Form 10-Q

通過複選標記指示註冊人是否是大型加速備案者、加速備案者、非加速型申報公司、規模較小的報告公司或新興的成長型公司。參見“交易所法”規則12b-2中對大型加速型型成長型公司、深度型加速型公司、SECH型小型報告公司和新興成長型公司的定義。(檢查一)：


大型加速箱				加速濾波器☐

非加速濾波器☐				小型報告公司☐

				新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如規則中所定義的)(“交易所法”第12b-2條)。是的，☐號碼。

根據該法第12(B)條登記的證券。

每一班的職稱

交易

文號

各交易所名稱

註冊

普通股票面價值0.001美元

FSK

紐約證券交易所

註明截至最新可行日期，每個發行者的普通股類別的流通股數量。

截至2020年5月5日，共有495，032，065股註冊公司普通股上市。


		頁
第一部分財務信息
項目1.	財務報表	1
	截至2020年3月31日(未經審計)和12月31日 2019年的合併資產負債表	1
	截至2020年3月31日和 2019年三個月未經審計的綜合業務報表	2
	截至3月31日、2020年和2019年3月31日、2020年和2019年三個月未經審計的淨資產變動綜合報表	3
	截至2020年3月31日和 2019年三個月未經審計的現金流動綜合報表	4
	截至2020年3月31日(未經審計)和12月31日( 2019年)的綜合投資附表	5
	未審計綜合財務報表附註	35
項目2.	管理部門--對企業財務狀況及經營成果的探討與分析	73
項目3.	市場風險的定量和定性披露	87
項目4.	管制和程序	88

第II部其他資料
項目1.	法律訴訟	89
項目1A。	危險因素	89
項目2.	未登記的股本證券出售和收益的使用	90
項目3.	高級證券違約	90
項目4.	礦山安全披露	90
項目5.	其他資料	90
項目6.	展品	91
	簽名	93


	2020年3月31日 (未經審計)			(一九二零九年十二月三十一日)
資產
投資，按公允價值計算
非控制/非附屬投資(攤銷成本分別為6，122美元和6，006美元， )	$	5,408		$	5,661
非控制/附屬投資(攤銷成本分別為615美元和686美元， )		511			717
受控/附屬投資(攤銷成本分別為1 355美元和1 117美元)		1,026			979

按公允價值計算的投資總額(攤銷成本分別為8，092美元和7，809美元)		6,945			7,357
現金		179			93
按公允價值計算的外幣(費用分別為14美元和13美元)		14			13
出售和償還投資的應收款項		204			657
應收收入		79			82
外幣遠期合約未實現升值		3			1
遞延融資費用		10			10
預付費用和其他資產		5			3

總資產	$	7,439		$	8,216

負債
應付所購投資	$	10		$	15
債務(扣除遞延融資費用8美元和9美元)⁽¹⁾		4,238			4,173
外幣遠期合同未實現折舊					0
應付股東分配		95			96
應付管理費		30			30
應付附屬收入獎勵費⁽²⁾
應付行政服務費		2			3
應付利息		32			23
其他應計費用和負債		4			10

負債總額		4,411			4,350

承付款和意外開支⁽³⁾
股東權益
優先股，面值0.001美元，50，000，000股，未發行和未發行
普通股，面值0.001美元，核定股份750，000，000股，分別發行和發行股票497，385，433和506，327，064股，					1
超過面值的資本		4,002			4,041
留存收益(累積赤字)⁽⁴⁾		(974	)		(176	)

股東總數		3,028			3,866

負債和股東權益總額	$	7,439		$	8,216

期末普通股每股淨資產價值	$	6.09		$	7.64

(1)	有關公司融資安排的討論，請參閲附註9。

(2)	關於公司在計算次級收入獎勵費用時採用的方法的討論，見注2。

(3)	關於公司的承諾和意外情況的討論，見注10。

(4)	關於公司支付的資金來源的討論，請參見附註5。

見未審計綜合財務報表附註。


	三個月結束三月三十一日，
	2020			2019
投資收入
利息收入	$	125		$	153
實物支付利息收入		11			8
費用收入		12			11
股息和其他收入		2			1
從…非控制/附屬投資：
利息收入		3			2
實物支付利息收入		5			4
費用收入		0
來自受控/附屬投資：
利息收入		3			3
實物支付利息收入					4
股息和其他收入		18			9

投資收入總額		179			195

營業費用
管理費		30			29
次級收入激勵費⁽¹⁾					24
行政事務費用		2			1
會計和行政費用		1			0
利息費用⁽²⁾		46			43
其他一般和行政費用		2			3

業務費用共計		81			100

投資淨收益		98			95

已實現和未實現損益
投資實現淨收益(虧損)：
非控制/非附屬投資		(92	)		(15	)
非控制/附屬投資		(34	)		0
受控/附屬投資					(3	)
互換合同的淨實現收益(損失)					1
外匯遠期合同實現淨收益(虧損)
外幣實際淨收益(虧損)		(4	)		2
未實現增值(折舊)對投資的淨變化：
非控制/非附屬投資		(367	)		(30	)
非控制/附屬投資		(137	)		53
受控/附屬投資		(191	)		(7	)
互換合同未實現增值(折舊)淨變動					4
外幣遠期合同未實現升值(折舊)淨變動		2			1
外幣未實現損益的淨變化		22

已實現和未實現收益總額(損失)	$	(801	)	$	6

業務所致淨資產增加(減少)淨額	$	(703	)	$	101

每股信息基礎和稀釋
業務造成的淨資產淨增(減少)(每股收益)	$	(1.40	)	$	0.19

加權平均股票		503,423,652			527,507,132

(1)	關於公司在計算次級收入獎勵費時採用的方法的討論，見注2。

(2)	有關公司融資安排的討論，請參閲附註9。

見未審計綜合財務報表附註。


	三個月結束三月三十一日，
	2020			2019
操作
投資收入淨額(損失)	$	98		$	95
投資、互換合同和外幣淨實現收益(虧損)		(130	)		(15	)
投資、互換合同和外幣遠期合同未實現升值(折舊)淨變動⁽¹⁾		(693	)		21
外幣未實現損益的淨變化		22

業務所致淨資產增加(減少)淨額		(703	)		101

股東分配⁽²⁾
分配給股東		(95	)		(100	)

股東分佈造成的淨資產淨減少		(95	)		(100	)

股本交易⁽³⁾
回購普通股		(40	)		(47	)

資本股本交易所致淨資產增加(減少)淨額		(40	)		(47	)

淨資產增加(減少)總額		(838	)		(46	)
期初淨資產		3,866			4,166

期末淨資產	$	3,028		$	4,120

(1)	關於這些金融工具的討論，見注7。

(2)	關於公司支付的資金來源的討論，請參見附註5。

(3)	有關公司資本股本交易的討論，請參閲附註3。

見未審計綜合財務報表附註。


	三個月結束三月三十一日，
	2020			2019
業務活動現金流量
業務所致淨資產增加(減少)淨額	$	(703	)	$	101
調整數，以核對因業務而產生的淨資產增加(減少)與業務活動提供的現金淨額：
購買投資		(1,296	)		(549	)
實物支付利息		(23	)		(12	)
出售和償還投資的收益		914			510
投資已實現淨虧損(收益)		126			18
未實現(增值)投資折舊淨變動		695			(16	)
互換合同未實現(增值)折舊淨變動					(4	)
外幣遠期合同未實現(升值)折舊淨變動		(2	)		(1	)
增值折扣		(4	)		(4	)
遞延融資費用和折扣的攤銷		1			2
未實現(收益)/外幣借款損失		(28	)		0
出售和償還的投資應收賬款(增加)減少額		453			21
應收收入(增加)減少額		3			(5	)
預付費用和其他資產(增加)減少額		(2	)		(2	)
所購投資的應付款項增加(減少)額		(5	)		9
應付管理費增加(減少)額					9
應付次級收入獎勵費用的增加(減少)					10
行政事務費用增加(減少)		(1	)		1
應付利息增加(減少)額		9			(2	)
其他應計費用和負債增加(減少)額		(6	)		(11	)

(用於)業務活動提供的現金淨額		131			75

來自融資活動的現金流量
回購普通股		(40	)		(47	)
股東分配		(96	)		(45	)
融資安排下的借款⁽¹⁾		808			618
償還融資安排⁽¹⁾		(717	)		(610	)
已支付的遞延融資費用		1			(3	)

(用於)籌資活動提供的現金淨額		(44	)		(87	)

現金增加(減少)總額		87			(12	)
期初現金和外幣		106			104

期末現金和外幣	$	193		$	92

補充披露
非現金購買投資	$	(41	)	$

非現金出售投資	$	41		$

地方和消費税	$	7		$	7

(1)	有關公司融資安排的討論，請參閲附註9。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，公司分別支付了36美元和43美元的融資安排利息費用。

見未審計合併財務報表附註。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板^(b)	成熟期	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
高級抵押貸款第一留置權124.8%
5 Arch收入基金2，LLC	(L)(Q)	多元化財務	10.5%		11/18/23	$	28.5	$	28.5	$	27.0
5 Arch收入基金2，LLC	(L)(Q)(V)	多元化財務	10.5%		11/18/23		4.8		4.8		4.5
A10資本有限責任公司	(G)(H)	多元化財務	L+650	1.0%	5/1/23		30.3		30.1		29.3
A10資本有限責任公司	(v)	多元化財務	L+650	1.0%	5/1/23		14.1		14.0		13.7
Abaco系統公司	(E)(G)(H)(1)	資本貨物	L+600	1.0%	12/7/21		61.1		60.1		60.3
ABB簡明光學集團有限責任公司	(H)(X)	零售	L+500	1.0%	6/15/23		0.7		0.7		0.6
Accuride公司	(G)(H)(1)(X)	資本貨物	L+525	1.0%	11/17/23		17.9		17.7		7.8
AcProducts公司	(G)(H)	耐用消費品及服裝	L+650	1.0%	8/18/25		113.2		110.1		109.9
先進照明技術公司	(G)(N)(W)(Z)	材料	L+750	1.0%	10/4/22		19.9		17.4		14.5
優勢銷售與營銷公司	(G)(H)(X)	商業和專業服務	L+325	1.0%	7/23/21		11.1		10.8		9.0
ALEN科技公司	(H)(X)	資本貨物	L+450	1.0%	8/19/21		2.5		2.5		2.3
全系統控股有限責任公司	(E)(F)(G)(H)	商業和專業服務	L+625	1.0%	10/31/23		114.3		114.3		111.7
全系統控股有限責任公司	(v)	商業和專業服務	L+625	1.0%	10/31/23		7.2		7.2		7.1
Alten公司	(G)(N)(W)(Y)	能量	L+400 PIK(L+400最大PIK)		9/12/21		36.3		2.7
AM通用有限責任公司	(E)(G)(H)(1)	資本貨物	L+725	1.0%	12/28/21		143.4		143.0		142.9
美國輪胎分銷商公司	(G)(K)(X)	汽車及零部件	L+750	1.0%	9/2/24		23.2		21.8		15.6
Ammeraal Beltech Holding BV	(G)(L)(X)	資本貨物	E+375		7/30/25		2.0		2.3		1.7
安泰環球科技有限公司	(J)(L)(Z)	汽車及零部件	E+500		4/4/24		49.2		60.5		53.6
頂點羣有限公司	(G)(L)	多元化財務	L+700	1.3%	6/15/23	$	0.9		0.9		0.9
頂點羣有限公司	(L)(V)	多元化財務	L+700	1.3%	6/15/23		0.9		0.9		0.9
頂點羣有限公司	(G)(H)(L)	多元化財務	L+700	1.3%	6/15/25		18.7		18.4		18.2
頂點羣有限公司	(G)(L)	多元化財務	L+700	1.5%	6/15/25	£	31.5		40.1		38.9
方面軟件公司	(g)	軟件與服務	8.0%PIK(8.0%max PIK)		6/30/20	$
方面軟件公司	(g)	軟件與服務	L+500	1.0%	7/15/23		0.3		0.3		0.3
方面軟件公司	(g)	軟件與服務	L+500	1.0%	1/15/24		3.0		2.7		2.7
方面軟件公司	(v)	軟件與服務	L+500	1.0%	7/15/23		0.4		0.4		0.4
艾森健康公司	(G)(X)	醫療設備及服務	L+450		2/11/26		24.7		24.9		23.3
貝拉特里克斯勘探有限公司	(G)(L)	能量	10.0%		5/29/20		0.2		0.2		0.2
貝拉特里克斯勘探有限公司	(L)(V)	能量	10.0%		5/29/20		0.3		0.3		0.3
伯納餐飲有限公司	(G)(1)	食品與零售	L+875	1.0%	2/2/23		75.4		75.1		74.9
博登乳業公司	(G)(N)(W)	食品、飲料和煙草	L+750	1.0%	7/6/23		70.0		67.4		30.3
品牌能源和基礎設施服務公司	(H)(X)	資本貨物	L+425	1.0%	6/21/24		3.0		2.9		2.4
查爾斯泰勒PLC	(G)(L)	多元化財務	L+575		1/24/27	£	33.6		42.8		40.0
CHS/社區衞生系統公司	(G)(L)(X)	醫療設備及服務	8.0%		3/15/26	$	2.6		2.6		2.5
CSafe全球	(g)	資本貨物	L+650	1.0%	11/1/21		5.9		5.9		5.7
CSafe全球	(G)(H)	資本貨物	L+650		10/31/23		49.3		49.3		48.1
CSafe全球	(g)	資本貨物	L+650	1.0%	10/31/23		9.3		9.3		9.0
CSafe全球	(v)	資本貨物	L+650	1.0%	10/31/23		8.5		8.5		8.3
CSM烘焙產品	(H)(X)	食品、飲料和煙草	L+400	1.0%	7/3/20		1.1		1.1		0.9
CTI食品控股有限公司	(g)	食品、飲料和煙草	L+700	1.0%	5/3/24		2.9		3.0		2.6
國際分銷公司	(G)(H)(X)	零售	L+575	1.0%	12/15/23		27.8		24.9		22.6
鷹家食品公司	(g)	食品、飲料和煙草	L+675	1.0%	6/14/23		2.5		2.5		2.3
鷹家食品公司	(v)	食品、飲料和煙草	L+675	1.0%	6/14/23		4.6		4.6		4.3

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板^(b)	成熟期	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
鷹家食品公司	(G)(H)(1)	食品、飲料和煙草	L+675	1.0%	6/14/24	$	46.8	$	46.4	$	43.2
成像電子公司	(G)(X)	技術、硬件和設備	L+500		7/23/26		24.6		23.5		20.5
帝國今日有限公司	(E)(G)(H)	零售	L+650	1.0%	11/17/22		79.3		79.3		77.6
娛樂福利集團有限責任公司	(g)	傳媒娛樂	L+575	1.0%	9/30/24		4.4		4.4		4.0
娛樂福利集團有限責任公司	(v)	傳媒娛樂	L+575	1.0%	9/30/24		0.7		0.7		0.6
娛樂福利集團有限責任公司	(G)(H)	傳媒娛樂	L+575	1.0%	9/30/25		30.3		29.9		27.7
前線技術集團有限責任公司	(G)(H)(1)	軟件與服務	L+575	1.0%	9/18/23		94.9		94.2		91.6
Greystone&Co公司	(E)(G)(H)	多元化財務	L+800	1.0%	4/17/24		37.1		36.9		37.0
灰石股份有限公司	(G)(L)	多元化財務	L+725	3.8%	4/1/26		59.8		59.8		58.8
灰石股份有限公司	(L)(V)	多元化財務	L+725	3.8%	4/1/26		0.9		0.9		0.9
海尼夫運輸系統有限公司	(g)	運輸	L+575	1.0%	12/3/24		3.4		3.4		3.3
海尼夫運輸系統有限公司	(v)	運輸	L+575	1.0%	12/3/24		4.8		4.8		4.6
海尼夫運輸系統有限公司	(G)(H)(1)	運輸	L+575	1.0%	12/3/26		64.9		64.5		62.1
HM鄧恩公司	(G)(N)(W)(Y)	資本貨物	L+875 PIK(L+875 max PIK)	1.0%	6/30/21		0.8		0.6		0.2
HM鄧恩公司	(G)(Y)	資本貨物	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		6/30/21		0.1		0.1		0.1
HM鄧恩公司	(5)(Y)	資本貨物	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		6/30/21
哈德遜技術公司	(G)(L)	商業和專業服務	L+1,025	1.0%	10/10/23		33.3		33.1		17.3
ID佛得角	(G)(L)	商業和專業服務	E+700		3/29/24		9.5		10.4		10.1
ID佛得角	(L)(V)	商業和專業服務	E+700		3/29/24		20.5		22.5		21.7
ID佛得角	(G)(L)	商業和專業服務	L+725		3/29/25	£	4.2		5.0		5.2
[醫]中華工業組織(Industria Chimica Emiliana Sr)	(G)(L)	製藥、生物技術和生命科學	L+650		6/30/26		19.3		20.7		20.1
[醫]中華工業組織(Industria Chimica Emiliana Sr)	(L)(V)	製藥、生物技術和生命科學	E+650		6/30/26		11.6		12.7		12.0
工業城TI出租人有限公司	(g)	消費者服務	10.8%，1.0%PIK(1.0%max PIK)		6/30/26	$	26.0		26.0		28.7
JS持有有限責任公司	(E)(G)(H)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		56.7		56.2		55.4
JS持有有限責任公司	(v)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		10.7		10.7		10.5
JS持有有限責任公司	(g)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		3.6		3.6		3.5
JS持有有限責任公司	(v)	保險	L+600	1.0%	7/1/25		2.6		2.6		2.6
JHT控股公司	(E)(H)(1)	資本貨物	L+850	1.0%	5/4/22		18.9		18.8		19.1
Jo-Ann Stores公司	(H)(X)	零售	L+500	1.0%	10/20/23		8.8		8.7		3.4
Kellermeyer Bergensons服務有限公司	(E)(G)(H)(1)	商業和專業服務	L+650	1.0%	11/7/26		142.0		140.8		134.0
Kellermeyer Bergensons服務有限公司	(v)	商業和專業服務	L+650	1.0%	11/7/26		35.0		35.0		33.0
科迪亞克BP有限責任公司	(G)(H)	資本貨物	L+725	1.0%	12/1/24		57.4		57.3		57.3
科迪亞克BP有限責任公司	(v)	資本貨物	L+725	1.0%	12/1/24		78.1		77.9		78.0
Koosharem有限責任公司	(G)(X)	商業和專業服務	L+450	1.0%	4/18/25
萊爾德PLC	(G)(H)(L)(X)	技術、硬件和設備	L+450		7/9/25		1.9		1.8		1.6
雷克西塔斯公司	(G)(1)	商業和專業服務	L+575	1.0%	11/14/25		23.2		23.1		22.2
雷克西塔斯公司	(v)	商業和專業服務	L+575	1.0%	11/14/25		3.7		3.7		3.5
雷克西塔斯公司	(v)	商業和專業服務	L+575	1.0%	11/14/25		2.5		2.5		2.4
Lionbridge技術公司	(G)(H)(1)	消費者服務	L+625	1.0%	12/29/25		99.2		98.7		96.4
Lipari食品有限公司	(g)	食品與零售	L+588	1.0%	1/6/25		19.4		19.4		18.7
Lipari食品有限公司	(E)(1)	食品與零售	L+588	1.0%	1/6/25		85.3		84.6		82.1
盧森堡人壽基金	(G)(L)	保險	L+750	1.5%	3/1/25		35.0		34.8		34.3
馬切斯時裝有限公司	(H)(L)	耐用消費品及服裝	L+463		10/16/24		12.7		12.0		10.7

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板^(b)	成熟期	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
MB精密控股有限責任公司	(G)(Y)	資本貨物	L+725，2.3%PIK(2.3%max PIK)	1.3%	7/23/22	$	4.6	$	4.5	$	4.5
微濾控股公司	(E)(G)(N)(W)(Y)	資本貨物	L+800，0.5%PIK(0.5%最大值PIK)	1.3%	12/11/20		45.0		45.0		25.4
運動招募夥伴有限責任公司	(G)(H)	商業和專業服務	L+600	1.0%	12/20/25		37.8		37.4		36.1
運動招募夥伴有限責任公司	(v)	商業和專業服務	L+600	1.0%	12/20/25		29.8		29.8		28.4
NBG之家	(G)(H)(1)(X)	耐用消費品及服裝	L+550	1.0%	4/26/24		58.2		57.9		33.1
NCI公司	(G)(H)(1)	軟件與服務	L+750	1.0%	8/15/24		81.9		81.2		74.0
一呼叫護理管理公司	(G)(X)(Y)	保險	L+525	1.0%	11/27/22		4.9		4.2		4.0
ontic工程製造公司	(G)(X)	資本貨物	L+475		10/30/26		1.9		1.9		1.7
P2能源解決方案公司	(g)	軟件與服務	L+675	1.0%	1/31/25		2.3		2.3		2.2
P2能源解決方案公司	(v)	軟件與服務	L+675	1.0%	1/31/25		4.7		4.7		4.5
P2能源解決方案公司	(G)(1)	軟件與服務	L+675	1.0%	1/31/26		117.4		116.0		112.3
峯值10控股公司	(G)(X)	電信業務	L+350		8/1/24		4.6		4.3		3.3
石油酸化公司	(G)(N)(W)(Y)	能量	l+725，1.8%PIK(1.8%max PIK)	1.0%	12/30/21		22.8		22.2		16.9
保費信貸有限公司	(G)(L)	多元化財務	L+650		1/16/26	£	50.6		64.5		59.5
前置包裝有限責任公司	(G)(1)	家庭及個人產品	L+625	1.0%	1/15/27	$	95.9		95.0		93.1
前置包裝有限責任公司	(v)	家庭及個人產品	L+625	1.0%	1/15/27		19.5		19.4		19.0
馬龍工程	(G)(L)	消費者服務	B+625		7/3/25	A$	1.5		1.0		0.8
PSKW有限責任公司	(E)(G)	醫療設備及服務	L+625	1.0%	3/9/26	$	138.3		136.6		136.6
Qdoba餐廳公司	(H)(X)	消費者服務	L+700	1.0%	3/21/25		11.1		11.0		9.5
法定人數健康公司	(G)(X)	醫療設備及服務	L+675	1.0%	4/29/22
信德康復醫院辛辛那提有限責任公司	(E)(G)(H)(1)	醫療設備及服務	L+675		9/2/24		102.9		102.1		96.5
Roadrun中間收購有限責任公司	(E)(G)(H)	醫療設備及服務	L+675	1.0%	3/15/23		31.3		31.3		30.8
RSC保險經紀公司	(E)(G)(H)(1)	保險	L+550	1.0%	11/1/26		80.4		79.7		75.9
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	11/1/26		3.2		3.1		3.0
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%	11/1/26		16.6		16.5		15.7
國際安全保衞產品公司	(E)(1)	多元化財務	L+575		1/27/27		65.7		65.0		60.9
儲户公司	(E)(H)	零售	L+650，0.8%PIK(0.8%max PIK)	1.5%	3/28/24		43.6		43.2		42.2
儲户公司	(g)	零售	l+700，0.8%PIK(0.8%max PIK)	1.5%	3/28/24	C$	60.6		44.7		41.6
Sequa公司	(H)(X)	材料	L+500	1.0%	11/28/21	$	11.6		11.6		9.5
續集青年及家庭服務有限公司	(g)	醫療設備及服務	L+700	1.0%	9/1/23		13.8		13.8		13.3
續集青年及家庭服務有限公司	(E)(G)(H)	醫療設備及服務	L+800		9/1/23		80.0		80.0		77.2
序貫品牌集團公司	(G)(H)	耐用消費品及服裝	L+875		2/7/24		59.4		58.5		57.2
索倫森通信有限公司	(G)(H)(X)	電信業務	L+650		4/29/24		13.8		13.4		13.0
加拿大斯台普斯	(G)(L)	零售	L+700	1.0%	9/12/24	C$	9.5		7.4		6.8
SunGard可用性服務資本公司	(g)	軟件與服務	L+750	1.0%	2/3/22	$	0.5		0.5		0.5
SunGard可用性服務資本公司	(v)	軟件與服務	L+750	1.0%	2/3/22		0.5		0.5		0.5
薩瑟蘭全球服務公司	(H)(L)(X)	軟件與服務	L+538	1.0%	4/23/21		4.5		4.5		3.4
甜收穫食品管理公司	(G)(1)	食品與零售	L+775，1.0%PIK(1.0%max PIK)	1.0%	5/30/23		26.6		26.6		25.6
坦戈有限責任公司	(E)(G)(H)(1)	軟件與服務	L+650	1.0%	11/28/25		89.2		88.4		86.2
ThermaSys公司	(G)(Y)	資本貨物	L+1，100 PIK(L+1，100最大PIK)		12/31/23		6.9		7.3		6.3
三六十集團	(G)(H)(1)	零售	l+375，3.8%PIK(3.8%max PIK)	1.5%	3/1/23		50.6		50.1		44.8
三六十集團	(G)(H)(1)	零售	l+375，3.8%PIK(3.8%max PIK)	1.5%	3/1/23		50.3		49.8		44.5
TORID公司	(G)(H)	零售	L+675	1.0%	12/14/24		31.5		31.2		31.0

