美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
第13或15(D)條
1934年證券交易所
截至2020年3月31日止的季度
或
附屬法例第13或15(D)條所規定的轉制報告
1934年證券交易所
佣金檔案編號0-28190
卡姆登國家公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| |
緬因州 | 01-0413282 |
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) |
成立為法團或組織) | (識別號) |
| |
我卡姆登榆樹街2號 | 04843 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人電話號碼,包括區號:(207)236-8821
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,沒有票面價值 | CAC | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用檢查標記標明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種提交要求。
是的
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
是的
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“小型報告公司”的定義。(檢查一):
|
| |
大型加速濾波器 | 加速箱x |
非加速文件 | 小型報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的會計準則。高雄
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是的,無償的,無償的
註明截至最近的實際日期,發行人每類普通股的已發行股票數目:
2020年4月30日未發行股票:普通股(無面值)14,954,765股。
卡姆登國家公司
截至2020年3月31日的季度表10-q
報告所需資料目錄
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| | 頁 |
第一部分.自願的財務信息 | |
| |
項目1. | 財務報表 | |
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| 合併情況報表(未經審計)-2020年3月31日和2019年12月31日 | 3 |
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| 收入綜合報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 | 4 |
| | |
| 綜合收入報表(未審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 | 5 |
| | |
| 股東權益變動合併報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 | 6 |
| | |
| 現金流動合併報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 | 7 |
| | |
| 未審計合併財務報表附註 | 8 |
| | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 41 |
| | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 67 |
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項目4. | 管制和程序 | 68 |
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第二部分.其他資料 | |
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項目1. | 法律訴訟 | 69 |
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項目1A。 | 危險因素 | 69 |
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項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 70 |
| | |
項目3. | 高級證券違約 | 70 |
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項目4. | 礦山安全披露 | 70 |
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項目5. | 其他資料 | 70 |
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項目6. | 展品 | 70 |
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簽名 | 71 |
第一部分財務資料
項目1.比較一致的財務報表
綜合條件報表 (未經審計) |
| | | | | | | | |
(單位:千元) | | 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
資產 | | |
| | |
|
現金和銀行應付款項 | | $ | 32,477 |
| | $ | 39,586 |
|
其他銀行計息存款(包括限制現金) | | 21,732 |
| | 36,050 |
|
現金、現金等價物和限制性現金共計 | | 54,209 |
| | 75,636 |
|
投資: | | |
| | |
|
可供出售的證券,按公允價值計算(賬面價值分別為931,876美元和913,978美元) | | 960,131 |
| | 918,118 |
|
持有至到期證券,按攤銷成本計算(公允價值分別為1,358美元和1,359美元) | | 1,300 |
| | 1,302 |
|
其他投資 | | 15,056 |
| | 13,649 |
|
投資總額 | | 976,487 |
| | 933,069 |
|
按公允價值持有的出售貸款(賬面價值分別為28 356美元和11 915美元) | | 27,730 |
| | 11,854 |
|
貸款 | | 3,157,762 |
| | 3,095,023 |
|
減:貸款損失備抵 | | (26,521 | ) | | (25,171 | ) |
貸款淨額 | | 3,131,241 |
| | 3,069,852 |
|
善意 | | 94,697 |
| | 94,697 |
|
核心存款無形資產 | | 3,355 |
| | 3,525 |
|
銀行人壽保險 | | 93,033 |
| | 92,344 |
|
房地和設備,淨額 | | 41,131 |
| | 41,836 |
|
遞延税款資產 | | 10,708 |
| | 16,823 |
|
其他資產 | | 161,948 |
| | 89,885 |
|
總資產 | | $ | 4,594,539 |
| | $ | 4,429,521 |
|
負債與股東權益 | | |
| | |
|
負債 | | |
| | |
|
存款: | | |
| | |
|
非利息檢查 | | $ | 536,243 |
| | $ | 552,590 |
|
利息檢查 | | 1,147,653 |
| | 1,153,203 |
|
儲蓄和貨幣市場 | | 1,146,038 |
| | 1,119,193 |
|
存單 | | 545,013 |
| | 521,752 |
|
經紀存款 | | 188,758 |
| | 191,005 |
|
存款總額 | | 3,563,705 |
| | 3,537,743 |
|
短期借款 | | 326,722 |
| | 268,809 |
|
長期借款 | | 35,000 |
| | 10,000 |
|
附屬債券 | | 59,155 |
| | 59,080 |
|
應計利息和其他負債 | | 117,277 |
| | 80,474 |
|
負債總額 | | 4,101,859 |
| | 3,956,106 |
|
承付款和意外開支 | |
|
| |
|
|
股東權益 | | |
| | |
|
普通股,無票面價值:分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行了40,000,000股,發行和發行了14,951,597股和15,144,719股 | | 131,498 |
| | 139,103 |
|
留存收益 | | 349,141 |
| | 340,580 |
|
累計其他綜合收入(損失): | | |
| | |
|
可供出售債務證券未實現淨收益,扣除税後 | | 22,180 |
| | 3,250 |
|
現金流量套期保值衍生工具未實現淨虧損,税後淨額 | | (6,802 | ) | | (6,048 | ) |
未確認的退休後計劃損失淨額,扣除税款 | | (3,337 | ) | | (3,470 | ) |
累計其他綜合收入(損失)共計 | | 12,041 |
| | (6,268 | ) |
股東權益總額 | | 492,680 |
| | 473,415 |
|
負債和股東權益合計 | | $ | 4,594,539 |
| | $ | 4,429,521 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
綜合收入報表 (未經審計) |
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
(單位:成分股/股數) | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | |
| | |
|
貸款利息及費用 | | $ | 34,045 |
| | $ | 35,721 |
|
投資應納税利息 | | 4,878 |
| | 4,994 |
|
投資的非應納税利息 | | 787 |
| | 644 |
|
股息收入 | | 168 |
| | 230 |
|
其他利息收入 | | 335 |
| | 420 |
|
利息收入總額 | | 40,213 |
| | 42,009 |
|
利息費用 | | |
| | |
|
存款利息 | | 6,662 |
| | 8,423 |
|
借款利息 | | 838 |
| | 974 |
|
附屬債券的利息 | | 887 |
| | 717 |
|
利息費用總額 | | 8,387 |
| | 10,114 |
|
淨利息收入 | | 31,826 |
| | 31,895 |
|
信貸損失準備金 | | 1,775 |
| | 744 |
|
扣除信貸損失後的利息收入淨額 | | 30,051 |
| | 31,151 |
|
非利息收入 | | |
| | |
|
按揭銀行收入淨額 | | 3,534 |
| | 1,252 |
|
借記卡收入 | | 2,141 |
| | 2,010 |
|
存款帳户服務費 | | 2,012 |
| | 2,023 |
|
信託服務收入 | | 1,502 |
| | 1,392 |
|
銀行人壽保險 | | 689 |
| | 594 |
|
經紀和保險佣金 | | 657 |
| | 585 |
|
客户貸款互換費 | | 114 |
| | 525 |
|
其他收入 | | 754 |
| | 1,008 |
|
非利息收入共計 | | 11,403 |
| | 9,389 |
|
非利息費用 | | |
| | |
|
薪金和僱員福利 | | 14,327 |
| | 12,978 |
|
傢俱、設備和數據處理 | | 2,790 |
| | 2,680 |
|
淨佔用費用 | | 2,003 |
| | 1,914 |
|
借記卡費用 | | 934 |
| | 823 |
|
諮詢費和專業費 | | 783 |
| | 813 |
|
核心存款無形資產攤銷 | | 170 |
| | 176 |
|
監管評估 | | 162 |
| | 472 |
|
其他不動產擁有和收取費用(收回),淨額 | | 101 |
| | (307 | ) |
其他費用 | | 3,291 |
| | 3,234 |
|
非利息費用共計 | | 24,561 |
| | 22,783 |
|
所得税前收入 | | 16,893 |
| | 17,757 |
|
所得税費用 | | 3,400 |
| | 3,484 |
|
淨收益 | | $ | 13,493 |
| | $ | 14,273 |
|
每股數據 | | |
| | |
|
每股基本收益 | | $ | 0.89 |
| | $ | 0.91 |
|
稀釋每股收益 | | $ | 0.89 |
| | $ | 0.91 |
|
已發行普通股加權平均數 | | 15,103,176 |
| | 15,592,141 |
|
稀釋加權平均流通股數 | | 15,147,218 |
| | 15,634,126 |
|
每股宣佈的現金紅利 | | $ | 0.33 |
| | $ | 0.30 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。亞細亞
綜合收入報表 (未經審計) |
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
淨收益 | | $ | 13,493 |
| | $ | 14,273 |
|
其他綜合收入: | | | | |
|
可供出售證券未實現收益的淨變化,扣除税後 | | 18,930 |
| | 10,899 |
|
現金流量套期保值衍生工具未實現虧損淨變化,税後淨額 | | (754 | ) |
| (831 | ) |
退休後計劃的淨收益,扣除税收 | | 133 |
| | 48 |
|
其他綜合收入 | | 18,309 |
| | 10,116 |
|
綜合收入 | | $ | 31,802 |
| | $ | 24,389 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
股東權益變動合併報表 (未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 |
| | 普通股 | | 留用 收益 | | 累積 其他綜合 收入(損失) | | 股東總數 衡平法 |
(單位:單位:單位;單位; | | 股份 突出 | | 金額 | | | |
2018年12月31日結餘 | | 15,591,914 |
| | $ | 158,215 |
| | $ | 302,030 |
| | $ | (24,420 | ) | | $ | 435,825 |
|
ASU 2016-02通過後的累積效應調整(1) | | — |
| | — |
| | 254 |
| | — |
| | 254 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 14,273 |
| | — |
| | 14,273 |
|
其他綜合收入,扣除税後 | | — |
| | — |
| | — |
| | 10,116 |
| | 10,116 |
|
股票補償費用 | | — |
| | 458 |
| | — |
| | — |
| | 458 |
|
股票期權的行使和既得股份獎勵的發放,扣除扣繳税款的回購後 | | 24,208 |
| | (215 | ) | | — |
| | — |
| | (215 | ) |
回購普通股 | | (55,557 | ) | | (2,306 | ) | | — |
| | — |
| | (2,306 | ) |
申報的現金紅利(每股0.30美元) | | — |
| | — |
| | (4,687 | ) | | — |
| | (4,687 | ) |
2019年3月31日結餘 | | 15,560,565 |
| | $ | 156,152 |
| | $ | 311,870 |
| | $ | (14,304 | ) | | $ | 453,718 |
|
2019年12月31日結餘 | | 15,144,719 |
| | $ | 139,103 |
| | $ | 340,580 |
| | $ | (6,268 | ) | | $ | 473,415 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | 13,493 |
| | — |
| | 13,493 |
|
其他綜合收入,扣除税後 | | — |
| | — |
| | — |
| | 18,309 |
| | 18,309 |
|
股票補償費用 | | — |
| | 421 |
| | — |
| | — |
| | 421 |
|
股票期權的行使和既得股份獎勵的發放,扣除扣繳税款的回購後 | | 23,909 |
| | (53 | ) | | — |
| | — |
| | (53 | ) |
回購普通股 | | (217,031 | ) | | (7,973 | ) | | — |
| | — |
| | (7,973 | ) |
申報的現金紅利(每股0.33美元) | | — |
| | — |
| | (4,932 | ) | | — |
| | (4,932 | ) |
2020年3月31日結餘 | | 14,951,597 |
| | $ | 131,498 |
| | $ | 349,141 |
| | $ | 12,041 |
| | $ | 492,680 |
|
| |
(1) | 自2019年1月1日起,該公司採用ASU 2016-02租約,在修訂-追溯的基礎上。 |
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
現金流量表 (未經審計) |
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | |
| | |
|
淨收益 | | $ | 13,493 |
| | $ | 14,273 |
|
調整數,將淨收入與用於業務活動的現金淨額對賬: | | |
| | |
|
供出售的按揭貸款的來源 | | (85,676 | ) | | (32,405 | ) |
出售按揭貸款所得收益 | | 70,711 |
| | 28,834 |
|
出售按揭貸款的收益,扣除起始成本後的收益 | | (1,476 | ) | | (826 | ) |
信貸損失準備金 | | 1,775 |
| | 744 |
|
折舊和攤銷費用 | | 969 |
| | 922 |
|
投資證券攤銷和吸收,淨額 | | 742 |
| | 660 |
|
股票補償費用 | | 421 |
| | 458 |
|
無形資產攤銷 | | 170 |
| | 176 |
|
採購會計增加額,淨額 | | (244 | ) | | (477 | ) |
其他資產增加 | | (34,101 | ) | | (10,710 | ) |
其他負債增加(減少)額 | | 221 |
| | (6,291 | ) |
用於業務活動的現金淨額 | | (32,995 | ) | | (4,642 | ) |
投資活動 | | |
| | |
|
出售所得收益及可供出售證券的到期日 | | 40,188 |
| | 26,355 |
|
購買可供出售的證券 | | (58,826 | ) | | (26,749 | ) |
貸款淨增加額 | | (62,982 | ) | | (16,734 | ) |
購買聯邦住房貸款銀行股票 | | (9,161 | ) | | (2,012 | ) |
出售聯邦住房貸款銀行股票的收益 | | 7,754 |
| | 5,691 |
|
購置房地和設備 | | (1,284 | ) | | (1,583 | ) |
收回先前押記的貸款 | | 68 |
| | 75 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (84,243 | ) | | (14,957 | ) |
籌資活動 | | | | |
|
存款淨增加 | | 25,966 |
| | 113,740 |
|
借款淨收益(償還)少於90天 | | 57,913 |
| | (14,687 | ) |
聯邦住房貸款銀行長期墊款收益 | | 25,000 |
| | — |
|
普通股回購 | | (7,973 | ) | | (1,957 | ) |
行使股票期權和發行限制性股票,扣除扣繳税款後的回購額 | | (53 | ) | | (215 | ) |
普通股支付的現金紅利 | | (5,009 | ) | | (4,687 | ) |
融資租賃付款 | | (33 | ) | | (26 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | | 95,811 |
| | 92,168 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少) | | (21,427 | ) | | 72,569 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 75,636 |
| | 66,999 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 54,209 |
| | $ | 139,568 |
|
補充信息 | | |
| | |
|
已付利息 | | $ | 8,555 |
| | $ | 9,738 |
|
已繳所得税 | | 126 |
| | 91 |
|
未結算普通股回購 | | — |
| | 349 |
|
從貸款轉到其他擁有的房地產 | | — |
| | 543 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
附註1-列報基礎
所附未經審計的合併臨時財務報表是根據表格10-Q的指示編制的,因此不包括美利堅合眾國普遍接受的財務報表完整列報所要求的所有披露。管理層認為,合併財務報表載有為公平列報截至2020年3月31日和2019年12月31日的卡姆登國家公司(“公司”)合併狀況報表、截至3月31日、2020年和2019年3月31日終了三個月的合併損益表、截至3月31日、2020年和2019年3月31日的綜合收入綜合報表、截至3月31日、2020年和2019年三個月的綜合收入變動表所需的所有調整(僅包括正常重複應計項目),以及截至3月31日、2020年和2019年的股東權益變動綜合報表,以及截至3月31日、2020年和2019年三個月的現金流量表。合併財務報表包括該公司和Camden國家銀行(“銀行”)的賬户,這是該公司的全資子公司(其中包括保健專業基金公司(“HPFC”)的合併賬户,Property A,Inc.)。和財產(P,Inc.)公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。銀行通過卡姆登國家財富管理部門以信託身份持有的資產不是該公司的資產,因此,, 不包括在合併的條件説明中。公司還擁有卡姆登資本信託公司A和聯合銀行股份資本信託公司100%的普通股。這些實體是公司的非合併子公司。對上期數額作了某些改敍,以符合本期列報方式。這種重新分類不影響以前報告的淨收入或股東權益。截至2020年3月31日的三個月的淨收入報告不一定表明全年的預期結果。本報告中的信息應與公司2019年12月31日終了年度10-K表年度報告中所載的合併財務報表和附註一併閲讀。
下文所述的縮略語、縮寫和定義在本表格10-Q中使用,包括第一部分。“財務資料”及第二部份。管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析。以下內容是為了幫助讀者,並在審查表格10-Q的這些部分時提供參考頁面。
|
| | | | |
戰地服務團: | 可供出售 | | 氫氟碳化合物: | 醫療專業基金公司,卡姆登國家銀行的全資子公司。 |
Alco: | 資產/負債委員會 | | HTM: | 持有至到期 |
所有: | 貸款損失備抵 | | 國税局: | 國税局 |
Aoci: | 累計其他綜合收入(損失) | | Libor: | 倫敦銀行同業拆借利率 |
ASC: | 會計準則編纂 | | 猛虎組織: | 長期業績分享計劃 |
ASU: | 會計準則更新 | | 管理ALCO: | 管理資產/負債委員會 |
銀行: | 卡姆登國家銀行是卡姆登國家公司的全資子公司。 | | MBS: | 抵押擔保證券 |
博裏: | 銀行人壽保險 | | MSPP: | 管理庫存採購計劃 |
ALCO董事會: | 董事會資產/負債委員會 | | n/A: | 不適用 |
CCTA: | 卡姆登資本信託公司A,一個由卡姆登國家公司組成的鬆散實體 | | N.M.: | 無意義 |
光盤: | 存款證書 | | OCC: | 貨幣主計長辦公室 |
公司: | 卡姆登國家公司 | | 保監處: | 其他綜合收入(損失) |
CMO: | 抵押抵押債務 | | 奧利奧: | 其他擁有的房地產 |
DCRP: | 固定供款退休計劃 | | OTTI: | 非暫時性損傷 |
EPS: | 每股收益 | | SERP: | 補充行政人員退休計劃 |
FASB: | 財務會計準則委員會 | | 税法: | 2017年12月22日頒佈的2017年減税和就業法案 |
FDIC: | 聯邦存款保險公司 | | TDR: | 不良債務重組貸款 |
FHLB: | 聯邦住房貸款銀行 | | UBCT: | 聯合銀行股份資本信託I,一個由聯合銀行股份公司組成的鬆散實體,後來被Camden國家公司收購 |
FHLBB: | 波士頓聯邦住房貸款銀行 | | 美國: | 美利堅合眾國 |
FRB: | 聯邦儲備系統理事會 | | 2003年計劃: | 2003年股票期權與激勵計劃 |
FRBB: | 波士頓聯邦儲備銀行 | | 2012年計劃: | 2012年公平和獎勵計劃 |
公認會計原則: | 美國公認的會計原則 | | | |
附註2-最近的會計聲明
2020年採用的會計準則
公司採用並更新了以下會計準則的會計政策,該準則自2020年1月1日起生效,適用於公司截至2020年3月31日的三個月的臨時合併財務報表:
善意。公司採用ASU第2017-04號,無形-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試(“ASU 2017-04”),自2020年1月1日起生效。根據ASU 2017-04,公司將確認商譽減值,只要報告單位的賬面價值超過其公允價值(“步驟1”)。ASU 2017-04消除了計算報告單位的商譽隱含公允價值的必要性,並在賬面價值超過其隱含公允價值的範圍內確認減值(“步驟2”)。該公司前瞻性地採用ASU 2017-04。ASU 2017-04通過後,對公司的合併財務報表沒有重大影響。在新的會計準則下,公司更有可能記錄商譽減值,因為現在的要求較少。
正如公司在截至2019年12月31日的年度10-K年度報告中所述,公司最後一次評估損害商譽的日期為2019年11月30日,確定商譽不受減損。鑑於冠狀病毒大流行及其對全球、國家和地方市場和經濟的影響,該公司評估了在2020年3月31日是否發生了需要進行臨時商譽損害評估的觸發事件。通過評估,該公司確定截至2020年3月31日尚未發生觸發事件。該公司將繼續監測大流行對其業務的影響和影響,並在發生觸發事件時評估其減值商譽。
發佈會計準則
以下是本公司最近發佈的尚未採納的會計公告:
ASU第2016-13號,金融工具-信貸損失(專題326):金融工具信貸損失計量(“ASU 2016-13”),經ASU第2018-19號-金融工具-信貸損失(專題326)更新:對議題326(“ASU 2018-19”)和ASU第2019-05號-金融工具-信貸損失(主題326):定向過渡救濟(“ASU 2019-05”)的編碼改進。FASB發佈了ASU 2016-13,通常被稱為“CECL”,要求更及時地記錄由金融機構和其他組織持有的貸款和其他金融工具的信貸損失。
2020年3月27日,“冠狀病毒、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)簽署成為法律,以應對冠狀病毒大流行。根據“關愛法”第4014條,該公司被允許將其遵守CECL的時間推遲到(1)美國總統於2020年3月15日宣佈的與冠狀病毒大流行有關的國家緊急情況終止之日,或(2)2020年12月31日。該公司打算將CECL的實施推遲到2020年12月31日,除非需要提前實施。該公司選擇推遲遵守CECL的規定,以便將其資源用於為受大流行病影響的客户服務,並支持推出“關愛法”推出的各種聯邦救濟項目,如“工資支票保護計劃”(PayCheckProtectionProgram)。在採用後,公司將採用自2020年1月1日起採用經修改的追溯辦法,即該標準的原生效日期,並將記錄留存收益的累積效應調整。
CECL下預期信貸損失的計量適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括貸款應收賬款和HTM債務證券。CECL還適用於某些表外信用風險敞口,如貸款承諾、備用信用證、金融擔保和其他類似投資。此外,ASU 2016-13對AFS債務證券的會計核算進行了修改,一家公司將不再立即減記被視為信用損失的任何減值證券。相反,如果一家公司不打算出售受損的證券,或者在收回其攤還成本基礎之前出售受損證券的可能性不大於它的要求,它將被要求提供AFS債務證券的信貸損失作為投資的備抵。
公司組建了一個跨職能的項目組,定期開會,以滿足額外的數據要求,確定實施的方法,並確定新的內部控制措施,以加強估算信貸損失備抵的會計程序(“ACL”)。這包括評估現有貸款和損失數據的充分性,以及評估違約和損失估計的模型。該公司目前正在努力完成對公司模式、機制和某些關鍵假設、內部CECL政策和內部控制框架的第三方獨立審查。
公司已經完成了估算貸款損失和表外風險敞口備抵的過程。為估計貸款損失的備抵額,該公司將主要利用一個貼現現金流量模型,其中包含額外的假設,以計算金融資產估計壽命期間的信貸損失,並將包括預測的經濟狀況的影響。為了估計資產負債表外的信貸敞口,主要是無資金的貸款承諾,該公司將採用某些假設,包括但不限於供資假設和預期損失率。
截至2019年12月31日和2020年3月31日,該公司進行了並行計算,並將所有在現行會計準則下計算的計算結果(通常稱為“發生模型”)與按照CECL計算的ACL進行了比較。如果CECL於2020年1月1日獲得通過,該公司估計其ACL將比截至2019年12月31日的報告總額增加2.0至400萬美元,比截至2020年3月31日的報告總額增加250萬美元至870萬美元。
2020年3月,監管性銀行機構發佈了一項臨時最終規定,允許在2020年實施中歐合作中心的銀行機構推遲兩年對監管資本的估計影響,然後是三年過渡期。作為另一種選擇,銀行機構可以選擇放棄根據臨時最後規則提供的救濟,並可以使用監管銀行機構在2019年2月發佈的監管資本過渡規則,該規則提供了一個三年期的備選方案,在中東歐通過後生效。該公司目前正在評估其選擇,並將在2020年的日曆季度作出選擇,在該季度採用中東歐。
附註3-投資
AFS和HTM投資
下表彙總了截至所列日期的AFS和HTM投資的攤銷成本和估計公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 攤銷 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 |
2020年3月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
|
戰地服務團投資(按公允價值計算): | | | | | | | | |
國家和政治分支的義務 | | $ | 123,893 |
