和公允價值如下所示。抵押貸款支持證券和CMO的預期到期日可能與合同到期日不同 ，因為作為義務基礎的抵押貸款可能是預付的，而不會受到懲罰。

以下是有關截至2020年3月31日未實現虧損總額為 的投資證券的信息，按投資類別和單個投資證券持續持有的時間 彙總。

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(2-續)

以下是關於截至2019年12月31日未實現虧損總額為 的投資證券的信息，按投資類別和單個投資證券處於持續頭寸的時間長度彙總 。

管理層至少每季度評估證券的非臨時性 減值，並在經濟或市場考慮需要進行此類評估時更頻繁地進行評估。考慮因素 至(1)公允價值低於成本的時間長度和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，以及(3)本公司將其對發行人的投資保留一段時間的意圖和能力 ，以實現任何預期的公允價值收回。

截至2020年3月31日，美國政府機構債務證券(包括機構票據和債券、抵押貸款支持證券和CMO)以及處於虧損狀態的市政債務較攤銷成本基礎貶值了約1.0% 。所有美國政府機構證券和市政債券均由美國政府機構、政府支持的企業和市政府發行 ，或由第一抵押貸款和市政項目收入擔保 。這些未實現虧損主要與類似類型證券的當前利率有關。 在分析發行人的財務狀況時，管理層會考慮證券是否由聯邦政府、其機構或其他政府發行，是否發生了債券評級機構的降級事件，以及 發行人財務狀況的審查結果。由於本公司有能力持有債務證券直至到期日或可預見的 未來(如果歸類為可供出售)，因此不會認為任何下跌都是暫時的。

雖然管理層預計2020年3月31日不會有任何與信貸相關的減值損失，但市場和經濟狀況的進一步惡化可能會對未來的信貸質量產生不利影響 。

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(2-續)

在截至2019年3月31日的三個月內，本公司 在出售可供出售的證券方面實現了86，000美元的總虧損，在出售定期存款方面實現了11，000美元的總虧損。 在截至2020年3月31日的三個月內，本公司沒有出售任何證券或定期存款。

於2020年3月31日和2019年12月31日質押了某些可供出售的債務證券 以確保公共基金存款。

股權證券

2018年9月，本公司收購了另一家銀行控股公司的90，000股普通股 ，約佔該實體已發行普通股的5%，總投資為190萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內，本公司確認了此項股權投資的未實現虧損 $394，000。在截至2019年3月31日的三個月內，本公司確認了此項股權投資的未實現收益 $131，000。截至2020年3月31日和2019年12月31日，股權投資的公允價值分別為140萬美元 和170萬美元，並計入合併資產負債表上的其他資產。

3.

貸款及貸款損失撥備

本公司貸款及貸款損失準備金政策 如下：

貸款按未付本金餘額減去 遞延貸款費用淨額和貸款損失撥備列示。該公司發起房地產抵押貸款、商業貸款和消費者貸款 。貸款組合的很大一部分是向肯塔基州路易斯維爾(Louisville，Kentucky Metropolitan) 統計區(MSA)的客户提供的抵押貸款。本公司客户履行貸款協議的能力在很大程度上取決於該地區的房地產和一般經濟狀況。

貸款發放費和承諾費以及某些承銷和關閉貸款的直接成本將遞延並攤銷，作為使用利息法對相關貸款有效期 的利息收入的收益調整。當貸款處於 非應計狀態時，將停止攤銷遞延貸款淨費用。

當利息或本金支付逾期90天時，停止確認貸款收入， 以前應計利息被沖銷，除非 管理層認為未償還利息仍可收回。逾期狀態是根據合同條款確定的。通常， 通過應用現金收款法，利息收入隨後僅確認為已收到，直到貸款返回 應計狀態。當貸款進一步虧損的可能性微乎其微時，就使用現金收款法。否則，公司 將應用成本回收方法，並將所有付款作為未付本金餘額的減少額使用，直到貸款符合 返回應計狀態的條件。減值貸款的利息收入使用成本回收法確認，除非貸款進一步虧損的可能性 微乎其微。

