酸化-20200331假的2020Q10000935036--12-31115,944,850P5YP5YP5Y0.5P3YP5YP1Y00009350362020-01-012020-03-31Xbrli:股票00009350362020-05-040000935036exch:XNGS2020-01-012020-03-31iso 4217:美元00009350362020-03-3100009350362019-12-31iso 4217:美元Xbrli:股票0000935036aciw:SoftwareAsServiceAndPlatformAsServiceMember2020-01-012020-03-310000935036aciw:SoftwareAsServiceAndPlatformAsServiceMember2019-01-012019-03-310000935036美國-公認會計原則:許可成員2020-01-012020-03-310000935036美國-公認會計原則:許可成員2019-01-012019-03-310000935036美國-公認會計原則:維護2020-01-012020-03-310000935036美國-公認會計原則:維護2019-01-012019-03-310000935036美國-GAAP:TechnologyServiceMembers2020-01-012020-03-310000935036美國-GAAP:TechnologyServiceMembers2019-01-012019-03-3100009350362019-01-012019-03-310000935036一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310000935036美國-GAAP:添加劑2019-12-310000935036美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310000935036美國-公認會計原則:國庫2019-12-310000935036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000935036美國-公認會計原則:減少收入2020-01-012020-03-310000935036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000935036美國-GAAP:添加劑2020-01-012020-03-310000935036美國-公認會計原則:國庫2020-01-012020-03-310000935036一般公認會計原則:StockMenger2020-03-310000935036美國-GAAP:添加劑2020-03-310000935036美國-公認會計原則:減少收入2020-03-310000935036美國-公認會計原則:國庫2020-03-310000935036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000935036一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000935036美國-GAAP:添加劑2018-12-310000935036美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000935036美國-公認會計原則:國庫2018-12-310000935036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100009350362018-12-310000935036美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310000935036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000935036美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-03-310000935036美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-03-310000935036一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310000935036美國-GAAP:添加劑2019-03-310000935036美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310000935036美國-公認會計原則:國庫2019-03-310000935036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100009350362019-03-31Xbrli:純0000935036美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers酸化:SeniorNotes5750Due2026美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000935036美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers酸化:SeniorNotes5750Due2026美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2019-12-310000935036AciOnDemandMember2019-12-310000935036ACIOnPremiseMembers2019-12-310000935036AciOnDemandMember2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembers2020-01-012020-03-310000935036AciOnDemandMember2020-03-310000935036ACIOnPremiseMembers2020-03-310000935036aciw:IndiaPaymentTechnologyAndServicesCompanyMember2019-07-232019-07-230000935036aciw:IndiaPaymentTechnologyAndServicesCompanyMember2019-07-230000935036美國農業部:SpeedPayMenger2019-05-092019-05-09顧客0000935036美國農業部:SpeedPayMenger國家:美國2019-05-092019-05-090000935036美國農業部:SpeedPayMengerACW:CreditAgreement-成員美國-公認會計原則:SecuredDebtMembers美國銀行會員2019-04-050000935036美國農業部:SpeedPayMengerACW:CreditAgreement-成員美國銀行會員美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2019-04-050000935036美國農業部:SpeedPayMenger2019-01-012019-03-310000935036美國農業部:SpeedPayMenger2020-01-012020-03-310000935036美國農業部:SpeedPayMenger2020-03-310000935036美國農業部:SpeedPayMengerGAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2020-03-310000935036美國農業部:SpeedPayMengerGAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2020-01-012020-03-310000935036美國農業部:SpeedPayMenger美國-公認會計原則:客户關係成員2020-03-310000935036美國農業部:SpeedPayMenger美國-公認會計原則:客户關係成員2020-01-012020-03-310000935036美國農業部:SpeedPayMenger美國-公認會計原則:TrademarksMembers2020-03-310000935036美國農業部:SpeedPayMenger美國-公認會計原則:TrademarksMembers2020-01-012020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成員美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成員美國國際開發署:TermLoansMember2020-03-310000935036美國-公認會計原則:SeniorNotesMembersaciw:SeniorNotesFivePointSevenFivePercentDueTwoThousandTwentySixMember2020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成員美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2019-04-052019-04-050000935036ACW:CreditAgreement-成員美國-公認會計原則:振興信貸促進成員2019-04-050000935036ACW:CreditAgreement-成員ACW:初始TermLoanMembers2019-04-052019-04-050000935036ACW:CreditAgreement-成員ACW:初始TermLoanMembers2019-04-050000935036ACW:CreditAgreement-成員ACW:DelayedDrawTermLoanMembers2019-04-052019-04-050000935036ACW:CreditAgreement-成員ACW:DelayedDrawTermLoanMembers2019-04-050000935036ACW:CreditAgreement-成員ACW:可變比率美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2020-01-012020-03-310000935036美國-公認會計原則:基本比率ACW:CreditAgreement-成員SRT:MinimumMengerACW:可變比率2020-01-012020-03-310000935036美國-公認會計原則:基本比率ACW:CreditAgreement-成員SRT:最大值ACW:可變比率2020-01-012020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成員SRT:MinimumMenger酸化:可變比率美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2020-01-012020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成員酸化:可變比率SRT:最大值美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2020-01-012020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成員2020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成員aciw:ParentCompanyAndDomesticSubsidiariesMember2020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成員ACW:外國會員2020-03-310000935036美國-公認會計原則:SeniorNotesMembersaciw:SeniorNotesFivePointSevenFivePercentDueTwoThousandTwentySixMember2018-08-210000935036美國國際開發署:TermLoansMember2020-03-310000935036美國國際開發署:TermLoansMember2019-12-310000935036美國-公認會計原則:振興信貸促進成員美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers2020-03-310000935036美國-公認會計原則:振興信貸促進成員美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers2019-12-310000935036美國-公認會計原則:SeniorNotesMembersaciw:SeniorNotesFivePointSevenFivePercentDueTwoThousandTwentySixMember2019-12-310000935036ACW:越野車-便利-成員美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers2019-04-290000935036ACW:越野車-便利-成員美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers美國-公認會計原則:LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2020-01-012020-03-310000935036ACW:越野車-便利-成員美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers2020-03-310000935036ACW:越野車-便利-成員美國-公認會計原則:LineOfCreditMembers2019-12-310000935036美國-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembersACW:多年許可協議2020-03-310000935036美國-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembersACW:多年許可協議2019-12-310000935036美國-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembers美國-公認會計原則:其他成員ACW:多年許可協議2019-12-310000935036美國-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembers美國-公認會計原則:其他成員ACW:多年許可協議2020-03-310000935036美國-公認會計原則:其他非當前負債美國-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembersACW:多年許可協議2019-12-310000935036美國-公認會計原則:其他非當前負債美國-GAAP:NotesPayableOtherPayablesMembersACW:多年許可協議2020-03-310000935036ACW:CreditAgreement-成員ACW:可變比率美國-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMembers2020-01-012020-03-310000935036aciw:EmployeeStockPurchasePlanTwentySeventeenMember2020-01-012020-03-310000935036aciw:EmployeeStockPurchasePlanTwentySeventeenMember2019-01-012019-03-310000935036美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2020-01-012020-03-310000935036美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-03-310000935036酸化:長期2020-01-012020-03-310000935036酸化:長期2019-12-310000935036酸化:長期2020-03-310000935036美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2020-01-012020-03-310000935036美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2019-12-310000935036美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2020-03-310000935036ACW:TotalShareholderRe扭轉成員2020-01-012020-03-310000935036ACW:TotalShareholderRe扭轉成員2019-12-310000935036ACW:TotalShareholderRe扭轉成員2020-03-310000935036ATW:蒙特卡羅模擬價值模型ACW:TotalShareholderRe扭轉成員2020-01-012020-03-310000935036ATW:蒙特卡羅模擬價值模型ACW:TotalShareholderRe扭轉成員2019-01-012019-03-310000935036美國-公認會計原則:縮窄股票單位2020-01-012020-03-310000935036美國-公認會計原則:縮窄股票單位2019-12-310000935036美國-公認會計原則:縮窄股票單位2020-03-310000935036美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2020-03-310000935036aciw:TwoThousandSixteenEquityandPerformanceIncentivePlanMember2020-01-012020-03-310000935036aciw:TwoThousandSixteenEquityandPerformanceIncentivePlanMember2019-01-012019-03-310000935036ACW:SoftwareMarketedForExternalSaleMembers2020-03-310000935036ACW:SoftwareMarketedForExternalSaleMembers2019-12-310000935036aciw:SoftwareAcquiredOrDevelopedForInternalUseMember2020-03-310000935036aciw:SoftwareAcquiredOrDevelopedForInternalUseMember2019-12-310000935036酸化:軟件2020-03-310000935036酸化:軟件2019-12-310000935036SRT:MinimumMengerACW:SoftwareMarketedForExternalSaleMembers2020-01-012020-03-310000935036SRT:最大值ACW:SoftwareMarketedForExternalSaleMembers2020-01-012020-03-310000935036ACW:SoftwareMarketedForExternalSaleMembers2020-01-012020-03-310000935036ACW:SoftwareMarketedForExternalSaleMembers2019-01-012019-03-310000935036SRT:MinimumMengeraciw:SoftwareAcquiredOrDevelopedForInternalUseMember2020-01-012020-03-310000935036aciw:SoftwareAcquiredOrDevelopedForInternalUseMemberSRT:最大值2020-01-012020-03-310000935036aciw:SoftwareAcquiredOrDevelopedForInternalUseMember2020-01-012020-03-310000935036aciw:SoftwareAcquiredOrDevelopedForInternalUseMember2019-01-012019-03-310000935036美國-公認會計原則:客户關係成員2020-03-310000935036美國-公認會計原則:客户關係成員2019-12-310000935036美國-公認會計原則:TrademarksandTradeNamesMember2020-03-310000935036美國-公認會計原則:TrademarksandTradeNamesMember2019-12-310000935036GAAP:ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2020-03-310000935036美國-公認會計原則:其他無形資產2020-03-3100009350362018-02-2800009350362004-12-132020-03-310000935036AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036美國-公認會計原則:公司非分部成員2020-01-012020-03-310000935036美國-公認會計原則:公司非分部成員2019-01-012019-03-310000935036國家:美國AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036國家:美國ACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036國家:美國2020-01-012020-03-310000935036國家:美國AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036國家:美國ACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036國家:美國2019-01-012019-03-310000935036美國AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembers美國美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036美國2020-01-012020-03-310000935036美國AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACIOnPremiseMembers美國美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036美國2019-01-012019-03-310000935036美國-公認會計原則:AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036美國-公認會計原則:ACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036美國-公認會計原則:2020-01-012020-03-310000935036美國-公認會計原則:AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036美國-公認會計原則:ACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036美國-公認會計原則:2019-01-012019-03-310000935036SRT:亞洲太平洋成員AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembersSRT:亞洲太平洋成員美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036SRT:亞洲太平洋成員2020-01-012020-03-310000935036SRT:亞洲太平洋成員AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACIOnPremiseMembersSRT:亞洲太平洋成員美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036SRT:亞洲太平洋成員2019-01-012019-03-310000935036ACW:BillerPaymentMembersAciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:BillerPaymentMembersACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:BillerPaymentMembers2020-01-012020-03-310000935036ACW:BillerPaymentMembersAciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:BillerPaymentMembersACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:BillerPaymentMembers2019-01-012019-03-310000935036酸化:數碼ChannelsMembersAciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembers酸化:數碼ChannelsMembers美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036酸化:數碼ChannelsMembers2020-01-012020-03-310000935036酸化:數碼ChannelsMembersAciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACIOnPremiseMembers酸化:數碼ChannelsMembers美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036酸化:數碼ChannelsMembers2019-01-012019-03-310000935036ACW:MerchantPaymentMembersAciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:MerchantPaymentMembersACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:MerchantPaymentMembers2020-01-012020-03-310000935036ACW:MerchantPaymentMembersAciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:MerchantPaymentMembersACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:MerchantPaymentMembers2019-01-012019-03-310000935036AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段ACW:支付-情報-成員2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段ACW:支付-情報-成員2020-01-012020-03-310000935036ACW:支付-情報-成員2020-01-012020-03-310000935036AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段ACW:支付-情報-成員2019-01-012019-03-310000935036ACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段ACW:支付-情報-成員2019-01-012019-03-310000935036ACW:支付-情報-成員2019-01-012019-03-310000935036ACW:RealTimePaymentMembersAciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACIOnPremiseMembersACW:RealTimePaymentMembers美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:RealTimePaymentMembers2020-01-012020-03-310000935036ACW:RealTimePaymentMembersAciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACIOnPremiseMembersACW:RealTimePaymentMembers美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:RealTimePaymentMembers2019-01-012019-03-310000935036ACW:零售支付AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:零售支付ACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段2020-01-012020-03-310000935036ACW:零售支付2020-01-012020-03-310000935036ACW:零售支付AciOnDemandMember美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:零售支付ACIOnPremiseMembers美國-公認會計原則:操作段2019-01-012019-03-310000935036ACW:零售支付2019-01-012019-03-310000935036國家:美國2020-03-310000935036國家:美國2019-12-310000935036美國-公認會計原則:非會員2020-03-310000935036美國-公認會計原則:非會員2019-12-31
