美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表10-q
(第一標記)
(C)根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的不合格轉嫁價季報(第13條或第15(D)條)
截至2020年3月31日止的季度
o按照1934年證券交易所ACT第13或15(D)條的規定提交的過渡報告
在轉軌時期,從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期,從轉軌的轉軌階段到轉軌階段的轉軌時期,
委員會檔案編號001-32942
演化石油公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
內華達州 | | 41-1781991 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號) |
1255 DairyAshford路,425號套房,休斯頓,德克薩斯州77079
(主要行政辦公室地址及郵編)
(713) 935-0122
(登記人的電話號碼,包括區號)
(自上次報告以來更改的前姓名、前地址和前財政年度)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每班職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | | EPM | | 紐約證券交易所美國人 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是:否:O
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話),説明在過去12個月內,根據條例S-T(本章第232.405節)第405條的規定提交和張貼的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交和發佈此類文件的較短期限)。是:否:O
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| | | | | | | | | | |
大型加速箱 | o | | 加速過濾 | x | | 非加速濾波器 | o | | 小型報告公司 | x |
新興成長型公司 | o | | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。超氧
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規則所定義)。
只適用於公司發行者:
註明發行人每一類別普通股的流通股數目,以最新可行日期為準。
截至2020年5月2日,已發行普通股32,956,469股,票面價值0.001美元。
演化石油公司及其附屬公司
目錄
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| | |
前瞻性陳述 | 二 |
第一部分.財務信息 | 1 |
項目1. | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 截至2020年3月31日和2019年6月30日未經審計的合併資產負債表 | 1 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月和九個月未經審計的合併合併業務報表 | 2 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日止9個月未經審計的現金流動合併彙總表 | 3 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月和九個月未經審計的股東權益變動合併彙總表 | 4 |
| 未審計合併合併財務報表附註 | 5 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 17 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 26 |
項目4. | 管制和程序 | 27 |
第II部.其他資料 | 28 |
項目1. | 法律程序 | 28 |
項目1A。 | 危險因素 | 28 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 28 |
項目3. | 高級證券違約 | 28 |
項目4. | 礦山安全披露 | 29 |
項目5. | 其他資料 | 29 |
項目6. | 展品 | 29 |
簽名 | | 30 |
我們使用“EPM”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”等術語來指演化石油公司,除非上下文另有要求,否則指的是其全資子公司。
前瞻性陳述
本表格10-q及所引用的資料載有1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”第27A條及1934年“證券交易法”第21E條所指的前瞻性陳述。“計劃”、“預期”、“項目”、“估計”、“假設”、“相信”、“預期”、“打算”、“預算”、“預測”、“預測”等類似的表達方式都是為了識別前瞻性的表述。這些陳述出現在許多地方,包括關於我們的計劃、信念或當前期望的陳述,包括我們的高級官員和董事的計劃、信念和期望。在考慮任何前瞻性陳述時,你應該記住那些可能導致我們的實際結果與任何前瞻性聲明中的結果大不相同的風險因素。可能導致實際結果與本報告前瞻性陳述中的結果大相徑庭的重要因素包括石油和天然氣商品價格變動的時間和程度、第二部分第1A項“風險因素”和本報告其他部分所述的經營風險和其他風險因素,以及在我們向證券交易委員會提交的未來報告中不時説明的因素。在本報告中,您應結合我們的合併財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”閲讀這些信息。還有一些我們無法預料或本報告中沒有説明的其他因素,通常是因為我們目前不認為這些因素是實質性的。這些因素可能導致結果與我們的預期大不相同。
前瞻性聲明只在作出之日起發言,除法律規定外,我們不承諾更新這些聲明。不過,我們建議你在我們向證券交易委員會提交的定期文件中審查我們對相關問題所作的任何進一步披露。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表(未經審計)
演化石油公司及其附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
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| 3月31日 2020 | | 六月三十日 2019 |
資產 | |
| | |
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流動資產 | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 20,693,234 |
| | $ | 31,552,533 |
|
應收款項 | 5,222,213 |
| | 3,168,116 |
|
預付費用 | 303,375 |
| | 458,278 |
|
流動資產總額 | 26,218,822 |
| | 35,178,927 |
|
石油和天然氣特性,淨額(全成本核算法) | 67,668,686 |
| | 60,346,466 |
|
其他財產和設備,淨額 | 19,449 |
| | 26,418 |
|
財產和設備共計 | 67,688,135 |
| | 60,372,884 |
|
其他資產,淨額 | 311,695 |
| | 210,033 |
|
總資產 | $ | 94,218,652 |
| | $ | 95,761,844 |
|
負債與股東權益 | |
| | |
|
流動負債 | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 2,263,940 |
| | $ | 2,084,140 |
|
應計負債和其他 | 570,239 |
| | 537,755 |
|
應繳的州和聯邦所得税 | 274,299 |
| | 130,799 |
|
流動負債總額 | 3,108,478 |
| | 2,752,694 |
|
長期負債 | |
| | |
|
遞延所得税 | 11,591,629 |
| | 11,322,691 |
|
資產退休債務 | 2,499,180 |
| | 1,560,601 |
|
經營租賃責任 | 99,014 |
| | — |
|
負債總額 | 17,298,301 |
| | 15,635,986 |
|
承付款和意外開支 |
|
| |
|
|
股東權益 | |
| | |
|
普通股;面值0.001美元;100,000,000股授權股票;分別發行和發行股票32,956,469股和33,183,730股 | 32,956 |
| | 33,183 |
|
額外已付資本 | 40,932,577 |
| | 42,488,913 |
|
留存收益 | 35,954,818 |
| | 37,603,762 |
|
股東權益總額 | 76,920,351 |
| | 80,125,858 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 94,218,652 |
| | $ | 95,761,844 |
|
見所附合並精簡財務報表附註。
演化石油公司及其附屬公司
合併的業務簡明扼要的報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 | | 9個月結束 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 |
| |
| | |
| | |
|
原油 | $ | 7,461,823 |
| | $ | 9,032,032 |
| | $ | 25,281,564 |
| | $ | 30,945,359 |
|
天然氣液體 | 250,476 |
| | 468,525 |
| | 963,054 |
| | 1,910,395 |
|
天然氣 | 320 |
| | 471 |
| | 1,831 |
| | 471 |
|
總收入 | 7,712,619 |
| | 9,501,028 |
| | 26,246,449 |
| | 32,856,225 |
|
經營成本 | | | | | | | |
生產成本 | 3,895,544 |
| | 3,793,008 |
| | 11,220,238 |
| | 10,703,606 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 1,399,481 |
| | 1,558,130 |
| | 4,310,284 |
| | 4,710,223 |
|
一般費用和行政費用* | 1,465,780 |
| | 1,196,935 |
| | 4,240,330 |
| | 3,760,767 |
|
業務費用共計 | 6,760,805 |
| | 6,548,073 |
| | 19,770,852 |
| | 19,174,596 |
|
業務收入 | 951,814 |
| | 2,952,955 |
| | 6,475,597 |
| | 13,681,629 |
|
其他 | |
| | | | |
| | |
|
Enduro交易分拆費 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,100,000 |
|
利息和其他收入 | 41,186 |
| | 65,831 |
| | 160,256 |
| | 172,260 |
|
利息費用 | (29,067 | ) | | (28,789 | ) | | (87,757 | ) | | (87,479 | ) |
所得税前收入 | 963,933 |
| | 2,989,997 |
| | 6,548,096 |
| | 14,866,410 |
|
所得税準備金(福利) | (2,746,226 | ) | | 591,122 |
| | (1,719,801 | ) | | 2,767,169 |
|
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 3,710,159 |
| | $ | 2,398,875 |
| | $ | 8,267,897 |
| | $ | 12,099,241 |
|
普通股每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 0.36 |
|
稀釋 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 0.36 |
|
加權平均普通股數 | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | 33,052,162 |
| | 33,186,665 |
| | 33,055,861 |
| | 33,151,786 |
|
稀釋 | 33,052,162 |
| | 33,196,197 |
| | 33,058,446 |
| | 33,163,661 |
|
*在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,非現金股票補償費分別為358,591美元和208,665美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月中,非現金股票薪酬支出分別為926,794美元和678,149美元。
見所附合並精簡財務報表附註。
演化石油公司及其附屬公司
現金流動合併彙總表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 9個月結束 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量 | |
| | |
|
淨收益 | $ | 8,267,897 |
| | $ | 12,099,241 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | |
| | |
|
折舊、損耗和攤銷 | 4,310,284 |
| | 4,710,223 |
|
股票補償 | 926,794 |
| | 678,149 |
|
資產退休債務結算 | (76,833 | ) | | — |
|
遞延所得税費用 | 268,938 |
| | 633,625 |
|
其他 | 35,966 |
| | 11,367 |
|
經營資產和負債的變化: | |
| | |
|
應收款項 | (2,054,097 | ) | | 254,900 |
|
預付費用 | 154,903 |
| | (155,364 | ) |
應計負債和其他 | 256,112 |
| | 123,853 |
|
應付所得税 | 143,500 |
| | (22,842 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 12,233,464 |
| | 18,333,152 |
|
投資活動的現金流量 | |
| | |
|
