聯合國家
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-q
| 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的季度報告 |
截至2020年3月28日的季度
| 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_
委員會 文件號0-19882
Kopin 公司
(其章程中規定的註冊人的確切 姓名)
| 特拉華州 | ||
州 或其他管轄權 成立 或組織 |
(國税局僱主) 鑑定 No.) | |
| (主要行政辦公室地址 ) | (郵政編碼 ) |
登記人的電話號碼，包括區號：(508)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個類的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 納斯達克資本市場 |
註明截至最近可行日期，發行人每類普通股的已發行股份數目。
| 班級 | 截至2019年5月6日的未清 | |
| 普通股，面值0.01美元 |
通過檢查標記表明 ，登記人(1)是否提交了1934年“證券交易所法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)， 和(2)在過去90天中一直受到提交要求。是☒No☐
請檢查註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交根據 向條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內要求註冊人提交此類文件)，以指明 。是☒No☐
通過勾選標記指示 註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告 公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案”、“加速申報”、“ ”“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速 濾波器 | ☒ | |
| 非加速 濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||
| 新興成長公司 |
如果 是一家新興的成長型公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期，以符合“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記表明 註冊人是否是空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)是的，☐，No，☒
Kopin 公司
指數
頁 沒有。 | ||
| 第一部分 i-財務信息 | ||
| 項目 1 | 合併財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2020年3月28日(未經審計)和12月28日(201)的合併資產負債表9 | 3 | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的合併業務報表(未經審計) | 4 | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的綜合損失綜合報表(未經審計) | 5 | |
| 截至2020年3月28日和2010年3月30日止三個月的股東權益合併報表(未經審計) | 6 | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的現金流動合併報表(未經審計) | 7 | |
| 未審計合併財務報表附註{Br} | 8 | |
| 項目 2 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 19 |
| 項目 3 | 市場風險的定量披露和定性披露 | 23 |
| 項目 4 | 控件 和過程。 | 23 |
| 第二部分-其他資料 | 24 | |
| 項目 1 | 法律程序 | 24 |
| 項目 1A | 風險 因子 | 25 |
| 項目 2 | 未登記股票證券的出售和收益的使用 | 25 |
| 項目 6 | 展品 | 25 |
| 簽名 | 26 | |
| 2 |
第一部分 1.財務信息
項目 1.精簡合併財務報表(未經審計)
Kopin 公司
合併資產負債表
(未經審計)
| 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 及等價物 | $ | $ | ||||||
| 有價證券，公允價值 | ||||||||
| 應收賬款，
扣除備抵額$ | ||||||||
| 合同資產 和未開單應收款 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 預付税 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和 設備，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權 資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 股本投資 | ||||||||
| 資產共計 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計薪金 和費用 | ||||||||
| 應計保證 | ||||||||
| 合同負債 和超過收入的帳單 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 應付税款 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動合同負債和資產退休債務 | ||||||||
| 業務租賃負債，減去 當期部分 | ||||||||
| 其他長期義務 | ||||||||
| 承付款和意外開支(注 13) | - | - | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，面值$每股：授權，股份；發 | - | - | ||||||
普通股，面值$.01 每股：授權， 已發行股份89，427，2962020年和2019年的股票； 未發行的82，536，416 2020年和2019年 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 國庫券(2020年和2019年按成本計算的份額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合收入 | ||||||||
| 累積 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Kopin公司股東權益總額 | ||||||||
| 非控制 利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| kopin公司股東權益共計 | ||||||||
| 負債和股東權益共計 | $ | $ | ||||||
見未審計合併財務報表的附註
| 3 |
Kopin 公司
合併業務報表
(未經審計)
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||
| 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 淨產品收入 | $ | $ | ||||||
| 研究、開發和其他收入 | ||||||||
總收入 | ||||||||
| 費用： | ||||||||
| 產品收入成本 | ||||||||
| 研究與發展 | ||||||||
| 銷售，一般和行政 | ||||||||
總開支 | ||||||||
| 業務損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 (費用)收入： | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 | ( | ) | ||||||
| 外匯交易(損失)收益 | ( | ) | ||||||
其他收入和費用共計 | ( | ) | ||||||
| 未撥入所得税和非控制權益造成的淨虧損(收入)前的損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 税收規定 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控制權益造成的淨損失(收入) | ( | ) | ||||||
| 可歸因於Kopin公司的淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股淨虧損 | ||||||||
| 鹼性 和稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 已發行普通股加權平均數 數目 | ||||||||
| 鹼性 和稀釋 | ||||||||
見未審計合併財務報表的附註
| 4 |
Kopin 公司
綜合損失合併報表
(未經審計)
