第一部分財務資料

項目1.合併財務報表

圖考斯公司

合併資產負債表

(以千美元計)

(未經審計)

見所附合並財務報表附註

圖考斯公司

業務和綜合收入綜合報表

(單位：千美元，每股除外)

(未經審計)

見所附合並財務報表附註

圖考斯公司

現金流動合併報表

(以千美元計)

(未經審計)

見所附合並財務報表附註

合併臨時財務報表附註(未經審計)

項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析

關於前瞻性聲明的特別説明

這份表10-Q的季度報告除了歷史資料外，還包括我們對財務結果的預期和業務中涉及風險和不確定因素的其他方面的前瞻性陳述，這些都可能構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性報表。諸如“可能”、“應該”、“預期”、“相信”、“計劃”、“估計”、“期望”和“意圖”等類似的表達方式都是為了識別前瞻性的陳述。本報告所載的前瞻性聲明除其他外包括：隨着業務的發展和在更廣泛的互聯網服務領域的競爭，我們預期會遇到的競爭；該公司對外幣的需求，特別是對加元的要求；丁移動、漫遊移動和固定互聯網用户的增長和保持率；我們對我們領域服務的基本平臺的信念，我們對域名和廣告銷售趨勢的期望；我們對投資組合收入的期望，我們相信，通過增加我們提供的服務數量，我們將能夠創造更高的收入；我們停放的頁面供應商關係將來可能產生的收入；我們對訴訟的期望；當前和待決索賠對我們業務的潛在影響；我們對某些遞延税金資產的估值；我們收取未清應收賬款的期望。, 扣除我們對可疑賬户的備抵；我們對某些費用和費用類別波動的預期；我們對我們未確認的税的期望；我們對為我們的業務提供資金的業務現金的期望；取消或修改我們收到資金的市場發展基金方案的影響；我們對我們管理外匯合同已實現損益的能力的期望；我們對MnO之間價格競爭加劇的期望；我們對使用T-Mobile平臺向包括Verizon在內的替代平臺遷移的費用的期望；我們對我們能夠及時完成客户從T-移動平臺的遷移的期望；冠狀病毒的爆發對我們的業務、經營和財務業績的影響；以及一般的商業條件和經濟不確定性。這些陳述是基於管理層目前的預期，並受到許多不確定因素和風險的影響，這些不確定性和風險可能導致實際結果與前瞻性報表中描述的結果大相徑庭。許多因素影響我們實現目標的能力，以及成功發展和商業化我們的服務的能力，其中包括：

正如我們在2019年年度報告中在“1A項風險因素”標題下披露的那樣，數據保護條例可能會對我們施加法律義務，使我們無法履行或與我們的ICANN合同要求發生衝突。

這份可能影響我們未來業績、財務和競爭地位以及前瞻性陳述準確性的因素清單具有説明意義，但絕不是詳盡無遺的。因此，所有前瞻性陳述都應以對其固有不確定性的理解來評價.本文件中所包含的所有前瞻性陳述都是基於截至本文件之日向我們提供的信息，我們不承擔更新這些警告聲明或任何前瞻性聲明的義務，除非法律規定。這些聲明不能保證今後的業績。

我們限定所有前瞻性的陳述，包含在本季度報告的表10-Q，由前面的警告聲明。

概述

我們的使命是提供簡單實用的服務，幫助人們打開互聯網的力量。

我們通過降低客户訪問互聯網(在家或外出)以及使用互聯網服務(如域名註冊、電子郵件和其他互聯網服務)的複雜性來實現這一目標。我們有組織、管理和報告我們的財務業績分為兩部分，即網絡接入服務和域服務，這兩部分主要是根據它們的服務、它們所服務的市場和它們運作的監管環境來區別的。

我們的管理層定期綜合審查我們的經營業績，主要是就我們如何利用我們的資源作出決定，並衡量我們的綜合經營業績。為協助我們預測增長，並協助我們監察營運策略的成效，我們的管理層定期檢討每項服務的收入，以加深及瞭解推動我們的業務的主要業務指標。因此，我們分別報告網絡訪問服務和域服務收入

