美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
依據第13或15(D)條提交的季度報告 1934年證券交易所 | ||||||
終了季度 | ||||||
或
根據委員會第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年證券交易所 | ||||
從_ | ||||
委員會檔案編號：1-16463
____________________________________________
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |||||
(314 ) 342-3400
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☑電話號碼☐
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件，這些文件必須在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)的規定提交(或在較短的時間內，註冊人必須提交此類文件)。是 ☑電話號碼☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：
非加速濾波器☐ 成品率成品率成分率成分率較小報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐ 不☑
通過檢查標記説明登記人是否在根據法院確認的計劃分發證券之後，提交了1934年“證券交易法”第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是☑ 不☐
有97.7 百萬註冊人普通股的股份(面值為每股0.01美元)2020年5月1日.
目錄
頁 | |
第一部分-財務資料 | |
項目1.財務報表 | 1 |
未經審計的合併業務報表 | 1 |
未經審計的綜合收入合併報表 | 2 |
合併資產負債表 | 3 |
未經審計的現金流動合併報表 | 4 |
未經審計的股東權益變動合併報表 | 6 |
未審計合併財務報表附註 | 7 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 33 |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 54 |
項目4.管制和程序 | 54 |
第二部分-其他資料 | |
項目1.法律程序 | 54 |
第1A項.危險因素 | 55 |
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 56 |
項目4.礦山安全披露 | 56 |
項目6.展品 | 57 |
展示索引 | 58 |
簽名 | 59 |
目錄
第一部分-財務資料
項目1.財務報表。
皮博迪能源公司
未經審計的合併業務報表
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | |||||||
收入 | $ | $ | |||||
費用和開支 | |||||||
業務費用和開支(不包括下文單獨列出的項目) | |||||||
折舊、損耗和攤銷 | |||||||
資產退休債務費用 | |||||||
銷售和行政費用 | |||||||
重組費用 | |||||||
與合資企業有關的交易費用 | |||||||
其他經營(收入)損失： | |||||||
處置淨利 | ( | ) | ( | ) | |||
北戈尼埃拉設備損失備抵 | |||||||
北Goonyella保險回收 | ( | ) | |||||
股權聯營公司的損失(收入) | ( | ) | |||||
經營(虧損)利潤 | ( | ) | |||||
利息費用 | |||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | |||
定期淨收益成本，不包括服務成本 | |||||||
(損失)所得税前繼續營業的收入 | ( | ) | |||||
所得税規定 | |||||||
(損失)持續經營所得，扣除所得税後 | ( | ) | |||||
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | ( | ) | ( | ) | |||
淨(損失)收入 | ( | ) | |||||
減：非控制權益造成的淨(虧損)收入 | ( | ) | |||||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | |||
(損失)持續經營收入： | |||||||
基本(虧損)每股收益 | $ | ( | ) | $ | |||
攤薄(虧損)每股收益 | $ | ( | ) | $ | |||
可歸於共同股東的淨收入(損失)： | |||||||
基本(虧損)每股收益 | $ | ( | ) | $ | |||
攤薄(虧損)每股收益 | $ | ( | ) | $ | |||
見未審計合併財務報表附註。
1
目錄
皮博迪能源公司
未經審計的綜合收入合併報表
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
淨(損失)收入 | $ | ( | ) | $ | |||
退休後計劃及工人補償義務(扣除每期0.0元的税項規定) | ( | ) | ( | ) | |||
外幣換算調整 | ( | ) | |||||
其他綜合損失，扣除所得税 | ( | ) | ( | ) | |||
綜合(損失)收入 | ( | ) | |||||
減：因不控制而產生的淨(損失)收入梯級 | ( | ) | |||||
可歸因於普通股股東的綜合(損失)收入 | $ | ( | ) | $ | |||
見未審計合併財務報表附註。
2
目錄
皮博迪能源公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計) | |||||||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | |||||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款，扣除2020年3月31日和2019年12月31日的信貸損失備抵額0.0美元 | |||||||
盤存 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
財產、廠房、設備和礦山開發，淨額 | |||||||
經營租賃使用權資產 | |||||||
投資和其他資產 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | |||||
應付帳款和應計費用 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務減去當期部分 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
資產退休債務 | |||||||
應計退休後福利費用 | |||||||
業務租賃負債減去當期部分 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
股東權益 | |||||||
優先股-每股面值0.01美元；截至2020年3月31日和2019年12月31日，已獲授權、未發行或未發行股票100.0股。 | |||||||
系列普通股-每股面值0.01美元；截至2020年3月31日和2019年12月31日未發行或發行股票50.0股 | |||||||
普通股-每股面值0.01美元；截至2020年3月31日，已發行股票450.0股，已發行股票139.6股，流通股97.2股；截至2019年12月31日，已發行股票139.2股，流通股96.9股。 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
按成本計算的國庫券-截至2020年3月31日和2019年12月31日的42.4和42.3普通股 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合收入 | |||||||
皮博迪能源公司股東權益 | |||||||
非控制利益 | |||||||
股東權益總額 | |||||||
負債和股東權益共計 | $ | $ | |||||
見未審計合併財務報表附註。
3
目錄
皮博迪能源公司 | |||||||
未經審計的合併現金流量表 | |||||||
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
業務活動現金流量 | |||||||
淨(損失)收入 | $ | ( | ) | $ | |||
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | |||||||
(損失)持續經營所得，扣除所得税後 | ( | ) | |||||
調整數，以調節業務活動提供的(損失)持續業務收入、所得税淨額與現金淨額(用於)： | |||||||
折舊、損耗和攤銷 | |||||||
非現金利息支出淨額 | |||||||
遞延所得税 | ( | ) | |||||
非現金股利補償 | |||||||
處置淨利 | ( | ) | ( | ) | |||
股權聯營公司的損失(收入) | ( | ) | |||||
北戈尼埃拉設備損失備抵 | |||||||
北Goonyella保險回收 | ( | ) | |||||
外幣期權合約 | |||||||
流動資產和負債的變化： | |||||||
應收賬款 | |||||||
盤存 | |||||||
其他流動資產 | ( | ) | |||||
應付帳款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | |||
資產退休債務 | |||||||
工人補償義務 | ( | ) | |||||
退休後福利義務 | ( | ) | ( | ) | |||
養卹金義務 | |||||||
其他，淨額 | ( | ) | |||||
連續行動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | |||||
終止業務中使用的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
業務活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | |||||
投資活動的現金流量 | |||||||
增加財產、廠房、設備和礦山開發 | ( | ) | ( | ) | |||
與資本支出有關的應計費用變動 | ( | ) | ( | ) | |||
資產處置收益，減去應收款 | |||||||
可歸因於購置淺灘溪礦的數額 | ( | ) | |||||
對合資企業的捐助 | ( | ) | ( | ) | |||
合資企業的分配 | |||||||
給關聯方的預付款 | ( | ) | ( | ) | |||
米德蒙特煤炭有限公司現金收入 | |||||||
其他，淨額 | ( | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
見未審計合併財務報表附註。 | |||||||
4
目錄
皮博迪能源公司 | |||||||
未經審計的現金流量表-(續) | |||||||
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
來自融資活動的現金流量 | |||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | |||
普通股回購 | ( | ) | |||||
回購僱員普通股以作扣繳税款之用 | ( | ) | ( | ) | |||
支付的股息 | ( | ) | |||||
分配給非控制利益 | ( | ) | ( | ) | |||
其他，淨額 | ( | ) | |||||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | ( | ) | ( | ) | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | |||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | |||||
見未審計合併財務報表附註。
5
目錄
皮博迪能源公司
未經審計的股東權益變動表
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元，但每股數據除外) | |||||||
普通股 | |||||||
餘額，期初 | $ | $ | |||||
期末餘額 | |||||||
額外已付資本 | |||||||
餘額，期初 | |||||||
股息等值單位宣佈的股息 | — | ||||||
股權分類賠償 | |||||||
期末餘額 | |||||||
國庫券 | |||||||
餘額，期初 | ( | ) | ( | ) | |||
普通股回購 | ( | ) | |||||
回購僱員普通股以作扣繳税款之用 | ( | ) | ( | ) | |||
期末餘額 | ( | ) | ( | ) | |||
留存收益 | |||||||
餘額，期初 | |||||||
淨(損失)收入 | ( | ) | |||||
宣佈的股息(每股0.000美元，每股1.980美元) | ( | ) | |||||
期末餘額 | |||||||
累計其他綜合收入 | |||||||
餘額，期初 | |||||||
退休後計劃及工人補償義務(扣除每期0.0元的税項規定) | ( | ) | ( | ) | |||
外幣換算調整 | ( | ) | |||||
期末餘額 | |||||||
非控制利益 | |||||||
餘額，期初 | |||||||
淨(損失)收入 | ( | ) | |||||
分配給非控制利益 | ( | ) | ( | ) | |||
期末餘額 | |||||||
股東權益總額 | $ | $ | |||||
見未審計合併財務報表附註。
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目錄
皮博迪能源公司
未經審計的精簡合併財務報表附註
(1) 提出依據
精簡的合併財務報表包括Peabody Energy Corporation及其合併子公司和附屬公司(連同PEC、公司或Peabody)的賬目。公司控制的子公司的利益與任何外部股東的利益合併為非控制利益，除非公司在合資企業中擁有不可分割的利益。在這些情況下，公司在未經審計的精簡合併財務報表的每一適用細列項目中包括其在聯合控制實體的資產、負債、收入和支出中所佔的比例份額。公司間的所有交易、利潤和餘額都在合併過程中被取消。
所附未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(美國一般公認會計原則)和條例S-X關於形成10-Q和第10條的指示編制的。因此，它們不包括美國通用公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註，應與公司截至12月31日的年度報告10-K表所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。2019。管理層認為，這些財務報表反映了公平列報所需的所有正常和經常性調整。在此提供的資產負債表信息2019年12月31日已從該日公司經審計的綜合資產負債表中得出。公司的經營結果三結束的幾個月2020年3月31日並不一定表示未來季度或年終的預期結果。2020年12月31日.
冠狀病毒病2019(冠狀病毒)大流行
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈爆發冠狀病毒。全球對經濟活動的影響嚴重限制了對許多商品的需求。在全球煤炭工業中，隨着冠狀病毒大流行迫使全國範圍內的封鎖和地區限制，供需中斷已經普遍存在。在海運市場，來自非電力部門的熱需求依然疲弱，鋼鐵生產受到限制。由於工業活動減少，美國的熱煤需求一直受到天然氣價格低、可再生能源補貼和電力部門消費疲軟的壓力。一些全球和國內生產商也出現了供應風險。
雖然冠狀病毒大流行的最終影響尚不清楚，但該公司預計，一般商業活動將繼續受到幹擾，這可能進一步對公司產品的需求和價格產生負面影響。該公司還面臨着供應鏈和分銷渠道可能受到的破壞，可能會增加其生產、儲存和分銷成本，並可能對公司的員工產生不利影響，每一種影響都可能對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。此外，冠狀病毒大流行可能會對關鍵事件的發生時間產生不利影響，包括該公司在美國聯邦法院系統進行訴訟的時間，因為該公司正在努力完成與Arch煤炭公司的擬議合資企業。(ARCH)，詳見注15.“其他事件”。
為了應對冠狀病毒大流行，美國總統於2020年3月27日簽署並頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關愛法”)。該公司已要求加速退還以前產生的國税局(IRS)的替代最低税額(AMT)抵免額，詳情見附註11.“所得税”預計2020年僱主工資税將推遲到未來幾年。如在注12.“長期債務”在2020年3月31日之後，該公司在其循環信貸機制下借入資金，作為其持續努力的一部分，以便根據冠狀病毒大流行造成的全球市場目前的不確定性，保持金融靈活性。鑑於未來冠狀病毒發展的不確定性，包括持續時間、嚴重程度和範圍，以及政府為限制傳播而採取的必要行動，該公司目前無法估計大流行對其業務、財務狀況或經營結果的全面影響。
7
目錄
皮博迪能源公司
未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
(2) 新採用的會計準則和會計準則尚未實施
新採用的會計準則
金融工具-信用損失。2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了與計量金融工具信用損失有關的2016-13年會計準則更新(ASU)。新標準取代了記錄信貸損失的已發生損失方法，代之以反映預期信貸損失的方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息。該公司於2020年1月1日採用了該標準，採用了修改後的追溯方法。公司將被要求對應收帳款、貸款和其他金融工具使用前瞻性的預期損失模型，以記錄未預期收取的估計合同現金流量的備抵。該公司沒有重申2019年的比較信息，由於採用了主題326，沒有必要對留存收益進行調整。
自2020年1月1日起，公司確認按攤銷成本記帳的金融資產的信貸損失備抵，以列報截至資產負債表日預計將收取的淨額。這種備抵是基於資產(合同期限)期間預計會出現的信貸損失，其中包括對預付款的考慮，並以公司對資產負債表日期的預期為基礎。
當公司確定這些金融資產被視為無法收回時，資產即被註銷。核銷被確認為從信貸損失備抵中扣除.在確定資產負債表日期的必要準備金時，將以前註銷的數額的預期收回額不超過以前核銷數額的總和包括在內。
公司在估算其預期信用損失時，根據類似的風險特徵將其應收賬款集中起來。該公司還不斷評估這種彙集決定，並根據需要在風險特性變化的各個時期進行調整。
公允價值計量2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，修訂了公允價值計量指南，取消和修改了某些披露要求，同時增加了新的披露要求。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明説明的修正案，應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。該公司於2020年1月1日通過了披露要求。
補償-退休福利2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14號文件，以增加、取消和澄清對擔保確定福利養老金或其他退休計劃的僱主的披露要求。該公司於2020年1月1日通過了披露要求。
會計準則尚未實施
所得税。2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，作為其降低會計準則複雜性的努力的一部分。會計準則編纂(ASC)740中所得税會計指南的各個方面得到加強和簡化，其中包括：(1)混合税制，(2)在非企業合併交易中獲得的商譽增加税基，(3)不納税實體的單獨財務報表，(4)增量法的期間內税收分配例外，(5)在外國實體投資者向或從股權會計方法過渡後確認遞延税負債，(六)税法變更的中期會計核算；(七)過渡期税收會計的年度損失限額。ASU 2019-12日曆年年底上市公司將於2021年1月1日起生效，並允許儘早採用.該公司計劃從2021年1月1日起採用這一要求。
權益法投資2020年1月，FASB發佈ASU 2020-01，闡明ASC 321、ASC 323和ASC 815之間的相互作用。新的指導意見涉及轉換權益法和衡量某些購買期權和購買投資的遠期合同的會計問題。ASU 2020-01日曆年上市公司將於2021年1月1日起生效，並允許儘早採用.該公司計劃從2021年1月1日起採用這一要求。
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目錄
皮博迪能源公司
未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
(3) 收入確認
本公司根據ASC的收入科目606，“與客户簽訂合同的收入”。參見本公司2019年12月31日終了年度10-K表年度報告中的“重大會計政策摘要”，以瞭解公司關於“收入”和“應收賬款淨額”的政策。2020年1月1日，公司採用修正的回顧性方法通過了主題326。參見附註2.“新採用的會計準則和會計準則尚未實施”的進一步討論，包括對公司開盤資產負債表的影響。
收入分類
按產品類型和市場分列的收入列於下表。關於其海運開採部門，該公司將國內交付的煤炭的某些收入歸類為“出口”，合同中的價格是根據類似出口合同得出的。
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||
海上熱採 | 海上冶金採礦 | 粉河流域採礦 | 其他美國熱採礦 | 公司和其他(1) | 合併 | ||||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
熱煤 | |||||||||||||||||||||||
國內 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
出口 | |||||||||||||||||||||||
總熱 | |||||||||||||||||||||||
冶金煤 | |||||||||||||||||||||||
出口 | |||||||||||||||||||||||
冶金總量 | |||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||
海上熱採 | 海上冶金採礦 | 粉河流域採礦 | 其他美國熱採礦 | 公司和其他(1) | 合併 | ||||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
熱煤 | |||||||||||||||||||||||
國內 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
出口 | |||||||||||||||||||||||
總熱 | |||||||||||||||||||||||
冶金煤 | |||||||||||||||||||||||
出口 | |||||||||||||||||||||||
冶金總量 | |||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
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目錄
皮博迪能源公司
未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||
海上熱採 | 海上冶金採礦 | 粉河流域採礦 | 其他美國熱採礦 | 公司和其他(1) | 合併 | ||||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
一年或一年以上 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
不到一年 | |||||||||||||||||||||||
其他(2) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||||||
海上熱採 | 海上冶金採礦 | 粉河流域採礦 | 其他美國熱採礦 | 公司和其他(1) | 合併 | ||||||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
一年或一年以上 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
不到一年 | |||||||||||||||||||||||
其他(2) | |||||||||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(1) | 公司收入和其他收入包括與市場價格調整相關的損益，這些調整來自旨在對衝未來煤炭銷售的經濟對衝活動。請參閲注7.“衍生工具及公允價值量度”有關經濟對衝活動的更多信息。 |
(2) | 其他收入包括與客户合同有關的付款、與煤炭租賃協議有關的使用費、銷售代理佣金、農場收入、財產和設施租金等，對這些收入而言，合同期限沒有意義。 |
與客户簽訂合同的承諾收入
公司預計在2020年3月31日大約$4.0 十億與與客户簽訂的合同有關，在這些合同中，每噸的數量和價格是固定的或可合理估計的2020年3月31日。約46 %其中的數額預計將在今後12個月內予以確認，其餘部分則將在其後確認。與這類合同有關的實際收入可能因各種原因而大相徑庭，包括煤質和成本升級的價格調整特點、數量選擇條款和可能發生的不可抗力事件。這一對未來收入的估計不包括與每噸價格變動而無法合理估計的合同有關的任何收入，例如大多數海運冶金和海運熱煤合同，這些合同的定價是通過談判或每季度或每年結算的。
應收賬款
“應收賬款淨額”2020年3月31日和2019年12月31日由下列人員組成：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
貿易應收款淨額 | $ | $ | |||||
雜項應收款淨額 | |||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | |||||
貿易應收款，淨額包括在內不 兩種情況下的信貸損失備抵額2020年3月31日和2019年12月31日。雜項應收款，淨額包括在內不 兩種情況下的信貸損失備抵額2020年3月31日和2019年12月31日. 不 信貸損失的費用在截至2020年3月31日止的三個月或2019.
