SMG-20200328
00008255429/302020Q2假的—2.5—2.53.90.84.33.60.70.70.90.70.70.10.40.212.68.84.2655.7636.4628.0.01.01.0155.555.455.812.712.712.4P5Y5.2505.2505.2506.0006.0006.0004.5004.5004.500P5YP3Y0.5800.5800.5500.55000008255422019-10-012020-03-28Xbrli：股票00008255422020-05-01iso 4217：美元00008255422019-12-292020-03-2800008255422018-12-302019-03-3000008255422018-10-012019-03-30iso 4217：美元Xbrli：股票00008255422019-09-3000008255422018-09-3000008255422020-03-2800008255422019-03-30Xbrli：純00008255422017-01-012017-07-0100008255422018-12-302019-06-2900008255422017-12-312018-06-300000825542SMG：陽光供應公司2018-10-012019-03-300000825542smg:WeightedAverageCostingMethodToFirstInFirstOutMethodMember2019-12-280000825542美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-10-010000825542SMG：WildBirdFoodMembers2020-03-280000825542SMG：WildBirdFoodMembers2019-03-300000825542SMG：WildBirdFoodMembers2019-09-300000825542SMG：WildBirdFoodMembers2019-12-292020-03-280000825542SMG：WildBirdFoodMembers2019-10-012020-03-280000825542SMG：WildBirdFoodMembers2018-12-302019-03-300000825542SMG：WildBirdFoodMembers2018-10-012019-03-300000825542SMG：WildBirdFoodMembers2018-10-012018-12-290000825542SMG：保險公司SMG：WildBirdFoodMembers2019-03-300000825542SMG：TruGreenJointVentureMembersSMG：户外家庭服務2019-03-190000825542SMG：TruGreenJointVentureMembersSMG：户外家庭服務2019-03-192019-03-190000825542SMG：TruGreenJointVentureMembersSMG：户外家庭服務2018-12-302019-03-300000825542SMG：TruGreenJointVentureMembersSMG：户外家庭服務2018-10-012019-03-300000825542SMG：UnitedStatesConsumerSegmentMembersmg:UnconsolidatedSubsidiaryWhoseProductsSupportTheProfessionalU.S.IndustrialTurfAndOrnamentalMarketMember2018-10-012019-03-300000825542SMG：UnitedStatesConsumerSegmentMembersmg:UnconsolidatedSubsidiaryWhoseProductsSupportTheProfessionalU.S.IndustrialTurfAndOrnamentalMarketMember2018-12-302019-03-300000825542SMG：UnitedStatesConsumerSegmentMembersmg:UnconsolidatedSubsidiaryWhoseProductsSupportTheProfessionalU.S.IndustrialTurfAndOrnamentalMarketMember2019-04-012019-04-010000825542美國-公認會計原則：銷售成本SMG：改造和其他2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：銷售成本SMG：改造和其他2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：銷售成本SMG：改造和其他2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：銷售成本SMG：改造和其他2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：銷售成本smg:PropertyPlantAndEquipmentImpairmentsMember2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：銷售成本smg:PropertyPlantAndEquipmentImpairmentsMember2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：銷售成本smg:PropertyPlantAndEquipmentImpairmentsMember2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：銷售成本smg:PropertyPlantAndEquipmentImpairmentsMember2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：操作SMG：改造和其他2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：操作SMG：改造和其他2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：操作SMG：改造和其他2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：操作SMG：改造和其他2018-10-012019-03-300000825542SMG：COVID 19 PandemicMenger2019-10-012020-03-280000825542SMG：COVID 19 PandemicMenger2019-12-292020-03-280000825542SMG：COVID 19 PandemicMengersmg:CostOfSalesImpairmentRestructuringAndOtherChargesMemberSMG：美國消費者2019-10-012020-03-280000825542SMG：COVID 19 PandemicMengersmg:CostOfSalesImpairmentRestructuringAndOtherChargesMemberSMG：美國消費者2019-12-292020-03-280000825542SMG：COVID 19 PandemicMengersmg:CostOfSalesImpairmentRestructuringAndOtherChargesMemberSMG：霍桑成員2019-10-012020-03-280000825542SMG：COVID 19 PandemicMengersmg:CostOfSalesImpairmentRestructuringAndOtherChargesMemberSMG：霍桑成員2019-12-292020-03-280000825542SMG：COVID 19 PandemicMengerSMG：美國消費者smg:RestructuringSettlementAndImpairmentProvisionsMember2019-12-292020-03-280000825542SMG：COVID 19 PandemicMengerSMG：美國消費者smg:RestructuringSettlementAndImpairmentProvisionsMember2019-10-012020-03-280000825542SMG：項目催化劑SMG：霍桑成員2020-03-280000825542SMG：項目催化劑SMG：美國消費者2020-03-280000825542SMG：項目催化劑美國-公認會計原則：所有其他部分2020-03-280000825542SMG：項目催化劑美國-公認會計原則：公司非分部成員2020-03-280000825542SMG：項目催化劑SMG：霍桑成員2019-12-292020-03-280000825542SMG：項目催化劑SMG：霍桑成員2019-10-012020-03-280000825542SMG：項目催化劑2018-12-302019-03-300000825542SMG：項目催化劑2018-10-012019-03-300000825542SMG：項目催化劑smg:EmployeeTerminationFacilityClosureAndImpairmentOfPropertyPlantAndEquipmentMemberSMG：美國消費者2018-12-302019-03-300000825542SMG：項目催化劑smg:EmployeeTerminationFacilityClosureAndImpairmentOfPropertyPlantAndEquipmentMemberSMG：美國消費者2018-10-012019-03-300000825542SMG：項目催化劑smg:EmployeeTerminationFacilityClosureAndImpairmentOfPropertyPlantAndEquipmentMemberSMG：霍桑成員2018-12-302019-03-300000825542SMG：項目催化劑smg:EmployeeTerminationFacilityClosureAndImpairmentOfPropertyPlantAndEquipmentMemberSMG：霍桑成員2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：項目催化劑smg:EmployeeTerminationFacilityClosureAndImpairmentOfPropertyPlantAndEquipmentMember2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：項目催化劑smg:EmployeeTerminationFacilityClosureAndImpairmentOfPropertyPlantAndEquipmentMember2018-10-012019-03-300000825542SMG：項目催化劑美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembersSMG：美國消費者2018-12-302019-03-300000825542SMG：項目催化劑美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembersSMG：美國消費者2018-10-012019-03-300000825542SMG：項目催化劑美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembersSMG：霍桑成員2018-12-302019-03-300000825542SMG：項目催化劑美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembersSMG：霍桑成員2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：項目催化劑美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：項目催化劑美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2018-10-012019-03-300000825542SMG：項目催化劑美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers美國-公認會計原則：公司非分部成員2018-12-302019-03-300000825542SMG：項目催化劑美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers美國-公認會計原則：公司非分部成員2018-10-012019-03-300000825542smg:IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxMemberSMG：WildBirdFoodMembers2018-12-302019-03-300000825542smg:IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxMemberSMG：WildBirdFoodMembers2018-10-012019-03-300000825542SMG：InReScottsEZSeedLitigement成員2018-12-302019-03-300000825542SMG：InReScottsEZSeedLitigement成員2018-10-012019-03-300000825542SMG：恢復性市場協議--成員2019-08-012019-08-010000825542SMG：恢復性市場協議--成員2017-08-312017-08-310000825542SMG：恢復性市場協議--成員2017-08-310000825542SMG：第三項協議--成員2019-08-010000825542SMG：第三項協議--成員2019-03-312019-06-290000825542smg:BrandExtensionAssetPurchaseAgreementMember2019-08-010000825542SMG：恢復性市場協議--成員2019-12-292020-03-280000825542SMG：恢復性市場協議--成員2018-12-302019-03-300000825542SMG：恢復性市場協議--成員2019-10-012020-03-280000825542SMG：恢復性市場協議--成員2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：振興信貸促進成員美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2020-03-280000825542美國-公認會計原則：振興信貸促進成員美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-03-300000825542美國-公認會計原則：振興信貸促進成員美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300000825542美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersSMG：TermLoanMembers2020-03-280000825542美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersSMG：TermLoanMembers2019-03-300000825542美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersSMG：TermLoanMembers2019-09-300000825542SMG：SeniorNotesFiveandAQuantiPercentMenger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-280000825542SMG：SeniorNotesFiveandAQuantiPercentMenger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-03-300000825542SMG：SeniorNotesFiveandAQuantiPercentMenger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-300000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-280000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-03-300000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-300000825542SMG：SeniorNotes4.500Due2029Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-280000825542SMG：SeniorNotes4.500Due2029Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-03-300000825542SMG：SeniorNotes4.500Due2029Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-300000825542smg:MasterAccountsReceivablePurchaseAgreementMember2020-03-280000825542smg:MasterAccountsReceivablePurchaseAgreementMember2019-03-300000825542smg:MasterAccountsReceivablePurchaseAgreementMember2019-09-300000825542美國-GAAP：資本租賃2020-03-280000825542美國-GAAP：資本租賃2019-03-300000825542美國-GAAP：資本租賃2019-09-300000825542SMG：DebtOtherMayer2020-03-280000825542SMG：DebtOtherMayer2019-03-300000825542SMG：DebtOtherMayer2019-09-300000825542美國-公認會計原則：LongTermDebtMenger2020-03-280000825542美國-公認會計原則：LongTermDebtMenger2019-03-300000825542美國-公認會計原則：LongTermDebtMenger2019-09-300000825542smg:FifthAmendedAndRestatedSeniorSecuredCreditAgreementMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-07-052018-07-050000825542smg:FifthAmendedAndRestatedSeniorSecuredCreditAgreementMember2018-07-050000825542smg:FifthAmendedAndRestatedSeniorSecuredCreditAgreementMember美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2018-07-050000825542smg:FifthAmendedAndRestatedSeniorSecuredCreditAgreementMemberSMG：SecuredTermLoanMembers2018-07-050000825542美國-公認會計原則：信函美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2020-03-280000825542美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2020-03-280000825542美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2020-03-280000825542美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2019-03-300000825542SRT：ScenarioForecastMemberssmg:FifthAmendedAndRestatedSeniorSecuredCreditAgreementMemberSRT：最大值2020-06-270000825542SRT：ScenarioForecastMemberssmg:FifthAmendedAndRestatedSeniorSecuredCreditAgreementMemberSRT：最大值2021-04-030000825542smg:FifthAmendedAndRestatedSeniorSecuredCreditAgreementMember2020-03-280000825542smg:FifthAmendedAndRestatedSeniorSecuredCreditAgreementMemberSRT：MinimumMenger2020-03-280000825542SMG：SeniorNotesFiveandAQuantiPercentMenger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2016-12-150000825542SMG：SeniorNotes4.500Due2029Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-10-222019-10-220000825542SMG：SeniorNotes4.500Due2029Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-10-220000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2015-10-130000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger2019-10-232019-10-230000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger2019-10-012019-12-280000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-12-280000825542smg:MasterRepurchaseAndFrameworkAgreementsTheAmendmentsMember2017-04-070000825542smg:MasterRepurchaseAndFrameworkAgreementsTheAmendmentsMember2017-04-072017-04-070000825542SMG：收信便利會員2020-03-280000825542SMG：收信便利會員2019-03-300000825542smg:MasterAccountsReceivablePurchaseAgreementMember2020-03-280000825542smg:MasterAccountsReceivablePurchaseAgreementMember2019-03-300000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-03-280000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-03-300000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-09-30SMG：衍生儀器0000825542美國-公認會計原則：設計SMG：52020年5月間交換協議美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2020-05-050000825542美國-公認會計原則：設計SMG：InterestRateSwapExpiringing2026年6月美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2020-05-050000825542美國-公認會計原則：設計SMG：InterestRateSwapExpiringing2024年6月美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2020-05-050000825542美國-公認會計原則：設計SMG：InterestRateSwapExpiringing2024年6月SRT：最大值美國-公認會計原則：SubequentEventMembers2020-05-050000825542SMG：InterestRateSwapL.8 12020-03-280000825542SMG：InterestRateSwaptoolum2Member2020-03-280000825542SMG：InterestRateSwaptools 3 Member2020-03-280000825542SMG：InterestRateSwaptoolum4Member2020-03-280000825542SMG：InterestRateSwapL.8 52020-03-280000825542SMG：InterestRateSwaptoolument6Mash2020-03-280000825542SMG：InterestRateSwaptoolum7Mash2020-03-280000825542SMG：InterestRateSwaptoolum8Mash2020-03-280000825542us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000825542美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300000825542美國-公認會計原則：國庫2019-09-300000825542us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000825542美國-公認會計原則：父母成員2019-09-300000825542美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300000825542美國-公認會計原則：減少收入2019-10-012019-12-280000825542美國-公認會計原則：父母成員2019-10-012019-12-280000825542美國-公認會計原則：非控制成員2019-10-012019-12-2800008255422019-10-012019-12-280000825542us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-280000825542us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-280000825542美國-公認會計原則：國庫2019-10-012019-12-280000825542us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-280000825542美國-公認會計原則：減少收入2019-12-280000825542美國-公認會計原則：國庫2019-12-280000825542us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-280000825542美國-公認會計原則：父母成員2019-12-280000825542美國-公認會計原則：非控制成員2019-12-2800008255422019-12-280000825542美國-公認會計原則：減少收入2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：父母成員2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：非控制成員2019-12-292020-03-280000825542us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-292020-03-280000825542us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：國庫2019-12-292020-03-280000825542us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-03-280000825542美國-公認會計原則：減少收入2020-03-280000825542美國-公認會計原則：國庫2020-03-280000825542us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-280000825542美國-公認會計原則：父母成員2020-03-280000825542美國-公認會計原則：非控制成員2020-03-280000825542us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000825542美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300000825542美國-公認會計原則：國庫2018-09-300000825542us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000825542美國-公認會計原則：父母成員2018-09-300000825542美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300000825542美國-公認會計原則：減少收入2018-10-012018-12-290000825542us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012018-12-290000825542美國-公認會計原則：父母成員2018-10-012018-12-2900008255422018-10-012018-12-290000825542美國-公認會計原則：非控制成員2018-10-012018-12-290000825542us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012018-12-290000825542美國-公認會計原則：國庫2018-10-012018-12-290000825542us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-12-290000825542美國-公認會計原則：減少收入2018-12-290000825542美國-公認會計原則：國庫2018-12-290000825542us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290000825542美國-公認會計原則：父母成員2018-12-290000825542美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-2900008255422018-12-290000825542美國-公認會計原則：減少收入2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：父母成員2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-302019-03-300000825542us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-03-300000825542us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：國庫2018-12-302019-03-300000825542us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-03-300000825542美國-公認會計原則：減少收入2019-03-300000825542美國-公認會計原則：國庫2019-03-300000825542us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-300000825542美國-公認會計原則：父母成員2019-03-300000825542美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-3000008255422018-10-012019-09-3000008255422018-08-062018-08-0600008255422019-07-302019-07-3000008255422014-08-3100008255422014-08-012014-08-3100008255422016-08-0300008255422014-08-012020-03-2800008255422020-01-310000825542SRT：理事會成員2019-10-012020-03-280000825542SRT：MinimumMenger2019-10-012020-03-280000825542SRT：最大值2019-10-012020-03-280000825542SMG：KeyEmployees成員美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-10-012020-03-280000825542SMG：KeyEmployees成員美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-10-012019-03-300000825542SMG：KeyEmployees成員美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-10-012020-03-280000825542SMG：KeyEmployees成員美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2018-10-012019-03-300000825542SMG：DeferredStockUnitSRT：理事會成員2019-10-012020-03-280000825542SMG：DeferredStockUnitSRT：理事會成員2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-09-300000825542美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：縮窄股票單位2020-03-280000825542美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-09-300000825542美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2020-03-280000825542美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2020-03-280000825542美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2019-03-300000825542美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：商品合同2020-03-28UTR：t0000825542SMG：UreaMembers2019-10-012020-03-280000825542SMG：UreaMembers2018-10-012019-03-300000825542SMG：UreaMembers2018-10-012019-09-30UTR：lb0000825542SiC：Z 28212019-10-012020-03-280000825542SiC：Z 28212018-10-012019-03-300000825542SiC：Z 28212018-10-012019-09-30UTR：GAL0000825542SMG：柴油燃料2019-10-012020-03-280000825542SMG：柴油燃料2018-10-012019-03-300000825542SMG：柴油燃料2018-10-012019-09-300000825542SRT：熱油2019-10-012020-03-280000825542SRT：熱油2018-10-012019-03-300000825542SRT：熱油2018-10-012019-09-300000825542美國-公認會計原則：設計us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-03-280000825542美國-公認會計原則：設計us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-03-300000825542美國-公認會計原則：設計us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-09-300000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：其他資產2020-03-280000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：其他資產2019-03-300000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：其他成員2020-03-280000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：其他成員2019-03-300000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：其他成員2019-09-300000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他負債美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2020-03-280000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他負債美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-03-300000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他負債美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-09-300000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他成員美國-公認會計原則：商品合同2020-03-280000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他成員美國-公認會計原則：商品合同2019-03-300000825542美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他成員美國-公認會計原則：商品合同2019-09-300000825542美國-公認會計原則：設計2020-03-280000825542美國-公認會計原則：設計2019-03-300000825542美國-公認會計原則：設計2019-09-300000825542us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2020-03-280000825542us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2019-03-300000825542us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300000825542美國-公認會計原則：其他成員美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2020-03-280000825542美國-公認會計原則：其他成員美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2019-03-300000825542美國-公認會計原則：其他成員美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300000825542美國-公認會計原則：其他成員美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：未指定成員2020-03-280000825542美國-公認會計原則：其他成員美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：未指定成員2019-03-300000825542美國-公認會計原則：其他成員美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300000825542美國-公認會計原則：未指定成員2020-03-280000825542美國-公認會計原則：未指定成員2019-03-300000825542美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300000825542美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：現金流量2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：現金流量2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：現金流量2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：現金流量2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers美國-公認會計原則：現金流量2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：銷售成本美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：現金流量2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：銷售成本美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：現金流量2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：銷售成本美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：現金流量2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：銷售成本美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：現金流量2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：其他操作美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：其他操作美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：其他操作美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：其他操作美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：未指定成員2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：銷售成本美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：未指定成員2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：銷售成本美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：未指定成員2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：銷售成本美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：未指定成員2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：銷售成本美國-公認會計原則：商品合同美國-公認會計原則：未指定成員2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：未指定成員2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：未指定成員2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：未指定成員2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：未指定成員2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-280000825542美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-280000825542美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-03-300000825542美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-03-300000825542美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300000825542美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300000825542美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-280000825542us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2020-03-280000825542美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-03-300000825542us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-03-300000825542美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300000825542us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-09-300000825542美國-公認會計原則：振興信貸促進成員美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-280000825542美國-公認會計原則：振興信貸促進成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2020-03-280000825542美國-公認會計原則：振興信貸促進成員美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-03-300000825542美國-公認會計原則：振興信貸促進成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-03-300000825542美國-公認會計原則：振興信貸促進成員美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300000825542美國-公認會計原則：振興信貸促進成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300000825542美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberSMG：TermLoanMembers2020-03-280000825542us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersSMG：TermLoanMembers2020-03-280000825542美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberSMG：TermLoanMembers2019-03-300000825542us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersSMG：TermLoanMembers2019-03-300000825542美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberSMG：TermLoanMembers2019-09-300000825542us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：LineOfCreditMembersSMG：TermLoanMembers2019-09-300000825542美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersSMG：SeniorNotes4.50PercentDue2029MemberDomainus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-280000825542美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSMG：SeniorNotes4.50PercentDue2029MemberDomain2020-03-280000825542美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersSMG：SeniorNotes4.50PercentDue2029MemberDomainus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-03-300000825542美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSMG：SeniorNotes4.50PercentDue2029MemberDomain2019-03-300000825542美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersSMG：SeniorNotes4.50PercentDue2029MemberDomainus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300000825542美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberSMG：SeniorNotes4.50PercentDue2029MemberDomain2019-09-300000825542SMG：SeniorNotesFiveandAQuantiPercentMenger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-280000825542SMG：SeniorNotesFiveandAQuantiPercentMenger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-280000825542SMG：SeniorNotesFiveandAQuantiPercentMenger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-03-300000825542SMG：SeniorNotesFiveandAQuantiPercentMenger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-03-300000825542SMG：SeniorNotesFiveandAQuantiPercentMenger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300000825542SMG：SeniorNotesFiveandAQuantiPercentMenger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-280000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-280000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-03-300000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-03-300000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300000825542SMG：SeniorNotes6.00PercentDue2023 Menger美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300000825542smg:MasterAccountsReceivablePurchaseAgreementMemberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-03-280000825542smg:MasterAccountsReceivablePurchaseAgreementMemberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-03-280000825542smg:MasterAccountsReceivablePurchaseAgreementMemberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-03-300000825542smg:MasterAccountsReceivablePurchaseAgreementMemberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-03-300000825542smg:MasterAccountsReceivablePurchaseAgreementMemberus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300000825542smg:MasterAccountsReceivablePurchaseAgreementMemberus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300000825542美國-公認會計原則：公平價值測量SMG：其他長期成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-280000825542us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量SMG：其他長期成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2020-03-280000825542美國-公認會計原則：公平價值測量SMG：其他長期成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-300000825542us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量SMG：其他長期成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-300000825542美國-公認會計原則：公平價值測量SMG：其他長期成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000825542us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計原則：公平價值測量SMG：其他長期成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-30SMG：段0000825542SMG：UnitedStatesConsumerSegmentMember2019-12-292020-03-280000825542SMG：UnitedStatesConsumerSegmentMember2018-12-302019-03-300000825542SMG：UnitedStatesConsumerSegmentMember2019-10-012020-03-280000825542SMG：UnitedStatesConsumerSegmentMember2018-10-012019-03-300000825542SMG：霍桑成員2019-12-292020-03-280000825542SMG：霍桑成員2018-12-302019-03-300000825542SMG：霍桑成員2019-10-012020-03-280000825542SMG：霍桑成員2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：所有其他部分2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：所有其他部分2018-10-012019-03-300000825542SMG：UnitedStatesConsumerSegmentMemberUS-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：操作段2019-12-292020-03-280000825542SMG：UnitedStatesConsumerSegmentMemberUS-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：操作段2018-12-302019-03-300000825542SMG：UnitedStatesConsumerSegmentMemberUS-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：操作段2019-10-012020-03-280000825542SMG：UnitedStatesConsumerSegmentMemberUS-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：操作段2018-10-012019-03-300000825542US-GAAP：分段連續操作SMG：霍桑成員美國-公認會計原則：操作段2019-12-292020-03-280000825542US-GAAP：分段連續操作SMG：霍桑成員美國-公認會計原則：操作段2018-12-302019-03-300000825542US-GAAP：分段連續操作SMG：霍桑成員美國-公認會計原則：操作段2019-10-012020-03-280000825542US-GAAP：分段連續操作SMG：霍桑成員美國-公認會計原則：操作段2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分US-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：操作段2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：所有其他部分US-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：操作段2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分US-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：操作段2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：所有其他部分US-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：操作段2018-10-012019-03-300000825542US-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：操作段2019-12-292020-03-280000825542US-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：操作段2018-12-302019-03-300000825542US-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：操作段2019-10-012020-03-280000825542US-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：操作段2018-10-012019-03-300000825542US-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：公司非分部成員2019-12-292020-03-280000825542US-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：公司非分部成員2018-12-302019-03-300000825542US-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：公司非分部成員2019-10-012020-03-280000825542US-GAAP：分段連續操作美國-公認會計原則：公司非分部成員2018-10-012019-03-300000825542US-GAAP：分段連續操作2019-12-292020-03-280000825542US-GAAP：分段連續操作2018-12-302019-03-300000825542US-GAAP：分段連續操作2019-10-012020-03-280000825542US-GAAP：分段連續操作2018-10-012019-03-300000825542SMG：成長媒介SMG：美國消費者2019-12-292020-03-280000825542SMG：成長媒介SMG：美國消費者2018-12-302019-03-300000825542SMG：成長媒介SMG：美國消費者2019-10-012020-03-280000825542SMG：成長媒介SMG：美國消費者2018-10-012019-03-300000825542SMG：LawnCareMembersSMG：美國消費者2019-12-292020-03-280000825542SMG：LawnCareMembersSMG：美國消費者2018-12-302019-03-300000825542SMG：LawnCareMembersSMG：美國消費者2019-10-012020-03-280000825542SMG：LawnCareMembersSMG：美國消費者2018-10-012019-03-300000825542SMG：控制SMG：美國消費者2019-12-292020-03-280000825542SMG：控制SMG：美國消費者2018-12-302019-03-300000825542SMG：控制SMG：美國消費者2019-10-012020-03-280000825542SMG：控制SMG：美國消費者2018-10-012019-03-300000825542SMG：RoundupMarketingAgreementSMG：美國消費者2019-12-292020-03-280000825542SMG：RoundupMarketingAgreementSMG：美國消費者2018-12-302019-03-300000825542SMG：RoundupMarketingAgreementSMG：美國消費者2019-10-012020-03-280000825542SMG：RoundupMarketingAgreementSMG：美國消費者2018-10-012019-03-300000825542SMG：其他產品SMG：美國消費者2019-12-292020-03-280000825542SMG：其他產品SMG：美國消費者2018-12-302019-03-300000825542SMG：其他產品SMG：美國消費者2019-10-012020-03-280000825542SMG：其他產品SMG：美國消費者2018-10-012019-03-300000825542SMG：室內URBAND裝飾品SMG：霍桑成員2019-12-292020-03-280000825542SMG：室內URBAND裝飾品SMG：霍桑成員2018-12-302019-03-300000825542SMG：室內URBAND裝飾品SMG：霍桑成員2019-10-012020-03-280000825542SMG：室內URBAND裝飾品SMG：霍桑成員2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：成長媒介2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：成長媒介2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：成長媒介2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：成長媒介2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：LawnCareMembers2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：LawnCareMembers2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：LawnCareMembers2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：LawnCareMembers2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：其他初級園藝和控制2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：其他初級園藝和控制2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：其他初級園藝和控制2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：所有其他部分SMG：其他初級園藝和控制2018-10-012019-03-300000825542國家：美國2019-12-292020-03-280000825542國家：美國2018-12-302019-03-300000825542國家：美國2019-10-012020-03-280000825542國家：美國2018-10-012019-03-300000825542美國-公認會計原則：非會員2019-12-292020-03-280000825542美國-公認會計原則：非會員2018-12-302019-03-300000825542美國-公認會計原則：非會員2019-10-012020-03-280000825542美國-公認會計原則：非會員2018-10-012019-03-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________________________
形式10-Q
_________________________________
(第一標記)
☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月28日
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡時期
委員會檔案編號：001-11593
____________________________________ 
這個史考特奇蹟公司鼓膜

