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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________________________________
形式10-Q
___________________________________________________
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| |
☒ | 依據本條例第13或15(D)條提交季度報告 1934年“證券交易法” |
關於截至的季度期間2020年3月31日
或 |
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
___________________________________________________
獨立銀行公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
___________________________________________________
|
| |
馬薩諸塞州 | 04-2870273 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
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| | | | |
辦公地址: | 華盛頓大街2036號 | 漢諾威, | 馬薩諸塞州 | 02339 |
郵寄地址: | 聯合街288號, | 洛克蘭, | 馬薩諸塞州 | 02370 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼) |
(781) 878-6100
(登記人的電話號碼,包括區號)
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| | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | 貿易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | INDB | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 x*o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | x | 加速後的文件管理器 | ☐ |
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非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
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| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
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用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。 | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
自.起2020年5月6日,這裏有32,934,656發行人已發行普通股的股份,每股面值0.01美元。
目錄 |
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| 頁 |
第一部分財務信息 | |
第一項財務報表(未經審計) | |
合併資產負債表--2020年3月31日和2019年12月31日 | 5 |
綜合收益表-截至2020年和2019年3月31日的三個月 | 7 |
綜合全面收益表-截至2020年和2019年3月31日止三個月 | 8 |
股東權益合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月 | 9 |
合併現金流量表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 | 10 |
| |
合併財務報表簡明附註--2019年3月31日 | |
注1-陳述依據 | 12 |
注2-最近的會計準則更新 | 12 |
附註3-證券 | 13 |
注4-貸款、信用損失撥備和信用質量 | 18 |
附註5-貸款及貸款損失撥備 | 28 |
附註6-商譽和其他無形資產 | 31 |
注7-每股收益 | 32 |
注8-基於股票的薪酬 | 32 |
附註9-衍生工具和套期保值活動 | 33 |
附註10-所得税 | 39 |
附註11-公允價值計量 | 39 |
附註12-收入確認 | 47 |
附註13-綜合收益(虧損) | 50 |
附註14--承付款和或有事項 | 51 |
附註15-低收入住房項目投資 | 53 |
注16-後續事件 | 53 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 54 |
表1-封閉式住宅房地產貸款 | 66 |
表2-住宅按揭貸款銷售 | 67 |
表3-抵押服務資產 | 67 |
表4-不良資產 | 72 |
表5-不良資產活動 | 72 |
表6-問題債務重組 | 73 |
表7--問題債務重組活動 | 73 |
表8--利息收入--非應計貸款和問題債務重組 | 73 |
表9-可能受影響的冠狀病毒行業 | 74 |
表10-信貸損失撥備變動摘要 | 77 |
表11--信貸損失撥備分配彙總表 | 78 |
表12--借款 | 79 |
表13-公司和銀行的資本額和比率 | 80 |
表14-行動結果摘要 | 82 |
表15-本季度至今的平均餘額、賺取/支付的利息和平均收益率 | 83 |
表16-容積率分析 | 85 |
表17--非利息收入--截至三個月 | 87 |
目錄 |
| |
表18-非利息支出-截至三個月 | 88 |
表19--税收撥備和適用税率 | 89 |
表20--利率敏感度 | 91 |
表21--流動資金來源 | 92 |
|
| |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 93 |
項目4.控制和程序 | 93 |
| |
第二部分:其他資料 | 93 |
項目2.法律訴訟 | 93 |
項目71A。危險因素 | 93 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 96 |
第293項高級證券的違約情況 | 96 |
第294項礦山安全信息披露 | 96 |
項目5.其他信息 | 96 |
項目6.展品 | 97 |
簽名 | 98 |
| |
附件31.1-認證302 | |
附件31.2-認證302 | |
附件32.1-認證906 | |
附件32.2-認證906 | |
第一部分:財務信息
第二項1.財務報表
獨立銀行公司。
綜合資產負債表
(未經審計-千美元)
|
| | | | | | | |
| 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
資產 |
現金和銀行到期款項 | $ | 125,638 |
| | $ | 114,686 |
|
銀行的有息存款 | 345,739 |
| | 36,288 |
|
有價證券 | | | |
交易 | 2,247 |
| | 2,179 |
|
權益 | 19,439 |
| | 21,261 |
|
可供出售(攤銷成本分別為419,452美元和420,703美元) | 437,296 |
| | 426,424 |
|
持有至到期(公允價值809355美元和753263美元) | 777,798 |
| | 740,806 |
|
總證券 | 1,236,780 |
| | 1,190,670 |
|
持有待售貸款(按公允價值) | 43,756 |
| | 33,307 |
|
貸款 | | | |
工商業 | 1,448,224 |
| | 1,395,036 |
|
商業地產 | 4,061,347 |
| | 4,002,359 |
|
商業性建築 | 527,138 |
| | 547,293 |
|
小企業 | 177,820 |
| | 174,497 |
|
住宅房地產 | 1,528,416 |
| | 1,590,569 |
|
房屋淨值-第一位 | 656,994 |
| | 649,255 |
|
房屋淨值-下屬職位 | 489,276 |
| | 484,543 |
|
其他消費者 | 27,215 |
| | 30,087 |
|
**總貸款總額 | 8,916,430 |
| | 8,873,639 |
|
減去:信貸損失撥備 | (92,376 | ) | | (67,740 | ) |
淨貸款 | 8,824,054 |
| | 8,805,899 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 | 23,274 |
| | 14,424 |
|
銀行房舍和設備,淨值 | 121,873 |
| | 123,674 |
|
商譽 | 506,206 |
| | 506,206 |
|
其他無形資產 | 27,466 |
| | 29,286 |
|
壽險保單的現金退保額 | 197,772 |
| | 197,372 |
|
其他資產 | 527,682 |
| | 343,353 |
|
總資產 | $ | 11,980,240 |
| | $ | 11,395,165 |
|
負債與股東權益 |
存款 | | | |
無息活期存款 | $ | 2,820,312 |
| | $ | 2,662,591 |
|
儲蓄和利息支票賬户 | 3,428,546 |
| | 3,232,909 |
|
貨幣市場 | 1,897,632 |
| | 1,856,552 |
|
10萬美元及以上的定期存單 | 629,528 |
| | 663,645 |
|
其他定期存單 | 640,180 |
| | 731,670 |
|
總存款 | 9,416,198 |
| | 9,147,367 |
|
借款 | | | |
聯邦住房貸款銀行借款 | 358,591 |
| | 115,748 |
|
|
| | | | | | | |
長期借款(減去80美元和94美元的未攤銷債務發行成本) | 74,920 |
| | 74,906 |
|
次級債券(減去39美元和40美元的未攤銷債務發行成本) | 62,849 |
| | 62,848 |
|
次級債券(減去375美元和399美元的未攤銷債務發行成本) | 49,625 |
| | 49,601 |
|
借款總額 | 545,985 |
| | 303,103 |
|
其他負債 | 338,401 |
| | 236,552 |
|
負債共計 | 10,300,584 |
| | 9,687,022 |
|
承諾和或有事項 | — |
| | — |
|
股東權益 | | | |
優先股,面值0.01美元,授權:1,000,000股,已發行:無 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,授權:75,000,000股, 已發行和已發行:截至2020年3月31日的33,260,005股和截至2019年12月31日的34,377,388股(分別包括147,892股和147,184股未歸屬的參與限制性股票獎勵) | 331 |
| | 342 |
|
拉比信託基金持有的股份按成本計算價值:2020年3月31日為133,857股,2019年12月31日為143,820股 | (4,604 | ) | | (4,735 | ) |
遞延補償和其他退休福利義務 | 4,604 |
| | 4,735 |
|
額外實收資本 | 962,513 |
| | 1,035,450 |
|
留存收益 | 667,084 |
| | 654,182 |
|
累計其他綜合收益,税後淨額 | 49,728 |
| | 18,169 |
|
股東權益總額 | 1,679,656 |
| | 1,708,143 |
|
總負債和股東權益 | $ | 11,980,240 |
| | $ | 11,395,165 |
|
隨附的簡明票據是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
獨立銀行公司。
合併損益表
(未經審計-千美元,每股數據除外)
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | |
貸款利息及費用 | $ | 99,022 |
| | $ | 83,608 |
|
證券的應税利息和股息 | 7,957 |
| | 7,465 |
|
證券免税利息和股息 | 9 |
| | 13 |
|
持有待售貸款的利息 | 232 |
| | 31 |
|
出售的聯邦基金和短期投資的利息 | 160 |
| | 426 |
|
利息和股息收入總額 | 107,380 |
| | 91,543 |
|
利息費用 | | | |
存款利息 | 10,892 |
| | 7,028 |
|
借款利息 | 2,184 |
| | 1,990 |
|
利息支出總額 | 13,076 |
| | 9,018 |
|
淨利息收入 | 94,304 |
| | 82,525 |
|
信貸損失準備金 | 25,000 |
| | 1,000 |
|
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 69,304 |
| | 81,525 |
|
非利息收入 | | | |
存款賬户手續費 | 4,970 |
| | 4,406 |
|
交換費和自動取款機費用 | 4,896 |
| | 4,516 |
|
投資管理 | 6,829 |
| | 6,748 |
|
抵押銀行收入 | 861 |
| | 806 |
|
人壽保險利益收益 | 357 |
| | — |
|
增加人壽保險保單的現金退還價值 | 1,276 |
| | 972 |
|
貸款水平衍生收益 | 3,597 |
| | 641 |
|
其他非利息收入 | 3,649 |
| | 3,444 |
|
非利息收入總額 | 26,435 |
| | 21,533 |
|
非利息費用 | | | |
薪金和員工福利 | 37,349 |
| | 33,117 |
|
住宿費和設備費 | 9,317 |
| | 7,130 |
|
數據處理和設施管理 | 1,658 |
| | 1,326 |
|
FDIC評估 | — |
| | 616 |
|
廣告費 | 1,105 |
| | 1,213 |
|
諮詢費 | 1,336 |
| | 764 |
|
巖心礦牀攤銷 | 1,531 |
| | 857 |
|
併購費用 | — |
| | 1,032 |
|
軟件維護 | 1,685 |
| | 1,165 |
|
股權證券未實現虧損 | 1,799 |
| | — |
|
其他非利息支出 | 11,060 |
| | 9,091 |
|
非利息費用總額 | 66,840 |
| | 56,311 |
|
所得税前收入 | 28,899 |
| | 46,747 |
|
所得税撥備 | 2,148 |
| | 11,522 |
|
淨收入 | $ | 26,751 |
| | $ | 35,225 |
|
基本每股收益 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.25 |
|
稀釋後每股收益 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.25 |
|
加權平均普通股(基本) | 34,184,431 |
| | 28,106,184 |
|
普通股等價物 | 36,827 |
| | 54,466 |
|
加權平均普通股(稀釋後) | 34,221,258 |
| | 28,160,650 |
|
宣佈的每股普通股現金股息 | $ | 0.46 |
| | $ | 0.44 |
|
隨附的簡明票據是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
獨立銀行公司。
綜合全面收益表
(未經審計-千美元)
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 26,751 |
| | $ | 35,225 |
|
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | | |
可供出售證券的公允價值淨變動 | 9,347 |
| | 4,729 |
|
現金流量套期保值公允價值淨變動 | 22,984 |
| | 3,285 |
|
退休後固定收益計劃的其他綜合收入淨變化 | (772 | ) | | 40 |
|
其他綜合收益合計 | 31,559 |
| | 8,054 |
|
綜合收益總額 | $ | 58,310 |
| | $ | 43,279 |
|
隨附的簡明票據是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
獨立銀行公司。
合併股東權益報表
三個月 2020年3月31日和2019年3月31日
(未經審計-千美元,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還普通股 | | 普通股 | | 拉比信託公司持有的股份按成本計算的價值 | | 遞延賠償義務 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他 綜合收益/(虧損) | | 總計 |
餘額2019年12月31日 | 34,377,388 |
| | $ | 342 |
| | $ | (4,735 | ) | | $ | 4,735 |
| | $ | 1,035,450 |
| | $ | 654,182 |
| | $ | 18,169 |
| | $ | 1,708,143 |
|
累計影響會計調整(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,553 |
| | — |
| | 1,553 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26,751 |
| | — |
| | 26,751 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31,559 |
| | 31,559 |
|
宣佈的普通股股息(每股0.46美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15,402 | ) | | — |
| | (15,402 | ) |
基於股票的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 850 |
| | — |
| | — |
| | 850 |
|
已發行的限制性股票獎勵,扣除已交出的獎勵後的淨額 | 42,531 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | (1,133 | ) | | — |
| | — |
| | (1,132 | ) |
根據直接購股計劃發行的股份 | 7,009 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 560 |
| | — |
| | — |
| | 560 |
|
根據股份回購計劃回購的股份 | (1,166,923 | ) | | (12 | ) | | — |
| | — |
| | (73,214 | ) | | — |
| | — |
| | (73,226 | ) |
遞延補償和其他退休福利義務 | — |
| | — |
| | 131 |
| | (131 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
餘額2020年3月31日 | 33,260,005 |
| | $ | 331 |
|
| $ | (4,604 | ) |
| $ | 4,604 |
|
| $ | 962,513 |
|
| $ | 667,084 |
|
| $ | 49,728 |
|
| $ | 1,679,656 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額2018年12月31日 | 28,080,408 |
| | $ | 279 |
| | $ | (4,718 | ) | | $ | 4,718 |
| | $ | 527,648 |
| | $ | 546,736 |
| | $ | (1,173 | ) | | $ | 1,073,490 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35,225 |
| | — |
| | 35,225 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,054 |
| | 8,054 |
|
宣佈的普通股股息(每股0.44美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,379 | ) | | — |
| | (12,379 | ) |
行使股票期權所得收益,扣除已支付現金後的淨額 | 6,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165 |
| | — |
| | — |
| | 165 |
|
基於股票的薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 915 |
| | — |
| | — |
| | 915 |
|
已發行的限制性股票獎勵,扣除已交出的獎勵後的淨額 | 44,407 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | (1,420 | ) | | — |
| | — |
| | (1,419 | ) |
根據直接購股計劃發行的股份 | 6,689 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 487 |
| | — |
| | — |
| | 487 |
|
遞延補償和其他退休福利義務 | — |
| | — |
| | 119 |
| | (119 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
餘額2019年3月31日 | 28,137,504 |
| | $ | 280 |
| | $ | (4,599 | ) | | $ | 4,599 |
| | $ | 527,795 |
| | $ | 569,582 |
| | $ | 6,881 |
| | $ | 1,104,538 |
|
隨附的簡明票據是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
獨立銀行公司。
綜合現金流量表
(未經審計-千美元)
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
經營活動現金流 | | | |
淨收入 | $ | 26,751 |
| | $ | 35,225 |
|
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整 | | | |
折舊攤銷 | 6,992 |
| | 4,101 |
|
未攤銷淨貸款成本和保費的變化 | (735 | ) | | (453 | ) |
貸款損失準備金 | 25,000 |
| | 1,000 |
|
遞延所得税費用 | 3,108 |
| | 539 |
|
權益證券淨(收益)虧損 | 1,801 |
| | (907 | ) |
銀行房舍和設備淨虧損 | 420 |
| | 25 |
|
售後回租交易實現收益 | (145 | ) | | (145 | ) |
基於股票的薪酬 | 850 |
| | 915 |
|
增加人壽保險保單的現金退還價值 | (1,276 | ) | | (972 | ) |
人壽保險利益收益 | (357 | ) | | — |
|
經營租賃付款 | (2,926 | ) | | (2,165 | ) |
持有待售貸款的公允價值變動 | 914 |
| | (1 | ) |
淨變化: | | | |
交易資產 | (68 | ) | | (333 | ) |
持有待售貸款 | (11,363 | ) | | 846 |
|
其他資產 | (151,830 | ) | | 1,721 |
|
其他負債 | 92,461 |
| | (5,228 | ) |
調整總額 | (37,154 | ) | | (1,057 | ) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (10,403 | ) | | 34,168 |
|
投資活動提供(用於)的現金流 | | | |
購買股權證券 | (108 | ) | | (105 | ) |
可供出售證券的到期日收益和本金償還 | 31,280 |
| | 11,318 |
|
購買可供出售的證券 | (30,095 | ) | | — |
|
持有至到期證券的到期日收益及本金償還 | 48,183 |
| | 19,003 |
|
購買持有至到期日的證券 | (84,824 | ) | | (30,502 | ) |
淨贖回(購買)聯邦住房貸款銀行股票 | (8,850 | ) | | 8,016 |
|
保障性安居工程投資 | (5,934 | ) | | (292 | ) |
購買人壽保險單 | (93 | ) | | (93 | ) |
人壽保險單收益 | 1,326 |
| | — |
|
貸款淨增加 | (41,283 | ) | | (70,378 | ) |
購買銀行房舍和設備 | (1,749 | ) | | (3,713 | ) |
出售銀行房舍和設備所得款項 | 9 |
| | 13 |
|
投資活動所用現金淨額 | (92,138 | ) | | (66,733 | ) |
融資活動提供(用於)的現金流 | | | |
定期存款淨增(減) | (125,396 | ) | | 12,464 |
|
其他存款淨增 | 394,438 |
| | 24,034 |
|
聯邦住房貸款銀行短期借款淨墊款(償還) | 257,826 |
| | (122,046 | ) |
|
| | | | | | | |
聯邦住房貸款銀行長期借款的償還 | (15,000 | ) | | — |
|
信貸額度收益,扣除發行成本 | — |
| | 49,993 |
|
長期債務收益,扣除發行成本 | — |
| | 74,914 |
|
次級債券償還(扣除發行成本) | — |
| | (3,093 | ) |
次級債券收益,扣除發行成本 | — |
| | 49,556 |
|
行使股票期權的淨收益 | — |
| | 165 |
|
已發行的限制性股票獎勵,扣除已交出的獎勵後的淨額 | (1,132 | ) | | (1,419 | ) |
根據直接購股計劃發行的股份所得款項 | 560 |
| | 487 |
|
根據股份回購計劃回購股份的付款 | (73,226 | ) | | — |
|
支付的普通股股息 | (15,126 | ) | | (10,671 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 422,944 |
| | 74,384 |
|
現金及現金等價物淨增加情況 | 320,403 |
| | 41,819 |
|
年初現金及現金等價物 | 150,974 |
| | 250,455 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 471,377 |
| | $ | 292,274 |
|
非現金活動補充附表 | | | |
與低收入住房項目投資有關的資本承諾淨增長 | $ | 14,394 |
| | $ | — |
|
採用最新會計準則2016-02(1)後對經營租賃的初步確認 | $ | — |
| | $ | 32,777 |
|
開始時對經營租契的承認 | $ | 2,223 |
| | $ | 2,926 |
|
隨附的簡明票據是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
未經審計的綜合財務報表的簡明附註
注1 - 陳述的基礎
獨立銀行股份有限公司(以下簡稱“公司”)是一家州特許的、在聯邦註冊的銀行控股公司,成立於1985年。本公司是羅克蘭信託公司(“羅克蘭信託”或“銀行”)的唯一股東,羅克蘭信託公司是馬薩諸塞州於1907年特許成立的信託公司。
所有重要的公司間餘額和交易記錄都已在合併中沖銷。以前報告的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報情況。
隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為,公允列報財務報表所需的所有調整,主要包括正常經常性調整,都已包括在內。截至本季度的業績2020年3月31日並不一定代表可能預期的截至本年度的結果。2020年12月31日或任何其他過渡期。
欲瞭解更多信息,請參閲公司截至年度的10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其附註2019年12月31日,提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
注2 - 最近的會計準則更新
財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題326“金融工具-信貸損失”更新編號2016-13。 該標準於2016年6月發佈,FASB已對其進行了三次修訂(統稱為“更新”)。更新的目的是為財務報表使用者提供更多關於金融工具和其他承諾的預期信貸損失的決策有用信息,以延長報告實體在每個報告日期持有的信貸。為達致此目標,此等更新將現行GAAP中的已發生損失減值方法論取代為當前預期信貸損失(“CECL”)方法論,該方法論反映預期信貸損失,並需要考慮更廣泛的合理及可支持的信息以提供信貸損失估計。這些更新影響到貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款以及任何其他未被排除在合同權利範圍之外的金融資產,這些資產有權獲得現金。本公司採用CECL標準,自2020年1月1日起生效。
本公司對所有按攤銷成本、租賃淨投資和表外信貸風險計量的金融資產採用修改後的追溯法。2020年1月1日以後報告期的結果按照CECL標準公佈,而上期結果根據GAAP以前適用的標準公佈。該公司採用的累積影響導致截至2020年1月1日採用日期的留存收益有了非實質性的增長。這一過渡調整是津貼方法改變的結果,包括應用CECL的新指導方針對儲備金的無資金承擔的影響,以及購買的信貸資產在第一天總計惡化(“PCD”)。該標準採用預期過渡方法,適用於以前被歸類為購買的信貸受損(“PCI”)資產的PCD資產。按照標準的規定,管理層在通過之日沒有重新評估PCI資產是否符合PCD資產的標準。於2020年1月1日,PCD資產的攤餘成本基準進行了調整,以反映估計的信貸損失,剩餘的非信貸相關折扣根據調整後的攤餘成本計算,並將在資產剩餘合同期限內直線增加為利息收入。看見注3 有價證券和注4 貸款、信用損失撥備與信用質量有關公司採用CECL的更多細節、相關會計政策更新和該標準要求的全面披露。
FASB ASC主題848“參考匯率改革”更新編號2020-04。2020年3月發佈了第2020-04號更新,以提供可選的權宜之計和例外,以便在滿足某些標準的情況下,將公認會計原則(GAAP)應用於某些合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易。本次更新中的修訂僅適用於合約、套期保值關係以及參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或因參考利率改革而預計將停止的另一參考利率的其他交易。修正案提供的權宜之計和例外不適用於截至2022年12月31日存在的合同修改和套期保值關係,即實體已選擇某些可選的權宜之計,並保留到套期保值關係終止。本次更新中的修改自2020年3月12日至2022年12月31日對所有實體有效,不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改。本公司尚未採納本次更新中的修訂,
目前正在審查其合同和現有流程,以評估從倫敦銀行間同業拆借利率過渡到其他銀行間同業拆借利率的風險和潛在影響。
注3 - 證券
投資證券在購買時被分類為可供出售、持有至到期日、交易或股本。分類會不斷地重新評估,以確保與公司目標和目的保持一致。交易及股權證券按公允價值入賬,隨後的公允價值變動記入收益。管理層有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被分類為持有至到期日,並按攤銷成本入賬。未分類為持有至到期日或交易的證券被分類為可供出售並按公允價值記錄,公允價值變動不包括在收益中,並在扣除相關税項的其他全面收益中報告。購買溢價和折扣在利息收入中確認,使用利息方法,得出固定有效收益率的定期利息收入,從而反映證券市場收益率。出售證券的收益和損失在交易日記錄,並使用特定的識別方法確定。
應計應收利息餘額從持有至到期證券的攤餘成本和可供出售證券的公允價值中扣除,並計入綜合資產負債表中的其他資產。管理層已選擇不計算這些餘額的信貸損失撥備,因為本公司採用了及時的註銷政策。本公司的政策是,在任何本金或利息支付拖欠90天時,將擔保置於非應計狀態,並將因非應計擔保而賺取但未收取的利息與利息收入進行沖銷。
信貸損失撥備-可用於出售證券
本公司可供出售的證券按公允價值列賬。對於處於未實現虧損狀態的可供出售證券,管理層將首先評估是否有出售意向,或者公司是否更有可能被要求在預期收回其攤銷成本基礎之前出售證券。如果符合這兩個標準中的任何一個,公司將通過收入將證券的攤餘成本基礎減記為公允價值。對於那些不符合出售意向或要求的可供出售的證券,管理層將評估公允價值下降是否是信貸相關事項或其他因素造成的。在進行此評估時,管理層考慮發行人的信譽,包括證券是否由美國聯邦政府或其他政府機構擔保、公允價值低於攤銷成本的程度以及在此期間信用評級的變化等因素。如果這項評估表明信用損失的存在,證券將減記為公允價值,由貼現現金流分析確定。如果估計現金流不支持攤銷成本,則認為不足是由於信貸損失,並在收益中確認。
信貸損失準備的變化被記錄為信貸損失費用的準備金(或沖銷)。當證券的不可收回性得到確認時,或者當上述關於出售意圖或要求的標準得到滿足時,損失將計入備抵。
信貸損失撥備-持有至到期證券
本公司按主要證券類別集體計量持有至到期證券的預期信貸損失。管理層將持有至到期的投資組合分為以下主要證券類型:美國政府機構、美國財政部、機構抵押支持證券、機構抵押抵押債券、小企業管理局集合證券和單一發行者信託優先證券。該公司持有至到期投資組合中的證券主要由美國聯邦政府或其他長期沒有信用損失歷史的政府支持機構擔保。因此,管理層已確定這些證券的預期為零損失,因此不會估計這些證券的信貸損失撥備。
證券交易
該公司有以下交易證券$2.2百萬自.起2020年3月31日和2019年12月31日。這些證券由拉比信託基金持有,將用於與公司的非限定401(K)恢復計劃和非限定遞延補償計劃相關的未來付款。
股權證券
該公司擁有以下股權證券$19.4百萬和$21.3百萬自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別為。這些證券主要由拉比信託基金持有的共同基金組成,將用於與公司的補充高管退休計劃相關的未來付款。
下表彙總了所示期間與股權證券有關的損益: |
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
期內確認的權益證券淨收益(虧損) | $ | (1,801 | ) | | $ | 907 |
|
減去:期內出售的權益證券在期內確認的淨收益 | 6 |
| | 3 |
|
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益(虧損) | $ | (1,807 | ) | | $ | 904 |
|
可供出售的證券
下表彙總了可供出售證券的攤餘成本、信用損失準備和公允價值,以及截至所示日期在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相應未實現損益總額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 未實現總額 損失 | | 信貸損失撥備 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 未實現總額 損失 | | 公平 價值 |
| (千美元) |
美國政府機構證券 | $ | 22,474 |
| | $ | 1,818 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 24,292 |
| | $ | 32,473 |
| | $ | 642 |
| | $ | — |
| | $ | 33,115 |
|
機構抵押貸款支持證券 | 247,675 |
| | 11,110 |
| | (1 | ) | | — |
| | 258,784 |
| | 243,548 |
| | 3,456 |
| | (4 | ) | | 247,000 |
|
機構抵押抵押債券 | 83,183 |
| | 4,027 |
| | — |
| | — |
| | 87,210 |
| | 87,305 |
| | 1,225 |
| | (19 | ) | | 88,511 |
|
州、縣和市證券 | 1,126 |
| | 18 |
| | — |
| | — |
| | 1,144 |
| | 1,377 |
| | 19 |
| | — |
| | 1,396 |
|
單一發行人信託銀行發行的優先證券 | 489 |
| | — |
| | (53 | ) | | — |
| | 436 |
| | 488 |
| | 5 |
| | — |
| | 493 |
|
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1,443 |
| | — |
| | (434 | ) | | — |
| | 1,009 |
| | 1,488 |
| | — |
| | (374 | ) | | 1,114 |
|
小企業管理集合證券 | 63,062 |
| | 1,359 |
| | — |
| | — |
| | 64,421 |
| | 54,024 |
| | 771 |
| | — |
| | 54,795 |
|
可供出售的證券總額 | $ | 419,452 |
| | $ | 18,332 |
| | $ | (488 | ) | | $ | — |
| | $ | 437,296 |
| | $ | 420,703 |
| | $ | 6,118 |
| | $ | (397 | ) | | $ | 426,424 |
|
如上表所示,本公司於截至三個月止三個月內並無就任何可供出售證券記錄估計信貸損失撥備2020年3月31日。上表不包括可供出售的證券的應計利息$1.6百萬自.起2020年3月31日,計入綜合資產負債表中的其他資產。此外,本公司於截至三個月止三個月內並無記錄任何可供出售證券的應計利息收入的沖銷。2020年3月31日。截至目前為止,本公司持有的證券並無因合約付款而拖欠款項。2020年3月31日,在截至那時的三個月內,也沒有任何證券被置於非應計狀態。
當證券被出售時,出售的特定證券的調整成本被用來計算出售的收益或損失。本公司於截至該三個月止三個月內並無出售任何可供出售的證券2020年3月31日和2019年3月31日,因此,在列報的期間內沒有實現任何損益。
下表顯示了公司的可供出售證券的未實現虧損總額和公允價值,這些證券處於未實現虧損狀態,截至目前,公司尚未對其計入信貸損失撥備2020年3月31日. 這些可供出售的證券按主要證券類型和個別證券處於連續未實現虧損頭寸的時間長度彙總:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| | | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| #%的用户 持有量 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (千美元) |
機構抵押貸款支持證券 | 1 |
| | 86 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | 86 |
| | (1 | ) |
單一發行人信託銀行和保險公司發行的優先證券 | 1 |
| | 436 |
| | (53 | ) | | — |
| | — |
| | 436 |
| | (53 | ) |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1,009 |
| | (434 | ) | | 1,009 |
| | (434 | ) |
可供出售的臨時減值證券總額 | 3 |
| | $ | 522 |
| | $ | (54 | ) | | $ | 1,009 |
| | $ | (434 | ) | | $ | 1,531 |
| | $ | (488 | ) |
本公司不打算出售這些投資,並根據現有證據確定,本公司很可能不會被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售每一種證券。因此,公司在截至三個月的期間沒有確認這些投資的信貸損失撥備。2020年3月31日。該公司通過審查每個投資類別的各種定性和定量因素,如當前市場狀況、公允價值變化的程度和性質、發行人評級的變化和趨勢、收益的波動性以及當前分析師的評估,做出這一決定。
由於公司對這些定性和定量因素進行了審查,上表按類別列出的減值原因如下2020年3月31日:
| |
• | 機構抵押貸款支持證券:這些投資組合的合同條款通常不允許發行人以低於當前投資面值的價格結算證券。這些證券市值的下降可歸因於利率的變化,而不是信用質量的變化。此外,這些證券由美國政府或其機構之一隱含擔保。 |
| |
• | 單一發行人信託優先證券:這個投資組合包括一種證券,即投資級證券。這種證券的未實現虧損可歸因於當前經濟環境下信託優先市場的非流動性。管理層評估發行人的各種財務指標,包括髮行人的監管資本比率。 |
| |
• | 集合信託優先證券:這個投資組合由一種表現良好的低於投資級的證券組成。這種證券的未實現虧損可歸因於信託優先市場在當前經濟和監管環境下的非流動性。管理層評估抵押品信貸和工具結構,包括當前和預期的延期和違約率以及時機。此外,貼現率是通過評估目前市場上觀察到的類似工具的可比利差來確定的。 |
持有至到期的證券
下表彙總了持有至到期證券的攤餘成本、公允價值和信用損失準備,以及截至顯示日期在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相應未實現損益總額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 未實現總額 損失 | | 信貸損失撥備 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 未實現總額 損失 | | 公平 價值 |
| (千美元) |
美國政府機構證券 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 12,874 |
| | $ | 123 |
| | $ | — |
| | $ | 12,997 |
|
美國國債 | 4,029 |
| | 110 |
| | — |
| | — |
| | 4,139 |
| | 4,032 |
| | 21 |
| | — |
| | 4,053 |
|
機構抵押貸款支持證券 | 463,632 |
| | 18,864 |
| | (133 | ) | | — |
| | 482,363 |
| | 397,414 |
| | 8,445 |
| | (57 | ) | | 405,802 |
|
機構抵押抵押債券 | 277,921 |
| | 11,981 |
| | — |
| | — |
| | 289,902 |
| | 293,662 |
| | 4,501 |
| | (849 | ) | | 297,314 |
|
單一發行人信託銀行發行的優先證券 | 1,500 |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | 1,490 |
| | 1,500 |
| | — |
| | (10 | ) | | 1,490 |
|
小企業管理集合證券 | 30,716 |
| | 745 |
| | — |
| | — |
| | 31,461 |
| | 31,324 |
| | 338 |
| | (55 | ) | | 31,607 |
|
持有至到期證券總額 | $ | 777,798 |
| | $ | 31,700 |
| | $ | (143 | ) | | $ | — |
| | $ | 809,355 |
| | $ | 740,806 |
| | $ | 13,428 |
| | $ | (971 | ) | | $ | 753,263 |
|
如上表所示,本公司於截至三個月止三個月內並無就任何持有至到期日證券的估計信貸損失計提撥備2020年3月31日。上表不包括持有至到期日證券的應計利息。$2.0百萬自.起2020年3月31日,計入綜合資產負債表中的其他資產。此外,在截至三個月的期間內,本公司並無記錄任何持有至到期證券的應計利息收入的沖銷。2020年3月31日。截至目前為止,本公司持有的證券並無因合約付款而拖欠款項。2020年3月31日,在截至那時的三個月內,也沒有任何證券被置於非應計狀態。
當證券被出售時,出售的特定證券的調整成本被用來計算出售的收益或損失。本公司於截至該三個月止三個月內並無出售持有至到期日證券2020年3月31日和2019年3月31日,因此,在列報的期間內沒有實現任何損益。
本公司通過使用信用評級來監控持有至到期證券的信用質量。信用評級由本公司至少每季度監測一次。一個S.的.2020年3月31日,本公司持有的所有到期證券均被評為投資級或更高級別。
某些可供出售或持有至到期日的證券的實際到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,有沒有催繳或預付罰款。可供出售並持有至到期日證券的合約到期日一覽表2020年3月31日如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | | 在一年至五年後到期 | | 在五到十年後到期 | | 十年後到期 | | 總計 |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
| (千美元) |
可供出售的證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,002 |
| | $ | 10,351 |
| | $ | 12,472 |
| | $ | 13,941 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 22,474 |
| | $ | 24,292 |
|
機構抵押貸款支持證券 | — |
| | — |
| | 72,092 |
| | 75,268 |
| | 41,885 |
| | 44,607 |
| | 133,698 |
| | 138,909 |
| | 247,675 |
| | 258,784 |
|
機構抵押抵押債券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 83,183 |
| | 87,210 |
| | 83,183 |
| | 87,210 |
|
州、縣和市證券 | 250 |
| | 250 |
| | 687 |
| | 691 |
| | 189 |
| | 203 |
| | — |
| | — |
| | 1,126 |
| | 1,144 |
|
單一發行人信託銀行發行的優先證券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 489 |
| | 436 |
| | 489 |
| | 436 |
|
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,443 |
| | 1,009 |
| | 1,443 |
| | 1,009 |
|
小企業管理集合證券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 63,062 |
| | 64,421 |
| | 63,062 |
| | 64,421 |
|
可供出售的證券總額 | $ | 250 |
| | $ | 250 |
| | $ | 82,781 |
| | $ | 86,310 |
| | $ | 54,546 |
| | $ | 58,751 |
| | $ | 281,875 |
| | $ | 291,985 |
| | $ | 419,452 |
| | $ | 437,296 |
|
持有至到期日的證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,029 |
| | $ | 4,139 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,029 |
| | $ | 4,139 |
|
機構抵押貸款支持證券 | 8,619 |
| | 8,715 |
| | 1,902 |
| | 1,951 |
| | 48,123 |
| | 50,345 |
| | 404,988 |
| | 421,352 |
| | 463,632 |
| | 482,363 |
|
機構抵押抵押債券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 277,921 |
| | 289,902 |
| | 277,921 |
| | 289,902 |
|
單一發行人信託銀行發行的優先證券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,500 |
| | 1,490 |
| | — |
| | — |
| | 1,500 |
| | 1,490 |
|
小企業管理集合證券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30,716 |
| | 31,461 |
| | 30,716 |
| | 31,461 |
|
持有至到期證券總額 | $ | 8,619 |
| | $ | 8,715 |
| | $ | 5,931 |
| | $ | 6,090 |
| | $ | 49,623 |
| | $ | 51,835 |
| | $ | 713,625 |
| | $ | 742,715 |
| | $ | 777,798 |
| | $ | 809,355 |
|
總計 | $ | 8,869 |
| | $ | 8,965 |
| | $ | 88,712 |
| | $ | 92,400 |
| | $ | 104,169 |
| | $ | 110,586 |
| | $ | 995,500 |
| | $ | 1,034,700 |
| | $ | 1,197,250 |
| | $ | 1,246,651 |
|
上表包括$4.1百萬的可贖回證券2020年3月31日.
