目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
| 終了季度 |
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 的過渡時期 到 . |
| 佣金檔案號 |
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Hecla礦業公司
(“憲章”所指明的註冊人的確切姓名)
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國家或其他管轄範圍 |
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I.R.S.僱主 |
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法團或組織 |
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識別號 |
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首席行政主任辦公室地址 |
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郵政編碼 |
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| 登記人的電話號碼，包括區號 |
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根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每一間交易所的名稱 |
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(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這種備案要求。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
請檢查註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義：
| 加速過濾☐。 | |
| 非加速過濾☐。 | 小型報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐。
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
| 班級 |
2020年5月5日 |
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| 普通股，面值 |
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Hecla礦業公司及其子公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度
指數*
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頁 |
| 第一部分-財務信息 |
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項目1-精簡的合併財務報表(未經審計) |
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精簡的綜合資產負債表-2020年3月31日和2019年12月31日 |
3 |
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精簡的業務和綜合虧損綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
4 |
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現金流動合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 |
5 |
| 股東權益變動簡編綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 |
6 |
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精簡合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
| 前瞻性陳述 | 29 | ||
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
29 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
58 |
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項目4.管制和程序 |
61 |
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| 第二部分-其他資料 |
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項目1-法律程序 |
61 |
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| 項目1A-風險因素 |
61 |
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| 項目4-地雷安全披露 |
62 |
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項目6-展品 |
62 |
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簽名 |
63 |
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| *第II部第2、3及5項因不適用而略去。 |
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第一部分-財務資料
項目1.財務報表
Hecla礦業公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(以千計，股份除外)
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， 2019 |
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| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金和現金等價物 |
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| 應收賬款： |
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| 貿易 |
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| 賦税 |
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| 其他，淨額 |
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| 清單： |
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| 精礦、多雷和儲存的礦石 |
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| 材料和用品 |
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| 預付税 |
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| 其他流動資產 |
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| 流動資產總額 |
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| 非流動投資 |
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| 非流動限制現金和投資 |
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| 財產、工廠、設備和礦產利益，淨額 |
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| 經營租賃使用權資產 |
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| 非流動遞延所得税 |
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| 其他非流動資產和遞延費用 |
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| 總資產 |
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| 負債 |
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| 流動負債： |
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| 應付帳款和應計負債 |
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| 應計薪金和相關福利 |
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| 應計税款 |
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| 融資租賃的當期部分 |
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| 經營租賃的現行部分 |
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| 應計填海和關閉費用的當期部分 |
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| 應計利息 |
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| 其他流動負債 |
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| 流動負債總額 |
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| 非流動融資租賃 |
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| 非流動經營租賃 |
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| 應計填海及封閉費用 |
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| 長期債務-高級債券 |
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| 長期債務循環信貸安排 |
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| 非流動遞延税負債 |
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| 非流動養卹金負債 |
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| 其他非流動負債 |
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| 負債總額 |
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| 承付款和意外開支(附註2、4、7、9和11) |
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| 股東權益 |
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| 優先股，獲授權的股份： |
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| B系列優先股，票面價值，發行和發行的股票，清算優先權- |
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| 普通股，票面價值，獲授權股票；於2020年3月31日發行-股票及2019年12月31日-股份 |
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| 資本盈餘 |
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| 累積赤字 |
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| 累計其他綜合損失 |
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| 減去按成本計算的庫存量；2020年3月31日和2019年12月31日-已發行和持有的國庫券 |
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| 股東權益總額 |
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| 負債和股東權益共計 |
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所附附註是臨時精簡合併財務報表的組成部分。
Hecla礦業公司及其子公司
精簡的業務和綜合損失綜合報表(未經審計)
(單位：美元和股票，但每股價值除外)
| 三個月結束 |
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| 2020年3月31日 |
(一九二零九年三月三十一日) |
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| 產品銷售 |
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| 銷售成本和其他直接生產成本 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 銷售總成本 |
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| 毛利 |
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| 其他業務費用： |
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| 一般和行政 |
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| 勘探 |
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| 前期發展 |
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| 研發 |
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| 其他經營費用 |
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| 財產、工廠、設備和礦產權益處置的收益 |
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| 停工和停工費用 |
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| 購置費用 |
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| 為封閉式業務和環境事項編列的經費 |
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| 其他業務費用共計 |
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| 業務損失 |
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| 其他收入(費用)： |
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| 投資未實現(虧損)收益 |
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| 衍生合約收益(虧損) |
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| 外匯淨收益(虧損) |
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| 其他費用 |
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| 利息費用 |
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| 其他費用共計 |
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| 所得税前損失 |
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| 所得税利益 |
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| 淨損失 |
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| 優先股股利 |
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| 適用於普通股股東的損失 |
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| 綜合損失： |
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| 淨損失 |
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| 指定為對衝交易的衍生合約的公允價值變動 |
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| 綜合損失 |
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| 優先股後普通股基本虧損 |
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| 優先股後普通股攤薄虧損 |
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) | $ | ( |
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| 加權平均流通股數目-基本 |
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| 已發行普通股加權平均數目-稀釋後 |
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| 普通股現金紅利 |
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所附附註是臨時精簡合併財務報表的組成部分。
Hecla礦業公司及其子公司
現金流動彙總表(未經審計)
(單位：千)
| 三個月結束 |
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| 2020年3月31日 |
(一九二零九年三月三十一日) |
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| 業務活動： |
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| 淨損失 |
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) | $ | ( |
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| 包括在淨損失中的非現金部分： |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 投資未實現虧損(收益) |
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) | ||||||
| 存貨與市場價值的調整 |
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| 財產、工廠、設備和礦產權益處置的收益 |
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) | ||||||
| 填海及封閉費用撥款 |
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| 股票補償 |
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| 遞延所得税 |
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) | ( |
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| 貸款發債費用攤銷及債務清償損失 |
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| 衍生產品合同(收益)損失 |
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| 外匯(收益)損失 |
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) | ||||||
| 其他非現金項目，淨額 |
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| 資產和負債的變化： |
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| 應收賬款 |
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| 盤存 |
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| 其他流動和非流動資產 |
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| 應付帳款和應計負債 |
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| 應計薪金和相關福利 |
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| 應計税款 |
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| 應計的填海及關閉費用及其他非流動負債 |
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| 業務活動提供的現金 |
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| 投資活動： |
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| 財產、工廠、設備和礦產利益的增加 |
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| 處置財產、廠房和設備的收益 |
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| 用於投資活動的現金淨額 |
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| 籌資活動： |
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| 支付給普通股股東的股息 |
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| 支付給優先股股東的股息 |
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| 已支付的信貸設施費用 |
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) | ( |
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| 借債 |
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| 償還債務 |
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| 償還融資租賃 |
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| (用於)籌資活動提供的現金淨額 |
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| 匯率對現金的影響 |
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| 現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物淨增(減少)額 |
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) | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物 |
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| 期末現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物 |
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| 補充披露現金流動信息： |
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| 支付利息的現金 |
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| 重要的非現金投資和融資活動： |
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| 附加融資租賃債務和使用權資產 |
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| 經營租賃負債和使用權資產的確認 |
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所附附註是臨時精簡合併財務報表的組成部分。
Hecla礦業公司及其子公司
股東權益變動彙總表(未經審計)
(除股票和每股金額外，美元為千美元)
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
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| 系列B |
共同 |
額外 |
累積 |
累積 |
國庫 |
共計 |
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| 結餘，2020年1月1日 |
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| 淨損失 |
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| 獲批的受限制股票單位 |
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| 普通股股息申報(按普通股計算) |
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| B級優先股股息宣佈(每股) |
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| 為401(K)Match發行的普通股(股份) |
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| 其他綜合收入 |
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| 結餘，2020年3月31日 |
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| 截至2019年3月31日止的三個月 |
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| 系列B |
共同 |
額外 |
累積 |
累積 |
國庫 |
共計 |
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| 2019年1月1日結餘 |
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| 淨損失 |
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| 獲批的受限制股票單位 |
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| 普通股股息申報(按普通股計算) |
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| B級優先股股息宣佈(每股) |
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| 為401(K)Match發行的普通股(股份) |
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| 為購買另一間公司而發出的認股權證的公允價值調整 |
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| 其他綜合收入 |
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| 2019年3月31日結餘 |
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所附附註是臨時精簡合併財務報表的組成部分。
注1.會計報表編制的客觀化基礎
管理層認為，所附未經審計的臨時合併臨時合併財務報表和未經審計的中期合併財務報表的附註載有所有必要的調整，包括正常的經常性項目和非經常性的項目，以便在所有重大方面公平地列報Hecla礦業公司及其合併子公司的財務狀況(在本報告中，“Hecla”或“the Company”或“we”或“Our”或“us”指的是Hecla礦業公司和我們的子公司，除非上下文另有規定，否則這些未經審計的臨時合併財務報表應與我們的審定合併財務報表和有關腳註一起閲讀，如我們的年度報告所列。10-k截至年度十二月31, 2019,因為它可能不時修改。
所述期間的業務結果可能不指的是可能預期為期一年。未經審計的臨時合併財務報表是根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。某些信息和腳註披露通常包括在按照公認的美國會計原則(“公認會計原則”)編制的審定財務報表中，但我們認為這些信息和披露足以滿足這些信息的需要。不誤入歧途。
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表之日報告的資產和負債數額、報告期內報告的收入和支出數額以及或有負債的披露情況，因此，最終結果可能與這些估計數大相徑庭。
這個2019新株冠狀病毒(COVID)19")被世界衞生組織定性為全球大流行2020年3月11日以及COVID-19已導致受影響地區的旅行限制和業務減速或關閉。2020年3月魁北克省政府命令採礦業將作業減少到最低限度，作為打擊反腐敗委員會的一部分19病毒，導致我們暫停Casa Berardi的操作。三月二十四日直到四月十五日，當有限的採礦作業恢復時。四月,墨西哥政府發佈了一項類似的命令，使我們暫停我們的聖塞巴斯蒂安行動4月30日該命令隨後擴展到5月30日此外，阿拉斯加州最近實施的限制措施三月使我們修改了格林溪的正常操作程序。這些停工令影響了我們第一四分之一2020通過削減我們在Casa Berardi預期的黃金產量5,200盎司，以及相關收入，我們預計我們在Casa Berardi的黃金生產和收入將受到影響。第二四分之一2020在類似或稍高的水平上。我們繼續在Casa Berardi承擔費用，同時停止運營，也將在聖塞巴斯蒂安承擔暫停費用，儘管其水平低於全面生產期間的水平。在Casa Berardi，暫停費用在聖塞巴斯蒂安。第一四分之一2020總計$
我們已採取預防措施，以減輕該中心的影響-19,包括實施業務計劃和做法，以及通過提取我們的循環信貸機制來增加我們的現金儲備(見注)。9以獲取更多信息)。只要有需要，實施的業務做法可能會因延遲生產和收入或額外費用而對我們的經營結果產生不利影響。我們繼續監測聯邦、州、地方和外國政府以及公共衞生當局迅速發展的情況和指導。可能根據他們的建議採取其他行動。19我們的業務和財務結果還將取決於今後的事態發展，包括疫情在我們經營的市場內的持續時間和蔓延，以及對價格、需求、信譽以及其他市場條件和政府反應的相關影響，所有這些都是高度不確定的。
注2.再投資
在…三月31, 2020和十二月31, 2019,我們非流動投資的公允價值是美元。
注3.直接所得税
香港個人所得税優惠的主要組成部分三結束的幾個月2020年3月31日和2019如下(千)：
| 三個月結束 |
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| 三月三十一日， |
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| 2020 |
2019 |
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| 目前： |
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| 國內 |
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| 外國 |
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) | ( |
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| 當期所得税撥款總額 |
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) | ( |
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| 推遲： |
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| 國內 |
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| 外國 |
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| 遞延所得税福利總額 |
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| 所得税總福利 |
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個人所得税優惠三結束的幾個月三月31, 2020和2019與將法定所得税税率適用於税前收入所產生的數額不同，這主要是由於外國司法管轄區的税收和對大多數美國遞延税資產的估價免税額的影響。
在……裏面2018,我們通過收購Klondex礦業有限公司收購了一家美國綜合税務集團(“內華達美國集團”)。不加入現有的Hecla礦業公司(Hecla Mining Company)和子公司(Hecla U.S.)的美國合併税務集團(Hecla U.S.)。2017年12月作為美國税收改革的結果。2020年3月31日繼續支持在美國為Hecla美國提供全額估價津貼。
截至2020年3月31日我們在內華達州的美國集團有一個美元的遞延税負淨額。
在……上面2020年3月27日“冠病毒援助、救濟和經濟安全法”已簽署成為法律，除其他外，該法案包括有關可退還薪金税抵免、推遲僱主方面社會保障付款、淨經營損失回收期、可選擇的最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制和對合格改善財產的税務折舊方法進行技術修正的規定。不對公司產生重大影響2020年3月31日；然而，我們將繼續審查“關愛法”的影響。可能做我們的事。
注4.基本承諾、意外開支和義務
一般
我們遵循公認會計準則的指導，以確定我們的應計項目和披露的損失意外開支，並評估這種權責發生制和意外開支為每個報告期。因此，如果在發佈財務報表之前掌握的資料表明可能發生負債，而損失的數額可以合理估計，則應以收入計計損失或意外損失的估計損失。與意外開支有關的法律費用按發生時列支。如果意外損失是不在財務報表中至少合理地有可能發生重大損失時，披露意外損失可能是可能的或合理的。
幸運星期五水許可證事宜
在……裏面2013年12月，環境保護局向Hecla有限公司發出了一項要求提供資料的請求。308“清潔水法”指示Hecla有限公司對幸運星期五的尾礦池進行全面的地下水調查沒有。 3評估該池塘是否通過滲水向正在向地表水排放的地下水排放污染物。我們完成了環境保護局授權的調查，並向環境保護局提交了一份報告草稿。2015年12月。我們正在等待環境保護局的迴應，我們無法預測進一步的行動，如果有的話，該機構可能拿走。
新墨西哥州麥金利縣San Mateo和San Mateo Creek盆地附近的約翰尼·M礦區
在……裏面2011年5月，環保局正式要求Hecla礦業公司提供有關新墨西哥州麥金利縣San Mateo附近約翰尼·M礦區的信息，並聲稱Hecla礦業公司可能根據“全面環境反應、賠償和責任法”(“CERCLA”)負責環境補救和環境保護局在現場發生的過去費用。約翰尼·M礦的採礦是由我們的子公司Hecla有限公司的前身在有限時間內進行的。在……裏面2012年8月Hecla有限公司和環境保護局簽訂了關於同意驅逐行動的解決協議和行政命令(“同意令”)，根據該協議，Hecla有限公司同意支付(I)美元
約翰尼·M礦位於聖馬特奧河流域(“SMCB”)，這是一個大約321新墨西哥州的平方英里地區，有許多遺留的鈾礦和工廠。除了約翰尼·M之外，Hecla有限公司的前任還在SMCB內的其他礦場工作。環境保護局似乎已推遲審議將工作人員和管理當局協調委員會的網站列入CERCLA的“國家優先事項清單”(SuperFund)，將該網站從其重點清單中刪除，並正在與該地點的各潛在責任方(“PRPS”)合作，以研究和可能解決工作人員-管理層協調委員會內的地下水問題。上文討論的EE/CA主要涉及約翰尼M場址受污染的巖石和土壤，不地下水和不在員工和管理當局協調會網站的其他地方。Hecla有限公司在約翰尼·M工地的責任，以及Hecla有限公司前身在SMCB內的任何其他礦場的責任，都有可能可能已經運營了，將超過我們目前應計的$6.1由於所需補救範圍的擴大。
在……裏面2008年7月環保局通知Hecla有限公司，它和其他幾個PRPS可能負責SMCB現場的清理或環境保護局在清理現場時的費用。環境保護局説它已經花費了大約$
蒙大拿州的木匠雪溪和巴克休斯維爾遺址
在……裏面2010年7月環保局正式要求Hecla礦業公司提供有關蒙大拿州Cascade縣木匠雪溪超級基金網站的信息。木匠雪溪遺址位於歷史悠久的礦區，在早期1980sHecla有限公司租賃6採礦索賠，並在現場進行有限的勘探活動。Hecla有限公司終止採礦租賃1988.