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們分別公佈了8，400萬美元和7，900萬美元的收入。

網絡接入服務

網絡接入服務包括移動、固定高速互聯網接入服務和其他收入，包括對小型ISP的計費解決方案。

我們的主要移動服務(“丁移動”)主要是通過丁的網站，在較小的程度上，某些第三方零售商店和在線零售商。我們的收入來自零售電話服務，移動電話硬件和相關配件銷售給個人和小企業通過丁網站。汀移動的主要重點是提供簡單易用的服務，包括簡單的價值定價，特別是多行賬户，以及優質的客户服務。我們的漫遊移動、Zipsim和總是在線無線品牌(統稱為“漫遊移動品牌”)作為MVNO在全國範圍內的移動通信網絡系統中運行。漫遊移動品牌迎合國際旅行者的需求，並通過第三方零售店和產品品牌網站分銷產品。

該公司還從銷售美國各地選定城鎮的固定高速互聯網接入(“TING Internet”)中獲得收入，並將進一步擴展到新的和現有的丁鎮。我們的丁互聯網的主要銷售渠道是通過丁網站。TING互聯網的主要重點是為消費者和商業客户提供可靠的千兆網絡服務。2020年1月1日，該公司結束了先前披露的對位於科羅拉多州杜蘭戈的纖維互聯網提供商公司Cedar Holdings Group(“Cedar”)的收購。雪松是一家電信供應商，為科羅拉多州西坡和新墨西哥州西北部的多個市場提供服務。在過去的幾年裏，雪松一直致力於向企業、錨定機構和住宅客户建設光纖。

汀移動和丁互聯網的收入是在美國產生的，是每月提供的，沒有固定的合同條款。漫遊移動品牌的收入在美國和加拿大是在預付使用費的基礎上產生的，沒有固定的合同條款。

截至2020年3月31日，丁先生管理移動電話業務的用户約為272，000人，賬户數為154，000户。有關訂閲者及其如何影響我們的財務結果的討論，請參閲下面的淨收入討論。

域服務

域名服務包括批發和零售域名註冊服務、增值服務和通過我們的OpenSRS、eNom、Aseo、EPAG和Hover品牌衍生的投資組合服務。我們的收入主要來自轉售商收取的與新的、更新的和轉讓的域名註冊有關的註冊費。此外，我們還通過向個人和小企業出售零售域名註冊和電子郵件服務，以及通過提供可供出售或租賃的域名組合來賺取收入。域名服務收入來源於合同的發源地，主要是加拿大和美國的Aseo域名服務合同，這些合同於2019年3月18日被該公司收購，EPAG主要源自歐洲。

我們的主要分銷渠道是一個全球網絡，大約有36，000家分銷商在150多個國家開展業務，他們通常為他們的客户--互聯網服務的最終用户--提供建立和維持在線存在的解決方案。我們的主要重點是通過提供最廣泛的通用頂級域(“gtdd”)和國家代碼頂級域選項及相關服務、一個便利域名的提供和管理的白標籤平臺、一個強大的應用程序接口、易於使用的接口、全面的管理和報告工具，以及積極周到的客户服務來滿足這一轉售者網絡的需求。我們的服務是必不可少的解決方案，我們的經銷商交付給他們的客户。我們提供“第二層”的支持，通過電子郵件，聊天和電話在事件轉售商體驗問題或我們的服務問題。此外，我們的網絡運營中心積極監控所有服務和網絡基礎設施，在客户服務受到影響之前解決不足。

我們相信，我們服務的底層平臺是我們行業中最成熟、最可靠和最實用的面向經銷商的供應和管理平臺，我們將繼續完善、發展和改進為經銷商和最終用户提供的這些服務。我們的商業模式的主要特點是不可退款的，前期付款，這導致經常性的收入和積極的經營現金流。