| | $ | 3,324 |
| | $ | (337 | ) | | $ | 126,880 |
|
由美國政府贊助的企業發行或擔保的抵押貸款證券 | | 472,508 |
| | 15,618 |
| | (77 | ) | | 488,049 |
|
美國政府擔保企業發行或擔保的抵押貸款義務 | | 324,929 |
| | 9,698 |
| | (12 | ) | | 334,615 |
|
附屬公司債券 | | 10,546 |
| | 116 |
| | (75 | ) | | 10,587 |
|
戰地服務團投資總額 | | $ | 931,876 |
| | $ | 28,756 |
| | $ | (501 | ) | | $ | 960,131 |
|
HTM投資(按攤銷成本計算): | | | | | | | | |
國家和政治分支的義務 | | $ | 1,300 |
| | $ | 58 |
| | $ | — |
| | $ | 1,358 |
|
HTM投資總額 | | $ | 1,300 |
| | $ | 58 |
| | $ | — |
| | $ | 1,358 |
|
2019年12月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
|
戰地服務團投資(按公允價值計算): | | | | | | | | |
國家和政治分支的義務 | | $ | 115,632 |
| | $ | 2,779 |
| | $ | (328 | ) | | $ | 118,083 |
|
由美國政府贊助的企業發行或擔保的抵押貸款證券 | | 462,593 |
| | 3,398 |
| | (2,605 | ) | | 463,386 |
|
美國政府擔保企業發行或擔保的抵押貸款義務 | | 325,200 |
| | 3,183 |
| | (2,478 | ) | | 325,905 |
|
附屬公司債券 | | 10,553 |
| | 191 |
| | — |
| | 10,744 |
|
戰地服務團投資總額 | | $ | 913,978 |
| | $ | 9,551 |
| | $ | (5,411 | ) | | $ | 918,118 |
|
HTM投資(按攤銷成本計算): | | | | | | | | |
國家和政治分支的義務 | | $ | 1,302 |
| | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | 1,359 |
|
HTM投資總額 | | $ | 1,302 |
| | $ | 57 |
| | $ | — |
| | $ | 1,359 |
|
截至2020年3月31日,AOCI報告的AFS投資未實現淨收益為2 220萬美元,扣除遞延税負債610萬美元。2019年12月31日AOCI報告的AFS投資未實現淨收益為330萬美元,扣除遞延税負890 000美元。
受損AFS和HTM投資:
每季度,管理層審查公司的AFS和HTM投資,以確定每種證券公允價值下降的原因、幅度和持續時間。對未實現損失的原因進行徹底評估,以確定損害是臨時性的還是非臨時性的。例如,在確定OTTI時,考慮到證券滿足現金流量要求的能力、信貸增強程度、縮減風險和在一段合理時期內投資數額的可收回性,以及證券處於虧損狀態的時間長短。一旦價值的下降被確定為非暫時性的,證券的成本基礎就會永久降低,相應的收益費用也會被確認。
下表列出了AFS和HTM投資的估計公允價值和未實現損失毛額,這些投資處於被認為是暫時的持續損失狀況,按每類證券在所列日期持續損失的時間長短分列:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 不到12個月 | | 12個月或以上 | | 共計 |
(以千計,持有數量除外) | | 數目 控股 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
2020年3月31日 | | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
戰地服務團投資: | | | | | | | | | | | | | | |
國家和政治分支的義務 | | 168 |
| | $ | 20,029 |
| | $ | (337 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20,029 |
| | $ | (337 | ) |
由美國政府贊助的企業發行或擔保的抵押貸款證券 | | 144 |
| | 7,626 |
| | (34 | ) | | 1,638 |
| | (43 | ) | | 9,264 |
| | (77 | ) |
美國政府擔保企業發行或擔保的抵押貸款義務 | | 86 |
| | 5,180 |
| | (12 | ) | | — |
| | — |
| | 5,180 |
| | (12 | ) |
附屬公司債券 | | 8 |
| | 4,925 |
| | (75 | ) | | — |
| | — |
| | 4,925 |
| | (75 | ) |
戰地服務團投資總額 | | 406 |
| | $ | 37,760 |
| | $ | (458 | ) | | $ | 1,638 |
| | $ | (43 | ) | | $ | 39,398 |
| | $ | (501 | ) |
2019年12月31日 | | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
戰地服務團投資: | | | | | | | | | | | | | | |
國家和政治分支的義務 | | 11 |
| | $ | 30,459 |
| | $ | (328 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 30,459 |
| | $ | (328 | ) |
由美國政府贊助的企業發行或擔保的抵押貸款證券 | | 59 |
| | 162,964 |
| | (1,850 | ) | | 63,633 |
| | (755 | ) | | 226,597 |
| | (2,605 | ) |
美國政府擔保企業發行或擔保的抵押貸款義務 | | 35 |
| | 66,549 |
| | (733 | ) | | 68,614 |
| | (1,745 | ) | | 135,163 |
| | (2,478 | ) |
戰地服務團投資總額 | | 105 |
| | $ | 259,972 |
| | $ | (2,911 | ) | | $ | 132,247 |
| | $ | (2,500 | ) | | $ | 392,219 |
| | $ | (5,411 | ) |
截至2020年3月31日和2019年12月31日,AFS和HTM投資組合中的未實現虧損反映出當前利率高於債務投資收益率,並不代表信貸質量或其他因素的總體變化。截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司AFS和HTM投資的未實現虧損總額為各自公允價值的1%。
截至2020年3月31日,該公司有意願和能力將其債務投資保留在未變現虧損狀況下,直到價值下降恢復為止。
出售戰地服務團投資:
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,該公司沒有出售任何AFS投資。
AFS和HTM投資保證:
截至2020年3月31日和2019年12月31日,AFS和HTM投資的攤銷成本分別為7.124億美元和7.09億美元,估計公允價值分別為7.353億美元和7.124億美元,以確保FHLBB預付款、公共存款和根據法律要求或允許的其他目的出售的證券。
合同到期日:
按2020年3月31日合同到期日計算的公司AFS和HTM投資的攤銷成本和估計公允價值如下。預期到期日將與合同期限不同,因為借款人可能有權贖回或預支債務,有或不受通知或提前付款的懲罰。
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
AFS投資 | | | | |
一年或一年以下到期 | | $ | — |
| | $ | — |
|
一年至五年後到期 | | 76,517 |
| | 78,367 |
|
五年至十年後到期 | | 215,515 |
| | 223,272 |
|
十年後到期 | | 639,844 |
| | 658,492 |
|
共計 | | $ | 931,876 |
| | $ | 960,131 |
|
HTM投資 | | | | |
一年或一年以下到期 | | $ | — |
| | $ | — |
|
一年至五年後到期 | | 511 |
| | 532 |
|
五年至十年後到期 | | 789 |
| | 826 |
|
十年後到期 | | — |
| | — |
|
共計 | | $ | 1,300 |
| | $ | 1,358 |
|
其他投資
下表彙總了截至所列日期公司在合併條件表中在其他投資中列報的公司股權證券投資、FHLBB股票和FRBB股票的成本和公允價值估計數:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 公允價值/ 承載價值 |
2020年3月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
|
股本證券-銀行股票(按公允價值計算) | | $ | 544 |
| | $ | 1,130 |
| | $ | — |
| | $ | 1,674 |
|
FHLBB(按成本計算) | | 8,008 |
| | — |
| | — |
| | 8,008 |
|
FRB(按成本計算) | | 5,374 |
| | — |
| | — |
| | 5,374 |
|
其他投資共計 | | $ | 13,926 |
| | $ | 1,130 |
| | $ | — |
| | $ | 15,056 |
|
(一九二零九年十二月三十一日) | | |
| | |
| | |
| | |
|
股本證券-銀行股票(按公允價值計算) | | $ | 544 |
| | $ | 1,130 |
| | $ | — |
| | $ | 1,674 |
|
FHLBB(按成本計算) | | 6,601 |
| | — |
| | — |
| | 6,601 |
|
FRB(按成本計算) | | 5,374 |
| | — |
| | — |
| | 5,374 |
|
其他投資共計 | | $ | 12,519 |
| | $ | 1,130 |
| | $ | — |
| | $ | 13,649 |
|
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,該公司確認未實現收益分別為0美元和243 000美元,原因是其銀行股票權益證券的公允價值發生了變化,而公允價值在合併損益表的其他收入中列報。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,該公司沒有在FHLBB和FRB的股票上記錄任何OTTI。
附註4-貸款和貸款損失備抵
除供出售的住宅貸款外,該公司貸款組合的組合如下:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
住宅房地產 | | $ | 1,064,212 |
| | $ | 1,070,374 |
|
商業地產 | | 1,299,860 |
| | 1,243,397 |
|
商業 | | 444,830 |
| | 421,108 |
|
房屋權益 | | 306,226 |
| | 312,779 |
|
消費者 | | 24,377 |
| | 25,772 |
|
HPFC | | 18,257 |
| | 21,593 |
|
貸款總額 | | $ | 3,157,762 |
| | $ | 3,095,023 |
|
上文所列每個投資組合部分的貸款餘額減去它們各自未攤銷的公允價值、獲得貸款的折扣和未攤銷貸款產生費用淨額,所列日期如下:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
獲得貸款未攤銷公允價值標記折扣淨額 | | $ | (2,346 | ) | | $ | (2,593 | ) |
未攤銷貸款淨費用 | | 3,115 |
| | 3,111 |
|
共計 | | $ | 769 |
| | $ | 518 |
|
該公司的貸款活動主要在緬因州進行,但也包括在馬薩諸塞州和新罕布什爾州的貸款生產辦事處。本公司來源於單户和多户住宅貸款、商業房地產貸款、商業貸款、市政貸款和各種消費貸款。此外,本公司還為建造住宅、多户住宅和商業地產提供貸款。借款人履行償還承諾的能力和意願一般取決於地理區域和一般經濟範圍內的總體經濟活動水平。
HPFC貸款組合是一個被收購的貸款組合。它包括向美國各地的牙醫、視光師和獸醫等小企業醫療領域提供利基商業貸款。借款人履行償還承諾的能力和意願一般取決於借款人業務的成功與否。2016年,該公司關閉了HPFC的業務,不再是HPFC貸款的發源地。
在正常業務過程中,銀行向某些高級人員、董事及其關聯公司提供貸款,這些貸款的條件符合公司的貸款政策和監管要求,且不涉及正常的可收回風險或具有其他不利特點。截至2020年3月31日和2019年12月31日,部分高級管理人員、董事及其關聯公司的未償貸款不到公司股東權益的5%。
所有這些都是管理層對公司貸款組合中內在損失風險的最佳估計,截止到綜合條件表的日期。管理層對貸款組合的可收性作出各種假設和判斷,並根據包括歷史損失在內的許多因素為潛在損失提供備抵。如果這些假設是不正確的,所有這些都可能不足以彌補損失,並可能導致今後津貼的增加。可能影響公司收集貸款能力並要求今後提高補貼的因素包括:(一)借款人的財務狀況;(二)房地產市場的變化;(三)州、地區和國家的經濟狀況,包括考慮到冠狀病毒流行的影響和影響;(四)聯邦和州監管機構要求增加貸款損失準備金或確認額外的沖銷。
如注2所述,該公司在2020年第一季度沒有采用ASU 2016-04,通常稱為“CECL”。該公司的全部,如提出的,已根據其政策和程序所描述的在其年度報告表10-K截至2019年12月31日的年度報告。鑑於冠狀病毒流行,該公司根據截至2020年3月31日的信息,調整了其經濟質量因素(“Q-因子”),以估計健康危機對其貸款組合的影響。截至2020年3月31日,Q因素調整導致總支出增加80萬美元.公司將在未來幾個季度繼續調整其經濟Q-因子,視情況而定,因為可以獲得更多的經濟數據和/或如果公司在其貸款組合中經歷信用惡化。在截至2020年3月31日的三個月內,公司的所有方法沒有其他重大變化。
董事會通過董事貸款審查委員會監測信貸風險,該委員會審查大量信貸風險,監測外部貸款審查報告,在需要時審查個別貸款官員的貸款授權,並有權和負責所有與貸款政策和其他信貸相關政策有關的事項,包括審查和監測資產質量趨勢、集中程度和所有方法。信貸風險管理局和信用風險政策委員會監督公司的系統和程序,以監測其貸款組合的信貸質量,實施貸款審查計劃,維護貸款評級系統的完整性,確定所有貸款的充分性,並支持董事貸款審查委員會和董事會的監督工作。公司的做法是積極主動地管理投資組合,以便管理層能夠儘早發現問題信貸,評估和實施有效的工作策略,並儘可能迅速地進行管理。此外,該公司還不斷重新評估其承保標準,以應對經濟條件變化帶來的信貸風險。
為了確定全部貸款,該公司將其貸款細分為投資組合,其中包括住宅房地產、商業房地產、商業、住房權益、消費者和HPFC。每個投資組合段都具有獨特的風險特性,在確定適當的備抵水平時會加以考慮。每個投資組合部分特有的這些風險特徵包括:
住宅房地產。在公司貸款組合中持有的住宅房地產貸款是提供給那些在充分考慮承銷因素的情況下證明有能力按時付款的借款人。借款人資格包括良好的信貸歷史,結合支持性收入要求和合並貸款與價值比率,在既定的政策指導方針。抵押品包括一至四户住宅物業的抵押留置權,包括用於投資目的的抵押留置權.
商業地產。商業房地產貸款包括抵押貸款,用於投資房地產,如多户住宅、商業/零售、辦公、工業、酒店、教育、保健設施和其他特定用途的房產。商業房地產貸款通常採用攤銷支付結構。擔保品價值是根據既定的政策準則根據評估和評價確定的。貸款與價值的比率是由既定的政策和監管準則管理的.商業房地產貸款主要由不動產產生的現金流量支付,如經營租賃、租金或借款人提供的其他經營現金流。
商業廣告。商業貸款包括向企業和公司企業提供循環貸款和定期貸款,以便為週轉金和(或)資本投資提供資金。擔保品一般包括商業資產的質押,包括但不限於應收賬款、庫存、廠房和設備以及(或)房地產(如果適用的話)。商業貸款主要由借款人的經營現金流支付。商業貸款可以有擔保或無擔保。
家庭股權。住房權益貸款和線是為合法目的而向合格的個人提供的,這些貸款由高級或初級抵押貸款留置權擔保,包括自住一至四户住房、共管公寓或度假屋。住房權益貸款有固定利率,並以本金和利息為等額付款。住房權益信用額度有一個可變的利率,並被標榜為只支付利息在抽獎期間。在抽獎期結束時,住房權益信貸額度按本金餘額的百分比加所有應計利息計算。借款人資格包括優惠
信貸歷史,結合支持性收入要求和貸款與價值的綜合比率,在既定的政策指導方針。
消費者。消費貸款產品包括個人信貸額度和為教育、汽車貸款、債務合併、個人開支或透支保護等各種目的向合格個人提供的攤銷貸款。借款人資格包括良好的信貸歷史,並結合支持性收入和抵押品要求,在既定的政策指導方針。消費貸款可以是有擔保的,也可以是無擔保的。
HPFC在該公司於2016年關閉HPFC業務之前,該公司向牙醫、視光師和獸醫提供商業貸款,其中許多是初創公司。HPFC的貸款組合包括為籌集週轉金和(或)購買設備而延長的定期貸款債務。擔保品包括但不限於應收賬款、存貨和/或設備在內的商業資產質押。這些貸款主要由借款人的經營現金流支付。
以下按投資組合部分列出所述期間的活動,並按投資組合部分選擇貸款信息:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 住宅 不動產 | | 商業 不動產 | | 商業 | | 家 衡平法 | | 消費者 | | HPFC | | 共計 |
截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
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期初餘額 | | $ | 5,842 |
| | $ | 12,414 |
| | $ | 3,769 |
| | $ | 2,423 |
| | $ | 507 |
| | $ | 216 |
| | $ | 25,171 |
|
貸記 | | (96 | ) | | (50 | ) | | (253 | ) | | (34 | ) | | (57 | ) | | — |
| | (490 | ) |
回收 | | 2 |
| | 4 |
| | 53 |
| | 4 |
| | 5 |
| | — |
| | 68 |
|
備抵(貸項)(1) | | 149 |
| | 1,006 |
| | 545 |
| | 87 |
| | 18 |
| | (33 | ) | | 1,772 |
|
期末餘額 | | $ | 5,897 |
| | $ | 13,374 |
| | $ | 4,114 |
| | $ | 2,480 |
| | $ | 473 |
| | $ | 183 |
| | $ | 26,521 |
|
可歸因於貸款的所有餘額: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
個別評估減值 | | $ | 324 |
| | $ | 34 |
| | $ | — |
| | $ | 89 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 447 |
|
綜合評估減值 | | 5,573 |
| | 13,340 |
| | 4,114 |
| | 2,391 |
| | 473 |
| | 183 |
| | 26,074 |
|
全部結束共計 | | $ | 5,897 |
| | $ | 13,374 |
| | $ | 4,114 |
| | $ | 2,480 |
| | $ | 473 |
| | $ | 183 |
| | $ | 26,521 |
|
貸款: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
個別評估減值 | | $ | 3,286 |
| | $ | 400 |
| | $ | 299 |
| | $ | 370 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,355 |
|
綜合評估減值 | | 1,060,926 |
| | 1,299,460 |
| | 444,531 |
| | 305,856 |
| | 24,377 |
| | 18,257 |
| | 3,153,407 |
|
期末貸款餘額共計 | | $ | 1,064,212 |
| | $ | 1,299,860 |
| | $ | 444,830 |
| | $ | 306,226 |
| | $ | 24,377 |
| | $ | 18,257 |
| | $ | 3,157,762 |
|
截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月: | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 6,071 |
| | $ | 11,654 |
| | $ | 3,620 |
| | $ | 2,796 |
| | $ | 234 |
| | $ | 337 |
| | $ | 24,712 |
|
貸記 | | (11 | ) | | (65 | ) | | (236 | ) | | (10 | ) | | (14 | ) | | — |
| | (336 | ) |
回收 | | 2 |
| | 4 |
| | 62 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | 75 |
|
備抵(貸項)(1) | | 91 |
| | 245 |
| | 170 |
| | 241 |
| | 32 |
| | (29 | ) | | 750 |
|
期末餘額 | | $ | 6,153 |
| | $ | 11,838 |
| | $ | 3,616 |
| | $ | 3,027 |
| | $ | 259 |
| | $ | 308 |
| | $ | 25,201 |
|
可歸因於貸款的所有餘額: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
個別評估減值 | | $ | 553 |
| | $ | 27 |
| | $ | — |
| | $ | 347 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 927 |
|
綜合評估減值 | | 5,600 |
| | 11,811 |
| | 3,616 |
| | 2,680 |
| | 259 |
| | 308 |
| | 24,274 |
|
全部結束共計 | | $ | 6,153 |
| | $ | 11,838 |
| | $ | 3,616 |
| | $ | 3,027 |
| | $ | 259 |
| | $ | 308 |
| | $ | 25,201 |
|
貸款: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
個別評估減值 | | $ | 4,736 |
| | $ | 410 |
| | $ | 223 |
| | $ | 895 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6,264 |
|
綜合評估減值 | | 1,012,706 |
| | 1,258,064 |
| | 390,759 |
| | 323,074 |
| | 20,733 |
| | 30,842 |
| | 3,036,178 |
|
期末貸款餘額共計 | | $ | 1,017,442 |
| | $ | 1,258,474 |
| | $ | 390,982 |
| | $ | 323,969 |
| | $ | 20,733 |
| | $ | 30,842 |
| | $ | 3,042,442 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 住宅 不動產 | | 商業 不動產 | | 商業 | | 家 衡平法 | | 消費者 | | HPFC | | 共計 |
截至2019年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
所有: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
期初餘額 | | $ | 6,071 |
| | $ | 11,654 |
| | $ | 3,620 |
| | $ | 2,796 |
| | $ | 234 |
| | $ | 337 |
| | $ | 24,712 |
|
貸記 | | (462 | ) | | (300 | ) | | (1,167 | ) | | (412 | ) | | (301 | ) | | (71 | ) | | (2,713 | ) |
回收 | | 16 |
| | 49 |
| | 225 |
| | 1 |
| | 19 |
| | — |
| | 310 |
|
備抵(貸項)(1) | | 217 |
| | 1,011 |
| | 1,091 |
| | 38 |
| | 555 |
| | (50 | ) | | 2,862 |
|
期末餘額 | | $ | 5,842 |
| | $ | 12,414 |
| | $ | 3,769 |
| | $ | 2,423 |
| | $ | 507 |
| | $ | 216 |
| | $ | 25,171 |
|
可歸因於貸款的所有餘額: | | | | | | | | | | | | | | |
個別評估減值 | | $ | 364 |
| | $ | 30 |
| | $ | — |
| | $ | 69 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 463 |
|
綜合評估減值 | | 5,478 |
| | 12,384 |
| | 3,769 |
| | 2,354 |
| | 507 |
| | 216 |
| | 24,708 |
|
全部結束共計 | | $ | 5,842 |
| | $ | 12,414 |
| | $ | 3,769 |
| | $ | 2,423 |
| | $ | 507 |
| | $ | 216 |
| | $ | 25,171 |
|
貸款: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
個別評估減值 | | $ | 3,384 |
| | $ | 402 |
| | $ | 319 |
| | $ | 373 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,478 |
|
綜合評估減值 | | 1,066,990 |
| | 1,242,995 |
| | 420,789 |
| | 312,406 |
| | 25,772 |
| | 21,593 |
| | 3,090,545 |
|
期末貸款餘額共計 | | $ | 1,070,374 |
| | $ | 1,243,397 |
| | $ | 421,108 |
| | $ | 312,779 |
| | $ | 25,772 |
| | $ | 21,593 |
| | $ | 3,095,023 |
|
| |
(1) | 貸款損失準備金(貸項)不包括對無準備金承付款準備金變動的任何影響,這是管理層對反映未清信用證和未用信用證可能固有損失所需數額的估計。未供資承付款準備金在綜合條件表的應計利息和其他負債中列報。截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日以及2019年12月31日,未供資承付款準備金分別為24,000美元、16,000美元和21,000美元。 |
下列辦法將貸款損失準備金與所述期間綜合收入報表中提出的信貸損失準備金對賬:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, | | 截至12月31日的年度, 2019 |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | |
貸款損失準備金 | | $ | 1,772 |
| | $ | 750 |
| | $ | 2,862 |
|
未供資承付款準備金的變動 | | 3 |
| | (6 | ) | | (1 | ) |
信貸損失準備金 | | $ | 1,775 |
| | $ | 744 |
| | $ | 2,861 |
|
本公司致力於保持良好的平衡和多樣化的貸款組合.儘管作出了這些努力,但人們認識到,信貸集中可能是經濟條件、當地需求變化、自然貸款增長和徑流的結果。為了有效地識別信貸集中,所有商業和商業房地產貸款都被指定為“標準行業分類代碼”、“北美行業分類系統代碼”以及“州和縣代碼”。對投資組合集中的變化進行監測。截至2020年3月31日,該公司對非住宅建築行業出租人的貸款總額佔貸款總額的13%,佔商業房地產貸款總額的32%。截至2020年3月31日,該公司的貸款總額沒有超過10%的其他行業敞口。
為了進一步識別具有類似風險狀況的貸款,公司根據信用風險特徵將每個投資組合細分為不同類別,並對每個投資組合部分應用信用質量指標。商業、商業房地產、住宅房地產和HPFC貸款的指標按1至10級分列如下。一般而言,風險評級在全年都會根據最新的分析和審查權證定期調整。這一過程可能包括但不限於年度信貸和貸款審查,定期審查貸款業績指標,如拖欠率,以及對不良風險評級貸款的季度審查。本公司在評估職系時使用下列定義,以評估所有課程的風險及足夠性:
| |
• | 1至6級-1至6級指的是不受監管指南中規定的不利批評的貸款類別。這些類別的貸款具有低至中度風險的特點,其衡量標準採用各種信貸風險標準,如現金流量覆蓋範圍、償債範圍、資產負債表槓桿、流動性、管理經驗、行業狀況、普遍經濟狀況、次級還款來源的支持以及可能與具體貸款有關的其他信貸因素。一般來説,這些貸款得到適當的保證金擔保和主要當事方的擔保。 |
| |
• | 7級-有潛在弱點的貸款(特別提到)。這類貸款目前以擔保品和償還能力為基礎加以保護,並不構成不良的信貸風險,但具有潛在的弱點,可能導致未來某個日期償還程序的惡化。如果在債務人的財務狀況中出現明顯的負面趨勢,則採用這種分類。特別提到貸款不足以暴露公司的不利分類。 |
| |
• | 8級-有明顯弱點的次級貸款(不合格)。被歸類為低於標準的貸款,由於債務人目前的合理價值和支付能力或擔保品的擔保物,沒有得到充分的保護。借款人在滿足債務償還要求方面遇到困難。情況惡化足以使公司尋求出售抵押品。 |
| |
• | 9級-有潛在損失的貸款(可疑)。被歸類為可疑的貸款具有低於標準等級所固有的所有弱點,其附加的特點是,這些弱點使收回或清算貸款完全、高度可疑和不可能發生。有些損失的可能性極高,但由於可能對資產有利和加強的具體未決因素,將其作為估計損失的分類推遲到確定其更確切的狀況之後。 |
| |
• | 10級-有一定損失的再優惠貸款(損失)。被歸類為損失的貸款被認為是無法收回的。損失分類並不意味着資產絕對沒有追回或殘值,而是説推遲註銷資產是不實際或不可取的,因為追回和收集時間可能會很長。 |
定期對資產質量指標進行重新評估,以適當反映公司貸款組合的風險構成。住房權益貸款和消費貸款不按個人風險評級,而是分析為考慮到拖欠率和其他可能影響借款人滿足償債要求的能力,包括利率和能源成本的經濟條件的羣體。履約貸款包括當期貸款和逾期未滿90天的貸款。超過90天到期的貸款和包括TDRs在內的非應計貸款被視為不良貸款.
