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美國
證券交易委員會
華盛頓特區:20549
形式10-Q
|
| |
(馬克一) | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
或
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| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
Bio-RAD實驗室,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | 94-1381833 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國税局僱主識別號) |
阿爾弗雷德·諾貝爾大道1000號 | 大力神, | 加利福尼亞 | 94547 |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼,包括區號)
無變動
(如果自上次報告以來發生了變化,請填寫前姓名、前地址和前財政年度。)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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| | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 | | 生物 | | 紐約證券交易所 |
B類普通股,每股票面價值0.0001美元 | | BIOB | | 紐約證券交易所 |
|
| | | | |
用複選標記表示註冊人是否:(1)已提交證券交易所第13或15(D)節要求提交的所有報告 |
在過去12個月內(或在登記人被要求提交該等報告的較短期間內);及(2) |
在過去的90天內遵守這樣的備案要求。 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章第232,405節)要求提交的每個交互數據文件.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。*(勾選一項):
|
| | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
.
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
|
| | | | |
2020年4月29日未償還的普通股: | A類- | 24,567,292 | B類- | 5,080,867 |
Bio-RAD實驗室,Inc.
表格10-Q2020年3月31日
目錄
|
| |
第一部分-財務信息 | 4 |
項目1.財務報表 | 4 |
簡明綜合資產負債表 | 4 |
的簡明合併報表收入 | 6 |
簡明綜合全面收益表 | 7 |
簡明現金流量表合併表 | 8 |
簡明合併股東權益變動表 | 9 |
簡明合併財務報表附註 | 10 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 34 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
項目4.控制和程序 | 41 |
第II部分-其他資料 | 41 |
項目1.法律訴訟 | 41 |
第1A項危險因素 | 42 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 57 |
第3項高級證券違約 | 58 |
項目4.礦山安全披露 | 58 |
項目5.其他信息 | 58 |
項目6.展品 | 59 |
簽名 | 60 |
與前瞻性陳述有關的信息
除歷史事實陳述外,本報告中的陳述還包括前瞻性陳述,如有關我們未來財務業績、經營結果、計劃和目標的陳述,涉及風險和不確定因素。這些前瞻性聲明還可能包括關於冠狀病毒大流行對Bio-Rad公司業績和運營的影響,以及政府、大學、醫院和私營行業(包括診斷實驗室)正在採取或可能採取的步驟的聲明。前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性術語來識別,如“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“將”、“打算”、“估計”、“繼續”或類似的表述或這些術語或表述的否定。*此類陳述涉及風險和不確定性,這可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或表明的結果大不相同。我們這些前瞻性聲明是基於我們目前對未來事件的預期和預測。然而,實際結果可能與目前預期的結果大不相同,這取決於各種風險因素,包括但不限於本季度報告10-Q表格“第II部分,第1A項,風險因素”中確定的那些風險因素。我們告誡您不要過度依賴前瞻性陳述,這些陳述僅反映分析,僅代表截至本文日期的情況。除非法律另有要求,否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
第一部分-財務信息
項目1、會計報表、會計報表、財務報表
Bio-RAD實驗室,Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
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| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
資產: | (未經審計) | | |
現金和現金等價物 | $ | 603,551 |
| | $ | 660,672 |
|
短期投資 | 433,150 |
| | 453,973 |
|
限制性投資 | 5,560 |
| | 5,560 |
|
應收賬款,減去壞賬準備,2020年為18,856美元,2019年為20,205美元 | 380,476 |
| | 392,672 |
|
庫存: | | | |
原料 | 104,017 |
| | 109,570 |
|
在製品 | 144,331 |
| | 146,131 |
|
成品 | 308,681 |
| | 298,306 |
|
總庫存 | 557,029 |
| | 554,007 |
|
預付費用 | 94,787 |
| | 102,331 |
|
其他流動資產 | 8,034 |
| | 10,940 |
|
流動資產總額 | 2,082,587 |
| | 2,180,155 |
|
不動產、廠場和設備 | 1,361,722 |
| | 1,382,172 |
|
減去:累計折舊和攤銷 | (875,548 | ) | | (882,833 | ) |
財產,廠房和設備,淨額 | 486,174 |
| | 499,339 |
|
經營性租賃使用權資產 | 200,487 |
| | 201,868 |
|
商譽,淨額 | 264,131 |
| | 264,131 |
|
購進的無形資產,淨額 | 138,317 |
| | 145,525 |
|
其他投資 | 5,434,760 |
| | 4,638,205 |
|
其他資產 | 77,903 |
| | 79,636 |
|
總資產 | $ | 8,684,359 |
| | $ | 8,008,859 |
|
附註是這些精簡合併財務報表不可分割的一部分。
Bio-RAD實驗室,Inc.
簡明綜合資產負債表
(續)
(單位為千,共享數據除外)
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
負債和股東權益: | (未經審計) | | |
應付帳款 | $ | 118,221 |
| | $ | 107,014 |
|
應計工資總額和員工福利 | 130,202 |
| | 180,084 |
|
長期債務和應付票據的當期到期日 | 426,308 |
| | 426,172 |
|
應繳所得税和其他税款 | 32,298 |
| | 36,285 |
|
流動經營租賃負債 | 34,440 |
| | 35,365 |
|
其他流動負債 | 127,785 |
| | 120,575 |
|
流動負債總額 | 869,254 |
| | 905,495 |
|
長期債務,扣除當前期限後的淨額 | 12,205 |
| | 13,579 |
|
遞延所得税 | 1,161,112 |
| | 997,787 |
|
經營租賃負債 | 175,452 |
| | 176,018 |
|
其他長期負債 | 173,257 |
| | 160,923 |
|
負債共計 | 2,391,280 |
| | 2,253,802 |
|
| | | |
股東權益: | | | |
A類普通股,2020年和2019年分別發行24,988,353股和24,966,035股;2020年和2019年分別發行24,566,181股和24,835,804股 | 2 |
| | 2 |
|
B類普通股,已發行和已發行股份,2020年為5,080,867股,2019年為5,089,532股 | 1 |
| | 1 |
|
額外實收資本 | 423,742 |
| | 410,020 |
|
A類庫存股按成本計算,2020年為422,172股,2019年為130,231股 | (138,402 | ) | | (38,397 | ) |
留存收益 | 6,156,691 |
| | 5,470,779 |
|
累計其他綜合損失 | (148,955 | ) | | (87,348 | ) |
股東權益總額 | 6,293,079 |
| | 5,755,057 |
|
總負債和股東權益 | $ | 8,684,359 |
| | $ | 8,008,859 |
|
附註是這些精簡合併財務報表不可分割的一部分。
Bio-RAD實驗室,Inc.
簡明合併損益表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
淨銷售額 | $ | 571,644 |
| | $ | 553,979 |
|
銷貨成本 | 254,276 |
| | 242,217 |
|
毛利 | 317,368 |
| | 311,762 |
|
銷售、一般和行政費用 | 193,692 |
| | 207,581 |
|
研發費用 | 49,303 |
| | 47,575 |
|
經營收入 | 74,373 |
| | 56,606 |
|
利息費用 | 5,690 |
| | 5,986 |
|
外幣匯兑損失淨額 | 928 |
| | 1,280 |
|
權益證券的公允市值變動 | (827,671 | ) | | (1,059,230 | ) |
其他(收入)費用,淨額 | (3,273 | ) | | (18,696 | ) |
所得税前收入 | 898,699 |
| | 1,127,266 |
|
所得税撥備 | (212,787 | ) | | (262,071 | ) |
淨收入 | $ | 685,912 |
| | $ | 865,195 |
|
| | | |
基本每股收益: | | | |
每股基本收益 | $ | 22.97 |
| | $ | 29.03 |
|
加權平均普通股-基本 | 29,865 |
| | 29,801 |
|
| | | |
稀釋後每股收益: | | | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 22.72 |
| | $ | 28.74 |
|
加權平均普通股-稀釋後 | 30,196 |
| | 30,104 |
|
附註是這些精簡合併財務報表不可分割的一部分。
Bio-RAD實驗室,Inc.
簡明綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 685,912 |
| | $ | 865,195 |
|
其他全面收益(虧損): | | | |
扣除所得税後的外幣換算調整 | (62,011 | ) | | (36,402 | ) |
外國其他離職後福利調整,扣除所得税後的淨額 | 731 |
| | 359 |
|
可供出售(AFS)債務投資的未實現持股(虧損)淨收益,扣除所得税後的淨收益 | (327 | ) | | 2,036 |
|
其他綜合虧損,扣除所得税後的淨額 | (61,607 | ) | | (34,007 | ) |
綜合收益 | $ | 624,305 |
| | $ | 831,188 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Bio-RAD實驗室,Inc.
簡明現金流量表合併表
(單位:千,未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量: | | | |
從客户處收到的現金 | $ | 569,001 |
| | $ | 550,291 |
|
支付給供應商和員工的現金 | (509,683 | ) | | (507,160 | ) |
已支付利息,淨額 | (231 | ) | | (459 | ) |
所得税支付淨額 | (4,528 | ) | | (4,567 | ) |
投資收益和雜項收據淨額 | 3,912 |
| | 4,496 |
|
遠期外匯合約淨收益 | 4,337 |
| | 342 |
|
經營活動提供的淨現金 | 62,808 |
| | 42,943 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
資本支出 | (21,591 | ) | | (23,629 | ) |
處置財產、廠房和設備所得收益 | 38 |
| | 74 |
|
收購付款,扣除收到的現金 | — |
| | (16,083 | ) |
收回購買無形資產的(付款) | (100 | ) | | 7,403 |
|
購買有價證券和投資的付款 | (98,151 | ) | | (95,375 | ) |
出售有價證券和投資的收益 | 39,672 |
| | 22,324 |
|
有價證券和投資到期收益 | 67,710 |
| | 82,573 |
|
投資活動所用現金淨額 | (12,422 | ) | | (22,713 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
對長期借款的償付 | (1,415 | ) | | (237 | ) |
支付或有對價 | (1,265 | ) | | (1,433 | ) |
發行普通股所得收益,用於以股份為基礎的補償 | 4,068 |
| | — |
|
庫存股再發行收益,以股份為基礎的薪酬,淨額 | — |
| | 3,831 |
|
購買庫存股的付款 | (100,005 | ) | | — |
|
融資活動提供的現金淨額(用於) | (98,617 | ) | | 2,161 |
|
外匯匯率變動對現金的影響 | (5,977 | ) | | 1,982 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (54,208 | ) | | 24,373 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 662,651 |
| | 434,164 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 608,443 |
| | $ | 458,537 |
|
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬,這些現金符合簡明合併現金流量表中顯示的相同金額(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 603,551 |
| | $ | 455,890 |
|
包括在其他流動資產中的受限現金 | 3,110 |
| | 113 |
|
包括在其他資產中的受限現金 | 1,782 |
| | 2,534 |
|
現金流量表簡明合併報表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 608,443 |
| | $ | 458,537 |
|
這些限制性現金項目主要涉及履約擔保和其他限制性存款。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Bio-RAD實驗室,Inc.
簡明合併股東權益變動表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 庫房股票 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 3 |
| | $ | 410,020 |
| | $ | (38,397 | ) | | $ | 5,470,779 |
| | $ | (87,348 | ) | | $ | 5,755,057 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 685,912 |
| | — |
| | 685,912 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (61,607 | ) | | (61,607 | ) |
發行普通股 | — |
| | 4,068 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,068 |
|
股票補償費用 | — |
| | 9,654 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,654 |
|
購買庫存股 | — |
| | — |
| | (100,005 | ) | | — |
| | — |
| | (100,005 | ) |
2020年3月31日的餘額 | $ | 3 |
| | $ | 423,742 |
| | $ | (138,402 | ) | | $ | 6,156,691 |
| | $ | (148,955 | ) | | $ | 6,293,079 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 庫房股票 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
2018年12月31日的餘額 | $ | 3 |
| | $ | 394,342 |
| | $ | (49,129 | ) | | $ | 3,722,073 |
| | $ | (46,958 | ) | | $ | 4,020,331 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 865,195 |
| | — |
| | 865,195 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (34,007 | ) | | (34,007 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 8,505 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,505 |
|
庫存股再發行 | — |
| | — |
| | 5,398 |
| | (1,567 | ) | | — |
| | 3,831 |
|
2019年3月31日的餘額 | $ | 3 |
| | $ | 402,847 |
| | $ | (43,731 | ) | | $ | 4,585,701 |
| | $ | (80,965 | ) | | $ | 4,863,855 |
|
附註是這些精簡合併財務報表不可分割的一部分。
Bio-RAD實驗室公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.預算的呈報和使用基準
陳述的基礎
在本報告中,“Bio-Rad”、“我們”、“我們”、“本公司”和“我們”指的是Bio-Rad實驗室公司。和它的子公司。*隨附的Bio-Rad未經審計的簡明綜合財務報表是根據美利堅合眾國(GAAP)普遍接受的會計原則編制的,並反映了管理層認為為公平陳述提交的中期業績所需的所有調整。*所有這些調整都是正常的經常性性質。過渡期的業績不一定代表全年的業績。*濃縮綜合資產負債表為2019年12月31日會計準則“是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的,但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。簡明綜合財務報表應與本公司截至年報10-K表格所載綜合財務報表附註一併閲讀。2019年12月31日.
