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1.	提出依據

所附默克公司未經審計的合併財務報表。(默克或該公司)是根據報告表格10-Q的規則和條例編寫的。因此，美國普遍接受的會計原則要求的某些信息和披露(GAAP)在此不包括完整的合併財務報表。這些中期報表應與默克公司於2020年2月26日提交的10-K表格中所載經審計的財務報表及其附註一併閲讀。

任何過渡時期的業務結果不一定表明全年的業務結果。公司認為，所有必要的調整，以公平陳述這些臨時報表已包括，並具有正常和經常性的性質。

計劃將婦女健康、傳統品牌和生物相似產品分拆為新公司

2020年2月，默克宣佈打算將其女性健康產品、值得信賴的傳統品牌和生物仿製業務剝離為一家名為Organon&Co的獨立上市新公司。(Organon)通過向公司股東分發Organon公司公開交易的股票。根據美國聯邦所得税的規定，該公司及其股東將獲得免税資格。交易中包括的傳統品牌包括皮膚科、非阿片類疼痛、呼吸和精選心血管產品，包括澤西亞(Ezetimibe)和維託林(ezetimibe和辛伐他汀)，以及默克旗下其他多元化品牌的特許經營。默克公司現有的研究管道項目將繼續按計劃在默克公司內擁有和開發。Organon將有開發能力，最初的重點是後期開發和生命週期管理，並預計隨着時間的推移，將發展在選定的治療領域的研究能力。分拆預計將在2021年上半年完成，但前提是市場和某些其他條件。在分拆之後，婦女健康、傳統品牌和生物仿製業務的歷史結果將在公司合併財務報表中反映為停業經營。

最近採用的會計準則

2016年6月，FASB發佈了關於金融工具信貸損失會計的新指南。新指南引入了一個估計信用損失的預期損失模型，取代了已發生的損失模型。新的指引還改變了可供出售的債務證券的減值模式，要求使用備抵記錄估計的信貸損失(以及隨後的收回)。公司自2020年1月1日起採用新的指導方針。公司的合併財務報表在採用時不受影響。

2018年11月，FASB發佈了新的協作安排指南，旨在通過澄清合作安排參與方之間的某些交易是否應在收入確認指南(ASC 606)下核算，從而減少實踐中的多樣性。該公司從2020年1月1日起採用了新的指導方針，這使得與公司合作安排有關的信息的列報方式發生了微小的變化。

最近發佈的會計準則尚未採用

2019年12月，財務會計準則委員會發布了關於所得税會計和報告的修訂指南。該指南旨在簡化所得税的核算，方法是取消與某些期間內税收分配和遞延税負債有關的例外情況；澄清主要與評估企業合併中商譽的累進税基有關的指導意見；以及反映已頒佈的税法或税率在年度有效税率中的變化。經修訂的指南在2021年的中期和年度期間生效。允許提前收養。新指引中的修訂將追溯適用，或通過對留存收益的累積效應調整，或視修訂而定，在修訂的追溯基礎上適用。該公司目前正在評估採行對其合併財務報表的影響。

2020年1月，FASB發佈了新的指南，旨在澄清與股票證券、權益法投資和某些衍生品有關的會計準則之間的某些相互作用。該指南涉及過渡到和退出權益會計方法以及衡量某些購買的期權和獲得投資的遠期合同的會計問題。新的指導方針在2021年的中期和年度期間有效，並將前瞻性地加以應用。允許提前收養。該公司目前正在評估採行對其合併財務報表的影響。

2020年3月，財務會計準則委員會發布了任擇指南，以減輕核算(或承認)參考費率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。該指南為將公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。該任擇指南自發布之日起生效，可在2020年1月1日至2022年12月31日的任何時間內隨時適用。該公司目前正在評估採納對其合併財務報表的影響。

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2.	收購、研究合作和許可協議

該公司繼續進行收購和建立外部聯盟，如研究合作和許可協議，以補充其內部研究能力。這些安排往往包括預付款項，以及向第三方償還費用或付款，以及里程碑、特許權使用費或利潤分享安排，但須視未來某些與資產在發展中的成功有關的事件的發生而定。該公司還審查其銷售的產品和管道，以檢查候選人可能提供更多的價值，通過外許可證，並作為其投資組合評估過程的一部分，也可能剝離某些資產。如果被收購實體的歷史財務結果與公司的財務業績相比不顯着，則不提供收購企業的形式財務信息。

2020年1月，默克公司收購了ArQule公司。(ArQule)，一家公開交易的生物製藥公司，致力於發現和開發用於治療癌症和其他疾病患者的激酶抑制劑。支付的總代價$2.7十億包括在內$138百萬以股票為基礎的補償支付，以結算可歸因於預混服務的股權獎勵和代表ArQule支付的交易成本現金。公司發生$95百萬與收購arqule直接相關的交易成本，其中幾乎全部是基於股票的補償支付，以解決可歸屬於郵政合併服務的非既得股權獎勵。這些費用包括在銷售、一般和行政2020年第一季度的開支。ArQule的主要研究候選物，MK-1026(原ARQ 531)，是一種新的口服Bruton酪氨酸激酶(BTK)抑制劑，目前正在評估治療B細胞惡性腫瘤。

從ArQule獲得的資產和負債的公允價值估計如下：

(百萬美元)	(二零二零年一月十六日)
現金和現金等價物	$	145
IPR&D MK-1026(原ARQ 531)(1)	2,280
知識產權與發展MK-7075(前ARQ 092)(1)	170
ARQ 087的發牌安排	80
遞延所得税負債	(434		)
其他資產和負債淨額	35
可識別淨資產共計	2,276
善意(2)	414
考慮轉移	$	2,690

(1)	與過程內研究與開發(IPR&D)相關的可識別無形資產的公允價值是用收益法確定的。未來的淨現金流量被貼現為現值，貼現率為12.5%。實際現金流量可能與假定不同。

(2)	商譽已分配給醫藥部門，不得為税務目的而扣減。

默克公司與其合作伙伴簽訂了合作協議，為該公司提供了開發、生產和銷售產品的不同權利。這些安排的雙方都是積極的參與者，並面臨重大風險和回報，這取決於合作活動的商業成功。默克公司更重要的合作安排將在下文討論。

阿斯利康

2017年7月，默克(Merck)和阿斯利康(AstraZeneca)達成了一項全球戰略腫瘤學合作，將阿斯利康(AstraZeneca)的Lynparza(Olaparib)用於多種癌症類型的聯合開發和共同商業化。Lynparza是一種口服多聚(ADP-核糖)聚合酶(PARP)抑制劑，目前已被批准用於某些類型的晚期卵巢癌、乳腺癌和胰腺癌。兩家公司正在聯合開發和商業化Lynparza，既作為單一療法，也與其他潛在藥物進行聯合試驗。默克(Merck)和阿斯利康(AstraZeneca)將分別與各自的PD-1和PD-L1藥物聯合開發和商業化Lynparza，凱特魯達(彭布羅利祖馬)和英芬齊。這兩家公司還將聯合開發和商業化阿斯利康公司(Selumetinib)，這是一種口服的、選擇性的MEK抑制劑，是絲裂原活化蛋白激酶(MAPK)通路的一部分，目前正在為多種適應症開發。2020年4月，科斯盧戈 被批准用於治療兩歲及以上患有1型神經纖維瘤病的有症狀的、無法手術的叢狀神經纖維瘤的兒童患者。根據協議條款，阿斯利康和默克將分擔林帕薩和科斯盧戈單一療法和非PD-L1/PD-1聯合治療機會的開發和商業化費用。

來自Lynparza和Koslugo產品銷售的利潤通過單一療法或聯合療法平等分享。默克公司將為所有的開發和商業化成本提供資金。凱特魯達與Lynparza或

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科斯盧戈。阿斯利康將與林帕薩或科斯盧戈合作，為英芬奇的所有開發和商業化成本提供資金。阿斯利康是林帕薩銷售交易的負責人。默克將其在Lynparza和Koslugo產品銷售中所佔份額(扣除銷售成本和商業化成本)記錄為聯盟收入和與合作相關的發展成本份額，作為合作的一部分。研發開支。從阿斯利康收到的研究和開發費用的償還被確認為減少到研發費用。

作為協議的一部分，默克公司提前向阿斯利康公司支付了一筆款項。$1.6十億並於2017年支付$750百萬在幾年內為某些許可選擇。此外，該協議還規定了從默克到阿斯利康的額外或有付款，以成功實現銷售和監管方面的里程碑。

在2020年之前，默克應計銷售額的里程碑付款總額$1.0十億與Lynparza有關，其中$200百萬和$250百萬分別於2019年和2018年支付給阿斯利康，$250百萬於2020年第一季度支付。以銷售為基礎的潛在里程碑付款$3.1十億尚未累積，因為本公司目前不認為有可能發生這種情況。

在2019年和2018年，Lynparza獲得了監管機構的批准，引發了資本化的里程碑付款。$60百萬和$140百萬分別從默克到阿斯利康。潛在的未來監管里程碑付款$1.7十億繼續遵守協議。