在……裏面2011年6月環保局通知Hecla有限公司，它相信Hecla有限公司和其他幾家PRPS，可能負責清理現場或環境保護局在清理現場時所產生的費用。環保局在信中説，它已經花費了大約$
在……裏面2007年2月，環保局向Hecla礦業公司正式請求提供有關位於蒙大拿州Judith盆地和Cascade縣的Barker-Huesville礦區超級基金站點的信息。Hecla Limited在2017年4月。巴克休斯維爾遺址位於一個歷史悠久的礦區，大約在兩者之間。六月和1983年12月，Hecla Limited與另一家採礦公司簽訂了一項協議，根據該協議，有限的勘探活動發生在該場址或附近。
在……裏面2008年8月環保局通知Hecla有限公司，它和其他幾個PRPS可能負責清理現場或環境保護局在清理現場時所產生的費用。環保局不包括迄今所稱的答覆費用。Hecla有限公司無法合理肯定地估計與這一事項有關的賠償責任數額或範圍(如果有的話)，原因之一是，除其他原因外，缺乏關於該場址過去或預計未來費用的資料，以及其他各種PRPS污染的相對貢獻。
對可口可樂礦業公司的賠償索賠。
在……裏面1991,Hecla有限公司收購了可可礦業公司。(“古柯”)及其子公司克里德資源公司。(“CRI”)。COCA和CRI以前在科羅拉多州經營，但目前資產和業務有限。介於2014和2019,一位PRP聲稱可口可樂和CRI是1989就某些環境費用及法律責任向該公司作出補償的協議可能與位於科羅拉多州克里德的納爾遜隧道/商品廢物石堆超級基金工地有關。在……裏面2016,在不承認任何責任的情況下，Hecla Limited、Coca和CRI與美國和科羅拉多州簽署了一項同意令，以解決它們所承擔的任何監管責任。可能在現場。在……上面一九一零年十月三十日PRP在科羅拉多州的礦物縣提起訴訟，除其他外，指控COCA和CRI違反合同，沒有賠償PRP根據CERCLA對該網站承擔的責任。此外，訴訟還指定Hecla有限公司為被告，擔任科卡股東。PRP要求超過$
與Klondex收購有關的訴訟
在……上面(二00八年九月十一日)沃特頓內華達公司Splitter LLC向安大略省(加拿大)高等法院提起訴訟，起訴Hecla礦業公司、我們的子公司Klondex礦業無限責任公司和哈瓦拉礦業公司，後者是為了擁有我們所做的Klondex加拿大資產而成立的。不作為Klondex收購的一部分，我們大約擁有其中的一部分
在……上面2019年5月24日，一名自稱的Hecla股東在美國紐約南區地區法院對Hecla和我們的某些執行官員提起了集體訴訟，一其中也是一位導演。這起投訴據稱是代表Hecla普通股的所有購買者提出的。2018年3月19日貫穿幷包括2019年5月8日，根據各款提出的索賠10(B)及20(A)“證券交易法”1934和規則10b-5根據該條例頒佈，除其他事項外，要求賠償和費用及開支。具體而言，申訴指稱，Hecla在個別被告的授權和控制下，作出了某些重要的虛假和誤導性陳述，遺漏了關於Hecla內華達行動小組的某些重要信息。申訴稱，這些錯誤陳述和遺漏人為地抬高了Hecla普通股在這一階段的市場價格，因此據稱損害了投資者。一個第二訴狀(一九二零一九年六月十九日)聲稱幾乎相同的主張。如果原告獲勝，我們無法預測這些訴訟的結果或估計損失。我們認為，這些主張是沒有根據的，我們打算有力地為之辯護。
與上述集體訴訟有關，Hecla被指定為股東派生訴訟中的名義被告，該訴訟指定Hecla董事會成員和某些高級官員為被告。這個案子是在(2019年7月12日)在美國特拉華州地區法院。總的説來，訴訟聲稱(1)違反了條款10(B)及14(A)“證券交易法”1934和規則10b-5根據該法頒佈和(Ii)被告個人違反信託責任並要求賠償，據稱是代表Hecla提出的。
債務
中討論過的注9上2020年2月19日我們完成了一筆$
其他承諾
我們的合同義務三月31, 2020包括大約$
其他意外開支
由於訴訟、索賠、環境保護局的調查和其他承諾，我們也有其他一些意外情況，並受各種環境和安全法律和條例的影響，這些法律和規章都與正常的業務有關。我們現在不得出結論認為任何或所有此類意外事件將對我們的財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響。但是，在未來，可能是對這些意外情況的更改，還是額外的意外開支？可能發生，其中任何一種都可能導致我們記錄的應計或當期應計項目的變化，而且可能有不保證他們最終的性情不對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
注5.每普通股等值損失
我們被授權發佈
稀釋每股虧損三結束的幾個月三月31, 2020和2019不包括我們的可轉換優先股的流通股的潛在影響，因為它們的轉換會有不對稀釋股份計算的影響。
為三結束的幾個月三月31, 2020和2019,所有未償還的限制性股票單位、認股權證和遞延股份都被排除在稀釋每股虧損的計算之外，因為我們報告的這些期間的淨虧損將導致它們的轉換和行使。不對每股虧損計算的影響。
注6.主要業務部門和產品銷售
我們發現、獲取和開發礦藏和其他礦藏，生產和銷售含銀、金、鉛和鋅的精礦、碳材料和多金屬。我們目前被組織和管理在部分，代表我們的運營單位：綠溪單位，幸運星期五單位，卡薩貝拉迪單位，聖塞巴斯蒂安單位，內華達行動單位。
一般公司活動不與經營單位及其各種勘探活動有關的，以及停止經營的業務和閒置的財產，作為“其他”列示；利息收入和所得税被視為一般的公司項目，並被列為“其他”項目。不分配給我們的部分。
下表提供了有關我們的可報告段的信息。三結束的幾個月三月31, 2020和2019(千)：
| 三個月到3月31日， |
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| 2020 |
2019 |
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| 對非附屬客户的銷售淨額： |
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| 綠溪 |
$ | $ | ||||||
| 幸運星期五 |
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| 卡薩·貝拉迪 |
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| 聖塞巴斯蒂安 |
||||||||
| 內華達行動 |
||||||||
| $ | $ | |||||||
| 業務收入(損失)： |
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| 綠溪 |
$ | $ | ||||||
| 幸運星期五 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 卡薩·貝拉迪 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 聖塞巴斯蒂安 |
( |
) | ||||||
| 內華達行動 |
( |
) | ||||||
| 其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||
下表按可報告部分列出截至三月31, 2020和十二月31, 2019(千)：
| 三月三十一日， 2020 |
十二月三十一日， 2019 |
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| 可識別資產： |
||||||||
| 綠溪 |
$ | $ | ||||||
| 幸運星期五 |
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| 卡薩·貝拉迪 |
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| 聖塞巴斯蒂安 |
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| 內華達行動 |
||||||||
| 其他 |
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| $ | $ | |||||||
我們的產品包括金屬精礦和碳材料，我們銷售給定製的冶煉廠，經紀人和第三-當事方加工者和未精煉的金條(DORé)可能在出售給貴金屬貿易商之前，先出售或進一步精煉。收入是在完成性能義務和將產品控制權轉移給客户後確認的。
對於我們目前在Casa Berardi、San Sebastian和內華達運營部門銷售的精煉多雷的金屬，必須履行履約義務，知道交易價格，並在煉油廠將商定金屬數量的控制權轉讓給客户時確認收入。對於銷售Doré，履行義務得到履行，交易價格已知，收入在向客户轉讓包含商定金屬數量的DORé所有權和控制權時確認。與DORé和Doré金屬的銷售有關的煉油、銷售和運輸費用記為發生的銷售成本。
對於碳材料的銷售，履行性能義務，交易價格是已知的，收入一般在到達客户的設施時確認。
對於我們目前在綠溪和幸運星期五單元的集中銷售，履行性能義務，交易價格可以合理估計，並在裝運時一般確認收入。在我們的幸運星期五單位出售的精礦通常離開礦場，並在同一天內被客户接收。然而，從我們的Greens Creek單元裝運濃縮物到客户實際收到濃縮物之間有一段時間，需要作出判斷，以確定何時將這些貨物的控制權移交給客户。我們已確定履行履約義務，並在從格林溪運出濃縮包裹時將所有權移交給客户，因為當時，1)合法所有權轉讓給客户，2)客户已經接受了包裹，並獲得了從產品中實現所有利益的能力，3)精礦內容規格已知，已傳達給客户，客户對其擁有權有重大風險和回報，4這是非常不可能的，一個濃縮包裹從綠溪將被客户拒絕後，實際收到，和5我們有權為這個包裹付款。
在確定我們集中銷售的業績義務時，也需要作出判斷。我們的大部分精礦銷售涉及到與冶煉廠的“框架合同”，這些合同可以涵蓋多年，並規定一定的條件，根據這些條款，可以銷售個別的精礦包。然而，有些條款是不框架合同中規定和/或可作為框架合同年度修正的一部分重新談判。我們已確定，包裹裝運是指在將貨物控制權移交給客户時履行的個別履約義務。
由於金屬價格在裝船時間和與客户的最終結算之間發生變化，我們所收到的對濃縮產品銷售的考慮會發生波動。然而，我們能夠使用結算月份的遠期價格合理地估算出在裝運時集中銷售的交易價格，以前記錄的銷售和應收帳款按照估計的結算金屬價格進行調整，直到與客户最後結算為止。而且，對於任何一個人來説，這不太可能是一個重大的收入逆轉。一濃縮包裹就會出現。因此，我們使用期望值法對包裹進行定價，直到最終結算日期，在此日期，最終交易價格是已知的。在…三月31, 2020,精礦銷售中所含金屬和暴露於未來價格變動中的金屬總計
濃縮貨物的銷售和應收帳款記錄在扣除我們與客户談判的處理、精煉、冶煉損失和其他費用後，這些費用是交易價格的組成部分。根據合同條款，我們在裝運精礦時估計費用，而實際費用通常是這樣的。不與我們的估計大相徑庭。客户收取的費用包括每噸精礦的固定處理和精煉成本，以及可能包括價格自動扶梯，允許客户參與高於談判基準的鉛鋅價格上漲。向客户集中運輸的費用記為所發生的銷售成本。
金屬精礦和金屬產品的銷售主要面向定製的冶煉廠、經紀人、第三-當事方加工者和金屬貿易商。每個部門貢獻的銷售額百分比見下表：
| 三個月結束 三月三十一日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 綠溪 |
% |
% |
||||||
| 幸運星期五 |
% |
% |
||||||
| 卡薩·貝拉迪 |
% |
% |
||||||
| 聖塞巴斯蒂安 |
% |
% |
||||||
| 內華達行動 |
% |
% |
||||||
| % |
% |
|||||||
截至三月止按金屬分類的產品銷售情況三月31, 2020和2019如下(千)：
| 三個月結束 三月三十一日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 銀 |
$ | $ | ||||||
| 金 |
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| 鉛 |
||||||||
| 鋅 |
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| 減：冶煉廠和精煉費 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 產品銷售 |
$ | $ | ||||||
以下是根據冶煉廠和經紀商的地點(用於精礦裝運)和母公司的地點(對金屬貿易商的銷售)按地理區域分列的銷售信息：三-截至的月份三月31, 2020和2019(千)：
| 三個月結束 三月三十一日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 加拿大 |
$ | $ | ||||||
| 韓國 |
||||||||
| 日本 |
||||||||
| 中國 |
||||||||
| 美國 |
||||||||
| 其他 |
( |
) | ||||||
| 共計，不包括遠期合同損益 |
$ | $ | ||||||
按重要產品類型分列的銷售額三-截至的月份三月31, 2020和2019如下(千)：
| 三個月結束 三月三十一日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| Doré和Doré中的金屬 |
$ | $ | ||||||
| 碳材料 |
||||||||
| 鉛精礦 |
||||||||
| 鋅精礦 |
||||||||
| 散裝精礦 |
||||||||
| 共計，不包括遠期合同損益 |
$ | $ | ||||||
產品的銷售第一 三幾個月2020和2019包括淨收益$
向重要客户銷售的產品佔銷售總額的百分比如下三-截至的月份三月31, 2020和2019:
| 三個月結束 三月三十一日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
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| CIBC |
% |
% |
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| 韓國鋅 |
% |
% |
||||||
| 朝日 |
% |
% |
||||||
| 斯科蒂亞 |
% |
% |
||||||
| IXM |
% |
% |
||||||
| 泰克金屬有限公司 |
% |
% |
||||||
| 托克 |
% |
% |
||||||
與客户簽訂合同有關的貿易應收賬款餘額為美元。
我們已經確定了我們的合同不包括一個重要的籌資部分。對於DORE金屬的銷售和銷售，在履行履約義務時收到付款。碳銷售的付款是在履行義務後的一段相對較短的時間內收到的。對濃縮物銷售的考慮數額是可變的，在履行履約義務之後的一段相對較短的時間內，我們會收到很大一部分濃縮物包裹估計價值的付款。
我們有不獲得合同所需的大量費用，以及履行合同的費用不由其他會計準則處理。因此，我們不已確認為下列費用的資產三月31, 2020或十二月31, 2019.
注7.僱員福利福利計劃
我們贊助基本覆蓋所有美國僱員的固定福利養老金計劃。三結束的幾個月三月31, 2020和2019(千)：
| 三個月到3月31日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 服務成本 |
$ | $ | ||||||
| 利息成本 |
||||||||
| 計劃資產預期收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 前期服務費用攤銷 |
||||||||
| 淨損失攤銷 |
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| 定期養卹金淨費用 |
$ | $ | ||||||
定期福利費用淨額的服務成本部分與其他僱員補償費用一樣包括在我們精簡的合併財務報表的同一行項目中，以及與其他僱員補償費用相同的淨費用。三結束的幾個月三月31, 2020和2019$
在……裏面2020年4月我們捐了$
注8.自願股權
股票補償計劃
我們定期向我們的員工和董事授予限制性股票單位獎勵、績效股票和普通股股份。我們衡量的補償成本的限制股票單位和股票贈款的收盤價，我們的股票在授予時。我們使用蒙特卡洛模擬來衡量基於績效的贈款的補償成本，以估計它們在授予日期的價值。受限制的股票單位和基於業績的股票授予在指定期限後歸屬，補償成本在此期間攤銷。儘管我們不目前計劃發行股票期權，我們可能今後也要這樣做。
在……裏面2020年3月董事會授予
以股票為基礎的受限制股票單位的補償費用和發放給非僱員董事的基於業績的補助金和股票總額為$。
普通股股利
在……裏面2011年9月和2012年2月我們的董事會通過了普通股股利政策二構成部分：(1)將我們普通股的股利數額與上一季度的平均季度白銀價格掛鈎的股息，以及(2)最低年股息為$
| 季度平均實現每盎司白銀價格 |
每股季度股息 |
年度每股股息 |
||
| $30 |
$ |
$ |
||
| $35 |
$ |
$ |
||
| $40 |
$ |
$ |
||
| $45 |
$ |
$ |
||
| $50 |
$ |
$ |
在……上面(一九二零年二月二十一日)根據上述政策的最低年度股利部分，我們的董事會宣佈普通股股息為$
普通股回購計劃
在……上面2012年5月8日，我們宣佈，我們的董事會批准了一個股票回購計劃。根據該計劃，我們有權回購
認股權證
我們發佈了
注9.自願轉讓債務、信貸貸款和租賃
高級註釋
在……上面2020年2月19日我們完成了一筆$
高級註釋記作
高級債券由我們的某些附屬公司(“擔保人”)以高級無擔保方式擔保。高級票據和擔保書分別是Hecla和擔保人的一般高級無擔保債務，並從屬於所有Hecla‘s和擔保人的現有和未來有擔保債務，只要擔保該有擔保債務的資產的範圍。此外，高級票據實際上從屬於Hecla子公司的所有負債。不為高級債券提供擔保，以這些子公司的資產為限。
高級債券將在任何時候或之後全部或部分贖回。(二0二二三年二月十五日)在贖回日期及按義齒所指明的贖回價格計算，另加應累算利息及未付利息(如有的話)，直至贖回日期為止。(二0二二三年二月十五日)我們可能贖回部分或全部高級債券，贖回價格為
當發生控制變更(如印義齒中所定義的)時，每一位高級債券持有人將有權要求我們按照控制要約的變更(如印義齒中的定義)，以相等於購買價格的價格，購買該持有人的全部或部分高級票據。
魁北克註釋
在……上面(二0八年三月五日)我們簽訂了一份票據購買協議，根據該協議我們簽發了票據。百萬(大約)在交易發生時，我們系列的總本金為百萬美元2018-應付高級票據2021年5月1日((“RQ Notes”)-魁北克-魁北克政府的一個融資機構-的一個子公司-魁北克省。由於RQ票據以加元計價，因此報告的美元等值本金餘額隨匯率變動而變化。RQ債券是以以下折扣發行的
信貸貸款
在……裏面2008年7月我們進入了一個$
| 利率： |
||||
| 倫敦銀行同業拆借利率 |
- | |||
| 在替代基準費率上的差額 |
- | |||
| 每年未支取款項的備用費 |
- | |||
| 公約財務比率： |
||||
| 高級槓桿比率(留置權擔保債務/EBITDA) |
不超過2.50：1 |
|||
| 槓桿比率(債務總額減去未支配現金/EBITDA)(1) |
不超過4.25：1 |
|||
| 利息覆蓋率(EBITDA/利息費用) |
不少於3.00：1 |
|||
(1)槓桿率將改為有效2020年7月1日
我們也可以在該設施下獲得信用證，對於任何此類信用證，我們必須支付下列費用：
我們相信，截至目前為止，我們遵守了信貸協議下的所有契約。三月31, 2020.我們支取$
融資租賃
我們已經簽訂了各種租賃協議，主要是在我們的綠溪，幸運星期五，卡薩貝拉迪和內華達運營部門的設備，我們已經確定這是融資租賃。三月31, 2020,與融資租賃有關的負債總額，包括某些購買期權金額，為$
在…三月31, 2020,包括利息在內的融資租賃承諾的年度到期日為(千)：
| 截至三月三十一日止的十二個月期間， |
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| 2021 |
$ | |||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 共計 |
||||
| 減：估算利息 |
( |
) | ||
| 融資租賃負債 |
$ |
經營租賃
我們已簽訂多項租契，主要是設備、建築物及其他設施，以及在我們的經營單位及公司辦事處的土地，而我們已確定這些租約是經營租契，而其中一些經營租契則容許我們選擇把租約延長至現時的期限以外。在確定負債和使用權資產的租賃期限時，我們考慮了延期選擇的可能性和估計期限。我們的經營租約三月31, 2020,我們假設折扣率在
在…三月31, 2020,未貼現業務租賃付款的年度到期日，包括假定的超出目前租賃期限的延長期限(單位：千)：
| 截至三月三十一日止的十二個月期間， |
||||
| 2021 |
$ | |||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
| 5年以上 |
||||
| 共計 |
||||
| 貼現效果 |
( |
) | ||
| 經營租賃責任 |
$ |
注10.會計公告中的自願性發展
採用最新會計準則
在……裏面2016年6月FASB發佈ASU沒有。 2016-13金融工具-信貸損失(專題)326)：計量金融工具的信貸損失。更新內容改變了實體將如何記錄從“已發生損失”辦法到“預期損失”辦法的信貸損失。最新情況已獲通過。2020年1月1日，它的通過不對我們的合併財務報表有重大影響。
在……裏面2008年8月FASB發佈ASU沒有。 2018-13公允價值計量(主題)820披露框架-公允價值計量披露要求的變化。更新刪除、修改和增加了關於公允價值計量的某些披露要求。最新情況已獲通過。2020年1月1日，它的通過不對我們的合併財務報表有重大影響。
會計準則更新將在未來期間生效
在……裏面2008年8月FASB發佈ASU沒有。 2018-14補償-退休福利-定義福利計劃-一般(分主題)715-20)：披露框架-對界定福利計劃披露要求的修改。更新刪除了幾項披露要求，並添加二新的披露要求，並澄清了其他披露要求的僱主誰確定福利養老金或其他退休後計劃。更新對在之後結束的財政年度有效。(一九二零年十二月十五日)允許提前收養。我們正在評估這一更新對涉及我們確定的福利養老金計劃的披露的影響。
在……裏面2019年12月，FASB發佈ASU沒有。 2019-12所得税(專題)740)：簡化所得税會計。更新載有一些旨在簡化所得税會計的規定。更新後的財政年度生效。(一九二零年十二月十五日)允許提前收養。我們正在評估這一最新情況對合並財務報表的影響。
在……裏面2020年3月FASB發佈ASU沒有。 2020-04參考費率改革(專題)848)：促進參考費率改革對財務報告的影響。更新提供了可供選擇的權宜之計和例外情況，以便在符合某些標準的情況下，對合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易適用普遍接受的會計更新自2020年3月12日貫通2022年12月31日我們正在評估這一最新情況對合並財務報表的影響。
注11.準準衍生工具
外幣
我們擁有Casa Berardi和San Sebastian礦場的全資子公司是美元(“美元”)-功能實體，它們經常發生以加元(“CAD”)和墨西哥比索(“MXN”)計價的費用，這些費用使我們面臨美元與CAD和MXN之間的匯率波動。2016年4月我們啟動了一個項目，以管理我們對美元和加元之間匯率波動的風險敞口，以及對我們未來以CAD計價的運營成本的影響。2016年10月，我們在MXN方面啟動了一個類似的項目。這些項目利用遠期合同購買CAD和MXN，每個合同都被指定為現金流量對衝。2020年3月31日我們有
截至三月31, 2020,我們為合同的公允價值記錄了以下餘額：
| • |
當期負債$ |
| • |
非流動負債$ |
未實現損失淨額約$
金屬價格
我們可能有時使用商品遠期銷售承諾、商品互換合同和商品看跌期權合同來管理我們對我們生產的某些金屬價格波動的風險敞口。合同頭寸的設計是為了確保我們獲得一定數量的產品的最低限價，從而部分抵消我們對市場價格波動的影響。我們的風險管理政策允許
我們目前正在使用財務結算的遠期合同，以管理風險敞口的價格變化的銀，黃金，鋅和鉛包含在我們的綠溪濃縮裝運之間的裝運時間和最終結算。此外，我們使用財務結算的遠期合約來管理鋅和鉛價格變化的風險。不銀和黃金)，包含在我們預測的未來綠色溪集中貨運。下表彙總了根據遠期銷售合同承諾的金屬數量三月31, 2020和十二月31, 2019:
| 2020年3月31日 |
合同規定的盎司/磅(千磅) |
平均每盎司/磅 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 銀 |
金 |
鋅 |
鉛 |
銀 |
金 |
鋅 |
鉛 |
|||||||||||||||||||||||||
| (盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
(盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
|||||||||||||||||||||||||
| 臨時銷售合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年住區 |
— | $ | N/A | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 預測銷售合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年住區 |
— | — | — | N/A | N/A | N/A | $ | |||||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) |
合同規定的盎司/磅(千磅) |
平均每盎司/磅 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 銀 |
金 |
鋅 |
鉛 |
銀 |
金 |
鋅 |
鉛 |
|||||||||||||||||||||||||
| (盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
(盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
|||||||||||||||||||||||||
| 臨時銷售合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年住區 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 預測銷售合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年住區 |
— | — | N/A | N/A | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
在……裏面2019年6月，我們開始使用財務結算的看跌期權合約來管理我們預測的未來金銀銷售對這些金屬的潛在市場價格下跌的風險敞口。這些合同給了我們選擇，但是不義務，實現對未來銷售的白銀和黃金數量的既定價格。下表彙總了我們已簽訂的金屬數量和截至目前為止的平均操作價格。三月31, 2020和十二月31, 2019:
| 2020年3月31日 |
合同規定的盎司(千盎司) |
平均價格每盎司 |
||||||||||||||
| 銀 |
金 |
銀 |
金 |
|||||||||||||
| (盎司) |
(盎司) |
(盎司) |
(盎司) |
|||||||||||||
| 預測銷售合同 |
||||||||||||||||
| 2020年住區 |
$ | $ | ||||||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) |
合同規定的盎司(千盎司) |
平均價格每盎司 |
||||||||||||||
| 銀 |
金 |
銀 |
金 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(盎司) |
(盎司) |
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| 預測銷售合同 |
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| 2020年住區 |
$ | $ | ||||||||||||||
在……裏面2020年4月我們簽訂了額外的賣出合同，這些合同規定了最低價格，我們可以以最低價格出售與預測產量有關的黃金。2020以$
這些遠期和看跌期權合約是指定為套期保值，並通過每個期間的收益進行市場標記。
截至三月31, 2020,我們記錄了當時持有的遠期和賣出期權合同的公允價值餘額如下：
| • |
流動資產$ |
| • |
當期負債$ |
我們認出一美元
我們認出一美元
與信用風險有關的或有特點
我們的某些衍生合同包含交叉違約條款，其中規定，根據我們的循環信貸協議，違約將導致衍生產品合同下的違約。截至三月31, 2020,我們有不張貼與這些合同有關的任何抵押品。與這些協議有關的負債淨額的衍生工具的公允價值為$
注12.準公允價值計量
會計準則建立了用於經常性計量公允價值資產和負債的投入的等級制度。這個三層次結構中包括的級別是：
水平1:同一資產或負債活躍市場的報價；
水平2:其他可觀的重要投入；以及
水平3:重大的不可觀測的輸入。
下表列出了按公允價值定期核算的資產和負債，以及我們確定的公允價值計算輸入層次，適用於每一資產和負債類別(單位：千)。
| 描述 |
2020年3月31日結餘 |
餘額 |
輸入 |
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| 資產： |
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| 現金和現金等價物： |
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| 貨幣市場基金和其他銀行存款 |
$ | $ | 一級 |
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| 權益證券： |
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| 股票證券-採礦業 |
一級 |
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| 貿易應收賬款： |
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| 臨時集中銷售應收款 |
2級 |
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| 限制性現金餘額： |
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| 存單及其他銀行存款 |
一級 |
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| 衍生合約： |
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| 金屬遠期和看跌期權合約 |
2級 |
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| 外匯合同 |
2級 |
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| 總資產 |
$ | $ | |||||||
| 負債： |
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| 衍生合約： |
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| 金屬遠期和看跌期權合約 |
$ | $ | 2級 |
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| 外匯合同 |
