美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的季度報告
截至2020年3月31日止的季度
或
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告
從 _。
佣金檔案號碼：000-16084
公民與北方公司
(註冊人的確切名稱為其章程中指定的 )
| 賓夕法尼亞州 | 23-2451943 | |
| (國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) | |
| 成立為法團或組織) | 鑑定 No.) |
| 賓夕法尼亞州威爾斯伯勒大街90-92號 | ||
| (主要行政辦事處地址)(郵編) | ||
| 570-724-3411 | ||
| (登記人的電話號碼包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每班職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 普通股票面價值$1.00 | CZNC | 納斯達克資本市場 |
用支票標記 表明登記人(1)是否在過去12個月內提交了“1934年證券交易法”第13條或第15(D)節要求提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2) 在過去90天中一直受到這種申報要求。是x否
通過複選標記 説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T規則405 規定在過去12個月內提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
是的，沒有
通過複選標記 指示註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司 還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小 報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速報警器(Br)
如果正在出現增長的 公司，請用複選標記標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或訂正的財務會計準則。高雄
通過複選標記 指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是的 No x
註明註冊人每一類別普通股的已發行股份的編號 ，截至最近的可行日期。
| 普通股(面值$1.00) | 13，786，402股於2020年5月4日到期未付 |
市民及北方公司-表格10-q
市民 &Northern公司
指數
| 第一部分：財務信息 | |
| 項目 1.財務報表 | |
| 合併資產負債表-2020年3月31日和2019年12月31日 | 頁 3 |
| 收入綜合報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間 | 頁 4 |
| 綜合收入報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間 | 頁 5 |
| 現金流量表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間 | 頁 6 |
| 股東權益變動合併報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間 | 頁 7 |
| 未審計綜合財務報表附註{Br} | 頁 8-36頁 |
| 項目 2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 頁 37-59 |
| 項目 4.控制和程序 | 頁 59 |
| 第二編.其他資料 | 頁 59-61 |
| 簽名 | 頁 62 |
| 展示 31.1。第13a-14(A)/15d-14(A)條認證-首席執行官 | 頁 63 |
| 展示 31.2。細則13a-14(A)/15d-14(A)認證-財務主任 | 頁 64 |
| 展示 32。第1350條認證 | 頁 65 |
| 2 |
市民及北方公司-表格10-q
| 項目1.財務報表 | ||||||||
| 合併資產負債表 | ||||||||
| (單位：千，股票和每股數據除外)(未經審計) | 三月三十一日， | 十二月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和應收銀行款項： | ||||||||
| 無利息 | $ | 17,044 | $ | 17,667 | ||||
| 生息 | 15,634 | 17,535 | ||||||
| 現金總額和銀行應付款總額 | 32,678 | 35,202 | ||||||
| 可供出售的債務證券，按公允價值計算 | 342,416 | 346,723 | ||||||
| 有價證券 | 994 | 979 | ||||||
| 為出售而持有的貸款 | 579 | 767 | ||||||
| 應收貸款 | 1,167,473 | 1,182,222 | ||||||
| 貸款損失備抵 | (11,330 | ) | (9,836 | ) | ||||
| 貸款淨額 | 1,156,143 | 1,172,386 | ||||||
| 銀行人壽保險 | 18,745 | 18,641 | ||||||
| 應計未收利息 | 5,192 | 5,001 | ||||||
| 銀行房舍和設備，淨額 | 18,023 | 17,170 | ||||||
| 為出售而持有的止贖資產 | 1,685 | 2,886 | ||||||
| 遞延税款資產淨額 | 684 | 2,618 | ||||||
| 善意 | 28,388 | 28,388 | ||||||
| 巖心礦牀無形資產 | 1,185 | 1,247 | ||||||
| 其他資產 | 22,733 | 22,137 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,629,445 | $ | 1,654,145 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 存款： | ||||||||
| 無利息 | $ | 288,316 | $ | 285,904 | ||||
| 生息 | 961,596 | 966,756 | ||||||
| 存款總額 | 1,249,912 | 1,252,660 | ||||||
| 短期借款 | 37,607 | 86,220 | ||||||
| 長期借款 | 72,944 | 52,127 | ||||||
| 次級債務 | 6,500 | 6,500 | ||||||
| 應計利息和其他負債 | 11,254 | 12,186 | ||||||
| 負債總額 | 1,378,217 | 1,409,693 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，面值1，000美元；授權30，000股；1，000美元清算 | ||||||||
| 每股優惠；不發行股票 | 0 | 0 | ||||||
| 普通股，每股面值1美元；核定股票20 000 000股； | ||||||||
| 截至2020年3月31日，已發出13，934，996份和未付的 13，787，160份； | ||||||||
| 截至2019年12月31日，印發了13，934，996份和未付的 13，716，445份； | 13,935 | 13,935 | ||||||
| 已付資本 | 103,731 | 104,519 | ||||||
| 留存收益 | 126,944 | 126,480 | ||||||
| 國庫券，按成本計算；147，836股，截至2020年3月31日和218，551股 | ||||||||
| 2019年12月31日的股票 | (2,856 | ) | (4,173 | ) | ||||
| 累計其他綜合收入 | 9,474 | 3,691 | ||||||
| 股東權益總額 | 251,228 | 244,452 | ||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 1,629,445 | $ | 1,654,145 | ||||
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
| 3 |
市民及北方公司-表格10-q
| 合併的收入報表 | 3個月 | |||||||
| (除每股數據外，以千計)(未經審計) | 三月三十一日， | 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 貸款利息和費用： | ||||||||
| 應税 | $ | 14,461 | $ | 9,948 | ||||
| 免税 | 459 | 564 | ||||||
| 為出售而持有的按揭的利息 | 6 | 3 | ||||||
| 與保存機構的餘額利息 | 81 | 116 | ||||||
| 可供出售債務證券的收入： | ||||||||
| 應税 | 1,588 | 1,834 | ||||||
| 免税 | 437 | 594 | ||||||
| 有價證券股利 證券 | 5 | 6 | ||||||
| 利息和股息收入總額 | 17,037 | 13,065 | ||||||
| 利息費用 | ||||||||
| 存款利息 | 2,155 | 1,053 | ||||||
| 短期借款利息 | 198 | 79 | ||||||
| 長期借款利息 | 295 | 218 | ||||||
| 次級債務利息 | 107 | 0 | ||||||
| 利息費用總額 | 2,755 | 1,350 | ||||||
| 淨利息收入 | 14,282 | 11,715 | ||||||
| 貸款損失備抵(信貸) | 1,528 | (957 | ) | |||||
| 貸款損失撥備額 (貸項)後的淨利息收入 | 12,754 | 12,672 | ||||||
| 無利息收入 | ||||||||
| 信託和財務管理收入 | 1,479 | 1,360 | ||||||
| 經紀收入 | 333 | 307 | ||||||
| 保險佣金、費用和保險費 | 33 | 30 | ||||||
| 存款帳户服務費 | 1,250 | 1,250 | ||||||
| 服務費及費用 | 63 | 79 | ||||||
| 交換借記卡交易收入 | 731 | 643 | ||||||
| 出售貸款的淨收益 | 315 | 87 | ||||||
| 貸款服務費淨額 | (14 | ) | 28 | |||||
| 提高人壽保險現金退保價值 | 104 | 92 | ||||||
| 其他非利息收入 | 987 | 530 | ||||||
| 非利息收入總額 | 5,281 | 4,406 | ||||||
| 無利息費用 | ||||||||
| 薪金和工資 | 5,340 | 4,493 | ||||||
| 養卹金和其他僱員福利 | 2,038 | 1,618 | ||||||
| 入住費淨額 | 745 | 657 | ||||||
| 傢俱和設備費用 | 358 | 301 | ||||||
| 數據處理費用 | 1,018 | 803 | ||||||
| 自動櫃員機及交換費用 | 297 | 189 | ||||||
| 賓夕法尼亞州股票税 | 422 | 347 | ||||||
| 專業費用 | 379 | 222 | ||||||
| 電信 | 206 | 164 | ||||||
| 董事費 | 170 | 183 | ||||||
| 與合併有關的開支 | 141 | 311 | ||||||
| 其他非利息費用 | 1,939 | 1,719 | ||||||
| 非利息費用總額 | 13,053 | 11,007 | ||||||
| 所得税前收入 | 4,982 | 6,071 | ||||||
| 所得税規定 | 816 | 981 | ||||||
| 淨收益 | $ | 4,166 | $ | 5,090 | ||||
| 普通股每股收益-基本收益 | $ | 0.30 | $ | 0.41 | ||||
| 普通股每股收益-稀釋後 | $ | 0.30 | $ | 0.41 | ||||
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
| 4 |
市民及北方公司-表格10-q
| 綜合收入表 | 三個月結束 | |||||||
| (單位：千) | 三月三十一日， | 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 淨收益 | $ | 4,166 | $ | 5,090 | ||||
| 可供出售的 債務證券的未實現持有收益 | 7,240 | 4,261 | ||||||
| 無準備金的養卹金和退休後債務： | ||||||||
| 來自計劃修訂、 和精算損益的變動 | 88 | 214 | ||||||
| 以前服務費用攤銷和精算損失淨額包括在 | ||||||||
| 淨週期 收益成本 | (8 | ) | (8 | ) | ||||
| 無準備金 退休債務的其他綜合收益 | 80 | 206 | ||||||
| 其他綜合所得税前收入 | 7,320 | 4,467 | ||||||
| 與其他綜合收入有關的所得税 | (1,537 | ) | (938 | ) | ||||
| 其他綜合收入淨額 | 5,783 | 3,529 | ||||||
| 綜合收入 | $ | 9,949 | $ | 8,619 | ||||
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
| 5 |
市民及北方公司-表格10-q
| 合併現金流量表 | 3個月 | |||||||
| (單位：千) | 三月三十一日， | 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 業務活動現金流量： | ||||||||
| 淨收益 | $ | 4,166 | $ | 5,090 | ||||
| 調整使 收入淨額與業務活動提供的現金淨額對賬： | ||||||||
| 貸款損失備抵(信貸) | 1,528 | (957 | ) | |||||
| 證券的吸積和攤銷，淨額 | 367 | 209 | ||||||
| 增加人壽保險現金退回價值 | (104 | ) | (92 | ) | ||||
| 銀行房地和設備的折舊和攤銷 | 447 | 425 | ||||||
| 其他吸積和攤銷， 網 | (355 | ) | (3 | ) | ||||
| 股票補償 | 194 | 229 | ||||||
| 遞延所得税 | 397 | 476 | ||||||
| 服務的公允價值減少 | 126 | 77 | ||||||
| 貸款銷售淨收益 | (315 | ) | (87 | ) | ||||
| 為出售而持有的貸款的來源 | (10,414 | ) | (2,259 | ) | ||||
| 出售待售貸款的收益 | 10,842 | 2,539 | ||||||
| 應計利息、應收賬款和其他資產增加額 | (1,886 | ) | (649 | ) | ||||
| 應付應計利息和其他負債減少額 | (799 | ) | (2,217 | ) | ||||
| 其他 | (67 | ) | 39 | |||||
| 業務活動提供的淨現金 | 4,127 | 2,820 | ||||||
| 投資活動的現金流量： | ||||||||
| 存單到期日的收益 | 0 | 100 | ||||||
| 出售可供出售的 債務證券所得收益 | 6,722 | 0 | ||||||
| 可供出售的債務證券的贖回和到期日 的收益 | 17,451 | 18,613 | ||||||
| 購買可供出售的債務證券 | (12,993 | ) | (8,934 | ) | ||||
| 贖回匹茲堡銀行的聯邦住房貸款 | 3,660 | 2,308 | ||||||
| 購買匹茲堡銀行的聯邦住房貸款 | (2,735 | ) | (1,753 | ) | ||||
| 貸款淨減額 | 15,179 | 1,681 | ||||||
| 銀行人壽保險收益 | 0 | 796 | ||||||
| 購置房地和設備 | (1,300 | ) | (496 | ) | ||||
| 出售止贖資產所得收益 | 1,253 | 176 | ||||||
| 其他 | 70 | 46 | ||||||
| 投資活動提供的淨現金 | 27,307 | 12,537 | ||||||
| 來自籌資活動的現金流量： | ||||||||
| 存款淨額(減少)增加 | (2,789 | ) | 6,139 | |||||
| 短期借款淨減少 | (48,619 | ) | (7,721 | ) | ||||
| 長期借款收益 | 25,891 | 5,000 | ||||||
| 償還長期借款 | (5,074 | ) | (8,071 | ) | ||||
| 出售國庫券 | 124 | 162 | ||||||
| 購買受限制的既得股票 | (163 | ) | (189 | ) | ||||
| 支付的普通 股息 | (3,328 | ) | (4,062 | ) | ||||
| 用於籌資活動的現金淨額 | (33,958 | ) | (8,742 | ) | ||||
| 現金和現金等價物增加(減少) | (2,524 | ) | 6,615 | |||||
| 現金和現金等價物， 期初 | 31,122 | 32,827 | ||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 28,598 | $ | 39,442 | ||||
| 現金流動信息的補充披露： | ||||||||
| 資產使用權在ASU 2016-02通過時確認為 | $ | 0 | $ | 1,132 | ||||
| 以 換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | 0 | $ | 346 | ||||
| 通過取消房地產抵押貸款而獲得的資產 | $ | 0 | $ | 399 | ||||
| 已付利息 | $ | 2,650 | $ | 1,377 | ||||
| 已繳所得税 | $ | 42 | $ | 50 | ||||
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
| 6 |
市民及北方公司-表格10-q
股東權益變動合併報表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (除股票 和每股數據外，以千計)(未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共同 | 國庫 | 共同 | 已付 | 留用 | 綜合 | 國庫 | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年3月31日止的三個月 | 股份 | 股份 | 股票 | 資本 | 收益 | 收入 (損失) | 股票 | 共計 | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日結餘 | 13,934,996 | 218,551 | $ | 13,935 | $ | 104,519 | $ | 126,480 | $ | 3,691 | $ | (4,173 | ) | $ | 244,452 | |||||||||||||||||
| 淨收益 | 4,166 | 4,166 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入， 淨額 | 5,783 | 5,783 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公開宣佈的現金紅利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票，每股0.27美元 | (3,702 | ) | (3,702 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為股息 再投資發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 計劃 | (13,945 | ) | 104 | 270 | 374 | |||||||||||||||||||||||||||
| 從國庫發行並贖回的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與行使股票期權有關的 | (9,652 | ) | (62 | ) | 186 | 124 | ||||||||||||||||||||||||||
| 受限制股票獲批 | (55,864 | ) | (1,079 | ) | 1,079 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||
| 沒收受限制的 股票 | 2,884 | 55 | (55 | ) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 費用 | 194 | 194 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買限制 股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 預扣税 | 5,862 | (163 | ) | (163 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2020年3月31日 | 13,934,996 | 147,836 | $ | 13,935 | $ | 103,731 | $ | 126,944 | $ | 9,474 | $ | (2,856 | ) | $ | 251,228 | |||||||||||||||||
| 截至2019年3月31日止的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 | 12,655,171 | 335,841 | $ | 12,655 | $ | 72,602 | $ | 122,643 | $ | (4,170 | ) | $ | (6,362 | ) | $ | 197,368 | ||||||||||||||||
| 淨收益 | 5,090 | 5,090 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入， 淨額 | 3,529 | 3,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公開宣佈的現金紅利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票，每股0.37美元 | (4,578 | ) | (4,578 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 為股息 再投資發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 計劃 | (20,487 | ) | 125 | 391 | 516 | |||||||||||||||||||||||||||
| 從國庫發行並贖回的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與行使股票期權有關的 | (12,638 | ) | (78 | ) | 240 | 162 | ||||||||||||||||||||||||||
| 受限制股票獲批 | (48,137 | ) | (918 | ) | 918 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||
| 沒收受限制的 股票 | 156 | 3 | (3 | ) | 0 | |||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 費用 | 229 | 229 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買限制 股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 預扣税 | 7,392 | (189 | ) | (189 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 結餘，2019年3月31日 | 12,655,171 | 262,127 | $ | 12,655 | $ | 71,963 | $ | 123,155 | $ | (641 | ) | $ | (5,005 | ) | $ | 202,127 | ||||||||||||||||
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
| 7 |
市民及北方公司-表格10-q
未經審計的合併財務報表附註
1.臨時列報依據和最近會計聲明的現狀
合併財務報表包括公民和北方公司及其子公司、公民和北方銀行(“C&N銀行”)、巴克尾巴人壽保險公司和公民和北方投資公司(統稱為“公司”)的賬户。合併的 財務報表還包括C&N銀行的全資子公司、C&N金融服務公司和Northern Tier Holding LLC。C&N銀行是北方Tier控股有限責任公司的唯一成員。所有重要的公司間結餘和交易 已在合併中消除。
本報告所列合併財務信息，除2019年12月31日合併資產負債表外，未經審計。這些資料反映了管理層認為為公平列報財務狀況、業務結果、綜合收入、現金流量和中期股東權益變動所必需的所有調整(僅包括正常經常性調整的 )；然而， 信息並不包括美利堅合眾國普遍接受的整套財務報表所要求的所有會計原則所要求的所有披露。某些2019年的信息已被重新分類，以便與2020年的列報方式保持一致。
截至2020年3月31日的三個月期間的經營業績可能並不能反映截至2020年12月31日的年度業績。該公司對隨後的 事件進行評估，直到向證券交易委員會提交文件之日為止。
最近的會計聲明
財務會計準則委員會(FASB)向FASB會計準則編碼(ASC)發佈會計準則更新(ASSUS)。本節簡要説明最近在合併財務報表中具有重大影響(當選或要求)的 Asus，或管理部門 預期可能對近期發佈的財務報表產生重大影響。
最近的會計公告-通過
自2019年1月1日起，該公司通過了經隨後的華碩修改的 2016-02租約(主題842)，其中修改了美國公認會計原則，要求在資產負債表上確認經營租賃產生的租賃資產和負債 。經修改的主題842並不顯著改變以往美國公認會計原則承租人對租賃費用和現金流量的確認、 計量和列報方式。對於租期為12個月或更短的租賃，公司按基礎資產類別作出會計政策選擇，不承認 租賃資產和負債。該公司選擇採用一種可選的過渡方法通過這一聲明，從而在其2019年1月1日的綜合資產負債表上確認經營租賃的使用權資產和租賃負債1 132 000美元，但對股東權益不作任何調整，對其合併的 收入報表也沒有重大影響。截至2019年12月31日，其他資產中包括了1，637，000美元的使用權資產，合併資產負債表中包括了總計為 的相關負債(總額為 )的應計利息和其他負債。
從2019年12月31日起，該公司選出 及早採用ASU 2017-04無形資產-親善和其他(主題350)，通過取消商譽減值測試的第2步，簡化商譽減值的核算，從而消除了確定報告單位個別資產 和負債的公允價值的必要性。在採用本ASU時，商譽減值是指報告單位的 賬面價值超過其公允價值的數額，不得超過商譽的賬面金額。採用這一ASU對該公司的合併財務報表沒有重大影響。
ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)修改了公允價值計量的披露要求。此ASU刪除了披露在公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移 的數量和原因、級別之間轉移時間的策略以及第3級公允價值計量的估值過程 的要求。ASU 2018-13闡明，披露測量不確定度的目的是通報截至報告日期的測量不確定度的 信息。ASU 2018-13增加了某些披露要求，包括披露在報告期結束時所進行的其他綜合收入水平 3公允價值計量所包括期間未實現損益的變化，以及用於制定第3級公允價值計量的不可觀測的重大投入的範圍和加權平均數。本ASU修正案於2020年第一季度起對該公司生效。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大 不可觀測投入的幅度和加權平均數的修正以及計量不確定度的説明説明應前瞻性地適用，而所有其他修正均應追溯適用於所提出的所有期間。公司 預計採用這一ASU不會對其合併財務狀況或業務結果產生重大影響。
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最近發佈但尚未生效的會計公告
ASU 2016-13，“金融工具-信貸 損失”(專題326)，經隨後的華碩公司修改，將應收貸款和債務證券 的信貸損失從已發生的損失方法改為預期的信貸損失方法。除其他外，ASU 2016-13要求根據歷史經驗、當前情況、 和合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。因此，ASU 2016-13要求使用前瞻性信息形成信貸 損失估計.今天使用的許多損失估計技術仍將被允許使用，儘管這些技術 的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部數額。此外，ASU 2016-13還修正了債務證券信貸損失的會計核算，並在信貸惡化的情況下購買了金融資產。實施此ASU的效果通過 對留存收益的累積效應調整來記錄。該公司已組成一個跨職能管理小組，並正在與外部供應商合作評估其他損失估計方法，該公司的數據和系統需要評估採用這一標準將對公司的財務狀況和業務結果產生的影響。2019年11月，FASB批准將ASU 2016-13的規定實施日期推遲到較小的報告公司，包括該公司，結果是2023年1月1日該公司規定的實施日期。