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
____________________________________________
俄亥俄31-1414921
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)		(I.R.S.僱主)
(識別號)
斯科茨道14111號，瑪麗斯維爾俄亥俄43041
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(937) 644-0011
(登記人的電話號碼，包括區號)
_____________________________________________ 
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，$0.01SMG紐約證券交易所
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是  ☒/.☐ 
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是  ☒/.☐ 
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱☒  加速機☐
非加速濾波器☐  小型報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐ 
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。
是☐不☒
截至2020年5月1日，55,502,047普通股已發行。
1
目錄

史考特奇蹟-Gro公司
指數
  電話號碼。
第一部分財務資料：
第1項
財務報表(未經審計)
精簡的業務綜合報表-截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月零六個月
3
彙總綜合收入(虧損)綜合報表-截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月零六個月
4
現金流動合併報表-截至2020年3月28日和2019年3月30日的六個月
5
精簡的綜合資產負債表-2020年3月28日、2019年3月30日和2019年9月30日
6
精簡合併財務報表附註
7
第2項
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
26
第3項
市場風險的定量和定性披露
43
第4項
管制和程序
43
第二部分.其他資料：
第1項
法律程序
43
第1A項.
危險因素
43
第2項
未登記的股本證券出售和收益的使用
45
項目3.
高級證券違約
46
項目4.
礦山安全披露
46
項目5.
其他資料
46
第6項
展品
46
展品索引
47
簽名
48

2
目錄
第一部分-財務資料
項目1.財務報表

史考特奇蹟-Gro公司
精簡的業務綜合報表
(單位：百萬，但每股數據除外)
(未經審計)
 
 三個月結束六個月結束
 三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
淨銷售額$1,382.8  $1,189.9  $1,748.6  $1,488.0  
銷售成本829.2  716.8  1,140.6  977.8  
銷售成本-減值、重組和其他3.4  1.0  3.6  3.5  
毛利550.2  472.1  604.4  506.7  
業務費用：
銷售、一般和行政195.6  179.7  315.4  296.0  
減值、重組和其他0.3  0.2  (2.2) 3.7  
其他費用，淨額0.6  2.0  0.1  1.6  
業務收入353.7  290.2  291.1  205.4  
未合併附屬公司的收入權益—  (2.0) —  (3.3) 
與再融資有關的費用—  —  15.1  —  
利息費用22.7  28.9  42.7  54.1  
其他非營業收入，淨額(2.8) (260.1) (5.4) (262.9) 
所得税前繼續營業所得333.8  523.4  238.7  417.5  
持續經營所得税款開支84.0  126.5  60.2  103.2  
持續業務收入249.8  396.9  178.5  314.3  
停業的收入(損失)，扣除税後2.6  (0.5) 2.6  2.5  
淨收益$252.4  $396.4  $181.1  $316.8  
非控制權益造成的淨(收入)損失(0.2) 0.1  (0.3) 0.1  
可歸因於控制權益的淨收入$252.2  $396.5  $180.8  $316.9  
普通股基本收入(損失)：
持續業務收入$4.48  $7.17  $3.20  $5.68  
停業的收入(損失)0.05  (0.01) 0.05  0.04  
普通股基本淨收益$4.53  $7.16  $3.25  $5.72  
加權平均普通股55.7  55.4  55.7  55.4  
攤薄每股收益(虧損)：
持續業務收入$4.43  $7.10  $3.15  $5.62  
停業的收入(損失)0.04  (0.01) 0.04  0.05  
攤薄每股淨收益$4.47  $7.09  $3.19  $5.67  
在此期間已發行的加權平均普通股加上稀釋潛力普通股56.4  55.9  56.6  55.9  
見精簡合併財務報表的説明。
3

史考特奇蹟-Gro公司
綜合收入(損失)合併表
(以百萬計)
(未經審計)

 三個月結束六個月結束
 三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
淨收益$252.4  $396.4  $181.1  $316.8  
其他綜合收入(損失)：
外幣換算淨額調整數，包括將淨收入分別改敍為零、2.5美元、零和2.5美元(9.9) 0.7  (5.3) (4.6) 
衍生工具未變現淨虧損，扣除税額(3.9美元)、(0.8美元)、(4.3美元)和(3.6美元)(11.1) (2.4) (12.5) (10.3) 
將衍生工具未實現(收益)淨損失重新歸類為淨收入，税後分別為0.7美元、0.7美元、0.9美元和0.7美元1.9  (1.9) 2.7  (2.0) 
將養卹金淨額和其他退休後福利(收益)損失重新歸類為淨收入，税後分別為0.7美元、0.1美元、0.4美元和0.2美元2.2  (0.3) 1.1  0.6  
其他綜合收入共計(損失)(16.9) (3.9) (14.0) (16.3) 
綜合收入235.5  392.5  167.1  300.5  
非控制權益造成的綜合(收入)損失(0.2) 0.1  (0.3) 0.1  
可歸因於控制權益的綜合收入$235.3  $392.6  $166.8  $300.6  
見精簡合併財務報表的説明。

4

史考特奇蹟-Gro公司
現金流動彙總表
(百萬)(未經審計)
 六個月結束
 三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
經營活動
淨收益$181.1  $316.8  
調整數，將淨收入與用於業務活動的現金淨額對賬：
減值、重組和其他—  0.5  
與再融資有關的費用15.1  —  
股份補償費用19.0  17.0  
折舊30.1  27.9  
攤銷15.8  16.8  
遞延税(3.1) (37.5) 
(收益)長期資產損失(0.2) 0.9  
(收益)出售業務/未合併附屬公司的損失—  (259.8) 
累計外幣折算損失的確認—  2.5  
非合併附屬公司的收入和分配方面的權益—  1.6  
資產和負債變動，扣除收購業務：
應收賬款(866.8) (723.9) 
盤存(206.7) (196.5) 
預付和其他資產(35.1) (42.9) 
應付帳款129.8  154.5  
其他流動負債115.4  238.2  
重組和其他(0.5) (55.9) 
其他非流動項目(2.3) (7.0) 
其他，淨額1.3  0.7  
用於業務活動的現金淨額(607.1) (546.1) 
投資活動
出售長期資產所得收益0.2  0.1  
不動產、廠房和設備投資(29.4) (20.9) 
應收貸款收益(投資)(2.5) 18.4  
出售品牌延伸資產所得收益115.5  —  
出售對非合併附屬公司的投資所得—  237.7  
對被收購企業的投資，除現金外—  (6.6) 
其他投資淨額(1.7) 1.0  
投資活動提供的現金淨額82.1  229.7  
籌資活動
循環貸款、銀行信貸額度和定期貸款項下的借款1,089.3  777.9  
循環貸款、銀行信貸額度和定期貸款項下的還款(469.1) (394.2) 
發行4.500%高級債券所得收益450.0  —  
償還6.000%高級債券(400.0) —  
融資和發行費用(18.7) —  
支付的股息(65.4) (61.6) 
購買普通股(50.4) (3.0) 
賣方票據付款(0.5) (0.8) 
行使股票期權所得現金2.1  2.3  
籌資活動提供的現金淨額537.3  320.6  
匯率變動對現金的影響(0.3) (0.6) 
現金和現金等價物淨增(減少)額12.0  3.6  
期初現金及現金等價物18.8  33.9  
期末現金及現金等價物$30.8  $37.5  
見精簡合併財務報表的説明。
5

史考特奇蹟-Gro公司
合併資產負債表
(單位：百萬，每股陳述價值除外)
(未經審計)
 
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		九月三十日
2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物$30.8  $37.5  $18.8  
應收賬款，減去分別為12.6美元、8.8美元和4.2美元的備抵994.7  699.6  223.9  
應收賬款認捐177.8  333.3  84.5  
盤存743.3  675.3  540.3  
預付和其他流動資產95.8  93.7  174.2  
流動資產總額2,042.4  1,839.4  1,041.7  
對未合併附屬公司的投資—  34.5  —  
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊分別為655.7美元、636.4美元和628.0美元535.4  513.9  546.0  
善意538.3  539.6  538.7  
無形資產，淨額692.0  837.9  707.5  
其他資產327.6  191.2  194.8  
總資產$4,135.7  $3,956.5  $3,028.7  
負債和權益
流動負債：
當期債務$212.2  $357.7  $128.1  
應付帳款324.7  298.7  214.2  
其他流動負債444.3  503.5  278.2  
流動負債總額981.2  1,159.9  620.5  
長期債務2,113.8  2,039.1  1,523.5  
其他負債246.1  135.4  161.5  
負債總額3,341.1  3,334.4  2,305.5  
承付款和意外開支(附註10)
公平：
普通股和股本超過每股.01美元的規定價值；流通股分別為55.5、55.4和55.8450.5  426.2  442.2  
留存收益1,389.0  1,199.2  1,274.7  
按成本計算的國庫股；分別為12.7股、12.7股和12.4股(941.9) (929.0) (904.3) 
累計其他綜合損失(107.9) (79.2) (93.9) 
控制權益總額789.7  617.2  718.7  
非控制利益4.9  4.9  4.5  
總股本794.6  622.1  723.2  
負債和權益共計$4,135.7  $3,956.5  $3,028.7  
見精簡合併財務報表的説明。
6

精簡合併財務報表附註(未經審計)
附註1.重要會計政策摘要
業務性質
史考特奇蹟-格羅公司(“史考特奇蹟-格羅”或“母公司”)及其子公司(集體，與史考特奇蹟-格羅，“公司”)從事草坪和花園護理產品的製造、銷售和銷售，以及室內、城市和水培園藝產品的生產、銷售和銷售。公司產品遠銷北美、歐洲和亞洲。
由於消費者草坪和花園業務的季節性，本公司對客户的銷售大部分發生在公司的第二和第三個財政季度。按合併計算，上三個會計年度第二和第三季度的淨銷售額約為75佔公司年淨銷售額的百分比。
介紹的組織和依據
該公司截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月和六個月未經審計的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)列報的。合併後的財務報表包括史考特公司、奇蹟集團及其子公司的賬目。公司間的所有交易和賬户在合併過程中都已被取消。該公司的合併標準是基於多數所有權(如在該實體的多數表決利益所證明的)以及對有效管理控制的客觀評價和確定。AeroGrow國際公司(“AeroGrow”)公司擁有控制權益的合併，其他股東持有的股權在精簡的綜合資產負債表中顯示為非控制權益，其他股東的淨收益和其他綜合收益中的部分分別顯示為精簡的業務合併報表和精簡綜合收益(虧損)表中因非控制利益而造成的淨(收入)虧損或綜合(收入)損失。收購或處置業務的結果分別從每次收購之日起或至處置之日列入合併財務報表。管理層認為，中期成果反映了所有正常和經常性的調整，不一定代表全年的成果。
按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露，根據證券和交易委員會(“SEC”)的規則和條例被省略或精簡。因此，這份關於表10-Q的季度報告應與史考特奇蹟公司2019年9月30日終了的會計年度表10-K年度報告(“2019年度報告”)一併閲讀，其中包括一套完整的腳註披露，包括公司的重要會計政策。
截至2019年9月30日，公司精簡的綜合資產負債表是從該日公司經審計的綜合資產負債表中得出的，但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
長壽資產
本公司有非現金投資活動。3.7百萬美元3.6在截至2020年3月28日和2019年3月30日的6個月內，分別有100萬歐元用於購置不動產、廠房和設備的未付債務。
現金流量表
補充現金流量資料如下：
六個月結束
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
已付利息$40.2  $49.8  
所得税支付15.4  7.5  
在截至2019年3月30日的6個月內，該公司支付了一筆週轉金淨額調整債務。6.6涉及2018年財政年度收購陽光供應有限公司、陽光花園供應公司、陽光花園供應公司、ULC和IP Holdings，LLC，以及哥倫比亞河實業控股有限責任公司所有已發行和未償股權(統稱“陽光供應”)，後者被歸類為現金流動合併報表中“對收購業務的投資，現金收購”項目的投資活動。
7