(4) 停止業務
已停止的業務包括某些已停止生產的前海運熱採礦公司和其他美國熱採礦部門資產，以及其他先前剝離的遺留業務，包括愛國者煤炭公司及其某些全資子公司(愛國者)。
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皮博迪能源公司
未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
停止作業的結果摘要
在下文所述期間，停止業務的結果如下：
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
停止經營的負債
公司合併資產負債表中列為已終止業務的負債如下：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
負債： | |||||||
應付帳款和應計費用 | $ | $ | |||||
其他非流動負債 | |||||||
列為已終止業務的負債總額 | $ | $ | |||||
與愛國者有關的事項
上表中很大一部分負債與愛國者有關。2012年，愛國者根據“美國破產法”(“破產法”)第11條第11章提出了自願救濟請求。2013年，該公司與愛國者和美國礦山工人聯合會(UMWA)代表自己、代表愛國者僱員和代表愛國者退休人員簽訂了最終解決協議(2013年協議)，以解決當時與愛國者破產有關的所有爭議問題。2015年5月，愛國者再次在美國弗吉尼亞州東區區法院根據“破產法”自願申請救濟，隨後啟動了將部分或全部資產出售給合格投標人的程序。2015年10月9日，愛國者破產法院下達命令，確認愛國者的重組計劃，其中除其他外，規定將愛國者的大部分資產出售給二 不同的買家。
黑肺職業病負債愛國者在2007年愛國者公司分拆之前的一段時間裏，承擔了與工人有關的聯邦和州黑肺職業病責任。在分拆後，愛國者公司賠償了與這些責任有關的任何索賠，大約相當於$150 百萬在那個時候。賠償包括美國勞動部(DOL)對該公司根據1969年“聯邦煤礦健康和安全法”作為可能負有責任的經營者所承擔的義務提出的任何索賠。2013年的協議包括愛國者對剝離協議中規定的賠償的確認，包括與此類黑肺責任有關的賠償；然而，愛國者在2015年5月破產時拒絕了這一賠償。
根據法規，公司對與愛國者公司前附屬公司僱用的工人有關的黑肺責任負有次要責任。公司對與愛國者有關的黑肺責任的會計是基於對適用法規的解釋。管理層認為，適用的法規、根據這些法規頒佈的條例和DOL的解釋性指南之間存在着不一致之處。該公司已要求能源部就這些不一致之處作出澄清。這些負債的數額今後可以減少。由於愛國者公司2015年5月破產，該公司最終是否需要為其中某些債務提供資金，目前仍不確定。負債數額是根據公司掌握的最佳信息根據精算確定的$85.7 百萬雙雙2020年3月31日和2019年12月31日。雖然公司記錄了一項責任，但它打算逐案審查每一項索賠，並酌情對賠償責任估計數提出異議。公司記錄的負債金額僅反映公司前子公司僱用的愛國者工人，這些員工目前已退休、殘疾或沒有積極僱用。該公司無法可靠地估計該公司前子公司僱用的愛國者工人的潛在負債，因為這些工人有可能繼續為另一家持續經營的煤炭公司工作。
聯合福利基金(聯合基金)。 合併基金是1992年“煤炭法”設立的，作為一項多僱主計劃，向1976年以前最後一次工作的一羣封閉退休人員以及在“煤炭法”通過之前作為孤兒領取福利的破產公司的孤兒提供醫療福利。不 新退休人員將加入這一羣體，其中包括以前受僱於某些愛國者子公司及其前身的退休人員。前僱主須按公式向合併基金供款。
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未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
根據愛國者分拆的條款，愛國者主要向合併基金支付大約$40 百萬其子公司當時的義務。愛國者公司一旦停止履行其義務，就必須對這些費用負責，因此，記錄了“停業造成的損失，扣除所得税”的費用。$0.1 百萬和$0.2 百萬在截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。公司向$0.4 百萬和$0.5 百萬在截至2020年3月31日止的三個月和2019以及估計為這些潛在的合併基金負債提供資金的年度現金成本將介於$1 百萬和$2 百萬從短期來看，這些溢價預計會隨着時間的推移而下降，因為該基金對新參與者關閉。與基金有關的負債是$14.9 百萬和$15.2 百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。
UMWA 1974養卹金計劃(UMWA計劃)訴訟。2015年7月16日，UMWA計劃、UMWA 1974年養卹金信託基金和UMWA計劃信託基金(受託人)在美國哥倫比亞特區地區法院對該公司、公司子公司Peabody Holding Company和Arch提起訴訟。原告根據經修正的“1974年僱員退休收入保障法”(ERISA)和1980年“多僱主養卹金計劃修正案”，要求作出一項宣告性判決，即被告有義務對董事會關於被告因2015年愛國者破產而負有法定撤訴責任的裁定進行仲裁。經過法律和仲裁程序，並經美國密蘇裏東區破產法院(破產法院)批准，2017年1月25日，UMWA計劃和該公司同意解決這一要求，該索賠有權使UMWA計劃$75 百萬直至2021年，由本公司以遞增方式支付。按折扣計算，負債餘額為$26.7 百萬和$26.0 百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。
(5) 盤存
截至2020年3月31日和2019年12月31日由下列人員組成：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
材料和用品 | $ | $ | |||||
原煤 | |||||||
可銷售煤 | |||||||
共計 | $ | $ | |||||
上文所列材料和用品庫存已扣除以下準備金後顯示$8.2 百萬和$7.9 百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。
(6) 權益法投資
該公司的總股本法投資為$47.1 百萬和$56.9 百萬反映在合併資產負債表中的“投資和其他資產”2020年3月31日和2019年12月31日，分別與米德勒蒙煤炭有限公司(米德勒蒙特)有關。未審計的合併業務報表中的“股權聯營公司的損失(收入)”中包括的是$9.1 百萬與米德勒蒙有關三結束的幾個月2020年3月31日和收入$3.8 百萬在三結束的幾個月2019年3月31日.
公司收到了米德利蒙特的現金付款$1.1 百萬在三結束的幾個月2019年3月31日，與融資應收賬款有關，由於米德利蒙特的股權公允價值有限，因此作為實質普通股入賬。不 從米德爾蒙收到的付款三結束的幾個月2020年3月31日.
公司在澳大利亞的一家子公司和米德利蒙特的另一位股東簽署了一項協議，該協議經不時修訂後，將向米德利蒙特提供循環貸款(循環貸款)。公司對循環貸款的參與在任何時候都不會超過其50 %循環貸款限額的權益。在…2020年3月31日，循環貸款限額是$70 百萬澳大利亞的美元和循環貸款都是由米德勒蒙特動用的。根據現行協議的條款，循環貸款限額將降低到$50 百萬澳大利亞元在2020年8月。循環貸款的利息是15 %年到期日為2020年12月31日。欠該公司澳洲子公司的循環貸款部分的賬面價值為$23.6 百萬和$17.1 百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。
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未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
(7) 衍生工具與公允價值計量
衍生物
公司風險管理活動
公司可不時利用各種衍生工具來管理其在正常業務過程中面臨的風險，包括(1)外匯匯率風險和在其澳大利亞採礦平臺上預測的澳元支出相關現金流量的可變性；(2)與預測的煤炭銷售或購買有關的煤炭價格波動的價格風險，或固定價格實物銷售合同公允價值的變化；(3)價格風險和與其業務中購買的預測柴油有關的現金流量的變異性；(4)長期債務的利率風險。對這些風險管理活動進行積極監測，以確保符合公司的風險管理政策。
截至2020年3月31日，該公司有未兑現的貨幣期權，名義總額為$550.0 百萬澳元對衝與預計澳元在截至2020年9月30日的六個月期間的貨幣風險。這些工具是季度平均匯率選擇，如果澳元對美元的季度平均匯率超過了從澳大利亞到美國的匯率，該公司就有權按名義金額接受付款。$0.73 到$0.75 在截至2020年9月30日的六個月內。
截至2020年3月31日，該公司持有與煤炭有關的金融合同，涉及其預測銷售額的一部分，其名義總成交量為1.6 百萬噸。此類金融合約包括期貨、遠期和期權。概念體積的總和，1.3 百萬噸將在2020年穩定下來，其餘的將在2021年穩定下來。
公司不 柴油或利率衍生工具2020年3月31日.
煤炭貿易活動
在有限的基礎上，該公司從事煤炭和貨運相關合同(煤炭交易)的直接和代理交易。除公司選擇適用正常採購和正常銷售例外的合同外，所有派生煤炭交易合同均按公允價值入賬。煤炭經紀是作為委託人和代理人開展的，以支持各種與煤炭生產有關的活動，這些活動可能涉及該公司的煤礦生產、與第三方採礦公司的煤炭採購安排或與其他煤炭生產商的收購協議。該公司還提供與運輸有關的服務，包括金融衍生合同和實物合同.煤炭和貨運相關的套期保值活動包括經濟套期保值和不時現金流量套期保值，以支持公司的煤炭交易戰略。這類交易的收入包括衍生工具的已實現和未實現損益，包括根據正常採購和正常銷售例外按權責發生制核算的與合同有關的煤炭交付產生的損益。
抵銷和資產負債表列報
該公司與其某些對手方簽訂了主淨結算協議，允許在違約或終止時以資產狀況與負債狀況的合同進行結算。這種淨額結算安排減少了公司對這些對手方的信貸敞口。為便於分類，公司將與某一交易對手的所有頭寸的公允價值淨額作為淨資產或負債記錄在精簡的合併資產負債表中。
該公司的煤炭交易資產和負債包括通過各種交易所結算的金融工具，其中涉及每天淨結算未結算頭寸。公司必須以初始保證金的形式，除變現保證金外，在處於淨負債狀況的交易所清算頭寸上提供現金擔保品，在淨資產狀況下接受變動保證金。該公司還根據國際互換和衍生工具協會(ISDA)主協議，通過場外交易(OTC)市場與金融機構和其他非金融交易實體進行煤炭交易金融互換和期權交易，這些協議包含對稱的違約條款。該公司與場外交易對手簽訂的某些煤炭交易協議也包含信貸支持條款，這些條款可能定期要求公司張貼或賦予公司獲得變更保證金的權利。包括在公司煤炭交易資產和負債中的與煤炭和貨物有關的實物買賣合同是根據總購銷協議執行的，該協議還包含對稱的違約條款，並允許在同一時期內產生的應收賬款和應付款進行淨額結算和抵銷。該公司在壓縮的合併資產負債表中，按對手方逐個抵消其煤炭交易資產和負債衍生頭寸，以及與這些頭寸相關的變動幅度。
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未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
下表列出了所附合並資產負債表中所反映的衍生品的公允價值。
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||||||||||
資產衍生 | 負債衍生 | 資產衍生 | 負債衍生 | ||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||
外幣期權合約 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
與預測銷售有關的煤炭合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
煤炭交易合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
總衍生物 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
交易對手淨結算的效果 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
變動幅度(保持)張貼 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
資產負債表中分類的淨衍生產品和保證金 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
資產衍生工具的淨額(保證金淨額)包括在“其他流動資產”中，負債衍生品淨額(除保證金外)列入所附合並資產負債表中的“應付賬款和應計費用”。
衍生工具對金融績效測度的影響
目前，該公司不尋求現金流量對衝會計處理其貨幣或煤炭相關的衍生金融工具，因此公允價值的變化反映在當期收益。
下表顯示與公司衍生產品有關的税前損益.
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||||
確認為收入的全部損失 | (虧損)衍生產品收益實現 | 衍生產品收益中確認的未實現收益(虧損) | |||||||||
金融工具 | |||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
外幣期權合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
與預測銷售有關的煤炭合同 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
煤炭交易合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||
共計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||
在收入中確認的全部(虧損)收益 | (虧損)衍生產品收益實現 | 未實現收益在衍生產品收益中確認 | |||||||||
金融工具 | |||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
外幣期權合約 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
與預測銷售有關的煤炭合同 | |||||||||||
煤炭交易合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||
共計 | $ | $ | $ | ||||||||
該公司將其衍生產品的現金效果歸入未經審計的合併現金流量表的“經營活動現金流量”一節。
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未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
公允價值計量
該公司採用三級公允價值等級，根據估值中使用的投入的可觀察性，對以公允價值計量的資產和負債進行分類。這些水平包括：第1級-投入是同一資產或負債活躍市場中的報價；第2級-投入是通過市場證實的投入直接或間接觀察到的第1級所列報價以外的報價；第3級-投入是不可觀測的，或可觀測到，但不能被市場-證實，要求公司對市場參與者的定價作出假設。
下表列出公司按經常性計量公允價值的淨金融資產狀況的等級：
2020年3月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||
外幣期權合約 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
與預測銷售有關的煤炭合同 | |||||||||||||||
煤炭交易合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
權益證券 | |||||||||||||||
金融資產淨額共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
一級 | 2級 | 三級 | 共計 | ||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||
外幣期權合約 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
與預測銷售有關的煤炭合同 | |||||||||||||||
煤炭交易合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
權益證券 | |||||||||||||||
金融資產淨額共計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
對於第1級和第2級金融資產和負債，該公司採用直接和間接的可觀察價格報價，包括利率收益率曲線、外匯指數、經紀人/交易商報價、公佈的指數、發行人利差、基準證券和其他市場報價。在某些債務證券的情況下，公允價值由第三方定價服務提供.以下是公司對一級和二級金融資產和負債的估價方法摘要：
• | 外幣期權合同是利用在公開市場報價(二級)獲得的投入來估價的，除非信貸和不履約風險被認為是一項重要的投入，然後公司將這些合同歸類為第三級。 |
• | 與預測銷售有關的煤炭合同和煤炭交易合同通常根據活躍市場未調整的報價(1級)或通過使用基於市場的定價(2級)證實的估值(2級)來估價，除非信貸和不履約風險被認為是一項重要投入(超過公允價值的10%)，然後該公司將其歸類為三級。 |
• | 對股票證券的投資是根據在不活躍的市場上觀察到的價格(第3級)進行的。 |
其他金融工具。公司在估計其他金融工具的公允價值時使用了下列方法和假設：2020年3月31日和2019年12月31日:
• | 現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款，包括公司的應收賬款證券化計劃、應收票據和應付賬款，由於這些票據的短期期限或流動性，其賬面價值接近公允價值。 |
• | 長期債務公允價值估計是根據有活躍的交易市場的證券的觀察價格(第2級)，或根據估計的借款利率，以使現金流量低於其現值(第3級)。 |
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未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
與公司的固定利率和可變利率長期債務相關的市場風險分別與利率上升可能導致的公允價值下降和對未來收益的負面影響有關。以下所示的債務公允價值主要是基於報告的市場價值和基於利率、到期日、信貸風險、基礎抵押品和完成的市場交易的估計，這些在最近的歷史中受到了限制。
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
按票面價值計算的債務總額 | $ | $ | |||||
減：未攤銷債務發行成本和原始發行折扣 | ( | ) | ( | ) | |||
淨賬面金額 | $ | $ | |||||
估計公允價值 | $ | $ | |||||
公司的風險管理職能獨立於公司的煤炭交易職能，負責評估政策和程序，並由執行管理層進行監督。一般來説，該公司的三級工具或合同的價值使用投標/詢價報價和其他市場評估從多個獨立的第三方經紀人或其他交易數據納入內部產生的貼現現金流模型。第三方經紀商數量的減少或市場流動性的減少，可能會侵蝕市場信息的質量，從而影響公司市場頭寸的估值。該公司的估價技術包括對上述質量價格投入的基礎調整，如硫和灰分含量、以港口和貨運成本表示的位置差異以及信貸風險。該公司的風險管理職能獨立驗證公司的估值投入，包括不可觀測的投入，與第三方信息和結算價格從其他來源，如果可以得到。每天進行一個過程來分析市場價格的變化和投資組合的變化。在與對手方達成合同時，還會進行進一步的定期確認。這些估價技術在提交的所有期間都得到了一貫的應用，公司認為，它已經獲得了關於持有的各種衍生合同的最準確的信息。
單獨投入的大幅增加或減少可能導致公允價值計量的顯著提高或降低。不可觀測的輸入不具有直接的相互關係；因此，一個無法觀察的輸入的變化不一定與另一個不可觀測的輸入的變化相對應。
公司不 級別1、2和3之間的轉換三結束的幾個月2020年3月31日和2019. 公司的政策是使用期初估值對所有級別之間的轉移進行評估。
信用和不履約風險。公司煤炭衍生資產和負債的公允價值反映了信用風險的調整。該公司的敞口主要是電力公司、能源銷售商、鋼鐵生產商和非金融貿易公司。公司的政策是在進行交易前獨立評估每個客户的信譽，並定期監測信貸發放情況。如果公司與不符合其信用標準的交易對手進行交易，公司要求對手方提供適當的信用增強，以保護其地位。此外，在適當情況下(由其信貸管理職能決定)，公司已採取步驟，減少其對信用惡化和可能造成不履行合同義務風險較高的客户或對手方的風險敞口。這些步驟包括獲得信用證或現金抵押品(保證金)，要求裝運前付款，或為公司利益設立客户信託賬户，以便在未付款或未履行義務的情況下作為擔保品。為了減少與交易和經紀活動有關的信貸敞口，公司尋求與交易對手簽訂淨額結算協議，允許公司與這些交易對手抵消資產和負債頭寸，並在必要的範圍內，公司將張貼或收取與外匯清算和某些場外交易頭寸有關的保證金數額。 該公司還不斷監測對手方和合同的不履行風險，如果存在，逐個案例的基礎上.