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________
形式10-Q
___________________________
(第一標記)
| | | | | |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度2020年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期
委員會檔案編號0-25346
___________________________
ACI全球公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
___________________________
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | | | 47-0772104 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | | | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | | | |
卡夫路3520號 | 300套房 | 那不勒斯, | 佛羅裏達 | | 34105 |
(主要行政辦公室地址) | | | | | (郵政編碼) |
(239) 403-4660
(登記人的電話號碼,包括區號)
___________________________
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是GB/T1487-1993工業☒成品油成品率成品率
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了根據“條例”第405條規定在過去12個月內必須提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的時間較短)。是GB/T1487-1993工業☒成品油成品率成品率
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一):
| | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速機 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。☐成本-商品成本-無成本☒
截至2020年5月4日,115,944,850登記人普通股已發行的股份。
根據該法第12(B)節登記或登記的證券。
| | | | | | | | | | | | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的各對應交易的名稱 |
普通股,面值0.005美元 | | ACIW | | 納斯達克全球精選市場 |
| | | | | | | | |
| 目錄 | |
| | |
| | 頁 |
第一部分-財務資料 | | |
| | |
項目1 | 財務報表(未經審計) | |
| 截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的精簡綜合業務報表 | 5 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月綜合收入(虧損)彙總報表 | 6 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益合併報表 | 7 |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月現金流動彙總表 | 8 |
| 精簡合併財務報表附註 | 9 |
| | |
項目2 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 24 |
項目3 | 市場風險的定量和定性披露 | 38 |
項目4 | 管制和程序 | 38 |
| | |
第二部分-其他資料 | | |
| | |
項目1 | 法律程序 | 39 |
項目1A | 危險因素 | 39 |
項目2 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 40 |
項目3 | 高級證券違約 | 40 |
項目4 | 礦山安全披露 | 40 |
項目5 | 其他資料 | 40 |
項目6 | 展品 | 41 |
| | |
簽名 | | 42 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
ACI全球公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計並以千計,但股票和每股數額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 119,124 | | | $ | 121,398 | |
應收賬款,扣除備抵額$3,465和$5,149分別 | 305,647 | | | 359,197 | |
結算資產 | 317,156 | | | 391,039 | |
預付費用 | 32,047 | | | 24,542 | |
其他流動資產 | 32,472 | | | 24,200 | |
流動資產總額 | 806,446 | | | 920,376 | |
非流動資產 | | | |
應計應收款淨額 | 198,554 | | | 213,041 | |
財產和設備,淨額 | 67,893 | | | 70,380 | |
經營租賃使用權資產 | 53,490 | | | 57,382 | |
軟件,網絡 | 225,171 | | | 234,517 | |
善意 | 1,280,226 | | | 1,280,525 | |
無形資產,淨額 | 344,156 | | | 356,969 | |
遞延所得税淨額 | 63,795 | | | 51,611 | |
其他非流動資產 | 70,168 | | | 72,733 | |
總資產 | $ | 3,109,899 | | | $ | 3,257,534 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 32,166 | | | $ | 37,010 | |
結算負債 | 297,936 | | | 368,719 | |
僱員補償 | 35,035 | | | 29,318 | |
長期債務的當期部分 | 34,177 | | | 34,148 | |
遞延收入 | 90,660 | | | 65,784 | |
其他流動負債 | 66,382 | | | 76,971 | |
流動負債總額 | 556,356 | | | 611,950 | |
非流動負債 | | | |
遞延收入 | 46,104 | | | 53,155 | |
長期債務 | 1,321,452 | | | 1,339,007 | |
遞延所得税淨額 | 31,959 | | | 32,053 | |
經營租賃負債 | 43,053 | | | 46,766 | |
其他非流動負債 | 43,177 | | | 44,635 | |
負債總額 | 2,042,101 | | | 2,127,566 | |
承付款和意外開支 | | | |
股東權益 | | | |
優先股0.01票面價值;5,000,000授權的股份;不在2020年3月31日和2019年12月31日發行的股票 | — | | | — | |
普通股;美元0.005票面價值;280,000,000授權的股份;140,525,055在2020年3月31日和2019年12月31日發行的股票 | 702 | | | 702 | |
額外已付資本 | 656,723 | | | 667,658 | |
留存收益 | 906,403 | | | 930,830 | |
國庫券,按成本計算,24,642,813和24,538,703股票分別於2020年3月31日和2019年12月31日 | (398,278) | | | (377,639) | |
累計其他綜合損失 | (97,752) | | | (91,583) | |
股東權益總額 | 1,067,798 | | | 1,129,968 | |
負債和股東權益共計 | $ | 3,109,899 | | | $ | 3,257,534 | |
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
ACI全球公司 及附屬公司
精簡的業務合併報表
(未經審計並以千計,但每股數額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月到3月31日, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | |
軟件是一種服務,平臺是一種服務 | | | | | $ | 192,950 | | | $ | 108,557 | |
許可證 | | | | | 28,129 | | | 21,078 | |
維修 | | | | | 53,280 | | | 55,111 | |
服務 | | | | | 17,126 | | | 21,109 | |
總收入 | | | | | 291,485 | | | 205,855 | |
營業費用 | | | | | | | |
收入成本(1) | | | | | 165,837 | | | 114,941 | |
研發 | | | | | 39,024 | | | 36,194 | |
銷售和營銷 | | | | | 30,083 | | | 29,430 | |
一般和行政 | | | | | 35,926 | | | 31,517 | |
折舊和攤銷 | | | | | 31,898 | | | 21,866 | |
業務費用共計 | | | | | 302,768 | | | 233,948 | |
營運損失 | | | | | (11,283) | | | (28,093) | |
其他收入(費用) | | | | | | | |
利息費用 | | | | | (17,171) | | | (11,614) | |
利息收入 | | | | | 2,900 | | | 3,033 | |
其他,淨額 | | | | | (9,758) | | | (1,912) | |
其他收入(費用)共計 | | | | | (24,029) | | | (10,493) | |
所得税前損失 | | | | | (35,312) | | | (38,586) | |
所得税利益 | | | | | (10,885) | | | (12,623) | |
淨損失 | | | | | $ | (24,427) | | | $ | (25,963) | |
普通股虧損 | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.22) | |
稀釋 | | | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.22) | |
加權平均普通股 | | | | | | | |
基本 | | | | | 116,006 | | | 116,090 | |
稀釋 | | | | | 116,006 | | | 116,090 | |
(1) 收入成本不包括折舊費用,但包括購買和開發的轉售軟件的攤銷。
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
ACI全球公司及附屬公司
綜合收入(損失)彙總表
(未經審計,單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月到3月31日, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
淨損失 | | | | | $ | (24,427) | | | $ | (25,963) | |
其他綜合收入(損失): | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | (6,169) | | | 1,321 | |
其他綜合收入共計(損失) | | | | | (6,169) | | | 1,321 | |
綜合損失 | | | | | $ | (30,596) | | | $ | (24,642) | |
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
ACI全球公司 和 子公司
股東權益合併簡表
(未經審計並以千計,份額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付資本 | | 留存收益 | | 國庫券 | | 累計其他 綜合損失 | | 共計 |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 702 | | | $ | 667,658 | | | $ | 930,830 | | | $ | (377,639) | | | $ | (91,583) | | | $ | 1,129,968 | |
淨損失 | — | | | — | | | (24,427) | | | — | | | — | | | (24,427) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,169) | | | (6,169) | |
股票補償 | — | | | 6,950 | | | — | | | — | | | — | | | 6,950 | |
根據股票計劃發行和沒收的股份,淨額 | — | | | (17,885) | | | — | | | 19,215 | | | — | | | 1,330 | |
回購1,000,000普通股 | — | | | — | | | — | | | (28,881) | | | — | | | (28,881) | |
回購以股票為基礎的扣繳税款賠償金 | — | | | — | | | — | | | (10,973) | | | — | | | (10,973) | |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | 702 | | | $ | 656,723 | | | $ | 906,403 | | | $ | (398,278) | | | $ | (97,752) | | | $ | 1,067,798 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付資本 | | 留存收益 | | 國庫券 | | 累計其他 綜合損失 | | 共計 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 702 | | | $ | 632,235 | | | $ | 863,768 | | | $ | (355,857) | | | $ | (92,617) | | | $ | 1,048,231 | |
淨損失 | — | | | — | | | (25,963) | | | — | | | — | | | (25,963) | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,321 | | | 1,321 | |
股票補償 | — | | | 6,585 | | | — | | | — | | | — | | | 6,585 | |
根據股票計劃發行和沒收的股份,淨額 | — | | | (1,860) | | | — | | | 7,525 | | | — | | | 5,665 | |
回購23,802普通股 | — | | | — | | | — | | | (631) | | | — | | | (631) | |
回購以股票為基礎的扣繳税款賠償金 | — | | | — | | | — | | | (2,624) | | | — | | | (2,624) | |
截至2019年3月31日的結餘 | $ | 702 | | | $ | 636,960 | | | $ | 837,805 | | | $ | (351,587) | | | $ | (91,296) | | | $ | 1,032,584 | |
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
ACI全球公司及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計,單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量: | | | |
淨損失 | $ | (24,427) | | | $ | (25,963) | |
調整數,以核對業務活動的淨損失與現金流量淨額: | | | |
折舊 | 5,825 | | | 5,901 | |
攤銷 | 27,997 | | | 18,951 | |
經營租賃使用權攤銷 | 3,556 | | | 3,383 | |
遞延債務發行費用攤銷 | 1,212 | | | 753 | |
遞延所得税 | (10,413) | | | (17,414) | |
股票補償費用 | 6,950 | | | 6,585 | |
其他 | 650 | | | 574 | |
經營資產和負債的變化,扣除購置的影響: | | | |
應收款項 | 48,699 | | | 94,549 | |
應付帳款 | (6,087) | | | (10,297) | |
應計僱員補償 | 6,985 | | | (8,598) | |
當期所得税 | (5,361) | | | (1,041) | |
遞延收入 | 22,495 | | | (4,127) | |
其他流動和非流動資產和負債 | (20,581) | | | (20,829) | |
業務活動現金流量淨額 | 57,500 | | | 42,427 | |
投資活動的現金流量: | | | |
購置財產和設備 | (3,597) | | | (5,250) | |
軟件採購和分銷權 | (6,541) | | | (4,578) | |
| | | |
| | | |
投資活動現金流量淨額 | (10,138) | | | (9,828) | |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
發行普通股的收益 | 947 | | | 831 | |
行使股票期權所得收益 | 400 | | | 4,857 | |
回購以股票為基礎的扣繳税款賠償金 | (10,973) | | | (2,624) | |
回購普通股 | (28,881) | | | (631) | |
循環信貸貸款收益 | 30,000 | | | — | |
償還循環信貸安排 | (39,000) | | | — | |
| | | |
償還信貸協議的期限部分 | (9,737) | | | (5,937) | |
| | | |
其他債務的付款或收益淨額 | (3,593) | | | (1,857) | |
來自籌資活動的現金流量淨額 | (60,837) | | | (5,361) | |
匯率波動對現金的影響 | 11,201 | | | 433 | |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | (2,274) | | | 27,671 | |
現金和現金等價物,期初 | 121,398 | | | 148,502 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 119,124 | | | $ | 176,173 | |
補充現金流信息 | | | |
已繳所得税 | $ | 6,639 | | | $ | 5,949 | |
已付利息 | $ | 21,837 | | | $ | 14,388 | |
所附附註是精簡的合併財務報表的組成部分。
ACI全球公司 和 子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1. 精簡合併財務報表
未經審計的合併財務報表包括ACI全球公司的賬目。及其全資子公司(統稱為“公司”)。所有公司間結餘和交易都已被取消。截至2020年3月31日以及截至3月31日、2020年和2019年3月31日的精簡合併財務報表未經審計,反映了所有正常的經常性調整,管理層認為,這些調整是在所有重大方面公允列報中期財務狀況和業務結果所必需的。截至2019年12月31日的精簡合併資產負債表是從已審計財務報表中得出的。
本文所載的合併財務報表應與公司於2020年2月27日提交的截至2019年12月31日會計年度的10-K表年度報告中所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。截至2020年3月31日的三個月的結果並不一定表明今後可能取得的成果。
按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制精簡的合併財務報表,要求管理層作出判斷、估計和假設,以影響報告的資產和負債數額,並披露合併合併財務報表之日的或有資產和負債,以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
風險和不確定性
由於冠狀病毒大流行,該公司面臨風險和不確定性。冠狀病毒大流行對公司業務的影響程度是高度不確定和難以預測的,因為對這一流行病的反應還處於早期階段,而且信息正在迅速演變。本公司為某些商人和Biller客户的數量發生了變化,並收到了根據現有合同提出的延期付款條件的有限請求。此外,世界各地的資本市場和經濟體也受到冠狀病毒流行病的負面影響,有可能造成當地和(或)全球經濟衰退。這種經濟混亂可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,因為我們的客户會削減和減少資本和整體支出。世界各地的政策制定者都採取了財政政策行動來支持整個經濟。這些行動的規模和總體效果仍然不確定。
冠狀病毒大流行對公司業務的嚴重影響將取決於許多因素,包括但不限於大流行的持續時間和嚴重程度,以及對公司客户的影響的程度和嚴重程度,所有這些都是不確定的,無法預測。公司未來的運營結果和流動資金可能會受到超出正常支付條件的未付應收款項的延遲支付、不確定的需求以及公司為應對其客户面臨的財務和運營挑戰而可能採取的任何舉措或方案的影響。截至這些精簡合併財務報表發佈之日,冠狀病毒大流行可能對公司的財務狀況、流動性或經營結果造成重大影響的程度尚不確定。
其他流動負債
其他流動負債的構成部分列於下表(千):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
經營租賃負債 | $ | 14,586 | | | $ | 15,049 | |
供應商供資許可證 | 10,390 | | | 9,667 | |
應繳特許權使用費 | 5,162 | | | 6,107 | |
應計利息 | 3,308 | | | 9,212 | |
其他 | 32,936 | | | 36,936 | |
其他流動負債共計 | $ | 66,382 | | | $ | 76,971 | |
結算資產和負債
個人和企業使用信用卡或借記卡或通過自動票據交換所(ACH)支付給公司的各種Biller客户。本公司創造應收款項從信用卡或借記卡處理器和衝抵應付客户。一旦確認資金已經收到,公司就會清償對客户的義務。由於時間安排,在某些情況下,公司可能(1)將資金存入由公司控制並以公司名義控制的銀行賬户,但在一天結束時尚未支付給客户,從而導致公司帳簿上的結算押金,以及(2)在收到信用卡或借記卡處理員的資金之前向客户支付資金,從而形成應收帳款淨額。
表外結算賬户
公司還與某些Biller客户簽訂協議,代表他們處理付款資金。在處理ACH或自動櫃員機網絡支付交易時,將啟動一項交易,從指定來源帳户提取資金,並將其存入結算賬户,結算賬户是為公司客户的利益而維持的信託賬户。同時啟動一項交易,將資金從結算賬户轉移到預定的目的地賬户。這些“背對背”交易的目的是同時結算,通常是隔夜結算,這樣,公司在將資金送到目的地的同時,從資金來源收到資金。然而,由於與各種金融機構之間的交易,可能會出現時間上的差異,從而產生浮動餘額。這些資金存放在客户的賬户中,客户的利益與公司的公司資產是分開的。由於公司不擁有這些資金,這些結算賬户不包括在公司的資產負債表中。本公司有權從基金餘額中獲得利息。在確定客户的費用結構時,公司會考慮收取這些結算賬户的利息,這是公司為所提供服務支付的一部分。截至2020年3月31日和2019年12月31日的結算資金數額為美元。215.5百萬美元274.0分別是百萬。
公允價值
公司信用協議的公允價值與浮動利率(公允價值等級第2級)造成的賬面價值接近。該公司根據二級投入衡量其高級債券的公允價值,其中包括報價市場價格和類似證券的利率利差。公司的公允價值5.750高級債券到期的百分比2026年(“2026年債券”)為$402.0百萬美元432.0分別截至2020年3月31日和2019年12月31日。
現金和現金等價物的公允價值由於到期日時間較短而近似於賬面價值(公允價值層次結構的第2級)。
善意
根據會計準則編纂(“ASC”)350,無形的東西--親善和其他,公司在其會計年度第四季度使用10月1日餘額,或在有證據表明資產的賬面金額可能無法收回的情況下,每年評估其減值商譽。該公司在報告單位一級評估商譽,並已確定其報告部門,ACI按需和ACI的前提,作為報告單位。
在截至2020年3月31日的三個月內,每個報告單位的商譽賬面金額變化如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ACI按需 | | 前提ACI | | 共計 |
2019年12月31日之前的總結餘 | | $ | 554,617 | | | | $ | 773,340 | | | | $ | 1,327,957 | |
2019年12月31日前的減值總額 | | — | | | | (47,432) | | | | (47,432) | |
餘額,2019年12月31日 | | 554,617 | | | 725,908 | | | 1,280,525 | |
購置商譽(1) | | (299) | | | — | | | (299) | |
餘額,2020年3月31日 | | $ | 554,318 | | | $ | 725,908 | | | $ | 1,280,226 | |
(1)從收購中獲得的商譽涉及為收購電子商務集團產品公司而記錄的商譽的調整。(“ECG”),以及ECG的子公司Speedpay公司。(統稱為“Speedpay”)和Walletron公司。(“瓦萊特恩”),如注3所述,採辦.