盤存
庫存按成本或可變現淨值的較低比例列報，包括原材料成本、人工成本、製造管理費用以及在公司倉庫網絡中預置貨物所產生的運費和入廠處理費。本公司在必要時為過時或緩慢變動的庫存提供備抵，以適當反映成本或可變現淨值較低的庫存。存貨由先入先出的會計方法確定。通過購置或隨後由陽光供應獲得的庫存最初在購置之日按公允價值記錄，隨後採用庫存估價的平均成本計算法進行計量。在截至2019年12月28日的三個月內，該公司決定最好採用先入先出的存貨估價方法，並對不受先入先出法約束的其餘陽光供應庫存採用這種方法。會計原則的這一變化導致存貨增加了美元。0.2截至2019年12月28日，百萬美元，而截至2019年12月28日的三個月內，商品銷售成本相應下降。會計原則的變化與以往各期相比沒有重大變化，因此沒有追溯適用。
租賃
從2019年10月1日起，公司採用了會計準則編碼(“ASC”)842，“租約”(ASC 842)。在這一指導下，公司確定一項安排在開始時是否包含租約，確定合同是否意味着在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用，以換取考慮以及其他事實和情況。使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。ROU資產是根據租賃負債計算的，根據在開始日期或之前向出租人支付的任何租賃付款和公司發生的初始直接費用進行調整，不包括從出租人那裏得到的任何租賃獎勵。租賃負債是根據租賃期限內未來最低租賃付款的現值確認的。在合理地確定公司將行使該選擇權時，租約期限可包括延長或終止租約的選擇。由於公司的租約通常不包含易於確定的隱含利率，因此公司根據租賃期限使用其在租賃開始日期的增量借款利率確定租賃負債的現值。該公司在決定這一擔保利率時，考慮到其信用評級和目前的經濟環境。可變租賃付款是租賃付款中未在租賃期限內固定的部分。可變租賃費按發生時列支，包括某些非租賃部分，如出租人提供的維修和其他服務，以及租賃中適用的其他費用。公司選擇不包括短期租約, 定義為最初期限為12個月或更短的租約，來自其精簡的綜合資產負債表。
最近通過的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了租賃會計最後準則ASC 842，該指南要求承租人確認租賃義務的租賃負債和租賃期間使用標的資產的ROU資產。該公司選擇了可選的過渡方法，並於2019年10月1日採用了新的指南，在修訂的追溯基礎上，沒有重述前期金額。2019年會計年度結餘和相關披露證明這些比較期結餘繼續列在ASC 840“租約”項下。根據新的會計準則，公司選擇適用實際的權宜之計，以便在採用時繼承最初的租賃決定、租賃分類和所有資產類別的初始直接成本核算。該公司還選擇將短期租約排除在其精簡的綜合資產負債表之外.該公司採用新標準後，確認ROU資產為$129.6百萬美元在精簡的綜合資產負債表中的“其他資產”項下，負債為美元45.4合併資產負債表中“其他流動負債”項下的百萬美元88.8截至2019年10月1日，合併資產負債表中“其他負債”項下的百萬美元。新標準的採用沒有導致在採用之日對股本進行重大累積效應調整，也沒有對公司精簡的業務合併報表或現金流動產生重大影響。根據要求，在採用本指南時，公司將某些重組準備金重新分類(更多信息請參閲“附註4.減值、重組和其他”)和遞延租金負債，作為對ROU資產的削減。詳情請參閲“附註13.租約和其他承諾”。
2020年3月2日，美國證交會發布了一項最後規則，修訂了“證券交易委員會條例S-X”第3條至第10條“擔保證券擔保人和發行人的財務報表”中有關某些註冊證券的財務披露要求。這些修正一般適用於2021年1月4日或之後根據經修正的1933年“證券法”或1934年“證券交易法”(“交易法”)提交的登記報表和2021年1月4日以後根據“交易法”提交的定期報告。但是，允許在這些生效日期之前自願遵守。修正案允許在適用的提交文件中略去每一個已擔保的已登記擔保證券的發行人和每個擔保人的單獨財務報表。
8

在附加條件的情況下，如果註冊人的母公司提供關於附屬發行人和/或擔保人的財務和非財務補充信息以及擔保，將根據條例S-X要求登記人提供註冊擔保。根據修正後的第3至第10條，子公司發行人和/或擔保人的母公司可在母公司管理層的討論和分析(“MD&A”)或合併財務報表中提供發行人和擔保人的簡要財務信息以及關於擔保以及發行人和擔保人的其他定性披露，以代替單獨的財務報表。在這些修正中允許的情況下，公司選擇在2020年財政年度第二季度提供經修正的第3至10條允許的財務信息和質量披露摘要，並在MD&A.的“流動性和資本資源”一節中提供了這些信息和披露。
2020年3月12日，FASB發佈了“會計準則更新”(“ASU”)第2020-04號“促進參考費率改革對財務報告的影響”，該準則為滿足某些標準的合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可供選擇的權宜之計和例外情況。公司可選擇適用合同修改條款，從包括或在2020年3月12日至2022年12月31日之前的過渡時期開始的任何日期起算。套期會計權宜之計可在個別套期保值關係的基礎上適用於包括2020年3月12日在內的中期期中開始時存在的合格套期保值會計關係，以及包括2020年3月12日在內的過渡時期開始後進入的新的合格套期保值關係；然而，這些權宜之計一般不能適用於2022年12月31日以後評估的套期保值關係。該公司採用了與2020年財政年度第二季度預測交易概率有關的套期會計權宜之計。本指南的採用對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流量沒有重大影響。該公司正在繼續評估其他可供選擇的權宜之計和例外情況，可在修訂後的指導。
最近發佈的會計公告
2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具-信用損失(主題326)”的ASU No.2016-13號，其中改變了大多數金融資產的減值模式，要求衡量和確認持有的金融資產的預期信貸損失。這些規定對該公司最遲於2020年10月1日開始的財政年度的財務報表有效。該公司正在繼續評估修訂後的指導方針的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，“補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(主題715)：披露框架-對界定福利計劃披露要求的修改”，其中刪除了某些被認為不符合成本效益的披露，澄清了某些必要的披露，並要求對確定的福利養卹金和其他退休後計劃進行某些額外披露。這些規定不遲於2020年10月1日開始的財政年度對公司的財務報表生效。公司正在繼續評估修訂指南的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，“無形-親善和其他-內部使用軟件”(主題350)：客户對作為服務合同的雲計算安排所產生的實施成本的會計核算“，其中將服務合同中的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。這些規定不遲於2020年10月1日開始的財政年度對公司的財務報表生效。公司正在繼續評估修訂指南的影響。
2019年12月，FASB發佈了第2019-12號“所得税(主題740)：簡化所得税會計”的ASU號，通過刪除ASC 740中一般原則的某些例外情況，簡化了所得税會計，並澄清和修訂了現有指南，以改進一致的適用。這些規定不遲於2021年10月1日開始的財政年度對公司的財務報表生效。公司正在繼續評估修訂指南的影響。
附註2.已停止的業務
野鳥食品
2014財年，該公司完成了其美國和加拿大野生鳥類食品業務的銷售。因此，自2014財政年度起，該公司將其所有期間的運營結果歸類，以反映野生鳥類食品業務作為一項停業經營。在2020年3月28日，2019年3月30日和2019年9月30日，零, $42.5百萬和零分別因與先前披露的法律事項有關的可能損失而應計明早宋伯德食品訴訟在精簡的綜合資產負債表中的“其他流動負債”欄中。這件事與2012年就野鳥食品銷售提起的集體訴訟有關。2008年，野鳥食品是該公司先前出售的野鳥食品公司自願召回的對象。在截至三月二十八號的三、六個月內，
9

2020年，公司認可保險回收$1.5百萬與這個問題有關。在截至2019年3月30日的3個月和6個月內，該公司收到了與此事有關的保險償還款 $8.4百萬美元13.4百萬，尊敬伊利。公司確認收回保險費$5.02019財政年度第一季度與此事項有關的百萬美元，其餘的美元8.4截至2019年3月30日，在2019年3月30日合併資產負債表中確認了100萬筆應計負債，等待2019年第三季度最後結算。
        下表彙總了上文所述並反映在停業經營中的上述各項業務的結果，這些結果反映在公司所列每一期間精簡的合併財務報表中：
三個月結束六個月結束
三月二十八日
2020		2019年3月30日三月二十八日
2020		2019年3月30日
(以百萬計)
業務和撤離費用(回收)$(0.6) $0.1  $(0.6) $0.1  
減值、重組和其他費用(收回)，淨額(3.1) —  (3.1) (4.9) 
所得税前停止經營的收入(損失)3.7  (0.1) 3.7  4.8  
停業的所得税費用1.1  0.4  1.1  2.3  
停業的收入(損失)，扣除税後$2.6  $(0.5) $2.6  $2.5  
現金流動彙總表不單獨列出已停止的業務的現金流量與現金流量和持續業務的現金流量。與停止的業務活動有關的業務活動提供的現金(用於)為$3.9百萬美元(34.7)在截至2020年3月28日和2019年3月30日的6個月內分別為百萬美元。與停止的業務有關的投資活動提供的現金(用於)是零截至2020年3月28日和2019年3月30日的六個月。
附註3.對非合併附屬公司的投資
2019年3月19日，該公司簽訂了一項協議，向TruGreen控股公司的子公司TruGreen Companies L.C.出售其全部股份。30該公司與TruGreen控股公司(“TruGreen Holding Corporation”)之間的一家草坪服務合資企業(TruGreen Holding Corporation)的股權%。在這筆交易之前，該公司的淨投資和與TruGreen合資企業有關的預付款已減為負債，因此在合併資產負債表中的“分配超過對未合併附屬公司的投資”項目中記錄了一筆數額。與這筆交易有關，公司收到的現金收益為$234.2與出售其在TruGreen合資企業中的股權有關的百萬美元18.4與TruGreen合資企業第二留置權定期貸款融資的收益有關的百萬美元。在截至2019年3月30日的3個月和6個月內，該公司還收到了TruGreen合資企業的一份分配款，其目的是支付某些所需的税款$3.5百萬美元，被列為現金流動合併簡表中的一項投資活動。在截至2019年3月30日的3個月和6個月內，該公司確認税前收益為$259.8與此次銷售有關的是在“其他非營業收入、淨收入”項下的精簡綜合經營報表。在截至2019年3月30日的三個月內，該公司還對美元進行了重新分類47.1從先前在精簡綜合資產負債表中的“其他負債”項中記錄的遞延税負債，到在精簡綜合資產負債表中的“其他流動負債”項目中記錄的應計税款，這些税款與TruGreen合資企業因出售股權而產生的外部基礎差有關。
截至2019年3月30日，該公司在一家未合併的子公司持有非控股股權，其產品支持專業的美國工業、草坪和裝飾市場(“IT&O合資企業”)。在截至2019年3月30日的3個月和6個月內，該公司從IT&O合資企業獲得了淨收益分配款$4.9百萬美元，在“現金流動簡編綜合報表”中被列為一項業務活動。2019年4月1日，該公司出售了其在IT&O合資企業的所有非控股股權，獲得的現金收益為美元。36.6百萬
10

附註4.減值、重組和其他
本報告所述活動分為“銷售費用-減值、重組和其他費用”、“減值、重組和其他”和“已停止經營的收入(損失)，扣除税後收入”，列在精簡的綜合業務報表中。下表詳細説明瞭每一期間的減值、重組和其他費用(回收)：
三個月結束六個月結束
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
銷售成本-減值、重組和其他：
重組和其他費用$3.4  $1.0  $3.6  $3.0  
不動產、廠房和設備損壞—  —  —  0.5  
業務費用：
重組和其他費用(追回)，淨額0.3  0.2  (2.2) 3.7  
持續經營的減值、重組和其他費用3.7  1.2  1.4  7.2  
已停止業務的重組和其他費用(追回)淨額(3.1) —  (3.1) (4.9) 
減值、重組和其他費用共計(追回)$0.6  $1.2  $(1.7) $2.3  
下表彙總截至2020年3月28日止六個月內與結構調整和其他(不包括保險補償收回)有關的負債的活動(以百萬計)：
截至2019年9月30日的重組和其他應計數額$11.6  
重組和持續業務的其他費用4.1  
付款和其他(6.3) 
截至2020年3月28日的重組和其他應計數額$9.4  
公司於2019年10月1日採用ASC 842，將重組應計項目重新歸類為美元。1.7百萬元用於租賃ROU資產，並在上表“支付和其他”範圍內提出了這一重新分類。詳情請參閲“附註1.重要會計政策摘要”和“附註13.租賃和其他承諾”。截至2020年3月28日，應計重組項目包括美元。0.7數百萬被列為長期機密。根據長期應計項目支付的款項將在重組計劃所涵蓋的僱員退休或經過一段時間後發生。其餘應計數額將在今後12個月內繼續支付。
COVID-19
世界衞生組織於2020年1月30日將一株新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)確認為引起國際關注的公共衞生緊急事件，並於2020年3月11日確認為全球大流行。為了應對冠狀病毒大流行，該公司採取了更多措施，旨在保護員工的健康和安全，並保持向客户提供產品的能力，包括：(一)要求相當一部分員工在家工作；(二)監測員工是否有冠狀病毒症狀；(三)向運營團隊提供更多的個人防護設備；(四)要求所有制造和倉儲人員在開始換班前測量體温；(五)修改生產方法和時間表，以便在員工、消費者和其他人之間建立距離或增加障礙，(6)擴大其業務中心的清潔工作，(7)修改出勤政策，以便合夥人在出現症狀時可以選擇呆在家裏；(8)優先生產對其客户更為重要的貨物；(9)對其外地銷售人員以及仍在製造或分銷中心工作的人員實行臨時保費工資津貼。此外，為了幫助解決在抗擊冠狀病毒過程中個人防護設備的嚴重短缺問題，該公司已將其加利福尼亞州Temecula製造廠的生產轉移到生產面罩，以幫助保護全國各地急需地區的醫護人員和急救人員。在截至2020年3月28日的3個月和6個月內，該公司的費用為美元3.8與冠狀病毒大流行有關的百萬美元主要與保險費和增加的清潔費用有關。該公司的費用為$2.6百萬美元在其美國消費市場和美元0.5百萬在其霍桑部門在“銷售成本-減值、重組和其他”項目下，在截至2020年3月28日的三個月和六個月的精簡綜合業務報表中。該公司的費用為$0.7百萬美元在其美國消費市場的“減值、重組”
11

以及在截至2020年3月28日的三個月和六個月內精簡的業務綜合報表中的其他“行”。
工程催化劑
在2018年財政年度第三季度收購陽光供應方面，該公司宣佈推出一項名為“項目催化劑”的計劃，這是一項全公司範圍的重組努力，目的是降低整個美國消費者、霍桑和其他部門的運營成本，並在霍桑部門的收購中發揮協同增效作用。在截至2020年3月28日的三個月和六個月期間，與項目催化劑有關的費用不是很大。項目催化劑成立以來迄今發生的費用為$25.9霍桑部分百萬美元13.4美國消費者部分百萬美元1.3其他部分的百萬美元和$2.8百萬給公司。此外，在截至2020年3月28日的3個月和6個月內，該公司收到了零和$2.6分別來自與霍桑部分先前收購有關的代管資金的最後結算，這筆款項在“精簡的業務合併報表”中的“減值、重組和其他”項目中得到確認。
在截至2019年3月30日的三個月和六個月內，該公司發生了美元的費用2.1百萬美元7.6分別與項目催化劑有關。該公司的費用為$0.1百萬美元0.4百萬美元在美國消費市場0.6百萬美元2.5百萬美元的霍桑部分和美元0.3百萬美元0.6在截至2019年3月30日終了的三個月和六個月期間，“銷售費用-減值、重組和其他”業務合併報表中的“銷售費用-減值、重組和其他”項目中的另一部門，分別涉及僱員解僱福利、設施關閉費用和不動產、廠場和設備的減值。該公司的費用為$0.1百萬美元0.5百萬美元在美國消費市場0.4百萬美元2.1在霍桑部分，百萬美元0.5百萬美元0.6其他部分的百萬美元0.1百萬美元0.9在2019年3月30日終了的三個月和六個月期間，在“精簡的綜合業務報表”中的“減值、重組和其他”項目中，有100萬人分別與僱員解僱福利和設施關閉費用有關。
其他
在截至2020年3月28日的三個月和六個月內，該公司認可保險回收$1.5與先前披露的法律事項有關的百萬明早宋伯德食品訴訟 在“精簡的綜合業務報表”中的“停止經營的收入(損失)，扣除税後”一欄。在截至2019年3月30日的三個月和六個月內，該公司認可保險回收的零和$5.0與這一事項有關的是，在精簡的綜合業務報表中的“停止業務收入(損失)，扣除税後”一欄中，請參閲“附註2.停止的業務”，以獲得更多信息。
杜爾在截至2019年3月30日的3個月和6個月中，該公司確認了美元的有利調整0.9百萬美元0.4分別與先前披露的法律事項有關EZ種子訴訟在“減值、重組等”行中的精簡合併經營報表。
附註5.盤存
        清單包括所列各期的下列清單：
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		九月三十日
2019
(以百萬計)
成品$520.0  $469.8  $344.9  
在製品67.6  63.6  63.6  
原料155.7  141.9  131.8  
總庫存$743.3  $675.3  $540.3  
為反映可變現淨值的存貨而作的調整是$12.5二零二零年三月二十八日百萬元8.12019年3月30日百萬美元8.82019年9月30日百萬美元。
附註6.營銷協議
Scots Company LLC(“Scots LLC”)是自2018年6月以來拜耳公司(“孟山都”)的子公司孟山都公司的獨家代理商，負責孟山都某些消費者綜述的營銷和銷售。®在美國和其他特定國家的品牌產品。自2019年8月1日起，該公司簽訂了第三份經修正和重新確定的獨家代理和營銷協議(“第三次恢復協議”)，其中除其他外，修訂了第二份經修正和重新確定的獨家代理和營銷協議(“重新銷售協議”)中有關佣金、會費、不競爭和終止的條款。年度佣金
12

根據“第三次恢復協議”支付的款項等於50孟山都消費者綜合報告中利息和所得税前實際收入的百分比®在“第三次恢復協議”(“EBIT計劃”)所涵蓋的市場中的業務。在第三次恢復協議之前，每年應支付的佣金等於(1)50孟山都消費者綜合報告中利息和所得税前實際收入的百分比®2017年和2018年計劃所涉市場業務和(2)50孟山都消費者綜合報告中利息和所得税前實際收入的百分比®超過$的市場業務40.02019年計劃年百萬美元。第三份協議還要求公司每年支付$18.0以百萬元支付孟山都的消費綜合開支®業務，但須根據“第三次恢復協議”，在任何項目年度內，如果方案EBIT不等於或超過$36.0百萬在2019年財政年度的第三季度，孟山都同意向該公司償還$20.0公司因某些與綜合行動有關的活動而招致的額外開支百萬元®營銷協議和這筆付款在2019年財政年度第三季度的“精簡綜合業務報表”中的“淨銷售”項中得到確認。
除非孟山都因公司違約而終止第三次恢復協議，否則根據第三次恢復協議享有的終止權包括：
•公司可於2021年1月15日(“方便終止”)或(Ii)在孟山都破產或破產時向孟山都發出終止通知，以任何理由終止第三協議(I)，由2022年9月30日起生效；
•如果孟山都決定解散銷售綜合報告所需的許可證、許可證和註冊，以及用於銷售綜合報告的商標、商號、包裹、版權和設計，孟山都可以終止第三次恢復協議。®草坪和花園市場上的產品(“品牌退役終止”)；以及
•如計劃EBIT低於$，雙方可終止第三協議。50.0在這種情況下，將不向任何一方支付終止費。
終止費用結構要求孟山都向公司支付相當於(I)美元的終止費175.0(2)美元375.0百萬美元的品牌退役事件，(Iii)$更大175.0百萬或四等於終止前三年的計劃EBIT平均值的金額減去$186.4百萬，如果孟山都或其繼任者由於總結性銷售或孟山都控制權變更而終止第三次恢復協議(如第三次恢復協議中所定義的)。
在簽署第三份“恢復協議”方面，該公司還簽訂了“東亞銀行採購協定”。“東亞銀行採購協議”規定，公司可向孟山都出售指定資產，除其他事項外，包括開發、製造、生產、廣告、營銷、促銷、分銷、進口、出口、要約出售和銷售特定的綜合綜合®品牌產品在住宅草坪和花園市場銷售非選擇性雜草殺手類產品。孟山都支付的代價是$112.0百萬美元加上製成品庫存價值$3.5百萬這一考慮被記錄在綜合資產負債表中的“預付和其他流動資產”項目中，直到該公司於2020年1月13日收到。出售資產的賬面價值，包括品牌延伸協議無形資產，賬面價值為$。111.7百萬元，近似於所收到的價款，因此在銷售中獲得了微不足道的收益。
根據“重新銷售協定”和“第三次恢復協定”獲得的淨佣金和償還費用的要素列在精簡的綜合業務報表中的“淨銷售”項目中：
 三個月結束六個月結束
 三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
毛佣金$42.1  $23.9  $42.1  $23.9  
繳款費用(4.5) (4.5) (9.0) (9.0) 
淨佣金37.6  19.4  33.1  14.9  
與綜合報告有關的償還款項®營銷協議
17.0  14.4  30.3  27.0  
與綜合報告有關的總淨銷售額®營銷協議
$54.6  $33.8  $63.4  $41.9  

