目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
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根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號：
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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(I.R.S.僱主) (識別號) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。☒
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，註冊人被要求提交此類文件)。☒
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：
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大型速動成型機 |
☒ |
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加速機 |
☐ |
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非加速濾波器 |
☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
目錄
漢考克惠特尼公司
指數
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第一部分財務信息 |
頁 數 |
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項目1. |
財務報表 |
4 |
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合併資產負債表(未經審計)-2020年3月31日和2019年12月31日 |
4 |
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收入綜合報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
5 |
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綜合收入綜合報表(未審計)-截至3月31日、2020年和2019年的三個月 |
6 |
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股東權益變動綜合報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月 |
7 |
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現金流動合併報表(未經審計)-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
8 |
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綜合財務報表附註(未審計)-2020年3月31日和2019年 |
9 |
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項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
39 |
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項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
62 |
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項目4. |
管制和程序 |
63 |
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第二部分.其他相關信息 |
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項目1. |
法律程序 |
64 |
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第1A項. |
危險因素 |
64 |
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項目2. |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
66 |
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項目3. |
高級證券違約 |
N/A |
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項目4. |
礦山安全披露 |
N/A |
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項目5. |
其他資料 |
N/A |
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項目6. |
展品 |
66 |
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簽名 |
67 |
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2
目錄
漢考克惠特尼公司
定義術語彙編
實體：
漢考克惠特尼公司在證券交易委員會註冊的金融控股公司
漢考克惠特尼銀行-漢考克惠特尼公司的全資子公司，漢考克惠特尼公司通過它經營銀行業務。
公司-漢考克惠特尼公司及其合併子公司
父母-漢考克惠特尼公司，不包括其子公司
銀行-漢考克惠特尼銀行
其他術語：
ACL-信貸損失備抵
AFS-可供出售的證券
奧西-累計其他綜合收入或損失
ALLL-貸款和租賃損失備抵
ASC-會計準則編纂
ASR-加速股份回購
ASU-會計準則更新
自動取款機 –自動櫃員機
巴塞爾協議三-巴塞爾委員會2010年監管資本框架(第三協議)
貝塔-存款或貸款成本隨短期利率變動而變動的數額
米色書 –聯儲對當前經濟狀況的評論摘要
博利-銀行所有人壽保險
BP(S)-基點
C&I-工商業貸款
關懷法-冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
CD-存單
CDE-社區發展實體
CECL當前預期信貸損失，通常用來指ASC 326所要求的估計信貸損失的方法，“金融工具-信貸損失”。該公司於2020年1月1日採用ASC 326，取代ASC 310規定的方法。
CMO-抵押抵押義務
冠狀病毒-新的冠狀病毒在2020年第一季度宣佈大流行，造成嚴重的市場混亂
COVID-19-新冠狀病毒引起的疾病
FASB-財務會計準則委員會
FDIC-聯邦存款保險公司
聯邦儲備委員會-監督聯邦儲備系統的由7名成員組成的理事會建立
貨幣政策(利率、信貸等)，並監測國家的經濟健康狀況。其成員是任命的
由總統經參議院確認，任期14年.
聯邦儲備系統-12家聯邦儲備銀行，每一家在其所屬地區為成員銀行提供服務。
這一制度在聯邦儲備委員會的監督下，對貨幣供應和聯邦儲備委員會擁有廣泛的監管權力。
信貸結構他們執行聯邦儲備委員會的政策，並進行經濟研究。
FHLB-聯邦住房貸款銀行
GAAP-美利堅合眾國普遍接受的會計原則
HTM-持有至到期證券
利波-倫敦銀行同業拆借利率
LIHTC-低收入住房税收抵免
醫管局-管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
中南部-中南銀行(MidSouth Bancorp，Inc.)，該公司於2019年9月21日收購了該公司。
NAICS-北美工業分類制度
NII-利息收入淨額
N/m-沒有意義
保監處-其他綜合收入或損失
礦石-界定為止贖和剩餘房地產的其他不動產
PCD-根據ASC 326的定義，購買信貸惡化的貸款
PCI-ASC 310-30所界定的購買信用受損貸款
購買力平價-工資支票保護計劃，這是一個由小企業管理局管理的貸款計劃，旨在直接鼓勵小企業在冠狀病毒大流行造成的中斷期間讓工人繼續領取工資。
參考費率改革-指的是從libor和其他銀行間同業拆借利率向更可靠和更穩健的新參考利率的全球過渡。
回購-根據回購協議出售的證券
證交會-美國證券交易委員會
證券法-經修正的1933年證券法
索夫-擔保隔夜融資利率
特-應納税等值調整，或用於表明一項金融措施是在完全應税等值的基礎上提出的術語
TDR-債務重組問題
TSR-股東總回報
美國財政部-美國財政部
3
目錄
第一部分 財務信息
項目1.財務報表
漢考克惠特尼公司 及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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(單位：千，除每股數據外) |
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2020 |
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2019 |
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資產 |
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現金和銀行應付款項 |
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計息銀行存款 |
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聯邦基金出售 |
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可供出售的證券，按公允價值計算(攤銷費用為美元) |
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持有至到期日的證券(公允價值$) |
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為出售而持有的貸款 |
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貸款 |
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減：貸款損失備抵 |
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貸款淨額 |
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財產和設備，扣除累計折舊$ |
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資產使用權，扣除美元累計攤銷額 |
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預付費用 |
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其他房地產和止贖資產淨額 |
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應計未收利息 |
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善意 |
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其他無形資產淨額 |
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人壽保險合同 |
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養卹金資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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負債： |
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存款 |
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無利息 |
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生息 |
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存款總額 |
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短期借款 |
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長期債務 |
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應付應計利息 |
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租賃負債 |
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遞延税款負債淨額 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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普通股 |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收入(損失)，淨額 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益共計 |
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獲授權的優先股(面值$ |
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發行和發行的優先股 |
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普通股授權(面值$) |
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發行普通股 |
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普通股已發行 |
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見未審計綜合財務報表附註。
4
目錄
漢考克惠特尼公司 及附屬公司
綜合收入報表
(未經審計)
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三個月結束 |
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3月31日 |
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(單位：千，除每股數據外) |
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2020 |
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2019 |
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利息收入： |
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貸款，包括費用 |
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為出售而持有的貸款 |
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證券-應税 |
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證券免税 |
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短期投資 |
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利息收入總額 |
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利息費用： |
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存款 |
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短期借款 |
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長期債務 |
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利息費用總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失後的淨利息收入(損失) |
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無利息收入： |
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存款帳户服務費 |
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信託費 |
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銀行卡及自動櫃員機費用 |
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投資及年金費用及保險佣金 |
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二次按揭市場運作 |
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其他收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息費用： |
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補償費用 |
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僱員福利 |
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人事費用 |
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淨佔用費用 |
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設備費用 |
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數據處理費用 |
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專業服務費用 |
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無形資產攤銷 |
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存款保險和監管費 |
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其他不動產和止贖資產(收入)費用 |
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其他費用 |
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非利息費用總額 |
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所得税前收入(損失) |
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所得税費用(福利) |
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淨收入(損失) |
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普通股每股收益(虧損)-基本 |
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普通股每股收益(虧損)-稀釋後 |
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每股股息 |
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加權平均流通股-基本 |
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加權平均股份 |
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見未審計綜合財務報表附註。
5
目錄
漢考克惠特尼公司 及附屬公司
綜合收益報表
(未經審計)
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三個月結束 |
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3月31日 |
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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淨收入(損失) |
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所得税前其他綜合收入/損失： |
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可供出售的證券的未實現損益淨額變化和現金流量對衝 |
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已實現淨虧損和收入淨額的重新分類 |
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轉至到期日的證券未變現淨虧損或收益的攤銷 |
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所得税前其他綜合收入 |
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所得税費用 |
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其他綜合所得税淨額 |
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綜合收入 |
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見未審計綜合財務報表附註。
6
目錄
漢考克惠特尼公司 及附屬公司
股東權益變動綜合報表
(未經審計)
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累積 |
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普通股 |
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其他 |
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(單位：千，除每股數據外) |
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股份 發 |
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金額 |
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資本 盈餘 |
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留用 收益 |
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綜合 收入(損失)，淨額 |
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共計 |
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2018年12月31日 |
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淨收益 |
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其他綜合損失 |
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綜合收入 |
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宣佈的現金紅利(美元) |
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普通股活動、長期激勵計劃 |
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股利再投資股票的發行和股票購買計劃 |
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2019年3月31日結餘 |
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2019年12月31日結餘 |
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淨收入(損失) |
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其他綜合收入 |
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綜合收入 |
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會計原則變更的累積效應 |
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宣佈的現金紅利(美元) |
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普通股活動、長期激勵計劃 |
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回購普通股 |
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加速股份回購協議的淨結算( |
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股利再投資股票的發行和股票購買計劃 |
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餘額，2020年3月31日 |
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見未審計綜合財務報表附註。
7
目錄
漢考克惠特尼公司 及附屬公司
現金流動合併報表
(未經審計)
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三個月結束 |
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3月31日 |
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(單位：千) |
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2019 |
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業務活動現金流量： |
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淨收入(損失) |
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調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： |
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信貸損失準備金 |
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(收益)其他房地產和止贖資產的損失 |
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出售證券的收益 |
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增加人壽保險合約的現金退回價值 |
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待售貸款淨額(增加)減少額 |
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證券溢價/折扣攤銷淨額 |
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無形資產攤銷 |
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股票補償費用 |
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變動保證金擔保品的負債淨變動 |
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對養卹金計劃的繳款 |
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應付利息和其他負債減少額 |
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投資活動的現金流量： |
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出售可供出售的證券所得收益 |
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可供出售的證券到期日收益 |
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購買可供出售的證券 |
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有價證券到期日收益 |
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短期投資淨增額 |
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貸款淨增加額 |
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購置財產和設備 |
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出售其他房地產所得 |
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收購業務的最終現金結算 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量： |
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存款淨增加 |
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償還長期債務 |
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支付的股息 |
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按股本淨值結算匯出的工資税 |
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股息再投資及股票購買計劃的收益 |
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加速回購股份遠期合同部分的結算 |
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回購股份 |
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籌資活動提供的現金淨額 |
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現金和銀行應付的淨增(減)額 |
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從銀行開始的現金和應付款項 |
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結清貸款所取得的資產 |
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見未審計綜合財務報表附註。
8
目錄
漢考克惠特尼公司及其子公司
未審計綜合財務報表附註
1.
合併財務報表包括Hancock Whitney公司和它在其中擁有控制權的所有其他實體(“公司”)的賬目。財務報表包括管理層認為必須進行的所有調整，以公平説明公司的財務狀況、經營結果、股東權益變化和中期現金流量。公司還評估了所有後續事件，以便在提交本季度報告之日之前予以確認和披露，這份報告採用10-Q表。這些財務信息和披露通常包括在按照美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中。(“公認會計原則”)在本季度報告中已根據證券交易委員會的規則和條例濃縮或省略了10-Q表。這些財務報表應與公司2019年12月31日終了年度10-K表年度報告中所載經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。這些財務報表中所報告的財務信息不一定表明公司的財務狀況、經營結果或任何其他中期或年度期間的現金流量。
某些上期金額已被重新歸類，以符合本期列報方式。這些列報方式的變化對公司的財務狀況或經營結果沒有重大影響。
估計數的使用
公司遵循的會計原則和適用這些原則的方法符合公認會計原則和銀行業遵循的一般做法。這些會計原則要求管理層對影響合併財務報表和所附附註中報告的數額的未來事件作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
關鍵會計政策和估計
2020年1月1日，該公司採用了會計準則編纂(“ASC”)326，“金融工具-信用損失”，通常稱為CECL，在修訂的追溯基礎上。本指南的規定要求重大改變公司估計和報告金融工具損失的方式，包括貸款和無資金貸款承諾，選擇按攤銷成本承擔的證券和其他資產。自2020年1月1日以後開始的報告期的結果列在ASC 326項下，而前期數額則繼續按照以前適用的公認會計原則報告。本公司會計政策與中東歐有關的變化如下所述。在本報告所述期間，公司在應用管理層認為是關鍵會計政策的方法和制定關鍵會計估計數方面沒有發生任何其他重大變化或發展，如截至2019年12月31日的年度10-K報表所披露的那樣。參見附註15-最近的會計聲明討論了在截至2020年3月31日的三個月內採用的會計準則以及對公司財務報表的影響。
會計政策更新
貸款信貸損失備抵、投資租賃和無資金敞口
就自2020年1月1日或以後開始的報告期而言，信貸損失準備金(ACL)由貸款和租賃損失準備金(ALLL)、可用於吸收為投資而持有的貸款和租賃的損失的估價賬户和無資金貸款承付款準備金組成，後者是一項負債，用於在確定之日起的合同期限內吸收信貸損失-資產負債表風險敞口。季度，管理層根據許多因素估算投資組合和無資金敞口的損失，包括公司過去的貸款損失經驗、投資組合中已知的和潛在的風險、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何基礎抵押品的估計價值以及當前和預測的經濟狀況。
估算ACL的分析和方法包括兩個主要要素：採用損失率分析對具有類似風險特性的貸款池採取集體辦法，以及對個別評估信用損失的信貸進行具體的準備金分析。就集體方式而言，公司將貸款分為商業非房地產、商業房地產所有者自住、商業房地產收入生產、建築和土地開發、住宅抵押和消費者，並酌情按區域和次級投資組合進一步細分。定量和定性因素都適用於投資組合部分水平。本公司採用切實可行的權宜之計，允許將應計未收利息餘額從融資應收款的攤銷成本法中扣除。
對於集體評估的投資組合，公司一般採用內部開發的信用模型和第三方經濟預測來計算大部分投資組合的合理和可支持的預測期和其他方法。
9
目錄
歷史損失為基礎，為選擇投資組合。該公司利用多重宏觀經濟情景的加權平均值計算兩年合理和可支持的預測期的集體津貼，然後在超過四個季度的線性基礎上恢復到剩餘壽命的平均歷史損失率。信用模型主要由多元迴歸模型和自迴歸模型組成，這些模型將我們的歷史淨沖銷率聯繫起來，在集體水平上選擇宏觀經濟變量。前瞻性宏觀經濟預測作為迴歸方程的輸入，用於季度估計。集體合理和可支持期內的淨沖銷率。運用信用模型中合理支持期的淨沖銷率、線性迴歸率、後合理期和支持期的平均損失率，對估計剩餘期的餘額徑流進行了預測。餘額徑流包含了根據歷史經驗制定的用於多種宏觀經濟預測的預付假設。預測的淨沖銷率也適用於預測的提取和隨後的無資金承諾的徑流。在計算無資金貸款承付款準備金時。定量產出的定性調整計算當管理層認為有必要反映當前和預測條件與模型開發所使用的歷史損失期間的差異時，就會做出這樣的結論。需要考慮的條件包括但不限於以下方面：問題貸款趨勢、當前的商業和經濟狀況、信貸集中、貸款政策和程序、貸款工作人員、抵押品價值、貸款概況和數量、貸款審查質量、競爭和條例的變化以及對模型限制或其他變量的其他調整。
該公司採用單獨評估的非應計貸款辦法、在問題債務重組中修改的貸款、有合理預期的問題債務重組貸款以及其他被認為不與其他集體評估的金融資產共享風險特徵的金融工具，建立特定的準備金。對於個別評估的貸款，對於貸款價值與其記錄的投資之間的任何差額，均確認有一項特別備抵。貸款的價值是以貸款的可觀察市場價格、貸款抵押品的公允價值(減去清算成本)(如果抵押品依賴的話)或按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量的現值來衡量的。公司採用實用的權宜之計，並將擔保品貸款定義為借款人遇到財務困難並預期通過操作或出售擔保品來償還的貸款。單獨分析的貸款沒有納入池分析，以避免重複計算。公司將個別評估的具體準備金分析限定為包括關係餘額為$的商業和住宅抵押貸款
獲得的貸款和其他金融資產
在中東歐範圍內獲得的貸款和其他金融資產在信貸惡化(“PCD”)和非信用惡化(“非PCD”)購買的貸款和其他金融資產之間是分開的。被認為是PCD的資產包括那些在收購之日被評估為自創立以來信貸質量經歷了不顯着的惡化的個別金融資產(或具有類似風險特徵的金融資產組)。對自啟動以來信用狀況惡化程度不高的評估考慮的信息包括但不限於截至收購日未計和(或)其他不利風險評級的未計和/或其他不利風險的信息，以及自啟動以來信用等級被下調的信息，以及在啟動後信貸息差擴大到政策規定的門檻之外的信息。公司在信貸和非信貸組成部分之間分拆公允價值折扣，並記錄PCD資產的信貸損失備抵，方法是將公允價值折扣的信貸部分添加到初始攤銷成本基礎上，並在收購之日增加信貸損失備抵額。任何非信貸貼現或溢價，由於收購資產的信用惡化，將分配給每一個單獨的資產。獲得的所有非PCD金融資產均按購置時的貸款估計公允價值入賬，而信貸損失估計備抵額作為購置發生期間通過收益支付的信貸損失備抵。PCD資產的非信貸貼現或溢價和非PCD資產的全額貼現將採用基於收購日有效利率的利率方法計入利息收入。
根據未來適用CECL的過渡條款，該公司已將以前根據“財務會計準則”310-30分項目核算的所有購買的信用受損貸款(“PCI”)歸類為PCD，但未重新評估金融資產是否符合PCD的標準。預期的申請結果是對金融資產的攤銷成本法作了調整，以反映在採用之日增加的信貸損失備抵額。本公司選擇不保留貸款池項下的310-30項下入賬.該公司也沒有被要求重新評估在資產池中對個人獲得的金融資產的修改是否是截至通過之日的問題債務重組。信貸損失備抵調整後的非信用貼現率，將採用基於採用當日信用損失調整後確定的有效利率的利率方法，計入利息收入。
證券信用損失備抵額
CECL標準還要求對公司持有的到期債務證券進行評估，以應對預期的信貸損失和可供出售的用於信貸相關減值的債務證券。公司運用實用的權宜之計，將應計未收利息餘額從應收賬款攤銷成本法中剔除。持有至到期日債務證券的信用損失備抵額估計為個別證券水平，當違約風險大於間接風險時。評估使用基於現有公共評級的違約概率和損失概率模型，或將內部制定的風險等級映射為公共評級和預測現金流，使用相同的經濟預測和概率加權。
10
目錄
公司對貸款組合的評估。定量計算產出的定性調整當管理層認為有必要反映當前和預測條件與模型開發所使用的歷史損失期間的差異時，就會做出這樣的結論。公司對可供出售的債務證券在單個證券水平上的信用減值進行評估。這種評估是對公允價值低於攤銷成本的證券進行的，其違約風險大於間接風險，而且公司已評估公允價值下降的重要性足以表明發生了信用事件。信用事件的評估一般是基於與證券、行業或地理區域、證券發行人財務狀況的變化或資產支持債務證券的變化、基礎貸款承付人財務狀況的變化等具體相關的不利條件。這類證券的信貸損失備抵採用現金流量貼現法計算，通過該方法，管理層將預期現金流量的現值與 證券攤銷成本法y.信貸損失備抵額限於公允價值低於攤銷成本法的數額。
公司在每個報告期重新評估信貸損失，並記錄證券信貸損失備抵的隨後變化，並在信貸損失費用準備金中記錄相應的調整。如果公司打算出售債務證券，或更有可能在收回其攤還成本基礎之前出售該證券，則該證券從信貸損失備抵中扣除公允價值，並在收益中報告任何增量減值。
2.商業合併
2019年9月21日，該公司完成了對中南銀行公司的收購。(紐約證券交易所市場代碼：MSL)(紐約證券交易所代碼：MSL)，這宗交易為該公司提供了在其目前幾個市場(如路易斯安那州拉法耶特的本土市場)增強增長的機會，同時也提供了進入路易斯安那州和德克薩斯州新市場的機會。這筆交易被記作一項業務合併，公司通過這筆交易獲得淨資產，估計公允價值為$
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(單位：千) |
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資產 |
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現金和銀行應付款項 |
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計息銀行存款 |
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聯邦基金出售 |
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可供出售的證券 |
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財產和設備 |
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其他房地產 |
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可識別無形資產 |
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其他資產 |
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負債 |
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獲得的淨資產 |
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價值股票-基於考慮 |
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善意 |
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從收購之日起，被收購業務的結果被列入公司的綜合經營結果。被收購業務的結果對公司的綜合經營業績不重要，因此，既不提供合併實體的補充形式信息，也不提供自收購之日以來被收購企業的收入和收益。
11
目錄
企業合併產生的商譽
商譽係指轉讓的代價超過所獲淨資產的公允價值。它由無法單獨確定或不符合單獨承認條件的交易未來經濟利益估計數組成。這些好處包括擴大在現有市場的存在和進入新市場，以及公司認為這一業務組合將產生的預期收益流和運營效率。下表列出截至2019年12月31日的年度內公司商譽的變化情況。
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(單位：千) |
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2018年12月31日商譽餘額 |
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現金結算-信託及資產管理業務的收購 |
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在收購中南銀行公司時記錄的初始商譽。 |
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計量期調整-收購中南銀行公司。 |
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2019年12月31日商譽餘額 |
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2020年3月31日商譽餘額 |
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3.貼現證券
攤銷成本、未實現損益總額和按可供出售並持有至2020年3月31日和2019年12月31日到期的證券的公允價值估計如下。證券的攤銷成本不包括應計利息，該利息反映在綜合資產負債表的應計利息項目中，共計$
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可供出售的證券 |
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(單位：千) |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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毛額 |
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毛額 |
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攤銷 |
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未實現 |
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攤銷 |
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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成本 |
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收益 |
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收益 |
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美國財政部和政府機構證券 |
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住房貸款抵押證券 |
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商業按揭證券 |
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抵押抵押債務 |
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公司債務證券 |
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毛額 |
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持有至到期的證券 |
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攤銷 |
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未實現 |
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(單位：千) |
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美國財政部和政府機構證券 |
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市政義務 |
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住房貸款抵押證券 |
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商業按揭證券 |
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抵押抵押債務 |
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12
目錄
下表s現有債務證券的攤銷成本和估計公允價值f或s麥芽酒，並於2020年3月31日 在合同到期時，可轉帳的實際到期日將與合同期限不同，原因是有權在有或不受處罰的情況下調用或償還債務，抵押貸款支持證券和抵押貸款債務的定期和非定期本金支付。
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可供出售的債務證券 |
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攤銷 |
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公平 |
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(單位：千) |
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成本 |
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價值 |
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一年或一年以下到期 |
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一年至五年後到期 |
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五年至十年後到期 |
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十年後到期 |
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可供出售的債務證券共計 |
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債務證券到期日 |
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攤銷 |
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公平 |
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(單位：千) |
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成本 |
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價值 |
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一年或一年以下到期 |
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一年至五年後到期 |
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五年至十年後到期 |
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十年後到期 |
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持有至到期證券總額 |
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公司舉行
在截至二零二零年三月三十一日止的三個月內，出售證券的收益總額為美元。
賬面價值總計$的證券
信用質量
本公司的政策是隻投資於投資級質量的證券。這些投資主要限於美國機構證券和市政證券。管理層根據長期沒有信用損失的歷史得出結論，對於得到美國政府的完全信任和信用支持和(或)擔保的證券，以攤銷成本承擔的持有到期日證券的不付款預期為零。因此，
自2020年1月1日起，隨着CECL的通過，以及在2020年3月31日，該公司再次評估了可供出售的單個證券的信用減損，這些證券的公允價值低於攤銷成本，違約風險超過了間接風險，而且該公司對公允價值的下降進行了評估，評估結果足以表明發生了信用事件。有
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可供出售 |
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2020年3月31日 |
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損失 |
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損失12個月或> |
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共計 |
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(單位：千) |
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公平 價值 |
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毛額 未實現 損失 |
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公平 價值 |
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毛額 未實現 損失 |
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公平 價值 |
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毛額 未實現 損失 |
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美國財政部和政府機構證券 |
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市政義務 |
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住房貸款抵押證券 |
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商業按揭證券 |
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抵押抵押債務 |
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公司債務證券 |
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可供出售 |
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13
目錄
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十二月 31, 2019 |
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損失 |
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損失12個月或> |