獲得石油和天然氣特性 | (9,337,716 | ) | | — |
|
石油和天然氣特性的資本支出 | (1,354,849 | ) | | (6,369,363 | ) |
其他財產和設備的資本支出 | — |
| | (2,337 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (10,692,565 | ) | | (6,371,700 | ) |
來自融資活動的現金流量 | |
| | |
|
給普通股股東的現金紅利 | (9,916,841 | ) | | (9,953,562 | ) |
普通股回購,包括繳税交回的股份 | (2,483,357 | ) | | (138,638 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (12,400,198 | ) | | (10,092,200 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (10,859,299 | ) | | 1,869,252 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 31,552,533 |
| | 27,681,133 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 20,693,234 |
| | $ | 29,550,385 |
|
|
| | | | | | | |
現金流動信息的補充披露: | 9個月結束 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
已繳所得税 | $ | 1,150,000 |
| | $ | 2,362,919 |
|
非現金交易: | |
| | |
|
用於獲取石油和天然氣資產的應付賬款變化 | (42,371 | ) | | (1,748,122 | ) |
確認資產留存義務和修訂先前估計數引起的石油和天然氣財產費用 | 871,076 |
| | 84,999 |
|
見合併合併財務報表附註。
演化石油公司及其附屬公司
股東權益變動彙總表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 國庫 股票 | | 共計 股東‘ 衡平法 |
| 股份 | | 面值 | |
截至2020年3月31日的三個月: | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日結餘 | 33,106,988 |
| | $ | 33,107 |
| | $ | 41,306,353 |
| | $ | 35,540,306 |
| | $ | — |
| | $ | 76,879,766 |
|
普通股回購,包括繳税交回的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (732,518 | ) | | (732,518 | ) |
國庫庫存退休 | (150,519 | ) | | (151 | ) | | (732,367 | ) | | — |
| | 732,518 |
| | — |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 358,591 |
| | — |
| | — |
| | 358,591 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 3,710,159 |
| | — |
| | 3,710,159 |
|
普通股現金股利,每股0.10美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,295,647 | ) | | — |
| | (3,295,647 | ) |
2020年3月31日結餘 | 32,956,469 |
| | $ | 32,956 |
| | $ | 40,932,577 |
| | $ | 35,954,818 |
| | $ | — |
| | $ | 76,920,351 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的9個月: | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日餘額 | 33,183,730 |
| | $ | 33,183 |
| | $ | 42,488,913 |
| | $ | 37,603,762 |
| | $ | — |
| | $ | 80,125,858 |
|
發行受限制普通股 | 271,778 |
| | 272 |
| | (272 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
沒收受限制股票 | (49,118 | ) | | (49 | ) | | 49 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股回購,包括繳税交回的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,483,357 | ) | | (2,483,357 | ) |
國庫庫存退休 | (449,921 | ) | | (450 | ) | | (2,482,907 | ) | | — |
| | 2,483,357 |
| | — |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 926,794 |
| | — |
| | — |
| | 926,794 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 8,267,897 |
| | — |
| | 8,267,897 |
|
普通股現金股利,每股0.10美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (9,916,841 | ) | | — |
| | (9,916,841 | ) |
2020年3月31日結餘 | 32,956,469 |
| | $ | 32,956 |
| | $ | 40,932,577 |
| | $ | 35,954,818 |
| | $ | — |
| | $ | 76,920,351 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的三個月: | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日餘額 | 33,186,665 |
| | $ | 33,186 |
| | $ | 42,088,385 |
| | $ | 38,564,224 |
| | $ | — |
| | $ | 80,685,795 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 208,665 |
| | — |
| | — |
| | 208,665 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,398,875 |
| | — |
| | 2,398,875 |
|
普通股現金股利,每股0.10美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,318,666 | ) | | — |
| | (3,318,666 | ) |
2019年3月31日結餘 | 33,186,665 |
| | $ | 33,186 |
| | $ | 42,297,050 |
| | $ | 37,644,433 |
| | $ | — |
| | $ | 79,974,669 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的9個月: | | | | | | | | | | | |
2018年6月30日餘額 | 33,080,543 |
| | $ | 33,080 |
| | $ | 41,757,645 |
| | $ | 35,498,754 |
| | $ | — |
| | $ | 77,289,479 |
|
發行受限制普通股 | 121,611 |
| | 122 |
| | (122 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
普通股回購,包括繳税交回的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (138,638 | ) | | (138,638 | ) |
國庫庫存退休 | (15,489 | ) | | (16 | ) | | (138,622 | ) | | — |
| | 138,638 |
| | — |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 678,149 |
| | — |
| | — |
| | 678,149 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 12,099,241 |
| | — |
| | 12,099,241 |
|
普通股現金股利,每股0.10美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (9,953,562 | ) | | — |
| | (9,953,562 | ) |
2019年3月31日結餘 | 33,186,665 |
| | $ | 33,186 |
| | $ | 42,297,050 |
| | $ | 37,644,433 |
| | $ | — |
| | $ | 79,974,669 |
|
見所附合並精簡財務報表附註。
目錄
演化石油公司及其附屬公司
未經審計的合併合併財務報表附註
附註1-編制的組織和基礎
經營性質:發展石油公司是一家石油和天然氣公司,其重點是通過擁有、管理和開發石油和天然氣屬性向其股東提供可持續的股利。該公司的長期目標是主要通過收購建立一個多樣化的石油和天然氣資產組合,同時通過選擇性開發、提高產量和其他對其財產的開發努力,尋求保持和增加產量的機會。
中期財務報表:所附未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國關於中期財務信息的公認會計原則(“公認會計原則”)和證券交易委員會(“證券交易委員會”)的適當細則和條例編制的。因此,按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露,已根據這些規則和條例予以濃縮或省略。管理層認為,所有調整(包括正常的應計週期),為公平列報所提交的中期財務狀況和經營結果所必需的內容已經包括在內。本報告中的中期財務信息和説明應與提交給SEC的2019年6月30日終了的會計年度10-K報表的年度報告一併閲讀。中期業務結果不一定表明整個財政年度的預期結果。
合併和報告原則。我們的合併財務報表包括EPM及其全資子公司(“公司”)的賬目。所有重要的公司間交易都在合併過程中被取消。前一年的合併財務報表可能包括某些改敍,以符合目前的列報方式。任何這類改敍都不影響以前報告的淨收入或股東權益。
使用估計數.按照公認會計原則編制財務報表需要我們作出估計和假設,以影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額。重要估計數包括:(A)與已證實的儲備有關的儲備數量和未來現金流量估計數,這可能嚴重影響耗竭費用和石油和天然氣財產的潛在損害;(B)資產退休債務;(C)基於庫存的賠償;(D)所得税和遞延税資產的估值;(E)承付款和意外開支。我們根據歷史經驗和其他各種我們認為是合理的假設來分析我們的估計。雖然我們認為編制綜合財務報表所用的估計和假設是適當的,但實際結果可能與這些估計數不同。
附註2-重要會計政策摘要
公司遵循的重要會計政策載於附註2-2019年表10-K中的重大會計政策摘要,並輔之以本報告所載的未審計合併財務報表附註。這些未經審計的合併合併財務報表應與2019年表格一併閲讀。
最近採用的會計公告-租約
2016年2月,FASB發佈了涉及租賃交易會計的ASU 2016-02租賃(ASC 842),該標準要求實體承認租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。將租賃歸類為融資租賃或經營租賃,決定費用的確認、計量和列報。這一會計準則的更新還要求對租賃安排作出某些數量和質量方面的披露。為勘探或使用礦物、石油或天然氣資源而獲得的租約,包括勘探這些自然資源的權利和使用這些自然資源的土地的權利,不屬於標準更新的範圍。
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演化石油公司及其附屬公司
未經審計的合併合併財務報表附註
從2019年7月1日起,該公司採用了採用經修改的追溯方法的新標準,並選擇採用可選的過渡方法,在採用之前的報告期間繼續按照遺留會計準則-會計準則編碼840-提交。在過渡時期,我們確認ROU資產(或經營租賃使用權資產)和經營租賃負債,不影響留存收益.我們採用了標準更新中規定的下列實際權宜之計,為選舉提供了不重新評估的依據:
| |
• | 不對短期租約適用租賃標準中的承認要求(在開始之日租賃期限為12個月或更短且不包含公司合理肯定行使的購買選擇權的租約)。 |
| |
• | 不得在合同中將租賃部分與非租賃部分分開,並將合併作為租賃(由資產類別反映)。 |
採用新標準不會影響我們未經審計的合併業務報表、現金流量或股東權益。在通過時,我們記錄了我們的經營租賃如下:
|
| | | | | | | |
資產(負債) | 2019年6月30日 | | 2019年7月1日通過的調整 |
經營租賃使用權資產 | $ | — |
| | $ | 161,125 |
|
應計負債和其他: | | | |
遞延租金 | $ | (4,338 | ) | | $ | 4,338 |
|
經營租賃責任 | $ | — |
| | $ | (26,194 | ) |
經營租賃負債-長期 | $ | — |
| | $ | (139,269 | ) |
最近發佈的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式,包括貿易和其他應收賬款,並要求使用一種新的前瞻性預期損失模型,這將導致更早地確認損失備抵。允許儘早通過,各實體必須採用經修改的追溯方法對指導意見生效的第一個報告期進行審查。對於較小的報告公司,如“2019-10年會計準則更新”、“金融工具-信貸損失”(專題326)、“衍生工具和套期保值”(專題815)和租賃(主題842)所規定,ASU 2016-13適用於年度期間,包括2022年12月15日以後這些年度期間內的中期。ASU 2016-13的通過目前預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈了第2019-12號ASU,“所得税”(“主題740”)-簡化所得税會計。ASU 2019-12旨在簡化所得税的核算。它刪除了主題740中的一般原則的某些例外,並修改了現有的指南,以改進一致的應用。ASU 2019-12適用於年度,包括從2020年12月15日開始的這些年度期間內的中期。允許提前收養。我們目前正在評估ASU 2019-12年對我們合併財務報表的影響.