與Lynparza有關的無形資產餘額(包括以銷售為基礎的資本化支付和監管里程碑付款)是$928百萬在…2020年3月31日幷包括在其他無形資產，淨額在綜合資產負債表上。這一數額在預計未來現金流量的支持下，在其估計使用壽命至2028年期間攤銷，但須接受減值測試。

與這一合作有關的財務資料摘要如下：

	三個月結束 三月三十一日
(百萬美元)	2020				2019
聯盟收益	$	145			$	79
銷售成本 (1)	28				19
銷售、一般和行政	33				27
研發	36				45
(百萬美元)	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
從阿斯利康收到的應收款其他流動資產	$	142			$	128
對阿斯利康的應付款項應計及其他流動負債 (2)	326				577

⁽¹⁾ 表示資本化里程碑付款的攤銷。

⁽²⁾ 包括應計里程碑付款。

愛賽

2018年3月，默克和愛賽有限公司。(Eisai)宣佈了一項戰略合作，在全球範圍內共同開發倫維瑪(Lenvatinib)，一種由艾賽發現的口服酪氨酸激酶抑制劑。LENVIMA目前被批准用於治療某些類型的甲狀腺癌、肝細胞癌、聯合治療某些腎細胞癌患者和聯合使用。凱特魯達用於某些子宮內膜癌患者的治療。根據協議，默克和愛賽將聯合開發和商業化Lenvima，作為單一療法，並與凱特魯達。Eisai記錄了Lenvima產品在全球的銷售(Eisai是Lenvima銷售交易的負責人)，默克和Eisai平均分享利潤。默克將其在Lenvima產品銷售中所佔份額(扣除銷售成本和商業化成本)記為聯盟收入。這兩家公司在共同開發過程中發生的費用，包括評價Lenvima為單一療法的研究費用，均由兩家公司平均分攤，並反映在研發開支。

根據協議，默克公司預付了一筆給愛賽的款項。$750百萬並同意支付$650百萬到2021年為止的某些選擇權(其中$325百萬是在2019年3月支付的，$200百萬於2020年3月支付$125百萬預計將於2021年3月支付。此外，該協議還規定了從默克到愛賽的額外或有付款，以成功實現銷售為基礎的里程碑和監管里程碑。

在2020年之前，默克應計銷售額的里程碑付款總額$950百萬與倫維瑪有關。在這些金額中，$50百萬2019年支付給了Eisai，並增加了一筆$300百萬於2020年第一季度支付。以銷售為基礎的潛在里程碑付款$3.0十億尚未累積，因為本公司目前不認為有可能發生這種情況。

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2018年，Lenvima獲得了監管機構的批准，引發了資本化里程碑付款。$250百萬從默克到艾賽。潛在的未來監管里程碑付款$135百萬繼續遵守協議。

與Lenvima有關的無形資產餘額(包括以銷售為基礎的資本化支付和監管里程碑付款)是$921百萬在…2020年3月31日幷包括在其他無形資產，淨額在綜合資產負債表上。這一數額在預計未來現金流量的支持下，在其估計使用壽命至2026年期間攤銷，但須接受減值測試。

與這一合作有關的財務資料摘要如下：

	三個月結束 三月三十一日
(百萬美元)	2020				2019
聯盟收益	$	128			$	74
銷售成本 (1)	35				51
銷售、一般和行政	11				19
研發	64				47
(百萬美元)	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
從Eisai收到的應收款項其他流動資產	$	140			$	150
對Eisai的應付款應計及其他流動負債 (2)	425				700
對Eisai的應付款其他非流動負債 (3)	300				525

⁽¹⁾ 表示資本化里程碑付款的攤銷。

⁽²⁾ 包括應計里程碑和未來期權付款。

⁽³⁾ 包括應計里程碑付款。

拜耳公司

2014年，該公司與拜耳公司(拜耳)在全球範圍內開展臨牀開發合作，以銷售和開發可溶性鳥苷酸環化酶(SGC)調節劑，包括Bayer‘s Ademguat(Riociguat)，該調節劑被批准用於治療肺動脈高壓和慢性血栓栓塞性肺動脈高壓。兩家公司實施了聯合開發和商業化戰略。這項合作還包括拜耳的vericiguat的臨牀開發，這是為潛在的治療惡化的心力衰竭而開發的。根據該協議，拜耳在美洲領導阿德帕斯的商業化，而默克在世界其他地方領先於商業化。對於Vericiguat來説，如果獲得批准，拜耳將在世界其他地區引領商業化，默克將在美洲領先。這兩家公司都分享開發成本和銷售利潤，並有權在他們不是領先者的地區共同推廣。默克記錄了阿德帕斯在其營銷領域的銷售，以及聯盟收入，這是默克在拜耳營銷領域出售阿德帕斯所得利潤的一部分。此外，該協議還規定了從默克到拜耳的額外或有付款，以成功實現銷售為基礎的里程碑。

在2020年之前，默克應計$725百萬以銷售為基礎的里程碑付款，其中$350百萬在2018年付給拜耳。有一個額外的$400百萬潛在的未來銷售為基礎的里程碑付款，但尚未累積，因為它不被公司認為是可能的，在這個時候。

與此合作相關的無形資產餘額(包括收購的無形資產餘額，以及以銷售為基礎的資本化里程碑付款)是$844百萬在…2020年3月31日幷包括在其他無形資產，淨額在綜合資產負債表上。這一數額在預計未來現金流量的支持下，在其估計使用壽命至2027年期間攤銷，但須接受減值測試。

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與這一合作有關的財務資料摘要如下：

	三個月結束 三月三十一日
(百萬美元)	2020				2019
默克記錄的Adempa淨銷售額	$	56			$	48
聯盟收益	53				42
銷售總額	109				90
銷售成本 (1)	28				29
銷售、一般和行政	15				8
研發	25				30
(百萬美元)	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
拜耳應收帳款其他流動資產	$	50			$	49
拜耳應付款項其他非流動負債 (2)	375				375

⁽¹⁾ 包括無形資產攤銷。

⁽²⁾ 代表應計里程碑付款。

4.	重組

在2019年年初，默克公司批准了一項新的全球重組計劃(重組計劃)，作為旨在進一步優化該公司的製造和供應網絡以及減少其全球房地產足跡的全球倡議的一部分。該計劃是該公司工廠合理化的延續，建立在先前重組方案的基礎上，不包括與規劃中的Organon剝離相關的任何行動。由於該公司繼續評估其全球足跡和整體經營模式，它隨後確定了重組計劃下的其他行動，並可以確定今後的行動。目前在重組計劃下考慮採取的行動預計將在2023年年底前基本完成，公司為實施該方案所需的累計税前費用估計約為$2.5十億。公司估計大約60%累計税前成本將導致現金支出，主要涉及員工離職費用和設施關閉成本。約40%其中的累積税前成本將是非現金成本，主要與即將關閉或取消的設施的加速折舊有關。該公司預計記錄的費用約為$800百萬在……裏面2020與重組計劃有關。根據以前的全球重組方案採取的行動已經基本完成。

該公司記錄的税前總成本$168百萬和$187百萬在第一四分之一2020和2019分別與重組項目活動有關。自重組方案啟動以來2020年3月31日，默克公司記錄的税前累計成本總額約為$1.1十億。對於分部報告，重組費用是未分配的費用。

下表按費用類型彙總了與重組方案活動有關的費用：

	截至2020年3月31日止的三個月
(百萬美元)	分離 費用				加速 折舊				其他				共計
銷售成本	$	—			$	25			$	43			$	68
銷售、一般和行政	—				11				—				11
研發	—				17				—				17
重組成本	47				—				25				72
	$	47			$	53			$	68			$	168

	截至2019年3月31日止的三個月
(百萬美元)	分離 費用				加速 折舊				其他				共計
銷售成本	$	—			$	34			$	—			$	34
重組成本	128				—				25				153
	$	128			$	34			$	25			$	187

離職費用與實際裁員以及有可能並可合理估計的裁員人數有關。

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加速折舊費用主要涉及作為方案一部分出售或關閉的製造、研究和管理設施和設備。加速折舊費用是指在資產經修訂的使用壽命內確認的折舊費用(根據場地將關閉或撤換或設備處置的預計日期)與利用重組行動前使用壽命確定的折舊費用之間的差額。所有這些地點都已經並將繼續在各自的關閉日期內運作，而且由於未來未貼現的現金流量足以收回各自的賬面價值，默克公司正在記錄該場址資產經修訂的使用年限內的加速折舊。預期的工地關閉日期，特別是與製造地點有關的關閉日期，已經並可能繼續作出調整，以反映監管或其他因素引起的變化。

其他活動2020和2019包括資產放棄、設施關閉和其他相關費用，以及因出售設施和相關資產而產生的税前損益。此外，其他活動還包括與養老金和其他退休後福利計劃(見注10)和基於股票的薪酬相關的某些僱員相關費用。

