美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
終了季度
或
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
的過渡時期 轉至
委員會檔案編號
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
|
|
|
|
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
|
(I.R.S.僱主) (識別號) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(首席行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號: (
N/A
(前姓名、前地址和前財政年度,如自上次報告以來有所更改。)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這種備案要求。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型速動成型機 |
☒ |
|
|
加速過濾器 |
☐ |
非加速濾波器 |
☐ |
|
|
小型報告公司 |
|
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是
註明發行人每一類別普通股的流通股數目,截至最遲的切實可行日期:
班級 |
|
二0二0年四月二十四日 |
普通股,面值0.01美元 |
|
|
韋斯特洛克公司
指數
|
|
頁 |
第I部 |
財務信息 |
|
|
|
|
項目1. |
財務報表(未經審計) |
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月和六個月的合併損益表 |
3 |
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月和六個月綜合收入精簡綜合報表 |
4 |
|
|
|
|
2020年3月31日和2019年9月30日合併資產負債表 |
5 |
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月和六個月的精簡合併股本報表 |
6 |
|
|
|
|
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的6個月現金流動彙總表 |
8 |
|
|
|
|
精簡合併財務報表附註 |
10 |
|
|
|
第2項 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
46 |
|
|
|
第3項 |
市場風險的定量和定性披露 |
64 |
|
|
|
第4項 |
管制和程序 |
64 |
|
|
|
第二部分 |
其他資料 |
65 |
|
|
|
第1項 |
法律程序 |
65 |
|
|
|
第1A項. |
危險因素 |
65 |
|
|
|
第6項 |
展品 |
66 |
|
|
|
|
展品索引 |
67 |
2
第一部分:財務信息
項目1. |
財務報表(未經審計) |
韋斯特洛克公司
合併損益表
(未經審計)
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
||||||||||
(單位:百萬,但每股數據除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
出售貨物的成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政,不包括 無形攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政無形 攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產處置收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
多僱主退休金提取費用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
土地和發展損害 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
重組和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(損失)債務清償收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
退休金及其他退休後非服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未合併實體的收入權益(損失) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合併淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減:無法控制的淨收入 主要利益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可歸屬於共同股東的淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同產生的每股基本收益 股份持有人 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
普通股攤薄每股收益 股份持有人 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加權平均股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股支付的現金紅利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見所附精簡合併財務報表附註
3
韋斯特洛克公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
||||||||||
(以百萬計) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
衍生產品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量對衝的遞延損失 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
的淨損失調整額 收益中包含的現金流量套期保值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
確定利益養卹金和其他退休後 主要福利計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
網絡攤銷與結算確認 保險精算損失,包括在養卹金費用中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先攤銷和結算確認 間接服務費用,包括在養卹金費用中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
綜合(損失)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減:可歸因於 非控制權利益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
共同造成的綜合(損失)收入 股份持有人 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見所附精簡合併財務報表附註
4
韋斯特洛克公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位:百萬,但每股數據除外) |
|
三月三十一日, 2020 |
|
|
九月三十日 2019 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應收賬款(扣除備抵額$) |
|
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
待售資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
特殊用途實體持有的受限制資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
預付養卹金資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
當期債務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應計補償和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一年後到期的長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
養卹金負債,減去當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
退休後福利負債,減去當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
特殊目的實體持有的無追索權負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和意外開支(附註14) |
|
|
|
|
|
|
|
|
可贖回的不可控制的利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公平: |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,$ 已發行股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,美元 2020年和2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
超過面值的資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股本共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見所附精簡合併財務報表附註
5
韋斯特洛克公司
精簡合併股本報表
(未經審計)
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
||||||||||
(單位:百萬,但每股數據除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
普通股未售股份數目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根據限制性股票計劃發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行普通股,扣除收到的股票後 最低扣繳額(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
發行普通股,扣除收到的股票後 最低扣繳額(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超過面值的資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份計劃下的補償費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行普通股,扣除收到的股票後 最低扣繳額(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
以股票為基礎的業務獎勵的公允價值 成品油組合 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採用會計準則 (2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸屬於共同股東的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的股息(每股-$ $ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
發行普通股,扣除收到的股票後 最低扣繳額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
通過ASU 2018-02被困人員類別 税收改革對税收的影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制利益:(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
捐款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
非控制權利益的分配與調整 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
6
|
(2) |
|
|
(3) |
|
|
(4) |
|
見所附精簡合併財務報表附註
7
韋斯特洛克公司
合併現金流量表
(未經審計)
|
|
六個月結束 |
|
|||||
|
|
三月三十一日, |
|
|||||
(以百萬計) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
合併淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
調整數,以調節合併淨收入與提供的現金淨額 業務活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股份補償費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
養卹金和其他退休後基金(多於費用(收入)) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
多僱主退休金提取費用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
土地和發展損害 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他減值調整數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
處置廠房及設備及其他淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營資產和負債的變化,扣除收購和 資產剝離: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
應計負債和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
與企業合併有關的已付現金,減去所購現金 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
對未合併實體的投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售不動產、廠房和設備的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備保險結算的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
籌資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
發行票據所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
增加循環信貸設施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
償還循環信貸設施 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
償還債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(還本付息)對商業票據的增加,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他債務增加淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股發行,扣除相關最低預扣税額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付給股東的現金紅利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付給非控制權益的現金分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物的影響 專用現金和限制現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
8
|
|
六個月結束 |
|
|||||
|
|
三月三十一日, |
|
|||||
(以百萬計) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充披露現金流動信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在本報告所述期間支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税,扣除退款後 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
扣除資本額後的利息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
ASC 842的通過,租賃,導致非現金使用權的確認(魯)和非現金經營租賃負債。見“附註13.租賃“關於這一收養的影響的更多信息。
非現金投資及融資活動的補充附表:
截至2019年3月31日的6個月內承擔的負債主要與Kapstone購置(如下定義)。見“説明3.購置“如需更多資料.
|
|
六個月結束 |
|
|
|
|
三月三十一日, |
|
|
(以百萬計) |
|
2019 |
|
|
|
|
|
|
|
所獲資產的公允價值,包括商譽 |
|
$ |
|
|
購買企業的現金,扣除所獲現金後的現金 |
|
|
( |
) |
為購買企業而發行的股票 |
|
|
( |
) |
以股份為基礎的企業收購獎勵的公允價值 |
|
|
( |
) |
遞延付款和未付週轉金 |
|
|
|
|
假定負債 |
|
$ |
|
|
見所附精簡合併財務報表附註
9
韋斯特洛克公司
精簡合併財務報表附註
截至2020年3月31日止的三個月和六個月期間
(未經審計)
除非上下文另有要求,“我們”, “我們”, “我們的”, “西洛克”和“公司”指西巖公司、其全資子公司和部分擁有的合併子公司的業務.
我們是一家為消費者和瓦楞紙包裝市場提供紙張和包裝解決方案的跨國供應商。我們與客户合作,提供不同的紙張和包裝解決方案,幫助他們贏得市場。我們的團隊成員支持來自北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞的全球客户。
附註1. |
列報基礎和重要會計政策 |
提出依據
我們的獨立註冊會計師事務所沒有審計我們所附的中期財務報表。我們在2019年9月30日從截至2019年9月30日的年度報表10-K中所列的經審計的合併財務報表中得出了合併資產負債表。2019財政報表10-K“)我們管理層認為,合併後的財務報表反映了為公允列報截至2020年3月31日和2019年3月31日的3個月和6個月的收入報表、截至2020年3月31日和2019年3月31日的3個月和6個月的綜合收入報表、2020年3月31日和2019年9月30日的資產負債表、截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月的現金流量表以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的3個月和6個月的現金流量表、2020年3月31日至2019年9月30日的資產負債表以及截至2020年3月31日和2019年3月31日的3個月和6個月的資產負債表。
我們在本報告提出的臨時財務報表中濃縮或省略了某些附註和其他信息。因此,這些中期財務報表應與2019財政年度表格10-K一併閲讀。截至2020年3月31日的3個月和6個月的結果並不一定表明全年的預期結果。
改敍和調整
在2020年財政年度第二季度,我們評估了我們的循環信貸安排,並確定,對於某些貸款和還款,應將借款和償還款項列為毛額,而不是在濃縮的現金流動綜合報表中列報淨額,並將上一年的列報方式更正為無形數額。
COVID-19大流行
冠狀病毒大流行的全球影響(“COVID-19)繼續迅速發展。它對我們業務和財政業績的影響程度將取決於今後的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法有信心地預測,包括大流行病的持續時間、範圍和嚴重程度,為遏制或減輕其影響而採取的行動,以及這一大流行病和有關遏制措施的直接和間接經濟影響等。
在2020年3月31日,我們評估了當前的經濟環境,包括我們目前對冠狀病毒影響的評估,我們認為,我們的長期資產沒有減值指標,包括需要進行定量測試的商譽。我們的估計涉及對未來增長和潛在的收入和成本波動、資本支出、工業和全球經濟因素、利率環境和未來商業戰略的許多假設。因此,由於市場因素的變化,包括由冠狀病毒驅動的因素,我們的會計估計可能會在不同時期發生重大變化。我們將繼續監測未來的事件、情況的變化及其可能產生的影響。如果實際結果與我們的假設和估計不一致,我們可能會面臨可能是重大的減值損失。
10
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
重大會計政策
見“附註1.業務説明和重要會計政策摘要“2019年財政年度合併財務報表一節的説明表10-K,用於總結我們的重要會計政策。
最近的會計發展
新會計準則-最近採用
2018年2月,財務會計準則委員會(“FASB“發佈會計準則最新情況(”ASU”) 2018-02, “損益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響“本更新中的修正案為財務報表編制者提供了一種選擇,可將累計其他綜合收入中的滯留税收影響重新歸類為收養期間的留存收益,或追溯到美國政府聯邦企業所得税税率變動的影響在美國政府頒佈了通常稱為“減税和就業法案”(“減税和就業法”)的全面税收立法(“減税和就業法案”)。税法“)(或其部分)被記錄。我們於2019年10月1日通過了本ASU的規定。在通過時,我們選擇將税法的滯留税收影響重新歸類為留存收益,在累積的其他綜合收入範圍內。將累積的其他綜合收入中的滯留税收影響重新分類後,留存收益增加了美元。
2016年2月,財經事務委員會發出2016-02年度ASU“租賃“,會計準則編纂(“會計準則”)ASC”) 842 “租賃“ (“ASC 842“)並取代ASC 840的現行租賃指南”租賃“此ASU要求承租人將ROU資產和租賃負債記在資產負債表上,用於一年以上的經營和融資租賃。費用將在損益表中確認,類似於現行會計準則。對於出租人,本ASU修改了分類標準和銷售類型和直接融資租賃的會計.各實體將需要披露關於其租約的定性和定量信息,包括財務報表中確認的特徵和數額。我們於2019年10月1日採用了ASC 842的規定,採用了修正的回顧性方法,因此沒有重述以前的時期。看見“附註13.租賃“關於更多細節。
新會計準則-最近發佈
見“注1.業務説明和重要會計政策摘要-新會計準則-最近發佈“2019年財政年度合併財務報表一節的説明表10-K,説明在2020年財政年初之前發佈但尚未採用的新會計準則,而且我們不認為採用該表將對我們的合併財務報表產生重大影響。以下是我們(一)正在評估對合並財務報表的影響的新會計準則的説明,(二)確定新準則可能對我們的合併財務報表產生重大影響,或者(三)自2019財政年度表10-K以來已確定,我們預計新準則的採用不會對我們的合併財務報表產生重大影響。我們尚未選擇儘早採用下文所述的任何新會計準則,只要允許儘早採用。
在2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考費率改革(主題848):促進參考費率改革對財務報告的影響“。本ASU為適用公認的會計原則提供了臨時的可選的權宜之計和例外情況(“GAAP)關於合同修改和對衝會計的指導,以減輕倫敦銀行間同業拆借利率預期的市場轉型帶來的財務報告負擔(利波)和其他銀行間同業拆借利率以替代基準利率,如擔保隔夜融資利率(索夫“)ASU可在發行日期後至2022年12月31日通過。我們目前正在評估這一ASU的影響。
在2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12所得税(主題740):簡化所得税會計本會計準則簡化了所得税會計核算,取消了“公認會計原則”740中一般原則的某些例外情況,並通過澄清和修正現有的指導意見,改進了對740主題其他領域的一致應用,簡化了GAAP,該ASU對財政是有效的。
11
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
2020年12月15日以後的年份和這些財政年度內的過渡時期允許早期採用。我們目前正在評估這一ASU的影響。
2018年10月,FASB發佈ASU 2018-17“合併:有針對性地改進相關締約方對可變利益實體的指導“此ASU改變了實體在可變利益實體指導下評估決策費用的方式。為了確定決策費用是否代表可變的利息,實體按比例考慮通過共同控制下的關聯方持有的間接利益,而不是按照公認會計原則目前的要求將其全部視為間接利益。本會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許提前收養。我們不期望這一ASU的通過會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年10月,FASB發佈ASU 2018-18“協作安排(主題808):澄清主題808與主題606之間的相互作用“,對ASC 808作出有針對性的修正,”協同性
安排” (“ASC 808“)和ASC606 “與客户簽訂合同的收入” (“ASC 606“)本ASU的修改要求,當交易對手是客户時,協作安排的參與者之間的交易必須在ASC 606下進行核算。如果交易對手不是交易的客户,則該ASU禁止實體將合作安排中的交易考慮作為與客户的合同收入。本ASU還修改ASC 808以參考ASC 606中的帳户單元指南,並要求它僅用於評估交易是否在ASC 606的範圍內。本會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許提前收養。我們不期望這一ASU的通過會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-15“無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):作為服務合同的雲計算安排所產生的實現成本的客户會計“本ASU中的修改使託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。託管安排的服務要素即服務合同的核算不受這些修改的影響。這些規定可以前瞻性地或追溯性地通過。本會計準則適用於財政年度,包括2019年12月15日以後的財政年度內的過渡時期。允許提前收養。我們目前正在評估這一ASU的影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-14“補償.退休福利.確定的福利計劃.總則(副標題715-20):對確定福利計劃的披露要求的更改“本“會計準則”的修正案修改了對擔保確定福利養卹金或其他退休後計劃的僱主的披露要求,以刪除不再被認為對成本有利的披露,澄清披露的具體要求,並增加已確定為相關的披露要求。這些規定將追溯適用。本會計準則適用於2020年12月15日以後的財政年度。允許提前收養。我們目前正在評估這一ASU的影響。
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13“金融工具-信用損失:金融工具信用損失的計量(主題326)” (“ASU 2016-13“),修改某些金融工具預期信貸損失的計量。會計準則適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的中期,並將作為對指導意見生效的第一個報告期開始時留存收益的累積效應調整。2019年4月,FASB發佈ASU 2019-04“專題326,金融工具-信貸損失,專題815,衍生工具和套期保值,以及議題825,金融工具的編碼改進” (“ASU 2019-04“),處理與應計未收利息餘額、收回款項、可變利率和預付款項等有關的問題。在2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05金融工具-信貸損失(主題326):有針對性的過渡救濟 (“ASU 2019-05”), 它提供有針對性的過渡救濟,允許實體在採用新的信貸損失標準後進行一次不可撤銷的選擇,使用公允價值選項衡量以前按攤銷成本(持有至到期日證券除外)計量的金融資產。2019年11月,FASB發佈ASU 2019-11“對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進” (“ASU 2019-11“),對專題326作了某些範圍較窄的修正,包括允許實體將應計利息數額排除在專題326下所要求的各種披露之外。在2020年2月,FASB發佈了ASU 2020-02“金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)” (“ASU 2020-02),增加和修正會計準則編纂中的段落,以反映美國證券交易委員會(SEC)的發行情況(證交會“)工作人員會計公報第119號
12
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
普里馬與新的信用損失標準相關。ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-11和ASU 2020-02關於專題326的規定與ASU 2016-13的通過同時生效。我們目前正在評估這些華碩的影響。
附註2. |
收入確認 |
分類收入
ASC606 要求我們將與客户簽訂的合同中的收入分類為描述收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。
|
|
截至2020年3月31日止的三個月 |
|
|||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
波紋包裝 |
|
|
消費者包裝 |
|
|
土地與發展 |
|
|
部門間銷售 |
|
|
共計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初級地理市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
南美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
|
|||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
波紋包裝 |
|
|
消費者包裝 |
|
|
土地與發展 |
|
|
部門間銷售 |
|
|
共計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初級地理市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
南美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
