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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
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| ☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了的季度期間：2020年3月31日
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| ☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌到轉軌，轉軌
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| 施樂控股公司 |
| 施樂公司 |
| (章程所指明的註冊人的確切名稱) |
| | | | | | | | |
| 紐約 | 001-39013 | 83-3933743 |
| 紐約 | 001-04471 | 16-0468020 |
| (州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (委員會檔案號碼) | (國税局僱主識別號) |
| | |
| P.O.框4505，201Merritt 7 康涅狄格州諾沃克06851-1056 | |
| (主要行政辦公室地址) | |
| | |
| (203) 968-3000 | | |
| (登記人的電話號碼，包括區號) | | |
| | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券： | | |
| 普通股，面值1美元 | XRX | 紐約證券交易所 |
| 每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
施樂控股公司 是 ☒不作再加工☐ 施樂公司 是 ☒不作再加工☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
施樂控股公司 是 ☒不作再加工☐ 施樂公司 是 ☒不作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 施樂控股公司 | | | 施樂公司 | |
| 大型加速箱 | ☒ | | 大型加速箱 | ☐ |
| 加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速濾波器 | ☐ | | 非加速濾波器 | ☒ |
| 小型報告公司 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
施樂控股公司 o 施樂公司o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
施樂控股公司是☐ 沒有☒ 施樂公司是☐ 沒有☒
| | | | | | | | |
| 班級 | | 截至2020年4月30日未繳 |
| 施樂控股公司普通股，面值1美元 | | 212,935,154股份 |
關於前瞻性聲明的警告聲明
本文件及管理層不時作出的其他書面或口頭陳述，均載有1995年“私人證券訴訟改革法”所界定的“前瞻性陳述”。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“意圖”、“意願”、“應”、“目標”、“投射”、“駕駛”等與我們、我們的表現和(或)我們的技術有關的詞語，旨在識別前瞻性的表述。這些陳述反映了管理層目前的信念、假設和期望，並受到一些因素的影響，這些因素可能導致實際結果大相徑庭。這些因素包括但不限於：冠狀病毒和類似流行病的影響；我們應對商業挑戰以扭轉收入下降、降低成本和提高生產力的能力，以便我們能夠投資和發展我們的業務；我們吸引和留住關鍵人員的能力；美國和我們經營業務的外國的經濟和政治條件、貿易保護措施、許可證要求和税法的變化；徵收關税和進出口限制等新的或遞增的貿易保護措施；外匯匯率的變化；我們成功開發新產品、新技術和新服務並保護我們知識產權的能力；與政府實體的多年合同可能在合同期限結束前終止的風險；如果我們不遵守此類合同和適用法律的條款，可能會對我們施加民事或刑事處罰和行政制裁；合作伙伴、分包商和軟件供應商無法及時履行合同的風險。, 質量方式；競爭對手的行動以及我們對不斷變化的技術和客户期望作出迅速和有效反應的能力；我們能夠為我們的產品和服務獲得適當的定價，並保持和提高業務成本效率，包括通過重組行動節省費用；我們、我們的客户、客户和僱員的機密和(或)可識別的信息可能因網絡攻擊或其他蓄意行為而被無意中泄露或披露；依賴第三方，包括分包商製造產品和提供服務；聯合王國退出歐盟；我們管理印刷環境變化和擴大設備配置的能力；利率、借款成本和進入信貸市場的機會；與我們的僱員養卹金和退休人員健康福利計劃有關的資金需求；我們的業務和產品可能不符合適用的全球監管要求的風險，特別是環境法規和指令以及反腐敗法；我們可能參與的訴訟和監管程序的結果；我們與富士菲林控股公司的關係重組所產生的任何影響；以及我們作為項目擁有的一部分而達成的共同服務安排。可能影響施樂業務的額外風險，以及“風險因素”部分、“法律程序”部分、“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”部分和本表10-Q合併季度報告的其他部分以及施樂控股公司和施樂公司2019年表格10-K合併年度報告中列出的其他因素。, 此外，在施樂控股公司和施樂公司的季度報告表10-Q和目前的報表8-K向證券交易委員會提交。這些前瞻性聲明只在本文件的日期或它們提到的日期發表，施樂公司沒有義務根據新的信息或未來的事件或發展而更新任何前瞻性的聲明，除非是法律規定的那樣。
施樂控股公司
施樂公司
表格10-q
2020年3月31日
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁 |
第一部分-財務資料 | | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 施樂控股公司精簡(損失)收入綜合報表 | 3 |
| 施樂控股公司精簡綜合(損失)收入綜合報表 | 4 |
| 施樂控股公司精簡合併資產負債表 | 5 |
| 施樂控股公司精簡現金流動合併報表 | 6 |
| 施樂公司精簡的(損失)收入綜合報表 | 7 |
| 施樂公司精簡的綜合(損失)收入綜合報表 | 8 |
| 施樂公司精簡的綜合資產負債表 | 9 |
| 施樂公司精簡現金流動合併報表 | 10 |
| 精簡合併財務報表附註 | 11 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 35 |
| 資本資源與流動性 | 47 |
| 財務風險管理 | 51 |
| 非公認會計原則財務措施 | 52 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 55 |
項目4. | 管制和程序 | 55 |
第二部分-其他資料 | | |
項目1. | 法律程序 | 56 |
第1A項. | 危險因素 | 56 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 64 |
項目3. | 高級證券違約 | 65 |
項目4. | 礦山安全披露 | 65 |
項目5. | 其他資料 | 65 |
第6項 | 展品 | 66 |
簽名 | | 67 |
展覽索引 | | 68 |
有關施樂控股公司和施樂公司的更多信息，以及我們向股東和SEC提交的年度報告的免費訪問，請訪問我們的網站：www.xerox.com/Investor。除非有明確説明，否則本網站的內容不包括在本表格10-Q中.
第一部分-財務資料
項目1-財務報表
施樂控股公司
(損失)收入(未經審計)彙總綜合報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| (以百萬計，但每股數據除外) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 銷售 | | | | | | $ | 565 | | | $ | 724 | |
| 服務、維修和租金 | | | | | | 1,236 | | | 1,393 | |
| 融資 | | | | | | 59 | | | 63 | |
| 總收入 | | | | | | 1,860 | | | 2,180 | |
| 費用和開支 | | | | | | | | |
| 銷售成本 | | | | | | 387 | | | 450 | |
| 服務費、維修費和租金 | | | | | | 731 | | | 821 | |
| 融資成本 | | | | | | 30 | | | 32 | |
| 研究、開發和工程費用 | | | | | | 84 | | | 92 | |
| 銷售、行政和一般費用 | | | | | | 541 | | | 546 | |
| 重組和相關費用 | | | | | | 41 | | | 112 | |
| 無形資產攤銷 | | | | | | 11 | | | 15 | |
| 交易費用和相關費用，淨額 | | | | | | 17 | | | — | |
| 其他費用淨額 | | | | | | 23 | | | 39 | |
| 費用和支出共計 | | | | | | 1,865 | | | 2,107 | |
| (損失)所得税前收入和股本收入 | | | | | | (5) | | | 73 | |
| 所得税利益 | | | | | | (1) | | | (10) | |
| 未合併附屬公司的淨收入權益 | | | | | | 2 | | | 2 | |
| (損失)持續經營收入 | | | | | | (2) | | | 85 | |
| 停業收入，扣除税後 | | | | | | — | | | 51 | |
| 淨(損失)收入 | | | | | | (2) | | | 136 | |
| 減：可歸因於非控制利益的持續業務收入 | | | | | | — | | | 1 | |
| 減：因非控制利益而終止的業務收入 | | | | | | — | | | 2 | |
| 施樂控股的淨(損失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 133 | |
| | | | | | | | |
| 可歸因於施樂控股的數額： | | | | | | | | |
| (損失)持續經營收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 84 | |
| 停止業務的收入 | | | | | | — | | | 49 | |
| 施樂控股的淨(損失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 133 | |
| | | | | | | | |
| 每股基本(虧損)收益： | | | | | | | | |
| 持續作業 | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.35 | |
| 已停止的業務 | | | | | | — | | | 0.22 | |
| 每股基本(虧損)收益總額 | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.57 | |
| | | | | | | | |
| 稀釋(虧損)每股收益： | | | | | | | | |
| 持續作業 | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.34 | |
| 已停止的業務 | | | | | | — | | | 0.21 | |
| 每股稀釋(虧損)收益總額 | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.55 | |
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
施樂控股公司
綜合(損失)收入彙總表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 淨(損失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 136 | |
| 減：可歸因於非控制利益的持續業務收入 | | | | | | — | | | 1 | |
| 減：因非控制利益而終止的業務收入 | | | | | | — | | | 2 | |
| 施樂控股的淨(損失)收入 | | | | | | (2) | | | 133 | |
| | | | | | | | |
其他綜合(損失)收入淨額(1) | | | | | | | | |
| 筆譯調整，淨額 | | | | | | (197) | | | 37 | |
| 未實現收益、淨額 | | | | | | 5 | | | 2 | |
| 確定福利計劃的變動，淨額 | | | | | | 54 | | | 1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他綜合(損失)收入，可歸因於施樂控股的淨額 | | | | | | (138) | | | 40 | |
| | | | | | | | |
| 綜合(損失)收入淨額 | | | | | | (140) | | | 176 | |
| 減：綜合收入，可歸因於非控制利益的持續業務淨額 | | | | | | — | | | 1 | |
| 減：因非控制利益而終止的業務的綜合收入淨額 | | | | | | — | | | 2 | |
| 綜合(損失)收入，可歸因於施樂控股的淨額 | | | | | | $ | (140) | | | $ | 173 | |
_____________
(1) 參見附註19-其他綜合(損失)收入毛額部分的其他綜合(損失)收入、淨額、從累計的其他綜合損失中進行的重新分類調整以及相關的税收影響。
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
施樂控股公司
合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計，但以千計的數據共享除外) | | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 2,622 | | | $ | 2,740 | |
應收賬款(扣除備抵額$)60和$55分別)(1) | | 1,060 | | | 1,236 | |
應收財務款項中的開單部分(扣除備抵額美元)3和$3分別)(1) | | 108 | | | 111 | |
| 財務應收款，淨額 | | 1,104 | | | 1,158 | |
| 盤存 | | 824 | | | 694 | |
| | | | |
| 其他流動資產 | | 259 | | | 201 | |
| 流動資產總額 | | 5,977 | | | 6,140 | |
一年後到期的財務應收款(扣除備抵美元)143和$86分別)(1) | | 1,929 | | | 2,082 | |
| 經營租賃設備，淨額 | | 335 | | | 364 | |
| 土地、建築物和設備，淨額 | | 426 | | | 426 | |
| | | | |
| 無形資產，淨額 | | 263 | | | 199 | |
| 善意 | | 3,941 | | | 3,900 | |
| 遞延税款資產 | | 604 | | | 598 | |
| 其他長期資產 | | 1,309 | | | 1,338 | |
| 總資產 | | $ | 14,784 | | | $ | 15,047 | |
| 負債和權益 | | | | |
| 短期債務和長期債務的當期部分 | | $ | 1,050 | | | $ | 1,049 | |
| 應付帳款 | | 1,122 | | | 1,053 | |
| 應計補償和福利費用 | | 271 | | | 349 | |
| | | | |
| | | | |
| 應計費用和其他流動負債 | | 930 | | | 984 | |
| 流動負債總額 | | 3,373 | | | 3,435 | |
| 長期債務 | | 3,238 | | | 3,233 | |
| 養卹金和其他福利負債 | | 1,689 | | | 1,707 | |
| 退休後醫療福利 | | 340 | | | 352 | |
| 其他長期負債 | | 530 | | | 512 | |
| 負債總額 | | 9,170 | | | 9,239 | |
| | | | |
| 承付款和意外開支(見附註21) | | | | |
| 可轉換優先股 | | 214 | | | 214 | |
| | | | |
| 普通股 | | 213 | | | 215 | |
| | | | |
| 額外已付資本 | | 2,712 | | | 2,782 | |
| 國庫股票，按成本計算 | | — | | | (76) | |
| 留存收益 | | 6,252 | | | 6,312 | |
| 累計其他綜合損失 | | (3,784) | | | (3,646) | |
| 施樂控股股東權益 | | 5,393 | | | 5,587 | |
| 非控制利益 | | 7 | | | 7 | |
| 股本總額 | | 5,400 | | | 5,594 | |
| 負債和股本共計 | | $ | 14,784 | | | $ | 15,047 | |
| | | | |
| 已發行普通股股份 | | 212,831 | | | 214,621 | |
| 國庫券 | | — | | | (2,031) | |
| 普通股股票 | | 212,831 | | | 212,590 | |
_____________
(1) 根據自2020年1月1日起通過的2016至13號ASU確定的2020年3月31日的津貼-詳見附註2、8和9。
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
施樂控股公司
現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 業務活動現金流量 | | | | | | | | |
| 淨(損失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 136 | |
| 停業收入，扣除税後 | | | | | | — | | | (51) | |
| (損失)持續經營收入 | | | | | | (2) | | | 85 | |
| 對業務活動現金流量與淨(損失)收入進行對賬所需的調整數 | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | | | | | 94 | | | 118 | |
| 規定 | | | | | | 80 | | | 22 | |
| | | | | | | | |
| 企業和資產銷售淨收益 | | | | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | |
| 股票補償 | | | | | | 11 | | | 15 | |
| 重組和資產減值費用 | | | | | | 29 | | | 54 | |
| 重組付款 | | | | | | (35) | | | (33) | |
| 固定收益養卹金成本 | | | | | | 24 | | | 36 | |
| 對確定福利養卹金計劃的繳款 | | | | | | (33) | | | (34) | |
| 應收帳款和應收財務帳款減少 | | | | | | 166 | | | 38 | |
| 庫存增加 | | | | | | (126) | | | (48) | |
| 經營租賃設備的增加 | | | | | | (32) | | | (30) | |
| 應收財務款項減少額 | | | | | | 93 | | | 81 | |
| 其他流動和長期資產增加 | | | | | | (16) | | | (2) | |
| 應付賬款增加(減少)額 | | | | | | 51 | | | (32) | |
| 應計補償金減少額 | | | | | | (108) | | | (73) | |
| 其他流動和長期負債(減少)增加額 | | | | | | (38) | | | 47 | |
| 所得税資產和負債的淨變動 | | | | | | (10) | | | (21) | |
| 衍生資產和負債的淨變動 | | | | | | 8 | | | 8 | |
| 其他經營，淨額 | | | | | | 18 | | | (8) | |
| 持續業務活動提供的現金淨額 | | | | | | 173 | | | 222 | |
| 停止的業務活動提供的現金淨額 | | | | | | — | | | 4 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | | 173 | | | 226 | |
| 投資活動的現金流量 | | | | | | | | |
| 增加土地、建築物、設備和軟件的費用 | | | | | | (23) | | | (15) | |
| 出售企業和資產所得 | | | | | | 2 | | | 1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 購置，除所購現金外 | | | | | | (193) | | | (4) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | | | | | (214) | | | (18) | |
| 來自融資活動的現金流量 | | | | | | | | |
| 短期債務淨收益 | | | | | | — | | | 2 | |
| 發行長期債券所得收益 | | | | | | 2 | | | 2 | |
| 償還長期債務 | | | | | | — | | | (406) | |
| 股利 | | | | | | (58) | | | (62) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 購買國庫股票的付款，包括費用 | | | | | | — | | | (103) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他籌資淨額 | | | | | | (4) | | | (2) | |
| 用於籌資活動的現金淨額 | | | | | | (60) | | | (569) | |
| | | | | | | | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | | | | | (29) | | | (1) | |
| | | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金減少 | | | | | | (130) | | | (362) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | 2,795 | | | 1,148 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | | | | | | $ | 2,665 | | | $ | 786 | |
_____________
(1) 2019年3月31日餘額包括$1與停止的業務有關。
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
施樂公司
(損失)收入(未經審計)彙總綜合報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 銷售 | | | | | | $ | 565 | | | $ | 724 | |
| 服務、維修和租金 | | | | | | 1,236 | | | 1,393 | |
| 融資 | | | | | | 59 | | | 63 | |
| 總收入 | | | | | | 1,860 | | | 2,180 | |
| 費用和開支 | | | | | | | | |
| 銷售成本 | | | | | | 387 | | | 450 | |
| 服務費、維修費和租金 | | | | | | 731 | | | 821 | |
| 融資成本 | | | | | | 30 | | | 32 | |
| 研究、開發和工程費用 | | | | | | 84 | | | 92 | |
| 銷售、行政和一般費用 | | | | | | 541 | | | 546 | |
| 重組和相關費用 | | | | | | 41 | | | 112 | |
| 無形資產攤銷 | | | | | | 11 | | | 15 | |
| 交易費用和相關費用，淨額 | | | | | | 17 | | | — | |
| 其他費用淨額 | | | | | | 23 | | | 39 | |
| 費用和支出共計 | | | | | | 1,865 | | | 2,107 | |
| (損失)所得税前收入和股本收入 | | | | | | (5) | | | 73 | |
| 所得税利益 | | | | | | (1) | | | (10) | |
| 未合併附屬公司的淨收入權益 | | | | | | 2 | | | 2 | |
| (損失)持續經營收入 | | | | | | (2) | | | 85 | |
| 停業收入，扣除税後 | | | | | | — | | | 51 | |
| 淨(損失)收入 | | | | | | (2) | | | 136 | |
| 減：可歸因於非控制利益的持續業務收入 | | | | | | — | | | 1 | |
| 減：因非控制利益而終止的業務收入 | | | | | | — | | | 2 | |
| 可歸因於施樂的淨收入(損失) | | | | | | $ | (2) | | | $ | 133 | |
| | | | | | | | |
| 可歸因於施樂的數額： | | | | | | | | |
| 持續經營的淨(損失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 84 | |
| 停止業務的淨收入 | | | | | | — | | | 49 | |
| 可歸因於施樂的淨收入(損失) | | | | | | $ | (2) | | | $ | 133 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
施樂公司
綜合(損失)收入彙總表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 淨(損失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 136 | |
| 減：可歸因於非控制利益的持續業務收入 | | | | | | — | | | 1 | |
| 減：因非控制利益而終止的業務收入 | | | | | | — | | | 2 | |
| 可歸因於施樂的淨收入(損失) | | | | | | (2) | | | 133 | |
| | | | | | | | |
其他綜合(損失)收入淨額(1) | | | | | | | | |
| 筆譯調整，淨額 | | | | | | (197) | | | 37 | |
| 未實現收益、淨額 | | | | | | 5 | | | 2 | |
| 確定福利計劃的變動，淨額 | | | | | | 54 | | | 1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他綜合(損失)收入，可歸因於施樂的淨額 | | | | | | (138) | | | 40 | |
| | | | | | | | |
| 綜合(損失)收入淨額 | | | | | | (140) | | | 176 | |
| 減：綜合收入，可歸因於非控制利益的持續業務淨額 | | | | | | — | | | 1 | |
| 減：因非控制利益而終止的業務的綜合收入淨額 | | | | | | — | | | 2 | |
| 綜合(損失)收入，可歸因於施樂的淨額 | | | | | | $ | (140) | | | $ | 173 | |
_____________
(1) 參見附註19-其他綜合(損失)收入毛額部分的其他綜合(損失)收入、淨額、從累計的其他綜合損失中進行的重新分類調整以及相關的税收影響。
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
施樂公司
合併資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 2,622 | | | $ | 2,740 | |
應收賬款(扣除備抵額$)60和$55分別)(1) | | 1,060 | | | 1,236 | |
應收財務款項中的開單部分(扣除備抵額美元)3和$3分別)(1) | | 108 | | | 111 | |
| 財務應收款，淨額 | | 1,104 | | | 1,158 | |
| 盤存 | | 824 | | | 694 | |
| | | | |
| 其他流動資產 | | 261 | | | 201 | |
| 流動資產總額 | | 5,979 | | | 6,140 | |
一年後到期的財務應收款(扣除備抵美元)143和$86分別)(1) | | 1,929 | | | 2,082 | |
| 經營租賃設備，淨額 | | 335 | | | 364 | |
| 土地、建築物和設備，淨額 | | 426 | | | 426 | |
| | | | |
| 無形資產，淨額 | | 263 | | | 199 | |
| 善意 | | 3,941 | | | 3,900 | |
| 遞延税款資產 | | 604 | | | 598 | |
| 其他長期資產 | | 1,309 | | | 1,338 | |
| 總資產 | | $ | 14,786 | | | $ | 15,047 | |
| 負債和權益 | | | | |
| 短期債務和長期債務的當期部分 | | $ | 1,050 | | | $ | 1,049 | |
| 應付帳款 | | 1,122 | | | 1,053 | |
| 應計補償和福利費用 | | 271 | | | 349 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 應計費用和其他流動負債 | | 864 | | | 918 | |
| 流動負債總額 | | 3,307 | | | 3,369 | |
| 長期債務 | | 3,238 | | | 3,233 | |
| 養卹金和其他福利負債 | | 1,689 | | | 1,707 | |
| 退休後醫療福利 | | 340 | | | 352 | |
| 其他長期負債 | | 530 | | | 512 | |
| 負債總額 | | 9,104 | | | 9,173 | |
| | | | |
| 承付款和意外開支(見附註21) | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 額外已付資本 | | 3,504 | | | 3,266 | |
| | | | |
| 留存收益 | | 5,955 | | | 6,247 | |
| 累計其他綜合損失 | | (3,784) | | | (3,646) | |
| 施樂股東權益 | | 5,675 | | | 5,867 | |
| 非控制利益 | | 7 | | | 7 | |
| 股本總額 | | 5,682 | | | 5,874 | |
| 負債和股本共計 | | $ | 14,786 | | | $ | 15,047 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
_____________
(1)根據自2020年1月1日起通過的2016至13號ASU確定的截至2020年3月31日的津貼-詳見附註2、8和9。
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
施樂公司
現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 業務活動現金流量 | | | | | | | | |
| 淨(損失)收入 | | | | | | $ | (2) | | | $ | 136 | |
| 停業收入，扣除税後 | | | | | | — | | | (51) | |
| (損失)持續經營收入 | | | | | | (2) | | | 85 | |
| 對業務活動現金流量與淨(損失)收入進行對賬所需的調整數 | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | | | | | 94 | | | 118 | |
| 規定 | | | | | | 80 | | | 22 | |
| | | | | | | | |
| 企業和資產銷售淨收益 | | | | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | |
| 股票補償 | | | | | | 11 | | | 15 | |
| 重組和資產減值費用 | | | | | | 29 | | | 54 | |
| 重組付款 | | | | | | (35) | | | (33) | |
| 固定收益養卹金成本 | | | | | | 24 | | | 36 | |