13

附註7.債務
債務的組成部分如下：
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		九月三十日
2019
(以百萬計)
信貸設施：
循環貸款$691.9  $666.2  $147.2  
定期貸款740.0  770.0  750.0  
高級債券-5.250%250.0  250.0  250.0  
高級債券-6.000%—  400.0  400.0  
高級債券-4.500%450.0  —  —  
應收款項設施160.0  300.0  76.0  
融資租賃債務35.9  0.5  25.8  
其他8.7  18.6  10.3  
債務總額2,336.5  2,405.3  1,659.3  
減去電流部分212.2  357.7  128.1  
減去未攤銷的債務發行成本10.5  8.5  7.7  
長期債務$2,113.8  $2,039.1  $1,523.5  
信貸設施
2018年7月5日，該公司簽訂了第五份經修正和重報的信貸協議(“第五份A&R信用協議”)，向該公司及其某些子公司提供了五-年期高級有擔保貸款設施，本金總額為$2.310億美元，其中包括一個美元的循環信貸機制1.510億美元的定期貸款800.0百萬美元(“第五批A&R信貸設施”)。
截至2020年3月28日，該公司的信用證未付本金總額為$22.4百萬美元785.7“第五次A&R信貸協議”規定的借款可得性的百萬美元。根據第五次A&R信貸協議，平均借款的加權平均利率是一致的。3.7%和4.6截至2020年3月28日和2019年3月30日止的6個月的百分比。
除其他義務外，第五份A&R信用協議載有一項關於公司在每個季度最後一天的槓桿比率的肯定契約，按平均負債總額計算，除以公司的利息、税金、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)，並根據第五次A&R信貸協議(“調整後的EBITDA”)的條款進行調整。最大槓桿比率是4.752020年第二季度至2020年第四季度4.502021年第一季度及其後。公司的槓桿率是3.132020年3月28日。第五份A&R信用協議還載有一項關於公司在每個財政季度結束時確定的利息覆蓋率的肯定契約。利息覆蓋率按第五次A&R信貸協議所述調整的EBITDA除以利息費用計算，不包括與再融資有關的費用。最低利息覆蓋率為3.00截至2020年3月28日止的12個月。公司的利息覆蓋率是7.29截至2020年3月28日止的12個月。
第五次A&R信用協議允許公司進行無限制的限制付款(如第五次A&R信用協議中的定義)，包括支付股息和回購史考特奇蹟集團的普通股(“普通股”)，只要這種限制付款所產生的槓桿比率是4.00或者更少。否則，公司可在每個財政年度支付總額不超過$的進一步限制付款225.02020年財政年度及其後的百萬美元。
高級註釋
2016年12月15日，史考特奇蹟集團發行了美元。250.0百萬本金總額5.250應付2026年高級債券的百分比(“5.250%高級註釋“)。這個5.250高級債券%為一般無抵押高級債務，與公司現有及未來的無抵押高級債務在償付權上相等。這個5.250高級債券的息率為每年六月十五日及十二月十五日。實質上，所有史考特奇蹟集團的直接和間接擁有的國內子公司都是該公司的擔保人。5.250%高級説明。
2019年10月22日，史考特奇蹟公司發行了美元450.0百萬元4.5002029年到期未交高級債券的百分比(“4.500%高級註釋“)。發行所得的淨收益被用來贖回公司所有未償還的款項
14

6.000應付2023年度高級債券的百分比(“6.000(“%高級註釋”)及一般法團用途。這個4.500高級債券%為一般無抵押高級債務，與公司現有及未來的無抵押高級債務在償付權上相等。這個4.500高級債券的利息支付日期為每年四月十五日及十月十五日，由二零二零年四月十五日起生效。所有的史考特奇蹟-格羅的國內子公司，作為擔保人5.250%高級債券亦作為按揭證券的擔保人。4.500%高級説明。
2019年10月23日，史考特奇蹟公司贖回了其所有未償還的款項。6.000贖回價為$的高級高級債券百分比412.5百萬美元，包括美元0.5百萬美元應計利息和未付利息12.0百萬元贖回保費及$400.0百萬美元未付本金。轉帳$12.02020年財政年度第一季度精簡的綜合業務報表中的“與再融資有關的費用”項目中確認了100萬歐元的贖回溢價。此外，該公司還擁有美元3.1百萬未攤銷債券發行費用6.000高級説明%，在2020年財政年度第一季度註銷，並在精簡的綜合業務報表中的“與再融資有關的費用”項下確認。
應收款項機制
2017年4月7日，該公司簽訂了“總回購協議”(包括其附件、“回購協議”)和每年修訂的總框架協議(“框架協議”，以及“回購協議”，以及“應收款融資機制”)。根據“應收賬款安排”，公司可將現有和合格的客户應收賬款組合出售給買方，並同時同意每週回購應收賬款。合格的應收賬款包括銷售給三個指定客户產生的應收賬款。可在應收賬款機制下出售的客户應收賬款的合格金額為$400.0在從2020年2月28日開始至2020年6月19日止的季節性承諾期內，承諾金額為美元。160.0百萬應收款機制將於2020年8月21日到期。
公司將應收賬款作為短期債務出售，並繼續在其精簡的綜合資產負債表上承擔應收賬款，主要是因為公司要求回購出售的應收款。截至2020年3月28日和2019年3月30日，美元160.0百萬美元300.0在應收款機制下作為抵押品認捐的應收款的借款分別為百萬美元，作為抵押品的應收款的賬面價值為美元177.8百萬美元333.3分別是百萬。
利率互換協議
該公司與主要金融機構有未履行的利率互換協議，有效地將公司部分可變利率債務轉化為固定利率。這些互換協議的總金額最高為美元。1,450.0百萬美元1,300.0百萬美元850.0分別為2020年3月28日、2019年3月30日和2019年9月30日。2020年5月5日，該公司執行了二利率互換協議，名義固定金額為$200.0從2023年6月開始到2026年6月到期，其固定利率為0.85175%，另一個從2022年1月開始，到2024年6月的到期日期，其固定利率為0.577%，並有不同的名義金額，根據指定的季節性時間表調整，在任何時間點的最大名義金額為$。200.0百萬除下文所述外，在生效日期和到期日之間支付的利息由互換協議進行對衝。
截至2020年3月28日，每項掉期協議的名義金額、生效日期、到期日和比率見下表：
名義量
(以百萬計)		 有效
日期(A)		過期
日期		固定
率
$250  
(b)
1/8/20186/8/20202.09 %
100  6/20/201810/20/20202.15 %
200  
(b)
11/7/20186/7/20212.87 %
100  11/7/20187/7/20212.96 %
200  11/7/201810/7/20212.98 %
100  12/21/20206/20/20231.36 %
300  
(b)
1/7/20216/7/20231.34 %
200  10/7/20216/7/20231.37 %
(a)生效日期是指適用的互換協議首次對利息支付進行對衝的日期。
(b)名義金額根據特定的季節時間表進行調整。這表示在任何時間點的最大名義數量。
15

加權平均利率
該公司債務的加權平均利率為4.3%和4.7截至2020年3月28日和2019年3月30日止的6個月的百分比。
附註8.衡平法
        下表彙總了每一期間(以百萬計)的總權益、可歸因於控制權益的權益和可歸因於非控制權益的權益的變化情況：
 普通股與資本
超額價值		留用
收益		國庫
股份		累計其他
綜合損失		股本總額-
控制利益		非控制
利息		共計
衡平法
2019年9月30日結餘$442.2  $1,274.7  $(904.3) $(93.9) $718.7  $4.5  $723.2  
淨收入(損失)—  (71.4) —  —  (71.4) 0.1  (71.3) 
其他綜合收入(損失)—  —  —  2.9  2.9  —  2.9  
股份補償7.0  —  —  —  7.0  —  7.0  
宣佈的股息(每股0.580美元)—  (33.5) —  —  (33.5) —  (33.5) 
國庫券發行(0.3) —  1.2  —  0.9  —  0.9  
2019年12月28日結餘$448.9  $1,169.8  $(903.1) $(91.0) $624.6  $4.7  $629.3  
淨收入(損失)—  252.2  —  —  252.2  0.2  252.4  
其他綜合收入(損失)—  —  —  (16.9) (16.9) —  (16.9) 
股份補償12.0  —  —  —  12.0  —  12.0  
宣佈的股息(每股0.580美元)—  (33.0) —  —  (33.0) —  (33.0) 
國庫券購買—  —  (52.9) —  (52.9) —  (52.9) 
國庫券發行(10.5) —  14.2  —  3.7  —  3.7  
2020年3月28日結餘$450.5  $1,389.0  $(941.9) $(107.9) $789.7  $4.9  $794.6  
由於四捨五入，組件的和可能不相等。
 普通股與資本
超額價值		留用
收益		國庫
股份		累計其他
綜合損失		股本總額-
控制利益		非控制
利息		共計
衡平法
2018年9月30日結餘$420.3  $919.9  $(939.6) $(46.0) $354.6  $5.0  $359.6  
通過新的會計公告—  26.0  —  (16.9) 9.1  —  9.1  
淨收入(損失)—  (79.6) —  —  (79.6) (0.1) (79.7) 
其他綜合收入(損失)—  —  —  (12.4) (12.4) —  (12.4) 
股份補償6.6  —  —  —  6.6  —  6.6  
宣佈的股息(每股0.550美元)—  (30.9) —  —  (30.9) —  (30.9) 
國庫券發行(1.0) —  1.9  —  0.9  —  0.9  
2018年12月29日結餘$425.9  $835.4  $(937.7) $(75.3) $248.3  $4.9  $253.2  
淨收入(損失)—  396.5  —  —  396.5  (0.1) 396.4  
其他綜合收入(損失)—  —  —  (3.9) (3.9) —  (3.9) 
股份補償10.4  —  —  —  10.4  —  10.4  
宣佈的股息(每股0.550美元)—  (32.7) —  —  (32.7) —  (32.7) 
國庫券購買—  —  (2.5) —  (2.5) —  (2.5) 
國庫券發行(10.1) —  11.2  —  1.1  —  1.1  
2019年3月30日結餘$426.2  $1,199.2  $(929.0) $(79.2) $617.2  $4.9  $622.1  
由於四捨五入，組件的和可能不相等。
累計其他綜合損失
在2020年3月28日和2019年9月30日，該公司在養老金和其他退休方面的損失未被確認
16

負債$67.3百萬元，扣除税款$22.4百萬美元68.4百萬元，扣除税款$22.8分別記在累計的其他綜合損失中。截至2020年3月28日和2019年9月30日，該公司累計外幣折算虧損美元22.7百萬美元17.4分別記在累計的其他綜合損失中。在2020年3月28日和2019年9月30日，該公司的衍生品損失未被確認為美元。17.9百萬元，扣除税款$6.2百萬美元8.1百萬元，扣除税款$2.8分別記在累計的其他綜合損失中。
在截至2019年3月30日的三個月和六個月內，該公司確認了一筆金額為美元的費用2.5在“其他非營業收入、淨收入”項下，在精簡的合併經營報表中，與註銷累計外幣折算損失有關的一家外國子公司已被大幅清算。
股利
2019年7月30日，史考特奇蹟集團董事會批准將公司季度現金股息從$0.55轉至$0.58按普通股計算。
股票回購
2014年8月11日，史考特奇蹟集團宣佈其董事會授權回購至多$。500.0百萬普通股五-年期(自2014年11月1日起至2019年9月30日止)。2016年8月3日，史考特奇蹟集團宣佈董事會授權發行一美元。500.0截至2019年9月30日止的股票回購授權增加了百萬美元。2019年8月2日，史考特奇蹟集團董事會授權將目前的股份回購授權延長至2020年3月28日。經修訂的授權書允許回購不超過$的普通股。1.0截至2020年3月28日該授權為公司提供了在公開市場購買或通過私下談判交易不時購買普通股的靈活性。全部或部分回購可根據細則10b5-1進行，公司可不時訂立該計劃，使回購能夠更經常地進行，或按加速回購股份的方式進行。股票回購授權可由董事會在任何時候中止或停止，並且不能保證任何回購的時間或數量。在截至2020年3月28日的三個月和六個月內，史考特奇蹟公司重新購買。0.4該計劃下的百萬股普通股48.2百萬在截至2019年3月30日的三個月和六個月內，沒有根據股票回購授權進行股票回購。上表中的“國庫股票購買”項目包括支付給税務機關的現金，以履行與股票補償金有關的法定所得税預扣繳義務。4.7至2020年3月28日止的三個月和六個月的百萬美元2.5截至2019年3月30日止的三個月和六個月的百萬美元。自2014財政年度第四季度股票回購授權生效之日起至2020年3月28日止，史考特奇蹟集團大約回購了股票。8.7百萬普通股762.8百萬在2020年1月31日，史考特奇蹟集團董事會批准了一項新的回購計劃，允許回購至多$。750.02020年4月30日至2023年3月25日，百萬普通股。2020年3月26日，公司宣佈暫停股票回購活動，從2020年3月30日起生效，以增強公司應對冠狀病毒大流行的財務靈活性。
分享獎
每年向公司的高級職員和某些其他僱員以及非僱員董事頒發股份獎勵。以股票為基礎的獎勵包括股票期權、限制性股票單位、遞延股票單位和業績獎勵.所有這些以股份為基礎的獎勵都是根據股東批准的計劃制定的.一般而言，基於員工股份的獎勵規定三-年度懸崖歸屬。非僱員董事獎的歸屬一般是一年從獲獎之時起。以表現為基礎的獎勵的歸屬取決於服務和實現指定的績效指標。如持有人在轉歸日期前終止在本公司的僱傭或服務，則以股份為基礎的獎勵會被沒收，但如僱員已符合與年齡及服務年資有關的退休規定而有資格加速轉歸，則屬例外。公司估計15%20根據對歷史趨勢的分析，其股票獎勵的百分比將被沒收。這一假設每年重新評估，並酌情調整。股票期權行使的價格等於授予之日的基本普通股的市場價格，期限為10年。如果可以的話，史考特奇蹟集團通常會使用國庫股，或者如果沒有，新發行的普通股，以滿足其基於股票的獎勵。
17

以下是在所述各期內給予的基於股份的獎勵的摘要：
六個月結束
 三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
員工
限制性股票單位117,266  161,322  
性能單位37,166  68,949  
非僱員董事
限制性股和遞延股15,483  29,995  
股份獎勵總額169,915  260,266  
贈款日公允價值總額(百萬)$20.6  $19.6  
在所述的每一期間，以股票為基礎的賠償總額如下：
三個月六個月結束
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
股份補償$12.0  $10.4  $19.0  $17.0  
税收利益確認2.1  1.7  3.8  3.4  
限制性股份獎勵
截至2020年3月28日的6個月內，以限制性股票為基礎的獎勵活動(包括限制性股票單位和遞延股)如下：
沒有。單位數WTD。艾格。每個單位的授予日期公允價值
2019年9月30日未獲頒發的獎項488,409  $85.94  
獲批132,749  120.80  
既得利益(121,948) 91.19  
二零二零年三月二十八日499,210  93.93  
截至2020年3月28日，與尚未確認的非既得限制股票單位有關的税前補償成本(扣除估計沒收額)為美元。14.9百萬美元，預計將在加權平均期間內確認。2.0好幾年了。受限制股票單位及遞延股票單位的公允價值總額為$14.7在截至2020年3月28日的六個月中，百萬美元。
以表現為基礎的獎項
在截至2020年3月28日的六個月內，以業績為基礎的獎勵活動如下(按目標獎勵金額計算)：
沒有。單位數WTD。艾格。每個單位的授予日期公允價值
2019年9月30日未獲頒發的獎項648,131  $90.13  
獲批37,166  123.86  
既得利益(1)
(19,421) 92.73  
被沒收(152) 98.81  
二零二零年三月二十八日665,724  91.94  

(1)以平均166授予的目標性能共享單位的百分比。
截至2020年3月28日，扣除估計沒收款項後，尚未確認的非實績單位的税前補償成本總額為$。23.2百萬美元，預計將在加權平均期間內確認。1.9好幾年了。以表現為基礎的單位的總公允價值為$3.9在截至2020年3月28日的六個月中，百萬美元。
18

附註9.所得税
截至2020年3月28日及2019年3月30日止的6個月內，與持續經營有關的有效税率為25.2%和24.7分別為%。用於臨時報告目的的有效税率是根據管理層對整個財政年度影響有效税率的因素的最佳估計數計算的，其中包括該季度確認的離散項目的影響。不能保證為臨時財務報告目的估計的實際税率將接近在財政年度結束時確定的實際税率。
史考特奇蹟集團或其一家子公司在美國聯邦管轄區和各州、地方和外國管轄區提交所得税申報表。目前沒有對美國、聯邦或外國司法管轄區進行審計。除下列例外情況外，本公司在2016年之前的財政年度不再受這些税務當局的審查。該公司目前正在接受美國某些州和地方税務部門的審查，涵蓋2012至2018年財政年度的不同時期。除上述審計外，前幾年的某些其他税收缺陷通知和退款要求仍未得到解決。
該公司目前預計，其公開和積極的審計很少將在未來12個月內得到解決。公司無法對何時或是否與税務當局進行現金結算作出合理可靠的估計。雖然這種檢查的結果和在這些審查結束時所要求的任何付款的時間都有很大的不確定性，但公司預計，解決這些税務事項或與此有關的任何事件不會導致其合併財務狀況、經營結果或現金流量發生重大變化。
附註10.意外開支
管理層定期評估公司的意外事故，包括在正常經營過程中發生的各種訴訟和索賠、產品和一般責任、工人賠償、財產損失和其他責任，這些責任由公司自行投保或保留較高的風險敞口限額。自保應計額是根據具體個人索賠的精算損失估計數再加上對已發生但未報告的索賠和適用於現有索賠的不利發展因素的精算師估計數額而確定的。與解決索賠、訴訟和其他意外事件有關的法律費用一般按已發生的費用入賬。管理層認為，對意外開支的評估是合理的，相關的權責發生合計是充分的；然而，不能保證最終解決這些事項不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大影響。
監管事項
截至2020年3月28日，美元3.8關於環境行動的精簡綜合資產負債表中的“其他負債”項下應計有100萬歐元，其中大部分用於現場補救。該公司認為，應計金額足以支付這種已知的環境暴露，根據目前的事實和對可能的結果的估計。雖然解決此類已知環境風險的費用有可能超過應計金額，但預計與應計金額的任何差異都不會很大。
其他
在一些案件中，該公司被指定為被告，指控這些訴訟聲稱是由於接觸含石棉產品而造成的傷害，這顯然是基於該公司在其某些產品中歷史上使用蛭石造成的。在許多這類案件中，投訴並不具體涉及原告與該公司或其產品的接觸。這些案件各不相同，但對這些案件的投訴一般要求多名被告提供未具體説明的金錢損害賠償(實際、補償、相應和懲罰性的)。該公司認為，對它的索賠是沒有價值的，並正在有力地為其辯護。公司的合併財務報表中沒有記錄應計項目，因為目前不太可能發生虧損；公司不認為合理可能的損失對公司的財務狀況、經營結果或現金流量有重大影響，也不認為最終解決這些案件將對公司的財務狀況、結果或現金流動產生重大不利影響。沒有人能保證將來與未決索賠或在未來提出的索賠有關的發展，無論是由於不利的結果還是由於高昂的國防費用，都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大影響。
本公司參與正常經營過程中發生的其他訴訟和索賠。這些單獨和合計的索賠預計不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。
19

