美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(第一標記)
|
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
|
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌時期到轉軌時期,從轉軌、
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
|
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) (識別號) |
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一班的職稱 |
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交易 文號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型速動成型機 |
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☒ |
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加速機 |
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☐ |
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非加速濾波器 |
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☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
截至二零二零年四月二十七日
CommScope控股公司
表格10-Q
2020年3月31日
目錄
第一部分-財務資料(未經審計): |
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項目1.精簡合併財務報表: |
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精簡的業務綜合報表 |
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簡明綜合損失報表 |
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3 |
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合併資產負債表 |
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4 |
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現金流動彙總表 |
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5 |
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股東權益合併簡表 |
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6 |
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未審計合併財務報表附註 |
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7 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 |
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26 |
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項目3.市場風險的定量和定性披露 |
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40 |
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項目4.管制和程序 |
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41 |
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第II部-其他資料: |
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項目1.法律程序 |
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42 |
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項目1A。危險因素 |
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42 |
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項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
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43 |
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項目3.高級證券違約 |
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43 |
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項目4.礦山安全披露 |
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43 |
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項目5.其他資料 |
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44 |
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項目6.展品 |
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45 |
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簽名 |
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46 |
1
第一部分-財務資料(未經審計)
項目1.比較精簡的合併財務報表
CommScope控股公司
精簡的業務綜合報表
(未經審計的單位:百萬,但每股數額除外)
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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淨銷售額 |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利 |
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業務費用: |
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銷售、一般和行政 |
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研發 |
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購置無形資產的攤銷 |
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重組費用淨額 |
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業務費用共計 |
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營業收入(損失) |
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其他費用,淨額 |
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( |
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利息費用 |
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利息收入 |
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所得税前損失 |
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( |
) |
所得税(費用)福利 |
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淨損失 |
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) |
A系列可轉換優先股股利 |
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) |
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— |
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可歸因於普通股股東的淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
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) |
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每股虧損: |
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基本 |
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稀釋 |
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已發行加權平均股票: |
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基本 |
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稀釋 |
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見未審計合併財務報表附註。
2
CommScope控股公司
簡明綜合損失報表
(未經審計的單位:百萬)
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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綜合損失: |
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淨損失 |
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$ |
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其他綜合損失,扣除税後: |
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外幣折算損失 |
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養卹金和其他退休後福利活動 |
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套期保值工具損失 |
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) |
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( |
) |
其他綜合損失共計,扣除税款 |
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( |
) |
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( |
) |
總綜合損失 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
見未審計合併財務報表附註。
3
CommScope控股公司
合併資產負債表
(百萬美元,份額除外)
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未經審計 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收帳款減去 $ |
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存貨淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,扣除累計折舊 $ |
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善意 |
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其他無形資產淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債與股東權益 |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計負債和其他負債 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支 |
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A系列可轉換優先股,$ |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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已發行和流通股: |
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普通股,美元 |
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已發行和流通股: |
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分別 |
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額外已付資本 |
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留存收益(累積赤字) |
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累計其他綜合損失 |
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) |
國庫股票,按成本計算: |
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分別 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益共計 |
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$ |
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$ |
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見未審計合併財務報表附註。
4
CommScope控股公司
現金流動彙總表
(未經審計的單位:百萬)
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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業務活動: |
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淨損失 |
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用於調節淨虧損與現金淨額的調整數 主要經營活動: |
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折舊和攤銷 |
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股權補償 |
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遞延所得税 |
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( |
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資產和負債變動: |
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應收賬款 |
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盤存 |
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預付費用和其他資產 |
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( |
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應付帳款和其他負債 |
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其他 |
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用於業務活動的現金淨額 |
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投資活動: |
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不動產、廠房和設備的增建 |
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出售不動產、廠房和設備的收益 |
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以代管方式持有的購置款 |
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為收購有線交易所支付的現金 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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籌資活動: |
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償還長期債務 |
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長期債務收益 |
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債務發行成本 |
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按股權發行普通股所得收益 主管人員補償計劃 |
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按既得利益計算的扣繳税款 主要獎項 |
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(用於)籌資活動產生的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物的變化 |
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期初現金和現金等值 |
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期末現金及現金等價物 |