當所有本金和利息支付均為當期且借款人已證明有能力按計劃支付未來本金和 利息時，貸款即恢復為權責發生制狀態，這通常要求借款人證明至少連續 個月的履約期。

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

對於消費貸款以外的投資組合部分， 公司的做法是在管理層確定任何貸款或部分貸款無法收回時，將其註銷 原因是借款人無法滿足還款條件、借款人的財務狀況惡化或惡化、標的抵押品折舊、監管審查員將貸款歸類為損失，或其他 原因。當確認部分貸款無法收回時，將在貸款上記錄部分沖銷，例如 當貸款在破產中解除、抵押品被清算、貸款以減少的本金餘額進行重組、 或導致管理層確定貸款全部本金餘額的其他可識別事件將不會得到償還。特定的 準備金被確認為單獨評估減值的貸款估計損失準備的組成部分。部分 不良貸款和減值貸款的部分沖銷包括在公司的歷史虧損經驗中，用於估計貸款損失撥備的一般組成部分，如下所述。特定準備金在 管理層對貸款損失準備的分析中不被視為沖銷，因為它們是估計的，貸款關係的結果 尚未確定。

沒有房地產擔保的消費貸款通常 逾期90天註銷，如果被認為無法收回，則更早註銷，除非貸款正在收回過程中。透支 在逾期45天后註銷。當房產被取消抵押品贖回權 時，通常會對房地產擔保的貸款進行沖銷。

貸款損失撥備反映管理層 在資產負債表日對貸款組合中固有的可能貸款損失的判斷。貸款損失準備金由計入收益的貸款損失準備金增加 。當管理層 認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將從津貼中扣除。隨後的追回(如果有的話)將計入津貼。

本公司使用嚴格的流程和方法 至少每季度評估一次貸款損失撥備，評估依據是管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況 、任何基礎抵押品的估計價值以及當前的經濟狀況對貸款的可收回性進行定期審查 。 此評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值可能會隨着可獲得的更多信息 而進行重大修訂

津貼由具體和一般部分組成。 具體部分涉及個別評估減值的貸款或以其他方式歸類為可疑、 不合標準或特別説明的貸款。對於也被歸類為減值的這類貸款，當減值貸款的基礎 貼現抵押品價值(或估計未來現金流的現值)低於該貸款的賬面價值 時，將建立撥備。

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

一般部分包括不被視為 減值的貸款。此類貸款按部門彙集，並使用根據定性 因素調整的年化歷史虧損經驗對虧損進行建模。歷史虧損經驗由投資組合細分確定，並基於公司在過去五年中經歷的實際虧損歷史 。然後，公司的歷史虧損經驗將根據定性因素進行調整 ，這些因素將根據每個投資組合細分市場存在的風險按季度進行審查。管理層考慮以下質量損失因素的變化和 趨勢：承保標準、經濟狀況、逾期和 分類貸款的變化和趨勢、抵押品估值、貸款集中度和其他內部和外部因素。

管理層還將額外損失係數倍數 應用於分類為手錶、特別提及和不合標準的貸款，這些貸款沒有單獨評估減值。分類貸款的損失係數 倍數是基於管理層對前期 分類貸款所經歷損失的歷史趨勢的評估。有關管理層在2020年3月31日和2019年12月31日的 貸款損失準備方法中利用的定性因素的其他討論，請參見下文。

管理層在評估 相關歷史損失經驗和定性因素時做出重大判斷。管理層還監控被視為減值貸款的估計 和實際發生的貸款損失之間的差異，以評估估計過程的有效性 並在必要時對方法進行任何更改。

管理層在 貸款損失撥備分析中使用以下投資組合部分：住宅房地產、土地、建築、商業房地產、商業 業務、房屋淨值和二次抵押貸款以及其他消費貸款。有關投資組合細分以及與每個細分相關的風險的其他討論 可在公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中找到。