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||
| 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他綜合(損失)收入，扣除税後： | ||||||||
| 外匯兑換調整 | ( | ) | ||||||
| 有價證券未實現的持有(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
| 淨虧損持有損失的重新分類 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他綜合(損失)收入，扣除税款 | ( | ) | ||||||
| 綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控制權益造成的綜合損失(收入) | ( | ) | ||||||
| 可歸因於Kopin公司的全面損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
見未審計合併財務報表的附註
| 5 |
Kopin 公司
股東權益合併報表
(未經審計)
累積赤字[成員]
| 普通股 | 普通 股票 | 額外付費 | 財政部 | 其他綜合 | 累積 | kopin公司股東共計 | 非控制 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 衡平法 | 利息 | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 結餘， 2019年12月28日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的 補償費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入(損失) | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 平衡， 2020年3月28日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 普通 股票 | 普通 股票 | 額外付費 | 財政部 | 累積 其他綜合 | 累積 | kopin公司股東共計 | 非控制 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 衡平法 | 利息 | 衡平法 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月29日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 費用 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制 股票的歸屬 | ( | ) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 回購受限制的 股票以履行扣繳税款義務 | ( | ( | ( | ) | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入(損失) | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 出售註冊股票 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨 (損失)收入 | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 結餘，2019年3月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
見未審計合併財務報表的附註
| 6 |
Kopin 公司
現金流動合併報表
(未經審計)
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||
| 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
| 來自業務活動的現金流量： | ||||||||
| 淨損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 調整 以調節用於業務活動的淨損失與現金淨額： | ||||||||
| 折舊 和攤銷 | ||||||||
| 有價證券的溢價或折價 | - | |||||||
| 基於股票的 補償 | ||||||||
| 外國貨幣損失(收益) | ( | ) | ||||||
| 更改壞賬備抵額 | ( | ) | ||||||
| 工廠和設備處置方面的損失 | - | |||||||
| 註銷過剩庫存的 | ||||||||
| 其他非現金項目 | ( | ) | ||||||
| 資產和負債的變化 ： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 合同資產 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 應付帳款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 比林斯的收入超過收入 | ||||||||
| 用於業務活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流量： | ||||||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 資本 支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售可出售債務證券所得收益 | ||||||||
| 投資活動提供的現金淨額 | ||||||||
| 來自籌資活動的現金流量： | ||||||||
| 出售註冊股票 | - | |||||||
| 結清扣繳税款專用股票 | - | ( | ) | |||||
| 籌資活動提供的現金淨額 | - | |||||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物淨增額 | ||||||||
| 現金 和現金等價物： | ||||||||
| 開始期 | ||||||||
| 結束期 | $ | $ | ||||||
| 現金流動信息的補充披露： | ||||||||
| 發證費用包括在應付帳款和應計費用中 | $ | $ | ||||||
見未審計合併財務報表的附註
| 7 |
Kopin 公司
對未經審計的精簡合併財務報表的附註
1.列報基礎
Kopin公司截至2020年3月28日以及截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月期間的精簡合併財務報表未經審計，其中包括管理層認為必要的所有調整數，以公平列報該日終了期間的業務結果。這些精簡的合併財務報表應與公司的財務報表及其附註一併閲讀，這些報表包括在2019年12月28日終了的會計年度的公司年度報告(表格10-K)中。公司在任何中期的業務結果 不一定表明公司在任何其他中期或整個財政 年的業務結果。公司對某些前期金額進行了重新分類，以符合本期的列報方式。如本報告所用，“我們”、“Kopin”和“Company”等詞是指Kopin 公司及其子公司，除非上下文顯示另一含義。
去關注
所附合並財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮到在正常業務過程中資產的變現和負債的清償。該公司淨虧損29.4美元百萬美元和來自業務
的現金淨流出數$
該公司的產品瞄準軍事和工業可穿戴市場。管理層認為，工業可穿戴產品市場仍在發展，無法預測開發需要多長時間，也無法預測公司的產品是否會被接受。此外，公司目前的戰略是繼續投資於研究和開發，即使是在 無利可圖時期，這可能導致公司繼續因業務而產生淨虧損和負現金流。 如果公司在可預見的將來無法實現和保持正現金流和盈利能力，其財務狀況最終可能會受到重大的不利影響，可能需要管理層減少業務費用，包括對研究和開發的投資，或籌集額外資本。雖然無法保證公司能夠成功地減少運營費用或籌集額外資本，但管理層相信，在可預見的將來，公司在管理 現金流和獲得資本方面將繼續取得歷史性的成功。
2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒大流行。冠狀病毒的流行對全球和國家經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並造成金融市場的巨大波動和破壞。冠狀病毒大流行對公司業務和財務業績的影響程度，包括在預期時間 框架內執行業務戰略和倡議的能力，將取決於未來的事態發展，包括大流行病的持續時間和蔓延以及對旅行、運輸的相關限制，所有這些都是不確定的，目前無法預測。長時間的全球供應鏈(br}和經濟中斷可能會對Kopin的業務、經營結果、財務狀況和獲得流動性來源產生重大影響。在這方面，“關愛法”制定了“工資支票保護方案”，使某些小企業有資格獲得貸款，用於支付工資單費用、租金和相關費用。如果資金用於支付工資、 和其他合格費用，則可以免除貸款。該公司從購買力平價下的一筆貸款中獲得210萬美元的收益。政府方案，如公私夥伴關係是複雜的，貸款是否會被免除存在不確定性。此外，我們的參與可能導致更多的訴訟和政府、監管機構 和第三方的審查、負面宣傳和對其聲譽的損害。