附註3-與客户簽訂合同的收入
我們的收入主要來自我們在路易斯安那州東北部德里油田的利益,以及我們在懷俄明州漢密爾頓穹頂油田的利益。此外,在過去對德克薩斯州房產的剝離中保留的最高特許權權益提供了極小的收入:
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演化石油公司及其附屬公司
未經審計的合併合併財務報表附註
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 | | 9個月結束 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 |
| |
| | |
| | |
|
原油 | $ | 7,461,823 |
| | $ | 9,032,032 |
| | $ | 25,281,564 |
| | $ | 30,945,359 |
|
天然氣液體 | 250,476 |
| | 468,525 |
| | 963,054 |
| | 1,910,395 |
|
天然氣 | 320 |
| | 471 |
| | 1,831 |
| | 471 |
|
總收入 | $ | 7,712,619 |
| | $ | 9,501,028 |
| | $ | 26,246,449 |
| | $ | 32,856,225 |
|
我們是一個非經營者,目前不採取實物生產,也不與客户談判合同。當產品的保管和所有權(“控制權”)轉讓給客户時,我們承認原油、天然氣液體和天然氣生產收入。控制權的轉移推動了生產後費用的顯示,如運輸、收集和處理費用在所附業務報表中的扣除。控制轉移前發生的費用和其他扣減額記錄在所附的未經審計的合併業務報表的生產成本項目內,而控制轉移後發生的費用和其他扣減額則嵌入價格,並有效記錄為原油、天然氣液體和天然氣生產收入的減少。
在應用“會計準則編纂指南”第606主題“與客户簽訂合同的收入”時所作的判斷主要涉及確定控制產品轉讓給客户的時間點。該公司認為,在確定交易價格,包括代表可變考慮的數額方面,不需要作出重大判斷,因為鑑於體積測量的精確性和使用具有可預測差異的指數定價,數量和價格具有較低的估計不確定性。因此,公司不認為可變考慮的估計受到限制。
公司的合同履約義務產生於公司擁有所有權權益的油井生產碳氫化合物。當控制轉移到指定交付點的客户時,性能義務被視為在某個時間點得到滿足。在會計期間結束時,對已履行的履約義務進行了考慮。
收入記錄在履行合同履約義務的月份。然而,碳氫化合物購買者的結算單和相關的現金考慮是在發生生產後一至兩個月收到的,這在該行業是典型的。因此,公司必須估計交付給客户的生產量以及最終將收到的產品銷售考慮。應付公司的估計收入記在所附未經審計的合併資產負債表中的應收款項項下,直到收到付款為止。截至2020年3月31日和2019年6月30日,與客户簽訂的“附註5-應收款”合同的應收賬款餘額分別為200萬美元和320萬美元。為了估計與客户簽訂的經營者合同的應收帳款,公司利用其財產、歷史業績、合同安排、指數定價、質量和運輸差額以及其他因素的知識作為這些估計的依據。估計數與實際收到的產品銷售金額之間的差額記錄在收到買方付款的月份。在截至2020年3月31日的9個月中確認的與前幾個報告期履行的業績義務有關的收入無關緊要。
注4-Enduro購銷協議和“跟蹤馬”出價
在2019年財政年度的第一季度,該公司記錄了110萬美元的分拆費,當一個更高的投標人的購買交易結束時。2018年5月,該公司簽訂了一項購買和銷售協議(“PSA”),作為“跟蹤馬”投標人,以2 750萬美元的收購價從Enduro Resource Partners有限責任公司(“Enduro”)的一家子公司收購某些石油和天然氣資產,但須視Enduro第11章程序的結果而定。在執行PSA的同時,該公司將275萬美元的存款存入一個收購代管賬户,該賬户連同賺取的利息一起構成該公司2018年6月30日財務狀況綜合報表上的限制性現金餘額。2019年第一季度早些時候,當投標過程中出現了一個更高的投標人時,該公司得到了押金和相關的利息。
該公司最初和隨後的出價代表了根據“美國破產法”第363條在Enduro的第11章程序中提出的報價。這類出價通常被稱為“跟蹤馬”投標,並根據破產法院批准的投標程序接受較高的投標。與PSA有關,該公司
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演化石油公司及其附屬公司
未經審計的合併合併財務報表附註
發生的第三方盡職調查費用,反映在公司2018年6月30日終了年度的綜合業務報表中。
附註5-應收款
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| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 六月三十日 2019 |
石油和天然氣銷售應收款 | $ | 1,978,942 |
| | $ | 3,168,116 |
|
應收聯邦和州所得税退款 | 3,243,271 |
| | — |
|
應收款項共計 | $ | 5,222,213 |
| | $ | 3,168,116 |
|
附註6-預付費用
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| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 六月三十日 2019 |
預付保險 | $ | 32,657 |
| | $ | 206,198 |
|
預付訂閲和許可證 | 35,552 |
| | 55,435 |
|
預繳聯邦和州所得税 | 159,191 |
| | 121,679 |
|
預付投資者關係和其他 | 75,975 |
| | 74,966 |
|
預付費用總額 | $ | 303,375 |
| | $ | 458,278 |
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附註7-財產和設備
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| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 六月三十日 2019 |
油氣性質 | |
| | |
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須攤銷的財產費用 | $ | 107,143,423 |
| | $ | 95,622,153 |
|
減:累計折舊、耗損和攤銷 | (39,474,737 | ) | | (35,275,687 | ) |
未經證實的不攤銷的財產 | — |
| | — |
|
石油和天然氣特性,淨 | $ | 67,668,686 |
| | $ | 60,346,466 |
|
其他財產和設備 | |
| | |
|
傢俱、固定裝置、辦公設備和其他,按成本計算 | $ | 154,732 |
| | $ | 154,731 |
|
減:累計折舊 | (135,283 | ) | | (128,313 | ) |
其他財產和設備,淨額 | $ | 19,449 |
| | $ | 26,418 |
|
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內,該公司的資本支出分別為130萬美元和470萬美元。
漢密爾頓穹頂收購
2019年11月1日,自2019年10月1日起,我們的全資子公司,特拉華州的進化石油西部公司,從得克薩斯州達拉斯的Merit能源公司(“Merit”)擁有或控制的實體手中,購買了位於懷俄明州温泉縣漢密爾頓穹頂一體化油田的23.51%的非營業權益和19.70%的收入權益。在2019年11月1日收盤價結束時,我們支付了950萬美元的現金收購價,但需按慣例進行價格調整。2019年12月,我們收到Merit支付的20萬美元現金後,才結算。考慮到交易的生效日期,購買價格調整包括我們從10月份銷售收入中扣除營業費用份額的利息份額。從2019年11月1日開始,我們開始記錄漢密爾頓穹頂收入、相關支出和資本成本的份額。在這次收購中,公司記錄了90萬美元的非現金資產,包括油井和相關資產的退休債務。
該單元包括265口生產和注水井以及從已探明的已開發儲量中開採原油的相關設施。沒有已證實的未開發儲量,可能或可能存在的儲量。我們把這次收購交易記作資產購買。
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演化石油公司及其附屬公司
未經審計的合併合併財務報表附註
附註8-租賃
經營租契反映為經營租契ROU資產,包括在“其他資產淨額”內,以及在我們未經審計的合併資產負債表上“應計負債及其他”及“經營租賃負債”中的ROU負債。經營租賃ROU資產和負債在安排開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。除了租賃付款的現值外,經營租賃ROU資產還將包括租賃啟動前向出租人支付的任何租賃付款,減去任何租賃獎勵和初始直接費用(如果有的話)。經營租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.某些租賃的付款條件因基礎資產的使用而有所不同。可變租賃付款不包括在ROU資產和租賃負債中。對於所有經營租賃,租賃和非租賃組成部分作為一個單一的租賃組成部分。
該公司作為一名非經營者,近年來擁有充足的流動性,一般沒有進行租賃交易。目前,我們唯一的經營租賃是在休斯敦,得克薩斯州,從2019年5月1日起,將於2022年11月30日到期的公司辦公空間。目前我們有一個經營租賃的辦公空間,沒有融資租賃和短期租約.
公司在評估符合專題842下租賃定義的合同時所作的某些假設和判斷包括:
| |
• | 貼現率-我們的租約不提供隱含費率。因此,我們必須使用我們的遞增借款率,根據開始日期的資料來確定租賃付款的現值。我們的遞增借款利率反映了在類似的經濟環境下,我們在類似條件下以擔保方式借入相當於租賃付款數額的估計利率。在2019年7月1日通過時,我們在我們的高級擔保信貸安排下使用了基於最優惠利率的借款利率作為我們的增量借款,因為我們的貸款期限是基於一個類似的術語,並經過適當的風險調整。 |
| |
• | 租賃期限-在成立時,公司對包含租賃安排的合同進行評估,以確定在確認ROU資產和相應的租賃負債時租賃期限的長短。在確定租賃期限時,對可用於延長或提前終止安排的選擇進行評估,並在合理地確定將行使選擇權時將其包括在內。由於該公司有意維持運作上的靈活性,因此並無可行的選擇,以延長該公司合理地肯定會行使的責任。我們沒有期望使用我們合理地肯定會使用的提前終止選項。 |
截至2020年3月31日,我們的經營租賃責任到期日如下:
|
| | | |
財政年度 | 經營租賃責任 |
2020年剩餘時間 | $ | 14,709 |
|
2021 | 59,945 |
|
2022 | 61,843 |
|
2023 | 26,098 |
|
租賃付款總額 | 162,595 |
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較少估算的利息 | (10,456 | ) |
租賃負債總額 | $ | 152,139 |
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未經審計的合併合併財務報表附註
與營運租約有關的補充現金流量、資產負債表及其他披露資料如下:
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| | | |
| 截至2020年3月31日止的9個月 |
現金流量: | |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 4,903 |
|
在採用時增加ROU資產,以換取租賃債務 | 161,125 |
|
| |
資產負債表: | |
經營租賃ROU資產(包括在其他資產中) | 128,368 |
|
應計負債-流動負債 | 53,125 |
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經營租賃責任-長期 | 99,014 |
|
| |
其他: | |
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 2.91 |
|
加權平均貼現率 | 5.15 | % |
附註9-其他資產
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| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 六月三十日 2019 |
專利權 | $ | 108,512 |
| | $ | 108,512 |
|
減:特許權的累計攤銷 | (57,647 | ) | | (47,474 | ) |
投資井升降機公司,按成本計算 | 108,750 |
| | 108,750 |
|
遞延貸款費用 | 168,972 |
| | 168,972 |
|
減:遞延貸款費用累計攤銷 | (153,295 | ) | | (141,927 | ) |
經營租賃下的使用權資產 | 161,125 |
| | — |
|
減:使用權累計攤銷資產 | (32,757 | ) | | — |
|
軟件許可證 | 20,662 |
| | 20,662 |
|
減:軟件許可證的累計攤銷 | (12,627 | ) | | (7,462 | ) |
其他資產,淨額 | $ | 311,695 |
| | $ | 210,033 |
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我們的特許權和投資的井升降機,公司。(“WLI”)是由於我們的人工升降機技術業務於2015年12月分離的結果。我們向WLI轉讓了我們的專利和其他知識產權,並保留了與該技術相關的未來總收入的5%的特許權使用費。我們擁有WLI普通股的17.5%,我們在這個私人公司的投資中,如果有任何減值的話,加上或減去由於同一發行人的相同或類似的投資在有序交易中價格的明顯變化,如果發生這種情況的話。當公司發現可能對投資的公允價值產生重大不利影響的任何事件或環境變化時,就會對投資進行減值評估。
附註10-應計負債和其他