為保證公共資金、信託存款和法律規定或允許的其他目的而質押的證券的賬面價值為$459.5百萬和$375.5百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。
在…2020年3月31日和2019年12月31日,公司有不是的對個別州、縣或直轄市義務的投資,這些州、縣或直轄市超過股東權益的10%.
根據以前的會計指導,該公司審查了可供出售和持有至到期的非臨時性減值證券(“OTTI”)。然而,根據新採用的CECL標準,該公司現在對持有至到期和可供出售的證券使用單獨的減值模型,以估計信貸損失。下表顯示了公司未實現虧損頭寸投資的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和截至2019年12月31日個別證券處於持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總,公司並未將其視為OTTI:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| | | 不到12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| #%的用户 持有量 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (千美元) |
機構抵押貸款支持證券 | 12 |
| | 34,009 |
| | (59 | ) | | 243 |
| | (2 | ) | | 34,252 |
| | (61 | ) |
機構抵押抵押債券 | 17 |
| | 48,476 |
| | (215 | ) | | 37,382 |
| | (653 | ) | | 85,858 |
| | (868 | ) |
單一發行人信託銀行和保險公司發行的優先證券 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1,490 |
| | (10 | ) | | 1,490 |
| | (10 | ) |
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1,114 |
| | (374 | ) | | 1,114 |
| | (374 | ) |
小企業管理集合證券 | 1 |
| | 7,349 |
| | (55 | ) | | — |
| | — |
| | 7,349 |
| | (55 | ) |
臨時減值證券合計 | 32 |
| | $ | 89,834 |
| | $ | (329 | ) | | $ | 40,229 |
| | $ | (1,039 | ) | | $ | 130,063 |
| | $ | (1,368 | ) |
本公司不打算出售這些投資,因此根據現有證據確定,本公司更有可能不會被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售每一種證券。因此,本公司並不認為該等投資為OTTI,因此,截至2019年12月31日止年度並無OTTI記錄及OTTI累計信貸相關成分。
注4 - 貸款、信用損失撥備和信用質量
持有待售貸款
世行主要根據承銷貸款時確定的意向,將新的住宅房地產抵押貸款歸類為持有待售貸款。未被指定為持有待售的住宅房地產抵押貸款根據可用流動性保留,用於利率風險管理和其他業務目的。
本公司已選擇公允價值選項來核算原擬出售的封閉式貸款。因此,與擬用於銷售的貸款相關的公允價值變動計入收益,並由與利率鎖定承諾和遠期銷售承諾相關的公允價值變動所抵消。住宅貸款銷售的損益(銷售收益減去賬面金額)記錄在抵押銀行收入中。與選擇公允價值選擇權的項目相關的前期成本和費用在收益中確認為已發生,而不是遞延。
貸款
本公司有意願和能力持有至到期或償還的貸款按攤銷成本(扣除信貸損失準備)列賬。攤餘成本是指未償還的本金,經部分沖銷和扣除遞延貸款成本或費用後的淨額調整。對於已發放的貸款,貸款費用和某些直接發起成本在貸款的預期期限內遞延並攤銷為利息收入,採用水平收益率法。當貸款還清時,未攤銷部分在利息收入中確認。貸款利息收入按每日本金餘額計提,非權責發生狀態的貸款除外。
作為一般規則,相對於本金或利息逾期90天以上的貸款被歸類為非權責發生貸款,如果管理層認為這樣做是謹慎的,則將其歸類為非權責發生貸款。然而,超過90天如果貸款得到很好的擔保並在收回過程中,逾期可以保持應計狀態。本公司也可以在初級留置權目前正在履行的情況下,對銀行或另一家金融機構持有的第一個頭寸違約而產生的非權責發生狀態進行次級留置權抵押。在第一個頭寸由銀行或另一家金融機構持有時,公司也可以對其進行非權責發生狀態的次級留置權抵押。對所有非應計貸款及時暫停應計收益,並將所有以前應計和未收回的利息與當期收入沖銷。貸款在本金和利息方面變為流動狀態(在某些情況下保持流動長達六個月)、被清算或被確定為無法收回並從信貸損失撥備中沖銷之前,一直處於非應計項目狀態。當對貸款的可收回性存在疑問時,收到的任何付款都會用來降低貸款的攤銷成本。
消除這種疑慮的必要程度。對於所有貸款組合,當公司確定特定貸款或部分貸款無法收回時,就會進行沖銷。這一決定是基於管理層對個別貸款的特定事實和情況的審查做出的,包括評估客户的業務或項目作為持續經營企業的可行性、償還貸款的預期現金流、抵押品的價值以及任何擔保人履行義務的能力和意願。
信貸損失撥備--為投資而持有的貸款
信貸損失撥備是根據本公司目前對貸款預期終身信貸損失的估計建立的,按攤銷成本計算。當管理層的評估確認本公司不會收取貸款的全部攤銷成本基礎時,貸款損失將從津貼中扣除。隨後的追回(如果有的話)將計入津貼。
根據CECL方法,該公司使用定量模型結合對某些定性因素的評估,對具有相似風險特徵的貸款進行集體基礎上的金融資產信貸損失估計,這些定性因素旨在解決定量模型輸出中固有的預測風險和模型風險。量化模型採用基於因素的方法,使用違約概率(PD)、違約損失(LGD)和違約風險敞口(EAD)來估計預期的信貸損失,這些都是根據內部歷史違約和虧損經驗得出的。該模型使用風險敞口估計壽命內的貸款水平數據來估計預期的信貸損失,並考慮了提前還款的影響。經濟預測在合理和可支持的預測期內計入估計,超過這一預測期將恢復到本公司的歷史長期平均水平。管理層已確定合理及可支持的12個月期間,以及6個月的直線回覆期間,以估計預期信貸損失為宜。影響投資組合內預期損失風險的定性風險因素包括:
與任何資產池沒有相似風險特徵的貸款將接受單獨評估,並從集體評估池中刪除,以避免重複計算。對於將被單獨評估的貸款,本公司將使用貼現現金流(“DCF”)方法或抵押品公允價值方法。後一種方法將用於被認為依賴抵押品的貸款,或者當有可能喪失抵押品贖回權時。
應計應收利息金額從按攤餘成本持有的貸款餘額中扣除,並計入綜合資產負債表中的其他資產。管理層已選擇不計算這些金額的信貸損失撥備,因為本公司採用了及時的註銷政策。與公司的非應計貸款政策一致,應計應收利息通常在貸款逾期90天並處於非應計狀態時註銷。
在正常業務過程中,公司承諾提供信用證、商業信用證和備用信用證。此類金融工具在應付時記入財務報表。與這些承諾相關的信用風險的評估方式類似於信貸損失撥備。無資金來源的貸款承諾準備金計入綜合資產負債表上的其他負債。
獲得性貸款
在採用CECL之前,根據傳統的GAAP,該公司維持着一個收購貸款組合,這些貸款在收購時按公允價值記錄,沒有結轉貸款損失撥備。還審查了收購的貸款,以確定貸款是否有信用質量惡化的證據,以及在收購時是否可能不會收回所有合同要求的付款。符合這些標準的貸款被視為購買的信貸減值(“PCI”)貸款。根據PCI貸款的會計模式,預期在貸款賬面金額上收取的超額現金流,稱為“可增值收益”,使用有效收益率法在貸款有效期內計入利息收入。因此,PCI貸款不以與原始貸款相同的方式歸類為非應計項目。相反,收購的PCI貸款通常被認為是應計貸款,因為它們的利息收入與確認的可增加收益有關,而不是與貸款水平的合同利息支付有關。合同要求的本金和利息付款與預期收取的現金流之間的差額,稱為“不可增值差額”,包括對預計在貸款期限內發生的提前還款和未來信貸損失的影響的估計。
根據CECL標準,PCI資產的概念實際上已被購買的信貸惡化資產(“PCD”)資產取代,這些資產的餘額應以與為估計信貸損失撥備而持有的投資貸款一致的方式處理。因此,在公司於2020年1月1日採用CECL後,以前歸類為PCI資產的貸款餘額被重新歸類為PCD資產,並將按照該標準進行前瞻性會計處理。看見注2-最近的會計準則更新有關採用CECL的第一天影響的進一步討論,因為它與PCI資產相關。
為投資而持有的貸款和信貸損失撥備
下表總結了信貸額度的變化。 虧損按貸款類別分列,並將所示期間分配給每個貸款類別的貸款額分成兩部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
| (千美元) |
| 商業廣告和 工業 | | 商品化 房地產 | | 商品化 建設 | | 小的 業務 | | 住宅 房地產 | | 房屋淨值 | | 其他消費者 | | 總計 |
信貸損失撥備 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額,主題326採用前 | $ | 17,594 |
| | $ | 32,935 |
| | $ | 6,053 |
| | $ | 1,746 |
| | $ | 3,440 |
| | $ | 5,576 |
| | $ | 396 |
| | $ | 67,740 |
|
累計影響會計調整(1) | (1,984 | ) | | (13,048 | ) | | (3,652 | ) | | 495 |
| | 9,828 |
| | 7,012 |
| | 212 |
| | (1,137 | ) |
累計影響會計調整(2) | 49 |
| | 337 |
| | — |
| | — |
| | 423 |
| | 319 |
| | 29 |
| | 1,157 |
|
沖銷 | — |
| | — |
| | — |
| | 109 |
| | — |
| | 138 |
| | 487 |
| | 734 |
|
恢復 | 42 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | 58 |
| | 246 |
| | 350 |
|
信貸損失費用準備 | 5,948 |
| | 9,274 |
| | 1,346 |
| | 1,694 |
| | 1,155 |
| | 5,083 |
| | 500 |
| | 25,000 |
|
期末餘額(3) | $ | 21,649 |
| | $ | 29,498 |
| | $ | 3,747 |
| | $ | 3,829 |
| | $ | 14,847 |
| | $ | 17,910 |
| | $ | 896 |
| | $ | 92,376 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 代表需要進行的調整,以反映根據公司採用2016-13年會計準則更新而產生的首日累計影響。該調整表示$1.1百萬本公司採用該準則所導致的信貸損失撥備估計的會計方法發生變化,導致撥備減少,這是由於改變了估計信貸損失撥備的會計方法所致。 |
| |
(2) | 代表根據公司通過的2016-13年會計準則更新,反映公司對PCD的PCI貸款餘額的第一天重新分類和相關的總金額所需的調整。該調整表示$1.2百萬從第一天重新上課起增加津貼。 |
| |
(3) | 不計入攤銷成本的應計應收利息餘額和信貸損失撥備的計算為$25.9百萬截至2020年3月31日。 |
的信貸損失撥備餘額$92.4百萬截至2020年3月31日,$24.6百萬,或36.3%,與2020年1月1日的執行餘額相比。第一季度津貼的增加主要是由於預測由於持續的冠狀病毒大流行而導致的信貸惡化。該模型合理可支持的預測期為一年,恢復期為六個月。與2020年1月1日用於計算期初餘額的基線預測相比,這一預測被調整為使用2020年3月31日更嚴峻的前景。
此外,社會距離限制導致消費者支出下降,失業率急劇上升,特別是在某些行業。雖然管理層不能確切地知道冠狀病毒大流行的直接、間接和未來影響,但預計它將對公司的許多貸款客户產生實質性的不利影響。因此,撥備額也作了定性調整,以計入冠狀病毒大流行的預期影響。管理層審查了預計將受到影響的行業內可能被認為“存在風險”的關係,如教育和其他服務、醫院和醫療保健、酒店和食品服務、機動車和零部件經銷商、娛樂和娛樂、零售商品(不包括食品)和運輸部門。由於這次審查,撥備在質量上被向上調整,以確保覆蓋這些“處於風險”的關係。
為了估算信貸損失撥備,管理層將貸款組合劃分為上表中詳細説明的投資組合部分。這些貸款類別中的每一個都有獨特的風險特徵,在確定每個部分的適當撥備水平時都會考慮這些特徵。每個貸款類別特有的一些風險特徵包括:
商業投資組合
| |
• | 工商企業:這類貸款包括為營運資本和/或資本投資融資而向企業和公司企業提供的循環和定期貸款義務。抵押品通常包括企業資產的質押,包括但不限於:應收賬款、庫存、廠房設備或房地產(如果適用)。還款來源主要包括運營現金流,其次是資產清算。 |
| |
• | 商業地產:這類貸款包括抵押貸款,用於為房地產投資提供資金,如多户住宅、商業/零售、寫字樓、工業、酒店、教育和醫療設施以及其他特定用途的物業。這些貸款通常採用攤銷支付結構。抵押品價值是根據第三方評估和評估確定的。貸款與價值比率在發起時受到既定政策和監管指南的約束。還款來源主要包括經營租賃和租金的現金流,其次是資產清算。 |
| |
• | 商業性建築:這類貸款包括短期建設貸款、循環和非循環信貸額度以及建築/永久貸款,為房地產的收購、開發和建設或修復提供資金。項目類型包括住宅土地開發、1-4户、共管公寓和多户住宅建設、商業/零售、寫字樓、工業、酒店、教育和醫療設施以及其他特定用途的物業。根據項目類型,貸款可以採用非攤銷或混合支付結構。抵押品價值是根據第三方評估和評估確定的。貸款與價值的比率在發起時受既定政策和監管指南的管轄。還款來源因項目類型而異,可能包括單位的出售或租賃、運營現金流或其他資產的清算。 |
| |
• | 小型企業:這類貸款包括向獨資企業和小企業發放的循環、定期貸款和抵押債務,用於為營運資本和/或資本投資融資。抵押品通常包括企業資產的質押,包括但不限於應收賬款、庫存、廠房設備或房地產(如果適用)。還款來源主要包括運營現金流,其次是資產清算。 |
對於商業投資組合,公司的政策是從持有借款實體物質所有權權益的個人那裏獲得個人付款擔保。
消費者投資組合
| |
• | 住宅房地產:公司投資組合中持有的住宅抵押貸款是向在充分考慮當前和預期收入、就業狀況、流動資產、其他財務資源、信用記錄和抵押品價值等承保因素的情況下證明有能力按期付款的借款人發放的。抵押品包括1-4個家庭住宅物業的抵押留置權。*住宅抵押貸款還包括建設業主自住1-4個家庭住宅物業的貸款。 |
| |
• | 房屋資產:房屋淨值貸款和信用額度是向合格的個人發放的,主要由業主自住的1-4套家庭住房、共管公寓或度假屋的高級或初級抵押貸款留置權擔保。每筆房屋淨值貸款都有固定的利率,由本金和利息組成的等額支付方式計費。大多數房屋淨值信貸額度的利率都是可變的,在提款期間只收取利息。在提款期結束時,房屋淨值信用額度以當時未償還本金餘額的百分比加上預定還款期內所有應計利息的百分比計入,如票據中所述。此外,公司還可以選擇在額外的提款期內更新每個信貸額度。借款人資格包括良好的信用記錄和支持性收入要求,以及在既定政策指導方針內的綜合貸款與價值比率。 |
| |
• | 其他消費者:其他消費貸款產品包括個人信用額度和為各種目的向符合條件的個人發放的攤銷貸款,如教育、債務鞏固、個人開支或透支保護。 |
資格包括良好的信用記錄,以及既定政策指導方針內的支持性收入和抵押品要求。這些貸款可以是有擔保的,也可以是無擔保的。
信用質量
該公司使用所有可獲得的信息持續監測貸款組合的資產質量。根據這些信息,表現出某些付款問題或其他弱點的貸款可能被歸類為負面風險評級、拖欠、不良和/或被置於非應計狀態。此外,在解決這類貸款的過程中,本公司可選擇重組某些貸款的合同條款,以符合借款人基於其當前財務狀況償還貸款的能力。
該公司在評估其貸款組合中的風險時,審查了許多信用質量指標。對於商業貸款組合,該公司使用一個10點的信用風險評級系統,該系統根據與商業或小企業貸款交易相關的一些定量和定性因素,為每項貸款義務分配風險等級。考慮的因素包括行業和市場狀況、行業內的地位、收益趨勢、運營現金流、資產/負債價值、債務能力、擔保人實力、管理和控制、財務報告、抵押品和其他考慮因素。商業投資組合的風險評級類別定義如下:
| |
• | 通行證:風險評級等級“1”至“6”包括那些貸款,範圍從“實質上無風險”(表明借款人具有無可置疑的信用狀況和信用質量的頂峯)、財務狀況非常強勁的成熟公司,以及通過“可接受風險”完全由現金抵押品擔保的貸款(表明借款人可能表現出收益下降、現金流緊張、槓桿率上升或高於平均水平和/或市場基本面疲軟,表明資產質量、利潤率和市場份額低於平均水平)。抵押品保險是保護性的。 |
| |
• | 潛在弱點:借款人表現出潛在的信用弱點或下降趨勢,值得管理層密切關注。如果不加以檢查或糾正,這些趨勢將削弱公司的資產和地位。雖然潛在的疲軟,但目前這些借款人是略微可以接受的;預計不會出現本金或利息損失。 |
| |
• | 不太可能出現明確的疲軟損失:借款人表現出明確的弱點,危及債務的有序清算。債務人的當前淨值和償付能力或質押的抵押品(如果有)可能不足以保護貸款。借款人的正常償還處於危險之中,儘管預計不會損失本金。然而,如果這些不足之處得不到糾正,很可能會發生部分利息和/或本金損失。抵押品覆蓋範圍可能不足以支付本金義務。 |
| |
• | 可能的部分損失:借款人表現出明確的弱點,危及債務的有序清算,並增加了一項規定,即這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值全額收回債務非常可疑和不太可能。嚴重的問題存在到可能部分損失本金的地步。 |
| |
• | 確定損失:被認為沒有能力償還的借款人。向該等借款人提供的貸款被認為是無法收回的,價值極低,因此沒有理由繼續作為本公司的活躍資產。 |
商業貸款組合的信用質量受到積極監控,信用質量的任何變化都會反映在風險評級的變化中。在推進現有關係的重大添加時,將為所有新貸款分配或審查風險評級(超過$50,000),對於所有積極管理的貸款,至少每季度一次,以及任何時候發生重大事件,包括續簽貸款。
本公司採用綜合策略監控商業信用質量。積極管理的商業借款人被要求至少每年提供最新的財務信息,這些信息會被仔細評估是否有任何信用質量的變化。較大的貸款關係由經驗豐富的信貸分析小組進行全面的年度信貸審查,而對於較小的貸款關係,則採用持續的投資組合監控技術來評估信貸質量的變化。此外,公司還保留了一家獨立的貸款審查公司來評估商業貸款組合的信用質量。獨立的貸款審查程序實現了對商業貸款組合的重大滲透,並按季度向董事會審計委員會報告這些審查的結果。
就本公司的消費者組合而言,個別借款人的還款表現最能顯示貸款的質素。因此,對於這一投資組合,公司基於與每筆消費貸款相關的年齡分析(即逾期天數),使用了通過/違約風險評級系統。在這種結構下,逾期90天以下的消費貸款被賦予“通過”評級,而任何逾期90天以上的消費貸款都被賦予“違約”評級。
T下表詳細説明瞭截至2020年3月31日公司貸款組合的攤餘成本餘額,按信用質量指標和起始年度列出:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 循環貸款 | | 循環轉換為定期 | | 總計 |
| (千美元) |
商業廣告和 工業 | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
經過 | $ | 119,886 |
| | $ | 213,925 |
| | $ | 138,376 |
| | $ | 50,323 |
| | $ | 36,685 |
| | $ | 33,576 |
| | $ | 736,304 |
| | $ | 327 |
| | $ | 1,329,402 |
|
潛在弱點 | 362 |
| | 5,432 |
| | 1,489 |
| | 4,909 |
| | 725 |
| | 697 |
| | 21,780 |
| | 50 |
| | 35,444 |
|
確定的疲軟-不太可能出現損失 | 495 |
| | 2,128 |
| | 26,006 |
| | 5,589 |
| | 2,604 |
| | 1,575 |
| | 44,932 |
| | — |
| | 83,329 |
|
可能的部分損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 49 |
| | — |
| | — |
| | 49 |
|
確定損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
工商業合計 | $ | 120,743 |
| | $ | 221,485 |
| | $ | 165,871 |
| | $ | 60,821 |
| | $ | 40,014 |
| | $ | 35,897 |
| | $ | 803,016 |
| | $ | 377 |
| | $ | 1,448,224 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產和房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 260,217 |
| | $ | 943,205 |
| | $ | 586,125 |
| | $ | 651,335 |
| | $ | 468,824 |
| | $ | 945,248 |
| | $ | 48,056 |
| | $ | 2,987 |
| | $ | 3,905,997 |
|
潛在弱點 | 1,809 |
| | 8,303 |
| | 33,755 |
| | 8,506 |
| | 9,851 |
| | 42,382 |
| | — |
| | — |
| | 104,606 |
|
確定的疲軟-不太可能出現損失 | — |
| | 3,612 |
| | 7,432 |
| | 20,395 |
| | 6,993 |
| | 12,312 |
| | — |
| | — |
| | 50,744 |
|
可能的部分損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
確定損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總商業地產 | $ | 262,026 |
| | $ | 955,120 |
| | $ | 627,312 |
| | $ | 680,236 |
| | $ | 485,668 |
| | $ | 999,942 |
| | $ | 48,056 |
| | $ | 2,987 |
| | $ | 4,061,347 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業性建築 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 43,369 |
| | $ | 221,773 |
| | $ | 114,561 |
| | $ | 73,493 |
| | $ | — |
| | $ | 6,867 |
| | $ | 44,225 |
| | $ | 325 |
| | $ | 504,613 |
|
潛在弱點 | — |
| | 554 |
| | 347 |
| | 19,044 |
| | — |
| | — |
| | 347 |
| | — |
| | 20,292 |
|
確定的疲軟-不太可能出現損失 | — |
| | — |
| | 1,887 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 346 |
| | — |
| | 2,233 |
|
可能的部分損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
確定損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
全商業性建築 | $ | 43,369 |
| | $ | 222,327 |
| | $ | 116,795 |
| | $ | 92,537 |
| | $ | — |
| | $ | 6,867 |
| | $ | 44,918 |
| | $ | 325 |
| | $ | 527,138 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
小企業 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 8,414 |
| | $ | 31,651 |
| | $ | 25,184 |
| | $ | 17,848 |
| | $ | 17,594 |
| | $ | 26,734 |
| | $ | 47,109 |
| | $ | — |
| | $ | 174,534 |
|
潛在弱點 | — |
| | 12 |
| | 18 |
| | 13 |
| | 753 |
| | 259 |
| | 597 |
| | — |
| | 1,652 |
|
確定的疲軟-不太可能出現損失 | — |
| | 47 |
| | 133 |
| | 51 |
| | 169 |
| | 598 |
| | 636 |
| | — |
| | 1,634 |
|
可能的部分損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
確定損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小型企業總數 | $ | 8,414 |
| | $ | 31,710 |
| | $ | 25,335 |
| | $ | 17,912 |
| | $ | 18,516 |
| | $ | 27,591 |
| | $ | 48,342 |
| | $ | — |
| | $ | 177,820 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 39,122 |
| | $ | 204,524 |
| | $ | 260,899 |
| | $ | 210,662 |
| | $ | 283,255 |
| | $ | 523,742 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,522,204 |
|
默認 | — |
| | — |
| | 427 |
| | 435 |
| | — |
| | 5,350 |
| | — |
| | — |
| | 6,212 |
|
住宅房地產總量 | $ | 39,122 |
| | $ | 204,524 |
| | $ | 261,326 |
| | $ | 211,097 |
| | $ | 283,255 |
| | $ | 529,092 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,528,416 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 23,397 |
| | $ | 75,161 |
| | $ | 70,081 |
| | $ | 67,740 |
| | $ | 51,106 |
| | $ | 138,733 |
| | $ | 715,169 |
| | $ | 1,853 |
| | $ | 1,143,240 |
|
默認 | — |
| | — |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | 579 |
| | 2,372 |
| | 61 |
| | 3,030 |
|
總房屋淨值 | $ | 23,397 |
| | $ | 75,161 |
| | $ | 70,081 |
| | $ | 67,758 |
| | $ | 51,106 |
| | $ | 139,312 |
| | $ | 717,541 |
| | $ | 1,914 |
| | $ | 1,146,270 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他消費者 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 414 |
| | $ | 705 |
| | $ | 356 |
| | $ | 1,049 |
| | $ | 1,000 |
| | $ | 10,850 |
| | $ | 12,767 |
| | $ | — |
| | $ | 27,141 |
|
默認 | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | 39 |
| | 16 |
| | — |
| | 74 |
|
其他消費者合計 | $ | 414 |
| | $ | 705 |
| | $ | 356 |
| | $ | 1,068 |
| | $ | 1,000 |
| | $ | 10,889 |
| | $ | 12,783 |
| | $ | — |
| | $ | 27,215 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 497,485 |
| | $ | 1,711,032 |
| | $ | 1,267,076 |
| | $ | 1,131,429 |
| | $ | 879,559 |
| | $ | 1,749,590 |
| | $ | 1,674,656 |
| | $ | 5,603 |
| | $ | 8,916,430 |
|
就本公司的消費者組合而言,個別借款人的還款表現最能顯示貸款的質素。然而,該公司確實用當前的公平艾薩克公司(“FICO”)得分和貸款價值比(“LTV”)估計來補充業績數據。當前的FICO數據是定期購買並附加到所有消費貸款中的。此外,自動估值服務和經紀人的價值意見被用來定期補充住宅和房屋淨值投資組合的原始價值數據。下表顯示了截至以下期間的加權平均FICO分數和加權平均綜合LTV比率:
|
| | | | | |
| 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
住宅組合 | | | |
FICO分數(重新評分)(1) | 749 |
| | 749 |
|
LTV(重估)(2) | 58.1 | % | | 59.0 | % |
房屋淨值投資組合 | | | |
FICO分數(重新評分)(1) | 768 |
| | 767 |
|
LTV(重估)(2)(3) | 46.9 | % | | 46.6 | % |
資金不足的承付款
管理層以與持有用於投資的貸款一致的方式評估是否需要為無資金的貸款承諾預留準備金。截至2020年1月1日,公司的無資金承諾準備金為$1.1百萬,根據CECL的採用進行了調整。截至2020年3月31日,本公司無資金承付款的估計準備金為$650,000.