商譽的可收回性使用貼現現金流估值模型來衡量,其中包含與所涉風險相稱的貼現率。在沒有可用交易市場證據的情況下,使用折現現金流模型來確定公允價值是減值測試中的常見做法。根據2019年10月1日年度減值測試,計算的公允價值大大超過所有報告單位的當前賬面價值。鑑於冠狀病毒大流行所造成的不利經濟和市場狀況,該公司考慮了各種定性因素,以確定在我們的年度損害測試之後是否需要進行額外的數量損害測試。基於各種因素,包括在最近的減值測試中公允價值超過賬面金額,我們決定不需要額外的數量減值測試。
權益法投資
2019年7月23日,該公司投資了美元18.3百萬元30印度一家支付技術和服務公司的非控股金融權益%。根據ASC 323,公司採用權益法對這筆投資進行了核算,投資-股權法和合資企業。因此,該公司的初始投資為$18.5百萬美元,截至2020年3月31日和2019年12月31日,這一數字包括在合併資產負債表中的其他非流動資產中。該公司記錄其在投資中的收益份額和虧損是在一個季度滯後的基礎上進行的。
改名
自2020年1月1日起,全資子公司官方支付公司更名為ACI支付公司。已向特拉華州提交了一份經修訂和重報的公司註冊證書,以反映這一變化。官方支付公司名稱和相應的商號可以繼續使用,直到所有固定和營銷材料都轉移到ACI支付公司。等價物。
新會計準則最近採用
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈“2016-13年度會計準則更新”(“ASU”),金融工具-信用損失:金融工具信用損失的計量,編成ASC 326. 隨後對指導意見的修正如下:2018年11月ASU 2018-19;2019年4月ASU 2019-04;2019年5月ASU 2019-05;ASU 2019-10和2019-11;2020年2月ASU 2020-02。該ASU為財務報表用户提供了更多關於金融工具預期信貸損失和其他承諾的有用決策信息,以便在每個報告日期向報告實體提供信貸。ASU 2016-13中的修正案用一種反映預期信用損失的方法取代了目前美國公認會計準則中發生的損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以便為信貸損失估計提供信息。要求該公司對應收帳款和應計應收賬款採用前瞻性的預期信用損失模型,自2020年1月1日起採用ASU 2016-13。ASU 2016-13的通過對精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2020年2月,FASB發佈ASU 2020-03,金融工具的編纂改進澄清或改進會計準則編纂中的各種金融工具專題,以提高利益攸關方的認識。ASU 2020-03在發佈時生效,對精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2020年3月,FASB發佈ASU 2020-04,參考費率改革(主題848):促進參考費率改革對財務報告的影響。更新在一段有限的時間內提供了任擇指導,以減輕與偏離預期將停止的參考利率,如倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)有關的潛在會計影響。本指南包括適用美國GAAP的可選權宜之計和例外情況,如果符合某些標準,則適用於受參考費率改革影響的交易。ASU 2020-04自2020年3月12日起對所有實體生效,至2022年12月31日,屆時預計將完成參考費率替換活動。ASU 2020-04的採用對公司精簡的合併財務報表沒有影響。
最近發佈的會計準則尚未生效
2019年12月,FASB發佈ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計,作為其減少會計準則複雜性倡議的一部分。本更新中的修正案通過刪除ASC 740中的某些例外,簡化了所得税的會計核算,並澄清和簡化了所得税會計的其他方面,以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12適用於2020年12月15日以後的年度和中期。該公司目前正在評估ASU 2019-12的採用對其合併財務報表的影響。
2. 收入
根據ASC 606,與客户簽訂合同的收入,收入是在將承諾的產品和/或服務的控制權轉讓給客户時確認的,這一數額反映了公司期望以這些產品和服務為交換條件而得到的考慮。收入扣除從客户處徵收並隨後匯給政府當局的任何税款。見注10,段信息,有關其他信息,包括按主要解決方案類別和地理位置分列的收入。
應收賬款總額是指未來將開票的金額(即應計應收款),應計應收款包括服務、軟件即服務(“SaaS”)和平臺即服務(“PaaS”)的收入,即當期賺取但在下一期間開票的收入,以及在多年期軟件許可證安排下應支付的數額,其中包括公司無條件有權在發票開具後開具發票和收取付款的延期付款條款。
應收賬款總額淨額由以下(千)項組成:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
應收帳款 | $ | 164,282 | | | $ | 213,654 | |
可疑賬户備抵 | (3,465) | | | (5,149) | |
應收帳款,淨額 | 160,817 | | | 208,505 | |
應計應收款 | 375,739 | | | 399,302 | |
重要的籌資部分 | (32,355) | | | (35,569) | |
應計應收款共計,淨額 | 343,384 | | | 363,733 | |
減:當期應計應收款 | 155,430 | | | 161,714 | |
減:當前重大籌資構成部分 | (10,600) | | | (11,022) | |
長期應計應收款共計,淨額 | 198,554 | | | 213,041 | |
應收賬款共計,淨額 | $ | 504,201 | | | $ | 572,238 | |
截至2020年3月31日或2019年12月31日,沒有客户佔公司綜合應收賬款餘額的10%以上。
遞延收入包括軟件許可證、維護、服務和/或SaaS和PaaS服務的客户在記錄相關收入之前到期或收到的金額。
遞延收入的變動情況如下(千):
| | | | | |
餘額,2019年12月31日 | $ | 118,939 | |
遞延收入 | 45,927 | |
確認遞延收入 | (25,359) | |
外幣換算 | (2,743) | |
餘額,2020年3月31日 | $ | 136,764 | |
分配給剩餘履約義務的收入是指今後各期將予以確認的訂約收入,其中包括遞延收入和將在今後各期開具發票並確認為收入的數額。這不包括:
•收入,將在未來期間確認從產能過剩,這是作為使用基礎的版税。
•SaaS和PaaS收入從可變的考慮,將確認根據‘權利發票’的實際權宜之計。
•SaaS和PaaS收入來自可變的考慮因素,將按照直接分配方法確認。
分配給剩餘履約義務的收入是 $682.2截至2020年3月31日,該公司預計將承認其中的100萬歐元44未來12個月的百分比一次又一次。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,公司從前幾個期間履行的履約義務中確認的收入並不顯著。
3. 採辦
速薪
2019年5月9日,該公司以美元收購了西部聯合公司(“西部聯盟”)的子公司Speedpay754.1百萬現金,包括營運資本調整,根據股票購買協議,公司,西部聯盟,和ACI環球公司,一個全資子公司公司。自收購之日起,公司已將Speedpay的財務業績列入合併財務報表。該公司和Speedpay賬單支付解決方案的結合提供了更多的服務4,000美國各地的客户,擴大了現有和互補的市場領域,如消費金融、保險、醫療保健、高等教育、公用事業、政府和抵押貸款。對Speedpay的收購增加了公司隨需應變平臺業務的規模,並通過增加對ACI隨需應變平臺基礎設施的研究、開發和投資,加速了平臺創新。
為了為此次收購提供資金,該公司修改了其現有的2017年2月24日的信用協議,併為此追加了一筆資金。500.0百萬高級有擔保定期貸款(“延期提取定期貸款”),以及提取美元250.0關於現有循環信貸機制的百萬美元。見注4,債務,有關信貸協議的條款。其餘的購置費用由手頭現金供資。
公司花費了大約$4.7截至2019年3月31日的三個月內,與收購Speedpay相關的數百萬成本。這些費用主要由投資銀行、諮詢費和律師費組成,包括在所附的合併業務簡編報表中的一般費用和行政費用。
Speedpay貢獻了大約$88.7百萬收入和美元12.3截至2020年3月31日的三個月營業收入為百萬美元。
關於這次收購,該公司根據截至2020年3月31日的採購價格分配記錄了以下數額(千美元,加權平均使用壽命除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 金額 | | 加權平均使用壽命 |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 135 | | | |
應收賬款,扣除備抵後 | | 17,658 | | | |
結算資產 | | 239,604 | | | |
預付費用 | | 317 | | | |
其他流動資產 | | 19,585 | | | |
購置流動資產共計 | | 277,299 | | | |
非流動資產: | | | | |
善意 | | 366,508 | | | |
軟件 | | 113,600 | | | 7年數 |
客户關係 | | 208,500 | | | 15年數 |
商標 | | 10,900 | | | 5年數 |
其他非流動資產 | | 3,745 | | | |
所獲資產總額 | | 980,552 | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | 6,623 | | | |
結算負債 | | 212,892 | | | |
僱員補償 | | 1,959 | | | |
其他流動負債 | | 3,802 | | | |
所獲流動負債共計 | | 225,276 | | | |
非流動負債: | | | | |
其他非流動負債 | | 1,219 | | | |
獲得的負債總額 | | 226,495 | | | |
獲得的淨資產 | | $ | 754,057 | | | |
在截至2020年3月31日的三個月內,公司對初步的採購價格分配進行了調整,因為有了更多的應付賬款信息。這些調整和由此產生的對經營報表的任何調整對公司以前報告的經營業績或財務狀況並不重要。
導致商譽的購買價格的因素(這是可扣税的)包括獲得管理、銷售和技術人員,具備銷售公司新產品和現有產品的技能,增強產品能力,補充產品和客户。
未經審計的Pro Forma財務信息
下表中的初步財務信息顯示了ACI和Speedpay的合併運營結果,就好像這次收購發生在2018年1月1日一樣。形式上的信息僅為説明目的而顯示,不一定表明公司今後的經營結果或如果交易在所述期間內實際發生的公司經營結果。這一形式上的信息並不代表或表明在每個時期開始時取得的實際結果,也不反映潛在的協同增效、整合費用或其他此類費用或節餘。
對截至2019年3月31日的三個月的淨虧損進行了某些形式上的調整,以落實對已消除的Speedpay歷史可識別無形資產的攤銷費用的估計調整,為所購無形資產(主要是獲得的軟件、客户關係和商標)的價值增加攤銷費用,並在公司額外的延遲提取定期貸款和循環信貸機制借款中增加估計利息費用。此外,作為收購直接結果的某些交易費用
被排除在外。截至2020年3月31日止的三個月未列入公司整個期間的綜合業績。
以下是未經審計的初步財務信息摘要(以千為單位,但每股數據除外):
| | | | | | | | |
| | | | 截至2019年3月31日止的三個月 |
| | | | |
形式收入 | | | | $ | 294,059 | |
形式上的淨損失 | | | | $ | (21,245) | |
每股形式損失: | | | | |
基本 | | | | $ | (0.18) | |
稀釋 | | | | $ | (0.18) | |
瓦萊特恩
2019年5月9日,該公司還完成了對Walletron公司的收購,該公司提供專利移動錢包技術。該公司從收購之日起在合併財務報表中列入了Walletron的財務結果,這些財務報表並不是實質性的。
4. 債務
截至2020年3月31日,該公司擁有美元230.0百萬美元746.3百萬美元400.0循環信貸機制、定期貸款和高級債券項下分別有100萬未償還的款項,最多可達$270.0經修正的“信貸協議”循環信貸機制部分下的百萬未使用借款。
信貸協議
2019年4月5日,該公司(及其全資子公司ACI Worldwide Corp.和ACI Payments,Inc.)與放款人簽訂了第二份經修訂和恢復的信貸協議(“信貸協議”),並與美國銀行(N.A.)作為放款人的行政代理人,修訂和重申公司的現有協議,該協議經修訂,日期為2017年2月24日。
信貸協議包括(A)a五-年份$500.0百萬高級有擔保循環信貸設施(“循環信貸機制”),其中包括以下次級限額:(1)簽發備用信用證;(2)週轉貸款;(B)a五-年份$279.0百萬高級有擔保定期貸款設施(“初始定期貸款”)和(C)a五-年份$500.0百萬延遲提取定期貸款(連同初始定期貸款、“定期貸款”,以及初始定期貸款和循環信貸貸款-“信貸貸款”)。信貸協議還允許公司要求可選的增量定期貸款和增加循環承諾。信貸貸款將於2024年4月5日到期。
根據公司的選擇,信貸機制下的借款按相當於以下兩種利率的年利率計算利息:(A)參照最高利率(1)行政代理人公開宣佈的年利率作為其最優惠利率;(2)聯邦基金實際利率加1/2%,或(3)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),參照美元存款在一個月期間的資金成本,加上某些額外費用調整後確定的利率。1%或(B)根據與這類借款有關的利息期美元存款的資金成本而確定的利率,並按某些額外費用調整,再加上適用的保證金。根據適用的綜合總槓桿率的計算,信貸機制下借款的適用保證金為0.25%1.25佔基本利率借款的百分比1.25%和2.25佔libor利率借款的百分比。利息應按月支付。截至2020年3月31日,信貸安排的利率為3.17%.