以下是按投資組合部分分列的截至下列日期的信貸風險敞口指標:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 住宅附屬設施 不動產 | | 商業用途 不動產 | | 商業 | | 家 衡平法 | | 消費者 | | HPFC | | 共計 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | | | |
及格(1至6年級) | | $ | 1,057,552 |
| | $ | 1,254,201 |
| | $ | 439,638 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 17,410 |
| | $ | 2,768,801 |
|
表演 | | — |
| | — |
| | — |
| | 304,131 |
| | 24,372 |
| | — |
| | 328,503 |
|
特別提及(7級) | | 469 |
| | 31,028 |
| | 1,424 |
| | — |
| | — |
| | 77 |
| | 32,998 |
|
不合標準(八年級) | | 6,191 |
| | 14,631 |
| | 3,768 |
| | — |
| | — |
| | 770 |
| | 25,360 |
|
不表演 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2,095 |
| | 5 |
| | — |
| | 2,100 |
|
共計 | | $ | 1,064,212 |
| | $ | 1,299,860 |
| | $ | 444,830 |
| | $ | 306,226 |
| | $ | 24,377 |
| | $ | 18,257 |
| | $ | 3,157,762 |
|
2019年12月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
及格(1至6年級) | | $ | 1,062,825 |
| | $ | 1,196,683 |
| | $ | 415,870 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 20,667 |
| | $ | 2,696,045 |
|
表演 | | — |
| | — |
| | — |
| | 310,653 |
| | 25,748 |
| | — |
| | 336,401 |
|
特別提及(7級) | | 473 |
| | 31,753 |
| | 2,544 |
| | — |
| | — |
| | 89 |
| | 34,859 |
|
不合標準(八年級) | | 7,076 |
| | 14,961 |
| | 2,694 |
| | — |
| | — |
| | 837 |
| | 25,568 |
|
不表演 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2,126 |
| | 24 |
| | — |
| | 2,150 |
|
共計 | | $ | 1,070,374 |
| | $ | 1,243,397 |
| | $ | 421,108 |
| | $ | 312,779 |
| | $ | 25,772 |
| | $ | 21,593 |
| | $ | 3,095,023 |
|
該公司密切監測其貸款組合的業績。當借款人的財務狀況惡化時,貸款處於非應計狀態,本金和利息均未如期支付,或本金或利息已拖欠90天或以上。如果資產的抵押品足以全額支付本金和應計利息,並有合理的保證收取,則可作例外處理。當向借款人提供的一筆貸款處於非權責發生制時,向借款人提供的所有其他貸款都會被重新評估,以確定它們是否也應處於非權責發生制狀態。所有以前的應計利息和未付利息此時倒轉。貸款可恢復權責發生制,當本金和利息的收取得到保證,而且借款人已證明在一段合理的時期內及時支付本金和利息,通常至少六個月。然而,無擔保貸款通常不會被置於非權責發生制狀態,因為一旦它們的可收回性受到懷疑,它們就會被沖銷。
以下是按投資組合部門(包括逾期90天到期的貸款和非應計貸款)進行的貸款老化分析和非應計貸款(包括TDR)和超過90天到期並在下列日期累積的貸款的摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 30-59天 逾期到期 | | 60-89天 逾期到期 | | 更大 比 90天 | | 共計 逾期到期 | | 電流 | | 主要貸款總額 突出 | | 貸款額>90元 過去的日子 到期和 應計 | | 非應計 貸款 |
2020年3月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅房地產 | | $ | 1,778 |
| | $ | 320 |
| | $ | 2,445 |
| | $ | 4,543 |
| | $ | 1,059,669 |
| | $ | 1,064,212 |
| | $ | — |
| | $ | 3,499 |
|
商業地產 | | 1,207 |
| | 1,460 |
| | 478 |
| | 3,145 |
| | 1,296,715 |
| | 1,299,860 |
| | — |
| | 646 |
|
商業 | | 1,315 |
| | 388 |
| | 602 |
| | 2,305 |
| | 442,525 |
| | 444,830 |
| | — |
| | 748 |
|
房屋權益 | | 1,140 |
| | 430 |
| | 1,743 |
| | 3,313 |
| | 302,913 |
| | 306,226 |
| | — |
| | 2,098 |
|
消費者 | | 58 |
| | 31 |
| | 5 |
| | 94 |
| | 24,283 |
| | 24,377 |
| | — |
| | 4 |
|
HPFC | | 21 |
| | 144 |
| | 252 |
| | 417 |
| | 17,840 |
| | 18,257 |
| | — |
| | 322 |
|
共計 | | $ | 5,519 |
| | $ | 2,773 |
| | $ | 5,525 |
| | $ | 13,817 |
| | $ | 3,143,945 |
| | $ | 3,157,762 |
| | $ | — |
| | $ | 7,317 |
|
2019年12月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅房地產 | | $ | 2,297 |
| | $ | 627 |
| | $ | 2,598 |
| | $ | 5,522 |
| | $ | 1,064,852 |
| | $ | 1,070,374 |
| | $ | — |
| | $ | 4,096 |
|
商業地產 | | 267 |
| | 1,720 |
| | 544 |
| | 2,531 |
| | 1,240,866 |
| | 1,243,397 |
| | — |
| | 1,122 |
|
商業 | | 548 |
| | — |
| | 417 |
| | 965 |
| | 420,143 |
| | 421,108 |
| | — |
| | 420 |
|
房屋權益 | | 681 |
| | 238 |
| | 1,459 |
| | 2,378 |
| | 310,401 |
| | 312,779 |
| | — |
| | 2,130 |
|
消費者 | | 108 |
| | 31 |
| | 23 |
| | 162 |
| | 25,610 |
| | 25,772 |
| | — |
| | 24 |
|
HPFC | | — |
| | 243 |
| | 288 |
| | 531 |
| | 21,062 |
| | 21,593 |
| | — |
| | 364 |
|
共計 | | $ | 3,901 |
| | $ | 2,859 |
| | $ | 5,329 |
| | $ | 12,089 |
| | $ | 3,082,934 |
| | $ | 3,095,023 |
| | $ | — |
| | $ | 8,156 |
|
在截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,如果非應計貸款按照原始條款流動,利息收入估計將分別為79,000美元和109,000美元。
TDRS:
該公司在信用風險管理方面採取保守的做法,並繼續專注於社區貸款和再投資。本公司與有信用問題的借款人密切合作,協助償還貸款或修改期限。TDRS包括因經濟或法律原因與借款人的財政困難有關的公司給予借款人一項它本來不會考慮的讓步的貸款。TDRS通常涉及術語修改或利息或本金的減少。一旦這種債務得到重組,它將繼續是一個貿易和發展報告,直到全額支付,或直到貸款再次按照目前的市場利率重組,並且不給予任何讓步。
具體的準備金備抵額是通過按原始貸款利率折現借款人的預期未來現金流總額來確定的,或者如果貸款目前依賴於抵押品,則使用通過獨立評估和內部評估獲得的可變現淨值來確定。以下是按投資組合部分分列的TDR摘要,以及在所列日期的ALL中包括的相關具體準備金:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合同數目 | | 記錄投資 | | 比儲備 |
(以千計,合同數目除外) | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
住宅房地產 | | 21 |
| | 22 |
| | $ | 2,692 |
| | $ | 2,869 |
| | $ | 324 |
| | $ | 364 |
|
商業地產 | | 2 |
| | 2 |
| | 338 |
| | 338 |
| | 34 |
| | 30 |
|
商業 | | 2 |
| | 2 |
| | 118 |
| | 123 |
| | — |
| | — |
|
消費者和家庭權益 | | 1 |
| | 1 |
| | 299 |
| | 299 |
| | 89 |
| | 69 |
|
共計 | | 26 |
| | 27 |
| | $ | 3,447 |
| | $ | 3,629 |
| | $ | 447 |
| | $ | 463 |
|
截至2020年3月31日,該公司記錄的投資餘額分別為300萬美元和43.8萬美元。截至2019年12月31日,該公司已完成和不履行的TDRs的記錄投資餘額分別為300萬美元和636,000美元。
為了應對冠狀病毒大流行,該公司與企業和消費者合作,提供臨時債務減免。公司的付款減免計劃為企業提供了30至180天的本金和/或利息延期支付,為消費者提供了90至180天的延期支付。對於因冠狀病毒大流行而修改的貸款,公司可按此順序採用下列會計處理辦法:
| |
1. | 如果貸款修改(I)符合“照料法”第4013條規定的標準和(Ii)公司選擇申請,則公司可以根據“照料法”第4013條對貸款修改進行解釋。“關愛法”第4013條暫停了對與冠狀病毒大流行有關的貸款修改的TDR指定。為了使貸款修改符合“照料法”第4013條的規定,貸款必須在截止2019年12月31日之前不超過30天到期。本指南適用於自2020年3月1日起至(1)2020年12月31日或(2)總統根據“國家緊急情況法”於2020年3月13日宣佈的關於冠狀病毒大流行的國家緊急狀態結束之日後60天結束的貸款修改。 |
| |
2. | 如果貸款修改(一)不符合“照料法”第4013條規定的標準,或者(二)公司選擇不適用,但貸款修改(A)符合銀行機構於2020年4月7日發佈的“與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告(修訂)”中規定的標準,以及(B)公司選擇適用本指南,則該公司可根據機構間指南對貸款修改進行核算。在這一指導下,如果貸款在貸款修改計劃實施時逾期不超過30天,則修改期限較短(一般不到6個月),且修改與冠狀病毒流行有關,則可以推定借款人沒有遇到財務困難,因此,該修改不符合TDR的資格。 |
| |
3. | 如果貸款修改(I)不符合“照料法”第4013節或上述機構間指南所規定的標準,或(Ii)公司選擇不適用該指南,則公司將根據其現行會計政策(GAAP)評估貸款修改。 |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,沒有任何符合TDRs條件的貸款修改。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,借款人隨後違約的前12個月內沒有將貸款修改為TDRs。
減值貸款:
減值貸款包括非應計貸款和按照公司政策對減值進行單獨評估的TDR。以下是按投資組合部分分列的減值貸款餘額和相關備抵的彙總情況,包括截至所述期間和所述期間:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 為 三個月結束 |
(單位:千) | | 記錄 投資 | | 無薪 校長 平衡 | | 相關 津貼 | | 平均 記錄 投資 | | 利息 收入 公認 |
2020年3月31日: | | | | | | | | | | |
有記錄的津貼: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅房地產 | | $ | 2,220 |
| | $ | 2,220 |
| | $ | 324 |
| | $ | 2,307 |
| | $ | 24 |
|
商業地產 | | 128 |
| | 128 |
| | 34 |
| | 128 |
| | 1 |
|
商業 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房屋權益 | | 318 |
| | 318 |
| | 89 |
| | 318 |
| | — |
|
消費者 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
HPFC | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期末餘額 | | 2,666 |
| | 2,666 |
| | 447 |
| | 2,753 |
| | 25 |
|
沒有記錄的津貼: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅房地產 | | 1,066 |
| | 1,247 |
| | — |
| | 1,028 |
| | 3 |
|
商業地產 | | 272 |
| | 431 |
| | — |
| | 273 |
| | 3 |
|
商業 | | 299 |
| | 665 |
| | — |
| | 309 |
| | 2 |
|
房屋權益 | | 52 |
| | 190 |
| | — |
| | 54 |
| | — |
|
消費者 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
HPFC | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期末餘額 | | 1,689 |
| | 2,533 |
| | — |
| | 1,664 |
| | 8 |
|
減值貸款總額 | | $ | 4,355 |
| | $ | 5,199 |
| | $ | 447 |
| | $ | 4,417 |
| | $ | 33 |
|
2019年3月31日: | | | | | | | | | | |
有記錄的津貼: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅房地產 | | $ | 3,454 |
| | $ | 3,454 |
| | $ | 553 |
| | $ | 3,462 |
| | $ | 30 |
|
商業地產 | | 131 |
| | 131 |
| | 27 |
| | 131 |
| | 1 |
|
商業 | | — |
| | — |
| | — |
| | 278 |
| | — |
|
房屋權益 | | 828 |
| | 828 |
| | 347 |
| | 573 |
| | — |
|
消費者 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
HPFC | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期末餘額 | | 4,413 |
| | 4,413 |
| | 927 |
| | 4,444 |
| | 31 |
|
沒有記錄的津貼: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅房地產 | | 1,282 |
| | 1,406 |
| | — |
| | 1,286 |
| | 10 |
|
商業地產 | | 279 |
| | 455 |
| | — |
| | 539 |
| | 3 |
|
商業 | | 223 |
| | 286 |
| | — |
| | 226 |
| | 2 |
|
房屋權益 | | 67 |
| | 265 |
| | — |
| | 96 |
| | — |
|
消費者 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
HPFC | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期末餘額 | | 1,851 |
| | 2,412 |
| | — |
| | 2,147 |
| | 15 |
|
減值貸款總額 | | $ | 6,264 |
| | $ | 6,825 |
| | $ | 927 |
| | $ | 6,591 |
| | $ | 46 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 為 年終 |
(單位:千) | | 記錄 投資 | | 無薪 校長 平衡 | | 相關 津貼 | | 平均 記錄 投資 | | 利息 收入 公認 |
2019年12月31日: | | | | | | | | | | |
有記錄的津貼: | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅房地產 | | $ | 2,395 |
| | $ | 2,395 |
| | $ | 364 |
| | $ | 2,989 |
| | $ | 110 |
|
商業地產 | | 128 |
| | 128 |
| | 30 |
| | 130 |
| | 11 |
|
商業 | | — |
| | — |
| | — |
| | 292 |
| | — |
|
房屋權益 | | 318 |
| | 318 |
| | 69 |
| | 522 |
| | — |
|
消費者 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
HPFC | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期末餘額 | | 2,841 |
| | 2,841 |
| | 463 |
| | 3,933 |
| | 121 |
|
沒有記錄的津貼: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
住宅房地產 | | 989 |
| | 1,116 |
| | — |
| | 1,258 |
| | 21 |
|
商業地產 | | 274 |
| | 433 |
| | — |
| | 381 |
| | 13 |
|
商業 | | 319 |
| | 685 |
| | — |
| | 238 |
| | 7 |
|
房屋權益 | | 55 |
| | 192 |
| | — |
| | 115 |
| | — |
|
消費者 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
HPFC | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期末餘額 | | 1,637 |
| | 2,426 |
| | — |
| | 1,993 |
| | 41 |
|
減值貸款總額 | | $ | 4,478 |
| | $ | 5,267 |
| | $ | 463 |
| | $ | 5,926 |
| | $ | 162 |
|
貸款銷售:
在截至3月31日、2020年和2019年3月31日的三個月中,該公司在二級市場上分別出售了6 920萬美元和2 800萬美元的固定利率住宅抵押貸款,從而使出售貸款(扣除成本)的收益分別達到150萬美元和82.6萬美元。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司擁有部分住房抵押貸款,本金餘額分別為2,840萬美元和1,190萬美元。該公司選擇了公允價值選項,對其持有的貸款進行會計處理,在2020年3月31日和2019年12月31日,未實現損失分別為626 000美元和61 000美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內,公司綜合收入報表中記錄的待出售貸款未實現虧損(收益)淨變化分別為565 000美元和(4 000美元)。
該公司在2020年3月31日和2019年12月31日的每一筆待售貸款上,都與二級市場投資者作出了提前交付承諾。如需進一步討論公司的遠期交貨承諾,請參閲附註8。
程序中的止贖程序:
截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司分別擁有140萬美元和130萬美元的消費者抵押貸款,這些貸款由住宅房地產擔保,目前正在進行止贖程序。該公司繼續將重點放在通過止贖程序解決這些消費者抵押貸款;然而,由於緬因州的止贖法,止贖程序通常需要18至24個月。
FHLB進展:
FHLB預付款是指從FHLBB借款超過90天的款項。FHLB墊款是通過對合格抵押品的一攬子留置權來實現的,這些抵押品主要包括由一至四户家庭財產擔保的第一抵押貸款、某些商業房地產貸款、某些抵押投資證券和其他合格資產。截至2020年3月31日和2019年12月31日,作為抵押品的住宅房地產和商業貸款的賬面價值為14億美元。
請參閲綜合財務報表附註3及6,以討論作為抵押品的證券。
附註5-借款
以下是公司在有關日期的綜合條件表上所列的短期及長期借入資金的摘要:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
短期借款: | | |
| | |
|
客户回購協議 | | $ | 265,997 |
| | $ | 237,984 |
|
FHLBB借款 | | 50,000 |
| | 25,000 |
|
隔夜借款 | | 10,725 |
| | 5,825 |
|
短期借款總額 | | $ | 326,722 |
| | $ | 268,809 |
|
長期借款: | | |
| | |
|
FHLBB借款 | | $ | 35,000 |
| | $ | 10,000 |
|
長期借款總額 | | $ | 35,000 |
| | $ | 10,000 |
|
附註6-回購協議
公司可酌情訂立回購協議,以增加流動資金。在證券回購協議交易中,公司通常會出售一種證券,同意在以後某一特定日期以高於原始銷售價格的價格回購相同或基本相同的證券。銷售價格與購買價格之間的差額是收益的成本,該成本記在合併收益表的借款利息內。這些協議所依據的證券作為回購義務的抵押品交付給對手方。由於證券被視為抵押品,而且協議不符合充分轉讓有效控制權的資格,因此,該交易不符合分類為出售的標準,因此在會計上被視為有擔保的借款交易。此類借款的付款僅在預定回購日期之前為利息。在回購協議中,公司面臨的風險是,買方可能在到期日違約,而不退還該協議所依據的證券。為了儘量減少這一潛在風險,公司要麼在進行這些交易時與已建立的公司打交道,要麼與其協議規定該協議所依據的證券不交付給客户,而是由公司的保管人將其存放在單獨的保管賬户中。
下表列出有關公司回購協議作為擔保借款的資料和所列日期的擔保品種類:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
顧客回購協議(1)(2): | | | | |
美國政府擔保企業發行或擔保的抵押貸款義務 | | $ | 147,529 |
| | $ | 118,969 |
|
由美國政府贊助的企業發行或擔保的抵押貸款證券 | | 116,852 |
| | 117,654 |
|
國家和政治分支的義務 | | 1,616 |
| | 1,361 |
|
共計 | | $ | 265,997 |
| | $ | 237,984 |
|
在2020年3月31日和2019年12月31日,某些客户持有總額為100萬美元的CD,由CMO和MBS證券擔保,這些證券是隔夜回購協議。
某些交易對手對抵押品進行監督,並可不時要求追加擔保品。
附註7-承付款和意外開支
承諾
在正常的業務過程中,公司是資產負債表上和表外金融工具的締約方,這些金融工具在不同程度上涉及信用風險和利率風險,以及綜合條件表中確認的金額。
以下是本公司就所列日期所作的資產負債表外合約承付款摘要:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
提供信貸的承諾 | | $ | 764,368 |
| | $ | 734,649 |
|
備用信用證 | | 5,002 |
| | 5,211 |
|
共計 | | $ | 769,370 |
| | $ | 739,860 |
|
公司從其貸款活動中提供信貸的承諾不一定代表未來的現金需求,因為其中某些工具可能在沒有資金的情況下到期,而其他工具可能無法充分利用。這些承諾必須經過公司的信貸審批程序,包括對客户的信譽和相關抵押品要求的評估。承付款通常有固定的到期日或其他終止條款。在發放貸款的承諾總額中,該公司分別在2020年3月31日和2019年12月31日無條件取消了2.725億美元和2.746億美元的貸款。
備用信用證是為保證借款人向第三方履行義務而發出的有條件的承諾。如果借款人不履行義務,公司將被要求為承付款提供資金,並在適用的情況下有權獲得基本抵押品,該抵押品一般包括但不限於應收賬款、庫存、廠房和設備以及/或房地產在內的商業資產質押。未來可能支付的最高金額僅限於承付款的合同數額。
法律意外開支
在正常的業務過程中,公司及其子公司將面臨未決和威脅的訴訟、索賠調查以及法律和行政案件和訴訟程序。雖然公司無法預測這些行動的結果,但在與律師審查待決和威脅採取的行動之後,管理層認為,根據現有資料,這些行動的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對公司的綜合財務報表產生重大的不利影響。
只有當與索賠有關的損失被判定為可能,而且損失可以合理估計時,才為合法索賠設立準備金。對訴訟風險的評估是困難的,因為它們涉及內在不可預測的因素,包括但不限於:程序是否處於早期階段;損害賠償是否沒有具體説明、沒有證據或不確定;是否有可能造成懲罰性或其他金錢損害;該事項是否涉及法律不確定性,包括新的法律問題;該事項是否涉及多個當事方和/或管轄權;發現是否已開始或未完成;是否已開始有意義的和解討論;以及訴訟是否涉及類指控。在許多訴訟和仲裁中,在案件接近解決之前,不可能確定是否已經承擔了一項責任,也無法估計該責任的最終或最低數額,在這種情況下,要到那時才能確認準備金。集體訴訟的評估通常比其他類型的訴訟更加複雜,尤其是在訴訟的早期階段,因為不知道某一類別是否會得到認證,或者如何界定一個可能的類別。因此,公司可能無法合理估計其所面臨的每一項訴訟事項的可能損失。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司沒有提供和/或要求披露的任何物質損失應急款項。