2級 |
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| 負債總額 |
$ | $ | |||||||
現金和現金等價物主要由貨幣市場基金組成，按成本估值，其價值接近公允價值，一小部分由期限不足的市政債券組成。90按公允價值記錄的天數。
現期和非流動限制現金餘額主要包括存單、美國國庫券和其他存款，並按成本估值，這接近公允價值。
我們的非流通股可供出售的證券包括礦業公司的有價證券，每種證券的報價都是以報價來估價的。
貿易應收賬款包括從DORé向客户銷售的濃縮物、Doré和金屬的貨運量應付給我們的款項。銷售金屬產品的收入和相應的應收賬款記錄在向客户轉移所有權和損失風險時(通常在裝船時，或客户到達卡車產品時)。精礦的銷售記錄使用預期結算月份的預期遠期價格，用於我們對每批貨物中所含應付金屬數量的估計。這也會受到金屬價格和所含金屬數量變化的影響。我們估計，由於從裝運到最終結算之間的時間流逝，我們的精礦銷售將結算的價格。對以前記錄的精礦銷售的應收賬款進行調整，以反映每個時期結束時的預計遠期金屬價格，直到客户最終結算為止。我們從定價服務部門獲得每一段時間所用的遠期金屬價格。在裝運和最終結算之間金屬價格的變化，會導致先前在裝運時記錄的收入發生變化。我們的集中銷售中所包含的嵌入衍生產品在裝運時會發生變化。在最後結算前的每一期間，通過盈利調整公允市場價值。
我們使用財務結算的遠期合同來管理美元與加元和mxn之間匯率變化的風險敞口，以及對cad和mxn計價的運營成本的影響(見Casa berardi和San Sebastian單位)。注11以獲取更多信息)。這些合同符合套期會計的條件，與合同的有效部分有關的未實現損益包括在累計的其他綜合損失中，而與合同的無效部分有關的未實現損益則包括在每一期間的收益中。每項合同的公允價值是合同結算期遠期匯率與合同結算匯率之間差額的現值。
我們使用財務結算的遠期合同來管理我們的濃縮貨物中所含的銀、金、鋅和鉛價格的變化。不達成最終結算。我們還使用財務結算遠期和看跌期權合同來管理我們預測的未來銷售中所包含的白銀、黃金、鋅和鉛價格變化的風險敞口(見注11獲得更多信息)。不每一期貨合約的公允價值，代表合約結算期的遠期金屬價格與合約結算期的遠期金屬價格之差與合約結算金屬價格之差的現值，即合約結算期的遠期金屬價格與合約結算金屬價格之差的現值。每一種看跌期權合約的公允價值都是用Black-Schole定價模型來衡量的，模型中包含了期終金屬價格的投入，並假定金屬價格波動率和折現率。
我們的高級債券，以面值$入賬
注13.主管擔保附屬公司
以下是Hecla未經審計的臨時合併財務報表3-10規例S-X“證券交易法”1934,經修正後，由Hecla的某些子公司對高級票據的擔保(見注9以獲取更多信息)。擔保人由赫克拉的下列人員組成
以下未審計的臨時合併財務報表是根據與本報告其他地方所載未審計的臨時合併財務報表相同的會計基礎編制的。對子公司的投資按權益法入賬。因此，合併Hecla、擔保人和我們的非擔保子公司所需的分錄反映在公司間沖銷欄中。在編制合併財務報表的過程中，我們消除了Hecla與其子公司之間和子公司之間進行的各種交易的影響。這類活動雖然在個別附屬一級有效，但在合併中被取消，因為從整體上看，這些活動確實存在。不代表業務活動第三-派對客户、供應商和其他各方。這種沖銷的例子包括：
| • |
對附屬公司的投資。收購一家公司導致根據母公司的記錄對債務或股本進行投資，並在子公司的記錄中對債務或股本作出貢獻。這種投資和資本捐助在合併時被取消。 |
| • |
資本捐款。Hecla的某些子公司不產生現金流量，無論是在任何情況下，或足以滿足他們的資本需求，他們的現金需求通常滿足公司之間的預付款，從他們的母公司。一般按年度計算，當不如果不是作為債務，這些母公司的董事會將向其子公司申報出資，從而增加母公司的投資和子公司的額外已付資本。在合併時，對子公司的投資和相關的額外已付資本被取消. |
| • |
債務。有時，Hecla的某些子公司與其父母之間也簽訂了公司間債務協議。附屬公司向其父母支付的相關債務負債和未收餘額、應計利息費用(如果有的話)和收入活動(如果有的話)以及本金和應計利息數額(如果有的話)，在合併中被取消。 |
| • |
紅利。Hecla的某些子公司經常通過公司間轉賬向母公司提供現金，這些子公司產生現金流。這些附屬公司的董事會至少每年向母公司申報股利，這減少了子公司的留存收益，增加了母公司的股息收入。在合併過程中，這種活動被取消。 |
| • |
遞延税。考慮到我們實現遞延税資產和負債的能力二美國境內子公司的合併税務集團：內華達美國集團和Hecla美國集團。在每個税種中，所有子公司預計未來的應納税收入有助於其税務集團實現所有此類資產和負債的能力。然而，當Hecla的子公司被獨立看待時，我們使用單獨的回報方法來評估每個子公司的遞延税資產的可變現性，以及是否需要針對這些遞延税資產提供估值備抵。在某些情況下，母公司或子公司可能擁有遞延税資產，其變現取決於其他附屬公司在合併回報基礎上的未來應納税收入，但不如果這類母公司或子公司以單獨獨立方式提交，則可視為可變現.在這種情況下，對該附屬公司的遞延税資產進行估價備抵，並在擔保人和母公司財務報表的沖銷欄中報告相應的調整，如下所述未經審計的臨時財務報表中的情況所示。單獨的報税方法可能導致遞延税資產和負債及相關所得税準備金和福利的重大沖銷。非流動遞延税資產餘額包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中，佔該項目的很大一部分，特別是擔保人餘額。 |
擔保人的獨立財務報表如下不提交是因為擔保人的擔保是共同的、多項的、完全的和無條件的，但某些習慣上的釋放條款除外，包括：(1出售或處置擔保人的全部或實質上所有資產；(2)擔保人出售或以其他方式處置股本；(3)擔保人根據契約的適用規定被指定為不受限制的實體；(4)Hecla不再是契約中定義的借款人；和(5)在法律或契約失敗或抵償及解除契約時。
未經審計的臨時合併資產負債表
| 截至2020年3月31日 |
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| 父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
合併 |
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| (單位：千) |
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| 資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 其他流動資產 |
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) | ||||||||||||||||||
| 財產、工廠、設備和礦產資源.淨額 |
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| 公司間應收賬款(應付) |
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) | ( |
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| 對附屬公司的投資 |
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| 其他非流動資產 |
( |
) | ( |
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| 總資產 |
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) | $ | |||||||||||||
| 負債與股東權益 |
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| 流動負債 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 長期債務 |
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| 應計填海區的非流動部分 |
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| 非流動遞延税負債 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他非流動負債 |
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| 股東權益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 負債和股東權益共計 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 截至2019年12月31日 |
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| 父母 |
擔保人 |
非- 擔保人 |
沖銷 |
合併 |
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| (單位：千) |
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| 資產 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 其他流動資產 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 財產、工廠、設備和礦產資源.淨額 |
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| 公司間應收賬款(應付) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 對附屬公司的投資 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他非流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
| 負債與股東權益 |
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| 流動負債 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 長期債務 |
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| 應計填海區的非流動部分 |
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| 非流動遞延税負債 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他非流動負債 |
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| 股東權益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 負債和股東權益共計 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||
未經審計的臨時合併業務報表
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
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| 父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
合併 |
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| (單位：千) |
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| 收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 銷售成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 折舊、損耗、攤銷 |
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) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 一般和行政 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 勘探與開發 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 衍生合約收益 |
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| 購置費用 |
( |
) | ( |
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| 附屬公司收益權益 |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 其他(費用)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| (損失)所得税前收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 從所得税中獲得的利益(備抵) |
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| 淨(損失)收入 |
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) | ( |
) | ( |
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| 優先股股利 |
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| (損失)適用於普通股股東的收入 |
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) | ( |
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) | ( |
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| 淨(損失)收入 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
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| 綜合(損失)收入變化 |
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| 綜合(損失)收入 |
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) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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| 截至2019年3月31日止的三個月 |
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| 父母 |
擔保人 |
非- 擔保人 |
沖銷 |
合併 |
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| (單位：千) |
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| 收入 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 銷售成本 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 折舊、損耗、攤銷 |
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) | ( |
) | ( |
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| 一般和行政 |
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) | ( |
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) | ( |
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| 勘探與開發 |
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) | ( |
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| 研發 |
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| 衍生合約收益 |
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| 購置費用 |
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| 附屬公司收益權益 |
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| 其他(費用)收入 |
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| 所得税前收入(損失) |
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| (準備金)從所得税中受益 |
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| 淨收入(損失) |
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| 優先股股利 |
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| 適用於普通股股東的收入(損失) |
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| 淨收入(損失) |
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| 綜合收入變化(損失) |
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| 綜合收入(損失) |
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未經審計的現金流動臨時合併報表
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
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| 父母 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
合併 |
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| (單位：千) |
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| 業務活動現金流量 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||
| 投資活動的現金流量： |
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| 財產、工廠、設備和礦產利益的增加 |
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| 其他投資活動淨額 |
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| 來自籌資活動的現金流量： |
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| 支付給股東的股息 |
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| 借債 |
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| 償還債務 |
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| 其他籌資活動 |
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) | ( |
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| 匯率變動對現金的影響 |
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| 現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的變化 |
( |
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| 期初現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物 |
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| 結束現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
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| 父母 |
擔保人 |
非- 擔保人 |
沖銷 |
合併 |
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| (單位：千) |
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| 業務活動現金流量 |
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| 投資活動的現金流量： |
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| 財產、工廠、設備和礦產利益的增加 |
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| 其他投資活動淨額 |
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| 來自籌資活動的現金流量： |
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| 支付給股東的股息 |
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| 借債 |
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| 償還債務 |
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| 其他籌資活動 |
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| 匯率變動對現金的影響 |
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| 現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的變化 |
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| 期初現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物 |
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| 結束現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
前瞻性陳述
本表格10-Q所載的某些陳述，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及關於市場風險的定量和定性披露，旨在包括經修正的1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E節所規定的安全港，包括我們目前對未來業績、業績、訴訟結果、前景和機會(包括儲備和其他礦化)的預期和預測。我們試圖通過使用“可能”、“將”、“期待”、“預期”、“相信”、“意願”、“感覺”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”等詞語來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前掌握的信息，是真誠地表達出來的，並被認為有一個合理的基礎。然而，我們的前瞻性陳述會受到一些風險的影響，不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果、業績、前景或機會與這些前瞻性聲明中表達的或隱含的內容大不相同。
這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於第一部分，項目1A-危險因素在我們以表格10-K提交的截至2019年12月31日的年度報告中，更新日期為第二部分，項目1A-危險因素在這份截至2020年3月31日的季度表10-Q報告中.鑑於這些風險和不確定性，讀者們被告誡不要過分依賴我們前瞻性的陳述。所有隨後可歸因於赫特拉礦業公司(Hecla Mining Company)的書面和口頭前瞻性陳述，或代表我們行事的人，都被這些警示聲明明確限定為整體。除了聯邦證券法的要求外，我們不打算更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目2.轉制轉制管理--財務狀況與經營成果的探討與分析
概述
Hecla礦業公司及其子公司自1891年以來一直向美國和世界各地提供貴金屬和賤金屬。我們發現、獲取和開發礦藏和其他礦藏，生產和銷售含銀、金、鉛和鋅的精礦、碳材料和多爾埃。
我們生產鉛、鋅、散裝精礦和碳材料，銷售給定製的冶煉廠、經紀商和第三方加工商，以及未精煉的含金、銀的多爾(Doré)，這些產品出售給精煉廠或在將這些金屬出售給交易商之前進一步精煉。我們分為五個部門，包括我們的運營和開發部門：高德克綠色公司、Lucky週五、Casa Berardi、San Sebastian和內華達業務部。下面的地圖顯示了我們的運營單位的位置，我們的勘探和前期開發項目，以及我們的公司辦公室設在科德阿倫，愛達荷州和温哥華，不列顛哥倫比亞省。
我們目前的業務策略是把我們的財政和人力資源集中在以下幾個方面：
| • |
迅速應對冠狀病毒大流行的威脅，以保護我們的勞動力、業務和社區，同時保持流動性； |
|
| • |
以對環境負責的方式安全地操作我們的物業，並具有成本效益； |
|
| • |
優化和改進我們單位的業務，包括新技術和設備的成本，這些新技術和設備可能無法產生可衡量的效益； |
|
| • |
擴大我們的已探明和可能的儲量和生產能力在我們的單位； |
|
| • |
進行財務管理，以維持我們在各種金屬價格和經營環境中的財務狀況； |
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| • |
推進批准巖溪和蒙塔諾爾項目； |
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| • |
維持和投資於七個礦區的勘探和前期開發項目，以及我們認為尚未得到開發和投資的項目：北愛達荷州的白銀谷，位於歷史悠久的科德雷內礦區；我們位於阿拉斯加金鐘島靠近朱諾的綠河單元；墨西哥杜蘭戈附近的產銀區；加拿大西北部的阿比提比地區；我們在內華達州北部的項目；蒙大拿州西北部的巖溪和蒙塔諾爾項目；科羅拉多州西南部的克里德區；以及 |
|
| • |
繼續尋找機會收購或投資於採礦財產和公司。 |
在2020年第一季度，冠狀病毒的爆發影響了我們的業務，包括削減了我們在Casa Berardi的黃金產量。此外，我們每週在Greens Creek對員工進行隔離(從2020年3月底開始)的費用約為20萬美元。有關這些業務是如何受到冠狀病毒影響的信息，請參閲下面的每一節。為了減輕其影響，我們採取了預防措施，包括實施業務計劃和做法，以及通過提取我們的循環信貸機制來增加現金儲備。只要需要，我們就會增加現金儲備，由於延遲生產和收入或增加成本，實施的業務做法可能繼續對我們的經營結果產生不利影響，而冠狀病毒可能對我們的業務和本年度的財務結果可能產生的額外影響方面存在不確定性；然而，我們預計第二季度的黃金產量也將低於此前的預期。第二部分，項目IA。風險因素-自然災害、公共衞生危機、政治危機以及其他我們無法控制的災難性事件或其他事件，可能會對我們的商業或財務結果產生重大和不利的影響。有關與冠狀病毒有關的限制最近如何影響我們的一些操作的信息。
一些關鍵因素可能影響我們戰略的執行，包括監管問題和金屬價格。金屬價格可能非常不穩定。如臨界會計估計下面一節，金屬價格受到一些我們無法控制的因素的影響。如表所示，2020年前三個月，黃金的平均實際價格高於去年同期的水平，而銀、鉛和鋅的平均實際價格低於去年同期的水平。業務結果下面。雖然我們認為長期的全球經濟和工業趨勢可能導致對我們生產的金屬的持續需求，但價格一直不穩定，目前的價格無法保證繼續下去。
截至二0二二八年二月十五日止的高級債券(“高級債券”)的本金總額為四億七千五百萬元，年息為百分之七點二五。高級債券的4.695億元淨收入，連同手頭的現金，在二二二二二年三月贖回我們先前未償還的6.875%高級債券，該等債券於2021年到期，本金餘額為5.065億元(“2021年債券”)。此外，作為預防措施，由於冠狀病毒爆發的持續時間、嚴重程度和範圍等不確定因素，我們在2020年第一季度在循環信貸機制下提取了2.1億美元，截至本報告之日，這一數額仍未支付。從循環信貸貸款中提取的金額受可變利率的影響。看見附註9的精簡合併財務報表附註(未經審計)有關我們債務安排的更多信息。如金融流動性與資本資源下面一節，我們認為，我們將能夠履行與高級票據有關的義務，以及從我們的循環信貸機制中提取的數額；然而，一些因素可能影響我們履行債務義務和為我們的其他項目提供資金的能力。
從2016年到2020年第一季度，我們每年都在聖塞巴斯蒂安創造積極的現金流。然而，該礦目前預計將於2020年第四季度停止生產，無法保證我們將能夠開發和運營聖塞巴斯蒂安，超出預期的礦井壽命。
中進一步討論的這個 幸運星期五節下面一節，幸運星期五的工會員工從2017年3月13日開始罷工，直到2020年1月7日罷工結束。我們預計，該礦的重新配置工作已經開始，將分階段完成，預計將於2020年年底恢復全面生產。然而，重新配置流程和全面生產可能需要更長的時間或比預期更高的成本，因此無法保證我們將按預期運作。
我們努力達到優良的礦山安全和健康性能。我們力求通過以下方式實現這一目標：培訓僱員從事安全工作；制定、遵守和改進安全標準；調查事故、事故和損失以避免再次發生；讓僱員參與制定安全標準；以及參加國家採礦協會的CORESecurity方案。我們試圖在地雷安全和應急準備方面執行合理的最佳做法。我們與MSHA合作，解決其調查和檢查中概述的問題，並繼續評估我們的安全做法。實現和保持符合MSHA規則將是挑戰，並可能增加我們的運營成本。看見項目1A。風險因素-我們面臨着大量的政府監管，包括“礦山安全和健康法”、各種環境法規和1872年“採礦法”。在截至2019年12月31日的年度報告中，我們在表格10-K上提交了這份報告。.