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板^(b)	成熟期	校長金額^(c)		攤銷成本			公平價值^(d)
Trace 3公司	(E)(G)(H)	軟件與服務	L+675	1.0%	8/3/24	$	92.3	$	92.3		$	90.3
交易服務集團有限公司	(G)(L)	消費者服務	L+600		10/15/26	A$	7.6		5.0			4.3
交易服務集團有限公司	(G)(L)	消費者服務	L+600		10/15/26	$	15.9		15.9			14.6
交易服務集團有限公司	(G)(L)	消費者服務	L+600		10/15/26	£	6.1		7.8			7.0
卡車-Lite有限責任公司	(g)	資本貨物	L+625	1.0%	12/13/24	$	7.6		7.5			7.2
卡車-Lite有限責任公司	(v)	資本貨物	L+625	1.0%	12/13/24		4.2		4.2			4.0
卡車-Lite有限責任公司	(G)(1)	資本貨物	L+625	1.0%	12/13/26		110.0		109.0			104.8
卡車-Lite有限責任公司	(v)	資本貨物	L+625	1.0%	12/13/26		16.2		16.1			15.5
效用一源LP	(H)(X)	資本貨物	L+425		4/18/25
維珍脈衝公司	(E)(G)(H)(1)	軟件與服務	L+650	1.0%	5/22/25		136.5		135.7			133.2
沃倫資源公司	(h)	能量	l+1，000，1.0%PIK(1.0%max PIK)	1.0%	5/22/20		0.7		0.7			0.6
啟動合作伙伴有限責任公司	(g)	運輸	L+855	1.0%	1/26/21		9.9		9.9			9.8
啟動合作伙伴有限責任公司	(g)	運輸	L+855	1.0%	8/26/21		5.4		5.4			5.4
啟動合作伙伴有限責任公司	(g)	運輸	L+710	1.0%	6/30/24		18.8		18.8			18.5
啟動合作伙伴有限責任公司	(g)	運輸	L+710	1.0%	11/1/24		7.8		7.8			7.6
啟動合作伙伴有限責任公司	(g)	運輸	L+710	1.0%	12/21/24		4.0		4.0			3.9
啟動合作伙伴有限責任公司	(g)	運輸	L+710	1.0%	12/21/24		12.5		12.5			12.1
啟動合作伙伴有限責任公司	(g)	運輸	L+710	1.0%	12/21/24		12.8		12.7			12.5
澤塔互動控股公司	(E)(G)(H)	軟件與服務	L+750	1.0%	7/29/22		15.8		15.8			15.8
澤塔互動控股公司	(v)	軟件與服務	L+750	1.0%	7/29/22		0.6		0.6			0.6

高級抵押貸款總額-第一留置權									4,359.3			4,086.5
無準備金貸款承付款									(309.6	)		(309.6	)

高級抵押貸款淨額-第一留置權									4,049.7			3,776.9

高級抵押貸款第二留置權30.0%
Abaco系統公司	(E)(G)	資本貨物	L+1,050	1.0%	6/7/22		63.4		62.8			63.3
優勢銷售與營銷公司	(G)(X)	商業和專業服務	L+650	1.0%	7/25/22		3.9		3.6			2.8
農業招商全球有限公司	(g)	運輸	L+800	1.0%	11/30/25		13.4		13.1			13.2
安泰環球科技有限公司	(G)(J)(L)(N)(W)(Z)	汽車及零部件	E+500		4/4/24		43.3		51.3			8.8
競技場能量LP	(G)(N)(W)	能量	L+900，4.0%PIK(4.0%最大PIK)	1.0%	1/24/21	$	9.1		8.9			6.0
艾森健康公司	(g)	醫療設備及服務	L+850		2/11/27		112.9		111.9			110.4
貝爾克公司	(G)(N)(W)	零售	10.5%		6/12/23		19.5		15.5			4.4
貝爾克公司	(G)(N)(W)	零售	10.5%		6/12/25		99.6		98.5			22.6
貝拉特里克斯勘探有限公司	(G)(L)(N)(W)	能量	8.5%		9/11/23		1.9		1.9			1.5
貝拉特里克斯勘探有限公司	(G)(L)(N)(W)	能量	8.5%		9/11/23		4.5		4.1
拜賴德金融有限公司	(F)(G)	汽車及零部件	L+1，000，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	1.3%	6/7/22		17.9		17.9			18.0
奇澤姆油氣經營有限責任公司	(G)(N)(W)	能量	L+550，3.0%PIK(3.0%max PIK)	1.3%	3/21/24		0.8		0.8			0.3
奇澤姆油氣經營有限責任公司	(G)(N)(W)	能量	L+550，3.0%PIK(3.0%max PIK)	1.3%	3/21/24		15.5		15.2			5.8
CommerceHub公司	(G)(H)	軟件與服務	L+775		5/21/26		69.3		67.4			67.5
庫利根國際公司	(G)(H)	家庭及個人產品	L+850	1.0%	12/13/24		85.0		84.4			80.0
EaglePicher技術有限公司	(G)(X)	資本貨物	L+725		3/8/26		3.0		3.0			2.6
成像電子公司	(G)(X)	技術、硬件和設備	L+900		7/23/27		6.2		5.9			4.9
翡翠性能材料有限公司	(G)(X)	材料	L+775	1.0%	8/1/22		3.0		3.0			2.5

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板^(b)	成熟期	校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
Gruden收購公司	(G)(X)	運輸	L+850	1.0%	8/18/23	$	10.0	$	9.7	$	9.1
MedAsset公司	(E)(G)	醫療設備及服務	L+975	1.0%	4/20/23		63.0		62.0		52.7
NBG之家	(G)(N)(W)	耐用消費品及服裝	L+975	1.0%	9/30/24		34.2		33.7		7.0
NEP廣播有限公司	(G)(X)	傳媒娛樂	L+700		10/19/26		1.0		1.0		0.5
OEConnection有限責任公司	(g)	軟件與服務	L+825		9/25/27		34.1		33.7		32.0
ontic工程製造公司	(g)	資本貨物	L+850		10/29/27		23.2		22.7		21.4
範例獲取公司	(G)(X)	醫療設備及服務	L+750		10/26/26		2.4		2.4		1.9
峯值10控股公司	(G)(X)	電信業務	L+725	1.0%	8/1/25		0.2		0.2		0.1
石油選擇控股公司	(E)(G)	資本貨物	L+875	1.0%	8/21/23		65.0		63.9		61.6
多概念北美公司	(g)	家庭及個人產品	L+1,000	1.0%	2/16/24		29.4		28.9		29.7
純漁業公司	(g)	耐用消費品及服裝	L+838	1.0%	12/31/26		81.1		80.3		64.8
興業烘焙公司	(G)(H)	食品、飲料和煙草	L+800	1.0%	8/9/26		31.1		30.9		30.0
Sequa公司	(H)(X)	材料	L+900	1.0%	4/28/22		3.4		3.4		2.5
索倫森通信有限公司	(f)	電信業務	11.5%PIK(11.5%max PIK)		4/30/25		16.2		15.8		16.2
斯巴達系統公司	(g)	軟件與服務	L+825	1.0%	8/21/25		35.1		34.7		29.8
SunGard可用性服務資本公司	(g)	軟件與服務	L+400，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%	11/3/22		2.0		2.0		2.0
Vestcom國際公司	(G)(H)	消費者服務	L+800	1.0%	12/19/24		70.5		70.0		69.3
WireCo世界集團公司	(H)(X)	資本貨物	L+900	1.0%	9/30/24		3.4		3.4		3.0
威圖爾控股有限公司	(G)(L)	資本貨物	E+850，0.5%PIK(0.5%最大PIK)		9/23/27		56.4		60.1		58.3
Z Gallerie有限公司	(G)(N)(W)(Y)	零售	12.0%		6/20/21	$	2.9		2.9		2.6

高級抵押貸款總額									1,130.9		909.1

其他高級擔保債務5.5%
先進照明技術公司	(G)(N)(W)(Z)	材料	L+1 700 PIK(L+1 700最大PIK)	1.0%	10/4/23		33.5		23.6
安吉利卡公司	(N)(T)(W)	醫療設備及服務	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		12/30/22		42.8		42.3		29.4
黑天鵝能源有限公司	(E)(L)	能量	9.0%		1/20/24		6.0		6.0		4.7
企業發展局	(G)(X)	消費者服務	12.0%		7/15/24		3.6		3.7		3.1
四點能量有限責任公司	(E)(F)(G)	能量	9.0%		12/31/21		74.8		74.0		59.8
JW鋁公司	(E)(G)(X)(Y)	材料	10.3%		6/1/26		36.5		36.5		32.1
萊卡	(G)(L)(X)	耐用消費品及服裝	7.5%		5/1/25		5.4		5.4		3.2
Maxim起重機廠LP/Maxim金融公司	(G)(X)	資本貨物	10.1%		8/1/24		0.1		0.1		0.1
情緒媒體公司	(F)(G)(N)(W)(Y)	傳媒娛樂	14.0%PIK(14.0%最大PIK)		12/31/23		41.0		40.0		21.8
羅克波特(繼電器)	(G)(N)(W)	耐用消費品及服裝	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		7/31/22		25.7		22.0		0.1
TruckPro LLC	(G)(X)	資本貨物	11.0%		10/15/24		3.5		3.3		3.4
天鵝絨能源有限公司	(G)(L)	能量	9.0%		10/5/23		7.5		7.5		6.4
Vivint公司	(G)(X)	商業和專業服務	7.9%		12/1/22		3.1		3.0		3.0

其他高級擔保債務共計									267.4		167.1

次級債務變現11.4%
ALEN科技公司	(E)(G)	資本貨物	11.0%		8/1/22		68.6		68.1		67.6
ALEN科技公司	(g)	資本貨物	11.0%		8/31/22		22.2		21.9		21.8
全系統控股有限責任公司	(g)	商業和專業服務	10.0%PIK(10.0%最大PIK)		10/31/22		0.1		0.1		0.1
艾森健康公司	(g)	醫療設備及服務	L+1，125 PIK(L+1，125最大PIK)		2/11/27		65.4		65.4		63.2

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板^(b)	成熟期	校長金額^(c)		攤銷成本			公平價值^(d)
拜賴德金融有限公司	(g)	汽車及零部件	20.0%PIK(20.0%max PIK)		3/31/22	$	1.2	$	1.2		$	1.2
ClubCorp俱樂部運營公司	(G)(X)	消費者服務	8.5%		9/15/25		23.4		23.1			14.2
工匠、休息和釀酒廠集團公司	(G)(N)(W)	消費者服務	12.0%PIK(12.0%max PIK)		11/1/24		7.3		7.2
DEI銷售公司	(E)(G)	耐用消費品及服裝	13.0%PIK(13.0%max PIK)		2/28/23		79.6		79.1			59.1
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品及服裝	13.0%PIK(13.0%max PIK)		6/30/21		128.8		129.3			67.7
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品及服裝	12.0%PIK(12.0%max PIK)		12/31/22		3.8		0.5
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品及服裝	12.0%PIK(12.0%max PIK)		12/31/23		44.3		0.9			0.1
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品及服裝	18.0%PIK(18.0%最大PIK)		12/31/24		57.6		12.9			0.4
凱南優勢集團公司	(G)(X)	運輸	7.9%		7/31/23	$	5.1		5.1			4.3
生命點醫院公司	(G)(X)	醫療設備及服務	9.8%		12/1/26		8.4		8.4			8.1
OpenDoor實驗室公司	(G)(L)	房地產	10.0%		1/23/26		23.6		23.6			23.6
OpenDoor實驗室公司	(L)(V)	房地產	10.0%		1/23/26		47.1		47.1			47.2
寶寶控股有限公司	(G)(X)	資本貨物	8.0%		4/15/26		0.3		0.2			0.2
法定人數健康公司	(G)(N)(W)(X)	醫療設備及服務	11.6%		4/15/23		4.0		4.0			2.7
放射學合作伙伴公司	(G)(X)	醫療設備及服務	9.3%		2/1/28		2.4		2.4			2.1
SRS分銷公司	(G)(X)	資本貨物	8.3%		7/1/26		7.0		6.9			6.4
團隊健康公司	(G)(X)	醫療設備及服務	6.4%		2/1/25		2.8		2.6			1.0
Z Gallerie有限公司	(G)(N)(W)(Y)	零售	L+650	1.0%	6/20/22		1.8		1.5			1.3

次級債務共計									511.5			392.3
無準備金的債務承付款									(47.1	)		(47.1	)

次級債務淨額									464.4			345.2


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板^(b)	成熟期	校長金額^(c)/ 股份		攤銷成本		公平價值^(d)
資產基礎財務25.7%
西雅圖第五大道801號，私人股本公司	(G)(L)(N)(Z)	房地產					8,799,177	$	8.8	$	8.5
西雅圖第五大道801號，夾層結構	(G)(L)(Z)	房地產	8.0%，0.0%PIK(3.0%max PIK)		12/19/29	$	52.9		52.9		52.9
Abacus合資公司	(G)(L)	保險					27,083,946		27.1		29.2
加速器投資聚合器LP，私人股本	(G)(L)(N)	多元化財務					3,303,010		3.8		3.2
Altavair AirFinance，私人股本	(G)(L)	資本貨物					27,953,710		28.0		25.4
AMPLIT合資有限責任公司	(G)(L)(N)	多元化財務					N/A		4.1		0.6
澳大利亞海運，普通股	(G)(L)(N)	運輸					17,332,793		17.3		17.3
愛爾蘭銀行B類信貸掛鈎浮動利率票據	(J)(L)	銀行	L+1,185		12/4/27	$	15.1		15.1		14.7
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/30/25	$	1.2		1.1		1.0
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/30/25	$	7.6		6.9		6.5
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/3/25	$	1.6		1.4		1.3
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		9/29/25	$	1.5		1.4		1.3
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(F)(G)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	88.7		81.6		75.8
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(F)(G)(L)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/4/25	$	19.7		18.2		16.9
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(F)(G)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	2.0		1.9		1.7
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(F)(G)(L)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/9/25	$	15.7		14.4		13.4

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板^(b)	成熟期	校長金額^(c)/ 股份		攤銷成本			公平價值^(d)
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(f)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	7.6	$	7.0		$	6.5
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(F)(L)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		1/29/26	$	1.7		1.6			1.4
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		4/14/26	$	19.0		17.5			16.2
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)		12/2/26	$	18.6		17.1			15.9
GlobalJetCapitalLLC，優先股	(F)(G)(N)	商業和專業服務					66,297,064		66.3
全球貸款服務有限公司，私人股本	(G)(L)(N)	多元化財務					4,220,491		4.2			4.3
住宅合夥人合資公司普通股	(G)(L)(N)(Y)	房地產					13,628,604		13.6			14.8
私人股本公司	(G)(L)(N)(X)(Y)	房地產					585,960		0.6
HomePartners合資企業，結構化夾層	(G)(L)(Y)	房地產	11.0%PIK(11.0%max PIK)		3/25/29	$	29.7		29.7			29.7
HomePartners合資企業，結構化夾層	(L)(V)(Y)	房地產	11.0%PIK(11.0%max PIK)		3/25/29	$	16.2		16.2			16.2
KKR中央公園租賃聚合商L.P.，合夥利益	(G)(L)	資本貨物	17.2%		5/31/23		N/A		42.9			43.1
KKR Zeno聚合器LP(K2航空)，夥伴關係利益	(G)(L)	資本貨物					18,232,157		18.2			20.2
聯想集團有限公司	(G)(L)	技術、硬件和設備	8.0%		6/22/22		7.4		8.4			8.1
聯想集團有限公司	(G)(L)	技術、硬件和設備	12.0%		6/22/22		4.7		5.3			5.2
果園海事有限公司，B類普通股	(G)(L)(N)(Y)	運輸					1,964		3.1
果園海洋有限公司，A系列優先股	(G)(L)(N)(Y)	運輸					62,976		62.0			21.4
PRIMARE ST LLC，私人股本公司	(G)(L)(N)(Z)	房地產					5,676,244		5.7			5.7
主ST LLC，結構化夾層	(G)(L)(Z)	房地產	5.0%，6.0%PIK(6.0%MAX PIK)		3/12/30	$	40.3		40.3			40.3
RamPart CLO 2007 1A級附屬公司。	(G)(L)(N)	多元化財務			10/25/21	$	10.0
索菲貸款公司，採購設施	(G)(L)(N)	多元化財務					32,231,687		32.2			34.1
星山多元化信貸收入基金III，LP，私人股本	(L)(P)	多元化財務					5,000,000		5.0			4.9
Toorak資本基金有限公司，會員權益	(G)(L)(Z)	多元化財務					N/A		7.9			9.2
Toorak資本有限公司，會員權益	(G)(Z)	多元化財務					N/A		195.7			226.8
風河CLO有限公司2012 1A級底盤。乙	(G)(L)(N)	多元化財務			1/15/26	$	42.5		10.4			0.5

以資產為基礎的財務總額									894.9			794.2
未供資承付款									(16.2	)		(16.2	)

資產淨值金融									878.7			778.0

投資組合公司^(a)

腳註

產業

率^(b)

地板

成熟期

校長
金額^(c)

攤銷
成本

公平
價值^(d)

戰略信貸機會有限責任公司17.7%

戰略信貸機會合作夥伴

(G)(L)(Z)

多元化財務

665.9

536.7

戰略信貸機會夥伴共計

665.9

536.7

見未審計合併財務報表的説明。



投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板^(b)	成熟期		數目股份		攤銷成本		公平價值^(d)
Z Gallerie有限責任公司，普通股	(G)(N)(Y)	零售						1,862,460	$	0.7	$
Zeta互動控股公司，優先股，E系列	(G)(N)	軟件與服務						215,662		1.7		2.2
Zeta互動控股公司，優先股，F系列	(G)(N)	軟件與服務						196,151		1.7		3.1
Zeta互動控股公司	(G)(N)	軟件與服務				4/20/27		29,422

股本/其他共計										634.9		432.1

總投資229.4%									$	8,091.9		6,945.1

超過其他資產的負債(129.4%)												(3,917.1	)

淨資產100%											$	3,028.0

外幣遠期合同


外幣	沉降日期	對手方	數額和交易		美元價值結算日期		美元值 at2020年3月31日		未實現的欣賞 (折舊)
英鎊	10/13/2021	摩根大通銀行	£	3.4出售	$	4.6	$	4.2	$	0.4
英鎊	1/11/2023	摩根大通銀行	£	7.0售出		9.4		8.7		0.7
英鎊	1/11/2023	摩根大通銀行	£	1.9售出		2.9		2.4		0.5
英鎊	1/11/2023	摩根大通銀行	£	1.7售出		2.6		2.1		0.5
英鎊	1/11/2023	摩根大通銀行	£	3.4出售		4.8		4.2		0.6
英鎊	1/11/2023	摩根大通銀行	£	1.4售出		1.9		1.7		0.2
歐元	7/17/2023	摩根大通銀行		1.3出售		1.7		1.5		0.2

共計					$	27.9	$	24.8	$	3.1

(a)	擔保可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	公司投資組合中的某些可變利率證券按公開披露的基準利率加上基點利差確定利率。截至2020年3月31日，三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(libor或L)為1.45%，歐元銀行間同業拆借利率(歐元同業拆借利率)為(0.36)%，加元同業拆借利率(Cdor)為1.24%，美國銀行同業拆借利率(Cdor)為3.25%。PIK表示以實物支付。PIK應計收益可以根據標的投資的公允價值進行調整。沒有最低利率的可變利率證券在所有情況下都使用相應的基準利率。

(c)	以美元計價，除非另有説明。

(d)	公司董事會確定的公允價值(見附註8)。

(e)	在蝗蟲街融資有限責任公司內持有的證券或其部分，並作為擔保品向摩根大通銀行(N.A.)擔保在期貸款機制下未償還的款項(見注9)。

(f)	保安或其部分持有種族街基金有限責任公司。可提供擔保作為擔保，以支持高級擔保循環信貸機制下的未清款項(見附註9)。

(g)	擔保或其部分作為擔保品，支持高級擔保循環信貸機制下的未清款項 (見附註9)。

(h)	安全或其在FS KKR MM CLO 1有限責任公司內持有的部分(見注9)。

見未審計合併財務報表的説明。

(l)	根據經修正的1940年“投資公司法”，該項投資不是符合條件的資產。業務開發公司不得收購除限定資產以外的任何資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。截至2020年3月31日，公司總資產的78.4%為合格資產。

(m)	上市投資可視為一般公認會計原則或税收目的的債務。

(n)

安全是非收入生產。

(o)	該公司全資子公司ICAmericanEnergyInvestments，Inc.持有證券.

(p)	持有FSIC投資公司(FSIC Investments，Inc.)的證券，FSIC是該公司的全資子公司.

(q)	公司全資子公司ICArchesInvestments有限責任公司持有的證券.

(r)

不用了。

(s)	公司全資子公司CCT控股有限責任公司持有的證券.

(t)	公司全資子公司CCT Holdings II，LLC持有的證券.