所附合並財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮到在正常業務過程中資產的變現和負債的清償。這些財務報表不包括這種不確定性的結果可能造成的任何 調整。
2.會計準則
已頒佈但尚未採用的會計準則
在2016年6月{Br}中，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(專題326)：金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)，其中要求衡量和確認持有的金融資產的預期信貸損失 。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10號文件，將ASU 2016-13適用於較小的報告實體的生效日期延長到財政年度，並從2022年12月15日開始在這些財政年度內的過渡時期。 該公司目前正在評估ASU 2016-13及其對我們合併財務報表的影響。
| 8 |
3.現金和現金等價物及可流通債務證券
公司認為所有原始期限為三個月或更短的高流動性短期債務工具都是現金等價物。
可銷售的債務證券主要由商業票據、中期公司票據、美國政府和機構支持證券組成。公司將這些有價證券歸類為公允價值可供出售的債務證券，按公允價值分類為“有價證券，公允價值債券”。該公司在經營結果中記錄了可銷售債務證券的溢價攤銷和貼現增值。
公司使用特定的識別方法作為確定成本和計算與可流通債務證券有關的已實現損益的基礎。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，與有價證券銷售和到期日有關的損益總額不算重大。
截至2020年3月28日和2019年12月28日，對可供出售的可出售債務證券的投資如下：
| 攤銷 成本 | 未實現 增益 | 未實現 損失 | 公平 值 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||||||||
| 美國政府和機構擔保證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 公司債務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 共計 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
該公司可出售債務證券的合約期限如下：
| 少於一年 | 一至五年 | 共計 | ||||||||||
| 美國政府和機構擔保證券 | $ | $ | $ | |||||||||
| 公司債務 | ||||||||||||
| 共計 | $ | $ | $ | |||||||||
| 9 |
4.公允價值計量
根據計算公允價值的方法，金融 工具被劃分為第1級、第2級或第3級。投資 被歸類為1級，當其公允價值基於活躍市場中未調整的報價的基礎上，該公司有能力在計量日期訪問相同資產。如果一項投資的公平市價 是根據活躍市場中類似資產的市場報價、在市場 不活躍的相同或類似資產的報價、基於利率、收益率曲線等可觀察到的輸入，或通過相關或其他手段得到可觀察到的 市場數據或證實的，則為二級投資。如果一項投資的公允價值是基於公司制定的關於市場參與者在資產定價中將使用什麼的 假設，則將其歸類為三級投資。
下表詳細列出公司金融資產的公允價值計量：
| 公平 值計量2020年3月28日使用： | ||||||||||||||||
| 共計 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | |||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府證券 | ||||||||||||||||
| 公司債務 | ||||||||||||||||
| 股權投資 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 公平 值計量在2019年12月28日使用： | ||||||||||||||||
| 共計 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | |||||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府證券 | ||||||||||||||||
| 公司債務 | ||||||||||||||||
| 股權投資 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
公允價值層次結構級別之間的轉移 在其發生的報告期開始時報告。第3級投資的變化 如下：
| 2019年12月28日 | 未實現淨損失 | 採購、發放和結算 | 傳送 進出3級 | 2020年3月28日 | ||||||||||||||||
| 股本投資 | $ | $ | ( | $ | $ | - | $ | |||||||||||||
由於現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的短期性質， 的現金和現金等價物、應付賬款和應計負債的賬面價值近似公允。如果應計負債是按公允價值記賬的，這些負債將被歸類為公允價值層次結構中的 2級。
有價證券
公司債券由浮動利率票據組成，其到期日超過數年，但根據當時的三個月倫敦銀行間同業拆借利率(“三個月Libor”)，每三個月重新調整一次 。 公司通過使用貼現現金流模型、獲得證券的獨立 定價或使用包含三個月Libor、發行人信用違約互換利率 和投標的信用違約互換利率的模型，驗證上述金融工具的公平市場價值，並要求在多個市場上交易的相同或類似投資的價差。
股本投資
2018年第一季度，
公司收購了一家公司的股權。公司賺了1.0美元2018年3月31日結束的三個月內，有100萬英鎊的資本捐款。該公司還貢獻了某些知識產權。在截至2020年3月28日的三個月內，該公司記錄了$
| 10 |
在2017年，該公司獲得了高達15%的授權作為向客户發放技術許可的一部分，客户提供的下一輪股本。公司利用客户的定價和合格融資條款來確定A系列認股權證的價值，而
記錄的收益為$
2019年9月30日，該公司根據 簽訂了一項資產購買協議(“單獨購買協議”)，該公司根據該協議出售和許可了我們的SolosTM(“Solos”)生產線和WhisperTM Audio(“Whisper”)技術的某些資產。作為交易的考慮，公司收到了20.0%的 股份有限公司(“Solos Inc.”)該公司對其股票投資的類似投資沒有明顯的價格變化，在截至2020年3月28日的三個月內，公司的股權投資沒有減值費用。
5. 庫存
庫存 按調整後的標準成本(先入先出法)或可變現淨值調整後的標準成本列報， 在2020年3月28日和2019年12月28日由以下各項組成：
| 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 共計 | $ | $ | ||||||
基本 每股淨虧損是使用在此期間發行的普通股的加權平均數量減去 任何未獲限制的股份來計算的。每股稀釋淨虧損採用加權平均已發行股票和意外發行股票(減去在此期間重新獲得的加權平均股份)計算。流通股淨額是根據可在假定轉換公司普通股等價物時發行的股份的稀釋 效應而調整的，其中包括未歸屬的 限制性股票。
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||
| 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
| 非歸屬 限制普通股 | ||||||||
| 11 |
已登記出售股本證券
2019年3月15日，該公司售出7.3輛百萬股註冊普通股
，毛收益為$
非歸屬 限制性普通股
非歸屬限制普通股獎勵的公平價值通常是公司在授予之日的普通股市值。非歸屬限制普通股獎勵要求僱員履行某些義務，包括公司僱用的剩餘 年(歸屬期)，在某些情況下還需要符合績效 標準或公司股票達到一定價格。對於非歸屬限制普通股獎勵，如果只需要 受贈人繼續受僱於公司，則股票補償費用按預期服務期攤銷。對於需要達到績效標準的非歸屬限制性普通股獎勵，公司定期審查實現業績目標的概率 。如果公司確定業績標準 很可能會實現，則為績效目標得出的薪酬成本數額將在預期服務期內攤銷。 如果不符合績效標準，則不承認任何補償成本，並且任何先前確認的補償成本都將被取消。
限制的 庫存活動如下：
| 股份 | 加權 平均格蘭特公允價值 | |||||||
| 2019年12月28日結餘 | $ | |||||||
| 獲批 | ||||||||
| 被沒收 | ( | |||||||
| 既得利益 | ||||||||
| 餘額，2020年3月28日 | $ | |||||||
| 12 |
2017年12月31日，該公司修訂了與我們的首席執行官約翰·範博士的僱傭協議，該協議將於2020年12月31日到期，並作為發放限制性股票贈款修正案的一部分。在發給範博士的受限制存貨補助金中，640，000元股票將歸屬於批出日之後的前20個交易日，在此期間，公司的普通股以等於或大於$5.25的價格進行交易，股票將在公司普通股以每股等於或大於6.00美元的價格進行股票交易的第一個連續20交易日結束，並以150，000美元的價格進行股票交易。股票將在批出日之後的第一個連續20個交易日結束，在此期間，公司的普通股以每股等於或大於7.00美元的價格進行交易。所有助學金都會受到某些加速事件的影響，並在