附註8-衍生工具和套期保值
公司使用衍生金融工具進行風險管理(主要是利率風險),而不是為了交易或投機目的。公司通過抵押品、信貸批准和監管程序控制與這些衍生金融工具相關的信用風險。
衍生金融工具在合併條件表上按公允價值記賬。衍生工具公允價值變動的會計核算,取決於該工具是否被指定為會計用途的套期保值,如果是,則取決於它被指定為何種類型的套期保值。未指定為套期保值的公司衍生工具公允價值的變化在合併損益表中入賬。
每季度,結合財務報告,每個現金流量對衝評估無效。在查明無效的情況下,這一數額記在收入綜合報表內。現金流量套期保值有效部分的損益從AOCI重新分類為在套期保值交易影響收益的合併損益表中的利息。
未指定為稜角的衍生物
客户貸款互換
該公司將與其商業客户進行利率互換,為他們提供鎖定長期固定利率的手段,同時與交易對手達成協議,將固定利率轉換為可變利率,以有效管理其利率敞口。由於利率互換協議具有相當的等值和抵消條款,它們不會實質性地改變公司的利率風險,也不會對合並的損益表提出任何實質性的風險敞口。客户貸款互換在其他資產內按毛額列報,應計利息和其他負債在合併條件表中列報。
下表列出公司與每一方客户貸款互換在所列日期的總頭寸、名義價值和公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千人,職位數目除外) | | | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| 關於綜合條件説明的陳述 | | 職位數目 | | 名義數量 | | 公允價值 | | 職位數目 | | 名義數量 | | 公允價值 |
收到固定的,支付變量 | | 應計利息和其他負債 | | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 10 |
| | $ | 45,243 |
| | $ | (514 | ) |
收到固定的,支付變量 | | 其他資產 | | 85 |
| | 408,545 |
| | 45,220 |
| | 75 |
| | 366,351 |
| | 17,756 |
|
固定支付,接收變量 | | (應計利息和其他負債)/其他資產 | | 85 |
| | 408,545 |
| | (45,220 | ) | | 85 |
| | 411,594 |
| | (17,242 | ) |
共計 | | | | 170 |
| | $ | 817,090 |
| | $ | — |
| | 170 |
| | $ | 823,188 |
| | $ | — |
|
該公司力求通過其貸款政策和承保程序,包括信貸批准限額、監管程序和酌情獲得抵押品,減少其客户對手方的信貸風險風險。這個
公司通過董事會批准的上市來限制機構間的利益互換安排,從而減輕了機構對手的信用風險。
本公司已與其交易對手達成總淨額結算安排,並在必要時與對手方結算付款。該公司與其機構對手方的安排要求它將現金或其他資產作為其客户貸款互換合同的擔保品,根據這些合同的總公允價值和公司的信用評級,確定其淨負債狀況。公司還可以按要求獲得淨資產合同的現金抵押品。在2020年3月31日和2019年12月31日,該公司分別向對手方申報了4 620萬美元和1 840萬美元現金,作為其客户貸款互換合同的抵押品,該合同在合併條件表的其他資產中列報。關於公司合併財務報表中主淨結算安排和列報的進一步討論,請參閲附註9。
固定利率抵押貸款利率鎖定承諾
作為住宅貸款啟動過程的一部分,公司可以與借款人簽訂利率鎖定協議,這被認為是利率鎖定承諾。如果公司打算在貸款開始時出售貸款,它將把利率鎖定承諾記作衍生工具。該公司擬在貸款發還時出售的帶有固定利率鎖定承諾的抵押貸款管道如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
(單位:千) | | 關於綜合條件説明的陳述 | | 名義數量 | | 公允價值 | | 名義數量 | | 公允價值 |
固定利率抵押貸款利率鎖 | | 其他資產 | | $ | 91,943 |
| | $ | 2,241 |
| | $ | 27,087 |
| | $ | 480 |
|
固定利率抵押貸款利率鎖 | | 應計利息和其他負債 | | 36,538 |
| | (264 | ) | | 2,519 |
| | (18 | ) |
共計 | | | | $ | 128,481 |
| | $ | 1,977 |
| | $ | 29,606 |
| | $ | 462 |
|
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,該公司在抵押貸款銀行收入淨額中報告的固定利率抵押貸款利率鎖公允價值變動的未實現淨收益分別為150萬美元和18.1萬美元。
遠期交付承付款
該公司通常與二級市場投資者達成遠期交付承諾,該承諾已在正常的治理過程中,在貸款啟動過程開始時得到公司的批准。公司可在“盡最大努力”或“強制交割”的基礎上,與二級市場投資者訂立這些安排。公司的正常做法通常是在“盡最大努力”的基礎上作出這些安排。該公司與二級市場投資者達成這些安排,以管理其利率敞口。本公司將遠期交付承諾記作衍生工具,在指定為出售的貸款的基礎上發還。
該公司對所列日期待售貸款的遠期交付承諾如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
(單位:千) | | 關於綜合條件説明的陳述 | | 名義數量 | | 公允價值 | | 名義數量 | | 公允價值 |
遠期交付承諾(“盡最大努力”) | | 其他資產 | | $ | 26,786 |
| | $ | 1,185 |
| | $ | 10,846 |
| | $ | 312 |
|
遠期交付承諾(“盡最大努力”) | | 應計利息和其他負債 | | 1,570 |
| | (30 | ) | | 1,069 |
| | (15 | ) |
共計 | | | | $ | 28,356 |
|
| $ | 1,155 |
| | $ | 11,915 |
| | $ | 297 |
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月,公司在抵押貸款銀行收入淨額內報告的公允價值變動淨收益分別為858 000美元和83 000美元。
指定為稜邊的衍生物
貸款利率互換
2019年,該公司與一個交易對手簽訂了一份價值1億美元的利率互換合同,以管理與其可變利率貸款相關的利率風險。該公司已與其機構對手方達成一項總體淨結算安排,每月按淨額結算付款。
與機構對手方達成的協議要求其在貸款和借款處於基於公允價值的淨負債狀況時,為其利率互換提供抵押品。如果利率互換基於公允價值處於淨資產狀態,交易對手將按要求向公司提供抵押品。截至2020年3月31日,機構對手方在其貸款和借款利率掉期中披露了380萬美元現金作為抵押品,在其他銀行的計息存款中,這些現金被列為限制性現金,並在綜合條件表上列出應計利息和其他負債中的相應負債。2019年12月31日,交易對手公佈了56萬美元的貸款利率互換抵押品。關於公司合併財務報表中主淨結算安排和列報的進一步討論,請參閲附註9。
上述日期的利率掉期詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
貿易 日期 | | 到期日 | | 可變指數 已付 | | 固定費率 收到 | | 關於合併的介紹 條件陳述 | | 概念 金額 | | 公平 價值 | | 概念 金額 | | 公平 價值 |
6/12/2019 | | 6/10/2024 | | 一個月 美元libor | | 1.693% | | 其他資產 | | $ | 100,000 |
| | $ | 5,591 |
| | $ | 100,000 |
| | $ | 483 |
|
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司在合併損益表中沒有任何無效記錄。
在截至2020年3月31日的三個月中,從機構對手方收到的淨付款為52,000美元,被歸類為現金流量表中的經營活動現金流量。
借款利率互換
在2020年3月,該公司與一個機構對手方簽訂了兩項價值5 000萬美元的利率互換安排,以減輕利率風險。該公司已與機構對手方達成一項總體淨結算安排,並在淨基礎上結算付款,每月支付聯邦基金有效利率掉期,並按季度結算3個月期美元libor互換。
與機構對手方達成的協議要求其在貸款和借款處於基於公允價值的淨負債狀況時,為其利率互換提供抵押品。如果利率互換基於公允價值處於淨資產狀態,交易對手將按要求向公司提供抵押品。向機構對手方提供的擔保品或收到的擔保品與上述貸款的利率互換進行淨結算。
該公司在上述日期的貸款利率掉期詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | 2020年3月31日 |
貿易 日期 | | 到期日 | | 可變指數 收到 | | 固定費率 已付 | | 關於合併的介紹 條件陳述 | | 概念 金額 | | 公平 價值 |
3/2/2020 | | 3/1/2023 | | 聯邦基金有效利率 | | 0.705% | | 應計利息和其他負債 | | $ | 50,000 |
| | $ | (853 | ) |
3/26/2020 | | 3/26/2030 | | 三個月 美元libor | | 0.857% | | 應計利息和其他負債 | | 50,000 |
| | (762 | ) |
| | | | | | | | | | $ | 100,000 |
| | $ | (1,615 | ) |
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司在合併損益表中沒有任何無效記錄。
次級債務利率互換
該公司與一個機構對手方簽訂了五項利率互換協議,以管理與公司可變利率借款有關的利率風險。該公司與其機構對手方達成了一項總體淨結算安排,並每季度以淨額結算付款。利率互換安排載有規定,要求公司將現金或其他資產作為對手方的抵押品,以支付根據其總公允價值和公司信用評級而處於淨負債狀況的合同。如果利率掉期以其總公允價值為基礎處於淨資產狀態,則機構對手方將按要求向公司提供抵押品。在2020年3月31日和2019年12月31日,該公司分別向機構對手方申報了1 330萬美元和880萬美元現金,這些現金在合併財務狀況報表的其他資產中列報。參考
備註9,以便在公司合併財務報表中進一步討論主淨結算安排和列報方式。
有關日期的次級附屬債務利率掉期詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
貿易 日期 | | 成熟期 日期 | | 可變指數 收到 | | 固定費率 已付 | | 關於合併的介紹 條件陳述 | | 概念 金額 | | 公平 價值 | | 概念 金額 | | 公平 價值 |
3/18/2009 | | 6/30/2021 | | 3個月美元libor | | 5.09% | | 應計利息和其他負債 | | $ | 10,000 |
| | $ | (396 | ) | | $ | 10,000 |
| | $ | (299 | ) |
7/8/2009 | | 6/30/2029 | | 3個月美元libor | | 5.84% | | 應計利息和其他負債 | | 10,000 |
| | (3,494 | ) | | 10,000 |
| | (2,318 | ) |
5/6/2010 | | 6/30/2030 | | 3個月美元libor | | 5.71% | | 應計利息和其他負債 | | 10,000 |
| | (3,686 | ) | | 10,000 |
| | (2,384 | ) |
3/14/2011 | | 3/30/2031 | | 3個月美元libor | | 4.35% | | 應計利息和其他負債 | | 5,000 |
| | (1,993 | ) | | 5,000 |
| | (1,279 | ) |
5/4/2011 | | 7/7/2031 | | 3個月美元libor | | 4.14% | | 應計利息和其他負債 | | 8,000 |
| | (3,073 | ) | | 8,000 |
| | (1,907 | ) |
| | | | | | | | | | $ | 43,000 |
| | $ | (12,642 | ) | | $ | 43,000 |
| | $ | (8,187 | ) |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,該公司沒有在合併損益表中記錄這些現金流量對衝的任何無效。
在截至3月31日、2020年和2019年的三個月內,對交易對手的淨付款分別為240,000美元和152,000美元,並被列為公司現金流量表中經營活動的現金流量。
下表列出了保監處所列公司衍生金融工具的影響和所述期間的當期收益:
|
| | | | | | | | |
| | 為 三個月結束 三月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
指定為現金流套期保值的衍生工具: | | | | |
保監處在本報告所述期間確認的未實現損失的有效部分,扣除税後 | | $ | (902 | ) | | $ | (925 | ) |
計入利息支出的現金流量對衝有效部分的淨改敍調整數,毛額 | | $ | 240 |
| | $ | 119 |
|
計入利息收入的現金流量對衝有效部分的淨改敍調整數,毛額 | | $ | (52 | ) | | $ | — |
|
該公司預計,在未來12個月內,大約577,000美元將從AOCI中重新分類,這與公司的現金流量對衝有關,將減少合併損益表上的淨利息收入。這一改敍是由於預計將根據截至2020年3月31日的遠期曲線按全部門辦法支付款項。
附註9-資產負債表抵銷
本公司不抵銷合併條件表上衍生工具或回購協議的賬面價值。公司確實扣除了收回現金抵押品的權利所承認的數額,而不包括根據主淨結算安排與同一對手方一起執行的票據所產生的返還現金擔保品的義務。法律上要求質押或接受的擔保品受到必要的監督和調整。關於回購協議的進一步討論,請參閲附註6;關於衍生工具的進一步討論,請參閲附註8。
下表列出截至所列日期公司的衍生頭寸和回購協議,以及淨結算安排對其財務狀況的潛在影響:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 綜合條件報表中未抵銷的毛額 | | |
(單位:千) | | 綜合條件報表中確認的毛額 | | 綜合條件表中的毛額抵銷額 | | 合併條件報表中提出的淨額 | | 已認捐的金融工具(已收到)(1) | | 認捐的現金抵押品(已收到)(1) | | 淨額 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | | | |
衍生資產: | | | | | | | | | | | | |
客户貸款互換-商業客户(2) | | $ | 45,220 |
| | $ | — |
| | $ | 45,220 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 45,220 |
|
貸款利率互換(3) | | 5,591 |
| | — |
| | 5,591 |
| | — |
| | (5,435 | ) | | 156 |
|
共計 | | $ | 50,811 |
| | $ | — |
| | $ | 50,811 |
| | $ | — |
| | $ | (5,435 | ) | | $ | 45,376 |
|
衍生負債: | | | | | | | | | | | | |
客户貸款互換-交易商銀行 | | $ | 45,220 |
| | $ | — |
| | $ | 45,220 |
| | $ | — |
| | $ | 45,220 |
| | — |
|
次級次級債務利率互換 | | 12,642 |
| | — |
| | 12,642 |
| | — |
| | 12,642 |
| | — |
|
借款利率互換(3) | | 1,615 |
| | — |
| | 1,615 |
| | — |
| | 1,615 |
| | — |
|
共計 | | $ | 59,477 |
| | $ | — |
| | $ | 59,477 |
| | $ | — |
| | $ | 59,477 |
| | $ | — |
|
客户回購協議 | | $ | 265,997 |
| | $ | — |
| | $ | 265,997 |
| | $ | 265,997 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | | | |
衍生資產: | | | | | | | | | | | | |
客户貸款互換-商業客户(2) | | 17,756 |
| | — |
| | 17,756 |
| | — |
| | — |
| | 17,756 |
|
貸款利率互換 | | 483 |
| | — |
| | 483 |
| | — |
| | (483 | ) | | — |
|
共計 | | $ | 18,239 |
| | $ | — |
| | $ | 18,239 |
| | $ | — |
| | $ | (483 | ) | | $ | 17,756 |
|
衍生負債: | | | | | | | | | | | | |
客户貸款互換-交易商銀行 | | $ | 17,242 |
| | $ | — |
| | $ | 17,242 |
| | $ | — |
| | $ | 17,242 |
| | $ | — |
|
次級次級債務利率互換 | | $ | 8,187 |
| | $ | — |
| | $ | 8,187 |
| | $ | — |
| | $ | 8,187 |
| | $ | — |
|
客户貸款互換-商業客户(2) | | 514 |
| | — |
| | 514 |
| | — |
| | — |
| | 514 |
|
共計 | | $ | 25,943 |
| | $ | — |
| | $ | 25,943 |
| | $ | — |
| | $ | 25,429 |
| | $ | 514 |
|
客户回購協議 | | $ | 237,984 |
| | $ | — |
| | $ | 237,984 |
| | $ | 237,984 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| |
(1) | 提出的數額是認捐(收到)數額中較少的數額,或合併條件報表中提出的淨額。 |
(2)公司管理其商業客户貸款掉期的淨風險敞口,方法是作為正常貸款政策和承保做法的一部分,獲得抵押品。
| |
(3) | 利率互換合同是與同一家交易商銀行簽訂的。本公司維持總淨額結算安排,並以淨額結算所有合約所要求或質押的抵押品。 |
附註10-監管資本要求
該公司和銀行受FRB和OCC管理的各種監管資本要求的約束。不符合最低資本要求可能導致監管機構採取強制性和可能的額外自由裁量行動,如果採取這些行動,可能對公司的合併財務報表產生直接的重大影響。
根據風險調整的資產,公司和銀行必須保持一定的資本水平.這些資本要求是根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的數量。公司和銀行的資本分類也取決於我們的監管機構對成分、風險權重和其他因素的定性判斷。為確保資本充足而制定的量化措施要求公司和銀行保持資本總額、一級資本和普通資本的最低數額和比率
股權一級資本對風險加權資產,一級資本對平均資產,或槓桿率.本指引適用於本公司。
在現行指引下,銀行機構必須擁有8.0%的最低總風險資本比率、6.0%的最低一級風險資本比率、4.5%的最低普通股一級風險資本比率和4.0%的最低槓桿率,才能“充分資本化”。除這些規定外,銀行機構必須維持一個由一級普通股股本組成的資本保存緩衝,其數額高於“充分資本”機構的最低風險資本要求,相當於風險加權總資產的2.5%,從而要求公司和銀行有效地維持普通股一級、一級和總資本比率分別為7.0%、8.5%和10.5%。公司和銀行必須保持資本保護緩衝,以避免對支付股息、支付酌處獎金和根據虧空數額和機構“合格留存收益”進行股票回購的能力的限制(即四個季度後的淨收益、分配淨額和未反映在淨收入中的税收影響)。
在2020年3月31日和2019年12月31日,該公司和銀行的基於風險的資本比率超過了監管準則,包括資本保護緩衝區,而且該行的資本比率達到了要求,即在每一時期採取及時正確的行動規定,將其視為“資本充足”。公司或銀行的資本比率在2020年3月31日之後沒有發生任何變化,這將改變公司或銀行的監管資本分類。下表列出公司和銀行在所述期間的監管資本比率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日, 2020 | | 資本充足率所需的最低監管資本加上資本保護緩衝 | | 根據迅速糾正行動規定的“資本充足”最低監管規定 | | 十二月三十一日, 2019 | | 資本充足率所需的最低監管資本加上資本保護緩衝 | | 根據迅速糾正行動規定的“資本充足”最低監管規定 |
(千美元) | | 金額 | | 比率 | | | | 金額 | | 比率 | | |
Camden國家公司: | | | | | | | | | | | | | | | | |
總風險資本比率 | | $ | 458,376 |
| | 13.81 | % | | 10.50 | % | | N/A |
| | $ | 455,702 |
| | 14.44 | % | | 10.50 | % | | N/A |
|
一級風險資本比率 | | 416,831 |
| | 12.56 | % | | 8.50 | % | | N/A |
| | 415,511 |
| | 13.16 | % | | 8.50 | % | | N/A |
|
普通股一級風險資本比率 | | 373,831 |
| | 11.27 | % | | 7.00 | % | | N/A |
| | 372,511 |
| | 11.80 | % | | 7.00 | % | | N/A |
|
一級槓桿資本比率 | | 416,831 |
| | 9.53 | % | | 4.00 | % | | N/A |
| | 415,511 |
| | 9.55 | % | | 4.00 | % | | N/A |
|
卡姆登國家銀行: | | | | | | | | | | | | | | | | |
總風險資本比率 | | $ | 432,673 |
| | 13.08 | % | | 10.50 | % | | 10.00 | % | | $ | 423,540 |
| | 13.45 | % | | 10.50 | % | | 10.00 | % |
一級風險資本比率 | | 406,129 |
| | 12.28 | % | | 8.50 | % | | 8.00 | % | | 398,349 |
| | 12.65 | % | | 8.50 | % | | 8.00 | % |
普通股一級風險資本比率 | | 406,129 |
| | 12.28 | % | | 7.00 | % | | 6.50 | % | | 398,349 |
| | 12.65 | % | | 7.00 | % | | 6.50 | % |
一級槓桿資本比率 | | 406,129 |
| | 9.33 | % | | 4.00 | % | | 5.00 | % | | 398,349 |
| | 9.19 | % | | 4.00 | % | | 5.00 | % |
2015年,該公司發行了1 500萬美元的次級債券,2006年和2008年發行了4 300萬美元的次級次級債券,涉及發行信託優先證券。儘管次級債券和次級次級債券被記為公司綜合條件表上的負債,但根據適用的規定,公司可以在符合一定限制的情況下,在其基於風險的資本計算範圍內列入每一項負債。在2020年3月31日和2019年12月31日,1 500萬美元的次級債券被列為二級資本,並被列入公司基於風險的總資本的計算中;在2020年3月31日和2019年12月31日,次級次級債券中有4 300萬美元被列入一級資本和公司基於風險的總資本。該公司價值1,500萬美元的次級債券,從其成立六年開始,每年有20%的次級債券被淘汰,此後每年20%的次級債券將逐步退出。
公司和銀行的監管資本和風險加權資產因正常業務而波動,包括公司和銀行產生的利潤和損失以及資產組合的變化。特別重要的是,由於零售貸款和商業貸款在監管風險權重上的差異,公司和銀行的貸款組合結構發生了變化。此外,由於GAAP和監管資本標準的變化,公司和銀行的監管資本和風險加權資產可能會發生變化。公司和銀行主動監測其監管資本和風險加權資產,以及資產組合變化的影響,以及由於新的和/或修訂的公認會計原則標準和監管變化而提出的和即將進行的變化的影響。
附註11-其他綜合收入(損失)
下表對所述期間其他綜合收入和損失構成部分的變化進行了核對,包括分配給每個組成部分的税款(費用)福利數額:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 最後三個月 2020年3月31日 |
(單位:千) | | 税前 金額 | | 税(費用) 效益 | | 税後 金額 |
AFS證券: | | | | | | |
未實現持有收益 | | $ | 24,115 |
| | $ | (5,185 | ) | | $ | 18,930 |
|
未實現淨收益 | | 24,115 |
| | (5,185 | ) | | 18,930 |
|
現金流限制: | | | | | | |
公允價值淨減少 | | (1,149 | ) | | 247 |
| | (902 | ) |
減:有效部分重新歸類為利息費用(1) | | (240 | ) | | 52 |
| | (188 | ) |
減:有效部分重新歸類為利息收入(2) | | 52 |
| | (12 | ) | | 40 |
|
公允價值淨減少 | | (961 | ) | | 207 |
| | (754 | ) |
退休後計劃: | | | | | | |
精算淨收益 | | 175 |
| | (37 | ) | | 138 |
|
減:前服務貸項淨額攤銷(3) | | 6 |
| | (1 | ) | | 5 |
|
退休後計劃淨收益 | | 169 |
| | (36 | ) | | 133 |
|
其他綜合收入 | | $ | 23,323 |
| | $ | (5,014 | ) | | $ | 18,309 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 最後三個月 (一九二零九年三月三十一日) |
(單位:千) | | 税前 金額 | | 税(費用) 效益 | | 税後 金額 |
AFS證券: | | | | | | |
未實現持有收益 | | $ | 13,884 |
| | $ | (2,985 | ) | | $ | 10,899 |
|
未實現淨收益 | | 13,884 |
| | (2,985 | ) | | 10,899 |
|
現金流限制: | | | | | | |
公允價值淨減少 | | (1,178 | ) | | 253 |
| | (925 | ) |
減:有效部分重新歸類為利息費用(1) | | (119 | ) | | 25 |
| | (94 | ) |
公允價值淨減少 | | (1,059 | ) | | 228 |
