表格-20200328假的0001039399十二月二十六日2020Q1222222277,017273,0010.0010.00110,000,00010,000,000————0.0010.001250,000,000250,000,00076,158,25175,764,99076,158,25175,764,990不不111100010393992019-12-292020-03-28Xbrli:股票00010393992020-05-04iso 4217:美元00010393992020-03-2800010393992019-12-28iso 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美國
證券交易 委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(第一標記)
☒ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(二零二零年三月二十八日)
或
☐ 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從轉軌時期到轉軌時期,從轉軌、轉軌
委員會檔案編號:000-50307
FormFactor公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 13-3711155 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
南面道7005號, 利弗莫爾, 加利福尼亞94551
(主要行政辦公室地址,包括郵編)
(925) 290-4000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每一班的職稱 | | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股,面值0.001美元 | | | 形式 | | 納斯達克全球市場 |
______________________________________
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是☒不能再作再加工☐
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了每一份交互數據文件,這些文件要求在前12個月內根據“條例”第405條(本章第232.405節)提交(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒電話號碼☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一):
| | | | | | | | | | | |
大型加速機 | ☒ | 加速機 | ☐ |
| | | |
非加速機 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | | |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。亞細亞☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐編號:☒
截至2020年5月4日,76,161,842登記人普通股的股票面值為每股0.001美元,已發行。
FormFactor公司
截至2020年3月28日的季度表10-q
指數
| | | | | | | | |
第一部分I. | 財務信息 | |
| | |
項目1. | 財務報表(未經審計): | |
| | |
| 截至2020年3月28日和2019年12月28日的合併資產負債表 | 3 |
| | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月的合併合併報表 | 4 |
| | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月綜合收入彙總報表 | 5 |
| | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月股東權益彙總表 | 6 |
| | |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月現金流動彙總表 | 7 |
| | |
| 精簡合併財務報表附註 | 8 |
| | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 20 |
| | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 30 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 30 |
| | |
第二部份 | 其他資料 | 30 |
| | |
| | |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 30 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
項目6. | 展品 | 32 |
| | |
簽名 | | 33 |
| | |
| | |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
FormFactor公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千,但份額和每股數額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 十二月二十八日 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 169,607 | | | $ | 144,545 | |
有價證券 | 69,759 | | | 76,327 | |
應收賬款,扣除可疑賬户備抵222美元和222美元 | 90,100 | | | 97,868 | |
存貨淨額 | 78,983 | | | 83,258 | |
限制現金 | 2,107 | | | 1,981 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 15,699 | | | 15,064 | |
流動資產總額 | 426,255 | | | 419,043 | |
限制現金 | 1,361 | | | 1,411 | |
經營租賃使用權資產 | 36,212 | | | 31,420 | |
不動產、廠場和設備,扣除累計折舊277 017美元和273 001美元 | 63,745 | | | 58,747 | |
善意 | 200,378 | | | 199,196 | |
無形資產,淨額 | 50,139 | | | 57,610 | |
遞延税款資產 | 70,273 | | | 71,252 | |
其他資產 | 1,016 | | | 1,203 | |
總資產 | $ | 849,379 | | | $ | 839,882 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 40,139 | | | $ | 40,914 | |
應計負債 | 29,175 | | | 36,439 | |
定期貸款當期部分,扣除未攤銷發行成本 | 31,535 | | | 42,846 | |
| | | |
遞延收入 | 9,830 | | | 9,810 | |
經營租賃負債 | 6,815 | | | 6,551 | |
流動負債總額 | 117,494 | | | 136,560 | |
定期貸款,減去當期部分,扣除未攤銷的發行成本 | 13,642 | | | 15,639 | |
| | | |
遞延税款負債 | 6,095 | | | 6,986 | |
長期經營租賃負債 | 34,028 | | | 29,088 | |
其他負債 | 11,703 | | | 10,612 | |
負債總額 | 182,962 | | | 198,885 | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.001美元: | | | |
10,000,000股授權股票;未發行和未發行股票 | — | | | — | |
普通股,面值0.001美元: | | | |
經核準的250 000 000股;76 158 251股和75 764 990股已發行和流通股 | 77 | | | 76 | |
額外已付資本 | 895,600 | | | 885,821 | |
累計其他綜合損失 | (909) | | | (659) | |
累積赤字 | (228,351) | | | (244,241) | |
股東權益總額 | 666,417 | | | 640,997 | |
負債和股東權益共計 | $ | 849,379 | | | $ | 839,882 | |
所附附註是這些精簡合併財務報表的組成部分。
FormFactor公司
合併損益表
(單位:千,但每股數額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
收入 | $ | 160,753 | | | $ | 132,213 | | | | | |
收入成本 | 93,363 | | | 79,692 | | | | | |
毛利 | 67,390 | | | 52,521 | | | | | |
業務費用: | | | | | | | |
研發 | 21,267 | | | 19,723 | | | | | |
銷售、一般和行政 | 27,693 | | | 25,184 | | | | | |
業務費用共計 | 48,960 | | | 44,907 | | | | | |
營業收入 | 18,430 | | | 7,614 | | | | | |
利息收入 | 685 | | | 580 | | | | | |
利息費用 | (318) | | | (595) | | | | | |
其他費用,淨額 | (91) | | | (84) | | | | | |
所得税前收入 | 18,706 | | | 7,515 | | | | | |
所得税準備金 | 2,816 | | | 2,032 | | | | | |
淨收益 | $ | 15,890 | | | $ | 5,483 | | | | | |
每股淨收入: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.21 | | | $ | 0.07 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.20 | | | $ | 0.07 | | | | | |
加權平均每股使用的股票數: | | | | | | | |
基本 | 76,005 | | | 74,362 | | | | | |
稀釋 | 78,510 | | | 76,009 | | | | | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
FormFactor公司
綜合收益合併簡表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
淨收益 | $ | 15,890 | | | $ | 5,483 | | | | | |
其他綜合損失,扣除税後: | | | | | | | |
翻譯調整和其他 | (399) | | | (917) | | | | | |
可供出售的有價證券未實現收益(損失) | (27) | | | 151 | | | | | |
衍生工具未實現收益(損失) | 176 | | | (613) | | | | | |
其他綜合損失,扣除税後 | (250) | | | (1,379) | | | | | |
綜合收入 | $ | 15,640 | | | $ | 4,104 | | | | | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
FormFactor公司
股東權益合併簡表
(以千計,股份除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 普通股 | | 額外已付資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累積赤字 | | 共計 |
| 截至2020年3月28日的三個月 | | | | | | | | | | |
2019年12月28日結餘 | 75,764,990 | | | $ | 76 | | | $ | 885,821 | | | $ | (659) | | | $ | (244,241) | | | $ | 640,997 | |
根據“員工股票購買計劃”發行普通股 | 311,591 | | | — | | | 4,066 | | | — | | | — | | | 4,066 | |
根據行使期權發行普通股 | 55,769 | | | 1 | | | 446 | | | — | | | — | | | 447 | |
根據受限制股票單位的歸屬發行普通股,扣除扣繳税款的股票 | 25,901 | | | — | | | (385) | | | — | | | — | | | (385) | |
| | | | | | | | | | | |