ASU 2020-04，參考費率改革(主題848)提供了臨時的可選指導，以減輕參考費率改革在會計核算方面的潛在負擔。更新2020-04 中的修正是選擇性的，適用於所有具有合同、套期保值關係和其他交易的實體，這些實體引用的是libor 或預期將停止的其他參考匯率。該指南包括一項一般原則，該原則允許實體考慮參照費率改革導致的 合同修改為不需要在修改 日期重新計量合同或重新評估以前的會計決定的事件。一些具體的可供選擇的權宜之計如下：
| · | 通過前瞻性地調整實際利率，簡化了合同修改的核算，包括對應收貸款和 債務的修改。 |
| · | 簡化了對套期保值有效性的評估，並允許受引用 影響的套期保值關係繼續進行。 |
本更新中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日生效。該公司期望在本更新的有效期內對適用的貸款和 其他合同適用這些修正。
2.企業合併和待收購
企業合併-收購 Monument Bancorp公司
2019年4月1日，該公司完成了對Monument Bancorp公司(“紀念碑”)100%普通股的收購。紀念碑是紀念碑銀行(Monument Bank)的母公司，該銀行是一家商業銀行，在賓夕法尼亞州雄鹿縣經營着兩個社區銀行辦事處和一個貸款辦事處。根據 合併，紀念碑合併為公民和北方公司，紀念碑銀行併入C&N銀行。
購買考慮總額為4 270萬美元，其中包括付給前紀念碑股東的現金共計960萬美元和發行的公司普通股1 279 825股，價值3 310萬美元，扣除與股票發行直接有關的費用181 000美元。
就這筆交易而言，該公司記錄的商譽為1 640萬美元，核心存款無形資產為150萬美元。2019年4月1日獲得的貸款總額為2.593億美元，假定存款總額為2.233億美元，借款價值為1.116億美元，次級債務價值為1 240萬美元。次級債務包括一種公允價值為540萬美元的票據，於2019年4月1日贖回，沒有實現收益或虧損。該公司購買了價值9 460萬美元的可供出售的債務證券，並於4月初出售了這些證券，但幾乎沒有實際收益或損失。在合併中假定的資產和負債在結束時按其估計公允價值入賬，但須在結束日期後進行至多一年的調整。沒有調整2020年第一季度資產或負債的公允價值計量。
與合併有關的費用，包括法律和專業費用 以及將Monument的客户會計數據轉換為C&N的核心繫統，在2019年第一季度為311 000美元。
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待收購公約金融公司。
2019年12月，該公司宣佈了收購盟約Financial公司的合併計劃。(“公約”)。聖約是盟約銀行的控股公司，該銀行在巴勒斯坦權力機構雄鹿縣和切斯特縣設有銀行辦事處。截至2020年3月31日，“盟約”報告的總資產為5.22億美元，負債為4.79億美元，股東權益為4300萬美元。根據最後協議的條款，該公司將支付25%的盟約股份的現金，並將75%的盟約股份轉換為公司的普通股。 這筆交易於2019年12月18日估值約7 700萬美元。根據該公司的普通股在2020年3月最後10個交易日的平均收盤價為每股18.87美元，交易價值將為6 000萬美元，用於記錄合併考慮中以股票為基礎的部分的價值將以公司普通股在收盤日的高低交易價格平均值為基礎。合併須符合慣例的關閉條件，包括獲得監管批准和“盟約”股東的批准。合併預計將於2020年第三季度結束。
在2020年第一季度，該公司與計劃收購“盟約”有關的費用共計141，000美元，在2020年12月31日終了的一年中，管理部門預計該公司將承擔重大的與合併有關的費用，包括離職和類似費用、與終止數據處理合同有關的 費用、轉換“盟約”的客户會計數據、合法的 和專業費用以及各種其他費用。管理部門估計，與盟約 收購有關的税前合併相關費用總額約為740萬美元(扣除税後為600萬美元)，預計大部分費用將在2020年第三季度發生。
3.每股數據
每股基本收益採用兩類 方法計算，以確定可歸屬於普通股股東的收益。包含不可沒收的股息權利 的未獲限制的股票獎勵根據兩類方法被視為參與證券。分配股息和將未分配的 淨收入分配給參與證券減少了可歸屬於普通股股東的收入數額。歸屬於 普通股股東的收益然後除以加權平均普通股當期流通，以確定基本收益每 普通股。
普通股攤薄收益按國庫法或兩類法的 更稀釋的方式計算。普通股攤薄收益的計算方法是：發行的加權平均普通股，再加上行使所有稀釋股票期權可獲得的加權平均普通股，減去根據該公司在此期間普通股平均股價計算的可用股票期權收益回購的股份數目。
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(除股票和每股數據外，以千計)
| 3個月 | ||||||||
| 三月三十一日， | 三月三十一日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 基本 | ||||||||
| 淨收益 | $ | 4,166 | $ | 5,090 | ||||
| 減：分紅 和分配給參與證券的未分配收益 | (20 | ) | (27 | ) | ||||
| 可歸因於共同 份額的淨收入 | $ | 4,146 | $ | 5,063 | ||||
| 基本加權平均普通股流通股 | 13,685,257 | 12,308,862 | ||||||
| 普通股基本 收益(A) | $ | 0.30 | $ | 0.41 | ||||
| 稀釋 | ||||||||
| 可歸因於普通股的淨收入 | $ | 4,146 | $ | 5,063 | ||||
| 基本加權平均普通股 | 13,685,257 | 12,308,862 | ||||||
| 股票期權潛在普通股的稀釋 效應 | 13,981 | 25,445 | ||||||
| 稀釋加權平均普通股 | 13,699,238 | 12,334,307 | ||||||
| 稀釋後的普通股收益(A) | $ | 0.30 | $ | 0.41 | ||||
| 加權平均非歸屬限制性股份已發行 | 65,533 | 65,639 | ||||||
(A)按兩類方法計算的每股基本收益和稀釋收益是根據收入合併報表 報告的淨收益，減去分配給分配給具有不可沒收股息(參與證券)的非既得限制股份的收益後確定的。
反稀釋股票期權不包括在每股淨收入中.在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，沒有任何反稀釋工具。
4.綜合收入
綜合收益是指(1)淨收入和(2)來自非股東來源的所有其他股權變動，稱為其他綜合收益(虧損)。其他綜合收入(損失)的構成部分和相關的税收影響如下：
| (單位：千) | 税前 | 所得税 | 税後淨額 | |||||||||
| 金額 | 效應 | 金額 | ||||||||||
| 截至2020年3月31日止的三個月 | ||||||||||||
| 其他可供出售債務證券的綜合收益，可供出售債務證券的未變現持有收益 | $ | 7,240 | $ | (1,521 | ) | $ | 5,719 | |||||
| 無準備金的養卹金和退休後債務： | ||||||||||||
| 來自計劃修訂、 和精算損益的變動 | 88 | (18 | ) | 70 | ||||||||
| 包括在定期福利淨費用中的以前服務費用和精算淨損失的攤銷 | (8 | ) | 2 | (6 | ) | |||||||
| 其他未供資退休債務綜合收入 | 80 | (16 | ) | 64 | ||||||||
| 其他綜合收入共計 | $ | 7,320 | $ | (1,537 | ) | $ | 5,783 | |||||
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| (單位：千) | 税前 | 所得税 | 税後淨額 | |||||||||
| 金額 | 效應 | 金額 | ||||||||||
| 截至2019年3月31日止的三個月 | ||||||||||||
| 其他可供出售債務證券的綜合收入，可供出售證券的未變現持有收益 | $ | 4,261 | $ | (895 | ) | $ | 3,366 | |||||
| 無準備金的養卹金和退休後債務： | ||||||||||||
| 其他綜合收入中包括的計劃修正和精算損益的變動 | 214 | (45 | ) | 169 | ||||||||
| 包括在定期福利淨費用中的以前服務費用和精算淨損失的攤銷 | (8 | ) | 2 | (6 | ) | |||||||
| 其他未供資退休債務綜合收入 | 206 | (43 | ) | 163 | ||||||||
| 其他綜合收入共計 | $ | 4,467 | $ | (938 | ) | $ | 3,529 | |||||
累積的其他綜合收入(損失)組成部分的變動情況如下，減除税款後列報：
| (單位：千) | 未實現 | 累積 | ||||||||||
| 收益 | 無資金 | 其他 | ||||||||||
| (損失) | 退休 | 綜合 | ||||||||||
| 論證券 | 義務 | 收入 (損失) | ||||||||||
| 截至2020年3月31日止的三個月 | ||||||||||||
| 餘額，期初 | $ | 3,511 | $ | 180 | $ | 3,691 | ||||||
| 截至2020年3月31日止三個月的其他綜合收入 | 5,719 | 64 | 5,783 | |||||||||
| 期末餘額 | $ | 9,230 | $ | 244 | $ | 9,474 | ||||||
| 截至2019年3月31日止的三個月 | ||||||||||||
| 餘額，期初 | $ | (4,307 | ) | $ | 137 | $ | (4,170 | ) | ||||
| 截至2019年3月31日止三個月的其他綜合收入 | 3,366 | 163 | 3,529 | |||||||||
| 期末餘額 | $ | (941 | ) | $ | 300 | $ | (641 | ) | ||||
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從其他綜合收入(損失)的每個組成部分中重新分類的項目如下：
| 截至2020年3月31日止的三個月 | ||||||
| (單位：千) | 重新分類 | |||||
| 累計其他 | ||||||
| 關於 累積的其他詳細信息 | 綜合 | 合併中的受影響線項目 | ||||
| 綜合收入組成部分 | 收入 | 收入報表 | ||||
| 已確定的 福利養卹金和退休後項目的攤銷： | ||||||
| 優先服務成本 | (8 | ) | 其他非利息費用 | |||
| 2 | 所得税規定 | |||||
| 該期間 改敍共計 | $ | (6 | ) | |||
| 截至2019年3月31日止的三個月 | ||||||
| (單位：千) | ||||||
| 重新分類 | ||||||
| 累計其他 | ||||||
| 其他累積的詳情 | 綜合 | 合併中的受影響線項目 | ||||
| 綜合收入(損失)組成部分 | 收入 (損失) | 收入報表 | ||||
| 確定福利養卹金 和退休後項目的攤銷： | ||||||
| 優先服務成本 | (8 | ) | 其他非利息費用 | |||
| 2 | 所得税規定 | |||||
| 該期間改敍共計 | $ | (6 | ) | |||
5.銀行的現金和應付款項
截至2020年3月31日和2019年12月31日銀行的現金和應付款項包括：
| (單位：千) | 三月三十一日 | 12月31日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 28,598 | $ | 31,122 | ||||
| 存單 | 4,080 | 4,080 | ||||||
| 現金總額和銀行應付款總額 | $ | 32,678 | $ | 35,202 | ||||
存單是由原 期限超過三個月的美國銀行發行的。每一張存款證明都是完全由聯邦存款保險公司投保的.該公司對某些金融機構持有超過FDIC保險限額的現金和現金等價物。
歷史上，C&N銀行被要求在費城聯邦儲備銀行以現金和餘額的形式對存款負債保持準備金。準備金以存款水平、賬户活動和聯邦儲備銀行提供的其他服務為基礎。2020年3月，美國聯邦儲備委員會(FederalReserve Board將美國銀行的存款準備金率降至0%。因此，截至2020年3月31日，C&N銀行沒有規定的準備金。截至2019年12月31日，所需準備金為20，148，000美元。
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6.證券
2020年3月31日和2019年12月31日的可供出售債務證券的攤銷成本和公允價值概述如下：
| 2020年3月31日 | ||||||||||||||||
| 毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 持 | 持 | 公平 | |||||||||||||
| (單位：千) | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||||
| 美國政府機構的義務 | $ | 15,704 | $ | 704 | $ | 0 | $ | 16,408 | ||||||||
| 國家和政治分支機構的義務： | ||||||||||||||||
| 免税 | 78,126 | 2,982 | (36 | ) | 81,072 | |||||||||||
| 應税 | 35,764 | 1,348 | (38 | ) | 37,074 | |||||||||||
| 由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款擔保證券： | ||||||||||||||||
| 住宅通過證券 | 54,280 | 1,472 | 0 | 55,752 | ||||||||||||
| 住宅抵押貸款 債務 | 101,130 | 2,435 | (9 | ) | 103,556 | |||||||||||
| 商業抵押證券 | 45,727 | 2,846 | (19 | ) | 48,554 | |||||||||||
| 可供出售債務 有價證券總額 | $ | 330,731 | $ | 11,787 | $ | (102 | ) | $ | 342,416 | |||||||
| 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| 毛額 | 毛額 | |||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 持 | 持 | 公平 | |||||||||||||
| (單位：千) | 成本 | 收益 | 損失 | 價值 | ||||||||||||
| 美國政府機構的義務 | $ | 16,380 | $ | 620 | $ | 0 | $ | 17,000 | ||||||||
| 國家和政治分支機構的義務： | ||||||||||||||||
| 免税 | 68,787 | 2,011 | (38 | ) | 70,760 | |||||||||||
| 應税 | 35,446 | 927 | (70 | ) | 36,303 | |||||||||||
| 由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款擔保證券： | ||||||||||||||||
| 住宅通過證券 | 58,875 | 472 | (137 | ) | 59,210 | |||||||||||
| 住宅抵押貸款 債務 | 115,025 | 308 | (610 | ) | 114,723 | |||||||||||
| 商業抵押證券 | 47,765 | 1,069 | (107 | ) | 48,727 | |||||||||||
| 可供出售債務 有價證券總額 | $ | 342,278 | $ | 5,407 | $ | (962 | ) | $ | 346,723 | |||||||
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下表列出現有待售債務證券的未實現虧損毛額和公允 值，這些未變現虧損頭寸不被視為臨時減值，按個別證券在2020年3月31日和2019年12月31日處於持續未實現虧損狀況的時間合計：
| 2020年3月31日 | 減 12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
| 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
| 國家和政治分支機構的義務： | ||||||||||||||||||||||||
| 免税 | $ | 2,968 | $ | (36 | ) | $ | 0 | $ | 0 | $ | 2,968 | $ | (36 | ) | ||||||||||
| 應税 | 1,270 | (38 | ) | 0 | 0 | 1,270 | (38 | ) | ||||||||||||||||
| 由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款擔保證券： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押貸款 債務 | 875 | (9 | ) | 0 | 0 | 875 | (9 | ) | ||||||||||||||||
| 商業抵押證券 | 3,613 | (19 | ) | 0 | 0 | 3,613 | (19 | ) | ||||||||||||||||
| 可供出售的臨時減值債務證券總額 | $ | 8,726 | $ | (102 | ) | $ | 0 | $ | 0 | $ | 8,726 | $ | (102 | ) | ||||||||||
| (一九二零九年十二月三十一日) | 減 12個月 | 12個月或更長時間 | 共計 | |||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
| 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
| 國家和政治分支機構的義務： | ||||||||||||||||||||||||
| 免税 | $ | 6,429 | $ | (38 | ) | $ | 0 | $ | 0 | $ | 6,429 | $ | (38 | ) | ||||||||||
| 應税 | 5,624 | (68 | ) | 161 | (2 | ) | 5,785 | (70 | ) | |||||||||||||||
| 由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款擔保證券： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅通過證券 | 9,771 | (35 | ) | 14,787 | (102 | ) | 24,558 | (137 | ) | |||||||||||||||
| 住宅抵押貸款 債務 | 31,409 | (195 | ) | 30,535 | (415 | ) | 61,944 | (610 | ) | |||||||||||||||
| 商業抵押證券 | 0 | 0 | 8,507 | (107 | ) | 8,507 | (107 | ) | ||||||||||||||||
| 暫時減值的可供出售的 債務證券總額 | $ | 53,233 | $ | (336 | ) | $ | 53,990 | ($ | 626 | ) | $ | 107,223 | $ | (962 | ) | |||||||||
可供出售證券 的已實現損益總額如下：
| (單位：千) | 3個月 | |||||||
| 三月三十一日， | 三月三十一日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 銷售實現收益總額 | $ | 52 | $ | 0 | ||||
| 銷售實際虧損總額 | (52 | ) | 0 | |||||
| 已實現淨收益 | $ | 0 | $ | 0 | ||||
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截至2020年3月31日，按合同期限分列的可供出售債務 證券的攤銷成本和公允價值見下表。實際到期日可能與合同的 到期日不同，因為交易對手方可能有權贖回或預支債務，有或不受催繳或預付罰款。
(單位：千)
| 2020年3月31日 | ||||||||
| 攤銷 | 公平 | |||||||
| 成本 | 價值 | |||||||
| 一年或一年以下到期 | $ | 6,611 | $ | 6,644 | ||||
| 到期期限為一年至五年 | 33,945 | 34,945 | ||||||
| 到期五年至十年 | 43,596 | 45,168 | ||||||
| 十年後到期 | 45,442 | 47,797 | ||||||
| 小計 | 129,594 | 134,554 | ||||||
| 由美國政府機構發行或擔保的抵押證券 機構： | ||||||||
| 住宅通行證 證券 | 54,280 | 55,752 | ||||||
| 住宅抵押貸款義務 | 101,130 | 103,556 | ||||||
| 商業抵押貸款擔保證券 | 45,727 | 48,554 | ||||||
| 共計 | $ | 330,731 | $ | 342,416 | ||||
該公司的抵押擔保證券 和抵押抵押貸款義務規定的到期期限可能不同於實際到期由於借款人的 能力預付債務。這些投資的現金流量取決於基本抵押貸款 貸款的表現，通常受利率水平的影響。在上表中，抵押貸款支持證券和抵押貸款義務在一個時期內顯示.
2020年3月31日的投資證券為206，718，000美元，2019年12月31日為215，270，000美元，作為法律規定的公共存款、信託和某些其他 存款的抵押品。關於為保證借款安排而認捐的證券的資料，見注9。
管理層至少每季度對非臨時性減值 (Otti)的證券進行評估，並在經濟或市場條件需要評估時更頻繁地進行評估。考慮到(1)公允價值低於成本的時間和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，(3)公司是否打算出售證券，是否更有可能在預期收回之前出售證券。
在評估2020年3月31日其他非暫時性減值證券(“OTTI”)時所考慮的信息管理摘要如下。
債務證券
在2020年3月31日和2019年12月31日，管理層根據從各種來源獲得的信息，包括公開的財務數據、外部機構、經紀人和其他來源的評級，對公司可能發行的債務證券進行了一次可能的OTTI評估。 適用於每種證券的個別分析的程度取決於公司的投資規模，以及管理層對與每種證券相關的信用風險的看法。根據評估結果，管理層認為2020年3月31日和2019年12月31日的債務證券減值是暫時的。
權益證券
C&N銀行是匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FHLB-匹茲堡)的成員，該銀行是11家地區聯邦住房貸款銀行之一。作為會員，C&N銀行必須購買並維持FHLB-匹茲堡的股票。沒有活躍的市場FHLB-匹茲堡股票，它通常必須由 FHLB-匹茲堡贖回，以進行清算。在合併資產負債表中的其他資產 中，C&N銀行對FHLB-匹茲堡股票的投資在2020年3月31日為9，206，000美元，2019年12月31日為10，131，000美元。該公司對持有的FHLB-匹茲堡股票進行了減值評估，並認為該股票在2020年3月31日和12月31日 2019年沒有減值。在作出這一決定時，管理層得出的結論是，預計將收回總額的未償面值，相當於賬面 值。這一決定是基於對FHLB-匹茲堡公司公開提供的財務信息的審查。
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該公司的有價證券，2020年3月31日的賬面價值為994，000美元，2019年12月31日為979，000美元，完全由一隻共同基金組成。截至2020年3月31日，該共同基金的未實現虧損為6，000美元，2019年12月31日為21，000美元。 減少-2020年第一季度未實現損失15 000美元，第一季度未實現損失減少12 000美元。這種證券的未實現損失的變化包括在收入合併報表 中的其他非利息收入中。
7.貸款
應收貸款組合分為住宅抵押貸款、商業貸款和消費貸款。截至2020年3月31日和2019年12月31日的未償貸款按部門 和每個部門內的類別彙總如下：
按類別分列的貸款彙總表
(單位：千)
| 三月三十一日， | 12月31日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 住宅按揭： | ||||||||
| 住宅按揭貸款 -第一留置權 | $ | 508,387 | $ | 510,641 | ||||
| 住宅按揭貸款-少年留置權 | 27,028 | 27,503 | ||||||
| 房屋權益信貸額度 | 32,090 | 33,638 | ||||||
| 1-4家庭住宅建設 | 14,121 | 14,798 | ||||||
| 住宅按揭總額 | 581,626 | 586,580 | ||||||
| 商業： | ||||||||
| 房地產擔保的商業貸款 | 295,860 | 301,227 | ||||||
| 工商業 | 132,308 | 126,374 | ||||||
| 政治分部 | 43,613 | 53,570 | ||||||
| 商業建設和土地 | 33,340 | 33,555 | ||||||
| 農地擔保貸款 | 11,524 | 12,251 | ||||||
| 多家庭(5人或以上)住宅 | 32,370 | 31,070 | ||||||
| 農業貸款 | 3,886 | 4,319 | ||||||
| 其他商業貸款 | 16,430 | 16,535 | ||||||
| 商業總額 | 569,331 | 578,901 | ||||||
| 消費者 | 16,516 | 16,741 | ||||||
| 共計 | 1,167,473 | 1,182,222 | ||||||
| 減：貸款損失備抵 | (11,330 | ) | (9,836 | ) | ||||
| 貸款淨額 | $ | 1,156,143 | $ | 1,172,386 | ||||
上表列出未清貸款餘額，扣除2020年3月31日遞延貸款起始費淨額2 492 000美元和2019年12月31日淨額2 482 000美元。
從2019年4月1日起，該公司獲得貸款，根據 收購紀念碑。從紀念碑獲得的貸款的初始公允價值為259 295 000美元。2019年4月1日從紀念碑獲得的貸款的攤還費用毛額根據利率的變動(市場 利率調整)減少了1 807 000美元，並根據非受損貸款的信用公允價值調整減少了1 914 000美元，根據受損貸款的信用公允價值調整減少了318 000美元。在2019年最後三個季度，該公司確認部分市場利率調整和信貸調整為非受損貸款，部分收回了購買的信貸額度受損(PCI)貸款。在2020年第一季度，對初始市場匯率和信用公允價值調整的調整確認如下：
| 17 |
市民及北方公司-表格10-q
(單位：千)
| 信用 | ||||||||
| 市場 | 調整 | |||||||
| 率 | 無損傷 | |||||||
| 調整 | 貸款 | |||||||
| 對攤銷毛額的調整數 | ||||||||
| 2019年12月31日的貸款成本 | $ | (1,415 | ) | $ | (1,216 | ) | ||
| 已確認為利息的吸積 | ||||||||
| 收入 | 147 | 205 | ||||||
| 對攤銷毛額的調整數 | ||||||||
| 截至2020年3月31日的貸款成本 | $ | (1,268 | ) | $ | (1,011 | ) | ||
從紀念碑獲得的貸款在2019年4月1日的價值為441 000美元，比貸款的未清餘額少318 000美元。所有PCI貸款的公允價值是根據基礎房地產抵押品的估計 可變現價值(扣除估計銷售成本)確定的。在2020年第一季度，該公司記錄了利息收入112 000美元，其利息收入來自PCI貸款還本付息超過其賬面金額。 2020年3月31日和2019年12月31日持有的PCI貸款摘要如下：
(單位：千)
| 三月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 未清餘額 | $ | 408 | $ | 759 | ||||
| 承載量 | 305 | 441 | ||||||
該公司向個人以及商業 和免税實體提供貸款.商業、住宅和個人貸款在地理上主要集中在賓夕法尼亞州中北部、紐約州南部和賓夕法尼亞州東南部。雖然該公司的貸款組合多種多樣，但債務人履行合同的能力很大一部分取決於區域內的當地經濟狀況。在2020年3月31日或2019年12月31日，向從事類似業務或活動的借款人提供的貸款不超過貸款總額的10%。