公司還必須支付(A)一筆與循環信貸機制下未用承付款有關的承付費,每季度應付一次欠款;(B)按所有未付信用證可提取的最高金額支付信用證費用,數額相當於循環信貸機制下每年可適用的LIBOR利率借款保證金,每季度應付一次欠款;(C)按慣例收取簽發信用證費用和代理費。
公司根據信貸機制承擔的義務和與貸款人(或其附屬機構)簽訂的現金管理安排以及附屬擔保人的義務,主要由公司和任何擔保人的所有資產的第一優先擔保權益擔保,包括100ACI環球公司和該公司的每一家國內子公司,任何擔保人的每一家國內子公司的股本百分比,以及65由公司或擔保人直接擁有的公司每一外國子公司的有表決權股本的百分比,但在每一種情況下
關於信貸機制的信貸文件中規定的某些除外條款。經修訂的“信用協議”的擔保品協議釋放了對ACI支付公司某些資產的留置權,ACI支付公司是我們的電子票據顯示和支付附屬公司,允許ACI支付公司。遵守某些符合條件的證券和與資金髮送器或轉讓許可證規則和條例有關的未支配資產要求。
“信貸協議”載有若干契約,其中除某些例外情況外,限制公司及其子公司的下列能力:創造、產生、承擔或忍受存在任何額外負債;創造、產生、承擔或忍受存在任何留置權;訂立包括消極質押條款的協議和其他安排;對股本或贖回、回購或清償股本或次級債務支付股息;限制子公司支付股息或其他分配;進行投資、貸款、預付款和收購;合併、合併或訂立任何類似的組合或出售資產,包括附屬公司的權益;進行銷售和租回交易;直接或間接與聯營公司進行交易;在任何實質性方面改變業務性質或行為;修改或免除附屬債務、組織文件和某些其他重要協議;持有某些資產並承擔某些負債。
預期終止libor
2017年7月,監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管局宣佈,將不再強制銀行提交2021年後計算libor的利率。替代參考利率委員會已提議將擔保隔夜融資利率(“Sofr”)作為LIBOR的建議替代辦法,並於2018年4月發佈了第一份軟利率出版物。
該公司正在評估從libor作為利率基準向包括Sofr在內的其他潛在替代基準利率過渡的潛在影響。公司的信用協議目前以libor為索引,信用協議的到期日超過2021年。信貸協議考慮終止libor,並在這種情況下為公司提供選擇。該公司將繼續積極評估與這一過渡有關的機會和風險。
高級註釋
2018年8月21日,該公司完成了一筆$400.0以發行價格發售二零二六年債券百萬元100私人配售本金的百分比,以便轉售給合資格的機構買家。2026年的債券年利率為5.750%,每年2月15日和8月15日每半年支付一次欠款.2026年的債券將於2026年8月15日到期。
截至2020年3月31日的未償債務期限如下(千):
| | | | | |
截至12月31日的財政年度, | |
2020年剩餘時間 | $ | 29,213 | |
2021 | 38,950 | |
2022 | 50,431 | |
2023 | 69,906 | |
2024 | 787,823 | |
此後 | 400,000 | |
共計 | $ | 1,376,323 | |
“信貸協議”和“2026年票據”載有某些習慣上的肯定契約和消極契約,除某些例外情況外,這些契約限制或限制留置權的產生、附屬公司的負債、合併、預付款、投資、收購、與聯營公司的交易、業務性質的變化以及資產的出售。此外,“信貸協議”和“2026票據”載有某些習慣上的強制性預付條款。公司還必須將綜合槓桿率維持在或低於某一特定數額,並將利息覆蓋比率維持在或高於某一特定數額。按照信貸協議和2026年票據協議的規定,如果某些事件發生並繼續發生,公司可能需要償還信貸貸款和2026票據下的所有未清款項。截至2020年3月31日,在此期間,該公司一直遵守其財務債務契約。
債務總額由以下(以千計)組成:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
定期貸款 | $ | 746,323 | | | $ | 756,060 | |
循環信貸設施 | 230,000 | | | 239,000 | |
5.750高級債券%,應於2026年8月到期 | 400,000 | | | 400,000 | |
債務發行成本 | (20,694) | | | (21,905) | |
債務總額 | 1,355,629 | | | 1,373,155 | |
減:定期貸款的當期部分 | 38,950 | | | 38,950 | |
減:債務發行成本的當期部分 | (4,773) | | | (4,802) | |
長期債務總額 | $ | 1,321,452 | | | $ | 1,339,007 | |
透支設施
2019年,公司和ACI支付公司。進入$140.0向美國銀行(N.A.)提供百萬筆未承付透支貸款。該透支機制在libor+上有利息。0.875根據公司的平均未清餘額和透支發生的頻率計算的百分比。透支機制作為信貸協議條款下的擔保貸款,為票據付款結算過程中可能出現的時間差異提供了額外的供資機制。透支機制上的未清款項包括在合併資產負債表中的其他流動負債中。截至2020年3月31日,不透支設施未清金額。截至2019年12月31日,美元1.5透支設施未償還的百萬美元。
其他
截至2020年3月31日和2019年12月31日,美元13.8百萬美元與某些內部使用軟件的多年許可證協議有關,其中$6.0百萬美元7.8其他流動負債和其他非流動負債分別包括在合併後的資產負債表中。在執行時,這些安排被視為非現金投資和融資活動,用於現金流量表的合併。
5. 股票補償計劃
員工股票購買計劃
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,根據2017年員工股票購買計劃發行的股票共計31,794和32,174分別。
股票期權
股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數目 股份 | | 加權平均 演習價格(元) | | 加權平均 剩餘合同 任期(年份) | | 總內在值 在錢裏 備選方案(美元) |
截至2019年12月31日的未繳款項 | 4,006,816 | | | $ | 18.18 | | | | | |
行使 | (23,223) | | | 17.21 | | | | | |
被沒收 | (57,744) | | | 19.08 | | | | | |
過期 | (6,090) | | | 18.44 | | | | | |
截至2020年3月31日 | 3,919,759 | | | $ | 18.17 | | | 3.13 | | $ | 23,427,581 | |
可於2020年3月31日開始運動 | 3,772,523 | | | $ | 18.10 | | | 3.18 | | $ | 22,816,683 | |
截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內,股票期權的內在價值總額為$0.3百萬美元5.3分別是百萬。在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內,沒有授予股票期權。
長期獎勵計劃業績分享獎
非既得長期激勵計劃業績股票獎勵(“LTIP業績股”)摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數目 預期達到 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
截至2019年12月31日 | 669,469 | | | $ | 20.12 | |
既得利益 | (668,240) | | | 20.12 | |
被沒收 | (5,368) | | | 20.12 | |
成就變化 | 4,139 | | | 20.12 | |
截至2020年3月31日 | — | | | $ | — | |
在截至2020年3月31日的三個月內,668,240猛虎組織既得利益。公司扣留165,237支付員工最低工資份額中的扣繳税款。
限制性股份獎勵
非既得限制股份獎勵(“RSA”)摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 電話號碼 股份 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
截至2019年12月31日 | 92,842 | | | $ | 20.13 | |
既得利益 | (88,913) | | | 20.12 | |
被沒收 | (3,929) | | | 20.35 | |
截至2020年3月31日 | — | | | $ | — | |
在截至2020年3月31日的三個月內,88,913RSA既得利益。公司扣留28,233支付員工最低工資份額中的扣繳税款。
股東回報獎勵總額
非既得股東總回報獎勵(“TSRs”)摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 數目 股份 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
截至2019年12月31日 | 1,062,291 | | | $ | 35.77 | |
獲批 | 677,195 | | | 30.01 | |
既得利益 | (199,413) | | | 24.37 | |
被沒收 | (59,733) | | | 38.95 | |
付款率變動 | (14,259) | | | 24.37 |
截至2020年3月31日 | 1,466,081 | | | $ | 34.64 | |
在截至2020年3月31日的三個月內,199,4132017年財政年度授予的TSRs獎勵,支付率為93基於該公司股東總回報的百分比,與一組同行公司相比三-年業績期。公司扣留53,033支付員工最低工資份額中的扣繳税款。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,根據ASC 718可接受的蒙特卡洛模擬模型,採用下列加權平均假設,估算了在贈款日期授予的技術建議的公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
預期壽命(年份) | 2.8 | | 2.8 |
無風險利率 | 0.5 | % | | 2.5 | % |
預期波動率 | 31.4 | % | | 29.3 | % |
預期股利收益率 | — | | | — | |
受限制股份單位
未獲限制的股份單位獎勵(“RSU”)摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 數目 股份 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
截至2019年12月31日 | 1,009,404 | | | $ | 29.96 | |
獲批 | 726,012 | | | 25.43 | |
既得利益 | (327,491) | | | 28.40 | |
被沒收 | (74,771) | | | 30.02 | |
截至2020年3月31日 | 1,333,154 | | | $ | 27.87 | |
在截至2020年3月31日的三個月內,327,491RSU既得利益。公司扣留103,839支付員工最低工資份額中的扣繳税款。
截至2020年3月31日,未確認的賠償費用為美元。33.7百萬與非歸屬RSU有關,美元31.5百萬與非既得的TSRs有關,且低於美元0.1百萬與非既得利益股票期權有關,該公司預計將在加權平均期內確認2.4幾年2.5年,和0.9分別是幾年。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,該公司記錄了根據asc 718確認的股票補償費用為美元。7.0百萬美元6.6百萬元,相應的税收優惠為$1.4百萬美元1.2分別是百萬。
6. 軟件和其他無形資產
在每個資產負債表日,公司軟件資產的賬面金額和累計攤銷額如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 淨餘額 | | 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 淨餘額 |
轉售軟件 | $ | 136,739 | | | $ | (122,317) | | | $ | 14,422 | | | $ | 138,823 | | | $ | (122,061) | | | $ | 16,762 | |
內部使用軟件 | 405,794 | | | (195,045) | | | 210,749 | | | 400,065 | | | (182,310) | | | 217,755 | |
總軟件 | $ | 542,533 | | | $ | (317,362) | | | $ | 225,171 | | | $ | 538,888 | | | $ | (304,371) | | | $ | 234,517 | |
計算轉售軟件的攤銷時,使用以下較大值:(A)當期總收入與預期從該軟件獲得的當前和未來總收入總額的比率;或(B)一般估計剩餘使用壽命的直線法。五到十年。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中記錄的轉售攤銷費用軟件共計$1.9百萬美元3.0分別是百萬。這些軟件攤銷費用數額反映在精簡的綜合業務報表中的收入成本中。
內部使用的軟件的攤銷是用直線法計算的,其使用壽命一般是估計的。一到十年。截至2020年3月31日的三個月內記錄的內部使用攤銷費用軟件
2019年,共計$16.7百萬美元10.4分別是百萬。這些軟件攤銷費用數額反映在精簡的合併業務報表中的折舊和攤銷中。
公司在每個資產負債表日攤銷的其他無形資產的賬面金額和累計攤銷情況如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 淨餘額 | | 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 淨餘額 |
客户關係 | $ | 501,039 | | | $ | (166,172) | | | $ | 334,867 | | | $ | 507,785 | | | $ | (160,775) | | | $ | 347,010 | |
商標和商號 | 27,090 | | | (17,801) | | | 9,289 | | | 27,312 | | | (17,353) | | | 9,959 | |
其他無形資產共計 | $ | 528,129 | | | $ | (183,973) | | | $ | 344,156 | | | $ | 535,097 | | | $ | (178,128) | | | $ | 356,969 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的其他無形資產攤銷費用共計$9.3百萬美元5.5分別是百萬。
根據截至2020年3月31日的資本化無形資產,今後財政年度攤銷費用估計數如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的財政年度, | | 軟件攤銷 | | 其他無形資產攤銷 |
2020年剩餘時間 | | $ | 54,143 | | | $ | 27,493 | |
2021 | | 58,348 | | | 36,275 | |
2022 | | 40,407 | | | 36,143 | |
2023 | | 25,977 | | | 35,871 | |
2024 | | 20,083 | | | 31,456 | |
此後 | | 26,213 | | | 176,918 | |
共計 | | $ | 225,171 | | | $ | 344,156 | |
7. 普通股和國庫券
2005年,董事會批准了一項股票回購計劃,授權公司在市場和業務條件允許的情況下,購買普通股,並定期批准為該計劃追加資金。2018年2月,董事會批准回購公司普通股至多$200.0百萬美元,取代先前核準的其餘採購額。
公司回購1,000,000股票換$28.9在截至2020年3月31日的三個月內,該計劃下的百萬美元。根據迄今的計劃,該公司已回購46,357,495約$612.3百萬截至2020年3月31日,根據股票回購計劃核準購買的最大剩餘金額為$112.1百萬
8. 每股虧損
每股基本虧損按ASC 260計算,每股收益,按加權平均流通股計算。每股稀釋虧損是根據基本加權平均已發行普通股,根據股票期權、RSU和某些已達到業績指標的可發行股票的稀釋效應調整後計算的。
下表核對用於計算每股基本損失和稀釋損失的加權平均份額數額(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月到3月31日, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
已發行加權平均股票: | | | | | | | |
基本加權平均股票 | | | | | 116,006 | | | 116,090 | |
加:股票期權和RSU的稀釋效應 | | | | | — | | | — | |
稀釋加權平均股份 | | | | | 116,006 | | | 116,090 | |
稀釋後的每股虧損不包括在內。6.7百萬和7.4在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,購買股票和RSU的期權數為百萬,因為它們的效果將是抗稀釋的。