我們面臨的另一個挑戰是與環境訴訟和正在進行的填海活動有關的風險。如所述項目1A。危險因素在我們以表格10-K提交的截至2019年12月31日的年度報告中附註4的精簡的合併財務報表附註(未經審計)，我們對這些負債的估計(以及我們估計總體負債的能力)將來可能會發生變化，影響我們的戰略計劃。我們參與各種環境法律事務，我們對環境責任和流動資金需求的估計，以及我們的戰略計劃，可能會因這些事項或可能出現的新事項而受到重大影響。我們努力確保我們的活動符合適用的法律法規，並試圖以儘可能有利的條件解決環境訴訟。
業務結果
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月期間按金屬分列的產品銷售情況如下：
| 三個月到3月31日， |
||||||||
| (單位：千) |
2020 |
2019 |
||||||
| 銀 |
$ | 37,572 | $ | 45,506 | ||||
| 金 |
90,694 | 79,679 | ||||||
| 鉛 |
6,420 | 9,025 | ||||||
| 鋅 |
17,308 | 24,755 | ||||||
| 減：冶煉廠和精煉費 |
(15,069 | ) | (6,348 | ) | ||||
| 產品銷售 |
$ | 136,925 | $ | 152,617 | ||||
與2019年同期相比，2020年第一季度的銷售額出現波動的主要原因是：
| • |
由於發貨的時間和黃金產量的減少，銀、金和鉛的銷售量減少，但被較高的鋅銷售量部分抵消。看見綠河段， 幸運的星期五部分，Casa Berardi部分，San Sebastian部分和內華達運營部門有關金屬生產和銷售量的更多信息，請參見下面各節。下表顯示了每一時期的金屬生產和銷售總量： |
| 三個月結束 |
|||||||||
| 2020 |
2019 |
||||||||
| 銀- |
生產盎司 |
3,245,469 | 2,923,131 | ||||||
| 應付款盎司出售 |
2,582,279 | 2,898,083 | |||||||
| 黃金- |
生產盎司 |
58,792 | 60,021 | ||||||
| 應付款盎司出售 |
57,103 | 60,936 | |||||||
| 鉛- |
噸生產 |
5,893 | 5,784 | ||||||
| 應付噸出售 |
4,130 | 4,848 | |||||||
| 鋅- |
噸生產 |
12,847 | 13,944 | ||||||
| 應付噸出售 |
9,836 | 9,533 | |||||||
我們報告的“盎司/噸生產”和“應付盎司/噸銷售”之間的差異是由於我們生產的精礦中所含金屬的數量與客户根據我們的銷售合同條款實際支付的金屬數量之間的差異。差異還可能產生於運輸時間表附帶的庫存變化，或影響生產和銷售的精礦中所含金屬數量的礦石品級的差異。
| • |
銀、鉛、鋅的平均實際價格較低，黃金的平均實際價格較高。這些價格差異見下表。 |
| 三個月結束 三月三十一日， |
|||||||||
| 2020 |
2019 |
||||||||
| 銀- |
倫敦PM Fix(美元/盎司) |
$ | 16.94 | $ | 15.57 | ||||
| 每盎司實際價格 |
$ | 14.48 | $ | 15.70 | |||||
| 黃金- |
倫敦PM Fix(美元/盎司) |
$ | 1,583 | $ | 1,304 | ||||
| 每盎司實際價格 |
$ | 1,588 | $ | 1,308 | |||||
| 鉛- |
LME最終現金買家(美元/磅) |
$ | 0.84 | $ | 0.92 | ||||
| 每磅實際價格 |
$ | 0.78 | $ | 0.93 | |||||
| 鋅- |
LME最終現金買家(美元/磅) |
$ | 0.96 | $ | 1.23 | ||||
| 每磅實際價格 |
$ | 0.88 | $ | 1.30 | |||||
平均實際價格通常與平均市場價格不同，這主要是因為精礦銷售一般記作交割月份遠期價格的收入，這與平均市場價格不同。由於從精礦裝運到與客户最終結算之間的時間已過，我們必須估算出我們的金屬銷售將結算的價格。以前記錄的銷售是通過最後結算的每一時期根據估計的結算金屬價格調整的。在2020年第一季度，我們必須估算出我們的金屬銷售的價格。我們記錄到臨時結算的淨正價格調整為260萬美元，而2019年第一季度對臨時結算的淨正價格調整為50萬美元。我們的精礦裝運中所包含的與銀、金、鉛和鋅有關的價格調整大部分被這些金屬2019年遠期合同的損益所抵消。附註11的精簡合併財務報表附註(未經審計)欲瞭解更多信息。這些合同的損益包括在收入中，並影響銀、金、鉛和鋅的實際價格。實現價格的計算方法是將每種金屬的總收入(其中包括上述所討論的遠期合約的價格調整和損益)除以該期間在濃縮和多雷發運的每種金屬的應付數量。2020年第一季度的平均已實現白銀價格低於3月份格林斯克裏克大部分白銀銷售的平均市價，但在適用的遠期價格低於季度平均價格時，截至本季度末，3月份的銷售面臨價格變動的風險，收益或虧損將隨着遠期價格的變化而確認，直至2020年第二季度最終結算為止。
| • |
此外，Greens Creek的處理費用高出約850萬美元，主要是由於冶煉廠條件的不利變化。 |
在2020年第一季度，我們記錄了適用於普通股股東的1 730萬美元損失(每一基本普通股每股0.03美元)，而2019年第一季度的損失為2 570萬美元(每基本普通股0.05美元)。與2019年同期相比，以下因素促成了2020年前三個月的成果：
| • |
與2019年第一季度相比，我們的內華達州業務、Casa Berardi和San Sebastian公司的毛利潤在2020年第一季度分別增加了2 110萬美元、690萬美元和140萬美元。這部分抵消了毛利減少了2140萬美元，在2020年第一季度在我們的綠溪部門。毛利保持不變，在外面幸運星期五單位。看見綠河段， 幸運的星期五部分，Casa Berardi部分，San Sebastian部分和內華達運營部門下文各節。 |
| • |
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的勘探和開發前費用減少了220萬美元。在2020年第一季度，勘探主要是在我們的聖塞巴斯蒂安和卡薩貝拉迪單位。 |
| • |
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的停運成本增加了1020萬美元。增加的原因是：(1)“幸運星期五”的成本增加，原因是生產從工資和小時工作人員之間過渡，以及那裏返工的每小時勞動力的召回、僱用和培訓；(2)在內華達州的Midas和Hollister礦場和Aurora工廠安放護理和維修費用；(3)在2020年3月底暫停在Casa Berardi的業務，以應對導致黃金產量下降的冠狀病毒。看見幸運的星期五部分，內華達州的運營部分和Casa Berardi段下文各節。 |
| • |
與2019年同期180萬美元的虧損相比，2020年第一季度金屬衍生品合約的收益為790萬美元。看見附註11的精簡合併財務報表附註(未經審計)想了解更多信息。 |
| • |
2020年第一季度的外匯淨收益為660萬美元，而2019年同期的淨虧損為310萬美元，差異的主要原因是加元相對於美元的貶值對我們在魁北克的資產和負債的重新計量產生的影響。在2020年第一季度，適用的加元兑美元匯率從1.2989上升到1.4186，而2019年第一季度的匯率從1.3643下降到1.3364。 |
| • |
與2019年第一季度相比，一般費用和行政費用在2020年第一季度減少了100萬美元，主要原因是獎勵報酬較低。 |
| • |
與2019年第一季度相比，2020年第一季度利息支出增加560萬美元，增加的原因是：(I)高級債券和2021年債券的利息在幾乎一個月的重疊期內得到確認，因為高級債券於2020年2月19日發行，2021年債券於2020年3月19日贖回；(Ii)170萬美元未攤銷的初始購買者折扣，即2021年債券贖回時確認為支出；(Iii)循環信貸機制提取的利息較高。 |
| • |
2020年第一季度的所得税福利為110萬美元，而2019年第一季度的所得税福利為720萬美元。2020年福利減少的主要原因是內華達和魁北克的損失減少。 |
綠色小溪段
| 美元以千計(每盎司和每噸除外) |
三個月到3月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 銷售 |
$ | 53,833 | $ | 80,129 | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(36,753 | ) | (41,743 | ) | ||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(12,429 | ) | (12,370 | ) | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(49,182 | ) | (54,113 | ) | ||||
| 毛利 |
$ | 4,651 | $ | 26,016 | ||||
| 噸礦石 |
198,804 | 206,825 | ||||||
| 製作： |
||||||||
| 銀(盎司) |
2,775,707 | 2,232,747 | ||||||
| 黃金(盎司) |
12,273 | 14,328 | ||||||
| 鋅(噸) |
12,487 | 13,518 | ||||||
| 鉛(噸) |
5,198 | 4,782 | ||||||
| 應付金屬銷售量： |
||||||||
| 銀(盎司) |
2,093,720 | 2,241,172 | ||||||
| 黃金(盎司) |
10,321 | 13,864 | ||||||
| 鋅(噸) |
9,652 | 9,533 | ||||||
| 鉛(噸) |
3,460 | 4,344 | ||||||
| 礦石等級： |
||||||||
| 每噸銀盎司 |
16.87 | 13.46 | ||||||
| 每噸黃金盎司 |
0.08 | 0.10 | ||||||
| 鋅含量 |
6.89 | 7.32 | ||||||
| 鉛百分比 |
3.12 | 2.83 | ||||||
| 每噸採礦成本 |
$ | 83.75 | $ | 78.83 | ||||
| 每噸銑削成本 |
$ | 42.64 | $ | 35.86 | ||||
| 現金成本，副產品信用額，每盎司(1) |
$ | 5.63 | $ | 0.49 | ||||
| 所有維持成本(“鞍鋼”)，副產品信用額後，每盎司銀幣(1) |
$ | 7.90 | $ | 3.24 | ||||
| 資本增加 |
$ | 5,510 | $ | 5,312 | ||||
| (1) |
這些非公認會計原則措施與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、耗損和攤銷等最具可比性的GAAP計量方法的對賬情況如下所示銷售成本和其他直接生產成本與折舊、耗損和攤銷成本(GAAP)與現金成本、副產品貸項和現金成本、副產品貸項(非公認會計原則)和全部維持成本、副產品貸項和所有維持成本(非公認會計原則)之間的對賬。. |
阿拉斯加州從3月底開始對冠狀病毒大流行施加限制，包括要求僱員返回阿拉斯加進行14天的自我隔離，這使我們修改了正常的操作程序，併為綠溪的人員配置工作增加了費用。綠河的變化迄今並未對我們的業務產生實質性影響；然而，如果限制措施持續的時間比預期的長或範圍更廣，則可能會產生實質性的影響。
與2019年同期相比，2020年第一季度毛利減少2 140萬美元，原因是以下因素導致收入減少：
| • |
由於設備故障而導致的生產能力降低，使軋機無法運行約6天。自修復完成以來，該工廠的運轉一直高於2019年的平均吞吐量率和2020年預算的平均吞吐量率。 |
| • |
由於黃金和鋅的等級較低，以及精礦發貨的時間，金屬銷售量減少。 |
| • |
白銀、鋅和鉛的平均實際價格分別下降8%、32%和16%，部分抵消了較高的實際黃金價格21%。在2020年第一季度銷售的鉛精礦中，大約有一半是在2020年暫時以接近最低價格的價格出售的。最終定價將大致以6月份的平均價格為基礎，如果價格高於3月底的水平，這可能會為我們提供補償。 |
| • |
精礦處理費用增加約850萬美元，主要原因是：(1)冶煉廠條件變化不利；(2)金屬貿易客户未能履行義務，購買精礦現貨銷售，我們正在尋求補救辦法。 |
與2019年同期相比，2020年第一季度每噸採礦和銑削成本分別增加了6%和19%，主要原因是磨機吞吐量降低。
下表説明瞭造成2020年第一季度每盎司銀價與2019年同期相比的副產品信用額後現金成本差異的因素：
下表彙總了每盎司銀的副產品信貸後現金成本的構成：
| 三個月到3月31日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 現金成本，副產品信用額，每盎司 |
$ | 20.09 | $ | 21.41 | ||||
| 副產品信貸 |
(14.46 | ) | (20.92 | ) | ||||
| 現金成本，副產品信用額，每盎司 |
$ | 5.63 | $ | 0.49 | ||||
下表彙總了鞍鋼在副產品信用額之後每銀盎司的成分：
| 三個月到3月31日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每銀盎司 |
$ | 22.36 | $ | 24.16 | ||||
| 副產品信貸 |
(14.46 | ) | (20.92 | ) | ||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每銀盎司 |
$ | 7.90 | $ | 3.24 | ||||
與2019年相比，2020年第一季度現金成本和鞍鋼在副產品信貸後每盎司銀盎司的增加主要是由於上述導致收入下降的相同因素。
與2019年相比，2020年第一季度每盎司的採礦和碾磨成本下降，主要原因是較高品位導致的銀產量增加。
我們報告的“生產”和“應銷售金屬數量”之間的差異，可歸因於我們生產的精礦中所含金屬的數量與客户根據銷售合同條款實際支付的金屬數量之間的差異。此外，由於運輸時間表附帶的庫存變化，或礦石品級的差異影響到生產和銷售的精礦中所含金屬的數量，也可能產生與此相當的差異。
雖然鋅、鉛和黃金副產品的收入相當可觀，但我們認為，將銀確定為綠溪單元的主要產品是適當的，因為：
| • |
在歷史上，銀在收入中所佔的比例比任何其他金屬都要高，預計在未來也會如此； |
| • |
我們從歷史上把Greens Creek作為一個主要的銀礦生產商，基於最初的分析，該項目有理由投入生產，並且我們認為，無論金屬價格和年復一年的產量之間的關係如何，披露的一致性對我們的投資者來説都是重要的； |
| • |
冶金處理最大限度地回收銀； |
| • |
格林溪礦牀是一種塊狀硫化物礦牀，含銀比例極高； |
| • |
在其大部分工作區域，格林溪採用選擇性採礦方法，其中銀是最高回收率的金屬。 |
同樣，我們認為將黃金、鉛和鋅作為副產品信貸是適當的，因為它們的經濟價值低於銀，而且由於銀是我們打算生產的主要產品。此外，我們一直沒有從任何一種副產品金屬中獲得足夠的收入，以保證將其歸類為一種共同產品。
我們定期審查我們的收入，以確保初級產品和副產品的報告是適當的。因為我們認為鋅、鉛和黃金是我們銀生產的副產品，這些金屬的價值在我們計算的現金成本、副產品信用額、每白銀盎司和鞍鋼的副產品信用額、每銀盎司的副產品信用額、每銀盎司的副產品信用額中抵消了運營成本。
幸運的星期五部分
| 美元以千計(每盎司和每噸除外) |
三個月到3月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 銷售 |
$ | 2,830 | $ | 2,182 | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(2,530 | ) | (2,012 | ) | ||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(302 | ) | (169 | ) | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(2,832 | ) | (2,181 | ) | ||||
| 毛利 |
$ | (2 | ) | $ | 1 | |||
| 噸礦石 |
10,219 | 13,803 | ||||||
| 製作： |
||||||||
| 銀(盎司) |
95,748 | 173,627 | ||||||
| 鉛(噸) |
695 | 1,002 | ||||||
| 鋅(噸) |
360 | 426 | ||||||
| 應付金屬銷售量： |
||||||||
| 銀(盎司) |
101,102 | 86,845 | ||||||
| 鉛(噸) |
670 | 504 | ||||||
| 鋅(噸) |
184 | — | ||||||
| 礦石等級： |
||||||||
| 每噸銀盎司 |
9.87 | 13.33 | ||||||
| 鉛百分比 |
7.23 | 7.97 | ||||||
| 鋅含量 |
3.85 | 3.54 | ||||||
| 資本增加 |
$ | 4,295 | $ | 1,726 | ||||
與2019年同期相比，2020年第一季度礦石噸位和金屬產量下降的主要原因是，重點從罷工期間從事生產的工資人員轉移(下文將進一步討論)，以便為2020年1月罷工結束後的全面生產做好準備。
我們幸運星期五的許多員工都有一個工會代表，之前與工會的集體談判協議於2016年4月30日到期。工會僱員從2017年3月13日開始罷工，直到2020年1月7日，工會批准了一項新的集體談判協議。從2017年7月到罷工結束，工薪階層的生產和基本建設得到了有限的改善。該礦在2020年第一季度開始重新配置人員，我們已經完成了工會工人的召回工作。我們預計，將繼續招聘員工，預計到2020年年底將恢復全面生產。然而，重新配置流程和停產可能需要更長時間，甚至比預期的成本更高。在我們合併的業務報表中，與升級活動相關的現金成本在2020年第一季度總計630萬美元，在2019年第一季度罷工期間與暫停相關的成本總計190萬美元，在這些期間，這些成本與非現金折舊費用分別合為180萬美元和90萬美元。這些重新啟動和暫停成本不包括在按產品信用計算後的毛利、現金成本、每銀盎司和鞍鋼(按產品信用計算後)。
看見附註4的精簡合併財務報表附註(未經審計)與幸運星期五礦井地下水監測有關的意外事故。
Casa Berardi段
| 美元以千計(每盎司和每噸除外) |
三個月到3月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 銷售 |
$ | 46,172 | $ | 40,062 | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(31,928 | ) | (32,926 | ) | ||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(16,397 | ) | (16,155 | ) | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(48,325 | ) | (49,081 | ) | ||||
| 總損失 |
$ | (2,153 | ) | $ | (9,019 | ) | ||
| 噸礦石 |
331,618 | 329,751 | ||||||
| 製作： |
||||||||
| 黃金(盎司) |
26,752 | 31,799 | ||||||
| 銀(盎司) |
5,934 | 8,240 | ||||||
| 應付金屬銷售量： |
||||||||
| 黃金(盎司) |
29,082 | 30,613 | ||||||
| 銀(盎司) |
8,423 | 8,462 | ||||||
| 礦石等級： |
||||||||
| 每噸黃金盎司 |
0.102 | 0.120 | ||||||
| 每噸銀盎司 |
0.02 | 0.03 | ||||||
| 每噸採礦成本 |
$ | 76.35 | $ | 86.14 | ||||
| 每噸銑削成本 |
$ | 21.97 | $ | 15.77 | ||||
| 現金成本，副產品信用額，每黃金盎司(1) |
$ | 1,268 | $ | 1,113 | ||||
| 鞍鋼，副產品信用額後，每黃金盎司(1) |
$ | 1,615 | $ | 1,338 | ||||
| 資本增加 |
$ | 8,506 | $ | 5,679 | ||||
| (1) |
這些非公認會計原則措施與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、耗損和攤銷等最具可比性的GAAP計量方法的對賬情況如下所示銷售成本和其他直接生產成本與折舊、耗損和攤銷成本(GAAP)與現金成本、副產品貸項和現金成本、副產品貸項(非公認會計原則)和全部維持成本、副產品貸項和所有維持成本(非公認會計原則)之間的對賬。. |