履約保證和擔保品
它所交易的交易所要求公司提供某些額外的抵押品，稱為初始保證金，這是對公司投資組合在正常市場條件下未來可能出現的不利價格變動的估計。該公司公佈的初步保證金$5.6 百萬和$7.9 百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別反映在合併資產負債表中的“其他流動資產”中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司分別發佈了$2.8 百萬和$1.3 百萬超過保證金要求。
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未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
要求公司對處於淨負債狀況的頭寸發佈變更保證金，並有權接受和持有與交易所和某些場外衍生合約對手方處於淨資產狀況的頭寸的變動保證金。截至2020年3月31日和2019年12月31日公司分別收到$16.8 百萬和$22.1 百萬在變化幅度上。
公司的某些衍生交易工具要求當事人在重大不利事件危及一方根據該文書履行義務的能力時，提供額外的履約保證。如果公司要維持重大不利事件(使用商業上合理的標準)，其對手方可以要求對公司擁有淨負債地位的衍生交易工具進行擔保。根據這類淨負債頭寸的總公允價值計算2020年3月31日和2019年12月31日，公司將被要求提供額外的擔保品$0.8 百萬大約$0.0 百萬分別。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司無須為這些頭寸向對手方提供擔保品。
(8) 無形合同資產和負債
該公司記錄了無形資產和負債，以反映美國某些煤炭供應協議的公允價值，這是由於同一煤炭產品的合同條款和估計市場條件之間的差異造成的，還記錄了與港口和鐵路運貨或付款合同下的未使用能力有關的無形負債。的餘額、累計攤銷淨額和相應的資產負債表分類 2020年3月31日和2019年12月31日見下表：
2020年3月31日 | |||||||||||
資產 | 負債 | 淨額共計 | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
煤炭供應協議 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
收付合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
資產負債表分類： | |||||||||||
投資和其他資產 | $ | $ | $ | ||||||||
應付帳款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
2019年12月31日 | |||||||||||
資產 | 負債 | 淨額共計 | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
煤炭供應協議 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
收付合同 | ( | ) | ( | ) | |||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
資產負債表分類： | |||||||||||
投資和其他資產 | $ | $ | $ | ||||||||
應付帳款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||
共計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
與煤炭供應協議有關的無形資產和負債按每項合同發運的煤量按比例攤銷，並作為“折舊、耗竭和攤銷”的組成部分記錄在所附的未經審計的合併業務報表中。這種攤銷相當於$2.4 百萬和$4.8 百萬在截至2020年3月31日止的三個月和2019分別。該公司預計銷售合同的淨攤銷額將按預期裝運額計算，約為一筆費用$5 百萬在剩下的時間裏九2020年的幾個月，費用約為$1 百萬2021年和貸項約為2021年$2 百萬2022年至2024年每年$3 百萬之後總共。
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(9) 財產、廠房、設備和礦山開發
不動產、廠房、設備和礦山開發的組成，如2020年3月31日和2019年12月31日見下表：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
土地和煤炭利益 | $ | $ | |||||
建築物和改善 | |||||||
機械設備 | |||||||
減：累計折舊、損耗和攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
財產、廠房、設備和礦山開發，淨額 | $ | $ | |||||
(10) 租賃
根據各種不可取消的協議，本公司擁有采礦和非採礦設備、辦公空間和某些其他設施的經營和融資租賃。從歷史上看，公司的大部分租約都被視為經營租賃。關於公司關於“租賃”的政策，請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告表10-K中的“重大會計政策摘要”。
公司及其某些子公司根據各種租賃義務為其他子公司的業績提供擔保。某些租賃協議受制於公司信貸設施的限制性契約，幷包括交叉加速條款，根據這些條款，出租人可以要求補救措施，包括但不限於立即收回任何剩餘租賃付款的現值。公司通常同意賠償出租人的財產或設備的價值，如果財產在公司運作過程中被損壞或丟失。本公司預計，與租賃財產有關的損失(如有的話)可由保險公司承保(免賠額除外)。除向出租人賠償所租財產的價值外，公司根據其租約承擔的最大潛在義務相當於今後的最低租賃付款，公司假定不 可以從第三方收回數額。
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租賃費用的組成部分截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月情況如下：
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
經營租賃費用： | |||||||
經營租賃成本 | $ | $ | |||||
短期租賃費用 | |||||||
可變租賃成本 | |||||||
分租收入 | ( | ) | |||||
經營租賃費用總額 | $ | $ | |||||
融資租賃費用： | |||||||
資產使用權攤銷 | $ | $ | |||||
租賃負債利息 | |||||||
融資租賃費用總額 | $ | $ | |||||
與租賃有關的補充資產負債表信息2020年3月31日和2019年12月31日情況如下：
2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | ||||||
(百萬美元) | |||||||
經營租賃： | |||||||
經營租賃使用權資產 | $ | $ | |||||
應付帳款和應計費用 | $ | $ | |||||
業務租賃負債減去當期部分 | |||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | |||||
融資租賃： | |||||||
財產、廠房、設備和礦山開發 | $ | $ | |||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
財產、廠房、設備和礦山開發，淨額 | $ | $ | |||||
長期債務的當期部分 | $ | $ | |||||
長期債務減去當期部分 | |||||||
融資租賃負債總額 | $ | $ | |||||
加權平均剩餘租約期限(年份) | |||||||
經營租賃 | |||||||
融資租賃 | |||||||
加權平均貼現率 | |||||||
經營租賃 | % | ||||||
融資租賃 | % | ||||||
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未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
與租賃有關的現金流動補充信息三結束的幾個月2020年3月31日和2019情況如下：
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||||||
經營租賃的經營現金流 | $ | $ | |||||
融資租賃的經營現金流 | |||||||
融資租賃的現金流量融資 | |||||||
以租賃債務換取的使用權資產： | |||||||
經營租賃 | |||||||
融資租賃 | |||||||
該公司的租約有剩餘的租賃條款1 年到21.8 年數，其中一些包括延長被認為合理肯定的行使條件的選擇。租賃負債的到期日如下：
截至12月31日的期間， | 經營租賃 | 融資租賃 | ||||||
(百萬美元) | ||||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
2025年及其後 | ||||||||
租賃付款總額 | ||||||||
較少估算的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
(11) 所得税
公司重估前的有效税率截至2020年3月31日止的三個月根據公司估計的全年有效税率，包括預期的法定税額，由外國税率差額和估價津貼變動抵消。公司所得税規定$3.0 百萬和$18.8 百萬為截至2020年3月31日止的三個月和2019分別包括税收優惠$3.3 百萬而且少於$0.1 百萬分別與外國所得税賬户的重新計量有關。
為了應對冠狀病毒大流行，美國頒佈了“關愛法”。“關愛法”載有許多税收規定，包括一項規定加速退還以前產生的AMT信貸的規定。該公司已要求加快償還大約$24 百萬從國税局，並相應調整其當期和遞延税資產餘額。公司繼續評估“照料法”其餘條款的影響。
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(12) 長期債務
公司負債總額2020年3月31日和2019年12月31日由下列人員組成：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
6.000%高級有擔保債券將於2022年3月到期 | $ | $ | |||||
6.375%高級抵押債券將於2025年到期 | |||||||
應於2025年到期的高級有擔保定期貸款，扣除原始發行折扣後 | |||||||
融資租賃債務 | |||||||
減：債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | |||
減：長期債務的當期部分 | |||||||
長期債務 | $ | $ | |||||
6.000%和6.375%高級擔保票據
2017年2月15日，該公司與全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust，National Association)簽訂了一份契約，涉及其發行$500.0 百萬合計本金6.000 %高級附擔保債券到期日期2022年(2022年債券)及$500.0 百萬合計本金6.375 %將於2025年發行的高級有擔保票據(2025年票據，連同2022年債券，高級債券)。高級債券於2017年2月15日在一項私人交易中出售，不受1933年“證券法”的註冊要求限制。
高級債券是按面值發行的。本公司支付的債務發行費用總額$49.5 百萬與發行有關，按“高級説明”的有關條款攤銷。高級債券的利息支付定於每年三月三十一日及九月三十日進行。 直到成熟。在 截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月，公司記錄利息費用f $17.5 百萬和$18.0 百萬分別與“高級説明”有關。
2022年流通票據於2099年3月31日開始全部或部分贖回103.0 %，自2020年3月31日起101.5 %於2021年3月31日及以後按面值計算。2025年債券可於2020年3月31日開始全部或部分贖回104.8 %從2021年3月31日開始103.2 %從3月31日開始，2022年3月31日101.6 %於2023年3月31日及以後按面值計算。此外，在該等高級債券可按上述贖回價格贖回的首個日期前，公司亦可按計算所得的全補地價贖回部分或全部高級債券，另加應累算利息及未付利息。
2018年8月9日，在徵求每一批高級債券持有人的同意後，該公司對義齒進行了一項修正。修正案允許某一類限制付款在任何時候不超過$650.0 百萬，再加上一個額外的$150.0 百萬每個日曆年，從2019日曆年開始，任何日曆年未用數額結轉到下一個日曆年並可供限制付款。公司支付同意的高級票據持有人$10.00 每人現金$1,000 本金2022元債券及$30.00 每人現金$1,000 2025年債券本金，共計$19.8 百萬。這種同意付款作為額外的債務發行費用資本化，按“高級説明”的各自條款攤銷。該公司還支出了$1.5 百萬與2018年期間未審計的合併業務報表中的“利息費用”修正有關的其他付款。
在2019年第四季度，該公司公開市場購買了$41.0 百萬2022年“説明”$39.9 百萬，加上應計利息。與購買有關，公司註銷了$1.3 百萬債務發行成本和費用$0.2 百萬“早期債務的損失”。筆記隨後被取消。
該義齒包含了習慣的違約條件，並對公司的活動施加了某些限制，包括其產生債務、產生留置權、進行投資、進行諸如合併和解散、處置資產、與附屬公司進行交易以及支付某些限制性付款，如現金紅利和股份回購等方面的能力。
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高級債券在向任何附屬負債支付的權利方面，在保證該負債的抵押品的範圍內，與任何高級債項同等享有較高的償付權。高級債券主要由公司所有重要的國內子公司共同、單獨、充分和無條件地在高級擔保基礎上擔保，並以優先權擔保(1)公司和擔保人的所有資產，但某些除外的資產除外；(2)100 %本公司各受限制子公司的資本存量，(3)資本存量100 %公司或外國附屬控股公司的每一一級外國子公司的無表決權資本存量，且不超過65 %該公司或外國附屬控股公司的各一級外國附屬公司的有表決權股本，(4)對該公司或外國附屬控股公司的法定押記65 %有表決權的股本和100 %皮博迪投資(直布羅陀)有限公司的無表決權資本存量和(5)公司間欠公司或任何擔保人的所有債務，在每種情況下，除某些例外情況外。“高級説明”項下的債務以帕蘇以擔保信貸協議的同一抵押品為基礎(如下文所定義)，但有某些例外情況。
信貸協議
該公司於2017年4月3日作為借款人、作為行政代理人的高盛銀行(Goldman Sachs Bank USA)和其他貸款方(信貸協議)簽訂了一項信貸協議。信貸協議最初規定$950.0 百萬高級有擔保定期貸款(高級擔保定期貸款)，在下文所述修正之前於2022年到期。
繼下文所述自願提前付款和修正之後，“信貸協定”規定$400.0 百萬第一留置權高級有擔保定期貸款，利率為libor+年息2.75%2020年3月31日。在截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月，公司記錄利息費用$4.9 百萬和$5.7 百萬分別與高級擔保定期貸款有關。
從高級有擔保定期貸款收到的收益扣除原始發行折扣和遞延融資費用$37.3 百萬在其任期內攤銷。貸款本金按季度分期支付，另加2024年12月的應計利息，其餘餘額應於2025年3月到期。貸款本金是在101 %如果提前付款發生在2018年10月之前(但有某些例外情況，包括用內部產生的現金進行的預付)，並在此後任何時候自願預付，而不支付保險費或罰款。高級有擔保的定期貸款可能需要強制性的本金預付，最多可達75 %任何財政年度的超額現金流量(如“信用協議”所界定的)，如果公司的總槓桿率(按“信用協議”規定並於12月31日計算，扣除任何不受限制的現金)大於2.00 *1.00。強制性本金預付要求改為(I)50 %如果公司的總槓桿率低於或等於2.00 *1.00以上1.50 *1.00，(2)25 %如果公司的總槓桿率低於或等於1.50 *1.00以上1.00 *1.00，或(Iii)零 如果公司的總槓桿率低於或等於1.00 *1.00。如有需要，因現金流量過多而須繳付的強制性預付款項須在100 每個會計年度結束後的天數。強制性預付款項的計算將相應地減少以前自願預付款項的數額。在某些情況下，高級擔保定期貸款要求超額收益(如信貸協議中的定義)$10.0 百萬或從出售公司資產中獲得的更多款項應用於貸款本金，除非這些收益在一年內再投資。高級擔保定期貸款還要求將任何淨保險收益用於貸款本金，除非這些收益在一年內再投資。
“信貸協議”載有違約的習慣條件，並對公司的活動施加了某些限制，包括公司有能力產生留置權、承擔債務、進行投資、進行諸如合併和解散、處置資產、與附屬公司進行交易以及支付某些限制性付款，如現金紅利和股票回購。信貸協議下的債務以帕蘇由同一擔保品擔保的高級票據。
自簽訂信用協議以來，該公司已償還$558.0 百萬原$950.0 百萬高級抵押定期貸款的貸款本金，分幾期發放，包括$546.0 百萬是自願預付的。2017年9月，該公司對“信貸協議”進行了修訂，允許該公司在根據“信貸協議”增加一個或多個增量定期貸款設施的能力之外，增加一個增量循環信貸安排。增量循環信貸安排和(或)增量定期貸款貸款的總本金最多可達$350.0 百萬加上額外的金額，只要公司仍符合信貸協議中規定的總槓桿率要求。修正案還提供了額外的限制性支付籃子，允許對公司的普通股和優先股進行額外的回購、股息或其他分配，總額不超過$450.0 百萬只要公司的固定收費覆蓋率(如信貸協議中所界定的)至少是2.00 *形式上的1.00。
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2018年4月，該公司對信貸協議進行了另一項修訂，將高級抵押貸款利率降低到目前的libor+水平。2.75 %並消除了一個1.0 %利博樓層。修正案還將高級有擔保定期貸款的期限延長三年，至2025年，並取消了以前關於高級擔保定期貸款和增量循環信貸安排的資本支出限制公約。關於這項修訂，公司自願償還$46.0 百萬高級抵押定期貸款的本金。
在2017年第四季度，該公司加入了增量循環信貸工具(Revolver)，其總承付款額為$350.0 百萬為一般公司和已支付的債務發行費用$4.7 百萬。2019年9月，該公司對“信貸協議”進行了一項修正，將“翻版協議”下的總承付款額增加到$565.0 百萬並將到期日延長至$540.0 百萬2020年11月至2023年9月的承諾。剩餘的到期日$25.0 百萬承諾是2020年11月。公司發生$5.7 百萬與修正案有關的額外債務發行費用。由於修訂的結果，這些貸款、信用證和未使用的能力與$540.0 百萬延長的承諾承擔利息和費用，利率取決於公司的第一個留置率槓桿比率(如信貸協議中的定義)，從2020年開始。截至2020年3月31日，利率為libor+。3.00 %對於循環貸款，0.4 %每年使用未用部分開動器容量，以及3.125 %每年信用證費用。Revolver還受2.00 *1.00總槓桿率要求(如“信貸協定”所界定)，修改後將不受限制的現金淨額限制在$800.0 百萬.
在…2020年3月31日.class=‘class 1’>只用於信用證.$72.6 百萬，主要是為了支持公司的填海義務，詳見注17.“金融工具和其他擔保”在截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月，本公司記錄利息開支及費用$1.7 百萬和$1.6 百萬分別與翻車者有關。
2020年4月初，該公司借款$300.0 百萬在Revolver下，將其剩餘可用性減少到$192.4 百萬。鑑於目前全球市場的不確定性以及冠狀病毒大流行對公司的相關影響，借款是公司持續努力的一部分，以保持財務靈活性。雖然公司目前並不期望將這些借款的收益用於任何短期的流動性需求，但它可以將這些收益用於營運資本和其他一般公司用途。
高級票據及信貸協議下的限制付款
除了$450.0 百萬根據2017年9月修正案規定的限制付款籃子，“信用協議”為附加限制付款提供了一個建築商籃子，最高總槓桿比率為2.00 *1.00(如“信貸協定”所界定)。
除了$650.0 百萬限制付款籃，外加額外的$150.0 百萬根據2018年8月修正案規定的每一個日曆年，印義牙提供一個建造者籃子，用於根據公司合併淨收益計算的限制性付款，並至少按固定收費覆蓋率計算。2.25 *1.00(按義齒的定義)。
此外，根據義齒和信貸協議，額外的限制付款是允許通過$50.0 百萬一般籃子和年度合計$25.0 百萬允許股息和普通股回購的籃子。在這個年度總額下支付股息和購買普通股$25.0 百萬只要公司的總槓桿率不超過1.25 *1.00在形式上(如“信貸協議”和義齒中所界定)。
融資租賃債務
請參閲注10.“租契”關於與公司融資租賃有關的其他信息，這些融資租賃涉及運營中使用的採礦設備的融資。
(13) 養卹金和退休後福利費用
定期養卹金淨額和退休後福利費用(不包括所獲福利的服務費用)的構成部分列入未經審計的精簡綜合業務報表中的“淨定期福利費用，不包括服務費用”。
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定期養卹金(福利)費用淨額包括以下組成部分：
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
所獲福利的服務費用 | $ | $ | |||||
預計收益債務的利息費用 | |||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | |||
定期養卹金(福利)費用淨額 | $ | ( | ) | $ | |||
對合格計劃的年度繳款是根據最低供資標準和公司與養卹金福利擔保公司的協議進行的。供資決定還考慮到2006年“養卹金保護法”確定的某些供資狀況閾值(一般情況下)80 %)。截至2020年3月31日，預計該公司的合格計劃將達到或超過“養卹金保護法”門檻。最低供資標準由ERISA制定，並由“2012年推進21世紀進展法”、2014年“公路和運輸籌資法”和2015年“兩黨預算法”中的養卹金供資穩定條款加以修訂。該公司不需要根據最低供資要求在2020年向其合格養卹金計劃繳納任何繳款，也不期望在2020年作出任何可自由支配的繳款。
定期退休後福利費用淨額包括以下組成部分：
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
所獲福利的服務費用 | $ | $ | |||||
累積退休後福利債務的利息成本 | |||||||
計劃資產預期收益 | ( | ) | ( | ) | |||
預付信貸攤銷 | ( | ) | ( | ) | |||
淨定期退休後效益成本 | $ | $ | |||||
2018年10月，該公司修訂了退休後醫療福利計劃，減少了累積的退休後福利義務，詳見附註17.“退休後保健和人壽保險福利”在公司的年度報告表10-K截止12月31日，2019年12月31日。負債的減少在扣除遞延税金後的“累計其他綜合收入”中有抵銷餘額，並被攤銷為平均剩餘服務期的收入，直至完全符合資格參加的僱員。
2018年，該公司成立了自願僱員受益人協會(VEBA)信託基金，為無代表退休人員提供部分福利。該公司預計不會在2020年對VEBA作出任何自由支配的貢獻。
(14) 累計其他綜合收入
下表列出累積的其他綜合收益的税後組成部分及在三結束的幾個月2020年3月31日:
外幣換算 調整 | 優先服務 信貸(成本)相關 帶着 退休 計劃 | 累計其他綜合收入共計 | |||||||||
(百萬美元) | |||||||||||
2019年12月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
從其他綜合收入改敍為收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
本期變動 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2020年3月31日 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
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退休後保健和人壽保險福利從其他綜合收入重新分類為$2.2 百萬在兩個三結束的幾個月2020年3月31日2019年列入未經審計的合併業務合併報表中的“定期淨收益費用，不包括服務費用”。
(15) 其他活動
組織調整
公司不時啟動重組活動，努力調整成本結構，或根據當前市場情況優化煤炭生產。與改組行動有關的費用可包括及早關閉地雷、自願或非自願裁減工作人員、關閉辦事處和其他有關活動。與改組活動有關的費用在所涉期間確認。這些費用包括在公司截至三個月的未經審計的合併業務合併報表中作為“重組費用”2020年3月31日2019年$6.5 百萬和$0.2 百萬分別主要與非自願裁員有關。
在2020年4月，該公司進一步裁員約250 職位，主要是在粉末河流域採礦和其他美國熱採礦作業段，通過使用非自願削減和自願方案。該公司將在2020年第二季度承擔額外的重組費用，其數額將取決於最終參與正在進行的自願方案。
聯合萬博與嘉能可合資
2019年12月，在獲得必要的監管和批准後，該公司與嘉能可公司(嘉能可)組建了一家非股份有限公司，在該合資企業中，該公司持有50 %有意將公司在澳大利亞的萬博露天煤礦的現有業務與嘉能可聯合礦的相鄰煤炭儲量結合起來。該公司根據其經濟利益按比例合併該實體。
雙方在組建合資企業時都提供了採礦物業。目前正在進行建設和發展努力，以便將業務結合起來。合資企業協議規定，該公司將繼續完全擁有和運營現有的萬博露天礦山，直至2020年12月1日，屆時聯合作業的開發預計將完成，各方將提供採礦設備和其他資產，並將開始聯合作業。嘉能可負責建築和開發活動，並將管理合資企業的採礦業務。
科羅拉多與Arch合資公司
2019年6月18日，該公司與Arch簽訂了一項明確的實施協議(實施協議)，以建立一家合資企業，將各自的粉河流域(Pb)和Peabody和Arch的科羅拉多業務結合起來。根據“執行協定”的規定，皮博迪將舉行66.5 %合資公司和Arch公司的經濟利益33.5 %經濟利益。該公司期望根據其經濟利益按比例合併該實體。合資企業的治理將由合資企業的管理委員會監督，管理委員會將由皮博迪和阿奇代表組成，他們擁有與公司經濟利益相稱的投票權，但某些特定事項除外，這些事項需要獲得絕大多數人的批准。皮博迪將管理合資企業的運作，並接受合資企業管理委員會的監督。
2020年2月26日，美國聯邦貿易委員會(FTC)尋求一項初步禁令，對該公司擬議中的合資企業提出質疑。皮博迪和阿奇打算繼續尋求建立合資企業，並將在美國聯邦法院系統內對聯邦貿易委員會的決定提起訴訟。法庭訴訟程序目前定於2020年7月13日開始，不久後將作出裁決，但可能會因冠狀病毒大流行或其他緊急情況而改變法庭的時間表。聯邦貿易委員會還就案情啟動了一項行政程序，目前定於2020年10月27日舉行聽證會。
合資公司的成立取決於上述公平貿易委員會的質疑和慣常的關閉條件的有利解決，包括根據1976年“哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法”(經修正)終止或終止等待期，收到某些其他必要的監管批准，以及沒有禁令或其他法律限制阻止合資企業的成立。2019年9月，該公司修訂了其“信貸協議”，明確允許組建合資企業，目前正根據“高級假牙管理條例”處理這一問題。在交換對現有業務的控制權時，公司將按公允價值解釋其在合併業務中的利益，這可能造成重大損失。
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北戈尼耶拉
2018年9月，該公司位於澳大利亞昆士蘭的北戈尼埃拉礦(NorthGoonyella)在該礦部分地區發生火災，此後採礦作業暫停。在2019年期間，該公司完成了將地雷分成多個區域的工作，以便分階段重新通風和重新進入礦井，重新通風礦井的第一個區域，並隨後重新進入該地區。經過這些活動和詳細的審查和評估，該公司確定，由於通風和重新進入礦井的時間、費用和所需的監管辦法，該公司將不會試圖通過現有的礦井作業進入礦井的某些部分，而是將轉移到南部的小組。該公司正在與昆士蘭礦場監察局就目前礦井結構第二區的通風和再入問題進行討論。根據計劃的方法，該公司預計在三年或更長的時間內，北戈尼埃拉不會有任何有意義的生產。2020年，該公司與現有的礦山開發一起，開始了北戈尼埃拉的商業流程。這一進程是對潛在戰略夥伴和其他生產商表示的興趣的迴應。商業成果可包括戰略金融合作夥伴、合資企業結構或北戈尼埃拉公司的完全出售。在2020年第一季度之後，該公司簽訂了商業協議，從2020年下半年到2023年上半年減少與北戈尼埃拉有關的鐵路和港口承諾，同時保持足夠的未來生產能力。
在三結束的幾個月2020年3月31日2019年，該公司記錄$10.1 百萬和$36.9 百萬在遏制和閒置成本方面。額外經費$24.7 百萬與設備損失有關的記錄三結束的幾個月三月三十一日，2019年，按以往各期記錄的數額遞增，是根據截至該日的攤款對損失作出的最佳估計數。不 設備損失備抵記錄在三結束的幾個月2020年3月31日.