附註11.衍生工具與套期保值活動
該公司面臨市場風險，如利率、貨幣匯率和商品價格的變化。為了管理與這些風險敞口相關的部分波動性，公司進行了各種金融交易。這些金融交易的使用受涉及可接受的對手方風險敞口、票據類型和其他套期保值做法的政策制約。本公司不為投機性交易目的持有或發行衍生金融工具。
匯率風險管理
該公司使用貨幣遠期合同來管理與公司間貸款和以外幣計價的某些其他餘額相關的匯率風險。未付遠期貨幣合約的名義金額為$141.2百萬美元118.3百萬美元120.0分別為2020年3月28日、2019年3月30日和2019年9月30日。截至2020年3月28日的未到期合約將在下一財政季度到期。
利率風險管理
該公司簽訂利率互換協議，作為對衝債務工具上可變利率風險的一種手段。根據互換協議收取或支付的淨額作為利息費用調整數反映。
該公司與主要金融機構有未履行的利率互換協議，有效地將公司部分可變利率債務轉化為固定利率。這些互換協議的總金額最高為美元。1,450.0百萬美元1,300.0百萬美元850.0分別為2020年3月28日、2019年3月30日和2019年9月30日。關於截至2020年3月28日尚未履行的互換協議的條款，參見“附註7.債務”。到2020年3月28日，AOCI餘額中包括了美元損失。8.0與利率互換協議有關的百萬美元，預計在未來12個月內將被重新歸類為收益，這與基礎對衝交易的時間一致。
商品價格風險管理
該公司進行套期保值安排，旨在確定其預計未來尿素、柴油和樹脂需求的一部分價格。符合對衝會計條件的衍生品合約的公允價值的變化記錄在AOCI中。在相關庫存出售之前，已實現的損益仍然是AOCI的一個組成部分。到2020年3月28日，AOCI餘額中包括了美元損失。2.2與商品對衝有關的百萬美元，預計在未來12個月內將被重新歸類為收益，這與基礎對衝交易的時間一致。
該公司有下列未完成的商品合同，用於對衝預測的購買：
商品三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		九月三十日
2019
尿素30,000噸33,000噸78,500噸
樹脂8,100,000磅6,100,000磅14,900,000磅
柴油5,418,000加侖4,452,000加侖4,956,000加侖
加熱油1,890,000加侖756,000加侖1,344,000加侖
20

衍生工具的公允價值
代表二級公允價值計量的公司衍生工具的公允價值如下：
  資產/(負債)
指定為標的套期保值工具的衍生工具資產負債表對應位置三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		九月三十日
2019
(以百萬計)
利率互換協議預付和其他流動資產$—  $0.9  $—  
其他相關資產—  0.1  —  
其他流動負債(10.5) (1.9) (5.5) 
其他負債(11.1) (4.4) (5.3) 
商品套期保值工具其他流動負債(1.6) (0.8) (0.8) 
指定為套期保值工具的衍生工具總額$(23.2) $(6.1) $(11.6) 
未指定為套期保值工具的衍生工具資產負債表對應位置   
貨幣遠期合同預付和其他流動資產$4.5  $1.5  $1.7  
其他流動負債(0.4) —  (0.4) 
商品套期保值工具其他流動負債(1.9) (0.7) (0.4) 
未指定為套期保值工具的衍生品總數2.2  0.8  0.9  
總衍生物$(21.0) $(5.3) $(10.7) 

衍生工具對AOCI和所述各期精簡的業務綜合報表的影響如下： 
現金流量套期保值關係中的衍生工具AOCI中確認的損益額
三個月結束六個月結束
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
利率互換協議$(10.1) $(2.2) $(9.7) $(6.8) 
商品套期保值工具(1.0) (0.2) (2.8) (3.5) 
共計$(11.1) $(2.4) $(12.5) $(10.3) 

現金流量套期保值關係中的衍生工具從AOCI重新分類為
業務報表		收益/(損失)數額
三個月結束六個月結束
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
利率互換協議利息費用$(1.2) $0.2  $(2.0) $0.1  
商品套期保值工具銷售成本(0.7) 1.7  (0.7) 1.9  
共計$(1.9) $1.9  $(2.7) $2.0  

未指定為套期保值工具的衍生工具公認的IN
業務報表		淨收益/(損失)
三個月結束六個月結束
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
貨幣遠期合同其他收入/支出淨額$5.9  $(0.2) $1.1  $3.3  
商品套期保值工具銷售成本(2.8) 1.5  (2.3) (2.2) 
共計$3.1  $1.3  $(1.2) $1.1  

21

附註12.公允價值計量
下表彙總了需要披露公允價值的公司資產和負債的公允價值(以百萬計)： 
(二零二零年三月二十八日)2019年3月30日(一九二零九年九月三十日)
公允價值
王權
水平		載運
金額		估計值
公允價值		載運
金額		估計值
公允價值		載運
金額		估計值
公允價值
資產：
現金等價物一級 $2.1  $2.1  $1.2  $1.2  $2.0  $2.0  
其他
無資格退休計劃資產投資證券一級 22.6  22.6  20.9  20.9  21.6  21.6  
邦尼期權3級 11.3  11.3  13.0  13.0  11.3  11.3  
負債：
債務工具
信貸設施-循環貸款2級 691.9  691.9  666.2  666.2  147.2  147.2  
信貸設施-定期貸款2級 740.0  740.0  770.0  770.0  750.0  750.0  
高級債券-4.500%一級 450.0  400.5  —  —  —  —  
高級債券-5.250%一級 250.0  239.1  250.0  245.0  250.0  263.4  
高級債券-6.000%一級 —  —  400.0  416.0  400.0  412.5  
應收款項設施2級 160.0  160.0  300.0  300.0  76.0  76.0  
其他
債務2級 8.7  8.7  18.6  18.6  10.3  10.3  
或有考慮3級 —  —  0.9  0.9  —  —  

附註13.租賃和其他承付款
本公司根據各種不可撤銷的租賃協議，向第三方租賃某些財產和設備，包括工業、商業和辦公財產和設備，以支持本公司銷售和銷售的產品的管理、製造、分銷和研發。某些租賃協議包含更新和購買選項。租賃協議一般要求公司支付與租賃資產有關的税款、保險費和維修費。截至2020年3月28日，該公司尚未簽訂任何物資經營租賃合同，尚未開始。公司不時將其部分設施轉租，從而產生轉租收入。轉租收入和相關現金流量對2020年3月28日終了的三個月合併財務報表不重要。
該公司根據協議租賃某些車輛(主要是轎車和輕型卡車)，這些車輛在第一年後可以取消，但通常持續一個月到一個月，直到公司取消為止。車輛租賃和某些其他不可取消的經營租賃包含剩餘價值擔保，如果租賃資產在租賃期限結束時不能以超過規定的最低價值出售，公司將承擔賠償出租人的或有義務。如果截至2020年3月28日，所有此類車輛租賃都已被取消，該公司的剩餘價值擔保將接近美元3.4百萬
22

與公司租賃有關的補充資產負債表信息如下：
資產負債表對應位置(二零二零年三月二十八日)
(以百萬計)
經營租賃：
使用權資產其他資產$125.6  
流動租賃負債其他流動負債44.6  
非流動租賃負債其他負債85.7  
經營租賃負債總額$130.3  
融資租賃：
使用權資產不動產、廠房和設備，淨額$35.0  
流動租賃負債當期債務4.7  
非流動租賃負債長期債務31.2  
融資租賃負債總額$35.9  
        租賃費用的組成部分如下：
三個月結束六個月結束
(二零二零年三月二十八日)(二零二零年三月二十八日)
(以百萬計)
經營租賃成本(a)
$13.5  $26.6  
可變租賃成本3.5  5.8  
短期租賃成本1.7  2.9  
融資租賃成本
資產使用權攤銷1.4  2.3  
租賃負債利息0.4  0.7  
融資租賃費用總額$1.8  $3.0  
(a)經營租賃費用包括截至2020年3月28日止的3個月和6個月的ROU資產攤銷額11.8百萬美元22.9分別是百萬。
與本公司租約有關的補充現金流量資料及非現金活動如下：
六個月結束
(二零二零年三月二十八日)
(以百萬計)
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
經營租賃產生的經營現金流量，淨額$27.1  
融資租賃的經營現金流0.7  
融資租賃現金流融資1.4  
以租賃債務換取的使用權資產：
經營租賃$19.4  
融資租賃11.9  
23

公司租約的加權平均剩餘租賃期限和貼現率如下：
(二零二零年三月二十八日)
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位)：
經營租賃3.9
融資租賃8.8
加權平均貼現率：
經營租賃3.8 %
融資租賃4.2 %
截至2020年3月28日，按財政年度分列的公司租賃負債期限如下(以百萬計)：
年經營租賃融資租賃
2020年(本年度剩餘時間)$26.9  $3.0  
202143.9  6.1  
202231.4  6.1  
202316.9  6.1  
20248.8  6.2  
此後13.2  16.0  
租賃付款總額141.1  43.5  
減：估算利息(10.8) (7.6) 
租賃負債總額$130.3  $35.9  
截至2019年9月30日，根據該公司現有的不可撤銷經營及資本租賃協議，在採用ASC 842之前，該公司所須支付的最低年度租約款額如下(以百萬計)：
年經營租賃資本租賃
2020$52.8  $3.0  
202140.3  3.5  
202228.1  3.5  
202315.4  3.6  
20247.9  3.6  
此後12.6  15.4  
租賃付款總額$157.1  $32.6  

附註14.分段信息
該公司將其業務分為三可報告的部分：美國消費者，霍桑等。美國消費者包括本公司位於美國地理位置的草坪和花園業務。霍桑由公司的室內、城市和水培園藝業務組成。其他部分包括本公司在美國以外地區的草坪和花園消費業務，以及公司向商業託兒所、温室和其他專業客户銷售的產品。此外，公司還包括一般費用和行政費用以及未分配給業務部門的某些其他收入和費用項目。這種可報告部門的識別與部門如何向公司首席運營決策者報告並由其管理是一致的。
每個可報告部門的業績根據幾個因素進行評估，包括所得税前繼續營業的收入(損失)、攤銷、減值、重組和其他費用(“部分利潤(損失)”)。高級管理人員使用分部利潤(虧損)來評估部門業績，因為公司認為這一衡量方法可以反映業績趨勢和每個部門的整體盈利潛力。
24

下表列出公司在所列每一期間的應報告部分的財務資料：
 三個月結束六個月結束
 三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
淨銷售額：
美國消費者$1,102.7  $993.5  $1,250.1  $1,130.4  
霍桑
230.0  144.1  428.8  284.8  
其他50.1  52.3  69.7  72.8  
合併$1,382.8  $1,189.9  $1,748.6  $1,488.0  
部分利潤(損失)：
美國消費者$372.9  $320.0  $331.5  $277.0  
霍桑
25.5  10.3  39.4  14.7  
其他4.0  3.8  0.4  (0.2) 
分段利潤總額402.4  334.1  371.3  291.5  
企業(36.9) (34.3) (63.0) (62.1) 
無形資產攤銷(8.1) (8.4) (15.8) (16.8) 
減值、重組和其他(3.7) (1.2) (1.4) (7.2) 
未合併附屬公司的收入權益—  2.0  —  3.3  
與再融資有關的費用—  —  (15.1) —  
利息費用(22.7) (28.9) (42.7) (54.1) 
其他非營業收入，淨額2.8  260.1  5.4  262.9  
所得税前繼續營業所得$333.8  $523.4  $238.7  $417.5  

下表按產品類別列出所列每一期間的銷售淨額：
三個月結束六個月結束
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
美國消費者：
成長媒介$416.8  $365.4  $461.6  $403.7  
草坪護理451.2  423.0  502.0  472.7  
控制115.0  114.8  143.8  145.0  
綜述®營銷協議
54.1  33.8  63.0  41.9  
其他，主要是園藝和景觀65.6  56.5  79.7  67.1  
霍桑：
室內、城市和水培園藝230.0  144.1  428.8  284.8  
其他：
成長媒介13.5  15.1  24.7  26.0  
草坪護理20.9  20.7  24.3  23.2  
其他，主要是園藝和控制15.7  16.5  20.7  23.6  
總淨銷售額$1,382.8  $1,189.9  $1,748.6  $1,488.0  

25

下表按地理區域列出所列各期間的銷售淨額：
三個月結束六個月結束
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
淨銷售額：
美國$1,318.8  $1,124.6  $1,639.2  $1,371.5  
國際64.0  65.3  109.4  116.5  
$1,382.8  $1,189.9  $1,748.6  $1,488.0  

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本討論的目的是瞭解史考特奇蹟-格羅公司(“史考特奇蹟-格羅”)及其子公司(與史考特奇蹟-格羅公司、“公司”、“我們”或“我們”)的財務狀況和經營結果，側重於每年在某些關鍵措施上的變化。本管理層的討論和分析(“MD&A”)分為以下幾部分：
•執行摘要
•行動結果
•分段結果
•流動性和資本資源
•監管事項
•關鍵會計政策和估計數
本MD&A應與“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀，該報告載於史考特奇蹟-格羅公司截至2019年9月30日的財政年度10-K年度報告(“2019年年度報告”)。
執行摘要
我們是一個領先的製造商和營銷品牌消費草坪和園藝產品在北美。我們是孟山都的獨家代理商，銷售和銷售孟山都的某些消費者綜述®美國和其他特定國家的品牌產品。通過我們的霍桑分部，我們是一個領先的製造商，營銷者和經銷商的營養，生長介質，先進的室內花園，照明和通風系統和配件，室內，城市和水培園藝。
從2015財政年度開始，我們的霍桑分部進行了一系列重要的收購，包括通用水培公司、加維塔公司、植物學公司、Vermicrop公司、Agrolux公司、CAN過濾器公司和AeroGrow公司。2018年6月4日，我們的霍桑分部大量收購了陽光供應的所有資產。在收購之前，陽光供應公司是美國最大的水培產品經銷商，從事園藝、有機、照明和水培產品的開發、製造、銷售和分銷業務，包括照明裝置、營養物、種子和生長介質、系統、託盤、風扇、過濾器、加濕器和除濕器、定時器、儀表、水泵、灌溉用品和手動工具。與我們收購陽光供應有關，我們宣佈推出一項名為“催化劑項目”的計劃。項目催化劑是一個全公司的重組努力，以降低整個美國消費者，霍桑和其他部門的運營成本，並推動協同作用的收購，在我們的霍桑部門。
我們的業務分為三個可報告的部門：美國消費者，霍桑和其他。美國消費者包括我們位於美國地理位置的草坪和花園業務。霍桑由我們的室內，城市和水利園藝業務組成。其他包括我們在美國以外的地區的草坪和花園業務，我們的產品銷售到商業託兒所，温室和其他專業客户。此外，公司還包括一般費用和行政費用以及未分配給業務部門的某些其他收入和費用項目。這種可報告部門的劃分與部門如何向我們的首席運營決策者報告並由其管理是一致的。有關我們對部分性能的評估的更多信息，請參見下面的“分段結果”。
26

由於草坪和花園業務的季節性，我們的大部分產品在第二個和第三個財政季度向我們的零售客户發貨，如下圖所示。我們的年度淨銷售額進一步集中在第二和第三財政季度的零售商，他們依賴我們的能力，更接近於當消費者購買我們的產品，從而減少零售商的季前庫存。我們遵循一個13周的季度會計週期，根據這個週期，前三個財政季度在星期六結束，財政年度總是在9月30日結束。這一財政日曆慣例要求我們每六年提前三個財政季度結束。
 從持續生產中獲得的準淨銷售的百分比
按季度分列的業務
 201920182017
第一季度9.4 %8.3 %7.8 %
第二季度37.7 %38.1 %41.1 %
第三季度37.1 %37.3 %36.8 %
第四季度15.8 %16.3 %14.3 %
2014年8月11日，史考特奇蹟集團宣佈，其董事會授權在五年內(從2014年11月1日起至2019年9月30日)回購至多5000萬美元的史考特奇蹟集團(“普通股”)普通股。2016年8月3日，史考特奇蹟集團宣佈其董事會授權增持5000萬美元股票回購授權，截止日期為2019年9月30日。2019年8月2日，史考特奇蹟集團董事會授權將目前的股票回購授權延長至2020年3月28日。經修訂的授權允許在2020年3月28日之前回購總計10億美元的普通股。在截至2020年3月28日的三個月和六個月內，史考特奇蹟集團以4820萬美元的價格回購了40萬股普通股。在截至2019年3月30日的三個月和六個月內，沒有根據股票回購授權進行股票回購。從2014年第四季度股票回購授權生效之日起至2020年3月28日，史考特奇蹟集團以7.628億美元回購了約870萬普通股。2020年1月31日，史考特奇蹟集團董事會批准了一項新的回購計劃，允許在2020年4月30日至2023年3月25日期間回購至多7.5億美元的普通股。2020年3月26日，公司宣佈暫停股票回購活動，從2020年3月30日起生效，以增強公司應對冠狀病毒大流行的財務靈活性。
2019年7月30日，史考特奇蹟集團董事會批准將我們的季度現金股息從每股0.55美元增加到0.58美元，這是在2019年第四季度首次支付的。
冠狀病毒的反應及影響
世界衞生組織於2020年1月30日將一株新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)確認為引起國際關注的公共衞生緊急事件，並於2020年3月11日確認為全球大流行。公共衞生對策包括國家大流行預防和應對計劃、旅行限制、隔離、宵禁、活動推遲和取消以及包括當地學校和企業在內的設施關閉。全球流行病和為遏制冠狀病毒而採取的行動對全球經濟和金融市場產生了不利影響。
為了應對冠狀病毒大流行，我們採取了更多措施，旨在保護員工的健康和安全，並保持我們向客户提供產品的能力，包括：(一)要求我們的大部分員工在家工作；(二)監測我們的員工是否有冠狀病毒症狀；(三)向我們的行動小組提供額外的個人防護設備；(四)要求所有制造和倉儲人員在開始換班前測量體温；(五)修改我們的生產和現場同事的工作方法和時間表，以便在同事、消費者和其他人之間建立距離或增加障礙，(6)擴大我們業務中心的清潔工作，(7)修改出勤政策，以便合夥人在出現症狀時可以選擇呆在家裏；(8)優先生產對我們的客户更為重要的貨物；(9)對我們外地銷售隊伍中的同事以及仍在製造或分銷中心工作的人實行臨時保費工資津貼。此外，為了幫助解決在抗擊冠狀病毒方面個人防護設備嚴重短缺的問題，我們已將加州Temecula製造廠的生產轉移到生產面罩，以幫助保護全國各地急需地區的醫護人員和急救人員。由於這些額外的措施和措施，我們預計會招致高達3，500萬元的增量成本，其中大部分與向我們的合夥人提供的保費有關，而我們預期這些費用會持續至5月份。雖然我們認為這些努力將使我們能夠在冠狀病毒大流行期間維持我們的行動，但我們無法保證，由於冠狀病毒大流行的最終影響是不可預測的，我們將能夠這樣做。, 包括地方、州、聯邦和外國政府當局對這一流行病的反應。
目前，我們的製造和分銷業務被視為基本服務，並繼續運作。我們的主要零售夥伴已被指定為基本服務，目前仍在營業，但在某些地方，營業時間縮短，客户容量受到限制。來港期間並無重大中斷。
27