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共計 |
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毛額 |
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毛額 |
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毛額 |
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公平 |
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未實現 |
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公平 |
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未實現 |
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公平 |
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未實現 |
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(單位：千) |
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價值 |
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損失 |
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價值 |
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損失 |
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價值 |
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損失 |
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美國財政部和政府機構證券 |
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市政義務 |
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住房貸款抵押證券 |
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商業按揭證券 |
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抵押抵押債務 |
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公司債務證券 |
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自2020年1月1日起，在採用CECL的同時，從2020年3月31日起，公司利用違約概率和違約模型對其市政債務組合進行信用損失評估。這些模型使用的是長期平均違約遷移概率和穆迪經濟預測的概率權重。經濟預測在很大程度上是按照基線預測進行的，對這兩個時期的下行預測都給予了一定的權重。2020年3月31日的預測通過運行更嚴重的違約遷移概率而得到進一步強調。由此造成的信貸損失在這兩個時期都是可以忽略不計的，沒有記錄任何信貸損失的備抵。下列期間持有至到期日的證券的公允價值和未實現損失總額。
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持有至成熟 |
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2020年3月31日 |
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損失 |
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損失12個月或> |
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共計 |
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毛額 |
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毛額 |
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毛額 |
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公平 |
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未實現 |
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公平 |
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未實現 |
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公平 |
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未實現 |
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(單位：千) |
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價值 |
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損失 |
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價值 |
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損失 |
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價值 |
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損失 |
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美國財政部和政府機構證券 |
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市政義務 |
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住房貸款抵押證券 |
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商業按揭證券 |
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抵押抵押債務 |
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持有至成熟 |
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2019年12月31日 |
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損失 |
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損失12個月或> |
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共計 |
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毛額 |
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毛額 |
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毛額 |
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公平 |
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未實現 |
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公平 |
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未實現 |
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公平 |
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未實現 |
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(單位：千) |
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價值 |
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損失 |
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損失 |
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價值 |
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損失 |
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美國財政部和政府機構證券 |
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市政義務 |
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住房貸款抵押證券 |
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商業按揭證券 |
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抵押抵押債務 |
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這兩個投資組合中未實現的損失主要與自各自購買日期以來固定利率債務證券利率的變化有關。在所有情況下，如果證券的市場價格隨着市場所需收益率的下降而上漲，這些債務證券的減值將不遲於證券的到期日收回，或可能更早收回。未實現的損失中沒有一個與證券的可流通性或發行人履行合同義務的能力有關。截至2020年3月31日及2019年12月31日，本公司有足夠的流動資金，不打算亦不相信須在收回所指的減值前出售該等證券。截至2019年12月31日，該等證券的未變現虧損被確定為與信貸無關，如上文所述，
4.貼現貸款和信貸損失準備金
該公司一般在密西西比州南部、阿拉巴馬州南部和中部、路易斯安那州西北部、中部和南部、佛羅裏達州北部、中部和南部的市場地區，德克薩斯州東部和東北部的某些地區，包括休斯頓，提供貸款，
14
目錄
布蒙特和達拉斯，田納西州納什維爾。
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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商業非房地產 |
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商業地產業主 |
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商業和工業共計 |
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商業房地產-創收 |
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建設與土地開發 |
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住宅抵押貸款 |
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消費者 |
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貸款總額 |
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以下簡要介紹每個貸款類別的組成。
工商業
向企業提供商業和工業貸款，用於營運資本(包括庫存和應收賬款的融資)、業務擴展，以便利企業的收購，以及購買設備和機械，包括設備租賃。這些貸款主要是根據借款人確定的現金流量發放的，並在擔保時具有基礎抵押品的附加實力。
商業非房地產貸款可由融資資產或其他有形或無形商業資產(如應收賬款、庫存、所有權、企業價值或商品權益)擔保，並可包括個人或公司擔保；但一些短期貸款可在無擔保的基礎上發放，包括作為總體客户關係一部分發行的小型公司信用卡組合。
商業地產業主自住貸款是指對物業的商業按揭，其還款通常取決於借款人持續經營及活動所得的現金流量。與商業非地產業一樣，這些貸款主要是根據借款人已識別的現金流量而發放，但亦具有標的地產抵押品的附加價值。
商業房地產-創收
商業房地產-創收貸款是指向房地產開發商或投資者提供貸款的房地產抵押貸款，貸款的償還取決於房地產的銷售、再融資或經營所得的收入。提供資金的房地產包括零售、辦公、多家庭、高級住房、旅館/汽車旅館、熟練護理設施和其他商業地產。
建設與土地開發
政府提供建築及土地發展貸款，以方便商業及住宅用途物業的購置、發展、改善及建造。這些貸款發放予預期因出售、再融資或經營物業而須償還款項的建築商及投資者，或供商業經營之用的企業。這類貸款亦包括少量住宅建築貸款及由未開發的土地擔保的貸款。
住宅抵押貸款
住宅抵押包括由1-4個家庭住宅物業的第一留置權擔保的封閉式貸款.投資組合包括固定利率貸款和可調整利率貸款，儘管大多數較長期的固定利率貸款都是在二級抵押貸款市場出售的。亞細亞
15
目錄
消費者
消費貸款包括第二留置權住房貸款、住房權益信貸額度和非住宅消費用途貸款。非住宅消費貸款包括直接貸款和間接貸款。直接非住宅消費貸款用於資助購買個人財產，包括汽車、娛樂車輛和船隻，並用於其他個人目的(有擔保和無擔保)，以及存款賬户擔保貸款。間接非住宅消費貸款包括通過與汽車經銷商達成協議向消費者提供的汽車融資。消費貸款還包括一小部分信用卡應收賬款，這些貸款是根據從銀行分支機構轉來的申請、在線和其他營銷活動發放的。
信貸損失備抵
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商業 |
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商業 |
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房地產- |
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商業 |
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房地產- |
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建設 |
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非實 |
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收入 |
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和土地 |
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住宅 |
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(單位：千) |
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地產 |
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使用中 |
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工業 |
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產 |
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發展 |
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抵押貸款 |
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消費者 |
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共計 |
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截至2020年3月31日止的三個月 |
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信貸損失備抵 |
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貸款損失備抵： |
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期初餘額 |
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會計原則變更的累積效應 |
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沖銷 |
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回收 |
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貸款損失準備金淨額 |
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期末餘額-貸款損失備抵 |
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無準備金貸款承諾： |
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期初餘額 |
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會計原則變更的累積效應 |
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未供資承付款損失準備金 |
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期末餘額-無準備金貸款承諾 |
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信貸損失備抵總額 |
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貸款損失備抵： |
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個別評估 |
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集體評估 |
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貸款損失備抵 |
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個別評估 |
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集體評估 |
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無準備金貸款承諾： |
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信貸損失備抵總額 |
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個別評估 |
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集體評估 |
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貸款總額 |
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16
目錄
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商業 |
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共計 |
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商業 |
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商業 |
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房地產- |
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商業 |
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房地產- |
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建設 |
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非實 |
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業主 |
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和 |
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收入 |
|
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和土地 |
|
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住宅 |
|
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(單位：千) |
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地產 |
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使用中 |
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工業 |
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產 |
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發展 |
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抵押貸款 |
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消費者 |
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共計 |
|
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|
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
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|
貸款損失備抵： |
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期初餘額 |
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沖銷 |
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回收 |
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貸款損失準備金淨額 |
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期末餘額 |
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期末結餘： |
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津貼： |
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個別評估減值 |
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與購買的信貸受損貸款有關的數額 |
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綜合評估減值 |
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總津貼 |
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貸款： |
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個別評估減值 |
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購買的信貸受損貸款 |
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綜合評估減值 |
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貸款總額 |
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中東歐信貸損失備抵的計算採用兩種主要方法：對具有類似風險特徵的貸款池採用損失率分析的集體方法，以及對個別評估的信貸進行具體的準備金分析。在截至2020年3月31日的三個月裏，信貸損失備抵額的增加，反映了這一流行病造成的前所未有的經濟停擺和油價大幅下跌的影響。信貸損失備抵是使用多個穆迪宏觀經濟預測來制定的，這些預測適用於國內開發的為期兩年、合理和可支持的信貸模型。該公司加權基準經濟預測
減值貸款
下表顯示了按投資組合類別分列的非應計貸款的構成，在採用CECL之前，已購買的信貸受損貸款在收益率可增加的池中被視為正在執行。這些貸款共計$
|
|
|
3月31日 |
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十二月三十一日 |
|
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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商業非房地產 |
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商業地產業主 |
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商業和工業共計 |
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商業房地產-創收 |
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建設與土地開發 |
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住宅抵押貸款 |
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消費者 |
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貸款總額 |
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在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，如果未分配貸款，利息收入估計為美元。
非應計貸款包括在問題債務重組(“TDRs”)中修改的非應計貸款(TDRs)
17
目錄
十二月三十一日， 2019，該公司的無資金承付款項為$
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，按投資組合類別TDR分列的下表作了修改：
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
前- 改性 |
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後- 改性 |
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|
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前- 改性 |
|
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後- 改性 |
|
||||
|
|
|
數 |
|
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突出 |
|
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突出 |
|
|
數 |
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|
突出 |
|
|
突出 |
|
||||||
|
|
|
的 |
|
|
記錄 |
|
|
記錄 |
|
|
的 |
|
|
記錄 |
|
|
記錄 |
|
||||||
|
問題債務重組： |
|
合同 |
|
|
投資 |
|
|
投資 |
|
|
合同 |
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投資 |
|
|
投資 |
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||||||
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商業非房地產 |
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商業地產業主 |
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商業和工業共計 |
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商業房地產-創收 |
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建設與土地開發 |
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住宅抵押貸款 |
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消費者 |
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貸款總額 |
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上表所反映的2020年3月31日終了的三個月內修改的TDR包括$
有
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
(單位：千) |
|
記錄 投資 無 津貼 |
|
|
記錄 投資 帶着 津貼 |
|
|
無薪 校長 平衡 |
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相關 津貼 |
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商業非房地產 |
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商業地產業主 |
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商業和工業共計 |
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商業房地產-創收 |
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建設與土地開發 |
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住宅抵押貸款 |
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消費者 |
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貸款總額 |
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|
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|
2019年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
(單位：千) |
|
記錄 投資 無 津貼 |
|
|
記錄 投資 帶着 津貼 |
|
|
無薪 校長 平衡 |
|
|
相關 津貼 |
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|
商業非房地產 |
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商業地產業主 |
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商業和工業共計 |
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商業房地產-創收 |
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建設與土地開發 |
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住宅抵押貸款 |
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消費者 |
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貸款總額 |
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|
|
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|
18
目錄
下表列出了下列國家的平均餘額和利息收入：個別評估三人貸款結束的幾個月2020年3月31日和 2019.確認的基本利息收入是指在“貿易和發展報告”中修改的應計貸款的利息。
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||||||
|
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2020年3月31日 |
|
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2019年3月31日 |
|
||||||||||
|
(單位：千) |
|
平均 記錄 投資 |
|
|
利息 收入 公認 |
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|
平均 記錄 投資 |
|
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利息 收入 公認 |
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商業非房地產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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商業地產業主 |
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商業和工業共計 |
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商業房地產-創收 |
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建設與土地開發 |
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住宅抵押貸款 |
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消費者 |
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貸款總額 |
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上述TDR披露不包括根據2020年3月27日簽署成為法律的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關愛法”)第4013條修改的貸款，該法律允許金融機構將合格的修改排除在TDR報告之外。合格的修改必須是：(1)與冠狀病毒有關；(2)貸款執行的期限不超過2019年12月31日；(3)在2020年3月1日至國家緊急狀態結束之日後60天或2020年12月31日之前執行。截至2020年3月31日，
老化分析
下表列出了2020年3月31日和2019年12月31日按投資組合類別分列的過去到期貸款的賬齡分析。在採用CECL之前，在ASC 310-30項下購買的信貸減值貸款被認為是截至2019年12月31日的最新情況。這些貸款共計$
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2020年3月31日 |
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30-59 天 逾期到期 |
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60-89 天 逾期到期 |
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更大 比 90天 逾期到期 |
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共計 逾期到期 |
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電流 |
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共計 貸款 |
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記錄 投資 >90天 但仍然 應計 |
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(單位：千) |
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商業非房地產 |
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商業地產業主 |
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商業和工業共計 |
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商業房地產-創收 |
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建設與土地開發 |
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住宅抵押貸款 |
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消費者 |
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共計 |
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19
目錄
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2019年12月31日 |
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30-59 天 逾期到期 |
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60-89 天 逾期到期 |
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更大 比 90天 逾期到期 |
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共計 逾期到期 |
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電流 |
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共計 貸款 |
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記錄 投資 >90天 但仍然 應計 |
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(單位：千) |
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商業非房地產 |
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商業地產業主 |
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商業和工業共計 |
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商業房地產-創收 |
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建設與土地開發 |
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住宅抵押貸款 |
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消費者 |
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共計 |
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信用質量指標
下表列出了2020年3月31日和2019年12月31日按部門和投資組合類別分列的信貸質量指標。該公司通過既定和全面的投資組合管理程序，定期評估其投資組合中的貸款評級。此外，該公司經常查看貸款組合，以確定是否有風險領域沒有明確確定在其貸款方法。結果，有幾筆貸款在2020年3月31日被下調為合格貸款，以反映大流行和其他環境因素造成的經濟衰退帶來的潛在風險。為了配合監管指導，公司一直在與客户合作，以應對這一嚴重的不確定性和經濟壓力。公司預計，未來可能需要進一步的風險評級調整，以應對個人賬户的壓力。
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2020年3月31日 |
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(單位：千) |
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商業 非實 地產 |
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商業 房地產- 業主- 使用中 |
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共計 商業 和工業 |
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商業 房地產- 收入 產 |
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建設 和土地 發展 |
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共計 商業 |
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年級： |
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通行證-守望 |
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特別提到 |
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不合標準 |
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可疑 |
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共計 |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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(單位：千) |
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商業 非實 地產 |
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商業 房地產- 業主- 使用中 |
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共計 商業 和工業 |
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商業 房地產- 收入 產 |
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建設 和土地 發展 |
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共計 商業 |
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年級： |
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經過 |
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通行證-守望 |
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特別提到 |
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不合標準 |
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可疑 |
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共計 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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(單位：千) |
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住宅 抵押 |
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消費者 |
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共計 |
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住宅 抵押 |
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消費者 |
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共計 |
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表演 |
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共計 |
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20
目錄
以下是公司內部指定職系的定義：
商業：
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通過-適當的批准，記錄，擔保和執行的貸款，不反映異常的信用風險。 |
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• |
通過-手錶-在這個類別中的學分有足夠的風險引起關注。這個類別被保留給表現出負面表現趨勢的信用等級。“觀察”等級應該被視為一個過渡類別。 |
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|
• |
特別提及--被批評的資產類別被定義為具有潛在弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在弱點可能在未來某一天導致信貸或機構信貸狀況的償還前景惡化。評級特別提及信貸不被視為分類信貸類別的一部分，也不會讓機構面臨足夠的風險，需要進行不利的分類。 |
|
|
• |
不良資產--一種受到債務人或質押抵押品(如果有的話)目前的合理價值和支付能力保護不充分的資產。如此分類的轉制資產必須有明確界定的弱點或弱點，危及債務清算。這些資產的特點是，如果缺陷得不到糾正，該機構將承受一定損失的明顯可能性。 |
|
|
• |
可疑資產-一種資產，具有一種分類不合格標準所固有的所有弱點，其附加特點是，根據目前存在的事實、條件和價值，根據現有的事實、條件和價值，充分收集或清算這些弱點，這是非常值得懷疑和不可能的 |
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|
• |
被歸類為損失的損失信用被認為是無法收回的，一旦被如此分類，就會立即被沖銷。 |
住宅及消費者：
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• |
在問題債務重組中未被修改的應計貸款。 |
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• |
不良貸款-有充分理由懷疑是否會全額支付的不良貸款。所有非應計貸款和所有在問題債務重組中被修改的貸款都被歸類為不良貸款。 |
年份分析
下表進一步分列了截至2020年3月31日按定期貸款類別和年份分列的按攤銷成本和按循環和循環折算為攤銷額的信貸質量披露情況。我們將年份定義為起源日期、更新日期或重組日期的後期。
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定期貸款 |
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按起始年份分列的攤銷成本法 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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優先 |
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循環貸款 |
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轉換為定期貸款的循環貸款 |
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共計 |
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通行證-守望 |
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特別提到 |
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不合標準 |
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可疑 |
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損失 |
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商業貸款共計 |
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購買信用受損貸款
根據未來應用CECL的過渡條款，本公司已將先前計入ASC 310-30項下的購買信用受損的所有貸款歸類為購買信用惡化的貸款。預期的應用結果是
21
目錄
增加.$
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2019年12月31日 |
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(單位：千) |
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載運 金額 貸款 |
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加法 |
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止贖過程中的住房抵押貸款
在喪失抵押品贖回權過程中的貸款包括根據適用司法管轄區的當地要求正在進行正式止贖程序的貸款。2019年12月31日的貸款中包括美元。
5.根據回購協議出售的證券
短期借款包括根據每天到期的回購協議出售的客户證券，並由總計為美元的美國機構證券擔保。
6.衍生產品
利用衍生工具的風險管理目標
公司訂立衍生金融工具，以管理與公司已知或預期現金收入及其已知或預期現金付款的數額、時間和持續時間有關的風險，這些現金付款目前與固定利率經紀存款、某些投資證券和選定的可變利率貸款池有關。銀行還簽訂利率衍生協議，作為對某些符合條件的客户的服務。世界銀行管理着與這些客户衍生工具相匹配的賬簿，以儘量減少因這類協議而產生的淨利率風險風險。世界銀行還訂立了風險參與協議，根據該協議，它可以出售或購買與客户業績有關的信用風險，這些信用風險與與已向其他銀行出售參與利息或從其他銀行購買的貸款有關的某些利率衍生合同有關。
22
目錄
資產負債表上衍生工具的公允價值
下表列出了2020年3月31日和2019年12月31日公司衍生金融工具的名義或合同金額和公允價值及其在合併資產負債表上的分類。
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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導數(1) |
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導數(1) |
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(單位：千) |
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概念上的或 契約性 金額 |
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概念上的或 契約性 金額 |
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資產 |
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指定為對衝工具的衍生品： |
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未指定為對衝工具的衍生品： |
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利率互換(2) |
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風險參與協議 |