在2019年3月，該公司與其保險公司和各再保險公司簽訂了一項保險索賠和解協議，並根據財產損害和業務中斷的合併保險單記錄了$125 百萬保險單下的最高金額$50 百萬可扣減。公司已收回全部款項。
如果北戈尼埃拉礦未來沒有開採，或該公司無法找到一種商業替代辦法，該公司可為北戈尼埃拉礦的剩餘賬面價值記錄額外費用，大約可達$300 百萬。上述增加的風險包括收付義務和與閒置或關閉礦場有關的其他費用。
資產減值和其他風險資產
除上述北戈尼埃拉設備損失準備金外，該公司記錄了不 資產減值費用三結束的幾個月2020年3月31日或2019年。不過，該公司已確定某些資產的總賬面價值約為$2.1 十億在…2020年3月31日在其海上冶金開採、粉河流域採礦、其他美國熱採和企業等部門中，其可回收性對煤炭定價、成本壓力、客户需求和客户集中風險最敏感。該公司對這些資產進行了一次審查，以便在2020年3月31日並決定不 截至該日，還需要進一步的減值費用。
(16) 每股收益(每股收益)
基本每股收益是根據在此期間上市的普通股加權平均數量計算的。稀釋每股收益是根據普通股加權平均數量加上稀釋潛力普通股的影響計算的。因此，該公司在其潛在稀釋性證券中包括了基於股票的賠償金.當一家公司報告持續經營的淨虧損時，稀釋證券不包括在計算每股虧損中，因為這樣做的影響是反稀釋的。
對於除業績單位以外的所有業績單位，公司基於股票的薪酬可能產生的稀釋影響是用國庫股票法確定的。根據金庫股票法，裁決被視為是在該期間以平均市場價格回購普通股的任何收益行使的。發行和購買股票的假設數之間的任何增量差額都包括在稀釋後的股份計算中。對於執行情況單位，其或有特徵導致對任何可能稀釋的普通股進行評估，方法是使用本報告所述期間結束時，彷彿是所有已批准的單位的應急期結束時一樣。
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攤薄每股收益的計算3.0 百萬和0.3 百萬最後三個月2020年3月31日和2019年，分別，因為這樣做將是反稀釋在這些時期。由於這種基於股票的賠償裁決的潛在稀釋影響是根據國庫券法計算的，因此，反稀釋通常發生在適用期間，當這種獎勵的行使價格或未確認的賠償成本高於公司的平均股價時。當一家公司報告持續經營的淨虧損時，反稀釋也會發生，而所有基於股票的賠償金的稀釋性影響也相應地被排除在外。
下面説明瞭在計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的收益分配方法。
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(單位：百萬，但每股數據除外) | |||||||
EPS分子： | |||||||
(損失)持續經營所得，扣除所得税後 | $ | ( | ) | $ | |||
減：因不控制而產生的淨(損失)收入梯級 | ( | ) | |||||
(損失)可歸因於共同股東的持續業務收入 | ( | ) | |||||
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | ( | ) | ( | ) | |||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | |||
EPS分母： | |||||||
加權平均流通股-基本 | |||||||
稀釋證券的影響 | |||||||
加權平均股份 | |||||||
普通股股東的基本每股收益： | |||||||
(損失)持續經營收入 | $ | ( | ) | $ | |||
停業造成的損失 | ( | ) | ( | ) | |||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | |||
可歸於普通股股東的稀釋每股收益： | |||||||
(損失)持續經營收入 | $ | ( | ) | $ | |||
停業造成的損失 | ( | ) | ( | ) | |||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | |||
(17) 金融工具和其他擔保
在正常的業務過程中，公司是各種擔保和金融工具的締約方，這些擔保和金融工具承擔資產負債表風險，不反映在所附的合併資產負債表中。在…2020年3月31日，這些文書包括$1,557.4 百萬擔保書和$206.8 百萬信用證。這些金融工具為公司的填海擔保要求、租賃義務、保險單和其他各種履約擔保提供了支持。公司定期評估資產負債表上處理的工具，根據儀器下的暴露量和所要求的業績的可能性。本公司不期望這些擔保或表外工具超過所附合並資產負債表中規定的負債而造成任何重大損失。
該公司須提供各種形式的財政保證，以支持其在其經營的司法管轄區內的採礦填海責任。這類要求通常由法規或採礦許可證規定。在…2020年3月31日，公司的資產退休義務$758.7 百萬得到擔保擔保的支持$1,365.0 百萬，以及根據公司應收賬款證券化計劃和信用證簽發的信用證$111.1 百萬.
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未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
應收賬款證券化
該公司於2017年4月3日簽訂了經修訂的第六份經修訂的“應收款購買協議”(“應收款購買協議”)，以擴大公司先前的應收款證券化設施，並將該設施擴大到包括該公司澳大利亞業務的某些應收款。應收賬款證券化計劃(證券化計劃)受“應收款購買協議”規定的慣例違約事件的影響。證券化計劃提供最多可達$250.0 百萬在作為擔保借款的融資中，僅限於可獲得的合格應收款，並可不時通過抵押品和作為該計劃基礎的貿易應收款的組合擔保。證券化方案下的資金能力也可用於信用證，以支持其他債務。2019年期間，該公司對證券化計劃進行了修訂，將其期限延長至2022年4月1日，並降低了項目費用。
根據證券化計劃的條款，該公司將其參與子公司的貿易應收賬款循環交付給其全資擁有的破產遠程子公司P&L應收賬款，後者隨後將應收賬款出售給非附屬銀行。P&L應收賬款保留在某些情況下回購應收款的能力。P&L應收賬款的資產和負債與Peabody合併，證券化計劃作為會計目的的擔保借款，但P&L應收賬款的資產將首先用於滿足P&L應收款的債權人，而不是Peabody的債權人。在整個協議期限內，證券化計劃下的借款仍未償還，但須由公司維持足夠的合格應收款，繼續向寶潔應收賬款提供貿易應收款，除非發生違約事件。
在…2020年3月31日，公司不 未償還借款和$132.7 百萬根據證券化計劃簽發的信用證。信用證主要是為了支持公司在填海、工人補償和退休後福利方面的部分義務。根據“證券化計劃”，根據某些不符合條件的應收賬款進行調整的可得性是$12.8 百萬在2020年3月31日。公司不 任何一項證券化計劃下的抵押品要求2020年3月31日或2019年12月31日。公司發生的與證券化計劃有關的費用$0.7 百萬和$1.1 百萬在截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月分別記作利息費用，並附在所附的未經審計的合併業務報表中。
抵押品安排及受限制現金
公司不時被要求將現金匯給某些監管機構和其他第三方，作為與其生產的採礦、開墾和航運相關的各種長期義務和承諾有關的財務保證的擔保品。
其他
公司根據其子公司簽訂的某些長期債務協議提供財務擔保，公司在美國的所有子公司都根據公司簽訂的長期債務協議提供財務擔保。根據公司債務協議應支付的最高金額等於相應的本金和利息。
(18) 承付款和意外開支
承諾
無條件購買義務
截至2020年3月31日，資本支出的購買承付款是$42.7 百萬，所有這些都有義務在未來五年內$35.6 百萬在未來12個月內承擔義務。
截至2020年3月31日、澳大利亞和美國在接受或支付安排下的承諾共計$945.0 百萬，其中大約有$105 百萬明年就有義務了。自年底以來根據收付安排作出的承諾的變化2019年12月31日很大程度上是受外匯匯率變動的推動。有關本公司根據收付安排所作承諾的補充資料，請參閲附註26.“承付款項和意外開支”公司年度報告中的合併財務報表(表10-K)2019年12月31日.
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未經審計的精簡合併財務報表附註(續)
意外開支
公司或其子公司不時參與在正常業務過程中或與賠償或歷史業務有關的法律程序。該公司認為，它已為這些負債記錄了足夠的準備金。公司在下面討論其重要的法律程序，包括正在進行的訴訟和影響公司在所述期間的經營結果的訴訟。
與持續作業有關的訴訟
Peabody Monto煤業有限公司，Monto煤業2有限公司和澳大利亞Peabody Energy PCI有限公司(PEA-PCI)。2007年10月1日，有人向Peabody Monto煤炭有限公司提出索賠，該公司是Macarthur煤炭有限公司(Macarthur)的全資子公司，現在是該公司的全資子公司；Monto煤炭2 Pty Ltd是Macarthur的股權投資者，現稱PEA-PCI。這家合資企業的少數股東聲稱，Macarthur公司未能開發礦山項目，違反了某些協議。對索賠進行了修改，聲稱Macarthur還引起了據稱違反Monto煤炭合資企業協議的行為。2011年，該公司收購了Macarthur及其子公司。這項索賠最初要求賠償最多可達$1.1 十億澳元，加上利息和費用，但在2019年11月作了修正以尋求$18 百萬澳元加上利息和費用。
該公司稱，Macarthur公司從來沒有義務開發礦山項目，因為該項目在經濟上不可行。澳大利亞昆士蘭最高法院於2019年4月8日開始審判，並於2019年12月12日結束審判。在作出決定之前，雙方當事人就結束多年糾紛達成了一項解決辦法，其條件包括：(A)將蒙託煤炭2 Pty有限公司，因此Monto煤炭合資企業的權益轉讓給索賠人；(B)同意利用商業上合理的努力將某些其他資產轉讓給索賠人。這些結算條款預計不會對本公司的財務賬目造成重大影響。作為和解的結果，雙方於2020年1月24日提出駁回訴訟。
聖馬特奧縣，馬林縣，帝國海灘城。該公司與許多其他公司一起被指定為被告三 2017年7月17日，加州市政當局提起了幾乎相同的訴訟。這些訴訟旨在使生產化石燃料的眾多公司對這些燃料造成的温室氣體排放的據稱影響承擔責任，並要求賠償和懲罰性損害賠償，數額應在審判、律師費和費用、利潤分配和公平減免中得到證明。 這些訴訟主要表明，這些公司的產品導致海平面上升，損害了原告的利益。申訴具體指控被告1965年至2015年期間的活動造成了這種損害。該公司提出一項動議，強制執行公司經修訂的2017年3月15日債務人和債務人重組聯合計劃(“計劃”)，因為它禁止在該計劃生效日期之前提出的索賠。強制執行的動議於2017年10月24日獲得批准，破產法院命令原告駁回對該公司的訴訟。2017年11月26日，原告就破產法院2017年10月24日的命令向美國密蘇裏州東區地區法院(地區法院)提出上訴。2017年11月28日，原告要求暫緩向破產法院提出上訴，但在2017年12月8日被駁回。2017年12月19日，原告請求地區法院暫緩上訴。地區法院在2018年9月20日駁回了中止請求，原告已經向美國第八巡迴上訴法院提出上訴。2019年3月29日，地區法院確認了破產法院的裁決，禁止原告對該公司提起訴訟。這一裁決也受到了上訴。2020年5月6日，第八巡迴上訴法院駁回了原告的中止請求，並確認了迫使原告解散該公司的命令。原告可以要求八巡迴上訴法院重新考慮，也可以向美國最高法院提出上訴。 在加州待決的基本案件中，美國加州北部地區區法院批准了原告的還押動議，並決定應在州法院審理這些案件。被告就准予還押的命令向美國第九巡迴上訴法院(第九巡回法庭)提出上訴，並要求美國加州北區地區法院在第九巡迴上訴完成之前暫緩審理。美國加州北部地區地區法院批准了被告關於在第九巡迴上訴結束前暫緩上訴的請求。原告提出了駁回部分上訴的動議。當事人現在正在第九巡迴法院提起訴訟，無論是州法院還是聯邦法院都應該審理這些訴訟。無論是州法院還是聯邦法院，該公司都認為，根據該計劃的執行，對它的訴訟應該被駁回。該公司不認為這些訴訟是有價值的，如果這些訴訟不被駁回，公司打算大力為它們辯護。
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其他
有時，該公司成為其他糾紛的當事方，包括在美國、澳大利亞和公司營業的其他國家的正常業務過程中，與合同礦工履約、索賠、訴訟、仲裁程序、監管調查和行政程序有關的糾紛。根據目前的信息，該公司認為，此類其他未決或威脅進行的訴訟很可能得到解決，而不會對其財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
(19) 段信息
在截至2019年12月31日的一年中，Cottage Grove和Kayenta礦場運送了最後噸，該公司宣佈關閉Wildcat HIILS地下和薩默維爾中央礦場，這兩家公司預計將在2020年裝運最後一噸。由於這些變化，公司從2020年第一季度開始對其報告部門進行了修訂，以反映首席運營決策者(CODM)對公司未來業務的看法，以便審查業績、分配資源、評估未來前景和戰略執行。該公司現在主要通過以下可報告的部門報告其業務結果：海運熱採礦、海運冶金採礦、粉河流域採礦、其他美國熱採礦和公司等。上一期間的結果已重新調整，以便於比較。
該公司海運運營平臺的業務主要集中於出口，客户遍佈多個國家，其部分熱能和冶金煤銷往澳大利亞。一般而言，各國的收入每年因電力和鋼鐵需求、全球經濟實力、政府政策和若干其他因素，包括每個國家特有的因素而有所不同。該公司根據每一採礦作業的主要客户羣和煤炭儲備類型，將其海運礦場劃分為海運熱採礦或海運冶金採礦部門。海運熱採段開採的一小部分煤屬於冶金級。同樣，海運冶金採礦部門開採的一小部分煤屬於熱級煤。此外，公司可能會根據市場情況，不時將其部分冶金煤產品作為熱煤產品銷售。
該公司的海上熱採礦業務由澳大利亞新南威爾士的礦山組成。該段礦井利用地表和地下開採工藝開採低硫、高Btu熱煤。
該公司的海運冶金採礦業務包括在澳大利亞昆士蘭、澳大利亞新南威爾士和阿拉巴馬的一個礦山。該區段的礦井利用地面和地下開採工藝開採各種質量的冶金煤(低硫、高Btu煤)。冶金煤的煤質包括硬焦煤、半硬煉焦煤、半軟煉焦煤和噴煤。
該公司在美國的熱採部門的主要業務是開採、製備和銷售熱煤，主要根據長期合同出售給美國電力公司，在條件下作為國際出口出售的份額相對較小。該公司的粉河流域採礦業務由其在懷俄明州的礦場組成。這一段的礦山的特點是：地面開採工藝、含硫量較低的煤、Btu和客户運輸費用較高(由於運輸距離較長)。該公司的其他美國熱採礦業務在歷史上反映了伊利諾伊州、印第安納州、新墨西哥州、科羅拉多州和亞利桑那州採礦業務的合併。這一段的礦井的特點是地面和地下開採工藝的混合，含硫較高的煤和Btu，以及(由於運輸距離較短)的客户運輸費用較低。從地質學上講，本公司的粉河流域開採業務主要是開採亞煙煤礦牀和其其他美國熱採作業礦井，既有瀝青礦，也有亞煙煤礦牀。
該公司的公司和其他部門包括銷售和行政費用，包括其技術和共享服務職能；股權聯營公司的結果；公司套期保值活動；貿易和經紀活動；某些採礦和出口/運輸合資企業的結果；某些與運輸有關的合同的最低收費；關閉不活動礦場；以及某些商業事項。
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該公司的CODM使用調整後的EBITDA作為主要衡量指標來衡量這些部門的經營業績。調整後的EBITDA是一種非GAAP財務計量，定義為扣除利息支出淨額、所得税、資產退休債務支出和折舊、損耗和攤銷前的(持續經營)收入。調整後的EBITDA也根據管理層在分析分部的經營業績時排除的離散項目進行調整，如下面的對賬表所示。該公司對調整後的EBITDA的計算方法進行了回顧性修改，以排除與合資企業有關的重組費用和交易費用，因為管理層不將這些項目視為其正常業務的一部分。管理層認為，投資者使用非GAAP業績指標來衡量公司的經營業績，而放款人則用來衡量公司承擔和償還債務的能力。調整後的EBITDA並不打算作為美國GAAP績效評估的替代標準，也可能無法與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相媲美。
應報告的部分結果如下：
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
收入： | |||||||
海上熱採 | $ | $ | |||||
海上冶金採礦 | |||||||
粉河流域採礦 | |||||||
其他美國熱採礦 | |||||||
公司和其他 | ( | ) | |||||
共計 | $ | $ | |||||
調整後的EBITDA： | |||||||
海上熱採 | $ | $ | |||||
海上冶金採礦 | ( | ) | |||||
粉河流域採礦 | |||||||
其他美國熱採礦 | |||||||
公司和其他 | ( | ) | ( | ) | |||
共計 | $ | $ | |||||
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根據調整後的EBITDA扣除所得税後的合併(損失)收入，對持續業務的合併(損失)收入進行調節：
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
(損失)持續經營所得，扣除所得税後 | $ | ( | ) | $ | |||
折舊、損耗和攤銷 | |||||||
資產退休債務費用 | |||||||
重組費用 | |||||||
與合資企業有關的交易費用 | |||||||
北戈尼埃拉設備損失備抵 | |||||||
北戈尼埃拉保險回收-設備(1) | ( | ) | |||||
遞延税資產估價備抵額和準備金的變動以及與股權聯營公司有關的基差攤銷 | ( | ) | |||||
利息費用 | |||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | |||
經濟對衝未實現損失(收益) | ( | ) | |||||
非煤交易衍生產品合同未實現收益 | ( | ) | ( | ) | |||
以取得或支付合同為基礎的無形確認 | ( | ) | ( | ) | |||
所得税規定 | |||||||
調整後的EBITDA共計 | $ | $ | |||||
(1) | 如上文所述注15.“其他事件”公司記錄了$ |
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第二項.再轉嫁公司管理對財務狀況和經營結果的探討與分析。
如本報告所用，“我們”、“皮博迪”或“本公司”一詞指的是皮博迪能源公司或其適用的子公司。除非在此另有説明，本季度報告中關於表10-Q的披露僅與我們的持續業務有關。
在本文件中，“噸”一詞是指短噸或淨噸，等於2，000磅(907.18公斤)，而“噸”是指公噸，等於2，204.62磅(1，000公斤)。
關於前瞻性聲明的警告通知
本報告包括關於我們的期望、意圖、計劃和信念的陳述，構成1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性聲明”，旨在屬於這些條款規定的安全港保護範圍。這些報表涉及未來事件或我們未來的財務狀況，包括(但不限於)本項第2項中標題為“Outlook”的部分。我們使用“預期”、“相信”、“預期”、“可能”、“預測”、“項目”、“應該”、“估計”、“計劃”、“展望”、“目標”、“可能”、“將”、“將要”或其他類似的詞語來識別前瞻性陳述。
在不限制上述規定的情況下，所有與我們未來經營業績、預期資本支出、未來現金流量和借款以及資金來源有關的報表都是前瞻性報表，僅在本報告發表之日發表。這些前瞻性陳述基於我們認為是合理的許多假設，但受到各種不確定因素和商業風險的影響，實際結果可能與這些聲明中討論的結果大不相同。這些因素難以準確預測，而且可能超出我們的控制範圍。可能影響我們的業績或投資於我們的證券的因素包括但不限於：
• | 我們的盈利能力取決於我們的煤炭價格； |
• | 如果我們大量的長期煤炭供應協議終止，或者如果這些協議的價格、數量或其他要素進行實質性調整，如果我們無法找到願意以與我們合同中相同的條件購買我們的煤炭的替代買家，我們的收入和營業利潤就會受到影響； |
• | 最大客户購買的損失或大幅減少可能對我們的收入產生不利影響； |
• | 我們的交易和套期保值活動不涵蓋某些風險，可能使我們面臨收益波動和其他風險； |
• | 我們的經營結果可能受到不利的經濟和金融市場條件的不利影響； |
• | 如果客户的信譽或合同表現惡化，我們向客户收取付款的能力可能會受到損害； |
• | 採礦所固有的風險可能會增加我們經營業務的成本，在我們的採礦作業過程中可能發生的事件和條件可能對我們產生重大的不利影響； |
• | 如果我們的煤炭運輸無法進行，或者對我們的客户來説不經濟，我們銷售煤炭的能力可能會降低； |
• | 關鍵用品、資本設備或柴油、鋼材、炸藥和輪胎等商品的供應減少或費用增加，可能會降低我們的預期盈利能力； |
• | 煤炭行業的收付安排可能會對我們的盈利能力產生不利影響； |
• | 交易、經紀、採礦或貨運交易對手無法履行與我們簽訂的合同條款，可能會降低我們的盈利能力； |
• | 我們可能無法收回對採礦、勘探和其他資產的投資，這可能要求我們確認與這些資產有關的減值費用； |
• | 如果我們失去了關鍵人才或未能吸引到合格的人才，我們的公司有效運作的能力就會受到損害； |
• | 如果我們不能保持令人滿意的勞動關係，我們可能會受到負面影響； |
• | 如果我們不能為我們的義務提供適當的財政保證，我們可能受到不利的影響； |
• | 我們的採礦作業受到廣泛的管制，這給我們帶來了巨大的費用，今後的規章和發展可能會增加這些成本或限制我們生產煤炭的能力； |
