美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-q

(第一標記)

依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

截至二零二零年三月三十一日止的季度統計數字

或

☐	依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡時期

佣金檔案編號：001-33678

諾瓦貝製藥公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

特拉華州	68-0454536
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)	(國税局僱主識別號碼)

2000年鮑威爾街，1150套房，愛默裏維爾，CA 94608

(主要行政辦事處地址)(郵編)

登記人電話號碼，包括區號：(510)899-8800

根據該法第12(B)條登記的證券：

每班職稱	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元	NBY	紐約證券交易所美國人

用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是的，沒有☐

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。

是的，沒有☐

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：

大型加速箱	☐	加速過濾器	☐	新興成長型公司	☐
非加速濾波器	☐	小型報告公司

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的，☐號碼

截至2020年5月5日，已發行普通股28，810，563股。

諾瓦貝製藥公司

目錄

第一部分
財務信息
項目1.		財務報表	3
	1.	彙總綜合資產負債表：2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日	3
	2.	精簡的業務和綜合損失綜合報表：截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月(未經審計)	4
	3.	現金流動合併報表：截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月(未經審計)	5
	4.	股東(赤字)權益合併報表：截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月(未審計)	7
	5.	精簡合併財務報表附註(未經審計)	8
項目2.		管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析	35
項目3.		市場風險的定量和定性披露	43
項目4.		管制和程序	43
第二部分
其他資料
項目1A。		危險因素	43
項目5.		其他資料	58
項目6.		展品	58
簽名			60
展示索引			58

		三月三十一日，				十二月三十一日，
		2020				2019
		(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	5,708			$	6,937
應收賬款，扣除可疑賬户備抵(分別為2020年3月31日和2019年12月31日的50美元和51美元)			952				1,066
庫存，扣除多餘和過時庫存備抵額，降低成本或可變現價值估計調整淨額(2020年3月31日和2019年12月31日分別為230美元和247美元)			552				492
預付費用和其他流動資產			662				886
流動資產總額			7,874				9,381
經營租賃使用權資產			1,028				1,252
財產和設備，淨額			97				110
其他資產			476				477
總資產		$	9,475			$	11,220
負債和股東(赤字)權益
負債：
流動負債：
應付帳款		$	602			$	331
應計負債			1,326				1,778
遞延收入			559				—
經營租賃負債			774				930
應付票據，關聯方			1,250				1,202
可兑換票據			954				1,409
嵌入衍生負債			1				3
認股權證責任			17				34
流動負債總額			5,483				5,687
經營租賃負債-非流動			406				505
認股權證責任			3,935				4,055
負債總額			9,824				10,247
股東權益(赤字)：
優先股：5，000股授權；2020年3月31日和2019年12月31日未發行和發行			—				—
普通股，面值0.01美元；核準50，000股；分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行股票28，239股和27，938股			282				279
額外已付資本			125,975				125,718
累積赤字			(126,606	)			(125,024	)
股東權益總額(赤字)			(349	)			973
負債和股東(赤字)權益共計		$	9,475			$	11,220

		三個月到3月31日，
		2020				2019
銷售：
產品收入淨額		$	1,892			$	1,450
其他收入，淨額			—				41
銷售總額，淨額			1,892				1,491
產品銷售成本			581				341
毛利			1,311				1,150
業務費用：
研發			9				85
銷售和營銷			1,560				3,531
一般和行政			1,277				1,605
業務費用共計			2,846				5,221
營運損失			(1,535	)			(4,071	)
權證負債公允價值變動的非現金收益(損失)			137				(57	)
嵌入衍生工具負債公允價值變動的非現金收益			2				-
其他費用，淨額			(186	)			(60	)
所得税準備前的損失			(1,582	)			(4,188	)
所得税準備金			—				(1	)
淨虧損和綜合損失		$	(1,582	)		$	(4,189	)
普通股股東每股淨虧損(基本和稀釋)		$	(0.06	)		$	(0.25	)
加權平均普通股，用於計算普通股股東的每股淨虧損(基本和稀釋)			27,978				17,093

		三個月結束 3月31日，
		2020				2019
業務活動：
淨損失		$	(1,582	)		$	(4,189	)
調整數，將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬：
折舊和攤銷			14				17
經營租賃使用權資產減值			—				125
向員工和董事發放的期權和股票的股票補償費用			45				107
以股票為基礎的期權補償費用和向非僱員發行的股票			12				7
向僱員發放RSU			2				10
權證負債公允價值變動的非現金(收益)損失			(137	)			57
嵌入衍生工具負債公允價值變動的非現金收益			(2	)			—
與債務發行攤銷和債務貼現有關的利息費用			105				20
與應付關聯方票據有關的債務發行攤銷的利息費用			1				5
經營資產和負債的變化：
應收賬款			113				954
盤存			(59	)			(21	)
預付費用和其他流動資產			223				214
經營租賃使用權資產			224				244
其他資產			1				10
應付帳款和應計負債			(175	)			(521	)
經營租賃負債			(252	)			(256	)
遞延收入			559				(41	)
應付關聯方票據			47				34
長期義務			(4	)			3
用於業務活動的現金淨額			(865	)			(3,221	)
投資活動：
購置財產和設備			—				(14	)
用於投資活動的現金淨額			—				(14	)
籌資活動：
發行應付關聯方票據的收益			—				1,000
股票期權收益&出售以支付税款的RSU			—				4
行使認股權證所得收益			201				—
可兑換票據的收益，扣除折扣後			—				2,000
可兑換票據的付款			(565	)			—
債務發行成本			—				(20	)
資金活動提供的現金淨額(用於)			(364	)			2,984
現金、現金等價物和限制性現金淨減少			(1,229	)			(251	)
年初現金、現金等價物和限制性現金			7,412				3,658
現金、現金等價物和限制性現金，年底		$	6,183			$	3,407

		三個月到3月31日，
		2020				2019
補充披露現金流動信息：
已付利息		$	35			$	—

		三個月到3月31日，
		2020				2019
補充披露非現金資料：
採用ASU 2017-11的累積影響		$	—			$	56
附加經營租賃使用權資產		$	—			$	2,473
固定資產購買，包括在應付帳款和應計負債中		$	—			$	(5	)

																		共計
										額外								股東‘
		普通股								已付				累積				衡平法
2020		股份				金額				資本				赤字				(赤字)
2019年12月31日結餘			27,938			$	279			$	125,718			$	(125,024	)		$	973
淨損失			—				—				—				(1,582	)			(1,582	)
與行使認股權證有關的普通股發行，扣除發行成本			299				3				198				—				201
僱員受限制股票獎勵的歸屬			2				—				2				—				2
與員工及董事股票期權有關的股票補償費用			—				—				45				—				45
與非僱員及董事股票期權有關的股票補償費用			—				—				12				—				12
2020年3月31日結餘			28,239			$	282			$	125,975			$	(126,606	)		$	(349	)

		普通股								額外 已付				累積				股東總數
2019		股份				金額				資本				赤字				衡平法
2018年12月31日結餘			17,089			$	171			$	119,764			$	(114,981	)		$	4,954
淨損失			—				—				—				(4,189	)			(4,189	)
將權證責任重新歸類為股權			—				—				412				(356	)			56
僱員受限制股票獎勵的歸屬			6				—				10				—				10
與員工及董事股票期權有關的股票補償費用			—				—				107				—				107
與非僱員及董事股票期權有關的股票補償費用			—				—				7				—				7
與可轉換票據相關的債務貼現-受益轉換功能			—				—				184				—				184
2019年3月31日結餘			17,095			$	171			$	120,484			$	(119,526	)		$	1,129

附註1.組織

諾瓦貝製藥公司(“公司”)是一家生物製藥公司，致力於其非抗生素抗感染產品的商業化和開發，以解決全球局部抗感染市場未得到滿足的治療需求，其兩個不同的產品類別：NEUTROX系列產品和AGANOCIDE化合物。Neutrox系列產品包括用於眼科護理市場的AVENOVA、用於傷口護理市場的Neutro相位產品和用於美容皮膚科市場的CELLERX產品。這種殺蟎化合物在皮膚科和泌尿外科市場上有目標應用，但仍處於臨牀階段，尚未商業化。

該公司於2000年1月19日根據加利福尼亞州法律註冊為NovaCal製藥公司。該公司直到2002年7月1日才開始運營，在那一天，它收購了加州有限責任公司NovaCal製藥有限責任公司的所有運營資產。2007年2月，該公司更名為NovaCal製藥公司。致NovaBay製藥公司2010年6月，該公司改變了其成立的州(“重新註冊”)，現在根據特拉華州的法律成立。這裏所有對“公司”的提述都是指在公司重新註冊之日之前的加州公司，以及在重新註冊之日及之後的特拉華公司。2016年4月，該公司解散了美國全資子公司DermaBay，成立該子公司是為了探索皮膚病的機會。歷史上，該公司作為四個業務部門運作。在董事會的指導下，該公司現在主要集中在將Avenova商業化，以便在美國管理眼瞼和睫毛的衞生，並作為一個單一部門來管理。

自2015年12月18日起，該公司對其已發行的普通股實行了1比25的反向拆分(“反向拆分”)。所附財務報表和相關附註對反向股權分拆具有追溯效力。

流動資金

主要基於2020年3月31日可用的資金，該公司認為這些資源將足以為其到2020年第四季度的運營提供資金。在2020年3月31日之後，我們(1)與拉登堡簽訂了一項“市場提供協議”(“ATM計劃”)，允許該公司在未來通過作為銷售代理出售我們的普通股籌集約430萬美元，但須遵守ATM計劃的條款和某些限制，包括但不限於一般股票市場條件和我們的具體股價，(2)已通知我們，除其他外，我們將獲得約90萬美元的購買力平價貸款，以支持我們的Avenova銷售力量的使用，由於冠狀病毒“待在家裏”的命令，其招攬眼科護理專業人員的能力受到了極大的限制。截至2020年5月7日，我們還沒有收到ATM計劃的任何資金，也沒有能夠在我們處於交易中斷狀態時根據ATM計劃要求出售我們的股票。在本報告第二部分第1A項中，ATM計劃和PPP貸款都有一定的侷限性和風險，正如我們的風險因素“我們能否繼續作為一個持續經營的企業”中所概述的那樣。