| | (831 | ) |
退休後計劃: | | | | | | |
精算淨收益 | | 67 |
| | (14 | ) | | 53 |
|
減:前服務貸項淨額攤銷(3) | | 6 |
| | (1 | ) | | 5 |
|
退休後計劃淨收益 | | 61 |
| | (13 | ) | | 48 |
|
其他綜合收入 | | $ | 12,886 |
| | $ | (2,770 | ) | | $ | 10,116 |
|
| |
(1) | 將合併收益報表中的借款利息和(或)次級債券重新分類。 |
| |
(3) | 將收入綜合報表中的補償和相關福利及其他費用重新分類。 |
下表列出了AOCI各組成部分在所述期間的變化情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | AFS證券未實現淨收益(虧損)(1) | | 現金流動風險未實現淨損失(1) | | 確定的福利離職後計劃(1) | | 奧西(1) |
2018年12月31日結餘 | | $ | (17,826 | ) | | $ | (4,437 | ) | | $ | (2,157 | ) | | $ | (24,420 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | | 10,899 |
| | (925 | ) | | 53 |
| | 10,027 |
|
減:從AOCI重新分類的金額 | | — |
| | (94 | ) | | 5 |
| | (89 | ) |
其他綜合收入(損失) | | 10,899 |
| | (831 | ) | | 48 |
| | 10,116 |
|
2019年3月31日結餘 | | $ | (6,927 | ) | | $ | (5,268 | ) | | $ | (2,109 | ) | | $ | (14,304 | ) |
| | | | | | | | |
2019年12月31日結餘 | | $ | 3,250 |
| | $ | (6,048 | ) | | $ | (3,470 | ) | | $ | (6,268 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | | 18,930 |
| | (902 | ) | | 138 |
| | 18,166 |
|
減:從AOCI重新分類的金額 | | — |
| | (148 | ) | | 5 |
| | (143 | ) |
其他綜合收入(損失) | | 18,930 |
| | (754 | ) | | 133 |
| | 18,309 |
|
2020年3月31日結餘 | | $ | 22,180 |
| | $ | (6,802 | ) | | $ | (3,337 | ) | | $ | 12,041 |
|
附註12-與客户簽訂合同的收入
公司的非利息收入的一部分來自與客户的合同,因此,確認的收入描述了將承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額,反映了該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。本公司在適用本指引時,會考慮合約條款及所有有關事實及情況。
該公司根據收入的性質將與客户簽訂的合同收入分類。在ASC 606範圍內對與客户簽訂的合同收入進行分類,與綜合損益表中在非利息收入範圍內列報的收入類別密切一致。下表列出所述期間的收入流,範圍為ASC 606:
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 三個月到3月31日, |
(單位:千) | | 損益表細列項目 | | 2020 | | 2019 |
借記卡交換收入 | | 借記卡收入 | | $ | 2,141 |
| | $ | 2,010 |
|
存款賬户服務費 | | 存款帳户服務費 | | 2,012 |
| | 2,023 |
|
信託服務收入 | | 信託服務收入 | | 1,502 |
| | 1,392 |
|
投資項目收入 | | 經紀和保險佣金 | | 657 |
| | 585 |
|
其他非利息收入 | | 其他收入 | | 383 |
| | 383 |
|
ASC 606範圍內的非利息收入總額 | | | | 6,695 |
| | 6,393 |
|
不屬於ASC 606範圍的非利息收入總額 | | | | 4,708 |
| | 2,996 |
|
非利息收入共計 | | | | $ | 11,403 |
| | $ | 9,389 |
|
在上文確定的每一種收入流中,在確定或分配交易價格方面沒有作出重大判斷,因為考慮和服務通常在相關合同中得到明確確定。
附註13-僱員福利計劃
本公司為某些人員贊助無資金、無資格的SERP,併為某些符合條件的退休僱員提供醫療和人壽保險。
截至2020年3月31日和2019年3月31日終了期間的淨定期效益費用構成部分如下:
補充行政退休計劃:
|
| | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | 三個月結束 三月三十一日, |
定期養卹金淨費用 | | 損益表列報 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | | 薪金和僱員福利 | | $ | 116 |
| | $ | 99 |
|
利息成本 | | 其他費用 | | 115 |
| | 131 |
|
確認淨精算損失 | | 其他費用 | | 156 |
| | 61 |
|
共計 | | | | $ | 387 |
| | $ | 291 |
|
其他退休後福利計劃:
|
| | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | | 三個月結束 三月三十一日, |
淨定期退休後效益成本 | | 損益表列報 | | 2020 | | 2019 |
服務成本 | | 薪金和僱員福利 | | $ | 7 |
| | $ | 12 |
|
利息成本 | | 其他費用 | | 31 |
| | 37 |
|
確認淨精算損失 | | 其他費用 | | 19 |
| | 6 |
|
預付信貸攤銷 | | 其他費用 | | (6 | ) | | (6 | ) |
共計 | | | | $ | 51 |
| | $ | 49 |
|
附註14-EPS
以下是對基本每股收益和稀釋每股收益的分析,反映了兩類方法的應用情況,如下所述:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
(以千計,但股票數目和每股數據除外) | | 2020 | | 2019 |
淨收益 | | $ | 13,493 |
| | $ | 14,273 |
|
分配給參與證券的股息和未分配收益(1) | | (28 | ) | | (28 | ) |
可供普通股股東使用的淨收入 | | $ | 13,465 |
| | $ | 14,245 |
|
加權平均普通股為基本每股收益發行 | | 15,103,176 |
| | 15,592,141 |
|
股票獎勵的稀釋效應(2) | | 44,042 |
| | 41,985 |
|
稀釋每股收益加權平均普通股和潛在普通股 | | 15,147,218 |
| | 15,634,126 |
|
普通股收益: | | |
| | |
|
基本EPS | | $ | 0.89 |
| | $ | 0.91 |
|
稀釋EPS | | $ | 0.89 |
| | $ | 0.91 |
|
不包括在計算稀釋後每股收益的裁定額(3): | | | | |
股票期權 | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
| |
(1) | 表示已支付的股息和分配給非既得股獎勵的未分配收益,其中包含不可沒收的股息權利。 |
| |
(2) | 表示未行使和(或)未歸屬股票期權、限制性股份、限制性股票單位和利用國庫股票法發行的可意外發行業績獎勵的假定稀釋效應。 |
| |
(3) | 在計算稀釋每股收益時不包括在計算潛在普通股中的基於股票的獎勵,因為行使價格高於公司普通股的平均市場價格,因此被認為是反稀釋的。 |
包含不可沒收的股利權利的非既得股支付獎勵是參與證券,並按照兩類方法計算每股收益。二級法是一種收益分配公式,根據申報的股息(或累計)和未分配收益的參與權,確定每類普通股和參與證券的每股收益分配公式。公司的某些非既得利益的股票獎勵符合參與證券的資格。
淨收益是按照兩種方法在普通股和參與證券之間分配的。基本每股收益是通過將普通股股東可獲得的淨收益除以在此期間發行的普通股加權平均數量(不包括參與的非既得股獎勵)計算的。稀釋每股收益是以類似的方式計算的,但分母包括如果使用國庫股法發行可能稀釋普通股的額外普通股數量。
附註15-公允價值計量和披露
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或支付債務轉移的價格。公允價值最好用市場報價來確定。然而,在許多情況下,無法獲得所報的市場價格。在這種情況下,公允價值是使用各種估值技術確定的。在應用這些技術時,必須依賴各種假設和可觀察的輸入。GAAP為估值投入建立了一個公允價值等級,對相同資產或負債活躍市場的報價給予最高優先級,對不可觀測投入給予最低優先級。
公認會計原則允許實體選擇以公允價值衡量合格的金融工具和其他項目。該公司為其持有的待售貸款選擇了公允價值選項。選擇用於出售貸款的公允價值選項,使公司的財務狀況與活躍交易資產的經濟價值更加一致。
資產或負債的公允價值等級如下:
第1級:未調整報價是基於活躍市場中相同資產和負債的未調整報價,該實體有能力在計量日獲取這些資產和負債。
第2級:間接估價是根據活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場相同或類似工具的報價或所有重要投入都可在市場上觀察到的基於模型的技術確定的。
第3級:重新評估來自基於模型的技術和其他技術,在這些技術中,至少有一個重要的投入是不可觀測的,並且可能基於公司自己對市場參與者將用來評估資產或負債的假設的估計。
一般來説,公允價值是根據市場報價(如果有的話)計算的。如果無法獲得這樣的市場報價,公允價值是基於基於模型的技術,包括利率、提前還款速度和信貸損失在內的各種假設。使用基於模型的技術估值的資產和負債可分為2級或3級,這取決於被認為對總體估值具有重要意義的投入的最低級別分類。下文説明按公允價值計量的工具所使用的估價方法,以及按照估價等級對這類工具進行的一般分類。
按公允價值定期記錄的金融工具
待售貸款:待售貸款的公允價值,按二級市場報價按個別貸款確定,分為二級。
債務證券:債務證券投資的公允價值是利用獨立定價服務根據最近的交易活動和其他可觀察到的信息(包括但不限於交易商報價)提供的價格報告的,
市場利差、現金流、市場利率曲線、市場共識提前還款速度、信貸信息以及債券的條款和條件。債務證券的公允價值分為二級。
股票證券:以近期交易活動和交易商報價為基礎,利用市場價格報告銀行股票權益證券的公允價值。這些股票證券在不活躍的市場上交易,並被列為二級證券。
衍生產品:利率互換的公允價值是利用從第三方那裏可以觀察到的投入來確定的,這些投入包括收益曲線、可公開獲得的波動率和浮動指數,因此被歸類為二級投入。與衍生品相關的信用價值調整利用三級輸入,如當前信用利差的估計,以評估公司及其對手方違約的可能性。截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司評估了信貸估值調整對其衍生產品頭寸總體估值的影響的重要性,並確定信貸估值調整對其衍生產品的整體估值沒有影響。
該公司的固定利率鎖定承諾的公允價值是根據二級市場定價確定的,這些貸款具有類似的結構,包括期限、利率和借款人信貸質量,並根據公司的提取利率估計(即對貸款管道內的貸款估計數進行調整,最終完成啟動過程並獲得資金)。該公司已將其固定利率鎖定承諾歸類為二級,因為所報二級市場價格是更重要的投入,而且,儘管該公司的內部拉動利率估計為三級估計,但對最終估值影響不大。
該公司遠期交付承諾的公允價值是利用二級市場定價確定的,這些貸款具有類似的結構,包括期限、利率和借款人信貸質量,以及鎖定並同意與二級市場投資者定價。該公司已將其固定利率鎖定承諾歸類為二級.
下表彙總了按公允價值定期計量的金融資產和金融負債,並按用於計量公允價值的公允價值等級中的估值投入水平分列,按所列日期分列:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 公平 價值 | | 易如反掌 可得 市場 價格 (一級) | | 可觀察 市場 數據 (二級) | | 公司 確定 公允價值 (三級) |
2020年3月31日 | | | | |
| | |
| | |
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金融資產: | | | | |
| | |
| | |
|
為出售而持有的貸款 | | $ | 27,730 |
| | $ | — |
| | $ | 27,730 |
| | $ | — |
|
戰地服務團投資: | | | | |
| | | | |
|
國家和政治分支的義務 | | 126,880 |
| | — |
| | 126,880 |
| | — |
|
由美國政府贊助的企業發行或擔保的抵押貸款證券 | | 488,049 |
| | — |
| | 488,049 |
| | — |
|
美國政府擔保企業發行或擔保的抵押貸款義務 | | 334,615 |
| | — |
| | 334,615 |
| | — |
|
附屬公司債券 | | 10,587 |
| | — |
| | 10,587 |
| | — |
|
股票證券-銀行股票 | | 1,674 |
| | — |
| | 1,674 |
| | — |
|
客户貸款互換 | | 45,220 |
| | — |
| | 45,220 |
| | — |
|
貸款利率互換 | | 5,591 |
| | — |
| | 5,591 |
| | — |
|
固定利率按揭利率鎖定承諾 | | 2,241 |
| | — |
| | 2,241 |
| | — |
|
遠期交付承付款 | | 1,185 |
| | — |
| | 1,185 |
| | — |
|
金融負債: | |
|
| | |
| | | | |
|
次級次級債務利率互換 | | 12,642 |
| | — |
| | 12,642 |
| | — |
|
客户貸款互換 | | 45,220 |
| | — |
| | 45,220 |
| | — |
|
借款利率互換 | | 1,615 |
| | — |
| | 1,615 |
| | — |
|
固定利率按揭利率鎖定承諾 | | 264 |
| | — |
| | 264 |
| | — |
|
遠期交付承付款 | | 30 |
| | — |
| | 30 |
| | — |
|
2019年12月31日 | | | | |
| | |
| | |
|
金融資產: | | | | |
| | |
| | |
|
為出售而持有的貸款 | | $ | 11,854 |
| | $ | — |
| | $ | 11,854 |
| | $ | — |
|
戰地服務團投資: | | | | |
| | |
| | |
|
國家和政治分支的義務 | | 118,083 |
| | — |
| | 118,083 |
| | — |
|
由美國政府贊助的企業發行或擔保的抵押貸款證券 | | 463,386 |
| | — |
| | 463,386 |
| | — |
|
美國政府擔保企業發行或擔保的抵押貸款義務 | | 325,905 |
| | — |
| | 325,905 |
| | — |
|
附屬公司債券 | | 10,744 |
| | — |
| | 10,744 |
| | — |
|
股票證券-銀行股票 | | 1,674 |
| | — |
| | 1,674 |
| | — |
|
客户貸款互換 | | 17,756 |
| | — |
| | 17,756 |
| | — |
|
貸款利率互換 | | 483 |
| | — |
| | 483 |
| | — |
|
固定利率按揭利率鎖定承諾 | | 480 |
| | — |
| | 480 |
| | — |
|
遠期交付承付款 | | 312 |
| | — |
| | 312 |
| | — |
|
金融負債: | | | | |
| | | | |
|
次級次級債務利率互換 | | 8,187 |
| | — |
| | 8,187 |
| | — |
|
客户貸款互換 | | 17,756 |
| | — |
| | 17,756 |
| | — |
|
固定利率按揭利率鎖定承諾 | | 18 |
| | — |
| | 18 |
| | — |
|
遠期交付承付款 | | 15 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
|
在截至2020年3月31日的三個月內,公司沒有在公允價值等級的第1級和第2級之間進行任何轉移。公司確定水平之間轉移的政策發生在報告期結束時,當時基本估價標準的情況發生變化,並導致水平之間的轉移。
按公允價值記錄的非經常性金融工具
公司可能不時被要求根據公認會計原則,以公允價值計量某些金融資產和金融負債。這些資產包括在本期間終了時以低於成本的公允價值確認的較低成本或市值計量的資產。
附屬受損貸款:很可能不會按照貸款協議的合同條款支付利息和本金的貸款被視為受損貸款。公司的政策是對本金餘額為50萬美元或以上的減值貸款進行個別評估,這些貸款被歸類為不合格或可疑,且處於非應計性狀態。一旦確定了用於個人減值評估的貸款總量,公司通過比較可變現淨值(即抵押品的公允價值減去出售的估計成本)與貸款的賬面價值來衡量這些貸款的減值。如果貸款的可變現淨值小於貸款的賬面價值,則將虧損確認為全部損失,以便將貸款的賬面價值調整為可變現淨值。因此,某些依賴抵押品的受損貸款將以非經常性的公允價值計量.管理層使用二級投入估算了這些資產的公允價值,例如基於獨立第三方市場方法的抵押品抵押貸款公允價值評估,以及在情況需要根據評估年齡和/或可比銷售、抵押品狀況和市場條件對評估價值進行調整的情況下的三級投入。
服務資產:公司按成本核算抵押貸款服務資產,並接受減值測試。當某一檔的賬面價值超過公允價值時,確定一種估價津貼,以將賬面成本降低到公允價值。公允價值是以一個估值模型為基礎的,該模型計算了估計淨服務收入的現值。公司根據貸款水平數據(包括票據利率、類型和基本貸款期限)獲得第三方估值。該模型利用兩個不可觀測的重要投入,即貸款預付假設和使用的貼現率來計算每一檔的公允價值,因此,公司將該模型歸入公允價值等級的第3級。截至2020年3月31日和2019年12月31日,抵押貸款服務資產未按公允價值入賬。
非金融工具按公允價值非經常性記錄
本公司無非金融資產或非金融負債,按公允價值定期計量。按非經常性公允價值計量的非金融資產包括OREO、商譽和核心存款無形資產。
奧利奧:通過喪失抵押品贖回權或取消抵押品贖回權而獲得的奧利奧房產按可變現淨值入賬,這是房地產的公允價值,減去估計的出售成本。在相關貸款中記錄的投資的任何減記,在轉入OREO後由所有的人承擔。在購置財產時,使用目前的估價或準備內部估價,以證實財產的公允價值。止贖後,管理層定期(但至少每年)獲得OREO物業的最新估值,如果認為有必要增加減值,則通過估值備抵和在合併損益表中計入其他非利息費用的準備金,記錄隨後價值下降的沖銷額。在管理層認為適當的情況下,對OREO財產所獲得的評估進行調整,以反映近期可比房地產的銷售活動、財產狀況的變化和市場條件的變化。這些調整在活躍的市場上是看不見的,被歸類為三級。
商譽和核心存款無形資產:商譽是一項收購超過所購淨資產公允價值的超額成本。商譽的公允價值是利用幾種標準的估值技術來估算的,包括現金流量貼現分析、銀行合併倍數和/或估算商業條件和投資者活動對商譽長期價值的影響。如果發生減值,相關商譽被減記為公允價值,減值費用記在合併損益表中的非利息費用內。公司每年第四季度進行商譽年度減值測試,必要時更頻繁。在截至2020年3月31日的三個月裏,沒有跡象表明或引發任何事件。管理層認為,在這三個月中,商譽受到損害的可能性更大。進一步討論請參閲注2。
公司的核心存款無形資產代表獲得的客户關係的估計價值,並在這些關係的估計壽命期間攤銷。當發生事件或情況發生變化時,如果賬面金額無法收回,則審查核心存款無形資產的減值情況。截至2020年3月31日的三個月,沒有發生任何事件或情況變化,表明賬面金額可能無法收回。
下表列出按公允價值計量和記錄的金融和非金融資產的非經常性日期:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 公平 價值 | | 易如反掌 可得 市場 價格 (一級) | | 可觀察 市場 數據 (二級) | | 公司 確定 公允價值 (三級) |
2020年3月31日 | | | | |
| | |
| | |
|
金融資產: | | | | |
| | |
| | |
|
依賴擔保品的減值貸款 | | $ | 110 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 110 |
|
非金融資產: | | | | | | | | |
奧利奧 | | 94 |
| | — |
| | — |
| | 94 |
|
2019年12月31日 | | | | |
| | |
| | |
|
非金融資產: | | | | | | | | |
奧利奧 | | $ | 94 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 94 |
|
下表列出了按公允價值計量的第三級資產的估值方法和不可觀測的投入,這些資產是在所列日期的非經常性基礎上計量的:
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 公允價值 | | 估價方法 | | 不可觀測的輸入 | | 折價 |
2020年3月31日 | | | | | | | | | |
依賴擔保品的減值貸款: | | |
| | | | | | | |
部分充電 | | $ | 110 |
| | 市場法評估 備用抵押品 | | 管理調整 再評估 | | 0% | (0%) |
| | | | | | 估計銷售成本 | | 10% | (10%) |
奧利奧 | | $ | 94 |
| | 市場法評估 抵押品 | | 管理調整 再評估 | | 18% | (18%) |
| | | | | | 估計銷售成本 | | 13% | (13%) |
2019年12月31日 | | |
| | | | | | | |
奧利奧 | | $ | 94 |
| | 市場法評估 備用抵押品 | | 管理調整 再評估 | | 18% | (18%) |
| | | | | | 估計銷售成本 | | 13% | (13%) |
公允價值估計數及僅披露公允價值的資產和負債的相關賬面金額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 載運 金額 | | 公允價值 | | 易如反掌 可得 市場 價格 (一級) | | 可觀察 市場 價格 (二級) | | 公司 確定 市場 價格 (三級) |
2020年3月31日 | | | | | | | | | | |
金融資產: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
HTM證券 | | $ | 1,300 |
| | $ | 1,358 |
| | $ | — |
| | $ | 1,358 |
| | $ | — |
|
住宅房地產貸款(1) | | 1,058,315 |
| | 1,070,839 |
| | — |
| | — |
| | 1,070,839 |
|
商業房地產貸款(1) | | 1,286,486 |
| | 1,246,184 |
| | — |
| | — |
| | 1,246,184 |
|
商業貸款(1)(2) | | 458,790 |
| | 455,364 |
| | — |
| | — |
| | 455,364 |
|
房屋權益貸款(1) | | 303,746 |
| | 292,371 |
| | — |
| | — |
| | 292,371 |
|
消費貸款(1) | | 23,904 |
| | 22,034 |
| | — |
| | — |
| | 22,034 |
|
維修資產 | | 903 |
| | 1,418 |
| | — |
| | — |
| | 1,418 |
|
金融負債: | | | | |
| | |
| | |
| | |
定期存款 | | $ | 595,061 |
| | $ | 598,911 |
| | $ | — |
| | $ | 598,911 |
| | $ | — |
|
短期借款 | | 326,722 |
| | 326,678 |
| | — |
| | 326,678 |
| | — |
|
長期借款 | | 35,000 |
| | 34,923 |
| | — |
| | 34,923 |
| | — |
|
附屬債券 | | 59,155 |
| | 44,327 |
| | — |
| | 44,327 |
| | — |
|
(一九二零九年十二月三十一日) | | | | | | | | | | |
金融資產: | | | | | | | | | | |
HTM證券 | | $ | 1,302 |
| | $ | 1,359 |
| | $ | — |
| | $ | 1,359 |
| | $ | — |
|
住宅房地產貸款(1) | | 1,064,532 |
| | 1,066,544 |
| | — |
| | — |
| | 1,066,544 |
|
商業房地產貸款(1) | | 1,230,983 |
| | 1,196,297 |
| | — |
| | — |
| | 1,196,297 |
|
商業貸款(1)(2) | | 438,716 |
| | 431,892 |
| | — |
| | — |
| | 431,892 |
|
房屋權益貸款(1) | | 310,356 |
| | 293,565 |
| | — |
| | — |
| | 293,565 |
|
消費貸款(1) | | 25,265 |
| | 23,355 |
| | — |
| | — |
| | 23,355 |
|
維修資產 | | 877 |
| | 1,496 |
| | — |
| | — |
| | 1,496 |
|
金融負債: | | | | |
| | |
| | |
| | |
定期存款 | | $ | 595,549 |
| | $ | 594,881 |
| | $ | — |
| | $ | 594,881 |
| | $ | — |
|
短期借款 | | 268,809 |
| | 268,631 |
| | — |
| | 268,631 |
| | — |
|
長期借款 | | 10,000 |
| | 10,002 |
| | — |
| | 10,002 |
| | — |
|
附屬債券 | | 59,080 |
| | 50,171 |
| | — |
| | 50,171 |
| | — |
|
如前所述,彙總中不包括按公允價值按經常性和非經常性計量的金融工具。
本公司認為其金融工具的當前用途是對這些工具的最高和最佳使用。
附註16-隨後的活動
自2020年3月31日以來,全球、國家和地方經濟及金融市場繼續受到全球冠狀病毒流行影響的負面影響。公司正積極應對這一前所未有的局面。大流行對公司合併財務報表的影響目前尚不清楚。
第二項:轉制管理層對財務狀況的探討與分析
和行動結果
前瞻性陳述