• | 我們的經營活動可能影響環境或導致接觸危險物質，我們的財產可能受到環境污染，這可能給我們帶來物質責任； |
• | 我們可能無法獲得、續延或維持我們的業務所需的許可證，也可能無法取得、續延或維持這些許可證，而不附帶我們經營業務的條件，以減少我們的生產、現金流量和盈利能力； |
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• | 我們的採礦業務受到廣泛的徵税形式的影響，這給我們帶來了巨大的代價，今後的規章和發展可能會增加這些成本，或限制我們生產煤炭的競爭力； |
• | 如果我們對開墾和關閉礦山的資產退休義務的假設在實質上是不準確的，我們的成本可能會大大高於預期； |
• | 我們未來的成功取決於我們是否有能力繼續獲取和開發經濟上可採的煤炭儲量； |
• | 我們在估算經濟上可回收的煤炭儲量時面臨許多不確定因素，我們估計的不準確可能導致收入低於預期，成本高於預期，盈利能力下降； |
• | 我們的全球業務增加了我們對國際採礦和貿易業務所特有的風險的敞口； |
• | 我們擬與Arch煤炭公司建立合資企業。(拱)不能完成； |
• | 合營企業、合夥企業或非管理業務可能不成功，可能不符合我們的經營標準； |
• | 我們可能採取進一步的重新定位計劃，這將需要額外的費用； |
• | 如果我們受到網絡攻擊或其他安全漏洞的影響，或導致傳播關於我們、我們的僱員、我們的客户或其他第三方的專有或機密信息，我們可能面臨重大責任、名譽損害、收入損失、成本增加或其他風險； |
• | 我們的業務、業務結果、財務狀況和前景可能受到最近的冠狀病毒大流行和對公共衞生的相關影響或其他全球事件的重大和不利影響； |
• | 如果我們的基本假設被證明是錯誤的，我們用於退休後福利債務的支出可能會大大高於我們的預測； |
• | 對煤炭燃燒對全球氣候影響的關切日益導致影響並可能繼續影響對我們產品或證券的需求以及我們的生產能力的後果，包括加強政府對煤炭燃燒的管制和發電機不利的投資決定； |
• | 許多激進團體正將大量資源用於反煤炭活動，以便在國內和國際上儘量減少或消除使用煤炭作為發電來源，從而進一步降低對煤炭的需求和價格，並可能對我們未來的財務業績、流動性和增長前景產生重大和不利的影響； |
• | 我們的財務表現可能受到負債的不利影響； |
• | 儘管我們有債務，但我們可能仍然會招致更多的債務，包括有擔保的債務，這可能進一步增加與我們的債務有關的風險； |
• | 我們關於高級有擔保票據的契約條款以及有關我們其他債務的協議和文書都對我們的經營和財務靈活性施加了限制； |
• | 可供我們使用的可行融資方案的數量和數量可能會受到金融機構和保險公司不利的貸款和投資政策的重大影響，這些政策與燃煤對環境的影響有關，而圍繞我們在環境和社會事務及相關治理方面的消極看法可能會損害某些投資者對我們公司的看法，或導致將我們的證券排除在這些投資者的考慮之外； |
• | 我們的證券價格可能波動不定； |
• | 我們的普通股可能會被稀釋，將來可能會進一步稀釋； |
• | 在某些情況下，重大股東的利益可能與其他利益攸關方的利益發生衝突； |
• | 股利的支付或股票的回購取決於若干因素，未來的支付和回購不能得到保證； |
• | 我們可能無法充分利用我們的遞延税資產； |
• | 收購和剝離是我們的長期戰略的一個潛在的重要組成部分，取決於我們的投資標準，並涉及許多風險，其中任何一個都可能導致我們無法實現預期的利益； |
• | 我們的公司註冊證書和附則包括可能阻止收購企圖的條款； |
• | 採礦業會計文獻解釋和應用的多樣性可能會影響我們報告的財務業績；以及 |
• | 本報告詳述的其他風險和因素，包括但不限於本季度報告第二部分第1項和本季度報告第二部分第1A項所述“法律程序”、第二部分第1項和“風險因素”所述的風險和因素。 |
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在考慮這些前瞻性聲明時，你應該記住本文件和我們的其他證券交易委員會(SEC)文件中的警告聲明，包括但不限於更詳細地討論這些因素和其他可能影響我們結果的因素，這些因素和其他因素可能影響我們在項目1A.“風險因素”和第3項.我們的年度報告中關於10-K格式的年度報告中的“法律程序”2019年12月31日於2020年2月21日向美國證交會提交。這些前瞻性的聲明只在作出聲明的日期進行，我們沒有義務更新這些聲明，除非聯邦證券法要求。
概述
我們是一家領先的煤炭生產商。在2019年，我們生產和銷售了164.7噸煤和165.5百萬噸煤。截至2020年3月31日，我們擁有21家位於美國(美國)的煤炭開採公司的股份。還有澳大利亞。包括在內的是我們50%米德利蒙特煤炭股份有限公司股權(米德勒蒙)，該公司擁有澳大利亞昆士蘭的米德勒蒙礦，以及我們與嘉能可有限公司(Glencore Plc)成立的萬博聯合合資企業(UnitedWambo)的50%股份。除了我們的採礦業務外，我們還以委託和代理的身份向其他煤炭生產商銷售和代理煤炭，並與煤炭和貨運有關的合同進行貿易。
我們通過海運熱採、海運冶金採礦、粉河流域採礦和其他美國熱採礦等四個經營部門開展業務。在截至2019年12月31日的一年中，Cottage Grove和Kayenta礦場運送了它們的最後噸，我們宣佈關閉Wildcat HIILS地下和薩默維爾中央礦場，這兩家公司預計將在2020年運出最後一噸。由於這些變化，我們修改了從本報告開始的部門報告，以反映我們的首席經營決策者現在如何看待我們的業務，以便審查業績、分配資源和評估未來的前景和戰略執行。上一期間的結果已重新調整，以便於比較。請參閲注19.“分段資料”請參閲所附未經審計、精簡的合併財務報表，以獲得關於這些部門和我們公司及其他部門的組成部分的進一步信息。
我們不時啟動重組活動，以調整我們的成本結構，或根據當前的市場情況優化我們的煤炭生產。如本項目2所載的“經營業績”一節所述，我們在截至三個月的三個月內發生了650萬美元的重組費用2020年3月31日主要與非自願裁員有關。在2020年4月期間，我們進一步裁減了大約250個工作崗位，主要是在我們的粉末河流域採礦和其他美國熱採礦作業部門，通過非自願裁減和自願方案。我們將在2020年第二季度承擔額外的重組費用，其數額將取決於最終參與正在進行的自願方案。此外，我們還進行了詳細的逐礦分析，以提高作業能力.我們最初的關注點將放在價值最高的機會上，那些無法在較低的價格水平上展示出產生現金的途徑的礦山將被停產。
冠狀病毒病2019(冠狀病毒)大流行
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈爆發冠狀病毒。這一流行病促使世界各國政府採取越來越嚴格的措施，幫助控制病毒的傳播，包括隔離、“就位”和“待在家裏”命令、旅行限制、商業限制、學校關閉和其他措施。此外，世界幾個地區的政府和中央銀行已頒佈財政和貨幣刺激措施，以抵消冠狀病毒大流行的影響。
美國和澳大利亞的煤炭開採被指定為支持煤炭發電和關鍵鍊鋼需求的基本業務。作為皮博迪對我們員工、供應商和社區持續健康和安全的承諾的一部分，我們正在聽取政府當局的建議，並採取預防措施來控制冠狀病毒的傳播。皮博迪行動實施了嚴格的協議、控制和預防措施，包括強制性體温和健康檢查；建議的自我隔離期帶薪休假；加強清潔和消毒做法；擴大個人防護設備的使用；儘可能遠程工作；以及社會疏遠。雖然我們的行動被指定為必不可少的行動，但每次行動只有在安全和經濟的情況下才能繼續運作。
全球對經濟活動的影響嚴重限制了對許多商品的需求。在全球煤炭工業內部，供需中斷現象十分普遍。在海運市場，來自非電力部門的熱需求依然疲弱，鋼鐵生產受到限制。由於工業活動減少，美國的熱煤需求一直受到天然氣價格低、可再生能源補貼和電力部門消費疲軟的壓力。一些全球和國內生產商也出現了供應風險。煤炭工業的基本面，以及皮博迪特有的已知影響，將在本項目2所載的“經營結果”一節中進一步討論。
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雖然冠狀病毒大流行的最終影響尚不清楚，但我們預計一般商業活動將繼續受到幹擾，這可能進一步對我們產品的需求和價格產生不利影響。我們的供應鏈和分銷渠道也可能受到破壞，生產、儲存和分銷成本可能增加，對我們的勞動力可能產生不利影響，每一種影響都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。此外，冠狀病毒大流行可能會對關鍵事件的發生時間產生不利影響，包括我們在美國聯邦法院系統進行訴訟的時間，因為我們正在努力完成與Arch的合資計劃。鑑於今後冠狀病毒發展的不確定性，包括持續時間、嚴重程度和範圍，以及政府為限制傳播而採取的必要行動，我們目前無法估計這一流行病對我們的業務、財務狀況或業務結果的全面影響。
鑑於冠狀病毒流行病在全球市場造成的不確定性，我們已採取行動減輕我們的金融風險，我們還在第一季度作出了暫停減債活動的決定。在2020年4月初，我們在我們的循環信貸機制下借入了300.0美元。借款是我們目前努力保持財政靈活性的一部分，因為目前全球市場的不確定性以及冠狀病毒大流行對我們業務的相關影響。雖然我們目前並不期望將這些借款所得用於任何短期流動性需求，但我們可能會將這些收益用於營運資本和其他一般企業用途。
2020年3月27日，美國總統簽署並頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)，這是一項2萬億美元的經濟救濟法案。“關愛法”載有許多税收規定，包括一項規定加速退還以前產生的替代最低税收抵免的規定。我們已要求加快退還大約2 400萬美元來自國税局，並相應調整了我們的當期和遞延税資產餘額。“關愛法”還載有一項規定，規定在頒佈之日後至未來年份推遲繳納2020年僱主工資税。我們預計將剩餘的2020年僱主工資税的一部分推遲到以後幾年。我們繼續評估“關愛法”其餘條款的影響。
聯合萬博與嘉能可合資
2019年12月，在獲得必要的監管和批准後，我們與嘉能可成立了一家非股份有限公司，在該合資企業中，我們持有50%有意將我們在澳大利亞萬博露天煤礦的現有業務與嘉能可聯合礦的相鄰煤炭儲量結合起來。我們以我們的經濟利益為基礎，按比例合併該實體。
雙方在組建合資企業時都提供了採礦物業。目前正在進行建設和發展努力，以便將業務結合起來。合資企業協議規定，到2020年12月1日，我們將繼續完全擁有和運營現有的萬博露天礦山，屆時聯合作業的開發預計將完成，各方將提供採礦設備和其他資產，並將開始聯合作業。嘉能可負責建築和開發活動，並將管理合資企業的採礦業務。
科羅拉多與Arch合資公司
2019年6月18日，我們與Arch簽訂了一項明確的實施協議(執行協議)，以建立一家合資企業，將各自的粉河流域(Pb)和Peabody和Arch的科羅拉多業務結合起來。我們預計合資企業將產生幾種業務協同效應，包括提高採礦生產率和降低單位運營成本。根據“執行協定”的條款，我們將舉行66.5%合資公司和Arch公司的經濟利益33.5%經濟利益。我們期望以我們的經濟利益為基礎，按比例鞏固這一實體。合資企業的治理將由合資企業的管理委員會監督，管理委員會將由皮博迪和阿奇代表組成，他們擁有與公司經濟利益相稱的投票權，但某些特定事項除外，這些事項需要獲得絕大多數人的批准。我們將在合資企業管理委員會的監督下，管理合資企業的運作。
2020年2月26日，美國聯邦貿易委員會(FTC)尋求一項初步禁令，對我們擬議中的合資企業提出質疑。我們和阿奇打算繼續創建合資企業，並將在美國聯邦法院系統內對聯邦貿易委員會的決定提起訴訟。法庭訴訟程序目前定於2020年7月13日開始，不久後將作出裁決，但可能會因冠狀病毒大流行或其他緊急情況而改變法庭的時間表。聯邦貿易委員會還就案情啟動了一項行政程序，目前定於2020年10月27日舉行聽證會。
36
目錄
合資公司的成立取決於上述公平貿易委員會的質疑和慣常的關閉條件的有利解決，包括根據1976年“哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法”(經修正)終止或終止等待期，收到某些其他必要的監管批准，以及沒有禁令或其他法律限制阻止合資企業的成立。在2019年9月，我們修改了我們的信貸協議，以明確允許成立合資企業，我們目前正在處理這種形式的契約管理我們的高級擔保票據。在交換對現有業務的控制權時，我們將以公允價值説明我們在合併業務中的利益。
北戈尼耶拉
我們位於澳大利亞昆士蘭的北戈尼埃拉礦在2018年9月期間在該礦的部分地區發生火災，此後採礦作業暫停。在2019年，我們完成了將地雷分割成多個區域，以便於分階段重新通風和重新進入地雷，重新通風地雷的第一個區域，並隨後重新進入該地區。經過這些活動和詳細的審查和評估，我們確定，由於通風和重新進入礦井的時間、費用和所需的監管辦法，我們不會試圖通過現有的礦井作業進入礦井的某些部分，而是將轉移到南部的小組。我們正在與昆士蘭礦業監察局就目前地雷配置的第二區的通風和再入問題進行討論。根據計劃的方法，我們預計在三年或更長的時間內，北戈尼埃拉不會有任何有意義的生產。在2020年，我們結合現有的地雷開發，開始了北戈尼埃拉的商業進程。這一進程是對潛在戰略夥伴和其他生產商表示的興趣的迴應。商業成果可包括戰略金融夥伴、合資企業結構或北戈尼埃拉的完全出售。或者，在沒有可接受的結果的情況下，可以放棄商業程序。根據與質量管理機構的成功討論和(或)正在啟動的商業進程的進展情況，我們將確定資本支出的適當水平(如果有的話)和時間安排。我們已簽訂商業協定，將2020年下半年至2023年上半年與北戈尼埃拉有關的鐵路和港口承諾減少，同時保持足夠的未來生產能力。結果, 我們預計，到2020年下半年，持續持有費用將減少到每季度約500萬美元。
在三結束的幾個月2020年3月31日2019年，我們記錄了1 010萬美元和3 690萬美元分別是遏制成本和閒置成本。額外經費2 470萬美元與設備損失有關的記錄三結束的幾個月三月三十一日，2019年，按以往各期記錄的數額遞增，是根據截至該日的攤款對損失作出的最佳估計數。不設備損失備抵記錄在三結束的幾個月2020年3月31日.
在2019年3月，我們與我們的保險公司和各再保險公司簽訂了一項保險索賠和解協議，並在財產損失和業務中斷的綜合保單下記錄了1.25億美元保險單下的最高金額5 000萬美元可扣減。我們已收回全部款項。
業務結果
非公認會計原則財務措施
以下對我們的經營結果的討論包括參考和分析調整後的EBITDA，這是一種沒有按照美國公認的會計原則(美國會計準則)確認的財務措施。管理層使用調整後的EBITDA作為衡量每個部門經營業績的主要指標。我們對調整後的EBITDA的計算方法進行了回顧性修改，以排除與合資企業有關的重組費用和交易成本，因為管理層並不認為這些項目是我們正常業務的一部分。
在以下關於我們經營結果的討論中，還提到了每噸收入、每噸成本和每噸調整的EBITDA利潤率。管理層使用這些指標來衡量每個挖掘段的操作性能。管理層認為，每噸成本和調整後的EBITDA每噸利潤率最好地反映了採礦部門一級的可控成本和經營結果。我們認為每噸報告的所有措施都是操作/統計措施；然而，我們在本項目2所載的“調節非公認會計原則財務措施”一節中包括對相關的非公認會計原則財務措施(調整的EBITDA和總報告部分費用)的調節。
在我們對流動性和資本資源的討論中，我們提到了自由現金流，這也是一種非GAAP度量。管理部門使用自由現金流量來衡量我們的財務業績和我們從業務運作中產生額外現金流量的能力。
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目錄
我們相信，非GAAP績效指標被投資者用來衡量我們的經營業績，而貸款人則用來衡量我們的負債和償債能力。這些措施並不是為了替代美國通用公認會計原則的績效衡量標準，也不可能與其他公司提出的類似名稱的衡量標準相媲美。關於美國公認會計原則下最具可比性的措施的定義和調節，請參閲本項目2所載的“非公認會計原則財務措施的調節”一節。
三個月結束 三月三十一日， 2020與三個月結束 三月三十一日， 2019
摘要
優質低體積硬焦煤(PremiumHCC)、優質低體積噴煤(Premiumpci)煤、紐卡斯爾指數熱煤和api 5熱煤的現貨定價；在結束的三個月內，對pRb 8，880 btu/lb煤和伊利諾伊盆地11，500 btu/lb煤的即期定價。2020年3月31日見下表。
下表所列的海運價格並不一定表示我們在截止的三個月內實現的價格。2020年3月31日由於質量差異和我們的大部分海運銷售是通過年度和多年的國際煤炭供應協議執行的，這些協議要求雙方定期重新談判價格。我們的典型做法是在季度、現貨或指數基礎上談判海運冶金煤合同的定價，並在年度、現貨或指數基礎上談判海運熱煤合同的定價。
在美國，下表所列的價格也不一定表示我們在截止的三個月中實現的價格。2020年3月31日由於我們通常根據長期合同銷售煤炭，因此價格是根據各種因素確定的。美國的這類長期合同在許多方面可能有很大差異，包括價格調整特徵、價格重新開放條款、煤炭質量要求、數量參數、允許供應來源、環境約束處理、延期選擇、不可抗力以及終止和轉讓條款。來自天然氣和其他煤炭生產商等替代燃料的競爭也可能影響我們的實際定價。自2020年3月31日以後，海運價格下降，原因是與冠狀病毒大流行有關的經濟和工業條件，詳見下表提供的2020年4月30日價格。
高 | 低層 | 平均 | 2020年3月31日 | (二零二零年四月三十日) | ||||||||||||||||
優質肝癌(1) | $ | 163.40 | $ | 139.00 | $ | 154.88 | $ | 145.50 | $ | 108.80 | ||||||||||
優質煤(1) | $ | 102.80 | $ | 85.75 | $ | 94.53 | $ | 85.75 | $ | 67.20 | ||||||||||
紐卡斯爾指數熱煤(1) | $ | 73.78 | $ | 64.80 | $ | 67.70 | $ | 69.41 | $ | 50.76 | ||||||||||
API 5熱煤(1) | $ | 57.90 | $ | 52.49 | $ | 54.83 | $ | 54.30 | $ | 40.50 | ||||||||||
8，800 Btu/磅煤(2) | $ | 12.10 | $ | 12.00 | $ | 12.02 | $ | 12.00 | $ | 12.00 | ||||||||||
伊利諾伊盆地11，500 Btu/磅煤(2) | $ | 33.80 | $ | 31.15 | $ | 32.62 | $ | 31.15 | $ | 31.15 | ||||||||||
(1) | 每噸價格。 |
(2) | 每噸的價格。 |
在全球煤炭工業中，由於冠狀病毒大流行迫使全國範圍內的封鎖和地區限制，供需中斷已經普遍存在，其中一些是在2020年3月31日之後發生的。今後冠狀病毒的發展尚不清楚，包括持續時間、嚴重程度、範圍和政府為限制傳播而採取的必要行動。本文提供的2020年3月31日終了的三個月的全球煤炭工業數據並不表明冠狀病毒大流行的最終影響，原因是反應水平不同，持續時間不明，我們的產品在第二季度開始時價格大幅下跌，對我們的產品的需求持續疲軟。
在海運冶金煤方面，截至2020年3月31日的三個月內，全球鋼鐵產量與上年同期相比下降了1%，隨着冠狀病毒大流行的影響開始顯現，3月份同比下降了6%。截至2020年3月31日的三個月內，中國鋼鐵產量同比增長約1%，3月份同比下降2%。儘管今年開局強勁，但中國煉焦煤進口仍受到鋼鐵生產商利潤率下降和鋼材庫存高企的壓力。在截至2020年3月31日的三個月中，鋼鐵產量(不包括中國)下降了4%，而在3月份，由於與冠狀病毒相關的封鎖，鋼鐵產量同比下降了11%。鋼鐵需求惡化導致包括皮博迪(Peabody)客户在內的生產商閒置產能，限制產量，而鋼鐵價格則繼續下跌。海運冶金煤需求疲軟，考慮到印度和日本等主要需求中心的持續封鎖，這一需求可能會繼續下去。
38
目錄
海運熱煤需求受到冠狀病毒大流行的影響，這進一步加劇了歐洲薄弱的基本面和低天然氣價格，同時隨着主要進口國進入封鎖，亞洲的需求大大降低。截至2020年3月31日的三個月內，中國熱煤進口量比上年增加了約1700萬噸，主要反映了2019年港口限制帶來的煤炭進口量增加了1700萬噸。受冠狀病毒封鎖的限制，中國的國內產量在截至2020年2月29日的兩個月中下降了6%，但在3月份同比增長了10%。與此同時，在截至2020年3月31日的三個月裏，中國火力發電同比下降了8%，導致公用事業公司的庫存超過平均水平，從而降低了海運進口的前景。與冠狀病毒流行相關的工業活動減少，影響了全球發電和煤炭消費，也給中國以外的海上需求帶來了壓力。
在美國，由於天氣變温和，截至2020年3月31日的三個月內，總電力需求同比下降。需求下降、煤廠繼續停產、天然氣和可再生能源的增長以及天然氣價格疲軟對煤炭生產產生了不利影響。截至2020年3月31日止的3個月內，公共關係科煤的公用事業消費量與上年同期相比下降了30%以上。與冠狀病毒相關的需求壓力使4月份的總電力需求減少到15年來的最低水平，導致在截至2020年3月31日的三個月內，煤炭佔發電的份額下降到18%，而天然氣、核能和可再生能源則繼續增長。此外，今年以來煤炭消費量的減少導致煤炭庫存增加，給滿足需求所需的煤炭運輸帶來了壓力。我們的美國客户2020年的銷量提名比今年年初下降了大約8%。
我們三個月的收入2020年3月31日與2019年同期相比下降(4.044億美元)主要是由於銷售量和實際價格下降。持續經營的結果，扣除截止的三個月的所得税2020年3月31日較上年同期減少(2.626億美元)。減少的原因是上述不利的收入差異和前一年與我們北戈尼埃拉礦事件有關的保險回收(1.25億美元)。這些不利差異被主要由於銷售量下降以及生產效率和其他成本改善造成的運營成本和費用降低所部分抵消(1.687億美元)，折舊、損耗和攤銷(6 650萬美元)和前一年為我們北戈尼埃拉礦的設備損失提供的備抵(2 470萬美元).