該公司在其大部分公司歷史上都遭受了運營虧損，並預計其2020年的支出將超過其2020年的收入，因為該公司繼續對其阿韋諾瓦商業化努力進行再投資。該公司預計將繼續遭受運營虧損和負現金流，直至收入達到足以支持持續增長和運營的水平。因此，該公司計劃中的業務使人對其是否有能力繼續作為一個持續經營的企業提出很大的懷疑。該公司的流動性需求將在很大程度上取決於Avenova商業化運作的成功與否。公司還可以考慮其他計劃來資助業務，包括：(1)某些產品或產品候選人的許可證外授權，根據這些權利，公司將獲得現金里程碑或預付費用；(2)通過債務和股權融資或從其他來源籌集額外資本；(3)減少在一個或多個銷售和營銷計劃上的支出；(4)簽訂銷售新產品的許可證協議和/或(5)重組業務，以改變其管理結構。公司可通過私募交易或註冊公開發行發行證券，包括普通股和認股權證，這將需要向證券交易委員會(“SEC”)提交一份表格S-1或表格S-3登記表。在公司未完成一項或多項此類交易的情況下，在這些未經審計的財務報表發佈之日後一年內，公司是否有能力繼續作為持續經營企業，將有很大的疑問, 公司將被要求縮減或終止業務和/或根據適用的破產法尋求保護。所附未經審計的財務報表是假定該公司將繼續作為持續經營企業運作，該公司將考慮在正常業務過程中變現資產和結清負債。未經審計的精簡合併財務報表不包括任何調整，以反映未來可能對資產的可收回性和分類產生的影響，也不包括與其作為持續經營企業的能力有關的不確定性可能造成的負債數額。

説明2.重要會計政策摘要

提出依據

所附未經審計的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，以美元表示。

估計數的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響財務報表和所附附註中所報告數額的估計和假設。這些估計數包括財產和設備的使用壽命和相關的折舊計算、從產品開發和許可證協議收到的付款的攤銷期估計數，這些費用涉及收入確認、評估期權和認股權證的假設以及所得税。實際結果可能與這些估計不同。

未經審計的中期財務信息

所附未經審計的臨時合併財務報表和有關披露是在與年度合併財務報表相同的基礎上編制的，管理部門認為反映了所有調整，其中僅包括正常的經常性調整，這是公允列報所列期間業務結果所必需的。

年底彙總的綜合資產負債表數據來自已審計的財務報表，但不包括美國公認會計準則所要求的所有披露。任何中期業務的彙總綜合結果不一定表明全年或任何其他未來年度或中期的預期結果。

現金、現金等價物和限制性現金

本公司認為，在購買之日，所有規定期限為三個月或以下的高流動性工具均為現金等價物。現金和現金等價物按成本列報，接近公允價值。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司的現金和現金等價物在美國一家評級較高的主要金融機構持有。

下表對合並後的資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對，其總額與合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的總額相同：

在合併資產負債表上的其他資產中包含的受限制的現金數額，是指按我們的金融機構和業主的合同要求，作為長期融資和租賃安排的存款單持有的金額。

信貸風險和主要合作伙伴的集中

可能使我們面臨重大信貸風險的金融工具主要是現金和現金等價物。該公司在美國一家評級很高的主要金融機構持有現金和現金等價物的存款。

在這家銀行的存款可能超過為這些存款提供的聯邦保險金額。由於持有存款的金融機構的財務狀況，公司不認為它面臨重大的信用風險。

在截至2020年3月31日的三個月內，收入主要來自通過Amazon.com直接向消費者銷售Avenova、通過公司網上商店直接向醫生銷售Avenova和通過三家主要分銷夥伴和專業藥店向藥店銷售Avenova。通過公司的網絡商店銷售KN 95口罩也帶來了收入。在截至2019年3月31日的三個月內，收入主要來自直接向三大分銷合作伙伴銷售Avenova和通過該公司的網絡商店向醫生銷售Avenova。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們主要分銷或合作伙伴的收入超過10%如下：

*不超過10%

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們主要分銷夥伴的應收賬款超過10%如下：

本公司依靠兩家合同唯一來源的製造商生產其成品。本公司沒有任何製造設施，並打算繼續依賴第三方供應成品。第三方製造商可能無法滿足公司在時間、數量或質量方面的需求。特別是，考慮到世界範圍內的冠狀病毒大流行，我們可能會受到意想不到的供應鏈延誤的影響。

金融資產負債公允價值

公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付帳款和應計負債、相關方應付票據、可兑換票據和認股權證。現金和現金等價物、應收帳款、應付帳款和應計負債及相關方應付票據的公允價值按成本記賬，管理層認為這些票據的短期性質使公允價值接近公允價值。

2019年3月26日發行的有擔保的可轉換本票(“可轉換票據”)是按成本記帳的，管理層認為該票據接近公允價值。此外，與可轉換票據中某些嵌入特徵有關的衍生負債按公允價值計算。認股權證責任也按公允價值計算。

公司遵循會計準則編碼(“ASC”)820，公允價值計量和披露關於按公允價值按經常性和非經常性計量的資產和負債。根據這一標準，公允價值被定義為退出價格，或在計量日市場參與者之間有序交易中為出售資產或為轉移負債而支付的金額。該標準還為用於計量公允價值的投入建立了一個層次結構，最大限度地利用可觀測的投入，並通過要求在可用時使用最可觀測的投入而儘量減少對不可觀測輸入的使用。可觀察的輸入是市場參與者根據獨立於公司的來源獲得的市場數據來估價資產或負債時所使用的投入。不可觀測的輸入是反映公司對市場參與者在評估資產或負債時所使用的因素的假設的投入。有三個層次的投入可以用來衡量公允價值：

一級-活躍市場相同資產或負債的報價；

二級-活躍市場或可觀察投入中類似資產和負債的報價；以及

第三級-無法觀察的輸入(例如，基於假設的現金流建模輸入)。

評估層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。

可疑賬户備抵

公司收取壞賬費用，並在管理層認為不太可能收取具體發票時，記錄可疑賬户備抵。管理層確定了有爭議的應付金額，並認為不太可能收回。截至2020年3月31日和2019年12月31日，管理層分別預留了5萬美元和5.1萬美元，主要依據的是有爭議或逾期120天以上的具體金額。

盤存

庫存包括：(1)原料和用品，如瓶子、口罩、包裝材料、標籤、盒子和泵；(2)在製品，通常是未貼標籤的瓶子；(3)成品。我們利用合同製造商生產我們的產品，與製造相關的成本包括在庫存中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，管理層記錄的超額和過時庫存備抵額以及成本或估計可變現價值調整淨額調整數較低的備抵額分別為23萬美元和24.7萬美元。

庫存按先入先出法確定的成本較低或可變現淨值估計數計算。

財產和設備

財產和設備按成本列報，減去累計折舊和攤銷。折舊採用直線法計算，有關資產的估計使用壽命為辦公室和實驗室設備五至七年，計算機設備和軟件三年，傢俱和固定裝置七年。租賃改良按較短的7年或租賃期限攤銷。

正常維修、修理和小規模更換的費用在發生時由業務部門支付。

長期資產減值與經營租賃使用權

本公司按ASC 360規定核算長期資產和經營租賃使用權，財產、廠房和設備這要求公司考慮事實和環境的事件或變化，無論是內部還是外部，都可能表明持有供使用的長期資產或使用權資產存在減值。管理層定期評估長期資產和使用權資產的賬面價值.可收回性的確定是基於對資產的使用及其最終處置所產生的未來現金流量的未貼現估計數。如果預計這種現金流量不足以收回資產的賬面價值，則將這些資產記作其估計公允價值，並在精簡的綜合業務和全面損失報表中確認損失。在2019年第一季度，為了重組其在美國的銷售隊伍，該公司審查了其車隊的減值租賃，並記錄了12.5萬美元的減值費用。在2020年第一季度，沒有這類減值費用。

租賃

2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU第2016-02號，租約(主題842)加強與租賃安排有關的財務報告的透明度和可比性。該公司自2019年1月1日起採用該標準。使用可選的過渡方法，上期財務報表沒有重新編制，以反映新的租賃標準。

在一項安排開始時，公司根據存在的獨特事實和情況確定該安排是否是或包含一份租約。經營租賃負債及其相應的使用權資產是根據預期租賃期內租賃付款的現值記錄的。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此，該公司利用其增量借款利率，即在類似條件下以擔保方式借款的利率-相當於在類似經濟環境下的租賃付款的數額。可能需要對使用權資產進行某些調整，如支付的初始直接費用或收到的獎勵。

公司選擇將租賃部分和非租賃部分合並，作為其為承租人或出租人的所有租賃的單一組成部分。租賃費用在預期期限內按直線確認.經營租賃在資產負債表上確認為使用權資產、經營租賃負債、流動負債和非流動經營租賃負債。因此，自生效之日起，公司不再確認資產負債表上的遞延租金。

綜合收入(損失)

ASC 220，綜合收入，要求實體在一段時間內從非所有者來源的交易和其他事件中的權益或淨資產變化進行報告。本公司將其可供銷售的證券的未變現損益作為其他綜合收益(損失)報告.

