分-20200328假的2020Q2中心花園&PET公司0000887733--09-26P1Y三12.600008877332019-09-292020-03-280000887733分：CommonClassOneMembers2019-09-292020-03-280000887733美國-公認會計原則：共同：2019-09-292020-03-28Xbrli：股票0000887733分：CommonClassOneMembers2020-04-300000887733美國-公認會計原則：共同：2020-04-300000887733美國-公認會計原則：共同：2020-04-30iso 4217：美元00008877332020-03-2800008877332019-03-3000008877332019-09-28iso 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________________________________________________________________
形式10-Q
(第一標記)
| | | | | |
| ☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(二零二零年三月二十八日)
或
| | | | | |
| ☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號：001-33268
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 68-0275553 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
1340治療Blvd。, 600套房, 核桃溪, 加利福尼亞94597
(主要行政辦公室地址)
(925) 948-4000
(登記人的電話號碼，包括區號)
_______________________________________________________________________
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。 ý 是 ¨ 不
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。 ý 是 ¨ 編號：
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速箱 | | ý | | 加速過濾器 | | ¨ |
| 非加速濾波器 | | ¨ | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ¨
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。 ☐ 是 ý 不
根據“交易法”第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股 | | 分 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| A類普通股 | | 達塔 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年4月30日的未償普通股 | 11,300,810 | | |
| 截至2020年4月30日的普通股出資額 | 41,712,472 | | |
| 截至2020年4月30日的B類未償股票 | 1,647,922 | | |
| | | | | | | | |
| 第一部分財務資料 | |
| | |
| 第1項 | 財務報表(未經審計)： | |
| 截至2020年3月28日、2019年3月30日和2019年9月28日的合併資產負債表 | 4 |
| 精簡的業務綜合報表，截至2020年3月28日和2019年3月30日 | 5 |
| 截至2020年3月28日和2019年3月30日的綜合收入合併報表 | 6 |
| 彙總現金流動綜合報表，截至2020年3月28日和2019年3月30日 | 7 |
| 精簡合併財務報表附註 | 8 |
| 項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 35 |
| 項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| 項目4. | 管制和程序 | 48 |
| | |
| 第二部分.其他資料 | | |
| | |
| 項目1. | 法律程序 | 48 |
| 第1A項. | 危險因素 | 49 |
| 項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 50 |
| 項目3. | 高級證券違約 | 50 |
| 項目4. | 礦山安全披露 | 50 |
| 項目5. | 其他資料 | 50 |
| 項目6. | 展品 | 51 |
1995年“私人證券訴訟改革法”下的安全港聲明
這個表格10-Q包括“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括關於我們的計劃、目的、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、與收購有關的資本支出、計劃或意圖、我們的競爭優勢和弱點、我們的商業戰略和我們預期的在我們經營的行業中的趨勢的陳述以及其他非歷史信息的信息。當使用這種形式時，“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”等詞語的變化都是為了識別前瞻性的表述。所有前瞻性陳述，包括(但不限於)我們未來的盈利預期，都是基於我們目前的預期和各種假設。我們的期望、信念和預測是真誠地表達出來的，我們相信它們有一個合理的基礎，但我們不能向你保證我們的期望、信念和預測將得到實現。
有許多風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與此表中的前瞻性陳述大不相同。可能導致我們的實際結果與我們以10-Q形式所作的前瞻性陳述大不相同的重要因素載於2019年9月28日終了的財政年度的表10-K中，包括題為“1A項-風險因素”一節中所述的因素。如果這些風險或不確定性中的任何一個成為現實，或者我們的任何基本假設都是不正確的，我們的實際結果可能與我們在任何前瞻性聲明中表達或暗示的結果有很大不同。我們不承擔任何義務修改這些前瞻性的聲明，以反映未來的事件或情況，除非法律規定。目前已知的風險因素包括但不限於以下因素：
•冠狀病毒大流行對我們業務的影響，包括但不限於對我們的勞動力、業務、供應鏈、對我們產品和服務的需求以及我們的財務結果和狀況的影響；我們成功管理與冠狀病毒大流行相關的挑戰的能力；
•我們的經營業績和現金流的季節性和波動；
•種子、穀物和其他原材料的市場價格波動；
•我們無法及時通過成本上漲；
•我們對關鍵主管的依賴；
•與新產品引進相關的風險，包括我們的新產品無法產生足夠的銷售以彌補我們的投資的風險；
•能源價格、燃料和相關石化費用的波動；
•經濟衰退期間消費支出下降；
•通貨膨脹、通貨緊縮等不利的宏觀經濟條件；
•寵物鳥、小動物和魚類供應短缺；
•惡劣的天氣條件；
•與我們的收購戰略相關的風險；
•獲得額外資本的機會和費用；
•我們的業務很大一部分依賴於少數客户；
•關税或貿易戰的影響；
•零售業的整合趨勢；
•我們行業的競爭；
•潛在商譽或無形資產減值；
•繼續實施企業資源規劃信息技術系統；
•我們無法保護我們的商標和其他所有權；
•潛在的環境責任；
•與國際採購有關的風險；
•訴訟和產品責任索賠；
•監管問題；
•產品召回的影響；
•與實際或潛在的網絡攻擊相關的潛在成本和風險；
•新會計法規和美國減税和就業法案對公司税率的影響；
•我們有能力收回最近在得克薩斯州DMC工廠發生的火災所造成的資產和業務中斷損失；
•與我們B級股票相關的表決權；及
•發行授權股票可能造成的稀釋。
第一部分財務資料
第1項.財務報表
中央花園PET公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千，但份額和每股數額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (一九二零九年九月二十八日) |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 331,555 | | | $ | 329,724 | | | $ | 497,749 | |
| 限制現金 | 13,021 | | | 16,115 | | | 12,952 | |
應收賬款(減去可疑賬户備抵的美元)22,103, $16,818和$21,128) | 460,985 | | | 456,129 | | | 300,135 | |
| 存貨淨額 | 517,207 | | | 517,158 | | | 466,197 | |
| 預付費用和其他 | 36,160 | | | 33,161 | | | 30,160 | |
| 流動資產總額 | 1,358,928 | | | 1,352,287 | | | 1,307,193 | |
| 廠房、財產和設備，淨額 | 241,878 | | | 217,538 | | | 245,405 | |
| 善意 | 289,854 | | | 281,177 | | | 286,077 | |
| 其他無形資產淨額 | 141,686 | | | 142,798 | | | 146,137 | |
| 經營租賃使用權資產 | 99,098 | | | — | | | — | |
| 其他資產 | 35,963 | | | 52,340 | | | 40,208 | |
| 共計 | $ | 2,167,407 | | | $ | 2,046,140 | | | $ | 2,025,020 | |
| 負債和權益 | | | | | |
| 流動負債： | | | | | |
| 應付帳款 | $ | 186,871 | | | $ | 157,596 | | | $ | 149,246 | |
| 應計費用 | 137,723 | | | 136,413 | | | 129,166 | |
| 流動租賃負債 | 32,403 | | | — | | | — | |
| 長期債務的當期部分 | 103 | | | 5,119 | | | 113 | |
| 流動負債總額 | 357,100 | | | 299,128 | | | 278,525 | |
| 長期債務 | 693,622 | | | 692,646 | | | 693,037 | |
| 長期租賃負債 | 70,760 | | | — | | | — | |
| 遞延所得税和其他長期債務 | 52,483 | | | 55,064 | | | 57,281 | |
| 公平： | | | | | |
普通股，美元0.01票面價值：11,329,110, 12,145,135和11,543,969在2020年3月28日、2019年3月30日和2019年9月28日上市的股票 | 113 | | | 121 | | | 115 | |
普通股票，$0.01票面價值：41,802,735, 44,386,792和42,968,493在2020年3月28日、2019年3月30日和2019年9月28日上市的股票 | 418 | | | 444 | | | 430 | |
B類股票，$0.01票面價值：1,647,922, 1,652,262和1,652,262在2020年3月28日、2019年3月30日和2019年9月28日上市的股票 | 16 | | | 16 | | | 16 | |
| 額外已付資本 | 562,625 | | | 592,331 | | | 575,380 | |
| 留存收益 | 431,486 | | | 407,117 | | | 421,742 | |
| 累計其他綜合損失 | (1,645) | | | (1,280) | | | (1,676) | |
| 中央花園及寵物公司股東權益總額 | 993,013 | | | 998,749 | | | 996,007 | |
| 非控制利益 | 429 | | | 553 | | | 170 | |
| 總股本 | 993,442 | | | 999,302 | | | 996,177 | |
| 共計 | $ | 2,167,407 | | | $ | 2,046,140 | | | $ | 2,025,020 | |
見精簡合併財務報表附註。
中央花園PET公司
精簡的業務合併報表
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | 六個月結束 | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| 淨銷售額 | $ | 703,229 | | | $ | 673,701 | | | $ | 1,186,057 | | | $ | 1,135,691 | |
| 貨物銷售和佔用成本 | 496,112 | | | 467,650 | | | 847,674 | | | 799,458 | |
| 毛利 | 207,117 | | | 206,051 | | | 338,383 | | | 336,233 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 141,012 | | | 143,898 | | | 270,213 | | | 263,899 | |
| 營業收入 | 66,105 | | | 62,153 | | | 68,170 | | | 72,334 | |
| 利息費用 | (10,753) | | | (10,640) | | | (21,394) | | | (21,254) | |
| 利息收入 | 1,417 | | | 2,255 | | | 3,421 | | | 4,792 | |
| 其他收入(費用) | (979) | | | 500 | | | (674) | | | 308 | |
| 所得税前收入和非控制利息 | 55,790 | | | 54,268 | | | 49,523 | | | 56,180 | |
| 所得税費用 | 12,648 | | | 11,546 | | | 10,920 | | | 11,819 | |
| 包括非控制權益在內的收入 | 43,142 | | | 42,722 | | | 38,603 | | | 44,361 | |
| 可歸因於非控制權益的淨收入 | 438 | | | 331 | | | 316 | | | 167 | |
| 中央花園及寵物公司的淨收益 | $ | 42,704 | | | $ | 42,391 | | | $ | 38,287 | | | $ | 44,194 | |
| 中央花園及寵物公司每股收益淨額： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.79 | | | $ | 0.74 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.78 | |
| 稀釋 | $ | 0.78 | | | $ | 0.73 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.76 | |
| 用於計算每股淨收益的加權平均份額： | | | | | | | |
| 基本 | 54,281 | | | 57,050 | | | 54,517 | | | 56,976 | |
| 稀釋 | 54,952 | | | 58,026 | | | 55,220 | | | 58,013 | |
見精簡合併財務報表附註。
中央花園PET公司
綜合收益合併簡表
(單位：千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | 六個月結束 | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| 包括非控制權益在內的收入 | $ | 43,142 | | | $ | 42,722 | | | $ | 38,603 | | | $ | 44,361 | |
| 其他綜合收入(損失)： | | | | | | | |
| 外幣換算 | (405) | | | 212 | | | 32 | | | (62) | |
| 綜合收入總額 | 42,737 | | | 42,934 | | | 38,635 | | | 44,299 | |
| 非控股權綜合收益 | 438 | | | 331 | | | 316 | | | 167 | |
| 中央花園寵物公司綜合收益 | $ | 42,299 | | | $ | 42,603 | | | $ | 38,319 | | | $ | 44,132 | |
見精簡合併財務報表附註。
中央花園PET公司
合併現金流量表
(千，未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月結束 | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| 業務活動現金流量： | | | |
| 淨收益 | $ | 38,603 | | | $ | 44,361 | |
| 調整數，以核對業務活動使用的淨收入與現金淨額： | | | |
| 折舊和攤銷 | 26,316 | | | 24,229 | |
| 遞延融資費用攤銷 | 921 | | | 916 | |
| 非現金租賃費用 | 17,194 | | | — | |
| 股票補償 | 8,423 | | | 5,907 | |
| 遞延所得税 | 4,966 | | | 6,044 | |
| 出售財產和設備的收益 | (9) | | | (16) | |
| 其他 | 1,331 | | | (710) | |
| 資產和負債的變化(不包括收購的企業)： | | | |
| 應收賬款 | (160,799) | | | (159,933) | |
| 盤存 | (50,471) | | | (59,630) | |
| 預付費用和其他資產 | (6,051) | | | (2,772) | |
| 應付帳款 | 37,857 | | | 41,332 | |
| 應計費用 | 6,803 | | | 20,818 | |
| 其他長期義務 | 23 | | | 135 | |
| 經營租賃負債 | (17,765) | | | — | |
| 業務活動使用的現金淨額 | (92,658) | | | (79,319) | |
| 投資活動的現金流量： | | | |
| 對廠房、財產和設備的增建 | (19,487) | | | (14,302) | |
| 為收購公司支付的款項，扣除所購現金後 | — | | | (11,137) | |
| 投資 | (4,439) | | | (1,749) | |
| 其他投資活動 | (437) | | | (368) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (24,363) | | | (27,556) | |
| 來自籌資活動的現金流量： | | | |
| 償還長期債務 | (59) | | | (36,466) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 回購普通股，包括繳税繳税的股份 | (48,026) | | | (3,739) | |
| 支付或有代價負債 | (90) | | | (66) | |
| 分配給非控制利益 | (57) | | | — | |
| 融資費用的支付 | (959) | | | — | |
| 融資活動使用的現金淨額 | (49,191) | | | (40,271) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 87 | | | (20) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減額 | (166,125) | | | (147,166) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 510,701 | | | 493,005 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 344,576 | | | $ | 345,839 | |
| 補充資料： | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 21,464 | | | $ | 21,298 | |
見精簡合併財務報表附註。
中央花園PET公司
精簡合併財務報表附註
截至2020年3月28日止的三個月和六個月
(未經審計)
1. 提出依據
截至2020年3月28日和2019年3月30日的中央花園和寵物公司及其子公司(“公司”或“中央”)的合併資產負債表、截至2020年3月28日和2019年3月30日終了的3個月和6個月的合併業務精簡報表和綜合綜合損益表以及截至2020年3月28日和2019年3月30日的6個月現金流量表都是由該公司未經審計編制的。管理當局認為，中期財務報表包括為公允列報所列臨時期間的結果而必須進行的所有正常的經常性調整。
對於該公司在英國的外國業務，當地貨幣是功能貨幣。資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算。收入和支出按該期間的平均匯率折算。對翻譯損益不提供遞延税，因為公司預計其外國子公司的收益將被永久再投資。交易損益包括在經營結果中。
由於該公司花園業務的季節性，截至2020年3月28日的3個月和6個月的運營結果並不代表整個財政年度可能預期的經營業績。這些中期財務報表應與公司2019年的10-K表格年度報告中所載的年度審定財務報表、會計政策和財務説明一併閲讀，該報表以前已提交給證券交易委員會。此處列報的2019年9月28日資產負債表是從審定財務報表中得出的。
非控制利益
在公司精簡的合併財務報表中的非控制性權益代表中央在合併子公司中不擁有的20%的權益。由於公司控制着這家子公司，其財務報表與公司的財務報表以及非控股所有者的財務報表合併在一起20子公司淨資產和經營結果中所佔百分比被扣除，並作為合併資產負債表上的非控制權益和合並經營報表中因不控制權益而產生的淨收益(虧損)列報。有關更多信息，請參見附註9，補充股權信息。
現金、現金等價物和限制性現金
本公司認為現金及所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金及現金等價物。受限制的現金包括現金和流動性高的票據，它們被用作與正常商業交易有關的獨立信用證協議的抵押品。這些協議要求公司在獨立賬户中保留特定數額的現金作為抵押品，以支持根據該賬户簽發的信用證，這將影響公司可用於其他用途的現金數額。下表分別列出截至2020年3月28日、2019年3月30日和2019年9月28日(千)在合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (一九二零九年九月二十八日) |
| 現金和現金等價物 | | $ | 331,555 | | | | $ | 329,724 | | | | $ | 497,749 | |
| 限制現金 | | 13,021 | | | | 16,115 | | | | 12,952 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金共計 | | $ | 344,576 | | | | $ | 345,839 | | | | $ | 510,701 | |
收入確認
收入確認與產品和服務的性質
本公司主要在美國製造、銷售和分銷各種品牌、私人標籤和第三方寵物及花園產品給批發商、經銷商和零售商。公司的大部分收入來自寵物和花園成品的銷售。該公司還確認了一小部分非產品收入(不到合併淨銷售額的1%)，包括第三方物流服務、銷售服務和基於銷售的許可安排的特許權使用費收入。產品和非產品收入是在履行與客户簽訂的合同條款下的履約義務時確認的。根據合同的具體條款，當對成品的控制權轉移給客户時，公司確認產品收入，這通常發生在向客户的地點裝運或在客户的地點收到貨物時。這些收入安排一般都有單一的履約義務。非產品收入被確認為在第三方物流服務和商品服務情況下向客户提供服務，或者第三方被許可方銷售是為了獲得特許權使用費收入。
收入，包括向客户收取的運費和手續費，扣除對我們客户的各種考慮和考慮，包括適用的折扣、退貨、補貼、貿易推廣、不銷售產品、消費者優惠券贖回和回扣。在客户獲得貨物控制權之前發生的運輸和處理成本被視為履行活動，並作為履行成本入賬。