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出售住宅按揭貸款的遠期承擔 |
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住宅按揭貸款利率鎖定承諾 |
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外匯遠期合同 |
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簽證B類衍生合同 |
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N/A |
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總衍生物 |
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減：淨調整額(3) |
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衍生資產/負債總額 |
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(1) |
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(3) |
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現金流動利率風險的邊緣
本公司是各種利率互換協議的締約方，這些利率互換協議被指定為現金流量對衝，作為公司預測的可變現金流量的套期保值，用於各種可變利率貸款。對每一項協議，公司按固定利率收取利息，並按可變利率支付。終止的現金流量套期保值的其他綜合損失的攤銷總額為$
公平 利率風險的價值邊緣
經紀存款的利率互換
在2020年1月之前，該公司是某些利率互換協議的締約方，這些協議通過有效地將公司代理存單的一部分從固定利率轉換為可變利率，從而改變了公司的利率風險敞口。這些利率互換的到期日和看漲特徵與對衝存款的特點相匹配。由於利率下降或上升，存單價值的相應變動被利率掉期價值的變化所抵消，對收益沒有任何影響。利息費用根據掉期內固定利率和浮動利率之間的差額進行調整。
可供出售的證券的利率掉期
公司是將可供出售的證券池的後一部分轉換為浮動利率的啟動固定支付方掉期的一方。這些工具被指定為最後一層公允價值套期保值工具，以防範選定的封閉式預付費池。
23
目錄
商業抵押貸款支持證券。這一策略為公司提供了固定利率優惠券，在債券的前端無套期保值期間，在後端套期保值期內形成浮動利率證券，在2023年8月至2023年之間進行套期保值。2025年1月到期日為2028年1月至2029年1月。根據ASC 815，在最後一層法下計量可歸因於利率風險的對衝項目的公允價值變化時，實體可以排除預付風險。可歸因於利率風險的對衝項目的公允價值將隨着利率風險的變化而在利息收入中列報。套期保值工具的價值。
截至2020年3月31日，已結清的商業按揭支持證券組合的攤銷成本價總額為$。
未指定為稜角的衍生物
客户利率衍生程序
銀行與商業銀行客户簽訂利率衍生協議，主要是利率互換，以促進其風險管理戰略。世界銀行與不相關的金融機構簽訂了抵消協議，從而減少了此類交易造成的淨風險敞口。由於與此計劃相關的利率衍生品不符合對衝會計要求，客户衍生品和抵消衍生品的公允價值的變化直接在收益中得到確認。
風險參與協議
銀行還簽訂風險參與協議，根據這些協議，它可以根據某些利率衍生合同承擔或出售與借款人履約有關的信用風險。在銀行承擔信貸風險的情況下，它不是與借款人簽訂的衍生產品合同的直接對手方，而是訂立了風險參與協議，因為它是與借款人簽訂相關貸款協議的一方。在銀行出售信貸風險的情況下，銀行是與借款人簽訂衍生產品合同的唯一對手方，並因其他銀行參與相關貸款協議而簽訂了風險參與協議。銀行根據風險參與協議管理其信貸風險，根據銀行正常的信貸審查程序，監測借款人的信譽。
按揭銀行衍生工具
銀行還簽訂了某些衍生協議，作為其抵押銀行活動的一部分。這些協議包括對未來住宅抵押貸款的利率鎖定承諾，以及以最大努力交付方式向投資者出售這些貸款的遠期承諾。
客户外匯遠期合約衍生工具
銀行與商業銀行客户簽訂外匯遠期衍生協議，主要是遠期外幣合同，以促進其風險管理戰略。世界銀行通過與不相關的金融機構簽訂抵消協議來管理其在這類交易中的風險敞口。由於與此計劃相關的外匯遠期合約衍生工具不符合套期保值會計要求，因此客户衍生品和抵消衍生品的公允價值的變化直接在收益中得到確認。
簽證B類衍生合同
本公司是美國簽證公司的成員。2018年第四季度，該公司出售了其持有的大部分Visa B類股份，並在此期間與買方簽訂了一項衍生協議，規定每當調整Visa B類股份轉換為Visa A類股票的比率時，公司將支付或收取現金付款。當Visa將資金存入由Visa設立的訴訟代管賬户以支付某些訴訟的和解金時，轉換比率就會發生變化，Visa是由Visa美國會員賠償的。公司還必須定期向買方支付融資款項，直到Visa的所有訴訟事項都得到解決為止。因此，衍生合同一直延續到Visa所涵蓋的訴訟事項的結束，而訴訟的時間是不確定的。
該合同包括一項基於公司信用評級的或有加速終止條款。在2020年3月31日和2019年12月31日，與本合同有關的負債的公允價值為美元。
24
目錄
衍生工具對國際貨幣基金組織的影響 損益表
下表列出了衍生工具對截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月收入綜合報表的影響，截至2020年3月31日和2019年3月31日終了的三個月，利息收入或現金流量對衝造成的利息收入減少，分別包括因終止利率互換合同而累積的其他綜合損失的攤銷。
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三個月結束 |
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3月31日 |
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衍生工具： |
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收益位置(損失) 在 收入報表： |
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2020 |
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2019 |
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現金流量對衝-可變利率貸款 |
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利息收入 |
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公允價值對衝-證券 |
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利息收入 |
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公允價值對衝.經紀存款 |
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利息費用 |
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所有其他文書 |
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其他非利息收入 |
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共計 |
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$ |
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與信用風險相關的或有特徵
世界銀行的某些衍生工具包含一些條款，允許金融機構對手在某些情況下終止合同，例如將銀行的信用評級降至規定的水平以下，銀行對其債務的違約，或銀行未能維持特定的最低監管資本比率或其作為資本充足的機構的監管地位。這些衍生協議亦載有有關各方投寄抵押品的規定。截至2020年3月31日，該公司並無違反任何此類規定。截至2020年3月31日及2019年12月31日，具有信貸風險相關或有特徵的衍生工具的總公允價值為美元。
抵銷資產和負債
銀行與某些交易對手的衍生工具包含法律上可強制執行的淨結算條款，允許多筆交易的淨結算達到單一金額，這可能是正的、負的，也可能是零的。與某些雙邊對手方達成的協議要求，如果衍生工具的公允價值超過既定的敞口閾值，雙方必須保持抵押品。就中央結算衍生工具而言，該公司須與中央結算所進行初步保證金公告及每日變動保證金交換。有關所有衍生工具資產及負債(包括應累算利息)的抵銷資料，均須在2020年3月31日及2019年12月31日這些主要淨結算協議的規限下列於下表。
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(單位：千) |
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毛額 數額 |
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淨額 |
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未抵銷的毛額 損益表 |
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描述 |
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毛額 數額 公認 |
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偏移 主要陳述 收入 |
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在 主要陳述 收入 |
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金融 儀器 |
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現金 抵押品 |
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網 金額 |
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截至2020年3月31日 |
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衍生資產 |
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衍生負債 |
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( |
) |
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(單位：千) |
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毛額 數額 |
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淨額 |
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未抵銷的毛額 損益表 |
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描述 |
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毛額 數額 公認 |
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偏移 主要陳述 收入 |
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在 主要陳述 收入 |
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金融 儀器 |
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現金 抵押品 |
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網 金額 |
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截至2019年12月31日 |
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衍生資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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衍生負債 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
由於日對日利率波動的初始保證金要求，該公司擁有相對於總敞口的超額抵押品。
25
目錄
7.股東權益
普通股
流通股不包括國庫券
在合併交易中發行的股票
2019年9月20日，該公司大約發行了
股票回購計劃
2019年9月23日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權該公司回購至多
2019年10月18日，該公司與摩根士丹利有限責任公司(“摩根士丹利”)簽訂了加速回購協議(“ASR”)，以回購美元。
預計ASR協議的最終解決最早將在2020年第二季度，不遲於2020年第三季度。然而，在2020年3月18日，根據ASR的條款，合同已經結算；在和解過程中，該公司於2020年3月20日從摩根士丹利那裏收到了大約美元的現金
2020年1月，該公司重新收購
根據股票回購計劃，該公司暫停了對股票的回購。
26
目錄
累計其他綜合收入(損失)
下表列出了累計其他綜合收入(損失)的構成部分和這些組成部分的變化情況。
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可得 出售 證券 |
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HTM證券 轉移 來自AFS |
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僱員 福利計劃 |
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現金 流邊 |
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權益法投資 |
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共計 |
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(單位：千) |
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餘額，2018年12月31日 |
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( |
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) |
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$ |
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未實現損益淨變動 |
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已實現淨虧損和收入淨額的重新分類 |
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轉入HTM的證券未變現淨虧損的攤銷 |
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所得税費用(福利) |
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餘額，2019年3月31日 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
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餘額，2019年12月31日 |
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( |
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未實現損益淨變動 |
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已實現和列入收入的淨收益或損失的重新分類 |
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轉入HTM證券未實現淨收益的攤銷 |
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所得税費用(福利) |
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餘額，2020年3月31日 |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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27
目錄
累積的其他綜合損益(“AOCI”)作為股東權益的一個組成部分報告。AOCI可以包括可出售的證券(“AFS”)上未實現的持有損益(“AFS”)，包括公司在按權益法記賬的合夥企業報告的未實現損益中所佔的份額，與養老金或其他退休後福利有關的損益，這些收益和損失不立即被確認為定期淨收益成本的組成部分，以及指定為現金流量對衝的衍生工具的損益。AFS證券的未實現淨損益重新歸類為到期日持有的證券(“HTM”)，也繼續作為AOCI的一個組成部分報告，並將在證券估計剩餘壽命期間攤銷，作為利息收入的調整。在符合某些門檻的情況下，僱員福利計劃的未實現損失將重新歸類為收入，因為養卹金和退休後費用在計劃參與人的剩餘服務期內得到確認。注7所述可變利率貸款的現金流量套期保值累計損益將在套期保值期間重新歸類為收入。因利率掉期終止而累積的其他綜合損失將按指定票據的剩餘期限攤銷。在適用的情況下，AOCI內的損益扣除遞延所得税。
下表顯示受AOCI重新分類影響的收入綜合報表的細列項目。
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三個月結束 |
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從AOCI(A)重新分類的數額 |
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3月31日 |
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受影響項目 |
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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損益表 |
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轉嫁給HTM的證券上未實現的變現淨虧損或收益的攤銷 |
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利息收入 |
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税收效應 |
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所得税 |
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扣除税額 |
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( |
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淨收益 |
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確定養卹金和退休後項目的攤銷 |
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( |
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其他非利息費用(B) |
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税收效應 |
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所得税 |
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扣除税額 |
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( |
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( |
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淨收益 |
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現金流量套期保值未實現收益(損失)的重新分類 |
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利息收入 |
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税收效應 |
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所得税 |
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扣除税額 |
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( |
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淨收益 |
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終止現金流量套期保值損失的攤銷 |
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( |
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( |
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利息收入 |
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税收效應 |
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所得税 |
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扣除税額 |
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( |
) |
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( |
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淨收益 |
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改敍共計，税後淨額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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淨收益 |
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(a) |
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(b) |
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3月27日，貨幣主計長辦公室(OCC)、聯邦儲備系統理事會和聯邦存款保險公司發佈了一項臨時最後規則，規定將實施CECL的估計影響推遲五年。根據5年規則，預計中東歐對監管資本過渡的影響將被完全推遲(
28
目錄
8.其他非利息收入
其他非利息收入的組成部分如下：
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三個月結束 |
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3月31日 |
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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銀行人壽保險收入 |
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$ |
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$ |
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信貸相關費用 |
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衍生產品收益 |
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其他雜項 |
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其他非利息收入共計 |
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$ |
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$ |
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9.其他非利息開支
其他非利息費用的組成部分如下：
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三個月結束 |
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3月31日 |
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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廣告 |
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$ |
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$ |
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公司價值和特許經營權税 |
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印刷和用品 |
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電訊及郵資 |
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旅費 |
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娛樂和貢獻 |
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税收抵免投資攤銷 |
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其他退休費用 |
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其他雜項 |
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其他非利息費用共計 |
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$ |
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10.收入(損失) 共同 分享
公司使用兩種方法計算每股收益(虧損).兩類法根據所申報的共同股利和未分配收益中的參與權，將淨收益或虧損分配給每一類普通股和參與證券。在記錄淨虧損的報告期內，淨虧損不分配給參與證券，因為這類證券的持有人不承擔為損失提供資金或以其他方式分擔損失的合同義務。參與證券由非既得股票支付獎勵構成，其中包含不可沒收的股息或股利等價物權利。
以下是用於計算每股收益(虧損)的信息摘要。
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三個月結束 |
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3月31日 |
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(單位：千，除每股數據外) |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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普通股東淨收益(虧損) |
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( |
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分配給參與證券的股息或收益淨額-基本和稀釋 |
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分配給普通股股東的淨收益(虧損)-基本和稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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分母： |
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加權平均普通股 |
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稀釋潛力普通股 |
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加權平均普通股稀釋 |
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每股收益(虧損)： |
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稀釋 |
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29
目錄
潛在普通股包括股票期權、基於業績的非既得利益獎勵和根據本公司的無保留遞延薪酬計劃推遲發放的非既得股權獎勵。如果影響是反稀釋的，即增加每股收益或減少每股虧損，這些潛在普通股不會計算稀釋後每股收益。對於記錄淨損失的報告期，
11.退休計劃
公司贊助一項合格的固定福利養卹金計劃， 漢考克惠特尼公司 養卹金計劃(“養卹金計劃”)，涵蓋某些合格的合夥人。在2017年6月30日前被公司僱用或重新僱用的人有資格參加；但是，截至2018年1月1日，養卹金計劃的每一名參與人的累計年齡加年資合計不到55歲的應計養卹金被凍結為 2018年1月1日以後不會增加。公司為 養卹金計劃 數額足以滿足聯邦僱員福利和税法規定的資金要求，再加上公司可能決定的額外數額 在2019年第一季度，公司自行出資$
該公司還提供一項明確的繳款退休福利計劃，即Hancock Whitney公司401(K)儲蓄計劃(“401(K)計劃”)，該計劃基本上涵蓋所有受僱60天、符合最低年齡要求和就業分類標準的員工。公司匹配
該公司發起了一項無保留定義福利計劃，涵蓋某些遺留下來的惠特尼僱員，該計劃於2012年12月31日被凍結，該計劃下沒有未來的福利。
該公司贊助商為提供醫療保健和人壽保險福利的遺留漢考克和惠特尼遺產僱員規定了退休後福利計劃。漢考克計劃規定的福利不適用於2000年1月1日或以後僱用的僱員。惠特尼計劃下的福利僅限於在2007年修訂計劃時已經領取福利的退休人員或截至2007年12月31日有資格領取福利的在職參與人。
下表列出了所述期間計劃費用中所列的定期淨收益費用的構成部分。
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其他職位- |
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(單位：千) |
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養卹金福利 |
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退休福利 |
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截至3月31日的三個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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計劃資產預期收益 |
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淨虧損和前期服務費用攤銷 |
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定期淨收益成本(降低成本) |
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( |
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12.以股票為基礎的支付安排
本公司維持獎勵薪酬計劃，為僱員及董事提供股份補償.這些計劃已得到公司股東的批准。這些計劃的詳細説明載於公司截至2019年12月31日的年度報表10-K表中的合併財務報表附註18中。
30
目錄
截至2020年3月31日的三個月股票期權活動摘要如下：
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加權 |
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加權 |
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平均 |
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平均 |
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殘存 |
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骨料 |
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數目 |
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運動 |
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契約性 |
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內稟 |
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備選方案 |
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股份 |
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價格 |
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任期(年份) |
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價值(千美元) |
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截至2020年1月1日未繳 |
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行使/釋放 |
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取消/沒收 |
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過期 |
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截至2020年3月31日未繳 |
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可在2020年3月31日運動 |
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截至2019年3月31日止的3個月內，期權的內在價值總額為$
本公司對某些員工和董事的限制性和基於業績的股份獎勵受服務要求的限制.
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加權 |
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平均 |
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數目 |
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授予日期 |
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股份 |
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公允價值 |
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2020年1月1日未獲授權 |
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獲批 |
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既得利益 |
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被沒收 |
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2020年3月31日未獲授權 |
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截至2020年3月31日，美元
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司
13.承付款和意外開支
在正常的業務過程中，銀行訂立金融工具，例如承諾提供信貸和信用證，以滿足客户的融資需要。在所附的合併財務報表中，這類工具在資金到位之前不會得到反映，儘管它們使世界銀行面臨不同程度的信貸風險和利率風險，其方式與已供資貸款的方式大同小異。根據監管資本準則，公司和銀行必須在風險加權資本計算中包括符合某些標準的無資金承諾。
提供信貸的承諾包括循環商業信貸額度、主要為購置、開發或建造不動產或設備而發放的非循環貸款承諾，以及信用卡和個人信貸額度。商業信貸額度和貸款承諾項下資金的可得性一般取決於借款人是否繼續符合相關合同規定的信貸標準，是否違反了其他合同條件。貸款承諾通常有固定的到期日期或其他終止條款，並可能要求借款人支付費用。如果借款人的信用質量惡化，信用卡和個人信用額度通常會被取消。一些商業和個人信貸額度僅部分使用，在某些情況下，在到期之前根本不使用，而且承付總額不一定代表公司未來的現金需求。
31
目錄
大多數信用證是備用協議，如果客户無法履行，銀行有義務履行客户對第三方的財務承諾。 世界銀行簽發備用信用證主要是為了增強其客户的其他商業或公共融資安排，並幫助他們向基本貨物和服務的供應商展示其財務能力。
這些票據的合同金額反映了公司面臨的信貸風險。在作出貸款承諾和承擔有條件的債務時，公司承擔與資產負債表上的工具相同的信用評估，並可能需要抵押品或其他信貸支持。
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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提供信貸的承諾 |
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信用證 |
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法律程序
本公司是在正常經營過程中發生的各種法律訴訟的當事方。管理層不認為因未決訴訟和監管事項而產生的任何意外損失將對公司的綜合財務狀況或流動性產生重大不利影響。
14.公允價值 測量值
財務會計準則委員會(“FASB”)將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移本金或最有利市場上的負債而支付的交易所價格。FASB的指南還建立了公允價值等級，優先考慮用於衡量公允價值的這些估值技術的投入，優先選擇活躍市場中相同資產或負債的報價(“1級”)，對報告實體自己的數據(“3級”)等不可觀測的投入給予最低優先。第二級投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場相同資產或負債的報價、除報價以外的可觀察的投入，如利率和收益率曲線，以及主要由相關或其他手段可觀測的市場數據得出或證實的投入。
按經常性計量的資產和負債的公允價值
下表列示公司在2020年3月31日和2019年12月31日合併資產負債表中按公允價值定期計量的每一公允價值等級的資產和負債：
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2020年3月31日 |
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(單位：千) |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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資產 |
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可供出售的債務證券： |
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美國財政部和政府機構證券 |
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市政義務 |
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公司債務證券 |
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住房貸款抵押證券 |
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商業按揭證券 |
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抵押抵押債務 |
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可供出售的證券共計 |
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衍生資產(1) |
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經常性公允價值計量總額-資產 |
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負債 |
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衍生負債(1) |
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經常性公允價值計量共計-負債 |
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32
目錄
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2019年12月31日 |
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(單位：千) |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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共計 |
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資產 |
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可供出售的債務證券： |
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美國財政部和政府機構證券 |
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市政義務 |
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公司債務證券 |
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住房貸款抵押證券 |
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商業按揭證券 |
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抵押抵押債務 |
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可供出售的證券共計 |
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衍生資產(1) |
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經常性公允價值計量總額-資產 |
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負債 |
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衍生負債(1) |
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經常性公允價值計量共計-負債 |
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(1) |
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被列為二級的證券包括美國政府機構和美國政府支持的機構的義務，由美國政府機構發行或擔保的住宅和商業抵押貸款支持證券和抵押貸款義務，以及州和市政債券。投資證券的二級公允價值計量是從使用行業標準定價模型的第三方定價服務中獲得的。基本上，所有的模型輸入都可以在市場上觀察到，或者可以得到可觀測數據的支持。
本公司只投資於有的放矢的有價證券，在整個投資組合中，一般在
33
目錄
對於公司指定為對衝工具的衍生金融工具和客户利率計劃下的衍生金融工具，公允價值來自第三方定價服務，該服務使用依賴投入的行業標準貼現現金流模型、libor互換曲線、隔夜指數互換利率曲線，全在市場上可以觀察到。為了遵守會計準則，在公允價值中納入信用評估調整，以適當地反映公司和對手方的不履約風險。雖然該公司已確定用於對這些衍生工具進行估值的大部分投入屬於公允價值等級體系的第2級，但信貸價值調整使用的是第3級輸入，例如對當前信貸息差的估計。該公司已確定，信貸估值調整對這些衍生品的整體估值影響不大。因此，該公司已將其對這些工具的衍生估值歸入公允價值等級的第2級。該公司的政策是每季度衡量所有衍生工具的交易對手信用風險，但須遵守與市場參與者如何在計量日為淨風險敞口定價的總體淨淨額安排。
該公司還擁有與銀行抵押銀行活動相關的某些衍生工具.這些衍生工具包括對預期住宅抵押貸款的利率鎖定承諾，以及在盡最大努力交付的基礎上向投資者出售這些貸款的遠期承諾。這些衍生工具的公允價值是使用類似工具的可觀測市場價格來衡量的，並被歸類為二級計量。
公司的第三級法律責任包括與買方訂立的衍生合同
該公司認為，其公允價值資產和負債的估值方法是適當的；然而，使用不同的方法或假設，特別是適用於第三級資產和負債的方法或假設，可能對計算其估計公允價值產生重大影響。
3級公允價值計量的變化及3級公允價值計量的定量信息
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日終了的三個月的合併資產負債表中被歸類為公允價值等級第3級並按公允價值定期計量的實質性金融工具的數額：
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(單位：千) |
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2018年12月31日結餘 |
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現金結算 |
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收入中包括的損失 |
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2019年12月31日結餘 |
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現金結算 |
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) |
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收入中包括的損失 |
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2020年3月31日結餘 |
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下表概述了估值技術和在這些技術中用於衡量定期計量並歸類於估值第3級的金融工具的重大不可觀測的投入。管理層在公允價值計算中使用的敏感性範圍被認為是業界對所確定的金融工具的可接受範圍。
34
目錄
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(千美元) |
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公允價值 |
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三級 |
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2020年3月31日 |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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衍生負債 |
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估價技術 |
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貼現現金流 |
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貼現現金流 |
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不可觀測的投入： |
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簽證A級鑑賞-範圍 |
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簽證A級升值-加權平均 |
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轉換速率範圍 |
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換算率加權平均 |
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時間，直到決議 |
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非經常性計量資產的公允價值
某些資產和負債是在非經常性基礎上按公允價值計量的。附屬減值貸款是指根據獨立的第三方評估，根據相關抵押品的公允價值衡量的二級資產，這些評估考慮到市場信息，例如近期房地產市場上類似資產的銷售活動。
其他不動產擁有和止贖資產，包括止贖財產和銀行剩餘財產，均為三級資產，在從貸款或財產和設備轉移後按公允價值調整，減去估計銷售成本。隨後，其他房地產所有權和止贖資產按賬面價值較低或公允價值減去估計銷售成本的價格入賬。公允價值由銷售協議或第三方評估確定，按估計銷售成本、可比銷售信息和資產的可銷售性折現。
下文所列公允價值信息不是截至期間終了時的，而是在下列每個日期在12個月期間記錄公允價值調整之日，不包括資產負債表上不再存在的資產的非經常性公允價值計量。
下表列出了公司的金融資產，這些資產是在非經常性的基礎上為每一公允價值層次進行公允價值計量的。
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2020年3月31日 |
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(單位：千) |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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共計 |
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依賴擔保品的減值貸款 |
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非經常性公允價值計量總額 |
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2019年12月31日 |
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(單位：千) |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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共計 |
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依賴擔保品的減值貸款 |
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其他不動產所有和止贖資產淨額 |
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非經常性公允價值計量總額 |
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FASB的會計準則要求披露某些資產負債表內外金融工具的估計公允價值信息，包括那些不定期按公允價值計量和報告的金融工具。下面討論公司用於估計金融工具公允價值的重要方法和假設。
出售現金、短期投資和聯邦基金– 對於這些短期票據，賬面金額是公允價值的合理估計.
證券-關於可供出售的證券的公允價值計量，已在本説明前面討論過。在對持有至到期的證券進行估值時，採用了同樣的計量技術。
貸款淨額-對某些受損貸款的公允價值計量在本説明前面討論過。對於剩餘的投資組合，公允價值一般是通過貼現定期現金流量來確定的，貼現率是參照當前市場利率確定的，在這種貼現率下，具有類似條件的貸款將發放給信貸質量相近的借款人。
為出售而持有的貸款-這些貸款按公允價值入賬，並按較低的成本或市場入賬。賬面金額被認為是公允價值的合理估計。
35
目錄
存款會計準則規定，未規定期限的存款的公允價值，如無利息活期存款、計息支票和儲蓄賬户，應分配公允價值，相當於金額paya。按需即付(載着Amou)(NTS“) 固定到期日存單的公允價值是使用目前為剩餘期限相似的存款提供的利率來估算的。
根據回購協議出售的證券、購買的聯邦資金和FHLB借款-就這些短期負債而言，賬面金額是公允價值的合理估計.