我們評估後續事件及其提供的有關資產負債表日期存在條件的證據,以及資產負債表日期之後但截至財務報表發佈日期的條件。*資產負債表日存在的條件的影響在財務報表中確認。對資產負債表日之後但財務報表發佈前發生的事件和情況進行評估,以確定是否需要披露以防止財務報表具有誤導性。在此類事件和條件存在的範圍內,披露事件的性質以及這些事件和條件的估計財務影響。
預算的使用
編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有事項的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。Bio-Rad根據歷史經驗及各種其他市場特定及其他相關假設作出估計,而該等假設相信在當時情況下屬合理,其結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。實際結果可能與這些估計大不相同。
收入確認
我們通過銷售產品、服務和租賃工具確認運營收入。與客户的合同收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映了我們預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。我們簽訂的合同可以包括產品和服務的各種組合,這些組合通常被視為不同的履約義務。收入在扣除向客户徵收的任何税款(銷售税、增值税等)後確認,這些税款隨後匯給政府當局。
我們的客户合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是一起核算,可能需要做出重大判斷,可能會影響收入確認的時間,也可能不會影響收入確認的時間。與需要出廠安裝的設備相關的收入只有在安裝完成且客户驗收(如果需要)後才會記錄。某些設備需要安裝,因為這些設備是在臨牀/實驗室環境中操作的,安裝服務可能會導致對設備進行修改,以確保儀器按照客户的規格工作,這些規格在安裝完成後要接受驗證測試。在這些需要工廠安裝的安排中,設備的交付和安裝是單獨的履行義務。我們只有在客户接受後才會確認分配給設備的交易價格,因為在客户有能力指導使用資產並從資產中獲得基本上所有剩餘利益的情況下,已在該時間點發生了與設備相關的控制權轉移。分配給安裝服務的交易價格也在服務完成時確認,因為沒有完成安裝服務和相關的客户接受,客户不能獲得服務的任何好處。
在確認收入時,由於這一權利被認為是可變對價,因此為估計的產品回報確認了一項撥備。因此,當確認產品收入時,交易價格減去估計的產品退貨量。
延長保修合同的服務收入在服務協議有效期內按比例確認為隨時可履行的義務。對於包括產品和服務組合的安排,交易價格根據獨立銷售價格分配給履約義務。用於確定服務收入的獨立銷售價格的方法是基於服務單獨銷售時的可觀察價格。
在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下,我們已確定我們的合同通常不包括重要的融資部分。我們發票條款的主要目的是為客户提供簡單和可預測的方式購買我們的產品和服務,而不是向我們的客户提供融資或從客户那裏獲得融資。我們在業績前收到或到期現金付款時,記錄合同負債。
對於最初預期期限為一年或更短的合同,我們不披露未履行的履約義務的價值。我們的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品和服務而異。開發票和到期付款之間的期限並不重要。
試劑租賃協議
試劑租賃協議是一種診斷性行業銷售方式,在每次測試的基礎上向客户提供儀器和消耗品(試劑)的使用。這些協議還可能包括維護保留在客户地點的基礎工具以及初步培訓。我們初步確定試劑租賃安排在租賃開始時是否包含租賃。如吾等已確定該安排包含租賃,吾等接下來必須確定其租賃類別,以便將適當的會計處理作為經營性、銷售型或直接融資租賃。此外,為了確定用於執行租賃分類測試的租賃期,我們包括租約的不可取消期限,以及在客户合理確定不行使該期權時延長租約的期權所涵蓋的期限、在客户合理確定不行使該期權時終止租賃的期權所涵蓋的期限,以及延長(或不終止)行使期權由公司控制的租賃所涵蓋的期限。雖然我們的大多數試劑租賃安排包含承租人延長和/或取消的選擇權,但合同可執行的期限非常短,因此租賃期僅限於不可取消的期限。此外,從歷史上看,這些安排中包含承租人購買標的資產的選擇權的情況非常罕見。
正如附註14,租賃中所討論的,我們採用了會計準則編碼(ASC)842,“租賃”,採用了修訂的追溯基礎,從2019年1月1日起生效,並採取了實際的權宜之計,並且沒有重述比較前期。我們的結論是,該工具(稱為“租賃要素”)的使用不在ASC 606的指導範圍內,而是在ASC 842的指導範圍內。因此,我們首先根據相對獨立銷售價格在租賃要素和非租賃要素之間分配交易價格。交易價格的確定需要判斷和考慮任何固定/最低付款以及可變對價的估計。分配後,分配給租賃組成部分的可變支付額將根據ASC 842確認為收入,而分配給非租賃組成部分的可變支付額將根據ASC 606確認為收入。
我們在2019年採用ASC 842後,維護服務連同試劑現在將分配給非租賃元素,並將根據ASC 606確認為收入。這一變化符合ASC 842的要求,並導致租金收入減少,維護服務收入相應增加,維護服務收入包括在我們的簡明綜合損益表中報告的總銷售額和淨銷售額中。一般來説,這些安排的條款導致在(I)消耗品交付時或(Ii)消耗品被客户消費時對試劑的控制權轉移。
從歷史上看,我們的試劑租賃安排主要由可變租賃付款組成,根據購買的試劑數量而浮動,因為這種租賃安排中很少包含任何固定/最低租賃付款。此外,我們的試劑租賃安排主要歸類為經營租賃,而任何銷售型租賃加起來只代表非常微不足道的租賃收入。我們報告的租賃收入在性質上主要是可變的,在交付時確認,或者在客户消耗或交付試劑時確認。
分配給這些試劑租賃安排的租賃要素的收入約為3%這兩家公司總收入的比例都很高截至三個月 2020年3月31日,及2019年3月31日,並作為淨銷售額的一部分包括在我們的簡明綜合收益表中。
合同成本:
作為一種實際的權宜之計,我們將作為已發生的費用來獲得合同,因為攤銷期限是一年或更短的時間。這些成本記錄在銷售、一般和管理費用中,包括我們的內部銷售人員和某些合作伙伴銷售激勵計劃。
收入分類:
下表顯示了我們的收入,主要根據產品或服務的使用地點按地理區域分類(單位:百萬,未經審計):
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 三月三十一號, |
| | 2020 | | 2019 |
歐洲 | | $ | 195.7 |
| | $ | 185.9 |
|
亞洲 | | 111.4 |
| | 106.4 |
|
美國 | | 229.5 |
| | 226.1 |
|
其他(主要是加拿大和拉丁美洲) | | 35.0 |
| | 35.6 |
|
總淨銷售額 | | $ | 571.6 |
| | $ | 554.0 |
|
我們的收入按行業細分來源的分類載於我們的細分信息腳註(見附註11)。
遞延收入主要是指為延長服務安排開出或收取的未確認費用。遞延收入通常在服務合同期限內按比例確認,因為我們的履約義務是在協議的有效期內履行的。我們遞延收入餘額的大部分被歸類為活期,預計期限為一年或更短時間。遞延收入餘額為2019年12月31日和2020年3月31日曾經是$45.8百萬和$50.9百萬分別為。
我們保證某些設備不會出現設計、材料和工藝方面的缺陷,保修期一般為一年。*在確認該設備的收入後,我們根據歷史經驗、特定保修條款和客户反饋,為此類保修的預期成本建立撥備,作為售出商品成本的一部分。*每個季度,我們都會重新評估估計,以瞭解記錄的保修負債的充分性。
保證負債計入簡明綜合資產負債表中的其他流動負債和其他長期負債。我們在截至三個月期間的保修責任發生變化2020年3月31日和2019具體情況如下(單位:百萬):
|
| | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一號, |
| 2020 | 2019 |
期初餘額 | $ | 9.0 |
| $ | 10.1 |
|
關於保證的規定 | 1.9 |
| 1.4 |
|
實際保修成本 | (2.7 | ) | (2.2 | ) |
期末餘額 | $ | 8.2 |
| $ | 9.3 |
|
壞賬準備
在評估壞賬免税額時,我們已考慮過往的情況、現時的情況,以及對未來的合理和可支持的預測。我們已經考慮過,根據我們的歷史損失經驗和目前的經濟狀況,我們預計未來的經濟狀況會有什麼不同,從而導致我們在以下日期所需的壞賬撥備。2020年3月31日,同時反映我們的應收賬款組合具有很強的流動性。
對歷史虧損經驗所作的調整反映了特定資產風險特徵的當前差異,例如,包括按客户類型(公共或政府實體與私人實體)和客户的地理位置劃分的應收賬款。
我們壞賬準備的組成部分如下(以百萬計):
|
| | | |
2019年12月31日 | $ | 20.2 |
|
預期信貸損失撥備 | (0.9 | ) |
從津貼中扣除的沖銷 | (0.5 | ) |
已收集的追討款項 | 0.1 |
|
2020年3月31日 | $ | 18.9 |
|
雲計算部署的實施成本
雲計算安排資本化實施費用扣除累計攤銷後的餘額為$3.91000萬美元和$3.11000萬美元 在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。這些成本主要用於業務分析軟件,並記錄在簡明綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產中。
最近通過的會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,促進參考匯率改革對財務報告的影響(主題848)。ASU為將GAAP應用於受參考匯率(例如,LIBOR)改革影響的交易提供可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準,在有限的時間內,以減輕對財務報告的潛在會計負擔(或承認參考匯率改革的影響)。*ASU自2020年3月12日起至12月31日有效,2022年。“我們將評估由於參考匯率改革而發生的交易或合同修改,並決定是否持續應用可選指導。”“目前預計ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。”
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13《公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化》(ASU 2018-13),旨在提高披露對財務報表用户的整體有用性,並在準備公允價值計量披露時降低公司不必要的成本。我們採用了這一標準,從2020年1月1日起生效,ASU 2018-02的採用對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響。
2016年6月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13年度“金融工具信用損失的衡量標準”(ASU 2016-13)。ASU 2016-13用以攤餘成本計量的工具的預期虧損模型取代了已發生虧損方法,並要求實體記錄可供出售債務證券的撥備,而不是像以前的非臨時性減值模型下那樣減少賬面金額。自2020年1月1日起,我們採用了ASU 2016-13,使用累積效果過渡方法。我們已經評估了我們的信用質量指標受影響的工具,並確定截至我們採用日期,留存收益沒有累積影響的過渡調整。ASU 2016-13年度對我們截至三個月的精簡合併財務報表的影響微乎其微2020年3月31日。另見附註3,公允價值計量,以及上面“壞賬準備”一節。
將採用的最新會計公告
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,澄清了主題321投資-股權證券、主題323投資-股權方法和合資企業以及主題815衍生品和對衝之間的相互作用。ASU 2020-01澄清,公司應考慮要求公司應用或停止主題323下的權益法的可觀察交易,以便在緊接應用權益法之前或停止應用權益法之前或之後應用根據主題321的計量備選方案。ASU 2020-01亦澄清,公司在釐定某些遠期合約及已購買期權的會計時,不論是在結算或行使時,均不應考慮相關證券是否會按權益法或公允價值期權入賬。ASU 2020-01在2020年12月15日之後的財年有效。允許及早採用,包括尚未發佈財務報表的過渡期。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2020-01年度的效果。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,“簡化所得税的會計處理,”哪一個消除ASC 740內的某些例外,所得税,並澄清了當前指南的其他方面,以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12有效2020年12月15日之後開始的財政年度在任何中期或年度期間都允許提前採用,並在採用財政年度開始時反映任何調整。我們目前正在評估效果。採納這一宣言在我們的財務報表和披露上。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14年度的“披露框架-對固定福利計劃的披露要求的更改”。ASU 2018-14消除和增加了對固定福利計劃的某些披露。使用追溯方法,ASU 2018-14財年在2020年12月15日之後結束的財年有效。允許提前收養。我們目前正在評估這些披露,但預計ASU 2018-14年度不會對我們的固定福利計劃的披露產生實質性影響。
2.收購
2019年10月,我們收購了一家外國分銷商的全部已發行和流通股,價格約為$4.21000萬美元,其中包括成交時的現金支付,扣除成交現金後的$3.6百萬,及$0.6百萬作為可能支付給賣方的或有對價。此外,我們還錄得淨收益為$0.4百萬用於解決與收購同時存在的、記錄在銷售、一般和行政費用中的預先存在的條件。這項收購從收購之日起就包括在我們的臨牀診斷部門的運營結果中,並作為業務合併進行了核算。與收購相關的成本微乎其微,因為Bio-Rad在收購過程中主要代表自己。沒有提供形式財務報表,因為收購對Bio-Rad作為一個整體而言在所述期間是無關緊要的。
付款的最終分配是$3.4百萬客户關係,一種明確存在的無形事物,$0.21000萬美元遞延税金資產,$0.8百萬與購買的無形資產和資產相關的遞延税金責任$1.41000萬美元到收購的淨資產。最終付款分配與我們截至2019年12月31日期間的初步分配沒有變化。
3.公允價值計量
我們根據市場參與者在計量日期市場參與者之間的有序交易中為資產或負債定價時將使用的假設來確定資產或負債的公允價值。市場參與者假設的確定為確定每項資產或負債定價使用什麼投入提供了基礎。*已經建立了公允價值等級,將使用可觀測投入計算的公允價值計量優先於使用不可觀測投入的公允價值計量。此層次結構將輸入劃分為三個大致級別,如下所示:
| |
• | 第2級:其他重要的可觀察到的投入(包括類似工具在活躍市場的報價) |
| |
• | 第3級:無法觀察到的重大投入(包括確定某些投資公允價值的假設) |
金融資產和負債按公允價值列賬,並按經常性原則計量,截至2020年3月31日在層次結構中分類如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
按公允價值列賬的金融資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
商業票據 | $ | — |
| | $ | 65.5 |
| | $ | — |
| | $ | 65.5 |
|
資產支持證券 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
定期存款 | 26.4 |
| | 10.0 |
| | — |
| | 36.4 |
|
貨幣市場基金 | 96.5 |
| | — |
| | — |
| | 96.5 |
|
現金等價物合計(A) | 122.9 |
| | 75.6 |
| | — |
| | 198.5 |
|
限制性投資 | 5.6 |
| | — |
| | — |
| | 5.6 |
|
股權證券(B) | 5,448.4 |
| | — |
| | — |
| | 5,448.4 |
|
可供出售的投資: | | | | | | | |
公司債務證券 | — |
| | 198.4 |
| | — |
| | 198.4 |
|
美國政府資助的機構 | — |
| | 100.9 |
| | — |
| | 100.9 |
|
外國政府義務 | — |
| | 5.6 |
| | — |
| | 5.6 |
|
其他對外債務 | — |
| | 2.1 |
| | — |
| | 2.1 |
|
市政義務 | — |
| | 14.4 |
| | — |
| | 14.4 |
|
資產支持證券 | — |
| | 71.8 |
| | — |
| | 71.8 |
|
可供出售投資總額(C) | — |
| | 393.2 |
| | — |
| | 393.2 |
|
遠期外匯合約(D) | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | 0.7 |
|
按公允價值列賬的金融資產總額 | $ | 5,576.9 |
| | $ | 469.5 |
| | $ | — |
| | $ | 6,046.4 |
|
| | | | | | | |
按公允價值列賬的金融負債: | | | | | | | |
遠期外匯合約(E) | $ | — |
| | $ | 1.3 |
| | $ | — |
| | $ | 1.3 |
|
或有對價(F) | — |
| | — |
| | 3.5 |
| | 3.5 |
|
按公允價值列賬的金融負債總額 | $ | — |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 4.8 |
|
金融資產和負債按公允價值列賬,並按經常性原則計量,截至2019年12月31日在層次結構中分類如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
按公允價值列賬的金融資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
商業票據 | $ | — |
| | $ | 42.9 |
| | $ | — |
| | $ | 42.9 |
|
定期存款 | 31.2 |
| | 10.0 |
| | — |
| | 41.2 |
|
資產支持證券 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
貨幣市場基金 | 69.9 |
| | — |
| | — |
| | 69.9 |
|
現金等價物合計(A) | 101.1 |
| | 53.0 |
| | — |
| | 154.1 |
|
限制性投資 | 5.6 |
| | — |
| | — |
| | 5.6 |
|
股權證券(B) | 4,664.4 |
| | — |
| | — |
| | 4,664.4 |
|
可供出售的投資: | | | | | | | |
公司債務證券 | — |
| | 204.5 |
| | — |
| | 204.5 |
|
美國政府資助的機構 | — |
| | 106.1 |
| | — |
| | 106.1 |
|
外國政府義務 | — |
| | 4.7 |
| | — |
| | 4.7 |
|
其他對外債務 | — |
| | 3.1 |
| | — |
| | 3.1 |
|
市政義務 | — |
| | 11.6 |
| | — |
| | 11.6 |
|
資產支持證券 | — |
| | 72.9 |
| | — |
| | 72.9 |
|
可供出售投資總額(C) | — |
| | 402.9 |
| | — |
| | 402.9 |
|
遠期外匯合約(D) | — |
| | 0.9 |
| | — |
| | 0.9 |
|
按公允價值列賬的金融資產總額 | $ | 4,771.1 |
| | $ | 456.8 |
|
| $ | — |
|
| $ | 5,227.9 |
|
| | | | | | | |
按公允價值列賬的金融負債: | | | | | | | |
遠期外匯合約(E) | $ | — |
| | $ | 1.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1.0 |
|
或有對價(F) | — |
| | — |
| | 4.9 |
| | 4.9 |
|
按公允價值列賬的金融負債總額 | $ | — |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 4.9 |
| | $ | 5.9 |
|
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
短期投資 | $ | 40.1 |
| | $ | 51.0 |
|
其他投資 | 5,408.3 |
| | 4,613.4 |
|
*總計 | $ | 5,448.4 |
| | $ | 4,664.4 |
|
今年到目前為止我們股權證券的未實現收益2020年3月31日是$827.7百萬這主要是由於我們對Sartorius AG的投資,並記錄在我們的簡明綜合收益表中。
我們擁有德國哥廷根的Sartorius AG(Sartorius)的普通有表決權股票,該公司是生物技術、製藥、化工以及食品和飲料行業的工藝技術供應商。我們擁有超過37%截至,Sartorius的已發行有表決權股份(不包括庫存股)2020年3月31日。Sartorius家族信託和Sartorius家族成員持有已發行有表決權股票的控股權。我們在Sartorius的董事會中沒有任何代表或指定人員,也沒有能力對Sartorius的經營和財務政策施加重大影響。
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
短期投資 | $ | 393.1 |
| | $ | 402.8 |
|
其他投資 | 0.1 |
| | 0.1 |
|
總計 | $ | 393.2 |
| | $ | 402.9 |
|
(d)
(e)
(f)
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
其他流動負債 | $ | 3.5 |
| | $ | 3.3 |
|
其他長期負債 | — |
| | 1.6 |
|
*總計 | $ | 3.5 |
| | $ | 4.9 |
|
2016年第一季度,我們從Propel Labs收購了高性能分析流式細胞儀平臺,確認了或有對價負債。在收購日期,或有對價金額是根據與實現銷售里程碑有關的概率加權收益法確定的,範圍為39%至20%對於歷年而言2017穿過2020。銷售里程碑可能在以下範圍內$0到無限量的。在#年第一季度2020,我們付了錢$1.31000萬美元根據購買協議。自2016年以來,我們淨降低了銷售里程碑的累計估值$13.91000萬美元。或有代價按其估計公允價值計提。$2.91000萬美元自.起2020年3月31日.