收入確認

該公司通過向其主要分銷夥伴和有限數量的分銷商銷售產品來創造產品收入。產品供應是這些安排中唯一的履約義務，本公司在將控制權轉讓給其主要分銷夥伴時確認產品收入，其金額是公司預期有權獲得的，通常是在“銷售”的基礎上裝運給經銷商。

通過本公司的網絡商店產生的收入在發貨給客户時得到確認。我們通過多家第三方承運人運送大量包裹.運輸和裝卸費用作為已發生的履行費用入賬，幷包括在精簡的綜合經營報表和綜合損失表中的貨物銷售成本中。我們提供銷售税和退款的收入淨額。

KN 95一次性空氣過濾口罩的特殊批量訂單將直接從中國一家制造商運往客户。當產品的控制權傳遞給客户時，即在向客户交付KN 95口罩時確認收入。因此，客户訂單記錄為產品交付前的遞延收入。

通過Amazon.com獲得的收入是根據Amazon.com完成的訂單確認的，這通常發生在向第三方運營商交付相關產品時，或者在亞馬遜交付給客户的情況下。我們提供的收入扣除佣金和任何相關的履行和運費由Amazon.com收取。向Amazon.com支付的推銷我們產品的費用按已發生的費用計算，幷包括在營業費用中的銷售和營銷費用中，列在精簡的綜合運營報表和綜合虧損中。

其他收入主要來自與戰略夥伴簽訂的商業夥伴協議，用於公司產品候選產品的開發和商業化。這些協議的條款通常包括一項以上的履約義務，通常包含不可退還的預付費用、基於實現某些里程碑的付款和淨產品銷售的版税。

在確定在履行其協議義務時應確認的適當收入數額時，公司採取以下步驟：(一)確定合同中承諾的貨物或服務；(二)確定承諾的貨物或服務是否為履約義務，包括在合同範圍內它們是否不同；(三)交易價格的衡量，包括對可變考慮的限制；(四)根據估計的銷售價格將交易價格分配給履約義務；(五)在(或作為)公司履行每項履約義務時確認收入。

履約義務

履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾，是ASC主題606中的計算單位。公司的業績義務包括：

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產品供應

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產品專賣權

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監管提交和批准服務

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發展服務

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樣品供應，免費

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增量折扣和產品供應提前付款被視為對客户的物質權利

本公司在合同中有可選的附加項目，這些項目被視為營銷要約，並在客户選擇此類選項時作為單獨的合同入賬。包括對未來商業產品供應的承諾以及由客户或公司自行決定的可選研發服務的安排通常被視為選擇。公司評估這些期權是否為被許可方提供了實質性權利，如果是，這些實質性權利作為單獨的履約義務入賬。

交易價格

公司有固定的和可變的考慮。根據公司的許可證安排，不可退還的預付費用和產品供應銷售價格被認為是固定的，而里程碑付款則被確定為在確定交易價格時的可變考慮因素。研究和發展活動的供資被認為是可變的，直到這些費用得到償還，在這一點上被認為是固定的。公司根據承諾的貨物或服務的相對獨立銷售價格為每項履約義務分配交易總價。

對於本公司分銷安排下的產品供應，合同責任記錄在發票金額上，這些金額可能會發生重大逆轉，其中包括支付給客户的因服務、折扣、回扣計劃、回扣和產品退貨而支付的產品收入補貼。由於公司沒有足夠的歷史數據來計算自己的回報率，用於估計產品回報可變考慮因素的回報率是基於同行和競爭對手公司歷史回報率的平均值。本公司每季度更新回報率假設，並將其應用於分銷商持有、尚未出售給最終客户的庫存餘額。產品供應的付款通常在控制轉移到客户後30天到期。在任何時候，在銷售渠道中通常有一個月的庫存，因此圍繞變量考慮的不確定性約束通常在控制權轉移後的一個月內得到解決。

在每一項包括里程碑付款的安排開始時，公司都會評估里程碑是否被認為是可能實現的，並使用最可能的金額方法估算交易價格中的金額。如果可能不會發生重大的收入逆轉，則相關里程碑的價值(如公司提交的監管報告)將包括在交易價格中。不屬於公司控制範圍的里程碑付款，如監管機構的批准，在收到這些批准之前是不可能實現的。

對於包括以銷售為基礎的特許權使用費和許可證被視為與特許權使用費有關的主要項目的安排，公司在(A)相關銷售發生時或(B)部分或全部特許權使用費已得到履行(或部分履行)履行義務時確認收入。

代價的分配

作為包含多重履約義務的安排會計核算的一部分，公司必須制定需要判斷的假設，以確定合同中確定的每項履約義務的獨立銷售價格。當合同包含多個履約義務時，公司使用關鍵假設來確定每項履約義務的獨立銷售價格。產品供應增量折扣的非重疊銷售價格和增量折扣的物質權利是用收入法折現現金流模型計算的，可以包括以下關鍵假設：預測的商業夥伴銷售、產品生命週期估計、產品銷售成本、商業化費用、年增長率和利潤率、貼現率以及技術和監管成功的可能性。對於所有其他業績義務，本公司採用成本加保證金的方法.公司根據每項履約義務所承諾的貨物或服務的相對獨立銷售價格，為每項履約義務分配交易總價。

識別時間

需要作出重大的管理判斷，以確定在一項安排下所需的努力程度和公司期望在該安排下完成其履約義務的期限。如果公司無法合理估計其履約義務何時完成或變得無關緊要，則將收入確認推遲到公司能夠合理作出這種估計。然後，在剩餘的估計業績期內，使用累積追趕法確認收入。在某一時間點，產品和功能知識產權的許可證在客户可以使用和受益的時間點確認收入。對於作為服務的績效義務，收入隨着時間的推移被確認為與公司使用成本對成本投入法進行服務所產生的成本成比例。

該公司以分銷權形式的知識產權被確定有別於安排中確定的其他履約義務，並被視為“使用權”許可證，客户可在某一時刻從中受益。當許可證轉讓給客户時，本公司確認來自不可退還的、預先分配給許可證的費用的收入，客户可以使用該許可證並從中受益。

出售貨物的成本

貨物銷售成本包括第三方製造成本、運輸和裝卸成本以及其他銷售成本。出售的貨物成本還包括多餘和過時庫存的任何必要備抵，以及較低的成本和估計的可變現淨值。

研究和開發費用

本公司將研發費用記為已發生的費用。這些費用包括研究和開發人員的工資和福利、合同研究組織管理的臨牀試驗的相關費用以及與研究、開發和管理活動有關的其他費用。研究和開發成本可能因所發生的項目或服務的類型、性能或生產地點、項目或服務的可用性水平以及某些化合物生產所需的特殊性而有所不同。該公司利用外部服務提供商進行臨牀試驗，生產候選產品的供應品，並提供各種其他與研究和開發有關的產品和服務。公司的研究、臨牀和開發活動通常是根據與外部服務提供商簽訂的協議進行的。公司根據實現的里程碑、病人註冊、工作的估計和類似安排的歷史數據等因素估算和計算根據這些協議發生的費用。由於實際發生的費用，公司調整其應計項目。從歷史上看，公司的應計項目與管理層的估計一致，研究和開發費用的重大調整也沒有得到確認。隨後的預算變動可能導致公司開支發生重大變化，這也可能對公司的經營結果產生重大影響。

專利成本

專利費用，包括法律費用，在其發生的期間內列支。專利費用包括在一般費用和管理費用中，合併後的經營報表和綜合損失。

股票補償

公司以股票為基礎的薪酬包括授予員工、顧問和非僱員董事的股票期權和RSU。與這些計劃有關的費用在公司關於股東(赤字)權益的精簡綜合報表中確認，該報表是根據股東在適用的歸屬條件或發行期的長短而獲得的公允價值計算的。對於被授予的股票期權，股票期權的公允價值採用Black-Soles-Merton期權定價模型進行估計。請參閲附註13，“基於股權的補償”，以進一步瞭解基於股票的補償費用以及估算該費用時所使用的假設。本公司根據截至發行之日公司普通股的公平市價，向員工及非僱員(顧問及諮詢委員會成員)發放限制性股票單位獎勵。

所得税

公司根據資產負債法核算所得税。遞延税資產和負債因財務報表中現有資產和負債數額與其各自税基、業務損失和税收抵免結轉額之間的差異而產生的未來税收後果確認。遞延税資產和負債的計量採用預期適用於預期收回或解決這些臨時差額的年度內應納税收入的已頒佈税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間內確認為收入。如果某些部分或全部遞延税款資產不被確認，則確認估值備抵額。

普通股權證責任

本公司根據ASC 815的規定，負責發行與其股票發行有關的普通股認股權證，衍生工具和套期保值。公司將(I)要求實物結算或淨股票結算的任何合同歸類為股權，或(Ii)允許公司選擇現金淨額結算或自己股份的結算(實物結算或淨股票結算)。公司分類為資產或負債的任何合同，(I)需要淨現金結算(包括要求在某一事件發生時以現金結算合同，如果該事件不在公司控制範圍內)或(Ii)給予對手選擇淨現金結算或股票結算(實物結算或淨股票結算)。對於被列為負債的認股權證，公司在每個資產負債表日記錄認股權證的公允價值，並將估計公允價值的變動作為非現金損益記錄在合併經營和綜合虧損表中。這些權證的公允價值是使用Black-Schole期權定價模型或在認為適當的情況下使用二項式格(“格子”)估價模型確定的。這些價值在很大程度上取決於公司的判斷。

每股淨虧損

公司通過提供每股基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)(“每股收益”)來計算每股淨虧損。

基本每股收益的計算方法是將普通股股東可用的淨虧損除以在此期間流通的普通股的加權平均數量。稀釋後的每股收益使用國庫券法，使在此期間發行的所有潛在稀釋普通股(包括股票期權和認股權證)生效。在計算稀釋每股收益時，該期間的平均股價用於確定假設從行使股票期權或認股權證購買的股票數量。潛在稀釋普通股等價物在淨損失期的稀釋每股收益計算中被排除在外，因為它們的效果將是反稀釋的。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，由於公司的淨虧損，基本每股收益和稀釋每股收益在每個時期沒有差別。

下表列出基本每股收益和稀釋每股收益的計算情況：

下列未償還的股票期權和股票認股權證被排除在稀釋後每股淨虧損計算之外，因為它們的效果是反稀釋的：

可轉換票據的股票被排除在每股收益計算之外，因為公司打算根據8月的SPA以現金代替股票結算可轉換票據。關於8月SPA條款的進一步討論，見附註12，“股東權益(赤字)”。