| 截至2020年3月28日的三個月 | ||||||||||||
| 性能價格指標 | $ | $ | $ | |||||||||
| 預期波動率 | % | % | % | |||||||||
| 利率 | % | % | % | |||||||||
| 預期壽命(年份) | ||||||||||||
| 股利收益率 | % | % | % | |||||||||
基於股票的 補償
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||
| 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
| 產品收入成本 | $ | $ | ||||||
| 研究與發展 | ||||||||
| 銷售，一般和行政 | ||||||||
| 共計 | $ | $ | ||||||
截至2020年3月28日，未確認的非歸屬限制性普通股的補償費用共計0.8美元。百萬美元，預計將在大約兩年的加權平均期間內被確認為 。
8.累積擔保
公司通常為其產品提供12至18個月的缺陷擔保，但是，對於某些產品，客户可以購買一個延長的保修期。與這種保修有關的估計 未來費用和估計貸方回報的備抵記錄在產品發運和確認 收入的期間內，並隨着獲得更多的資料而更新。公司對履行保修義務的未來成本的估計主要是基於所經歷的歷史保修費用和對未來可能出現的 產品故障的備抵。截至二零二零年三月二十八日止的三個月內，應計保證的變動如下：
| 2019年12月28日結餘 | $ | |||
| 加法 | ||||
| 索賠 | ( | ) | ||
| 餘額，2020年3月28日 | $ |
擴展 保證
遞延收入代表公司客户購買延期保證。
公司確認延長保修期內的延長保修期內的延長保修期的收入，該保修期通常為12至15個月。超越
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9.所得税
公司記錄了一筆不到0.1美元的所得税準備金。在截至2020年3月28日的三個月和截至2019年3月30日的三個月中，百萬美元。截至2020年3月28日，該公司有大約
$的美國聯邦NOL用於徵税
10.承包資產和負債
合同 資產包括在使用成本對成本收入確認法 和客户安排確認的收入(包括許可證)超過向客户開票的金額時，通常由合同下的銷售產生的未計費金額， 和付款權不只是隨時間的推移而變化。數額不得超過其可變現淨值。合同資產 通常被歸類為當前資產。公司將合同資產中的非流動部分歸入其 壓縮合並資產負債表中的其他資產項下。
合同負債包括超出成本和遞延收入的預付款和賬單。
合同資產(負債)淨額包括：
| 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | $ 變更 | % 變化 | |||||||||||||
| 合同資產-流動 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 合同負債和收入超過收入的帳單 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 合約負債-非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ( | |||||||||||
| 合同資產淨額(負債) | $ | $ | $ | |||||||||||||
$45，000與2019年12月28日相比，公司在2020年3月28日的合同淨資產(負債)增加 ，主要是由於與確認收入的政府合同有關的庫存和其他費用增加，這部分被收入以外的賬單增加所抵消。
在截至2020年3月28日的三個月內，該公司確認收入為0.6美元在2019年12月28日與我們的合同負債有關的百萬美元。在截至2019年3月30日的三個月內，該公司確認收入不到美元
公司在截至2020年3月28日或2019年3月30日的三個月內沒有確認我們合同資產的減值損失。
業績 義務
公司在一段時間和一段時間內履行的業績義務的收入確認如下：
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||
| 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
| 時間點 | ||||||||
| 超過 時間 | ||||||||
剩餘的 履約義務是未完成工作的訂單的交易價格，不包括未行使的 合同選項和訂單類型合同下的潛在訂單(例如，無限期交付、無限期數量(“idIQ”)，截至2020年3月28日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為8.6美元)。公司預計在未來13個月內確認的百萬美元。其餘的履約義務是根據政府合同賺取的數額，這些合同必須取消 。
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11. 租約
該公司的經營租賃主要用於：房地產，包括製造、工程、研究、行政管理和銷售設施，以及信息技術(“IT”)設備。在2020年3月28日和2019年12月28日，該公司沒有任何融資租賃。我們未來大約所有的租賃承諾，以及相關的租賃責任，都與 公司的房地產租賃有關。公司的一些租約包括延長或終止租約的選擇。
租賃費用的 部分如下：
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||
| 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||
| 經營 租賃成本 | $ | $ | ||||||
在2020年3月28日，該公司在不可取消租約下的未來租賃付款如下：
| 2020年(不包括截至2020年3月28日的三個月) | $ | |||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 此後 | — | |||
| 未來租賃付款共計 | ||||
| 較少計算的 利息 | ( | ) | ||
| 共計 | $ |
公司在2020年3月28日精簡的合併資產負債表中確認的租賃負債如下：
| 2020年3月28日 | ||||
| 經營租賃負債-流動 | $ | |||
| 經營租賃負債-非流動負債 | ||||
| 租賃負債總額 | $ | |||
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
| 三個月結束 | ||||
| 2020年3月28日 | ||||
| 在計算業務租賃負債時支付的金額包括 的現金 | $ | |||
與租賃有關的其他 信息如下：
| 2020年3月28日 | ||||
| 加權平均貼現率-經營 租約 | ||||
| 剩餘租賃期加權平均 -經營租賃(以年份為單位) | ||||
12. 分段和收入分類
我們根據權威指南不斷地監視和審查我們的段報告結構，以確定是否發生了任何更改 會影響我們的可報告段。2019年第四季度，由於業務 和管理結構的變化，我們開始報告一個部門。我們已對我們的部門披露進行了回顧性調整，以提交 一個可報告的部分。， 作為我們的首席執行官，他是我們的首席經營決策者(“CODM”)，審查整個公司 的結果。
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截至2020年3月28日和2019年12月28日，按國家分列的長壽資產共計：
| 長期資產總額(單位：千) | 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | ||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 聯合王國 | ||||||||
| 中國 | ||||||||
| 日本 | ||||||||
| 共計 | $ | $ | ||||||
我們按地理位置和顯示應用程序將我們的收入從與客户的合同中分類，因為我們認為它最好地描述了我們的收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，該公司的銷售來源如下：
|
2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||||||||||
| (單位： 千，百分比除外) | 收入 | 佔總數的% | 收入 | 佔總數的% | ||||||||||||
| 美國 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 其他美洲 | ||||||||||||||||
| 美洲共計 | ||||||||||||||||
| 亞太 | ||||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||
| 收入總額 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
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在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，公司的銷售來源於下列顯示應用程序：
(單位： 千) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
| 軍事 | $ | $ | ||||||
| 工業 | ||||||||
