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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________
表格10-Q
_____________________________________
| | | | | |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至二零二零年三月三十一日止的季度統計數字
或
| | | | | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號001-34910
_____________________________________
亨廷頓因戈爾斯工業公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
_____________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 90-0607005 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
華盛頓大道4101號新港新聞, 維吉尼亞23607
(主要行政辦公室地址及郵編)
(757) 380-2000
(登記人的電話號碼,包括區號)
_____________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | HII | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交的所有交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速機 | | ☒ | | | 加速機 | | ☐ |
非加速箱 | | ☐ | | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。☐無再加工☒
截至2020年5月1日,40,474,252登記人的普通股已發行。
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 第一部分-財務資料 | | 頁 |
| | | |
項目1. | 財務報表(未經審計) | | |
| 精簡的業務和綜合收入綜合報表 | | 1 |
| 精簡的財務狀況綜合報表 | | 2 |
| 現金流動彙總表 | | 3 |
| 精簡合併權益變動報表 | | 4 |
| 精簡合併財務報表附註 | | 5 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | | 22 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | | 39 |
項目4. | 管制和程序 | | 39 |
| | | |
| 第二部分-其他資料 | | |
| | | |
項目1. | 法律程序 | | 40 |
第1A項. | 危險因素 | | 40 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | | 41 |
項目3. | 高級證券違約 | | 41 |
項目4. | 礦山安全披露 | | 41 |
項目5. | 其他資料 | | 41 |
項目6. | 展品 | | 42 |
| | | |
簽名 | | | 43 |
亨廷頓因戈爾斯工業公司
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
精簡的業務和綜合收入綜合報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | |
(百萬美元,但每股數額除外) | | 2020 | | 2019 | | | | |
銷售和服務收入 | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 1,624 | | | $ | 1,490 | | | | | |
服務收入 | | 639 | | | 590 | | | | | |
銷售和服務收入 | | 2,263 | | | 2,080 | | | | | |
銷售和服務收入成本 | | | | | | | | |
產品銷售成本 | | 1,290 | | | 1,258 | | | | | |
服務成本收入 | | 550 | | | 494 | | | | | |
經營投資收入,淨額 | | 6 | | | 4 | | | | | |
| | | | | | | | |
一般和行政費用 | | 214 | | | 171 | | | | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 215 | | | 161 | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | |
利息費用 | | (16) | | | (16) | | | | | |
非經營性退休福利 | | 30 | | | 3 | | | | | |
其他,淨額 | | (13) | | | 1 | | | | | |
所得税前收入 | | 216 | | | 149 | | | | | |
聯邦和外國所得税 | | 44 | | | 31 | | | | | |
淨收益 | | $ | 172 | | | $ | 118 | | | | | |
| | | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 4.23 | | | $ | 2.85 | | | | | |
加權平均普通股 | | 40.7 | | | 41.4 | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋每股收益 | | $ | 4.23 | | | $ | 2.85 | | | | | |
加權平均稀釋股份 | | 40.7 | | | 41.4 | | | | | |
| | | | | | | | |
每股宣佈的股息 | | $ | 1.03 | | | $ | 0.86 | | | | | |
| | | | | | | | |
以上淨收益 | | $ | 172 | | | $ | 118 | | | | | |
其他綜合收入 | | | | | | | | |
未攤銷養卹金計劃費用的變化 | | 23 | | | 25 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | (2) | | | — | | | | | |
其他綜合收入項目的税收支出 | | (6) | | | (6) | | | | | |
其他綜合收入,扣除税後 | | 15 | | | 19 | | | | | |
綜合收入 | | $ | 187 | | | $ | 137 | | | | | |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
亨廷頓因戈爾斯工業公司
精簡的財務狀況綜合報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 28 | | | $ | 75 | |
應收賬款,扣除2020年和2019年可疑賬户備抵額300萬美元 | | 418 | | | 318 | |
合同資產 | | 1,211 | | | 989 | |
庫存成本淨額 | | 154 | | | 136 | |
應收所得税 | | 108 | | | 148 | |
待售資產 | | 178 | | | 95 | |
預付費用和其他流動資產 | | 40 | | | 24 | |
流動資產總額 | | 2,137 | | | 1,785 | |
不動產、廠場和設備,扣除截至2020年的累計折舊19.39億美元和截至2019年的19.61億美元 | | 2,848 | | | 2,832 | |
經營租賃資產 | | 185 | | | 201 | |
善意 | | 1,648 | | | 1,373 | |
其他無形資產,扣除截至2020年累計攤銷6.1億美元和截至2019年5.99億美元 | | 481 | | | 492 | |
| | | | |
遞延税款資產 | | 85 | | | 108 | |
其他雜項資產 | | 231 | | | 240 | |
總資產 | | $ | 7,615 | | | $ | 7,031 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付貿易帳款 | | $ | 536 | | | $ | 497 | |
應計僱員補償 | | 265 | | | 265 | |
短期債務和長期債務的當期部分 | | 88 | | | — | |
退休後計劃負債的當期部分 | | 130 | | | 130 | |
職工補償負債的當期部分 | | 229 | | | 225 | |
合同負債 | | 387 | | | 373 | |
為出售而持有的負債 | | 92 | | | 77 | |
| | | | |
其他流動負債 | | 353 | | | 323 | |
流動負債總額 | | 2,080 | | | 1,890 | |
長期債務 | | 1,667 | | | 1,286 | |
養卹金計劃負債 | | 941 | | | 975 | |
其他退休後計劃負債 | | 378 | | | 380 | |
工人補償責任 | | 462 | | | 457 | |
長期經營租賃負債 | | 153 | | | 164 | |
| | | | |
其他長期負債 | | 291 | | | 291 | |
負債總額 | | 5,972 | | | 5,443 | |
承付款和意外開支(附註16) | | | | |
股東權益 | | | | |
普通股,面值0.01美元;核準股票1.5億股;截至2020年3月31日,已發行股票5 330萬股,流通股4 050萬股;截至2019年12月31日,已發行股票5 320萬股,流通股4 080萬股 | | 1 | | | 1 | |
額外已付資本 | | 1,955 | | | 1,961 | |
留存收益 | | 3,139 | | | 3,009 | |
國庫券 | | (2,058) | | | (1,974) | |
累計其他綜合損失 | | (1,394) | | | (1,409) | |
股東權益總額 | | 1,643 | | | 1,588 | |
負債和股東權益共計 | | $ | 7,615 | | | $ | 7,031 | |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
亨廷頓因戈爾斯工業公司
現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | | |
淨收益 | | $ | 172 | | | $ | 118 | |
調整數與(用於)業務活動提供的現金淨額進行對賬 | | | | |
折舊 | | 47 | | | 41 | |
所購無形資產的攤銷 | | 11 | | | 11 | |
發債成本攤銷 | | 1 | | | 1 | |
可疑賬户備抵 | | — | | | (2) | |
股票補償 | | 7 | | | 5 | |
遞延所得税 | | 18 | | | 16 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
有價證券投資的虧損(收益) | | 16 | | | (7) | |
變化 | | | | |
應收賬款 | | (93) | | | (112) | |
合同資產 | | (140) | | | (229) | |
盤存成本 | | (6) | | | (2) | |
預付費用和其他資產 | | (1) | | | (3) | |
應付帳款和應計項目 | | 46 | | | 147 | |
退休人員福利 | | (13) | | | 25 | |
其他非現金交易,淨額 | | 3 | | | 2 | |
經營活動提供的淨現金 | | 68 | | | 11 | |
投資活動 | | | | |
資本支出 | | | | |
資本支出增加 | | (71) | | | (110) | |
資本支出贈款收益 | | 5 | | | 36 | |
企業收購,扣除收到的現金後 | | (378) | | | (195) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (444) | | | (269) | |
籌資活動 | | | | |
| | | | |
| | | | |
循環信貸貸款的收益 | | | 385 | | | 1,179 | |
償還循環信貸貸款 | | | (5) | | | (967) | |
商業票據借款淨額 | | 88 | | | — | |
| | | | |
支付的股息 | | (42) | | | (36) | |
回購普通股 | | (84) | | | (84) | |
某些以股份為基礎的支付安排的僱員税 | | (13) | | | (23) | |
| | | | |
籌資活動提供的現金淨額 | | 329 | | | 69 | |
現金和現金等價物的變化 | | (47) | | | (189) | |
現金和現金等價物,期初 | | 75 | | | 240 | |
現金和現金等價物,期末 | | $ | 28 | | | $ | 51 | |
補充現金流量披露 | | | | |
支付所得税的現金 | | $ | 2 | | | $ | — | |
支付利息的現金 | | $ | 1 | | | $ | — | |
非現金投融資活動 | | | | |
應付帳款應計資本支出 | | $ | 10 | | | $ | 34 | |
| | | | |
| | | | |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
亨廷頓因戈爾斯工業公司
合併資產變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 (百萬美元) | | 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益(赤字) | | 國庫券 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 股東權益合計 |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,954 | | | $ | 2,609 | | | $ | (1,760) | | | $ | (1,288) | | | $ | 1,516 | |
淨收益 | | — | | | — | | | 118 | | | — | | | — | | | 118 | |
宣佈的股息(每股0.86美元) | | — | | | — | | | (36) | | | — | | | — | | | (36) | |
股票補償 | | — | | | (18) | | | — | | | — | | | — | | | (18) | |
其他綜合收入,扣除税後 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | |
國庫券活動 | | — | | | — | | | — | | | (36) | | | — | | | (36) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的結餘 | | $ | 1 | | | $ | 1,936 | | | $ | 2,691 | | | $ | (1,796) | | | $ | (1,269) | | | $ | 1,563 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的結餘 | | $ | 1 | | | $ | 1,961 | | | $ | 3,009 | | | $ | (1,974) | | | $ | (1,409) | | | $ | 1,588 | |
淨收益 | | — | | | — | | | 172 | | | — | | | — | | | 172 | |
宣佈的股息(每股1.03美元) | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | — | | | (42) | |
股票補償 | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | (6) | |
其他綜合收入,扣除税後 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | |
國庫券活動 | | — | | | — | | | — | | | (84) | | | — | | | (84) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,955 | | | $ | 3,139 | | | $ | (2,058) | | | $ | (1,394) | | | $ | 1,643 | |
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
亨廷頓因戈爾斯工業公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
1. 業務説明
亨廷頓因戈爾斯工業公司(“HII”或“公司”)是美國最大的軍事造船公司之一,為政府和工業合作伙伴提供專業服務。HII被組織成三可報告的部分:Ingalls造船(“Ingalls”)、Newport新聞造船(“新港新聞”)和技術解決方案。一個多世紀以來,該公司在密西西比州的Ingalls分部和弗吉尼亞州的Newport新聞部門建造的船舶數量超過任何其他美國海軍造船商。技術解決方案部門向政府、能源、石油和天然氣市場提供一系列服務。
HII與美國政府,主要是國防部(DoD)進行大部分業務。作為主要承包商、總分包商、團隊成員或合作伙伴,本公司參與了許多高度優先的美國國防技術項目。通過其Ingalls分部,HII是美國海軍兩棲攻擊和遠徵艦的建造者,是美國海岸警衞隊國家安全裁剪器的唯一建造者,也是建造海軍現有艦隊的僅有的兩家公司之一。阿利·伯克級(DDG 51)驅逐艦。通過其新港新聞部門,HII是美國唯一的核動力航空母艦的設計者、建造者和加油者,也是目前為美國海軍設計和製造核動力潛艇的僅有的兩家公司之一。技術解決方案部門提供廣泛的專業服務,包括機隊支助、任務驅動的創新解決方案(“MDIS”)、核和環境服務以及石油和天然氣服務。