(u)

不用了。

(v)	安保是一項沒有資金支持的承諾。規定的費率反映了在承諾時披露的差額，不一定表明在供資時收到的實際匯率。

(w)	資產啟動非應計狀態。

(x)	在公司的公允價值層次結構中，安全性被劃分為第1級或第2級(見注8)。

見未審計合併財務報表的説明。

(y)	根據經修正的1940年“投資公司法”，該公司一般被視為投資組合公司的附屬人，如果它擁有投資組合公司的5%或以上的有表決權證券，並且如果它擁有投資組合公司的有表決權證券的25%以上，或者它有權對該公司的管理或政策行使控制權，則通常被視為控制該證券公司。截至2020年3月31日，該公司持有的投資組合公司，其被認為是一個附屬的人，但不被認為是的控制。下表列出截至2020年3月31日為止的三個月內該公司被視為附屬公司的投資組合公司的某些資料：


投資組合公司	公允價值十二月三十一日， 2019		毛額加法⁽¹⁾		毛額裁減⁽²⁾			網實現增益 (損失)			淨變化未實現鑑賞 (折舊)			公平值在三月三十一日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽²⁾
高級抵押貸款第一留置權
Alten公司	$	1.5	$		$			$			$	(1.5	)	$		$		$		$
HM鄧恩公司		0.4										(0.2	)		0.2
HM鄧恩公司		0.1													0.1
MB精密控股有限責任公司		4.6										(0.1	)		4.5		0.1
微濾控股公司⁽⁴⁾				61.6					(16.6	)		(19.6	)		25.4
一呼叫護理管理公司		4.6										(0.6	)		4.0		0.1
石油酸化公司		22.2										(5.3	)		16.9
薩法蘭有限責任公司		2.6				(2.5	)		(0.3	)		0.2
薩法蘭有限責任公司		116.2		8.8		(117.4	)		(14.7	)		7.1					1.3
ThermaSys公司		6.4		0.2								(0.3	)		6.3				0.2
高級抵押貸款第二留置權
Z Gallerie有限公司		2.8										(0.2	)		2.6		0.1
其他高級擔保債務
JW鋁公司		38.3										(6.2	)		32.1		0.9
情緒媒體公司		36.4		3.1								(17.7	)		21.8		0.4
次級債務
Z Gallerie有限公司		1.4										(0.1	)		1.3						0.1
資產金融學
HomePartners合資企業，結構化夾層		25.0		4.7								(0.6	)		29.1				0.8
私人股本公司		13.2		1.1								0.5			14.8
住宅合夥人合資公司普通股
果園海事有限公司，B類普通股
果園海洋有限公司，A系列優先股		22.7										(1.4	)		21.3
權益/其他
Alten，LLC，會員單位
ASG技術，普通股		56.5										(11.3	)		45.2
ASG技術、授權書		6.3										(2.3	)		4.0
夏洛特·羅斯公司，普通股
額BV，普通股		1.4										(0.1	)		1.3
HM鄧恩股份有限公司，優先股，A系列
HM Dunn Co Inc.，優先股，B系列
HomePartners of America Inc.，普通股		134.1										(8.0	)		126.1
HomePartners of America Inc.		2.0										(0.3	)		1.7
JW鋁業股份有限公司

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司	公允價值十二月三十一日， 2019		毛額加法⁽¹⁾		毛額裁減⁽²⁾			網實現增益 (損失)			淨變化未實現鑑賞 (折舊)			公平值在三月三十一日， 2020		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		收費收入⁽²⁾
JW鋁業股份有限公司	$	127.2	$	4.0	$			$			$	(38.5	)	$	92.7	$	0.3	$	3.8	$
MB精密控股有限責任公司，A類二級單位
MB精密控股有限責任公司，優先股		1.2													1.2
Micronics過濾控股公司，通用股票⁽⁴⁾				0.6								(0.6	)
微濾控股公司，優先股，系列 A⁽⁴⁾				0.6								(0.6	)
微濾控股公司，優先股，系列 B⁽⁴⁾				0.2								(0.2	)
Micronics過濾控股公司，優先股，C系列PIK⁽⁴⁾
Micronics過濾控股公司，優先股，B系列PIK⁽⁴⁾
情緒媒體公司普通股		0.9										(0.9	)
一呼叫護理管理公司普通股		3.0										(0.4	)		2.6
一家呼叫護理管理公司，優先股A		32.3										(5.0	)		27.3
一家呼叫護理管理公司，優先股B		9.8										0.2			10.0				0.2
Petroplex酸化公司，優先股A		4.2										(4.2	)
Petroplex酸化公司
Proserv Acquisition LLC，A類公用單元		14.4										(6.7	)		7.7
Proserv收購有限責任公司，A類優選單位		9.5													9.5
薩法蘭股份有限公司，普通股		6.4				(1.0	)		(2.0	)		(3.4	)
ThermaSys公司普通股		6.9										(6.3	)		0.6
ThermaSys公司優先股		1.5										(0.5	)		1.0
Z Gallerie有限責任公司，普通股		0.7										(0.7	)

共計	$	716.7	$	84.9	$	(120.9	)	$	(33.6	)	$	(135.8	)	$	511.3	$	3.2	$	5.0	$	0.1

(1)	增加毛額包括新的證券組合投資、PIK利息、攤銷未賺收入、將一種或多種現有證券換成一種或多種新證券以及將一家現有證券公司從另一類別轉入這一類別所引起的投資成本基礎的增加。

(2)	減少毛額包括與投資償還或銷售有關的本金收款導致投資成本基礎的減少，將一種或多種現有證券換成一種或多種新證券，以及將一家現有證券公司從這一類別轉移到另一類別。

(3)	截至2020年3月31日的整整三個月的利息、PIK和費用收入。

(4)	截至2020年3月31日，該公司持有這筆投資，但截至2020年3月31日，該公司不被視為投資組合公司的附屬人。轉入或轉出均按攤銷成本列報。

見未審計合併財務報表的説明。

(z)	根據經修訂的1940年“投資公司法”，如果該公司擁有投資組合公司投票權證券的25%以上，或有權對該投資組合公司的管理或政策行使控制權，則該公司一般被視為控制某一投資組合公司。截至2020年3月31日，該公司持有的投資組合公司，它被認為是一個附屬人，並被視為控制。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司處置了對投資組合公司的投資，該公司被認為是該公司的附屬人，並被視為控股公司。下表列出關於投資組合公司的某些資料，該公司被認為是該公司的附屬人，並被認為控制了截至2020年3月31日的三個月：


投資組合公司	公允價值十二月三十一日， 2019		毛額加法⁽¹⁾		毛額裁減⁽²⁾			網實現增益 (損失)	淨變化未實現鑑賞 (折舊)			公平值在三月三十一日， 2020		利息收入⁽³⁾		股利收入⁽³⁾
高級抵押貸款第一留置權
先進照明技術公司	$	13.1	$		$	(0.5	)	$	$	1.9		$	14.5	$		$
安泰環球科技有限公司		55.3								(1.7	)		53.6		0.7
高級抵押貸款第二留置權
安泰環球科技有限公司		36.3		6.5		(0.1	)			(33.9	)		8.8
其他高級擔保債務
先進照明技術公司
次級債務
希爾丁·安德斯		76.8								(9.1	)		67.7
希爾丁·安德斯		0.2								(0.2	)
希爾丁·安德斯										0.1			0.1
希爾丁·安德斯		3.6								(3.2	)		0.4
資產金融學
西雅圖第五大道801號，夾層結構		52.9											52.9		1.5
西雅圖第五大道801號，私人股本公司		8.8								(0.3	)		8.5
PRIMARE ST LLC，私人股本公司				5.7									5.7
主ST LLC，結構化夾層				40.3									40.3		0.3
Toorak資本基金有限公司，會員權益		5.3		3.7						0.2			9.2
Toorak資本有限公司，會員權益		240.5		7.0						(20.7	)		226.8
戰略信貸機會合作夥伴
戰略信貸機會合作夥伴		479.0		175.0						(117.3	)		536.7				18.4
權益/其他
先進照明技術公司普通股
高級照明技術公司
安泰環球科技有限公司普通股		5.2								(5.2	)
Amtek Global Technology Pte Ltd.，貿易索賠		0.6								(0.5	)		0.1
Amtek Global Technology PTE Ltd.，私人股本
希爾丁·安德斯，Arle PIK利息
希爾丁·安德斯，A類普通股
希爾丁·安德斯，B類普通股
希爾丁·安德斯，C類普通股
希爾丁·安德斯，股權期權		1.3								(1.1	)		0.2
KKR BPT控股聚合器有限公司，成員興趣

共計	$	978.9	$	238.2	$	(0.6	)	$	$	(191.0	)	$	1,025.5	$	2.5	$	18.4

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板	成熟期		校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
高級抵押貸款第一留置權96.3%
5 Arch收入基金2，LLC	(L)(Q)	多元化財務	10.5%			11/18/23	$	32.1	$	32.1	$	31.0
5 Arch收入基金2，LLC	(L)(Q)(V)	多元化財務	10.5%			11/18/23		45.5		45.5		44.0
A10資本有限責任公司	(G)(H)	多元化財務	L+650	1.0%		5/1/23		30.3		30.0		29.9
A10資本有限責任公司	(v)	多元化財務	L+650	1.0%		5/1/23		14.1		14.0		13.9
Abaco系統公司	(E)(G)(H)(1)	資本貨物	L+600	1.0%		12/7/21		61.2		60.1		61.2
ABB簡明光學集團有限責任公司	(G)(H)(X)	零售	L+500	1.0%		6/15/23		12.9		13.0		12.3
Accuride公司	(G)(H)(1)(X)	資本貨物	L+525	1.0%		11/17/23		17.9		17.7		14.3
先進照明技術公司	(G)(Z)	材料	L+750	1.0%		10/4/22		20.0		17.9		13.1
優勢銷售與營銷公司	(G)(H)(X)	商業和專業服務	L+325	1.0%		7/23/21		12.3		11.9		11.9
ALEN科技公司	(H)(X)	資本貨物	L+450	1.0%		8/19/21		2.7		2.7		2.7
全系統控股有限責任公司	(E)(F)(G)(H)	商業和專業服務	L+625	1.0%		10/31/23		97.0		97.0		98.0
全系統控股有限責任公司	(v)	商業和專業服務	L+625	1.0%		10/31/23		24.8		24.8		25.0
Alten公司	(G)(N)(W)(Y)	能量	L+400 PIK(L+400最大PIK)	0.0%		9/12/21		35.8		2.7		1.5
AM通用有限責任公司	(E)(G)(H)(1)	資本貨物	L+725	1.0%		12/28/21		147.6		147.1		148.9
美國輪胎分銷商公司	(G)(K)(X)	汽車及零部件	L+750	1.0%		9/2/24		23.2		21.9		20.8
Ammeraal Beltech Holding BV	(G)(L)(X)	資本貨物	E+375			7/30/25		2.0		2.3		2.2
安泰環球科技有限公司	(J)(L)(Z)	汽車及零部件	E+500			4/4/24		49.2		60.5		55.3
頂點羣有限公司	(L)(V)	多元化財務	L+700	1.3%		6/15/23	$	1.9		1.8		1.9
頂點羣有限公司	(G)(H)(L)	多元化財務	L+700	1.3%		6/15/25		18.7		18.4		18.8
頂點羣有限公司	(G)(L)	多元化財務	L+700	1.5%		6/15/25	£	31.6		40.2		42.1
方面軟件公司	(v)	軟件與服務	L+500	1.0%		7/15/23	$	0.7		0.7		0.7
方面軟件公司	(g)	軟件與服務	L+500	1.0%		1/15/24		3.0		2.7		2.7
艾森健康公司	(G)(X)	醫療設備及服務	L+450	0.0%		2/11/26		24.8		25.0		25.0
AVF母公司有限責任公司	(G)(N)(W)	零售	L+925 PIK(L+925 MAX PIK)	1.3%		3/1/24		56.0		54.3		17.6
貝拉特里克斯勘探有限公司	(G)(L)	能量	10.0%			3/31/20		0.7		0.7		0.7
貝拉特里克斯勘探有限公司	(L)(V)	能量	10.0%			3/31/20		0.3		0.3		0.3
伯納餐飲有限公司	(G)(1)	食品與零售	L+875	1.0%		2/2/23		75.8		75.4		76.4
博登乳業公司	(G)(N)(W)	食品、飲料和煙草	L+750	1.0%		7/6/23		70.0		67.5		36.2
品牌能源和基礎設施服務公司	(G)(H)(X)	資本貨物	L+425	1.0%		6/21/24		7.5		7.3		7.5
野營世界好山姆	(G)(K)(X)	耐用消費品及服裝	L+275	0.8%		11/8/23		1.0		0.9		0.9
Cepsa Holdco(鬥牛士比德科)	(G)(L)(X)	能量	L+475	0.0%		10/15/26		2.0		2.0		2.0
CHS/社區衞生系統公司	(G)(L)(X)	醫療設備及服務	8.0%			3/15/26		2.6		2.6		2.7
商業駁船公司	(G)(X)	運輸	L+875	1.0%		11/12/20		4.4		4.2		2.3
康帕斯有限責任公司	(G)(K)(X)	醫療設備及服務	L+500	1.0%		12/31/26		3.5		3.4		3.4
CSafe全球	(g)	資本貨物	L+650	1.0%		11/1/21		3.8		3.8		3.8
CSafe全球	(v)	資本貨物	L+650	1.0%		11/1/21		2.1		2.1		2.0
CSafe全球	(G)(H)	資本貨物	L+650	1.0%		10/31/23		55.5		55.5		55.1
CSafe全球	(v)	資本貨物	L+650	1.0%		10/31/23		11.7		11.7		11.7
CSM烘焙產品	(G)(H)(X)	食品、飲料和煙草	L+400	1.0%		7/3/20		2.4		2.4		2.4
CTI食品控股有限公司	(g)	食品、飲料和煙草	L+700	1.0%		5/3/24		3.0		3.0		2.9
國際分銷公司	(G)(H)(X)	零售	L+575	1.0%		12/15/23		27.9		24.8		26.9

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板	成熟期		校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
鷹家食品公司	(G)(H)(1)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%		6/14/23	$	48.2	$	47.7	$	46.7
鷹家食品公司	(v)	食品、飲料和煙草	L+650	1.0%		6/14/23		5.9		5.8		5.7
成像電子公司	(G)(X)	技術、硬件和設備	L+500	0.0%		7/23/26		24.7		23.5		23.1
帝國今日有限公司	(E)(G)(H)	零售	L+650	1.0%		11/17/22		79.5		79.5		79.4
娛樂福利集團有限責任公司	(g)	傳媒娛樂	L+575	1.0%		9/30/24		1.0		1.0		1.0
娛樂福利集團有限責任公司	(v)	傳媒娛樂	L+575	1.0%		9/30/24		4.1		4.1		4.0
娛樂福利集團有限責任公司	(g)	傳媒娛樂	L+575	1.0%		9/30/25		30.3		30.0		30.0
前線技術集團有限責任公司	(G)(H)(1)	軟件與服務	L+575	1.0%		9/18/23		95.1		94.4		95.4
Greystone&Co公司	(E)(G)(H)	多元化財務	L+800	1.0%		4/17/24		37.2		36.9		37.8
灰石股份有限公司	(G)(L)	多元化財務	L+725	3.8%		4/1/26		58.6		58.6		57.1
灰石股份有限公司	(L)(V)	多元化財務	L+725	3.8%		4/1/26		2.2		2.2		2.1
海尼夫運輸系統有限公司	(g)	運輸	L+575	1.0%		12/3/24		0.7		0.7		0.7
海尼夫運輸系統有限公司	(v)	運輸	L+575	1.0%		12/3/24		7.6		7.6		7.6
海尼夫運輸系統有限公司	(i)	運輸	L+575	1.0%		12/3/26		26.0		25.7		25.7
海尼夫運輸系統有限公司	(g)	運輸	L+575	1.0%		12/3/26		38.9		38.9		38.9
HM鄧恩公司	(G)(N)(W)(Y)	資本貨物	L+875 PIK(L+875 max PIK)	1.0%		6/30/21		0.8		0.6		0.4
HM鄧恩公司	(G)(Y)	資本貨物	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			6/30/21		0.1		0.1		0.1
哈德遜技術公司	(G)(L)	商業和專業服務	L+1,025	1.0%		10/10/23		33.5		33.3		19.1
亨特抵押	(E)(G)(H)	多元化財務	L+600	1.0%		2/14/23		79.2		78.6		80.7
愛比世集團有限公司	(E)(G)(H)	材料	L+700	1.0%		11/30/24		29.4		29.4		29.7
ID佛得角	(L)(V)	商業和專業服務	L+700	0.0%		3/29/24		30.0		32.9		33.7
ID佛得角	(G)(L)	商業和專業服務	L+725	0.0%		3/29/25	£	4.2		5.0		5.6
想象通訊公司	(G)(H)	傳媒娛樂	L+750	1.0%		4/29/20	$	16.1		16.1		16.1
[醫]中華工業組織(Industria Chimica Emiliana Sr)	(G)(L)	製藥、生物技術和生命科學	L+650	0.0%		6/30/26		19.3		20.6		21.2
[醫]中華工業組織(Industria Chimica Emiliana Sr)	(L)(V)	製藥、生物技術和生命科學	E+650	0.0%		6/30/26		11.6		12.7		12.7
工業城TI出租人有限公司	(g)	消費者服務	10.8%，1.0%PIK(1.0%max PIK)			6/30/26	$	26.6		26.6		28.9
JS持有有限責任公司	(E)(G)(H)	保險	L+600	1.0%		7/1/25		54.6		54.0		54.6
JS持有有限責任公司	(v)	保險	L+600	1.0%		7/1/25		13.0		13.0		13.0
JS持有有限責任公司	(g)	保險	L+600	1.0%		7/1/25		1.1		1.1		1.1
JS持有有限責任公司	(v)	保險	L+600	1.0%		7/1/25		5.1		5.1		5.1
JHT控股公司	(E)(H)(1)	資本貨物	L+850	1.0%		5/4/22		18.9		18.8		19.5
Jo-Ann Stores公司	(H)(X)	零售	L+500	1.0%		10/20/23		8.8		8.7		6.2
Jostens公司	(G)(X)	消費者服務	L+550	0.0%		12/19/25		7.8		7.8		7.8
Kellermeyer Bergensons服務有限公司	(v)	商業和專業服務	L+650	1.0%		2/5/20		26.8		26.8		26.6
Kellermeyer Bergensons服務有限公司	(G)(1)	商業和專業服務	L+650	1.0%		11/7/26		116.7		115.5		115.5
Kellermeyer Bergensons服務有限公司	(v)	商業和專業服務	L+650	1.0%		11/7/26		35.0		35.0		34.6
科迪亞克BP有限責任公司	(G)(H)	資本貨物	L+725	1.0%		12/1/24		57.5		57.3		57.5
科迪亞克BP有限責任公司	(v)	資本貨物	L+725	1.0%		12/1/24		28.1		28.0		28.1
Koosharem有限責任公司	(G)(K)(X)	商業和專業服務	L+450	1.0%		4/18/25
萊爾德PLC	(G)(L)(X)	技術、硬件和設備	L+450	0.0%		7/9/25		1.9		1.8		1.9
雷克西塔斯公司	(i)	商業和專業服務	L+575	1.0%		11/14/25		19.0		18.8		18.8
雷克西塔斯公司	(v)	商業和專業服務	L+575	1.0%		11/14/25		8.0		8.0		7.9

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板	成熟期		校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
雷克西塔斯公司	(v)	商業和專業服務	L+575	1.0%		11/14/25	$	2.5	$	2.5	$	2.5
Lionbridge技術公司	(G)(1)	消費者服務	L+625	1.0%		12/27/25		99.4		98.9		98.9
Lipari食品有限公司	(g)	食品與零售	L+588	1.0%		1/6/25		19.4		19.4		19.4
Lipari食品有限公司	(v)	食品與零售	L+588	1.0%		1/6/25		21.8		21.8		21.8
Lipari食品有限公司	(E)(1)	食品與零售	L+588	1.0%		1/6/25		85.3		84.5		85.2
馬切斯時裝有限公司	(H)(L)	耐用消費品及服裝	L+463	0.0%		10/16/24		12.7		12.0		11.5
MB精密控股有限責任公司	(G)(Y)	資本貨物	L+725，2.3%PIK(2.3%max PIK)	1.3%		1/23/21		4.6		4.5		4.6
MIWindows&DOORS公司	(G)(X)	資本貨物	L+550	1.0%		11/6/26		9.0		8.5		9.0
微濾控股公司	(E)(G)(N)(W)	資本貨物	L+800，0.5%PIK(0.5%最大值PIK)	1.3%		12/11/20		61.7		61.6		38.2
運動招募夥伴有限責任公司	(g)	商業和專業服務	L+600	1.0%		12/20/25		37.9		37.5		37.5
運動招募夥伴有限責任公司	(v)	商業和專業服務	L+600	1.0%		12/20/25		6.8		6.8		6.8
運動招募夥伴有限責任公司	(v)	商業和專業服務	L+600	1.0%		12/20/25		29.8		29.8		29.8
多色公司	(G)(L)(X)	商業和專業服務	6.8%			7/15/26		4.3		4.3		4.5
NBG之家	(G)(H)(1)(X)	耐用消費品及服裝	L+550	1.0%		4/26/24		58.6		58.3		45.5
NCI公司	(G)(H)(1)	軟件與服務	L+750	1.0%		8/15/24		81.9		81.2		79.2
北港灣卡登斯買家公司	(v)	消費者服務	L+500	0.0%		9/2/21		0.9		0.9		0.9
北港灣卡登斯買家公司	(g)	消費者服務	L+650	1.0%		9/2/22		12.4		12.4		12.4
北港灣卡登斯買家公司	(v)	消費者服務	L+650	1.0%		9/2/22		2.8		2.8		2.8
北港灣卡登斯買家公司	(E)(G)(H)	消費者服務	L+793	1.0%		9/2/22		18.3		18.3		18.3
一呼叫護理管理公司	(G)(X)(Y)	保險	L+525	1.0%		11/27/22		4.9		4.2		4.6
ontic工程製造公司	(G)(X)	資本貨物	L+475	0.0%		10/30/26		1.6		1.6		1.6
ontic工程製造公司	(5)(X)	資本貨物	L+238	0.0%		10/31/26		0.3		0.3		0.3
翁沃伊有限責任公司	(G)(X)	電信業務	L+450	1.0%		2/10/24		1.1		1.1		1.0
PAE控股公司	(G)(X)	資本貨物	L+550	1.0%		10/20/22		2.9		2.9		2.9
峯值10控股公司	(G)(X)	電信業務	L+350	0.0%		8/1/24		4.6		4.3		3.8
石油酸化公司	(G)(Y)	能量	l+725，1.8%PIK(1.8%max PIK)	1.0%		12/30/21		22.2		22.2		22.2
配電公司	(G)(H)	資本貨物	L+725	1.3%		1/25/23		27.9		27.9		26.0
馬龍工程	(G)(L)	消費者服務	B+625	0.0%		7/3/25	A$	1.5		1.0		1.0
PSKW有限責任公司	(E)(G)(H)	醫療設備及服務	L+768	1.0%		11/25/21	$	36.2		36.2		36.2
PSKW有限責任公司	(e)	醫療設備及服務	L+768	1.0%		11/25/21		8.8		8.8		8.8
PSKW有限責任公司	(e)	醫療設備及服務	L+768	1.0%		11/25/21		4.4		4.4		4.4
Qdoba餐廳公司	(G)(H)(X)	消費者服務	L+700	0.0%		3/21/25		12.8		12.6		12.9
法定人數健康公司	(G)(X)	醫療設備及服務	L+675	0.0%		4/29/22
信德康復醫院辛辛那提有限責任公司	(E)(G)(H)(1)	醫療設備及服務	L+675	0.0%		9/2/24		103.1		102.3		101.1
Roadrun中間收購有限責任公司	(E)(G)(H)	醫療設備及服務	L+675	0.0%		3/15/23		31.6		31.6		31.0
RSC保險經紀公司	(G)(1)	保險	L+550	1.0%		11/1/26		77.7		76.9		76.9
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%		11/1/26		19.6		19.4		19.4
RSC保險經紀公司	(v)	保險	L+550	1.0%		11/1/26		3.2		3.1		3.1
薩法蘭有限責任公司	(G)(Y)	資本貨物	L+775	1.1%		11/18/23		2.8		2.8		2.6
薩法蘭有限責任公司	(G)(H)(Y)	資本貨物	L+775	1.1%		11/18/23		123.3		123.3		116.2
儲户公司	(E)(G)(H)	零售	L+650，0.8%PIK(0.8%max PIK)	1.5%		3/28/24		43.7		43.2		43.3
儲户公司	(g)	零售	l+700，0.8%PIK(0.8%max PIK)	1.5%		3/28/24	C$	60.6		44.7		47.6