最近的會計公告

2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13提高了經常性和非經常性公允價值計量披露要求的有效性。該標準刪除、修改和添加了某些公開要求。該公司自2020年1月1日起採用了新的標準，而本指南的通過並沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。

2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。“ASU 2016-13”修正案要求按攤銷成本法計量的金融資產(或一組金融資產)按預計收取的淨額列報。ASU 2016-13適用於公司從2023年1月1日開始的年度和中期報告期間。該公司將於2023年1月1日起採用新標準。我們目前正在評估新指南對我們精簡的綜合財務報表的影響。

2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)，這簡化了所得税的核算。這一指導將在2021年第一季度對我們產生預期效果。我們目前正在評估新指南對我們精簡的綜合財務報表的影響。

附註3.公允價值計量

公司採用ASC 820，公允價值計量和披露關於按公允價值按經常性和非經常性計量的資產和負債。根據這一標準，公允價值被定義為退出價格，或在計量日市場參與者之間有序交易中為出售資產或為轉移負債而支付的金額。

公司的現金等價物被歸入公允價值等級的第1級或第2級，因為它們的估值使用活躍市場的報價、經紀人或交易商報價或具有合理價格透明度的替代定價來源。一般屬於公允價值等級第1級的投資類型包括貨幣市場證券和存單。通常屬於公允價值等級第2級的投資類型包括公司證券和美國政府證券。

截至2020年3月31日，公司認股權證包括在2015年10月、2019年6月和2019年8月發行的購買公司普通股的認股權證，其中2015年10月和2019年8月發出的認股權證被列為負債。2019年6月認股權證被視為與公司股票掛鈎，因此被歸類為股權。2011年7月35，107次(見下文)和2015年3月7，419次(定義如下)在2020年3月31日終了的三個月內未行使的認股權證到期。由於2011年7月認股權證在到期前被列為負債，認股權證到期後，認股權證負債減少了15 000美元。公司的認股權證責任被歸入公允價值等級的第3級，因為該價值是根據公司在評估這一負債時自己的假設計算的。公司在認為適當的情況下，使用Black-Schole估價方法或格子估價模型確定權證責任的公允價值。關於權證責任公允價值計算的進一步討論，見注11，“權證責任”。

由於看漲期權和可轉換票據的看跌特性，公司在其合併資產負債表上記錄了一項衍生負債，並按可轉換票據的面值計算了相應的債務貼現。嵌入的衍生產品負債的公允價值被歸入公允價值等級的第3級，因為該價值是根據公司在評估這一負債時自己的假設來計算的。該公司採用蒙特卡羅模擬模型確定了嵌入衍生負債的公允價值。關於進一步討論嵌入的衍生負債公允價值的計算，見注10，“可轉換票據”。

下表列出截至二零二零年三月三十一日以公允價值計算的公司資產及負債：

下表列出截至2019年12月31日按公允價值計算的公司資產及負債：

以下是在2020年3月31日終了的三個月內，利用不可觀測的重大投入(三級)對按公允價值定期計量的負債的期初餘額和期末餘額的對賬情況：

附註4.預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產包括：

附註5.庫存

清單包括以下內容：

附註6.財產和設備

財產和設備包括：

截至2020年3月31日和2019年3月31日，折舊和攤銷費用分別為1.4萬美元和1.7萬美元。

附註7.應計負債

應計負債包括：

説明8.承付款和意外開支

董事及高級人員補償

在特拉華州法律允許的情況下，並根據其章程，公司在高級人員或董事應公司要求以該身份任職期間，就某些事件或事件向其高級人員和董事提供賠償。賠償期限為該人員或董事的一生。未來潛在賠償的最高金額是無限的；然而，公司有一份董事和高級人員保險單，這限制了它的風險敞口，並可能使它能夠收回任何未來付款的一部分。公司認為這些賠償協議的公允價值是最低的。因此，截至2020年3月31日，該公司尚未為這些協議記錄任何負債。

在正常的業務過程中，公司根據與其他公司的協議提供不同範圍的賠償，這些公司通常是其臨牀研究組織、調查人員、臨牀現場、供應商和其他公司。根據這些協議，該公司一般對其產品或產品的使用或測試或任何美國專利或任何第三方對其產品的任何版權或其他知識產權的侵權索賠，對其產品或產品的使用或測試，或任何美國專利或任何版權或其他知識產權的索賠，給予賠償、保持無害，並同意賠償被賠償方所遭受或遭受的損失。這些賠償協議的期限一般是永久的。根據這些賠償協議，公司未來可能需要支付的款項是無限的。從歷史上看，與這些賠償條款有關的費用是無關緊要的。該公司還維持各種責任保險單，以限制其風險敞口。因此，它認為這些賠償協議的公允價值是最低的。因此，截至2020年3月31日，該公司尚未記錄對這些協議的任何負債。

法律事項

公司可不時參與在正常經營過程中產生的各種法律訴訟。2019年7月29日，公司前臨時總裁兼首席執行官兼首席財務官約翰·麥戈文先生提交了一份請求仲裁的請求，要求支付37萬美元的遣散費，以及因他離職而造成的額外損害賠償。公司認為，麥戈文先生提出的索賠沒有任何價值，公司打算對所有這些索賠進行抗辯。截至2020年3月31日，管理層認為，沒有任何其他事項最終會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響的責任。

租賃

公司為位於加利福尼亞州埃默裏維爾的公司總部租用辦公空間。初步租約有效期至2022年2月28日。本公司可選擇將租期延長一(5)年，並可向業主發出書面通知。本公司打算行使本租約的續期選擇權。該公司還根據一份將於2020年10月31日到期的運營租約，對位於加利福尼亞州埃默裏維爾的EmeryStation北方實驗室設施和辦公空間(“EmeryStation”)作出租賃承諾。沒有明確的續約條款。根據協議條款，本公司沒有任何剩餘價值擔保。

2016年7月，該公司在EmeryStation轉租了所有可出租的不動產(“轉租協議”)。分租協議於二零一六年九月八日生效。轉租協議將於2020年10月21日終止，沒有明確的續約條款。根據協議條款，分租人沒有任何剩餘價值擔保。

除設施租賃外，該公司還根據總隊租賃協議租賃了54輛汽車。每次租賃為期36個月，從2017年第一季度交付車輛開始。在2019年第一季度，為了重組其在美國的銷售隊伍，該公司審查了其車隊租賃的減值情況。該公司根據可識別的未來現金流量的最低水平估算公允價值，並記錄了12.5萬美元的減值費用，這包括在2019年12月31日終了年度業務和綜合虧損綜合報表中的業務費用和營銷費用中。在2019年第四季度，該公司提前終止了與閒置車輛有關的租賃協議，截至2019年12月31日共有15輛租賃車輛。租賃協議於2020年第一季度到期，截至2020年3月31日，該公司不再租賃任何車輛。

此外，該公司擁有2台複印機的經營租約，該租約將於2022年10月到期。複印機的每月租金不是實質性的。

在計算租賃付款的現值時，公司選擇根據原來的租賃期限而不是剩餘的租賃期限使用增量借款利率。本公司已選擇將每個租賃組成部分及其相關的非租賃組成部分作為一個單獨的租賃部分進行核算，並僅將所有合同的考慮分配給各租賃組成部分。這可能會導致對使用權、資產和租賃責任餘額的初步和隨後的衡量，而不是政策選擇不適用的情況下。租賃包括可變部分(即公用區域維護、里程費用過高等)。這些款項是根據實際發生的費用與每月基本付款分開支付的，因此不包括在使用權資產和租賃負債中，而是反映在所發生期間的費用中。

截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的租賃費用構成如下(除租賃期限和貼現率外，以千計)：

截至二零二零年三月三十一日止，不可撤銷租約的未來租金如下(千元)：

截至2020年3月31日，根據不可取消租約收取的未來租約付款如下(千)：

附註9.應付關聯方票據

2019年2月27日，該公司向先鋒製藥(香港)有限公司發行了一張價值100萬美元的期票。(“香港先鋒”)，於2019年6月25日修訂(“本票”)。期票目前支付的利息為30萬美元(最初為15萬美元)，在公司與香港先鋒公司的下一次融資時全額支付，而且在2020年7月1日之後任何情況下都不會支付(從2019年7月27日的初始到期日起，按6月的修改期限延長)。這筆交易是由中國金頓資產管理有限公司促成的。(“中國金頓”)對公司的所有有形和無形資產擁有完善的擔保權益。就期票而言，該公司向中國金頓支付了2%的經紀費用，並與中國金頓簽訂了為期一年的諮詢協議，該協議於2020年3月1日到期。作為公司董事會成員和中國金頓公司的首席執行官，鮑勃·吳(BobWu)根據這樣的諮詢協議獲得了10萬美元的報酬。諮詢協議期滿後，雙方訂立標準諮詢協議，不支付現金賠償。與發行20 000美元本票有關的債務發行費用被確認並記作對綜合資產負債表中應付的關聯方票據的抵銷。債券發行成本在期票期內採用有效利率法攤銷為利息費用，假定期票將於2020年7月1日全部付清。該公司根據原始債務的賬面價值和經修訂的現金流量，制定了新的有效利率。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，已確認的利息支出(包括髮行成本的攤銷)分別為4.8萬美元和3.9萬美元。

本票自2020年3月31日起列示如下：

附註10.可兑換票據

2019年3月26日(“截止日期”)，該公司與Iliad Research and Trading，L.P.(“貸款人”)簽訂了一項證券購買協議，根據該協議，公司向貸款人簽發了截止截止日期的有擔保的可轉換本票(“可轉換票據”)。可轉換債券的原始本金為220萬美元，年利率為10%，並將於2020年9月26日到期，除非提前按照其條款支付、贖回或轉換。該公司扣除原始發行折扣20萬美元和貸款人交易費用1.5萬美元后，獲得了200萬美元的淨收益。該公司確認了與發行可轉換票據有關的額外182 000美元的債務發行成本。