下表彙總了與重組項目活動有關的費用和支出。三結束的幾個月2020年3月31日:

(百萬美元)	分離 費用				加速 折舊				其他				共計
外匯儲備結構調整2020年1月1日	$	690			$	—			$	69			$	759
費用	47				53				68				168
(付款)收入淨額	(168		)		—				(122		)		(290		)
非現金活動	—				(53		)		42				(11		)
2020年3月31日(1)	$	569			$	—			$	57			$	626

(1)	其餘現金支出預計將在2023年年底前基本完成。

5.	金融工具

衍生工具與套期保值活動

該公司通過業務手段和使用各種金融工具，包括衍生工具，管理匯率變動和利率變動對其收益、現金流量和資產及負債公允價值的影響。

公司在外國子公司的收入和收益中有很大一部分受到匯率變動的影響。與該公司的外幣風險管理計劃有關的目標和會計，以及其利率風險管理活動將在下文討論。

外幣風險管理

公司建立了收入套期保值、資產負債表風險管理和淨投資套期保值計劃，以防止未來外匯現金流的波動和匯率變動引起的公允價值變化。

收入套期保值計劃的目的是減少匯率變動所造成的變化，這些變化將影響以外幣計價的銷售，主要是歐元、日元和人民幣的未來現金流量的美元價值。為實現這一目標，該公司將對預期在其計劃週期內發生的部分以外幣計價的第三方和公司間分銷商實體銷售(預測銷售)進行套期保值，通常不超過兩年進入未來。隨着時間的推移，公司將在套期保值，增加預測銷售的比例，因為它接近預期的銷售日期。被套期保值的預測銷售部分是基於對成本效益的評估，這些評估考慮了自然抵消風險、收入和匯率波動和相關性，以及對衝工具的成本。該公司管理其預期的交易風險，主要是通過購買當地貨幣看跌期權、遠期合同和購買的項圈期權。

這些衍生合約的公允價值記作資產(收益頭寸)或負債(虧損頭寸)在精簡的綜合資產負債表中。衍生合約的公允價值變動，每段時間均記錄在當期收益或其他綜合收入 (保監處)，這取決於衍生工具是否被指定為對衝交易的一部分，如果是，則取決於對衝交易的類型。對於被指定為現金流套期保值的衍生工具，這些合約的未實現損益記錄在累計其他綜合收入 (奧西)並重新分類為銷售當套期保值預期收入被確認時。對於未指定為現金流對衝，但用作預測銷售的經濟對衝的衍生工具，未變現損益記在銷售每個週期。指定合同和非指定合同的現金流量均作為業務活動報告，列於精簡的現金流量表中。本公司並非為交易或投機目的而進入衍生工具。

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本公司管理各當地子公司的經營活動和淨資產頭寸，以減輕外匯對貨幣資產和負債的影響。該公司還採用資產負債表風險管理方案，以減輕以子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的淨貨幣資產因外匯波動的影響而產生的風險敞口。在這些情況下，默克公司主要利用遠期外匯合同來抵消外匯對以發達國家貨幣，主要是歐元和日元計價的風險敞口的影響。對於以發展中國家貨幣進行的風險敞口，該公司將簽訂遠期合同，在考慮到風險敞口的規模、匯率波動和套期保值工具成本的成本效益分析基礎上，在認為這樣做合算的情況下，部分抵消外匯對風險敞口的影響。這些合同的現金流量在精簡的現金流動綜合報表中作為業務活動報告。

以某一附屬公司的功能貨幣以外的貨幣計值的貨幣資產和負債，按資產負債表日的即期匯率重新計量，其影響載於其他(收入)支出淨額。遠期合約並非指定為對衝合約，而是透過其他(收入)支出淨額。因此，遠期合同的公允價值變動有助於減輕可歸因於外幣匯率變動的重估資產和負債價值的變化，但即期遠期差異的程度除外。這些差異並不顯著，因為這些合約的短期性質，一般在合約開始時的平均到期日少於。一年.

該公司還利用遠期外匯合同來對衝其對外國業務的部分淨投資，使其免受匯率變動的影響。遠期合同被指定為外國業務淨投資的套期保值。這些合同的未實現損益記為外幣折算調整數。保監處並留在奧西直至出售或完成或實質上完成該附屬公司的清盤為止。該公司將其衍生工具公允價值變動的某些部分排除在對套期保值效力的評估之外(不包括部分)。被排除的部分的公允價值的變化被確認在保監處。公司在收益中確認被排除的部分的初始價值，在衍生工具的有效期內以直線方式計算，而不是採用按市價計價的方法。這些合同的現金流量報告為“現金流量表”中的投資活動。

外匯風險也是通過使用外幣債務來管理的。該公司的高級無擔保歐元計價票據已被指定為外國業務淨投資的經濟套期保值，並且是有效的。因此，以歐元計價的債務工具的即期匯率波動所造成的外匯交易損益包括在外幣換算調整內。保監處.

公司淨投資套期保值的影響保監處綜合損益表如下：

	其他綜合收入中確認的税前(收益)損失額 (1)								已確認的税前(收益)損失額其他(收入)支出淨額不包括在有效性測試之外的數額
	三個月到3月31日，								三個月到3月31日，
(百萬美元)	2020				2019				2020				2019
淨投資套期保值關係
外匯合同	$	(3	)		$	(11	)		$	(8	)		$	(8	)
歐元計價票據	(51		)		(30		)		—				—

⁽¹⁾沒有將AOCI中的任何款項重新歸類為與出售一家子公司有關的收入。

利率風險管理

公司可在某些投資和借款交易中使用利率互換合同，以管理其對利率變化的淨敞口，並降低其整體借款成本。該公司不使用槓桿掉期，一般也不利用任何可能使本金面臨風險的投資活動。

在2020年2月，五含名義金額的利率互換$250百萬每個人都成熟了。這些掉期交易有效地改變了公司的價值$1.25十億, 1.85%2020年到期的固定利率債券。在…2020年3月31日，公司是14被指定為固定利率票據公允價值對衝的浮動、收取-固定利率互換合同，其名義金額與套期固定利率票據的金額相匹配，詳見下表。

	2020年3月31日
(百萬美元)	債務面值				舉行利率互換的次數			互換名義總額
3.875%的票據應於2021年到期	$	1,150			5			$	1,150
2.40%應付2022年票據	1,000				4			1,000
2.35%應付2022年票據	1,250				5			1,250

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利率互換合約是由於基準倫敦銀行同業拆息掉期利率(Libor)掉期利率的變化而在票據公允價值變動中指定的套期保值。可歸因於LIBOR互換利率變動的票據中公允價值的變化與互換合同中的抵銷公允價值變化一起記錄在利息支出中。這些合同的現金流量在精簡的現金流動綜合報表中作為業務活動報告。

下表列出了綜合資產負債表中記錄的與公允價值套期保值累積基數調整有關的數額的地點：

	負債賬面金額								公允價值套期保值調整增加(減少)累計金額-包括在賬面金額中
(百萬美元)	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)				2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
資產負債表項目，其中包括Hside項目
應付貸款及長期債務的當期部分	$	1,160			$	1,249			$	11			$	(1	)
長期債務	2,315				3,409				69				14

下表列出被指定為套期保值工具的衍生品和未指定為套期保值工具的衍生品的公允價值：

		2020年3月31日												(一九二零九年十二月三十一日)
		衍生產品的公允價值								美元 概念				衍生產品的公允價值								美元 概念
(百萬美元)	資產負債表標題	資產				責任								資產				責任
指定為套期保值工具的衍生工具
利率互換合同	其他流動資產	$	11			$	—			$	1,150			$	—			$	—			$	—
利率互換合同	其他資產	70				—				2,250				15				—				3,400
利率互換合同	應計及其他流動負債	—				—				—				—				1				1,250
外匯合同	其他流動資產	194				—				6,546				152				—				6,117
外匯合同	其他資產	88				—				2,064				55				—				2,160
外匯合同	應計及其他流動負債	—				7				734				—				22				1,748
外匯合同	其他非流動負債	—				1				5				—				1				53
		$	363			$	8			$	12,749			$	222			$	24			$	14,728
未指定為套期保值工具的衍生工具
外匯合同	其他流動資產	$	347			$	—			$	10,039			$	66			$	—			$	7,245
外匯合同	應計及其他流動負債	—				85				4,665				—				73				8,693
		$	347			$	85			$	14,704			$	66			$	73			$	15,938
		$	710			$	93			$	27,453			$	288			$	97			$	30,666

如上所述，公司在精簡的綜合資產負債表中以毛額記錄其衍生產品。該公司與其幾個金融機構的對手方簽訂了主淨結算協議(見信貸風險集中(見下文)。下表提供了關於公司衍生頭寸的資料，但須遵守這些主淨結算安排，猶如它們是按淨額列報的，以便允許按主協議和有關信貸支助附件由交易對手和現金抵押品抵銷的權利：

