目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
☑ |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
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截至二零二零年三月三十一日止的季度統計數字 |
或
☐ |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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從_ |
佣金檔案編號000-31311
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(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州 |
25-1701361 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) |
(國税局僱主識別號碼) |
|
|
2858 de La Cruz Blvd. |
|
加州聖克拉拉 |
95050 |
(首席行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(408) 280-7900
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.00015美元 |
|
納斯達克股票市場有限責任公司 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類提交要求的限制。是的,☑,No,☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是的,☑,No,☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器☐ |
加速濾波器☑ |
非加速濾波器☐ |
小型報告公司☑ |
|
新興成長型公司☐ |
如果一家新興成長型公司,如果登記人選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則,則用支票標記表示。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的,☐,No,☑
截至2020年5月2日,已發行普通股32,795,326股。
目錄
|
頁 |
第一部分財務資料 |
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項目1.財務報表(未經審計) |
|
合併資產負債表 |
3 |
簡明綜合損失報表 |
4 |
股東權益合併簡表 |
5 |
現金流動彙總表 |
6 |
精簡合併財務報表附註 |
7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
24 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
34 |
項目4.管制和程序 |
35 |
第二部分其他資料 |
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項目1.法律程序 |
36 |
項目1A。危險因素 |
36 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
36 |
項目3.高級證券違約 |
36 |
項目4.礦山安全披露 |
36 |
項目5.其他資料 |
36 |
項目6.展覽 |
37 |
簽名 |
38 |
展品索引 |
37 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
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壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位:千人,票面價值除外)
三月三十一日, |
十二月三十一日, |
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2020 |
2019 |
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資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 100,385 | $ | 97,605 | ||||
應收賬款,扣除2020年154美元和2019年213美元的可疑賬户備抵 |
37,363 | 40,651 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
11,628 | 9,320 | ||||||
流動資產總額 |
149,376 | 147,576 | ||||||
財產和設備,淨額 |
41,009 | 40,798 | ||||||
經營租賃使用權資產淨額 |
7,368 | 7,609 | ||||||
善意 |
2,293 | 2,293 | ||||||
無形資產,淨額 |
5,904 | 6,221 | ||||||
遞延税款資產 |
25,085 | 25,327 | ||||||
其他非流動資產 |
8,322 | 9,720 | ||||||
總資產 |
$ | 239,357 | $ | 239,544 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付帳款 |
$ | 4,828 | $ | 7,636 | ||||
應計補償和相關福利 |
4,754 | 5,072 | ||||||
應計及其他流動負債 |
1,406 | 1,665 | ||||||
經營租賃負債-當期部分 |
1,954 | 1,867 | ||||||
遞延收入-當期部分 |
12,326 | 10,639 | ||||||
超過公認收入的比林斯 |
1,796 | 1,117 | ||||||
流動負債總額 |
27,064 | 27,996 | ||||||
應付長期所得税 |
4,884 | 5,368 | ||||||
非流動經營租賃負債 |
7,310 | 7,677 | ||||||
遞延收入-非流動部分 |
1,630 | 2,346 | ||||||
負債總額 |
40,888 | 43,387 | ||||||
承付款和意外開支(附註12) |
||||||||
股東權益: |
||||||||
優先股,面值0.00015美元,5,000股授權,沒有發行和發行股票 |
— | — | ||||||
普通股,面值0.00015美元,核定股份70,000股;分別發行了42,182股和41,797股;分別發行了32,795股和32,503股 |
5 | 5 | ||||||
額外已付資本 |
329,681 | 325,197 | ||||||
按成本計算的國庫股,分別為9 387股和9 294股 |
(93,173 | ) | (91,695 | ) | ||||
累積赤字 |
(36,398 | ) | (35,870 | ) | ||||
累計其他綜合損失 |
(1,646 | ) | (1,480 | ) | ||||
股東權益總額 |
198,469 | 196,157 | ||||||
負債和股東權益共計 |
$ | 239,357 | $ | 239,544 |
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)
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綜合損失合併表
(未經審計)
(單位:千,但每股數額除外)
三個月到3月31日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
收入: |
||||||||
分析學 |
$ | 13,248 | $ | 11,434 | ||||
綜合產量坡道 |
7,910 | 9,107 | ||||||
總收入 |
21,158 | 20,541 | ||||||
費用和開支: |
||||||||
收入成本 |
8,487 | 7,867 | ||||||
研發 |
8,590 | 8,246 | ||||||
銷售、一般和行政 |
7,895 | 7,011 | ||||||
其他獲得的無形資產的攤銷 |
173 | 108 | ||||||
重組費用 |
— | 92 | ||||||
利息和其他費用(收入),淨額 |
20 | 6 | ||||||
所得税前損失 |
(4,007 | ) | (2,789 | ) | ||||
所得税利益 |
(3,479 | ) | (98 | ) | ||||
淨損失 |
$ | (528 | ) | $ | (2,691 | ) | ||
其他綜合損失: |
||||||||
外幣折算調整,扣除税額 |
(166 | ) | (52 | ) | ||||
綜合損失 |
$ | (694 | ) | $ | (2,743 | ) | ||
每股淨虧損: |
||||||||
基本 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.08 | ) | ||
稀釋 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.08 | ) | ||
加權平均普通股: |
||||||||
基本 |
32,703 | 32,485 | ||||||
稀釋 |
32,703 | 32,485 |
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)
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股東權益合併報表
(未經審計)
(單位:千)
累積 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
額外 |
其他 |
共計 |
||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
已付 |
國庫券 |
累積 |
綜合 |
股東‘ |
|||||||||||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
資本 |
股份 |
金額 |
赤字 |
損失 |
衡平法 |
|||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 |
32,503 | $ | 5 | $ | 325,197 | 9,294 | $ | (91,695 | ) | $ | (35,870 | ) | $ | (1,480 | ) | $ | 196,157 | |||||||||||||||
與員工股票購買計劃有關的普通股發行 |
89 | - | 810 | - | - | - | - | 810 | ||||||||||||||||||||||||
發行與行使期權有關的普通股 |
21 | - | 161 | - | - | - | - | 161 | ||||||||||||||||||||||||
受限制股票單位的歸屬 |
182 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
購買與受限制股票贈款的預扣繳額有關的國庫券 |
- | - | - | 93 | (1,478 | ) | - | - | (1,478 | ) | ||||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
- | - | 3,513 | - | - | - | - | 3,513 | ||||||||||||||||||||||||
綜合損失 |
- | - | - | - | - | (528 | ) | (166 | ) | (694 | ) | |||||||||||||||||||||
結餘,2020年3月31日 |
32,795 | $ | 5 | $ | 329,681 | 9,387 | $ | (93,173 | ) | $ | (36,398 | ) | $ | (1,646 | ) | $ | 198,469 |
累積 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
額外 |
其他 |
共計 |
||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
已付 |
國庫券 |
累積 |
綜合 |
股東‘ |
|||||||||||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
資本 |
股份 |
金額 |
赤字 |
損失 |
衡平法 |
|||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 |
32,382 | $ | 5 | $ | 310,660 | 8,295 | $ | (79,142 | ) | $ | (30,452 | ) | $ | (1,276 | ) | $ | 199,795 | |||||||||||||||
與員工股票購買計劃有關的普通股發行 |
87 | - | 782 | - | - | - | - | 782 | ||||||||||||||||||||||||
發行與行使期權有關的普通股 |
87 | - | 518 | - | - | - | - | 518 | ||||||||||||||||||||||||
受限制股票單位的歸屬 |
104 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
購買與受限制股票贈款的預扣繳額有關的國庫券 |
- | - | - | 54 | (557 | ) | - | - | (557 | ) | ||||||||||||||||||||||
回購普通股 |
(314 | ) | - | - | 314 | (3,917 | ) | - | - | (3,917 | ) | |||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
- | - | 3,469 | - | - | - | - | 3,469 | ||||||||||||||||||||||||
綜合損失 |
- | - | - | - | - | (2,691 | ) | (52 | ) | (2,743 | ) | |||||||||||||||||||||
2019年3月31日結餘 |
32,346 | $ | 5 | $ | 315,429 | 8,663 | $ | (83,616 | ) | $ | (33,143 | ) | $ | (1,328 | ) | $ | 197,347 |