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見未審計合併財務報表附註。
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CommScope控股公司
股東權益合併簡表
(未經審計-以百萬計,份額除外)
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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已發行普通股數目: |
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期初餘額 |
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根據股權補償計劃發行股票 |
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根據股權補償計劃交還的股票 |
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期末餘額 |
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普通股: |
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期初和期末結餘 |
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額外已付資本: |
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期初餘額 |
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根據股權補償計劃發行股票 |
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股權補償 |
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A系列可轉換優先股股利 |
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期末餘額 |
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留存收益(累積赤字): |
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期初餘額 |
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淨損失 |
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期末餘額 |
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累計其他綜合損失: |
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期初餘額 |
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其他綜合損失,扣除税後 |
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期末餘額 |
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國庫股票,按成本計算: |
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期初餘額 |
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根據股權補償計劃繳足淨股份 |
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期末餘額 |
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股東權益總額 |
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$ |
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見未審計合併財務報表附註。
6
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
1.介紹的背景和依據
背景
CommScope控股公司及其直接和間接子公司(CommScope或本公司)是通信和娛樂網絡基礎設施解決方案的全球供應商。該公司為有線和無線網絡提供的解決方案使包括有線、電話和數字廣播衞星運營商和媒體程序員在內的服務提供商能夠向其用户提供媒體、語音、互聯網協議(IP)數據服務和Wi-Fi,並使企業能夠在複雜和多樣的網絡環境中體驗恆定、無線和有線連接。公司的解決方案得到廣泛服務的補充,包括技術支持、系統設計和集成。CommScope是數字視頻和IP電視分發系統、寬帶接入基礎設施平臺和向家庭提供數據和語音網絡的設備方面的領先企業。CommScope公司的全球領導地位建立在創新技術、廣泛的解決方案、高質量和成本效益的客户解決方案以及全球生產和分銷規模之上。
在2019年4月4日,公司完成了對ARRIS國際有限公司(ARRIS)的全部現金交易,總採購價格約為$。
截至2020年1月1日,公司重組了內部管理和報告結構,作為合併收購的一部分。重組改變了公司首席經營決策者為分配資源和評估業績而定期審查的信息。因此,該公司正在根據四個新的運營部門報告2020年的財務業績:寬帶網絡(寬帶)、家庭網絡(家庭)、户外無線網絡(自有)和場地及校園網絡(VCN)。這四個部分代表非聚合的可報告操作段。在此之前,公司運營和報告了五個運營部門:連接解決方案、移動解決方案、客户房地設備、網絡以及雲和Ruckus網絡。這些精簡的合併財務報表中的所有前期數額都已重新調整,以反映業務部門的這些變化。
提出依據
所附精簡合併財務報表未經審計,反映了管理層認為為公允列報中期財務報表所必需的所有正常、經常性的調整。這些中期的業務結果不一定表明任何未來期間或整個財政年度的預期業務結果。前一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
未經審計的臨時合併財務報表是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(美國公認會計原則)編制的,是按照條例S-X的適用要求編制的。因此,這些財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些未經審計的合併財務報表應與公司2019年12月31日終了年度10-K表年度報告(2019年年度報告)中的經審計合併財務報表一併閲讀。公司遵循的重要會計政策載於公司2019年年度報告所載經審計的合併財務報表中的附註2。除下文所述因採用“會計準則最新更新”(ASU)2016-13號而加強可疑賬户備抵政策外,金融工具信用損失的計量在截至2020年3月31日的三個月內,公司的重大會計政策沒有發生重大變化。
7
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
應收賬款和可疑賬户備抵
未開單應收帳款的貿易應收款和合同資產按客户所欠數額列報,扣除估計可疑賬户備抵、折扣、退貨和回扣。公司使用預期信用損失模型計算可疑賬户備抵,該模型對所有貿易應收賬款和合同資產使用終身預期損失備抵。為了衡量預期的信用損失,貿易應收賬款和合同資產根據分擔的信用風險特徵和到期的天數進行分組。合同資產與正在進行的未開單工作有關,與同類型合同的貿易應收賬款相比,具有大致相同的風險特徵。因此,該公司的結論是,貿易應收賬款的預期損失率與合同資產的損失率相當接近。
在計算可疑賬户備抵時,公司利用其歷史經驗、外部指標和前瞻性信息,使用賬齡法計算預期的信貸損失。公司在集體基礎上評估貿易應收賬款的減值,因為它們具有共同的信用風險特徵,這些特徵是根據過去幾天到期的時間分類的。
預期損失率是根據前三十六個月的銷售付款情況和在此期間所經歷的相應的歷史信用損失計算的。對歷史損失率進行調整,以反映影響客户結算其貿易應收賬款能力的宏觀經濟因素的當前和前瞻性信息。
風險集中和相關締約方交易
沒有直接客户
對Anixter國際公司的淨銷售額及其附屬公司(Anixter)
本公司依靠唯一的供應商或有限的供應商集團提供某些關鍵部件、組件和模塊,並依靠有限的合同製造商生產其產品的很大一部分。這些安排的任何中斷或終止都可能對公司的經營結果產生重大不利影響。
截至2020年3月31日,與凱雷合作伙伴集團(CarlylePartners VII S1 Holdings,L.P.)有關聯的基金。(卡萊爾)擁有
產品保證
公司承認根據其客户保證協議可能支付的估計索賠的賠償責任,以彌補公司產品質量或性能方面的潛在缺陷。
8
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
下表彙總了應計及其他負債和其他非流動負債中的產品擔保權責發生制中的活動:
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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產品保修權責發生制,期初 |
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保修要求的備抵 |
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已支付的保修要求 |
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產品保修權責發生制,期末 |
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承付款和意外開支
本公司是某些知識產權索賠的當事方,並定期收到通知,聲稱其產品侵犯了另一方的專利和其他知識產權。這些索賠和主張,無論是直接針對公司還是針對其客户,都可能要求公司支付損害賠償、特許權使用費、停止提供相關產品和/或停止其他活動。還可要求本公司賠償某些客户與銷售給這些客户的產品有關的費用。雖然索賠和通知的結果不確定,無法確定對某些問題不利結果造成的損失的合理估計,但不利的結果可能造成物質損失。
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司的估計負債為美元
在正常經營過程中,公司是某些其他未決法律事項的原告或被告。管理層相信,這些其他懸而未決的法律事項在最終處置時不會對公司的業務或財務狀況產生重大的不利影響。
此外,該公司還受各種聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束,這些法規涉及有害材料的使用、排放、處置和補救。遵守現行法律和法規對公司的財務狀況或經營結果沒有也不會產生實質性的不利影響。
資產減值
商譽每年或在其他時間接受減值測試,如果已經發生事件或存在表明報告單位的賬面價值可能超過公允價值的情況。有
不動產、廠場和設備以及壽命有限的無形資產,在情況發生或變化時,根據資產的使用和最終處置預計將產生的未貼現現金流量,審查資產的賬面價值可能無法收回的減值情況。確認為受損的資產按估計公允價值調整。如果沒有容易確定的公允價值,則根據質量評估對每個報告期的減值進行評估,然後在確定存在減值的情況下,按公允價值進行計量。除某些資產因重組行動而受損外,
9
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
所得税
截至2020年3月31日止的三個月內,該公司的實際税率為
該公司的實際所得税税率為(
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)按淨收益(虧損)除以與可轉換優先股有關的任何股息和視為股息,再除以該期間已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益中的分子是以基本的每股收益分子為基礎進行調整,以補充與可轉換優先股有關的股息和視為股息,但須符合反稀釋要求。稀釋每股收益中使用的分母是基於基本每股收益計算加上與可轉換優先股和股權補償計劃有關的潛在稀釋普通股的影響,但須符合反稀釋要求。
在截至2020年3月31日的三個月裏,
在截至2020年3月31日的三個月裏,
10
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
下表列出每股收益計算的基礎(單位:百萬,但每股數據除外):
|
|
三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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分子: |
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淨損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
A系列可轉換優先股的股息 |
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( |
) |
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— |
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可歸因於普通股股東的淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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分母: |
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加權平均普通股流通股基礎 |
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如果轉換成A系列的稀釋效應 可轉換優先股 |
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— |
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— |
|
股權獎勵的稀釋效應 |
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— |
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|
— |
|
加權平均普通股 |
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每股虧損: |
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基本 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
最近的會計公告
在截至2020年3月31日的三個月內通過
2020年1月1日,公司採用ASU 2016-13號,金融工具信用損失的計量 以及隨後對初步指導意見的修正:ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2020-02(統稱為議題326)。新指南取代使用當前預期信用損失(CECL)方法的已發生損失方法。根據CECL方法對預期信貸損失的計量適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括貿易應收賬款。它還適用於未計入保險的表外信用風險敞口(貸款承付款、備用信用證、融資擔保和其他類似工具)和出租人根據主題842確認的租賃的淨投資。
該公司採用了主題326,對所有按攤銷成本計量的金融資產採用修正的追溯法,這些資產主要是公司的貿易應收賬款和合同資產。2020年1月1日以後開始的報告期的結果列在專題326下,而前期數額則繼續按照以前適用的美國公認會計原則報告。
在採用主題326之前,公司採用了預期損失模式來評估可疑應收賬款備抵額。在通過後,公司考慮並應用了在主題326下提供的新指南。截至2020年1月1日通過主題326對合並財務報表的影響並不大。
已印發但未通過
在2020年3月, 財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU第2020-04號,參考費率改革(主題848):促進參考費率改革對財務報告的影響,它提供了臨時的可選指導,以減輕參考費率改革中潛在的會計負擔。新的準則為在滿足某些標準的情況下對受參考匯率改革影響的交易適用普遍接受的會計原則提供了可選的權宜之計和例外情況。這些交易包括合同修改、套期保值關係以及出售或轉讓分類為到期日的債務證券。公司可選擇適用於2020年3月12日至2022年12月31日的修正案。該公司目前正在評估該指南的影響在合併財務報表上。
11
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
在2020年1月,FASB發佈了ASU沒有。 2020-01,投資-股票證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),衍生工具和對衝(主題815)。這個新指南是以新出現的問題工作隊的共識為基礎的,預計將提高這些交易會計核算的可比性。T他的修正案在本指南中澄清主題321下權益證券會計的互動和在專題323中,根據權益會計方法核算投資,在專題815下核算某些遠期合同和購買期權。 ASU沒有。2020-01年度將於1月1日起對該公司生效, 2021和e阿利收養是允許的。公司是評量衝擊新指南在……上面這個合併財務報表。
2.購置
2019年4月4日,該公司以全現金交易方式收購了ARRIS所有已發行普通股,總價約為美元。
在截至2020年3月31日的三個月內,公司完成了其收購會計,並對以前記錄的臨時金額作了以下調整:
|
• |
增加$ |
|
• |
遞延税資產增加$ |
|
• |
遞延税負債減少約$ |
該公司將這些數額記錄為計量期調整數,因為這些信息是在收購日期已知的,但分析工作在2020年第一季度完成。
3.善意
由於附註1所討論的各部分的變動,商譽從前幾部分重新分配到新的部分。下表列出新的可報告部分重新分配後的商譽:
|
|
寬帶 |
|
|
家 |
|
|
自己 |
|
|
VCN |
|
|
共計 |
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商譽,2019年12月31日毛額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
對初步採購價格的調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
外匯和其他 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
商譽,截至2020年3月31日 |
|
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|
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累積減值費用 2019年12月31日及2020年3月31日 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
商譽,淨增至2020年3月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
12
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
截至2020年1月1日,該公司的部門變動導致了對現有報告部門的重新調整。雖然對報告單位進行了調整,但公司的報告單位保持不變,除非兩個報告單位合併為一個新的報告單位。在這種情況下,善意只是合併在新的報告單位。由於報告單位的組成和向報告單位分配商譽不受影響,因此在截至2020年3月31日的三個月內沒有進行臨時商譽減值測試。
4.與客户簽訂合同的收入
分類淨銷售額
下表按新報告部分列出按合同類型分列的淨銷售額:
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
寬帶 |
|
|
家 |
|
|
自己 |
|
|
VCN |
|
|
共計 |
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|
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2020 |
|
|
2019 |
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|
2020 |
|
|
2019 |
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2020 |
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|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