| 對確定福利養卹金計劃的繳款 | | | | | | (33) | | | (34) | |
| 應收帳款和應收財務帳款減少 | | | | | | 166 | | | 38 | |
| 庫存增加 | | | | | | (126) | | | (48) | |
| 經營租賃設備的增加 | | | | | | (32) | | | (30) | |
| 應收財務款項減少額 | | | | | | 93 | | | 81 | |
| 其他流動和長期資產增加 | | | | | | (16) | | | (2) | |
| 應付賬款增加(減少)額 | | | | | | 51 | | | (32) | |
| 應計補償金減少額 | | | | | | (108) | | | (73) | |
| 其他流動和長期負債(減少)增加額 | | | | | | (38) | | | 47 | |
| 所得税資產和負債的淨變動 | | | | | | (10) | | | (21) | |
| 衍生資產和負債的淨變動 | | | | | | 8 | | | 8 | |
| 其他經營，淨額 | | | | | | 18 | | | (8) | |
| 持續業務活動提供的現金淨額 | | | | | | 173 | | | 222 | |
| 停止的業務活動提供的現金淨額 | | | | | | — | | | 4 | |
| 經營活動提供的淨現金 | | | | | | 173 | | | 226 | |
| 投資活動的現金流量 | | | | | | | | |
| 增加土地、建築物、設備和軟件的費用 | | | | | | (23) | | | (15) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 出售企業和資產所得 | | | | | | 2 | | | 1 | |
| 購置，除所購現金外 | | | | | | (193) | | | (4) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | | | | | (214) | | | (18) | |
| 來自融資活動的現金流量 | | | | | | | | |
| 短期債務淨收益 | | | | | | — | | | 2 | |
| 發行長期債券所得收益 | | | | | | 2 | | | 2 | |
| 償還長期債務 | | | | | | — | | | (406) | |
| 股利 | | | | | | — | | | (62) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 購買國庫股票的付款，包括費用 | | | | | | — | | | (103) | |
| 分配給父母 | | | | | | (58) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他籌資淨額 | | | | | | (4) | | | (2) | |
| 用於籌資活動的現金淨額 | | | | | | (60) | | | (569) | |
| | | | | | | | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | | | | | (29) | | | (1) | |
| | | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金減少 | | | | | | (130) | | | (362) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | 2,795 | | | 1,148 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | | | | | | $ | 2,665 | | | $ | 786 | |
_____________
(1)2019年3月31日結餘包括$1與停止的業務有關。
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
施樂控股公司
施樂公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬計，但每股數據除外)
附註1-提出依據
提到“施樂控股公司”是指施樂控股公司及其合併子公司，而對“施樂”的提及是指施樂公司及其合併子公司。這裏提到的“我們”、“公司”統稱施樂控股公司和施樂公司，除非上下文另有説明。
所附的未經審計的合併財務報表和腳註代表施樂控股公司和施樂公司以及每一註冊人通過多數股權或其他方式直接或間接控制的所有公司各自的合併結果和財務業績。這是施樂控股公司和施樂公司的合併報告，其中包括為每個註冊人分別編制的未經審計的合併財務報表。
所附的施樂控股公司和施樂公司未經審計的合併合併財務報表是按照2019年表格10-K合併年度報告(“2019年度報告”)所述會計政策編制的，但如本報告所述，以及表10-Q的臨時報告要求。因此，按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和附註披露被濃縮或省略。請結合2019年合併年度報告中的合併財務報表閲讀這些精簡的綜合財務報表。
我們認為，所有必要的調整都是為了公允地説明所列臨時期間的財務狀況、業務結果和現金流量所必需的。這些調整包括正常的經常性項目。業務的中期結果不一定表明全年的結果。
為了方便和方便參考，我們將財務報表標題“(虧損)所得税前收入和權益收入”稱為“税前(虧損)收入”。
精簡的合併財務報表附註反映了提交的所有期間施樂控股公司和施樂公司的活動，除非另有説明。
附註2-最近的會計公告
施樂控股和施樂考慮了財務會計準則委員會(FASB)發佈的所有會計準則更新(ASS)的適用性和影響。下面列出的華碩適用於兩個註冊人。對下列未列明的華碩進行了評估，並確定其不適用於任一登記人的精簡綜合財務報表。
將採用的最新會計準則：
參考費率改革
在2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04, 參考費率改革(主題848)，它為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和受倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)終止或預期將終止的另一參考利率影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。到目前為止，ASU 2020-04沒有產生任何影響，但是我們繼續評估LIBOR或其他參考利率的終止以及本次更新中提供的對我們的財務狀況、經營結果和現金流量可能產生的未來影響。
所得税
2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12, 所得税(主題740)：簡化所得税會計，目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。. ASU 2019-12刪除了專題740中一般原則的某些例外，並澄清和修正了現有的指導意見，以改進一致的應用。此更新將於2021年1月1日開始的財政年度生效。我們目前正在評估對合並財務報表的影響。
2020年通過的會計準則更新：
金融工具-信貸損失
在2020年1月1日，我們通過了ASU 2016-13, 金融工具信用損失-金融工具信用損失的計量。這一更新是FASB於2016年6月發佈的，2018年、2019年和2020年將發佈更多的更新和修正，需要計量和確認金融資產的預期信貸損失，採用預期損失模式，而不是已發生損失模式。更新影響了金融資產，包括未通過淨收入按公允價值入賬的租賃投資淨額。ASU 2016-13的採用主要影響了我們對可疑賬户、應收賬款和財務應收賬款準備金的估計。在我們最初採用ASU 2016-13時所記錄的影響並不重大，因為我們以前用於評估我們的可疑應收賬款準備金是否充足的方法，即我們應收賬款的更大組成部分，納入了一個預期損失模型，這兩種備抵的方法都包括對當前經濟狀況的評估。然而，如前所述，這一更新的未來影響在很大程度上取決於未來的經濟狀況。參見附註8-應收賬款、淨額和注9-財務應收賬款淨額-關於2020年第一季度通過本更新的影響的進一步討論。
無形資產.內部使用軟件
在2020年1月1日，我們通過了ASU 2018-15, 無形-親善和其他-內部使用軟件(分主題350-40)，客户的會計實現成本的雲計算安排，這是一項服務合同。這一更新是由FASB於2018年8月發佈的，並將託管安排(即服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。更新提供了確定哪些實現成本作為與服務合同相關的資產資本化和哪些成本用於支出的標準。資本化的執行費用需要在託管安排的期限內支出。更新還澄清了在實體財務報表中報告此類費用的列報要求。採用ASU 2018-12並沒有對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生實質性影響，因為我們以前已經將這些執行費用資本化，而且這些數額並不是實質性的。
其他更新
在2020年和2019年，FASB還發布了以下華碩，這影響到公司，但沒有或預計不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。這些最新情況如下：
•投資：ASU 2020-01，投資-股票證券(主題321)，投資-股權方法和合資企業(主題323)和衍生工具和套期保值(主題815)。此更新將於2021年1月1日開始的財政年度生效。
•薪酬-股票補償和與客户簽訂合同的收入： ASU 2019-08，(主題718)和(主題606)編纂改進-基於份額的考慮支付給客户。這次更新對我們從2020年1月1日開始的財政年度是有效的。
•合作安排： ASU 2018-18，(主題808)闡明瞭主題808與主題606之間的交互作用。這次更新對我們從2020年1月1日開始的財政年度是有效的。
•公允價值計量： ASU 2018-13，(主題820)披露框架。這次更新對我們從2020年1月1日開始的財政年度是有效的。
附註3-收入
按主要地理市場、主要產品線和銷售渠道分列的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
主要地理市場(1): | | | | | | | | |
| 美國 | | | | | | $ | 1,114 | | | $ | 1,268 | |
| 歐洲 | | | | | | 481 | | | 600 | |
| 加拿大 | | | | | | 108 | | | 124 | |
| 其他 | | | | | | 157 | | | 188 | |
| 總收入 | | | | | | $ | 1,860 | | | $ | 2,180 | |
| | | | | | | | |
| 主要產品和服務系列： | | | | | | | | |
| 設備 | | | | | | $ | 325 | | | $ | 448 | |
| 用品、紙張和其他銷售 | | | | | | 240 | | | 276 | |
贍養協議(2) | | | | | | 529 | | | 598 | |
服務安排(3) | | | | | | 566 | | | 635 | |
| 租金和其他 | | | | | | 141 | | | 160 | |
| 融資 | | | | | | 59 | | | 63 | |
| | | | | | | | |
| 總收入 | | | | | | $ | 1,860 | | | $ | 2,180 | |
| | | | | | | | |
| 銷售渠道： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
直接設備租賃(4) | | | | | | $ | 126 | | | $ | 134 | |
分銷商和轉售商(5) | | | | | | 223 | | | 315 | |
| 客户直接 | | | | | | 216 | | | 275 | |
| 銷售總額 | | | | | | $ | 565 | | | $ | 724 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
_____________
(1)地理區域數據依據的是報告收入的子公司所在地點。
(2)包括銷售設備維修協議的收入，以及通過我們的渠道合作伙伴Xerox合作伙伴印刷服務(XPPS)銷售的服務協議的收入。
(3)主要包括我們的管理服務提供的收入。還包括嵌入式運營租賃的收入，這些收入並不大。
(4)主要反映通過捆綁租賃安排的直接銷售。
(5)主要反映銷售通過我們的兩層分銷渠道。
合同資產和負債：我們通常沒有合同資產，這些資產主要是未開票的應收賬款，但條件是時間的推移。我們的合同負債是指超過確認的收入的帳單，主要與維修和其他服務的高級帳單有關，大約為$。133和$137分別為2020年3月31日和2019年12月31日。2020年3月31日的餘額預計將在下一年度攤銷為收入。30月份。
合同費用：獲得合同的增量直接費用主要包括向銷售人員和代理人支付的銷售佣金，這些費用涉及設備的安置以及相關的售後服務安排。這些費用在售後服務安排的估計合同期限內按直線遞延和攤銷，目前估計約為。四年。我們在客户續簽時支付相應的銷售佣金，因此我們的攤銷期與我們最初的合同條款是一致的。
增加的直接費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
| 獲得合同的增量直接成本 | | | | | | $ | 15 | | | $ | 18 | |
| 增量直接費用攤銷 | | | | | | 21 | | | 23 | |
扣除2020年3月31日和2019年12月31日累計攤銷後的遞延增量直接成本餘額為美元。154和$163分別。這一數額預計將在估計的養卹金期間攤銷，我們目前估計這一期間約為四年.
我們亦可能會招致與我們的服務安排有關的費用，以產生或增加資源及資產，以履行這些安排所包括的未來服務義務。這些費用被視為合同履行費用，並在安排的合同服務期內攤銷至服務費用。此外，我們還以各種形式向某些客户提供優惠，包括合同信貸，這些信貸作為合同期間收入的減少而資本化和攤銷。截至2020年3月31日和2019年12月31日，與合同履行費用和激勵有關的遞延金額為$13和$13，相關攤銷額為$1和$1截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。
用於履行服務安排和公司保留控制權的設備和軟件，在其使用壽命較短的情況下或在特定合同的情況下，按合同期限進行資本化和折舊。
附註4-出租人
銷售式租賃的收入是在公司簽訂租約以實現其在正常業務過程中本來會出售的產品的價值時按毛額列報的，而在公司為通過提供融資而產生收入的交易中，如果存在任何利潤或損失，則按淨額列報。此外，我們選擇將銷售税和從承租人處徵收的其他類似税列為承租人費用，因此，我們將這些費用排除在合同考慮和可變考慮之外，並列出這些費用的收入淨額。
租賃收入的構成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (損失)收入報表中的位置 | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| | | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 銷售型租賃收入 | | 銷售 | | | | | | $ | 126 | | | $ | 134 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 租賃應收款利息收入 | | 融資 | | | | | | 59 | | | 63 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 租賃收入-經營租賃 | | 服務、維修和租金 | | | | | | 86 | | | 104 | |
| 可變租賃收入 | | 服務、維修和租金 | | | | | | 22 | | | 27 | |
| 租賃收入共計 | | | | | | | | $ | 293 | | | $ | 328 | |
據估計，銷售型租約開始時的利潤約為$43在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，分別為58美元。
附註5-收購
2020年，施樂繼續專注於通過收購當地經銷商和合作夥伴(包括多品牌經銷商)，進一步滲透中小型企業(SMB)市場。在2020年第一季度，與這一舉措相關的業務收購總額為美元。193，除現金外，還包括在英國以美元進行的三次收購171(英鎊)132(百萬)--Arena Group、AltoDigital Networks和ITEC Connect，以及在加拿大以大約$1的價格收購22(CAD)29(百萬)。這些收購預計將擴大施樂在西歐和加拿大SMB市場的份額。
這些收購的經營結果對我們的財務報表不重要，並從收購之日起列入我們的結果。購貨價格都是現金支付的。100被收購公司的所有權%，主要分配給無形資產，淨額(約為美元)70)和親善(約$105)，其餘部分為有形淨資產。這些撥款是基於管理層的初步估計，這些估計將繼續得到審查，預計將於2020年第四季度最後敲定，可能包括第三方估值的投入和支持。對初步撥款的任何調整預計不會是重大的。
與惠普公司的擬議交易
2019年11月，施樂控股(Xerox Holdings)開始與惠普公司(HP Inc.)進行商業合併交易。(HP)惠普拒絕了施樂控股(Xerox Holdings)最初以及隨後的提議，並拒絕參與雙方的盡職調查或談判。施樂控股向惠普董事會提名了一批董事，併發起了直接收購惠普股份的收購要約。由於持續不斷的全球健康危機以及冠狀病毒健康危機造成的宏觀經濟和市場動盪，施樂控股公司認定，目前的環境不利於繼續與惠普進行擬議的業務合併。因此，施樂控股(Xerox Holdings)於2020年3月31日撤回了收購惠普的收購要約，不再尋求提名惠普董事會的董事名單。
在2020年，施樂控股獲得了美元。24來自多家銀行的數十億美元的融資承諾，以支持擬議中的與惠普的業務合併交易的現金部分。2020年3月31日，施樂控股(Xerox Holdings)撤回收購惠普的收購要約後，通知銀行立即終止融資承諾。由於解僱，沒有支付解僱罰款或其他費用。
附註6-剝離
富士施樂股份有限公司及施樂國際合作夥伴的股權出售
在2019年11月，施樂控股完成了一系列交易，以重組與富士控股公司(Fujifilm Holdings Corporation，FH)的關係，包括出售其間接交易。25富士施樂股份及間接出售股份51合夥公司對施樂國際合作公司(XIP)的興趣(合起來指銷售)。由於銷售和我們業務的相關戰略轉變，我們對FX和XIP業務的權益法投資的歷史財務結果(合併後)在銷售之前的時期被反映為一項停業經營，因此，它們的影響被排除在所述所有期間的持續經營之外。
我們已終止業務的財務資料摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
| 收入 | | | | | | $ | — | | | $ | 26 | |
| | | | | | | | |
業務收入(1) | | | | | | $ | — | | | $ | 53 | |
| 處置收益 | | | | | | — | | | | — | |
| 所得税前收入 | | | | | | — | | | | 53 | |
| 所得税費用 | | | | | | — | | | 2 | |
| 停業收入，扣除税後 | | | | | | — | | | 51 | |
| 因非控制利益而停止經營的收入，扣除税後 | | | | | | — | | | 2 | |
| 停辦業務所得收入，可歸因於施樂控股，扣除税後 | | | | | | $ | — | | | $ | 49 | |
_____________
(1)包括外匯淨值中的美元43截至2019年3月31日的三個月。
附註7-補充財務信息
現金、現金等價物和限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金數額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 2,622 | | | $ | 2,740 | |
| 限制現金 | | | | |
| 巴西的準合同訴訟保證金 | | 42 | | | 55 | |
| | | | |
| 其他限制現金 | | 1 | | | — | |
| 現金總額 | | 43 | | | 55 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 2,665 | | | $ | 2,795 | |
限制現金主要涉及與正在進行的訴訟有關的巴西代管現金存款。如注21所述-應急和訴訟-巴西的各種訴訟事項要求我們以現金存款代管，作為繼續訴訟的條件。受限制的現金數額是根據合同或司法方式發放現金的時間在我們精簡的綜合資產負債表中分類的。
在精簡的綜合資產負債表中報告了限制性現金如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 其他流動資產 | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他長期資產 | | 43 | | | 55 | |
| 限制現金共計 | | $ | 43 | | | $ | 55 | |
補充現金流信息
現金流動情況摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
| 應收款準備金 | | | | | | $ | 74 | | | $ | 14 | |
| 庫存備抵 | | | | | | 6 | | | 8 | |
| 提供產品保證 | | | | | | 2 | | | 4 | |
| 建築物和設備折舊 | | | | | | 21 | | | 27 | |
| 經營租賃中設備的折舊和過時 | | | | | | 51 | | | 59 | |
| 內部使用軟件的攤銷 | | | | | | 11 | | | 17 | |
| | | | | | | | |
| 獲得的無形資產的攤銷 | | | | | | 11 | | | 15 | |
客户合同費用攤銷(1) | | | | | | 22 | | | 24 | |
| 增加土地、建築物和設備的費用 | | | | | | 18 | | | 9 | |
| 增加內部使用軟件的費用 | | | | | | 5 | | | 6 | |
| 普通股股息-施樂控股 | | | | | | 54 | | | 58 | |
| 優先股股息-施樂控股 | | | | | | 4 | | | 4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 與股票補償有關的回購-施樂控股 | | | | | | 7 | | | 1 | |
| | | | | | | | |
_____________
(1)客户合同費用的攤銷報告載於其他流動和長期資產增加在“現金流動合併彙總表”中。關於合同成本的額外信息，請參閲附註3-收入。
附註8-應收賬款淨額
應收賬款淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 開發票 | | $ | 861 | | | $ | 980 | |
應計(1) | | 259 | | | 311 | |
| 可疑賬户備抵 | | (60) | | | (55) | |
| 應收賬款淨額 | | $ | 1,060 | | | $ | 1,236 | |
_____________
(1)應計應收款包括下一季度就所提供的現有服務開具發票的數額。
可疑賬户備抵如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日結餘 | | | | | | | | | | | $ | 55 | |
| 規定 | | | | | | | | | | 8 | |
| 沖銷 | | | | | | | | | | (2) | |
回收和其他(1) | | | | | | | | | | (1) | |
| 2020年3月31日結餘 | | | | | | | | | | $ | 60 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
_____________
(1)包括外幣折算的影響和反映客户住宿和合同終止等不付款事件所必需的準備金調整。
我們對客户進行持續的信用評估，並根據客户的支付歷史和當前的信譽調整信用限額。根據我們自2020年1月1日起採用ASU 2016-13號(參見注2-最近的會計公告)，無法收回的應收賬款備抵是根據對過去收款經驗的評估以及對當前和未來經濟狀況以及我們客户收款趨勢變化的考慮確定的。根據這一評估，主要是由於冠狀病毒引起的宏觀經濟和市場動盪，可疑賬户的備抵額增加為應收賬款總額的百分比5.4二0二0年三月三十一日4.32019年12月31日
應收賬款銷售安排
應收賬款銷售安排在正常的業務過程中作為現金和流動資金管理的一部分而使用。出售的應收帳款一般為短期貿易應收賬款，付款期限不超過60天。我們在歐洲有一個設施，使我們能夠出售與我們的分銷商網絡有關的應收賬款，在持續的基礎上，沒有追索權。根據這一安排，我們將我們在相關應收帳款中的全部權益作為現金出售，買方不會拖延或推遲付款的任何部分。
出售並從我們資產負債表中註銷的應收賬款中，$87和$165截至2020年3月31日和2019年12月31日仍未收到。
應收賬款銷售活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| | | | | | | 2020 | | 2019 |
應收賬款銷售(1) | | | | | | $ | 53 | | | $ | 88 | |
| | | | | | | | |
| 應收賬款銷售損失 | | | | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | |
_____________
(1)客户也可能達成結構性應付安排，要求我們將應收賬款從該客户出售給第三方金融機構，然後由第三方金融機構向我們支付款項，以結清客户的應收賬款。在這種情況下，我們確保應收款的出售是破產-遙遠和付款給我們是沒有追索權的。與這些安排有關的活動沒有反映在本披露中，因為根據這些安排支付的款項不是實質性的，而且是由客户主導的安排。
附註9-財務應收款淨額
財務應收賬款包括銷售型租賃和分期付款貸款，這些貸款是由於我們的設備銷售而產生的.這些應收款通常由標的資產上的擔保權益擔保。
財務應收款淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 應收賬款毛額 | | $ | 3,690 | | | $ | 3,865 | |
| 未獲收入 | | (403) | | | (425) | |
| 小計 | | 3,287 | | | 3,440 | |
| 殘值 | | — | | | — | |
| 可疑賬户備抵 | | (146) | | | (89) | |
| 財務應收款，淨額 | | 3,141 | | | 3,351 | |
| 減：應收財務款項中的收費部分，淨額 | | 108 | | | 111 | |
| 減：未開單的金融應收款當期部分，淨額 | | 1,104 | | | 1,158 | |
| 一年後到期的財務應收款，淨額 | | $ | 1,929 | | | $ | 2,082 | |
財政應收賬款-信貸損失準備金和信貸質量
我們的財務應收投資組合主要在美國，加拿大和EMEA。我們通常建立客户信用限額，並估計一個國家或地區的信用損失備抵額。客户信用限額是基於對客户信用質量的初步評估，我們根據客户正在進行的信用評估(包括付款歷史和信用質量的變化)相應地調整該限額。
根據我們自2020年1月1日起採用ASU 2016-13號(參見注2-最近的會計公告)，信貸損失備抵主要是根據對起始年份和過去收集經驗的評估以及對當前和未來經濟狀況和客户收集趨勢變化的考慮來確定的。根據這一評估，主要是由於冠狀病毒引起的宏觀經濟和市場動盪，可疑信貸損失的備抵額增加到4.4截至2020年3月31日金融應收賬款毛額(扣除未賺取收入的淨額)的百分比2.62019年12月31日在評估2020年第一季度的儲備水平時，我們必須根據冠狀病毒健康危機對當前和預測的經濟狀況進行嚴格評估，以確保我們在確定儲備時客觀地納入這些預期影響。我們的評估還包括當前的投資組合信用指標，以及我們在2008/09年信貸危機期間記錄在應收賬款投資組合上的準備金和核銷水平，作為額外的參照點，客觀地確定我們的備付金是否充足。
可疑賬户備抵和信貸損失備抵是對公司應收財務組合預計發生的損失的估計。津貼的水平是在集體基礎上確定的，辦法是按國家對我們不同的投資組合適用預測損失率，這些組合代表着我們的投資組合部分。這是我們制定和記錄我們確定信貸損失備抵的方法的水平。這一預計損失率主要是根據對有關可觀察數據的可能影響作出判斷而調整的歷史損失經驗，這些數據包括當前和未來的經濟狀況以及拖欠趨勢、解決率、應收賬款的老化、信貸質量指標以及特定客户類別或羣體的財務健康狀況。
可疑應收賬款備抵比貿易應收賬款備抵更難估計，因為相關租賃組合在任何時候的平均期限約為二到三年，幷包含過去的應付帳款金額，以及未開票的金額。我們在季度評估中考慮到關於可疑賬户備抵是否充足的所有現有信息。我們相信，我們的估計，包括任何質的調整，都是合理的，並已考慮到所有有關過去事件、現時情況的合理資料，以及對未來事件和經濟狀況的合理和可支持的預測。確定特定賬户的風險敞口並不是確定可疑財務應收款備抵的一個重要因素。我們用於確定可疑賬户備抵的政策和方法在列報的所有期間都一直適用，但自2020年1月1日起採用ASU 2016-13所需的更新除外。
由於我們對可疑應收賬款的備抵實際上是由地理位置決定的，因此，我們的應收財務組合部分的風險特徵一般與這些地區所包括的國家/區域的經濟相關的風險因素是一致的。由於EMEA是由不同國家和區域經濟組成的，因此，由於各國之間和國家內部的經濟條件不同，該組合部分的風險狀況更加多樣化。美國和EMEA的沖銷保持穩定
與前一年相比。然而，在這兩種情況下，沖銷都先於預期的冠狀病毒健康危機造成的經濟混亂，預計這場危機將影響未來一年半的沖銷趨勢。
下文披露的截至2020年3月31日這三個月的金額反映了ASU 2016-13在2020年1月通過的情況。下文披露的2019年可比期間的數額取代了指導方針。
可疑賬户備抵以及對財務應收款的相關投資如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國 | | 加拿大(1) | | EMEA(1)(2) | | | | 共計 |
| 2019年12月31日結餘 | | | $ | 59 | | | $ | 11 | | | $ | 19 | | | | | $ | 89 | |
| 規定 | | 35 | | | 6 | | | 25 | | | | | 66 | |
| 沖銷 | | (3) | | | (1) | | | (4) | | | | | (8) | |
回收和其他(3) | | — | | | (1) | | | — | | | | | (1) | |
| 2020年3月31日結餘 | | $ | 91 | | | $ | 15 | | | $ | 40 | | | | | $ | 146 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的金融應收賬款-減值綜合評估(4) | | $ | 1,866 | | | $ | 289 | | | $ | 1,132 | | | | | $ | 3,287 | |
| | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日結餘 | | | $ | 53 | | | $ | 12 | | | $ | 27 | | | | | $ | 92 | |
| 規定 | | 4 | | | 1 | | | 4 | | | | | 9 | |
| 沖銷 | | (4) | | | (1) | | | (3) | | | | | (8) | |
回收和其他(3) | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 2019年3月31日結餘 | | $ | 53 | | | $ | 12 | | | $ | 28 | | | | | $ | 93 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的金融應收賬款-減值綜合評估(4) | | $ | 1,895 | | | $ | 336 | | | $ | 1,235 | | | | | $ | 3,466 | |
_____________
(1)對前一年的數額作了重新計算，以包括其他地理區域，這一區域以前是作為一個單獨的類別披露的，符合本年度的列報方式。
(2)包括髮展中市場國家。
(3)包括外幣折算的影響和反映客户住宿和合同終止等不付款事件所必需的準備金調整。
(4)財務應收款總額不包括貸項損失備抵額$146和$93分別於2020年3月31日和2019年3月31日。
在美國，根據租賃來源的類型對客户進行進一步的評估。主要類別是直接租賃，主要包括通過捆綁租賃安排直接與最終客户發生的租賃，以及間接租賃，包括向購買我們出售給分銷商或經銷商的設備的最終用户客户提供租賃融資。間接租賃還包括通過我們的xbs銷售渠道產生的租賃，該渠道在與最終客户的租賃安排中採用了內部和第三方租賃的組合。
我們根據以下信用質量指標評估我們的客户：
•低信用風險：這一評級包括具有良好的商業信譽、資產質量和履行財務義務能力的賬户。這些客户不太容易因經濟狀況的變化或環境的變化而受到不利影響。該評級一般等同於標準普爾(S&P)對BBB的評級--或更高。正常課程中此類別的損失率一般低於1%.