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)
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合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
三個月到3月31日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
業務活動現金流量: |
||||||||
淨損失 |
$ | (528 | ) | $ | (2,691 | ) | ||
調整數,將淨損失與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬: |
||||||||
折舊和攤銷 |
1,667 | 1,292 | ||||||
股票補償費用 |
3,368 | 3,476 | ||||||
獲得的無形資產的攤銷 |
317 | 252 | ||||||
為取得收入合同而資本化的費用攤銷 | 124 | 105 | ||||||
撤銷可疑賬户備抵 | (60 | ) | — | |||||
遞延税 |
45 | (2,054 | ) | |||||
外匯遠期合同未實現收益 |
— | (2 | ) | |||||
經營資產和負債的變化: |
||||||||
應收賬款 |
3,348 | (1,641 | ) | |||||
預付費用和其他流動資產 |
(1,910 | ) | (402 | ) | ||||
經營租賃使用權資產 | 241 | 331 | ||||||
其他非流動資產 |
(1,906 | ) | (285 | ) | ||||
應付帳款 |
163 | 198 | ||||||
應計補償和相關福利 |
(271 | ) | (472 | ) | ||||
應計負債和其他負債 |
(589 | ) | 585 | |||||
遞延收入 |
972 | 429 | ||||||
超過公認收入的比林斯 |
679 | 894 | ||||||
經營租賃負債 | (280 | ) | (166 | ) | ||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 |
5,380 | (151 | ) | |||||
投資活動的現金流量: |
||||||||
購置財產和設備 |
(2,068 | ) | (2,357 | ) | ||||
用於投資活動的現金 |
(2,068 | ) | (2,357 | ) | ||||
來自籌資活動的現金流量: |
||||||||
行使股票期權的收益 |
161 | 518 | ||||||
回購普通股 |
— | (3,917 | ) | |||||
員工股票購買計劃收益 |
810 | 782 | ||||||
支付與淨股本結算有關的税款 |
(1,478 | ) | (557 | ) | ||||
用於籌資活動的現金淨額 |
(507 | ) | (3,174 | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(25 | ) | 8 | |||||
現金和現金等價物變動淨額 |
2,780 | (5,674 | ) | |||||
現金和現金等價物,期初 |
97,605 | 96,089 | ||||||
現金和現金等價物,期末 |
$ | 100,385 | $ | 90,415 | ||||
補充披露現金流動信息: |
||||||||
在納税期間支付的現金 |
$ | 968 | $ | 462 | ||||
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 |
$ | 397 | $ | 276 | ||||
補充披露非現金信息: |
||||||||
以股票為基礎的薪酬,資本化為軟件開發成本。 | $ | 128 | $ | — | ||||
應付和應計財產和設備及其他負債 |
$ | 796 | $ | 1,284 |
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)
PDF解決方案公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
1.重要會計政策的列報和摘要基礎
提出依據
本報告所列的中期未經審計的合併財務報表是由PDF解決方案公司編制的。(“公司”)根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例,包括對季度報告表10-Q和條例S-X第10條的指示。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。管理部門認為,未經審計的臨時合併財務報表反映了所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整),以公允列報所列臨時期間的結果報表。任何中期的業務結果不一定表明其他中期或整個財政年度的預期結果。所附的中期未審計合併財務報表應與公司截至2019年12月31日的年度報告10-K表中的經審計合併財務報表及其附註一併閲讀。
精簡的合併財務報表包括公司及其全資子公司在消除所有公司間結餘和交易後的賬目。
截至2019年12月31日的合併資產負債表是從經審計的合併財務報表中得出的,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。
前期數額的重新分類
某些上期金額已被重新分類,以符合本年度報告的列報方式,即為獲取收入合同而資本化的費用攤銷、業務租賃使用權資產以及現金流量表上的經營租賃負債。這一重新分類對公司報告的淨虧損或用於經營活動的淨現金沒有影響。
列報方式的變化
在2019年財政年度第四季度,為了提高我們收入報告的透明度,該公司更新了其精簡的綜合虧損綜合報表,以改變其收入類別的歷史列報方式。在此之前,該公司提供了兩方面的收入:解決方案和Gainshare績效激勵機制。包括在解決方案中,包括來自軟件和相關收入的收入,SaaS解決方案,設計檢查(dgi™)許可證,以及基於固定價格的基於項目的解決方案實現服務。以往的Gainshare績效激勵類別只包括來自績效激勵計劃的收入。該公司現按下列類別提供收入:分析和綜合收益遞減。綜合收益遞減收入是由公司的綜合收益斜坡服務項目的所有收入組成,其中包括基於客户收益成就的績效激勵,即固定費用和Gainshare特許權使用費。分析包括所有其他收入,包括該公司為Exseno軟件、Exseno SaaS、DFI™和特性工具(CV)系統提供的許可證和服務,這些系統不包括基於客户收益成就的績效獎勵。
收入列報方式的變化不會改變公司的淨收入或淨收入總成本。下表顯示了按本期列報方式重新分類的數額(千):
截至2019年3月31日止的三個月 |
||||||||||||
變化 |
||||||||||||
以前 |
展示 |
電流 |
||||||||||
報告 |
重新分類 |
展示 |
||||||||||
收入: |
||||||||||||
硅產率設計方案 |
$ | 16,661 | $ | (16,661 | ) | N/A | ||||||
收益業績激勵 |
3,880 | (3,880 | ) | N/A | ||||||||
分析學 |
N/A | 11,434 | $ | 11,434 | ||||||||
綜合產量坡道 |
N/A | 9,107 | 9,107 | |||||||||
總收入 |
$ | 20,541 | $ | — | $ | 20,541 |
由於某些收入成本歸為“分析”和“綜合收益遞減”收入類別,該公司認為,在不包括任何毛利率的一步列報格式下,提交精簡的綜合虧損綜合報表更為合適和有意義。在2019年財政年度第四季度,該公司選擇將其精簡的綜合虧損報表從收入總額中扣除總收入以報告毛利線的兩步列報改為一步列報,從總收入中扣除總成本和費用。列報方式的變化不改變以前列報的收入成本、業務費用和其他費用(收入)或所得税前損失的數額。
估計數的使用
按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表,要求管理層對報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。這些財務報表中的重要估計數包括收入確認、商譽減值和長期資產、股票補償費用的核算以及所得税。實際結果可能與這些估計不同。
全球冠狀病毒大流行影響了世界各地公司的運作和採購決策。它還造成並可能繼續在全球經濟中造成重大不確定性。公司已採取措施保護其僱員、合作伙伴、客户和供應商。此外,公司在世界各地的工作人員受到各種旅行限制,這限制了公司向客户和附屬公司提供服務的能力。這影響了公司的正常運作。到目前為止,由於其全球分佈的員工隊伍(其中許多人正在遠程工作)以及支持安全訪問公司內部系統的現有基礎設施,該公司能夠不間斷地訪問其產品和服務。然而,如果冠狀病毒大流行對公司僱員或其合夥人的生產力或客户使用公司產品和服務的決定產生重大影響,則公司的運營結果和整體財務業績可能受到不利影響。冠狀病毒大流行的持續時間和影響程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展。截至財務報表發佈之日,公司不知道需要更新公司的估計、判斷或資產或負債的賬面價值的任何具體事件或情況。這些估計數可能會隨着新事件的發生和獲得更多信息而發生變化,並在con緊湊c關於合併財務報表中得到確認。實際結果可能與這些估計數不同,任何這類差異都可能對財務報表產生重大影響。
最近採用的會計準則
無形資產-親善和其他
17.2017年1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2017-04號會計準則更新(ASU),無形資產-親善和其他(主題350)。這個標準從年度商譽減值測試中消除了第二步。本更新將於2020年第一季度開始對該公司生效。該公司於2020年1月1日採用了這一標準,並沒有對其精簡的合併財務報表和腳註披露產生重大影響。
客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算
會計準則尚未生效
2016年6月,金融服務委員會發布了第2016-13號ASU-“金融工具-信貸損失”(主題326):“金融工具信用損失計量”(ASU 2016-13),其中要求根據外部信息衡量和確認在報告日持有的金融資產的預期信貸損失,或將與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測相結合。ASU第2016-13號以前瞻性的預期信用損失模型取代了現有的損失損失模型,這將導致更早地確認信用損失。繼ASU第2016-13號ASU發佈後,FASB發佈了ASU No.2018-19,對專題326,金融工具-信貸損失,ASU No.2019-04,對議題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生工具和套期保值的編碼改進,以及主題825,金融工具,ASU No.2019-05,金融工具-信貸損失(專題326),ASU第2016-13號,ASU第2019-10號金融工具-信貸損失(主題326),衍生工具和套期保值(主題815),租賃(主題842),和ASU第2019-11號“金融工具-信貸損失”專題326的編纂改進。隨後的華碩並沒有改變ASU第2016-13號指南的核心原則。相反,這些修正案旨在澄清和提高ASU第2016-13號決議所列某些議題的可操作性。
此外,ASU第2019-10號決定將證券交易委員會定義為小型報告公司(“SRC”)的公眾申報人的信貸損失新標準的生效日期推遲到2022年12月15日以後的財政年度,包括在這些財政年度內的過渡時期,如果該公司繼續被歸類為SRC,則該公司的2023財政年度將是2023財政年度。在2020年2月,FASB發佈了ASU 2020-02,就與預期信貸損失有關的方法、文件和內部控制提供指導。隨後的修正將具有與ASU第2016-13號相同的生效日期和過渡要求。允許提前收養。主題326需要經過修改的回顧性方法,在收養期開始時記錄對留存收益的累積效應調整。雖然公司目前正在評估主題326的影響,但公司並不認為採用這一ASU會對其精簡的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈了第2019-12號ASU,與簡化所得税會計有關的所得税(主題740)。該指南將於2021年第一季度對該公司生效。允許提前收養。該公司目前正在評估這一ASU的影響,預計採用該ASU不會對其合併財務報表或相關披露產生重大影響。
在2020年1月,FASB發佈了ASU第2020-01號-投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和套期保值(主題815)-澄清了主題321、主題323和主題815之間的相互作用。本ASU闡明瞭與股票證券(ASC 321)、權益法投資(ASC 323)和某些衍生產品(ASC 815)有關的會計準則之間的相互作用。本ASU修正案適用於2020年12月15日以後的財政年度。公司預計本ASU的採用不會對其精簡的合併財務報表或相關披露產生重大影響。
2.與客户簽訂合同的收入
該公司的收入來自兩個來源:分析收入和綜合收益遞減收入。
本公司根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題606確認收入,與客户簽訂合同的收入,及其相關修正案(統稱為“ASC 606”)。ASC 606概述了一個單一的綜合模式,用於核算與客户簽訂的合同所產生的收入。當產品或服務的控制權轉移給客户時,收入就會被確認,這一數額反映了公司期望得到的考慮,以換取承諾的產品或服務。
該公司通過以下五個步驟確定收入確認:
● |
與客户確認合同或合同 |
|
● |
確定合同中的履行義務 |
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● |
交易價格的確定 |
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● |
將交易價格分配給合同中的履行義務 |
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● |
在履行義務或履行義務時確認收入 |
公司在得到雙方的批准和承諾、雙方的權利確定、付款條件確定、合同具有商業實質和可能的可收取性時,對合同進行記賬。
具有多重履約義務的合同
該公司簽訂的合同可以包括各種許可證、產品和服務的組合,其中有些是不同的,並作為單獨的履約義務入賬。對於具有多重履約義務的合同,公司使用獨立的銷售價格相對地將合同的交易價格分配給每項履約義務。
分析收入
分析收入來源於以下主要產品:ExsenoSoftware、ExsenoSaaS、DFI™和CV系統的許可證和服務,這些系統不包括基於客户收益成就的績效激勵。