	2020年3月31日								(一九二零九年十二月三十一日)
(百萬美元)	資產				責任				資產				責任
彙總綜合資產負債表中確認的總額	$	710			$	93			$	288			$	97
總賬淨結算安排中須抵銷的總額在合併資產負債表內不作抵銷	(89		)		(89		)		(84		)		(84		)
收到的現金擔保品	(216		)		—				(34		)		—
淨額	$	405			$	4			$	170			$	13

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下表提供了關於公允價值或現金流量套期保值關係中指定的衍生品的税前(收益)損失的位置和數額的信息：

	銷售								其他(收入)支出淨額(1)								其他綜合收入(損失)
	三個月到3月31日，								三個月到3月31日，								三個月到3月31日，
(百萬美元)	2020				2019				2020				2019				2020				2019
記錄公允價值或現金流量風險影響的財務報表細列項目	$	12,057			$	10,816			$	71			$	188			$	(198	)		$	199
公允價值套期保值關係(收益)損失
利率互換合同
模糊限制項	—				—				67				33				—				—
指定為套期保值工具的衍生工具	—				—				(67		)		(23		)		—				—
現金流量套期保值關係的影響
外匯合同
已確認的損益數額保監處關於衍生產品	—				—				—				—				178				(13		)
增加(減少)銷售由於.的結果奧西改敍	46				44				—				—				(46		)		(44		)
利率合約
確認的增益數額其他(收入)支出淨額關於衍生產品	—				—				(1		)		(1		)		—				—
確認的損失數額保監處關於衍生產品	—				—				—				—				(1		)		(4		)

⁽¹⁾利息費用是其他(收入)費用，淨額。

下表提供了關於未指定為套期保值工具的衍生工具的損益表效果的資料：

			在收入中確認的衍生税前(收益)損失數額
			三個月到3月31日，
(百萬美元)	損益表標題		2020				2019
未指定為套期保值工具的衍生工具
外匯合同 (1)	其他(收入)支出淨額		$	(180	)		$	118
外匯合同(2)	銷售		(7		)		10

⁽¹⁾這些衍生合同減輕了可歸因於外幣匯率變動的外幣計價貨幣資產和負債價值的變化。

⁽²⁾這些衍生合約是預測交易的經濟套期保值。

在…2020年3月31日，公司估計$136百萬在未來12個月內到期的衍生工具的税前淨未實現收益中，對同期以外幣計價的銷售進行對衝的收益將從奧西到銷售。最終將數額重新分類為銷售可能會隨着外匯匯率的變化而不同。實際損益最終取決於到期日的實際匯率。

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債務和股票證券投資

關於債務和股票證券投資的資料如下：

	2020年3月31日																(一九二零九年十二月三十一日)
	攤銷 成本				未實現毛額								公平 價值				攤銷 成本				未實現毛額								公平 價值
(百萬美元)					收益				損失												收益				損失
美國政府和機構證券	$	62			$	—			$	—			$	62			$	266			$	3			$	—			$	269
外國政府債券	2				—				—				2				—				—				—				—
商業票據	—				—				—				—				668				—				—				668
公司票據和債券	—				—				—				—				608				13				—				621
資產支持證券	—				—				—				—				226				1				—				227
債務證券總額	$	64			$	—			$	—			$	64			$	1,768			$	17			$	—			$	1,785
公開交易的股票證券(1)													779																838
債務總額和公開交易的股票證券													$	843															$	2,623

⁽¹⁾ 確認的未實現淨損失其他(收入)支出淨額關於股票有價證券仍持有在2020年3月31日都是$4百萬在第一四分之一2020。確認的未實現淨收益其他(收入)支出淨額關於股票有價證券仍持有在2019年3月31日都是$114百萬在第一四分之一2019.

在…2020年3月31日和2019年3月31日，公司也有$450百萬和$542百萬中所包括的權益投資，但沒有容易確定的公允價值。其他資產。在第一次三幾個月2019，公司確認未變現虧損$9百萬在……裏面其他(收入)支出淨額與其中的某些投資有關2019年3月31日基於不利的可觀察的價格變化。累積未實現收益和累積未實現損失，根據未確定公允價值的股權投資的可觀測價格變化計算，仍保持在2020年3月31日都是$109百萬和$21百萬分別。

公允價值計量

公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收取或支付的交換價格。本公司採用公允價值等級制度，最大限度地利用可觀察的投入，並儘量減少在計量公允價值時使用不可觀測的投入。有三個級別的投入用於衡量公允價值，一級具有最高的優先級，第三級具有最低的優先級：一級-活躍市場相同資產或負債的報價(未經調整)；2級-第一級價格以外的可觀測的投入，例如類似資產或負債的報價，或其他可觀察或可被可觀測的市場數據證實的、實質上是資產或負債整個期間的投入；三級-得到很少或根本沒有市場活動支持的不可觀測的投入。第三級資產或負債是指其價值由定價模型、貼現現金流量方法或具有重大不可觀測投入的類似技術來確定的資產或負債，以及需要對公允價值作出重大判斷或估計的資產或負債。如果用於計量金融資產和負債的投入在上述一個以上級別內，則分類是基於對工具公允價值計量具有重要意義的最低水平投入。

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按公允價值定期計量的金融資產和負債

按公允價值定期計量的金融資產和負債概述如下：

	公允價值計量																公允價值計量
	一級				2級				三級				共計				一級				2級				三級				共計
(百萬美元)	2020年3月31日																(一九二零九年十二月三十一日)
資產
投資
外國政府債券	$	—			$	2			$	—			$	2			$	—			$	—			$	—			$	—
商業票據	—				—				—				—				—				668				—				668
公司票據和債券	—				—				—				—				—				621				—				621
資產支持證券 (1)	—				—				—				—				—				227				—				227
美國政府和機構證券	—				—				—				—				—				209				—				209
公開交易的股票證券	560				—				—				560				518				—				—				518
	560				2				—				562				518				1,725				—				2,243
其他資產(2)
美國政府和機構證券	62				—				—				62				60				—				—				60
公開交易的股票證券	219				—				—				219				320				—				—				320
	281				—				—				281				380				—				—				380
衍生資產(3)
遠期外匯合約	—				455				—				455				—				169				—				169
購買貨幣期權	—				174				—				174				—				104				—				104
利率互換	—				81				—				81				—				15				—				15
	—				710				—				710				—				288				—				288
總資產	$	841			$	712			$	—			$	1,553			$	898			$	2,013			$	—			$	2,911
負債
其他負債
或有考慮	$	—			$	—			$	694			$	694			$	—			$	—			$	767			$	767
衍生負債(3)
遠期外匯合約	—				90				—				90				—				95				—				95
書面貨幣期權	—				3				—				3				—				1				—				1
利率互換	—				—				—				—				—				1				—				1
	—				93				—				93				—				97				—				97
負債總額	$	—			$	93			$	694			$	787			$	—			$	97			$	767			$	864

(1)	所有資產支持證券的評級都很高(標準普爾的aaa評級和穆迪的投資者服務評級(Aaa))，主要由汽車貸款、信用卡和學生貸款應收賬款擔保，加權平均壽命主要為5幾年或更短的時間。

(2)	包括在其他資產中的投資在使用方面受到限制，包括用於支付僱員福利計劃下的福利。

(3)	衍生產品的公允價值確定包括衍生品交易對手方信用風險的影響和公司自身的信用風險，其影響不顯著。

截至2020年3月31日和2019年12月31日, 現金和現金等價物包括在內$6.8十億和$8.9十億分別為現金等價物(在公允價值等級中被視為2級)。

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或有考慮

關於與業務收購有關的或有考慮的負債變動情況摘要如下：

	三個月到3月31日，
(百萬美元)	2020				2019
一月一日公允價值	$	767			$	788
估計公允價值變動 (1)	33				(36		)
付款	(106		)		(85		)
3月31日公允價值(2)(3)	$	694			$	667

⁽¹⁾記錄在銷售、研究和開發成本開支，以及其他(收入)支出淨額。包括累積翻譯調整數。

⁽²⁾餘額2020年3月31日包括$119百萬作為預計在今後12個月內支付的數額的當期負債。

⁽³⁾在…2020年3月31日和2019年12月31日, $520百萬和$625百萬其中的負債分別與賽諾菲-巴斯德MSD合資企業於2016年終止有關。作為終止的一部分，默克公司記錄了對未來或有特許權使用費支付的負債11.5%截至2024年12月31日，默克公司此前出售的所有默克產品的淨銷售額。該負債的公允價值是使用預計現金流量的估計數額和時間確定的，使用的風險調整貼現率為8%表示現金流量的價值。

2020年第一季度用於或有考慮的負債估計公允價值的增加主要與MK-7264(Gefapixant)有關，該項目是在第三階段評估gefapixant治療慢性咳嗽的研究結束後獲得的，與收購傳入藥品有關。2019年第一季度用於或有考慮的負債估計公允價值下降，主要是因為決定不對gefapixant進行劇烈咳嗽。這兩個時期的或有代價付款涉及與賽諾菲-巴斯德MSD合資企業於2016年終止有關的負債。