在2019年第四季度,我們確認了與收購外國分銷商相關的盈利目標的或有對價負債。第一筆賺取的款項$0.7百萬在收購日期前支付,剩餘款項將於2020年第二季度到期。應支付的最高賺取款項為$1.41000萬美元。或有代價按其估計公允價值計提。$0.6百萬自.起2020年3月31日.
下表提供了按估計公允價值計量的3級或有對價負債的對賬情況(單位:百萬):
|
| | | |
2019年12月31日 | $ | 4.9 |
|
流式細胞儀分析平臺: | |
銷售里程碑付款情況 | (1.3 | ) |
計入銷售、一般和行政費用的或有對價的估計公允價值減少 | (0.1 | ) |
| |
外國總代理商收益: | |
計入銷售、一般和行政費用的或有代價的估計公允價值變動 | — |
|
2020年3月31日 | $ | 3.5 |
|
估計截至以下日期的2級債務證券的公允價值2020年3月31日,我們的主要定價提供商使用路透社作為主要定價來源。我們的定價流程允許我們為持有的證券選擇定價來源的層次結構。如果路透社不為我們持有的二級證券定價,那麼定價提供商將利用我們託管人提供的定價作為二級定價來源。
截至的所有商業票據2020年3月31日,我們的主要定價提供商使用層次結構中的路透社來確定定價。
我們的定價提供商每天都會對路透社的價格進行合理性測試。的價格變動5%與前一天相比更大的是被調查和解決的。此外,我們對路透社的價格進行季度測試,以保存報告的價格。在可容忍的差價之外的差價約為1%都被調查和解決了。
可供出售的投資包括以下內容(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 攤銷 成本 | | 未實現 利得 | | 未實現 損失 | | 信貸損失免税額 |
公平 價值 |
短期投資: | | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 199.2 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | (1.7 | ) | | $ | — |
| $ | 198.4 |
|
市政義務 | 14.3 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| 14.4 |
|
資產支持證券 | 72.2 |
| | 0.2 |
| | (0.7 | ) | | — |
| 71.7 |
|
美國政府資助的機構 | 98.1 |
| | 2.8 |
| | — |
| | — |
| 100.9 |
|
外國政府義務 | 5.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| 5.6 |
|
**其他外國債務 | 2.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| 2.1 |
|
| 391.5 |
| | 4.0 |
| | (2.4 | ) | | — |
| 393.1 |
|
長期投資: | | | | | | | | |
資產支持證券 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| 0.1 |
|
| 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| 0.1 |
|
總計 | $ | 391.6 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | (2.4 | ) | | $ | — |
| $ | 393.2 |
|
以下是我們的債務證券的攤餘成本和估計公允價值的摘要。2020年3月31日按合同到期日(百萬):
|
| | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 估計公平 價值 |
在不到一年的時間內成熟 | $ | 163.8 |
| | $ | 163.9 |
|
一到五年後成熟 | 167.3 |
| | 167.6 |
|
在超過五年的時間內成熟 | 60.5 |
| | 61.7 |
|
總計 | $ | 391.6 |
| | $ | 393.2 |
|
可供出售的投資包括以下內容(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 未實現 利得 | | 未實現 損失 | | 估計數 公平 價值 |
短期投資: | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 203.2 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 204.5 |
|
市政義務 | 11.5 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 11.6 |
|
資產支持證券 | 72.7 |
| | 0.2 |
| | (0.1 | ) | | 72.8 |
|
美國政府資助的機構 | 105.6 |
| | 0.7 |
| | (0.2 | ) | | 106.1 |
|
外國政府義務 | 4.7 |
| | — |
| | — |
| | 4.7 |
|
**其他外國債務 | 3.1 |
| | — |
| | — |
| | 3.1 |
|
| 400.8 |
| | 2.4 |
| | (0.4 | ) | | 402.8 |
|
長期投資: | | | | | | | |
資產支持證券 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
| 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
總計 | $ | 400.9 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | 402.9 |
|
以下是具有未實現虧損總額的投資及其相關公允價值的摘要(單位:百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
證券説明: | 公允價值 | 未實現虧損 | | 公允價值 | 未實現虧損 | | 公允價值 | 未實現虧損 |
公司債務證券 | $ | 106.0 |
| $ | 1.7 |
| | $ | — |
| $ | — |
| | $ | 106.0 |
| $ | 1.7 |
|
資產支持證券 | 55.2 |
| 0.6 |
| | 3.7 |
| 0.1 |
| | 58.9 |
| 0.7 |
|
總計 | $ | 161.2 |
| $ | 2.3 |
| | $ | 3.7 |
| $ | 0.1 |
| | $ | 164.9 |
| $ | 2.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 少於12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
證券説明: | 公允價值 | 未實現虧損 | | 公允價值 | 未實現虧損 | | 公允價值 | 未實現虧損 |
公司債務證券 | $ | 46.5 |
| $ | 0.1 |
| | $ | 2.1 |
| $ | — |
| | $ | 48.6 |
| $ | 0.1 |
|
資產支持證券 | 17.9 |
| — |
| | 7.0 |
| 0.1 |
| | 24.9 |
| 0.1 |
|
美國政府資助的機構 | 27.5 |
| 0.2 |
| | 10.8 |
| — |
| | 38.3 |
| 0.2 |
|
總計 | $ | 91.9 |
| $ | 0.3 |
| | $ | 19.9 |
| $ | 0.1 |
| | $ | 111.8 |
| $ | 0.4 |
|
的未實現虧損$2.41000萬美元自.起2020年3月31日這是由多個因素造成的,包括利率的變化,經濟狀況的變化,以及各行業市場前景的變化等。他説:
如注1所述,自2020年1月1日起,我們採用了ASU 2016-13。ASU 2016-13用以攤餘成本計量的工具的預期虧損模型取代了已發生虧損方法,並要求實體記錄可供出售債務證券的撥備,而不是像以前的非臨時性減值模型下那樣減少賬面金額。
經過進一步評估,我們得出結論,所有與我們可供出售的投資有關的付款預計將在20點全部按時完成。票面價值。在介入期內價值的減少是由於流動性不足和利率變動等市場狀況,而不是由於圍繞發行人的重大內在信貸擔憂。
我們在評估中考慮的因素包括公允價值低於攤餘成本基礎的程度、具體與債務證券有關的不利條件、行業或地理區域,以及評級機構對證券評級的任何變化。信貸損失減值僅限於工具的公允價值小於其攤銷成本基礎的金額。
鑑於我們可供出售投資組合中證券的性質,基於我們對投資組合中所有證券都將按時全額支付的預期,以及基於我們可供出售投資組合中證券的公允價值低於攤銷成本基礎的有限程度,我們預計目前投資組合中不會出現任何信貸和減值損失。因此,到目前為止,我們的可供出售投資組合沒有信用損失的補償。2020年3月31日.
包括在其他流動資產中的有$1.91000萬美元和 $2.01000萬美元 分別為截至2020年3月31日和2019年12月31日的應收利息,主要與我們可供出售投資組合中的證券相關。這些證券的相關利息通常每半年支付一次。由於我們應收利息資產的短期性質,我們已作出會計政策選擇,不計量應計應收利息的信貸損失撥備。我們認為任何逾期超過一年的未收回應收利息將被視為減值以進行註銷,我們沒有經歷過任何此類信貸損失。
作為產品分銷的一部分,我們定期進行公司間交易。我們簽訂遠期外匯合同,以管理未來影響外幣計價公司間應收賬款和應付款的外匯匯率變動的外匯風險。“我們不會將衍生金融工具用於投機或交易目的。*我們不會為這些合約尋求對衝會計處理。*因此,這些合同的到期日通常為90天或更短,主要以工業國家的貨幣計價,在每個資產負債表日期按其公允價值記錄。*名義本金金額提供了截至的未償還交易量的一種衡量標準2020年3月31日並且不代表Bio-Rad的損失金額。這些合約的估計公允價值是使用路透社在本季度最後一個工作日的現貨匯率和交易對手提供的點數得出的。*由此產生的損益抵銷了相關應收賬款和應付賬款的匯兑損益,兩者均計入外幣匯兑損失,在簡明綜合收益表中為淨額。
以下為我們的遠期外匯合約摘要(單位:百萬):
|
| | | |
| 3月31日, |
| 2020 |
2020年4月至6月到期的出售外幣的合約: | |
名義價值 | $ | 58.6 |
|
未實現收益 | $ | 0.2 |
|
2020年4月至6月到期的購買外幣的合約: | |
名義價值 | $ | 237.1 |
|
未實現虧損 | $ | (0.9 | ) |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們當前到期的長期債務(不包括租賃)的估計公允價值在合併綜合資產負債表中未按公允價值確認,其估計公允價值是基於相同或類似問題的報價市場價格。
上文討論的長期債務的估計公允價值和公允價值計量所屬的公允價值層次水平如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 隨身攜帶的物品 金額: | | 據估計, 公平,公平。 價值: | | 公允價值層次結構級別 | | 隨身攜帶的物品 金額: | | 據估計, 公平,公平。 價值: | | 公允價值層次結構級別 |
長期債務的當前到期日總額,不包括租賃 | $ | 424.5 |
| | $ | 422.9 |
| | 2 | | $ | 424.4 |
| | $ | 435.5 |
| | 2 |
簡明綜合資產負債表內的其他投資包括沒有按成本計量並經可見價格變動或減值調整後可隨時釐定公允價值的投資。這些投資的賬面價值是$0.5百萬和$0.3百萬自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別為。
4.商譽和其他購買的無形資產
按部門劃分的商譽變動情況如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | |
| 生命 科學 | | 臨牀 診斷學 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額: | | | | | |
商譽 | $ | 250.1 |
| | $ | 349.2 |
| | $ | 599.3 |
|
累計減值損失 | (41.8 | ) | | (293.4 | ) | | (335.2 | ) |
商譽,淨額 | 208.3 |
| | 55.8 |
| | 264.1 |
|
| | | | | |
收購 | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | | |
截至2020年3月31日的餘額: | | | | | |
商譽 | 250.1 |
| | 349.2 |
| | 599.3 |
|
累計減值損失 | (41.8 | ) | | (293.4 | ) | | (335.2 | ) |
商譽,淨額 | $ | 208.3 |
| | $ | 55.8 |
| | $ | 264.1 |
|
在2019年10月購買一家外國分銷商的所有已發行和流通股(見附註2,“收購”)時,我們記錄了$3.4百萬客户關係是一種明確存在的無形資產。
關於我們可識別的購買的、具有確定和不確定壽命的無形資產的信息如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 加權平均剩餘攤銷期限(年) | | 購進 價格 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 數量 |
客户關係/列表 | 6.26 | | $ | 105.1 |
| | $ | (74.5 | ) | | $ | 30.6 |
|
知道怎麼做 | 5.48 | | 187.0 |
| | (162.4 | ) | | 24.6 |
|
已開發的產品技術 | 8.14 | | 142.1 |
| | (94.4 | ) | | 47.7 |
|
執照 | 8.51 | | 76.0 |
| | (45.2 | ) | | 30.8 |
|
商號 | 8.34 | | 6.4 |
| | (3.7 | ) | | 2.7 |
|
不競爭的契諾 | 5.76 | | 3.1 |
| | (1.4 | ) | | 1.7 |
|
其他 | — | | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | — |
|
**確定居住的無形資產總額 | | | 519.8 |
| | (381.7 | ) | | 138.1 |
|
正在進行的研究和開發 | | | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
*總購買的無形資產 | | | $ | 520.0 |
| | $ | (381.7 | ) | | $ | 138.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 加權平均剩餘攤銷期限(年) | | 購進 價格 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 數量 |
客户關係/列表 | 6.36 | | $ | 107.2 |
| | $ | (74.3 | ) | | $ | 32.9 |
|
知道怎麼做 | 5.71 | | 188.5 |
| | (162.6 | ) | | 25.9 |
|
已開發的產品技術 | 8.31 | | 144.2 |
| | (93.9 | ) | | 50.3 |
|
執照 | 8.74 | | 76.0 |
| | (44.4 | ) | | 31.6 |
|
商號 | 8.50 | | 6.4 |
| | (3.6 | ) | | 2.8 |
|
不競爭的契諾 | 6.01 | | 3.2 |
| | (1.4 | ) | | 1.8 |
|
其他 | — | | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | — |
|
**確定居住的無形資產總額 | | | 525.6 |
| | (380.3 | ) | | 145.3 |
|
正在進行的研究和開發 | | | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
*總購買的無形資產 | | | $ | 525.8 |
| | $ | (380.3 | ) | | $ | 145.5 |
|
與購置的無形資產相關的攤銷費用如下(單位:百萬):
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
攤銷費用 | $ | 5.9 |
| | $ | 5.5 |
|
5. 補充現金流信息
經營活動提供的淨收入與現金淨額的對賬情況如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
淨收入 | $ | 685.9 |
| | $ | 865.2 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊攤銷 | 33.6 |
| | 32.9 |
|
減少使用權資產賬面金額 | 9.6 |
| | 10.0 |
|
股份薪酬 | 9.7 |
| | 8.5 |
|
處置證券的收益 | (0.4 | ) | | — |
|
非暫時性投資減值損失 | — |
| | 1.6 |
|
權益證券的公允市值變動 | (827.7 | ) | | (1,059.2 | ) |
固定資產處置損失 | 0.1 |
| | 0.3 |
|
或有對價的公允價值變動 | (0.1 | ) | | (0.5 | ) |
經營租賃負債的支付 | (9.3 | ) | | (11.7 | ) |
應收賬款減少(增加) | 2.2 |
| | (2.0 | ) |
庫存增加 | (13.7 | ) | | (11.6 | ) |
其他流動資產增加 | (9.5 | ) | | (16.7 | ) |
(減少)應付帳款和其他流動負債增加 | (25.6 | ) | | 20.6 |
|
增加應付所得税 | 20.9 |
| | 13.8 |
|
增加遞延所得税 | 171.8 |
| | 238.5 |
|
其他長期負債增加(減少) | 15.7 |
| | (38.3 | ) |
其他 | (0.4 | ) | | (8.5 | ) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 62.8 |
| | $ | 42.9 |
|
| | | |
非現金投資活動: | | | |
**購買了房產、廠房和設備 | $ | 6.0 |
| | $ | 5.1 |
|
中國購買了有價證券和投資 | $ | 2.7 |
| | $ | — |
|
6. 長期債務
長期債務的主要組成部分如下(單位:百萬):
|
| | | | | | | |
| 3月31日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
高級債券,2020年到期,本金4.875釐 | $ | 425.0 |
| | $ | 425.0 |
|
減少未攤銷貼現和債務發行成本 | (0.5 | ) | | (0.6 | ) |
4.875%高級債券減去未攤銷貼現和發債成本 | 424.5 |
| | 424.4 |
|
融資租賃和其他債務 | 14.0 |
| | 15.4 |
|
| 438.5 |
| | 439.8 |
|
較少的當前到期日 | (426.3 | ) | | (426.2 | ) |
長期債務 | $ | 12.2 |
| | $ | 13.6 |
|
高級債券將於2020年到期
2010年12月,Bio-Rad售出$425.0百萬2020年12月到期的優先債券本金(4.875%注)。*出售產生淨現金收益為$422.6百萬以有效的速度4.946%。這個4.875%紙幣的固定利率是4.875%每年。*我們有權贖回部分或全部4.875%可隨時贖回的票據,贖回價格為100%本金金額(另加管限本金額的契約中所界定的指定補全溢價)4.875%債券)及截至贖回日的應計及未付利息。*我們在《公約》項下的義務4.875%票據沒有擔保,在付款權上與我們所有現有和未來的非從屬債務並駕齊驅。*某些公約在每年年底適用於4.875%附註包括對以下事項的限制:留置權、出售和回租交易、合併、合併或出售資產和其他契諾。截至#年,我們遵守了這些公約。2020年3月31日。沒有關於總負債、利息覆蓋、股票回購、資本重組、股息和向股東分配或流動比率的限制性契約。
信貸協議
2019年4月,Bio-Rad進入了$200百萬無擔保信貸協議。信貸協議項下的借款為循環基礎,可用於進行準許收購、營運資金及其他一般公司用途。截至,我們在信貸協議下沒有未償還的借款。2020年3月31日;不過,$0.2百萬用於國內備用信用證,這降低了我們在以下日期的借款可獲得性2020年3月31日。信貸協議將於2024年4月到期。如果我們以我們的信貸協議為抵押借款,借款利率應該是2.555%在…2020年3月31日,這是以3個月期LIBOR為基礎的。
信貸協議要求Bio-Rad遵守某些財務比率和契約等。這些比率和契約包括槓桿率測試和利息覆蓋測試,以及對我們宣佈或支付股息、招致債務、擔保債務、與關聯公司進行交易、合併或合併、出售資產、進行投資和創建留置權的能力的限制。*我們遵守了所有這些比率和契約,截至2020年3月31日.