該公司對貸款損失保持備抵， 表示管理部門對截至資產負債表日貸款組合固有損失的估計，並將 記錄為貸款投資的減少。貸款損失備抵額保持在被認為足以為可以合理預期的損失提供 的水平。管理層每季度對津貼是否充足進行評估。備抵額的依據是公司過去的貸款損失經驗、投資組合中已知的固有風險、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何潛在抵押品的估計價值、貸款 組合的構成、當前的經濟狀況和其他有關因素。這種評估本質上是主觀的，因為它需要材料 估計，這些估計可能會隨着更多信息的提供而受到重大修訂。在評估 貸款組合的過程中，管理層還考慮到該公司因未供資的貸款承付款而蒙受的損失。截至2020年3月31日和2019年12月31日，管理層確定不需要為與無資金貸款承諾相關的信貸損失提供備抵。
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截至2020年3月31日和2019年3月31日終了的三個月期間，貸款損失備抵額(按部門和類別彙總 )內的交易如下：
截至2020年3月31日止的三個月
(單位：千)
| 12月31日， | 三月三十一日， | |||||||||||||||||||
| 2019年餘額 | 沖銷 | 回收 | 規定 (信貸) | 2020 {br]平衡 | ||||||||||||||||
| 貸款損失備抵： | ||||||||||||||||||||
| 住宅按揭： | ||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 -第一留置權 | $ | 3,405 | $ | 0 | $ | 1 | $ | 166 | $ | 3,572 | ||||||||||
| 住宅按揭貸款-少年留置權 | 384 | 0 | 1 | 29 | 414 | |||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 276 | 0 | 1 | 1 | 278 | |||||||||||||||
| 1-4家庭住宅建設 | 117 | 0 | 0 | 2 | 119 | |||||||||||||||
| 住宅按揭總額 | 4,182 | 0 | 3 | 198 | 4,383 | |||||||||||||||
| 商業： | ||||||||||||||||||||
| 房地產擔保的商業貸款 | 1,921 | 0 | 0 | 11 | 1,932 | |||||||||||||||
| 工商業 | 1,391 | (17 | ) | 0 | 1,271 | 2,645 | ||||||||||||||
| 商業建設和土地 | 966 | 0 | 0 | 4 | 970 | |||||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 158 | 0 | 0 | (14 | ) | 144 | ||||||||||||||
| 多家庭(5人或以上)住宅 | 156 | 0 | 0 | 43 | 199 | |||||||||||||||
| 農業貸款 | 41 | 0 | 0 | (2 | ) | 39 | ||||||||||||||
| 其他商業貸款 | 155 | 0 | 0 | 5 | 160 | |||||||||||||||
| 商業總額 | 4,788 | (17 | ) | 0 | 1,318 | 6,089 | ||||||||||||||
| 消費者 | 281 | (31 | ) | 11 | 12 | 273 | ||||||||||||||
| 未分配 | 585 | 0 | 0 | 0 | 585 | |||||||||||||||
| 貸款損失準備金總額 | $ | 9,836 | $ | (48 | ) | $ | 14 | $ | 1,528 | $ | 11,330 | |||||||||
截至2019年3月31日止的三個月
(單位：千)
| 12月31日， | 三月三十一日， | |||||||||||||||||||
| 2018年平衡 | 沖銷 | 回收 | 規定 (信貸) | 2019 {br]平衡 | ||||||||||||||||
| 貸款損失備抵： | ||||||||||||||||||||
| 住宅按揭： | ||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 -第一留置權 | $ | 3,156 | $ | (50 | ) | $ | 1 | $ | 71 | $ | 3,178 | |||||||||
| 住宅按揭貸款-少年留置權 | 325 | (24 | ) | 0 | 28 | 329 | ||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 302 | 0 | 3 | (19 | ) | 286 | ||||||||||||||
| 1-4家庭住宅建設 | 203 | 0 | 0 | (5 | ) | 198 | ||||||||||||||
| 住宅按揭總額 | 3,986 | (74 | ) | 4 | 75 | 3,991 | ||||||||||||||
| 商業： | ||||||||||||||||||||
| 房地產擔保的商業貸款 | 2,538 | 0 | 0 | (651 | ) | 1,887 | ||||||||||||||
| 工商業 | 1,553 | 0 | 2 | (486 | ) | 1,069 | ||||||||||||||
| 商業建設和土地 | 110 | 0 | 0 | 4 | 114 | |||||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 102 | 0 | 0 | (4 | ) | 98 | ||||||||||||||
| 多家庭(5人或以上)住宅 | 114 | 0 | 0 | (2 | ) | 112 | ||||||||||||||
| 農業貸款 | 46 | 0 | 0 | (3 | ) | 43 | ||||||||||||||
| 其他商業貸款 | 128 | 0 | 0 | (7 | ) | 121 | ||||||||||||||
| 商業總額 | 4,591 | 0 | 2 | (1,149 | ) | 3,444 | ||||||||||||||
| 消費者 | 233 | (37 | ) | 9 | 31 | 236 | ||||||||||||||
| 未分配 | 499 | 0 | 0 | 86 | 585 | |||||||||||||||
| 貸款損失準備金總額 | $ | 9,309 | $ | (111 | ) | $ | 15 | $ | (957 | ) | $ | 8,256 | ||||||||
在評估貸款組合時，管理部門確定貸款損失備抵的兩個主要組成部分：(1)根據對某些較大的 關係的評估，主要是商業用途貸款，在逐項貸款的基礎上確定一個具體組成部分；和(2)除執行從Monument購買的貸款外，在集體評估具有類似 風險特徵的貸款池的基礎上，確定 投資組合其餘部分的一般組成部分。根據歷史上的淨沖銷經驗、 和對某些定性因素的評估，將一般組成部分分配給每個貸款池。維持一個未分配的組成部分，以涵蓋可能影響 管理層對可能損失的估計的不確定因素。備抵的未分配部分反映了上述方法中用於估計投資組合中具體和一般損失的基本假設所固有的不精確 的幅度。
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市民及北方公司-表格10-q
從紀念碑獲得的貸款扣除2020年3月31日的信貸損失1，011，000美元和2019年12月31日的1，216，000美元的信貸損失後的折扣。這一折扣反映了基於市場預期的1，914，000美元的信貸損失現值的估計，隨後隨着基於估計和實際本金支付的增量確認， 減少。截至2020年3月31日，所購買的履約貸款均未被發現受損，所購買的履約貸款不包括在貸款池中，貸款損失備抵額的一般 部分計算在內。
在2020年第一季度，貸款損失準備金為1 528 000美元，從信貸(費用減少)增加到2019年第一季度的957 000美元。在2020年第一季度，該公司確認了與商業貸款有關的具體津貼1 193 000美元，其中未清餘額為350萬美元，截至2020年3月31日。這筆經費共包括與具體貸款有關的費用1 210 000美元(貸款的具體津貼淨增1 176 000美元和淨沖銷34 000美元)、由於質量因素增加的402 000美元和用於估計津貼的淨沖銷經驗因數的貸記67 000美元，以及由於未償還貸款總額減少而產生的淨信貸17 000美元。相比之下，2019年第一季度，該公司的貸款損失(費用減少)貸記額為957 000美元，取消了2018年12月31日兩筆商業貸款的具體津貼共計1 365 000美元。這兩筆貸款在2019年3月31日不再被視為減值，並於2019年第一季度恢復完全權責發生制。總共，2019年第一季度貸款損失信貸包括1 011 000美元的淨信貸，涉及具體貸款備抵的變動，並按該期間的淨沖銷額調整，由貸款損失備抵中集體確定和未分配部分的淨增加額54 000美元部分部分抵消。
在確定在具體津貼部分下進行詳細評估的更大的貸款關係時，該公司採用了內部風險評級制度。根據風險評級制度， 公司根據目前存在的事實、條件和價值，將問題或潛在問題貸款歸類為“特別提及”、“不合格”或“可疑” 。低於標準的貸款包括那些具有明顯的 可能性的貸款，即如果缺陷得不到糾正，該公司將蒙受一些損失。被歸類為可疑的貸款有 被歸類為不合標準的貸款的所有固有弱點，其另一個特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，根據目前存在的事實、條件和價值，使 收回或清算充分，這是非常有問題的和不可能的。 貸款目前沒有使公司面臨足夠的風險，值得歸類為低於標準或可疑，但 具有值得管理層密切注意的弱點，應特別提及。風險評級在條件或情況需要時隨時更新 。未分類的貸款包括在下面的 表的“PASS”列中。
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下表按風險評級彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的未償貸款總體信貸質量分類：
2020年3月31日
(單位：千)
| 購進 | |||||||||||||||||||
| 特製 | 信用 | ||||||||||||||||||
| 經過 | 提及 | 不合標準 | 可疑 | 受損 | 共計 | ||||||||||||||
| 住宅按揭： | |||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款-第一留置權 | $ | 498,803 | $ | 305 | $ | 9,202 | $ | 0 | $ | 77 | $ | 508,387 | |||||||
| 住宅按揭貸款-初級留置權 | 26,367 | 136 | 525 | 0 | 0 | 27,028 | |||||||||||||
| 信貸的住房權益額度 | 31,613 | 59 | 418 | 0 | 0 | 32,090 | |||||||||||||
| 1-4户住宅建設 | 14,121 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14,121 | |||||||||||||
| 住宅按揭總額 | 570,904 | 500 | 10,145 | 0 | 77 | 581,626 | |||||||||||||
| 商業： | |||||||||||||||||||
| 房地產擔保的商業貸款 | 287,783 | 6,191 | 1,658 | 0 | 228 | 295,860 | |||||||||||||
| 商業和工業 | 117,424 | 8,728 | 6,156 | 0 | 0 | 132,308 | |||||||||||||
| 政治分部 | 43,613 | 0 | 0 | 0 | 0 | 43,613 | |||||||||||||
| 商業建設與土地 | 32,016 | 0 | 1,324 | 0 | 0 | 33,340 | |||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 5,569 | 5,062 | 893 | 0 | 0 | 11,524 | |||||||||||||
| 多家庭(5或以上)住宅 | 31,465 | 0 | 905 | 0 | 0 | 32,370 | |||||||||||||
| 農業貸款 | 2,956 | 304 | 626 | 0 | 0 | 3,886 | |||||||||||||
| 其他商業貸款 | 16,380 | 0 | 50 | 0 | 0 | 16,430 | |||||||||||||
| 商業總額 | 537,206 | 20,285 | 11,612 | 0 | 228 | 569,331 | |||||||||||||
| 消費者 | 16,433 | 0 | 83 | 0 | 0 | 16,516 | |||||||||||||
| 合計 | $ | 1,124,543 | $ | 20,785 | $ | 21,840 | $ | 0 | $ | 305 | $ | 1,167,473 | |||||||
(一九二零九年十二月三十一日)
(單位：千)
| 購進 | |||||||||||||||||||
| 特製 | 信用 | ||||||||||||||||||
| 經過 | 提及 | 不合標準 | 可疑 | 受損 | 共計 | ||||||||||||||
| 住宅按揭： | |||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款-第一留置權 | $ | 500,963 | $ | 193 | $ | 9,324 | $ | 84 | $ | 77 | $ | 510,641 | |||||||
| 住宅按揭貸款-初級留置權 | 26,953 | 79 | 471 | 0 | 0 | 27,503 | |||||||||||||
| 信貸的住房權益額度 | 33,170 | 59 | 409 | 0 | 0 | 33,638 | |||||||||||||
| 1-4户住宅建設 | 14,798 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14,798 | |||||||||||||
| 住宅按揭總額 | 575,884 | 331 | 10,204 | 84 | 77 | 586,580 | |||||||||||||
| 商業： | |||||||||||||||||||
| 房地產擔保的商業貸款 | 294,397 | 4,773 | 1,693 | 0 | 364 | 301,227 | |||||||||||||
| 商業和工業 | 114,293 | 9,538 | 2,543 | 0 | 0 | 126,374 | |||||||||||||
| 政治分部 | 53,570 | 0 | 0 | 0 | 0 | 53,570 | |||||||||||||
| 商業建設與土地 | 32,224 | 0 | 1,331 | 0 | 0 | 33,555 | |||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 6,528 | 4,681 | 1,042 | 0 | 0 | 12,251 | |||||||||||||
| 多家庭(5或以上)住宅 | 30,160 | 0 | 910 | 0 | 0 | 31,070 | |||||||||||||
| 農業貸款 | 3,343 | 335 | 641 | 0 | 0 | 4,319 | |||||||||||||
| 其他商業貸款 | 16,416 | 0 | 119 | 0 | 0 | 16,535 | |||||||||||||
| 商業總額 | 550,931 | 19,327 | 8,279 | 0 | 364 | 578,901 | |||||||||||||
| 消費者 | 16,720 | 0 | 21 | 0 | 0 | 16,741 | |||||||||||||
| 合計 | $ | 1,143,535 | $ | 19,658 | $ | 18,504 | $ | 84 | $ | 441 | $ | 1,182,222 | |||||||
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市民及北方公司-表格 10-Q
貸款損失備抵額 的一般組成部分包括包括未被視為個別受損的商業貸款在內的貸款池，以及較小的餘額同質貸款類別，如住宅房地產、住房權益信貸額度和其他消費貸款。因此，該公司一般不單獨列出個人消費者貸款和住宅貸款，以進行減值披露，除非這類貸款： (1)須遵守重組協議，或(2)未清餘額為400 000美元或400 000美元以上，信用等級為特別提到、低於標準或可疑。貸款池是根據每個貸款類別的平均歷史淨沖銷 利率，並根據質量因素調整後對損失敞口進行評估的(如下各段所述)。用於確定每個貸款類別的平均歷史淨沖銷率的時間段是基於管理層對捕捉與當前投資組合相關的歷史損失經驗的適當時間 期的評估。在2020年3月31日和2019年12月31日，房地產擔保的商業貸款和多户住宅貸款採用五年平均淨沖銷率，而所有其他貸款類別採用三年平均淨沖銷率。
對貸款組合中的三個部分(住宅抵押、商業和消費者)中的每個部分(住宅抵押貸款、商業和消費者)的影響進行定性風險因素的評估。每個定性因素 都被分配一個值，以反映在評價時可用的相關信息 的管理人員的判斷，以反映改善、穩定或下降的狀況。對質量因素的調整是對每個部門內每個貸款類別的平均 淨沖銷率的增減。
在一般分量計算中使用的定性因素 旨在解決與每個部分相關的信用風險特性。公司與所有部門有關的信貸風險受到這些因素的重大影響，這些因素包括其市場範圍內的經濟狀況、公司的貸款政策、投資組合的變化或趨勢、風險簡介、競爭、監管要求 和其他因素。
貸款被歸類為受損，因為根據目前的資料 和事件，當 根據貸款協議的合同條款到期時，公司很可能無法收取預定的本金或利息付款。管理層在確定減值時所考慮的因素包括： 付款狀況、抵押品價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。 經歷了微不足道的付款延遲和付款短缺的貸款一般不被歸類為受損。管理層逐案確定付款延誤和付款短缺的重要性，同時考慮到貸款和借款人的所有情況，包括拖延的時間、延誤的原因、借款人先前的付款記錄以及與本金和利息有關的短缺額。減值是以商業貸款的逐項貸款 為基礎，以抵押品的公允價值(如果貸款依賴於抵押品)、按貸款的實際利率折現 的未來現金流量或貸款可觀察的市場價格來衡量的。
每季度單獨審查以確定 是否受損的貸款範圍包括所有超過200 000美元的商業貸款關係，以及至少有一次延長信用等級特別提及、不符合標準或可疑的400 000美元或400 000美元以上的住宅抵押貸款或消費者貸款。個別審查但確定不受損害的 貸款與所有未具體審查的其餘貸款合併在一起，這些貸款根據類似風險和損失特點列入較大的貸款池，以確定津貼的一般組成部分。經個別審查的貸款 已確定不受影響，列入表 中的“集體評估”一欄，彙總截至2020年3月31日和2019年12月31日的備抵和相關貸款餘額。歸類為困難的 債務重組的所有貸款(下文將更詳細地討論)和所有低於200 000美元的商業貸款關係或其他貸款關係總計少於400 000美元，但估計損失在100 000美元或更多時，都會單獨評估減值情況。
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市民及北方公司-表格10-q
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日每種減值方法的貸款餘額和貸款損失的相關備抵，按投資組合部分和類別彙總。
2020年3月31日
(單位：千)
| 貸款： | 貸款損失備抵額 ： | |||||||||||||||||||||
| 購進 | ||||||||||||||||||||||
| 個別 | 集體 | 表演 | 個別 | 集體 | ||||||||||||||||||
| 評價 | 評價 | 貸款 | 合計 | 評價 | 評價 | 合計 | ||||||||||||||||
| 住宅按揭： | ||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 -第一留置權 | $ | 556 | $ | 405,687 | $ | 102,144 | $ | 508,387 | $ | 0 | $ | 3,572 | $ | 3,572 | ||||||||
| 住宅按揭貸款-少年留置權 | 367 | 24,755 | 1,906 | 27,028 | 194 | 220 | 414 | |||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 0 | 30,580 | 1,510 | 32,090 | 0 | 278 | 278 | |||||||||||||||
| 1-4家庭住宅建設 | 0 | 13,963 | 158 | 14,121 | 0 | 119 | 119 | |||||||||||||||
| 住宅按揭總額 | 923 | 474,985 | 105,718 | 581,626 | 194 | 4,189 | 4,383 | |||||||||||||||
| 商業： | ||||||||||||||||||||||
| 房地產擔保的商業貸款 | 714 | 193,507 | 101,639 | 295,860 | 0 | 1,932 | 1,932 | |||||||||||||||
| 工商業 | 4,974 | 124,917 | 2,417 | 132,308 | 1,325 | 1,320 | 2,645 | |||||||||||||||
| 政治分部 | 0 | 43,613 | 0 | 43,613 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 商業建設和土地 | 1,255 | 29,308 | 2,777 | 33,340 | 674 | 296 | 970 | |||||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 424 | 10,845 | 255 | 11,524 | 34 | 110 | 144 | |||||||||||||||
| 多家庭(5人或以上)住宅 | 0 | 13,517 | 18,853 | 32,370 | 0 | 199 | 199 | |||||||||||||||
| 農業貸款 | 0 | 3,886 | 0 | 3,886 | 0 | 39 | 39 | |||||||||||||||
| 其他商業貸款 | 0 | 15,864 | 566 | 16,430 | 0 | 160 | 160 | |||||||||||||||
| 商業總額 | 7,367 | 435,457 | 126,507 | 569,331 | 2,033 | 4,056 | 6,089 | |||||||||||||||
| 消費者 | 0 | 16,516 | 0 | 16,516 | 0 | 273 | 273 | |||||||||||||||
| 未分配 | 585 | |||||||||||||||||||||
| 共計 | $ | 8,290 | $ | 926,958 | $ | 232,225 | $ | 1,167,473 | $ | 2,227 | $ | 8,518 | $ | 11,330 | ||||||||
| 23 |
市民及北方公司-表格10-q
(一九二零九年十二月三十一日)
(單位：千)
| 貸款： | 貸款損失備抵額 ： | |||||||||||||||||||||
| 購進 | ||||||||||||||||||||||
| 個別 | 集體 | 表演 | 個別 | 集體 | ||||||||||||||||||
| 評價 | 評價 | 貸款 | 合計 | 評價 | 評價 | 合計 | ||||||||||||||||
| 住宅按揭： | ||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 -第一留置權 | $ | 1,023 | $ | 405,186 | $ | 104,432 | $ | 510,641 | $ | 0 | $ | 3,405 | $ | 3,405 | ||||||||
| 住宅按揭貸款-少年留置權 | 368 | 24,730 | 2,405 | 27,503 | 176 | 208 | 384 | |||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 0 | 32,147 | 1,491 | 33,638 | 0 | 276 | 276 | |||||||||||||||
| 1-4家庭住宅建設 | 0 | 14,640 | 158 | 14,798 | 0 | 117 | 117 | |||||||||||||||
| 住宅按揭總額 | 1,391 | 476,703 | 108,486 | 586,580 | 176 | 4,006 | 4,182 | |||||||||||||||
| 商業： | ||||||||||||||||||||||
| 房地產擔保的商業貸款 | 684 | 198,532 | 102,011 | 301,227 | 0 | 1,921 | 1,921 | |||||||||||||||
| 工商業 | 1,467 | 122,313 | 2,594 | 126,374 | 149 | 1,242 | 1,391 | |||||||||||||||
| 政治分部 | 0 | 53,570 | 0 | 53,570 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||||
| 商業建設和土地 | 1,261 | 29,710 | 2,584 | 33,555 | 678 | 288 | 966 | |||||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 607 | 11,386 | 258 | 12,251 | 48 | 110 | 158 | |||||||||||||||
| 多家庭(5人或以上)住宅 | 0 | 10,617 | 20,453 | 31,070 | 0 | 156 | 156 | |||||||||||||||
| 農業貸款 | 76 | 4,243 | 0 | 4,319 | 0 | 41 | 41 | |||||||||||||||
| 其他商業貸款 | 0 | 15,947 | 588 | 16,535 | 0 | 155 | 155 | |||||||||||||||
| 商業總額 | 4,095 | 446,318 | 128,488 | 578,901 | 875 | 3,913 | 4,788 | |||||||||||||||
| 消費者 | 0 | 16,741 | 0 | 16,741 | 0 | 281 | 281 | |||||||||||||||
| 未分配 | 585 | |||||||||||||||||||||
| 共計 | $ | 5,486 | $ | 939,762 | $ | 236,974 | $ | 1,182,222 | $ | 1,051 | $ | 8,200 | $ | 9,836 | ||||||||
下表提供了與2020年3月31日和2019年12月31日受損貸款有關的簡要信息。表中不包括購買的信貸受損貸款。
(單位：千)
| 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 無薪 | 無薪 | ||||||||||||||||||||||
| 校長 | 記錄 | 相關 | 校長 | 記錄 | 相關 | ||||||||||||||||||
| 平衡 | 投資 | 津貼 | 平衡 | 投資 | 津貼 | ||||||||||||||||||
| 沒有記錄的相關津貼 ： | |||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 -第一留置權 | $ | 180 | $ | 152 | $ | 0 | $ | 645 | $ | 617 | $ | 0 | |||||||||||
| 住宅按揭貸款-少年留置權 | 41 | 41 | 0 | 42 | 42 | 0 | |||||||||||||||||
| 房地產擔保的商業貸款 | 714 | 714 | 0 | 684 | 684 | 0 | |||||||||||||||||
| 工商業 | 587 | 587 | 0 | 563 | 563 | 0 | |||||||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 87 | 87 | 0 | 129 | 129 | 0 | |||||||||||||||||
| 農業貸款 | 0 | 0 | 0 | 76 | 76 | 0 | |||||||||||||||||
| 沒有記錄的相關津貼共計 | 1,609 | 1,581 | 0 | 2,139 | 2,111 | 0 | |||||||||||||||||
| 記錄了與此相關的津貼 ： | |||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款-第一留置權 | 404 | 404 | 0 | 406 | 406 | 0 | |||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款-少年留置權 | 326 | 326 | 194 | 326 | 326 | 176 | |||||||||||||||||
| 工商業 | 4,387 | 4,387 | 1,325 | 904 | 904 | 149 | |||||||||||||||||