| 消費者 | ||||||||
| 研發 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
13.訴訟
公司可以在正常經營過程中進行法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟程序本身是不確定的，不可能預測這些事項的最終結果，我們的業務、財務狀況、業務結果或現金流量在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios公司五.Kopin公司，第16-02052號民事訴訟-jlk(D.Col.C.)：
2016年8月12日，BlueRadios，Inc.(“BlueRadios”)在美國科羅拉多州地區法院提起訴訟，指控該公司違反了它與BlueRadios之間的一項合同，涉及 公司和BlueRadios之間據稱的一家合資企業，該公司利用嵌入式無線技術設計、開發和商業化微型顯示器產品，稱為“Golden-I”，違反了與該合同相關的誠信和公平交易的契約，違反了其對BlueRadios的信託義務，違反科羅拉多州法律(C.R.S.§ 7-74-104(4))和“保護商業祕密法”(“美國法典”第18編第1836(B)(1)條)，盜用藍無線電公司擁有的商業機密。BlueRadios還稱，該公司因其指稱的不當行為而受到不公正的 富集，BlueRadios有權要求一項會計，以確定 公司因其指稱的不當行為而獲得的利潤數額，而對 公司擁有的至少10項專利或專利申請的發明權必須更正給列入BlueRadios的僱員為發明人，從而將BlueRadios列為 專利的共同受讓人。BlueRadios尋求金錢、申報和禁令救濟，包括據稱不支付工程費。
2016年10月11日，該公司提交了答覆和確認抗辯書。雙方於2019年11月15日完成了專家證詞。2019年12月2日，該公司提交了一份要求部分即決判決的動議，要求法院駁回全部第2-7條 罪和第1條和第8條罪狀。BlueRadios還提交了一份部分即決判決的申請，聲稱它是美國專利編號8，909，296的共同所有者。對部分即決判決動議的答覆於2020年1月15日提出，答覆 於2020年2月19日提出。法院尚未確定審判日期。該公司尚未就這一 事項可能造成的損失作出結論；因此，在截至2020年3月28日的期間內，我們沒有記錄與此事項有關的訴訟或索賠的應計款項。公司將繼續評估已知的信息，並將記錄損失估計數 在可能發生損失和損失數額可合理估計的時候。
14.關聯方交易
作為我們業務戰略的一部分， 公司可不時與從事顯示器、電子、光學和軟件工業某些方面的股東、附屬公司和其他公司簽訂協議。此外，可穿戴計算 產品市場相對較新，公司可能需要從附屬公司購買其他技術，以加強其產品供應。
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在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月期間，該公司與有關各方進行了下列交易：
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||||||||||
| 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | |||||||||||||||
| 銷售 | 購貨 | 銷售 | 購貨 | |||||||||||||
| 戈爾特克 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| Solos 技術 | ||||||||||||||||
| 裏爾威爾公司 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
在2020年3月28日和2019年12月28日，該公司與有關各方有下列應收款、合同資產和應付款：
| 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 應收款項 | 合同資產 | 應付款項 | 應收款項 | 合同資產 | 應付款項 | |||||||||||||||||||
| Solos 技術 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 裏爾威爾公司 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
15.隨後發生的事件
在2020年4月21日，公司收到了大約2.1美元的貸款收益根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)的“工資支票保護方案”(“PPP”)，來自Rockland Trust
公司的百萬(“PPP”貸款)，作為貸款人。購買力平價貸款到期
所有
或部分PPP貸款可由美國小企業管理局(“SBA”)在
公司申請後60天但不遲於貸款批准後120天內，並根據符合SBA要求的支出文件予以免除。根據“照管法”，在貸款批准之日起的八個星期內，可為已記錄的工資費用、支付的
房租、抵押貸款利息和包括水電費的總額提供貸款豁免。
就“照顧法”而言，工資費用不包括個別僱員超過10萬美元的補償。，每年按比例計算。
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項目 2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前向 查找語句
這份關於表10-Q的季度報告載有1933年“證券法”第27A節、經修正的 條(“證券法”)和1934年經修正的“證券交易法”(“交易所法”)第21E節所指的前瞻性陳述，這些陳述須遵守這些條款所建立的安全港。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“會”、“尋求”、“ ”估計、以及這些詞語和類似表達的變體以及其中的否定詞，都是為了識別 這種前瞻性的語句。我們告誡讀者不要過分依賴任何這樣的“前瞻性陳述”，這些陳述只在所做的日期進行，並提醒讀者，這些前瞻性的陳述並不能保證未來的表現 ，並涉及到我們難以預測的某些風險、不確定性、估計和假設。各種因素，其中一些 是我們無法控制的，可能導致實際結果與在這種 前瞻性語句中表達或暗示的結果大不相同。所有這些前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，無論是由我們還是代表我們作出的， 都明確地受到這些警告聲明和任何其他可能伴隨前瞻性 聲明的警告聲明的限定。此外，除聯邦證券法另有規定外，我們拒絕任何義務更新任何前瞻性報表，以反映本報告日期後的事件或情況 。
我們 確定了以下重要因素，這些因素可能導致實際結果與 我們前瞻性聲明中討論的結果大不相同。這些因素可能是除第一部分第1A項“風險 因素”、第二部分第7項.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析、2019年12月28日終了財政年度10-K表年度報告中的 和其他部分所述風險之外的其他因素。這些因素包括：冠狀病毒(“冠狀病毒”)大流行對我們的業務和業務的影響程度，以及冠狀病毒大流行造成的經濟 和社會混亂；我們繼續作為一個持續經營的企業的能力；在我們對財務報告的內部控制中確定了重大的 弱點管理；我們的結論是，在2019年12月28日終了的財政年度或截至3月28日的財政年度，我們的披露 控制和程序無效。, 2020年 和我們彌補這一物質弱點的能力；我們從我們的供應商那裏獲得原材料和其他貨物以及服務的能力；我們期望我們的蘇格蘭工廠將在2020年第二季度期間增加產量，並在2020年第三季度實現正常生產；我們期望到2020年第二季度，我們的美國工廠的生產人員水平將低於正常水平；客户選擇我們的競爭對手作為其供應商的潛力；我們期望我們在2020年經營活動中將出現負現金流；我們有能力積極地或成功地起訴和捍衞我們的專有技術；我們有能力留住具有與我們的業務有關的經驗和專門知識的 人員；我們投資於研究和開發 的能力，即使在我們沒有盈利的時期也能實現盈利；我們有能力繼續在我們的目標市場上引進新產品；我們有能力創造收入增長和積極的現金流，並達到盈利能力；加強美元及其對我們在外國市場上產品價格的影響；與衝突礦物有關的新規定和客户要求的影響；我們在可穿戴技術市場上獲得競爭優勢的能力是通過我們廣泛的專利、商業機密和非專利技術；我們在我們的目標市場中增長的能力；小形式因素在開發軍事、消費和工業 產品方面的重要性，例如熱武器景觀、安全設備、虛擬現實遊戲和增強現實遊戲。, 培訓和模擬產品和計量工具；我們的財產在可預見的將來是否適合我們的需要；我們期望在可預見的將來支付現金股利，併為我們的業務發展保留收益；我們預期在今後12個月將花費50萬至100萬美元用於資本支出；我們需要實現和保持正的現金流和盈利能力，我們的財務狀況最終將受到重大影響，我們將被要求減少開支，包括我們在研究和開發方面的投資或增加資本；我們支持我們的業務和資本的能力至少在未來12個月內需要通過我們現有的現金資源；我們期望我們將在2020年根據我們的外國業務徵税；我們的 期望在2020年我們將有一個州税收規定。
概述
我們 是一個領先的開發商，製造商和銷售微型顯示器和光學透鏡(我們的“組件”)出售 作為個別顯示器，組件，模塊或更高水平的組件。我們還通過技術許可協議來授權我們的知識產權。我們的組件產品用於高要求的高分辨率便攜式軍事、企業和消費者 電子應用，培訓和模擬設備和三維計量設備。我們的產品使我們的客户能夠開發 併為這些目標應用程序銷售經過改進的新一代產品。
