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•	不利的經濟和政治條件，對一般經濟、房價、房地產市場、就業市場、消費者信心、借款者的財務狀況和消費者的消費習慣產生不利影響，這可能影響不良資產、沖銷和給付費用等方面的水平；

•	與經濟條件、審查結論或規章發展有關的貸款承保、信貸審查或損失政策的變化，無論是目前的情況，還是可能受到與冠狀病毒大流行有關的條件的影響；

•	冠狀病毒大流行及其對我們經營的經濟和商業環境的影響；

•	與我們的業務相關的戰略、市場、運營、流動性和利率風險；

•	繼續維持歷史低位利率，再加上其他潛在的波動或利率環境中未預料到的變化，包括美聯儲的利率變動、倫敦銀行間同業拆借利率(“倫敦銀行同業拆借利率”)作為利率基準的停止以及現金流量重新評估，可能會減少淨利差和(或)貸款或持有貸款的數額和價值以及其他金融資產的價值；

•	在我們經營的國家或地方經濟中，我們缺乏地域多樣化和任何意外或大於預期的不利條件；

•	我們的貸款集中在可能比我們經營的國家或地方經濟中的其他行業或部門遇到意外或大於預期的不利條件的行業或部門；

•	擴大到新的地理或產品市場的風險；

•	未來合併或收購的風險，包括我們成功擴展和完成收購以及整合我們所收購的業務和業務的能力；

•	我們吸引和留住關鍵員工的能力；

•	來自金融機構和其他金融服務提供商的競爭，包括金融技術提供商和我們吸引其他金融機構客户的能力；

•	由於我們的客户、第三方服務提供商或僱員的欺詐和疏忽行為造成的損失；

•	網絡安全風險和我們的網絡和網上銀行門户網站以及我們與之簽約的各方系統易受未經授權的訪問、計算機病毒、網絡釣魚計劃、垃圾郵件攻擊、人為錯誤、自然災害、電力損失和其他可能對我們的業務和財務業績或聲譽造成不利影響的系統的脆弱性；

•	我們依賴第三方提供我們經營業務所需的商業基礎設施和服務的關鍵組成部分；

•	我們可能需要作出大量開支，以配合規管措施及金融服務市場迅速的科技轉變；

•	資本的提供和獲取；

•	可能對我們產生不利影響的立法、監管或會計變更；

•	目前預期信貸損失(“CECL”)方法造成的信貸損失備抵的波動性，單獨或因為這可能受到冠狀病毒大流行產生的條件的影響；

•	不利結果(包括判決、費用、罰款、名譽損害、無法獲得必要的批准和/或其他負面影響)來自當前或未來的訴訟、監管程序、審查、調查或類似事項，或與此相關的事態發展；

•	任何使我們得出結論認為任何資產，包括無形資產都有減值的事項；

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•	限制我們從銀行向控股公司發放股息和其他分配的能力，這可能影響控股公司的流動性，包括向股東支付股息或採取其他資本行動的能力；

•	在我們向證交會提交或提供的文件中披露的其他風險和不確定因素，其中任何風險和不確定性都可能導致實際結果與此類前瞻性聲明所表達、暗示或以其他方式預期的未來結果大不相同。

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聯合社區銀行的會計和財務報告政策。其子公司(統稱為“聯合”)符合美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)以及銀行監管當局和監管機構的報告準則。所附臨時合併財務報表未經審計。所有重要的公司間結餘和交易均已消除。除下文所述項目外，關於聯合國會計政策的更詳細説明載於其截止年度的表10-K年度報告中。2019年12月31日(“2019年10-K”)。

 

管理層認為，為了在所附財務報表上準確反映財務狀況和業務結果，已進行了所有必要的會計調整。這些調整是正常和經常性的權責發生制，被認為是公平和準確列報所必需的。中期的結果不一定表示全年或任何其他中期的結果。所附未經審計的合併財務報表應與聯合2019年10-K所載的合併財務報表和相關附註一併閲讀。在以往各期合併財務報表中報告的某些數額已重新分類，以符合目前的列報方式。

債務證券

債務證券被歸類為持有至到期日，當管理層有積極的意願和能力將其持有至到期日時，按攤銷成本記賬。當債務證券在到期前出售時，它們被歸類為可供出售的證券.可供出售的證券按公允價值記賬，未實現的持有損益在其他綜合收入中列報，扣除税後。

利息收入包括購買保險費或折扣的攤銷。證券的溢價和折價一般按水平收益率法攤銷，而不預先預支，但預計提前還款的抵押貸款支持證券除外。可贖回債務證券的溢價被攤銷至其最早的贖回日。銷售損益記錄在交易日期，並使用特定的識別方法確定。

各類證券的轉讓在轉讓之日按公允價值入賬。與有價證券從待售到持有到期日的轉移相關的未變現持有損益包括在綜合資產負債表中的累計其他綜合收益餘額中。這些未實現的持有損益被攤銷為證券剩餘壽命期間的收入，作為對收益的調整，其方式與相關證券的原始購買溢價或折價的攤銷或增值相一致。

債務擔保在任何本金或利息支付時處於非應計狀態。90天犯。非應計性證券應計但未收到的利息與利息收入相抵。

信貸損失備抵額(“ACL”)-持有至到期日證券：管理措施預計按主要證券類型集體持有至到期債務證券的信貸損失。持有至到期債務證券的應計未收利息總額$1.07百萬在…2020年3月31日被排除在信貸損失估算之外。

對預期信用損失的估計考慮了歷史信用損失信息，這些信息是根據當前情況和合理、可支持的預測進行調整的。管理層將持有至到期的投資組合分為以下幾種主要的證券類型：國家和政治分支、住房抵押貸款支持、代理和商業抵押貸款支持機構。

美聯持有的所有住宅和商業抵押貸款支持證券都是由美國政府機構發行的.這些證券要麼由美國政府明確或默示擔保，要麼受到主要評級機構的高度評價，而且歷史悠久，沒有信用損失。國家和政治細分證券受到主要評級機構的高度評價。結果,不acl記錄在持有至到期日的投資組合上2020年3月31日.

ACL-可供銷售的證券：對於處於未變現虧損狀況的可供出售的債務證券，聯合銀行首先評估其是否打算出售，或者更有可能要求它在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合有關出售意向或要求的任何一項標準，則證券的攤銷成本法通過收入記作公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的債務證券，聯合評估公允價值下降是由於信貸損失還是其他因素造成的。在進行這一評估時，管理層除其他因素外，還考慮到公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件。如果這一評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量的現值與證券的攤銷成本法進行比較。如果預期收取的現金流量的現值低於攤銷成本法，則存在信用損失，並以公允價值的數額為限制，記錄信用損失的ACL。

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低於攤銷成本法。未通過ACL記錄的任何未實現損失在其他綜合收入中確認。

ACL的變化記作(或逆轉)信貸損失費用的備抵。當管理層認為一種可供出售的證券的不可收回性得到確認時，或者在符合有關出售意向或要求的任何一項標準時，損失將由ACL承擔。在…2020年3月31日，有不ACL與可供銷售的投資組合有關.

可供出售債務證券的應計未收利息總額$8.83百萬在…2020年3月31日被排除在信貸損失估算之外。

貸款和租賃

管理層有意願和能力在可預見的將來或在到期或還本付息之前持有的貸款按攤銷成本報告。攤銷成本是未清償的本金餘額，扣除購買保險費和折扣以及遞延費用和費用後的餘額。與貸款有關的應計未收利息共計$21.2百萬在…2020年3月31日並在合併資產負債表上記入應計未收利息。未付本金餘額應計利息收入。貸款起始費扣除某些直接來源成本後，在利息收入中被遞延和確認，使用的方法是接近水平收益率而不提前付款。

應計利息在貸款變成90幾天後到期，而且沒有很好的抵押和託收過程中，或當管理層認為，在考慮到經濟和商業條件及託收努力後，本金或利息將無法收取在正常的業務過程。過去的應有地位是根據貸款的合同條款確定的。

非應計貸款應計但未收到的所有利息均與利息收入相抵。從這類貸款中收到的利息按成本回收方法記帳，直到有資格返回應計製為止。在成本回收方法下，在貸款餘額降至零之前，利息收入是不確認的。當所有到期的本金和利息都是當期的，有一個持續的償還期和未來的付款得到合理的保證時，貸款就會恢復應計的狀態。

設備融資租賃應收款：設備融資租賃應收款被歸類為銷售型或直接融資租賃，記錄為未來最低租賃付款、初始遞延費用和估計或合同殘值減去未賺取收入和安全存款的總和。剩餘價值的確定來自各種來源，包括設備估價服務、評估和關於最近類似設備銷售交易的公開市場數據。合同終止前的時間、設備價值的週期性以及某些租賃資產轉售的有限市場是作出這一決定時考慮的重要變量。利息收入包括在綜合收入表中的貸款利息收入，使用有效利息法確認為賺取利息。與租賃起源有關的直接費用和費用被推遲，並列為設備融資應收款的組成部分。遞延費用淨額或費用按有效利息法確認為租賃合同期間利息收入的調整數。這些租賃協議可以包括續訂和承租人在租賃期限結束時購買租賃設備的選擇。聯合公司在這些租賃合同中不考慮銷售税。

購買信用惡化(“PCD”)貸款：在採用會計準則編纂(“ASC”)專題326“金融工具-信貸損失”(“ASC 326”)時，根據先前會計準則指定為購買信貸受損(“PCI”)貸款的貸款被歸類為PCD貸款，無需重新評估。

在未來的收購中，曼聯可能會購買貸款，其中一些貸款自成立以來就經歷了不重要的信用惡化。在這些情況下，聯合銀行將考慮內部貸款等級、拖欠情況和其他相關因素，以評估購買的貸款是否為PCD。PCD貸款按已支付的金額入賬。初始ACL的確定採用與其他投資貸款相同的方法，但對收入沒有影響。集體確定的初始ACL分配給個人貸款。貸款的購買價格和ACL的總和成為其初始攤銷成本的基礎。初始攤銷成本法與貸款票面價值之間的差額是一種非信用貼現或溢價，在貸款存續期間被攤銷為利息收入。在最初確認後，PCD貸款將受到與非PCD貸款相同的利息收入確認和減值模式的限制，ACL的變化通過撥備費用記錄。

ACL-貸款

ACL是一個估價賬户，從貸款攤銷成本法中扣除，以表示預計在貸款上收取的淨額。當管理層認為貸款餘額無法收回時，貸款將從ACL中扣除。預期回收額不超過先前沖銷額和預計沖銷金額的總和.應計未收利息不包括在信貸損失估計數中。