7. 累計其他綜合收益(虧損)
包括在我們的簡明綜合資產負債表中的累計其他全面收入由以下部分組成(以百萬為單位): |
| | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算調整 | 外國其他離職後福利調整 | 可供出售投資的未實現持股淨收益 | 累計其他綜合收益(虧損)合計 |
截至2020年1月1日的餘額: | $ | (72.4 | ) | $ | (22.2 | ) | $ | 7.2 |
| $ | (87.4 | ) |
其他綜合(虧損)收入,重新分類前 | (62.9 | ) | 0.2 |
| — |
| (62.7 | ) |
從累計其他全面收益中重新分類的金額 | — |
| 0.3 |
| (0.4 | ) | (0.1 | ) |
所得税效應 | 0.9 |
| 0.2 |
| 0.1 |
| 1.2 |
|
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入 | (62.0 | ) | 0.7 |
| (0.3 | ) | (61.6 | ) |
截至2020年3月31日的餘額: | $ | (134.4 | ) | $ | (21.5 | ) | $ | 6.9 |
| $ | (149.0 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算調整 | 外國其他離職後福利調整 | 可供出售投資的未實現持股淨收益 | 累計其他綜合收益(虧損)合計 |
截至2019年1月1日的餘額: | $ | (35.5 | ) | $ | (14.8 | ) | $ | 3.3 |
| $ | (47.0 | ) |
其他綜合(虧損)收入,重新分類前 | (36.4 | ) | 0.2 |
| 2.0 |
| (34.2 | ) |
從累計其他全面收益中重新分類的金額 | — |
| 0.2 |
| — |
| 0.2 |
|
所得税效應 | — |
| — |
| — |
| — |
|
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入 | (36.4 | ) | 0.4 |
| 2.0 |
| (34.0 | ) |
截至2019年3月31日的餘額: | $ | (71.9 | ) | $ | (14.4 | ) | $ | 5.3 |
| $ | (81.0 | ) |
重新分類調整是使用特定的識別方法計算的。
從累積的其他全面收入中重新分類到簡明綜合收益表(列報地點)的金額對税前收入的影響如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | |
| | 三月三十一號, | | |
綜合收入的構成部分 | | 2020 | | 2019 | | 定位 |
國外其他離職後福利項目攤銷 | | $ | (0.3 | ) | | $ | (0.2 | ) | | 其他(收入)費用,淨額 |
股權證券和可供出售投資的持有淨收益 | | $ | 0.4 |
| | $ | — |
| | 其他(收入)費用,淨額 |
8*每股盈餘(EPS)。
每股基本收益的計算方法是將Bio-Rad公司的淨收入除以同期已發行普通股的加權平均數量。*稀釋後每股收益考慮到股票期權和限制性股票等稀釋工具的影響,並使用該期間的平均股價來確定將添加到加權平均流通股數量中的潛在普通股數量。如果包括這些證券的影響是反稀釋的,潛在的普通股將被排除在稀釋後每股收益的計算之外。
用於計算基本每股收益和稀釋每股收益的已發行普通股加權平均數,以及不包括在稀釋每股收益計算中的反稀釋股票如下(以千為單位):
|
| | | | | | |
| 三個月 | |
| 3月31日, | |
| 2020 | | 2019 | |
基本加權平均流通股 | 29,865 |
| | 29,801 |
| |
潛在攤薄股票期權和限制性股票獎勵的影響 | 331 |
| | 303 |
| |
稀釋加權平均普通股 | 30,196 |
| | 30,104 |
| |
反稀釋股份 | 62 |
| | 226 |
| |
9扣除其他收入和費用,淨額。
其他(收入)費用,淨額包括以下組成部分(以百萬為單位):
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
利息和投資收入 | $ | (2.8 | ) | | $ | (19.5 | ) |
投資已實現淨收益 | (0.4 | ) | | — |
|
非暫時性投資減值損失 | — |
| | 1.6 |
|
其他(收入)費用 | (0.1 | ) | | (0.8 | ) |
其他(收入)費用,淨額 | $ | (3.3 | ) | | $ | (18.7 | ) |
10.取消所得税。
我們的實際所得税税率是23.7%和23.2%為.截至三個月 2020年3月31日和2019分別為。2020年較高的所得税税率在一定程度上是由於對前一年採取的税收立場進行了重新評估。
遞延税項資產的變現有賴於在未來期間產生足夠的適當性質的應納税所得額。我們定期評估我們實現遞延税項資產的能力,並在部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現的情況下建立估值撥備。在評估遞延税項資產的變現能力時,我們權衡了所有可用的正面和負面證據。由於客觀可核實的負面證據的份量,我們認為,我們的加州和某些外國遞延税項資產很有可能在以下日期無法變現2020年3月31日,並對該等遞延税項資產維持估值免税額。
我們的所得税申報單定期接受美國聯邦、州和外國税務當局的審計。我們目前正在接受這些税務機關中的許多人的審查。由於對税收法律法規的理解不同,因此可能會與這些税務機關發生重大爭議,涉及到不同税收管轄區之間的收入扣除和分配的時間和金額問題。我們每季度評估與我們的納税申報頭寸相關的風險敞口。
我們記錄與不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠的負債。我們不認為任何目前懸而未決的不確定税收狀況會對我們的簡明綜合財務報表產生重大不利影響,儘管任何時期一個或多個這些不確定税收狀況的不利解決可能會對該時期的經營業績產生重大影響。
我們未確認的税收優惠總額是$51.71000萬美元和$39.21000萬美元分別截至2020年3月31日和2019年12月31日。對我們未確認的税收優惠總額的淨增長為$12.51000萬美元主要是由於在本期內獲得的新信息而重新評估了上一期的税務狀況。
11. 細分市場信息
關於截至三個月的行業分類的信息2020年3月31日和2019具體情況如下(單位:百萬美元):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 生命 科學 | | 臨牀 診斷學 | | 其他 運籌學 |
| | | | | | |
細分市場淨銷售額 | 2020 | $ | 227.2 |
| | $ | 340.3 |
| | $ | 4.1 |
|
| 2019 | $ | 215.7 |
| | $ | 334.1 |
| | $ | 4.2 |
|
| | | | | | |
分部淨利潤(虧損) | 2020 | $ | 25.4 |
| | $ | 46.2 |
| | $ | 0.7 |
|
| 2019 | $ | 22.8 |
| | $ | 30.9 |
| | $ | (0.1 | ) |
部門結果的呈現方式與我們在內部展示我們的運營以做出運營決策和評估績效的方式相同。部門業績的淨公司運營、利息和其他費用包括不是部門運營管理主要責任的收入和支出,因此我們的首席運營決策者沒有分配給部門進行業績評估。利息支出根據該分部使用的存貨和應收賬款的賬面金額計入該分部。在截至的三個月內2020年3月31日與#年同期相比2019,我們的生命科學部門的銷售額增加,但部分被銷售商品成本的增加所抵消,而我們的臨牀診斷部門的銷售額增加,同時銷售、一般和管理費用減少。以下是部門總利潤與所得税前綜合收入的對賬(以百萬美元為單位):
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
部門總利潤 | $ | 72.3 |
| | $ | 53.6 |
|
外幣匯兑損失淨額 | (0.9 | ) | | (1.3 | ) |
未分配給部門的淨公司運營、利息和其他費用 | (3.7 | ) | | (2.9 | ) |
權益證券的公允市值變動 | 827.7 |
| | 1,059.2 |
|
其他收入(費用),淨額 | 3.3 |
| | 18.7 |
|
所得税前綜合所得 | $ | 898.7 |
| | $ | 1,127.3 |
|
12.加強法律訴訟程序
我們是日常業務過程中出現的各種索賠、法律訴訟和投訴的當事人。目前,我們無法合理估計與這些事項有關的潛在責任的風險範圍(如果有的話)。雖然我們目前不相信任何其他事項所導致的任何最終責任會對我們的經營業績、財務狀況或流動資金造成重大不利影響,但我們不能就這些其他事項的最終結果作出任何保證,而這些事項的解決可能會對我們任何特定期間的經營業績產生重大影響,具體取決於該期間的收入水平。
13. 重組成本
設施關閉的重組成本
2018年12月,我們宣佈關閉法國巴黎郊外的一家小型製造工廠。2018年12月至2020年3月31日,總費用為$4.0百萬。關閉設施的重組費用包括在我們臨牀診斷部門的運營結果中。對……的責任$2.9百萬自.起2020年3月31日包括$2.7百萬記錄在應計工資單和員工福利中$0.2百萬在簡明綜合資產負債表中記入其他流動負債。
下表彙總了設施關閉重組準備金、遣散費和退出費用(單位:百萬)的活動:
|
| | | | |
截至2019年12月31日的餘額: | | $ | 3.2 |
|
現金支付 | | (0.3 | ) |
截至2020年3月31日的餘額: | | $ | 2.9 |
|
歐洲和北美重組的重組成本
2019年11月,我們公佈了戰略驅動的重組計劃。我們預計,這一重組計劃產生的淨節省的很大一部分將與我們的投資組合戰略保持一致。
重組計劃包括在歐洲、美國和加拿大裁員,預計將持續到2020年。對……的責任$14.0百萬自.起2020年3月31日已記入簡明綜合資產負債表的應計薪金和僱員福利。記錄的金額反映在#年的售出貨物成本中。$(1.5)百萬,在銷售、一般和行政費用中$(0.5)百萬並在研發費用中$(0.4)百萬在截至三個月的簡明綜合收益表中2020年3月31日。2019年11月至2020年3月31日,總費用為$22.9百萬.
下表彙總了我們歐洲和北美重組重組準備金的活動(百萬美元):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 生命科學 | | 臨牀診斷學 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額: | | $ | 6.2 |
| | $ | 19.1 |
| | $ | 25.3 |
|
費用調整 | | (0.3 | ) | | (2.1 | ) | | (2.4 | ) |
現金支付 | | (2.9 | ) | | (5.7 | ) | | (8.6 | ) |
外幣折算收益 | | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) |
截至2020年3月31日的餘額: | | $ | 2.9 |
| | $ | 11.1 |
| | $ | 14.0 |
|
14.租賃業務:融資,以及作為承租人開展業務的地方
關於我們在試劑租賃協議中作為出租人的經營租賃,請參見注釋1。我們有經營租賃,在較小程度上還有融資租賃,用於建築物、車輛和設備。在經營租賃方面,我們已選擇不將建築物、車輛和設備的租賃和非租賃部分分開。我們的租約剩餘租期為1年份至19這包括我們行使續簽選擇權的決心。
我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。使用權(ROU)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租賃獎勵。我們的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇權。為釐定用於計量經營租賃ROU資產及經營租賃負債的租賃期,吾等包括租賃的不可撤銷期間,連同吾等合理確定行使該選擇權時延長租約的選擇權所涵蓋的期間、吾等合理確定不行使該選擇權而終止租賃的選擇權所涵蓋的期間,以及延長(或不終止)行使選擇權由出租人控制的租賃所涵蓋的期間。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
租賃費用的構成如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | |
| 三個月 | 三個月 |
| 三月三十一號, | 三月三十一號, |
| 2020 | 2019 |
經營租賃成本 | $ | 12.6 |
| $ | 12.4 |
|
| | |
融資租賃成本: | | |
*攤銷使用權資產 | $ | 0.1 |
| $ | 0.1 |
|
*租賃負債的利息 | 0.2 |
| 0.2 |
|
*融資租賃總成本 | $ | 0.3 |
| $ | 0.3 |
|
| | |
轉租收入 | $ | 0.7 |
| $ | 0.7 |
|
轉租是針對期限到2025年的建築,沒有延長或續簽的選擇。
經營租賃成本包括原始ROU資產賬面金額的減少、重新計量、修改、減值和放棄的影響。
從歷史上看,我們的短期租約(反映的是租期為一年或更短的租約)並不重要。經營租賃變動成本主要包括報銷的實際公共區域維護、財產税和保險,這些都是非實質性的。
與租賃有關的補充現金流信息如下(單位:百萬):
|
| | | | | | |
| 三個月 | 三個月 |
| 三月三十一號, | 三月三十一號, |
| 2020 | 2019 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | |
*來自運營租賃的運營現金流 | $ | 11.4 |
| $ | 11.7 |
|
*來自融資租賃的營業現金流 | $ | 0.2 |
| $ | 0.2 |
|
*來自融資租賃的融資現金流 | $ | 0.1 |
| $ | 0.2 |
|
| | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | |
**經營租約 | $ | 10.8 |
| $ | 1.4 |
|
**融資租賃 | $ | — |
| $ | — |
|
與租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位:百萬):
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| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 |
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經營租約 | | |
*經營性租賃使用權資產 | $ | 200.5 |
| $ | 201.9 |
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| | |
*當前的經營租賃負債 | $ | 34.4 |
| $ | 35.4 |
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**經營租賃負債 | 175.5 |
| 176.0 |
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*經營租賃總負債 | $ | 209.9 |
| $ | 211.4 |
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融資租賃包括房地產、廠房和設備、長期債務的當前到期日和扣除當前到期日的長期債務。
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| | | | | | |
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 |
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融資租賃 | | |
*房地產、廠房和設備,毛額 | $ | 11.4 |
| $ | 11.4 |
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減去:累計折舊和攤銷 | (4.3 | ) | (4.2 | ) |
**包括物業、廠房和設備,淨值 | $ | 7.1 |
| $ | 7.2 |
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| | |
*長期債務和應付票據的當前到期日 | $ | 0.5 |
| $ | 0.5 |
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*長期債務,扣除當前期限後的淨額 | 11.0 |
| 11.2 |
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*融資租賃總負債* | $ | 11.5 |
| $ | 11.7 |
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| | | | |
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 |
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加權平均剩餘租期 | | |
*運營租賃-以年為單位 | 9 |
| 9 |
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*金融租賃-以年為單位 | 18 |
| 18 |
|
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加權平均貼現率 | | |
**經營租約 | 4.1 | % | 4.2 | % |
**融資租賃 | 6.5 | % | 6.5 | % |
租賃負債的到期日如下(單位:百萬):
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| | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度:
| 經營租約 | | 融資租賃 |
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2020年(不包括截至2020年3月31日的三個月) | $ | 32.0 |
| | $ | 1.2 |
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2021 | 37.7 |
| | 1.2 |
|
2022 | 30.5 |
| | 1.1 |
|
2023 | 25.7 |
| | 1.1 |
|
2024 | 23.0 |
| | 1.1 |
|
此後 | 105.0 |
| | 14.9 |
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**租賃付款總額 | 253.9 |
| | 20.6 |
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扣除的計入利息 | (44.0 | ) | | (9.1 | ) |
*總計 | $ | 209.9 |
| | $ | 11.5 |
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自.起2020年3月31日,我們對美國得克薩斯州沃斯堡的一家工廠有一份額外的租約,該租約尚未於#年開始。$1.61000萬美元。經營租賃將於2020年第二季度或第三季度開始,租期為四年.