截至三個月的調整後的EBITDA2020年3月31日與去年相比減少了2.173億美元.
截至2020年3月31日，我們的可用流動資金大約是11.9億美元。關於影響我們可用流動性的因素，請參閲本項目2中的“流動性和資本資源”一節。
噸出售
下表按業務部門開列了出售的噸：
三個月結束 | 增加(減少) | ||||||||||
三月三十一日， | 成卷 | ||||||||||
2020 | 2019 | 噸 | % | ||||||||
(百萬噸) | |||||||||||
海上熱採 | 4.6 | 4.5 | 0.1 | 2 | % | ||||||
海上冶金採礦 | 2.0 | 2.3 | (0.3 | ) | (13 | )% | |||||
粉河流域採礦 | 23.5 | 25.3 | (1.8 | ) | (7 | )% | |||||
其他美國熱採礦 | 4.9 | 7.9 | (3.0 | ) | (38 | )% | |||||
從採礦部門出售的總噸 | 35.0 | 40.0 | (5.0 | ) | (13 | )% | |||||
公司和其他 | 0.6 | 0.5 | 0.1 | 20 | % | ||||||
出售總噸 | 35.6 | 40.5 | (4.9 | ) | (12 | )% | |||||
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目錄
補充財務數據
下表按業務部門列出補充財務數據：
三個月結束 | (減少) | |||||||||||||
三月三十一日， | 增加 | |||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||
噸收入-採礦業務(1) | ||||||||||||||
海運熱 | $ | 44.10 | $ | 56.24 | $ | (12.14 | ) | (22 | )% | |||||
海運冶金 | 95.65 | 142.33 | (46.68 | ) | (33 | )% | ||||||||
粉河流域 | 11.36 | 11.35 | 0.01 | — | % | |||||||||
其他美國熱 | 39.25 | 42.21 | (2.96 | ) | (7 | )% | ||||||||
噸成本-採礦業務(1)(2) | ||||||||||||||
海運熱 | $ | 32.03 | $ | 35.03 | $ | (3.00 | ) | (9 | )% | |||||
海運冶金(3) | 111.82 | 104.69 | 7.13 | 7 | % | |||||||||
粉河流域 | 10.28 | 9.91 | 0.37 | 4 | % | |||||||||
其他美國熱 | 31.39 | 32.65 | (1.26 | ) | (4 | )% | ||||||||
調整後的每噸EBITDA利潤率-採礦業務(1)(2) | ||||||||||||||
海運熱 | $ | 12.07 | $ | 21.21 | $ | (9.14 | ) | (43 | )% | |||||
海運冶金(3) | (16.17 | ) | 37.64 | (53.81 | ) | (143 | )% | |||||||
粉河流域 | 1.08 | 1.44 | (0.36 | ) | (25 | )% | ||||||||
其他美國熱 | 7.86 | 9.56 | (1.70 | ) | (18 | )% | ||||||||
(1) | 這是一項不符合美國公認會計原則的操作/統計措施。關於美國公認會計原則下最具可比性的措施的定義和調節，請參閲下文“非公認會計原則財務措施的調節”一節。 |
(2) | 包括以收入為基礎的生產税和特許權使用費；不包括折舊、耗竭和攤銷；資產退休債務費用；銷售和行政費用；重組費用；資產減值；為北戈尼埃拉設備損失和相關保險回收提供備抵；以合同為基礎的無形資產的攤銷；以及與採礦後活動有關的某些其他費用。 |
(3) | 北戈尼埃拉礦從2020年1月1日起發生的費用包括在公司和其他部門。北戈尼埃拉礦發生的費用三結束的幾個月(一九二零九年三月三十一日)留在海運冶金部門，造成每噸額外費用和調整後的每噸EBITDA利潤率降低1.32美元。 |
收入
下表按報告部分列出收入情況：
三個月結束 | 減少 | |||||||||||||
三月三十一日， | 收入 | |||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||
海上熱採 | $ | 201.1 | $ | 251.0 | $ | (49.9 | ) | (20 | )% | |||||
海上冶金採礦 | 193.2 | 324.5 | (131.3 | ) | (40 | )% | ||||||||
粉河流域採礦 | 266.6 | 287.3 | (20.7 | ) | (7 | )% | ||||||||
其他美國熱採礦 | 192.3 | 334.8 | (142.5 | ) | (43 | )% | ||||||||
公司和其他 | (7.0 | ) | 53.0 | (60.0 | ) | (113 | )% | |||||||
收入 | $ | 846.2 | $ | 1,250.6 | $ | (404.4 | ) | (32 | )% | |||||
海上熱採部分收入在三結束的幾個月2020年3月31日與前一年同期相比，主要原因是煤炭定價不理想(5070萬美元)，部分抵消了有利的數量和組合差異(80萬美元)。
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目錄
海運冶金採礦部分收入在三結束的幾個月2020年3月31日與上年同期相比，由於未實現煤炭定價(8070萬美元)和不利的數量和組合差異(30萬噸；5060萬美元)。由於我們淺灘溪礦幹線輸送系統升級項目的開始(30萬噸)和我國大都會礦長壁延伸移動(10萬噸)而造成的不利體積差異被我們地面作業的有利數量(20萬噸)部分抵消，原因是上一季度推遲了銷售。
粉河流域採礦在截止的三個月中，部門收入下降。2020年3月31日與上年同期相比，由於基於需求的成交量減少(2，460萬美元)，部分被優惠的已實現定價所抵消。
其他美國熱採礦公司。部分收入在三結束的幾個月2020年3月31日與前一年同期相比，主要原因是基於需求的數量減少(1.354億美元)，這是由於Kayenta和Cottage Grove礦場在2019年第三季度關閉和不利的實際定價(710萬美元)所致。
公司和其他。在截止的三個月中，部門收入下降。2020年3月31日與上年同期相比，主要原因是經濟對衝活動業績較低。
調整後的EBITDA
下表列出了我們各報告部分的調整後的EBITDA：
三個月結束 | 減少 | |||||||||||||
三月三十一日， | 調整後的EBITDA | |||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||
海上熱採 | $ | 55.1 | $ | 94.7 | $ | (39.6 | ) | (42 | )% | |||||
海上冶金採礦 | (32.7 | ) | 85.8 | (118.5 | ) | (138 | )% | |||||||
粉河流域採礦 | 25.4 | 36.4 | (11.0 | ) | (30 | )% | ||||||||
其他美國熱採礦 | 38.5 | 75.9 | (37.4 | ) | (49 | )% | ||||||||
公司和其他 | (49.5 | ) | (38.7 | ) | (10.8 | ) | (28 | )% | ||||||
調整後的EBITDA(1) | $ | 36.8 | $ | 254.1 | $ | (217.3 | ) | (86 | )% | |||||
(1) | 這是一項不符合美國公認會計原則的財務措施。關於美國公認會計原則下最具可比性的措施的定義和調節，請參閲下文“非公認會計原則財務措施的調節”一節。 |
海上熱採節段調整後的EBITDA在三結束的幾個月2020年3月31日與前一年同期相比，由於我們萬博地下礦實現的煤炭淨定價較低(4 660萬美元)和長壁性能問題(1 630萬美元)，因此，與前一年同期相比。部分調整後的EBITDA的減少被有利的地雷排序影響和我們的熱地面地雷的材料、服務和維修費用降低(1 130萬美元)和有利的外幣影響(900萬美元)所抵消。
海運冶金採礦節段調整後的EBITDA在三結束的幾個月2020年3月31日與前一年同期相比，由於實現煤炭淨價格較低(7 630萬美元)，上述不利數量差異(3 920萬美元)以及本季度我們大都會礦長壁移動的影響(2 560萬美元)。這些負差額被有利的外幣影響部分抵消(1 290萬美元)
粉河流域採礦節段調整後的EBITDA在三結束的幾個月2020年3月31日與前一年同期相比，由於不利的地雷排序影響(1 120萬美元)、上文所述數量減少(350萬美元)和實際淨煤炭價格降低(240萬美元)的影響，燃料和爆炸物價格降低(410萬美元)以及材料、服務和維修費用降低(190萬美元)，部分抵消了這一影響。
其他美國熱採礦公司。節段調整後的EBITDA在三結束的幾個月2020年3月31日與前一年同期相比，由於數量減少(4 520萬美元)的影響，這主要是由於克倫塔礦在2019年第三季度關閉和實際煤炭淨定價較低(700萬美元)所致，但因材料、服務和修理費用減少(660萬美元)以及燃料和爆炸物價格降低(280萬美元)而部分抵消。
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目錄
公司及其他經調整的EBITDA。下表概述了公司和其他經調整的EBITDA的構成部分：
三個月結束 | (減少)增加 | |||||||||||||
三月三十一日， | 調整後的EBITDA | |||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||
米德勒蒙(1) | $ | (9.7 | ) | $ | 3.9 | $ | (13.6 | ) | (349 | )% | ||||
資源管理活動(2) | 8.0 | 2.0 | 6.0 | 300 | % | |||||||||
銷售和行政費用 | (24.9 | ) | (36.7 | ) | 11.8 | 32 | % | |||||||
其他項目，淨額(3)(4) | (22.9 | ) | (7.9 | ) | (15.0 | ) | (190 | )% | ||||||
公司和其他經調整的EBITDA | $ | (49.5 | ) | $ | (38.7 | ) | $ | (10.8 | ) | (28 | )% | |||
(1) | 米德利蒙特的結果是在遞延税資產估值備抵額和準備金及攤銷基礎差的相關變化影響之前得出的。米德爾蒙的獨立結果包括50%(可歸因基礎)截至三個月的折舊、耗損和攤銷總額、資產退休債務支出、利息支出淨額和所得税淨額440萬美元和750萬美元2020年3月31日和2019分別。 |
(2) | 包括某些剩餘煤炭儲備和地面土地銷售以及財產管理成本和收入的損益。 |
(3) | 包括交易和經紀活動、採礦後活動的相關費用、某些資產處置的收益(損失)、某些與運輸有關的合同的最低費用、包括北戈尼埃拉礦在內的暫停經營的相關費用以及與我們其他商業活動有關的費用。 |
(4) | 從2020年1月1日起發生的北戈尼埃拉費用包括在公司和其他部門。2020年1月1日之前發生的費用仍在海運冶金部門。 |
截至三個月公司和其他經調整的EBITDA減少2020年3月31日與前一年同期相比，主要原因是米德利蒙特的業績出現不利差異，原因是潮濕天氣、本年度控制和我們北戈尼埃拉礦的持有成本(1 010萬美元)，以及交易和經紀活動造成的不利結果(880萬美元)。這些不利的差異結果被更低的銷售和行政費用(1，180萬美元)部分抵消，原因是人員成本降低，與我們基於股票的獎勵計劃相關的費用減少，以及在鮑文盆地出售未開發的澳大利亞土地物業(750萬美元)的收益。
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目錄
(損失)持續經營收入，扣除所得税後
下表列出了扣除所得税後的持續作業收入(損失)：
三個月結束 | (減少)增加 | |||||||||||||
三月三十一日， | 對收入 | |||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||
調整後的EBITDA(1) | $ | 36.8 | $ | 254.1 | $ | (217.3 | ) | (86 | )% | |||||
折舊、損耗和攤銷 | (106.0 | ) | (172.5 | ) | 66.5 | 39 | % | |||||||
資產退休債務費用 | (17.6 | ) | (13.8 | ) | (3.8 | ) | (28 | )% | ||||||
重組費用 | (6.5 | ) | (0.2 | ) | (6.3 | ) | (3,150 | )% | ||||||
與合資企業有關的交易費用 | (4.2 | ) | — | (4.2 | ) | N.M. | ||||||||
北戈尼埃拉設備損失備抵 | — | (24.7 | ) | 24.7 | 100 | % | ||||||||
北戈尼埃拉保險回收-設備 | — | 91.1 | (91.1 | ) | (100 | )% | ||||||||
遞延税資產估價備抵額和準備金的變動以及與股權聯營公司有關的基差攤銷 | 0.7 | — | 0.7 | N.M. | ||||||||||
利息費用 | (33.1 | ) | (35.8 | ) | 2.7 | 8 | % | |||||||
利息收入 | 3.1 | 8.3 | (5.2 | ) | (63 | )% | ||||||||
經濟套期保值未實現(虧損)收益 | (2.2 | ) | 39.8 | (42.0 | ) | (106 | )% | |||||||
非煤交易衍生產品合同未實現收益 | 0.1 | 0.2 | (0.1 | ) | (50 | )% | ||||||||
以取得或支付合同為基礎的無形確認 | 2.6 | 5.6 | (3.0 | ) | (54 | )% | ||||||||
所得税規定 | (3.0 | ) | (18.8 | ) | 15.8 | 84 | % | |||||||
(損失)持續經營所得，扣除所得税後 | $ | (129.3 | ) | $ | 133.3 | $ | (262.6 | ) | (197 | )% | ||||
(1) | 這是一項不符合美國公認會計原則的財務措施。關於美國公認會計原則下最具可比性的措施的定義和調節，請參閲下文“非公認會計原則財務措施的調節”一節。 |
折舊、損耗和攤銷。下表按部門列出折舊、損耗和攤銷費用匯總表：
三個月結束 | 增加(減少) | |||||||||||||
三月三十一日， | 對收入 | |||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||
海上熱採 | $ | (22.2 | ) | $ | (23.2 | ) | $ | 1.0 | 4 | % | ||||
海上冶金採礦 | (24.8 | ) | (40.1 | ) | 15.3 | 38 | % | |||||||
粉河流域採礦 | (35.2 | ) | (36.6 | ) | 1.4 | 4 | % | |||||||
其他美國熱採礦 | (21.4 | ) | (70.8 | ) | 49.4 | 70 | % | |||||||
公司和其他 | (2.4 | ) | (1.8 | ) | (0.6 | ) | (33 | )% | ||||||
共計 | $ | (106.0 | ) | $ | (172.5 | ) | $ | 66.5 | 39 | % | ||||
此外，下表彙總了我們在每個採礦段活動的地雷每噸加權平均耗竭率：
三個月結束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
海上熱採 | $ | 1.90 | $ | 1.80 | |||
海上冶金採礦 | 2.68 | 2.58 | |||||
粉河流域採礦 | 0.79 | 0.81 | |||||
其他美國熱採礦 | 1.06 | 1.53 | |||||
43
目錄
折舊、耗損和攤銷費用在終了的三個月內減少2020年3月31日與前一年同期相比，主要原因是Kayenta和Cottage Grove礦場在2019年第三季度關閉(4 090萬美元)，某些美國煤炭供應協議的公允價值攤銷較低(600萬美元)，以及與即將關閉的千年礦有關的費用減少(540萬美元)。
重組費用。重組費用在三結束的幾個月2020年3月31日與前一年同期相比，這是由於整個組織非自願裁減工作人員而造成的，如注15.“其他事件”未審計的合併財務報表。
與合資企業有關的交易費用。.期間記錄的指控三結束的幾個月2020年3月31日與擬與Arch建立的科羅拉多合資公司有關，詳見注15.“其他事件”未審計的合併財務報表。
為北戈尼埃拉設備損失編列經費。與我們北戈尼埃拉礦事件有關的預期設備損失備抵記錄在前一年，如上文所述注15.“其他事件”未審計的合併財務報表。
北戈尼埃拉保險回收-設備。在三結束的幾個月2019年3月31日，我們與我們的保險供應商簽訂了關於北戈尼埃拉設備損失的保險理賠協議，並記錄了1.25億美元保險回收，如注15.“其他事件”未審計的合併財務報表。在這一數額中，調整後的EBITDA不包括適用於在保險回收結算時確認的設備損失總額的分配數額，其中包括2 470萬美元和6 640萬美元。三結束的幾個月2019年3月31日以及截至2018年12月31日的年度。其餘3 390萬美元適用於增量成本和業務中斷損失，已列入調整後的EBITDA三結束的幾個月2019年3月31日.