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管理層利用來自內部和外部有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的相關信息來確定ACL的平衡。歷史信用行為和模型判斷為預期信用損失的估計提供了依據。對模擬的損失估計值進行調整，以反映當前特定貸款風險特徵的差異，如承保標準、投資組合組合、拖欠水平或期限的差異，以及環境條件的變化，如經濟狀況、財產價值或其他相關因素的變化。

當類似的風險特徵存在時，ACL是在集體基礎上測量的。聯合銀行確定了以下投資組合部分，並在貸款水平上使用貼現現金流量方法計算每一項資產的ACL，其中包括損失率、預付假設和由每一項貸款的抵押品類型驅動的縮減假設：

業主佔用的商業地產-這類貸款容易受到商業失敗和一般經濟狀況的影響。

產生商業地產的收入-這類貸款的共同風險是，一般經濟條件下降，房地產價值下降，入住率下降，以及財產缺乏適當的替代用途。

工商-這類貸款的風險包括無法監測抵押品的狀況，而抵押品通常包括庫存、應收賬款和其他非不動產資產。設備和庫存陳舊也可能造成風險。總體經濟狀況和其他事件的下降可能導致現金流量下降到不足以償還債務的水平。

商業建築-商業建築貸款的共同風險是成本超支、市場對房地產需求的變化、長期融資安排不足和房地產價值下降。

設備融資-與設備融資有關的風險類似於商業和工業貸款所述的風險，包括一般經濟狀況，以及對設備的適當留置權、設備陳舊和擔保品的一般流動性。

住宅按揭-住宅按揭貸款容易受到整體經濟環境轉弱、失業率上升及地產價值下跌的影響。

房屋淨值信貸額度-住房權益信貸額度的共同風險是一般的經濟條件，包括失業率的上升，以及房地產價值的下降，這降低或消除了借款人的住房權益。

住宅建築-住宅建築貸款與住房抵押貸款一樣容易受到風險的影響。市場對房地產的需求變化導致營銷時間延長，導致賬面成本上升和價值下降。

消費者-消費者直接貸款的共同風險包括失業和當地經濟狀況的變化，以及無法監測由個人財產構成的抵押品。

當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權，或借款人在報告之日遇到財務困難，並且預期將通過操作或出售抵押品進行大量償還時，預期的信貸損失是根據報告日抵押品的公允價值計算的，並根據適當的銷售成本進行調整。

當使用折現現金流量法確定ACL時，管理層調整用於折現預期現金流的有效利率，以納入預期預付款項。

確定合同條款：預計信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，並在適當情況下根據預期提前付款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續延和修改，除非下列任何一項適用：管理層在報告之日有合理的期望，即問題債務重組將與單個借款人一起執行，或延長或更新選項在報告日列入原始或修改的合同，聯合公司不能無條件取消。

問題債務重組(“TDR”)：貸款的條件已經修改，導致了一個不太重要的讓步，而借款人正面臨財政困難，通常被認為是一個貿易和發展報告。TDR上的ACL採用與所有其他投資貸款相同的方法計算，但原始利率用於折現預期現金流量，而不是重組中指定的利率。如注2所述，根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關愛法”)提供的救濟，2020年第一季度的某些修改被排除在TDR人口之外。

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資產負債表外信用風險敞口

管理層估計，在聯營公司因基本承付款而面臨信貸風險的合同期間，承諾延長信貸的信用損失。資產負債表外信用風險敞口作為信貸損失費用準備金進行調整.該估計數包括考慮到供資的可能性，以及對預計在其預計期限內供資的承付款的預期信貸損失的估計。ACL的計算採用相同的總準備金率，用於貸款的資金到位部分，用於投資組合水平，適用於預計將提供資金的承付款數額。

在2020年1月1日，聯合公司通過了asc 326。, 它以當前預期信用損失(CECL)框架取代了先前GAAP中發生的損失減值框架，該框架要求使用歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來估計金融資產剩餘估計壽命的信用損失，一般適用於以攤銷成本計量的金融資產，包括貸款應收款和持有至到期債務證券，以及一些表外信用風險敞口，如無資金提供信貸的承諾。按攤銷成本計量的金融資產將按預期使用ACL收取的淨額列報。PCD貸款將在收購日獲得初始備抵，這是對貸款攤銷成本價的調整，對收益沒有影響。與可供出售的債務證券有關的信貸損失將前瞻性地通過ACL記錄，這種備抵僅限於公允價值低於攤銷成本的數額。

截至2020年1月1日，聯合銀行採用了ASC 326，採用了貸款、租賃和表外信貸敞口的修正回溯法。本指南的通過導致了$8.75百萬ACL的增加，包括ACL對以下貸款的增加$6.88百萬的無資金承付款$1.87百萬..$3.59百萬其中的增加額從先前列為PCI的PCD金融資產攤銷成本法重新分類。對留存收益的累積效應調整數為$3.53百萬，扣除税款。已計算的持有至到期債務證券的信貸損失並不重大，不對可供出售的證券組合或其他金融工具的影響。2020年1月1日以後開始的報告期的結果列在ASC 326項下，而上期數額繼續按照以前適用的公認會計原則(“發生損失”)報告。

大多數貸款和租賃的ACL使用貼現現金流方法計算，該方法適用於貸款水平，有一年、合理和可支持的預測期和兩年直線迴歸期。在採用方面，管理層在必要時對相關係統、流程和控制進行了修改。模式驗證於2019年第四季度完成，為遵守新指南而實施的會計、報告和治理程序已於2020年第一季度完成。由於宏觀經濟狀況和預測，以及貸款組合的規模和組成，曼聯的CECL補貼將隨着時間的推移而波動。聯邦銀行監管機構已經為CECL在通過和隨後兩年期間的不良資本影響提供了救濟，這是聯合銀行所採用的。這種可選的兩年延遲之後是一個可選的三年過渡期，以逐步淘汰在最初兩年延遲期間提供的資本利益總額。根據過渡條款，每年逐步取消25%的總資本利益，在第六年開始時完全承認採用的影響。

聯合公司採用ASC 326，對以前被歸類為PCI的PCD資產採用預期的過渡方法。根據該標準，管理層沒有重新評估PCI資產是否符合PCD資產的標準。如上文所述，對PCD資產的攤銷成本法作了調整，以反映$3.59百萬ACL的成員。剩餘的非信貸貼現(基於調整的攤銷成本法)將以接近於2020年1月1日實際利率的利率計入利息收入。

關於PCD資產，由於聯合銀行選擇對以前的PCI池進行分類，而不再將這些池視為記賬單位，因此，合同拖欠的PCD貸款將按照與其他貸款相同的標準報告為非應計貸款。同樣，儘管管理層沒有重新評估截至通過之日對池中所列個人獲得的金融資產的修改是否為TDR，但經重組並符合中東歐採用後的問題債務重組定義的PCD貸款將按此報告。

聯合銀行選擇不計量應計未收利息的信貸損失備抵，而是將逾期90天到期的貸款的利息收入倒轉，將應計未收利息從中東歐金融工具的攤銷成本法中扣除，並在綜合資產負債表上分別列出應計未收利息餘額。此外，曼聯選擇調整貼現率，用於計算預期預付款項的信貸損失，並將貼現現金流的所有變化列為信貸損失。聯合銀行還選擇使用抵押品的公允價值作為一種實用的權宜之計，在確定抵押貸款的ACL時，當借款人遇到財務困難時(依靠擔保品的貸款)，預計將通過操作或出售抵押品來提供還貸。

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2020年3月27日，“關愛法”簽署成為法律。“關愛法”包括一些適用於聯合的條款，其中包括：

•	TDRs的會計救濟: “關愛法”規定，在某些容忍條件下，在冠狀病毒危機發生之前，對貸款的修改將不被視為監管報告和公認會計原則的TDR。

•	“中歐和加勒比公約”實施的任擇拖延和監管救濟： “關愛法”規定，SEC的大股東可以選擇將CECL的通過時間從2020年1月1日推遲到冠狀病毒緊急期結束前或2020年12月31日。要求在2020年年底前實施ccl的銀行可以選擇將cecl對監管資本的任何影響推遲兩年，然後才開始最初的三年監管階段--進入期，總共5年的階段--進入期。雖然聯合並沒有選擇推遲採用中東歐，但如上文所述，該公司確實選擇了五年期作為監管目的。

•	工資支票保護方案(“PPP”)：“關懷法”通過小企業管理局(“SBA”)創建了公私夥伴關係，該機構允許聯合起來向小企業提供貸款，在小額信貸局的擔保下維持僱員在危機期間的就業。根據這一計劃，如果借款人保留僱員的工資或隨後恢復工資，貸款金額可能會被免除。

2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2020-03號“會計準則更新”(“ASU”)，金融工具的編纂改進。這一最新情況澄清了編纂工作中的某些次要問題，除其他外，包括披露金融機構的債務證券和確定租賃淨投資的合同期限。該標準立即生效，對合並財務報表沒有重大影響。

2020年3月，FASB發佈ASU第2020-04號，參考費率改革(主題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響。此更新為因參考匯率改革而修改的合同提供了權宜之計，包括應收賬款、債務、租賃和某些衍生產品。此外，更新還提供了一次性選擇，以出售或轉讓被歸類為持有至到期的債務證券，以參考受參考利率改革影響的利率。更新自2020年3月12日起至2022年12月31日止。採用這一最新情況對合並財務報表沒有重大影響。

2019年4月，FASB發佈了ASU編號2019-04，專題326，金融工具-信貸損失，專題815，衍生工具和套期保值，以及議題825的編碼改進。除了修訂與中東歐新標準有關的指南外，這一更新還澄清了對衝會計以及金融工具的確認和計量的某些方面。截至2020年1月1日，聯合公司採用了這一最新情況，對合並財務報表沒有重大影響。

2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試。這一更新從商譽減值測試中刪除了第2步，該測試要求實體通過對報告單位的資產和負債進行估值，計算商譽的隱含公允價值，所採用的程序與對企業合併中的資產和負債進行估值所需的程序相同。相反，修正案要求實體通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，履行其年度商譽減值測試。截至2020年1月1日，聯合公司採用了這一最新情況，對合並財務報表沒有重大影響。

截至所示日期，所持債務證券的攤銷成本法、未實現損益和公允價值如下：(單位：千).

	攤銷 成本				未實現收益毛額				未實現損失毛額				公平 價值
截至2020年3月31日
國家和政治分支	$	61,083			$	3,377			$	—			$	64,460
住宅按揭證券代理	145,793				4,711				14				150,490
商業抵押貸款代理	83,528				3,170				53				86,645
共計	$	290,404			$	11,258			$	67			$	301,595
截至2019年12月31日
國家和政治分支	$	45,479			$	1,574			$	9			$	47,044
住宅按揭證券代理	153,967				2,014				694				155,287
商業抵押貸款代理	84,087				1,627				141				85,573
共計	$	283,533			$	5,215			$	844			$	287,904

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截至所示日期，可供出售的債務證券的成本基礎、未實現損益和公允價值列示如下：(單位：千).