獨立的Exseno軟件公司的收入取決於許可證是永久的還是基於時間的。永久(一次性收費)許可軟件在協議開始時,如果軟件許可與我們提供的服務不同,則在控制權轉移到客户時被認可。從後合同支持收入是確認在合同條款的直線基礎上,因為我們提供(I)支持和(Ii)在合同期間和如果有可用的基礎上的未指定的軟件更新。來自基於時間的許可軟件的收入分配給每一項性能義務,並在某一時間點或一段時間內確認如下所示。許可證組件在控制權轉移到客户時被識別,合同後支持組件在合同承諾的期限內被快速識別。對於具有任何許可證、支持和其他服務組合的合同,不同的性能義務將分別核算。對於具有多個履約義務的合同,我們使用每個履約義務的獨立銷售價格(SSP)相對地將合同的交易價格分配給每一個履約義務。
Exseno SaaS安排的收入允許在合同確定的時間內使用基於雲的軟件產品或服務,而不佔有軟件,這些收入被記作訂閲,並在服務首次向客户提供之日起的訂閲期內按比例按比例確認為收入。
來自DFI、™和CV系統的收入不包括基於客户收益成就的績效激勵,主要被確認為服務的執行。如果有不同的業績義務,公司將收入分配給所有可交付產品,根據其獨立的銷售價格或SSP。對於這些具有多項履約義務的合同,公司使用歸屬於每項履約義務的SSP,相對地將合同的交易價格分配給每項履約義務。在不存在分散的履約義務的情況下,歷史上,收入主要被確認為服務使用基於成本或工時投入的完成方法的百分比,兩者以最適當的衡量合同完成進度的標準為準。
綜合收益遞減收益
綜合收益收益來源於公司的固定費用約定,其中包括基於客户收益成就的績效激勵和Gainshare特許權使用費(通常是根據客户的晶圓出貨量)與這些固定價格合同有關。
根據這些以項目為基礎的合同的收入,是在一段特定的時間內交付的,通常是按規定的時間表支付的固定費用部分,被確認為服務是使用一定的完成百分比進行的。與為分析收入作出貢獻的簡歷系統有關的服務類似,由於這些安排中所做工作的性質,完成方法百分比的估計很複雜,而且取決於許多需要作出重大判斷的變量。如需進一步討論,請參閲本説明的“重大判決”一節。
IYR合同中包含的Gainshare特許權使用費是一種可變的費用,與公司的知識產權(“IP”)在固定費用服務期結束後,根據客户的收益成果繼續使用有關。Gainshare的收入取決於公司的客户達到一定的生產產量水平。收益分享特許權使用費期間一般是在交付所有訂約承辦事務和履行義務之後。本公司將Gainshare記錄為客户使用知識產權所得的基於使用的特許權使用費,並將其記錄在發生使用的同一期間。
收入分類
該公司將與客户簽訂的合同收入細分為貨物和服務轉移的時間和地理區域。該公司決定將收入分成這些類別,以達到披露的目的,以描述收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
公司的業績義務在一段時間內或某一時間點得到履行.下表按收入時間分列收入:
三個月到3月31日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
隨着時間的推移 |
58 | % | 75 | % | ||||
時點 |
42 | % | 25 | % | ||||
共計 |
100 | % | 100 | % |
在截至2020年3月31日的三個月裏,國際收入約佔我們總收入的59%,而截至2019年3月31日的三個月,這一比例為55%。見注10.客户和地理信息。
重大判斷
在ASC 606下需要作出判斷和估計。由於某些合同的複雜性,ASC 606規定的公司安排的實際收入確認處理可能取決於具體合同條款,在某些情況下可能有所不同。
對於以項目為基礎的固定價格執行服務合同下的收入,收入被確認為服務採用基於成本或工時投入法的百分比完成方法,兩者以衡量合同完成進度的最適當尺度為準。由於在這些安排中所做工作的性質,完成方法百分比的估計是複雜的,受許多變量的影響,需要作出重大的判斷。公司評估完成每項合同的成本的關鍵因素是未來的勞動力和產品成本以及預期的生產率效率。如果出現的情況改變了最初的收入估計數、成本或完成進度的程度,則對估計數進行修訂。這些修正可能導致估計收入或成本的增加或減少,而這種修正反映在導致修訂的情況被瞭解的時期內的累積跟蹤收入中。
該公司與客户的合同通常包括承諾轉讓產品、許可軟件和提供服務,包括專業服務、技術支持服務和向客户提供未具體説明的更新的權利。確定許可證和服務是應單獨核算的不同的性能義務,還是不應單獨核算,從而共同核算,需要作出重大判斷。公司很少在獨立的基礎上對軟件進行許可,因此要求公司估計每項績效義務的SSP的範圍。在SSP無法直接觀察的情況下,因為公司沒有許可軟件或單獨出售服務,公司使用可能包括市場條件和其他可觀測輸入的信息來確定SSP。在某些情況下,公司對個人履約義務有不止一個SSP。在這些情況下,公司可以使用信息,如客户的規模和地理區域的客户,以確定SSP。
公司必須在使用發生的同一時期內記錄Gainshare特許權使用費收入。由於公司通常不會在適當審查報告所需的時間框架內收到客户在某一季度的確認報告,並在該季度的季度業績中列入實際金額,因此公司根據對客户基本銷售業績的估計,獲得相關收入。公司的評估過程可以基於歷史數據、趨勢、季節性、合同費率的變化、行業變化的知識以及通過與客户和銷售人員討論瞭解到的客户製造環境的變化。由於該季度的收入是根據這類估計而產生的,下一季度將需要對實際報告的收入進行調整。
合同餘額
本公司根據與客户簽訂的合同履行其義務,通過許可軟件或提供服務來換取客户的考慮。公司業績的時間往往與客户付款的時間不同,後者導致對應收賬款、合同資產或合同負債的確認。
本公司將以軟件或服務轉讓給客户的考慮權歸類為應收款或合同資產。與合同資產相比,應收款是一種無條件的考慮權,是一種以時間推移以外的因素為條件的考慮權。當確認的收入超過向客户收取的金額時,公司的大部分合同資產是與固定價格服務合同有關的未開票金額。合同資產一般歸類為流動資產,按淨額記錄,並按合同一級遞延收入(即合同負債)入賬。截至2020年3月31日和2019年12月31日,合同資產分別為140萬美元和360萬美元,分別列在縮略綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的幾個月內,該公司沒有記錄任何與合同資產有關的資產減值費用。
遞延收入主要包括在確認收入之前開具發票的數額,並確認為符合收入確認標準。在隨後的12個月期間確認的遞延收入記作當期遞延收入,其餘部分記為非流動遞延收入,記在精簡的綜合資產負債表中。截至2020年3月31日和2019年3月31日終了的三個月確認的收入,在每個報告所述期間開始時超過確認收入餘額的遞延收入和賬單中分別包括460萬美元和330萬美元。
截至2020年3月31日,分配給與未履行或部分未履行的客户合同有關的其餘履約義務的交易價格總額約為6 850萬美元。鑑於適用的合同條款,預計這一數額的大部分將被確認為今後兩年的收入,其餘部分將在今後五年內確認。該金額不包括客户未承諾的合同,也不包括我們確認收入相當於我們有權為所提供的服務開具發票的金額的合同,也不包括未來基於銷售或基於使用的特許權使用費以換取知識產權許可的合同。這一數額可能會發生變化,原因是未來對可變因素、終止、其他合同修改或貨幣調整的重新估值。確認仍未履行的履約義務的估計時間可能會發生變化,並受範圍的變化、產品和服務交付時間的變化或合同修改的影響。
公司將增量成本資本化,以獲得或履行與客户的合同,包括直接銷售佣金和相關費用,當公司期望收回這些成本時。與這些資本化成本有關的攤銷費用在與發生成本的收入有關的期間內確認。截至2020年3月31日和2019年12月31日,合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中的總資本直接銷售佣金費用為40萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,合併資產負債表中其他非流動資產中的總資本直接銷售佣金成本分別為80萬美元和40萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,這些資產的攤銷額為10萬美元。在所列期間資本化的費用方面沒有減值損失。
當成本與合同直接相關時,某些符合條件的初始項目成本被資本化,這些成本產生或增加了公司未來用於履行履約義務的資源,預計這些費用將被收回。這些費用主要包括與安裝系統和過程有關的過渡和設置費用,以及符合資本化條件的其他延遲履行費用。資本化成本按照與資產有關的服務轉移給客户而攤銷,並記作收入成本的一個組成部分。該公司還承擔某些直接費用,以提供與具體預期合同有關的服務。公司承認這些費用是收入成本的一個組成部分,其時間取決於合同安排的確定。公司還從要求其推遲收入的安排中扣除費用,這通常是由於合同中的履約義務的轉移模式所致。這些費用按相關收入的比例確認。在報告所述期間結束時,公司對其遞延費用進行評估,以確定其可能的可收回性。當確定該費用不再具有未來的利益並不再可收回時,公司確認遞延費用的減值。在所列期間資本化的費用方面沒有減值損失。截至2020年3月31日和2019年12月31日,所附精簡綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中的遞延費用餘額為30萬美元。截至2020年3月31日,合併資產負債表中其他非流動資產中的遞延費用餘額無關緊要,截至2019年12月31日為20萬美元。
實用權宜之計
當向客户轉讓承諾的貨物或服務與客户支付該商品或服務之間的期限預計為一年或更短時,本公司不調整交易價格以適應重大融資組成部分的影響。該公司評估了其每一項創收安排,以確定是否存在重要的融資部分,並確定其合同不包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的重大融資部分。
3.資產負債表組成部分
應收賬款
應收賬款包括在期末未開立的、預計將在12個月內開票和收取的款項。截至2020年3月31日和2019年12月31日,包括在應收賬款中的未開票應收賬款共計940萬美元和740萬美元。在接下來的12個月期間,未開票的應收賬款預計將被記入其他非流動資產中,截至2020年3月31日和2019年12月31日,分別為280萬美元和410萬美元。
財產和設備
財產和設備淨額如下(千):
三月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
計算機設備 |
$ | 10,893 | $ | 10,880 | ||||
軟件 |
4,685 | 4,690 | ||||||
傢俱、固定裝置和設備 |
2,419 | 2,395 | ||||||
租賃改良 |
6,087 | 6,095 | ||||||
實驗室和其他設備 |
4,974 | 4,933 | ||||||
試驗設備 |
23,604 | 22,980 | ||||||
在建工程 |
19,377 | 18,245 | ||||||
72,039 | 70,218 | |||||||
減:累計折舊和攤銷 |
(31,030 | ) | (29,420 | ) | ||||
共計 |
$ | 41,009 | $ | 40,798 |
測試設備包括在客户站點上的DFI™資產,這些資產有助於DFI™的收入。截至2020年3月31日和2019年12月31日,與dfi™資產建設相關的在建餘額分別為1,770萬美元和1,660萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的折舊和攤銷費用分別為170萬美元和130萬美元。
商譽和無形資產
截至2020年3月31日和2019年12月31日,商譽賬面金額為230萬美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,無形資產餘額分別為590萬美元和620萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日的無形資產如下(千):
2020年3月31日 |
(一九二零九年十二月三十一日) |
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攤銷 |
毛額 |
網 |
毛額 |
網 |
|||||||||||||||||||||
期間 |
載運 |
累積 |
載運 |
載運 |
累積 |
載運 |
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(年份) |
金額 |
攤銷 |
金額 |
金額 |
攤銷 |
金額 |
|||||||||||||||||||
獲得的可識別無形資產: |
|||||||||||||||||||||||||
客户關係 |
1 ‒ 9 |
$ | 7,440 | $ | (5,047 | ) | $ | 2,393 | $ | 7,440 | $ | (4,935 | ) | $ | 2,505 | ||||||||||
發達技術 |
4 ‒ 9 |
17,460 | (14,290 | ) | 3,170 | 17,460 | (14,101 | ) | 3,359 | ||||||||||||||||
貿易名 |
2 ‒ 7 |
790 | (679 | ) | 111 | 790 | (673 | ) | 117 | ||||||||||||||||
專利 |
7 ‒ 10 |
1,800 | (1,570 | ) | 230 | 1,800 | (1,560 | ) | 240 | ||||||||||||||||
共計 |
$ | 27,490 | $ | (21,586 | ) | $ | 5,904 | $ | 27,490 | $ | (21,269 | ) | $ | 6,221 |
截至2020年3月31日,所購可識別無形資產的加權平均攤銷期為6.0年。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,無形資產攤銷費用為30萬美元,計入公司精簡綜合報表中的淨其他費用(收入)。該公司預計,獲得的可識別無形資產的年度攤銷情況如下(千):
截至12月31日的年度, |
金額 |
|||
2020年(剩餘9個月) |
$ | 952 | ||
2021 |
1,093 | |||
2022 |
886 | |||
2023 |
886 | |||
2024 |
747 | |||
2025年及其後 |
1,340 | |||
未來攤銷費用總額 |
$ | 5,904 |
無形資產在其使用壽命內攤銷,除非這些資產的使用壽命被確定為無限期。當情況發生或變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,對無形資產進行減值審查。在截至2020年3月31日的三個月內,沒有與該公司無形資產有關的減值指標。
4.租賃
該公司租賃行政和銷售處以及某些設備的不可撤銷經營租賃,其中包含各種更新選項,在某些情況下,需要支付公共地區的費用,税收和公用事業。這些經營租約在2028年以前的不同時間到期。截至2020年3月31日和2020年12月31日,該公司沒有被列為融資租賃的租約。
初始期限為12個月或更短的租約不在資產負債表上記錄,公司在租賃期限內以直線確認這些租約的租賃費用。長期經營租賃包括在運營租賃使用權(ROU)資產和經營租賃負債在公司的精簡綜合資產負債表.
ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利,運營租賃負債代表公司有義務支付租約所產生的租金。經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內剩餘租約付款的現值確認的。在確定租賃付款的現值時,必須在易於確定的情況下使用隱含費率。由於公司的租約不提供隱含利率,因此在公司採用新的租賃標準之日,貼現率是使用根據現有信息確定的公司增量借款利率計算的。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款,不包括租賃獎勵或房客改善津貼。當公司合理地肯定公司將行使該選擇權時,公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇。租賃付款的經營租賃費用在租賃期限內按直線確認.租賃開始時無法確定的可變租賃付款數額,例如根據指數費率或使用情況的變化而增加的租賃付款,以及公共地區維持費不包括在ROU資產或經營租賃負債中。這些費用記作已發生費用,並記作可變租賃費用。
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的租賃費用包括下列費用(千):
三個月到3月31日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
經營租賃費用 |
$ | 455 | $ | 470 | ||||
短期租賃和可變租賃費用 |
147 | 111 | ||||||
租賃費用總額 |
$ | 602 | $ | 581 |
與租賃有關的補充資產負債表資料如下:
三月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
經營ROU租約下的加權平均剩餘租約期限(以年份為單位) |
7.04 | 7.2 | ||||||
經營租賃負債加權平均貼現率 |
5.25 | % | 5.25 | % | ||||
獲得的經營租賃ROU資產(單位:千) |
$ | — | $ | 333 |
截至2020年3月31日的經營租賃負債期限如下(千):
截至12月31日的年度, |
數額(A) |
|||
2020年(剩餘9個月) |
$ | 1,529 | ||
2021 |
1,776 | |||
2022 |
1,567 | |||
2023 |
1,350 | |||
2024 |
1,070 | |||
2025年及其後 |
3,789 | |||
未來最低租賃付款總額 |
$ | 11,081 | ||
減:利息(B) |
(1,817 | ) | ||
未來最低租賃付款業務租賃負債現值(C) |
$ | 9,264 |
(a) |
截至2020年3月31日,經營租賃負債總額包括約100萬美元,涉及延長租賃期限的選擇權,這是相當肯定的。 |
|
(b) |
使用每次租賃的增量借款利率計算。 |
|
(c) |
包括截至2020年3月31日的200萬美元經營租賃負債的當期部分。 |
5.股東權益
股票回購計劃
2018年5月29日,董事會終止了2016年股票回購計劃,並通過了一項新計劃(“2018年計劃”),在未來兩年內在公開市場和私下談判的交易中回購至多2500萬美元的公司普通股。在截至2020年3月31日的三個月內,沒有人根據2018年計劃回購股票。在截至2019年3月31日的三個月內,該公司根據2018年計劃以每股12.46美元的平均價格回購了約314,000股股票,價值390萬美元。根據2018年的計劃,截至2020年3月31日,該公司的普通股中仍有1,520萬美元可供今後回購。
6.僱員福利計劃
在2020年3月31日,該公司制定了以下基於股票的賠償計劃:
員工股票購買計劃
2001年7月,公司通過了一項為期十年的“僱員股票購買計劃”(經修訂的“購買計劃”),根據該計劃,符合資格的僱員可按購買計劃規定的最高10%的報酬,以發行期初或購買期結束時公平市價較低的85%的價格購買PDF普通股。購買計劃由二十四個月的供款期和四個六個月的購買期組成。根據“購買計劃”,自2002年起,每年1月1日起,保留髮行的股份數量將自動增加(1)67.5萬股,(2)前一年最後一天公司已發行普通股的2%,或(3)董事會確定的股份數。在2010年5月18日的股東年會上,公司股東批准了對購買計劃的修訂,將其延長至2020年5月17日。
2020年4月26日,公司董事會批准了一項購買計劃修正案,將其延長至2030年6月22日,但須經公司股東批准。
該公司使用Black-Soles-Merton期權定價模型,使用下列加權平均假設,估算了在此期間根據採購計劃授予的購買權的公允價值,從而得出以下加權平均公允價值:
三個月到3月31日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
預期壽命(以年份計) |
1.25 | 1.25 | ||||||
波動率 |
34.25 | % | 45.19 | % | ||||
無風險利率 |
1.43 | % | 2.52 | % | ||||
預期股息 |
— | — | ||||||
本報告所述期間授予的購買權的加權平均公允價值 |
$ | 4.83 | $ | 3.67 |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,分別以每股9.02美元和8.93美元的加權平均收購價發行了約89,000股和88,000股股票。截至2020年3月31日,與購買計劃有關的未確認賠償費用為70萬美元。預計這一費用將在1.01年的加權平均期間內確認。截至2020年3月31日,根據“購買計劃”,580萬股可供今後發行。
股票激勵計劃
2011年11月16日,公司股東最初批准了2011年股票激勵計劃,自那時以來,該計劃已被公司股東多次修訂、重報和批准(經修訂的“2011年計劃”)。根據2011年計劃,公司可向員工、董事、非僱員董事和承包商授予股票期權、股票增值權、股票贈款或包括公司普通股股份在內的股票單位。根據該計劃保留的股票總數為10,300,000股,加上以前根據公司2001年通過的“2001年股票計劃”發行的至多3,500,000股股份,這些股份於2011年到期(“2001年計劃”),其中(1)被公司沒收或(2)回購,或在2011年11月16日或之後未經行使或全部結算而到期或終止的先前根據2001年計劃發行的股份。對於期權或股票增值權(“非典”)以外的獎勵,根據2011年計劃保留的股份總數將減少1.33股。股票期權的行使價格一般必須不低於授予之日的公平市場價值。股票期權通常從授予之日起滿十年,並在四年期間內變為既得的和可行使的。
2020年4月26日,公司董事會修訂了2011年計劃,但須經公司股東批准,將根據該計劃保留的股份總數增至11,550,000股,即增加1,250,000股,並將2011年計劃的期限延長至2030年6月22日。
2003年,在收購IDS系統公司時,該公司承擔了IDS的2001年股票期權/股票發行計劃(“IDS計劃”)。“入侵檢測計劃”於2011年到期。根據2001年計劃和IDS計劃授予的股票期權通常從授予之日起滿十年,並在四年期間內變為既得的和可行使的。雖然根據2001年計劃或IDS計劃不得頒發新的獎勵,但根據2001年計劃和IDS計劃所作的裁決仍須遵守每項計劃的條款。
截至2020年3月31日,共有1080萬股普通股被保留用於支付2011年計劃中基於股票的獎勵,其中340萬股可供未來發放。根據2011年計劃保留和可獲得的股份數量包括50萬股股份,這些股份以前是根據2001年計劃作出的,並在2011年計劃通過後至2020年3月31日被公司沒收、過期或回購。截至2020年3月31日,沒有在2011年、2001年或IDS計劃(統稱“股票計劃”)之外授予任何未決獎勵。
該公司使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型,根據2011年股票計劃估算了基於股票的獎勵的公允價值,並採用以下加權平均假設,得出以下加權平均公允價值:
三個月到3月31日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
預期壽命(以年份計) |
4.45 | 4.46 | ||||||
波動率 |
38.77 | % | 45.26 | % | ||||
無風險利率 |
0.88 | % | 2.55 | % | ||||
預期股息 |
— | — | ||||||
本報告所述期間授予的期權的加權平均公允價值 |
$ | 5.21 | $ | 4.51 |
以股票為基礎的補償是根據獎勵的公允價值在授予日期估算的,並在歸屬期內(一般為四年)以直線方式確認。.與公司股票計劃和員工股票購買計劃有關的税前補償費用分配如下(千):
三個月到3月31日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
收入成本 |
$ | 909 | $ | 860 | ||||
研發 |
1,455 | 1,718 | ||||||
銷售、一般和行政 |
1,004 | 898 | ||||||
股票補償費 |
$ | 3,368 | $ | 3,476 |
上表中以股票為基礎的補償費用包括支付給某些僱員的非物質費用或與現金結算SARS有關的信貸調整。公司將這些賠償金列為負債賠償金,金額包括在應計補償金和相關福利中。截至2020年3月31日,資產和設備淨額中包含的資本化軟件開發成本中的基於股票的薪酬約為10萬美元。
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,有關股票計劃下的期權的補充資料如下:
加權 |
||||||||||||||||
加權 |
平均 |
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平均 |
殘存 |
骨料 |
||||||||||||||
數目 |
運動 |
契約性 |
內稟 |
|||||||||||||
備選方案 |
單價 |
術語 |
價值 |
|||||||||||||
(單位:千) |
分享 |
(年份) |
(單位:千) |
|||||||||||||
未繳,2020年1月1日 |
745 | $ | 10.64 | |||||||||||||
獲批(每股5.21元的加權平均公允價值) |
13 | $ | 15.76 | |||||||||||||
行使 |
(21 | ) | $ | 7.68 | ||||||||||||
取消 |
(2 | ) | $ | 10.66 | ||||||||||||
過期 |
(9 | ) | $ | 8.86 | ||||||||||||
待定,2020年3月31日 |
726 | $ | 10.84 | 4.44 | $ | 1,566 | ||||||||||
2020年3月31日 |
713 | $ | 10.79 | 4.35 | $ | 1,560 | ||||||||||
可運動,2020年3月31日 |
562 | $ | 10.10 | 3.18 | $ | 1,484 |
上表中的內在價值總額是根據該公司截至2020年3月31日每股11.72美元的收盤價計算的內在價值總額。在截至2020年3月31日的三個月內,期權的內在價值總額為10萬美元。
截至2020年3月31日,與未歸屬股票期權相關的未確認補償費用總額為70萬美元。預計這一費用將在2.7年的加權平均期間內確認。截至2020年3月31日的三個月內,股票的公允價值為10萬美元。
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,無限制股票單位的活動如下:
加權 |
||||||||
平均贈款 |
||||||||
股份 |
日期公允價值 |
|||||||
(單位:千) |
每股 |
|||||||
2020年1月1日 |
1,887 | $ | 12.30 | |||||
獲批 |
248 | $ | 15.35 | |||||
既得利益 |
(275 | ) | $ | 13.52 | ||||
被沒收 |
(26 | ) | $ | 11.78 | ||||
2020年3月31日 |
1,834 | $ | 12.54 |
截至2020年3月31日,與非既得限制股有關的未確認補償費用總額為1,820萬美元。預計這一費用將在2.6年的加權平均期間內確認。受限制的股票單位在轉歸前沒有獲得股息的權利。
7.重組費用
2018年9月27日,該公司董事會批准裁員,以減少開支,使其業務符合不斷變化的業務需求。對受影響員工的通知於2018年10月24日開始。
從重組計劃開始到2020年3月31日,該公司記錄的重組費用為70萬美元,主要包括員工離職費用。截至2020年3月31日,該公司已基本完成重組計劃的實施,預計剩餘費用將不會很大。
下表彙總了根據該計劃進行的債務重組活動(千):
三個月到3月31日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
期初餘額 |
$ | — | $ | 244 | ||||
重組費用 |
— | 92 | ||||||
現金付款 |
— | (245 | ) | |||||
期末餘額 |
$ | — | $ | 91 |
截至2019年3月31日的剩餘重組負債的現金支付是在2019年第二季度支付的。
8.所得税
在截至2020年3月31日的三個月裏,所得税福利增加了340萬美元,而截至2019年3月31日的三個月則增加了350萬美元的所得税優惠。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,該公司的實際税率福利分別為87%和4%。在截至2020年3月31日的三個月內,該公司的實際税率福利比2019年同期有所增加,主要原因是,根據2020年3月27日通過的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)的規定,與僱員股票補償有關的超額税收福利和計入淨營業損失(NOLS)的所得税福利都有了有利的增長,從而抵消了前幾年的應税收入。