15. 後續事件
採辦
2020年4月,我們收購了Celsee,Inc.的所有已發行和已發行股票。對於大約$1001000萬美元以及與銷售里程碑的實現相關的或有對價,這些銷售里程碑的潛在範圍可能是$0至$601000萬美元。我們相信,此次收購將補充我們的生命科學產品,如Celsee,Inc.提供用於分離、檢測和分析單個細胞的儀器和消耗品。此次收購將包括在我們生命科學部門從收購之日起的運營業績中,並將作為業務收購入賬。我們尚未將收購價格分配給收購的資產和負債。
出售分部
在2020年4月,我們收到了$12.21000萬美元出售我們的信息學部門,該部門專注於提供和開發全面、高質量的光譜數據庫和相關軟件。該產品線是我們其他運營部門的一部分。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
閲讀本討論時應結合我們截至年度的合併財務報表中包含的信息2019年12月31日及年度簡明綜合財務報表截至三個月 2020年3月31日.
概述。我們是一家跨國製造商,也是我們自己的生命科學研究和臨牀診斷產品的全球分銷商。我們的業務分為兩個可報告的部門,生命科學和臨牀診斷,其使命是為科學家提供生物研究和臨牀診斷所需的專門工具。他説:
我們向包括世界各地的科研、醫療保健、教育和政府客户在內的不同客户羣銷售9000多種產品和服務。我們不披露有關我們不同產品和服務的定量信息,因為主要根據我們銷售的眾多產品和服務以及我們服務的全球市場披露這些信息是不切實際的。
我們製造並向我們的客户提供一系列試劑、儀器和設備,用於分離複雜的化學和生物材料,並識別、分析和提純組分。*由於我們的客户要求對他們的實驗和測試結果進行標準化,我們的大部分收入都是經常性的。他説:
我們受到許多政府對研究和醫療保健的支持的影響。當前全球經濟前景仍不明朗,因許多政府控制政府社會支出的需要限制了增長機會。增加這種不確定性的是英國舉行的退出歐盟的全民公投。大致40%我們今年到目前為止2020合併淨銷售額來自美國,大約60%來自國際各地,歐洲是我們最大的國際區域。*國際銷售主要以當地貨幣計價,如歐元、瑞士法郎、日元、人民幣和英鎊。因此,我們以美元表示的合併淨銷售額在美元疲軟時受益,當美元走強時受到影響。*當美元走強時,我們將受益於來自我們自己的國際製造基地以及非美國供應商的較低銷售成本,以及較低的國際運營費用。我們定期討論收入和費用類別的變化,包括不斷變化的匯率和貨幣中性基礎(如果值得注意的話),以解釋貨幣對我們業績的影響。
COVID-19
在當前時期,冠狀病毒已經在全球蔓延,包括蔓延到美國。在編寫本報告時,冠狀病毒大流行的全部影響本質上是不確定的。冠狀病毒大流行對我們的業務運營產生了負面影響,我們預計它將繼續擾亂我們的業務運營,以各種方式影響我們的財務狀況和運營業績。我們開展業務的國家的政府正在通過立法,旨在減輕冠狀病毒大流行的經濟負擔。我們正在繼續評估這些政府激勵措施對我們的客户、運營和財務狀況的影響。有關冠狀病毒的更多討論,請參閲項目1A。本表格10-Q的風險因素。
網絡攻擊
正如我們之前在2019年12月9日提交給美國證券交易委員會(SEC)的8-K表格中披露的那樣,我們在2019年12月5日太平洋標準時間晚檢測到我們的網絡受到網絡攻擊,並立即使受影響的系統離線,作為我們遏制活動的全面應對的一部分(“2019年12月網絡攻擊”)。該病毒針對的是基於Windows的系統,並沒有攻擊我們的全球ERP系統(SAP)和其他非基於Windows的系統,關鍵系統在事件發生幾天後就重新上線。作為對這起事件的深入調查的一部分,我們聘請了外部網絡安全專家來協助我們的調查和補救工作。到目前為止,我們沒有發現未經授權轉移或濫用個人數據的證據,目前也沒有跡象表明客户系統受到了影響。“我們預計,與這起事件相關的一些持續費用將持續到2020年上半年。”
我們有網絡攻擊造成的費用保險。目前,我們預計我們因此事件造成的損失將超過我們的保險承保範圍。*我們沒有記錄任何關於此事件的保險索賠產生的估計收益,因為此事件導致的承保費用仍未量化,而且無論如何,關於索賠的保險承保範圍的爭議並不少見。我們沒有支付與這一事件有關的贖金。
收購
2019年10月,我們收購了一家外國分銷商的全部已發行和流通股,價格約為420萬美元,其中包括成交時的現金支付,扣除成交現金後的360萬美元,及60萬美元作為可能支付給賣方的或有對價。此外,我們還錄得淨收益為40萬美元用於解決與收購同時存在的、記錄在銷售、一般和行政費用中的預先存在的條件。這項收購從收購之日起就包括在我們的臨牀診斷部門的運營結果中,並作為業務合併進行了核算。與收購相關的成本微乎其微,因為Bio-Rad在收購過程中主要代表自己。沒有提供形式財務報表,因為收購對Bio-Rad作為一個整體而言在所述期間是無關緊要的。
付款的最終分配是340萬美元客户關係,一種明確存在的無形事物,20萬美元遞延税金資產,80萬美元與購買的無形資產和資產相關的遞延税金責任140萬美元到收購的淨資產。最終付款分配與我們截至2019年12月31日期間的初步分配沒有變化。
歐洲和北美重組的重組成本
2019年11月,我們公佈了戰略驅動的重組計劃。我們預計,這一重組計劃產生的淨節省的很大一部分將與我們的投資組合戰略保持一致。
重組計劃包括在歐洲、美國和加拿大裁員,預計將持續到2020年。對……的責任1400萬美元自.起2020年3月31日已記入簡明綜合資產負債表的應計薪金和僱員福利。記錄的金額反映在#年的售出貨物成本中。(150萬美元),在銷售、一般和行政費用中(50萬)美元並在研發費用中(40萬美元)在截至三個月的簡明綜合收益表中2020年3月31日。2019年11月至2020年3月31日,總費用為2,290萬美元.
設施關閉的重組成本
2018年12月,我們宣佈關閉法國巴黎郊外的一家小型製造工廠。2018年12月至2020年3月31日,總費用為400萬美元。關閉設施的重組費用包括在我們臨牀診斷部門的運營結果中。對……的責任290萬美元自.起2020年3月31日包括270萬美元記錄在應計工資單和員工福利中20萬美元在簡明綜合資產負債表中記入其他流動負債。
運營結果
銷售成本、毛利、費用項目、權益證券公允市值變動、淨收益佔淨銷售額的百分比如下:
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| | | | | | |
| 三個月 | |
| 3月31日, | |
| 2020 | | 2019 | |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | |
銷貨成本 | 44.5 |
| | 43.7 |
| |
毛利 | 55.5 |
| | 56.3 |
| |
銷售、一般和行政費用 | 33.9 |
| | 37.5 |
| |
研發費用 | 8.6 |
| | 8.6 |
| |
權益證券的公允市值變動 | 144.8 |
| | 191.2 |
| |
淨收入 | 120.0 |
| | 156.2 |
| |
關鍵會計政策和估算
如果一項會計政策要求根據作出估計時高度不確定事項的假設進行會計估計,如果合理地使用了不同的估計,或估計的合理可能發生的變化可能對財務報表產生重大影響,則該會計政策被視為關鍵。*管理層認為,在此期間沒有發生重大變化截至三個月 2020年3月31日對於我們在管理層討論和分析財務狀況和經營結果中披露的作為我們的關鍵會計政策和估計的項目,我們在截至會計年度的Form10-K年報中披露了這些項目2019年12月31日.
除簡明綜合財務報表附註1所述最近採用的會計聲明外,於年內我們的重大會計政策並無重大改變。截至三個月 2020年3月31日,與我們的年報10-K表中所描述的重要會計政策相比,我們在截至年底的10-K表格中描述了重要的會計政策2019年12月31日.
三個月 2020年3月31日與.相比
三個月 2019年3月31日
經營業績--銷售額、利潤率和費用
貨幣中性金額的銷售額增長百分比是通過使用本期貨幣的每月平均外匯匯率換算各當地貨幣的上期銷售額,並將其與本期銷售額進行比較來計算的。
的淨銷售額(銷售額)第一四分之一2020是5.716億美元與.相比5.54億美元在第一四分之一2019,增加了3.2%。*剔除外幣影響,第一季2020銷售額增加了大約4.3%與#年同期相比2019。在美洲、歐洲和亞洲這三個主要地區,貨幣中性的銷售額都有所增加。
生命科學部門報告了第一四分之一2020是2.272億美元,增加了5.3%與去年同期相比。*在貨幣中性的基礎上,銷售額增加6.0%與第一季度內2019。貨幣中性銷售額的增長主要是由我們的Drop Digital PCR、基因表達、食品科學和抗體產品系列的增長推動的。貨幣中性的銷售額增長出現在歐洲和亞洲。2020年第一季度的銷售額受益於與2019年12月網絡攻擊相關的結轉,主要是在亞洲。此外,由於冠狀病毒在所有地區的大流行,銷售受到了負面影響,主要是在2020年第一季度的後半段。
臨牀診斷部門報告了第一四分之一2020是3.403億美元,增加了1.9% 與去年同期相比。*在貨幣中性的基礎上,銷售額增加3.2%與第一季度內2019。*貨幣中性的銷售增長出現在美洲和歐洲,但部分被亞太地區銷售額的下降所抵消。促進增長的產品線包括質量控制和血型鑑定。2020年第一季度的細分市場銷售受益於與2019年12月網絡攻擊相關的結轉。此外,由於冠狀病毒的影響,銷售額受到負面影響,主要影響到2020年第一季度的亞洲和2020年第一季度下半年的其他地區。
綜合毛利率為55.5%為.第一四分之一2020與.相比56.3%為.第一四分之一2019。*生命科學部門的毛利率為第一四分之一2020與上年同期相比減少了大約2.8個百分點主要是由於2019年第一季度與2011年收購相關的託管發佈帶來的740萬美元的銷售收益成本。臨牀診斷部門的毛利率第一四分之一2020增加了大約0.3個百分點與去年同期相比,主要是由於服務成本下降和有利的製造差異。
銷售、一般和行政費用(SG&A)降至193.7美元和600萬美元或33.9%的銷售額第一四分之一2020與.相比207.6美元和600萬美元或37.5%的銷售額第一四分之一2019。SG&A的減少主要是由於差旅和營銷費用減少了550萬美元,主要是由於冠狀病毒、500萬美元的專業費用、120萬美元的員工相關費用以及外幣費用的美元走強。這些費用被部分抵消,主要是設施費用增加了360萬美元和軟件費用增加了200萬美元。
研發費用(R&D)增加到4930萬美元或8.6%的銷售額第一四分之一2020與.相比4760萬美元或8.6%的銷售額第一四分之一2019。與去年同期相比,2020年第一季度生命科學部門的研發有所增加。這一增長主要是由於加快關鍵投資領域創新的支出增加,但由於許多實驗室因冠狀病毒而關閉,外部顧問和實驗室用品的支出減少,部分抵消了這一增長。臨牀診斷部門研發在第一四分之一2020與上年同期相比,主要是由於2019年第四季度重組導致員工相關支出減少,但因項目時間安排而導致供應和外部服務支出增加,部分抵消了這一影響。
運營結果-非運營
的利息支出第一四分之一2020和2019曾經是570萬美元和600萬美元分別為。
外幣匯兑損益主要包括公司間淨應收賬款和應付賬款的外幣交易損益,以及用於管理外幣兑換風險的遠期外匯合約的公允價值變動。*外匯兑換淨虧損為90萬美元為.第一四分之一2020與.相比130萬美元為.第一四分之一2019。收益和損失主要是由於產品發貨和公司間債務償還時間、市場波動性和套期保值成本所固有的估計過程。
權益證券的公平市值變動是827.7美元和600萬美元和10.592億美元為.第一四分之一2020和2019這主要是由於確認我們在Sartorius AG的投資持有收益。
其他(收入)費用,淨額為第一四分之一2020曾經是330萬美元收入與1870萬美元的收入第一四分之一2019。減少了1,540萬美元主要是由於Sartorius AG的股息減少了1570萬美元。他們的第一次年度會議原定於2020年3月下旬舉行, 包括批准任何股息,由於冠狀病毒大流行而被推遲。
我們的實際所得税税率是23.7%和23.2%為.截至三個月 2020年3月31日和2019分別為。2020年較高的税率在一定程度上是由於對前一年的税收狀況進行了重新評估。
我們的所得税申報單定期接受美國聯邦、州和外國税務當局的審計。我們目前正在接受這些税務機關中的許多人的審查。由於對税收法律法規的理解不同,因此可能會與這些税務機關發生重大爭議,涉及到不同税收管轄區之間的收入扣除和分配的時間和金額問題。我們不認為任何目前懸而未決的不確定税收狀況會對我們的簡明綜合財務報表產生重大不利影響,儘管任何時期一個或多個這些不確定税收狀況的不利解決可能會對該時期的經營業績產生重大影響。
流動性與資本資源
Bio-Rad在全球運營和開展業務,主要是通過在我們交易的市場設立的子公司。這些商品在少數地點製造,然後運往世界各地的當地分銷設施。我們的產品組合是多樣化的,某些產品在很大程度上是靠產品效率競爭,而另一些產品則是在價格上競爭。*毛利率通常足以超過正常運營成本,以及用於新產品研發的資金,以及資本支出、利息和税收的例行流出。*除了經營活動帶來的年度正現金流外,通過出售短期投資和進入我們的2億美元我們在2019年4月簽訂的無擔保信貸協議,以及較小程度的國際信貸額度。根據2019年信貸協議,這些借款可以循環使用,可以用於進行允許的收購,用於營運資本和其他一般企業目的。截至2019年信貸協議,我們沒有未償還的借款2020年3月31日然而,20萬美元用於國內備用信用證,這降低了我們的借款能力。管理層相信,這種可用性,加上運營的現金流,將足以滿足我們目前的目標,即運營、研發、製造和分銷的增資、廠房和設備、信息技術系統以及與我們現有的總可用資本合理比例的收購。我們有未償還的4.25億美元高級債券本金,將於二零二零年十二月到期(4.875釐債券)。我們目前正在評估我們的選擇,並相信無論我們是否選擇再融資,我們都有足夠的資源償還4.875%的債券,並履行目前的義務。
在…2020年3月31日,我們有空房10.367億美元現金、現金等價物和短期投資,其中約22%是在我們的海外子公司舉行的。我們相信,我們在美國和外國子公司持有的現金、現金等價物和短期投資足以滿足我們全球業務的當前和長期需求,並償還我們4.875%的票據。在美國持有的資金數額可能會因正常業務過程中的收付時間以及其他原因(如業務發展活動)而波動。作為我們正在進行的流動性評估的一部分,我們定期監測國內外現金流的組合(包括流入和流出)。
一般來説,我們的主要意圖是將某些外國收益匯回國內,條件是此類匯回不受當地法律或會計規則的限制,而且沒有實質性的增量成本。“
由於冠狀病毒相關限制的爆發,以及政府、大學、醫院和私營行業(包括診斷實驗室)的資金、報銷限制和支持水平的影響,對我們產品和服務的需求在短期內可能會比前幾年發生更大的變化。*某些年度赤字較大的主權國家需要削減支出、國際貿易爭端和加強監管,這可能會導致我們的業務增長放緩,甚至下降。主權國家無論是推遲支付商品和服務的款項,還是重新談判它們的債務,都可能影響我們的流動性。
運營現金流
運營部門提供的淨現金為6280萬美元與.相比4290萬美元為.截至三個月 2020年3月31日和2019分別為。*運營現金流的增加主要是以下因素的淨影響
從客户那裏收到的現金增加,主要是因為2019年第四季度的銷售額高於2018年,此外還有更高的收款,與2019年相比,遠期外匯合同在2020年的淨收益也更高。2020年支付給供應商和員工的現金增加,部分抵消了運營現金流的增加。每年第一季度,我們都會向員工支付激勵性獎金,直到明年才會再次發生。
投資活動的現金流
投資活動中使用的淨現金為1240萬美元與.相比2,270萬美元為.截至三個月 2020年3月31日和2019分別為。
資本支出總額2160萬美元和2360萬美元為.截至三個月 2020年3月31日和2019分別為。*資本支出包括增加和更換生產機械和研究設備,正在進行的製造和設施增加,以進行擴張、監管、環境和合規。資本支出中還包括對業務系統和數據通信升級和改進的投資,包括全球企業資源規劃(企業資源規劃)平臺的其餘階段。資本支出還包括向臨牀診斷部門客户放置的設備,這些客户隨後簽訂合同購買我們的試劑以供使用。
2019年3月,我們完成了對一家美國小型私人公司所有已發行和已發行股票的收購,價格約為2000萬美元。扣除期末現金後的現金付款包括400萬美元已於2018年11月支付,其餘部分1600萬美元已於2019年3月支付。在2020年第一季度,我們沒有任何收購。
在2019年第一季度,我們從與2011年生命科學集團內部收購相關的託管發佈中獲得了740萬美元。
我們的投資目標是保持流動性,以滿足預期的運營和其他公司要求,即通過投資於與我們的風險承受水平一致的低風險、高質量、具有相應回報的證券來保存和增加資本。
我們繼續審查可能的收購,包括早期業務,以擴大我們的生命科學和臨牀診斷部門。2020年4月,我們以大約1億美元和最高6000萬美元的或有對價收購了Celsee,Inc.的所有已發行和已發行股票,Celsee,Inc.是一家提供用於分離、檢測和分析單個細胞的儀器和消耗品的公司。同樣在2020年4月,我們獲得了1220萬美元的收入,用於出售我們的信息學部門,該部門專注於提供和開發全面、高質量的光譜數據庫和相關軟件。該產品線是我們其他運營部門的一部分。
融資活動的現金流
用於融資活動的現金淨額為9,860萬美元與以下融資活動提供的現金淨額相比220萬美元為.截至三個月 2020年3月31日和2019分別為。現金淨額在以下項目中使用截至三個月 2020年3月31日主要是因為$100.0根據我們的回購計劃,我們將回購291,941股普通股,回購金額為291,941股,具體內容如下:庫存股。也發生在截至三個月 2020年3月31日是發行普通股的收益,以股票為基礎的薪酬為410萬美元。提供的現金淨額截至三個月 2019年3月31日主要是由於2019年第一季度重新發行庫存股用於基於股票的薪酬的淨收益380萬美元,如下文庫存股所述。
庫存股
在2020年第一季度,根據我們的回購計劃,我們以1.0億美元的價格回購了291,941股A類庫存股。見第二部分,第2項,股權證券的未登記銷售和收益的使用。
2019年第一季度,重新發行了19755股A類庫存股,總成本為540萬美元,以完成我們的員工購股計劃。重新發行A類庫存股產生了160萬美元的虧損,因為它們是以低於平均成本的價格重新發行的,這減少了留存收益,導致淨收益為380萬美元。
最近通過和將採用的會計公告
最近通過和將要採用的會計聲明見簡明合併財務報表附註1。
項目3. 數量和 關於市場風險的定性披露
在.期間截至三個月 2020年3月31日,與本公司截至年報10-K表格所披露的有關市場風險的資料並無重大改變。2019年12月31日.