	攤銷 成本				未實現總額 收益				未實現總額 損失				公平 價值
截至2020年3月31日
美國國債	$	153,219			$	5,745			$	—			$	158,964
美國政府機構	2,777				190				—				2,967
國家和政治分支	214,191				13,507				17				227,681
住宅按揭證券代理	1,008,944				29,264				459				1,037,749
非機構住宅按揭證券	260,638				2,095				2,891				259,842
商業抵押貸款代理	261,836				5,982				29				267,789
公司債券	191,070				665				950				190,785
資產支持證券	109,542				340				5,783				104,099
共計	$	2,202,217			$	57,788			$	10,129			$	2,249,876
截至2019年12月31日
美國國債	$	152,990			$	1,628			$	—			$	154,618
美國政府機構	2,848				188				1				3,035
國家和政治分支	214,677				11,813				—				226,490
住宅按揭證券代理	1,030,948				12,022				726				1,042,244
非機構住宅按揭證券	250,550				6,231				—				256,781
商業抵押貸款代理	266,770				2,261				128				268,903
商業抵押貸款，非代理	15,395				918				263				16,050
公司債券	202,131				1,178				218				203,091
資產支持證券	104,298				743				1,672				103,369
共計	$	2,240,607			$	36,982			$	3,008			$	2,274,581

 

賬面價值為$559百萬和$918百萬主要是為了獲得公共存款，2020年3月31日和2019年12月31日分別。

 下表彙總截至所示日期未變現虧損情況下持有至到期的債務證券((以千計).

	少於12個月								12個月或更長時間								共計
	公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失
截至2020年3月31日
住宅按揭證券代理	$	1,589			$	11			$	440			$	3			$	2,029			$	14
商業抵押貸款代理	—				—				1,467				53				1,467				53
未實現損失總額	$	1,589			$	11			$	1,907			$	56			$	3,496			$	67
截至2019年12月31日
國家和政治分支	$	10,117			$	9			$	—			$	—			$	10,117			$	9
住宅按揭證券代理	16,049				64				48,237				630				64,286				694
商業抵押貸款代理	21,841				87				1,685				54				23,526				141
未實現損失總額	$	48,007			$	160			$	49,922			$	684			$	97,929			$	844

 

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下表彙總了截至所示日期未變現損失的可供出售的債務證券。(單位：千).

	少於12個月								12個月或更長時間								共計
	公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失
截至2020年3月31日
國家和政治分支	$	15,009			$	17			$	—			$	—			$	15,009			$	17
住宅按揭證券代理	32,736				454				1,856				5				34,592				459
非機構住宅按揭證券	151,965				2,891				—				—				151,965				2,891
商業抵押貸款代理	8,655				29				—				—				8,655				29
公司債券	94,040				950				—				—				94,040				950
資產支持證券	20,713				1,240				59,022				4,543				79,735				5,783
未實現損失總額	$	323,118			$	5,581			$	60,878			$	4,548			$	383,996			$	10,129
截至2019年12月31日
美國政府機構	$	404			$	1			$	—			$	—			$	404			$	1
住宅按揭證券代理	228,611				576				18,294				150				246,905				726
商業抵押貸款代理	—				—				33,517				128				33,517				128
商業抵押貸款，非代理	—				—				4,864				263				4,864				263
公司債券	19,742				216				998				2				20,740				218
資產支持證券	32,294				625				38,990				1,047				71,284				1,672
未實現損失總額	$	281,051			$	1,418			$	96,663			$	1,590			$	377,714			$	3,008

 

在…2020年3月31日，有58可供出售的債務證券和6持有至到期的債務證券，處於未變現虧損狀態。曼聯不打算出售，也不認為它將被要求在收回攤銷成本價之前出售未變現虧損的證券。未實現損失2020年3月31日主要原因是圍繞冠狀病毒大流行影響的不確定性造成的市場狀況不穩定。

不減值費用在三結束的幾個月2019年3月31日。於2020年1月1日通過2020年3月31日，由於投資組合的高信用質量，包括由美國政府機構發行或擔保的證券和高信用質量的市政證券，計算出的持有至到期債務證券的信用損失並不重要。結果,不acl記錄在持有至到期日的投資組合上2020年3月31日。此外，在2020年3月31日，有不ACL與可供銷售的投資組合有關.有關採用中東歐證券組合的詳情，請參閲附註1。

已實現損益是使用確定出售證券成本的具體識別方法得出的。下表彙總了三結束的幾個月2020年3月31日和2019 (以千計)。

		三個月結束 三月三十一日，
		2020				2019
	銷售收入	$	1,000			$	178,604
	銷售毛利	$	—			$	1,287
	銷售總虧損	—				(1,554		)
	證券銷售淨虧損	$	—			$	(267	)
	銷售所得所得税優惠	$	—			$	(68	)

 

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可供出售和持有到期日的債務證券的攤銷成本和公允價值2020年3月31日，按合同期限分列，見下表。(單位：千). 

	可供出售								持有至到期
	攤銷成本				公允價值				攤銷成本				公允價值
美國國債：
一年內	$	29,967			$	30,035			$	—			$	—
1至5年	123,252				128,929				—				—
	153,219				158,964				—				—
美國政府機構：
1至5年	354				358				—				—
十多年	2,423				2,609				—				—
	2,777				2,967				—				—
國家和政治分支機構：
一年內	935				935				1,350				1,363
1至5年	54,097				55,202				11,759				12,421
5至10年	24,255				25,802				13,323				14,714
十多年	134,904				145,742				34,651				35,962
	214,191				227,681				61,083				64,460
公司債券：
一年內	160,000				159,258				—				—
1至5年	27,570				27,835				—				—
5至10年	3,500				3,692				—				—
	191,070				190,785				—				—
非資產支持證券和 附屬按揭證券：
一年內	190,902				190,228				1,350				1,363
1至5年	205,273				212,324				11,759				12,421
5至10年	27,755				29,494				13,323				14,714
十多年	137,327				148,351				34,651				35,962
資產支持證券	109,542				104,099				—				—
住房貸款抵押證券	1,269,582				1,297,591				145,793				150,490
商業按揭證券	261,836				267,789				83,528				86,645
	$	2,202,217			$	2,249,876			$	290,404			$	301,595

預期到期日可能與合同期限不同，因為發行人和借款人可能有權催繳或預付債務。

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貸款和租賃組合的主要分類(統稱為“貸款組合”或“貸款”)彙總如下：(單位：千).

		2020年3月31日				2019年12月31日
	業主佔用的商業地產	$	1,702,984			$	1,720,227
	創收商業地產	2,064,502				2,007,950
	工商業	1,310,112				1,220,657
	商業建設	959,318				976,215
	設備融資	760,952				744,544
	商業總額	6,797,868				6,669,593
	住宅抵押	1,127,988				1,117,616
	房屋權益信貸額度	668,382				660,675
	住宅建設	215,996				236,437
	消費者	125,190				128,232
	貸款總額	8,935,424				8,812,553
	減去信貸損失備抵-貸款	(81,905		)		(62,089		)
	貸款淨額	$	8,853,519			$	8,750,464

 

在…2020年3月31日和2019年12月31日，貸款總額$4.15十億和$4.06十億分別作為抵押品，以確保或有資金來源。

在第一四分之一2020聯合銷售$4.03百萬美國小企業管理局/美國農業部(“SBA/USDA”)擔保貸款和$22.2百萬設備融資應收款。在第一四分之一2019，聯隊出售$17.1百萬SBA/USDA擔保貸款。這些貸款銷售的損益列入綜合損益表的非利息收入。

  

在…2020年3月31日和2019年12月31日，設備融資資產包括租賃$37.6百萬和$37.4百萬分別。租賃投資淨額的組成部分，包括銷售型和直接融資，列示如下：(單位：千). 

		2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
	應收最低未來租賃付款	$	39,725			$	39,709
	租賃設備的估計剩餘價值	3,575				3,631
	初始直接費用	788				842
	證券押金	(918		)		(989		)
	採購會計溢價	238				273
	未獲收入	(5,848		)		(6,088		)
	租賃投資淨額	$	37,560			$	37,378

預期從設備融資租賃合同收到的最低限度未來租賃付款2020年3月31日如下(單位：千): 

	年
	2020年剩餘時間	$	11,653
	2021	12,387
	2022	8,683
	2023	4,937
	2024	1,700
	此後	365
	共計	$	39,725

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在…2019年12月31日，按揭貸款的賬面價值及未償還餘額如下：$58.6百萬和$83.1百萬分別。下表列出所述期間PCI貸款可增值收益餘額的變動情況。(單位：千): 

		截至2019年3月31日止的三個月
	期初餘額	$	26,868
	吸積	(4,813		)
	從不可增生差重新分類	2,706
	不影響不可累積差額的預期現金流量變化	1,863
	期末餘額	$	26,624

非應計及到期貸款

下表按賬齡類別和應計情況列出按貸款攤銷成本法計算的賬齡。2020年3月31日 (單位：千).

		應計
		當期貸款				逾期貸款
						30-59天				60-89天				>90天				非應計貸款				貸款總額
業主佔用的商業地產		$	1,686,758			$	4,364			$	1,457			$	—			$	10,405			$	1,702,984
創收商業地產		2,057,775				4,482				10				—				2,235				2,064,502
工商業		1,304,689				2,004				250				—				3,169				1,310,112
商業建設		956,397				791				406				—				1,724				959,318
設備融資		753,741				4,019				753				—				2,439				760,952
商業總額		6,759,360				15,660				2,876				—				19,972				6,797,868
住宅抵押		1,110,031				4,882				617				—				12,458				1,127,988
房屋權益信貸額度		661,857				3,223				292				—				3,010				668,382
住宅建設		214,568				836				52				—				540				215,996
消費者		123,720				982				260				—				228				125,190
貸款總額		$	8,869,536			$	25,583			$	4,097			$	—			$	36,208			$	8,935,424

下表列出已入賬的貸款投資，包括應計貸款和非應計貸款的賬齡。2019年12月31日 (以千計)。

		應付和非應計貸款
		30-59天				60-89天				>90天(1)				共計				當期貸款				PCI貸款				共計
業主佔用的商業地產		$	2,913			$	2,007			$	6,079			$	10,999			$	1,700,682			$	8,546			$	1,720,227
創收商業地產		562				706				401				1,669				1,979,053				27,228				2,007,950
工商業		2,140				491				2,119				4,750				1,215,581				326				1,220,657
商業建設		1,867				557				96				2,520				966,833				6,862				976,215
設備融資		2,065				923				3,045				6,033				734,526				3,985				744,544
商業總額		9,547				4,684				11,740				25,971				6,596,675				46,947				6,669,593
住宅抵押		5,655				2,212				2,171				10,038				1,097,999				9,579				1,117,616
房屋權益信貸額度		1,697				421				1,385				3,503				655,762				1,410				660,675
住宅建設		325				125				402				852				235,211				374				236,437
消費者		668				181				27				876				127,020				336				128,232
貸款總額		$	17,892			$	7,623			$	15,725			$	41,240			$	8,712,667			$	58,646			$	8,812,553

⁽¹⁾ 除pci貸款外，逾期90天以上的貸款基本上均處於非應計狀態。2019年12月31日.