|||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
波紋包裝 |
|
|
消費者包裝 |
|
|
土地與發展 |
|
|
部門間銷售 |
|
|
共計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初級地理市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
南美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
歐洲 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
13
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
|
截至2019年3月31日止的6個月 |
|
|||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
波紋包裝 |
|
|
消費者包裝 |
|
|
土地與發展 |
|
|
部門間銷售 |
|
|
共計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初級地理市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
南美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
歐洲 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
收入合同餘額
合同資產是一種權利,以換取我們轉讓給客户的貨物,而這種權利的條件不是時間的推移。當所有權和損失風險轉移給客户時,合同資產就會減少。合同責任是指將貨物或服務轉讓給我們已經得到考慮的客户的義務。一旦貨物控制權轉移給客户,合同責任就會減少。
我們的合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下。合同資產和合同負債分別在其他流動資產和其他流動負債中彙總在合併資產負債表上。
(以百萬計) |
|
合同資產 (短期) |
|
|
合同負債 (短期) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初結餘-2019年10月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
期末結餘-2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/(減少) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註3. |
收購 |
我們根據ASC 805進行收購。“業務合併“在購置中獲得的所有資產和承擔的負債的公允價值估計數是臨時的,可能會因從購置日起計一年的計量期間獲得的額外資料而加以修訂。見“説明3.購置和投資“2019年財政年度合併財務報表一節附註表10-K,以瞭解我們上一年度的收購和投資情況。在截至2020年3月31日的3個月和6個月中,我們在2019年會計年度假設的資產和負債臨時公允價值估計數沒有發生重大變化,這些資產和負債的計量期是在財政年度開始時開放的,我們預計這些數額的未來變化不會很大。
Kapstone收購
2018年11月2日,根據“合併協議和計劃”(“合併協議),截止日期為2018年1月28日。(前稱WestRock公司),我們稱之為“WRKCo、Kapstone紙業及包裝公司(卡普斯通“),該公司(以前稱為威士忌Holdco,Inc.),威士忌合併Sub,Inc.。與科拉公司合併後,該公司通過一項交易收購了Kapstone公司所有的流通股,其中:(I)威士忌合併Sub公司。與WRKCo合併並併入WRKCo,WRKCo作為該公司的全資子公司倖存下來;(Ii)科拉合併Sub公司。與Kapstone合併並併入Kapstone,Kapstone作為該公司的全資子公司在合併後倖存下來(統稱為Kapstone收購“)自Kapstone收購的有效時間起生效(“有效時間“),威士忌Holdco公司。改名為“WestRock Company”,WRKCo改名為“WRKCo Inc.”。
14
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
卡普斯通是北美領先的紙板、瓦楞紙產品和特種紙的生產商和經銷商,包括班輪和中型集裝箱板、牛皮紙和飽和牛皮紙。Kapstone還擁有勝利包裝公司,這是一家包裝解決方案分銷公司,在美國、加拿大和墨西哥設有工廠。我們已經將Kapstone的財務結果包括在我們的瓦楞紙包裝部分,自從Kapstone收購之日起。
根據Kapstone的收購,在生效時,(A)每個已發行和未發行的普通股,票面價值$
收購Kapstone的考慮是$
15
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表彙總了截至購置日按主要資產和負債類別分列的Kapstone購置資產和負債的公允價值,以及2019財政年度和2020財政年度期間所作的調整(稱為“計量週期調整“)(以百萬計):
|
|
截至購置日確認的數額 |
|
|
計量週期調整(1) |
|
|
截至購置日期確認的數額(經調整) (2) |
|
|||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
流動資產,不包括現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期資產 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所獲資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當期債務 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年後到期的長期債務 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
應計養卹金和其他長期福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假定負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
獲得的淨資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
(2) |
|
分配給商譽的公允價值主要歸因於KapStone收購後預期會出現的特定買方協同效應(例如,加強合併組織的地理範圍、增加縱向一體化和其他協同機會)和Kapstone集合的勞動力,以及為所獲得的資產和負債確定遞延税負債。收購Kapstone所產生的商譽和無形資產將不因税務目的而攤銷。
下表彙總了Kapstone收購中確認的無形資產的加權平均壽命和公允價值,但不包括商譽(以百萬計,但生命除外):
|
|
加權Avg 生命 |
|
|
總賬面金額 |
|
||
客户關係 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
商標和貿易權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
優惠合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
無形資產中沒有一個具有顯着的剩餘價值。這些無形資產正在按估計的使用壽命攤銷,範圍從
附註4. |
重組和其他費用 |
改組和其他倡議摘要
我們記錄了税前重組和其他費用$。
16
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
每一次重組、收購、剝離或整合可能各不相同。我們在下面更詳細地介紹我們的結構調整和其他費用。
下表彙總了我們的改組和其他費用(以百萬計):
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
重組 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組和其他費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
重組
我們的重組費用主要與重組我們的部分業務(即部分或完全關閉工廠)、因兼併和收購相關裁員而產生的員工成本,包括2019年和2020年財政年度的自願退休計劃有關。當我們關閉一個設施時,如果需要的話,我們會確認一項減記,以將設備或其他財產的賬面價值降低到其估計的公允價值,減去出售成本,並記錄遣散費和其他與僱員有關的費用。隨後公允價值減去處置前出售成本的任何變動都在確認後確認;但是,除非實際銷售價格超過原來的賬面價值,否則不得確認超過先前記錄的累計損失的任何收益。在每次宣佈關閉工廠時,我們通常希望記錄設備搬遷的未來期間費用、設施運輸費用、在合同期滿前終止租賃或合同的費用以及與僱員有關的費用。
雖然具體情況各不相同,但我們的策略通常是將我們的銷售和業務合併為設備齊全的大型工廠,這些工廠以較高的利用率運作,並利用業務卓越舉措所創造的現有能力和(或)在併購或不斷變化的商業環境之後進一步優化我們的系統。因此,我們通常將每個封閉工廠的大部分資產和生產轉移到我們的其他工廠。我們相信,這些行動使我們能夠更有效地管理我們的業務。在我們的土地和發展部門,重組費用主要包括遣散費和其他與基本完成的加速貨幣化戰略有關的僱員費用,以及業務和租賃費用的逐步縮減。
17
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
雖然重組費用不向我們的部門收取費用,因此也不會減少部分收入,但我們強調收費所涉及的部分。
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
累積 |
|
|
共計 預期 |
|
||||||
波紋包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備費用淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
遣散費和其他僱員費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設備和庫存搬遷 主要成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設施運輸費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組共計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備費用淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
遣散費和其他僱員費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設備和庫存搬遷 主要成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設施運輸費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地與發展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備費用淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
遣散費和其他僱員費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組共計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遣散費和其他僱員費用 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備費用淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
遣散費和其他僱員費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設備和庫存搬遷 主要成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設施運輸費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
我們已經定義了“財產、廠房和設備費用淨額“如此所用附註4作為不動產、廠場和設備的減記,隨後對按待售資產的公允價值進行的調整,不動產、廠場和設備及相關部件和用品(如有的話)銷售的後續(收益)或虧損。
其他費用
我們的其他成本包括收購、整合和剝離成本。當我們收購或剝離業務時,我們會承擔成本。購置費用包括與交易有關的費用,不論是否已完成,如諮詢、法律、會計和其他專業或諮詢費,以及與這些活動有關的潛在訴訟費用。我們承擔併購前後的整合成本,這些成本反映了為促進併購整合而開展的工作,例如與信息系統和其他項目相關的工作,包括支持未來收購的支出,主要由專業服務和勞動力組成。剝離費用主要包括類似的專業費用。我們認為收購、剝離和整合成本是公司成本,而不管交易中涉及的是哪個或多個部門。
下表列出了我們的購置、整合和剝離成本(以百萬計):
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
購置費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
整合成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剝離成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表彙總了主要由應計遣散費和其他僱員費用構成的重組權責發生制的變化,並對應計重組費用與細列項目進行了核對。重組和其他費用“關於我們精簡的收入綜合報表(以百萬計):
|
|
六個月結束 |
|
|||||
|
|
三月三十一日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
會計年度開始時應計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
額外應計項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
對應計項目的調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外幣匯率變動 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
3月31日應計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
19
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
應計項目和費用與重組和其他費用的對賬(以百萬計):
|
|
六個月結束 |
|
|||||
|
|
三月三十一日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
額外應計項目和應計項目調整數 (見上表) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
購置費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
整合成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
剝離成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
淨資產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遣散費和其他僱員費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
設備和庫存搬遷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
設施運輸費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
重組和其他費用共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註5. |
退休計劃 |
我們為某些美國和非美國僱員制定了福利養老金計劃和其他退休後福利計劃。在過去的不同時期,對工薪和非工會小時僱員的某些計劃被凍結,儘管一些符合某些標準的僱員仍在累積福利。此外,我們還參加了幾項多僱主養卹金計劃(“MEPP” 或 “MEPPS“)根據各種集體談判協議向某些工會僱員提供退休福利。我們也有補充行政人員退休計劃和其他不合格的固定福利養老金計劃,這些計劃為我們的某些現任和前任高管提供無資金補充的退休福利。見“附註5.退休計劃“和”附註5.退休計劃-多僱主計劃“2019年財政年度綜合財務報表一節的説明表10-K,以獲得更多關於我們參與退休計劃和參與MEPPs的信息。
MEPPS
在正常的業務過程中,我們評估我們對MEPPs的潛在風險敞口,包括潛在的提款負債。在2018年財政年度,我們提交了正式通知退出佩斯工業聯盟-管理養恤基金(PIU強“)以及中部各州、東南地區和西南地區的養卹金計劃,並記錄了每個計劃的提取負債估計數。我們有合理的可能會就某些其他與這種提款有關的MEPPs承擔提款責任。我們對任何這類撤出責任的估計,無論是單獨的還是總體的,對我們參與的其餘計劃都不重要。
在2019年9月,我們收到了PIU強基金的一項要求,聲稱我們欠下了美元。
20
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
養卹金和退休後收入/費用
下表彙總了養卹金收入淨額(以百萬計)的構成部分:
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產預期收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算淨損失攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服務費用攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
縮減損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司確定收益計劃收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
多僱主和其他計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨養卹金收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
本條例所列的退休金及退休後費用的非服務項目。附註5.退休計劃反映在收入項目“養卹金和其他離職後非服務收入”的彙總報表中。服務成本部分反映在商品銷售成本、一般成本和行政成本,不包括無形攤銷項目。
我們維持其他退休後福利計劃,為某些符合該計劃所界定的特定年齡及服務要求的受薪及小時僱員提供某些健康護理及人壽保險福利。
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算淨收益攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付信貸攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨退休費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
僱主供款
在截至2020年3月31日的3個月和6個月內,我們為我們的合格和補充定義福利養老金計劃繳納了美元。
在截至二零二零年三月三十一日止的三、六個月內,我們提供的資金總額為$。
附註6. |
所得税 |
截至二零二零年三月三十一日止的三、六個月的實際税率為
21
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
截至2019年3月31日止的3個月及6個月的實際税率為
附註7. |
段信息 |
我們報告業務的財務結果如下
22
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表顯示了我們各部分的選定操作數據(以百萬計):
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
銷售淨額(合計): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
波紋包裝 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
消費者包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地與發展 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
減去銷售淨額(部門間): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
波紋包裝 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
消費者包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
銷售淨額(非附屬客户): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
波紋包裝 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
消費者包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地與發展 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
部分收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
波紋包裝 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
消費者包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地與發展 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分段收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售某些封閉設施的收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
多僱主退休金提取費用 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
土地和發展損害 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
重組和其他費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息費用,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
(損失)債務清償收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他費用,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
折舊和攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
波紋包裝 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
消費者包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年10月,我們位於佛羅裏達州巴拿馬城的集裝箱板和紙漿廠遭受了颶風邁克爾的廣泛破壞。在截至2019年12月31日的三個月內,我們收到了剩餘的與邁克爾颶風有關的保險收入美元。
23
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
在截至2019年3月31日的三個月和六個月裏,我們收到了颶風邁克爾保險收益$
附註8. |
盤存 |
我們以較低的成本或市場對我們的所有美國庫存進行了實質的估價,成本是根據先出先出確定的。“LIFO“)基礎。我們將所有其他存貨按較低的成本和可變現淨值估值,成本的確定採用近似於先入先出計算成本的方法()FIFO“)基礎。這些其他庫存主要是外國庫存、分銷企業庫存、備件庫存和某些庫存供應品。
清單的組成部分如下(以百萬計):
|
|
三月三十一日, 2020 |
|
|
九月三十日 2019 |
|
||
成品和在製品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
備件和用品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
按FIFO成本計算的庫存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
LIFO準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨庫存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註9.財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備的組成部分如下(百萬):
|
|
三月三十一日, 2020 |
|
|
九月三十日 2019 |
|
||
按成本計算的不動產、廠房和設備: |
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和建築物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
機械設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
林地和礦業權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
運輸設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃改良 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減:累計折舊、損耗和 攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註10. |
公允價值 |
按公允價值計量或披露的資產和負債
我們根據ASC 820估計公允價值,“公允價值計量“見“附註12.公允價值“2019財政年度合併財務報表一節附註表10-K,以獲得更多信息。我們披露我們長期債務的公允價值 “附註11.債務”. 我們披露了我們的退休金和退休後資產和負債的公允價值。附註5.退休計劃“2019財政年度合併財務報表一節附註10-K。
24
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
未按公允價值確認的金融工具
在經常性或非經常性基礎上不按公允價值確認的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、某些其他流動資產、短期債務、應付賬款、某些其他流動負債和長期債務。除長期債務外,這些金融工具的賬面價值因其期限較短而近似於其公允價值。
非金融資產和非金融負債的公允價值
我們在非經常性的基礎上,以公允價值計量某些非金融資產和非金融負債。這些資產和負債包括權益法投資和選擇公允價值替代辦法的投資,如果這些資產和負債被視為臨時減值、在合併、收購或非貨幣交易所中承擔的資產和負債,以及不動產、廠場和設備以及無形資產在持有出售或確定受損時記作公允價值。看見“説明4.改組和其他費用與重組活動有關的減值列為“淨資產、廠場和設備費用”。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的3個月和6個月內,我們沒有任何重要的非金融資產或非金融負債,這些非金融資產或非金融負債是在2019年會計年度第二季度以外的其他時期以非經常性的公允價值計量的。
應收賬款銷售協議
我們是應收賬款銷售協議的一方。A/R銷售協議“)以循環方式向第三方金融機構出售從某些客户交易賬户產生的所有短期應收賬款。在2019年9月19日,我們修訂了A/R銷售協議,並將購買限額提高到$。
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月根據“A/R銷售協定”開展的活動(以百萬計):
|
|
六個月結束 |
|
|||||
|
|
三月三十一日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
開始時應從金融機構收到的款項 財政年度 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
出售給金融機構的應收賬款 脱焦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
金融機構收取的應收款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付給金融機構的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收款項 於3月31日從附屬金融機構調來 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
根據目前出售的應收款的比率和水平,與銷售應收款有關的費用約為美元。
25
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
附註11. |
債務 |
見“附註13.債務“2019年財政年度綜合財務報表一節附註表10-K,以瞭解我們的債務和該債務的利率。
下表顯示了我們債務各個組成部分的賬面價值(以百萬計):
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
2020年至2022年到期公債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
公債到期2023年至2028年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
公債到期2029年至2033年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2037至2047財政年度到期的公共債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
定期貸款設施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸和週轉設施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款證券化 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
商業票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
供應商融資和商業卡 主要方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
國際債務和其他債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