資產質量
該公司管理其貸款組合的理念是建立在仔細監控的基礎上的,這種監控強調對拖欠和違約情況的早期發現和反應。拖欠貸款由一組催收專家管理,公司尋求在儘可能短的時間內作出安排,解決任何拖欠或違約的情況。通常情況下,貸款超過90本金或利息的逾期天數被歸類為非權責發生貸款。本公司亦可酌情處理其他貸款事宜。90如果貸款擔保良好和/或正在收款,拖欠天數。
下表顯示了截至指定日期的非應計貸款信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非應計餘額 | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | |
| 有信貸損失撥備的情況下 | | 不計提信貸損失撥備 | | 總計 | | 總計 | |
| (千美元) | |
工商業 | $ | 1,078 |
| | $ | 20,357 |
| | $ | 21,435 |
| | $ | 22,574 |
| |
商業地產 | 1,305 |
| | 3,644 |
| | 4,949 |
| | 3,016 |
| |
商業性建築 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| |
小企業 | 450 |
| | — |
| | 450 |
| | 311 |
| |
住宅房地產 | 11,001 |
| | 3,501 |
| | 14,502 |
| | 13,360 |
| |
房屋淨值 | 6,463 |
| | 108 |
| | 6,571 |
| | 6,570 |
| |
其他消費者 | 108 |
| | — |
| | 108 |
| | 61 |
| |
非權責發生制貸款總額 | $ | 20,405 |
| | $ | 27,610 |
| | $ | 48,015 |
| (1) | $ | 45,892 |
| (1) |
本公司的政策是在貸款處於非應計狀態時沖銷任何應計利息,因此本公司在截至2020年3月31日的三個月內沒有記錄任何非應計貸款的利息收入。
下表顯示了在指定日期有關喪失抵押品贖回權的住宅房地產的信息: |
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| (千美元) |
債權人持有的喪失抵押品贖回權的住宅房地產 | $ | — |
| | $ | — |
|
以喪失抵押品贖回權的住宅房地產為抵押的抵押貸款的記錄投資 | $ | 4,580 |
| | $ | 3,294 |
|
下表顯示了截至指定日期的逾期融資應收賬款的賬齡分析: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天或以上 | | 逾期合計 | | | | 總計 融資 應收賬款 | | 攤銷成本 >90天 和應計利潤 | |
| 數 6%的貸款 | | 校長 天平 | | 數 6%的貸款 | | 校長 天平 | | 數 6%的貸款 | | 校長 天平 | | 數 6%的貸款 | | 校長 天平 | | 電流 | | |
| (千美元) | |
貸款組合 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | 13 |
| | $ | 1,930 |
| | — |
| | $ | — |
| | 6 |
| | $ | 1,078 |
| | 19 |
| | $ | 3,008 |
| | $ | 1,445,216 |
| | $ | 1,448,224 |
| | $ | — |
| |
商業地產 | 18 |
| | 6,989 |
| | 2 |
| | 383 |
| | 7 |
| | 1,499 |
| | 27 |
| | 8,871 |
| | 4,052,476 |
| | 4,061,347 |
| | — |
| |
商業性建築 | 1 |
| | 331 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 331 |
| | 526,807 |
| | 527,138 |
| | — |
| |
小企業 | 12 |
| | 1,030 |
| | 8 |
| | 185 |
| | 5 |
| | 176 |
| | 25 |
| | 1,391 |
| | 176,429 |
| | 177,820 |
| | — |
| |
住宅房地產 | 19 |
| | 2,614 |
| | 5 |
| | 994 |
| | 39 |
| | 6,258 |
| | 63 |
| | 9,866 |
| | 1,518,550 |
| | 1,528,416 |
| | — |
| |
房屋淨值 | 22 |
| | 1,507 |
| | 7 |
| | 801 |
| | 36 |
| | 3,030 |
| | 65 |
| | 5,338 |
| | 1,140,932 |
| | 1,146,270 |
| | — |
| |
其他用户(1) | 335 |
| | 386 |
| | 11 |
| | 67 |
| | 16 |
| | 99 |
| | 362 |
| | 552 |
| | 26,663 |
| | 27,215 |
| | 25 |
| |
總計 | 420 |
| | $ | 14,787 |
| | 33 |
| | $ | 2,430 |
| | 109 |
| | $ | 12,140 |
| | 562 |
| | $ | 29,357 |
| | $ | 8,887,073 |
| | $ | 8,916,430 |
| | $ | 25 |
| |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天或以上 | | 逾期合計 | | | | 總計 融資 應收賬款 | | 錄下來 投資 >90天 和應計利潤 | |
| 數 6%的貸款 | | 校長 天平 | | 數 6%的貸款 | | 校長 天平 | | 數 6%的貸款 | | 校長 天平 | | 數 6%的貸款 | | 校長 天平 | | 電流 | | |
| (千美元) | |
貸款組合 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | 1 |
| | $ | 253 |
| | 2 |
| | $ | 323 |
| | 5 |
| | $ | 760 |
| | 8 |
| | $ | 1,336 |
| | $ | 1,393,700 |
| | $ | 1,395,036 |
| | $ | — |
| |
商業地產 | 7 |
| | 1,690 |
| | 1 |
| | 194 |
| | 8 |
| | 2,038 |
| | 16 |
| | 3,922 |
| | 3,998,437 |
| | 4,002,359 |
| | 218 |
| (2 | ) |
商業性建築 | 1 |
| | 560 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 560 |
| | 546,733 |
| | 547,293 |
| | — |
| |
小企業 | 11 |
| | 837 |
| | 3 |
| | 15 |
| | 6 |
| | 115 |
| | 20 |
| | 967 |
| | 173,530 |
| | 174,497 |
| | — |
| |
住宅房地產 | 17 |
| | 2,237 |
| | 17 |
| | 3,055 |
| | 38 |
| | 7,020 |
| | 72 |
| | 12,312 |
| | 1,578,257 |
| | 1,590,569 |
| | 1,652 |
| (2 | ) |
房屋淨值 | 23 |
| | 1,689 |
| | 8 |
| | 524 |
| | 40 |
| | 3,854 |
| | 71 |
| | 6,067 |
| | 1,127,731 |
| | 1,133,798 |
| | 265 |
| (2 | ) |
其他用户(1) | 387 |
| | 245 |
| | 12 |
| | 44 |
| | 16 |
| | 32 |
| | 415 |
| | 321 |
| | 29,766 |
| | 30,087 |
| | 22 |
| |
總計 | 447 |
| | $ | 7,511 |
| | 43 |
| | $ | 4,155 |
| | 113 |
| | $ | 13,819 |
| | 603 |
| | $ | 25,485 |
| | $ | 8,848,154 |
| | $ | 8,873,639 |
| | $ | 2,157 |
| |
| |
| 代表已購買的信用減值貸款,這些貸款由於預期未來的現金收取而應計利息。 |
問題債務重組
在解決不良貸款的過程中,銀行可以選擇調整某些貸款的合同條款。銀行試圖與借款人制定替代付款時間表,以避免喪失抵押品贖回權的行動。銀行會審查任何被修改的貸款,以確定是否發生了TDR,即由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因,銀行向借款人授予其否則不會考慮的特許權。條款可以根據借款人的償還能力進行修改,以符合其當前的財務狀況,貸款的重組可能包括從借款人轉移資產以償還債務,修改貸款條款,或兩者的組合。
下表顯示了公司截至指定日期的總TDR和其他相關信息:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| (千美元) |
關於應計狀態的TDRS | | $ | 18,129 |
| | $ | 19,599 |
|
非權責發生制TDRS | | 23,842 |
| | 24,766 |
|
TDR總數 | | $ | 41,971 |
| | $ | 44,365 |
|
包括在與TDR有關的貸款損失準備中的特定儲備金的數額 | | 不適用 |
| | $ | 855 |
|
向已成為TDR一方的借款人提供貸款的額外承諾 | | $ | 163 |
| | $ | 63 |
|
本公司的政策是,任何在被修改之前處於非應計狀態的重組貸款在被修改後六個月內保持非應計狀態,然後管理層才會考慮將其恢復為應計狀態。如果重組後的貸款在修改之前處於應計狀態,則對其進行審查,以確定修改後的貸款是否應保持應計狀態。此外,分類為TDR的貸款將進行調整,以反映因授予特許權而記錄的貸款投資(如果有)的價值變化。對於所有住宅貸款修改,借款人必須在修改最終確定之前的90天試用期內執行。
下表顯示了在所示期間內發生的修改以及修改發生後記錄的投資的變化:
|
| | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年3月31日 |
| 數量: 合約 | | 預修改 出類拔萃 錄下來 投資 | | 修改後 出類拔萃 錄下來 投資 |
| (美元/美元,單位:萬美元) |
問題債務重組 | | | | | |
工商企業 | 2 |
| | $ | 268 |
| | $ | 268 |
|
商業地產 | 1 |
| | 604 |
| | 604 |
|
小企業 | 1 |
| | 49 |
| | 25 |
|
住宅房地產 | 1 |
| | 177 |
| | 209 |
|
總計 | 5 |
| | $ | 1,098 |
| | $ | 1,106 |
|
|
| | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2019年3月31日 |
| 數量: 合約 | | 預修改 出類拔萃 錄下來 投資 | | 修改後 出類拔萃 錄下來 投資 |
| (美元/美元,單位:萬美元) |
問題債務重組 | | | | | |
商業地產 | 1 |
| | 150 |
| | 150 |
|
房屋淨值 | 1 |
| | 75 |
| | 75 |
|
總計 | 2 |
| | $ | 225 |
| | $ | 225 |
|
下表顯示了本公司在所示期間按修改類型列出的修改後TDR餘額:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 三月三十一日 |
| | 2020 | | 2019 |
| | (美元/美元,單位:萬美元) |
調整後的利率 | | $ | 604 |
| | $ | 150 |
|
法院下令讓步 | | 25 |
| | 75 |
|
延長到期日 | | 477 |
| | — |
|
總計 | | $ | 1,106 |
| | $ | 225 |
|
當貸款逾期90天時,公司認為該貸款已經違約。在.期間三截至的月份2020年3月31日和2019年3月31日,這裏有不是的在過去12個月內修改的貸款,後來出現違約。
注5 - 貸款和貸款損失撥備
如注4 - 貸款、信用損失撥備與信用質量,本公司採用CECL標準,自2020年1月1日起生效。根據披露指引的要求,本公司在本腳註中包括了上一年度和採用CECL之前的相關披露,因為它與貸款和貸款損失撥備有關。
下表根據截至2019年12月31日的減值分析類型,將貸款金額和分配給每個貸款類別的撥備分成兩部分: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | |
| 商品化 和 工業 | | 商品化 房地產 | | 商品化 建設 | | 小的 業務 | | 住宅 真實 地產 | | 家 權益 | | 其他消費者 | | 總計 | |
| (千美元) | |
融資應收賬款期末餘額: | | | | | | | | | | | | | | | | |
集體評估減損情況 | $ | 1,370,580 |
| | $ | 3,987,848 |
| | $ | 547,293 |
| | $ | 173,960 |
| | $ | 1,571,848 |
| | $ | 1,127,963 |
| | $ | 29,663 |
| | $ | 8,809,155 |
| |
單獨評估損害情況 | 24,456 |
| | 8,337 |
| | — |
| | 537 |
| | 11,228 |
| | 4,948 |
| | 122 |
| | 49,628 |
| |
購入的信用減值貸款 | — |
| | 6,174 |
| | — |
| | — |
| | 7,493 |
| | 887 |
| | 302 |
| | 14,856 |
| |
按集團劃分的貸款總額 | $ | 1,395,036 |
| | $ | 4,002,359 |
| | $ | 547,293 |
| | $ | 174,497 |
| | $ | 1,590,569 |
| | $ | 1,133,798 |
| | $ | 30,087 |
| | $ | 8,873,639 |
| (1) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 包括在期末餘額中的已發放貸款的遞延成本淨額為$7.1百萬在…2019年12月31日。包括在期末餘額中的未攤銷未攤銷淨折價(“未攤銷折價”)包括在期末餘額中,但不被視為已購買的信用減值貸款(“PCI”)。$21.6百萬在…2019年12月31日. |
在…2019年12月31日,無資金貸款承諾準備金為$2.1百萬.
下表彙總了所示期間按貸款類別分列的貸款損失撥備變動情況: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的三個月 |
| (千美元) |
| 商業廣告和 工業 | | 商品化 房地產 | | 商品化 建設 | | 小的 業務 | | 住宅 房地產 | |
房屋淨值 | | 其他消費者 | | 總計 |
貸款損失撥備 | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 15,760 |
| | $ | 32,370 |
| | $ | 5,158 |
| | $ | 1,756 |
| | $ | 3,219 |
| | $ | 5,608 |
| | $ | 422 |
| | $ | 64,293 |
|
沖銷 | — |
| | — |
| | — |
| | (145 | ) | | — |
| | (113 | ) | | (301 | ) | | (559 | ) |
恢復 | 124 |
| | 33 |
| | — |
| | 27 |
| | 1 |
| | 66 |
| | 155 |
| | 406 |
|
撥備(福利) | 988 |
| | (354 | ) | | 197 |
| | 146 |
| | 14 |
| | (54 | ) | | 63 |
| | 1,000 |
|
期末餘額 | $ | 16,872 |
| | $ | 32,049 |
| | $ | 5,355 |
| | $ | 1,784 |
| | $ | 3,234 |
| | $ | 5,507 |
| | $ | 339 |
| | $ | 65,140 |
|
期末餘額:集中評估減值 | $ | 16,814 |
| | $ | 31,974 |
| | $ | 5,355 |
| | $ | 1,783 |
| | $ | 2,432 |
| | $ | 5,346 |
| | $ | 332 |
| | $ | 64,036 |
|
期末餘額:單獨評估減值 | $ | 58 |
| | $ | 75 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | 802 |
| | $ | 161 |
| | $ | 7 |
| | $ | 1,104 |
|
在以前的會計指導下,該公司按照風險特徵劃分貸款組合和監測商業貸款信用質量的歷史方法與新採用的CECL標準所採用的方法是一致的。看見注4 - 貸款、信用損失撥備與信用質量圍繞公司貸款細分和信用質量監控政策的進一步討論。
下表詳細説明瞭截至2019年12月31日公司貸款組合相對於每個風險評級類別的未償還本金餘額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
類別 | 風險 額定值 | | 商業廣告和 工業 | | 商品化 房地產 | | 商品化 建設 | | 小型企業 | | 總計 |
| | | (千美元) |
經過 | 1 - 6 | | $ | 1,274,155 |
| | $ | 3,860,555 |
| | $ | 542,608 |
| | $ | 171,213 |
| | $ | 5,848,531 |
|
潛在弱點 | 7 | | 63,485 |
| | 97,268 |
| | 2,247 |
| | 1,416 |
| | 164,416 |
|
確定的疲軟-不太可能出現損失 | 8 | | 57,396 |
| | 44,536 |
| | 2,438 |
| | 1,868 |
| | 106,238 |
|
可能的部分損失 | 9 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
確定損失 | 10 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | | | $ | 1,395,036 |
| | $ | 4,002,359 |
| | $ | 547,293 |
| | $ | 174,497 |
| | $ | 6,119,185 |
|
減值貸款
根據過往的會計指引,如根據目前的資料及事件,本公司可能無法收取根據貸款協議的合約條款到期的預定本金或利息,則該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。出現輕微付款延遲和付款缺口的貸款一般不被歸類為減值貸款。管理層考慮到貸款和借款人的所有情況,包括延誤的時間長短、延誤的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的欠款金額,在個案基礎上確定了延遲付款和付款不足的嚴重程度,並考慮了貸款和借款人的所有情況,包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的短缺金額。
下表按貸款組合列出了公司在指定日期的減值貸款信息:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 錄下來 投資 | | 未付 校長 天平 | | 相關 津貼 |
| (千美元) |
沒有記錄相關津貼 | | | | | |
工商企業 | $ | 23,786 |
| | $ | 34,970 |
| | $ | — |
|
商業地產 | 6,213 |
| | 12,101 |
| | — |
|
小企業 | 469 |
| | 484 |
| | — |
|
住宅房地產 | 4,976 |
| | 5,123 |
| | — |
|
房屋淨值 | 3,764 |
| | 3,893 |
| | — |
|
其他消費者 | 34 |
| | 34 |
| | — |
|
小計 | 39,242 |
| | 56,605 |
| | — |
|
有記錄的零用錢 | | | | | |
工商企業 | $ | 670 |
| | $ | 670 |
| | $ | 126 |
|
商業地產 | 2,124 |
| | 2,124 |
| | 48 |
|
小企業 | 68 |
| | 105 |
| | 8 |
|
住宅房地產 | 6,252 |
| | 7,163 |
| | 637 |
|
房屋淨值 | 1,184 |
| | 1,382 |
| | 156 |
|
其他消費者 | 88 |
| | 91 |
| | 5 |
|
小計 | 10,386 |
| | 11,535 |
| | 980 |
|
總計 | $ | 49,628 |
| | $ | 68,140 |
| | $ | 980 |
|
下表列出了所示期間按投資組合在減值貸款上確認的利息收入的信息:
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 2019年3月31日 |
| 平均值 錄下來 投資 | | 利息 收入 公認 |
| (千美元) |
沒有記錄相關津貼 | | | |
工商企業 | $ | 30,198 |
| | $ | 35 |
|
商業地產 | 8,873 |
| | 104 |
|
商業性建築 | 311 |
| | — |
|
小企業 | 323 |
| | 2 |
|
住宅房地產 | 4,421 |
| | 54 |
|
房屋淨值 | 4,952 |
| | 55 |
|
其他消費者 | 53 |
| | 1 |
|
小計 | 49,131 |
| | 251 |
|
有記錄的零用錢 | | | |
工商企業 | $ | 498 |
| | $ | 3 |
|
商業地產 | 1,682 |
| | 24 |
|
小企業 | 181 |
| | 2 |
|
住宅房地產 | 7,665 |
| | 64 |
|
房屋淨值 | 985 |
| | 12 |
|
其他消費者 | 138 |
| | 1 |
|
小計 | 11,149 |
| | 106 |
|
總計 | $ | 60,280 |
| | $ | 357 |
|
購入的信用減值貸款
根據過往的會計指引,本公司收購的若干貸款自購入日起可能已顯示信貸質素惡化的證據,因此被視為本公司不大可能收回所有合約規定的付款。因此,這些貸款被視為PCI貸款,賬面價值和預期收入確認基於預期收取的未來現金流。下表顯示了在指定日期與PCI貸款相關的某些信息:
|
| | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | (千美元) |
未償餘額 | | $ | 18,358 |
|
賬面金額 | | $ | 14,856 |
|
下表彙總了PCI貸款組合在所示期間的可增加收益率活動:
|
| | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| | 2019 |
| | (千美元) |
期初餘額 | | $ | 1,191 |
|
吸積 | | (141 | ) |
預期現金流的其他變化(1) | | 114 |
|
對已還清的貸款從不可增值差額重新分類 | | — |
|
期末餘額 | | $ | 1,164 |
|
注6 - 商譽和其他無形資產
下表列出了商譽和其他無形資產的賬面價值,扣除累計攤銷後的賬面價值如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| (千美元) |
不受攤銷限制的餘額 | | | |
商譽 | $ | 506,206 |
| | $ | 506,206 |
|
應攤銷的餘額 | | | |
核心存款無形資產 | 26,485 |
| | 28,016 |
|
其他無形資產 | 981 |
| | 1,270 |
|
其他無形資產合計 | 27,466 |
| | 29,286 |
|
商譽和其他無形資產總額 | $ | 533,672 |
| | $ | 535,492 |
|
該公司通常在今年第三季度進行商譽減值測試,除非某些指標表明需要更早的測試。該公司確定,由於2020年第一季度開始的冠狀病毒大流行帶來的運營中斷和不確定性,需要進行中期減損測試。因此,本公司於2020年3月31日進行了減值測試,並確定其商譽沒有減值,因為本公司單一報告單位的公允價值超過了其賬面價值。每當事件或環境變化顯示其他無形資產的賬面金額可能無法收回時,便會審查該等無形資產的減值情況。本公司亦考慮到冠狀病毒對該等無形資產的影響,並確定截至2020年3月31日並無與其他無形資產相關的減值跡象。
注7 -每股收益
在所示時期內,每股收益由以下組成部分組成:
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
| (美元以萬美元千元計算,每股數據除外) |
淨收入 | $ | 26,751 |
| | $ | 35,225 |
|
| | | |
加權平均股份 | |
基本股份 | 34,184,431 |
| | 28,106,184 |
|
稀釋證券的影響 | 36,827 |
| | 54,466 |
|
稀釋後股份 | 34,221,258 |
| | 28,160,650 |
|
| | | |
每股淨收益 | | | |
基本每股收益 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.25 |
|
稀釋證券的影響 | — |
| | — |
|
稀釋每股收益 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.25 |
|
在截至以下三個月的期間內2020年3月31日2019年有不是的購買普通股和購買普通股的選擇權5,431和6,890分別不計入稀釋後每股收益計算的基於業績的限制性股票因為它們是抗稀釋的。
注8 - 基於股票的薪酬
時間既得性限制性股票獎勵
在.期間三截至的月份2020年3月31日,本公司對時間既得性限制性股票作出以下獎勵:
|
| | | | | | | | | | | |
日期 | | 已授予股份 | | 平面圖 | | 授予日期每股公允價值 | | 歸屬期間 |
2/27/2020 | | 46,550 |
| | 2005年員工股票計劃 | | $ | 70.24 |
| | 由授權日起計超過5年的應課税額 |
限制性股票獎勵的公允價值以授予之日公司普通股交易的高價和低價的平均值為基礎。限制性股票獎勵的持有者自授予之日起有權獲得股息和投票權。
基於業績的限制性股票獎勵
在……上面2020年2月27日,公司授予17,100向某些高管級別的員工提供基於業績的限制性股票獎勵。這些基於業績的限制性股票獎勵是從2005年員工股票計劃中發放的,並被確定為授予日期每股公允價值為$70.24,由授予日本公司普通股交易的高低價的平均數決定。將授予的股票數量取決於公司是否達到獎勵協議中概述的某些業績衡量標準,並將在三年業績期末進行衡量。2020年1月1日穿過2022年12月31日。獎勵將在確定績效目標是否在績效期間之後實現的日期較早的日期授予,或者2023年3月31日。由於這些獎勵的性質以及這些股票不會以現金結算的事實,這些獎勵被計入股權獎勵。
在股票歸屬之前,這些獎勵的持有者無權獲得股息或投票。
在……上面2020年3月3日,以業績為基礎的限制性股票獎勵於2017年2月16日歸屬於100%授予的最高目標股份,或14,400分享。
股票期權
年內,本公司並無授予任何購買普通股股份的認購權。三截至的月份2020年3月31日.
注9 - 衍生工具和套期保值活動
公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間之間的差異,主要是為了管理公司的利率風險。此外,本公司訂立利率衍生工具及外匯合約,以配合客户的業務要求(“客户相關倉位”)。該公司通過與經紀自營商訂立類似的抵銷頭寸,將客户相關頭寸的市場和流動性風險降至最低。衍生工具在公司財務報表中按公允價值列賬。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於其是否符合會計目的的套期保值,並進一步取決於套期保值關係的類型。
本公司不建立任何衍生品的自營交易頭寸。
本公司須遵守場外衍生工具結算規定,規定某些衍生工具須經中央結算所結算。因此,本公司通過芝加哥商品交易所結算所(“CME”)清算某些衍生品交易。本結算所要求本公司公佈初始保證金和變動保證金,以減輕不付款的風險,後者根據合同的淨資產或負債狀況按日收取或支付。
利率倉位
公司可以利用各種利率衍生品作為對衝工具,防範與公司借款和貸款組合相關的利率風險。利率衍生品是一種協議,根據該協議,一方當事人同意支付名義本金的浮動利率,以換取從另一方收取相同名義金額的固定利率,期限為預定的時間。與名義本金相關的金額實際上並不交換。
下表反映了公司在下列時期的利率衍生品的衍生品頭寸,這些利率衍生品在會計上符合現金流量對衝的條件:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 |
| | | | | | 加權平均費率 | | |
| | 名義金額 | | 平均到期日 | | 電流 率 收到 | | 薪酬固定 掉期利率 | | 公允價值(1) |
| | (千) | | (以年為單位) | | | | | | (千) |
借款利率掉期 | | $ | 175,000 |
| | 2.20 | | 1.28 | % | | 0.94 | % | | $ | (1,790 | ) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的當前匯率 | | 接收固定 掉期匯率 | | |
貸款利率掉期 | | 450,000 |
| | 3.41 | | 0.86 | % | | 2.37 | % | | 31,701 |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的當前匯率 | | 接收固定掉期匯率 蓋板-地板 | | |
貸款利率上限 | | 400,000 |
| | 3.41 | | 0.81 | % | | 2.73% - 2.20% |
| | 25,573 |
|
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 1,025,000 |
| | | | | | | | $ | 55,484 |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日 |
| | | | | | 加權平均費率 | | |
| | 名義金額 | | 平均到期日 | | 電流 率 收到 | | 薪酬固定 掉期利率 | | 公允價值(1) |
| | (千) | | (以年為單位) | | | | | | (千) |
借款利率掉期 | | $ | 75,000 |
| | 2.18 | | 1.90 | % | | 1.53 | % | | $ | 140 |
|
| | | | | | | | | | |
| |
| | | | 支付的當前匯率 | | 接收固定 掉期匯率 | |
|
貸款利率掉期 | | 450,000 |
| | 3.66 | | 1.76 | % | | 2.37 | % | | 12,907 |
|
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 支付的當前匯率 | | 接收固定掉期匯率 蓋板-地板 | | |
貸款利率上限 | | 400,000 |
| | 3.66 | | 1.76 | % | | 2.73% - 2.20% |
| | 9,896 |
|
| | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 925,000 |
| | | | | | | | $ | 22,943 |
|
本公司目前對衝與支付現有金融工具可變利息相關的預測交易的未來現金流可變性風險的最長期限為4.6好多年了。
對於被指定並符合現金流量對衝工具的衍生工具,收益或虧損的有效部分被報告為其他全面收益(“OCI”)的組成部分,並隨後重新分類為被對衝的預測交易影響收益的期間的收益。*公司預計,在被對衝的預測交易影響收益的期間,收益或虧損的有效部分將被報告為其他全面收益的組成部分,並隨後被重新分類為收益。$16.8百萬(税前)重新分類為利息收入和$587,000(税前)從保監處重新分類為利息支出,與
公司的現金流在未來12個月進行對衝。*這種重新分類是由於預期將根據截至以下日期的遠期曲線在掉期上支付和/或接收的付款2020年3月31日.
公司有不是的截至公允價值對衝2020年3月31日或2019年12月31日.