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下表按貸款類別列出所述期間的非應計貸款。(單位：千). 

		CECL												招致的損失
		2020年3月31日												(一九二零九年十二月三十一日)
		無備抵的非應計貸款				有備抵的非應計貸款				非應計貸款總額				非應計 貸款
業主佔用的商業地產		$	6,889			$	3,516			$	10,405			$	10,544
創收商業地產		1,039				1,196				2,235				1,996
工商業		1,332				1,837				3,169				2,545
商業建設		1,235				489				1,724				2,277
設備融資		43				2,396				2,439				3,141
商業總額		10,538				9,434				19,972				20,503
住宅抵押		3,163				9,295				12,458				10,567
房屋權益信貸額度		962				2,048				3,010				3,173
住宅建設		130				410				540				939
消費者		8				220				228				159
共計		$	14,801			$	21,407			$	36,208			$	35,341

如果按照原條款分類為非應計貸款，本可獲得的額外利息收入毛額大約為“非應計”貸款總額。$468,000和$378,000用於再加工三已結束的月2020年3月31日和2019分別。

風險等級 

除設備融資應收款外，聯合銀行根據借款人償債能力的相關信息，將商業貸款分為風險類別，例如：當前財務信息、歷史付款經驗、信貸文件、公共信息以及當前行業和經濟趨勢等。聯合銀行根據信用風險對貸款進行分類，對貸款進行單獨分析。這種分析是在不斷進行的基礎上進行的。聯合公司在其風險評級中使用以下定義：

觀看。這類貸款目前得到保護，不受明顯損失；然而，存在可能導致未來減值的弱點，包括財務比率的惡化、過去的應有地位和可疑的管理能力。這些貸款所需的監管金額超過了一般的監管量。抵押品價值通常提供足夠的保險，但可能無法立即上市。

不合標準。這些貸款沒有得到債務人目前的淨值和支付能力的充分保護，也沒有得到所擔保的擔保品的充分保護。具體而明確的弱點可能包括流動性差和財務比率惡化。貸款可能已經過期，相關的存款賬户也可能透支。如果缺陷得不到糾正，曼聯很可能會承受一些損失。如有可能，立即採取糾正措施。

可疑。具體的弱點的特點是不合格，嚴重到足以使收集的全部，高度懷疑和不可能。沒有可靠的二級償還來源。

 

損失。被歸類為損失的貸款具有與可疑貸款相同的特點，但損失的可能性是確定的。被歸類為損失的貸款被沖銷。

 

設備融資應收和消費用途貸款。聯合公司對所有設備、融資應收款和消費用途貸款實行及格/不合格評級制度。在通過/失敗評級制度下，處於非應計狀態、逾期90天或處於破產狀態的貸款被歸類為“失敗”，所有其他貸款被歸類為“通行證”。為下表的目的，這些類別中被歸類為“不合格”的貸款報告為不合格貸款，所有其他貸款均報告為合格貸款。

不符合上述標準的貸款，作為上述過程的一部分進行單獨分析，被視為通過評級貸款。

 

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根據最近進行的分析，截至所示日期，按風險類別分列的按年份分列的貸款攤銷成本如下(單位：千).

		截至2020年3月31日
		按發源地分列的定期貸款																								左輪手槍				轉換為定期貸款的左輪手槍				共計
		2020				2019				2018				2017				2016				優先
業主佔用的商業地產：
經過		$	108,385			$	402,541			$	271,646			$	236,178			$	222,321			$	287,441			$	60,479			$	28,008			$	1,616,999
觀看		4,602				8,706				4,166				11,315				7,869				4,634				842				70				42,204
不合標準		3,320				8,582				2,903				12,650				3,739				8,613				3,215				759				43,781
共有人佔用商業地產		116,307				419,829				278,715				260,143				233,929				300,688				64,536				28,837				1,702,984
創收商業地產：
經過		206,665				500,411				399,578				284,259				286,601				258,605				37,060				9,820				1,982,999
觀看		6,665				12,955				9,885				4,214				8,775				2,989				—				1,807				47,290
不合標準		10,632				13,890				2,662				4,117				228				2,577				—				107				34,213
生產商業房地產總收入		223,962				527,256				412,125				292,590				295,604				264,171				37,060				11,734				2,064,502
工商業
經過		87,261				267,166				240,535				125,838				93,442				63,150				361,419				9,674				1,248,485
觀看		1,066				807				2,725				620				883				53				16,140				147				22,441
不合標準		44				9,345				1,554				2,340				2,726				1,606				20,796				775				39,186
商業和工業共計		88,371				277,318				244,814				128,798				97,051				64,809				398,355				10,596				1,310,112
商業建設
經過		90,555				246,335				313,984				163,033				91,830				19,976				15,565				7,600				948,878
觀看		306				940				994				181				49				401				—				—				2,871
不合標準		1,205				2,609				550				387				950				438				—				1,430				7,569
商業建設總額		92,066				249,884				315,528				163,601				92,829				20,815				15,565				9,030				959,318
設備籌資：
經過		124,870				353,441				187,366				67,279				21,377				3,510				—				—				757,843
不合標準		—				817				1,421				627				180				64				—				—				3,109
設備籌資總額		124,870				354,258				188,787				67,906				21,557				3,574				—				—				760,952
住宅按揭：
經過		86,068				251,157				188,207				164,654				134,189				279,723				11				8,009				1,112,018
不合標準		832				2,103				2,927				1,520				891				7,337				—				360				15,970
住宅按揭總額		86,900				253,260				191,134				166,174				135,080				287,060				11				8,369				1,127,988
房屋權益信貸額度
經過		—				—				—				—				—				—				645,874				18,111				663,985
不合標準		—				—				—				—				—				—				226				4,171				4,397
住房權益信貸額度總額		—				—				—				—				—				—				646,100				22,282				668,382
住宅建設
經過		34,849				137,032				13,603				5,911				5,171				18,480				—				162				215,208
不合標準		—				173				133				25				127				330				—				—				788
住宅建設總額		34,849				137,205				13,736				5,936				5,298				18,810				—				162				215,996
消費者
經過		16,878				45,895				25,917				10,217				7,199				3,947				14,567				97				124,717
觀看		—				—				—				—				—				—				7				—				7
不合標準		26				71				82				74				69				52				91				1				466
總消費者		16,904				45,966				25,999				10,291				7,268				3,999				14,665				98				125,190
貸款總額
經過		755,531				2,203,978				1,640,836				1,057,369				862,130				934,832				1,134,975				81,481				8,671,132
觀看		12,639				23,408				17,770				16,330				17,576				8,077				16,989				2,024				114,813
不合標準		16,059				37,590				12,232				21,740				8,910				21,017				24,328				7,603				149,479
貸款總額		$	784,229			$	2,264,976			$	1,670,838			$	1,095,439			$	888,616			$	963,926			$	1,176,292			$	91,108			$	8,935,424

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根據最近進行的分析，截至所示日期，按貸款類別分列的貸款風險類別如下(單位：千).

		截至2019年12月31日
		經過				觀看				不合標準				可疑/ 損失				共計
業主佔用的商業地產		$	1,638,398			$	24,563			$	48,720			$	—			$	1,711,681
創收商業地產		1,914,524				40,676				25,522				—				1,980,722
工商業		1,156,366				16,385				47,580				—				1,220,331
商業建設		960,251				2,298				6,804				—				969,353
設備融資		737,418				—				3,141				—				740,559
商業總額		6,406,957				83,922				131,767				—				6,622,646
住宅抵押		1,093,902				—				14,135				—				1,108,037
房屋權益信貸額度		654,619				—				4,646				—				659,265
住宅建設		234,791				—				1,272				—				236,063
消費者		127,507				8				381				—				127,896
貸款總額，不包括PCI貸款		8,517,776				83,930				152,201				—				8,753,907
業主佔用的商業地產		3,238				2,797				2,511				—				8,546
創收商業地產		19,648				6,305				1,275				—				27,228
工商業		104				81				141				—				326
商業建設		3,628				590				2,644				—				6,862
設備融資		3,952				—				33				—				3,985
商業總額		30,570				9,773				6,604				—				46,947
住宅抵押		8,112				—				1,467				—				9,579
房屋權益信貸額度		1,350				—				60				—				1,410
住宅建設		348				—				26				—				374
消費者		303				—				33				—				336
PCI貸款共計		40,683				9,773				8,190				—				58,646
貸款組合總額		$	8,558,459			$	93,703			$	160,391			$	—			$	8,812,553

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不良債務重組

截至2020年3月31日和2019年12月31日，曼聯的TDR總計$53.7百萬和$54.2百萬分別。聯合分配$1.51百萬和$2.51百萬貿易發展報告備抵額2020年3月31日和2019年12月31日分別。截至2020年3月31日和2019年12月31日，有不承諾向未償還貸款的客户提供更多的貸款，這些貸款被歸類為TDRs。

在TDR期間根據TDR條款修改的貸款三結束的幾個月2020年3月31日和2019見下表。此外，該表還列出了根據TDR條款修改的貸款，這些貸款在所述期間違約(拖欠90天或90天以上)，並在違約前一年內進行了初步重組。(千美元).