其他公允價值計量

公司的一些金融工具，如現金和現金等價物、應收賬款和應付款，按賬面價值反映在資產負債表中，由於其短期性質，這一價值接近公允價值。

應付貸款及長期債務(包括當期部分)的估計公允價值2020年3月31日，曾$30.6十億與賬面價值$28.0十億在2019年12月31日，曾$28.8十億與賬面價值$26.3十億。公允價值是使用最近可觀察到的市場價格估算的，將被視為公允價值等級中的第2級。

信貸風險集中

該公司不斷監測與其開展業務的證券和金融機構的公司和政府發行人有關的信用風險集中情況。設立信貸敞口限額是為了限制對任何單一發行人或機構的集中。現金和投資放在符合公司投資政策指南規定的高信用質量標準的工具中。

該公司的大部分應收賬款來自美國、歐洲和中國的產品銷售，主要來自藥品批發商和零售商、醫院、政府機構、受管理的醫療保健提供者和藥房福利經理。該公司監測其客户的財務業績和信譽，以便對其信用狀況的變化作出適當的評估和反應。該公司還繼續監測全球經濟狀況，包括與國際主權經濟有關的波動，以及對金融市場及其業務的相關影響。

公司與某些國家的金融機構簽訂應收賬款保理協議，出售應收賬款。公司因素$1.9十億和$2.7十億的應收賬款第一四分之一2020的第四季度2019分別根據這些保理安排，減少未清應收賬款。從金融機構收到的現金在“現金流量表”的業務活動中報告。在某些這些保理安排中，為了便於管理，公司將收取與已計入因素的應收賬款有關的客户付款，然後將這些款項匯給金融機構。與這些收款有關的現金流量淨額在現金流動綜合報表中作為籌資活動報告。這種應收帳款的保理費用是極小.

衍生金融工具根據國際互換和衍生工具協會主協議執行。與公司的幾個金融機構對手方簽訂的主要協議還包括信貸支持附件。這些附件載有要求根據衍生資產和負債的價值、公司的信用評級和對手方的信用評級交換抵押品的規定。公司從各對手方收到的現金擔保品是$216百萬和$34百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。這個

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交還抵押品的義務記錄在應計及其他流動負債. 不現金抵押品由公司向對手方墊付2020年3月31日或2019年12月31日.

6.	盤存

清單包括：

(百萬美元)	2020年3月31日				(一九二零九年十二月三十一日)
成品	$	1,753			$	1,772
原材料和在製品	5,629				5,650
供應品	232				207
總計(估計當前費用)	7,614				7,629
降低到LIFO成本	(138		)		(171		)
	$	7,476			$	7,458
被確認為：
盤存	$	5,846			$	5,978
其他資產	1,630				1,480

確認為其他資產幾乎全部由原材料和工序庫存組成。在…2020年3月31日和2019年12月31日，這些數額包括$1.4十億和$1.3十億預計將在一年內出售的存貨。此外，這些數額包括$258百萬和$168百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日為準備產品發佈而分別編制的庫存清單。

7.	意外開支

該公司參與各種被視為其業務正常性質的索賠和法律程序，包括產品責任、知識產權和商業訴訟，以及某些其他事項，包括政府和環境事項。公司認為，這些問題的解決不太可能對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。

鑑於下文所討論的訴訟的性質和這些事項所涉及的複雜性，公司無法合理地估計此類事項的可能損失或可能損失的範圍，除非公司知道，除其他因素外，(I)哪些索賠(如有的話)將在爭議性動議實踐中倖存；(Ii)索賠的範圍，包括任何潛在索賠類別的大小，特別是當損害賠償未指明或不確定時，(Iii)發現過程將如何影響訴訟，(四)其他訴訟當事人的和解態勢，以及(五)可能對訴訟產生重大影響的任何其他因素。

本公司記錄應計的意外開支時，可能已發生的負債，並可以合理地估計金額。這些應計項目將隨着攤款的變化或其他資料的提供而定期調整。就產品責任索賠而言，應計費用總額的一部分由精算師確定，並考慮到過去的經驗、報告的索賠件數以及已發生但尚未報告的索賠的估計數等因素。個別重大或有損失在可能和合理估計時應計。在可能和合理估計的情況下，應計與損失應急有關的法律辯護費用。

公司獲得保險的決定取決於作出這種決定時的市場條件，包括成本和可用性。該公司對其風險進行了評估，並確定獲得產品責任保險的成本超過了現有保險的可能利益，因此，對大多數產品責任沒有保險。

產品責任訴訟

福薩馬克斯

如前所述，默克是美國產品責任訴訟的被告，涉及福薩馬克斯 (福薩馬克斯)。截至2020年3月31日，約3,590聯邦或州法院正在審理針對默克的案件。在這些案件中，絕大多數的原告一般都聲稱他們遭受了股骨骨折和/或其他骨損傷(股骨骨折)的使用。福薩馬克斯.

所有涉及股骨骨折指控的聯邦案件已經或將要移交新澤西州多區訴訟(股骨骨折MDL)。在迄今為止唯一一例股骨骨折病例中，Glynn訴Merck案陪審團做出了有利於默克的裁決。此外，2013年6月，股骨骨折MDL法院批准了默克公司(Merck‘s)

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將判決作為法律事項提出的動議格林案件，並認為原告沒有警告的索賠是優先於聯邦法律。

2013年8月，股骨骨折MDL法院下達命令，要求股骨骨折MDL的原告提出理由，為什麼那些聲稱2010年9月14日之前發生的股骨骨折損傷索賠的案件不應基於法院在2010年9月14日之前的搶佔決定而被駁回格林案子。根據舉證令，2014年3月，股骨骨折MDL法院駁回了大約帶有偏見的判決。650基於優先購買理由的案件。原告約515在這些案件中，向美國第三巡迴上訴法院(第三巡迴法院)提出上訴。2017年3月，第三巡回法庭發佈了一項裁決，推翻了股骨骨折MDL法院的搶佔裁決，並將上訴案件發回給股骨骨折MDL法院。2019年5月，美國最高法院裁定，第三巡迴法院錯誤地認定，優先購買權問題應由陪審團解決，因此撤銷了第三巡迴法院的判決，並將訴訟程序發回第三巡迴法院，以符合最高法院意見的方式處理這一問題。2019年11月，第三巡迴法院將案件發回地區法院，以便該法院能夠一審確定，根據最高法院意見所述標準，聯邦法律是否優先於原告的州法律主張。默克公司按照地區法院的要求，於2020年2月21日提交了初步訴狀。

因此，截至2020年3月31日，約970股骨骨折MDL中的病例仍在積極等待中。

截至2020年3月31日，約2,345指控股骨骨折的案件已提交新澤西州法院，目前正等待米德爾塞克斯縣法官詹姆斯·海蘭德(JamesHyland)審理。雙方選擇了最初的一組案件，通過事實發現進行審查，默克公司繼續選擇需要審查的其他案件。

截至2020年3月31日，約275指控股骨骨折的案件已提交加州法院審理。所有提交加州法院的股骨骨折案件都在加州奧蘭治縣的一名法官面前進行了協調。

此外，四其他州法院正在審理股骨骨折案件。

發現目前停留在股骨骨折MDL和加州的州法院。默克公司打算為這些訴訟辯護。

Januvia/Janumet

如前所述，默克是美國產品責任訴訟的被告，涉及雅努維亞和/或賈努梅特。截至2020年3月31日，默克公司大約知道1,410產品用户聲稱雅努維亞和/或賈努梅特導致胰腺癌的發展及其他損傷。

大多數索賠都是在美國加州南部地區地區法院(MDL)進行的多地區訴訟中提出的。在MDL之外，大多數索賠都是通過協調程序向洛杉磯縣加州高等法院(加州州法院)提出的。

2015年11月，MDL和加利福尼亞州法院在單獨的意見中，以聯邦搶佔權為由，批准了對被告的即決判決。

原告在這兩個論壇上都提出上訴。2017年11月，美國第九巡迴上訴法院撤銷了判決，併發回候審候審。2018年11月，加州上訴法院以類似理由撤銷並還押。2019年3月，MDL和加利福尼亞協調程序的各方同意協調和通過一項時間表，以完成對一般因果關係和優先購買權問題的發現，並更新即決判決和道伯特動議。根據規定的案件管理時間表，道伯特預計將於2020年下半年提出即決判決動議。