合同類型: |
|
|
|
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產品合同 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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項目合同 |
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— |
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— |
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— |
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其他合同 |
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— |
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— |
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合併網 主要銷售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
按報告部門和地理區域分列的關於淨銷售額的進一步信息載於附註9。
可疑賬户備抵
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
期初可疑賬户備抵 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
記作費用和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
註銷 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
回收 |
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— |
|
|
|
— |
|
外匯和其他 |
|
|
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|
|
( |
) |
期末可疑賬户備抵 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
客户合同餘額
下表列出了截至2020年3月31日和2019年12月31日與客户簽訂的合同的資產負債表位置和合同資產及負債數額。
|
|
資產負債表定位 |
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||
未開票賬户 應收賬款 |
|
應收賬款減去可疑賬户備抵 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
遞延收入 |
|
應計負債和其他負債及其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日的三個月,合同資產餘額沒有因估計數或減值變動而發生重大變化。
13
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
合同負債
下表列出截至2020年3月31日止三個月遞延收入的變化情況:
|
|
2020年3月31日 |
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
税務延期 |
|
|
|
|
對未賺取收入的確認 |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
在截至2019年3月31日的三個月內,合同負債對公司來説並不重要。
5.租賃
該公司在美國和國際上都有房地產、設備和車輛的經營類型租賃。截至2020年3月31日,該公司
公司偶爾轉租某些未使用的房地產設施的全部或部分。截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日,該公司的轉租安排被歸類為經營型租賃,截至2019年3月31日、2020年和2019年3月31日這三個月的收入數額不算重大。
與經營租賃有關的現金流動補充信息:
|
三個月結束 |
|
|||||
|
3月31日 |
|
|||||
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
為結清租賃負債而支付的經營現金 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
以資產增加換取租賃負債的使用權 |
|
|
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|
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|
|
與經營租賃有關的補充資產負債表信息:
|
資產負債表定位 |
|
3月31日 2020 |
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|
十二月三十一日 2019 |
|
||
使用權資產 |
其他非流動資產 |
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$ |
|
|
|
$ |
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|
|
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|
|
|
|
租賃負債 |
應計負債和其他負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
租賃負債 |
其他非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃負債總額 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) |
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
% |
14
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
截至2020年3月31日不可撤銷租約下的未來最低租賃付款:
|
經營租賃 |
|
|
2020年剩餘時間 |
$ |
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
此後 |
|
|
|
最低租賃付款總額 |
$ |
|
|
減:估算利息 |
|
( |
) |
共計 |
$ |
|
|
6.補充財務報表資料
盤存
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在製品 |
|
|
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|
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成品 |
|
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|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計負債和其他負債
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
||
薪酬和僱員福利負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
經營租賃負債 |
|
|
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應計利息 |
|
|
|
|
|
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遞延收入 |
|
|
|
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應計版税 |
|
|
|
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產品保修權責發生制 |
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重組準備金 |
|
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應付所得税 |
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|
|
|
|
|
|
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應付增值税 |
|
|
|
|
|
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應計專業費用 |
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|
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|
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專利索賠和訴訟 |
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|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
15
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
累計其他綜合損失
下表列出扣除税收後累計其他綜合損失(AOCL)的變化情況:
|
|
三個月結束 3月31日 |
|
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|
2020 |
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2019 |
|
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外幣換算 |
|
|
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|
期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
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從AOCL重新分類的金額 |
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期末餘額 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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|
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|
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套期保值工具 |
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|
|
|
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期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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確定效益計劃活動 |
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|
|
|
|
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期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他綜合損失 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
期末AOCL網 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
從與外幣換算有關的AOCL淨額中重新分類的金額和確定的福利計劃記在其他費用中,淨額記在精簡的綜合業務報表中。
現金流量信息
|
|
三個月結束 3月31日 |
|
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|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
在本報告所述期間支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
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所得税,扣除退款後 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息 |
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|
|
|
|
|
|
|
非現金融資活動: |
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|
|
|
|
|
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|
應計和未付債務發行費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
16
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
7.籌資
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
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|
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高級有擔保定期貸款到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
高級擔保循環信貸設施 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
債務本金總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
減:原發行折扣,攤銷淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減:債務發行成本,扣除攤銷額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減:當前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
關於公司債務條款和條件的補充信息,見2019年年度報告綜合財務報表附註8。亞細亞
5.00%高級債券到期日期2021年(2021年債券)
2020年2月,美元
高級擔保信貸設施
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司沒有在基於資產的循環信貸安排下借款。截至2020年3月31日,該公司
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司按季度計劃攤銷支付美元
其他事項
公司的非擔保子公司持有美元
未償還借款的加權平均有效利率,包括利率掉期的影響,債券發行成本的攤銷和原始發行貼現率。
17
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
8.公允價值計量
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、貿易應收款、貿易應付款、債務工具、利率衍生品和外幣合同。對於現金和現金等價物、貿易應收款和貿易應付款,這些金融工具截至2020年3月31日和2019年12月31日的賬面金額因其短期到期日而被視為其公允價值的代表。該公司債務工具、利率衍生品和外幣合同的公允價值是以指示性報價為基礎的。
公允價值計量採用活躍市場中相同資產和負債的報價,屬於公允價值等級的第1級,使用重要其他可觀測投入的計量屬於第2級,使用重大不可觀測投入的計量屬於第3級。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司債務工具、利率衍生品和外幣合同的賬面金額、估計公允價值和估值投入水平如下:
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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載運 金額 |
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公允價值 |
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載運 金額 |
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公允價值 |
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估價 投入 |
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資產: |
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外幣合同 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2級 |
負債: |
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5.00%到期的高級票據 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2級 |
8.25%到期的高級票據 |
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2級 |
6.00%高級票據應於2025年到期 |
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2級 |
5.50%到期的高級票據 |
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2級 |
5.00%到期日期為2021年的高級票據 |
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2級 |
6.00%高級附擔保票據到期日期2026年 |
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2級 |
5.50%高級附擔保票據到期 |
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2級 |
高級有擔保定期貸款到期2026年 |
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2級 |
外幣合同 |
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2級 |
利率互換合同 |
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2級 |
這些公允價值估計數是根據截至估值日管理部門掌握的有關資料作出的。雖然管理層不知道會對這些公允價值估計數產生重大影響的任何因素,但自這些日期以來,這些數額尚未為這些財務報表的目的全面重新估值,目前的公允價值估計數可能與所列數額有很大不同。
9.部分和地理信息
截至2020年1月1日,公司重組了內部管理和報告結構,作為合併收購的一部分。重組改變了公司首席經營決策者為分配資源和評估業績而定期審查的信息。因此,該公司報告財務業績的依據是
18
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
寬帶 段段提供一個端到端產品組合,為電信和電纜提供商寬帶市場服務。THe 段段帶來將網絡電纜和連接業務與網絡和雲業務結合起來。寬帶 包括 c倒轉c能動a賽斯p無源光網絡,vIDEOs系統,a賽斯t各種技術,f伊伯和c軸向c能,f伊伯和cOpperc連接性和堅固的閉鎖。