截至2020年3月31日和2019年12月31日的普通股發行情況115,882,242和115,986,352分別。
9. 其他,淨額
其他,淨額包括外幣交易損失美元。9.8百萬美元1.9在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內分別為百萬美元。
10. 段信息
該公司根據其部門、ACI按需和ACI按前提報告財務業績,並分析了分部調整的EBITDA作為部門盈利能力的衡量標準。
該公司的首席執行官也是首席經營決策者(“CODM”)。CODM與其他高級管理人員一道,將審查的重點放在合併財務信息和根據業務結果分配資源,包括收入和部分調整的EBITDA,其每個部分獨立於公司業務。
ACI按需服務於銀行、商人和賬單者的需求,他們使用支付來促進他們的核心業務。這些隨需應變的解決方案是通過我們的全球數據中心通過雲維護和交付的,可以在SaaS產品的單租户環境中使用,也可以在PaaS產品的多租户環境中使用。
ACI在前提下為在現場或通過第三方雲服務提供商管理其軟件的客户提供服務。這些在前提下的客户使用公司的軟件開發複雜的解決方案,這些解決方案通常是在客户指定的站點上定位和管理的更大系統的一部分。這些客户需要ACI在前提解決方案上所能提供的某種程度的控制和靈活性,並且他們擁有在管理這些解決方案方面發揮主導作用的資源和專門知識。
收入來源於根據銷售的產品和交付給客户的機制的可報告的部分。費用按以下三種方法中的一種方法歸為可報告的部分:(1)分段的直接成本;(2)可根據單個產品的時間跟蹤而分攤的成本;或(3)分配的成本。分配的費用一般是與營銷和銷售有關的活動,以及信息技術和設施方面的費用,多個部門從中受益。公司還將一定的折舊成本分配給各個部門。
部門調整的EBITDA是向CODM報告的用於就分配資源和評估公司各部門業績作出決定的措施,因此,分段調整的EBITDA是按照ASC 280提交的,部分報告。經部門調整的EBITDA定義為:利息前業務收入(損失)、所得税支出(福利)、折舊和攤銷(“EBITDA”),調整後不包括基於股票的賠償,以及其他收入淨額(費用)。
公司和未分配的費用包括未分配給可報告部分的公司間接費用。這些間接費用涉及人力資源、財務、法律、會計、合併和收購活動,以及管理層在評估部門業績時未考慮的其他費用。
以下是所述期間公司應報告部門的選定財務數據(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月到3月31日, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 192,950 | | | $ | 109,848 | |
前提ACI | | | | | 98,535 | | | 96,007 | |
總收入 | | | | | $ | 291,485 | | | $ | 205,855 | |
分段調整的EBITDA | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 23,121 | | | $ | (262) | |
前提ACI | | | | | 30,909 | | | 28,268 | |
折舊和攤銷 | | | | | (33,822) | | | (24,852) | |
股票補償費用 | | | | | (6,950) | | | (6,585) | |
公司和未分配的費用 | | | | | (24,541) | | | (24,662) | |
利息,淨額 | | | | | (14,271) | | | (8,581) | |
其他,淨額 | | | | | (9,758) | | | (1,912) | |
所得税前損失 | | | | | $ | (35,312) | | | $ | (38,586) | |
折舊和攤銷 | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 9,332 | | | $ | 7,562 | |
前提ACI | | | | | 3,106 | | | 3,030 | |
企業 | | | | | 21,384 | | | 14,260 | |
折舊和攤銷總額 | | | | | $ | 33,822 | | | $ | 24,852 | |
股票補償費用 | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 2,026 | | | $ | 1,951 | |
前提ACI | | | | | 2,030 | | | 1,956 | |
企業 | | | | | 2,894 | | | 2,678 | |
股票補償費用總額 | | | | | $ | 6,950 | | | $ | 6,585 | |
資產不分配給分段,公司的CODM不使用離散的資產信息來評估運營段。
以下是該公司在所述期間按主要地理市場和主要解決方案類別分列的收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | |
| ACI按需 | | 前提下的ACI | | 共計 | | ACI按需 | | 前提下的ACI | | 共計 |
初級地理市場 | | | | | | | | | | | |
美洲-美國 | $ | 175,654 | | | $ | 29,139 | | | $ | 204,793 | | | $ | 93,036 | | | $ | 26,422 | | | $ | 119,458 | |
美洲-其他 | 3,233 | | | 17,941 | | | 21,174 | | | 2,743 | | | 10,945 | | | 13,688 | |
EMEA | 10,918 | | | 28,955 | | | 39,873 | | | 12,068 | | | 42,451 | | | 54,519 | |
亞太 | 3,145 | | | 22,500 | | | 25,645 | | | 2,001 | | | 16,189 | | | 18,190 | |
共計 | $ | 192,950 | | | $ | 98,535 | | | $ | 291,485 | | | $ | 109,848 | | | $ | 96,007 | | | $ | 205,855 | |
主解決方案範疇 | | | | | | | | | | | |
票據付款 | $ | 153,686 | | | $ | — | | | $ | 153,686 | | | $ | 68,967 | | | $ | — | | | $ | 68,967 | |
數字信道 | 8,393 | | | 7,563 | | | 15,956 | | | 9,788 | | | 8,725 | | | 18,513 | |
商人付款 | 19,014 | | | 4,106 | | | 23,120 | | | 19,339 | | | 5,022 | | | 24,361 | |
支付情報 | 9,013 | | | 4,113 | | | 13,126 | | | 8,981 | | | 7,037 | | | 16,018 | |
實時付款 | 997 | | | 17,299 | | | 18,296 | | | 618 | | | 14,715 | | | 15,333 | |
零售付款 | 1,847 | | | 65,454 | | | 67,301 | | | 2,155 | | | 60,508 | | | 62,663 | |
共計 | $ | 192,950 | | | $ | 98,535 | | | $ | 291,485 | | | $ | 109,848 | | | $ | 96,007 | | | $ | 205,855 | |
以下是該公司在所述期間(以千計)按地理位置分列的長期資產:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
長壽資產 | | | |
美國 | $ | 1,507,574 | | | $ | 1,526,046 | |
其他 | 732,084 | | | 759,501 | |
共計 | $ | 2,239,658 | | | $ | 2,285,547 | |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,沒有單一客户佔公司合併收入的10%以上。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,美國以外的其他國家沒有一個國家佔該公司合併收入的10%以上。
11. 所得税
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,實際税率為31%。該公司報告了截至2020年3月31日的三個月税前虧損的總體税收優惠。該公司外國實體在截至2020年3月31日的三個月內的損失為美元14.4百萬截至2020年3月31日的3個月內,有效税率受到了權益補償、超額税收優惠和國家所得税優惠對國內損失的積極影響。
截至2019年3月31日止的3個月內,實際税率為33%。該公司公佈了截至2019年3月31日的三個月税前虧損的整體税收優惠。在截至2019年3月31日的三個月內,該公司的外國實體損失為美元6.1百萬截至2019年3月31日的三個月內,有效税率受到股權補償、超額税收優惠和國家所得税税收優惠對國內損失的積極影響。
公司的有效税率可能會按季度波動,原因是發生了重大和不尋常的或不常見的項目,如以股票為基礎的補償或外幣損益的歸屬。公司的實際税率也可能因其遞延税資產或負債的估價變動或税法、條例、會計原則或解釋的變化而波動。此外,該公司有時須接受其運作地區的税務當局審查其所得税申報表。該公司定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定其對所得税的規定是否充分。
截至2020年3月31日及2019年12月31日,不確定税額未獲確認的免税額為$。30.0百萬美元29.0分別為百萬美元,不包括利息和罰款的相關負債1.2截至2020年3月31日和2019年12月31日
該公司相信,在未來12個月內,未獲確認的税務優惠總額可能會減少約$11.7由於各種審計的結算和時效的到期。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
前瞻性陳述
這份報告包含前瞻性的聲明,基於當前的預期,涉及一些風險和不確定因素。一般來説,前瞻性陳述並不嚴格地與歷史或當前事實相關,可能包括諸如“相信”、“意志”、“預期”、“預期”、“意圖”等詞或短語,以及具有類似影響的單詞和短語。前瞻性聲明是根據經修正的1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。
本報告中的前瞻性陳述包括但不限於關於未來業務、業務戰略、業務環境、關鍵趨勢的説明,在每種情況下,都包括與預期財務和其他利益有關的報表,其中許多因素對於確定我們未來的實際結果將是重要的。本報告中的任何或所有前瞻性陳述都可能是不正確的。它們可能基於不準確的假設,也可能不考慮已知或未知的風險和不確定性。因此,無法保證前瞻性陳述。未來的實際結果可能與任何前瞻性報表中所表達或暗示的結果大相徑庭,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。此外,除法律規定外,我們拒絕在本報告發表之日後更新任何前瞻性聲明的義務。
本報告中的所有前瞻性陳述都明確限定了我們在提交給證券交易委員會(SEC)的文件中討論的風險因素。本報告中的警告聲明明確地限定了我們所有前瞻性的聲明。可能導致實際結果與前瞻性報表中所表達或暗示的結果不同的因素包括但不限於我們在2019年12月31日終了的財政年度的年度報告第1部分第1A項、關於表10-K的年度報告第1A項和第2部分第1A項中討論的風險因素。
以下討論應與我們2019年12月31日終了的財政年度10-K表的年度報告以及本表格10-Q所載的財務報表和相關説明一併閲讀。截至2020年3月31日的三個月的結果並不一定表明今後可能取得的成果。
COVID-19大流行
2019年12月,中國發現了一次冠狀病毒爆發,隨後於2020年3月11日被世界衞生組織(世衞組織)確認為全球大流行。自那時以來,冠狀病毒已在世界各地和整個美國傳播,包括在我們活動的地區和國家。美國和世界各地的聯邦、州和地方政府對旅行和商業活動施加了限制,並建議或要求個人限制或消除外出時間。在某些司法管轄區,還下令暫時關閉企業,而其他企業則自願暫時關閉。這些行動在2020年3月和4月在整個美國顯著擴大。因此,冠狀病毒的爆發嚴重限制了美國和世界各地的經濟活動水平。
疫情的爆發導致當局採取了許多措施來控制病毒,例如隔離和就位命令。這些措施可能會持續相當長一段時間,對我們的業務、業務和財務狀況以及我們的客户和商業夥伴的業務、業務和財務狀況產生不利影響。病毒的傳播也使我們改變了我們的商業做法(包括僱員的工作地點和取消對會議的實際參與),其方式可能損害我們的業務(包括遠程工作及其隨之而來的網絡安全風險)。我們可以根據政府當局的要求採取進一步行動,或者我們認為這符合我們僱員和客户的最佳利益。這些措施是否足以減輕病毒造成的風險,或以其他方式使政府當局感到滿意,並不確定。
ACI全球公司(“ACI”)成立了一個專門的危機管理小組,積極監督和執行我們的業務連續性計劃,並採取了各種措施,以確保我們的產品、解決方案和服務不斷提供給我們在世界各地的客户,同時為我們的員工採取健康和安全措施。我們監控
來自美國疾病控制中心(CDC)和世界衞生組織(WHO)的冠狀病毒(Coronavirus),相信我們正在遵守他們關於員工健康和安全的建議。為了解決病毒對人類的潛在影響,我們的大多數工作人員,除了基本人員(例如某些數據中心人員)外,都在遠程辦公。對於那些非遠程辦公的重要人員,我們已經實施了適當的社會隔離政策,並加強了每個地點的設施清潔。對於我們的員工來説,非必要的國內和國際旅行已經停止.任務關鍵功能的基本旅行只允許在例外的基礎上,在員工返回前需要14天的自我隔離期,然後才能進入ACI辦公室。中國、香港、意大利和韓國無一例外地限制旅行。
ACI認為,在這個動盪和不確定的時期,它有足夠的流動性繼續經營業務。截至2020年3月31日,我們有3.89億美元的可用流動資金,其中包括手頭現金和循環信貸機制下的可用資金。為了開始應對該病毒潛在的長期財務影響,我們推遲了非必要的資本支出和運營支出。
這種流行病給公司的業務帶來了潛在的新風險。儘管到目前為止,物流和其他方面的挑戰對公司2020年第一季度的經營業績沒有實質性的不利影響,不包括因外匯波動而造成的外匯損失的影響。公司在3月底開始看到冠狀病毒對某些客户交易量的影響,並繼續看到變化在2020年第二季度,主要在M葉蟬和B公司ACI按需部門的客户基礎。冠狀病毒和相關事件的影響,包括上述和那些尚不清楚或未知的事件,可能對公司的股價、業務前景、財務狀況和運營結果產生負面影響,包括由於隔離、市場波動、市場低迷、消費者行為的變化、企業倒閉或我們的客户無法履行對公司的義務。更具體地説,f或者那些M錯誤和B根據以消費為基礎的客户合同,交易量的持續下降可能會對公司的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
基於上述原因,ACI無法合理地評估冠狀病毒對公司運營結果、財務狀況和流動性的未來影響。儘管國家、州和地方政府採取任何行動來減輕冠狀病毒的影響,或公司為解決冠狀病毒的不利影響而採取的任何行動,但不能保證上述任何活動都能成功地減輕或防止對公司的重大不利影響。
概述
ACI是通用支付(UP)公司,為全球5100多個組織提供電子支付服務。超過1,000家最大的銀行和中介機構,以及數以千計的領先的全球商人,每天依靠ACI來執行14萬億美元的支付和證券業務。此外,無數的機構利用我們的電子票據顯示和支付服務。通過我們全面的軟件解決方案交付客户的場所,通過第三方公共雲環境或通過aci的私有云,我們提供實時,即時支付能力,並使業界最完整的全渠道支付經驗。
我們的產品通過包括美洲、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和亞洲/太平洋三個地理區域的分銷網絡銷售和支持。每個分銷網絡都有自己的全球協調銷售力量,由獨立的分銷商和/或分銷商網絡補充。我們的產品和解決方案在全球範圍內被銀行、金融中介機構、商人和賬單者所使用,如第三方電子支付處理器、支付協會、交換機交匯處,以及包括自動取款機、商家銷售點(POS)終端、銀行分行、移動電話、平板電腦、公司和互聯網商務網站在內的一系列交易生成終端。因此,我們的業務和經營業績受到以下趨勢的影響:信息技術支出水平、電子支付的增長率、強制規定的監管變化以及金融服務業客户數量和類型的變化。我們的產品以ACI品牌銷售。
我們的大部分收入來自於國內業務,我們相信我們在國際市場上有很大的增長機會,也有在美國國內繼續擴張的機會。完善我們的全球基礎設施是推動我們增長的一個關鍵組成部分。我們還繼續在印度的蒂米索拉拉、羅馬尼亞、浦那和班加羅爾,以及南非開普敦和美國多個地點設有專門知識中心。
目前影響我們戰略和業務的主要趨勢包括:
增加電子支付交易量。電子支付在世界各地繼續增長,從傳統的現金和支票交易中獲取市場份額。在2019年的“世界支付報告”中,Capgemini預測,非現金交易量將以每年14.0%的速度增長,從2017年的538.6美元增長到2022年的10455億歐元,增長速度取決於支付類型和世界部分地區。我們通過向舊系統無法處理更大數量的客户發放新系統許可證、通過向現有客户銷售容量升級以及通過我們基於平臺的解決方案的可伸縮性來實現交易量的增長。此外,在全球冠狀病毒危機期間,電子支付變得更加重要,因為消費者越來越喜歡無現金支付選擇,轉向網上購物和支付賬單。