關鍵的銷售條件是在經常的基礎上制定的，因此大多數客户的安排和相關的激勵措施都有一年或更短的期限。因此，本公司不將合同起始成本資本化。根據我們的庫存政策，產品實現成本作為庫存成本的一部分資本化。公司一般在一段期間結束時沒有未開票的應收帳款。遞延收入不是實質性收入，主要包括尚未提供的服務的預付款。本公司在銷售貨物時不收取非現金報酬。從我們的客户收取和到期的金額被歸類為應收賬款，並要求在短期內支付；因此，本公司沒有任何重要的融資組成部分。
銷售獎勵和其他促銷計劃
該公司經常通過各種地區和國家項目向我們的客户和消費者提供銷售獎勵和折扣。這些計劃包括產品折扣或折扣、產品折扣、產品退貨、與客户的一次性或持續的貿易推廣計劃以及消費者優惠券計劃，這些項目要求公司估算和計算此類計劃的預期成本。與這些活動有關的費用記作公司產品交易價格的減少，因此在銷售時記作銷售毛額的減少。該公司對激勵成本的估算依據的是類似項目的歷史趨勢經驗、客户合同義務的實際激勵條款以及預期的貿易促銷績效水平，同時利用客户和銷售組織的投入。公司在每一期間結束時對這些方案的估計激勵費用保持負債，但未支付。估計和實際獎勵成本之間的差異通常不是實質性的，而是在這一期間的收入中確認的，這種差異是確定的。產品收益準備金、應計回扣和應計促銷款項作為應計費用的一部分列入合併資產負債表，而與銷售收益準備金相關的庫存價值則包括在合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
租賃
從2019年9月29日起，公司採用了會計準則編碼842，租賃(“ASC 842”)。在這一指導下，公司確定一項安排在開始時是否包含租約，確定合同是否意味着在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用，以換取考慮以及其他事實和情況。2019年9月29日，該公司開始在其精簡的綜合資產負債表上記錄經營租賃。截至2019年12月28日，長期經營租賃使用權(ROU)資產以及當期和長期經營租賃負債在合併後的資產負債表中分別列報。融資租賃ROU資產繼續在不動產、廠房和設備淨資產中列報，相關的金融負債在合併後的資產負債表中以流動債務和長期債務列報。
租賃ROU資產代表公司在租賃期限內使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。ROU資產是根據在開始日期或之前向出租人支付的任何租賃付款調整後的租賃負債計算的，不包括從出租人處收到的任何租賃獎勵。租賃負債是根據租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認的。在合理地確定公司將行使該選擇權時，租約期限可包括延長或終止租約的選擇。由於公司的租約通常不包含易於確定的隱含利率，因此，公司在租賃開始之日使用其在租賃開始日的增量借款利率，根據抵押租賃期限確定租賃負債的現值。可變租賃費按發生時列支，包括某些非租賃部分，如出租人提供的維修和其他服務，以及租賃中適用的其他費用。非租賃部分和與之相關的租賃部分作為單一租賃部分入賬，因為公司已選擇將所有類別的基礎資產的租賃和非租賃部分合並。
ROU租賃資產的攤銷按租賃期限內的直線計算，根據租賃項目的性質，以銷售或銷售成本、一般費用和管理費用為記錄的費用。利息費用記錄在租賃期內，並記錄在融資租賃的利息費用(基於前額利息費用模式)中，並記錄在銷售成本、一般費用和行政費用(直線基礎上)用於經營租賃。所有業務租賃現金付款和融資租賃利息均記在業務活動現金流量內，所有融資租賃本金付款記在現金流量表中的融資活動現金流量中。
最近的會計公告
最近通過的會計聲明
租賃
2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02(ASU 2016-02)，租賃(專題842)。ASU 2016-02要求公司在資產負債表上確認經營和融資租賃負債和相應的使用權資產，並披露有關租賃信息的關鍵信息。專題842隨後經ASU 2018-01修正，土地地役權--向話題842過渡的實用權宜之計；ASU 2018-10，對專題842，租約的編纂改進以及ASU 2018-11，有針對性的改進。新標準建立了使用權模型(ROU)，要求承租人在資產負債表上確認所有期限超過12個月的租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被歸類為財務或經營，分類影響到業務報表中費用確認的模式和分類。
該公司在2020年財政年度第一季度採用了新的標準，採用了可選的過渡方法，並在經過修改的追溯基礎上採用了這一標準，因此，公司沒有重述比較期。2019年財政年度的結餘和相關披露證明這些比較期結餘繼續列在ASC 840“租約”項下。新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。該公司選擇了一套“實用權宜之計”，使其能夠不根據新標準重新評估其先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。公司選擇不承認12個月或更短期限的短期經營租賃的ROU資產和租賃負債。公司並沒有選擇土地地役權的使用或實際權宜之計，後者不適用.在收養時，公司記錄了經營租賃使用權資產和租賃負債約$111百萬美元115在精簡的綜合資產負債表中，分別為百萬英鎊，其中包括將比較期的數額重新分類為遞延租金，作為ROU資產的減少額。公司沒有記錄與採用本標準相關的起始留存收益的調整。有關更多信息，請參見附註7.租約。
會計準則尚未採用
商譽和無形資產
2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號，無形資產-商譽和其他：簡化商譽損害測試。新指南通過刪除兩步減值測試的第二步簡化了隨後的商譽測量。修正案要求實體通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，履行其年度或中期商譽減值測試。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否有必要進行定量損害測試。新指南適用於2019年12月15日或2021年公司第一季度開始的會計年度的年度或任何臨時商譽減值測試。修正案應在未來的基礎上適用。根據截至2018年7月1日公司最近進行的年度商譽減值測試，沒有任何報告單位的賬面金額超過其公允價值；因此，這一ASU目前不會對公司精簡的合併財務報表和相關披露產生影響。但是，如果採用該報告單位的賬面金額超過其公允價值，公司將受到確認的減值數額的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)，客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算。此ASU將託管安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實現成本資本化的要求相一致。ASU 2018-15適用於從2019年12月15日開始的年度期間，以及在這些年期內的中期，並允許儘早採用，並在2021財政年度對該公司生效。本ASU的修正案應追溯或前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。該公司目前正在評估ASU 2018-15將對其精簡的合併財務報表和相關披露產生的影響。
公允價值披露
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13公允價值計量(主題820)，披露框架-對公允價值我的披露要求的更改測。本ASU通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13適用於從2019年12月15日開始的年度期間和在這些年度期間內的中期，並允許儘早採用，並在2021財政年度對該公司生效。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明説明的修正案，應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。該公司目前正在評估ASU 2018-13將對其精簡的合併財務報表和相關披露產生的影響。
所得税會計
2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12，所得税(主題740), 簡化所得税會計，這排除了與期間內税收分配辦法有關的某些例外情況、季度內税收的計算方法以及確認因外部税基差異而產生的遞延税款負債。該指南還簡化了特許税會計的各個方面，修改了税法或税率，並澄清了導致商譽税基升級的交易的會計核算。ASU 2019-12在2022年財政年度第一季度對該公司生效，如果適用的話，將要求該公司確認對留存收益期初餘額的累積效應調整。該公司目前正在評估ASU 2019-12年可能對其合併財務報表產生的影響。
2. 公允價值計量
ASC 820建立了一個單一的權威的公允價值定義，一個衡量公允價值的框架，並擴大了公允價值計量的披露範圍。ASC 820要求根據用於計算公允價值的投入對金融資產和負債進行分類，具體如下：
一級-活躍市場相同資產或負債的報價。
第2級-包括在第1級範圍內的、可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的其他投入。
第三級-資產或負債的不可觀測輸入，反映公司對市場參與者在資產或負債定價中使用的假設的假設(包括關於風險的假設)。
本公司的金融工具包括現金及等價物、短期投資，包括銀行存單、應收賬款和應付賬款、衍生工具、短期借款和應計負債。由於其短期性質，這些票據的賬面價值接近公允價值.
按公允價值定期計量的資產和負債
下表列出按公允價值計量的公司金融資產和負債，這些資產和負債是根據公允價值等級範圍內的公允價值計量，在截至2020年3月28日(千人單位)的基礎上反覆計量的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| 負債： | | | | | | | | |
| 或有代價的負債(A) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,310 | | | $ | 1,310 | |
| 負債總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,310 | | | $ | 1,310 | |
下表列出截至2019年3月30日按公允價值計量的公允價值等級範圍內按公允價值計量的公司金融資產和負債(以千為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| 負債： | | | | | | | | |
| 或有代價的負債(A) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,729 | | | $ | 7,729 | |
| 負債總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,729 | | | $ | 7,729 | |
截至2019年9月28日，下表以公允價值計量的公允價值等級範圍內的水平為基礎，按公允價值定期列報我國的金融資產和負債(千人單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
| 負債： | | | | | | | | |
| 或有代價的負債(A) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,369 | | | $ | 7,369 | |
| 負債總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,369 | | | $ | 7,369 | |
(a)或有考慮負債涉及2012年12月收購的B2E的收入，2015年10月收購的Hydro-Organics批發公司的未來績效或有付款，以及2016年10月收購的Segrest公司未來基於業績的或有付款。在2019年12月，基於性能的標準與$6與Segrest公司有關的百萬或有價值負債。因此，截至2019年12月28日，全部款項從獨立代管賬户中發放給了前業主。估計的或有代價安排的公允價值是根據公司對根據被收購實體未來預期業績獲得的任何收益的可能性和數額的評估來確定的。這是公司綜合資產負債表中長期負債的一部分.
下表彙總了截至2020年3月28日和2019年3月30日期間公司三級金融工具公允價值的變化情況(單位：千)：
| | | | | |
| | 金額 |
| 2019年9月28日結餘 | $ | 7,369 | |
| 購置時確定的或有業績估計數 | — | |
| 購置時確定的或有實績付款公允價值的變化 | 31 | |
| 基於業績的付款 | (6,090) | |
| 2020年3月28日結餘 | $ | 1,310 | |
| |
| | 金額 |
| 2018年9月29日 | $ | 8,224 | |
| 購置時確定的或有業績估計數 | — | |
| 購置時確定的或有實績付款公允價值的變化 | (429) | |
| 基於業績的付款 | (66) | |
| 2019年3月30日結餘 | $ | 7,729 | |
按公允價值計算的非經常性資產和負債
本公司以非經常性的公允價值計量某些非金融資產和負債，包括長期資產、商譽和無形資產。非金融資產和非金融負債的公允價值計量主要用於長期資產、商譽和其他無形資產的減值分析。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的期間內，該公司無需按公允價值計量任何重要的非金融資產和負債。
其他金融工具的公允價值
2017年12月，該公司發行了美元300百萬本金總額5.125應於2028年2月到期的高級債券百分比(“2028年註釋”)截至2020年3月28日、2019年3月30日及2019年9月28日，該公司2028年債券的估計公允價值為$270.2百萬美元278.2百萬美元307.1分別為百萬美元，而賬面價值為$296.3百萬美元295.9百萬美元296.1分別是百萬。
2015年11月，該公司發行了美元400百萬本金總額6.125應於2023年11月到期的高級債券(“2023年債券”)截至2020年3月28日、2019年3月30日及2019年9月28日，該公司2023只債券的估計公允價值為$385.0百萬美元417.7百萬美元414.6分別為百萬美元，而賬面價值為$397.2百萬美元396.3百萬美元396.7分別是百萬。
3. 收購
C&S產品
在2019年5月，該公司購買了C&S產品，一家生產suet和其他野生鳥類飼料產品的製造商，以大約$1的價格補充我們現有的野生鳥類飼料業務。30.0百萬收購後，大約$4.7數百萬的現金被用來消除所獲得的長期債務。自收購之日起，C&S產品的財務結果已列入寵物部門的運營結果。下表彙總了購置日購置的資產和承擔的負債的購買價格和公允價值的記錄以及隨後的調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千計 | 截至購置日期以前確認的數額(1) | | 測量週期調整 | | | 截至購置日期確認的數額(經調整) |
| 淨現金和現金等價物後的流動資產 | $ | 9,794 | | | $ | 441 | | | $ | 10,235 | |
| 固定資產 | 23,743 | | | (3,786) | | | 19,957 | |
| 善意 | — | | | 3,777 | | | 3,777 | |
| 其他資產 | 5,081 | | | (3,242) | | | 1,839 | |
| 其他無形資產淨額 | — | | | 2,810 | | | 2,810 | |
| 流動負債 | (2,137) | | | — | | | (2,137) | |
| 長期義務 | (6,457) | | | $ | — | | | (6,457) | |
| 所獲淨資產減去現金和現金等價物 | $ | 30,024 | | | $ | — | | | $ | 30,024 | |
(1)如公司在截至2019年9月28日的表格10-K中所述，
與C&S產品無形資產的最後確定、會計核算和無形資產真實有關的綜合業務報表的影響並不重要。
4. 存貨淨額
除過時備抵外，庫存包括以下(千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (一九二零九年九月二十八日) |
| 原料 | | $ | 148,730 | | | $ | 136,879 | | | $ | 145,331 | |
| 正在進行的工作 | | 66,866 | | | 58,529 | | | 51,154 | |
| 成品 | | 286,448 | | | 305,569 | | | 255,870 | |
| 供應品 | | 15,163 | | | 16,181 | | | 13,842 | |
| 庫存共計，淨額 | | $ | 517,207 | | | $ | 517,158 | | | $ | 466,197 | |
5. 善意
該公司每年(截至第四財政季度的第一天)測試商譽，或在發生事件或情況發生變化時，通過首先評估質量因素，確定報告單位的公允價值是否低於其賬面金額，從而更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。如果確定報告單位的公允價值大於其賬面金額的可能性較大，則無需進行兩步商譽減損測試。如果確定報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性較大，則進行兩步測試，以確定潛在的商譽損害。在某些情況下，公司可以選擇繞過定性評估，直接進行兩步商譽減值測試的第一步，將公司報告單位的公允價值與其相關的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，公司將執行另一步驟，以確定與該報告單位有關的商譽的隱含公允價值。商譽的隱含公允價值首先將報告單位的公允價值分配給其所有資產和負債，然後計算報告單位公允價值超過分配給資產和負債的數額。如果商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值，則這種超額表示商譽減值的數額，因此，公司確認這種減值。公司的商譽減值分析還包括其估計公允價值總額的比較二向公司總市值報告單位。不截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月和六個月的商譽減值記錄。公司記錄了大約$3.8在截至2019年12月28日的三個月內，作為C&S產品採購價格分配的最後確定的一部分，其寵物部門獲得了數百萬的商譽。
6. 其他無形資產
下表彙總了購置的無形資產毛額和淨額的構成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 毛額 | | 累積
攤銷 | | 累積
減值 | | 網
載運
價值 |
| | | (以百萬計) | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | | | | | | | |
| 與營銷有關的無形資產.可攤銷 | | $ | 20.6 | | | $ | (17.1) | | | $ | — | | | $ | 3.5 | |
| 與營銷有關的無形資產.不可攤銷 | | 70.6 | | | — | | | (26.0) | | | 44.6 | |
| 共計 | | 91.2 | | | (17.1) | | | (26.0) | | | 48.1 | |
| 與客户有關的無形資產.攤銷 | | 140.3 | | | (58.8) | | | (2.5) | | | 79.0 | |
| 其他獲得的無形資產-應攤銷 | | 26.0 | | | (17.3) | | | — | | | 8.7 | |
| 其他獲得的無形資產-不可攤銷 | | 7.1 | | | — | | | (1.2) | | | 5.9 | |
| 共計 | | 33.1 | | | (17.3) | | | (1.2) | | | 14.6 | |
| 其他無形資產共計 | | $ | 264.6 | | | $ | (93.2) | | | $ | (29.7) | | | $ | 141.7 | |
| | | 毛額 | | 累積
攤銷 | | 累積
減值 | | 網
載運
價值 |
| | | (以百萬計) | | | | | | |
| 2019年3月30日 | | | | | | | | |
| 與營銷有關的無形資產.可攤銷 | | $ | 18.6 | | | $ | (15.2) | | | $ | — | | | $ | 3.4 | |
| 與營銷有關的無形資產.不可攤銷 | | 70.6 | | | — | | | (26.0) | | | 44.6 | |
| 共計 | | 89.2 | | | (15.2) | | | (26.0) | | | 48.0 | |
| 與客户有關的無形資產.攤銷 | | 128.3 | | | (47.5) | | | (2.5) | | | 78.3 | |
| 其他獲得的無形資產-應攤銷 | | 26.0 | | | (15.5) | | | — | | | 10.5 | |
| 其他獲得的無形資產-不可攤銷 | | 7.2 | | | — | | | (1.2) | | | 6.0 | |
| 共計 | | 33.2 | | | (15.5) | | | (1.2) | | | 16.5 | |
| 其他無形資產共計 | | $ | 250.7 | | | $ | (78.2) | | | $ | (29.7) | | | $ | 142.8 | |
| | | 毛額 | | 累積
攤銷 | | 累積
減值 | | 網
載運
價值 |
| | | (以百萬計) | | | | | | |
| (一九二零九年九月二十八日) | | | | | | | | |
| 與營銷有關的無形資產.可攤銷 | | $ | 19.7 | | | $ | (16.3) | | | $ | — | | | $ | 3.4 | |
| 與營銷有關的無形資產.不可攤銷 | | 70.6 | | | — | | | (26.0) | | | 44.6 | |
| 共計 | | 90.3 | | | (16.3) | | | (26.0) | | | 48.0 | |
| 與客户有關的無形資產.攤銷 | | 138.4 | | | (53.3) | | | (2.5) | | | 82.6 | |
| 其他獲得的無形資產-應攤銷 | | 26.0 | | | (16.4) | | | — | | | 9.6 | |
| 其他獲得的無形資產-不可攤銷 | | 7.1 | | | — | | | (1.2) | | | 5.9 | |
| 共計 | | 33.1 | | | (16.4) | | | (1.2) | | | 15.5 | |
| 其他無形資產共計 | | $ | 261.8 | | | $ | (86.0) | | | $ | (29.7) | | | $ | 146.1 | |
其他被收購的無形資產包括以合同為基礎的無形資產和以技術為基礎的無形資產。
作為在2019年第三季度收購C&S產品的一部分，該公司收購了大約$0.9百萬元可攤銷的無形資產及約$1.9上百萬與客户相關的無形資產。
本公司評估長期資產，包括可攤銷和無限期無形資產的減值，當事件或情況的變化表明，賬面價值可能無法收回。公司每年對無限期無形資產進行評估.在截至2020年3月28日的三、六個月內，公司可攤銷無形資產的賬面價值可能不存在，因此沒有對這些資產進行減值測試。由於我們的零售客户之一退出了活魚業務，在截至2019年3月30日的季度內，某些可攤銷的無形資產的賬面價值可能無法收回。該公司對這些資產進行了減值測試，發現賬面價值無法收回，因此在其寵物部門記錄的減值費用約為$2.5百萬作為銷售、一般和行政費用的一部分，在精簡的綜合經營報表中。
公司分期攤銷其獲得的無形資產，期限從3年復一年25年；超過加權平均剩餘壽命4與市場有關的無形資產，9年與客户有關的無形資產和10對於其他獲得的無形資產來説。應攤銷的無形資產的攤銷費用約為$3.5百萬美元3.4在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月內分別為百萬美元7.3百萬美元6.9在截至2020年3月28日和2019年3月30日的6個月內分別為百萬美元，並在精簡的綜合業務報表中分為銷售費用、一般費用和行政費用。隨後五年中每年與購置的無形資產有關的估計攤銷費用估計約為$12從2020年財政年度到2024年財政年度及其後每年100萬。
.