與客户相關的職位
通過該公司的貸款水平衍生計劃向商業借款人提供的貸款水平衍生工具,主要是利率掉期,不符合會計目的的對衝要求。該公司認為,它對商業客户衍生品的風險敞口是有限的,因為這些合同在一開始就與抵消性交易商交易同時匹配。然後,與交易商交易對手的衍生品要麼通過票據交換所清算,要麼直接與單一交易對手結算。商業客户衍生計劃允許公司保留可變利率的商業貸款,同時允許客户通過簽訂浮動至固定利率掉期來綜合固定貸款利率。與名義本金相關的金額實際上並不交換。
通過該公司的衍生品計劃向商業借款人提供的外匯合約不符合會計目的的套期保值。本公司作為外匯合同的賣方和買方,為其客户提供便利。為了減輕與這些衍生品相關的市場和流動性風險,本公司建立了類似的抵銷頭寸。與名義本金相關的金額被交換。
下表反映了截至以下日期,對於那些未被指定為套期保值的衍生品,公司與客户相關的衍生品頭寸:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 即將到期的名義金額 | | |
| 三個職位的數量: (1) | | 不足1年 | | 不到2年 | | 不足3年 | | 不到4年 | | 此後 | | 總計 | | 公允價值(2) |
| 2020年3月31日 |
| (千美元) |
貸款水平掉期 | | | | | | | | | | | | | | | |
固定接收,支付可變 | 313 |
| | $ | 155,318 |
| | $ | 76,735 |
| | $ | 126,910 |
| | $ | 139,600 |
| | $ | 1,178,142 |
| | $ | 1,676,705 |
| | $ | 143,707 |
|
固定支付,接收可變 | 305 |
| | $ | 158,692 |
| | $ | 76,735 |
| | $ | 126,910 |
| | $ | 139,600 |
| | $ | 1,178,142 |
| | $ | 1,680,079 |
| | $ | (143,726 | ) |
外匯合約 | | | | | | | | | | | | | | |
買入外幣,賣出美元 | 47 |
| | $ | 118,711 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 118,711 |
| | $ | (1,439 | ) |
買入美元,賣出外幣 | 47 |
| | $ | 118,711 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 118,711 |
| | $ | 1,499 |
|
| | | 即將到期的名義金額 | | |
| 三個職位的數量: (1) | | 不足1年 | | 不到2年 | | 不足3年 | | 不到4年 | | 此後 | | 總計 | | 公允價值(2) |
| 2019年12月31日 |
| (千美元) |
貸款水平掉期 | | | | | | | | | | | | | | | |
固定接收,支付可變 | 299 |
| | $ | 156,690 |
| | $ | 125,203 |
| | $ | 85,603 |
| | $ | 165,599 |
| | $ | 1,044,315 |
| | $ | 1,577,410 |
| | $ | 48,596 |
|
固定支付,接收可變 | 290 |
| | $ | 156,690 |
| | $ | 125,203 |
| | $ | 85,603 |
| | $ | 165,599 |
| | $ | 1,044,315 |
| | $ | 1,577,410 |
| | $ | (48,591 | ) |
外匯合約 | | | | | | | | | | | | | | |
買入外幣,賣出美元 | 40 |
| | $ | 91,434 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 91,434 |
| | $ | (81 | ) |
買入美元,賣出外幣 | 40 |
| | $ | 91,434 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 91,434 |
| | $ | 123 |
|
抵押貸款衍生品
本公司承諾在未來以指定的利率及時間為住宅按揭貸款提供資金,目的是貸款可能隨後會在第二市場出售。如果因履行承諾而產生的貸款將在融資時持有出售,則抵押貸款承諾稱為衍生貸款承諾。該等承擔於綜合資產負債表中於其他資產及其他負債中按公允價值確認,其公允價值變動記入按揭銀行收入內。此外,本公司已選擇公允價值選擇權,以按公允價值持有待售貸款。持有待售貸款的公允價值變動根據本公司的公允價值選擇,作為抵押銀行收入的一部分計入當期收益。持有待售貸款的公允價值減少$914,000並且增加了$1,000為.三月期已結束2020年3月31日和2019分別為。這些數額在收益中被抵押貸款衍生工具公允價值的變化所抵消。
未償還的貸款承諾使本公司面臨這樣的風險,即由於抵押利率的變化,由行使貸款承諾產生的貸款價格從利率鎖定開始到貸款融資可能會發生變化。如果利率上升,這些貸款承諾的價值就會下降。相反,如果利率下降,這些貸款承諾的價值就會增加。為了防範衍生貸款承諾所固有的價格風險,該公司利用“強制交付”和“盡最大努力”的遠期貸款銷售承諾來降低因行使衍生貸款承諾而可能導致的貸款價值下降的風險。強制性交割合同作為衍生工具入賬。強制性交割遠期承諾中包括將公佈的證券(“TBA”)。某些假設,包括拉通率和利率鎖定期,被用於管理現有和未來的套期保值。基礎假設的準確性將影響任何套期保值策略的最終有效性。
通過強制交付合同,公司承諾在指定日期或之前以指定價格向投資者交付一定本金的抵押貸款。如果公司未能在指定日期前交付履行承諾所需的抵押金額,則有義務根據當時的市場價格向投資者/交易對手支付“結對”費用,以補償投資者的差額。一般來説,一旦抵押貸款獲得資金並被持有以供出售,公司就會做出這類承諾,以最大限度地降低未能向投資者提供所需金額的貸款並因此支付配對費用的風險。該公司還出售TBA證券,以抵消衍生貸款承諾公允價值的潛在變化。一般來説,該公司通過簽訂衍生貸款承諾出售TBA證券,並在30至90天內結算。該公司預計,包括TBA證券在內的強制性交付合同的公允價值將發生與衍生貸款承諾公允價值變化相反的變化。
根據盡力而為的合同,公司承諾,如果向基礎借款人提供的貸款關閉,公司將向投資者交付特定本金和質量的個人抵押貸款。一般説來,無論市場走勢如何,現金合約都沒有配對風險。投資者為個人貸款向賣方支付的價格是在貸款獲得融資之前指定的(例如,貸款人在同一天承諾將資金借給潛在的借款人)。該公司預計,這些盡了最大努力的遠期貸款銷售承諾將經歷公允價值與相關衍生貸款承諾的淨中性轉變。
出售包括在按揭銀行收入內的這類貸款的已實現淨收益或淨虧損總額為$4.5百萬和$705,000為.三月期已結束2020年3月31日和2019分別為。
資產負債表抵銷
本公司不抵銷為衍生工具確認的公允價值金額。本公司確認有權收回現金抵押品,以抵銷根據總淨額結算安排與同一交易對手簽訂的衍生工具所產生的退還現金抵押品的義務,而確認的金額為淨額。根據法律規定,公司必須在交易商銀行保存抵押品,並在必要時進行監控和調整。
每日通過芝加哥商品交易所就中央清算衍生品公允價值的變化進行結算。並不是所有的衍生品都需要通過每日結算代理進行清算。因此,公司財務報表中確認的貸款水平衍生資產和負債的總公允價值不相等且相互抵銷。
下表列出了公司衍生金融工具的公允價值,以及它們在資產負債表上的分類,以及淨額結算安排對其財務狀況的潛在影響:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生品(1) | | 負債衍生工具(2) | |
| 公允價值在 | | 公允價值在 | | 公允價值在 | | 公允價值在 | |
| 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | |
| (千美元) | |
指定為對衝的衍生工具 | | | | | | | | |
利率衍生品 | $ | 57,274 |
| (3) | $ | 23,140 |
| (3) | $ | 1,790 |
| (4) | $ | 197 |
| (4) |
未指定為對衝的衍生工具 | | | | | | | | |
與客户相關的職位 | | | | | | | | |
貸款水平衍生品 | 143,763 |
| (3) | 52,374 |
| (3) | 143,782 |
| (4) | 52,369 |
| (4) |
外匯合約 | 2,047 |
| | 1,191 |
| | 1,987 |
| | 1,149 |
| |
抵押貸款衍生品 | | | | | | | | |
利率鎖定承諾 | 2,332 |
| | 1,680 |
| | — |
| | — |
| |
遠期銷售貸款承諾 | 399 |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| |
遠期銷售對衝承諾 | — |
| | — |
| | 1,980 |
| | 196 |
| |
未指定為對衝的衍生工具總額 | 148,541 |
| | 55,245 |
| | 147,749 |
| | 53,726 |
| |
總計 | 205,815 |
| | 78,385 |
| | 149,539 |
| | 53,923 |
| |
| | | | | | | | |
淨值調整(5) | — |
| | — |
| | 13,024 |
| | — |
| |
資產負債表上的淨衍生工具 | 205,815 |
| | 78,385 |
| | 136,515 |
| | 53,923 |
| |
| | | | | | | | |
金融工具(6) | 57,276 |
| | 24,882 |
| | 57,276 |
| | 24,882 |
| |
質押(收到)現金抵押品 | — |
| | — |
| | 73,771 |
| | 25,493 |
| |
淨派生金額 | $ | 148,539 |
| | $ | 53,503 |
| | $ | 5,468 |
| | $ | 3,548 |
| |
下表列出了該公司包括在保監處的衍生金融工具在所指時期的影響和當期收益:
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
| (美元/美元,單位:萬美元) |
指定為對衝的衍生工具 | | | |
衍生工具的保險收益(有效部分),税後淨額 | $ | 22,984 |
| | $ | 3,285 |
|
從保險公司獲得的收益重新分類為利息收入或利息支出(有效部分) | $ | 1,586 |
| | $ | 424 |
|
損失從保險重新分類為非利息費用(終止損失) | $ | — |
| | $ | — |
|
利息費用 | $ | — |
| | $ | — |
|
其他費用 | — |
| | — |
|
總計 | $ | — |
| | $ | — |
|
未指定為對衝的衍生工具 | | | |
客户相關倉位的公允價值變動 | | | |
其他收入 | $ | 22 |
| | $ | 13 |
|
其他費用 | (24 | ) | | (1 | ) |
按揭衍生工具的公允價值變動 | | | |
抵押銀行收入(費用) | (721 | ) | | 59 |
|
總計 | $ | (723 | ) | | $ | 71 |
|
公司與機構交易對手的衍生產品協議包含各種與信用風險相關的或有條款,例如要求公司保持資本狀況良好。如果本公司未能滿足這些條件,交易對手可以要求本公司立即付款,或要求本公司對淨負債頭寸中的衍生產品頭寸提供立即和持續的全額抵押。所有具有信用風險相關或有特徵且處於淨負債頭寸的衍生工具的公允價值合計為$88.3百萬和$26.0百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。儘管到目前為止,沒有一項應急條款適用2020年3月31日和2019年12月31日,公司已張貼抵押品,以抵消與機構交易對手的淨負債敞口。
通過使用衍生品,本公司面臨信用風險,其程度為衍生品合約的交易對手未按要求履行。若交易對手未能按衍生工具合約條款履行,本公司對利率掉期的信貸風險僅限於與各交易對手的所有掉期的淨正公允價值和應計利息。本公司尋求通過信貸審批、限額、監控程序和在適當情況下獲得抵押品,將交易對手信用風險降至最低。機構交易對手必須具有投資級信用評級,並經公司董事會批准。因此,管理層認為,與機構交易對手簽訂的衍生品合約招致信貸損失的風險微乎其微。該公司與機構交易對手有關的風險敞口為$57.3百萬和$25.4百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。該公司與客户交易對手有關的風險敞口約為$143.7百萬和$51.0百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。信用風險敞口可以通過交易對手質押的抵押品的價值來減少。
注10 - 所得税
下表列出了有關該公司在所指時期的税收撥備和適用税率的信息:
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
| (美元/美元,單位:萬美元) |
聯邦和州所得税合併規定 | $ | 2,148 |
| | $ | 11,522 |
|
有效所得税率 | 7.43 | % | | 24.65 | % |
該公司的所得税撥備為$2.1百萬和$11.5百萬分別為截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。2020年税收撥備較低的原因是實際税率較低,其中包括$4.7百萬本季度確認的離散税收優惠。這項離散福利與聯邦冠狀病毒、援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)中修訂的淨營業虧損(NOL)結轉條款有關,該法案於2020年3月27日簽署成為法律。頒佈税率的任何變動對遞延資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的收入中確認,因此,離散收益在2020年第一季度得到充分確認。
注11 - 公允價值計量
公允價值是從市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準,而不是特定於實體的衡量標準。因此,即使沒有現成的市場假設,本公司在確定公允價值時應用的假設也反映了本公司確定市場參與者在計量日期將用來為資產或負債定價的假設。如果資產或負債的活動數量和水平大幅減少,無論使用何種估值方法,公允價值計量的目標都保持不變。公允價值指於當前市場狀況下,於計量日期於市場參與者之間以有秩序的市場交易(即非強制清盤或不良出售)轉讓資產時將收到的價格,或若負債在有秩序的市場交易(即非強制清盤或不良出售)中轉讓時將會收到的價格。在確定公允價值時,公司會考慮截至計量日期最新的定價信息和其他投入。在市場錯位時期,某些工具的價格和其他投入的可觀察性可能會降低,或者根本無法獲得。定價或其他輸入信息的不可獲得性或可獲得性降低可能會導致工具從一個級別重新分類到另一個級別。
FASB ASC的公允價值計量和披露主題定義了公允價值,並建立了公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。對於相同的資產或負債,該層次將活躍市場中未調整的報價給予最高優先級(1級衡量),對不可觀察到的投入給予最低優先級(3級衡量)。在FASB ASC的公允價值計量和披露主題下,公允價值層次的三個層次如下所述:
第1級-投入是報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
2級-基於不活躍或所有重要投入都可以直接或間接觀察到的市場報價進行的估值。
第3級-需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察的輸入的價格或估值。
在某種程度上,估值是基於在市場上不太容易觀察到或無法觀察到的模型或投入,公允價值的確定需要更多的判斷。因此,本公司在釐定公允價值時所作的判斷程度最高,屬於第3級的工具。公允價值層次內的金融工具水平以對公允價值計量有重大意義的任何投入中的最低水平為基礎。
評估技術
本期間使用的估值技術沒有變化。
有價證券
交易和股票證券
這些股權證券是根據市場報價進行估值的。這些證券被歸類為1級,因為它們交易活躍,沒有進行估值調整。
美國政府機構證券
公允價值是使用多維價目表或基準來估計的。使用的輸入包括基準收益率、報告的交易和經紀人/交易商報價。這些證券被歸類為2級。
機構抵押貸款支持證券
公允價值是使用矩陣或基準來估計的。使用的輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價和發行人利差。這些證券被歸類為2級證券。
機構抵押貸款證券和小企業管理局集合證券
這些證券的估值模型是波動性驅動的,基於評級,並使用多維價格表。使用的輸入包括基準收益率、報告的交易、新發行數據、經紀交易商報價和抵押品表現。如果至少有一個重要的模型假設或輸入是不可觀察到的,這些證券在公允價值層次結構中被歸類為3級;否則,它們被歸類為2級。
州、縣和市政證券
公允價值是使用估值矩陣估計的,其輸入包括債券利息表、最近的交易和收益率關係。這些證券被歸類為2級證券。
單一和集合發行人信託優先證券
信託優先證券的公允價值,包括集合和單一發行人優先證券,使用外部定價模型、貼現現金流方法或類似技術進行估計。這些估值中使用的投入包括基準收益率、報告的交易、新發行數據、經紀交易商報價和抵押品表現。如果至少有一個重要的模型假設或輸入是不可觀察到的,則這些證券在公允價值層次結構中被歸類為3級;否則,它們被歸類為2級。
持有待售貸款
本公司已選擇公允價值選項來核算原擬出售的封閉式貸款。公允價值以個別貸款為基準,按市場報價計量,如無,可採用可比市價或貼現現金流分析。這些資產通常被歸類為2級。
衍生工具
衍生物
這些工具的估值是使用廣泛接受的估值技術確定的,包括對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析。這種分析反映了衍生品的合同條款,包括到到期日的期限,並使用了可觀察到的基於市場的輸入,包括利率曲線和隱含波動率。本公司納入信用估值調整,以在公允價值計量中適當反映不履行風險。在調整其衍生合約的公允價值以計入不履行風險時,本公司已考慮淨額結算和任何適用的信用增強措施的影響,例如抵押品過帳。此外,結合公允價值計量指導,本公司已作出會計政策選擇,以衡量其衍生金融工具的信用風險,這些衍生金融工具按交易對手投資組合按淨額計算受總淨值協議約束。儘管本公司已確定用於評估其利率衍生產品價值的大部分投入屬於公允價值等級的第2級,但與其利率衍生產品相關的信用估值調整也可能利用第3級投入,例如對當前信用利差的估計,以評估本公司及其交易對手違約的可能性。但是,截至2020年3月31日和2019年12月31日本公司已評估信貸估值調整對其衍生工具持倉整體估值的影響的重要性,並確定信貸估值調整對其衍生工具的整體估值並不重大。因此,本公司已確定其衍生工具估值整體被恰當地歸類為第2級。
抵押貸款衍生品
按揭衍生工具的公允價值是根據二手市場上類似資產的現行市價釐定,因此在公允價值層次中被分類為第二級。
個人評估的抵押品依賴貸款
根據CECL標準,被視為依賴抵押品的個別評估貸款的預期信用損失是基於標的抵押品的攤銷成本或公允價值減去出售成本中較低者進行估值的。*抵押品評估中使用的投入並不總是可見的,在這種情況下,貸款可能被歸類為公允價值層次中的第三級;否則,它們被歸類為第二級。
其他不動產所有和其他喪失抵押品贖回權的資產
其他不動產擁有(“OREO”)和其他喪失抵押品贖回權的資產的估值以物業的成本或公允價值減去出售的估計成本中的較低者為準。公允價值一般是根據物業最近的評估價值減去出售物業的成本來估計的。評估中使用的某些投入並不總是可觀察到的,因此OREO和其他喪失抵押品贖回權的資產可能被歸類為公允價值層次結構中的第三級。
商譽和其他無形資產
商譽及其他無形資產須接受減值測試。本公司每年第三季度進行商譽年度減值測試,必要時可進行更頻繁的商譽減值測試。每當事件或環境變化顯示其他無形資產的賬面金額可能無法收回時,便會審查該等無形資產的減值情況。為估計商譽及其他無形資產(如有需要)的公允價值,本公司採用近期市場交易相關市價倍數的可比分析和貼現現金流分析。這兩種估值模型都需要相當程度的管理層判斷。如果估值模型確定的公允價值低於賬面價值,無形資產可能會減值。如果減值測試導致減值,本公司將把減值商譽和其他需要進行非經常性公允價值調整的無形資產歸類為3級。
在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債如下所示日期:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日的公允價值計量使用 |
| 天平 | | 報價如下: 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 顯着性 看不見的 輸入量 (3級) |
| 2020年3月31日 |
| (千美元) |
經常性公允價值計量 | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
交易證券 | $ | 2,247 |
| | $ | 2,247 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
股權證券 | 19,439 |
| | 19,439 |
| | — |
| | — |
|
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府機構證券 | 24,292 |
| | — |
| | 24,292 |
| | — |
|
機構抵押貸款支持證券 | 258,784 |
| | — |
| | 258,784 |
| | — |
|
機構抵押抵押債券 | 87,210 |
| | — |
| | 87,210 |
| | — |
|
州、縣和市證券 | 1,144 |
| | — |
| | 1,144 |
| | — |
|
單一發行人信託銀行和保險公司發行的優先證券 | 436 |
| | — |
| | 436 |
| | — |
|
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1,009 |
| | — |
| | — |
| | 1,009 |
|
小企業管理集合證券 | 64,421 |
| | — |
| | 64,421 |
| | — |
|
持有待售貸款 | 43,756 |
| | — |
| | 43,756 |
| | — |
|
衍生工具 | 205,815 |
| | — |
| | 205,815 |
| | — |
|
負債 | | | | | | | |
衍生工具 | 149,539 |
| | — |
| | 149,539 |
| | — |
|
經常性公允價值總計量 | $ | 559,014 |
| | $ | 21,686 |
| | $ | 536,319 |
| | $ | 1,009 |
|
| | | | | | | |
非經常性公允價值計量 | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
個人評估的抵押品依賴貸款 | $ | 39,444 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 39,444 |
|
非經常性公允價值計量總額 | $ | 39,444 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 39,444 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日的公允價值計量使用 |
| 天平 | | 報價如下: 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 顯着性 看不見的 輸入量 (3級) |
| 2019年12月31日 |
| (千美元) |
經常性公允價值計量 | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
交易證券 | $ | 2,179 |
| | $ | 2,179 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
股權證券 | 21,261 |
| | 21,261 |
| | — |
| | — |
|
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府機構證券 | 33,115 |
| | — |
| | 33,115 |
| | — |
|
機構抵押貸款支持證券 | 247,000 |
| | — |
| | 247,000 |
| | — |
|
機構抵押抵押債券 | 88,511 |
| | — |
| | 88,511 |
| | — |
|
州、縣和市證券 | 1,396 |
| | — |
| | 1,396 |
| | — |
|
單一發行人信託銀行和保險公司發行的優先證券 | 493 |
| | — |
| | 493 |
| | — |
|
銀行和保險公司發行的集合信託優先證券 | 1,114 |
| | — |
| | — |
| | 1,114 |
|
小企業管理集合證券 | 54,795 |
| | — |
| | 54,795 |
| | — |
|
持有待售貸款 | 33,307 |
| | — |
| | 33,307 |
| | — |
|
衍生工具 | 78,385 |
| | — |
| | 78,385 |
| | — |
|
負債 | | | | | | | |
衍生工具 | 53,923 |
| | — |
| | 53,923 |
| | — |
|
經常性公允價值總計量 | $ | 507,633 |
| | $ | 23,440 |
| | $ | 483,079 |
| | $ | 1,114 |
|
| | | | | | | |
非經常性公允價值計量: | | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
抵押品依賴型減值貸款 | $ | 25,515 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 25,515 |
|
非經常性公允價值計量總額 | $ | 25,515 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 25,515 |
|
下表列出了所有資產和負債的對賬,這些資產和負債使用重大不可觀察到的投入(第3級)在經常性基礎上以公允價值計量,這些投入使用定價模型和貼現現金流方法進行估值,截至所示日期:
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
集合信託優先證券 | | | |
期初餘額 | $ | 1,114 |
| | $ | 1,329 |
|
損益(已實現/未實現) | | | |
包括在收益中 | — |
| | — |
|
包括在其他全面收入中 | (60 | ) | | 3 |
|
安置點 | (45 | ) | | (18 | ) |
期末餘額 | $ | 1,009 |
| | $ | 1,314 |
|
下表列出了與該公司的金融工具有關的某些不可觀察到的投入,這些投入在所述時期被歸類為3級:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | | | 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
估價技術 | | 公允價值 | | 不可觀測的輸入 | | 量程 | | 加權平均 |
| | (千美元) | | |
貼現現金流量法 | | | | | | | | | | |
集合信託優先證券 | | $ | 1,009 |
| | $ | 1,114 |
| | 累計提前還款 | | 0% - 57% | | 0% - 57% | | 2.4% | | 2.6% |
| | | | | | 累計違約 | | 4% - 100% | | 2% - 100% | | 13.5% | | 13.5% |
| | | | | | 考慮到違約造成的損失 | | 85% - 100% | | 85% - 100% | | 93.6% | | 93.6% |
| | | | | | 修復給定的默認設置 | | 0% - 75% | | 0% - 75% | | 60.9% | | 60.9% |
抵押品評估(1) | | | | | | | | | | |
個人評估的抵押品依賴貸款 | | $ | 39,444 |
| | 不適用 |
| | | | | | | | | | |
抵押品依賴型減值貸款 | | 不適用 |
| | $ | 25,515 |
| | | | | | | | | | |
在公司集合信託優先證券的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是累計預付款率、累計違約率、給定違約率的損失和給定違約率的補救。單獨而言,延期或違約的顯著增加(減少)將導致公允價值計量顯著降低(較高)。或者,單獨而言,治癒率的顯著增加(減少)將導致更高(更低)的公允價值衡量。
僅披露公允價值的資產和負債的估計公允價值和相關賬面金額如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值計量在報告截止日期使用 |
| 攜載 價值 | | 公平 價值 | | 報價如下: 在非活躍狀態下 市場正在等待 雷同 資產 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 顯着性 看不見的 輸入量 (3級) |
| 2020年3月31日 |
| (千美元) |
金融資產 | | | |
持有至到期日的證券(A) | | | | | | | | | |
美國國債 | $ | 4,029 |
| | $ | 4,139 |
| | $ | — |
| | $ | 4,139 |
| | $ | — |
|
機構抵押貸款支持證券 | 463,632 |
| | 482,363 |
| | — |
| | 482,363 |
| | — |
|
機構抵押抵押債券 | 277,921 |
| | 289,902 |
| | — |
| | 289,902 |
| | — |
|
單一發行人信託銀行發行的優先證券 | 1,500 |
| | 1,490 |
| | — |
| | 1,490 |
| | — |
|
小企業管理集合證券 | 30,716 |
| | 31,461 |
| | — |
| | 31,461 |
| | — |
|
貸款,扣除信貸損失準備後的淨額(B) | 8,784,610 |
| | 8,626,697 |
| | — |
| | — |
| | 8,626,697 |
|
聯邦住房貸款銀行股票(C) | 23,274 |
| | 23,274 |
| | — |
| | 23,274 |
| | — |
|
人壽保險單的現金退保額(D) | 197,772 |
| | 197,772 |
| | — |
| | 197,772 |
| | — |
|
金融負債 | | | | | | | | | |
定期存款以外的存款負債(E) | $ | 8,146,490 |
| | $ | 8,146,490 |
| | $ | — |
| | $ | 8,146,490 |
| | $ | — |
|
定期存單(F) | 1,269,708 |
| | 1,279,983 |
| | — |
| | 1,279,983 |
| | — |
|
聯邦住房貸款銀行借款(F) | 358,591 |
| | 359,249 |
| | — |
| | 359,249 |
| | — |
|
長期借款(F) | 74,920 |
| | 73,572 |
| | — |
| | 73,572 |
| | — |
|
次級債權證(初級次級債權證) | 62,849 |
| | 61,528 |
| | — |
| | 61,528 |
| | — |
|
次級債權證(F) | 49,625 |
| | 51,896 |
| | — |
| | — |
| | 51,896 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值計量在報告截止日期使用 |
| 攜載 價值 | | 公平 價值 | | 報價如下: 在非活躍狀態下 市場正在等待 雷同 資產 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (2級) | | 顯着性 看不見的 輸入量 (3級) |
| 2019年12月31日 |
| (千美元) |
金融資產 | |
持有至到期日的證券(A) | | | | | | | | | |
美國政府機構證券 | $ | 12,874 |
| | $ | 12,997 |
| | $ | — |
| | $ | 12,997 |
| | $ | — |
|
美國國債 | 4,032 |
| | 4,053 |
| | $ | — |
| | 4,053 |
| | $ | — |
|
機構抵押貸款支持證券 | 397,414 |
| | 405,802 |
| | — |
| | 405,802 |
| | — |
|
機構抵押抵押債券 | 293,662 |
| | 297,314 |
| | — |
| | 297,314 |
| | — |
|
單一發行人信託銀行發行的優先證券 | 1,500 |
| | 1,490 |
| | — |
| | 1,490 |
| | — |
|
小企業管理集合證券 | 31,324 |
| | 31,607 |
| | — |
| | 31,607 |
| | — |
|
貸款,扣除信貸損失準備後的淨額(B) | 8,780,384 |
| | 8,613,635 |
| | — |
| | — |
| | 8,613,635 |
|
聯邦住房貸款銀行股票(C) | 14,424 |
| | 14,424 |
| | — |
| | 14,424 |
| | — |
|
人壽保險單的現金退保額(D) | 197,372 |
| | 197,372 |
| | — |
| | 197,372 |
| | — |
|
金融負債 | | | | | | | | | |
定期存款以外的存款負債(E) | $ | 7,752,052 |
| | $ | 7,752,052 |
| | $ | — |
| | $ | 7,752,052 |
| | $ | — |
|
定期存單(F) | 1,395,315 |
| | 1,396,760 |
| | — |
| | 1,396,760 |
| | — |
|
聯邦住房貸款銀行借款(F) | 115,748 |
| | 115,881 |
| | — |
| | 115,881 |
| | — |
|
長期借款(F) | 74,906 |
| | 72,219 |
| | — |
| | 72,219 |
| | — |
|
次級債權證(初級次級債權證) | 62,848 |
| | 65,603 |
| | — |
| | 65,603 |
| | — |
|
次級債權證(F) | 49,601 |
| | 52,870 |
| | — |
| | — |
| | 52,870 |
|
該摘要不包括賬面價值接近公允價值的某些金融資產和負債。對於金融資產,這些可能包括銀行的現金和到期、出售的聯邦基金和短期投資。對於金融負債,這些可能包括購買的聯邦基金。這些工具都將被認為是公允價值層次結構中的第一級。如前所述,在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具也不包括在摘要中。
本公司認為其目前使用的金融工具是該等工具的最高及最佳用途。
注12 - 收入確認
公司非利息收入的一部分來自與客户的合同,因此,確認的收入描述了向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,反映了實體預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。公司在應用本指南時會考慮合同條款以及所有相關事實和情況。為了確保與這一核心原則保持一致,該公司通過應用以下五個步驟來衡量收入和確認時間:
該公司已將其與客户的合同收入分類,這些類別描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。下表列出了該公司截至所示時期的收入流:
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 2020 | | 三月三十一日 2019 |
| (千美元) |
存款賬户手續費(含現金管理費) | $ | 4,970 |
| | $ | 4,406 |
|
交換費 | 4,104 |
| | 3,735 |
|
自動取款機手續費 | 639 |
| | 666 |
|
投資管理-財富管理和諮詢服務 | 6,289 |
| | 6,069 |
|
投資管理-零售投資和保險收入 | 540 |
| | 679 |
|
商户加工收入 | 393 |
| | 280 |
|
信用卡收入 | 183 |
| | — |
|
其他非利息收入 | 1,212 |
| | 939 |
|
ASC 606範圍內的非利息收入總額 | 18,330 |
| | 16,774 |
|
非利息收入總額超出ASC 606的範圍 | 8,105 |
| | 4,759 |
|
非利息收入總額 | $ | 26,435 |
| | $ | 21,533 |
|
在上述每項收入來源中,在釐定或分配交易價格時並無作出重大判斷,因為代價及服務要求一般已在相關合約中明確確定。下面進一步説明瞭與每個收入流相關的其他信息。
存款賬户手續費
本公司根據適用於個人客户或商業客户的特定存款協議向其客户提供各種存款賬户產品。這些協議確定了雙方的一般條件和義務,幷包括有關存款賬户相關費用的標準信息。
存款賬户服務包括提供對存款賬户的訪問以及對本公司各種存款交易服務的訪問。這些交易服務主要是那些在標準費用明細表中確定的服務,包括但不限於透支保護、電匯和支票代收等服務。收入與所提供的各種服務一起確認。例如,公司可能會評估與客户有權使用存款賬户相關的每月固定服務費,這可能會根據賬户類型和每日賬户餘額而有所不同。此外,公司還可以在客户進行特定交易時評估與之相關的單獨固定費用。因此,本公司認為在提供賬户准入或完成所要求的存款交易的同時,將履行其履約義務。
現金管理
現金管理服務是存款賬户手續費收入流的一個子集。這些服務主要包括ACH交易處理、正支付和遠程存款服務。這些服務還受與客户簽訂的單獨協議管轄。這些服務的費用安排的結構是在兩種情況之一下評估費用,要麼是每筆交易的費用安排,要麼是收益信用分析安排。根據每次交易手續費安排,固定費用與執行交易的客户同時評估,因此,本公司認為其履行義務與完成所要求的交易同時履行。根據收益信用分析安排,公司向客户提供基於各種因素協商和確定的每月收益信用。然後,信貸可用於吸收根據客户當月存款賬户活動評估的每筆交易費用。任何超過收益抵免的交易費都被確認為當月的收入。
交換費
該公司通過發行信用卡和借記卡賺取互換收入,這些信用卡和借記卡是通過其在各種卡支付網絡中的會員資格發放的。公司向其客户提供信用卡和借記卡,這些信用卡和借記卡通過這些支付網絡進行授權和結算,作為交換,公司獲得由每個支付網絡的交換計劃確定的收入。收入在每個網絡內的卡交易結算的同時確認。
自動取款機手續費
該公司部署自動櫃員機(ATM)作為其整個分支網絡的一部分。在自動櫃員機進行的某些交易要求客户確認並支付所請求服務的費用。某些自動櫃員機費用在存款賬户協議費用表中披露,而評估給非羅克蘭信託存款持有人的費用僅在機器交易期間確定。
自動櫃員機手續費是每筆交易金額的固定美元,因此,與自動櫃員機活動的整個日常處理和結算同時確認。
投資管理-財富管理和諮詢服務
本公司為個人、機構、小企業和慈善機構提供投資管理和信託服務。每種投資管理產品都受其自己的合同以及該產品特有的單獨的可識別費用時間表的管轄。本公司還提供其他服務,如遺產結算、財務規劃、税務服務和其他應客户要求報價的特殊服務。
資產管理費及/或託管費按客户户口內主要資產每月估值的百分比計算,而額外或特別服務的費用則屬固定性質,並在提供服務時收取。由於費用依賴於管理下的資產,而這些資產容易受到本公司控制之外的市場因素的影響,因此這一可變對價受到限制,因此在合同啟動時不會估計任何收入。因此,所有收入均與每月管理費釐定或提供交易服務相關確認。由於付款主要發生在估值期之後,本公司記錄了已賺取但未收到的收入的應收賬款。下表提供了截至所示期間已賺取但未收到的投資管理收入金額:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| (千美元) |
包括在其他資產中的應收款 | $ | 1,912 |
| | $ | 2,341 |
|
投資管理-零售投資和保險收入
該公司通過註冊代表銷售共同基金股票、單位投資信託股票、一般證券、固定和可變年金以及人壽保險產品。這些註冊代表均為本公司僱員,並與各經紀總代理取得許可並簽訂了合同,以便向本公司的客户羣提供這些產品。因此,該公司作為代理提供這些服務,並從這些產品和服務的銷售中賺取固定佣金。在較小的程度上,生產獎金佣金也可以根據公司達到一定的產量門檻來賺取。
一般來説,公司在銷售點確認佣金收入,對於某些保險產品,也可能賺取和確認與每年支付的保費相稱的年度剩餘佣金。
商户加工收入
本公司將客户轉介給第三方商家加工合作伙伴,以換取佣金和手續費收入。賺取的收入由多個部分組成,包括每個推薦客户的固定轉介費、主要根據第三方從向每個推薦客户提供的服務賺取的淨收入的百分比確定的返點金額,以及如果達到某些新賬户生產門檻,則總體生產獎金佣金。商家加工收入在完成轉介以賺取固定費用金額時確認,或在商家活動進行處理以獲得公司的返點和/或生產獎金金額時確認。
信用卡收入
該公司通過代表第三方信用卡提供商徵集新賬户的方式向其客户提供消費和商業信用卡解決方案,以換取費用。賺取的收入包括新賬户獎勵付款以及提供消費者和商業目的循環信貸賬户的第三方提供商賺取的交換收入的百分比。信用卡收入是在每個新的信用卡會員成立時確認的,或者是因為交換是由第三方在信用卡會員進行的淨購買交易中賺取的。
其他非利息收入
本公司賺取屬於新收入確認規則範圍內的各種類型的其他非利息收入,並已在上表中彙總為一個一般收入流。此金額包括但不限於以下類型的客户收入:
保證金租金
公司將保險箱的使用出租給客户,在銀行營業時可以進入。保險箱租賃費是預先支付的,在合同的年度期限內按比例確認為收入。
1031交易所手續費收入
本公司根據“國內税法”第1031條提供同類兑換服務。手續費收入在完成交換交易時確認。
外幣
該公司賺取與提供外幣產品相關的各種交易的手續費收入,包括外幣紙幣和匯票以及外幣電匯。這筆收入的大部分來自通過與第三方代理行的安排執行上述外幣交易的客户賺取的佣金。
注13 - 其他綜合收益(虧損)
下表顯示了所示日期其他全面收益(虧損)各組成部分的變化情況,包括分配給其他全面收益(虧損)各組成部分的所得税(費用)收益金額:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 2020年3月31日 |
| 税前 數量 | | 税費(費用) 效益 | | 税後 數量 |
| (千美元) |
可供出售證券的公允價值變動 | $ | 12,123 |
| | $ | (2,776 | ) | | $ | 9,347 |
|
減去:重新分類為其他非利息費用的淨安全損失 | — |
| | — |
| | — |
|
可供出售證券的公允價值淨變動 | 12,123 |
| | (2,776 | ) | | 9,347 |
|
| | | | | |
現金流量套期保值的公允價值變動 | 33,567 |
| | (9,443 | ) | | 24,124 |
|
減去:淨現金流對衝收益重新分類為利息收入或利息支出 | 1,586 |
| | (446 | ) | | 1,140 |
|
現金流量套期保值公允價值淨變動 | 31,981 |
| | (8,997 | ) | | 22,984 |
|
| | | | | |
未攤銷淨虧損與期間產生的固定收益養卹金和其他退休後調整有關 | (1,389 | ) | | 391 |
| | (998 | ) |
精算損失淨額攤銷 | 245 |
| | (69 | ) | | 176 |
|
攤銷先前服務費用淨額 | 69 |
| | (19 | ) | | 50 |
|
退休後固定收益計劃的其他綜合收益淨變化(1) | (1,075 | ) | | 303 |
| | (772 | ) |
其他綜合收益合計 | $ | 43,029 |
| | $ | (11,470 | ) | | $ | 31,559 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 2019年3月31日 |
| 税前 數量 | | 税金(費用) 效益 | | 税後 數量 |
| (千美元) |
可供出售證券的公允價值變動 | $ | 6,178 |
| | $ | (1,449 | ) | | $ | 4,729 |
|
減去:淨安全收益重新分類為其他非利息收入(費用) | — |
| | — |
| | — |
|
可供出售證券的公允價值淨變動 | 6,178 |
| | (1,449 | ) | | 4,729 |
|
| | | | | |
現金流量套期保值的公允價值變動 | 4,996 |
| | (1,406 | ) | | 3,590 |
|
減去:淨現金流對衝收益重新分類為利息收入或利息支出 | 424 |
| | (119 | ) | | 305 |
|
現金流量套期保值公允價值淨變動 | 4,572 |
| | (1,287 | ) | | 3,285 |
|
| | | | | |
未攤銷淨虧損與期間產生的固定收益養卹金和其他退休後調整有關 | (11 | ) | | 3 |
| | (8 | ) |
精算淨收益攤銷 | (2 | ) | | 1 |
| | (1 | ) |
攤銷先前服務費用淨額 | 69 |
| | (20 | ) | | 49 |
|
退休後固定收益計劃的其他綜合收益淨變化(1) | 56 |
| | (16 | ) | | 40 |
|
其他綜合收益合計 | $ | 10,806 |
| | $ | (2,752 | ) | | $ | 8,054 |
|
(1)
截至所示時期,關於公司累計的扣除税後的其他全面收益(虧損)的信息由以下部分組成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現損益 論證券 | | 現金流套期保值的未實現收益 | | 退休後固定福利計劃 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
| (千美元) |
| 2020 |
期初餘額:2020年1月1日 | $ | 4,398 |
| | $ | 16,479 |
| | $ | (2,708 | ) | | $ | 18,169 |
|
其他綜合收益(虧損)淨變動 | 9,347 |
| | 22,984 |
| | (772 | ) | | 31,559 |
|
期末餘額:2020年3月31日 | $ | 13,745 |
| | $ | 39,463 |
| | $ | (3,480 | ) | | $ | 49,728 |
|
| 2019 |
期初餘額:2019年1月1日 | $ | (5,947 | ) | | $ | 6,148 |
| | $ | (1,374 | ) | | $ | (1,173 | ) |
其他綜合收益(虧損)淨變動 | 4,729 |
| | 3,285 |
| | 40 |
| | 8,054 |
|
期末餘額:2019年3月31日 | $ | (1,218 | ) | | $ | 9,433 |
| | $ | (1,334 | ) | | $ | 6,881 |
|
注14 - 承諾和或有事項
具有表外風險的金融工具
在正常業務過程中,公司進行各種交易以滿足其客户的融資需求,根據公認會計原則,這些需求不包括在其綜合資產負債表中。這些交易包括延長信用證和備用信用證的承諾,以及出售有追索權的貸款,這些貸款在不同程度上涉及超過綜合資產負債表中確認金額的信用風險和利率風險因素。該公司通過對這些承諾進行信貸審批和監督程序,將其在這些承諾下的損失風險降至最低。
該公司簽訂合同承諾以特定的利率和特定的目的發放信貸,通常有固定的到期日或終止條款。基本上所有這些提供信貸的承諾都取決於客户在貸款融資時保持特定的信貸標準。
備用信用證是為保證客户向第三方履行義務而出具的書面有條件承諾。如果客户沒有按照與第三方達成的協議條款履行義務,公司將被要求為承諾提供資金。公司未來可能需要支付的最大潛在付款金額由承諾的合同金額表示。如果承諾獲得資金,公司將有權向客户尋求賠償。該公司的政策一般要求備用信用證安排包含與貸款協議中包含的擔保和債務契約類似的擔保和債務契約。
開立備用信用證所收取的費用代表公司在開具保函時承擔的義務的公允價值。根據與擔保有關的適用會計準則,與開立備用信用證有關的費用將延期支付。然後,這些費用在備用信用證協議有效期內按比例確認在收入中。遞延備用信用證費用代表公司在備用信用證擔保項下潛在義務的公允價值。
下表彙總了上述指定日期的金融工具:
|
| | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| (千美元) |
提供信貸的承諾 | $ | 3,296,926 |
| | $ | 3,337,930 |
|
備用信用證 | 20,100 |
| | 21,565 |
|
延期備用信用證手續費 | 166 |
| | 158 |
|
有追索權出售的貸款 | 426,342 |
| | 404,532 |
|
租賃承諾額
該公司根據不可取消的經營租賃租賃辦公空間、自動取款機位置和某些分支機構位置。其中幾份租約包含續訂選擇權,可將租賃期延長#年。1至10年份.