•平均信用風險：這一評級包括具有平均信用風險的賬户，這些賬户在不利的商業或經濟條件下更容易遭受損失。這個評級一般等同於BB標準普爾評級。儘管我們經歷了與這個客户類別相關的更高的損失率，但我們認為，我們的租約相當分散在一個龐大而多樣的客户羣中，這一事實在一定程度上減輕了風險。此外，較高的損失率在很大程度上被我們通過這種租約獲得的較高回報率所抵消。這類課程的損失率一般在2%5%.
•高信用風險：這一評級包括具有邊際信用風險的賬户，如客户的還款能力受到損害或可能受到損害。我們採用多種策略來降低風險，包括較高的利率、預付款項、個人擔保等。這類賬户包括在租賃期間被降級的客户，從租賃開始時的低信用風險評估和平均信用風險評估。因此，存在着本金和利息損失或客户違約的明顯可能性。這類課程的損失率一般在7%10%.
信貸質量指標至少每年更新一次，或在經濟條件要求的範圍內更頻繁地更新，任何特定客户的信貸質量在投資組合的生命週期內都可能發生變化。
根據地理位置、發源年份和信貸質量指標，我們的金融應收賬款投資組合詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 優先 | | 共計
金融
應收款項 | | 共計
金融
應收款項 |
| 美國(直接)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低信用風險 | | $ | 46 | | | $ | 197 | | | $ | 189 | | | $ | 130 | | | $ | 88 | | | $ | 27 | | | $ | 677 | | | $ | 640 | |
| 平均信用風險 | | 19 | | | 108 | | | 66 | | | 38 | | | 19 | | | 5 | | | 255 | | | 331 | |
| 高信用風險 | | 13 | | | 40 | | | 24 | | | 14 | | | 10 | | | 5 | | | 106 | | | 132 | |
| 共計 | | $ | 78 | | | $ | 345 | | | $ | 279 | | | $ | 182 | | | $ | 117 | | | $ | 37 | | | $ | 1,038 | | | $ | 1,103 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國(間接)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低信用風險 | | $ | 51 | | | $ | 140 | | | $ | 58 | | | $ | 23 | | | $ | 9 | | | $ | 2 | | | $ | 283 | | | $ | 258 | |
| 平均信用風險 | | 40 | | | 179 | | | 121 | | | 67 | | | 26 | | | 5 | | | 438 | | | 445 | |
| 高信用風險 | | 6 | | | 20 | | | 46 | | | 25 | | | 8 | | | 2 | | | 107 | | | 116 | |
| 共計 | | $ | 97 | | | $ | 339 | | | $ | 225 | | | $ | 115 | | | $ | 43 | | | $ | 9 | | | $ | 828 | | | $ | 819 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加拿大(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低信用風險 | | $ | 10 | | | $ | 37 | | | $ | 30 | | | $ | 14 | | | $ | 13 | | | $ | 5 | | | $ | 109 | | | $ | 163 | |
| 平均信用風險 | | 13 | | | 43 | | | 34 | | | 25 | | | 12 | | | 3 | | | 130 | | | 97 | |
| 高信用風險 | | 4 | | | 13 | | | 13 | | | 15 | | | 5 | | | — | | | 50 | | | 66 | |
| 共計 | | $ | 27 | | | $ | 93 | | | $ | 77 | | | $ | 54 | | | $ | 30 | | | $ | 8 | | | $ | 289 | | | $ | 326 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
EMEA(1)(2) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低信用風險 | | $ | 50 | | | $ | 214 | | | $ | 180 | | | $ | 98 | | | $ | 46 | | | $ | 15 | | | $ | 603 | | | $ | 655 | |
| 平均信用風險 | | 46 | | | 176 | | | 132 | | | 77 | | | 36 | | | 10 | | | 477 | | | 479 | |
| 高信用風險 | | 3 | | | 18 | | | 13 | | | 11 | | | 5 | | | 2 | | | 52 | | | 58 | |
| 共計 | | $ | 99 | | | $ | 408 | | | $ | 325 | | | $ | 186 | | | $ | 87 | | | $ | 27 | | | $ | 1,132 | | | $ | 1,192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財務應收款共計 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低信用風險 | | $ | 157 | | | $ | 588 | | | $ | 457 | | | $ | 265 | | | $ | 156 | | | $ | 49 | | | $ | 1,672 | | | $ | 1,716 | |
| 平均信用風險 | | 118 | | | | 506 | | | | 353 | | | | 207 | | | | 93 | | | | 23 | | | | 1,300 | | | 1,352 | |
| 高信用風險 | | 26 | | | 91 | | | 96 | | | 65 | | | 28 | | | 9 | | | 315 | | | 372 | |
| 共計 | | $ | 301 | | | $ | 1,185 | | | $ | 906 | | | $ | 537 | | | $ | 277 | | | $ | 81 | | | $ | 3,287 | | | $ | 3,440 | |
_____________
(1)對前一年的數額作了重新計算，以包括其他地理區域，這一區域以前是作為一個單獨的類別披露的，符合本年度的列報方式。
(2)包括髮展中市場國家。
我們應收賬款組合的老化是根據發票過期的天數計算的。逾期90天以上的應收賬款被視為拖欠款項。當管理層認為應收賬款的不可收性得到確認，並通常根據個人信用評估、收款努力的結果和客户的具體情況，應收損失將從備抵中扣除。其後的追討款項(如有的話)記作免税額。
我們通常繼續維護租賃設備，並向擁有90天或90天以上到期的財務應收款發票的客户提供服務，由於賬單的捆綁性質，我們還繼續就這些應收款計息。然而，只有在合理保證可收性的情況下，才能確認此類賬單的利息收入。
我們的應收帳款的賬齡如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
| | | 電流 | | 31-90 天 逾期到期 | | >90天 逾期到期 | | 總帳單 | | 未開票 | | 共計 金融 應收款項 | | >90天 和 應計 |
| 直接 | | $ | 35 | | | $ | 7 | | | $ | 11 | | | $ | 53 | | | $ | 985 | | | $ | 1,038 | | | $ | 71 | |
| 間接 | | 23 | | | 5 | | | 3 | | | 31 | | | 797 | | | 828 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 美國共計 | | 58 | | | 12 | | | 14 | | | 84 | | | 1,782 | | | 1,866 | | | 71 | |
加拿大(1) | | 7 | | | 2 | | | — | | | 9 | | | 280 | | | 289 | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
EMEA(1) | | 13 | | | 3 | | | 2 | | | 18 | | | 1,114 | | | 1,132 | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 共計 | | $ | 78 | | | $ | 17 | | | $ | 16 | | | $ | 111 | | | $ | 3,176 | | | $ | 3,287 | | | $ | 111 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | | | |
| | | 電流 | | 31-90 天 逾期到期 | | >90天 逾期到期 | | 總帳單 | | 未開票 | | 共計 金融 應收款項 | | >90天 和 應計 |
| 直接 | | $ | 37 | | | $ | 11 | | | $ | 8 | | | $ | 56 | | | $ | 1,047 | | | $ | 1,103 | | | $ | 57 | |
| 間接 | | 25 | | | 5 | | | 3 | | | 33 | | | 786 | | | 819 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 美國共計 | | 62 | | | 16 | | | 11 | | | 89 | | | 1,833 | | | 1,922 | | | 57 | |
加拿大(1) | | 8 | | | 2 | | | 1 | | | 11 | | | 315 | | | 326 | | | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
EMEA(1)(2) | | 12 | | | 1 | | | 2 | | | 15 | | | 1,177 | | | 1,192 | | | 32 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 共計 | | $ | 82 | | | $ | 19 | | | $ | 14 | | | $ | 115 | | | $ | 3,325 | | | $ | 3,440 | | | $ | 106 | |
_____________
(1)包括髮展中市場國家。
(2)對前一年的數額作了重新計算，以包括其他地理區域，這一區域以前是作為一個單獨的類別披露的，符合本年度的列報方式。
附註10-經營租賃庫存和設備，淨額
以下是按主要類別分列的清單摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 成品 | | $ | 709 | | | $ | 576 | |
| 在製品 | | 43 | | | 47 | |
| 原料 | | 72 | | | 71 | |
| 總庫存 | | $ | 824 | | | $ | 694 | |
設備從我們的庫存轉移到有經營租賃條件的設備的情況在我們業務活動科關於現金流動的簡明扼要的綜合報表中作了説明。經營租賃和類似安排的設備由我們租給客户的設備組成，在租賃期限結束時折舊到估計的殘值。
經營租賃設備及相關累計折舊如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 經營租賃設備 | | $ | 1,390 | | | $ | 1,443 | |
| 累計折舊 | | (1,055) | | | (1,079) | |
| 經營租賃設備，淨額 | | $ | 335 | | | $ | 364 | |
經營租賃的或有租金總額(主要包括超過最低合同金額的使用費)為$22和$27截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。
附註11-承租人
經營租賃
我們在國內和國際業務中租賃房地產和車輛，在國內業務中租賃某些設備。此外，我們已確定在某些供應鏈合同中嵌入的經營租賃倉庫，主要是在我們的國內業務。我們的租約的剩餘期限不超過十年以及各種更新和/或終止選項。
租賃費用的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 經營租賃費用 | | $ | 28 | | | $ | 33 | |
| 短期租賃費用 | | 5 | | | 5 | |
可變租賃費用(1) | | 12 | | | 13 | |
| | | | |
| | | | |
| 租賃費用共計 | | $ | 45 | | | $ | 51 | |
_____________
(1)可變租賃費用與我們為辦公室和倉庫租賃的房地產有關，主要包括勞動力和運營成本以及税收和保險。
經營租賃、使用權(ROU)資產、淨負債和經營租賃負債在精簡的綜合資產負債表中報告如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 其他長期資產 | | $ | 319 | | | $ | 319 | |
| | | | |
| 應計費用和其他流動負債 | | $ | 86 | | | $ | 87 | |
| 其他長期負債 | | 262 | | | 260 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 348 | | | $ | 347 | |
與經營租賃有關的補充資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 為計算租賃負債所包括的數額支付的現金-業務現金流量 | | $ | 29 | | | $ | 32 | |
為換取新的租賃負債而獲得的資產(1) | | $ | 27 | | | $ | 9 | |
| 加權平均剩餘租賃期限 | | 5年數 | | 4年數 |
| 加權平均貼現率 | | 5.26 | % | | 5.64 | % |
_____________
(1)包括新租約的影響以及對現有租約的重新測量和修改。
融資租賃
施樂在美國的一項外包倉庫供應安排中有一份設備及相關基礎設施的融資租賃。租約將於2026年12月到期，剩餘的租賃義務為美元。10根據貼現率計算，截至2020年3月31日4.53%。與此融資租賃相關的使用權資產餘額11包括在土地、建築物和設備中，淨額列在精簡的綜合資產負債表中。
附註12-重組方案
我們參與重組行動，包括項目擁有，以及其他轉型努力，以降低成本結構，調整成本結構，以適應不斷變化的業務性質，並通過一些機會，包括減少房地產足跡，實現運營效率。
在截至2020年3月31日的3個月內，我們記錄了淨重組和資產減值費用為美元。29，其中包括$32與裁員有關的遣散費300全球僱員，美元1其他合同終止費用和美元2資產減值費用。這些費用被美元部分抵銷6主要是由於上期舉措準備金估計數的變化。
與重組方案活動有關的信息概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遣散費及 相關費用 | | 其他合同終止費用(2) | | 資產減值(3) | | 共計 |
| 2019年12月31日結餘 | | $ | 66 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 70 | |
| 規定 | | 32 | | | 1 | | | 2 | | | 35 | |
| 倒轉 | | (5) | | | — | | | (1) | | | (6) | |
當期淨費用(1) | | 27 | | | 1 | | | 1 | | | 29 | |
| 準備金和貨幣費用 | | (36) | | | 2 | | | (1) | | | (35) | |
| 2020年3月31日結餘 | | $ | 57 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 64 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
______________
(1)系在精簡的合併報表中確認的重組和資產減值費用所列期間(虧損)收入淨額。
(2)主要包括從我們的設施撤離時發生的額外費用，包括退役費用和相關的合同終止費用。2020年第一季度的費用包括$4與預期從轉租中收回的款項有關。
(3)主要與租賃和擁有的設施的退出和廢棄有關。費用包括加速註銷$。1租賃使用權資產及$1從設施退出時擁有的資產，扣除任何潛在的轉租收入和其他追回款項。
下表彙總了現金流動與精簡綜合報表的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 |
| 準備金和貨幣費用 | | | | | $ | (35) | | | $ | (69) | |
| | | | | | | |
| 外幣及其他非現金項目的影響 | | | | | — | | | 36 | |
| 重組現金支付 | | | | | $ | (35) | | | $ | (33) | |
就我們的重組方案而言，我們還承擔了以下相關費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | | | |
| | | | | | 2020 | | 2019 | | |
與留用有關的遣散費/獎金(1) | | | | | | $ | 7 | | | $ | 9 | | | |
合約遣散費(2) | | | | | | 4 | | | 38 | | | |
諮詢和其他費用(3) | | | | | | 1 | | | 11 | | | |
| 共計 | | | | | | $ | 12 | | | | $ | 58 | | | |
_____________
(1)包括與離職有關的遣散費和獎金，供僱員在離職前的最低通知期後繼續工作。
(2)2019年的數額反映了估計的遣散費和其他相關費用，我們按合同必須支付的僱員轉移，作為與HCL技術公司在2019年第一季度簽訂的共享服務安排的一部分。
(3)代表與我們的業務轉型計劃相關的專業支持服務。
截至2020年3月31日，重組相關成本準備金為美元。49，預計將在今後12個月內支付，而美元則為$372019年12月31日
附註13-債務
利息費用和收入
利息、費用和收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
利息費用(1) | | | | | $ | 51 | | | $ | 60 | |
利息收入(2) | | | | | 67 | | | 67 | |
_____________
(1)包括融資成本以及包括在其他費用中的非融資利息費用，淨列在精簡的(虧損)收入綜合報表中。
(2)包括融資收入以及其他費用中包括的其他利息收入，淨列在精簡的(虧損)收入綜合報表中。
附註14-金融工具
利率風險管理
我們使用利率互換協議來管理我們的利率敞口，並達到期望的可變和固定利率債務比例。這些衍生產品可指定為公允價值套期保值或現金流套期保值取決於被對衝風險的性質。
公允價值邊緣
在2020年第一季度，我們終止了剩餘的工資變量/接受名義金額為美元的固定利率互換。200資產公允價值淨額$4在終止之前。這些掉期辦法在終止前已被指定為公允價值套期保值。互換的結構是為了對衝相關債務的公允價值，將其從固定利率工具轉換為可變利率工具。不截止到2020年3月31日，終止前三個月的收益中記錄了無效部分。對衝債務(美元)的相應公允價值淨調整數(4)將在相關票據的剩餘期限內攤銷利息費用。
外匯風險管理
我們是一家全球性的公司，在正常的業務過程中，我們受到外幣匯率波動的影響。作為外匯風險管理戰略的一部分，我們使用衍生工具(主要是遠期合約和購買期權合約)對衝下列外幣風險，從而減少收益波動或保護資產和負債的公允價值：
•預測外幣的購買和銷售
•外幣資產及負債
在2020年3月31日及2019年12月31日，我們有未完成的遠期外匯合約，併購買了總值為$的期權合約。1,131和$1,091分別為期不足12個月。約81在2020年3月31日的合同中，有%的合同在三個月內到期，9在三至六個月內到期的百分比10在六至十二個月內的百分比。在2020年3月31日進行對衝的相關貨幣敞口與我們的年終貨幣敞口在實質上是一致的。我們的套期保值策略沒有任何實質性變化。
外幣現金流量表
我們指定一部分外幣衍生合約作為現金流量對衝，我們以外幣計價的庫存購買，銷售和開支。這些合約的資產淨值(負債)公允價值為$3和$(4)截至2020年3月31日和2019年12月31日。
衍生工具公允價值概述
下表彙總了我國衍生工具的公允價值數額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生產品的名稱 | | 資產負債表定位 | | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | |
| 外匯合約-遠期合約 | | 其他流動資產 | | $ | 5 | | | $ | 1 | |
| | 應計費用和其他流動負債 | | (2) | | | (5) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 利率互換 | | 其他長期資產 | | — | | | 1 | |
| | | | | | |
| | 指定衍生資產(負債)淨額 | | $ | 3 | | | $ | (3) | |
| | | | | | |
| 未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | |
| 外匯合約-遠期合約 | | 其他流動資產 | | $ | 5 | | | $ | 1 | |
| | 應計費用和其他流動負債 | | (10) | | | (3) | |
| | 未指定衍生債務淨額 | | $ | (5) | | | $ | (2) | |
| | | | | | |
| 衍生產品概述 | | 衍生資產總額 | | $ | 10 | | | $ | 3 | |
| | 衍生負債總額 | | (12) | | | (8) | |
| | 淨衍生負債 | | $ | (2) | | | $ | (5) | |
衍生工具收益(損失)彙總表
衍生工具損益影響損益表的依據是這些衍生品是否被指定為基礎風險敞口的套期保值。以下是衍生產品收益(損失)的摘要。
指定衍生工具收益(虧損)
下表彙總了衍生工具的收益(損失)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| 衍生工具的收益(損失) | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 公允價值風險-利率合約 | | | | | | | | |
| 利息費用確認的衍生(虧損)收益 | | | | | | $ | (1) | | | $ | 2 | |
| 利息費用確認的對衝項目收益(損失) | | | | | | 1 | | | (2) | |
| | | | | | | | |
| 現金流動風險-外匯遠期合約及期權 | | | | | | | | |
| OCI中確認的導數增益(有效部分) | | | | | | $ | 7 | | | $ | 3 | |
| 衍生(虧損)收益從AOCL調整為收益-銷售成本(有效部分) | | | | | | (1) | | | 1 | |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，不這些指定現金流量套期保值的(損失)收入簡縮綜合報表記錄了無效金額，每個衍生工具的所有損益都列入了套期保值效力評估。此外,不記錄了未發生或預計不會發生的基本暴露量。
截至2020年3月31日止，税後淨利為$3記錄在與我們的現金流量對衝活動相關的累計其他綜合損失中。預計整個餘額將在今後12個月內重新歸類為淨收入，從而抵消了基本預期交易的經濟影響。
非指定衍生工具收益(虧損)
非指定衍生工具主要是用來對衝外幣計價資產和負債的工具.它們沒有被指定為對衝工具，因為對以外幣計價的資產或負債的重新計量有一種自然的抵消作用。
下表彙總了非指定衍生工具的收益(損失)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| | 導數增益(損失)的位置 | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 外匯合約-遠期合約 | | 其他費用-貨幣收益(損失)，淨額 | | | | | | $ | 14 | | | $ | (5) | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，淨損失為美元。2和$2分別。 貨幣淨損益包括未指定為套期保值工具的衍生品的市價調整以及這些衍生品的相關成本，以及對以外幣計價的資產和負債的重新計量，幷包括在其他支出淨額中。
附註15-金融資產負債公允價值
下表是按公允價值定期計量的資產和負債。在所有情況下，按公允價值計量的依據是二級-重要的其他可觀測輸入。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 資產 | | | | |
| 外匯合約-遠期合約 | | $ | 10 | | | $ | 2 | |
| | | | |
| 利率互換 | | — | | | 1 | |
| | | | |
| 共同基金的遞延補償投資 | | 15 | | | 19 | |
| 共計 | | $ | 25 | | | $ | 22 | |
| 負債 | | | | |
| 外匯合約-遠期合約 | | $ | 12 | | | $ | 8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 遞延補償計劃負債 | | 14 | | | 18 | |
| 共計 | | $ | 26 | | | $ | 26 | |
我們使用收益法來衡量我們的衍生資產和負債的公允價值。收益法使用的定價模型依賴於收益率曲線、貨幣匯率和遠期價格等市場可觀察的投入，因此被歸為二級。
我們的延遲補償計劃投資於共同基金的公允價值是根據這些基金的市場報價計算的。遞延薪酬計劃負債的公允價值是以與員工投資選擇相對應的投資公允價值為基礎的。
其他金融資產和負債彙總表
其他金融資產及負債的估計公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | |
| | | 載運 金額 | | 公平 價值 | | 載運 金額 | | 公平 價值 |
| 現金和現金等價物 | | $ | 2,622 | | | $ | 2,622 | | | $ | 2,740 | | | $ | 2,740 | |
| 應收賬款淨額 | | 1,060 | | | 1,060 | | | 1,236 | | | 1,236 | |
| 短期債務和長期債務的當期部分 | | 1,050 | | | 1,046 | | | 1,049 | | | 1,054 | |
| 長期債務 | | 3,238 | | | 3,203 | | | 3,233 | | | 3,331 | |
現金和現金等價物及應收帳款的公允價值數額，淨額，這些票據短期到期的大約賬面金額。短期債務(包括長期債務的當前部分)和長期債務(長期債務)的公允價值是根據向我們提供的類似期限債務的當前利率(第2級)估算的。公允價值與賬面價值之間的差額代表了我們在該日為清償所有債務而支付或獲得的理論淨溢價或折扣。
附註16-僱員福利計劃
計劃資產和福利債務的定期淨收益成本和其他變動的構成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | 養卹金福利 | | | | | | | | | | |
| | 美國計劃 | | | | 非美國計劃 | | | | 退休人員健康 | | |
| 定期淨養卹金費用的組成部分： | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 服務成本 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 7 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 利息成本 | | 23 | | | 30 | | | 29 | | | 39 | | | 2 | | | 4 | |
| 計劃資產預期收益 | | (26) | | | (26) | | | (47) | | | (60) | | | — | | | — | |
| 確認的精算淨虧損(收益) | | 7 | | | 5 | | | 14 | | | 10 | | | — | | | (1) | |
| 預付信貸攤銷 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | (19) | |
| 確認的結算損失 | | 19 | | | 31 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 公認的縮減收益 | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| 確定的福利計劃 | | 24 | | | 40 | | | — | | | (4) | | | (16) | | | (16) | |
| 確定繳款計劃 | | 5 | | | 8 | | | 5 | | | 6 | | | N/a | | | N/a | |
| 淨定期收益成本(貸方) | | 29 | | | 48 | | | 5 | | | 2 | | | (16) | | | (16) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合(損失)收入確認的計劃資產和福利債務的其他變化： | | | | | | | | | | | | |
精算淨損失(1) | | 12 | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 精算(虧損)淨收益攤銷 | | (26) | | | (36) | | | (14) | | | (10) | | | — | | | 1 | |
| 優先服務淨信貸攤銷 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合(損失)收入確認共計(2) | | (14) | | | (21) | | | (14) | | | (10) | | | 19 | | | 20 | |
| 在定期淨收益成本和其他綜合(損失)收入中確認的總額 | | $ | 15 | | | $ | 27 | | | $ | (9) | | | $ | (8) | | | $ | 3 | | | $ | 4 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
_____________
(1)美國保險計劃的淨精算損失主要反映了對美國主要養老金計劃的重新計量，這是由於定期結算的結果。
(2)數額是包括在其他綜合(損失)收入中的税前影響。參見附註19-其他綜合(損失)收入的相關税收影響和税後金額.