與2019年同期相比，2020年第一季度的總虧損減少690萬美元，主要原因是黃金平均價格上漲，但黃金數量減少，原因是礦石品位減少，產量低於預期，這是政府與冠狀病毒有關的命令造成的。3月底，魁北克政府命令採礦業將作業減少到最低限度，作為打擊冠狀病毒的一部分，這使我們從3月24日起暫停Casa Berardi的作業，直到4月15日有限的採礦作業恢復，導致工廠生產能力下降。由於暫停作業，2020年3月黃金生產減少了大約5 200盎司，2020年4月減少了約7 100盎司-比先前預測的全面生產水平低了約7 100盎司。生產可能繼續受到現有的減少冠狀病毒做法的不利影響，直到不再需要這些做法為止。2020年第一季度總計90萬美元的暫停相關成本在我們的綜合業務報表中單獨列出，不包括銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷、每噸採礦和銑削成本以及每黃金盎司副產品信用後的現金成本和鞍鋼成本。
2020年第一季度的每噸採礦成本比2019年第一季度低11%，主要原因是承包商成本降低。2020年第一季度的每噸銑削成本比2019年第一季度高39%，主要原因是承包商成本較高。
下圖顯示了2020年第一季度每盎司黃金與2019年同期相比，在副產品信貸後造成現金成本的因素：
下表彙總了每盎司黃金的副產品信貸後現金成本的構成：
| 三個月到3月31日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 現金成本，副產品信用額，每黃金盎司 |
$ | 1,272 | $ | 1,117 | ||||
| 副產品信貸 |
(4 | ) | (4 | ) | ||||
| 現金成本，副產品信用額，每黃金盎司 |
$ | 1,268 | $ | 1,113 | ||||
下表彙總了鞍鋼在副產品信用額後每黃金盎司的成分：
| 三個月到3月31日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每黃金盎司 |
$ | 1,619 | $ | 1,342 | ||||
| 副產品信貸 |
(4 | ) | (4 | ) | ||||
| 鞍鋼，副產品信用額後，每黃金盎司 |
$ | 1,615 | $ | 1,338 | ||||
與2019年第一季度相比，2020年第一季度現金成本和鞍鋼在副產品信貸後每盎司黃金產量的增加主要是由於較低品位和魁北克省冠狀病毒訂單導致的黃金產量下降所致，監委會在副產品信貸後，每盎司黃金還受到資本支出增加的影響，但因勘探支出減少而部分抵消。
我們報告的“生產”和“應付金屬數量”之間的差異主要是由於精煉金屬的銷售時間和裝運時間表所引起的庫存變化所致。
我們認為在CasaBerardi將白銀作為副產品信貸是合適的，因為它的經濟價值低於黃金，而且由於黃金是我們打算在那裏生產的主要產品。此外，我們還沒有從CasaBerardi獲得足夠的銀價收入，因此無法對此類產品進行分類。因為我們認為白銀是我們在Casa Berardi生產黃金的副產品，因此銀的價值在我們計算現金成本的範圍內，即每黃金盎司和鞍鋼的副產品信用額之後，每盎司黃金盎司。
聖塞巴斯蒂安節
| 美元以千計(每盎司和每噸除外) |
三個月到3月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 銷售 |
$ | 9,927 | $ | 12,600 | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(6,827 | ) | (10,591 | ) | ||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(1,473 | ) | (1,760 | ) | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(8,300 | ) | (12,351 | ) | ||||
| 毛利 |
$ | 1,627 | $ | 249 | ||||
| 噸礦石 |
35,476 | 44,475 | ||||||
| 製作： |
||||||||
| 銀(盎司) |
346,625 | 441,079 | ||||||
| 黃金(盎司) |
2,802 | 3,530 | ||||||
| 應付金屬銷售量： |
||||||||
| 銀(盎司) |
353,696 | 496,550 | ||||||
| 黃金(盎司) |
2,824 | 3,730 | ||||||
| 礦石等級： |
||||||||
| 每噸銀盎司 |
10.64 | 10.94 | ||||||
| 每噸黃金盎司 |
0.091 | 0.095 | ||||||
| 每噸採礦成本 |
$ | 90.08 | $ | 125.59 | ||||
| 每噸銑削成本 |
$ | 63.38 | $ | 62.21 | ||||
| 現金成本，副產品信用額，每盎司(1) |
$ | 6.91 | $ | 11.23 | ||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每銀盎司(1) |
$ | 9.59 | $ | 16.55 | ||||
| 資本增加 |
$ | 803 | $ | 1,896 | ||||
| (1) |
這一非公認會計原則計量與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、耗損和攤銷(最具可比性的GAAP計量方法)的對賬情況如下所示銷售成本和其他直接生產成本與折舊、耗損和攤銷成本(GAAP)與現金成本、副產品貸項和現金成本、副產品貸項(非公認會計原則)和全部維持成本、副產品貸項和所有維持成本(非公認會計原則)之間的對賬。. |
與2019年同期相比，2020年第一季度毛利潤增長140萬美元，主要原因是實現黃金價格上漲，但由於礦石品級和生產能力降低，金屬產量下降，部分抵消了這一增長。
2020年第一季度的每噸採礦成本比2019年第一季度低28%，原因是承包商成本較低，部分被較低的礦石噸位抵消。
下圖顯示了2020年第一季度每盎司銀價與2019年同期相比，在副產品信用額之後造成現金成本的因素：
下表彙總了每盎司銀的副產品信貸後現金成本的構成：
| 三個月到3月31日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 現金成本，副產品信用額，每盎司 |
$ | 19.67 | $ | 21.67 | ||||
| 副產品信貸 |
(12.76 | ) | (10.44 | ) | ||||
| 現金成本，副產品信用額，每盎司 |
$ | 6.91 | $ | 11.23 | ||||
下表彙總了鞍鋼在副產品信用額之後每銀盎司的成分：
| 三個月到3月31日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每銀盎司 |
$ | 22.35 | $ | 26.99 | ||||
| 副產品信貸 |
(12.76 | ) | (10.44 | ) | ||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每銀盎司 |
$ | 9.59 | $ | 16.55 | ||||
與2019年同期相比，2020年第一季度現金成本和鞍鋼在副產品信用額之後每盎司銀價下降，主要是由於金價上漲，每盎司副產品信用額增加，但白銀產量下降部分抵消了這一下降。與2019年同期相比，鞍鋼在副產品信貸後，2020年第一季度每盎司銀價的下降，也是資本和勘探支出減少的結果。
我們報告的“生產”和“應付金屬數量”之間的差異主要是由於精煉金屬的銷售時間和裝運時間表所引起的庫存變化所致。
我們定期審查我們的收入，以確保初級產品和副產品的報告是適當的.我們認為，在聖塞巴斯蒂安，將黃金作為副產品信貸是合適的，因為它的預期經濟價值低於銀礦的壽命。此外，我們在聖塞巴斯蒂安沒有從黃金中獲得足夠的收入，因此沒有資格對此類產品進行分類。因為我們認為黃金是我們在聖塞巴斯蒂安生產白銀的副產品，所以黃金的價值在我們計算現金成本的範圍內，在副產品信用後，每銀盎司和監委會，在副產品信用額之後，每銀盎司。
2020年4月初，墨西哥政府發佈命令，要求採礦業在4月30日之前將作業減少到最低水平，以應對冠狀病毒，該命令隨後延長至5月30日。在此期間，我們在聖塞巴斯蒂安的行動已經暫停。預計關閉不會對全年生產產生實質性影響.
我們繼續研究休區和埃爾託羅在聖塞巴斯蒂安的機會。休帶是2005年發現的，是過去生產的佛朗辛礦脈的深部硫化物延伸，埃爾託羅是在2019年發現的近地表氧化物礦牀。休區的剩餘工作側重於從礦石中生產第三種可銷售精礦(銅)的能力，這對項目的潛在回報以及如何對這兩個礦牀進行排序產生了重大影響。該礦目前預計將於2020年第四季度停產。我們認為，生產第三種濃縮物的能力，如果能夠實現，可能導致在2021年或2022年重新開始生產。
內華達運營部門
| 美元以千計(每盎司和每噸除外) |
三個月到3月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 銷售 |
$ | 24,163 | $ | 17,644 | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(7,849 | ) | (23,114 | ) | ||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(9,065 | ) | (8,333 | ) | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(16,914 | ) | (31,447 | ) | ||||
| 毛利(虧損) |
$ | 7,249 | $ | (13,803 | ) | |||
| 噸礦石 |
17,298 | 41,365 | ||||||
| 製作： |
||||||||
| 黃金(盎司) |
16,965 | 10,364 | ||||||
| 銀(盎司) |
21,455 | 67,438 | ||||||
| 應付金屬銷售量： |
||||||||
| 黃金(盎司) |
14,876 | 12,729 | ||||||
| 銀(盎司) |
25,339 | 65,054 | ||||||
| 礦石等級： |
||||||||
| 每噸黃金盎司 |
1.055 | 0.300 | ||||||
| 每噸銀盎司 |
1.47 | 2.49 | ||||||
| 每噸採礦成本 |
$ | 366.60 | $ | 212.56 | ||||
| 每噸銑削成本 |
$ | 150.25 | $ | 112.35 | ||||
| 現金成本，副產品信用額，每黃金盎司(1) |
$ | 735 | $ | 1,782 | ||||
| 鞍鋼，副產品信用額後，每黃金盎司(1) |
$ | 808 | $ | 3,056 | ||||
| 資本增加 |
$ | 857 | $ | 21,805 | ||||
| (1) |
這些非公認會計原則措施與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、耗損和攤銷等最具可比性的GAAP計量方法的對賬情況如下所示銷售成本和其他直接生產成本與折舊、耗損和攤銷成本(GAAP)與現金成本、副產品貸項和現金成本、副產品貸項(非公認會計原則)和全部維持成本、副產品貸項和所有維持成本(非公認會計原則)之間的對賬。. |
與2019年同期相比，2020年第一季度毛利潤增長的原因是，由於更高的品位和更高的平均黃金價格，黃金產量增加了。此外，2020年第一季度的銷售成本和其他直接生產成本，包括庫存、在製品和製成品庫存價值的總計150萬美元，與其可變現淨值相比，在2019年第一季度減值為970萬美元。2020年第一季度，黃金產量超過售出量。截至2020年3月31日，大約有7300盎司的黃金懸浮在碳材料中，並作為庫存存放在內華達業務部，我們預計2020年第二季度將出售這些黃金。
與2019年同期相比，2020年第一季度的每噸採礦和銑削成本分別高出72%和34%，原因是軋機吞吐量較低。
下圖顯示了2020年第一季度和2019年第一季度每盎司黃金的副產品信用後造成現金成本的因素：
下表彙總了每盎司黃金的副產品信貸後現金成本的構成：
| 三個月到3月31日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 現金成本，副產品信用額，每黃金盎司 |
$ | 756 | $ | 1,884 | ||||
| 副產品信貸 |
(21 | ) | (102 | ) | ||||
| 現金成本，副產品信用額，每黃金盎司 |
$ | 735 | $ | 1,782 | ||||
下表彙總了鞍鋼在副產品信用額後每黃金盎司的成分：
| 三個月到3月31日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每黃金盎司 |
$ | 829 | $ | 3,158 | ||||
| 副產品信貸 |
(21 | ) | (102 | ) | ||||
| 鞍鋼，副產品信用額後，每黃金盎司 |
$ | 808 | $ | 3,056 | ||||
與2019年同期相比，與2019年同期相比，2020年第一季度現金成本和鞍鋼在副產品信用後每盎司黃金產量下降的原因是，由於品位提高，黃金產量增加，而監委會在副產品信用後每盎司黃金產量下降，這也是勘探和資本支出減少的原因之一。
我們認為，將白銀作為副產品信貸在內華達州業務部是合適的，因為它的經濟價值低於黃金，而且由於黃金是我們打算在那裏生產的主要產品。此外，我們還沒有從內華達州的銀業務獲得足夠的收入，無法保證對此類產品進行分類。因為我們認為白銀是我們在內華達州的黃金生產的副產品，所以銀的價值在我們計算的現金成本中抵消了每黃金盎司和鞍鋼每黃金盎司的副產品信用後的現金成本。
自從收購以來，由於總生產和資本成本超過了銷售，我們在2019年第二季度對內華達州的業務進行了一次審查。審查的結果是：(I)計劃將火溪的近期採礦限制在已完成開發的地區；(Ii)暫停生產和開發霍利斯特的帽匠地塹項目，從而降低了預期的近期生產和資本化開發成本。米達斯礦的礦山生產於2019年末暫停。霍利斯特和米達斯在2020年第一季度的停工相關費用總計400萬美元，在我們的綜合業務報表中單獨列示，不包括在計算銷售成本和其他直接生產成本和折舊、損耗和攤銷、每噸採礦和銑削成本以及每黃金盎司副產品貸項後的現金成本和鞍鋼。
我們確定了這一審查結果，由此產生的計劃是一個觸發事件，需要對內華達州截至2019年6月30日的長期資產的賬面價值(“賬面價值評估”)的可收回性進行評估。在我們的賬面價值評估中，我們對未貼現的未來現金流量和礦產權益估計價值的估計超過了內華達州資產的賬面價值，我們得出的結論是，減值沒有註明。2019年剩餘時間或2020年第一季度，我們在內華達州的長期資產的賬面價值無法收回。我們已為大量礦石樣品簽訂了第三方礦石加工安排，有可能建立一項可降低運輸和碾磨成本的長期安排。此外，我們已開始研究這些資產，以確定如何以較低的成本開採這些資產。能否收回承載價值將取決於業務問題的有利解決，包括但不限於：(一)礦石品位的控制，(二)磨煤機的回收與和解，(三)第三方加工在火溪礦生產的礦石的可能性，(四)是否有足夠的資源(包括資金)，以便及時恢復和完成必要的開發和鑽探工作，(五)水文研究和(六)許可。根據目前的礦山計劃，在已經完成開發的地區，火溪的開採預計將持續到2020年中期。
我們對內華達州資產未來未貼現現金流的估計對(一)金屬價格的變化和(二)提取和回收金屬的估計最為敏感。如果發生的事件或變化對我們對內華達州資產未來未貼現現金流的估計產生不利影響，包括(一)預期成本的增加，(二)黃金價格的持續下跌，或(三)由於無法及時解決前段所述業務問題或其他因素，我們暫停生產並將我們的內華達業務置於護理和維護中，我們可能需要再次對我們的內華達資產進行賬面價值評估。如果未來的評估表明資產的賬面價值超過了估計的未貼現的未來現金流量，則可能是重大的減值損失將被確認為資產的賬面價值和公允價值之間的差額。對潛在損害的估計涉及重大的判斷和假設，無法保證我們將來是否承認某項損害或潛在損害的數額。截至2020年3月31日，我們在內華達州的財產、工廠、設備和礦產的賬面價值為4.985億美元，其中包括：
| 已探明和可能儲量以外的價值 |
$ | 382.2 | ||
| 磨礦和尾礦設施 |
42.6 | |||
| 建築物和設備 |
27.8 | |||
| 發展 |
25.1 | |||
| 礦物性質 |
14.7 | |||
| 資產留存債務資產 |
3.1 | |||
| 土地 |
3.0 | |||
| 共計 |
$ | 498.5 |
看見項目1A。風險因素-經營、開發、勘探和獲取風險在我們提交的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中，我們討論了與我們最近和正在進行的內華達資產賬面價值分析有關的某些風險。
法團事項
僱員福利計劃
我們的固定福利養老金計劃為員工提供了重大福利，但對我們來説卻是一項重大負債。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們計劃資金不足的負債分別為5 790萬美元和5 680萬美元。在2020年4月，我們為我們的固定收益計劃貢獻了40萬美元的普通股份額，並預計在2020年再貢獻580萬美元的現金或普通股份額。雖然決定未來資金需求的經濟變量是不確定的，但我們預計，根據目前的計劃規定，今後幾年將繼續需要捐款，我們定期審查這些計劃的可承受性和競爭力。精簡合併財務報表附註7(未經審計)想了解更多信息。
所得税
每一個報告期，我們根據對長期預測和季度活動的回顧來評估我們的遞延税額。通過收購Klondex礦業有限公司，我們收購了一個美國合併税務集團(“內華達美國集團”)，該集團沒有加入Hecla礦業公司(Hecla U.S.)現有的合併美國税務集團及其子公司(“Hecla U.S.”)。我們根據税法變化的結果，在2017年年底對我們的Hecla美國遞延税淨資產(Hecla U.S.)確認了全額估值免税額，並在2020年3月31日維持了對Hecla美國遞延税淨資產的全額估值免税額。
截至2020年3月31日，我們在美國內華達州集團的遞延税負淨額為3，700萬美元，而在2019年12月31日，遞延税負淨額為3，830萬美元。減少的130萬美元用於內華達州當期活動。遞延税負債主要是指礦產資源資產的賬面價值超過這些資產的税基，用於美國納税申報。
截至2020年3月31日，加拿大遞延税負淨額為8，920萬美元，比2019年12月31日的9，990萬美元淨遞延税額減少了1，070萬美元。減少的主要原因是加元相對於美元的貶值對重新計量遞延税負債餘額的影響。遞延税負債主要涉及加拿大納税申報時礦產資源資產的賬面價值超過這些資產的税基。
截至2020年3月31日，我們的墨西哥遞延税資產淨額為300萬美元，比2019年12月31日350萬美元的遞延税淨資產減少了50萬美元。減少的主要原因是，MXN相對於美元的疲軟對延遲税收資產餘額的重新計量產生了影響。在墨西哥，220萬美元的部分估價津貼仍然用於遞延税收資產。
由於2017年12月頒佈的“減税和就業法”，我們剩餘的1，070萬美元的可供選擇的最低税收抵免額已部分退還到2020年，並可在2021年全額退還。到2020年第一季度，阿拉斯加AMT退款50萬美元，截至2020年3月31日，AMT應收賬款淨額為1，020萬美元。2020年3月，美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”，允許公司要求立即退還AMT貸款。因此，截至2020年3月31日，其餘1 020萬美元的AMT信貸被列為當期應收賬款。
銷售成本和其他直接生產成本與折舊、損耗和攤銷的對賬(GAAP)對於現金成本，在副產品信用和現金成本之前，在副產品信用(非公認會計原則)之後，在維持成本後，在副產品信用和所有維持成本之前，在副產品信用(非公認會計原則)之後。
下表列出了最具可比性的銷售成本和其他直接生產成本與折舊、耗竭和攤銷的GAAP衡量標準與非GAAP計量之間的對賬情況：(一)現金成本、副產品信貸前的現金成本、(二)現金成本、副產品信貸後的現金成本、(三)鞍鋼、副產品信貸和(四)監委會、安鋼、我們在格林斯克裏克、Lucky週五、San Sebastian、Casa Berardi和內華達運營部門以及該公司三個月(截至3月31日、2020年和2019年)的副產品信貸。
每盎司副產品信貸後的現金成本和每盎司副產品信貸後的每盎司現金成本是貴金屬公司(包括銀學會和世界黃金理事會)為提供統一的比較標準而制定的措施。然而，我們不能保證我們報告的這些非GAAP措施與其他礦業公司報告的措施相同。
現金成本，在副產品信用後，每盎司是一個重要的操作統計，我們利用它來衡量每個礦山的經營業績。我們使用鞍鋼，在副產品信用後，每盎司作為我們的礦山的淨現金流後的勘探成本，開發前，開墾和持續資本。這與我們報告的每盎司非公認會計原則的現金成本類似，但也包括現場勘探、開墾和持續資本成本。目前採礦業所用的公認會計準則措施，如銷售貨物的成本，並不包括髮現、開發和維持銀和金生產所需的所有支出。每盎司副產品信用額之後的現金成本，以及每盎司副產品信用額之後的監委會成本，也使我們能夠對每一家礦山的業績與競爭對手的績效進行衡量。作為一家銀礦和黃金開採公司，我們還綜合使用這些統計數據--將綠河、幸運星期五和聖塞巴斯蒂安的金礦彙總起來，將我們的業績與其他銀礦公司進行比較，並將Casa Berardi和內華達公司的業績與其他金礦公司進行比較。同樣，這些統計數字在查明購置和投資機會方面也很有用，因為它們為衡量具有不同地質、冶金和經營特點的其他礦山的財務業績提供了一個共同的工具。
現金成本，在副產品信貸和鞍鋼之前，副產品信貸包括與金屬生產的實物活動直接和間接相關的所有直接和間接現金成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方煉油費用、現場一般和行政費用、特許權使用費和採礦生產税。鞍鋼在每個礦山的副產品信貸之前，還包括現場勘探、開墾和維持資本成本.鞍鋼在為我們合併後的白銀資產提供副產品信貸之前，還包括一般和行政費用、勘探和持續資本項目的公司成本。副產品信貸包括從每個單位生產的主要金屬以外的所有金屬中賺取的收入。如下表所示，副產品信貸構成了我們的銀單位成本結構的一個基本要素，由於其礦體的多金屬性質，區別了我們的銀作業。