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板	成熟期		校長金額^(c)		攤銷成本			公平價值^(d)
Sequa公司	(G)(H)(K)(X)	材料	L+500	1.0%		11/28/21	$	24.2	$	24.1		$	24.2
續集青年及家庭服務有限公司	(g)	醫療設備及服務	L+700	1.0%		9/1/23		13.8		13.8			13.9
續集青年及家庭服務有限公司	(E)(G)(H)	醫療設備及服務	L+800	0.0%		9/1/23		80.0		80.0			80.1
序貫品牌集團公司	(G)(H)	耐用消費品及服裝	L+875	0.0%		2/7/24		59.4		58.5			58.4
智能餐飲服務	(G)(X)	食品與零售	L+475	0.0%		6/20/26		2.7		2.6			2.7
SMART全球控股公司	(G)(H)(L)	半導體及半導體設備	L+625	1.0%		8/9/22		19.2		19.2			19.2
索倫森通信有限公司	(G)(H)(X)	電信業務	L+650	0.0%		4/29/24		14.2		13.7			14.1
加拿大斯台普斯	(G)(L)	零售	L+700	1.0%		9/12/24	C$	9.8		7.6			7.7
SunGard可用性服務資本公司	(g)	軟件與服務	L+750	1.0%		2/3/22	$	0.5		0.5			0.5
SunGard可用性服務資本公司	(v)	軟件與服務	L+750	1.0%		2/3/22		0.5		0.5			0.5
薩瑟蘭全球服務公司	(H)(L)(X)	軟件與服務	L+538	1.0%		4/23/21		4.5		4.5			4.5
甜收穫食品管理公司	(G)(1)	食品與零售	L+775，1.0%PIK(1.0%max PIK)	0.0%		5/30/23		26.6		26.5			25.1
Syncsorc公司	(G)(X)	軟件與服務	L+600	1.0%		8/16/24		4.8		4.4			4.6
坦戈有限責任公司	(E)(G)(H)	軟件與服務	L+650	1.0%		11/28/25		89.7		88.9			89.8
團隊健康公司	(G)(H)(X)	醫療設備及服務	L+275	1.0%		2/6/24		12.5		12.2			10.2
ThermaSys公司	(G)(Y)	資本貨物	L+600	1.0%		12/28/23		6.7		7.1			6.4
三六十集團	(G)(H)(1)	零售	L+700	1.0%		3/1/23		50.2		49.8			45.5
三六十集團	(G)(H)(1)	零售	L+700	1.0%		3/1/23		49.9		49.4			45.2
TORID公司	(G)(H)	零售	L+675	1.0%		12/14/24		31.7		31.4			31.9
總安全美國公司	(G)(X)	資本貨物	L+600	1.0%		8/16/25		4.1		3.7			3.9
Trace 3公司	(E)(G)(H)	軟件與服務	L+675	1.0%		8/3/24		92.8		92.8			92.0
交易服務集團有限公司	(L)(V)	消費者服務	L+600	0.0%		10/15/26		21.1		21.1			20.7
交易服務集團有限公司	(G)(L)	消費者服務	L+600	0.0%		10/15/26	£	6.1		7.8			8.0
卡車-Lite有限責任公司	(v)	汽車及零部件	L+625	1.0%		12/13/24	$	11.8		11.7			11.7
卡車-Lite有限責任公司	(G)(1)	汽車及零部件	L+625	1.0%		12/13/26		110.3		109.2			109.2
卡車-Lite有限責任公司	(v)	汽車及零部件	L+625	1.0%		12/13/26		16.2		16.1			16.1
效用一源LP	(H)(X)	資本貨物	L+550	1.0%		4/18/23
Vertiv集團公司	(G)(H)(X)	技術、硬件和設備	L+400	1.0%		11/30/23		15.6		15.0			15.6
維珍脈衝公司	(E)(G)(H)(1)	軟件與服務	L+650	1.0%		5/22/25		136.9		136.0			137.0
Vivint公司	(G)(H)(X)	商業和專業服務	L+500	0.0%		4/1/24		23.6		23.4			23.6
沃倫資源公司	(h)	能量	l+1，000，1.0%PIK(1.0%max PIK)	1.0%		5/22/20		0.7		0.7			0.7
啟動合作伙伴有限責任公司	(g)	運輸	L+855	1.0%		1/26/21		10.5		10.5			10.5
啟動合作伙伴有限責任公司	(g)	運輸	L+855	1.0%		8/26/21		5.7		5.7			5.7
啟動合作伙伴有限責任公司	(g)	運輸	L+710	1.0%		6/30/24		19.5		19.5			19.5
啟動合作伙伴有限責任公司	(g)	運輸	L+710	1.0%		11/1/24		8.1		8.1			8.1
啟動合作伙伴有限責任公司	(g)	運輸	L+710	1.0%		12/21/24		30.2		30.1			30.2
犛牛接入有限責任公司	(G)(K)(X)	資本貨物	L+500	0.0%		7/11/25		0.9		0.8			0.9
澤塔互動控股公司	(E)(G)(H)	軟件與服務	L+750	1.0%		7/29/22		15.8		15.8			15.8
澤塔互動控股公司	(v)	軟件與服務	L+750	1.0%		7/29/22		0.6		0.6			0.6

高級抵押貸款總額-第一留置權										4,288.2			4,143.6
無準備金貸款承付款										(419.5	)		(419.5	)

高級抵押貸款淨額-第一留置權										3,868.7			3,724.1

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板	成熟期		校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
高級抵押貸款第二留置權30.9%
Abaco系統公司	(E)(G)	資本貨物	L+1,050	1.0%		6/7/22	$	63.4	$	62.7	$	63.4
存取CIG有限責任公司	(G)(X)	軟件與服務	L+775	0.0%		2/27/26		0.6		0.6		0.6
優勢銷售與營銷公司	(G)(X)	商業和專業服務	L+650	1.0%		7/25/22		3.9		3.5		3.5
農業招商全球有限公司	(g)	運輸	L+800	1.0%		11/30/25		13.4		13.1		13.5
奧爾巴尼分子研究公司	(G)(X)	製藥、生物技術和生命科學	L+700	1.0%		8/30/25		8.3		8.3		8.3
安泰環球科技有限公司	(J)(L)(Z)	汽車及零部件	E+500	0.0%		4/4/24		32.8		40.3		32.2
安泰環球科技有限公司	(G)(J)(L)(Z)	汽車及零部件	E+500	0.0%		4/4/24		4.2		4.6		4.1
競技場能量LP	(g)	能量	L+900，4.0%PIK(4.0%最大PIK)	1.0%		1/24/21	$	9.0		9.0		8.7
艾森健康公司	(g)	醫療設備及服務	L+850	0.0%		2/11/27		112.9		111.9		115.2
貝爾克公司	(g)	零售	10.5%			6/12/23		19.5		15.5		15.5
貝爾克公司	(g)	零售	10.5%			6/12/25		99.6		98.5		67.7
貝拉特里克斯勘探有限公司	(G)(L)	能量	8.5%			9/11/23		1.9		1.9		1.9
貝拉特里克斯勘探有限公司	(G)(L)(N)(W)	能量	8.5%			9/11/23		4.5		4.1		1.4
拜賴德金融有限公司	(F)(G)	汽車及零部件	L+1，000，0.5%PIK(4.0%最大PIK)	1.3%		6/7/22		17.9		17.9		17.9
奇澤姆油氣經營有限責任公司	(g)	能量	L+550，3.0%PIK(3.0%max PIK)	1.3%		3/21/24		16.1		16.0		12.2
CommerceHub公司	(G)(H)	軟件與服務	L+775	0.0%		5/21/26		69.3		67.5		69.0
庫利根國際公司	(G)(H)	家庭及個人產品	L+850	1.0%		12/13/24		85.0		84.4		84.3
EaglePicher技術有限公司	(G)(X)	資本貨物	L+725	0.0%		3/8/26		3.0		3.0		2.9
成像電子公司	(G)(X)	技術、硬件和設備	L+900	0.0%		7/23/27		6.2		5.9		5.9
翡翠性能材料有限公司	(G)(X)	材料	L+775	1.0%		8/1/22		3.0		3.0		2.9
精益科技公司	(G)(X)	技術、硬件和設備	L+750	1.0%		12/1/25		8.4		8.6		8.2
Gruden收購公司	(G)(X)	運輸	L+850	1.0%		8/18/23		10.0		9.8		9.9
Invictus	(G)(X)	材料	L+675	0.0%		3/30/26		0.6		0.6		0.5
LBM借款人有限責任公司	(G)(X)	資本貨物	L+925	1.0%		8/20/23		21.3		21.2		21.0
MedAsset公司	(E)(G)	醫療設備及服務	L+975	1.0%		4/20/23		63.0		61.9		53.1
Misys有限公司	(G)(L)(X)	軟件與服務	L+725	1.0%		6/13/25		6.2		6.2		6.1
NBG之家	(g)	耐用消費品及服裝	L+975	1.0%		9/30/24		34.2		33.8		20.5
NEP廣播有限公司	(G)(X)	傳媒娛樂	L+700	0.0%		10/19/26		1.0		1.0		0.9
OEConnection有限責任公司	(g)	軟件與服務	L+825	0.0%		9/25/27		34.1		33.7		33.8
ontic工程製造公司	(g)	資本貨物	L+850	0.0%		10/29/27		23.2		22.7		22.7
P2能源解決方案公司	(G)(X)	軟件與服務	L+800	1.0%		4/30/21		71.3		70.8		69.6
範例獲取公司	(G)(X)	醫療設備及服務	L+750	0.0%		10/26/26		2.4		2.4		2.4
峯值10控股公司	(G)(X)	電信業務	L+725	1.0%		8/1/25		0.2		0.2		0.1
石油選擇控股公司	(E)(G)	資本貨物	L+875	1.0%		8/21/23		65.0		63.9		64.2
多概念北美公司	(g)	家庭及個人產品	L+1,000	1.0%		2/16/24		29.4		28.9		29.7
純漁業公司	(g)	耐用消費品及服裝	L+838	1.0%		12/31/26		81.1		80.3		69.9
興業烘焙公司	(G)(H)	食品、飲料和煙草	L+800	1.0%		8/9/26		31.1		30.9		30.6
Sequa公司	(G)(H)(X)	材料	L+900	1.0%		4/28/22		22.0		21.9		21.7
SIRVA全球公司	(G)(X)	商業和專業服務	L+950	0.0%		8/3/26		3.8		3.5		3.7
索倫森通信有限公司	(f)	電信業務	11.5%PIK(11.5%max PIK)			4/30/25		16.2		15.7		16.2
斯巴達系統公司	(g)	軟件與服務	L+825	1.0%		7/27/25		35.1		34.6		30.9
SunGard可用性服務資本公司	(g)	軟件與服務	L+400，2.5%PIK(2.5%最大PIK)	1.0%		11/3/22		2.0		2.0		2.0

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板	成熟期		校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
Vestcom國際公司	(G)(H)	消費者服務	L+800	1.0%		12/19/24	$	70.5	$	70.0	$	70.5
WireCo世界集團公司	(G)(H)(X)	資本貨物	L+900	1.0%		9/30/24		13.7		13.7		12.5
威圖爾控股有限公司	(G)(L)	資本貨物	E+850，0.5%PIK(0.5%最大PIK)	0.0%		9/23/27		56.3		59.9		61.3
Z Gallerie有限公司	(G)(Y)	零售	12.0%			6/20/21	$	2.9		2.9		2.8

高級抵押貸款總額										1,272.8		1,195.9

其他高級擔保債務6.2%
先進照明技術公司	(G)(N)(W)(Z)	材料	L+1 700 PIK(L+1 700最大PIK)	1.0%		10/4/23		31.9		23.6
安吉利卡公司	(N)(T)(W)	醫療設備及服務	10.0%PIK(10.0%最大PIK)			12/30/22		43.8		42.3		29.8
黑天鵝能源有限公司	(E)(L)	能量	9.0%			1/20/24		6.0		6.0		6.1
克里弗-布魯克斯公司	(G)(X)	資本貨物	7.9%			3/1/23		9.4		9.5		9.4
企業發展局	(G)(X)	消費者服務	12.0%			7/15/24		3.6		3.7		4.1
四點能量有限責任公司	(E)(F)(G)	能量	9.0%			12/31/21		74.8		73.8		71.1
JW鋁公司	(E)(G)(Y)	材料	10.3%			6/1/26		36.5		36.5		38.3
萊卡	(G)(L)(X)	耐用消費品及服裝	7.5%			5/1/25		5.4		5.4		4.4
Maxim起重機廠LP/Maxim金融公司	(G)(X)	資本貨物	10.1%			8/1/24		0.1		0.1		0.1
情緒媒體公司	(F)(G)(Y)	傳媒娛樂	L+1，400 PIK(L+1，400最大PIK)	0.0%		12/31/23		37.9		36.9		36.4
Multiplan公司	(G)(X)	醫療設備及服務	7.1%			6/1/24		1.7		1.8		1.7
Pattonair控股有限公司	(G)(L)(X)	資本貨物	9.0%			11/1/22		8.3		8.4		8.7
羅克波特(繼電器)	(G)(N)(W)	耐用消費品及服裝	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			7/31/22		25.8		22.0		0.1
TruckPro LLC	(G)(X)	資本貨物	11.0%			10/15/24		3.5		3.3		3.6
天鵝絨能源有限公司	(G)(L)	能量	9.0%			10/5/23		7.5		7.5		7.7
Vivint公司	(G)(X)	商業和專業服務	7.9%			12/1/22		4.2		4.0		4.2
Vivint公司	(G)(X)	商業和專業服務	7.6%			9/1/23		12.6		12.9		11.9

其他高級擔保債務共計										297.7		237.6

次級債務收益率10.6%
ALEN科技公司	(E)(G)	資本貨物	11.0%			8/1/22		68.6		68.1		68.6
ALEN科技公司	(g)	資本貨物	11.0%			8/31/22		22.2		21.9		22.2
全系統控股有限責任公司	(g)	商業和專業服務	10.0%PIK(10.0%最大PIK)			10/31/22		0.1		0.1		0.1
艾森健康公司	(g)	醫療設備及服務	L+1，125 PIK(L+1，125最大PIK)	0.0%		2/11/27		63.4		63.4		63.9
拜賴德金融有限公司	(g)	汽車及零部件	20.0%PIK(20.0%max PIK)			3/31/22		1.2		1.2		1.2
ClubCorp俱樂部運營公司	(G)(X)	消費者服務	8.5%			9/15/25		23.4		23.1		20.5
工匠、休息和釀酒廠集團公司	(g)	消費者服務	12.0%PIK(12.0%max PIK)			11/1/24		7.3		7.2		5.5
DEI銷售公司	(E)(G)	耐用消費品及服裝	13.0%PIK(13.0%max PIK)			2/28/23		77.1		76.6		69.6
鑽石度假村國際公司	(G)(X)	消費者服務	10.8%			9/1/24		1.7		1.7		1.8
GFL環境公司	(G)(L)(X)	商業和專業服務	8.5%			5/1/27		6.1		6.2		6.7
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品及服裝	13.0%PIK(13.0%max PIK)			6/30/21		128.8		129.3		76.8
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品及服裝	12.0%PIK(12.0%max PIK)			12/31/22		3.8		0.5		0.2
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品及服裝	12.0%PIK(12.0%max PIK)			12/31/23		44.3		0.9
希爾丁·安德斯	(G)(L)(N)(W)(Z)	耐用消費品及服裝	18.0%PIK(18.0%最大PIK)			12/31/24		57.6		12.9		3.6
想象通訊公司	(g)	傳媒娛樂	12.5%PIK(12.5%max PIK)			10/29/20	$	0.8		0.8		0.8
凱南優勢集團公司	(G)(X)	運輸	7.9%			7/31/23		5.1		5.1		5.0

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板	成熟期		校長金額^(c)		攤銷成本		公平價值^(d)
生命點醫院公司	(G)(X)	醫療設備及服務	9.8%			12/1/26	$	8.4	$	8.4	$	9.6
諾裏恩(FKA Akzo諾貝爾特種化學品)	(G)(L)(X)	材料	8.0%			10/1/26		1.5		1.5		1.6
PAREXEL國際公司	(G)(X)	製藥、生物技術和生命科學	6.4%			9/1/25		0.1		0.1		0.1
普拉蒂帕克控股公司	(G)(X)	材料	6.3%			10/15/25		1.0		1.0		0.9
寶寶控股有限公司	(G)(X)	資本貨物	8.0%			4/15/26		7.7		7.6		8.1
法定人數健康公司	(G)(X)	醫療設備及服務	11.6%			4/15/23		4.0		4.0		3.4
SRS分銷公司	(G)(X)	資本貨物	8.3%			7/1/26		7.0		6.9		7.2
團隊健康公司	(G)(X)	醫療設備及服務	6.4%			2/1/25		2.8		2.6		1.9
Vertiv集團公司	(G)(X)	技術、硬件和設備	9.3%			10/15/24		22.8		22.9		24.5
Vivint公司	(G)(X)	商業和專業服務	8.8%			12/1/20		4.9		4.9		4.9
Z Gallerie有限公司	(G)(Y)	零售	L+650	1.0%		6/20/22		1.8		1.5		1.4

次級債務共計									$	480.4	$	410.1


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板	成熟期		校長金額^(c)/ 股份		攤銷成本		公平價值^(d)
資產基礎金融19.1%
西雅圖第五大道801號，夾層結構	(G)(L)(Z)	房地產					$	52.9	$	52.9	$	52.9
西雅圖第五大道801號，私人股本公司	(G)(L)(N)(Z)	房地產						8,799,177		8.8		8.8
Abacus合資公司	(G)(L)	保險						24,826,951		24.8		24.8
加速器投資聚合器LP，私人股本	(G)(L)(N)	多元化財務						3,303,010		3.8		3.7
Altavair AirFinance，私人股本	(G)(L)	資本貨物						9,582,223		9.6		9.8
AMPLIT合資有限責任公司	(G)(L)(N)	多元化財務						N/A		4.4		0.9
澳大利亞海運，普通股	(G)(L)(N)	運輸						9,430,576		9.4		9.4
愛爾蘭銀行B類信貸掛鈎浮動利率票據	(J)(L)	銀行	L+1,185	0.0%		12/4/27	$	15.1		15.1		15.4
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			1/30/25	$	1.1		1.1		1.1
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			4/30/25	$	7.3		6.8		7.3
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			9/3/25	$	1.5		1.4		1.5
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			9/29/25	$	1.4		1.3		1.4
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(F)(G)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			12/4/25	$	85.4		79.6		85.4
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(F)(G)(L)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			12/4/25	$	19.0		17.7		19.0
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(F)(G)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			12/9/25	$	2.0		1.8		2.0
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(F)(G)(L)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			12/9/25	$	15.1		14.1		15.1
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(f)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			1/29/26	$	7.3		6.8		7.3
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(F)(L)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			1/29/26	$	1.6		1.5		1.6
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			4/14/26	$	18.3		17.0		18.3
GlobalJetCapitalLLC，結構化夾層	(g)	商業和專業服務	15.0%PIK(15.0%最大PIK)			12/2/26	$	18.0		16.7		18.0
GlobalJetCapitalLLC，優先股	(F)(G)(N)	商業和專業服務						66,297,064		66.3		8.3
HomePartners合資企業，結構化夾層	(G)(L)(Y)	房地產	11.0%PIK(11.0%max PIK)			3/25/29	$	25.0		25.0		25.0
HomePartners合資企業，結構化夾層	(L)(V)(Y)	房地產	11.0%PIK(11.0%max PIK)			3/25/29	$	18.5		18.5		18.5
住宅合夥人合資公司普通股	(G)(L)(N)(Y)	房地產						12,488,362		12.5		13.2
私人股本公司	(G)(L)(N)(X)(Y)	房地產						585,960		0.6
KKR中央公園租賃聚合商L.P.，合夥利益	(G)(L)	資本貨物	29.9%			5/31/23		N/A		42.9		54.8

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板	成熟期		校長金額^(c)/ 股份		攤銷成本			公平價值^(d)
KKR Zeno聚合器LP(K2航空)，夥伴關係利益	(G)(L)	資本貨物						18,232,157	$	18.2		$	21.5
聯想集團有限公司	(G)(L)	技術、硬件和設備	8.0%			6/22/22		7.4		8.4			8.3
聯想集團有限公司	(G)(L)	技術、硬件和設備	12.0%			6/22/22		4.7		5.3			5.3
果園海事有限公司，B類普通股	(G)(L)(N)(Y)	運輸						1,964		3.1
果園海洋有限公司，A系列優先股	(G)(L)(N)(Y)	運輸						62,976		62.0			22.7
RamPart CLO 2007 1A級附屬公司。	(G)(L)(N)	多元化財務				10/25/21	$	10.0					0.1
索菲貸款公司2019-C R1	(G)(L)	多元化財務				11/16/48	$	21.2		12.0			12.1
星山多元化信貸收入基金III，LP，私人股本	(L)(P)	多元化財務						5,000,000		5.0			8.1
Toorak資本基金有限公司，會員權益	(G)(L)(Z)	多元化財務						N/A		4.2			5.3
Toorak資本有限公司，會員權益	(G)(Z)	多元化財務						N/A		188.7			240.5
風河CLO有限公司2012 1A級底盤。乙	(G)(L)(N)	多元化財務				1/15/26	$	42.5		12.0			8.1

以資產為基礎的財務總額										779.3			755.5
無資金的以資產為基礎的財務承付款										(18.5	)		(18.5	)

資產淨值金融										760.8			737.0

戰略信貸機會有限責任公司12.4%
戰略信貸機會合作夥伴	(G)(L)(Z)	多元化財務					$	490.9		490.9			479.0

戰略信貸機會夥伴共計									$	490.9		$	479.0


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板	成熟期		數目股份		攤銷成本		公平價值^(d)
股本/其他股本-14.8%^(k)
先進照明技術公司普通股	(G)(N)(Z)	材料						587,637	$	16.5	$
高級照明技術公司	(G)(N)(Z)	材料				10/4/27		9,262		0.1
ALEN科技公司，A類會員權益	(G)(N)	資本貨物						N/A		7.4		10.7
全系統控股有限責任公司，普通股	(G)(N)	商業和專業服務						586,763		0.6		0.8
Alten，LLC，會員單位	(N)(S)(Y)	能量						2,384		3.0
安泰環球科技有限公司普通股	(J)(L)(N)(Z)	汽車及零部件						5,735,799,959		30.7		5.2
Amtek Global Technology Pte Ltd.，貿易索賠	(J)(L)(N)(Z)	汽車及零部件						1,190,759		1.0		0.6
安吉利卡股份有限公司	(N)(T)	醫療設備及服務						877,044		47.6
AP PARMAN公司	(G)(L)(N)	資本貨物				5/25/26		6,985		2.5		1.5
Utica控股有限公司/ARU金融公司普通股	(N)(O)	能量						10,193		9.7		2.7
Aseent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp.，Trade Claims	(o)	能量						86,607,143		19.4		23.0
ASG技術，普通股	(G)(N)(Y)	軟件與服務						1,149,421		23.4		56.5
ASG技術、授權書	(G)(N)(Y)	軟件與服務				6/27/22		229,541		6.5		6.3
方面軟件公司普通股	(G)(N)	軟件與服務						161,261		0.3		0.3
方面軟件公司	(G)(N)	軟件與服務				1/15/24		161,008
Belk公司單位	(G)(N)	零售						1,642		7.8		3.1