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| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 六月三十日 2019 |
應計獎勵和其他補償 | $ | 367,619 |
| | $ | 369,719 |
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一年內到期的資產退休債務 | — |
| | 50,244 |
|
經營租賃負債,當期 | 53,125 |
| | — |
|
應計特許經營權税 | 83,940 |
| | 5,738 |
|
應計從價税 | 54,000 |
| | 100,500 |
|
其他應計負債 | 11,555 |
| | 11,554 |
|
應計負債和其他 | $ | 570,239 |
| | $ | 537,755 |
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演化石油公司及其附屬公司
未經審計的合併合併財務報表附註
附註11-資產退休債務
我們的資產退休債務是指我們根據適用的法律,在生產財產結束時,預計會產生的堵塞、放棄和補救財產的估計現值。以下是截至2020年3月31日的9個月和2019年6月30日終了年度資產退休債務的期初和期末餘額對賬情況:
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| | | | | | | |
| 3月31日 2020 | | 六月三十日 2019 |
資產退休債務-期初 | $ | 1,610,845 |
| | $ | 1,422,955 |
|
發生的負債 | 903,580 |
| (a) | 31,268 |
|
債務結算 | (86,593 | ) | (b) | — |
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負債出售 | — |
| | — |
|
增值折扣 | 103,852 |
| | 101,506 |
|
修訂以前的估計數 | (32,504 | ) | | 55,116 |
|
資產退休債務-期末 | $ | 2,499,180 |
| | $ | 1,610,845 |
|
減去應計負債的當期部分 | — |
| | (50,244 | ) |
資產退休債務的長期部分 | $ | 2,499,180 |
| | $ | 1,560,601 |
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(A)2020財政年度的負債是由於我們收購了漢密爾頓穹頂利息。
(B)我們放棄了德里油田的一口井和漢密爾頓穹頂油田的四口井。
附註12-股東權益
準普通股
截至2020年3月31日,我們已發行普通股32,956,469股。
該公司於2013年12月開始向普通股支付季度現金股息。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內,我們分別向普通股東支付了9,916,841美元和9,953,562美元的股息。下表列出在三個月內支付的股息:
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| | | | | | | |
普通股每股現金股息 | 2020 | | 2019 |
截至9月30日的第一季度, | $ | 0.10 |
| | $ | 0.10 |
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截至12月31日的第二季度, | $ | 0.10 |
| | $ | 0.10 |
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截至3月31日的第三季度, | $ | 0.10 |
| | $ | 0.10 |
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2015年5月,董事會批准了一項股票回購計劃,涵蓋了該公司500萬美元的普通股。自該計劃啟動至2020年3月31日,該公司斥資400萬美元,以每股5.72美元的平均價格回購706,858股普通股,其中440,666股在截至2020年3月31日的9個月內平均成本為5.51美元。根據該計劃的條款,股票只能在公開市場上並按照證券交易委員會的要求回購。這些股票最初作為國庫券入賬,然後被取消。回購的時間和數量取決於幾個因素,包括財政資源以及市場和商業條件。此回購計劃沒有固定的終止日期,並且可以在任何時候中止或停止。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內,該公司還從新獲得的股票獎勵持有者手中收購了國庫股,為受領工資税預扣繳義務提供資金。國庫股隨後被取消。該等股份在歸屬日期按公平市價估值。下表顯示各期所有購買國庫股票的情況:
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演化石油公司及其附屬公司
未經審計的合併合併財務報表附註
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| | | | | | | |
| 9個月結束 三月三十一日 |
| 2020 | | 2019 |
獲得的國庫券數量(1) | 449,921 |
| | 15,489 |
|
平均每股成本 | $ | 5.52 |
| | $ | 8.95 |
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所購國庫券總成本 | $ | 2,483,357 |
| | $ | 138,638 |
|
(1)2020年財政年度的股份數目減去該期間被沒收的49,118股。
預期股息税處理
在2019年6月30日終了的財政年度,所有普通股股利都作為合格股息收入作為納税用途處理。根據我們目前對2020年6月30日終了財政年度的預測,我們預計這一時期的所有共同股息都將被視為合格股息收入。這些預測是基於我們截至2020年3月31日的合理預期,並可能根據我們在財政年度結束時的最終税收計算而改變。
附註13-股票激勵計劃
在2016年12月8日的年度會議上,股東們批准通過了“進化石油公司2016年股權激勵計劃”(“2016年計劃”),該計劃取代了“進化石油公司2004年股票計劃”(“2004年計劃”),該計劃沒有股票可供今後發放。2016年計劃授權在2026年12月8日到期之前發行1,100,000股普通股。根據“2016年計劃”,公司的僱員、董事和顧問可獲得下列任何一種或多種形式的獎勵:激勵股票期權和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵、業績股票獎勵、績效現金獎勵以及其他形式的獎勵,全部或部分基於我們的普通股,包括其價值增值。截至2020年3月31日,仍有390,489股股票可根據“2016年計劃”獲得贈款。
根據“2004年計劃”頒發的所有未償裁決仍須遵守證明此類裁決的協議和2004年計劃條款中規定的條款和條件。根據這些協議,我們向公司僱員和董事發放限制普通股獎勵(“限制性股票”)和或有限制普通股獎勵(“或有限制股票”)。
限制性股票和或有限制性股票
作為其長期激勵計劃的一部分,該公司授予了限制性股票和或有限制股票的贈款。這類贈與在四年後到期,如果不獲授權,則包含基於服務的、基於業績的和以市場為基礎的歸屬條款。受限制股票授予所依據的普通股是在授予之日發行的。或有限制的股票授予,只有在獲得更高的表現為基礎或市場為基礎的歸屬門檻,只有在歸屬時才發放。作為或有限制股票獎勵的基礎的股份是從根據該計劃授予的計劃中保留的。
2019年7月,新任首席執行官在受聘後,獲得了48,872股基於服務服務的限制性普通股,這些股份分別於2020年、2021年和2022年6月30日分得三個等額的股份,此外,他還獲得了總共200,000個基於市場的限制性股票單位,包括四批相等的股份,每一批都可以在授標期限屆滿前滿足各自的股票價格要求。每一批股票都有單獨規定的價格要求,只有在2023年7月1日前,90天后的公司股票平均價格等於或超過其分批價格要求時,才能進行相應的轉歸。
在截至2020年3月31日的9個月內,我們向員工頒發了52,119項基於服務的獎勵和104,236項基於市場的限制性股票獎勵,並向公司董事頒發了56,395項基於服務的獎勵。
以服務為基礎的獎勵授予本公司連續僱用,一般在三至四年期間每年分期發放。對公司董事的獎勵有一年的懸崖峭壁歸屬.根據服務歸屬的限制性股票贈與在授予之日按公平市價估值,並在服務期內攤銷。
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演化石油公司及其附屬公司
未經審計的合併合併財務報表附註
以業績為基礎的補助金歸屬於實現收益、收入和其他經營目標,並要求受贈人在歸屬日期之前仍然是公司的僱員或董事。公司根據對授予日公允價值的第三方獨立評估,以及在會計上認為可能達到業績標準的情況下,確認績效獎勵在預期歸屬期內的補償費用。預期的歸屬期可視為短於裁決的期限。截至2020年3月31日,還沒有以業績為基礎的獎項。
我們過去的許多基於市場的獎項,如果它們各自的兩年或三年的公司普通股總回報超過由同行公司組成的各種指數的相應總回報。此外,當公司在規定的衡量期間內的收盤價平均值達到或超過規定的股票價格時,則授予更多的基於市場的獎勵。對這些獎勵的公允價值和預期歸屬期的第三方獨立評估採用蒙特卡洛模擬法,其依據是公司總回報的歷史波動性與指數中其他公司的歷史波動性相比較。以市場為基礎的賠償費用是在預期的歸屬期內使用直線法確認的,只要持有人仍然是公司的僱員或董事。補償費用總額以授予之日裁決的公允價值為依據,不受裁決的歸屬或到期,但終止服務除外。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月內,以市場為基礎的獎勵,在蒙特卡羅模擬估值、預期壽命和公允價值中使用的假設如下:
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| 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
以市場為基礎的獎勵的加權平均公允價值 | $ | 3.79 |
| | $ | 8.24 |
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無風險利率 | 1.65%至1.87% |
| | 2.69 | % |
預期轉歸年期 | 1.35至2.56 |
| | 2.82 |
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預期波動率 | 38.6%至43.7% |
| | 41.8 | % |
股利收益率 | 6%至7.2% |
| | 4.0 | % |
截至2020年3月31日,未獲限制的股票獎勵包括:
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| 電話號碼 受限 股份 | | 加權 平均 批予日期 公允價值 |
服務型獎 | 171,609 |
| | $ | 5.95 |
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市場獎勵 | 129,710 |
| | 5.10 |
|
2020年3月31日 | 301,319 |
| | $ | 5.59 |
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下表列出截至二零二零年三月三十一日止九個月的受限制股票交易:
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| 電話號碼 受限 股份 | | 加權 平均 批予日期 公允價值 | | 2020年3月31日未攤銷的補償費 | | 加權平均剩餘攤銷期(年份) |
2019年7月1日 | 176,683 |
| | $ | 8.09 |
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以服務為基礎的股份獲批 | 157,386 |
| | 5.73 |
| | | | |
以市場為基礎的股票 | 104,236 |
| | 4.34 |
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既得利益 | (87,868 | ) | | 7.29 |
| | | | |
被沒收 | (49,118 | ) | | 9.35 |
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2020年3月31日 | 301,319 |
| | $ | 5.59 |
| | $ | 1,221,702 |
| | 1.89 |
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演化石油公司及其附屬公司
未經審計的合併合併財務報表附註
未歸屬或有限制股票獎勵表僅包括以市場為基礎的獎勵:
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| 電話號碼 特遣隊 受限 股份 | | 加權 平均 批予日期 公允價值 | | 2020年3月31日未攤銷的補償費 | | 加權平均剩餘攤銷期(年份) |
2019年7月1日 | 10,156 |
| | $ | 3.42 |
| | | | |
以市場為基礎的獎勵 | 200,000 |
| | 3.50 |
| | | | |
既得利益 | (10,156 | ) | | 3.42 |
| | | | |
2020年3月31日 | 200,000 |
| | $ | 3.50 |
| | $ | 295,235 |
| | 0.66 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內,與限制性股票和或有限制性股票贈款相關的股票補償費分別為358,591美元和208,665美元。在相應的九個月期間,股票補償費分別為926,794美元和678,149美元.