採用實時支付方式。客户的期望,無論是消費者還是廣告商,都在推動支付世界向更實時的交付方向發展。在英國,通過傳統的ach多天分批服務發送的付款現在可以通過快速支付服務發送,幾乎可以立即獲得資金,而且在馬來西亞、泰國、新加坡、澳大利亞、美國和歐洲各國都在考慮和實施這一服務。在歐洲,歐洲央行的TIPS和EBA RT1計劃正在推動實時支付的採用,而在美國市場,Zelle和TCH實時支付正在推動收養。企業客户期望得到關於他們付款狀況的實時信息,而不是等待一天結束的報告。監管機構預計,銀行將對流動性等關鍵措施進行實時監控。ACI的重點一直是實時執行事務和通過實時工具(如儀錶板)傳遞信息,因此我們的經驗在解決這一趨勢方面將是有價值的。
競爭加劇。電子支付市場競爭激烈,變化迅速。我們的競爭對手來自內部信息技術部門、第三方電子支付處理器和位於美國境內外的第三方軟件公司,其中許多公司比aci大得多,擁有更多的財政、技術和營銷資源。隨着電子支付交易量的增加,第三方處理器傾向於提供有競爭力的解決方案,特別是在那些不尋求區分電子支付產品或取消銀行支付服務的客户之間。隨着金融服務和金融技術行業的整合繼續進行,我們預計對這些客户的競爭將會加劇。
採用雲技術。為了利用成本更低的計算技術,一些銀行、金融中介機構、商人和賬單商正在尋求通過使用雲技術來轉換他們的系統。我們的投資和夥伴關係為我們提供了現在和將來提供雲能力的基礎。Ovum的市場規模數據表明,用於SaaS和PaaS支付系統的支出增長快於安裝的應用程序。
電子支付欺詐和合規。隨着電子支付交易額的增加,有組織犯罪組織繼續設法利用各種技術進行越來越多的欺詐性交易。銀行、金融中介、商人和賬單者繼續尋求利用新技術識別和防止欺詐性交易和其他攻擊(如拒絕服務攻擊)的方法。由於對國際恐怖主義和洗錢的關切,尤其是銀行和金融中介機構正面臨越來越多的審查和監管壓力。我們繼續看到有機會為我們的欺詐檢測解決方案提供先進的機器學習能力,以幫助客户管理日益增長的電子支付欺詐和合規活動。
採用智能卡技術。在許多市場上,發行商被要求使用嵌入式芯片技術發行新卡,而商家的責任轉移已於2015年在美國生效(燃料分配器的責任轉移則發生在2020年晚些時候)。基於芯片的卡更安全,更難複製,併為一張卡提供了多種功能(例如,借記卡、信用卡、電子錢包、身份識別、健康記錄等)。雖然這打擊卡上的欺詐,但它導致更大的卡-不存在的欺詐(例如,在電子商務網站欺詐)。
單一歐元支付區(SEPA)。SEPA主要關注歐洲經濟共同體和英國,旨在降低跨境支付的成本,並縮短電子支付交易的結算時間。向SEPA支付機制的過渡將推動這些系統的數量增加,有可能促使銀行審查支持這些支付的系統的能力。我們的零售支付和實時支付解決方案促進了幫助銀行和金融中介機構執行這些規定的關鍵職能。
歐洲支付服務指令(PSD 2)。2015年,歐洲議會批准了PSD 2,要求成員國在2018年實施新的支付條例。XS2A條款有效地創造了一個新的市場機會,歐洲聯盟成員國的銀行必須為客户數據提供公開的api標準,從而允許授權的第三方供應商進入市場。
金融機構合併。隨着金融機構尋求增加市場份額和提高總體效率,在國家和國際基礎上繼續進行合併。由於最近的經濟狀況影響到銀行和金融業,這種合併在數量、規模和市場影響方面已經增加,而且可能繼續增加。合併活動的增加有幾種潛在的負面影響。金融機構的持續整合可能會減少現有和潛在客户對我們產品和服務的需求。合併我們的兩個客户可能導致收入減少,如果合併實體談判更大的數量折扣或停止使用我們的某些產品。此外,如果一個非客户和一個客户的結合和合並實體決定放棄我們的產品的未來使用,我們的收入將下降。相反,當合並實體繼續使用我們的產品,並且作為一個更大的合併實體,增加對我們的產品和服務的需求時,我們可以從非客户和客户的組合中獲益。我們傾向於把重點放在作為客户的大型金融機構上,往往導致我們的解決方案是那些在合併實體中生存下來的解決方案。
全球供應商採購。全球和地區的銀行、金融中介機構、商人和帳單公司正致力於降低供應商管理的成本,辦法是挑選能夠在所有地區為其提供服務的供應商,而不是允許每個國家的業務部門獨立選擇供應商。從客户和送貨的角度來看,我們的全球足跡使我們能夠在這個國際來源的市場上取得成功。然而,這些環境中的項目往往更復雜,因此風險更高。
電子支付趨同。隨着電子支付數量的增加和降低每筆交易總成本的壓力,銀行和金融中介機構正在尋求各種方法,以整合整個企業的支付流程。我們認為,使用面向服務的體系結構以允許重複使用常見的電子支付功能(如身份驗證、授權、路由和結算)的策略將變得更加普遍。利用這些技術,銀行和金融中介機構將能夠降低成本,提高整體服務水平,在多個銀行渠道進行一對一的營銷,利用大量資金提高定價和流動性,並管理企業風險。我們的產品策略,在一定程度上,是針對這一趨勢,通過創建綜合支付功能,可以被多個銀行渠道重複使用,橫跨消費者和批發銀行。雖然這一趨勢為我們提供了一個機會,但它也可能擴大來自第三方電子支付技術和專門從事其他電子支付形式的服務提供商的競爭。其中許多供應商規模較大,擁有更多的財政、技術和營銷資源。
移動銀行和支付。人們對提供銀行服務或使用移動電話付款的能力的需求越來越大。根據德勤金融服務中心2018年的分析,84%的全球消費者使用在線銀行,72%的用户使用移動銀行應用程序。此外,在所有世代和所有國家,數字頻道比銀行分行和自動取款機使用得更頻繁。我們的客户一直在利用現有產品為他們在許多國家的客户部署移動銀行、移動支付和移動商務解決方案。此外,ACI還投資於我們自己的移動產品,並通過合作來支持市場上的移動功能。
電子票據支付和提示。EBPP包括票據支付的所有方面,包括Biller Direct,客户在Biller網站上開始付款,合併器模型,客户在金融機構的網站上開始付款,以及在便利店中可以看到的即期票據支付。隨着消費者不再使用傳統的紙質支付方式,EBPP市場繼續增長。近四分之三(73%)的在線支付是在廣告商的網站上進行的,而不是通過銀行網站進行的。隨着比爾將這些服務從內部構建的遺留系統轉移到外包商(如aci),Biller直接解決方案正出現強勁增長。我們認為,EBPP外包的時機依然成熟,因為大量的直接交易仍在內部處理。隨着比爾尋求管理成本和提高效率,我們相信,他們將繼續尋找第三方EBPP供應商,可以提供一個完整的解決方案,他們的賬單需求。在冠狀病毒危機期間,ACI正在用新的自動化工具支持賬單,這些工具允許消費者推遲付款,建立靈活的支付計劃,並請求虛擬預約來討論支付選項。
與我們的業務有關的其他幾個因素每年都可能對我們的經營業績產生重大影響。例如,有關收入確認時間的會計規則很複雜,很難估計何時才能確認某項交易產生的收入。客户的信譽、轉讓控制或接受我們產品的時間等因素可能導致與某一時期產生的銷售有關的收入被推遲,並在後期確認。對於服務收入遞延的安排,有關的直接費用和增量費用也可以推遲。此外,雖然我們的大部分合同是以美元計價的,但我們很大一部分的銷售是以美國以外國家的當地貨幣進行的,我們的一些開支也是以當地貨幣支付的。某一時期的貨幣匯率波動可能導致確認該期間的損益。
我們繼續尋求通過有機資源、夥伴關係、聯盟和收購來實現增長的途徑。我們不斷尋找潛在的收購,旨在提高我們的解決方案的廣度或提供進入新的市場。作為我們收購戰略的一部分,我們尋找具有戰略意義、能夠融入我們的經營環境、並能提高我們的財務業績的收購候選人。
首席執行官
2020年2月18日,我們宣佈任命奧迪龍·阿爾梅達為公司新總裁兼首席執行官,自2020年3月9日起生效。阿爾梅達先生也被任命為ACI董事會成員。
採辦
速薪
在2019年5月9日,我們收購了電子商務集團產品公司。(“ECG”),是西部聯合公司的子公司,以及ECG的子公司Speedpay公司。(統稱“Speedpay”)公司、西部聯合公司和我們全資子公司ACI Worldwide Corp.根據股票購買協議支付7.541億美元的現金,包括營運資本調整。
為了資助這次收購,我們修訂了我們現有的、日期為2017年2月24日的“信貸協議”,增加了5000萬美元的高級有擔保定期貸款,並從現有的循環信貸貸款中提取了2.5億美元。見注4,債務,以本表格第一部分未經審計的合併財務報表(第10-Q部分)為信用協議條款。其餘的購置費用由手頭現金供資。
積壓
積壓工作包括:
•已承諾的積壓,包括(1)未來期間將確認的來自軟件許可費、維持費、服務費用以及已執行合同中規定的SaaS和PaaS費用的合同收入(包括ASC 606規定的可變考慮估計數,幷包括這些合同的交易價格,其中包括遞延收入以及在未來期間將作為收入開具發票和確認的金額),(2)估計未來軟件許可費、維持費、服務費以及已執行合同中規定的SaaS和PaaS費用的收入。
•續訂積壓,其中包括從假定的合同延期到我們認為相關收入的確認將在相應的積壓期內的估計未來收入。
歷史上,我們根據已執行的合同中的自動更新條款和我們在客户更新率方面的歷史經驗,在積壓估計中包括了假定的更新。
我們的60個月積壓估計數是根據以下主要假設得出的:
•許可證安排被假定在其承諾的期限結束時續簽,或根據合同中規定的更新選項,以與歷史經驗相一致的速度更新。如果許可證安排包括延期付款條件,則根據重大融資部分的影響調整更新估計數。
•假定維持費在許可期限內存在,在這些合同中,所承諾的維修期限小於所承諾的許可期限。
•SaaS和PaaS安排被假定在其承諾的任期結束時以與我們的歷史經驗相一致的速度更新。
•假定在以美元以外的貨幣表示的合同的60個月積壓期內,外幣匯率保持不變。
•我們的定價政策和做法假定在60個月的積壓期內保持不變.
在計算我們60個月的積壓估計數時,特別沒有考慮到下列項目:
•預期的交易,帳户,或處理數量的增加,由我們的客户。
•可選的年度漲價或經常性費用的通貨膨脹性增加。
•服務約定,除SaaS和PaaS安排外,不應在60個月的積壓期內續訂。
•整合活動對我們市場和/或客户的潛在影響。
我們每年回顧我們的客户更新經驗。這一審查和後續更新的影響可能導致修訂用於計算60個月積壓估計數的更新假設。如果確定有必要對更新假設進行重大修訂,則將對以往期間進行調整,以便於比較。
下表按報告部分列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日(以百萬計)的60個月積壓估計數。美元數額反映了截至每一期間結束時的外幣匯率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
ACI按需 | | | | | | | $ | 3,781 | | | | $ | 3,855 | |
前提ACI | | | | | | | 1,933 | | | | 1,977 | |
共計 | | | | | | | $ | 5,714 | | | | $ | 5,832 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
承諾 | | | | | | | $ | 2,095 | | | | $ | 2,168 | |
更新 | | | | | | | 3,619 | | | | 3,664 | |
共計 | | | | | | | $ | 5,714 | | | | $ | 5,832 | |
如上文所述,對未來財務結果的估計需要作出大量的判斷,並以若干假設為基礎。由於管理層無法控制的原因,這些假設可能是不準確的或錯誤的。例如,我們的客户可能出於許多原因試圖重新談判或終止合同,包括合併、其財務狀況的變化或客户行業或地理位置上經濟狀況的一般變化(例如,冠狀病毒造成的經濟衰退)。我們還可能在開發或交付客户合同中規定的產品或服務方面出現延誤,這可能導致實際更新率和金額與歷史經驗不同。外幣匯率的變化也可能影響未來時期確認的收入數額。因此,無法保證列入積壓估計數的數額將產生指定的收入,或實際收入將在相應的60個月期間內產生。此外,由於承諾積壓的某些組成部分和所有更新積壓估計數都是業務指標,因此不需要對這些估計數進行與合同相同但未得到確認的內部審查或控制。
行動結果
下表列出了業務合併報表,以及我們的業務合併簡編報表所列項目在總收入中所佔百分比(千):
截至2020年3月31日止的三個月期間,相比之下,截至2019年3月31日的三個月期間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | | | 2019 | | |
| 金額 | | 佔總成本的百分比 收入 | | $$Change Am VS 2019年 | | %變化 VS 2019年 | | 金額 | | 佔總成本的百分比 收入 |
收入: | | | | | | | | | | | |
軟件是一種服務,平臺是一種服務 | $ | 192,950 | | | 66 | % | | $ | 84,393 | | | 78 | % | | $ | 108,557 | | | 53 | % |
許可證 | 28,129 | | | 10 | % | | 7,051 | | | 33 | % | | 21,078 | | | 10 | % |
維修 | 53,280 | | | 18 | % | | (1,831) | | | (3) | % | | 55,111 | | | 27 | % |
服務 | 17,126 | | | 6 | % | | (3,983) | | | (19) | % | | 21,109 | | | 10 | % |
總收入 | 291,485 | | | 100 | % | | 85,630 | | | 42 | % | | 205,855 | | | 100 | % |
業務費用: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 165,837 | | | 57 | % | | 50,896 | | | 44 | % | | 114,941 | | | 56 | % |
研發 | 39,024 | | | 13 | % | | 2,830 | | | 8 | % | | 36,194 | | | 18 | % |
銷售和營銷 | 30,083 | | | 10 | % | | 653 | | | 2 | % | | 29,430 | | | 14 | % |
一般和行政 | 35,926 | | | 12 | % | | 4,409 | | | 14 | % | | 31,517 | | | 15 | % |
折舊和攤銷 | 31,898 | | | 11 | % | | 10,032 | | | 46 | % | | 21,866 | | | 11 | % |
業務費用共計 | 302,768 | | | 103 | % | | 68,820 | | | 29 | % | | 233,948 | | | 114 | % |
營運損失 | (11,283) | | | (3) | % | | 16,810 | | | (60) | % | | (28,093) | | | (14) | % |
其他收入(費用): | | | | | | | | | | | |
利息費用 | (17,171) | | | (6) | % | | (5,557) | | | 48 | % | | (11,614) | | | (6) | % |
利息收入 | 2,900 | | | 1 | % | | (133) | | | (4) | % | | 3,033 | | | 1 | % |
其他,淨額 | (9,758) | | | (3) | % | | (7,846) | | | 410 | % | | (1,912) | | | (1) | % |
其他收入(費用)共計 | (24,029) | | | (8) | % | | (13,536) | | | 129 | % | | (10,493) | | | (6) | % |
所得税前損失 | (35,312) | | | (11) | % | | 3,274 | | | (8) | % | | (38,586) | | | (20) | % |
所得税利益 | (10,885) | | | (4) | % | | 1,738 | | | (14) | % | | (12,623) | | | (6) | % |
淨損失 | $ | (24,427) | | | (7) | % | | $ | 1,536 | | | (6) | % | | $ | (25,963) | | | (14) | % |
收入
截至2020年3月31日的三個月,總收入與2019年同期相比增長了8,560萬美元,增幅為42%。在截至2020年3月31日的三個月裏,Speedpay的收購貢獻了8,870萬美元的總收入。
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,總收入減少了150萬美元,原因是外幣兑美元走軟。不包括收購Speedpay和外幣的影響,截至2020年3月31日的三個月,總收入與2019年同期相比減少了160萬美元(1%)。
軟件即服務(“SaaS”)和平臺即服務(“PaaS”)收入
該公司的SaaS安排允許客户在訂閲的基礎上在單租户雲環境中使用特定的軟件解決方案(而不佔有軟件)。該公司的PaaS安排允許客户在訂閲或消費的基礎上在多租户雲環境中使用某些軟件解決方案(而不佔有軟件)。SaaS和PaaS收入包括我們的客户支付的使用Biller解決方案的費用。與Biller相關的費用可以由我們的客户支付,也可以由他們的客户直接支付,也可以是基礎交易金額的一個百分比,每筆交易的固定費用,或者每個註冊客户每月的費用。SaaS和PaaS費用包括支付卡交換費、應付銀行的金額和支付卡處理費,這些費用包括在精簡的綜合業務報表中的收入成本中。來自SaaS和PaaS安排的所有不符合條件的費用
SaaS和PaaS收入中包括設置費用、實現或定製服務和產品支持服務,這是一項獨特的性能義務。