長期債務-公允價值的估算方法是，利用可獲得類似條件的債務的現行市場利率，貼現未來的合同現金流量。
衍生金融工具-本説明前面討論了衍生金融工具的公允價值計量。
下表按公允價值等級和相應的賬面金額列出公司金融工具的估計公允價值：
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2020年3月31日 |
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總公平 |
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載運 |
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(單位：千) |
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一級 |
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2級 |
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價值 |
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金額 |
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金融資產： |
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現金、計息銀行存款和出售的聯邦基金 |
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可供出售的證券 |
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持有至到期證券 |
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貸款淨額 |
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為出售而持有的貸款 |
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衍生金融工具 |
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金融負債： |
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購買的聯邦資金 |
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根據回購協議出售的證券 |
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衍生金融工具 |
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2019年12月31日 |
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(單位：千) |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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總公平 價值 |
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載運 金額 |
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金融資產： |
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現金、計息銀行存款和出售的聯邦基金 |
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可供出售的證券 |
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持有至到期證券 |
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貸款淨額 |
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為出售而持有的貸款 |
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衍生金融工具 |
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金融負債： |
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購買的聯邦資金 |
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根據回購協議出售的證券 |
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FHLB短期借款 |
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長期債務 |
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衍生金融工具 |
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36
目錄
15.最近的會計公告
2020年採用的會計準則
2016年6月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2016-13，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。ASU，通常被稱為當前預期信貸損失(CECL)，以及隨後發佈的一些相關修正案，被編成ASC 326。ASC 326的規定取代了已發生的損失方法，要求根據歷史經驗、當前情況以及合理和可支持的預測來衡量金融資產壽命期間的預期信貸損失。因此，金融機構和其他組織必須使用前瞻性的信息來通知他們的信貸損失估計。先前指南中規定的許多損失估計技術仍將被允許使用，儘管對這些技術的投入將發生變化，以反映對該工具估計剩餘壽命的預期信貸損失的全部數額。實體將繼續使用判斷來確定哪些損失估計方法適合其情況。此外，ASC 326還對持有至到期和可供出售的債務證券和因信用惡化而購買的金融資產的信貸損失進行了會計核算。
該公司於2020年1月1日通過了ASC 326的規定，並對未購買的信貸減值貸款的留存收益進行累計調整。對於購買的信貸受損貸款(按照ASC 310-30的定義)，採用時保留的收益不受影響；相反，購買會計公允價值標記的一部分被重新歸類為信貸損失備抵。對公司根據ASC 326規定的信貸損失會計政策的更詳細討論見附註1-提交依據。
下表反映了公司綜合資產負債表中反映的收養的影響。貸款損失備抵額的增加意味着資產總額減少，而無準備金貸款承付款準備金則意味着負債總額增加。
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(單位：千) |
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(一九二零九年十二月三十一日) |
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(二零二零年一月一日) |
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CECL採用影響 |
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資產和負債 |
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貸款和租賃損失備抵 |
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無資金貸款承諾準備金 |
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信貸損失備抵 |
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留存收益 |
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信貸損失增加備抵額 |
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資產負債表重新分類 |
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税前影響總額 |
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所得税影響 |
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對留存收益的減少 |
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2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，“參考費率改革(主題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響”。“最新情況更新”的修正案在有限的時間內提供了任擇指導，以減輕核算(或認識到)參考費率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。“最新情況更新”中的修正是選擇性的，適用於所有實體，但須符合某些標準，這些實體有合同、套期保值關係和其他參照倫敦銀行同業拆借利率或其他參照利率的交易，預期將因參考匯率改革而終止。本更新中的修正規定了適用公認會計原則(GAAP)的可選權宜之計和例外情況，適用於合同、套期保值關係和其他受參考費率改革影響的交易，如果符合某些標準的話。本更新中的修正僅適用於合同、套期保值關係和其他參照倫敦銀行同業拆借利率(Libor)或因參考匯率改革預期將終止的其他參照利率的交易。修正案提供的權宜之計和例外情況不適用於2022年12月31日以後訂立或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日實體已選擇某些可選權宜之計並在套期保值關係結束時保留的套期保值關係除外。公司在發行時採用了這一指南；在通過時，公司選擇對所有未完成的套期保值關係進行修改，而不對其進行指定和重新指定，使用現有的權宜之計來斷言被套期保值利息的可能性，而不論預期在參考利率改革方面的任何修改。
37
目錄
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的改變”。本更新中的修正修改了主題820“公允價值計量”中關於公允價值計量的某些披露要求。此外，“更新”中的修正案刪除了“一個實體至少應披露”一語，以促進各實體在考慮公允價值計量披露時適當行使酌處權，以澄清重要性是評價披露要求時對實體及其審計員的適當考慮。本更新中的修訂適用於所有實體的財政年度，以及從2019年12月31日開始的財政年度內的中期期間，公司自2020年1月1日起採用了該指南。參考注14-修改後的披露的公允價值計量。通過本指南無對公司經營結果或財務狀況的影響。
發佈但尚未採用的會計準則
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“簡化所得税會計(主題740)”。本更新中的修正旨在通過刪除GAAP的某些例外來簡化所得税的會計核算。修正案還通過修改和(或)修訂某些所得税交易的會計制度和澄清某些現有的編纂，改進了公認會計準則的一致適用和簡化。更新中的修正案對公共商業實體的財政年度和自2020年12月15日以後開始的財政年度內的期中期有效。公司目前正在評估採用本指南的影響，但預計更新不會對其財務狀況和運營結果產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，“補償-退休福利-確定福利計劃-一般(分議題715-20)：披露框架-對界定福利計劃披露要求的修改”。“最新情況更新”中的修正案修改了某些披露要求，刪除了不再被認為具有成本效益的披露，澄清了披露的具體要求，並增加了已確定為相關的披露要求。本更新中的修正案對公共商業實體在2020年12月15日之後的財政年度生效。採用本指南將不會影響公司的經營結果或財務狀況。
38
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
本報告載有經修正的1933年“證券法”第27A條和經修正的1934年“證券交易法”第21E節的含義和保護範圍內的前瞻性陳述。可能導致實際結果與我們在這份10-Q表季度報告和我們不時向證券交易委員會提交的其他報告或文件中所作的前瞻性陳述大不相同的重要因素包括但不限於以下幾點：
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新的冠狀病毒或冠狀病毒的爆發對我們所服務的經濟和社區造成的負面影響和幹擾，這些病毒已經並可能繼續對我們的業務運作和業績產生不利影響，並可能對我們的信貸組合、股票價格、借款者以及全球和國內的整個經濟產生負面影響； |
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• |
政府或監管機構對冠狀病毒大流行的反應； |
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• |
資產負債表和收入增長預期可能與實際結果不同； |
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• |
我們的貸款損失準備金可能不足或受到信貸風險敞口的不利影響的風險； |
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• |
貸款增長預期； |
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• |
管理層對衝銷的預測，包括與能源有關的信貸、石油和天然氣價格的變化對我們能源組合的影響，包括與冠狀病毒有關的價格變化和持續蔓延，以及對支持該部門的企業的下游影響，特別是在海灣沿岸地區； |
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• |
我國企業風險管理框架可能無法充分識別或化解風險，造成意外損失的風險； |
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• |
與中南或未來商業組合的交易對我們的業績和財務狀況的影響，包括我們成功整合業務的能力； |
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• |
存款趨勢； |
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信貸質量趨勢； |
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利率變動； |
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參考費率改革的影響； |
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• |
淨利差趨勢； |
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未來的開支水平； |
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• |
支出對收入的改善(效率比)； |
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創收舉措的成功； |
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• |
衍生金融工具和套期保值管理風險的有效性； |
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• |
與我們依賴第三方提供業務基礎設施的關鍵組成部分有關的風險，包括與服務中斷或第三方供應商財務困難有關的風險； |
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• |
與我們的業務框架管理業務相關風險的能力相關的風險，如信用風險和操作風險，包括第三方供應商和其他服務提供商，這些風險除其他外，可能導致網絡攻擊或類似行為導致操作或安全系統受到破壞； |
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預計税率； |
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• |
未來的盈利能力； |
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採購會計影響，如吸積水平； |
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• |
我們識別和應對潛在網絡安全風險的能力，包括數據安全漏洞、憑據填充、惡意軟件、“拒絕服務”攻擊、“黑客”和身份盜竊，其失敗可能會破壞我們的業務，導致泄露和/或濫用或盜用機密或專有信息、破壞或損壞我們的系統、增加成本、損失或對我們的聲譽造成不利影響； |
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• |
我們從漢考克惠特尼銀行獲得股息的能力可能會影響我們的流動性，包括我們支付股息或採取其他資本行動的能力； |
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• |
如果我們無法遵守所有適用的聯邦和州法規或其他監督行動或指令以及任何必要的資本倡議，對我們的財務結果、聲譽和業務產生的影響； |
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我們有能力有效地與其他傳統和非傳統金融服務公司競爭，其中一些公司擁有比我們更多的財政資源，或受制於與我們不同的監管標準； |
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我們有能力對財務報告保持適當的內部控制； |
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• |
未決或未來訴訟、監管程序和執法行動可能造成的索賠、損害賠償、處罰、罰款和名譽損害； |
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• |
未來税務法例對財政的影響；及 |
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• |
影響我們的業務的法律和法規的變化，包括與銀行產品和服務有關的立法和條例，以及適用的政府和自律機構在執行和解釋這類法律和條例方面的變化，這些變化可能要求我們改變某些商業慣例，增加合規風險，減少我們的收入，增加我們的成本，或以其他方式對我們的業務產生負面影響。 |
39
目錄
此外，任何不描述歷史或當前事實的陳述都是前瞻性的陳述.這些表述通常包括“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”、“目標”、“倡議”、“重點”、“潛在”、“可能”、“可能”、“項目”、“展望”或類似的表達或未來的條件動詞，如“可能”、“將”、“應”、“將”、“可能”和“可能”。前瞻性陳述基於管理層目前的信念和期望，以及管理層目前可以獲得的信息。我們的發言截止日期截止日期，我們不承擔任何義務更新這些聲明，或根據新的信息或今後的事件，更新實際結果可能與這些聲明中所載結果不同的原因。
前瞻性陳述會受到重大風險和不確定性的影響。我們提醒投資者不要過分依賴這種説法。實際結果可能與前瞻性陳述中提出的結果大相徑庭。可能導致實際結果與前瞻性陳述中所述結果大不相同的其他因素可在第一部分第1A項中找到。“危險因素”在我們的年度報告表10-K截至2019年12月31日，第二部分，1A項。“風險因素”，在本季度報告的表10-Q，以及在其他定期報告，我們提交給證券交易委員會。
我們告誡你不要過分依賴這些前瞻性的聲明.我們不打算，也不承擔任何義務，更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於實際結果的差異、假設的變化或影響這些陳述的其他因素的變化，除非是法律規定的那樣。
概述
非公認會計原則財務措施
管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析包括用於描述我們業績的非GAAP措施。這些非GAAP財務措施作為分析工具具有固有的侷限性，不應單獨考慮或替代GAAP下報告的財務狀況和結果的分析。非公認會計原則的財務措施是不標準化的，因此，可能不可能將這些措施與具有相同或類似名稱的其他公司進行比較。這些披露不應被視為公認會計原則的替代辦法。
這些措施與公認會計原則措施的對賬是在本項後面出現的選定財務數據部分中提供的。以下是這些非GAAP措施的摘要，並解釋了它們為什麼被認為是有用的。
根據證券交易委員會行業指南3，我們在完全應税等值(TE)的基礎上提出了淨利息收入、淨息差和效率比率。税基調整某些貸款和投資的淨利息收入的税收優惠地位，使用21%的法定聯邦税率將免税利息收入增加到應納税的等值基礎上。我們認為，這一計量方法是衡量淨利息收入的首選行業標準，它提高了應納税來源和免税來源產生的淨利息收入的可比性。
我們提出了一些額外的非GAAP財務措施，以幫助讀者更好地理解公司在一段時間內的業績，以及幫助投資者瞭解成功管理在執行其戰略舉措方面的經驗。這些非公認會計原則的措施可以參考“操作”的概念.我們使用“經營”一詞來描述一種不包括被認為是非經營性質的收入或費用的財務措施。被確認為非經營的項目是那些當不包括在報告的財務措施之外時，向管理層或讀者提供一種可能更能反映我們業務中前瞻性趨勢的指標。
我們定義撥備前淨收入作為總收入(TE)減去非利息費用，不包括非營業項目。管理層認為，運營預撥前淨收入是一項有用的財務措施，因為它使投資者和其他人能夠評估公司通過信貸週期產生資本以彌補信貸損失的能力。
我們定義經營收益扣除所得税後的淨收入(不包括非營業項目)。我們定義每股營業收益營業收入以攤薄基礎上每個普通股股東可用的金額表示的。
COVID的影響-19
2020年第一季度，由於冠狀病毒大流行(“大流行”)的影響，美國所有地區的經濟活動急劇收縮，由於採取了減緩疾病蔓延的社會距離措施，強制關閉非必要企業的經濟活動。冠狀病毒的傳播造成了一場全球公共衞生危機，造成了金融市場以及全球政府、商業和消費者活動以及我們所服務的市場的前所未有的不確定性、波動性和混亂。我們的大部分客户羣集中在路易斯安那州，這是冠狀病毒的早期熱點，導致3月中旬企業倒閉，對經濟和我們的客户羣造成重大破壞。我們的地理市場集中在那些依賴受到高度影響的行業的地區，例如酒店業和
40
目錄
旅遊業，非必需的醫療保健，石油和天然氣。對冠狀病毒相關貸款修改的需求一直很高，進一步表明我們的影響可能比我們行業的其他影響更大。相反，當前和未來的經濟刺激計劃的成功，例如增加失業救濟金和小企業管理局保障工資保障方案等，都減輕了一些風險。對我們的業務的影響將取決於我們的市場和全國的遏制措施的成功，治療和/或疫苗方面的醫療進步的成功，以及消費者信心的恢復，這將使經濟得以有利可圖地重新啟動。這些項目的時機和成功很難預測，因此短期內存在重大的不確定性。這些經濟條件的實現反映在我們第一季度的業績中，最顯著的是增加了信貸損失備抵額，下文將對此作進一步討論。
該公司利用穆迪的宏觀經濟預測，提供各種方案，以協助發展我們的前景。這些預測是建立在基線預測情景之上的，根據定義，基線預測情景反映了50%的概率分佈，即經濟將比基線預測參數表現得更好或更差。還提供了幾種與基線情景相比較的有利和不利情況。我們2020年3月的基線情景反映了2020年第一和第二季度的嚴重衰退。推動因素是大流行病、股市動盪和全球油價急劇下跌。這種假設是基於這樣的假設，即感染在5月份達到高峯，到7月份開始減少。對旅行和停留在國內的限制在5月份開始慢慢放鬆，並將在7月份解除。50%的行業將在4月份被封鎖，到2020年6月，限制將逐步放鬆。失業率在2020年第二季度達到頂峯。石油價格仍然低迷，因為石油供應明顯超過需求，並預計要到2021年才能恢復平衡。由於這些因素，實際國內生產總值(GDP)在2020年第一季度開始萎縮，在第二季度更顯着地萎縮。隨着經濟在2020年第三季度恢復增長，復甦相對較快。消費者住房價格只受到輕微的影響，而商業房地產價格指數的影響更大。2021年，房地產價格指數均恢復正增長。美聯儲繼續積極應對這一流行病，緊急措施預計將持續到2021年年底, 隨着不受限制的量化寬鬆政策和零利率政策的出臺，直到經濟恢復到充分就業的軌道。基線預測還假定，立法者將在2020年通過額外的刺激法案，以支持經濟。從基線看，下行情景的嚴重程度不同，經濟衰退的結果也不同，復甦的形狀和時間也不同。下行情景S-3和S-4包括復甦時間較長的雙底衰退，與S-3相比，S-4方案具有更嚴重的直接影響和更長、更漸進的復甦。我們認為，這些情景不太可能發生在基線之上，因此，在制定我們的展望時對它們進行了加權。在我們的信貸模型免税額中使用這些經濟預測，導致本季度為信貸損失撥備2.47億美元。觀察到和預測的經濟狀況惡化的程度超過目前預測的程度，這可能導致今後增加信貸損失的物質備抵。這些前所未有的經濟狀況的深度和持續時間的變化也可能需要對公司目前預測的現金流進行修正，這可能會導致某些無形資產或其他資產在未來期間受到損害。
公司對上述當前和預測的經濟狀況的反應是積極主動的。業務連續性計劃在維持運營方面是有效的，我們繼續滿足我們服務的客户的需求。我們約98%的金融中心仍然開放，並通過預約提供全套服務、沿街行駛和提供面對面的會議。我們的在線和移動銀行應用程序也使我們能夠繼續幫助我們的客户。我們的公司服務團隊成員繼續支持我們的業務，我們大約70%的同事遠程工作。我們還採取了有意義的措施，以提高我們的流動性，並加強我們的資產負債表，保持堅實的資本水平，因為預計市場將持續中斷，對我們服務的客户和市場產生負面影響。這些措施包括將我們與美聯儲的信貸額度提高到44億美元(比2019年12月31日增加18億美元)和將短期投資增加7.66億美元；在2020年3月31日提供139億美元的可用淨資產。這些積極主動的措施使該公司能夠有效地支持和參與在聯邦一級採用的各種經濟救濟戰略，並提供貸款支付延期選項，以應對冠狀病毒大流行。截至2020年3月31日，共有1618名客户，貸款總額為8.394億美元，其中包括本金、利息或兩者的延期支付調整。對此類修改的需求仍在繼續，截至4月22日，共有7299個貸款客户的貸款總額為31億美元。, 2020年。我們還免除某些產品的費用，如免罰款光盤提款和各種透支費，以減輕我們的客户。這些減免費用的措施有助於支持我們的客户羣，可能會導致本公司在短期內實現的費用收入減少。此外，由於經濟不確定，消費者消費行為的變化可能會對其他無利息收入來源產生負面影響，例如銀行卡和自動取款機費用。
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”被簽署成為法律。它載有大量税收和支出規定，旨在應對冠狀病毒大流行的影響。該法案包括工資支票保護計劃(PPP)，這是一項3490億美元的計劃，旨在通過通過銀行發放的聯邦擔保貸款來幫助中小型企業。在購買力平價的初始階段，該公司向我們的客户發放了總計17億美元的4，893筆貸款。到2020年4月24日，我們又批准了3，100億美元的新資金用於這一項目，我們在該項目的第二階段處理了大約7，000項額外申請，總計約8億美元的貸款。通過管理這些貸款所獲得的費用將為公司帶來可觀的收入，這些收入將在餘下的一年中通過保證金增加。
41
目錄
歐R客户也採取了措施到增強流動性,利用現有信用線參與公私夥伴關係，哪一個將要促進貸款增長短期內。隨着政府資助的救濟計劃資金蒸發，經濟狀況繼續放緩，短期內貸款需求可能會下降。我們的客户參與這些項目，並獲得信貸額度。有也支撐存款在短期內，隨着儲户補充損失的現金流，這些資金可能會枯竭。我們繼續密切監測冠狀病毒的影響，以及“關愛法”可能產生的任何影響；然而，在2020年剩餘時間及以後，冠狀病毒大流行將在多大程度上影響我們的業務和財務結果，這是非常不確定的。
2020年第一季度概覽
2020年第一季度的淨虧損為1.11億美元，即每股稀釋普通股(EPS)1.28美元，原因是為應對這一流行病和石油價格下跌造成的宏觀經濟環境惡化，增加了儲備。2019年第四季度淨收益為9 210萬美元，即1.03美元，2019年第一季度淨收入為7 920萬美元，即每股收益91美元。2020年第一季度和2019年第一季度不包括任何非經營項目。2019年第四季度包括390萬美元，或每股0.03美元(税後影響)與中南收購相關的非營業費用，該收購於2019年9月21日結束。
與2019年第四季度相比，2020年第一季度的業績如下：
|
|
• |
淨虧損為1.11億美元，即每股稀釋後的1.28美元，其中包括與大流行病和油價下跌有關的信貸損失2.468億美元或每股稀釋後的每股2.24美元，以及兩家在借款人破產重組中獲得的兩家能源公司權益減記額980萬美元(合每股0.11美元)。 |
|
|
• |
自2020年1月1日起，我們實施了現行信用損失會計準則(CECL)，並進一步將信貸損失備抵額從1.95億美元提高到4.75億美元，佔貸款總額的2.21%，佔貸款總額的0.92%。 |
|
|
• |
貸款增長了3.03億美元，增長了1%，無利息存款增加了4.29億美元，增長了5%。 |
|
|
• |
淨息差收窄2個基點至3.41%，購貨會計增加額減少250萬美元，或4個基點 |
|
|
• |
資本保持穩健，普通股一級(CET 1)比率為10.03%，有形普通股(TCE)比率為8%；所有監管比率都遠遠超過所需水平，包括資本保護緩衝。 |
|
|
• |
流動性穩固，可用於額外資金來源的資金約為140億美元 |
2019年結束時，我們擁有雄厚的資本和流動性，能夠很好地應對我們和我們的客户在2020年面臨的經濟動盪。我們2020年第一季度信貸損失備抵額的增加是基於情景建模，這反映了我們的市場地區長期恢復正常的經濟活動，並考慮到與我們的石油和天然氣投資組合有關的持續擔憂。我們健康的流動性狀況使我們能夠通過提供貸款修改和參與其他旨在幫助我們的客户的刺激貸款計劃來與客户合作，直到我們的市場恢復全面運作。我們相信我們的壓力測試過程已經為我們應對未來的挑戰做好了準備，我們致力於執行這些戰略，併成為我們的客户的力量源泉。
行動結果
淨利息收入
2020年第一季度的淨利息收入為2.346億美元，比2019年第四季度減少210萬美元，即1%。與2019年第一季度相比，淨利息收入增加了1，160萬美元，增幅為5%。聯繫季度減少的主要原因是減少了一個應計日、一個較低的費率環境和250萬美元的購買會計增加額，與上一年相比，這一增加主要是由於收益資產餘額增加和一個應計日增加，但部分被較低的費率環境所抵消。
2020年第一季度的淨息差比2019年第四季度下降2個基點，至3.41%。減少的主要原因是採購會計增加額減少250萬美元，導致差值下降4個BP(基點)。淨利差少購買會計增加額上升1 bp，達到3.32%。首相利率和libor利率的下降也對貸款收益率產生了7個基點的負面影響。然而，積極的存款定價和批發融資的變化與較低的利率環境有關，對淨利差產生了8個基點的積極影響。第一季度未出現與非應計活動有關的利息反轉，而前一季度為一次反向利息。
與2019年第一季度相比，淨利差下降了5個基點，主要原因是利率環境降低，導致收益資產收益率下降27%，資金成本下降22%。
42
目錄
我們預計保證金壓力將持續到第二季度，由於3月美聯儲(Fed)降息的全部影響以及隨着市場不確定性的減弱，LIBOR可能會降低，收益資產收益率將下降，因為55%的貸款是可變利率，其中約三分之一的貸款有最低利率。附加壓力包括隨着公司保持更多流動性和增加短期投資水平，定期購買會計累加減少(估計下降了5個基點)和收益資產組合不那麼有利。部分抵消較低的資產收益率將是存款定價和融資組合行動所產生的資金成本的降低，以及本季度到期的大量較高利率存單的成本降低。
下表詳細列出了我們的淨利息收入(TE)和淨利差的組成部分。
|
|
|
三個月結束 |
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|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
|
|
2019年3月31日 |
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|||||||||||||||||||||||||||
|
(百萬美元) |
|
體積 |
|
|
利息(D) |
|
|
率 |
|
|
體積 |
|
|
利息(D) |
|
|
率 |
|
|
體積 |
|
|
利息(D) |
|
|
率 |
|
|||||||||
|
平均收益資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業和房地產貸款(TE)(A) |
|
$ |
16,109.2 |
|
|
$ |
182.5 |
|
|
|
4.56 |
% |
|
$ |
15,881.3 |
|
|
$ |
187.7 |
|
|
|
4.69 |
% |
|
$ |
15,062.1 |
|
|
$ |
180.5 |
|
|
|
4.86 |
% |
|
住宅按揭貸款 |
|
|
2,969.0 |
|
|
|
29.5 |
|
|
|
3.98 |
% |
|
|
3,004.8 |
|
|
|
30.3 |
|
|
|
4.04 |
% |
|
|
2,942.4 |
|
|
|
31.1 |
|
|
|
4.23 |
% |
|
消費貸款 |
|
|
2,155.9 |
|
|
|
29.4 |
|
|
|
5.48 |
% |
|
|
2,151.9 |
|
|
|
30.9 |
|
|
|
5.70 |
% |
|
|
2,122.4 |
|
|
|
29.9 |
|
|
|
5.72 |
% |
|
貸款費用及遲交費用 |
|
|
— |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
0.00 |
% |
|
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
0.00 |
% |
|
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
0.00 |
% |
|
貸款總額(TE)(B) |
|
|
21,234.1 |
|
|
|
240.8 |
|
|
|
4.56 |
% |
|
|
21,038.0 |
|
|
|
248.6 |
|
|
|
4.69 |
% |
|
|
20,126.9 |
|
|
|
240.6 |
|
|
|
4.84 |
% |
|
為出售而持有的貸款 |
|
|
40.3 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
6.17 |
% |
|
|
62.3 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
4.41 |
% |
|
|
20.6 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
4.92 |
% |
|
美國財政部和政府機構證券 |
|
|
124.7 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
2.37 |
% |
|
|
145.0 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
2.30 |
% |
|
|
123.8 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
2.25 |
% |
|
按揭證券及 擔保抵押債務 |
|
|
5,139.5 |
|
|
|
31.3 |
|
|
|
2.44 |
% |
|
|
5,162.7 |
|
|
|
32.0 |
|
|
|
2.48 |
% |
|
|
4,599.4 |
|
|
|
29.9 |
|
|
|
2.60 |
% |
|
市政債券(TE) |
|
|
877.2 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
3.07 |
% |
|
|
888.1 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
3.09 |
% |
|
|
930.0 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
3.17 |
% |
|
其他證券 |
|
|
8.0 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
4.29 |
% |
|
|
5.8 |
|
|
0.0 |
|
|
|
4.61 |
% |
|
|
3.5 |
|
|
0.0 |
|
|
|
3.09 |
% |
||
|
證券總額(TE)(C) |
|
|