2. 提出依據
鞏固原則-HII及其子公司未經審計的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和證券和交易委員會(“SEC”)頒佈的10-Q格式指示編制的。公司間的所有交易和餘額都在合併中消除。對於與其長期生產合同有關的流動資產和負債的分類,公司使用這些合同的期限作為其經營週期,通常超過一年。此外,前一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
這些未經審計的合併財務報表包括管理層認為必要的所有正常經常性調整,以公平列報未經審計的合併財務狀況、業務結果和現金流量,並應與公司2019年12月31日終了年度10-K表年度報告中所載的經審計合併財務報表一併閲讀。
季度信息的標籤使用日曆慣例;也就是説,第一季度一直被標記為3月31日結束,第二季度為6月30日結束,第三季度為9月30日結束。管理層長期的做法是使用“財政”日曆設定中期結算日期,這要求企業在接近這些季度結束日期的週五結賬,以使季度關閉對業務流程的潛在破壞性影響正常化。這種做法的影響只存在於報告年度內的過渡時期。
會計估計-編制公司合併財務報表要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和判斷,並在財務報表之日披露意外情況,以及報告所述期間的收入和支出數額。估計數是根據現有最新和最佳資料編制的,實際結果可能與這些估計數大相徑庭。
此外,雖然該公司目前無法合理地估計2019年全球爆發的冠狀病毒疾病(“冠狀病毒”)的影響,但在合同成本和收入確認、有效所得税税率以及公司長期資產、金融工具、無形資產和商譽的公允價值等方面,冠狀病毒有可能引起更改。截至2020年3月31日,由於冠狀病毒大流行,該公司的估計沒有包括任何實質性影響。這一立場得到了以下假設的支持:該公司將根據其美國政府合同收回與冠狀病毒有關的費用,這些合同基於政府的救濟行動,如“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)和美國國防部(“國防部”指南)。那裏
在回收冠狀病毒相關費用的過程中仍然不確定,這可能導致償還的費用低於公司所承擔的全部費用。因此,公司無法估計冠狀病毒影響可能造成的任何合理損失。
政府補助金-該公司確認聯邦、州和地方政府按公允價值從聯邦、州和地方政府轉移可折舊資產的獎勵補助金,但須符合其收到的條件和合理的保證,即將收到贈款或轉讓應折舊資產。確認具體費用的贈款在同一期間確認為對這些相關費用的抵銷。與應折舊資產有關的贈款在確認這些資產的折舊費用的期間和比例內予以確認。
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司確認現金贈款福利約為$5百萬其他長期負債在未經審計的合併合併財務狀況報表中。在截至2019年3月31日的三個月內,該公司確認的現金贈款福利約為$36百萬其他長期負債在未經審計的合併合併財務狀況報表中。
金融工具的公允價值-除公司的長期債務外,公司金融工具的賬面金額由於票據的短期性質和與各自對手有關的低信用風險,按歷史成本記錄,大致接近公允價值。
本公司設有多個設保人信託,以資助某些不符合資格的退休金計劃.這些信託的價值為$137百萬美元147分別截至2020年3月31日和2019年12月31日,並在未經審計的合併財務狀況合併報表中的其他雜項資產中列報。這些信託主要包括對有價證券的投資,這些證券按公允價值等級一級的公允價值持有。
應收貸款-該公司持有一筆與賣方融資交易有關的應收貸款,涉及其先前擁有的Avondale造船廠設施。應收款項按攤銷費用記作美元40百萬美元淨額8百萬貸款貼現,接近公允價值,記在未經審計的合併財務狀況合併報表上的其他雜項資產中。利息收入採用有效收益率法按權責發生制確認。在應收貸款的估計壽命內,利用有效收益法將貼現率增加到收入中。
關聯方交易-該公司有$84截至2020年3月31日和2019年12月31日,密西西比州商業金融公司發行的工業收入債券下有100萬未償債券。在該公司從Northrop Grumman公司分拆之前,由Northrop Grumman系統公司擔保本金和利息的償還。擔保仍然有效,該公司已同意根據與Northrop Grumman公司簽訂的分離和分配協議賠償與擔保有關的任何損失。
3. 會計準則更新
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了更新的會計準則-2016-13,“金融工具-信貸損失”(專題326):計量金融工具的信貸損失(ASU 2016-13),其中改變了目前發生的損失模式-對大多數金融資產,如貿易和其他應收款、貸款和其他工具而言,一種前瞻性的預期信貸損失模式。ASU適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期,並允許儘早採用。自生效之日起,實體必須對留存收益進行累積效應調整,以適用本標準的規定。該公司於2020年1月1日通過了ASU 2016-13的規定。收養並未對公司的財務結果或披露產生重大影響。
發佈但在2020年12月31日後才生效的會計公告,預計不會對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
4. 收購
2020年3月,該公司收購了HELID公司。(“HYID”),一家領先的向國防和海上市場提供先進的海洋機器人的公司,價格大約為$。378百萬現金,減去美元2百萬美元的現金。此次收購擴大了該公司在戰略重要性和快速增長的自主和
無人航海系統市場。與這次收購有關,該公司初步記錄了$310百萬商譽和無形資產,所有這些都分配給公司的技術解決方案部門。由於某些資產和負債的公允價值計算尚未完成,公司尚未完成採購價格的分配。見注11:商譽和其他無形資產。該公司的資產、負債和經營結果對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流量都不重要。
在2019年2月,該公司收購了支點IT服務有限責任公司(“支點”),一個信息技術和政府諮詢公司,以大約$195百萬現金,減去美元1百萬美元的現金。這次收購符合該公司優化和擴大其服務組合的戰略。與這次收購有關,該公司記錄了$133百萬商譽,其中包括支點勞動力的價值,所有這些都分配給其技術解決方案部門,以及美元49與現有合同積壓有關的數百萬無形資產。截至2019年12月31日,該公司錄得商譽減少$1百萬美元,主要是因為最後確定了週轉金淨調整數和某些資產和負債的公允價值計算。見注11:商譽和其他無形資產。支點的資產、負債和經營結果對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流量都不重要。
2018年12月,該公司收購了G2公司。(“G2”),向美國政府提供網絡安全解決方案,價格約為$77百萬現金,減去美元2百萬美元的現金。這次收購符合該公司優化和擴大其服務組合的戰略。與這次收購有關,該公司記錄了$46百萬商譽,其中包括G2的勞動力價值,所有這些都分配給了它的技術解決方案部門,以及美元。20與現有合同積壓有關的數百萬無形資產。截至2019年12月31日,該公司錄得商譽增加$7百萬美元,主要是因為最後確定了週轉金淨調整數和某些資產和負債的公允價值計算。見注11:商譽和其他無形資產。G2的資產、負債和經營結果對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流量都不重要。
該公司利用手頭現金、發行商業票據或通過其循環信貸貸款為這些收購提供資金。與這些採購有關的購置費用不是實質性的。這些業務的經營結果已列入公司截至收購結束日期的綜合業績。在分配這些業務的採購價格時,公司考慮了所購有形和無形資產淨值的估計公允價值,並將任何超額購買價格記作商譽。這些收購產生的商譽總額預計將用於納税目的的攤銷。這些收購無論是單獨的還是總體上都不是實質性的,因此沒有提供形式上的收入和業務成果。
5. 股東權益
國庫券-11月2019年,公司董事會授權增加公司的股票回購計劃,從$2.2十億至美元3.2計劃期限延長至2024年10月31日。根據適用的聯邦證券法,管理層可隨時酌情進行回購。在截至2020年3月31日的三個月內,該公司進行了回購390,904按總價$計算的股份84百萬在截至2019年3月31日的三個月內,該公司進行了回購183,885按總價$計算的股份36百萬在截至2019年3月31日的三個月內,該公司還以現金結算48前一年回購了百萬股股票。購買股票的費用在未經審計的合併財務狀況表中記作國庫股。
股利-該公司宣佈每股現金股息為$1.03和$0.86截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。公司總共支付了現金紅利42百萬美元36百萬元這個分別於2020年3月31日和2019年3月31日結束三個月。
累計其他綜合損失-其他綜合收入(損失)是指記錄為股東權益但不計入淨收益的損益。截至2020年3月31日累計的其他綜合損失包括未攤銷的效益計劃費用$。1,390百萬美元及其他綜合損失項目4百萬截至2019年12月31日的累計其他綜合損失包括未攤銷的福利計劃費用$1,407百萬美元及其他綜合損失項目2百萬
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月按構成部分開列的累計其他綜合收入(損失)變化情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 福利計劃 | | 其他 | | 共計 |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | (1,283) | | | $ | (5) | | | $ | (1,288) | |
| | | | | | |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | | | | | | |
| | | | | | |
精算淨損失攤銷1 | | 25 | | | — | | | 25 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合收入項目的税收支出 | | (6) | | | — | | | (6) | |
當期其他綜合收入淨額 | | 19 | | | — | | | 19 | |
截至2019年3月31日的結餘 | | $ | (1,264) | | | $ | (5) | | | $ | (1,269) | |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的結餘 | | (1,407) | | | (2) | | | (1,409) | |
改敍前其他綜合收入(損失) | | — | | | (2) | | | (2) | |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | | | | | | |
預付信貸攤銷1 | | (2) | | | — | | | (2) | |
精算淨損失攤銷1 | | 25 | | | — | | | 25 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合收入項目的税收支出 | | (6) | | | — | | | (6) | |
當期其他綜合收入淨額(損失) | | 17 | | | (2) | | | 15 | |
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | (1,390) | | | $ | (4) | | | $ | (1,394) | |
1 這些累積的綜合損失組成部分包括在計算的淨週期效益成本。見注17:僱員養卹金和其他退休後福利。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,與從累積的其他綜合損失中重新分類的數額有關的税收優惠為美元。6百萬
6. 每股收益
普通股的基本收益和稀釋收益計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | |
(百萬美元,但每股數額除外) | | 2020 | | 2019 | | | | |
淨收益 | | $ | 172 | | | $ | 118 | | | | | |
| | | | | | | | |
加權平均普通股 | | 40.7 | | | 41.4 | | | | | |
股票獎勵的淨稀釋效應 | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均普通股 | | 40.7 | | | 41.4 | | | | | |
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 4.23 | | | $ | 2.85 | | | | | |
每股收益-稀釋後 | | $ | 4.23 | | | $ | 2.85 | | | | | |
根據國庫券法,公司將上述稀釋後的股份數額排除在外。0.3百萬限制業績股票權利(“RPSRs”)截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月。
7. 收入
以下是對公司產生收入的主要活動的描述。有關可報告段的更詳細信息,請參見注8:段信息。有關公司重要的收入會計政策的更多詳細信息,請參閲附註2:列報的基礎。
美國政府合同
Ingalls和Newport新聞部門的收入主要來自與美國政府,通常是美國海軍和美國海岸警衞隊的多年合同下的業績,或與美國政府簽訂的合同的主要承包商,這些合同涉及核動力船和非核動力船的預先規劃、設計、建造、修理、維修、加油、檢修或停用。公司的經營期限可以延長五年。技術解決方案部門的大部分收入也來自與美國政府(包括美國政府機構)的合同。一般情況下,公司根據業績進展開具發票並收到相關付款,不少於每月一次。
造船業-就公司的大部分造船合同而言,客户與公司簽訂合同,提供設計、採購長期領先材料、製造和將複雜設備和技術集成到單一船舶或項目的綜合服務,往往導致單一的履約義務。當客户批准時,合同修改以考慮到規格和要求的變化時得到認可。在大多數情況下,修改不會產生與合同中現有的履約義務不同的額外履約義務,修改後的影響被確認為對收入的累積跟蹤調整。或者,在修改中的履約義務被視為不同的情況下,前瞻性地考慮合同修改。
公司認為獎勵和授標費是可變的,並在開始時的交易價格中包括公司根據合同條款和條件預期應享有的報酬,通常使用最有可能的金額法估算。交易價格僅限於客户分配的資金和可用於業績的資金,估計收入是指公司認為不太可能出現重大逆轉的收入數額。
該公司確認與造船合同有關的收入,因為隨着時間的推移,它滿足了相關的履約義務,使用成本對成本的投入方法來衡量性能進展,這最能反映對客户的控制權轉移。
服務-技術解決方案部門主要根據美國政府合同從提供車隊支助和MDIS服務中獲得收入。合同一般使用不確定交貨/不確定數量(“IDIQ”)車輛(根據該車輛發出訂單)或單獨合同。合同可能是固定價格或成本類型,包括可變的考慮因素,如獎勵和獎勵,並構成任務訂單下的IDIQ合同車輛或需求合同車輛。在任何一種情況下,公司通常在短期內執行,並在行使相關的業績選擇期(通常為一年)時繼續執行。公司的業績義務在性質上各不相同,可能是隨時準備好的,在這種情況下,公司根據客户的需求、經常性服務(通常是經常性的維護服務)或不包含一系列不同服務的單一績效義務來滿足客户的需求。
在確定交易價格時,公司認為獎勵措施和其他意外情況是可變的,並在最初的交易價格中列入公司根據合同條款和條件預期有權獲得的報酬,一般採用最可能的金額法估計。交易價格僅限於客户分配的資金和可用於業績的資金,估計收入是指公司認為不太可能出現重大逆轉的收入數額。如果已經確定了一系列不同的服務,公司通常會將可變的考慮因素分配給不同的服務時間增量。
公司通常承認收入,因為它在一段時間內使用成本對成本的投入方法來衡量業績進度來滿足相關的績效義務,因為,即使公司已經確定了一系列服務,考慮到公司提供的服務的複雜性,其成本產生模式通常也是不可分攤的。根據業績進展情況,開出發票和收到相關付款的頻率不低於每月。此外,公司的許多美國政府服務合同都是時間和物質安排。因此,公司往往利用實際的權宜之計,承認公司發票金額中的收入,這與向客户提供的價值相對應,公司迄今有權獲得履約付款。
非美國政府合同
商業、州和地方政府機構合同產生的收入主要來自提供核和環境及石油和天然氣服務。非美國政府合同通常為期一到兩年。
在確定交易價格時,公司認為獎勵措施和其他意外情況是可變的,並在最初的交易價格中列入公司根據合同條款和條件預期有權獲得的報酬,一般採用最可能的金額法估計。在可變考慮的情況下,公司將交易價格限制在公司認為不太可能出現重大收入逆轉的數額之內。這些數額可能涉及超過資金的交易價格、缺乏與客户的歷史記錄、缺乏所提供的貨物或服務的歷史記錄或其他項目。
鑑於有關合同的條款和條件,收入通常在一段時間內確認。公司一般採用成本對成本的投入方法來衡量業績的進展,這種方法最能描述向客户轉移控制權的過程。該公司的非美國政府合同組合是由大量的時間和物質安排。因此,公司往往利用實際的權宜之計,承認公司發票金額中的收入,這與向客户提供的價值相對應,公司迄今有權獲得履約付款。
收入分類
下表以與公司可報告部門披露相一致的方式,按以下類別分列收入:產品與服務類型、客户類型、合同類型和主要項目。前一年的某些數額已重新分類。見注8:段信息。公司認為,這一分類水平為投資者提供了評估公司財務業績的信息,併為公司提供了以最適當的方式作出資本配置決策的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 英格爾 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 段間消除 | | 共計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 578 | | | $ | 1,046 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,624 | |
服務收入 | | 50 | | | 293 | | | 296 | | | — | | | 639 | |
段間 | | 1 | | | 2 | | | 21 | | | (24) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 629 | | | $ | 1,341 | | | $ | 317 | | | $ | (24) | | | $ | 2,263 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 628 | | | $ | 1,339 | | | $ | 228 | | | $ | — | | | $ | 2,195 | |