項目4.控制和程序
披露控制和程序
我們堅持“披露控制和程序”,該術語在1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席執行官。以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露管制和程序時,管理層認識到,無論披露管制和程序的構思和運作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保披露管制和程序的目標得以實現。此外,在設計披露控制和程序時,我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
根據上述限制,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間,我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至目前,我們的披露控制和程序有效地實現了設計目標,並在合理的保證水平下運營。
財務報告內部控制的變化
我們沒有發現財務報告的內部控制在截至我們的季度內發生變化。2020年3月31日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的事項。
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
見本季度報告第I部分“簡明綜合財務報表附註”中附註12“法律訴訟”,第1項為Form 10-Q。
第1A項危險因素
流行病或疾病爆發,如冠狀病毒大流行,可能會對我們的業務、運營、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
冠狀病毒大流行正在並將繼續對美國和全球經濟以及我們的業務和我們所依賴的第三方的業務產生不利影響。冠狀病毒大流行已經並將繼續以各種方式對我們的業務、運營、財務狀況和運營結果產生負面影響。
儘管對我們用於抗擊冠狀病毒大流行的某些產品的需求有所增加,但隨着銷售活動和客户訂單的減少,我們正在經歷更廣泛的產品需求總體下降。我們的許多客户都在原地避難,導致實驗室、大學和其他客户設施關閉,就診人數減少,因為人們推遲了選擇性手術,避免了非必要的醫院旅行,常規診斷測試大幅放緩。目前尚不清楚這些下滑將持續多久,也不確定一旦情況開始改善,這些下滑會對未來的銷售和客户訂單產生什麼影響。
在供應方面,我們正面臨生產我們產品所用的原材料和部件供應方面的挑戰,供應商隱蔽到位,以其他方式無法滿足我們對原材料和投入品日益增長的需求。 生產我們用於抗擊冠狀病毒大流行的產品。此外,我們在跨地區運送貨物方面正面臨運輸挑戰,包括由於許多航空公司大幅縮減航班運營,以及由於貨運量減少而提高貨運附加費,導致貨運可用性下降。各國關閉了邊境,實施了旅行限制,並可能繼續實施限制我們貨物流動的措施。美國聯邦政府對我們的製造業務援引1950年的“國防生產法案”,或其他政府實體執行類似的法律,可能會擾亂我們的製造和分銷業務。
就我們的人員而言,作為關鍵的醫療保健供應商,我們繼續在世界各地的製造和供應鏈設施中保留某些必要的生產、分銷和服務團隊。儘管我們遵守政府規定以及環境、健康和安全協議,但我們的一個或多個設施爆發冠狀病毒可能會導致設施關閉和員工減少,這可能會極大地影響我們的業務運營能力和財務業績。
冠狀病毒大流行的持續時間尚不清楚,很難預測大流行未來對我們的業務、運營和財務業績、對我們的客户、供應商、物流提供商或整個全球經濟的潛在影響的全部程度。我們預計,冠狀病毒大流行將對我們的收入增長和淨收入產生負面影響,目前還不確定冠狀病毒大流行將對我們的全球業務產生多大影響,特別是如果影響持續或在較長一段時間內惡化的話。任何或所有這些影響都會對我們的運營、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的國際業務使我們面臨額外的成本以及法律和監管風險,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們有重要的國際業務。我們在美國以外的35個國家擁有直接分銷渠道,在年前三個月 2020我們的外國實體產生了60%我們的淨銷售額。遵守適用於我們國際業務的複雜的外國和美國法律法規增加了我們的業務成本。這些眾多且有時相互衝突的法律和法規包括但不限於數據隱私要求、勞動關係法、税法、反競爭法、進口和貿易限制、關税、關税、配額和其他貿易壁壘、出口要求、美國法律(如“反海外腐敗法”和外國資產控制辦公室制定的其他美國聯邦法律和法規)、外國法律(如英國“2010年反賄賂法”)或其他禁止向政府官員行賄或禁止向客户支付某些款項或報酬的外國法律。此外,法律或法規的變化可能會擾亂我們在受影響地區的運營和業務關係。例如,英國退出歐盟(俗稱“脱歐”)可能會擾亂英國與歐盟之間商品、服務和人員的自由流動,並導致監管、法律、勞工和税收方面的複雜性增加。
鑑於適用於我們國際業務的外國和美國法律法規的高度複雜性,存在我們可能無意中違反某些條款的風險,例如,由於個別員工的欺詐或疏忽行為、我們未能遵守某些正式文件要求或其他原因。我們的成功在一定程度上取決於我們通過政策、程序和內部控制預測這些風險和管理這些挑戰的能力。然而,我們有一個分散的國際銷售組織,我們在許多國際業務中都使用分銷商和代理商。這種結構使我們更難確保我們的國際銷售業務符合法律法規以及我們的全球政策和程序。
違反這些法律法規可能會導致對我們、我們的官員或我們的員工進行罰款、刑事制裁、要求獲得出口許可證、停止在受制裁國家的業務活動、實施合規計劃以及禁止開展我們的業務。違反法律法規還可能導致我們在一個或多個國家或地區提供產品的能力被禁止,並可能嚴重損害我們的聲譽、我們的品牌、我們的國際擴張努力、我們吸引和留住員工的能力,或我們的業務、運營結果和財務狀況。另請參閲上面關於冠狀病毒大流行的風險因素,以及下面關於政府法規和全球經濟狀況的風險因素。
我們經營的行業和細分市場競爭激烈,我們可能無法有效競爭。
生命科學和臨牀診斷市場都競爭激烈。我們的一些競爭對手已經合併,我們的一些競爭對手比我們擁有更多的財政資源,使他們能夠更好地從第三方獲得技術和知識產權許可,或者為研發、製造和營銷工作提供資金。此外,我們經營的許多市場的競爭和監管條件,限制了我們通過價格上漲完全收回因通脹和其他成本增加的驅動因素而導致的採購商品和服務的成本上升的能力。由於各國政府將公開招標的承諾延長到多年,這減少了我們每年可以參加的投標數量,許多公開招標變得更具競爭力。由於這些多年招標的價值如此之高,我們的競爭對手在定價上更加激進。我們未能有效競爭和/或競爭導致的定價壓力可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能因為不能開發新的或改進的產品而無法發展我們的業務。
我們未來的增長在一定程度上取決於我們繼續改進我們的產品供應,開發和推出整合技術進步的新產品線和延伸產品的能力。特別是,我們可能跟不上臨牀診斷行業的變化,例如分子診斷或護理點測試的趨勢。如果我們不能將技術進步整合到我們提供的產品中,或者不能成功和及時地設計、開發、製造和銷售新的產品線和擴展產品,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。冠狀病毒大流行可能會推遲我們開發和推出新產品的能力。我們過去經歷過產品發佈延遲,未來也可能出現這種情況。我們不能向您保證我們的產品和工藝開發工作會成功,或者我們推出的新產品會獲得市場認可。如果不能成功推出新產品或對現有產品進行改進,可能會導致我們的產品過時,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們的信息系統遭到破壞,可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們已經並預計將繼續經歷計算機程序員和黑客攻擊和滲透我們的分層安全控制的企圖,就像我們之前在截至2019年12月31日的年度報告的第7項中討論的2019年12月的網絡攻擊。通過我們的銷售和電子商務渠道,我們收集和存儲客户提供的機密信息,其中包括購買產品或服務、註冊促銷計劃和在我們的網站上註冊。我們還在正常業務過程中獲取並保留有關供應商和員工的信息。我們系統上的此類信息包括個人身份信息,在有限情況下,還包括受保護的健康信息。我們還創建和維護對我們的業務至關重要的專有信息,例如我們的產品設計和製造流程。儘管最近採取了一些措施來改進我們的技術系統,例如我們的企業資源規劃實施和我們的全球信息技術組織的集中化,但我們可能會遇到嚴重的數據安全漏洞。為應對冠狀病毒大流行,越來越多地使用遠程工作安排和迅速演變的工作情景,使我們面臨更多的網絡攻擊和破壞風險。由於用於獲取未經授權的訪問、使服務失效或降級或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標啟動之前無法識別,因此我們可能無法預測所有這些技術或實施足夠的預防措施。計算機黑客已經嘗試並可能會繼續嘗試滲透我們和我們供應商的信息系統,如果成功,可能會盜用機密的客户、供應商、員工或其他業務信息, 比如我們的知識產權。第三方還可以控制我們的系統,並將其用於犯罪目的,而這些系統似乎就是我們。因此,我們可能會失去現有客户,難以吸引新客户,面臨客户、金融機構、支付卡協會、員工和其他人士的索賠,受到監管制裁或處罰,因數據隱私泄露而招致額外費用或損失收入,或遭受其他不良後果。我們的運營和處理銷售訂單的能力,特別是通過我們的電子商務渠道,也可能會中斷,就像他們在2019年12月的網絡攻擊中一樣。我們系統的任何重大故障、入侵、中斷、損壞或破壞,以及任何數據泄露,都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。另請參閲下面關於我們的信息技術系統和企業資源規劃系統(ERP)實施的風險因素。
如果我們的資訊科技系統受到幹擾,或我們不能成功執行、管理和整合我們的資訊科技和報告系統,我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到損害。
我們的資訊科技系統是我們業務不可或缺的一部分,如果我們的資訊科技系統出現嚴重故障,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大不良影響。我們依靠我們的IT系統來處理訂單、管理庫存和收取應收賬款。我們的IT系統還使我們能夠高效地從供應商那裏購買產品,並及時將產品發貨給我們的客户,保持高成本效益的運營,並提供客户服務。“由於我們的網絡服務器存在宂餘問題,我們可能會遇到IT系統中斷的情況。我們不能向您保證,我們的應急計劃將使我們能夠以目前的效率水平運行。
我們在快速發展的市場中實施業務計劃的能力需要有效的規劃、報告和分析流程。我們預計,我們將需要繼續改善和進一步整合我們的IT系統、報告系統和操作程序,方法是持續培訓和教育我們的員工有關這些改進和集成,以便有效地運營我們的業務。“當我們升級或更換系統時,可能會遇到服務中斷、數據丟失或功能降低的情況。如果我們不能成功地管理和集成我們的IT系統、報告系統和運營程序,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。另請參閲上面關於我們的數據安全和ERP實施的風險因素,以及下面我們無法控制的事件。
我們受到外匯匯率波動的影響,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
如上所述,我們很大一部分業務和銷售都在美國以外。當我們用美元以外的貨幣進行購買和銷售時,我們會受到外幣相對於美元的波動的影響,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們的國際銷售很大程度上是以當地貨幣計價的。因此,美元走強對我們以美元表示的合併淨銷售額產生了負面影響。相反,當美元貶值時,我們在國際站點的費用就會增加。此外,其他貨幣的波動可能會對我們在美國以外的業務產生負面影響,並增加我們對衝貨幣波動的成本。我們不能向您保證,未來貨幣匯率的變化不會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到我們在Sartorius AG投資的市場價值變化的重大影響。
我們在Sartorius AG的投資市值的變化可能會繼續對我們的綜合收益表和其他財務報表產生重大影響。我們在Sartorius AG的投資市值下降可能會由於股權證券價值的減記而導致重大損失。我們在Sartorius AG的投資市值的增加可能會對淨收入產生重大而有利的影響,而與我們業務的實際經營業績無關。
根據Sartorius AG市場估值的變化,我們的股價可能會發生重大變化,這種變化可能與我們業務的實際表現無關。一段時期的營業外收入可能會受到Sartorius AG支付紅利時間的重大影響,特別是與上年同期相比。
我們未來可能會因為金融工具價值的減記而蒙受損失。
我們持有各種金融工具的頭寸,包括資產支持證券和其他類似工具。金融市場波動很大,特別是在冠狀病毒大流行的情況下,這些證券的市場可能缺乏流動性。*這些證券的價值將繼續受到外部市場因素的影響,包括違約率、相關物業(如住宅或商業房地產)的價值變化、評級機構的行動、可觀察到的市場交易發生的價格,以及各種實體(如為證券提供保險的金融擔保人)的財務實力。如果我們需要將這些頭寸轉換為現金,由於當前債務人的財務狀況或其他市場考慮,我們可能無法在沒有重大損失的情況下出售這些工具。
我們還持有股權證券的頭寸,包括我們在Sartorius AG的投資。金融市場是不穩定的,這些股權證券的市場也可能缺乏流動性。我們所擁有的股權證券投資的市值下降可能會由於股權證券價值的減記而導致重大損失。此外,如果我們需要將這些頭寸轉換為現金,我們可能無法在沒有重大損失的情況下出售這些股權證券。
我們在實施新的全球企業資源規劃系統時可能會遇到困難。
我們正在進行一個新的全球企業資源規劃系統(ERP)的多年實施。ERP的設計目的是有效地維護我們的賬簿和記錄,並向我們的管理團隊提供對我們的業務運營至關重要的信息。企業資源規劃將繼續需要大量的人力和財力投資。在實施電子道路收費計劃時,我們可能會遇到重大延誤、增加成本和其他困難。ERP設計和實施中的任何重大中斷或缺陷都可能對我們處理訂單、發貨產品、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務或以其他方式運營業務的能力造成不利影響。例如,在第一次部署期間,我們在臨牀診斷部門遇到了影響開票並導致應收賬款增加的系統實施問題。在我們的第二次部署中,我們在製造和物流方面遇到了延誤,這對我們的銷售產生了不利影響。在2017年4月我們在西歐的第三次部署中,我們遇到了影響供應商發票付款時間的系統實施問題,並導致產品供應和發貨延遲。我們還經歷了與2017年4月ERP在西歐上線相關的生產率水平下降,這對我們2017年第二季度和第三季度的銷售額產生了不利影響。我們預計在未來幾年內實施ERP平臺的其餘較小階段。此外,我們將與ERP實施相關的各種業務流程和職能集中在組織內的努力可能會繼續擾亂我們的運營,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們的組織結構和執行管理團隊最近和計劃中的變化可能會對我們的業務產生負面影響。
在過去的幾年裏,我們對我們的組織結構進行了重大改革。2016年,我們開始實施我們歐洲組織架構的重組,2017年、2018年和2019年我們都在繼續實施這一重組。董事會任命了新的首席財務官,從2019年4月6日起生效,從2019年4月22日起任命新的首席運營官,從2020年4月1日起任命新的首席會計官。2020年初,我們任命了一位新的高管來領導我們的臨牀診斷部門,我們根據職能組而不是產品線部門重組了這一部門。這些變化可能會造成意想不到的後果,例如,我們的管理層和員工分心、業務中斷、員工流失、無法吸引或留住關鍵員工,以及員工士氣或生產力下降。
違反美國“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act)或類似的反腐敗法可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
正如上文我們在有關國際業務的風險因素中進一步討論的那樣,我們有重大的國際業務,這使我們面臨額外的成本和法律和監管風險,包括違反反腐敗法(如美國“反海外腐敗法”(FCPA)或類似的反腐敗法)的風險。正如之前披露的那樣,我們與美國司法部(DoJ)和美國證券交易委員會(SEC)簽訂了不起訴協議(NPA),並同意SEC輸入一項命令(SEC命令),從2014年11月3日起生效,該命令解決了美國司法部和SEC對我們違反FCPA的調查。未來任何違反FCPA的行為都可能導致SEC和美國司法部採取更多懲罰性行動,和/或可能損害我們在客户中的聲譽,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未能建立和保持對財務報告的有效內部控制,可能會導致我們的財務報表出現重大錯報,我們無法履行報告義務,並導致投資者對我們報告的財務信息失去信心,進而可能導致我們普通股的交易價格下跌。
保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制,對於我們編制可靠的財務報表是必要的。