家居部分包括前消費樓宇設備業務,重點是家居內連接的家居及連接裝置的未來。該部門包括基於用户的解決方案,該解決方案支持將有線、電信和衞星服務提供商連接到客户家中的寬帶和視頻應用程序,並添加無線連接或其他集成在家庭設備中的有線連接,以便能夠消費基於互聯網的服務,並向電視和其他連接設備提供廣播、流和存儲視頻。寬帶服務包括向服務提供商網絡提供住宅連接的設備,如數字用户線路和電纜調制解調器、電話和數據網關,其中包括路由和Wi-Fi功能。視頻產品包括支持有線、衞星和IPTV內容傳輸的機頂盒,以及數字錄像機、高清機頂盒和混合機頂盒等產品。
自己的部門集中在宏觀和大都會細胞市場。該部門包括基站天線、射頻濾波器、塔連接、微波天線、地鐵蜂窩產品、機櫃、鋼配件、頻譜接入系統和Comearch。隨着公司的無線運營商客户將其5G資本支出的一部分從宏塔轉移到地鐵小區,該投資組合將從戰略上幫助實現平穩和成本效益的過渡。
VCN分部的目標是校園、場地、數據中心和建築物的公共和私人網絡。該部門結合了Wi-Fi和交換、分佈式天線系統、特許和未經許可的小小區以及企業光纖和銅基礎設施。
下表按報告部分提供了財務信息摘要:
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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可識別的部門相關資產: |
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寬帶 |
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$ |
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家 |
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自己 |
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VCN |
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可識別部門相關資產共計 |
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對資產總額的調節: |
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現金和現金等價物 |
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遞延所得税資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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19
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
T賀公司“度”段性能是 調整後的EBITDA(利息前收入、所得税, 折舊攤銷)。公司定義調整後的EBITDA 如 營業收入, 調整以排除折舊,攤銷無形資產重組費用、資產減值,股權補償,交易與整合費用 和其他公司認為有用的項目,以排除在評估經營業績的期間和期間,因為這些項目不代表公司的核心業務.
下表提供了按報告部門分列的淨銷售額、經調整的EBITDA、折舊費用和不動產、廠場和設備的增加額:
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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淨銷售額: |
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寬帶 |
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$ |
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家 |
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自己 |
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VCN |
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合併淨銷售額 |
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$ |
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經部門調整的EBITDA: |
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寬帶 |
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$ |
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$ |
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家 |
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— |
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自己 |
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VCN |
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調整後的EBITDA |
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無形資產攤銷 |
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重組費用淨額 |
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股權補償 |
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( |
) |
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( |
) |
交易和整合成本 |
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( |
) |
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( |
) |
採購會計調整 |
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( |
) |
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— |
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專利索賠和訴訟 |
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( |
) |
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— |
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折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
綜合營業收入(損失) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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折舊費用: |
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寬帶 |
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家 |
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自己 |
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VCN |
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合併折舊費用 |
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不動產、廠房和設備的增建: |
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寬帶 |
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家 |
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自己 |
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VCN |
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財產、廠房和設備的合併增建 |
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$ |
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$ |
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20
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
對美國以外地區客户的銷售包括
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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歐洲、中東和非洲 |
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亞太 |
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加勒比和拉丁美洲 |
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加拿大 |
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合併淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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10.改組費用
該公司承擔與旨在改善整體經營業績和盈利能力的重組計劃有關的費用。與重組行動相關的成本一般由員工相關成本、固定資產相關成本和租賃相關成本組成。與僱員有關的費用包括預期的遣散費和相關福利,以及在剩餘期間累積的一次性遣散費,僱員必須工作才能獲得這種福利。固定資產相關費用包括與重組行動相關的非現金減值或固定資產處置,以及卸載、包裝、裝運和重新安裝製造設備的現金費用以及為安置搬遷設備而準備接收設備的費用。固定資產相關費用按發生時列支。已付現金減去出售相關資產所得的收益。與未使用的租賃設施有關的租賃退出債務作為租賃負債的一部分予以報告。合同終止相關費用除任何一次性現金終止費用外,還包括與重組行動有關的租賃資產的非現金減值。
由於重組和合並行動,公司在美國和國際上的各種設施擁有未使用的房地產。該公司正試圖出售或租賃這一未使用的空間。額外的減值費用可能與這些或其他多餘資產有關。
該公司的税前重組淨費用按部門分列如下:
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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寬帶 |
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$ |
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$ |
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家 |
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自己 |
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VCN |
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共計 |
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$ |
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重組準備金列入公司精簡的綜合資產負債表如下:
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3月31日 2020 |
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十二月三十一日 2019 |
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應計負債和其他負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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$ |
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$ |
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21
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
ARRIS整合重組行動
在預期和後續的ARRIS收購,公司啟動了一系列重組行動,目前正在進行,以整合和精簡業務,並實現成本協同。為ARRIS一體化重組行動確定的責任範圍內的活動如下:
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僱員- 相關 費用 |
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契約性的契約性 |
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固定資產 相關 費用 |
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共計 |
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2019年12月31日結餘 |
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$ |
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— |
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$ |
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附加費用記錄 |
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已付現金 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
2020年3月31日結餘 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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|
ARRIS整合行動包括減少銷售、工程、營銷和行政職能方面的人員數量。該公司預計將支付現金$
BNS整合重組行動
繼2015年收購寬帶網絡解決方案(BNS)業務後,該公司啟動了一系列重組行動,以整合和精簡業務並實現成本協同增效。為國家統計局一體化重組行動確定的責任範圍內的活動如下:
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僱員- 相關 費用 |
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共計 |
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2019年12月31日結餘 |
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$ |
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$ |
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已付現金 |
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( |
) |
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( |
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2020年3月31日結餘 |
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$ |
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$ |
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BNS的整合行動包括宣佈關閉或減少在美國和國際設施的活動,以及減少銷售、營銷和行政職能。該公司已確認重組費用為$
11.A系列可轉換優先股
2019年4月4日,該公司發行並出售
22
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
12.股東權益
股權補償計劃
截至2020年3月31日
下表列出了“精簡的業務綜合報表”所列基於權益的賠償費用摘要:
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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銷售、一般和行政 |
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銷售成本 |
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研發 |
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權益補償費用總額 |
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$ |
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$ |
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股票期權
股票期權是允許接受者以固定價格購買公司普通股股份的獎勵。股票期權在授予之日以相當於公司股票價格的行使價格授予。這些獎項授予
下表彙總了股票期權活動(以百萬計,但每股數據和年份除外):
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股份 |
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加權 平均期權 運動價格 每股 |
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加權 平均剩餘 合同條款 年復一年 |
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骨料 內在價值 |
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2019年12月31日待決期權 |
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行使 |
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被沒收 |
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截至2020年3月31日仍未完成的備選方案 |