6,149.4 |
|
|
|
38.9 |
|
|
|
2.53 |
% |
|
|
6,201.6 |
|
|
|
39.7 |
|
|
|
2.56 |
% |
|
|
5,656.7 |
|
|
|
38.0 |
|
|
|
2.69 |
% |
|
短期投資總額 |
|
|
206.9 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.87 |
% |
|
|
139.6 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1.51 |
% |
|
|
216.2 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
2.18 |
% |
|
總收益資產(TE) |
|
$ |
27,630.7 |
|
|
$ |
280.8 |
|
|
|
4.08 |
% |
|
$ |
27,441.5 |
|
|
$ |
289.5 |
|
|
|
4.20 |
% |
|
$ |
26,020.4 |
|
|
$ |
280.1 |
|
|
|
4.35 |
% |
|
平均計息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息交易和儲蓄存款 |
|
$ |
8,798.5 |
|
|
$ |
12.7 |
|
|
|
0.58 |
% |
|
$ |
8,803.7 |
|
|
$ |
14.4 |
|
|
|
0.65 |
% |
|
$ |
8,082.6 |
|
|
$ |
14.7 |
|
|
|
0.74 |
% |
|
定期存款 |
|
|
3,513.2 |
|
|
|
15.4 |
|
|
|
1.76 |
% |
|
|
3,364.4 |
|
|
|
16.4 |
|
|
|
1.93 |
% |
|
|
3,743.3 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
1.95 |
% |
|
公款 |
|
|
3,252.2 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
1.33 |
% |
|
|
3,079.0 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
1.55 |
% |
|
|
3,060.5 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
1.78 |
% |
|
計息存款總額 |
|
|
15,563.9 |
|
|
|
38.9 |
|
|
|
1.01 |
% |
|
|
15,247.1 |
|
|
|
42.8 |
|
|
|
1.11 |
% |
|
|
14,886.4 |
|
|
|
46.1 |
|
|
|
1.26 |
% |
|
短期借款 |
|
|
2,150.2 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
0.83 |
% |
|
|
2,393.4 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
1.19 |
% |
|
|
1,684.9 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
1.92 |
% |
|
長期債務 |
|
|
231.4 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
4.76 |
% |
|
|
242.5 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
4.79 |
% |
|
|
225.0 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
4.99 |
% |
|
借款總額 |
|
|
2,381.6 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
1.22 |
% |
|
|
2,635.9 |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
1.51 |
% |
|
|
1,909.9 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
2.30 |
% |
|
利息負債總額 |
|
|
17,945.5 |
|
|
|
46.2 |
|
|
|
1.03 |
% |
|
|
17,883.0 |
|
|
|
52.8 |
|
|
|
1.17 |
% |
|
|
16,796.3 |
|
|
|
57.0 |
|
|
|
1.38 |
% |
|
淨無利息資金來源 |
|
|
9,685.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,558.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,224.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資金總費用 |
|
$ |
27,630.7 |
|
|
$ |
46.2 |
|
|
|
0.67 |
% |
|
$ |
27,441.5 |
|
|
$ |
52.8 |
|
|
|
0.76 |
% |
|
$ |
26,020.4 |
|
|
$ |
57.0 |
|
|
|
0.89 |
% |
|
淨利息利差(TE) |
|
|
|
|
|
$ |
234.6 |
|
|
|
3.05 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
236.7 |
|
|
|
3.02 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
223.1 |
|
|
|
2.97 |
% |
|
淨利差 |
|
$ |
27,630.7 |
|
|
$ |
234.6 |
|
|
|
3.41 |
% |
|
$ |
27,441.5 |
|
|
$ |
236.7 |
|
|
|
3.43 |
% |
|
$ |
26,020.4 |
|
|
$ |
223.1 |
|
|
|
3.46 |
% |
|
(a) |
應納税等值(TE)金額是使用21%的聯邦所得税税率計算的。 |
|
(b) |
包括非應計貸款。 |
|
(c) |
一般證券不包括可供出售證券的未變現持有損益。 |
|
(d) |
利息收入包括截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日三個月的淨購買會計增加額620萬美元、870萬美元和500萬美元。 |
信貸損失準備金
在2020年第一季度，我們的信貸損失準備金總額為2.468億美元，高於2019年第四季度的920萬美元和2019年第一季度的1 800萬美元。2020年第一季度的備抵費用包括將信貸損失備抵額增加2.03億美元，因為這一流行病的影響和廣泛的經濟停擺造成了預期的終生信貸損失的更新。增加的備抵包括1.853億美元貸款損失備抵和1 770萬美元未供資承付款準備金。2020年第一季度的淨沖銷額為4 380萬美元，佔總資產的0.83%。
43
目錄
年平均貸款總額從2019年第四季度的950萬美元增加到0.18%，和2019年第一季度為1790萬美元，佔0.36%。2020年第一季度包括3，590萬美元的能源沖銷。在我們以儲備為基礎的貸款界別..幾乎沒有第四次能源沖銷或先四分之一s2019年。2019年第一季度包括一筆與租賃融資設施欺詐有關的1，010萬美元的沖銷。
本項目後面關於信貸損失準備金和資產質量的討論提供了關於這些變化和一般信貸質量的更多信息。
無利息收入
2020年第一季度的非利息收入總額為8，440萬美元，比2019年第四季度增長150萬美元(2%)，與2019年第一季度相比增長了1，390萬美元，即20%。非利息收入相關季度的增加主要是由於出售歷史税收抵免帶來150萬美元的收益和銀行擁有的人壽保險收入增加，交易和信託費用的降低部分抵消了這一增長。與前一年相比，非利息收入增加的主要原因是，由於利率環境較低，衍生產品和次級抵押貸款收入增加，以及由於中南收購而導致交易和其他費用增加。
在2020年第一季度的大部分時間裏，照常收取費用。如前所述，我們在3月中旬開始減免某些產品的費用，以在經濟關停期間為我們的客户提供救濟。根據大流行對我們客户影響的持續時間，免收費用將影響我們在未來幾個季度的結果。此外，為應對經濟不確定性，消費者消費習慣的變化預計將對其他非利息收入來源(如銀行卡和自動取款機費用)產生負面影響。
下表列出了所述期間的非利息收入構成部分。
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三個月結束 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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3月31日 |
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(單位：千) |
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2020 |
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2019 |
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|
2019 |
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存款帳户服務費 |
|
$ |
22,837 |
|
|
$ |
23,382 |
|
|
$ |
20,367 |
|
|
信託費 |
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14,806 |
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15,483 |
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15,124 |
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銀行卡及自動櫃員機費用 |
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17,362 |
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17,913 |
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15,290 |
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投資及年金費用及保險佣金 |
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7,150 |
|
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6,407 |
|
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6,528 |
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|
二次按揭市場運作 |
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6,053 |
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5,981 |
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3,726 |
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|
銀行人壽保險收入 |
|
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4,266 |
|
|
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3,451 |
|
|
|
3,265 |
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|
信貸相關費用 |
|
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3,065 |
|
|
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2,879 |
|
|
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2,595 |
|
|
衍生產品收益 |
|
|
3,871 |
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|
4,225 |
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809 |
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其他雜項 |
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4,977 |
|
|
|
3,203 |
|
|
|
2,799 |
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|
非利息收入總額 |
|
$ |
84,387 |
|
|
$ |
82,924 |
|
|
$ |
70,503 |
|
2020年第一季度，存款服務費總計2280萬美元，比2019年第四季度減少50萬美元(2%)，比2019年第一季度增長250萬美元(12%)。比上一季度減少的原因是，如上文所述，處理日減少一天，透支費用減少。比2019年第一季度增加的主要原因是2019年9月進行的中南收購。
信託費用下降了70萬美元(4%)，主要是由於第四季度市場低迷和第四季度業績強勁所致。與2019年第一季度相比，信託費用減少了30萬美元，減少了2%， 很大程度上是由於市場條件的變化。
2020年第一季度，銀行卡和自動取款機的收費總額為1，740萬美元，較2019年第四季度減少了60萬美元(3%)，主要原因是該季度減少了一天。與2019年第一季度相比，銀行卡和自動取款機的費用增加了210萬美元，即14%，主要原因是信用卡業務的增加和中南地區的收購。
與2019年第四季度相比，投資和年金費用及保險佣金增加了70萬美元(12%)，主要原因是年金費用、公司承銷費、股票和債券交易費用增加，但保險佣金較低部分抵消了這一增長。與2019年第一季度相比，投資和年金費用及保險佣金增加了60萬美元(10%)，原因是投資費用、保險費和承銷費因年金銷售下降而部分抵消。
次級抵押貸款市場業務收入比2019年第四季度增長10萬美元(1%)，比2019年第一季度增長230萬美元(62%)。2020年第一季度，特別是與2019年第一季度相比，發債量受到利率環境的積極影響。次級抵押貸款市場業務收入將根據起始數量和隨後的銷售時間而有所不同。
44
目錄
2020年第一季度，銀行所有的人壽保險收入為430萬美元，比2019年第四季度增長了80萬美元(24%)，比2019年第一季度增長了100萬美元(31%)。比2019年第四季度增加的原因是死亡率增加，而比2019年第一季度增加的原因是死亡率增加和2019年4月額外投資3 300萬美元的增量收益。
與信貸相關的費用在2020年第一季度為310萬美元，比2019年第四季度增長20萬美元(6%)，比2019年第一季度增長50萬美元(18%)。聯繫季度增加的原因是未使用承付費用和信用證費用均較高，與去年同期相比增加主要是由於未使用承付費用增加。
2020年第一季度，我們的客户利率衍生項目收入總計390萬美元，而2019年第四季度為420萬美元，2019年第一季度為80萬美元。鑑於2020年第一季度利率較低，衍生產品收入的增加反映了由於客户需求而增加的交易量。衍生產品收益可能是不穩定的，取決於投資組合的組成、客户銷售活動和市場利率變動引起的市場價值調整。
其他雜項收入在2020年第一季度為500萬美元，比2019年第四季度增加180萬美元，比2019年第一季度增加220萬美元。與上一季度相比，增加的主要原因是出售歷史性税收抵免帶來150萬美元的收益。與2019年第一季度相比，這一增長包括歷史性的税收抵免銷售，小企業投資公司的投資收入增加60萬美元，較高的聯營費用增加30萬美元。
無利息費用
2020年第一季度的非利息支出為2.033億美元，比2019年第四季度增長550萬美元(3%)，比2019年第一季度增長2760萬美元(16%)。2020年第一季度和2019年第一季度沒有非營業費用，2019年第四季度與中南部的收購和業務整合有關的非營業費用為390萬美元。被確認為非經營的項目是那些當不包括在報告的財務措施之外時，向管理層或讀者提供一種可能更能反映我們業務中前瞻性趨勢的指標。
下表列出了所述期間的非利息和非營業費用的組成部分。
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三個月結束 |
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|||||||||
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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3月31日 |
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|
(單位：千) |
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
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|
經營費用 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
補償費用 |
|
$ |
91,071 |
|
|
$ |
96,510 |
|
|
$ |
83,968 |
|
|
僱員福利 |
|
|
22,478 |
|
|
|
20,556 |
|
|
|
19,730 |
|
|
人事費用 |
|
|
113,549 |
|
|
|
117,066 |
|
|
|
103,698 |
|
|
淨佔用費用 |
|
|
12,522 |
|
|
|
12,835 |
|
|
|
11,984 |
|
|
設備費用 |
|
|
4,617 |
|
|
|
4,687 |
|
|
|
4,679 |
|
|
數據處理費用 |
|
|
22,047 |
|
|
|
22,030 |
|
|
|
19,331 |
|
|
專業服務費用 |
|
|
9,741 |
|
|
|
9,470 |
|
|
|
8,168 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
5,345 |
|
|
|
5,770 |
|
|
|
5,138 |
|
|
存款保險和監管費 |
|
|
5,815 |
|
|
|
5,356 |
|
|
|
5,406 |
|
|
其他不動產和止贖資產(收入)費用 |
|
|
10,130 |
|
|
|
(788 |
) |
|
|
(991 |
) |
|
廣告 |
|
|
4,234 |
|
|
|
3,483 |
|
|
|
3,080 |
|
|
公司價值和特許經營權税 |
|
|
4,296 |
|
|
|
3,583 |
|
|
|
4,042 |
|
|
電訊及郵資 |
|
|
4,065 |
|
|
|
4,149 |
|
|
|
3,466 |
|
|
娛樂和貢獻 |
|
|
2,447 |
|
|
|
2,562 |
|
|
|
2,708 |
|
|
旅費 |
|
|
1,111 |
|
|
|
1,664 |
|
|
|
1,098 |
|
|
印刷和用品 |
|
|
1,108 |
|
|
|
1,227 |
|
|
|
1,169 |
|
|
税收抵免投資攤銷 |
|
|
961 |
|
|
|
1,285 |
|
|
|
1,138 |
|
|
其他退休費用 |
|
|
(6,122 |
) |
|
|
(4,152 |
) |
|
|
(4,105 |
) |
|
其他雜項 |
|
|
7,469 |
|
|
|
7,629 |
|
|
|
5,691 |
|
|
非利息費用總額 |
|
$ |
203,335 |
|
|
$ |
197,856 |
|
|
$ |
175,700 |
|
45
目錄
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
非營業費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人事費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,504 |
|
|
$ |
— |
|
|
淨佔用費用 |
|
|
— |
|
|
|
54 |
|
|
|
— |
|
|
設備費用 |
|
|
— |
|
|
|
487 |
|
|
|
— |
|
|
數據處理費用 |
|
|
— |
|
|
|
655 |
|
|
|
— |
|
|
其他不動產(收入)費用 |
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
|
|
— |
|
|
非業務費用共計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,856 |
|
|
$ |
— |
|
2020年第一季度的人事開支總額為1.135億美元，比上一季度減少350萬美元(3%)，主要原因是獎金和獎勵減少，其中包括2019年第四季度中南併購導致的併購相關支出減少250萬美元，但2020年第一季度福利支出的季節性上升部分抵消了這一削減。與2019年第一季度相比，人事費用上漲990萬美元，即9%，主要是由於年度業績增長，以及由於收購中南部而增加300萬美元。
2020年第一季度，入住率和設備支出總計1，710萬美元，比2019年第四季度減少40萬美元(2%)，比2019年第一季度增長50萬美元(3%)。聯繫季度的減少主要是由於與中南地區的租賃相關的費用減少，這些租賃在第四季度被終止。與2019年第一季度相比，增加的主要原因是與中南部購置的地點有關的額外費用。
2020年第一季度的數據處理費用為2200萬美元，與2019年第四季度持平，與2019年第一季度相比增長了270萬美元，增幅為14%。第四季度反映的與合併有關的開支停止了，但被新技術投資的增加所抵消。比2019年第一季度增加的主要原因是對新技術的投資以及信用卡活動增加造成的費用增加。
2020年第一季度的專業服務支出總額為970萬美元，比上一季度增長30萬美元(3%)，比2019年第一季度增加160萬美元(19%)。比2019年第四季度增加的原因是諮詢費增加，比2019年第一季度增加的原因是與問題信貸有關的法律費用增加，以及與新技術投資有關的費用增加。
存款保險和監管費用總計580萬美元，比2019年第四季度增長50萬美元(9%)，比2019年第一季度增加40萬美元(8%)。與上一季度和2019年同期相比，增加的主要原因是基於風險的評估費用比以往各期有所增加。
2020年第一季度的企業價值和特許税支出總計430萬美元，比上一季度增長70萬美元(20%)，比去年同期增長30萬美元(6%)。與上一季度和2019年第一季度相比，增加的主要原因是收購中南對我們的業務產生了影響，並對我們的公司價值和特許税計算產生了相應的影響。
與業務發展有關的支出(包括廣告、旅行、娛樂和捐款)2020年第一季度為780萬美元，比2019年第四季度增長10萬美元，即1%，比2019年第一季度增加90萬美元(13%)。相關的季度和一年的增長主要是由於廣告的增加。
2020年第一季度，其他房地產和止贖資產支出為1 010萬美元，相比之下，2019年第四季度的收入為80萬美元，2019年第一季度的收入為100萬美元。2020年第一季度的支出包括在借款人破產重組中收到的兩家與能源相關的公司總計980萬美元的非現金減記。2019年第四季度和第一季度的銷售收入都超過了支出。
2020年第一季度，不包括無形資產攤銷在內的所有其他支出總計750萬美元，比2019年第四季度減少270萬美元(26%)，比2019年第一季度增加10萬美元(2%)。由於養卹金計劃資產的執行情況，聯繫季度和前一年的差異都反映了其他退休費用的減少。退休費用低於上一年的有利影響被較高的電信和其他雜項費用抵消。
46
目錄
所得税
2020年第一季度的實際所得税税率約為17.5%，而2019年第四季度為15.5%，2018年第一季度為17.6%。由於這一流行病造成的經濟狀況造成的本季度淨損失大大降低了我們估計的年度有效税率。迄今記錄的税收優惠包括10.4%的估計年實際税率，以及主要與解決税務事項有關的離散項目，以及根據“照管法”提供的淨經營損失回撥準備金的預期影響。有關詳細信息，請參閲下表。
“關愛法”為受到這一流行病負面影響的個人和企業提供了救濟。這種針對企業的救濟具有廣泛的意義，從業務減免(例如，通過工資税抵免或延期支付的流動性)到所得税規定。影響有效税率的所得税規定包括：與35%法定税收制度的淨營業虧損有關的減免、提高利息扣減、加速替代最低税收抵免、以及對合格改善財產分類的技術修正。我們仍在審查和量化“關愛法”的影響程度。截至2020年第一季度，反映在我國實際税率中的“關愛法”所產生的唯一影響與我們從被收購實體繼承的淨經營損失屬性有關。
我們的實際税率歷來與聯邦法定税率不同，主要是因為免税收入和税收抵免。由州、市政府和有關部門發行的債券或貸款的利息收入以及人壽保險合同項目的收入是免税收入的主要組成部分。税收抵免的主要來源是投資於税收優惠的證券和税收抵免項目。這些投資主要是在公司服務的市場上進行的，並針對根據聯邦和州新市場税收抵免方案(“NMTC”)、低收入住房税收抵免計劃(LIHTC)以及2018年前合格地區學院債券(QZAB)和合格學校建設債券(QSCB)發放的税收抵免。這些投資產生税收抵免，從而減少當前和未來的税收，並在收入作為所得税準備金中的一項福利時予以確認。
我們通過對我們自己的社區發展實體(“CDE”)以及其他不相關的CDE的投資，對NMTC項目進行了投資。NMTC投資的聯邦税收抵免在7年內得到確認，而州税收抵免的確認則從3到5年不等。到目前為止，我們的LIHTC投資是通過可變利益實體進行的，而該公司並不是主要受益人，因此沒有合併。LIHTC從負擔得起的住房項目中獲得的信貸在十年內得到確認，從租賃活動開始的那一年開始，作為所得税支出的減少。
根據到目前為止在2020年進行的税收抵免投資，我們預計在今後三年中，聯邦和州税收抵免將分別實現780萬美元、860萬美元和850萬美元的2021年、2022年和2023年的税收抵免。我們打算繼續對税收抵免項目進行投資。然而，除其他因素外，我們獲得新信貸的能力將取決於聯邦和州的税收政策以及此類信貸的競爭程度。
下表對所述期間按法定聯邦税率計算的所得税支出進行了報告。.
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
按法定税率計算的税款 |
|
$ |
(28,256 |
) |
|
$ |
22,904 |
|
|
$ |
20,163 |
|
|
税收抵免： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
QZAB/QSCB |
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(572 |
) |
|
|
(710 |
) |
|
|
(710 |
) |
|
NMTC-聯邦和州 |
|
|
(1,258 |
) |
|
|
(1,851 |
) |
|
|
(1,402 |
) |
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LIHTC和其他税收抵免 |
|
|
(125 |
) |
|
|
(500 |
) |
|
|
— |
|
|
税收抵免總額 |
|
|
(1,955 |
) |
|
|
(3,061 |
) |
|
|
(2,112 |
) |
|
州所得税，扣除聯邦所得税福利 |
|
|
(1,972 |
) |
|
|
2,024 |
|
|
|
1,905 |
|
|
免税利息 |
|
|
(2,756 |
) |
|
|
(2,863 |
) |
|
|
(2,417 |
) |
|
人壽保險合同 |
|
|
(560 |
) |
|
|
(1,030 |
) |
|
|
(678 |
) |
|
員工持股薪酬 |
|
|
(43 |
) |
|
|
(411 |
) |
|
|
(272 |
) |
|
臨時估計實際税率的影響 |
|
|
20,390 |
|
|
|
1,038 |
|
|
|
(776 |
) |
|
FDIC評估不允許 |
|
|
584 |
|
|
|
528 |
|
|
|
545 |
|
|
“關愛法”的影響 |
|
|
(7,128 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
税收結算的影響 |
|
|
(3,690 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
回到準備金調整 |
|
|
— |
|
|
|
(1,459 |
) |
|
|
— |
|
|
其他，淨額 |
|
|
1,866 |
|
|
|
(734 |
) |
|
|
492 |
|
|
所得税費用 |
|
$ |
(23,520 |
) |
|
$ |
16,936 |
|
|
$ |
16,850 |
|
47
目錄
選定財務數據
下表載有截至日期和所述期間的選定財務數據。
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
公共共享數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
(1.28 |
) |
|
$ |
1.03 |
|
|
$ |
0.91 |
|
|
稀釋 |
|
$ |
(1.28 |
) |
|
$ |
1.03 |
|
|
$ |
0.91 |
|
|
支付的現金紅利 |
|
$ |
0.27 |
|
|
$ |
0.27 |
|
|
$ |
0.27 |
|
|
每股賬面價值(期末) |
|
$ |
39.65 |
|
|
$ |
39.62 |
|
|
$ |
37.23 |
|
|
每股有形帳面價值(期末) |
|
$ |
28.56 |
|
|
$ |
28.63 |
|
|
$ |
26.92 |
|
|
加權平均股票數(00零)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
87,186 |
|
|
|
88,188 |
|
|
|
85,688 |
|
|
稀釋 |
|
|
87,186 |
|
|
|
88,315 |
|
|
|
85,800 |
|
|
期終股票數量(千美元) |
|
|
86,275 |
|
|
|
87,515 |
|
|
|
85,710 |
|
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
損益表： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
$ |
277,343 |
|
|
$ |
285,957 |
|
|
$ |
276,283 |
|
|
利息收入(TE)(A) |
|
|
280,791 |
|
|
|
289,537 |
|
|
|
280,107 |
|
|
利息費用 |
|
|
46,155 |
|
|
|
52,801 |
|
|
|
57,029 |
|
|
利息收入淨額 |
|
|
234,636 |
|
|
|
236,736 |
|
|
|
223,078 |
|
|
信貸損失準備金 |
|
|
246,793 |
|
|
|
9,156 |
|
|
|
18,043 |
|
|
無利息收入 |
|
|
84,387 |
|
|
|
82,924 |
|
|
|
70,503 |
|
|
非利息費用(不包括無形資產攤銷) |
|
|
197,990 |
|
|
|
192,086 |
|
|
|
170,562 |
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
5,345 |
|
|
|
5,770 |
|
|
|
5,138 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
(134,553 |
) |
|
|
109,068 |
|
|
|
96,014 |
|
|
所得税費用(福利) |
|
|
(23,520 |
) |
|
|
16,936 |
|
|
|
16,850 |
|
|
淨收入(損失) |
|
$ |
(111,033 |
) |
|
$ |
92,132 |
|
|
$ |
79,164 |
|
|
只供參考之用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非經營項目，税前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與合併有關的開支 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,856 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
性能比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均資產回報率 |
|
|
(1.46 |
)% |
|
|
1.20 |
% |
|
|
1.13 |
% |
|
平均普通股回報率 |
|
|
(12.72 |
)% |
|
|
10.52 |
% |
|
|
10.30 |
% |
|
平均有形普通股權益回報率 |
|
|
(17.51 |
)% |
|
|
14.62 |
% |
|
|
14.38 |
% |
|
收益資產收益率(TE)(A) |
|
|
4.08 |
% |
|
|
4.20 |
% |
|
|
4.35 |
% |
|
資金總費用 |
|
|
0.67 |
% |
|
|
0.76 |
% |
|
|
0.89 |
% |
|
淨利差 |
|
|
3.41 |
% |
|
|
3.43 |
% |
|
|
3.46 |
% |
|
非利息收入佔總收入的比例(TE) |
|
|
26.45 |
% |
|
|
25.94 |
% |
|
|
24.01 |
% |
|
效率比率(B) |
|
|
62.06 |
% |
|
|
58.88 |
% |
|
|
58.10 |
% |
|
平均貸款/存款比率 |
|
|
87.28 |
% |
|
|
88.22 |
% |
|
|
87.08 |
% |
|
FTE僱員(期終) |
|
|
4,148 |
|
|
|
4,136 |
|
|
|
3,885 |
|
|
資本比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東權益佔總資產的比例 |
|
|
10.77 |
% |
|
|
11.33 |
% |
|
|
11.20 |
% |
|
有形普通股權益比率(C) |
|
|
8.00 |
% |
|
|
8.45 |
% |
|
|
8.36 |
% |
48
目錄
|
(a) |
應納税等值(TE)金額是使用21%的聯邦所得税税率計算的。 |
|
(b) |
效率比是指非利息費用佔總淨利息(TE)和非利息收入的比例，不包括購買的無形資產和非經營項目的攤銷。 |
|
(c) |
有形普通股權益比率是指普通股股東權益減去無形資產除以總資產減去無形資產。 |
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|||
|
(千美元) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
資產質量信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非應計貸款(A)(B) |
|
$ |
254,058 |
|
|
$ |
245,833 |
|
|
$ |
204,831 |
|
|
重組貸款-仍在累積 |
|
|
34,251 |
|
|
|
61,265 |
|
|
|
117,578 |
|
|
不良貸款總額 |
|
|
288,309 |
|
|
|
307,098 |
|
|
|
322,409 |
|
|
其他房地產(礦石)和止贖資產 |
|
|
18,460 |
|
|
|
30,405 |
|
|
|
27,148 |
|
|
不良資產總額 |
|
$ |
306,769 |
|
|
$ |
337,503 |
|
|
$ |
349,557 |