下文所述的討論以及我們在這裏引用的文件中所載的某些陳述,根據經修正的1995年“私人證券訴訟改革法”可視為前瞻性陳述,包括某些計劃、例外情況、目標、預測和陳述,這些陳述都會受到許多風險、假設和不確定因素的影響。前瞻性陳述可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“假設”、“計劃”、“目標”或“目標”或未來動詞或條件動詞來識別,如“將”、“可能”、“應該”、“可以”和其他預測或指示未來事件或趨勢且與歷史事件無關的表達。不應依賴前瞻性陳述,因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,其中有些是公司無法控制的。這些風險、不確定因素和其他因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性聲明所表示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。
除其他外,下列因素可能導致公司的財務業績與公司的目標、計劃、目標、意圖、期望和其他前瞻性陳述大相徑庭:
| |
• | 美國經濟普遍疲軟,新英格蘭地區和緬因州的區域和地方經濟疲軟,這可能導致信貸質量下降,貸款損失備抵額增加,或減少對公司信用或收費產品和服務的需求; |
| |
• | 改變貿易、貨幣和財政政策和法律,包括聯邦儲備系統理事會的利率政策; |
| |
• | 競爭壓力,包括持續的行業整合和非銀行提供的更多金融服務; |
| |
• | 證券市場的波動,可能對公司資產的價值或信貸質量、商譽減值、滿足公司流動性需要所需的資金供應和條件產生不利影響,並可能導致公司投資組合中的證券價值受損; |
| |
• | 需要增加資本支出的信息技術變化和其他業務風險,包括網絡安全; |
| |
• | 管理機構、財務會計準則委員會(FASB)和其他會計準則制定者可能採用的會計政策、做法和準則的變化。 |
此外,關於冠狀病毒大流行對公司業務的潛在影響以及經營結果和財務狀況的聲明可能構成前瞻性報表。此類發言可包括但不限於以下方面的聲明:
| |
• | 我們繼續有能力為我們的分支機構配備人員,使我們的分支機構繼續營業; |
| |
• | 對受冠狀病毒影響的客户的救濟措施和方案的潛在有效性。 |
這些聲明面臨的風險是,實際影響可能與那些前瞻性聲明中所反映的可能大不相同,這些因素和未來的發展是不確定的、不可預測的,而且在許多情況下是我們無法控制的,包括大流行病的範圍和持續時間、政府當局針對大流行病採取的行動以及大流行病對我們的客户、第三方和公司的直接和間接影響。
您應仔細審查所有這些因素,並注意到可能還有其他可能導致差異的因素,包括我們在截至2019年12月31日的年度報表10-K中列出的風險因素,該報告是由公司關於表10-Q的季度報告(包括本報告)以及提交證券交易委員會的其他文件更新的。讀者應仔細審查其中描述的風險因素,不應過分依賴我們的前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述以本報告之日的信息、計劃和估計為基礎,我們沒有義務更新任何前瞻性報表,以反映基本假設或因素、新信息、未來事件或其他變化的變化,但適用法律或條例所要求的情況除外。
非公認會計原則的財務措施和對公認會計原則的調節
除了按照公認會計原則評估公司的經營結果外,管理層還分析了某些非公認會計原則的財務措施,如平均有形資產回報率、效率比率、税收等值淨利息收入、每股有形賬面價值、有形普通股權益比率以及核心存款和平均核心存款。這些非GAAP財務措施用於衡量公司的同行集團和其他金融機構的業績,以及分析其內部業績。該公司還認為,這些非GAAP財務措施有助於投資者更好地瞭解公司的經營業績和趨勢,並允許與其他銀行進行更好的業績比較。此外,這些非GAAP財務措施消除了可能掩蓋公司基本業績趨勢的不尋常項目的影響。這些披露不應被視為對公認會計原則業務結果的替代,也不一定可與其他金融機構可能提出的非公認會計原則業績計量相媲美。
平均有形資產回報率:平均有形資產回報率是指(一)淨收入,必要時按無形資產的實際攤銷和商譽減值調整的淨收入與(二)按平均商譽和其他無形資產調整的股東平均權益的比率。這一調整後的財務比率反映了股東在我們業務中使用的有形資本的回報率,是金融服務業的一項常見措施。
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
淨收入,如表所示 | | $ | 13,493 |
| | $ | 14,273 |
|
加:無形資產攤銷,税後淨額(1) | | 134 |
| | 139 |
|
按無形資產攤銷調整的淨收入 | | $ | 13,627 |
| | $ | 14,412 |
|
平均權益,如表所示 | | $ | 480,174 |
| | $ | 441,027 |
|
減:平均商譽和其他無形資產 | | (98,143 | ) | | (98,838 | ) |
平均有形資產 | | $ | 382,031 |
| | $ | 342,189 |
|
平均股本回報率 | | 11.30 | % | | 13.13 | % |
平均有形資產回報率 | | 14.35 | % | | 17.08 | % |
效率比率。效率比率是衡量公司產生一美元收入所需成本的大致尺度。這是金融服務業中常見的衡量標準,也是衡量公司業績的關鍵指標。效率比率的計算方法是:(I)非利息開支總額(視需要按某些營運開支調整)與(Ii)按税項等值計算的利息收入淨額,以及按需要而按某些其他收入項目調整的非利息收入總額的比率。
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 |
非利息費用 | | $ | 24,561 |
| | $ | 22,783 |
|
利息收入淨額 | | $ | 31,826 |
| | $ | 31,895 |
|
加:免税收入的影響(1) | | 280 |
| | 244 |
|
非利息收入 | | 11,403 |
| | 9,389 |
|
調整後的淨利息收入加上非利息收入 | | $ | 43,509 |
| | $ | 41,528 |
|
非利息費用佔總收入的比率(2) | | 56.82 | % | | 55.19 | % |
效率比 | | 56.45 | % | | 54.86 | % |
相等於税收的淨利息收入。税額等值的淨利息收入是指淨利息收入加上如果免税證券應納税而應支付的税款。這一數字試圖提高具有不同税務負債的資產業績的可比性。這是金融服務業內的一項常見措施,並在完全應課税等值的基礎上計算淨息差時使用。
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
利息收入淨額 | | $ | 31,826 |
| | $ | 31,895 |
|
加:免税收入的影響(1) | | 280 |
| | 244 |
|
利息收入淨額,等值税額 | | $ | 32,106 |
| | $ | 32,139 |
|
每股有形賬面價值每股有形賬面價值是指(1)股東權益減去商譽和其他無形資產與(Ii)期末已發行普通股總額的比率。每股有形賬面價值是金融服務業評估公司價值的一種常見方法,因為它去除了商譽和企業合併後在購買會計中產生的其他無形資產。
有形普通股比率有形普通股權益是指(一)股東權益減去商譽和其他無形資產與(二)總資產減去商譽和其他無形資產的比率。這一比率是金融服務業內部用來評估一家公司是否具有高槓杆率的一種衡量方法。
|
| | | | | | | | |
(除股票數目、每股數據和比率外,以千計) | | 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
每股有形賬面價值: | | | | |
股東權益 | | $ | 492,680 |
| | $ | 473,415 |
|
減:商譽和其他無形資產 | | (98,052 | ) | | (98,222 | ) |
有形股東權益 | | $ | 394,628 |
| | $ | 375,193 |
|
期末已發行股票 | | 14,951,597 |
| | 15,144,719 |
|
每股賬面價值 | | $ | 32.95 |
| | $ | 31.26 |
|
每股有形賬面價值 | | $ | 26.39 |
| | $ | 24.77 |
|
有形共同權益比率: | | | | |
總資產 | | $ | 4,594,539 |
| | $ | 4,429,521 |
|
減:商譽和其他無形資產 | | (98,052 | ) | | (98,222 | ) |
有形資產 | | $ | 4,496,487 |
| | $ | 4,331,299 |
|
普通股比率 | | 10.72 | % | | 10.69 | % |
有形普通股比率 | | 8.78 | % | | 8.66 | % |
巖心存款。管理層使用核心存款來衡量公司存款總額中管理層認為更穩定、成本更低的部分。公司將核心存款計算為存款總額(如合併條件報表所述)減去存款憑證和代理存款。管理層認為,核心存款是評估公司存款基礎(包括其潛在波動性)的一項有用措施。
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
存款總額 | | $ | 3,563,705 |
| | $ | 3,537,743 |
|
減:存款證明 | | (545,013 | ) | | (521,752 | ) |
減:代理存款 | | (188,758 | ) | | (191,005 | ) |
巖心沉積 | | $ | 2,829,934 |
| | $ | 2,824,986 |
|
平均核心存款。管理層使用平均核心存款來衡量公司存款總額中管理層認為更穩定、利率成本更低的部分。公司將平均核心存款計算為存款總額(在平均餘額、利息和收益率/利率分析表中披露)減去存款憑證。管理層認為,核心存款是評估公司存款基礎(包括其潛在波動性)的一項有用措施。
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 |
平均存款總額 | | $ | 3,355,595 |
| | $ | 3,087,121 |
|
減:平均存單 | | (552,079 | ) | | (443,107 | ) |
平均巖心沉積 | | $ | 2,803,516 |
| | $ | 2,644,014 |
|
關鍵會計政策
關鍵會計政策被定義為反映重大判斷和不確定性的會計政策,在不同的假設和條件下可能會產生截然不同的結果。在編制公司綜合財務報表時,管理層必須對報告的資產、負債、收入和支出作出重要的估計和假設。由於條件和未來事件的變化,實際結果可能與公司目前的估計大不相同。有幾項估計是特別重要的,容易受到重大短期變化的影響,其中包括:(一)全部;(二)對收購的會計核算以及隨後對為減值而購置的商譽和核心存款無形資產的審查;(三)投資的OTTI;(四)所得税;和(五)確定收益和退休後計劃的核算。
公司在截至2019年12月31日的年度10-K報表中披露的關鍵會計政策沒有發生重大變化,但下文所述的最新情況除外。有關公司關鍵會計政策的討論,請參閲截至2019年12月31日的年度10-K報表。
全。2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)簽署成為法律,以應對冠狀病毒大流行。根據“關愛法”第4014條,我們被允許推遲遵守ASU第2016-13號,“金融工具-信貸損失”(專題326):計量金融工具的信貸損失(“ASU 2016-13”),通常稱為“CECL”,直到(1)2020年3月15日美國總統宣佈的關於冠狀病毒大流行的國家緊急狀態終止之日,或(2)2020年12月31日(2)。我們選擇推遲遵守CECL,以便在這些前所未有的時代,將我們的注意力和資源用於支持我們的客户和社區。在國家緊急狀態提前或2020年12月31日結束時,該公司將從2020年1月1日起採用CECL,採用修改後的追溯方法,並通過留存收益記錄股東權益的一次性調整。請參閲合併財務報表中的附註2,以討論我們目前的CECL準備狀態,並估計在採用時一次性向股東權益收取費用。
此外,由於我們選擇推遲通過上述中東歐,我們將被要求重新評估我們的全部,併為2020年中期記錄的無資金承付款(包括截至2020年3月31日的三個月的這些臨時合併財務報表)重新評估我們的全部和準備金,並在中歐和加勒比共同體通過後,重報中期財務報表,以便按照ASU 2016-13提交此類中期財務報表。這將需要在中東歐國家經濟合作中心通過後,重述2020年中期合併財務報表,包括淨收益、每股收益和稀釋後的每股收益。請參閲綜合財務報表附註2,以討論截至2020年3月31日我們根據ASU 2016至13日對信貸損失備抵的估計影響。
商譽損害。自2020年1月1日起,公司採用了ASU No.2017-04,“無形資產-商譽”和其他(主題350):簡化商譽損害測試(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04取消了商譽減值測試的“第二步”。因此,在完成我們的年度(或在確定觸發事件時更頻繁地)評估減值商譽時,如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,將記錄減值費用,這將減少商譽。商譽的賬面價值不得小於零。儘管ASU 2017-04簡化了商譽損害測試,但它增加了受損的可能性,因為它不再需要兩步分析。進一步討論請參閲合併財務報表附註2。
請參閲合併財務報表附註2,以討論已發佈但尚未通過和執行的會計公告。
概況
卡姆登國家公司(以下簡稱“我們”、“我們”、“我們”或“公司”)是一家公開持有的銀行控股公司,在2020年3月31日擁有46億美元的資產,根據緬因州的法律成立,總部設在緬因州的卡姆登。卡姆登國家銀行(“銀行”)是該公司的全資子公司,成立於1875年.該公司成立於1984年,1997年上市,目前在納斯達克全球市場(NASDAQ)註冊,代號為“CAC”。
本公司和銀行的主要業務是吸引消費者、機構、市政、非營利和商業客户的存款,並向其提供貸款。該公司通過銀行向消費者、企業、非營利和市政客户提供廣泛的銀行和其他金融服務,包括財富管理和信託服務、經紀、投資諮詢和保險服務。
該公司的競爭遍及緬因州,以及新罕布什爾州和馬薩諸塞州的一些地區。我們在緬因州16個縣中的13個縣開展業務,我們的主要市場和存在遍及緬因州沿海和中部。本公司和世界銀行通常通過強調客户服務、當地決策強調、建立長期客户關係、建立客户忠誠度和提供旨在滿足客户需求的產品和服務,與其他金融機構進行有效的競爭。
執行概況
2020年第一季度審查。全球、國家和地方市場和經濟正面臨着冠狀病毒大流行帶來的前所未有的挑戰。在董事會的全力支持下,該公司採取了一些行動:(一)保障員工、客户和社區的安全和健康;(二)幫助緩解大流行病給員工和客户帶來的深遠財務困難;(三)增強公司的財務實力。
隨着大流行在2020年3月展開,我們發起了一個大流行病工作組,由公司的執行團隊和跨不同業務線的某些高級管理人員領導。大流行病工作組立即採取了行動,包括但不限於:
| |
• | 制定並執行了一項計劃,將我們一半以上的員工轉移到遠程工作; |
| |
• | 制定程序和政策,以保障員工和客户的安全,包括通過取消預約以外的大堂訪問,將我們的分支網絡轉變為通過我們的驅動窗口為客户服務,並暫時關閉某些分支機構,以最大限度地增加人力資源,並確保應急計劃到位; |
| |
• | 開始向繼續向我們的客户和社區提供基本銀行服務的第一線僱員提供保險費,並宣佈在90天內我們不會因大流行而裁員,此後我們將重新評估我們的地位; |
| |
• | 制定暫時性貸款延期支付計劃,以幫助受大流行病影響的客户;以及 |
| |
• | 監督推出的小企業管理局(SBA)工資支票保護計劃由聯邦政府作為其刺激計劃的一部分,以應對這一流行病。 |
在幾周的時間裏,我們的戰略重點從執行旨在推動盈利增長的長期計劃和舉措轉向了資本保全,在我們進入不確定時期時,進一步鞏固了我們的資產負債表。幸運的是,我們在進入這個充滿挑戰的經濟時代之前,擁有創紀錄的2019年淨收入、2020年第一季度穩健的運營業績和堅實的資產質量。
經營結果。截至2020年3月31日的三個月淨收入為1,350萬美元,比去年同期減少78萬美元,即5%。截至2020年3月31日的三個月,每股攤薄每股收益為0.89美元,較去年同期減少0.02美元,跌幅2%。
這些期間的其他主要財務指標包括:
| |
• | 截至2020年3月31日的三個月平均資產回報率為1.21%,而去年同期為1.33%; |
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• | 截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,平均股本回報率為11.30%,而去年同期則為13.13%;及 |
| |
• | 截至2020年3月31日的三個月,有形資產的平均回報率(非GAAP)為14.35%,而去年同期為17.08%。 |
資產質量截至2020年3月31日,不良資產佔總資產的0.23%,過期貸款佔貸款總額的0.24%。相比之下,2019年12月31日,不良資產佔總資產的0.25%,過期貸款佔貸款總額的0.17%。截至2020年3月31日,貸款總額佔貸款總額的0.84%,佔不良貸款的257%.
2020年3月,我們向受冠狀病毒大流行影響的客户提供臨時債務減免。一般而言,內部臨時債務減免計劃的條款為客户提供了長達180天的延期付款。截至2020年4月22日,我們批准延期貸款1732筆,貸款總額為5.477億美元,佔公司貸款組合的17%。
為應對冠狀病毒大流行,“關愛法”於2020年3月簽署成為法律。“關懷法”為某些公司提供了可供選擇的臨時救濟,使其無法適用目前預期的信貸損失模式,通常被稱為“CECL”。我們根據“關愛法”的規定,選擇推遲實施CECL。因此,所報告的2020年第一季度信貸損失備抵和相關備抵費用在已發生損失模式下入賬。請參閲“-關鍵會計政策”和綜合財務報表附註2,以進一步討論中東歐合作中心。
截至2020年3月31日的三個月,信貸損失準備金為180萬美元,比去年同期增加100萬美元。這一增長反映了我們根據當時已知的信息,初步估計到2020年3月31日大流行的影響。
資本狀況。我國的資本戰略在2020年第一季度發生了變化,因為冠狀病毒大流行蔓延,其對全球、國家和地方經濟影響的不確定性日益增加。到2020年3月初,我們以800萬美元的價格回購了公司普通股的217,031股。在2020年3月中旬,我們暫停了對普通股的回購.
從資本角度看,該公司進入了這一經濟不確定時期.截至2020年3月31日,該公司的資本狀況遠遠超過監管要求,包括總風險資本比率13.81%、一級風險資本比率12.56%、普通股一級風險資本比率11.27%和一級槓桿率9.53%。此外,截至2020年3月31日,公司的普通股比率為10.72%,有形普通股比率(非GAAP)為8.78%。
2020年3月,該公司宣佈向股東派發每股0.33美元的現金股息,比一年前增加了10%。截至2020年4月15日,現金股利將支付給創紀錄的股東,股東將於2020年4月30日開始收到股息。據納斯達克(NASDAQ)報道,截至2020年3月31日,根據Camden National在2020年3月31日的收盤價31.45美元計算,該公司的年化股息收益率為4.20%。
行動結果
淨利息收入和淨利差
利息收入淨額是指貸款、證券和其他賺取利息的資產所賺取的利息,加上淨貸款費用、發源成本,以及購買會計中產生的貸款和(或)CD的公允價值標記的累加或攤銷,減去計息存款和借款所支付的利息。淨利息收入是我們最大的收入來源。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,淨利息收入分別佔總收入的74%和77%。淨利息收入受到幾個因素的影響,包括但不限於利率的變化、貸款和存款定價策略和競爭條件、賺取利息的資產和負債的數量和組合以及不良資產的水平。
截至2020年3月31日的三個月,按完全應税等值計算的淨利息收入為3,210萬美元,較去年同期減少33,000美元。減少的原因是淨利差1 將2020年第一季度10個基點壓縮至3.08%,但部分被2020年第一季度1.034億美元(3%)至41億美元的平均盈利資產增長所抵消。
| |
• | 利息收入在完全應税的基礎上。在截至2020年3月31日的三個月裏,按完全應納税所得額計算的利息收入與去年同期相比,減少了180萬美元(4%),至4,050萬美元。利息收益資產收益率在2020年第一季度下降30個基點,至3.90%,這是由於貸款收益率在不同時期下降了38個基點,反映了利率環境的變化。2020年第一季度,美國10年期國債平均利率為1.37%,而2019年第一季度的利率為2.65%。 |
| |
• | 利息費用。截至2020年3月31日的三個月,利息支出較去年同期下降170萬美元,至840萬美元,降幅為17%。資金成本下降的原因是,在2020年第一季度期間,資金成本下降了21個基點,降至0.86%。各期間資金成本下降的主要原因是:(I)各期間存款平均增長2.685億美元,即9%,導致借款減少1.852億美元,即25%,並使該公司能夠以較低的成本供資為資產增長提供資金;(Ii)聯邦基金利率在2020年第一季度兩次下調,將2020年3月31日的利率降至0.25%,而2019年3月31日為2.50%。 |
下表列出下列期間的平均結餘、利息收入、利息開支、相應的平均收益和基金成本,以及下列期間的淨利息收入、淨利差和淨利差:
______________________________________________________________________________________________________
| |
1 | 以完全應税等值為基礎的淨利差,是按完全應税等值計算的淨利息收入,按平均利息收益資產的百分比計算。 |
季度平均結餘、利息和收益率分析 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最後三個月 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
(千美元) | | 平均餘額 | | 利息 | | 產量/比率 | | 平均餘額 | | 利息 | | 產量/比率 |
資產 | | | | | | | | | | | | |
利息收益資產: | | | | | | | | | | | | |
其他銀行的有息存款及其他賺取利息的資產 | | $ | 66,180 |
| | $ | 207 |
| | 1.24 | % | | $ | 29,985 |
| | $ | 197 |
| | 2.63 | % |
投資-應税 | | 809,041 |
| | 5,174 |
| | 2.56 | % | | 851,516 |
| | 5,447 |
| | 2.56 | % |
投資-不納税(1) | | 117,537 |
| | 996 |
| | 3.39 | % | | 94,710 |
| | 815 |
| | 3.44 | % |
貸款(2): | |
|
| | | | | | | | | | |
住宅房地產 | | 1,078,836 |
| | 11,292 |
| | 4.19 | % | | 1,008,285 |
| | 10,838 |
| | 4.30 | % |
商業地產 | | 1,273,538 |
| | 13,646 |
| | 4.24 | % | | 1,281,501 |
| | 15,169 |
| | 4.73 | % |
商業(1) | | 416,527 |
| | 4,435 |
| | 4.21 | % | | 369,832 |
| | 4,344 |
| | 4.70 | % |
市級(1) | | 16,990 |
| | 155 |
| | 3.67 | % | | 15,333 |
| | 136 |
| | 3.60 | % |
消費者和家庭權益 | | 334,771 |
| | 4,186 |
| | 5.03 | % | | 347,052 |
| | 4,671 |
| | 5.46 | % |
HPFC | | 20,336 |
| | 402 |
| | 7.83 | % | | 32,171 |
| | 636 |
| | 7.91 | % |
貸款總額 | | 3,140,998 |
| | 34,116 |
| | 4.32 | % | | 3,054,174 |
| | 35,794 |
| | 4.70 | % |
利息收益資產總額 | | 4,133,756 |
| | 40,493 |
| | 3.90 | % | | 4,030,385 |
| | 42,253 |
| | 4.20 | % |
現金和銀行應付款項 | | 42,869 |
| | | | | | 40,362 |
| | | | |
其他資產 | | 336,819 |
| | | | | | 292,482 |
| | | | |
減:全部 | | (25,252 | ) | | | | | | (24,780 | ) | | | | |
總資產 | | $ | 4,488,192 |
| | | | | | $ | 4,338,449 |
| | | | |
負債及股東權益 | |
|
| | | | | | | | | | |
存款: | | | | | | | | | | | | |
非利息檢查 | | $ | 529,501 |
| | $ | — |
| | — | % | | $ | 490,382 |
| | $ | — |
| | — | % |
利息檢查 | | 1,146,783 |
| | 1,987 |
| | 0.70 | % | | 1,085,301 |
| | 2,622 |
| | 0.98 | % |
儲蓄 | | 476,849 |
| | 86 |
| | 0.07 | % | | 485,646 |
| | 95 |
| | 0.08 | % |
貨幣市場 | | 650,383 |
| | 1,586 |
| | 0.98 | % | | 582,685 |
| | 1,740 |
| | 1.21 | % |
存單 | | 552,079 |
| | 2,209 |
| | 1.61 | % | | 443,107 |
| | 1,465 |
| | 1.34 | % |
存款總額 | | 3,355,595 |
| | 5,868 |
| | 0.70 | % | | 3,087,121 |
| | 5,922 |
| | 0.78 | % |
借款: | | | | | | | | | | | | |
經紀存款 | | 208,084 |
| | 794 |
| | 1.54 | % | | 405,837 |
| | 2,501 |
| | 2.50 | % |
客户回購協議 | | 236,351 |
| | 633 |
| | 1.08 | % | | 238,499 |
| | 729 |
| | 1.24 | % |
附屬債券 | | 59,119 |
| | 887 |
| | 6.04 | % | | 59,007 |
| | 717 |
| | 4.93 | % |
其他借款 | | 59,257 |
| | 205 |
| | 1.39 | % | | 44,711 |
| | 245 |
| | 2.22 | % |
借款總額 | | 562,811 |
| | 2,519 |
| | 1.80 | % | | 748,054 |
| | 4,192 |
| | 2.27 | % |
供資負債總額 | | 3,918,406 |
| | 8,387 |
| | 0.86 | % | | 3,835,175 |
| | 10,114 |
| | 1.07 | % |
其他負債 | | 89,612 |
| | | | | | 62,247 |
| | | | |
股東權益 | | 480,174 |
| | | | | | 441,027 |