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$ |
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$ |
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2020年3月31日 |
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$ |
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$ |
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2020年3月31日未獲授權的期權 |
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$ |
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$ |
— |
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截至2020年3月31日,未償期權的行使價格在以下範圍內(百萬美元,但每股數據和年份除外):
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備選方案-傑出 |
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可行使的期權 |
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運動價格範圍 |
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股份 |
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加權平均 殘存 合同壽險 年復一年 |
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加權 平均 運動 每股價格 |
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股份 |
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加權 平均 運動 每股價格 |
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$ |
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$ |
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23
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
該公司使用布萊克-斯科爾斯模型來估算股票期權授予日的公允價值。在模型中使用的主要輸入和假設包括普通股的授予日期公允價值、獎勵的行使價格、預期期權期限、無風險利率、股票價格波動和公司的預期股利收益率。期望值表示公司員工持有期權的期限。無風險利率反映了零息票美國國債的收益率,其期限等於期權的預期期限。預期波動率是根據公司股票的歷史波動率得出的。公司的預期股息率是
有
受限制股票單位
RSU賦予持有人在轉歸期後獲得普通股股份的權利,這段時間通常從
下表彙總了RSU活動(百萬,但每股數據除外):
|
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受限 股票 單位 |
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加權 平均贈款 日期-再公允價值 每股 |
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2019年12月31日非歸屬股份單位 |
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獲批 |
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既得利益及已發行股份 |
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( |
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$ |
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被沒收 |
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( |
) |
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2020年3月31日 |
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$ |
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業績份額單位
績效股票單位(PSU)是以股票為基礎的獎勵,員工最終收到的股份數量取決於公司業績與指定目標的關係。這樣的獎勵通常是授予的。
下表彙總了PSU活動(百萬,但每股數據除外):
|
|
性能 股份單位 |
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加權 平均贈款 日期-再公允價值 每股 |
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2019年12月31日非歸屬股份單位 |
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$ |
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被沒收 |
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( |
) |
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$ |
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2020年3月31日 |
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24
CommScope控股公司
未審計合併財務報表附註
(以百萬計,除非另有説明)
13.隨後的活動
2020年4月6日,該公司借入美元
25
第二項.二級管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析
下面的敍述是對2020年3月31日終了的三個月與2019年3月31日終了的三個月相比的分析。提供討論是為了增進對本報告所載未經審計的合併合併財務報表及其附註的理解,並應與這些報表一併閲讀,以及經審計的合併財務報表及其相關附註,以及管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析,包括管理層對適用關鍵會計政策以及風險因素的討論和分析,這些討論和分析包括在我們2019年關於表10-K的年度報告中。
我們討論了管理層討論和分析財務狀況和經營結果的某些財務措施,包括調整後的EBITDA,這些措施不同於按照公認的美國會計原則(GAAP)計算的計量方法。有關這些非GAAP財務措施的更多信息,請參見本季度報告其他部分中的“非GAAP措施的協調”,包括我們納入這些措施的理由和措施的有用性方面的實質性限制。
概述
我們是一家為通信和娛樂網絡提供基礎設施解決方案的全球供應商。我們的有線和無線網絡解決方案使包括有線、電話和數字廣播衞星運營商和媒體程序員在內的服務提供商能夠向其用户提供媒體、語音、IP數據服務和Wi-Fi,並使企業能夠在複雜和多樣的網絡環境中體驗持續的無線和有線連接。我們的解決方案得到廣泛服務的補充,包括技術支持、系統設計和集成。我們是數字視頻和互聯網協議電視分發系統、寬帶接入基礎設施平臺以及相關數據和語音用户房地設備的領先企業。我們的全球領導地位是建立在創新的技術,廣泛的解決方案,高質量和成本效益的客户解決方案,以及全球生產和銷售規模。
2019年4月4日,我們完成了對ARRIS國際有限公司(ARRIS)的全現金收購,總收購價約為77億美元,包括所承擔的債務。ARRIS業務的業務包括在截至2020年3月31日的三個月的綜合經營業績中,但不包括截至2019年3月31日的三個月的比較業績。在截至2020年3月31日的三個月中,我們確認了與收購和整合活動有關的540萬美元的整合和交易成本以及2,370萬美元的重組成本。我們將繼續承擔整合和重組成本,這些成本可能是巨大的。
截至2020年1月1日,我們重組了內部管理和報告結構,作為合併收購的一部分。重組改變了我們的首席經營決策者為分配資源和評估業績而定期審查的信息。因此,我們根據四個新的運營部門報告財務業績:寬帶網絡(寬帶)、家庭網絡(家庭)、户外無線網絡(ONE)和場地及校園網絡(VCN)。這四個部分代表非聚合的可報告操作段。在此之前,我們運營和報告了五個運營部門:連接解決方案、移動解決方案、客户辦公設備、網絡以及雲和Ruckus網絡。截至2020年1月1日,我們的部門變動導致了我們現有報告單位的調整。儘管對報告單位進行了調整,但我們的報告單位保持不變,除非兩個報告單位合併為一個新的報告單位。在這種情況下,善意只是合併在新的報告單位。由於報告單位的組成和對報告單位的商譽分配不受影響,在截至2020年3月31日的三個月內沒有進行臨時商譽減值測試。
26
2020年3月,世界衞生組織宣佈新的冠狀病毒(冠狀病毒)流行,美國(美國)對冠狀病毒宣佈全國緊急狀態。冠狀病毒大流行對區域和全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,並造成金融市場的重大波動和破壞。疫情的全球影響正在迅速演變,某些司法管轄區,包括我們開展業務的司法管轄區,也作出了反應,實行隔離、限制旅行、“就位”規則、社會隔離協議和對可能繼續運作的業務類型的限制。 雖然我們在許多司法管轄區被視為“基本”(或同等)業務;因此,我們獲準繼續在這些管轄區的大部分業務,但冠狀病毒大流行對我們運作和財務表現的影響,包括暫時關閉我們的設施,以及我們供應鏈中某些客户、供應商和其他供應商的設施。CommScope公司已採取措施保護員工的健康和安全,與我們的客户和供應商合作,儘量減少潛在的幹擾,並支持我們的社區應對這一全球流行病帶來的挑戰。
冠狀病毒大流行對我們業務和財政業績的影響程度將取決於今後的事態發展,包括大流行病的持續時間和蔓延以及國內和國際司法機構為預防疾病傳播而採取的相關行動,所有這些都是不確定的,無法預測。這次爆發影響了我們在截至2020年3月31日的三個月內的表現,正如下文所討論的那樣,特別是在我們的家庭和VCN部分。我們目前預計,經濟放緩造成的衰退將持續到2020年。我們考慮了截至2020年3月31日經濟放緩對我們評估商譽受損指標和信貸損失的影響。雖然沒有查明商譽減損指標或信貸風險的重大變化,但隨着危機的影響越來越明顯,可能會出現減損或信貸損失,而這些損失可能是重大的。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策沒有任何變化,正如我們在2019年表格10-K的年度報告中所披露的那樣。關於我們採用“會計準則最新更新”(ASU)第2016-13號,見“未經審計的精簡綜合財務報表説明”中的注1。金融工具信用損失的計量,截至2020年1月1日。我們對可疑帳目的備抵是一項重要的會計估計。採用這一新的指導方針對我們的可疑賬户備抵政策產生了影響,但並沒有對我們的可疑賬户備抵的估計產生重大影響。我們在2019年表格10-K年度報告中披露的重大會計估計數沒有其他變化。
截至2020年3月31日的3個月與截至2019年3月31日的3個月的業務結果比較
|
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三個月結束 |
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|||||||||||||
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3月31日 |
|
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|
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|||||||||||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
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|||||||||||||||
|
|
金額 |
|
|
佔淨額的百分比 銷售 |
|
|
金額 |
|
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佔淨額的百分比 銷售 |
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$ 變化 |
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% 變化 |
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||||||
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(百萬美元,但每股數額除外) |
|
|||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
2,033.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,099.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
933.7 |
|
|
|
84.9 |
% |
毛利 |
|
|
641.2 |
|
|
|
31.5 |
|
|
|
398.0 |
|
|
|
36.2 |
|
|
|
243.2 |
|
|
|
61.1 |
|
營業收入(損失) |
|
|
(31.8 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
90.7 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
(122.5 |
) |
|
|
(135.1 |
) |
非公認會計原則調整的EBITDA(1) |
|
|
231.2 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
208.4 |
|
|
|
19.0 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
10.9 |
|
淨損失 |
|
|
(159.9 |
) |
|
|
(7.9 |
)% |
|
|
(2.3 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
(157.6 |
) |
|
NM |
|
|
稀釋每股虧損 |
|
$ |
(0.89 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
(0.88 |
) |
|
NM |
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(1) |
見“非公認會計原則措施的協調”。 |
NM-沒有意義
27
淨銷售額
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|
$ |
|
|
% |
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|||||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
2,033.2 |
|
|
$ |
1,099.5 |
|
|
$ |
933.7 |
|
|
|
84.9 |
% |
國內 |
|
|
1,220.4 |
|
|
|
639.1 |
|
|
|
581.3 |
|
|
|
91.0 |
|
國際 |
|
|
812.8 |
|
|
|
460.4 |
|
|
|
352.4 |
|
|
|
76.5 |
|
由於此次收購,截至2020年3月31日的三個月淨銷售額較上年同期有所增長。截至2020年3月31日的三個月中,ARRIS的淨銷售額為10.301億美元,而前一年的銷售額不包括ARRIS業務。除ARRIS業務外,CommScope的淨銷售額低於上年同期,主要原因是銷售量減少。從區域角度來看,不包括ARRIS業務,除美國外,所有地區的淨銷售額都低於上一年,主要原因是亞太地區減少了大約5 000萬美元,歐洲、中東和非洲地區減少了4 000萬美元,加勒比和拉丁美洲地區減少了2 400萬美元。美國的淨銷售額增加了大約2000萬美元。
由於此次收購,在截至2020年3月31日的三個月裏,淨銷售額有所增長,但由於冠狀病毒造成的經濟放緩,供應受到限制,淨銷售額比預期少了約7000萬美元。雖然放緩影響了我們所有的部分,但它對我們的家庭和VCN部分有着最重要的影響。管理層目前預計,經濟放緩導致的淨銷售額下降將持續到2020年。
在截至2020年3月31日的三個月裏,對美國以外地區客户的淨銷售額佔總淨銷售額的40.0%,而截至2019年3月31日的三個月,這一比例為41.9%。有關分段的詳細信息,請參閲下面題為“分段結果”的一節。
毛利、SG&A費用和R&D費用
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|
三個月結束 |
|
|
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|
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|
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|||||
|
|
3月31日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
毛利 |
|
$ |
641.2 |
|
|
$ |
398.0 |
|
|
$ |
243.2 |
|
|
|
61.1 |
% |
佔銷售額的百分比 |
|
|
31.5 |
% |
|
|
36.2 |
% |
|
|
|
|||||
SG&A費用 |
|
|
311.1 |
|
|
|
185.4 |
|
|
|
125.7 |
|
|
|
67.8 |
|
佔銷售額的百分比 |
|
|
15.3 |
% |
|
|
16.9 |
% |
|
|
|
|||||
研發費用 |
|
|
180.4 |
|
|
|
50.2 |
|
|
|
130.2 |
|
|
|
259.4 |
|
佔銷售額的百分比 |
|
|
8.9 |
% |
|
|
4.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利(銷售淨額減去銷售成本)
由於ARRIS業務的增加,截至2020年3月31日的三個月毛利潤與上年同期相比有所增加。除ARRIS業務外,毛利為3.618億美元,毛利佔銷售總額的36.1%,兩者均下降,主要原因是銷售量減少。
28
銷售、一般和行政費用
截至2020年3月31日的三個月內,SG&A費用與上年同期相比有所增加,主要原因是與ARRIS業務相關的SG&A費用的增加。除ARRIS業務外,SG&A費用減少的主要原因是,截至2020年3月31日的三個月內,與前一年相比,交易和整合費用減少了1 810萬美元。成本節約舉措的影響也是SG&A支出下降的原因之一,但在截至2020年3月31日的三個月裏,這些舉措大多被壞賬支出上升所抵消。
研發費用
在截至2020年3月31日的三個月中,由於與ARRIS業務有關的1.275億美元的研發費用增加,研究與開發(R&D)費用與前一年相比有所增加。不包括ARRIS業務,在截至2020年3月31日的三個月中,由於我們對某些VCN產品的持續投資,研發費用和研發費用佔銷售額的百分比略有增加。研發活動一般涉及確保我們的產品能夠滿足客户不斷變化的技術需求,將新產品推向市場,並修改現有產品以更好地服務於我們的客户。
購置無形資產攤銷和重組費用淨額
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
購置無形資產的攤銷 |
|
$ |
157.8 |
|
|
$ |
59.3 |
|
|
$ |
98.5 |
|
|
|
166.1 |
% |
重組費用淨額 |
|
|
23.7 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
91.1 |
% |
購置無形資產的攤銷