捐款
下表彙總了對我們的固定福利養卹金計劃和退休人員健康福利計劃的現金繳款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， | | | | 截至12月31日的年度， | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020年估計 | | 2019 |
| 美國計劃 | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 25 | | | $ | 26 | |
| 非美國計劃 | | 27 | | | 28 | | | 110 | | | 115 | |
| 養卹金共計 | | $ | 33 | | | $ | 34 | | | $ | 135 | | | $ | 141 | |
| | | | | | | | |
| 退休人員健康 | | $ | 5 | | | $ | 8 | | | $ | 35 | | | $ | 30 | |
確實有不美國税收限定福利計劃在2020年必須繳納強制性繳款，以滿足最低供資要求。
附註17-施樂控股股東權益
(單位：千股)
股東的股權信息如下所示，反映了施樂控股的合併活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 國庫券 | | 留用 收益 | | AOCL(1) | | 施樂控股 股東‘ 衡平法 | | 非控制性 利益 | | 共計 衡平法 |
| 2019年12月31日結餘 | $ | 215 | | | $ | 2,782 | | | $ | (76) | | | $ | 6,312 | | | $ | (3,646) | | | $ | 5,587 | | | $ | 7 | | | $ | 5,594 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合損失淨額 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (138) | | | (140) | | | — | | | (140) | |
申報的現金股利-普通股利(2) | — | | | — | | | — | | | (54) | | | — | | | (54) | | | — | | | (54) | |
宣佈的現金紅利-優先(3) | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權和激勵計劃，淨額 | — | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 取消國庫券 | (2) | | | (74) | | | 76 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日結餘 | $ | 213 | | | $ | 2,712 | | | $ | — | | | $ | 6,252 | | | $ | (3,784) | | | $ | 5,393 | | | $ | 7 | | | $ | 5,400 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 國庫券 | | 留用 收益 | | AOCL(1) | | 施樂控股 股東‘ 衡平法 | | 非- 控制 利益 | | 共計 衡平法 |
| 2018年12月31日結餘 | $ | 232 | | | $ | 3,321 | | | $ | (55) | | | $ | 5,072 | | | $ | (3,565) | | | $ | 5,005 | | | $ | 34 | | | $ | 5,039 | |
| 會計原則變更的累積效應 | — | | | — | | | — | | | 127 | | | (127) | | | — | | | — | | | — | |
| 綜合收入淨額 | — | | | — | | | — | | | 133 | | | 40 | | | 173 | | | 3 | | | 176 | |
申報的現金股利-普通股利(2) | — | | | — | | | — | | | (58) | | | — | | | (58) | | | — | | | (58) | |
宣佈的現金紅利-優先(3) | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權和激勵計劃，淨額 | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買國庫股票的付款，包括費用 | — | | | — | | | (103) | | | — | | | — | | | (103) | | | — | | | (103) | |
| 取消國庫券 | (2) | | | (53) | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 分配給非控制利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日結餘 | $ | 230 | | | $ | 3,282 | | | $ | (103) | | | $ | 5,270 | | | $ | (3,652) | | | $ | 5,027 | | | $ | 36 | | | $ | 5,063 | |
_____________
(1)參見注19-AOCL各組成部分的其他綜合(損失)收入。
(2)截至2020年3月31日和2019年3月31日，普通股申報的現金股息為美元。0.25每股。
(3)截至2020年3月31日和2019年3月31日，優先股申報的現金紅利為美元。20.00每股。
國庫券
以下是2020年普通股採購情況摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金額 |
| 2019年12月31日結餘 | | 2,031 | | | $ | 76 | |
購貨(1) | | — | | | — | |
| 取消 | | (2,031) | | | (76) | |
| 2020年3月31日結餘 | | — | | | $ | — | |
_____________
(1)包括相關費用。
附註18-施樂股東權益
(單位：千股)
股東權益信息如下所示，反映了施樂的合併活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 國庫券 | | 留用 收益 | | AOCL(1) | | 施樂 股東‘ 衡平法 | | 非控制性 利益 | | 共計 衡平法 |
| 2019年12月31日結餘 | $ | — | | | $ | 3,266 | | | $ | — | | | $ | 6,247 | | | $ | (3,646) | | | $ | 5,867 | | | $ | 7 | | | $ | 5,874 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合損失淨額 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (138) | | | (140) | | | — | | | (140) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 向父母申報的股息 | — | | | — | | | — | | | (290) | | | — | | | (290) | | | — | | | (290) | |
| 來自父母的轉移 | — | | | 238 | | | — | | | — | | | — | | | 238 | | | — | | | 238 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日結餘 | $ | — | | | $ | 3,504 | | | $ | — | | | $ | 5,955 | | | $ | (3,784) | | | $ | 5,675 | | | $ | 7 | | | $ | 5,682 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 國庫券 | | 留用 收益 | | AOCL(1) | | 施樂 股東‘ 衡平法 | | 非- 控制 利益 | | 共計 衡平法 |
| 2018年12月31日結餘 | $ | 232 | | | $ | 3,321 | | | $ | (55) | | | $ | 5,072 | | | $ | (3,565) | | | $ | 5,005 | | | $ | 34 | | | $ | 5,039 | |
| 會計原則變更的累積效應 | — | | | — | | | — | | | 127 | | | (127) | | | — | | | — | | | — | |
| 綜合收入淨額 | — | | | — | | | — | | | 133 | | | 40 | | | 173 | | | 3 | | | 176 | |
| 申報的現金股利-普通股利 | — | | | — | | | — | | | (58) | | | — | | | (58) | | | — | | | (58) | |
| 宣佈的現金紅利-優先 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權和激勵計劃，淨額 | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買國庫股票的付款，包括費用 | — | | | — | | | (103) | | | — | | | — | | | (103) | | | — | | | (103) | |
| 取消國庫券 | (2) | | | (53) | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 分配給非控制利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年3月31日結餘 | $ | 230 | | | $ | 3,282 | | | $ | (103) | | | $ | 5,270 | | | $ | (3,652) | | | $ | 5,027 | | | $ | 36 | | | $ | 5,063 | |
_____________
(1)參見注19-AOCL各組成部分的其他綜合(損失)收入。
附註19-其他綜合(損失)收入
其他綜合(損失)收入包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
| | | | | | | | | | 税前 | | 扣除税額 | | 税前 | | 扣除税額 |
| 筆譯調整(損失)收益 | | | | | | | | | | $ | (204) | | | $ | (197) | | | $ | 37 | | | $ | 37 | |
| 未實現收益(損失) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流量對衝收益公允價值的變化 | | | | | | | | | | 7 | | | 4 | | | 3 | | | 3 | |
現金流量套期保值的變化與收益的關係(1) | | | | | | | | | | 1 | | | 1 | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現淨收益 | | | | | | | | | | 8 | | | 5 | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益計劃(損失)收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 精算/先前服務損失淨額 | | | | | | | | | | (12) | | | (9) | | | (15) | | | (12) | |
優先服務攤銷(2) | | | | | | | | | | (19) | | | (14) | | | (19) | | | (14) | |
精算損失攤銷/結算(2) | | | | | | | | | | 40 | | | 30 | | | 45 | | | 34 | |
富士施樂在確定福利計劃中的變化，淨額(3) | | | | | | | | | | — | | | — | | | 9 | | | 9 | |
其他收益(損失)(4) | | | | | | | | | | 47 | | | 47 | | | (16) | | | (16) | |
| 確定福利計劃的變化 | | | | | | | | | | 56 | | | 54 | | | 4 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 施樂控股/施樂的其他綜合(損失)收入 | | | | | | | | | | $ | (140) | | | $ | (138) | | | $ | 43 | | | $ | 40 | |
____________
(1)重新分類為銷售成本-參考注14-金融工具獲得關於我們的現金流量對衝的額外信息。
(2)重新分類為總淨定期收益成本-請參閲附註16-僱員福利計劃以獲得更多信息。
(3)代表我們的份額富士施樂的福利計劃的變化。
(4)主要是指對AOCL福利計劃累積金額、精算淨虧損和先前服務信貸的影響。
累計其他綜合損失(AOCL)
AOCL由以下幾個部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 累積翻譯調整 | | $ | (2,158) | | | $ | (1,961) | |
| 其他未實現收益(損失)，淨額 | | | 3 | | | (2) | |
| 養卹金計劃精算損失淨額和以前服務貸項 | | (1,629) | | | (1,683) | |
| 可歸因於施樂控股/施樂的累計其他綜合損失共計 | | $ | (3,784) | | | $ | (3,646) | |
附註20-(損失)每股收益
(單位：千股)
下表列出施樂控股普通股每股基本和稀釋(虧損)收益的計算方法：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| | | | | | | 2020 | | 2019 |
| 每股基本(虧損)收益 | | | | | | | | | |
| 施樂控股公司持續經營收入淨額(損失) | | | | | | | $ | (2) | | | $ | 84 | |
| 優先股應計股息 | | | | | | | (4) | | | (4) | |
| 可供普通股股東使用的持續經營的調整後淨收入(損失) | | | | | | | (6) | | | 80 | |
| 可歸因於施樂控股公司的停業業務收入，扣除税後收入 | | | | | | | — | | | 49 | |
| 可供普通股股東使用的調整後淨收入(損失) | | | | | | | $ | (6) | | | $ | 129 | |
| | | | | | | | |
| 加權平均普通股 | | | | | | | 212,750 | | | 228,567 | |
| | | | | | | | |
| 每股基本(虧損)收益： | | | | | | | | | |
| 持續作業 | | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.35 | |
| 停產作業 | | | | | | | — | | | 0.22 | |
| 每股基本(虧損)收益 | | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.57 | |
| | | | | | | | |
| 稀釋(虧損)每股收益 | | | | | | | | | |
| 施樂控股公司持續經營收入淨額(損失) | | | | | | | $ | (2) | | | $ | 84 | |
| 優先股應計股息 | | | | | | | (4) | | | (4) | |
| 可供普通股股東使用的持續經營的調整後淨收入(損失) | | | | | | | (6) | | | 80 | |
| 可歸因於施樂控股公司的停業業務收入，扣除税後收入 | | | | | | | — | | | 49 | |
| 可供普通股股東使用的調整後淨收入(損失) | | | | | | | $ | (6) | | | $ | 129 | |
| | | | | | | | |
| 加權平均普通股 | | | | | | | 212,750 | | | 228,567 | |
| 可發行的普通股： | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | | | | | | — | | | 3 | |
| 限制性股票和業績股 | | | | | | | — | | | 4,406 | |
| 可轉換優先股 | | | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 調整加權平均普通股 | | | | | | | 212,750 | | | 232,976 | |
| | | | | | | | |
| 稀釋(虧損)每股收益： | | | | | | | | | |
| 持續作業 | | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.34 | |
| 停產作業 | | | | | | | — | | | 0.21 | |
| 稀釋(虧損)每股收益 | | | | | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.55 | |
| | | | | | | | |
| 下列證券不包括在稀釋每股收益的計算中，因為它們要麼是偶然發行的股票，要麼是如果包括在內會產生反稀釋作用的股票： | | | | | | | | |
| 股票期權 | | | | | | 849 | | | 947 | |
| 限制性股票和業績股 | | | | | | 6,478 | | | 3,847 | |
| 可轉換優先股 | | | | | | 6,742 | | | 6,742 | |
| 抗稀釋證券共計 | | | | | | 14,069 | | | 11,536 | |
| | | | | | | | |
| 普通股股利 | | | | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.25 | |
附註21-意外開支及訴訟
法律事項
我們參與了涉及以下方面的各種索賠、訴訟、調查和訴訟：證券法；政府實體訂約；服務和採購法；知識產權法；環境法；就業法；僱員退休收入保障法；以及其他法律和條例。我們通過評估一項損失是否被認為是可能的，並且是否可以合理地估計，來確定是否應該從一項意外事故中產生估計的損失。我們通過利用現有信息分析我們的訴訟和監管事項來評估我們的潛在責任。我們與處理我們在這些問題上的辯護的外部律師協商，就估計的損失提出我們的看法，這包括分析可能的結果，假定訴訟和和解策略相結合。如果任何這些事項的發展導致我們對不利結果的決定發生變化，並導致需要確認重大應計利潤，或者這些事項中的任何一項導致最終的不利判斷或大量款項的結算，則在發生這種決定、判斷或結算的時期內，它們可能對我們的業務結果、現金流量和財務狀況產生重大不利影響。
巴西意外開支
我們的巴西業務已經收到或接受了許多與間接税和其他税收有關的政府評估。税務事項主要涉及對庫存的內部轉移徵税、市政服務租賃税和總收入税收的索賠。我們正在爭論這些税務問題，並打算大力捍衞我們的立場。根據法律顧問的意見和被認為可能造成損失的事項的現有準備金，我們認為，最終解決這些問題不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大影響。以下是我們巴西税收意外事件的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 税務意外事故-無保留 | | $ | 349 | | | $ | 442 | |
| 代管現金存款 | | 40 | | | 51 | |
| 擔保債券 | | 103 | | | 135 | |
| 信用證 | | 72 | | | 91 | |
| 對巴西資產的留置權 | | — | | | — | |
包括任何相關利息在內的税收意外開支中無保留部分的減少主要與貨幣有關。至於無保留的税務意外事故，管理當局已評估，大部份人士認為，最終可能導致公司蒙受損失的可能性微乎其微。在上述程序中，當地的習慣條例可能要求我們以爭議總額的一半為託管人的現金存款或其他擔保，以及額外的保證金和信用證，其中包括相關指數化。一般情況下，只要有利於我們的問題得到解決，任何被擠佔的金額都將被退還，資產的任何留置權也將被取消。我們還參與了與合同和前僱員的某些糾紛。與勞動相關的暴露對截至2020年3月31日和2019年12月31日的財務報表並不重要。我們經常對所有這些問題進行評估，以確定最終對我們的巴西業務承擔責任的可能性，並記錄我們對可能發生最終損失的情況下的最終損失的最佳估計。
針對公司的訴訟
與富士交易有關的未決訴訟：
1.Ribo訴Jacobson，等人：
2019年4月11日，卡門·裏培向紐約州最高法院提交了一份推定的衍生產品和集體訴訟股東訴狀，將施樂、現任董事會成員Gregory Q.Brown、Joseph J.Echevarria、Cheryl Gordon Krongard、Sara Martinez Tucker、Keith Cozza、Giovanni G.Visentin、Jonathan Christdoro、Nicholas Graziano和A.Scott Letier以及董事會前成員Jeffrey Jacobson、William Curt Hunter、Robert J.Keegan、Charles Prince、Ann N.Reese和Stephen H.Rusckowski任命為被告。原告此前曾在2018年5月24日向同一法院提起了股東派生訴訟，起訴中的某些被告和其他被告被駁回。2018年12月6日，該訴訟被駁回。新的申訴包括以施樂的名義對施樂董事會成員違反信託責任而提出的衍生產品索賠，這些成員批准施樂與施樂達成協議，以達成和解協議。戴森與施樂公司合併股東訴訟(“XCCSL”)行動(上文描述)。原告聲稱，和解協議未經表決將董事會和公司的控制權讓給了達爾文·迪森和卡爾·C·伊坎，或
對其他施樂股東的賠償；不適當地向辭職和留任董事提供某些利益和釋放；在富士施樂就施樂終止擬議的富士交易提起訴訟時，施樂可能受到違約損害賠償。原告還聲稱，現任董事會成員違反了他們的信託義務，據稱駁回了原告2019年1月14日的股東要求，要求董事會對因加入“公約”而產生的損害進行補救。迪森和XCCSL定居點。新的申訴還包括代表除Deason先生、Icahn先生及其附屬實體(“Ri培級”)以外的假定類別的現有施樂股東直接提出違反信託義務的申訴，指控被告導致施樂進入施樂。迪森和XCCSL原告聲稱，和解延續了伊坎和迪森對施樂的控制權，並剝奪了施樂股東的投票權。除其他事項外，原告要求賠償的數額不詳，以施樂對被告的共同和各別的指控為受益人；撤銷或修改迪森和XCCSL支付給辭職董事的款項迪森和解；對被告從事指稱的不法做法和公平救濟的強制令，使推定的裏培類有能力決定委員會的組成；費用和律師費；以及法院認為適當的其他進一步救濟。
截至2019年5月16日，被告接受了訴狀送達。2019年6月4日，法院下達命令，為被告提出駁回申訴的動議設定了簡報時間表。2019年7月12日，原告提出一項動議，禁止被告在其駁回原告股東要求的委員會的組成或工作的動議中提及被告。2019年7月18日，法院駁回了原告的動議，駁回了被告必須提交任何延期請求的最後期限。
2020年1月6日，原告提交了他的第一份經修正的申訴(“FAC”)。FAC包括原告關於2018年股東訴訟和和解的許多原始指控，以及其他指控，其中包括調查原告要求的董事會特別委員會成員缺乏獨立性，並錯誤地拒絕追究索賠案中的要求；指控稱，除其他外，施樂於2019年11月宣佈了一項協議，將施樂在富士施樂的股權出售給富士菲爾姆，並駁回富士飛對施樂的違約訴訟(“FX Sale Transaction”)，這對施樂不利；以及有關施樂可能收購惠普的指控類似於施樂。邁阿密消防員衍生行為描述如下。除了2019年4月11日的申訴外，FAC還增加了被告Carl C.Icahn、Icahn Capital LP和High River Limited Partners(“伊坎被告”)，並對被告和董事會提出了類似於邁阿密消防員與伊坎被告購買惠普股票有關，據稱他知道有關施樂潛在收購惠普的重要非公開信息。除了在裏培先前的申訴中尋求的救濟之外，外交事務委員會還尋求類似於裏培先前申訴所尋求的救濟。邁阿密消防員與伊坎被告涉嫌購買惠普股票有關。
在2020年1月21日，原告邁阿密消防員提起訴訟請求介入雷培，或者説，已經被切斷並與邁阿密消防員訴訟，任何第一次提出的索賠邁阿密消防員後來由裏培斷言。在2020年2月25日舉行的一次會議上，最高法院拒絕了在沒有偏見的情況下進行幹預的動議。在2020年3月6日，原告邁阿密消防員行動重新啟動了它的動議。簡報尚未結束。
施樂公司將對此事進行有力的辯護。此時，就這場訴訟中發生物質損失的可能性作出任何結論還為時過早。如果事態發展導致我們對不利結果的決定發生變化，或導致最終的不利判決或和解，則在發生這種決定、判斷或和解的期間，我們的業務結果、現金流量和財務狀況可能會受到重大不利影響。
2.邁阿密消防員救濟和養恤基金訴Icahn，等人：
2019年12月13日，據稱的股東邁阿密消防隊員救濟和養恤基金(“邁阿密消防員”)代表施樂控股公司(“施樂控股”)(名義被告)向紐約州紐約州最高法院提出了一項據稱衍生的申訴，起訴卡爾·伊坎及其附屬實體High River Limited Partners和Icahn Capital LP(“伊坎被告”)、施樂控股公司和所有現任施樂控股公司董事(“董事”)。原告在提起訴訟之前沒有向董事會提出要求，而是聲稱這樣做是徒勞的，因為董事們由於據稱與伊坎的直接或間接關係而缺乏獨立性。除其他事項外，訴狀還指控伊坎控制並控制施樂控股，因此對施樂控股負有忠誠義務。在他知道施樂控股正在考慮收購惠普，或知道這種潛在收購的“明顯優點”，伊坎被告對惠普普通股的持有量有所增加時，他收購了施樂控股，違反了這一義務。
自披露報價以來，價值約為128美元。投訴包括四個訴訟原因：違反對伊坎被告忠誠的信託義務；違反對伊坎被告的合同(違反伊坎與施樂控股公司的保密協議購買惠普股票)；對伊坎被告不當得利；以及違反對董事的誠信義務(如同意伊坎被告購買惠普普通股，施樂控股正在考慮收購惠普)。該申訴尋求對伊坎被告和董事違反信託責任的判斷；宣佈伊坎違反了與施樂控股的保密協議；對Icahn Capital和High River在HP證券投資的建設性信任；將從惠普股票交易中獲得的利潤轉移給施樂控股公司Icahn Capital和High River；支付董事因違反信託職責而造成的未具體説明的損害賠償；以及法院認為公正和適當的律師費、費用和其他救濟。2020年1月15日，法院作出命令，準許原告的無異議動議合併邁阿密消防員據稱股東史蒂文·J·雷諾茲(Steven J.Reynolds)於2019年12月26日在同一法院對同一方提起類似訴訟，並指定邁阿密消防隊員的律師擔任合併訴訟的首席律師。在2020年1月21日，原告提出了一項動議，試圖在Ribo訴Jacobson案等人，如上文所述，或已中止，或已與本訴訟合併，本訴訟中首先提出的任何索賠，後來由裏培提出。在2020年2月25日舉行的一次會議上，最高法院拒絕了在沒有偏見的情況下進行幹預的動議。在2020年3月6日，原告邁阿密消防員行動重新啟動了它的動議。簡報尚未結束。
施樂控股將積極為此事辯護。此時，就這場訴訟中發生物質損失的可能性作出任何結論還為時過早。如果事態發展導致我們對不利結果的決定發生變化，或導致最終的不利判決或和解，則在發生這種決定、判斷或和解的期間，我們的業務結果、現金流量和財務狀況可能會受到重大不利影響。
擔保
我們已經發行或提供了大約$294截至2020年3月31日的擔保-以信用證或擔保債券的形式發放給一)支持某些保險計劃；(二)支持我們與巴西意外事故有關的義務；以及(三)支持某些合同，主要是與公共部門客户簽訂的合同，這些合同要求我們提供擔保擔保，作為履行合同義務的擔保。
一般來説，我們只有在每一份合同規定的義務未履行時，才會對這些擔保的金額負責；我們認為這種可能性很小。我們相信，我們在擔保市場以及各種信貸安排(包括我們的信貸安排)下的能力足以使我們能夠對今後要求提供這種信貸支持的建議書作出反應。
項目2-管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
在整個MD&A中，對“施樂控股”的提及指施樂控股公司及其合併子公司，而對“施樂”的提及則指施樂公司及其合併子公司。這裏提到的“我們”、“公司”統稱施樂控股公司和施樂公司，除非上下文另有説明。
目前，施樂控股的唯一直接子公司是施樂，因此施樂反映了施樂控股的全部業務。因此，下面的管理討論和分析(MD&A)僅側重於施樂的運作，旨在幫助讀者瞭解施樂的經營結果和財務狀況。MD&A是對精簡的合併財務報表及其附註的補充，並應與其一併閲讀。在本表格第10-Q項所載的精簡合併財務報表中，凡提述MD及A時，均會參考該等附註內所載的資料，並以提述方式將該等附註所載的資料納入該等提述所提述的地方的MD及A內。
貨幣影響