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司^(a)	腳註	產業	率^(b)	地板	成熟期		數目股份		攤銷成本		公平價值^(d)
MB精密控股有限責任公司，A類二級單位	(G)(N)(P)(Y)	資本貨物						1,426,110	$	0.5	$
Micronics過濾控股公司普通股	(G)(N)	資本貨物						53,073		0.6
Micronics過濾控股公司，優先股，A系列	(G)(N)	資本貨物						55		0.6
Micronics過濾控股公司，優先股，B系列	(G)(N)	資本貨物						23		0.2
情緒媒體公司普通股	(G)(N)(Y)	傳媒娛樂						16,243,967		11.8		0.9
NBG之家，普通股	(G)(N)	耐用消費品及服裝						1,903		2.6
九西控股公司普通股	(G)(N)	耐用消費品及服裝						5,451		6.5
北方港灣卡登斯買方公司，普通股	(G)(N)	消費者服務						1,041,667		1.0		2.3
一呼叫護理管理公司普通股	(G)(N)(Y)	保險						4,370,566,806		3.0		3.0
一家呼叫護理管理公司，優先股A	(G)(N)(Y)	保險						466,194		32.3		32.3
一家呼叫護理管理公司，優先股B	(G)(Y)	保險	9.0%PIK(9.0%max PIK)			10/25/29		9,615,247		9.8		9.8
Petroplex酸化公司，優先股A	(G)(Y)	能量	2.0%，0.0%PIK(2.0%max PIK)					24,258,500		4.2		4.2
Petroplex酸化公司	(G)(N)(Y)	能量				12/15/26		8
多概念北美公司，A級1單元	(G)(N)	家庭及個人產品						29,376		2.9		5.9
電力分配公司普通股	(G)(N)	資本貨物						1,941,431		1.7		0.8
Proserv Acquisition LLC，A類公用單元	(G)(L)(N)(Y)	能量						2,635,005		33.5		14.4
Proserv收購有限責任公司，A類優選單位	(G)(L)(N)(Y)	能量						837,780		5.4		9.5
Regeback Resources Inc.普通股	(F)(L)(N)	能量						324,954		2.0		1.7
羅克波特(繼電器)，准尉	(G)(N)	耐用消費品及服裝				8/2/28		1,215,682
薩法蘭股份有限公司，普通股	(F)(N)(Y)	資本貨物						29,536		3.0		6.4
序貫品牌集團股份有限公司	(G)(X)	耐用消費品及服裝						206,664		2.8		0.1
索倫森通信有限公司，普通股	(F)(N)	電信業務						46,163				35.5
SSC(Lux)Limited S.A R.L.，普通股	(G)(L)(N)	醫療設備及服務						113,636		2.3		3.5
斯圖亞特韋茨曼公司，普通股	(G)(N)	耐用消費品及服裝						5,451
SunGard Availability Services Capital Inc.普通股	(F)(G)(N)	軟件與服務						44,857		3.1		2.9
Sunnova能源國際公司普通股	(G)(N)(X)	能量						97,515		1.1		1.1
ThermaSys公司普通股	(E)(F)(G)(N)(Y)	資本貨物						17,383,026		10.2		6.9
ThermaSys公司優先股	(G)(N)(Y)	資本貨物						1,529		1.7		1.5
塔門，優先股	(G)(L)(N)	保險						6,113,719		9.1		9.6
塔門，普通股	(G)(L)(N)	保險						16,450
塔門，普通股	(G)(L)(N)	保險						116,814		0.2		0.2
Trace 3公司普通股	(G)(N)	軟件與服務						19,312		0.2		0.7
通用加工集團公司，A類二級機組	(F)(N)	材料						3,637,500		3.6		0.3
沃倫資源公司普通股	(G)(N)	能量						113,515		0.5		0.3
Z Gallerie有限責任公司，普通股	(G)(N)(Y)	零售						1,862,460		0.7		0.7
Zeta互動控股公司，優先股，E系列	(G)(N)	軟件與服務						215,662		1.7		2.5
Zeta互動控股公司，優先股，F系列	(G)(N)	軟件與服務						196,151		1.7		2.2
Zeta互動控股公司	(G)(N)	軟件與服務				4/20/27		29,422				0.1

股本/其他共計										637.7		572.9

總投資190.3%									$	7,809.0		7,356.6

超過其他資產的負債(90.3%)												(3,490.6	)

淨資產100%											$	3,866.0

見未審計合併財務報表的説明。


外幣	結算日期		對手方	數額和交易		美元價值結算日期		美元價值 (一九二零九年十二月三十一日)		未實現的欣賞 (折舊)
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	7.0售出	$	9.4	$	9.5	$	(0.1	)
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	1.9售出		2.9		2.6		0.3
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	1.7售出		2.6		2.3		0.3
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	3.4出售		4.8		4.6		0.2
英鎊		1/11/2023	摩根大通銀行	£	1.4售出		1.9		1.9
英鎊		10/13/2021	摩根大通銀行	£	3.4出售		4.6		4.6
歐元		7/17/2023	摩根大通銀行		1.3出售		1.7		1.6		0.1

共計						$	27.9	$	27.1	$	0.8

(a)	擔保可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	公司投資組合中的某些可變利率證券按公開披露的基準利率加上基點利差確定利率。截至2019年12月31日，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR或L)為1.91%，歐元銀行同業拆借利率(EURIBOR)為(0.38)%，美國貸款利率為4.75%。PIK 指以實物支付。PIK應計收益可以根據標的投資的公允價值進行調整。

(c)	以美元計價，除非另有説明。

(d)	公司董事會確定的公允價值(見附註8)。

(e)	在蝗蟲街融資有限責任公司內持有的證券或其部分，並作為擔保品向摩根大通銀行(N.A.)擔保在期貸款機制下未償還的款項(見注9)。

(f)	在Race Street Funding LLC中持有的證券或其部分，並作為抵押品與荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)一起作為支持循環信貸安排下的未償金額的抵押品(見注

(g)	擔保或其部分作為擔保品，支持高級擔保循環信貸機制下的未清款項 (見附註9)。

(h)	安全或其在FS KKR MM CLO 1有限責任公司內持有的部分(見注9)。

(i)	證券或其部分是在CCT東京籌資有限責任公司內持有的，並作為抵押品與住友三井銀行公司(Sumitomo Mitsui Banking Corporation)的循環信貸貸款擔保(見注9)。

(j)	證券或其部分是在CCT都柏林資金有限公司內持有的。

(k)	截至2019年12月31日其位置或部分未確定。

(l)	根據經修正的1940年“投資公司法”，該項投資不是符合條件的資產。業務開發公司不得收購除限定資產以外的任何資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。截至2019年12月31日，公司總資產的82.8%為合格資產。

(m)	上市投資可視為一般公認會計原則或税收目的的債務。

(n)

安全是非收入生產。

(o)	該公司全資子公司ICAmericanEnergyInvestments，Inc.持有證券.

見未審計合併財務報表的説明。

(y)	根據經修正的1940年“投資公司法”，該公司一般被視為投資組合公司的附屬人，如果它擁有投資組合公司的5%或以上的有表決權證券，並且如果它擁有投資組合公司的有表決權證券的25%以上，或者它有權對該公司的管理或政策行使控制權，則通常被視為控制該證券公司。截至2019年12月31日，該公司持有對投資組合公司的投資，該公司被視為附屬人，但不被視為對資產組合的控制。下表列出2019年12月31日終了年度該公司被視為附屬公司的投資組合公司的某些資料：


投資組合公司	公允價值 (2018年12月31日)		毛額加法⁽¹⁾		毛額裁減⁽²⁾			NET實現收益(損失)			淨變化未實現鑑賞 (折舊)			公允價值 (一九二零九年十二月三十一日)		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾
高級抵押貸款第一留置權
Alten公司	$	2.9	$		$			$			$	(1.4	)	$	1.5	$		$
方面軟件公司⁽⁴⁾		2.7				(3.7	)					1.0
方面軟件公司⁽⁴⁾		0.5				(0.7	)					0.2
夏洛特·羅斯公司		3.5				(1.2	)		(8.2	)		5.9
HM鄧恩公司		0.1										0.3			0.4
HM鄧恩公司				0.1											0.1
MB精密控股有限責任公司		4.6		0.3		(0.1	)					(0.2	)		4.6		0.6		0.1
一呼叫護理管理公司				12.1		(19.6	)		11.7			0.4			4.6		0.7
石油酸化公司				23.1		(0.9	)								22.2		2.2		0.4
薩法蘭有限責任公司⁽⁶⁾				2.8								(0.2	)		2.6		0.2
薩法蘭有限責任公司⁽⁶⁾				123.3								(7.1	)		116.2		12.6
ThermaSys公司		6.7		0.5		(0.1	)					(0.7	)		6.4		0.5
高級抵押貸款第二留置權
Z Gallerie有限公司				2.9								(0.1	)		2.8		0.2
其他高級擔保債務
JW鋁公司⁽⁵⁾				36.5								1.8			38.3		3.7
情緒媒體公司		26.6		44.3		(33.9	)					(0.6	)		36.4		4.1		1.1
羅克波特(繼電器)⁽⁴⁾		9.9				(30.9	)					21.0

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司	公允價值 (2018年12月31日)		毛額加法⁽¹⁾		毛額裁減⁽²⁾			NET實現收益(損失)		淨變化未實現鑑賞 (折舊)			公允價值 (一九二零九年十二月三十一日)		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾
次級債務
Z Gallerie有限公司	$		$	1.5	$			$		$	(0.1	)	$	1.4	$	0.1	$
資產金融學
HomePartners合資企業，結構化夾層				25.0										25.0		1.9
住宅合夥人合資公司普通股				12.5							0.7			13.2
私人股本公司				0.6							(0.6	)
果園海事有限公司，B類普通股
果園海洋有限公司，A系列優先股		32.1		4.0							(13.4	)		22.7
權益/其他
Alten，LLC，會員單位
ASG技術，普通股		85.8				(30.0	)		17.0		(16.3	)		56.5
ASG技術、搜查令		6.7									(0.4	)		6.3
方面軟件公司普通股⁽⁴⁾						(10.5	)				10.5
夏洛特·羅斯公司，普通股
額BV，普通股											1.4			1.4
HM鄧恩股份有限公司，優先股，A系列
HM Dunn Co Inc.，優先股，B系列
HomePartners of America Inc.，普通股		129.8				(30.0	)		11.7		22.6			134.1
HomePartners of America Inc.		1.1									0.9			2.0
JW鋁業股份有限公司⁽⁵⁾
JW鋁業股份有限公司⁽⁵⁾				90.4							36.8			127.2		0.9		14.0
MB精密控股有限責任公司，A類二級單位
MB精密控股有限責任公司，優先股		1.2		0.1							(0.1	)		1.2
情緒媒體公司普通股		14.8									(13.9	)		0.9
一呼叫護理管理公司普通股				3.0										3.0
一家呼叫護理管理公司，優先股A				32.3										32.3
一家呼叫護理管理公司，優先股B				9.8										9.8		0.2
Petroplex酸化公司，優先股A				4.2										4.2
Petroplex酸化公司
Proserv Acquisition LLC，A類公用單元		8.8									5.6			14.4
Proserv收購有限責任公司，A類優選單位		9.5												9.5
Rockport(繼電器)，A類單位⁽⁴⁾
薩法蘭股份有限公司，普通股⁽⁶⁾				3.0							3.4			6.4
ThermaSys公司普通股		9.4		0.8							(3.3	)		6.9
ThermaSys公司優先股		1.5		0.2							(0.2	)		1.5
Z Gallerie有限責任公司，普通股				0.7										0.7

共計	$	358.2	$	434.0	$	(161.6	)	$	32.2	$	53.9		$	716.7	$	27.9	$	15.6

(1)	增加毛額包括新的證券組合投資、PIK利息、攤銷未賺收入、將一種或多種現有證券換成一種或多種新證券以及將一家現有證券公司從另一類別轉入這一類別所引起的投資成本基礎的增加。

見未審計合併財務報表的説明。

(z)	根據經修訂的1940年“投資公司法”，如果該公司擁有投資組合公司投票權證券的25%以上，或有權對該投資組合公司的管理或政策行使控制權，則該公司一般被視為控制某一投資組合公司。截至2019年12月31日，該公司持有對的一家投資組合公司的投資，該公司被視為附屬人，並被視為控股公司。在截至2019年12月31日的一年中，該公司處置了對一個投資組合的投資，該投資組合被認為是附屬的人，並被視為控制資產組合。下表列出投資組合公司的某些資料，該公司被視為附屬公司，並被視為控制2019年12月31日終了年度的投資組合公司：


投資組合公司	公允價值 (2018年12月31日)		毛額加法⁽¹⁾		毛額裁減⁽²⁾			網實現收益(損失)		淨變化未實現鑑賞 (折舊)			公允價值 (一九二零九年十二月三十一日)		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		股利收入⁽³⁾
高級抵押貸款第一留置權
先進照明技術公司	$	20.2	$	0.6	$	(0.2	)	$		$	(7.5	)	$	13.1	$	2.5	$		$
安泰環球科技有限公司		56.4									(1.1	)		55.3		2.8
高級抵押貸款第二留置權
安泰環球科技有限公司		37.6									(5.4	)		32.2		1.9
安泰環球科技有限公司				4.6							(0.5	)		4.1
其他高級擔保債務
先進照明技術公司		8.0									(8.0	)
JW鋁公司⁽⁴⁾		36.4				(36.5	)				0.1
次級債務
希爾丁·安德斯		81.0		4.3							(8.5	)		76.8				4.2
希爾丁·安德斯		0.5									(0.3	)		0.2
希爾丁·安德斯
希爾丁·安德斯		7.2									(3.6	)		3.6
資產金融學
西雅圖第五大道801號，夾層結構				52.9										52.9		0.2
西雅圖第五大道801號，私人股本公司				8.8										8.8
彗星飛機S.a.r.l.，普通股		32.4				(36.0	)		1.5		2.1					3.3
Toorak資本有限公司，會員權益				4.2							1.1			5.3
Toorak資本有限公司，會員權益		127.4		103.5		(28.6	)				38.2			240.5						11.8
戰略信貸機會合作夥伴
戰略信貸機會合作夥伴		299.3		196.9							(17.2	)		479.0						45.4

見未審計合併財務報表的説明。


投資組合公司	公允價值 (2018年12月31日)			毛額加法⁽¹⁾		毛額裁減⁽²⁾			網實現收益(損失)			淨變化未實現鑑賞 (折舊)			公允價值 (一九二零九年十二月三十一日)		利息收入⁽³⁾		PIK 收入⁽³⁾		股利收入⁽³⁾
權益/其他
先進照明技術公司⁽⁴⁾	$			$		$			$			$			$		$		$		$
高級照明技術公司⁽⁴⁾
安泰環球科技有限公司普通股		26.4											(21.2	)		5.2
Amtek Global Technology Pte Ltd.，貿易索賠		2.6					(1.8	)		(0.2	)					0.6
希爾丁·安德斯，Arle PIK利息
希爾丁·安德斯，A類普通股
希爾丁·安德斯，B類普通股
希爾丁·安德斯，C類普通股
希爾丁·安德斯，股權期權		2.6											(1.3	)		1.3
JW鋁業股份有限公司⁽⁴⁾
JW鋁業股份有限公司⁽⁴⁾		75.8					(75.7	)					(0.1	)
KKR BPT控股聚合器有限公司，成員興趣		(1.4	)		1.4

共計	$	812.4		$	377.2	$	(178.8	)	$	1.3		$	(33.2	)	$	978.9	$	10.7	$	4.2	$	57.2

(1)	增加毛額包括新的證券組合投資、PIK利息、攤銷未賺收入、將一種或多種現有證券換成一種或多種新證券以及將一家現有證券公司從另一類別轉入這一類別所引起的投資成本基礎的增加。

(2)	減少毛額包括與投資償還或銷售有關的本金收款導致投資成本基礎的減少，將一種或多種現有證券換成一種或多種新證券，以及將一家現有證券公司從這一類別轉移到另一類別。

(3)	截至2019年12月31日全年的利息、PIK和股息收入。

(4)	截至2019年12月31日，該公司持有這一投資，但該公司未被視為控制該投資組合公司截至2019年12月31日。轉入或轉出均按攤銷成本列報。

見未審計合併財務報表的説明。

FS KKR資本公司(紐約證券交易所市場代碼：FSK)公司於2007年12月21日根據馬裏蘭州的一般公司法成立，並於2009年1月2日正式開始投資業務。公司是外部管理的，非多元化的，封閉式管理投資公司，根據1940年“投資公司法”(經修訂)或1940年法案選擇作為業務發展公司或BDC管理。此外，公司選擇按美國聯邦所得税的目的處理，並打算每年作為一家受管制的投資公司，或按照1986年“國內收入法”(經修訂)M分節或“國税法”的定義，符合RIC的定義。截至2020年3月31日，該公司擁有各種全資子公司，包括特殊用途融資子公司和子公司，通過這些子公司，公司持有投資組合公司的利益。未經審計的合併財務報表包括本公司截至2020年3月31日的賬目和全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易都在合併過程中被取消。該公司某些合併的子公司須繳納美國聯邦和州所得税。

該公司的投資目標是創造當前收入，並在較小程度上產生長期資本增值。該公司的投資組合主要包括對高級擔保貸款的投資和美國私營中型市場公司的第二留置權擔保貸款，在較小的範圍內，還包括次級貸款和美國私人公司的某些資產融資貸款。此外，該公司投資組合的一部分可能包括與股票和股票有關的證券、公司債券、結構性產品、其他債務證券和衍生產品，包括總回報互換和信用違約掉期。

該公司由FS/KKR顧問公司或顧問公司根據截至2018年12月20日的投資諮詢協議或投資諮詢協議進行外部管理。2018年4月9日，GSO/黑石債務基金管理有限公司(GDFM)辭去了這項投資。自2018年4月9日起，終止FB收入顧問、LLC或FB顧問與GDFM之間的投資子顧問協議或投資顧問協議。與GDFM辭去公司投資顧問一職有關，2018年4月9日，該公司與顧問簽訂了一項投資諮詢協議，或先前的投資諮詢協議。先前的投資諮詢協議(Br}協議取代了公司和FB顧問公司之間於2014年7月17日修訂和重新聲明的投資諮詢協議或FB顧問投資諮詢協議。

附註2.重要會計政策摘要

表示的基礎：所附公司未經審計的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)編制的，用於中期財務信息和表格説明。條例S-X第10條和第10條。因此，它們沒有包括公認會計準則要求的所有信息和腳註，以便編制完整的財務報表。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性權責發生制)都已包括在內。為了更全面地討論重大會計政策和某些其他信息，公司的臨時未審計合併財務報表應與截至2019年12月31日為止的年度和2019年12月31日終了年度經審計的合併財務報表一併閲讀，列入公司2019年12月31日終了年度表10-K的年度報告。截至2020年3月31日的三個月的經營業績不一定表明到2020年12月31日終了年度的預期結果。2019年12月31日合併資產負債表和綜合投資表是根據公司截至2019年12月31日為止的年審計綜合財務報表得出的。根據公認會計原則，該公司被認為是一家投資公司，並遵循會計準則編纂主題946適用於投資公司的會計和報告指南，金融服務投資公司.

估計數的使用：按照公認會計原則編制未經審計的合併財務報表，要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設，並在本報告所述期間披露財務報表之日或有資產和負債以及報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。

資本利得獎勵費：根據投資諮詢協議的條款，資本收益的獎勵費是在每個日曆年結束時(或在投資諮詢協議終止時)確定和支付的欠款。此費用相當於公司激勵費資本收益的20.0%，該資本收益等於公司資本信託，

Inc.或CCT公司和該公司自成立之日起累計實現資本利得(無重複)，在每個日曆年年底時計算，累計扣除所有已實現資本損失和未實現資本折舊(無重複)，減去CCT和公司以前支付的任何資本收益獎勵費用總額。公司按季度計算資本利得獎勵費，其計算方式似乎是在該期間終了時到期應付。

公司在計算資本利得、激勵費和相關的應計資本利得激勵費時，包括未實現收益。這一權責發生制反映瞭如果公司的整個投資組合在資產負債表日按公允價值清算，則應向顧問支付的獎勵費，即使顧問無權就未實現的收益收取獎勵費，除非和直到這些收益實際實現。

附屬收入獎勵費：根據投資諮詢協議的條款，顧問也有權獲得收入方面的次級獎勵費。投資顧問協議下的附屬獎勵費用按季度計算和支付，相當於的20.0%。公司在緊接上一季度的淨投資收益為每季度淨投資收益，該比率以公司淨資產價值的回報率表示，等於每季度1.75%，或按年化門檻率7.0%表示。因此，顧問將不會在任何一個季度賺取此獎勵費用，除非公司在該季度的前激勵費淨投資收入超過1.75%的門檻率。一旦公司在任何季度的淨投資收入超過障礙率，顧問將有權獲得相當於獎勵前費用淨投資收入超過障礙率的的金額的附加費，直到公司的激勵前費用淨投資收入等於淨資產的2.1875%，或每年8.75%。此後，顧問將有權獲得激勵前費用淨投資收入的20.0%.

對收入的次級獎勵費用的上限為(I)等於每個的20.0%。當時和前十一個日曆季度的股票激勵前費用回報減去對前十一個日曆季度應計和(或)應付的累計每股激勵費乘以(Ii)計算收入的附屬激勵費的日曆季度(或其任何部分)的加權平均已發行股票數。根據投資顧問協議，每股激勵前費用回報和每股激勵費用的定義考慮了公司和CCT的歷史每股激勵前費用回報，以及公司和CCT支付的歷史每股激勵費用。為計算每股激勵前費用回報，不包括因公司收購CCT或合併的購買會計而確認的任何未實現的增值或折舊。

改敍：截至2019年3月31日止的三個月的未審計合併財務報表和截至2019年12月31日終了年度的已審計合併財務報表以及截至2019年12月31日終了年度的已審計合併財務報表中的某些數額可能已重新分類，以符合2020年3月31日終了三個月編制未審計合併財務報表所用的分類。

收入確認：安全事務在交易日期記錄為。該公司以應計制記錄利息收入，直至預期收取這些數額為止。公司將股息收入記錄在從有限責任公司(LLC HECH)和有限合夥(LP HEACH)投資收到的分配情況進行評估，以確定分配是否應記為股利收入或資本回報。公司如果有理由懷疑其收取此類收入的能力，則不將其視為貸款和證券的應收利息或股息。公司的政策是在合理懷疑是否會收取利息收入的情況下，將投資置於非應計的狀態。公司在將投資置於非應計地位或將其從非權責發生制狀態中移除時，會考慮許多與投資有關的因素，包括投資的拖欠狀況、經濟和業務狀況、基礎投資的總體財務狀況、標的抵押品的價值、破產狀況(如果有的話)以及與投資有關的任何其他事實或情況。如果有合理的懷疑，公司將收到任何以前的應計利息，則應計利息將被註銷。非應計性投資收到的付款可以確認為收入，也可以根據剩餘本金和利息的可收性而用於本金。非應計投資可恢復應計地位時，本金和利息成為流動，並可能保持當期根據公司的判斷。

貸款起始費、原始發行折扣和市場折扣被資本化，公司在貸款或證券的各自期限內攤銷利息收入等數額。在預先支付貸款或證券時，任何未攤銷的貸款起始費和原始發行折扣均記作利息收入。非經常性的預付費用在賺取時記作費用收入。在截至2020年3月31日的三個月中，該公司確認了7美元的收費收入結構。公司收到貸款和證券的預付保險費後，將其記錄為費用收入。

衍生工具： 本公司的衍生工具包括外幣遠期合約及跨貨幣掉期合約。公司在合併財務報表中確認所有衍生工具為公允價值資產或負債，公司訂立的衍生合同不指定為套期保值工具，因此，公司通過合併業務報表中衍生工具未實現增值(折舊)的淨變動，反映公允價值的變化。衍生工具的已實現損益列入綜合業務報表中衍生工具的淨實現收益(損失)。

最近的會計公告：2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了最新會計準則2018-13年，公允價值計量(主題820)披露框架公允價值計量披露要求的變化，或ASU 2018-13。ASU 2018-13引入了新的公允價值披露要求，並取消和修改了某些現有的公允價值披露要求。ASU 2018-13適用於財政年度，以及從2019年12月15日開始的財政年度內的過渡時期。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司實施了ASU 2018-13，對公司公允價值的披露沒有產生重大影響。

注3. 共享事務

以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月公司普通股的交易摘要：


	三個月到3月31日，
	2020						2019
	股份			金額			股份			金額
股份回購計劃		(8,941,631	)	$	(40	)		(7,396,048	)	$	(47	)

股票交易淨收益		(8,941,631	)	$	(40	)		(7,396,048	)	$	(47	)