在截至2020年3月31日的三個月中,購買的無形資產的攤銷額高於上年同期,主要原因是與ARRIS業務有關的攤銷額為1.009億美元。不包括ARRIS業務,在截至2020年3月31日的三個月中,攤銷額比上年同期低240萬美元,因為我們的某些無形資產已全部攤銷。
重組費用淨額
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中記錄的重組費用主要與整合和準備整合ARRIS業務有關。預計將確定與購置有關的其他重組行動,預計由此產生的費用和現金需求將是實質性的。從現金角度看,在截至2020年3月31日的三個月內,我們支付了2 010萬美元來解決重組負債,並預計到2020年年底將再支付2 090萬美元,用於已啟動的重組行動。此外,我們預計將在2021年至2022年期間支付1 110萬美元,用於已啟動的重組行動。
其他費用,淨額
|
|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|
||||
外幣損失 |
|
|
(9.7 |
) |
|
|
(5.7 |
) |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
70.2 |
% |
|
其他費用,淨額 |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2.8 |
) |
|
NM |
|
|
NM-沒有意義
外幣損失
外幣損失包括因結清應收賬款和應付賬款、外幣合同和公司間短期預付款而產生的外幣淨損益,而不是子公司的功能貨幣。在截至2020年3月31日的三個月中,與前一年同期相比,外匯損失的增加主要是由CALA地區的某些未對衝貨幣驅動的。
29
其他費用,淨額
與前一年期間相比,2020年3月31日終了三個月的其他支出淨額有所增加,主要原因是增加了與ARRIS業務有關的其他雜項支出。
利息費用、利息收入和所得税
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|
三個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
利息費用 |
|
$ |
(149.1 |
) |
|
$ |
(97.5 |
) |
|
$ |
(51.6 |
) |
|
|
52.9 |
% |
利息收入 |
|
|
2.1 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
(9.7 |
) |
|
|
(82.2 |
%) |
所得税(費用)福利 |
|
|
31.4 |
|
|
|
(1.6 |
) |
|
|
33.0 |
|
|
NM |
|
NM-沒有意義
利息費用和利息收入
截至2020年3月31日的三個月的利息支出與前一年同期相比有所增加,原因是2019年2月發生的收購融資。在截至2020年3月31日的三個月中,由於與收購有關的債務,我們支付了5,770萬美元的增量利息支出。由於2019年自願還款,2021年到期的5.00%高級債券(2021年票據)的債務餘額減少,部分抵消了增加額。在2020年2月,我們又贖回了2021年債券本金總額1億美元,並加快了確認30萬美元債券發行成本的利息開支。在截至2020年3月31日的三個月內,我們按季度計劃償還美元。
在2019年3月,我們進入了固定支付利率,接受可變利率互換衍生工具,並指定他們作為現金流量對衝利率風險。這些掉期有效地固定了部分高級有擔保的定期貸款的利率。截至2020年3月31日,利率互換衍生品的名義總額為6億美元,未到期期限可達48個月。
我們對未償還借款的加權平均有效利率,包括利率互換、發債成本攤銷和原始發行折扣的影響,2020年3月31日為5.97%,2019年12月31日為6.17%,2019年3月31日為6.26%。
在截至2020年3月31日的三個月內,利息收入下降,原因是收購相關債務的利息收入為1,010萬美元,這些收益在前一年的有息代管賬户中持有,直到收購之日為止。
所得税費用
在截至2020年3月31日的3個月內,我們的實際税率為16.4%,我們確認税前損失為1.913億美元,税收優惠為3 140萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內,我們的税收優惠減少了大約13%,原因是美國的反延期規定、不確定的税收狀況的變化、扣繳税款和外國法域的收入高於美國税率。這些對我們税收優惠的不利影響被與某些聯邦税收抵免相關的大約8%的有利影響部分抵消。
截止2019年3月31日,我們的實際所得税税率為(242.6)%。我們記錄了160萬美元的所得税支出與70萬美元的税前淨虧損有關.税前淨虧損由利息支出、重組成本以及與收購相關的交易和整合成本驅動。由於美國在第一季度頒佈的最終過渡税條例,額外的所得税支出被記錄下來。在某些法域,由於福利可能無法實現,我們不承認税收優惠,因此,實際所得税税率也受到不利影響。
30
分段結果
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三個月結束 |
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||||||||||||||
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3月31日 |
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|
|
|
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|
|
|
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|
|
||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
金額 |
|
|
佔淨額的百分比 銷售 |
|
|
|
金額 |
|
|
佔淨額的百分比 銷售 |
|
|
|
$ 變化 |
|
|
% 變化 |
|
|
||||||
|
|
(百萬美元) |
|||||||||||||||||||||||||
按部門分列的銷售淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
寬帶 |
|
$ |
613.4 |
|
|
|
30.2 |
|
% |
|
$ |
326.5 |
|
|
|
29.7 |
|
% |
|
$ |
286.9 |
|
|
|
87.9 |
|
% |
家 |
|
|
601.4 |
|
|
|
29.6 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
601.4 |
|
|
NM |
|
|
|
自己 |
|
|
348.9 |
|
|
|
17.2 |
|
|
|
|
390.8 |
|
|
|
35.5 |
|
|
|
|
(41.9 |
) |
|
|
(10.7 |
) |
|
VCN |
|
|
469.5 |
|
|
|
23.1 |
|
|
|
|
382.2 |
|
|
|
34.8 |
|
|
|
|
87.3 |
|
|
|
22.8 |
|
|
合併淨銷售額 |
|
$ |
2,033.2 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
1,099.5 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
933.7 |
|
|
|
84.9 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按部門分列的營業收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
寬帶 |
|
$ |
(18.6 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
% |
|
$ |
24.9 |
|
|
|
7.6 |
|
% |
|
$ |
(43.5 |
) |
|
|
(174.7 |
) |
% |
家 |
|
|
(37.6 |
) |
|
|
(6.3 |
) |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
|
(37.6 |
) |
|
NM |
|
|
||
自己 |
|
|
65.0 |
|
|
|
18.6 |
|
|
|
|
70.9 |
|
|
|
18.1 |
|
|
|
|
(5.9 |
) |
|
|
(8.3 |
) |
|
VCN |
|
|
(40.6 |
) |
|
|
(8.6 |
) |
|
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
|
(35.5 |
) |
|
|
696.1 |
|
|
綜合營業收入(損失) |
|
$ |
(31.8 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
% |
|
$ |
90.7 |
|
|
|
8.2 |
|
% |
|
$ |
(122.5 |
) |
|
|
(135.1 |
) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公認會計原則調整的EBITDA 主要部分:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
寬帶 |
|
$ |
92.7 |
|
|
|
15.1 |
|
% |
|
$ |
58.2 |
|
|
|
17.8 |
|
% |
|
$ |
34.5 |
|
|
|
59.3 |
|
% |
家 |
|
|
11.9 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
|
11.9 |
|
|
NM |
|
|
||
自己 |
|
|
88.9 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
|
101.0 |
|
|
|
25.8 |
|
|
|
|
(12.1 |
) |
|
|
(12.0 |
) |
|
VCN |
|
|
37.7 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
|
49.2 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
|
(11.5 |
) |
|
|
(23.4 |
) |
|
非公認會計準則 暗含EBITDA(1) |
|
$ |
231.2 |
|
|
|
11.4 |
|
% |
|
$ |
208.4 |
|
|
|
19.0 |
|
% |
|
$ |
22.8 |
|
|
|
10.9 |
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
見“非公認會計原則措施的協調”。 |
注:由於四捨五入,各組成部分的總和可能達不到總數。
NM-沒有意義
寬帶網絡段
我們的寬帶部分提供端到端產品組合,服務於電信和電纜提供商寬帶市場.該部門將網絡電纜和連接業務與網絡和雲業務結合在一起。寬帶部分包括匯聚電纜接入平臺、無源光網絡、視頻系統、接入技術、光纖和同軸電纜、光纖和銅連接以及硬化的閉鎖。
在截至2020年3月31日的三個月內,對美國以外客户的淨銷售額佔寬帶部分淨銷售額的40.5%。這些銷往國際客户的主要是EMEA和CALA地區的客户。在截至2020年3月31日的三個月裏,寬帶部分的淨銷售額高於上年同期,這主要是由於收購的結果。除ARRIS業務3.154億美元的增量淨銷售額外,寬帶部分淨銷售額下降的主要原因是銷售量減少。從地區角度來看,不包括ARRIS業務,除美國以外,所有主要地區的寬帶部分淨銷售額均有所下降,而美國僅略有增長。減少的主要原因是,CALA地區的淨銷售額減少了約1 200萬美元,EMEA地區的淨銷售額減少了約1 100萬美元。雖然我們在與冠狀病毒有關的寬帶部分沒有出現明顯的淨銷售額下降,但供應限制和/或需求減少可能對2020年剩餘時間產生負面影響。
31
在細分淨銷售額中,寬帶營業收入在截至2020年3月31日的三個月內,從上年同期的7.6%降至營業虧損(3.0%)。與前一年期間相比,業務收入減少的主要原因是增加了an可歸因於ARRIS業務的經營損失約(36)百萬美元。非公認會計原則調整的EBITDA增加的原因是,增加了非GAAP調整的EBITDA約4 900萬美元與ARRIS業務有關。ARRIS業務運營虧損受到以下因素的負面影響7 190萬美元無形資產攤銷與折舊, wHICH被排除在非GAAP調整的EBITDA之外.除ARRIS業務外,營業收入減少約700萬美元,主要原因是銷售量減少,但部分被影響抵消的與上一年相比,本年度的交易和整合成本較低。交易和整合成本沒有反映在非GAAP調整的EBITDA中。不包括ARRIS業務,非GAAP調整後的EBITDA下降。約1 400萬美元,主要是由於銷售量減少。見“非公認會計原則措施的協調”。
家庭網絡段
我們的家庭部分提供寬帶和視頻產品。該部門包括基於用户的解決方案,該解決方案支持將有線、電信和衞星服務提供商連接到客户家中的寬帶和視頻應用程序,並將無線連接或其他有線連接集成到家庭設備中,以便能夠消費基於互聯網的服務,並向電視和其他連接設備提供廣播、流和存儲視頻。寬帶服務包括向服務提供商網絡提供住宅連接的設備,如數字用户線路和電纜調制解調器、電話和數據網關,其中包括路由和Wi-Fi功能。視頻產品包括支持有線、衞星和IPTV內容傳輸的機頂盒,以及數字錄像機、高清機頂盒和混合機頂盒等產品。
在截至2020年3月31日的三個月內,對美國以外客户的淨銷售額佔家庭部分總淨銷售額的43.6%。這些銷往國際客户的主要是EMEA和CALA地區的客户。在截至2020年3月31日的三個月中,家庭部分的淨銷售額受到冠狀病毒流行的負面影響,主要原因是某些地區的供應受到限制。我們預計,在2020年餘下的時間裏,家庭部分將持續疲軟。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們的家庭部分業務損失佔部分淨銷售額的6.3%,受到無形資產攤銷和折舊費用3 600萬美元以及與專利有關的530萬美元費用的負面影響。索賠(見本季度報告表10-Q所載未經審計的精簡合併財務報表的附註1)。這些成本沒有反映在非GAAP調整後的EBITDA中,在截至2020年3月31日的三個月中,EBITDA佔細分淨銷售額的2.0%。見“非公認會計原則措施的協調”。
室外無線網絡段
我們自己的部門集中在宏觀和地鐵蜂窩無線市場。該部門的產品包括基站天線、射頻濾波器、塔連接、微波天線、地鐵蜂窩產品、機櫃、鋼配件、頻譜接入系統和Comearch。當我們的無線運營商客户將其5G資本支出的一部分從宏塔轉移到地鐵小區時,該投資組合將從戰略上幫助實現平穩和成本效益的過渡。
在截至2020年3月31日的三個月中,與前一年同期相比,自有部門的淨銷售額有所下降,主要原因是銷量下降。從區域角度來看,所有區域的自有部分淨銷售額都較低,主要原因是亞太區域減少了1 620萬美元,歐洲、中東和非洲區域減少了1 520萬美元。雖然我們沒有經歷與冠狀病毒有關的部分的淨銷售額大幅下降,但供應限制和(或)需求減少可能對2020年剩餘時間產生負面影響。
在截至2020年3月31日的三個月內,與上年同期相比,自有部門的營業收入和非GAAP調整後的EBITDA均有所下降,主要原因是淨銷售額下降。然而,與上年相比,本年度營業收入和非GAAP調整後的EBITDA在淨銷售額中所佔的百分比相對持平。見“非公認會計原則措施的協調”。
場地及校園網部分
我們的VCN分部針對校園、場地、數據中心和建築物的公共和私人網絡。該部門結合了Wi-Fi和交換、分佈式天線系統、許可和未經許可的小小區以及企業光纖和銅基礎設施。
32
對外部客户的淨銷售額美國包涵45.2佔總數的百分比VCN分段淨銷售額截至2020年3月31日的三個月。這些出售給 國際客户主要是EMEA和APAC區域。 VCN部分的淨銷售額在截至2020年3月31日止的三個月與前一年期間相比,主要是由於購置;然而,這一數字低於預期,這主要是由於冠狀病毒流行病造成的經濟放緩。不包括增量淨銷售額與ARRIS業務有關的約$113百萬,VCN部分淨銷售額減少主要是由於冠狀病毒的影響。管理層預計,在2020年剩餘時間內,VCN部分將繼續受到當前經濟狀況的挑戰。
與前一年相比,2020年3月31日終了的三個月VCN部分的運營虧損有所增加,主要原因是ARRIS業務增加了大約(27)百萬美元的運營虧損。在細分淨銷售額中,VCN部門的運營虧損從上一年的1.3%增至當年的8.6%,非GAAP調整後的EBITDA從上一年的12.9%降至本年度的8.0%。非公認會計原則調整後的EBITDA在本年度期間有所減少,原因是納入了與ARRIS業務有關的約300萬美元。ARRIS業務運營損失受到無形資產攤銷和折舊約1 400萬美元的負面影響,這不包括在非GAAP調整後的EBITDA中。除ARRIS業務外,營業收入減少約800萬美元,主要原因是銷售量減少和結構調整費用增加,與前一年相比,本年度交易和整合費用降低的影響部分抵消了這一影響。不包括ARRIS業務,非GAAP調整後的EBITDA減少了約800萬美元,主要是由於銷售量減少。重組、交易和整合成本沒有反映在非GAAP調整的EBITDA中.見“非公認會計原則措施的協調”。
流動性和資本資源
下表概述了我們的流動性和資本資源的某些關鍵指標(除百分比數據外,以百萬計)。
|
|
3月31日 2020 |
|
|
十二月三十一日 2019 |
|
|
$ 變化 |
|
|
% 變化 |
|
|
||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
394.3 |
|
|
$ |
598.2 |
|
|
$ |
(203.9 |
) |
|
|
(34.1 |
) |
% |
營運資本(1),不包括現金和現金 長期債務的主要等值和當期部分 |
|
|
930.6 |
|
|
|
903.6 |
|
|
|
27.0 |
|
|
|
3.0 |
|
|
循環信貸設施下的可用性 |
|
|
735.1 |
|
|
|
796.8 |
|
|
|
(61.7 |
) |
|
|
(7.7 |
) |
|
長期債務,包括當期債務 |
|
|
9,730.7 |
|
|
|
9,832.4 |
|
|
|
(101.7 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
|
總資本化(2) |
|
|
11,317.9 |
|
|
|
11,668.7 |
|
|
|
(350.8 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
長期債務佔總額的百分比 再資本化 |
|
|
86.0 |
% |
|
|
84.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
流動資本包括流動資產31.458億美元減去截至2020年3月31日止的18.529億美元流動負債。流動資本包括截至2019年12月31日的流動資產35.118億美元減去流動負債20.42億美元。 |
(2) |
總資本化包括長期債務、可轉換優先股和股東權益. |
我們短期流動資金的主要來源是現金和現金等價物、業務所提供的現金流量以及信貸設施下的可用性。在2020年4月6日,我們在我們的高級擔保循環信貸貸款下借入了2.5億美元。這一行動是一項預防性措施,以加強我們的現金狀況,並鑑於冠狀病毒流行病造成的全球經濟目前的不確定性,保持財政靈活性。借款所得預計將在我們的資產負債表上持有,或視需要用於未來的流動性。從長期來看,我們潛在的流動性來源還包括通過發行更多股本和/或債務籌集資金。
流動資金的主要用途包括償債要求(包括自願償還債務或贖回)、提供週轉資金要求、支付購置整合費用、資本支出、支付重組費用、支付與可轉換優先股有關的股息、支付訴訟索賠和和解以及繳納所得税。我們相信,我們現有的現金、現金等價物和業務現金流量,再加上我們以資產為基礎的循環信貸設施,將足以滿足我們目前預期的未來現金需求。除其他原因外,由於供應商付款的時間和客户收據的變化,我們可能會在不同時期內遇到現金流量的波動。如果市場條件良好,我們可以不時根據我們的循環信貸安排借入額外的金額,或者發行證券,以滿足未來的現金需求或降低我們的借款成本。
33
雖然我們的高級票據並沒有訂立財務贍養合約,但仍有一定的限制, 除其他限制外,基於調整的槓桿率或固定收費範圍的某些未來借款 比率. 這些比率是基於類似於非GAAP調整的EBITDA的財務計量,如 以下是“非公認會計原則措施的協調”一節,但也對某些事件給予了形式上的影響,包括 從設施關閉和裁員等降低成本舉措中獲得的採購、協同增效和節餘。 為十二截至2020年3月31日止的月份,我們的非GAAP形式調整後的EBITDA,按 控制我們票據的契約是$1,395.4百萬,其中包括對我們的非公認會計原則進行調整後的增加額。 與ARRIS業務有關的EBITDA四月2019年至購置日期,按 CommScope的定義(損失.$15.6(百萬);預期在今後三年內實現年度協同增效 收購結束時(美元)90.0(百萬);以及預期因宣佈削減費用而每年節省的費用 倡議(美元)0.7使減少成本措施的影響在12個月內得到充分反映。 用於計算比率的週期。 除了這些契約的限制外,我們的高級職員還保證 信貸工具包含基於類似金融措施的習慣否定契約。我們相信我們在 遵守我們的契約及高級有擔保信貸設施在…2020年3月31日.