為了瞭解我們業務的發展趨勢，我們相信，分析外幣兑換成美元的變化對收入和開支的影響是有幫助的。我們將這一分析稱為“不變貨幣”、“貨幣影響”或“來自貨幣的影響”。這一影響是通過用當地貨幣換算當期活動來計算的，使用的是上一年度的貨幣換算率。計算這一影響的所有國家的功能貨幣都是本國貨幣。我們不對衝以當地貨幣為功能貨幣的收入或費用的換算效果。管理層認為，固定匯率措施為投資者提供了一個關於收入趨勢的新視角。貨幣影響可以確定為實際增長率和恆定貨幣增長率之間的差異。
冠狀病毒對我們商業運作的影響
全球冠狀病毒健康危機嚴重影響了我們2020年第一季度的財務業績，原因是3月份企業倒閉，影響了我們客户的購買決定，導致設備安裝延遲和印刷量降低。任何一個季度的第三個月通常都是我們最強的一個月，因為最大比例的設備被出售，並記錄了利潤，因此，我們的2020年第一季度受到3月份辦公室關閉加劇的嚴重影響，這限制了我們交付和安裝設備的能力。此外，隨着越來越多的企業要求員工在家工作，施樂設備的使用減少，影響了我們的售後收入。在我們繼續採取行動減輕這場危機對我們的業務和運營的影響的同時，這場危機的持續時間和經濟影響的不確定性使公司難以預測對我們的業務運作和財務業績的全面影響。
我們對幾種復甦方案對業務的潛在影響進行了建模。我們的基本模式假設第二季度關閉業務對我們收入的影響最大，並有一個拐點。
在這段時間的後期，並在第三季度逐步復甦。在第四季度，我們預計會更接近
我們那個時期的計劃水平。危機帶來的最顯著的近期影響是對我們的設備和非捆綁供應品銷售的影響，這些都是交易性質的。預計銷售額將大幅下降，因為企業在關閉期間推遲或推遲購買。然而，我們預計，隨着企業重新開業，這部分業務將在下半年反彈。較低的設備和供應銷售對收入的影響因捆綁服務而有所減輕，這些服務具有更多的合同性質。我們的捆綁服務合同，平均，包括最低固定費用和一個重要的可變組成部分與印刷量。由於目前的鎖定限制，我們的客户員工不在辦公室並使用我們的設備，這會影響可變的費用，然而，我們預計與客户的合同關係將使我們能夠在業務恢復時迅速為他們增加費用。我們預計，隨着關閉措施的取消，2020年將出現更加正常化的趨勢。
概述
2020年第一季度審查
2020年第一季度總收入18.6億美元，比2019年第一季度下降14.7%，其中包括匯率帶來的0.8個百分點不利影響。收入下降反映了售後收入下降11.4%，包括貨幣不利影響0.9個百分點，設備銷售收入下降27.5%，包括貨幣不利影響0.5個百分點。如前所述，全球冠狀病毒健康危機造成的經濟混亂嚴重影響了我們2020年第一季度的收入，原因是3月份企業關閉，影響了我們客户的購買決定，並導致設備安裝延遲和印刷量降低。
施樂控股和調整後收入淨額(損失)1施樂控股公司的淨收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 三個月到3月31日， | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | B/(W) |
施樂控股的淨(損失)收入(1) | | | | | | | | $ | (2) | | | $ | 84 | | | $ | (86) | |
調整後(2)施樂控股的淨收益 | | | | | | | | 50 | | | 158 | | | (108) | |
第一2020年季度與2019年第一季度相比，施樂控股公司的淨收入減少了8 600萬美元，反映了收入減少的影響，主要原因是與冠狀病毒有關的企業關閉，但成本和支出降低以及交易和相關費用增加、淨收益和所得税優惠減少，僅部分抵消了這一影響。此外，2020年第一季度的壞賬準備金增加了6 100萬美元，原因是冠狀病毒健康危機對我們應收賬款的預期影響。這些影響僅被較低的結構調整和其他支出淨額部分抵消。第一2020年季度a調劑1施樂控股公司的淨收入與2019年第一季度相比減少了1.08億美元，反映收入減少，但僅被成本和支出減少部分抵消，所得税支出減少被壞賬準備金增加部分抵消。
在截至2020年3月31日的三個月中，持續業務的業務活動提供的現金流量為1.73億美元，而前一年期間的現金流量為2.22億美元，主要原因是全球冠狀病毒健康危機造成的淨收入減少，而週轉金淨額的改善部分抵消了淨收入的減少。3。在截至2020年3月31日的三個月中，用於投資活動的現金為2.14億美元，其中包括資本支出2300萬美元和購置1.93億美元。截至2020年3月31日的三個月用於融資活動的現金為6 000萬美元，主要反映出支付的股息為5 800萬美元。
2020年展望
由於全球冠狀病毒健康危機造成的不確定性，我們將撤回我們在2019年年度報告中披露的對2020年全年收入、收益、運營現金流和資本分配的預期。在這個時候，我們仍然致力於支付普通股的股息，我們的政策是，在資本支出之後，至少將經營現金流的50%返還給股東。
____________________________
(1)持續經營的淨(損失)收入
(2)有關非GAAP財務措施的解釋，請參閲“非GAAP財務措施”一節。
(3)週轉金，淨額反映應收帳款、淨額、存貨和應付帳款。
關鍵會計政策和估計
管理層對我們的財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析是基於根據公認會計原則編制的精簡合併財務報表和所附附註。編制這些財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響本報告所述期間報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露情況以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
正如我們在MD&A中所討論的，在2020年第一季度，該公司受到冠狀病毒健康危機造成的經濟混亂的嚴重影響。這種破壞要求我們審查所有的估計數，以確保我們適當地考慮到冠狀病毒健康危機所造成的影響。以下是關於收入確認、可疑賬户備抵和信貸損失、所得税和商譽的幾個主要估計數的討論。由於冠狀病毒健康危機的影響範圍和持續時間仍然不確定，公司的估計和假設可能隨着條件的變化而變化。
收入確認
正如我們在2019年年度報告中披露的那樣，與我們的服務安排有關的收入-維護和文件管理-通常被確認為提供維護和印刷服務，這通常是根據所產生的圖像數量。因此，這種識別方法要求我們在一段時間結束時估計客户的使用情況，因為客户通常直到下一期間才會收到有關該使用的發票。通常，根據我們對不同類型的客户和設備使用的重要歷史，以及我們的大多數設備與Xerox的連接性，我們可以遠程讀取和收集使用數據，這種估算過程是簡單和客觀的。此外，正如我們在2019年年度報告中披露的那樣，我們的服務安排通常包括最低音量收費和可變費用，因此估算過程僅限於可變部分，這將根據渠道和地理情況而有所不同。然而，2020年第一季度冠狀病毒經濟中斷的影響以及我們一些客户的相關關閉要求我們進一步審查我們對可變部分的估算過程，以確保我們恰當和客觀地捕捉到3月份最後兩週特別注意到的數量下降的影響，而不僅僅依靠歷史使用數據。隨着我們進入2020年，我們將繼續評估我們的客户的使用數據，以確保我們正確地調整歷史平均值，並確認收入與這些修訂的使用模式以及最終向客户開出的發票相符。
可疑賬户備抵和信貸損失
如附註8-應收賬款、淨額和注9-金融應收款淨額，與我們自2020年1月1日起採用ASU 2016-13(參見注2-最近的會計公告)所披露的那樣，可疑賬户和信貸損失備抵是基於對過去收款經驗的評估以及對當前和未來經濟狀況以及我們客户收款趨勢變化的考慮。在評估2020年第一季度的儲備水平時，我們必須根據冠狀病毒健康危機對當前和預測的經濟狀況進行嚴格評估，以確保我們在確定儲備時客觀地納入這些預期影響。我們的評估還包括當前的投資組合信用指標，以及我們在2008/09年信貸危機期間記錄在應收賬款投資組合上的準備金和核銷水平，作為額外的參照點，客觀地確定我們的備付金是否充足。還請參閲銷售、行政和一般費用(SAG)，以進一步討論2020年第一季度記錄的主要與冠狀病毒健康危機的經濟影響有關的增量壞賬準備金。
所得税
正如我們在2019年年度報告中披露的那樣，我們記錄了資產和負債税基與報告金額之間暫時差異的估計未來税收效應，以及淨營業虧損和税收抵免結轉。對遞延税資產進行可變現性評估，並在適用情況下記錄評估備抵額，以將遞延税金總額減少到今後更有可能實現的數額。我們在評估這些遞延税資產的可變現性和是否需要任何估值免税額時，都會作出判斷。在確定更有可能無法實現的遞延税資產數量時，我們考慮了歷史盈利能力、預測未來應納税收入、預期逆轉現有臨時差額的時機以及税收規劃策略。
與2020年第一季度的其他估計一樣，我們需要根據經濟環境的迅速變化以及由於冠狀病毒健康危機的影響，我們對2020年的財政預測的預期變化，確定是否需要改變估值津貼。在2020年第一季度，
經確定，截至2020年3月31日，我們的估值津貼不需要進行重大調整。不過，我們會繼續監察預期的2020年預測，以及這些預測對我們評估遞延税項資產結餘的可收回性的潛在影響。
為了應對冠狀病毒大流行，許多政府已經頒佈或正在考慮採取措施提供援助和經濟刺激。這些措施可能包括推遲繳納税款或對其收入和非收入税法進行其他修改的截止日期，以及通過贈款和可原諒貸款提供直接的政府援助。美國於2020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)包括幫助公司的措施，包括對收入和非收入税法的臨時修改。在2020年第一季度，由於與這些基於政府的冠狀病毒計劃有關，我們的合併財務報告沒有受到任何實質性影響，無論是税收還是税前。然而，該公司正在評估這些不同的政府援助計劃的影響，以確定我們是否有資格和潛在的支持程度。關於“關愛法”，我們目前期望將某些工資税推遲到2020年年底。
善意
我們在每年第四季度進行年度商譽減值測試。在2019年第四季度的減值測試中，我們公司的估計公允價值大大超過了我們的淨賬面價值。然而，在2020年第一季度，我們確定，冠狀病毒大流行對我們目前的業務造成的負面影響，以及對我們未來業務的預期影響，以及我們的市值大幅下降，都要求我們定性地評估是否發生了觸發事件，以及到2020年3月31日，我們的商譽是否更有可能受到損害。正如我們在2019年年度報告中披露的那樣，我們對商譽可恢復性的定性評估考慮了各種宏觀經濟、行業和市場以及特定於公司的事件和因素。在評估所有事件和因素後，如果我們確定公司的公允價值不低於其淨賬面價值，則不進行進一步的評估。如果我們確定該公司的公允價值低於淨賬面價值的可能性更大除了前面提到的因素外，我們還回顧了根據我們現有模型更新的先前預測和假設，這些預測和假設受到各種風險和不確定因素的影響，包括：(1)預測的收入、費用和現金流量，包括冠狀病毒大流行對我們業務的持續時間和影響程度，(2)目前的貼現率，以及(3)我們的市值減少。
根據我們截至2020年3月31日的中期定性評估，我們確定，該公司的公允價值大於淨賬面價值的可能性更大，而且我們沒有需要對商譽進行定量或第一步評估的“觸發事件”。儘管我們對質量考慮的評估清楚地表明，施樂在2020年將受到冠狀病毒造成的經濟破壞的重大影響，但根據對宏觀經濟和工業因素的審查，預計企業將在今年下半年反彈，並在2021年進一步復甦，預計到2022年將恢復正常趨勢。該公司對2020年的修訂模型反映了這種復甦模式，這一分析與作為我們對2020年第一季度壞賬準備金評估的一部分而進行的審查是一致的。此外，我們相信，我們有足夠的流動資金來抵禦經濟低迷，並在企業有望復甦時處於積極地位。此外，儘管我們的市值目前低於我們的淨賬面價值，但我們相信，以淨賬面價值或我們估計的公允價值表示的隱含溢價是合理的。
冠狀病毒健康危機造成的經濟混亂及其對全球增長預測的影響、我們的產業、施樂根據這些考慮因素恢復的能力以及我們對2020年預測的修訂模型，都存在很大的不確定性。此外，在經濟重新開放的時間以及政府和中央銀行行動的影響方面存在很大不確定性。儘管存在這些不確定因素，但上述情況是我們對目前狀況的最佳評估。我們將繼續監測2020年第二季度的事態發展，包括我們預測的收入、支出和現金流量以及我們的市場資本化的最新情況，並隨着形勢的發展，今後可能需要更新我們的評估和相關估計。如果這一流行病造成的經濟混亂的程度和持續時間更長或更嚴重，就可能對我們的收入和預期現金流動產生重大影響，進而影響我們的商譽餘額的恢復。
財務審查
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | | | | | | | 佔總收入的百分比 | | |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | %變化 | | CC%變化 | | 2020 | | 2019 |
| 設備銷售 | | | | | | | | | | $ | 325 | | | $ | 448 | | | (27.5) | % | | (27.0) | % | | 17 | % | | 21 | % |
| 售後收入 | | | | | | | | | | 1,535 | | | 1,732 | | | (11.4) | % | | (10.5) | % | | 83 | % | | 79 | % |
| 總收入 | | | | | | | | | | $ | 1,860 | | | $ | 2,180 | | | (14.7) | % | | (13.9) | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與精簡的(損失)收入綜合報表的對賬： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售 | | | | | | | | | | $ | 565 | | | $ | 724 | | | (22.0) | % | | (21.2) | % | | | | |
| 減：用品、紙張和其他銷售 | | | | | | | | | | (240) | | | (276) | | | (13.0) | % | | (11.7) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 設備銷售 | | | | | | | | | | $ | 325 | | | $ | 448 | | | (27.5) | % | | (27.0) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務、維修和租金 | | | | | | | | | | $ | 1,236 | | | $ | 1,393 | | | (11.3) | % | | (10.5) | % | | | | |
| 添加：用品、紙張和其他銷售 | | | | | | | | | | 240 | | | 276 | | | (13.0) | % | | (11.7) | % | | | | |
| 加：融資 | | | | | | | | | | 59 | | | 63 | | | (6.3) | % | | (5.6) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
售後收入 | | | | | | | | | | $ | 1,535 | | | $ | 1,732 | | | (11.4) | % | | (10.5) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | | | | | | | | | | $ | 1,239 | | | $ | 1,410 | | | (12.1) | % | | (11.8) | % | | 67 | % | | 65 | % |
| EMEA | | | | | | | | | | 575 | | | 712 | | | (19.2) | % | | (17.6) | % | | 31 | % | | 33 | % |
| 其他 | | | | | | | | | | 46 | | | 58 | | | (20.7) | % | | (20.7) | % | | 2 | % | | 2 | % |
總收入(1) | | | | | | | | | | $ | 1,860 | | | $ | 2,180 | | | (14.7) | % | | (13.9) | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 備忘錄： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 施樂服務 | | | | | | | | | | $ | 776 | | | $ | 853 | | | (9.0) | % | | (8.1) | % | | 42 | % | | 39 | % |
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CC-關於常量貨幣的描述，請參閲“貨幣影響”一節。
(1)請參閲“地理銷售渠道和產品及產品定義”部分。
與2019年第一季度相比，截至2020年3月31日的三個月的總收入下降了14.7%，其中包括貨幣帶來的0.8個百分點的不利影響和最近合夥人交易商收購帶來的0.8個百分點的有利影響。全球冠狀病毒大流行危機嚴重影響了我們2020年第一季度的收入，因為我們在3月份關閉了業務，影響了我們客户的購買決定，並導致設備安裝延遲和印刷量降低。雖然全球流行病僅在3月份才影響到我們的歐洲和北美業務，但對我們財務業績的影響是不成比例的，因為我們的收入和利潤的很大一部分通常是在本季度最後一個月由於購買模式和在客户網站上安裝相對複雜的印刷解決方案而獲得的。在地理上，我們的歐洲業務在本季度受到更嚴重的影響，原因是這一流行病的早期爆發和隨後在該區域的企業關閉影響了整個3月份，而在北美，業務關閉僅影響到我們的業務活動，這與健康危機的時間一致。此外，我們的北美業務包括更多的政府和其他大客户(包括醫療賬户)，其中一些被認為是必要的服務提供商，或支持抗擊冠狀病毒的第一線，因此受到關閉企業的影響較小；我們的歐洲業務也更多地與間接渠道合作伙伴混合，後者在3月份大幅降低了購買量，以應對危機，以管理現金和庫存。2020年第一季度總收入反映如下：
售後收入
售後收入主要用於訂約承辦事務、設備維修、用品和籌資。這些收入不僅與現場設備的數量有關，因為這些設備受到安裝和刪除的影響，而且還與這些設備的使用所產生的頁數以及每一印刷頁的收入有關。售後收入還包括來自我們xbs組織的事務性IT硬件銷售和實現服務。在截至2020年3月31日的三個月裏，與2019年第一季度相比，郵政銷售收入下降了11.4%，其中包括貨幣帶來的0.9個百分點的不利影響。全球冠狀病毒
大流行危機嚴重影響了我們在2020年第一季度的銷售收入。按不變貨幣計算的下降1反映如下：
•服務、維修及租金收入 包括租賃和維修收入(包括捆綁用品)以及文件服務收入中的售後部分。 提供服務。與2019年第一季度相比，這些收入下降了11.3%，其中包括貨幣帶來的0.8個百分點的不利影響。按不變貨幣計算的下降1這反映了較低的設備數量(這部分與以前和當前期間持續較低的企業註冊和較低的安裝有關)、持續的競爭性價格環境和較低的頁數(包括較低的平均頁數產品組合)，這些都比最近的下降趨勢更糟糕，這是由於與冠狀病毒危機有關的3月份企業關閉造成的影響。雖然這些收入是合同性質的，但平均而言，我們的捆綁服務合同包括最低固定費用和基於印刷量的重要可變部分。
•用品、紙張和其他銷售 包括未打包的用品和其他銷售。與2019年第一季度相比，這些收入下降了13.0%，其中包括貨幣帶來的1.3個百分點的不利影響，並反映了與頁面數量下降趨勢相關的供應收入下降。供應減少受到間接渠道銷售減少的重大影響，3月份間接渠道大幅減少採購，以應對危機，以管理現金和庫存。
•融資收入 是由融資的設備銷售交易產生的。與2019年第一季度相比，這些收入下降了6.3%，這反映了由於前期設備銷售下降，金融應收賬款餘額繼續下降，其中包括來自貨幣的不利影響0.7個百分點。
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(1)有關非GAAP財務措施的解釋，請參閲“非GAAP財務措施”一節。
設備銷售收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | | | | | | | 設備銷售百分比 | | |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | %變化 | | CC%變化 | | 2020 | | 2019 |
| 入場 | | | | | | | | | | $ | 40 | | | $ | 53 | | | (24.5)% | | (24.1)% | | 12% | | 12% |
| 中程 | | | | | | | | | | 218 | | | 302 | | | (27.8)% | | (27.3)% | | 67% | | 67% |
| 高端 | | | | | | | | | | 64 | | | 89 | | | (28.1)% | | (27.5)% | | 20% | | 20% |
| 其他 | | | | | | | | | | 3 | | | 4 | | | (25.0)% | | (25.0)% | | 1% | | 1% |
| 設備銷售 | | | | | | | | | | $ | 325 | | | $ | 448 | | | (27.5)% | | (27.0)% | | 100% | | 100% |
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CC-關於常量貨幣的描述，請參閲“貨幣影響”一節。
與2019年第一季度相比，截至2020年3月31日的三個月設備銷售收入下降了27.5%，其中包括來自貨幣的0.5個百分點的不利影響。全球冠狀病毒大流行危機嚴重影響了我們在2020年第一季度的設備銷售收入，原因是3月份企業關閉，影響了我們客户的購買決定，並導致安裝延遲。雖然全球流行病僅在本季度最後一個月才影響到我們的歐洲和北美業務，但對我們財務業績的影響是不成比例的，因為我們的很大一部分收入和利潤通常是在這一期間賺取的。按不變貨幣計算的下降1反映如下：
•入場-減少的主要原因是，通過我們在EMEA和美國的間接渠道銷售的設備減少，部分受冠狀病毒危機的影響，部分被本季度早些時候發生的歐亞大陸大宗訂單交易的好處所抵消。
•中程-造成這種下降的部分原因是冠狀病毒危機造成的設備銷量下降，這場危機對我們的歐洲業務影響更大，原因是該地區較早關閉企業的時機，以及通過間接渠道夥伴增加了企業組合，後者在3月份大幅度減少購買，以應對危機，以管理現金和庫存。在北美，減少的大部分來自我們的xbs和間接渠道組織，這些組織主要為SMB客户服務。
•高端
噴墨印刷機和更高的銷售我們的iGen和連續進給顏色系統。冠狀病毒大流行主要影響到我們高端設備的銷售，主要是在低端，因為這對辦公室關閉和間接分銷經銷商活動產生了影響，然而，我們來自美國企業組織的收入卻在增長，因為這一部門的客户包括某些政府、教育、醫療和其他基本業務，這些企業受這一流行病的影響較小，而且在某些情況下，對支持其應對健康危機的產品的需求更高。
總安裝
安裝只反映設備的新位置(即，措施不考慮因續約或取消合同而可能發生的設備的拆除)。與設備安裝相關的收入可以反映在設備銷售上，或者隨着時間的推移通過租賃收入或作為我們的施樂服務收入的一部分(這兩者都在我們的售後收入中報告)，這取決於我們與客户簽訂的協議的條款和條件。安裝包括從施樂服務和施樂品牌產品運輸到我們的xbs銷售部門的活動。按產品組分列的詳細信息(見地理銷售渠道和產品及產品定義)如下所示：
入場
•通過我們在美國和EMEA的間接渠道，反映ConnectKey設備安裝較低的彩色多功能設備減少了20%。
•黑白多功能設備增加2%，反映了來自歐亞大陸的大訂單交易，部分抵消了我們美國間接渠道活動減少的影響。
中程(1)
•中程色彩安裝減少26%，主要反映了較低的多功能彩色設備安裝，部分抵消了我們最近推出的PrimeLink輕生產設備的強勁需求。
•中檔黑白下降14%，部分反映了全球市場趨勢。
高端(1)
•高端色彩安裝減少了52%，主要反映了我們低端Versant生產系統的低端安裝，以及Iridesse系統的低端安裝，部分抵消了我們iGen的更高安裝和對我們最近推出的Baltoro噴墨機的強烈需求。
•高端黑白系統下降31%，部分反映了全球市場趨勢。
_____________
(1)中端和高端彩色設備不包括富士施樂數碼前端銷售；包括富士施樂數碼前端銷售在內，中檔彩色設備下降26%，高端色彩系統下降53%。
地理銷售渠道和產品及產品定義
我們的業務與地理中心相一致，主要是基於面向市場的銷售渠道組織的，這些渠道的結構是為我們的產品和服務的一系列客户服務。在2019年，我們改變了我們的地理結構，以建立一個更精簡、更平坦和更有效的組織，具體如下：
•美國，包括我們在美國和加拿大，以及墨西哥，中南美洲的銷售渠道。
•EMEA，包括我們在歐洲，中東，非洲和印度的銷售渠道。
•其他，主要包括富士施樂的銷售和版税，以及我們的許可收入。
我們的產品和產品包括：
•“Entry”，包括A4設備和臺式打印機。這個產品組的價格可以從大約150美元到3，000美元不等。
•“中檔”，其中包括A3辦公和輕生產設備，通常服務於大中型企業的工作組環境。這個產品組的價格可以從大約2，000美元到75，000美元以上不等。
•“高端”，包括一般為圖形通信市場和大型企業服務的生產、印刷和出版系統。這些系統的價格可以從大約30，000美元到1，000，000美元以上不等。
•Xerox服務，包括從管理打印到自動化流程到管理內容的解決方案和服務。我們的主要產品是智能工作場所服務(IWS)，以及數字和雲打印服務(包括集中打印服務)以及通信和營銷解決方案。
費用、開支和其他收入
主要財務比率摘要
以下是用於評估我們業績的主要財務比率摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 三個月到3月31日， | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | B/(W) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利 | | | | | | | | | $ | 712 | | | $ | 877 | | | $ | (165) | | |
| RD&E | | | | | | | | | 84 | | | 92 | | | 8 | | |
| SAG | | | | | | | | | 541 | | | 546 | | | 5 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 設備毛利率 | | | | | | | | | 26.3 | % | | 35.7 | % | | (9.4) | | 筆錄。 |
| 售後毛利率 | | | | | | | | | 40.8 | % | | 41.4 | % | | (0.6) | | 筆錄。 |
| 總毛利率 | | | | | | | | | 38.3 | % | | 40.2 | % | | (1.9) | | 筆錄。 |
| RD&E佔收入的百分比 | | | | | | | | | 4.5 | % | | 4.2 | % | | (0.3) | | 筆錄。 |
| SAG佔收入的百分比 | | | | | | | | | 29.1 | % | | 25.0 | % | | (4.1) | | 筆錄。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 税前(虧損)收入 | | | | | | | | | $ | (5) | | | $ | 73 | | | $ | (78) | | |
| 税前(虧損)收入差額 | | | | | | | | | (0.3) | % | | 3.3 | % | | (3.6) | | 筆錄。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
調整後(1)經營利潤 | | | | | | | | | $ | 87 | | | $ | 239 | | | $ | (152) | | |
調整後(1) 營運保證金 | | | | | | | | | 4.7 | % | | 11.0 | % | | (6.3) | | 筆錄。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
_____________
(1)有關非GAAP財務措施的解釋，請參閲“非GAAP財務措施”一節。
税前(虧損)收入差額
與2019年第一季度相比，2020年第一季度税前(虧損)收入差距(0.3%)下降了3.6個百分點。減少的主要原因是調整後較低的影響1業務利潤率(見下文)，以及較高的交易費用和相關費用淨額，由較低的重組費用和其他費用部分抵銷。
調整後1營運保證金
調整後的2020年第一季度1 與2019年第一季度相比，營業利潤率下降了6.3個百分點，主要是由於冠狀病毒健康危機對我們業務的重大影響，以及由於壞賬費用增加6100萬美元而造成3.3個百分點的不利影響，以反映這場健康危機對我們的客户羣和相關的未償貿易和金融應收投資組合的預期影響。這些負面影響被與我們的項目本身的改造行動相關的成本和費用削減以及額外的成本削減行動部分抵消，以減輕危機的影響。
______________
(1)請參閲“非公認會計原則財務措施”一節中的營業收入和保證金調節表。
毛利率
2020年第一季度毛利率38.3%比2019年第一季度下降1.9個百分點，主要是由於企業倒閉造成的冠狀病毒健康危機的重大影響，以及降價、交易貨幣和關税的影響，部分抵消了我們的項目自有轉型行動帶來的好處(包括我們較高利潤率的售後銷售流)。由於進口關税提高，我國進口產品的成本上升，預計毛利率在今後期間將繼續受到不利影響。我們目前估計這些較高的關税對2020年全年的成本影響約為3 000萬美元。