截至2020年3月31日,該公司未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)為1 300萬美元,其中740萬美元如果得到確認,將影響公司的實際税率。截至2019年12月31日,公司未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)為1 360萬美元,其中790萬美元如果得到確認,將影響公司的實際税率。截至2020年3月31日,該公司在其精簡的綜合資產負債表中記錄了未確認的260萬美元的税收福利,包括利息和罰款80萬美元,作為應付的長期税款。餘下的1,120萬元已扣除我們的遞延税項資產,其中560萬元須獲全數估值免税額。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,估值津貼分別約為1,000萬美元和1,050萬美元,這與加州研發税收抵免和我們目前認為不太可能最終實現的與我們收購Syntrity有關的加州淨運營虧損有關。
該公司在全球開展業務,因此在美國聯邦、各州和外國司法管轄區提交了大量合併和單獨的所得税申報表。由於該公司使用了從前幾年結轉到納税年度的一些税收屬性,而這些年份仍然開放供審計,因此自1999年和2002年以來,聯邦和加利福尼亞的訴訟時效法規分別對所有課税年度開放。該公司目前不接受所得税審查或在任何司法管轄區接受審計。
9.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數量(不包括已發行股票期權和需回購的股票)。每股稀釋淨虧損採用當期流通股加權平均數量加上可轉換為普通股的稀釋證券的潛在效應(使用國庫券法)計算,除非在這種情況下會產生反稀釋效應。以下是計算每股基本損失和稀釋淨損失所使用的分子和分母的對賬情況(除每股金額外,以千計):
三個月到3月31日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
分子: |
||||||||
淨損失 |
$ | (528 | ) | $ | (2,691 | ) | ||
分母: |
||||||||
基本加權平均股票 |
32,703 | 32,485 | ||||||
稀釋期權和限制性股票單位的影響 |
— | — | ||||||
稀釋加權平均股份 |
32,703 | 32,485 | ||||||
每股淨虧損-基本損失 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.08 | ) | ||
每股淨虧損-稀釋 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.08 | ) |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的期間,由於該公司處於虧損狀態,每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為將潛在普通股包括在內會起到反稀釋作用。
下表列出未包括在上述稀釋後每股淨虧損中的普通股潛在份額,因為這樣做在所述期間(以千計)將具有抗稀釋作用:
三個月到3月31日, |
||||||||
2020 |
2019 |
|||||||
未決備選方案 |
400 | 622 | ||||||
非歸屬限制性股票單位 |
716 | 748 | ||||||
員工股票購買計劃 |
100 | 379 | ||||||
共計 |
1,216 | 1,749 |
10.客户和地理信息
運營部門被定義為一個企業的組成部分,其中有獨立的財務信息可供首席經營決策者或集團定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。
公司的首席經營決策者,首席執行官,審查在綜合基礎上提交的離散財務信息,以便定期作出經營決策、資源分配和評估財務業績。因此,該公司認為自己處於一個運營和報告部門,特別是為半導體和電子行業提供差異化數據和分析解決方案的服務。
該公司從個別客户獲得的收入超過總收入的10%,具體如下:
三個月到3月31日, |
||||||||
客户 |
2020 |
2019 |
||||||
A |
26 | % | 36 | % |
該公司應收個別客户的應收賬款總額超過應收賬款總額的10%,具體如下:
三月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||
客户 |
2020 |
2019 |
||||||
A |
17 | % | 27 | % | ||||
B |
15 | % | 14 | % | ||||
C |
14 | % | 12 | % |
根據客户工作地點的地理區域分列的客户收入如下(千):
三個月到3月31日, |
||||||||||||||||
2020 |
2019 |
|||||||||||||||
百分比 |
百分比 |
|||||||||||||||
收入 |
收入 |
收入 |
收入 |
|||||||||||||
美國 |
$ | 8,617 | 41 | % | $ | 9,315 | 45 | % | ||||||||
中國 |
2,959 | 14 | 2,983 | 15 | ||||||||||||
臺灣 |
2,668 | 12 | 1,755 | 9 | ||||||||||||
世界其他地方 |
6,914 | 33 | 6,488 | 31 | ||||||||||||
總收入 |
$ | 21,158 | 100 | % | $ | 20,541 | 100 | % |
按地理區域分列的長壽資產淨額如下(千):
三月三十一日, |
十二月三十一日, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
美國 |
$ | 46,065 | $ | 46,000 | ||||
世界其他地方 |
2,312 | 2,407 | ||||||
長期資產共計,淨額 |
$ | 48,377 | $ | 48,407 |
|
11.公允價值計量
公允價值是指截至計量日,市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而收取的退出價格。用於對金融工具進行估值的多種假設稱為投入,並建立了計量公允價值所用投入的層次結構,最大限度地利用可觀測的投入,並通過要求在可用時使用最可觀測的投入儘量減少使用不可觀測的投入。可觀察的投入反映了市場參與者在根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時所使用的假設,而不可觀測的投入則反映了報告實體根據自己的市場假設進行的定價。這些投入按公允價值等級排列,將用於衡量公允價值的評估技術的投入排序為三大層次。
第1級- |
投入是活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
|
|
第2級- |
投入是指活躍市場中類似資產或負債的報價,非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,可觀察到的報價以外的其他投入,以及主要由可觀測的市場數據得出或證實的經市場證實的投入。 |
|
|
第3級- |
投入來源於估值技術,其中一個或多個重要的投入或價值驅動因素是不可觀測的。 |
下表為截至2020年3月31日按公允價值計量的公司資產和計量基準(千):
引文 |
||||||||||||||||
價格 |
||||||||||||||||
主動 |
顯着 |
|||||||||||||||
市場 |
其他 |
顯着 |
||||||||||||||
完全相同 |
可觀察 |
看不見 |
||||||||||||||
資產 |
投入 |
投入 |
||||||||||||||
資產 |
共計 |
(1級) |
(第2級) |
(第3級) |
||||||||||||
貨幣市場共同基金 |
$ | 27,745 | $ | 27,745 | $ | — | $ | — |
下表為截至2019年12月31日按公允價值計量的公司資產及其計量依據(千):
引文 |
||||||||||||||||
價格 |
||||||||||||||||
主動 |
顯着 |
|||||||||||||||
市場 |
其他 |
顯着 |
||||||||||||||
完全相同 |
可觀察 |
看不見 |
||||||||||||||
資產 |
投入 |
投入 |
||||||||||||||
資產 |
共計 |
(1級) |
(第2級) |
(第3級) |
||||||||||||
貨幣市場共同基金 |
$ | 27,644 | $ | 27,644 | $ | — | $ | — |
該公司簽訂外幣遠期合同,以減少某些外幣計價貨幣資產和負債,主要是第三方賬户應付款和公司間結餘的外幣匯率波動風險。該公司套期保值計劃的主要目標是減少外匯匯率波動帶來的收益波動。這些外匯遠期合同的對手方是一家公司認為具有信用價值的金融機構,因此,公司認為對手方不履行合同的信用風險並不顯著。這些外匯遠期合同不指定用於對衝會計處理。
因此,這些合同公允價值的變化作為其他費用(收入)淨額的一個組成部分入賬,並抵消外幣計價資產和負債公允價值的變化,後者也記在其他費用(收入)淨額中。該公司確認,在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,已實現虧損30萬美元,計入公司精簡綜合報表中的其他費用(收入)淨額。
該公司以公允價值在其精簡的綜合資產負債表上持有這些衍生金融工具。該公司的外幣遠期合同被歸類為二級合同,因為它沒有積極交易,估值投入是根據報價和類似工具的市場可觀測數據進行的。截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司沒有未到期的遠期合同。
12.承付款和意外開支
賠償-公司一般向客户提供保證,保證其軟件基本上按照文件規定的規格運行,通常在產品初步交付後90天內完成。本公司還賠償某些客户與其產品的使用有關的知識產權侵權的第三方索賠。從歷史上看,與這些擔保有關的費用並不大。該公司無法估計這些擔保對其未來運營結果的最大潛在影響。
購買義務-該公司與某些供應商有購買義務,以購買在正常經營過程中進入的貨物和服務。截至2020年3月31日,未清購買債務總額為1 280萬美元,其中大部分在今後24個月內到期。
高級人員及董事的彌償-在特拉華州普通公司法允許的情況下,公司在其註冊證書中列入了一項規定,以消除其高級人員和董事因違反或指稱違反其作為高級或董事的信託職責而承擔的個人賠償責任,但欺詐或其他故意不當行為除外。
此外,公司的附例規定,公司須向其高級人員及董事作出彌償,即使補償是酌情決定的,而公司亦須向其高級人員及董事預支與對其提起的法律程序有關的開支,而該等開支可獲彌償。該公司已與其高級人員和董事簽訂了賠償協議,其中的規定在某些方面比特拉華州普通公司法所載的具體賠償條款更為廣泛。彌償協議規定,公司須就其高級人員及董事的身分或服務而引起的法律責任作出彌償,但該等法律責任並非因故意過失行為而產生的法律責任,並須預先支付因對其提起法律程序而可獲彌償的開支,以及在合理條件下可獲得董事及高級人員保險的法律責任。公司已獲得董事和高級人員責任保險,其金額與公司規模的其他公司和公司的行業相當。由於公司的細則或賠償協議中沒有明確規定公司的最高義務,而且將取決於任何未來索賠所產生的事實和情況,因此無法合理估計總最高債務額。
法律程序-公司不時會受到在一般業務過程中出現的各種申索及法律程序的影響。如果可能出現潛在損失,並且可以根據FASB的要求合理估算損失,公司就會因與訴訟有關的損失而產生損失。截至2020年3月31日,該公司不是任何重大法律程序的當事方,因此沒有可能發生任何損失,也沒有發生任何金額。
2020年5月6日,該公司與香港國際仲裁中心就中芯國際新技術研究開發(上海)公司(“中芯國際”)提起仲裁程序,原因是中芯國際未能根據一系列合同支付PDF費用。該公司要求收回未支付的費用、要求中芯國際今後根據合同支付費用的聲明以及與提起仲裁程序有關的費用。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
以下對我們財務狀況和經營結果的討論包含了1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性報表。除歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述.在某些情況下,你可以用“可能”、“可以”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“目標”或“繼續”等術語來識別前瞻性陳述,這些或其他類似表達方式的負面影響。任何關於未來財務業績(包括未來收入、收益或增長率)、正在進行的業務戰略或前景、我們或我們的子公司可能採取的行動、以及我們可能提供的冠狀病毒大流行對我們業務的潛在影響的任何報表,也都是前瞻性的陳述。這些前瞻性的陳述只是預測。前瞻性聲明基於目前對未來事件的預期和預測,固有地受到各種風險和不確定因素的影響,其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的,這可能導致實際結果與預期或預測的結果大不相同。本文件中所包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在提交文件之日可獲得的信息,我們進一步提醒投資者,我們的業務和財務表現受到重大風險和不確定性的影響。我們沒有義務更新任何這樣的前瞻性聲明。在評估這些陳述時,你應該特別考慮各種因素。, 包括項目1所列的風險因素。“業務”和項目7。“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”,載於我們截至2019年12月31日的年度報表10-K中,並於2020年3月10日提交給證券交易委員會。所有對“我們”、“PDF”、“PDF解決方案”或“公司”的提述均指PDF解決方案公司。
概述