除上述用途外，每盎司副產品信貸後的現金成本和每盎司副產品信貸後的鞍鋼成本，在考慮了從生產中獲得的平均價格後，為管理層和投資者提供了經營現金流的指示。我們還利用這些度量從現金流量的角度對我們的採礦業務的績效進行比較監測。
下面的Casa Berardi、內華達運營和綜合黃金屬性信息報告了每黃金盎司和監委會在副產品信用後的現金成本、每黃金盎司生產黃金、它們的主要產品以及從白銀中賺取的副產品收入，銀是Casa Berardi和內華達公司的副產品。只有與同一初級產品相關的單位生產的成本和盎司被合併為現金成本，在副產品信用額之後，每盎司和鞍鋼，在副產品信用之後，每盎司。因此，在計算現金時，我們的Casa Berardi和內華達運營部門生產的黃金不作為副產品貸方包括在內。 成本，副產品信用後，每銀幣和鞍鋼，後副產品信用額，總銀盎司的綠溪，幸運星期五和聖塞巴斯蒂安，我們的合併銀屬性。同樣，在計算CasaBerardi和內華達業務的黃金度量時，我們在其他三個單位生產的白銀不作為副產品信用包括在內。
| 千(每盎司除外) |
截至2020年3月31日止的三個月 |
|||||||||||||||||||
| 格林 小溪 |
幸運的 星期五(2) |
桑 塞巴斯蒂安 |
企業(3) |
共計 銀 |
||||||||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 49,182 | $ | 2,832 | $ | 8,300 | $ | 60,314 | ||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(12,429 | ) | (302 | ) | (1,473 | ) | (14,204 | ) | ||||||||||||
| 治療費用 |
15,826 | 432 | 104 | 16,362 | ||||||||||||||||
| 產品庫存變動 |
2,870 | 914 | 253 | 4,037 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
319 | — | (361 | ) | (42 | ) | ||||||||||||||
| 扣除幸運星期五費用 |
— | (3,876 | ) | — | (3,876 | ) | ||||||||||||||
| 現金成本，副產品信貸前(1) |
55,768 | — | 6,823 | 62,591 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
788 | — | 114 | 902 | ||||||||||||||||
| 勘探 |
4 | — | 767 | 350 | 1,121 | |||||||||||||||
| 持續資本 |
5,510 | — | 56 | — | 5,566 | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
8,939 | 8,939 | ||||||||||||||||||
| 鞍鋼，副產品信貸前(1) |
62,070 | — | 7,760 | 79,119 | ||||||||||||||||
| 副產品信貸： |
||||||||||||||||||||
| 鋅 |
(16,026 | ) | — | — | (16,026 | ) | ||||||||||||||
| 金 |
(17,197 | ) | — | (4,429 | ) | (21,626 | ) | |||||||||||||
| 鉛 |
(6,926 | ) | — | — | (6,926 | ) | ||||||||||||||
| 副產品信貸總額 |
(40,149 | ) | — | (4,429 | ) | (44,578 | ) | |||||||||||||
| 現金成本，副產品信用額 |
$ | 15,619 | $ | — | $ | 2,394 | $ | 18,013 | ||||||||||||
| 鞍鋼，副產品信用額 |
$ | 21,921 | $ | — | $ | 3,331 | $ | 34,541 | ||||||||||||
| 除以生產的盎司 |
2,776 | — | 347 | 3,123 | ||||||||||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 20.09 | $ | — | $ | 19.67 | $ | 20.03 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用額 |
(14.46 | ) | — | (12.76 | ) | (14.27 | ) | |||||||||||||
| 每盎司副產品信用額後的現金成本 |
$ | 5.63 | $ | — | $ | 6.91 | $ | 5.76 | ||||||||||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每盎司 |
$ | 22.36 | $ | — | $ | 22.35 | $ | 25.33 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用額 |
(14.46 | ) | — | (12.76 | ) | (14.27 | ) | |||||||||||||
| 鞍鋼，副產品信用額後，每盎司 |
$ | 7.90 | $ | — | $ | 9.59 | $ | 11.06 | ||||||||||||
| 千(每盎司除外) |
截至2020年3月31日止的三個月 |
|||||||||||
| 卡薩 貝拉迪(4) |
內華達州 操作(5) |
共計 金 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 48,325 | $ | 16,914 | $ | 65,239 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(16,397 | ) | (9,065 | ) | (25,462 | ) | ||||||
| 治療費用 |
574 | 26 | 600 | |||||||||
| 產品庫存變動 |
1,608 | 5,280 | 6,888 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
(97 | ) | (326 | ) | (423 | ) | ||||||
| 現金成本，副產品信貸前(1) |
34,013 | 12,829 | 46,842 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
96 | 327 | 423 | |||||||||
| 勘探 |
691 | 85 | 776 | |||||||||
| 持續資本 |
8,506 | 826 | 9,332 | |||||||||
| 一般和行政 |
— | |||||||||||
| 鞍鋼，副產品信貸前(1) |
43,306 | 14,067 | 57,373 | |||||||||
| 副產品信貸： |
||||||||||||
| 銀 |
(100 | ) | (353 | ) | (453 | ) | ||||||
| 副產品信貸總額 |
(100 | ) | (353 | ) | (453 | ) | ||||||
| 現金成本，副產品信用額 |
$ | 33,913 | $ | 12,476 | $ | 46,389 | ||||||
| 鞍鋼，副產品信用額 |
$ | 43,206 | $ | 13,714 | $ | 56,920 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
27 | 17 | 44 | |||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 1,272 | $ | 756 | $ | 1,071 | ||||||
| 每盎司副產品信用額 |
(4 | ) | (21 | ) | (10 | ) | ||||||
| 每盎司副產品信用額後的現金成本 |
$ | 1,268 | $ | 735 | $ | 1,061 | ||||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每盎司 |
$ | 1,619 | $ | 829 | $ | 1,312 | ||||||
| 每盎司副產品信用額 |
(4 | ) | (21 | ) | (10 | ) | ||||||
| 鞍鋼，副產品信用額後，每盎司 |
$ | 1,615 | $ | 808 | $ | 1,302 | ||||||
| 千(每盎司除外) |
截至2020年3月31日止的三個月 |
|||||||||||
| 共計 銀 |
共計 金 |
共計 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 60,314 | $ | 65,239 | $ | 125,553 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(14,204 | ) | (25,462 | ) | (39,666 | ) | ||||||
| 治療費用 |
16,362 | 600 | 16,962 | |||||||||
| 產品庫存變動 |
4,037 | 6,888 | 10,925 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
(42 | ) | (423 | ) | (465 | ) | ||||||
| 扣除幸運星期五費用 |
(3,876 | ) | — | (3,876 | ) | |||||||
| 現金成本，副產品信貸前(1) |
62,591 | 46,842 | 109,433 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
902 | 423 | 1,325 | |||||||||
| 勘探 |
1,121 | 776 | 1,897 | |||||||||
| 持續資本 |
5,566 | 9,332 | 14,898 | |||||||||
| 一般和行政 |
8,939 | — | 8,939 | |||||||||
| 鞍鋼，副產品信貸前(1) |
79,119 | 57,373 | 136,492 | |||||||||
| 副產品信貸： |
||||||||||||
| 鋅 |
(16,026 | ) | — | (16,026 | ) | |||||||
| 金 |
(21,626 | ) | — | (21,626 | ) | |||||||
| 鉛 |
(6,926 | ) | — | (6,926 | ) | |||||||
| 銀 |
(453 | ) | (453 | ) | ||||||||
| 副產品信貸總額 |
(44,578 | ) | (453 | ) | (45,031 | ) | ||||||
| 現金成本，副產品信用額 |
$ | 18,013 | $ | 46,389 | $ | 64,402 | ||||||
| 鞍鋼，副產品信用額 |
$ | 34,541 | $ | 56,920 | $ | 91,461 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
3,123 | 44 | ||||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 20.03 | $ | 1,071 | ||||||||
| 每盎司副產品信用額 |
(14.27 | ) | (10 | ) | ||||||||
| 每盎司副產品信用額後的現金成本 |
$ | 5.76 | $ | 1,061 | ||||||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每盎司 |
$ | 25.33 | $ | 1,312 | ||||||||
| 每盎司副產品信用額 |
(14.27 | ) | (10 | ) | ||||||||
| 鞍鋼，副產品信用額後，每盎司 |
$ | 11.06 | $ | 1,302 | ||||||||
| 千(每盎司除外) |
截至2019年3月31日止的三個月 |
|||||||||||||||||||
| 格林 小溪 |
幸運的 星期五(2) |
桑 塞巴斯蒂安 |
企業(3) |
共計 銀 |
||||||||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 54,113 | $ | 2,181 | $ | 12,351 | $ | 68,645 | ||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(12,370 | ) | (169 | ) | (1,760 | ) | (14,299 | ) | ||||||||||||
| 治療費用 |
10,352 | 810 | 131 | 11,293 | ||||||||||||||||
| 產品庫存變動 |
(3,865 | ) | 1,483 | (853 | ) | (3,235 | ) | |||||||||||||
| 填海及其他費用 |
(415 | ) | — | (312 | ) | (727 | ) | |||||||||||||
| 扣除幸運星期五費用 |
— | (4,305 | ) | — | (4,305 | ) | ||||||||||||||
| 現金成本，副產品信貸前(1) |
47,815 | — | 9,557 | 57,372 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
737 | — | 123 | 860 | ||||||||||||||||
| 勘探 |
81 | — | 1,717 | 441 | 2,239 | |||||||||||||||
| 持續資本 |
5,312 | — | 506 | 61 | 5,879 | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
9,959 | 9,959 | ||||||||||||||||||
| 鞍鋼，副產品信貸前(1) |
53,945 | — | 11,903 | 76,309 | ||||||||||||||||
| 副產品信貸： |
||||||||||||||||||||
| 鋅 |
(23,285 | ) | — | — | (23,285 | ) | ||||||||||||||
| 金 |
(16,518 | ) | — | (4,602 | ) | (21,120 | ) | |||||||||||||
| 鉛 |
(6,917 | ) | — | — | (6,917 | ) | ||||||||||||||
| 副產品信貸總額 |
(46,720 | ) | — | (4,602 | ) | (51,322 | ) | |||||||||||||
| 現金成本，副產品信用額 |
$ | 1,095 | $ | — | $ | 4,955 | $ | 6,050 | ||||||||||||
| 鞍鋼，副產品信用額 |
$ | 7,225 | $ | — | $ | 7,301 | $ | 24,987 | ||||||||||||
| 除以生產的盎司 |
2,233 | — | 441 | 2,674 | ||||||||||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 21.41 | $ | — | $ | 21.67 | $ | 21.45 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用額 |
(20.92 | ) | — | (10.44 | ) | (19.19 | ) | |||||||||||||
| 每盎司副產品信用額後的現金成本 |
$ | 0.49 | $ | — | $ | 11.23 | $ | 2.26 | ||||||||||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每盎司 |
$ | 24.16 | $ | — | $ | 26.99 | $ | 28.53 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用額 |
(20.92 | ) | — | (10.44 | ) | (19.19 | ) | |||||||||||||
| 鞍鋼，副產品信用額後，每盎司 |
$ | 3.24 | $ | — | $ | 16.55 | $ | 9.34 | ||||||||||||
| 千(每盎司除外) |
截至2019年3月31日止的三個月 |
|||||||||||
| 卡薩 貝拉迪 |
內華達州 操作 |
共計 金 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 49,081 | $ | 31,447 | $ | 80,528 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(16,155 | ) | (8,333 | ) | (24,488 | ) | ||||||
| 治療費用 |
442 | 38 | 480 | |||||||||
| 產品庫存變動 |
2,268 | (3,246 | ) | (978 | ) | |||||||
| 填海及其他費用 |
(129 | ) | (379 | ) | (508 | ) | ||||||
| 現金成本，副產品信貸前(1) |
35,507 | 19,527 | 55,034 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
129 | 378 | 507 | |||||||||
| 勘探 |
1,346 | 118 | 1,464 | |||||||||
| 持續資本 |
5,692 | 12,707 | 18,399 | |||||||||
| 鞍鋼，副產品信貸前(1) |
42,674 | 32,730 | 75,404 | |||||||||
| 副產品信貸： |
||||||||||||
| 銀 |
(126 | ) | (1,057 | ) | (1,183 | ) | ||||||
| 副產品信貸總額 |
(126 | ) | (1,057 | ) | (1,183 | ) | ||||||
| 現金成本，副產品信用額 |
$ | 35,381 | $ | 18,470 | $ | 53,851 | ||||||
| 鞍鋼，副產品信用額 |
$ | 42,548 | $ | 31,673 | $ | 74,221 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
32 | 10 | 42 | |||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 1,117 | $ | 1,884 | $ | 1,305 | ||||||
| 每盎司副產品信用額 |
(4 | ) | (102 | ) | (28 | ) | ||||||
| 每盎司副產品信用額後的現金成本 |
$ | 1,113 | $ | 1,782 | $ | 1,277 | ||||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每盎司 |
$ | 1,342 | $ | 3,158 | $ | 1,788 | ||||||
| 每盎司副產品信用額 |
(4 | ) | (102 | ) | (28 | ) | ||||||
| 鞍鋼，副產品信用額後，每盎司 |
$ | 1,338 | $ | 3,056 | $ | 1,760 | ||||||
| 千(每盎司除外) |
截至2019年3月31日止的三個月 |
|||||||||||
| 共計 銀 |
共計 金 |
共計 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 68,645 | $ | 80,528 | $ | 149,173 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(14,299 | ) | (24,488 | ) | (38,787 | ) | ||||||
| 治療費用 |
11,293 | 480 | 11,773 | |||||||||
| 產品庫存變動 |
(3,235 | ) | (978 | ) | (4,213 | ) | ||||||
| 填海及其他費用 |
(727 | ) | (508 | ) | (1,235 | ) | ||||||
| 扣除幸運星期五費用 |
(4,305 | ) | — | (4,305 | ) | |||||||