批發，主要品牌為OpenSRS，eNom，EPAG和Aseo，從其域名服務和提供增值服務中獲得收入。OpenSRS、eNom、EPAG和Aseo域服務管理着Tucows、eNom、EPAG和Aseo ICANN註冊機構認證下的2 390萬個域名，以及其他註冊人在自己認證下的域名，自2019年3月31日以來減少了130萬個域名。這一下降是由我們的Enom品牌的非核心客户註冊的持續侵蝕所驅動的。

增值服務包括託管電子郵件，提供電子郵件傳遞和對數百萬郵箱的網絡郵件訪問，互聯網安全服務，互聯網託管，WHOIS隱私，出版工具和其他增值服務。所有這些服務都是通過全球36，000個網絡主機、ISP和其他經銷商提供給終端用户的。此外，我們還通過通過廣告收入或拍賣將接近其生命週期結束的域名貨幣化來獲得收入。

零售，主要是Hover和eNom網站組合，包括eNom、eNom Central和BulkRegistry，從向個人和小企業出售域名註冊和電子郵件服務中獲得收入。零售還包括我們的個人姓名服務--基於超過36，000個姓氏域名--允許大約三分之二的美國人根據他們的姓氏購買電子郵件地址。

投資組合通過通過包括我們的經銷商網絡在內的多個分銷渠道提供我們領域投資組合中的名稱來創造收入。

關鍵業務指標和非GAAP度量

我們定期審查一些業務指標，包括以下關鍵指標和非GAAP度量，以幫助我們評估業務、衡量業務模式的績效、確定影響我們業務的趨勢、確定資源分配、制定財務預測和作出戰略性業務決策。下表列出了我們認為是本報告所述期間業績的主要指標：

調整後的EBITDA

圖茨按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)報告所有財務信息。除了這些信息之外，為了幫助財務報表用户評估我們的歷史業績，我們通常會披露和討論一項非GAAP財務指標，即調整後的EBITDA，內容涉及投資者電話會議和相關事件，其中不包括某些非現金費用和其他費用，因為我們認為，非GAAP信息提高了投資者對我們財務業績的總體理解。請參閲下文業務結果一節中關於調整後的EBITDA的討論。

機遇、挑戰和風險

我們的收入主要是以美元實現的，我們大部分的運營費用是用加拿大元支付的。美元與加元之間的匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。特別是，我們可能會受到美元對加元季度和年度大幅貶值的不利影響。我們在外匯風險方面的政策是管理我們在某些外匯波動下的金融風險，目的是通過簽訂外匯遠期合同來消除外匯波動的部分或全部影響，以減輕加拿大部分美元敞口的外匯風險。我們不一定總是簽訂這樣的遠期合同，這種合同對我們來説可能並不總是可行和經濟的。此外，合同確定的遠期匯率在結算時可能不如市場匯率有利。

網絡接入服務

作為一個MVNO，我們的TING移動服務依賴於我們的移動網絡運營商(“MNOS”)提供有競爭力的網絡。我們的跨國公司繼續投資於網絡擴展和現代化，以提高他們的競爭地位。大規模部署新的尖端技術會帶來風險.如果它們不能實施、維持和擴大其網絡能力和覆蓋範圍，不適應未來技術的變化，繼續成功地獲得和部署適當的頻譜，我們向我們的用户提供無線服務、留住和吸引用户以及維持和增加我們的用户收入的能力就會受到不利影響，這將對我們的營業利潤率產生不利影響。

汀移動在運營的頭四年裏獲得了快速增長，過去兩年的增長有所放緩。在快速增長階段，我們能夠繼續增加客户總量並保持穩定的流失率，這使得我們能夠保持新客户的淨增加，儘管流失對快速增長的客户羣產生了影響。我們還能夠通過大量遷移其他MVNO的客户羣來補充有機增長。我們預計該行業的價格競爭將更加激烈，這可能導致客户流失增加或客户收購率下降，這兩種情況都可能導致增長率進一步放緩，或在某些情況下導致我們保持增長的能力。