如果根據當前信息 和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取到期的預定本金或利息 ，則認為貸款已減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付 狀態、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。出現 微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款通常不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮貸款和借款人周圍的所有情況，包括延遲時間長短、延遲原因、借款人以前的付款記錄、 與所欠本金和利息的差額，從而逐一確定延遲付款和付款不足的重要性 ，同時考慮到貸款和借款人周圍的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄 以及欠款本金和利息的不足金額。減值是在逐筆貸款的基礎上 通過按貸款的實際利率折現的預期未來現金流的現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公允價值(如果貸款依賴抵押品)來衡量的。

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

抵押品依賴型貸款的價值通常 基於從獨立持牌房地產估價師獲得的評估，並對出售物業的估計成本 、完成未完工或修復受損物業的成本和其他因素進行調整。當一筆貸款被確定為減值時，通常會對所有重要房產進行新的評估 ，如果該房產的價值估計超過200，000美元，則該房產被視為重要房產。隨後的評估將根據需要或如果管理層認為物業的市值發生了重大變化 。在認為不需要重新評估的情況下， 管理層以原有評估為基礎進行減值和貸款損失準備分析，並根據當前情況進行調整 管理層對市場因素的評估和管理層對物業的檢查。

截至2020年3月31日，公司未持有止贖房地產 。截至2019年12月31日，喪失抵押品贖回權的房地產餘額包括已獲得實物佔有的17萬美元住宅房地產 。截至2020年3月31日和2019年12月31日，由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的貸款的記錄投資分別為289，000美元和319，000美元。

2020年3月31日和2019年12月31日的貸款包括以下內容：

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

下表提供了截至2020年3月31日公司 記錄的貸款投資的組成部分：

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

下表提供了公司在2019年12月31日記錄的 貸款投資的組成部分：

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

截至2020年3月31日的貸款損失撥備分析 如下：

截至2019年12月31日的貸款損失撥備分析 如下：

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

截至2020年3月31日的三個月貸款損失準備變動情況分析如下：

截至2019年3月31日的三個月貸款損失準備變動情況分析如下：

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

截至2020年3月31日和2019年12月31日，與各個投資組合部門的定性因素調整相關的貸款損失撥備估計總額分別約為410萬美元和380萬美元。做出這些變化是為了反映管理層對這些投資組合部門在2020年3月31日和2019年12月31日的固有 損失的估計。2020年3月31日定性因素的增加 很大程度上與冠狀病毒周圍的經濟不確定性有關。

管理層還調整了未單獨評估減值的手錶、特別提及和不合標準貸款的歷史損失係數 。調整 根據公司對分類貸款的單獨歷史經驗考慮分類貸款虧損的可能性增加 。分類貸款調整的影響是，截至2020年3月31日和2019年12月31日，貸款損失撥備估計分別增加了407，000美元和386，000美元。這些因素在2019年12月31日至2020年3月31日期間未進行調整。

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

下表彙總了截至2020年3月31日的公司減值貸款 以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的減值貸款。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，公司未使用現金收入法確認任何減值貸款的利息收入 ：

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

下表彙總了截至2019年12月31日的公司減值貸款 ：

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

不良貸款包括非應計項目貸款和逾期 90天且仍在應計利息的貸款。下表顯示了在2020年3月31日和2019年12月31日記錄的不良貸款投資情況：

下表顯示了記錄的貸款投資在2020年3月31日的賬齡 ：

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

下表顯示了記錄的貸款投資在2019年12月31日的賬齡 ：

該公司根據有關借款人償債能力的相關 信息將貸款分類為風險類別，例如：當前財務信息、公共信息、歷史 付款經驗、信用文檔和當前經濟趨勢等因素。該公司至少按季度根據信用風險對貸款進行分類。本公司對風險評級使用以下監管定義：

特別説明：被歸類為特別提及的貸款 有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致 在未來某個日期貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況惡化。

不合標準：被歸類為不合標準的貸款不足以 受到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的保護。如此分類的貸款 有一個或多個定義明確的弱點，會危及債務的清算。它們的特點是明顯的 如果缺陷得不到糾正，機構將遭受一些損失的可能性。