商業 | | — | | | — | | | 68 | | | — | | | 68 | |
| | | | | | | | | | |
段間 | | 1 | | | 2 | | | 21 | | | (24) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 629 | | | $ | 1,341 | | | $ | 317 | | | $ | (24) | | | $ | 2,263 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 15 | | | $ | 2 | | | $ | 59 | | | $ | — | | | $ | 76 | |
固定價格激勵 | | 523 | | | 638 | | | — | | | — | | | 1,161 | |
成本型 | | 90 | | | 699 | | | 133 | | | — | | | 922 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 104 | | | — | | | 104 | |
段間 | | 1 | | | 2 | | | 21 | | | (24) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 629 | | | $ | 1,341 | | | $ | 317 | | | $ | (24) | | | $ | 2,263 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 英格爾 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 段間消除 | | 共計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 538 | | | $ | 952 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,490 | |
服務收入 | | 46 | | | 327 | | | 217 | | | — | | | 590 | |
段間 | | — | | | — | | | 23 | | | (23) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 584 | | | $ | 1,279 | | | $ | 240 | | | $ | (23) | | | $ | 2,080 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 584 | | | $ | 1,265 | | | $ | 165 | | | $ | — | | | $ | 2,014 | |
商業 | | — | | | 14 | | | 52 | | | — | | | 66 | |
| | | | | | | | | | |
段間 | | — | | | — | | | 23 | | | (23) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 584 | | | $ | 1,279 | | | $ | 240 | | | $ | (23) | | | $ | 2,080 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 17 | | | $ | 3 | | | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | 55 | |
固定價格激勵 | | 478 | | | 453 | | | — | | | — | | | 931 | |
成本型 | | 89 | | | 823 | | | 99 | | | — | | | 1,011 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 83 | | | — | | | 83 | |
段間 | | — | | | — | | | 23 | | | (23) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 584 | | | $ | 1,279 | | | $ | 240 | | | $ | (23) | | | $ | 2,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | 三個月結束 三月三十一日 | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | | | |
主要方案 | | | | | | | | |
兩棲攻擊艦 | | $ | 347 | | | $ | 297 | | | | | |
地面戰鬥人員和海岸警衞隊割刀 | | 279 | | | 286 | | | | | |
其他 | | 3 | | | 1 | | | | | |
Ingalls共計 | | 629 | | | 584 | | | | | |
航空母艦 | | 698 | | | 713 | | | | | |
潛艇 | | 455 | | | 368 | | | | | |
其他 | | 188 | | | 198 | | | | | |
新港新聞共計 | | 1,341 | | | 1,279 | | | | | |
政府和能源服務 | | 253 | | | 191 | | | | | |
石油和天然氣服務 | | 64 | | | 49 | | | | | |
技術解決方案共計 | | 317 | | | 240 | | | | | |
段間沖銷 | | (24) | | | (23) | | | | | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,263 | | | $ | 2,080 | | | | | |
截至2020年3月31日,該公司擁有美元45.210億的剩餘履約義務。該公司預計將大致認識到30截至2021年作為收入的剩餘業績債務的百分比,這是另一項25至2023年的百分比及其後的餘額。
累積追趕調整數
在截至2020年3月31日的三個月內,累計淨追趕調整數增加了營業收入,並使每股稀釋收益增加了美元。32百萬美元0.62分別。在截至2019年3月31日的三個月內,累計淨追趕調整數減少了營業收入,並減少了稀釋後每股收益。
加$6百萬美元0.11分別。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,公司未經審計的合併業務報表和綜合收入沒有任何個人調整。
合同餘額
合同餘額包括應收賬款、合同資產和與客户簽訂的合同負債。應收賬款是一種無條件的考慮權利,包括客户開出的和目前到期的金額。合同資產主要涉及公司對已完成工作的考慮權,但在報告之日未開單,因為付款權不受時間的影響。固定價格合同通常是使用進度付款向客户開單的,即在發生費用或完成工程時按月計費金額,或以業績為基礎的付款,這些付款是根據合同開始時確定和估價的具體、可衡量的事件或成績而確定的。一般按月或半月向客户收取費用型合同.合同負債涉及預付款、超過收入的賬單和遞延收入數額。
本公司在每個報告期結束時以合同資產淨額或合同負債狀況報告合同餘額。該公司合同資產淨增美元208從2019年12月31日到2020年3月31日,百萬美元,主要是由於合同資產的增加,這是由於某些美國海軍合同的收入和對HELID的收購。在截至2020年3月31日的三個月內,該公司確認收入為美元274截至2019年12月31日,與其合同負債相關的百萬美元。在截至2019年3月31日的三個月內,該公司確認收入為$217截至2018年12月31日,百萬美元與合同負債相關。
8. 分段信息
公司被組織成三報告部分:Ingalls、Newport新聞和技術解決方案,與管理層如何做出運營決策和評估績效一致。
2020年1月,該公司調整了其部門,以優化其經營結構。由於這次調整,該公司的HII機械業務從技術解決方案部門轉移到Newport新聞部門,以便更好地調整HII機械公司的工作,主要支持Newport News。該公司反映了2020年以前的財務報告期間的調整,其結果是在技術解決方案和新港新聞部門之間轉移了收入、營業收入、資產和負債。這一調整沒有影響公司先前報告的合併財務狀況、業務結果或現金流量。見注7:收入。
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的部分結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | | | |
銷售和服務收入 | | | | | | | | |
英格爾 | | $ | 629 | | | $ | 584 | | | | | |
新港新聞 | | 1,341 | | | 1,279 | | | | | |
技術解決方案 | | 317 | | | 240 | | | | | |
段間沖銷 | | (24) | | | (23) | | | | | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,263 | | | $ | 2,080 | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | |
英格爾 | | $ | 68 | | | $ | 46 | | | | | |
新港新聞 | | 95 | | | 81 | | | | | |
技術解決方案 | | (7) | | | 2 | | | | | |
分段營業收入 | | 156 | | | 129 | | | | | |
影響營業收入(損失)的非部門因素 | | | | | | | | |
運行Fas/CAS調整 | | 63 | | | 34 | | | | | |
非流動國家所得税 | | (4) | | | (2) | | | | | |
營業收入 | | $ | 215 | | | $ | 161 | | | | | |
運行Fas/CAS調整-業務Fas/CAS調整是指根據公認會計原則(“FAS”)確定的養卹金服務費用部分和其他退休後費用與根據會計準則確定的養卹金和其他退休後費用之間的差額。
下表按部門列出公司的資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
資產 | | | | |
英格爾 | | $ | 1,704 | | | $ | 1,618 | |
新港新聞 | | 4,038 | | | 3,886 | |
技術解決方案 | | 1,472 | | | 1,022 | |
企業 | | 401 | | | 505 | |
總資產 | | $ | 7,615 | | | $ | 7,031 | |
9. 庫存成本淨額
庫存費用包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
在建合同的生產成本1 | | $ | 37 | | | $ | 30 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
原材料庫存 | | 117 | | | 106 | |
存貨費用共計,淨額 | | $ | 154 | | | $ | 136 | |
1 包括根據FAR和CAS的適用規定資本化的金額。
10. 為出售而持有的資產和負債
截至2020年3月31日,該公司確定其技術解決方案部門內的兩個資產組符合待出售的標準。公司打算在最初分類為待售資產後12個月內完成這些資產的出售。因此,在2019年第四季度,
公司記錄的減值費用為$6其他內部百萬美元,合併後的業務報表和綜合收入淨額。下表彙總了按待售資產和負債分類的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
(百萬美元) | | | | |
流動資產 | | $ | 94 | | | | $ | 74 | |
財產、廠房和設備 | | 16 | | | | 2 | |
其他無形資產淨額 | | 2 | | | | 2 | |
善意 | | 35 | | | | — | |
其他非流動資產 | | 37 | | | | 23 | |
估價津貼 | | (6) | | | | (6) | |
待售資產總額 | | $ | 178 | | | | $ | 95 | |
流動負債 | | 65 | | | | 62 | |
長期負債 | | 27 | | | | 15 | |
待售負債總額 | | $ | 92 | | | | $ | 77 | |
11. 商譽和其他無形資產
善意
自每年11月30日起,HII對商譽進行減值測試,如果發生事件或情況發生變化,則在年度減值測試之間進行減值測試,使公司報告單位的公允價值低於其賬面價值。
截至2020年3月31日和2019年12月31日的累計商譽減值損失為美元。2,906百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日,英格爾累計商譽減值損失為美元。1,568百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日,Newport News累計商譽減值損失為美元1,187百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日,技術解決方案累計商譽減值損失為美元151百萬
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,商譽賬面金額變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 英格爾 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 共計 |
截至2019年12月31日的結餘 | | $ | 175 | | | $ | 721 | | | $ | 477 | | | $ | 1,373 | |
| | | | | | | | |
收購 | | — | | | — | | | 310 | | | 310 | |
調整 | | — | | | — | | | (35) | | | (35) | |
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | 175 | | | $ | 721 | | | $ | 752 | | | $ | 1,648 | |
截至2020年3月31日,該公司撥款35在其技術解決方案部門,數百萬商譽被歸類為待售資產集團。
其他無形資產
公司購買的無形資產以直線方式攤銷,或根據其估計使用壽命的效益模式攤銷。無形資產淨額主要包括與核動力航空母艦和潛艇計劃無形資產有關的數額,總加權平均使用壽命為40基於壽命週期長的相關方案。攤銷費用總額為$11在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,百萬美元。
與2019年的支點收購有關,該公司記錄了美元49與現有合同積壓和客户關係有關的數百萬無形資產,將在加權平均壽命內使用福利模式法攤銷。七年.
公司預計購買的無形資產的攤銷費用約為$442020年百萬美元402021年百萬美元372022年百萬美元262023年百萬美元162024年的百萬。
12. 所得税
該公司主要是國內收入,截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月營業收入的實際所得税税率為20.4%和20.8分別與聯邦法定企業所得税税率相差不大21%.
2020年3月27日,“關愛法”簽署成為法律。“關愛法案”包括對美國聯邦税法的某些影響公司的修改。公司對“關愛法”中包含的税法修改的初步分析表明,該法不會對公司的有效所得税税率產生實質性影響。
該公司未經確認的税收優惠增加了$2在截至2020年3月31日的三個月內,百萬美元。截至2020年3月31日,除利息和罰款外,該公司未獲確認的免税額估計為負債$38百萬假設這些税收狀況得以維持,美元就會倒轉。30其中百萬美元的應計金額將對公司未來有效的聯邦所得税税率產生有利影響。
公司將與未確認的税收利益有關的利息和罰款確認為所得税費用。截至2020年3月31日止的三個月內,因上述未確認的税收優惠而產生的利息增加的所得税費用少於美元。1百萬
非流動國家所得税包括遞延國家所得税,反映遞延國家税收資產和負債的變化,以及與有關期間未確認的税收利益變化有關的税收費用或收益。這些數額記在營業收入內。當期國家所得税費用記作合同費用,並計入銷售成本和服務收入,列在部分營業收入中。
13. 債務
長期債務包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
高級債券於2025年11月15日到期,5.000% | | 600 | | | 600 | |
應於2027年12月1日到期的高級債券3.483% | | 600 | | | 600 | |
密西西比州經濟發展收入債券將於2024年5月1日到期,佔7.81% | | 84 | | | 84 | |
海灣機遇區工業發展收入債券將於2028年12月1日到期,利率為4.55% | | 21 | | | 21 | |
循環信貸貸款 | | 380 | | | — | |
減去未攤銷的債務發行成本 | | (18) | | | (19) | |
長期債務總額 | | $ | 1,667 | | | $ | 1,286 | |
| | | | |
| | | | |
信貸貸款-公司向第三方放款人提供的信貸設施(“信貸機制”)包括一個循環信貸設施,數額為$1,250百萬美元,可在一段時期內支取。五年從2017年11月22日開始。循環信貸設施包括一筆金額為$的信用證分設施。500百萬美元。
信貸貸款包括習慣上的肯定和否定契約,以及以最高總槓桿率為基礎的財務契約。本公司現有的和未來的材料全資擁有的國內子公司,除了那些明確指定為不受限制的子公司,是並將是擔保下的信貸貸款。見注19:附屬擔保人。
截至2020年3月31日,該公司擁有美元380百萬未償借款,美元16百萬張已開具但未開出的信用證和美元854在信貸機制項下有100萬未使用。該公司的未攤銷債務發行成本與其信貸額度為$6百萬美元7分別截至2020年3月31日和2019年12月31日。
2020年第二季度,該公司與第三方貸款機構簽訂了新的364天循環信貸協議(“364天貸款”)。364天貸款機制包括一個循環信貸機制,金額為$。500百萬美元
將於2020年4月3日起364天內使用。循環信貸工具根據倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)對未償借款實行浮動利率,加上根據該公司信用評級的利差,該利差可能在以下兩種情況下發生變化:2.000%和2.375%。循環信貸設施也有一個承諾費率為0.50%.