我們目前的兩個MNO，T-Mobile和Sprint，在2018年向聯邦通信委員會(FCC)提交了一份正式的合併申請，該申請已經獲得批准。2020年2月，一些州檢察長提出的反對合並的訴訟被駁回，贊成合併。T-Mobile和Sprint於2020年4月1日成功完成了合併.這種整合我們的MNO可能會妨礙我們今後談判優惠費率和獲得移動服務的能力。2020年2月17日，該公司與新的MnO合作伙伴Verizon推出了移動服務。

作為一個ISP，我們已經投資並期望繼續投資於在美國特定市場的新光纖到家庭(“FTTH”)部署。這些投資反映了我們正在努力通過公私夥伴關係在我們認為對FTTH服務的強勁需求未得到滿足的社區建立FTTH網絡。鑑於對這些FTTH部署的大量前期建設和運營投資，未來的技術和監管變化以及現有當地供應商的競爭性反應可能導致我們無法完全收回這些投資。

通信行業繼續在網絡覆蓋範圍和性能、所提供服務和設備的類型以及價格方面進行競爭。

域服務

近年來，互聯網服務市場的競爭日益激烈，我們預計短期和長期內競爭將繼續加劇，這對我們構成了重大風險。隨着新註冊人的引入，現有競爭對手擴大服務提供，競爭者提供價格折扣以獲得市場份額，我們面臨定價壓力，這可能對我們的收入和盈利能力產生不利影響。為了應對這些風險，我們一直致力於利用我們基礎設施的可伸縮性，以及我們提供積極主動和專注的客户服務的能力，以積極競爭以吸引新客户和保持現有客户。

基本上，我們所有的領域服務收入都來自於使用我們的供應和管理平臺的批發和零售客户的域名註冊和相關增值服務。批發註冊服務市場既對價格敏感，又具有競爭力，並且隨着新的gTLDs的引入而不斷髮展，特別是針對大容量客户，如大型網絡託管公司和大型域名投資組合的所有者。我們有一個相對有限的能力，以提高域名註冊的定價，而不影響我們的能力，以維持或擴大我們的客户羣。我們的領域服務收入的增長取決於我們是否有能力通過保持一致的域名註冊和增值服務更新率來繼續吸引和留住客户，並通過完善、發展和改進我們為經銷商和最終用户提供的服務平臺和客户服務來擴大我們的客户關係。此外，我們還通過按點擊付費廣告和出售我們的域名組合和通過OpenSRS域名到期流獲得收入。與名稱、銷售和廣告有關的收入最近經歷了下降趨勢，原因是ICANN的新gTLD計劃的實施不確定，市場上的流量和廣告產量下降，我們預計這一趨勢將繼續下去。

我們的某些供應商不時為我們提供市場開發資金，以擴大或維持其服務的市場地位。這些供應商因任何原因而取消或修改這些項目的任何決定都可能導致今後的付款與我們在過去期間所取得的成就不相稱。

從我們的域名組合中出售域名會對我們的廣告收入產生負面影響，因為這些域名不再用於廣告目的。此外，更大的域名組合銷售的時間是不可預測的，並可能導致我們的投資組合收入的顯著季度波動。2019年第四季度，該公司處置了其剩餘的域名組合，不包括在不動產電子郵件服務中使用的姓氏域名。該公司預計，投資組合收入將在2020年財政年度及其後大幅下降。

關鍵會計政策

根據美國公認會計準則編制我們的合併財務報表，要求我們對報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露作出估計和判斷。我們在2019年年度報告第二部分第7項中披露的關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化。 有關我們的關鍵會計政策和估計數的進一步信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中本季度報告表10-Q中公司合併財務報表的最近會計聲明。

當前冠狀病毒應答

我們的員工

圖考斯是一家全球性的企業。在全球大流行期間，由於新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)爆發引起的疾病，我們首先要考慮的是我們的僱員、我們的顧客和他們在世界各地的社區的健康和安全。早在這場全球大流行之前，圖科就一直在鼓勵一種遠程工作的文化。在2020年3月8日(星期日)，圖考斯的行政領導層宣佈，所有可以想象到在家工作的員工都被鼓勵這樣做。圖克公司積極而有力地鼓勵員工注意旅行和所有其他緊急建議，包括社會距離，並在適當的情況下，自我隔離。我們期望我們的國內政策繼續有效，直到我們有實體辦事處的緊急狀態和政府宣佈結束為止，我們認為，社區傳播這一疾病的風險已經消退。鑑於我們在感染冠狀病毒之前從事遠程工作的經驗，我們預計不會出現生產力問題，而我們的絕大多數辦公室工作人員都是分散的。