股票補償 | — | | | — | | | 5,652 | | | — | | | — | | | 5,652 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (250) | | | — | | | (250) | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,890 | | | 15,890 | |
結餘,2020年3月28日 | 76,158,251 | | | $ | 77 | | | $ | 895,600 | | | $ | (909) | | | $ | (228,351) | | | $ | 666,417 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 普通股 | | 額外已付資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累積赤字 | | 共計 |
| 截至2019年3月30日止的三個月 | | | | | | | | | | |
2018年12月29日 | 74,139,712 | | | $ | 74 | | | $ | 862,897 | | | $ | 780 | | | $ | (283,587) | | | $ | 580,164 | |
根據“員工股票購買計劃”發行普通股 | 301,497 | | | — | | | 3,670 | | | — | | | — | | | 3,670 | |
根據現金期權發行普通股 | 19,207 | | | — | | | 90 | | | — | | | — | | | 90 | |
根據受限制股票單位的歸屬發行普通股,扣除扣繳税款的股票 | 28,082 | | | — | | | (302) | | | — | | | — | | | (302) | |
| | | | | | | | | | | |
股票補償 | — | | | — | | | 5,262 | | | — | | | — | | | 5,262 | |
| | | | | | | | | | | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | (1,379) | | | — | | | (1,379) | |
淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,483 | | | 5,483 | |
2019年3月30日結餘 | 74,488,498 | | | $ | 74 | | | $ | 871,617 | | | $ | (599) | | | $ | (278,104) | | | $ | 592,988 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
FormFactor公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 15,890 | | | $ | 5,483 | |
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
折舊 | 4,561 | | | 3,947 | |
攤銷 | 7,263 | | | 7,090 | |
投資貼現率的增加 | (28) | | | (71) | |
減少使用權資產的賬面金額 | 1,511 | | | 1,277 | |
股票補償費用 | 5,623 | | | 5,295 | |
發債成本攤銷 | 19 | | | 51 | |
遞延所得税福利 | (198) | | | — | |
備抵超額和過時庫存 | 3,287 | | | 2,725 | |
長期資產處置損失 | 204 | | | 118 | |
| | | |
衍生工具損失 | 676 | | | 59 | |
外幣交易(虧損)收益 | (266) | | | 121 | |
資產和負債變動: | | | |
應收賬款 | 7,803 | | | 13,805 | |
盤存 | 928 | | | (8,658) | |
預付費用和其他流動資產 | (240) | | | 2,167 | |
| | | |
其他資產 | 194 | | | (564) | |
應付帳款 | 763 | | | (7,148) | |
應計負債 | (6,970) | | | (6,275) | |
| | | |
其他負債 | 33 | | | 32 | |
遞延收入 | (123) | | | 1,931 | |
經營租賃負債 | (1,591) | | | (1,690) | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 39,339 | | | 20,638 | |
投資活動的現金流量: | | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (12,050) | | | (6,028) | |
出售附屬公司所得收益 | 40 | | | 28 | |
| | | |
購買有價證券 | (16,441) | | | (12,382) | |
到期及出售有價證券所得收益 | 23,009 | | | 9,050 | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (5,442) | | | (9,332) | |
來自籌資活動的現金流量: | | | | |
發行普通股的收益 | 4,513 | | | 3,870 | |
| | | |
與淨股本結算有關的扣繳税款 | (385) | | | (302) | |
| | | |
償還定期貸款本金 | (13,199) | | | (7,500) | |
| | | |
用於籌資活動的現金淨額 | (9,071) | | | (3,932) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 312 | | | (207) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增額 | 25,138 | | | 7,167 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 147,937 | | | 100,546 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 173,075 | | | $ | 107,713 | |
非現金投融資活動: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
與購置不動產、廠場和設備有關的應付賬款和應計負債的變化 | $ | 2,116 | | | $ | (1,253) | |
經營租賃,以換取租賃義務而獲得的使用權資產 | 6,307 | | | 35,713 | |
補充披露現金流動信息: | | | |
支付所得税的現金淨額 | $ | 2,419 | | | $ | 1,082 | |
支付利息的現金 | 291 | | | 302 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
FormFactor公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-列報基礎與新的會計公告
提出依據
與之配套的FormFactor公司合併財務信息。未經審計,並已按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和證券和交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制。然而,這些資料反映了所有調整,僅包括正常的經常性調整,管理層認為,這些調整是公允列報臨時期間財務狀況、業務結果和現金流量所必需的。截至2019年12月28日的財務信息來源於我們2019年表格10-K的年度報告。本文所列的合併財務報表應與我們於2020年2月21日向SEC提交的2019年表格10-K年度報告中的合併財務報表及其附註一併閲讀。所列臨時期間的業務結果不一定表明全年預期的結果。
財政年度
我們的財政年度為52/53周,財政年度於12月最後一個星期六結束。2020財政年度和2019財政年度各有52周,截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月各有13周。2020年財政年度將於2020年12月26日結束。
關鍵會計政策
在截至2020年3月28日的三個月內,我們的關鍵會計政策與我們在截至2019年12月28日的年度報表10-K中披露的政策沒有變化。
新會計公告
ASU 2016-13
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-13期,“金融工具信用損失的計量(主題326)”。本標準的規定要求按攤銷成本計量的金融資產按預計收取的淨額列報。將設立一個備抵帳户,按預期收取的數額列報賬面淨值。ASU 2016-13還規定,與可供出售的債務證券有關的信貸損失應通過信貸損失備抵記錄。該指南是通過ASU 2016-13之後的各種ASU修訂的,所有這些都對我們從2020年財政年度開始生效。我們將在2019年12月29日,即2020年財政年度的第一天通過ASU 2016-13。這種做法對我們的財務狀況、業務結果或現金流動沒有重大影響。
ASU 2018-15
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(Subtop350-40):客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的會計核算。新指南澄清了雲計算安排中實施成本的核算。ASU 2018-15適用於財政年度,包括2019年12月15日以後的財政年度內的中期。我們將在2019年12月29日,即2020年財政年度的第一天通過ASU 2018-15。這種做法對我們的財務狀況、業務結果或現金流動沒有重大影響。
ASU 2019-12
2019年12月,FASB發佈了2019年至2012年的“所得税(主題740)”,其中刪除了專題740中一般原則的某些例外,從而簡化了所得税的核算。這些修正案還通過澄清和修正現有指導意見,改進了對議題740的其他領域一致適用和簡化公認會計原則的工作。本指南適用於財政年度,以及從2020年12月15日以後開始的這些財政年度內的過渡時期。允許儘早通過這些修正,包括在尚未發佈財務報表的任何臨時期間予以通過。根據修正案的不同,收養可在追溯、修改、追溯或預期的基礎上適用。我們尚未確定這一標準對我們的財務狀況、業務結果或現金流量的影響。
附註2-集中信貸和其他風險
在所述期間,下列每一位客户佔我們收入的10%或以上:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
英特爾公司 | 36.2 | % | | 21.3 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
三星電子有限公司 | * | | | 13.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| 36.2 | % | | 35.1 | % | | | | |
*佔總收入的10%以下。
在2020年3月28日,有兩個客户入賬。27.7%和15.3分別佔應收賬款毛額的百分比。2019年12月28日,三位客户入賬。25.7%, 15.1%和11.5分別佔應收賬款毛額的百分比。
附註3-存貨淨額
庫存按較低的成本(主要是標準成本,即先入先出的實際成本)或可變現淨值列報。
清單淨額如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 十二月二十八日 2019 |
原料 | $ | 36,468 | | | $ | 38,528 | |
正在進行的工作 | 27,927 | | | 29,720 | |
成品 | 14,588 | | | 15,010 | |
| $ | 78,983 | | | $ | 83,258 | |
附註4 — 採辦
在2019年10月9日,我們收購了100總部位於德國的FRT gmbH(“frt”)股份的百分比,總考慮金額為$。26.9百萬美元,減去獲得的現金1.7百萬美元。購買價的公允價值由一美元組成。22.2百萬現金付款和美元6.5百萬或有可能的考慮。
我們估算了自2019年10月9日收購之日起的收購價格和資產的公允價值分配。隨後,我們對購置資產和承擔的負債(包括無形資產)的收購價格分配進行了一些非實質性的調整。我們的購貨會計在2020年3月28日仍然開放,但需確定某些已獲得的資產和負債的公允價值。所購資產(包括商譽和無形資產)和假定負債的估計公允價值為如下(千):
| | | | | | | | | |
| | | | | 金額 |
現金和現金等價物 | | | | | $ | 1,683 | |
應收賬款 | | | | | 3,057 | |
盤存 | | | | | 2,643 | |
財產、廠房和設備 | | | | | 696 | |
經營租賃、資產使用權 | | | | | 335 | |
預付費用和其他流動資產 | | | | | 838 | |
取得的有形資產 | | | | | 9,252 | |
客户存款 | | | | | (2,093) | |
應付帳款和應計負債 | | | | | (1,179) | |
經營租賃負債 | | | | | (335) | |