供應品或原材料。我們相信我們有足夠的流動資金來滿足我們的現金需求，但是，我們繼續評估和採取必要的行動，以保持足夠的流動性，並確保我們的業務能夠在這些不確定的時期繼續運作。在2020年3月28日，根據我們的第五份修正和重報的信貸協議(“第五份A&R信用協議”)，我們有7.857億美元的借款。為了提高我們的財務靈活性，我們暫停了股票回購，並推遲了某些資本支出。此外，鑑於本財政年度上半年對我們產品的強勁需求，以及我們在本財政年度剩餘時間內削減某些可自由支配開支的靈活性，我們繼續維持2020年財政年度的預期收益區間。
冠狀病毒大流行最終將在多大程度上影響我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流量，取決於目前高度不確定、迅速演變和難以預測的未來事態發展。根據冠狀病毒的長度和嚴重程度，我們可能會經歷由零售徒步流量、消費者購物和消費行為的波動所驅動的客户訂單的增加或減少。此外，我們無法預測冠狀病毒大流行可能對我們業務的季節性產生的影響。
參見“項目1A”。 第二部分中的危險因素。 “其他資料”，以進一步瞭解與冠狀病毒大流行有關的風險。
行動結果
下表列出了截至2020年3月28日和2019年3月30日這三個月收入佔淨銷售額的百分比(以百萬美元計)：
三月二十八日
2020		%
淨銷售額		三月三十日，
2019		%
淨銷售額
淨銷售額$1,382.8  100.0 %$1,189.9  100.0 %
銷售成本829.2  60.0  716.8  60.2  
銷售成本-減值、重組和其他3.4  0.2  1.0  0.1  
毛利550.2  39.8  472.1  39.7  
業務費用：
銷售、一般和行政195.6  14.1  179.7  15.1  
減值、重組和其他0.3  —  0.2  —  
其他費用，淨額0.6  —  2.0  0.2  
業務收入353.7  25.6  290.2  24.4  
未合併附屬公司的收入權益—  —  (2.0) (0.2) 
利息費用22.7  1.6  28.9  2.4  
其他非營業收入，淨額(2.8) (0.2) (260.1) (21.9) 
所得税前繼續營業所得333.8  24.1  523.4  44.0  
持續經營所得税款開支84.0  6.1  126.5  10.6  
持續業務收入249.8  18.1  396.9  33.4  
停業的收入(損失)，扣除税後2.6  0.2  (0.5) —  
淨收益$252.4  18.3 %$396.4  33.3 %
由於四捨五入，組件的和可能不相等。
28

下表列出了截至2020年3月28日和2019年3月30日這六個月收入佔淨銷售額的百分比(以百萬美元計)：
 三月二十八日
2020		%
淨銷售額		三月三十日，
2019		%
淨銷售額
淨銷售額$1,748.6  100.0 %$1,488.0  100.0 %
銷售成本1,140.6  65.2  977.8  65.7  
銷售成本-減值、重組和其他3.6  0.2  3.5  0.2  
毛利604.4  34.6  506.7  34.1  
業務費用：
銷售、一般和行政315.4  18.0  296.0  19.9  
減值、重組和其他(2.2) (0.1) 3.7  0.2  
其他費用，淨額0.1  —  1.6  0.1  
業務收入291.1  16.6  205.4  13.8  
未合併附屬公司的收入權益—  —  (3.3) (0.2) 
與再融資有關的費用15.1  0.9  —  —  
利息費用42.7  2.4  54.1  3.6  
其他非營業收入，淨額(5.4) (0.3) (262.9) (17.7) 
所得税前繼續營業所得238.7  13.7  417.5  28.1  
持續經營所得税款開支60.2  3.4  103.2  6.9  
持續業務收入178.5  10.2  314.3  21.1  
停業收入，扣除税後2.6  0.1  2.5  0.2  
淨收益$181.1  10.4 %$316.8  21.3 %
由於四捨五入，組件的和可能不相等。

淨銷售額
截至2020年3月28日的三個月淨銷售額為13.828億美元，比截至2019年3月30日的三個月增長了16.2%。截至2020年3月28日的6個月，淨銷售額為17.486億美元，比截至2019年3月30日的6個月增長了17.5%。淨銷售額出現這些變化的原因如下：
三個月結束六個月結束
(二零二零年三月二十八日)(二零二零年三月二十八日)
體積15.3 %16.1 %
定價1.1  1.6  
外匯匯率(0.2) (0.2) 
淨銷售額變化16.2 %17.5 %
與截至2019年3月30日的三個月相比，截至2020年3月28日的三個月淨銷售額的增長主要是由以下因素推動的：
•土壤、肥料、草籽、覆蓋、控制和植物食品在我們的美國消費部門和霍桑地區的水培園藝產品推動下的銷售量增加，但由於綜合行動造成的銷售損失，減少了2 020萬美元，部分抵消了這一增長®在2019年財政年度期間向孟山都出售的品牌延伸產品，以及在我們的其他部門的銷售減少；
•提高美國消費者、霍桑和其他部門的價格；以及
•與綜合報告相關的淨銷售額增加® 受佣金收入增加的合同驅動的銷售協議；
•由於美元相對於歐元和加元走強，外匯匯率的不利影響部分抵消了這一影響。
29

與截至2019年3月30日的6個月相比，截至2020年3月28日的6個月淨銷售額的增長主要是由以下因素推動的：
•土壤、肥料、草籽、覆蓋、控制和植物食品在我們的美國消費部門和霍桑地區的水培園藝產品推動下的銷售量增加，但由於綜合行動造成的銷售額減少2，210萬美元，部分抵消了這一增長®在2019年財政年度期間向孟山都出售的品牌延伸產品，以及在我們的其他部門的銷售減少；
•提高美國消費者、霍桑和其他部門的價格；以及
•與綜合報告相關的淨銷售額增加® 受佣金收入增加的合同驅動的銷售協議；
•由於美元相對於歐元和加元走強，外匯匯率的不利影響部分抵消了這一影響。
銷售成本
下表列出所述期間銷售費用的主要組成部分：
三個月結束六個月結束
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
材料$486.1  $417.5  $653.8  $552.3  
製造業勞動力和間接費用183.3  159.1  250.1  213.5  
分配和倉儲142.8  125.8  206.4  185.0  
與綜合報告有關的費用®營銷協議
17.0  14.4  30.3  27.0  
829.2  716.8  1,140.6  977.8  
減值、重組和其他3.4  1.0  3.6  3.5  
$832.6  $717.8  $1,144.2  $981.3  

下表概述了導致銷售成本變化的因素：
三個月結束六個月結束
(二零二零年三月二十八日)(二零二零年三月二十八日)
(以百萬計)
數量、產品組合和其他$116.3  $166.9  
與綜合報告有關的費用®營銷協議
2.6  3.3  
外匯匯率(1.5) (1.7) 
材料成本(5.0) (5.8) 
112.4  162.7  
減值、重組和其他2.4  0.2  
銷售成本變動$114.8  $162.9  
30

截至2020年3月28日的三個月的銷售成本比截至2019年3月30日的3個月有所增加，主要原因是： 
•美國消費者和霍桑部分的銷售額增加；
•較高的倉儲成本包括與我們的美國消費者和霍桑部分有關的“數量，產品組合和其他”，由更高的庫存水平驅動；
•與綜合報告有關的費用增加® 銷售協議；以及
•減損、重組和其他費用增加240萬美元，原因是與冠狀病毒流行病有關的費用；
•部分抵消在我們霍桑部分較低的材料成本；
•較低的運輸成本包括在“數量，產品組合和其他”中，部分抵消了對我們美國消費者部分燃料對衝的380萬美元的不利的市場調整；
•由於美元相對於歐元和加元走強，外匯匯率的有利影響。
截至2020年3月28日的6個月，銷售成本比截至2019年3月30日的6個月有所增加，主要原因是： 
•美國消費者和霍桑部分的銷售額增加；
•較高的倉儲成本和對可變現淨值的庫存調整，包括與我們的美國消費者和霍桑部分有關的“數量、產品組合和其他”，由更高的庫存水平驅動；以及
•與綜合報告有關的費用增加® 營銷協議；
•部分抵消在我們霍桑部分較低的材料成本；
•較低的運輸成本，包括在我們的美國消費者和霍桑部分的“數量，產品組合和其他”；和
•由於美元相對於歐元和加元走強，外匯匯率的有利影響。
毛利
在淨銷售額中，截至2020年3月28日和2019年3月30日這三個月的毛利率分別為39.8%和39.7%。在截至2020年3月28日和2019年3月30日的6個月內，我們的毛利率分別佔淨銷售額的34.6%和34.1%。下表列出了導致毛利率變化的因素： 
三個月結束六個月結束
(二零二零年三月二十八日)(二零二零年三月二十八日)
綜述®佣金和償還款
0.7 %0.6 %
定價0.3  0.5  
材料成本0.4  0.3  
數量、產品組合和其他(1.1) (0.9) 
0.3 %0.5 %
減值、重組和其他(0.2) —  
毛利率變動0.1 %0.5 %
31

與截至2019年3月30日的三個月相比，截至2020年3月28日的三個月毛利率的增長主要是由以下因素推動的： 
•與綜合報告有關的佣金收入的合同增加® 營銷協議；
•在我們的美國消費者，霍桑和其他部分的價格上漲；
•較低的運輸成本包括在“數量，產品組合和其他”，部分抵消了不利的市場點對點調整380萬美元，我們的美國消費者部分燃料對衝；
•降低霍桑部分的材料成本；以及
•在我們的美國消費者和霍桑市場，固定成本的有利槓桿被更高的銷售量所驅動；
•部分抵消了不利的組合驅動下，更高的銷售增長，在霍桑部分相對於我們的美國消費部門；
•較高的倉儲成本包括與我們的美國消費者和霍桑部分相關的“數量、產品組合和其他”，這是由更高的庫存水平驅動的；以及
•由於與冠狀病毒流行病有關的費用增加，減值、重組和其他費用增加240萬美元。
與截至2019年3月30日的6個月相比，截至2020年3月28日的6個月毛利率的增長主要是由以下因素推動的： 
•與綜合報告有關的佣金收入的合同增加® 營銷協議；
•在我們的美國消費者，霍桑和其他部分的價格上漲；
•較低的運輸成本，包括在我們的美國消費者和霍桑部分的“數量，產品組合和其他”；
•降低霍桑部分的材料成本；以及
•在我們的美國消費者和霍桑市場，固定成本的有利槓桿被更高的銷售量所驅動；
•部分抵消在我們的美國消費者和霍桑部分不利的組合；和
•較高的倉儲成本和對可變現淨值的庫存調整包括在與我們的美國消費者和霍桑部分相關的“數量、產品組合和其他”中，這是由更高的庫存水平驅動的。
銷售、一般和行政費用
下表列出了所述期間的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)的構成部分：
 三個月結束六個月結束
 三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
廣告$56.0  $54.2  $66.8  $64.5  
股份補償12.0  10.4  19.0  17.0  
研發9.7  9.4  18.9  18.6  
無形資產攤銷7.9  8.3  15.4  16.5  
其他銷售，一般和行政110.0  97.4  195.3  179.4  
$195.6  $179.7  $315.4  $296.0  
在截至2020年3月28日的三個月裏，SG&A增長了1590萬美元(8.8%)，而截至2019年3月30日的三個月則增長了8.8%。在截至2020年3月28日的三個月裏，廣告支出增長了180萬美元(3.3%)，主要原因是美國消費者市場媒體支出的增加。在截至2020年3月28日的三個月裏，基於股票的薪酬支出增加了160萬美元(15.4%)，原因是由於現金流表現強勁，長期業績獎勵的預期支付比例有所提高。在截至2020年3月28日的三個月裏，其他SG&A公司增長了1，260萬美元(12.9%)，主要原因是短期可變現金激勵補償費用和更高的銷售費用。
在截至2020年3月28日的6個月裏，SG&A增長了1，940萬美元(6.6%)，而截至2019年3月30日的6個月則增長了6.6%。在截至2020年3月28日的六個月內，廣告費用增加了230萬美元，增幅3.6%。
32

增加了媒體在我們的美國消費領域的開支。在截至2020年3月28日的6個月內，基於股票的薪酬支出增長了200萬美元，增幅為11.8%，原因是由於現金流表現強勁，長期業績獎勵的預期支付比例有所提高。在截至2020年3月28日的6個月內，其他SG&A公司增長了1590萬美元(8.9%)，主要原因是短期可變現金激勵補償費用和更高的銷售費用。
減值、重組和其他
本報告所述活動分為“銷售費用-減值、重組和其他費用”、“減值、重組和其他”和“已停止經營的收入(損失)，扣除税後收入”，列在精簡的綜合業務報表中。下表詳細説明瞭每一期間的減值、重組和其他費用(回收)：
三個月結束六個月結束
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
銷售成本-減值、重組和其他：
重組和其他費用$3.4  $1.0  $3.6  $3.0  
不動產、廠房和設備損壞—  —  —  0.5  
業務費用：
重組和其他費用(追回)，淨額0.3  0.2  (2.2) 3.7  
持續經營的減值、重組和其他費用3.7  1.2  1.4  7.2  
已停止業務的重組和其他費用(追回)淨額(3.1) —  (3.1) (4.9) 
減值、重組和其他費用共計(追回)$0.6  $1.2  $(1.7) $2.3  
COVID-19
為了應對冠狀病毒大流行，我們採取了更多措施，旨在保護員工的健康和安全，並保持我們向客户提供產品的能力，包括：(一)要求我們的大部分員工在家工作；(二)監測我們的員工是否有冠狀病毒症狀；(三)向我們的行動小組提供額外的個人防護設備；(四)要求所有制造和倉儲人員在開始換班前測量體温；(五)修改我們的生產和現場同事的工作方法和時間表，以便在同事、消費者和其他人之間建立距離或增加障礙，(6)擴大我們業務中心的清潔工作，(7)修改出勤政策，以便合夥人在出現症狀時可以選擇呆在家裏；(8)優先生產對我們的客户更為重要的貨物；(9)對我們外地銷售隊伍中的同事以及仍在製造或分銷中心工作的人實行臨時保費工資津貼。此外，為了幫助解決在抗擊冠狀病毒方面個人防護設備嚴重短缺的問題，我們已將加州Temecula製造廠的生產轉移到生產面罩，以幫助保護全國各地急需地區的醫護人員和急救人員。由於這些額外的措施和措施，我們預計會招致高達3，500萬元的增量成本，其中大部分與向我們的合夥人提供的保費有關，而我們預期這些費用會持續至5月份。在截至2020年3月28日的三個月和六個月內, 我們承擔了380萬美元與冠狀病毒大流行有關的費用，主要與保險費和增量清潔費用有關。在截至2020年3月28日的三個月和六個月內，我們在美國消費者部門發生了260萬美元的費用，在霍桑部門發生了“銷售成本-減值、重組和其他”業務的費用。在截至2020年3月28日的三個月和六個月裏，我們在我們的美國消費者部門發生了70萬美元的費用。
工程催化劑
在2018年財政年度第三季度收購太陽光供應方面，我們宣佈啟動一項名為“項目催化劑”的計劃，這是一項全公司範圍的重組努力，旨在降低整個美國消費者、霍桑和其他部門的運營成本，並推動我們霍桑部門收購的協同效應。在截至2020年3月28日的三個月和六個月期間，與項目催化劑有關的費用不是很大。自項目催化劑成立以來，迄今發生的費用為：霍桑部分2 590萬美元，美國消費者部分1 340萬美元，另一部分130萬美元，公司280萬美元。此外，在截至2020年3月28日的三個月和六個月期間，我們分別收到了零美元和260萬美元，這筆款項分別來自與霍桑部分先前收購有關的代管基金的最後結算，這筆款項在“精簡的業務綜合報表”中的“減值、重組和其他”項目中得到確認。
33

在截至2019年3月30日的三個月和六個月中，我們分別支付了210萬美元和760萬美元的相關費用。在截至2019年3月30日的三個月和六個月期間，我們在美國消費者部門分別發生了10萬美元和40萬美元的費用，霍桑部分發生了60萬美元和250萬美元的費用，在另一個部門發生了30萬美元和60萬美元的“銷售成本-減值、重組和其他”項目，分別與僱員解僱福利、設施關閉費用以及不動產、廠房和設備的減值有關。在截至2019年3月30日的三個月和六個月內，我們在美國消費者部門分別支付了10萬美元和50萬美元，在霍桑部分支付了40萬美元和210萬美元，在另一部分發生了50萬美元和60萬美元，在“精簡綜合業務報表”中的“減值、重組和其他”項目中分別支付了10萬美元和90萬美元。
其他
在截至二零二零年三月二十八日止的三、六個月內，我們認可保險回收與先前披露的法律事項有關的150萬美元明早宋伯德食品訴訟 在“精簡的綜合業務報表”中的“停止經營的收入(損失)，扣除税後”一欄。在截至2019年3月30日的三個月和六個月內，我們認可保險回收零和與這一事項有關的500萬美元列在精簡的綜合業務報表中的“停止業務收入(損失)，扣除税後”項下，參見“附註2.停止的業務”有關本季報第10至Q號表格的精簡合併財務報表(未經審計)的附註，以獲取更多資料。
杜爾在截至2019年3月30日的3個月和6個月中，我們確認了與先前披露的法律事項有關的90萬美元和40萬美元的有利調整。EZ種子訴訟在“減值、重組等”行中的精簡合併經營報表。
其他費用，淨額
其他費用包括我們正常經營活動以外的活動，如特許經營我們的某些品牌的特許權使用費收入，外匯交易損益和處置非庫存資產的損益。截至2020年3月28日和2019年3月30日這三個月的其他支出分別為60萬美元和200萬美元。截至2020年3月28日和2019年3月30日的6個月，其他支出分別為10萬美元和160萬美元。在截至2020年3月28日的3個月和6個月中，外匯交易損失減少和長期資產損失減少是主要原因。
業務收入
截至2020年3月28日的三個月，運營收入為3.537億美元，比截至2019年3月30日的3個月的2.902億美元增長了21.9%。截至2020年3月28日的6個月，運營收入為2.911億美元，比截至2019年3月30日的6個月的2.054億美元增長了41.7%。在截至2020年3月28日的三個月內，淨銷售額增加、毛利率上升和其他支出減少，部分抵消了SG&A和更高的減值、重組和其他費用。在截至2020年3月28日的6個月內，淨銷售額增加、毛利率上升、減值、重組和其他費用減少，以及其他支出減少，部分被SG&A的上漲所抵消。
未合併附屬公司的收入權益
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月中，未合併子公司的權益分別為零和200萬美元，截至2020年3月28日和2019年3月30日的6個月分別為零和330萬美元。在截至2020年3月28日的3個月和6個月內，這一減少的原因是我們出售了一家未合併的附屬公司的股權，該附屬公司的產品於2019年4月1日支持美國專業的工業、草坪和裝飾市場(“IT&O合資企業”)。
與再融資有關的費用
在截至2020年3月28日的三個月和六個月中，與再融資有關的費用分別為零和1 510萬美元。截至二零二零年三月二十八日止的六個月內，我們的6.000%高級債券(“6.000%高級債券”)的贖回與贖回有關，包括1，200萬元贖回溢價及310萬元未攤銷債券發行成本。有關贖回6.000%高級債券的更多資料，請參閲本季報表格10-Q所載的精簡綜合財務報表(未經審計)的附註7。債務。
34