減:當期債務部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一年後到期的長期債務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
被歸類為長期債務的一部分可以在我們的自由裁量權下提前還清,而不受處罰。根據我們的信貸安排,某些慣例的限制性契約規定了最大限度的可得性。我們按要求測試和報告遵守這些公約的情況,並在2020年3月31日遵守所有公約。2020財政年度融資租賃債務的增加主要是由於我們採用了美國ASC 842編撰的租賃指南,重新確定了短期和長期負債的特點。
我們債務的估計公允價值約為美元。
循環信貸貸款
在2019年11月21日,我們修改了我們的$
關於信貸機制的修訂,我們於2019年11月21日終止了我們的美元。
應收賬款證券化設施
在2019年5月2日,我們修改了我們的$
26
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
可動用的借款,不包括應收賬款證券化機制下的未償款項,為美元
歐洲循環信貸機制
2018年4月27日,我們加入了歐元。
商業票據計劃
2017年10月31日,我們設立了一個無擔保商業票據計劃,根據該計劃,我們可以在任何時候發行本金總額不超過美元的短期無擔保商業票據。
附註12. |
精選合併母公司、發行人、擔保人和非擔保人的合併財務報表 |
WRKCo(發行人)並根據1933年“證券法”(經修訂)註冊,由WestRock公司聯合和無條件地共同擔保(父母)和WestRock RKT(有限責任公司)Rkt)和WestRock MWV,LLC(“MWV“)(RKT和MWV並稱為”擔保子公司“)見“附註13.債務-換文“和”注14.母公司、簽發人、擔保人和非擔保人的精簡合併財務報表“2019年財政年度合併財務報表一節的附註表10-K,以獲得關於我們的註冊票據和我們票據的擔保的補充資料。
根據公認會計原則,我們回顧了我們法律結構的變化,這些變化構成了發行人、擔保人和非擔保人之間業務的轉移。因此,我們的前期財務狀況可能與以前報告的不同。前一年表格中的資料反映了這類修訂,以及為糾正以前陳述中的非實質性錯誤而進行的修訂。
根據條例S-X第3-10條的規定,以下表格彙總了母公司、發行人、擔保子公司、非擔保子公司和非擔保子公司的財務數據。
27
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
沖銷。這些財務數據包括截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的相關合併合並報表、截至2020年3月31日和2019年9月30日的合併資產負債表以及截至2020年3月31日和2019年3月31日止6個月的現金流動縮合合併報表。
合併損益表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年3月31日止的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
父母 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保子公司 |
|
|
沖銷 |
|
|
合併共計 |
|
||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
出售貨物的成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
毛利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
銷售,一般和行政, 無形攤銷除外 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 無形攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
資產處置損失(收益) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
多僱主退休金提取費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
重組和其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
營業利潤(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
利息(費用)收入淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
公司間利息(費用)收入淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
退休金及其他退休後非 (費用)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他收入(費用),淨額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
未合併實體的收入權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
合併實體的收入權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税福利(費用) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
合併淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
減:可歸因於 非控制權利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
可歸因於共同的淨收入 股份持有人 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
可歸因於.的綜合損失 普通股股東 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
28
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
合併損益表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
父母 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保子公司 |
|
|
沖銷 |
|
|
合併共計 |
|
||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
出售貨物的成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
毛利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
銷售,一般和行政, 無形攤銷除外 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 無形攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
資產處置收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
多僱主退休金提取費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
重組和其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
營業利潤(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
利息(費用)收入淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
公司間利息(費用)收入淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
退休金及其他退休後非 (費用)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他收入(費用),淨額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
未合併實體的收入權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
合併實體的收入權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税福利(費用) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
合併淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
減:可歸因於 非控制權利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
可歸因於共同的淨收入 股份持有人 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
可歸因的綜合收入(損失) 對普通股股東的轉股 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
29
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
合併損益表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
父母 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保子公司 |
|
|
沖銷 |
|
|
合併共計 |
|
||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
出售貨物的成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
毛利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政, 無形攤銷除外 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 無形攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
土地和發展損害 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
重組和其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
營業利潤(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
利息費用,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
公司間利息收入(費用),淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
清償債務所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
退休金及其他退休後非 (費用)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他(費用)收入,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
未合併實體損失的權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
合併實體的收入權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税福利(費用) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
合併淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
減:可歸因於 非控制權利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
可歸因於共同的淨收入 股份持有人 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
綜合收入 普通股股東 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
30
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
合併損益表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的6個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
父母 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保子公司 |
|
|
沖銷 |
|
|
合併共計 |
|
||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
出售貨物的成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
毛利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
銷售,一般和行政, 無形攤銷除外 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 無形攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
資產處置收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
土地和發展損害 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
重組和其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
營業利潤(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
利息費用,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
公司間利息收入(費用),淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
(損失)債務清償收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
退休金及其他退休後非 (費用)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他費用,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
未合併實體的收入權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
合併實體的收入權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税福利(費用) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
合併淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
減:可歸因於 非控制權利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
可歸因於共同的淨收入 股份持有人 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
綜合收入 普通股股東 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
31
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
合併資產負債表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
父母 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保子公司 |
|
|
沖銷 |
|
|
合併共計 |
|
||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
應收賬款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
盤存 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
公司間應收款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
待售資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
無形資產,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
以特殊用途持有的受限制資產 主要實體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
預付養卹金資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
公司間應收票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
合併附屬公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當期債務 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
應付帳款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計補償和福利 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
公司間應付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
一年後到期的長期債務 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
應付公司間票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
養卹金負債,減去當期部分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
退休後福利負債 主要流動部分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
非追索權債務 主要用途實體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
可贖回的不可控制的利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非控制利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
負債和股本共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
32
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
合併資產負債表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
|||||||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
父母 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保子公司 |
|
|
沖銷 |
|
|
合併共計 |
|
||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
應收賬款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
盤存 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
公司間應收款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
待售資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
善意 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
無形資產,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
以特殊用途持有的受限制資產 主要實體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
預付養卹金資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
公司間應收票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
合併附屬公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當期債務 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
應付帳款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應計補償和福利 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
公司間應付款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
一年後到期的長期債務 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
應付公司間票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
養卹金負債,減去當期部分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
退休後福利負債 主要流動部分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
非追索權債務 主要用途實體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
可贖回的不可控制的利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非控制利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
負債和股本共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
33
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
合併現金流量表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
父母 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保子公司 |
|
|
沖銷 |
|
|
合併共計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於)經營活動提供的現金淨額 活動 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
對未合併實體的投資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售物業、植物及 輔助設備 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備收益 險險結算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
公司間票據收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
(用於)投資提供的現金淨額 活動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
籌資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加循環信貸設施 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
償還循環信貸設施 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
債務增加 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
償還債務 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商業票據的償還,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他債務增加淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
普通股的發行,扣除相關因素 最低扣繳額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
支付給股東的現金紅利 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付給非控制的現金分配 主要利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
公司間票據付款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
現金淨額(用於) B.主要供資活動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響, 現金等價物和限制性現金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
現金、現金等價物和 專用現金 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金 第一階段開始時 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金 期間終了時 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
34
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
截至2020年3月31日的6個月現金流量表不包括母公司、發行人、擔保子公司和非擔保子公司之間的非現金交易。為了簡化公司間交易的執行,我們可以不時地進行非現金交易。這可能包括公司間的非現金資本、公司間的非現金資本回報、公司間債轉股或其他類似性質的交易。
|
|
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
父母 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保子公司 |
|
|
沖銷 |
|
|
合併共計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司間債券發行 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
公司間票據收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
公司間資本投資 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司間票據借款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
公司間票據付款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
公司間資本收據 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
公司間分紅 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
35
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
合併現金流量表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年3月31日止的6個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
父母 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保子公司 |
|
|
沖銷 |
|
|
合併共計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(用於)經營活動提供的現金淨額 活動 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
與企業合併有關的現金, 現金淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
對未合併實體的投資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
出售物業、植物及 輔助設備 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備收益 險險結算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
公司間債券發行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
公司間票據收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
公司間資本投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
投資提供的現金淨額(用於) 活動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
籌資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行票據所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
增加循環信貸設施 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
償還循環信貸設施 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
債務增加 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
償還債務 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
增加商業票據,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他債務增加淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
普通股的發行,扣除相關因素 最低扣繳額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