遞延税款負債 | | | | | (5,843) | |
購置和承擔的有形資產共計 | | | | | (198) | |
無形資產 | | | | | 17,429 | |
善意 | | | | | 11,392 | |
獲得的淨資產 | | | | | $ | 28,623 | |
截至購置截止日期的無形資產包括(千):
| | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 加權平均使用壽命(以年份為單位) |
發達技術 | $ | 12,505 | | | 8.0 |
客户關係 | 3,071 | | | 6.0 |
積壓 | 1,645 | | | 0.5 |
商品名稱 | 208 | | | 2.0 |
無形資產總額 | $ | 17,429 | | | 7.0 |
與購置有關的無形資產的公允價值指標是使用收入、市場或重置成本方法確定的。無形資產分期攤銷,反映了預期實現資產經濟效益的模式。
或有代價是相當於現金的數額。1.5x購買協議中定義的利息和税前收益(“EBIT”),最低限額為零最多可達歐元10.3百萬歐元,須視2020年日曆中所購業務的執行情況而定。我們用概率加權法估計了或有價的公允價值。確定或有考慮的公允價值的關鍵假設包括估計實現某些EBIT水平的可能性,並按適當的貼現率貼現。
這次收購加強了我們在測試和測量方面的領導地位,將我們的可尋址市場擴展到3D混合表面計量,並擴展了我們現有系統部門的光學應用範圍。
與購買協議不同的是,在2019年10月25日,我們與一家貸款人簽訂了一份總額為$的定期貸款協議。23.4用百萬美元來資助收購。在截至2020年3月28日的三個月內,定期貸款協議與我們在截至2019年12月28日的年度報表10-K中披露的貸款協議沒有任何變化。
可識別無形資產
無形資產的估值涉及多種假設。主要假設説明如下。
已開發的技術主要包括與混合3D表面計量測量設備有關的現有技術。在收益法下,我們採用多週期超額收益法對已開發的技術進行了評價.使用這種方法,估計的公允價值是使用特定產品未來的預期現金流量(貼現到其淨現值)以適當的風險調整回報率計算的。
客户關係代表未來預測收入的公允價值,這些收入將來自向FRT現有客户銷售產品。我們使用增量現金流法評估客户關係。該方法根據在收購日期建立客户關係所提供的增量現金流量來估算價值,而不存在關係,需要複製或替換這些關係。然後將增量現金流貼現為現值,以得出該資產類別的公允價值估計數。
積壓是指現有合同義務下的業務。積壓的預期現金流量按直接現金流量計算。
已確定的商品名稱涉及與首次登記商標有關的未來現金流量的估計公允價值。我們在收益法下采用寬減特許權使用費的方法來估價商品名稱.這一方法是基於對商標名稱下的收入進行預測的版税率的應用。
善意
購買價格超過分配給所購資產和承擔的負債的公允價值的部分為購置所產生的商譽數額。我們認為,促成商譽的因素包括與我們的合併業務特有的協同作用,例如節約成本和提高運營效率,以及收購一支有才能的員工隊伍,擴大我們在業務發展和半導體測試產品商業化方面的專門知識,而這些產品都沒有資格被確認為單獨的無形資產。我們預計此商譽的任何部分不會因税務原因而被扣減。可歸因於收購的商譽記錄為非流動資產,未攤銷,但須接受年度減值審查。
收購產生的商譽分配給系統報告部門的首次登記報告股。
我們沒有提供未經審計的合併財務信息,因為首次登記登記對我們的業務和財務狀況的綜合結果沒有重要意義。
附註5 — 商譽和無形資產
報告部分的商譽如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 探針卡 | | 系統 | | 共計 |
商譽,毛,截至2018年12月29日 | | $ | 172,482 | | | $ | 16,732 | | | $ | 189,214 | |
加成-FRT GmbH收購 | | — | | | 10,148 | | | 10,148 | |
外幣換算 | | — | | | (166) | | | (166) | |
商譽,毛額,截至2019年12月28日 | | 172,482 | | | 26,714 | | | 199,196 | |
加成-FRT GmbH收購 | | — | | | 1,264 | | | 1,264 | |
外幣換算 | | — | | | (82) | | | (82) | |
商譽,毛額,截至2020年3月28日 | | $ | 172,482 | | | $ | 27,896 | | | $ | 200,378 | |
截至2020年3月28日和2019年12月28日,沒有任何商譽減損記錄。
無形資產如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | | | | | (2019年12月28日) | | | | |
無形資產 | | 毛額 | | 累積攤銷 | | 網 | | 毛額 | | 累積攤銷 | | 網 |
發達技術 | | $ | 155,792 | | | $ | 121,091 | | | $ | 34,701 | | | $ | 154,951 | | | $ | 116,138 | | | $ | 38,813 | |
商品名稱 | | 7,809 | | | 7,046 | | | 763 | | | 7,816 | | | 6,976 | | | 840 | |
客户關係 | | 43,170 | | | 28,495 | | | 14,675 | | | 44,229 | | | 27,057 | | | 17,172 | |
積壓 | | 1,670 | | | 1,670 | | | — | | | 1,676 | | | 891 | | | 785 | |
| | $ | 208,441 | | | $ | 158,302 | | | $ | 50,139 | | | $ | 208,672 | | | $ | 151,062 | | | $ | 57,610 | |
攤銷費用已列入我們精簡的合併損益表如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
收入成本 | $ | 5,750 | | | $ | 4,719 | | | | | |
銷售、一般和行政 | 1,513 | | | 2,371 | | | | | |
| $ | 7,263 | | | $ | 7,090 | | | | | |
無形資產的未來攤銷估計數如下(千):
| | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
2020年剩餘時間 | | | $ | 19,021 | |
2021 | | | 14,767 | |
2022 | | | 5,585 | |
2023 | | | 3,846 | |
2024 | | 2,107 | |
此後 | | 4,813 | |
| | $ | 50,139 | |
附註6 — 應計負債
應計負債包括下列負債(千):
| | | | | | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 十二月二十八日 2019 |
應計補償和福利 | $ | 18,435 | | | $ | 21,329 | |
應計所得税和其他税 | 4,519 | | | 6,846 | |
應計保證 | 1,918 | | | 1,942 | |
應計僱員股票購買計劃繳款 | 1,585 | | | 3,331 | |
其他應計費用 | 2,718 | | | | 2,991 | |
| $ | 29,175 | | | $ | 36,439 | |
附註7-公允價值與衍生工具
在可能的情況下,我們的金融資產和負債的公允價值是根據相同證券的市場報價或活躍市場同類證券的市價來確定的。可用於衡量公允價值的三種投入水平如下:
•一級估值來自於活躍的交易所市場中涉及相同證券的交易的實時報價;
•二級估值利用重要的可觀測投入,例如類似資產或負債的報價、在報告日附近市場上不活躍的報價,或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入,這些投入實質上是資產或負債的整個期間;以及
•第三級估值利用對估值方法不可觀測的投入,幷包括我們自己的關於假設的數據,市場參與者將在根據情況下現有的最佳信息為資產或負債定價時使用這些數據。
在截至2020年3月28日或截至2019年12月28日的三個月內,我們沒有按公允價值計算的任何資產或負債轉移到或從第1級、第2級或第3級定期轉移。
現金、應收賬款、淨額、限制性現金、預付費用和其他流動資產、應付帳款、應計負債和定期貸款的流動部分的賬面價值,扣除未攤銷的發行成本後,由於期限較短,其公允價值近似於公允價值。
在2020年財政年度的頭三個月裏,我們的估值技術沒有改變。
按公允價值定期計量的資產和負債
按公允價值定期計量的資產和負債如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(二零二零年三月二十八日) | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 74,992 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74,992 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有價證券: | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | | 30,873 | | | — | | | — | | | 30,873 | |
存款證明 | | — | | | 3,841 | | | — | | | 3,841 | |
美國代理證券 | | — | | | 3,751 | | | — | | | 3,751 | |
公司債券 | | — | | | 28,657 | | | — | | | 28,657 | |
商業票據 | | — | | | 2,637 | | | — | | | 2,637 | |
| | 30,873 | | | 38,886 | | | — | | | 69,759 | |
外匯衍生合約 | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 105,865 | | | $ | 38,890 | | | $ | — | | | $ | 144,755 | |
負債: | | | | | | | | |
外匯衍生合約 | | $ | — | | | | $ | (154) | | | | $ | — | | | | $ | (154) | |
利率互換衍生合約 | | | — | | | | (93) | | | | — | | | | (93) | |
或有考慮 | | — | | | | — | | | | (6,515) | | | | (6,515) | |
負債總額 | | $ | — | | | | $ | (247) | | | | $ | (6,515) | | | | $ | (6,762) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(2019年12月28日) | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產: | | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 17,056 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,056 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有價證券: | | | | | | | | |
美國國債 | | 10,468 | | | — | | | — | | | 10,468 | |
存單 | | — | | | 3,590 | | | — | | | 3,590 | |
美國機構證券 | | — | | | 24,430 | | | — | | | 24,430 | |
公司債券 | | — | | | 33,928 | | | — | | | 33,928 | |
商業票據 | | — | | | 3,911 | | | — | | | 3,911 | |
| | 10,468 | | | 65,859 | | | — | | | 76,327 | |
外匯衍生合約 | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | |
利率互換衍生合約 | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
總資產 | | $ | 27,524 | | | $ | 65,926 | | | $ | — | | | $ | 93,450 | |
負債: | | | | | | | | |
外匯衍生合約 | | $ | — | | | | $ | (240) | | | | $ | — | | | | $ | (240) | |
或有考慮 | | — | | | | — | | | | (5,364) | | | | (5,364) | |
負債總額 | | $ | — | | | | $ | (240) | | | | $ | (5,364) | | | | $ | (5,604) | |
現金等價物
我們的現金等價物的公允價值是根據類似或相同證券的市場報價來確定的。
有價證券