在截至2020年3月31日的三個月內，該公司的分配再投資計劃(DRP)的管理人根據DRP在公開市場以每股6.28美元(總計7美元)的平均價格購買了1，082，652股普通股，並將這些股票分發給DRP的參與者。在截至2019年3月31日的三個月內，DRP管理人按照DRP的規定，在公開市場上以每股5.51美元(總計3美元)的平均價格購買了546，758股普通股，並將這些股票分發給了該股的參與者。在2020年4月1日至2020年5月5日期間，DRP管理人按照DRP的規定，在公開市場以每股3.00美元(總計7美元)的平均價格購買了2，191，641股普通股，並向DRP的參與者分配了這些股票。關於DRP條款的更多信息，見注5。

2018年12月股份回購計劃

2018年12月，該公司董事會批准了一項股票回購計劃。根據該計劃，該公司獲準以低於當時每股淨資產價值的價格，在公開市場上回購至多200美元的未償普通股。該計劃已經終止，因為公司董事會批准的總回購金額已經支出。

在截至2020年3月31日的三個月內，該公司根據股票回購計劃回購了8，941，631股，平均每股價格(包括支付的佣金)為4.45美元(總計40美元)。在2020年4月1日至2020年5月5日期間，公司根據股票回購計劃回購了2353368股普通股，平均每股價格(包括支付的佣金)為3.16美元(總計7美元)。

根據投資諮詢意見協議，顧問有權收取基本管理費，按公司每週平均價值的1.50%計算，不包括現金和現金等價物(總資產等於公司綜合資產負債表上規定的公司總資產)，並根據公司業績收取獎勵費。自2019年6月15日起，由於股東批准將適用於高級證券的資產覆蓋要求從200%修改為150%，顧問(通過永久豁免)將根據投資諮詢協議應支付的年度基本管理費從1.5%降至1.0%，所有使用槓桿超過1.0x融資的資產債轉股。基本管理費每季度支付一次。未計入任何季度的基本管理費的全部或任何部分將被推遲，而不需支付利息，並可在顧問確定的其他季度收取。以前的投資諮詢協議的條款基本相同，但現金和現金等價物不排除在總資產之外。關於顧問根據投資諮詢協議可能有權獲得的資本收益和次級收入獎勵費用的討論，見注2。

2018年4月9日，該公司與顧問簽訂了一項管理協議，即行政協議。根據行政協議，顧問監督公司的日復一日業務，包括提供總分類賬會計、基金會計、法律服務、投資者關係、某些政府和管理事務活動以及其他行政服務。顧問還執行或監督公司的公司業務和所需的行政服務的執行情況，其中包括負責公司必須保持和準備的財務記錄和向證券交易委員會提交的報告。此外，顧問還協助公司計算其淨資產價值，監督編制和提交報税表，印刷和分發給公司股東的報告，並一般監督公司費用的支付以及其他人向公司提供的行政和專業服務的執行情況。

根據管理協議，該公司償還顧問執行與其行政和業務有關的服務所需的費用，包括顧問可分配的部分報酬和相關費用，這些人員是富蘭克林廣場控股有限公司(Franklin Square Holdings，L.P.)的某些人員，該公司經營業務為FS Investments，或FS Investments，KKR Credit Advisors(美國)，LLC，或KKR Credit，代表顧問向公司提供行政服務。公司每季度至少償還顧問在履行其義務和根據管理協議提供人員和設施方面發生的所有費用和費用。顧問根據資產總額、收入、時間分配和/或其他合理的指標等因素向公司分配此類服務的成本。公司董事會審查在確定費用如何分配給公司時所採用的方法，以及在公司和顧問的某些附屬公司之間擬議的行政費用分配。該公司的董事局然後根據這些服務的廣度、深度和質量來評估這種償還費用的合理性，而不是公司從已知的第三方服務提供者那裏獲得類似服務的估計費用。此外，該公司的董事會考慮是否有任何單一的第三方服務提供商能夠以可比的成本和質量提供所有此類服務。最後，該公司的董事會將支付給顧問的此類服務的總金額按公司淨資產的百分比與其他可比BDC報告的比率進行比較。

下表説明截至2020年3月31日和2019年3月31日終了的三個月內根據投資諮詢協議和管理協議應計的費用和費用：


			三個月結束三月三十一日，
關聯方	來源協議	描述	2020	2019
顧問	投資諮詢協議	基本管理費⁽¹⁾	$30	$29
顧問	投資諮詢協議	按收入計算的附屬激勵費⁽²⁾	$	$24
顧問	行政協議	行政事務費用⁽³⁾	$2	$1

(3)	在截至2020年3月31日和2019年3月31日終了的三個月內，與顧問向公司提供的服務分配行政人員費用有關的行政服務費用分別為1美元和1美元，其餘費用涉及其他可償還費用，包括償還與可能的投資的交易費用有關的費用，例如與對未完成的投資進行盡職審查有關的費用和費用，這些費用通常被稱為“破碎交易費用”。在截至2020年3月31日的三個月裏，失敗的交易成本為0.1美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司分別向顧問支付了3美元和0美元的行政服務費用。

潛在利益衝突

顧問的高級管理人員和投資小組成員擔任或可能擔任與公司業務相同或相關的實體或由同一人員管理的投資工具的高級管理人員、董事或負責人。例如， Advisor是FS KKR Capital Corp.II的投資顧問，顧問的官員、經理和其他人員可擔任與FS Investments或KKR Credit有關聯的未來投資工具的投資顧問的類似或其他職位。在以這些多重和其他身份服務時，他們可能對這些實體中的其他客户或投資者負有義務，履行這些義務可能不符合公司的最佳利益或公司股東的最佳利益(br}。本公司的投資目標可能與此類投資基金、賬户或其他投資工具的投資目標重疊。有關利益潛在衝突的其他信息，請參閲公司年度報表截至2019年12月31日的年度10-k。

免責救濟

作為一家BDC，該公司在進行投資時受到某些監管限制。例如，一般不允許使用bdc。在證券交易委員會沒有豁免令的情況下，與某些附屬實體共同投資由BDC或其附屬公司發起的交易。然而，BDC被允許並可以同時在價格是唯一通過談判的條件的交易中共同投資。

在一項日期為2013年6月4日的命令或金融服務令中，美國證券交易委員會在滿足某些條件的前提下，給予免責救濟，允許公司，與其前投資顧問的某些子公司，包括FS 能源和電力基金、FS KKR資本公司II以及由其前投資顧問或其附屬投資顧問提供諮詢的任何未來BDC，共同投資於某些私下談判的投資交易。然而，關於與顧問的投資諮詢關係，併為緩解未來潛在的利益衝突，公司董事會授權並指示公司(I)退出FS令，但2018年4月9日之前公司參與依賴FS訂單的任何交易除外，(Ii)依賴2018年4月3日的免責救濟令，允許公司在滿足某些條件的情況下，對某些私人談判的投資交易進行共同投資，包括由顧問或KKR信貸公司與顧問的某些分支機構直接談判和發起的投資。

2020年4月28日，該公司董事會宣佈按季度定期分配每股0.15美元現金，將於2020年7月2日或左右支付給截至2020年6月17日營業結束時有記錄的股東。任何將來分配給股東的時間和數量都要受到適用的法律限制和公司董事會的唯一酌處權的限制。

根據DRP，公司將將公司董事會宣佈的所有現金紅利或分配再投資於不選擇接受現金分配的股東。因此，如果公司的董事會宣佈分配，則尚未選擇退出DRP的股東將自動將其分配再投資於公司普通股的額外股份。

對於根據DRP進行的每一次分配，公司保留在公開市場上發行新股或購買普通股的權利。除非公司自行酌情決定另有指示，(A)如每股市價(如DRP所界定的)等於或大於公司普通股的每股估計淨資產價值(加至最接近全數的整數)，則公司將以每股股本淨值較大的 (I)普通股淨資產價值或(Ii)市值的95%發行普通股；或(B)如市價低於每股資產淨值，則由公司自行酌情決定：(I)在公開市場交易中，在切實可行範圍內為參與者的帳目購買普通股股份，或(Ii)公司將按每股資產淨值發行普通股股份。根據DRP的條款，向參與者發行的普通股的股份數目將通過將分配給參與者的總美元數額除以公司發行這種股票的每股價格來確定；但是，如果計劃管理人在公開市場交易中購買的股票按在公開市場購買的所有普通股的平均購買價格(不包括任何經紀費用或其他費用)分配給參與人。

如果股東根據DRP以普通股的形式接受分配，該股東一般將受到與其選擇接受現金分配相同的聯邦、州和地方税收後果的影響。如果公司普通股以資產淨值或以下的價格交易，接受增發普通股的股東將被視為收到現金的分配，如果他們選擇接受現金分配的話。如果公司普通股高於資產淨值，以增發普通股的形式接受分佈的股東將被視為收到公司普通股公允市場價值的分配。股東確定在分配中收到的普通股出售後的損益的依據，將等於應付給股東的分配的美元總額。在分配中收到的任何股票，從普通股股份記入股東帳户的第二天起，將有一段為納税目的而持有的期限。

公司可從合法獲得的任何資金來源向股東提供現金分配資金，包括出售公司普通股的收益、借款、業務投資收入淨額、資本收益

出售資產所得收益，非資本收益來自出售資產，紅利或其他分配支付給公司帳户的優先股和普通股投資組合公司。該公司沒有對它可以從現有來源使用的資金進行分配的數額設定限制。在某些時期內，公司的分配可能超過其收益。因此，公司的一部分分配可能代表資本的回報。資本的回報一般是股東投資的回報，而不是從公司投資活動中獲得的收益或收益的回報。每年都會向公司股東郵寄一份關於1099-DIV表格的説明，説明分配的來源(即從普通收入支付，從出售證券的資本收益淨額中支付，和(或)資本返還，這是一種不應納税的分配)。不能保證公司將能夠以特定的費率或完全支付分發。

下表反映了公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內按税支付普通股現金分配的來源：


	三個月到3月31日，
	2020					2019
分配來源	分佈金額		百分比			分佈金額		百分比
資本返還	$					$
投資淨收益⁽¹⁾		95		100	%		100		100	%
出售資產所得的短期資本收益
出售資產所得的長期資本收益

共計	$	95		100	%	$	100		100	%

(1)	在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，在公司總投資收益中，89.4%和89.7%分別歸因於現金收入，分別為1.7%和2.1%非現金增值的折扣，8.9%和8.2%，分別歸因於PIK利息。

每年根據公司全年的應税收入和全年的分配情況確定公司分配的納税屬性。因此，在一整年內，按季度作出的決定可能不能代表公司分配的實際税收屬性。每年以表格向股東報告分配給股東的實際税收特點。1099年-設計資料中心。

資本淨虧損可無限期結轉，其性質保留為短期或長期虧損。截至2020年3月31日，該公司有短期和長期資本損失結轉，以抵消未來分別實現的15美元和555美元的資本收益。這些損失中有85美元是由於合併而結轉自CCT的，177美元的損失是從該公司在合併前產生的損失結轉的。由於“刑法典”的損失限制規則，某些税基損失在使用上可能受到限制。由於這種限制而產生的任何未用餘額可無限期結轉到未來年份。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司按税收計算的未實現總增值分別為932美元和1087美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司按税收計算的未實現折舊總額分別為1，550美元和1，002美元。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司用於美國聯邦所得税的總成本分別為8，289美元和7，973美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，按税收計算的投資未實現淨增值(折舊)總額分別為1 344美元和616美元。按税收計算的投資未實現增值(折舊)淨額總計不包括合併會計、外幣遠期合同和外幣交易中的未實現淨增值(折舊)。

截至2020年3月31日，公司因公司全資應税子公司持有的投資未實現升值而產生6美元遞延税負債，遞延税金為54美元，原因是

公司的全資應税子公司和公司全資擁有的應税子公司所持有的投資的未實現折舊。截至2020年3月31日，某些全資應税子公司預計將無法充分利用所產生的淨經營虧損和資本損失，因此遞延税金被48美元的估值備抵抵消。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司沒有記錄與全資應税子公司有關的税收準備金。

注6.投資組合

下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日公司按成本和公允價值計算的投資組合組成：


	2020年3月31日(未經審計)							(一九二零九年十二月三十一日)
	攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比投資組合			攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比投資組合
高級抵押貸款第一留置權	$	4,050	$	3,777		54.4	%	$	3,868	$	3,724		50.6	%
高級抵押貸款第二留置權		1,131		909		13.1	%		1,273		1,196		16.3	%
其他高級擔保債務		267		167		2.4	%		298		238		3.2	%
次級債務		464		345		5.0	%		480		410		5.6	%
資產金融學		879		778		11.2	%		761		737		10.0	%
戰略信貸機會合作夥伴		666		537		7.7	%		491		479		6.5	%
權益/其他		635		432		6.2	%		638		573		7.8	%

共計	$	8,092	$	6,945		100.0	%	$	7,809	$	7,357		100.0	%

(1)	攤銷成本系指按適用於投資的保費攤銷和(或)折價增加而調整的原始成本。

一般而言，根據1940年法案，如果該公司擁有其超過25%的有表決權證券，或有權對該投資組合公司的管理或政策行使控制權，則該公司將被推定為控制某一投資組合公司，如果它擁有其5%或更多的投票證券，則該公司將是該證券公司的附屬人。

截至2020年3月31日，該公司持有被視為控制的8家投資組合公司；截至2020年3月31日，該公司持有對16家投資組合公司的投資，這些公司被視為附屬人，但不被視為控制公司。關於這類投資組合公司的更多信息，見腳註(Y)和(Z)，截至2020年3月31日，未審計的綜合投資表載於本季度報表中。10-Q.

截至2019年12月31日，該公司持有7家投資組合公司的投資，這些公司被認為是控制公司。截至2019年12月31日，該公司持有對16家投資組合公司的投資，這些公司被視為其附屬人，但不被視為控制公司。關於這類投資組合公司，請參閲腳註(Y)和截至2019年12月31日的綜合投資表腳註(Y)和(Z)，詳見本季度報表中的腳註(Y)和(Z)。10-Q.

該公司的投資組合可包括貸款和其他無資金來源的安排，其形式為信貸額度、循環信貸設施、延遲提取信貸設施或其他投資，要求公司根據基本協議的條款，在證券公司提出請求時提供資金。截至2020年3月31日，該公司的無資金債務投資總額為372.9美元，無資金的股本/其他承諾為214.5美元，戰略信貸機會夥伴公司的無資金承諾為210.2美元。截至2019年12月31日，該公司的無資金債務投資總額為438.0美元，無資金的股本承諾為240.1美元，無資金的承付款為385.2美元的戰略信貸機會夥伴公司。該公司手頭有足夠的現金和可用的借款，以便在需要時為這些沒有資金的承付款提供資金。有關本公司無資金債務投資的詳細信息，請參閲公司截至2020年3月31日的未經審計的投資合併表和截至2019年12月31日公司經審計的合併投資綜合表。


	2020年3月31日 (未經審計)					(一九二零九年十二月三十一日)
行業分類	公平價值		百分比投資組合			公平價值		百分比投資組合
汽車及零部件	$	97		1.4	%	$	247		1.9	%
銀行		15		0.2	%		15		0.2	%
資本貨物		924		13.3	%		1,085		21.5	%
商業和專業服務		506		7.3	%		557		6.1	%
耐用消費品及服裝		414		6.0	%		363		5.9	%
消費者服務		249		3.6	%		294		3.0	%
多元化財務		654		9.4	%		575		8.9	%
能量		142		2.0	%		208		3.8	%
食品與零售		201		2.9	%		209		1.1	%
食品、飲料和煙草		109		1.6	%		119		2.0	%
醫療設備及服務		655		9.4	%		601		6.7	%
家庭及個人產品		207		3.0	%		120		0.9	%
保險		249		3.6	%		217		1.2	%
材料		154		2.2	%		260		5.1	%
傳媒娛樂		60		0.9	%		94		1.3	%
製藥、生物技術和生命科學		19		0.3	%		30		0.1	%
房地產		303		4.3	%		236		2.4	%
零售		349		5.0	%		457		6.1	%
半導體及半導體設備							19		0.3	%
軟件與服務		800		11.5	%		805		12.8	%
戰略信貸機會合作夥伴		537		7.7	%		479		4.0	%
技術、硬件和設備		41		0.6	%		94		1.0	%
電信業務		60		0.9	%		71		1.4	%
運輸		200		2.9	%		202		2.3	%

共計	$	6,945		100.0	%	$	7,357		100.0	%

戰略信貸機會合作夥伴

戰略信貸機會合夥公司(LLC)是該公司與南卡羅萊納退休系統集團(南卡羅來納退休系統集團)(簡稱SCRS)之間的一家合資企業。SCRs於2019年6月從Guggenheim人壽和年金公司的附屬公司Conway Capital、LLC和特拉華人壽保險公司購買了其在SCJV的權益，這對SCJV其他公司的重要條款沒有影響，只是增加了對SCJV的總資本承諾(但不包括每個成員承諾的總資本的百分比)。SCJV經修訂和重述的有限責任公司協議，或SCJV協議，要求公司和SCRS向SCJV提供總額高達1，000美元的資本，而該公司和SCRS將分別提供所承諾資本的87.5%和12.5%。根據SCJV協議的條款，該公司和SCRS各自擁有SCJV 50%的投票權控制權，並必須就所有的投資決定以及對SCJV的某些其他重要行動達成一致。SCJV將其資本投資於一系列投資，包括向中間市場公司提供的高級擔保貸款(第一留置權和第二留置權)、廣泛的銀團貸款、股票、認股權證和其他投資。作為SCJV的行政代理，公司執行某些日復一日代表SCJV的管理責任，並有權收取SCJV所管理的資產的0.25%的費用，按季度計算和支付拖欠的。截至2020年3月31日，該公司和SCRS已向SCJV提供了約759.8美元的資金，其中664.9美元來自該公司。

2017年9月29日，澤西城基金有限責任公司，或澤西市基金公司，一家SCJV的全資子公司，進入了一個循環信貸機制，或隨後經過修正和重申，澤西城融資信貸機制由高盛銀行作為唯一的牽頭安排者、聯營代理人和行政代理人，每一個貸款人都是擔保管理人和抵押品代理人，州立街道銀行和信託公司作為抵押品管理人和擔保品代理，科特蘭資本市場服務有限責任公司作為抵押品託管人。澤西城信貸基金規定以美元和某些商定的外幣借款，本金總額為350美元。澤西城融資信貸機構的到期日是2021年9月29日。美元借款的利率為三個月的倫敦銀行同業拆借利率(以0%的下限為限)加上每年2.25%的利率。外幣借款按相關參考利率利率(以0%為下限)加上適用於指定貨幣的利差計算利息。澤西城基金的未使用費用每年最多為0.50%，按承諾的設施金額中每天未借入的部分計算。澤西市資金信貸機制下的借款是由澤西城資金的所有資產，包括其資產組合的第一優先擔保權益擔保的。截至2020年3月31日，澤西城信貸機制的未償貸款總額為340.1美元。

2020年2月18日，根據澤西城基金、SCJV、高盛銀行和其他各方之間的承諾減少和第4號修正案，澤西城信貸貸款最高額度從400美元降至350美元( )。

2019年9月18日，板栗街融資有限責任公司或SCJV全資子公司板栗街融資公司進入循環信貸設施，或隨後修訂後，以花旗銀行、N.A.或花旗銀行為管理代理人，每個放款人作為擔保品管理人，SCJV作為抵押品管理人，全國協會富國銀行作為抵押品代理人、帳户銀行和抵押品保管人。板栗街融資信貸機制規定以美元和某些商定的外幣借款，本金總額最高可達400美元。板栗街信貸貸款的再投資期及到期日分別為2022年9月18日及2024年9月18日。根據板栗街貸款信貸貸款機制，借款利率為3個月libor(或任何外幣借款的相關參考利率)(以0%下限為限)加每年2.25%的利率。在再投資期間，栗子街的資金每年按承諾設施數額的平均每日未借入部分收取0.50%的未用費用。在板栗街融資信貸機制下的借款，主要由板栗街資金的所有資產(包括其資產組合)的第一優先擔保權益擔保。截至2020年3月31日，栗子街融資信貸貸款的未償貸款總額為316.7美元。

2020年2月21日，根據板栗街資金、瑞士信貸公司、花旗銀行和其他各方之間的“貸款和服務第一修正案”，板栗街資金最高額度從300美元增加到400美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，SCJV符合其融資安排所要求的所有公約。

在截至2020年3月31日的三個月內，該公司以131.8美元的成本向SCJV出售了收益為102.3美元的投資，確認了與這些交易有關的已實現淨收益(虧損)為29.5美元。截至2020年3月31日，對SCJV的這些銷售中有145.8美元包括在資產和負債綜合報表中出售的投資應收賬款中。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，SCJV的投資總額分別為1，331.3美元和1，438.5美元( )。截至2020年3月31日，SCJV有四項投資非應計狀態。截至2019年12月31日，SCJV沒有任何非權責發生制投資。


公司^(a)	腳註	產業	利率^(b)		底座率地板^(b)			成熟期日期		沒有。股份/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
高級抵押貸款第一留置權136.4%
1A智能啟動有限責任公司	(E)(1)	技術、硬件和設備		L+450		1.0	%		2/21/22	$	23.4	$	23.3	$	23.0
1A智能啟動有限責任公司	(E)(F)	技術、硬件和設備		L+450		1.0	%		2/21/22
ABB簡明光學集團有限責任公司	(i)	零售		L+500		1.0	%		6/15/23		12.2		9.5		9.3
頂點羣有限公司	(E)(H)	多元化財務		L+700		1.3	%		6/15/23		1.0		0.9		1.0
頂點羣有限公司	(E)(F)	多元化財務		L+700		1.3	%		6/15/23		1.0		0.9		1.0
頂點羣有限公司	(E)(H)(1)	多元化財務		L+700		1.0	%		6/15/25		47.2		47.2		46.0
頂點羣有限公司	(E)(H)	多元化財務		L+700		1.3	%		6/15/25		20.8		20.6		20.3
澳大利亞Arrotex集團有限公司	(E)(H)(1)	製藥、生物技術和生命科學		B+525		1.0	%		7/10/24	A$	75.4		50.3		44.3
BearCom收購公司	(E)(1)	技術、硬件和設備		L+450		1.0	%		7/5/24	$	2.3		2.2		2.2
BearCom收購公司	(E)(1)	技術、硬件和設備		L+450		1.0	%		7/5/24	C$	14.6		10.6		10.3
BearCom收購公司	(E)(F)	技術、硬件和設備		L+450		1.0	%		7/5/24		7.2		5.3		5.3
BearCom收購公司	(E)(1)	技術、硬件和設備		L+450		1.0	%		7/5/24		1.3		0.9		0.9