| 建築和其他土地貸款 | 1,255 | 1,255 | 674 | 1,261 | 1,261 | 678 | |||||||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 337 | 337 | 34 | 478 | 478 | 48 | |||||||||||||||||
| 有相關津貼的共計 | 6,709 | 6,709 | 2,227 | 3,375 | 3,375 | 1,051 | |||||||||||||||||
| 共計 | $ | 8,318 | $ | 8,290 | $ | 2,227 | $ | 5,514 | $ | 5,486 | $ | 1,051 | |||||||||||
在上表中，向一名借款人提供的兩筆貸款是在住宅抵押貸款-第一留置權和住宅抵押貸款-初級留置權類別下提出的， 這些貸款由一項財產作抵押，與這些貸款有關的備抵額是根據對公司在出售該財產時的估計淨收入的分析確定的。
| 24 |
市民及北方公司-表格10-q
減值貸款的平均餘額(不包括購買的信貸受損貸款)和這些減值貸款確認的利息收入如下：
(單位：千)
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 減值貸款的平均投資 | 按現金計算的減值貸款 | |||||||||||||||
| 3個月結束 | 3個月結束 | |||||||||||||||
| 3月31日， | 3月31日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 住宅按揭： | ||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款 -第一留置權 | $ | 1,232 | $ | 981 | $ | 8 | $ | 10 | ||||||||
| 住宅按揭貸款-少年留置權 | 382 | 291 | 0 | 2 | ||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 65 | 0 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 住宅按揭總額 | 1,679 | 1,272 | 9 | 12 | ||||||||||||
| 商業： | ||||||||||||||||
| 房地產擔保的商業貸款 | 387 | 3,040 | 4 | 10 | ||||||||||||
| 工商業 | 2,872 | 1,713 | 1 | 26 | ||||||||||||
| 商業建設和土地 | 1,308 | 0 | 12 | 0 | ||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 516 | 1,442 | 17 | 1 | ||||||||||||
| 農業貸款 | 76 | 660 | 0 | 12 | ||||||||||||
| 其他商業貸款 | 50 | 0 | 1 | 0 | ||||||||||||
| 商業總額 | 5,209 | 6,855 | 35 | 49 | ||||||||||||
| 消費者 | 0 | 8 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 共計 | $ | 6,888 | $ | 8,135 | $ | 44 | $ | 61 | ||||||||
當管理層認為收取利息有疑問時，所有類別的貸款都處於非應計狀態。以前對這些 貸款應計的任何未付利息將從收入中倒轉。除非進一步損失 的可能性微乎其微，否則不承認特定受損貸款的利息收入。對進一步損失的風險大於遙遠風險的貸款所收到的利息作為貸款本金餘額的減少額 計算。其他非應計貸款，包括減值貸款的利息收入，只在所收到利息付款的 範圍內確認。一般來説，當債務到期時，貸款恢復應計地位， 已按照合同條款履行了一段合理的期限(一般為6個月)，合同本金和利息總額的最終可收性已不再受到懷疑。所有類別的貸款 應收賬款的過去到期狀態是根據貸款付款的合同到期日期確定的。此外，當貸款處於非應計狀態時，延遲貸款費用的攤銷將停止 。
| 25 |
市民及北方公司-表格10-q
按投資組合部分和非應計 貸款和貸款類別分列的逾期90天或更長且仍在累積的貸款細目如下：
| (單位：千) | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
| 過關 | 過關 | |||||||||||||||
| 90+日和 | 90+日和 | |||||||||||||||
| 應計 | 非應計 | 應計 | 非應計 | |||||||||||||
| 住宅按揭： | ||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款-第一留置權 | $ | 983 | $ | 4,818 | $ | 878 | $ | 4,679 | ||||||||
| 住宅按揭貸款-初級留置權 | 98 | 354 | 53 | 326 | ||||||||||||
| 國內資產信貸額度 | 107 | 74 | 71 | 73 | ||||||||||||
| 1-4家庭住宅建設 | 0 | 39 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 住宅按揭總額 | 1,188 | 5,285 | 1,002 | 5,078 | ||||||||||||
| 商業： | ||||||||||||||||
| 房地產擔保的商業貸款 | 496 | 744 | 107 | 1,148 | ||||||||||||
| 商業和工業 | 59 | 4,487 | 15 | 1,051 | ||||||||||||
| 商業建築和土地 | 0 | 1,305 | 0 | 1,311 | ||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 229 | 424 | 43 | 565 | ||||||||||||
| 農業貸款 | 1 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 其他商業 | 0 | 49 | 0 | 49 | ||||||||||||
| 商業共計 | 785 | 7,009 | 165 | 4,124 | ||||||||||||
| 消費者 | 120 | 15 | 40 | 16 | ||||||||||||
| 合計 | $ | 2,093 | $ | 12,309 | $ | 1,207 | $ | 9,218 | ||||||||
上表所示數額包括被歸類為問題債務重組的貸款 (詳見下文)，如果此類貸款逾期90天或以上或未計。
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款合同老化情況：
| 作為2020年3月31日的 | 截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 電流 & | 電流 & | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 過關 | 過關 | 過關 | 過關 | 過關 | 過關 | ||||||||||||||||||||||||||
| 小於 | 30-89 | 90+ | 小於 | 30-89 | 90+ | |||||||||||||||||||||||||||
| 30天 | 天 | 天 | 共計 | 30天 | 天 | 天 | 共計 | |||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款-第一留置權 | $ | 497,246 | $ | 7,817 | $ | 3,324 | $ | 508,387 | $ | 499,024 | $ | 7,839 | $ | 3,778 | $ | 510,641 | ||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款-初級留置權 | 26,564 | 40 | 424 | 27,028 | 27,041 | 83 | 379 | 27,503 | ||||||||||||||||||||||||
| 國內資產信貸額度 | 31,509 | 474 | 107 | 32,090 | 33,115 | 452 | 71 | 33,638 | ||||||||||||||||||||||||
| 1-4家庭住宅建設 | 14,121 | 0 | 0 | 14,121 | 14,758 | 40 | 0 | 14,798 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭總額 | 569,440 | 8,331 | 3,855 | 581,626 | 573,938 | 8,414 | 4,228 | 586,580 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產擔保的商業貸款 | 294,408 | 574 | 878 | 295,860 | 299,640 | 737 | 850 | 301,227 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業和工業 | 128,435 | 3,742 | 131 | 132,308 | 126,221 | 16 | 137 | 126,374 | ||||||||||||||||||||||||
| 政治分區 | 43,613 | 0 | 0 | 43,613 | 53,570 | 0 | 0 | 53,570 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業建築和土地 | 33,145 | 145 | 50 | 33,340 | 33,505 | 0 | 50 | 33,555 | ||||||||||||||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 11,208 | 0 | 316 | 11,524 | 11,455 | 666 | 130 | 12,251 | ||||||||||||||||||||||||
| 多家庭 (5或更多)住宅 | 32,370 | 0 | 0 | 32,370 | 31,070 | 0 | 0 | 31,070 | ||||||||||||||||||||||||
| 農業貸款 | 3,809 | 76 | 1 | 3,886 | 4,318 | 1 | 0 | 4,319 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他商業貸款 | 16,430 | 0 | 0 | 16,430 | 16,535 | 0 | 0 | 16,535 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業共計 | 563,418 | 4,537 | 1,376 | 569,331 | 576,314 | 1,420 | 1,167 | 578,901 | ||||||||||||||||||||||||
| 消費者 | 16,196 | 185 | 135 | 16,516 | 16,496 | 189 | 56 | 16,741 | ||||||||||||||||||||||||
| 合計 | $ | 1,149,054 | $ | 13,053 | $ | 5,366 | $ | 1,167,473 | $ | 1,166,748 | $ | 10,023 | $ | 5,451 | $ | 1,182,222 | ||||||||||||||||
| 26 |
市民及北方公司-表格10-q
非應計貸款包括在緊接上表的 合同賬齡中。截至2020年3月31日和2019年12月31日的非應計貸款合同賬齡摘要如下：
| 電流 & | ||||||||||||||||
| (單位： 千) | 過關 | 過關 | 過關 | |||||||||||||
| 小於 | 30-89 | 90+ | ||||||||||||||
| 30天 | 天 | 天 | 共計 | |||||||||||||
| 2020年3月31日 | $ | 4,355 | $ | 4,681 | $ | 3,273 | $ | 12,309 | ||||||||
| 2019年12月31日 | $ | 3,840 | $ | 1,134 | $ | 4,244 | $ | 9,218 | ||||||||
如果公司給予貸款優惠，其條件被修改的貸款被歸類為問題債務重組(TDRs)，而且被認為這些借款人正經歷着財政困難。歸類為TDRs的貸款被指定為減值貸款。截至2020年3月31日和2019年12月31日的待還貸餘額( )和合同賬齡信息如下：
| 電流 & | ||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 過關 | 過關 | 過關 | |||||||||||||||||
| 小於 | 30-89 | 90+ | ||||||||||||||||||
| 30天 | 天 | 天 | 非應計 | 共計 | ||||||||||||||||
| 2020年3月31日 | $ | 176 | $ | 196 | $ | 0 | $ | 1,730 | $ | 2,102 | ||||||||||
| 12月31日， 2019年總計 | $ | 889 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 1,737 | $ | 2,626 | ||||||||||
截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有承諾向貸款被歸類為TDRs的借款人提供額外資金。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間發生的TDRS如下：
| (餘額單位：千) | 三個月結束 | 三個月結束 | ||||||||||||||
| 2020年3月31日 | (一九二零九年三月三十一日) | |||||||||||||||
| 後- | 後- | |||||||||||||||
| 數 | 改性 | 數 | 改性 | |||||||||||||
| 的 | 記錄 | 的 | 記錄 | |||||||||||||
| 貸款 | 投資 | 貸款 | 投資 | |||||||||||||
| 住宅抵押-第一留置權， | ||||||||||||||||
| 減少每月付款和延長到期日 | 0 | $ | 0 | 1 | $ | 271 | ||||||||||
| 住宅按揭-少年留置權： | ||||||||||||||||
| 減少每月付款和延長到期日 | 0 | 0 | 1 | 18 | ||||||||||||
| 以低於經風險調整的市場利率的新貸款予接受賣空其他抵押品的借款人 | 1 | 30 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 商業和工業， | ||||||||||||||||
| 減少每月付款和延長到期日 | 0 | 0 | 8 | 177 | ||||||||||||
| 農業貸款， | ||||||||||||||||
| 減少每月付款和延長到期日 | 0 | 0 | 1 | 84 | ||||||||||||
| 共計 | 1 | $ | 30 | 11 | $ | 550 | ||||||||||
在截至2019年3月31日的三個月內，上表 中發放的所有TDR貸款都與一種關係相關。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間， 在過去12個月內沒有出現被認為是TDRs的貸款違約。
| 27 |
市民及北方公司-表格10-q
因取得實物佔有而持有的止贖住宅房地產 的賬面金額(包括在未審計的合併餘額 表中為出售而持有的止贖資產)如下：
| (單位：千) | 3月31日， | 12月31日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 止贖住宅地產 | $ | 130 | $ | 292 | ||||
正在進行正式止贖程序的以住宅不動產擔保的消費抵押貸款的記錄投資如下：
| (單位：千) | 3月31日， | 12月31日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 喪失抵押品贖回權過程中的住宅房地產 | $ | 1,779 | $ | 1,717 | ||||
8.商譽和其他無形資產淨額
與核心礦牀無形資產有關的資料如下：
| (單位：千) | ||||||||
| 3月31日， | 12月31日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 總金額 | $ | 3,495 | $ | 3,495 | ||||
| 累計攤銷 | (2,310 | ) | (2,248 | ) | ||||
| 網 | $ | 1,185 | $ | 1,247 | ||||
2020年第一季度攤銷費用為62，000美元，2019年第一季度為2，000美元。
商譽係指收購成本 超過所購淨資產的公允價值。截至2020年3月31日和2019年12月31日，商譽的賬面價值為28，388，000美元。
商譽至少在12月31日每年測試一次，以確定是否存在損害，如果事件或情況表明可能存在損害，則更多的情況是這樣做。2020年第一季度，影響美國和世界大部分地區的冠狀病毒(Coronavirus)大流行導致了政府實施的緊急限制，極大地限制了非必要企業的運作和個人的活動。這些限制對宏觀經濟狀況造成了嚴重的不利影響，包括銀行在內的大多數公司的股票市場估值也大幅度下降。冠狀病毒對當地或更廣泛的經濟的最終影響不為人所知，也不知道所描述的限制的最終長度和任何附帶的影響。鑑於冠狀病毒造成的不利情況，管理層決定在2020年3月31日之前評估損害商譽是必要的。
該公司普通股的平均收盤價(交易價)2020年3月為19.96美元，低於2020年2月的25.90美元和2020年1月的27.37美元。2020年第一季度(3月18日至3月31日)最後10個交易日的平均收盤價為每股18.87美元。相比之下，截至2020年3月31日，該公司普通股每股賬面價值為每股18.22美元。在測試截至2020年3月31日的減值商譽時，該公司通過了一項定性的 評估，並根據該公司市值與其 股東權益的比較進行了定量評估，從而確定其報告單位、其社區銀行業務的公允價值超過了其賬面價值。因此，截至2020年3月31日，商譽沒有減損。
9.借款和次級債務
短期借款(最初在一年內到期)包括下列 ：
| (單位：千) | 3月31日， | 12月31日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| FHLB-匹茲堡借款 | $ | 35,200 | $ | 84,292 | ||||
| 客户回購協議 | 2,407 | 1,928 | ||||||
| 短期借款共計 | $ | 37,607 | $ | 86,220 | ||||
| 28 |
市民及北方公司-表格10-q
短期內從匹茲堡金融銀行借款如下：
| (單位：千) | 3月31日， | 12月31日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 隔夜借款 | $ | 17,000 | $ | 64,000 | ||||
| 其他短期預付款 | 18,200 | 20,292 | ||||||
| 短期FHLB-匹茲堡借款共計 | $ | 35,200 | $ | 84,292 | ||||
從FHLB到匹茲堡的隔夜借款在2020年3月31日為0.36%，2019年12月31日為1.81%。截至2020年3月31日，其他短期墊款包括8筆總額為18，200，000美元的墊款，加權平均利率為1.68%。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司向其他通訊員 銀行提供了總計4500萬美元的信貸。這些信貸額度主要是無擔保的。截至2020年3月31日或2019年12月31日，未繳款項 。
該公司擁有費城聯邦儲備銀行貼現窗口的信貸額度。截至2020年3月31日，該公司可在這一項目上貸記14 364 000美元，但沒有任何未清預付款。截至2019年12月31日，該公司可在這一項目上貸記14，244，000美元，但沒有任何未清預付款。作為這一業務的抵押品，該公司已認捐了可供出售的證券(br}，其賬面價值在2020年3月31日為14，815，000美元，2019年12月31日為14，728，000美元。
該公司與某些商業客户簽訂回購協議。這些協議規定，該公司一夜之間向客户出售指定的投資證券，並在下一個營業日回購這些證券。在2020年3月31日和2019年12月31日，公司對客户回購協議支付的加權平均利率為0.10%。截至2020年3月31日，標的證券的賬面價值為2，430，000美元，2019年12月31日為1，951，000美元。
FHLB-匹茲堡貸款機制的擔保是由房地產擔保的符合條件的 貸款，其賬面價值在2020年3月31日為783，312，000美元，2019年12月31日為778，877，000美元。此外，FHLB-匹茲堡貸款機制還要求該公司投資於規定數量的FHLB-匹茲堡股票。該公司持有的FHLB-匹茲堡股票(包括在其他資產中)的賬面價值在2020年3月31日為9，206，000美元，2019年12月31日為10，131，000美元。截至2020年3月31日，該公司與FHLB-匹茲堡公司的信貸貸款總額為567，606，000美元，其中包括未使用的(可用的)459，462，000美元。截至2019年12月31日，該公司與FHLB-匹茲堡的信貸貸款總額為552，546，000美元，包括未使用的(可用)416，127，000美元。
長期借款
從匹茲堡聯邦銀行長期借款如下：
| (單位：千) | 3月31日， | 12月31日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 貸款於2020年到期，加權平均利率為2.70%。 | $ | 0 | $ | 5,000 | ||||
| 2020年到期貸款，利率為4.79% | 17 | 69 | ||||||
| 2021年到期的貸款，加權平均利率為1.63% | 20,000 | 6,000 | ||||||
| 2022年到期的貸款，加權平均利率為1.90% | 22,355 | 20,000 | ||||||
| 2023年到期的貸款，加權平均利率為1.63% | 22,500 | 20,500 | ||||||
| 2024年到期的貸款，加權平均利率為1.27% | 7,536 | 0 | ||||||
| 2025年到期貸款，利率為4.91% | 536 | 558 | ||||||
| 長期FHLB-匹茲堡借款共計 | $ | 72,944 | $ | 52,127 | ||||
在2020年3月31日和2019年12月31日，該公司有未償還的次級債務協議，票面價值為650萬美元，將於2027年4月1日到期，從2022年4月1日起可在 PAR贖回。這些協議的固定年利率為6.50%。截至2020年3月31日和2019年12月31日，合併資產負債表上次級債務的賬面價值為6，500，000美元。
| 29 |
市民及北方公司-表格10-q
10.以股票為基礎的賠償計劃
該公司為選定的一組高級人員制定了股票獎勵計劃，並制定了獨立董事股票獎勵計劃。2020年第一季度，該公司根據“股票獎勵計劃”發放了48 284股限制性股票，根據“獨立董事股票獎勵計劃”授予了7 580股限制性股票。“股票獎勵計劃”規定的2020年限制性股票獎勵的有效期為三年，其中30 381個基於時間的獎勵在授予之日的公允價值為801 000美元，在發放之日為17 903個基於業績的獎勵，總公平 值為343 000美元。根據“獨立董事股票激勵計劃”發行的2020年限制性股票是基於時間的獎勵，授予期限超過一年，授予之日的公允價值為20萬美元。
與限制性股票有關的補償費用根據授予日期在歸屬期內的公允價值確認為 ，並根據估計和實際沒收額進行調整。 2020年12月31日終了年度基於股票的補償總額估計為893 000美元。在2020年第一季度，基於股票的 補償費用總額為194，000美元，在2019年第一季度為229，000美元。
11.意外開支
在正常的業務過程中，公司可能會受到未決和威脅的訴訟，在這些訴訟中可以提出金錢損害賠償要求。管理層認為，公司的財務狀況和業務結果不會受到這種待決法律程序結果的重大影響。
12.金融工具的公允價值計量和公允價值
該公司以公允價值計量某些資產。公平 值定義為在測量日期 在市場參與者之間有序交易中出售資產的價格。FASB會計準則編碼(ASC)主題820，“公允價值計量和披露” 建立了衡量公允價值的框架，其中包括用於對用於計量公允 值的輸入進行分類的層次結構。層次結構將用於確定估值的投入分為三個層次。公允價值層次結構 中的公允價值度量落在其中的級別是基於對公允價值 度量有意義的最低級別輸入來確定的。公允價值等級的等級如下：
一級-公允價值是基於未調整的報價 在活躍的市場，公司可以獲得相同的資產。這些通常提供最可靠的證據 ，並用于衡量公允價值，只要有。
第二級-公允價值是基於重要的投入， ，而不是一級投入，通過 與可觀測的市場數據的確證，可以直接或間接地直接或間接地觀察到資產的全部期限。二級投入包括類似資產活躍市場的報價、對相同或類似資產不活躍的市場報價和其他可觀察到的投入。
級別3-公允價值是基於大量不可觀測的 輸入。將導致三級分類的估價方法的例子包括期權定價模型、折扣 現金流和其他類似技術。
該公司不斷監測和評價與公允價值計量有關的現有數據，並確認自事件發生之日起公允價值等級級別之間的轉移，或影響所選估值方法的情況變化。這種變化的例子可以包括某一特定資產的 市場變得活躍或不活躍、報價可用性的變化或其他市場數據的可用性 的變化。
| 30 |
市民及北方公司-表格10-q
在2020年3月31日和2019年12月31日，按 公允價值計量的資產和使用的估值方法如下
如下：
| 2020年3月31日 | ||||||||||||||||
| 報價 | 其他 | |||||||||||||||
| 在活動中 | 可觀察 | 看不見 | 共計 | |||||||||||||
| 市場 | 投入 | 投入 | 公平 | |||||||||||||
| (單位：千) | (級別 1) | (級別 2) | (級別 3) | 價值 | ||||||||||||
| 經常性公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務 | $ | 0 | $ | 16,408 | $ | 0 | $ | 16,408 | ||||||||
| 國家和政治分支機構的義務： | ||||||||||||||||
| 免税 | 0 | 81,072 | 0 | 81,072 | ||||||||||||
| 應税 | 0 | 37,074 | 0 | 37,074 | ||||||||||||
| 由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款擔保證券： | ||||||||||||||||
| 住宅通過證券 | 0 | 55,752 | 0 | 55,752 | ||||||||||||
| 住宅抵押貸款 債務 | 0 | 103,556 | 0 | 103,556 | ||||||||||||
| 商業抵押證券 | 0 | 48,554 | 0 | 48,554 | ||||||||||||
| 可供出售的債務證券共計 | 0 | 342,416 | 0 | 342,416 | ||||||||||||
| 有價證券 | 994 | 0 | 0 | 994 | ||||||||||||
| 服務權 | 0 | 0 | 1,226 | 1,226 | ||||||||||||
| 經常性公允價值計量總額 | $ | 994 | $ | 342,416 | $ | 1,226 | $ | 344,636 | ||||||||
| 非經常性公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 附帶估價津貼的減值貸款 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 6,709 | $ | 6,709 | ||||||||
| 估價津貼 | 0 | 0 | (2,227 | ) | (2,227 | ) | ||||||||||
| 減值貸款淨額 | 0 | 0 | 4,482 | 4,482 | ||||||||||||
| 為出售而持有的止贖資產 | 0 | 0 | 1,685 | 1,685 | ||||||||||||
| 總非經常性公允價值 計量 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 6,167 | $ | 6,167 | ||||||||
| 31 |
市民及北方公司-表格10-q
| (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||||
| 報價 | 其他 | |||||||||||||||
| 在活動中 | 可觀察 | 看不見 | 共計 | |||||||||||||
| 市場 | 投入 | 投入 | 公平 | |||||||||||||
| (單位：千) | (級別 1) | (級別 2) | (級別 3) | 價值 | ||||||||||||
| 經常性公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券： | ||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務 | $ | 0 | $ | 17,000 | $ | 0 | $ | 17,000 | ||||||||