購買普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付給股東的現金紅利 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付給非控制的現金分配 主要利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
公司間票據借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
公司間票據付款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
公司間資本收據 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
(用於)提供的現金淨額 B.主要供資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響, 現金等價物和限制性現金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
現金、現金等價物和 專用現金 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金 第一階段開始時 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金 期間終了時 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
36
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
截至2019年3月31日的6個月現金流量表不包括母公司、發行人、擔保子公司和非擔保子公司之間的非現金交易。為了簡化公司間交易的執行,我們可以不時地進行非現金交易。這可能包括公司間的非現金資本、公司間的非現金資本回報、公司間債轉股或其他類似性質的交易。
|
|
截至2019年3月31日止的6個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(以百萬計) |
|
父母 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保子公司 |
|
|
沖銷 |
|
|
合併共計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司間應收款 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
公司間應付款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司間債券發行 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
公司間票據收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
公司間資本投資 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
公司間資本回報 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司間票據借款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
公司間票據付款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
公司間資本收據 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
公司間資本分配 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
公司間分紅 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
37
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
附註13.租賃
在2019年10月1日,我們通過了ASU 2016-02“租賃“,在ASC 842中成文,在ASC 840中取代現行租賃指南,使用修正的回顧性方法,因此我們沒有重述以前的時期。我們選出了在標準範圍內允許的三種實際權宜之計,根據這些辦法,我們沒有重新評估初始直接費用、租賃分類或我們的合同是否包含租約。此外,我們還運用了實用的權宜之計,將租賃和非租賃部分作為我們所有租賃的單一租賃部分。我們亦作出會計政策選擇,不承認ROU資產及為期12個月或以下的租約的負債,除非該租契包括將有關資產續期或購買的選擇權,而該等資產是合理肯定會行使的。ASC 842的採用使ROU資產確認為美元。
我們租賃各種房地產,包括某些經營設施,倉庫,辦公空間和土地。我們還租賃物資搬運設備,車輛和某些其他設備。ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。自2019年10月1日起,經營租賃ROU資產和負債在租賃開始之日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們的租約可能包括延長或終止租約的選擇。當我們合理地肯定我們將行使這一選擇權時,這些延長的選擇將包括在租約期限內。然而,有些租約規定了可變付款,因為它們不是以指數或費率為依據的,因此不包括在ROU資產和負債中。不動產租賃的可變付款主要涉及公共地區維修、保險、税收和公用事業。供應協議中設備、車輛和租賃的可變付款主要涉及使用、修理和維修。由於我們的租約不容易確定隱含利率,我們採用一種投資組合方法,利用估計的增量借款利率,在類似的期限內,根據市場和公司的具體信息,在抵押基礎上確定租賃付款在租賃條件下的初始現值。我們使用無擔保借款利率和風險-調整該利率以接近擔保利率,並適用基於租賃貨幣的利率,該利率是按季度更新的,以衡量新的租賃負債。
租賃費用的組成部分
下表列出了與融資和經營租賃租賃費用有關的某些信息(以百萬計):
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
||
業務租賃費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可變和短期租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
分租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃負債利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃費用共計,淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
38
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
與租賃有關的補充資產負債表信息
下表列出資產負債表上記錄的與租賃有關的資產和負債(以百萬計):
|
|
濃縮綜合資產負債表説明 |
|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃: |
|
|
|
|
|
|
經營租賃使用權資產 |
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當期經營租賃負債 |
|
其他流動負債 |
|
$ |
|
|
經營租賃負債 |
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
經營租賃負債總額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃: |
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備 |
|
|
|
$ |
|
|
累計折舊 |
|
|
|
|
( |
) |
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
當期融資租賃負債 |
|
當期債務 |
|
$ |
|
|
非流動融資租賃負債 |
|
一年後到期的長期債務 |
|
|
|
|
融資租賃負債總額 |
|
|
|
$ |
|
|
我們的融資租賃組合包括某些資產,這些資產要麼全部折舊,要麼轉讓,這些資產的租賃安排要求在租賃義務的到期日一次性償還本金。
租賃期限和貼現率
|
|
2020年3月31日 |
|
|
加權平均剩餘租賃期限: |
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
|
|
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率: |
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
|
% |
融資租賃 |
|
|
|
% |
與租賃有關的現金流動補充信息
下表列出了與租賃有關的補充現金流量信息(以百萬計):
|
|
六個月結束 |
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: |
|
|
|
|
與經營租賃有關的經營現金流量 |
|
$ |
|
|
與融資租賃有關的經營現金流 |
|
$ |
|
|
與融資租賃有關的現金流融資 |
|
$ |
|
|
39
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
租賃負債到期日
下表將頭五年和剩餘年份的未貼現現金流量與資產負債表上記錄的業務租賃負債和融資租賃負債(以百萬計)對賬:
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||||||
|
|
經營租賃 |
|
|
融資租賃 |
|
|
共計 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年剩餘財政年度 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2021財政年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年財政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023財政年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年財政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減:利息(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未來租賃付款現值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
使用每次租賃的利率計算。 |
截至2019年9月30日,今後五年及其後所有現有不可撤銷經營租契的未來最低付款額如下(以百萬計):
2020年財政 |
|
$ |
|
|
2021財政年度 |
|
|
|
|
2022年財政 |
|
|
|
|
2023財政年度 |
|
|
|
|
2024年財政 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
附註14. |
承付款和意外開支 |
環境
我們受到廣泛的外國、聯邦、州和地方環境、衞生和安全法律和條例的管制,包括關於向空氣、土壤和水排放、危險物質的管理、處理和處置、固體廢物和危險廢物的管理、調查和補救歷史場地作業和釋放有害物質所造成的污染以及僱員的健康和安全的法律和條例。我們與這些法律和條例有關的遵守倡議可能造成重大費用,這可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生不利影響。任何不遵守環境或衞生和安全法律和條例的行為,或其中規定的任何許可證和授權,都可能使我們受到罰款、糾正行動或其他制裁。
40
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
我們被指定為潛在的責任方。“PRP)在各種聯邦和州法律下的環境補救行動中,包括1980年的“綜合環境應對、賠償和責任法”(CERCLA“)這些程序中有許多涉及清理從許多不同來源收到廢物的場址的危險物質。雖然根據CERCLA和類似的州法律授權承擔連帶責任,但CERCLA清理責任通常與其他PRPS分擔,費用通常根據廢物的相對沉積量和其他因素分攤。在我們現有的、關閉的或以前擁有的設施中,通常還有與清除有害物質有關的其他補救費用,並作為負債記錄在我們的資產負債表中。補救費用記錄在我們的財務報表中,當它們成為可能和合理估計時。
見“附註18.承付款和意外開支“2019年財政年度綜合財務報表一節附註表10-K,供與環境事項有關的資料。
截至2020年3月31日,我們擁有美元。
訴訟
我們被指定為石棉相關人身傷害訴訟的被告。到目前為止,訴訟產生的費用,包括和解費用,都不是很大。截至2020年3月31日,大約有
我們是因我們的業務而引起的其他一些訴訟和索賠的被告。雖然不能肯定這些訴訟或其他訴訟的最終結果,但我們相信,解決這些其他問題不會對我們的業務結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。
巴西税收負債
2019年8月6日,巴西税務上訴行政委員會(CARF“)公佈了一項決定,認定我們應對少付税款和利息承擔責任。
2019年10月4日,我們向聯邦税務法院提出撤銷訴訟,對中央應急基金的行政決定提出質疑。聯邦法院的這一訴訟源於一項主張,即美德韋斯特瓦科的一家子公司減少了與2002年合併產生的商譽有關的税務責任。
擔保
我們在正常的經營過程中,為了遵守某些法律法規,或與某些業務安排有關,作出了一定的保證。擔保包括以下項目:按我們在某些合資企業的所有權份額的比例為淨虧損供資;與在收購中獲得的某些未合併實體有關的債務擔保;在某些設施中對出租人的賠償;以及
41
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
經營租賃設備的設備,如因税法變化而被評估的附加税,以及某些其他協議。我們估計我們對這些問題的敞口大概是$
間接税債權
2017年3月,巴西最高法院發佈了一項裁決,結論是某些州的增值税不應包括在計算聯邦税收總額中。隨後,在2019年財政年度,巴西最高法院對我們的6個案件作出了有利的裁決,賦予我們收回某些州增值税的權利。我們相信,這一決定前瞻性地、追溯性地減少了我們在巴西的總所得税,並將使我們能夠收回政府徵收的税額。根據我們的初步評估以及税務和法律顧問的意見,在2019年財政年度的第四季度,我們記錄了1美元。
附註15. |
權益和其他綜合收入(損失) |
衡平法
股票回購計劃
2015年7月,我們的董事會批准了一個最多可達
42
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
累計其他綜合損失
下表按構成部分彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月累計其他綜合損失(扣除税額)的變化情況(以百萬計):
|
|
遞延 (損失)現金收入 流邊 |
|
|
界定利益 養卹金和 退休 計劃 |
|
|
外國 貨幣 項目 |
|
|
共計(1) |
|
||||
2019年9月30日結餘 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以前的其他綜合損失 再分類 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他款項中重新分類的數額 二次綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
當期淨額-其他綜合(損失) 主要收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
擱淺税收影響的重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2020年3月31日結餘 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1)
|
|
遞延 現金損失 流邊 |
|
|
界定利益 養卹金和 退休 計劃 |
|
|
外國 貨幣 項目 |
|
|
共計(1) |
|
||||
2018年9月30日結餘 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
改敍前的其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他款項中重新分類的數額 二次綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
當期其他綜合收入淨額 (損失) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2019年3月31日結餘 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) 所有款項都扣除了税收和非控制利益。
税額淨額是使用司法法定税率確定的,反映了平均有效税率。
43
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表按構成部分彙總了從累計其他綜合損失中改敍的情況(以百萬計):
|
|
三個月結束 |
|
|
三個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年三月三十一日) |
|
||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
賦税 |
|
|
扣除税額 |
|
|
税前 |
|
|
賦税 |
|
|
扣除税額 |
|
||||||
確定利益養卹金的攤銷和 主要退休後項目:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C.精算師損失(2) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
C.之前的服務費用(2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
界定福利計劃小計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換套期保值收益(3) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
準天然氣商品套期保值損失(4) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
現金流量對衝小計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期間改敍共計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(1)
(2)
(3)
(4)
|
|
六個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|
(一九二零九年三月三十一日) |
|
||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
賦税 |
|
|
扣除税額 |
|
|
税前 |
|
|
賦税 |
|
|
扣除税額 |
|
||||||
確定利益養卹金的攤銷和 主要退休後項目:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
C.精算師損失(2) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
C.之前的服務費用(2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
擱淺税收影響的重新分類(3) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
73.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
界定福利計劃小計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互換套期保值收益(4) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
準天然氣商品套期保值損失(5) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
現金流量對衝小計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期間改敍共計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(1)括號中的主要金額表示收入的費用。與非控制權益有關的數額不包括在內。
(2)包括在計算定期養卹金淨費用中的數額。見“附註5.退休計劃“關於更多細節。
(3)
(4) 這些累積的其他綜合收入組成部分包括在利息支出中,淨額。
(5) 這些累積的其他綜合收入組成部分包括在貨物銷售成本中。
44
精簡合併財務報表附註(未經審計)(續)
附註16. |
每股收益 |
我們給予非僱員董事的限制性股票獎勵被視為參與證券,因為他們獲得與我們普通股相同的股息不可沒收的權利。作為參股證券,我們在計算每股收益時,將這些工具包括在收入分配中,按照ASC 260所述的兩類方法計算,“每股收益。”
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸屬於共同股東的淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
減:分配收入和未分配收入 可供參與證券使用的 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
分配和未分配收入 普通股股東 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加權平均股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋股票期權的效應與非- 主要參與證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋加權平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
共同產生的每股基本收益 股份持有人 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
普通股攤薄每股收益 股份持有人 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
約
附註17. |
後續事件 |
正如我們在截至2019年9月30日的財政年度10-K年度報告中所披露的,我們目前擁有
根據期權協議,在2020年10月1日至2021年4月1日之間,我們可以行使額外購買的權利。
45
項目2. |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
以下討論應結合本文件所載的合併財務報表及其附註和2019年9月30日終了財政年度的審定綜合財務報表及其附註以及標題下的信息閲讀。項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“這是2019財政年度表格10-K的一部分。以下討論包括某些非公認會計原則的財務措施。見我們對非公認會計原則財務措施的調節非公認會計原則財務措施“下面一節。
概述
我們是一家為消費者和瓦楞紙包裝市場提供紙張和包裝解決方案的跨國供應商。我們與客户合作,提供不同的紙張和包裝解決方案,幫助他們贏得市場。我們的團隊成員支持來自北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞的全球客户。
展示
我們在以下三個報告部門報告我們的經營業績:瓦楞紙包裝,它包括我們的集裝箱板工廠,瓦楞紙包裝和分銷業務,以及我們的商品展示和回收採購業務;消費者包裝,包括我們的消費工廠,食品和飲料和分區業務;土地和發展,它以前主要出售房地產在查爾斯頓,SC地區。某些收入和支出沒有分配給我們的部門,因此,管理層用於作出經營決策和評估業績的信息並不反映這些數額。見“附註1.列報基礎和重要會計政策-列報基礎“和”附註7.部分信息“想了解更多信息。
收購
2018年11月2日,我們完成了Kapstone的收購。卡普斯通是北美領先的紙板、瓦楞紙產品和特種紙的生產商和經銷商,包括班輪和中型集裝箱板、牛皮紙和飽和牛皮紙。Kapstone還擁有勝利包裝公司,這是一家包裝解決方案分銷公司,在美國、加拿大和墨西哥設有工廠。我們已將Kapstone的財務結果納入我們的瓦楞紙包裝部門,自卡普斯通A宗教裁判所。
見“説明3.購置和投資“2019財政年度表10-K和”合併財務報表“一節的説明”説明3.購置“關於精簡綜合財務報表的説明,以獲得更多信息。
執行摘要
|
|
三個月到3月31日, |
|
|
截至3月31日的六個月, |
|
||||||||||
(以百萬計) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
|
|||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
4,447.3 |
|
|
$ |
4,620.0 |
|
|
$ |
8,871.0 |
|
|
$ |
8,947.4 |
|
分段收入 |
|
$ |
335.3 |
|
|
$ |
396.0 |
|
|
$ |
666.3 |
|
|
$ |
720.4 |
|
2020年第二季度的淨銷售額為44.473億美元,比2019年第二季度下降了1.727億美元,即3.7%。這一下降主要是由於紙漿和瓦楞紙價格下降,消費紙板數量減少,以及對我們各部門的外匯不利影響,在每一情況下,與上一季度相比。
花冠病毒並沒有對我們2020年第二季度的收入產生重大影響。與2019財政年度第二季度相比,2020年第二季度的部分收入減少了6 070萬美元,主要原因是瓦楞紙包裝部分收入的減少被消費者包裝部分收入的增加所部分抵消。有關我們表現的詳細檢討載於“業務結果(合併)“和”操作結果(分段數據)”.
46
協和VID-19答覆
西部大流行行動計劃
我們正以雄厚的財力和大量的流動資金執行我們的差異化戰略,我們正在迅速適應不斷變化的市場條件。鑑於與冠狀病毒的嚴重性和持續時間有關的不確定性,我們正在執行“西巖大流行病行動計劃”,我們預計該計劃將提供額外10億美元的現金,我們將能夠在2021財政年度結束時使用該計劃來減少我們的未償債務。根據“西巖大流行病行動計劃”,我們:
• |
保護我們隊友的安全和幸福, |
• |
繼續使我們的供應與客户的需求相匹配, |
• |
從2020年5月1日到2020年12月31日,我們的高級管理團隊的工資減少了25%,在2020年的第三和第四季度,我們董事會成員的薪酬減少了25%,同時還減少了可自由支配的開支, |
• |
預計將使用普通股支付我們的年度激勵和公司出資401(K)在日曆2020年, |
• |
預期2020年財政年度資本投資將減少約1.5億美元,減至9.5億美元,2021財政年度資本投資將減少到600至8億美元, |
• |
根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”提供的救濟,將1.2億美元的就業税推遲到2020年年底,以及 |
• |
將我們的季度股息重新調整到每股0.20美元,按每股0.80美元的年率計算。 |
我們期望我們根據西巖大流行行動計劃所採取的行動將使我們能夠在一系列經濟和市場條件下維持我們的業務,並使我們獲得長期的成功。
隊友的健康與安全
我們的第一要務是我們的隊友的健康和安全,我們已經並將繼續採取行動,保護我們的隊友在冠狀病毒期間的健康和安全。我們是:
• |
經常清洗和消毒工作站和公用表面,並根據需要安排對我們的工作場所進行深度清洗和消毒, |
• |
鼓勵普遍使用面罩,並在規定使用時遵守具體要求, |
• |
對受影響或可能接觸冠狀病毒的小組成員實施檢疫指南,以及 |
• |
支持靈活和替代的工作安排,包括可以遠程完成工作的團隊成員的在家工作策略。 |
我們還按照適用的法律實施了温度檢查,並啟動了一個在線冠狀病毒資源中心,以使我們的隊友瞭解公司和衞生當局的最新信息,包括來自世界衞生組織和美國疾病控制和預防中心的信息。
業務連續性
我們的業務是全球供應鏈的重要組成部分。我們的紙和包裝產品使我們的客户可以包裝必需的食品,飲料,保健品,清潔產品和其他物品。在這個快速變化的需求環境中,我們繼續經營,滿足或超過客户的需求。
47
我們成立了一個業務連續性小組,由整個組織的高級領導組成,負責制定和執行業務連續性計劃,以確保我們的業務是良好的。繼續生產和交付產品給客户,不受幹擾。業務連續性小組每天舉行會議,確定和處理出現的問題,重點是採取行動,處理與CO有關的當前情況。為未來的增長做好準備。
金融靈活性和流動性
我們相信,我們有足夠的流動性來應對當前的動態環境。截至2020年3月31日,我們的現金、現金等價物和長期可動用借款總計超過25億美元的流動性。2022年3月之前,我們的債務期限有限。我們仍然專注於維持我們的投資評級和管理我們的流動資金,並採取適當行動確保我們獲得必要的流動資金。
“冠病毒援助、救濟和經濟安全法”允許僱主將繳納就業税的份額推遲到2020年年底。我們預計在未來三個季度內將推遲支付約1.2億美元的此類款項,並將要求在2021年12月支付其中50%的款項,在2022年12月支付其餘的50%。
終端市場細分需求趨勢
最終市場需求趨勢正在迅速變化。我們在第二財政季度經歷了來自電子商務的強勁需求,我們預計電子商務需求在第三財政季度仍將保持強勁。在第二財政季度,消費者在3月底的儲藏室庫存對食品、飲料、家庭清潔和紙製品、尿布和液體包裝市場的需求產生了積極影響。我們預計這些市場細分市場的需求水平將恢復到更正常的水平。由於冠狀病毒對蛋白質植物的幹擾,蛋白市場在4月下半月和5月初從強烈的正向轉為負值,儘管我們預計這些幹擾可能是短暫的。冠狀病毒也對我們的工業和分銷客户的需求產生了負面影響,原因是住房到位,而且類似的訂單以及我們的食品服務和商業印刷市場部分繼續呈下降趨勢。
這些趨勢一直持續到4月份。130多個客户報告説,由於冠狀病毒,工廠暫時關閉並減少了班次。我們不確定這些趨勢是否會持續到今後的報告期間,如果會的話,將持續多長時間。我們相信,我們多樣化的紙和包裝產品組合使我們能夠很好地適應和滿足我們的客户在整個經濟領域不斷變化的需求。
對2020財政年度第三季度的預期
我們認為,我們最近在最終市場細分需求中所經歷的趨勢,很可能導致我們在第三財季的銷售和收益與2020年會計年度第二季度的銷售和收益相比,依次下降。我們許多終端市場的需求變化趨勢可能會對我們業務的特定部分產生負面影響。除了不確定的銷量前景外,我們第三財季的財務業績還將反映2020年1月公佈的線路板減價和2020年2月宣佈的SBS和回收紙板等級的減價。我們在第三財季的業務也可能受到不斷上漲的再生纖維成本的負面影響。自2019年12月以來,再生纖維的成本每噸上漲了50美元以上。
在第三財季,我們希望為我們在製造業和運營部門工作的隊友提供一次性的表彰獎。
48
善意
在2020年3月31日,我們評估了當前的經濟環境,包括我們目前對冠狀病毒影響的評估,我們認為,我們的長期資產沒有減值指標,包括需要進行定量測試的商譽。我們的估計涉及對未來增長和潛在的收入和成本波動、資本支出、工業和全球經濟因素、利率環境和未來商業戰略的許多假設。因此,由於市場因素的變化,包括由冠狀病毒驅動的因素,我們的會計估計可能會在不同時期發生重大變化。我們將繼續監測未來的事件、情況的變化及其可能產生的影響。如果實際結果與我們的假設和估計不一致,我們可能會面臨可能是重大的減值損失。看見項目1A。“危險因素-我們擁有大量的商譽和其他無形資產,減記會對我們的經營業績和股東產生不利影響。” 2019財政年度表格10-K.