公司^(a)	腳註	產業	利率^(b)	底座率地板^(b)			成熟期日期		沒有。股份/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
BearCom收購公司	(E)(F)	技術、硬件和設備	L+450		1.0	%		7/5/24	C$		$		$
貝爾克公司	(h)	零售	L+675		1.0	%		7/31/25	$	3.9		3.6		2.2
大巴士旅遊有限公司	(E)(1)	消費者服務	L+700					3/18/24		13.9		13.9		10.9
大巴士旅遊有限公司	(E)(1)	消費者服務	E+750					3/18/24		9.8		10.9		8.8
品牌能源和基礎設施服務公司	(H)(1)	資本貨物	L+425		1.0	%		6/21/24	$	11.8		10.7		9.6
Bugaboo國際BV	(E)(H)	耐用消費品及服裝	7.8%PIK(7.8%max PIK)					3/20/25		33.6		39.0		35.7
Cambium學習小組公司	(H)(1)	消費者服務	L+450					12/18/25	$	55.6		53.5		45.9
野營世界好山姆	(i)	耐用消費品及服裝	L+275		0.8	%		11/8/23		1.0		0.8		0.6
休閒餐飲集團有限公司	(E)(H)	消費者服務	L+725, 0.8% PIK(最大0.8%) (PIK)					12/10/22	£	17.3		17.6		15.3
休閒餐飲集團有限公司	(E)(H)	消費者服務	L+725, 0.8% PIK(最大0.8%) (PIK)					12/10/22		5.1		6.5		4.5
休閒餐飲集團有限公司	(E)(H)	消費者服務	L+1，200 PIK (l+1 200最多) (PIK)					12/10/22		4.2		5.5		5.2
休閒餐飲集團有限公司	(E)(F)	消費者服務	L+1，200 PIK (l+1 200最多) (PIK)					12/10/22		6.2		8.2		8.3
彈射器學習有限責任公司	(E)(1)	消費者服務	L+475		1.0	%		4/24/23	$	4.4		4.4		4.3
彈射器學習有限責任公司	(E)(1)	消費者服務	L+635		1.0	%		4/24/23		15.7		15.7		15.1
彈射器學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+635		1.0	%		4/24/23		1.5		1.5		1.5
彈射器學習有限責任公司	(E)(1)	消費者服務	L+635		1.0	%		4/24/23		5.1		5.1		5.0
彈射器學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+635		1.0	%		4/24/23		0.5		0.5		0.5
兒童發展學校公司	(E)(F)	消費者服務	L+425		1.0	%		5/21/23		2.5		2.5		2.5
兒童發展學校公司	(E)(1)	消費者服務	L+425		1.0	%		5/21/23		9.7		9.7		9.6
CommerceHub公司	(h)	軟件與服務	L+350					5/21/25		2.1		2.1		1.8
CSM烘焙產品	(i)	食品、飲料和煙草	L+400		1.0	%		7/3/20		1.3		1.0		1.1


公司^(a)	腳註	產業	利率^(b)	底座率地板^(b)			成熟期日期		沒有。股份/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
丹蒂克斯	(E)(G)(H)(K)	醫療設備及服務	E+825，1.8%PIK (1.8%最大PIK)					6/7/20		3.0	$	3.4	$
丹蒂克斯	(E)(G)(H)(K)	醫療設備及服務	E+825, 1.8%PIK (1.8%最大PIK)					12/1/22		21.0		24.8
鑽石度假村國際公司	(h)	消費者服務	L+375		1.0	%		9/2/23	$	6.8		6.6		4.7
Eacom木材公司	(E)(H)	材料	L+650		1.0	%		11/30/23		65.0		65.0		58.6
HealthChannels有限公司	(i)	醫療設備及服務	L+450					4/3/25		24.5		24.3		21.9
高線盤後收購有限責任公司	(E)(1)	汽車及零部件	L+350		1.0	%		4/26/23		0.8		0.8		0.7
高線盤後收購有限責任公司	(E)(F)	汽車及零部件	L+350		1.0	%		4/26/23		2.0		2.0		1.6
休斯格雷有限公司	(E)(H)	材料	L+525		0.5	%		4/11/25	£	21.7		28.6		25.5
休斯格雷有限公司	(E)(F)	材料	L+525		0.5	%		4/11/25		6.7		8.8		8.5
ID佛得角	(E)(H)	商業和專業服務	E+700					3/29/24		3.1		3.6		3.3
ID佛得角	(E)(H)	商業和專業服務	E+700					3/29/24	£	1.3		1.7		1.6
ID佛得角	(E)(H)	商業和專業服務	E+700					3/29/25		15.9		18.5		16.8
ID佛得角	(E)(H)	商業和專業服務	L+725					3/29/25	£	5.8		7.7		7.0
想象一下！打印解決方案公司	(G)(1)(K)	傳媒娛樂	L+475		1.0	%		6/21/22	$	13.6		11.1		2.9
[醫]中華工業組織(Industria Chimica Emiliana Sr)	(E)(H)(1)	製藥、生物技術和生命科學	L+650					6/30/26		62.5		68.4		64.9
Jostens公司	(i)	消費者服務	L+550					12/19/25	$	1.6		1.3		1.3
水壺烹飪有限責任公司	(i)	食品、飲料和煙草	L+375		1.0	%		8/25/25		16.7		16.7		14.1
Koosharem有限責任公司	(h)	商業和專業服務	L+450		1.0	%		4/18/25		17.4		17.3		13.8
MedAsset公司	(h)	醫療設備及服務	L+450		1.0	%		10/20/22		6.8		6.9		5.8
MIWindows&DOORS公司	(i)	資本貨物	L+550		1.0	%		11/6/26		8.9		7.7		7.7
翁沃伊有限責任公司	(i)	電信業務	L+450		1.0	%		2/10/24		1.1		0.9		0.9


公司^(a)	腳註		產業	利率^(b)		底座率地板^(b)			成熟期日期		沒有。股份/ 校長金額^(c)		成本			公平價值
零件管理局公司		(E)(1)	汽車及零部件		L+425					1/5/24	$	5.9	$	5.9		$	5.5
零件管理局公司		(E)(F)	汽車及零部件		L+425					1/5/24		0.2		0.2			0.2
零件管理局公司		(E)(1)	汽車及零部件		L+425					1/5/25		17.2		17.1			16.2
零部件城有限責任公司		(E)(H)	零售		L+550		1.0	%		10/15/25		24.9		24.8			23.6
精密環球公司		(E)(1)	材料		L+475		1.0	%		8/3/24		9.2		8.8			8.3
精密環球公司		(E)(F)	材料		L+475		1.0	%		8/3/24		1.2		1.2			1.1
馬龍工程		(E)(1)	消費者服務		L+625					7/2/25	C$	23.8		18.0			16.1
馬龍工程		(E)(1)	消費者服務		B+625					7/3/25	A$	28.8		19.5			16.7
Qdoba餐廳公司		(i)	消費者服務		L+700		1.0	%		3/21/25	$	1.6		1.5			1.4
奎爾奇食品公司		(i)	食品與零售		L+600					12/19/25		14.8		14.8			13.0
哨兵數據系統公司		(E)(1)	醫療設備及服務		L+675		1.0	%		5/7/21		10.2		10.2			10.2
Sequa公司		(i)	材料		L+500		1.0	%		11/28/21		12.5		9.1			10.3
SMART&Final Stores有限責任公司		(h)	食品與零售		L+675					6/20/25		18.8		17.3			16.6
SMART全球控股公司		(E)(F)	半導體及半導體設備		L+400					2/9/21		0.6		0.6			0.6
加拿大斯台普斯		(E)(H)	零售		L+700		1.0	%		9/12/24	C$	37.9		28.6			27.0
Technimark有限責任公司		(i)	材料		L+375					8/8/25	$	18.5		18.4			15.0
總安全美國公司		(i)	資本貨物		L+600		1.0	%		8/16/25		4.0		3.3			3.3
交易服務集團有限公司		(E)(H)(1)	消費者服務		L+600					10/15/26	A$	99.5		68.5			56.2
焊接北方教育有限責任公司		(i)	軟件與服務		L+425					2/15/25	$	14.7		14.8			13.2
犛牛接入有限責任公司		(i)	資本貨物		L+500					7/11/25		0.9		0.6			0.6

高級抵押貸款總額-第一留置權														993.7			868.7
無準備金貸款承付款														(32.2	)		(32.2	)

高級抵押貸款淨額-第一留置權														961.5			836.5

高級抵押貸款第二留置權35.2%
存取CIG有限責任公司		(i)	商業和專業服務		L+775					2/27/26		0.6		0.5			0.5
奧爾巴尼分子研究公司		(i)	製藥、生物技術和生命科學		L+700		1.0	%		8/30/25		8.3		6.7			6.0


公司^(a)	腳註		產業	利率^(b)		底座率地板^(b)			成熟期日期		沒有。股份/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
Ammeraal Beltech Holding BV		(E)(H)	資本貨物		L+800					7/27/26	$	40.7	$	39.9	$	37.9
BCA市場PLC		(E)(H)(1)	零售		L+825					11/12/27	£	47.7		62.3		55.4
休閒餐飲集團有限公司		(E)(G)(H)(K)	消費者服務		11.5%PIK (11.5%) (PIK)					12/10/22		15.7		19.8
精益科技公司		(i)	技術、硬件和設備		L+750		1.0	%		12/1/25	$	8.4		6.5		6.6
Invictus		(i)	材料		L+675					3/30/26		0.6		0.4		0.4
Misys有限公司		(i)	軟件與服務		L+725		1.0	%		6/13/25		6.2		4.8		4.8
資源標籤集團有限責任公司		(E)(1)	材料		L+850		1.0	%		11/26/23		15.0		13.0		12.5
Sequa公司		(i)	材料		L+900		1.0	%		4/28/22		18.6		13.5		13.6
SIRVA全球公司		(i)	商業和專業服務		L+950					8/3/26		3.8		2.9		3.0
水火企業公司		(E)(1)	技術、硬件和設備		L+800		1.0	%		10/2/21		9.3		6.6		9.2
WireCo世界集團公司		(i)	資本貨物		L+900		1.0	%		9/30/24		10.3		8.3		9.1
威圖爾控股有限公司		(E)(H)(1)	資本貨物		E+850, 0.5%PIK (0.5%最大PIK)					9/23/27		55.0		59.9		56.9

高級抵押貸款總額														245.1		215.9

其他高級擔保債務1.3%
克里弗-布魯克斯公司		(h)	資本貨物		$0.1					3/1/23	$	9.3		7.5		7.8

高級擔保債務共計														7.5		7.8

次級債務收益率11.1%
鑽石度假村國際公司		(h)	消費者服務		10.8%					9/1/24		1.7		1.0		1.1
美國家庭合夥人公司		(E)(H)	房地產		L+625		1.0	%		10/8/22		42.9		42.6		41.8
凱南優勢集團公司		(h)	運輸		7.9%					7/31/23		7.7		7.6		6.5
Multiplan公司		(h)	醫療設備及服務		7.1%					6/1/24		1.7		1.4		1.5
普拉蒂帕克控股公司		(h)	材料		6.3%					10/15/25		1.0		0.7		0.9


公司^(a)	腳註		產業	利率^(b)		底座率地板^(b)			成熟期日期		沒有。股份/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
索萊拉有限責任公司		(h)	軟件與服務		10.5%					3/1/24	$	6.8	$	7.2	$	6.7
Vivint公司		(h)	商業和專業服務		7.6%					9/1/23		12.6		8.9		9.9

次級債務共計														69.4		68.4

資產型金融-24.9%
彗星飛機S.a.r.l.，普通股		(E)(H)	資本貨物		12.4%					2/28/22	$	26.0		26.3		26.8
GA資本專業貸款基金，有限合夥利息		(E)(H)	多元化財務									N/A				10.4
全球貸款服務有限公司，私人股本		(E)(H)(K)	多元化財務									6,981,478		7.0		7.1
KKR Zeno聚合器LP(K2航空)，夥伴關係利益		(E)(H)	資本貨物									19,642,734		24.5		21.7
聯想集團有限公司		(E)(H)	技術、硬件和設備		8.0%					6/22/22	$	15.5		15.5		15.5
聯想集團有限公司		(E)(H)	技術、硬件和設備		12.0%					6/22/22	$	9.8		9.8		9.9
MP42013年-2A級附屬機構。乙		(E)(H)(K)	多元化財務							7/25/29	$	21.0		5.1		3.6
紐斯塔爾·克拉倫登2014-1A級		(E)(H)(K)	多元化財務							1/25/27	$	17.9		2.3		5.9
Pretom Partners LLC P1，結構化夾層		(E)(H)	房地產		2.8%，5.3%PIK (5.3%最大PIK)					10/22/26	$	11.7		11.7		11.2
Pretom Partners LLC P2，結構化夾層		(E)(H)	房地產		2.0%，7.5%PIK (7.5%最大PIK)					5/29/25	$	24.4		24.6		24.4
密封烷貿易融資		(E)(J)	銀行		L+375		1.0	%		5/8/23	$	5.0		5.0		4.9
密封烷貿易融資		(E)(J)	銀行		L+963		1.0	%		5/8/23	$	12.0		12.0		11.6

以資產為基礎的財務總額														143.8		153.0


公司^(a)	腳註		產業	利率^(b)	底座率地板^(b)	成熟期日期	沒有。股份/ 校長金額^(c)		成本		公平價值
股本/其他股本8.1%
ASG技術，普通股		(E)(1)(K)	軟件與服務					540,346	$	30.0	$	21.3
休閒餐飲集團有限公司普通股		(E)(H)(K)	消費者服務					12,670,634		15.9
HomePartners of America Inc.，普通股		(E)(1)(K)	房地產					18,419		30.0		28.4

股本/其他共計										75.9		49.7

總投資217.0%									$	1,503.2	$	1,331.3

衍生儀器1.0%
外幣遠期合同											$	6.3

(a)	擔保可能是與指定公司有關聯的一個或多個實體的義務。

(b)	公司投資組合中的某些可變利率證券按公開披露的基準利率加上基點利差確定利率。截至2020年3月31日，三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR或L)為1.45%，歐元銀行同業拆借利率(EURIBOR)為(0.36)%，澳大利亞銀行票據互換投標利率(BBSY或 abe)為0.42%，加元(CDOR)為1.24%。PIK表示以實物支付。PIK應計收入可根據基礎投資的公允價值進行調整。無下限利率的可變利率證券在所有情況下都使用相應的基準利率。

(c)	以美元計價，除非另有説明。

(d)	公允價值由公司董事會確定。

(e)

被列為三級的投資。

(f)	安保是一項沒有資金支持的承諾。規定的費率反映了在承諾時披露的差額，不一定表明在供資時收到的實際匯率。

(g)	資產啟動非應計狀態。

(h)	在澤西城融資有限責任公司內持有的證券或其部分，並作為抵押品與高盛銀行(GoldmanSachsBank)的循環信貸貸款擔保。

(i)	在板栗街融資有限責任公司內持有的證券或其部分，並作為抵押品與花旗銀行的循環信貸機制下的未清款項作抵押。

(j)	在JCF開曼有限公司內持有的證券或其部分，並作為抵押品與高盛銀行的循環信貸機制下的未清款項作抵押。

(k)

安全是非收入生產。


公司^(a)	腳註	產業	利率^(b)	底座率地板	成熟期日期	沒有。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值
高級抵押貸款第一留置權175.6%
1A智能啟動有限責任公司	(E)(1)	技術、硬件和設備	L+450	1.0%	2/21/2022	$	26.8	$	26.7	$	26.7
1A智能啟動有限責任公司	(E)(F)	技術、硬件和設備	L+450	1.0%	2/21/2022		1.7		1.7		1.6
頂點羣有限公司	(E)(F)	多元化財務	L+700	1.3%	6/15/2023		2.1		1.9		2.1
頂點羣有限公司	(E)(H)(1)	多元化財務	L+700	1.3%	6/15/2025		68.1		67.9		68.2
澳大利亞Arrotex集團有限公司	(E)(H)(1)	製藥、生物技術和生命科學	B+525	1.0%	7/10/2024	A$	75.4		50.2		52.0
BearCom收購公司	(E)(1)	技術、硬件和設備	L+450	1.0%	7/5/2024	C$	1.3		0.9		1.0
BearCom收購公司	(E)(F)	技術、硬件和設備	L+450	1.0%	7/5/2024
BearCom收購公司	(E)(1)	技術、硬件和設備	L+450	1.0%	7/5/2024		17.0		12.8		13.6
BearCom收購公司	(E)(F)	技術、硬件和設備	L+450	1.0%	7/5/2024		7.2		5.3		5.4
貝爾克公司	(h)	零售	L+675	1.0%	7/31/2025	$	4.0		3.6		2.8
大巴士旅遊有限公司	(E)(1)	消費者服務	E+700		3/18/2024		9.8		10.9		11.0
大巴士旅遊有限公司	(E)(1)	消費者服務	L+700		3/18/2024	$	13.9		13.9		13.8
品牌能源和基礎設施服務公司	(h)	資本貨物	L+425	1.0%	6/21/2024		7.3		7.3		7.3
Bugaboo國際BV	(E)(H)	耐用消費品及服裝	7.8%PIK(7.8%max PIK)		3/20/2025		32.4		37.5		36.0
休閒餐飲集團有限公司	(E)(H)	消費者服務	L+725，0.8%PIK (0.8%最大PIK)		12/10/2022	£	22.3		24.0		29.6
休閒餐飲集團有限公司	(E)(H)	消費者服務	L+1，200 PIK (l+1 200最多) (PIK)		12/10/2022		1.3		1.7		1.7
休閒餐飲集團有限公司	(E)(F)	消費者服務	L+1，200 PIK (l+1，200最大PIK)		12/10/2022		9.1		12.0		12.2
彈射器學習有限責任公司	(E)(1)	消費者服務	L+475	1.0%	4/24/2023	$	3.2		3.2		3.2


公司^(a)	腳註	產業	利率^(b)	底座率地板	成熟期日期	沒有。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值
彈射器學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+475	1.0%	4/24/2023	$	1.2	$	1.2	$	1.2
彈射器學習有限責任公司	(E)(1)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/2023		15.8		15.8		15.7
彈射器學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/2023		1.5		1.5		1.5
彈射器學習有限責任公司	(E)(1)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/2023		5.2		5.2		5.1
彈射器學習有限責任公司	(E)(F)	消費者服務	L+635	1.0%	4/24/2023		0.5		0.5		0.5
兒童發展學校公司	(E)(1)	消費者服務	L+425		5/21/2023		9.9		9.9		9.9
兒童發展學校公司	(E)(F)	消費者服務	L+425		5/21/2023		2.5		2.5		2.5
CommerceHub公司	(h)	軟件與服務	L+350		5/21/2025		2.1		2.1		2.1
商業駁船公司	(h)	運輸	L+875	1.0%	11/12/2020		4.1		4.0		2.1
DB Datacenter控股公司	(i)	軟件與服務	L+425	1.0%	10/3/2024		25.5		25.2		25.1
丹蒂克斯	(E)(H)	醫療設備及服務	E+825，1.8%PIK(1.8%最大值) (PIK)		4/7/2020		3.0		3.4		3.0
丹蒂克斯	(E)(H)	醫療設備及服務	E+825, 1.8% PIK(最大1.8%) (PIK)		12/1/2022		21.0		24.8		20.9
鑽石度假村國際公司	(h)	消費者服務	L+375	1.0%	9/2/2023	$	6.8		6.6		6.6
Eacom木材公司	(E)(H)	材料	L+650	1.0%	11/30/2023		65.9		65.9		62.3
HealthChannels有限公司	(i)	醫療設備及服務	L+450		4/3/2025		24.6		24.3		24.2
高線盤後收購有限責任公司	(E)(F)	汽車及零部件	L+350	1.0%	4/26/2023		2.8		2.6		2.6
休斯格雷有限公司	(E)(H)	材料	L+525	0.5%	4/11/2025	£	20.2		26.7		26.7
休斯格雷有限公司	(E)(H)	材料	L+525	0.5%	4/11/2025		0.7		1.0		1.0
休斯格雷有限公司	(E)(F)	材料	L+525	0.5%	4/11/2025		7.4		9.7		9.8
ID佛得角	(E)(H)	商業和專業服務	E+700		3/29/2024		3.1		3.6		3.5
ID佛得角	(E)(H)	商業和專業服務	E+700		3/29/2024	£	1.3		1.7		1.7
ID佛得角	(E)(H)	商業和專業服務	E+700		3/29/2025		15.9		18.5		17.8
ID佛得角	(E)(H)	商業和專業服務	L+725		3/29/2025	£	5.8		7.7		7.7


公司^(a)	腳註	產業	利率^(b)	底座率地板	成熟期日期	沒有。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值
想象通訊公司	(E)(1)	傳媒娛樂	L+750	1.0%	4/29/2020	$	11.6	$	11.6	$	11.6
想象通訊公司	(E)(1)	傳媒娛樂	L+750	1.0%	4/29/2020		19.5		19.5		19.5
想象一下！打印解決方案公司	(i)	傳媒娛樂	L+475	1.0%	6/21/2022		13.6		10.9		5.1
[醫]中華工業組織(Industria Chimica Emiliana Sr)	(E)(H)(1)	製藥、生物技術和生命科學	L+650		6/30/2026		62.5		68.4		68.4
水壺烹飪有限責任公司	(i)	食品、飲料和煙草	L+375	1.0%	8/25/2025	$	16.8		16.7		16.6
Koosharem有限責任公司	(h)	商業和專業服務	L+450	1.0%	4/18/2025		17.7		17.6		17.4
馬歇爾零售集團有限責任公司	(E)(H)	零售	L+600	1.0%	8/25/2020
MedAsset公司	(h)	醫療設備及服務	L+450	1.0%	10/20/2022		6.9		6.9		5.7
P2能源解決方案公司	(h)	軟件與服務	L+375	1.0%	10/30/2020		2.9		2.9		2.9
零件管理局公司	(E)(1)	汽車及零部件	L+425		1/5/2024		2.1		2.1		2.1
零件管理局公司	(E)(F)	汽車及零部件	L+425		1/5/2024		4.0		4.0		4.0
零件管理局公司	(E)(1)	汽車及零部件	L+425		1/5/2025		17.3		17.1		17.2
零部件城有限責任公司	(E)(H)	零售	L+550	1.0%	10/15/2025		25.0		24.9		24.9
精密環球公司	(E)(1)	材料	L+475	1.0%	8/3/2024		9.2		8.7		8.8
精密環球公司	(E)(F)	材料	L+475	1.0%	8/3/2024		1.2		1.2		1.2
馬龍工程	(E)(1)	消費者服務	B+625		7/3/2025	A$	28.8		19.5		20.3
馬龍工程	(E)(1)	消費者服務	L+625		7/2/2025	C$	23.8		18.0		18.5
奎爾奇食品公司	(i)	食品與零售	L+600		12/19/2025	$	14.8		14.9		14.8
哨兵數據系統公司	(E)(1)	醫療設備及服務	L+675	1.0%	5/7/2021		0.2		0.2		0.2
哨兵數據系統公司	(E)(F)	醫療設備及服務	L+675	1.0%	5/7/2021		0.5		0.5		0.5
哨兵數據系統公司	(E)(1)	醫療設備及服務	L+675	1.0%	5/7/2021		9.6		9.5		9.5
SMART&Final Stores有限責任公司	(h)	食品與零售	L+675		6/20/2025		18.8		17.2		18.2
SMART全球控股公司	(E)(F)	半導體及半導體設備	L+400		2/9/2021		0.6		0.6		0.6


公司^(a)	腳註	產業	利率^(b)	底座率地板	成熟期日期	沒有。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值
SMART全球控股公司	(E)(H)	半導體及半導體設備	L+625	1.0%	8/9/2022	$	37.7	$	38.0	$	37.8
加拿大斯台普斯	(E)(H)	零售	L+700	1.0%	9/12/2024	C$	38.9		29.4		30.6
Technimark有限責任公司	(i)	材料	L+375		8/8/2025	$	18.5		18.4		18.2
交易服務集團有限公司	(E)(H)(1)	消費者服務	L+600		10/15/2026	A$	99.5		68.4		68.4
效用一源LP	(h)	資本貨物	L+550	1.0%	4/18/2023	$
焊接北方教育有限責任公司	(i)	軟件與服務	L+425		2/15/2025		14.8		14.8		14.8

高級抵押貸款總額-第一留置權									1,007.8		999.5
無準備金貸款承付款									(46.1)		(46.1)

高級抵押貸款淨額-第一留置權									961.7		953.4

高級抵押貸款第二留置權37.5%
Ammeraal Beltech Holding BV	(E)(H)	資本貨物	L+800		7/27/2026		40.7		39.9		39.3
阿蘇寧有限責任公司	(i)	軟件與服務	L+650		8/4/2025
BCA市場PLC	(E)(H)(1)	零售	L+825		9/24/2027	£	47.7		62.7		62.3
休閒餐飲集團有限公司	(E)(H)	消費者服務	11.5%PIK(11.5%最大值) (PIK)		12/10/2022		15.3		19.8		20.2
資源標籤集團有限責任公司	(E)(1)	材料	L+850	1.0%	11/26/2023	$	15.0		12.9		13.0
水火企業公司	(E)(1)	技術、硬件和設備	L+800	1.0%	10/2/2021		9.3		6.3		9.3
威圖爾控股有限公司	(E)(H)(1)	資本貨物	E+850, 0.5% PIK(最大0.5%) (PIK)		9/23/2027		55.0		59.8		59.8