7. 租賃
本公司擁有生產和分銷設施、車輛、設備和辦公空間的經營和融資租賃。該公司的租約的剩餘租賃條款為10年數，包括公司合理地肯定會行使的更新或終止期權。該公司在其租賃協議中不包括重大限制或契約，剩餘價值擔保不包括在其經營租賃中。公司的一些租賃安排要求根據使用情況或產出進行可變付款，或因其他原因而發生變化，如產品成本、保險和納税。這些可變付款不包括在公司記錄的租賃資產和負債中，而是在發生時支出。某些租約與可變指數或費率掛鈎，並根據租賃開始時的指數或費率列入租賃資產和負債。有關公司租賃會計政策的更多信息，請參見附註1。
與公司租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表分類 | | 截至
(二零二零年三月二十八日)
(以百萬計) |
| 經營租賃 | | | | |
| 使用權資產 | | 經營租賃使用權資產 | | $ | 99.1 | |
| 流動租賃負債 | | 當期經營租賃負債 | | $ | 32.4 | |
| 非流動租賃負債 | | 長期經營租賃負債 | | 70.8 | |
| 經營租賃負債總額 | | | | $ | 103.2 | |
| | | | | |
| 融資租賃 | | | | | |
| 使用權資產 | | 不動產、廠房和設備，淨額 | | $ | 0.4 | |
| 流動租賃負債 | | 長期債務的當期部分 | | $ | 0.1 | |
| 非流動租賃負債 | | 長期債務 | | 0.1 | |
| 融資租賃負債總額 | | | | $ | 0.2 | |
租賃費用的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
(二零二零年三月二十八日)
(以百萬計) | | 六個月結束
(二零二零年三月二十八日)
(以百萬計) | | |
| 經營租賃成本 | | $ | 9.7 | | | $ | 19.3 | | | |
| 融資租賃費用： | | | | | | | | |
| 使用權資產的自願性、自願性、無償性、攤銷性 | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 租賃責任的再優惠利息 | | — | | | — | | | |
| 融資租賃費用總額 | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | |
| 短期租賃費用 | | $ | 1.0 | | | $ | 1.7 | | | |
| 可變租賃成本 | | $ | 2.6 | | | $ | 3.5 | | | |
| | | | | | | | |
| 租賃費用總額 | | $ | 13.3 | | | $ | 24.5 | | | |
與公司租約有關的補充現金流信息和非現金活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 六個月結束
(二零二零年三月二十八日)
(以百萬計) | | |
| 為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | | | | | | |
| 從經營租賃中獲得的更高成本的營運現金流量 | | | | | $ | 17.8 | | | |
| (C)從融資租賃中獲得的更高價值的營業現金流量 | | | | | $ | — | | | |
| 金融租賃中的無償融資現金流量 | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | |
| 以租賃債務換取的使用權資產： | | | | | | | | |
| (C)副特別業務租賃 | | | | | $ | 5.0 | | | |
| 財政契約 | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | |
公司租約的加權平均剩餘租賃期限和貼現率如下：
| | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月28日 | | |
| 加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)： | | | | |
| (C)副特別業務租賃 | | 4.8 | | |
| 財政契約 | | 2.4 | | |
| | | | |
| 加權平均貼現率： | | | | |
| (C)副特別業務租賃 | | 3.83 | % | | |
| 財政契約 | | 4.85 | % | | |
| | | | |
| | | | |
根據先前的租賃會計規則(ASC 840)和2019年9月29日生效的新的租賃會計規則(ASC 842)，未來的不可撤銷租賃付款如下(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月28日 | | | | 截至2019年9月28日 |
| | ASC 842 | | | | ASC 840 |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 | | 經營租賃 |
| 財政年度 | | | | | | |
| 2020年(不包括截至2020年3月28日的6個月) | | $ | 19.2 | | | $ | — | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | $ | 38.0 | |
| 2021 | | 30.4 | | | 0.1 | | | 29.3 | |
| 2022 | | 22.9 | | | 0.1 | | | 21.8 | |
| 2023 | | 12.5 | | | — | | | 11.3 | |
| 2024 | | 8.8 | | | — | | | 7.9 | |
| 此後 | | 21.2 | | | — | | | 20.7 | |
| 未來未貼現租賃付款共計 | | $ | 115.0 | | | $ | 0.2 | | | $ | 129.0 | |
| 較少估算的利息 | | (11.8) | | | — | | | | |
| 報告的租賃負債總額 | | $ | 103.2 | | | $ | 0.2 | | | | |
8. 長期債務
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (一九二零九年九月二十八日) |
| | | (單位：千) | | | | |
高級票據，利息6.125%，每半年支付一次，本金應於2023年11月到期 | | $ | 400,000 | | | $ | 400,000 | | | $ | 400,000 | |
高級票據，利息5.125%，每半年支付一次，本金應於2028年2月到期 | | 300,000 | | | 300,000 | | | 300,000 | |
| 未攤銷債務發行成本 | | (6,524) | | | (7,791) | | | (7,158) | |
| 淨賬面價值 | | 693,476 | | | 692,209 | | | 692,842 | |
以資產為基礎的循環信貸安排，libor的利息加上1.00%1.50%或基本比率加差額為0.0%0.50%，最終到期日2024年9月 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 其他應付票據 | | 249 | | | 5,556 | | | 308 | |
| 共計 | | 693,725 | | | 697,765 | | | 693,150 | |
| 減去電流部分 | | (103) | | | (5,119) | | | (113) | |
| 長期部分 | | $ | 693,622 | | | $ | 692,646 | | | $ | 693,037 | |
高級註釋
$300百萬5.125%高級債券
2017年12月14日，該公司發行了美元300百萬本金總額5.125應於2028年2月到期的高級債券百分比(“2028年註釋”)該公司將利用出售所得的淨收益為未來的收購提供資金，並用於一般的公司用途。
公司花費了大約$4.8與這一交易相關的百萬債務發行成本，其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構的費用。債券發行費用在2028年債券的期限內攤銷。
2028年的債券要求從2018年8月1日開始每半年支付一次利息。2028年債券由該公司現有及未來的本地受限制附屬公司無條件擔保，這些附屬公司是中央高級有擔保循環信貸安排的借款人或擔保人，或為2023年債券提供擔保。
本公司可於2023年1月1日前隨時按其選擇贖回部分或全部2028年債券，本金另加“全價”溢價。在2021年1月1日之前的任何時間，該公司也可以根據自己的選擇，贖回35某些股票發行收益的債券本金總額的百分比，贖回價格為105.125債券本金的百分比。公司可於2023年1月1日或之後隨時贖回部分或全部2028年票據102.563%，在2024年1月1日或之後101.7082025年1月1日或該日後100.854%，在2026年1月1日或之後100.0加應計利息和未付利息。
持有2028年債券的人有權要求公司以相等於購買價格的價格回購全部或部分2028年債券101.0購回的票據本金的百分比，加上在發生控制變化時應計利息和未付利息。
2028年“債券”載有傳統的高收益契約，包括限制債務發生和受限制付款的契約，但某些籃子和例外情況除外。截至2020年3月28日，該公司遵守了所有金融契約。
$400百萬6.125%高級債券
2015年11月9日，該公司發行了美元400百萬本金總額6.125應於2023年11月到期的高級債券(“2023年債券”)2015年12月，該公司利用此次發行的淨收益和可用現金，贖回了它的美元400百萬本金總額8.252018年3月1日到期的高級次級債券(“2018年債券”)百分比102.063本金的百分比，並支付與發行有關的費用和費用。2023年票據是無擔保的高級債務，以擔保這種債務的抵押品價值為限，從屬於公司現有和未來的所有有擔保債務，包括公司的信貸貸款。
公司花費了大約$6.3與這些交易相結合的百萬債務發行成本，其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構的費用。債券發行成本正在2023年債券的期限內攤銷。
2023年債券要求在5月15日和11月15日支付半年期利息。2023年債券由該公司現有和未來的受限制子公司無條件地為其提供高級擔保，這些附屬公司是中央高級有擔保循環信貸貸款的借款者或擔保人。2023年票據是無擔保的高級債務，以擔保這種債務的抵押品價值為限，從屬於公司現有和未來的所有有擔保債務，包括公司的信貸貸款。
公司可於2019年11月15日或之後的任何時間、任何時間或之後，隨時贖回部分或全部2023年債券103.063%，在2020年11月15日或之後101.531%及在2021年11月15日或之後100加應計利息和未付利息。
持有2023年債券的人有權要求公司以相等於購買價格的價格回購全部或部分2023年債券101購回的票據本金的百分比，加上在發生控制變化時應計利息和未付利息。
2023年“債券”載有傳統的高收益契約，包括限制債務發生和受限制付款的契約，但有某些籃子和例外情況。截至2020年3月28日，該公司遵守了所有金融契約。
基於資產的貸款機制修正
2019年9月27日，該公司簽訂了第二份經修訂和恢復的信貸協議(“經修正的信貸協議”)。經修訂的信貸協議修訂並重述了上一份日期為2016年4月22日的信貸協議，並繼續提供至多1美元的貸款。400.0百萬本金-高級擔保資產-以循環信貸為基礎，最多可增加一美元。200.0如果公司行使其中規定的手風琴功能(統稱為“經修正的信貸安排”)，則經所定義的放款人同意，可獲得100萬本金。經修訂的信貸安排將於2024年9月27日到期。公司可根據經修訂的信貸安排借入、償還及再借入款項，直至其到期日為止，屆時，根據經修訂的信貸安排所欠的所有款項必須全數償還。
經修訂的信貸機制受到借款基數的限制，由於準備金和某些其他限制，能力下降。借款基數的計算採用的公式最初是根據合格應收賬款和庫存減去某些準備金計算的，數額為美元。400.0截至2020年3月28日修正後的信貸安排還允許公司將不動產添加到借款基礎上，只要不動產為放款人的利益而享有第一優先權留置權而有利於行政代理人。該公司在關閉時沒有根據經修訂的信貸貸款機制提取任何承付款。經修正的信貸機制所得收益將用於一般公司用途。經修正的信貸機制包括$50簽發備用信用證的百萬分限額和增加的美元40短期通知借款的百萬分限額。截至2020年3月28日，不未償還借款和不信用機制下未付的信用證。還有其他金額為$的信用證。3.2截至2020年3月28日，有100萬美元未繳。季度結束後，公司借入美元200在其循環信貸機制下提供百萬美元，以增加財政靈活性，同時應對不確定的冠狀病毒經濟環境。
經修訂的信貸安排下的借款將按指數計算利息，利率以libor為基礎，或根據公司的選擇，基準利率(定義為：(A)SunTrust的最優惠利率，(B)聯邦基金利率加0.50%，(C)一個月期libor+1.00%)，在這兩種情況下，加上根據公司合併的高級槓桿比率和(D)計算的適用保證金0.00%。以libor為基礎的借款的適用保證金在1.00%-1.50%1.00截至2020年3月28日，基準利率借款的適用保證金在0.00%-0.50%0截至2020年3月28日未使用的行費應按月支付未用貸款人的承諾總額和根據經修訂的信貸機制的短通知借款。按適用保證金計算的信用證費用按未提款和未償還信用證的平均金額按月支付，應付費用為0.125在要求支付每一信用證的規定金額時，應支付%。該公司亦須根據經修訂的信貸機制向行政代理人繳付某些費用。截至2020年3月28日，與基本利率借款有關的適用利率為3.3%，而與libor貸款有關的適用利率是2.0%.
公司花費了大約$1.6與這一交易相結合的數百萬債券發行成本，其中包括承銷商費用和法律費用。債務發行費用在經修正的信貸機制的期限內攤銷。
經修訂的信貸安排繼續載有慣常的契約，包括規定該公司須維持最低固定收費覆蓋率的財務契約。1.00*觸發季度測試(例如，可用性低於協議規定的某些閾值)、報告要求和違約事件。經修訂的信貸安排實質上由借款各方的所有資產擔保，包括(1)100由該實體直接擁有的每一家國內子公司的股票或其他股權的百分比；和(Ii)65該實體直接擁有的每一外國子公司的股票或其他股權的百分比。在截至2020年3月28日的期間內，該公司遵守了經修正的信貸安排下的所有金融契約。
9. 補充權益信息
下表彙總了截至2020年3月28日和2019年3月30日的六個月期間可歸因於控制權益和非控制權益的權益賬面金額的變化情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 控制利益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 共同
股票 | | 甲級
共同
股票 | | 班級
B
股票 | | 額外
付入
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
收入(損失) | | 共計 | | 非控制
利息 | | 共計 |
| 2019年9月28日結餘 | | $ | 115 | | | $ | 430 | | | $ | 16 | | | $ | 575,380 | | | $ | 421,742 | | | $ | (1,676) | | | $ | 996,007 | | | $ | 170 | | | $ | 996,177 | |
| 綜合收入 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (4,417) | | | | 436 | | | | (3,981) | | | | (122) | | | (4,103) | |
| 股票獎勵攤銷 | | — | | | | — | | | | — | | | | 2,804 | | | | — | | | | — | | | | 2,804 | | | | — | | | 2,804 | |
| 限制性股份活動，包括淨股份結算 | | — | | | | — | | | | — | | | | (318) | | | | — | | | | — | | | | (318) | | | | — | | | (318) | |
| 股票回購 | | — | | | | (8) | | | | — | | | | (8,488) | | | | (13,632) | | | | — | | | | (22,128) | | | | — | | | (22,128) | |
| 發行普通股，包括股票期權的淨股票結算 | | — | | | | 1 | | | | — | | | | 739 | | | | — | | | | — | | | | 740 | | | | — | | | 740 | |
| 2019年12月28日 | | $ | 115 | | | $ | 423 | | | $ | 16 | | | $ | 570,117 | | | $ | 403,693 | | | $ | (1,240) | | | $ | 973,124 | | | $ | 48 | | | $ | 973,172 | |
| 綜合收入 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 42,704 | | | | (405) | | | | 42,299 | | | | 438 | | | | 42,737 | |
| 股票獎勵攤銷 | | — | | | | — | | | | — | | | | 2,923 | | | | — | | | | — | | | | 2,923 | | | | — | | | | 2,923 | |
| 限制性股份活動，包括淨股份結算 | | — | | | | 3 | | | | — | | | | (807) | | | | — | | | | — | | | | (804) | | | | — | | | | (804) | |
| 股票回購 | | (2) | | | | (8) | | | | — | | | | (10,121) | | | | (14,911) | | | | — | | | | (25,042) | | | | — | | | | (25,042) | |
| 發行普通股，包括股票期權的淨股票結算 | | — | | | | — | | | | — | | | | 513 | | | | — | | | | — | | | | 513 | | | | — | | | | 513 | |
| 分配給非控制利益 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | (57) | | | | (57) | |
| 2020年3月28日結餘 | | $ | 113 | | | $ | 418 | | | $ | 16 | | | $ | 562,625 | | | $ | 431,486 | | | $ | (1,645) | | | $ | 993,013 | | | $ | 429 | | | $ | 993,442 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 控制利益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | | 普通股 | | A類普通股 | | B類股票 | | 追加資本支付 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 共計 | | 非控制利益 | | 共計 |
| 2018年9月29日 | | $ | 121 | | | $ | 439 | | | $ | 16 | | | $ | 590,168 | | | $ | 362,923 | | | $ | (1,218) | | | $ | 952,449 | | | $ | 385 | | | $ | 952,834 | |
| 綜合收入 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 1,803 | | | | (274) | | | | 1,529 | | | | (164) | | | 1,365 | |
| 股票獎勵攤銷 | | — | | | | — | | | | — | | | | 2,261 | | | | — | | | | — | | | | 2,261 | | | | — | | | 2,261 | |
| 限制性股份活動，包括淨股份結算 | | — | | | | 1 | | | | — | | | | (386) | | | | — | | | | — | | | | (385) | | | | — | | | (385) | |
| 發行普通股，包括股票期權的淨股票結算 | | — | | | | 1 | | | | — | | | | 408 | | | | — | | | | — | | | | 409 | | | | — | | | 409 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月29日 | | $ | 121 | | | $ | 441 | | | $ | 16 | | | $ | 592,451 | | | $ | 364,726 | | | $ | (1,492) | | | $ | 956,263 | | | $ | 221 | | | $ | 956,484 | |
| 綜合收入 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 42,391 | | | | 212 | | | | 42,603 | | | | 331 | | | | 42,934 | |
| 股票獎勵攤銷 | | — | | | | — | | | | — | | | | 2,473 | | | | — | | | | — | | | | 2,473 | | | | — | | | | 2,473 | |
| 限制性股份活動，包括淨股份結算 | | — | | | | 2 | | | | — | | | | (1,773) | | | | — | | | | — | | | | (1,771) | | | | — | | | | (1,771) | |
| 發行普通股，包括股票期權的淨股票結算 | | — | | | | 1 | | | | — | | | | (820) | | | | — | | | | — | | | | (819) | | | | — | | | | (819) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 1 | | | | 1 | |
| 2019年3月30日結餘 | | $ | 121 | | | $ | 444 | | | $ | 16 | | | $ | 592,331 | | | $ | 407,117 | | | $ | (1,280) | | | $ | 998,749 | | | $ | 553 | | | $ | 999,302 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10. 股票補償
公司確認以股份為基礎的補償費用為$8.4百萬美元5.9在截至2020年3月28日和2019年3月30日的六個月中，百萬美元分別作為銷售費用、一般費用和行政費用的一部分。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的六個月內，與股票補償費用有關的税收優惠為美元。2.0百萬美元1.4分別是百萬。
11. 每股收益
以下是對基本計算和稀釋每股計算的分子和分母之間的對賬，以便從持續經營中獲得收入(除股票和每股金額外，以千計)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | 六個月結束 | | | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | | | | | (二零二零年三月二十八日) | | | | |
| | 收入 | | 股份 | | 每股 | | 收入 | | 股份 | | 每股 |
| 基本EPS： | | | | | | | | | | | | |
| 可供普通股股東使用的 | | $ | 42,704 | | | 54,281 | | | $ | 0.79 | | | $ | 38,287 | | | 54,517 | | | $ | 0.70 | |
| 稀釋證券的效果(1)： | | | | | | | | | | | | | |
| 準期權購買普通股 | | — | | | 343 | | | (0.01) | | | — | | | 368 | | | (0.01) | |
| 準價股 | | — | | | 328 | | | — | | | — | | | 335 | | | — | |
| 稀釋EPS： | | | | | | | | | | | | | |
| 可供普通股股東使用的 | | $ | 42,704 | | | 54,952 | | | $ | 0.78 | | | $ | 38,287 | | | 55,220 | | | $ | 0.69 | |