與2019年同期相比,SaaS和PaaS收入在截至2020年3月31日的三個月中增長了8,440萬美元,增幅為78%。在截至2020年3月31日的三個月中,Speedpay的收購為SaaS和PaaS收入貢獻了8,870萬美元。與2019年同期相比,SaaS和PaaS收入在截至2020年3月31日的三個月中減少了30萬美元,原因是外幣兑美元走軟。不包括收購Speedpay和外幣的影響,SaaS和PaaS收入在截至2020年3月31日的三個月中與2019年同期相比減少了400萬美元,即4%,主要原因是Biller客户交易量的時間和規模發生了變化。
許可證收入
客户購買許可ACI軟件的權利在多年的,基於時間的軟件許可安排,長度不同,但一般是五年。根據這些安排,軟件安裝在客户的位置(即前提)。在這些協議中,通常根據客户交易量指定容量限制。ACI使用測量工具來監控客户處理的事務數量,如果超出合同規定的限制,則對超額收費收取額外費用。根據產品、客户規模和客户交易量增長的重要性,在整個協議期間,產能過剩可能會在不同的時間發生。根據具體情況,在協議期限內可能出現多次超支或無超支。
許可證收入包括在協議開始時或每年支付的許可證和容量費(初始許可費)。許可證收入還包括許可證和容量費用,按季度或每月支付,因客户談判付款條款(月許可費)。該公司確認收入預先收費的軟件許可證安排與延長付款條件,並調整了融資部分的影響,如果是重大的。
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,許可證收入增長了710萬美元,增幅為33%。在截至2020年3月31日的三個月裏,由於外匯對美元走軟的影響,許可證收入比2019年同期減少了10萬美元。除去外幣的影響,截至2020年3月31日的三個月,許可證收入比2019年同期增長了710萬美元,增幅為34%。
許可證收入總額的增長主要是由於截至2020年3月31日的三個月內許可證和容量事件的時間和相對規模,與2019年同期相比。
維修收入
維護收入包括標準維護和溢價維護,以及客户為提供產品支持服務而收取的任何後合同支持費。
與2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月中,維修收入減少了180萬美元(3%)。與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,維修費收入減少了70萬美元,原因是外幣兑美元走軟。不計外幣影響,截至2020年3月31日的三個月內,維持費收入較2019年同期減少110萬美元,降幅為2%。
服務收入
服務收入包括通過執行服務和其他專業服務賺取的費用。實現服務包括產品安裝、產品配置和自定義軟件修改(“CSMS”)。其他專業服務包括業務諮詢、技術諮詢、現場支持服務、CSMS、產品教育和測試服務.這些服務包括新的客户實現以及現有客户遷移到新產品或現有產品的新版本。
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月內,服務業收入減少了400萬美元,降幅為19%。與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,服務業收入減少了40萬美元,原因是外幣兑美元走軟。不計外幣影響,截至2020年3月31日的三個月內,服務業收入較2019年同期下降了360萬美元,降幅為17%。與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月內,服務收入的下降主要是項目相關工作的時間和規模造成的。
營業費用
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月的運營支出總額增長了6,880萬美元,增幅為29%。在截至2020年3月31日的三個月內,Speedpay的收購為總運營費用貢獻了7640萬美元。業務費用總額還包括850萬美元與交易有關的重大費用,與本報告所述期間實施的成本削減戰略有關。截至2019年3月31日的三個月的運營費用總額包括470萬美元與收購Speedpay相關的重大交易相關費用。在截至2020年3月31日的三個月裏,由於外匯對美元走軟的影響,運營費用總額比2019年同期減少了210萬美元。不包括收購Speedpay、重大交易相關支出和外匯的影響,截至2020年3月31日的三個月的營業費用總額與2019年同期相比減少了920萬美元,即4%,主要原因是收入和銷售及營銷費用降低,折舊和攤銷、一般和行政費用以及研究和開發費用增加,部分抵消了這一影響。
收入成本
收入成本包括提供SaaS和PaaS服務的成本、第三方特許權使用費、購買和開發的轉售軟件的攤銷、維護我們軟件產品的成本以及在客户站點交付、安裝和支持軟件所需的費用。SaaS和PaaS服務費用包括支付卡交換費、支付給銀行的金額和支付卡處理費。維護費用包括向客户提供升級、24小時服務枱、POST Go-Live(遠程)支持和以前安裝在客户位置的軟件的生產類型支持。服務費用包括人力資源費用和其他附帶費用,如旅行和培訓費用,無論是上線前的還是事後的支持。這些工作包括項目管理、交付、產品定製和實施、安裝支持、諮詢、配置和現場支持。
與2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月裏,收入成本增加了5,090萬美元,即44%。在截至2020年3月31日的三個月裏,Speedpay的收購為收入成本貢獻了6200萬美元。與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,收入成本減少了70萬美元,原因是外幣兑美元走軟。與2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月裏,不包括購買Speedpay和外幣的影響,收入成本下降了1,040萬美元,即9%,主要原因是支付卡交換和處理費減少了520萬美元,第三方產品專利費減少了210萬美元,所購軟件的攤銷減少了140萬美元。
研究與開發
研究和開發(“研發”)費用主要是與創造新產品、改進現有產品以及與新操作系統版本和一代硬件兼容有關的人力資源費用。
與2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月裏,研發費用增加了280萬美元,增幅為8%。在截至2020年3月31日的三個月內,Speedpay的收購為研發支出貢獻了280萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏,由於外匯對美元走軟的影響,研發費用比2019年同期減少了60萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏,由於專業費用和人事及相關費用的增加,在截至2020年3月31日的三個月中,不包括購買Speedpay和外幣的影響,研發費用增加了70萬美元,即2%。
銷售與營銷
銷售和營銷既包括向現有和潛在客户銷售我們的產品的成本,也包括與促進本公司、其產品以及衡量客户未來需求和滿意度所需的研究工作有關的成本。銷售成本主要是指將我們的產品和服務授權給特定地區和(或)行業內現有和潛在客户的人力資源和差旅費,以及管理與客户賬户的總體關係。銷售成本還包括協助經銷商在各自的本地市場銷售我們的產品和服務的相關成本。營銷成本包括促進本公司及其產品的成本,開展或獲取市場研究以幫助公司更好地瞭解客户對我們產品的需求和需求的變化,以及與衡量客户對公司、我們的產品和人員的意見有關的成本。
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,銷售和營銷支出增長了70萬美元,增幅為2%。在截至2020年3月31日的三個月裏,Speedpay的收購為銷售和營銷支出貢獻了280萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏,由於外匯對美元走軟的影響,銷售和營銷費用比2019年同期減少了30萬美元。與2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月裏,由於專業費用和人事及相關支出的減少,不包括購買Speedpay和外幣的影響,銷售和營銷費用減少了180萬美元,即6%。
一般和行政
一般費用和行政費用主要是人力資源費用,包括行政人員薪金和福利、人事行政費用以及法律、行政、人力資源、財務和會計等機構支助職能的費用。
與2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月裏,一般和行政開支增加了440萬美元,即14%。在截至2020年3月31日的三個月內,與交易有關的重大支出為一般和行政費用提供了850萬美元,主要與本期間實施的降低成本戰略有關。在截至2020年3月31日的三個月裏,Speedpay的收購也貢獻了40萬美元。截至2019年3月31日的三個月內,一般和行政費用包括470萬美元與收購Speedpay相關的重大交易費用。與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,由於外匯對美元走軟的影響,一般和行政開支減少了30萬美元。與2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月裏,一般和行政費用增加了50萬美元,即2%,其中不包括收購Speedpay的影響、與交易相關的重大支出和外幣,主要原因是專業費用的增加。
折舊和攤銷
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月內,折舊和攤銷增加了1,000萬美元(46%),其中830萬美元(38%)是由於收購Speedpay造成的。與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月折舊和攤銷減少了20萬美元,原因是外幣對美元走軟的影響。扣除收購Speedpay和外幣的影響,截至2020年3月31日的三個月內,折舊和攤銷增加了190萬美元(9%),與2019年同期相比,增加了190萬美元(9%),原因是資本化軟件的攤銷率較高。
其他收入和費用
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月的利息支出增加了560萬美元,即48%,主要原因是比較債務餘額增加,但被較低利率部分抵消。
利息收入包括客户在延期付款條件下支付的軟件許可證費用中由重要的融資部分支付的部分。截至2020年3月31日的三個月裏,利息收入比2019年同期減少了10萬美元,降幅為4%。
其他,淨額包括外幣損益。截至2020年3月31日和2019年3月31日這三個月的外匯損失分別為980萬美元和190萬美元。2020年外匯損失增加的原因是冠狀病毒大流行後市場波動。
所得税
見注11,所得税,以本表格第一部分未經審計的合併財務報表10-Q為補充資料。
分段結果
我們報告財務業績的基礎上,我們的部門,ACI按需和ACI的前提,並分析了分段調整的EBITDA作為衡量部門盈利能力的指標。
我們的首席執行官也是我們的首席經營決策者(“CODM”)。CODM與其他高級管理人員一道,將審查的重點放在合併財務信息和根據業務結果分配資源,包括收入和部分調整的EBITDA,其每個部分與公司業務分開。
ACI按需服務於銀行、商人和賬單者的需求,他們使用支付來促進他們的核心業務。這些隨需應變的解決方案是通過我們的全球數據中心通過雲維護和交付的,可以在SaaS產品的單租户環境中使用,也可以在PaaS產品的多租户環境中使用。
ACI在前提下為在現場或通過第三方雲服務提供商管理其軟件的客户提供服務。這些在前提下的客户使用公司的軟件開發複雜的解決方案,這些解決方案通常是在客户指定的站點上定位和管理的更大系統的一部分。這些客户需要ACI在前提解決方案上所能提供的某種程度的控制和靈活性,並且他們擁有在管理這些解決方案方面發揮主導作用的資源和專門知識。
收入來源於根據銷售的產品和交付給客户的機制的可報告的部分。費用按以下三種方法中的一種方法分配給可報告的部分:(1)分段的直接成本;(2)可根據單個產品的時間跟蹤而分攤的人工成本;或(3)分配的成本。分配的費用一般是與營銷和銷售有關的活動,以及信息技術和設施方面的費用,多個部門從中受益。我們還將一定的折舊成本分配給各個部門。
分段調整EBITDA是向CODM報告的一項措施,目的是就分配資源和評估我們部分的業績作出決定,因此,分段調整的EBITDA是按照ASC 280提出的,部分報告。經部門調整的EBITDA定義為:利息前業務收入(損失)、所得税支出(福利)、折舊和攤銷(“EBITDA”),調整後不包括基於股票的賠償,以及其他收入淨額(費用)。
公司和未分配的費用包括未分配給可報告部分的公司間接費用。這些間接費用涉及人力資源、財務、法律、會計、合併和收購活動,以及管理層在評估部門業績時未考慮的其他費用。
以下是所述期間報告部分的選定財務數據(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三個月到3月31日, | | |
| | | | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 192,950 | | | $ | 109,848 | |
前提ACI | | | | | 98,535 | | | 96,007 | |
總收入 | | | | | $ | 291,485 | | | $ | 205,855 | |
分段調整的EBITDA | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 23,121 | | | $ | (262) | |
前提ACI | | | | | 30,909 | | | 28,268 | |
折舊和攤銷 | | | | | (33,822) | | | (24,852) | |
股票補償費用 | | | | | (6,950) | | | (6,585) | |
公司和未分配的費用 | | | | | (24,541) | | | (24,662) | |
利息,淨額 | | | | | (14,271) | | | (8,581) | |
其他,淨額 | | | | | (9,758) | | | (1,912) | |
所得税前損失 | | | | | $ | (35,312) | | | $ | (38,586) | |
折舊和攤銷 | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 9,332 | | | $ | 7,562 | |
前提ACI | | | | | 3,106 | | | 3,030 | |
企業 | | | | | 21,384 | | | 14,260 | |
折舊和攤銷總額 | | | | | $ | 33,822 | | | $ | 24,852 | |
股票補償費用 | | | | | | | |
ACI按需 | | | | | $ | 2,026 | | | $ | 1,951 | |
前提ACI | | | | | 2,030 | | | 1,956 | |
企業 | | | | | 2,894 | | | 2,678 | |
股票補償費用總額 | | | | | $ | 6,950 | | | $ | 6,585 | |
在截至2020年3月31日的三個月中,ACI按需調整的EBITDA比2019年同期增加了2 340萬美元,其中2 080萬美元是由於收購Speedpay造成的。不包括收購Speedpay的影響,ACI按需調整的EBITDA增加了260萬美元,主要是由於現金運營費用的減少,部分抵消了該公司Biller業務收入的減少。
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月中,經調整的ACI扣除EBITDA增加了260萬美元,主要原因是收入增加了250萬美元,現金運營費用減少了10萬美元。
流動性與資本資源
一般
我們最主要的流動資金需求是:(I)支付正常的營運開支;(Ii)支付未償還債務的利息及本金;及(Iii)為收購、資本開支及租約付款提供資金。我們相信,這些需求將通過我們的業務產生的現金流量、我們的現金和現金等價物以及我們循環信貸機制下的可用借款來滿足。
我們未來的現金需求可以通過額外的股本或債務融資來滿足。然而,冠狀病毒大流行對資本市場造成的破壞可能使任何新的融資更加具有挑戰性,而且無法保證這種融資將以商業上合理的條件獲得,甚至根本無法保證。我們相信,我們的流動性將使我們能夠在可預見的將來管理冠狀病毒對我們業務的預期影響,這可能包括減少收入和延遲客户和合作夥伴的付款。我們遵守我們的債務契約,預計我們不會無力償還債務。隨着冠狀病毒對我們的業務和整個經濟構成的挑戰迅速發展,我們將繼續根據今後的發展,特別是與冠狀病毒有關的事態發展,評估我們的流動資金和財務狀況。
可用流動資金
下表列出所述期間的可用流動資金(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
現金和現金等價物 | $ | 119,124 | | | $ | 121,398 | |
循環信貸設施下的可用性 | 270,000 | | | 261,000 | |
總流動性 | $ | 389,124 | | | $ | 382,398 | |
流動資金總額增加的主要原因是業務現金流量為正數5 750萬美元,但因與庫存回購有關的付款2 890萬美元以及為購買財產和設備以及軟件和分銷權而支付的1 010萬美元而部分抵消。
該公司和全資子公司ACI Payments,Inc.與美國銀行(Bank of America,N.A.)維持着1.4億美元的未承付透支貸款。透支貸款作為信貸協議條款下的擔保貸款,為票據付款結算過程中可能出現的時間差異提供了額外的融資機制。截至2020年3月31日,資金總額為1.4億美元。