2020年第一季度設備毛利率26.3%比2019年第一季度下降9.4個百分點，主要是由於與冠狀病毒相關的業務關閉，從而更明顯地影響了我們較高的中小企業頻道毛利率，造成了不利的組合。這一下降也反映了定價、激勵和增量關税成本的影響，這些影響被我們的項目自身it轉換行動的好處部分抵消。
2020年第一季度，銷售毛利率40.8%比2019年第一季度下降0.6個百分點，反映了收入下降(主要是由於與冠狀病毒相關的業務關閉)和價格壓力對續簽合同的影響，與我們的項目自有it改造行動相關的生產率和重組節省部分抵消了這一影響。
研究、開發和工程費用(RD&E)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | | | |
| (以百萬計) | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 研發 | | | | | | | $ | 68 | | | $ | 77 | | | $ | (9) | |
| 持續工程 | | | | | | | 16 | | | 15 | | | 1 | |
| 研發費用總額 | | | | | | | $ | 84 | | | $ | 92 | | | $ | (8) | |
2020年第一季度，與2019年第一季度相比，RD&E佔收入4.5%的百分比增長了0.3個百分點，主要原因是收入下降的影響超過了成本削減帶來的收益。
與2019年第一季度相比，8 400萬美元的研發和評價減少了800萬美元，這部分反映了投資的時機。
銷售、行政和一般費用(SAG)
與2019年第一季度相比，SAG佔收入29.1%的百分比增加了4.1個百分點，包括由於壞賬支出增加6100萬美元而造成3.3個百分點的不利影響，這反映了冠狀病毒健康危機造成的經濟混亂。其餘部分的增加主要是由於收入下降的影響，因為3月份與冠狀病毒有關的企業關閉，影響了我們客户的購買決定，並導致設備安裝延遲和印刷量減少。這些不利因素部分被與我們的項目自有it改造行動相關的生產力和結構調整以及額外的成本削減行動所抵消，包括較低的補償獎勵和有針對性的營銷支出，以減輕危機的影響。
預計全球衞生危機將對經濟活動產生嚴重影響，並導致世界各國國內生產總值大幅萎縮。因此，與2019年第一季度相比，我們7 400萬美元的壞賬準備金增加了6 100萬美元，主要反映了這場健康危機造成的經濟混亂對我們的客户羣和相關應收賬款組合的預期影響。與我們對自己業務的預期一致，我們的壞賬準備金反映了2020年第二季度全球GDP的大幅下降，然後是2020年下半年的復甦。它還反映了隨着企業從世界範圍內的封鎖中恢復過來，可能要求延期付款和延遲付款所產生的估計影響。增加的備付金大部分與財務應收款有關，因為它們的餘額較大，而且具有較長期的性質。撥備的增加導致壞賬支出約佔應收賬款總額的2.5%(TTM)，而最近的趨勢是2019年的不足1%。隨着我們繼續監測這場危機的發展，包括對取消關閉企業和減輕政府支助行動的期望，我們的估計可能在今後幾個時期得到更新。
SAG為5.41億美元，與2019年第一季度相比減少了500萬美元，反映出與我們的項目自有it改造行動相關的生產力和結構調整節餘，以及額外的成本削減行動，包括降低補償獎勵和有針對性的營銷支出，以減輕危機的影響。上述壞賬支出的增加部分抵消了這些節餘。
重組和相關費用
我們的重組及有關費用為4，100萬元第一四分之一2020相比之下，2019年第一季度為1.12億美元。這些成本主要與我們的業務轉換項目(包括ProjectOwnIt)下的舉措的實施有關。這些費用的細目如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
重組和遣散費(1) | | $ | 32 | | | $ | 12 | |
資產減值(2) | | 2 | | | 36 | |
其他合同終止費用(3) | | 1 | | | 14 | |
淨反轉(4) | | (6) | | | (8) | |
| 重組和資產減值成本 | | 29 | | | 54 | |
與留用有關的遣散費/獎金(5) | | 7 | | | 9 | |
合約遣散費(6) | | 4 | | | 38 | |
諮詢和其他費用(7) | | 1 | | | 11 | |
| 共計 | | $ | 41 | | | $ | 112 | |
_____________
(1)反映出在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，全球員工人數分別減少了約300人和150人。
(2)主要與租賃和擁有的設施的退出和廢棄有關。這筆費用包括加速註銷100萬美元和2600萬美元截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月租賃使用權資產分別為100萬美元和1000萬美元截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月分別為退出設施時擁有的資產，扣除任何潛在的轉租收入和其他追回款項。
(3)主要包括從我們的設施撤離時發生的額外費用，包括退役費用和相關的合同終止費用。
(4)反映前期舉措準備金估計變化的淨逆轉。
(5)包括與離職有關的遣散費和獎金，供僱員在離職前的最低通知期後繼續工作。
(6)2019年的數額反映了估計的遣散費和其他相關費用，我們按合同必須支付的僱員轉移，作為與HCL技術公司在2019年第一季度簽訂的共享服務安排的一部分。
(7)代表與我們的業務轉型計劃相關的專業支持服務。
第一2020年季度的行動影響了幾個職能領域，其中約40%側重於毛利率改善，約50%側重於SAG削減，其餘側重於RD&E優化。
第一2019年季度的行動影響了幾個職能領域，其中約25%側重於毛利率改善，約70%側重於SAG削減，其餘側重於研發和評價優化。
截至2020年3月31日，所有項目的重組和相關費用準備金餘額為1.13億美元，預計將在未來12個月內支付。
有關我們重組計劃的更多信息，請參閲“精簡綜合財務報表”中的“重組計劃”。
交易費用和相關費用，淨額
我們在2020年第一季度支付了1700萬美元的交易和相關費用，主要是與我們最近終止的收購惠普公司的計劃相關的法律和其他專業費用。(見“與惠普公司擬議交易的終止”。(詳情見一節)。
無形資產攤銷
截至2020年3月31日的3個月內，無形資產攤銷額與上年同期相比減少了400萬美元，原因是由於我們調整和合並了某些xbs銷售單位，作為ProjectOwnit改造行動的一部分，在前期註銷了商品名稱。
全球就業
截至2020年3月31日，全球就業人數約為26，300人，比2019年12月31日減少了約700人。減少的原因是淨自然減員(減員淨額減去僱用毛額)，其中很大一部分預計不會再填補，以及組織變化的影響。
其他費用淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| (以百萬計) | | | | | 2020 | | 2019 |
| 非融資利息費用 | | | | | $ | 21 | | | $ | 28 | |
| 非服務退休相關費用 | | | | | 1 | | | 13 | |
| 利息收入 | | | | | (8) | | | (4) | |
| 企業和資產銷售收益 | | | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | |
| 合約終止費用-資訊科技服務 | | | | | 3 | | | — | |
| 貨幣損失淨額 | | | | | 2 | | | 2 | |
| 應收賬款銷售損失 | | | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所有其他費用，淨額 | | | | | 5 | | | — | |
| 其他費用淨額 | | | | | $ | 23 | | | $ | 39 | |
非融資利息費用
2020年第一季度，非融資利息支出為2100萬美元，比2019年第一季度低700萬美元。加上利息費用(融資成本)，利息費用總額比2019年第一季度減少900萬美元，主要原因是債務餘額減少。
有關利息支出的補充信息，請參閲附註13-簡明扼要的綜合財務報表中的債務。
非服務退休相關費用
截至2020年3月31日的三個月內，與前一年同期相比，非服務退休相關費用減少了1，200萬美元，主要原因是美國養老金結算損失減少。
有關非服務退休相關費用的額外信息，請參閲“精簡綜合財務報表”中的員工福利計劃。
利息收入
2020年第一季度的利息收入比2019年第一季度高400萬美元，主要是由於我們出售富士施樂有限公司25%的間接股權所得現金餘額增加的利息。(“FX”)和間接51%的合夥人對施樂國際合作夥伴(“XIP”)的興趣於2019年第四季度完成，部分被較低的市場利率所抵消。
所得税
2020年第一季度有效税率為20.0%。調整後的1據統計，2020年第一季度的實際税率為29.4%。這一税率高於21%的美國聯邦法定税率，這主要是由於州税和利潤的地理組合，以及各種非扣減和離散項目對税前收入減少的更大影響。調整後1有效税率不包括與下列費用有關的税收影響：重組和相關費用、無形資產的攤銷、交易和相關費用、淨費用和非服務退休相關費用以及我們的非公認會計原則財務措施一節所述的其他離散、不尋常或不常見的項目。
2019年第一季度的實際税率為(13.7%)，其中包括與2019年1月最後確定2017年減税和就業法(“税法”)規定的遣返税有關的3 500萬美元的福利。調整後的1據統計，2019年第一季度的實際税率為26.3%。這一税率高於美國聯邦法定税率21%，這主要是由於州税和利潤的地理組合。調整後1有效税率不包括與下列費用有關的税收影響：重組和相關費用、無形資產的攤銷、非服務退休相關成本以及我們的非公認會計原則財務措施一節中描述的其他離散、不尋常或不常見的項目，其中包括税法的影響。
我們的有效税率是基於非經常性事件以及經常性因素，包括對外國收入的徵税。此外，我們的有效税率將根據離散事件或其他可能無法預測的非經常性事件而改變。
_____________
(1)參考“非公認會計原則財務措施”一節中的有效税率調節表。
未合併附屬公司的淨收入權益
在2019年11月，施樂控股(Xerox Holdings)出售了富士施樂(Fuji Xerox)剩餘的25%的間接股權，該股權此前已作為股權法投資入賬。請參閲停止業務下面和 附註6-剝離，在精簡的合併財務報表中獲得有關富士施樂銷售的更多信息。因此，截至2020年3月31日，我們對子公司的剩餘投資主要包括對中東地區實體的少量投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| (以百萬計) | | | | | | 2020 | | 2019 |
合併後附屬公司淨收益的權益-富士施樂(1) | | | | | | $ | — | | | $ | 43 | |
| 未合併附屬公司的淨收入權益-持續經營 | | | | | | 2 | | | | 2 | |
| 未合併附屬公司淨收入權益總額 | | | | | | $ | 2 | | | $ | 45 | |
| | | | | | | | |
| 富士施樂税後重組及其他費用 | | | | | | $ | — | | | $ | 12 | |
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(1)富士施樂2019年淨收入中的等額權益在停業業務的收入中列報，扣除税後的收入。
持續經營收入淨額(損失)
施樂控股有限公司(Xerox Holdings)2020年第一季度持續運營的淨虧損為200萬美元，即每股稀釋後的淨虧損(0.03美元)。調整後的1從基礎上看，施樂控股(Xerox Holdings)持續運營的淨收入為5，000萬美元，即每股稀釋後的0.21美元，其中包括2019年第一季度壞賬支出税前增加6，100萬美元(約合4，300萬美元)的影響，主要反映了由於冠狀病毒健康危機造成的經濟混亂對我們的客户羣和相關未清應收賬款組合的預期影響。2020年第一季度，對持續運營淨虧損的調整包括重組和相關成本、無形資產的攤銷、交易和相關成本、淨成本和非服務退休相關成本，以及我們的非公認會計原則財務措施一節中描述的其他離散、不尋常或不常見的項目。
2019年第一季度施樂控股(Xerox Holdings)持續運營的淨收入為8，400萬美元，即每股稀釋後的0.34美元。調整後的1據統計，施樂控股(Xerox Holdings)持續運營的淨收入為1.58億美元，即每股稀釋後的0.66美元，其中包括調整重組和相關成本、無形資產的攤銷和非服務退休相關成本，以及我們的非GAAP財務措施部分所述的其他離散、不尋常或不常見的項目。
有關計算每股基本收益和稀釋收益的補充信息，請參閲精簡綜合財務報表中的説明20-(虧損)每股收益。
_____________
(1)參閲“非公認會計原則財務措施”一節中的淨(虧損)收入和每股收益調節表。
停止業務
在2019年11月，施樂控股完成了一系列交易，以重組其與富士控股公司(FH)的關係，包括出售其在富士施樂有限公司(Fuji Xerox Co.Ltd.)25%的間接股權。(“FX”)以約22億美元的價格出售其在施樂國際合作公司(Xerox International Partners)的51%的間接合夥權益(“XIP”)，價格約為2300萬美元(合為“銷售額”)。由於銷售和我們業務的相關戰略轉變，我們對FX和XIP業務的權益法投資的歷史財務結果(合併後)在銷售之前的時期被反映為一項停業經營，因此，它們的影響被排除在所述所有期間的持續經營之外。
請參閲附註6-精簡的合併財務報表中的剝離，以獲得關於已停止的業務的補充信息。
其他綜合(損失)收入
其他可歸因於施樂控股公司的綜合虧損為1.38億美元，其中包括：1)淨換算調整損失1.97億美元，反映我國主要外幣對美元的大幅貶值；2)界定福利計劃變動帶來的淨收益5 400萬美元；3)500萬美元未實現淨收益。相比之下，2019年第一季度可歸因於施樂控股的其他綜合收入為4 000萬美元，反映如下：1)淨翻譯調整額3 700萬美元
收益，反映了我們的主要外幣對美元的升值；(Ii)200萬美元的未實現淨收益；以及(Iii)因固定福利計劃的變化而產生的淨收益100萬美元。
請參閲附註19-精簡綜合財務報表中的其他綜合(損失)收入、其他綜合(損失)收入的構成部分、附註14-精簡綜合財務報表中的金融工具、關於未實現收益的補充信息、淨收益淨額和附註16-精簡綜合財務報表中的僱員福利計劃-關於我們確定的福利計劃淨變動的補充信息。
資本資源與流動性
我們第一季度的財務業績受到3月份冠狀病毒相關業務關閉的重大影響，這影響了我們客户的購買決定，並導致設備安裝延遲和印刷量降低。然而，我們相信我們有足夠的流動資金，可以通過這場健康危機造成的經濟混亂來管理業務：
•我們的大部分業務是以合同為基礎的，我們的捆綁服務合同平均不僅包括一個與印刷量掛鈎的可變組成部分，而且還包括一個固定的最低限度，這為我們提供了持續的經營現金流。
•截至2020年3月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額為26.65億美元，除限制性現金外，所有現金都可隨時使用。
•我們可以獲得一個未提取的18億美元的信貸貸款，該貸款將於2022年8月到期。
•我們預計2020年到期債務約為10億美元，我們預計將能夠在2020年期間利用手頭現金、資本市場和證券化的組合來管理這些到期債務。
•我們的工作重點是採取漸進行動，在應對這場危機時優先考慮和保存現金。這些行動包括減少可自由支配的開支，例如補償獎勵、短期有針對性的營銷開支和使用合同僱員。
現金流量分析
以下概述我們的現金、現金等價物和限制性現金：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月結束
三月三十一日， | | | | 變化 |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 | | |
| 持續業務活動提供的現金淨額 | | $ | 173 | | | $ | 222 | | | $ | (49) | |
| 停止的業務活動提供的現金淨額 | | — | | | 4 | | | (4) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 173 | | | 226 | | | (53) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | | (214) | | | (18) | | | (196) | |
| | | | | | |
| 用於籌資活動的現金淨額 | | (60) | | | (569) | | | 509 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (29) | | | (1) | | | (28) | |
| | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金減少 | | (130) | | | (362) | | | 232 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 2,795 | | | 1,148 | | | 1,647 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | | $ | 2,665 | | | $ | 786 | | | $ | 1,879 | |
_____________
(1)2019年3月31日餘額包括與停止業務有關的100萬美元。
業務活動現金流量
在2020年第一季度，持續業務活動提供的現金淨額為1.73億美元。2019年第一季度業務現金減少4 900萬美元，主要原因如下：
•折舊和攤銷前税前收入減少1.85億美元，重組和相關費用以及固定收益養卹金成本減少。
•與較高的庫存水平相比，減少了7 800萬美元，主要原因是銷售量減少。
•與應計補償金相比，3500萬美元的減少主要與較低的補償費用和一年比一年的付款時間有關。
•交易費用和相關費用減少1 800萬美元，原因是2020年第一季度支付了400萬美元，而前一年的保險收入淨額為1 400萬美元。
•應收賬款增加1.28億美元，主要原因是收入減少。
•與應付賬款相比增加了8，600萬美元，主要原因是供應商和供應商的支付時間比上年同期有所減少，部分抵消了支出減少的影響。
•增加1 800萬美元，主要是因為今年歐元/英鎊衍生合同的結算反映了3月份利率的大幅變動，以及與利率互換結算有關的400萬美元。
•財務應收賬款增加1 200萬美元，主要是由於來源較少，導致較高水平的沖銷。
投資活動的現金流量
用於投資活動的淨現金在2020年第一季度為2.14億美元。與2019年第一季度相比，出現了1.96億美元的變化，主要原因是本年度完成了四次收購。這些對當地經銷商和多品牌經銷商的收購使我們的分銷能力擴展到英國和加拿大的中小型企業。
來自融資活動的現金流量
用於籌資活動的現金淨額在2020年第一季度為6 000萬美元。2019年第一季度現金使用減少5.09億美元，主要原因如下：
•債務活動淨額減少4.04億美元，主要原因是前一年高級債券的付款為4.06億美元，而本期未支付高級債券。
•前一年股票回購減少1.03億美元，而本期沒有回購股票。
現金、現金等價物和限制性現金
關於現金、現金等價物和限制性現金的其他信息，請參閲附註7-精簡綜合財務報表中的補充財務信息。
經營租賃
我們在國內和國際業務中經營房地產和車輛租賃業務，並在國內業務中租賃某些設備。此外，我們已確定在某些供應鏈合同中嵌入的經營租賃倉庫，主要是在我們的國內業務。我們的租約有長達十年的剩餘期限和各種各樣的續約和/或終止的選擇。
參考附註11-承租人在精簡的綜合財務報表，以獲得更多的信息，我們的租約，根據承租人的會計核算。
債務和客户融資活動
以下是我們的債務概述：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
本金債務餘額(1) | | $ | 4,313 | | | $ | 4,313 | |
| 未攤銷折扣淨額 | | (14) | | | (16) | |
| 債務發行成本 | | (16) | | | (17) | |
公允價值調整(2) | | | | |
| .class=‘class 3’> | | 5 | | | 1 | |
| .class=‘class 3’>. | | — | | | 1 | |
| 債務總額 | | $ | 4,288 | | | $ | 4,282 | |
_____________
(1)包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的應付票據。
(2)公允價值調整包括：(1)與終止的利率互換有關的債務的公允價值調整，這些債務在相關票據的剩餘期間作為利息費用攤銷；(2)基準利率變動引起的對衝債務公允價值的變化。套期保值會計要求對衝債務工具的報告，包括任何公允價值調整。
金融資產和相關債務
以下是我們與租賃和融資業務相關的金融資產總額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
財務應收款共計，淨額(1) | | $ | 3,141 | | | $ | 3,351 | |
| 經營租賃設備，淨額 | | 335 | | | 364 | |
金融資產共計，淨額(2) | | $ | 3,476 | | | $ | 3,715 | |
_____________
(1)包括(1)財務應收帳款中的應收帳款淨額、淨額、(2)應收帳款淨額和(3)一年後到期的財務應收帳款淨額，包括在我們精簡的綜合資產負債表中的淨額。
(2)與2019年12月31日相比，這一變化包括由於貨幣而減少的4，800萬美元。
我們的租賃合同允許客户在一段時間內而不是在安裝之日支付設備費用；因此，我們維持一定水平的債務(我們稱之為融資債務)，以支持我們對這些租賃合同的投資，這些投資反映在淨金融資產總額中。對於我們業務的這一融資方面，我們保持假定的7：1債務與股本的槓桿率，與我們的金融資產相比。大約35%的我們的財務應收賬款，淨餘額包括租賃融資提供給最終用户客户誰購買了我們出售給分銷商和經銷商的設備。
根據這一槓杆作用，以下是按融資債務和核心債務分列的債務總額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
財務應收款債務(1) | | $ | 2,748 | | | $ | 2,932 | |
| 經營租賃設備-債務 | | 293 | | | 319 | |
| 融資債務 | | 3,041 | | | 3,251 | |
| 核心債務 | | 1,247 | | | 1,031 | |
| 債務總額 | | $ | 4,288 | | | $ | 4,282 | |
____________________________
(1)財務應收債務是我們在精簡的(虧損)收入綜合報表中計算“融資成本”費用的基礎。
應收帳款銷售
與應收賬款銷售有關的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月結束
三月三十一日， | | |
| (以百萬計) | | | | | 2020 | | 2019 |
業務現金流量估計減少額(1) | | | | | $ | (77) | | | $ | (5) | |
_____________
(1)表示當期和上期應收賬款銷售之間的差額，並按相應貨幣的影響進行調整。
有關我們應收賬款銷售安排的更多信息，請參閲附註8-“簡明綜合財務報表”中的應收賬款淨額。
流動性與金融靈活性
我們使用內部現金管理做法來管理我們在世界各地的流動性，這些做法必須遵守我們所經營的每個地方司法管轄區的法規、條例和慣例；(Ii)使我們作為締約方的協議的法律要求更加明確；(Iii)我們用來維持和提供現金管理服務的金融機構的政策與合作。
我們的主要債務期限與歷史和預測的現金流量相符，並在今後五年內按以下方式分配：
| | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 金額(1) |
| 2020 Q2 | | $ | 313 | |
| 2020 Q3 | | 737 | |
| 2020 Q4 | | — | |
| 2021 | | 1,063 | |
| 2022 | | 300 | |
| 2023 | | 1,000 | |
| 2024 | | 300 | |
| 2025 | | — | |
| 2026年及其後 | | 600 | |
| 共計 | | $ | 4,313 | |
_____________
(1)包括公允價值調整。
國庫券
施樂控股在2020年第一季度沒有回購我們的普通股。自施樂控股(Xerox Holdings)董事會於2019年7月批准10億美元股票回購計劃以來，施樂控股(Xerox Holdings)累計回購的股份總數為910萬股，總成本為3億美元(含費用)，至2020年3月31日止。
自2020年3月31日以來，通過我們的申報日期，即2020年5月7日，沒有再購買任何普通股。
與HCL技術的共享服務安排
2019年3月，作為項目擁有權的一部分，施樂與HCL技術公司達成了一項共享服務安排，根據這項安排，我們將某些全球行政和支助職能，包括選定的信息技術和財務職能(不包括會計職能)，從施樂轉移到HCL。這一過渡預計將在2020年繼續進行，預計HCL將對軟件、工具和其他技術進行某些持續的投資，以整合、優化和自動化移交的職能，以提供更高的服務水平和顯著的成本節約。與HCL的共享服務安排包括今後6年約12億美元的剩餘總支出承諾。不過，我們可以在任何時候自行決定終止這項安排，但須繳付在該期間內或因原因而下降的終止費用。
在2020年第一季度，我們與這一安排有關的淨費用約為4 500萬美元。這一費用已分配給精簡的(損失)收入綜合報表中的各種職能支出項目，其依據是對各種轉移職能在轉移到HCL之前發生的費用的性質和數額的評估。
終止與惠普公司的擬議交易。
2019年11月，施樂控股(Xerox Holdings)開始與惠普公司(HP Inc.)進行商業合併交易。(“HP”)惠普拒絕了我們最初和隨後的提議，並拒絕進行相互的盡職調查或談判。2020年1月，施樂控股(Xerox Holdings)向惠普董事會提名了一批董事，將在惠普2020年股東年會上進行表決。此後不久，施樂控股發起了收購惠普所有流通股的收購要約，以繼續推進擬議的商業合併交易。然而，持續不斷的冠狀病毒全球健康危機以及由此產生的宏觀經濟和市場動盪創造了一種環境，該公司決心不利於施樂控股繼續收購惠普。因此，在
2020年3月31日施樂控股(Xerox Holdings)撤回收購惠普的收購要約，不再尋求為惠普董事會提名一批候選人。
2020年，施樂控股(Xerox Holdings)從幾家銀行獲得了240億美元的融資承諾，以支持擬議中的與惠普的合併交易中的現金部分。2020年3月31日，施樂控股(Xerox Holdings)撤回收購惠普的收購要約後，通知銀行立即終止融資承諾。沒有因解僱而支付解僱罰款或其他費用.
財務風險管理
我們面臨來自外匯匯率和利率的市場風險，這可能會影響經營業績、財務狀況和現金流。我們通過經常性的經營和融資活動，並在適當情況下，通過使用衍生金融工具來管理我們對這些市場風險的敞口。我們利用衍生金融工具對衝經濟風險，並減少因市場利率變化而產生的收益和現金流波動。我們簽訂有限種類的衍生合約，包括利率掉期合約、外幣即期合約、遠期及掉期合約，以及淨購買的外幣期權，以管理利率及外幣風險。我們主要的外匯市場敞口包括日元、歐元和英鎊.我們所有衍生合約的公平市場價值都會隨利率和(或)貨幣匯率的波動而變化，因此，其價值的任何變化都會被潛在風險敞口的價值變化所抵消。衍生金融工具僅作為風險管理工具持有，而不是用於交易或投機目的。我們所有衍生活動的相關現金流量影響反映為來自經營活動的現金流量。
我們必須將所有衍生工具確認為資產負債表中公允價值的資產或負債。在允許的情況下，其中某些衍生合同已被指定用於對衝會計處理。我們某些不符合對衝會計條件的衍生品作為經濟對衝工具是有效的。同樣，這些衍生合約亦須按公允價值在每段期間予以確認，因此會造成一定程度的波動。在此期間，波動程度將隨未償付的衍生工具套期保值的種類和數量以及貨幣和利率市場的波動而變化。我們所有衍生活動的相關現金流量影響反映為來自經營活動的現金流量。
就其性質而言，所有衍生工具都在不同程度上涉及市場和信貸風險因素。由於貨幣兑換和利率變動而產生的與這些工具有關的市場風險預計將抵消被套期保值的基礎交易、資產和負債的市場風險。我們認為，如果與這些工具有關聯的交易對手方不履行義務，損失風險不大，因為這些交易是與多種主要金融機構一起進行的。此外，我們的政策是與投資級別最低或信用評級更高的交易對手打交道。信貸風險是通過持續監測對此類對手方的風險來管理的。
當前的市場事件並沒有要求我們對利率和外幣風險的風險敞口進行實質性的修改或改變我們的金融風險管理策略。有關我們的財務風險管理策略的進一步討論和信息，請參閲附註14-簡明扼要的綜合財務報表中的金融工具。
非公認會計原則財務措施
我們已經按照公認的會計原則(GAAP)報告了我們的財務結果。此外，我們已經討論了我們的財務結果使用非公認會計原則的措施，描述如下.我們相信，這些非公認會計準則的措施使投資者能夠更好地瞭解我們業務的趨勢，更好地理解和比較我們的結果。因此，我們認為有必要調整根據公認會計原則確定的若干報告數額，以排除某些項目的影響及其相關的所得税影響。
這些非公認會計原則財務措施與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬情況如下所示，並在2020年第一季度的介紹幻燈片中列出如下：www.xerox.com/Investor.