對於在此期間無法在家工作的少數員工，包括我們的訂單履行和纖維安裝團隊(其中許多人在外地工作)，鼓勵他們進行社會隔離，並繼續遵循疾病控制和預防中心概述的衞生最佳做法和安全規程。在冠狀病毒爆發的最初階段，我們採取措施取消並重新安排了我們汀光纖足跡的所有家庭安裝和服務預約。從那時起，丁互聯網團隊已經開始為我們的員工和客户推出一個安裝解決方案，以儘量減少與人與人之間的聯繫相關的風險。

我們的客户

我們認識到我們在互聯網領域發揮的重要作用，並致力於在冠狀病毒爆發期間繼續提供高質量的服務。個人和批發域名、電子郵件和託管等服務不像實物產品和服務那樣依賴於人與人之間的互動或供應鏈。我們正在為所有領域相關服務提供不間斷的服務，包括我們的OpenSRS、Enom、Aseo、EPAG&Hover品牌。

我們的移動服務業務既沒有任何實體店面，也同樣能夠很好地應對這一事件。我們準備繼續為所有與移動相關的服務提供不間斷的服務，跨越我們的丁移動和漫遊移動品牌。我們致力於確保在我們共同應對這一前所未有的情況時，沒有任何需要的客户無法獲得核心移動服務。

我們的光纖互聯網業務沒有帶寬上限或其他限制。同樣，我們的網絡建設具有滿足未來需要的能力。為了幫助我們的客户在這段時間內保持在家裏的連接，我們將我們所有的低層光纖客户升級為對稱的千兆位免費接入。任何額外的流量，我們的客户在家裏工作，沒有，也不會有任何負面影響，我們的連接。如上所述，我們的安裝解決方案是在2020年5月初實施的。有了這一服務限制，新客户的獲取將繼續慢於大流行前的增長和安裝水平。即使有了最小化風險的安裝解決方案，客户也可能不願意讓服務人員訪問他們的家或辦公室。

我們的社區

圖考斯認為，互聯網是必不可少的基礎設施，是一個非常強大的工具，特別是在危機時期，協調是必不可少的。

從當前全球危機的早期開始，我們就清楚地認識到，我們需要在應對冠狀病毒相關域名註冊方面做一些新的和不同的事情。這些領域中有許多是為了良好和有益的目的註冊的，例如社區組織、傳播保健信息和記錄人們通過這一流行病的經歷。然而，另一些則聲稱出售冠狀病毒的治療、疫苗或測試，其中沒有一種是在註冊時在市場上合法獲得的，而且其中許多對一般公眾的健康構成重大威脅。我們與域名登記有關的冠狀病毒活動有三個主要組成部分：(一)識別、(二)危害評估和(三)利益攸關方的參與。必須指出，我們對我們發現的每一個問題的反應都是背景性的，取決於具體情況。隨着大流行病和相應風險的減少，我們期望恢復我們的常規程序。雖然這種做法極大地增加了我們合規人員的負擔，並使我們不得不評估與COVID有關的領域及其解決的網站所代表的損害程度，但我們感到這些情況是例外的，我們決心儘自己的力量。

為了向屬於汀光纖網絡一部分的城鎮居民提供互聯網接入和幫助，我們設立了免費的、光纖餵養的、驅動式的Wi-Fi熱點。這些熱點使那些沒有家庭互聯網接入或接入不足的人能夠獲得關鍵服務，如在線學習和遠程保健服務、遠程工作、登記和獲取重要保健、政府和其他服務，以及一般獲取信息。只要有需要，只要安全和謹慎，這些熱點就會繼續運作。