(1)股票獎勵的潛在影響被排除在截至2019年12月28日的三個月的攤薄每股收益計算中，因為將其計入淨虧損期將對每股收益計算產生反稀釋作用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | 六個月結束 | | | | |
| | 2019年3月30日 | | | | | | 2019年3月30日 | | | | |
| | 收入 | | 股份 | | 每股 | | 收入 | | 股份 | | 每股 |
| 基本EPS： | | | | | | | | | | | | |
| 可供普通股股東使用的 | | $ | 42,391 | | | 57,050 | | | $ | 0.74 | | | $ | 44,194 | | | 56,976 | | | $ | 0.78 | |
| 稀釋證券的影響： | | | | | | | | | | | | |
| 準期權購買普通股 | | — | | | 609 | | | (0.01) | | | — | | | 639 | | | (0.01) | |
| 準價股 | | — | | | 367 | | | — | | | — | | | 398 | | | (0.01) | |
| 稀釋EPS： | | | | | | | | | | | | |
| 可供普通股股東使用的 | | $ | 42,391 | | | 58,026 | | | $ | 0.73 | | | $ | 44,194 | | | 58,013 | | | $ | 0.76 | |
購買期權3.4百萬股普通股，價格從$10.63轉至$38.10截至2020年3月28日，每股未清，還有購買期權。2.8百萬股普通股，價格從$8.56轉至$38.10截至2019年3月30日，每股未清。
截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月，1.5百萬和1.8由於期權行使價格高於普通股的平均市場價格，所以在計算稀釋後每股收益時不包括百萬未清償的期權，因此，將這些期權包括在內將具有抗稀釋作用。
截至2020年3月28日和2019年3月30日的六個月，1.2百萬和1.8由於期權行使價格高於普通股的平均市場價格，所以在計算稀釋後每股收益時不包括百萬未清償的期權，因此，將這些期權包括在內將具有抗稀釋作用。
12. 段信息
管理層已確定該公司二運營部分，也是根據首席業務決策者審查業務結果以就業績評估和資源分配作出決定的級別報告的部分。這些操作部分是寵物部分和花園部分，並在下表中列出(千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月結束 | | | | 六個月結束 | | |
| | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| 淨銷售額： | | | | | | | | |
| PET段 | | $ | 360,792 | | | $ | 338,183 | | | $ | 714,813 | | | $ | 678,599 | |
| 園林段 | | 342,437 | | | 335,518 | | | 471,244 | | | 457,092 | |
| 總淨銷售額 | | $ | 703,229 | | | $ | 673,701 | | | $ | 1,186,057 | | | $ | 1,135,691 | |
| 營業收入(損失) | | | | | | | | |
| PET段 | | 33,617 | | | 26,984 | | | 63,839 | | | 56,739 | |
| 園林段 | | 53,020 | | | 53,355 | | | 44,652 | | | 48,718 | |
| 企業 | | (20,532) | | | (18,186) | | | (40,321) | | | (33,123) | |
| 營業收入總額 | | 66,105 | | | 62,153 | | | 68,170 | | | 72,334 | |
| 利息費用-淨額 | | (9,336) | | | (8,385) | | | (17,973) | | | (16,462) | |
| 其他收入(費用) | | (979) | | | 500 | | | (674) | | | 308 | |
| 所得税費用 | | 12,648 | | | 11,546 | | | 10,920 | | | 11,819 | |
| 包括非控制權益在內的收入 | | 43,142 | | | 42,722 | | | 38,603 | | | 44,361 | |
| 可歸因於非控制權益的淨收入 | | 438 | | | 331 | | | 316 | | | 167 | |
| 中央花園及寵物公司的淨收益 | | $ | 42,704 | | | $ | 42,391 | | | $ | 38,287 | | | $ | 44,194 | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | | |
| PET段 | | $ | 8,441 | | | $ | 8,039 | | | $ | 16,931 | | | $ | 16,095 | |
| 園林段 | | 3,324 | | | 2,312 | | | 6,619 | | | 5,138 | |
| 企業 | | 1,411 | | | 1,526 | | | 2,766 | | | 2,996 | |
| 折舊和攤銷總額 | | $ | 13,176 | | | $ | 11,877 | | | $ | 26,316 | | | $ | 24,229 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (一九二零九年九月二十八日) |
| 資產： | | | | | | |
| PET段 | | $ | 796,080 | | | $ | 700,638 | | | $ | 734,380 | |
| 園林段 | | 712,061 | | | 687,951 | | | 463,889 | |
| 企業 | | 659,266 | | | 657,551 | | | 826,751 | |
| 總資產 | | $ | 2,167,407 | | | $ | 2,046,140 | | | $ | 2,025,020 | |
| 商譽(包括在上述公司資產內)： | | | | | | |
| PET段 | | $ | 272,066 | | | $ | 268,289 | | | $ | 268,289 | |
| 園林段 | | 17,788 | | | 12,888 | | | 17,788 | |
| 商譽總額 | | $ | 289,854 | | | $ | 281,177 | | | $ | 286,077 | |
下表按部門分列公司收入(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年3月28日的三個月 | | | | | | 截至二零二零年三月二十八日止的六個月 | | | | |
| | | 寵物段 | | 園林段 | | 共計 | | 寵物段 | | 園林段 | | 共計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他寵物產品 | | | $ | 164.2 | | | $ | — | | | $ | 164.2 | | | $ | 302.0 | | | $ | — | | | $ | 302.0 | |
| 貓狗產品 | | | 111.4 | | | — | | | 111.4 | | | 241.8 | | | — | | | 241.8 | |
| 其他製造商產品 | | | 85.2 | | | 65.1 | | | 150.3 | | | 171.0 | | | 95.0 | | | 266.0 | |
| 園林控制和肥料產品 | | | — | | | 110.8 | | | 110.8 | | | — | | | 133.9 | | | 133.9 | |
| 其他花園用品 | | | — | | | 166.5 | | | 166.5 | | | — | | | 242.3 | | | 242.3 | |
| C. | | | $ | 360.8 | | | $ | 342.4 | | | $ | 703.2 | | | $ | 714.8 | | | $ | 471.2 | | | $ | 1,186.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月30日止的三個月 | | | | | | 截至2019年3月30日止的6個月 | | | | |
| | 寵物段 | | 園林段 | | 共計 | | 寵物段 | | 園林段 | | 共計 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他寵物產品 | | | $ | 154.8 | | | $ | — | | | $ | 154.8 | | | $ | 285.6 | | | $ | — | | | $ | 285.6 | |
| 貓狗產品 | | | 105.2 | | | — | | | 105.2 | | | 236.3 | | | — | | | 236.3 | |
| 其他製造商產品 | | | 78.2 | | | 52.3 | | | 130.5 | | | 156.7 | | | 81.4 | | | 238.1 | |
| 園林控制和肥料產品 | | | — | | | 113.8 | | | 113.8 | | | — | | | 138.1 | | | 138.1 | |
| 其他花園用品 | | | — | | | 169.4 | | | 169.4 | | | — | | | 237.6 | | | 237.6 | |
| C. | | | $ | 338.2 | | | $ | 335.5 | | | $ | 673.7 | | | $ | 678.6 | | | $ | 457.1 | | | $ | 1,135.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
13. 合併擔保子公司的財務信息
定100本公司全資擁有的附屬公司(如下文所列，統稱為“保證附屬公司”)已在聯合和多個基礎上，充分和無條件地保證公司2023年和2028年票據的本金和利息的支付義務。某些附屬公司和營運部門並不是2023年和2028年債券的擔保人。2023年及2028年債券的擔保人及共同承付人的附屬公司如下：
阿登公司
C&S產品公司
法南公司
四爪產品有限公司
灣流家園和花園公司
海德魯-有機批發公司
IMS貿易有限公司
IMS Southern公司
K&H製造有限責任公司
凱蒂產品公司
馬特森公司
新英格蘭陶器有限公司
彭寧頓種子公司(包括Gro Tec，Inc.，NexGen Turf Research，LLC和All-Glass水族館有限公司)
寵物國際有限公司
賽格斯特公司(包括Blue Springs Hatchery公司、Segrest農場公司、佛羅裏達州熱帶分銷商國際公司、Sun Pet有限公司、Aquatica Tropicals公司、Quality Pets、LLC和中西部熱帶地區有限公司)
T.F.H.出版物公司
威馬克國際公司(包括B2E公司、B2E微生物公司、LLC公司、B2E製造公司、LLC公司、四星微生物產品公司、LLC公司和B2E生物技術公司)
公司沒有單獨為擔保子公司提供經審計的財務報表，而是根據公司對證券交易委員會對“證券交易委員會條例”第3-10條規則的解釋和適用的理解，列入了所附的合併精簡財務報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 鞏固精算化作業定額報表 | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月28日的三個月 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | 父母 | | 非擔保子公司 | | 擔保子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 淨銷售額 | | $ | 218,951 | | | $ | 35,651 | | | $ | 473,627 | | | $ | (25,000) | | | $ | 703,229 | |
| 貨物銷售和佔用成本 | | 167,640 | | | 33,240 | | | 318,451 | | | (23,219) | | | 496,112 | |
| (C)間接利潤 | | 51,311 | | | 2,411 | | | 155,176 | | | (1,781) | | | 207,117 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | | 47,616 | | | 8,988 | | | 86,189 | | | (1,781) | | | 141,012 | |
| (二)間接收益(損失) | | 3,695 | | | (6,577) | | | 68,987 | | | — | | | 66,105 | |
| 利息費用 | | (10,666) | | | (84) | | | (3) | | | — | | | (10,753) | |
| 利息收入 | | | 1,409 | | | 8 | | | — | | | — | | | 1,417 | |
| 其他收入(費用) | | (361) | | | (668) | | | 50 | | | — | | | (979) | |
| 聯屬公司税前收入(損失)和收益(損失)權益 | | (5,923) | | | (7,321) | | | 69,034 | | | — | | | 55,790 | |
| 所得税費用(福利) | | (433) | | | 185 | | | 12,896 | | | — | | | 12,648 | |
| 附屬公司收益(損失)權益 | | 48,194 | | | — | | | 69 | | | (48,263) | | | — | |
| 淨收入(虧損)，包括非控制權益 | | 42,704 | | | (7,506) | | | 56,207 | | | (48,263) | | | 43,142 | |
| 非控制權益造成的淨虧損 | | — | | | 438 | | | — | | | — | | | 438 | |
| 中央花園及寵物公司的淨收益(虧損) | | $ | 42,704 | | | $ | (7,944) | | | $ | 56,207 | | | $ | (48,263) | | | $ | 42,704 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 鞏固精算化作業定額報表 | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月30日止的三個月 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | 父母 | | 非擔保子公司 | | 擔保子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 淨銷售額 | | $ | 214,042 | | | $ | 35,191 | | | $ | 449,810 | | | $ | (25,342) | | | $ | 673,701 | |
| 貨物銷售和佔用成本 | | 163,133 | | | 30,343 | | | 297,864 | | | (23,690) | | | 467,650 | |
| (C)間接利潤 | | 50,909 | | | | 4,848 | | | | 151,946 | | | | (1,652) | | | 206,051 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | 47,135 | | | 10,485 | | | 87,930 | | | (1,652) | | | 143,898 | |
| (二)間接收益(損失) | | 3,774 | | | | (5,637) | | | | 64,016 | | | | — | | | 62,153 | |
| 利息費用 | | (10,482) | | | (141) | | | (17) | | | — | | | (10,640) | |
| 利息收入 | | 2,250 | | | 5 | | | — | | | — | | | 2,255 | |
| 其他收入(費用) | | 305 | | | 243 | | | (48) | | | — | | | 500 | |
| 聯屬公司税前收入(損失)和收益(損失)權益 | | (4,153) | | | | (5,530) | | | | 63,951 | | | | — | | | 54,268 | |
| 所得税費用(福利) | | (1,748) | | | (55) | | | 13,349 | | | | | | 11,546 | |
| 附屬公司收益中的權益 | | 44,796 | | | — | | | (101) | | | (44,695) | | | — | |
| 淨收入(虧損)，包括非控制權益 | | 42,391 | | | | (5,475) | | | | 50,501 | | | | (44,695) | | | 42,722 | |
| 可歸因於非控制權益的淨收入 | | — | | | 331 | | | — | | | — | | | 331 | |
| 中央花園及寵物公司的淨收益(虧損) | | $ | 42,391 | | | | $ | (5,806) | | | | $ | 50,501 | | | | $ | (44,695) | | | $ | 42,391 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 鞏固精算化作業定額報表 | | | | | | | | |
| | | 截至二零二零年三月二十八日止的六個月 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | | 父母 | | 非-
擔保人
子公司 | | 擔保人
子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 淨銷售額 | | $ | 389,279 | | | | $ | 59,488 | | | | $ | 774,668 | | | | $ | (37,378) | | | $ | 1,186,057 | |
| 貨物銷售和佔用成本 | | 299,913 | | | | 56,952 | | | | 525,435 | | | | (34,626) | | | 847,674 | |
| (C)間接利潤 | | 89,366 | | | | 2,536 | | | | 249,233 | | | | (2,752) | | | 338,383 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | 90,853 | | | | 16,807 | | | | 165,305 | | | | (2,752) | | | 270,213 | |
| (二)間接收益(損失) | | (1,487) | | | | (14,271) | | | | 83,928 | | | | — | | | 68,170 | |
| 利息費用 | | (21,244) | | | (144) | | | (6) | | | — | | | (21,394) | |
| 利息收入 | | 3,406 | | | 15 | | | — | | | — | | | 3,421 | |
| 其他收入(費用) | | (436) | | | 69 | | | (307) | | | — | | | (674) | |
| 聯屬公司税前收入(損失)和收益(損失)權益 | | (19,761) | | | | (14,331) | | | | 83,615 | | | | — | | | 49,523 | |
| 所得税費用(福利) | | (4,331) | | | (180) | | | 15,431 | | | — | | | 10,920 | |
| 附屬公司收益中的權益 | | 53,717 | | | — | | | (611) | | | (53,106) | | | — | |
| 淨收入(虧損)，包括非控制權益 | | 38,287 | | | | (14,151) | | | | 67,573 | | | | (53,106) | | | 38,603 | |
| 可歸因於非控制權益的淨收入 | | — | | | 316 | | | — | | | — | | | 316 | |
| 中央花園及寵物公司的淨收益(虧損) | | $ | 38,287 | | | | $ | (14,467) | | | | $ | 67,573 | | | | $ | (53,106) | | | $ | 38,287 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 鞏固精算化作業定額報表 | | | | | | | | |
| | | 截至2019年3月30日止的6個月 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | | 父母 | | 非-
擔保人
子公司 | | 擔保人
子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 淨銷售額 | | $ | 387,448 | | | | $ | 58,820 | | | | $ | 729,644 | | | | $ | (40,221) | | | $ | 1,135,691 | |
| 貨物銷售和佔用成本 | | 299,146 | | | | 52,346 | | | | 485,547 | | | | (37,581) | | | 799,458 | |
| (C)間接利潤 | | 88,302 | | | | 6,474 | | | | 244,097 | | | | (2,640) | | | 336,233 | |
| 銷售、一般和行政費用 | | 90,800 | | | | 17,836 | | | | 157,903 | | | | (2,640) | | | 263,899 | |
| (二)再收益(損失) | | (2,498) | | | | (11,362) | | | | 86,194 | | | | — | | | 72,334 | |
| 利息費用 | | (20,979) | | | (255) | | | (20) | | | — | | | (21,254) | |
| 利息收入 | | 4,783 | | | 9 | | | — | | | — | | | 4,792 | |
| 其他收入(費用) | | 342 | | | 27 | | | (61) | | | — | | | 308 | |
| 聯屬公司税前收入(損失)和收益(損失)權益 | | (18,352) | | | | (11,581) | | | | 86,113 | | | | — | | | 56,180 | |
| 所得税費用(福利) | | (3,836) | | | (311) | | | 15,966 | | | — | | | 11,819 | |
| 附屬公司收益(損失)權益 | | 58,710 | | | — | | | (1,213) | | | (57,497) | | | — | |
| 淨收入(虧損)，包括非控制權益 | | 44,194 | | | | (11,270) | | | | 68,934 | | | | (57,497) | | | 44,361 | |
| 可歸因於非控制權益的淨收入 | | — | | | 167 | | | — | | | — | | | 167 | |
| 中央花園及寵物公司的淨收益(虧損) | | $ | 44,194 | | | | $ | (11,437) | | | | $ | 68,934 | | | | $ | (57,497) | | | $ | 44,194 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 綜合收益(虧損)壓縮報表的合併 | | | | | | | | |
| | | 截至2020年3月28日的三個月 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | | 父母 | | 非-
擔保人
子公司 | | 擔保人