364天的融資機制包含習慣上的肯定和否定契約,以及基於最高總槓桿率的金融契約。本公司現有的和未來的材料全資擁有的國內子公司,除了那些明確指定為不受限制的子公司,是並將是擔保人在364天的安排。
2019年10月,該公司設立了一項無擔保商業票據計劃,根據該計劃,該公司可發行至多$1十億張無擔保的商業票據。截至2020年3月31日,該公司擁有美元88上百萬張未發行的商業票據。
高級註釋-2020年第二季度,該公司發行了美元500百萬未登記本金總額3.844應於2025年到期的高級票據百分比和美元500百萬未登記本金總額4.200%高級票據應於2030年到期,兩者都有登記權。淨收益用於一般公司用途,其中可能包括償還債務和週轉資本。這些高級票據的利息每半年支付一次。
高級票據的條款限制了公司的能力及其某些子公司創造留置權、進行銷售和租賃交易、出售資產和進行合併或合併的能力。
該公司的高級債券發行成本為美元,未攤銷12分別為2020年3月31日和2019年12月31日。
該公司的債務安排載有習慣上肯定和否定的契約。在截至2020年3月31日的三個月內,該公司遵守了所有債務契約。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司長期債務總額的估計公允價值為美元1,687百萬美元1,379分別是百萬。公司長期債務的公允價值是根據公司債務工具最近在不活躍市場上的交易計算的,這些交易屬於公允價值等級的第二級。
截至二零二零年三月三十一日,在未來五年內到期應付長期債務的本金總額為美元。3802022年到期的百萬美元842024年到期。
14. 調查、索賠和訴訟
該公司參與各法院和行政機構的法律訴訟,並定期接受政府的檢查、查詢和調查。意外開支,公司因與調查、索賠和訴訟有關的損失而產生的損失,在與調查、索賠和訴訟有關的損失數額可能存在並能夠合理估計的範圍內產生。為解決此類調查、索賠和訴訟而可能發生的實際損失可能高於或低於應計金額。對於重大損失很可能或合理可能發生且損失數額不能合理估計,但公司能夠合理估計可能的損失範圍的事項,公司將在本説明中披露這一估計範圍。這一估計範圍是基於公司目前可獲得的信息,涉及判斷因素和重大不確定性。任何估計的可能損失範圍並不代表公司的最大可能損失敞口。對於公司無法合理估計可能的損失或損失範圍的事項,公司將説明其無法估計可能的損失或範圍的原因。對於本附註中未具體説明的事項,公司認為,根據其目前掌握的信息,合理地不可能認為此類調查、索賠和訴訟產生的任何負債將對其綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。在某些情況下,公司披露了公司目前認為物質損失可能性很小的某些事項。
“虛假索賠法”申訴-2016年,該公司被告知它是一名被告曲潭美國佛羅裏達州中區地區法院正在審理與該公司有關的“虛假索賠法”訴訟
從一家供應商購買據稱與美國政府合同有關的不合格零部件。2019年8月,美國司法部(“司法部”)拒絕介入訴訟,而訴訟也未被查封。根據訴訟結果,該公司可能受到民事處罰、損害賠償和/或暫停或取消未來美國政府合同,這可能對其合併財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。該公司最近提出一項駁回申訴的動議,但沒有機會參與與申訴中所列問題有關的任何發現。在這個早期階段,該公司目前無法估計合理可能的損失數額或範圍,也無法就最終結果發表意見。
美國政府調查和索賠-美國政府的部門和機構有權調查公司的各種交易和業務,這種調查的結果可能導致行政、民事或刑事訴訟,最終結果可能是罰款、罰款、償還或補償、三倍或其他損害。美國政府的法規規定,針對承包商的某些調查結果也可能導致暫停或取消未來的美國政府合同或喪失出口特權。任何暫停或取消將對該公司產生重大影響,因為它依賴政府合同。
與石棉有關的索賠-HII及其前身利益攸關方是一系列長期案件的被告,這些案件已經並將繼續提交給全國各地的不同司法管轄區,在這些案件中,前僱員和現任僱員以及各第三方聲稱在HII房地內或與HII房地有關的或在由HII建造或修理的船隻上接觸含石棉材料。這些案件聲稱有各種傷害,包括與胸膜斑塊病、石棉肺、癌症、間皮瘤和其他據稱與石棉有關的疾病有關的傷害。在某些情況下,HII的幾名前執行官員也被指定為被告。在某些情況下,公司及其前任執行官員的責任可由公司承擔部分或全部保險。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,解決案件的費用是不重要的。公司對石棉相關負債的估計受到不確定性的影響,因為負債受到許多難以預測的變量的影響。關鍵的變量包括新索賠的數量和類型、從管轄權到管轄權、從一個案件到另一個案件的訴訟程序、州和聯邦法院進行的改革以及州或聯邦侵權改革立法的通過。雖然該公司認為,最終解決目前的案件不會對其合併財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響,但它無法預測可能提出哪些新的或經修訂的索賠或訴訟,也無法預測可能披露哪些信息,因此無法就與石棉有關的訴訟的最終結果作出任何保證。
其他訴訟-2019年3月,一個新的幹船塢被一艘重型貨船運送到因戈爾斯,撞上了一艘英格爾工作駁船,該駁船又被推入德伯特·布萊克(DDG 119)造成損害德伯特·布萊克(DDG 119),工作駁船和新的幹船塢。在事件發生時,新的幹船塢仍由建築工人和運輸公司負責。修理工作德伯特·布萊克(DDG 119)在美國海軍的指揮下完成。該公司正在與美國海軍合作,以確定第三方是否會支付維修費用。德伯特·布萊克(DDG 119)或該等修葺工程會否根據建築商的風險保險(包括在德伯特·布萊克(DDG 119)合同。索賠被提交給公司的保險公司,公司收到了所有未付的索賠收益。2019年4月,該公司向美國密西西比州南區地區法院提起訴訟,除其他救濟外,還要求第三方給予損害賠償。根據目前掌握的信息,管理層認為將從一個或多個第三方收集足夠的資金,以補償由此造成的直接和間接損害,但如果不收集足夠的資金或收集這些資金所需的時間,可能會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
自2002年以來,該公司及其前身一直在與委內瑞拉玻利瓦爾共和國(“共和國”)就Ingalls的維修、翻新和現代化合同提起訴訟。二外國製造的護衞艦。該案繼續進行仲裁,然後似乎得到了有利的解決,但和解在法庭上被推翻,該事項又回到訴訟中。2014年3月,該公司提交了一份聲稱違反合同的仲裁聲明。2014年7月,共和國在仲裁中提交了一份抗辯書,否認了該公司的所有指控,並提出了一項反訴,指控推遲重新交付護衞艦、未完成的工作和違反保修規定。2018年2月,仲裁庭判給該公司約$151百萬美元的索賠額,並判給共和國約$22百萬美元的反訴。該公司正在尋求在多個司法管轄區執行和執行裁決。無法就最終解決這一問題提供任何保證。
公司是在正常經營過程中發生的其他各種索賠、法律訴訟和調查的當事方,包括美國政府的調查,這些調查可能會導致涉及公司的行政、民事或刑事訴訟。公司是美國政府的承包商,因此這類程序可以包括對公司的虛假索賠法指控。儘管公司認為解決這些其他索賠、法律程序和調查不會對其合併財務狀況、業務結果或現金流產生重大影響,該公司無法預測可能提出哪些新的或經修訂的索賠或訴訟,也無法預測可能披露哪些信息,因此無法就這些事項的最終結果作出任何保證。
15. 租賃
本公司租賃某些土地、倉庫、辦公空間、生產、辦公和技術設備等項目。大多數設備是每月租用的。許多土地、倉庫和辦公空間租賃包括可以延長租約期限的續約條款。租約續期的選擇是由公司自行決定的。資產的折舊年限和租賃權的改進通常受預期租賃期限的限制。本公司的租賃協議一般不包含重要的剩餘價值擔保、實質性限制性契約或購買期權。公司的租賃組合主要包括經營租賃。2019年1月1日以後的數額按照ASU 2016-02在專題842下報告。
租賃費用和有關資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | | | |
業務租賃費用 | | $ | 16 | | | $ | 11 | | | | | |
短期經營租賃費用 | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | | | |
可變經營租賃費用 | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | (16) | | | $ | (11) | | | | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | | $ | 17 | | | $ | 13 | | | | | |
加權平均剩餘租賃期(年)-經營租賃 | | 10年數 | | 11年數 | | | | |
加權平均貼現率-經營租賃 | | 4.1 | % | | 4.5 | % | | | | |
根據我們的經營租約,未來不可取消的租約款項如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
年份: | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
2020 | | $ | 34 | | | $ | 45 | |
2021 | | 39 | | | 38 | |
2022 | | 31 | | | 30 | |
2023 | | 25 | | | 24 | |
2024 | | 23 | | | 22 | |
此後 | | 121 | | | 114 | |
租賃付款總額 | | 273 | | | 273 | |
減:估算利息 | | 57 | | | 58 | |
租賃負債現值 | | $ | 216 | | | $ | 215 | |
截至2020年3月31日,公司綜合資產負債表中的租賃負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
短期經營租賃負債 | | $ | 34 | | | $ | 35 | |
租賃負債包括在為出售而持有的負債中 | | 29 | | | 16 | |
長期經營租賃負債 | | 153 | | | 164 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 216 | | | $ | 215 | |
16. 承付款和意外開支
合同履約意外開支-合同利潤率可包括對客户和公司尚未達成協議的事項的收入估計,例如談判過程中的和解、合同變更、索賠和對未預期的合同費用進行公平調整的要求。這些估計數是根據管理層對潛在因果事件和情況的最佳評估作出的,幷包括在合同利潤率中,根據合同應享權利以及與客户談判成功的可能性確定預期的回收額。截至2020年3月31日,與索賠和公平調整請求有關的確認數額不是單獨或合計數額。
履行義務的保證-在正常的業務過程中,HII不時會參與合資、合作等業務安排,以支持本公司的產品和服務。公司試圖將這些安排下的風險敞口限制在其投資或適用合同義務的範圍內。然而,在某些情況下,可能要求HII保證履行該安排的義務,在這種情況下,通常會得到該安排其他成員的交叉賠償。
在正常的業務過程中,公司可以根據某些合同為其子公司的義務提供擔保。一般來説,只有當其子公司無法履行其義務時,公司才有責任根據這種安排承擔責任。從歷史上看,本公司沒有因這些擔保而承擔任何重大責任。截至2020年3月31日,該公司不知道任何現有的違約事件將要求它滿足任何這些保證。
環境事項-完成環境補救工作的估計費用是在下列情況下產生的:該公司今後很可能會為解決目前或以前擁有或租賃的經營設施的環境狀況,或在環境保護局將其命名為潛在責任方或由另一環境機構類似指定的地點承擔此類費用,有關費用可由管理部門估算。這些應計項目不包括與環境事項有關的任何訴訟費用,也不包括記作資產退休債務的數額。為評估對公司合併財務報表的潛在影響,管理層估計了公司可能發生的合理補救費用的範圍,同時考慮到每個場址現有的事實,以及目前的技術狀況和補救受污染場地的經驗。定期審查和調整這些估計數,以反映事實以及技術和法律情況的變化。管理部門估計,截至2020年3月31日,環境補救的可能未來成本是不重要的。可能導致公司估計數發生變化的因素包括:計劃的補救行動的修改、補救所需的估計時間的增加或減少、對法律責任方的確定的改變、發現比預期更廣泛的污染、影響補救要求的法律和條例的變化以及補救技術的改進。如果其他PRPS不支付其可分配的補救費用份額,公司可能招致超過已經估計和應計的費用。此外, 有些潛在的補救地點無法合理估計補救費用。雖然管理層無法預測在補救過程中獲得的新信息是否會對估計的應計負債產生重大影響,但管理層並不認為未來的補救支出將對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。
財務安排-在一般業務過程中,HII使用商業銀行簽發的信用證來支持某些租賃、保險單和合同履行義務,以及保險公司發行的擔保債券,主要用於支持公司的自保工人賠償計劃。如
2020年3月31日,該公司16如注13所示,已簽發但未開出信用證的金額為百萬:債務和美元272百萬未清償保證債券。
美國政府索賠-美國政府不時向該公司通報潛在的索賠、不允許的費用以及美國政府不同意的對該公司先前發生的費用的懲罰。當提出這些初步調查結果時,該公司和美國政府代表進行討論,從中評估索賠的優點並評估被質疑的金額。雖然公司認為解決任何這些問題不會對其合併財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響,但它無法預測這些事項的最終結果。
集體談判協議-公司大約42,000僱員,大約50%包括在九 集體談判協議和兩項穩定場地協議。新港新聞四涉及僱員的集體談判協議將於2020年11月、2021年11月、2022年12月和2024年4月到期。將於2021年11月到期的集體談判協議大約涵蓋範圍。50新港新聞社僱員的百分比。紐約Saratoga Springs附近的Kesselring場址僱用的Newport新聞手工藝工人根據能源部的一項無限期的工地協議派出代表。因戈爾斯五涉及僱員的集體談判協議均於2022年3月到期。約50技術解決方案在不同地點的僱員由工會代表,並根據集體談判協議開展工作。公司認為與員工的關係是令人滿意的。
集體談判協議通常在三年到五年並在當時進行重新談判。公司並不期望這些談判的結果,無論是單獨的還是總體上,都不會對公司的綜合經營結果產生重大影響。
17. 僱員養卹金和其他退休後福利
本公司提供符合條件的員工確定福利養老金計劃、退休後福利計劃和定義繳款養老金計劃。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,該公司確定的養卹金計劃和其他退休後福利計劃的費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養卹金福利 | | | | 其他福利 | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | | | | | |
淨定期收益成本的組成部分 | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 45 | | | $ | 36 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | | | | | | | |
利息成本 | | 64 | | | 69 | | | 4 | | | 5 | | | | | | | | | |
計劃資產預期收益 | | (121) | | | (102) | | | — | | | — | | | | | | | | | |
前期服務費用攤銷(貸記) | | 3 | | | 5 | | | (5) | | | (5) | | | | | | | | | |
精算淨虧損攤銷(收益) | | 27 | | | 28 | | | (2) | | | (3) | | | | | | | | | |
週期淨收益成本 | | $ | 18 | | | $ | 36 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | | | | | | | |
該公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,為其確定的養卹金計劃和其他退休後福利計劃繳款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