可轉換債券使貸款人有權在任何時候將未清本金和應計未付利息按每股1.65美元的轉換價格轉換為公司普通股的未登記股份。從2019年9月26日開始，可轉換債券還規定貸款人有權贖回每月最多20萬美元的可轉換票據(“贖回金額”)的全部或任何部分。每筆贖回金額可按公司的選擇以現金支付，方式是將這些贖回額轉換為未註冊普通股(“贖回轉換股”)，或其中的一種組合。贖回轉換股的數量等於適用的贖回量的一部分，再除以1.65美元的較低價格或市價。市場價定義為在緊接適用的測量日期之前的20個交易日內最低收盤價的85%。此外，公司可隨時以贖回價格贖回可轉換債券，贖回價格相等於本金及利息的未償還餘額總額的115%。

公司已在其授權和未發行的普通股中保留了3，200，000股，以便在“可轉換票據”下發行所有普通股。

根據公司與貸款人之間的擔保協議，可轉換票據的償還由公司的所有資產擔保。“擔保協議”所涵蓋的資產目前首先由最高100萬美元的某些留置權以及應計和未付利息和費用作為擔保，有利於上文所述的香港先鋒公司。

“可轉換票據”包含發生時發生的違約事件，在此期間，所有債務可立即宣佈到期應付。在某些違約情況下，未清本金和利息應自動到期並以現金支付。在其他違約事件中，貸款人可以選擇將未償餘額增加15%，這取決於違約的規模，而不加速未償餘額。

公司的提前付款條款代表一個嵌入式看漲期權，貸款人的股票贖回條款代表一個嵌入式看跌期權，某些違約事件代表嵌入式衍生品，每個衍生品都需要分叉。採用蒙特卡羅模擬模型，在公允值下測量了包含所有可分岔特徵的單個導數。2019年3月26日發行可轉換債券時嵌入的衍生品的公允價值為40萬美元。用於對2019年3月26日發行的合併嵌入衍生產品進行估值的主要假設如下：

用於對截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併嵌入衍生產品進行估值的主要假設如下：

總計627 000美元的折扣，包括原始發行折扣，以及總計19.7萬美元的債務發行成本，包括公司的發行成本和支付貸款人的交易費用，在發行時記錄在案，並被歸類為綜合資產負債表上的“可轉換票據”的抵銷項。截至2020年3月31日，可轉換票據如下：

貼現和債務發行費用在可轉換票據期間使用有效利率法攤銷為利息費用，假定可轉換票據將從2019年9月起每月最多贖回20萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內，可轉換債券的實際利率為54%，已確認的利息費用，包括債務貼現攤銷和發行成本，為14萬美元。在截至2019年3月31日的三個月內，可轉換債券的實際利率為64%，已確認的利息費用，包括債務貼現攤銷和發行成本，為2.4萬美元。

2019年8月8日，該公司與某些國內投資者簽訂了一項證券購買協議(“8月份SPA”)，以便在註冊直接發行中出售和發行4，198，566股普通股和4，198，566股認股權證，可行使4，198，566股普通股，同時以每股1美元的發行價進行私人配售。8月份的SPA禁止公司贖回普通股或相當於普通股的股票，以滿足放款人的期票，並且只有當股票價格等於或超過2.00美元時，才可以發行普通股以滿足期票的要求。關於8月SPA條款的進一步討論，見附註12，“股東權益(赤字)”。

自2019年9月27日以來，該銀行開始每月贖回20萬美元的可轉換債券。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司共償還了60萬美元現金，其中565000美元用於支付可轉換票據的未清餘額。截至2020年3月31日，該公司可轉換債券本金餘額的合約期限如下：

附註11.認股權證責任

2011年7月，該公司以註冊直接融資方式出售普通股和認股權證。作為這項交易的一部分，共發行了139 520張認股權證，行使價格為33.25美元，可在2012年1月1日至2016年7月5日期間行使。認股權證的條款要求在每次認股權證行使時交付註冊股份，並要求在涉及公司普通股的具體基本交易(例如收購公司)時向權證持有人支付可能的現金付款(以代替認股權證的行使)。在ASC 480下，區分負債與權益，公司在行使認股權證時交付註冊股份的能力以及公司在發生指明的基本交易時可能有現金結算認股權證的義務被視為公司無法控制的。認股權證載有一項規定，根據這一規定，權證持有人可選擇接受現金，相當於該認股權證剩餘未行使部分的Black Schole公允價值，在發生基本交易時作為現金結算(合同規定包括各種合併、收購或股票轉讓活動)。由於這一規定，ASC 480要求將這些認股權證歸類為負債。這些認股權證的公允價值是用格子模型確定的，公允價值的變化記錄在精簡的綜合業務報表和綜合損失表中。格點模型提供了在整個到期日內波動率和無風險利率的假設。此外，在2012年1月5日之後，如果在本金市場上普通股的每股收盤價在連續十五個交易日內等於或超過66.50美元(不一定是連續的)，公司有權要求權證持有人行使當時持有的認股權證的三分之一。

2015年10月，根據公司2015年3月3日的證券購買協議(“2015年證券購買協議”)發行的所有認股權證持有人同意將公司發行新證券之前對這些投資者規定的通知時間從20個工作日縮短到兩個工作日，用於此類投資者先發制人權利期的剩餘時間(2016年3月3日到期)。該公司簽訂了這些協議，以便能夠在2015年10月的發行(見下文)和未來的發行中迅速籌集資金。作為對這些協議的考慮，公司修改了認股權證的某些條款，期限為15個月(“短期認股權證”)和根據2015年“證券購買協議”(合“2015年3月認股權證”)發行的5年期認股權證(“長期認股權證”)和根據2011年6月29日配售代理協議(“2011年7月認股權證”)發行的認股權證。具體而言，修正案將2015年3月權證和2011年7月認股權證的行使價格降低到每股5.00美元。此外，修正案延長了短期認股權證和2011年7月認股權證的有效期，這兩種認股權證已於2020年3月6日到期。2011年7月權證和2015年3月認股權證都增加了價格保護規定，因此，如果公司隨後以每股低於5.00美元的價格出售或以其他方式處置公司普通股，或以低於5.00美元的行使價格交換普通股的任何證券，則此類認股權證的行使價格將降至較低的價格。

2015年10月，該公司還與Roth Capital Partners公司簽訂了一項承銷協議，涉及公開發行和出售至多(I)492 000股公司普通股；(2)購買至多442 802股公司普通股(“2015年10月認股權證”)的認股權證，行使價格為每股5美元(“2015年10月發行”)。普通股和認股權證分別發行。每一張認股權證可在簽發時立即行使，並將於簽發之日起60個月屆滿。2015年10月的公開發行價格為普通股和相關認股權證每股5.00美元。扣除承保折扣、佣金和提供費用後，該公司的淨收益約為210萬美元。

2016年2月，根據認股權證的價格保護規定，2011年7月、2015年3月和2015年10月的認股權證罷工價格降至每股1.81美元，因為該公司以該價格將普通股出售給傅建平先生。

2019年5月，根據認股權證的價格保護規定，2011年7月權證、2015年3月權證和2015年10月權證的罷工價格進一步降低到每股0.2061美元，因為該公司以該價格將普通股出售給特里頓基金有限公司。

2020年3月6日，2011年7月35 107份權證和2015年3月7 419號認股權證到期，但未予行使。截至2020年3月31日，沒有2011年7月的權證或2015年3月的未繳認股權證。

截至2019年12月31日，用於評估2011年7月權證價值的主要假設如下：

如上所述，該公司就2015年10月的發行發行了認股權證。該公司評估了2015年10月認股權證的條款，並指出，根據ASC 480，如果發生具體的基本交易，公司可能有義務以現金結算認股權證，這被認為是公司無法控制的。由於這一規定，ASC 480要求將這些認股權證歸類為負債。這些認股權證的公允價值是用格子估價模型確定的，公允價值的變化記錄在精簡的業務合併報表和綜合損失表中。2015年10月27日發行的認股權證的公允價值為130萬美元。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，用於評估2015年10月權證價值的主要假設如下：

2019年第二季度，與2011年7月認股權證和2015年10月認股權證相關的購買158 400股普通股的認股權證共計158 400張，收益毛額為33 000美元。在行使時，與這些認股權證有關的認股權證負債已按行使之日的公允價值40萬美元調整，公允價值的任何變動均記錄在合併業務簡表和綜合損失表中。這40萬美元的公允價值後來在行使之日轉入衡平法。

在2019年第三季度，與2015年10月認股權證有關的購買102 602股普通股的認股權證共計102 602份，收益毛額為21 000美元。在行使這些認股權證時，與這些認股權證有關的權證負債已按行使之日的公允價值20萬美元調整，公允價值的任何變動均記錄在精簡的綜合業務報表和全面損失中。該20萬美元的公允價值後來在行使之日轉入股權。

2019年8月，公司向某些國內投資者發行了以下認股權證：(1)向某些國內投資者購買至多4，198，566股公司普通股的認股權證，涉及其註冊直接發行的4，198，566股普通股(“2019年國內認股權證”)；(2)向某些外國投資者購買至多2，700，000股公司普通股的認股權證，涉及A系列優先股(“2019年外國認股權證”)的私人配售；(3)向Ladenburg Thalmann&Co公司購買至多167，942股公司普通股的認股權證。作為其在註冊直接發行中的中介服務(“2019年拉登堡認股權證”)。關於2019年8月融資交易條件的進一步討論，見附註12，“股東權益(赤字)”。

2019年國內認股權證可在發行日期後6個月內行使，並將於2025年2月13日到期，行使價格為1.15美元。2019年國內認股權證的條款要求在每一次認股權證行使時交付註冊股份，並要求在涉及公司普通股的具體基本交易(如收購公司)時向權證持有人支付現金(代替認股權證的行使)。2019年國內認股權證載有一項規定，根據這一規定，權證持有人可選擇接受現金，相當於該認股權證剩餘未行使部分的布萊克斯科爾斯公允價值，在發生基本交易時作為現金結算(合同界定包括各種合併、收購或股票轉讓活動)。由於這一規定，ASC 480要求將2019年國內認股權證列為負債。這些認股權證的公允價值是用Black-Schole期權定價模型確定的，公允價值的變化記錄在合併經營和綜合虧損表中。2019年8月13日發行的2019年國內認股權證的公允價值為310萬美元。