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下面的討論應結合我們關於截至12月28日的財政年度的表10-K的年度報告( 2019)以及本表中未審計的合併財務報表(10-Q)一併閲讀。
COVID-19
在2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒為大流行。我們正在監測冠狀病毒的流行，並採取旨在減輕對我們的勞動力和業務的潛在風險的步驟。這一流行病擾亂了全球經濟活動和資本市場。這些幹擾可能會持續很長一段時間或變得嚴重。冠狀病毒大流行是一種迅速演變的情況。我們無法預測這一流行病的持續時間或它對全球或國家經濟的最終影響。我們將繼續監測影響我們的員工、客户、供應商和業務的發展，並採取我們認為必要的額外措施。如下文所述，冠狀病毒大流行及其相關影響影響了我們的供應鏈和工作人員。
業務結果
正如我們在本表格第10-Q頁的“前瞻性報表”中所描述的那樣，我們的中期業務結果和對這些結果的期間應在這一背景下看待下列關於各期比較 結果的討論，包括對部分結果的討論。
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內，我們通過顯示應用程序獲得的收入，包括產品銷售 和研究和開發合同的收入如下：
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||
| (單位： 千) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
| 軍事 | $ | 3,513 | $ | 1,441 | ||||
| 工業 | 2,183 | 2,503 | ||||||
| 消費者 | 222 | 646 | ||||||
| 研發 | 1,960 | 929 | ||||||
| 其他 | - | 24 | ||||||
| 收入總額 | $ | 7,878 | $ | 5,543 | ||||
我們用於軍事應用的產品的銷售包括軍隊在戰場上使用的系統以及訓練和模擬系統。截至2020年3月28日的三個月中，軍事應用收入比截至2019年3月30日的三個月有所增加，主要是因為我們的熱武器瞄準系統和航空電子組件合同的數量增加。
工業 應用程序收入代表購買我們的顯示產品用於3D計量設備和用於製造、分銷和公共安全應用的耳機的客户。我們的3D計量客户主要位於亞洲，並銷售給亞洲合同製造商，他們使用3D計量機器進行質量控制。與2019年3月30日終了的三個月相比，截至2020年3月28日的三個月工業 應用程序收入下降，主要原因是3D計量設備和工業可穿戴耳機應用產品銷售下降，部分抵消了公共安全系統銷售增加所抵消的 。我們為3D計量設備應用提供顯示器的蘇格蘭生產工廠在2020年3月遇到供應問題，因為一種原料導致銷售我們的3D應用顯示器的收入減少。我們不認為這一中斷與冠狀病毒大流行有關。然而，由於冠狀病毒大流行，我們的蘇格蘭工廠於2020年4月大部分時間關閉。它已以低於正常費率的 恢復運轉，但我們預計它將在2020年第二季度增加產量，並在2020年第三季度實現正常生產。用於公共安全應用的產品銷售的增長高於我們歷史上的季度運行速度，我們預計在2020年財政年度內不會繼續這樣做。
我們用於消費者應用的 顯示器主要用於熱成像產品、娛樂步槍和手持顯微鏡以及無人駕駛賽車耳機。與截至2019年3月30日的三個月相比，截至2020年3月28日的三個月的消費者應用收入下降，主要原因是娛樂步槍、手持瞄準鏡和無人駕駛賽車耳機對顯示器和部件的需求減少。
截至2020年3月28日的三個月，研發收入較2019年3月30日的三個月有所增加，這主要是由於美國軍事項目的資金增加。
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月中，國際銷售額分別佔總收入的14%和57%。國際銷售的下降是3D計量設備和工業可穿戴耳機應用產品銷售下降的結果。我們的國際銷售主要以美國貨幣計價。因此，加強美元可能會使我們的產品在外國市場的本幣價格上升，使我們的產品比以當地貨幣計價的競爭對手的產品貴得多，這可能導致這些外國市場的銷售或盈利能力下降。我們沒有對匯率波動採取任何保護措施，例如購買對衝工具來應對這種波動，因為英鎊(英國子公司的功能貨幣)與美元之間的匯率歷史上是穩定的。外幣換算 對我們的結果的影響，如果是實質性的，將在下面的“第3項.關於市場風險的數量和質量披露”一節中作進一步的詳細説明。
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產品收入的成本 產品收入成本，包括與 有關的材料、勞動力和製造費用，截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的產品生產成本如下：
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||
| (單位： 千，百分比除外) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
| 產品收入成本 | $ | 5,647 | $ | 5,877 | ||||
| 產品收入成本佔產品淨收入的百分比 | 95.4 | % | 127.4 | % | ||||
截至2020年3月28日的三個月，與截至3月30日的三個月相比，2019年產品收入成本下降的主要原因是提高了生產產量和提高了 產量，從而降低了我們美國工廠的固定成本，但由於供應問題，我們蘇格蘭工廠的生產效率降低，部分抵消了這一點。
在2020年第一財政季度期間，我們的美國生產設施在獲得原材料方面沒有遇到因冠狀病毒大流行而產生的重大問題。然而，對於某些原材料，包括我們從亞洲獲得的原材料，我們確實沒有大量庫存，我們每週收到一批貨物，這是保持生產線運轉所必需的。我們的四維展示有限公司。(捍衞民主陣線)蘇格蘭的生產設施在2020年3月確實經歷了供應鏈的中斷，這對他們的收入、經營業績和現金流動產生了不利影響。我們的美國生產 設施在2020年第一個財政季度開放，但我們的生產人員水平低於正常水平，因為一些僱員決定呆在家裏，我們預計這種情況將繼續下去，無法確定何時我們將恢復正常水平。我們的捍衞民主陣線 設施於2020年4月關閉，但最近已重新開放。我們的FDD工廠為3D計量設備 製造商和某些美國軍事項目生產顯示器。FDD將其美國軍用顯示器出售給我們的子公司NVIS，Inc。加入 軍事系統。由於FDD顯示器發運中斷，包括NVIS在內，截至2020年3月28日，FDD顯示器的出貨量落後於時間表 。原材料供應的中斷或生產人員出勤的減少可能導致收入減少，我們的業務損失增加，並對我們的現金流動產生負面影響。
研究與發展。研發費用用於支持由 機構或美國政府和商業合作伙伴的主要承包商資助的內部顯示開發項目和項目。研發費用包括人員配置、採購材料 和實驗室用品、電路設計費用、展示產品的製造和包裝以及間接費用。在2020年財政年度，我們預計我們的研發支出將與我們的顯示產品、覆蓋武器景觀和有機發光二極管(“OLED”)顯示技術相關。資金和內部研發費用在業務報表中合併為研究和開發費用 。截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的研發費用如下：
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||
| (單位： 千) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
| 獲資助 | $ | 1,505 | $ | 866 | ||||
| 內部 | 835 | 4,101 | ||||||
| 研究和開發費用共計 | $ | 2,340 | $ | 4,967 | ||||
截至2020年3月28日的三個月的研發經費支出與2019年3月30日終了的三個月相比有所增加，主要是由於美國軍事項目支出的增加。截至2020年3月28日的三個月的內部研發費用減少主要是由於某些發展項目的削減。
銷售，一般和行政。銷售、一般和行政(“S，G&A”)費用包括我們的銷售和營銷人員及有關費用，以及行政和一般公司費用。截至2020年3月28日及2019年3月30日止的3個月的開支如下：
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||
| (單位： 千，百分比除外) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
| 銷售、一般費用和行政費用 | $ | 3,432 | $ | 6,283 | ||||
| 銷售、一般費用和行政費用佔收入的百分比 | 43.6 | % | 113.3 | % | ||||
截至2020年3月28日的三個月，與2019年3月30日終了的三個月相比，S，G&A 有所減少，主要原因是包括股票補償在內的補償費用減少，不良債務費用、專業費用、信息技術費用和國家職業資格證書的附帶費用。
其他收入淨額其他收入淨額主要由利息收入、外幣交易和重計收益 以及我們在英國的子公司和其他非營業收入項目造成的損失組成。截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的其他收入淨額如下：
| 三個月結束 | 三個月結束 | |||||||
| (單位：千) | 2020年3月28日 | 2019年3月30日 | ||||||
| 其他 (費用)收入淨額 | $ | (87 | ) | $ | 290 | |||