截至2020年3月31日, 六產品用户在加州以外的州法院(包括伊利諾伊州)對默克公司提出訴訟。2017年6月，伊利諾伊州審判法院駁回了默克公司基於聯邦優先購買權提出的即決判決動議。默克公司上訴，伊利諾伊州上訴法院於2018年12月確認。默克公司於2019年2月向伊利諾伊州最高法院申請準許上訴。2019年4月，伊利諾伊州最高法院暫停審議待決的上訴請求，直到美國最高法院於Merck Sharp&Dohme Corp.訴Albrecht(與福薩馬克斯(上文討論的事項)。默克公司在阿爾布雷希特伊利諾伊州最高法院於2019年6月。上訴許可申請於2019年9月作出裁決，其中伊利諾伊州最高法院指示中級上訴法院重新考慮其先前的裁決。伊利諾伊州上訴法院根據阿爾布雷希特，這一優先購買權提出了一個有待法院解決的法律問題。

除了上述索賠外，該公司還同意對訴訟時效進行大約50附加索賠。公司打算繼續為這些訴訟辯護。

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維奧克斯

如先前所披露的，默克公司是猶他州總檢察長提起訴訟的被告，指控默克公司歪曲了默克公司的安全。維奧克斯。猶他州法院正在審理此案。猶他州根據“猶他州虛假索賠法”要求賠償和處罰。這件事的法庭審判已改期至2021年4月6日。

政府訴訟程序

正如先前披露的那樣，默克公司在2019年4月收到了加州總檢察長辦公室的一系列調查詢問，因為它調查了據稱影響或推遲了對Lantus在胰島素市場上的競爭的行為和協議。質詢書要求提供有關默克公司開發甘精胰島素產品及其隨後終止的信息，以及默克公司就Lantus公司對賽諾菲S.A.提起的專利訴訟以及該訴訟的解決。2020年2月，默克公司收到了一份文件傳票。默克公司正在配合加州總檢察長的調查。

如先前所披露的，公司在中國的子公司已經並可能繼續收到中國各政府機構關於其業務的詢問。其中一些調查可能與涉及其他跨國製藥公司以及與這些公司有業務往來的中國實體有關。該公司的政策是與這些當局合作，並提供適當的迴應。

如先前所披露的，該公司不時收到詢問，並受到美國以外市場競爭和其他政府主管部門的初步調查活動的影響。這些機構可包括監管機構、行政當局、執法部門和其他類似官員，這些初步調查活動可包括實地訪問、正式或非正式要求或索取文件或材料、詢問或約談以及類似事項。其中某些初步調查或活動可能導致正式程序的啟動。如該等法律程序對公司不利，則可能需要罰款及/或補救承諾。

商業訴訟及其他訴訟

澤西亞 反托拉斯訴訟

如先前所披露的，默克公司、微軟公司、施令公司和MSP新加坡有限責任公司(統稱默克被告)是2018年代表直接和間接購買者提起的集體訴訟和選擇退出訴訟的被告。澤西亞指控違反聯邦和州反壟斷法以及其他州成文法和普通法的訴訟原因。這些案件已在弗吉尼亞州東區的麗貝卡·比奇·史密斯法官面前進行的聯邦多區訴訟中，為預審目的而合併。2018年12月，法院駁回了默克(Merck)被告關於在雙邊仲裁前駁回或中止直接買家的集體訴訟的動議。2019年8月，地區法院全面採納了治安法官關於默克公司被告就非仲裁問題提出的駁回動議的報告和建議，從而部分批准並部分駁回默克被告的駁回動議。此外，2019年6月，被認為是直接購買者類別的代表提出了一項修正後的申訴，而在2019年8月，零售商選擇退出的原告提出了一項修正後的申訴。默克(Merck)的被告開始駁回這兩起投訴中的新指控。2019年10月，地方法官發佈了一份報告和建議，建議地區法官批准全部動議。2019年12月，地區法院部分通過了這一報告和建議。地區法院批准了默克公司被告的動議，要求駁回那些向PAR製藥公司購買仿製藥ezetimibe的實體因多付費用而提出的索賠。(PAR製藥業)並駁回任何對此類多收費用的索賠。這件事的審判已重新安排在2021年2月23日開始。

Bravecto訴訟

在2020年1月，該公司收到了美國新澤西州地區法院的一項申訴，要求對全國範圍內的購買者或使用者集體訴訟進行認證。布拉維託2014年5月1日至2019年12月27日期間，在美國或其領土上的產品。布拉維託引發神經事件，並指控違反新澤西州消費者欺詐法、違反擔保、產品責任和相關理論。2019年5月在加拿大魁北克提出了類似的案件。

專利訴訟

製藥產品的非專利製造商不時向美國食品和藥物管理局(FDA)提交簡短的新藥物應用程序(NDAs)，以便在公司擁有的相關專利到期之前銷售公司產品的仿製藥形式。為保護其專利權，公司可對此類非專利公司提起專利侵權訴訟。保護公司專利權的類似訴訟可能在其他國家也存在。該公司打算大力維護其專利，它認為這些專利是有效的，不受試圖在這些專利到期前推銷產品的公司的侵犯。就像任何訴訟一樣，結果是無法保證的，

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如果不利的話，可能會大大縮短這些產品的排他性期限，就通過收購獲得的產品而言，可能會產生重大的無形資產減值費用。

布里頓— 在2020年1月至3月期間，根據“哈奇-瓦克斯曼法案”，該公司收到了多份第四款認證函，通知該公司，非專利藥品公司已向FDA提出申請，要求專利到期前批准銷售布里頓(Sugammadex)注射(Sugammadex)。2020年3月和4月，該公司在美國新澤西州區和西弗吉尼亞州北區的地區法院對這些非專利公司提起專利侵權訴訟。這些訴訟聲稱涉及sugammadex的一項或多項專利，以及使用sugammadex的方法，自動將FDA對非專利申請的批准推遲到2023年6月，或者直到法院做出不利裁決(如果有的話)，兩者以可能較早發生的情況為準。法院沒有為這些案件制定時間表。

Januvia，Janumet，Janumet XR-2019年2月，PAR製藥公司在美國新澤西州地區法院對該公司提起訴訟，要求就該公司擁有的一項專利的無效作出宣告性判決，該專利涵蓋某些鹽和多形性形式的西曲黴素，該專利將於2026年到期。作為迴應，該公司向美國特拉華州地區法院提起專利侵權訴訟，起訴PAR製藥公司和其他公司，這些公司還表示有意銷售雅努維亞, 賈努梅特，和Janumet XR在關鍵專利保護於2022年到期之後，但在本公司擁有的涵蓋2026年到期的某些鹽和多形性錫的專利到期之前，以及公司後來授予的涵蓋以下內容的專利到期之前賈努梅特在2028年到期的配方。PAR製藥業駁回了其在美國新澤西州地區法院對該公司的訴訟，並將在美國特拉華州地區法院提起訴訟。該公司對邁倫製藥公司提起專利侵權訴訟。和米倫公司(米倫)在西弗吉尼亞州北部地區。多區訴訟司法小組作出命令，將該公司針對米倫的訴訟移交給美國特拉華州地區法院，以便與該地區其他待決案件進行協調和合並的預審程序。2020年2月，該公司修改了對被告之一Teva製藥美國公司的申訴，增加了與一項於2025年到期的專利有關的專利侵權指控，涵蓋了生產西替格利丁的某些工藝。美國特拉華州地區法院計劃於2021年10月就殘疾問題進行為期3天的單一審判。如有需要，法庭會就侵權事宜另行安排一天的審訊.在該公司針對米倫的案件中，西弗吉尼亞州北部地區美國地區法院有條件地安排了2021年12月就所有問題進行的為期三天的審判。

該公司已與三家非專利公司達成和解，以便這些非專利公司能夠在某些情況下於2026年11月或更早將其產品推向市場。

2019年10月，邁倫提交了一份請願書黨派間審查(知識產權)在美國專利和商標局(USPTO)尋求無效的2026年專利。該公司在2020年2月的知識產權訴訟中提交了專利所有者的初步答覆。該公司預計USPTO將決定是否將在2020年5月啟動知識產權程序。

在德國，一家通用公司要求撤銷補充保護證書(SPC)。賈努梅特。如果通用公司成功了，賈努梅特早在2022年7月就可能失去德國的市場排他性。有可能對賈努梅特SPC可能發生在其他歐洲國家。

其他訴訟

還有各種涉及公司的其他未決法律程序，主要是產品責任和知識產權訴訟。雖然預測這類程序的結果是不可行的，但公司認為，損失的可能性很小，或者與解決這些程序有關的任何合理可能的損失都不可能對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大影響。

法定辯護準備金

在可能和合理估計的情況下，應計與損失應急有關的法律辯護費用。在審查這些法律辯護準備金時考慮到的一些重要因素如下：公司實際發生的費用；根據其訴訟範圍制定公司法律辯護戰略和結構；對公司提起訴訟的案件數量；已完成審判的費用和結果，以及有關審前活動和相關訴訟審判的預計時間、進展和相關費用的最新信息。法律辯護儲備金的數額2020年3月31日和2019年12月31日大約$255百萬和$240百萬分別代表公司對與其未決訴訟有關的最低辯護費用的最佳估計；然而，在其訴訟過程中可能發生的額外審判和其他事件可能影響公司將承擔的法律辯護費用的最終數額。該公司將繼續監測其合法辯護成本，並審查相關準備金的充足性，並可能決定在今後任何時候增加準備金，如果根據所列因素，它認為這樣做是適當的。