| 國家和政治分支機構的義務： | ||||||||||||||||
| 免税 | 0 | 70,760 | 0 | 70,760 | ||||||||||||
| 應税 | 0 | 36,303 | 0 | 36,303 | ||||||||||||
| 由美國政府機構或贊助機構發行或擔保的抵押貸款擔保證券： | ||||||||||||||||
| 住宅通過證券 | 0 | 59,210 | 0 | 59,210 | ||||||||||||
| 住宅抵押貸款 債務 | 0 | 114,723 | 0 | 114,723 | ||||||||||||
| 商業抵押證券 | 0 | 48,727 | 0 | 48,727 | ||||||||||||
| 可供出售的債務證券共計 | 0 | 346,723 | 0 | 346,723 | ||||||||||||
| 有價證券 | 979 | 0 | 0 | 979 | ||||||||||||
| 服務權 | 0 | 0 | 1,277 | 1,277 | ||||||||||||
| 經常性公允價值計量總額 | $ | 979 | $ | 346,723 | $ | 1,277 | $ | 348,979 | ||||||||
非經常性的 公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 附帶估價津貼的減值貸款 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 3,375 | $ | 3,375 | ||||||||
| 估價津貼 | 0 | 0 | (1,051 | ) | (1,051 | ) | ||||||||||
| 減值貸款淨額 | 0 | 0 | 2,324 | 2,324 | ||||||||||||
| 為出售而持有的止贖資產 | 0 | 0 | 2,886 | 2,886 | ||||||||||||
| 總非經常性公允價值 計量 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 5,210 | $ | 5,210 | ||||||||
管理層對估值技術 的評價和選擇以及使用三級方法確定資產公允價值所使用的不可觀測的投入包括敏感的 假設。其他市場參與者可能使用的假設大不相同，這可能導致公平 值的計算結果與管理層計算的數額有很大不同。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，關於估值技術的數量信息 和使用不可觀測 投入三級方法對定期計量的資產使用的重要不可觀測投入如下：
| 公允價值 | ||||||||||||||
| 3/31/20 | 估價 | 看不見 | 方法或價值 | |||||||||||
| 資產 | (單位： 千) | 技術 | 投入 | 3/31/20 | ||||||||||
| 服務權 | $ | 1,226 | 貼現現金流 | 貼現率 | 12.50 | % | 通過建模週期使用的速率 | |||||||
| 貸款預付速度 | 213.00 | % | 加權平均PSA | |||||||||||
| 服務費 | 0.25 | % | 貸款餘額 | |||||||||||
| 4.00 | % | 付款遲交 | ||||||||||||
| 5.00 | % | 評估的遲交費用 | ||||||||||||
| $ | 1.94 | 每月每個帳户的雜項費用 | ||||||||||||
| 服務費用 | $ | 6.00 | 每個帳户的每月服務費用-每筆貸款每月額外的 服務費用-超過 | |||||||||||
| $ | 24.00 | 30天拖欠 | ||||||||||||
| 1.50 | % | 拖欠超過30天的貸款 | ||||||||||||
| 3.00 | % | 服務費用年度增加 | ||||||||||||
| 32 |
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| 公允價值 | ||||||||||||||
| 12/31/19 | 估價 | 看不見 | 方法或價值 | |||||||||||
| 資產 | (單位：千) | 技術 | 投入 | 12/31/19 | ||||||||||
| 服務權 | $ | 1,277 | 貼現現金流 | 貼現率 | 12.50 | % | 通過 建模週期使用的速率 | |||||||
| 貸款預付速度 | 183.00 | % | 加權平均PSA | |||||||||||
| 服務費 | 0.25 | % | 貸款餘額 | |||||||||||
| 4.00 | % | 付款遲交 | ||||||||||||
| 5.00 | % | 評估的遲交費用 | ||||||||||||
| $ | 1.94 | 每月每個帳户的雜項費用 | ||||||||||||
| 服務費用 | $ | 6.00 | 每個賬户的每月服務費用 貸款的每月額外服務費用 | |||||||||||
| $ | 24.00 | 30多天拖欠 | ||||||||||||
| 1.50 | % | 拖欠超過30天的貸款 | ||||||||||||
| 3.00 | % | 服務費用年度增加 | ||||||||||||
服務權利的公允價值受到預期的 未來利率的影響。未來預期利率的增加(減少)傾向於增加(減少) 公司服務權的公允價值，因為借款人對相關貸款的預期預付行為發生了變化。未實現的還本付息收益(損失)包括在未審計的合併的 收入報表中的還貸費用淨額中。
以下是定期按公允價值計量的第三級資產 的活動對賬情況：
| (單位：千) | 截至3月31日止的3個月， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 服務權利平衡， 期開始 | $ | 1,277 | $ | 1,404 | ||||
| 服務權的發行 | 75 | 20 | ||||||
| 未實現虧損包括在 收益中 | (126 | ) | (77 | ) | ||||
| 服務權利餘額，結束期 | $ | 1,226 | $ | 1,347 | ||||
如果根據當前信息 和事件，公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款，則貸款被列為受損貸款。為出售而持有的止贖資產包括通過喪失抵押品贖回權獲得的房地產。對於由不動產擔保的受損商業貸款和出售的止贖資產，估計的公允價值 主要是根據第三方評估的價值確定的。評估的價值被貼現，得出抵押品的估計的 銷售價格，這被認為是估計的公允價值。折扣還包括出售財產的估計費用 。對於以非房地產抵押擔保的工商和農業貸款，如應收賬款、庫存和設備，估計公允價值是根據借款人的財務報表、庫存報告、應收賬款賬齡數據或設備估價或發票確定的。這些來源的價值表示 通常根據財務信息的年代或資產的質量予以貼現。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，關於估值技術的定量信息 以及使用 3級方法進行非經常性公允價值計量所使用的大量不可觀測的投入如下：
| 33 |
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| (單位：千，除外) | 加權 | |||||||||||||||||||
| 百分比) | 估價 | 平均 | ||||||||||||||||||
| 餘額 | 津貼 at | 公允價值 at |
估價 | 看不見 | 折價 在… |
|||||||||||||||
| 資產 | 3/31/20 | 3/31/20 | 3/31/20 | 技術 | 投入 | 3/31/20 | ||||||||||||||
| 減值貸款： | ||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款- | ||||||||||||||||||||
| 第一次和第二次留置權 | $ | 730 | $ | 194 | $ | 536 | 銷售比較 | 估價折扣 | 32 | % | ||||||||||
| 商業： | ||||||||||||||||||||
| 工商業 | 3,572 | 1,265 | 2,307 | 資產清算 | 估價折扣 | 35 | % | |||||||||||||
| 工商業 | 815 | 60 | 755 | 應收賬款的清算 | 借方財務報表價值折扣 | 16 | % | |||||||||||||
| 商業建設和土地 | 1,255 | 674 | 581 | 銷售比較 | 估價折扣 | 48 | % | |||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 337 | 34 | 303 | 銷售比較 | 估價折扣 | 42 | % | |||||||||||||
| 減值貸款總額 | $ | 6,709 | $ | 2,227 | $ | 4,482 | ||||||||||||||
| 為出售而持有的止贖資產- | ||||||||||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 住宅(1-4户) | $ | 130 | $ | 0 | $ | 130 | 銷售比較 | 估價折扣 | 61 | % | ||||||||||
| 土地 | 70 | 0 | 70 | 銷售比較 | 估價折扣 | 53 | % | |||||||||||||
| 商業地產 | 1,485 | 0 | 1,485 | 銷售比較 | 估價折扣 | 34 | % | |||||||||||||
| 為出售而持有的止贖資產總額 | $ | 1,685 | $ | 0 | $ | 1,685 | ||||||||||||||
| (單位：千，除外) | 加權 | |||||||||||||||||||
| 百分比) | 估價 | 平均 | ||||||||||||||||||
| 餘額 | 津貼 at |
公允價值 at |
估價 | 看不見 | 折價 at |
|||||||||||||||
| 資產 | 12/31/19 | 12/31/19 | 12/31/19 | 技術 | 投入 | 12/31/19 | ||||||||||||||
| 減值貸款： | ||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款- | ||||||||||||||||||||
| 第一次和第二次留置權 | $ | 732 | $ | 176 | $ | 556 | 銷售比較 | 估價折扣 | 30 | % | ||||||||||
| 商業： | ||||||||||||||||||||
| 工商業 | 106 | 89 | 17 | 銷售比較 | 估價折扣 | 69 | % | |||||||||||||
| 工商業 | 798 | 60 | 738 | 應收賬款的清算 | 借方財務報表價值折扣 | 15 | % | |||||||||||||
| 商業建設和土地 | 1,261 | 678 | 583 | 銷售比較 | 估價折扣 | 47 | % | |||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 478 | 48 | 430 | 銷售比較 | 估價折扣 | 46 | % | |||||||||||||
| 減值貸款總額 | $ | 3,375 | $ | 1,051 | $ | 2,324 | ||||||||||||||
| 為出售而持有的止贖資產- | ||||||||||||||||||||
| 房地產： | ||||||||||||||||||||
| 住宅(1-4户) | $ | 292 | $ | 0 | $ | 292 | 銷售比較 | 估價折扣 | 46 | % | ||||||||||
| 土地 | 70 | 0 | 70 | 銷售比較 | 估價折扣 | 53 | % | |||||||||||||
| 商業地產 | 2,524 | 0 | 2,524 | 銷售比較 | 估價折扣 | 39 | % | |||||||||||||
| 為出售而持有的止贖資產總額 | $ | 2,886 | $ | 0 | $ | 2,886 | ||||||||||||||
公司的某些金融工具在合併財務報表中沒有按公允價值計量。在無法獲得所報市場價格的情況下，公平的 值是根據使用現值或其他估價技術的估計數計算的。這些技術受到所使用的假設，包括貼現率和未來現金流量估計數的重大影響。因此，公允價值估計數可能無法在文書的立即結算中實現。某些金融工具和所有非金融工具都被排除在披露要求之外。因此，提出的公允價值總額可能不代表公司的基本公允價值。
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市民及北方公司-表格10-q
公司未按公允價值記錄的金融工具的估計公允價值和相關賬面金額如下：
| (單位：千) | 公平 值 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||
| 層次性 | 載運 | 公平 | 載運 | 公平 | ||||||||||||||||
| 水平 | 金額 | 價值 | 金額 | 價值 | ||||||||||||||||
| 金融資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 級別 1 | $ | 28,598 | $ | 28,598 | $ | 31,122 | $ | 31,122 | |||||||||||
| 存單 | 級別 2 | 4,080 | 4,249 | 4,080 | 4,227 | |||||||||||||||
| 限制性權益證券 (包括在其他資產中) | 級別 2 | 9,396 | 9,396 | 10,321 | 10,321 | |||||||||||||||
| 貸款淨額 | 級別 3 | 1,156,143 | 1,172,452 | 1,172,386 | 1,181,000 | |||||||||||||||
| 應計未收利息 | 級別 2 | 5,192 | 5,192 | 5,001 | 5,001 | |||||||||||||||
| 金融負債： | ||||||||||||||||||||
| 未規定期限的存款 | 級別 2 | 893,596 | 893,596 | 877,965 | 877,965 | |||||||||||||||
| 定期存款 | 級別 2 | 356,316 | 359,516 | 374,695 | 376,738 | |||||||||||||||
| 短期借款 | 級別 2 | 37,607 | 37,471 | 86,220 | 86,166 | |||||||||||||||
| 長期借款 | 級別 2 | 72,944 | 74,297 | 52,127 | 52,040 | |||||||||||||||
| 應付應計利息 | 級別 2 | 369 | 369 | 311 | 311 | |||||||||||||||
該公司承諾提供信貸，並已簽發備用信用證。備用信用證是客户向第三方提供的有條件的履約擔保 。由於這些安排的短期性質和對手方的信譽，沒有對這些表外項目的公允價值作出估計。
13.冠狀病毒(冠狀病毒)爆發/隨後發生的事件
2019年12月，中國報告了一種冠狀病毒 (冠狀病毒)，並於2020年3月宣佈其為大流行。自從第一次在中國被報道以來，冠狀病毒已經傳播到更多的國家，包括美國。作為迴應，包括賓夕法尼亞聯邦在內的許多州和地方政府實行了緊急限制，大大限制了非必要企業的運作和個人的活動。這些限制對許多企業造成了嚴重的不利影響，並在全國範圍內和公司經營的地區造成了大量的裁員和休假。
該公司的大流行病委員會已採取措施保護僱員和客户的健康，包括僅在開車的基礎上臨時經營分支機構的地點，並將公司很大一部分僱員轉移到遠程工作。
冠狀病毒對當地或更廣泛的經濟的最終影響不為人所知，所述限制的最終長度和任何附帶影響也不為人所知。在2020年第一季度，由於與經濟狀況可能惡化有關的質量因素增加，公司增加了貸款損失備抵402 000美元。由於與冠狀病毒大流行的最終持續時間及其經濟影響有關的重大不確定性，對該公司貸款組合的總影響無法確定。
為了與受冠狀病毒影響的客户合作，公司 正在逐案提供短期(通常為90天)貸款修改，以幫助那些在貸款修改項目開始時正在支付 的借款人。這些努力旨在幫助借款人應對當前的危機，並幫助該公司減輕信貸風險。對於受該計劃約束的貸款，每個借款人必須在修改期結束時恢復定期償還貸款，延期金額將移至貸款期限的末尾。在推遲期內，這些貸款將不被報告為過期貸款或TDRs。該方案截至2020年3月31日和2020年4月30日的修改數量和餘額如下：
| 35 |
市民及北方公司-表格10-q
| 至2020年3月31日 | 至2020年4月30日 | |||||||||||||||
| 數 | 數 | |||||||||||||||
| (千美元) | 的 | 記錄 | 的 | 記錄 | ||||||||||||
| 貸款 | 投資 | 貸款 | 投資 | |||||||||||||
| 與冠狀病毒有關的貸款修改： | ||||||||||||||||
| 住宅抵押 | 79 | $ | 8,999 | 311 | $ | 43,532 | ||||||||||
| 消費者 | 18 | 258 | 47 | 599 | ||||||||||||
| 商業 | 100 | 40,825 | 244 | 136,047 | ||||||||||||
| 共計 | 197 | $ | 50,082 | 602 | $ | 180,178 | ||||||||||
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)簽署成為法律。“關愛法案”是一項2萬億美元的經濟刺激計劃，旨在為美國企業和消費者提供救助。“照管法”的一項規定包括通過小企業管理局和財政部創建“工資支票保護方案”(“PPP”)，在公私夥伴關係下，該公司作為SBA認證的貸款人，向小企業提供SBA擔保的貸款，以支付其僱員、 租金、抵押利息和公用事業。公私夥伴關係貸款將被免除，前提是客户提供文件，證明他們符合使用資金的規定，並以其他方式遵守該計劃的條款。
公私夥伴關係貸款的最長期限為兩年，只要貸款被免除，公司 將提前償還。公私夥伴關係貸款的利率為1%，公司將根據貸款規模收取每筆貸款1%至5%的費用。購買力平價貸款的費用扣除起始成本後，將在利息收入中確認為貸款期限內的收益調整。
該公司於2020年4月3日開始接受和處理購買力平價下的貸款申請。截至2020年4月30日，公私夥伴關係貸款的未清餘額為84 478 000美元， 公司已獲得小額信貸局的有條件批准，預計將在2020年5月再提供11 709 000美元公私夥伴關係貸款。截至2020年4月30日，公私夥伴關係貸款的費用總額為3，106，000美元。管理層認為，該公司有充足的資金來源可用於公私夥伴關係貸款，包括FHLB-匹茲堡公司未使用的借款能力。 在2020年4月，美聯儲設立了工資支票保護方案流動性貸款機制(“PPPLF”)，其目的是便利購買力平價貸款。該公司正在評估是否將參加公私營夥伴關係。
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市民及北方公司-表格10-q
項目2.管理層的討論和財務狀況及業務結果分析
本節和本季度報告中關於表10-Q的某些陳述都是前瞻性陳述。公民和北方公司及其全資子公司(集體， 該公司)打算將這種前瞻性聲明納入1995年“私人證券改革法”所載前瞻性聲明的安全港條款。前瞻性陳述，不是歷史事實，是基於某些假設和描述未來計劃、業務目標和預期的，一般由 使用諸如“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、 “目標”、“預測”和“目標”等詞語來識別。這些前瞻性聲明受到風險和 不確定性的影響，這些不確定性難以預測，可能超出管理層的控制範圍，並可能導致結果與這種前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同。可能對公司業務和未來前景產生重大影響的因素包括但不限於以下方面：
| · | 新型冠狀病毒(冠狀病毒)的 效應及相關事件 |
| · | 聯邦儲備委員會和美國政府貨幣和財政政策的變化，特別是與利率變化有關的變化 |
| · | 一般經濟條件下的變化 |
| · | 立法 或法規修改 |
| · | 公司市場對貸款、存款和其他金融服務的需求下降 |
| · | 來自其他銀行和非銀行金融服務提供者的競爭加劇 |
| · | 技術 變化和增加的技術相關成本 |
| · | 改變會計原則中的 ，或適用普遍接受的會計原則 |
| · | 未能實現與合併有關的協同作用，難以整合被收購機構的業務和業務。 |
在評價前瞻性陳述時應考慮到這些風險和不確定因素，不應過分依賴這種説法。
冠狀病毒(冠狀病毒)暴發
該公司的大流行病委員會已採取措施保護僱員和客户的健康，包括僅在開車的基礎上臨時經營分支機構的地點，並將公司很大一部分僱員轉移到遠程工作。到目前為止，沒有放假或解僱僱員 。大流行病委員會自2020年3月以來一直非常活躍，通過電話、視頻會議、電子郵件和數字工具與僱員和客户經常溝通，同時大大限制了商務旅行。
對企業和個人活動的緊急限制造成了重大的不利經濟影響，並在全國和公司經營的地區造成了大量僱員的裁員和休假。冠狀病毒對當地或更廣泛的經濟的最終影響不為人所知，所述限制的最終長度和任何附帶影響也不為人所知。在2020年第一季度，由於與經濟狀況可能惡化有關的質量因素增加，公司增加了貸款損失備抵402 000美元。由於與冠狀病毒大流行的最終持續時間及其經濟影響有關的重大不確定性，對該公司貸款組合的總影響無法確定。
為了與受冠狀病毒影響的客户合作，公司 正在逐案提供短期(通常為90天)貸款修改，以幫助那些在貸款修改項目開始時正在支付 的借款人。這些努力旨在幫助借款人應對當前的危機，並幫助該公司減輕信貸風險。對於受該計劃約束的貸款，每個借款人必須在修改期結束時恢復定期償還貸款，延期金額將移至貸款期限的末尾。在推遲期內，這些貸款將不被報告為過期貸款或TDRs。截至2020年4月30日，在該計劃下修改了602筆貸款，在修改時餘額總額為180，178，000美元。如未經審計的綜合財務報表附註13所示，截至2020年4月30日的貸款中有244筆是商業貸款，記錄的投資為136，047，000美元。按行業劃分的商業貸款細目如下：
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| 至2020年4月30日 | ||||||||
| (千美元) | 數 | |||||||
| 的 | 記錄 | |||||||
| 商業貸款摘要 | 貸款 | 投資 | ||||||
| 非住宅建築的出租人(小型倉庫除外) | 41 | $ | 44,187 | |||||
| 住宿及飲食服務-酒店 | 16 | 33,486 | ||||||
| 住宅物業經理 | 6 | 7,970 | ||||||
| 住宅出租人 | 10 | 6,984 | ||||||
| 住宿及食物服務-其他 | 31 | 6,863 | ||||||
| 製造業 | 11 | 5,844 | ||||||
| 房地產租賃-其他 | 5 | 5,258 | ||||||
| 零售業 | 13 | 4,380 | ||||||
| 運輸和倉儲 | 18 | 3,881 | ||||||
| 商業印刷(屏幕和書籍除外) | 1 | 3,460 | ||||||
| 其他服務(公共行政除外) | 10 | 2,019 | ||||||
| 金融和保險 | 2 | 1,860 | ||||||
| 建設 | 22 | 1,780 | ||||||
| 採掘 | 8 | 1,656 | ||||||
| 教育服務 | 9 | 1,528 | ||||||
| 農業、林業、漁業和狩獵 | 22 | 1,497 | ||||||
| 保健和社會援助 | 6 | 1,375 | ||||||
| 藝術、娛樂和娛樂 | 5 | 771 | ||||||
| 信息 | 1 | 593 | ||||||
| 批發貿易 | 1 | 516 | ||||||
| 行政、支助和廢物管理、 和補救服務 | 5 | 87 | ||||||
| 公共行政 | 1 | 52 | ||||||
| 244 | $ | 136,047 | ||||||
該公司於2020年4月3日開始接受和處理購買力平價下的貸款申請。根據購買力平價，該公司向小企業提供SBA擔保貸款，以支付僱員的工資、租金、抵押貸款利息和公用事業。如果客户提供文件 證明其符合資金使用情況並以其他方式遵守該方案的條款，則公私夥伴關係貸款將被免除。
公私夥伴關係貸款的最長期限為兩年，只要貸款被免除，公司 將提前償還。公私夥伴關係貸款的利率為1%，公司將根據貸款規模收取每筆貸款1%至5%的費用。購買力平價貸款的費用扣除起始成本後，將在利息收入中確認為貸款期限內的收益調整。
截至2020年4月30日，公私夥伴關係貸款的未償餘額為84 478 000美元，該公司已得到小額信貸管理局的有條件批准，預計將在2020年5月再提供11 709 000美元的公私夥伴關係貸款。截至2020年4月30日，公私夥伴關係貸款的費用總額為3，106，000美元。管理部門 認為該公司有充足的資金來源可用於公私夥伴關係貸款，包括未使用的借款能力 與FHLB-匹茲堡。2020年4月，美聯儲設立了工資支票保護方案流動性貸款機制(“PPPLF”)，其目的是促進公私夥伴關係貸款。該公司正在評估是否將參加 PPPLF。
資本實力
雖然很難估計冠狀病毒的未來影響，但該公司，包括主要子公司C&N銀行，從實力上進入了危機。這一點在資本比率中尤為明顯，其水平表明有能力吸收“盟約Financial， Inc.”的收購。以及如果出現重大損失，同時繼續滿足被視為資本充足的要求。
在2020年3月31日，C&N銀行的槓桿率(一級資本對平均 資產的比率)為12.38%，比資本充足的5%的門檻高出一倍多，超額資本為117.0美元。同樣，截至2020年3月31日，總資本與風險加權資產比率為19.18%，超過了資本充裕的10%的門檻，超額資本為9，950萬美元。
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關於該公司和C&N 銀行監管資本狀況的更多詳細情況，見“股東權益和資本充足率”一節“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(“MD&A”)。
待決和已完成的業務組合
待收購公約金融公司。
2019年12月，該公司宣佈了收購盟約Financial公司的合併計劃。(“公約”)。聖約是盟約銀行的控股公司，該銀行在巴勒斯坦權力機構雄鹿縣和切斯特縣設有銀行辦事處。截至2020年3月31日，“盟約”報告的總資產為5.22億美元，負債為4.79億美元，股東權益為4300萬美元。根據最後協議的條款，該公司將支付25%的盟約股份的現金，並將75%的盟約股份轉換為公司的普通股。 這筆交易於2019年12月18日估值約7 700萬美元。根據該公司的普通股在2020年3月最後10個交易日的平均收盤價為每股18.87美元，交易價值將為6 000萬美元，用於記錄合併考慮中以股票為基礎的部分的價值將以公司普通股在收盤日的高低交易價格平均值為基礎。合併須符合慣例的關閉條件，包括獲得監管批准和“盟約”股東的批准。合併預計將於2020年第三季度結束。
在2020年第一季度，該公司與計劃收購“盟約”有關的費用共計141，000美元，在2020年12月31日終了的一年中，管理部門預計該公司將承擔重大的與合併有關的費用，包括離職和類似費用、與終止數據處理合同有關的 費用、轉換“盟約”的客户會計數據、合法的 和專業費用以及各種其他費用。管理部門估計，與盟約 收購有關的税前合併相關費用總額約為740萬美元(扣除税後為600萬美元)，預計大部分費用將在2020年第三季度發生。
企業合併-收購 Monument Bancorp公司
2019年4月1日，該公司完成了對Monument Bancorp公司(“紀念碑”)100%普通股的收購。紀念碑是紀念碑銀行(Monument Bank)的母公司，該銀行是一家商業銀行，在賓夕法尼亞州雄鹿縣經營着兩個社區銀行辦事處和一個貸款辦事處。根據 合併，紀念碑合併為公民和北方公司，紀念碑銀行併入C&N銀行。
購買考慮總額為4 270萬美元，其中包括付給前紀念碑股東的現金共計960萬美元和發行的公司普通股1 279 825股，價值3 310萬美元，扣除與股票發行直接有關的費用181 000美元。
就這筆交易而言，該公司記錄的商譽為1 640萬美元，核心存款無形資產為150萬美元。2019年4月1日獲得的貸款總額為2.593億美元，假定存款總額為2.233億美元，借款價值為1.116億美元，次級債務價值為1 240萬美元。次級債務包括一種公允價值為540萬美元的票據，於2019年4月1日贖回，沒有實現收益或虧損。該公司購買了價值9 460萬美元的可供出售的債務證券，並於4月初出售了這些證券，但幾乎沒有實際收益或損失。在合併中假定的資產和負債在結束時按其估計公允價值入賬，但須在結束日期後進行至多一年的調整。沒有調整2020年第一季度資產或負債的公允價值計量。
與合併有關的費用，包括法律和專業費用 以及將Monument的客户會計數據轉換為C&N的核心繫統，在2019年第一季度為311 000美元。
收益概述
2020年第一季度稀釋後的淨利潤為0.30美元，而2019年第一季度的每股淨收入為0.41美元。與該公司2020年和2019年第一季度的收益業績 有關的重點列示如下。
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2020年第一季度的淨收入為4，166，000美元，比2019年第一季度下降了924，000美元(18.2%)。重大差異如下：