|
|
逾期90天到期的應計貸款(C)(D) |
|
$ |
17,790 |
|
|
$ |
6,582 |
|
|
$ |
20,308 |
|
|
淨沖銷 |
|
|
43,764 |
|
|
|
9,503 |
|
|
|
17,869 |
|
|
貸款損失備抵 |
|
|
426,003 |
|
|
|
191,251 |
|
|
|
194,688 |
|
|
無資金貸款承諾準備金 |
|
|
48,992 |
|
|
|
3,974 |
|
|
|
— |
|
|
信貸損失備抵 |
|
|
474,995 |
|
|
|
195,225 |
|
|
|
194,688 |
|
|
信貸損失準備金總額 |
|
|
246,793 |
|
|
|
9,156 |
|
|
|
18,043 |
|
|
比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良資產-貸款、礦石和止贖資產 |
|
|
1.42 |
% |
|
|
1.59 |
% |
|
|
1.74 |
% |
|
90天后因貸款而產生的貸款 |
|
|
0.08 |
% |
|
|
0.03 |
% |
|
|
0.10 |
% |
|
不良資產+90天前因貸款、礦石和止贖資產而產生的貸款 |
|
|
1.51 |
% |
|
|
1.62 |
% |
|
|
1.84 |
% |
|
平均貸款的淨沖銷額 |
|
|
0.83 |
% |
|
|
0.18 |
% |
|
|
0.36 |
% |
|
期間貸款損失備抵-期末貸款 |
|
|
1.98 |
% |
|
|
0.90 |
% |
|
|
0.97 |
% |
|
期末貸款信貸損失備抵 |
|
|
2.21 |
% |
|
|
0.92 |
% |
|
|
0.97 |
% |
|
不良貸款貸款損失備抵+逾期90天到期的應計貸款 |
|
|
139.17 |
% |
|
|
60.97 |
% |
|
|
56.81 |
% |
|
(a) |
非應計貸款包括在2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日共計1.179億美元、1.325億美元和1.059億美元的未計重組貸款。 |
|
(b) |
非應計貸款不包括在ASC 310-30項下購買的、否則將被視為不良貸款的貸款，分別為1 750萬美元和1 220萬美元，分別為2019/31和3/31/2019年的1，750萬美元和1，220萬美元。自2020年1月1日起，隨着ASC 326的採用，這些指標既包括原始餘額，也包括已獲得餘額。 |
|
(c) |
不包括截至2019年3月31日已反映在150萬美元不良貸款總額中的90多個問題債務重組貸款。 |
|
(d) |
逾期90天或以上的貸款不包括在ASC 310-30項下購買的、否則將被視為拖欠貸款的貸款，分別為830萬美元和240萬美元，分別為2019年12月31日和2019年3月31日。自2020年1月1日起，隨着ASC 326的採用，這些指標既包括原始餘額，也包括已獲得餘額。 |
49
目錄
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
九月三十日 |
|
|
六月三十日， |
|
|
三月三十一日， |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||
|
期末資產負債表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款總額 |
|
$ |
21,515,681 |
|
|
$ |
21,212,755 |
|
|
$ |
21,035,952 |
|
|
$ |
20,175,812 |
|
|
$ |
20,112,838 |
|
|
為出售而持有的貸款 |
|
|
67,587 |
|
|
|
55,864 |
|
|
|
75,789 |
|
|
|
36,150 |
|
|
|
27,437 |
|
|
證券 |
|
|
6,374,490 |
|
|
|
6,243,313 |
|
|
|
6,404,719 |
|
|
|
5,725,735 |
|
|
|
5,577,522 |
|
|
短期投資 |
|
|
876,314 |
|
|
|
110,229 |
|
|
|
49,513 |
|
|
|
151,062 |
|
|
|
163,762 |
|
|
盈利資產 |
|
|
28,834,072 |
|
|
|
27,622,161 |
|
|
|
27,565,973 |
|
|
|
26,088,759 |
|
|
|
25,881,559 |
|
|
貸款損失備抵 |
|
|
(426,003 |
) |
|
|
(191,251 |
) |
|
|
(195,572 |
) |
|
|
(195,625 |
) |
|
|
(194,688 |
) |
|
商譽和其他無形資產 |
|
|
956,916 |
|
|
|
962,260 |
|
|
|
977,369 |
|
|
|
878,051 |
|
|
|
883,097 |
|
|
其他資產 |
|
|
2,396,708 |
|
|
|
2,207,587 |
|
|
|
2,195,779 |
|
|
|
1,990,678 |
|
|
|
1,920,263 |
|
|
總資產 |
|
$ |
31,761,693 |
|
|
$ |
30,600,757 |
|
|
$ |
30,543,549 |
|
|
$ |
28,761,863 |
|
|
$ |
28,490,231 |
|
|
無利息存款 |
|
$ |
9,204,631 |
|
|
$ |
8,775,632 |
|
|
$ |
8,686,383 |
|
|
$ |
8,114,632 |
|
|
$ |
8,158,658 |
|
|
計息交易和儲蓄存款 |
|
|
8,931,192 |
|
|
|
8,845,097 |
|
|
|
8,758,993 |
|
|
|
8,034,801 |
|
|
|
8,224,203 |
|
|
有息公款存款 |
|
|
3,251,445 |
|
|
|
3,364,416 |
|
|
|
2,954,966 |
|
|
|
3,159,790 |
|
|
|
3,229,589 |
|
|
定期存款 |
|
|
3,621,228 |
|
|
|
2,818,430 |
|
|
|
3,800,957 |
|
|
|
3,926,819 |
|
|
|
3,767,844 |
|
|
計息存款總額 |
|
|
15,803,865 |
|
|
|
15,027,943 |
|
|
|
15,514,916 |
|
|
|
15,121,410 |
|
|
|
15,221,636 |
|
|
存款總額 |
|
|
25,008,496 |
|
|
|
23,803,575 |
|
|
|
24,201,299 |
|
|
|
23,236,042 |
|
|
|
23,380,294 |
|
|
短期借款 |
|
|
2,673,283 |
|
|
|
2,714,872 |
|
|
|
2,108,815 |
|
|
|
1,641,598 |
|
|
|
1,388,735 |
|
|
長期債務 |
|
|
225,606 |
|
|
|
233,462 |
|
|
|
246,641 |
|
|
|
232,754 |
|
|
|
224,962 |
|
|
其他負債 |
|
|
433,244 |
|
|
|
381,163 |
|
|
|
400,414 |
|
|
|
332,554 |
|
|
|
305,665 |
|
|
股東權益 |
|
|
3,421,064 |
|
|
|
3,467,685 |
|
|
|
3,586,380 |
|
|
|
3,318,915 |
|
|
|
3,190,575 |
|
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
31,761,693 |
|
|
$ |
30,600,757 |
|
|
$ |
30,543,549 |
|
|
$ |
28,761,863 |
|
|
$ |
28,490,231 |
|
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
平均資產負債表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款總額 |
|
$ |
21,234,016 |
|
|
$ |
21,037,942 |
|
|
$ |
20,126,948 |
|
|
為出售而持有的貸款 |
|
|
40,318 |
|
|
|
62,272 |
|
|
|
20,618 |
|
|
證券(A) |
|
|
6,149,432 |
|
|
|
6,201,612 |
|
|
|
5,656,689 |
|
|
短期投資 |
|
|
206,886 |
|
|
|
139,633 |
|
|
|
216,192 |
|
|
盈利資產 |
|
|
27,630,652 |
|
|
|
27,441,459 |
|
|
|
26,020,447 |
|
|
貸款損失備抵 |
|
|
(241,364 |
) |
|
|
(195,616 |
) |
|
|
(196,384 |
) |
|
商譽和其他無形資產 |
|
|
959,500 |
|
|
|
973,601 |
|
|
|
885,381 |
|
|
其他資產 |
|
|
2,314,813 |
|
|
|
2,123,849 |
|
|
|
1,742,104 |
|
|
總資產 |
|
$ |
30,663,601 |
|
|
$ |
30,343,293 |
|
|
$ |
28,451,548 |
|
|
無利息存款 |
|
$ |
8,763,359 |
|
|
$ |
8,601,323 |
|
|
$ |
8,227,698 |
|
|
計息交易和儲蓄存款 |
|
|
8,798,483 |
|
|
|
8,803,703 |
|
|
|
8,082,584 |
|
|
有息公共基金存款 |
|
|
3,252,233 |
|
|
|
3,079,001 |
|
|
|
3,060,565 |
|
|
定期存款 |
|
|
3,513,167 |
|
|
|
3,364,347 |
|
|
|
3,743,292 |
|
|
計息存款總額 |
|
|
15,563,883 |
|
|
|
15,247,051 |
|
|
|
14,886,441 |
|
|
存款總額 |
|
|
24,327,242 |
|
|
|
23,848,374 |
|
|
|
23,114,139 |
|
|
短期借款 |
|
|
2,150,164 |
|
|
|
2,393,444 |
|
|
|
1,684,904 |
|
|
長期債務 |
|
|
231,438 |
|
|
|
242,473 |
|
|
|
224,966 |
|
|
其他負債 |
|
|
445,030 |
|
|
|
385,309 |
|
|
|
309,488 |
|
|
股東權益 |
|
|
3,509,727 |
|
|
|
3,473,693 |
|
|
|
3,118,051 |
|
|
負債和股東權益合計 |
|
$ |
30,663,601 |
|
|
$ |
30,343,293 |
|
|
$ |
28,451,548 |
|
|
(a) |
一般證券不包括可供出售證券的未變現持有損益。 |
50
目錄
非公認會計原則措施的協調
營業收入(TE)和營業準備金前淨收入(TE)
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
九月三十日 |
|
|
六月三十日， |
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||
|
淨利息收入 |
|
$ |
231,188 |
|
|
$ |
233,156 |
|
|
$ |
222,939 |
|
|
$ |
219,868 |
|
|
$ |
219,254 |
|
|
無利息收入 |
|
|
84,387 |
|
|
|
82,924 |
|
|
|
83,230 |
|
|
|
79,250 |
|
|
|
70,503 |
|
|
總收入 |
|
$ |
315,575 |
|
|
$ |
316,080 |
|
|
$ |
306,169 |
|
|
$ |
299,118 |
|
|
$ |
289,757 |
|
|
税收等值調整(A) |
|
|
3,448 |
|
|
|
3,580 |
|
|
|
3,652 |
|
|
|
3,718 |
|
|
|
3,824 |
|
|
營業收入(TE) |
|
$ |
319,023 |
|
|
$ |
319,660 |
|
|
$ |
309,821 |
|
|
$ |
302,836 |
|
|
$ |
293,581 |
|
|
無利息費用 |
|
|
(203,335 |
) |
|
|
(197,856 |
) |
|
|
(213,554 |
) |
|
|
(183,567 |
) |
|
|
(175,700 |
) |
|
非營業費用 |
|
|
- |
|
|
|
3,856 |
|
|
|
28,810 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
經營預預見淨收入(TE) |
|
$ |
115,688 |
|
|
$ |
125,660 |
|
|
$ |
125,077 |
|
|
$ |
119,269 |
|
|
$ |
117,881 |
|
每股營業收益-稀釋後
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
九月三十日 |
|
|
六月三十日， |
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||
|
淨收入(損失) |
|
$ |
(111,033 |
) |
|
$ |
92,132 |
|
|
$ |
67,807 |
|
|
$ |
88,277 |
|
|
$ |
79,164 |
|
|
分配給參與證券的淨收入 |
|
|
(427 |
) |
|
|
(1,566 |
) |
|
|
(1,141 |
) |
|
|
(1,502 |
) |
|
|
(1,337 |
) |
|
普通股東可動用的淨收入(虧損) |
|
|
(111,460 |
) |
|
|
90,566 |
|
|
|
66,666 |
|
|
|
86,775 |
|
|
|
77,827 |
|
|
非營業項目，扣除適用的所得税 |
|
|
- |
|
|
|
3,046 |
|
|
|
22,760 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
分配給參與證券的非經營項目 |
|
|
- |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
(383 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
可供普通股東使用的經營收益(虧損) |
|
$ |
(111,460 |
) |
|
$ |
93,560 |
|
|
$ |
89,043 |
|
|
$ |
86,775 |
|
|
$ |
77,827 |
|
|
加權平均普通股-稀釋 |
|
|
87,186 |
|
|
|
88,315 |
|
|
|
86,462 |
|
|
|
85,835 |
|
|
|
85,800 |
|
|
每股收益-稀釋後 |
|
$ |
(1.28 |
) |
|
$ |
1.03 |
|
|
$ |
0.77 |
|
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
0.91 |
|
|
每股營業收益-稀釋後 |
|
$ |
(1.28 |
) |
|
$ |
1.06 |
|
|
$ |
1.03 |
|
|
$ |
1.01 |
|
|
$ |
0.91 |
|
|
(a) |
應納税等值調整(TE)金額使用21%的聯邦所得税税率計算。 |
流動資金
流動資金管理的重點是確保資金能夠滿足存款人和借款人的現金流量要求，同時滿足公司、銀行和其他子公司的經營、資本和戰略現金流動需求。作為總體資產和負債管理進程的一部分，制定了流動性管理戰略和措施，以管理和監測流動性風險。在這一前所未有的經濟不確定性時期，管理層採取了審慎、積極的措施來管理流動性。預期金融及信貸市場會進一步混亂，促使該公司制訂策略，透過各種措施加強流動資金，以確保我們有足夠的資金應付日常運作及客户的需要。截至2020年3月31日，我們有近140億美元的可用資金淨來源，概述如下：
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||
|
(以百萬計) |
|
共計 可得 |
|
|
金額 使用 |
|
|
網 可用性 |
|
|||
|
公共共享數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
免費證券 |
|
$ |
2,496 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,496 |
|
|
外部來源 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款銀行 |
|
|
6,235 |
|
|
|
3,350 |
|
|
|
2,885 |
|
|
聯邦儲備銀行 |
|
|
4,388 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,388 |
|
|
經紀存款 |
|
|
3,751 |
|
|
|
1,079 |
|
|
|
2,672 |
|
|
其他 |
|
|
1,504 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,504 |
|
|
總流動性 |
|
$ |
18,374 |
|
|
$ |
4,429 |
|
|
$ |
13,945 |
|
資產負債表的資產部分主要通過償還貸款本金、投資證券的到期日和償還以及偶爾出售各種資產來提供流動性。短期投資，例如出售聯邦基金，購買證券
51
目錄
根據與聯邦儲備銀行(FederalReserve Bank)或其他商業銀行達成的轉售和計息存款協議，它們是滿足現金流要求的額外流動性來源。 免費證券是指可以出售或使用的未質押證券。作為借款的抵押品，ND包括分配給短期交易商回購協議或聯邦儲備銀行貼現窗口的未質押證券。 管理層已制定了一個內部目標，規定免費證券佔證券總額的比例為20%或更多。如下表所示，我們的fr比率EE證券總額證券25.42%2020年3月31日，比較d至47.27%2019年12月31日和截至2019年3月31日的33.57%. 總合DGED證券(3月31日), 2020 是4.8美元十億，比12月增加15億美元 31, 2019. 增發證券是我們應對冠狀病毒資產負債策略的一部分，透過以下方式提供更多流動資金。美聯儲的額外借貸能力。證券和FHLB信用證認捐作為與.有關的抵押品公款及回購協議. 證券總額和FHLB信用證在截至2020年3月31日的65億美元中，與2019年12月31日相比增長了1.363億美元，比2019年3月31日減少了8.343億美元。
|
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
九月三十日 |
|
|
六月三十日， |
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
流動性度量 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||
|
免費證券/證券總額 |
|
|
|
25.42 |
% |
|
|
47.27 |
% |
|
|
54.44 |
% |
|
|
40.10 |
% |
|
|
33.57 |
% |
|
核心存款/存款總額 |
|
|
|
90.48 |
% |
|
|
93.54 |
% |
|
|
90.31 |
% |
|
|
89.30 |
% |
|
|
89.98 |
% |
|
批發基金/核心存款 |
|
|
|
17.76 |
% |
|
|
13.99 |
% |
|
|
15.54 |
% |
|
|
15.13 |
% |
|
|
13.61 |
% |
|
季度平均貸款/季度平均存款 |
|
|
|
87.28 |
% |
|
|
88.22 |
% |
|
|
87.47 |
% |
|
|
87.09 |
% |
|
|
87.08 |
% |
資產負債表中的負債部分主要通過公司使用來自不同客户的生息和非利息存款及清倉賬户的現金的能力來提供流動性。截至2020年3月31日，存款總額為250億美元，比2019年12月31日增加12億美元(5%)，比2019年3月31日增加16億美元(7%)。比2019年12月31日增加的原因是經紀存款的增加，而與2019年3月31日相比，增加的主要原因是在中南交易中獲得了13億美元的存款。核心存款包括存款總額(不包括存單(“CD”)250 000美元或以上)和經紀存款。截至2020年3月31日，核心存款總額為226億美元，比2019年12月31日增加3.611億美元，比2019年3月31日增加16億美元。2020年3月31日，核心存款佔存款總額的比例為90.48%，而2019年12月31日為93.54%，2019年3月31日為89.98%。截至2020年3月31日，經紀存款總額為11億美元，比2019年12月31日增加了10億美元，比2019年3月31日減少了1.312億美元。將經紀存款用作資金來源，須遵守有關金額、期限和利率的某些政策。在2020年第二季度，世界銀行實施了一項互惠存款計劃，允許儲户授權並指示銀行向其他被保險的FDIC金融機構償還未投保的存款，以便就這些存款獲得FDIC保險。
購買聯邦基金、根據回購協議出售的證券以及從客户那裏獲得的其他短期借款提供了額外的流動性來源，以滿足短期融資需求。除了客户來源的資金外，該銀行還向FHLB提供了一筆信貸額度，該貸款由某些抵押貸款的一攬子抵押擔保。截至2020年3月31日，世界銀行的借款約為19億美元，在這一項目下可動用的資金約為29億美元。作為該公司應對冠狀病毒資產負債戰略的一部分，世界銀行將其認捐證券增加15億美元，以便在美聯儲提供額外的借款能力。美聯儲貼現窗口的未使用借款能力約為44億美元；在本報告所涵蓋的任何一段時期，美聯儲在任何日期都沒有未償還的借款。在2020年第二季度，我們開始參加美聯儲(Federal Reserve)的“薪酬保護計劃”(PayCheck Protection Program)流動性貸款機制(PayCheck Protection Program)，該機構向有資格發放公私夥伴關係貸款的金融機構提供信貸，並以貸款作為抵押品。在這一新的貸款安排下的借款不會影響到美聯儲現有的未使用的借款能力。
該公司根據“關懷法”第4013條提供貸款修改，以向受大流行病影響的客户提供援助。本公司有足夠的流動性，足以應付因短期貸款延期支付而導致的現金流量減少。
批發基金，包括短期借款、長期債務和中介存款，在2020年3月31日佔核心存款的17.76%，而2019年12月31日為13.99%，2019年3月31日為13.61%。批發基金的聯繫季度增長主要與經紀存款和購買的聯邦基金增加有關，但部分被FHLB借款減少所抵消。批發基金的年增長率主要與FHLB借款和購買的聯邦基金的增加有關，這部分被經紀存款的減少所抵消。本公司為批發基金設立了一個內部目標，即核心存款不足25%。
另一項用以監察本港流動資金狀況的主要措施，是貸款與存款比率(報告期內的平均未償還貸款除以未償還的平均存款)。貸存比衡量公司為手頭的每一美元存款提供的資金數額。我們2020年第一季度的平均貸存比為87.28%，而2019年第四季度為88.22%，2019年第一季度為87.08%。管理層對貸款存款比率的既定目標範圍為87%至89%，在某些情況下可能會超過這一範圍。
52
目錄
從運營中產生的現金是另一個重要的來源f滿足流動資金需要的資金. 這個現金流量表列出經營現金流量並彙總所有重要來源資金的使用和使用為三人月份2020年3月31日至2019年3月31日.
從銀行收到的股息一直是母公司向我們的股東支付股利和償還其債務的主要資金來源。流動性管理過程考慮到各種監管規定，這些規定可以限制銀行向母公司發放股息的數額。母公司的目標是提供現金和其他流動資產，以提供足夠的流動性，為大約4/4的預期普通股股利提供資金，但如果能在短期內實現目標的迴歸，母公司將暫時低於這一水平。
，資本資源
截至2020年3月31日，股東權益總計34億美元，較2019年12月31日減少4660萬美元(1%)，比2019年3月31日減少2.305億美元(7%)。有形普通股權益比率在2020年3月31日為8.00%，而2019年12月31日為8.45%，2019年3月31日為8.36%。有形普通股比率從十二月三十一日開始下降，2019年的主要原因是，與大流行病有關的有形留存收益淨額減少、有形資產增長以及採用中東歐的累積效應，部分抵消了可供出售的證券的公允價值調整淨收益和其他累計綜合收入中的利率互換。與2019年3月31日相比，減少的主要原因是2019年第三季度發生的中南部收購、支付的股息和採用CECL的累積效應，部分抵消了可供出售的證券的公允價值調整淨收益和包括在其他累計綜合收益和有形留存淨收益中的利率互換。管理層已為有形普通股比率設定了至少8.00%的內部目標，但如果管理層認為可以在短時間內通過正常運作彌補短缺，則將允許有形普通股比率暫時降至8.00%以下。
該公司和世界銀行在2020年3月31日的監管資本比率仍然遠遠超過目前的監管最低要求。在最近從我們的監管機構收到的通知中，該公司和該銀行被歸類為“資本充足”。這兩個實體目前都超過了“巴塞爾協議三”規定的所有資本要求，並繼續擁有必須滿足的資本保護緩衝區的過剩能力，以便從事某些資本活動，包括但不限於支付股東紅利。有關我們資本要求的進一步討論，請參閲公司截至2019年12月31日的年度10-K報表中的監管部分。
下表顯示了公司和銀行的監管資本比率，這些比率是根據現行規則計算的。截至2020年3月31日的資本充足率反映了選舉採用2020年3月27日發佈的臨時最後5年過渡規則，該規定適用於自2020年1月1日起必須採用中東歐的機構。新的CECL過渡規則允許將CECL對監管資本的估計影響推遲兩年(0%)，然後是三年過渡期(2022年為25%，2023年為50%，2024年為75%，之後為100%)。此外，這兩年的延遲還包括2020年1月1日的全部影響，加上按季度計算的CECL的估計影響，按目前ACL的25%計算，1月1日為餘額(修改後的過渡金額)。將在2020年和2021年每季度重新計算修改後的過渡金額，2021年12月31日的影響將持續到剩餘的三年過渡期。採用經修訂的中東歐最終過渡規則的選舉對我們的槓桿比率產生了19個基點的有利影響，而我們的一級共同資本監管比率、一級資本監管比率和總資本監管比率分別影響了22個基點。
|
|
|
好吧- |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
九月三十日 |
|
|
六月三十日， |
|
|
3月31日 |
|
||||||
|
|
|
資本化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
||||||
|
資本總額(對風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
漢考克惠特尼公司 |
|
|
10.00 |
% |
|
|
11.87 |
% |
|
|
11.90 |
% |
|
|
12.43 |
% |
|
|
12.43 |
% |
|
|
12.24 |
% |
|
漢考克惠特尼銀行 |
|
|
10.00 |
% |
|
|
11.45 |
% |
|
|
11.53 |
% |
|
|
11.19 |
% |
|
|
11.81 |
% |
|
|
11.73 |
% |
|
一級普通股資本(用於風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
漢考克惠特尼公司 |
|
|
6.50 |
% |
|
|
10.02 |
% |
|
|
10.50 |
% |
|
|
11.02 |
% |
|
|
10.94 |
% |
|
|
10.74 |
% |
|
漢考克惠特尼銀行 |
|
|
6.50 |
% |
|
|
10.20 |
% |
|
|
10.74 |
% |
|
|
10.39 |
% |
|
|
10.97 |
% |
|
|
10.88 |
% |
|
一級資本(用於風險加權資產) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
漢考克惠特尼公司 |
|
|
8.00 |
% |
|
|
10.02 |
% |
|
|
10.50 |
% |
|
|
11.02 |
% |
|
|
10.94 |
% |
|
|
10.74 |
% |
|
漢考克惠特尼銀行 |
|
|
8.00 |
% |
|
|
10.20 |
% |
|
|
10.74 |
% |
|
|
10.39 |
% |
|
|
10.97 |
% |
|
|
10.88 |
% |
|
一級槓桿資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
漢考克惠特尼公司 |
|
|
5.00 |
% |
|
|
8.40 |
% |
|
|
8.76 |
% |
|
|
9.49 |
% |
|
|
9.10 |
% |
|
|
8.85 |
% |
|
漢考克惠特尼銀行 |
|
|
5.00 |
% |
|
|
8.55 |
% |
|
|
8.96 |
% |
|
|
8.95 |
% |
|
|
9.12 |
% |
|
|
8.97 |
% |
2019年9月23日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，授權該公司在2020年12月31日到期前回購至多550萬股我們的普通股。該計劃允許該公司在公開市場上回購其普通股，通過大宗購買，通過加速股票回購計劃，在
53
目錄
私人談判交易，或由公司在一項或多項交易中以其他方式確定的交易。公司沒有義務根據本計劃購買任何股份，董事會可以在期滿前的任何時間終止或修改該計劃。
2019年10月18日，該公司與摩根斯坦利股份有限公司(“摩根士丹利”)簽訂了一項加速股票回購(ASR)協議，以回購該公司1.85億美元的普通股。根據ASR協議，該公司於2019年10月21日向摩根士丹利支付了1.85億美元的款項，並於同一天從摩根士丹利收到了該公司大約360萬股普通股的首次交付，約佔根據ASR協議根據2019年10月18日公司普通股收盤價回購的股份估計總數的75%。預計ASR協議的最終結算最早將在2020年第二季度進行，至遲於2020年第三季度。2020年3月18日，根據協議條款，ASR的最後結算開始，公司從摩根士丹利獲得約1，210萬美元，最後交付100萬股股票。
2020年1月，該公司通過私下談判，以40.26美元的價格回購了315，851股普通股。該公司根據回購計劃回購了550萬股股票中的490萬股，平均價格為每股37.65美元，通過ASR協議和私下協商的交易。本公司已暫停根據本計劃回購股份。
在2020年1月27日，我們的董事會宣佈第一季度定期現金紅利為每股0.27美元，與上一季度一致。我們仍然對自己的能力充滿信心， 根據2020年3月31日資本充足率的強弱，並考慮到整個年底的預測壓力情景，將共同股息維持在當前水平上的能力。
該公司希望通過公私夥伴關係的第一和第二階段為近12 000筆貸款或大約25億美元的原始資金提供資金。這些符合某些監管標準的貸款中，有一部分將受到SBA的寬恕。預計這些貸款不會對監管資本產生任何重大影響，因為由於SBA的全面擔保，它們承擔了0%的風險權重。
資產負債表分析
證券
截至2020年3月31日，證券投資總額為64億美元，較2019年12月31日增長1.31億美元(2%)，較2019年3月31日增長7.97億美元(14%)。截至2020年3月31日，可供出售的證券總計49億美元，持有至到期的證券總額為15億美元。
我們的證券組合主要包括住宅和商業抵押貸款支持證券和由美國政府機構發行或擔保的抵押貸款義務。我們只投資高質量的投資級證券，有目標的投資組合期限一般在兩年到五年半之間。截至2020年3月31日，該組合的平均預期到期日為5.76年，有效期限為3.57年，名義加權平均收益率為2.51%。管理模擬表明，產量曲線增加100 bp，有效持續時間將增加到3.90a，200 BP時，有效持續時間將增加到4.06年。截至2019年12月31日，該組合的平均預期到期日為5.47年，有效期限為4.16年，名義加權平均收益率為2.49%。2019年3月31日投資組合的平均到期日為5.52年，有效期限為4.37年，名義加權平均收益率為2.75%。預期到期日、有效期限和名義加權平均收益率與上一季度和上年同期相比的變化主要與證券組合期限、償付和銷售的再投資有關。
自2020年1月1日起，隨着CECL的通過，公司再次從2020年3月31日起對其證券組合進行信用損失評估。根據我們的評估，這兩個時期的預期信貸損失都是可以忽略不計的，因此，沒有記錄任何信貸損失的備抵。
貸款
截至2020年3月31日，貸款總額為215億美元，較2019年12月31日增長3.029億美元(1%)，較2019年3月31日增長14億美元(7%)。由於貸款來源的增加以及與經濟不確定性相關的現有和擴大的信貸額度的融資，世行所有地區都出現了掛鈎季度增長。與去年同期相比，增長反映了2019年第三季度從中南地區獲得7.85億美元貸款(扣除購買折扣後的貸款)，在整個公司足跡中仍有增長。
54
目錄
下表顯示了我們的貸款組合的組成。在指定的每個日期:
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
九月三十日 |
|
|
六月三十日， |
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||
|
貸款總額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業非房地產 |
|
$ |
9,321,340 |
|
|
$ |
9,166,947 |
|
|
$ |
8,893,004 |
|
|
$ |
8,559,118 |
|
|
$ |
8,656,326 |
|
|
商業地產業主 |
|
|
2,731,320 |
|
|
|
2,738,460 |
|
|
|
2,734,379 |
|
|
|
2,519,970 |
|
|
|
2,515,428 |
|
|
商業和工業共計 |
|
|
12,052,660 |
|
|
|
11,905,407 |
|
|
|
11,627,383 |
|
|
|
11,079,088 |
|
|
|
11,171,754 |
|
|
商業房地產-創收 |
|
|
3,232,783 |
|
|
|
2,994,448 |
|
|
|
3,060,568 |
|
|
|
2,895,468 |
|
|
|
2,563,394 |
|
|
建設與土地開發 |
|
|
1,098,726 |
|
|
|
1,157,451 |
|
|
|
1,190,718 |
|
|
|
1,144,062 |
|
|
|
1,340,067 |
|
|
住宅抵押貸款 |
|
|
2,979,985 |
|
|
|
2,990,631 |
|
|
|
3,004,958 |
|
|
|
2,968,271 |
|
|
|
2,933,251 |
|
|
消費者 |
|
|
2,151,527 |
|
|
|
2,164,818 |
|
|
|
2,152,325 |
|
|
|
2,088,923 |
|
|
|
2,104,372 |
|
|
貸款總額 |
|
$ |
21,515,681 |
|
|
$ |
21,212,755 |
|
|
$ |
21,035,952 |
|
|
$ |
20,175,812 |
|
|
$ |
20,112,838 |
|
我們的商業客户羣涵蓋多個行業，包括能源、醫療保健、各種耐用和非耐用產品的批發和零售貿易以及此類產品的製造、海運和海事建設、金融和專業服務以及農業生產。
截至2020年3月31日，商業和工業(“C&I”)貸款總額約為121億美元，佔貸款總額的56%，比2019年12月31日增加1.473億美元，即1%，比2019年3月31日增加8.809億美元，即8%。聯繫季度的增長主要是由於貸款關閉和現有和擴大的信貸額度的資金增加。年度增長與中南收購有關，大部分地區和專業線仍有增長。
世界銀行主要向中等市場和較小的商業實體提供貸款，儘管它參與了更大的共享信貸機制。截至2020年3月31日，貸款總額約為23億美元，佔貸款總額的11%，比2019年12月31日增加了9，670萬美元。截至2020年3月31日，我們共有的國家信貸約4.362億美元用於能源相關客户，4.105億美元用於醫療相關客户。
截至2020年3月31日，給能源部門借款人的貸款總額為9.395億美元，比2019年12月31日減少2，370萬美元(2%)，比2019年3月31日減少1.232億美元(12%)。能源相關貸款的相關季度減少是由於4，200萬美元的收益和收益，以及3，600萬美元的沖銷，部分被5，400萬美元的貸款增長所抵消。同比下降主要是由於淨收益和沖銷被收購的中南貸款部分抵消，主要是在支持服務部門。截至2020年3月31日，約4.44億美元(47%)的能源組合由從事勘探和生產、運輸和儲存活動的客户組成。其餘4.95億美元(佔投資組合的53%)由從事陸上和海上服務和產品以支持勘探和生產活動的客户組成。我們預計在未來幾個季度內將繼續減少我們的能源風險。