現金和現金等價物包括流動性強的投資,原始期限為三個月或更短。截至2020年3月31日,我們擁有1.191億美元的現金和現金等價物,其中5,200萬美元由我們的外國子公司持有。如果我們在美國的業務需要這些資金,我們可能需要累積並支付外國和美國的所得税才能將這些資金匯回美國。截至2020年3月31日,只有我們印度外國子公司的收益被無限期地再投資。所有其他外國實體的收益不再無限期地再投資。我們還將對與外國子公司有關的外部賬面/税基差額進行永久再投資。這些外部基礎差異可以通過出售外國子公司以及其他各種事件來扭轉,而這些事件在2020年3月31日被認為都不太可能發生。
現金流量
下表列出所述期間的現金流量彙總數據(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
現金淨額: | | | |
經營活動 | $ | 57,500 | | | $ | 42,427 | |
投資活動 | (10,138) | | | (9,828) | |
籌資活動 | (60,837) | | | (5,361) | |
業務活動現金流量
截至2020年3月31日的三個月內,業務活動提供的淨現金流量為5 750萬美元,而2019年同期為4 240萬美元。經營活動提供的現金淨額主要由扣除折舊、攤銷和以股票為基礎的補償後的淨虧損構成。與2019年同期相比,在截至2020年3月31日的三個月中,業務活動提供的現金流量比2019年同期高1 510萬美元,原因是週轉資金的時間安排。我們目前的政策是使用我們的經營現金流主要用於為資本支出、租賃付款、股票回購和收購提供資金。
投資活動的現金流量
在2020年前三個月,我們使用了1 010萬美元的現金購買軟件、財產和設備,而2019年同期為980萬美元。
來自融資活動的現金流量
截至2020年3月31日的三個月,融資活動使用的淨現金流量為6 080萬美元,而2019年同期籌資活動使用的淨現金流量為540萬美元。在2020年前三個月,我們償還了循環信貸機制3 900萬美元和初始定期信貸貸款970萬美元,部分由循環信貸機制的3 000萬美元收益抵消。此外,我們還用了2890萬美元回購普通股,1100萬美元用於回購股票補償金,用於扣繳税款。我們還根據經修正的2017年員工股票購買計劃,從行使股票期權和發行普通股中獲得130萬美元的收益。在2019年的頭三個月,我們償還了590萬美元的初始定期貸款。此外,我們還根據經修正的2017年員工股票購買計劃,從行使股票期權和發行普通股中獲得了570萬美元的收益,並將260萬美元用於回購基於股票的預扣賠償金。我們還用60萬美元回購了普通股。
我們可以決定用現金購買新的產品和服務,或者通過收購其他公司、生產線、技術和人員,或者通過對其他公司的投資來增強現有的產品和服務。
我們相信,我們現有的流動資金來源,包括手頭現金和經營活動提供的現金,將滿足我們預計的流動性需求,其中主要包括未來12個月和可預見的未來週轉資金和償債需求。
債務
截至2020年3月31日,我們的循環信貸機制和定期貸款分別有2.3億美元和7.463億美元未償貸款,循環信貸機制下的未用借款高達2.7億美元。截至2020年3月31日,信貸貸款機構的利率為3.17%。截至2020年3月31日,我們在2026年債券中也有4000萬美元未償還。見注4,債務,以本表格第一部分未經審計的合併財務報表10-Q為補充資料。
股票回購計劃
在截至2020年3月31日的三個月裏,我們以2890萬美元的價格回購了100萬股股票。根據迄今的計劃,我們以大約6.123億美元的價格回購了46,357,495股股票。截至2020年3月31日,根據股票回購計劃核準購買的最大剩餘金額約為1.121億美元。見注7,普通股和國庫券,以本表格第一部分未經審計的合併財務報表10-Q為補充資料。
合同義務和商業承諾
在截至2020年3月31日的三個月內,2019年12月31日終了的財政年度的合同義務和商業承諾在我們的表10-K第7項中沒有發生重大變化。
我們無法根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)740,合理估計我們的所得税準備金的最終結算金額或時間。所得税。截至2020年3月31日,未確認的税收優惠負債為3 000萬美元。
臨界會計估計
編制精簡的合併財務報表需要我們作出估計和假設,以影響報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露。我們根據歷史經驗和其他我們認為在當時情況下是正確和合理的假設作出估計。我們不斷評估在編制精簡的綜合財務報表時所使用的估計和假設是否適當。實際結果可能與這些估計不同。
反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策,以及我們認為是幫助充分了解和評估我們報告的財務結果的最關鍵的會計政策包括:
•收入確認
•無形資產與商譽
•業務合併
•股票補償
•所得税會計
在截至2020年3月31日的三個月內,我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。請參閲管理部門對2019年12月31日終了的財政年度10-K表第二部分第7項所載財務狀況和經營結果的討論和分析,以更全面地討論我們的關鍵會計政策和估計。
項目3.市場風險的定量和定性披露
不包括利率變化和全球金融市場不確定性的影響,在截至2020年3月31日的三個月內,我們的市場風險沒有發生實質性變化。我們在世界各地開展業務,因而面臨與外幣匯率波動有關的市場風險。美元是唯一最大的貨幣,我們的收入合同是以美元計價的。本地貨幣對美元的任何貶值都會使我們的產品和服務對潛在的外國客户來説更加昂貴。在我們的貨物和服務已經出售的情況下,應收款可能更難收回。此外,在收入合同以美元計價、以當地貨幣支付業務費用的管轄區,美元價值的任何下降都將對營業利潤率產生不利影響。有時,我們簽訂以本國本幣計價的收入合同,主要是在澳大利亞、加拿大、英國、其他歐洲國家、巴西、印度和新加坡。這種做法是一種自然的對衝,用於支付在這些地點發生的當地貨幣費用。我們沒有進行任何外幣套期保值交易。我們不購買或持有任何用於投機或套利的衍生金融工具。
我們的現金投資政策的主要目標是在不增加風險的情況下保持本金。如果我們在2020年3月31日根據現金投資和這些投資的利率保持類似的現金投資一年,假設實際利率增加或下降10%,那麼利息收入每年增加或減少不到10萬美元。
截至2020年3月31日,我們約有14億美元的未償債務,其中9.763億美元在我們的信貸貸款下,4000萬美元在2026年票據中。截至2020年3月31日,我們的信貸貸款有3.17%的浮動利率。我們的2026年債券是固定利率的長期債務債務,利率為5.750%。假設實際利率增加或下降10%,將增加或減少與信貸機制有關的利息費用約310萬美元。
項目4.管制和程序
披露控制和程序
截至本報告所涉期間結束時,管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估(如1934年“證券交易法”修正後的“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的)。根據這一評價,首席執行官和首席財務官已經得出結論,我們的披露控制和程序將於2020年3月31日生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條的規定)沒有發生變化,這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們不時地捲入在正常業務過程中發生的各種訴訟事項。我們目前不是任何法律程序的當事方,我們認為任何法律程序的不利結果,無論是單獨的還是總體的,都可能對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。
第1A項.危險因素
2019年12月31日終了的財政年度,我們在表10-K第1A項中披露的風險因素沒有重大變化,但如下所示。阿迪傳統的風險和不確定因素,包括我們目前所不知道的風險和不確定因素,或我們目前認為不重要的風險和不確定性,也可能對我們的業務、財務狀況和/或業務結果產生不利影響。
持續不斷的冠狀病毒大流行可能對我們的業務、業務結果和財務狀況產生不利影響。
世界衞生組織於2020年3月11日宣佈爆發冠狀病毒。自那時以來,冠狀病毒已在世界各地和美國各地傳播,包括在我們活動的地區和社區。美國和世界各地的聯邦、州和地方政府對旅行和商業活動施加了限制,並建議或要求個人限制或消除外出時間。在某些司法管轄區,還下令暫時關閉企業,而其他企業則自願暫時關閉。這些行動在2020年3月和4月在整個美國顯著擴大。因此,冠狀病毒的爆發嚴重限制了美國和世界各地的經濟活動水平。
疫情的爆發導致當局採取了許多措施來控制病毒,例如隔離和就位命令。病毒的傳播使我們改變了我們的商業慣例,包括讓我們的大多數僱員和承包商(除了某些重要的數據中心人員)就位;停止非必要的國內和國際旅行;只允許執行重要任務的基本旅行只有例外情況,然後是14天的自我隔離期;以及停止任何前往中國、香港、意大利或韓國的旅行。這些措施可能會持續相當長一段時間,對我們的業務、業務和財務狀況,以及我們的客户和商業夥伴的業務、業務和財務狀況產生不利影響。我們亦可能因政府的授權而被要求採取進一步行動,或因為我們決定進一步的行動符合僱員及客户的最佳利益,而這些行動可能會進一步對我們的業務、經營結果及財務狀況造成不良影響。儘管採取了任何這些行動,但不能保證上述任何活動都能成功地減輕或防止對我們的業務、經營結果或財務狀況造成重大不利影響。
我們的業務或我們的客户或業務夥伴的業務受到幹擾,可能導致我們的產品開發、銷售、營銷、產品實施和客户服務工作的低效率、延誤和額外成本,而這些都無法通過遠程或替代工作安排得到充分緩解。隨着我們的客户和潛在客户評估和重新考慮他們在大流行後的業務需求,這些中斷也可能導致銷售的延遲或損失。現有客户可能尋求取消或重新談判他們與我們的合同,因為他們的預期未來的業務需求或財務狀況的變化。
定我們的合同是以交易為基礎的,我們從中獲得的收入是以交易量為基礎的。 我們的商人和比勒公司 ACI隨需應變部分 已經經歷並預計將繼續經歷消費者交易量的變化,這是由於商店內零售交易減少和消費者付款時間的延誤造成的。 交易量的大幅度下降可能會對我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大而不利的影響。
雖然我們預計目前的現金和現金等值餘額以及業務產生的現金流量將足以滿足我們的國內和國際流動資本需求以及其他資本和流動性要求,但如果我們獲得資本的機會受到限制,或者我們的借款成本增加,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
大流行還可能會增加許多其他風險。2019年12月31日終了財政年度表格10-K第1A項,包括全球經濟狀況放緩、對我們產品的需求、客户項目的延誤或取消、未能獲得續簽客户合同、潛在客户不願轉向新供應商等風險。
效應冠狀病毒和相關事件,包括上述和那些尚不清楚或未知的事件,可能會對我們的股價、商業前景、財務狀況和經營結果產生負面影響。
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
發行人購買股票證券
下表提供了截至2020年3月31日的三個月內我們回購普通股的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總數量 購買的股份 | | 平均價格 每股支付 | | 股份總數 作為.的一部分購買的 公開宣佈的計劃 | | 近似值 5月份的股票 根據該計劃購買 |
2020年1月1日至1月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 140,969,000 | |
2020年2月1日至2月29日 | 296,500 | | (1) | | 31.54 | | | — | | | 140,969,000 | |
2020年3月1日至2020年3月31日 | 1,053,842 | | (1) | | 28.95 | | | 1,000,000 | | | 112,088,000 | |
共計 | 1,350,342 | | | $ | 29.52 | | | 1,000,000 | | | |
(1)根據我們2016年的股權和業績激勵計劃,我們批准了LTIP、RSAS、TSRs和RSU。在每一種安排下,股票都是在不給員工直接成本的情況下發行的。在截至2020年3月31日的三個月內,1,284,057股LTIP、RSA、TSRs和RSU已歸屬。我們扣留了350,342股,以支付僱員的那部分適用的最低工資預扣税。
2005年,我們董事會批准了一項股票回購計劃,授權我們在市場和業務條件允許的情況下,購買我們的普通股,並定期為該計劃授權額外資金,目的是利用現有現金和現金等價物為這些回購提供資金。2018年2月,董事會批准以至多2億美元的價格回購公司的普通股,以取代先前核準的其餘購買金額。截至2020年3月31日,根據股票回購計劃核準購買的最大剩餘金額約為1.121億美元。
我們將回購的股票的確切數量無法保證。回購的股份被退回到授權但未發行的普通股的狀態。2005年3月,我們的董事會根據1934年“證券交易法”第10b5-1條批准了一項計劃,以便利在現有股票回購計劃下回購普通股。根據我們的規則10b5-1計劃,我們已將回購的時間和數量授權給一個無法獲得公司內部信息的獨立經紀人。規則10b5-1允許我們通過獨立經紀商購買股票,當我們通常不會在市場上,因為我們自己強加的交易中斷期,例如在財政季度結束前的時間,通過三個工作日後,我們的季度收益公佈。
項目3.高級證券違約
不適用。
第4項.礦場安全披露
不適用。
項目5.其他資料
不適用。
項目6.展品
作為表10-Q的本季度報告的一部分提交的展品清單如下:
| | | | | | | | | | | |
證物編號。 | | | 描述 |
3.01 | (1) | | 2013年公司經修訂和重新登記的公司註冊證書 |
3.02 | (2) | | 修訂及重訂公司附例 |
4.01 | (3) | | 普通股證形式(P) |
10.01 | * | | 不合格股票期權協議格式-經修訂的公司2005年股權和業績激勵計劃的僱員 |
10.02 | * | | 2015年補充性不合格股票期權協議格式-經修訂的公司2005年股權和業績激勵計劃僱員 |
10.03 | * | | 2015年不合格股票期權協議格式-經修訂的公司2005年股權和業績激勵計劃僱員 |
10.04 | * | | 經修訂的2016年公司股權和業績激勵計劃不合格股票期權協議的格式 |
31.01 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的SEC規則13a-14規定的特等執行幹事認證 |
31.02 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的SEC規則13a-14規定的首席財務官認證 |
32.01 | ** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節規定的特等執行幹事認證 |
32.02 | ** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18節第1350節規定的首席財務官認證 |
101.INS | | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | | XBRL分類法擴展模式 |
101.CAL | | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 |
101.LAB | | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase |
101.PRE | | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫 |
101.DEF | | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫 |
104 | | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
____________
*構成管理合同或補償計劃或安排的再加工展覽品。
**為1934年“證券交易法”第18節的目的,本證明不被視為“提交”,或以其他方式受該節的責任管轄。這種證明將不被視為以參考方式納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件,除非公司以提及的方式具體納入其中。
(P)紙張展覽
(1)在此通過引用表3.1納入註冊人當前關於表格8-K的報告,該報告於2017年8月17日提交。
(2)在此通過引用表3.1納入註冊人目前關於表格8-K的報告,該報告於2017年2月27日提交。
(3)在此參考表格S-1上註冊人註冊聲明第33-88292號的附錄4.01。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,由其正式授權。
| | | | | | | | |
| | |
| ACI全球公司 (登記人) | |
| | |
日期:2020年5月7日 | 通過: | /S/S科特W.B埃倫斯 |
| | 斯科特·貝倫斯 |
| | 行政主管主管副總裁、副總裁、首席財務官和首席會計官 (首席財務主任) |