我們提供的產品和服務旨在增強整個半導體生態系統的工程師和數據科學家的能力,以提高其產品的產量、質量和盈利能力。我們從兩個來源獲得收入:分析和綜合收益遞減。我們的產品包括專有軟件、集成電路(或IC)設計的物理IP、電氣測量硬件工具、經過驗證的方法和專業服務。我們主要通過基於時間的許可費、專業服務的合同收入以及最近越來越多的軟件即服務(即SaaS)來實現我們的產品貨幣化。在某些情況下,特別是在我們歷史上的綜合收益遞減(或IYR)協議中,我們還得到了一種基於價值的版税,我們稱之為Gainshare。我們的產品、服務和解決方案已銷售給集成設備製造商(或IDMS)、無廠半導體公司、鑄造廠、外包半導體組裝和測試公司(或OSAT)和系統公司。
產業趨勢
全球冠狀病毒大流行影響了世界各地公司的運作和採購決策。其潛在的經濟影響還不清楚,很難預測。全球金融市場已被嚴重擾亂,這可能會影響融資渠道,或導致衰退或長期市場調整。2020年1月,中國政府對人員和貨物的流動施加了一定的限制,以限制冠狀病毒在武漢及其周圍地區的傳播。雖然我們的中國業務不在武漢,但我們的上海辦事處被暫時關閉,這些限制繼續限制我們的當地僱員前往客户地點或訪問我們的其他辦事處的能力。我們在意大利和德國的辦事處於2020年2月關閉,到2020年3月,我們在美國的公司總部和其他幾個受影響的地點也暫時關閉。此外,我們在世界各地的工作人員受到各種旅行限制,這限制了我們在其設施內為客户提供服務的能力。到目前為止,我們已經能夠不間斷地訪問我們的產品和服務,因為我們在全球分佈的員工(其中許多人已經在遠程工作)以及我們現有的支持安全訪問我們內部系統的基礎設施。然而,如果冠狀病毒大流行對我們僱員的生產力或我們的夥伴或客户決定使用我們的產品和服務產生重大影響,我們履行當前承諾、確保未來預定或實現預期財務業績的能力可能會受到損害。冠狀病毒大流行的持續時間和影響程度取決於目前無法準確預測的未來發展,如病毒的嚴重程度和傳播速度。, 遏制行動的範圍和有效性,以及這些因素和其他因素對我們的僱員、客户、合作伙伴和供應商的影響。
某些一般的商業趨勢可能會影響我們的分析收入。特別是,工業4.0(即第四次工業革命,或製造技術和工藝中的自動化和數據交換)和雲計算(即在沒有用户直接主動管理的情況下按需提供計算資源和數據存儲)的結合,正在推動半導體和電子製造業和分析以及這些公司在IT網絡和計算組織方面的更多創新。首先,連接和傳感器技術的普及使任何一家制造公司都能夠擴大其工廠並可視化其整個生產線。與此同時,每兆字節的數據存儲成本逐年下降。這兩種趨勢的結合意味着收集和存儲的數據比以往任何時候都多。半導體公司正努力實時分析這些非常大的數據集,以便做出快速決策,從而顯著提高製造效率和質量。與此同時,即使對於高度敏感的數據,傳統的現場數據存儲方式也在發生變化.從雲端高效安全地存儲、分析和檢索大量數據的能力使數據能夠在更廣泛的用户羣體中使用,這常常導致對分析程序的更大要求。這兩種趨勢的結合意味着,基於雲的、有效管理身份管理、物理安全和數據保護的分析程序越來越需要這些公司各組織的洞察力和效率。我們相信,所有這些趨勢將在未來幾年繼續下去。, 採用Industry4.0和安全雲計算所涉及的挑戰將為具有先進分析能力、經過驗證和建立的數據基礎設施以及專業服務的公司創造機會,以優化其環境以滿足客户的專業需求。
其他業務趨勢可能繼續影響我們的綜合收益增長收入。近幾年來,10 nm和7nm等前沿節點的邏輯鑄造市場發生了重大變化。領先的鑄造廠繼續增加市場份額,因為其他鑄造廠要麼暫停了7nm的開發,預測了後期的批量生產,要麼在某些情況下比原先預測的起步晚。這一趨勢很可能繼續對我們在這些節點上的綜合收益提升業務產生負面影響。我們預計大多數邏輯鑄造廠將投資於28 nm和20 nm等老流程節點的衍生產品,以提取附加價值,因為由於技術障礙或限制性經濟因素,許多客户不會轉移到高級節點。參與前沿節點的鑄造廠將繼續投資於新技術,如內存、封裝、多模式和EUV光刻,以及過程控制和可變性管理方面的新創新。我們預計中國對半導體的投資將繼續下去。為了使這些趨勢為我們提供機會,擴大我們在過程控制和電氣特性方面的業務,中國半導體制造商將需要在先進的技術節點上增加其產量,並繼續與外國供應商接觸。由於這些市場的發展,我們選擇將我們的資源和投資集中在產品、服務和分析解決方案上。
還有其他一般的商業趨勢可能會影響我們的商業機會。例如,對消費電子、通信設備和高性能計算的需求繼續推動半導體行業的技術創新,因為隨着每一代新產品的出現,對性能更好、功耗更低、成本更低和尺寸更小的產品的需求繼續增加。此外,計算系統和移動設備的進步推動了對更大容量存儲芯片的需求。為了滿足這些需求,集成電路製造商和設計者不斷受到挑戰,通過設計和製造具有更多嵌入式應用程序的集成電路來提高集成電路的整體性能,從而在降低晶體管功率和成本的同時創造更大的功能。隨着這一趨勢的繼續,各公司將不斷受到挑戰,以提高工藝能力,以便以最小的隨機和系統產量損失最優地生產集成電路,這是由於設計與其各自的製造工藝之間缺乏兼容性所致。我們相信,這些困難將繼續產生對所有類型的產品和服務的需求,這些產品和服務將解決IC產品生命週期的產量損失問題。
金融要聞
截至2020年3月31日的三個月的財務概要如下:
• |
總收入為2120萬美元,比截至2019年3月31日的三個月增長了60萬美元,增幅為3%。分析公司的收入為1,320萬美元,與截至2019年3月31日的三個月相比,增長了180萬美元,增幅為16%。分析收入的增加主要是由於我們Exseno產品的許可證和服務業務活動增加了150萬美元,以及由於多個合同和客户的工作時間增加而增加了150萬美元的特性車輛(CV)服務。這一增長被120萬美元的收入減少所抵消,這些收入來自於為檢驗設計而設計的™(DFI™)系統和服務。在截至2020年3月31日的三個月中,綜合收益遞減收入為120萬美元,而截至2019年3月31日的三個月,主要原因是我們的收益遞減服務的收入減少了330萬美元,這些收入來自多個合同和客户的低工作時間,部分抵消了Gainshare從14 nm技術節點增加的210萬美元版税。 |
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• |
截至2020年3月31日的三個月,收入費用增加60萬美元,而截至2019年3月31日的三個月,主要原因是:(1)與第三方軟件使用費和許可證費用、設備和硬件費用有關的第三方軟件使用費和許可證費用、設備和硬件費用增加60萬美元,與新客户的聘用有關,並攤銷遞延費用;(2)信息技術相關費用和設施費用增加70萬美元,主要是由於雲交付相關費用和測試設備折舊費用增加,部分由(1)人事相關費用減少50萬美元所抵消,(2)由於全球COVID-9大流行,2020年第一季度的商務旅行減少了20萬美元。 |
|
• |
毛利率為60%,而截至2019年3月31日的三個月為62%。 | |
• |
淨虧損50萬美元,而截至2019年3月31日的三個月則為270萬美元。淨虧損減少的主要原因是收入增加60萬美元,税收福利增加340萬美元,收入成本增加60萬美元,業務費用增加120萬美元,因為我們繼續投資於研發、銷售和營銷活動。 |
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• |
現金、現金等價物和投資從2019年12月31日的9 760萬美元增加到2020年3月31日的1 0040萬美元,主要原因是應收賬款的收取,其中一部分被用於投資為開發DFI™解決方案而購買的財產和設備的現金所抵消。 |
關鍵會計政策和估計
見本季度報告表10-Q中的“精簡綜合財務報表附註”,以瞭解最近的會計聲明和會計變動,包括預期通過日期和對我們精簡的合併財務報表的任何估計影響,以及管理當局討論和分析2019年12月31日終了年度表10-K表第二部分第7項所載財務狀況和業務結果的説明。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們在管理部門討論和分析2019年12月31日終了財政年度10-K報表中關於財務狀況和運營結果的討論和分析中披露的關鍵會計政策和估計數,沒有發生重大變化。
以下是對我們使用的更重要的會計政策和方法的簡要討論。
一般
我們對我們的財務狀況、業務結果和現金流量的討論和分析是根據我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的合併財務報表編制的。我們在編制這些合併財務報表時,需要對報告的資產和負債數額、財務報表日期或有資產和負債的披露以及報告所述期間的收入和支出數額作出估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。最重要的估計和假設涉及收入確認、包括商譽和無形資產在內的長期資產的估值以及遞延税資產的變現。在不同的假設或條件下,實際數額可能與這些估計數不同。
收入確認
我們從兩個來源獲得收入:分析和綜合收益遞減。
分析收入
分析收入來源於以下主要產品:Exseno軟件、Exseno SaaS、DFI和CV系統的許可證和服務,這些系統不包括基於客户收益成就的績效激勵。
獨立的Exseno軟件公司的收入取決於許可證是永久的還是基於時間的。永久(一次性收費)許可軟件在協議開始時,如果軟件許可與我們提供的服務不同,則在控制權轉移到客户時被認可。從後合同支持收入是確認在合同條款的直線基礎上,因為我們提供(I)支持和(Ii)在合同期間和如果有可用的基礎上的未指定的軟件更新。來自基於時間的許可軟件的收入分配給每一項性能義務,並在某一時間點或一段時間內確認如下所示。許可證組件在控制權轉移到客户時被識別,合同後支持組件在合同承諾的期限內被認可。對於具有任何許可證、支持和其他服務組合的合同,不同的性能義務將分別核算。對於具有多個履約義務的合同,我們使用每個履約義務的獨立銷售價格(SSP)相對地將合同的交易價格分配給每一個履約義務。
Exseno SaaS安排的收入允許在合同確定的時間內使用基於雲的軟件產品或服務,而不佔有軟件,這些收入被記作訂閲,並在服務首次向客户提供之日起的訂閲期內按比例按比例確認為收入。
來自DFI、™和CV系統的收入不包括基於客户收益成就的績效激勵,主要被確認為服務的執行。如果有不同的業績義務,我們根據所有交付品的獨立銷售價格或SSP分配收入。對於這些具有多個履約義務的合同,我們使用賦予每個履約義務的SSP來相對地將合同的交易價格分配給每一個履約義務。在不存在分散的履約義務的情況下,歷史上,收入主要被確認為服務使用基於成本或工時投入的完成方法的百分比,兩者以最適當的衡量合同完成進度的標準為準。
綜合收益遞減收益
綜合收益收益來源於我們的收益提升項目,包括基於客户收益成就的Gainshare或其他績效激勵。
根據這些以項目為基礎的合同的收入,是在一段特定的時間內交付的,通常是按規定的時間表支付的固定費用部分,被確認為服務是使用一定的完成百分比進行的。與為分析收入作出貢獻的簡歷系統有關的服務類似,由於這些安排中所做工作的性質,完成方法百分比的估計很複雜,而且取決於許多需要作出重大判斷的變量。
收益坡道合同中包含的gainshare版税是一種可變的費用,與固定費用服務期結束後我們的IP的持續使用有關,這取決於客户的收益成就。Gainshare的收入取決於我們的客户達到一定的生產產量水平。收益分享特許權使用費期間一般是在交付所有訂約承辦事務和履行義務之後。我們將Gainshare記錄為用户使用知識產權的基於使用的特許權使用費,並將其記錄在發生使用的同一時期。
所得税
我們必須評估,我們是否“更有可能-而不是”實現我們的遞延税收資產。如果我們認為在適用於這類資產的到期日之前不太可能完全變現,那麼在我們認為不可能收回的情況下,我們必須確定估值備抵。截至2020年3月31日和2019年12月31日,估值津貼分別約為1,000萬美元和1,050萬美元,這與加州研發税收抵免和與我們目前認為“不太可能”最終實現的收購相關的加州淨運營虧損有關。如果我們在未來的財務報告期間得出結論,我們實現加州研發信貸和營業淨虧損結轉遞延税資產的能力發生了變化,而且在這個時候,我們“更有可能--而不是”--在適用的到期日之前實現税收抵免,那麼我們的税收準備金將在我們作出這一決定的期間減少。
我們評估遞延納税資產的可變現性,考慮到正面和負面的證據,包括我們的歷史財務狀況、對未來應税收入的預測、現有應納税臨時差額的未來逆轉、税收規劃策略和任何可攜帶性。在評估是否需要評估免税額時,我們根據管理部門批准的業務計劃估算未來的應税收入。這一過程涉及管理層根據税法的變化或未來預計經營業績與實際結果之間的差異,對不同時期可能發生變化的假設作出重大判斷。遞延税資產淨額減去抵補估值備抵額後,在一段時間內的變動通過所得税備抵記錄,可能對精簡的綜合損失綜合報表產生重大影響。
我們的所得税計算是基於適用的美國聯邦、州或外國税法。不過,我們的税務申報須接受有關税務當局的審核。因此,我們根據我們的估計,即在更有可能無法維持的情況下,應否及在多大程度上繳付額外税項,從而確認應負的税款。不確定的所得税狀況如果維持的可能性不到50%,就不會被確認。如果最終税收負債與最初應計數額不同,則增減記作所得税費用或收益,列在彙總綜合損益表中。截至2020年3月31日,對該公司國際子公司未分配的收益沒有提供遞延税。該公司打算無限期地將其非美國子公司的收益再投資於這些業務.因此,截至2020年3月31日,該公司沒有為外國子公司的收益提供任何外國預扣税。根據2017年減税和就業法案實施的“全球無形低税率收入規則”,該公司的外國子公司的收益應在美國納税。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)頒佈。“關愛法”除其他外,包括可退還的工資税抵免、一些僱主FICA税的延期、營業淨虧損備抵至多五年、替代最低税收抵免、以及關於2017年12月31日後服役的合格改良財產的所得税折舊的技術修正。由於取消了對使用NOL的某些限制,該公司在截至2020年3月31日的三個月內,從聯邦NOL的回收中確認了230萬美元的所得税優惠。
包括商譽和無形資產在內的長期資產的估值
當購買的考慮超過有形資產淨額的公允價值時,我們記錄商譽,並在購置之日確認無形資產。我們有一個運營部門和一個運營單位。我們在每個日曆年第四季度或更頻繁地對商譽進行年度減值評估,以確定是否存在任何事件或情況,例如商業環境的不利變化或整個行業需求的下降,這表明報告單位的公允價值有可能低於其賬面價值,包括商譽。如果事件或情況不表明報告單位的公允價值低於其賬面價值,則商譽不被視為受損,不需要進一步測試。如果賬面金額超過公允價值,減值損失將被確認為等於超額金額,以商譽總額為限。在截至2020年3月31日的三個月內,沒有出現商譽減損。