		新TDRs
					預調整未攤銷成本				按修改類型分列的未攤銷成本																TDRS在過去12個月內修改，隨後發生違約
		數目  合同							比率 減縮				結構				其他				共計				重數 合同			攤銷成本
截至2020年3月31日止的三個月
業主佔用的商業地產		1			$	1,008			$	—			$	—			$	990			$	990			—			$	—
創收商業地產		3			235				—				67				165				232				—			—
工商業		—			—				—				—				—				—				1			6
商業建設		—			—				—				—				—				—				—			—
設備融資		7			434				—				434				—				434				—			—
商業總額		11			1,677				—				501				1,155				1,656				1			6
住宅抵押		5			302				—				278				—				278				—			—
房屋權益信貸額度		—			—				—				—				—				—				—			—
住宅建設		—			—				—				—				—				—				—			—
消費者		2			11				—				—				11				11				1			3
貸款總額		18			$	1,990			$	—			$	779			$	1,166			$	1,945			2			$	9
截至2019年3月31日止的三個月
業主佔用的商業地產		—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			—			$	—
創收商業地產		1			169				—				169				—				169				—			—
工商業		1			7				—				—				7				7				—			—
商業建設		—			—				—				—				—				—				—			—
設備融資		—			—				—				—				—				—				—			—
商業總額		2			176				—				169				7				176				—			—
住宅抵押		2			345				—				344				—				344				—			—
房屋權益信貸額度		—			—				—				—				—				—				—			—
住宅建設		—			—				—				—				—				—				—			—
消費者直接		—			—				—				—				—				—				—			—
間接自動		6			66				—				—				57				57				—			—
貸款總額		10			$	587			$	—			$	513			$	64			$	577			—			$	—

截至2020年3月31日，曼聯已經批准了與冠狀病毒危機相關的短期延期。$164百萬在修改前以其他方式執行的貸款。根據“關愛法”，這些貸款不被認為是發展中國家貸款。

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信貸損失備抵

自ASC 326通過以來，ACL貸款代表了管理層對該期間結束時投資組合中貸款信貸損失壽命的估計。與無資金承付款有關的ACL包括在合併資產負債表的其他負債中。

下表按投資組合段列出了所述期間ACL的餘額和活動情況。(單位：千).

		CECL																												招致的損失
		2020																												2019
三個月到3月31日，
		(一九二零九年十二月三十一日) 平衡				CECL的通過				(二零二零年一月一日) 平衡				沖銷				回收				(釋放)規定				期末餘額				開始 平衡				衝鋒- 離				回收				(釋放) 規定				終結 平衡
業主佔用的商業地產		$	11,404			$	(1,616	)		$	9,788			$	(6	)		$	1,034			$	184			$	11,000			$	12,207			$	(5	)		$	69			$	(397	)		$	11,874
創收商業地產		12,306				(30		)		12,276				(411		)		141				4,578				16,584				11,073				(197		)		20				230				11,126
工商業		5,266				4,012				9,278				(7,561		)		376				8,738				10,831				4,802				(1,519		)		163				1,449				4,895
商業建設		9,668				(2,583		)		7,085				—				141				2,330				9,556				10,337				(69		)		394				(387		)		10,275
設備融資		7,384				5,871				13,255				(1,863		)		356				2,990				14,738				5,452				(1,424		)		143				2,060				6,231
住宅抵押		8,081				1,569				9,650				(284		)		275				1,422				11,063				8,295				(61		)		48				63				8,345
房屋權益信貸額度		4,575				1,919				6,494				(20		)		103				310				6,887				4,752				(337		)		122				260				4,797
住宅建設		2,504				(1,771		)		733				(22		)		34				71				816				2,433				(4		)		26				(65		)		2,390
消費者		901				(491		)		410				(638		)		231				427				430				853				(547		)		207				324				837
間接自動		—				—				—				—				—				—				—				999				(197		)		38				32				872
信貸損失備抵總額-貸款		62,089				6,880				68,969				(10,805		)		2,691				21,050				81,905				61,203				(4,360		)		1,230				3,569				61,642
未供資承付款備抵		3,458				1,871				5,329				—				—				1,141				6,470				3,410				—				—				(269		)		3,141
信貸損失備抵總額		$	65,547			$	8,751			$	74,298			$	(10,805	)		$	2,691			$	22,191			$	88,375			$	64,613			$	(4,360	)		$	1,230			$	3,300			$	64,783

截至2020年3月31日，曼聯採用了一年合理、可支持的預測期.損失率的變化被用作這一期間信貸損失估計的基礎，採用同行銀行的歷史數據和從第三方供應商獲得的宏觀經濟預測數據進行建模，然後將這些數據應用於曼聯最近的違約經驗，作為起點。在…2020年3月31日該預測顯示，聯合行動的市場在未來一年將經歷經濟狀況的下降和失業率的上升，這主要是由於冠狀病毒大流行造成的。機場核心幹線與二零二零年一月一日比較上升，主要是由於預測在二0二0年一月一日出現惡化的趨勢。2020年3月31日與採用時的預測相比，主要的經濟預測驅動因素是失業率的變化。

在一年的合理和可支持的預測期以外的時期，聯合銀行在兩年內以直線方式恢復到歷史上的信用損失信息。對於不包括住宅抵押貸款在內的所有抵押品類型，聯合銀行利用2000年至2017年的同業數據，恢復到整個週期的平均違約率。對於由住宅抵押貸款擔保的貸款，對同行數據進行了調整，以適應貸款做法的變化，以防止在抵押危機期間所觀察到的損失的嚴重程度。

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已發生損失減值分類方法

下表是按投資組合部分記錄的貸款投資和根據對截至2000年12月31日的減值貸款進行評估的方法分配給每個部門的備抵餘額。(一九二零九年十二月三十一日) (單位：千).

	貸款未償																信貸損失備抵
	個別 評價 減值				集體 被評估為 減值				PCI				終結 平衡				個別 評價 減值				集體 被評估為 減值				PCI				終結 平衡
業主佔用的商業地產	$	19,233			$	1,692,448			$	8,546			$	1,720,227			$	816			$	10,483			$	105			$	11,404
創收商業地產	18,134				1,962,588				27,228				2,007,950				770				11,507				29				12,306
工商業	1,449				1,218,882				326				1,220,657				21				5,193				52				5,266
商業建設	3,675				965,678				6,862				976,215				55				9,613				—				9,668
設備融資	1,027				739,532				3,985				744,544				—				7,240				144				7,384
住宅抵押	15,991				1,092,046				9,579				1,117,616				782				7,296				3				8,081
房屋權益信貸額度	992				658,273				1,410				660,675				16				4,541				18				4,575
住宅建設	1,256				234,807				374				236,437				47				2,456				1				2,504
消費者	214				127,682				336				128,232				5				885				11				901
共計	$	61,971			$	8,691,936			$	58,646			$	8,812,553			2,512				59,214				363				62,089
未供資承付款備抵																	—				3,458				—				3,458
信貸損失備抵總額																	$	2,512			$	62,672			$	363			$	65,547

 

下表列出按類別分列的按類別分列的個別評估減值貸款的詳細情況。(一九二零九年十二月三十一日) (單位：千).

		2019年12月31日
		未付本金餘額				記錄投資				貸款損失備抵
	沒有記錄的相關津貼：
	業主佔用的商業地產	$	9,527			$	8,118			$	—
	創收商業地產	5,159				4,956				—
	工商業	1,144				890				—
	商業建設	2,458				2,140				—
	設備融資	1,027				1,027				—
	商業總額	19,315				17,131				—
	住宅抵押	7,362				6,436				—
	房屋權益信貸額度	1,116				861				—
	住宅建設	731				626				—
	消費者	66				53				—
	沒有記錄的相關津貼共計	28,590				25,107				—
	有記錄的津貼：
	業主佔用的商業地產	11,136				11,115				816
	創收商業地產	13,591				13,178				770
	工商業	559				559				21
	商業建設	1,535				1,535				55
	設備融資	—				—				—
	商業總額	26,821				26,387				1,662
	住宅抵押	9,624				9,555				782
	房屋權益信貸額度	146				131				16
	住宅建設	643				630				47
	消費者	161				161				5
	有記錄的津貼共計	37,395				36,864				2,512
	共計	$	65,985			$	61,971			$	2,512

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T在所述期間，受損貸款的平均餘額和確認為減值貸款的收入被視為已發生損失的損失後的平均餘額列示於下表。(單位：千). 

			截至2019年3月31日止的三個月
			平均餘額				利息收入 減值期間確認				收付現付利息收入
	業主佔用的商業地產		$	17,410			$	285			$	284
	創收商業地產		14,237				193				207
	工商業		1,716				19				19
	商業建設		2,402				34				33
	設備融資		—				—				—
	商業總額		35,765				531				543
	住宅抵押		15,502				168				174
	房屋權益信貸額度		258				4				3
	住宅建設		1,408				24				23
	消費者		205				4				4
	間接自動		1,190				14				14
	共計		$	54,328			$	745			$	761

下表列出了從所述期間累計其他綜合收入中重新分類的數額的詳細情況。(單位：千).

累積其他綜合收益組成部分的詳情		三個月結束 三月三十一日，								報表中列出淨收入的受影響項目
		2020				2019
可供出售證券的實際虧損：
		$	—			$	(267	)		證券損失淨額
		—				68				所得税利益
		$	—			$	(199	)		扣除税額
轉入持有到期日的可供出售證券的淨收益中包括的損失攤銷：
		$	(83	)		$	(84	)		投資證券利息收入
		20				20				所得税利益
		$	(63	)		$	(64	)		扣除税額
衍生金融工具淨收益中的損失攤銷作為現金流量對衝：
非指定頭寸損失的攤銷		$	—			$	(102	)		存款利息費用
		—				26				所得税利益
		$	—			$	(76	)		扣除税額
與確定養卹金計劃活動有關的改敍：
前期服務成本		$	(133	)		$	(159	)		薪金及僱員福利開支
精算損失		(81		)		(15		)		其他費用
		(214		)		(174		)		税前總額
		54				44				所得税利益
		$	(160	)		$	(130	)		扣除税額
本期間改敍共計		$	(223	)		$	(469	)		扣除税額

括號中顯示的數額減少了收入。

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下表列出所述期間每股基本收益和稀釋收益的計算情況。(單位：千，除每股數據外).