該公司日後應付的最低租金額並無重大變動。2019年12月31日。請參閲公司截至財年的Form 10-K年度報告2019年12月31日獲取有關租賃和其他承諾的信息。
其他或有事項
在…2020年3月31日,Rockland Trust捲入了在正常業務過程中出現的懸而未決的訴訟。管理層與法律顧問一起審查了這些懸而未決的訴訟,並考慮了律師對其結果的看法。管理層認為,未決訴訟的最終處置預計不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
銀行被要求對存放在波士頓聯邦儲備銀行的保險庫現金和/或存款維持一定的準備金要求。有不是的的準備金要求2020年3月31日和2019年12月31日分別為。
注15 - 保障性安居工程投資
該公司投資於產生低收入住房税收抵免(“LIHTC”)的低收入住房項目,這些項目在大約15年的時間內為公司提供税收抵免和營業損失税收優惠。最初的投資預計都不會得到償還。
下表列出了截至所示日期該公司對低收入住房項目投資的某些相關信息:
|
| | | | | | | |
| 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
| (千美元) |
原始投資價值 | $ | 110,669 |
| | $ | 96,275 |
|
當前記錄的投資 | 84,679 |
| | 72,510 |
|
無資金來源的負債義務 | 43,427 |
| | 34,967 |
|
税收抵免和優惠 | 11,194 |
| (1) | 7,342 |
|
投資攤銷 | 9,211 |
| (2) | 5,645 |
|
淨所得税優惠 | 1,983 |
| (3) | 1,696 |
|
注16 - 後續事件
2020年3月31日之後,公司參與了政府資助的工資保護計劃(“PPP”),幫助向社區內的小企業部署刺激資金。截至申請日,公司已處理貸款,總美元價值為$818.9百萬。本公司已取得小型企業管理局擔保的購買力平價貸款的平均及中位數貸款額約為$160,000和$41,000分別為。此外,公司預計將收到$25.9百萬根據購買力平價計劃發放的貸款的處理中手續費收入,這筆費用將通過淨利息收入在貸款有效期內遞延。
此外,該公司一直在為商業和小企業貸款、住宅抵押貸款和房屋淨值貸款以及信用額度提供基於需要的付款減免選項,並每天監測貸款修改請求。如果借款人在2019年12月31日遵守了貸款條款,這些修改將不會被視為TDR。下表彙總了截至本申請之日預計將獲得批准的貸款修改請求:
|
| | | | | | | | | | | | | |
按貸款類別劃分的貸款修改申請: |
| | 貸款數量 | | 貸款總額的百分比(#) | | 截至2020年3月31日的餘額 | | 貸款總額的百分比(元) |
| | | | | | (千美元) |
工商業 | | 308 |
| | 0.69 | % | | $ | 163,889 |
| | 1.84 | % |
商業地產 | | 557 |
| | 1.27 | % | | 967,643 |
| | 10.86 | % |
建設 | | 19 |
| | 0.04 | % | | 37,811 |
| | 0.42 | % |
小企業 | | 289 |
| | 0.65 | % | | 21,781 |
| | 0.24 | % |
住宅房地產 | | 438 |
| | 0.99 | % | | 185,530 |
| | 2.08 | % |
房屋淨值 | | 308 |
| | 0.69 | % | | 44,695 |
| | 0.50 | % |
其他消費者 | | 22 |
| | 0.05 | % | | 559 |
| | 0.01 | % |
總計 | | 1,941 |
| | 4.38 | % | | $ | 1,421,908 |
| | 15.95 | % |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與公司截至財年的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表、附註和表格一起閲讀2019年12月31日,提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及其他內容中含有符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實,包括管理層對新的和現有的計劃和產品、收購、關係、機會、税收、技術、市場狀況和經濟預期的信心和戰略的表達,以及管理層對新的和現有的計劃和產品、收購、關係、機會的期望。這些陳述可由前瞻性術語標識,如“應該”、“預期”、“相信”、“觀點”、“機會”、“允許”、“繼續”、“反映”、“通常”、“通常”、“預期”或類似的陳述或此類術語的變體。這些前瞻性陳述涉及一定的風險和不確定因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期的結果大不相同的因素,以及在公司截至財年的Form 10-K年報“風險因素”部分列出的風險因素2019年12月31日,包括但不限於:
| |
• | 美國總體經濟以及新英格蘭地區和本公司市場區域內的地區和地方經濟進一步疲軟,包括冠狀病毒大流行導致的未來疲軟; |
| |
• | 無法預料的貸款拖欠、抵押品損失、服務收入減少,以及惡劣天氣、流行病或其他外部事件對我們業務造成的其他潛在負面影響; |
| |
• | 資產質量的不利變化,包括我們的貸款組合出現意想不到的信用惡化,包括與一個或多個大型商業關係有關的貸款; |
| |
• | 收購可能不會在最初預期的水平或時間範圍內產生結果,並可能導致不可預見的整合問題或商譽和/或其他無形資產的減值; |
| |
• | 額外的監管監督和與公司資產增加相關的額外成本超過100億美元; |
| |
• | 貿易、貨幣和財政政策和法律的變化,包括美聯儲理事會的利率政策; |
| |
• | 高於預期的税費,原因是未能遵守一般税法、税法變更或未能遵守聯邦新市場税收抵免計劃的要求; |
| |
• | 生息資產和(或)計息負債的市場利率變化以及與逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率相關的變化; |
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• | 不利的天氣、氣候變化、自然災害、出現大範圍的健康緊急情況或流行病,包括冠狀病毒大流行的規模和持續時間、其他公共衞生危機或人為事件可能會對我們的本地經濟造成負面影響或擾亂我們的運營,從而對我們的業務或運營業績產生不利影響; |
| |
• | 無法適應信息技術的變化,包括遷移到互聯網作為提供服務的手段所推動的行業接受的交付模式的變化; |
| |
• | 金融服務業內的電子欺詐活動,特別是商業銀行部門; |
| |
• | 公司業務普遍適用的法律法規(包括税收、銀行、證券、保險等方面的法律法規)的變化; |
| |
• | 本公司的潛在判決、索賠、損害賠償、處罰、罰款和聲譽損害由未決或未來的訴訟以及監管和政府行動造成,包括由於我們參與和執行與冠狀病毒大流行相關的政府計劃; |
| |
• | 監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策、做法和標準的變化,包括但不限於公司如何計入信貸損失的變化; |
| |
• | 可能對我們的業務造成不利影響的網絡安全攻擊或入侵;以及 |
除非法律另有要求,否則公司沒有任何公開更新任何此類前瞻性陳述的意圖或義務,無論是為了迴應新信息、未來事件還是其他情況。公司在本Form 10-Q季度報告之後發表的任何公開聲明或披露,如果修改或影響本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性陳述,將被視為修改或取代本Form 10-Q季度報告中的此類陳述。
選定的季度財務數據
以下所列本公司選定的綜合財務及其他數據並不聲稱是完整的,應與本季度報告10-Q表格其他部分所載的更詳細資料(包括綜合財務報表及相關附註)一併閲讀,並受該等更詳細資料的限制。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月 | | |
| 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 六月三十日 2019 | | 三月三十一日 2019 |
| (千美元,每股數據除外) |
財務狀況數據 | | | | | | | | | |
有價證券 | $ | 1,236,780 |
| | $ | 1,190,670 |
| | $ | 1,192,229 |
| | $ | 1,213,253 |
| | $ | 1,083,126 |
|
貸款 | 8,916,430 |
| | 8,873,639 |
| | 8,913,501 |
| | 8,950,787 |
| | 6,976,872 |
|
信貸損失撥備 | (92,376 | ) | | (67,740 | ) | | (66,942 | ) | | (65,960 | ) | | (65,140 | ) |
商譽和其他無形資產 | 533,672 |
| | 535,492 |
| | 535,869 |
| | 537,896 |
| | 270,444 |
|
總資產 | 11,980,240 |
| | 11,395,165 |
| | 11,538,639 |
| | 11,603,199 |
| | 8,997,457 |
|
總存款 | 9,416,198 |
| | 9,147,367 |
| | 9,326,091 |
| | 9,307,915 |
| | 7,463,602 |
|
借款總額 | 545,985 |
| | 303,103 |
| | 292,791 |
| | 499,702 |
| | 308,040 |
|
股東權益 | 1,679,656 |
| | 1,708,143 |
| | 1,682,324 |
| | 1,636,003 |
| | 1,104,538 |
|
不良貸款 | 48,040 |
| | 48,049 |
| | 45,702 |
| | 45,294 |
| | 43,331 |
|
不良資產 | 48,040 |
| | 48,049 |
| | 48,202 |
| | 48,183 |
| | 43,331 |
|
損益表 | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 107,380 |
| | $ | 113,703 |
| | $ | 119,624 |
| | $ | 122,144 |
| | $ | 91,543 |
|
利息費用 | 13,076 |
| | 13,710 |
| | 15,026 |
| | 16,125 |
| | 9,018 |
|
淨利息收入 | 94,304 |
| | 99,993 |
| | 104,598 |
| | 106,019 |
| | 82,525 |
|
貸款損失準備金 | 25,000 |
| | 4,000 |
| | — |
| | 1,000 |
| | 1,000 |
|
非利息收入 | 26,435 |
| | 33,297 |
| | 31,816 |
| | 28,648 |
| | 21,533 |
|
非利息費用 | 66,840 |
| | 67,445 |
| | 67,533 |
| | 93,032 |
| | 56,311 |
|
淨收入 | 26,751 |
| | 47,477 |
| | 51,845 |
| | 30,628 |
| | 35,225 |
|
每股數據 | | | | | | | | | |
淨收入-基本收入 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 1.51 |
| | $ | 0.89 |
| | $ | 1.25 |
|
淨收入-攤薄後的淨收入 | 0.78 |
| | 1.38 |
| | 1.51 |
| | 0.89 |
| | 1.25 |
|
宣佈的現金股息 | 0.46 |
| | 0.44 |
| | 0.44 |
| | 0.44 |
| | 0.44 |
|
每股賬面價值 | 50.50 |
| | 49.69 |
| | 48.95 |
| | 47.67 |
| | 39.26 |
|
每股有形賬面價值(1) | 34.46 |
| | 34.11 |
| | 33.36 |
| | 32.00 |
| | 29.64 |
|
性能比率 | | | | | | | | | |
平均資產回報率 | 0.94 | % | | 1.64 | % | | 1.78 | % | | 1.06 | % | | 1.62 | % |
平均普通股權益回報率 | 6.22 | % | | 11.06 | % | | 12.33 | % | | 7.59 | % | | 13.10 | % |
淨息差(按全額税額等值計算) | 3.74 | % | | 3.90 | % | | 4.03 | % | | 4.09 | % | | 4.14 | % |
股本與資產之比 | 14.02 | % | | 14.99 | % | | 14.58 | % | | 14.10 | % | | 12.28 | % |
股息支付率 | 56.54 | % | | 31.85 | % | | 29.13 | % | | 40.42 | % | | 30.29 | % |
資產質量比率 | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不良貸款佔總貸款的百分比 | 0.54 | % | | 0.54 | % | | 0.51 | % | | 0.51 | % | | 0.62 | % |
不良資產佔總資產的百分比 | 0.40 | % | | 0.42 | % | | 0.42 | % | | 0.42 | % | | 0.48 | % |
信貸損失撥備佔貸款總額的百分比 | 1.04 | % | | 0.76 | % | | 0.75 | % | | 0.74 | % | | 0.93 | % |
信貸損失撥備佔不良貸款的百分比 | 192.29 | % | | 140.98 | % | | 146.47 | % | | 145.63 | % | | 150.33 | % |
資本比率 | | | | | | | | | |
一級槓桿資本比率 | 10.74 | % | | 11.28 | % | | 10.83 | % | | 10.45 | % | | 10.64 | % |
普通股一級資本比率 | 11.95 | % | | 12.86 | % | | 12.52 | % | | 12.08 | % | | 12.09 | % |
一級風險資本比率 | 12.60 | % | | 13.53 | % | | 13.19 | % | | 12.75 | % | | 13.11 | % |
總風險資本比率 | 14.13 | % | | 14.83 | % | | 14.88 | % | | 14.42 | % | | 15.28 | % |
| |
(1) | 表示非GAAP度量值。有關對帳至GAAP每股賬面價值的信息,請參閲第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-管理層概述-非GAAP衡量標準“下面。 |
高管級別概述
管理層使用包括淨收益、每股收益、資產和股本回報率、有形普通股權益回報率、淨利潤率、每股有形賬面價值、資產質量指標和許多其他指標在內的衡量標準來評估公司的經營結果和財務狀況。這些指標被管理層用來就公司的資產負債表、流動性、利率敏感度和資本資源作出關鍵決策,並協助確定改善公司財務狀況或經營業績的機會。2020年第一季度的業績受到2500萬美元貸款撥備費用的重大影響。關於新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行影響的假設是信貸損失津貼規模的主要驅動因素。這一流行病對宏觀經濟的全面影響尚不清楚,並正在繼續展開,然而,為公共安全實施的社會距離限制導致消費者支出下降,失業率創歷史新高,因為工作場所被迫關閉或嚴格限制運營。這些限制的期限未知,因此本公司不能保證本公司的收益、資產質量、監管資本比率和經濟狀況不會在短期或長期基礎上受到重大不利影響。
在客户渡過這前所未有的時代之際,該公司一直並將繼續致力於支持他們並與他們合作。該公司已經制定了暫停喪失抵押品贖回權的規定,並按照審慎的銀行原則和監管指導向其客户提供了各種救濟措施。這些紓緩措施可能包括:暫時延遲償還貸款、豁免某些費用,以及讓客户更容易取用存款。此外,該公司還參與了政府資助的Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款計劃,該計劃旨在幫助將刺激資金部署到社區內的企業。在這段困難時期,該公司的慈善基金會已經並將繼續致力於向當地社區提供服務,並承諾向有緊急需求的主要非營利性組織提供資金,例如當地的食品銀行。
從資本的角度來看,該公司已經部署了壓力測試方案,其中包含了特定於當前環境的不利假設。管理層將繼續使用這些情景的結果來指導資本的持續管理。此外,雖然上述修改和購買力平價貸款將對公司的流動資金造成暫時壓力,但管理層認為,通過各種現有渠道,主要是通過聯邦住房貸款銀行和美聯儲,有足夠的可用流動資金來源。雖然管理層無法確切知道冠狀病毒大流行的直接、間接和未來影響,或這些影響的程度,但管理層將繼續努力監測冠狀病毒的影響。
生息資產
管理層的資產戰略通常強調貸款增長,主要是在商業和房屋淨值投資組合中。下表所示的結果反映了該公司在過去五個季度的生息資產趨勢。對於第一四分之一2020此外,利息資產的增加主要是由現金餘額的增加推動的,這反映了公司積極增加資產負債表上的流動性。
管理層努力遵守貸款定價的紀律,並在產生貸款資產時考慮利率敏感性。此外,管理層對信貸承保採取有紀律的做法,力求避免不必要的信用風險和貸款損失。
資金和淨息差
該公司的總體資金來源反映了強勁的業務和零售存款增長,管理重點放在核心存款增長之上,為貸款提供資金。然而,在2020年第一季度,該公司在這種不確定的環境下增加了借款,作為其整體流動性管理的一部分。以下圖表顯示了後五個季度的資金來源和核心存款佔總存款的百分比:
自.起2020年3月31日,核心存款包括82.62%由於收購了藍山銀行(統稱“BHB”)的母公司藍山銀行(Blue Hills Bancorp,Inc.)的定期存款基數,這一數字低於去年同期。銀行的存款成本第一季度保持在0.48%,與第四2019年季度。該公司的淨息差為3.74%截至該季度的2020年3月31日, a 十六基點減少量從第四2019年季度,這主要是由於購買會計貸款增加減少,以及與美聯儲降息相關的資產收益率下降。
非利息收入
管理層繼續將重點放在非利息收入上,這主要包括存款賬户費用、交換費和自動取款機費用、投資管理費和抵押銀行收入。以下圖表顯示了過去五個季度非利息收入的構成:
費用控制
管理層尋求採取一種平衡的方法來控制非利息費用,方法是監控持續的運營費用,同時進行必要的資本支出,並謹慎地投資於增長計劃。該公司的主要費用來自羅克蘭信託公司的員工工資和福利,以及與建築和設備相關的費用。下圖描述了過去五個季度在GAAP基礎上的公司效率比率(通過非利息支出除以非利息收入和淨利息收入之和來計算),以及公司在非GAAP運營基礎上的效率比率(如果適用的話,通過不包括某些非核心項目的非利息支出除以不包括某些非核心項目的非利息收入和淨利息收入來計算):
*請參閲下面的“非GAAP衡量標準”,瞭解與GAAP財務衡量標準的對賬情況。
税收效益
該公司參與旨在促進經濟發展、經濟適用房和創造就業機會的聯邦和州税收抵免計劃。本公司繼續進行低收入住房税收抵免投資。公司還設立了證券公司子公司,並通過子公司購買免税債券。聯邦和州税收抵免計劃的參與和其他税收戰略幫助公司以更具税收效益的方式運營,有時還為羅克蘭信託公司及其社區發展子公司創造了競爭優勢。在.期間第一四分之一2020,公司的實際税率為7.43%,與23.23%在…2019年12月31日。該季度的税率包括本季度確認的470萬美元的離散税收優惠,該優惠與“冠狀病毒、援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)中包括的修訂後的淨營業虧損(NOL)結轉條款有關。
資本
該公司在收入、費用和税收效率方面的做法旨在促進長期收益增長,這反過來又有助於資本增長。2020年第一季度,公司執行了之前宣佈的150萬股股票回購計劃,回購了120萬股普通股,成本為7320萬美元。該公司於4月初回購了剩餘的30萬股,完成了該計劃下全部150萬股的回購,平均股價為63.39美元。 下表顯示了該公司過去五個季度的賬面價值和每股有形賬面價值(非GAAP衡量標準請參閲下面的“非GAAP衡量標準”,瞭解非GAAP衡量標準的對賬情況):
*請參閲下面的“非GAAP衡量標準”,瞭解與GAAP財務衡量標準的對賬情況。
公司資本的增長使現金股息的支付成為可能。公司宣佈季度現金股息為$0.462020年第一季度的每股收益,增長了4.5%從2019年季度股息率$0.44每股。
第一季2020結果
該公司的淨收入第一四分之一2020曾經是2,680萬美元,或$0.78在稀釋後的每股收益基礎上,以及減少 24.1%和37.6%,分別與3520萬美元,或$1.25在稀釋後每股收益的基礎上,上一年第一25美分。這個第一2019年季度包括出售貸款的收益和公司認為非核心的併購成本。不包括出售貸款的收益和併購費用,第一2019年季度營業淨收入3670萬美元。2020年第一季度沒有這樣的運營項目。有關非GAAP衡量標準的對賬,請參閲下面的“非GAAP衡量標準”。
2020展望
在公司的第一季2020在財報電話會議上,公司首席財務官表示,鑑於經濟前景和客户影響的嚴重不確定性,公司不能自信地提供全面的前瞻性指導,但對幾個關鍵領域的一些近期見解如下:
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• | 該公司預計近期核心淨息差將進一步壓縮,假設如下: |
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• | 2020年3月美聯儲降息的全部影響將被存款利率調整部分抵消,與之前的指導一致; |
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• | 在整個季度進一步壓縮一個月期倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)指數; |
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• | 貸款增加收入與第一季度水平相當一致,但低於上一季度每季度200萬-250萬美元的指引; |
| |
• | 考慮到有多少金額有資格獲得債務減免並引發加工費收入相對於資產負債表上將保留多少金額在兩年期限內償還存在不確定性,因此忽略了Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款計劃的影響。 |
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• | 第一季度的貸款撥備水平解決了冠狀病毒大流行的嚴重影響。未來幾個季度的貸款損失撥備將與2020年3月假設之外的任何經濟因素的進一步惡化以及公司投資組合中固有的任何預期損失風險的增加高度相關。 |
由於冠狀病毒大流行的影響,公司在截至2019年12月31日的2019年年終收益發布和2019年年報10-K表格中包含的對2020年的先前展望和預期已被撤回,不應依賴。
非GAAP衡量標準
當管理層為了做出日常和戰略決策而評估公司的財務業績時,它是根據其核心銀行業務的業績進行評估的。核心銀行業務的業績主要來自淨利息收入和非利息或手續費收入的組合,減去運營費用、貸款損失撥備以及下表所示的所得税和其他非核心項目的影響。有一些影響公司業績的項目管理層認為與其核心銀行業務無關,如併購費用和其他項目。因此,管理層計算某些非GAAP計量,包括淨營業收益和營業每股收益、營業基礎上的非利息收入和營業基礎上的效率比率,其中不包括管理層認為非核心的項目。管理層認為,排除這些項目有助於更好地瞭解公司的核心銀行業務和潛在趨勢,而這些趨勢在某種程度上可能會被納入這些項目所掩蓋。
管理層還通過分析每股有形賬面價值(通過將股東權益減去商譽和可識別的無形資產,或“有形普通股”除以已發行普通股來計算)和有形普通股比率(通過將有形普通股除以“有形資產”,定義為總資產減去商譽和其他無形資產)來補充對財務業績的評估。本公司納入了有關每股有形賬面價值和有形普通股權益比率的信息,因為管理層認為,投資者可能會發現獲得管理層使用的相同分析工具是有用的。由於併購活動,本公司結合業務合併會計原則確認了商譽和其他無形資產。在為所提供的比率衡量資產和資本價值時,剔除商譽和其他無形資產的影響,以及其他銀行標準資本比率,為比較本公司與金融服務業其他公司的資本充足率提供了一個框架。
不應將這些非GAAP衡量標準視為根據GAAP確定的經營業績和其他財務衡量標準的替代品。管理層認為是非核心的項目,在計算這些非GAAP衡量標準時被排除在外,這對公司任何特定季度或年度的業績都可能具有實質性的重要性。該公司的非GAAP業績衡量標準,包括營業收益、營業每股收益、平均資產營業回報、平均股本營業回報率、每股有形賬面價值和有形普通股權益比率,與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準不一定具有可比性。
下表彙總了下面指明的時間期內非核心項目的調整,並對非GAAP衡量標準進行了調節:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 淨收入 | | 稀釋 每股收益(EPS) |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元,每股數據除外) |
可供普通股股東使用的淨收入(GAAP) | $ | 26,751 |
| | $ | 35,225 |
| | $ | 0.78 |
| | $ | 1.25 |
|
非GAAP調整 | | | | | | | |
非利息費用構成 | | | | | | | |
併購費用 | — |
| | 1,032 |
| | — |
| | 0.04 |
|
税前收入的非核心增長 | — |
| | 1,032 |
| | — |
| | 0.04 |
|
與非核心項目相關的淨税收優惠(1) | — |
| | (198 | ) | | — |
| | (0.01 | ) |
新增-調整以前發生的併購費用的納税效果 | $ | — |
| | $ | 650 |
| | $ | — |
| | $ | 0.02 |
|
總税收影響 | $ | — |
| | $ | 452 |
| | $ | — |
| | $ | 0.01 |
|
淨利潤的非核心增長 | $ | — |
| | $ | 1,484 |
| | $ | — |
| | $ | 0.05 |
|
營業淨收入(非GAAP) | $ | 26,751 |
| | $ | 36,709 |
| | $ | 0.78 |
| | $ | 1.30 |
|
| |
(1) | 與非核心項目相關的淨税收優惠是通過評估每個非核心項目是否計入或排除在應納税淨收入中,並將公司的合併邊際税率僅適用於包括在應税淨收入中的項目來確定的。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | |
| 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 六月三十日 2019 | | 三月三十一日 2019 | | |
| (千美元) | |
淨利息收入(GAAP) | $ | 94,304 |
| | $ | 99,993 |
| | $ | 104,598 |
| | $ | 106,019 |
| | $ | 82,525 |
| | (a) |
| | | | | | | | | | | |
非利息收入(GAAP) | $ | 26,435 |
| | $ | 33,297 |
| | $ | 31,816 |
| | $ | 28,648 |
| | $ | 21,533 |
| | (b) |
更少: | | | | | | | | | | | |
出售貸款的收益 | — |
| | — |
| | 951 |
| | — |
| | — |
| | |
營業基礎上的非利息收入(非GAAP) | $ | 26,435 |
| | $ | 33,297 |
| | $ | 30,865 |
| | $ | 28,648 |
| | $ | 21,533 |
| | (c) |
| | | | | | | | | | | |
非利息費用(GAAP) | $ | 66,840 |
| | $ | 67,445 |
| | $ | 67,533 |
| | $ | 93,032 |
| | $ | 56,311 |
| | (d) |
更少: | | | | | | | | | | | |
併購費用 | — |
| | — |
| | 705 |
| | 24,696 |
| | 1,032 |
| | |
營業基礎上的非利息費用(非GAAP) | $ | 66,840 |
| | $ | 67,445 |
| | $ | 66,828 |
| | $ | 68,336 |
| | $ | 55,279 |
| | (e) |
| | | | | | | | | | | |
總收入(GAAP) | $ | 120,739 |
| | $ | 133,290 |
| | $ | 136,414 |
| | $ | 134,667 |
| | $ | 104,058 |
| | (a+b) |
營業總收入(非GAAP)* | $ | 120,739 |
| | $ | 133,290 |
| | $ | 135,463 |
| | $ | 134,667 |
| | $ | 104,058 |
| | (a+c) |
| | | | | | | | | | | |
比率 | | | | | | | | | | | |
非利息收入佔收入的百分比(基於GAAP) | 21.89 | % | | 24.98 | % | | 23.32 | % | | 21.27 | % | | 20.69 | % | | (b/(a+b)) |
營業基礎上非利息收入佔收入的百分比(非GAAP)* | 21.89 | % | | 24.98 | % | | 22.78 | % | | 21.27 | % | | 20.69 | % | | (C/(a+c)) |
能效比(基於GAAP) | 55.36 | % | | 50.60 | % | | 49.51 | % | | 69.08 | % | | 54.12 | % | | (d/(a+b)) |
運營基礎上的效率比率(非GAAP) | 55.36 | % | | 50.60 | % | | 49.33 | % | | 50.74 | % | | 53.12 | % | | (e/(a+c)) |
下表彙總了所指時期公司有形普通股權益比率和每股有形賬面價值的計算: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | 九月三十日 2019 | | 六月三十日 2019 | | 三月三十一日 2019 | |
| (千美元,每股數據除外) | |
有形普通股權益 | | | | | | | | | | |
股東權益(GAAP) | $ | 1,679,656 |
| | $ | 1,708,143 |
| | $ | 1,682,324 |
| | $ | 1,636,003 |
| | $ | 1,104,538 |
| (a) |
減去:商譽和其他無形資產 | 533,672 |
| | 535,492 |
| | 535,869 |
| | 537,896 |
| | 270,444 |
| |
有形普通股權益(非GAAP) | 1,145,984 |
| | 1,172,651 |
| | 1,146,455 |
| | 1,098,107 |
| | 834,094 |
| (b) |
有形資產 | | | | | | | | |
| |
資產(GAAP) | 11,980,240 |
| | 11,395,165 |
| | 11,538,639 |
| | 11,603,199 |
| | 8,997,457 |
| (c) |
減去:商譽和其他無形資產 | 533,672 |
| | 535,492 |
| | 535,869 |
| | 537,896 |
| | 270,444 |
| |
有形資產(非GAAP) | $ | 11,446,568 |
| | $ | 10,859,673 |
| | $ | 11,002,770 |
| | $ | 11,065,303 |
| | $ | 8,727,013 |
| (d) |
普通股 | 33,260,005 |
|
| 34,377,388 |
|
| 34,366,781 |
| | 34,321,061 |
| | 28,137,504 |
| (e) |
| | | | | | | | | | |
普通股權益資產比率(GAAP) | 14.02 | % | | 14.99 | % | | 14.58 | % | | 14.10 | % | | 12.28 | % | (空調) |
有形普通股權益與有形資產比率(非GAAP) | 10.01 | % | | 10.80 | % | | 10.42 | % | | 9.92 | % | | 9.56 | % | (B/D) |
每股賬面價值(GAAP) | $ | 50.50 |
| | $ | 49.69 |
| | $ | 48.95 |
| | $ | 47.67 |
| | $ | 39.26 |
| (a/e) |
每股有形賬面價值(非GAAP) | $ | 34.46 |
| | $ | 34.11 |
| | $ | 33.36 |
| | $ | 32.00 |
| | $ | 29.64 |
| (B/E) |
關鍵會計政策
關鍵會計政策被定義為反映重大判斷和不確定性的政策,在不同的假設和條件下可能導致重大不同的結果。本公司認為,最關鍵的會計政策是公司的財務狀況所依賴的政策,涉及最複雜或最主觀的決定或評估。
在第一季度,關鍵的會計政策沒有實質性的變化。三幾個月來2020除採用2020年1月1日生效的CECL會計準則外。本公司關於信貸損失撥備的重要會計政策如下:
信貸損失準備。*公司的信貸損失撥備是根據貸款和證券投資組合中當前預期的信貸損失準備的可能損失。得出適當的信貸損失撥備涉及到高度的判斷。
對於貸款,該公司使用定量模型結合對某些定性因素的評估,對具有類似風險特徵的貸款的信貸損失進行集體估計,這些定性因素旨在解決定量模型輸出中固有的預測風險和模型風險。量化模型採用基於因素的方法,使用違約概率(“PD”)、違約損失(“LGD”)和違約風險敞口(“EAD”)來估計預期的信貸損失,這些都是根據內部歷史違約和虧損經驗得出的。管理層的判斷基於其對PD、LGD和EAD的評估。這些估計數的變化可能是由於一些情況,這些情況可能會對信貸損失準備金產生直接影響,並可能導致津貼金額的變化。撥備乃根據本公司評估信貸損失撥備充足性的方法釐定,該方法考慮了歷史及預期損失因素、貸款組合組合及其他相關指標。經濟預測在合理和可支持的預測期內計入估計,超過這一預測期將恢復到本公司的歷史長期平均水平。這一方法涉及管理層在估計所需津貼金額時對這些因素的應用和使用的判斷,包括當前經濟環境變化的影響。此外,該模型使用風險敞口合同期限內的貸款水平數據估計預期信貸損失,並考慮提前還款的影響,這取決於管理層基於分析的判斷,以確定假設提前還款的適當水平。
與任何資產池不再具有相似風險特徵的貸款將接受單獨評估,並從集體評估池中刪除,以避免重複計算。對於將被單獨評估的貸款,本公司將使用貼現現金流(“DCF”)方法或抵押品公允價值方法。後一種方法將