這些非公認會計原則的財務措施應被視為是對公司根據公認會計原則編制的報告結果的補充，而不是替代。
調整後的收益計量
•淨收入和每股收益(每股收益)
•有效税率
對上述措施作了如下調整：
結構調整和相關費用： 重組和相關成本包括重組和資產減值費用，以及與我們的轉型計劃相關的費用，而非通常包括在重組和資產減值費用中的費用。重組包括主要與根據正式重組和裁員計劃向僱員支付的遣散費和福利有關的費用。資產減值包括因我們的重組行動、退出業務或其他戰略性業務變化而出售、放棄或過時的資產所產生的成本。我們轉型項目的額外成本主要與戰略行動和舉措的實施有關，包括第三方專業服務成本以及一次性增量成本。根據行動的性質以及業務需求的變化，所有這些成本在數量和頻率上都會有很大的差異。因此，由於這些費用的差異很大，我們將不包括這些費用，因為我們不認為這些收費對我們目前或過去的經營業績提供了有意義的瞭解，我們也不認為它們反映了我們未來的預期運營費用，因為這些費用預計將在我們的業務業績方面產生未來的效益和節餘。
無形資產攤銷：無形資產的攤銷是由我們的收購活動驅動的，與我們行業內和不同時期的其他公司相比，收購活動在規模、性質和時間上可能有所不同。無形資產的使用有助於我們在報告所述期間賺取的收入，也將有助於我們今後的期間收入。無形資產的攤銷將在今後期間再次發生。
交易費用和相關費用，淨額：交易費用和相關費用，淨額是與我們宣佈的收購惠普公司的提議有關的費用。我們計劃與Fujifilm/Fuji Xerox的交易，該交易於2018年5月終止，包括因終止交易和其他股東訴訟而引起的訴訟費用。費用主要用於第三方法律、會計、諮詢和其他類似類型的專業服務以及潛在的法律結算。這些費用被認為是我們正常業務費用的增量，是由於計劃中的交易而發生或預期發生的。因此，我們將這些費用排除在調整後的收入計量之外，以便在可比的基礎上評估我們的業績。
非服務退休相關費用： 我們確定的福利養老金和退休人員健康成本包括計劃、資產和債務的變化所影響的幾個因素，這些變化主要是受債務和股票市場變化的驅動，也包括那些主要是傳統性質的、與不再向公司提供當前服務的僱員(例如退休人員和前僱員)有關的因素。這些因素包括：(1)利息費用；(2)計劃資產的預期收益；(3)先前計劃修訂的攤銷；(4)攤銷精算損益；(5)任何計劃結算/削減的影響。因此，我們認為，我們定期退休計劃費用中的這些因素超出了業務或遺留費用的業務業績，不一定表明目前或未來的現金流動需求。這種方法與將這些費用歸類為其他費用淨額中的非經營費用是一致的.調整後的收益將繼續包括我們的退休費用中的服務成本部分，這與目前的僱員服務以及我們確定的繳款計劃的成本有關。
其他離散的、不尋常的或不常見的物品：考慮到這些項目的離散性、不尋常性或偶然性以及它們對我們每一時期的結果的影響，我們排除了以下項目：
•合約終止費用-資訊科技服務
•與2017年12月頒佈的減税和就業法(“税法”)相關的影響
我們相信，將這些項目排除在外使投資者能夠更好地理解和分析這一時期的結果，以及我們業務的預期未來趨勢。
調整後的營業收入和利潤率
我們通過調整我們報告的税前(虧損)收入和保證金金額來計算和利用調整後的營業收入和保證金。除了我們調整後的收益措施的調整費用和費用外，調整後的營業收入和利潤率也不包括在其他費用淨額中的剩餘數額，其中主要是非融資利息費用和某些其他非經營費用和開支。我們不包括這些金額，以評估我們目前和過去的經營業績，並更好地瞭解我們的業務的預期未來趨勢。
不變貨幣(CC)
請參考“貨幣影響”來討論這一措施及其在我們對收入增長的分析中的應用。
摘要
管理層認為，所有這些非公認會計原則的財務措施提供了一個額外的手段，以分析當期的結果與相應的前期的結果。然而，這些非公認會計原則的財務措施應被視為是對公司根據公認會計原則編制的報告結果的補充，而不是替代。我們的非GAAP財務措施並不是孤立地考慮，也不是作為可比GAAP措施的替代品，只應與我們根據GAAP編制的合併財務報表一起閲讀。我們的管理層經常在內部使用我們補充的非GAAP財務措施來理解、管理和評估我們的業務並做出經營決策。這些非GAAP措施是管理在規劃和預測未來期間的主要因素之一。我們高管的薪酬在一定程度上是基於這些非GAAP標準的業務表現。
對這些非公認會計原則的財務措施和根據公認會計原則計算和提出的最直接可比措施的核對列於下表：
淨(損失)收入和每股收益對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 三個月到3月31日， | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2020 | | | | 2019 | | |
| (百萬美元，但每股數額除外) | | | | | | | | | | 淨(損失)收入 | | EPS | | 淨收益 | | EPS |
報告(1) | | | | | | | | | | $ | (2) | | | $ | (0.03) | | | $ | 84 | | | $ | 0.34 | |
| 調整： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重組和相關費用 | | | | | | | | | | 41 | | | | | 112 | | | |
| 無形資產攤銷 | | | | | | | | | | 11 | | | | | 15 | | | |
| 交易費用和相關費用，淨額 | | | | | | | | | | 17 | | | | | — | | | |
| 非服務退休相關費用 | | | | | | | | | | 1 | | | | | 13 | | | |
| 合約終止費用-資訊科技服務 | | | | | | | | | | 3 | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後所得税(2) | | | | | | | | | | (21) | | | | | (31) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税法 | | | | | | | | | | — | | | | | (35) | | | |
| 調整後 | | | | | | | | | | $ | 50 | | | $ | 0.21 | | | $ | 158 | | | $ | 0.66 | |
調整後每股收益計算中的優先股股利(3) | | | | | | | | | | | | $ | (4) | | | | | $ | — | |
調整後每股收益加權平均股(3) | | | | | | | | | | | | 216 | | | | | 240 | |
2020年3月31日完全稀釋的股票(4) | | | | | | | | | | | | 217 | | | | |
____________________________
(1)施樂控股公司持續經營的淨(虧損)收入和每股收益。
(2)指有效的税率調節。
(3)計算2020年調整稀釋每股收益的平均股份不包括與我們的A系列可轉換優先股相關的700萬股，因此收益包括優先股股息。此外，2020年調整後的稀釋每股收益包括400萬股潛在稀釋普通股，由於這是虧損，因此不包括在GAAP每股收益計算中。計算2019年調整稀釋每股收益的平均股份不包括優先股股利，包括與我們的A系列可轉換優先股相關的700萬股
(4)表示在2020年3月31日發行的普通股，加上用於計算2020年第一季度調整稀釋每股收益的潛在稀釋普通股。該數額不包括與我們的A系列可轉換優先股相關的股票，因為他們預計將是反稀釋的一年。
有效的税率調節：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 税前(虧損)收入 | | 所得税(福利)費用 | | 有效
税率 | | 税前收入 | | 所得税(福利)費用 | | 有效
税率 | | | | | | | | |
報告(1) | | $ | (5) | | | $ | (1) | | | 20.0 | % | | $ | 73 | | | $ | (10) | | | (13.7) | % | | | | | | | | |
非公認會計原則調整(2) | | 73 | | | 21 | | | | | 140 | | | 31 | | | | | | | | | | | |
| 税法 | | — | | | — | | | | | — | | | 35 | | | | | | | | | | | |
調整後(3) | | $ | 68 | | | $ | 20 | | | 29.4 | % | | $ | 213 | | | $ | 56 | | | 26.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
____________________________
(1)持續經營的税前(虧損)收入和所得税收益.
(2)詳情請參閲淨(虧損)收入及每股收益對賬。
(3)税前調整對税前收入的影響是按照適用於ASC 740下報告的税前(虧損)收入的相同會計原則計算的，ASC 740採用年度有效税率法對結果進行計算。
業務收入和差額調節：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月到3月31日， | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| (以百萬計) | | (虧損)利潤 | | 收入 | | 保證金 | | 獲利 | | 收入 | | 保證金 |
報告(1) | | $ | (5) | | | $ | 1,860 | | | (0.3) | % | | $ | 73 | | | $ | 2,180 | | | 3.3 | % |
| 調整： | | | | | | | | | | | | |
| 重組和相關費用 | | 41 | | | | | | | 112 | | | | | |
| 無形資產攤銷 | | 11 | | | | | | | 15 | | | | | |
| 交易費用和相關費用，淨額 | | 17 | | | | | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他費用淨額 | | 23 | | | | | | | 39 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 調整後 | | $ | 87 | | | $ | 1,860 | | | 4.7 | % | | $ | 239 | | | $ | 2,180 | | | 11.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
____________________________
(1)持續經營的税前(虧損)收入及收入
項目3-市場風險的定量和定性披露
本季報第10-Q表“財務風險管理”一節所載的資料，現以參考資料載列，以迴應本項目。
項目4-管制和程序
(a)對披露控制和程序的評估
施樂控股公司
施樂控股公司的管理層在其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。根據這一評價，施樂控股公司的首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所述期間結束時，施樂控股公司的披露控制和程序有效，可確保根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，包括其合併子公司，並累積並告知施樂控股公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，或履行類似職能的人，酌情允許就所需披露作出及時決定。
施樂公司
施樂公司的管理層在其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員的參與下，評估了截至本報告所涉期間結束時，根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。根據這一評價，施樂公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所述期間結束時，施樂公司的披露控制和程序是有效的，以確保根據1934年“證券交易法”提交或提交的經修訂的報告中需要披露的信息在證券交易委員會與施樂公司(包括其合併子公司)有關的規則和表格所規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給施樂公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，或履行類似職能的人，酌情允許就所需披露作出及時決定。
(b)內部控制的變化
施樂控股公司
根據“外匯法”第13a-15條規則(D)段的要求，我們評估了上一財政季度我們對財務報告的內部控制的變化。我們對財務報告的內部控制在上一財政季度發生的變化中沒有發現對財務報告的內部控制產生重大影響，或合理地可能對其產生重大影響。
施樂公司
根據“外匯法”第13a-15條規則(D)段的要求，我們評估了上一財政季度我們對財務報告的內部控制的變化。我們對財務報告的內部控制在上一財政季度發生的變化中沒有發現對財務報告的內部控制產生重大影響，或合理地可能對其產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1-法律程序
附註21-本季度報告第10-Q號表格的精簡合併財務報表中的意外開支和訴訟-所列的資料，在答覆本項目時以參考方式納入。
項目1A-風險因素
您應仔細考慮下列風險因素，以及本表格10-Q的其他部分所包含的其他信息和所描述的風險，包括“前瞻性報表”、“法律程序”、“選定的財務數據”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們精簡的綜合財務報表及其相關説明的標題下的風險。這些風險因素已從我們截至2019年12月31日的10-K表格合併年度報告中所載的風險因素中更新。
以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利的影響。然而，以下所述的選定風險並不是我們面臨的唯一風險。我們或我們目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利的影響。
冠狀病毒大流行的影響對我們和我們的客户的業務運作方式產生了重大影響，這將影響我們今後的經營結果和總體財務業績的持續時間和程度仍然不確定。
2020年3月，世界衞生組織(WorldHealthOrganization)宣佈，冠狀病毒(Coronavirus)的爆發是一種大流行，它繼續在美國和世界範圍內蔓延，並導致當局採取了許多措施來遏制這種病毒，包括旅行禁令和限制、隔離、收容令、商業限制和關閉。
冠狀病毒的流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了客户支出和全球供應鏈，並造成金融市場的重大波動和破壞。冠狀病毒大流行對我們的業務和財務表現的影響程度，包括我們在預期時間內執行我們的短期和長期業務戰略和倡議的能力，將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度。遏制行動的範圍和效力，治療學的可用性和疫苗的研製是不確定和無法預測的。
我們的行動正受到與我們無法控制的冠狀病毒大流行有關的一系列外部因素的負面影響。例如，大多數國家、州、縣和市已經並將繼續對我們的僱員、合夥人和客户的身體活動施加廣泛的限制，以限制冠狀病毒的傳播。包括旅行禁令和限制，隔離，住所內訂單，商業限制和關閉。這些限制限制了我們以及我們的渠道合作伙伴為我們的客户銷售、安裝和服務我們的設備的能力，對我們的業務和財務業績產生了負面影響。此外，許多國家要求企業保持關閉，除非它們或其僱員被認為是必要的。反過來，企業要求其辦公室僱員在家工作很長一段時間，這對施樂產品、用品和服務的銷售和使用都產生了負面影響。這種情況持續時間越長，對我們業務的影響就越大。
如果我們在應對業務挑戰方面失敗，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響，我們投資和發展業務的能力可能會受到限制。
我們正在處理我們的企業面臨的許多挑戰，包括冠狀病毒大流行。一組挑戰涉及動態和加速的市場趨勢，例如安裝和印刷頁的減少、每個地點的設備減少和電子文件的增加。第二組挑戰涉及競爭格局的變化。我們的主要競爭對手正在目標領域施加更大的競爭壓力，並正在進入新的市場；我們的新興競爭對手正在引進新的技術和商業模式。這些市場和競爭趨勢使我們難以扭轉過去幾年收入下降的趨勢。第三項挑戰涉及我們在收入下降的情況下繼續努力降低成本和提高生產力。此外，鑑於我們競爭的市場以及我們和我們的客户和合作夥伴所處的廣泛地理區域，我們在應對這些挑戰的努力中所面臨的風險增加，包括冠狀病毒大流行對預期在今後將繼續存在的市場和區域的影響。如果我們不
在這些努力中取得成功，或者如果這些努力比預期的代價更高或花費更多時間，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響，這可能會限制我們投資和發展業務的能力。
當我們的商業模式經歷重大變化時，我們可能無法吸引和留住關鍵的人才。
施樂公司的業務模式正在發生重大變化，因此，目前和未來的員工可能會對自己的未來感到不確定。除其他外，我們的成功取決於我們吸引、發展和留住高素質高級管理人員和其他關鍵員工的能力。對關鍵人才的競爭十分激烈，我們吸引和留住關鍵人才的能力取決於許多因素，包括當前的市場條件和競爭同一人才的公司提供的整套薪酬。我們這樣做的能力還取決於我們如何保持一種對僱員有吸引力的強有力的工作場所文化，新僱員的僱用和培訓可能受到全球經濟不確定性和冠狀病毒造成的辦公室關閉的不利影響。儘管我們進行了招聘工作，但現有關鍵員工的離職或潛在關鍵僱員未能接受施樂公司的工作，都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的業務、經營結果和財務狀況可能受到國外條件的不利影響，包括當地的經濟和政治環境、波動的外幣和不斷變化的監管計劃。
我們的收入很大一部分來自於業務，我們在美國境外製造或購買我們的許多產品和/或其部件。冠狀病毒的流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了客户支出和全球供應鏈，並造成外幣匯率大幅波動。我們未來的收入、成本和業務成果可能受到外匯匯率--特別是日元、歐元和英鎊--以及若干其他因素的重大影響，包括當地經濟和政治條件的變化、貿易保護措施、許可證要求、地方税收條例和其他相關法律事項。我們使用貨幣衍生合約來對衝以外幣計價的資產、負債和預期交易。這種做法的目的是減輕或減少我們的外國行動的結果的不穩定性，但並不是完全消除它。我們不對衝以美元以外貨幣計價的國際收入和支出的換算效應。如果我們未來的收入、成本和經營結果受到國外經濟或政治狀況的重大影響，而且我們無法有效地對衝這些風險，它們可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大的不利影響。
關税或對外國進口的其他限制可能對我們的金融業績產生負面影響。
我們的業務、經營結果和財務狀況可能因新的或增量的貿易保護措施，如增加進口關税、進出口限制(包括因冠狀病毒流行而實行的限制)和要求以及撤銷或實質性修改貿易協定而造成的產品成本的增加而受到不利影響。美國和國際貿易政策的變化以及由此產生的報復性對策，包括受影響國家和貿易夥伴增加關税、配額或關税，很難預測，並可能對我們的業務產生不利影響。美國政府過去和將來都會對外國進口產品設置貿易壁壘，包括關税、配額、關税或其他限制。對我們在國外生產的產品或我們進口到美國的零部件徵收邊境税、關税或更高的關税，或者我們做生意的其他國家可能採取的相應行動，都可能對我們的財務業績產生負面影響。
我們在全球範圍內運作，税法的改變可能對我們的結果產生不利影響。
我們在全球範圍內運作，税法的改變可能對我們的結果產生不利影響。我們在大約160個國家開展業務，並在外國管轄區創造了可觀的收入和利潤。由於各國政府的協調行動和個別國家制定的單方面措施，國際税務環境繼續發生變化，這兩項措施都是為了解決對基本侵蝕和利潤轉移的關切，以及人們認為的國際避税技術。經濟合作與發展組織(經合組織)發佈的指導方針在某些方面與長期存在的國際税收原則不同。由於各國單方面修訂税法以採納經合組織準則的某些部分，這可能增加税收的不確定性，並可能對我們的所得税產生不利影響。地方、州、省或市的税收也可能受到區域、聯邦、國家或類似形式的政府的審查和可能的凌駕。此外，美國國税局和世界各地的其他税務當局亦會不斷審查我們的入息税申報表。我們定期評估
這些檢查以確定其對所得税的規定是否充分。我們無法保證這些考試的結果不會對我們的所得税和現金税規定產生不利影響。
如果我們不能成功地開發新產品、新技術和新服務並保護我們的知識產權，我們可能無法留住現有客户並獲得新客户，我們的收入就會下降。
開發新產品和解決方案的過程本質上是複雜和不確定的。它要求準確預測客户不斷變化的需求和新出現的技術趨勢。我們必須與我們的供應夥伴合作並投入資源，才能知道這些舉措是否會產生商業上成功的產品，併產生提供預期回報所需的收入。在開發這些新技術和新產品時，我們依靠美國的專利、版權、商標和商業祕密法以及其他國家的類似法律，以及與我們的僱員、客户、供應商和其他各方達成的協議，以確立和維護我們在業務中使用的技術和產品的知識產權。我們的知識產權有可能受到質疑、失效或規避，讓其他人利用我們的知識產權損害我們的競爭。此外，某些國家的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的專有權利，我們可能無法充分保護我們的專有技術不受未經授權的第三方複製或使用，這可能會對我們的競爭地位產生不利影響。此外，我們的一些產品依賴第三方開發的技術。我們可能無法或繼續從這些第三方獲得許可和技術，或以合理的條件，或這些第三方可能要求我們的知識產權交叉許可。如果我們不能通過開發新產品、新技術和新服務來準確地預測和滿足客户的需求，或者如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們可能會失去市場份額和客户給我們的競爭對手，這可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
此外，我們的戰略要求我們以新產品、新服務和新技術，如數字包裝和印刷、面向知識工作者的人工智能工作流助理、3D印刷/數字製造、IT服務和軟件等，擴展到鄰近的市場。我們為這些鄰近市場開發或獲得新產品、服務和技術的能力需要投入大量資源，這可能不會導致及時開發新技術、新產品或新服務。我們還必須吸引、發展和留住具有必要技術專長和了解客户開發新技術和引進新產品的需要的個人，特別是在我們增加對這些業務領域的投資的情況下。與上述類似，如果我們未能通過開發新產品、新技術和新服務來準確預測和滿足我們的客户在這些鄰近市場的需求，或者如果我們不能充分保護我們的知識產權，我們可能會失去市場份額和客户給我們的競爭對手，這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的政府合同受到終止權、審計和調查的制約，如果行使這些權利，就會對我們的聲譽產生不利影響，並削弱我們爭奪新合同的能力。
我們很大一部分收入來自與美國聯邦、州和地方政府及其機構以及國際政府及其機構簽訂的合同。政府實體通常通過撥款資助項目。雖然這些項目通常是作為多年期項目規劃和執行的，但政府實體通常保留更改這些項目的範圍或終止這些項目的權利，因為它們缺乏批准的資金和/或在方便的時候。政府或政治動態的變化，包括預算赤字、短缺或不確定因素、政府開支削減(例如根據“2011年預算管制法”國會扣押資金)或其他債務或資金限制，可能導致政府銷售減少，我們的項目價格或範圍縮小或完全終止，這也可能限制我們收回已發生的費用、可償還費用和終止前完成的工作的利潤。
此外，政府機構定期審計政府合同。如果政府發現我們不適當地向一份合同收取費用，這些費用將是無償償還的，或者，在償還的範圍內，退還給政府。如果政府在審計或調查過程中發現不正當或非法的活動或合同不遵守，我們可能會受到各種民事和刑事處罰和行政制裁，包括終止合同、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停或禁止與政府做生意。由此產生的任何懲罰或制裁都可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流動產生重大不利影響。此外，這些審計結果或調查結果所引起的負面宣傳，可能會對我們的聲譽產生不利影響。
並削弱我們競爭新合同的能力，也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響。
我們面臨重大的競爭，如果不能成功地競爭，可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的經營環境是在激烈的競爭環境中進行的，其驅動力是快速的技術發展、行業標準的變化以及客户對提高效率的要求。我們的競爭對手包括大型國際公司，其中一些公司擁有重要的財政資源，並在全球範圍內與我們競爭，在我們所服務的每一個市場提供文件處理產品和服務。我們的競爭主要基於技術、性能、價格、質量、可靠性、品牌、分銷以及客户服務和支持。我們未來的成功在很大程度上取決於我們是否有能力在我們目前服務的市場上競爭，對不斷變化的技術和客户期望作出迅速和有效的反應，並擴大到更多的市場細分。為了保持競爭力，我們必須開發服務、應用程序和新產品；定期加強現有產品；保持成本效益；吸引和留住關鍵人員和管理人員。我們通過開發新產品和服務以及吸引和留住關鍵人員而保持競爭力的能力可能受到冠狀病毒大流行病造成的全球經濟不確定性的不利影響。如果我們不能成功競爭，我們可能會失去市場份額和重要客户給我們的競爭對手，這種損失可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的盈利能力取決於我們是否有能力為我們的產品和服務獲得適當的定價，並改善我們的成本結構。
我們的成功取決於我們能否為我們的產品和服務獲得適當的定價，從而為我們的股東提供合理的回報。取決於競爭的市場因素，包括冠狀病毒大流行的負面影響，我們的產品和服務的未來價格可能會從目前水平下降。此外，為抵消貨幣貶值的影響而採取的定價行動可能不足以抵消進一步的貶值，也可能不足以應付客户的抵制和/或競爭。如果我們不能為我們的產品和服務獲得適當的定價，就會對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們不斷審查我們的業務，以期降低成本結構，包括減少我們的員工基礎，退出某些業務，改進流程和系統效率，以及外包一些內部職能。個人保護措施，如隔離、限制進入工作場所、產品包裝要求以及國家、州、市和企業為應對冠狀病毒流行而制定的類似要求，可能會改變我們與客户互動的方式，增加我們做生意的成本。如果我們不能繼續將我們的成本基礎維持在或低於目前的水平，並保持以前的削減費用行動所導致的程序和制度的變化，就會對我們的業務結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們維持和提高利潤率的能力取決於許多因素，包括我們是否有能力繼續通過項目擁有的項目來提高我們的運營成本效率，我們的產品和服務的定價壓力水平，高端與低端設備銷售的比例(產品組合)，我們售後服務收入增長的趨勢，以及我們成功完成信息技術創新的能力。如果這些因素中有任何一項是不利的，或者如果我們無法通過提高設計效率、改進供應商和製造成本以及採取信息技術措施來實現和保持生產力的提高，我們抵消勞動力成本上漲、潛在材料成本上漲和競爭性價格壓力的能力就會受到損害，所有這些都會對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們可能無法從我們的重組計劃中獲得部分或全部預期的收益，我們的重組可能會對我們的業務產生不利影響。