		三個月結束 三月三十一日，
		2020				2019
	淨收益	$	31,884			$	44,262
	分配給未歸屬股份的股息和未分配收益	(243		)		(315		)
	可供普通股股東使用的淨收入	$	31,641			$	43,947
	已發行加權平均股票：
	基本	79,340				79,807
	稀釋證券效應
	股票期權	—				3
	限制性股票單位	106				3
	稀釋	79,446				79,813
	每股淨收入：
	基本	$	0.40			$	0.55
	稀釋	$	0.40			$	0.55

 

在…2020年3月31日，聯合排除1,000可在行使股票期權時發行的可稀釋普通股的股份，加權平均行使價格為$30.45從稀釋每股收益的計算，因為它們的抗稀釋作用。

 

 

利用衍生工具的風險管理目標

曼聯面臨着因其經營和經濟狀況而產生的某些風險。聯合公司主要通過對其核心業務活動的管理來管理其對各種業務和操作風險的敞口。聯合銀行通過定價和存款產品的期限結構、投資證券組合和批發融資的金額和期限以及較小程度上通過使用衍生金融工具來管理利率風險。聯合總會不時加入衍生金融工具，以管理因商業活動而產生的利率風險風險，這些風險風險導致未來已知和不確定的現金數額的接收或支付，而這些現金的價值是由利率決定的。衍生金融工具用於管理已知或預期現金收入以及主要與貸款、投資證券、批發借款和存款有關的已知或預期現金付款的數額、時間和期限的差異。

 

曼聯與與其開展業務的衍生品交易商達成了淨結算協議，但已選擇在合併資產負債表上反映總資產和負債。

聯合銀行通過芝加哥商品交易所(CME)集中清算某些衍生品。芝加哥商品交易所的規則在法律上將中央清算衍生品的變價保證金支付描述為衍生品敞口的結算，而不是抵押品。因此，為會計目的，差異保證金支付和相關的衍生工具被視為一個單一的會計單位。由芝加哥商品交易所決定的變化幅度每天都要確定。因此，通過芝加哥商品交易所結算的衍生品合約的公允價值估計為零。

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下表列出截至所列日期的衍生金融工具的公允價值及其在合併資產負債表上的分類。(單位：千):

		2020年3月31日								2019年12月31日
		衍生資產				衍生負債				衍生資產				衍生負債
指定為對衝工具的衍生品：
經紀定期存款的公允價值對衝		$	—			$	144			$	—			$	880
共計		$	—			$	144			$	—			$	880
未指定為對衝工具的衍生品：
客户衍生頭寸		$	74,793			$	33			$	27,277			$	446
交易商對客户衍生頭寸的抵銷		33				20,318				394				6,425
風險參與		—				28				—				12
按揭銀行-貸款承擔		7,361				—				1,970				—
按揭銀行-遠期銷售承諾		481				4,281				98				86
分叉嵌入導數		—				538				5,268				—
分叉嵌入導數的交易商補償		—				2,007				—				7,667
共計		$	82,668			$	27,205			$	35,007			$	14,636
總衍生物		$	82,668			$	27,349			$	35,007			$	15,516
總衍生工具		$	82,668			$	27,349			$	35,007			$	15,516
減：須遵守總淨額結算協議的數額		(50		)		(50		)		(401		)		(401		)
減：收到/認捐的現金擔保品		—				(23,718		)		—				(14,933		)
淨額		$	82,618			$	3,581			$	34,606			$	182

客户衍生頭寸包括聯合銀行與某些商業貸款客户之間的互換、上限和走廊，並根據背對背計劃向交易商提供抵消頭寸。此外，聯合銀行偶爾與對手銀行簽訂信用風險參與協議，接受或轉移與利率互換相關的部分信用風險。這些協議通常是在與同一客户一起參與貸款的情況下執行的，允許客户與一家銀行進行利率互換，同時允許在參與成員之間分配信貸風險。

曼聯也有三利率互換合約，不是指定為對衝工具，而是與市場掛鈎的經紀存單的經濟對衝工具。與市場掛鈎的代理存單包含嵌入的衍生品，這些衍生品與主工具分叉，並通過收益被標記為市場。與市場掛鈎的掉期和分叉嵌入的衍生品的公允價值標記往往與90天倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的變動方向相反，因此提供了一種經濟對衝。

  

此外，聯合銀行還以出售這些貸款為目的，推出了一些住宅抵押貸款。在聯合銀行作出利率鎖定承諾，以發起一項即將出售的住宅抵押貸款，到貸款獲得資金並最終出售之時，聯合銀行將面臨市場價格變動的風險。曼聯簽訂遠期銷售協議，以減少風險，並保護最終貸款出售的預期收益。住房抵押貸款和遠期貸款銷售承諾是獨立衍生工具。根據公允價值選項，大多數新的抵押貸款按公允價值入賬，上表未反映這些貸款。這些衍生工具的公允價值調整記在綜合收益報表中的抵押貸款收益和其他相關費用收入中。

現金流動利率風險的邊緣 

在…2020年3月31日和2019年12月31日曼聯沒有任何活躍的現金流對衝工具。先前指定的對衝基金所產生的其他綜合收益中的剩餘虧損，正被攤銷為掉期交易最初期限內的收益，因為預計掉期最初指定進行對衝的預測交易仍將發生。在2019年第二季度，聯聯攤銷了其他綜合收益中已終止的套期保值頭寸的剩餘虧損餘額，這是現金流量套期保值對合並損益表的唯一影響。三結束的幾個月2020年3月31日和2019。詳情見注5。

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利率風險的公允價值邊緣 

由於利率的變化，曼聯的某些固定利率債務的公允價值發生了變化。聯合銀行使用利率衍生工具管理因利率變動而對這些工具的公允價值變化的風險敞口。對於指定的、符合公允價值套期保值條件的衍生工具，衍生產品的損益以及套期保值項目上可歸因於套期保值風險的抵消損失或收益在收益中得到確認。聯合包括同一損益表項目中對衝項目的損益與相關衍生產品的抵銷損失或收益。

在…2020年3月31日和(一九二零九年十二月三十一日)，曼聯三和四利率掉期的名義總金額分別為$27.9百萬和$37.9百萬分別被指定為固定利率經紀定期存款的公允價值對衝.互換涉及從交易對手那裏收取固定利率金額，以換取曼聯在協議有效期內支付可變利率。

下表列出公允價值對衝關係中的衍生工具對所述期間綜合損益表的影響。(單位：千). 

		利息費用-存款
		三個月到3月31日，
		2020				2019
收入綜合報表中列出的總額		$	15,075			$	15,957
公允價值套期保值關係的損益：
利率合約：
與衍生工具利息結算有關的金額		(75		)		(101		)
在衍生產品上被認可		1,062				451
模糊限制項識別		(982		)		(462		)
公允價值套期保值確認的淨收入(費用)		$	5			$	(112	)

 

在某些情況下，已故代理存單持有人的遺產可在持有人去世時將存單交回聯合銀行。當發生這些財產變現時，由於公允價值與存回的票面金額之間的差額而確認損益。上表所報告的公允價值套期保值關係中被套期保值的經紀定期存款公允價值的變化包括房地產投資的損益。

下表列出了套期保值固定利率代理定期存款的賬面金額和套期保值負債賬面金額中的累積公允價值套期保值調整數。(單位：千).

		2020年3月31日								(一九二零九年十二月三十一日)
資產負債表定位		資產(負債)賬面金額				套期會計基礎調整				資產(負債)賬面金額				套期會計基礎調整
存款		$	(27,017	)		$	(324	)		$	(35,880	)		$	645

未指定為套期保值工具的衍生工具 

下表列出在所述期間未指定為套期保值工具的衍生工具的收益及虧損。(單位：千). 

		收益(損失)在衍生產品收益中的位置		在衍生產品收益中確認的損益金額
				2020				2019
三個月到3月31日，
客户衍生工具及交易商補償		其他非利息收入		$	1,424			$	503
分叉嵌入導數與交易商補償		其他非利息收入		(195		)		218
去指定樹籬		其他非利息收入		—				(193		)
按揭銀行衍生工具		按揭貸款收入		(829		)		(190		)
風險參與		其他非利息收入		(17		)		2
				$	383			$	340

 

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與信用風險有關的或有特點 

聯合銀行通過與每個非客户交易對手簽訂雙邊信貸支持協議來管理其在衍生品交易上的信用敞口。信貸支持協議要求對超過規定的最低門檻值的風險進行擔保。這些協議的細節，包括最低門檻，因對手方而異。

 

聯合銀行與其各自的衍生對手方達成的協議規定，如果任何一方拖欠其任何債務，也可以宣佈其衍生債務違約。與衍生品交易對手方達成的協議還包括一些條款，如果這些條款得不到遵守，可能導致聯合銀行被宣佈違約。聯合與某些衍生對手有協議，其中規定，如果聯合銀行未能保持其作為資本充足的機構的地位，或受到迅速糾正行動指令的約束，交易對手可以終止衍生交易頭寸，並要求聯合履行其在協議項下的義務。集中清算的衍生品不具備信用風險相關的特性，如果聯合銀行的信用評級被下調，就需要額外的抵押品。

 

聯合銀行有一個股權補償計劃，允許以股票為基礎的各種補償。根據該計劃授予的期權的行使價格不低於授予之日標的股票的公平市場價值。圖則的一般條款包括轉歸期(通常為四年)有一個可行使的期間，不得超過十年。某些期權和限制性股票單位獎勵規定，如果控制發生變化(如計劃文件中所定義)，則可加速歸屬。截至2020年3月31日, 1.30百萬根據該計劃，還可以給予更多的獎勵。

下表顯示了第一個股票期權活動三幾個月2020.

備選方案		股份			加權- 平均 運動價格				加權- 平均 殘存 契約性 任期(年份)		骨料 內稟 價值(千美元)
截至2019年12月31日仍未繳付的款項		1,500			$	27.95
過期		(500	)		22.95
二0二0年三月三十一日未繳		1,000			30.45				0.04		$	—
可在2020年3月31日鍛鍊		1,000			30.45				0.04		—

 

每一種期權的公允價值都是在授予之日使用Black-Schole模型估算的。不股票期權是在三結束的幾個月2020年3月31日和2019。聯合承認不期間與股票期權有關的補償費用三結束的幾個月2020年3月31日和2019.

 

下表列出了第一批受限制庫存單位的活動情況。三幾個月2020.