用於被認為依賴抵押品的貸款,或當有可能喪失抵押品贖回權時。撥備因信貸損失和收回以前註銷的貸款而增加,但因貸款註銷而減少。有關本公司評估信貸損失撥備充分性的方法的其他討論,請參閲:注:4, "貸款、信用損失撥備與信用質量"在本辦法第(1)項所列合併財務報表簡明附註內。
對於持有至到期的證券,本公司按主要證券類型集體計量預期信貸損失。管理層將持有至到期的投資組合分為以下主要證券類型:美國政府機構、美國財政部、機構抵押支持證券、機構抵押抵押債券、小企業管理局集合證券和單一發行者信託優先證券。該公司持有至到期日投資組合中的證券由美國聯邦政府或其他政府支持的機構擔保,這些機構有很長一段時間沒有信用損失的歷史。因此,管理層已確定這些證券的預期為零損失,因此沒有估計這些證券的信貸損失準備金。
對於可供出售的證券,公司審查任何處於未實現虧損狀態的持有量,管理層將首先評估是否有出售的意圖,或者是否更有可能要求公司在預期收回其攤銷成本基礎之前出售證券。如果符合這兩個標準中的任何一個,公司將通過收入將證券的攤餘成本基礎減記為公允價值。對於那些不符合出售意向或要求的可供出售的證券,管理層將評估公允價值下降是否是信貸相關事項或其他因素造成的。在進行此評估時,管理層考慮發行人的信譽,包括證券是否由美國聯邦政府或其他政府機構擔保、公允價值低於攤銷成本的程度以及在此期間信用評級的變化等因素。如果這項評估表明信用損失的存在,證券將減記為公允價值,由貼現現金流分析確定。如果估計現金流不支持攤銷成本,則認為不足是由於信貸損失,並在收益中確認。
有關本公司評估其證券組合信貸損失撥備充分性的其他討論方法,請參閲:注:3, "有價證券"在本辦法第(1)項所列合併財務報表簡明附註內。
請參閲公司截止會計年度的Form 10-K年報2019年12月31日獲取關鍵會計政策的完整列表。
財務狀況
證券組合本公司的證券組合包括交易證券、股權證券、可供出售的證券以及管理層打算持有至到期的證券。有價證券增額通過4610萬美元,或3.9%vt.在,在.2020年3月31日相比於2019年12月31日, r反映了1.138億美元的購買被稱為證券和到期日的支付所抵消。證券與總資產的比率為10.32%和10.45%在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。有關本公司對證券預期信貸損失的分析的更多詳情,請參閲注3 “有價證券”在本辦法第(1)項所列合併財務報表簡明附註內。
住宅按揭貸款銷售 本公司的主要貸款銷售活動源於出售政府支持的企業符合條件的住宅抵押貸款。在.期間三截至的月份2020年3月31日和2019,本公司發起住宅貸款的目的是在二級市場出售或在本公司的住宅投資組合中持有。當貸款被出售時,本公司簽訂協議,其中包含關於所出售貸款的特徵及其來源的陳述和擔保。如果違反陳述和保證,公司可能被要求回購抵押貸款或賠償購買者的損失。本公司於年度內蒙受的損失微乎其微。三月期已結束2020年3月31日在截至的三個月期間內沒有虧損2019年3月31日與抵押貸款回購有關。 此外,公司還出售了總計有追索權的住宅貸款。3,530萬美元在截至的期間內2020年3月31日賣出去了不是的截至2019年3月31日期間的此類貸款。
下表顯示了在所述時期內關閉的住宅貸款總額,以及這些金額是在投資組合中持有還是在二級市場出售/持有以供出售:
表1-封閉式住宅房地產貸款
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
在投資組合中持有 | $ | 37,337 |
| | $ | 31,200 |
|
在二級市場出售或持有以供出售 | 169,253 |
| | 38,858 |
|
已結清貸款總額 | $ | 206,590 |
| | $ | 70,058 |
|
下表反映了與所述期間出售的貸款相關的其他信息:
表2-住宅按揭貸款銷售
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
已售出,併發布了維修權 | $ | 121,784 |
| | $ | 39,708 |
|
售出時保留維修權 | 35,331 |
| | — |
|
已售出的貸款總額 | $ | 157,115 |
| | $ | 39,708 |
|
當貸款被出售時,公司可以決定在出售貸款的同時,也以服務釋放溢價出售已出售貸款的服務,或者公司可以選擇出售貸款並保留服務。若出售時保留服務權,則建立抵押服務資產,該資產根據可比抵押服務合同的市場價格(如有)代表當時的估計公允價值,或替代地基於計算估計未來淨服務收入現值的估值模型。估值模型結合了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設,如服務成本、貼現率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。維修權計入綜合資產負債表中的其他資產,在估計淨維修收入期間按比例攤銷,並根據每個報告日期的公允價值評估減值。減值是通過根據主要特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)對權利進行分層來確定的。在公允價值小於資本化金額的範圍內,通過估值撥備確認減值。如果公司後來確定全部或部分減值不再存在,則減少撥備可能會記錄為收入的增加。銀行代表投資者償還的貸款本金餘額為6.104億美元, 6.564億美元和2.341億美元在…2020年3月31日, 2019年12月31日,及2019年3月31日分別為。
下表顯示了與這些貸款相關的維護權的調整成本以及所示期間的變化:
表3-抵押服務資產
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2020 | | 2019 |
| (美元/美元,單位:萬美元) |
期初餘額 | $ | 5,116 |
| | $ | 1,445 |
|
加法 | 333 |
| | — |
|
攤銷 | (284 | ) | | (71 | ) |
估價免税額的變動 | (661 | ) | | — |
|
期末餘額 | $ | 4,504 |
| | $ | 1,374 |
|
看見注9, “衍生工具和套期保值活動” 關於抵押活動和抵押相關衍生品的更多信息,請參閲本協議第(1)項所列的合併財務報表簡明附註。
貸款組合 公司的貸款組合增額通過4280萬美元在第一次三幾個月來2020。整體增長是商業地產以及商業和工業投資組合收盤強勁的結果,但部分被建築投資組合的下降所抵消。與相連季度相比,消費者投資組合減少,這是因為該公司繼續將其大部分住宅產品出售到二級市場,而房屋淨值貸款略有增加。
該公司的商業貸款組合主要由商業和工業貸款以及商業房地產貸款組成。管理層認為該公司的商業和工業投資組合非常多樣化,向各種類型的行業提供貸款。下面的餅圖顯示了商業和工業投資組合的多樣化,截至2020年3月31日:
|
| | | |
| (千美元) |
平均貸款規模(不包括平面圖部分) | $ | 329 |
|
未償還的最大一筆個人工商業貸款 | $ | 24,829 |
|
商業和工業不良貸款/商業和工業貸款 | 1.48 | % |
公司的商業房地產貸款組合,包括商業建築,是公司最大的貸款類型集中。該公司認為,這一投資組合也非常多樣化,貸款由各種類型的物業擔保,如業主自住和非業主自住的商業、零售、寫字樓、工業、倉庫和其他特殊用途物業,如酒店、汽車旅館、療養院、餐廳、教堂、娛樂設施、碼頭和高爾夫球場。商業房地產還包括由某些與住宅相關的物業類型擔保的貸款,包括多户公寓樓、住宅開發區和共管公寓。下面的餅圖顯示了商業房地產貸款組合的多樣化,截至2020年3月31日:
|
| | | |
| (千美元) |
平均貸款規模 | $ | 1,067 |
|
未償還的最大個人商業地產抵押貸款 | $ | 32,000 |
|
商業地產不良貸款/商業地產貸款 | 0.11 | % |
業主自住型商業房地產貸款/商業房地產貸款 | 14.6 | % |
該公司的消費者組合包括固定利率和可調整利率的住宅房地產貸款,以及與公司市場範圍內的獨棟住宅開發有關的住宅建設貸款。公司還提供房屋淨值貸款和額度,這些貸款和額度可以作為固定利率定期貸款或可變利率循環信貸額度,由借款人住所或第二套住房的第一或初級抵押擔保。此外,公司還為各種其他個人需求提供貸款。其他消費貸款主要包括分期貸款和透支保障。住宅、房屋淨值和其他消費者投資組合總計27億美元在…2020年3月31日,如下所示:
資產質量指標**公司使用所有可獲得的信息持續監控貸款組合的資產質量。根據這一評估,表現出某些付款問題或其他弱點的貸款可能被歸類為拖欠、不良和/或處於非應計狀態。此外,在解決這類貸款的過程中,本公司可選擇重組某些貸款的合同條款,以符合借款人基於其當前財務狀況償還貸款的能力。如果一筆重組貸款符合一定的標準,它可能被歸類為問題債務重組(“TDR”)。
青少年犯罪 公司管理其貸款組合的理念是建立在仔細監測的基礎上的,這強調及早發現並對拖欠和違約情況做出反應。公司尋求在儘可能短的時間框架內做出安排,以解決任何拖欠或違約情況。通常,公司要求在寬限期屆滿時(通常不超過到期日15天)向借款人郵寄拖欠通知。在寬限期到期之前,可能會發送提醒通知和打電話。若拖欠情況在郵寄拖欠通知書後的合理時間內未能解決,本行負責管理貸款組合的人員會與借款人聯絡,以確定拖欠原因及付款前景,而其後為解決拖欠問題而採取的任何行動,將視乎貸款的性質及貸款拖欠的時間長短而定。在不損害銀行地位的情況下,儘可能合理地考慮借款人的需要。逾期費用通常在寬限期屆滿後對貸款進行評估。
非權責發生制貸款一般來説,逾期90天以上的貸款本金或利息被歸類為非權責發生貸款。然而,某些逾期超過90天的貸款如果擔保良好和/或正在收款過程中,可能會保持應計狀態。公司還可以在初級留置權目前正在履行的情況下,對第一個職位(由另一家金融機構持有)因拖欠而產生的非應計地位設定初級留置權抵押。所有非應計貸款的應計收益都暫停,所有以前應計和未收回的利息都與當期收入沖銷。貸款在本金和利息方面變為流動狀態(在某些情況下保持流動長達六個月)、被清算或被確定為無法收回並從信貸損失撥備中沖銷之前,一直處於非應計項目狀態。
問題債務重組 在解決問題貸款的過程中,公司可以選擇重組某些貸款的合同條款。本公司試圖與借款人制定替代付款計劃,以避免或治癒違約。經修改的貸款由本公司審查,以確定是否發生了TDR,即由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因,銀行向借款人授予其否則不會考慮的特許權。條款可能會根據借款人目前的財務狀況進行修改,以適應其償還能力,貸款的重組可能包括調整利率、延長期限、借款人通過破產法第7章有效履行義務且借款人沒有確認欠銀行債務的消費貸款,以及旨在將經濟損失降至最低並避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的其他行動。如果銀行的這種努力沒有產生令人滿意的表現,貸款將被提交給法律顧問,然後啟動止贖程序。在喪失抵押品贖回權的房產出售之前的任何時候,如果借款人能夠制定出令人滿意的付款計劃,銀行可以終止喪失抵押品贖回權的程序。
本公司的政策是,任何在被修改之前處於非應計狀態的重組貸款在被修改後六個月內保持非應計狀態,然後管理層才會考慮將其恢復為應計狀態。如果重組後的貸款在修改之前處於應計狀態,則對其進行審查,以確定修改後的貸款是否應保持應計狀態。被認為是TDR的貸款被歸類為履約貸款,除非它們處於非應計狀態或拖欠超過90天。 被分類為TDR的貸款在貸款有效期內仍被歸類為TDR,除非在有限的情況下,可能確定借款人在修改後的條款下履行義務,並且重組協議規定的利率大於或等於重組時可比新貸款的可接受市場利率。
購買的信用不良貸款 購入信用惡化(“PCD”)貸款是指自發放以來信用質量惡化程度微乎其微的獲得性貸款。PCD貸款按攤銷成本入賬,並在適當情況下計入購買時的信貸損失撥備。PCD貸款不屬於與原始貸款相同的非權責發生制貸款分類。
不良資產所有的不良資產通常由不良貸款和其他擁有的房地產組成。不良貸款包括非應計項目貸款和逾期90天以上但仍在計息的貸款。
下表列出了有關公司在指定日期持有的不良資產的信息:
表4-不良資產
|
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 12月31日 2019 | | 3月31日 2019 |
| (千美元) |
貸款按非權責發生制記賬 | | | | | |
工商業 | $ | 21,435 |
| | $ | 22,574 |
| | $ | 25,879 |
|
商業地產 | 4,949 |
| | 3,016 |
| | 1,539 |
|
小企業 | 450 |
| | 311 |
| | 180 |
|
住宅房地產 | 14,502 |
| | 13,360 |
| | 8,517 |
|
房屋淨值 | 6,571 |
| | 6,570 |
| | 7,202 |
|
其他消費者 | 108 |
| | 61 |
| | 9 |
|
總計(1) | $ | 48,015 |
| | $ | 45,892 |
| | $ | 43,326 |
|
逾期90天或以上但仍在累積的貸款 | | | | | |
商業地產(二) | — |
| | 218 |
| | — |
|
住宅房地產(二) | — |
| | 1,652 |
| | — |
|
房屋淨值(2) | — |
| | 265 |
| | — |
|
其他消費者 | 25 |
| | 22 |
| | 5 |
|
總計 | $ | 25 |
| | $ | 2,157 |
| | $ | 5 |
|
不良貸款總額 | $ | 48,040 |
| | $ | 48,049 |
| | $ | 43,331 |
|
擁有的其他房地產 | — |
| | — |
| | — |
|
不良資產總額 | $ | 48,040 |
| | $ | 48,049 |
| | $ | 43,331 |
|
不良貸款佔總貸款的百分比 | 0.54 | % | | 0.54 | % | | 0.62 | % |
不良資產佔總資產的百分比 | 0.40 | % | | 0.42 | % | | 0.48 | % |
| |
(1) | 包括非應計狀態的TDR2380萬美元, 2480萬美元,及2,890萬美元在…2020年3月31日, 2019年12月31日,及2019年3月31日分別為。 |
| |
(2) | 代表已購買的信用減值貸款,這些貸款由於預期未來的現金收取而應計利息。 |
下表彙總了所示期間的不良資產變動情況:
表5-不良資產活動
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 3月31日 2020 | | 3月31日 2019 |
| (千美元) |
不良資產期初餘額 | $ | 48,049 |
| | $ | 45,418 |
|
對不良業績的新手 | 6,515 |
| | 1,857 |
|
已註銷的貸款 | (734 | ) | | (559 | ) |
還清貸款 | (5,079 | ) | | (3,171 | ) |
貸款恢復履約狀態 | (561 | ) | | (232 | ) |
其他 | (150 | ) | | 18 |
|
不良資產期末餘額 | $ | 48,040 |
| | $ | 43,331 |
|
下表列出了截至所示日期的有關問題債務重組貸款的信息:
表6-問題債務重組
|
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 12月31日 2019 | | 3月31日 2019 |
| (千美元) |
進行問題債務重組 | $ | 18,129 |
| | $ | 19,599 |
| | $ | 23,053 |
|
非應計問題債務重組 | 23,842 |
| | 24,766 |
| | 28,908 |
|
總計 | $ | 41,971 |
| | $ | 44,365 |
| | $ | 51,961 |
|
進行問題債務重組,佔貸款總額的百分比 | 0.20 | % | | 0.22 | % | | 0.33 | % |
非應計問題債務重組佔總貸款的百分比 | 0.27 | % | | 0.28 | % | | 0.41 | % |
不良債務重組總額佔貸款總額的百分比 | 0.47 | % | | 0.50 | % | | 0.74 | % |
此外,該公司一直在為商業和小企業貸款、住宅抵押貸款和房屋淨值貸款提供基於需要的付款救濟選項,並提供信貸額度,以應對冠狀病毒大流行。如果借款人在2020年12月31日遵守了他們的貸款條款,這些修改將不會被計入TDR。有關這些修改的更多信息,請參見注:16, "後續事件"在本辦法第(1)項所列合併財務報表簡明附註內。
下表彙總了所示期間TDR的變化:
表7--問題債務重組活動
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 2020 | | 三月三十一日 2019 |
| (美元/美元,單位:萬美元) |
TDRS期初餘額 | $ | 44,365 |
| | $ | 53,197 |
|
TDR狀態新入門 | 185 |
| | 225 |
|
付清款項 | (2,601 | ) | | (1,461 | ) |
沖銷 | 22 |
| | — |
|
TDRS期末餘額 | $ | 41,971 |
| | $ | 51,961 |
|
所有非應計貸款的應計收益都暫停,所有以前應計和未收回的利息都與當期收入沖銷。下表顯示了截至指定日期對所有非應計貸款和TDR確認或收取的利息收入:
表8--利息收入--非應計貸款和問題債務重組
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 3月31日 2020 | | 3月31日 2019 |
| (美元/美元,單位:萬美元) |
如果非應計貸款按照其原始條款流動,將會記錄的增量總利息收入的金額。 | $ | 709 |
| | $ | 565 |
|
包括在淨收入中的非應計貸款和履約TDR的利息收入。 | $ | 1,041 |
| | $ | 1,271 |
|
潛在問題貸款是指未包括在非應計或不良貸款中的任何貸款,即有關借款人可能存在的信用問題的已知信息導致管理層擔心這些借款人是否有能力遵守目前的還貸條件。在…2020年3月31日,有110個關係,總餘額1.86億美元,被認為是潛在的問題貸款。這些潛在的問題貸款在付款方面繼續表現良好。管理層積極監控這些貸款,並努力將任何可能對公司造成的不利影響降至最低。
此外,由於冠狀病毒大流行,管理層還加強了對某些被認為處於較高“風險”行業的貸款組合的監測。雖然管理層無法預測受大流行影響的所有行業的全部影響,但有一些假設,即哪些行業將由於社會疏遠和其他措施以及這些限制的持續時間而受到更大的影響。管理層已經確定了可能受到高度影響的行業中約17億美元的貸款,這些行業包括住宿、食品服務、零售貿易、醫療保健和社會援助、其他服務(公共行政除外)、藝術、娛樂和娛樂、運輸和倉儲以及教育服務。這些行業的虧損風險因抵押品價值、貸款與價值比率和其他關鍵指標等一系列因素而有所緩解,但預計會出現一定程度的信用損失,並已納入CECL模型下第一季度的貸款損失確認撥備。
下表提供了截至2020年3月31日可能受冠狀病毒大流行影響更大的行業內商業貸款的未償還餘額總額:
表9-可能受影響的冠狀病毒行業
|
| | | | | | | | |
| 天平 | 貸款總額的百分比 | 由房地產擔保的百分比 | 補充評論: |
(千美元) |
住宿 | $ | 411,384 |
| 4.6 | % | 98.0 | % | 住宿組合由70個物業組成,包括旗幟酒店(60%)和非旗幟酒店、汽車旅館和客棧(40%)。大約90%的未償還餘額由位於新英格蘭各州的物業擔保,其中馬薩諸塞州最集中(61%)。平均借款人貸款規模為410萬美元,投資組合餘額加權平均貸款價值比為54.8%. |
食物服務 | 155,415 |
| 1.7 | % | 61.3 | % | 餐飲服務組合包括提供全方位服務的餐廳(67%)、包括快餐在內的有限服務餐廳(30%)和其他類型的餐飲服務(餐飲、酒吧、移動餐飲服務,3%)。借款人的平均貸款規模約為38萬8千美元,未償還貸款餘額的約61%由房地產資產擔保,投資組合餘額加權平均貸款價值比為46.7%。 |
零售業 | 526,711 |
| 5.9 | % | 43.1 | % | 零售業投資組合包括食品和飲料商店(39%)、汽車和零部件經銷商(29%)、加油站(13%)、非商店零售燃油經銷商(7%)、傢俱和家居用品商店(6%)和其他類型的零售商(7%)。這些貸款的抵押品各不相同,可能包括房地產、機動車輛庫存、其他類型的庫存和一般業務資產。零售貿易投資組合中約有43%由房地產擔保,投資組合餘額加權平均貸款價值比為54.0%。平均借款人貸款規模為46.6萬美元。 |
|
| | | | | | | | |
保健和社會援助 | 206,484 |
| 2.3 | % | 69.7 | % | 醫療保健組合包括護理和住宿護理設施(38%)、門診護理(29%)、社會援助(19%)和醫院(14%)。這個投資組合中約有70%是由房地產擔保的,投資組合餘額加權平均貸款價值比為46.9%。醫療保健投資組合中的平均借款人貸款規模為65.2萬美元。 |
其他服務(公共行政除外) | 160,159 |
| 1.8 | % | 49.1 | % | 其他服務組合包括各種營利性和非營利性服務,涉及宗教、公民和社會服務組織(45%)、維修和保養業務(29%)和個人服務,包括洗車、美容沙龍、洗衣服務、殯儀館、寵物護理和其他類型的服務(26%)。“其他服務”投資組合中約49%由房地產擔保,投資組合餘額加權平均貸款與價值比率為46.5%。平均借款人貸款規模為27.2萬美元。 |
藝術、娛樂和娛樂 | 88,202 |
| 1.0 | % | 82.8 | % | 藝術娛樂和娛樂產品組合包括健身和娛樂體育中心(30%)、遊樂和主題公園(18%)、保齡球中心(12%)、高爾夫球場(11%)、碼頭(9%)和其他類型的娛樂(20%)。在投資組合餘額加權平均貸款價值比為44.0%的情況下,房地產擔保了約83%的未償還餘額。平均借款人貸款規模為73.7萬美元。 |
運輸和倉儲 | 84,805 |
| 1.0 | % | 56.0 | % | 運輸和倉儲組合包括倉儲和儲存(52%)、過境、地面客運和卡車運輸(35%)以及其他與運輸相關的活動(13%)。平均借款人貸款規模為61.1萬美元。大約56%的投資組合由房地產擔保,投資組合餘額加權平均貸款價值比為52.2%。平均借款人貸款規模為61.1萬美元。 |
教育服務 | 44,922 |
| 0.5 | % | 89.5 | % | 教育服務組合包括中小學(48%)、學院和大學(35%)以及其他類型的營利性和非營利性教育和培訓學校(17%)。房地產抵押品確保了這一投資組合部門89%的未償還餘額,投資組合餘額加權平均貸款價值比為31.8%。平均借款人貸款規模為59.8萬美元。 |
總計 | $ | 1,678,082 |
| 18.8 | % | 66.1 | % | |
| | | | |
信貸損失準備 *信貸損失撥備維持在管理層認為適當的水平,以計入本公司目前對按攤餘成本計量的貸款預期終身信貸損失的估計。通過從費用中扣除信貸損失,以及為收回以前註銷的貸款提供信貸,增加了撥備,而通過註銷貸款,則減少了撥備。
根據2020年1月1日採用的CECL方法,該公司使用定量模型結合對某些定性因素的評估,對具有類似風險特徵的貸款進行集體評估,以估計金融資產的信貸損失,這些定性因素旨在解決定量模型輸出中固有的預測風險和模型風險。該模型使用風險敞口合同期限內的貸款水平數據來估計預期的信貸損失,並考慮了提前還款的影響。經濟預測在一年的合理和可支持的預測期內計入估計,超過這一預測期則恢復到本公司6個月的歷史長期平均水平。該公司的定性評估是根據影響貸款組合內預期損失風險的9個環境因素進行的。不做的貸款
未與任何資產池有相似風險特徵的資產應進行單獨評估,並從集體評估池中刪除,以避免重複計算。對於將單獨評估的貸款,本公司採用現金流貼現(“DCF”)法或抵押品公允價值法。後一種方法用於被認為是抵押品依賴的貸款,或者當有可能喪失抵押品贖回權時。與以前的虧損方法相比,公司採用CECL對津貼的影響微乎其微。
自.起2020年3月31日,信貸損失撥備合計9240萬美元,或1.04%佔總貸款的比例,與6770萬美元,或0.76%在貸款總額中,2019年12月31日。截至2020年3月31日的信貸損失撥備餘額增加了2460萬美元,或36.3%,與2020年1月1日的執行餘額相比。第一季度津貼的增加主要是由於持續的冠狀病毒大流行導致的信貸惡化,導致公司記錄了2500萬美元的信貸損失準備金,以便為公司貸款組合中當前預期的信貸損失預留資金。與2020年1月1日用於計算期初餘額的基線預測相比,這一預測被調整為使用2020年3月31日更嚴峻的前景。在確定該公司截至2020年3月31日的信貸損失準備金時,經濟前景包括以下與冠狀病毒大流行相關的假設:
| |
• | 假設冠狀病毒危機將持續下去,並繼續對經濟造成有意義的影響 |
| |
• | 失業率在2020年第二季度達到16.9%的峯值,並在今年剩餘時間內保持高位 |
| |
• | 在2020年第二季度,50%的行業將處於鎖定狀態,這將給支出帶來額外的下行壓力 |
| |
• | 預計在2021年第四季度之前不會出現持續的經濟復甦 |
| |
• | 在可預見的未來,聯邦基金利率將維持在0%或接近0%。 |
此外,由於審查了可能受到冠狀病毒大流行影響的行業的貸款,這項撥備從質量上向上調整,以確保覆蓋這些“有風險”的關係。
參考注:4, "貸款、信用損失撥備與信用質量"有關本公司採納CECL的進一步詳情、相關會計政策更新及新準則下的全面披露,請參閲本準則第(1)項所載的綜合財務報表簡明附註。
下表彙總了所列期間的信貸損失準備金和其他選定統計數字的變化:
表10-信貸損失撥備變動摘要
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 3月31日 2020 | | 12月31日 2019 | | 9月30日 2019 | | 6月30日 2019 | | 3月31日 2019 |
| (千美元) |
平均貸款總額 | $ | 8,871,346 |
| | $ | 8,877,072 |
| | $ | 8,897,794 |
| | $ | 9,046,591 |
| | $ | 6,935,927 |
|
信貸損失撥備,期初 | $ | 67,740 |
| | $ | 66,942 |
| | $ | 65,960 |
| | $ | 65,140 |
| | $ | 64,293 |
|
累計影響會計調整(1) | (1,137 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
累計影響會計調整(2) | 1,157 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
已註銷貸款 | | | | | | | | | |
工商業 | — |
| | 244 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商業地產 | — |
| | 2,532 |
| | 82 |
| | — |
| | — |
|
小企業 | 109 |
| | 190 |
| | 125 |
| | 49 |
| | 145 |
|
房屋淨值 | 138 |
| | 28 |
| | 28 |
| | 71 |
| | 113 |
|
其他消費者 | 487 |
| | 473 |
| | 472 |
| | 352 |
| | 301 |
|
已註銷貸款總額 | 734 |
| | 3,467 |
| | 707 |
| | 472 |
| | 559 |
|
收回先前註銷的貸款 | | | | | | | | | |
工商業 | 42 |
| | 4 |
| | 1,003 |
| | — |
| | 124 |
|
商業地產 | — |
| | — |
| | 106 |
| | 13 |
| | 33 |
|
小企業 | 3 |
| | 14 |
| | 61 |
| | 20 |
| | 27 |
|
住宅房地產 | 1 |
| | 1 |
| | 140 |
| | — |
| | 1 |
|
房屋淨值 | 58 |
| | 40 |
| | 194 |
| | 18 |
| | 66 |
|
其他消費者 | 246 |
| | 206 |
| | 185 |
| | 241 |
| | 155 |
|
總回收率 | 350 |
| | 265 |
| | 1,689 |
| | 292 |
| | 406 |
|
淨貸款沖銷(收回) | | | | | | | | | |
工商業 | (42 | ) | | 240 |
| | (1,003 | ) | | — |
| | (124 | ) |
商業地產 | — |
| | 2,532 |
| | (24 | ) | | (13 | ) | | (33 | ) |
小企業 | 106 |
| | 176 |
| | 64 |
| | 29 |
| | 118 |
|
住宅房地產 | (1 | ) | | (1 | ) | | (140 | ) | | — |
| | (1 | ) |
房屋淨值 | 80 |
| | (12 | ) | | (166 | ) | | 53 |
| | 47 |
|
其他消費者 | 241 |
| | 267 |
| | 287 |
| | 111 |
| | 146 |
|
淨貸款(收回)註銷總額 | 384 |
| | 3,202 |
| | (982 | ) | | 180 |
| | 153 |
|
信貸損失準備金 | 25,000 |
| | 4,000 |
| | — |
| | 1,000 |
| | 1,000 |
|
信貸損失總撥備,期末 | $ | 92,376 |
| | $ | 67,740 |
| | $ | 66,942 |
| | $ | 65,960 |
| | $ | 65,140 |
|
淨貸款(收回)/註銷,佔平均貸款總額的百分比(年化) | 0.02 | % | | 0.14 | % | | (0.04 | )% | | 0.01 | % | | 0.01 | % |
信貸損失撥備佔貸款總額的百分比 | 1.04 | % | | 0.76 | % | | 0.75 | % | | 0.74 | % | | 0.93 | % |
信貸損失撥備佔不良貸款的百分比 | 192.29 | % | | 140.98 | % | | 146.47 | % | | 145.63 | % | | 150.33 | % |
| |
(1) | 代表需要進行的調整,以反映根據公司採用2016-13年會計準則更新而產生的首日累計影響。調整後的撥備減少了110萬美元,這是由於本公司採用該準則導致估計信貸損失撥備的會計方法發生變化而導致的撥備減少了110萬美元。 |
| |
(2) | 代表需要進行的調整,以反映根據通過的2016-13年會計準則更新,公司對PCD的PCI貸款餘額第一天的重新分類和相關的總收入。調整後的津貼額由第一天重新上課起增加120萬元。 |
為了計提信貸損失準備,管理層將貸款組合劃分為下表中詳細説明的投資組合部分。使用這裏描述的分析技術和估計方法對每個貸款類別進行信貸損失撥備的分配。雖然這些金額代表管理層在評估日期對信貸損失的最佳估計,但它們不一定表明實際損失可能發生的類別或在每個類別中可能確認的此類實際損失的程度。這些貸款類別中的每一個都有獨特的風險特徵,在確定每個部分的適當撥備水平時都會考慮這些特徵。自2020年1月1日起,該公司開始根據CECL方法估計其信貸損失準備金,而上期金額是使用以前適用的會計指導規定的已發生損失方法估計的。總津貼可用於吸收貸款組合中任何部分的損失。
下表列出了在指定日期按貸款類別劃分的信貸損失撥備分配情況:
表11--信貸損失撥備分配彙總表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 一月一日 2020 | | 12月31日 2019 |
| 津貼 數量 | | 百分比: 貸款 在這一類別中 要增加銀行貸款總額,請執行以下操作 | | 津貼 數量 | | 百分比: 貸款 在這一類別中 要增加銀行貸款總額,請執行以下操作 | | 津貼 數量 | | 百分比: 貸款 在這一類別中 要增加銀行貸款總額,請執行以下操作 |
| (千美元) |
工商業 | $ | 21,649 |
| | 16.2 | % | | $ | 15,659 |
| | 15.7 | % | | $ | 17,594 |
| | 15.7 | % |
商業地產 | 29,498 |
| | 45.6 | % | | 20,224 |
| | 45.1 | % | | 32,935 |
| | 45.1 | % |
商業性建築 | 3,747 |
| | 5.9 | % | | 2,401 |
| | 6.2 | % | | 6,053 |
| | 6.2 | % |
小企業 | 3,829 |
| | 2.0 | % | | 2,241 |
| | 2.0 | % | | 1,746 |
| | 2.0 | % |
住宅房地產 | 14,847 |
| | 17.1 | % | | 13,691 |
| | 17.9 | % | | 3,440 |
| | 17.9 | % |
房屋淨值 | 17,910 |
| | 12.9 | % | | 12,907 |
| | 12.8 | % | | 5,576 |
| | 12.8 | % |
其他消費者 | 896 |
| | 0.3 | % | | 637 |
| | 0.3 | % | | 396 |
| | 0.3 | % |
信貸損失撥備總額 | $ | 92,376 |
| | 100.0 | % | | $ | 67,760 |
| | 100.0 | % | | $ | 67,740 |
| | 100.0 | % |
由於CECL於2020年1月1日首次採用,總津貼金額沒有實質性變化,儘管這些金額按類別分配確實發生了變化。這些變化是由於新模型納入了貸款壽命的損失估計,因此需要為預期壽命較長的貸款增加準備金。從採用率增加到2020年3月31日,很大程度上是由於經濟低迷,以應對冠狀病毒大流行的影響和由此導致的模型投入變化,以及受社會疏遠企業關閉和應對冠狀病毒大流行的其他政府強制要求高度影響的行業關係所需的額外質量調整。
為了確定一筆貸款是否應該註銷,我們分析了所有可能的還款來源。可能的償還來源包括未來現金流的潛力、銀行抵押品的價值,以及聯合莊家或擔保人的實力。當現有信息確認特定貸款或部分貸款無法收回時,這些金額將立即從信貸損失撥備中沖銷,而任何先前沖銷金額的收回都將計入撥備。
無論貸款是無擔保的還是抵押的,本公司都會在貸款或部分貸款被視為無法收回的期間沖銷任何已確認的貸款損失金額。對於問題的、依賴抵押品的貸款,虧損確認事件可能包括反映抵押品價值與貸款或應收賬面價值之間的差額的評估或其他估值,或者抵押品出售後的差額。
有關公司信貸損失撥備的更多信息,請參見注4 貸款、信用損失撥備與信用質量和注5, “貸款及貸款損失撥備”在本辦法第(1)項所列合併財務報表簡明附註內。
聯邦住房貸款銀行股票 銀行持有FHLB股票的投資為2330萬美元和1440萬美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。FHLB是一個向其成員銀行提供服務的合作社
機構。波士頓FHLB成員資格的主要原因是獲得可靠的批發資金來源,作為管理流動性和利率風險的工具。購買FHLB的股票是成員獲得資金的一項要求。該公司要麼購買額外的FHLB股票,要麼根據收到的資金數量按比例贖回FHLB股票。本公司將所持股份視為必要的長期投資,目的是為了資產負債表上的流動資金,而不是為了投資回報。
商譽和其他無形資產商譽和其他無形資產5.337億美元和5.355億美元自.起2020年3月31日和2019年12月31日分別為。這一減少是由於定期無形資產的攤銷所致。
該公司通常在今年第三季度進行年度商譽減值測試,除非某些指標表明需要更早的測試。該公司確定,由於2020年第一季度開始的冠狀病毒大流行帶來的運營中斷和不確定性,需要進行中期減損測試。因此,本公司進行了減值測試,截至2020年3月31日並確定其商譽沒有減損。每當事件或環境變化顯示其他無形資產的賬面金額可能無法收回時,便會審查該等無形資產的減值情況。本公司亦考慮到冠狀病毒對該等無形資產的影響,並確定截至2020年3月31日.