我們的長期資產,不包括商譽,包括財產和設備以及無形資產.我們定期審查我們的長期資產的減值情況。.對於持有和使用的資產,當情況發生或變化表明長期資產組的賬面金額可能無法收回時,我們將開始進行審查。資產組的可收回性是通過將資產組的賬面金額與預期的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果確定某一資產組不可收回,則減值損失記錄在該資產組的賬面金額超過其公允價值的數額中。在截至2020年3月31日的三個月內,長期資產沒有減值.
近期會計公告與會計變更
見本季度報告表10-Q中的“精簡綜合財務報表附註(未經審計)”,以瞭解最近的會計聲明和會計變動,包括預期通過日期和對我們的合併財務報表的任何估計影響(如果有的話)。
業務結果
損益表列報
在2019年財政年度第四季度,為了提高我們收入報告的透明度,該公司更新了其精簡的綜合虧損綜合報表,以改變其收入類別的歷史列報方式。在此之前,該公司提供了兩方面的收入:解決方案和Gainshare績效激勵機制。包括在解決方案中,包括來自軟件和相關收入的收入,SaaS解決方案,設計檢查(dgi™)許可證,以及基於固定價格的基於項目的解決方案實現服務。以往的Gainshare績效激勵類別只包括來自績效激勵計劃的收入。該公司現按下列類別提供收入:分析和綜合收益遞減。綜合收益遞減收入是由公司的綜合收益斜坡服務項目的所有收入組成,其中包括基於客户收益成就的績效激勵,即固定費用和Gainshare特許權使用費。分析包括所有其他收入,包括該公司為Exseno軟件、Exseno SaaS、DFI™和CV系統提供的許可證和服務,這些系統不包括基於客户收益成就的績效獎勵。
收入列報方式的變化不會改變公司的淨收入或淨收入總成本。下表顯示了按本期列報方式重新分類的數額(千):
截至2019年3月31日止的三個月 |
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變化 |
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以前 |
展示 |
電流 |
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報告 |
重新分類 |
展示 |
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收入: |
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硅產率設計方案 |
$ | 16,661 | $ | (16,661 | ) | N/A | ||||||
收益業績激勵 |
3,880 | (3,880 | ) | N/A | ||||||||
分析學 |
N/A | 11,434 | $ | 11,434 | ||||||||
綜合產量坡道 |
N/A | 9,107 | 9,107 | |||||||||
總收入 |
$ | 20,541 | $ | — | $ | 20,541 |
由於某些收入成本歸為“分析”和“綜合收益遞減”收入類別,該公司認為,在不包括任何毛利率的一步列報格式下,提交精簡的綜合虧損綜合報表更為合適和有意義。在2019年財政年度第四季度,該公司選擇將其精簡的綜合虧損報表從收入總額中扣除總收入以報告毛利線的兩步列報改為一步列報,從總收入中扣除總成本和費用。列報方式的變化不改變以前列報的收入成本、業務費用和其他費用(收入)或所得税前損失的數額。
對截至3月31日的三個月財務數據的討論20和2019
收入、收入成本和毛利率
三個月到3月31日, |
變化 |
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2020 |
2019 |
$ |
% |
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(千美元) |
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收入: |
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分析學 |
$ | 13,248 | $ | 11,434 | $ | 1,814 | 16 | % | ||||||||
綜合產量坡道 |
7,910 | 9,107 | (1,197 | ) | (13 | )% | ||||||||||
總收入 |
$ | 21,158 | $ | 20,541 | $ | 617 | 3 | % | ||||||||
收入成本 | 8,487 | 7,867 | 620 | 8 | % | |||||||||||
毛利 | $ | 12,671 | $ | 12,674 | $ | (3 | ) | — | % | |||||||
毛利率 | 60 | % | 62 | % | ||||||||||||
分析收入佔總收入的百分比 |
63 | % | 56 | % | ||||||||||||
綜合收益遞減收入佔總收入的百分比 |
37 | % | 44 | % |
分析收入
截至2020年3月31日的三個月裏,分析公司的收入增長了180萬美元,而截至2019年3月31日的三個月則是如此。Analytics收入的增加主要是因為我們Exseno產品的許可證和服務業務活動增加了150萬美元,由於多個合同和客户的工作時間增加,CV服務增加了150萬美元。這一增長被來自DFI™系統和服務的收入減少120萬美元所抵消。
綜合收益遞減收益
在截至2020年3月31日的三個月中,綜合收益遞減收入為120萬美元,而截至2019年3月31日的三個月,主要原因是我們的收益遞減服務的收入減少了330萬美元,這些收入來自多個合同和客户的低工作時間,部分抵消了Gainshare從14 nm技術節點增加的210萬美元版税。我們的綜合收益遞減收益可能會繼續波動,主要是由於Gainshare特許權使用費的貢獻,這取決於許多我們無法控制的因素,包括我們的客户繼續在我們生產Gainshare的工廠生產集成電路,我們的客户持續提高收益,以及我們簽訂包含Gainshare的新合同的能力。
我們的收入在未來可能會波動,並取決於許多因素,包括半導體行業繼續接受我們的產品、服務和解決方案,現有和新客户購買的時間,現有客户的取消,以及我們吸引新客户和打入新市場的能力,以及我們目前客户羣的進一步滲透。如果我們的任何重要客户重新談判現有的合同承諾,包括由於他們自己業務的不利變化,未來結果的波動也可能發生。
收入成本
收入成本包括為提供和支持我們的服務而發生的費用、與軟件許可有關的確認成本以及對獲得的技術進行攤銷。收入成本包括服務成本和軟件許可證成本。服務費用包括材料、僱員補償和相關福利、間接費用、旅費和分配的設施相關費用。軟件許可成本包括與許可第三方軟件相關的成本,第三方軟件用於在解決方案約定中向客户提供服務,或與我們的軟件產品一起銷售。收入增加60萬美元的主要原因是:(1)與第三方軟件使用費和許可證費用、設備和硬件費用有關的第三方軟件使用費和許可證費用、設備和硬件費用以及遞延費用攤銷等直接費用增加60萬美元;(2)信息技術相關費用和設施費用增加70萬美元,主要原因是雲交付費用和測試設備折舊費用增加,部分由(1)人員相關費用減少50萬美元抵消,(2)由於全球COVID-9大流行,2020年第一季度的商務旅行減少了20萬美元。
毛利率
2020年第一季度的毛利率為60%,而去年同期為62%,降幅為2%。2019年第一季度毛利率較高的主要原因是,客户合同修訂帶來了330萬美元的非經常性收入,部分抵消了2020年第一季度分析收入的總體增長,該收入包括軟件和基於期限的許可證,其中包括交付收入的直接成本低於iyr提供服務的直接成本。
業務費用:
研究與開發
三個月到3月31日, |
變化 |
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(千美元) |
2020 |
2019 |
$ |
% |
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研發 |
$ | 8,590 | $ | 8,246 | $ | 344 | 4 | % | ||||||||
佔總收入的百分比 |
41 | % | 40 | % |
研發費用主要包括用於支持產品開發活動的人員相關費用,包括薪酬和福利、外部開發服務、差旅、設施成本分配和基於庫存的薪酬。在截至2020年3月31日的三個月中,研究和開發費用與上年同期相比有所增加,主要原因是:(1)折舊費用增加了20萬美元;(Ii)分包商費用增加了20萬美元,主要與我們的dfi™和Exseno解決方案有關;(Iii)軟件許可證和維護費用增加了10萬美元,但與人員有關的費用減少了20萬美元,部分抵消了這一增加。我們預計,由於產品開發項目的時間安排和支持創收活動的需求,我們的研發費用將在不同時期以絕對美元波動。
銷售、一般和行政
三個月到3月31日, |
變化 |
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(千美元) |
2020 |
2019 |
$ |
% |
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銷售、一般和行政 |
$ | 7,895 | $ | 7,011 | $ | 884 | 13 | % | ||||||||
佔總收入的百分比 |
37 | % | 34 | % |
銷售、一般和行政費用主要包括對銷售、營銷和一般行政人員的補償和福利、法律和會計服務、營銷通信、旅行和設施費用分配以及以股票為基礎的補償費用。在截至2020年3月31日的三個月中,銷售、一般和行政費用與上年同期相比有所增加,主要原因是:(1)人事費增加40萬美元;(2)法律費用增加30萬美元;(3)分包商費用增加30萬美元,但旅費減少10萬美元,部分抵消了這一增加。我們預計,由於成本控制措施的實施,我們的銷售、一般和行政費用將在不同時期以絕對美元波動,並支持今後更多的銷售努力。
其他購置無形資產的攤銷
三個月到3月31日, |
變化 |
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(千美元) |
2020 |
2019 |
$ |
% |
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其他獲得的無形資產的攤銷 |
$ | 173 | $ | 108 | $ | 65 | 60 | % |
其他獲得的無形資產的攤銷包括因某種商業合併而獲得的無形資產的攤銷。
利息和其他費用(收入),淨額
三個月到3月31日, |
變化 |
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(千美元) |
2020 |
2019 |
$ |
% |
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利息和其他費用(收入),淨額 |
$ | 20 | $ | 6 | $ | 14 | 233 | % |
利息和其他費用(收入)淨額,主要包括利息收入和外匯交易損益。截至2020年3月31日的三個月,利息和其他支出(收入)淨額與上年同期相比有所增加,主要原因是利率下降導致利息收入減少,部分抵消了匯率淨不利波動減少的影響。
所得税利益
三個月到3月31日, |
變化 |
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(千美元) |
2020 |
2019 |
$ |
% |
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所得税利益 |
$ | (3,479 | ) | $ | (98 | ) | $ | (3,381 | ) | 3,450 | % |
與去年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,所得税福利增加了340萬美元,主要是由於僱員股票補償費用帶來的超額税收福利,以及“關愛法”規定的結果。在截至2020年3月31日的三個月內,該公司根據“關愛法”的規定,從聯邦NOL的攜帶中獲得230萬美元的所得税福利。
流動性與資本資源
截至2020年3月31日,我們的流動資產總額減去流動負債總額為1.223億美元,而2019年12月31日為1.196億美元。截至2020年3月31日,現金和現金等價物為1.004億美元,而截至2019年12月31日為9,760萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們的外國子公司持有的現金和現金等價物分別為230萬美元和380萬美元。我們相信,我們現有的現金資源和預期的業務資金將滿足我們的現金需求,為我們的業務活動、資本支出和至少未來12個月的其他債務提供資金。
三個月到3月31日, | ||||||||||||
2020 |
2019 |
$Change |
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(單位:千) |
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現金流量淨額:(使用): |
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經營活動 |
$ | 5,380 | $ | (151 | ) | $ | 5,531 | |||||
投資活動 |
(2,068 | ) | (2,357 | ) | 289 | |||||||
籌資活動 |
(507 | ) | (3,174 | ) | 2,667 | |||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
(25 | ) | 8 | (33 | ) | |||||||
現金和現金等價物淨增(減少)額 |
$ | 2,780 | $ | (5,674 | ) | $ | 8,454 |
(用於)業務活動提供的現金流量淨額