我們將我們的有價證券歸類為可供銷售的證券,並利用市場方法對它們進行估值.我們的投資定價由供應商定價,他們為他們的定價提供可觀察的輸入,而不應用重要的判斷。經紀人定價主要是當報價不可用,投資不被我們的定價供應商定價,或者當經紀人的價格更能反映公允價值的時候。我們的經紀人定價的投資被歸類為二級投資,因為公允價值是基於類似的資產,而不應用重要的判斷。此外,所有投資都有足夠的交易量來證明公允價值是適當的。
未實現的損益是無關緊要的,並在我們精簡的綜合資產負債表中作為累積的其他綜合收入的一個組成部分入賬。在這些財務報表中,除臨時未實現損益外,我們在任何一段期間都沒有任何其他未實現損益。
或有考慮
購置首次登記税引起的或有考慮(見附註4)是一筆相當於1.5x購買協議中定義的EBIT,最多不超過歐元10.3百萬歐元,須視2020年日曆中所購業務的執行情況而定。我們用概率加權法估計了或有價的公允價值。確定或有考慮的公允價值的關鍵假設包括估計實現某些EBIT水平的可能性,並按適當的貼現率貼現。截至2020年3月28日,或有考慮因素為美元6.5百萬美元1.1百萬美元5.4截至2019年12月28日,因隨後的非物質調整而達到百萬美元。
利率互換
利率互換合約的公允價值是在每個報告期結束時根據以利率收益率曲線為投入的估值模型確定的。出於會計目的,我們的利率互換合同符合並被指定為現金流量對衝。與利率互換有關的現金流量以營業活動提供的現金淨額報告,這些現金來源於我們的現金流量表,利率互換合同的公允價值記在我們精簡的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產內。
利率互換對我們精簡的收入綜合報表的影響如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 保監處按衍生產品確認的損益額(有效部分) | | 收益或(損失)從累積保管所改劃為收入(實際部分) | | 從累積保管所轉入收入(實際部分)的損益數額 | | 收益或(虧損)在衍生產品收益中確認的位置(無效部分) | | 衍生產品收益中確認的損益額(無效部分) |
截至2020年3月28日的三個月 | | $ | (96) | | | 利息費用,淨額 | | $ | 22 | | | 利息費用,淨額 | | $ | — | |
截至2019年3月30日止的三個月 | | $ | (28) | | | 利息費用,淨額 | | $ | (208) | | | 利息費用,淨額 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外匯衍生合約
我們在全球市場上經營和銷售我們的產品。因此,我們面臨外匯匯率的變化。我們利用外匯遠期合約來對衝未來匯率的變動,這些變動影響到某些現有的外幣計價資產和負債,並預測了外匯收入和費用交易。根據這一計劃,我們的策略是通過外匯遠期合約的損益來減輕我們的外匯風險敞口,以減輕與外匯交易損益相關的風險和波動。
我們不使用衍生金融工具進行投機或交易。出於會計目的,我們的某些外幣遠期合同不被指定為套期保值工具,因此,我們在本報告所述期間結束時將這些合同的公允價值記錄在壓縮的綜合資產負債表中,公允價值的變動記錄在其他費用範圍內,並在我們精簡的已實現和未實現損益綜合損益表中扣除。我們的某些外幣遠期合同被指定為現金流量對衝,因此,我們將這些合同的公允價值記錄在我們報告所述期間結束時的精簡綜合資產負債表中,公允價值的變化記錄為累積的其他綜合損失的一個組成部分,並在對衝交易影響收益的同一時期重新歸類為收益,並作為對衝交易的影響在壓縮合並收入報表中的同一行項目中重新分類。在2020年3月28日,我們預計將重新分類$0.2在未來12個月內由於確認對衝預測交易的收益而積累的其他綜合收益損失中的百萬美元。
我國外匯衍生產品合約的公允價值是根據現行外匯匯率和遠期匯率確定的。截至2020年3月28日,我國所有未到期的外匯衍生產品合約將於2021年第二季度到期。
下表提供截至2020年3月28日我國未履行的外幣遠期合同的資料(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣 | | 合同地位 | | 合同金額 (當地貨幣)
| | 合同金額 (美元)
|
歐元美元 | | 買 | | (3,061) | | | $ | (3,557) | |
日元 | | 賣 | | 1,346,506 | | | 12,503 | |
韓元 | | 買 | | (2,526,325) | | | (2,088) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
未付外匯合同名義美元總額 | | | | | | $ | 6,858 | |
我們的外幣合約被歸類在公允價值等級的第2級,因為它們是使用利用可觀察的市場投入的定價模型來估價的。
未指定為現金流量對衝的外匯衍生合同對我們精簡的合併收入報表的影響如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 衍生工具確認的收益(損失)金額 | | | | | | |
| | | | 三個月結束 | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | 導數識別的增益(損失)位置 | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | | | |
外匯遠期合同 | | 其他費用,淨額 | | $ | (115) | | | $ | 314 | | | | | |
指定為現金流動套期保值的外匯衍生合約對我們精簡的合併收入報表的影響如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累積保監處按衍生工具確認的損失額 | | 從累積保管所轉入收入的損失地點 | | 將累積保管所損失額重新歸類為收入 | | | | |
截至2020年3月28日的三個月 | | $ | (3) | | | 收入成本 | | | $ | (120) | | | | | |
| | | | 研發 | | (18) | | | | | |
| | | | 銷售、一般和行政 | | (43) | | | | | |
| | | | | | $ | (181) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年3月30日止的三個月 | | $ | (435) | | | 收入成本 | | | $ | (32) | | | | | |
| | | | 研發 | | (19) | | | | | |
| | | | 銷售、一般和行政 | | (7) | | | | | |
| | | | | | $ | (58) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
按公允價值計算的非經常性資產和負債
我們測量和報告我們的非金融資產,如不動產、廠房和設備、商譽和無形資產,在非經常性的基礎上,如果我們確定這些資產將被減值或在我們進行業務收購的時期。除注4,t中討論的外在這裏不在截至2020年3月28日或2019年3月30日的三個月內,按公允價值計量的資產或負債是非經常性的。
附註8-保修
我們對某些產品提供擔保,並在確認收入時記錄與保修要求有關的估計未來費用的負債。保修責任是基於歷史經驗和我們對未來成本水平的估計。當我們從事產品質量計劃和過程時,我們的保證義務受到產品故障率、材料使用和服務交付成本的影響。根據我們的歷史經驗和任何明確的故障,我們不斷監控產品的保修退貨,併為相關費用保留備抵。當我們向客户銷售新產品時,我們必須運用相當大的判斷力來估計預期的故障率。這一估算過程是基於類似產品的歷史經驗,以及我們認為在這種情況下是合理的其他各種假設。我們提供的估計成本的產品保證時,收入被確認為一個組成部分的收入成本在我們精簡的綜合損益表。
我們保證責任的變化如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 |
期初餘額 | $ | 1,942 | | | $ | 2,102 | |
應計項目 | 660 | | | 889 | |
安置點 | (684) | | | (970) | |
期末餘額 | $ | 1,918 | | | $ | 2,021 | |
附註9-股東權益與股權補償
受限制股票單位
根據我們的股權激勵計劃,限制性股票單位(“RSU”)活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2019年12月28日 | 3,069,000 | | | $ | 14.30 | |
授予獎勵 | | 16,000 | | | 26.05 | |
獎金 | | (43,604) | | | 12.70 | |
沒收的裁決 | (20,291) | | | 14.25 | |
2020年3月28日 | | 3,021,105 | | | $ | 14.39 | |
在截至2020年3月28日的3個月內歸屬的RSU的總公允價值為美元。1.0百萬
業績限制股
我們可以授予某些執行人員性能RSU(“PRSU”),這是基於我們達到一定的市場績效標準。在截至2020年3月28日的三個月內,沒有發放任何PRSU。PRSU是上述RSU活動的一部分。
股票期權
我們的股票激勵計劃下的股票期權活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 備選方案-傑出 | | 加權平均演習價格 | | 加權平均剩餘合同壽命(以年份為單位) | | 總內在值 |
截至2019年12月28日未繳 | | 361,769 | | | $ | 8.35 | | | | | |
| | | | | | | | |
行使選擇權 | | (55,769) | | | 8.01 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2020年3月28日未繳 | | 306,000 | | | $ | 8.41 | | | 1.88 | | $ | 3,607,620 | |
已獲批准及預計將於二零二零年三月二十八日歸屬 | | 306,000 | | | $ | 8.41 | | | 1.88 | | $ | 3,607,620 | |
可在2020年3月28日運動 | | 306,000 | | | $ | 8.41 | | | 1.88 | | $ | 3,607,620 | |
員工股票購買計劃
與我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)下的活動有關的信息如下:
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | (二零二零年三月二十八日) |
已發行股份 | | 311,591 | |
加權平均每股收購價 | | $ | 13.05 | |
按發行日普通股公允價值計算的每股加權平均折價 | | $ | 12.26 | |
股票補償
以股票為基礎的賠償已列入我們精簡的收入綜合報表如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
收入成本 | $ | 937 | | | $ | 950 | | | | | |
研發 | 1,439 | | | 1,519 | | | | | |
銷售、一般和行政 | 3,247 | | | 2,826 | | | | | |
股票薪酬總額 | $ | 5,623 | | | $ | 5,295 | | | | | |
未確認的賠償費用
截至2020年3月28日,未確認的股票補償金如下(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 未確認費用 | | 年平均預期識別期 |
| | | |
限制性股票單位 | $ | 20,158 | | | 1.79 |
業績受限股 | 5,544 | | | 1.79 |
員工股票購買計劃 | 662 | | | 0.85 |
未確認的股票補償費總額 | $ | 26,364 | | | 1.77 |
附註10-每股淨收入
下表對計算每股基本淨收益和稀釋後每股淨收入(單位:千)所使用的份額進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均股份用於計算每股基本淨收益 | 76,005 | | | 74,362 | | | | | |
增加潛在稀釋證券 | 2,505 | | | 1,647 | | | | | |
加權平均股份用於計算稀釋後每股淨收入 | 78,510 | | | 76,009 | | | | | |
| | | | | | | |
未包括在內的證券,因為它們會起到抗稀釋作用 | 9 | | | 38 | | | | | |
附註11-承付款和意外開支
租賃
見注12。
合同義務和承諾
截至2020年3月28日,我們的合同義務和承諾與截至2019年12月28日的年度報表10-K中披露的義務和承諾沒有實質性變化。
法律事項
有時,我們可能會在正常的業務過程中受到法律訴訟和索賠。截至2020年3月28日,在提交10-Q表格季度報告時,我們沒有參與任何實質性的法律訴訟。
附註12-租賃
我們根據不可取消的經營租賃協議為商業和工業空間,以及我們位於加利福尼亞州利弗莫爾的公司總部租賃房地產空間。我們的租約有剩餘的條款1到15年,以及一些租約包括可延長至20好幾年了。我們也有汽車的經營租賃,剩餘的租賃條件是1到4好幾年了。我們並沒有在租約條款內加入任何續期方案,以計算我們的租契責任,因為續期方案可使我們在運作上保持靈活性,而我們亦不能合理地肯定我們會否在現階段行使這些選擇。我們經營租契的加權平均剩餘租約期是8截至2020年3月28日,加權平均貼現率為4.40%.