現金和現金等價物在2020年前三個月減少,主要原因是贖回了2021年債券中的1億美元和支付利息1.821億美元。截至2020年3月31日,我們約74%的現金和現金等價物持有在美國境外。
在截至2020年3月31日的三個月內,營運資本(不包括現金和現金等價物以及長期債務的當前部分)增加,原因是供應商付款的時間減少了1.74億美元,但減少的影響大部分被應收賬款和庫存餘額的減少所抵消。在截至2020年3月31日的三個月內,總資本淨減少,反映了這一期間的淨虧損、外幣折算損失和2021年票據中1億美元的贖回。
現金流量概覽
|
|
3月31日 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
||||
用於業務活動的現金淨額 |
|
$ |
(42.7 |
) |
|
$ |
(10.0 |
) |
|
$ |
(32.7 |
) |
|
NM |
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(23.8 |
) |
|
|
(3,781.8 |
) |
|
|
3,758.0 |
|
|
NM |
|
|
(用於)籌資活動產生的現金淨額 |
|
|
(113.0 |
) |
|
|
3,509.5 |
|
|
|
(3,622.5 |
) |
|
|
(103.2 |
%) |
NM-沒有意義
經營活動
|
|
|
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
業務活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(159.9 |
) |
|
$ |
(2.3 |
) |
用於調節淨虧損與現金淨額的調整數 主要經營活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
205.4 |
|
|
|
83.7 |
|
股權補償 |
|
|
23.5 |
|
|
|
7.5 |
|
遞延所得税 |
|
|
(38.3 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
資產和負債變動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
69.0 |
|
|
|
(150.7 |
) |
盤存 |
|
|
50.6 |
|
|
|
(62.4 |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
15.2 |
|
|
|
(24.5 |
) |
應付帳款和其他負債 |
|
|
(217.2 |
) |
|
|
136.8 |
|
其他 |
|
|
9.0 |
|
|
|
3.3 |
|
用於業務活動的現金淨額 |
|
$ |
(42.7 |
) |
|
$ |
(10.0 |
) |
34
在截至2020年3月31日止的三個月, 經營現金流較上年同期減少儘管增加了ARRIS業務主要原因是$160.5由於與收購有關的債務,利息增加了一百萬。. 我們還付了美元5.8再增加百萬美元的重組成本截至2020年3月31日止的三個月與前一年期間相比。
投資活動
|
|
|
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
不動產、廠房和設備的增建 |
|
$ |
(23.9 |
) |
|
$ |
(21.4 |
) |
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.6 |
|
以代管方式持有的購置款 |
|
|
— |
|
|
|
(3,750.0 |
) |
為收購有線交易所支付的現金 |
|
|
— |
|
|
|
(11.0 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(23.8 |
) |
|
$ |
(3,781.8 |
) |
在截至2020年3月31日的三個月內,儘管增加了ARRIS業務,但我們在不動產、廠房和設備方面的投資相對沒有變化。我們在不動產、廠房和設備方面的投資主要與支持改進製造業務有關,包括擴大生產能力和投資於信息技術,包括為內部使用而開發的軟件。在截至2019年3月31日的三個月內,我們收到了截至2019年3月31日由代管持有的收購相關債務的收益,並支付了與2017年8月收購電纜交易所有關的1,450萬美元負債中的1,100萬美元。剩餘的負債將在2020年第三季度支付。
籌資活動
|
|
|
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
籌資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
償還長期債務 |
|
$ |
(108.0 |
) |
|
$ |
(225.0 |
) |
長期債務收益 |
|
|
— |
|
|
|
3,750.0 |
|
債務發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
(9.3 |
) |
按股權發行普通股所得收益 主管人員補償計劃 |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.3 |
|
按既得利益計算的扣繳税款 主要獎項 |
|
|
(5.9 |
) |
|
|
(7.5 |
) |
(用於)籌資活動產生的現金淨額 |
|
$ |
(113.0 |
) |
|
$ |
3,509.5 |
|
在截至2020年3月31日的三個月內,我們按季度計劃攤銷了800萬美元的高級擔保定期貸款。我們在2020年2月還贖回了2021年債券的本金總額1 000萬美元。如果市場條件良好,適用的契約和管理高級擔保信貸設施的信貸協議允許這種償還或回購,我們可以回購更多的高級債券。此外,我們還可以對現有債務的一部分進行再融資,以降低借款成本,延長期限,或調整固定利率或浮動利率債務總額。
在截至2019年3月31日的三個月內,我們從與收購有關的債務中獲得收益,為收購提供資金。截至2019年3月31日,這些資金以代管方式持有,並於2019年4月4日發放,為此次收購提供資金。在與收購有關的債務方面,我們在截至2019年3月31日的三個月內支付了930萬美元的債券發行成本。在2019年第一季度,我們還償還了之前的高級抵押貸款中的2.25億美元。
截至2020年3月31日,我們在現有的循環信貸機制下沒有未償還的借款,其餘可用額為7.351億美元,反映出根據現有循環信貸機制簽發的信用證減少了7.63億美元,減少了2 790萬美元。
35
在截至2020年3月31日止的三個月,我們收到了與行使股票期權有關的90萬美元的收益。也是在截至2020年3月31日止的三個月,員工交出60萬股我們的普通股,以滿足他們對既得限制股和業績股的預扣税要求,這使現金流減少了590萬美元。丁在截至2019年3月31日止的三個月, we收到與行使股票期權有關的130萬美元收益,僱員交出0。3100萬股普通股,以滿足其對既得限制股和業績股的預扣税要求,這使現金流減少了美元。7.5百萬
表外安排
在截至2020年3月31日的三個月內,我們沒有參與任何重大的表外安排。
36
非公認會計原則措施的協調
我們認為,提出某些非公認會計原則的財務措施可以提高投資者對我們財務業績的理解.我們進一步認為,這些財務措施對於評估我們在不同時期的經營業績是有用的,因為我們不包括一些我們認為不代表我們核心業務的項目。我們還將這些財務措施中的某些措施用於商業規劃,並用于衡量我們相對於競爭對手的業績。
我們相信,投資者通常會採用這些財務措施來評估我們和競爭對手的業績。然而,我們對非GAAP調整的EBITDA一詞的使用可能與我們行業中的其他人不同.這些財務計量不應被視為替代營業收入(虧損)、淨收入(虧損)或根據美國公認會計原則作為經營業績、經營現金流量或流動性計量的任何其他業績計量。
我們還認為,提交這些截至2020年3月31日的12個月的非GAAP結果為評估我們最近的業績提供了額外的工具。這些數額未經審計,是通過從截至2019年12月31日的年度數據中減去截至2019年3月31日的三個月的數據,再加上截至2020年3月31日的三個月的數據得出的。
雖然我們的高級債券並沒有訂立財務保養合約,但除其他限制外,根據調整的槓桿比率或固定收費覆蓋率計算的某些日後借款,亦受到限制。這些比率基於與本節所述的非GAAP調整後的EBITDA相似的財務措施,但也對某些事件產生了形式上的影響,包括收購和從工廠關閉和裁員等降低成本舉措中節省費用。
合併
|
|
三個月 |
|
|
年 |
|
|
12個月 |
|
|||||||
|
|
終結 |
|
|
終結 |
|
|
終結 |
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
3月31日 |
|
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
||||
淨損失 |
|
$ |
(159.9 |
) |
|
$ |
(2.3 |
) |
|
$ |
(929.5 |
) |
|
$ |
(1,087.1 |
) |
所得税費用(福利) |
|
|
(31.4 |
) |
|
|
1.6 |
|
|
|
(144.5 |
) |
|
|
(177.5 |
) |
利息收入 |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(11.8 |
) |
|
|
(18.1 |
) |
|
|
(8.4 |
) |
利息費用 |
|
|
149.1 |
|
|
|
97.5 |
|
|
|
577.2 |
|
|
|
628.8 |
|
其他費用,淨額 |
|
|
12.7 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
13.4 |
|
營業收入(損失) |
|
$ |
(31.8 |
) |
|
$ |
90.7 |
|
|
$ |
(508.5 |
) |
|
$ |
(631.0 |
) |
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所購攤銷 無形資產 |
|
|
157.8 |
|
|
|
59.3 |
|
|
|
593.2 |
|
|
|
691.7 |
|
重組費用淨額 |
|
|
23.7 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
87.7 |
|
|
|
99.0 |
|
股權補償 |
|
|
23.5 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
90.8 |
|
|
|
106.8 |
|
資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
376.1 |
|
|
|
376.1 |
|
交易與整合 主要成本(1) |
|
|
5.4 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
195.3 |
|
|
|
180.0 |
|
採購會計調整(2) |
|
|
5.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
264.2 |
|
|
|
269.7 |
|
專利索賠和訴訟 |
|
|
5.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
55.0 |
|
|
|
60.3 |
|
折舊 |
|
|
41.8 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
143.7 |
|
|
|
167.8 |
|
非公認會計原則調整的EBITDA |
|
$ |
231.2 |
|
|
$ |
208.4 |
|
|
$ |
1,297.5 |
|
|
$ |
1,320.3 |
|
(1) |
2020年和2019年,主要反映了與收購有關的交易和整合成本。 |
(2) |
在截至2020年3月31日的三個月中,反映了與將遞延收入減少到其估計公允價值有關的採購會計調整。2019年12月31日終了年度的採購會計調整數為2.188億美元,涉及將庫存標記為公允價值估計數,採購會計調整額為4 540萬美元,涉及將遞延收入減少到估計公允價值。 |
注:由於四捨五入,各組成部分的總和可能達不到總數。
37
部分調整的EBITDA核對
經部門調整的EBITDA作為業績計量,載於本季度報告表10-Q中的未審計合併財務報表附註9中。在下文中,我們對每個部門的經調整的EBITDA與該部分的營業收入進行了核對,以補充該腳註中調整的EBITDA總額與合併營業收入的對賬。
寬帶網絡段
|
|
三個月結束 3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
營業收入(損失) |
|
$ |
(18.6 |
) |
|
$ |
24.9 |
|
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置無形資產的攤銷 |
|
|
77.0 |
|
|
|
15.7 |
|
重組費用淨額 |
|
|
5.2 |
|
|
|
3.1 |
|
股權補償 |
|
|
9.0 |
|
|
|
1.9 |
|
交易和整合成本 |
|
|
1.7 |
|
|
|
6.5 |
|
採購會計調整 |
|
|
2.8 |
|
|
|
— |
|
折舊 |
|
|
15.6 |
|
|
|
6.1 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
92.7 |
|
|
$ |
58.2 |
|
家庭網絡段
|
|
三個月結束 3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
營運損失 |
|
$ |
(37.6 |
) |
|
$ |
— |
|
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置無形資產的攤銷 |
|
|
26.0 |
|
|
|
— |
|
重組費用淨額 |
|
|
2.4 |
|
|
|
— |
|
股權補償 |
|
|
4.5 |
|
|
|
— |
|
交易和整合成本 |
|
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
採購會計調整 |
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
專利索賠和訴訟 |
|
|
5.3 |
|
|
|
— |
|
折舊 |
|
|
10.0 |
|
|
|
— |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
11.9 |
|
|
$ |
— |
|
室外無線網絡段
|
|
三個月結束 3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
營業收入 |
|
$ |
65.0 |
|
|
$ |
70.9 |
|
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置無形資產的攤銷 |
|
|
11.6 |
|
|
|
12.9 |
|
重組費用淨額 |
|
|
4.1 |
|
|
|
3.8 |
|
股權補償 |
|
|
2.8 |
|
|
|
2.4 |
|
交易和整合成本 |
|
|
0.9 |
|
|
|
6.6 |
|
折舊 |
|
|
4.5 |
|
|
|
4.3 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
88.9 |
|
|
$ |
101.0 |
|
38
場地和校園網段段
|
|
三個月結束 3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
營運損失 |
|
$ |
(40.6 |
) |
|
$ |
(5.1 |
) |
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置無形資產的攤銷 |
|
|
43.3 |
|
|
|
30.7 |
|
重組費用淨額 |
|
|
12.0 |
|
|
|
5.5 |
|
股權補償 |
|
|
7.1 |
|
|
|
3.3 |
|
交易和整合成本 |
|
|
1.9 |
|
|
|
7.5 |
|
採購會計調整 |
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
折舊 |
|
|
11.7 |
|
|
|
7.2 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
37.7 |
|
|
$ |
49.2 |
|
注:由於四捨五入,各組成部分的總和可能達不到總數。
39
前瞻性陳述
本季度報告表10-Q或任何其他口頭或書面聲明由我們或代表我們可能包括前瞻性的陳述,以反映我們當前的看法,對未來的事件和財務業績。這些説明可根據目前的管理信念,以及管理當局目前所作的假設和現有資料,討論未來計劃、趨勢、事件、業務結果或財務狀況的目標、意圖或期望。這些前瞻性陳述通常是通過使用“意圖”、“目標”、“估計”、“預期”、“項目”、“預測”、“計劃”、“潛力”、“預期”、“應該”、“可以”、“旨在”、“可預見的未來”、“相信”、“思考”、“預定的”、“展望”、“目標”等術語和短語來識別的。“指導”和類似的表達方式,雖然不是所有前瞻性聲明都包含這樣的術語。這一系列的指示性術語和短語並不打算包含所有內容.