| · | 2020年第一季度貸款損失準備金為1，528，000美元，包括在3月31日餘額為350萬美元的商業貸款上記入具體備抵額1，193，000美元的影響，2020年，與確定2020年3月31日貸款損失備抵所用的 質量因素增加有關的費用402，000美元。相比之下，該公司在2019年第一季度記錄了貸款損失(費用減少)的貸記額957 000美元，2018年12月31日，由於取消了兩筆商業貸款的總額為1，365，000美元的特別津貼。這兩筆貸款在2019年3月31日不再被視為受損，並在2019年第一季度恢復完全權責發生制。總共，2019年第一季度貸款損失信貸包括與貸款特別備抵變動有關的1 011 000美元淨信貸，經調整的該期間淨沖銷額 ，由貸款損失備抵中集體確定和未分配部分的54 000美元淨增加額部分抵消。 |
| · | 第一季度2020年的淨利息收入為14，282，000美元，比2019年第一季度的總收入高出2，567，000美元(21.9%)。平均收入資產總額增加了3.173億美元，其中包括未償還貸款的平均增加3.447億美元，這反映了2019年前三個季度購置紀念碑和新增貸款的影響。平均存款總額增加2.392億美元，其中包括假定來自紀念碑的 存款。2020年第一季度的淨利差為3.83%，低於2019年第一季度的4.04%。2020年第一季度收益資產的平均收益率比2019年同期高出0.06%，而同期間計息負債的平均收益率增加了0.33%。計息負債平均利率的增加主要是由於從紀念碑獲得的定期存款的 利率相對較高。從標記金融工具到公允價值的購買會計相關調整的累加和攤銷，對2020年第一季度淨利息收入的正向影響為417，000美元，其中包括貸款收入增加464美元。, 部分抵消了定期存款41，000美元和短期借款6，000美元利息 費用的增加。購貨會計調整對2020年第一季度淨利差的淨正向影響為0.11%。 |
| · | 2020年第一季度的非利息收入總額比第一季度(2019年)增加了875 000美元。重大差異包括： |
| · | 其他非利息收入比2019年第一季度增加457 000美元。實現税收抵免的收入為504 000美元，比2019年第一季度增加352 000美元。2020年第一季度，通過賓西法尼亞教育改進税收抵免計劃捐贈的税收抵免總額為45萬美元，而2019年第一季度為13.5萬美元。同樣在這一類別中，匹茲堡聯邦住房貸款銀行股票的股息收入在2020年第一季度為171 000美元，高於2019年第一季度的100 000美元，因為持有股票的平均餘額增加， 與借入資金的平均餘額保持一致。 |
| · | 2020年第一季度貸款銷售淨收益315，000美元，比2019年第一季度的總額增加了228，000美元。銷售增加反映了抵押貸款數量的增加，部分原因是利率下降導致再融資活動增加。 |
| · | 信託和經紀收入總額為1 812 000美元，比2019年第一季度增加145 000美元，反映了2019年新業務的影響。 |
| · | 2019年第一季度，從借記卡交易中獲得的交換 收入比2019年第一季度增加了108 000美元，反映了交易量的增加。 |
| · | 非利息 支出(不包括與合併有關的費用)在2019年第一季度 2020年第一季度增加了2 216 000美元。重大差異包括： |
| · | 工資和工資費用增加了847，000美元。該公司在美國東南部PA和約克縣的新企業的工資和工資在2020年第一季度總計達81.1萬美元，比2019年第一季度增加了65.8萬美元。 |
| · | 養卹金 和其他僱員福利費用增加了420 000美元，反映了主要是新企業人員人數的增加。 |
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| · | 其他非利息開支增加了220 000美元。在這一類別中，捐款費用增加了376 000美元，其中包括上文討論的與教育有關的捐款增加350 000美元。與購置紀念碑有關的核心礦牀無形資產的攤銷增加了60 000美元。由於部分抵消了這些費用的增加，與其他房地產有關的費用從2019年第一季度的244 000美元降至2020年第一季度的106 000美元，其他房地產銷售的淨收益為52 000美元， 在2020年第一季度實現了淨收益，而2019年第一季度淨虧損為51 000美元，聯邦存款保險公司估計保費的支出從2019年的86 000美元降至2020年的2 000美元。 |
| · | 數據 處理費用增加215 000美元，包括與貸款、信託和其他職能有關的軟件 許可證費用增加的影響。 |
| · | 專業 費用增加157 000美元，包括與改變某些 信任行政活動以外包處理這些活動有關的費用，以及與網絡安全管理和其他公司活動有關的增加 的費用。 |
| · | 自動化的 櫃員機和交換費用增加了108，000美元，包括與數量相關的 費用的增加以及其他費用。 |
有關公司 盈利結果波動的更詳細信息和其他財務信息，見MD&A.的其他章節。
表一-季度財務數據
(單位：千美元，但每股數據除外)
(未經審計)
| 對於 結束的三個月： | ||||||||||||||||||||
| 三月三十一日， | 12月31日， | 9月9日30， | 六月三十日， | 三月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | ||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 17,037 | $ | 17,290 | $ | 17,277 | $ | 17,139 | $ | 13,065 | ||||||||||
| 利息費用 | 2,755 | 2,999 | 3,000 | 2,934 | 1,350 | |||||||||||||||
| 淨利息收入 | 14,282 | 14,291 | 14,277 | 14,205 | 11,715 | |||||||||||||||
| 貸款損失備抵(信貸) | 1,528 | 652 | 1,158 | (4 | ) | (957 | ) | |||||||||||||
| 撥備(貸方)後的淨利息收入 | ||||||||||||||||||||
| 貸款損失 | 12,754 | 13,639 | 13,119 | 14,209 | 12,672 | |||||||||||||||
| 無利息收入 | 5,281 | 5,066 | 4,963 | 4,849 | 4,406 | |||||||||||||||
| 證券淨收益 | 0 | 3 | 13 | 7 | 0 | |||||||||||||||
| 與合併有關的開支 | 141 | 281 | 206 | 3,301 | 311 | |||||||||||||||
| 其他非利息費用 | 12,912 | 11,834 | 11,486 | 11,422 | 10,696 | |||||||||||||||
| 所得税前收入 | 4,982 | 6,593 | 6,403 | 4,342 | 6,071 | |||||||||||||||
| 所得税規定 | 816 | 1,135 | 1,096 | 693 | 981 | |||||||||||||||
| 淨收益 | $ | 4,166 | $ | 5,458 | $ | 5,307 | $ | 3,649 | $ | 5,090 | ||||||||||
| 可歸因於共同 份額的淨收入 | $ | 4,146 | $ | 5,431 | $ | 5,281 | $ | 3,630 | $ | 5,063 | ||||||||||
| 普通股基本收益 | $ | 0.30 | $ | 0.40 | $ | 0.39 | $ | 0.27 | $ | 0.41 | ||||||||||
| 攤薄每股收益 | $ | 0.30 | $ | 0.40 | $ | 0.39 | $ | 0.27 | $ | 0.41 | ||||||||||
關鍵會計政策
按照 美國公認的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響許多報告的 數額和披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
一個特別容易受到重大 變化影響的重大估計數是貸款損失備抵額的確定。管理層認為貸款損失備抵是足夠的，而且是合理的。關於公司貸款總額和有關貸款損失備抵 的分析資料按貸款部分和未審計綜合財務報表附註7中的貸款類別彙總。關於公司貸款損失備抵的進一步討論載於MD&A.後面的另一節，鑑於查明和估價貸款損失的主觀 性質，消息靈通的個人很可能作出重大不同的假設， ，因此可以計算出一個重大不同的備抵值。雖然管理部門利用現有資料確認貸款的 損失，但經濟狀況的變化可能需要在今後幾年進行修訂。此外，各監管機構，作為其審查過程的一個組成部分，定期審查公司的貸款損失備抵。這類機構可要求公司根據它們在審查時對現有資料的判斷，確認對津貼的調整。
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另一項重大估計是計算公司債務證券的公允價值 。就公司的大部分債務證券而言，公司從獨立估價服務機構或經紀人那裏獲得債務證券的估計公允價值。在制定公允價值時，估值服務機構和經紀人使用現金流量估計數，根據類似工具在類似利益的利率環境中的歷史表現。根據經驗，管理層意識到，估計的債務證券公允價值在經紀商 和其他估值服務機構之間往往有所不同。
如未經審計的合併財務 報表附註6所述，管理層對非臨時減值(OTTI)的證券進行評估。在進行評估時，考慮到(1)公允價值低於成本的時間和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，(3)公司是否打算出售證券，是否更有可能在預期收回之前出售證券。管理層對證券價值回收的可能性和潛力的評估是主觀的，是基於敏感的假設。
淨利息收入
公司的主要營業收入 是淨利息收入，等於利息收入和利息費用之間的差額。表二、表三和表四包括截至3月31日、2020年和2019年三個月公司淨利息收入的資料。在這些表格中，從免税證券和貸款中賺取的利息收入數額已調整為完全應納税的等值基礎上的 。因此，這些表中反映的利息收入淨額超過了合併財務報表中提出的數額 。下面的討論是根據有關表格中的數額進行的。
在這三個月期間，2020年完全應納税的等值利息收入為14，506，000美元，比2019年高出2，490，000美元(20.7%)。與2019年相比，2020年的利息收入增加了3 895 000美元，而同期的利息支出則增加了1 405 000美元。如表三所示，2020年淨利差為3.83%，而2019年為4.04%，“利率利差”(收益資產的平均收益率超過計息負債資金平均成本)從2019年的3.81%降至2020年的3.54%。2020年平均收益資產收益率為4.55%，比2019年高0.06%，同期平均計息負債收益率增長0.33%。
購買會計相關調整的累加和攤銷-從標記金融工具到公允價值-對2020年第一季度利息收入淨額417 000美元產生了積極影響，其中包括貸款收入增加464 000美元，部分抵消了定期存款利息費用41 000美元和短期借款增加6 000美元。購貨會計調整對2020年第一季度淨利差的淨正向影響為0.11%。
利息收入和收益資產
2020年，利息收入總計17，261，000美元，比2019年增加了3，895，000美元(29.1%)。與2019年相比，2020年應收貸款利息和費用增加了4 378 000美元，即41.1%。表四顯示，貸款利息的增加包括平均數額增加的4 630 000美元，但因平均收益率下降而減少252 000美元而部分抵消。應收貸款餘額平均增加344 739 000美元(41.9%)，從2019年的823 746 000美元增加到2020年的1 168 485 000美元，包括從紀念碑獲得的貸款以及主要是商業貸款的額外增長的影響。2020年第一季度的貸款平均收益率為5.18%，低於2019年第一季度的5.25%，原因是2019年下半年和2020年第一季度市場利率 下降，近期新貸款的利率和利率有所下降。購貨會計相關調整對2020年第一季度貸款收益率的正向影響為0.16%。
與2019年相比，可出售債務證券的利息收入在2020年減少了45萬美元(17.4%)。2020年可供出售的債務證券總額(按攤銷成本計算)從2019年的361，929，000美元降至335，007，000美元。到2020年，可出售債務證券的平均收益率為2.56%，低於2019年的2.89%。可供銷售的債務證券平均收益率下降的主要原因是高收益免税的市政債券在2019年被調用或到期，以及利率下降導致抵押貸款支持證券的本金提前償還速度加快。
利息費用和利息負債
三個月期間，利息支出從2019年的1，350，000美元增加到2020年的2，755，000美元。存款利息支出增加了1，102，000美元，因為計息 存款的平均利率從2019年的0.56%上升到2020年的0.89%。存款平均利率的升幅包括定期存款增加0.58%、貨幣市場存款增加0.12%及儲蓄存款增加0.05%。2020年，平均存款(計息和無利息)總額為1，260，245，000美元，比2019年增加239，172，000美元(23.4%)。平均存款總額的增加包括紀念碑假定的 存款。利息負債平均利率的增加主要是由於從紀念碑獲得的存款利率相對較高。
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存款平均利率增加的進一步原因是成本較高的存款佔存款總額的比例增加。定期存款的平均餘額從2019年第一季度的30%增加到2020年第一季度的39%。定期存款的增長是由於紀念碑上假定的存款、公司遺留市場內定期存款的增加以及2020年使用代理存單(CDS)所造成的組合變化所致。列入表三定期存款的中介 CDS的平均餘額在2020年第一季度為30 266 000美元，而2019年第一季度則沒有相應數額。截至2020年3月31日，經紀CD的餘額為15，224，000美元，高於2019年12月31日的14，984，000美元。
與2019年相比，2020年借款總額的利息支出增加了303 000美元。借款總額的平均餘額從2019年第一季度的50，623，000美元增加到2020年第一季度的115，447，000美元，而借款的平均利率從2019年第一季度的{Br}2.38%降至2020年第一季度的2.09%。
短期借款的利息支出從2019年的79，000美元增加到2020年的198，000美元。短期借款的平均餘額從2019年的15，935，000美元增加到2020年的44，882，000美元。短期借款的平均利率從2019年的2.01%降至2020年的1.77%，反映出2020年第一季度較低的短期市場利率的影響。
長期借款的利息支出從2019年的218，000美元增加到2020年的295，000美元。2020年，長期借款的平均餘額為64，065，000美元，而2019年的平均餘額為34，688，000美元。根據借入期，借款在表中被歸類為長期借款.2020年和2019年長期借款的平均餘額主要由FHLB墊款組成，貸款期限在 開始時超過12個月。2020年，長期借款的平均利率為1.85%，而2019年第一季度的平均利率為2.55%。
從紀念碑 假定的次級債務的利息支出在2020年第一季度為107 000美元，2019年沒有比較數額。
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表二-利息收入 和費用分析
(單位：千)
| 三個月結束 | ||||||||||||
| 3月31日， | 增加/ | |||||||||||
| 2020 | 2019 | (減少) | ||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||
| 應付銀行利息 | $ | 81 | $ | 116 | $ | (35 | ) | |||||
| 可供出售的債務證券： | ||||||||||||
| 應税 | 1,588 | 1,834 | (246 | ) | ||||||||
| 免税 | 545 | 749 | (204 | ) | ||||||||
| 可供出售的債務證券共計 | 2,133 | 2,583 | (450 | ) | ||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||
| 應税 | 14,461 | 9,948 | 4,513 | |||||||||
| 免税 | 575 | 710 | (135 | ) | ||||||||
| 應收貸款共計 | 15,036 | 10,658 | 4,378 | |||||||||
| 其他盈利資產 | 11 | 9 | 2 | |||||||||
| 利息收入總額 | 17,261 | 13,366 | 3,895 | |||||||||
| 利息費用 | ||||||||||||
| 有息存款： | ||||||||||||
| 利息檢查 | 243 | 227 | 16 | |||||||||
| 貨幣市場 | 263 | 178 | 85 | |||||||||
| 儲蓄 | 64 | 39 | 25 | |||||||||
| 定期存款 | 1,585 | 609 | 976 | |||||||||
| 計息存款總額 | 2,155 | 1,053 | 1,102 | |||||||||
| 借款： | ||||||||||||
| 短期內 | 198 | 79 | 119 | |||||||||
| 長期 | 295 | 218 | 77 | |||||||||
| 次級債務 | 107 | 0 | 107 | |||||||||
| 借款總額 | 600 | 297 | 303 | |||||||||
| 利息費用總額 | 2,755 | 1,350 | 1,405 | |||||||||
| 淨利息收入 | $ | 14,506 | $ | 12,016 | $ | 2,490 | ||||||
注：來自免税證券和貸款的利息收入(br}已調整為完全相等的税基，使用公司的聯邦所得税税率為21%。
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| 表三-每日平均餘額和費率分析 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 3個月 | 3個月 | |||||||||||||||
| 終結 | 率 | 終結 | 率 | |||||||||||||
| 3/31/2020 | 返回/ | 3/31/2019 | 返回/ | |||||||||||||
| 平均 | 成本 | 平均 | 成本 | |||||||||||||
| 平衡 | 基金 % | 平衡 | 基金 % | |||||||||||||
| 盈利資產 | ||||||||||||||||
| 應付銀行利息 | 19,401 | 1.68 | % | 20,306 | 2.32 | % | ||||||||||
| 可供出售的債務證券， | ||||||||||||||||
| 按攤銷費用計算： | ||||||||||||||||
| 應税 | $ | 265,157 | 2.41 | % | $ | 281,805 | 2.64 | % | ||||||||
| 免税 | 69,850 | 3.14 | % | 80,124 | 3.79 | % | ||||||||||
| 可供出售的債務證券共計 | 335,007 | 2.56 | % | 361,929 | 2.89 | % | ||||||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||||||
| 應税 | 1,108,118 | 5.25 | % | 751,172 | 5.37 | % | ||||||||||
| 免税 | 60,367 | 3.83 | % | 72,574 | 3.97 | % | ||||||||||
| 應收貸款共計 | 1,168,485 | 5.18 | % | 823,746 | 5.25 | % | ||||||||||
| 其他盈利資產 | 1,460 | 3.03 | % | 1,089 | 3.35 | % | ||||||||||
| 總收益資產 | 1,524,353 | 4.55 | % | 1,207,070 | 4.49 | % | ||||||||||
| 現金 | 18,042 | 16,914 | ||||||||||||||
| 證券未變現損益 | 8,176 | (4,628 | ) | |||||||||||||
| 貸款損失備抵 | (10,015 | ) | (9,339 | ) | ||||||||||||
| 銀行房舍和設備 | 17,732 | 14,511 | ||||||||||||||
| 無形資產 | 29,607 | 11,950 | ||||||||||||||
| 其他資產 | 49,270 | 43,172 | ||||||||||||||
| 總資產 | $ | 1,637,165 | $ | 1,279,650 | ||||||||||||
| 計息負債 | ||||||||||||||||
| 有息存款： | ||||||||||||||||
| 利息檢查 | $ | 227,069 | 0.43 | % | $ | 198,903 | 0.46 | % | ||||||||
| 貨幣市場 | 200,691 | 0.53 | % | 176,869 | 0.41 | % | ||||||||||
| 儲蓄 | 168,971 | 0.15 | % | 156,691 | 0.10 | % | ||||||||||
| 定期存款 | 381,621 | 1.67 | % | 227,315 | 1.09 | % | ||||||||||
| 計息存款總額 | 978,352 | 0.89 | % | 759,778 | 0.56 | % | ||||||||||
| 借款： | ||||||||||||||||
| 短期內 | 44,882 | 1.77 | % | 15,935 | 2.01 | % | ||||||||||
| 長期 | 64,065 | 1.85 | % | 34,688 | 2.55 | % | ||||||||||
| 次級債務 | 6,500 | 6.62 | % | 0 | 0.00 | % | ||||||||||
| 借款總額 | 115,447 | 2.09 | % | 50,623 | 2.38 | % | ||||||||||
| 利息負債總額 | 1,093,799 | 1.01 | % | 810,401 | 0.68 | % | ||||||||||
| 活期存款 | 281,893 | 261,295 | ||||||||||||||
| 其他負債 | 14,071 | 10,941 | ||||||||||||||
| 負債總額 | 1,389,763 | 1,082,637 | ||||||||||||||
| 股東權益，不包括 | ||||||||||||||||
| 其他綜合收入/損失 | 240,718 | 200,422 | ||||||||||||||
| 累計其他綜合收入/損失 | 6,684 | (3,409 | ) | |||||||||||||
| 股東權益合計 | 247,402 | 197,013 | ||||||||||||||
| 負債總額和股東 股本 | $ | 1,637,165 | $ | 1,279,650 | ||||||||||||
| 利率利差 | 3.54 | % | 3.81 | % | ||||||||||||
| 淨利息收入/收益資產 | 3.83 | % | 4.04 | % | ||||||||||||
| 存款總額(計息) | ||||||||||||||||
| 和需求) | $ | 1,260,245 | $ | 1,021,073 | ||||||||||||
(1)免税證券和貸款的年化回報率 是在完全應納税的基礎上提出的，採用公司21%的聯邦收入税率。
(2)非應計貸款包括在貸款中，目的是分析淨利息收入。
(3)收益資產回報率和基金成本按年度計算。
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| 表四-數量和比率變化分析 | ||||||||||||
| (單位：千) | ||||||||||||
| 截至3月31日/20和3/31/19的3個月 | ||||||||||||
| 變化 | 變化 | 共計 | ||||||||||
| 體積 | 率 | 變化 | ||||||||||
| 盈利資產 | ||||||||||||
| 應付銀行利息 | $ | (5 | ) | $ | (30 | ) | $ | (35 | ) | |||
| 可供出售的債務證券： | ||||||||||||
| 應税 | (99 | ) | (147 | ) | (246 | ) | ||||||
| 免税 | (87 | ) | (117 | ) | (204 | ) | ||||||
| 可供出售的 債務證券共計 | (186 | ) | (264 | ) | (450 | ) | ||||||
| 應收貸款： | ||||||||||||
| 應税 | 4,742 | (229 | ) | 4,513 | ||||||||
| 免税 | (112 | ) | (23 | ) | (135 | ) | ||||||
| 應收貸款總額 | 4,630 | (252 | ) | 4,378 | ||||||||
| 其他盈利資產 | 3 | (1 | ) | 2 | ||||||||
| 利息收入總額 | 4,442 | (547 | ) | 3,895 | ||||||||
| 計息負債 | ||||||||||||
| 有息存款： | ||||||||||||
| 利息檢查 | 32 | (16 | ) | 16 | ||||||||
| 貨幣市場 | 27 | 58 | 85 | |||||||||
| 儲蓄 | 3 | 22 | 25 | |||||||||
| 定期存款 | 547 | 429 | 976 | |||||||||
| 生息存款總額 | 609 | 493 | 1,102 | |||||||||
| 借款： | ||||||||||||
| 短期內 | 129 | (10 | ) | 119 | ||||||||
| 長期 | 149 | (72 | ) | 77 | ||||||||
| 附屬 債務 | 107 | 0 | 107 | |||||||||
| 借款資金共計 | 385 | (82 | ) | 303 | ||||||||
| 利息費用總額 | 994 | 411 | 1,405 | |||||||||
| 淨利息收入 | $ | 3,448 | $ | (958 | ) | $ | 2,490 | |||||
(1)豁免繳税證券及貸款的入息變動，按公司的聯邦入息税率21%，按完全相等的税額計算。
(2)由於數額和利率而引起的利息變化 已按每一數額的絕對美元數額的關係按比例分配給數額和利率變動。
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無利息收入
表 V-非利息收入比較 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 3個月結束 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | $ | % | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 變化 | 變化 | |||||||||||||
| 信託和財務管理收入 | $ | 1,479 | $ | 1,360 | $ | 119 | 8.8 | % | ||||||||
| 經紀收入 | 333 | 307 | 26 | 8.5 | % | |||||||||||
| 保險佣金、費用和保險費 | 33 | 30 | 3 | 10.0 | % | |||||||||||
| 存款帳户服務費 | 1,250 | 1,250 | 0 | 0.0 | % | |||||||||||
| 服務費及費用 | 63 | 79 | (16 | ) | -20.3 | % | ||||||||||
| 交換借記卡交易收入 | 731 | 643 | 88 | 13.7 | % | |||||||||||
| 貸款銷售淨收益 | 315 | 87 | 228 | 262.1 | % | |||||||||||
| 貸款服務費淨額 | (14 | ) | 28 | (42 | ) | -150.0 | % | |||||||||
| 提高人壽保險現金退保價值 | 104 | 92 | 12 | 13.0 | % | |||||||||||
| 其他非利息收入 | 987 | 530 | 457 | 86.2 | % | |||||||||||
| 非利息收入共計 | $ | 5,281 | $ | 4,406 | $ | 875 | 19.9 | % | ||||||||
表五所示2020年第一季度非利息收入總額比2019年第一季度增加875 000美元。重大差異包括：
| · | 其他非利息收入比2019年第一季度增加457 000美元。實現税收抵免的收入為504 000美元，比2019年第一季度增加352 000美元。2020年第一季度，通過賓西法尼亞教育改進税收抵免計劃捐贈的税收抵免總額為45萬美元，而2019年第一季度為13.5萬美元。同樣在這一類別中，匹茲堡聯邦住房貸款銀行股票的股息收入在2020年第一季度為171 000美元，高於2019年第一季度的100 000美元，因為持有股票的平均餘額增加， 與借入資金的平均餘額保持一致。 |
| · | 2020年第一季度貸款銷售淨收益315，000美元，比2019年第一季度的總額增加了228，000美元。銷售的增加反映了抵押貸款數量的增加，部分原因是利率下降導致再融資活動增加。2020年第一季度抵押貸款銷售收入總額為10，842，000美元，高於2019年第一季度的2，539，000美元。 |
| · | 信託和經紀收入總額為1 812 000美元，比2019年第一季度增加145 000美元，反映了2019年新信託業務的影響。 |
| · | 從借記卡交易中獲得的交換 收入在2020年第一季度比2019年第一季度增加了88 000美元，反映了交易量的增加。 |
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無利息費用