正如我們之前在截至2017年12月31日的年度報告的第9A項“控制和程序”以及我們的2018年10-QS報表的第4項“控制和程序”中討論的那樣,管理層發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。在2017年第四季度和2018年全年,管理層進行了廣泛的補救計劃,以解決其實質性弱點,管理層得出結論,截至2018年12月31日,實質性弱點已得到補救。然而,我們不能向您保證,我們的財務報告內部控制將來不會發現其他缺陷或重大缺陷。
重大弱點在過去曾對我們造成不利影響,未來也可能影響我們,我們的定期管理評估和年度審計師認證報告的結果表明,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條的要求,我們對財務報告的內部控制的有效性。*任何未能維持或實施新的或改進的內部控制,或我們在維護或實施這些內部控制時可能遇到的任何困難,都可能導致額外的重大缺陷或重大弱點,導致我們的合併財務報表中出現重大錯報,並導致我們無法履行我們的報告義務。並可能導致我們普通股的交易價格下跌。欲瞭解有關我們的控制和程序的更多信息,請參閲本季度報告中Form 10-Q的第I部分第4項。
與知識產權相關的風險可能會對我們的業務產生負面影響。
我們依靠版權、商業祕密、專利和商標法以及第三方保密協議來保護我們的知識產權和產品。但是,我們不能向您保證我們的知識產權不會受到挑戰、無效、規避或無法執行,也不能向您保證我們將獲得有意義的保護或足夠的補救措施。例如,未經授權的第三方試圖複製我們的知識產權、進行反向工程或獲取和使用我們認為是專有的信息,或者已經獨立開發了同等技術,並且將來可能會這樣做。此外,第三方已經對對我們重要的技術主張了專利、版權和其他知識產權,並可能在未來這樣做。如果我們無法許可或以其他方式訪問我們產品中使用的受保護技術,或者如果我們失去了任何現有許可下的權利,我們可能會被禁止製造和營銷此類產品。我們還必須不時地強制執行我們的專利或其他知識產權,或者通過訴訟為自己辯護,以免被指控侵犯他人的權利。因此,我們可能會招致鉅額成本,被迫重新設計我們的產品,或者被要求向侵權方支付損害賠償或版税。上述任何事項都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況造成不利影響。.
全球經濟和地緣政治狀況可能會對我們的行動產生不利影響。
近年來,我們面臨着極具挑戰性的全球經濟形勢。冠狀病毒大流行目前正在對全球經濟狀況造成破壞。目前尚不清楚這種幹擾會持續多久,以及這種幹擾是否會變得更加嚴重。如果全球經濟環境惡化,可能會導致對我們產品的需求下降,競爭加劇,我們產品的價格面臨下行壓力,銷售週期也會延長,目前也是如此。宏觀經濟狀況的減弱可能也會對我們的供應商造成不利影響,目前也是如此,這可能會導致未來的供應中斷。在西歐的某些國家,我們也遇到了應收賬款的延遲收回問題,這些國家或地區以及其他出現流動性問題的國家或地區可能也會遇到類似的延遲。此外,中國經濟和新興市場增長放緩可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。全球油價下跌可能會影響依賴石油收入的國家為醫療保健部門和研發活動提供資金的能力,這可能會導致對我們產品的需求減少。英國退歐對歐洲和世界經濟狀況以及全球金融市場穩定的影響也存在不確定性,任何這些事情的負面影響都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。此外,美國和其他國家,如中國和印度,最近已經對某些商品徵收關税。雖然其他國家對美國商品徵收的關税尚未對我們的業務產生重大影響, 關税或其他貿易壁壘的進一步升級可能會對我們的盈利能力和/或競爭力產生不利影響。此外,中東等地區的地緣政治局勢可能會對我們在這些地區的業務產生不利影響。另請參閲我們關於冠狀病毒大流行的風險因素和我們上面和下面關於政府法規的國際業務。
政府資金的減少和我們客户的資本支出計劃可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的客户包括大學、臨牀診斷實驗室、政府機構、醫院以及製藥、生物技術和化學公司。這些機構和公司的資本支出計劃對我們產品的需求有重大影響。這些計劃基於各種各樣的因素,包括可用於進行此類採購的資源,政府或政府機構從贈款中獲得的資金,各種設備的支出優先事項,以及行業低迷或衰退期間有關資本支出的政策。*如果政府減少對我們客户的資助,或者如果我們的客户以對我們不利的方式減少或重新分配他們的預算,我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
醫療保健行業的變化可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
為了降低成本,醫療保健行業已經並將繼續發生重大變化。這些更改包括:
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• | 管理型醫療的趨勢,加上美國醫療保健提供系統的改革和歐洲改革的努力,導致醫療保健提供者和醫療保健行業的其他參與者面臨更大的壓力,要求他們降低銷售價格。醫療保健提供商之間的整合以及醫療保健行業其他參與者的整合導致了更少、更強大的集團,這些集團的購買力給了他們控制成本的籌碼。特別是實驗室和輸血中心的合併。這些行業趨勢和競爭力量限制了整體定價水平,因此可能會對我們在臨牀診斷市場銷售的產品的毛利率產生實質性的不利影響。 |
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• | 第三方付款人,如美國的聯邦醫療保險(Medicare)和醫療補助(Medicaid),已經減少了對某些醫療產品和服務的報銷。我們的臨牀診斷業務受到第三方付款人提供的臨牀測試報銷水平的影響。在美國,向聯邦醫療保險服務受益人提供的許多診斷測試的付款是根據聯邦醫療保險臨牀實驗室費度表(CLFS)進行的,CLFS是由聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)不時建立和調整的費度表。部分商業付款人在釐定發還金額時,會受到信貸保證基金的指引。如果第三方付款不足,實驗室和臨牀醫生可能決定不訂購或執行某些臨牀診斷測試,我們無法預測第三方付款人是否會為使用我們的產品的測試提供足夠的補償,以使其具有商業吸引力。經“醫療保健和教育和解法案”(PPACA)和2012年“中產階級減税和創造就業法案”修訂的“患者保護和平價醫療法案”等立法減少了根據CLFS支付的臨牀實驗室服務費用。此外,2014年保護獲得醫療保險法案(PAMA)對醫療保險支付臨牀實驗室服務的方式做出了重大改變,這進一步降低了報銷率。 |
如果醫療行業尋求解決因改革措施(如PPACA和PAMA所載措施)或在未來立法中通過限制進行臨牀測試的次數或可用於此類測試的發還金額而產生的成本的需要,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。*如果美國和歐洲醫療保健市場的這些變化繼續下去,我們可能會被迫改變我們銷售、營銷、分銷和服務我們產品的方式。
我們受到大量的政府監管,任何監管的變化或我們違反監管的行為都可能對我們的業務、前景、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們的一些產品(主要是我們的臨牀診斷產品)、生產流程和營銷都受美國聯邦、州、地方和外國監管,包括美國FDA和外國同行的監管。*FDA將我們的臨牀診斷產品作為醫療設備進行監管,我們必須經過重大的監管許可或批准才能營銷我們的臨牀診斷產品和其他要求,例如,包括記錄保存和報告要求,如FDA的醫療設備報告法規和糾正和移除報告。FDA擁有廣泛的監管和執法權力。如果FDA確定我們未能遵守適用的監管要求,它可以實施各種執法行動,從公開警告信、罰款、禁令、同意法令和民事處罰到暫停或延遲發放批准、扣押或召回我們的產品、完全或部分停產、撤回已經授予的批准或許可,以及刑事起訴。
FDA還可以要求我們維修、更換或退還我們製造或分銷的設備的費用。
此外,FDA可能會改變其審批政策,採用額外的法規或修訂現有法規,或採取其他行動,這可能會阻止或推遲對我們產品的審批或審批,或影響我們及時修改目前獲得批准或批准的產品的能力。FDA對某些臨牀診斷產品(稱為實驗室開發的測試)審查的變化可能會影響我們的一些客户,這些客户使用我們的生命科學儀器進行實驗室開發的測試。實驗室開發的測試是由單個實驗室開發的僅供該實驗室使用的測試。在過去,FDA選擇不執行適用的法規,也沒有審查此類測試以獲得批准。然而,FDA已經發布了指南草案,可能會開始執行其醫療器械要求,包括上市前提交要求,以進行此類測試。我們產品的任何延遲或未能獲得或維護、審批或批准都可能阻止我們從這些產品中獲得收入,並對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外,FDA和其他監管機構擁有廣泛的執法權力。對我們的監管執行或詢問,或其他更嚴格的審查,可能會影響我們產品的安全性和有效性,並勸阻我們的客户使用我們的產品。
許多外國政府對我們產品的進口、註冊、標籤、銷售和使用都有類似的規章制度。這些機構還可能強加新的要求,可能要求我們修改或重新註冊市場上已有的產品,或者以其他方式影響我們在這些國家銷售產品的能力。例如,2017年4月,歐洲議會投票通過了最終法規,其中包括對體外診斷設備和醫療設備的廣泛修改,這將要求我們修改或重新註冊一些產品,並將導致額外成本。此外,俄羅斯制定了更嚴格的醫療產品註冊和標籤規定,中國製定了更嚴格的標籤要求,我們預計其他國家,如巴西和印度,將實施更多影響我們產品註冊的規定。英國退歐還可能導致與在英國銷售的商品相關的額外監管要求,並可能導致在英國和歐盟之間流動的商品、原材料和人員的額外複雜性和可能的延誤。此外,新的政府管理部門可能會以不同的方式解釋現有的法規或做法。例如,墨西哥衞生監管機構COFEPRIS在2019年引用了Bio-Rad墨西哥子公司的運營做法,這些做法得到了上屆政府的批准,這影響了我們在墨西哥開展臨牀診斷業務的能力。由於這些不斷變化和多樣化的要求,我們面臨着不確定的產品審批時間表、額外的合規時間和精力,以及因不合規而可能減少的銷售額和/或罰款。這些國家愈演愈烈的保護主義也阻礙了我們與當地公司競爭的能力。例如, 我們可能無法參加俄羅斯的某些公開招標,因為越來越多的措施限制沒有當地製造能力的公司獲得此類招標。這些規定可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。另請參閲上述關於我們國際業務和全球經濟和地緣政治狀況的風險因素。
我們在使用和處理一些材料和受管制物質方面也受到政府的監管。*美國緝毒局根據1970年《受控物質法》規定了受控物質的註冊、安全、記錄保存、報告、儲存、分發和其他要求。不遵守當前或未來的法律和法規可能會導致我們承擔重大責任、暫停或停止我們的業務、限制我們在現有地點的擴張能力,或者要求我們進行重大資本支出或產生其他重大費用。
我們不能向您保證,我們將能夠成功地將被收購的公司、產品或技術整合到我們的公司中,否則我們可能無法實現預期的收購收益。
作為我們整體業務戰略的一部分,我們尋求對互補的公司、產品和技術進行收購和投資。要成功舉辦這些活動,除其他事項外,我們必須:
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• | 評估、記錄和糾正財務報告的披露控制和程序以及內部控制方面的任何缺陷。 |
任何收購的收益可能會被證明低於預期,並且可能不會超過我們財務報表中報告的成本。*完成任何潛在的未來收購可能會導致我們管理層的時間和資源嚴重分流。*如果我們收購新的公司、產品或技術,隨着時間的推移,我們可能需要承擔或有負債或記錄商譽和其他無形資產的減值費用。商譽和不可攤銷無形資產需要進行減值測試,潛在的定期商譽減值費用、與某些無形資產相關的攤銷費用以及其他沖銷可能會損害我們的經營業績。減值測試對假設的變化高度敏感,假設的微小變化可能導致減值損失。如果我們的減值測試中預測的結果沒有實現,或者業務趨勢與預測中使用的假設不同,或者外部因素髮生不利變化,可能會發生未來的減值損失。例如,正如我們之前在截至2017年12月31日的年報第7項中討論的那樣,一個報告單位的商譽主要來自收購Biotest AG和DiaMed Holding AG,截至2017年12月31日,其公允價值僅比賬面價值高出8%。截至2017年12月31日,分配給該報告單位的商譽為2.636億美元。我們損害了截至2018年12月31日的年度與該報告單位相關的所有商譽,因為我們2017年預測中使用的假設沒有成為現實。
我們不能向您保證,我們將成功克服這些風險或我們在任何收購中遇到的任何其他問題,任何此類收購都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
產品質量和責任問題可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們必須充分解決與我們的產品相關的質量問題,包括我們的工程、設計和製造過程中的缺陷,以及我們產品中包含的第三方組件的缺陷。我們的儀器、試劑和消耗品很複雜,很難確定質量問題的根本原因,特別是那些影響試劑或第三方組件的問題。我們可能會在研究和補救這些問題上花費大量的成本和大量的時間。質量問題也可能推遲我們新產品的發佈或生產。此外,質量問題、未經批准使用我們的產品或未充分披露與我們產品相關的風險,都可能導致產品召回或產品責任或其他針對我們的索賠。這些問題可能會損害我們的聲譽,損害我們與現有客户的關係,並損害我們吸引新客户的能力,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
缺少關鍵人員可能會損害我們的業務。
我們的產品本質上是技術性很強的。一般來説,只有高素質和訓練有素的科學家才有必要的技能來開發、營銷和銷售我們的產品,我們的許多製造崗位需要非常專業的知識和技能。此外,我們業務的全球性還要求我們擁有成熟和經驗豐富的員工,以遵守日益複雜的國際法律和法規。我們面臨着來自我們整個行業的競爭對手、客户、營銷合作伙伴和其他公司對這些專業人員的激烈競爭。特別是,我們許多員工所在的北加州的就業市場競爭非常激烈。如果我們不提供有競爭力的薪酬和福利,我們可能無法留住或吸引足夠數量的合格人員,這可能會削弱我們正常經營業務的能力。
在某些情況下,我們依靠臨時人員或顧問,我們將來可能會這樣做。這些臨時人員或顧問可能缺乏我們業務所需的知識和/或特定技能,需要時間進行培訓而不會通過延長僱傭時間使我們受益,並增加我們的成本。此外,如上所述,我們的戰略舉措,如內部重組和ERP實施,可能會帶來負擔和破壞性,並導致員工不滿和自然流失。長期人員的流失,包括退休,可能會對我們開展業務的能力產生負面影響。
零部件和原材料供應的減少或中斷可能會對我們的製造業務和相關產品銷售產生不利影響。
我們的許多產品的製造需要及時交付足夠數量的優質零部件和材料。我們在世界各地的眾多製造工廠生產我們的產品。我們從不同國家的許多供應商那裏獲得我們的零部件和材料。我們與我們的供應商密切合作,以確保供應的連續性,但我們不能保證這些努力總是成功的。此外,雖然我們尋求使我們的零部件和材料來源多樣化,但在某些情況下,我們從獨家供應商那裏獲得零部件和材料。此外,由於我們所處的監管環境,我們可能無法快速為某些組件或材料建立額外或替換來源。如果我們的供應減少或中斷或質量低劣,而我們又無法為這些供應開發其他來源,我們及時或具有成本效益地生產產品的能力可能會受到不利影響,這將對我們銷售產品的能力造成不利影響。另見上文關於冠狀病毒大流行的風險因素。
自然災害、恐怖襲擊、戰爭行為或其他我們無法控制的事件可能會對我們和我們的員工、設施、信息系統、安全系統、供應商和客户造成損害或中斷,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。
我們擁有重要的製造和分銷設施,包括在美國西部、法國、瑞士、德國和新加坡。尤其是美國西部,近年來經歷了多次地震、野火、洪水、山體滑坡等自然災害。*這些事件可能會損壞或摧毀我們的設施,這可能會導致我們的業務中斷和超出我們保險覆蓋範圍的損失。此外,我們任何地點或周邊地區的停電、罷工或其他勞工騷亂都可能導致我們的業務中斷。
恐怖主義、生物恐怖主義、暴力或戰爭的行為,或者像冠狀病毒這樣的傳染性疾病的爆發等公共衞生問題,也可能影響我們經營的市場、我們的業務運營和戰略計劃。政治動盪可能會影響我們在某些地區的銷售,如東南亞、中東和東歐。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。另見上文我們關於冠狀病毒大流行的風險因素,以討論我們目前正在經歷和繼續面臨的與冠狀病毒大流行有關的風險。
我們的納税義務可能比預期的要高。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們根據對我們所經營的各個税收管轄區的欠税額的確定來報告我們的經營結果。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他税項負債撥備時,需要估計、判斷和計算,而最終的税收決定可能不確定。我們對納税義務的確定將受到各税務管轄區税務機關的審查或審查。税務機關過去不同意我們的判斷,也可能不同意我們未來採取的立場,從而導致額外納税的評估。審查或審查的任何不利結果都可能對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