附註14-所得税
我們在美國提交了一份合併的聯邦所得税申報表,並在幾個州和地方管轄範圍內提交了各種合併和單獨的申報文件。
在財務報表所列的任何期間,我們既沒有未確認的税收利益,也沒有任何與未確認的税收利益相關的應計利息或罰款。我們相信,我們對我們的納税申報表所採取和將要採取的所得税立場有適當的支持,根據我們對各種因素的評估,包括過去的經驗和對適用於每一件事情的事實的税法的解釋,税收負債的應計金額在所有開放年份都是足夠的。根據截止2015年6月30日至2018年6月30日止的年度的訴訟時效,該公司的聯邦和州所得税申報表可供審計,截至2016年6月30日至2018年6月30日止的年度為聯邦税收目的,而2018年6月30日為州税收目的。在我們利用前幾年產生的淨業務損失的範圍內,這類前幾年也可能要接受審計。
在截至2020年3月31日的9個月內,我們確認所得税優惠為170萬美元,實際税率為(26.3)%,而所得税支出為280萬美元,截至2019年3月31日的9個月的實際税率為18.6%。今年,我們開展了一個項目,尋求潛在的現金税節省機會,查明與我們在德里油田的利益有關的現有強化石油回收信貸(“採油抵免額”)。為了利用EOR抵免額,我們修改了截至2017年6月30日和2018年6月30日的聯邦和州納税申報表,並將相關影響納入我們2019年的納税申報表。主要是由於EOR抵免,該公司在截至2020年3月31日的9個月內實現了280萬美元的淨税收優惠,並於2020年3月31日收到了320萬美元的所得税退款。我們的有效税率通常會與法定聯邦税率不同,這主要是因為州所得税,主要是路易斯安那州的所得税,以及與超過基準的百分比消耗、股票補償和其他永久性差異有關的差異。在這兩個時期,我們各自的法定聯邦税率為21%。
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演化石油公司及其附屬公司
未經審計的合併合併財務報表附註
附註15-普通股每股收益
下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算情況:
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| 三個月到3月31日, | | 截至3月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子 | |
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普通股淨收益 | $ | 3,710,159 |
| | $ | 2,398,875 |
| | $ | 8,267,897 |
| | $ | 12,099,241 |
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分母 | |
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加權平均普通股數-基本數 | 33,052,162 |
| | 33,186,665 |
| | 33,055,861 |
| | 33,151,786 |
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稀釋證券的影響: | |
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自願或有限制的庫存贈款 | — |
| | 9,532 |
| | 2,585 |
| | 11,875 |
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在稀釋每股收益中使用的加權平均普通股數和潛在稀釋普通股數 | 33,052,162 |
| | 33,196,197 |
| | 33,058,446 |
| | 33,163,661 |
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| | | | | | | |
普通股淨收益-基本收益 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 0.36 |
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普通股淨收益-稀釋 | $ | 0.11 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 0.36 |
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傑出的潛在潛在稀釋性證券 | 加權 平均 演習價格 | | 2020年3月31日 |
或有限制股票贈款 | $ | — |
| | 200,000 |
|
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| | | | | | |
傑出的潛在潛在稀釋性證券 | 加權 平均 演習價格 | | 2019年3月31日 |
或有限制股票贈款 | $ | — |
| | 10,156 |
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附註16-高級擔保信貸協議
2016年4月11日,該公司進入了一項為期三年的、基於高級擔保準備金的信貸安排(“貸款機制”),金額高達5,000萬美元。2018年5月25日,我們對關於循環信貸安排的信貸協議進行了第三次修正,除其他事項外,將到期日延長至2021年4月11日。2018年12月31日,我們對適用於循環信貸安排的信貸協議進行了第四次修正,以擴大收益使用的定義。
截至2020年3月31日,該公司經選舉產生的承諾和借款基礎為4 000萬美元,我們遵守了所有金融契約,在該機制下沒有任何未清款項,該機制主要由德里的所有外地資產擔保。
根據貸款機制,貸款基數應在貸款期限內每半年確定一次。2020年4月27日,該公司完成了對貸款機制的春季重新確定,導致借款基數降至2700萬美元,這一基礎仍未動用。
從該機制借款可用於購買和開發石油和天然氣財產,投資於產生石油和天然氣生產的現金流動資產,並用於信用證和其他一般公司用途。
貸款機制包括初始借款基數0.50%的安置費,金額為50 000美元,並對借款基數中未提取的部分每年承擔0.25%的承諾費。根據該融資機制的任何借款都將按公司的選擇,按LIBOR+2.75%或貸款下定義的最優惠利率加1.00%的利率支付利息。該融資機制載有一項財務契約,其中要求公司在每個會計季度的最後一天保持(A)最高總槓桿率不超過3.00至1.00,(B)債務償還覆蓋率不低於1.10至1.00,(C)綜合有形淨資產不少於5 000萬美元,所有這些都是根據該機制確定的。
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演化石油公司及其附屬公司
未經審計的合併合併財務報表附註
就這一協議而言,該公司承擔了168,972美元的債務發行費用。這些費用以“其他資產淨額”資本化,並攤銷為費用。截至2020年3月31日,與該機制有關的債務發行費用未攤銷餘額為15 677美元。
附註17-承付款及意外開支
在正常的業務過程中,我們會受到各種索賠和意外事故的影響。此外,我們還不時收到政府或監管機構的來文,內容涉及在我們運作的司法管轄區內對不遵守法律或條例的調查或指控。至少,如果我們認為未來的一個或多個事件有可能通過資產的減值或負債的產生來確認損失,我們就會披露這些事項。如果我們認為未來的一個或多個事件有可能確認損失,並且我們可以合理地估計這種損失,而我們不計算與該損失有關的未來法律費用,我們就會產生損失。此外,如果我們認為有可能提出索賠,而且有合理的可能結果是不利的,我們將披露任何未斷言的事項。我們承擔法律辯護費用。
附註18-隨後的活動
該公司繼續監測2019年末發現的一種新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)在全球範圍內爆發的影響,以及石油價格部分相關的下行壓力,主要原因是對儲存供應的預測限制、各種遏制措施和其他地緣政治因素對全球需求的預測減少。歷史上,該公司通過運營現金和營運資本為其業務提供資金,其主要現金來源是銷售石油和天然氣液體生產。
2020年4月6日,我們以每桶32.00美元的固定互換價格,在2020年4月至2020年12月期間,進入紐約商品交易所(NYMEX)WTI石油掉期,每天1400桶(約合每月4.2萬桶)。今後,該公司可能會增加額外的掉期或其他衍生頭寸,涵蓋其預期未來生產的一個可變部分,在隨後的期間。
該公司將在短期內繼續監測石油價格,並在機會出現的情況下,可能會增加其對衝投資組合。與往年一致,本公司不打算將其新頭寸指定為會計用途的套期保值,並將以公允價值將合同記錄在其資產負債表上。
2020年5月5日,考慮到油價大幅下跌,加上全球大流行導致的價格復甦時機的不確定性,該公司將股息調整為每股0.025美元,在截至2020年6月30日的季度生效。股息率的下調將使公司能夠節省現金,以增加財務靈活性,同時繼續以收益回報股東。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
執行概況
流動性與資本資源
業務結果
關鍵會計政策和估計
常用術語
“本季度”指的是截至2020年3月31日的三個月,該公司2020年第三季度的財政狀況。
“前一季度”是指截至2019年12月31日的三個月,即該公司2020年財政年度的第二季度。
“前一季度”是指截至2019年3月31日的三個月,該公司2019年財政年度第三季度。
執行概況
一般
演化石油公司是一家石油和天然氣公司,其重點是通過擁有、管理和開發石油和天然氣屬性向其股東提供可持續的股利。為了支持這一目標,該公司的長期目標是主要通過收購建立一個多樣化的石油和天然氣資產組合,同時尋求機會通過選擇性開發、提高產量和其他對其財產的開發努力來維持和增加產量。
我們的生產資產包括我們在位於路易斯安那州東北部德里油田的德里霍爾特-布萊恩特公司的股份,一家公司。2加強採油項目,以及我們對位於懷俄明州温泉縣漢密爾頓穹頂油田的興趣,這是一個利用注水井給儲層加壓的二次採油油田,以及在得克薩斯州的兩口陸上油井的最高版權費利益。
我們在德里領域的利益包括23.9%的工作利益,與之相關的19.0%的收入利益,以及7.2%的獨立最高的特許權使用費和礦產權益,產生了26.2%的總淨收入利益。該油田由Denbury在岸公司經營,該公司是Denbury Resources公司的子公司。(紐約證券交易所代碼:DNR)。
2019年11月1日,該公司收購了漢密爾頓穹頂(Hamilton Dome)領域的礦產權益,其中包括23.5%的工作權益,以及19.7%的相關收入權益(包括一項小型的最高版税權益)。該油田由一傢俬營石油和天然氣公司Merit Energy Company(“Merit”)經營,該公司擁有漢密爾頓穹頂油田剩餘工作權益的絕大部分。我們在這一領域獲得的興趣與該公司增加長期、低下降準備金的戰略相一致,預計這將支持我們的長期紅利。
2020年財政年度第三季度的重點和最新運營情況
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• | 連續26季度支付普通股現金股利,並宣佈下一次派息每股0.025美元,於2020年6月30日到期。 |
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• | 報告的淨收入為370萬美元,其中包括與提高石油回收信貸有關的280萬美元的一次性所得税優惠,這是連續第16個季度出現淨收入正報告。 |
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• | 截至2020年3月31日的3個月和9個月的營業活動現金流量分別為410萬美元和1,220萬美元。 |
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• | 本季度結束時,有2,070萬美元的現金和一筆未提取的信貸貸款。2020年4月27日,該公司完成了對信貸安排的春季重新確定,導致借款基數降至2700萬美元,這一基礎仍未動用。 |
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• | 為了應對2019年末發現的一種新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)引起的日益嚴重的全球大流行,該公司成功啟動了其業務連續性計劃,並轉變為在家工作。 |
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• | 2020年4月6日,該公司以每桶32.00美元的固定互換價格,在2020年4月至2020年12月期間,進入NYMEX WTI石油掉期,每月約為42,000桶。 |
概述
2020年3月初,由於影響全球石油和天然氣市場供求的多種重大因素,包括冠狀病毒引起的全球大流行,原油價格急劇下跌。我們預計原油價格將繼續低迷,並至少在短期內保持波動,目前的原油期貨市場就證明瞭這一點。我們無法預測這一突然下降的持續時間或影響,但必須做好準備,使原油價格在較長一段時間內保持低迷,並對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生潛在影響。
該公司本季度的石油總產量平均約為7827桶,比上一季度增長6.6%,主要原因是2019年11月收購了我們的漢密爾頓穹頂油田,部分抵消了德里油田石油產量下降的影響。本季度CO2 成本下降了57%。供應CO的管道2到德里的田野在2月22日被關閉了。Nd當檢測到壓力損失和CO時2購買被暫停。協和2採購提供了大約20%的注入量在實地,而外地的回收設施提供了其他80%。回收設施繼續照常運作。這條管道是由Denbury Resources擁有和運營的,該公司對正在維修的管道的一部分沒有任何所有權,這部分管道位於德里油田的上游。DenburyResources已經啟動了一個修復管道的項目,但尚未確定服務日期的估計回報。該季度的NGL總產量約為1,098 BOEPD,比上一季度下降2.8%,主要原因是德里油田的一個計劃維修項目持續了10天,並於2月份完成。
該公司季度淨收益為370萬美元,即每股稀釋後的0.11美元,而上一季度為180萬美元,即每股稀釋後的0.05美元。本季度淨收入的增加包括280萬美元的所得税優惠,這與提高石油開採抵免額和降低CO含量有關2如上文所述,採購費用被較低的實際油價部分抵消。
下文將進一步討論這些項目和其他項目。
額外的財產和項目信息列在第1項.業務,第2項.截至2019年6月30日的年度財務報表附註和表99.1.