| 現金成本，副產品信貸前(1) |
57,372 | 55,034 | 112,406 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
860 | 507 | 1,367 | |||||||||
| 勘探 |
2,239 | 1,464 | 3,703 | |||||||||
| 持續資本 |
5,879 | 18,399 | 24,278 | |||||||||
| 一般和行政 |
9,959 | — | 9,959 | |||||||||
| 鞍鋼，副產品信貸前(1) |
76,309 | 75,404 | 151,713 | |||||||||
| 副產品信貸： |
||||||||||||
| 鋅 |
(23,285 | ) | — | (23,285 | ) | |||||||
| 金 |
(21,120 | ) | — | (21,120 | ) | |||||||
| 鉛 |
(6,917 | ) | — | (6,917 | ) | |||||||
| 銀 |
0 | (1,183 | ) | (1,183 | ) | |||||||
| 副產品信貸總額 |
(51,322 | ) | (1,183 | ) | (52,505 | ) | ||||||
| 現金成本，副產品信用額 |
$ | 6,050 | $ | 53,851 | $ | 59,901 | ||||||
| 鞍鋼，副產品信用額 |
$ | 24,987 | $ | 74,221 | $ | 99,208 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
2,674 | 42 | ||||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 21.45 | $ | 1,305 | ||||||||
| 每盎司副產品信用額 |
(19.19 | ) | (28 | ) | ||||||||
| 每盎司副產品信用額後的現金成本 |
$ | 2.26 | $ | 1,277 | ||||||||
| 鞍鋼，副產品信用額，每盎司 |
$ | 28.53 | $ | 1,788 | ||||||||
| 每盎司副產品信用額 |
(19.19 | ) | (28 | ) | ||||||||
| 鞍鋼，副產品信用額後，每盎司 |
$ | 9.34 | $ | 1,760 | ||||||||
| (1) |
包括與金屬生產的實物活動有關的所有直接和間接經營成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方煉油和營銷費用、現場一般和行政費用、特許權使用費和採礦生產税，未計入從每個單位生產的主要金屬以外的所有金屬中賺取的副產品收入。鞍鋼在副產品信貸前還包括現場勘探、開墾和維持資本成本. |
| (2) |
“幸運星期五”的工會僱員從2017年3月至2020年1月舉行了罷工，自罷工開始以來，“幸運星期五”的生產一直受到限制。在計算銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、耗損和攤銷費用之前，按產品信用計算銷售成本和其他直接生產成本、損耗和攤銷、現金成本、產品信貸之前的現金成本、產品信貸後的現金成本、按產品信用計算後的現金成本、產品信貸前的180萬美元和產品信用後的90萬美元，都排除在計算銷售成本和其他直接生產成本(2020年第一季度總計630萬美元)、停工相關成本總計190萬美元(在2099年第一季度罷工期間)以及在這些時期的非現金折舊費用(分別為180萬美元和90萬美元)之外。 |
| (3) |
鞍鋼，在我們合併的白銀資產的副產品信貸之前，包括一般和行政費用、勘探和持續資本的公司成本。 |
| (4) |
2020年3月底，魁北克政府命令採礦業將作業減少到最低限度，以此作為防治冠狀病毒的鬥爭的一部分，這使我們在大約3月24日至4月15日期間暫停了Casa Berardi的作業，當時有限的採礦作業恢復，導致工廠生產能力下降。2020年第一季度總計90萬美元的暫停相關成本在我們的綜合業務報表中單獨列示，不包括在計算銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、耗竭和攤銷以及現金成本和鞍鋼後的每盎司副產品貸項中。 |
| (5) |
霍利斯特礦於2019年第三季度停產，米達斯礦和奧羅拉磨坊於2019年末停產。Hollister、Midas和Aurora在2020年第一季度的停工相關費用總計400萬美元，在我們的合併業務報表中單獨列示，不包括在計算銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷以及現金成本和監委會每盎司副產品貸項中。 |
金融流動性與資本資源
我們的流動資產包括：
| 三月三十一日， 2020 |
十二月三十一日， 2019 |
|||||||
| 以美元持有的現金和現金等價物 |
$ | 200.9 | $ | 50.3 | ||||
| 以外幣持有的現金及現金等價物 |
14.8 | 12.2 | ||||||
| 現金和現金等價物共計 |
215.7 | 62.5 | ||||||
| 非流動有價證券 |
4.9 | 6.2 | ||||||
| 現金、現金等價物和投資共計 |
$ | 220.6 | $ | 68.7 | ||||
現金和現金等價物在2020年前三個月增加了1.532億美元。以外幣持有的現金是以加元和墨西哥比索(“MXN”)計的餘額，2020年第一季度增加260萬美元，原因是持有的加元增加。非流動股本證券的價值下跌130萬美元(見附註2的精簡合併財務報表附註(未經審計)以獲取更多信息)。
中討論過的附註9的精簡的合併財務報表附註(未經審計)，在2020年2月19日，我們完成了總本金4.75億美元的高級債券發行。. 該批高級債券將於二零二二八年二月十五日到期，由最近一次支付利息或撥備利息的日期起，年息為7.25%。高級債券的淨收益連同手頭現金，已於二零二零年三月贖回，本金餘額為五億五千六百五十萬元。此外，2018年7月，我們進入了一個新的2.5億美元的循環信貸機制。從循環信貸安排提取的款項應支付利息，利率在倫敦銀行間同業拆借利率的2.25%至4.00%之間，或高於另一基準利率1.25%至3.00%之間，並應於每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日支付利息。作為一項預防措施，由於冠狀病毒爆發的持續時間、嚴重程度和範圍的不確定性，我們在2020年第一季度從該設施中提取了2.1億美元，截至本報告之日，這一數額尚未支付。
我們繼續處理冠狀病毒的爆發，並面臨與其可能對我們的行動可能產生的額外影響有關的不確定性。第二編，項目1A。風險因素-自然災害、公共衞生危機、政治危機以及其他我們無法控制的災難性事件或其他事件，可能會對我們的商業或財務結果產生重大和不利的影響。想了解與冠狀病毒相關的限制措施最近如何影響了我們的一些業務。卡薩·貝拉迪(Casa Berardi)、聖塞巴斯蒂安(San Sebastian)或格林溪(Greens Creek)最近的變化(或任何其他行動)可能會對運營或2020年財務結果產生不利影響，包括重大影響，如果限制持續時間超過預期或範圍擴大。我們已採取預防措施，減輕冠狀病毒的影響，包括實施業務計劃和做法，以及通過提取我們的循環信貸機制來增加現金儲備。由於延遲生產和收入或增加成本，實施的業務做法可能繼續對我們的經營結果產生不利影響，增加或延長對我們業務的限制可能需要獲得額外的流動資金來源，而這可能是我們無法獲得的。
如幸運星期五節在上面的章節中，幸運星期五的工會員工從2017年3月13日開始罷工，直到2020年1月7日罷工結束，而幸運星期五的生產自罷工開始以來就一直受到限制。我們預計，該礦山的重新配置工作已經開始，將分階段完成，並在2020年年底前恢復全面生產。然而，重新配置人員的過程和全面生產可能需要更長的時間或比預期更高的成本。
根據我們的普通股股利政策附註8的精簡合併財務報表附註(未經審計)，我們的董事會宣佈並支付了普通股股利，2020年第一季度為130萬美元，2019年第一季度為120萬美元。我們的股利政策有一個銀價掛鈎的組成部分，它將宣佈的普通股股利數額與我們上一季度的實際白銀價格掛鈎。我們的普通股股利政策的另一個組成部分是預期每年支付最低股息。普通股股利的申報和支付，完全由我們的董事會決定，今後我們不能保證繼續申報和支付普通股股利。
2012年5月8日，我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃。根據該計劃，我們有權根據當前的市場狀況和其他因素，不時在公開市場或私下談判的交易中回購至多2000萬股我們的已發行普通股。回購計劃可隨時由我們修改、暫停或停止。我們是否不時進行回購，可能取決於各種因素，包括價格和現金資源，以及習慣的黑市限制，無論我們是否有任何內部信息，限制股票回購或現金使用，可能是通過我們的信貸協議，或與發行證券，現金的替代用途，適用的法律，和其他投資機會不時。截至2020年3月31日，在過去幾個時期，共有93.4100股股票被以每股3.99美元的平均價格購入，剩下的1910萬股可能還會根據該計劃購買。我們的普通股在2020年5月5日的收盤價為每股2.64美元。在2020年第一季度，該計劃沒有購買任何股票。
我們可以推遲一些資本投資和(或)勘探和開發前活動，從事資產出售或在必要時獲得額外資本以保持流動性。我們還可能尋求更多的收購機會，這可能需要更多的股權發行或其他形式的融資。我們無法保證這些資金將提供給我們。
由於我們目前的現金餘額，我們目前和預期業務的表現，目前的金屬價格，在市場上出售普通股的潛在收益，以及我們的循環信貸機制的可用性，我們相信我們將能夠在從本報告之日起的12個月內滿足我們的債務和其他潛在的現金需求。我們的債務和現金的其他用途可能包括但不限於：與高級債券有關的償債義務；根據我們的循環信貸機制支付本金和利息；推遲處理冠狀病毒對我們業務的影響的收入、護理和維護及其他費用；我們業務的資本支出；可能收購其他採礦公司或財產；監管事項；訴訟；根據上述方案可能回購我們的普通股；以及如果我們的董事會宣佈支付普通股股息。我們目前估計，到2020年，將有大約9 000萬美元用於資本支出，主要用於我國礦山的設備、基礎設施和發展，其中包括2020年3月31日前三個月發生的1 990萬美元。我們還估計，到2020年，勘探和開發前支出總額將約為1 320萬美元，其中包括截至2020年3月31日已發生的310萬美元。我們在這些項目上的支出以及2020年的相關計劃可能會因我們的財務狀況、金屬價格和其他考慮因素而發生變化。我們為上述活動提供資金的能力將取決於我們的經營業績、金屬價格、我們估計收入和成本的能力、我們可以利用的流動資金來源，包括循環信貸安排和其他因素。金屬價格持續下跌, 業務成本或資本成本或現金的其他用途大幅增加，我們無法獲得上述信貸安排或流動資金來源，或我們無法控制的其他因素都可能影響我們的計劃。
| 三個月結束 |
||||||||
| 2020年3月31日 |
(一九二零九年三月三十一日) |
|||||||
| 業務活動提供的現金(百萬) |
$ | 4.9 | $ | 20.0 | ||||
與2019年同期相比，2020年第一季度業務活動提供的現金減少了1 510萬美元。綠色小溪)、更高的停牌和停牌成本、贖回我們2021年債券的利息和結算看跌期權合同的付款，以及較高的產品庫存，被較低的應收賬款部分抵消。
| 三個月結束 |
||||||||
| 2020年3月31日 |
(一九二零九年三月三十一日) |
|||||||
| 用於投資活動的現金(百萬) |
$ | (19.7 | ) | $ | (33.1 | ) | ||
在2020年第一季度，我們在資本支出方面投入了1 990萬美元，而2019年同期為3 310萬美元，出現差異的主要原因是我們內華達州業務的支出減少。亞細亞
| 三個月結束 |
||||||||
| 2020年3月31日 |
(一九二零九年三月三十一日) |
|||||||
| (以百萬計)由(用於)籌資活動提供的現金 |
$ | 169.8 | $ | (2.6 | ) | |||
在2020年第一季度，我們從發行高級債券中獲得4.695億美元的淨收益，並從我們的循環信貸貸款中提取2.1億美元，還債5.065億美元用於贖回我們的2021年債券。2019年第一季度，我們的循環信貸額度為5 800萬美元，該數額在同一季度償還。我們在2020年第一季度支付了50萬美元的債務相關費用。我們在2020年第一季度和2019年第一季度對我們的普通股分別支付了130萬美元和120萬美元的現金紅利，並在每一個時期對我們的B系列優先股支付了10萬美元的現金紅利。在2020年第一季度和2019年第一季度，我們償還了130萬美元的資本租賃。
匯率變動的影響導致2020年第一季度現金和現金等價物減少170萬美元，而2019年第一季度增加了10萬美元，差異是由於2020年期間CAD和MXN相對於美元的削弱。
合同債務、或有負債和承付款
下表列出截至2020年3月31日我們的固定、不可取消的合同義務和承付款，主要涉及我們的高級票據、信貸設施、未付定購單、某些資本支出和租賃安排(千)：
| 按期間支付的款項 |
||||||||||||||||||||
| 少於 1年 |
1至3年 |
4-5歲 |
5年以上 |
共計 |
||||||||||||||||
| 購買義務(1) |
$ | 6,758 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6,758 | ||||||||||
| 信貸設施(2) |
— | 210,000 | — | — | 210,000 | |||||||||||||||
| 合同義務(3) |
2,255 | — | — | — | 2,255 | |||||||||||||||
| 融資租賃承付款(4) |
5,712 | 5,850 | 299 | — | 11,861 | |||||||||||||||
| 業務租賃承付款(5) |
4,441 | 6,360 | 2,548 | 2,733 | 16,082 | |||||||||||||||
| 補充行政人員退休計劃(6) |
622 | 1,444 | 1,969 | 6,798 | 10,833 | |||||||||||||||
| 確定的養卹金計劃(6) |
6,200 | — | — | — | 6,200 | |||||||||||||||
| 高級註釋(7) |
34,438 | 68,875 | 68,875 | 574,008 | 746,196 | |||||||||||||||
| 合同現金債務共計 |
$ | 60,426 | $ | 292,529 | $ | 73,691 | $ | 583,539 | $ | 1,010,185 | ||||||||||
| (1) |
包括綠色溪單元約330萬美元、幸運星期五單元230萬美元、Casa Berardi單元60萬美元和內華達州業務部門60萬美元的未結定購單。 |
| (2) |
我們有一份價值2.5億美元的循環信貸協議，根據該協議，對於未提款金額，我們必須每年支付0.5625%至1.00%的備用費用，利息比libor高出2.25%至4.00%，或者比循環信貸協議下的提款基準利率高出1.25%至3.00%。截至2020年3月31日，我們有2.1億美元的提款和2，820萬美元的未付信用證。上表中的金額僅包括提取的本金餘額，而不包括應支付利息的估計數或潛在未支取金額的備用費，因為目前尚不清楚本金餘額和未來支取款的償還時間。附註9的精簡合併財務報表附註(未經審計). |
| (3) |
截至2020年3月31日，我們承諾為各種項目提供約230萬美元。 |
| (4) |
包括預定的融資租賃付款890萬美元、50萬美元、160萬美元和100萬美元(包括利息)，分別用於我們綠溪、幸運星期五、Casa Berardi和內華達運營單位的設備。附註9的精簡合併財務報表附註(未經審計)以獲取更多信息)。 |
| (5) |
我們在正常的業務過程中籤訂經營契約，基本上所有的租賃協議都有固定的付款條件，是根據時間的推移而定的。有些轉租協議為我們提供了延長租約或購買租賃財產的選擇權。如果我們行使這些更新的選擇，如果我們作出額外的經營租賃安排，我們未來的經營租賃義務就會改變。 |
| (6) |
我們贊助基本覆蓋所有美國僱員的固定福利養老金計劃，併為符合條件的退休僱員提供某些退休後福利，以及一項補充的高管退休計劃。這些數額是我們對這些計劃未來所需經費的估計，我們相信在一年後，我們定出的福利計劃會有相應的資金需求；不過，這些債務的性質並不固定，亦很難估計，因為它們涉及重大的假設。看見附註7的精簡合併財務報表附註(未經審計)想了解更多信息。 |
| (7) |
我們已於二零二零年二月十九日完成發行的高級債券本金總額為四億七千五百萬元，將於二零二八年二月十五日到期。高級債券的利率為每年7.25%，由最初發行之日或最近一次支付利息或撥備利息的日期起計算，而高級債券的利息則由每年的二月十五日及八月十五日起，由二0二0年八月十五日起支付。看見附註9的精簡合併財務報表附註(未經審計)想了解更多信息。 |
我們記錄了與關閉礦山、開墾土地和其他環境事項有關的費用負債。截至2020年3月31日，我們對這些事項的負債總額為1.028億美元。雖然我們預計在今後30年內，我們將承擔與這些義務有關的開支，但我們很難估計與關閉、填海和環境開支有關的今後開支。有關我們的環境義務的更多信息，請參見附註4的精簡合併財務報表附註(未經審計).
表外安排
在2020年3月31日，我們沒有像美國證券交易委員會(SEC)規定的那樣，現有的表外安排，這些安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源等將對投資者產生重大影響，或合理地有可能對我們的財務狀況、收入或支出產生影響。
臨界會計估計
我們的重要會計政策在附註1的合併財務報表附註在……裏面第IV部的 我們在表格10-K上提交了截至2019年12月31日的年度報告。.如以下所述附註1，我們須作出估計及假設，以影響報告的數額及有關披露的資產、負債、收入及開支。我們的估計是基於我們的經驗和我們對影響我們商業前景的經濟、政治、監管和其他因素的解釋。實際結果可能與我們的估計大不相同。
我們認為，我們最重要的會計估計數涉及未來的金屬價格；環境、填海和關閉事項的義務；礦物儲量；以及企業合併的核算，因為它們要求我們作出在作出會計估計時高度不確定的假設，而且它們的變化很有可能在各個時期發生。管理層與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計估計數的制定和選擇問題，審計委員會審查了下文所述的披露情況。此外，我們的財務報表中還有其他項目需要估計，但不被認為是重要的。然而，這些項目和其他項目所用估計數的變化可能對我們的財務報表產生重大影響。
未來金屬價格
金屬價格是確定我們一些重要資產和負債估值的重要組成部分，這些資產和負債包括不動產、工廠、設備和礦產權益、遞延税資產和某些應收賬款。金屬價格也是估算儲量的一個重要組成部分。第一部分, 項目1.-業務在截至2019年12月31日的年度報告中，金屬價格歷來波動不定。白銀需求來源於投資需求，尤其是交易所交易基金(ETF)、工業需求和消費者需求.黃金需求主要來自投資和消費者需求。對白銀和黃金的投資需求可能受到幾個因素的影響，包括：美元和其他貨幣的價值變化、美國預算赤字的變化、交易所交易基金(ETF)可用性的擴大、利率水平、信貸市場的健康狀況以及通脹預期。與美國政治環境有關的不確定性、英國退出歐盟、美國和全球貿易政策(包括關税)以及全球經濟復甦，包括中國近期的不確定性、當前的低迷以及冠狀病毒爆發導致的持續不確定性，都可能導致對貴金屬的持續投資需求。英國工業對銀的需求與世界國內生產總值(GDP)增長和工業製造水平密切相關，因為在工業製造過程中很難取代銀。消費者的需求在很大程度上是由珠寶和其他零售產品的需求驅動的。我們相信，長期的工業和經濟趨勢，包括中國和印度等國的城市化和中產階級的增長，將導致消費者對白銀和黃金的持續需求，以及工業對白銀的需求。然而，全球經濟受到冠狀病毒爆發的重大影響，其最終嚴重性和持續時間未知，而中國最近經歷了經濟萎縮，這種收縮可能在短期內繼續下去。我們無法保證這些趨勢是否會繼續下去，或者它們將如何影響我們生產的金屬的價格。在過去, 由於價格較低，我們的資產賬面價值出現了減值，我們無法保證價格將保持目前的水平或上漲。
最受價格影響的資產和負債評估過程包括對資產賬面價值、折舊、準備金和遞延所得税的分析。我們至少每年一次--如果情況需要的話，更頻繁地--審查我們的折舊率、儲備金估計數和對我們的遞延税資產的估價津貼。在評估賬面價值和遞延税時，我們會將幾種定價觀點應用到我們的預測模型中，包括當前價格、分析師價格估計、正向曲線價格和歷史價格(見礦產儲量，關於儲備估計數所用的價格)。根據適用的會計準則和我們對金屬市場的看法，我們使用各種方法的概率加權平均值來確定我們資產的價值是否被公平地列報，並確定我們的遞延税資產的估值備抵額(如果有的話)。此外，在確定我們收購的購買價格分配時，對未來金屬價格的估計被用於對某些資產的估值。業務合併(見下文)。
直接出售給客户的精礦銷售在完成履約義務並將產品控制權轉讓給客户(通常在裝運時)時，按估計結算月份的遠期金屬估計價格記作收入。由於從向客户裝運濃縮物到與客户最後結算之間的時間，我們必須估計我們的金屬銷售結算的價格。以前記錄的銷售和貿易應收賬款按照估計的結算價格進行調整，直到客户最終結算為止。從裝運到最終結算之間金屬價格的變化導致以前在裝運時記錄的收入和應收賬款發生變化。因此，我們與集中銷售有關的貿易應收賬款餘額受金屬價格變化的影響，直到最終結算。更多信息見附註6的精簡合併財務報表附註(未經審計).