受限制股票單位獎勵		股份			加權- 平均撥款- 日期公允價值				加權- 平均 殘存 契約性 任期(年份)		骨料 內稟 價值(千美元)
截至2019年12月31日仍未繳付的款項		808,424			$	27.94
獲批		38,988			25.39
既得利益		(64,912	)		27.83						$	1,870
取消		(17,672	)		26.44
二0二0年三月三十一日未繳		764,828			27.85				4.0		14,004

 

不具備市場條件的限制股和業績股的補償費用是根據授予之日的聯合普通股的市場價值計算的。在市場條件下，績效股票單位的補償費用是以每股公平市價的授予日期為基礎，採用蒙特卡羅模擬估值模型估算的。曼聯認識到沒收所產生的影響。被限制的股票單位和業績股票單位獎勵的價值在服務期內攤銷為費用。為三結束的幾個月2020年3月31日和2019、費用$2.40百萬和$1.91百萬分別在薪金和僱員福利費用方面與限制庫存單位和業績股獎勵有關。此外，對於三結束的幾個月2020年3月31日和2019, $93,000和$72,000分別在其他業務費用中確認為授予聯合董事會成員的限制性股票單位獎勵。

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與股票補償費用有關的遞延所得税福利$637,000和$507,000的所得税費用已包括在內。三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。截至2020年3月31日，有$12.8百萬計劃授予的與非歸屬限制性股票單位和績效股票單位獎勵有關的未確認費用。預計這一費用將在加權平均期間內確認。2.3年數。截至2020年3月31日，有不與根據計劃授予的非歸屬股票期權有關的未確認費用。

 

 

公允價值計量是根據市場參與者在對資產或負債定價時使用的假設確定的。作為在公允價值計量中考慮市場參與者假設的基礎，聯合公司使用公平價值層次結構，根據獨立於報告實體的來源獲得的市場數據(可觀察的投入分類在層次結構的第1和第2級內)和報告實體自己對市場參與者假設的假設(在層次結構第3級內分類的不可觀測輸入)，區分市場參與者假設。美國國際貨幣基金組織制定了一些程序，以審查重要的估值投入，並重新評估這些工具在估值框架中的分類方式。

 

公允價值層次

一級估值是基於活躍市場中的報價(未經調整)，其資產或負債相同，而聯合公司有能力獲取這些資產或負債。

 

2級估值的依據是活躍市場中類似資產和負債的報價，以及可觀察到的資產或負債的投入(報價除外)，如利率、外匯匯率和收益率曲線，可在通常報價的時間間隔內觀察到。

 

三級估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用至少一個基於不可觀測的資產或負債輸入的重要假設，這些假設通常基於實體自己的假設，因為幾乎沒有相關的市場活動(如果有的話)。

 

當公允價值計量的確定依據於公允價值層次的不同層次的投入時，整個公允價值計量所處的公允價值層次中的水平是基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入。評估某一特定投入對整個公允價值計量的重要性，需要作出判斷，並考慮到資產或負債特有的因素。

 

下文介紹按公允價值記錄的資產和負債的估價方法。

投資證券

可供出售的債務證券和具有容易確定公允價值的股票證券按公允價值定期記錄。公允價值計量是根據報價(如果有的話)進行的。如果報價不可得，公允價值將使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術來衡量，如未來現金流的現值，並根據證券的信用評級、提前付款假設和其他因素(如信貸損失假設)進行調整。一級證券包括在活躍的交易所交易的證券，如在活躍的場外市場和貨幣市場基金中由交易商或經紀人交易的紐約證券交易所、美國國庫券。二級證券包括由政府贊助的實體發行的抵押貸款支持證券、市政債券、公司債務證券和資產支持證券，其估值依據的是可觀察的投入，其中包括：類似資產的市場報價、非活躍市場的報價，或其他可在市場上觀察並可被可觀測的整個證券期的市場數據證實的投入。被歸類為三級的證券包括那些在流動性較低的市場中交易的證券，這些證券的估值是基於從經紀商那裏得到的估計，而這些估計是不可直接觀察的。

 

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遞延補償計劃資產及負債

綜合資產負債表中的其他資產包括與僱員遞延薪酬計劃有關的資產。與這些計劃有關的資產投資於共同基金，並被列為第1級。遞延賠償負債(也列為第1級)按對僱員的債務公允價值記賬，反映了所投資資產的公允價值，並列入綜合資產負債表的其他負債中。

 

為出售而持有的按揭貸款

聯合銀行為其大部分新發行的抵押貸款選擇公允價值選項，以減少某些時間差異，更好地將貸款公允價值的變化與用於經濟對衝的衍生工具的價值變化相匹配。為出售而持有的抵押貸款的公允價值是根據類似資產的報價確定的，並根據該貸款的具體屬性進行調整(第2級)。

 

衍生金融工具

聯合銀行使用衍生品來管理利率風險。這些工具的估值通常採用廣泛接受的估值技術，包括對每一種衍生產品的預期現金流量進行貼現現金流量分析。這一分析反映了衍生品的合約條款，包括到期日，並使用了可觀察的基於市場的投入，包括利率曲線和隱含波動。利率互換的公允價值採用市場標準的方法來確定，即扣除未來固定現金收入的貼現額和折現的預期可變現金付款。可變現金支付是根據市場利率可觀測曲線得出的未來利率預期(前向曲線)計算的。聯合銀行還利用最大努力和強制交付遠期貸款銷售承諾來對衝抵押貸款業務中的風險。

 

聯合銀行在公允價值計量中納入了必要的信用估值調整，以適當反映各自對手的不履約風險。在調整其衍生合同的公允價值以應對不履行風險的影響時，聯合銀行考慮了淨結算和任何適用的信用增強的效果，如抵押品貼現、門檻和擔保。

 

儘管管理層已確定，用於對其衍生品進行估值的大部分投入屬於公允價值等級體系的第2級，但與其衍生產品相關的信貸估值調整利用了第3級投入，例如對當前信貸利差的估計，以評估其本身及其對手方違約的可能性。然而，管理層評估了信貸估值調整對其衍生品頭寸總體估值的影響的重要性，並確定信貸估值調整對其衍生產品的總體估值沒有重大影響。被歸類為第三級的衍生產品包括結構性衍生品，其中經紀人報價作為一項重要的估值投入，與第2級披露不一致。風險參與的公允價值包含3級輸入，以評估客户違約的可能性。利率鎖定承諾的公允價值(與抵押貸款承諾相關)被歸類為3級，其依據是對聯合公司預計不會提供資金的承諾的不可觀測的投入。

 

住房和SBA/USDA貸款的還本付息權

聯合確認出售住宅和SBA/USDA貸款時的維修權，並保留服務。管理層已選擇以公允價值持有這些資產。鑑於這些資產的性質，關鍵的估值投入是看不見的，管理層將這些資產歸類為三級。

 

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按公允價值定期計量的資產和負債

下表列出按公允價值計量的聯合國資產和負債，這些資產和負債按所列日期按公允價值層次結構中的水平進行彙總，按公允價值等級中的公允價值等級進行彙總。(單位：千).

2020年3月31日		一級				2級				三級				共計
資產：
可供出售的債務證券：
美國國債		$	158,964			$	—			$	—			$	158,964
美國政府機構		—				2,967				—				2,967
國家和政治分支		—				227,681				—				227,681
住房貸款抵押證券		—				1,297,591				—				1,297,591
商業按揭證券		—				267,789				—				267,789
公司債券		—				190,785				—				190,785
資產支持證券		—				104,099				—				104,099
具有容易獲得的公允價值的權益證券		1,338				—				—				1,338
供出售的按揭貸款		—				89,959				—				89,959
遞延補償計劃資產		7,537				—				—				7,537
SBA/USDA貸款的償債權		—				—				6,290				6,290
住宅按揭服務權		—				—				11,059				11,059
衍生金融工具		—				75,307				7,361				82,668
總資產		$	167,839			$	2,256,178			$	24,710			$	2,448,727
負債：
遞延補償計劃負債		$	7,549			$	—			$	—			$	7,549
衍生金融工具		—				24,632				2,717				27,349
負債總額		$	7,549			$	24,632			$	2,717			$	34,898

2019年12月31日		一級				2級				三級				共計
資產：
可供出售的債務證券
美國國債		$	154,618			$	—			$	—			$	154,618
美國機構		—				3,035				—				3,035
國家和政治分支		—				226,490				—				226,490
住房貸款抵押證券		—				1,299,025				—				1,299,025
商業按揭證券		—				284,953				—				284,953
公司債券		—				202,093				998				203,091
資產支持證券		—				103,369				—				103,369
具有容易獲得的公允價值的權益證券		1,973				—				—				1,973
供出售的按揭貸款		—				58,484				—				58,484
遞延補償計劃資產		8,133				—				—				8,133
SBA/USDA貸款的償債權		—				—				6,794				6,794
住宅按揭服務權		—				—				13,565				13,565
衍生金融工具		—				27,769				7,238				35,007
總資產		$	164,724			$	2,205,218			$	28,595			$	2,398,537
負債：
遞延補償計劃負債		$	8,132			$	—			$	—			$	8,132
衍生金融工具		—				6,957				8,559				15,516
負債總額		$	8,132			$	6,957			$	8,559			$	23,648

 

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下表顯示了按公允價值計量的資產的期初餘額和期末餘額的核對情況，這些資產是按公允價值定期計量的，使用的是被歸類為三級價值的不可觀測的重要投入。(單位：千).

	2020																				2019
	衍生資產				衍生負債				SBA/USDA貸款的償債權				住宅按揭服務權				可供出售的債務證券				導數 資產				導數 責任				SBA/USDA貸款的償債權				住宅按揭服務權				可供出售的債務證券
三個月到3月31日，
期初餘額	$	7,238			$	8,559			$	6,794			$	13,565			$	998			$	11,841			$	15,732			$	7,510			$	11,877			$	995
加法	—				—				95				2,115				—				—				—				375				863				—
銷售和結算	—				—				(307		)		(493		)		(1,000		)		(1,135		)		(2,330		)		(363		)		(150		)		—
其他綜合收入	—				—				—				—				2				—				—				—				—				—
收入中包括的數額-公允價值調整數	123				(5,842		)		(292		)		(4,128		)		—				(1,145		)		(1,958		)		(121		)		(1,143		)		—
期末餘額	$	7,361			$	2,717			$	6,290			$	11,059			$	—			$	9,561			$	11,444			$	7,401			$	11,447			$	995

下表提供了關於按所示日期計算公允價值的第三級公允價值的定量信息。(單位：千). 

		公允價值												加權平均
第三級資產和負債		三月三十一日， 2020				(一九二零九年十二月三十一日)				估價技術				三月三十一日， 2020			(一九二零九年十二月三十一日)
												不可觀測的輸入
SBA/USDA貸款的償債權		$	6,290			$	6,794			貼現現金流		貼現率		12.0	%		12.3	%
												預付率		17.1	%		16.5	%
住宅按揭服務權		11,059				13,565				貼現現金流		貼現率		10.0	%		10.0	%
												預付率		19.3	%		14.1	%
公司債券		—				998				經紀人提供的指示性投標		多種因素，包括但不限於當前業務、財務狀況、現金流和最近執行的與公司有關的融資交易。		N/A			N/A
衍生資產-按揭		7,361				1,970				內部模型		拉通率		80.5	%		83.6	%
衍生資產-其他		—				5,268				經銷商定價		經銷商定價		N/A			N/A
衍生負債-風險參與		28				12				內部模型		可能曝光率		0.15	%		0.36	%
												違約概率		1.80	%		1.80	%
衍生負債-其他		2,689				8,547				經銷商定價		經銷商定價		N/A			N/A

 

公允價值期權

在…2020年3月31日為出售而持有的按揭貸款，而公允價值選擇的按揭貸款，其總公允價值及未償還本金餘額為$90.0百萬和$86.4百萬分別。在…2019年12月31日為出售而持有的按揭貸款，而公允價值選擇的按揭貸款，其總公允價值及未償還本金餘額為$58.5百萬和$56.6百萬分別。這些貸款的利息收入是根據貸款的票據利率計算的，並記在利息收入中。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019，這些貸款公允價值的變化導致淨貸款收益的$1.73百萬和$306,000分別。這些貸款公允價值變動而產生的損益記錄在抵押貸款和其他相關費用中。公允價值的這些變化主要由套期保值活動抵消。這些金額中的一項非實質性部分可歸因於特定工具信貸風險的變化。

 

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按公允價值計量的非經常性資產和負債

可能不時需要聯合公司在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產。這些公允價值調整通常是由於採用攤銷成本較低或公允價值核算或減值造成的個人資產減記而產生的。中的所有資產的公允價值等級和賬面價值。2020年3月31日和2019年12月31日，而非經常性的公允價值調整則記錄在所提出的年度至日期期間。(單位：千).