截至2019年8月13日，用於評估2019年國內認股權證價值的主要假設如下：

截至2020年3月31日和2019年12月31日，用於評估2019年國內認股權證價值的主要假設如下：

2019年拉登堡認股權證可在發行時立即行使，並將於2024年8月8日到期，行使價格為1.25美元。2019年拉登堡認股權證的條款與2019年國內認股權證一致，因此按照ASC 480分類為負債。這些認股權證的公允價值是用Black-Schole期權定價模型確定的，公允價值的變化記錄在合併經營和綜合虧損表中。2019年8月13日發行的2019年拉登堡認股權證的公允價值為12.4萬美元。

截至2019年8月13日，用於評估2019年拉登堡權證價值的主要假設如下：

截至2020年3月31日和2019年12月31日，用於評估2019年拉登堡權證價值的主要假設如下：

2019年外國認股權證可在股東批准後行使，該認股權證於2019年10月9日收到，將於2025年2月13日到期，行使價格為1.15美元。認股權證的條款與2019年國內認股權證一致，因此按照ASC 480被列為負債。這些認股權證的公允價值是用Black-Schole期權定價模型確定的，公允價值的變化記錄在合併經營和綜合虧損表中。2019年8月13日發行的2019年外國認股權證的公允價值為200萬美元。

截至2019年8月13日，用於評估2019年外國認股權證價值的主要假設如下：

截至2020年3月31日和2019年12月31日，用於評估2019年外國認股權證價值的主要假設如下：

截至2020年3月31日，未償還認股權證負債的股票數和公允價值如下(千)：

附註12.股東權益(赤字)

優先股

根據公司經修訂的公司章程，公司有權發行最多5，000，000股該系列的優先股，並享有董事會可能批准的權利和優惠。截至2020年3月31日和2019年12月31日，未發行優先股。

2019年8月8日，該公司簽訂了一項證券購買協議，出售(I)270萬股A系列優先股，經公司股東批准後，按1：1的比例自動轉換為270萬股普通股，發生在2019年10月9日；(Ii)270萬股普通股認股權證，可對270萬股普通股行使。

由於轉換觸發取決於被認為不在公司控制範圍內的股東批准，因此A系列優先股被認為是可以意外贖回的，因此，截至2019年9月30日，在公司的中期資產負債表中被列為夾層股權。在2019年10月將A系列優先股轉換為公司普通股後，截至2019年12月31日，它被列為公司資產負債表中的權益。

該公司採用公允價值分配方法分配從A系列融資中收到的270萬美元的收益。該公司首先根據發行日期的認股權證的公允價值分配200萬美元，剩餘金額分配給A系列優先股。關於評估認股權證的主要假設的進一步討論，見注11，“權證責任”。

中國金頓擔任配售代理，以換取相當於總收入6%(6%)的佣金，總額為16.2萬美元。該公司額外支付了3.3萬美元的發行費用。該公司撥出93 000美元用於認股權證負債，在此期間支出了10 000美元，並將102 000美元記作A系列優先股的減值。

2019年10月9日，公司召開了一次股東特別會議(“特別會議”)，會上公司股東批准(一)將270萬股A系列優先股轉換為270萬股公司普通股；(Ii)根據紐約證券交易所美國有限責任公司指南第713(A)節的股東批准要求，在行使270萬份外國認股權證時可能發行的270萬股公司普通股。價值80萬美元的有益轉換功能被記錄為優先股的折價，並增加了額外的已付資本。由於A系列優先股是永久性的，該公司於2019年10月在綜合運營和全面虧損報表中充分攤銷了與視為股息的實益轉換功能有關的折扣，這反映在截至2019年12月31日的年度業績中。

普通股

2018年第一季度，該公司與OP Financial Investments Limited簽訂了一項股票購買協議，出售公司普通股1，700，000股，每股面值0.01美元，總收購價為598.4萬美元(“OP專用安置”)。行動計劃於2018年2月8日結束。OP金融投資有限公司是一家總部設在香港的投資公司，專注於跨境投資機會，並在香港聯合交易所上市。中國金頓擔任配售代理，以換取相當於總收益6%(6%)的佣金，總額為359，000美元。該公司還向紐交所美國證券交易所支付了3.4萬美元，用於增發這些股票。

2019年3月29日，該公司與特拉華州有限合夥公司Triton Funds LP簽訂了一項普通股購買協議，根據該協議，該公司有權在適用的截止日期前五個工作日內以相當於該公司普通股最低交易價格90%的購買價格出售公司的300萬美元普通股。該公司還於2019年3月29日與Triton簽訂了一項登記權利協議，根據該協議，該公司在2019年4月1日向證券交易委員會提交併於2019年4月12日宣佈生效的表格S-3的登記聲明上登記了這些股份，供Triton公司轉售。關於與Triton Funds LP的交易，該公司與Triton Funds LLC簽訂了一項書面協議，根據該協議，該公司向Triton Funds LLC發行了150，000股普通股。在2019年第二季度，該公司向Triton Funds LP發行了公司普通股1，747，312股，每股面值0.01美元，總收購價為36萬美元。該公司還支付了12.2萬美元的其他發行費用。2019年9月5日，該公司收到了額外的28.8萬美元與融資有關的資金，並記錄了增發普通股所產生的額外已付資本。沒有發行與收到288 000美元有關的額外股份。與Triton Funds LP達成的普通股購買協議於2019年12月31日到期，其餘已登記但未售出的股票已於2020年2月1日被撤銷註冊。

2019年6月26日，該公司開始私募發行公司普通股1371，427股，並認股權證，以240萬美元的總認購價格購買131.1427股公司普通股，分別認購100萬美元、40萬美元和100萬美元。中國金頓擔任配售代理，以換取相當於總收益6%(6%)的佣金，總額為14.4萬美元。該公司還支付了2.7萬美元的其他發行費用。

2019年8月8日，該公司進入8月SPA，以每股1.00美元的發行價出售和發行419.566股普通股。至於八月份的特別用途協議，該公司發出4，198，566份認股權證，購買公司普通股的4，198，566股，行使價格為1.15元。拉登堡塔爾曼公司(“配售代理”)擔任該交易的配售代理，以換取相當於總收入6%(6%)的佣金，總額為252，000美元，併發行2019年Ladenburg認股權證，購買至多167，942股普通股，行使價格為1.25美元。此外，該公司還向安置代理支付了6萬美元的某些費用。該公司還支付了3.2萬美元的其他發行費用。8月份的SPA限制了公司發行新普通股或普通股等價物的能力，期限為一年(如果它是“在市場上”與配售代理一起發行)，直到公司普通股的日成交量加權平均價格連續10天等於或超過2.00美元為止。禁止公司贖回普通股或普通股等價物，以滿足Iliad Research&Trading，L.P.的期票，並只能在股票價格等於或超過2.00美元的情況下發行普通股，以滿足期票的要求。有關可轉換票據的詳細資料，請參閲附註10，“可轉換票據”。

該公司採用公允價值分配方法分配從融資中收到的420萬美元的收益。該公司首先根據2019年國內認股權證在發行日期的公允價值分配310萬美元，剩餘數額分配給普通股。關於評估認股權證的主要假設的進一步討論，見注11，“權證責任”。

在融資方面，公司的發行費用為488，000美元，其中233，000美元分配給認股權證負債，並在此期間支出，255，000美元記作增發普通股所產生的額外已付資本的減少額。由於2019年拉登堡認股權證作為股票發行成本入賬，在此期間分配給認股權證負債5.9萬美元，並記作65 000美元，作為增發普通股的額外已付資本的減少。

股票認股權證

2016年2月，根據認股權證的價格保護規定，2011年7月、2015年3月和2015年10月的認股權證罷工價格降至每股1.81美元，因為該公司以該價格出售普通股給傅建平先生。2019年5月，根據認股權證的價格保護規定，2011年7月、2015年3月和2015年10月的認股權證罷工價格進一步降至每股0.2061美元，因為該公司以該價格將普通股出售給特里頓基金有限公司(Triton Funds LP)。2015年3月認股權證在ASU 2017-11通過後被重新分類，從權證負債改為股權。2020年3月，所有未履行和未行使的認股權證均於2011年7月和2015年3月到期。

2019年第二季度，與2015年10月認股權證相關的購買158 400股普通股的認股權證共計158 400張，收益毛額為33 000美元。

2019年第二季度，與2015年3月認股權證有關的購買133 167股普通股的認股權證共計133 167張。在行使的133 167份認股權證中，70 000份是在無現金交易中行使的，因此發行了64 979股認股權證。其餘的認股權證是為13 000美元的總收入行使的。

2019年6月，該公司發行了1371，427張認股權證，以私募方式購買1371，427股公司普通股。詳情請參閲上一節“普通股”。這些認股權證的期限為一年，行使價格為0.87美元，如果公司普通股的收盤價為1.00美元或更高，公司可收回。

2019年7月，共行使了102 602份認股權證，購買102 602股普通股，與2015年10月的認股權證有關，收益毛額為21 000美元。

2019年8月，該公司發行了4，198，566張認股權證，購買公司普通股中的4，198，566股，與登記的直接發行普通股有關。這些認股權證將在發行日期後六個月內行使，並將於2025年2月13日到期，行使價格為1.15美元。公司發行了167，942張認股權證，購買167，942股公司普通股，併為此向安置代理公司提供了認股權證。這些認股權證可在發行時立即行使，並將於2024年8月8日到期，行使價格為1.25美元。詳情請參閲上一節“普通股”。

2019年8月，該公司還發行了270萬股認股權證，購買了270萬股公司普通股，涉及A系列優先股的私人配售。這些認股權證可在股東批准後行使，並將於2025年2月13日到期，行使價格為1.15美元。請參閲上一小節“優先股”，以進一步瞭解這類私人配售的詳情。