令人懷疑的是：分類為可疑的貸款具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點 ，另外一個特點是，根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點會使 完全收回或清算，這是高度可疑和不可能的。

損失：被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的 ，價值如此之小，以至於它們作為資產繼續留在機構的賬面上是沒有根據的。

不符合上述標準的貸款作為所述流程的一部分進行單獨分析 被視為合格評級貸款。

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

下表顯示了截至指定日期按 風險類別記錄的貸款投資：

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

下表按應計 狀態彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的公司TDR：

截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有承諾 向貸款條款在TDR中修改的債務人提供額外資金。

本公司在截至2020年3月31日的三個月內重組了一筆商業房地產貸款和一筆 住宅抵押貸款，修改前和修改後的未償還餘額 為265，000美元。修改的條款包括推遲合同本金付款和延長到期日以降低付款 。在截至2019年3月31日的三個月內，沒有TDR進行重組。

沒有因TDR 而記錄的本金沖銷，也沒有針對截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月期間修改的TDR相關的貸款損失特別撥備。

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，沒有在前12個月內修改的TDR 出現後續付款違約(定義為貸款逾期90天以上，被轉移到非應計狀態， 或抵押品被取消抵押品贖回權)。如果TDR隨後 違約，公司將評估重組是否存在可能的減值。因此，可能會增加相關的貸款損失撥備 或採取沖銷措施來減少貸款的賬面金額。

如附註1所述，聯邦銀行 機構在2020年3月發佈了指導意見，即對受冠狀病毒 大流行影響的借款人所做的短期修改(例如，6個月)如果貸款在修改時是當前的，則不需要將其標識為TDR。CARE法案還處理了與冠狀病毒相關的修改，並指定截至2019年12月31日對有效貸款所做的此類修改 不是TDR。截至2020年5月6日，世行已使用此指導對 貸款組合中約11.7%的餘額批准了延期付款，主要與商業房地產貸款關係有關。這些付款延期通常為 個月至三個月的期限，但也可能最多延長六個月。

購買的信用減值(PCI)貸款

在企業合併中取得的購入貸款在購置日按估計公允價值入賬，不結轉相關的貸款和租賃損失準備。此類貸款 根據信用評分、貸款 類型和發起日期等共同風險特徵單獨核算或彙總到貸款池中。在釐定已購入貸款或資金池的估計公允價值時，管理層會考慮多項因素，包括剩餘壽命、估計預付款項、估計損失率、相關抵押品的估計價值、 及預期收到的現金流量淨現值等。自發起以來有信用惡化證據的已購買貸款 在收購之日被認為收購方很可能不會收回所有合同要求的本金和利息付款，按照FASB會計準則編纂(“ASC”) 310-30入賬。合同要求的付款與收購時預期收取的現金流之間的差額稱為不可增值差額 。預期現金流與收購時公允價值之間的差額計入貸款或貸款池剩餘期限的利息收入 ，稱為可增加收益。後續 減少預期現金流通常會導致計提貸款損失撥備。預期現金 流量的後續增加將導致貸款損失撥備轉回到先前費用的範圍，然後調整為可增加的 收益率，這被確認為未來的利息收入。

下表顯示了2020年3月31日和2019年12月31日在ASC 310-30項下入賬的PCI貸款賬面金額 ：

First Capital，Inc.

合併財務報表附註

(未經審計)

(3-續)

截至2020年3月31日和2019年12月31日，PCI貸款的未償還餘額佔 ASC 310-30項下的452，000美元，包括合同本金、利息、手續費和罰款分別為452，000美元和466，000美元。

截至2020年3月31日，與PCI貸款相關的貸款損失津貼為23，000美元，截至2019年12月31日，與PCI貸款相關的貸款損失津貼為12，000美元。在截至2020年3月31日的三個月期間，有11，000美元 與PCI貸款相關的貸款損失撥備。截至2019年3月31日的三個月期間，沒有與PCI貸款相關的 貸款損失淨撥備。

截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，可增加收益率或預計收取的收入 如下：