養卹金計劃 | | | | |
合格最低 | | $ | — | | | $ | — | |
酌處 | | | | |
合資格 | | 20 | | | 1 | |
不合格 | | 2 | | | 2 | |
其他福利計劃 | | 8 | | | 7 | |
捐款總額 | | $ | 30 | | | $ | 10 | |
在截至2020年12月31日的年度內,該公司預計對其限定養卹金計劃的現金繳款為$205百萬,所有這些都是自由決定的。
18. 股票補償計劃
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,該公司頒發了以下新股獎勵:
限制性履約股權-在截至2020年3月31日的三個月內,該公司大約批准了0.1百萬rprs,加權平均股價為$229.42。這些權利將於2022年12月31日歸屬懸崖。在截至2019年3月31日的三個月內,該公司大約批准了0.1百萬rprs,加權平均股價為$210.24。這些權利將於2021年12月31日歸屬懸崖。所有的rprs都必須在各自的歸屬期結束時實現基於績效的目標,並最終在0%和200補助金日期價值的百分比。
截至2020年3月31日和2019年的三個月,0.1百萬和0.3分別授予的百萬股獎勵,其中大約有0.1每年有100萬人從僱員那裏轉移到公司,以滿足最低預扣税義務。
下表概述截至二零二零年三月三十一日止該公司未獲批股票獎勵的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票獎 (單位:千) | | 加權平均 授與日期交易會 價值 | | 加權平均剩餘合同條款 (以年份計) |
股票獎勵總額 | | 391 | | | $ | 205.78 | | | 1.5 |
補償費用
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,公司記錄了對公司僱員和董事會非僱員成員的基於股票的賠償,價值為美元。7百萬美元5分別是百萬。
該公司記錄的與股票獎勵有關的税收優惠為$1在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,百萬美元。該公司確認,在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,與發行股票結算股票有關的税收優惠為$2百萬美元5分別是百萬。
未確認的補償費用
截至2020年3月31日,該公司的資金不足美元12019年和2018年授予的與限制性股票權利有關的未確認補償費用,這些費用將在加權平均期間確認1.2年,和美元482020年、2019年和2018年發放的百萬未確認補償費用,這些費用將在加權平均期間確認1.8好幾年了。
19. 附屬擔保人
如注13所述:債務,公司通過合併母公司HII發行高級票據。截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司根據其高級票據所承擔的義務,包括因控制權變更而產生的任何回購義務,均由HII現有和未來的重要國內子公司(“附屬擔保人”)在無擔保的基礎上共同和無條件地擔保。附屬擔保人是100根據證券交易委員會條例S-X規則第3-10條,每一家沒有提供擔保的HII子公司(“非擔保人”)都是次要的,而HII作為母公司的發行人,沒有獨立的資產或業務。除適用法律規定的外,母公司及其附屬擔保人通過分紅或貸款從各自子公司獲得資金的能力沒有重大限制。
項目2. 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
概述
我們的生意
亨廷頓因戈爾斯工業公司(“HII”、“我們”、“我們”或“我們”)是美國最大的軍事造船公司,為政府和工業合作伙伴提供專業服務。一個多世紀以來,我們在密西西比州的Ingalls分部和弗吉尼亞州的Newport新聞部門建造的船舶數量超過了其他任何一家美國海軍造船商。我們還通過我們的技術解決方案部門向政府、能源、石油和天然氣市場提供一系列服務。總部設在弗吉尼亞州新港新聞的HII公司在國內外僱傭了大約42,000名員工。
我們的大部分業務是與美國政府,主要是國防部。作為主要承包商、總分包商、團隊成員或合作伙伴,我們參與了許多高度優先的美國國防項目.英格爾公司包括我們的非核船舶設計、建造、維修和維護業務.新港新聞包括我們所有的核潛艇設計,建造,大修,加油,維修和維護業務。我們的技術解決方案部門提供廣泛的專業服務,包括艦隊支持,MDIS,核和環境,以及石油和天然氣服務。
以下討論應與本季度10-Q報表中未審計的合併財務報表以及截至2019年12月31日的本年度10-K表年度報告一起閲讀。
商業環境
COVID-19大流行-冠狀病毒全球大流行對全球衞生環境產生了廣泛影響,擾亂了全球和美國經濟和金融市場,包括對我們的僱員、客户、供應商和社區的影響。冠狀病毒並沒有對我國2020年第一季度的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,但對我國2020年財政年度及以後的財務業績的影響尚不確定。我們認為,最重要的不確定性因素是對員工有效工作能力的影響強度和持續時間、供應鏈的中斷、美國政府和其他客户履行義務的能力受到破壞,以及對養老金資產和其他投資業績的影響。
我們正在積極應對有關冠狀病毒大流行的不確定性。我們的主要關注點是通過實施寬鬆的休假政策和增加遠程辦公,並通過改變福利來為員工提供最大的靈活性,從而將風險降到最低。我們還調整了政策和工作空間,以與疾病控制和預防中心(CDC)的指導方針保持一致,並支持社會隔離,包括改變班次以減少同時的員工人數、增加衞生工作、為僱員採購個人防護設備以及暫停所有非必要的工作旅行。因此,我們已經並期望繼續承擔與我們的冠狀病毒反應相關的費用,包括帶薪休假、隔離員工和經常性的設施清潔。雖然我們的船廠和其他設施仍然開放和富有成效,但我們的勞動力出勤率卻有所下降。繼續降低人員配置水平和降低員工生產率可能會影響我們實現預期里程碑的能力,並影響我們2020年的財務業績。
我們還致力於積極支持我們的客户、供應商和社區。如果條件允許,我們積極主動地與美國政府客户接觸,探討未來合同調整的可能性。雖然合同條款沒有變化,客户的及時付款也沒有大幅度下降,但我們無法預測我們的客户在對不斷變化的冠狀病毒反應需求作出反應時將如何分配資源。為了儘量減少供應鏈中斷,我們加快了對小企業供應商的付款。為了補充這些努力,我們採取行動增加流動性,並通過發行10億美元的新高級票據和逐步建立5億美元的循環信貸機制來加強我們的資產負債表。我們還決定暫時停止股票回購,並將繼續重新評估何時開始回購。
雖然對冠狀病毒今後的影響仍然存在很大的不確定性,但我們的危機管理小組定期開會,評估冠狀病毒環境,並優先考慮我們對新事態發展作出反應的靈活性。我們的員工、供應商、客户和社區正面臨重大挑戰,我們無法預測冠狀病毒環境將如何演變或它將產生何種影響。關於冠狀病毒對公司的潛在影響的進一步信息,見第2部分,第1A項“風險因素”。
美國政府合同-未來幾年國防開支的總體水平存在長期不確定性,美國政府可自由支配的開支水平很可能繼續受到巨大壓力。
“國防授權法”以及資助國防部、能源部和所有其他聯邦機構的撥款措施於2019年12月頒佈,適用於2020財政年度。雖然這些措施在很大程度上支持了我們的個別方案,但我們無法預測如果2020年財政年度撥款被重新確定優先次序或由行政部門為其他目的重新規劃可能產生的影響。我們參與的某些項目的長期資金可能會減少、推遲或取消.此外,削減開支和/或調整國防投資的優先次序可能會對我們的供應商、分包商和員工的生存能力產生不利影響。我們參與的項目下的合同或分包合同可能因缺乏政府資金或政府資金的削減或拖延而被美國政府或主要承包商終止或調整。美國海軍採購的船隻數量大幅度減少,或者我們的船舶計劃資金嚴重延遲,都會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
預算環境仍然是一個重大的長期風險。在未來的預算和計劃決策將如何發展以及預算變化將給國防工業帶來什麼挑戰方面存在相當大的不確定性。我們認為,持續的預算壓力將對國防自由裁量支出、國防工業基礎,包括我們,以及依賴國防工業基地公司的客户、僱員、供應商、分包商、投資者和社區產生嚴重影響。雖然很難確定具體的影響,但我們預計,從長遠來看,預算環境可能導致合同授予減少,美國政府合同的收入、利潤和現金流減少。在這種環境下作出的預算和計劃決定很可能會對我們和整個國防工業產生長期影響。
關鍵會計政策、估計和判斷
正如我們在截至2019年12月31日的10-K表格年報中所討論的,我們認為與下列事項有關的政策是重要的會計政策:
•收入確認;
•購買會計、商譽和無形資產;
•訴訟、承諾和意外開支;
•與退休有關的福利計劃;以及
•工人補償。
截至2020年3月31日,自2019年12月31日以來,上述關鍵會計政策、估算和判斷沒有發生實質性變化。
雖然到目前為止還沒有產生實質性影響,但冠狀病毒大流行有可能導致合同成本和收入確認、有效所得税税率以及我們的長期資產、金融工具、無形資產和商譽的公允價值等方面的估計發生變化。見注2:列報依據。
合同
我們的大部分收入來自於美國政府在設計、生產和支持活動方面的長期合同。政府合同通常包括以下成本要素:直接材料、勞動力和分包成本,以及某些間接費用,包括允許的一般和行政費用。除非合同另有規定,根據“聯邦採購條例”(“Far”)和“美國成本會計準則”(“CAS”),向與美國政府簽訂的合同收取的費用被視為可允許的和可分攤的費用。我們承擔的費用的例子不允許在FAR和CAS條例中包括某些法律費用,遊説費用,慈善捐款,利息費用和廣告費用。
我們定期監察有關合約的政策和程序,以確保在類似條款和條件下一致適用,以及遵守所有適用的政府規例。此外,國防合同審計署定期審計我們與美國政府簽訂的合同所產生的費用。
我們的合同通常分為四大類之一:固定價格、固定價格激勵、成本類型以及時間和材料。見附註8:收入。
•公司固定價格合同-固定價格合同是一種合同,其中規定的工作範圍是通過投標或談判確定的價格,而不論承包商承擔的費用如何,一般都不作調整。
•固定價格激勵合同-固定價格獎勵合同規定補償承包商的允許費用,但須遵守影響盈利能力的費用分擔限額。固定價格激勵合同一旦達到成本份額限制,就有效地成為固定價格合同.
•成本型合同-成本型合同規定應償還承包商的允許費用,另加一筆代表利潤的費用。成本型合同一般要求承包商使用其合理的努力,在規定的時間內完成工程的範圍,並規定一定的美元限額。
•時間和材料-時間和材料合同規定每一直接勞動小時的固定每小時記帳率,並規定可報銷的材料費用和費用。
合同費用-談判訂立的合約費用架構包括:固定費用額、分別獎勵或懲罰承建商低於或超過成本目標表現的費用分攤安排、正面判給費及負罰則安排。利潤率可能在很大程度上取決於談判達成的合同費用安排、合同完成百分比、履約目標的實現以及最終確定收取費用的權利,特別是獎勵和授予費用合同的權利的階段。
裁決費-某些合同載有基於業績標準的授標費,如成本、時間表、質量和技術業績。獎勵費用是根據客户對我們的業績的評估來決定和獲得的。我們認為獎勵費用是可變的考慮,通常包括這些費用在交易價格使用最可能的數額方法。獎勵費用僅限於客户分配的資金和可用於業績的資金,以及收入不大可能出現重大逆轉的數額。
程序描述
為了方便起見,本季度10-Q報告中討論的某些程序的簡要描述包括在本節的“程序詞彙表”中。
綜合經營業績
下表列出選定的財務要點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2020年至2019年 | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | | | | | | | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,263 | | | $ | 2,080 | | | $ | 183 | | | 9 | % | | | | | | | | |
產品銷售成本和服務收入 | | 1,840 | | | 1,752 | | | 88 | | | 5 | % | | | | | | | | |
經營投資收入,淨額 | | 6 | | | 4 | | | 2 | | | 50 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政費用 | | 214 | | | 171 | | | 43 | | | 25 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | 215 | | | 161 | | | 54 | | | 34 | % | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | | (16) | | | (16) | | | — | | | — | % | | | | | | | | |
非經營性退休福利 | | 30 | | | 3 | | | 27 | | | 900 | % | | | | | | | | |
其他,淨額 | | (13) | | | 1 | | | (14) | | | (1,400) | % | | | | | | | | |
聯邦和外國所得税 | | 44 | | | 31 | | | 13 | | | 42 | % | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 172 | | | $ | 118 | | | $ | 54 | | | 46 | % | | | | | | | | |
業務業績評估和報告
我們管理和評估我們的業務業績,根據我們在個人合同和項目上的表現,使用下面提到的財務措施,並考慮到本節中提到的關鍵會計政策、估計和判斷。我們的長期合約組合在很大程度上是靈活定價的。因此,銷售往往會隨着成本的波動而波動,在我們龐大的有效合同組合中,營業收入是衡量經營業績的一個關鍵指標。在指導我們與美國政府的業務的遠距離規則下,大多數類型的成本是允許的,我們不像在確定合同營業收入中的關鍵因素那樣專注於單個成本類別,例如銷售成本或一般和行政費用。因此,在評估我們的經營業績時,我們主要考慮銷售和服務收入以及營業收入的變化,包括由於合同估計數的變化和根據公認會計原則使用累積追趕會計方法而產生的營業收入重大變化的影響。這種方法與我們的合同的長期週期是一致的,因為管理層以淨銷售和營業利潤為重點來評估每一份合同的投標,並在合同完成後以類似的方式監測業績。因此,我們對業務部門績效的討論側重於淨銷售額和營業利潤,這與我們管理業務的方法是一致的。
產品銷售和服務收入的銷售成本包括材料、勞動力和分包成本,以及間接成本的分攤。我們管理的類型和金額的成本水平,這是估算我們的總成本的基礎上完成我們的合同。在我們的分析中描述了由多個合同中特定成本要素的變化導致的經營業績的異常波動。
銷售和服務收入
銷售和服務收入構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2020年至2019年 | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 1,624 | | | $ | 1,490 | | | $ | 134 | | | 9 | % | | | | | | | | |
服務收入 | | 639 | | | 590 | | | 49 | | | 8 | % | | | | | | | | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,263 | | | $ | 2,080 | | | $ | 183 | | | 9 | % | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三個月內,產品銷售額與2019年同期相比增長了1.34億美元,增幅為9%。在截至2020年3月31日的三個月裏,英格斯公司的產品銷售額增長了4000萬美元,主要原因是
水陸兩棲攻擊艦和地面戰鬥人員數量增加的結果,部分抵消了水陸兩棲攻擊船隻和水面戰鬥人員的數量減少傳説NSC課程。在截至2020年3月31日的三個月裏,Newport News產品銷售增長了9,400萬美元,主要原因是潛艇和航空母艦數量增加。