利息收入。年內利息收入減少三結束的幾個月2020年3月31日與前一年同期相比，推動因素是2019年第四季度簽訂了一項包含嵌入式融資內容的合同，以及現金餘額減少。
經濟困境中未實現的(損失)收益。未實現的(損失)收益主要與旨在對衝未來煤炭銷售的經濟對衝活動的市場活動有關。有關更多信息，請參見注7.“衍生工具及公允價值量度”未審計的合併財務報表。
接受或支付合同基礎上的無形認可。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019，我們承認港口和鐵路收貨或付款合同中基於合同的無形責任。有關其他詳細信息，請參閲附註8.“非有形合同資產和負債”未審計的合併財務報表。
所得税規定。的所得税撥備減少三結束的幾個月2020年3月31日與前一年同期相比，主要原因是預測應納税收入的變化以及與重新計量外國所得税賬户有關的福利增加。請參閲附註11.“所得税”提交給所附未經審計的合併財務報表，以獲得更多信息。
普通股股東的淨(虧損)收入
下表列出了共同股東的淨(虧損)收入：
三個月結束 | (減少)增加 | |||||||||||||
三月三十一日， | 對收入 | |||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||
(損失)持續經營所得，扣除所得税後 | $ | (129.3 | ) | $ | 133.3 | $ | (262.6 | ) | (197 | )% | ||||
停業造成的損失，扣除所得税後的損失 | (2.2 | ) | (3.4 | ) | 1.2 | 35 | % | |||||||
淨(損失)收入 | (131.5 | ) | 129.9 | (261.4 | ) | (201 | )% | |||||||
減：因不控制而產生的淨(損失)收入梯級 | (1.8 | ) | 5.7 | (7.5 | ) | (132 | )% | |||||||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | $ | (129.7 | ) | $ | 124.2 | $ | (253.9 | ) | (204 | )% | ||||
44
目錄
非控制權益造成的淨(虧損)收入。年內因非控制權益而引致的淨收益減少三結束的幾個月2020年3月31日與前一年相比，主要原因是我們多數擁有的礦山的業績較低，其中存在着外部的非控制利益。
稀釋每股收益(每股收益)
下表顯示稀釋後的每股收益：
三個月結束 | (減少)增加 | |||||||||||||
三月三十一日， | 致EPS | |||||||||||||
2020 | 2019 | $ | % | |||||||||||
可歸於普通股股東的稀釋每股收益： | ||||||||||||||
(損失)持續經營收入 | $ | (1.31 | ) | $ | 1.15 | $ | (2.46 | ) | (214 | )% | ||||
停業造成的損失 | (0.02 | ) | (0.03 | ) | 0.01 | 33 | % | |||||||
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | $ | (1.33 | ) | $ | 1.12 | $ | (2.45 | ) | (219 | )% | ||||
稀釋後的每股收益與該期間持續經營和停止經營的結果變化相稱。稀釋每股收益反映的加權平均稀釋普通股9 720萬和1.105億最後三個月2020年3月31日和2019分別。
非公認會計原則財務措施的調節
調整後的EBITDA定義為在扣除利息支出淨額、所得税、資產退休債務費用和折舊、耗損和攤銷之前，從持續經營中獲得的(損失)收入。調整後的EBITDA也會根據管理層在分析每個部門的經營業績時排除的離散項目進行調整，如下表所示。我們對調整後的EBITDA的計算方法進行了回顧性修改，以排除與合資企業有關的重組費用和交易成本，因為管理層並不認為這些項目是我們正常業務的一部分。
三個月結束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
(損失)持續經營所得，扣除所得税後 | $ | (129.3 | ) | $ | 133.3 | ||
折舊、損耗和攤銷 | 106.0 | 172.5 | |||||
資產退休債務費用 | 17.6 | 13.8 | |||||
重組費用 | 6.5 | 0.2 | |||||
與合資企業有關的交易費用 | 4.2 | — | |||||
北戈尼埃拉設備損失備抵 | — | 24.7 | |||||
北戈尼埃拉保險回收-設備 | — | (91.1 | ) | ||||
遞延税資產估價備抵額和準備金的變動以及與股權聯營公司有關的基差攤銷 | (0.7 | ) | — | ||||
利息費用 | 33.1 | 35.8 | |||||
利息收入 | (3.1 | ) | (8.3 | ) | |||
經濟對衝未實現損失(收益) | 2.2 | (39.8 | ) | ||||
非煤交易衍生產品合同未實現收益 | (0.1 | ) | (0.2 | ) | |||
以取得或支付合同為基礎的無形確認 | (2.6 | ) | (5.6 | ) | |||
所得税規定 | 3.0 | 18.8 | |||||
調整後的EBITDA共計 | $ | 36.8 | $ | 254.1 | |||
45
目錄
每噸和調整後的EBITDA每噸的收入分別等於按部門分列的收入和按部門分列的調整後的EBITDA，除以銷售的分部噸。每噸成本等於每噸收入減去調整後的每噸EBITDA差額，並按以下方式調節業務費用和支出：
三個月結束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
業務費用和費用 | $ | 779.5 | $ | 948.2 | |||
非煤交易衍生產品合同未實現收益 | 0.1 | 0.2 | |||||
以取得或支付合同為基礎的無形確認 | 2.6 | 5.6 | |||||
北戈尼埃拉保險回收-費用回收和業務中斷 | — | (33.9 | ) | ||||
定期淨收益成本，不包括服務成本 | 2.8 | 4.9 | |||||
報告部分費用共計 | $ | 785.0 | $ | 925.0 | |||
下表按報告部分列出報告部分費用：
三個月結束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
海上熱採 | $ | 146.0 | $ | 156.3 | |||
海上冶金採礦 | 225.9 | 238.7 | |||||
粉河流域採礦 | 241.2 | 250.9 | |||||
其他美國熱採礦 | 153.8 | 258.9 | |||||
公司和其他 | 18.1 | 20.2 | |||||
報告部分費用共計 | $ | 785.0 | $ | 925.0 | |||
下表按採礦部門列出了銷售噸、收入、報告部分費用和調整後的EBITDA：
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||
海上熱採 | 海上冶金採礦 | 粉河流域採礦 | 其他美國熱採礦 | ||||||||||||
(百萬美元，每噸數據除外) | |||||||||||||||
噸出售 | 4.6 | 2.0 | 23.5 | 4.9 | |||||||||||
收入 | $ | 201.1 | $ | 193.2 | $ | 266.6 | $ | 192.3 | |||||||
報告部分費用 | 146.0 | 225.9 | 241.2 | 153.8 | |||||||||||
調整後的EBITDA | 55.1 | (32.7 | ) | 25.4 | 38.5 | ||||||||||
每噸收入 | $ | 44.10 | $ | 95.65 | $ | 11.36 | $ | 39.25 | |||||||
每噸成本 | 32.03 | 111.82 | 10.28 | 31.39 | |||||||||||
調整後的每噸EBITDA差額 | 12.07 | (16.17 | ) | 1.08 | 7.86 | ||||||||||
46
目錄
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||
海上熱採 | 海上冶金採礦 | 粉河流域採礦 | 其他美國熱採礦 | ||||||||||||
(百萬美元，每噸數據除外) | |||||||||||||||
噸出售 | 4.5 | 2.3 | 25.3 | 7.9 | |||||||||||
收入 | $ | 251.0 | $ | 324.5 | $ | 287.3 | $ | 334.8 | |||||||
報告部分費用 | 156.3 | 238.7 | 250.9 | 258.9 | |||||||||||
調整後的EBITDA | 94.7 | 85.8 | 36.4 | 75.9 | |||||||||||
每噸收入 | $ | 56.24 | $ | 142.33 | $ | 11.35 | $ | 42.21 | |||||||
每噸成本 | 35.03 | 104.69 | 9.91 | 32.65 | |||||||||||
調整後的每噸EBITDA差額 | 21.21 | 37.64 | 1.44 | 9.56 | |||||||||||
自由現金流量的定義是業務活動提供的現金淨額(用於)減去投資活動中使用的現金淨額，不包括與企業合併有關的現金流出。關於自由現金流量與其在美國公認會計原則下最具可比性的衡量標準，見下表。
三個月結束 | |||||||
三月三十一日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | (4.7 | ) | $ | 197.6 | ||
用於投資活動的現金淨額 | (37.1 | ) | (38.1 | ) | |||
加：可歸因於收購淺灘溪礦的數額 | — | 2.4 | |||||
自由現金流量 | $ | (41.8 | ) | $ | 161.9 | ||
展望
作為其正常規劃和預測過程的一部分，peabody採用了一種廣泛的方法，為關鍵變量制定宏觀經濟假設，包括國家一級的國內生產總值(Gdp)、工業生產、固定資產投資和第三方投入，推動對煤炭、發電和鋼鐵等關鍵需求中心的詳細供需預測。針對美國，該公司在開發其需求模型時，逐個工廠評估單個工廠的需求，包括預期的退休情況。供應模式和成本曲線集中在影響公司經營區域的主要供應地區/國家。
我們的估計涉及風險和不確定因素，並可能根據各種因素髮生變化，如本項目2所載的“前瞻性陳述的預警通知”一節中所描述的那樣。
我們的近期展望將與未來12至24個月相吻合，並在我們的長期展望中討論隨後的幾個時期。皮博迪正在繼續監測快速發展的冠狀病毒大流行以及與我們的近期和長期前景相關的任何影響。
近期展望
海運熱煤和冶金煤。在全球煤炭工業中，由於冠狀病毒大流行的持續影響，供需中斷十分普遍，這導致了全國範圍的封鎖和全球範圍的區域限制。雖然結果仍然很不確定，但我們相信，與去年同期相比，需求有可能大幅下降.隨着大型基礎設施項目的重新啟動，中國經濟正在復甦，但非電力行業的熱需求依然疲弱。與此同時，作為海運煤炭需求中心的日本和印度已經關閉了非必需的服務，並減緩了鋼鐵生產。
除了需求影響外，供應風險繼續出現。由於預防措施和大量勞動力缺勤，一些全球和國內生產商減少或停產。
47
目錄
美國熱煤。在美國，煤炭需求受到冠狀病毒流行影響的進一步挑戰。電力部門總消費量疲軟、電力價格低迷、工業活動減少、天然氣價格低和公用事業庫存高，這些因素結合在一起，繼續對需求產生壓力。
長遠展望
2019年12月31日之後，我們的長期展望沒有發生重大變化.關於我們的長期展望的信息概述在第二部分。第七項。在截至2019年12月31日的年度報表10-K中，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
監管更新
除下一節所述外，我們的規管事宜並無重大改變。2019年12月31日。有關我們規管事宜的資料，載於第一部份第一項“業務”，載於截至年底的週年報告表10-K。2019年12月31日.
監管事項-美國。
2020年3月26日，美國環境保護局(EPA)宣佈了一項臨時政策，要求環保局執行因冠狀病毒大流行而承擔的環境法律義務。根據臨時政策，環境保護局將對臨時政策所涵蓋的某些不符合規定的事件行使執法酌處權。對於在臨時政策生效期間發生的、由冠狀病毒大流行引起的不遵守情事，環境保護局的臨時政策將適用於這種不遵守情況，而不是一項其他適用的環境保護局執法反應政策。環境保護局的臨時政策不對故意違反法律的刑事行為給予寬大處理，也不適用於根據“超級基金和資源保護和恢復法”(RCRA)的懲戒行動執行文書開展的活動。環境保護局將在單獨的通信中處理這些問題。環境保護局的臨時政策於2020年3月13日生效。環境保護局將定期評估這一臨時政策的持續需要和範圍，並將在環境保護局確定有必要作出修改時予以更新。
環境保護局對現有化石燃料發電廠(EGU)温室氣體排放的管制。2015年10月23日，美國環保局根據“清潔空氣法”(CAA)第111(D)條，在“聯邦登記冊”中公佈了一項關於現有化石燃料燃燒EGU温室氣體排放的最後規則(80 FED.Reg.64，662(2015年10月23日))。該規則(稱為清潔電力計劃或CPP)為各國制定減少現有化石燃料廢氣排放單位温室氣體排放的計劃制定了排放指南。CPP要求各州單獨或集體建立系統，使位於其境內的任何EGU的碳排放量在2025年和2030年分別減少28%和32%(與2005年的基線相比)。
在聯邦登記冊公佈後，約157個實體分別向美國地方法院(D.C.巡迴上訴法院)提出了39份請求審查CPP的請願書。這些請願書反映了27個州和政府實體以及公用事業、工業團體、行業協會、煤炭公司和其他實體的挑戰。這些訴訟與西弗吉尼亞州和德克薩斯州(其他州也加入其中)提起的訴訟合併在一起(D.C.Cir.No.15-1363)。2015年10月29日，我們提出了一項動議，對西弗吉尼亞州和德克薩斯州提出的案件進行幹預，以支持請願州。該動議於2016年1月11日獲得批准。許多州和其他實體也進行了幹預，以支持環境保護局。
2016年2月9日，美國最高法院批准了暫停執行CPP的動議，直到法律挑戰得到解決。此後，該案中的口頭辯論在地方法院巡迴法院聽取。2017年4月28日，地方法院批准了環境保護局的動議，要求在該機構重新考慮該規則時暫緩審理此案。自那以後，地方法院巡迴法院的案件一直處於擱置狀態，因此沒有發表任何意見。
2017年10月，美國環保局(EPA)提議廢除CPP(“聯邦儲備計劃”第82卷，第48，035頁(2017年10月16日))。2018年8月，環保局發佈了一項擬議規則，以取代CPP，即可負擔得起的清潔能源(ACE)規則。(83 FED.Reg.44，746(2018年8月31日))在2019年6月19日，環保局發佈了一項聯合方案，最終確定了CPP廢除規則以及替換規則ACE。廢除“清潔電力計劃”；現有電力發電機組温室氣體排放準則；修訂“排放準則實施條例”，EPA-總部-Oar-2017-0355。
最後的ACE規則為現有EGU的温室氣體排放制定了準則，其依據是將提高效率、提高熱效率作為“最佳減排系統”措施。環境保護局的最後規定也修改了CAA第111(D)條的規定，使各州在其州計劃的內容和時間上有更大的靈活性。對作為ACE提案一部分的新源審查(NSR)方案下的條例的擬議修訂已經分開，環境保護局表示，它打算在晚些時候就擬議的NSR方案改革採取最後行動。
48
目錄
根據環保局廢除和取代CPP的最終規則，特區巡迴法院的請願人要求審查CPP，包括皮博迪，他們提出了一項駁回申請，法院於2019年9月批准了這一動議。同時，“ACE規則”的挑戰者提出請求，要求司法審查；在本案中作簡報(No.19-1140(D.C.Cir.))定於2020年7月底結束。
2020年3月25日，環保局發佈了一份指導文件草案，允許發電廠、煉油廠和其他排放源開始某些建設活動，同時仍在等待NSR計劃下的許可。根據環境保護局經修訂的解釋，在獲得NSR許可證之前，源所有者或經營者可以在現場進行實際活動--包括可能顯著改變場地和/或永久性質的活動--條件是這些活動不構成在排放單位上的有形建築。環保局將在2020年5月11日之前對備忘錄草案進行評論。
“國家環境政策法”。1970年簽署成為法律的“國家環境政策法”要求聯邦機構審查其決定對環境的影響，併發布環境評估或環境影響聲明。當我們提出將由聯邦政府授權的行動時，我們必須向機構提供信息。“國家環境行動綱領”進程涉及公眾的參與，可能需要很長的時間框架。白宮環境質量委員會(CEQ)發佈了一項擬議規則，將於2020年1月10日全面更新和更新其長期存在的“國家環境政策法案”(NEPA)規定。評論期於2020年3月10日結束。如建議的那樣，該規則力求減少不必要的文書工作、負擔和延誤，促進機構決策者之間的更好協調，並澄清“國家環境行動綱領”審查的範圍等。
電力公司煤燃燒殘渣處理的擬議規則；聯邦CCR許可證計劃。2020年2月20日，根據“國家水基礎設施改善法案”的要求，環保局提出了一項聯邦許可計劃，允許在地表蓄水池和垃圾填埋場處置CCR。根據該提案，環保局將直接在印度實施許可證計劃，並在位於未提交自己的CCR許可計劃供批准的州的CCR單位實施。該提案包括聯邦CCR許可證申請、內容和修改的要求以及程序要求。環保局提案的評論期於2020年4月20日結束。
監管事項-澳大利亞
職業健康與安全。國家立法要求我們通過提供安全的工作、安全設備和適當的信息、指導、培訓和監督，提供和維持一個安全的工作場所。由於認識到採礦和採礦活動的特殊性，國家專門針對採礦業的立法規定了具體的職業健康和安全義務。在法律的適用和細節方面存在一些差異，採礦經營者、董事、官員和某些其他僱員都須承擔這項立法規定的義務。
從2015年開始，昆士蘭和新南威爾士州的少數煤礦工人在假定幾十年後被診斷患有煤工塵肺(CWP，又稱黑肺)。昆士蘭州政府舉行了一次議會調查，調查CWP在該州的重新出現，其中包括煤礦行業代表、煤礦工人、監管機構和其他方面的代表出席的公開聽證會。昆士蘭州議會調查委員會於2017年5月29日發佈了最後報告。委員會發現昆士蘭州絕跡的可能性很小，因此提出了68項建議，以確保煤礦工人的安全和健康。這些措施包括立即將可吸入煤塵的職業接觸限額降低至1.5毫克/米。3 適用於煤塵和0.05毫克/米3建立一個新的、獨立的煤礦安全管理局，由專門的煤炭和礦物使用費部分供資，並監督礦山安全監察局。昆士蘭州政府對粉塵監測結果提出了更高的報告要求，對煤礦工人的健康評估要求和由有關僱主安排的煤礦工人自願退休考試提出了更廣泛的要求，並可能隨後進行進一步改革。
澳大利亞安全工作公司(SWA)目前正在審查所有空氣污染物的工作場所暴露標準(WES)，包括焊接煙霧和柴油微粒物質，並優先考慮煤塵和二氧化硅的工作場所暴露標準(WES)。這項審查預計將持續到2020年6月。西澳大利亞婦女協會的評估報告草稿將包括關於接觸限制的建議。SWA建議的接觸限值是基於毒理學信息和其他監測數據。SWA建議的接觸限值為1.5毫克/米3適用於煤塵和0.05毫克/米3因為二氧化硅。
自2017年8月以來，2003年“工人補償和康復法”規定了對有CWP嫌疑的退休或前煤炭工人進行體檢的程序，併為有CWP的工人提供了一筆總付的額外補償，並進一步闡明，有CWP的工人如果經歷疾病進展，可以獲得更多的工人補償。
49
目錄
2018年10月，昆士蘭州政府通過了“2018年礦業立法(資源安全)修正法”，其中對1999年“煤炭開採安全和健康法”作了重大修改，涉及官員的職責、報告煤礦工人疾病的要求、報告影響工廠和物質的缺陷和危害、承包商和服務提供者的安全和健康管理計劃、暫停或取消個人法定合格證書的新權力以及增加處罰和檢查員的權力。
繼對煤炭工人塵肺和12個月期間發生的6起採礦和採石死亡事件進行重新鑑定之後，“昆士蘭州資源安全與健康法案”於2019年9月提交昆士蘭議會，並於2020年3月通過成為法律，並將於2020年7月1日生效。它將昆士蘭州資源安全與健康委員會(RSHQ)確立為一個法定機構，旨在確保採礦安全和健康監管機構的獨立性。RSHQ將包括視察煤礦、礦場和採石場、爆炸物以及石油和天然氣。新法律力求加強諮詢委員會的作用，以確定、量化和優先處理採礦和採石行業的安全和健康問題。它還規定設立一個獨立的工作、健康和安全檢察官，根據資源安全立法起訴嚴重罪行。
2020年2月，昆士蘭州政府向議會提交了一項法案，對高管、“高級官員”和礦業公司提出了“工業過失殺人”的刑事罪。個人將面臨最高20年的監禁，公司將被處以約1300萬澳元的罰款。該法案還規定，法定角色持有者必須是有12個月過渡期的煤礦經營實體的僱員。該法案目前正由一個議會委員會審查。
悉尼水上集水區。2017年11月，新南威爾士政府設立了一個獨立專家小組(小組)，就悉尼集水區地下采礦活動的影響向規劃、工業和環境部(DPIE)提供諮詢，包括在我們大都會礦。專家小組於2018年11月向DPIE發佈了一份初步報告，該報告於2018年12月公開發布，只涉及我們的大都會礦和競爭對手的石斛礦這兩個礦山的採礦活動。在與包括皮博迪在內的利益攸關方協商後，於2019年10月發佈了最後報告。最後報告對初次報告進行更新和定稿，並就整個流域的採礦活動和影響提出調查結果和建議。
小組的報告承認，過去十年來，大都會和石斛礦作出了重大努力，採用由適當專家進行的最佳做法建模和評估方法，同時專家同行審查，同時建議繼續進行嚴格的監測和影響評估，以便在採礦引起的沉降及其對地下水和地表水的影響的知識庫的基礎上再接再厲。這些報告贊同政府對採礦批准採取漸進辦法，規定要考慮現有和新出現的信息和知識差距。專家小組在最後報告中得出結論，過去三年大都會礦的平均日流入水量一般少於每天0.2立方米，沒有證據表明地面與地面有關聯，也沒有與降雨有關的證據。委員會還得出結論認為，通過山谷關閉、剪切面和地質結構將水從Woronora水庫引水進入其他集水區的可能性今後需要仔細評估，因為計劃將核準礦區的其餘長壁板大部分通過水庫下方。小組仍需審議一系列事項，包括流量損失的累積影響、這些損失對供水的相對重要性以及與建立強有力的區域水平衡模型有關的實用性。
民主黨現在將審議專家小組最後報告中的建議，並表示，在此期間，將不確定在集水區採礦的新的開發應用。我們現時並無這類申請有待裁定。2020年3月，DPIE批准了長壁305-307的開採計劃。我們繼續進行強有力的監測、數據收集和報告，並一直在積極與政府就大都會的批准程序和地雷設計進行協商，以確保業務影響得到適當管理和儘量減少。
流動性與資本資源
概述
我們的主要現金來源是將我們的煤炭產品出售給客户。我們還通過出售非戰略性資產(包括煤炭儲備和地表土地)、根據我們的信貸安排借款，以及不時發行證券，產生了現金。我們對現金的主要用途包括煤炭生產的現金成本、資本支出、煤炭儲備租賃和使用費支付、債務償還費用、資本和經營租賃付款、退休計劃、收付或支付義務、採礦後開墾義務以及銷售和管理費用。我們還將現金用於股息、股票回購和提前償還債務。我們相信，我們的資本結構使我們能夠滿足我們的週轉資金要求，併為資本支出和償債義務提供資金，同時手頭有現金和現金。
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目錄
今後向股東返還資本的任何決定，如股息或股票回購，將由我們的董事會酌情決定，並將取決於各種因素，包括我們的債務協議所規定的限制、我們的淨收入或其他現金來源、流動性狀況和可能的現金替代用途，例如內部發展項目或收購，以及經濟條件和預期的未來財務結果。我們將來申報股息、回購股份或提早償還債務的能力，將取決於我們未來的財務表現，而這又取決於我們的戰略能否成功實施，取決於金融、競爭、監管、技術和其他因素、一般經濟條件、對煤炭和我們行業特有的其他因素的需求和銷售價格，其中許多因素是我們無法控制的。
流動資金
截至2020年3月31日，我們的可用流動資金是11.877億美元，它包括現金和現金等價物以及我們左輪手槍和應收賬款證券化項目下的可用性，如下所述。截至2020年3月31日，我們的現金餘額總計6.825億美元，包括大約6.03億美元由美國子公司持有，6 800萬美元由澳大利亞子公司持有，其餘餘額由其他外國子公司持有，主要以美國為户籍。我們外國子公司持有的大部分現金以美元計價。這種現金通常用於支持非美國的流動性需求，包括澳大利亞的資本和運營支出。在2020年4月3日，我們在我們的循環信貸貸款下借入了300.0美元，詳情如下注12.“長期債務”所附未經審計的合併財務報表。鑑於當前全球市場的不確定性以及冠狀病毒大流行對我們業務的相關影響，這種借款為我們提供了額外的財政靈活性。雖然我們目前並不期望將這些借款所得用於任何短期流動性需求，但我們可能會將這些收益用於營運資本和其他一般企業用途。
我們能否維持足夠的流動資金，取決於業務的成功運作，以及對營運開支和資本開支的適當管理。我們預期的流動資金需求對每一個因素和其他因素的變化都非常敏感，包括冠狀病毒流行病不斷變化的影響。
債務融資
如上文所述注12.“長期債務”在所附未經審計的合併合併財務報表中，我們在2017年期間簽訂了一項契約，涉及將於2022年3月到期的6.000%的高級擔保票據中的5000萬美元的發行，以及2025年3月到期的6.375%的高級擔保票據的500億美元的發行。我們每年3月31日和9月30日對高級債券進行半年期利息支付，直到到期為止。同樣在2017年，我們簽訂了一項信貸協議和相關的定期貸款，根據該協議，我們最初借入了9.5億美元，並已償還。5.58億美元貫通2020年3月31日。定期貸款要求季度本金支付100萬美元，定期支付利息(目前為libor+2.75%)，至2024年12月止，其餘餘額應在2025年3月到期。
我們還在2017年簽訂了我們的信貸協議允許的循環信貸安排，總承諾額為3.5億美元為了一般的公司目的。在2019年9月，我們修訂了信貸協議，將左輪手槍下的總承付款額增加到5.65億美元而且，從2020年開始，將適用的利率和費用取決於我們定期確定的第一個留置權槓桿率，正如信貸協議中所定義的那樣。到目前為止，我們已經使用了這種循環信貸設施，用於上述借款和信用證，合併費用為3.125%，而未使用的能力承擔了0.4%的承諾費。截至2020年3月31日，這類信用證相當於7 260萬美元主要是為了支持我們的填海義務。
我們的債務協議對我們可能支付的某些類別的款項施加了各種限制和限制，例如股息、投資和股票回購。我們還須遵守習慣上的“肯定公約”和“消極盟約”。我們遵守所有這些限制和公約2020年3月31日.