在各個司法管轄區增加税收的經濟和政治壓力可能會使解決税務糾紛變得更加困難。例如,近年來,歐洲税務當局不同意我們在混合債務、研發抵免、轉讓定價和間接税等方面的税收立場。我們定期評估這些檢查結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否足夠。儘管我們相信我們的税收估計是合理的,但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們歷史上的所得税規定和應計項目有很大不同。
各種税務檢查、審計和訴訟的結果可能與我們財務報表中記錄的負債不同,並可能對我們做出這些決定期間的財務業績和現金流產生重大不利影響。
税法或税率的變化、税法解釋的變化或我們收入管轄範圍的變化都可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
2017年12月22日,美國頒佈了通常被稱為《減税和就業法案》(簡稱《税法》)的綜合性税收立法,對美國對跨國公司徵收所得税的方式進行了多項實質性改變。美國財政部、美國國税局(Internal Revenue Service)和其他標準制定機構繼續發佈與税法相關的指導和解釋。隨着未來指導的發佈,我們可能會對之前報告的金額進行調整,這可能會對我們的財務報表產生重大影響。
在當前時期,冠狀病毒已經在全球蔓延,包括蔓延到美國。在編寫本報告時,冠狀病毒大流行的全部影響本質上是不確定的。冠狀病毒大流行已經並將繼續以各種方式對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生負面影響,並可能影響我們預期的納税義務。我們開展業務的國家的政府正在通過立法,旨在減輕冠狀病毒大流行的經濟負擔,包括各種税收激勵措施。我們正在繼續評估這些税收優惠對我們財務報表的影響。
我們的全球業務要求我們在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税和其他税,每個司法管轄區都有不同的税收方案和税率。*除了這些司法管轄區税法的變化以及對税法和税率的解釋外,我們在法定税率不同的國家的收入的司法組合可能會對我們的有效税率產生重大影響。
我們在Sartorius AG的投資的税收效應以及我們收益的司法組合可能會繼續對我們的財務業績和現金流產生重大影響。
此外,經濟合作暨發展組織的“税基侵蝕和利潤轉移”(BEPS)項目中提出的部分或全部建議,如果被我們所在國家的税務機關採納,可能會對我們的有效税率產生負面影響。這些建議側重於從高税收管轄區的附屬公司向税收較低司法管轄區的附屬公司支付款項,以及在特定國家產生應税存在的活動。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的重大影響。
美國公認的會計原則或美國公認會計原則(GAAP)由財務會計準則委員會(FASB)、美國證券交易委員會(SEC)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構進行解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響,並可能影響在宣佈變化之前完成的交易的報告。
例如,2016年1月,FASB發佈了會計準則更新號。(ASU)2016-01,“金融資產和金融負債的確認和計量”。根據ASU 2016-01的修正案,除其他項目外,所有非綜合實體的股權投資(使用權益會計方法入賬的股權投資除外),如我們對Sartorius AG的投資,將通過收益按公允價值計量。由於我們對Sartorius AG的投資,2018年第一季度採用ASU 2016-01的影響對我們的簡明綜合收益表產生了重大影響,這種影響可能會在未來持續下去。
同樣例如,在2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02年度的“租賃”,其中要求租賃會計將大多數租賃確認為資產負債表上的資產和負債。我們以實際的權宜之計,在修改後的追溯基礎上採用了ASU 2016-02,自2019年1月1日起生效。在我們作為承租人的情況下,該標準的採用導致資產負債表中使用權資產和相關負債的實質性增加。當我們在試劑租賃安排中充當出租人時,對我們的綜合財務報表的影響微乎其微。
環境、健康和安全法規和執法程序可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們的業務受聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束,這些法律和法規管理貨物運輸、向空中排放和向水排放等活動,以及固體、危險和醫療廢物的處理和處置實踐。*除了規範我們運營的環境法外,我們還受到環境法律法規的約束,這些法律法規規定了由於我們的運營或以其他方式影響我們擁有或運營的房地產而導致的有害物質泄漏、處置或其他排放到環境中的責任和清理責任。*環境法律和法規還使我們受到第三方的索賠,要求賠償因我們的運營或我們的任何物業造成的任何泄漏、處置或釋放而造成的損害。在我們的行動中,我們還必須遵守美國和國外的各種健康和安全法規。
我們將來可能會招致資本和營運成本,以符合現行的法律和規例,以及可能的新成文法則,而這些開支可能相當龐大。我們已經招致並可能在未來招致與環境事項相關的罰款和/或與我們已經運營的地點或我們發送危險物質進行處置的場外地點向環境中泄漏或以其他方式釋放危險物質相關的成本或損害賠償責任。然而,我們不能向您保證,此類事項或遵守環境或健康和安全法律法規的任何未來義務不會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們的債務可能會限制我們未來的運營。
我們有大量的債務,有能力招致額外的債務。自.起2020年3月31日,我們大約有438.5美元和600萬美元未償債務總額,主要由將於二零二零年十二月到期的4.875%票據組成,詳見簡明綜合財務報表附註6所述。此外,我們還有一項循環信貸安排,可提供最多200.0美元和600萬美元, 20萬美元其中已用於國內備用信用證。我們招致的鉅額債務可能會產生重要的後果。例如,它可以:
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• | 使我們更難履行我們的財務義務,包括那些與我們的未償債務有關的義務; |
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• | 要求我們將運營現金流的很大一部分用於支付債務項下到期的利息和本金,這將減少可用於其他業務目的的資金; |
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• | 限制我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性; |
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• | 使我們與一些負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢;以及 |
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• | 限制我們獲得營運資本和資本支出以及其他一般公司用途所需的額外融資的能力。 |
我們現有的信貸安排和其他債務工具的條款,包括我們將來可能簽訂的協議,都包含或將包含對我們的業務施加重大限制的契約。*這些限制可能會影響我們運營業務的能力,並可能限制我們在潛在商機出現時利用它們的能力。*這些公約限制了我們的能力,其中包括:招致額外債務;通過合併或收購收購其他業務或資產;設立留置權;進行投資;與關聯公司進行交易;出售資產;就我們的一些子公司而言,擔保債務;以及宣佈或支付股息、贖回股票或向股東進行其他分配。我們現有的信貸安排還要求我們遵守某些財務比率,包括最高綜合槓桿率測試和最低綜合利息覆蓋率測試。
我們遵守這些公約的能力,可能會受到非我們所能控制的事件的影響,包括當時的經濟、金融和工業情況。*違反這些限制中的任何一項都可能導致違約。*根據我們的債務協議,如果發生違約事件,我們的一些貸款人可以宣佈從他們那裏借來的所有金額都是到期和應付的,以及應計和未付的利息。此外,我們其他債務的加速可能導致我們無法支付未償還票據的利息和償還未償還票據的本金,或者可能導致未來的附屬擔保人(如果有)無法根據擔保付款。
正如在第1部分第2項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中進一步討論的那樣,我們目前正在評估與2020年12月到期的4.875%票據相關的選項。如果我們決定為4.875釐債券進行再融資,則冠狀病毒大流行所引致的資本市場波動,可能會增加4.875釐債券的再融資成本,並可能增加融資的難度。
我們受到醫療法律法規的約束,如果我們不能完全遵守這些法律,可能會面臨實質性的處罰。
我們受到美國聯邦政府以及我們開展業務的美國各州和外國政府的醫療監管和執法。這些醫療法律法規包括,例如:
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• | 美國聯邦反回扣法規,除其他事項外,禁止個人或實體直接或間接索取、接受、提供或提供報酬,以換取或誘使個人推薦或購買或推薦根據聯邦醫療計劃(如聯邦醫療保險和醫療補助計劃)可能支付的任何項目或服務; |
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• | 美國聯邦虛假索賠法律,除其他事項外,禁止個人或實體在知情的情況下提交或導致提交來自Medicare、Medicaid或其他第三方付款人的虛假或欺詐性付款索賠。此外,美國聯邦政府可以斷言,就虛假索賠法規而言,包括因違反聯邦反回扣法規而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠; |
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• | 美國醫生支付陽光法案,該法案要求某些藥品、生物製品、設備和醫療用品製造商記錄向美國醫生和美國教學醫院轉移的任何價值; |
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• | 經“健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案”修訂的“健康保險可攜帶性和責任法”(“HIPAA”),該法案監管某些電子醫療交易的進行,並保護受保護的健康信息的安全和隱私;以及 |
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• | 州或外國法律等同於上述每項美國聯邦法律,如反回扣和虛假索賠法律,這些法律可能適用於任何第三方付款人(包括商業保險公司)報銷的項目或服務。 |
這些法律將繼續給我們帶來行政、成本和合規負擔。不斷變化的合規環境,以及構建和維護強大的系統以符合具有不同合規和/或報告要求的多個司法管轄區的需要,增加了醫療保健公司違反其中一個或多個要求的可能性。此外,任何針對我們違反這些法律的行為,即使我們成功地進行了辯護,也可能導致我們招致鉅額法律費用,並轉移我們管理層對業務運營的注意力。如果我們的運營被發現違反了上述任何法律或任何其他適用於我們的政府法規,我們可能會受到懲罰,包括民事和刑事處罰、損害賠償、罰款、被排除在聯邦醫療保險和醫療補助計劃之外,以及削減或重組我們的業務,任何這些都可能對我們的業務運營能力、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與“衝突礦物”相關的法規可能會對我們的業務產生不利影響。
作為多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案的一部分,SEC通過了關於某些礦物(稱為衝突礦物)的使用的披露要求,這些礦物是從剛果民主共和國(DRC)和鄰國開採的,以及關於製造商努力識別此類礦物和從這些礦物生產的金屬的來源的程序。2017年,歐洲議會和歐洲理事會正式批准了一項衝突礦物法規,這些要求將從2021年1月開始生效。為了遵守美國證券交易委員會的披露要求,我們已經並將繼續承擔額外的成本。此外,由於我們的盡職調查活動可能導致我們的產品、流程或供應來源發生變化,我們可能會產生進一步的成本。由於我們的供應鏈很複雜,我們可能無法通過盡職調查程序充分核實我們產品中使用的指定礦物的來源,這可能會損害我們的聲譽。此外,我們可能會遇到滿足客户的挑戰,這些客户要求我們產品的所有組件都必須經過“DRC無衝突”認證,如果我們不這樣做,可能會使我們處於競爭劣勢。我們於2019年5月3日向SEC提交了2018年日曆年的報告。
與我們普通股相關的風險
我們的大部分有表決權的股票由施瓦茨家族持有,這可能會導致利益衝突。
我們有兩類有表決權的股票:A類普通股和B類普通股。除了少數例外,A類和B類普通股的持有者作為一個類別投票。*當作為單一類別投票時,A類普通股每股有權投十分之一的票,而B類普通股每股有一票。在董事的選舉或罷免中,各類別分別投票,A類普通股持有人有權選舉25%的董事會成員,B類普通股持有人選舉其餘董事。
由於施瓦茨家族擁有我們的A類和B類普通股,他們能夠選舉我們的大多數董事,對我們的方向和影響我們的事項進行根本性的改變,包括確定可能適合我們公司的商業機會。施瓦茨家族可能會根據不同於其他投資者或債務人利益的利益對我們行使控制權。特別是,這種所有權和投票權的集中可能會延遲或阻止我們公司控制權的變更。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2017年11月,董事會批准了一項新的股票回購計劃,授予Bio-Rad酌情回購最多2.5億美元普通股流通股的權力。管理層可以隨時在公開市場上或通過私下協商的交易進行回購。此授權沒有過期。
下表包含有關我們在截至三個月的三個月內購買或以其他方式收購的普通股股份的信息。2020年3月31日.
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週期 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量(或近似美元價值)(以百萬為單位) |
2020年1月1日至1月31日 | — |
| | $ | — |
| — |
| | $ | 173.1 |
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2020年2月1日至2月29日 | — |
| | $ | — |
| — |
| | $ | 173.1 |
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2020年3月1日至3月31日 | 291,941 |
| 甲類 | $ | 342.55 |
| 291,941 |
| 甲類 | $ | 73.1 |
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第3項高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
一個也沒有。
項目6.展品
(A)兩件展品
以下文件作為本報告的一部分歸檔:
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陳列品 不是的。 | |
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31.1 | 首席執行官第302條認證 |
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31.2 | 首席財務官第302條認證 |
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32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官認證 |
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32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官認證 |
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101.INS | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104.1 | 封面交互數據文件採用內聯XBRL格式,包含在附件101中 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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Bio-RAD實驗室,Inc. |
(註冊人) |
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日期: | 2020年5月7日 | | /s/諾曼·施瓦茨 |
| | | 諾曼·施瓦茨,董事會主席, |
| | | 總裁兼首席執行官 |
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日期: | 2020年5月7日 | | /s/宜蘭/達斯卡爾 |
| | | 伊蘭-達斯卡爾,執行副總裁, |
| | | 首席財務官 |