| | | | |
負債和股東權益合計 | | $ | 4,488,192 |
| | | | | | $ | 4,338,449 |
| | | | |
利息收入淨額(完全應納税等值) | | | | 32,106 |
| | | | | | 32,139 |
| | |
減:完全應納税的等值調整 | | | | (280 | ) | | | | | | (244 | ) | | |
淨利息收入 | | | | $ | 31,826 |
| | | | | | $ | 31,895 |
| | |
淨利差(完全應税等值) | | | | | | 3.04 | % | | | | | | 3.13 | % |
淨利差(完全應納税等值) | | | | | | 3.08 | % | | | | | | 3.18 | % |
淨利息率(完全應納税等值),不包括公允價值標記的積累和以前被沖銷的貸款的收取(3) | | | | | | 3.06 | % | | | | | | 3.14 | % |
| |
(3) | 在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,公允價值增值對購貨會計和收回先前沖銷貸款所產生的貸款和CDS的影響除外,分別為28.3萬美元和39萬美元。 |
下表提供了關於所述期間利息、收入和利息費用變動的完全應税等值的某些信息。就每一類賺取利息的資產及有息負債,提供有關利率及數額變動的資料。(A)數量的變化(體積的變化乘以上一期間的比率),(B)匯率的變化(匯率的變化乘以上一期間的數量),和(C)匯率/數量的變化(匯率的變化乘以數量的變化),這些變化分配給由於匯率一欄引起的變化。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 最後三個月 2020年3月31日與2019年3月31日 |
| | 增加(減少)是由於: | | 淨增加(減少) |
(單位:千) | | 體積 | | 率(1) | |
利息收益資產: | | |
| | |
| | |
|
其他銀行的有息存款及其他賺取利息的資產 | | $ | 238 |
| | $ | (228 | ) | | $ | 10 |
|
投資-應課税 | | (272 | ) | | (1 | ) | | (273 | ) |
投資-非税收 | | 196 |
| | (15 | ) | | 181 |
|
住宅房地產 | | 758 |
| | (304 | ) | | 454 |
|
商業地產 | | (94 | ) | | (1,429 | ) | | (1,523 | ) |
商業 | | 549 |
| | (458 | ) | | 91 |
|
市級 | | 15 |
| | 4 |
| | 19 |
|
消費者和家庭權益 | | (165 | ) | | (320 | ) | | (485 | ) |
HPFC | | (234 | ) | | — |
| | (234 | ) |
利息收入總額 | | 991 |
| | (2,751 | ) | | (1,760 | ) |
有息負債: | | | | | | |
利息檢查 | | 149 |
| | (784 | ) | | (635 | ) |
儲蓄 | | (2 | ) | | (7 | ) | | (9 | ) |
貨幣市場 | | 202 |
| | (356 | ) | | (154 | ) |
存單 | | 360 |
| | 384 |
| | 744 |
|
經紀存款 | | (1,219 | ) | | (488 | ) | | (1,707 | ) |
客户回購協議 | | (7 | ) | | (89 | ) | | (96 | ) |
附屬債券 | | 1 |
| | 169 |
| | 170 |
|
其他借款 | | 80 |
| | (120 | ) | | (40 | ) |
利息費用總額 | | (436 | ) | | (1,291 | ) | | (1,727 | ) |
利息收入淨額(完全應納税等值) | | $ | 1,427 |
| | $ | (1,460 | ) | | $ | (33 | ) |
| |
(1) | 與2019年3月31日終了的三個月相比,在截至2020年3月31日的三個月內,由於購買會計中產生的貸款和CDS的公允價值增值減少,按完全應税等值計算,淨利息收入減少了107,000美元。 |
信貸損失準備金
正如綜合財務報表“關鍵會計政策”和附註2所進一步説明的那樣,根據2020年3月簽署成為法律的“關愛法”規定的條款,該公司選擇推遲實施ASU 2016-13,即通常稱為“CECL”的ASU 2016-13。該公司將被要求在(1)美國總統於2020年3月15日或(2)2020年12月31日宣佈的關於冠狀病毒大流行的國家緊急狀態結束之日起採用CECL。因此,該公司使用公司截至2020年12月31日的年度報告表10-K所描述的政策和程序,確定了2020年第一季度的信貸損失準備金。
信貸損失準備金包括貸款損失準備金和無資金承付款準備金。
貸款損失準備金是管理層確定的一項記錄費用,將所有費用調整到管理層最佳估計的水平,以便在現有貸款組合中勻支可能出現的損失。貸款損失準備金反映了貸款質量,包括與非應計貸款、過期貸款、潛在問題貸款、批評貸款、淨沖銷或收回貸款以及貸款組合增長有關的水平和趨勢。因此,貸款損失準備金的數額反映了與新確定的批評貸款有關的所有款項的必要增加,
以及所採取的與其他貸款有關的行動,除其他外,包括特定貸款或貸款池所需津貼的任何必要增減。
截至2020年3月31日的三個月,貸款損失準備金為180萬美元,比去年同期增加100萬美元,增幅為136%。貸款損失備抵增加的主要原因是,根據截至2020年3月31日已知和可獲得的信息,根據已發生的模式調整了80萬美元的質量因素,以審議冠狀病毒大流行。截至2020年3月31日,該公司沒有出現任何資產質量惡化的趨勢。然而,我們預計,鑑於冠狀病毒大流行已經並預計將繼續對經濟產生影響,我們貸款組合中的信貸壓力很可能會出現。有關向貸款客户提供的臨時債務減免計劃的進一步討論和細節,請參閲“-金融條件-資產質量”。
未供資承付款的備抵是管理層對反映未清信用證和未用信用證可能固有損失所需數額的估計。未供資承付款準備金在綜合條件表的應計利息和其他負債中列報。進一步討論請參閲合併財務報表附註4。
有關整體及整體資產質素的補充討論,請參閲下文“-財務狀況-資產質素”。
非利息收入
下表列出所列期間非利息收入的構成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, | | 變化 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
按揭銀行收入淨額(1) | | $ | 3,534 |
| | $ | 1,252 |
| | $ | 2,282 |
| | 182 | % |
借記卡收入 | | 2,141 |
| | 2,010 |
| | 131 |
| | 7 | % |
存款帳户服務費 | | 2,012 |
| | 2,023 |
| | (11 | ) | | (1 | )% |
信託服務收入 | | 1,502 |
| | 1,392 |
| | 110 |
| | 8 | % |
銀行人壽保險 | | 689 |
| | 594 |
| | 95 |
| | 16 | % |
經紀和保險佣金 | | 657 |
| | 585 |
| | 72 |
| | 12 | % |
客户貸款互換費(2) | | 114 |
| | 525 |
| | (411 | ) | | (78 | )% |
其他收入(3) | | 754 |
| | 1,008 |
| | (254 | ) | | (25 | )% |
非利息收入共計 | | $ | 11,403 |
| | $ | 9,389 |
| | $ | 2,014 |
| | 21 | % |
非利息收入佔總收入的百分比 | | 26 | % | | 23 | % | | | | |
(1)抵押貸款銀行收入淨額:截至2020年3月31日的三個月,與去年同期相比,住房抵押貸款銷售和管道活動在2020年第一季度因利率大幅下降而增加。2020年第一季度,該公司售出了6920萬美元的住宅抵押貸款,而2019年第一季度的銷售額為2800萬美元。與去年同期相比,該公司在2020年第一季度的抵押貸款業務未實現收益增加了150萬美元。
| |
(2) | 客户貸款掉期費:由於數量下降,截至2020年3月31日的三個月內,與去年同期相比有所下降。 |
(3)其他收入:與去年同期相比,截至2020年3月31日的三個月的收益有所減少,原因是其銀行股本證券在2019年第一季度實現了242 000美元的未實現收益。
非利息費用
下表列出所列期間的非利息費用構成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 三月三十一日, | | 變化 |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
薪金和僱員福利(1) | | $ | 14,327 |
| | $ | 12,978 |
| | $ | 1,349 |
| | 10 | % |
傢俱、設備和數據處理 | | 2,790 |
| | 2,680 |
| | 110 |
| | 4 | % |
淨佔用費用 | | 2,003 |
| | 1,914 |
| | 89 |
| | 5 | % |
借記卡費用 | | 934 |
| | 823 |
| | 111 |
| | 13 | % |
諮詢費和專業費 | | 783 |
| | 813 |
| | (30 | ) | | (4 | )% |
無形資產攤銷 | | 170 |
| | 176 |
| | (6 | ) | | (3 | )% |
監管評估(2) | | 162 |
| | 472 |
| | (310 | ) | | (66 | )% |
其他不動產擁有和收取費用(收回),淨額(3) | | 101 |
| | (307 | ) | | 408 |
| | (133 | )% |
其他費用 | | 3,291 |
| | 3,234 |
| | 57 |
| | 2 | % |
非利息費用共計 | | $ | 24,561 |
| | $ | 22,783 |
| | $ | 1,778 |
| | 8 | % |
GAAP效率比 | | 56.82 | % | | 55.19 | % | | | | |
非GAAP效率比 | | 56.45 | % | | 54.86 | % | | | | |
(一)薪金及僱員福利:截至二零二零年三月三十一日的三個月,與去年同期比較,增幅的主要原因是業績的正常增長、僱員人數的增加,以及較高的激勵應計額。
| |
(2) | 監管評估:在截至2020年3月31日的三個月內,與去年同期相比,存款保險基金(FDIC)存款保險基金(FDIC)存款保險基金(DIF)準備金率超過了監管上限,導致該公司在2020年第一季度收到FDIC的小額銀行評估信貸。預計如果聯邦存款保險公司繼續達到並超過其規定的DIF儲備比率,該公司將在2020年第二季度獲得最後信貸。 |
(3)其他不動產擁有和收回費用淨額:截至2020年3月31日的三個月內,與去年同期相比,增加的原因是2019年第一季度償還了378 000美元的相關法律費用。
財務狀況
投資
該公司利用投資組合來管理流動性、利率風險和監管資本,並利用市場條件在沒有不當風險的情況下創造有利的投資回報。該公司的投資組合包括我們指定為AFS的債務證券、我們指定為HTM的債務證券以及FHLBB、FRB和某些銀行的普通股。與2019年12月31日相比,2020年3月31日的投資增長了4,340萬美元,增幅為5%。以下是我們投資組合中的活動:
| |
• | 在2020年前三個月購買了5 880萬美元的投資,加權平均壽命為6.1年; |
| |
• | 美國戰地服務團債券組合的公允價值淨增加2,410萬美元,這是由於一般市場狀況的變化,特別是2020年3月31日的長期利率比2019年12月31日有所下降; |
我們對FHLBB和FRB普通股的投資是按成本進行的。這些投資在合併條件表中的其他投資中列報。根據我們的FHLBB預付款水平,我們必須保持對FHLBB股票的投資水平,並根據銀行的資本水平保持對FHLBB普通股的投資水平。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我們對FHLBB股票的投資分別為800萬美元和660萬美元,而我們對FHLBB股票的投資為540萬美元。
正如綜合財務報表“關鍵會計政策”和附註2所進一步説明的那樣,根據2020年3月簽署成為法律的“關愛法”規定的條款,該公司選擇推遲實施ASU 2016-13,即通常稱為“CECL”的ASU 2016-13。該公司將被要求在(1)美國總統於2020年3月15日或(2)2020年12月31日宣佈的關於冠狀病毒大流行的國家緊急狀態結束之日起採用CECL。因此,該公司使用公司截至2019年12月31日的年度報告表10-K所描述的政策和程序評估其對OTTI的投資。
該公司監測其投資是否存在OTTI。截至2020年3月31日,債務證券佔我們投資組合的99%,在確定OTTI減值時,主要考慮的是該行是否希望收集所有合約現金流。截至2020年3月31日或2019年12月31日,沒有OTTI的投資記錄。
我們不斷監測和評估我們的投資組合,以確定和評估我們投資組合中的風險,包括但不限於當前利率環境和相關預付風險的影響,並審查信用評級。與2019年12月31日相比,2020年3月31日債務證券的總體組合保持相對不變,能夠提供穩定的現金流來源。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我國債券投資證券組合的期限分別為4.4年和4.7年。我們目前正投資於較長期限的債務證券,或那些具有看漲保護的債券,以限制提前還款風險,並防範低利率環境下的風險。
貸款
本公司主要向位於我們地理市場範圍內的客户提供貸款。我們的主要市場仍在緬因州,截至2020年3月31日和2019年12月31日,分別佔貸款組合的75%和76%。馬薩諸塞州和新罕布什爾州是我們服務的第二大和第三大市場,分別佔我們截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款組合總額的13%和6%。我們的分銷渠道包括緬因州的57個分支機構,馬薩諸塞州的一個住宅抵押貸款貸款辦事處,新罕布什爾州的一個分支機構和商業貸款生產辦事處,以及在線住宅抵押貸款和小型商業貸款平臺。
下表列出截至所列日期的貸款組合組成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 | | 變化 |
(千美元) | | | | ($) | | (%) |
住宅房地產 | | $ | 1,064,212 |
| | $ | 1,070,374 |
| | $ | (6,162 | ) | | (1 | )% |
商業地產 | | 1,299,860 |
| | 1,243,397 |
| | 56,463 |
| | 5 | % |
商業 | | 444,830 |
| | 421,108 |
| | 23,722 |
| | 6 | % |
消費者和家庭權益 | | 330,603 |
| | 338,551 |
| | (7,948 | ) | | (2 | )% |
HPFC | | 18,257 |
| | 21,593 |
| | (3,336 | ) | | (15 | )% |
貸款總額 | | $ | 3,157,762 |
| | $ | 3,095,023 |
| | $ | 62,739 |
| | 2 | % |
商業貸款組合 | | $ | 1,762,947 |
| | $ | 1,686,098 |
| | $ | 76,849 |
| | 5 | % |
零售貸款組合 | | $ | 1,394,815 |
| | $ | 1,408,925 |
| | $ | (14,110 | ) | | (1 | )% |
商業組合組合 | | 56 | % | | 54 | % | | | | |
零售組合組合 | | 44 | % | | 46 | % | | | | |
從2020年4月開始,該公司開始為發放給符合條件的小企業的SBA工資支票保護計劃貸款提供資金,這是由於冠狀病毒大流行而發佈的聯邦刺激計劃的一部分。截至2020年4月22日,該公司共批准了1649筆貸款,總餘額為1.94億美元。根據SBA工資支票保護計劃提供的貸款是兩年期貸款,完全由SBA擔保,固定利率為1.0%。對於貸款的始發,公司將收到一項費用,由SBA支付,其基礎是取決於每個貸款規模的分層結構。這些費用將被資本化為原始費用,並根據本公司的政策在貸款期內賺取。
資產質量
不良資產:不良資產包括非應計貸款、逾期90天或90天以上的累積貸款、累積債務和通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產。下表列出截至指定日期的不良資產的構成和數額:
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
非應計貸款: | | |
| | |
|
住宅房地產 | | $ | 3,499 |
| | $ | 4,096 |
|
商業地產 | | 646 |
| | 1,122 |
|
商業 | | 748 |
| | 420 |
|
消費者和家庭權益 | | 2,102 |
| | 2,154 |
|
HPFC | | 322 |
| | 364 |
|
非應計貸款共計 | | 7,317 |
| | 8,156 |
|
超過90天到期的應計貸款 | | — |
| | — |
|
未列入上文的應計TDR | | 3,008 |
| | 2,993 |
|
不良貸款總額 | | 10,325 |
| | 11,149 |
|
其他擁有的房地產 | | 94 |
| | 94 |
|
不良資產共計 | | $ | 10,419 |
| | $ | 11,243 |
|
非應計貸款佔貸款總額的比例 | | 0.23 | % | | 0.26 | % |
不良貸款佔貸款總額的比例 | | 0.33 | % | | 0.36 | % |
全部為不良貸款 | | 256.86 | % | | 225.77 | % |
不良資產佔總資產的比例 | | 0.23 | % | | 0.25 | % |
全部為不良資產 | | 254.54 | % | | 223.88 | % |
潛在的問題貸款。潛在的問題貸款包括分類累積商業和商業房地產貸款,這些貸款是在30到89天前到期的。這類貸款的特點是借款人財務狀況薄弱或抵押品不足。根據歷史經驗,其中一些貸款的信用質量可能由於抵押品價值的變化或借款人的財務狀況而有所改善,而其他貸款的信貸質量可能會惡化,造成損失。這些貸款不包括在上述非應計貸款的分析中.截至2020年3月31日,潛在問題貸款達到280萬美元,佔貸款總額的0.09%。
過去到期的貸款。過去到期的貸款包括累積的貸款,這些貸款是在30到89天前到期的。下表列出了在所列日期記錄的過去到期貸款的投資情況:
|
| | | | | | | | |
(千美元) | | 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
累積貸款30-89天到期: | | |
| | |
|
住宅房地產 | | $ | 1,781 |
| | $ | 2,227 |
|
商業地產 | | 2,641 |
| | 1,582 |
|
商業 | | 1,560 |
| | 548 |
|
消費者和家庭權益 | | 1,379 |
| | 750 |
|
HPFC | | 165 |
| | 243 |
|
共計 | | $ | 7,526 |
| | $ | 5,350 |
|
累積貸款30-89天后應付貸款總額 | | 0.24 | % | | 0.17 | % |
冠狀病毒貸款修改。為了應對冠狀病毒大流行,該公司與企業和消費者合作,提供臨時債務減免。公司的付款減免計劃為企業提供了30至180天的本金和/或利息延期支付,為消費者提供了90至180天的延期支付。請參閲合併財務報表附註4,説明公司對因冠狀病毒大流行而修改的貸款的會計處理。
截至2020年4月22日,該公司修改了下列貸款,其中沒有一項被視為TDR:
|
| | | | | | | | | | |
(千美元) | | 單位 | | 記錄投資 | | 佔貸款總額的百分比 2020年3月31日 |
商業 | | 1,072 |
| | $ | 435,615 |
| | 14 | % |
消費者 | | 660 |
| | 112,040 |
| | 3 | % |
共計 | | 1,732 |
| | $ | 547,655 |
| | 17 | % |
由於這些貸款是履行貸款,公司將繼續累積利息和確認利息收入根據公司的政策。
貸款損失備抵:我們使用一種方法系統地衡量貸款組合中固有的估計貸款損失風險敞口的數額,以便建立一個充分的所有人。所有這些都是管理層對資產負債表日期可能出現的貸款損失的最佳估計。所有這些都是通過收入準備金和以前沖銷金額的收回來增加的,並通過貸款沖銷來減少。
下表列出了在所述期間所有活動的資料:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 在或為. 三個月結束 三月三十一日, | | 在或為. 年終 (一九二零九年十二月三十一日) |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | |
都是在這段時期開始的時候 | | $ | 25,171 |
| | $ | 24,712 |
| | $ | 24,712 |
|
貸款損失準備金 | | 1,772 |
| | 750 |
| | 2,862 |
|
沖銷: | | | | | | |
|
住宅房地產 | | 96 |
| | 11 |
| | 462 |
|
商業地產 | | 50 |
| | 65 |
| | 300 |
|
商業 | | 253 |
| | 236 |
| | 1,167 |
|
消費者和家庭權益 | | 91 |
| | 24 |
| | 713 |
|
HPFC | | — |
| | — |
| | 71 |
|
總沖銷額 | | 490 |
| | 336 |
| | 2,713 |
|
追回: | | | | | | |
|
住宅房地產 | | 2 |
| | 2 |
| | 16 |
|
商業地產 | | 4 |
| | 4 |
| | 49 |
|
商業 | | 53 |
| | 62 |
| | 225 |
|
消費者和家庭權益 | | 9 |
| | 7 |
| | 20 |
|
HPFC | | — |
| | — |
| | — |
|
總回收率 | | 68 |
| | 75 |
| | 310 |
|
淨沖銷 | | 422 |
| | 261 |
| | 2,403 |
|
在這段期間結束時 | | $ | 26,521 |
| | $ | 25,201 |
| | $ | 25,171 |
|
信貸損失備抵的組成部分: | | | | | | |
|
貸款損失備抵 | | $ | 26,521 |
| | $ | 25,201 |
| | $ | 25,171 |
|
無準備金信貸承付款的負債 | | 24 |
| | 16 |
| | 21 |
|
期末信貸損失備抵餘額 | | $ | 26,545 |
| | $ | 25,217 |
| | $ | 25,192 |
|
平均貸款的淨沖銷(年率) | | 0.05 | % | | 0.03 | % | | 0.08 | % |
貸款損失備抵(按年計算)至平均貸款 | | 0.23 | % | | 0.10 | % | | 0.09 | % |
貸款總額 | | 0.84 | % | | 0.83 | % | | 0.81 | % |
全部計入淨沖銷(年化) | | 1,571.15 | % | | 2,413.89 | % | | 1,047.48 | % |
我們對各種經濟因素的分析,包括對冠狀病毒大流行的考慮,以及對影響收益的貸款損失的審查,確定了所有這些因素中的適當水平,以及隨後對貸款損失的備抵。
貸款組合。在我們的分析和審查過程中,我們考慮了許多因素,包括但不限於貸款增長、低質量貸款的回報、先前抵押貸款的收回、借款人財務狀況的已知變化、風險評級下調/升級和沖銷。我們採用一種全面的方法來確定所有風險,其中包括一個擴展的風險評級系統,以幫助我們識別正在承擔的風險。
我們認為,在2020年3月31日,所有2650萬美元的貸款(佔貸款總額的0.84%,佔不良貸款總額的256.86%)都是合適的,因為我們的服務領域目前的經濟狀況包括考慮到冠狀病毒大流行及其對我們的客户、當地經濟和市場的影響,以及貸款組合的狀況。根據截至2020年3月31日掌握的資料,所有這些都增加了80萬美元,並相應收取貸款損失準備金,因為我們在質量因素範圍內考慮了冠狀病毒大流行的影響。目前,冠狀病毒大流行對全球、國家和/或地方經濟的影響尚不確定,但我們預計,它可能會導致整體信貸質量惡化,尤其是在某些更容易受到冠狀病毒影響的行業。我們認為,冠狀病毒的影響包括住宿、老年人生活和護理設施、餐館以及旅行和娛樂,截至2020年3月31日,這些行業佔貸款總額的13%。如果信貸質量,或已知的影響信貸質量的因素,在未來期間惡化和/或本公司經歷更高的淨沖銷,我們將預期相應增加的全部和備抵貸款損失。
善意
我們評估了公司截至2019年11月30日的減值商譽,並確定商譽不受損害。鑑於冠狀病毒大流行及其對全球、國家和地方市場和經濟的影響,我們評估了在2020年3月31日是否發生了觸發事件,這將需要對善意損害進行臨時評估。通過我們的評估,我們確定沒有發生觸發事件。我們將繼續監測冠狀病毒大流行對公司業務和業務的影響,包括對其經濟和市場的影響。如果觸發事件發生,我們將評估減值的善意。
負債與股東權益。
押金。自2019年12月31日以來,存款總額增長了2,600萬美元,至2020年3月31日的36億美元,增幅為1%。2020年第一季度,儲蓄和貨幣市場存款增長2%,存單增長4%,支票賬户和經紀存款各減少1%。支票賬户結餘減少的主要原因是某些大儲户的存款餘額減少了2 070萬美元。該公司在2020年第一季度沒有看到其正常的核心存款外流,這可能是由於冠狀病毒大流行導致客户行為的變化所致。
借款。自2019年12月31日以來,貸款總額增加了8300萬美元(25%),至2020年3月31日的4.209億美元。在二零二零年第一季,我們進行了兩次定期貸款:(I)2,500萬元,固定利率為0.98%,為期5年;及(Ii)5000萬元,固定利率為0.34%,為期90天。我們在2020年第一季度採取了一些措施,為未來的ALM和利率風險規劃提供固定利率低於1.00%的長期融資。
此外,我們還進行了兩次利率互換,分別以0.71%和0.86%的速度鎖定了5000萬美元的3年期資金和5000萬美元的10年期資金。為了會計目的,每一次利率互換都被指定為現金流量對衝。請參閲合併財務報表中的“-合同義務和表外承付款”和附註8,以供進一步討論。
1,000萬美元的FHLBB貸款利率為1.87%,將於2020年4月到期。
股東權益在2020年1月,公司董事會批准購買我們的普通股多達750,000股,約佔我們截至2019年12月31日已發行和流通股的5.0%。在2020年第一季度,我們以每股36.74美元的加權平均價格回購了該公司的217,031股普通股,隨後於2020年3月20日暫停了我們的回購計劃,因為我們的戰略在冠狀病毒大流行期間從創收轉向了資本保全。
下表列出了截至或所述期間股東權益的某些信息:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 在或為. 三個月結束 三月三十一日, | | 在或為. 年終 十二月三十一日, 2019 |
| | 2020 | | 2019 | |