子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 淨收入(損失) | | $ | 42,704 | | | $ | (7,506) | | | $ | 56,207 | | | $ | (48,263) | | | $ | 43,142 | |
| 其他綜合損失： | | | | | | | | | | |
| 外幣換算 | | (405) | | | (227) | | | (83) | | | 310 | | | (405) | |
| 綜合收入總額(損失) | | 42,299 | | | (7,733) | | | 56,124 | | | (47,953) | | | 42,737 | |
| 非控股權綜合收益 | | — | | | 438 | | | — | | | — | | | 438 | |
| 中央花園及寵物公司綜合收益(虧損) | | $ | 42,299 | | | $ | (8,171) | | | $ | 56,124 | | | $ | (47,953) | | | $ | 42,299 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 綜合收益(虧損)壓縮報表的合併 | | | | | | | | |
| | | 截至2019年3月30日止的三個月 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | | 父母 | | 非-
擔保人
子公司 | | 擔保人
子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 淨收入(損失) | | $ | 42,391 | | | $ | (5,475) | | | $ | 50,501 | | | $ | (44,695) | | | $ | 42,722 | |
| 其他綜合收入： | | | | | | | | | | |
| 外幣換算 | | 212 | | | 127 | | | 35 | | | (162) | | | 212 | |
| 綜合收入總額(損失) | | 42,603 | | | (5,348) | | | 50,536 | | | (44,857) | | | 42,934 | |
| 非控股權綜合收益 | | — | | | 331 | | | — | | | — | | | 331 | |
| 中央花園及寵物公司綜合收益(虧損) | | $ | 42,603 | | | $ | (5,679) | | | $ | 50,536 | | | $ | (44,857) | | | $ | 42,603 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 綜合收益(虧損)壓縮報表的合併 | | | | | | | | |
| | 截至二零二零年三月二十八日止的六個月 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | 父母 | | 非-
擔保人
子公司 | | 擔保人
子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 淨收益 | | $ | 38,287 | | | | $ | (14,151) | | | | $ | 67,573 | | | | $ | (53,106) | | | | $ | 38,603 | |
| 其他綜合收入(損失)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算 | | 32 | | | | 70 | | | | (62) | | | | (8) | | | | 32 | |
| 綜合收入總額(損失) | | 38,319 | | | | (14,081) | | | | 67,511 | | | | (53,114) | | | | 38,635 | |
| 非控股權綜合收益 | | — | | | | 316 | | | | — | | | | — | | | | 316 | |
| 中央花園及寵物公司綜合收益(虧損) | | $ | 38,319 | | | | $ | (14,397) | | | | $ | 67,511 | | | | $ | (53,114) | | | | $ | 38,319 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 綜合收益(虧損)壓縮報表的合併 | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月30日止的6個月 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | 父母 | | 非-
擔保人
子公司 | | 擔保人
子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 淨收益 | | $ | 44,194 | | | | $ | (11,270) | | | | $ | 68,934 | | | | $ | (57,497) | | | | $ | 44,361 | |
| 其他綜合損失： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣換算 | | (62) | | | | (2) | | | | (60) | | | | 62 | | | | (62) | |
| 綜合收入總額 | | 44,132 | | | | (11,272) | | | | 68,874 | | | | (57,435) | | | | 44,299 | |
| 非控制權益造成的綜合收入(損失) | | — | | | | 167 | | | | — | | | | — | | | | 167 | |
| 中央花園及寵物公司綜合收益(虧損) | | $ | 44,132 | | | | $ | (11,439) | | | | $ | 68,874 | | | | $ | (57,435) | | | | $ | 44,132 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 鞏固濃縮資產負債表 | | | | | | | | |
| | | (二零二零年三月二十八日) | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | | 父母 | | 非-
擔保人
子公司 | | 擔保人
子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 資產 | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 319,187 | | | $ | 11,165 | | | $ | 1,203 | | | $ | — | | | $ | 331,555 | |
| 限制現金 | | 13,021 | | | — | | | — | | | — | | | 13,021 | |
| | | | | | | | | | |
| 應收賬款淨額 | | 137,422 | | | 18,661 | | | 304,902 | | | — | | | 460,985 | |
| 存貨淨額 | | 125,002 | | | 46,241 | | | 345,964 | | | — | | | 517,207 | |
| 預付費用和其他 | | 7,626 | | | 1,839 | | | 26,695 | | | — | | | 36,160 | |
| 流動資產總額 | | 602,258 | | | 77,906 | | | 678,764 | | | — | | | 1,358,928 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | | 27,561 | | | 34,962 | | | 179,355 | | | — | | | 241,878 | |
| 善意 | | 20,577 | | | 7,414 | | | 261,863 | | | — | | | 289,854 | |
| 經營租賃使用權資產 | | 48,013 | | | 5,916 | | | 45,169 | | | — | | | 99,098 | |
| 其他長期資產 | | 48,172 | | | 4,791 | | | 133,690 | | | (9,004) | | | 177,649 | |
| 公司間應收賬款 | | 62,722 | | | — | | | 815,955 | | | (878,677) | | | — | |
| 對子公司的投資 | | 1,838,475 | | | — | | | — | | | (1,838,475) | | | — | |
| 共計 | | $ | 2,647,778 | | | $ | 130,989 | | | $ | 2,114,796 | | | $ | (2,726,156) | | | $ | 2,167,407 | |
| 負債和權益 | | | | | | | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 53,323 | | | $ | 22,800 | | | $ | 110,748 | | | $ | — | | | $ | 186,871 | |
| 應計費用 | | 59,861 | | | 5,216 | | | 72,646 | | | — | | | 137,723 | |
| 當期經營租賃負債 | | 19,306 | | | 3,206 | | | 9,891 | | | — | | | 32,403 | |
| 長期債務的當期部分 | | 103 | | | — | | | — | | | — | | | 103 | |
| 流動負債總額 | | 132,593 | | | 31,222 | | | 193,285 | | | — | | | 357,100 | |
| 長期債務 | | 693,622 | | | — | | | — | | | — | | | 693,622 | |
| 經營租賃長期負債 | | 30,721 | | | 2,670 | | | 37,369 | | | — | | | 70,760 | |
| 公司間應付款項 | | 797,082 | | | 81,595 | | | — | | | (878,677) | | | — | |
| 超過對子公司投資的損失 | | — | | | — | | | 26,408 | | | (26,408) | | | — | |
| 其他長期義務 | | 747 | | | — | | | 60,740 | | | (9,004) | | | 52,483 | |
| 中央花園及寵物股東權益總額(赤字) | | 993,013 | | | 15,073 | | | 1,796,994 | | | (1,812,067) | | | 993,013 | |
| 非控制利益 | | — | | | 429 | | | — | | | — | | | 429 | |
| 總股本 | | 993,013 | | | 15,502 | | | 1,796,994 | | | (1,812,067) | | | 993,442 | |
| 共計 | | $ | 2,647,778 | | | $ | 130,989 | | | $ | 2,114,796 | | | $ | (2,726,156) | | | $ | 2,167,407 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 鞏固濃縮資產負債表 | | | | | | | | |
| | | 2019年3月30日 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | | 父母 | | 非-
擔保人
子公司 | | 擔保人
子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 資產 | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 322,149 | | | $ | 6,354 | | | $ | 1,221 | | | $ | — | | | $ | 329,724 | |
| 限制現金 | | 10,888 | | | — | | | 5,227 | | | — | | | 16,115 | |
| 應收賬款淨額 | | 134,251 | | | 22,844 | | | 299,034 | | | — | | | 456,129 | |
| 存貨淨額 | | 138,778 | | | 46,035 | | | 332,345 | | | — | | | 517,158 | |
| 預付費用和其他 | | 8,355 | | | 1,386 | | | 23,420 | | | — | | | 33,161 | |
| 流動資產總額 | | 614,421 | | | 76,619 | | | 661,247 | | | — | | | 1,352,287 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | | 29,701 | | | 36,180 | | | 151,657 | | | — | | | 217,538 | |
| 善意 | | 20,578 | | | 7,414 | | | 253,185 | | | — | | | 281,177 | |
| 其他長期資產 | | 47,512 | | | 6,273 | | | 147,035 | | | (5,682) | | | 195,138 | |
| 公司間應收賬款 | | 59,152 | | | — | | | 680,937 | | | (740,089) | | | — | |
| 對子公司的投資 | | 1,688,163 | | | — | | | — | | | (1,688,163) | | | — | |
| 共計 | | $ | 2,459,527 | | | $ | 126,486 | | | $ | 1,894,061 | | | $ | (2,433,934) | | | $ | 2,046,140 | |
| 負債和權益 | | | | | | | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 41,488 | | | $ | 21,833 | | | $ | 94,275 | | | $ | — | | | $ | 157,596 | |
| 應計費用 | | 55,181 | | | 6,200 | | | 75,032 | | | — | | | 136,413 | |
| 長期債務的當期部分 | | 119 | | | — | | | 5,000 | | | — | | | 5,119 | |
| 流動負債總額 | | 96,788 | | | 28,033 | | | 174,307 | | | — | | | 299,128 | |
| 長期債務 | | 692,459 | | | — | | | 187 | | | — | | | 692,646 | |
| 公司間應付款項 | | 662,927 | | | 77,163 | | | — | | | (740,090) | | | — | |
| 超過對子公司投資的損失 | | — | | | — | | | 26,248 | | | (26,248) | | | — | |
| 其他長期義務 | | 8,604 | | | — | | | 52,142 | | | (5,682) | | | 55,064 | |
| 中央花園及寵物股東權益總額(赤字) | | 998,749 | | | 20,737 | | | 1,641,177 | | | (1,661,914) | | | 998,749 | |
| 非控制利益 | | — | | | 553 | | | — | | | — | | | 553 | |
| 總股本 | | 998,749 | | | 21,290 | | | 1,641,177 | | | (1,661,914) | | | 999,302 | |
| 共計 | | $ | 2,459,527 | | | $ | 126,486 | | | $ | 1,894,061 | | | $ | (2,433,934) | | | $ | 2,046,140 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 鞏固濃縮資產負債表 | | | | | | | | |
| | | (一九二零九年九月二十八日) | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | | 父母 | | 非-
擔保人
子公司 | | 擔保人
子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 資產 | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 489,590 | | | $ | 7,308 | | | $ | 851 | | | $ | — | | | $ | 497,749 | |
| 限制現金 | | 12,952 | | | — | | | — | | | — | | | 12,952 | |
| 應收賬款淨額 | | 99,372 | | | 11,551 | | | 189,212 | | | — | | | 300,135 | |
| 存貨淨額 | | 121,344 | | | 30,826 | | | 314,027 | | | — | | | 466,197 | |
| 預付費用和其他資產 | | 9,339 | | | 1,241 | | | 19,580 | | | — | | | 30,160 | |
| 流動資產總額 | | 732,597 | | | 50,926 | | | 523,670 | | | — | | | 1,307,193 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | | 27,395 | | | 35,854 | | | 182,156 | | | — | | | 245,405 | |
| 善意 | | 20,578 | | | 7,414 | | | 258,085 | | | — | | | 286,077 | |
| 其他長期資產 | | 55,690 | | | 5,487 | | | 139,138 | | | (13,970) | | | 186,345 | |
| 公司間應收賬款 | | 37,544 | | | — | | | 879,231 | | | (916,775) | | | — | |
| 對子公司的投資 | | 1,784,750 | | | — | | | — | | | (1,784,750) | | | — | |
| 共計 | | $ | 2,658,554 | | | $ | 99,681 | | | $ | 1,982,280 | | | $ | (2,715,495) | | | $ | 2,025,020 | |
| 負債和權益 | | | | | | | | | | |
| 應付帳款 | | $ | 47,506 | | | $ | 6,895 | | | $ | 94,845 | | | $ | — | | | $ | 149,246 | |
| 應計費用和其他負債 | | 54,623 | | | 4,814 | | | 69,729 | | | — | | | 129,166 | |
| 長期債務的當期部分 | | 113 | | | — | | | — | | | — | | | 113 | |
| 流動負債總額 | | 102,242 | | | 11,709 | | | 164,574 | | | — | | | 278,525 | |
| 長期債務 | | 693,037 | | | — | | | — | | | — | | | 693,037 | |
| 公司間應付款項 | | 858,673 | | | 58,102 | | | — | | | (916,775) | | | — | |
| 超過對子公司投資的損失 | | — | | | — | | | 25,567 | | | (25,567) | | | — | |
| 其他長期義務 | | 8,595 | | | — | | | 62,656 | | | (13,970) | | | 57,281 | |
| 中央花園及寵物股東權益總額(赤字) | | 996,007 | | | 29,700 | | | 1,729,483 | | | (1,759,183) | | | 996,007 | |
| 非控制利益 | | — | | | 170 | | | — | | | — | | | 170 | |
| 總股本 | | 996,007 | | | 29,870 | | | 1,729,483 | | | (1,759,183) | | | 996,177 | |
| 共計 | | $ | 2,658,554 | | | $ | 99,681 | | | $ | 1,982,280 | | | $ | (2,715,495) | | | $ | 2,025,020 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併現金流量表 | | | | | | | | |
| | | 截至二零二零年三月二十八日止的六個月 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | | 父母 | | 非-
擔保人
子公司 | | 擔保人
子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 業務活動使用的現金淨額 | | $ | (25,504) | | | $ | (19,073) | | | $ | (47,851) | | | $ | (230) | | | $ | (92,658) | |
| 不動產、廠房和設備的增建 | | (4,236) | | | (291) | | | (14,960) | | | — | | | (19,487) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 投資 | | (4,439) | | | — | | | — | | | — | | | (4,439) | |
| 其他投資活動 | | (437) | | | — | | | — | | | — | | | (437) | |
| 公司間投資活動 | | (25,179) | | | — | | | 63,276 | | | (38,097) | | | — | |
| 投資活動提供的現金淨額(使用) | | (34,291) | | | (291) | | | 48,316 | | | (38,097) | | | (24,363) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 償還長期債務 | | (59) | | | — | | | — | | | — | | | (59) | |
| 融資費用的支付 | | (959) | | | | | | | | | | | | (959) | |
| 回購普通股 | | (48,026) | | | — | | | — | | | — | | | (48,026) | |
| 分配給父母 | | — | | | (230) | | | — | | | 230 | | | — | |
| 分配給非控制利益 | | — | | | (57) | | | — | | | — | | | (57) | |
| 支付或有代價負債 | | — | | | — | | | (90) | | | — | | | (90) | |
| 公司間融資活動 | | (61,589) | | | 23,492 | | | — | | | 38,097 | | | — | |
| 資金活動提供的現金淨額(使用) | | (110,633) | | | 23,205 | | | (90) | | | 38,327 | | | (49,191) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 94 | | | 16 | | | (23) | | | — | | | 87 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | | (170,334) | | | 3,857 | | | 352 | | | — | | | (166,125) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 502,542 | | | 7,308 | | | 851 | | | — | | | 510,701 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 332,208 | | | $ | 11,165 | | | $ | 1,203 | | | $ | — | | | $ | 344,576 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併現金流量表 | | | | | | | | |