冠狀病毒大流行的影響及地緣政治因素
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈冠狀病毒為大流行,而在2020年3月13日,美國宣佈了對冠狀病毒的名義緊急情況。這種疾病繼續在美國和國外蔓延,有可能造成災難性影響。國家、州和地方當局建議對大部分人口實行社會隔離和隔離措施,包括強制關閉企業。這些措施雖然旨在保護人類生命,但預計將對國內和外國經濟產生嚴重和持續不確定的嚴重影響。經濟穩定努力的有效性,包括政府對受影響的公民和工業的付款,是不確定的。
由於冠狀病毒大流行的性質,很難預測該公司的業務和業務將如何長期受到影響。然而,這一流行病可能造成的總體經濟影響被視為對一般經濟,特別是石油和天然氣工業的嚴重負面影響。在截至2020年3月31日的三個月內,主要是受冠狀病毒大流行和歐佩克+採取的行動的推動,WTI的基準價格大幅下跌。儘管全球產出可以調整以支持商品價格水平,但該公司預計原油價格在短期內仍會波動。
目前,公司的所有財產權益都不是由公司經營的,而且還涉及到其他第三方的工作利益所有者。因此,本公司影響或控制此類財產的經營或未來發展的能力有限。該公司繼續與其第三方運營商保持聯繫,以確保在油價持續下跌的情況下對支出進行審查,以便能夠相應地進行計劃。
2020年2月初,該公司開始準備應對冠狀病毒在全球傳播對其業務的潛在影響,重點是該公司遠程維持其業務和控制系統的能力。隨着得克薩斯州休斯敦地區案件數量的增加,該公司制定了其業務連續性計劃,允許其僱員在家安全地工作。鑑於該公司規模較小,性質較小,因此能夠在最低限度地改變其業務運作,並維持其內部控制和程序制度。
流動性與資本資源
截至2020年3月31日,該公司有2,070萬美元的現金和現金等價物,受2019年11月以930萬美元收購Hamilton Dome的影響,相比之下,2019年6月30日的現金和現金等價物為3,160萬美元。
2019年11月1日,從2019年10月1日起,該公司通過其全資子公司進化石油西部公司,從Merit Energy Company(“Merit”)擁有或控制的實體手中購買了位於懷俄明州温泉縣漢密爾頓穹頂油田的23.51%的非營業權益和19.70%的收入權益。在結算後調整淨額後,對Merit的現金考慮為930萬美元。
此外,該公司還擁有一個以擔保準備金為基礎的高級信貸設施(“融資機制”),其最高容量為5 000萬美元。該機制在2020年3月31日有4 000萬美元的未提取借款基數。隨後並於2020年4月27日生效,主要由於原油價格下跌,我們的借款基礎被重新確定為2700萬美元。該貸款機制於2021年4月11日到期,目前還沒有借款,主要由與德里油田有關的外匯儲備擔保。
根據公司的選擇,任何未來的借款都有利息,無論是LIBOR+2.75%,還是融資機制下定義的最優惠利率,加上1.0%。該機制包含的契約要求:(I)總槓桿率不超過3.0比1.0;(Ii)還本付息率不低於1.1:1.0;(Iii)有形資產淨值不少於5,000萬美元,每項債務淨值均為設施所界定。該機制還載有其他習慣上肯定和否定的盟約和違約事件。截至2020年3月31日,該公司遵守了該設施所載的所有公約。
該公司歷來通過運營現金和營運資本為業務提供資金。現金的主要來源是石油和天然氣液體生產的銷售。這些現金流量的一部分用於為資本支出提供資金。該公司期望在其經營現金流和現有營運資本的範圍內管理德里油田的未來發展活動和漢密爾頓穹頂油田有限的資本維護需求。
該公司正在通過收購或其他交易尋求新的增長機會。除了手頭的現金外,該公司還可以利用高級擔保信貸工具獲得未提取的借款基礎。此外,該公司有一個有效的貨架登記表與證券交易委員會,根據該公司可以發行高達5億美元的新債務或股票證券。在尋求新的增長機會的過程中,本公司期望利用內部資金、營運資金和信貸貸款能力。考慮發行額外的股本作為任何潛在交易的一部分也可能是有利的,但目前還沒有計劃發行額外的股權。
在截至2020年3月31日的9個月內,該公司用運營產生的現金為業務、資本支出和現金紅利提供資金,導致現金減少1 090萬美元,主要受到930萬美元用於收購Hamilton Dome領域和250萬美元用於回購股票的影響。截至2020年3月31日,營運資本為2310萬美元,比2019年6月30日的3240萬美元減少了930萬美元。
董事會於2013年12月設立了普通股現金股利。此後,該公司連續支付了26次季度股息.通過現金紅利分配超過運營和資本要求的大部分自由現金流量仍然是公司財務戰略的一個優先事項,而且公司的長期目標是酌情增加股息。然而,由於有可能在當前行業低迷期間以折扣價格尋求其他機會,董事會認為謹慎的做法是將季度股息從每股0.10美元調整至每股0.025美元,在截至2020年6月30日的季度內生效。股息率的下調將使該公司能夠節省現金,以增加財務靈活性,同時繼續按目前的股價水平,以大約3%的收益率獎勵股東。與過去一樣,該公司打算在該行業從當前的經濟環境中恢復到更高的股息水平。
2015年5月,董事會批准了一項股票回購計劃,涵蓋了該公司500萬美元的普通股。該公司監測其股票價格,並期望在市場條件被認為合適時,機會主義地購買其普通股。在截至2020年3月31日的9個月內,該公司以每股5.51美元的平均價格購買了440,666股股票,使其總價格達到400萬美元,以每股5.72美元的平均價格購買了706,858股普通股。
2020年3月初,石油價格迅速下跌。儘管油價大幅下跌,但由於該公司手頭的現金以及根據其未提取的高級擔保信貸工具可獲得的借款,該公司很有能力管理目前的低價環境。此外,該公司沒有長期的服務合同或鑽井承諾.2020年4月6日,該公司進入NYMEX WTI石油掉期合約,每月約為42,000桶。
2020年4月至2020年12月,固定互換價格為每桶32.00美元。該公司的項目具有足夠的流動性,至少在未來12個月內能夠滿足所有已確定的現金需求。
資本支出
在截至2020年3月31日的9個月裏,我們在基本建設項目上花費了1,150萬美元,其中930萬美元用於收購Hamilton Dome油田,90萬美元的非現金資產是與Hamilton Dome資產退休相關的,我們還在德里油田支付了130萬美元,主要用於NGL工廠和完成水幕項目。
該公司預計在2020財政年度剩餘時間內不會有任何實質性的淨資本支出,因為所有剩餘的符合要求和資本修整計劃都因最近油價下跌而推遲,而且也沒有待購買的房產。
全成本池上限測試
在截至2020年3月31日的季度,我們的石油和天然氣資產資本化成本遠低於全部成本估值上限,我們目前預計,在2020年財政剩餘時間裏,不需要減記資本化的石油和天然氣房地產成本。然而,較低的油價降低了本季度我們的估值上限超過資本成本的過剩或緩衝,並可能對我們未來幾個季度的上限測試產生不利影響。我們不能保證將來不需要減記資本化的石油和天然氣資產。按照全成本會計方法,石油和天然氣屬性的資本化成本,扣除累積的DD和A及相關遞延税,僅限於已探明的石油和天然氣儲量未來的現金流量估計數,貼現為10%,加上未證實財產的成本或公允價值較低,並按相關所得税影響(估值“上限”)調整。如果資本化成本超過全部成本上限,超出的費用將作為石油和天然氣資產減記在發生過剩的季度的費用中列支。季度上限測試計算要求我們使用在截至資產負債表日期的12個月期間收到的石油產品的平均價格。如果大宗商品價格保持在當前季度的較低水平,未來上限測試計算中使用的平均價格將下降。
現金流量活動概述
下表比較了截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9個月現金流量表的彙總情況,合併財務報表載於本報告第一部分第一部分表10-Q。
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| 截至3月31日的9個月, | | |
現金增加(減少): | 2020 | | 2019 | | 差異 |
| (以百萬計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 12.2 |
| | $ | 18.3 |
| | $ | (6.1 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (10.7 | ) | | (6.4 | ) | | (4.3 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (12.4 | ) | | (10.0 | ) | | (2.4 | ) |
| $ | (10.9 | ) | | $ | 1.9 |
| | $ | (12.8 | ) |
本年度期間業務活動提供的現金比上年同期減少610萬美元,原因是淨收入提供的現金減少380萬美元,非現金支出提供的現金減少60萬美元,流動經營資產和負債提供的現金減少170萬美元。
用於投資活動的現金增加了430萬美元,主要是因為在2020年財政年度購買了漢密爾頓穹頂工程權益,但部分被2019財政年度現金流出部分抵消,主要用於完成德里油田的加密鑽井項目。
在截至2020年3月31日的9個月內,該公司花費了240萬美元進行普通股回購,其中幾乎全部是根據其授權的股票回購計劃進行的。
業務結果
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月
收入
與去年同期相比,當期收入下降18.8%,主要原因是實現商品價格下跌26.0%,但由於我們對2019年11月收購的漢密爾頓穹頂(Hamilton Dome)油田的興趣,生產量增長9.8%,部分抵消了這一增長。該公司的平均實際油價較低,主要是由於WTI的價格下降。由於該公司的比重和硫含量,該公司的漢密爾頓穹頂(Hamilton Dome)的產量與WTI相比有折扣,而它在德里的產量通常是溢價交易。造成這一下降的原因是,在德里石油銷售管道正在維修期間,2020年1月期間增加了卡車和裝卸費。該銷售管道於2020年2月1日重新上線,從而取消了卡車運輸和裝卸費用。
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的總生產量、日產量、平均實際價格和收入:
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| 三個月到3月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 方差 | | 方差% |
油氣生產 | | | | | | | |
原油收益 | $ | 7,461,823 |
| | $ | 9,032,032 |
| | $ | (1,570,209 | ) | | (17.4 | )% |
NGL收入 | 250,476 |
| | 468,525 |
| | (218,049 | ) | | (46.5 | )% |
天然氣收入 | 320 |
| | 471 |
| | (151 | ) | | (32.1 | )% |
主要收入總額 | $ | 7,712,619 |
| | $ | 9,501,028 |
| | $ | (1,788,409 | ) | | (18.8 | )% |
| | | | | | | |
主要原油體積(BBL) | 172,901 |
| | 152,776 |
| | 20,125 |
| | 13.2 | % |
主要NGL容量(BBL) | 26,206 |
| | 28,626 |
| | (2,420 | ) | | (8.5 | )% |
準用天然氣體積(McF) | 223 |
| | 160 |
| | 63 |
| | 39.4 | % |
等效體積(BOE) | 199,144 |
| | 181,429 |
| | 17,715 |
| | 9.8 | % |
| | | | | | | |
副原油(BOPD,淨) | 1,879 |
| | 1,698 |
| | 181 |
| | 10.7 | % |
(BOEPD,Net) | 285 |
| | 318 |
| | (33 | ) | | (10.4 | )% |
準用天然氣(BOEPD,淨) | — |
| | N.M. |
| | N.M. |
| | N.M. |
|
當量體積(BOEPD,淨額) | 2,164 |
| | 2,016 |
| | 148 |
| | 7.3 | % |
| | | | | | | |
每桶成品油價格 | $ | 43.16 |
| | $ | 59.12 |
| | $ | (15.96 | ) | | (27.0 | )% |
每桶NGL價格 | 9.56 |
| | 16.37 |
| | (6.81 | ) | | (41.6 | )% |
每麥克福天然氣價格 | 1.43 |
| | 2.94 |
| | (1.51 | ) | | N.M. |
|
每BOE成材等值價格 | $ | 38.73 |
| | $ | 52.37 |
| | $ | (13.64 | ) | | (26.0 | )% |
無意義。
生產成本
生產成本分為兩個部分:co。2德里油田的成本以及德里和漢密爾頓穹頂油田的其他生產成本。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 方差 | | 方差% |