截至2020年3月31日的三個月,服務收入較2019年同期增長了4,900萬美元,增幅為8%。在截至2020年3月31日的三個月裏,Ingalls公司的服務收入增加了400萬美元,原因是地面戰鬥服務的數量增加了。在截至2020年3月31日的三個月裏,新港新聞服務收入減少了3300萬美元,主要原因是航空母艦服務數量減少,而海軍核支助服務部分抵消了這一減少。在截至2020年3月31日的三個月中,技術解決方案服務收入增加了7800萬美元,主要是由於2019年收購了支點,以及船隊支助、石油和天然氣以及其他MDIS服務數量增加。
銷售成本和服務收入
產品銷售成本、服務收入成本、經營投資收入、淨費用以及一般和行政費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2020年至2019年 | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | | | | | | | |
產品銷售成本 | | $ | 1,290 | | | $ | 1,258 | | | $ | 32 | | | 3 | % | | | | | | | | |
佔產品銷售的百分比 | | 79.4 | % | | 84.4 | % | | | | | | | | | | | | | |
服務成本收入 | | 550 | | | 494 | | | 56 | | | 11 | % | | | | | | | | |
佔服務收入的百分比 | | 86.1 | % | | 83.7 | % | | | | | | | | | | | | | |
經營投資收入,淨額 | | 6 | | | 4 | | | 2 | | | 50 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政費用 | | 214 | | | 171 | | | 43 | | | 25 | % | | | | | | | | |
佔銷售和服務收入的百分比 | | 9.5 | % | | 8.2 | % | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和服務收入成本 | | $ | 2,048 | | | $ | 1,919 | | | $ | 129 | | | 7 | % | | | | | | | | |
產品銷售成本
截至2020年3月31日的三個月內,產品銷售成本與2019年同期相比增長了3200萬美元,增幅為3%。在截至2020年3月31日的三個月內,英格爾的產品銷售成本增加了1,400萬美元,主要原因是上述數量的變化,但部分抵消了在2020年3月31日之前較高的退休風險。小理查德·M·麥庫爾。(LPD 29)和地面戰鬥人員。Newport News的產品銷售成本在截至2020年3月31日的三個月裏增加了4,200萬美元,主要是由於上述數量的增加,但部分抵消了由於較高的風險退休而造成的損失。維吉尼亞(SSN 774)潛艇計劃和USS的RCOH喬治·華盛頓(CVN 73)。如下所述,在截至2020年3月31日的三個月中,與運營FAS/CAS調整相關的產品銷售成本減少了2 400萬美元。
產品銷售成本佔產品銷售的百分比從截至2019年3月31日的3個月的84.4%降至截至2020年3月31日的3個月的79.4%,主要原因是FAS/CAS調整的有利變化,以及維吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃,小理查德·M·麥庫爾。(LPD 29)、地面戰鬥人員和USS的RCOH喬治·華盛頓(CVN 73),以及合同組合中的年際差異。
服務費用收入
截至2020年3月31日的三個月,服務成本收入與2019年同期相比增長了5,600萬美元,增幅為11%。在截至2020年3月31日的三個月中,Ingalls的服務收入增加了700萬美元,主要原因是上述數量變化和地面戰鬥人員退休風險降低。在截至2020年3月31日的三個月中,Newport News的服務成本收入下降了2100萬美元,主要原因是上述數量的變化。在截至2020年3月31日的三個月中,技術解決方案的服務收入增加了7500萬美元,主要原因是上述數量增加。在截至2020年3月31日的三個月中,與FAS/CAS調整有關的服務費用收入減少了500萬美元,如下所述。
服務成本收入佔服務收入的百分比從2019年3月31日終了的3個月的83.7%增加到2020年3月31日終了的3個月的86.1%,主要原因是海軍核保障和地面戰鬥人員服務的風險退休率較低,以及合同組合的年際差異,其中一部分被FAS/CAS調整的有利變化所抵消。
經營投資收入(損失),淨額
我們的經營投資活動與持有這些投資的部門的業務密切相關。因此,我們在營業收入中記錄了與權益法投資收益相關的收入。
截至2020年3月31日的三個月的淨經營投資收入比2019年同期減少200萬美元,主要原因是我們的核能和環保合資企業的股本收入較低。
一般費用和行政費用
根據行業慣例和關於政府合同成本核算要求的規定,大多數一般和行政費用被視為政府合同上的可允許和可分攤費用。這些費用有系統地分配給正在進行中的合同,合同業績因素包括作為費用組成部分的這一費用部分。
截至2020年3月31日的三個月的一般和行政開支比2019年同期增加了4300萬美元,主要原因是間接費用增加和現行國家所得税費用的不利變化。
營業收入
我們認為營業收入是衡量我們經營業績的一項重要措施,而在行業中,我們通常將營業收入定義為收入減去產生收入的相關成本以及一般和行政費用。
我們內部管理我們的業務參照“分段營業收入”,這是指在運營Fas/CAS調整和非流動狀態所得税之前的營業收入,這兩者都不影響部門績效。在公認會計原則下,分部營業收入不是公認的衡量標準。在分析我們的經營業績時,投資者應在按照公認會計原則提出的營業收入或任何其他業績計量之外,使用分段營業收入,而不是作為替代。這是我們用來評估我們的核心經營業績的一種衡量標準。我們認為,細分營業收入反映了一種觀察我們業務各個方面的額外方法,從我們的GAAP結果來看,它提供了對影響我們業務的因素和趨勢的更全面的理解。我們相信這個指標是投資者使用的,是衡量我們表現的有用指標。因為並不是所有的公司都使用相同的計算方法,所以我們對部分營業收入的表述可能無法與其他公司的相同標題的衡量標準相比較。
下表按營業收入分類對營業收入進行調節:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2020年至2019年 | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 215 | | | $ | 161 | | | $ | 54 | | | 34 | % | | | | | | | | |
運行Fas/CAS調整 | | (63) | | | (34) | | | (29) | | | (85) | % | | | | | | | | |
非流動國家所得税 | | 4 | | | 2 | | | 2 | | | 100 | % | | | | | | | | |
分段營業收入 | | $ | 156 | | | $ | 129 | | | $ | 27 | | | 21 | % | | | | | | | | |
分段營業收入
截至2020年3月31日的三個月營業收入為1.56億美元,比2019年同期增加2700萬美元。增加的主要原因是高風險退休維吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃,小理查德·M·麥庫爾。(LPD 29),USS的RCOH喬治·華盛頓(CVN 73)和地面戰鬥人員。
每個部分內的活動將在下面的分段操作結果中討論。
Fas/CAS調整與運營FAS/CAS調整
FAS/CAS調整反映了按照公認會計原則(“FAS”)確定的養卹金和其他退休後福利費用與按照美國成本會計準則(“CAS”)確定的費用之間的差額。運營FAS/CAS調整不包括定期收益淨額的下列組成部分:利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務費用的攤銷(信貸)和精算損失(收益)以及結算和縮減效應。
Fas/CAS操作調整的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2020年至2019年 | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | | | | | | | |
FAS費用 | | $ | (17) | | | $ | (35) | | | $ | 18 | | | 51 | % | | | | | | | | |
CA成本 | | 110 | | | 72 | | | 38 | | | 53 | % | | | | | | | | |
Fas/CAS調整 | | 93 | | | 37 | | | 56 | | | 151 | % | | | | | | | | |
非經營性退休福利 | | (30) | | | (3) | | | (27) | | | (900) | % | | | | | | | | |
運行Fas/CAS調整 | | $ | 63 | | | $ | 34 | | | $ | 29 | | | 85 | % | | | | | | | | |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,運營Fas/CAS調整的淨收益分別為6 300萬美元和3 400萬美元。在運作Fas/CAS調整方面,2900萬美元的有利變化主要是因為在CAS下更直接地認識到較低的利率。
非現行國家所得税
非流動國家所得税包括遞延國家所得税,反映遞延國家税收資產和負債的變化,以及與有關期間國家未確認的税收利益變化有關的税收費用或收益。這些數額記在營業收入內。當期國家所得税費用記作合同費用,並計入銷售成本和服務收入,列在部分營業收入中。
截至2020年3月31日的三個月,非流動國家所得税支出為400萬美元,相比之下,2019年同期的非流動州所得税支出為200萬美元。非流動國家所得税支出的增加是由遞延國家所得税費用的增加和國家不確定的税收狀況所驅動的。遞延國家所得税支出增加的主要原因是税收折舊時間的變化。
利息費用
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月裏,我們的利息支出沒有顯著變化。
非經營性退休福利
非經營性退休福利包括定期福利淨成本的以下組成部分:利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本的攤銷(信貸)和精算損失(收益)以及結算和縮減效應。在截至2020年3月31日的三個月裏,2700萬美元的非經營性退休福利的有利變化主要是由於2019年計劃資產回報率的提高。
其他,淨額
與2019年同期相比,截至2020年3月31日的三個月,淨支出增加了1400萬美元,主要原因是有價證券投資的虧損。
聯邦和外國所得税
截至2020年3月31日和2019年3月31日,我國營業收入的實際所得税税率分別為20.4%和20.8%,與21%的聯邦法定企業所得税税率相差不大。見注12:所得税。
分段經營結果
提出依據
我們被組織成三個可報告的部分:Ingalls,Newport新聞和技術解決方案。
下表列出了部分業務結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2020年至2019年 | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | | | | | | | |
銷售和服務收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
英格爾 | | $ | 629 | | | $ | 584 | | | $ | 45 | | | 8 | % | | | | | | | | |
新港新聞 | | 1,341 | | | 1,279 | | | 62 | | | 5 | % | | | | | | | | |
技術解決方案 | | 317 | | | 240 | | | 77 | | | 32 | % | | | | | | | | |
段間沖銷 | | (24) | | | (23) | | | (1) | | | (4) | % | | | | | | | | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,263 | | | $ | 2,080 | | | $ | 183 | | | 9 | % | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
英格爾 | | $ | 68 | | | $ | 46 | | | $ | 22 | | | 48 | % | | | | | | | | |
新港新聞 | | 95 | | | 81 | | | 14 | | | 17 | % | | | | | | | | |
技術解決方案 | | (7) | | | 2 | | | (9) | | | (450) | % | | | | | | | | |
分段營業收入 | | 156 | | | 129 | | | 27 | | | 21 | % | | | | | | | | |
影響營業收入(損失)的非部門因素 | | | | | | | | | | | | | | | | |
運行Fas/CAS調整 | | 63 | | | 34 | | | 29 | | | 85 | % | | | | | | | | |
非流動國家所得税 | | (4) | | | (2) | | | (2) | | | (100) | % | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 215 | | | $ | 161 | | | $ | 54 | | | 34 | % | | | | | | | | |
關鍵部分財務措施
銷售和服務收入
當期收入反映了新合同和正在進行的合同的執行情況.銷售和服務收入的變化通常以數量表示。除非另有説明,數量一般指因生產活動水平、交付率或個別合同服務水平不同而報告的收入增加(或減少)。數量的變化通常會帶來相應的收入變化,根據特定合同的保證金率。
分段營業收入
分部營業收入反映了某一部門內合同的總體業績結果。這一措施不包括與合同履行沒有直接關係的某些費用,如運營FAS/CAS調整和非現行國家所得税。部分營業收入的變化通常以
如上文所述,數量術語或性能。履約是指合同保證金率的變化。這些變化通常與利潤確認有關,因為對完工時估計費用(“EAC”)的修訂反映了該合同業務業績的改善或惡化。在記錄選管會變化時,營業收入變化按迄今累計入賬。除其他外,部分營業收入還可能受到以下因素的影響:合同履行、勞動力停工的影響、颶風等自然災害的影響、與客户有爭議的項目的解決、保險收益的收回以及其他離散事件。在長期合同完成時,任何原先估計未發生的費用或未充分使用的準備金,如保修準備金,也可能影響合同收益。如果發生了這類項目,而且效果是實質性的,則提供單獨的説明。
累積調整
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,有利和不利的累積追趕調整如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | |
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | | | |
優惠調整總額 | | $ | 61 | | | $ | 31 | | | | | |
不利調整毛額 | | (29) | | | (37) | | | | | |
淨調整數 | | $ | 32 | | | $ | (6) | | | | | |
在截至2020年3月31日的三個月內,有利的累積增長調整與維吉尼亞(SSN 774)潛艇計劃,USS的RCOH喬治·華盛頓(CVN 73)聖安東尼奧類(LPD 17)程序,以及其他單獨的無關緊要的調整。在同一時期,不利的累積追趕調整沒有一個是單獨顯着的.
在截至2019年3月31日的三個月中,有利的累積追趕調整與海軍核保障服務的風險退休和其他個別微不足道的調整有關。在同一時期,不利的累積追趕調整沒有一個是單獨顯着的.