非公認會計原則財務措施
我們根據公認會計原則報告我們的財務結果。然而,我們已經包括了沒有按照公認會計原則編制的財務措施。非公認會計原則的財務措施應被視為除了,而不是替代我們的公認會計原則的結果。我們提出的非GAAP財務措施可能與其他公司的類似標題措施不同。
我們採用非公認會計原則的財務措施“調整淨收益”和“調整後每股收益”。管理層認為,這些非GAAP財務措施為我們的董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了有用的信息,以評估我們的業績,因為這些措施不包括重組和其他成本以及管理層認為不能反映業務持續經營業績的其他具體項目。我們和我們的董事會利用這些信息來評估我們相對於其他時期的業績。我們認為,與調整淨收益和稀釋後每股收益最直接可比的GAAP衡量標準分別是普通股股東的淨收益和稀釋後的每股收益。
2020年第二季度稀釋後每股收益為0.57美元,而2019年第二季度為0.62美元。2020年和2019年第二季度調整後每股收益分別為0.67美元和0.80美元。
49
下面是對非公認會計原則財務措施調整後的每股稀釋後收益與稀釋後每股收益的調節,這是最直接的。所述期間的可比公認會計原則計量(單位:每股美元)。
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.57 |
|
|
$ |
0.62 |
|
|
$ |
1.10 |
|
|
$ |
1.15 |
|
重組和其他項目 |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.13 |
|
|
|
0.31 |
|
北查爾斯頓和佛羅倫薩過渡 再配置成本 |
|
|
0.06 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
— |
|
重大基本建設項目加速折舊 二.與某些工廠關閉 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.05 |
|
關閉工廠的損失、過渡和啟動費用 |
|
|
0.03 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.02 |
|
巴西間接税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.09 |
) |
|
|
— |
|
颶風直接(回收)費用 有關收益淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
0.12 |
|
訴訟追償 |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
— |
|
出售某些封閉設施的收益 |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.15 |
) |
土地與發展損害和經營 主要成果(1) |
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
|
採購會計中庫存增加,淨額 LIFO法 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.07 |
|
利息增長和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
減税和就業法的影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
調整後每股收益 |
|
$ |
0.67 |
|
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
1.26 |
|
|
$ |
1.63 |
|
|
(1) |
包括截至2019年3月31日的3個月和6個月的1,300萬美元礦業權減值。 |
根據公認會計準則,下表中的税前、税前和税後淨額分別相當於收入報表中所報告的“所得税前收入”、“所得税支出”和“綜合淨收入”。下表列出調整後淨收入與最直接可比的公認會計原則計量、可歸屬於共同股東的淨收入(下表作為公認會計原則綜合淨收入(即税後扣除)的結果以及非控制利益的影響)在所述期間的調節情況(以百萬計):
50
|
|
截至2020年3月31日止的三個月 |
|
|
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
賦税 |
|
|
扣除税額 |
|
|
税前 |
|
|
賦税 |
|
|
扣除税額 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP結果 |
|
$ |
206.7 |
|
|
$ |
(57.8 |
) |
|
$ |
148.9 |
|
|
$ |
392.7 |
|
|
$ |
(104.3 |
) |
|
$ |
288.4 |
|
重組和其他項目 |
|
|
16.4 |
|
|
|
(3.9 |
) |
|
|
12.5 |
|
|
|
46.5 |
|
|
|
(11.6 |
) |
|
|
34.9 |
|
北查爾斯頓和佛羅倫薩過渡 C.重新配置費用 |
|
|
21.8 |
|
|
|
(5.4 |
) |
|
|
16.4 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
(9.1 |
) |
|
|
28.0 |
|
主要資本加速折舊 二、附屬工程及某些工廠關閉 |
|
|
5.5 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
4.2 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
(4.2 |
) |
|
|
12.9 |
|
關閉工廠的損失、過渡和 主要啟動成本 |
|
|
9.1 |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
6.6 |
|
|
|
13.5 |
|
|
|
(3.6 |
) |
|
|
9.9 |
|
多僱主領取養卹金 |
|
|
0.9 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.7 |
|
債務清償損失 |
|
|
0.5 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.4 |
|
巴西間接税 |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(35.1 |
) |
|
|
10.9 |
|
|
|
(24.2 |
) |
邁克爾颶風直接恢復 主要成本淨額 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(16.6 |
) |
|
|
4.1 |
|
|
|
(12.5 |
) |
訴訟追償 |
|
|
(11.5 |
) |
|
|
2.8 |
|
|
|
(8.7 |
) |
|
|
(11.5 |
) |
|
|
2.8 |
|
|
|
(8.7 |
) |
出售某些封閉設施的收益 |
|
|
(5.0 |
) |
|
|
1.2 |
|
|
|
(3.8 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
|
|
1.3 |
|
|
|
(4.2 |
) |
土地與發展業務成果 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
(1.0 |
) |
其他 |
|
|
0.8 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.6 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
4.6 |
|
調整結果 |
|
$ |
243.3 |
|
|
$ |
(66.9 |
) |
|
$ |
176.4 |
|
|
$ |
444.4 |
|
|
$ |
(115.2 |
) |
|
$ |
329.2 |
|
非控制利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1.8 |
) |
調整後淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
175.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
327.4 |
|
|
|
截至2019年3月31日止的三個月 |
|
|
截至2019年3月31日止的6個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
賦税 |
|
|
扣除税額 |
|
|
税前 |
|
|
賦税 |
|
|
扣除税額 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP結果 |
|
$ |
209.1 |
|
|
$ |
(47.2 |
) |
|
$ |
161.9 |
|
|
$ |
411.6 |
|
|
$ |
(109.9 |
) |
|
$ |
301.7 |
|
重組和其他項目 |
|
|
34.8 |
|
|
|
(8.0 |
) |
|
|
26.8 |
|
|
|
89.2 |
|
|
|
(8.9 |
) |
|
|
80.3 |
|
邁克爾颶風的直接開支, 相關收益淨額 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
38.7 |
|
|
|
(9.5 |
) |
|
|
29.2 |
|
庫存加速採購 會計科目淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
24.7 |
|
|
|
(6.0 |
) |
|
|
18.7 |
|
主要資本加速折舊 主要項目 |
|
|
8.7 |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
6.5 |
|
|
|
17.6 |
|
|
|
(4.5 |
) |
|
|
13.1 |
|
土地和發展損害和 主要業務成果(1) |
|
|
12.5 |
|
|
|
(3.1 |
) |
|
|
9.4 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
(2.9 |
) |
|
|
8.9 |
|
關閉工廠的損失、過渡和 主要啟動成本 |
|
|
4.5 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
3.2 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
(1.9 |
) |
|
|
4.9 |
|
清償債務所得收益 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
1.5 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
1.1 |
|
出售某些封閉設施的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(50.5 |
) |
|
|
12.4 |
|
|
|
(38.1 |
) |
利息增長和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
|
1.3 |
|
|
|
(4.2 |
) |
減税和就業法的影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
4.1 |
|
其他 |
|
|
2.7 |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
2.1 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
5.0 |
|
調整結果 |
|
$ |
270.8 |
|
|
$ |
(62.0 |
) |
|
$ |
208.8 |
|
|
$ |
552.4 |
|
|
$ |
(127.7 |
) |
|
$ |
424.7 |
|
非控制利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2.2 |
) |
調整後淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
207.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
422.5 |
|
|
(1) |
包括截至2019年3月31日的3個月和6個月的1,300萬美元礦業權減值。 |
51
我們在“説明4.改組和其他費用“精簡合併財務報表的説明。
業務結果(合併)
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的綜合業績(以百萬計):
|
|
三個月結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||||||||||
|
|
三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
4,447.3 |
|
|
$ |
4,620.0 |
|
|
$ |
8,871.0 |
|
|
$ |
8,947.4 |
|
出售貨物的成本 |
|
|
3,642.5 |
|
|
|
3,720.4 |
|
|
|
7,257.2 |
|
|
|
7,266.0 |
|
毛利 |
|
|
804.8 |
|
|
|
899.6 |
|
|
|
1,613.8 |
|
|
|
1,681.4 |
|
銷售,一般和行政,不包括 無形攤銷 |
|
|
418.6 |
|
|
|
444.1 |
|
|
|
844.3 |
|
|
|
845.0 |
|
銷售,一般和行政無形 攤銷 |
|
|
100.1 |
|
|
|
102.4 |
|
|
|
201.9 |
|
|
|
195.3 |
|
資產處置收益 |
|
|
(5.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6.9 |
) |
|
|
(43.8 |
) |
多僱主退休金提取費用 |
|
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
土地和發展損害 |
|
|
— |
|
|
|
13.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
13.0 |
|
重組和其他費用 |
|
|
16.4 |
|
|
|
34.8 |
|
|
|
46.5 |
|
|
|
89.2 |
|
經營利潤 |
|
|
274.4 |
|
|
|
305.3 |
|
|
|
527.1 |
|
|
|
582.7 |
|
利息費用,淨額 |
|
|
(97.3 |
) |
|
|
(111.8 |
) |
|
|
(190.8 |
) |
|
|
(206.2 |
) |
(損失)債務清償收益 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
退休金及其他退休後非服務 主要收入 |
|
|
26.1 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
52.8 |
|
|
|
36.0 |
|
其他費用,淨額 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(3.3 |
) |
|
|
(4.6 |
) |
|
|
(6.0 |
) |
未合併實體的收入權益(損失) |
|
|
4.9 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
8.7 |
|
|
|
6.6 |
|
所得税前收入 |
|
|
206.7 |
|
|
|
209.1 |
|
|
|
392.7 |
|
|
|
411.6 |
|
所得税費用 |
|
|
(57.8 |
) |
|
|
(47.2 |
) |
|
|
(104.3 |
) |
|
|
(109.9 |
) |
合併淨收益 |
|
|
148.9 |
|
|
|
161.9 |
|
|
|
288.4 |
|
|
|
301.7 |
|
減:無法控制的淨收入 主要利益 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
(2.2 |
) |
可歸屬於共同股東的淨收入 |
|
$ |
148.1 |
|
|
$ |
160.4 |
|
|
$ |
286.6 |
|
|
$ |
299.5 |
|
淨銷售額(非附屬客户)
(百萬,百分比除外) |
|
第一 四分之一 |
|
|
第二 四分之一 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
|
第三 四分之一 |
|
|
第四 四分之一 |
|
|
財税 年 |
|
||||||
2019財政年度 |
|
$ |
4,327.4 |
|
|
$ |
4,620.0 |
|
|
$ |
8,947.4 |
|
|
$ |
4,690.0 |
|
|
$ |
4,651.6 |
|
|
$ |
18,289.0 |
|
2020年財政 |
|
$ |
4,423.7 |
|
|
$ |
4,447.3 |
|
|
$ |
8,871.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%變化 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
(3.7 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與2019年第二季度相比,2020年第二季度的淨銷售額減少了1.727億美元。這一下降主要是由於瓦楞紙和紙漿價格下降,消費紙板數量減少,以及我們各部門對外幣的不利影響,與上一季度相比,這些影響被更高的集裝箱紙板數量部分抵消。
與截至2019年3月31日的6個月相比,截至2020年3月31日的6個月淨銷售額下降了7,640萬美元。這一下降主要是由於我們各部門的銷售價格較低,消費紙板數量較低,以及與前一年期間相比,對我們各部門的外匯造成不利影響。這些減少額被較高的集裝箱貨運量部分抵銷。
52
上一年度的Kapstone收購僅包括Kapstone五個月的所有權,交易於2018年11月2日結束。我們將在下面更詳細地討論我們的細分銷售。雷蘇操作LTS(分段數據)”.
出售貨物的成本
(百萬,百分比除外) |
|
第一 四分之一 |
|
|
第二 四分之一 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
|
第三 四分之一 |
|
|
第四 四分之一 |
|
|
財税 年 |
|
||||||
2019財政年度 |
|
$ |
3,545.6 |
|
|
$ |
3,720.4 |
|
|
$ |
7,266.0 |
|
|
$ |
3,701.1 |
|
|
$ |
3,572.9 |
|
|
$ |
14,540.0 |
|
(佔淨銷售額的百分比) |
|
|
81.9 |
% |
|
|
80.5 |
% |
|
|
81.2 |
% |
|
|
78.9 |
% |
|
|
76.8 |
% |
|
|
79.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年財政 |
|
$ |
3,614.7 |
|
|
$ |
3,642.5 |
|
|
$ |
7,257.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(佔淨銷售額的百分比) |
|
|
81.7 |
% |
|
|
81.9 |
% |
|
|
81.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年財政年度第二季度商品銷售成本比上一季度減少7 790萬美元,主要原因是淨銷售額減少、淨成本下降和生產率提高,而其他製造成本的增加,包括北查爾斯頓、SC軋機重新配置造成的成本增加,部分抵消了這些減少。在截至2019年3月31日的三個月內,我們承擔了約2 890萬美元與“邁克爾”颶風有關的直接費用和財產損失,並獲得了與“邁克爾”颶風有關的6 000萬美元的保險收益。記錄為降低了我們瓦楞紙包裝部門銷售的商品成本。。保險收益的一半用於收回直接費用和財產損失另一半是為了業務中斷恢復。
年內商品銷售成本減少880萬美元截至二零二零年三月三十一日止的六個月與前一年相比,主要原因是淨銷售額減少、淨成本下降和生產率提高,部分原因是與收購(主要是2020年財政年度卡普斯通所有權增加一個月)和其他製造成本增加有關的貨物銷售成本增加,包括北查爾斯頓、SC磨坊重新配置造成的成本增加。在截至2020年3月31日和2019年的六個月內,我們分別承擔了約400萬美元和8 870萬美元與“邁克爾”颶風有關的直接費用和財產損失。收到的颶風邁克爾相關的保險收益分別為3,230萬美元和8,000萬美元,這些收入被記錄為降低了在我們的瓦楞紙包裝部門銷售的貨物成本。 T他的保險收益分別為截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月的2 060萬美元和5 000萬美元的直接費用和財產損失,以及分別用於業務中斷賠償的1 170萬美元和3 000萬美元。見“邁克爾颶風“下文提供補充資料。在截至二零二零年三月三十一日止的六個月,我們記錄到,在巴西,主要是瓦楞紙包裝部門,由於間接税要求,我們減少了2 350萬美元的商品銷售成本。見“附註14.承付款項和意外開支-間接税索賠“精簡合併財務報表的説明,以供進一步參考。在截至2019年3月31日止的6個月,我們記錄了2470萬美元的收購庫存升級費用,在我們的瓦楞紙包裝部門有關的Kapstone收購。我們將在下面更詳細地討論這些項目。操作結果(分段數據)”.