在2020年第一季度，與2015年3月認股權證有關的購買70 000股普通股的權證共計70 000份，收益毛額為14 000美元。

2020年3月6日，2011年7月35，107次，2015年10月7，419次，權證未行使。截至2020年3月31日，沒有2011年7月或2015年3月的未繳認股權證，2015年10月38 000份仍未到期，將於2020年10月27日到期。

在2020年第一季度，與2019年6月認股權證相關的購買228 571股普通股的認股權證共計228 571張，總收入為199 000美元。該公司向中國金頓支付了相當於總收入6%(6%)的佣金，總額為1.2萬美元，用於經紀交易。

截至2020年3月31日，所有未繳認股權證詳情如下：

注13.基於股權的賠償

權益補償計劃

2007年10月，該公司通過了2007年Omnibus獎勵計劃(“2007年計劃”)，規定根據董事會(“董事會”)的決定，向僱員、董事和外部諮詢人授予股權獎勵，如股票期權、不受限制和限制的普通股、股票單位、股利等價權和股票增值權。在2007年計劃開始時，根據2007年計劃為獎勵保留了80 000股股份。

2009年至2012年期間，根據2007年計劃核準授予的普通股數量每年增加，數額相當於(A)40 000股；(B)公司前一年最後一天發行的普通股數量的4%；或(C)董事會確定的較小數目。因此，2012年1月、2011年1月和2010年1月分別根據2007年計劃核準了另外40 000股、37 427股和37 207股普通股。從2013年開始，股東投票取消了40，000股的上限，2007年計劃授權授予的股份每年增加公司前一年最後一天發行的普通股數量的4%。因此，另有32 646股普通股和59 157股普通股分別於2014年1月和2013年根據2007年計劃獲準授標。2015年3月30日，該公司提交了一份註冊聲明，在2007年計劃的授權授標股票基礎上再增加82，461股。2016年1月，該公司根據2007年計劃的常綠規定，在2007年計劃授權的獎勵股份基礎上增加了139，449股。2016年5月26日，該公司股東批准了對2007年計劃的修訂，將根據該計劃授權授予的公司普通股數量增加1，124，826股。2017年1月，該公司根據2007年計劃的常綠規定，將610，774股股份添加到2007年計劃的授權獎勵中。由於上述情況，根據2007年計劃核準的股票總數為2，318，486股，在2017年3月15日到期之前(考慮到2007年計劃以前的裁決)。

2007年計劃到期後，不能根據2007年計劃頒發新的獎勵，但截至2017年3月15日計劃到期日期的未償裁決將繼續受其條款的制約。根據2007年計劃的條款，激勵股票期權的行使價格不得低於授予之日普通股公平市場價值的100%，如果授予公司股票10%以上的所有者，則在授予之日不低於普通股公平市場價值的110%。根據2007年計劃授予的股票期權不遲於授予之日起十年屆滿。授予僱員的股票期權一般在四年內授予，而授予董事和顧問的期權一般在較短的時間內授予，但須繼續服務。

2017年3月，該公司通過了2017年6月2日股東批准的2017年總括激勵計劃(“2017年計劃”)，規定向員工、董事和諮詢人授予股權獎勵，如非合格股票期權(“NQSO”)、激勵股票期權(“ISO”)、限制性股票、業績股、股票增值權(“SARS”)、限制性股票單位(“RSU”)以及董事會確定的其他基於股票的獎勵。2017年計劃將不影響先前根據2007年計劃授予的獎勵。“2017年計劃”允許授予至多2，318，486股公司普通股，另外，自2018年1月1日起至2027年1月1日的每個財政年度的第一天，獲準獲得授標的股份數量每年自動增加，相當於(I)在緊接財政年度最後一天發行的普通股數量的4%，或(Ii)董事會確定的普通股數量低於2017年計劃第4(A)(I)節規定的數量。截至2020年3月31日，有3，643，878股股票可用於2017年計劃下的未來獎勵。

根據2017年計劃的條款，NQSOs、ISO和SARS的行使價格不得低於授予之日普通股公平市場價值的100%；如果ISO被授予公司股票10%以上的所有者，則在授予之日不低於普通股公平市場價值的110%。獎勵期限不超過十年，對於持有公司股票超過10%的人，則不超過五年。授予僱員的股票期權一般在四年內授予，而授予董事和顧問的期權一般在較短的時間內授予，但須繼續服務。公司發行新股以滿足2007年計劃和2017年計劃下的期權操作。

股票期權摘要

下表彙總了截至2020年3月31日該公司未償股票期權的信息，以及該日終了的三個月期間的活動情況：

綜合內在價值計算為基礎股票期權獎勵的行使價格與截至2020年3月31日在紐約證券交易所美國證券交易所掛牌的公司普通股收盤價之間的差額，用於超過行使價格的報價。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，沒有行使股票期權獎勵。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司沒有收到股票期權的現金付款。

截至2020年3月31日，與未歸屬股票期權和限制性股票單位有關的未確認補償費用總額約為364000美元。預計這一數額將在公司未經審計的合併經營報表中確認為基於股票的補償費用，並在剩餘的2.05年加權平均歸屬期內計入綜合虧損。

員工及董事股票期權獎勵

公司授予其僱員和董事購買普通股的期權，其價格等於或大於該股票在授予期權之日的市值。該公司採用單一期權估值方法，應用Black-Scholes-Merton期權定價模型，估算了自授予之日起股票期權授予的價值。這種評估模型的應用涉及到判斷性和主觀性的假設。請參閲附註2，“重大帳户政策摘要”，以瞭解公司應用於評估其股票獎勵的會計政策。

在截至2020年3月31日的三個月內，公司授予員工和董事購買總計2萬股普通股的期權。在截至2019年3月31日的三個月內，該公司沒有向員工和董事授予購買普通股的選擇權。

在確定備選方案價值時所使用的加權平均假設如下：

預期價格波動-這是衡量股票價格波動或預期波動的數額。預期波動率的計算是以我國股票的歷史波動性為基礎的。

預期期限-在這段時間內，所批出的期權預期仍會未獲批准。預期壽命假設是基於公司的歷史數據。

無風險利率-這是一週的美國國庫券利率，它的期限接近期權的預期壽命。

股利收益率-我們沒有支付任何股息，也沒有計劃在可預見的將來派發股息。

沒收額在批給時估計，並在轉歸期內按比例減少補償費用。這一估計數根據實際沒收額與先前估計數的差異或預期不同程度定期進行調整。

此外，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司沒有向員工發放限制性股票。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司確認了員工和董事基於股票的薪酬支出分別為45，000美元和107，000美元。

非僱員股票獎勵

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司沒有給予非僱員可行使的普通股期權，以換取諮詢和諮詢服務。

當公司授予股票期權時，股票期權在授予日按公允價值記錄，並在各自的服務或歸屬期內得到確認。如上文所討論的，股票期權的公允價值是使用Black-Soles-Merton期權定價模型計算的。

此外，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司沒有向非僱員發放限制性股票。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司確認，與非僱員股票期權授予相關的基於股票的補償費用分別為1.2萬美元和7000美元。

股票補償費用概述

上文討論的期權和限制性股票獎勵的經營結果中所包括的基於股票的賠償費用摘要如下：

由於本公司有營業虧損和淨營業虧損結轉，因此不存在與股票補償費用相關的税收優惠。

注14.許可證、合作和分銷協議

公司主要分銷協議下的交易在將控制權轉讓給其主要分銷夥伴時得到確認，其金額相當於公司預期有權獲得的價格。公司記錄發票金額的合同負債，這些金額估計會發生重大逆轉，包括因服務、折扣、回扣計劃、回扣和產品退貨而支付給客户的現金考慮的產品收入補貼。

里程碑付款在被認為有可能實現的情況下包括在估計的交易價格中。關於許可證和協作收入，許可證和協作安排下的交易價格，包括預付費用和里程碑付款，對每項履約義務的分配不同，並可能在較早的時間點或隨着時間的推移以不同的業績模式予以確認。

下表列出截至二零二零年三月三十一日止的三個月公司合約資產及負債的變動情況(單位：千)：

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司確認了以下收入(千)：

許可證、協作和分發協議

2012年1月，該公司與中國先鋒製藥控股有限公司(“中國先鋒”)簽訂了一項分銷協議，該公司是一家總部位於上海的公司，在中國銷售高端醫藥產品，也是該公司最大的股東之一。根據協議條款，NovaBay收到了312 500美元的預付款項。2013年1月，NovaBay還收到312，500美元，用於向中國食品藥品監督管理局(“CFDA”)提交該產品的第一份營銷批准。遞延收入在賺取購買折扣時確認，其餘遞延收入在產品分銷期內按比例確認。在截至2014年12月31日的一年中，NovaBay在收到CFDA對該產品的營銷批准後獲得了625，000美元。

2012年9月，該公司與中國先鋒簽訂了兩項協議：(1)國際分銷協議(“分配協議”)和(2)單位採購協議(“採購協議”)。這些協議被合併並作為一項安排入賬，作為一種會計單位，用於確認收入。

根據“分銷協議”的條款，中國先鋒有權在亞洲某些地區(中國除外)，在獲得監管機構的營銷批准後，分銷新階段公司。在執行分配協議時，該公司收到一筆預付款項，這筆款項記作遞延收入。中國先驅者也有義務在收到營銷許可後向公司支付一定的額外款項。“分銷協議”還規定，中國先鋒公司在購買新相產品時有權享受累計購買折扣不超過500，000美元，以NovaBay未登記限制普通股支付。

根據“購買協議”，我們還從中國先驅者那裏獲得250萬美元，用於購買受限制單位(包括一股普通股和一股普通股的認股權證)。單位採購分兩批完成：(1)2012年9月完成800 000套;，(2)2012年10月完成1 200 000套，兩批均以每套1.25美元的價格購買。出售的總單位的公允價值為350萬美元，這是根據我們的普通股在購買之日的交易價格和基於Black-Schole Merton期權定價模型的認股權證的公允價值計算得出的。由於這些單位在購買之日的總公允價值超過從單位購買所得的250萬美元收益約100萬美元，我們從遞延收入中將60萬美元重新分配給股東權益，作為購買這些單位的考慮。