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8.	衡平法

	三個月到3月31日，
	普通股					其他 已付 資本			留用 收益			累積 其他 綜合 損失			國庫券					非- 控制 利益			共計
(美元和百萬股，但每股數額除外)	股份		面值												股份		成本
2019年1月1日結餘	3,577		$	1,788		$	38,808		$	42,579		$	(5,545	)	985		$	(50,929	)	$	181		$	26,882
默克公司的淨收益	—		—			—			2,915			—			—		—			—			2,915
其他綜合收入，扣除税後	—		—			—			—			199			—		—			—			199
普通股申報的現金紅利(每股0.55美元)	—		—			—			(1,429		)	—			—		—			—			(1,429		)
購買的國庫券股票	—		—			—			—			—			14		(1,090		)	—			(1,090		)
股份補償計劃及其他	—		—			(40		)	—			—			(5	)	283			—			243
非控制權益造成的淨虧損	—		—			—			—			—			—		—			(53		)	(53		)
非控制權所有權權益的其他變化	—		—			—			—			—			—		—			3			3
2019年3月31日結餘	3,577		$	1,788		$	38,768		$	44,065		$	(5,346	)	994		$	(51,736	)	$	131		$	27,670
2020年1月1日結餘	3,577		$	1,788		$	39,660		$	46,602		$	(6,193	)	1,038		$	(55,950	)	$	94		$	26,001
默克公司的淨收益	—		—			—			3,219			—			—		—			—			3,219
其他綜合損失，扣除税款	—		—			—			—			(198		)	—		—			—			(198		)
普通股申報的現金紅利(每股0.61美元)	—		—			—			(1,549		)	—			—		—			—			(1,549		)
購買的國庫券股票	—		—			—			—			—			16		(1,281		)	—			(1,281		)
股份補償計劃及其他	—		—			37			—			—			(1	)	70			—			107
非控制權所有權權益的其他變化	—		—			—			—			—			—		—			1			1
2020年3月31日結餘	3,577		$	1,788		$	39,697		$	48,272		$	(6,391	)	1,053		$	(57,161	)	$	95		$	26,300

9.	股份補償計劃

本公司有基於股份的薪酬計劃，根據該計劃，公司向某些管理層員工授予限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)。此外，僱員及非僱員董事可獲批出在批出時以公平市價購買公司普通股的選擇權。

下表列出了在精簡的收入綜合報表中記錄的基於股票的賠償費用數額：

	三個月結束 三月三十一日
(百萬美元)	2020				2019
税前股份補償費用	$	108			$	93
所得税利益	(15		)		(14		)
以股份為基礎的補償費用總額，扣除税後	$	93			$	79

在第一次三幾個月2020，公司授予58千加權平均授予日期公允價值為$85.66在第一次會議期間三 幾個月2019獲批70千加權平均授予日期公允價值為$77.39根據RSU。在第一次三幾個月2020，公司授予770千加權平均授予日期公允價值為$75.65PERPSU和第一次三 幾個月2019獲批609千具有加權平均授予日期公允價值為$90.50每個PSU。該公司在2020年或2019年的頭三個月沒有授予任何股票期權。

在…2020年3月31日，有$1.1十億在與非歸屬股票期權有關的税前未確認補償費用總額中，rsu和psu將在加權平均期間內予以確認。2.4年數。公司通常會在第一季度向員工傳達基於股份的年度薪酬的價值，但相關的股份金額直到5月初才確定和通報。因此，雖然上文披露的RSU、PSU和股票期權贈款的數量並不反映與年度贈款有關的任何數額，但2020年第一季度和2019年第一季度的基於股票的補償費用和2020年3月31日未確認的補償費用反映了與向僱員通報的賠償金有關的影響。對於分部報告，基於股票的補償成本是未分配的費用.

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10.	養卹金和其他退休後福利計劃

該公司已制定了福利養卹金計劃，涵蓋在美國及其某些國際子公司的合格僱員。這些計劃的定期淨效益費用包括下列組成部分： 

	三個月結束 三月三十一日
	2020								2019
(百萬美元)	美國				國際				美國				國際
服務成本	$	86			$	74			$	71			$	60
利息成本	109				34				114				45
計劃資產預期收益	(194		)		(103		)		(206		)		(108		)
未確認的優先服務信用的攤銷	(12		)		(3		)		(12		)		(3		)
淨虧損攤銷	75				31				35				16
解僱補助金	3				1				2				—
縮減	2				(1		)		—				—
	$	69			$	33			$	4			$	10

該公司通過其其他退休後福利計劃，主要向符合資格的美國退休人員提供醫療福利，並向其家屬提供類似的福利。這些計劃的淨貸方包括下列組成部分： 

	三個月結束 三月三十一日
(百萬美元)	2020				2019
服務成本	$	13			$	12
利息成本	14				17
計劃資產預期收益	(19		)		(18		)
未確認的優先服務信用的攤銷	(22		)		(21		)
	$	(14	)		$	(10	)

關於重組行動(見附註4)，解僱費用記錄在與擴大某些退出默克公司的僱員資格有關的養卹金計劃中。此外，關於這些改組行動，如上表所示，對養卹金計劃進行了削減。

除服務成本部分外，定期淨收益成本(信貸)的構成部分包括在其他(收入)支出淨額(見附註11)，但某些解僱補助金和削減額除外，這些數額記錄在重組成本如上文所述，導致解僱福利或削減的事件與重組行動有關。

11.	其他(收入)支出淨額

其他(收入)支出淨額，包括： 

	三個月結束 三月三十一日
(百萬美元)	2020				2019
利息收入	$	(25	)		$	(89	)
利息費用	212				209
匯兑損失	54				101
(收入)證券投資損失淨額(1)	(52		)		25
非服務成本的淨定期確定收益計劃(信貸)成本	(90		)		(141		)
其他，淨額	(28		)		83
	$	71			$	188

(1)	包括直接擁有或通過投資基金的所有權權益投資於股票證券的已實現淨損益和未實現損益。

2019年第一季度外匯損失較高，反映了與收購Antelliq公司有關的遠期外匯合同損失。

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2019年第一季度的其他淨額(見上表)包括$84百萬與保健服務部門某些業務有關的商譽減值費用。

支付的利息三結束的幾個月2020年3月31日和2019曾.$250百萬和$195百萬分別。

12.	所得税

有效所得税税率16.1%和6.7%為第一四分之一2020和2019分別反映了收購和資產剝離相關成本和重組成本的影響，部分抵消了外資收益的有利影響。此外，2019年第一季度的實際所得税税率反映了$360百萬與解決某些聯邦所得税問題有關的税收優惠淨額。

2019年第一季度，美國國税局(IRS)結束了對默克公司(Merck)2012-2014年美國聯邦所得税申報表的審查。因此，該公司被要求支付$107百萬。公司在審查所涉年份的未確認税收福利準備金超過了與這一審查期有關的調整數，因此公司記錄了$360百萬2019年第一季度的税收優惠淨額。這一淨福利反映了與審查所涉年份有關的税務職位未確認的税收福利準備金的減少，但因以前未為其保留的税務職位增加準備金而部分抵銷。

13.	每股收益

每股收益的計算如下：

	三個月結束 三月三十一日
(美元和百萬股，但每股數額除外)	2020				2019
默克公司的淨收益	$	3,219			$	2,915
平均普通股流通股	2,533				2,585
可發行普通股(1)	14				18
平均普通股流通股假設稀釋	2,547				2,603
默克公司普通股每股基本收益普通股東	$	1.27			$	1.13
假設可歸因於默克公司(Merck&Co.)的稀釋，普通股每股收益。普通股東	$	1.26			$	1.12

(1)	主要根據股票薪酬計劃發行。

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14.	其他綜合收入(損失)

變化奧西按構成部分分列如下：

	三個月到3月31日，
(百萬美元)	衍生物				投資				僱員 效益 計劃				累積 翻譯 調整				累計其他 綜合 收入(損失)
2019年1月1日餘額，扣除税後	$	166			$	(78	)		$	(3,556	)		$	(2,077	)		$	(5,545	)
税前調整前的其他綜合收入(損失)	(13		)		76				(1		)		156				218
賦税	3				—				6				(6		)		3
重新分類調整前的其他綜合收入(損失)，扣除税後	(10		)		76				5				150				221
税前調整	(48		)	(1)	6			(2)	14			(3)	—				(28		)
賦税	10				—				(4		)		—				6
改敍調整數，扣除税後	(38		)		6				10				—				(22		)
其他綜合收入(損失)，扣除税款	(48		)		82				15				150				199
2019年3月31日餘額，扣除税款	$	118			$	4			$	(3,541	)		$	(1,927	)		$	(5,346	)
2020年1月1日餘額，扣除税額	$	31			$	18			$	(4,261	)		$	(1,981	)		$	(6,193	)
税前調整前的其他綜合收入(損失)	178				3				—				(333		)		(152		)
賦税	(37		)		—				5				(11		)		(43		)
重新分類調整前的其他綜合收入(損失)，扣除税後	141				3				5				(344		)		(195		)
税前調整	(47		)	(1)	(21		)	(2)	69			(3)	—				1
賦税	10				—				(14		)		—				(4		)
改敍調整數，扣除税後	(37		)		(21		)		55				—				(3		)
其他綜合收入(損失)，扣除税款	104				(18		)		60				(344		)		(198		)
2020年3月31日餘額，扣除税額	$	135			$	—			$	(4,201	)		$	(2,325	)		$	(6,391	)

(1)	與重新分類的外幣現金流量對衝有關。奧西到銷售.