這些前瞻性陳述受到各種風險和不確定因素的影響,其中許多是我們無法控制的,包括(但不限於)與收購ARRIS有關的風險(包括與業務和系統集成有關的風險,以及我們可能無法實現估計的成本節約、協同增效、增長或其他預期收益);我們對客户在數據和通信系統上的資本支出的依賴;銷售集中於有限數量的客户和渠道合作伙伴;技術的變化;疾病爆發和流行病(如冠狀病毒)對我們的業務的範圍、持續時間和影響,包括僱員、站點、業務、客户和供應鏈;行業競爭和通過產品創新、介紹和營銷留住客户的能力;通過渠道夥伴進行銷售的相關風險;對我們客户經營的監管環境的變化;產品質量或性能問題及相關的擔保要求;我們維持有效管理信息技術系統併成功實施主要系統舉措的能力;網絡安全事件,包括數據安全漏洞、ransomware或計算機病毒;我們的全球製造業務面臨生產或運輸延誤的風險,造成難以滿足客户需求的風險;內部生產能力或合同製造商可能不足以滿足客户需求或質量標準的風險;開放標準的使用;氣候變化的長期影響;關鍵原材料、部件和商品的成本和可用性的變化以及對客户定價的潛在影響;與我們依賴有限數量的關鍵供應商獲取某些原材料和部件有關的風險;我們所依賴的合同製造商遇到生產的風險。, 質量、財務或其他困難;我們整合和充分實現先前或未來剝離、收購或股權投資的預期收益的能力;在調整全球製造設施或合同製造商的全球製造能力和能力方面可能遇到的困難,這可能影響我們滿足客户對產品需求的能力;今後可能採取的重組行動;鉅額債務和限制性債務契約;我們承擔額外負債的能力;我們為償還債務而產生現金的能力;對包括商譽在內的固定資產或無形資產可能產生的減值費用;所得税税率變異性和收回作為遞延税金資產記錄的數額的能力;我們吸引和保留合格關鍵僱員的能力;勞工動亂;我們規定的福利僱員福利計劃所規定的義務,要求計劃繳款超過目前的估計數;重大的國際行動使我們面臨經濟、政治和其他風險,包括匯率變動的影響;我們遵守政府反腐敗法律和條例以及世界各地進出口管制的能力;我們因可能受到的進出口管制而在國際市場上競爭的能力;英國退歐的影響;美國影響貿易的法律和政策的變化,包括可能影響我們產品的關税或潛在的全球貿易戰的風險和不確定性;保護或保護知識產權的成本;遵守國內和國外環境法的費用和挑戰;我們參與或可能參與的訴訟和類似監管程序的影響,包括此類訴訟的費用;與股東行動有關的風險, 這可能導致我們付出巨大的代價,阻礙我們的業務戰略的執行,影響我們證券的交易價值,以及其他我們無法控制的因素。這些因素和其他因素在我們2019年表格10-K年度報告和本季度10-Q報表第二部分第1A項“風險因素”中有更詳細的討論,並可能在我們的年度報告、季度報告、當前報告和我們向證券交易委員會提交的其他文件中不時更新。雖然本季報表10-Q所載的資料是我們根據現有資料及合理假設而作出的最佳判斷,但我們不能保證預期會達到,或任何偏差不會有重大影響。鑑於這些不確定因素,我們告誡您不要過分依賴這些前瞻性的聲明,因為這些聲明只在所作的日期進行。除法律另有規定外,我們不承擔任何責任或義務更新這些資料,以反映本報告日期後取得的發展或資料。
第三項.市場風險的定量和定性披露
利率風險、商品價格風險或外幣匯率風險信息在我們2019年第10-K號報表第7A項下沒有發生重大變化,該報告於2020年2月20日提交給美國證交會。
40
第4項.自動控制及程序埃斯
披露控制和程序
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。根據這一評價,我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論,這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制沒有變化截至2020年3月31日的季度對公司財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響的情況。
41
第II部-其他信息
第1項.同等法律程序
本公司是某些知識產權索賠的當事方,並定期收到通知,聲稱其產品侵犯了另一方的專利和其他知識產權。這些索賠和主張,無論是直接針對公司還是針對其客户,都可能要求公司支付損害賠償、特許權使用費、停止提供相關產品和/或停止其他活動。還可要求本公司賠償某些客户與銷售給這些客户的產品有關的費用。雖然索賠和通知的結果不確定,無法確定對某些問題不利結果造成的損失的合理估計,但不利的結果可能造成物質損失。
在正常經營過程中,公司也是某些其他未決法律事項的原告或被告。管理層相信,這些其他懸而未決的法律事項在最終處置時不會對公司的業務或財務狀況產生重大的不利影響。
此外,該公司還受各種聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束,這些法規涉及有害材料的使用、排放、處置和補救。遵守現行法律和法規對公司的財務狀況或經營結果沒有也不會產生實質性的不利影響。
第1A項.再次危險因素
公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流量都會受到各種風險的影響,這些風險可能導致實際結果與最近的結果或預期的未來結果有所不同。除下文所列的補充風險因素外,我們在截至2019年12月31日的年度表10-K中披露的第一部分-第1A項的風險因素沒有發生重大變化。
目前流行的新型冠狀病毒或冠狀病毒,以及今後其他高度傳染性或傳染性疾病的廣泛爆發,或任何其他公共衞生危機,都可能對我們的業務、財務狀況、現金流動和業務結果產生不利影響。
2019年12月,一種新的冠狀病毒(冠狀病毒)在中國湖北省武漢爆發,此後在全球範圍內蔓延。2020年3月,世界衞生組織宣佈冠狀病毒為大流行病,美國宣佈對冠狀病毒實行全國緊急狀態。冠狀病毒大流行對區域和全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,造成了金融市場的巨大波動和混亂,今後再發生一次疫情也可能產生類似的負面後果。疫情的全球影響正在迅速演變,隨着其他國家繼續發現冠狀病毒病例,包括美國在內的許多國家作出了反應,實行隔離,強制關閉企業和學校,並限制旅行。某些司法管轄區,包括我們有業務的地方,也採取了隔離措施、限制旅行、“住所到位”規則、社會距離協議和對可能繼續運作的業務類型的限制。我們預期會有更多的司法管轄區實施類似的限制。雖然我們在許多司法管轄區被認為是一項“基本”(或同等)業務,因此我們被允許繼續在這些管轄區開展大部分業務,冠狀病毒大流行對我們的業務和財務業績的影響包括暫時關閉我們的設施和我們供應鏈中某些客户、供應商和其他供應商的設施,以及我們僱員旅行能力的中斷和限制。
冠狀病毒大流行正直接或間接地對幾乎每一個行業產生負面影響。因此,許多專家預測,冠狀病毒正導致全球經濟衰退或全球衰退,這很可能影響對我們產品的需求,可能影響我們客户在到期時付款的能力,如果需要,還可能對我們獲得未來融資的能力產生負面影響。
除其他因素外,冠狀病毒大流行或未來的大流行可能對我們成功運作的能力以及我們的財務狀況、業務結果和現金流動產生重大和不利的影響:
|
• |
健康問題可能導致我們的生產設施全部或部分關閉或其他操作問題; |
|
• |
經濟活動減少可能嚴重影響我們的客户的財務狀況和流動性,並可能導致對我們產品和服務的需求減少,使他們無法完全或根本地履行對我們的義務; |
42
|
• |
難以以有吸引力的條件獲得債務和股本資本,或根本無法獲得,以及全球金融市場的嚴重混亂和不穩定,或信貸和融資條件惡化,可能影響我們獲得必要的資本,以便為業務活動提供資金,或及時處理現有和預期的債務。; |
|
• |
我們在受影響地區開展業務的能力下降,或我們的有效業務所需的供應商向我們提供產品或服務方面出現延誤,都可能對我們的業務產生不利影響; |
|
• |
對我們人員健康的潛在負面影響,特別是如果大量人員受到影響,可能導致我們在中斷期間確保業務連續性的能力下降;以及 |
|
• |
遠程工作安排可能使我們更容易受到網絡安全事件的影響,包括信息系統安全受到破壞,這可能損害我們的聲譽,擾亂我們的運作,並使我們面臨客户、供應商、僱員和其他人的索賠。 |
冠狀病毒在多大程度上影響我們以及我們的客户和供應商的業務,將取決於今後的事態發展,包括冠狀病毒大流行的範圍、嚴重程度、持續時間和傳播情況,為遏制這一流行病或減輕其影響而採取的行動,以及這一大流行病和遏制措施的直接和間接經濟影響等,所有這些都是不確定的,無法信心地預測。由於這一局勢的迅速發展和流動性,無法對冠狀病毒大流行的全部不利影響作出任何預測。然而,冠狀病毒的流行帶來了重大的不確定性和風險。全球供應鏈和經濟中斷的持續時間可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和獲得流動性來源產生重大影響。
第2項.股本證券的非註冊非註冊銷售及收益的使用
未註冊證券的近期銷售情況:
沒有。
發行人購買股票證券:
下表彙總截至2020年3月31日止三個月的股票購買活動:
期間 |
|
購買股份總數 (1) |
|
|
每股平均價格 |
|
|
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 |
|
|
5月份根據計劃或計劃購買的股票的最高價值 |
|
||||
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 |
|
|
8,191 |
|
|
$ |
14.02 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
2020年2月1日至2月29日 |
|
|
87,742 |
|
|
$ |
10.94 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
2020年3月1日至3月31日 |
|
|
473,982 |
|
|
$ |
10.17 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
共計 |
|
|
569,915 |
|
|
$ |
10.34 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
(一)為履行期間內與限制股和業績股有關的扣繳税款義務而被扣繳的股份。
第3項.高級證券的間接違約
沒有。
第4項.對礦山安全的保密披露
不適用。
43
第5項.另一項R信息
沒有。
44
第6項.再分配展品
|
|
31.1 ** |
根據細則13a-14(A)認證首席執行幹事。 |
31.2 ** |
根據細則13a-14(A)認證首席財務幹事。 |
32.1 ** |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節(根據條例S-K第601(B)(32)(Ii)項提供)的首席執行幹事和首席財務幹事的認證。 |
101.INS |
內聯XBRL實例文檔--實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
隨函提供的內聯XBRLSchema文檔。 |
101.CAL |
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF |
內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB |
內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 |
101.PRE |
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
104 |
CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
** |
隨函提交。 |
*** |
管理合同或補償計劃或安排。 |
|
|
45
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
|
CommScope控股公司 |
|
|
2020年5月6日 |
S/Alexander W.Pace |
日期 |
亞歷山大·帕斯 |
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
(首席財務主任及妥為授權的人員) |
|
|
|
|
46