我們沒有遇到任何物質資源限制，也沒有預見到需要任何物質支出才能繼續執行上文所述的業務連續性計劃。

當前和預期的冠狀病毒影響

財務和業務影響

繼本季度報告中圍繞本期財務狀況和運營結果進行的以下討論之後，目前冠狀病毒的影響相當有限，因為這次疫情是在2020年第一季度晚些時候爆發的。管理層繼續每天評估其影響，並預計如果冠狀病毒大流行持續下去，到2020年第二季度將產生更大影響。就部分情況而言，我們目前的評估如下：

網絡接入-移動服務:

我們的移動服務業務都是完全在線的，不依賴實體店面來吸引或服務客户的需求。我們隨時準備繼續為客户提供不間斷的服務，無論是現在還是將來。雖然冠狀病毒影響了我們對流動服務的需求，但對我們的財務業績的整體影響並不重大，我們也不認為它在未來幾個月內會嚴重惡化。

丁移動，我們的主要郵資移動服務品牌是一個在美國運營的MVNO.到2020年3月底，我們看到客户的數據使用量略有下降，語音和消息的使用率略有下降。這是美國各州和地方當局採取的社會隔離措施的直接結果。由於我們的客户呆在家裏，在家工作，他們現在更多地依靠家庭Wi-Fi網絡，而不是移動數據服務。這種減少的使用率已經穩定下來，我們預計，只有在社會距離措施放鬆後，它才會恢復到大流行前的使用水平。此外，到2020年3月底，我們看到低利潤企業賬户的流失率上升，因為他們自己的業務停止了。我們的核心消費者客户羣保持不變，並經歷了正常的增長和波動。鑑於我們目前的情況，我們沒有預見到任何增加的流失風險或收集風險。雖然我們對MNO保持最低的購買保證，但我們不期望在減少冠狀病毒的使用方面有任何物質上的短缺。

漫遊移動，我們的利基預付移動服務品牌，為在美國和世界各地旅行的人提供移動服務，在冠狀病毒造成的負面財務影響中佔了絕大部分。該公司依靠全球旅行作為其成功的關鍵因素。隨着旅行限制和邊境關閉基本上導致商務和休閒旅遊的停止，我們看到了漫遊移動的新收入，到2020年3月底，這一趨勢趨於零。我們將繼續退還或推遲現有客户的服務計劃開始日期。管理層已採取大量措施，以減少和消除該業務中任何不必要的成本。與漫遊相關的資產對合並後的公司總數來説是微不足道的。我們繼續僱用一小羣專注於漫遊移動品牌的員工。鑑於當前在重新開放邊境、放鬆旅行限制以及消費者對後大流行世界的商務和休閒旅行感到滿意的程度方面存在不確定性，我們認為，在2020年第二季度的100萬美元收入中，我們將賺不到多少錢。我們此前曾預測，在冠狀病毒大流行爆發之前，我們曾預測過這一業務。

網絡接入-其他服務:

正如上面所討論的，在發生冠狀病毒爆發的消息後，我們採取了一項重大步驟，取消並重新安排了我們汀光纖足跡的所有家庭安裝和服務預約。從那時起，丁的互聯網團隊就開始為我們的員工和客户推出智能安裝解決方案。儘管新的客户安裝已經放緩，我們現有的客户羣繼續為我們提供經常性的收入來支持這項業務。這得益於我們最近對雪松的收購，這大大增加了我們的收入。冠狀病毒的爆發所造成的負面影響在本質上是可以運作的，因為我們在整個腳印中經歷了部分建築工程的延遲和新裝置的停工一段時間。那些可供新客户地址使用的城鎮現在相對於大流行前的情況來説，安裝和安裝的水平將會降低。我們預計，這部分人口將以較低的速度增長，直到這一流行病消退，並放鬆社會距離措施。

域名服務：

域服務是互聯網運行的基礎。如上所述，個人和批發域名、電子郵件和主機等服務不像實物產品和服務那樣依賴於人與人之間的交互或供應鏈。我們的OpenSRS、Enom、Aseo、EPAG&Hover品牌都沒有經歷過任何與冠狀病毒相關的影響，無論是在財務上還是在運營上都是如此。我們當期的經營業績與管理層對給定產品、客户組合和當前品牌軌跡的預期是一致的。我們將繼續監測這一影響，但不會預見到與此部分有關的任何負面財務或業務影響。