英格爾
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2020年至2019年 | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | | | | | | | |
銷售和服務收入 | | $ | 629 | | | $ | 584 | | | $ | 45 | | | 8 | % | | | | | | | | |
分段營業收入 | | 68 | | | 46 | | | 22 | | | 48 | % | | | | | | | | |
在部分銷售中所佔的百分比 | | 10.8 | % | | 7.9 | % | | | | | | | | | | | | |
銷售和服務收入
在截至2020年3月31日的三個月中,英格爾公司的收入比2019年同期增長了4,500萬美元,即8%,主要原因是兩棲攻擊艦和水面戰鬥人員的收入增加,但部分抵消了水陸兩棲攻擊艦和地面戰鬥人員收入的減少。傳説NSC課程。兩棲攻擊艦的收入增加,這是因為水陸兩棲攻擊艦的數量增加了。哈里斯堡(LPD 30)和小理查德·M·麥庫爾。(LPD 29),被較低的體積部分抵消的黎波里(LHA 7)地面戰鬥人員收入增加的原因是耶利米·丹頓(DDG 129)德伯特·布萊克(DDG 119)特德·史蒂文斯(DDG 128),部分抵消保羅·伊格納修斯(DDG 117)。收入傳説類NSC程序減少,原因是米吉特(NSC 8),部分抵消卡爾霍恩(中常委第十屆會議)。
分段營業收入
Ingalls部門截至2020年3月31日的三個月營業收入為6800萬美元,而2019年同期為4600萬美元。增加的主要原因是較高的風險退休。小理查德·M·麥庫爾。(LPD 29)和地面戰鬥人員。
新港新聞
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2020年至2019年 | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | | | | | | | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,341 | | | $ | 1,279 | | | $ | 62 | | | 5 | % | | | | | | | | |
分段營業收入 | | 95 | | | 81 | | | 14 | | | 17 | % | | | | | | | | |
在部分銷售中所佔的百分比 | | 7.1 | % | | 6.3 | % | | | | | | | | | | | | |
銷售和服務收入
截至2020年3月31日的三個月,新港新聞的收入比2019年同期增長了6,200萬美元(5%),主要原因是潛艇收入增加,航空母艦收入下降,部分抵消了這一增長。潛艇收入增加的主要原因是維吉尼亞類(SSN 774)和哥倫比亞一流的潛艇程序。上的較高卷維吉尼亞類(SSN 774)潛艇計劃是由於更高的體積在第五區塊的船隻,部分抵消了較低的體積在第三區塊的船隻。航空母艦收入下降的主要原因是USS的RCOH數量減少喬治·華盛頓(CVN 73)和USS傑拉爾德·福特(CVN 78),部分抵消了企業(CVN 80)和USS RCOH的預先計劃合同約翰·斯坦尼斯(CVN 74)
分段營業收入
截至2020年3月31日的三個月,新港新聞部分的營業收入為9,500萬美元,而2019年同期為8,100萬美元。增加的主要原因是高風險退休維吉尼亞(SSN 774)潛艇計劃和USS的RCOH喬治·華盛頓(CVN 73)。
技術解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | 2020年至2019年 | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | | | | | | | |
銷售和服務收入 | | $ | 317 | | | $ | 240 | | | $ | 77 | | | 32 | % | | | | | | | | |
部分營業收入(損失) | | (7) | | | 2 | | | (9) | | | (450) | % | | | | | | | | |
在部分銷售中所佔的百分比 | | (2.2) | % | | 0.8 | % | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和服務收入
截至2020年3月31日的三個月的技術解決方案收入與2019年同期相比增長了7 700萬美元,即32%,原因是MDIS收入增加,主要原因是2019年收購了支點和其他MDIS服務的數量增加,以及石油和天然氣及船隊支助收入增加。
分段營業收入
截至2020年3月31日的三個月內,技術解決方案部門的運營虧損為700萬美元,而2019年同期的營業收入為200萬美元。減少的主要原因是艦隊支助、石油和天然氣以及核和環境服務的業績較低。
積壓
截至2020年3月31日和2019年12月31日,積壓總數分別約為452億美元和465億美元。總積壓包括資金到位的積壓(客户按合同承擔供資義務的公司訂單)和無資金的積壓(目前客户沒有按合同承擔資金的公司訂單)。積壓不包括未行使的合同選項和沒有資金的IDIQ訂單。對於沒有聲明的合同價值的合同,積壓只包括客户承諾的金額。
下表按部門分列了截至2020年3月31日和2019年12月31日的已供資和無資金積壓:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| | | | | | 共計 | | | | | | 共計 |
(百萬美元) | | 獲資助 | | 無資金 | | 積壓 | | 獲資助 | | 無資金 | | 積壓 |
英格爾 | | $ | 9,457 | | | $ | 1,510 | | | $ | 10,967 | | | $ | 9,062 | | | $ | 1,693 | | | $ | 10,755 | |
新港新聞 | | 10,537 | | | 22,407 | | | 32,944 | | | 8,414 | | | 26,352 | | | 34,766 | |
技術解決方案 | | 763 | | | 483 | | | 1,246 | | | 435 | | | 538 | | | 973 | |
積壓總數 | | $ | 20,757 | | | $ | 24,400 | | | $ | 45,157 | | | $ | 17,911 | | | $ | 28,583 | | | $ | 46,494 | |
截至2019年12月31日,在465億美元的積壓總額中,約有17%預計將在2020年轉化為銷售。截至2020年3月31日和2019年12月31日,美國政府的訂單佔了全部積壓量的絕大部分。
獲獎
在截至2020年3月31日的三個月內,新合同授予的價值約為9億美元,主要由以下項目的建築合同推動薩姆·努恩(DDG 133)。
流動性和資本資源
我們尋求有效地將經營業績轉化為現金,以便在經營我們的業務、實施我們的業務戰略和最大限度地提高股東價值方面進行部署。我們採用各種財務措施協助資本配置決策,包括經營活動提供的淨現金和自由現金流量。我們相信這些措施對投資者評估我們的財務表現是有幫助的。
下表彙總了業務活動提供的現金流量的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | 2020年 | | |
| | | | | | 2019 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | |
淨收益 | | $ | 172 | | | $ | 118 | | | $ | 54 | | | |
折舊和攤銷 | | 59 | | | 53 | | | 6 | | | |
可疑賬户備抵 | | — | | | (2) | | | 2 | | | |
股票補償 | | 7 | | | 5 | | | 2 | | | |
| | | | | | | | |
遞延所得税 | | 18 | | | 16 | | | 2 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有價證券投資的虧損(收益) | | 16 | | | (7) | | | 23 | | | |
退休人員福利供資少於(超過)費用 | | (13) | | | 25 | | | (38) | | | |
| | | | | | | | |
貿易流動資金減少(增加) | | (191) | | | (197) | | | 6 | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 68 | | | $ | 11 | | | $ | 57 | | | |
現金流量
我們在下面討論我們截至2020年3月31日和2019年3月31日這三個月的主要經營、投資和融資活動,這些活動被歸類在我們未經審計的合併現金流量表上。
經營活動
截至2020年3月31日的三個月,業務活動提供的現金為6 800萬美元,而同期業務活動提供的現金為1 100萬美元。經營現金流量的有利變化主要是由於淨收益增加和貿易流動資金的變化,但因退休人員福利計劃繳款增加而部分抵消。貿易週轉資本的變化主要是由於應收賬款和應付賬款的收款時間所致。
在截至2020年3月31日的三個月裏,我們為我們的限定福利養老金計劃繳納了總額為2000萬美元的自由支配繳款,相比之下,2019年同期的可自由支配繳款為100萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,我們預計對我們的限定養卹金計劃的現金繳款為2.05億美元,所有這些都是可自由支配的。
我們預計,業務活動產生的現金,加上我們目前的現金和現金等價物,以及現有的信貸設施,至少足以支付債務、履行合同義務和為至少今後12個月的資本支出提供資金。
投資活動
截至2020年3月31日的三個月用於投資活動的現金為4.44億美元,而2019年同期用於投資活動的現金為2.69億美元。所使用的投資現金的變化是由於2020年採購了氫化氫化合物,但2019年收購支點和2020年資本支出減少部分抵消了這一變化。我們預計,在2020年3月31日,我們用於維護和維持的資本支出將約佔年收入的1.0%,而我們的可自由支配資本支出將約佔年收入的3.0%至4.0%。
籌資活動
截至2020年3月31日的三個月,融資活動提供的現金為3.29億美元,而2019年同期籌資活動提供的現金為6900萬美元。現金籌資變化的主要原因是循環信貸機制借款淨收入增加1.68億美元,發行商業票據淨收入增加8 800萬美元,某些基於股票的支付安排的僱員税減少1 000萬美元,現金股利增加600萬美元,部分抵消了這一增加。
自由現金流量
自由現金流量是指(用於)業務活動提供的現金減去扣除相關贈款收益後的資本支出。自由現金流量不是公認會計原則下確認的一項衡量標準。自由現金流量作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立於或替代根據公認會計原則報告的對我們的結果的分析。我們相信自由現金流對於我們的投資者來説是一個重要的衡量標準,因為它為他們提供了對我們當前和期間業績的洞察,以及我們從持續運營中產生現金的能力。我們還將自由現金流量作為評估業務業績的一個關鍵操作指標,並將其作為評價管理業績和確定激勵薪酬的關鍵績效指標。自由現金流可能無法與其他公司的類似稱謂相媲美。
下表對業務活動提供的現金淨額與自由現金流量進行了核對:
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| | 三個月結束 三月三十一日 | | | | 2020年 | | |
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(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | |
經營活動提供的淨現金 | | | $ | 68 | | | $ | 11 | | | $ | 57 | | | |
減去資本支出: | | | | | | | | | |
非經常開支增加 | | | (71) | | | (110) | | | 39 | | | |
資本支出贈款收益 | | | 5 | | | 36 | | | (31) | | | |
自由現金流 | | | $ | 2 | | | $ | (63) | | | $ | 65 | | | |
截至2020年3月31日的三個月的自由現金流量比2019年同期增加了6 500萬美元,主要原因是淨收入增加、貿易週轉資本變化和資本支出減少,部分抵消了對退休人員福利計劃的繳款增加。
政府監管
美國政府有能力根據與承包商業務系統有關的規定,在確定一個或多個承包商業務系統存在重大缺陷的情況下,減少或扣留合同付款。截至3月
31、2020和2019年,美國政府根據受這些規定約束的合同所扣留的累計付款金額,對我們的流動性和現金流都不重要。
資本的其他來源和用途
追加資本-在2020年第二季度,我們發行了5億美元的未註冊高級債券本金總額-2025年到期的未註冊3.844%的高級債券,以及未註冊的4.200%的高級債券的總計本金-兩者均有註冊權。淨收益用於一般公司用途,其中可能包括償還債務和週轉資本。這些高級票據的利息每半年支付一次。
在2020年第二季度,我們也進入364天設施.364天貸款包括5億美元的循環信貸貸款,從2020年4月3日起的364天內可以使用。循環信貸機構的未償貸款利率基於libor,加上基於我們的信用評級的利差,這種利差可能在2.000%到2.375%之間。循環信貸設施的承諾費率也為0.50%。
364天的融資機制包含習慣上的肯定和否定契約,以及基於最高總槓桿率的金融契約。我們現有的和未來的材料全資擁有的國內子公司,除了那些特別指定為不受限制的子公司,是並將是擔保人在364天的安排。
364天的融資機制和新的高級債券的發行為我們提供了大量額外的流動性和靈活性,因為冠狀病毒大流行的影響不可預測。
表外安排
在正常的經營過程中,我們主要使用商業銀行簽發的備用信用證和保險公司發行的保證債券來支持我們的自保工人賠償計劃。截至2020年3月31日,我國已發行但未開出信用證1,600萬美元,未償保證金2.72億美元。
會計準則更新
關於會計準則更新的信息,見第一部分第1項中的會計準則更新。
前瞻性報表和預測
本季報表格10-Q及我們向證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件,以及我們不時作出的其他聲明,除歷史事實陳述外,均構成1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性聲明涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與這些聲明中表達的結果大相徑庭。可能造成這種差異的因素包括:
•政府和客户優先事項和要求的變化(包括政府預算限制、國防開支的變化以及客户短期和長期計劃的變化);
•我們估計未來合同成本和有效履行合同的能力;
•採購程序和政府規章的變化以及我們遵守這些要求的能力;
•我們有能力以負擔得起的生命週期成本提供我們的產品和服務,並在我們的市場中競爭;
•自然災害和環境災難以及政治不穩定;
•我們執行戰略計劃的能力,包括股票回購、股息、資本支出和戰略收購;
•美國和全球的不利經濟狀況;
•健康流行病、大流行病和類似的暴發,包括冠狀病毒大流行;
•關於養卹金和退休人員保健費用的主要估計和假設的變化;
•安全威脅,包括網絡安全威脅和相關幹擾;以及
•其他風險因素在此討論,並在我們提交給證券交易委員會的其他文件中討論。
可能還有其他的風險和不確定因素,我們目前無法預測,或者我們目前預計不會對我們的業務產生重大的不利影響,而且我們沒有義務更新或修改任何前瞻性的報表。你們不應過分依賴我們可能作出的任何前瞻性聲明。
程序詞彙表
下面簡要介紹了本季度報告中討論的一些項目,即表10-Q。
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節目名稱 | | 程序描述 |
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美國級(LHA 6)兩棲攻擊艦 | | 設計和建造大型甲板兩棲攻擊艦,作為聯合、機構間和多國海上遠徵部隊的組成部分,提供前方存在和力量投射。這個美國類別(LHA 6)船舶,連同黃蜂(Lhd 1)級船舶,是退役船舶的繼承者。塔拉瓦類別(LHA 1)船舶。這個美國級(LHA 6)船舶優化航空作業和支援能力。我們交付了USS美國(LHA 6),2014年4月和的黎波里(LHA 7)2020年2月,我們正在建造布幹維爾(LHA 8) |
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阿利·伯克級(DDG 51)驅逐艦 | | 建造用於進行防空、反潛、反水面和打擊行動的導彈驅逐艦.神盾阿利·伯克級(DDG 51)驅逐艦是美國海軍的主要水面戰鬥人員,並以變體建造,允許在建造過程中取得技術進步。2016年我們交付了美國軍艦約翰·芬恩(DDG 113),我們在2017年交付了拉爾夫·約翰遜(DDG 114),我們在2019年交付了保羅·伊格納修斯(DDG 117),我們在2020年交付了德伯特·布萊克(DDG 119)。我們有合同來構建以下內容阿利·伯克級(DDG 51)驅逐艦:小弗蘭克·E·彼得森。(DDG 121),Lenah H.Sutcliffe Higbee(DDG 123),傑克·盧卡斯(DDG 125),特德·史蒂文斯(DDG 128),耶利米·丹頓(DDG 129)喬治·M·尼爾(DDG 131),薩姆·努恩(DDG 133)、DDG 135(未命名)和DDG 137(未命名)。 |