銷售、一般和管理(不包括無形攤銷)
(百萬,百分比除外) |
|
第一 四分之一 |
|
|
第二 四分之一 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
|
第三 四分之一 |
|
|
第四 四分之一 |
|
|
財税 年 |
|
||||||
2019財政年度 |
|
$ |
400.9 |
|
|
$ |
444.1 |
|
|
$ |
845.0 |
|
|
$ |
442.4 |
|
|
$ |
427.8 |
|
|
$ |
1,715.2 |
|
(佔淨銷售額的百分比) |
|
|
9.3 |
% |
|
|
9.6 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年財政 |
|
$ |
425.7 |
|
|
$ |
418.6 |
|
|
$ |
844.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(佔淨銷售額的百分比) |
|
|
9.6 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
9.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、總務和行政費用(SG&A“)除無形攤銷外,2020年第二季度與上一季度相比,減少了2 550萬美元,部分原因是由於冠狀病毒造成的差旅和其他與執行已到位住房訂單有關的減少
53
針對COVID-1啟動9. SG&A,不包括無形攤銷減少 $0.7百萬截至二零二零年三月三十一日止的六個月與截至2019年3月31日止的6個月. 截至2020年3月31日止的6個月的減少額被另一個月的減少額部分抵銷。卡普斯通在2020年財政年度的所有權。由於冠狀病毒的影響,良好的SG&A住所訂單的影響很可能在近期內繼續存在。
銷售、一般和行政無形資產攤銷
在2020年和2019年的第二季度,SG&A無形攤銷分別為1.001億美元和1.024億美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月中,SG&A無形攤銷分別為2.099億美元和1.953億美元。在截至2020年3月31日的六個月中,增加的主要原因是在2020年財政年度增加了一個月的Kapstone所有權。
資產處置收益
在截至2020年3月31日的三個月和六個月裏,我們的資產處置收益分別為560萬美元和690萬美元。在截至2019年3月31日的6個月中,我們的資產處置收益為4,380萬美元,主要是由於我們位於佐治亞州亞特蘭大的前飲料設施的銷售獲得了4,850萬美元的收益。
土地和發展損害
在2019年財政年度的第二季度,我們對某些礦業權進行了1300萬美元的税前非現金減值,這項費用沒有反映在部分收入中。
重組和其他費用
在2020年和2019年的第二季度,我們記錄到税前重組和其他費用總額分別為1,640萬美元和3,480萬美元,和$46.5百萬和$89.2分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月內。這些數額是不可比較的,因為與某項重組、收購、整合或剝離有關的個別行動的時間和範圍各不相同。我們通常期望將封閉設施的資產和生產與其他設施結合起來,以使接收設施能夠更好地利用固定成本,同時從關閉的設施中消除固定成本。見“説明4.改組和其他費用“精簡合併財務報表的説明,以供進一步參考。
利息費用,淨額
2020年第二季度的利息支出淨額為9 730萬美元,而上一季度為1.118億美元。減少的主要原因是2020年財政年度第二季度的債務水平降低和利率降低。
截至2020年3月31日的6個月的利息支出淨額為1.908億美元,而上年同期為2.062億美元。利息支出淨額在截至2020年3月31日的3個月和6個月中主要下降,主要是因為2020年財政年度卡普斯通所有權增加一個月被2020年3月31日終了的6個月巴西間接税所記錄的1 160萬美元利息收入所抵消。此外,減少的原因是本年度債務水平較低,利率較低。見“附註14.承付款項和意外開支-間接税索賠“精簡合併財務報表的説明,以供進一步參考。
退休金及其他退休後非服務收入
2020年第二季度的養老金和其他退休後非服務收入為2,610萬美元,而2019年第二季度為1,870萬美元。截至2020年3月31日的6個月,養老金和其他退休後非服務收入為5,280萬美元,而截至2019年3月31日的6個月為3,600萬美元。增加的主要原因是用於確定2020年財政年度計劃資產預期收益的計劃資產餘額增加。習慣養卹金和其他退休後(收入)費用包括在分部收入中。見“附註5.退休計劃“關於精簡綜合財務報表的説明,以獲得更多信息。
54
其他費用,淨額
2020財政年度第二季度的其他支出淨額為90萬美元,而2019年第二季度為330萬美元。截至二零二零年三月三十一日止的六個月在截至2019年3月31日的6個月裏,這一數字為600萬美元。
所得税準備金
截至2020年3月31日的三個月,我們的所得税支出為5780萬美元,而截至2019年3月31日的三個月,所得税支出為4720萬美元。截至2020年3月31日的3個月的實際税率為28.0%,截至2019年3月31日的3個月的實際税率為22.6%。
截至2020年3月31日的6個月,我們的所得税支出為1.043億美元,而截至2019年3月31日的6個月,所得税支出為1.099億美元。截至2020年3月31日的6個月的實際税率為26.6%,截至2019年3月31日的6個月的實際税率為26.7%。
見“附註6.所得税他説:“精簡綜合財務報表的附註中,有關影響本港有效税率的主要因素。
邁克爾颶風
2018年10月,我們位於佛羅裏達州巴拿馬城的集裝箱板和紙漿廠遭受了颶風邁克爾的廣泛破壞。在颶風登陸前,我們關閉了工廠的運轉。在2019年6月期間,完成了兩臺造紙機和相關基礎設施的維修工作,這些造紙機正在正常生產水平。在2019財政年度,我們收到了1.8億美元的保險收入。在2020年財政年度第一季度,我們支付了2.123億美元的財產損失和業務中斷保險索賠(扣除我們的1 500萬美元可扣減額),並收到了其餘的3 230萬美元的保險收入。
在截至2020年3月31日的6個月內收到的保險收益包括1 170萬美元的業務中斷賠償和2 060萬美元的直接費用和財產損失。在截至2019年3月31日止的3個月和6個月,我們分別收到6 000萬美元和8 000萬美元的保險收益。截至2019年3月31日的6個月的保險收益包括3 000萬美元的業務中斷賠償和5 000萬美元的直接費用和財產損失。我們將在下文更詳細地討論颶風Michael的財務影響。操作結果(分段數據)-部分收入(瓦楞紙包裝部分)”.
操作結果(分段數據)
北美瓦楞紙包裝裝運
瓦楞紙包裝貨物以噸為單位表示,其中包括從我們的瓦楞紙包裝廠運來的外部和部門間噸,再加上從10億平方英尺轉換而來的瓦楞紙包裝集裝箱裝運。BSF“)噸。我們將瓦楞紙包裝貨物分為兩大類:北美和巴西/印度,因為我們相信投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人認為這一突破在評估我們的經營業績時是有用的。我們已經包括了從2019年第一季度開始的Kapstone收購的影響。下表中的2019會計年度第二季度和全年數額已按非重大數額進行調整,以調整收購的Kapstone業務。貨件數據表不包括商品陳列,因為沒有通用的計量單位。下表列出了以千噸、BSF和數百萬平方英尺為單位的貨運量。MMSF”).
55
|
|
第一 四分之一 |
|
|
第二 四分之一 |
|
|
截至3月31日的六個月 |
|
|
第三 四分之一 |
|
|
第四 四分之一 |
|
|
財税 年 |
|
||||||
2019財政年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美瓦楞紙包裝 運輸-千噸 |
|
|
2,346.7 |
|
|
|
2,510.2 |
|
|
|
4,856.9 |
|
|
|
2,644.2 |
|
|
|
2,616.4 |
|
|
|
10,117.5 |
|
北美瓦楞紙箱 運輸-BSF |
|
|
22.5 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
45.9 |
|
|
|
24.3 |
|
|
|
24.1 |
|
|
|
94.3 |
|
北美瓦楞紙箱 航運日-MMSF |
|
|
369.4 |
|
|
|
372.2 |
|
|
|
370.8 |
|
|
|
384.7 |
|
|
|
382.7 |
|
|
|
377.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年財政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美瓦楞紙包裝 運輸-千噸 |
|
|
2,591.2 |
|
|
|
2,618.8 |
|
|
|
5,210.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美瓦楞紙箱 運輸-BSF |
|
|
23.9 |
|
|
|
23.8 |
|
|
|
47.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美瓦楞紙箱 航運日-MMSF |
|
|
385.9 |
|
|
|
371.2 |
|
|
|
378.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西/印度瓦楞紙包裝裝運
|
|
第一 四分之一 |
|
|
第二 四分之一 |
|
截至3月31日的六個月 |
|
|
第三 四分之一 |
|
|
第四 四分之一 |
|
|
財税 年 |
|
|||||
2019財政年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西/印度瓦楞紙包裝 運輸-千噸 |
|
|
185.6 |
|
|
176.5 |
|
|
362.1 |
|
|
|
171.0 |
|
|
|
194.6 |
|
|
|
727.7 |
|
巴西/印度瓦楞紙箱 運輸-BSF |
|
|
1.6 |
|
|
1.5 |
|
|
3.1 |
|
|
1.6 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
6.4 |
|
|
巴西/印度瓦楞紙箱 航運日-MMSF |
|
|
20.7 |
|
|
20.6 |
|
20.6 |
|
|
|
21.0 |
|
|
|
21.8 |
|
|
|
21.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年財政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西/印度瓦楞紙包裝 運輸-千噸 |
|
|
168.1 |
|
|
182.5 |
|
|
350.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西/印度瓦楞紙箱 運輸-BSF |
|
|
1.7 |
|
|
1.6 |
|
|
3.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西/印度瓦楞紙箱 航運日-MMSF |
|
|
22.9 |
|
|
21.3 |
|
22.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
56
波紋包裝段
(百萬,百分比除外) |
|
淨銷售額 (1) |
|
|
段段 收入 |
|
|
迴歸 論銷售 |
|
|||
|
|
|
|
|||||||||
2019財政年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
|
$ |
2,733.8 |
|
|
$ |
246.8 |
|
|
|
9.0 |
% |
第二季度 |
|
|
2,990.7 |
|
|
|
310.3 |
|
|
|
10.4 |
|
截至2019年3月31日止的6個月 |
|
|
5,724.5 |
|
|
|
557.1 |
|
|
|
9.7 |
|
第三季度 |
|
|
3,072.8 |
|
|
|
392.7 |
|
|
|
12.8 |
|
第四季度 |
|
|
3,019.4 |
|
|
|
449.8 |
|
|
|
14.9 |
|
共計 |
|
$ |
11,816.7 |
|
|
$ |
1,399.6 |
|
|
|
11.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年財政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
|
$ |
2,909.5 |
|
|
$ |
283.4 |
|
|
|
9.7 |
% |
第二季度 |
|
|
2,882.5 |
|
|
|
244.5 |
|
|
|
8.5 |
|
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
|
$ |
5,792.0 |
|
|
$ |
527.9 |
|
|
|
9.1 |
% |
(1)部門間沖銷前的淨銷售額。
淨銷售額(瓦楞紙包裝部分)
與上一季度相比,2020年第二季度瓦楞紙包裝部分的淨銷售額下降了1.082億美元。這一減少主要包括1.697億美元來自瓦楞紙銷售價格/組合降低對銷售的影響,1 830萬美元與外幣的不利影響有關。這些減少額被2020財政年度第二季度數量增加的7 670萬美元部分抵消。
在截至2020年3月31日的6個月內,瓦楞紙包裝部門的淨銷售額比上一年同期增加了6750萬美元,主要反映了2019年10月收購的Kapstone業務的淨銷售額為2.783億美元。此外,在截至2020年3月31日的6個月裏,我們的交易量增加了8030萬美元。這些增長被2.782億美元的部分抵消,這是由於瓦楞紙銷售價格/組合對銷售的影響降低,以及2,710萬美元與外幣的不利影響有關。
部分收入(瓦楞紙包裝部分)
與上一季度相比,2020年第二季度瓦楞紙包裝部門的部分收入減少了6 580萬美元,主要原因是銷售價格/組合降低1.697億美元的利潤率影響以及其他製造成本的增加,包括北查爾斯頓、SC軋機重新配置造成的成本增加。這些減少額被估計為4 520萬美元的淨成本通縮、4 040萬美元的數量增加、1 910萬美元的生產率改進、1 720萬美元的經濟停工影響和720萬美元的訴訟追回所抵消。淨成本通縮主要由較低的r。與上一季度相比,電子纖維、能源、維珍纖維、化學和貨運成本被工資和其他成本上漲部分抵消。與2019年第二季度相比,2020年第二季度,除保險收益外,颶風邁克爾的影響為380萬美元。
在截至2020年3月31日的6個月內,瓦楞紙包裝部門的收入與上一年相比減少了2 920萬美元,主要原因是銷售價格/組合降低2.983億美元的利潤率影響和其他製造成本的增加,包括北查爾斯頓、SC軋機的重新配置和維修停機時間增加的影響。與前一年相比,在截至2020年3月31日的六個月中,颶風邁克爾的淨有利影響部分抵消了這些減少。颶風邁克爾直接費用和財產損失的淨回收額與上一年度期間淨支出相比為5 530萬美元,與本年度期間的業務中斷回收相對於本年度的生產和銷售損失淨額相比,其影響是有利的。
57
先驗y耳期估計為3,980萬美元。此外,我們還實現了估計為9 330萬美元的淨成本通縮、4 710萬美元的更高產量、4 170萬美元的生產率提高、2 150萬美元的巴西間接税索賠,據估計,1 450萬美元減少了經濟停工的影響,720萬美元來自訴訟追回。淨成本通縮主要由較低的r。回收的纖維、能源、原絲、運費和化學藥品的費用被h部分抵消。與上年同期相比,工資和其他成本更高。前一年期間包括了一項2,470萬美元的收購庫存加速費用.