協和2費用(A) | $ | 806,527 |
| | $ | 1,873,720 |
| | $ | (1,067,193 | ) | | (57.0 | )% |
其他生產成本 | 3,089,017 |
| | 1,919,288 |
| | 1,169,729 |
| | 60.9 | % |
總生產成本 | $ | 3,895,544 |
| | $ | 3,793,008 |
| | $ | 102,536 |
| | 2.7 | % |
| | | | | | | |
協和2每個BOE的成本 | $ | 4.05 |
| | $ | 10.33 |
| | $ | (6.28 | ) | | (60.8 | )% |
每個BOE的所有其他生產成本 | 15.51 |
| | 10.58 |
| | 4.93 |
| | 46.6 | % |
每個BOE的生產成本 | $ | 19.56 |
| | $ | 20.91 |
| | $ | (1.35 | ) | | (6.5 | )% |
(A)根據我們與德里油田經營者的合同,購買了CO2根據合同條款,按實際油價的1%定價,再加上銷售税和運輸成本。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 方差 | | 方差% |
協和2每mcf成本 | $ | 0.69 |
| | $ | 0.84 |
| | $ | (0.15 | ) | | (17.9 | )% |
協和2體積(每日MMcf,毛額) | 53.9 |
| | 103.3 |
| | (49.4 | ) | | (47.8 | )% |
本季度CO2 成本下降了57%。供應CO的管道2到德里的油田於2020年2月22日關閉,當時發現了壓力損失和CO。2購買被暫停。協和2採購提供了大約20%的注入量在實地,該領域的回收設施提供了其餘的80%。回收設施繼續正常運作。這條管道是由Denbury Resources擁有和運營的,該公司對正在維修的管道的一部分沒有任何所有權,這部分管道位於德里油田的上游。DenburyResources已經啟動了一個修復管道的項目,但尚未確定服務日期的估計回報。與前一季度相比,“其他生產成本”增長了61%,主要是因為上一季度收購了漢密爾頓穹頂油田,而在前一季度,該公司沒有在漢密爾頓穹頂領域擁有任何所有權。德里油田的“其他生產成本”略微增加了1.1%。
與去年同期相比,本季度德里油田成本下降了17%,至17.45美元,主要原因是CO降低。2 費用,由較低的實地數量部分抵銷。
漢密爾頓穹頂每個英國央行的實地成本為27.55美元,為本季度。
損耗、折舊和攤銷(“DD&A”)
與去年同期相比,DD&A支出總額下降了10%,主要原因是DD&A比率下降了19.2%,但部分抵消了同期生產量增長9.8%的影響。漢密爾頓穹頂資產的整合導致每個英國央行的總DD&A降低。
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| 三個月到3月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 方差 | | 方差% |
已探明油氣性質DD&A | $ | 1,352,203 |
| | $ | 1,523,990 |
| | $ | (171,787 | ) | | (11.3 | )% |
其他財產和設備的折舊 | 2,465 |
| | 4,338 |
| | (1,873 | ) | | (43.2 | )% |
無形資產攤銷 | 3,391 |
| | 3,391 |
| | — |
| | — | % |
資產退休債務的累積 | 41,422 |
| | 26,411 |
| | 15,011 |
| | 56.8 | % |
DD和A共計 | $ | 1,399,481 |
| | $ | 1,558,130 |
| | $ | (158,649 | ) | | (10.2 | )% |
| | | | | | | |
石油和天然氣DD&A/BOE利率 | $ | 6.79 |
| | $ | 8.40 |
| | $ | (1.61 | ) | | (19.2 | )% |
一般費用和行政費用
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月的支出增長了22%,達到150萬美元,主要原因是基於非現金庫存的薪酬提高,以及專業費用的增加,包括但不限於審計、税務、法律和諮詢服務。
其他收入和支出
利息收入較低,原因是本季度平均現金餘額低於上年同期,但平均利率略有上升,抵消了利息收入減少的影響。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 方差 | | 方差% |
利息和其他收入 | $ | 41,186 |
| | $ | 65,831 |
| | $ | (24,645 | ) | | (37.4 | )% |
利息費用 | (29,067 | ) | | (28,789 | ) | | (278 | ) | | 1.0 | % |
其他收入共計,淨額 | $ | 12,119 |
| | $ | 37,042 |
| | $ | (24,923 | ) | | (67.3 | )% |
淨收益
截至2020年3月31日的三個月,普通股股東的淨收入同比增長130萬美元(55%),至370萬美元。由於上述收入和費用差異,税前收入減少.在本季度,我們在2019財政年度聯邦所得税申報表以及2017年和2018年聯邦所得税修正報税表中記錄了280萬美元的所得税優惠,涉及石油回收抵免額的增加。
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| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 方差 | | 方差% |
所得税前收入 | 963,933 |
| | 2,989,997 |
| | (2,026,064 | ) | | (67.8 | )% |
所得税準備金(福利) | (2,746,226 | ) | | 591,122 |
| | (3,337,348 | ) | | (564.6 | )% |
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 3,710,159 |
| | 2,398,875 |
| | $ | 1,311,284 |
| | 54.7 | % |
所得税準備金佔所得税前收入的百分比 | (284.9 | )% | | 19.8 | % | | | | |
業務結果
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9個月
收入
與去年同期相比,當期收入下降20.1%,主要是由於公司在2019年11月1日收購漢密爾頓穹頂(Hamilton Dome)後實現的等值價格下降了22.7%,但部分抵消了交易量的增加。該公司的平均實際油價較低,主要是由於西德克薩斯中質(“WTI”)價格下降。由於公司的比重和硫含量,該公司的漢密爾頓穹頂生產通常以低於WTI的價格交易,而德里的生產通常以溢價交易。造成這一下降的另一個原因是德里外地生產的LLS溢價較低,原因是運輸費用暫時較高。從2019年11月中旬到2020年1月,石油銷售管道維修期間發生的臨時卡車和處理費影響了實際淨價格。該管道於2020年2月1日恢復運行。
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的9個月的總生產量、日產量、平均實際價格和收入:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 方差 | | 方差% |
油氣生產 | | | | | | | |
原油收益 | $ | 25,281,564 |
| | $ | 30,945,359 |
| | $ | (5,663,795 | ) | | (18.3 | )% |
NGL收入 | 963,054 |
| | 1,910,395 |
| | (947,341 | ) | | (49.6 | )% |
天然氣收入 | 1,831 |
| | 471 |
| | 1,360 |
| | N.M. |
|
主要收入總額 | $ | 26,246,449 |
| | $ | 32,856,225 |
| | $ | (6,609,776 | ) | | (20.1 | )% |
| | | | | | | |
主要原油體積(BBL) | 490,125 |
| | 475,043 |
| | 15,082 |
| | 3.2 | % |
主要NGL容量(BBL) | 79,982 |
| | 76,728 |
| | 3,254 |
| | 4.2 | % |
準用天然氣體積(McF) | 935 |
| | 160 |
| | 775 |
| | N.M. |
|
等效體積(BOE) | 570,263 |
| | 551,798 |
| | 18,465 |
| | 3.3 | % |
| | | | | | | |
副原油(BOPD,淨) | 1,782 |
| | 1,734 |
| | 48 |
| | 2.8 | % |
(BOEPD,Net) | 291 |
| | 280 |
| | 11 |
| | 3.9 | % |
準用天然氣(BOEPD,淨) | 1 |
| | N.M. | | 1 |
| | N.M. |
|
當量體積(BOEPD,淨額) | 2,074 |
| | 2,014 |
| | 60 |
| | 3.0 | % |
| | | | | | | |
每桶成品油價格 | $ | 51.58 |
| | $ | 65.14 |
| | $ | (13.56 | ) | | (20.8 | )% |
每桶NGL價格 | 12.04 |
| | 24.90 |
| | (12.86 | ) | | (51.6 | )% |
每麥克福天然氣價格 | 1.96 |
| | 2.94 |
| | (0.98 | ) | | N.M. |
|
每BOE成材等值價格 | $ | 46.03 |
| | $ | 59.54 |
| | $ | (13.51 | ) | | (22.7 | )% |
無意義。
生產成本
生產成本分為兩個部分:co。2德里油田的成本以及德里和漢密爾頓穹頂油田的其他生產成本。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 方差 | | 方差% |
協和2費用(A) | $ | 3,501,507 |
| | $ | 4,862,502 |
| | $ | (1,360,995 | ) | | (28.0 | )% |
其他生產成本 | 7,718,731 |
| | 5,841,104 |
| | 1,877,627 |
| | 32.1 | % |
總生產成本 | $ | 11,220,238 |
| | $ | 10,703,606 |
| | $ | 516,632 |
| | 4.8 | % |
| | | | | | | |
協和2每個BOE的成本 | $ | 6.14 |
| | $ | 8.81 |
| | $ | (2.67 | ) | | (30.3 | )% |
每個BOE的所有其他生產成本 | 13.54 |
| | 10.59 |
| | 2.95 |
| | 27.9 | % |
每個BOE的生產成本 | $ | 19.68 |
| | $ | 19.40 |
| | $ | 0.28 |
| | 1.4 | % |
(A)根據我們與德里油田經營者的合同,購買了CO2根據合同條款,按實際油價的1%定價,再加上銷售税和運輸成本。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 方差 | | 方差% |
協和2每mcf成本 | $ | 0.77 |
| | $ | 0.90 |
| | $ | (0.13 | ) | | (14.4 | )% |
協和2體積(每日MMcf,毛額) | 69.1 |
| | 82.9 |
| | (13.8 | ) | | (16.6 | )% |
與去年同期比較,CO2成本下降了28%。供應CO的管道2到德里的油田於2020年2月22日關閉,當時發現了壓力損失和CO。2購買被暫停。協和2採購提供了大約20%的注入量在實地,該領域的回收設施提供了其餘的80%。回收設施繼續正常運作。這條管道是由Denbury Resources擁有和運營的,該公司對正在維修的管道的一部分沒有任何所有權,這部分管道位於德里油田的上游。DenburyResources已經啟動了一個修復管道的項目,但尚未確定服務日期的估計回報。
與去年同期相比,“其他生產成本”增加了190萬美元,主要是由於漢密爾頓穹頂油田於2019年11月1日收購的5個月的生產成本,而在前一年期間,該公司對漢密爾頓穹頂油田沒有任何所有權。德里油田的“其他生產成本”比去年同期低20萬美元。