| | | 截至2019年3月30日止的6個月 | | | | | | | | |
| | (單位：千) | | | | | | | | |
| | | 父母 | | 非擔保人
子公司 | | 擔保人
子公司 | | 沖銷 | | 合併 |
| 業務活動提供的現金淨額(使用) | | $ | (23,565) | | | $ | (17,128) | | | $ | (38,626) | | | $ | — | | | $ | (79,319) | |
| 不動產、廠房和設備的增建 | | (1,716) | | | (3,350) | | | (9,236) | | | — | | | (14,302) | |
| 為收購公司支付的款項，扣除所購現金後 | | (11,137) | | | — | | | — | | | — | | | (11,137) | |
| | | | | | | | | | |
| 投資 | | (1,749) | | | — | | | — | | | — | | | (1,749) | |
| 其他投資活動 | | (368) | | | — | | | — | | | — | | | (368) | |
| 公司間投資活動 | | (18,788) | | | — | | | 88,949 | | | (70,161) | | | — | |
| 投資活動使用的現金淨額 | | (33,758) | | | (3,350) | | | 79,713 | | | (70,161) | | | (27,556) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 償還長期債務 | | (3) | | | — | | | (36,463) | | | — | | | (36,466) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 回購普通股 | | (3,739) | | | — | | | — | | | — | | | (3,739) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 支付或有代價 | | — | | | — | | | (66) | | | — | | | (66) | |
| 公司間融資活動 | | (91,005) | | | 20,844 | | | — | | | 70,161 | | | — | |
| 由籌資活動提供(使用)的現金淨額 | | (94,747) | | | 20,844 | | | (36,529) | | | 70,161 | | | (40,271) | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (2) | | | (17) | | | (1) | | | — | | | (20) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | | (152,072) | | | 349 | | | 4,557 | | | — | | | (147,166) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 485,109 | | | 6,005 | | | 1,891 | | | — | | | 493,005 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 333,037 | | | $ | 6,354 | | | $ | 6,448 | | | $ | — | | | $ | 345,839 | |
14. 意外開支
本公司可不時在一般業務過程中參與法律程序。目前，公司並不是任何法律程序的當事方，而管理層認為任何法律程序可能對公司的財務狀況或運營結果產生重大影響，但以下程序的潛在例外除外。
2012年，Nite Glow Industries，Inc.及其所有者Marni Markell(“Nite Glow”)向美國新澤西州地區法院起訴該公司，指控該公司開發和使用該公司的某些品牌的外用跳蚤和滴答產品侵犯了Nite Glow擁有的專利，並根據一項非公開協議的條款，提出了違反合同和挪用機密信息的相關索賠。陪審團對三項索賠中的每一項都做出了有利於Nite Glow的裁決，並判給了大約1，260萬美元的賠償金。此案目前正處於訴訟程序的審後動議階段，預計一旦所有此類動議都得到解決，該公司將繼續上訴。除非判決在審判後程序中被推翻，否則該公司打算在上訴中大力追求自己的權利，並相信它將在案情實質上獲勝。雖然公司認為最終解決這一問題不會對公司的合併財務報表產生重大影響，但訴訟的結果本質上是不確定的，最終解決這一問題可能會給公司帶來超出管理層預期的費用。
在2013財政年度，該公司收到幾個州的通知，稱它們已指定一名代理人對公司的賬簿和記錄進行檢查，以確定公司是否遵守了國家無人認領財產法。除了尋求無人認領的財產受到欺騙法律的約束外，各州還可以尋求利息、懲罰和其他救濟。考試尚處於早期階段，因此，管理層無法確定對公司財務狀況或經營結果的影響(如果有的話)。
2019年11月，該公司旗下寵物部的dmc業務部門在位於得克薩斯州雅典的一處租賃物業發生火災，導致庫存損失、與財產有關的損失和業務中斷，損失估計在美元之間。35百萬至美元40百萬美元。
截至2020年3月28日，該公司遭受的損失約為美元25百萬美元，並收到大約$19百萬美元的保險收入。因此，該公司大約有$6截至2020年3月28日，其資產負債表上記錄的超過保險收益的成本為百萬。本公司認為其保險範圍足以彌補與此事件有關的資產損失和業務中斷損失。
本公司已經歷並可能在今後的經驗中，產品問題，可能導致產品責任，召回，退出，更換產品，或政府當局的管制行動。公司最近沒有遇到產品方面的問題，管理層認為這些問題的解決會對公司的財務狀況或經營結果產生重大影響。
15. 後續事件
2020年4月，該公司在其寵物區的DMC業務部門在位於得克薩斯州雅典的一處租賃物業發生火災。因此，該公司的存貨和財產損失估計約為$10百萬這一事件暫時對公司履行對某些客户的訂單的能力產生了有限的影響。
在過去幾個月裏，該公司看到了一種新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)在全球範圍內對人類健康、經濟和整個社會產生的影響。冠狀病毒的影響和防止其傳播的措施正在以多種方式影響公司的業務。在大多數司法管轄區，中央被認為是一項基本業務，其幾乎所有僱員都繼續工作以滿足基本需要。該公司一直積極處理冠狀病毒的情況及其對其僱員和業務的影響。
季度結束後，公司借入美元200在其循環信貸機制下提供百萬美元，以增加財政靈活性，同時應對不確定的冠狀病毒經濟環境。
第二項：管理部門對財務狀況和經營成果的探討與分析
我們公司
中央花園寵物公司(“中心”)是美國草坪和花園及寵物用品市場品牌和私人標籤產品的領先創新者、生產商和銷售商。據包裝事實公司和寵物行業估計，2018年寵物食品、糖果和咀嚼食品、用品和活動物業的年零售額約為519億美元。我們估計，在我們參與的類別中，寵物用品、活動物、零食和天然寵物食品市場的年零售額約為274億美元。據“包裝事實”、Freedonia集團和TechNavio估計，美國草坪和花園消耗品、裝飾產品、活植物和户外墊子及枕頭行業在2018年的年零售額約為233億美元，其中包括化肥、農藥、種植媒介、種子、覆蓋物、其他消耗品、裝飾產品、活植物和户外墊子和枕頭。我們估計，在我們參與的類別中，草坪和花園消耗品、裝飾產品和活植物市場的年零售額約為163億美元。
我們的寵物用品包括供狗和貓食用的產品，包括可食用骨骼、優質健康可食和非食用咀嚼物、天然狗和貓食品和糖果、玩具、寵物載體、美容用品和其他配件；鳥類、小動物和特種寵物產品，包括食物、籠子和棲息地、玩具、咀嚼物和相關附件；動物和家庭保健及昆蟲控制產品；活魚和魚、爬行動物和其他水族箱寵物產品，包括水族箱、傢俱和照明裝置、水泵、過濾器、水龍頭、食品和補充劑、信息和知識資源；以及用於馬匹和牲畜的產品。這些產品在ADAMS™、Aqueon、Avoderm、C&S Products、Cadet、Farnam、Four Paws、Kaytti、K&H Pet Products、Nylabone、Pinnacle、TFH™、Zilla等品牌下銷售，以及其他一些品牌，包括Altosid、舒適區、Coralfe、Interet、Pet和Zodiac Selecte。
我們的草坪和花園用品產品包括專有和非專有草種；野生鳥類飼料、鳥類飼料、鳥舍和其他鳥類附件；雜草、草和其他除草劑、殺蟲劑和農藥產品；化肥；以及包括陶器在內的户外裝飾生活用品，以及活植物和户外墊子和枕頭。這些產品在AMDRO、Arden公司™、Ironite、Penington和塞維因品牌下銷售，以及許多其他品牌，包括Lilly Miller、over-N-out、Smart Seed和Rebels。
在2019財政年度，我們的合併淨銷售額為23.83億美元，其中，我們的寵物部門約佔13.85億美元，我們的花園部門，即花園部門，約佔9.98億美元。在2019財政年度，我們的營業收入為1.52億美元，其中包括來自寵物部門的收入1.23億美元，來自我們花園部門的收入1.02億美元和公司開支7300萬美元。
我們於1992年5月在特拉華州註冊為1955年成立的加利福尼亞公司的繼承者。我們的執行辦公室位於加州胡桃溪60號套房1340號，電話號碼為(925)948-4000。我們的網站是www.central.com。本年報並無參考本網站的資料。
最近的發展
2020財政年度第二季度財務業績：
•淨銷售額從上一季度增長了2，950萬美元(4.4%)，達到7.032億美元，主要原因是納入了不屬於2019年第二季度業績的兩項收購。寵物部分的銷售額增加了2，260萬美元，花園部分的銷售額增加了690萬美元。
•有機產品淨銷售額增長0.5%。我們的寵物部分有機產品淨銷售額增長了3.8%，而我們花園部分的銷售額下降了2.8%。
•毛利增加110萬美元，毛利率下降110個基點，至29.5%。
•銷售、一般和行政費用下降290萬美元至1.41億美元，佔淨銷售額的百分比下降130個基點，至20.1%。
•營業收入比上一季度增加390萬美元，到2020年第二季度增至6 610萬美元。
•2020會計年度第二季度的淨收入為4 270萬美元，即稀釋後每股淨收入為0.78美元，而2019年第二季度的淨收益為4 240萬美元，即每股稀釋後的淨收入為0.73美元。
DMC業務股
2019年11月，我們在寵物區的DMC業務部門在位於得克薩斯州雅典的一處租賃物業發生火災，造成庫存、財產相關和業務中斷損失，損失估計在3 500萬至4 000萬美元之間。我們在季度末的資產負債表上記錄了超過保險收益的大約600萬美元的成本。我們目前認為，我們的保險範圍足以涵蓋資產損失以及與此事件相關的業務中斷損失。
在2020年4月，我們的DMC業務部門在我們的寵物部分經歷了第二次火災，其租賃物業之一，位於雅典，得克薩斯州。因此，我們的庫存和財產損失估計約為1000萬美元。這一事件暫時對我們向某些客户履行訂單的能力產生了有限的影響。我們目前認為，我們的保險範圍足以涵蓋資產損失以及與此事件相關的業務中斷損失。
COVID-19衝擊
在過去幾個月裏，我們看到了一種新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)在全球範圍內對人類健康、經濟和整個社會產生的影響。冠狀病毒的影響和防止其蔓延的措施正在以多種方式影響我們的業務。在大多數司法管轄區，中央被認為是一項重要的業務，而且幾乎所有的僱員都繼續工作，以滿足基本的需要。我們一直在積極處理冠狀病毒的情況及其對我們的僱員和業務的影響。
從一開始，我們的首要任務就是確保員工、客户和消費者的安全。我們感到自豪的是，我們的員工為確保團隊成員的健康和安全，同時在整個業務範圍內進行協作，以確保我們儘可能安全、無縫地運作，以便為客户提供穩定的產品供應，我們對此感到自豪。為此，我們動員了一個跨職能的工作隊，重點是瞭解和交流與冠狀病毒大流行有關的關鍵問題，以減輕對我國人民和企業的潛在影響。
我們的團隊努力做到以下幾點：
•確保經常溝通，並定期分享有關健康、安全和利益的信息；
•在衞生當局的指導下，在我們的生產設施、配送中心和辦公室採取額外的預防措施，包括社會距離、驚人的換班、採購必要的個人保護設備、隔斷、衞生用品和投資於我們設施的定期深度清洗；
•為有能力按住所規定在家工作的僱員實施旅行限制和在家工作政策；以及
•遵守所有地方、州和聯邦的要求。
由於冠狀病毒，中環正對我們的花園和寵物企業產生不同的影響。3月份，由於消費者囤積了大量的寵物消費品，隨着冠狀病毒的就地保護任務的實施，我們對寵物消費品的需求增加了。我們還看到
其他項目的消費減少，如活魚和活植物，由於商店內減少步行交通和限制進入户外花園部門。花園生意是季節性的，冠狀病毒爆發的時間是在花園季節發生的。此外，我們還看到了向電子商務渠道的明顯轉變，以及實體零售商的放緩。
我們的設施基本上已獲豁免或部分豁免，不受政府封閉令的規限。我們曾經歷過某些設施的暫時關閉，儘管迄今為止關閉工廠並沒有產生實質性影響。在我們的一些設施中，我們經歷了生產力下降和僱員缺勤增加的情況，我們期望在當前的大流行病期間繼續這樣做。大流行和需求的短期增長給我們的分銷網絡帶來了運營上的挑戰，儘管到目前為止還沒有對我們的結果產生實質性影響。在我們的供應鏈中，我們可能會經歷更高的運營和物流成本，儘管這些並沒有對我們第二財季的業績產生實質性影響。隨着大流行的繼續，我們的供應鏈可能會受到更多的幹擾，儘管我們無法合理地估計這些事件的潛在影響或時間，而且我們可能無法減輕這種影響。
我們相信我們的財務狀況良好，並期望在目前的經濟和健康環境下，能夠維持足夠的流動資金。截至2020年3月28日，我們有大約3.3億美元的現金。我們還有一個循環信貸機制，可提供高達4億美元的本金，並在徵得放款人同意後再提供2億美元。截至2020年3月28日，信貸貸款沒有未償還的借款。在季度結束後，我們在循環信貸機制下借入2億美元，以增加金融靈活性，同時在不確定的冠狀病毒經濟環境中航行。
我們預計，許多小客户可能會永久關閉，我們可能會遇到收款拖欠，因為客户尋求保持流動性。此外，我們還有小公司股權投資、無形資產和其他長期資產，這些資產的價值依賴於現金流。這些投資和其他資產可能受到冠狀病毒大流行的影響，因此可能更容易受到損害。管理層對可能的資產減值的評估涉及許多涉及重大判斷的假設。由於與冠狀病毒大流行、住所所在地訂單和冠狀病毒後經濟復甦相關的不確定性，這些因素將更加難以估計。雖然在我們的第二個財政季度中沒有顯示或記錄減值費用，但我們可能需要註銷某些資產，這些資產在未來期間可能是相當重要的。
由於冠狀病毒大流行及其目前對社會和全球經濟環境的影響，我們制定“2025年遠景”戰略的工作已經放慢，我們現在預計將在2020年晚些時候通報這一戰略。
雖然冠狀病毒的不利影響在3月份開始對我們投資組合的某些部分的表現產生不利影響，但我們預計，對我們財務業績的大部分影響將出現在我們的第三個和第四個財政季度。由於冠狀病毒對客户和消費者的影響，我們的一些企業在3月份經歷了需求逆風，一直持續到4月份，很難預測何時會恢復正常的訂單模式。這些業務包括我們的活動物，活植物，寵物牀上用品和水產和我們的英國業務。在目前不確定的環境下，我們的員工、客户和消費者將是我們的首要任務，因為我們管理我們的業務，以實現長期增長。
業務結果
截至2020年3月28日的三個月
與截至2019年3月30日的三個月相比
淨銷售額
截至2020年3月28日的三個月，淨銷售額從截至2019年3月30日的3個月的6.737億美元增長到7.032億美元，增幅為2950萬美元(4.4%)。與2019財年相比，扣除過去12個月收購和剝離影響的有機產品淨銷售額增長了340萬美元，增幅為0.5%。我們的品牌產品銷售額增加了970萬美元，其他製造商的產品銷售額增加了1 980萬美元。
截至2020年3月28日的三個月，寵物淨銷售額從截至2019年3月30日的3個月的3.382億美元增長到3.608億美元，增幅為2260萬美元(6.7%)。淨銷售額的增長是由於有機產品的淨銷售額增長了1，270萬美元(3.8%)，以及我們在2019年5月收購的C&S產品的銷售額達到990萬美元。有機產品淨銷售額的增長主要是由於我們的狗和貓業務以及第三方銷售中基於數量的銷售增長。這兩家公司都得到了與冠狀病毒相關的食品儲藏室裝貨的幫助，而對於我們的狗和貓業務來説，儘管我們的寵物牀上用品設施在2020財年的第一季度遭遇了火災，但銷量還是出現了增長。這些增長被以下因素部分抵消：由於一家主要零售商於2019年決定退出活魚業務，以及冠狀病毒對零售商獲得活魚的不利影響，我們活魚業務的銷售額下降。寵物品牌產品的銷售額增加了1，560萬美元，其他製造商的產品銷售額增加了700萬美元。
截止到2020年3月28日的三個月裏，花園淨銷售額從截至2019年3月30日的三個月的3.355億美元增長到3.424億美元，增幅為690萬美元(2.1%)。淨銷售額的增加主要是由於Arden公司的銷售，由於我們在2019年2月收購了剩餘的股權，Arden公司100%的股權被有機產品銷售下降所部分抵消，後者減少了930萬美元，即2.8%。花園有機產品銷售下降的原因是草籽銷售下降，受冠狀病毒導致的客户推廣支持減少、冠狀病毒導致配送減少和店內流量下降，以及我們於2019年年中退出時尚裝飾陶器生產線。這些減少被第三方產品銷售的增加部分抵消。花園品牌的銷售額下降了590萬美元，其他製造商的產品銷售額增加了1280萬美元。
毛利
截至2020年3月28日的三個月，毛利潤從截至2019年3月30日的3個月的2.061億美元增長了110萬美元(0.5%)至2.071億美元。截至2020年3月28日的三個月，毛利率從截至2019年3月30日的3個月的30.6%下降至29.5%，跌幅為110個基點。毛利增加是由於寵物部分，而這兩個部分導致毛利率下降。
在寵物市場，毛利增加，毛利率下降。毛利增長的主要原因是最近收購的C&S產品。 毛利率下降的主要原因是我們的活魚業務銷售下降，受到一家主要零售商在2019年決定退出活魚業務的影響，冠狀病毒對非必需零售產品的影響，以及第三方產品銷售的增加對產品組合的負面影響。
在花園部分，毛利和毛利率都下降了。毛利和毛利率都受到不利銷售組合的負面影響，主要原因是銷售減少，草種業務毛利率下降，以及我們退出時尚服飾陶器生產線。 此外，毛利率受到第三方銷售增長的負面影響.
銷售、一般和行政費用
在截至2020年3月28日的三個月裏，銷售、總務和行政費用從截至2019年3月30日的3個月的1.439億美元降至1.41億美元，降幅為290萬美元(2.0%)。銷售、一般和行政費用在兩個業務部門減少，但因公司費用增加而部分抵消。在截至2020年3月28日的三個月內，銷售、銷售、總務和行政費用佔淨銷售額的百分比降至20.1%，而上一季度為21.4%。
截至2020年3月28日的三個月，銷售和交貨費用相對於上一季度持平，為7180萬美元。 我們最近兩次收購中增加的成本被針對零售商退出活魚業務和我們於2019年退出時尚服飾陶器生產線而實施的成本節約舉措所抵消。
截至2020年3月28日的三個月，倉庫和行政費用減少了280萬美元(3.9%)，從截至2019年3月30日的3個月的7200萬美元降至6920萬美元。在我們的運營部門，由於零售商退出活魚業務，我們在2019年退出時尚服飾陶器生產線，以及通過保險結算，抵消了我們最近兩次收購帶來的成本，降低了成本。 公司開支增加230萬美元，主要原因是醫療保險和權益補償費用增加。公司費用包括在行政費用內，並與未分配的行政、行政、財務、法律、人力資源和信息技術職能的費用有關。
營業收入
截至2020年3月28日的三個月，營業收入從截至2019年3月30日的3個月的6，220萬美元增加到6，610萬美元。業務收入增加的原因是銷售增加以及銷售、一般和行政費用減少，但毛利率較低部分抵消了這一增加。我們的營業利潤率從上一季度的9.2%增至本季度的9.4%，原因是銷售增長，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比下降130個基點，部分抵消了毛利率下降110個基點的影響。
截至2020年3月28日的三個月，寵物營業收入從截至2019年3月30日的3個月的2，700萬美元增加到3，360萬美元，增幅為660萬美元，增幅為24.6%。寵物的營業收入因銷售的增加、收購和有機銷售的增加、毛利的增加和銷售、一般和行政費用的減少而增加。寵物經營利潤率增加130個基點，原因是銷售增長和銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比有所下降，部分被較低的毛利率抵消。
截至2020年3月28日的三個月，花園營業收入從截至2019年3月30日的3個月的5，340萬美元，減少了40萬美元(0.6%)，降至5，300萬美元。花園經營收入下降是由於毛利減少，銷售、一般和行政費用增加，抵消了銷售增長的影響。花園經營利潤率下降40個基點，原因是銷售、一般和行政費用佔銷售的百分比降低，部分抵消了毛利率的下降。
截至2020年3月28日的三個月，公司運營支出從截至2019年3月30日的3個月的1，820萬美元增加到2，050萬美元，增幅為230萬美元，增幅為12.9%。由於醫療保險和非現金權益補償費用的增加，公司費用增加。
淨利息費用
截至2020年3月28日的三個月，淨利息支出增加了90萬美元(11.3%)，從截至2019年3月30日的3個月的840萬美元增至930萬美元。淨利息開支增加的原因是，由於本季度現金餘額利率較低，現金收益利息收入較低。
2020年3月28日的未償債務為6.937億美元，而2019年3月30日為6.978億美元。
其他收入(費用)
其他收入(費用)包括按權益會計方法入賬的投資收入或損失以及外匯匯兑損益。截至2020年3月28日的季度，其他支出為100萬美元，而截至2019年3月30日的季度收入為50萬美元。這一變化主要是由於本季度的外匯損失和我們在Arden以前持有的股權中沒有收入所致。自我們在2019年2月購買剩餘的所有權權益以來，Arden業務一直是我們綜合業績的一部分。
所得税
截至2020年3月28日的季度，我們的實際所得税税率為22.7%，而截至2019年3月30日的季度為21.3%。本年度第一季度的實際所得税税率較高，主要原因是本季度股票補償福利低於上一季度。
淨收入和每股收益
我們在2020年第二季度的淨收入為4270萬美元，即每股稀釋後的0.78美元，而2019財政年度第二季度的淨收益為4240萬美元，即每股稀釋後的0.73美元。
截至二零二零年三月二十八日止的六個月
與截至2019年3月30日的6個月相比
淨銷售額
截至2020年3月28日的6個月，淨銷售額從截至2019年3月30日的11.357億美元增長至11.861億美元，增幅為5040萬美元(4.4%)。有機產品淨銷售額比上年同期增長250萬美元，增幅0.2%。我們的品牌產品銷售額增加了2，250萬美元，其他製造商的產品銷售額增加了2，790萬美元。
截至2020年3月28日的6個月，寵物淨銷售額從截至2019年3月30日的6個月的678.6美元增長至7.148億美元，增幅為3，620萬美元(5.3%)。淨銷售額的增長是由於有機增長和我們在2019年5月收購的C&S產品的銷售。有機食品淨銷售額增長了1，710萬美元(2.5%)，主要原因是狗食銷量的增加，得益於與冠狀病毒相關的可消費食品裝貨量的增加，以及第三方銷售的增加。這些增加被以下因素部分抵消：寵物牀上銷售下降，受到2019年11月寵物牀上用品設施火災的負面影響，以及活魚銷售下降，原因是主要零售商於2019年決定退出活魚業務，以及與冠狀病毒相關的步行流量減少或消除造成的負面零售影響。寵物品牌的銷售額增加了2，190萬美元，其他製造商的產品銷售額增加了1，430萬美元。
截至2020年3月28日的6個月，花園淨銷售額從截至2019年3月30日的6個月的4.571億美元增加到4.713億美元，增幅為3.1%。淨銷售額的增長主要是由於Arden公司的銷售，由於我們在2019年2月收購了剩餘的股權，Arden公司100%的股權被我們所擁有。有機產品銷售額下降了1，460萬美元(3.2%)，主要原因是草種銷售下降，受到競爭壓力的負面影響，以及由於冠狀病毒導致商店流量減少，以及我們於2019年年中退出時尚裝飾陶器生產線，促銷活動減少了。由於新上市和分銷擴大，第三方產品銷售增加，部分抵消了這些減少。花園品牌的銷售額增加了60萬美元，其他製造商的產品銷售額增加了1360萬美元。
毛利
截至2020年3月28日的6個月，毛利潤從截至2019年3月30日的6個月的3.362億美元增加到3.384億美元，增幅為220萬美元(0.6%)。截至2020年3月28日的6個月，毛利率從截至2019年3月30日的6個月的29.6%降至28.5%，降幅為110個基點。寵物服務部門是毛利增長的驅動因素，而這兩個運營部門則導致毛利率下降。
在寵物部分，毛利增加主要是因為收購了C&S產品，增加了狗食和咀嚼產品的銷售，部分抵消了我們活魚業務銷售量下降的影響。毛利率下降的主要原因是我們的活魚業務銷售量下降、狗食和咀嚼產品銷售的不利組合以及第三方產品銷售的增加部分被我們收購C&S產品的貢獻所抵消。
在花園部分，毛利和毛利率都受到草種銷售減少和我們退出時尚服飾陶器生產線的負面影響，而Arden收購的積極影響部分抵消了這一影響。此外，毛利率受到第三方銷售增長的負面影響.