我們提供更多關於邁克爾颶風對我們的巴拿馬城磨坊的影響的更多信息,詳見上文“業務結果(合併) —邁克爾颶風”.
消費者包裝裝運
消費者包裝貨物表示為噸當量,其中包括外部和部門間噸從我們的消費包裝工廠再加上消費者包裝轉換貨運從BSF轉換成噸。裝運數據表不包括七山紙板有限責任公司生產的石膏紙板襯墊噸,因為它沒有合併。
|
|
第一 四分之一 |
|
|
第二 四分之一 |
|
截至3月31日的六個月 |
|
|
第三 四分之一 |
|
|
第四 四分之一 |
|
|
財税 年 |
|
|||||
2019財政年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者包裝出貨量-千 噸的小噸位 |
|
|
969.6 |
|
|
985.5 |
|
|
1,955.1 |
|
|
|
980.1 |
|
|
|
974.0 |
|
|
|
3,909.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年財政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者包裝出貨量-千 噸的小噸位 |
|
|
922.4 |
|
|
987.7 |
|
|
1,910.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者包裝
(百萬,百分比除外) |
|
淨銷售額 (1) |
|
|
段段 收入 |
|
|
迴歸 論銷售 |
|
|||
|
|
|
|
|||||||||
2019財政年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
|
$ |
1,618.8 |
|
|
$ |
76.9 |
|
|
|
4.8 |
% |
第二季度 |
|
|
1,668.3 |
|
|
|
85.2 |
|
|
|
5.1 |
|
截至2019年3月31日止的6個月 |
|
|
3,287.1 |
|
|
|
162.1 |
|
|
|
4.9 |
|
第三季度 |
|
|
1,650.1 |
|
|
|
91.0 |
|
|
|
5.5 |
|
第四季度 |
|
|
1,668.8 |
|
|
|
135.0 |
|
|
|
8.1 |
|
共計 |
|
$ |
6,606.0 |
|
|
$ |
388.1 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年財政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
|
$ |
1,536.9 |
|
|
$ |
46.2 |
|
|
|
3.0 |
% |
第二季度 |
|
|
1,616.3 |
|
|
|
90.8 |
|
|
|
5.6 |
|
截至二零二零年三月三十一日止的六個月 |
|
$ |
3,153.2 |
|
|
$ |
137.0 |
|
|
|
4.3 |
% |
(1) 部門間沖銷前的淨銷售額。
淨銷售額(消費包裝部分)
與上一季度相比,2020年財政年度第二季度消費者包裝部門淨銷售額減少5 200萬美元,主要原因是銷售價格/組合下降2 090萬美元,銷量減少1 900萬美元,外幣影響不利1 280萬美元。
58
這個$133.9消費者包裝產品淨銷售額減少百萬新臺幣截至二零二零年三月三十一日止的六個月與上年同期相比,主要原因是銷量減少了8 280萬美元,主要是消費紙板數量減少,銷售價格/組合下降3 210萬美元,不利前額減少2 140萬美元。IGN貨幣影響。
部分收入(消費包裝部分)
2020年第二季度消費者包裝部門的部分收入與上一季度相比增加了560萬美元,主要原因是生產率提高了1 040萬美元,成本淨通縮估計為870萬美元,折舊和攤銷減少600萬美元,停運費用減少370萬美元。這些項目被以下因素部分抵消:估計有1 080萬美元的保證金影響來自較低的售價/組合、720萬美元的交易量減少、710萬美元的經濟停工時間、190萬美元的不利外匯影響以及其他項目。淨成本下降主要包括能源減少、未加工纖維、回收纖維、化學和貨運費用,這些成本被較高的工資和其他成本部分抵消。
在截至2020年3月31日的六個月中,消費者包裝部門的部分收入與前一年同期相比減少了2 510萬美元,主要原因是銷售價格/組合下降造成的保證金影響估計為1 950萬美元,銷量減少1 800萬美元,停運費用增加1 220萬美元,經濟停機時間估計為1 150萬美元,不利外幣影響610萬美元,以及其他項目。這些項目被1 520萬美元的生產率提高、估計1 460萬美元的淨成本通縮以及930萬美元較低的折舊和攤銷所部分抵消。淨成本下降主要包括能源減少、回收纖維、未加工纖維、化學和貨運費用,這些成本被較高的工資和其他成本部分抵消。
流動性與資本資源
我們為我們的週轉資金需求、資本支出、兼併和投資、重組活動、股息和從經營活動提供的淨現金中回購股票、根據我們的信貸設施借款、根據我們的A/R銷售協定出售應收款項、出售從服務中撤除的不動產、廠房和設備以及與發行債務和股票證券有關的收益提供資金。見“附註11.債務“精簡合併財務報表的附註及”附註13.債務“2019年財政年度綜合財務報表一節的説明表10-K,以獲得關於我們債務的更多信息。在可預見的將來,我們國內業務的資金將來自我們國內業務的流動資金來源,包括現金和現金等價物,以及我們信貸設施下的可用借款。因此,我們的外國現金和現金等價物預計不會成為我們國內業務的主要流動資金來源。
截至2020年3月31日,現金和現金等價物為6.402億美元,2019年9月30日為1.516億美元。截至2020年3月31日,約有四分之一的現金和現金等價物持有於美國境外,截至2020年3月31日和2019年9月30日,債務總額分別為108.566億美元和100.634億美元,其中4.32億美元和5.611億美元分別為2020年3月31日和2019年9月30日的短期債務。我們在2020年3月31日的債務總額中包括與非現金收購相關的2.179億美元。2020年財政年度債務總額增加的主要原因是借款的結果是增加我們的現金和現金等價物餘額,資本支出和股息總額超過營業活動提供的淨現金,以及我們採用了ASC 842所編纂的租賃指南,其中重新描述了兩家造紙廠在2019年10月1日的短期和長期負債為1.003億美元的融資租賃債務。
到2020年3月31日,我們在我們長期承諾的信貸設施以及現金和現金等價物的支持下,獲得了超過25億美元的可用資金。我們的主要供應來源於我們的循環信貸設施和應收賬款證券化設施,其中大部分將於2024年11月21日到期。這種流動資金可用於滿足持續不斷的週轉資金需求和其他一般公司目的,包括收購、股息和股票回購。如上文所述,t截至2020年3月31日,包括f在內的當前部分債務為4.32億美元。債務增加的航空價值、遞延融資成本和未攤銷債券折扣總計110萬美元.債務的面值包括其中大部分在2020年6月到期,1.25億美元在2021年2月到期的一個未承諾的設施下,大約1.084億美元的各種供應商融資計劃,5,450萬美元在我們的商業票據計劃和3,800萬美元的其他項目。我們有2022年3月之前的有限債務期限。
59
在我們的信貸安排下,某些限制性契約制約着我們的最大可得性。我們根據這些設施的要求,測試和報告我們遵守這些公約的情況,並遵守這些協議。毒販2020年3月31日.
截至2020年3月31日,我們有7,300萬美元未開立的未付款信用證。
現金流量活動
|
|
六個月結束 |
|
|||||
(以百萬計) |
|
三月三十一日, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
|
|||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
598.8 |
|
|
$ |
665.0 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(589.3 |
) |
|
$ |
(3,850.6 |
) |
籌資活動提供的現金淨額 |
|
$ |
507.1 |
|
|
$ |
2,704.8 |
|
與截至2019年3月31日的6個月相比,在截至2020年3月31日的6個月期間,業務活動提供的淨現金減少了6 620萬美元,主要原因是週轉資金的使用比前一年期間淨增了7 710萬美元。
在截至2020年3月31日的6個月中,用於投資活動的淨現金為5.893億美元,主要包括6.162億美元的資本支出,部分由出售不動產、廠場和設備的收益2 130萬美元抵消。在截至2019年3月31日的6個月中,用於投資活動的淨現金為38.506億美元,主要是用於購買企業的現金33.493億美元,扣除主要與KapStone收購有關的現金,以及6.254億美元的資本支出,這些支出被出售不動產、廠房和設備的收入(主要是我們在佐治亞州亞特蘭大的前飲料設施)收入的1.053億美元部分抵消。
如上所述,我們已將2020年財政年度資本支出從11億美元減少到約9.5億美元,其中包括用於我們佛羅倫薩、SC和巴西Tres Barras工廠的戰略資本項目的約3.5億美元。我們預計在未來12個月內完成我們在佛羅倫薩和特雷斯巴拉斯磨坊的戰略項目。我們不得不應對現有住所和其他類似限制的影響,以及冠狀病毒造成的合同和技術資源的可得性。我們預計將於2020年下半年啟動佛羅倫薩造紙機,而Tres Barras磨坊升級項目將於2021年第二季度完成。隨着我們的某些戰略項目在2020年財政年度完成,我們預計在2021年財政年度將向我們的長期資本支出運行速度過渡,每年大約9億至10億美元。考慮到我們對冠狀病毒的估計反應,我們預計在2021年財政年度將投資6億至8億美元。在這些資本投資水平上,我們深信我們會繼續投資於適當的安全、環境和維修項目,並完成我們的策略性工程,同時亦會作出投資,以支持我們業務的生產力和增長。這些削減將提供3億至5億美元的額外現金,用於2021財政年度末的債務減免。不過,我們的非經常開支假設可能會改變,工程完成日期可能會改變,或我們可能會視乎所確定的機會、市場情況的改變,或因應環境或其他規管的改變,而決定投資不同的數額。
在截至2020年3月31日的六個月中,融資活動提供的淨現金為5.071億美元,主要是債務淨增7.33億美元,部分由支付給股東的現金紅利2.407億美元抵消。在截至2019年3月31日的6個月中,融資活動提供的淨現金27.048億美元主要是債務淨增30.237億美元,主要是與Kapstone收購有關的債務增加,但被支付給股東的2.337億美元現金紅利和購買8 860萬美元普通股部分抵消。
在2020年5月5日,我們的董事會宣佈季度股息為每股0.20美元,年利率為每股0.80美元,低於我們最近的季度股息。我們相信,在市場情況不明朗的情況下,減收股息是審慎的做法,並可讓我們撥出更多現金,以償還未償還的債務。隨着冠狀病毒情況的發展,我們將重新評估我們的股息,並期待隨着市場恢復正常,我們將增加股息。在2020年2月和2019年11月,我們支付了季度股息
60
每股0.465美元。在2019年財政年度,我們支付了四次季度股息,每股0.455美元,年度股息為每股1.82美元。
截至2020年3月31日,美國聯邦、州和外國的營業淨虧損以及美國其他聯邦和州税收抵免總額約合在一起$83 未來美國聯邦、州和外國現金税可能會減少100萬。根據我們目前的預測,我們預計今年將利用剩餘的美國聯邦淨營運虧損和其他美國聯邦信貸。外國和國家的淨經營損失和信貸將在較長時間內使用。我們的現金税率在很大程度上取決於我們的應税收入、淨經營損失和抵免額的使用、税法或税率的變化、資本支出或其他因素。除了我們目前的假設有重大變化外,我們預計在2020年財政年度,我們的現金税率將大大低於我們的所得税税率,而在2021年財政年度,我們的現金税率將更接近我們的所得税税率。
我們在美國的養老金計劃資金過剩,截至2020年3月31日,我們在精簡的綜合資產負債表上擁有約3億美元的養老金資產。在截至2020年3月31日的六個月裏,我們為我們的養老金和補充退休計劃繳納了1260萬美元。根據目前的事實和假設,我們預計在2020年財政年度將為美國和非美國的養老金計劃貢獻約2,500萬美元。我們已作出供款,並期望在未來數年繼續向我們的養卹金計劃繳款,以確保我們的資金水平與預計負債保持足夠,並符合2006年“養卹金保護法”的要求(“養卹金保護法”)。養卹金法“)和其他條例。我們的估計是基於當前的因素,如貼現率和計劃資產的預期回報。我們的假設可能會改變,實際市場表現可能會有所不同,或者我們可能會決定貢獻不同的數額。
在正常的業務過程中,我們評估我們對MEPPs的潛在風險敞口,包括潛在的提款負債。2018年財政年度,我們提交了退出兩項計劃的正式通知,並記錄了總額估計為1.842億美元的提款負債,其中幾乎全部為PIU強計劃。在2019年9月,我們收到了PIU強方案的一項要求,聲稱我們在今後20年中欠下了1.703億美元(未來20年每月約70萬美元)。最初的要求並沒有涉及任何關於PIU強計劃累積資金不足的責任的斷言。在2019年10月,我們又收到兩封與我們的一間附屬公司有關的強制性公積金計劃的催繳通知書,聲稱我們欠230萬元,而該公司的提款負債在20年內是不計折扣的,而累積資金短缺則欠200萬元。在二零二零年二月,我們收到一封由私營公積金計劃發出的催繳通知書,聲稱我們欠5,120萬元的款項,是我們在公積金計劃累積資金短缺(包括利息)中所佔的比例。我們正在評估這些需求中的每一項,我們期望對累積的資金短缺需求提出挑戰。我們在2020年財政年度開始每月支付這些提款負債。見“附註5.退休計劃-多僱主計劃“以及第1A項。“風險因素-我們可能會招致退出責任和/或增加與MEPPs有關的資金需求。” 2019財政年度表格10-K.