租賃費用的組成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
租賃費用: | | | | | | | | | |
經營租賃費用 | $ | 1,924 | | | $ | 1,745 | | | | | |
短期租賃費用 | 40 | | | 17 | | | | | |
可變租賃費用 | 383 | | | 419 | | | | | |
| $ | 2,347 | | | $ | 2,181 | | | | | |
截至2020年3月28日,我們不可撤銷經營租約的未來最低付款額如下(千元):
| | | | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
2020年剩餘時間 | | $ | 5,692 | |
2021 | | 6,713 | |
2022 | | 5,546 | |
2023 | | 4,934 | |
2024 | | 4,769 | |
此後 | | 22,165 | |
最低租賃付款總額 | | 49,819 | |
減:利息 | | (8,976) | |
最低租金淨額現值 | | 40,843 | |
減:當前部分 | | (6,815) | |
長期經營租賃負債總額 | | $ | 34,028 | |
附註13-收入
分配給其餘履約義務的交易價格:在2020年3月28日,我們有$4.0剩餘的100萬項履約義務,其中包括延期服務合同和尚未交付的延期保修合同。70在2020財政年度剩餘時間中,我們剩餘業績債務的百分比約為收入192021財政年度的百分比,以及大約112022年及其後各財政年度的百分比。上述規定不包括其他剩餘履約義務的價值,因為這些義務的最初期限為一年或一年以下,也不包括完全分配給完全未履行的履約義務的可變代價的信息。
合同餘額:收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。應收賬款按發票金額入賬,扣除可疑賬户備抵。應收款在我們交付貨物或提供服務的期間或當我們獲得考慮的權利是無條件的時確認。合同資產是在我們根據合同履行時記錄的,但我們的考慮權取決於時間的推移。截至2020年3月28日和2019年12月28日的合同資產為美元。2.6百萬美元0.9分別作為預付費用和其他流動資產的一個組成部分在精簡的綜合資產負債表中報告。
合同負債包括在履行合同之前收到的付款,並在確認相關收入時得到滿足。合同負債在每個報告所述期間結束時作為遞延收入和其他負債的組成部分列報在精簡的綜合資產負債表上。截至2020年3月28日和2019年12月28日的合同負債為美元。10.7百萬美元10.8分別是百萬。在截至2020年3月28日的三個月內,我們確認了美元。5.8截至2019年12月28日,百萬美元的收入被計入合同負債。
獲得合同的費用:作為銷售、一般和行政費用的一部分,我們通常會支付銷售佣金,因為攤銷期通常少於一年。
按類別分列的收入:詳情請參閲精簡綜合財務報表附註14。
附註14-運營部門和企業範圍內的信息
我們的首席運營決策者(“CODM”)是我們的首席執行官,他負責審查運營結果,就分配資源和評估整個公司的業績做出決定。我們在二由探針卡段和系統段組成的可報告段。下表按報告部分彙總了業務結果(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | | | | | | | 2019年3月30日 | | | | | | |
| 探針卡 | | 系統 | | 公司和其他 | | 共計 | | 探針卡 | | 系統 | | 公司和其他 | | 共計 |
收入 | $ | 134,715 | | | $ | 26,038 | | | $ | — | | | $ | 160,753 | | | $ | 108,103 | | | $ | 24,110 | | | $ | — | | | $ | 132,213 | |
毛利 | $ | 60,743 | | | $ | 13,334 | | | $ | (6,687) | | | $ | 67,390 | | | $ | 45,294 | | | $ | 13,016 | | | $ | (5,789) | | | $ | 52,521 | |
毛利率 | 45.1 | % | | 51.2 | % | | — | % | | 41.9 | % | | 41.9 | % | | 54.0 | % | | — | % | | 39.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
經營結果為我們的管理層提供了有用的信息,以評估我們的業績和運營結果。我們的經營成果的某些組成部分被用來確定高管薪酬以及其他措施。
公司和其他費用包括與無形資產攤銷、基於股份的補償和重組費用淨額有關的未分配費用,這些費用不用於評估報告部分的結果或分配資源。
按報告部分分列的某些收入類別信息如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | | | | | 2019年3月30日 | | | | |
| 探針卡 | | 系統 | | 共計 | | 探針卡 | | 系統 | | 共計 |
市場: | | | | | | | | | | | |
鑄造與邏輯 | $ | 105,745 | | | $ | — | | | $ | 105,745 | | | $ | 71,580 | | | $ | — | | | $ | 71,580 | |
德拉姆 | 24,696 | | | — | | | 24,696 | | | 28,886 | | | — | | | 28,886 | |
閃光 | 4,274 | | | — | | | 4,274 | | | 7,637 | | | — | | | 7,637 | |
系統 | — | | | 26,038 | | | 26,038 | | | — | | | 24,110 | | | 24,110 | |
共計 | $ | 134,715 | | | $ | 26,038 | | | $ | 160,753 | | | $ | 108,103 | | | $ | 24,110 | | | $ | 132,213 | |
確認收入的時間: | | | | | | | | | | | |
在某一時間點轉移的產品 | $ | 134,069 | | | $ | 24,858 | | | $ | 158,927 | | | $ | 107,491 | | | $ | 23,142 | | | $ | 130,633 | |
隨時間轉移的服務 | 646 | | | 1,180 | | | 1,826 | | | 612 | | | 968 | | | 1,580 | |
共計 | $ | 134,715 | | | $ | 26,038 | | | $ | 160,753 | | | $ | 108,103 | | | $ | 24,110 | | | $ | 132,213 | |
地理區域: | | | | | | | | | | | |
中國 | $ | 37,280 | | | $ | 6,362 | | | $ | 43,642 | | | $ | 18,151 | | | $ | 3,692 | | | $ | 21,843 | |
美國 | 25,611 | | | 6,305 | | | 31,916 | | | 27,655 | | | 6,608 | | | 34,263 | |
臺灣 | 30,439 | | | 1,341 | | | 31,780 | | | 21,257 | | | 1,130 | | | 22,387 | |
歐洲 | 16,210 | | | 4,833 | | | 21,043 | | | 5,373 | | | 4,120 | | | 9,493 | |
韓國 | 13,692 | | | 396 | | | 14,088 | | | 25,018 | | | 1,705 | | | 26,723 | |
日本 | 5,535 | | | 2,835 | | | 8,370 | | | 5,300 | | | 5,132 | | | 10,432 | |
亞太1 | 4,455 | | | 3,408 | | | 7,863 | | | 2,790 | | | 473 | | | 3,263 | |
世界其他地方 | 1,493 | | | 558 | | | 2,051 | | | 2,559 | | | 1,250 | | | 3,809 | |
共計 | $ | 134,715 | | | $ | 26,038 | | | $ | 160,753 | | | $ | 108,103 | | | $ | 24,110 | | | $ | 132,213 | |
1亞太地區包括除中國、日本、韓國和臺灣以外的所有國家,這些國家是單獨披露的。
項目2.管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
關於前瞻性聲明的警告聲明
本季度報告表10-Q載有1934年“證券交易法”和1933年“證券法”所指的前瞻性陳述,受到風險和不確定因素的影響。前瞻性報表除其他外,包括我們的業務戰略、財務和經營結果、毛利率、流動性和資本支出要求以及會計準則的影響等方面的説明。在某些情況下,你可以通過前瞻性的詞語來識別這些陳述,比如“可能”、“可能”、“會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“意願”和“繼續”,這些詞的否定或複數以及其他類似的術語。
前瞻性的陳述僅僅是基於我們目前的預期和對未來事件的預測。本季度報告中所包含的所有前瞻性陳述都是基於截至本季度報告提交日期為止我們所掌握的關於表格10-Q的信息。你不應該過分依賴這些前瞻性的聲明。我們沒有義務更新這些聲明。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些聲明所表達或暗示的風險大不相同,包括與總體市場趨勢有關的風險、與冠狀病毒有關的不確定性以及我們對它的反應的影響、出口管制和其他貿易壁壘變化的解釋和影響、我們執行“風險因素”一節中討論的業務戰略和其他風險的能力,以及在我們關於截至2019年12月28日的表格10-K的年度報告和本季度表10的報告中的其他部分。您應該仔細考慮這些章節中描述的眾多風險和不確定性。
以下討論和分析應結合我們的合併財務報表和本季度報告中所載的附註閲讀,即表10-Q。除非明文規定或上下文另有要求,否則“我們”、“我們”、“我們”和“格式因素”指的是FormFactor,Inc.。以及它的子公司。
概述
FormFactor公司總部設在加利福尼亞州利弗莫爾,是測試和測量解決方案的領先供應商。我們向半導體公司和科研機構提供廣泛的高性能探測卡、分析探針、探測站、計量系統和熱子系統。我們的產品提供從研究到開發到生產的各種半導體和電光器件和集成電路的電氣和光學信息。客户使用我們的產品和服務,以降低生產成本,提高產量,並使其複雜的下一代產品的開發。
我們操作在兩個可報告的部分,包括探針卡部分和系統部分。我們的探測卡和分析探針的銷售包括在探測卡部分,而我們的探測站、計量系統和熱子系統的銷售則包括在系統部分。
我們在2020年財政年度的前三個月創造了1 590萬美元的淨收入,而2019財政年度的前三個月為550萬美元。淨收入增加的主要原因是收入增加,但業務費用增加部分抵消了增加的業務費用,這兩者都是由於較高的業務水平而產生的。
COVID的影響-19
截至本季度報告提交之日,由一種新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)引起的疾病在全球範圍內已導致數百萬人感染,超過10萬人死亡。冠狀病毒繼續在我們、我們的客户和供應商經營的許多地區傳播。冠狀病毒大流行已導致政府採取重大措施來控制病毒的傳播,包括在我們有製造和其他活動的地方實行呆在家裏和其他命令。我們的行動在2020年第一財政季度的最後兩週內由於冠狀病毒大流行而受到嚴重破壞,這一情況仍在繼續,儘管目前程度有所減輕。
我們相信,我們在一個關鍵的基礎設施行業運作,正如美國國土安全部所定義的那樣。與不屬於關鍵基礎設施的公司相比,這減少了當前和預期的冠狀病毒大流行對我們的主要客户和供應商以及我們的業務的影響。為了在加州和俄勒岡州實施安全措施,符合聯邦的指導方針和州及地方的命令,我們暫時停止了生產,我們重新開始生產。我們現時繼續在所有生產地點經營。
受某些安全和相關限制的限制。我們的其他行動也在繼續進行大量的在家工作活動.