在截至2020年3月31日的三個月內,營業活動的現金流量主要是淨虧損,對某些非現金項目進行了調整,這些項目主要包括折舊和攤銷、基於股票的補償費用和遞延税資產。在截至2020年3月31日的三個月中,營業活動的現金流量比上年同期增加550萬美元,主要原因是淨虧損減少220萬美元,淨虧損非現金調整增加240萬美元,主要原因是遞延税務資產增加210萬美元,折舊和攤銷增加40萬美元,營業資產和負債淨變動增加90萬美元。
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,經營資產及負債淨變動的主要成因如下:
● |
應收賬款減少330萬美元,主要原因是本季度收入下降,收款增加,發票活動減少,但由於記帳和確認收入的時間安排,未開票應收賬款增加,部分抵消了應收賬款。 |
|
● | 預付和其他流動資產增加190萬美元,主要是由於應收所得税的增加,但由於與我們的固定價格服務合同有關的記帳時間和收入確認,合同資產減少而部分抵消。 | |
● | 其他非流動資產減少190萬美元,主要是由於記帳時間和收入確認導致未開票應收款的非流動部分減少。 | |
● |
遞延收入增加100萬美元,主要原因是記帳和確認收入的時間安排。 |
用於投資活動的現金流量
截至2020年3月31日的三個月,用於投資活動的現金與上年同期相比減少了30萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內,現金用於投資與為開發我們的DFI™解決方案而購買的財產和設備有關的活動。在截至2019年3月31日的三個月內,現金用於投資用於開發我們的DFI™解決方案、新的辦公室總部和擴大我們的研究開發實驗室和潔淨室的財產和設備。
用於融資活動的現金流量淨額
截至2020年3月31日的三個月,用於融資活動的淨現金比上年同期減少了270萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內,用於融資活動的淨現金主要包括150萬美元現金支付,用於支付與股票淨值結算有關的税款,其中一部分由我們的員工股票購買計劃和行使股票期權所得的100萬美元抵消。在截至2019年3月31日的三個月中,用於融資活動的淨現金主要包括用於回購我們普通股股份的390萬美元現金和用於支付與股票淨值結算有關的税收的60萬美元現金,其中一部分被我們的僱員股票購買計劃和行使股票期權的收益130萬美元所抵消。
表外協議
我們沒有任何表外安排,投資於特殊目的實體或未披露的借款或債務。
合同義務
下表彙總了截至2020年3月31日我們已知的合同義務(以千計):
按期間支付的款項 |
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2020 |
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(剩餘 |
2025年和 |
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合同義務 |
(9個月) |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
此後 |
共計 |
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業務租賃債務(1) |
$ | 1,529 | $ | 1,776 | $ | 1,567 | $ | 1,108 | $ | 806 | $ | 2,976 | $ | 9,762 | ||||||||||||||
採購義務(2) |
8,422 | 2,905 | 447 | 364 | 320 | 321 | 12,779 | |||||||||||||||||||||
共計(3) |
$ | 9,951 | $ | 4,681 | $ | 2,014 | $ | 1,472 | $ | 1,126 | $ | 3,297 | $ | 22,541 |
(1) |
參見附註4“精簡綜合財務報表附註的租約”(本報告第一部分第1項) |
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(2) |
採購義務包括在正常業務過程中籤訂的購買貨物和服務的協議。 |
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(3) |
上述合同義務表不包括260萬美元的不確定税額負債,由於税收狀況固有的不確定性,將這些債務分配到任何特定年份是不可行的。進一步討論見“精簡綜合財務報表説明”附註8。 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着三種主要的市場風險:信用風險和交易對手風險、外匯匯率風險和利率風險。以下討論與利率和外幣匯率變化相關的市場風險。我們目前不擁有任何股權投資,也不期望在可預見的將來擁有任何股權投資。這個討論包含前瞻性的陳述,這些陳述會受到風險和不確定因素的影響。實際結果可能因若干因素而大不相同。
利率風險截至2020年3月31日,我們擁有1.04億美元的現金和現金等價物。現金和現金等價物包括現金和流動性強的貨幣市場工具。我們預計我們的經營業績或現金流不會受到市場興趣突然變化對我們投資組合的影響。假設將市場利率從2020年3月31日的市場利率上調100個基點,將使這些投資的公允價值減少一個非實質性的數額,這不會對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。
外幣和外匯風險。我們國際辦事處的某些應付款是以當地貨幣計價的,包括歐元、日元和人民幣。因此,我們的一部分經營支出會受到外幣風險的影響。我們簽訂外幣遠期合同,以減少某些外幣計價貨幣資產和負債在外幣匯率波動下的風險敞口。我們不會使用外幣遠期合約作投機或交易用途。我們以公允價值記錄這些遠期合同。這些外匯遠期合約的對手方是一家我們認為值得信賴的金融機構,因此,我們認為對手方不履約的信用風險並不顯著。這些合同公允價值的變化作為其他收入(費用)的一個組成部分入賬,並抵消以外幣計價的貨幣資產和負債公允價值的變動,而公允價值也記在其他收入(費用)淨額中。截至2020年3月31日,我們沒有未到期的遠期合同。在2020年第一季度結束後,我們簽訂了一份未到期的遠期合同,名義金額為820萬美元。外匯匯率變動的正負10%將導致這一合同的公允價值的變化,正負80萬美元。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官以及主要財務和會計官的參與下,評估了截至2020年3月31日“外匯法規則”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的“披露控制和程序”在提交本季度10-Q表報告方面的有效性。根據截至2020年3月31日的評估結果,我們的首席執行官和首席財務和會計官得出結論認為,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情積累並傳達給我們的管理層,以便就所要求的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的三個月內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
在正常的業務過程中,我們不時會受到各種索賠和法律訴訟的影響。如果有可能發生潛在損失,並且可以根據FASB的要求合理估算損失,我們就會計入與訴訟有關的損失。在報告所述期間,我們不是任何實質性法律程序的當事方,因此,在2020年3月31日,沒有可能發生任何損失,也沒有累積任何金額。
2020年5月6日,我們與香港國際仲裁中心就中芯國際新技術研究開發(上海)公司(“中芯國際”)提起仲裁程序,原因是中芯國際未能根據一系列合同向PDF支付費用。我們尋求收回未支付的費用,這是一項聲明,要求中芯國際今後根據合同支付費用,以及與提起仲裁程序有關的費用。
項目1A。危險因素
第1A項,“風險因素”,在公司截至2019年12月31日的年度報告10-K第12至20頁提供了與我們業務相關的重大風險的信息。除下文所述外,這些風險隨後沒有發生重大變化。
冠狀病毒大流行嚴重影響了我們和我們的客户如何經營我們的業務,這將影響我們今後的經營結果和總體財務業績的持續時間和程度仍然不確定。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展覽
陳列品 數 |
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描述 |
10.1 |
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向Adnan Raza提供就業機會,日期為2020年1月23日(此處參考登記人於2020年3月10日提交的10-K表格)。 |
10.2 | 克里斯蒂娜·拉塞爾和PDF解決方案公司之間的修正和恢復報價信協議。日期:2020年3月9日(此處參照登記人於2020年3月12日提交的表格8-K/A)* | |
31.01 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
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31.02 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對主要財務和會計官的認證。 |
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32.01 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條所規定的認證。 |
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32.02 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條所規定的認證。 |
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101.INS |
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xbrl實例文檔.† |
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101.SCH |
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XBRL分類法擴展架構文檔.† |
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101.CAL |
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XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔.† |
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101.DEF |
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XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔.† |
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101.LAB |
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XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔.† |
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101.PRE |
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XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔.† |
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表示管理合同或補償計劃或安排。 |
† |
隨函提交。 |
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有傢俱但沒有歸檔。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
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PDF解決方案公司 |
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日期:2020年5月7日 |
通過: |
S/John K.Kibarian |
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約翰·K·基巴里安 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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日期:2020年5月7日 |
通過: |
/S/Adnan Raza |
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阿德南·拉扎 |
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執行副總裁、財務和首席財務官 |
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(首席財務及會計主任) |
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