流動性和財政資源影響

要全面評估我們的流動性和契約頭寸，請參閲本季度報告中的相關討論。如上文所述，由於與冠狀病毒相關的金融和業務影響，我們的流動性狀況或信用風險沒有發生重大變化。我們的費用或獲得資金來源的機會沒有改變，也不可能在不久的將來因這一大流行病而發生合理的變化。我們的現金來源和用途沒有受到實質性的影響，而且目前我們的持續能力沒有實質性的不確定性，沒有達到我們的信用協議的契約或還款條件。

財務報告的內部控制

圖考斯早在冠狀病毒出現之前就鼓勵了一種遠程工作的文化。我們的財務報告制度以及對財務報告和披露的控制和程序的內部控制已經適應了一個偏遠的工作環境。在當前時期內，由於冠狀病毒的影響，我們維持這些系統和控制的能力沒有任何變化。

與冠狀病毒有關的協助及支援

目前，圖科沒有從任何政府或地方當局獲得任何形式的財政或資源援助。在我們經營的地區，確實有一些項目是為了在這段時間內支持像圖科公司這樣的公司，主要是以僱員工資補貼的形式。圖科將繼續調查這些項目，因為他們的細節是完善的，並尋求任何對我們的業務有意義的申請。

在我們的企業中，我們能夠推遲支付給各政府機構的部分分期付款税，因為為應對這一流行病，付款時限已經延長。

會計政策影響

鑑於冠狀病毒發展的迅速變化的性質和目前圍繞這些發展可能造成的時間和嚴重程度的不確定性，圖克沒有足夠的證據來預測商譽、無形資產、長期資產或資產使用權方面的實質性損害。我們會在獲得更多資料後，繼續密切監察有關影響。我們預計，與冠狀病毒有關的會計判斷不會發生任何變化，對我們的財務報表產生重大影響。

截至二零二零年三月三十一日止的三個月的營運結果與截至二零一九年三月三十一日止的三個月比較

淨收入

網絡接入服務

該公司主要通過提供移動服務來創造網絡接入服務收入。其他收入來源包括提供固定的高速互聯網接入以及對ISP的計費解決方案。

流動服務

汀移動無線使用合同允許客户訪問標準通話、文本和數據移動服務。汀移動合同是根據每個客户在計費週期內每月使用的實際服務金額收費的，並以事後付費方式向客户收取費用。語音分鐘、短信和兆字節數據都是根據分層定價程序分別計費的。本公司根據每個客户每月實際使用的服務數量，確認丁移動的使用收入。

丁移動服務主要是通過丁網站簽訂的，每次為期一個月，不包含在每個客户每月計費週期之後續簽合同的承諾。本公司對所有丁移動客户的計費週期是根據客户的激活日期計算的。為了確認公司履行其義務時的收入，我們計算從每個記帳週期結束到每個報告期結束時所賺取但未記帳的收入數額。此外，與銷售無線設備和附件有關的收入在所有權和損失風險轉移給客户併發生裝運時予以確認。給予客户的獎勵營銷信用記錄為收入的減少。

我們的漫遊移動品牌還提供標準的通話、文本和數據移動服務。漫遊客户通過漫遊移動網站預付費使用。當收到預付款時，數額被推遲，隨後確認為公司履行了提供移動服務的義務。此外，與銷售SIM卡有關的收入在所有權和損失風險轉移到訂户併發生裝運時予以確認。給予客户的獎勵營銷信用記錄為收入的減少。

其他服務

其他服務的收入來源於向選定城市的個人和小企業提供丁互聯網。此外，我們還通過我們的Platypus計費軟件向互聯網服務提供商(“ISP”)提供計費、供應和客户服務軟件解決方案。通過安裝和使用我們的光纖網絡，丁互聯網接入合同為客户提供家庭或企業的互聯網接入。TING互聯網合同通常是預付的，並根據每月固定的價格給予客户無限的帶寬。由於考慮是在服務期之前收取的，收入最初被推遲並確認為公司履行其提供互聯網接入的義務。