如果政府衞生命令或其他安全要求的規定持續了很長一段時間,或者如果我們的任何設施發生了冠狀病毒,我們可能會在製造、產品設計、產品開發、客户支持、製造和銷售以及生產力和效率的總體損失方面進一步受到幹擾或延誤。冠狀病毒大流行的進展也可能通過在我們的業務地點或我們的客户或供應商的新限制而對我們的業務或業務結果產生負面影響。
即使我們繼續運營,冠狀病毒已經並可能對我們的供應鏈、員工和客户產生進一步的負面影響。由於冠狀病毒大流行是一場廣泛的公共衞生危機,它也對全球主要經濟體和金融市場產生不利影響。由此產生的經濟衰退可能最終會對我們的產品需求產生負面影響,並導致影響我們產品市場的不穩定的需求和供應狀況。
包括美國在內的幾個國家的政府制定了穩定和刺激措施,以抵消冠狀病毒的一些影響。我們可能會從其中一些措施中受益,儘管我們不相信這些好處會對我們的財務業績或財務狀況產生實質性影響。
雖然迄今為止,由於冠狀病毒大流行,我們的業務、供應鏈和客户需求中斷,但我們認為,冠狀病毒大流行是一種持續的威脅,最終可能對我們的業務和財務結果造成各種更嚴重的不利影響。我們認為這是一種短期或長期趨勢,但鑑於目前的不確定程度和這種規模的大流行病可能產生的各種影響,我們無法確定或量化具體影響。關於與冠狀病毒大流行相關的不確定性和商業風險的進一步描述,請參閲本季度報告中題為“風險因素”的一節。
關鍵會計政策和估計數的使用
管理層的討論和分析以及我們2019年年度報告中關於10-K表的綜合財務報表的説明2描述了編制綜合財務報表時使用的重要會計估計數和關鍵會計政策。這些領域的實際結果可能與管理層的估計不同。在截至2020年3月28日的三個月內,我們的關鍵會計政策或估計數與2019年12月28日終了年度的10-K表報告中所報告的沒有重大變化,該報告於2020年2月21日提交給證券交易委員會。
業務結果
下表列出了在所述期間,我們的經營業績佔收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
收入成本 | 58.1 | | | 60.3 | | | | | |
毛利 | 41.9 | | | 39.7 | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | |
研發 | 13.2 | | | 14.9 | | | | | |
銷售、一般和行政 | 17.2 | | | 19.0 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
業務費用共計 | 30.4 | | | 33.9 | | | | | |
營業收入 | 11.5 | | | 5.8 | | | | | |
利息收入 | 0.4 | | | 0.4 | | | | | |
利息費用 | (0.2) | | | (0.5) | | | | | |
其他費用,淨額 | (0.1) | | | (0.1) | | | | | |
所得税前收入 | 11.6 | | | 5.6 | | | | | |
所得税準備金 | 1.8 | | | 1.5 | | | | | |
淨收益 | 9.8 | % | | 4.1 | % | | | | |
按部門和市場分列的收入
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
探針卡 | $ | 134,715 | | | $ | 108,103 | | | | | |
系統 | 26,038 | | | 24,110 | | | | | |
| $ | 160,753 | | | $ | 132,213 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 佔收入的百分比 | | 三月三十日, 2019 | | 佔收入的百分比 | | $Change | | %變化 |
| (千美元) | | | | | | | | | | |
探測卡市場: | | | | | | | | | | | |
鑄造與邏輯 | $ | 105,745 | | | 65.8 | % | | $ | 71,580 | | | 54.1 | % | | $ | 34,165 | | | 47.7 | % |
德拉姆 | 24,696 | | | 15.4 | | | 28,886 | | | 21.9 | | | (4,190) | | | (14.5) | |
閃光 | 4,274 | | | 2.7 | | | 7,637 | | | 5.8 | | | (3,363) | | | (44.0) | |
系統市場: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
系統 | 26,038 | | | 16.1 | | | 24,110 | | | 18.2 | | | 1,928 | | | 8.0 | |
總收入 | $ | 160,753 | | | 100.0 | % | | $ | 132,213 | | | 100.0 | % | | $ | 28,540 | | | 21.6 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與截至2019年3月30日的3個月相比,Foundry&Logic產品收入在截至2020年3月28日的三個月裏有所增加,主要原因是對大型半導體鑄造廠和集成設備製造商的銷量增加,因為它們增加了前沿節點上新芯片設計的製造。
與截至2019年3月30日的3個月相比,截至2020年3月28日的三個月DRAM產品收入下降,這是由於客户需求減少而導致的單位銷售額下降所致。
與截至2019年3月30日的3個月相比,Flash產品收入在截至2020年3月28日的三個月中有所下降,這是由於客户需求減少導致的銷售下降所致,因為我們在這個市場上的收入仍然是高度可變的。
與截至2019年3月30日的3個月相比,截至2020年3月28日的三個月系統產品收入的增長是由探測站銷售的增加所驅動的,其中包括300毫米站的收入增長,部分抵消了來自熱子系統和200毫米站的收入減少。
由於冠狀病毒,由於政府對社會的疏遠,我們的各個部門都受到了不同的影響。這導致在某些地點的一家臨時工廠關閉了近兩週,限制了我們的製造能力。這些關閉對收入產生了負面影響,特別是在我們的探測部門。
按地理區域分列的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | % 收入 | | 三月三十日, 2019 | | % 收入 | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | | | | | | | | | | | |
中國 | $ | 43,642 | | | 27.1 | % | | $ | 21,843 | | | 16.5 | % | | | | | | | | |
美國 | 31,916 | | | 19.9 | % | | 34,263 | | | 25.9 | % | | | | | | | | |
臺灣 | 31,780 | | | 19.8 | % | | 22,387 | | | 16.9 | % | | | | | | | | |
歐洲 | 21,043 | | | 13.1 | % | | 9,493 | | | 7.2 | % | | | | | | | | |
韓國 | 14,088 | | | 8.8 | % | | 26,723 | | | 20.2 | % | | | | | | | | |
日本 | 8,370 | | | 5.2 | % | | 10,432 | | | 7.9 | % | | | | | | | | |
亞太1 | 7,863 | | | 4.9 | % | | 3,263 | | | 2.5 | % | | | | | | | | |
世界其他地方 | 2,051 | | | 1.2 | % | | 3,809 | | | 2.9 | % | | | | | | | | |
總收入 | $ | 160,753 | | | 100.0 | % | | $ | 132,213 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
1 亞太地區包括除中國、日本、韓國和臺灣以外的所有國家,這些國家是單獨披露的。
地理收益信息是基於我們運送產品的地點。例如,如果某一韓國客户通過其美國子公司購買,並要求將這些產品運往韓國的一個地址,這一銷售將反映在韓國的收入中,而不是美國。
與截至2019年3月30日的三個月相比,截至2020年3月28日的三個月按地理區域劃分的收入變化主要是由於客户需求的變化、客户區域製造戰略的變化以及產品銷售組合的變化。
收入成本和毛利
收入成本主要包括製造材料、補償和福利、運輸和裝卸費用、與製造有關的間接費用和某些無形資產的攤銷。我們的製造業務依靠有限數量的供應商為我們的產品提供關鍵的零部件和材料,其中一些是唯一的來源。我們根據積壓和預測的客户訂單訂購材料和供應品。與我們供應商改變生產批次有關的工裝和安裝成本也包括在收入成本中。我們將所有的保修費用、存貨準備金和某些無形資產的攤銷作為收入成本。
我們的毛利和毛利率如下(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | $Change | | %變化 |
毛利 | $ | 67,390 | | | $ | 52,521 | | | $ | 14,869 | | | 28.3 | % |
毛利率 | 41.9 | % | | 39.7 | % | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按部門分列的毛利和毛利率如下(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | | | | | | | 2019年3月30日 | | | | | | |
| 探針卡 | | 系統 | | 公司和其他 | | 共計 | | 探針卡 | | 系統 | | 公司和其他 | | 共計 |
毛利 | $ | 60,743 | | | $ | 13,334 | | | $ | (6,687) | | | $ | 67,390 | | | $ | 45,294 | | | $ | 13,016 | | | $ | (5,789) | | | $ | 52,521 | |
毛利率 | 45.1 | % | | 51.2 | % | | — | % | | 41.9 | % | | 41.9 | % | | 54.0 | % | | — | % | | 39.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
探針卡
截至2020年3月28日的三個月,毛利潤和毛利率與截至2019年3月30日的三個月相比有所增加,主要原因是銷售增加和工廠利用率提高。
系統
在截至2020年3月28日的三個月中,毛利潤與截至2019年3月30日的三個月相比增加了,而毛利率則下降了,這主要是由於我們收購FRT GmbH的產品組合和額外貢獻。
公司和其他
公司和其他費用包括與無形資產攤銷、基於股份的補償和重組費用淨額有關的未分配費用,這些費用不用於評估報告部分的結果或分配資源。
總體
毛利和毛利率隨收入水平、產品組合、銷售價格、工廠負荷和材料成本而波動。截至2020年3月28日的三個月,與截至2019年3月30日的3個月相比,毛利潤和毛利率都有所改善,主要原因是銷售增長。
收入成本包括以股票為基礎的補償費用如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
股票補償 | $ | 937 | | | $ | 950 | | | | | |
未來的毛利可能會受到收入減少、產品組合不利和工廠利用率下降的不利影響。如果我們需要記錄額外的庫存減記,估計的平均銷售價格低於成本,或者由於需求減少,我們的毛利率也可能受到不利影響。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | $Change | | %變化 |
| (千美元) | | | | | | |
研發 | $ | 21,267 | | | $ | 19,723 | | | $ | 1,544 | | | 7.8 | % |
佔收入的百分比 | 13.2 | % | | 14.9 | % | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與前一年同期相比,在截至2020年3月28日的三個月中,研發費用的增加主要是由於人員數量增加,加上較高的可變薪酬,項目材料費用的減少部分抵消了這一增加。