銷售、一般和行政費用
在截至2020年3月28日的6個月裏，銷售、總務和行政費用從截至2019年3月30日的6個月的2.639億美元增加到2.702億美元，增長了630萬美元(2.4%)，主要原因是公司支出增加。在截至2020年3月28日的6個月內，銷售、銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比從上年同期的23.2%降至22.8%；這兩個業務部門都為改進作出了貢獻。
截至2020年3月28日的6個月，銷售和送貨費用增加了180萬美元(1.4%)，從截至2019年3月30日的6個月的1.326億美元增加到1.344億美元。增加的主要原因是最近的收購被針對零售商退出活魚業務而頒佈的成本節約舉措部分抵消，以及我們於2019年退出時尚裝飾陶器生產線。
截至2020年3月28日的6個月，倉庫和行政費用增加了450萬美元(3.4%)，從截至2019年3月30日的6個月的1.313億美元增加到1.358億美元。我們最近兩次收購和公司開支的增加，部分被針對零售商退出活魚業務和我們於2019年退出時尚服飾陶器生產線而頒佈的成本削減舉措所抵消。公司開支增加的主要原因是第三方費用增加，其中包括與制定2025年遠景計劃有關的費用、增加法律費用、增加醫療保險和公平補償費用。公司費用包括在行政費用內，並與未分配的行政、行政、財務、法律、人力資源和信息技術職能的費用有關。
營業收入
截至2020年3月28日的6個月，營業收入從截至2019年3月30日的6個月的7，230萬美元減少到6，820萬美元。截至2020年3月28日的6個月，我們的營業利潤率從截至2019年3月30日的6個月的6.4%降至5.7%。銷售額增加了5 040萬美元，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比提高了40個基點，毛利率下降了110個基點，抵消了這一增長。
截至2020年3月28日的6個月，寵物營業收入從截至2019年3月30日的6個月的5，670萬美元增加到6，380萬美元，增幅為710萬美元(12.5%)。為2019年財政年度的250萬美元無形資產減值進行調整後，營業收入增加了460萬美元。營業收入增加的原因是淨銷售額增加了3 620萬美元，但由於毛利率下降以及銷售、一般和行政費用增加而部分抵消。
截至2020年3月28日的6個月，花園營業收入從截至2019年3月30日的6個月的4，870萬美元下降至4，470萬美元，降幅為4，400萬美元(8.3%)。在過去六個月內，當我們收購Arden剩餘55%的利息時，根據公允價值重計我們以前持有的投資利息所獲得的非現金收益，花園經營收入減少了80萬美元。營業收入減少的主要原因是毛利率較低，但因收購Arden的銷售增加而部分抵消。
公司運營費用從2019財政年度的3，310萬美元增加到當前6個月的4，030萬美元，主要原因是第三方費用增加、醫療保險和權益補償費用增加。
淨利息費用
截至2020年3月28日的6個月，淨利息支出增加了150萬美元(9.2%)，從截至2019年3月30日的6個月的1，650萬美元增至1，800萬美元。淨利息開支增加的原因是，由於本年度六個月期間我們的現金餘額利率較低，現金收益利息收入較低。
2020年3月28日的未償債務為6.937億美元，而截至2019年3月30日為6.978億美元。本年度及前年六個月期的平均借款利率為5.8%.
其他收入
在截至2020年3月28日的6個月期間，其他收入(支出)為70萬美元，而截至2019年3月30日的6個月期間的收入為30萬美元。減少100萬美元的主要原因是我們在Arden以前持有的股權中沒有收入。自我們在2019年2月購買剩餘的所有權權益以來，Arden業務一直是我們綜合業績的一部分。
所得税
截至2020年3月28日的6個月期間，我們的實際所得税税率為22.1%，而截至2019年3月30日的6個月期間，這一税率為21.0%。當前六個月期間的有效所得税税率較高，主要原因是股票補償福利低於前一年六個月期間。
淨收入和每股收益
截至2020年3月28日的6個月，我們的淨利潤為3830萬美元，即稀釋後每股淨收入為0.69美元，相比之下，截至2019年3月30日的6個月，我們的淨利潤為4420萬美元，即每股稀釋後的0.76美元。
使用非公認會計原則的財務措施
我們根據美國公認的會計原則(GAAP)報告我們的財務結果。然而，為了補充按照GAAP編制的財務結果，我們使用了非GAAP財務措施，包括EBITDA和有機銷售。管理層認為，這些不包括特定項目影響的非GAAP財務措施(如下所述)可能有助於投資者評估我們目前的經營業績，併為以往運營期間的當前業績和結果提供更多有意義的比較。
我們將EBITDA定義為所得税前收入、其他費用淨額、利息費用淨額、折舊和攤銷費用(或營業收入加折舊和攤銷費用)。我們之所以提出EBITDA，是因為我們認為EBITDA是評估我們業務現金流和業績的一種有用的補充措施，併為我們的業務結果提供了更大的透明度。我們的管理層使用EBITDA進行這樣的評估。EBITDA不應單獨考慮，也不應作為業務現金流量、業務收入或根據公認會計原則編制的其他損益表措施的替代。我們認為，EBITDA經常被投資者、證券分析師和其他有關方面用於對公司的評估，其中許多公司在報告其結果時使用EBITDA。其他公司計算EBITDA的方法可能不同，而且可能無法與之相比較。
我們還提供了有機淨銷售額，這是一種非公認會計準則(GAAP)的衡量標準，它排除了前12個月收購或退出業務的影響，因為我們認為，這讓投資者能夠更好地理解我們歷史業務的表現，而不受近期收購或處置的影響。
這些非公認會計原則措施與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬情況見下表。我們相信，非公認會計原則的財務措施為投資者和我們的財務報表的其他用户提供了有用的信息，使我們的財務和經營業績審查具有更大的透明度。管理層還使用這些非GAAP財務措施作出財務、運營和規劃決策，並評估我們的業績，我們相信這些措施同樣可能有助於投資者從管理層的角度評估我們的財務和經營業績以及我們的業務趨勢。雖然我們的管理層認為，非GAAP測量是有用的補充信息，這種調整的結果並不是為了取代我們的GAAP財務結果，應該與這些GAAP結果一起閲讀。
非公認會計原則財務措施反映了根據下列項目作出的調整：
•從公允價值重新計量以前持有的投資利益中獲得的收益：我們排除了公允價值重新計量先前持有的投資權益的影響，因為它是一種罕見的交易，在有限的情況下發生，影響到運營期之間的可比性。我們相信，對這些收益的調整是對GAAP信息的補充，它可以用來評估我們經營業績的可持續性。
•資產減值費用：我們已經排除了資產減值對無形資產的影響，因為非現金金額在數量和頻率上是不一致的。我們認為，調整這些收費是對公認會計原則信息的補充，它可以用來評估我們經營業績的可持續性。
將來，如果我們相信這樣做符合向投資者和管理層提供有用信息的目標，那麼將來可能會有其他項目被排除在外。
非公認會計原則的調整反映了以下情況：
(1)在2019財政年度第二季度，在相關採購會計最後敲定之前，我們在花園部分初步記錄了320萬美元的非現金收益，即在我們收購其餘55%的利息時，對我們以前持有的Arden 45%的權益進行公允價值重新計量。收益作為銷售、一般和行政費用的一部分記錄在精簡的綜合業務報表中。
(2)在2019財政年度的第二季度，我們發現我們寵物產品部門的非現金減值費用為250萬美元，與一名退出活魚業務的零售客户造成的無形資產減值有關。調整數記作銷售、一般和行政費用的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入調節 | | GAAP到非GAAP和解
(單位：千)
最後三個月 | | | | GAAP到非GAAP和解
(單位：千)
結束的六個月 | | |
| | 合併 | | | | 合併 | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| 公認會計原則營業收入 | | | $ | 66,105 | | | $ | 62,153 | | | $ | 68,170 | | | $ | 72,334 | |
| 以前持有的投資利息公允價值重估 | (1) | — | | | (3,215) | | | — | | | | (3,215) | |
| 無形資產減值 | (2) | — | | | 2,540 | | | — | | | | 2,540 | |
| 非公認會計原則營業收入 | | $ | 66,105 | | | $ | 61,478 | | | $ | 68,170 | | | | $ | 71,659 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 寵物分部經營收入調節 | | GAAP到非GAAP和解
(單位：千)
最後三個月 | | | | GAAP到非GAAP和解
(單位：千)
結束的六個月 | | |
| | 寵物 | | | | 寵物 | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| 公認會計原則營業收入 | | $ | 33,617 | | | | $ | 26,984 | | | $ | 63,839 | | | | $ | 56,739 | |
| 無形資產減值 | (2) | — | | | | 2,540 | | | — | | | | 2,540 | |
| 非公認會計原則營業收入 | | $ | 33,617 | | | | $ | 29,524 | | | $ | 63,839 | | | | $ | 59,279 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 園段經營收入調節 | | GAAP到非GAAP和解
(單位：千)
最後三個月 | | | | GAAP到非GAAP和解
(單位：千)
結束的六個月 | | |
| | 花園 | | | | 花園 | | |
| | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
| 公認會計原則營業收入 | | $ | 53,020 | | | $ | 53,355 | | | $ | 44,652 | | | $ | 48,718 | |
| 以前持有的投資利息公允價值重估 | (1) | — | | | (3,215) | | | — | | | (3,215) | |
| 非公認會計原則營業收入 | | $ | 53,020 | | | | $ | 50,140 | | | $ | 44,652 | | | | $ | 45,503 | |
有機銷售淨額調節
我們提供了有機的淨銷售額，這是一種非GAAP指標，排除了最近收購和處置的影響，因為我們相信它能讓投資者更好地理解我們歷史業務的表現。我們將有機淨銷售額定義為歷史業務中的淨銷售額，不包括前12個月收購或退出的企業的淨銷售額。在收購業務成為我們12個月綜合業績的一部分後，此後淨銷售額的變化被認為是有機淨銷售額增減的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | GAAP到非GAAP和解
(以百萬計)
截至2020年3月28日的三個月 | | | | | | | | | | |
| | 合併 | | | | | 寵物段 | | | | 園林段 | | |
| | | | 百分比變化 | | | | | 百分比變化 | | | | 百分比變化 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 公佈的淨銷售額-第二季度20財政年度(公認會計原則) | | $ | 703.2 | | | | | | | $ | 360.8 | | | | | $ | 342.4 | | | | |
| 公佈的淨銷售額-第2財季19(公認會計原則) | | 673.7 | | | | | | | 338.2 | | | | | 335.5 | | | | |
| 淨銷售額增加 | | 29.5 | | | 4.4 | % | | | 22.6 | | | 6.7 | % | | 6.9 | | | 2.1 | % |
| 收購和剝離對淨銷售額增長的影響 | | 26.1 | | | | | | | 9.9 | | | | | | 16.2 | | | | |
| 有機產品淨銷售額增加-第二季度 | | $ | 3.4 | | | | 0.5 | % | | | $ | 12.7 | | | 3.8 | % | | $ | (9.3) | | | (2.8) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | GAAP到非GAAP和解
(以百萬計)
截至二零二零年三月二十八日止的六個月 | | | | | | | | | | |
| | 合併 | | | | 寵物段 | | | | 園林段 | | |
| | | | 百分比變化 | | | | | 百分比變化 | | | | 百分比變化 |
| 公佈的淨銷售額-第2財季-20 YTD(GAAP) | | $ | 1,186.1 | | | | | | $ | 714.8 | | | | | | $ | 471.3 | | | |
| 公佈的淨銷售額-第2財季-19 YTD(GAAP) | | 1,135.7 | | | | | | 678.6 | | | | | | 457.1 | | | |
| 淨銷售額增加 | | 50.4 | | | 4.4 | % | | 36.2 | | | | 5.3 | % | | 14.2 | | | 3.1 | % |
| 收購和剝離對淨銷售額增長的影響 | | 47.9 | | | | | | 19.1 | | | | | | | 28.8 | | | | |
| 有機產品淨銷售額增加(減少)-第2財季-20 YTD | | $ | 2.5 | | | | 0.2 | % | | $ | 17.1 | | | | 2.5 | % | | $ | (14.6) | | | (3.2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EBITDA調節 | | GAAP到非GAAP和解
(單位：千美元，但每股金額除外)
截至2020年3月28日的三個月 | | | | | | |
| | 花園 | | 寵物 | | 大公司 | | 共計 |
| 中央花園及寵物的淨收益 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 42,704 | |
| 成本 | | | — | | | — | | | — | | | 9,336 | |
| 其他收入 | | | — | | | — | | | — | | | 979 | |
| 税收支出 | | | — | | | — | | | — | | | 12,648 | |
| 可歸因於非控制利益的再收益 | | | — | | | — | | | — | | | 438 | |
| (二)轉制、轉嫁、轉售、轉賣、轉正 | | | — | | | — | | | — | | | 23,401 | |
| 業務收入(損失) | | | $ | 53,020 | | | $ | 33,617 | | | $ | (20,532) | | | $ | 66,105 | |
| 折舊和攤銷 | | 3,324 | | | 8,441 | | | 1,411 | | | 13,176 | |
| EBITDA | | $ | 56,344 | | | | $ | 42,058 | | | | $ | (19,121) | | | | $ | 79,281 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EBITDA調節 | | GAAP到非GAAP和解
(單位：千美元，但每股金額除外)
截至2019年3月30日的三個月 | | | | | | |
| | 花園 | | 寵物 | | 大公司 | | 共計 |
| 中央花園及寵物的淨收益 | | — | | | — | | | — | | | $ | 42,391 | |
| 成本 | | — | | | — | | | — | | | 8,385 | |
| 其他費用 | | — | | | — | | | — | | | (500) | |
| 税收支出 | | | — | | | — | | | — | | | 11,546 | |
| 可歸因於非控制利益的再收益 | | | — | | | — | | | — | | | 331 | |
| (二)轉制、轉嫁、轉售、轉賣、轉正 | | | — | | | — | | | — | | | 19,762 | |
| 業務收入(損失) | | | $ | 53,355 | | | $ | 26,984 | | | $ | (18,186) | | | $ | 62,153 | |
| 折舊和攤銷 | | | 2,312 | | | 8,039 | | | 1,526 | | | 11,877 | |
| EBITDA | | | $ | 55,667 | | | | $ | 35,023 | | | | $ | (16,660) | | | | $ | 74,030 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EBITDA調節 | | GAAP到非GAAP和解
(單位：千美元，但每股金額除外)
截至二零二零年三月二十八日止的六個月 | | | | | | |
| | 花園 | | 寵物 | | 大公司 | | 共計 |
| 中央花園及寵物的淨收益 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 38,287 | |
| 成本 | | | — | | | — | | | — | | | 17,973 | |
| 其他收入 | | | — | | | — | | | — | | | 674 | |
| 税收支出 | | | — | | | — | | | — | | | 10,920 | |
| 可歸因於非控制利益的再收益 | | | — | | | — | | | — | | | 316 | |
| (二)轉制、轉嫁、轉售、轉賣、轉正 | | | — | | | — | | | — | | | 29,883 | |
| 業務收入(損失) | | | $ | 44,652 | | | $ | 63,839 | | | $ | (40,321) | | | $ | 68,170 | |
| 折舊和攤銷 | | 6,619 | | | 16,931 | | | 2,766 | | | 26,316 | |
| EBITDA | | $ | 51,271 | | | | $ | 80,770 | | | | $ | (37,555) | | | | $ | 94,486 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EBITDA調節 | | GAAP到非GAAP和解
(單位：千美元，但每股金額除外)
截至2019年3月30日止的6個月 | | | | | | |
| | 花園 | | 寵物 | | 大公司 | | 共計 |
| 中央花園及寵物的淨收益 | | — | | | — | | | — | | | $ | 44,194 | |
| 成本 | | — | | | — | | | — | | | 16,462 | |
| 其他費用 | | — | | | — | | | — | | | (308) | |
| 税收支出 | | — | | | — | | | — | | | 11,819 | |
| 可歸因於非控制利益的再收益 | | — | | | — | | | — | | | 167 | |
| (二)轉制、轉嫁、轉售、轉賣、轉正 | | — | | | — | | | — | | | 28,140 | |
| 業務收入(損失) | | $ | 48,718 | | | $ | 56,739 | | | $ | (33,123) | | | $ | 72,334 | |
| 折舊和攤銷 | | 5,138 | | | 16,095 | | | 2,996 | | | 24,229 | |
| EBITDA | | $ | 53,856 | | | | $ | 72,834 | | | | $ | (30,127) | | | | $ | 96,563 | |
通貨膨脹率
我們的收入和利潤取決於各種經濟因素，包括通貨膨脹率、能源成本、消費者對可自由支配支出的態度、貨幣波動以及其他可能影響消費水平的宏觀經濟因素。在某些財政期間，我們受到與國內通貨膨脹有關的投入成本上升的不利影響，特別是與糧食和種子價格、燃料價格以及在我們的花園控制和肥料中使用的成分有關的投入成本。這些時期的成本不斷上升，使我們難以以足以維持利潤率的速度向零售客户提高價格。
天氣和季節
我們的草坪和花園產品的銷售受到天氣和氣候條件的影響，在我們服務的不同市場。我們花園部分的生意很有季節性。在2019年財政年度，我們花園部分的淨銷售額約有69%，我們的總淨銷售額的58%發生在我們的第二個和第三個財政季度。花園部分的大部分營業收入通常都是在這段時間內產生的，這在歷史上抵消了本年度第一財政季度的營業損失。
流動性與資本資源
我們通過內部產生的資金、銀行借款、供應商信貸以及向公眾出售股票和債務證券，為我們的增長提供資金。
我們的業務是季節性的，我們的營運資金需求和資本資源與這一季節性格局密切相關。一般來説，在第一會計季度，應收賬款達到最低水平，而庫存、應付賬款和短期借款則開始增加。在第二會計季度，應收賬款、應付賬款和短期借款增加，反映出庫存和相關應付款的增加，以應對草坪和花園銷售旺季的到來。在第三財政季度，庫存水平保持相對穩定，而應收賬款高峯和短期借款開始下降，因為現金收款是在高峯銷售季節收到。在第四財政季度，庫存水平處於最低水平，應收賬款和應付賬款通過將應收賬款轉換為現金大幅度減少。
我們為兩大市場服務：寵物用品、草坪和花園用品。我們的寵物用品業務涉及的產品有一年的銷售週期，有輕微的季節性。因此，沒有必要維持大量的庫存來滿足高峯需求。我們的草坪和花園業務是高度季節性的，大約69%的花園部分的淨銷售額發生在第二和第三個財政季度。這一季節性要求在消費者購買高峯期之前大量裝運產品。為了鼓勵零售商和分銷商庫存大量庫存，業界的做法是製造商提供延長的信貸條件和(或)促銷折扣。
經營活動
經營活動使用的現金淨額增加了1 340萬美元，從截至2019年3月30日的6個月的7 930萬美元增加到截至2020年3月28日的6個月的9 270萬美元。現金使用增加的主要原因是，與前一年相比，截至2020年3月28日的期間我們的週轉資金賬户發生了變化。
投資活動
在截至2020年3月28日的6個月內，用於投資活動的淨現金減少了320萬美元，從截至2019年3月30日的6個月的2 760萬美元降至2 440萬美元。用於投資活動的現金減少的主要原因是購置活動減少，但與上一年相比，本年度資本支出增加部分抵消了這一減少。在2019年第二季度，我們以大約1，100萬美元收購了Arden公司55%的剩餘權益。