利息費用
截至2020年3月28日的三個月，利息支出為2270萬美元，與截至2019年3月30日的3個月的2890萬美元相比，下降了21.5%。這是由於平均借款減少2.895億元及加權平均利率下降50個基點所致。平均借款減少的主要原因是，我們將大約30%的股權出售給户外家庭服務控股有限公司(Outhouse Home Services Holdings LLC)，這是該公司與TruGreen控股公司(TruGreen Holding Corporation)之間的一家草坪服務合資企業(“TruGreen Holding Corporation”)、TruGreen合資企業第二留置權貸款融資的回報、出售我們在IT&O合資企業的股權和出售綜合綜述。®品牌延伸資產減少我們的負債。我們加權平均利率的下降，是由於第五期信貸協議的借貸利率下降、發行到期的4.500%高級債券(即“4.500%高級債券”)，以及贖回6.000%的高級債券所致。
截至2020年3月28日的6個月，利息支出為4，270萬美元，比截至2019年3月30日的6個月的5，410萬美元下降了21.1%。這是由於平均借款減少3.105億元及加權平均利率下降40個基點所致。平均借款減少的主要原因是，出售我們在TruGreen合資企業約30%股權的收益、TruGreen合資企業第二留置期貸款融資的回報、出售我們在IT&O合資企業的股權和出售綜合報告®品牌延伸資產減少我們的負債。我們加權平均利率的下降，是由於第五期信貸協議借貸利率較低、發行4.500%高級債券及贖回6.000%高級債券所致。
其他非營業收入，淨額
在截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月中，其他非營業收入分別為280萬美元和2.601億美元，其中包括淨收益成本和利息收入的非服務成本部分，截至2020年3月28日和2019年3月30日的6個月分別為540萬美元和2.629億美元。
2019年3月19日，我們簽訂了一項協議，將我們在TruGreen合資企業中大約30%的股權出售給TruGreen控股公司的子公司TruGreen Companies L.L.C.。在這筆交易之前，我們對TruGreen合資企業的淨投資和預付款已減少到負債水平，這導致我們在合併資產負債表中的“分配超過對未合併附屬公司的投資”項目中記錄了一筆數額。與這項交易有關，我們收到了2.342億美元的現金收益，涉及出售我們在TruGreen合資企業的股權，以及與TruGreen合資企業的第二留置權定期貸款融資的回報有關的1 840萬美元。在截至2019年3月30日的三個月和六個月期間，我們還收到了TruGreen合資企業的一份分發書，其目的是支付350萬美元的某些所需税款，這筆款項被列為現金流量表中的一項投資活動。在截至2019年3月30日的三個月和六個月內，我們在精簡的綜合業務報表中的“其他非營業收入，淨收入”項目中確認了與這一銷售有關的2.598億美元税前收益。
在截至2019年3月30日的3個月和6個月內，我們在“精簡的業務合併報表”中的“其他非營業收入淨額”項目中確認了250萬美元的費用，這筆款項與一家已清算的外國子公司累計外幣折算損失調整的註銷有關。
持續經營所得税款開支
截至2020年3月28日和2019年3月30日，與持續經營有關的有效税率分別為25.2%和24.7%。用於臨時目的的有效税率是根據我們對影響整個財政年度有效税率的因素的最佳估計得出的。影響實際税率估計數的因素包括(國內和國外)轄區收入的假設、税收抵免的可得性和使用情況以及收入和支出中可能不應納税或不可扣減的因素。估計的實際税率可能會在以後的中期和在財政年度結束時隨着該財政年度期間的事實和情況的變化而調整。不能保證為臨時財務報告目的估計的實際税率將接近在財政年度結束時確定的實際税率。
持續業務收入
截至2020年3月28日的三個月，持續運營的收益為2.498億美元，即每股稀釋後的4.43美元，而截至2019年3月30日的三個月，則為3.969億美元，即每股稀釋後的7.10美元。其他非營業收入減少、SG&A增加、減值、重組和其他費用增加，以及合併後附屬公司收入減少，部分抵消了淨銷售增加、毛利率上升、其他費用減少和利息支出減少所致。
35

在截至2020年3月28日的三個月中，稀釋平均普通股用於計算每股稀釋收益為5640萬股，而截至2019年3月30日的3個月為5590萬股。增加的主要原因是行使和發放基於股票的補償金，但被普通股回購活動部分抵消。
截至2020年3月28日的6個月，持續運營收入為1.785億美元，即每股稀釋後的3.15美元，而截至2019年3月30日的6個月，則為3.143億美元，即每股稀釋後的5.62美元。持續經營收入減少的原因是其他非營業收入減少、SG&A增加、與再融資有關的費用以及合併後附屬公司收入股本減少，部分抵消了淨銷售額增加、毛利率上升、減值、重組和其他費用減少、其他費用減少和利息支出減少等因素。
在截至2020年3月28日的6個月中，稀釋平均普通股的攤薄每股收益為5，660萬股，而截至2019年3月30日的6個月，這一數字為5，590萬股。增加的主要原因是行使和發放基於股票的補償金，但被普通股回購活動部分抵消。
停業業務的收入(損失)，扣除税後
在截至2020年3月28日的3個月和6個月中，停業業務的收入(虧損)為260萬美元，而截至2019年3月30日的3個月和6個月的收入(虧損)分別為50萬美元和250萬美元。
在截至二零二零年三月二十八日止的三、六個月內，我們認可保險回收與先前披露的法律事項有關的150萬美元明早宋伯德食品訴訟。在截至2019年3月30日的三個月和六個月內，我們認可保險回收零和分別有500萬美元與這一事項有關。有關更多資料，請參閲本季報表10-Q所載的“精簡合併財務報表附註(未經審計)附註2.終止運作”。
分段結果
我們把我們的業務分成三個可報告的部分：美國消費者、霍桑和其他。美國消費者包括我們位於美國地理位置的草坪和花園業務。霍桑由我們的室內，城市和水利園藝業務組成。其他包括我們在美國以外的地區的草坪和花園業務，我們的產品銷售到商業託兒所，温室和其他專業客户。此外，公司還包括一般費用和行政費用以及未分配給業務部門的某些其他收入和費用項目。這種可報告部分的識別與部門如何向我們的首席運營決策者報告和管理是一致的。
每個報告部門的業績是根據幾個因素來評估的，包括所得税前繼續營業的收入(損失)、攤銷、減值、重組和其他費用(“部分利潤(虧損)”)，這是一種非公認會計原則的財務衡量標準。高級管理人員使用分部利潤(虧損)來評估部門業績，因為他們認為這一衡量方法可以反映業績趨勢和每個部門的整體盈利潛力。
下表按部門開列了淨銷售額：
 三個月結束六個月結束
 三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
美國消費者$1,102.7  $993.5  $1,250.1  $1,130.4  
霍桑230.0  144.1  428.8  284.8  
其他50.1  52.3  69.7  72.8  
合併$1,382.8  $1,189.9  $1,748.6  $1,488.0  
36

下表列出了部分利潤(損失)以及對所得税前持續營業收入的調節，這是最直接可比的公認會計原則計量：
 三個月結束六個月結束
 三月二十八日
2020		三月三十日，
2019		三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
美國消費者$372.9  $320.0  $331.5  $277.0  
霍桑25.5  10.3  39.4  14.7  
其他4.0  3.8  0.4  (0.2) 
部分利潤總額(非公認會計原則)402.4  334.1  371.3  291.5  
企業(36.9) (34.3) (63.0) (62.1) 
無形資產攤銷(8.1) (8.4) (15.8) (16.8) 
減值、重組和其他(3.7) (1.2) (1.4) (7.2) 
未合併附屬公司的收入權益—  2.0  —  3.3  
與再融資有關的費用—  —  (15.1) —  
利息費用(22.7) (28.9) (42.7) (54.1) 
其他非營業收入，淨額2.8  260.1  5.4  262.9  
所得税前繼續營業所得(公認會計原則)$333.8  $523.4  $238.7  $417.5  
美國消費者
美國消費者市場淨銷售額為美元1,102.72020年第二季度為百萬美元，比2019財政年度第二季度淨銷售額增長11.0%993.5百萬美元1,250.12010財年前6個月為百萬美元，比2019財年前6個月淨銷售額增長10.6%1,130.4百萬在2020年第二季度，這一增長受到了數量和價格分別為10.3%和0.7%的有利影響的推動。在截至2020年3月28日的6個月內，這一增長是由成交量和價格的有利影響推動的，分別為9.5%和1.1%。在截至2020年3月28日的三個和六個月內，銷售量的增長是由土壤、肥料、草籽、覆蓋、控制和植物食品以及與綜合行動有關的淨銷售額的增加所驅動的。® 營銷協議，被綜合報告的銷售損失部分抵消®在2019年財政年度銷售給孟山都的品牌延伸產品。
美國消費者部分利潤為美元372.92020年第二季度百萬美元，比2019財政年度第二季度增加16.5%320.0百萬美元331.52010財政年度前6個月為100萬美元，比2019財政年度前6個月增加19.7%277.0百萬在截至2020年3月28日的3個月和6個月內，這一增長是由於淨銷售額和毛利率上升，部分被SG&A的上漲所抵消。
霍桑
霍桑部分的淨銷售額是美元。230.02020年第二季度為百萬美元，比2019財政年度第二季度淨銷售額增加59.6%144.1百萬美元428.82010財年前6個月為100萬美元，比2019財年前6個月淨銷售額增長50.6%284.8百萬在2020財政年度第二季度，增長的動力分別是數量和價格的有利影響，分別為56.6%和3.5%，部分抵消了0.4%的外匯匯率的不利影響。截至二0二0年三月二十八日止的六個月內，上述升幅分別受成交量及價格的有利影響(分別為百分之四十七點六及百分之三點三)所帶動，但部分被0.4%的外匯匯率的不利影響所抵銷。
霍桑分部的利潤是美元25.52020年第二季度147.6美元，比2019財年第二季度增長147.6%。10.3百萬美元39.42019財政年度前6個月利潤比2019財年前6個月增長168.0%。14.7百萬在截至2020年3月28日的3個月和6個月內，淨銷售額和毛利率的上升推動了這一增長，而SG&A的上漲部分抵消了這一增長。
其他
其他細分市場的淨銷售額為$50.12020年第二季度為百萬美元，比2019財政年度第二季度淨銷售額減少4.2%52.3百萬美元69.72010財年前6個月為百萬美元，比2019財年前6個月淨銷售額減少4.3%72.8百萬在2020財政年度第二季度，匯率和交易量的不利影響分別為2.8%和2.1%，部分地被0.6%的價格優惠影響所抵消。截至二0二0年三月二十八日止的六個月內，跌幅分別為3.0%及1.8%的成交量及外匯匯率的不利影響，部分被0.6%的價格優惠影響所抵銷。
37

截至2020年3月28日的三個月和六個月的銷售量下降是由於我們在墨西哥的業務關閉和對專業客户的銷售下降所致。
其他部分利潤為$4.02020年第二季度百萬美元，比2019財政年度第二季度增長5.3%3.8百萬其他部分利潤為$0.42010財政年度前6個月的損失為100萬美元，而2019財政年度的前6個月損失為美元0.2百萬在截至2020年3月28日的3個月和6個月內，這一增長是由毛利率上升和SG&A。
企業
公司開支為$36.92020年第二季度為百萬美元，比2019財政年度第二季度支出增加7.6%34.3百萬美元63.02010財政年度前6個月為100萬美元，比2019財政年度前6個月增加1.4%62.1百萬在截至2020年3月28日的3個月和6個月中，短期可變現金獎勵補償費用的增加，部分抵消了較低的差旅費。
流動性和資本資源
下表彙總了現金活動：
六個月結束
三月二十八日
2020		三月三十日，
2019
(以百萬計)
用於業務活動的現金淨額$(607.1) $(546.1) 
投資活動提供的現金淨額82.1  229.7  
籌資活動提供的現金淨額537.3  320.6  
經營活動
用於經營活動的現金共計$607.12020年3月28日終了的6個月增加了6 100萬美元，與用於業務活動的現金相比增加了6 100萬美元546.1截至2019年3月30日的6個月內，百萬美元。推動這一增長的因素是庫存生產的時機、短期可變現金獎勵薪酬支出的增加以及SG&A的增加，部分抵消了截至2019年3月30日的6個月內淨銷售額增加、利息支付減少以及與訴訟和解有關的付款。
投資活動
投資活動提供的現金共計$82.1在截至2020年3月28日的六個月內，與投資活動提供的現金相比，百萬美元229.7截至2019年3月30日的6個月內，百萬美元。2020和2019財政年度前六個月用於不動產、廠房和設備投資的現金為美元29.4百萬美元20.9分別是百萬。在截至2020年3月28日的6個月內，我們收到了美元的收益。115.5百萬元出售綜合報道® 品牌延伸資產。在截至2020年3月28日的六個月內，我們賺了一美元。2.5百萬貸款投資和已付現金1.7百萬美元與遠期貨幣合約有關。在截至2019年3月30日的6個月內，我們出售了在TruGreen合資企業的投資，以獲得現金收益。234.2百萬與出售權益有關的權益和美元18.4百萬與第二留置權的還貸有關。在截至2019年3月30日的6個月內，我們支付了期末淨營運資本調整債務美元。6.6與2018年財政年度收購陽光供應有關的百萬美元，我們收到了現金$1.0百萬美元與遠期貨幣合約有關。
籌資活動
融資活動提供的現金共計$537.3在截至2020年3月28日的六個月內，與資金活動提供的現金相比，百萬美元320.6截至2019年3月30日的6個月內，百萬美元。這一變化是由於發行了美元。450.0百萬本金總額4.500高級債券的百分比及第五期A&R信貸設施(下文所界定)的淨借款增加2.365億美元，由庫存生產的時間所驅動，部分由贖回所有美元所抵消400.0百萬本金總額6.000高級債券的百分比，支付的融資和發行費用為$18.7我們普通股的回購增加了4740萬美元。
現金及現金等價物
我們的現金和現金等價物存放在世界各地主要金融機構的現金存款賬户中，或投資於高質量的短期流動投資，原始期限為3個月或更短。現金和現金等價物結餘美元30.8百萬美元37.5百萬美元18.8截至2020年3月28日、2019年3月30日和2019年9月30日，分別為1 990萬美元、2 560萬美元和720萬美元。
38
目錄
外國公司。截至2020年3月28日，我們仍然主張對所有重要的外國子公司的收益進行無限期再投資，但史考特盧森堡薩爾公司的累積收益除外，該公司一般按現行“守則”第F部分徵税，該部分防止通過使用外國實體推遲承認美國應納税所得。
借款協議
信貸設施
我們的主要流動資金來源是我們信貸設施下的業務和借款所產生的現金，這些資金基本上由史考特·奇蹟集團的國內子公司提供擔保。我們維持着第五份A&R信用協議，該協議提供總額為$的高級擔保貸款貸款。2.310億美元，其中包括一個美元的循環信貸機制1.510億美元的定期貸款800.0百萬美元(“第五批A&R信貸設施”)。第五份A&R信用協議可用於簽發高達7 500萬美元的信用證，並將於2023年7月5日終止。
截至2020年3月28日，我們的信用證未付本金總額為$。22.4百萬美元785.7根據第五次A&R信貸協議可獲得的借款數為百萬。根據第五份信貸協議，平均貸款的加權平均利率為3.7%和4.6截至2020年3月28日和2019年3月30日止的6個月的百分比。
除其他義務外，第五份“A&R信用協議”載有一項關於我們在每個季度最後一天的槓桿比率的肯定契約，按平均負債總額計算，除以我們的利息、税金、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)，並根據第五次A&R信貸協議(“調整後的EBITDA”)進行調整。最大槓桿比率是4.752020年第二季度至2020年第四季度4.502021年第一季度及其後。我們的槓桿率是3.132020年3月28日。第五份A&R信用協議也包含了一項關於我們在每個財政季度結束時確定的利率覆蓋率的肯定契約。利息覆蓋率按第五次A&R信貸協議所述調整的EBITDA除以利息費用計算，不包括與再融資有關的費用。最低利息覆蓋率為3.00截至2020年3月28日止的12個月。我們的利息覆蓋率是7.29截至2020年3月28日止的12個月。截至2020年3月28日，我們遵守了這些金融契約。
第五次A&R信用協議允許我們進行無限制的限制付款(如第五次A&R信用協議中的定義)，包括股利支付和普通股回購，只要這種限制付款所產生的槓桿比率是4.00或者更少。否則，我們可就每一財政年度支付總額不超過$的款項作進一步的限制付款。225.02020年財政年度及其後的百萬美元。我們繼續監測我們遵守“第五次A&R信貸協議”所載槓桿比率、利息覆蓋率和其他契約的情況，並根據我們目前的經營假設，預計在整個2020財政年度，我們將繼續遵守允許的槓桿比率和利率覆蓋率。不過，預期不到的收入短缺、負債淨額增加或其他因素，可能會對我們繼續遵守第五份A&R信用協議的財務或其他公約的能力產生重大影響，可能導致我們不得不向我們的貸款集團尋求修改或放棄貸款，從而可能導致第五次A&R信貸協議的重新定價。雖然我們相信我們與我們的貸款集團有良好的關係，但我們不能保證這樣的要求會導致以合理的條件修改或替代信貸協議。
高級註釋
2016年12月15日，我們發行了美元。250.0百萬本金總額5.250應付2026年高級債券的百分比(“5.250%高級註釋“)。這個5.250高級債券%為一般無抵押高級債項，與我們現有及未來的無抵押高級債項在還款權利上相等。這個5.250高級債券的息率為每年六月十五日及十二月十五日。實質上，我們所有的直接或間接擁有的國內子公司都是我們公司的擔保人。5.250%高級説明。
在2019年10月22日，我們發行了新的美元。450.0百萬元4.500%高級債券祭品的淨收益被用來贖回我們所有未償還的款項。6.000%高級債券及一般法團用途這個4.500高級債券%為一般無抵押高級債項，與我們現有及未來的無抵押高級債項在還款權利上相等。這個4.500高級債券的利息支付日期為每年四月十五日及十月十五日，由二零二零年四月十五日起生效。我們所有的國內子公司都是我們的擔保人。5.250%高級債券亦作為按揭證券的擔保人。4.500%高級説明。
在2019年10月23日，我們贖回了所有未償還的款項。6.000贖回價為$的高級高級債券百分比412.5百萬美元，包括美元0.5百萬美元應計利息和未付利息12.0百萬元贖回保費及$400.0百萬美元
39
目錄
未付本金。轉帳$12.02020年財政年度第一季度精簡的綜合業務報表中的“與再融資有關的費用”項目中確認了100萬歐元的贖回溢價。另外，我們還有$3.1百萬未攤銷債券發行費用6.000高級説明%，在2020年財政年度第一季度註銷，並在精簡的綜合業務報表中的“與再融資有關的費用”項下確認。
應收款項機制
我們還維持一項總回購協議(包括其附件、“回購協議”)和一項總框架協定(“框架協定”，以及與回購協議一起修訂的“應收款機制”)，使我們能夠將現有和合格的未收客户應收賬款組合出售給買方，並同時同意每週回購應收賬款。合格的應收賬款包括銷售給三個指定客户產生的應收賬款。可在應收款機制下出售的客户應收賬款的合格數額為4.00億美元，在2020年2月28日至2020年6月19日終了的季節性承諾期內的承諾額為1.6億美元。應收款機制將於2020年8月21日到期。
我們將應收賬款作為短期債務出售，並繼續在我們的綜合資產負債表上承擔應收賬款，主要是因為我們要求回購出售的應收款。截至2020年3月28日和2019年3月30日，美元160.0百萬美元300.0在應收款機制下作為抵押品認捐的應收款的借款分別為百萬美元，作為抵押品的應收款的賬面價值為美元177.8百萬美元333.3分別是百萬。
利率互換協議
我們與主要金融機構簽訂利率互換協議，以對衝我們在第五次A&R信用協議上的可變利率風險。這些互換協議的總金額最高為美元。1,450.0百萬美元1,300.0百萬美元850.0分別為2020年3月28日、2019年3月30日和2019年9月30日。在2020年5月5日，我們簽訂了兩份利率互換協議，一份的名義固定金額為美元。200.0從2023年6月開始到2026年6月到期，其固定利率為0.85175%，另一個從2022年1月開始，到2024年6月的到期日期，其固定利率為0.577%，並有不同的名義金額，根據指定的季節性時間表調整，在任何時間點的最大名義金額為$。200.0百萬除下文所述外，在生效日期和到期日之間支付的利息由互換協議進行對衝。截至2020年3月28日，每項掉期協議的名義金額、生效日期、到期日和比率見下表：
名義量
(以百萬計)		 有效
日期(A)		過期
日期		固定
率
$250  
(b)
1/8/20186/8/20202.09 %
100  6/20/201810/20/20202.15 %
200  
(b)
11/7/20186/7/20212.87 %
100  11/7/20187/7/20212.96 %
200  11/7/201810/7/20212.98 %
100  12/21/20206/20/20231.36 %
300  
(b)
1/7/20216/7/20231.34 %
200  10/7/20216/7/20231.37 %
(a)生效日期是指適用的互換協議首次對利息支付進行對衝的日期。
(b)名義金額根據特定的季節時間表進行調整。這表示在任何時間點的最大名義數量。
我們相信，在可預見的將來，我們根據我們的協議從業務和借款中獲得的現金流量將足以滿足償債、資本支出和週轉資本需求。不過，我們不能確保我們的業務會產生足夠的現金流量，亦不能確保根據我們的借貸協議，將來可借得的款項足以支付負債或應付其他流動資金的需要。此外，冠狀病毒大流行將最終影響我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流量的程度取決於目前高度不確定、迅速演變和難以預測的未來事態發展。業務的實際結果將取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，正如2019年年度報告在“1A”項下進一步討論的那樣。風險因素--我們的負債可能會限制我們的靈活性，並對我們的財務狀況產生不利影響。“
40