這些變化的詳細情況如下(千):
| | | | | | | |
| 截至2020年3月28日的3個月,而截至2019年3月30日的3個月 | | |
僱員補償費用 | $ | 1,649 | | | |
折舊 | 88 | | | |
股票補償 | (80) | | | |
工程材料成本 | (65) | | | |
其他一般業務 | (48) | | | |
| $ | 1,544 | | | |
研究和開發包括以股票為基礎的補償費用如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
股票補償 | $ | 1,439 | | | $ | 1,519 | | | | | |
銷售、一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | $Change | | %變化 |
| (千美元) | | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | 27,693 | | | $ | 25,184 | | | $ | 2,509 | | | 10.0 | % |
佔收入的百分比 | 17.2 | % | | 19.0 | % | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2020年3月28日的三個月內,銷售、一般和行政費用與前一年同期相比有所增加,主要原因是人員數量增加,加上可變報酬較高,與年度贈款時間有關的基於股票的補償增加,以及收購FRT GmbH的成本增加,但無形資產攤銷減少部分抵消了這一增加。
這些變化的詳細情況如下(千):
| | | | | | | |
| 截至2020年3月28日的3個月,而截至2019年3月30日的3個月 | | |
僱員補償 | 1,942 | | | |
無形資產攤銷 | (858) | | | |
諮詢費 | 566 | | | |
股票補償 | 421 | | | |
一般業務費用 | 438 | | | |
| $ | 2,509 | | | |
銷售、一般和行政費用包括以股票為基礎的補償費用如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
股票補償 | $ | 3,247 | | | $ | 2,826 | | | | | |
利息收入和利息費用
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
| (千美元) | | | | | | |
利息收入 | $ | 685 | | | $ | 580 | | | | | |
現金和投資加權平均餘額 | | $ | 210,791 | | | $ | 151,451 | | | | | |
現金和投資加權平均收益率 | | 1.68 | % | | 2.03 | % | | | | |
| | | | | | | |
利息費用 | $ | 318 | | | $ | 595 | | | | | |
平均未償債務 | $ | 42,854 | | | $ | 64,835 | | | | | |
加權平均債務利率 | 2.50 | % | | 4.51 | % | | | | |
利息收入來自我們的現金、現金等價物、限制性現金和有價證券。截至2020年3月28日的三個月的利息收入與上一年同期相比有所增加,原因是投資餘額和可持續投資收益增加,部分原因是投資期限較長。
利息費用主要包括我們的定期貸款的利息,由我們的利率互換衍生合同的收入部分抵消,以及定期貸款發行費用攤銷費用。與前一年同期相比,截至2020年3月28日三個月的利息支出減少,主要原因是2016財政年度收購Cascade Microtech的未償債務餘額較低,原因是本金支付,部分抵消了用於為2019年第四季度收購FRT GmbH提供資金的定期貸款的額外利息支出。
其他費用,淨額
其他支出淨額主要包括外幣影響和其他各種損益的影響。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 | | | | |
| (單位:千美元,百分比除外) | | | | | | |
所得税準備金 | $ | 2,816 | | | $ | 2,032 | | | | | |
有效税率 | 15.1 | % | | 27.0 | % | | | | |
所得税規定反映了我們在外國和美國管轄範圍內業務的税收規定,由税收抵免和外國衍生無形收入(Fdi)扣減抵消。我們預計FDII扣除額和相應的福利將在使用我們以前的淨營業虧損結轉後獲得,從而使我們在截至2020年3月28日的三個月內的實際税率低於截至2019年3月30日的三個月。我們的有效税率可能因不同時期而有所不同,其依據是:按管轄範圍估算的應納税收入或損失的變化、估價津貼的變化、美國聯邦、州或外國税法的變化、未來擴展到不同國家、州和地方所得税税率的地區,某些費用和開支可根據管轄範圍扣除。
流動性與資本資源
資本資源
截至2020年3月28日,我們的營運資金為3.088億美元,而2019年12月28日為2.825億美元。
現金和現金等價物主要包括銀行存款和貨幣市場基金。有價證券主要由美國國債、美國機構證券和公司債券組成。我們通常投資於評級較高、違約概率較低的證券.我們的投資政策要求投資評級為A級或以上,並限制可接受的投資類型、發行人集中程度和投資期限。
截至2020年3月28日,我們的現金、現金等價物和有價證券總額約為2.394億美元,而2019年12月28日為2.209億美元。我們相信,我們將能夠滿足我們的營運資本要求和預定的定期貸款償還,至少在未來12個月,用我們現有的現金和現金提供的流動資金。
業務提供的等價物、有價證券和現金。在必要的情況下,我們可以考慮進行短期和長期債務債務,通過股票發行籌集現金,或者獲得新的融資機制,這些融資機制可能無法以對我們有利的條件獲得。我們未來的資本需求可能與現在計劃的大不相同。
冠狀病毒的流行對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,並造成金融市場的重大波動和破壞。全球供應鏈和經濟中斷的持續時間可能會對我們的業務、運營結果、流動性來源和財務狀況產生重大影響。由於冠狀病毒目前和不確定的未來影響,我們已採取行動保持和改善我們的流動性,主要是通過限制我們對動盪市場和投資的風險敞口,以及積極努力盡量減少交易對手風險。
如果我們未能維持或增加我們的收入,維持或減少我們的成本結構(因為工業衰退、冠狀病毒或其他事件可能導致需求減少),或通過債務或股權融資增加我們的可用現金,那麼在2020年財政年度,我們的現金、現金等價物和有價證券可能會下降。
我們利用各種税務規劃和融資策略來管理我們在世界各地的現金,並將資金部署到需要的地方。作為這些策略的一部分,我們無限期地將一部分外國收益進行再投資。如果我們在美國需要更多的資本,我們可以選擇無限期遣返--重新投資外國資金或在美國籌集資金。
現金流量
下表列出了我們從經營、投資和籌資活動中獲得的淨現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | |
| 三月二十八日 2020 | | 三月三十日, 2019 |
| (單位:千) | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 39,339 | | | $ | 20,638 | |
用於投資活動的現金淨額 | (5,442) | | | (9,332) | |
用於籌資活動的現金淨額 | $ | (9,071) | | | $ | (3,932) | |
經營活動
截至2020年3月28日的三個月內,營業活動提供的現金淨額主要歸因於淨收益1 590萬美元和淨非現金支出2 270萬美元,由經營資產和負債的變化所抵消,如下文所述。
截至2020年3月28日,應收賬款淨額減少780萬美元,至9 010萬美元,而2019年12月28日為9 790萬美元,原因是客户銷售組合、客户發貨時間和客户付款時間發生變化。
截至2020年3月28日,庫存淨額減少430萬美元,至7 900萬美元,而2019年12月28日的庫存淨額為8 330萬美元,原因是上一季度積壓貨物,庫存生產減少,該季度末庫存收入減少,主要原因是如上文所述,在冠狀病毒限制下的運營水平有所下降。
截至2020年3月28日,應計負債減少730萬美元,至2,920萬美元,而2019年12月28日為3,640萬美元,這是基於員工績效的薪酬和間接税等支付時間的結果。
投資活動
在截至2020年3月28日的三個月中,用於投資活動的現金淨額主要是用於購置不動產、廠場和設備的1 210萬美元現金,這些現金被出售有價證券的660萬美元淨收益部分抵消。
籌資活動
在截至2020年3月28日的三個月中,用於融資活動的現金淨額主要涉及為償還我們的定期貸款而支付的本金1 320萬美元,以及與我們的股權裁決的淨股票結算有關的扣繳税款40萬美元,由根據我們的員工股票購買計劃和股票期權計劃發行普通股所得的450萬美元部分抵銷。
債務
CMI定期貸款
2016年6月24日,我們與滙豐銀行美國國家協會(“滙豐銀行”)簽訂了一項信用協議(“信貸協議”),作為行政代理、共同牽頭安排機構、唯一簿記管理人和聯合代理、其他可能不時成為信貸協議締約方的貸款人和某些擔保人。根據信貸協議,貸款人向我們提供了1.5億美元的高級定期擔保貸款(“CMI定期貸款”)。CMI定期貸款的收益用於支付2016年財政年度收購Cascade Microtech的部分收購價款,並支付相關的銀行費用和費用。
CMI定期貸款的利率等於:(I)適用的倫敦銀行同業拆借利率(“libor”)加年息2.00%,或(Ii)基本利率(按信貸協議的定義)加每年1.00%。我們目前選擇按一個月的libor利率支付2.00%的利息.利息按月分期支付,為期五年.2020年3月28日的利率為3.61%。
自2016年6月30日起,CMI定期貸款的本金按同等季度分期支付,第一年為5%,第二年為10%,第三年為20%,第四年為30%,第五年為35%。計劃中的CMI定期貸款的最終償還計劃將在2020年財政年度的第三季度完成。
2016年7月25日,我們與滙豐和其他銀行簽訂了利率互換協議,以對衝CMI定期貸款的利息支付,名義金額為9,560萬美元。由於貸款期限內的libor未來水平不確定,我們簽訂了這些利率互換協議,以對衝與libor利率變動相關的利率風險敞口。通過簽訂協議,我們將一個月期libor加2%的浮動利率利率轉換為2.939%的固定利率利息。利率互換協議於2020年3月28日到期。
定期貸款下的義務主要由我們的所有資產和我們國內子公司的資產擔保,但某些習慣上的例外情況除外。
“信貸協議”載有這類融資習慣上的消極契約,以及某些財務維持契約。截至2020年3月28日,CMI定期貸款的未償餘額為2,370萬美元,我們遵守了“信貸協議”下的所有契約。
首次登記貸款
2019年10月25日,我們與滙豐銀行(HSBC Trinkaus&Burkhardt AG)簽訂了一份價值2340萬美元的3年期信貸貸款協議(“FRT定期貸款”),為我們於2019年10月9日收購的FRT GmbH提供資金。詳情見附註4。
首次登記貸款以相當於歐元銀行同業拆借利率(“EURIBOR”)加年息1.75%的利率支付利息,並將從2020年1月25日起按季度分期償還約190萬美元的利息。
FRT定期貸款項下的義務由FormFactor公司充分和無條件地擔保。信貸貸款機制包含習慣於這類融資的消極契約,包括限制額外負債的產生、留置權的設立、股息的支付、處置、包括兼併和收購在內的根本變革、貸款和投資、出售租賃、消極認捐、與關聯公司的交易、財政年度的變化、制裁和反賄賂法律和條例,以及對租船文件的修改,以對貸款人不利的方式。首次登記貸款條款還載有肯定的契約和陳述,以及習慣上用於這類融資的擔保。截至二零二零年三月二十八日,首次登記税定期貸款的未償還餘額為二千一百四十萬元,而我們已遵守所有公約。
合同義務和承諾
除精簡綜合財務報表附註12所披露的經營租賃承諾外,截至2020年3月28日,我們的合同義務和承諾與截至2019年12月28日的年度報告表10-K中披露的義務和承付款沒有重大變化。
表外安排
歷史上,我們沒有參與與未合併實體或金融夥伴關係產生關係的交易,例如通常被稱為結構化金融或特殊目的實體的實體,這些實體本來是
為便利表外安排或其他合同上狹窄或有限的目的而設立的。截至2020年3月28日,我們沒有參與任何此類資產負債表外安排.