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在截至2020年3月28日的三個月中，我們的外匯損失為20萬美元，而截至2019年3月30日的三個月，外匯收益為20萬美元。
税收規定我們在截至2020年3月28日的三個月內，以及截至2019年3月30日的三個月內，記錄了不到10萬美元的所得税撥備。
非控制權益造成的淨損失(收入)。截至2020年3月28日，我們擁有EMDT美國公司(“EMDT”)80%的股權，合併經營報表中由於非控制權益而產生的淨虧損(收入)代表了我們多數股權子公司的經營結果，該部分分配給了我們不擁有的股權股東。非控制權益導致的淨虧損(收入)變化是EMDT在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內業務結果 發生變化的結果。
可歸因於Kopin公司的淨損失。在截至2020年3月28日的 三個月期間，我們給Kopin公司造成了360萬美元的淨虧損，而在截至2019年3月30日的三個月中，可歸因於Kopin公司的淨虧損為1 130萬美元。與截至2019年3月30日的3個月相比，在截至2020年3月28日的三個月內，可歸因於Kopin公司的淨虧損有所減少，將於2019年對該公司進行重組。重組包括減少僱員人數，通過出售或許可與我們已經完成或放棄的活動相關的知識產權減少研發費用，以及由於勞動力成本降低、基於股票的補償費用、壞賬費用、專業費用、信息技術成本和NVIS臨時考慮的增加而減少S、G和A費用。S、G和A成本的部分削減是由於採取了減少研發費用的行動，因為我們不再以正在開發的技術為基礎推出產品。
流動性 與資本資源
在2020年3月28日和2019年12月28日，我們擁有現金、現金等價物和有價證券，分別為1 760萬美元和2 180萬美元，在2020年3月28日和2019年12月28日分別為1 930萬美元和2 250萬美元。現金和現金等價物及有價證券的變化主要是由於用於業務活動的現金淨流出390萬美元，資本支出20萬美元，部分由出售有價證券620萬美元的收益抵消。在業務活動所用的390萬美元現金中包括向前業主支付50萬美元的或有報酬。
在2020年4月21日，我們從Rockland信託公司獲得約210萬美元的貸款(“PPP貸款”)，作為貸款人，根據“冠狀病毒援助、 救濟和經濟安全法”(“關懷法”)的“工資支票保護方案”(“PPP”)。PPP貸款將於2022年4月20日到期，年利率為1.0%。從2020年11月21日開始，我們必須按要求在2022年4月20日前向貸款人支付本金 和利息的等額，即截至2020年10月21日為止公私夥伴關係貸款的未償本金。購買力平價貸款由一張日期為2020年4月21日的期票(“票據”)證明，該期票包含與付款違約、違反陳述和擔保等有關的習慣違約事件。 我們可以在到期日之前的任何時候預付PPP貸款，沒有預付罰款。
所有 或PPP貸款的一部分可由美國小型企業管理局(SBA)在申請 後60天但不遲於貸款批准後120天內由我們免除，並根據SBA要求記錄開支。
2019年3月15日，我們出售了730萬股註冊普通股，總收益為800萬美元(每股1.10美元)，然後扣除承保折扣，並提供公司支付的70萬美元費用。這大約是我們購買之日普通股流通股總額的8.9%。發行所得的淨收益用於一般的公司用途，包括週轉資金。在2019年4月10日，我們出售了70萬股註冊普通股，總收益為80萬美元(每股1.10美元)，然後扣除承銷折扣，並提供我們支付的低於10萬美元的費用，這是由於承銷商在2019年3月15日的公開募股中部分行使超額配股權。這約佔我們在購買之日的普通股流通股總額的0.8%。
現金 和現金等價物及以美元持有的可流通債務證券：
| 2020年3月28日 | 2019年12月28日 | |||||||
| 國內地點 | $ | 16,948,069 | $ | 35,728,647 | ||||
| 國際地點 | 135,763 | 570,464 | ||||||
| 現金和現金等價物小計-市場上以美元持有的債務證券 | 17,083,832 | 36,299,111 | ||||||
| 以其他貨幣持有並兑換成美元的現金和現金等價物 | 557,731 | 573,331 | ||||||
| 現金和現金等價物及可流通債務證券共計 | $ | 17,641,562 | $ | 36,872,442 | ||||
我們沒有計劃將我們外國子公司FDD有限公司持有的現金和現金等價物匯回本國，因此，我們沒有記錄對這些現金的任何遞延税款負債。
在2017年3月，我們以370萬美元購買了NVIS 100%的未發行股票，並在2020年3月28日之前支付了190萬美元。截至2020年3月28日，與國家職業資格證書購買有關的或有付款義務已不復存在。
我們預計在2020年將花費50萬至100萬美元用於資本支出。
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我們於2017年8月達成一項協議，收購昆明BOE顯示技術有限公司約3.5%的股權。(“英國央行”)，位於中國，人民幣3，500萬元(約合5，000萬美元)。根據這項協議，我們唯一的義務是繳納這筆資本。英國央行股份有限公司籌集的資金正被用於建造一個有機發光二極管(“OLED”)製造設施，我們打算用它來製造我們的產品。我們無法按計劃繳納資本，並從英國央行得到了延期 ，將我們的資本繳款推遲到2022年7月。
2019年終了財政年度，我們淨虧損2 940萬美元，業務現金淨流出2 100萬美元。在截至2020年3月28日的三個月中，我們遭受了360萬美元的淨虧損和390萬美元的業務現金淨流出。此外，我們的現金和現金等價物以及可銷售的債務證券 繼續大幅度下降，這主要是由於為經營損失提供資金，其中一個重要部分與我們正在進行的對可穿戴產品的研究和開發投資有關。這些不利的財政狀況使人們對我們是否有能力繼續作為一個持續經營的企業提出很大的疑問。我們有一份“貨幣基金”(Atm)登記表，為我們提供了一種定期向市場出售股票證券以籌集資金的方法。此外，我們過去已出售股票證券 ，以資助我們的業務。我們估計，至少到2021年第一季度末，我們將有足夠的流動性為運營提供資金。如果我們的實際結果低於預期，或者我們需要為額外的流動資金籌集資金，我們可能需要進行股權融資、減少開支或進行戰略性交易。然而，我們不能保證 我們將能夠籌集更多的資本，充分減少開支，或根據我們可以接受的條件進行戰略交易，或者根本不可能。
項目 3.市場風險的定量和定性披露
我們將多餘的現金投資於高質量的美國政府、政府支持的債券(如房利美、聯邦存款保險公司擔保債券和存款憑證(Br))和公司債務工具，這些工具承擔的相對風險較低。我們認為，在短期內合理地改變利率對我們的財務狀況、經營結果和現金流量的影響，如果有的話，不應對我們的現金流量或收入產生重大影響。利率變動可能會增加我們在債務證券上的未實現損益。 我們面臨外匯匯率的變化，主要是通過我們轉換我們的外國子公司的財務狀況、經營結果以及與歐洲商業活動有關的非美元計價現金流 的交易損益，以及將美元對英鎊的重新計量-我們的子公司的功能貨幣-。我們在購買某些以美元為單位的原材料時也會受到匯率的影響，但未來購買的價格會因日元與美元的關係而發生變化。我們目前沒有對衝我們的外幣匯率風險。我們估計，與我們的國際業務或投資有關的任何市場風險不太可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。我們的有價證券組合受到利率風險的影響，儘管我們的目的是持有 證券直到到期。我們的投資的信用評級可能會受到我們投資的擔保人的財務狀況的影響。我們使用硅片，但不簽訂遠期或期貨對衝合約，以減輕與硅價格相關的風險。
項目 4.控制和程序
披露控制和程序的評估
作為2020年3月28日的 號，公司在公司 管理層的監督和參與下進行了一次評估，其中包括公司首席執行官和首席財務官(分別為首席執行官 和首席財務官(分別為首席執行官 和首席財務官)，以評估公司截至2020年3月28日的披露控制措施和程序的設計和運作的有效性，這些措施和程序在“1934年證券交易法”(“外匯法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的範圍內得到了界定。“披露控制和程序”一詞是指旨在確保公司在我們根據“外匯法”提交的報告中必須披露的信息在規定時間內記錄、處理、彙總和報告的控制 和其他程序，並確保這種披露控制和程序是有效的，以確保公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官 和主要財務官員，或履行類似職能的人員，酌情允許及時作出關於要求披露 的決定。根據這一評價，我們的管理層得出結論認為，截至2020年3月28日，根據內部控制-COSO發佈的綜合框架-確定的標準，對財務 報告的內部控制並不有效，因為前面已經查明瞭一個重大弱點，如下文所述。實質上的弱點是財務報告的內部控制方面的缺陷，或者是綜合缺陷。, 這樣，就有合理的可能不會及時防止或發現對 年度或中期財務報表的重大誤報。
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在2019年對財務報告進行內部控制評估的過程中，管理層發現了截至2019年12月28日和2018年12月29日的內部控制方面的一個重大缺陷，涉及管理層對非常規交易會計的監測和監督。具體來説，我們的內部控制措施並沒有有效地確保適當的 和及時評估對非常規交易的會計影響，包括對非控制利益 和其他投資的會計核算。截至2020年3月28日，這一重大弱點依然存在。