我們參與重組行動，包括項目擁有，以及其他轉型努力，以減少我們的成本結構，調整它適應我們業務不斷變化的性質，並實現運營效率。此外，這些行動預計將簡化我們的組織結構，升級我們的IT基礎設施和重新設計業務流程。我們可能無法取得與我們的重組行動有關的最初預期的成本節省和收益。此外，由於我們的結構調整倡議，我們可能會在過渡時期喪失連續性、喪失積累的知識和/或效率低下。轉型和重組可能需要管理層和其他員工花費大量的時間和精力，這可能會轉移人們對我們業務運營和發展的注意力。此外，預期
與這些舉措有關的節餘可能在某種程度上被執行階段的業務中斷以及對新進程和新系統的投資抵消，直到這些舉措得到充分執行和穩定為止。如果我們未能實現重組帶來的部分或全部預期利益，就可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
作為我們精簡業務和降低成本的努力的一部分，我們通過包攬安排以及與第三方(如HCL)，將我們的某些業務、服務和其他職能離岸外包，我們今後將繼續評估更多的離岸外包或外包的可能性。如果我們的外包伙伴或業務未能及時或以令人滿意的質量水平履行其義務，或者我們無法吸引或保留足夠的具備必要技能的人員來滿足我們的離岸外包或外包需要，我們的服務、產品和業務的質量以及我們的聲譽就會受到損害。我們的成功在一定程度上取決於我們管理這些潛在的過渡和問題的能力，在某些情況下，這些轉變和問題在很大程度上是我們無法控制的。此外，我們的離岸外包大多發生在發展中國家，因此也可能受到地緣政治不確定性的影響。由於服務中斷和客户負面反應，離岸外包和外包帶來的服務質量下降可能對我們的運營結果產生不利的實質性影響。
我們受美國和外國司法管轄區關於個人可識別信息的法律管轄，如果不遵守這些法律，我們可能會受到法律行動的影響，並對我們的業務產生不利影響。
我們接收、處理、傳輸和存儲與可識別的個人有關的信息，無論是作為技術提供者還是作為僱主。因此，我們受制於許多美國(包括聯邦和州)和外國管轄的法律和條例，旨在保護個人可識別的信息。這些法律經常受到修改，這方面的新立法可隨時頒佈。例如，“一般數據保護條例”於2018年5月在歐洲聯盟生效。修改現行法律，引進這方面的新法律，或不遵守適用於我們的現行法律，除其他外，可能會使我們承擔額外的費用或改變我們的商業慣例、對金錢損害賠償責任、罰款和/或刑事起訴、不利的宣傳、限制我們獲取和處理信息的能力，以及我們的客户和客户指控我們沒有履行我們的合同義務，其中任何可能對我們的盈利能力和現金流產生重大不利影響。
我們的安全系統遭到破壞，網絡攻擊和服務中斷，這可能使我們面臨責任、訴訟和管制行動，並損害我們的聲譽。
我們實施安全系統的目的是維護和保護我們自己以及我們的客户、客户和供應商的機密信息，包括與可識別的個人有關的信息，以防止未經授權的訪問或披露。儘管作出了這些努力，但我們的安全系統可能遭到破壞，導致未經授權進入我們的設施或信息系統，以及我們試圖保護的信息。此外，這種攻擊的風險不僅包括企圖破壞我們的系統，而且包括我們的客户、客户和供應商的系統受到破壞。用於獲得未經授權的訪問的技術不斷變化，變得越來越複雜，而且往往在信息被利用之後才得到承認。因此，我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。由於冠狀病毒大流行，我們已將相當一部分僱員轉移到一個偏遠的工作環境，以減少冠狀病毒的傳播，這可能加劇我們業務的某些風險，包括對信息技術資源的需求增加，網絡釣魚和其他網絡安全攻擊的風險增加，以及未經授權傳播關於我們或我們的客户或其他第三方的敏感個人信息或專有或機密信息的風險增加。未經授權訪問我們的設施或信息系統，或我們供應商的設施或信息系統，或意外丟失或泄露關於我們、我們的客户或客户的專有或機密信息，除其他外，可能導致我們的系統完全關閉，從而破壞我們開展業務或向供應商和僱員付款的能力。如果發生這種行為，我們可能會受到不利的宣傳。, 政府的調查和監督、受影響方的訴訟以及與盜竊或濫用這類信息有關的損害賠償的可能財政義務，其中任何一項都可能對我們的盈利能力和現金流動產生重大不利影響。雖然不時有人試圖訪問我們的系統，但這些企圖並沒有造成任何實質性的信息泄露、退化或破壞我們的系統。我們也可能認為有必要作出重大的進一步投資，以保護這些信息和我們的基礎設施。
我們外包了很大一部分製造業務，並日益依賴第三方製造商、分包商和供應商。
我們已將我們的大部分生產業務外包給第三方，如富士施樂有限公司。我們面臨的風險是，這些製造商可能無法開發適合我們產品的製造方法，迅速響應客户需求的變化，並獲得製造過程所需的供應和材料。此外，在正常經營過程中，由於冠狀病毒大流行，他們可能遭遇勞動力短缺和/或中斷，製造成本可能高於計劃，導致我們產品的價格上漲，我們產品的可靠性可能下降。此外，由於某些第三方已將生產外包給我們，也是我們在印刷市場的競爭對手，或者將來也是如此，我們可能會因競爭壓力而遭受產品中斷，從而增加所供應產品的成本。如果這些風險中的任何一個被意識到，並且類似的第三方製造關係無法建立，我們可能會經歷供應中斷或成本增加，這可能導致我們無法滿足客户對我們產品的需求，損害我們與客户的關係，並降低我們的市場份額，所有這些都會對我們的運營結果和財務狀況產生重大的負面影響。
此外，在我們的服務業務中，我們可以與其他各方合作，包括軟件和硬件供應商，以提供客户所需的複雜解決方案。因此，我們提供解決方案和提供客户所需服務的能力取決於我們和我們的合作伙伴是否能夠滿足客户的要求和時間表。如果我們或我們的合作伙伴未能按要求按時交付服務或產品，我們完成合同的能力可能會受到不利影響，這可能會對我們的收入和利潤產生不利影響。
我們需要成功地管理印刷環境和市場的變化，因為我們的經營結果可能會受到較低的設備放置和使用趨勢的負面影響。
由於新技術、客户對印刷的偏好的改變以及新的印刷市場和附屬市場的擴大，印刷市場和環境正在發生變化。開發新的高技術產品、軟件、服務和解決方案以及增強現有的硬件和軟件產品、服務和解決方案的過程是複雜、昂貴和不確定的，如果我們不能準確地預測客户不斷變化的需求和正在出現的技術趨勢，就會嚴重損害我們的市場份額、運營結果和財務狀況。例如：移動打印、彩色印刷、包裝、物體打印、連續噴墨打印、擴大進入產品(A4打印機)和高端產品以及電子送貨、基於雲計算和軟件的市場。這些不斷變化的市場趨勢也為我們的產品、服務和軟件開闢了新的輔助市場。
在這個不斷變化的市場中，我們的戰略和最終成功的一個重要部分是我們開發和銷售技術的能力，這些技術能夠生產滿足這些變化的產品、服務和軟件。我們預計收入增長可以通過改進我們的多功能設備的軟件功能、通過擴展到金屬、熒光、透明墨水和數字包裝來增加彩色打印機，以及利用具有新的數字、分析、安全功能的管理打印服務的強大基礎來提高。我們的軟件戰略包括集成解決方案的軟件和向現有客户羣提供以行業為中心的服務。我們還期望通過有機和無機投資以及進一步拓展渠道和電子商務，擴大我們在中小企業市場的業務範圍，並投資於創新領域，包括數字包裝、面向知識工作者的人工智能工作流助理、3D打印和數字製造、物聯網和清潔技術的傳感器和服務。我們在這一戰略上的未來成功取決於我們在這個競爭激烈的市場中進行投資和投入必要資源的能力。儘管有這樣的投資，但開發新產品或新技術的過程本身是複雜和不確定的，我們面臨着許多風險，包括我們的產品或技術將成功滿足客户的需求或獲得市場接受的風險。.此外，冠狀病毒大流行對我們執行近期商業戰略和倡議的能力產生了負面影響。長期影響將取決於未來的發展，包括大流行的持續時間和嚴重程度。遏制行動的範圍和效力，這是不確定的，也是無法預測的。如果我們不能開發和銷售先進和有競爭力的技術，這可能會對我們未來的收入增長和市場份額以及我們計劃向新的或替代市場的擴張產生負面影響。此外，這可能會對我們在全球範圍內設備配置的擴大以及在數字印刷、色彩和多功能系統等關鍵增長市場的初始設備配置(售後收入)之後出現的服務和用品銷售產生不利影響。如果我們不能保持一貫的收入水平，可能會對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們在經濟競爭水平上為客户融資活動提供資金的能力取決於我們的借貸能力和信貸市場的借貸成本。
我們的客户融資活動的長期可行性和盈利能力在一定程度上取決於我們的借貸能力和信貸市場的借貸成本。這種能力和成本反過來又取決於我們的信用評級，目前的信用評級是非投資級的，並受制於信貸市場的波動，這是冠狀病毒大流行的結果。我們主要通過業務所得現金、手頭現金、資本市場產品、銷售和金融應收賬款證券化以及商業票據借款，為我們的客户融資活動提供資金。我們能否繼續為客户提供融資，併成功地向客户提供設備，在很大程度上取決於我們能否以合理的成本獲得資金。如果我們不能繼續為客户提供融資，或者找到一種經濟選擇，這可能會對我們的經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務健康產生不利影響，並對我們的業務構成挑戰。
我們提供客户融資的能力是一個重要的競爭優勢。我們已經並將繼續承擔大量債務和其他義務，其中大部分支持我們的客户融資活動。我們的大量債務和其他義務可能產生重要後果。例如，這可能會(1)增加我們對一般不利的經濟和工業條件的脆弱性；(2)限制我們為未來的營運資本、資本支出、收購和其他一般公司需求獲得額外融資的能力；(3)由於我們的部分債務具有可變利率，使我們更容易受到利率波動的影響；(4)要求我們將業務現金流量的很大一部分用於償還債務和其他義務，從而減少我們從業務中獲得現金流量用於其他目的的能力；(5)限制我們在規劃業務和我們經營的行業的變化或對這些變化作出反應方面的靈活性；(Vi)與負債較少的競爭對手比較，使我們處於競爭劣勢；及。(Vii)在控制權轉變後，便會到期應付。如果在我們目前的債務水平上再增加新的債務，這些相關的風險可能會增加。
我們的財務狀況和經營結果可能會受到員工福利的不利影響。-相關資金需求.
我們在世界各地贊助了幾個固定福利養老金和退休人員健康福利計劃。我們須向這些計劃供款，以符合有關僱員福利計劃的法律規定的最低撥款要求。雖然我們的大部分主要確定福利計劃已被修訂，以凍結現有養卹金和消除未來服務的應計養卹金，但這些福利計劃下的預計養卹金債務是每年計量的，截至2019年12月31日，這些計劃的資產價值超過這些計劃的資產價值約12億美元。這些計劃目前資金不足的狀況是決定我們今後必須向這些計劃提供的持續捐款的一個重要因素。因此，我們預計今後幾年將有更多的資金需求，我們可以為這些計劃提供額外的自願捐款。視我們當時的現金狀況而定，任何這類資金或對我們確定的福利計劃的捐款都可能影響我們的業務靈活性和財務狀況，包括對提供這種資金或捐款的那個季度的現金流動產生不利影響。疲弱的經濟狀況，包括冠狀病毒大流行的負面影響，以及相關的資產市場表現欠佳，亦可能導致我們的資金需求增加。.
我們需要維持足夠的流動資金，以符合營運現金流量的要求，償還到期債務，以及履行其他財務責任，例如在董事局宣佈的範圍內支付股息。如果我們不遵守各項借款協議所載的公約，可能會對我們的流動資金、經營結果和財務狀況造成不利影響。
我們的流動資金取決於我們能否成功地從高效率的經營和持續的經營改進、進入資本市場和從第三方獲得資金的組合中產生現金流。我們相信，我們的流動資金(包括我們預期會產生的營運及其他現金流量)，將足以應付運作上的需要；不過，我們有能力維持足夠的流動資金，但須視乎信貸市場的一般流動資金和持續不斷的變化，以及我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、立法、規管及其他市場因素而維持足夠的流動資金。
我們18億美元的信貸安排(信貸機制)包含財務維持契約，包括最大槓桿(借款債務除以按定義的合併EBITDA)和最低利息覆蓋率(合併EBITDA除以確定的綜合利息支出)。在2020年3月31日和2019年12月31日，我們完全遵守了貸款協議和其他條款。不遵守
如果信貸安排中有實質性的條款或契約，可能會對我們的流動性、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到法律和監管事項的負面影響。
我們的資產負債表上沒有反映出各種或有負債，包括涉及以下方面的各種索賠、訴訟、調查和訴訟：證券法；政府實體訂約、維修和採購法；知識產權法；環境法；就業法；僱員退休收入保障法(ERISA)；以及其他法律和條例，如“合併財務報表彙編”中“應急和訴訟”説明所述。如果任何這些事項的發展導致我們對不利結果的決定發生變化，並導致需要確認重大應計制或實質上增加現有權責發生制，或者這些事項中的任何一項導致最終不利判斷，或在任何現有權責發生事項之上的大量款項得到結算，則可能對我們的業務結果、現金流量和財務狀況產生重大不利影響，在確定、判斷或結算髮生這種變化的時期內。
由於我們業務的國際範圍，我們受制於世界各地複雜的商業和貿易法規體系。近年來，有關貿易合規和反腐敗的法律的制定和執行有所增加，例如美國的“外國腐敗行為法”和其他國家的類似法律。我們的眾多外國子公司、子公司和合資夥伴受不同於美國的法律、規則和商業慣例的制約。這些實體的活動可能不符合美國法律或商業慣例或我們的“商業行為守則”。違反這些法律可能導致嚴重的刑事或民事制裁，可能擾亂我們的業務，並對我們的聲譽、業務和經營結果或財務狀況造成不利影響。我們無法預測未來監管要求的性質、範圍或效果，以及現行法律的執行或解釋方式。
我們的業務和產品在我們經營業務和銷售產品的每個管轄區都要遵守環境法規。施樂是美國或州環境機構根據“全面環境應對、賠償和責任法”(CERCLA)(簡稱“超級基金”)或州法律提起的訴訟，或以其他方式參與訴訟。我們的一些製造業務使用和我們的一些產品包含的物質，這些物質在不同的管轄範圍內受到監管。例如，各國和各司法管轄區已經或預期將對電子設備或我們使用或銷售的其他物品中可能存在的化學品的種類和數量實行限制。最近，第三方發表了一些關於我們工業中使用的化學品以及機器排放對健康/安全的潛在影響的研究報告。計劃進行更多的研究，並視這些研究的結果而定，可隨後採取管制措施。我們正在監測這些事態發展。如果我們不遵守有關使用這類物質和銷售含有這類物質的產品的適用規則和條例，我們可能要承擔責任，禁止以現有形式出售我們的產品，這可能對我們的經營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，各國和各司法管轄區已通過或預期將採用使包括計算機和打印機在內的電氣產品生產商負責這些回收產品的某些標識、收集、回收、處理和處置的方案。如果我們無法按照適用的要求，以符合成本效益的方式收集、回收、處理和處置我們的產品。, 這會對我們的經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
世界各地其他可能相關的倡議包括更廣泛的化學品登記要求和(或)可能禁止使用某些化學品的建議，限制產品能源使用的各種努力，以及影響產品和經營的其他與環境有關的方案，如與氣候變化協定、協定和條例有關的方案。例如，歐洲聯盟的“與能源有關的產品指令”導致通過了“執行措施”或“自願協議”，要求某些類別的產品在能源使用和其他可能的環境參數和影響方面達到某些設計和/或性能標準。我們的一些產品已經被要求符合企業資源規劃的要求，歐洲聯盟當局正在制定進一步的條例。另一個例子是歐洲聯盟的“REACH”條例(化學品的登記、評價、授權和限制)，這是一項廣泛的舉措，要求整個供應鏈的締約方對其產品中的許多化學品進行登記、評估和披露信息。視各種產品中化學物質的種類、應用、形式和用途而定，其他管轄區的REACH和類似監管方案可能導致對某些化學品使用的限制和(或)禁止。在美國，“毒物管制法”(TSCA)
正在進行一次重大改革，有可能應對監管方面的挑戰。施樂公司繼續努力監測和評估這些和許多其他監管舉措的適用性，以努力制定遵守戰略。由於這些和類似的倡議和方案已成為世界各地的監管要求和(或)作為公共或私人採購要求而採用，我們必須遵守或可能面臨可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響的市場準入限制。同樣，市場上客户自願採用的環境驅動採購要求(例如，美國環保局能源之星、EPEAT)也在不斷演變和變得更加嚴格，如果我們的產品不遵守，就會帶來進一步的市場準入挑戰。對氣候變化的關切，包括全球變暖，導致了旨在限制温室氣體排放的立法和監管舉措。例如，我們經營的國家、州和地區的決策者繼續審議對温室氣體排放規定強制性要求的建議。為解決對氣候變化和温室氣體排放的關切而頒佈的法律和(或)管制行動可能對我們的業務產生不利影響，包括我們產品的供應或獲得或銷售這些產品的成本。
英國離開歐盟可能會對我們產生不利影響。
2016年，英國批准退出歐盟，通常稱為英國退歐，英國於2020年1月31日退出歐盟。英國和歐盟之間的未來關係仍不確定，因為英國和歐盟正在經歷過渡期，為雙方就未來關係的細節進行談判提供了時間。過渡期目前預計將於2020年12月31日結束，如果沒有達成協議，默認情況將是“不交易”的英國退歐。如果英國退出歐盟，除了歐盟或個別歐盟成員國和英國已經或可能達成的任何臨時安排之外，英國將離開歐盟，作為不交易應急努力的一部分，以及世界貿易組織(WTO)共同成員所賦予的臨時安排。鑑於缺乏類似的先例，目前尚不清楚英國在沒有達成任何協議的情況下將產生什麼樣的金融、貿易和法律影響，以及這種退出將如何影響我們。
我們在英國和歐盟都有業務和客户，因此，我們面臨着與英國退歐後可能出現的不確定性和中斷有關的風險，包括匯率和利率的波動以及適用於我們在聯合王國的業務的監管制度可能發生的重大變化，以及我們在聯合王國的供應鏈可能受到破壞。英國退歐可能對歐洲或全世界的政治、監管、經濟或市場狀況產生不利影響，並可能導致全球政治機構、監管機構和金融市場的不穩定。例如，根據英國退歐的條件，英國也可能無法進入單一的歐盟市場和歐盟代表其成員國談判達成的全球貿易協議。英國退歐帶來的混亂和不確定性也可能導致我們的客户密切關注他們的成本，並減少他們在產品和服務上的支出預算。英國退歐的任何影響，以及其他我們無法預料或可能隨着時間演變的影響，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
第2項-股本證券的未登記出售及收益的使用
(a)截至2020年3月31日的季度未註冊證券銷售情況
在截至2020年3月31日的季度內，施樂控股公司發行了下列未根據經修正的1933年證券法(“法”)登記的證券。
股利等值:
(a)2020年1月31日發行的證券：施樂控股公司發行了1，109個遞延股(DSU)，代表在未來某一天接受普通股股票的權利，票面價值為每股1美元。
(b)沒有承銷商參加。這些股票分別發行給施樂控股公司的非僱員董事和施樂公司的兩位前非僱員董事：Gregory Q.Brown、Jonathan Christdoro、Keith Cozza、Joseph J.Echevarria、Nicholas Graziano、Cheryl Gordon Krongard、Scott Letier和Sara Martinez Tucker。
(c)DSU是以每DSU 36.90美元(總價40，922美元)的假定購買價格發行的，根據記錄日的市場價值，根據施樂控股公司2004年非僱員董事權益補償計劃，支付給DSU持有人的股利等價物。
(d)根據該法豁免註冊是根據第4條第(2)款提出的，即由不涉及公開發行的發行人出售。
(B)在截至2020年3月31日的季度內發行股票證券
回購施樂控股公司普通股，每股面值1美元，包括：
董事會授權股份回購計劃：
施樂控股普通股在2020年第一季度或截至本申報之日，即2020年5月7日，均未根據董事會授權回購計劃進行回購。施樂控股公司(Xerox Holdings Corporation)董事會以前授予的10億美元股票回購權(不包括費用和支出)中，截至2020年3月31日，大約3億美元已被使用，根據該授權可能購買的股票的最高大約美元價值為700，027，664美元。回購可以在公開市場進行，也可以通過衍生或談判合同進行。公開市場回購將按照美國證券交易委員會(SEC)第10b-18條規則進行，並取決於市場條件，以及適用的法律和其他考慮因素。
與股票補償計劃有關的回購(1):
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| 購買的股份總數 | | 成分股平均平均價格每股支付(2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可在計劃或計劃下購買的股票的最大近似美元價值 |
| 1月1日至31日 | 127,957 | | | $ | 36.79 | | | N/a | | N/a |
| 二月一日至二十九日 | 2,857 | | | 32.20 | | | N/a | | N/a |
| 3月1日至31日 | 30,650 | | | 32.20 | | | N/a | | N/a |
| 共計 | 161,464 | | | | | | | |
____________________________
(1)這些回購是根據我們的限制性股票補償計劃中的一項規定進行的，即在股票歸屬時通過淨結算功能間接回購股份，以滿足最低法定預扣税要求。
(2)不包括費用和費用。
項目3-高級證券違約
沒有。
項目4-礦山安全披露
不適用。
項目5-其他資料
沒有。
項目6-展品
| | | | | | | | |
3.1 | | 施樂控股有限公司章程修正案至2020年3月6日. |
| | 參照施樂控股公司2020年3月6日關於表格8-K的最新報告表3.3。見證交會文件編號001-39013. |
10.1 | | “軍官Severance計劃”，經修正和重申，自2020年1月18日起生效。 |
| | 參考附表10(A)(4)至施樂控股公司及施樂公司截至2019年12月31日財政年度的10-K表格合併年報。 |
10.2 | | 2020年執行者長期激勵計劃的績效要素。 |
| | 參考施樂控股公司和施樂公司截至2019年12月31日會計年度的表10(E)(43)合併為表10-K的合併年度報告。見證交會文件編號001-39013和001-04471。 |
10.3 | | Serox法國SAS和Herve N.Tessler之間的分離協議日期為2020年2月28日。 |
31(a)(1) | | 施樂控股公司首席執行官根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證。 |
31(a)(2) | | 施樂公司首席執行官根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證。 |
31(b)(1) | | 施樂控股公司CFO根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證。 |
31(b)(2) | | 施樂公司CFO根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證。 |
32(a) | | 施樂控股公司首席執行官和首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條認證。 |
32(b) | | 施樂公司首席執行官和首席財務官根據18 U.S.C.第1350條認證，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過。 |
| 101 | | 施樂控股公司和施樂公司2020年3月31日終了季度表10-Q合併季度報告採用iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)編制：(1)施樂控股公司合併(虧損)收入綜合報表，(2)施樂控股公司編制綜合(虧損)收入綜合報表，(3)施樂控股公司合併綜合資產負債表，(4)施樂控股公司現金流動合併報表，(5)施樂公司合併(虧損)收入合併報表，(6)施樂公司綜合(虧損)收入合併報表，(7)Xerox公司精簡的綜合資產負債表；(8)Xerox公司的現金流動合併報表；(9)精簡的合併財務報表的附註。 |
| 104 | | 此季度報告的首頁為表10-Q(格式為內聯XBRL，載於表101)。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，每個登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。每名簽署人的簽名須當作只關乎與該公司及其附屬公司有關的事宜。
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施樂控股公司 (登記人) | |
| |
| 通過： | /S/ J奧賽夫H.MANCINI, JR. |
| | 小約瑟夫·曼奇尼(Joseph H.Mancini) 副總統和 首席會計官 (首席會計主任) |
日期：2020年5月7日
| | | | | |
施樂公司 (登記人) | |
| |
| 通過： | /S/ J奧賽夫H.MANCINI, JR. |
| | 小約瑟夫·曼奇尼(Joseph H.Mancini) 副總統和 首席會計官 (首席會計主任) |
日期：2020年5月7日
展示索引
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3.1 | | 施樂控股有限公司章程修正案至2020年3月6日. |
| | 參照施樂控股公司2020年3月6日關於表格8-K的最新報告表3.3。見證交會文件編號001-39013. |
10.1 | | “軍官Severance計劃”，經修正和重申，自2020年1月18日起生效。 |
| | 參考附表10(A)(4)至施樂控股公司及施樂公司截至2019年12月31日財政年度的10-K表格合併年報。 |
10.2 | | 2020年執行者長期激勵計劃的績效要素。 |
| | 參考施樂控股公司和施樂公司截至2019年12月31日會計年度的表10(E)(43)合併為表10-K的合併年度報告。見證交會文件編號001-39013和001-04471。 |
10.3 | | Serox法國SAS和Herve N.Tessler之間的分離協議日期為2020年2月28日。 |
31(a)(1) | | 施樂控股公司首席執行官根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證。 |
31(a)(2) | | 施樂公司首席執行官根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證。 |
31(b)(1) | | 施樂控股公司CFO根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證。 |
31(b)(2) | | 施樂公司CFO根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證。 |
32(a) | | 施樂控股公司首席執行官和首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條認證。 |
32(b) | | 施樂公司首席執行官和首席財務官根據18 U.S.C.第1350條認證，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過。 |
| 101 | | 施樂控股公司和施樂公司2020年3月31日終了季度表10-Q合併季度報告採用iXBRL(內聯可擴展業務報告語言)編制：(1)施樂控股公司合併(虧損)收入綜合報表，(2)施樂控股公司編制綜合(虧損)收入綜合報表，(3)施樂控股公司合併綜合資產負債表，(4)施樂控股公司現金流動合併報表，(5)施樂公司合併(虧損)收入合併報表，(6)施樂公司綜合(虧損)收入合併報表，(7)Xerox公司精簡的綜合資產負債表；(8)Xerox公司的現金流動合併報表；(9)精簡的合併財務報表的附註。 |
| 104 | | 此季度報告的首頁為表10-Q(格式為內聯XBRL，載於表101)。 |