最近的會計公告
見精簡綜合財務報表附註1。
項目3.市場風險的定量和定性披露
有關利率和外幣匯率變動的金融市場風險,請參閲2019年12月28日終了的財政年度年度報告第二部分“市場風險的數量和質量披露”第7A項“市場風險的定性和定量披露”。自2019年12月28日以來,我們的市場風險敞口沒有發生實質性變化。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
根據我們管理層的評估(由我們的首席執行官和首席財務官參加),截至本報告所涉期間結束時,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”(“交易所法”)修訂的1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序是有效的,以確保我們必須在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息得到記錄、處理,在證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行總結和報告,並酌情向我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官進行積累和通報,以便就所需的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條規定的)在本季度報告所涉期間沒有發生任何變化,即對財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對財務報告產生重大影響。
對控制有效性的限制
無論設計和操作多麼好,控制系統都只能提供合理的,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,任何控制系統的設計都必須反映一個事實,即資源受到限制,所有控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於一個簡單的錯誤或錯誤而發生的。控制系統也可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的勾結或管理對控制的凌駕來規避。任何控制系統的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計都能在所有可能的未來條件下成功地實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或遵守政策或程序的程度的惡化,管制可能變得不充分。
首席執行官和首席財務官證書
我們已將我們的首席執行官和首席財務官的證書附於本季度報告的表10-Q中,這些證書是根據“交易所法”規定的。我們建議將本項目4與認證一起閲讀,以便更全面地理解所提出的主題事項。
第II部-其他資料
項目1A。危險因素
在截至2020年3月28日的三個月內,除下文所述的風險因素外,我們在截至2019年12月28日的年度報告表10-K中討論的風險因素沒有實質性變化。如果發現的任何風險真的發生,我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到影響。我們普通股的交易價格可能會下跌,你可能會損失你對我們普通股的全部或部分投資。描述的風險和不確定性
在截至2019年12月28日的年度報告中,我們面臨的不僅僅是10-K表格。額外的風險,我們目前不知道,或我們目前認為是不重要的,也可能損害我們的業務運作。
冠狀病毒大流行已經影響並預計將繼續對我們的業務以及我們的重要供應商、商業夥伴和客户的業務產生負面影響。
我們面臨着與公共衞生危機和傳染病爆發有關的風險,例如目前爆發的一種新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)。迄今為止,冠狀病毒已經並可能繼續對我們的業務、供應鏈和開支產生不利影響,包括由於我們對冠狀病毒採取了預防措施。
冠狀病毒大流行造成了很大的波動、不確定性和經濟混亂,對我們的業務活動已經產生不利影響,並將繼續對我們的業務活動產生不利影響,並可能對我們的業務結果、現金流動和財務狀況產生重大和不利的影響。
由於冠狀病毒大流行,我們經歷了嚴重的業務中斷,包括暫時關閉我們的設施,我們的供應商及其供應鏈夥伴的設施,以及我們旅行和服務我們的產品的能力受到限制。例如,我們的公司總部和我們的許多業務,包括我們的許多生產設施,都位於加利福尼亞,它已經制定了適用於我們在該地區的業務和僱員的健康令。在我們在全球開展業務的其他地區,已經發出了類似的衞生令,它們已經並將繼續對我們的業務產生類似的影響。這嚴重影響了我們為客户設計、生產、交付和支持產品的能力。地方和區域政府為減緩冠狀病毒傳播而採取的這些前所未有的措施已經並將繼續對我們的行動產生重大的負面影響。
我們的大量管理資源一直並將繼續集中在減輕冠狀病毒對我們業務的負面影響上。這已經並將繼續需要我們整個企業投入大量的時間和資源,這些投資已經或可能繼續拖延其他有價值的活動,例如開發新技術、新產品或新能力。此外,我們的許多員工長期遠程工作,這會增加操作風險和網絡安全風險。如果我們不對冠狀病毒大流行作出適當反應,或者如果客户不積極地看待我們的反應,我們的聲譽就會受到損害,這可能會對我們的業務產生不利影響。
冠狀病毒大流行對我們的影響程度將取決於我們無法預測的許多不斷變化的因素和未來的發展,包括:病毒的嚴重程度;爆發的持續時間;政府、企業和其他行動(可能包括限制我們的行動);社會距離和就地安置訂單的持續要求;對我們供應鏈的影響;大流行病對經濟活動的影響;對我們客户的商業信心和投資的影響的程度和持續時間;對我們的業務可能無限期持續的影響;我們的員工的健康狀況和對我們的影響,以及我們滿足工作人員需求的能力,特別是在我們的勞動力暴露或感染的情況下;由於較弱的經濟狀況而可能記錄的資產價值的任何減損;以及對我們內部控制的潛在影響,包括可能因工作環境和其他情況的變化而導致的財務報告方面的影響。如果這一流行病繼續在信貸和金融市場造成混亂,也可能對我們以有利條件獲得資本以實現我們的業務和戰略目標的能力產生不利影響。所有這些情況都非常不確定,無法預測。此外,導致新的或現有的傳染病成為具有潛在類似影響的流行病或大流行病的情況預計將持續下去。
我們從一個單一的來源或有限的一羣供應商那裏獲得我們產品中使用的一些組件和材料,而且在某些情況下,其他來源是不容易獲得的。我們對單一或有限來源供應商的依賴使我們更容易受到冠狀病毒的影響,這可能會破壞其中一個或多個供應商的運作,導致我們無法獲得足夠的材料供應、遲交或零部件質量差,而我們正在設法查明和確定替代供應商的資格。
此外,冠狀病毒大流行已經並可能繼續對區域和全球經濟和金融市場產生不利影響,這可能導致經濟放緩或衰退,從而可能減少或推遲企業和消費者的支出,從而最終導致對我們產品的需求減少。由於冠狀病毒大流行的範圍和持續時間不確定,以及區域和全球復甦和經濟正常化的時間不確定,我們無法估計對我們業務和財務結果的影響。因此,我們可能決定限制或不以我們在最近報告所述期間所做的方式提供財政指導。所有這些因素都可能對我們的股價產生負面影響。
越來越嚴格的出口管制和其他貿易壁壘可能會對我們的業務造成實質性損害。
我們的產品銷售給美國以外的客户是我們過去和預期收入的重要部分,包括涉及從美國向中國出口的銷售。2019年,我們在中國的銷售額佔我們收入的18%,而中國是我們業務潛在的增長點。我們注意到,關税和貿易管制不斷增加,影響到對中國的出口。例如,美國商務部、工業和安全局最近公佈了對美國出口管理條例的修正案,以擴大對可能支持軍事用途的中國實體出口許可證的要求。除其他外,預計這些規則將擴大對來自美國的更多產品的出口許可證要求,包括我們的許多產品。沒有任何保證,我們將獲得任何這樣的許可,及時或在任何地方。對這些規則的解釋和執行仍然存在相當大的不確定性。這些和其他監管方面的變化可能會對我們未來的銷售和運營業績產生重大和負面的影響。
項目6.展品
隨函附上下列證物,此清單構成展覽索引。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陳列品 | | | | 以提述方式註冊為法團 | | | | | | 歸檔 |
數 | | 展品描述 | | 形式 | | 日期 | | 數 | | 隨函 |
3.1 | | | 2003年6月17日向特拉華州國務卿提交的註冊人註冊證書的修訂和補充
| | S-1 | | 二00三年十月二十日 | | 3.01 | | |
3.2 | | | 註冊官的修訂及重訂附例
| | 8-K | | 2016年7月22日 | | 3.2 | | |
31.01 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“美國法典”第15節第7241節規定的首席執行官證書 | | | | | | | | X |
31.02 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“美國法典”第15節第7241節規定的首席財務官證書 | | | | | | | | X |
32.01 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18條第1350節規定的首席執行官和首席財務官的認證 | | | | | | | | * |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
______________________________________
*就1934年“證券交易法”第18條而言,本證物不得當作“提交”,或以其他方式受該條的法律責任所規限,亦不得當作在根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件中,不論是在該日期之前或之後作出的,亦不論任何文件內的任何一般成立為法團的語文,均須當作為“存檔”。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
| | | | | | | | | | | |
| | FormFactor公司 | |
| | | |
日期: | 2020年5月7日 | 通過: | S/Shai Shahar |
| | | |
| | | 謝沙哈爾 |
| | | 首席財務官 |
| | | (妥為授權的人員、特等財務主任及首席會計主任) |