我們預計,在可預見的將來,我們將能夠為我們的資本支出、利息支付、股息和股票回購、養老金支付、週轉資金需求、票據回購、重組活動、從運營產生的現金償還當前部分長期債務和其他公司行動、根據我們的信貸安排借款、我們的A/R銷售協議收益、發行債務或股票證券或其他額外的長期債務融資的收益,包括新的或經修正的融資機制提供資金。此外,我們不斷檢討本港的資本結構和私人及公共債務市場的狀況,以優化我們的負債組合,並可尋求為現有負債提供再融資,以延長債務期限、降低借貸成本,或以其他方式改善我們負債的條件和構成。
新會計準則
見“附註1. 列報基礎和重要會計政策“精簡合併財務報表説明,以説明最近的會計公告。
前瞻性陳述
本報告中與歷史事實無關的陳述是1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於我們目前的期望、信念、計劃或預測,並使用“可能”、“意志”、“可能”、“會”、“預期”、“意願”、“估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“預期”、“目標”和“潛力”等詞語,或指未來的時間段,幷包括本報告中關於以下方面的聲明:我們不預測未來。
61
對助理祕書長的臨時公允價值估計數的更改在收購中假定的ts和負債是重大的;在每次宣佈關閉工廠時,我們通常希望記錄設備搬遷、設施運輸費用、終止租賃的費用或合同的未來期間費用。審核其任期結束及與員工有關的費用;我們認為,我們的行動是將我們的銷售和業務整合成設備齊全的大型工廠,這些工廠以高利用率運作,並利用運營所創造的現有能力。在併購或不斷變化的商業環境之後,NAL卓越的舉措和(或)進一步優化了我們的系統,使我們能夠更有效地管理我們的業務;解決不確定的税收狀況可能有物質不利對我們的現金流量的影響或對我們未來業務結果的實質性好處取決於最終解決辦法;關於巴西的間接税要求,我們認為這一決定減少了我們在巴西的總收入税p前瞻性和追溯性的,並將使我們能夠收回政府徵收的税款,並可能記錄在今後的時期內,我們完成我們的分析額外的回收金額;我們希望挑戰PIU強基金的累積資金貨幣需求;我們有合理的可能就某些與提款有關的其他MEPPs承擔提款責任,而且我們對任何此類提款責任的估計,無論是單獨的還是總體的,都不是。我們參與的其餘計劃的材料;與出售應收款有關的未來數額可能因活動水平和其他因素而波動;我們期望從c項下的債券發行中獲得淨收益。商業票據計劃繼續用於一般公司用途;我們與環境、健康和安全法律和條例有關的遵守倡議可能會造成巨大的代價,這可能會對我們的結果產生負面影響。業務、財務狀況和現金流量;任何不遵守環境或衞生和安全法律和條例,或其中規定的任何許可證和授權,都可能使我們受到罰款、糾正行動或其他制裁;我們認為,截至2020年3月31日,對環境問題的責任已得到充分保留;我們相信,在石棉索賠方面,我們有大量的保險,但須遵守適用的免賠額和保單限額;對與石棉有關的人身傷害索賠提出有效的抗辯,並打算繼續有力地為其辯護;如果訴訟數量大幅度增加,我們有可能承擔解決這些案件的重大費用;不期望待決的石棉訴訟和訴訟的解決會對我們的業務結果、財務狀況或現金流量產生重大的不利影響,但在任何一段或多段時間內,這類程序或事項是可能的。可能對我們的經營結果、財務狀況或現金流動產生重大不利影響;我們認為,解決因我們的業務而引起的某些其他訴訟和索賠不會對我們造成重大的不利影響。我們的經營業績、財務狀況或現金流;我們估計我們對某些擔保的敞口可能約為5,000萬美元;我們認為,與擔保有關的風險敞口不會對我們的業務業績產生重大影響。口糧、財務狀況或現金流量;我們預計2020財政年度資本支出約為9.5億美元,包括用於我們在佛羅倫薩、SC和巴西Tres Barras工廠的戰略資本項目的約3.5億美元;預計在未來12個月內完成或戰略項目在佛羅倫薩,SC和特雷斯巴拉斯,巴西磨坊;我們預計啟動紙機在佛羅倫薩,SC在日曆2020年下半年,特雷斯巴拉斯項目是前。預計將於2021年第二季度啟動;考慮到我們對冠狀病毒的估計反應,在2020年財政年度完成我們的某些戰略項目後,我們預計將進行6億至8美元的資本投資。在這些資本投資水平上,我們相信,我們將繼續投資於適當的安全、環境和維護項目,並完成我們的戰略工廠項目,同時還將進行以下投資:支持我們業務的生產力和增長;我們計劃中的資本投資的削減將提供3億至5億美元的額外現金,用於2021財政年度末的債務減免;考慮到不確定的市場情況,我們的股息削減是謹慎的,這將使我們能夠分配更多的現金來償還我們的未償債務;我們將重新評估我們的紅利,因為有冠狀病毒的情況正在演變,並期待着我們的發展。隨着市場恢復正常,我們期待着我們根據“西巖大流行行動計劃”採取的行動額外10億美元的現金,我們將能夠使用到2021財政年底,以減少我們的未償債務我們期待着使用普通股支付公司年度激勵和401(K)年曆繳款;根據減免計劃,我們推遲到2020年年底繳納1.2億美元的就業税。根據“關懷法”;我們預期我們根據西巖大流行行動計劃所採取的行動將使我們能夠在一系列的經濟和市場條件下維持我們的業務,並使我們獲得長期的成功;我們相信我們擁有充足的流動資金以應付當前的動態環境;我們仍然專注於維持我們的投資評級和管理我們的營運資本,並採取適當行動確保我們獲得必要的流動資金;電子商務需求在第三財季可能保持強勁;第二財季從儲藏室庫存中受益的某些市場部門的需求水平可能會恢復到更正常的水平;我們預計蛋白質會受到幹擾。市場將是暫時的;我們的食品服務和商業印刷市場正在繼續衰退;我們相信我們多樣化的投資組合
62
紙張和包裝產品使我們能夠很好地適應和適應客户的變化。廣泛的經濟需求;我們相信,我們最近在最終市場細分需求中所經歷的趨勢,很可能導致我們在第三財季的銷售和收益與我們的銷售和收入相比下降。在第二會計季度,我們許多終端市場的需求變化趨勢可能會對我們業務的特定部分產生負面影響;我們在第三財季的財務業績將反映出通過o的流量。f 2020年1月公佈的紙板減價和2020年2月宣佈的SBS和再生紙品價格降低;我們在第三財政季度的業務也將減少。可能受到不斷上漲的再生纖維成本的負面影響:我們期望為我們在製造和運營領域工作的隊友提供一次性的表彰獎;在可預見的將來,我們為國內業務提供的資金預計將用於來自我們國內業務的流動資金來源,包括現金和現金等價物,以及我們信貸安排下的可用借款;我們的外國現金和現金等價物預計不會成為我們行動的主要流動資金來源。中間業務;我們預計將主要在未來兩年內利用剩餘的美國聯邦淨營業虧損和其他聯邦信貸,在較長的一段時間內將使用外國和州的淨營業損失和信貸我們預計在2020年和2021年財政年度,我們的現金税率將更接近我們的所得税税率;我們預計在2020年財政年度將為我們的美國和非美國養老金計劃繳納約2 500萬美元;我們預計將繼續繳納繳款額。國家統計局在今後幾年的養卹金計劃中確保我們的資金水平與預計負債保持足夠,並符合“養卹金法”和其他條例的要求;我們預計我們將能夠為我們的投訴警察局長提供資金短期支出、利息支付、股息和股票回購、養卹金支付、週轉資金需求、票據回購、重組活動、償還長期債務的當期部分和在可預見的未來採取的其他公司行動e從業務產生的現金、根據我們的信貸安排借款、從我們的A/R銷售協議中獲得的收益、發行債務或股票證券或其他額外的長期債務融資的收益,包括新的或經修正的安排;我們可以尋求為現有債務再融資,以延長債務期限,降低借貸成本,或以其他方式改善我們債務的條件和構成。
關於這些聲明,除其他外,我們對與冠狀病毒有關的事態發展作出了假設,包括該流行病的嚴重程度、規模和持續時間、由該流行病引起的全球經濟不利狀況、各國政府對大流行病對我們行動的影響、大流行病對商業活動的影響、我們的客户和消費者的偏好和需求、供應鏈的中斷以及信貸或金融市場的中斷;我們有效整合卡普斯通業務的能力;卡普斯通收購的結果和影響;一般的經濟、競爭和市場條件,包括冠狀病毒的影響;以及客户的採購價格水平;我們業務的競爭條件;我們的客户、競爭對手和供應商可能採取的不利行動;勞動力成本;資本支出的數額和時間,包括安裝費用、項目開發和執行費用、離職和其他停工費用;重組成本;因出售此類財產的可變現價值而受到重組影響的不動產的使用;信貸供應;原材料和能源成本。
你不應過分依賴任何前瞻性陳述,因為這些陳述涉及可能導致實際結果大不相同的風險、不確定性、假設和其他因素,包括:對我們產品的需求水平;我們有效應對冠狀病毒影響的能力;我們成功識別和提高業績和生產率的能力;我們資本投資的預期回報;我們從收購中獲得利益的能力,包括協同增效和業績改善;我們成功實施資本項目的能力;計劃中的工廠停產或生產中斷的可能性和不確定性;利率和商品價格變化帶來的市場風險;能源、原材料、航運和資本設備成本的增加;銷售價格和數量的波動;激烈競爭;關鍵客户的潛在損失;税法的影響;業務重組活動的影響;經濟條件的影響,包括預期的價格變化、競爭性定價壓力和成本增加;我們繼續回購普通股的願望或能力;環境責任;遵守政府法律和條例的成本和其他影響;任何訴訟、索償或其他訴訟或爭端解決的範圍、時間和結果,以及任何此類訴訟的影響(包括巴西的税務責任);未來的債務償還;我們為資本支出、利息支付、股息和股票回購、養卹金支付、週轉資金需求、債務回購、重組活動提供資金的能力, 償還當前部分長期債務和其他公司行動;實施新會計準則的預期影響;我們設計披露控制和程序制度所依據的假設和估計變化的影響;惡劣天氣或自然災害的發生或其他意外情況
63
勞動困難、設備故障等問題r未排定的保養和修理,可能導致操作中斷;一般市場和工業條件的不利變化;以及項目1A中討論的其他風險、不確定因素和因素“危險因素“財政”2019表格10-K.這個這裏所包含的信息説明瞭在此日期,我們沒有或承擔任何義務,以更新這些信息,因為未來的事件展開。
項目3. |
市場風險的定量和定性披露 |
見“市場風險的定量和定性披露“在2019財政年度表格10-K一節,討論我們面臨的某些市場風險。自2019年9月30日以來,我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
項目4. |
管制和程序 |
我們的首席執行官和首席財務官根據1934年“證券交易法”(經修正)評估了我們的“披露控制和程序”(如規則13a-15(E)所界定的)的有效性。“外匯法”“)截至本季度報告所涉期間結束時為止。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序自2020年3月31日起生效,以確保我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息(I)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並通知我們的管理層,包括我們的首席執行幹事和首席財務官,以便就所需披露作出及時決定。
我們對財務報告的內部控制沒有變化,這與“外匯法”第13a-15條規則第13a-15條或第15d-15條所要求的評估有關,這些評估在上一財政季度發生,對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
64
第二部分:其他資料
項目1. |
法律訴訟 |
見“附註14.承付款和意外開支“關於精簡綜合財務報表的説明,以獲得更多信息。
項目1A。 |
危險因素 |
某些風險和事件可能對我們的經營結果、現金流和財務狀況以及我們普通股的交易價格產生不利影響,這些風險和事件在“危險因素“2019財政年度表格10-K.我們的危險因素與“公約”所披露的風險因素並無重大變化。“危險因素“2019財政年度表格10-K部分,但以下列出的風險因素除外。
我們的業務一直並將繼續受到冠狀病毒新冠狀病毒的爆發的影響。
冠狀病毒的全球影響繼續迅速演變,其對我們業務和財政業績的影響程度將取決於今後的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法充滿信心地預測,包括該流行病的持續時間、範圍和嚴重程度,為遏制或減輕其影響而採取的行動,以及這一大流行病的直接和間接經濟影響以及相關的遏制措施等。
為了應對COVID-19的蔓延,政府當局已經採取了許多措施來控制病毒,包括旅行禁令和限制,隔離,住所和工作從家庭訂單,以及關閉所謂的“非必要”的企業。這些措施已經並可能進一步影響我們的員工和業務,以及我們的客户、供應商和供應商的工作。我們在美國、加拿大、巴西、墨西哥、澳大利亞、中國和歐洲都有製造業務,每個國家或地區都受到冠狀病毒爆發的影響,並採取了各種措施來控制它。冠狀病毒的爆發對我們的業務造成的影響包括:
|
• |
由於經濟不穩定或消費者行為改變,包括永久或臨時關閉工廠,我們可能會遇到產品需求下降的情況。例如,在商業印刷品、煙草、工業、食品服務、化粧品和烈酒市場上,我們經歷了更為疲軟的需求。特別是,對工業和分銷客户的需求受到了由於政府就地安置訂單而關閉企業的嚴重不利影響,由於餐館、學校和其他服務重新開放的時間不確定,食品服務需求仍然疲軟,而且由於社會距離和相關影響,我們的商業印刷客户的需求在加速下降。 |
|
• |
我們的供應鏈可能由於政府的限制而中斷,或者如果我們的供應商或供應商沒有履行對我們的義務,或者他們的能力受到幹擾。 |
|
• |
如果我們無法獲得足夠的原材料供應,或者我們的大部分勞動力無法有效工作,包括由於疾病、政府行動或其他限制,我們的生產能力就可能受到影響。 |
|
• |
由於市場波動,我們可能會經歷商品和其他投入成本的增加。例如,我們的幾家工廠使用再生纖維作為其主要投入,舊瓦楞紙容器的成本在最近幾個月大幅上升,並可能繼續增加,因為低世代。 |
|
• |
由於對供應商和客户的財務壓力增加,我們可能會經歷流動資金需求的增加或貿易應收賬款核銷的增加。 |
|
• |
我們可能會因為工作環境的變化而改變對財務報告的內部控制,例如住所和類似的訂單,以及可能的人員配置限制。 |
我們的業務一直並將繼續受到冠狀病毒新冠狀病毒的爆發的影響,這些影響可能會對我們的經營結果、現金流和財務狀況以及我們普通股的交易價格產生不利影響。
65
項目6.展品
另見附件索引,並在此以參考方式合併。
66
韋斯特洛克公司
展品索引
|
|
|
|
|
|
展覽10.1* |
|
第2號修正案,日期為2020年3月27日,對西巖金融公司、西巖轉換公司、貸款人和聯營機構之間的第八項經修訂和恢復的信貸和安全協議進行修訂,並不時與該協議的當事方和美國合作銀行(Co Peratieve Rabobank)簽訂協議。 |
|
|
|
展覽31.1* |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302節提交的定期報告認證,由WestRock公司首席執行官兼總裁Steven C.Voorhees執行。 |
|
|
|
展覽31.2* |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302節提交的定期報告認證,由WestRock公司執行副總裁兼首席財務官Ward H.Dickson執行。 |
|
|
|
展覽32.1# |
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條頒發的證書,由WestRock公司首席執行官兼總裁Steven C.Voorhees和WestRock公司執行副總裁兼首席財務官Ward H.Dickson執行。 |
展覽品101.INS* |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
證物101.SCH* |
|
內聯XBRL分類法擴展架構。 |
|
|
|
證物101.CAL* |
|
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫。 |
|
|
|
展覽101.DEF* |
|
內聯XBRL分類法擴展定義標籤鏈接庫。 |
|
|
|
證物101.lab* |
|
內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫。 |
|
|
|
展覽101.PRE* |
|
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫。 |
|
|
|
展覽104* |
|
封面交互式數據文件-封面頁交互式數據文件沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(包括在表101中)。 |
|
|
|
*作為本季度報告的一部分。
|
||
|
||
#根據美國證券交易委員會第33-8238號新聞稿,表32.1將被視為“伴隨”本報告,而不是作為報告的一部分“存檔”。 |
67
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
|
|
|
韋斯特洛克公司 |
|
|
|
(登記人) |
|
|
|
|
日期: |
2020年5月6日 |
由: |
/S/Ward H.Dickson |
|
|
|
沃德·迪克森 |
|
|
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
|
|
(首席財務主任及妥為授權的人員) |
68