55
目錄
下表提供基於NAICS代碼的商業和工業貸款組合中更為重要的行業集中度的詳細信息。對於除能源以外的所有行業，這是根據借款人的收入來源(即，其收入來自能源相關業務的製造商報告為能源)。截至2020年3月31日，約有400萬美元與能源相關的建築貸款，反映在下一份房地產表格中。
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
九月三十日 |
|
|
六月三十日， |
|
|
3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
pct. |
|
|
|
|
|
|
pct. |
|
|
|
|
|
|
pct. |
|
|
|
|
|
|
pct. |
|
|
|
|
|
|
pct. |
|
|||||
|
(千美元) |
|
平衡 |
|
|
共計 |
|
|
平衡 |
|
|
共計 |
|
|
平衡 |
|
|
共計 |
|
|
平衡 |
|
|
共計 |
|
|
平衡 |
|
|
共計 |
|
||||||||||
|
工商業貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產和租賃 |
|
$ |
1,420,629 |
|
|
|
12 |
% |
|
$ |
1,432,319 |
|
|
|
12 |
% |
|
$ |
1,454,795 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
1,341,902 |
|
|
|
12 |
% |
|
$ |
1,432,089 |
|
|
|
13 |
% |
|
保健和社會援助 |
|
|
1,201,423 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
1,144,369 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
1,084,884 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
1,040,352 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
1,083,469 |
|
|
|
10 |
% |
|
零售業 |
|
|
1,066,780 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
1,098,810 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
1,060,765 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
1,024,031 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
970,599 |
|
|
|
9 |
% |
|
製造業 |
|
|
959,653 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
928,467 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
957,622 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
889,539 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
868,171 |
|
|
|
8 |
% |
|
能量 |
|
|
935,076 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
958,486 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
1,026,680 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
1,003,492 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
1,058,000 |
|
|
|
9 |
% |
|
運輸和倉儲 |
|
|
828,215 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
768,971 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
705,536 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
681,390 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
664,563 |
|
|
|
6 |
% |
|
批發貿易 |
|
|
784,354 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
751,794 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
691,648 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
654,293 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
654,685 |
|
|
|
6 |
% |
|
公共行政 |
|
|
761,284 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
774,401 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
765,492 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
778,622 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
799,237 |
|
|
|
7 |
% |
|
金融和保險 |
|
|
740,915 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
677,500 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
632,197 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
610,900 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
595,373 |
|
|
|
5 |
% |
|
建設 |
|
|
700,313 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
724,614 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
637,512 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
619,097 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
644,896 |
|
|
|
6 |
% |
|
住宿、食品服務和娛樂 |
|
|
616,473 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
613,982 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
611,663 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
570,849 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
574,053 |
|
|
|
5 |
% |
|
專業、科學和技術服務 |
|
|
503,325 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
515,634 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
492,424 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
454,445 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
416,219 |
|
|
|
4 |
% |
|
其他服務(公共行政除外) |
|
|
456,084 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
451,889 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
476,731 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
452,553 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
450,005 |
|
|
|
4 |
% |
|
教育服務 |
|
|
326,708 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
342,544 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
353,366 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
351,697 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
353,803 |
|
|
|
3 |
% |
|
其他 |
|
|
751,428 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
721,627 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
676,068 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
605,926 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
606,592 |
|
|
|
5 |
% |
|
商業和工業貸款共計 |
|
$ |
12,052,660 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
11,905,407 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
11,627,383 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
11,079,088 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
11,171,754 |
|
|
|
100 |
% |
截至2020年3月31日，商業房地產--創收貸款總額約為32億美元，比2019年12月31日增長2.383億美元，增幅8%。截至2020年3月31日，建築和土地開發貸款總額約為11億美元，比2019年12月31日減少5，870萬美元(5%)。下表詳細列出了前五個季度按房地產類型分列的商業地產收入、生產和建築貸款餘額的期末彙總情況。反映在1-4家庭住宅建設中的貸款既包括對建築建築商的貸款，也包括對單個家庭借款人的貸款。
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
九月三十日 |
|
|
六月三十日， |
|
|
3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
pct. |
|
|
|
|
|
|
pct. |
|
|
|
|
|
|
pct. |
|
|
|
|
|
|
pct. |
|
|
|
|
|
|
pct. |
|
|||||
|
(千美元) |
|
平衡 |
|
|
共計 |
|
|
平衡 |
|
|
共計 |
|
|
平衡 |
|
|
共計 |
|
|
平衡 |
|
|
共計 |
|
|
平衡 |
|
|
共計 |
|
||||||||||
|
商業房地產-創收和建築貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售 |
|
|
708,087 |
|
|
|
16 |
% |
|
$ |
663,196 |
|
|
|
16 |
% |
|
$ |
636,484 |
|
|
|
15 |
% |
|
$ |
610,354 |
|
|
|
15 |
% |
|
$ |
599,299 |
|
|
|
15 |
% |
|
與保健有關的財產 |
|
|
569,166 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
517,855 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
562,726 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
548,470 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
496,715 |
|
|
|
13 |
% |
|
辦公室 |
|
|
475,565 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
447,972 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
447,872 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
403,322 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
391,858 |
|
|
|
9 |
% |
|
多家族 |
|
|
552,464 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
520,444 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
539,994 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
588,282 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
529,121 |
|
|
|
14 |
% |
|
工業 |
|
|
535,070 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
498,291 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
491,984 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
471,677 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
458,601 |
|
|
|
12 |
% |
|
酒店、汽車旅館和餐廳 |
|
|
502,866 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
477,728 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
431,082 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
486,939 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
473,898 |
|
|
|
12 |
% |
|
1-4家庭住宅建設 |
|
|
439,739 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
443,835 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
486,848 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
505,730 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
540,016 |
|
|
|
14 |
% |
|
其他土地貸款 |
|
|
246,377 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
250,357 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
262,298 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
232,025 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
228,493 |
|
|
|
6 |
% |
|
其他 |
|
|
302,175 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
332,221 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
391,998 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
192,731 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
185,460 |
|
|
|
5 |
% |
|
商業房地產-創收和建築貸款 |
|
|
4,331,509 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
4,151,899 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
4,251,286 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
4,039,530 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
3,903,461 |
|
|
|
100 |
% |
截至2020年3月31日，我們的住房抵押貸款組合總計30億美元，與2019年12月31日相比幾乎沒有變化，比2019年3月31日增長了4，670萬美元，即2%。截至2020年3月31日，消費貸款總額為22億美元，較2019年12月31日減少1，330萬美元，即1%，但與2019年3月31日相比，增長了47.2美元，即2%。
如前所述，該公司的市場受到廣泛的經濟關閉和市場動盪的嚴重影響，這一流行病和油價下跌。雖然我們希望看到對我們所有投資組合的影響，但我們已經確定了我們受影響的投資組合的四個主要組成部分，它們是我們特別關注的領域，我們預計可能會有更大的影響和更具挑戰性的復甦。我們發現，在我們的零售相關貸款中，約有14億美元，根據所提供的產品和服務以及(或)交付的類型，有可能出現弱點。這些零售貸款中大約有一半是產生房地產擔保的收入。我們已經確定了約12億美元的酒店業貸款受到了重大影響，其中包括對位於整個墨西哥灣市場的酒店、餐館、酒吧和其他娛樂場所的貸款，
56
目錄
集中在新奧爾良。在我們的醫療保健組合中，我們擁有約12億美元的醫療相關服務，我們認為這些服務可能會受到更大的不利影響，包括向醫生、牙醫和其他非必要醫療服務、輔助生活和選擇醫院的辦公室提供貸款。我們與能源有關的貸款總額達9.4億美元，佔投資組合總額的4.4%，繼續是需求減少、價格下降和流動性有限的焦點。我們正密切監察這些行業及其他行業的集中情況，如有需要，我們會主動及經常與借款人對話、延期付款，以及其他安排及財政支援。雖然這些行業和其他行業受到這一流行病的嚴重影響，但長期影響尚不清楚，並取決於幾個因素，包括經濟衰退的嚴重程度、直至完全復甦的時間和政府刺激計劃的有效性。
信貸損失備抵和資產質量
截至2020年3月31日，該公司的信貸損失備抵為4.75億美元，而2019年12月31日為1.952億美元，2019年3月31日為1.947億美元。與上一期間相比，大幅增加的原因是實施了中東歐標準，採用後共計7 670萬美元，本季度津貼增加總額為2.03億美元。2020年1月1日通過的中東歐標準包括貸款損失準備金增加4940萬美元，貸款未到位準備金增加2730萬美元。這些增加是由於在通過之日發生的估計損失與金融工具剩餘估計期限內的前瞻性預計損失之間的差額。會計本金變化帶來的更高準備金，主要是由我們的長期資產以及預計未來的建築貸款和某些其他循環產品提供的資金驅動的。請參閲附註1-提出的基礎-關鍵會計政策和估計數，以説明中東歐的方法和説明15-最近的會計聲明，以進一步討論採用新方法的影響。
2020年第一季度信貸損失準備金增加2.03億美元，主要是由於這一流行病造成的大範圍經濟停擺造成了前所未有的影響，包括石油和天然氣價格大幅下跌。公司概率加權了三種穆迪宏觀經濟情景在我們的信用損失分析備抵。基線預測反映了2020年上半年的急劇衰退，2020年下半年的復甦相對較快，加權最重的是80%。更為嚴重的下行情景S-3(中度衰退)和S-4(曠日持久的衰退)分別被加權為15%和5%，以抓住長期低迷可能給我們的市場帶來的風險，這些市場更多地集中在旅遊業、石油和天然氣、房地產出租人和醫療保健領域，這些領域可能受到廣泛的關門和市場動盪的更嚴重影響。這些下行情景包括長期復甦的雙底衰退，與S-3相比，S-4經濟衰退的直接影響更嚴重，復甦時間更長、更漸進。所使用的所有三種經濟假設都是衰退的，失業率在2020年第二季度達到高峯；然而，下行情景加劇了嚴重程度，並在不同程度上延長了復甦時間。由於經濟狀況惡化，2020年第一季度，所有投資組合都需要津貼。信貸損失備抵額的增加，使我們的貸款總額在2020年3月31日達到2.21%，而2019年12月31日為0.92%，2019年3月31日為0.97%。
能源投資組合的信貸損失備抵額增至8，840萬美元，佔該投資組合的9.4%，而2020年1月1日的免税額(代表採用中東歐)為4，630萬美元，即4.8%。俄羅斯與石油輸出國組織(“歐佩克”)之間的價格戰，在全球旅行限制和經濟停擺導致能源需求和過剩庫存下降的情況下，導致本季度油價大幅下跌。這導致勘探投資大幅減少，對投資組合的壓力進一步加大。能源免税額的增加，包括以儲備為基礎的貸款組合中個別評估受損貸款的儲備金增加2，900萬元，反映出油價下跌，以及由於業內流動性壓力增加而導致抵押品價值更大折扣。截至2020年3月31日，商業非能源投資組合的信貸損失備抵額增至2.913億美元，即1.88%，而2020年1月1日的備抵額為1.569億美元，增幅為1.04%。商業非能源組合包括將房地產出租人集中到各種受影響的行業，包括酒店業和旅遊業，其中包括酒店、餐館和酒吧、某些非必要的醫療保健、某些類型的零售店和其他受到廣泛停業影響的行業。截至2020年3月31日，我國用於信貸損失的住房抵押貸款準備金增至4，820萬美元，即1.63%，而2020年1月1日的貸款準備金為3，530萬美元，即1.11%。截至二零二零年三月三十一日，我們的消費組合信貸損失免税額為四千七百一十萬元，即百分之二點一九，而二零二零年一月一日的免税額為三千五百五十萬元，即百分之一點六四。
截至2020年3月31日，該公司被批評的商業貸款餘額為5.303億美元，低於2019年12月31日的5.807億美元。受商業批評的貸款減少，包括能源組合的3，080萬元(主要是沖銷)，以及商業非能源組合的1，960萬元。被批評的貸款是指那些潛在的弱點，值得管理層密切關注(風險評級為特別提到，不合格和可疑)，包括累積貸款和非應計貸款。該公司通過一個既定和全面的投資組合管理過程，定期評估其投資組合中的貸款評級。此外，該公司經常查看貸款組合，以確定是否有風險領域沒有明確確定在其貸款方法。根據監管指引，我們一直在與客户合作，以管理經濟壓力的影響。我們預計，未來可能需要進一步調整風險評級，以應對個人賬户長期承受的壓力。
57
目錄
淨費用-離是$43.8百萬，或者説0。83%的年平均貸款總額首期SIS20季度20，從$9.5 百萬，或18%a第四年度貸款總額2019年季度。 商業淨沖銷總額為$39.5百萬第一 q2020年，上升 與4.9美元相比百萬第四2019年季度.這個第一次增加20季度20沖銷主要是由淨沖銷造成的。在……裏面的上游分部門能量投資組合總計3590萬美元。我們的r權益抵押投資組合在2020年第一季度的淨回收率最低，而2019年第四季度的淨沖銷額為10萬美元。丙消費淨沖銷額為$4.3千兆n 2020年第一季度，與上一季度相比略有下降。
下表列出了在所述期間的信貸損失備抵中的活動：
|
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|||
|
信貸損失準備金和備抵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款損失備抵： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初貸款損失備抵 |
|
$ |
191,251 |
|
|
$ |
195,572 |
|
|
$ |
194,514 |
|
|
貸記： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業非房地產 |
|
|
40,713 |
|
|
|
6,218 |
|
|
|
16,344 |
|
|
商業地產業主 |
|
|
514 |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
商業和工業共計 |
|
|
41,227 |
|
|
|
6,218 |
|
|
|
16,344 |
|
|
商業房地產-創收 |
|
|
830 |
|
|
|
22 |
|
|
|
10 |
|
|
建設與土地開發 |
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
商業總額 |
|
|
42,057 |
|
|
|
6,240 |
|
|
|
16,354 |
|
|
住宅抵押貸款 |
|
|
141 |
|
|
|
186 |
|
|
|
406 |
|
|
消費者 |
|
|
5,540 |
|
|
|
5,286 |
|
|
|
4,231 |
|
|
總沖銷額 |
|
|
47,738 |
|
|
|
11,712 |
|
|
|
20,991 |
|
|
收回先前沖銷的貸款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業非房地產 |
|
|
2,226 |
|
|
|
1,278 |
|
|
|
1,926 |
|
|
商業地產業主 |
|
|
81 |
|
|
|
22 |
|
|
|
17 |
|
|
商業和工業共計 |
|
|
2,307 |
|
|
|
1,300 |
|
|
|
1,943 |
|
|
商業房地產-創收 |
|
|
7 |
|
|
|
51 |
|
|
|
2 |
|
|
建設與土地開發 |
|
|
234 |
|
|
|
32 |
|
|
|
11 |
|
|
商業總額 |
|
|
2,548 |
|
|
|
1,383 |
|
|
|
1,956 |
|
|
住宅抵押貸款 |
|
|
212 |
|
|
|
47 |
|
|
|
162 |
|
|
消費者 |
|
|
1,214 |
|
|
|
779 |
|
|
|
1,004 |
|
|
總回收率 |
|
|
3,974 |
|
|
|
2,209 |
|
|
|
3,122 |
|
|
淨沖銷總額 |
|
|
43,764 |
|
|
|
9,503 |
|
|
|
17,869 |
|
|
貸款損失準備金 |
|
|
229,105 |
|
|
|
5,182 |
|
|
|
18,043 |
|
|
會計原則變化的累積效應(A) |
|
|
49,411 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
期末貸款損失備抵 |
|
$ |
426,003 |
|
|
$ |
191,251 |
|
|
$ |
194,688 |
|
|
無準備金貸款承付款： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初無準備金貸款承付款準備金 |
|
$ |
3,974 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
會計原則變化的累積效應(A) |
|
|
27,330 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
未供資貸款承付款損失準備金 |
|
|
17,688 |
|
|
|
3,974 |
|
|
|
— |
|
|
期末無準備金貸款承付款 |
|
$ |
48,992 |
|
|
$ |
3,974 |
|
|
$ |
- |
|
|
信貸損失準備金總額 |
|
$ |
474,995 |
|
|
$ |
195,225 |
|
|
$ |
194,688 |
|
|
信貸損失準備金總額 |
|
$ |
246,793 |
|
|
$ |
9,156 |
|
|
$ |
18,043 |
|
|
比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸記總額與平均貸款額之比 |
|
|
0.90 |
% |
|
|
0.22 |
% |
|
|
0.42 |
% |
|
收回平均貸款 |
|
|
0.08 |
% |
|
|
0.04 |
% |
|
|
0.06 |
% |
|
平均貸款的淨沖銷額 |
|
|
0.83 |
% |
|
|
0.18 |
% |
|
|
0.36 |
% |
|
期間貸款損失備抵-期末貸款 |
|
|
1.98 |
% |
|
|
0.90 |
% |
|
|
0.97 |
% |
|
(a) |
表示在2020年1月1日採用ASC 326(通常稱為當前預期信用損失，簡稱CECL)時免税額的增加。 |
58
目錄
下表按類別列出所述期間的不良資產，包括非應計貸款、問題債務重組和止贖以及剩餘礦石和其他止贖資產。 還披露了逾期90天或90天以上且仍在累積的貸款。
|
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
(單位：千) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
按非應計制入賬的貸款：(A) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業準非房地產 |
|
$ |
59,610 |
|
|
$ |
49,628 |
|
|
商業非房地產重組 |
|
|
115,556 |
|
|
|
129,050 |
|
|
商業非房地產共計 |
|
|
175,166 |
|
|
|
178,678 |
|
|
商業地產業主 |
|
|
7,851 |
|
|
|
7,413 |
|
|
商業地產業主自住重組 |
|
|
292 |
|
|
|
295 |
|
|
商業地產業主總人數 |
|
|
8,143 |
|
|
|
7,708 |
|
|
商業房地產-創收 |
|
|
5,557 |
|
|
|
2,489 |
|
|
商業房地產-收入生產-重組 |
|
|
102 |
|
|
|
105 |
|
|
商業房地產-創收總額 |
|
|
5,659 |
|
|
|
2,594 |
|
|
建設與土地開發 |
|
|
4,273 |
|
|
|
1,051 |
|
|
建設和土地開發-重組 |
|
|
48 |
|
|
|
166 |
|
|
建設和土地開發總額 |
|
|
4,321 |
|
|
|
1,217 |
|
|
住宅抵押 |
|
|
40,954 |
|
|
|
36,638 |
|
|
住宅按揭-重組 |
|
|
1,912 |
|
|
|
2,624 |
|
|
住宅按揭總額 |
|
|
42,866 |
|
|
|
39,262 |
|
|
消費者 |
|
|
17,903 |
|
|
|
16,159 |
|
|
消費者重組 |
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
|
總消費者 |
|
|
17,903 |
|
|
|
16,374 |
|
|
非應計貸款總額 |
|
$ |
254,058 |
|
|
$ |
245,833 |
|
|
重組貸款-仍在累積： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業非房地產 |
|
$ |
31,730 |
|
|
$ |
59,136 |
|
|
商業地產業主 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
商業房地產-創收 |
|
|
367 |
|
|
|
373 |
|
|
建設與土地開發 |
|
|
110 |
|
|
|
111 |
|
|
住宅抵押 |
|
|
900 |
|
|
|
514 |
|
|
消費者 |
|
|
1,144 |
|
|
|
1,131 |
|
|
重組貸款總額-仍在累積 |
|
|
34,251 |
|
|
|
61,265 |
|
|
不良貸款總額 |
|
|
288,309 |
|
|
|
307,098 |
|
|
礦石和止贖資產 |
|
|
18,460 |
|
|
|
30,405 |
|
|
不良資產總額(B) |
|
$ |
306,769 |
|
|
$ |
337,503 |
|
|
逾期90天到期的貸款(C) |
|
$ |
17,790 |
|
|
$ |
6,582 |
|
|
重組貸款共計 |
|
$ |
152,161 |
|
|
$ |
193,720 |
|
|
比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良資產-貸款加上礦石和止贖資產 |
|
|
1.42 |
% |
|
|
1.59 |
% |
|
壞賬貸款損失備抵額和逾期90天到期的應計貸款備抵額 |
|
|
139.17 |
% |
|
|
60.97 |
% |
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90天后到期的貸款仍應由貸款產生 |
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0.08 |
% |
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0.03 |
% |
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(a) |
非應計貸款不包括在ASC 310-10項下購買的信貸受損貸款，否則將被視為不良貸款，截至2019年12月31日，貸款總額為1，750萬美元。自2020年1月1日起，隨着ASC 310-326的採用，這些指標既包括原始的，也包括獲得的. |
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(b) |
包括非應計貸款總額、重組貸款總額--仍在累積、礦石和止贖資產。 |
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(c) |
超過90天到期的累積貸款不包括在ASC 310-10項下購買的信貸受損貸款，否則將被視為拖欠貸款，截至2019年12月31日，貸款總額為850萬美元。自2020年1月1日起，隨着ASC 310-326的採用，這些指標既包括原始的，也包括獲得的. |
截至2020年3月31日，不良資產總額為3.068億美元，比2019年12月31日減少3，070萬美元，比2019年3月31日減少4，280萬美元。與2019年12月31日相比，不良貸款減少了約1，880萬美元，主要原因是部分沖銷和票據銷售，部分抵消了新評級下調的影響。我們的不良貸款包括3，430萬美元的重組貸款，其中大部分是能源信貸。鐵礦石和止贖資產從2019年12月31日的3040萬美元降至2020年3月31日的1850萬美元，主要原因是兩家能源相關公司在兩項能源信貸破產重組中總計減記980萬美元股權。不良資產佔貸款總額的百分比，
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目錄
鐵礦石和其他止贖資產為1。51%三月三十一日, 2020，下降11BPS來自十二月三十一日，2019年和 33BPS來自三月 31, 2019.