修復
我們正在糾正這一缺陷。到目前為止，我們實施了額外的審查程序，包括擴大會計事務所的活動範圍，以協助我們進行內部控制審查，以確保我們發佈的財務報表 是按照公認會計原則編制的，並在所有重要方面公平列報。到2020年3月28日，我們還沒有足夠的機會來檢驗我們的糾正行動是否彌補了實質性的弱點，因此管理部門得出結論説，截至2020年3月28日，重大缺陷尚未得到糾正。
財務報告內部控制中的變化
在截至2020年3月28日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目 1.法律程序
公司可以在正常經營過程中進行法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟程序本身是不確定的，不可能預測這些事項的最終結果，我們的業務、財務狀況、業務結果或現金流量在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios公司五.Kopin公司，第16-02052號民事訴訟-jlk(D.Col.C.)：
2016年8月12日，BlueRadios，Inc.(“BlueRadios”)在美國科羅拉多州地區法院提起訴訟，指控該公司違反了它與BlueRadios之間的一項合同，涉及 公司和BlueRadios之間據稱的一家合資企業，該公司利用嵌入式無線技術設計、開發和商業化微型顯示器產品，稱為“Golden-I”，違反了與該合同相關的誠信和公平交易的契約，違反了其對BlueRadios的信託義務，違反科羅拉多州法律(C.R.S.§ 7-74-104(4))和“保護商業祕密法”(“美國法典”第18編第1836(B)(1)條)，盜用藍無線電公司擁有的商業機密。BlueRadios還稱，該公司因其指稱的不當行為而受到不公正的 富集，BlueRadios有權要求一項會計，以確定 公司因其指稱的不當行為而獲得的利潤數額，而對 公司擁有的至少10項專利或專利申請的發明權必須更正給列入BlueRadios的僱員為發明人，從而將BlueRadios列為 專利的共同受讓人。BlueRadios尋求金錢、申報和禁令救濟，包括據稱不支付工程費。
2016年10月11日，該公司提交了答覆和確認抗辯書。雙方於2019年11月15日完成了專家證詞。2019年12月2日，該公司提交了一份要求部分即決判決的動議，要求法院駁回全部第2-7條 罪和第1條和第8條罪狀。BlueRadios還提交了一份部分即決判決的申請，聲稱它是美國專利編號8，909，296的共同所有者。對部分即決判決動議的答覆於2020年1月15日提出，答覆 於2020年2月19日提出。法院尚未確定審判日期。該公司尚未就這一 事項可能造成的損失作出結論；因此，在截至2020年3月28日的期間內，我們沒有記錄與此事項有關的訴訟或索賠的應計款項。公司將繼續評估已知的信息，並將記錄損失估計數 在可能發生損失和損失數額可合理估計的時候。
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項目 1A危險因素
在 除了本報告中列出的其他信息之外，您應該仔細考慮第一部分 1A中討論的因素。“風險因素”在我們截至2019年12月28日的財政年度表10-K的年度報告中。我們在表格10-K的年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來的結果產生重大影響。我們在10-K表格的年度報告中所描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利的影響。
一種疾病或任何其他傳染病的廣泛爆發，或任何其他公共衞生危機，包括冠狀病毒的大流行病，都可能對我們的業務、業務結果和財政狀況產生不利影響。2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒為大流行病。冠狀病毒的流行對全球和國家經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，並造成金融市場的重大波動和破壞。 冠狀病毒大流行病對我們業務和財務業績的影響程度，包括在預期時限內執行業務戰略和倡議的能力，將取決於今後的事態發展，包括大流行病的持續時間和蔓延以及對旅行和運輸的有關限制，所有這些都是不確定的，目前無法預測。長時間的全球供應鏈和經濟中斷可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況、資金來源和獲得流動資金產生重大影響。在這方面，“關愛法”制定了“工資支票保護方案”，根據該計劃，某些小型企業有資格獲得貸款，用於支付工資費用、租金和相關費用。如果資金被 用於支付工資和其他合格費用，則可以免除貸款。如前所述，我們從 購買力平價下的一筆貸款中獲得了210萬美元的收益。像PPP這樣的政府項目是複雜的，我們的參與可能會導致更多的訴訟和政府，監管和第三方審查，負面的宣傳和損害我們的聲譽。
我們依靠原材料和一定的生產人員水平，以便在2020年第一個財政年度保持生產，我們的美國生產設施在獲得原材料方面沒有因 冠狀病毒大流行而出現的重大問題。然而，對於某些原材料，包括我們從亞洲採購的原材料，我們沒有大量的庫存，而且我們每週收到一批貨物，這是保持生產線正常運轉所必需的。我們在蘇格蘭的第四維顯示器(FDD)生產工廠在2020年3月確實經歷了供應鏈的中斷，這對他們的收入、經營業績和現金流產生了負面影響。我們的美國生產設施在2020年第一財政季度開放，但我們的生產人員水平低於正常水平，因為一些僱員決定留在家裏，我們預計這種情況將繼續下去，無法確定何時我們將恢復正常的人員配置水平。我們的捍衞民主陣線設施在2020年4月關閉，但最近重新開放。我們的FDD工廠為3D計量設備製造商和某些 美國軍事項目生產顯示器。FDD將其美國軍用顯示器出售給我們的子公司NVIS公司。由於FDD顯示器向客户發貨中斷，包括NVIS在2020年3月28日落後於計劃。原材料供應中斷或員工出勤率下降可能導致收入減少、業務虧損增加以及對我們的現金流產生負面影響。
項目 2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
在截至2020年3月28日的三個月內，我們沒有出售任何未根據“證券法”登記的證券。
項目 6.展品
證物 不。 |
描述 | |
| 31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”(18 U.S.C.1350)第302節提交的首席執行官John C.C.fan的證書 * | |
| 31.2 | 首席財務官Richard A.Sneider根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”(18 U.S.C. 1350)第302節提交的證書* | |
| 32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”(18 U.S.C. 1350)**提供的首席執行官約翰C.範的證書 | |
| 32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”(18 U.S.C. 1350)**提供的首席財務官Richard A.Sneider的證書 | |
| 101.INS | XBRL 實例文檔* | |
| 101.SCH | XBRL 分類法擴展模式文檔* | |
| 101.CAL | XBRL 分類法計算鏈接庫文檔* | |
| 101.DEF | XBRL 分類法擴展定義Linkbase文檔* | |
| 101.LAB | XBRL 分類法標籤鏈接庫文檔* | |
| 101.PRE | XBRL 分類法表示鏈接庫文檔* |
| * | 以電子方式提交 |
| ** | 提供了 但未在此提交 |
本報告附件(表101)以XBRL(可擴展業務報告語言)格式如下：(1)在2020年3月28日(未審計)和12月28日(未審計)的精簡綜合資產負債表；(2)截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的精簡綜合業務報表(未審計)；(3)截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的精簡綜合(虧損)收入綜合報表(未審計)，(4)截至2020年3月28日和2019年3月30日止的三個月的股東資產合併表(未經審計)；(5)截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月的現金流動合併報表(未經審計)；和(6)未經審計的合併合併財務報表的附註。
| 25 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，書記官長已正式安排由下列簽署人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
| Kopin Corporation (註冊人) | |||
| 日期： | 2020年5月7日 | 通過： | /S/ john c.c.fan |
| 約翰·C·範 | |||
總裁、首席執行官和 董事會主席 | |||
| (首席執行幹事) | |||
| 日期： | 2020年5月7日 | 通過： | /S/ Richard A.Sneider |
| 理查德·施耐德 | |||
| 財務主任兼財務主任 | |||
| (首席財務及會計主任) | |||
| 26 |