			一級				2級				三級				共計
	2020年3月31日
	貸款		$	—			$	—			$	3,909			$	3,909
	2019年12月31日
	貸款		$	—			$	—			$	20,977			$	20,977

上文報告的按公允價值非經常性計量的貸款通常是部分沖銷或指定了特定準備金的受損貸款。作為抵押品的非應計減值貸款通常被減記為80%考慮到銷售的估計成本的評估價值。根據抵押品的評估價值或貼現現金流量為減值貸款設立了特定準備金，但只有以抵押品公允價值為基礎的特定準備金才被視為非經常性公允價值調整。當抵押品的公允價值以可觀察的市場價格或當前評估價值為基礎時，聯合銀行將受損貸款記錄為非經常性二級貸款。當評估價值不可得或管理部門確定抵押品公允價值進一步低於評估價值，且沒有可觀察的市場價格時，聯合銀行將受損貸款記錄為非經常性三級貸款。

未按公允價值計量的資產和負債  

對於已報價的金融工具，這些報價用於確定公允價值。未確定到期日的金融工具，其剩餘到期日為180天考慮到任何適用的信用風險後，假設公允價值接近報告的賬面價值，或者更少或更頻繁地按市場利率重新定價。如果沒有市場報價，則通過使用金融工具當前市場利率估計值貼現預期現金流量來對金融工具進行估值。就表外衍生工具而言，公允價值估計為曼聯在報告之日收到或支付終止合同的金額，同時考慮到公開合同目前未實現的損益。

 

現金、現金等價物和回購協議期限短，因此賬面價值接近公允價值。由於應計未收利息和應付利息的短期結算，賬面金額接近公允價值。

 

公允價值估計是根據相關的市場信息和有關金融工具的信息，在特定的時間點進行的。這些估計數沒有反映出出售曼聯全部股份可能產生的任何特定金融工具的溢價或折價。所有的估計在本質上都是主觀的。假設的變化可能對估計數產生重大影響。

 

公允價值估計是基於現有的資產負債表內外金融工具，而不是試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。不被視為金融工具的重大資產和負債包括抵押銀行業務、經紀網絡、遞延所得税、房地和設備以及商譽。此外，與實現未實現損益有關的税收影響可能對公允價值估計產生重大影響，估計數中沒有考慮到這些影響。

 

表外工具(延長信貸和備用信用證的承諾)，可以合理地預測抽獎，通常是短期的到期，並按可變利率定價。因此，與這些工具有關的估計公允價值並不重要。

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其他未按公允價值定期計量的金融工具的賬面金額和公允價值如下：(單位：千).

						公允價值水平
		承載量				一級				2級				三級				共計
2020年3月31日
資產：
有價證券到期日		$	290,404			$	—			$	301,595			$	—			$	301,595
貸款和租賃淨額		8,853,519				—				—				8,690,538				8,690,538
負債：
存款		11,034,926				—				11,037,183				—				11,037,183
長期債務		212,849				—				—				213,940				213,940
2019年12月31日
資產：
有價證券到期日		$	283,533			$	—			$	287,904			$	—			$	287,904
貸款和租賃淨額		8,750,464				—				—				8,714,592				8,714,592
負債：
存款		10,897,244				—				10,897,465				—				10,897,465
長期債務		212,664				—				—				217,665				217,665

 

聯合是金融工具的一方，在正常的業務過程中存在表外風險，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸和信用證。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表確認數額的信貸風險因素。這些票據的合同金額反映了聯合銀行在特定類別的金融工具中的參與程度，在金融工具的另一方不履行承諾提供信貸和信用證的情況下，信用損失的風險由這些文書的合同金額來表示。聯合銀行在作出承諾和有條件的債務時使用的信貸政策與其在資產負債表上承銷工具的做法相同。在大多數情況下，需要抵押品或其他擔保來支持有信用風險的金融工具。

 

下表彙總了截至所示日期的表外工具的合同金額。(單位：千).

	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
合同金額為信貸風險的金融工具：
提供信貸的承諾	$	2,079,644			$	2,126,275
信用證	24,705				22,533

 

聯合公司為“社區再投資法”的目的，在某些有限合夥企業中持有少量投資。截至2020年3月31日，曼聯承諾提供額外的資金$10.4百萬與未反映在綜合資產負債表中的未來資本要求有關。

 

在正常的業務過程中，聯合公司會受到各種未決和威脅的訴訟，其中提出金錢損害賠償要求，雖然無法預測這些訴訟的結果，或任何可能的損失範圍，但管理部門在與法律顧問協商後，預計這些訴訟產生的最終總賠償責任(如果有的話)不會對聯合公司的財務狀況或業務結果產生重大不利影響。

截至2020年3月31日、聯合銀行和世界銀行被歸類為資本充足的監管框架，以便及時採取糾正行動。被歸類為大寫化的2020年3月31日，聯合銀行和世界銀行必須超過當時有效的資本充足的準則比率，如下表所示，並滿足了某些其他要求。管理層認為，聯合銀行和世界銀行超過了所有資本充足的要求。2020年3月31日，自年底以來，沒有任何條件或事件會改變資本充足的狀況。

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通過“關愛法”，聯邦銀行監管機構為CECL在通過和通過後的兩年期間的不良資本影響的延遲提供了救濟，這是聯合銀行所採用的。這種可選的兩年延遲之後是一個可選的三年過渡期，以逐步淘汰在最初兩年延遲期間提供的資本利益總額。根據過渡條款，每年逐步取消25%的總資本利益，在第六年開始時完全承認採用的影響。

監管資本比率2020年3月31日和2019年12月31日，以及資本充足率所需的最低金額，以及在這些時間內有效的及時糾正行動規定的資本充足的最低數額，現為聯合銀行和世界銀行列出如下所示。(千美元):

		巴塞爾III準則						聯合社區銀行公司 (合併)								聯合社區銀行
		最小值(1)			井 資本化			2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)				2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
基於風險的比率：
普通股一級資本		4.5	%		6.5	%		12.85		%		12.97		%		13.58		%		14.87		%
一級資本		6.0			8.0			13.09				13.21				13.58				14.87
總資本		8.0			10.0			14.93				15.01				14.30				15.54
槓桿比率		4.0			5.0			10.40				10.34				10.78				11.63
普通股一級資本								$	1,283,068			$	1,275,148			$	1,351,820			$	1,458,720
一級資本								1,307,318				1,299,398				1,351,820				1,458,720
總資本								1,490,998				1,476,302				1,424,147				1,524,267
風險加權資產								9,983,839				9,834,051				9,957,388				9,810,477
平均資產總額 次級槓桿比率								12,570,521				12,568,563				12,538,532				12,545,254

⁽¹⁾ 截至2020年3月31日和2019年12月31日有效的額外資本保護緩衝為2.50%

 

在……上面2020年5月6日，聯合董事會批准了定期季度現金紅利$0.18按普通股計算。股利是應付的(二0二0年七月六日)，給記錄在案的股東(二0二0年六月十五日).

繼第四季度末至2020年5月1日，曼聯已獲得sba的授權。11,256購買力平價貸款總額$1.20十億。此外，在2020年4月30日之前，曼聯還批准了短期延期貸款，而這些貸款原本大約有大約的表現。$1.40十億，其中包括季度前批准的。

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•	我們的分支機構在只有預約的遊説服務的驅動模式下運作，利用我們的業務連續性計劃和能力，其中包括將關鍵的運營團隊劃分和分散到不同的地點，並在可能的情況下讓員工在家工作。

•	向受冠狀病毒大流行影響的客户提供援助，包括延期付款、免除某些費用、暫停喪失財產贖回權、參與“關愛法”和為企業提供貸款方案，包括SBA PPP。

•	暫停普通股回購，以最大限度地利用資本和流動性資源。

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(1)	免税證券和貸款的利息收入有所增加，以反映應納税證券和貸款的可比利息。使用的税率為26%，反映了法定的聯邦所得税税率和聯邦税收調整後的州所得税税率。

(2)	未償還貸款的平均餘額包括已停止應計利息的貸款和為出售而持有的貸款。

(3)	可供出售的證券按攤銷成本顯示.税前未實現收益5 290萬美元2020的未實現損失2 590萬美元2019包括在其他資產中。

(4)	淨利差是指應納税等值的淨利息收入除以平均利息收益資產.

(5)	反映了2019年第三季度某些掃面存款從貨幣市場到現在的重新分類和生息需求。

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•	感染冠狀病毒的僱員；

•	降低員工在家工作的工作效率；

•	(二)停工、強制檢疫或者其他中斷業務的；

•	缺乏開展業務活動所需的關鍵人員；

•	對關鍵員工的影響，包括業務管理人員和負責準備、監測和評估我們的財務報告和內部控制的人員；

•	由於我們的許多僱員遠程工作，網絡安全風險增加；

•	持續關閉分公司大堂或我們客户的辦公室或業務；

•	對貸款和其他銀行服務和產品的需求下降；

•	由於失業和冠狀病毒流行造成的其他影響，消費者支出減少；

•	美國金融市場空前動盪；

•	我們投資證券組合的不穩定表現；

•	由於我國市場上流行冠狀病毒的影響，我們的貸款組合的信貸質量下降，因此需要酌情增加信貸損失或貸款損失的備抵；

•	單獨或因受冠狀病毒影響而造成的信貸損失備抵增加；

•	包括房地產抵押品在內的貸款抵押品價值下降；

•	借款人和貸款擔保人的淨資產和流動性下降，損害了他們履行對我們承諾的能力，這可能影響不良資產、沖銷和準備金費用的水平；

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•	我們所服務的市場中，被政府視為“非必需”的企業，以及因經濟活動減少而遭受不利影響的“非必需”和“基本”企業，導致需求下降。

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#	管理合同或補償計劃或安排。

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