| 表六-非利息費用的比較 | ||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||
| 3個月結束 | ||||||||||||||||
| 3月31日， | $ | % | ||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 變化 | 變化 | |||||||||||||
| 薪金和工資 | $ | 5,340 | $ | 4,493 | $ | 847 | 18.9 | % | ||||||||
| 養卹金和其他僱員福利 | 2,038 | 1,618 | 420 | 26.0 | % | |||||||||||
| 入住費淨額 | 745 | 657 | 88 | 13.4 | % | |||||||||||
| 傢俱和設備費用 | 358 | 301 | 57 | 18.9 | % | |||||||||||
| 數據處理費用 | 1,018 | 803 | 215 | 26.8 | % | |||||||||||
| 自動櫃員機及交換費用 | 297 | 189 | 108 | 57.1 | % | |||||||||||
| 賓夕法尼亞州股票税 | 422 | 347 | 75 | 21.6 | % | |||||||||||
| 專業費用 | 379 | 222 | 157 | 70.7 | % | |||||||||||
| 電信 | 206 | 164 | 42 | 25.6 | % | |||||||||||
| 董事費 | 170 | 183 | (13 | ) | -7.1 | % | ||||||||||
| 其他非利息費用 | 1,939 | 1,719 | 220 | 12.8 | % | |||||||||||
| 非利息費用總額，不包括合併- | ||||||||||||||||
| 相關費用 | 12,912 | 10,696 | 2,216 | 20.7 | % | |||||||||||
| 與合併有關的開支 | 141 | 311 | (170 | ) | -54.7 | % | ||||||||||
| 非利息費用總額 | $ | 13,053 | $ | 11,007 | $ | 2,046 | 18.6 | % | ||||||||
如表七所示，截至2020年3月31日的三個月，非利息支出總額(不包括合併相關費用)增加了2，216，000美元(20.7%)，比截至2019年3月31日的三個月的總額增加了2，216，000美元(20.7%)。最大的差異包括：
| · | 工資和工資費用增加了847，000美元。該公司在美國東南部PA和約克縣的新企業的工資和工資在2020年第一季度總計達81.1萬美元，比2019年第一季度增加了65.8萬美元。 |
| · | 養卹金 和其他僱員福利費用增加了420 000美元，反映了主要是新企業人員人數的增加。 |
| · | 其他非利息開支增加了220 000美元。在這一類別中，捐款費用增加了376 000美元，其中包括上文討論的與教育有關的捐款增加350 000美元。與購置紀念碑有關的核心礦牀無形資產的攤銷增加了60 000美元。由於部分抵消了這些費用的增加，與其他房地產有關的費用從2019年第一季度的244 000美元降至2020年第一季度的106 000美元，其他房地產銷售的淨收益為52 000美元， 在2020年第一季度實現了淨收益，而2019年第一季度淨虧損為51 000美元，聯邦存款保險公司估計保費的支出從2019年的86 000美元降至2020年的2 000美元。 |
| · | 數據 處理費用增加215 000美元，包括與貸款、信託和其他職能有關的軟件 許可證費用增加的影響。 |
| · | 專業 費用增加157 000美元，包括與改變某些 信任行政活動以外包處理這些活動有關的費用，以及與網絡安全管理和其他公司活動有關的增加 的費用。 |
| · | 自動化的 櫃員機和交換費用增加了108，000美元，包括與數量相關的 費用的增加以及其他費用。 |
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所得税
過渡時期的所得税規定是根據 公司對預期全年適用的實際税率的估計計算的。2020年前三個月的所得税撥款為816 000美元，比2019年前三個月的981 000美元少165 000美元。2020年前三個月的實際税率(税收準備金佔税前收入的百分比)為16.4%，而2019年前三個月為16.2%。該公司的實際税率與2020年和2019年前三個月21%的法定税率不同，主要是因為免税利息收入的影響。
公司根據財務報表賬面金額與資產和負債税基之間的差異確認遞延税資產和負債。截至2020年3月31日和2019年12月31日的遞延 税資產淨額為下列臨時差額部分：
| 三月三十一日， | 十二月三十一日， | |||||||
| (單位：千) | 2020 | 2019 | ||||||
| 遞延税款資產： | ||||||||
| 貸款損失備抵 | $ | 2,418 | $ | 2,080 | ||||
| 貸款採購會計調整 | 520 | 640 | ||||||
| 經營租賃責任 | 333 | 344 | ||||||
| 其他遞延税金資產 | 1,736 | 2,173 | ||||||
| 遞延税款資產共計 | 5,007 | 5,237 | ||||||
| 遞延税款負債： | ||||||||
| 未實現的 證券持有收益 | 2,455 | 934 | ||||||
| 確定福利計劃-ASC 835 | 65 | 49 | ||||||
| 銀行房舍和設備 | 926 | 763 | ||||||
| 巖心礦牀無形資產 | 258 | 272 | ||||||
| 經營 租約的使用權資產 | 333 | 344 | ||||||
| 其他遞延税負債 | 286 | 257 | ||||||
| 遞延税款負債總額 | 4,323 | 2,619 | ||||||
| 遞延税款資產淨額 | $ | 684 | $ | 2,618 | ||||
截至2020年3月31日，遞延税金淨值為68.4萬美元，低於2019年12月31日的261.8萬美元。臨時差額構成部分最顯著的變化是推遲納税負債淨增加1 521 000美元，原因是可供出售的債務證券因 利率降低而升值。
該公司根據收益的歷史記錄、對未來收益的預期和預期的臨時差額倒轉的時間，定期審查遞延税資產的可收回性。遞延納税資產的實現最終取決於是否存在足夠的應税收入，包括前幾年的應税收入以及未來的應税收入。
管理層認為，2020年3月31日記錄的遞延税資產淨額完全可以變現；但是，如果管理層確定公司將無法實現全部或部分遞延税資產淨額，公司將調整遞延税資產，這將對收益產生負面影響。
財務狀況
本節包括有關公司 貸款活動或MD&A.中未述及的其他重大變化或風險敞口的信息。MD&A.在MD&A.中的“淨 利息收入”一節中描述了公司盈利資產和利息負債的平均餘額的重大變化，其他重大資產負債表項目，包括貸款損失備抵額和股東權益，在MD和A.的單獨章節中討論，與公司的表外貸款承付款或3月31日未清備用信用證無關，2020. 管理層預計資本支出不會對公司2020年的財務狀況產生重大的有害影響。
截至2020年3月31日，未償還貸款淨額(不包括待售抵押貸款)為1，156，143，000美元，低於2019年12月31日的1，172，386，000美元，但與3月31日的817，136，000美元相比，增長了41.5%。如表十所示，截至2020年3月31日，未償還商業貸款總額比2019年12月31日減少960萬美元，其中包括向政治部門提供的貸款減少1 000萬美元。2020年第一季度向政治部門提供的未償還貸款減少，其中包括一筆約1 000萬美元貸款的還本付息所產生的影響。與2019年12月31日相比，2020年3月31日的住宅抵押貸款減少了430萬美元。2019年， 公司貸款增長的很大一部分歸因於紀念碑的收購。與2020年3月31日及2019年3月31日的未償還貸款比較，商業貸款總額增加2.186億元(62.3%)，住宅按揭貸款總額增加1.24億元(27.1%)，而消費貸款總額則減少521，000元(3.1%)。
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雖然公司的貸款活動主要集中在其市場領域，但公司商業貸款部門的一部分是參與貸款。參與貸款是其他機構為“牽頭銀行”的較大商業交易的一部分。 雖然不是牽頭銀行，但公司對參與貸款機會進行詳細的承保和監測。參與貸款包括在“商業和工業”、“房地產擔保的商業貸款”中，10.截至2020年3月31日，未償還的參與貸款總額為62，414，000美元，低於2019年12月31日的64，633，000美元和2019年3月31日的68，418，000美元。截至2020年3月31日，未償還的參與貸款餘額包括對位於公司市場範圍以外的企業的總計44，095，000美元。此外，在參與貸款中包括未償還的 “槓桿貸款”，是指向擁有最低有形賬面權益的企業提供的貸款，其可用擔保品 的範圍有限，但通常在創辦時，這些企業在其最近的歷史中表現出強勁的現金流表現。截至2020年3月31日，槓桿參與貸款總額為10，109，000美元，2019年12月31日為9，947，000美元。
自2009年以來，該公司通過由匹茲堡聯邦住房貸款銀行和芝加哥聯邦住房貸款銀行管理的強積金Xtra計劃，開始並向二級市場出售住宅 抵押貸款。通過強積金Xtra計劃產生和出售的住宅抵押貸款主要包括向準政府實體聯邦國家抵押協會(Fannie Mae)出售的符合規定的優質貸款。2014年，該公司開始通過原計劃向二級市場出售住房抵押貸款，該方案也由匹茲堡和芝加哥的聯邦住房貸款銀行管理。在2019年4月合併之前，Monument銀行參加了原計劃。住房抵押貸款起源和出售通過強積金原計劃主要包括符合規定的，主要貸款 出售給聯邦住房貸款銀行匹茲堡。2019年末，該公司開始根據“強積金直接計劃”推出並出售較大餘額、不符合規定的 抵押貸款，該計劃也由匹茲堡和芝加哥的聯邦家庭貸款銀行管理。該公司不會保留在強積金直接計劃下出售的貸款的償債權。截至2020年3月31日，該公司在強積金直接計劃下的活動微乎其微。
對於源自“強積金Xtra”和原始計劃的貸款銷售， 公司向投資者提供慣常的陳述和擔保，其中除其他外，規定貸款 是按照投資者制定的標準承銷的。公司可能被要求回購一筆貸款，並償還所收到的部分費用，或償還投資者因貸款而遭受的信貸損失，如果確定 陳述和擔保未得到滿足的話。這種購回或償還通常是由於承保 或文件不足所致。在…
2020年3月31日，由於已查明的違約情況， 公司已回購的未償貸款餘額共計1，757，000美元，而截至2019年12月31日，相應的未償餘額總額為1，770，000美元。
截至2020年3月31日，通過這兩項計劃出售和償還的貸款餘額共計18.241萬美元，其中包括通過強制性公積金計劃出售的10604萬美元貸款和通過原計劃出售的貸款7637萬美元。此外，紀念碑原強積金計劃下出售的未償還貸款餘額共達二萬零一十三萬元。紀念碑出售的貸款不由公司償還；但是，公司對這些貸款承擔了提高信貸的義務(如下一段所述)。截至2019年12月31日，通過這兩個方案出售和償還的未償貸款餘額共計178，446，000美元，其中包括通過強積金Xtra計劃出售的貸款104，707，000美元和通過原計劃出售的貸款73，739，000美元。根據迄今所需回購數量相當有限的情況，截至2020年3月31日和2019年12月31日，沒有為代表權和保修敞口規定任何備抵。
對於在原方案下出售的貸款，公司 提供信貸增強，公司將承擔超過規定的第一個損失帳户(“Fla”) 餘額的信貸損失，但不得超過規定的數額。聯邦住房貸款銀行(FLA)由匹茲堡聯邦住房貸款銀行(FLA)根據出售的貸款餘額中未清償的 比例提供資金。截至2020年3月31日，該公司根據強積金原始計劃承擔的最高信用增強義務為4，840，000美元，該公司已將相關的信貸損失備抵額為303，000美元，列在所附綜合資產負債表中的 “應計利息和其他負債”中。截至2019年12月31日， 公司在原計劃下的最高信用增強義務為4，618，000美元，信貸損失相關津貼為333，000美元。該公司不為通過Xtra計劃出售的貸款提供信用提升。
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貸款損失備抵和備抵
該公司保持一項貸款損失備抵， 表示管理部門對截至資產負債表日貸款組合固有損失的估計，並將 記作貸款投資的減少。未經審計的合併財務報表附註7概述了用於評價和確定貸款損失備抵的 流程管理用途。
雖然管理部門利用現有資料確認貸款損失 ，但經濟狀況的變化可能需要在今後幾年進行修訂。此外，各監管機構，作為其審查過程的一個組成部分，定期審查公司的貸款損失備抵。這類機構可要求公司根據它們在審查時對現有資料的判斷，確認對津貼的調整。
截至2020年3月31日，貸款損失備抵額為11，330，000美元，高於2019年12月31日的9，836，000美元。表八顯示優惠貸款總額從2019年12月31日的1，051，000美元增加到2020年3月31日的2，227，000美元。這一淨增包括1 193 000美元的特別津貼對商業貸款的影響，未清餘額3 500 000美元在2020年第一季度入賬。這筆貸款 是在部分無擔保的基礎上發放的。截至2020年3月31日，具體備抵反映了該公司的估計，即除銷售費用外，有關抵押品的清算價值約為160萬美元，大約70萬美元將從借款人的其餘淨資產中收回。
從紀念碑獲得的貸款在2019年4月1日為441 000美元，在2020年3月31日為305 000美元。投資組合的其餘部分被視為投資組合的執行部分。在計算實際貸款的公允價值時，包括信貸損失1 914 000美元的折扣，這反映了根據市場預期對目前信貸損失的價值所作的估計。截至2020年3月31日，該公司累計確認貼現總額為903，000美元，而截至2020年3月31日的折讓餘額為1，011，000美元。截至2020年3月31日，未發現購買的任何履約貸款受到損害，所購買的履約貸款被排除在 貸款池之外，該貸款池計算了貸款損失備抵的一般組成部分。因此，在2020年3月31日，從紀念碑購買的貸款沒有扣除貸款損失 。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 期按部門分列的貸款損失備抵(信貸)如下：
| (單位：千) | 3個月 | |||||||
| 三月三十一日， | 三月三十一日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 住宅抵押 | $ | 198 | $ | 75 | ||||
| 商業 | 1,318 | (1,149 | ) | |||||
| 消費者 | 12 | 31 | ||||||
| 未分配 | 0 | 86 | ||||||
| 共計 | $ | 1,528 | $ | (957 | ) | |||
貸款損失準備金(信貸)進一步詳細説明如下：
| 住宅按揭部分 | 3個月 | |||||||
| (單位：千) | 三月三十一日， | 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 特別津貼總額增加 | ||||||||
| 減值貸款，按淨額調整 | ||||||||
| 沖銷 | $ | 15 | $ | 68 | ||||
| 集體決定增加(減少) | ||||||||
| 津貼中屬於下列部分的部分： | ||||||||
| 貸款(減少)增長 | (14 | ) | 2 | |||||
| 歷史損失經驗的變化 | (40 | ) | 5 | |||||
| 定性因素中的變化 | 237 | 0 | ||||||
| 貸款損失準備金總額- | ||||||||
| 住宅按揭部分 | $ | 198 | $ | 75 | ||||
| 51 |
| 商業部分 | 3個月 | |||||||
| (單位：千) | 三月三十一日， | 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 特別津貼總額增加(減少) | ||||||||
| 減值貸款，按淨額調整 | ||||||||
| 沖銷 | $ | 1,175 | $ | (1,107 | ) | |||
| 集體決定的增加(減少) | ||||||||
| 津貼中屬於下列部分的部分： | ||||||||
| 貸款增長 | 7 | 14 | ||||||
| 歷史損失經驗的變化 | (21 | ) | 2 | |||||
| 定性因素中的變化 | 157 | (58 | ) | |||||
| 貸款損失準備金(信貸)總額- | ||||||||
| 商業 段 | $ | 1,318 | $ | (1,149 | ) | |||
消費者 段 | 3個月 | |||||||
| (單位：千) | 三月三十一日， | 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 特別津貼總額增加 | ||||||||
| 減值貸款，按淨額調整 | ||||||||
| 沖銷 | $ | 20 | $ | 28 | ||||
| 集體決定增加(減少) | ||||||||
| 津貼中屬於下列部分的部分： | ||||||||
| 貸款減少 | (10 | ) | 0 | |||||
| 歷史損失經驗的變化 | (6 | ) | 10 | |||||
| 定性因素中的變化 | 8 | (7 | ) | |||||
| 貸款損失準備金總額- | ||||||||
| 消費者 段 | $ | 12 | $ | 31 | ||||
| 總計-所有部分 | 三個月結束 | |||||||
| (單位：千) | 三月三十一日， | 三月三十一日， | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 特別津貼總額增加(減少) | ||||||||
| 減值貸款，按淨額調整 | ||||||||
| 沖銷 | $ | 1,210 | $ | (1,011 | ) | |||
| 集體決定增加(減少) | ||||||||
| 津貼中屬於下列部分的部分： | ||||||||
| 貸款(減少)增長 | (17 | ) | 16 | |||||
| 歷史損失經驗的變化 | (67 | ) | 17 | |||||
| 定性因素中的變化 | 402 | (65 | ) | |||||
| 小計 | 1,528 | (1,043 | ) | |||||
| 未分配 | 0 | 86 | ||||||
| 貸款損失準備金(信貸)總額- | ||||||||
| 所有段 | $ | 1,528 | $ | (957 | ) | |||
就上表所列期間而言，與受損貸款的特定津貼的增減有關的 備抵額受到了 管理層對少量較大的個人貸款可能或實際(沖銷)損失數額的評估結果的變化的影響。此項目還包括未單獨評估減值之前未單獨評估的較小貸款的淨沖銷或收回。
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在上表中，集體確定的貸款增長備抵額中的淨變化 部分是通過將上一期間期末備抵計算中使用的歷史損失經驗 和質量因素用於該期間未償貸款(不包括專門評估減值的貸款)的淨增減來確定的。
如上表所示，對提供歷史損失經驗 和質量因素的影響取決於：(1)計算 中使用的每一因素的淨變化，確定該期間終了時的備抵額，與上一期間相比，(2)將每個 因素的淨變化適用於上一期間期末的未償貸款餘額(不包括專門評估減值的貸款)。
表九列出了與過去到期和受損的 貸款有關的資料，以及根據被視為有問題的債務重組(TDRs)的條件修改的貸款。2020年3月31日，不良貸款佔未償貸款的比例為1.23%，高於2019年12月31日的0.88%；不良資產佔總資產的比例為0.99%，高於2019年12月31日的0.80%。截至2020年3月31日，這些 比率受到上述商業貸款不良分類的影響，截至2019年12月31日，未清餘額為350萬美元。
表九列出2020年3月31日和截至2015年12月31日至2019年年底的數據。表九顯示，截至2020年3月31日，不良貸款總額佔貸款的百分比為1.23%，雖然高於2019年12月31日，但低於2015年至2018年全年的相應比率。同樣，2020年3月31日，不良資產總額在0.99%的資產中所佔比例低於2015年至2018年的 相應比率。這些提高的信貸相關比率反映了從Monument 獲得的貸款的影響，截至2020年3月31日，不良貸款最少。
截至2020年3月31日，減值貸款總額為829萬美元，比2019年12月31日的5，486，000美元增加了2，804，000美元。減值貸款的增加包括上述商業貸款減值的影響，未清餘額為350萬美元，2020年3月31日的具體補貼為1 193 000美元。
截至2020年3月31日，不良資產總額為16，087，000美元，比2019年12月31日的相應數額高出2，776，000美元，彙總如下：
| · | 截至2020年3月31日，非應計貸款總額為12，309，000美元，比2019年12月31日相應的貸款總額9，218，000美元高出3，091，000美元。這一增加還包括上文所述商業貸款中扣除的分類 的影響，未清餘額為350萬美元，2020年3月31日的特別津貼為1 193 000美元。 |
| · | 截至2020年3月31日，逾期90天或更長但仍應計利息的貸款總額為2，093，000美元，比2019年12月31日的貸款總額增加了886，000美元。增加的 包括五筆房地產抵押貸款，這些貸款在2020年第一季度到期後超過90天到期。管理層已經對這類貸款進行了評估，並確定 貸款有很好的安全性，並於2020年3月31日開始收回。 |
| · | 截至2020年3月31日止贖資產總額為1，685，000美元，比2019年12月31日的2，886，000美元減少了1，201，000美元。其中1 134 000美元與2020年第一季度商業地產的銷售有關。截至2020年3月31日，該公司持有8套這類房產出售，與住宅房地產有關的總價值為130 000美元，70 000美元土地和1 485 000美元與商業地產有關。截至2019年12月31日，該公司持有10套這樣的地產待售，與住宅地產有關的賬面價值為292 000美元，與商業地產有關的土地為70 000美元，與商業地產有關的為2 524 000美元。公司 根據最近的市場活動或對每項財產的評估，每季度評估止贖資產的賬面價值。 |
在2015至2019年和2020年前三個月期間， 每個時期都包括一些需要進行重大監測和解決的大型商業關係。作為 結果，有限數量的關係可能會顯著影響受損貸款所需的補貼總額， 可能會顯著影響在任何一段時間內報告的總註銷金額。
管理層認為，它在確定受損貸款、估計損失和非應計地位的決定 方面比較保守；然而， 實現的實際損失可能與截至2020年3月31日計算的備抵大不相同。管理層繼續密切監測其商業貸款關係，以查明可能的信貸損失，並將酌情調整其損失估計數和關於非應計地位的決定。
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表七至表十列出了與貸款 和貸款損失備抵有關的歷史數據。
表 VII-貸款損失備抵分析
(千美元)
| 3個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 三月三十一日， | 三月三十一日， | 截至12月31日的年份， | ||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，年初 | $ | 9,836 | $ | 9,309 | $ | 9,309 | $ | 8,856 | $ | 8,473 | $ | 7,889 | $ | 7,336 | ||||||||||||||
| 沖銷： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押 | 0 | (74 | ) | (190 | ) | (158 | ) | (197 | ) | (73 | ) | (217 | ) | |||||||||||||||
| 商業 | (17 | ) | 0 | (6 | ) | (165 | ) | (132 | ) | (597 | ) | (251 | ) | |||||||||||||||
| 消費者 | (31 | ) | (37 | ) | (183 | ) | (174 | ) | (150 | ) | (87 | ) | (94 | ) | ||||||||||||||
| 總沖銷額 | (48 | ) | (111 | ) | (379 | ) | (497 | ) | (479 | ) | (757 | ) | (562 | ) | ||||||||||||||
| 追回： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅抵押 | 3 | 4 | 12 | 8 | 19 | 3 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 商業 | 0 | 2 | 6 | 317 | 4 | 35 | 214 | |||||||||||||||||||||
| 消費者 | 11 | 9 | 39 | 41 | 38 | 82 | 55 | |||||||||||||||||||||
| 總回收率 | 14 | 15 | 57 | 366 | 61 | 120 | 270 | |||||||||||||||||||||
| 淨沖銷 | (34 | ) | (96 | ) | (322 | ) | (131 | ) | (418 | ) | (637 | ) | (292 | ) | ||||||||||||||
| 貸款損失備抵(信貸) | 1,528 | (957 | ) | 849 | 584 | 801 | 1,221 | 845 | ||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | 11,330 | $ | 8,256 | $ | 9,836 | $ | 9,309 | $ | 8,856 | $ | 8,473 | $ | 7,889 | ||||||||||||||
| 淨沖銷額佔 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平均貸款 | 0.00 | % | 0.01 | % | 0.03 | % | 0.02 | % | 0.05 | % | 0.09 | % | 0.04 | % | ||||||||||||||
表 VIII-貸款損失備抵的組成部分
(單位： 千)
| 三月三十一日， | 作為12月31日的 ， | |||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||
| ASC 310-減值貸款 | $ | 2,227 | $ | 1,051 | $ | 1,605 | $ | 1,279 | $ | 674 | $ | 820 | ||||||||||||
| ASC 450-集體部分： | ||||||||||||||||||||||||
| 商業 | 4,056 | 3,913 | 3,102 | 3,078 | 3,373 | 3,103 | ||||||||||||||||||
| 住宅抵押 | 4,189 | 4,006 | 3,870 | 3,841 | 3,890 | 3,417 | ||||||||||||||||||
| 消費者 | 273 | 281 | 233 | 159 | 138 | 122 | ||||||||||||||||||
| 未分配 | 585 | 585 | 499 | 499 | 398 | 427 | ||||||||||||||||||
| 總津貼 | $ | 11,330 | $ | 9,836 | $ | 9,309 | $ | 8,856 | $ | 8,473 | $ | 7,889 | ||||||||||||
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表 IX-過去到期和減值貸款、不良資產
和陷入困境的債務重組(TDRs)
(千美元)
| 三月三十一日， | 作為12月31日的 ， | |||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||
| 附帶估價津貼的減值貸款 | $ | 6,709 | $ | 3,375 | $ | 4,851 | $ | 4,100 | $ | 3,372 | $ | 1,933 | ||||||||||||
| 無估價津貼的減值貸款 | 1,581 | 2,111 | 4,923 | 5,411 | 7,488 | 8,041 | ||||||||||||||||||
| 減值貸款總額 | $ | 8,290 | $ | 5,486 | $ | 9,774 | $ | 9,511 | $ | 10,860 | $ | 9,974 | ||||||||||||
| 逾期30-89天的貸款總額仍在累積 | $ | 8,372 | $ | 8,889 | $ | 7,142 | $ | 9,449 | $ | 7,735 | $ | 7,057 | ||||||||||||
| 不良資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 非應計貸款總額 | $ | 12,309 | $ | 9,218 | $ | 13,113 | $ | 13,404 | $ | 8,736 | $ | 11,517 | ||||||||||||
| 逾期90天或以上但仍在累積的貸款總額 | 2,093 | 1,207 | 2,906 | 3,724 | 6,838 | 3,229 | ||||||||||||||||||
| 不良貸款總額 | 14,402 | 10,425 | 16,019 | 17,128 | 15,574 | 14,746 | ||||||||||||||||||
| 為出售而持有的止贖資產 (房地產) | 1,685 | 2,886 | 1,703 | 1,598 | 2,180 | 1,260 | ||||||||||||||||||