我們利用財務結算的遠期合約和期權合約來管理我們對銀、金、鋅和鉛價格變化的風險敞口。第3項-市場風險的數量和質量披露-商品-價格風險管理以下是關於我們合同計劃的更多信息。這些合同不符合對衝會計的條件，因此每段時間都要通過收益來標記到市場。銀、金、鋅和鉛價格的變化將導致與合同相關的公允價值資產或負債發生變化，並在收益中確認相應的損益。
環境、填海和封閉事項的義務
在我們的資產負債表上，應計的回收和關閉成本可能是一項重大和可變的負債。我們已在適當的會計指引下，估計我們的負債，並至少每年--如有需要，更經常地--向審計委員會檢討我們的負債。然而，賠償責任的範圍可能超過已確認的負債。如果裁定了重大損害，索賠得到解決，或補救費用超過我們的應計額，我們的財務結果或狀況可能會受到重大不利影響。
礦產儲量
在確定我們的儲備過程中，關鍵的估計數是固有的。我們的儲量在很大程度上受到我們對未來金屬價格的評估，以及對礦石品位、可得性和生產成本的工程和地質估計。金屬價格按長期平均價格估算，詳見第一部分, 項目2.-屬性在截至2019年12月31日的年度報告中，我們在表格10-K上提交了這份報告.我們對儲備金的評估至少每年進行一次，並定期利用外部審計。
儲備是評估我們的財產、工廠、設備和礦產利益的一個關鍵組成部分。儲備估計用於確定生產單位折舊的適當比率，許多資產的賬面淨值比剩餘的估計準備金貶值。儲備也是預測的一個關鍵組成部分，我們將未來現金流量與當前資產價值進行比較，以確保賬面價值得到適當報告。我們的預測亦會用來釐定我們的遞延税項資產的估值免税額。準備金在確定採購的採購價格分配方面，在某些資產的估值方面也發揮着關鍵作用。年度儲備估計數還用於確定企業合併所產生的已知儲量以外的礦物資產在企業合併之後的時期內轉換為應折舊準備金(見業務合併(以下所示).再轉儲是許多估計數的最高值，並不能保證我們將收回所指示的金屬數量，或保證我們將在盈利水平上這樣做。
業務合併
我們必須將被收購公司的收購價分配給在收購之日根據其估計公允價值而獲得的有形和無形資產以及承擔的負債。對已收購資產和承擔的負債的估值要求管理層作出重大估計和假設，特別是對長期資產(包括已知儲量以外的礦產資產)作出重大估計和假設。如上文所述，這些估計數包括未來的金屬價格和礦物儲量。作為企業合併採購價格分配的一部分，可能還需要對遞延税資產或負債的估值作出估計。在某些情況下，我們使用第三方估價師來確定財產和其他可識別資產的公允價值。此外，與企業合併有關的費用也包括在已發生的收益中，因此，我們追求合併的期間的財務結果可能會受到不利影響。
第三項.市場風險的定量和定性披露
以下有關我們對市場風險和風險管理活動的討論包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及我們在2020年3月31日持有的金融工具，這些工具對商品價格、外匯匯率和利率的變化很敏感，並不是為了交易目的而持有的。實際結果可能與前瞻性報表中的預測結果大不相同。在正常的業務過程中，我們還面臨着非財務或不可量化的風險(見下文)。第一部分, 項目1A。-風險因素我們在表格10-K上提交的截至2019年12月31日的年度報告第二部分，項目1A-危險因素在這份截至2020年3月31日的季度10-Q表的季度報告中)。
金屬價格
銀、金、鉛和鋅市場價格的變化會顯著影響我們的盈利能力和現金流。中討論過的項目2.管理層的討論和分析-關鍵會計估計數由於我們無法控制的許多因素，金屬價格可能會波動。如下文所述，我們利用財務結算的遠期和看跌期權合約來管理我們對白銀、黃金、鋅和鉛價格變化的風險敞口。
臨時銷售
所有直接銷售給客户的金屬產品，包括副產品金屬，在完成所有履約義務並可確定或合理估計交易價格時作為收入入賬。對於集中銷售，收入一般在裝運時按估計結算月份的遠期價格入賬。由於從裝運到與客户最後結算之間的時間，我們必須估計我們的金屬銷售結算的價格。以前記錄的銷售會根據估計的結算金屬價格進行調整，直到客户最終結算為止。在裝運和最終結算之間金屬價格的變化將導致以前在裝運時記錄的收入發生變化。金屬價格可能而且經常波動很大，並且受到許多我們無法控制的因素的影響(見第一部分, 項目1A-危險因素- 金屬價格的大幅或長期下跌將對我們產生重大的不利影響。在我們提交的截至2019年12月31日的10-K表格的年度報告中)。截至2020年3月31日，精礦銷售和未來價格變動中所含金屬總計210萬盎司白銀、6602盎司黃金、11376噸鋅和3721噸鉛。如果每種金屬的價格變化10%，所出售的精礦的總價值將變化約650萬美元。如果含有這些暴露金屬量的銷售額以每盎司14.75美元的價格結算，每盎司的黃金價值為1700美元。鋅每磅0.86美元，鉛每磅0.73美元，截至2020年5月5日收盤價，精礦銷售總值將增加約170萬美元。中討論過的商品-價格風險管理下面，我們利用一個旨在降低負價格調整風險的計劃，通過有限的按市場標價結算的遠期合約，為我們的白銀、黃金、鋅和鉛的銷售做好準備。
商品-價格風險管理
我們有時可能使用商品遠期銷售承諾、商品互換合同和商品看跌期權合同來管理我們對我們生產的某些金屬價格波動的風險敞口。合同頭寸的設計是為了確保我們獲得一定數量的產品的最低限價，從而部分抵消我們對市場價格波動的影響。我們的風險管理政策規定，在未來五年內，我們計劃的金屬價格敞口高達75%，但也有某些其他限制，這些項目將為未來金屬銷售的價格設定上限。然而，這些工具確實使我們面臨以下風險：(一)合同對手方對合同價格超過商品現貨價格的合同不履約的信用風險；(二)以現貨價格超過合同頭寸所涵蓋的數量的合同價格為限的價格風險。
我們目前正在使用財務結算的遠期合同，以管理風險敞口的價格變化的銀，黃金，鋅和鉛包含在我們的綠溪濃縮裝運之間的裝運時間和最終結算。此外，我們正在使用財務結算的遠期合同來管理鋅和鉛(但不是銀和金)價格變化的風險敞口，這些變化包含在我們預測的未來綠溪濃縮貨運中。下表彙總了2020年3月31日和2019年12月31日根據遠期銷售合同承付的金屬數量：
| 2020年3月31日 |
合同規定的盎司/磅(千磅) |
平均每盎司/磅 |
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| 銀 |
金 |
鋅 |
鉛 |
銀 |
金 |
鋅 |
鉛 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
(盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
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| 臨時銷售合同 |
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| 2020年住區 |
45 | — | 21,330 | 7,441 | $ | 17.82 | N/A | $ | 0.91 | $ | 0.78 | |||||||||||||||||||||
| 預測銷售合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年住區 |
— | — | — | 5,842 | N/A | N/A | N/A | $ | 0.98 | |||||||||||||||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) |
合同規定的盎司/磅(千磅) |
平均每盎司/磅 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 銀 |
金 |
鋅 |
鉛 |
銀 |
金 |
鋅 |
鉛 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
(盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
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| 臨時銷售合同 |
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| 2020年住區 |
2,556 | 10 | 21,550 | 5,159 | $ | 17.20 | $ | 1,481 | $ | 1.04 | $ | 0.88 | ||||||||||||||||||||
| 預測銷售合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年住區 |
— | — | 441 | 11,740 | N/A | N/A | $ | 1.13 | $ | 0.98 | ||||||||||||||||||||||
在2019年6月，我們開始使用財務結算的看跌期權合約來管理我們預測的未來黃金和白銀銷售對這些金屬的潛在市場價格下跌的風險敞口。這些合同給了我們選擇，但沒有義務，以實現在未來出售的數量的白銀和黃金的既定價格。下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日為止，我們已簽訂的保證金合同數量和平均操作價格：
| 2020年3月31日 |
合同規定的盎司(千盎司) |
平均價格每盎司 |
||||||||||||||
| 銀 |
金 |
銀 |
金 |
|||||||||||||
| (盎司) |
(盎司) |
(盎司) |
(盎司) |
|||||||||||||
| 預測銷售合同 |
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| 2020年住區 |
2,840 | 95 | $ | 16.00 | $ | 1,482 | ||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) |
合同規定的盎司(千盎司) |
平均價格每盎司 |
||||||||||||||
| 銀 |
金 |
銀 |
金 |
|||||||||||||
| (盎司) |
(盎司) |
(盎司) |
(盎司) |
|||||||||||||
| 預測銷售合同 |
||||||||||||||||
| 2020年住區 |
5,700 | 130 | $ | 15.73 | $ | 1,435 | ||||||||||
在2020年4月，我們簽訂了更多的看跌合約，這些合約規定了我們可以以每盎司1600美元的價格在2020年部分時間出售與預測產量有關的黃金的最低價格。這些合同的保險費總額約為170萬美元，待到期時支付。
這些遠期和看跌期權合同不符合套期保值會計的條件，並通過每段時間的收益進行市場標記。
截至2020年3月31日，我們記錄了當時持有的遠期和賣出期權合約的公允價值餘額如下：
| • |
流動資產880萬美元，包括在其他流動資產中，扣除80萬美元的公允價值負債合同； |
| • |
a流動負債10萬美元，列入其他流動負債，扣除按公允價值流動資產頭寸合同的40萬美元。 |
我們在2020年第一季度確認了170萬美元的淨收益，這些合同用於管理我們的精礦貨物的金屬價格敞口，其中包括產品銷售。合同中確認的淨收益抵消了由於銷售到最終結算期間銀、金、鉛和鋅價格變化而導致的與我們臨時精礦銷售價格調整有關的損失。
我們認識到，在2020年第一季度，用於管理預測未來銷售的價格風險敞口的合同淨增790萬美元。這些合同的淨收益列為其他收入(費用)項下的一個單獨項目，因為它們與預測的未來銷售有關，而與前段所述已發生但須受最終定價制約的銷售相對照。2020年第一季度的淨收益是銀、金、鋅和鉛價格下降的結果。這些方案在使用時，合同未在到期日前結算，目的是從合同中確定的價格水平減少銀價、黃金、鉛和鋅價格未來可能下跌的影響(見上文的平均價格信息)。當這些價格比合同價格上漲時，我們就會在合同上蒙受損失。
外幣
我們在加拿大和墨西哥經營或擁有采礦權益，這使我們面臨與美元(“美元”)和加元(“加元”)和墨西哥比索(“MXN”)匯率波動有關的風險。我們已經確定了加拿大和墨西哥業務的功能貨幣是美元。因此，與貨幣資產和負債從CAD和MXN重新計量為美元有關的外匯損益記錄在每個期間的收益中。在截至2020年3月31日的三個月內，我們確認外匯淨收益為660萬美元。外幣匯率受到一些我們無法控制的因素的影響。如果美元與加元之間的匯率較2020年3月31日的匯率變動10%，將導致我們的外匯淨損益變化約880萬美元。如果美元和馬克斯之間的匯率比2020年3月31日的匯率變動10%，那麼我們的外匯淨損益就會發生大約40萬美元的變化。
2016年4月，我們啟動了一個項目，以管理我們對美元和加元匯率波動的風險敞口以及對我們未來以CAD計價的運營成本的影響。2016年10月，我們還啟動了一個關於MXN的類似項目。該項目利用遠期合同購買CAD和MXN，每個合同被指定為現金流量對衝。截至2020年3月31日，我們有155份遠期合同未完成，購買總額為3.45億加元，名義金額為2.629億美元；2份遠期合同未到期購買320萬馬克，名義金額為20萬美元。民航處的合同是與卡薩貝拉迪的預測現金運營成本相關的，從2020年到2024年，其兑美元匯率在1.2702到1.3785之間。MXN合同與預測的2020年聖塞巴斯蒂安的現金運營成本有關，其匯率介於20.8125至20.8450之間。我們的風險管理政策允許我們未來五年的計劃成本風險敞口的75%被此類項目所對衝，並允許潛在的額外項目來管理其他與外匯相關的風險領域。
截至2020年3月31日，我們記錄了合同公允價值的餘額如下：
| • |
a流動負債750萬美元，包括在其他流動負債中； |
| • |
非流動負債1，200萬美元，包括在其他非流動負債中. |
截至2020年3月31日，與套期保值有效部分有關的未實現淨虧損約1 970萬美元計入其他累計綜合損失。未實現損益將從累積的其他綜合損失轉入當期收益，因為基本業務費用得到確認。我們估計，截至2020年3月31日，包括累計其他綜合損失在內的約700萬美元未實現淨虧損將重新歸類為未來12個月的當期收入。已確認的與基本費用有關的合同實際淨虧損約90萬美元，從累積的其他綜合損失中轉入，並計入截至2020年3月31日的三個月的銷售費用和其他直接生產費用。截至2020年3月31日的三個月的當期收益中沒有計入與套期保值無效相關的淨未實現損益。
利率
我們有2.5億美元的信貸安排，從貸款中提取的金額取決於基於倫敦銀行間同業拆借利率的利差或替代基準利率的浮動利率。利率波動是由於我們無法控制的經濟因素造成的。截至2020年3月31日，我們在該設施下提取了2.1億美元。看見附註9的精簡合併財務報表附註(未經審計)有關我們的信用工具的更多信息。
第4項.成品率控制和程序
在我們的管理層，包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)的監督和參與下，對截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些措施和程序是“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的。在評估的基礎上，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序，包括旨在確保我們需要披露的信息得到積累和傳遞給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序，自2020年3月31日起生效，及時向他們保證本報告所要求披露的重要信息已得到適當記錄、處理、彙總和報告。在截至2020年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
內部控制系統，無論設計和運作如何良好，都有其固有的侷限性。因此，即使是一個被確定為有效的制度，也不能絕對保證所有控制問題都已被發現或預防。我們的內部控制系統旨在為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
第二部分-其他資料
Hecla礦業公司及其子公司
第1項.另一法律程序
有關法律程序的資料，請參閲附註4的精簡合併財務報表附註(未經審計)，以參考方式納入本項目1。
第1A項.同等風險因素
第一部分，項目1A-危險因素我們在表10-K上提交的截至2019年12月31日的年度報告中，列出了可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響的重大風險和不確定因素的相關信息，這些風險因素已隨着下列風險因素的增加而更新。
自然災害、公共衞生危機、政治危機和其他災難性事件或超出我們控制範圍的其他事件可能會對我們的商業或財務結果產生重大和不利的影響。
如果我們的任何設施或我們的供應商、第三方服務提供商或客户的設施受到自然災害的影響，如地震、洪水、火災、電力短缺或停電、公共衞生危機(如流行病和流行病)、政治危機(如恐怖主義、戰爭、政治不穩定或其他衝突)或其他我們無法控制的事件，我們的業務或財務結果可能會受到影響。任何這些事件都可能對我們產生重大和不利的影響，包括生產減少、成本增加、由於經濟活動或其他因素減少而減少對我們產品的需求，或交易對手未能根據合同或類似安排履行義務。
例如，最近由新型冠狀病毒冠狀病毒引起的大流行導致受影響地區的旅行受到限制，商業活動減緩或關閉。2020年3月底，魁北克政府命令採礦業將作業減少到最低限度，作為防治冠狀病毒的一部分，這使我們在大約3月24日至4月15日有限採礦作業恢復之前暫停了我們的Casa Berardi作業。4月初，墨西哥政府發佈了一項類似的命令，使我們暫停聖塞巴斯蒂安的行動，直至4月30日，該命令隨後延長至5月30日。此外，阿拉斯加州在3月底實行的限制使我們修改了格林溪人員編制業務的正常作業程序。到目前為止，冠狀病毒使我們的成本略有增加，我們在Casa Berardi的黃金產量減少了大約12，000盎司。在Casa Berardi、San Sebastian或Greens Creek(或任何其他行動)的變化可能繼續對業務或2020年財務結果產生不利影響，包括在實際情況下，如果限制持續時間超過預期或擴大範圍。
我們繼續監測聯邦、州、地方和外國政府以及公共衞生當局迅速變化的情況和指導，並可能根據他們的建議採取進一步行動。冠狀病毒對我們的商業和財務結果的影響程度還將取決於今後的事態發展，包括疫情在我們經營的市場內的持續時間和蔓延，以及對價格、需求、信譽和其他市場條件和政府反應的相關影響，所有這些都是高度不確定的。
冠狀病毒大流行可能會增加其他風險。
如果冠狀病毒大流行對我們的業務和財務結果產生不利影響，它也可能會增加我們於2020年2月9日向證券交易委員會提交的關於2019年表格10-K表格的“風險因素”一節中所述的許多其他風險，包括但不限於與商品價格和商品市場、商品價格波動、我們的債務、我們籌集額外資本、信息系統和網絡安全的能力有關的風險，以及與採礦業務有關的風險，例如與礦產儲量和礦產資源估計、產量預測、政府規章的影響、國際業務有關的風險，基礎設施和僱員的供應以及具有挑戰性的全球金融狀況。
項目4.礦山安全披露
“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1503(A)節和條例S-K第104項所要求的關於違反礦井安全或其他監管事項的信息載於本季度報告的附件95。
第6項.成品展
Hecla礦業公司及其全資子公司
表格10-q-3月31日2020年3月31日
展品索引
| 4.2 |
截至2020年2月19日由Hecla礦業公司和紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)作為託管人的契約。作為證物4.1提交給註冊官於2020年2月19日提交的表格8-K(檔案編號1-8491)，並以參考方式在此註冊。 |
| 4.3 |
第一次補充義齒，日期為2020年2月19日，由Hecla礦業公司、其中指定的擔保人和紐約州梅隆銀行信託公司擔任託管人。於2020年2月19日(第1-8491號檔案)提交註冊官的表格8-K，並在此以參考文件的形式作為證據4.2提交。 |
| 4.4 |
表格7.250%高級票據到期2028年。於2020年2月19日(第1-8491號檔案)提交註冊官的表格8-K，並在此以參考文件的形式作為證物4.2提交。 |
| 10.1 |
自2020年2月7日起，Hecla礦業公司、Hecla礦業公司的某些子公司、新斯科舍銀行(Nova Scotia)的某些子公司作為放款人的行政代理機構和各種貸款人對第五次修正和恢復的信貸協議進行了修訂。* |
| 31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。* |
| 31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條頒發的證書。* |
| 32.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發的證書。* |
| 32.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發的證書。* |
| 95 |
“多德-弗蘭克法案”第1503條列出的礦井安全信息。* |
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
| 101.SCH |
內聯XBRL分類法擴展架構。** |
| 101.CAL |
內聯XBRL分類法擴展計算。** |
| 101.DEF |
內聯XBRL分類法擴展定義。** |
| 101.LAB |
內聯XBRL分類法擴展標籤。** |
| 101.PRE |
內聯XBRL分類法擴展表示。** |
| 104 |
交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在表101中) |
___________________
*在此存檔。
**為1933年“證券法”第11或12節(經修訂)的目的，提供並沒有提供和未提交有關的可接受的可接受的XBRL資料，或為施行經修訂的1934年“證券及交易法”第18條而當作沒有提交的註冊聲明或招股章程的一部分，而在其他方面則不受這些條文所規定的法律責任所規限。
第二部分第2、3和5項不適用，本報告中略去了項目2、3和5。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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Hecla礦業公司 |
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主管人員(註冊主任) |
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| 日期： |
2020年5月7日 |
通過： |
/s/Phillips S.Baker，Jr. |
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小菲利普斯·S·貝克，總統， |
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首席執行官兼主任 |
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| 日期： |
2020年5月7日 |
通過： |
/S/Lindsay A.Hall |
| Lindsay A.Hall，高級副總裁 |
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| 首席財務官 |
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