人壽保險保單的現金退保額銀行持有人壽保險單的目的是為了抵消其退休和福利計劃下對員工的未來義務。人壽保險單的現金退保額為1.978億美元和1.974億美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。本公司記錄的人壽保險免税收入為130萬美元和$972,000在截至的三個月內2020年3月31日和2019分別為。此外,在2020年第一季度,該公司人壽保險福利的收益為$357,000.
存款自.起2020年3月31日,總存款為94億美元,代表一個2.688億美元,或2.9%,增加自2019年12月31日,主要是由所有核心存款類別的現有客户增加推動的。存款的總成本是0.48%和0.39%在截至的三個月內2020年3月31日和2019分別為。代表的巖心礦牀82.62%佔總存款的百分比,截至2020年3月31日.
該公司還參與了海角金融同業網絡,使銀行能夠方便地為消費者、企業和公共實體提供數百萬美元的聯邦存款保險公司(“FDIC”)對存單和貨幣市場投資的存款保險保護。這一渠道使公司能夠通過吸引銀行核心市場以外的存款來尋求潛在的大量額外資金,並相當於2.19億美元和2.112億美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。此外,公司可能偶爾會通過使用海角金融同業網絡以外的經紀存款籌集資金,這筆資金總額為1.974億美元和2.816億美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別為。
借款 該公司的借款包括短期借款和長期借款,併為銀行提供主要資金來源之一。保持可用的借款能力為銀行提供了一個或有流動性來源。借款增額通過2.429億美元,或80.1%vt.在,在.2020年3月31日,與2019年12月31日,因為公司在2020年第一季度額外借入了3.0億美元的FHLB借款。下表列出了截至所示期間的借款組成部分:
表12--借款 |
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
| | | | |
聯邦住房貸款銀行借款 | | $ | 358,591 |
| | $ | 115,748 |
|
長期借款 | | 74,920 |
| | 74,906 |
|
次級債券 | | 62,849 |
| | 62,848 |
|
次級債券 | | 49,625 |
| | 49,601 |
|
借款總額 | | $ | 545,985 |
| | $ | 303,103 |
|
此外,世行還擁有35億美元和40億美元質押為借款抵押品的資產2020年3月31日和2019年12月31日分別為。這些資產主要質押給波士頓FHLB和波士頓聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Boston)。
資本資源2020年3月19日,公司董事會宣佈派發現金股息$0.46截至2020年3月30日收盤時,每股向登記在冊的股東出售。這筆股息是在2020年4月9日支付的。
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架,公司和銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司和銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管為確保資本充足而制定的量化措施要求本公司和銀行維持總資本、一級資本和普通股一級資本(定義用於監管目的)與風險加權資產(定義用於監管目的)和一級資本與平均資產(定義用於監管目的)的最低金額和比率(見下表)。在…2020年3月31日和2019年12月31日、本公司和本銀行超過了各自期間有效的所有適用比率的最低要求。下表列出了公司和銀行的資本金額和比率,以及每個指定時期適用的最低要求:
表13-公司和銀行的資本額和比率
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 出於資本充足率的目的 | | 在提示下資本充足 糾正措施規定 |
| 數量 | | 比率 | | 數量 | | | | 比率 | | 數量 | | | | 比率 |
| 2020年3月31日 |
| (千美元) |
公司(合併) | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 1,318,370 |
| | 14.13 | % | | $ | 745,793 |
| | ≥ | | 8.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
普通股一級資本 (對加權資產進行風險評估) | 1,114,799 |
| | 11.95 | % | | 419,509 |
| | ≥ | | 4.5 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
一級資本(相對於風險加權資產) | 1,175,799 |
| | 12.60 | % | | 559,345 |
| | ≥ | | 6.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
一級資本(相對於平均資產) | 1,175,799 |
| | 10.74 | % | | 458,249 |
| | ≥ | | 4.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
銀行 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 1,303,125 |
| | 13.96 | % | | $ | 746,962 |
| | ≥ | | 8.0 | % | | $ | 933,702 |
| | ≥ | | 10.0 | % |
普通股一級資本 (對加權資產進行風險評估) | 1,210,099 |
| | 12.96 | % | | 420,166 |
| | ≥ | | 4.5 | % | | 606,906 |
| | ≥ | | 6.5 | % |
一級資本(相對於風險加權資產) | 1,210,099 |
| | 12.96 | % | | 560,221 |
| | ≥ | | 6.0 | % | | 746,962 |
| | ≥ | | 8.0 | % |
一級資本(相對於平均資產) | 1,210,099 |
| | 11.06 | % | | 458,246 |
| | ≥ | | 4.0 | % | | 572,808 |
| | ≥ | | 5.0 | % |
| 2019年12月31日 |
| (千美元) |
公司(合併) | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 1,352,341 |
| | 14.83 | % | | $ | 729,291 |
| | ≥ | | 8.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
普通股一級資本 (對加權資產進行風險評估) | 1,171,963 |
| | 12.86 | % | | 410,226 |
| | ≥ | | 4.5 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
一級資本(相對於風險加權資產) | 1,232,963 |
| | 13.53 | % | | 546,969 |
| | ≥ | | 6.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
一級資本(相對於平均資產) | 1,232,963 |
| | 11.28 | % | | 437,271 |
| | ≥ | | 4.0 | % | | 不適用 | | | | 不適用 |
銀行 | | | | | | | | | | | | | | | |
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 1,275,611 |
| | 14.00 | % | | $ | 728,868 |
| | ≥ | | 8.0 | % | | $ | 911,085 |
| | ≥ | | 10.0 | % |
普通股一級資本 (對加權資產進行風險評估) | 1,205,740 |
| | 13.23 | % | | 409,988 |
| | ≥ | | 4.5 | % | | 592,205 |
| | ≥ | | 6.5 | % |
一級資本(相對於風險加權資產) | 1,205,740 |
| | 13.23 | % | | 546,651 |
| | ≥ | | 6.0 | % | | 728,868 |
| | ≥ | | 8.0 | % |
一級資本(相對於平均資產) | 1,205,740 |
| | 11.06 | % | | 435,886 |
| | ≥ | | 4.0 | % | | 544,857 |
| | ≥ | | 5.0 | % |
除了上表中概述的基於風險的最低資本要求外,公司還被要求以普通股的形式維持最低資本保存緩衝,以避免對資本分配和酌情獎金的限制。保本緩衝的要求額度為2.5%。在…2020年3月31日,公司的資本水平超過了緩衝。
股息限制在正常業務過程中,本公司依賴銀行的股息提供資金,以支付股息給股東,並提供其他現金需求。銀行監管可能會限制可能支付的股息金額。如果宣佈派息的效果會導致銀行的監管資本低於規定的最低水平,則需要獲得監管部門的批准。如果申報的股息超過該年度的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤,也需要批准。根據上述股息限制,在維持其“資本充足”地位的同時,本行支付予本公司的股息合共2,840萬美元和3,000萬美元在截至的三個月內2020年3月31日和2019,分別為。
信託優先證券根據與可變利益實體相關的適用會計準則,已發行信託優先證券的普通股信託並未計入本公司的綜合財務報表。在這兩個地方2020年3月31日十二月三十一號,2019有6100萬美元分別為信託優先證券,根據聯儲局的資本充足率指引已納入本公司的一級資本,以供監管申報之用。
普通股回購計劃2019年10月17日,本公司實施股份回購計劃,最多可回購150萬股本公司普通股。該計劃允許不時在公開市場和私下談判的交易中進行回購,包括通過使用旨在根據交易法第10b5-1條規則獲得資格的交易計劃。2020年第一季度,該公司回購了120萬股普通股,成本為7320萬美元。隨後,該公司在4月初回購了該計劃下剩餘的可用股票,從而完成了該計劃授權的全部150萬股股票的回購,平均股價為63.39美元。
投資管理 自.起2020年3月31日,羅克蘭信託投資管理集團(Rockland Trust Investment Management Group)的資產由40億美元,代表6,171信託帳户、受託帳户和代理帳户。在…2019年12月31日,管理下的資產是46億美元,代表大約6,108信託帳户、受託帳户和代理帳户。價值的下降反映了主要由投資者對冠狀病毒大流行的反應推動的整體市場下跌,包括美國股市的大幅下跌。此外,包括在這些金額中,截至2020年3月31日和2019年12月31日資產是否受2.784億美元和3.422億美元分別與公司的註冊投資顧問Bright Rock Capital Management,LLC有關,該公司向機構和高淨值客户提供機構質量的投資管理服務。來自投資管理集團的收入是630萬美元和610萬美元在截至的三個月內2020年3月31日和2019年3月31日分別為。
零售投資和保險收入是$540,000和$679,000在截至的三個月內2020年3月31日和2019年3月31日分別為。
零售投資和保險收入包括來自LPL Financial(“LPL”)及其附屬公司和他們的保險子公司LPL Insurance Associates,Inc.的佣金收入。LPL Insurance Associates,Inc.提供共同基金股票、單位投資信託股票、一般證券、固定和可變年金以及人壽保險的銷售。同時受僱於本行並持有LPL執照並與LPL簽約的註冊代表將在現場向本行的客户羣提供這些產品。這些代理也與各種其他經紀總代理一起獲得批准和任命,以便為客户處理保險解決方案。
行動結果
下表提供了以下操作的結果摘要:三截至的月份2020年3月31日和2019年3月31日:
表14-行動結果摘要
|
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2020 | | 2019 |
| (美元以萬美元千元計算,每股數據除外) |
淨收入 | $ | 26,751 |
| | $ | 35,225 |
|
稀釋後每股收益 | $ | 0.78 |
| | $ | 1.25 |
|
平均資產回報率 | 0.94 | % | | 1.62 | % |
平均股本回報率 | 6.22 | % | | 13.10 | % |
淨息差 | 3.74 | % | | 4.14 | % |
該公司的經營業績主要受到2020年第一季度確認的額外貸款損失準備金的影響。經費2500萬美元是由與冠狀病毒大流行有關的預期信貸損失推動的。
淨利息收入淨利息收入的數額受利率變化以及生息資產和有息負債的數量、組合和利率敏感度的影響。
在完全税額等值基礎上(“FTE”),第一四分之一2020曾經是9460萬美元,代表加價的1180萬美元,或14.3%,與第一四分之一2019。淨利息收入比去年同期增加的主要原因是賺取利息的資產增加,包括在收購BHB時獲得的資產。儘管生息資產增加,但由於美聯儲在2019年下半年和2020年第一季度降息,資產收益率大幅下降。
下表列出了公司年度的平均餘額、淨利息收入、利差和淨息差。三月末2020年3月31日和2019分別為。貸款和證券的非應税收入是在FTE的基礎上列報的,方法是將免税收入向上調整相當於現行所得税的金額,如果收入是全額應税的話就會繳納所得税。
表15-本季度至今的平均餘額、賺取/支付的利息和平均收益率
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2020 | | 2019 |
| 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 付訖 | | 成品率/比率 | | 平均值 天平 | | 利息 賺得/ 付訖 | | 成品率/比率 |
| (千美元) |
生息資產 | | | | | | | | | | | |
銀行的有息存款、出售的聯邦基金和短期投資 | $ | 72,552 |
| | $ | 160 |
| | 0.89 | % | | $ | 68,994 |
| | $ | 426 |
| | 2.50 | % |
有價證券 | | | | | | | | | | | |
證券交易 | 2,263 |
| | — |
| | — | % | | 1,616 |
| | — |
| | — | % |
證券--應税投資 | 1,189,965 |
| | 7,957 |
| | 2.69 | % | | 1,084,747 |
| | 7,465 |
| | 2.79 | % |
證券--免税投資(1) | 1,237 |
| | 12 |
| | 3.90 | % | | 1,738 |
| | 17 |
| | 3.97 | % |
總證券 | $ | 1,193,465 |
| | $ | 7,969 |
| | 2.69 | % | | $ | 1,088,101 |
| | $ | 7,482 |
| | 2.79 | % |
持有待售貸款 | 28,045 |
| | 232 |
| | 3.33 | % | | 3,445 |
| | 31 |
| | 3.65 | % |
貸款(2) | | | | | | | | | | | |
工商業(1) | 1,403,199 |
| | 16,940 |
| | 4.86 | % | | 1,113,819 |
| | 14,440 |
| | 5.26 | % |
商業地產(一) | 4,012,125 |
| | 45,851 |
| | 4.60 | % | | 3,240,346 |
| | 39,230 |
| | 4.91 | % |
商業性建築 | 555,741 |
| | 6,901 |
| | 4.99 | % | | 386,736 |
| | 5,617 |
| | 5.89 | % |
小企業 | 174,668 |
| | 2,562 |
| | 5.90 | % | | 165,374 |
| | 2,484 |
| | 6.09 | % |
總商業廣告 | 6,145,733 |
| | 72,254 |
| | 4.73 | % | | 4,906,275 |
| | 61,771 |
| | 5.11 | % |
住宅房地產 | 1,560,839 |
| | 14,619 |
| | 3.77 | % | | 926,945 |
| | 9,547 |
| | 4.18 | % |
房屋淨值 | 1,136,931 |
| | 11,827 |
| | 4.18 | % | | 1,086,620 |
| | 12,175 |
| | 4.54 | % |
總消費性房地產 | 2,697,770 |
| | 26,446 |
| | 3.94 | % | | 2,013,565 |
| | 21,722 |
| | 4.38 | % |
其他消費者 | 27,843 |
| | 572 |
| | 8.26 | % | | 16,087 |
| | 313 |
| | 7.89 | % |
貸款總額 | $ | 8,871,346 |
| | $ | 99,272 |
| | 4.50 | % | | $ | 6,935,927 |
| | $ | 83,806 |
| | 4.90 | % |
生息資產總額 | $ | 10,165,408 |
| | $ | 107,633 |
| | 4.26 | % | | $ | 8,096,467 |
| | $ | 91,745 |
| | 4.60 | % |
現金和銀行到期款項 | 122,707 |
| | | | | | 105,194 |
| | | | |
聯邦住房貸款銀行股票 | 14,699 |
| | | | | | 11,697 |
| | | | |
其他資產 | 1,166,775 |
| | | | | | 617,259 |
| | | | |
總資產 | $ | 11,469,589 |
| | | | | | $ | 8,830,617 |
| | | | |
有息負債 | | | | | | | | | | | |
存款 | | | | | | | | | | | |
儲蓄和利息支票賬户 | $ | 3,270,719 |
| | $ | 1,934 |
| | 0.24 | % | | $ | 2,891,613 |
| | $ | 1,954 |
| | 0.27 | % |
貨幣市場 | 1,872,003 |
| | 3,173 |
| | 0.68 | % | | 1,464,151 |
| | 2,719 |
| | 0.75 | % |
定期存款 | 1,346,890 |
| | 5,785 |
| | 1.73 | % | | 717,081 |
| | 2,355 |
| | 1.33 | % |
有息存款總額 | $ | 6,489,612 |
| | $ | 10,892 |
| | 0.68 | % | | $ | 5,072,845 |
| | $ | 7,028 |
| | 0.56 | % |
借款 | | | | | | | | | | | |
聯邦住房貸款銀行借款 | $ | 131,225 |
| | $ | 528 |
| | 1.62 | % | | $ | 112,898 |
| | $ | 710 |
| | 2.55 | % |
信用額度 | — |
| | — |
| | — | % | | 2,221 |
| | 21 |
| | 3.83 | % |
長期借款 | 74,912 |
| | 561 |
| | 3.01 | % | | 3,331 |
| | 32 |
| | 3.90 | % |
次級債券 | 62,849 |
| | 478 |
| | 3.06 | % | | 73,287 |
| | 684 |
| | 3.79 | % |
次級債券 | 49,612 |
| | 617 |
| | 5.00 | % | | 44,678 |
| | 543 |
| | 4.93 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款總額 | $ | 318,598 |
| | $ | 2,184 |
| | 2.76 | % | | $ | 236,415 |
| | $ | 1,990 |
| | 3.41 | % |
有息負債總額 | $ | 6,808,210 |
| | $ | 13,076 |
| | 0.77 | % | | $ | 5,309,260 |
| | $ | 9,018 |
| | 0.69 | % |
無息活期存款 | 2,680,718 |
| | | | | | 2,317,209 |
| | | | |
其他負債 | 251,469 |
| | | | | | 113,688 |
| | | | |
負債共計 | $ | 9,740,397 |
| | | | | | $ | 7,740,157 |
| | | | |
股東權益 | 1,729,192 |
| | | | | | 1,090,460 |
| | | | |
總負債和股東權益 | $ | 11,469,589 |
| | | | | | $ | 8,830,617 |
| | | | |
淨利息收入(1) | | | $ | 94,557 |
| | | | | | $ | 82,727 |
| | |
利差(3) | | | | | 3.49 | % | | | | | | 3.91 | % |
淨息差(4) | | | | | 3.74 | % | | | | | | 4.14 | % |
補充信息 | | | | | | | | | | | |
總存款,包括活期存款 | $ | 9,170,330 |
| | $ | 10,892 |
| | | | $ | 7,390,054 |
| | $ | 7,028 |
| | |
總存款成本 | | | | | 0.48 | % | | | | | | 0.39 | % |
籌資負債總額,包括活期存款 | $ | 9,488,928 |
| | $ | 13,076 |
| | | | $ | 7,626,469 |
| | $ | 9,018 |
| | |
籌資負債總額的成本 | | | | | 0.55 | % | | | | | | 0.48 | % |
| |
(1) | 按全時當期利息收入及收益計算的調整總額為$253,000和$202,000在截至的三個月內2020年3月31日和2019分別為。FTE調整涉及與證券有關的免税收入,證券的平均餘額為120萬美元和170萬美元以及與貸款有關的免税收入,貸款的平均餘額為8,550萬美元和6,500萬美元,在截至以下日期的三個月內2020年3月31日和2019分別為。 |
| |
(3) | 利差代表生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均成本之間的差額。 |
| |
(4) | 淨息差表示年化淨利息收入佔平均生息資產的百分比。 |
下表在全時當量基礎上提供了有關該公司在所指時期的利息收入和利息支出變化的某些信息。對於每一類生息資產和有息負債,提供了可歸因於以下變化的信息:(1)利率變化(利率變化乘以前期數量),(2)數量變化(數量變化乘以舊利率),以及(3)分配給因利率變化一欄的數量/利率變化(數量變化乘以利率變化):
表16-容積率分析
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2020年與2019年相比 |
| 變化 由於 率 | | 變化 由於 體積 | | 總變化量 |
| (千美元) |
生息資產收益 | | | | | |
賺取利息的存款、出售的聯邦基金和短期投資 | $ | (288 | ) | | $ | 22 |
| | $ | (266 | ) |
有價證券 | | | | | |
證券--應税投資 | (232 | ) | | 724 |
| | 492 |
|
證券--免税投資(1) | — |
| | (5 | ) | | (5 | ) |
總證券 | | | | | 487 |
|
持有待售貸款 | (20 | ) | | 221 |
| | 201 |
|
貸款 | | | | | |
工商業(1) | (1,252 | ) | | 3,752 |
| | 2,500 |
|
商業地產(一) | (2,723 | ) | | 9,344 |
| | 6,621 |
|
商業性建築 | (1,171 | ) | | 2,455 |
| | 1,284 |
|
小企業 | (62 | ) | | 140 |
| | 78 |
|
總商業廣告 | | | | | 10,483 |
|
住宅房地產 | (1,457 | ) | | 6,529 |
| | 5,072 |
|
房屋淨值 | (912 | ) | | 564 |
| | (348 | ) |
總消費性房地產 | | | | | 4,724 |
|
其他消費者 | 30 |
| | 229 |
| | 259 |
|
貸款總額(1)(2) | | | | | 15,466 |
|
生息資產收益總額 | | | | | $ | 15,888 |
|
有息負債的費用 | | | | | |
存款 | | | | | |
儲蓄和利息支票賬户 | $ | (276 | ) | | $ | 256 |
| | $ | (20 | ) |
貨幣市場 | (303 | ) | | 757 |
| | 454 |
|
定期存單 | 1,362 |
| | 2,068 |
| | 3,430 |
|
有息存款總額 | | | | | 3,864 |
|
借款 | | | | | |
聯邦住房貸款銀行借款 | (297 | ) | | 115 |
| | (182 | ) |
客户回購協議和其他短期借款 | — |
| | — |
| | — |
|
信用額度 | — |
| | (21 | ) | | (21 | ) |
長期借款 | (159 | ) | | 688 |
| | 529 |
|
次級債券 | (109 | ) | | (97 | ) | | (206 | ) |
次級債券 | 14 |
| | 60 |
| | 74 |
|
借款總額 | | | | | 194 |
|
有息負債總費用 | | | | | 4,058 |
|
淨利息收入變動情況 | | | | | $ | 11,830 |
|
| |
(1) | 上表反映了在全時當量基礎上確定的收入。參見表的腳註(1)15進行相關的調整。 |
| |
(2) | 貸款包括有價證券貸款和非應計貸款;但是,未計入非應計貸款的未付利息用於確定利息收入。 |
信貸損失準備金信貸損失準備金是指維持適當的信貸損失撥備水平所需的費用支出。規定是2,500萬美元截至三個月的信貸損失準備金2020年3月31日相比於100萬美元與去年同期相比。2020年第一季度增加的信貸損失撥備是根據新採用的CECL方法計算的,該方法於2020年1月1日生效,主要是由與冠狀病毒大流行相關的預期貸款損失推動的。該公司的信貸損失撥備佔貸款總額的百分比為1.04%在…2020年3月31日, 0.76%在…2019年12月31日,及0.93%在…2019年3月31日。本公司錄得淨撇賬#$384,000在截至的三個月內2020年3月31日,而淨沖銷為$153,000在截至的三個月內2019年3月31日。請參閲注4 貸款、信用損失撥備與信用質量有關本公司在CECL準則下的會計政策以及期內信貸損失撥備的主要驅動因素,請參閲本協議第(1)項所載的綜合財務報表簡明附註。
非利息收入下表列出了有關所示期間非利息收入的信息:
表17--非利息收入 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 數量 | | % |
| (美元/美元,單位:萬美元) | | |
存款賬户手續費 | $ | 4,970 |
| | $ | 4,406 |
| | $ | 564 |
| | 12.80 | % |
交換費和自動取款機費用 | 4,896 |
| | 4,516 |
| | 380 |
| | 8.41 | % |
投資管理 | 6,829 |
| | 6,748 |
| | 81 |
| | 1.20 | % |
抵押銀行收入 | 861 |
| | 806 |
| | 55 |
| | 6.82 | % |
人壽保險利益收益 | 357 |
| | — |
| | 357 |
| | 100.00% |
|
增加人壽保險保單的現金退還價值 | 1,276 |
| | 972 |
| | 304 |
| | 31.28 | % |
貸款水平衍生收益 | 3,597 |
| | 641 |
| | 2,956 |
| | 461.15 | % |
其他非利息收入 | 3,649 |
| | 3,444 |
| | 205 |
| | 5.95 | % |
總計 | $ | 26,435 |
| | $ | 21,533 |
| | $ | 4,902 |
| | 22.77 | % |
上表中顯示的非利息收入類別差異的主要原因包括:
| |
• | 存款賬户手續費增加,因家庭賬户整體增加,包括收購BHB的影響。 |
| |
• | 交換費和自動取款機費用有所增加,這主要是由於賬户活動增加和收購BHB帶來的更大的客户基礎推動的。 |
| |
• | 投資管理收入與去年同期持平。管理下的資產大約是40億美元分別截至2020年3月31日和2019年3月31日,本季度資產價值受到與冠狀病毒擔憂相關的股市普遍下跌的負面影響。 |
| |
• | 儘管與去年同期相比,2020年第一季度的收盤量明顯強勁,但抵押貸款銀行收入略有增長。2020年第一季度利率的大幅下調導致二級市場嚴重混亂,以及整個抵押貸款市場管道關閉假設的不確定性,導致各種對衝頭寸的價值大幅下降。除了對衝價值減少外,該公司還記錄了與抵押貸款服務資產估值有關的661,000美元損失。 |
| |
• | 本公司於2020年第一季度收到人壽保險收益,收益為$357,000。有不是的2019年第一季度的這種增長。 |
| |
• | 人壽保險保單現金退還價值的增加主要是由於收購BHB獲得的保單。 |
| |
• | 其他非利息收入增加,原因是信用卡手續費收入、被贖回證券收入、商家處理收入和支票簿費用增加;股權證券未實現收益的減少和商業信用卡交換費的減少部分抵消了這一增長。 |
非利息支出下表列出了有關所示期間的非利息費用的信息:
表18-非利息費用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 數量 | | % |
| (千美元) | | |
薪金和員工福利 | $ | 37,349 |
| | $ | 33,117 |
| | $ | 4,232 |
| | 12.78 | % |
住宿費和設備費 | 9,317 |
| | 7,130 |
| | 2,187 |
| | 30.67 | % |
數據處理和設施管理 | 1,658 |
| | 1,326 |
| | 332 |
| | 25.04 | % |
FDIC評估 | — |
| | 616 |
| | (616 | ) | | (100.00 | )% |
廣告費 | 1,105 |
| | 1,213 |
| | (108 | ) | | (8.90 | )% |
諮詢費 | 1,336 |
| | 764 |
| | 572 |
| | 74.87 | % |
巖心礦牀攤銷 | 1,531 |
| | 857 |
| | 674 |
| | 78.65 | % |
併購費用 | — |
| | 1,032 |
| | (1,032 | ) | | (100.00 | )% |
軟件維護 | 1,685 |
| | 1,165 |
| | 520 |
| | 44.64 | % |
股權證券未實現虧損 | 1,799 |
| | — |
| | 1,799 |
| | 100.00% |
|
其他非利息支出 | 11,060 |
| | 9,091 |
| | 1,969 |
| | 21.66 | % |
總計 | $ | 66,840 |
| | $ | 56,311 |
| | $ | 10,529 |
| | 18.70 | % |
上表中顯示的非利息費用類別差異的主要原因包括:
| |
• | 工資和員工福利的增加反映了包括收購BHB在內的員工基礎的整體增加,以及與醫療保險和退休福利成本相關的費用的增加,這在一定程度上被激勵性薪酬的減少所抵消。 |
| |
• | 入住率和設備費用增加的主要原因是收購的BHB分支網絡被除雪成本的下降所抵消。 |
| |
• | 數據處理量的增長反映了隨着公司的增長,交易活動總體水平的提高。 |
| |
• | 該公司在2020年第一季度沒有發生FDIC評估費用,反映出與存款保險基金一起分配的小銀行評估信用達到了1.38%的準備金率。 |
| |
• | 諮詢費用隨着公司的整體增長和戰略舉措的實施而增加。 |
| |
• | 由於與收購BHB相關的額外核心存款無形資產,核心存款攤銷增加。 |
| |
• | 2019年的併購費用主要歸因於BHB的收購,其餘的一小部分與MNB Bancorp的收購相關。這些成本中的大部分包括法律、專業費用和整合成本。2020年第一季度沒有併購成本。 |
| |
• | 由於公司對其技術基礎設施的持續投資,2020年軟件維護量有所增加。 |
| |
• | 股本證券的未實現虧損增加的主要原因是一般市場狀況的整體下降,這主要是由冠狀病毒大流行的不確定性推動的。 |
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• | 其他非利息支出的增加主要是由於固定資產處置、招聘費用、其他無形資產攤銷和評估費的虧損增加,但被無資金承擔準備金的減少部分抵消。 |
所得税 所有收入和費用交易的税收影響都由公司在每年的綜合收益表中確認,無論這些交易是在哪一年為所得税目的而報告的。下表列出了有關該公司在所指時期的税收撥備和適用税率的信息:
表19--税收撥備和適用税率
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| | | | | | | |
| 三個月 |
| 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
| (美元/美元,單位:萬美元) |
聯邦和州所得税合併規定 | $ | 2,148 |
| | $ | 11,522 |
|
有效所得税率 | 7.43 | % | | 24.65 | % |
混合法定税率 | 27.88 | % | | 28.23 | % |
由於離散項目的影響,公司2020年的有效税率低於去年同期,這些項目可能會逐年波動。*本季度的離散税額包括與CARE法案的淨營業虧損(NOL)結轉條款相關的470萬美元的重大利益。*NOL是與收購BHB有關的。*此外,截至2019年12月31日,公司完全實現了新市場税收抵免計劃的税收抵免優惠,因此,本年度的有效税率不反映*上表中的有效税率低於混合法定税率,原因是上述離散項目以及某些税收優惠資產,如人壽保險單、免税債券和聯邦税收抵免。該公司本季度的混合法定税率與去年同期相當。
該公司投資於各種低收入住房項目,這些項目是房地產有限合夥企業,收購、開發、擁有和運營中低收入住房開發項目。作為這些經營合夥企業的有限合夥人,該公司將獲得税收抵免和税收減免,以彌補相關財產造成的損失。這些投資使用比例攤銷法核算,並將在2037年之前的不同時期攤銷,這代表了税收抵免和其他税收優惠將被利用的時期。在這些夥伴關係中承諾的總投資是1.107億美元,其中6720萬美元已獲得資金,截至2020年3月31日。預計有限合夥企業的投資將產生大約200萬美元2020整個歷年,總共1320萬美元從税收抵免和經營虧損的組合中獲得的投資剩餘壽命。
風險管理
董事會和管理層發現了影響公司的重大風險,包括信用風險、市場風險、流動性風險、價格風險、運營風險、網絡安全風險、消費者合規風險、聲譽風險和戰略風險。董事會批准了企業風險管理政策,管理層通過了針對每個風險類別的風險偏好聲明。管理層持續審查關鍵風險及其緩解,並向董事會提供定期的企業風險管理報告。董事會在董事會風險委員會的協助下,監督管理層的企業風險評估和管理。
信用風險所謂信用風險是指客户或其他交易對手可能無法根據其條款償還貸款或其他合同義務。雖然擔保貸款的抵押品在某些情況下可能足以收回到期金額,但在其他情況下,公司可能會遭受重大信貸損失,這可能會對其經營業績產生不利影響。本公司對其貸款組合的可收集性作出假設和判斷,包括借款人和交易對手的信譽以及用於償還貸款的抵押品價值。有關公司貸款組合的信用風險和信用質量的進一步討論,請參見注4, “貸款、信用損失撥備與信用質量”在第21項所列合併財務報表簡明附註內.