| 不良資產總額 | $ | 16,087 | $ | 13,311 | $ | 17,722 | $ | 18,726 | $ | 17,754 | $ | 16,006 | ||||||||||||
| 有問題債務重組的貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 表演 | $ | 372 | $ | 889 | $ | 655 | $ | 636 | $ | 5,803 | $ | 1,186 | ||||||||||||
| 不良表現 | 1,730 | 1,737 | 2,884 | 3,027 | 2,874 | 5,178 | ||||||||||||||||||
| TDRs共計 | $ | 2,102 | $ | 2,626 | $ | 3,539 | $ | 3,663 | $ | 8,677 | $ | 6,364 | ||||||||||||
| 不良貸款總額佔貸款的百分比 | 1.23 | % | 0.88 | % | 1.94 | % | 2.10 | % | 2.07 | % | 2.09 | % | ||||||||||||
| 不良資產總額佔資產的百分比 | 0.99 | % | 0.80 | % | 1.37 | % | 1.47 | % | 1.43 | % | 1.31 | % | ||||||||||||
| 貸款損失備抵額佔貸款總額的百分比 | 0.97 | % | 0.83 | % | 1.12 | % | 1.09 | % | 1.13 | % | 1.12 | % | ||||||||||||
| 貸款損失備抵額佔不良貸款的百分比 | 78.67 | % | 94.35 | % | 58.11 | % | 51.70 | % | 54.40 | % | 53.50 | % | ||||||||||||
表 x-按類型分列的貸款彙總表
按類型分列的貸款彙總
| (單位：千) | 三月 | 12月31日， | ||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||||||
| 住宅按揭： | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅按揭貸款-第一留置權 | $ | 508,387 | $ | 510,641 | $ | 372,339 | $ | 359,987 | $ | 334,102 | $ | 304,783 | ||||||||||||
| 住宅按揭貸款-少年留置權 | 27,028 | 27,503 | 25,450 | 25,325 | 23,706 | 21,146 | ||||||||||||||||||
| 房屋權益信貸額度 | 32,090 | 33,638 | 34,319 | 35,758 | 38,057 | 39,040 | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭住宅建設 | 14,121 | 14,798 | 24,698 | 26,216 | 24,908 | 21,121 | ||||||||||||||||||
| 住宅按揭總額 | 581,626 | 586,580 | 456,806 | 447,286 | 420,773 | 386,090 | ||||||||||||||||||
| 商業： | ||||||||||||||||||||||||
| 不動產擔保的商業貸款 | 295,860 | 301,227 | 162,611 | 159,266 | 150,468 | 154,779 | ||||||||||||||||||
| 工商業 | 132,308 | 126,374 | 91,856 | 88,276 | 83,854 | 75,196 | ||||||||||||||||||
| 政治分部 | 43,613 | 53,570 | 53,263 | 59,287 | 38,068 | 40,007 | ||||||||||||||||||
| 商業建設和土地 | 33,340 | 33,555 | 11,962 | 14,527 | 14,287 | 5,122 | ||||||||||||||||||
| 農地擔保貸款 | 11,524 | 12,251 | 7,146 | 7,255 | 7,294 | 7,019 | ||||||||||||||||||
| 多家庭(5人或以上)住宅 | 32,370 | 31,070 | 7,180 | 7,713 | 7,896 | 9,188 | ||||||||||||||||||
| 農業貸款 | 3,886 | 4,319 | 5,659 | 6,178 | 3,998 | 4,671 | ||||||||||||||||||
| 其他商業貸款 | 16,430 | 16,535 | 13,950 | 10,986 | 11,475 | 12,152 | ||||||||||||||||||
| 商業總額 | 569,331 | 578,901 | 353,627 | 353,488 | 317,340 | 308,134 | ||||||||||||||||||
| 消費者 | 16,516 | 16,741 | 17,130 | 14,939 | 13,722 | 10,656 | ||||||||||||||||||
| 共計 | 1,167,473 | 1,182,222 | 827,563 | 815,713 | 751,835 | 704,880 | ||||||||||||||||||
| 減：貸款損失備抵 | (11,330 | ) | (9,836 | ) | (9,309 | ) | (8,856 | ) | (8,473 | ) | (7,889 | ) | ||||||||||||
| 貸款淨額 | $ | 1,156,143 | $ | 1,172,386 | $ | 818,254 | $ | 806,857 | $ | 743,362 | $ | 696,991 | ||||||||||||
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流動資金
流動性是以合理的 成本快速籌集現金的能力。充分的流動資金狀況使公司能夠向債權人付款，補償未預見的存款波動 ，併為意外的貸款需求提供資金。截至2020年3月31日，該公司在費城聯邦儲備銀行和其他代理銀行的隔夜計息存款總額為11，555，000美元。
該公司與多家代理銀行維持隔夜借款設施，這些銀行提供日常流動性的來源。此外，該公司還向匹茲堡聯邦住房貸款銀行提供借款設施，由各種抵押貸款擔保。
該公司擁有費城聯邦儲備銀行貼現窗口的信貸額度。管理層打算利用這一信貸額度作為應急資金來源。作為這條鐵路的抵押品，該公司已承諾在2020年3月31日發行的可供出售的債務證券的賬面價值為14，815，000美元。
該公司在2020年3月31日和2019年12月31日的未償貸款、可用信貸和信貸總額如下：
| 突出 | 可得 | 總計 信貸 | ||||||||||||||||||||||
| (單位：千) | 三月三十一日， | 12月31日， | 三月三十一日， | 12月31日， | 三月三十一日， | 12月31日， | ||||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||||||
| 匹茲堡聯邦住房貸款銀行 | $ | 108,144 | $ | 136,424 | $ | 459,462 | $ | 416,122 | $ | 567,606 | $ | 552,546 | ||||||||||||
| 聯邦儲備銀行貼現窗口 | 0 | 0 | 14,364 | 14,244 | 14,364 | 14,244 | ||||||||||||||||||
| 其他代理銀行 | 0 | 0 | 45,000 | 45,000 | 45,000 | 45,000 | ||||||||||||||||||
| 信貸設施共計 | $ | 108,144 | $ | 136,424 | $ | 518,826 | $ | 475,366 | $ | 626,970 | $ | 611,790 | ||||||||||||
截至2020年3月31日，該公司向匹茲堡聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank of匹茲堡)提供的未償貸款包括：隔夜借款17，000，000美元、短期借款(18，200，000美元)和長期借款(72，944，000美元)。截至2019年12月31日，該公司向匹茲堡聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank of匹茲堡)提供的未償信貸貸款包括：隔夜借款64，000，000美元、短期借款20，297，000美元和長期借款(總計52，127，000美元)。關於借款的補充資料載於未經審計的合併財務報表附註 9。
此外，該公司還利用“RepoSweep” 安排隔夜向商業銀行客户借款。如果在緊急情況下需要籌集現金，該公司可以出售可供出售的證券，以履行其義務，或使用與經紀人簽訂的回購協議，藉由投資資產擔保的資金。截至2020年3月31日，可供出售的證券的賬面價值超過履行認捐或回購協議債務所需的數額，為182，093，000美元。
管理層認為，該公司很有能力履行其短期和長期債務，包括額外貸款機會的影響和紀念碑合併帶來的其他潛在現金需求。
股東權益與資本充足率
以下是有關2020年3月31日和2019年12月31日資本比率的詳細情況。作為一家小型銀行控股公司，該公司在2020年3月31日不受合併資本要求的約束；然而，C&N銀行仍須遵守由聯邦銀行機構管理的監管資本要求。管理層認為，截至2020年3月31日，C&N銀行符合其所受的所有資本充足率要求，並維持一個資本保護緩衝區(詳見下文)，使該行能夠避免對資本分配的限制，包括股利支付和對執行幹事的某些酌情性獎金支付。此外，如下表所示，該公司和C&N銀行在2020年3月31日和2019年12月 31的資本比率超過了公司董事會的政策門檻水平。
2019年10月，聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和貨幣主計長辦公室最後確定了一項規則，為符合條件的社區銀行組織提供了計算 一個簡單槓杆率的選項，而不是資本充足率的多重衡量標準。在2020年第一季度，C&N銀行沒有選擇 社區銀行槓桿率(“CBLR”)框架。決定繼續使用以前存在的基於風險和槓桿的資本要求來衡量資本充足率，這反映出人們對依賴槓桿比率作為單一衡量標準的擔憂，在某些情況下，可能限制增長或鼓勵承擔過度風險的能力。未來C&N銀行可以選擇CBLR 框架。
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| (千美元) | 最小值為 好 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 最小值 | 最小到 維護 | 資本化 | 最小滿足 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資本 | 資本保護 | 及時糾正 | 公司的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 實際 | 要求 | 報告日期緩衝區 | 行動 規定 | 策略 閾值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對風險加權資產的資本總額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併 | $ | 229,506 | 21.07 | % | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | $ | 114,376 | ³10.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| C&N銀行 | 207,862 | 19.18 | % | 86,705 | ³8 | % | 113,800 | ³10.5 | % | 108,381 | ³10 | % | 113,800 | ³10.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 一級資本對風險加權資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併 | 211,373 | 19.40 | % | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 92,590 | ³8.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| C&N銀行 | 196,229 | 18.11 | % | 65,029 | ³6 | % | 92,124 | ³8.5 | % | 86,705 | ³8 | % | 92,124 | ³8.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股一級資本到風險加權資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併 | 211,373 | 19.40 | % | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 76,251 | ³7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| C&N銀行 | 196,229 | 18.11 | % | 48,772 | ³4.5 | % | 75,867 | ³7.0 | % | 70,448 | ³6.5 | % | 75,867 | ³7 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 一級資本與平均資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併 | 211,373 | 13.21 | % | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 128,046 | ³8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| C&N銀行 | 196,229 | 12.38 | % | 63,414 | ³4 | % | N/A | N/A | 79,268 | ³5 | % | 126,829 | ³8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 對風險加權資產的資本總額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併 | $ | 228,057 | 20.70 | % | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | $ | 115,689 | ³10.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| C&N銀行 | 205,863 | 18.75 | % | 87,817 | ³8 | % | 115,260 | ³10.5 | % | 109,771 | ³10 | % | 115,260 | ³10.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 一級資本對風險加權資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併 | 211,388 | 19.19 | % | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 93,653 | ³8.5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| C&N銀行 | 195,694 | 17.83 | % | 65,863 | ³6 | % | 93,306 | ³8.5 | % | 87,817 | ³8 | % | 93,306 | ³8.5 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 普通股一級資本到風險加權資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併 | 211,388 | 19.19 | % | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 77,126 | ³7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| C&N銀行 | 195,694 | 17.83 | % | 49,397 | ³4.5 | % | 76,840 | ³7.0 | % | 71,351 | ³6.5 | % | 76,840 | ³7 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 一級資本與平均資產： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合併 | 211,388 | 13.10 | % | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 129,126 | ³8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
| C&N銀行 | 195,694 | 12.24 | % | 63,940 | ³4 | % | N/A | N/A | 79,925 | ³5 | % | 127,879 | ³8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
雖然很難估計冠狀病毒的未來影響，但公司和C&N銀行在2020年3月31日的資本比率表明， 有能力吸收對“盟約”的收購，如果在繼續滿足“公約”的要求時出現重大損失，則視為資本充足。
未來的股息支付將取決於維持良好的財務狀況、未來的收益和資本以及監管要求。如下文所詳述，C&N 銀行在未經銀行管理當局批准的情況下可支付的股息數額受到限制。 此外，雖然該公司不再受此處所述的具體綜合資本要求的限制，但如果該公司不能保持與其總體風險狀況相稱的資本，則 公司支付股息、回購股票或從事其他活動的能力可能會受到聯邦儲備委員會(美聯儲 )的限制。
為了避免對資本分配的限制，包括股息 支付和某些可自由支配的獎金支付給執行官員，受該規則約束的銀行組織必須將由普通股一級資本組成的資本保護緩衝區保持在其基於風險的最低資本要求之上。 緩衝區相對於風險加權資產進行度量。截至2020年3月31日，最低風險資本比率和包括資本保護緩衝在內的資本 比率如下：
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| 最低普通股一級資本比率 | 4.5 | % | ||
| 最低普通股一級資本比率加資本保護緩衝 | 7.0 | % | ||
| 最低一級資本比率 | 6.0 | % | ||
| 最低一級資本比率加資本 守恆緩衝器 | 8.5 | % | ||
| 最低總資本比率 | 8.0 | % | ||
| 最低總資本比率加資本 守恆緩衝器 | 10.5 | % |
緩衝器大於2.5%的銀行機構，其最低風險資本比率將不受股息支付或任意獎金支付的額外限制；然而，緩衝區小於2.5%的銀行組織將受到越來越嚴格的限制，因為緩衝 接近零。此外，如果一個銀行組織的 符合條件的留存收入在該季度為負數，且其資本保存緩衝比率在該季度開始時低於2.5%，則禁止該銀行機構支付股息或酌情發放獎金。合格淨收入定義為本日曆季度之前四個日曆季度的淨收入，扣除未反映在淨收入中的任何分配和相關税收影響。基於資本保存緩衝區的 支付限制摘要如下：
| 資本保護緩衝 | 最大支出 | |||
| (佔風險加權 資產的百分比) | (作為符合資格的留存收入的 a%) | |||
| 大於2.5% | 不適用 支出限制 | |||
| ≤2.5%和>1.875% | 60 | % | ||
| ≤1.875%和>1.25% | 40 | % | ||
| ≤1.25%和>0.625% | 20 | % | ||
| ≤0.625% | 0 | % | ||
截至2020年3月31日，C&N銀行根據最低總資本比率確定的資本保護緩衝區為11.02%。
公司股東的總股本受到可供出售的債務證券公允價值波動的影響。扣除遞延所得税後，攤還的 成本與可供出售債務證券的公允價值之間的差額，包括在股東權益的其他累計綜合收益(損失)中。與可供出售債務證券未實現的 收益(損失)有關的累計其他綜合收入(損失)，扣除遞延所得税後，截至2020年3月31日為9，230，000美元，截至2019年12月31日為3，511，000美元。累計其他綜合收益(虧損)的變化不包括在收益中，直接增加或減少股東權益。如果可供出售的債務證券被視為暫時受損的債務證券，未變現損失記作收益項下的支出，受影響證券的攤銷成本將減少，未經審計的綜合財務報表注6提供了關於管理層對2020年3月31日除暫時減值以外的可供出售的證券的評估的補充資料。
股東的權益也受到資金不足的 或資金過剩的定義福利養老金和退休後計劃的狀況的影響。扣除遞延所得税後，與確定福利計劃有關的其他綜合收入累計餘額在2020年3月31日為24.4萬美元，2019年12月31日為18萬美元。
綜合收入
綜合收益是指(1)淨收入和(2)非股東來源的所有其他股權變動，稱為其他綜合收益。累積的其他綜合收入(損失)的 部分的變化包括在其他綜合收入中，對公司而言， 包括可供出售的債務證券上未實現損益的變化和資金不足或資金超支的福利計劃的變化。利率的波動顯著影響到可供出售的債務證券的公允價值，從而影響到每個時期的其他綜合收入(損失)。
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2020年第一季度的綜合收入為9，949，000美元，而2019年第一季度為8，619，000美元。在截至2020年3月31日的三個月中，綜合收入包括： (1)淨收入4 166 000美元，比2019年第一季度減少924 000美元；(2)可供出售的 債務證券的其他綜合收入為5 719 000美元，而2019年第一季度的其他綜合收入為3 366 000美元；(3)界定福利計劃的其他綜合收入為64 000美元，而2019年第一季度的總額為163 000美元。
項目4.管制和程序
公司管理層在 的監督下，並在公司首席執行官和首席財務幹事的參與下，在本報告所述期間結束時，對公司披露控制和程序的設計和效力進行了一次評價，這些控制和程序是1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和規則15d-15(E)所界定的。根據這一評價，首席執行幹事和首席財務官得出結論認為，截至這一期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的，以確保在1934年“證券交易法”規定的報告中披露或根據1934年“證券交易法”提交的所有重要信息都在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
該公司和C&N銀行參與了與其業務有關的各種法律訴訟。管理層認為，由於這些待決和威脅的法律程序而產生的總負債(如果有的話)不會對公司的財務狀況或業務結果產生重大的不利影響。
項目1A。危險因素
除下文所述的風險因素外，與公司於2020年2月20日提交的 表1A中披露的風險因素相比，沒有發生重大變化。
冠狀病毒爆發 -2019年12月，中國報告了一種冠狀病毒(冠狀病毒)，並於2020年3月世界衞生組織宣佈其為大流行。自中國首次報告以來，冠狀病毒已蔓延到包括美國在內的其他國家。
作為迴應，包括賓夕法尼亞州聯邦在內的許多州和地方政府實施了緊急限制措施，大大限制了非必要企業的運作和個人的活動。據廣泛報道，這些限制對許多不同類型的企業，特別是旅行、招待業和餐飲行業的企業，以及許多其他行業造成了嚴重的不利影響，並導致全國各地和該公司經營的地區大量裁員和休假。冠狀病毒對當地或更廣泛的經濟的最終影響不為人所知，所述限制的最終長度和任何附帶影響也不為人所知。此外，美聯儲已採取行動降低聯邦基金利率，這可能對利息收入和收入產生不利影響。鑑於情況的持續和動態性質，很難預測冠狀病毒爆發的影響，也無法保證該公司為解決冠狀病毒的不利影響所作的努力將是有效的。這種影響的程度將取決於今後的事態發展，即高度不確定和無法預測的事態發展，包括可能出現的關於 冠狀病毒嚴重程度的新資料，以及為遏制冠狀病毒或其影響而採取的行動等。
冠狀病毒和相關事件，包括上文所述和尚不清楚的事件，可能會對公司的業務前景、財務狀況和業務結果產生負面影響，原因包括隔離、市場波動、市場低迷、消費者行為變化、企業倒閉、借款人信貸質量惡化或借款人無力履行債務(以及可能執行的任何相關減債或重組)；擔保未償貸款的價值發生變化；投資證券組合的價值發生變化；對關鍵僱員的影響，包括業務管理人員和負責編制、監測和評價公司財務報告和內部控制的人員；貸款及其他銀行服務和產品的需求下降；該疾病對被各國政府視為“非必要”企業的不利影響導致需求下降；分支機構或辦事處關閉和業務中斷。
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如上文所述，該公司簽訂了一項獲得“盟約”的協議。上文各段所述的與冠狀病毒有關的危險因素也適用於盟約。 這些因素，連同尚未知道或尚未預料的其他事件或事件，可能對合並審議的價值產生不利影響，或可能推遲或阻止合併的完成。此外，如果公司或“盟約”無法及時從業務中斷中恢復，合併和合並公司的業務以及合併後的財務狀況和業務結果將受到不利影響。合併和合並公司與“盟約”的業務的努力也可能因冠狀病毒的爆發而受到拖延和不利的影響，並變得更加昂貴，這可能對公司的財務狀況和業務結果產生不利影響。
項目2.未登記股票證券的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表概述了該公司在2020年第一季度購買其普通股的情況。
| 期間 | 股份總數
數目
購買 | 平均 已支付的價格 每股 |
總數 購買的股份 作為公開宣佈的計劃的一部分 或程序 | 最大
數 共享5月 在 計劃或 程序 | ||||||||||||
| (二0二0年一月一日至三十一日) | 0 | $ | 0 | 0 | 600,000 | |||||||||||
| 2020年2月1日至29日 | 0 | $ | 0 | 0 | 600,000 | |||||||||||
| 2020年3月1日至31日 | 0 | $ | 0 | 0 | 600,000 | |||||||||||
表注：自2016年4月21日起，公司董事會批准了一項國庫股票回購計劃。根據這一股票回購計劃，公司有權在2016年4月19日回購至多60萬股公司普通股，或略低於公司發行和流通股的5%。董事會2016年4月21日的授權規定：(1)新的國庫股票回購計劃應在公開宣佈時生效，此後應繼續執行，直到董事會自行決定暫停或終止 號計劃為止；(2)根據新計劃回購的所有普通股股份均應作為國庫股持有，並在董事會確定的情況下供使用和再發行之用，並在董事會確定的情況下使用和再發行，包括但不限於根據公司的股利再投資和股票購買計劃及其股本 補償方案。到目前為止，還沒有根據這一回購計劃進行採購。
項目3.高級證券上的違約
無
項目4.地雷安全披露
不適用
項目5.其他 信息
無
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項目6.展覽
| 2.購置、重組、安排、清算或繼承計劃： | ||
| 2.1 2018年9月27日該公司與Monument Bancorp公司簽訂的協議和合並計劃。 | 參考該公司2018年9月28日提交的表格8-K的表2.1，註冊為 | |
| 2.2 2019年12月18日該公司與公約金融公司簽訂的協議和合並計劃。 | 參照公司2019年12月18日提交的表格8-K的表2.1註冊為法團 | |
| 3. (I)法團章程 | 參考2009年9月21日提交的公司表格8-K的表3.1，註冊為 | |
| 3. (Ii)附例 | 參照公司提交的S-4/A表表3.1(Ii)，將 合併，並於2020年4月20日提交 | |
| 4.界定包括義齒在內的安全持有人的權利的文書 | 不適用 | |
| 10.材料合同 | 不適用 | |
| 15.信函Re：未經審計的臨時資料 | 不適用 | |
| 18.字母Re：會計原則的變化 | 不適用 | |
| 19.向安保人員提交的報告 | 不適用 | |
| 22.就提交給安全持有人投票表決的事項發表的報告 | 不適用 | |
| 23.專家和律師的同意 | 不適用 | |
| 24.授權書 | 不適用 | |
| 31.第13a-14(A)/15d-14(A)條認證： | ||
| 31.1首席執行官證書 | 隨函提交 | |
| 31.2首席財務幹事證書 | 隨函提交 | |
| 32.第1350條認證 | 隨函提交 | |
| 99.其他展品 | 不適用 | |
| 100.XBRL相關文檔 | 不適用 | |
| 101.交互式數據文件 | 隨函提交 | |
| 104.封面交互式數據文件 | 不適用 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
| 市民 &Northern公司 | ||
| 2020年5月7日 | 作者： /s/J.Bradley Scovill | |
| 日期 | 總裁兼首席執行官 | |
| 2020年5月7日 | 作者： /s/Mark A.Hughes | |
| 日期 | 財務主任兼財務主任 | |
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