籌資活動
融資活動使用的淨現金增加890萬美元，從截至2019年3月30日的6個月的4 030萬美元增至截至2020年3月28日的6個月的4 920萬美元。本年度籌資活動所用現金增加的主要原因是購買了我們的普通股。在截至2020年3月28日的6個月內，我們在公開市場上回購了大約20萬股有表決權的普通股，總成本約為580萬美元，即每股約26.53美元，在公開市場上回購了160萬股我們的A級無表決權普通股(Centa)，總成本約為4 140萬美元，約合每股25.89美元。此外，在截至2019年3月30日的6個月內，我們在收購阿登公司之後償還了大約3，600萬美元的收購長期債務。
我們預計，我們的主要資金來源將是我們的業務產生的現金，如有必要，還將根據我們的4億美元資產支持循環信貸機制借款。根據我們預期的現金需求、我們的資產支持循環信貸安排下的可得性以及我們債務的預定期限，我們認為，我們的流動資金來源應足以滿足我們至少在未來12個月內的週轉資本、資本支出和其他現金需求。然而，我們不能向你保證，這些來源將繼續向我們提供足夠的流動資金，如果我們需要的話，我們將能夠以我們滿意或完全滿意的條件獲得資金。
我們相信，營運活動的現金流量、我們的資產支持貸款安排下的資金，以及與供應商的安排，將足以在可預見的將來為我們目前預期的週轉資本和資本支出需求提供資金。我們先前估計了我們的資本支出，這些支出主要與廠房的更換、擴建和升級有關。
在2020年財政年度，我們繼續實施可擴展的全企業信息技術平臺所需的設備和投資將達到4500萬至5000萬美元。由於與冠狀病毒大流行有關的不確定性，我們正在重新評估2020年財政年度資本支出的適當數額。
作為我們增長戰略的一部分，我們過去已經收購了許多公司，我們預計我們將在未來繼續評估潛在的收購候選人。如果在不久的將來有一個或多個潛在的收購機會，包括那些實質性的機會，我們可能需要更多的外部資本。此外，這種收購將使我們面臨與收購公司相關的一般風險，特別是在收購規模相對較大的情況下。
債務總額
截至2020年3月28日，我們的未償債務總額為6.937億美元，而2019年3月30日為6.978億美元。
高級註釋
三億元高級債券5.125%
2017年12月14日，我們發行了3億美元的本金總額為5.125%的高級債券，將於2028年2月到期(“2028年債券”)。我們預計將利用此次發行的淨收益，為未來的收購提供資金，並用於一般企業用途。
我們在這項交易中支付了大約480萬美元的債務發行費用，其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構的費用。債券發行費用在2028年債券的期限內攤銷。
2028年的債券要求從2018年8月1日開始每半年支付一次利息。2028年債券由我們現有和未來的受限制的國內子公司無條件地為其提供高級擔保，這些子公司是我們的高級擔保循環信貸機制的借款人或擔保人，或為2023年債券提供擔保。
在2023年1月1日前，我們可以隨時按我們的選擇贖回部分或全部2028年債券，本金加“全價”溢價。在2021年1月1日前的任何時候，我們也可以根據我們的選擇，以105.125%的贖回價格贖回債券本金總額的35%。我們可選擇在2023年1月1日或之後的任何時間以102.563%贖回部分或全部2028年債券，於2024年1月1日或之後以101.708%贖回，在2025年1月1日或之後贖回100.854%，在2026年1月1日或之後贖回100.0%，另加應計利息和未付利息。
持有2028年債券的人士，有權要求我們以相當於已回購債券本金百分之一百零一的購貨價格購回2028年債券的全部或部分，另加在控制權發生改變時的應累算利息及未付利息。
2028年“債券”載有傳統的高收益契約，包括限制債務發生和受限制付款的契約，但某些籃子和例外情況除外。截至2020年3月28日，我們遵守了所有金融契約。
4億元6.125%高級債券
2015年11月，我們發行了4億美元的本金總額為6.125%的高級債券，將於2023年11月到期(“2023年債券”)。2015年12月，我們利用此次發行的淨收益和可用現金，以本金的102.063%贖回了2018年3月1日到期的4億美元高級次級債券(“2018年債券”)，並支付了與發行相關的費用和費用。
我們在這些交易中支付了約630萬美元的債務發行費用，其中包括承銷商費用以及法律、會計和評級機構的費用。債券發行費用在2028年債券的期限內攤銷。
2023年債券要求在5月15日和11月15日每半年支付一次利息。2023年債券由我們現有和未來的受限制的國內附屬公司無條件地優先擔保，這些附屬公司是我們的高級有擔保循環信貸貸款的借款者或擔保人。2023年票據是無擔保的高級債務，以擔保這種債務的抵押品價值為限，從屬於我們現有和未來的所有有擔保債務，包括我們的信貸貸款。
我們可以隨時，在2018年11月15日或之後，以104.594%贖回部分或全部2023年票據，在2018年11月15日或之後贖回103.063%，在2020年11月15日或之後贖回101.531%，在2021年11月15日或之後贖回100%，另加應計利息和未付利息。
持有2023年債券的人士，有權要求我們以相當於已回購債券本金百分之一百零一的買入價格，購回2023年債券的全部或部分，另加在控制權發生改變時的應計利息及未付利息。
2023年“債券”載有傳統的高收益契約，包括限制債務發生和受限制付款的契約，但有某些籃子和例外情況。截至2020年3月28日，我們遵守了所有金融契約。
基於資產的貸款機制修正
在2019年9月27日，我們簽訂了第二份經修正和恢復的信用協議(“經修正的信用協議”)。經修正的“信貸協議”修訂並重申了2016年4月22日以前的信貸協議，並繼續提供高達400億美元的本金-以高級資產為基礎的循環信貸貸款，如果我們行使其中規定的手風琴功能(統稱為“經修正的信貸安排”)，則可獲得最多2億美元的本金，但須徵得放款人的同意。經修訂的信貸安排將於2024年9月27日到期。我們可在經修訂的信貸安排下借入、償還及再借入款項，直至其到期日為止，屆時，信貸安排下的所有未清款項必須全數償還。
經修訂的信貸機制受到借款基數的限制，由於準備金和某些其他限制，能力下降。借款基數最初是根據合格應收賬款和庫存減去某些準備金計算的，截至2020年3月28日為4億美元。修改後的信貸安排還允許我們在借款基礎上增加不動產，只要不動產享有優先留置權，有利於行政代理人，有利於放款人。經修正的信貸機制所得收益將用於一般公司用途。經修訂的信貸安排包括簽發備用信用證的5 000萬美元分限額和短通知借款增加的4 000萬美元分限額。我們在這項交易中支付了約160萬美元的債務發行費用，其中包括承銷商費用和法律費用。債務發行費用在經修正的信貸機制的期限內攤銷。截至2020年3月28日，在信貸貸款機制下，沒有未償還的借款，也沒有未結清的信用證。截至2020年3月28日，還有320萬美元未付信用證。在我們於2020年3月28日結束的季度之後，我們在循環信貸安排下借入2億美元，以增加金融靈活性，同時我們在不確定的冠狀病毒經濟環境中航行。
根據經修訂的信貸安排借入的貸款，利息是以libor為基礎的指數，或按我們的選擇計算的基準利率(定義為：(A)SunTrust的最優惠利率，(B)聯邦基金利率加0.50%，(C)一個月的libor+1.00%)，在這兩種情況下，都加上基於我們的合併高級槓桿比率和(D)0.00%的適用保證金。以libor為基礎的借款的適用保證金在1.00%至1.50%(以前為1.25%至1.50%)之間波動，截至2020年3月28日為1.00%，基準利率借款的適用保證金在0.00%至0.50%(以前為0.25%-0.50%)之間波動，截至2020年3月28日為0.00%。未使用的行費應按月支付未用貸款人的承諾總額和根據經修訂的信貸機制的短通知借款。按適用保證金計算的信用證費用按未提款和未償還信用證的平均金額按月支付，每一信用證的規定金額按要求支付0.125%的面額費用。此外，我們亦須向經修訂的信貸安排下的行政代理人繳付某些費用。截至2020年3月28日，基準利率借款的適用利率為3.3%，以libor為基礎的借款的適用利率為2.0%。銀行目前報告的信息，用於設置基準利率利率，將停止在2021年以後。包括政府機構在內的各方都在尋求確定替代利率，以取代LIBOR。我們正在監測他們的努力，我們可能會修改合同，以適應任何尚未提供的替代費率。
管理當局宣佈，它打算在2021年年底之前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)。我們有以倫敦銀行同業拆借利率和歐元銀行同業拆借利率(EURIBOR)計價的債務.一旦LIBOR被逐步淘汰，它將被一種替代方法所取代，這種替代方法相當於新的LIBOR。為應對LIBOR未來的終止而作出的任何法律或規章變更，除其他外，可能導致LIBOR突然或長期增加或減少，LIBOR的公佈延遲，或LIBOR的規則或方法發生變化。此外，替代LIBOR的其他方法可能是不可能或不可行的。向libor過渡可能會對信貸市場造成一定程度的破壞，雖然我們不期望從libor過渡及其相關風險會對我們的融資成本產生重大不利影響，但目前仍不確定。
經修訂的信貸安排繼續載有慣常的契約，包括金融契約，規定我們在觸發季度測試(例如，當可得性低於協議所訂的某些臨界值時)、報告規定和違約事件時，必須維持最低固定收費覆蓋率為1.00：1.00。經修訂的信貸安排實質上由借款各方的所有資產擔保，包括(一)直接擁有的每一家國內子公司100%的股票或其他權益的認捐，以及(二)直接擁有的每一家外國子公司的股票或其他權益的65%。在截至2020年3月28日的期間，我們遵守了信貸貸款機制下的所有金融契約。
表外安排
截至2019年9月28日的財政年度，我們在表10-K表中提供的有關表外安排的資料並無重大改變。
合同義務
管理部門在截至2019年9月28日的會計年度關於表10-K的財務狀況和結果-流動性和資本資源的討論和分析中提出的合同義務沒有發生實質性變化，但下文除外。
在2019年12月，基於性能的標準與$6與我們在2017年財政年度收購Segrest公司有關的百萬或有價值負債。因此，截至2019年12月28日，全部款項從獨立代管賬户中發放給了前業主。
季度結束後，該公司在其循環信貸機制下借入2億美元，以增加財務靈活性，同時應對不確定的冠狀病毒經濟環境。
新會計公告
關於新的會計聲明，請參閲精簡合併財務報表附註1中的腳註1。
關鍵會計政策、估計和判斷
自我們在2019年9月28日終了的財政年度的表10-K年度報告以來，我們的關鍵會計政策、估計和假設以及影響這些會計政策的適用的判斷都沒有發生重大變化。
第三項.市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險敞口與我們在截至2019年9月28日的財政年度10-K年度報告中討論的風險敞口沒有重大變化。
第4項.管制及程序
(a) 對披露控制和程序的評估。截至本報告所涉期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官審查了“披露控制和程序”(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的)，以確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中所要求披露的與公司有關的信息得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出有關所需披露的決定。根據這次審查，這些官員得出結論，我們的披露控制和程序自2020年3月28日起生效。
(b) 財務報告內部控制的變化。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了2020年財政年度第二季度我們對財務報告的內部控制是否發生了任何變化。我們實施了與採用ASC 842和相關財務報表報告有關的控制措施和新的租賃會計制度。在2020年財政年度第二季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對其產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.間接法律程序
2012年，Nite Glow Industries，Inc.及其所有者Marni Markell(“Nite Glow”)向美國新澤西州地區法院起訴該公司，指控該公司開發和使用該公司的某些品牌的外用跳蚤和滴答產品侵犯了Nite Glow擁有的專利，並根據一項非公開協議的條款，提出了違反合同和挪用機密信息的相關索賠。陪審團對三項索賠中的每一項都做出了有利於Nite Glow的裁決，並判給了大約1，260萬美元的賠償金。此案目前正處於訴訟程序的審後動議階段，預計一旦所有此類動議都得到解決，該公司將繼續上訴。除非判決在審判後程序中被推翻，否則該公司打算在上訴中大力追求自己的權利，並相信它將在案情實質上獲勝。雖然公司認為最終解決這一問題不會對公司的合併財務報表產生重大影響，
訴訟的結果本質上是不確定的，最終解決這一問題可能會導致公司的開支超過管理層的期望。
我們不時在一般的業務過程中，參與某些法律程序。除上文所述外，我們目前不是管理層認為會對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響的任何其他法律程序的當事方。
第1A項.風險因素
除下文所述外，2019年9月28日終了的財政年度，從先前在第1A項中披露的風險因素到我們表格10-K的第一部分，沒有發生重大變化。
冠狀病毒大流行影響了我們的業務運作方式，這將影響我們今後的業務結果和總體財務業績的持續時間和程度仍然不確定。
2019年末在中國武漢爆發的冠狀病毒以及隨後病毒在世界各地的傳播影響了我們的日常運作和我們絕大多數客户、供應商和消費者的運作。世界衞生組織(WorldHealthOrganization)在2020年3月宣佈冠狀病毒爆發為一種全球大流行，導致當局採取了許多措施來控制這種病毒，包括旅行禁令和限制、邊境關閉、隔離、就地收容令、商業限制和關閉。冠狀病毒已經並可能繼續對我們和我們的客户如何經營我們的業務和對我們產品的總體需求產生不利影響。
由於冠狀病毒，我們的花園和寵物生意受到了不同程度的影響。3月份，由於消費者囤積了大量的寵物消費品，隨着冠狀病毒的就地保護任務的實施，我們對寵物消費品的需求增加了。我們還看到其他物品的消費減少，如活魚和活植物，這是由於商店內減少了步行交通，以及進入户外花園部門的機會有限。此外，我們還看到了向電子商務渠道的明顯轉變，以及實體零售商的放緩。
雖然我們的設施在很大程度上可以豁免或部分豁免政府的關閉令，作為必要的業務，以支持我們的僱員、顧客和社區的健康和福祉，但我們要求我們的大部分員工遠程工作，美國和英國的地方和州政府實施了就地庇護要求和某些旅行限制，所有這些都改變了我們的業務運作方式。對於沒有遠程工作的員工，我們已經採取了幾項措施來確保他們的安全，包括制定工作場所安全措施和確保提供個人防護設備。雖然我們相信這些行動有助確保僱員的安全，但我們不能保證這些行動最終會成功。
我們經歷了一些生產設施和配送中心的暫時關閉，儘管迄今為止工廠關閉並沒有產生實質性影響。在我們的一些設施中，我們經歷了生產力下降和僱員缺勤增加的情況，我們期望在當前的大流行病期間繼續這樣做。大流行和對寵物消耗品需求的近期增長給我們的分銷網絡帶來了運營挑戰，儘管迄今沒有對我們的結果產生實質性影響。在我們的供應鏈中，我們可能會經歷更多的業務和物流成本。隨着大流行的繼續，我們的供應鏈可能會受到更多的幹擾，儘管我們無法合理地估計這些事件的潛在影響或時間，而且我們可能無法減輕這種影響。
我們預計，許多小客户可能會永久關閉，我們可能會遇到收款拖欠，因為客户尋求保持流動性。此外，我們還有小公司股權投資、無形資產和其他長期資產，這些資產的價值依賴於現金流。這些投資和其他資產可能受到冠狀病毒大流行的影響，因此可能更容易受到損害。我們對可能的資產減值的評估涉及許多涉及重大判斷的假設。由於與冠狀病毒大流行、住所所在地訂單和冠狀病毒後經濟復甦相關的不確定性，這些因素將更加難以估計。雖然在我們的第二個財政季度沒有記錄減值費用，但我們可能被要求註銷某些資產，這些資產在未來期間可能是相當重要的。
冠狀病毒大流行影響的持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，例如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制行動的程度和效力以及這些因素和其他因素對我們的僱員、獨立承包商以及客户和消費者的影響。如果我們不能有效地應對和管理這些事件的影響，我們的業務就會受到損害。
第二項股權證券的非註冊銷售和收益的使用
下表列出截至2020年3月28日的財政季度內任何股票證券的回購情況，以及我們股票回購計劃下剩餘的授權股票回購金額。
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| 期間 | | 購買的股份(或單位)總數 | | | | 平均
已付價格
每股
(或單位) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份(或單位)總數 | | 可根據計劃或計劃購買的股票(或單位)的最大數量(或近似美元價值)(1)(2) | |
| (一九二零九年十二月二十九日至二零二零年二月一日) | | 23,162 | | | (3) | | | $ | 30.38 | | | — | | | $ | 100,000,000 | | |
| 2020年2月2日至2月29日 | | 90,123 | | | (2)(3) | | $ | 26.76 | | | 87,562 | | | $ | 100,000,000 | | |
| 2020年3月1日至2020年3月28日 | | 901,448 | | | (2)(3) | | $ | 25.22 | | | 900,336 | | | $ | 100,000,000 | | |
| 共計 | | 1,014,733 | | | | | $ | 25.47 | | | 987,898 | | | $ | 100,000,000 | | (4) | |
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(1)在2019年財政年度的第四季度，我們的董事會批准了1億美元的股票回購計劃(“2019年回購授權”)。2019年回購授權沒有固定的到期日，在授權金額被使用或董事會撤回授權時到期。股份的回購可能受到我們信貸安排中某些金融契約的限制，這限制了我們回購股票的能力。截至2020年3月28日，我們在2019年回購授權下仍有1億美元的授權。
(2)在2019年2月，我們的董事會授權我們進行補充股票購買，以儘量減少在我們的股權補償計劃(“股權稀釋授權”)下發行股票所造成的稀釋。除了我們的常規股份回購計劃外，我們每年還可以購買相當於上一個財政年度授予的限制性股票和股票期權的數量的股份，但以尚未回購的股份和本財政年度為限。股權稀釋授權沒有固定的到期日，當董事會撤回授權時到期。
(3)在本報告所述期間購買的股份是扣留一部分股份，以支付與受限制股票歸屬有關的税款，而不降低根據我們的股票回購計劃可能購買的股份的美元價值。
(4)不包括截至2020年3月28日仍在我們股權稀釋授權下的80萬股股票。
第3項.高級證券的間接違約
不適用
第4項.礦場安全披露
不適用
第5項.其他相關資料
不適用
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第6項 | 展品 |
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| 3.1 | | 自2020年2月4日起修訂並重新制定法律(參照本公司於2020年2月7日提交的關於8-K表格的當前報告，參見表3.1)。 |
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| 10.1* | | 自2020年3月1日起，該公司與布魯克斯·M·彭寧頓三世簽訂的“就業協議”和“非競爭協議”的修改和延期。 |
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| 31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行幹事。 |
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| 31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
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| 32.1 | | 根據“美國法典”第1350條認證首席執行官。 |
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| 32.2 | | 根據“美國法典”第1350條認證首席財務官。 |
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| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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| 101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 |
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| 101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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| 101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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| * | 管理合同或補償計劃或安排 |
簽名
根據1934年“證券法”的規定，登記人已妥為安排本報告由下列簽署人根據正式授權簽署。
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| 中央花園PET公司 |
| 登記人 |
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| 日期：2020年5月7日 |
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| /S/TimothyP.COFER |
| 蒂莫西·P·科弗 |
| 首席執行官 |
| (特等行政主任) |
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| S/Nicholas LAHANAS |
| 尼古拉斯·拉哈納斯 |
| 首席財務官 |
| (首席財務主任) |