操作風險所謂運營風險是指由於人為行為、內部系統和控制不充分或失敗,以及市場狀況、欺詐活動、自然災害和安全風險等外部影響而導致公司運營損失的風險。整個公司都存在潛在的操作風險敞口。同事、技術系統、運營基礎設施的持續有效性以及與關鍵第三方服務提供商的關係對於緩解
運營風險,以及任何缺陷都會使公司面臨大小、規模和範圍各不相同的風險。運營風險包括但不限於操作或技術故障、對技術系統的非法篡改、網絡安全、恐怖活動、由於第三方支持中斷而導致的無效或暴露,以及關鍵人員的丟失或部分關鍵人員未能正常工作。管理層設有一個業務風險委員會,以評估和減輕業務風險,這有助於定期向董事會提交企業風險管理報告。
合規風險所謂合規風險是指因未能遵守各銀行機構、美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)、納斯達克證券市場(NASDAQ Stock Market)發佈的規則和法規以及良好的銀行實踐而導致監管制裁或財務損失的風險。可能使公司面臨合規風險的活動包括洗錢、隱私和數據保護、遵守法律和法規、社區再投資計劃以及就業和税務事項。通過使用書面政策和程序、員工培訓以及持續監控遵守政策和程序的活動來降低合規性風險。管理層設有合規委員會,以評估和減輕合規風險,這有助於定期向董事會提交企業風險管理報告。
戰略和聲譽風險戰略和聲譽風險是指由於聲譽受損、未能充分開發和執行業務計劃以及未能評估業務、市場和產品中當前和新的機會和威脅而造成損失的風險。管理層尋求通過年度戰略規劃、對戰略計劃進度的頻繁執行審查、持續的競爭和技術觀察、新產品、新分支機構和新業務計劃的評估流程、遵守道德標準、客户倡導哲學、客户投訴解決的結構化流程以及持續的聲譽監測、危機管理規劃和管理工具來降低戰略和聲譽風險。
市場風險 市場風險是指收入對利率、股票價格、匯率、商品價格和其他市場驅動的利率或價格變化的敏感度。該公司最重要的市場風險敞口是利率風險。
利率風險是指收入對利率變化的敏感性。利率的變化,以及資產和負債水平和期限的波動,都會影響淨利息收入,而淨利息收入是公司的主要收入來源。利率風險直接來自公司的核心銀行業務。利率水平的變化除了直接影響淨利息收入外,還會影響到貸款的發放量、貸款和證券的現金流時間以及證券和衍生品的公允價值,併產生其他影響。
管理層設有資產負債委員會來管理利率風險,該委員會致力於將利率風險控制在董事會批准的範圍內,以反映公司對短期和長期利率風險的容忍度。該公司試圖通過識別、量化並在適當的情況下對衝風險來管理利率風險。如果資產和負債不同時進行等量重新定價,則存在利率風險敞口的可能性。本公司的目標是通過維持有息資產和有息負債的適當組合來保持淨利息收入增長的穩定性,並在必要時,在限制範圍內,管理層決定通過使用表外對衝工具(如利率掉期、下限和上限)保持謹慎。
該公司使用淨利息收入模擬模型以及更簡單的差距分析和股權經濟價值分析來量化其利率風險。這些模擬分析中的關鍵假設涉及利率行為和公司存貸款客户的行為。最重要的假設涉及抵押資產(包括抵押貸款和抵押支持證券)的提前還款,以及未到期存款的期限和敏感性(例如,活期存款、可轉讓取款順序、儲蓄和貨幣市場賬户)。在按揭資產提前還款的情況下,假設是從公佈的交易商對可比按揭貸款的提前還款中位數估計得出的。當利率下降時,提前還款的風險往往會增加。由於貸款客户未來的提前還款行為是不確定的,貸款的利率敏感度不能準確確定,實際行為可能與假設不同。
根據淨利息收入模擬模型,該公司目前預測,銀行的資產重新定價速度快於負債。因此,銀行的淨利息收入將隨着市場利率的上升而受益,如果市場利率下降,則會收縮。該公司運行多個方案來量化並有效地協助管理這一職位。這些情景包括市場利率的瞬時平行變化以及市場利率的漸進(12-24個月)變化,考慮到利率環境,還可能包括管理層認為必要的其他替代情景。
下表概述了所有方案的結果及其對淨利息收入的影響:
表20--利率敏感度
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| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
| 第1年 | | 第2年 | | 第1年 | | 第2年 |
平行利率衝擊(基點) | | | | | | | |
-100 | (1.1 | )% | | (3.5 | )% | | (4.5 | )% | | (7.4 | )% |
+100 | 3.7 | % | | 4.6 | % | | 3.5 | % | | 6.4 | % |
+200 | 8.1 | % | | 11.2 | % | | 6.4 | % | | 11.4 | % |
+300 | 12.7 | % | | 17.6 | % | | 9.3 | % | | 16.4 | % |
+400 | 17.0 | % | | 23.8 | % | | 12.2 | % | | 21.3 | % |
| | | | | | | |
逐步調整利率(基點) | | | | | | | |
-100個月,超過12個月 | (0.1 | )% | | (3.0 | )% | | (2.0 | )% | | (6.1 | )% |
12個月內+200 | 3.5 | % | | 9.2 | % | | 3.0 | % | | 9.8 | % |
24個月內+400 | 3.5 | % | | 13.5 | % | | 3.0 | % | | 12.7 | % |
| | | | | | | |
可供選擇的場景 | | | | | | | |
屈服曲線扭曲 | 1.1 | % | | 5.6 | % | | 0.9 | % | | 6.8 | % |
上表描述的結果取決於重大假設。例如,不對稱的速率行為可能會對模擬結果產生重大影響。如果對存款的競爭促使公司以比模擬分析中假設的更快的速度提高這些負債的利率,而資產收益率沒有相應的增加,淨利息收入將受到負面影響。或者,如果公司能夠在貸款重新定價上調時滯後於存款利率的上調,淨利息收入將受到積極影響。
影響本公司年內淨利息收入市場風險敞口的最重要因素三截至的月份2020年3月31日這些因素包括美國政府證券和利率掉期收益率曲線的形狀,美國最優惠利率和倫敦銀行間同業拆借利率,以及長期固定利率貸款的利率。此外,冠狀病毒大流行對這些因素的全部經濟影響仍不確定。
該公司通過使用利率掉期協議以及利率上限和下限來管理其貸款和借款投資組合中固有的利率風險。利率互換是一種協議,根據該協議,一方當事人同意支付名義本金的浮動利率,以換取另一方在預定時間內獲得相同名義金額的固定利率。利率上限和下限是指一方同意在實現某些市場利率門檻的情況下,在預定的一段時間內向第二方支付名義本金的浮動利率的協議。與名義本金相關的金額實際上並不交換。此外,公司可以通過簽訂遠期銷售合同來管理其抵押銀行業務所固有的利率風險。為了降低這一風險,公司履行了遠期交割銷售承諾,根據這些承諾,公司同意向各種投資者提供全部抵押貸款。看見注9, “衍生工具和套期保值活動“在本協議第(1)項所載的綜合財務報表簡明附註內,請參閲有關本公司衍生金融工具的額外資料。
該公司的收益不受外幣匯率或商品價格變動的直接或實質性影響。股票價格的變動可能會影響與投資相關的業務線的活動量或手續費金額,從而對收益產生温和的影響。看見注3, “有價證券”在第(1)項所列合併財務報表簡明附註內。
流動性風險所謂流動性風險是指公司將沒有能力以最經濟的方式產生足夠的現金,以履行其支付存款提款、償還借款和為貸款提供資金的持續義務。該公司的主要資金來源是存款、借款以及貸款和證券的攤銷、提前還款和到期日。銀行利用其廣泛的分行網絡接觸零售客户,這些客户提供了市場上的核心存款基礎。
這些資金主要由活期存款、利息支票賬户、儲蓄賬户和貨幣市場賬户組成。存款水平受利率、經濟狀況和競爭因素的影響很大。
管理層有一個資產負債委員會來管理流動性風險。該公司衡量短期流動性的主要指標是基本盈餘/赤字總額佔資產的百分比。這一比率是對FHLB流動資產加上可用資金,減去短期負債相對於總資產之間的關係的分析,在政策限制範圍內。2020年3月31日。基本盈餘/赤字總額主要受存款、證券和短期投資、貸款和借款變化的影響。存款的增加,而非流動資產的相應增加,將改善基本盈餘/赤字總額的衡量標準,而貸款的增加,而存款的不增加,將降低這一衡量標準。影響基本盈餘/赤字總額衡量標準的其他因素包括FHLB的抵押品要求、證券組合的變化以及存款的組合。
世行尋求在不對這些資金的加權平均成本產生不利影響的情況下增加存款。作為審慎流動資金風險管理做法的一部分,本公司維持各種流動資金來源,其中一些僅在應急基礎上獲得。因此,管理層實施了包括FHLB預付款、聯邦儲備銀行借款能力和回購協議額度在內的融資戰略。這些資金來源是流動性的或有來源,當存在有利可圖的貸款和投資機會時,獲得它們提供了擴大資產負債表的手段。
FHLB和美聯儲的借款能力受到可抵押資產的數量和類型的影響。例如,一筆最優質的一至四個家庭的住宅貸款,每承諾1美元,可能提供75美分的借款能力,而商業貸款可能提供較低的金額。因此,該公司的貸款決定也會影響其流動性狀況。
該公司可以通過私下或公開發行股權或無擔保債券來籌集額外資金,過去也曾這樣做過。此外,本公司可自行決定訂立回購協議或收購經紀存款。無擔保基礎上的股本或債務的可獲得性和成本取決於許多因素。影響這一流動資金來源的一些因素包括公司的財務狀況、市場環境和公司的信用評級。該公司監控可能影響其通過這些渠道籌集流動資金的能力的因素。
下表顯示了截至指定日期各種來源的當前和未使用的流動性能力:
表21--流動資金來源
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 出類拔萃 | | 附加 借債 容量 | | 出類拔萃 | | 附加 借款和產能 |
| (美元/美元,單位:萬美元) |
波士頓聯邦住房貸款銀行(1) | $ | 358,591 |
| | $ | 1,179,248 |
| | $ | 115,748 |
| | $ | 1,557,559 |
|
波士頓聯邦儲備銀行(2) | — |
| | 692,179 |
| | — |
| | 954,748 |
|
未質押證券 | — |
| | 754,494 |
| | — |
| | 790,304 |
|
信用額度 | — |
| | 50,000 |
| | — |
| | 50,000 |
|
長期借款(3) | 74,920 |
| | — |
| | 74,906 |
| | — |
|
次級債券(3) | 62,849 |
| | — |
| | 62,848 |
| | — |
|
次級債務(3) | 49,625 |
| | — |
| | 49,601 |
| | — |
|
互惠存款(3) | 218,971 |
| | — |
| | 211,213 |
| | — |
|
經紀存款(3) | 197,436 |
| | — |
| | 281,773 |
| | — |
|
| $ | 962,392 |
| | $ | 2,675,921 |
| | $ | 796,089 |
| | $ | 3,352,611 |
|
| |
(1) | 賬面價值為23億美元和25億美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別抵押給波士頓聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Boston),從而產生了這一額外的未使用的借款能力。 |
| |
(2) | 賬面價值為12億美元和15億美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別承諾給波士頓聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Boston),從而產生了這一額外的未使用的借款能力。 |
除了用於管理運營流動性的政策外,董事會和管理層認識到需要建立合理的指導方針,以便在流動性風險加劇的環境下進行管理。流動性風險上升的催化劑可能是銀行特有的問題和/或整個行業的系統性事件,如冠狀病毒大流行。因此,管理層有責任建立系統和控制,以提供對潛在重大資金短缺的先進檢測,建立評估和監控風險水平的方法,並迅速做出可能緩解/規避的反應
潛在的流動性危機。管理層已設立流動資金應變計劃,為本行提供一個框架,以協助及時發現流動資金問題,並適當地及時解決潛在的流動資金問題。在察覺到流動性風險升高的時期,流動性應急計劃規定成立流動性危機特別工作組。流動性危機特別工作組負責監測流動性危機的可能性,並制定和執行適當的應對措施。
表外安排於截至三個月止三個月內,表外金融工具並無重大變動。2020年3月31日.
看見注9, "衍生工具和套期保值活動" 和注14, "承諾和或有事項" 有關本公司其他表外金融工具的詳細資料,請參閲第1項所載綜合財務報表簡明附註。
合同義務、承諾和或有事項在截至的三個月內,合同義務、承諾或或有事項沒有實質性變化。2020年3月31日.
請參閲公司截至12月31日會計年度的Form 10-K年報,2019查看合同義務、承諾和或有事項的完整表格。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
本表格10-Q第一部分第(2)項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”第(2)項“風險管理”部分包括本表格第(3)項所要求的信息。
項目4.控制和程序
關於信息披露控制和程序有效性的結論在公司管理層(包括公司首席執行官和公司首席財務官)的監督和參與下,本公司對公司披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估,該術語根據根據1934年證券交易法頒佈(經修訂)的規則13a-15(E)和15d-15(E)定義。基於這一評估,公司首席執行官和公司首席財務官得出結論,截至本季度報告涵蓋的期間結束,公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。年內,本公司的財務報告內部控制並無任何變動第一四分之一2020對本公司財務報告的內部控制有重大影響或合理可能產生重大影響的事項。由於在冠狀病毒流行期間,公司大多數負責財務報告的員工都在遠程工作,因此公司對財務報告的內部控制沒有受到任何實質性影響。該公司正在持續監測和評估冠狀病毒大流行對公司內部控制的影響,以最大限度地減少對其設計和運營效率的影響。
第二部分:其他資料
項目2.法律訴訟
在…2020年3月31日,銀行卷入了在正常業務過程中出現的懸而未決的訴訟。管理層與法律顧問一起審查了這些懸而未決的訴訟,並考慮了律師對其結果的看法。管理層認為,未決訴訟的最終處置預計不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目71A。危險因素
標題為危險因素在……裏面 公司2019年年報的Form 10-K第I部分第1A項討論了公司面臨的許多風險和不確定性,其中任何一個或多個風險和不確定性都可能對公司的業務、運營業績、財務狀況(包括資本和流動性)產生重大不利影響。下面提供的信息是對公司2019年年報Form 10-K中包含的風險因素和其他信息的更新,應結合這些信息進行閲讀。
除以下陳述外,公司2019年年報Form 10-K中描述的風險因素沒有發生重大變化。
冠狀病毒大流行正在對公司及其客户、交易對手、員工和第三方服務提供商造成不利影響,對公司業務、財務狀況、經營業績和前景的全面不利影響可能是重大的。
冠狀病毒的傳播造成了一場全球公共衞生危機,導致商業、經濟和市場狀況以及家庭收入普遍波動和惡化,包括在馬薩諸塞州聯邦,該公司幾乎所有業務都是在那裏開展的。冠狀病毒大流行對公司資本和流動資金以及對其業務、經營結果、財務狀況和前景的影響程度一般將取決於一些不斷變化的因素,包括:
大流行的持續時間、範圍和嚴重程度。冠狀病毒尚未得到控制,可能會影響到更多的家庭和企業。大流行的持續時間和嚴重程度,包括在最初的遏制之後季節性或其他方面捲土重來的可能性,仍然是不可能預測的。在採取任何遏制措施之後,圍繞經濟復甦的步伐以及企業和消費者信心的恢復也存在很大的不確定性。
政府和非政府機構的反應。他們的許多行動都是為了減少家庭和商業活動,以遏制冠狀病毒,同時部署財政和貨幣政策措施,以部分減輕對個人家庭和企業的不利影響。這些行動在不同司法管轄區之間並不總是協調一致的,但通常在範圍和強度上都迅速擴大,導致市場大幅波動。
對公司客户、交易對手、員工和第三方服務提供商的影響。冠狀病毒及其相關後果和不確定性,包括失業率上升,正以不同和不均衡的方式影響着個人、家庭和企業。然而,許多人已經改變了他們的行為,以迴應政府的命令和建議,以嚴格限制商業和社會互動以及可自由支配的支出。因此,在近期內,公司的信用、運營和其他風險普遍增加,在可預見的未來,預計將保持較高水平或進一步增加。
對經濟和市場的影響。政府和非政府機構的行動是否能成功減輕冠狀病毒的不利影響尚不清楚。國家、地區和地方經濟(包括本公司服務的市場區的地方經濟)和市場可能遭受持續的中斷。政府行為正在對利率環境和金融市場活動產生重大影響,這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。
2020年第一季度,對公司經營業績影響最顯著的是信貸損失撥備費用增加。2020年第一季度,公司的撥備費用為2500萬美元,而2019年第一季度為100萬美元,2019年第四季度為400萬美元。由於冠狀病毒在美國的傳播在2020年3月才開始加速,公司對宏觀經濟狀況和經營業績的預測,包括公司貸款組合的預期終身信貸損失,受到重大不確定性的影響。
各國政府採取了前所未有的措施,部分減輕其遏制措施的不利影響。例如,2020年3月27日,頒佈了CARE法案,向美國經濟注入了超過2萬億美元的財政援助。聯邦儲備委員會也採取了果斷和全面的行動。自2020年3月15日以來,這些措施包括將聯邦基金利率的目標區間降至0%至1/4%,購買金額不確定的國債和機構抵押貸款支持證券的計劃,以及支持信貸流向家庭和企業的眾多設施。
目前尚不清楚公司的行動以及政府和其他方面的行動將在多大程度上直接或間接地幫助公司的客户、交易對手和第三方服務提供商,促進公司的業務和總體經濟的發展。例如,雖然公司的貸款延期計劃可能會使客户在未來更好地恢復向公司的定期付款,並增強公司的品牌和客户忠誠度,但這些計劃可能至少在短期內對公司的收入和其他運營結果產生負面影響,可能產生比公司預期更高的登記和其他延期和重寫請求,並且公司在管理信用風險方面可能不會像預期的那樣成功。此外,雖然FRB的寬鬆貨幣政策可能會通過支持客户的經濟活動而使公司在一定程度上受益,但這一政策及其突然變化可能會抑制公司增長或維持淨利息收入和有效管理利率風險的能力。
目前,公司無法估計冠狀病毒對公司業務和運營的近期和最終影響。這場流行病可能導致公司貸款組合中的信貸損失增加,信貸損失、商譽和其他金融資產減值準備進一步增加,進入資本市場和其他資金來源的機會減少,對公司產品和服務的需求進一步減少,以及對公司的財務狀況、經營業績和前景的其他負面影響。此外,雖然本公司繼續預期其
資本及流動資金頭寸將會充足,持續的不利影響可能會損害這些頭寸,使本公司無法滿足其最低監管資本比率和其他監管要求,並導致其信用評級下調。
冠狀病毒大流行和相關的政府命令和建議也要求公司及其第三方服務提供商改變繼續運營的方式,在這些情況下可能需要運營的時間長度以及條件惡化或發生重大中斷的可能性仍然是不可預測的。可以預計,所有這些風險和不確定性至少將持續到大流行得到可證明和可持續的控制,當局停止遏制家庭和企業活動,消費者和企業信心恢復之前。冠狀病毒及其引發的動盪經濟狀況或未來的復甦也可能導致或促成公司2019年年報Form 10-K中確定的其他風險因素。這反過來又可能對本公司的業務、財務狀況、經營結果、前景,以及其股票價格,還可能以其目前未知或本公司目前認為不會對其業務、財務狀況、運營結果或前景構成重大風險的方式影響本公司的業務。.
作為參加SBA Paycheck Protection Program(“PPP”)的貸款人,本公司還面臨客户或其他各方就處理PPP貸款而提起訴訟的額外風險,以及美國小企業管理局(“SBA”)可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險,這可能會對公司的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
CARE法案包括一項3490億美元的貸款計劃,該計劃通過被稱為PPP的SBA管理。根據PPP,小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管的貸款人申請貸款,但要遵守許多限制和資格標準。該公司作為貸款人蔘與PPP。PPP於2020年4月3日開業;然而,由於CARE法案通過到PPP開業之間的時間很短,關於PPP操作的法律、規則和指導存在一些模糊之處,這使公司面臨與不遵守PPP相關的風險。2020年4月16日左右,SBA通知貸款人,指定用於PPP的3490億美元已經用完。國會已批准為PPP提供額外資金,特朗普總統於2020年4月24日簽署了這項新立法。自從購買力平價計劃開放以來,其他幾家較大的銀行也因這些銀行在處理購買力平價申請時所用的程序和程序而受到訴訟。本公司可能面臨客户和非客户就購買力平價貸款與我們接洽的訴訟風險,涉及其在處理購買力平價申請時使用的流程和程序。如果對本公司提起任何此類訴訟,但沒有以對本公司有利的方式解決,則可能導致重大財務責任或對本公司的聲譽造成不利影響。此外,無論結果如何,訴訟費用都可能很高。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對公司的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
如果SBA確定本公司在發起、資助或服務PPP貸款的方式上存在缺陷,例如借款人獲得PPP貸款的資格問題,則本公司可能存在PPP貸款的信用風險,這可能與關於PPP運營的法律、規則和指導中的含糊不清有關,也可能不與此相關,因此,本公司可能會面臨PPP貸款的信用風險,如果SBA確定本公司的貸款發起、融資或提供服務的方式存在缺陷,例如借款人是否有資格獲得PPP貸款,這可能與PPP的運作法律、規則和指導中的含糊不清有關。如果購買力平價貸款違約造成虧損,而小企業管理局認定購買力平價貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷,則小企業管理局可以否認其在擔保項下的責任,減少擔保金額,或者如果已經在擔保項下支付,則要求向公司追回與該不足相關的任何損失,這可能對公司的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)不適用。
(B)不適用。
(C)下表列出了公司在截至三個月的三個月內回購普通股的信息2020年3月31日:
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| 發行人購買股票證券 |
| 購買股份總數(1) | | 每股平均支付價格1美元 | | 總人數 購買股票的方式為: 公開的一部分 宣佈了新計劃或 節目(2) | | 根據該計劃或計劃可以購買的股票的最大數量(2) |
週期 | | | | | | | |
2020年1月1日至1月31日 | 13,389 |
| | $ | 72.00 |
| | 13,389 |
| | 1,486,611 |
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2020年2月1日至2月29日 | 133,107 |
| | $ | 71.06 |
| | 122,800 |
| | 1,363,811 |
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2020年3月1日至3月31日 | 1,035,656 |
| | $ | 61.74 |
| | 1,030,734 |
| | 333,077 |
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總計 | 1,182,152 |
| | $ | 62.90 |
| | 1,166,923 |
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(1) | 於二零二零年二月,因行使及/或歸屬股權補償授予以履行相關預扣税項責任而交出股份而購買的股份數目分別為10,307股及4,922股,於二零二零年二月及二零二零年三月分別為10,307股及4,922股。 |
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(2) | 2019年10月17日,公司公告稱,董事會批准了最多150萬股公司普通股的股份回購計劃。截至2020年3月31日的剩餘333,077股於2020年4月回購。因此,股票回購計劃被終止。 |
第3項高級證券違約-無
項目T.4.礦山安全披露--不適用
項目5.其他信息-無
項目6.展品
展品索引
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31.1 | 本文件附有2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的證書.* |
31.2 | 本文件附有2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的證書.* |
32.1 | 附件是2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的證書.+ |
32.2 | 附件是2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的證書.+ |
101 | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
獨立銀行公司。
(註冊人)
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2020年5月7日 | | /s/克里斯托弗·奧德萊夫森(Christopher Oddleifson) |
| | 克里斯托弗·奧德萊夫森 總統和 首席執行官 (首席行政主任) |
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2020年5月7日 | | /s/Mark J.Ruggiero |
| | 馬克·J·魯傑羅 首席財務官 (首席財務官) |