短期投資
持有短期流動性資產，以確保資金能夠滿足借款人和儲户的現金流動需求。截至2020年3月31日，短期流動性投資，包括計息銀行存款和出售的聯邦基金，為8.763億美元。這比2019年12月31日增加了7.661億美元，比2019年3月31日增加了7.126億美元。與上一季度和前一年相比，增加是為了提供更多的流動資金，以便在大流行病的經濟影響期間滿足客户的需要。通常情況下，這些餘額將根據客户貸款和存款賬户的變動情況每天發生變化。2020年第一季度的平均短期投資為2.069億美元，與2019年第四季度相比增長了6730萬美元，與2019年第一季度相比下降了930萬美元。
存款
截至2020年3月31日，存款總額為250億美元，較2019年12月31日增長12億美元(5%)，主要原因是經紀存款增長9.13億美元，無利息存款增長強勁。與2019年3月31日相比，存款總額增加了16億美元(7%)，主要原因是無利息存款的強勁增長以及2019年第三季度中南收購產生的13億美元存款的影響。2020年第一季度的平均存款為243億美元，比2019年第四季度增長4.789億美元(2%)，比2019年第一季度增長12億美元(5%)。
截至2020年3月31日，無利息活期存款為92億美元，較2019年12月31日增長4.29億美元，增幅5%，比2019年3月31日增長10億美元(13%)。相關季度的增長主要是由於消費者和商業賬户的強勁增長。與去年同期相比，這一增長反映了中南收購中假定的無利息活期存款以及2020年第一季度強勁的有機增長。截至2020年3月31日，非計息活期存款佔存款總額的37%，2019年12月31日佔37%，2019年3月31日佔35%。
截至2020年3月31日，計息交易和儲蓄賬户總額為89億美元，較2019年12月31日增加了861億美元(1%)，比2019年3月31日增加了7.07億美元(9%)，同比增長的主要原因是中南銀行的存款。
截至2020年3月31日，計息公共基金存款總額為33億美元，比2019年12月31日減少1.13億美元(3%)，比2019年3月31日增加2190萬美元(1%)。公共基金存款的減少與典型的季節性有關。截至2020年3月31日，除公款外的定期存款總額為36億美元，較2019年12月31日增長了8.028億美元(28%)，主要原因是代理存單增加了9.13億美元。與2019年3月31日相比，公共基金以外的定期存款減少了1.466億美元(4%)，主要原因是經紀存款憑證的減少。
短期借款
截至2020年3月31日，短期借款總額為27億美元，比2019年12月31日減少了4，160萬美元(2%)，聯邦住房抵押貸款利率(FHLB)的減少額175美元被購買的聯邦資金增加1.349億美元部分抵消。短期借款比2019年3月31日增加了13億美元(92%)，主要原因是FHLB借款增加和購買的聯邦資金增加。
與2019年第四季度相比，2020年第一季度22億美元的短期平均借款減少了2.433億美元(10%)，比2019年第一季度增長了4.653億美元(27%)。
客户回購協議和FHLB貸款是短期借款的主要來源.客户回購協議主要提供給商業客户，以協助他們實施現金管理戰略，或為他們的流動性過剩提供臨時投資工具，等待為公司或投資目的重新部署資金。雖然客户回購協議為世界銀行提供了經常性的資金來源，但可獲得的資金數額卻各不相同。FHLB貸款是從聯邦住房貸款銀行獲得的資金，由銀行貸款組合中的單一家庭和商業房地產貸款擔保，但須符合具體標準。
表外安排
貸款承諾和信用證
在正常的業務過程中，銀行訂立金融工具，例如承諾提供信貸和信用證，以滿足客户的融資需要。這些工具沒有反映在所附的合併財務報表中
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目錄
直到他們得到資金，雖然他們暴露在不同程度的信貸風險和利率風險的方式在很大程度上與資金到位的貸款。根據監管資本準則，公司和銀行必須包括符合某些風險標準的無資金承諾-加權資本計算.
提供信貸的承諾包括循環商業信貸額度、主要為購置、開發或建造不動產或設備而發放的非循環貸款承諾，以及信用卡和個人信貸額度。商業信貸額度和貸款承諾項下資金的可得性一般取決於借款人是否繼續符合相關合同規定的信貸標準，是否違反了其他合同條件。貸款承諾通常有固定的到期日期或其他終止條款，並可能要求借款人支付費用。如果借款人的信用質量惡化，信用卡和個人信用額度通常會被取消。一些商業和個人信貸額度僅部分使用，在某些情況下，在到期之前根本不使用，而且承付總額不一定代表公司未來的現金需求。
大多數信用證是備用協議，如果客户無法履行，銀行有義務履行客户對第三方的財務承諾。世界銀行簽發備用信用證主要是為了增強其客户的其他商業或公共融資安排，並幫助他們向基本貨物和服務的供應商展示其財務能力。
這些票據的合同金額反映了公司面臨的信貸風險。在作出貸款承諾和承擔有條件的債務時，公司承擔與資產負債表上的工具相同的信用評估，並可能需要抵押品或其他信貸支持。截至2020年3月31日，該公司的無準備金貸款承諾總額為4，900萬美元。
下表顯示了按照到期日期在2020年3月31日延長信貸和信用證的承諾。
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有效期 |
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少於 |
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1-3 |
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3-5 |
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多過 |
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(單位：千) |
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共計 |
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1年 |
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年數 |
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年數 |
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5年 |
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提供信貸的承諾 |
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7,591,029 |
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$ |
3,360,339 |
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$ |
1,853,853 |
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$ |
1,494,917 |
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$ |
881,920 |
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信用證 |
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366,112 |
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279,944 |
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43,299 |
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42,869 |
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— |
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共計 |
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$ |
7,957,141 |
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$ |
3,640,283 |
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$ |
1,897,152 |
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$ |
1,537,786 |
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$ |
881,920 |
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關鍵會計政策和估計數
2020年1月1日，該公司採用了會計準則編碼(ASC)326，“金融工具-信用損失”，通常稱為“CECL”。本指南的規定要求重大改變公司估計和報告金融工具損失的方式。公司與CECL有關的會計政策的變更在附註1-列報基礎-關鍵會計估計中披露，並在下文進一步討論了重大會計估計的變化。在本報告所述期間，公司在應用管理層認為是關鍵會計政策的方法和制定關鍵會計估計數方面沒有發生任何其他重大變化或發展，如截至2019年12月31日的年度10-K報表所披露的那樣。
合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則和銀行業內普遍實行的會計原則編制的，這些原則要求管理層對未來事件作出估計和假設。估計數所依據的是歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他假設，由此得出的估計數構成了對某些資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債在其他來源並不明顯。實際結果可能與這些估計數大不相同。
信貸損失備抵
信貸損失備抵是根據CECL標準確定的，該標準為備抵估算過程引入了若干額外的主觀輸入。該標準要求管理部門在合理和可支持的時期內納入經濟預測，根據我們目前的政策，這一時期為兩年。該公司利用的第三方預測包括多個經濟情景，包括一個基線，其概率分佈為50%更好或更差的經濟表現，以及在我們的足跡或國家一級的綜合州(或地區)級使用的各種有利和不利情況，視投資組合而定。經濟預測一般是滯後的，可能不包括所有的事件和情況通過財務報表日期。公司管理層考慮可用的預測、未捕捉到的當前事件和我們的具體投資組合特徵，並根據對可能的結果的最佳估計對方案輸出應用權重。在2020年第一季度，美國和全球金融市場經歷了前所未有的動盪，圍繞這一流行病的重大不確定性以及由此造成的廣泛經濟關閉，以及石油輸出國組織未能就減少生產以應對這一大流行病達成協議。快速變化
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目錄
經濟狀況以及由此產生的政府以利率調整和若干一攬子刺激措施的形式作出的反應，增加了用於估計預期信貸損失的預測的不確定性。我們的損失模型w在此之前，我們使用的歷史數據可能與這場前所未有的大流行病經濟停擺無關。對貸款壽命的估計既考慮了合同現金流量，也考慮到了估計的預付款項和預測的未供資貸款承付款。也以歷史數據為基礎考慮到當前的環境，這可能會有不同的反應。這種預測信息本質上是不確定的，特別是在大流行病造成的動盪環境中。預測的不確定性包括對當地和全球經濟狀況的嚴重影響以及復甦的時間等。因此，實際結果可能與管理層的估計大不相同。
除了定量損失率分析外，還審查了定性因素，這些因素考慮的條件是否與發展信貸模型所使用的歷史時期的條件不同。這些因素包括但不限於問題貸款趨勢、貸款概況和數量的變化、貸款政策和程序的變化、當前的經濟和商業條件、信貸集中程度、模式限制和我們的模型沒有反映的其他因素。雖然這些因素的定量數據是在可用的情況下使用的，但在這些過程中有很高的判斷力。
對於個別評估的信貸，具體備抵額計算為信貸價值與銀行敞口之間的差額。貸款的價值是以貸款的可觀察市場價格、貸款抵押品的公允價值(減去清算成本)(如果抵押品依賴的話)或按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量的現值來衡量的。減值貸款的抵押品包括但不限於商業和住宅房地產、石油和天然氣儲備、海運船隻、應收帳款和其他公司資產。減值信貸的價值是高度主觀的，其依據是估值時提供的信息和目前的解決辦法。這些數值很難評估，而且由於這一流行病對市場條件的影響而增加了不確定性。實際結果可能與這些估計不同。
管理層認為這些關鍵假設的適當性是其備抵審查的一部分，並認為根據通過財務報表日期獲得的信息，ACL水平是適當的。請參閲注4-貸款和信貸損失準備金，以進一步討論當前免税額計算中使用的重要假設。
商譽減值測試
商譽是指成本超過被收購企業淨資產公允價值的部分，並不攤銷，而是按年度評估減值，或者更常見的是，如果事件或情況表明可能存在損害，則稱為觸發事件。在發生觸發事件時，會計準則允許公司評估質量因素，以確定該實體的公允價值是否低於其賬面價值(包括商譽)的可能性或大於50%的可能性。當有可能發生損害時，要求公司進行定量分析，必要時調整商譽的賬面金額，並記錄商譽減值損失。該公司進行了定性評估並得出結論，該實體的公允價值不超過其截至2020年3月31日的賬面價值的50%，因為宏觀經濟條件變化的持續時間很短，而且在2019年9月30日進行的最近一次年度測試中超過了價值。管理層將繼續監測和評估大流行病對公司價值的影響，如果情況更加嚴重和(或)復甦期比目前預期的更長，我們的評估可能會改變，這可能會對未來的收益產生影響。
新會計公告
請參閲本報告其他部分所載的我國綜合財務報表附註15。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
公司的淨收益在很大程度上取決於淨利息收入。該公司的主要市場風險是利率風險，利率風險源於對影響金融產品和服務的未來市場利率的絕對和相對水平的不確定性。為了管理利率風險敞口，管理層衡量各種市場利率情景下淨利息收入和現金流量的敏感性，制定利率風險管理政策，並實施資產/負債管理戰略，目的是在不同利率環境下產生相對穩定的淨利差。
下表對我們的利率風險進行了分析，根據2020年3月31日利率瞬時和持續平行變化所產生的淨利息收入的估計變化。位移以100個基點增量計算，從-500至+500個基本點不等，下表列出+100至+300個基點。我們的利率敏感性模型包含了許多假設，包括貸款和存款的重新定價特徵、貸款預付率等因素。基本假設假設當前利率環境在24個月的預測期內保持不變，並將所有其他情況進行比較，以衡量淨利息收入的變化。在各種利率假設情況下，對淨利息收入變化的政策限制由董事會批准。所有策略方案都假設資產負債表保持不變的靜態卷預測，儘管其他方案是建模的。
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目錄
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估計增加額 |
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(減少) |
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利率變動 |
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第一年 |
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第2年 |
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(基點) |
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+100 |
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2.70 |
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5.22 |
% |
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+200 |
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5.70 |
% |
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10.37 |
% |
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+300 |
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8.42 |
% |
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14.91 |
% |
研究結果表明，在大多數情況下，資產的敏感性主要是由可變利率貸款的重新定價和由無利息和低利率敏感存款組成的融資組合驅動的。在被認為是謹慎的時候，管理層已經採取行動，減少資產負債表上或表外金融工具對利率風險的敞口，並打算在未來這樣做。可能採取的行動包括但不限於改變貸款和存款產品的定價，修改收益資產和計息負債的構成，增加、修改或終止現有的利率互換協議或其他用於利率風險管理的金融工具。
即使指定金額的利率有所改變，也無法保證我們的資產和負債將如預期那樣運作。此外，美國國庫券利率在指定數額上的變化，加上美國國債收益率曲線形狀的變化，將使淨利息收入的變化與上述顯著不同。我們的資產負債表和收益的戰略管理是流動的，並將進行調整以適應這些變化。與任何衡量利率風險的方法一樣，上述分析方法存在某些缺陷。例如，雖然某些資產和負債的到期日或期限可能與重新定價類似，但它們可能對市場利率的變化作出不同程度的反應。此外，某些類型的資產和負債的利率可能在市場利率變動之前波動，而其他類型的利率可能落後於市場利率的變化。某些資產，如可調整利率貸款，具有限制短期利率變化和資產生命週期內利率變化的特點。此外，在利率上升的情況下，許多借款者償還債務的能力可能會下降。在監管利率風險時，我們會考慮所有這些因素。
2017年7月，英國金融行為監管機構(監管倫敦銀行同業拆借利率的機構)宣佈，它打算停止強迫銀行提交2021年後計算libor的利率。截至2020年3月31日，我們的貸款組合中約有32%是與libor掛鈎的可變利率貸款，以及相關的衍生品和其他金融工具。在2019年第三季度，該公司開始了過渡活動，通過修改文件，在所有新的和更新的貸款和衍生交易中納入了用於LIBOR的停止前回退觸發語言。我們的Libor過渡小組正在繼續監測事態發展，並正在採取步驟，確保在倫敦銀行同業拆借利率基準利率終止時做好準備。
項目4.管制和程序
在編制本季度報告表10-Q時，公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，對公司披露控制和程序的有效性進行了評估(根據“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)。披露控制和程序的目的是確保在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，沒有發現我們在截至2020年3月31日的三個月內對財務報告的內部控制發生的變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。管理層考慮了為應對冠狀病毒大流行而進行的業務變革。
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第二部分.其他資料
項目1.間接法律程序
公司，包括子公司，是在正常業務過程中產生的各種法律程序的當事方。我們不相信因待決的訴訟及規管事宜而引致的意外損失，會對我們的綜合財務狀況或流動資金造成重大的不良影響。
項目1A。危險因素
該公司在截至2019年12月31日的年度10-K報表中披露了風險因素。所描述的風險可能不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。以下風險因素已包括在本季度報告的表10-Q，以迴應全球市場的混亂，已造成的冠狀病毒大流行。
冠狀病毒大流行對我們的商業和財政結果產生了不利影響，最終影響將取決於今後的事態發展，這些事態發展是高度不確定和無法預測的，包括大流行病的範圍和持續時間以及政府當局為應對這一流行病而採取的行動。
冠狀病毒大流行正在對全球經濟和全世界個人的生活造成廣泛的破壞。政府、企業和公眾正在採取前所未有的行動來遏制冠狀病毒的傳播，並減輕其影響，包括隔離、旅行禁令、收容令、關閉企業和學校、財政刺激以及旨在提供貨幣援助和其他救濟的立法。雖然冠狀病毒的範圍、持續時間和全部影響正在迅速演變，尚未完全為人所知，但這一大流行病和遏制它的相關努力擾亂了全球經濟活動，對金融市場的運作產生了不利影響，影響了利率，增加了經濟和市場不確定性，並擾亂了貿易和供應鏈。如果這些影響持續一段時間，或導致持續的經濟壓力或衰退，我們在截至2019年12月31日的年度報告表10-K中的“風險因素”一節中確定的許多風險因素可能會加劇，這些影響可能會在與信貸、抵押品、客户需求、資金、運營、利率風險和人力資本有關的許多方面對我們產生重大的不利影響，詳情如下。
信用風險。我們及時償還貸款的風險和支持貸款的抵押品價值受到借款人業務實力的影響。對冠狀病毒傳播的關切已經造成並很可能繼續造成商業關閉、商業活動和金融交易受到限制、勞動力短缺、供應鏈中斷、失業和商業地產空置率上升、盈利能力下降以及房主支付抵押貸款的能力下降，以及整個經濟和金融市場不穩定，所有這些都可能導致我們的客户無法定期支付貸款。如果冠狀病毒的影響導致我們投資組合中的貸款普遍和持續的償還不足，我們就可能造成嚴重的拖欠、止贖和信貸損失，特別是如果可用的抵押品不足以彌補我們的風險敞口的話。冠狀病毒對經濟活動的未來影響可能會對與我們現有貸款相關的抵押品價值、為我們的住宅和商業房地產貸款提供擔保的房地產抵押品的清算能力、我們保持貸款來源數量和獲得額外融資的能力、我們的貸款和服務的未來需求或盈利能力、以及我們客户的財務狀況和信用風險產生負面影響。此外，在出現拖欠債務的情況下，旨在保護借款人的監管變化和政策可能會減緩或阻礙我們作出商業決定，或導致我們推遲採取某些補救行動，例如喪失抵押品贖回權。此外，我們還承諾向客户提供信貸。在像現在這樣充滿挑戰的經濟環境中，我們的客户更加依賴我們的信貸承諾，而在這些承諾下增加借款可能會對我們的流動性產生不利影響。此外, 為了在這一流行病期間支持我們的社區，我們正在參加“關懷法”下的“工資支票保護方案”(“PPP”)，根據該計劃，向小企業提供貸款，這些貸款必須符合監管要求，這些規定要求在規定的時間內容忍貸款付款，或限制我們在發生貸款違約時尋求一切可用補救辦法的能力。如果購買力平價貸款下的借款人沒有資格獲得貸款豁免，我們將面臨更高的風險，將這些貸款以不利的利率持有，而不是向客户提供我們本來可以提供的貸款。
戰略風險。我們的財務狀況和經營結果可能受到各種外部因素的影響，這些外部因素可能影響我們產品和服務的價格或可銷售性，利率的變化可能增加我們的籌資成本，由於經濟狀況而減少對我們金融產品的需求，以及政府和非政府當局的各種反應。最近幾周，冠狀病毒大流行大大增加了經濟和需求的不確定性，並導致全球資本市場嚴重中斷和波動。此外，政府為應對這一流行病而採取的許多行動旨在限制家庭和企業遏制冠狀病毒的活動。這些行動非常迅速
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變幻。例如，在我們的許多市場，地方政府已採取行動，暫時關閉或限制大多數企業的經營。冠狀病毒對經濟活動的未來影響可能會對我們提供的未來銀行產品產生負面影響，包括貸款來源.
操作風險。目前和未來對我們員工進入我們的設施的限制可能會限制我們滿足客户服務期望的能力，並對我們的業務產生重大的不利影響。我們依賴在很大程度上取決於人員和技術的業務流程和分支活動，包括獲取信息技術系統以及第三方提供的信息、應用程序、支付系統和其他服務。為了應對冠狀病毒，我們已經修改了我們的商業慣例，讓我們的部分員工能夠在家中遠程工作，使我們的業務儘可能不受幹擾。此外，僱員家中的技術可能不如我們辦公室的技術那麼強大，可能會使僱員可用的網絡、信息系統、應用程序和其他工具比我們的辦公室更加有限或不那麼可靠。這些在家工作措施的繼續也帶來了額外的操作風險，包括增加了網絡安全風險.這些網絡風險包括：更大的網絡釣魚、惡意軟件和其他網絡安全攻擊、我們的信息技術基礎設施和遠程操作的電信系統易受破壞、未經授權傳播機密信息的風險增加、在系統故障或中斷時恢復系統的能力有限、安全漏洞導致寶貴信息被破壞或濫用的風險更大、以及我們履行包括佈線基金在內的重要功能的能力可能受到損害，所有這些都可能使我們面臨數據或財務損失、訴訟和賠償責任的風險，並可能嚴重破壞我們的業務和任何受影響客户的業務。
此外，在我們的業務活動中，我們依賴許多第三方，包括不動產抵押品的估價師、提供基本服務的供應商，例如貸款服務商、金融信息提供者、系統和分析工具以及電子支付和結算系統的提供者，以及地方和聯邦政府機構、辦事處和法院。鑑於制定了應對這一大流行病的措施，其中許多實體可能限制其服務的提供和獲取。例如，由於房地產估價師對擔保品的可獲得性有限，貸款來源可能會被推遲。貸款關閉可能會推遲，因為記錄辦公室現有工作人員的減少或某些州或教區法院的關閉，從而減緩了這些州或教區的產權工作、抵押貸款和UCC申請程序。如果第三方服務提供商長期能力有限，或者這些服務出現額外限制或潛在中斷，則可能會對我們的業務產生負面影響。
利率風險。我們的淨利息收入、貸款活動、存款和盈利能力正受到並可能繼續受到冠狀病毒造成的不確定因素造成的利率波動的負面影響。2020年3月，美聯儲將聯邦基金利率的目標範圍降低到0%至0.25%，理由是擔心冠狀病毒對市場的影響和能源部門的壓力。長期的極不穩定和不穩定的市場狀況可能會增加我們的融資成本，並對市場風險緩解戰略產生負面影響。利率和利差對基準指數的影響，可能會令未來的淨利息收入減少，而資產目前的公平市價亦會下降。利率的波動將影響我們大部分資產和負債的收入和支出水平，以及所有利息收益資產和利息負債的市場價值，這反過來會對我們的淨收入、經營業績或財務狀況產生重大的不利影響。
由於最近還沒有類似的全球大流行造成類似的全球影響，我們還不知道冠狀病毒對我們的業務、業務或整個全球經濟的影響有多大。今後的任何發展都將是高度不確定和無法預測的，包括大流行病的範圍和持續時間、我們在家庭安排方面工作的效力、第三方提供者支持我們的行動的能力以及政府當局和其他第三方為應對這一流行病而採取的任何行動。這場危機未來不確定的發展可能會對我們的業務、業務、經營結果、財務狀況、流動性或資本水平產生重大和不利的影響。
我們面臨貸款集中的風險。
我們的貸款組合包括幾個行業和抵押品集中，包括，但不限於，商業和住宅房地產，能源，醫療保健和酒店。由於這些集中的風險，市場、經濟狀況，包括全球對冠狀病毒的反應所造成的破壞、法律或規章的變化或其他事件，可能對借款者的償還能力產生重大影響，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在經濟疲軟的地區，或者在房地產市場狀況不佳的地區，我們可能會遇到比正常水平更高的不良房地產貸款。投資組合的抵押品價值和這些貸款的收入可能會受到壓力，因此可能需要為信貸損失備抵額外的備抵。我們以或高於各自賬面價值的價格處置止贖房地產的能力也可能受到損害，造成更多損失。
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目錄
2020年3月31日、能源或與能源有關的lOANS約為4.4我們貸款組合的百分比。石油和天然氣行業的疲軟繼續影響着許多與能源相關的實體的盈利能力、流動性和/或企業價值。全球石油和天然氣市場已經並可能繼續受到冠狀病毒大流行和(或)我們無法控制的其他事件的影響。大宗商品價格的進一步波動可能會對美國經濟產生負面影響，特別是我們的兩個核心市場--德克薩斯和路易斯安那等能源佔主導地位的州的經濟。這種情況可能會對這些市場中與能源有關的業務和其他商業部門的表現產生重大不利影響，進而對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
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購買的股份或單位總數 |
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每股平均價格 |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 |
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可根據此類計劃或計劃購買的最大股份數量 |
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二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 |
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315,851 |
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$ |
40.26 |
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315,851 |
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1,572,279 |
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二0二0年二月一日至二月二十九日 |
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— |
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— |
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— |
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1,572,279 |
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二0二0年三月一日至三十一日 |
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1,001,472 |
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$ |
34.07 |
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1,001,472 |
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570,807 |
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1,317,323 |
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$ |
35.56 |
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1,317,323 |
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項目6.同類展品
(A)類似的展品：
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展覽編號 |
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描述 |
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隨函提交 |
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形式 |
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陳列品 |
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提交日期 |
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3.1 |
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漢考克惠特尼公司法團第二次修改和修改後的章程 |
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8-K |
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3.1 |
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5/1/2020 |
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3.2 |
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第二次修訂及重訂漢考克惠特尼公司附例 |
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8-K |
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3.2 |
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5/1/2020 |
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31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 |
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X |
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31.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 |
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X |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官 |
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X |
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32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席財務官 |
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X |
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101 |
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內聯XBRL交互數據 |
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X |
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104 |
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本公司截至2020年3月31日的第10-Q號季度報告首頁，以內聯XBRL格式 |
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X |
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66
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
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漢考克惠特尼公司
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通過： |
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/S/約翰·海爾斯頓 |
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約翰·M·希爾斯頓 |
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副總裁兼總幹事 |
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(首席高級行政主任) |
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//邁克爾·阿卡里 |
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邁克爾·阿卡里 |
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高級執行副總裁兼首席財務官 (首席財務主任) |
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/S/Stephen E.Barker |
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斯蒂芬·巴克 |
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執行副總裁，高級會計和財務執行主任(首席會計幹事) |
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2020年5月6日 |
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