擔保證券保證人和發行人的財務披露
這個5.250%高級註釋和4.500高級債券%分別於2016年12月15日和2019年10月22日由史考特奇蹟集團發行。這個5.250%高級註釋和4.500高級債券由史考特奇蹟集團的某些國內合併子公司(統稱為“擔保人”)擔保，因此，我們根據證券交易委員會條例S-X規則第13-01條“擔保證券的擔保人和發行人註冊或被註冊”報告總結財務信息。
擔保是“完全和無條件的”，因為這些條款在條例S-X，規則3-10(B)(3)中使用，但擔保人的擔保將在管轄5.250%高級註釋和4.500(1)將擔保人的全部或實質上全部資產(包括以合併或合併的方式)出售或以其他方式處置予除史考特奇蹟集團或任何根據適用契約而“受限制的附屬公司”以外的人；(2)擔保人在該等契約所準許的交易中合併或併入史考特奇蹟-Gro；(3)該擔保人根據適用的契約被指定為“不受限制的附屬公司”(包括以清盤或解散的方式)為該等契約所準許的交易中的“受限制附屬公司”(包括清盤或解散)；(3)該擔保人根據適用的契約被指定為“不受限制的附屬公司”(包括以清盤或解散的方式)；(4)法律上或契約上的失敗；(5)在根據第五次A&R信用協議被擔保人解除保證人資格之後，在史考特奇蹟-Gro的選舉中，第五次A&R信用協議被解除或因第五次A&R信用協議的償還而解除的除外；或(6)如果擔保人不再是“受限制的附屬公司”，而擔保人不被要求為第五次A&R信用協議提供擔保，則不要求擔保人提供擔保。5.250%高級債券及4.500按適用契約計算的高級説明%。
我們的外國子公司和我們的某些國內子公司並不是“非擔保人”的擔保人(統稱為“非擔保人”)。5.250%高級註釋和4.500%高級説明。的付款5.250%高級註釋和4.500高級票據只需由史考特、奇蹟集團和擔保人制作。因此，不需要從非擔保人的資產中支付款項，除非這些資產通過股息或其他方式轉移給史考特奇蹟集團或擔保人。在任何非擔保人破產、破產、清算或重組的情況下，其債務持有人，包括其貿易債權人和其他義務，在任何資產可供分配給史考特奇蹟集團或擔保人之前，均有權從非擔保人的資產中得到償付。因此，5.250%高級註釋和4.500高級債券的%實際上從屬於非擔保人的所有負債.
這些擔保可以根據聯邦破產法或相關的州欺詐性運輸或欺詐性轉讓法進行審查。在某些情況下，法院可以取消擔保，將擔保項下的欠款降低，或者採取其他有損於擔保持有人的行動。5.250%高級註釋和4.500%高級説明。
作為一般事項，如果轉讓或債務作為交換，財產被轉移，或有效的先期債務得到清償，轉讓或債務的價值就會被賦予。法院可能會認為，擔保人沒有得到合理的等值價值或其擔保的公平考慮，條件是擔保人沒有從擔保書的簽發中獲得合理的同等利益。5.250%高級註釋和4.500%高級説明。
破產的衡量標準因所適用法域的法律而異。無論採取何種措施，法院都可以確定擔保人在擔保書籤發之日已無力償債，從而向保證人的持有人付款。5.250%高級註釋和4.500高級債券%將構成基於其他理由的優惠、欺詐性轉讓或轉讓。如擔保被作廢為欺詐性運輸工具，或因任何其他原因被認定不可強制執行，則5.250%高級註釋和4.500%高級債券不會向擔保人提出申索。
每項擔保都載有一項規定，目的是將擔保人的賠償責任限制在它可能招致的最高數額之內，而不使其擔保下的義務產生欺詐運輸。然而，法院在確定每個擔保人的最高賠償責任時將適用何種標準，無法保證。此外，這一規定可能不能有效保護擔保不受欺詐性運輸法的影響。有可能將整個擔保作廢，在這種情況下，整個賠償責任可以消滅。
下表彙總了史考特公司、奇蹟集團和擔保人的財務信息。史考特奇蹟集團與擔保人之間的交易已被取消，彙總的財務信息並不反映出史考特奇蹟集團和擔保人對非擔保子公司的投資。
41

三月二十八日
2020		九月三十日
2019
(以百萬計)
流動資產$1,828.6  $895.6  
非流動資產(a)
1,788.4  1,682.1  
流動負債917.4  569.3  
非流動負債2,258.7  1,560.2  

(a)包括非擔保子公司分別欠2 320萬美元和530萬美元的款項。

六個月結束年
終結
三月二十八日
2020		九月三十日
2019
(以百萬計)
淨銷售額$1,605.5  $2,806.3  
毛利571.2  948.1  
持續經營的收入(損失)(a)
167.4  417.7  
淨收入(損失)168.9  441.4  
可歸因於控制權益的淨收入(損失)168.9  441.4  

(a)包括非擔保子公司的公司間費用分別為640萬美元和920萬美元。
司法和行政訴訟
我們是在正常經營過程中產生的各種待決的司法和行政程序的當事方，除其他外，包括基於事故或產品責任索賠和據稱違反環境法的訴訟。我們審查了這些待決的司法和行政程序，包括可能的結果、合理預期的費用和開支以及我們保險範圍的可得性和限度，並確定了我們認為適當的應計項目。我們認為，我們對意外情況的評估是合理的，相關的應計項目總體上是足夠的；然而，不能保證今後的季度或年度業務業績不會受到這些程序的重大影響，無論是由於不利的結果還是由於高昂的國防費用。
合同義務
除了我們的發行4.500%高級債券及贖回所有未償還債券6.000高級票據%-在2020年財政年度第一季度，自2019財政年度末至2020年3月28日，我們未履行的合同義務在正常業務流程之外沒有發生重大變化。
監管事項
我們受地方、州、聯邦和外國有關商業運作的環境保護法律和法規的約束，並認為我們的運作基本上符合或採取了旨在確保遵守這些法律和條例的行動。我們與與環境問題有關的各種政府機構一起參與了若干法律行動。雖然難以量化涉及這些環境事項的行動的潛在財務影響，特別是廢物處置場地的補救費用和環境控制設備的未來資本支出，但管理層認為，在考慮到既定的應計數的情況下，此類環境事項產生的最終賠償責任不應對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。然而，不能保證這些問題的解決不會對我們今後的季度或年度業務業績、財務狀況或現金流量產生重大影響。有關影響我們的環境事宜的補充資料，載於2019年年報的“第1項.商業-規管考慮”及“第3項.法律程序”之下。
關鍵會計政策和估計數
上述對我們合併的經營結果和財務狀況的討論和分析，應與本季度10-Q表其他地方所列的精簡合併財務報表一併閲讀。2019年年度報告包括關於我們、我們的業務、我們的財務狀況、我們的關鍵會計政策和會計估計的更多信息，並應結合這份關於表10-Q的季度報告一併閲讀。
42

項目3.市場風險的定量和定性披露
市場風險與2019年年度報告披露的風險沒有實質性變化。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
“史考特奇蹟-格羅公司”(“註冊人”)維持“披露控制和程序”，因為這一術語是根據“外匯法”第13a-15(E)條界定的，目的是確保在註冊人的“外匯法案”報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並傳達給註冊官的管理層，包括其首席執行官和主要財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。在設計和評估披露管制和程序時，登記官的管理層認識到，任何管制和程序，無論設計和運作如何良好，都只能為實現所期望的控制目標提供合理的保證；在達到合理的保證水平時，登記人的管理層必須在評價可能的管制和程序的成本效益關係時運用其判斷。
在註冊主任的主要行政主任及主要財務主任的參與下，註冊主任的管理人員已評估註冊主任在本季度報告所涵蓋的第10期報告所涵蓋的財政季度結束時的有效性(如1934年“證券交易法”修訂的“證券交易法”第13a-15(E)條所界定的)的有效性根據這一評價，書記官長的首席執行幹事和首席財務官得出結論認為，書記官長的披露控制和程序自2020年3月28日起生效。
財務報告內部控制的變化
此外，書記官長對財務報告的內部控制(如“外匯法”規則13a-15(F)所界定的)在書記官長2020年3月28日終了的財政季度內沒有發生重大影響，或相當可能對書記官長財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
請參閲我們在2019年9月30日終了的財政年度的10-K表格年度報告中披露的法律程序。其中規定的待決法律程序沒有發生重大變化。
我們在正常的業務過程中涉及其他訴訟和索賠，包括啟動和辯護保護知識產權的訴訟、廣告索賠和就業糾紛。我們認為，這些單獨和合計的索賠預計不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
項目1A。危險因素
請參閲我們在2019年11月27日提交的截至2019年9月30日的年度報告第一部分1A中所列的風險因素。除下文所述外，截至2020年3月28日，該公司的風險因素與“1A項”中所述的風險因素沒有實質性變化。“2019年年度報告中的風險因素”。
持續流行的冠狀病毒(冠狀病毒)的影響以及其他類似類型的流行病或任何其他廣泛的公共衞生緊急情況可能再次發生，能對我們的業務、經營結果、財務狀況和/或現金流動產生重大不利影響。.
世界衞生組織於2020年1月30日將一株新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)確認為引起國際關注的公共衞生緊急事件，並於2020年3月11日確認為全球大流行。公共衞生對策包括國家大流行預防和應對計劃、旅行限制、隔離、宵禁、活動推遲和取消以及包括當地學校和企業在內的設施關閉。全球流行病和為遏制冠狀病毒而採取的行動對全球經濟和金融市場產生了不利影響。
為應付冠狀病毒大流行，我們已採取額外措施，以保障僱員的健康和安全，並維持我們向顧客提供產品的能力，包括(I)要求我們的大部分員工在家工作；(Ii)監察僱員的冠狀病毒病徵；(Iii)為我們的行動小組提供額外的個人防護設備；(Iv)規定所有制造及倉庫的員工須有足夠的個人防護設備。
43

在開始換班之前先考慮一下他們的體温，(V)修改我們的生產和現場同事的工作方法和時間表，以便在同事、消費者和其他人之間建立距離或增加障礙；(6)擴大我們運營中心的清潔努力；(7)修改出勤政策，以便如果有症狀，員工可以選擇呆在家裏；(8)優先生產對我們的客户來説更重要的產品；(9)在我們的現場銷售隊伍中以及在製造或分銷中心工作的員工實施臨時的額外工資補貼。雖然我們認為，這些努力應使我們能夠在冠狀病毒大流行期間維持我們的行動，但我們不能保證，由於冠狀病毒大流行病的最終影響，包括地方、州、聯邦和外國政府當局對這一流行病的反應的不可預測性，我們將能夠這樣做。
冠狀病毒大流行最終將在多大程度上影響我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流量，取決於目前高度不確定、迅速演變和難以預測的未來事態發展，包括：
•大流行的持續時間、傳播範圍和強度；
•我們的供應商、合同製造商、承包商和第三方物流供應商能夠及時履行對我們的義務(包括向我們提供必要的原材料、零部件和成品，或以事先預計的成本向客户運送製成品)，並有能力在必要時確定替代的材料和服務來源；
•在我們的生產和供應安排和活動的關鍵要素暫停或中斷時，我們能夠繼續滿足客户的需求，例如原材料、運輸、勞動力和生產能力的持續供應，以及先前預期的成本；
•冠狀病毒大流行對我們的客户(包括零售商和分銷商)的影響，包括它們保持開放、繼續銷售我們的產品、及時或完全支付從我們購買的產品的能力以及向客户收取付款的能力；
•冠狀病毒大流行對金融和信貸市場以及總體經濟活動的影響，包括我們有能力維持遵守金融契約、進入貸款、資本市場和其他流動性來源的能力，在需要時以合理的條件或在所有;和
•對我們產品的需求，除其他外，可能受到以下因素的影響：由於疾病、檢疫、旅行限制或經濟困難，消費者暫時無法購買我們的產品；短期或長期的消費者行為發生變化，包括從一個或多個可自由支配和利潤較低的產品轉向利潤較低的產品；儲存和類似的裝載活動-可能對未來需求產生負面影響的裝載活動。
任何這些項目的負面發展都可能對我們的業務、業務結果、財務狀況和/或現金流動產生重大不利影響。
除了上述風險外，冠狀病毒大流行還可能增加我們截至2019年9月30日的年度報告第一部分1A項中所列的其他風險，包括但不限於與美國以外的原材料供應、採購和製造、關税和國際貿易戰、經濟條件、競爭、產品開發和投資、電子商務、供應鏈、負債、信息技術和支付紅利有關的風險。

關於前瞻性聲明的注意事項
本季度報告的表10-Q，包括這裏的證物和參考資料，包含“前瞻性陳述”的含義範圍內的1933年證券法第27A節的修正，以及1934年證券交易法第21E節，經修正，這些都受到風險和不確定因素的影響。除了陳述歷史事實外，我們預期或預計未來將發生或可能發生的活動、事件和發展的信息，包括但不限於關於我們未來增長和盈利目標的信息以及旨在提高股東總價值的戰略，都是基於管理層的估計、假設和預測的前瞻性陳述。前瞻性報表還包括但不限於關於我們未來的經濟和財務狀況及經營結果、管理層的計劃和目標以及我們對業績和此類計劃和目標的假設，以及回購普通股的數額和時間的報表。這些前瞻性陳述通常可以通過使用諸如“指導”、“展望”、“預測”等詞語來識別。
44

“相信”、“目標”、“預測”、“估計”、“預測”、“戰略”、“可能”、“目標”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預見”、“可能”、“意志”、“應該”等類似的詞語和變體。
本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述僅是預測，由於各種因素，包括上文和“1A項”中所述的因素，實際結果可能與管理層的預期大不相同。“2019年年度報告中的風險因素”。所有可歸因於我們或代表我們工作的人的前瞻性陳述都明確地受到這些風險因素的約束。
我們在這份10-Q表季度報告中所作的前瞻性陳述，是基於管理層目前對未來事件的看法和假設，並且只在其日期發表。我們否認有義務更新這些風險因素的發展，或公開宣佈對我們所做的任何前瞻性聲明的任何修改，或作出更正以反映未來的事件或發展，除非聯邦證券法有此要求。 
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
普通股未來股息的支付，將由董事會根據當時存在的條件確定，包括公司的收益、財務狀況和資本要求、融資協議中的限制、業務條件和其他因素。“第五次A&R信貸協議”允許公司進行無限制的限制付款(如第五次A&R信貸協議中的定義)，包括股利支付和普通股回購，只要這種限制付款產生的槓桿比率為4.00或更低。否則，公司可在2020年財政年度及其後每一會計年度支付總額不超過2.25億美元的限制付款。截至2020年3月28日，該公司的槓桿率為3.13。

(A)發行人購買股票證券
下表顯示由史考特奇蹟集團或任何“附屬買家”(根據經修訂的1934年“證券交易法”規則10b-18(A)(3))購買的普通股在截至2020年3月28日的三個財政月中每一個財政月的購買情況： 
期間總人數
普通股
購買(1)		平均價格
按價付費
普通股(2)		總人數
普通股
作為
部分公開
已公佈的計劃或
方案(3)		近似準美元
股份制價值
那個五月
根據
計劃或方案(3)
2019年12月29日至2020年1月25日204,529  $107.83  204,519  $263,378,089  
2020年1月26日至2月22日39,943  $111.99  38,972  $259,010,437  
2020年2月23日至3月28日209,754  $106.15  205,292  $237,224,026  
共計454,226  $107.42  448,783  

(1)2020年第二財政季度購買的所有普通股都是通過公開市場交易購買的。本季度購買的普通股總數包括公司根據“蘇格蘭有限責任公司執行退休計劃”(“ERP”)允許設立的拉比信託的受託人購買的5，442股普通股。

(2)普通股的平均價格是在結算的基礎上計算的，包括佣金。

(3)2014年8月11日，史考特奇蹟集團宣佈，其董事會授權在5年內回購至多5000萬美元的普通股(2014年11月1日至2019年9月30日)。2016年8月3日，史考特奇蹟集團宣佈其董事會授權增加5000萬美元的股份回購授權，截止日期為2019年9月30日。2019年8月2日，史考特奇蹟集團董事會授權將目前的股份回購授權延長至2020年3月28日。經修訂的授權允許在2020年3月28日之前回購總額高達10億美元的普通股。所示美元金額反映了根據授權回購計劃可供回購的剩餘金額，該計劃於2020年3月28日到期。2020年1月31日，史考特奇蹟集團董事會批准了一項新的回購計劃，允許在2020年4月30日至2023年3月25日期間回購至多7.5億美元的普通股。
2020年3月26日，公司宣佈暫停股票回購活動，從2020年3月30日起生效，以增強公司應對冠狀病毒大流行的財務靈活性。
45

項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
不適用。
項目6.展品
所附展品清單見第47頁展品索引。
46

史考特奇蹟-Gro公司
表格10-q季度報告
截至2020年3月28日止的季度

展品索引
以引用方式合併
陳列品
沒有。		描述形式陳列品提交日期隨函提交
4.1  
第一次補充義齒，日期為2012年3月24日，由史考特奇蹟-格羅公司、擔保人(按其定義)和美國銀行全國協會作為託管人，就4.500%的高級票據而言
X
4.2  
第二次補充義齒，日期為2012年3月24日，由史考特奇蹟-格羅公司、擔保人(按其定義)和美國銀行全國協會作為託管人，就5.250%的高級票據而言
X
10  
諮詢協議，日期為2020年1月15日，由史考特有限責任公司和漢夫特項目有限責任公司簽訂
10-Q10(二0二0年二月五日)
21  
史考特奇蹟-格羅公司的子公司
X
22  
擔保子公司
X
31.1  
規則13a-14(A)/15d-14(A)證書(首席執行幹事)
X
31.2  
細則13a-14(A)/15d-14(A)認證(首席財務幹事)
X
32  
第1350條.認證(首席執行幹事和首席財務幹事)
X
101.SCHXBRL分類法擴展模式X
101.CALXBRL分類法擴展計算鏈接庫X
101.DEFXBRL分類法擴展定義鏈接庫X
101.LABXBRL分類法擴展標籤LinkbaseX
101.PREXBRL分類法擴展表示鏈接庫X
104封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)X


47

簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
 
 史考特奇蹟-Gro公司
日期：2020年5月6日 /S/Thomas Randal Coleman
 印刷名稱：Thomas Randal Coleman
 職稱：執行副總裁兼首席財務官

48