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載波RCOH
| | 對核動力航空母艦進行加油和複雜的大修,這是他們50年生命週期中點所必需的。USS亞伯拉罕·林肯(CVN 72)於2017年第二季度重新交付給美國海軍和USS喬治·華盛頓(CVN 73)2017年8月抵達新港新聞,開始RCOH。 |
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哥倫比亞級(SSBN 826)潛艇 | | Newport News正在參與設計哥倫比亞級潛艇作為目前老化的替代品俄亥俄級彈道導彈潛艇,於1981年首次投入使用。這個俄亥俄SSBN級包括14艘彈道導彈潛艇和4艘巡航導彈潛艇。這個哥倫比亞班級計劃的記錄計劃是建造12艘新型彈道導彈潛艇。美國海軍已經啟動了新型潛艇的設計過程,2017年初,美國國防部簽署了批准哥倫比亞類項目的里程碑B,正式授權該項目進入工程和製造發展階段。我們作為“電動船”的分包商進行設計工作,並與“電動船”簽訂了一項合作協議,為整個項目建造模塊。哥倫比亞(SSBN 826)利用我們的維吉尼亞班級(SSN 774)經驗。我們已獲得電力船的合同,開始綜合產品和工藝開發,並提供長期領先的材料和先進的建設。哥倫比亞類(SSBN 826)程序。建造第一哥倫比亞(SSBN 826)級潛艇預計將於2021年開始。 |
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艦隊支助事務 | | 為美國海軍艦隊和其他國防部及商業海運客户提供全面的生命週期維持服務.我們提供的服務包括所有船舶類別的維護、現代化和維修;海軍建築、海洋工程和設計;綜合後勤支助;技術文件開發;倉儲、資產管理和材料準備;操作和維護培訓開發和交付;軟件設計和開發;信息技術基礎設施支持和數據傳遞和管理;以及網絡安全和信息保障。我們提供海底車輛和專門的工藝開發和原型服務。 |
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USS傑拉爾德·福特(CVN 78)航空母艦 | | 設計與施工福特類程序,這是已退役的航空母艦替換程序。企業(CVN 65)和尼米茲類別(CVN 68)航空母艦。USS傑拉爾德·福特(CVN 78),第一艘福特班,於2017年第二季度交付給美國海軍。2015年6月,我們獲得了一份詳細設計和施工合同。約翰·肯尼迪(CVN 79),經過幾年的工程,提前施工,併購買長時間的零部件和材料.此外,我們還獲得了詳細設計和建設的獎項。企業(CVN 80)和多麗絲·米勒(CVN 81)此類別還包括類的非經常性工程。該課程預計將帶來更好的作戰能力,提高船員的生活質量,並降低生命週期成本。 |
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傳説級國家安全刀 | | 設計並建造了美國海岸警衞隊的國家安全刀具(NSCs),這是美國海岸警衞隊中規模最大、技術最先進的一種刀具。國家安全委員會有能力執行海上國土安全、海上安全、自然資源保護、海上機動和國防任務。該計劃共有11艘船,其中前8艘已經交付。石材(NSC 9)、Calhoun(NSC 10)和NSC 11(無名)目前正在建設中。 |
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MDIS服務 | | 為國防部、情報部門和聯邦民用客户提供服務。服務涉及六個主要領域:建模、仿真和培訓、信息技術和軟件應用、人工智能和數據分析、任務工程和業務支助、後勤和生命週期管理以及網絡空間業務。 |
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海軍核支助事務 | | 為美國海軍提供服務和支持,從支持海軍航母和潛艇艦隊的服務到美國海軍訓練設施的維護服務。海軍核支持服務包括設計、建造、維護和處置在役美國海軍艦艇的全球範圍內的移動和內部能力。服務包括核反應堆原型的維護服務。 |
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核和環境服務 | | 提供核管理和操作,核和非核製造和修理服務.我們提供場地管理、核設施和工業設施的運作和維護、淨化和退役以及放射性和危險廢物管理服務。我們提供服務,包括製造、設備維修和技術工程服務。我們參加了幾家合資企業,包括N3B、MSTS和SRNS。N3B在美國能源部/國家核安全管理局的洛斯阿拉莫斯國家實驗室獲得了洛斯阿拉莫斯遺產清理合同。MSTS被授予內華達州國家安全站點的現場管理和運營合同。SRNS在北卡羅來納州艾肯附近的DoE‘s Savannah河站點提供場地管理和運營。 |
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石油和天然氣服務 | | 為主要管道、生產和處理設施向石油和天然氣行業提供工程、採購和施工管理服務。這些服務包括為國內外項目提供完整的生命週期服務,從概念識別到詳細設計、執行和施工以及退役。相關的現場服務包括調查、檢查、調試和啟動、操作和維護,以及優化和排除瓶頸. |
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聖安東尼O級(LPD 17)兩棲運輸碼頭船舶 | | 設計和建造兩棲運輸碼頭船,是為各種遠徵作戰任務上船、運輸和登陸部隊的陸地要素的軍艦,也是兩棲戰備羣的第二航空平臺。這個聖安東尼奧類(LPD 17)是美國海軍21世紀兩棲攻擊部隊的最新成員,而這些艦艇是美國海軍海戰轉型的關鍵要素。2013年,我們交付了USS薩默塞特(LPD 25),在2016年,我們交付了USS約翰·穆爾塔(LPD 26),在2017年,我們交付了USS波特蘭(LPD 27)。我們目前正在建設勞德代爾堡(LPD 28),小理查德·M·麥庫爾。(LPD 29),以及哈里斯堡(LPD 30)。 |
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退役企業(CVN 65)
| | 2013年開始,世界上第一艘核動力航空母艦開始去燃料並停用。滅活已於2018年第二季度完成。 |
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維吉尼亞級(SSN 774)快速攻擊潛艇 | | 建造攻擊潛艇作為電氣船的主要分包商。這個維吉尼亞“階級”(SSN 774)是冷戰後的一種設計,旨在使其在廣泛的作戰任務中脱穎而出,包括反潛和水面艦艇戰;特種作戰部隊;打擊;情報、監視和偵察;航母和遠徵打擊羣支援;以及水雷戰。 |
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項目3. 市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險,主要與利率和外幣匯率有關。
利率-我們受利率風險影響的金融工具包括髮行商業票據及在我們的信貸安排下借入浮動利率。截至2020年3月31日,在我們的12.5億美元循環信貸安排下,我們有3.8億美元的浮動利率債務和8800萬美元的未償商業票據。以截至二零二零年三月三十一日的未償還浮動利率債務額計算,利率增加1%,每年會令我們的債務利息開支增加約500萬元。
外幣-我們現時已訂立外幣遠期合約,以管理與以外幣支付供應商有關的外幣匯率風險。截至2020年3月31日,我國未到期外匯遠期合約的公允價值並不顯著。
項目4.管制和程序
披露控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了公司截至2020年3月31日(根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定)披露控制和程序的有效性。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至2020年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的,以確保根據“交易所法”要求在公司檔案或提交的報告中披露的信息:(I)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告;(Ii)積累並通知管理層,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
雖然冠狀病毒大流行並未對財務報告的內部控制產生重大影響,但管理層繼續監測我們的業務、我們的客户和公司夥伴的運作以及政府的建議,包括實施寬鬆的休假和在家工作政策,以保護我們的僱員。在這種情況下,管理層將繼續酌情監測和修改對財務報告的內部控制。
第二部分-其他資料
項目1. 法律程序
我們提供了關於我們參與未經審計的合併財務報表的法律程序的資料,這些報告載於本報告第一部分第1項。除了在第一部分第1項中披露的事項外,我們也是各種調查、訴訟、索賠和其他在正常業務過程中出現的法律程序的當事方。根據我們掌握的信息,我們目前不認為任何其他事項單獨或總體上會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。關於我們從現有和未來的調查、訴訟、索賠和其他法律訴訟中所面臨的風險的進一步信息,請參閲下文1A項中的“風險因素”。
項目1A。危險因素
除了本季度報告中關於表10-Q的其他信息外,您還應仔細考慮2019年表格10-K中第一部分1A項中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。冠狀病毒大流行增加了我們在經營業務中通常面臨的某些風險,在某些情況下也表現出來,包括2019年披露的風險。
表格10-K,以及表格10-K中的危險因素披露,是由與冠狀病毒有關的資料所限定的。
包括在本季度報告表10-Q,包括新的風險因素如下。與之前在2019年表格10-K中披露的風險因素相比,沒有其他重大變化。
我們面臨與健康流行病、大流行病和類似疫情有關的各種風險,這些風險可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和(或)現金流動產生重大不利影響。
我們面臨着與健康流行病、大流行病和類似疫情有關的各種風險,包括2019年全球爆發的冠狀病毒疾病(“冠狀病毒”)。這些風險包括中斷或限制我們的僱員有效工作的能力,以及暫時關閉我們的設施或我們的客户或供應商的設施。我們最近經歷了更高的僱員缺勤率,因為冠狀病毒大流行,但我們目前無法確定對我們的業務或財務結果的影響。由於冠狀病毒大流行而造成的更高的缺勤率,包括由於疾病、隔離、政府行動、關閉設施或與冠狀病毒流行有關的其他限制,可能會影響我們的合同業績並增加我們的成本。這些增加的費用在我們的合同下可能無法完全收回,也不能由保險充分支付,這可能會影響我們的盈利能力。
冠狀病毒的持續傳播也有可能進一步擾亂我們的供應鏈;延誤或限制美國政府和其他客户執行任務的能力,包括及時向我們付款;影響投資業績;以及造成其他不可預測的事件。此外,冠狀病毒的持續蔓延導致全球資本市場的混亂和動盪,增加了資本成本,並對獲得資本產生不利影響。
我們繼續與我們的利益攸關方(包括客户、僱員、供應商和當地社區)合作,以負責任的方式應對這一全球流行病。我們繼續監測情況,進一步評估對我們的業務、供應鏈和客户可能產生的影響,並採取行動減輕不利後果。
冠狀病毒會在多大程度上影響我們的業務、經營結果和財務狀況是非常不確定的,並將取決於未來的發展。因此,我們目前無法預測冠狀病毒大流行的影響,但它可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和(或)現金流動產生重大不利影響。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
2019年11月,公司董事會授權將公司的股票回購計劃從22億美元增加到32億美元,並將該計劃的期限延長至2024年10月31日。根據適用的聯邦證券法,管理層可隨時酌情進行回購。所有購回的HII普通股都被記為國庫券。下表彙總了截至2020年3月31日的季度內公司或代表公司購買公司普通股的相關信息。
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期間 | | 購買股份總數1 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | | 5月份根據該計劃購買的股票的大約美元價值(以百萬計))2 |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | | 20,531 | | | $ | 268.58 | | | 20,531 | | | $ | 1,220.4 | |
2020年2月1日至2月29日 | | 91,150 | | | 229.22 | | | 91,150 | | | 1,199.5 | |
2020年3月1日至3月31日 | | 335,595 | | | 210.02 | | | 279,223 | | | 1,142.3 | |
共計 | | 447,276 | | | $ | 216.63 | | | 390,904 | | | $ | 1,142.3 | |
1 根據我們的回購計劃,我們在公開市場上總共購買了390,904股普通股,並從員工手中轉讓了56,372股股份,以滿足在此期間與轉讓限制性業績股票權利有關的最低預扣税義務。
2 從股票回購計劃開始到2020年3月31日,我們購買了12,850,860股每股平均價格為160.12美元,總計21億美元。
項目3. 高級證券違約
沒有。
項目4. 礦山安全披露
沒有。
項目5. 其他資料
沒有。
項目6.展品
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3.1 | | 2011年3月30日,Huntington Ingalls Industries公司重新提交了公司註冊證書(參考2011年4月4日提交的該公司目前提交的表格8-K的報告,請參閲表3.1)。 |
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3.2 | | 亨廷頓工業公司註冊證書修訂證明書,日期為2014年5月28日(參閲2014年8月7日提交的公司第10-Q號季度報告附件3.2)。 |
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3.3 | | 亨廷頓工業公司公司註冊證書修訂證書,日期為2015年5月21日(參照2015年8月6日提交的公司季度報告表3.3)。 |
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3.4 | | 重述亨廷頓因戈爾斯工業公司章程。(參照本公司於2016年2月1日提交的表格8-K的最新報告表3.1)。 |
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4.1 | | 由擔保方Huntington Ingalls Industries,Inc.和作為託管人的富國銀行(WellsFargo Bank)作為託管人而簽訂的契約(參閲2020年3月30日提交的該公司目前提交的8-K表格報告的表4.1)。 |
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31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
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31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務官證書。 |
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32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。 |
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101 | | 以下財務資料以XBRL(可擴展業務報告語言)格式:(一)精簡的業務和綜合收入綜合報表,(二)財務狀況綜合簡編報表,(三)現金流動合併彙總表,(四)精簡的權益變動綜合報表,(五)合併合併財務報表的説明。 |
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104 | | 公司季度報告的封面,表10-Q,格式為內聯XBRL,載於表101. |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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日期: | 2020年5月7日 | 亨廷頓因戈爾斯工業公司 | |
| | (登記人) | |
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| | 通過: | /s/Nicolas Schuck |
| | | 尼古拉斯·舒克 |
| | | 公司副總裁、主計長和首席會計官 |
| | | (妥為授權的人員及特等會計主任) |