財務比率 | | | | | | |
平均權益與平均資產之比 | | 10.70 | % | | 10.17 | % | | 10.43 | % |
普通股比率 | | 10.72 | % | | 10.26 | % | | 10.69 | % |
有形普通股比率(1) | | 8.78 | % | | 8.21 | % | | 8.66 | % |
股利派息比率 | | 37.08 | % | | 32.97 | % | | 33.24 | % |
每股數據 | | | | | | |
每股賬面價值 | | $ | 32.95 |
| | $ | 29.16 |
| | $ | 31.26 |
|
每股有形賬面價值(1) | | 26.39 |
| | 22.81 |
| | 24.77 |
|
每股宣佈的股息 | | 0.33 |
| | 0.30 |
| | 1.23 |
|
(1)詳情請參閲“非公認會計原則財務措施及對公認會計原則的調節”。
請參閲合併財務報表中的“-資本資源”和附註10,以進一步討論公司和銀行的資本資源和監管資本要求。
流動資金
我們的流動資金需求需要有足夠的現金來滿足儲户的提款需求和對借款人的信貸承諾。流動資金是指我們有能力維持資金供應,以滿足客户需求,並支持我們的資產基礎。流動資金管理的主要目標是在資金來源和用途之間保持平衡,以最經濟和最迅速的方式滿足我們的現金流動需要。由於存款和貸款都可能出現意外波動,因此有必要積極管理流動性。我們維持各種資金來源和流動資產水平超過監管準則,以滿足其不同的流動性需求。我們根據內部準則和所有適用的監管要求監測流動性。截至2020年3月31日和2019年12月31日,我國流動性水平超過目標水平。我們認為,我們目前有適當的流動性來應對流動性需求。我們所使用的資金來源包括存款、從fhbb和其他來源借款、業務現金流、未償還貸款的提前還款和期限、投資和抵押貸款支持證券以及出售抵押貸款。
存款仍然是我們的主要資金來源。在截至2020年3月31日的三個月裏,34億美元的平均存款(不包括經紀存款)比去年同期增長了2.685億美元,增幅為9%。截至2020年3月31日的三個月內,平均核心存款(非GAAP)為28億美元,同比增長1.595億美元,增幅為6%。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的平均貨幣市場存款中,分別有7 560萬美元和6 920萬美元來自世界銀行財富管理部門Camden國家財富管理公司的存款,後者代表客户資金。這些存款隨卡姆登國家財富管理公司客户投資組合的變化而波動。
借款被用來補充存款,作為流動性的來源。除了從FHLBB借款和墊款外,我們還利用經紀存款,購買聯邦資金,並根據協議出售證券進行回購。在截至2020年3月31日的三個月內,與去年同期相比,平均借款總額(包括經紀存款)減少了1.852億美元(25%),至5.628億美元。我們以合格的住宅房地產貸款、某些投資證券和可供質押的某些其他資產,從FHLBB獲得貸款。客户回購協議由抵押貸款支持證券和政府支持的企業擔保。通過該銀行,我們可以獲得990萬美元的FHLBB信貸額度,5000萬美元的代理銀行,以及截至2020年3月31日FRB貼現窗口6,450萬美元的信貸額度。該公司還向一家代理銀行提供了1,000萬美元的信貸額度,該銀行將於2020年12月18日到期。
我們相信,我們的投資組合和住宅貸款組合提供了大量的或有流動性,可以在合理的時間內通過出售這些投資組合獲得。我們還認為,我們有更多未開發的進入經紀存款市場,批發反向回購交易市場和FRB貼現窗口。在我們的或有流動性計劃中,這些來源被認為是流動性替代方案。我們認為,我們目前的流動資金水平足以滿足目前和今後的資金需求;然而,經濟條件的變化,包括消費者的儲蓄習慣,以及國家中介存款和批發回購市場的供應或准入,無論是由於冠狀病毒大流行還是其他原因,都可能對我們的流動性狀況產生重大影響。
資本資源
作為我們經營一個安全、健全和有利可圖的金融機構的目標的一部分,我們致力於保持一個強大的資本基礎。截至2020年3月31日和2019年12月31日,股東權益分別為4.927億美元和4.734億美元,分別佔總資產的11%。有關截至2020年3月31日的三個月股東權益變動的討論,請參閲“-財務狀況-負債和股東權益”。
我們的主要現金需求是在公司董事會宣佈的情況下,支付普通股的股息。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏,我們分別向股東宣佈了490萬美元和470萬美元的股息。公司董事會在仔細分析和考慮各種因素後,每季度核準現金股利,其中包括:(一)相對於總資產的資本狀況,(二)基於風險的資產,(三)總分類資產,(四)經濟狀況,(五)總資產和總負債增長率,(六)收益業績和預測,(七)戰略舉措和相關的資本要求。公司宣佈和分配的所有股息將符合適用的州公司法和法規要求。
我們主要依靠我們全資子公司銀行支付現金紅利來履行我們的承諾。我們作為世界銀行的唯一股東,在銀行董事會宣佈從合法資金中獲得股息時,有權獲得股息。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,銀行分別宣佈支付給該公司的股息為690萬美元和700萬美元。根據OCC規定的規定,未經OCC事先批准,銀行不得申報超過本年度淨收益加上前兩年留存淨收入的股息。如果我們被要求使用銀行派息來履行未來不可預見的承諾,我們可能需要減少未來支付給股東的股息。
請參閲合併財務報表附註10,以瞭解公司和銀行監管資本要求的細節。截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司和銀行超過了所有監管資本要求,並繼續滿足根據適用的及時糾正行動規定被歸類為“資本充足”的資本要求。
合同債務和表外承付款
表外金融工具
信用承諾和備用信用證。在正常的業務過程中,我們是與信用相關的金融工具的當事方,資產負債表外的風險沒有反映在合併的條件表中。這些金融工具包括承諾提供信貸和備用信用證。這些票據涉及不同程度的信貸風險,超出了綜合條件表中確認的數額。我們在承諾發放信貸和有條件債務時,遵循與資產負債表上工具相同的信貸政策,包括要求類似的抵押品或其他擔保,以支持有信用風險的金融工具。在借款人不履行債務的情況下,我們的信用損失由這些票據的合同金額代表。由於許多承付款預計將到期而不提用,因此總額不一定代表未來所需現金。如果借款人不履行義務,我們有權在適用的情況下獲得標的抵押品,通常包括但不限於應收賬款、庫存、廠房和設備以及/或房地產在內的商業資產質押。
衍生產品。我們使用衍生金融工具進行風險管理(主要是利率風險),而不是為了交易或投機目的。我們通過抵押品、信貸審批和監管程序來控制這些工具的信用風險。此外,作為我們正常的抵押貸款發放過程的一部分,我們為借款人提供了根據當前市場價格鎖定利率的選擇。在承諾日至貸款結算日的期間內,我們會受到利率變動的風險。為了減輕這種風險,我們可能會與某些已獲批准的投資者達成遠期交貨銷售承諾,通常是在盡最大努力的基礎上進行。我們對作為衍生工具出售的貸款的利率鎖定承諾進行了記賬。此外,我們記錄了一個衍生產品,作為我們最大努力的遠期交付承諾,在啟動一筆被確認為待售的貸款時。如果我們與投資者就強制性交割安排達成遠期交割承諾,我們會在強制交割合約執行時,將遠期交割承諾記作衍生工具。
對衝工具。有時,我們可能會加入衍生工具,作為對利率大幅波動的部分對衝。我們還可能進入固定利率互換和最低利率工具,以部分對衝潛在的較低收益率的可變最優惠利率貸款類別,在一個不斷下降的利率環境。如果利率下降,導致可調整利率貸款的收入減少,利率互換和最低工具的收入就會增加。我們還可能進入利率互換和上限工具,以部分對衝短期借款利率的上升。如果利率上升,導致利息成本增加,利率互換和上限工具的收入流動就會增加。這些金融工具是考慮到我們的整體利率風險狀況。我們定期審查購買票據的對手方的信貸質量。
詳情見合併財務報表附註7和8。
截至2020年3月31日,我們有以下水平的表外金融工具:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 總金額 | | 承諾將在以下幾個方面到期: |
表外金融工具 | | 承諾 | | | | 1年-3年 | | 3-5歲 | | >5年 |
提供信貸的承諾 | | $ | 764,368 |
| | $ | 345,062 |
| | $ | 70,854 |
| | $ | 20,944 |
| | $ | 327,508 |
|
備用信用證 | | 5,002 |
| | 2,161 |
| | 1,819 |
| | — |
| | 1,022 |
|
客户貸款互換-名義價值 | | 817,090 |
| | — |
| | 76,901 |
| | 75,578 |
| | 664,611 |
|
貸款利率互換.名義價值 | | 100,000 |
| | — |
| | — |
| | 100,000 |
| | — |
|
借款利率互換.名義價值 | | 100,000 |
| | — |
| | 50,000 |
| | — |
| | 50,000 |
|
固定利率抵押貸款利率鎖定承諾.名義價值 | | 128,481 |
| | 128,481 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
次級次級債務利率互換-名義價值 | | 43,000 |
| | — |
| | 10,000 |
| | — |
| | 33,000 |
|
遠期交付承諾.名義價值 | | 28,356 |
| | 28,356 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | | $ | 1,986,297 |
| | $ | 504,060 |
| | $ | 209,574 |
| | $ | 196,522 |
| | $ | 1,076,141 |
|
合同義務和承諾
我們是通過若干分支機構的租賃協議履行若干合同義務的一方。在適用的情況下,我們的各種租賃合同中的續約選項被考慮用來確定租賃期限,並估計公司經營和融資租賃的合同義務和承諾。此外,該公司的某些租賃合同含有使其租金支付受制於多變性的語言,例如那些與指數掛鈎或指數變動的合同。因此,未來的合同義務和承諾可能與下表中估計和披露的數額大不相同。
我們定期簽訂協議,作為管理存款和借款的正常業務的一部分。
在2020年3月31日,我們有義務和承諾根據每項合同支付以下款項:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 總金額 | | 每一期間應付的付款 |
合同義務和承諾 | | 承諾 | | | | 1年-3年 | | 3年-5年 | | >5年 |
經營租賃 | | $ | 16,583 |
| | $ | 1,415 |
| | $ | 2,703 |
| | $ | 2,386 |
| | $ | 10,079 |
|
融資租賃 | | 7,964 |
| | 304 |
| | 616 |
| | 627 |
| | 6,417 |
|
FHLBB墊款少於90天 | | 50,000 |
| | 50,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
FHLBB預付款-其他 | | 35,000 |
| | 10,000 |
| | — |
| | 25,000 |
| | — |
|
零售回購協議 | | 265,997 |
| | 265,997 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
次級附屬債券 | | 44,331 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44,331 |
|
附屬債券 | | 14,824 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,824 |
|
其他合同義務 | | 1,582 |
| | 1,582 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
共計 | | $ | 436,281 |
| | $ | 329,298 |
| | $ | 3,319 |
| | $ | 28,013 |
| | $ | 75,651 |
|
FHLBB的借款包括短期和長期固定利率和可變利率借款,這些貸款由FHLBB的所有股票作擔保,以及對合格抵押品的一攬子留置權,主要包括由一至四户家庭財產擔保的第一抵押貸款、某些質押投資證券和其他合格資產。
我們有義務和承諾償還所有短期和長期借款.這些承付款和借款及相關付款是在正常業務過程中作出的。
風險管理
公司董事會和管理層已經確定了影響公司的重大風險類別。風險類別包括:信貸;流動性;市場;利率;資本;業務和技術,包括網絡安全;供應商和第三方;人員和補償;合規和法律;以及戰略協調和聲譽。董事會批准了一項企業風險管理(“ERM”)政策,以處理每一類風險。公司風險管理方案的直接監督和責任已委託給公司的風險管理執行副總裁,他是執行委員會的成員,並直接向首席執行官報告。
冠狀病毒大流行的蔓延增加了我們面臨的許多風險,包括我們的信貸、運營、供應商和第三方以及技術風險。為了應對冠狀病毒大流行,該公司成立了大流行病工作組,以制定和監督公司的應對措施。大流行病工作組有:(1)制定僱員做法、政策和手冊,以解決與大流行病有關的問題;(2)對所有聯邦、州和地方行動(例如,留在家中的訂單)進行監測,以便該公司能夠遵守所有法律要求;(3)完成對關鍵供應商的風險評估和積極監測,並加強網絡安全監測和報告;(4)對僱員的可用性、安全、工作量和獲得工具(包括有效在家工作所需的技術)進行持續評估和監測;(5)啟動臨時貸款救濟方案;(Vi)推出SBA薪酬保障計劃;及(Vii)制訂我們的分行網絡計劃,包括決定應關閉哪些分行,以便最佳地分配資源。大流行病工作組繼續監督公司應對的領域,如員工的做法和評估僱員的可用性,安全和工作量。大流行病工作組的成員包括公司的執行小組和高級管理人員的其他成員。大流行病工作組通過公司的執行小組定期向董事會報告,以協助董事會不斷監督公司對冠狀病毒的反應,並管理公司面臨的所有風險領域,這些風險都受到了冠狀病毒大流行的影響。
請參閲上文“-執行概述”和“財務狀況”,以進一步討論公司為應對冠狀病毒大流行而採取的具體行動。此外,請參閲第1A項“危險因素”,以進一步瞭解該公司與冠狀病毒流行有關的風險。
除上述情況外,在截至2020年3月31日的三個月內,公司的風險類別和風險管理政策沒有發生實質性變化,如公司截至2019年12月31日的年度報告第10-K表第7項所述。有關公司風險管理的進一步詳情,請參閲公司截至2019年12月31日的10-K表格年報第7項。
在截至2020年3月31日的三個月中,公司的風險類別和風險管理政策沒有發生實質性變化,如公司2019年12月31日終了年度10-K表年度報告第7項所述,但上述大流行病工作組的增加除外。有關公司風險管理的進一步詳情,請參閲公司截至2019年12月31日的10-K表格年報第7項。
利率風險
利率風險代表收益對市場利率變化的敏感性。隨着利率的變化,與我們的金融工具相關的利息收入和支出流也會發生變化,從而影響到淨利息收入,這是我們收入的主要組成部分。董事會ALCO和Management ALCO利用一個詳細的動態模擬模型的結果來量化淨利息收入在持續利率變化下的估計風險。雖然董事會ALCO和管理ALCO經常在滾動的兩年期內監測模擬的淨利息收入敏感性,但他們也使用額外的工具來監測潛在的長期利率風險。
模擬模型捕捉了利率變化對我們的綜合條件表以及衍生金融工具所反映的所有利息收益和利息負債的利息收入和支付利息費用的影響。這種敏感性分析與ALCO的政策限制進行了比較,ALCO規定了在一年和兩年期內淨利息收入敞口的最大容忍度水平,假設在利率上下移動200個基點的情況下,資產負債表沒有增長。雖然我們的政策規定下調200個基點,但這會導致負利率,因為很多存款和資金利率都低於2.00%。在過去幾年裏,我們的下降幅度為100個基點。假設利率在12個月內發生平行和按比例變化.使用這種方法,我們能夠產生模擬結果,説明利率的逐漸變化和“利率”的變化所產生的影響。
“衝擊”對盈利預期產生影響。在下跌100個基點的情況下,聯邦基金和美國國債收益率跌至0.01%,而Prime則跌至3.00%。所有其他市場利率都是0.25%。
截至2020年3月31日和2019年3月31日,我們的淨利息收入敏感性分析反映了在沒有資產負債表增長和利率平行變化的情況下,淨利息收入發生了以下變化。所有利率的變化在最初的12個月期間被“加速”,然後在ALCO模擬視界的其餘部分維持在這些水平上。
|
| | | | | | |
| | 估計變化 淨利息收入 |
從第一年開始的費率變動-基數 | | 3月31日 2020 | | 3月31日 2019 |
第一年 | | |
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+200個基點 | | (0.97 | )% | | 0.47 | % |
-100個基點 | | (0.18 | )% | | (0.83 | )% |
第2年 | | | | |
+200個基點 | | 4.51 | % | | 6.87 | % |
-100個基點 | | (3.79 | )% | | (2.26 | )% |
前面的敏感性分析並不代表預測,也不應被認為是預期經營結果的指示。這些假設估計數是基於許多假設,其中包括利率水平的性質和時間、收益率曲線形狀、貸款和證券預付款、存款衰減率、貸款和存款定價決定以及資產和負債現金流量的再投資/替換。雖然假設是根據目前的經濟及本地市場情況而發展的,但我們不能保證這些假設的預測性質,包括顧客的喜好或競爭對手的影響會如何改變。
如果利率保持在或接近目前水平,預計淨利息收入將略有減少,因為資產將重新部署到降低的重置收益中,並幾乎被供資費用的減少所抵消。隨着資產繼續重置並重新定價,利率低於投資組合平均水平,融資成本達到假定最低水平,淨利息收入開始呈下降趨勢。如果利率下降100個基點,預計淨利息收入將略低於目前水平,因為供資成本的減少減輕了資產收益率壓力。在第二年,預計淨利息收入將繼續減少,因為貸款和投資現金流量隨着預付款項的增加而重新定價為較低的收益,而資金成本的減少則已用盡。如果利率上升200個基點,由於融資成本的壓力超過資產收益率,第一年的淨利息收入預計會略有下降。在第二年,預計淨利息收入將繼續增加,因為貸款和投資收益繼續重新定價/重新調整成更高的收益率,而資金成本的增加則有所下降。
如果認為合適的話,我們定期使用背對背貸款掉期、利率互換、下限和上限(這是常見的衍生金融工具)來對衝我們的利率風險頭寸。董事會已經批准了關於使用這些工具的套期保值政策聲明。董事會和管理層ALCO監督衍生品活動與他們的預期和我們的套期保值政策。關於這些衍生工具的進一步討論,請參閲綜合財務報表中的“-合同義務和表外承付款”和附註8。
Libor是該公司某些浮動利率貸款、存款和借款以及表外敞口的基準利率。2017年,監管倫敦銀行同業拆借利率(Libor)的英國金融行為監管局(Bric)宣佈,在2021年後,它將不會強迫面板銀行向libor捐款。因此,我們已經開始了一個內部項目,重點是從倫敦銀行同業拆借利率向替代參考利率的有序過渡。替代利率的市場正在發展。我們將繼續評估替代費率的使用情況,並期望隨着市場和最佳做法的發展,向替代費率過渡。
項目3.市場風險的定量和定性披露
本項目3所要求的資料列入項目2。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--風險管理。
項目4.對照控制和程序
按照經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條的要求,公司管理層在公司首席執行官和首席財務官(首席財務和會計官)的參與下,對截至本報告所涵蓋的上一個財政季度結束時公司披露控制和程序的有效性進行了評估。在設計和評價公司的披露控制和程序時,公司及其管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作如何良好,都只能為實現所期望的控制目標提供合理保證,根據這一評估,首席執行官和首席財務官(首席財務和會計官)得出結論認為,公司的披露控制和程序是有效的,以確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。
在本季度10-Q報表所涵蓋期間發生的財務報告內部控制沒有發生變化,對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分.其他相關信息
項目1.類似的法律程序
在正常的業務過程中,公司及其附屬公司將受到未決和威脅的法律訴訟。雖然公司無法預測這類行動的結果,但在與律師審查待決和威脅採取的行動之後,管理層認為,根據目前掌握的資料,這些行動的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對公司整體的綜合財務狀況產生重大的不利影響。
項目1A.同等風險因素
我們的業務、財務狀況、流動資金、資本和業務結果已經並很可能繼續受到冠狀病毒流行病的不利影響。
冠狀病毒大流行造成了經濟和金融混亂,對我們的業務、金融狀況、流動性、資本和業務結果造成了不利影響,並可能繼續產生不利影響。我們目前無法預測冠狀病毒大流行將在多大程度上繼續對我們的業務、財務狀況、流動性和業務結果產生不利影響。冠狀病毒大流行病的任何持續或未來不利影響的程度將取決於今後的事態發展,這些事態發展高度不確定,而且是我們無法控制的,包括大流行病的範圍和持續時間、大流行病對我們的僱員、客户、對手方和服務提供者以及其他市場參與者的直接和間接影響,以及政府當局和其他第三方針對這一大流行病採取的行動。雖然我們的大流行病工作組繼續監測冠狀病毒大流行病,並針對目前的事態發展採取行動,但不能保證我們業務連續性規劃的這一或任何其他方面將有效地解決冠狀病毒大流行病的部分或全部影響。
(1)金融市場突然大幅度下降,大幅增加波動性;(2)許多行業的評級下調、信貸惡化和違約,包括酒店、運輸和商業房地產;(3)在客户尋求增加流動性時大量使用信貸額度;(4)大幅降低目標聯邦基金利率(2020年第一季度將目標利率降至0%至0.25%,如果美聯儲確定經濟條件需要,則可降至0以下);(5)由於在家工作安排,網絡安全、信息安全和操作風險加劇.我們的許多對手方和第三方服務提供商已經並可能進一步受到“待在”訂單、市場波動和其他因素的影響,這些因素增加了它們的業務中斷風險,或者可能影響它們根據與我們簽訂的任何協議或提供基本服務的條件履行業務的能力。因此,人們普遍預期,在大流行病消退之前,我們的業務風險和其他風險將增加。此外,如果我們的大部分勞動力無法有效地工作,包括由於疾病、隔離、政府行動或與大流行有關的其他限制,或者如果我們無法因為感染或感染風險而使分支機構繼續營業,我們的業務活動可能會受到幹擾。我們已暫時關閉部分分行,並已採取行動,減少其餘分行的營業時間及取消大堂服務(除預約外)。
為了應對這一流行病,併為了支持我們的客户,我們向商業和消費者借款人提供了臨時債務減免,有時減免時間長達180天。在這些項目下,我們的大量客户尋求推遲支付利息和/或本金。這些計劃下的延期付款可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。此外,如果這些措施不能有效減輕冠狀病毒對借款人的影響,我們今後的違約率可能會更高,信貸損失可能會增加。
由於冠狀病毒的影響,該公司有信用風險的某些行業,包括住宿、高級生活和護理設施、餐館以及旅遊和娛樂,已經經歷了重大的運營挑戰。這些負面影響可能會導致我們的一些客户對未償還的信貸額度進行比平常更高的提取,如果目前的經濟狀況持續下去,這可能會對我們的流動性產生負面影響。冠狀病毒的影響也可能導致我們的商業和消費者客户在到期時無法償還貸款,或可能降低抵押品的價值,我們預計這將導致我們的信貸損失大幅增加。
世界各地的政府當局採取了前所未有的措施來穩定市場和支持經濟增長。這些措施的成功是未知的,它們可能不足以解決冠狀病毒的負面影響,也不足以避免經濟活動的嚴重和長期減少。
冠狀病毒可能影響我們的業務、財務狀況、流動性、資本和經營結果的其他負面影響目前還無法預測,但我們的業務、財務狀況、流動性、資本和經營結果可能會繼續受到不利影響,直到大流行病消退,美國經濟開始復甦。此外,
冠狀病毒大流行也可能會增加表格10-K中題為“風險因素”的章節中所述的許多其他風險。在這一流行病消退之前,我們預計我們的貸款業務收入會減少,我們的貸款組合中的信貸損失也會增加,並認識到提高信貸額度利用率的可能性。即使在大流行病消退之後,美國和其他主要經濟體仍有可能繼續經歷長期衰退,我們預計這將對我們的業務、金融狀況、流動性、資本和經營結果產生實質性和不利的影響。
第二項股權證券的轉售和收益的使用
(A)無。
(B)無。
(C)無。
第3項.高級證券的間接違約
沒有。
項目4.重新公佈的礦山安全情況
不適用。
項目5.其他相關信息
沒有。
項目6.同類展品
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證物編號。 | | 定義 |
3.1 | | 卡姆登國家公司修訂並重新制定了章程(參見本公司於2020年5月4日向歐盟委員會提交的表格8-K的表3.1)。 |
10.1+ | | Camden國家公司2020-2022年修訂並重新制定了長期業績共享計劃(此處參考本公司於2020年5月4日向委員會提交的表8-K的表10.1)。 |
10.2+* | | 根據卡姆登國家公司為公司僱員制定的績效股獎勵協議的形式修訂並重新制定了長期業績股計劃。 |
31.1* | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官。 |
31.2* | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官、首席財務和會計官的認證。 |
32.1** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2** | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對首席財務官、首席財務和會計官的認證。 |
101* | | XBRL(可擴展業務報告語言)
以下材料來自Camden National Corporation關於2020年3月31日終了期間10-Q表的季度報告,以XBRL格式:(1)合併狀況報表-2020年3月31日和2019年12月31日;(2)合併收入報表-截至3月31日、2020年和2019年3月31日;(3)綜合綜合收入報表-截至3月31日、2020年和2019年3月31日;(4)股東權益變動綜合報表-截至3月31日、2020年和2019年;(5)現金流動綜合報表-截至3月31日、2020年和2019年3月31日;(6)未經審計的綜合財務報表附註。 |
* | | 隨函提交。 |
** | | 隨函附上。 |
+ | | 管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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卡姆登國家公司 |
(登記人) |
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/s/Gregory A.Duford | | 2020年5月7日 |
格雷戈裏·杜福 | | 日期 |
總裁兼首席執行官 (特等行政主任) | | |
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/s/Gregory A.White | | 2020年5月7日 |
格雷戈裏·懷特 | | 日期 |
首席財務幹事和首席財務和會計幹事 | | |
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