丁的互聯網服務主要是通過丁網站簽訂的，每次為期一個月，不包含在每個客户每月計費週期之後續簽合同的承諾。本公司對所有丁互聯網接入客户的計費週期是根據客户的激活日期計算的。為了確認公司履行其義務時的收入，我們計算從每個記帳週期結束到每個報告期結束時所賺取但未記帳的收入數額。此外，與向用户出售因特網硬件有關的收入在所有權和丟失風險轉移到訂户併發生裝運時予以確認。給予客户的獎勵營銷信用記錄為收入的減少。

在這些情況下，如果在銷售時未收到付款，則除非有關應收賬款的收取得到合理保證，否則收入直到合同開始時才予以確認。根據歷史經驗和目前的預期，公司將反映預期退款、回扣和信用卡回扣的成本記錄為銷售時收入的減少。

域服務

批發

域名註冊合同，可以購買一至十年，為我們的經銷商和零售註冊客户提供專屬權利的個性化互聯網地址，以建立一個在線存在。本公司就每一項新的、更新的和轉讓的域名註冊簽訂域名註冊合同。在合同開始時，公司對整個註冊期間收取註冊費。雖然收費是預先收取的，但在註冊期間，域名登記的收入是按比例確認的，因為域名登記合同載有知識產權的“使用權”許可證，這是一項長期衡量的獨特的履約義務。一旦公司確認所請求的域名已根據合同履約標準適當地記錄在登記冊中，註冊期即開始。

從歷史上看，我們的批發域名服務是我們業務的最大部分，包括我們作為註冊註冊員的所有服務，涉及域名的註冊、更新、轉讓和管理。此外，這項服務亦為其他收入類別提供動力，因為這往往是轉售商會聘請我們參與的初期服務，使我們得以跟進其他服務，並可在服務期滿時購買透過我們登記的名稱，加入我們的投資組合。域名服務將繼續是我們業務的最大部分，並將進一步推動我們銷售附加服務的能力。

本公司是ICANN認證的註冊機構。因此，本公司是與我們的經銷商和零售註冊客户的主要義務，並負責履行我們的登記服務給這些當事方。因此，該公司報告的收入，我們直接從我們的經銷商和零售註冊客户收取的費用數額。我們的經銷商客户與他們的零售客户保持主要的義務關係，建立定價，並保留對這些客户的信用風險。因此，本公司不承認與我們的經銷商客户與其最終零售客户之間的交易有關的任何收入。

批發增值服務

我們從與領域相關的增值服務(如數字認證、WHOIS隱私和託管電子郵件)中獲得收入，並通過向我們的經銷商和零售註冊客户提供與域名註冊一起使用的工具和附加功能。所有與領域相關的增值服務都被認為是不同的性能義務，它們在合同期間將承諾的服務轉移給客户。向客户收取的與域名有關的增值服務的費用是在合同開始時收取的，收入是在合同期間以直線方式確認的，符合履行義務的要求。

我們還從其他增值服務中獲得收入，這些服務主要由OpenSRS上的因特網託管服務和eNom域過期流組成。

零售

我們通過向個人和小企業出售零售域名註冊和電子郵件服務，從Hover和eNom的零售資產中獲得收入。

投資組合

公司將權利出售給其投資組合域或通過公司的域名到期流獲得的名稱。出售域名合同產生的收入，包括轉讓公司控制下的域名權利的獨特履行義務，一般在權利轉讓和全額收到付款後予以確認。域名組合名稱是通過我們的優質域名服務，拍賣或談判銷售。2019年第四季度，該公司處置了其全部域名組合，不包括不動產電子郵件服務中使用的姓氏域名。該公司預計，投資組合收入將在2020年財政年度及其後大幅下降。

下表按收入來源列出我們的淨收入(以千美元計的美元數額):