2013年12月，該公司宣佈擴大了與中國先鋒的新階段商業夥伴關係協議。擴大的協議包括Avenova和CelleRx的許可權，這是由NovaBay在內部開發的。擴大的夥伴關係協議涵蓋了這些產品在中國和東南亞11個國家的商業化和分銷。

分配協議和購買協議於2019年12月31日到期。該公司沒有與中國先鋒續約。

在截至2020年3月31日的三個月中，該公司獲得了與先鋒中國的分銷協議相關的零美元許可收入。在截至2019年3月31日的三個月中，由於與先鋒中國公司簽訂的分配協議的合同條款發生了變化，該公司獲得了4.1萬美元的收入，從而免除了合同責任。

在截至2020年3月31日的三個月內，該公司向中國先驅者銷售新相公司賺取了17.3萬美元，這些收入記錄在未經審計的合併業務和綜合虧損報表中的產品銷售中。在截至2019年3月31日的三個月中，該公司通過向中國先鋒公司銷售新相公司獲得了0美元的收入。

Avenova分配協議

2014年11月，作為公司商業化戰略的一部分，該公司與McKesson公司(“McKesson”)簽署了一項關於其Avenova產品的全國分銷協議。McKesson使Avenova在美國各地的藥店和主要零售連鎖店(如沃爾瑪、Costco、CVS和Target)都能廣泛使用。2015年1月，該公司與紅衣主教健康公司簽署了一項全國性的分銷協議。2015年4月，該公司還與AmericisourceBergen簽署了一份分銷協議，在全國範圍內分銷Avenova。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，根據Avenova分銷協議，該公司分別獲得了60萬美元和120萬美元的產品收入。

根據Avenova產品分銷安排，該公司在2020年3月31日和2019年12月31日的合同負債餘額分別為30萬美元和40萬美元。合同負債包括在合併資產負債表中的應計負債中。截至2020年3月31日和2019年12月31日的合同負債分別包括30萬美元的預付款和40萬美元的回扣，這分別記錄在合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中(見附註4，“預付費用和其他流動資產”)。

在2019年期間，我們的合作伙伴藥房計劃中的藥房數量從4家增加到14家，這使我們有望通過零售藥店將Avenova的銷售額從四分之一增加到一半。我們的合作藥房為患者提供了一種高質量的體驗，包括接受初始處方和補藥之間的相對較短的時間，快速續藥和家庭分娩。預先協商好的價格，再加上優惠券和回扣的使用減少，提高了我們的淨利潤總額和按腳本計算的盈利能力。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，這些藥店的收入分別佔我們產品總收入的12%和25%。

阿韋諾娃直接

為了改善病人的使用，Avenova Direct於2019年6月1日在Amazon.com上向美國客户推出。AvenovaDirect是與AvenovaRx相同的強度次氯酸鈉配方，但其大小為20毫升。該渠道為公司提供了穩定的總到淨價格，併為客户提供了獲取我們產品的便捷途徑。這一模式利用了一種趨勢，即直接向消費者銷售醫藥產品，以響應高扣減的健康計劃，允許客户放棄一次耗時的醫生探視和藥房之旅。我們正在通過輔助社交媒體營銷來促進這一計劃，以特定人口統計中的消費者為目標，以及眼科醫生、視光師以及目前和以前的Avenova患者。在截至2020年3月31日的三個月中，Avenova Direct的收入為80萬美元。

KN 95口罩

鑑於自冠狀病毒爆發以來缺乏防護口罩，該公司於2020年3月在公司網站上推出了KN 95一次性空氣過濾器口罩的銷售。在截至2020年3月31日的三個月內，銷售這種防護面具的收入為20萬美元。截至2020年3月31日，1.8萬美元的在線銷售收入被推遲，因為該公司尚未履行其義務。

該公司還收到了總額為60萬美元的兩筆定金，這些定金被安排直接從中國一家制造商發運。截至2020年3月31日，由於訂單尚未交付給這兩個客户，收入被推遲。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司分別有60萬美元和0美元遞延收入。

附註15.僱員福利計劃

該公司有一項401(K)計劃，涵蓋所有符合條件的僱員。在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內，該公司不需要對該計劃作出貢獻，也不作任何貢獻。

附註16.關聯方交易

關聯方融資

關於2019年2月27日發行的本票的説明，見注9，“應付關聯方票據”，並於2019年6月25日修訂；關於2019年6月和2019年8月公司融資交易的説明，見附註12“股東權益(赤字)”。

關聯方收入

在截至2020年3月31日的三個月內，該公司確認了相關方從產品銷售中獲得的17.3萬美元的收入。在截至2019年3月31日的三個月內，該公司確認了相關方從許可證和協作費中獲得的4.1萬美元收入。為履行與中國先鋒簽訂的採購協議規定的履約義務，本公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內提供了成本分別為9萬美元和0美元的產品。截至2020年3月31日和2019年12月31日，關聯方應收賬款分別為17.3萬美元和0美元。請參閲注14，“許可證、合作和分銷協議”，以獲得關於該公司與該公司第二大股東中國先鋒的分銷協議的更多信息。

關聯方費用

在截至2020年3月31日的三個月內，該公司通過中國先鋒公司的一家子公司從Earntz非織造布有限公司購買了KN 95口罩。截至2020年3月31日和2019年3月31日，關聯方應付款為9.3萬美元和0美元。

該公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內分別支付了6.2萬美元和7萬美元的相關黨費。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，向董事鮑勃·吳支付了5萬美元的費用，這是根據該公司與中國金頓公司於2019年3月1日達成的“特定諮詢協議”支付的諮詢費。在截至2020年3月31日的三個月內，向中國金頓支付了1.2萬美元的費用，是其中一名權證持有人行使2019年6月認股權證的經紀人費用，並被記錄為從權證的行使中減少了額外的已繳資本。在截至2019年3月31日的三個月內，向中國金頓支付了2萬美元的手續費，這是向先鋒製藥(香港)有限公司發行本票的經紀人費用，並被記錄為應在合併資產負債表中支付的關聯方票據的抵銷額。關於此類費用的補充資料，見注9，“應支付的關聯方票據”和注11，“證明責任”。

附註17.隨後的活動

公司於2020年4月16日與深圳微利潤生物技術有限公司簽訂了以下協議：(1)與深圳微利潤生物技術有限公司簽訂國際分銷協議(“微利潤協議”)。(“微利潤”)是一家總部位於中國的公司，其專利產品為SARS-CoV-2IgG和IgM抗體聯合檢測試劑盒，能夠檢測尚未獲得美國食品藥品監督管理局(FDA)批准的新型冠狀病毒(冠狀病毒)和(2)與重慶先鋒製藥控股有限公司(“先鋒”)的中間分銷協議(“先鋒協議”)。根據“微利潤協議”，微利潤公司在收到包括FDA批准在內的所有適用的監管批准(“監管批准”)後，授予公司分發測試包的獨家權利。作為對這一排他性權利的考慮，在收到所有監管批准之日和股東批准增加公司普通股授權股份的日期後，公司將向某些微型利潤管理人員發出公司普通股的購買認股權證，該認股權證可在同一天行使，相當於公司未清普通股總數的12%(12%)。根據“先鋒協議”，公司將向先鋒公司訂購併購買測試套件，作為中介分銷夥伴，後者將從微利潤公司購買測試套件。先鋒將獲得名義現金利潤的每一個測試套件出售給本公司。

2020年4月27日，NovaBay製藥公司。(“公司”)與Ladenburg Thalmann&Co.公司簽訂了一項市場發售協議(“協議”)。(“Ladenburg”)出售公司普通股的股份，每股面值為0.01美元(“普通股”)，目前的總髮行額最高可達4，302，137美元，在協議期間，發行額可能會按照協議(“股份”)的規定，通過“在市場上”的股票發行方案，作為公司的銷售代理(“ATM計劃”)。該公司將向拉登堡支付一筆佣金，相當於根據該協議通過拉登堡出售的任何股份的總銷售收益的3%(3.0%)，並向拉登堡提供習慣上的賠償權利。截至2020年5月7日，我們還沒有收到ATM計劃的任何資金，也沒有能夠在我們處於交易中斷狀態時根據ATM計劃要求出售我們的股票。

到2020年4月30日，共有571，428只認股權證與2019年6月的認股權證相關，發行了571，428股普通股，總收益為497，000美元。

2020年5月3日，該公司與富國銀行(“貸款人”)簽訂了某些工資支票保護計劃期票和協議，根據該協議，該公司將獲得900，505美元的貸款收益(“PPP貸款”)。公私夥伴關係貸款是根據最近國會批准的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)制定的“工資支票保護計劃”(“PPP”)的條款和條件提供的，由美國小企業管理局管理。PPP貸款期限為兩年，到期日為2022年5月3日，年利率為1.00%。貸款本金和利息的支付將推遲到公私夥伴關係貸款期限的前六個月至2020年11月1日。本金和利息按月支付，本公司可在到期日前的任何時間預付本金和利息，無需預付罰款。根據“照料法”的規定，受益人可以申請並獲得根據公私夥伴關係發放的全部或部分貸款的豁免。這種豁免將在有限制的情況下，根據公私夥伴關係規定的某些允許用途使用貸款收益，包括但不限於工資費用(按公私夥伴關係定義)和抵押利息、租金或公用事業費用(統稱為“合格費用”)，以及在貸款供資後的8周內保持僱員和補償水平。該公司打算在收到PPP貸款後，將其收益用於符合條件的費用，包括但不限於支持僱用我們的Avenova銷售人員，由於冠狀病毒“待在家裏”的訂單，Avenova公司招攬眼科專業人員的能力受到了極大的限制。不過, 沒有保證公司將能夠獲得公私夥伴關係貸款的全部或部分豁免。關於公私夥伴關係貸款的進一步詳情，見第二部分第5項。