正如本項目2所載的“概述”一節所述，2019年9月對我們信貸設施的修正使與Arch組建的科羅拉多公共關係信息中心合資企業成為可能。目前，我們正根據有關高級擔保票據的契約條款，考慮實施合資企業的各種備選方案。我們實現這一目標的能力取決於市場條件和其他因素，包括不時向我們提供的融資選擇，以及信貸和債務資本市場的一般條件。
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目錄
應收賬款證券化計劃
如上文所述附註17.“金融工具和其他擔保”在所附的未經審計的合併財務報表中，我們在2017年期間進行了一項經修訂的應收賬款證券化計劃，該計劃目前將於2022年到期。該程序提供最多可達2.5億美元在供資方面，僅限於可獲得的合格應收款，作為擔保借款。還可為支持其他義務的信用證提供方案下的供資能力。在…2020年3月31日，我們沒有未償還的借款1.327億美元根據計劃提供的信用證。信用證主要是為了支持我們在填海、工人補償和退休後福利方面的部分義務。該計劃對某些不符合條件的應收賬款進行了調整，截至2020年3月31日，該計劃的可用金額為1，280萬美元，不需要現金擔保。
資本要求
我們的目標資本支出沒有因先前在第2項中提供的信息發生重大變化。我們關於2019年12月31日終了年度10-K表的年度報告“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
合同義務
我們的合同義務沒有從先前在第7項中提供的信息發生重大變化。在截至2019年12月31日的年度報告10-K表中，我們的年度報告“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”沒有實質性變化，但我們在澳大利亞和美國的各種短期和長期接收或支付安排的義務除外，這些安排與運輸煤炭的鐵路和港口承諾有關，包括與出口設施有關的數額。由於外幣匯率的變化，我們在2020年剩餘時間內的估計債務預計將比第7項中規定的債務少1 110萬美元。2019年12月31日終了的年度報告“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”表10-K。在2021年至2022年和2023年至2024年兩年期間，這些債務分別相對減少了2，040萬美元和1，820萬美元。此後期間，這種債務減少了7 260萬美元。
歷史現金流量與自由現金流量
下表彙總了三結束的幾個月2020年3月31日和2019，如所附未經審計、精簡的合併財務報表所報告。自由現金流是一種不符合美國公認會計準則的金融措施。關於美國公認會計原則下最具可比性的措施的定義和調節，請參閲上文“非公認會計原則財務措施的調節”一節。
三個月到3月31日， | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
(百萬美元) | |||||||
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | (4.7 | ) | $ | 197.6 | ||
用於投資活動的現金淨額 | (37.1 | ) | (38.1 | ) | |||
用於籌資活動的現金淨額 | (7.9 | ) | (337.3 | ) | |||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (49.7 | ) | (177.8 | ) | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 732.2 | 1,017.4 | |||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 682.5 | $ | 839.6 | |||
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | (4.7 | ) | $ | 197.6 | ||
用於投資活動的現金淨額 | (37.1 | ) | (38.1 | ) | |||
加：可歸因於收購淺灘溪礦的數額 | — | 2.4 | |||||
自由現金流量 | $ | (41.8 | ) | $ | 161.9 | ||
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目錄
經營活動。業務活動提供的現金淨額減少截至2020年3月31日止的三個月與前一年同期相比，我們的採礦業務現金同比減少，與我們的營運資金3，610萬美元相關的淨現金流量出現了不利的變化。
投資活動。投資活動所用現金淨額截至2020年3月31日止的三個月與前一年同期相比，這兩個時期都是由維持業務的資本支出驅動的。
籌資活動。基金籌資活動所用現金淨額減少截至2020年3月31日止的三個月與上一年同期相比，前一年期間支付的股息為2.144億美元，包括每股普通股1.85美元的補充股息和980萬美元的普通股回購。如第二部分第2項所述，我們目前已暫停支付這些款項。股權證券的未登記銷售和收益的使用。
表外安排
在正常的業務過程中，我們是各種擔保和金融工具的締約方，這些擔保和金融工具承擔資產負債表之外的風險，不反映在所附的合併資產負債表中。在…2020年3月31日，這些文書包括15.574億美元擔保書和2.068億美元信用證。這些金融工具為我們的填海擔保要求、租賃義務、保險單和各種其他履約擔保提供了支持。我們定期根據儀器下的暴露量和所需性能的可能性，對資產負債表上的處理工具進行評估。我們不期望這些擔保或表外工具超過我們的合併資產負債表中規定的負債而造成任何實質性損失。
我們的流動資金可能會減少，因為與回收保證書要求有關的財務保證、保證債券或其他義務需要用現金或信用證作擔保。
如上文所述附註17.“金融工具和其他擔保”在隨附的未經審計的合併財務報表中，我們須提供各種形式的財務保證，以支持我們在所經營的司法管轄區進行採礦填海工程的責任。這類要求通常由法規或採礦許可證規定。從歷史上看，這種保證的形式是第三方擔保、銀行擔保和信用證，以及美國的自我擔保安排。在美國，我們已經從廣泛的自我擔保轉向更多地使用擔保債券和類似的第三方工具。由於抵押品要求、擔保金和相關費用的增加，這一變化實際上對我們的流動性產生了不利影響。
在…2020年3月31日，我們有總資產退休義務7.587億美元它們是由擔保債券和信用證共同支持的。
債券要求數額可能與相關的資產退休義務有很大不同，因為這些要求是在假定目前開始開墾的情況下計算的，而我們的會計負債則從礦山經濟壽命結束(最終填海工程開始時)到資產負債表日期貼現。
有資產負債表外風險的擔保和其他金融工具。看見附註17.“金融工具和其他擔保”在我們未經審計、濃縮的合併財務報表中，討論我們的應收賬款證券化計劃和擔保以及其他帶有表外風險的金融工具。
關鍵會計政策和估計
我們對我們的財務狀況、經營結果、流動性和資本資源的討論和分析是以我們的財務報表為基礎的，這些報表是根據美國通用會計準則編制的。根據美國會計準則，我們還必須對報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債的披露作出估計和判斷。在持續的基礎上，我們評估我們的估計。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設作出估計，這些假設的結果構成了對其他來源不容易看出的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。
截至2020年3月31日，我們已在我們的海運冶金採礦、粉末河流域採礦、其他美國熱採礦和公司以及其他對煤炭定價、成本壓力、客户需求和客户集中風險最敏感的部門確定了某些資產，其總賬面價值約為21億美元。我們對這些資產進行了一次審查，以便在2020年3月31日並決定自該日起不需要減值費用。
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目錄
我們的關鍵會計政策在第7項中進行了討論。“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”載於我們的年度報表10-K。2019年12月31日。我們的關鍵會計政策保持不變2020年3月31日.
新採用的會計準則和會計準則尚未實施
看見附註2.“新採用的會計準則和會計準則尚未實施”對我們未經審計、精簡的合併財務報表進行討論，討論新採用的會計準則和尚未實施的會計準則。
第三項市場風險的定量和定性披露。
外幣風險
我們歷史上一直使用貨幣遠期和期權來對衝與預計澳元支出相關的貨幣風險。本文討論了這些衍生產品的會計核算問題。注7.“衍生工具及公允價值量度”未審計的合併財務報表。截至2020年3月31日，該公司有未兑現的貨幣期權，名義總額為5.5億美元澳元對衝與預計澳元在截至2020年9月30日的六個月期間的貨幣風險。假設我們沒有外幣套期保值工具，由於澳元兑美元匯率變動0.10美元，我們的經營成本和開支風險約為0.10澳元兑美元匯率。$145到$155在接下來的12個月裏。根據澳元/美元匯率計算2020年3月31日，在該日未履行的貨幣期權合約，不會將我們在未來12個月內的淨風險敞口限制在0.10美元不利的匯率變動。
其他非煤炭交易活動-柴油價格風險
柴油邊緣。在此之前，我們通過使用衍生品(主要是互換)來管理開採活動中使用的柴油的價格風險。 截至2020年3月31日我們沒有任何柴油衍生工具。我們還通過與某些客户的成本傳遞聯繫來管理柴油的價格風險。
我們期望消費100到1.1億未來12個月的柴油燃料。一個$10原油(精製柴油產品的主要成分)價格的每桶變動，將使我們每年的柴油成本增加或減少大約。2 500萬美元根據我們的預期使用量。
第4項.控制和程序。
除其他事項外，我們的披露管制和程序旨在提供合理的保證，確保重要的財務及非財務資料，以及證券法規定須披露的其他資料，得以及時累積及傳達給高級管理人員，包括我們的主要行政人員及財務主任。我們的首席執行官和臨時首席財務官評估了我們的披露控制和程序(1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條)。2020年3月31日，並得出結論認為，這種控制和程序是有效的，為實現預期的控制目標提供了合理的保證。此外，在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
第1項.法律訴訟。
我們受到各種法律和監管程序的制約。有關我們重要法律程序的描述，請參閲注4.“停止作業”和附註18.“承付款項和意外開支”包括在本季度報告第一部分第1項中的未經審計的合併合併財務報表。本季度報告的基本“財務報表”，其信息在本季度報告中以參考方式納入。
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目錄
第1A項.危險因素
我們的經營環境瞬息萬變，涉及許多風險。除下文討論的風險外，關於可能影響公司經營結果、財務狀況和流動性的因素的信息，見第一部分第1A項披露的風險因素。“風險因素”載於我們於2020年2月21日向SEC提交的關於截至2019年12月31日止年度表10-K的“風險因素”。除了本季度報告中所列的其他信息，包括第2項.“管理部門對財務狀況和運營結果的討論和分析”中提供的信息之外，您還應仔細考慮上述文件中披露的那些可能對公司經營結果、財務狀況和流動性產生重大影響的風險因素。
我們的業務、業務結果、財政狀況和前景可能受到最近的冠狀病毒大流行和對公共衞生的相關影響或其他全球事件的重大和不利影響。
我們的業務很容易受到疾病或其他公共衞生問題的廣泛爆發，例如最近持續發生的冠狀病毒大流行，導致美國、澳大利亞和中國的確診病例，以及在我們開展業務的其他國家或我們的客户所在的其他國家發現的許多其他病例。我們還容易受到其他全球性事件的影響，包括戰爭或恐怖主義的行為或威脅、國際衝突、政治不穩定和自然災害。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生重大不利影響，包括我們遵守債務協議下的契約的能力。
冠狀病毒大流行導致包括美國和澳大利亞在內的世界各國政府實施隔離、旅行禁令、關閉和“住所就位”或“待在家中”的命令，這極大地限制了人員和貨物的流動，並使包括我們的行政領導團隊在內的很大一部分工作人員必須遠程工作。這些限制和措施，以及我們為我們的僱員、客户、供應商、供應商、合資企業和其他商業夥伴的最大利益而採取的行動，已經並繼續影響着我們的業務和業務，使我們改變了一些正常的業務做法，並可能以可能具有重大意義的方式對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
政府的任務還可能要求我們的地雷和其他設施被迫長期或無限期關閉。此外，冠狀病毒大流行可能導致供應鏈中斷、減緩或無法運作，對我們業務具有重大意義的地點的廣泛爆發可能對我們的勞動力產生不利影響，導致嚴重的健康問題和缺勤。如果我們的業務受到限制，我們可能需要為商品、服務和勞動力尋找替代的供應來源，這可能會更昂貴。其他來源可能無法獲得，或可能導致對我們客户的發貨延誤，每一個都會影響我們的運營結果。此外，如果我們的客户的業務受到同樣的影響，他們可能會延遲，減少或取消從我們的購買。
此外，冠狀病毒大流行嚴重幹擾了與煤炭運輸和我們的客户羣有關的一般商業活動，這可能對我們的業務、財務狀況、業務結果、業務和前景產生重大和不利的影響。冠狀病毒的持續蔓延造成了國內和全球總體經濟狀況的不利變化，並擾亂了國內和國際信貸市場，這可能對我們的客户支付我們的能力以及我們獲取資本的能力產生負面影響，這可能在未來對我們的流動性產生負面影響。
儘管我們努力管理這些潛在影響，但它們的最終影響也取決於我們所不知道或無法控制的因素，包括冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度，以及為遏制其蔓延和減輕其對公共健康的影響而採取的第三方行動。在這方面，最近沒有類似的事件提供指導，説明冠狀病毒作為一種全球大流行病的傳播可能產生的影響，因此，這一流行病的最終影響是高度不確定和可能發生變化的，我們尚不知道其對我們的業務、財務狀況、業務和前景的結果或整個全球經濟的影響有多大。然而，除了對我們的業務、經營結果、財務狀況和前景產生重大不利影響外，這些影響還可能加劇我們在第一部分第1A項中所描述的許多已知風險。我們於2020年2月21日向SEC提交的關於表10-K的年度報告中提到了“風險因素”。
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第二項股權證券的非註冊銷售和收益的使用。
股份回購計劃
我們的董事會已經批准了一項經修正的股票回購計劃，允許回購我們普通股和(或)優先股中高達15億美元的流通股(回購計劃)。公司可隨時酌情進行回購。購買的具體時間、價格和規模將取決於股票價格、一般市場和經濟狀況以及其他考慮因素，包括是否遵守可能不時修訂的各種債務協議。回購計劃沒有到期日，可以隨時停止。貫通2020年3月31日，我們已經買回來了4 150萬我們的普通股13.403億美元，其中包括支付的佣金80萬美元，離開1.605億美元可根據回購計劃進行股票回購。這些購買是按照我們的債務工具進行的。我們的債務工具對股票回購的限制在第一部分第二項中討論。管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析。我們在2019年暫停了股票回購，也沒有計劃進行更多的回購。
放棄份額
我們例行公事允許員工放棄普通股，在我們的股權激勵計劃下繳税限制股和實績股的繳税。由員工投標的普通股價值是根據各自放棄之日的普通股收盤價確定的。
購買權益證券
下表彙總了截至目前三個月的所有股票購買情況。2020年3月31日:
期間 | 共計 數目 股份 購進(1) | 平均 已付價格 分享 | 總數 購買的股份 作為公眾的一部分 宣佈 程序 | 最大美元 那個五月的價值 卻又習慣了 回購股份 在公開場合下 宣佈的計劃 (以百萬計) | ||||||||||
二0二0年一月一日至三十一日 | 46,872 | $ | 9.99 | — | $ | 160.5 | ||||||||
二0二0年二月一日至二月二十九日 | 34,147 | 8.26 | — | 160.5 | ||||||||||
二0二0年三月一日至三十一日 | 6,563 | 2.90 | — | 160.5 | ||||||||||
共計 | 87,582 | 8.79 | — | |||||||||||
(1) | 包括在股權獎勵歸屬時為支付預扣税而預扣的股份，這些股份不屬於回購計劃的一部分。 |
股利
股利的支付受到某些限制，正如我們的債務協議所規定的那樣。第一部分第二項討論了股利的這種限制。管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析。我們將在2020年暫停分紅，我們的董事會將在未來繼續評估股息的申報和支付。這些股息的數額(如果有的話)將取決於我們的業務結果、財務狀況、現金需求、未來前景、我們的債務契約規定的任何限制以及我們的董事會可能認為與這種評估有關的其他因素。
第4項.礦場安全披露。
我們的“安全-生活方式管理系統”旨在為整個業務的安全和健康設定明確和一致的期望。它與國家採礦協會的CORESecurity框架保持一致，包括三個基本領域：領導和組織、安全和健康風險管理和保證。我們還與其他公司和某些政府機構合作，開發有潛力提高我們的安全性能和為員工提供更好的安全保護的新技術。
我們不斷監測我們的安全表現和法規的遵守情況。有關煤礦安全違規或SEC條例要求的其他監管事項的信息包括在本季度報告表10-Q的表95中。
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目錄
6.展品。
見本報告第58頁的表表索引。
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目錄
展示索引
下面的展品是按照第S-K條第601項附件表編號的。
證物編號。 | 展覽説明 | |
10.1 | 由Peabody Energy Corporation、Elliott Investment Management L.P.、Elliott Associates L.P.和Elliott International，L.P.於2020年2月5日提交的Peabody Energy Corporation、Elliott Associates L.P.和Elliott International，L.P.之間的協議。 | |
10.2† | Peabody能源公司2017年激勵計劃下的遞延股協議形式 | |
10.3† | Peabody能源公司2017年獎勵計劃下的限制股協議形式(董事級及以上2020年非週期獎勵) | |
10.4† | Peabody能源公司2017年激勵計劃下的績效股協議形式 | |
10.5† | Peabody能源公司2017年激勵計劃下的限制股協議形式 | |
31.1† | 根據1934年“證券交易法”並根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條修訂的規則13a-14(A)，由書記官長的首席執行官核證定期財務報告 | |
31.2† | 根據1934年“證券交易法”並根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條修訂的規則13a-14(A)，由書記官長的首席財務官核證定期財務報告 | |
32.1† | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18節第1350節對定期財務報告的核證，由書記官長根據“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過 | |
32.2† | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據18 U.S.C.第1350節對定期財務報告的認證，由書記官長的首席財務官通過 | |
95† | 條例S-K第104項規定的礦山安全披露 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
104 | CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 | |
* | 這些證物構成根據本報告第15(A)(3)和15(B)項要求作為本表格證物提交的所有管理合同、補償計劃和安排。 | |
† | 隨函提交。 | |
58
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
皮博迪能源公司 | ||||
日期： | 2020年5月6日 | 通過： | /S/Mark A.Spurbeck | |
馬克·A·斯波貝克 | ||||
臨時財務主任 (代表註冊人及首席財務主任) | ||||
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