按每個央行的總成本計算,本期間德里外地成本下降6.0%,至18.23美元,主要原因是CO下降了20.8%。2每個BOE的成本,由每個BOE的其他生產成本增加6%而部分抵消。
每個英國央行的漢密爾頓穹頂實地成本為30.22美元,其中包括本期的5個月。
損耗、折舊和攤銷(“DD&A”)
與上年同期相比,DD&A費用總額下降8.5%,原因是DD&A分期攤銷減少9.2%,因為這兩個時期之間的體積變化很小。漢密爾頓穹頂資產的整合導致了綜合DD&A利率的整體下降。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 方差 | | 方差% |
已探明油氣性質DD&A | $ | 4,189,290 |
| | $ | 4,612,053 |
| | $ | (422,763 | ) | | (9.2 | )% |
其他財產和設備的折舊 | 6,969 |
| | 12,624 |
| | (5,655 | ) | | (44.8 | )% |
無形資產攤銷 | 10,173 |
| | 10,173 |
| | — |
| | — | % |
資產退休債務的累積 | 103,852 |
| | 75,373 |
| | 28,479 |
| | 37.8 | % |
DD和A共計 | $ | 4,310,284 |
| | $ | 4,710,223 |
| | $ | (399,939 | ) | | (8.5 | )% |
| | | | | | | |
石油和天然氣DD&A/BOE利率 | $ | 7.35 |
| | $ | 8.36 |
| | $ | (1.01 | ) | | (12.1 | )% |
一般費用和行政費用
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的9個月的支出增加了50萬美元(12.8%),達到420萬美元,主要原因是與聘用一名新的執行幹事有關的非現金庫存薪酬的提高,以及專業費用的增加,包括但不限於審計、税務、法律和諮詢服務。
其他收入和支出
其他收入和支出(淨額)減少的主要原因是2018年8月收到的Enduro分手費。利息收入減少的主要原因是投資餘額減少。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 方差 | | 方差% |
Enduro交易分拆費 | — |
| | 1,100,000 |
| | (1,100,000 | ) | | (100.0 | )% |
利息和其他收入 | 160,256 |
| | 172,260 |
| | (12,004 | ) | | (7.0 | )% |
利息費用 | (87,757 | ) | | (87,479 | ) | | (278 | ) | | 0.3 | % |
其他收入共計,淨額 | $ | 72,499 |
| | $ | 1,184,781 |
| | $ | (1,112,282 | ) | | (93.9 | )% |
淨收益
截至2020年3月31日的9個月,普通股股東的淨收入比去年同期減少380萬美元(32%),至830萬美元。由於上述收入和費用差異,税前收入減少.我們的所得税撥款減少主要是由於税前收入減少,因為我們的實際所得税税率與上年同期相比保持相對不變。此外,在本報告所述期間,我們記錄了280萬美元的所得税優惠,涉及在2019財政年度聯邦所得税申報表和2017和2018財政年度修訂的聯邦所得税申報表中要求增加的石油回收抵免額。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 方差 | | 方差% |
所得税前收入 | 6,548,096 |
| | 14,866,410 |
| | (8,318,314 | ) | | (56.0 | )% |
所得税準備金(福利) | (1,719,801 | ) | | 2,767,169 |
| | (4,486,970 | ) | | (162.2 | )% |
可供普通股股東使用的淨收入 | $ | 8,267,897 |
| | $ | 12,099,241 |
| | $ | (3,831,344 | ) | | (31.7 | )% |
所得税準備金佔所得税前收入的百分比 | (26.3 | )% | | 18.6 | % | | | | |
關鍵會計政策和估計
見我們在第7項中披露的關鍵會計政策和估計。管理層對2019年財務狀況和運營結果的討論和分析表10-K。關於財務會計準則委員會最近通過和最近發佈的會計公告,請參見附註2-此處重要會計政策摘要。
項目3.市場風險的定量和定性披露
截至2020年3月31日止的三個月的市場風險信息與截至2019年6月30日的年度報告第10-K表第7A項所披露的信息沒有重大變化。
商品價格風險
我們最重要的市場風險是原油和NGL的定價,我們面臨各種風險,包括能源商品價格風險,例如在我們的產品銷售地點,NYMEX商品價格與指數價格之間的價差。當石油和天然氣液體價格大幅下跌時,我們為資本預算和業務提供資金的能力可能會受到不利影響。此外,如果未來的石油和天然氣大宗商品價格維持目前的價格水平,或者如果它們繼續下跌,那麼,根據全面成本會計規則,可能需要對我們的石油和天然氣資產進行非現金減記。
我們預計,目前石油和天然氣價格疲軟將持續一段時間,並對我們的收入和現金流產生負面影響。因此,在2020年4月6日,我們以每桶32.00美元的固定互換價格,在2020年4月至2020年12月期間,進入了NYMEX WTI石油掉期,包括每天1400桶(約合每月42,000桶),這是我們預計產量的很大一部分。我們面臨着與我們的對手方潛在的不履約相關的公開衍生產品合約的市場風險。我們的政策是,只有在
是值得信賴的機構的對手方。我們沒有在互換下提供抵押品,因為這是一種無擔保的交易。
利率風險
我們目前對利率變化的敞口很小。利率的變化會影響我們的現金和現金等價物所賺取的利息。根據我們目前的政策,我們不使用利率衍生工具來管理利率變化的風險敞口。
項目4.管制和程序
我們維持信息披露控制和程序,旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告需要在“外匯法”報告中披露的信息,並確保這些信息得到積累,並酌情傳達給該公司管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
按照證券交易委員會規則13a-15(B)的要求,我們在公司管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,在本報告所述季度結束時,對我們的披露控制和程序的設計和運作(如“外匯法規則”第13a-15(C)條和第15d-15(E)條所界定的)的有效性進行了評估。在設計和評價我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,無論設計和運作如何良好,我們的控制和程序,根據上述情況,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至2020年3月31日,我們的披露控制和程序有效地確保根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。
在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,在截至2020年3月31日的季度內,我們確定,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第II部-其他資料
項目1.法律程序
沒有。
項目1A。危險因素
截至2019年6月30日,我們關於表10-K的年度報告詳細描述了我們的風險因素。除了這些因素外,我們還增加了以下風險因素:
我們無法控制的事件,包括傳染病的大流行或廣泛爆發,例如2019年末發現的一種新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)正在全球爆發,可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們面臨着與流行病、暴發或其他公共衞生事件有關的風險,這些風險超出了我們的控制範圍,可能嚴重擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況產生不利影響。2019年12月,在中國武漢發現了一株新的冠狀病毒-冠狀病毒。這種病毒繼續在全球傳播,包括在美國。冠狀病毒的爆發嚴重影響了金融市場和全球經濟活動,並導致石油需求減少,導致石油價格大幅下跌和產量下降,特別是在考慮到歐佩克+最近採取的行動和全球儲存考慮因素的情況下。冠狀病毒在多大程度上影響我們的業務,將取決於未來的事態發展,這些事態發展是高度不確定和無法預測的,包括可能出現的關於冠狀病毒嚴重程度的新信息,以及遏制冠狀病毒或處理其影響的行動等。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
在截至2020年3月31日的季度內,該公司根據其股票回購計劃在公開市場購買普通股,並從公司員工那裏獲得普通股,以支付因持有限制性股票和或有限制股票而產生的工資税。下表彙總了該公司在截至2020年3月31日的季度內購買其股票證券的信息。
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期間 | | (A) 股份 購買(1) | | (B)平均同等價格 按股計薪(1) | | (C)作為部分購買的等價證券總額 (2)公開宣佈的計劃或計劃(2) | | (D)最大程度 美元等值 相關股份 可能還會被購買 在計劃下 方案(2) |
2020年1月 | | 2,934 | | $5.05 | | 不適用 | | 170萬美元 |
2020年2月 | | 68,437 | | $4.99 | | 不適用 | | 130萬美元 |
2020年3月 | | 79,148 | | $4.76 | | 不適用 | | 100萬美元 |
共計 | | 150,519 | | | | | | |
(1)在本季內,僱員並無交還因持有限制性股票及或有限制股票而須繳付薪金税的普通股股份。
(2)2015年5月12日,董事會批准了一項股票回購計劃,涵蓋了該公司500萬美元的普通股。根據該計劃的條款,股票只能根據證券交易委員會的要求在公開市場上回購。回購的時間和數量將取決於幾個因素,包括財政資源以及市場和商業條件。此回購計劃沒有固定的終止日期,回購計劃可以在任何時候中止或停止。這些股票最初作為國庫券入賬,然後被取消。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展覽
A.自願性、自願性、無償性、自願性、自願性
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31.1 |
| | 根據1934年“證券交易法”修訂的規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席執行官。 |
31.2 |
| | 根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A),根據經修正的1934年“證券交易法”認證首席財務官。 |
32.1 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席執行官證書。 |
32.2 |
| | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席財務官證書。 |
101.INS |
| | XBRL實例文檔 |
101.SCH |
| | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL |
| | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
| | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB |
| | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
| | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
演化石油公司
(登記人)
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| | 通過: | /S/Jason E.Brown |
| | | 傑森·布朗 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
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日期:2020年5月7日 | | |