⁽²⁾ 表示出售可供出售的債務證券的淨已實現(收益)虧損，這些債務證券已重新分類。奧西到其他(收入)支出淨額.

⁽³⁾ 包括以前服務費用的攤銷淨額以及包括在定期福利淨費用中的精算損益(見附註10)。

15.	部分報告

本公司的業務主要以產品為基礎進行管理，包括三運營部門，包括醫藥、動物健康和保健服務部門。藥品和動物健康部分是唯一的可報告的部分。

醫藥部門包括人類健康、製藥和疫苗產品。人類健康藥品包括治療和預防藥物，通常按處方出售，用於治療人類疾病。該公司主要向藥品批發商和零售商、醫院、政府機構和受管理的保健提供者，如保健組織、藥房福利管理人員和其他機構銷售這些人體保健藥品。人類健康疫苗產品包括預防性兒童疫苗、青少年疫苗和成人疫苗，主要由醫生辦公室提供。該公司主要向醫生、批發商、醫生分銷商和政府實體出售這些人體健康疫苗。兒童和青少年疫苗銷售的很大一部分是由美國政府資助的美國兒童疾病控制和預防疫苗項目。此外，該公司還向聯邦政府出售疫苗，用於儲存疫苗。

動物健康部門發現、開發、製造和銷售廣泛的獸藥和疫苗產品，以及保健管理解決方案和服務，以預防、治療和控制所有主要牲畜和伴生動物物種的疾病。該公司還提供一套廣泛的數字連接識別，可追蹤和監測產品。公司將產品銷售給獸醫、經銷商和動物生產者。

保健服務部門提供的服務和解決方案側重於參與、健康分析和臨牀服務，以提高向病人提供的護理的價值。公司一直在剝離保健服務部門的業務。剩下的業務在2020年第一季度被剝離。

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本公司產品的銷售情況如下：

	三個月到3月31日，
	2020												2019
(百萬美元)	美國				國際收支				共計				美國				國際收支				共計
製藥：
腫瘤學
凱特魯達	$	1,906			$	1,378			$	3,284			$	1,284			$	985			$	2,269
聯盟收入-Lynparza (1)	85				60				145				50				29				79
聯盟收入-Lenvima (1)	90				38				128				50				24				74
埃蒙德	5				38				43				63				53				117
疫苗
Gardasil/Gardasil9	461				636				1,097				362				476				838
ProQuad/M-M-R二/Varivax	333				102				435				343				153				496
[醫]肺23	182				75				256				125				59				185
羅塔特	140				82				222				154				57				211
瓦克塔	30				30				60				29				18				47
醫院急性護理
布里頓	143				157				299				119				136				255
諾沙非	8				87				94				91				99				190
英萬茲	6				59				64				14				58				72
普雷維茲	26				33				60				18				14				32
卡西達斯	3				52				55				1				60				61
普里馬辛	—				51				51				—				59				59
庫比星	15				31				46				42				46				88
茲巴沙	20				16				37				12				14				26
免疫學
SIMPONI	—				215				215				—				208				208
雷米卡德	—				88				88				—				123				123
神經科學
貝爾索姆拉	27				53				79				24				44				67
病毒學
等價物/等價物 HD	75				170				245				108				147				255
齊帕蒂爾	18				37				55				33				81				114
心血管病
澤西亞	(2		)		147				145				—				140				140
維託林	3				50				53				3				94				97
阿託澤特	—				122				122				—				94				94
阿德帕斯	—				56				56				—				48				48
聯盟收入-阿德帕斯(2)	49				5				53				40				2				42
糖尿病
雅努維亞	355				419				774				384				440				824
賈努梅特	113				390				503				167				364				530
婦女健康
Implanon/Nvelon	149				45				195				149				50				199
努瓦環	26				37				63				185				34				219
多元化品牌
奇效	5				151				155				5				186				191
科扎爾/海扎爾	7				95				102				4				99				103
納塞內克斯	6				65				71				(1		)		97				96
阿科霞	—				70				70				—				75				75
Follistim AQ	21				21				41				29				28				57
其他藥物(3)	409				780				1,194				328				754				1,082
藥品銷售總額	4,714				5,941				10,655				4,215				5,448				9,663
動物健康：
畜牧	162				577				739				117				494				611
同伴動物	222				253				475				177				237				414
動物健康部門銷售總額	384				830				1,214				294				731				1,025
其他部分銷售(4)	23				—				23				39				—				39
分段銷售總額	5,121				6,771				11,892				4,548				6,179				10,727
其他(5)	16				149				165				7				82				89
	$	5,137			$	6,920			$	12,057			$	4,555			$	6,261			$	10,816

由於四捨五入，美國加國際可能不等於總數。

(1)	聯盟收入代表默克公司的利潤份額，即產品銷售減去銷售成本和商業化成本(見注3)。

(2)	聯盟收入代表默克公司在拜耳營銷領域的銷售利潤份額，即產品銷售減去銷售成本和商業化成本(見注3)。

(3)	其他藥品主要反映其他人類健康藥品的銷售情況，包括不在單獨上市的特許經營範圍內的產品。

(4)	代表醫療服務部門的銷售。截至2020年3月31日，醫療保健服務部門的所有業務都已被剝離。

(5)	其他主要包括雜項公司收入，包括收入對衝活動，以及第三方製造銷售。2020年第一季度和2019年第一季度的其他國家也包括大約$75百萬和$15百萬，分別與某些產品的銷售權有關。

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產品銷售記錄在扣除折扣準備金的淨額，包括回扣，即合同客户通過中間批發購買者購買時發生的客户折扣，以及根據與私營部門和公共部門(醫療補助和醫療保險D部分)福利提供者的明確合同協議或法律要求，在藥房將產品最後分配給福利計劃參與者後所欠的回扣。這些折扣總計減少了美國的銷售額$3.2十億和$2.6十億最後三個月2020年3月31日和2019分別。

按地理區域分列的合併銷售如下：

	三個月結束 三月三十一日
(百萬美元)	2020				2019
美國	$	5,137			$	4,555
歐洲、中東和非洲	3,534				3,103
中國	864				746
日本	811				799
亞太地區(中國和日本除外)	728				745
拉丁美洲	556				561
其他	427				307
	$	12,057			$	10,816

將部分利潤調節為税前收入如下：

	三個月結束 三月三十一日
(百萬美元)	2020				2019
部分利潤：
製藥部分	$	7,477			$	6,574
動物健康片段	478				415
其他部分	1				2
分部利潤總額	7,956				6,991
其他利潤	139				30
未分配：
利息收入	25				89
利息費用	(212		)		(209		)
折舊和攤銷	(381		)		(359		)
研發	(2,097		)		(1,843		)
採購會計調整的攤銷	(295		)		(397		)
重組成本	(72		)		(153		)
其他未分配，淨額	(1,225		)		(1,082		)
	$	3,838			$	3,067

藥品部門利潤包括部分銷售減去標準成本，以及銷售、一般和行政費用直接由部門承擔。動物健康部門的利潤包括部分銷售，減去所有銷售成本，以及銷售、一般和行政費用以及直接由該部門承擔的研發費用。就向首席經營決策者提交的內部管理報告而言，默克公司不分配未包括在上文所述部門利潤中的剩餘銷售成本、默克研究實驗室、該公司專注於與人類健康有關的活動的研究和開發部門的研發費用、或一般和行政費用，也不分配為這些活動提供資金的費用。各司負責監測和管理這些費用，包括與這些司使用的固定資產有關的折舊，因此，這些費用不包括在部門利潤中。此外，與重組活動有關的費用以及採購會計調整的攤銷不分配給部門。

其他利潤主要包括雜項企業利潤，以及與第三方製造銷售相關的經營利潤。

其他未分配的淨額包括來自公司和製造成本中心的費用、商譽和其他無形資產減值費用、企業銷售損益、與或有考慮的負債估計公允價值計量變動有關的費用或收入，以及其他雜項收入或費用項目。

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(1)	對被排除項目的估計税收影響是通過適用非公認會計原則調整的起始領土的法定税率來確定的。

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(1)	在此期間購買的股票是董事會在2018年10月批准的一項計劃的一部分，該計劃將購買至多100億美元的默克普通股用於其國庫。

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