高級抵押貸款總額									201.4		203.9

次級債務收益率10.6%
美國家庭合夥人公司	(E)(1)	房地產	L+625	1.0%	10/8/2022	$	42.9		42.5		42.9
凱南優勢集團公司	(h)	運輸	7.9%		7/31/2023		7.7		7.6		7.5
索萊拉有限責任公司	(h)	軟件與服務	10.5%		3/1/2024		6.8		7.2		7.2

次級債務共計									57.3		57.6


公司^(a)	腳註	產業	利率^(b)	底座率地板	成熟期日期	沒有。股份/ 校長金額 ^(c)		成本		公平價值
資產基礎金融-30.2%
彗星飛機S.a.r.l.，普通股	(E)(H)	資本貨物	14.0%		2/28/2022		29,557,191	$	33.8	$	32.2
GA資本專業貸款基金，有限合夥利息	(E)(H)	多元化財務					N/A				11.0
全球貸款服務有限公司，私人股本	(E)(H)	多元化財務					6,981,478		7.0		7.0
KKR Zeno聚合器LP(K2航空)	(E)(H)	資本貨物					19,642,734		24.4		23.2
聯想集團有限公司	(E)(H)	技術、硬件和設備	8.0%		6/22/2022	$	15.5		15.5		15.5
聯想集團有限公司	(E)(H)	技術、硬件和設備	12.0%		6/22/2022	$	9.8		9.8		9.8
MP42013年-2A級附屬機構。乙	(E)(H)	多元化財務			7/25/2029	$	21.0		5.5		6.5
紐斯塔爾·克拉倫登2014-1A級	(E)(H)	多元化財務			1/25/2027	$	17.9		7.9		7.0
Pretom Partners LLC P1，結構化夾層	(E)(H)	房地產	2.8%，5.3%PIK(5.3%最大PIK)		10/22/2026	$	11.7		11.7		11.7
Pretom Partners LLC P2，結構化夾層	(E)(H)	房地產	2.0%，7.5%PIK (7.5%最大PIK)		5/29/2025	$	23.5		23.8		23.8
密封烷貿易融資	(e)	銀行	L+375	1.0%	5/8/2023	$	5.0		5.0		5.0
密封烷貿易融資	(e)	銀行	L+963	1.0%	5/8/2023	$	12.0		12.0		11.8

以資產為基礎的財務總額									156.4		164.5

股本/其他現金10.9%
ASG技術，普通股	(E)(1)	軟件與服務					540,346		30.0		26.6
休閒餐飲集團有限公司普通股	(E)(H)	消費者服務					12,670,634		15.9		2.2

(b)	公司投資組合中的某些可變利率證券按公開披露的基準利率加上基點利差確定利率。截至2019年12月31日，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR或L)為1.91%，歐元同業拆借利率(EURIBOR)為(0.38)%，澳大利亞銀行間同業拆借利率(BBSY或{Br}B)為0.92%。PIK表示以實物支付。PIK應計收益可以根據標的投資的公允價值進行調整。

(c)	以美元計價，除非另有説明。

(d)	公允價值由公司董事會確定。

(e)

被列為三級的投資。

(f)	安保是一項沒有資金支持的承諾。規定的費率反映了在承諾時披露的差額，不一定表明在供資時收到的實際匯率。

(g)

不用了。

(h)	在澤西城融資有限責任公司內持有的證券或其部分，並作為抵押品與高盛公司的循環信貸機制下的未償款項作抵押。

(i)	證券或其部分持有在板栗街融資有限責任公司內，並作為抵押品與花旗銀行，N.A.的循環信貸機制下的未償款項。

以下是SCJV截至2020年3月31日和2019年12月31日的資產負債表信息：


	截至
	三月三十一日， 2020		十二月三十一日， 2019
選定的資產負債表信息
按公允價值計算的投資總額	$	1,331.3	$	1,438.5
現金和其他資產		135.3		220.9

總資產		1,466.6		1,659.4

債務		656.8		466.1
其他負債		196.4		645.9

負債總額		853.2		1,112.0

成員權益	$	613.4	$	547.4


	三個月結束2020年3月31日			三個月結束2019年3月31日
業務説明選編
投資收入總額	$	23.7		$	12.9
費用
利息費用		5.6			3.3
保管人和會計費		0.1			0.1
行政事務		1.0			0.1
專業服務		0.3			0.2
其他		0.0			0.0

總開支		7.0			3.7

投資淨收益		16.7			9.2
已實現和未實現損失淨額		(130.1	)		1.8

因業務而產生的淨資產淨增額	$	(113.4	)	$	11.0

附註7.金融工具

以下是截至2020年3月31日和2019年12月31日公司合併資產負債表中公司衍生工具的公允價值和位置摘要：


		公允價值
衍生儀器	語句位置	三月三十一日， 2020		十二月三十一日， 2019
外幣遠期合同	外幣遠期合約未實現升值	$	3	$	1
外幣遠期合同	外幣遠期合同未實現折舊				0

共計		$	3	$	1

公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內記錄的衍生工具的已實現淨損益和未實現損益在合併業務報表中位於下列地點：


		已實現淨收益(損失)
		三個月到3月31日，
衍生儀器	語句位置	2020	2019
跨貨幣互換	互換合同的淨實現收益(損失)	$	$	1
外幣遠期合同	外匯遠期合同實現淨收益(虧損)

共計		$	$	1

本公司有衍生工具，須遵守主淨結算協議。這些協議包括在當事方之一違約的情況下抵消與同一對手方的頭寸的規定。該公司對衍生工具的未變現增值和折舊分別在資產和負債合併簡表中列為總資產和負債。下表按對手方列出公司與衍生產品有關的資產和負債，扣除根據總淨額結算安排可予以抵銷的數額，並扣除公司截至2020年3月31日和2019年12月31日收到或認捐的此類資產和負債的任何抵押品：


	截至2020年3月31日
對手方	導數受.約束的資產主網協議		衍生物可供偏移量	非現金抵押品收到⁽¹⁾	現金抵押品收到⁽¹⁾	淨額導數資產⁽²⁾
摩根大通銀行	$	3	$	$	$	$	3

共計	$	3	$	$	$	$	3


對手方	導數負債以.為限主網協議		衍生物可供偏移量	非現金抵押品認捐⁽¹⁾	現金抵押品認捐⁽¹⁾	淨額導數負債⁽³⁾
摩根大通銀行	$		$	$	$	$

共計	$		$	$	$	$


	截至2019年12月31日
對手方	導數受.約束的資產主網協議		衍生物可供偏移量		非現金抵押品收到⁽¹⁾	現金抵押品收到⁽¹⁾	淨額導數資產⁽²⁾
摩根大通銀行	$	1	$		$	$	$	1

共計	$	1	$		$	$	$	1


對手方	導數負債以.為限主網協議		衍生物可供偏移量		非現金抵押品認捐⁽¹⁾	現金抵押品認捐⁽¹⁾	淨額導數負債⁽³⁾
摩根大通銀行	$	0	$	1	$	$	$	1

共計	$	0	$	1	$	$	$	1

(1)	在某些情況下，所收到和(或)質押的實際數額可能超過由於過度擔保而顯示的數額。

(2)	衍生資產淨值是指交易對手方向公司支付的淨金額。

(3)	衍生產品負債淨額是指公司欠對方的淨額。

外匯遠期合同和交叉貨幣互換：

該公司可不時訂立外幣遠期合約及跨貨幣掉期合約，以方便買賣以外幣計值的投資，並在經濟上對衝外匯匯率的不利變動對公司以外幣計值的投資價值所造成的影響。外匯遠期合同是指在未來某一日期以談判的遠期匯率購買或出售外幣的承諾。這些合同是標市通過確認合同遠期匯率與遠期市場匯率在未實現升值或折舊期間的最後一天之間的差異。已實現的損益在結清遠期合同時予以確認。風險是由於對手方可能無法履行其合同條款而產生的。該公司試圖通過只與知名對手打交道來限制交易對手的風險.

跨貨幣互換是指根據兩種不同貨幣的名義金額，在雙方之間交換利息現金流量的利率互換。這些互換是標市通過確認掉期每一階段的現金流量現值之間的差額為未實現的增值或折舊。在接收或支付定期付款並終止掉期時，確認已實現的增益或損失。跨貨幣互換的整個名義價值受互換對手在合同交付義務上違約的風險影響。該公司試圖通過只與知名對手打交道來限制交易對手的風險.該公司不時使用交叉貨幣掉期，以對衝其對外幣的部分投資。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，外匯遠期合約的平均名義餘額分別為27.9美元和160.0美元。


截至2020年3月31日
外國貨幣	沉降日期		對手方		數額和交易		美元價值結算日期		美元價值 2020年3月31日		未實現鑑賞 (折舊)
英鎊		10/13/2021		摩根大通銀行	£	3.4出售	$	4.6	$	4.2	$	0.4
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	7.0售出		9.4		8.7		0.7
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	1.9售出		2.9		2.4		0.5
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	1.7售出		2.6		2.1		0.5
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	3.4出售		4.8		4.2		0.6
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	1.4售出		1.9		1.7		0.2
歐元		7/17/2023		摩根大通銀行		1.3出售		1.7		1.5		0.2

共計							$	27.9	$	24.8	$	3.1


截至12月31日， 2019年
外國貨幣	沉降日期		對手方		數額和交易		美元價值結算日期		美元價值 (一九二零九年十二月三十一日)		未實現鑑賞 (折舊)
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	7.0售出	$	9.4	$	9.5	$	(0.1	)
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	1.9售出		2.9		2.6		0.3
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	1.7售出		2.6		2.3		0.3
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	3.4出售		4.8		4.6		0.2
英鎊		1/11/2023		摩根大通銀行	£	1.4售出		1.9		1.9
英鎊		10/13/2021		摩根大通銀行	£	3.4出售		4.6		4.6
歐元		7/17/2023		摩根大通銀行		1.3出售		1.7		1.6		0.1

共計							$	27.9	$	27.1	$	0.8

附註8.金融工具的公允價值

在現行會計準則下，公允價值是指公司出售一項投資或支付給在有序交易中向投資主體或最有利市場的市場參與者轉移負債時所能得到的價格。本會計準則強調最大限度地利用可觀察的市場投入和儘量減少使用不可觀測的投入的估值技術。投入泛指市場參與者在對資產或負債定價時使用的假設，包括關於風險的假設。輸入可以是可觀測的，也可以是不可觀測的。可觀察的輸入是輸入，反映市場參與者在根據獨立於公司的來源獲得的市場數據制定資產或負債定價時所使用的假設。不可觀測的輸入是反映市場參與者在根據情況下現有最佳信息制定資產或負債定價時所使用的假設的投入。公司將用於計量這些公允價值的輸入分類為當前會計指南所定義的以下層次：

水平 1*在活躍市場對相同資產或負債報價(未經調整)的投入。

水平 2*在活躍市場上為類似資產或負債報價的投入。

水平 3：資產或負債不可觀測的輸入。

在估價層次中，金融工具的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。

該公司的投資主要包括直接從發行人那裏獲得的債務投資。沒有經紀人報價的債務投資由獨立的估值公司估價，這些公司決定這種投資的公允價值，除其他因素外，考慮到借款人是否有能力充分償還其債務、同類投資的現行利率、預期現金流量、看漲特性、預期償還款和投資的其他有關條件。除下文所述外，公司的所有股權/其他投資也由獨立估值公司估值，這些公司通過考慮賦予這種投資的合同權利以及各種收入情景和利息、税收、折舊和攤銷前收益倍數或EBITDA、現金流量、淨收入、收入或在有限情況下的賬面價值或清算價值來確定這類投資的公允價值。在財務報表日期附近新發行和購買的投資，如果公司董事會確定這種投資的成本是其公允價值的最佳指標，則按成本估價。上述投資通常被歸類為公允價值層次結構中的三級投資。在活躍的公開市場上交易的投資按財務報表之日的收盤價估值，並在公允價值層次中列為一級。除上文所述外，該公司通常利用當前投標的中點對其其他投資進行估值，並在相關期間結束之日向交易商索要價格，這些價格由獨立的第三方定價服務提供，並由此類服務進行有效性篩選，通常被歸類為公允價值等級中的二級。

該公司定期基準投標，並要求它從第三方定價服務和/或經銷商和獨立估值公司收到的價格，視情況，根據實際價格，公司購買和出售其投資。根據基準分析的結果和公司管理層在買賣這些投資方面的經驗，公司認為這些價格是公允價值的可靠指標。公司董事會估價委員會或估價委員會和董事會以符合公司估價政策的方式審查和批准就這些投資作出的估價決定。


	截至二零二零年三月三十一日止的三個月
	高級安全第一次貸款留置權			高級安全第二次貸款留置權			其他高年級穩固債務			從屬債務			資產基金融			權益/其他			共計
期初公允價值	$	3,358		$	1,015		$	151		$	314		$	737		$	572		$	6,147
貼現增值(保費攤銷)		2			1															3
已實現淨收益(損失)		(89	)											(1	)					(90	)
未實現增值淨變動(折舊)		(84	)		(143	)		(32	)		(36	)		(77	)		(138	)		(510	)
購貨		940			4						48			126						1,118
實物支付利息		2			2			3			4			7			4			22
銷售和償還款項		(543	)								(24	)		(14	)		(6	)		(587	)
3級內外淨轉移

期末公允價值	$	3,586		$	879		$	122		$	306		$	778		$	432		$	6,103

本期間可歸因於與投資有關的未實現損益變動的淨資產變動所包括的損益總額，截至報告日仍持有	$	(126	)	$	(141	)	$	(31	)	$	(29	)	$	(68	)	$	(130	)	$	(525	)
本期間可歸因於與投資有關的未實現損益變動的淨資產變動所包括的損益總額，截至報告日仍持有	$	(126	)	$	(141	)	$	(31	)	$	(29	)	$	(68	)	$	(130	)	$	(525	)


	截至2019年3月31日止的三個月
	高級安全第一次貸款留置權			高級安全第二次貸款留置權			其他高年級穩固債務			從屬債務			資產基金融			權益/其他			共計
期初公允價值	$	3,689		$	884		$	165		$	300		$	659		$	545		$	6,242
貼現增值(保費攤銷)		1			1									1						3
已實現淨收益(損失)														(4	)		(11	)		(15	)
未實現增值淨變動(折舊)		(22	)					(11	)		(6	)		3			39			3
購貨		277			133			1			56			23			8			498
實物支付利息					1			4			1			3			3			12
銷售和償還款項		(192	)		(64	)		(9	)		(43	)		(11	)					(319	)
3級內外淨轉移

期末公允價值	$	3,753		$	955		$	150		$	308		$	674		$	584		$	6,424

本期間可歸因於與投資有關的未實現損益變動的淨資產變動所包括的損益總額，截至報告日仍持有	$	(22	)	$	(2	)	$	(10	)	$	(7	)	$	2		$	34		$	(5	)
本期間可歸因於與投資有關的未實現損益變動的淨資產變動所包括的損益總額，截至報告日仍持有	$	(22	)	$	(2	)	$	(10	)	$	(7	)	$	2		$	34		$	(5	)

(1)	使用市場報價估值技術的投資主要通過使用當前投標的中點進行估值，並在相關期間結束之日向交易商索要價格，這些價格由獨立的第三方定價服務提供，並由此類服務進行有效性篩選。使用EBITDA倍數或根據市場可比較性估值技術估值的收益倍數的投資，可以使用企業估價瀑布分析進行。

(2)	表示由於相應的不可觀測輸入增加而導致的級別3投資的公允值的方向變化。減少輸入會產生相反的效果。孤立地對這些投入進行重大變化可能導致公允價值計量的顯著提高或降低。

(3)	根據擬議公司交易的預期結果和/或其他因素計算的公允價值。

投資類型

公允價值 at(一九二零九年十二月三十一日)

估價

技術⁽¹⁾

看不見

輸入

範圍

對.的影響
來自
增加
輸入⁽²⁾

高級債務

3,802

貼現現金流

貼現率

6.30% - 19.10% (9.79%)

減少

380

瀑布

EBITDA倍數

2.05x-21.05x(6.98x)

增加

311

成本

其他⁽³⁾

次級債務

232

貼現現金流

貼現率

11.20% - 20.80% (14.80%)

減少

瀑布

EBITDA倍數

8.15x-10.40x(8.89x)

增加

期權定價模型

權益非流動性貼現

25.00% - 25.00% (25.00%)

減少

資產金融學

455

瀑布

EBITDA倍數

1.00x-13.00x(4.37x)

增加

128

貼現現金流

貼現率

7.80% - 16.00% (12.16%)

減少

100

成本

其他⁽³⁾

指示性交易商報價

4.73% - 32.70% (32.36%)

增加

權益/其他

408

瀑布

EBITDA倍數

0.18x-15.60x(7.77x)

增加

139

期權定價模型

權益非流動性貼現

20.00% - 30.00% (20.13%)

減少

其他⁽³⁾

共計

6,147

(1)	使用市場報價估值技術的投資主要通過使用當前投標的中點進行估值，並在相關期間結束之日向交易商索要價格，這些價格由獨立的第三方定價服務提供，並由此類服務進行有效性篩選。使用EBITDA倍數或根據市場可比較性估值技術估值的收益倍數的投資，可以使用企業估價瀑布分析進行。

(2)	表示由於相應的不可觀測輸入增加而導致的級別3投資的公允值的方向變化。減少輸入會產生相反的效果。孤立地對這些投入進行重大變化可能導致公允價值計量的顯著提高或降低。

(3)	根據擬議公司交易的預期結果和/或其他因素計算的公允價值。

2019年6月14日之前，根據1940年法令，允許公司借款，使其根據1940年法計算的資產保險在借款後至少為200%。從2019年6月15日起，該公司適用於高級證券的資產保險要求從200%降至150%。截至2020年3月31日，該公司發行的高級證券的未清償總額為4258美元。截至2020年3月31日，公司資產覆蓋率為171%。

下表提供了截至2020年3月31日和2019年12月31日公司尚未完成的融資安排的彙總信息。有關這些融資安排的更多信息，請參閲公司年度報告中所載經審計的合併財務報表的附註。截至2019年12月31日的年度10-k。在截至2020年3月31日的三個月內，公司財務安排的任何重大變化將在下文討論。

截至2020年3月31日(未經審計)

佈置

安排類型

率⁽¹⁾

金額突出

金額可得

到期日

CCT東京融資信貸機制⁽²⁾

循環信貸貸款

L+1.75% - 2.00%⁽³⁾

300

(2023年6月2日)

蝗蟲街信貸設施⁽²⁾

循環信貸貸款

L+2.50%

400

(2022年9月28日)

高級有擔保循環信貸機制⁽²⁾

循環信貸貸款

L+1.75% - 2.00%⁽⁴⁾

1,641

⁽⁵⁾

574

2024年11月7日

4.750%到期債券⁽⁶⁾

無擔保票據

4.75%

450

2022年5月15日

5.000%到期債券⁽⁶⁾

無擔保票據

5.00%

245

(2022年6月28日)

4.625%應收賬款應於2024年到期⁽⁶⁾

無擔保票據

4.63%

400

2024年7月15日

4.125%債券應於2025年到期⁽⁶⁾

無擔保票據

4.13%

470

(2025年2月1日)

2019-1⁽²⁾⁽⁷⁾

抵押貸款債務

L+1.70% - 2.50%

352

2030年7月15日

共計

4,258

574

(1)	倫敦銀行同業拆借利率為0%。

(2)	該設施下未清償的賬面金額接近其公允價值。

(3)	倫敦銀行同業拆借利率的利差是參照該設施下的未償金額確定的。

(4)	LIBOR的利差是參照借款基礎的價值與公司某些未償債務總額的比率來確定的。

(5)	金額包括以歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2020年3月31日，歐元未償餘額191歐元已兑換成美元，匯率為1.00至1.10美元，以反映以美元計的未償總額。截至2020年3月31日，加拿大美元餘額67加元已按1.00至0.71加元的匯率兑換成美元，以反映以美元計的未付總額。截至2020年3月31日，英鎊未清餘額127英鎊已折算成美元，匯率為1.00至1.25美元，以反映以美元計的未償總額。截至2020年3月31日，澳元未償餘額8澳元已折算成美元，匯率為1.00澳元至0.61澳元，以反映以美元計的未付總額。

(6)	截至2020年3月31日，4.750%的債券、5.000%的債券、4.625%的債券和4.125%的債券的公允價值分別約為422美元、238美元、316美元和383美元。這些估值被認為是公允價值等級中的二級估值。

(7)	截至2020年3月31日，在L+1.70%及52.3元的A類-2類未付票據(L+2.50%)未付的A-1類票據。

(5)	金額包括以歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2019年12月31日，歐元未清餘額291已兑換成美元，匯率為1.00至1.12美元，以反映以美元計的未付總額。截至2019年12月31日，加拿大元未清餘額69加元已兑換成美元，匯率為1.00加元至0.77加元，以反映以美元計的未付總額。截至2019年12月31日，英鎊未清餘額100英鎊已折算成美元，匯率為1.00至1.33美元，以反映以美元計的未付總額。截至2019年12月31日，未清澳元餘額173澳元已折算成美元，匯率為1.00澳元至0.70澳元，以反映以美元計的未清澳元總額。

(6)	截至2019年12月31日，4.750%債券、5.000%債券、4.625%債券和4.125%債券的公允價值分別約為467美元、250美元、416美元和478美元。這些估值被認為是公允價值等級中的二級估值。

(7)	截至2019年12月31日，A-1類票據在L+1.70%處未付，在L+2.50%時未付的A-2類票據， 52.3美元。

截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個個月內，公司新夥伴關係籌資安排的利息費用總額的組成部分如下：


	三個月到3月31日，
	2020						2019
佈置⁽¹⁾	直接利息費用		攤銷遞延融資成本折扣		總利息費用		直接利息費用		攤銷遞延融資成本折扣		總利息費用
CCT紐約供資信貸機制⁽²⁾	$		$		$		$	2	$		$	2
CCT東京融資信貸機制⁽²⁾		3		0		3		2				2
蝗蟲街信貸設施⁽²⁾		5		0		5		7				7
高級有擔保循環信貸機制⁽²⁾		16		0		16		15		1		16
4.000%到期日期2019年								4		1		5
4.250%應收賬款應於2020年到期								5				5
4.750%到期債券		5		0		5		3				3
5.000%到期債券		3				3		3				3
4.625%應收賬款應於2024年到期		5		0		5
4.125%債券應於2025年到期		5		1		6
2019-1		3		0		3

共計	$	45	$	1	$	46	$	41	$	2	$	43

(1)	為符合1940年法令下適用於BDC的資產保險要求，本公司每一家全資專用融資子公司的借款均被視為公司借款。

(2)	直接利息費用包括非使用費。

2020年3月3日，該公司就其高級擔保循環信貸機制，或隨後修訂和重報的高級擔保循環信貸貸款，與FS KR Capital Corp.II簽訂了一項增加承諾協議，作為額外借款人，作為行政代理，荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING Capital LLC)作為擔保品代理人，以及貸款方，除其他外，將貸款總額從3，890美元增加到3，980美元。該公司可供借入的設施總額的分限額沒有改變。

附註10.承付款和意外開支

該公司簽訂的合同載有各種賠償條款。公司在這些安排下的最高敞口是未知的；但是，公司沒有根據這些合同事先提出索賠或損失。顧問已經檢查了 Company的現有合同，並期望公司遭受損失的風險很小。

該公司目前不受任何重大法律程序的限制，而且據公司所知，該公司沒有受到任何重大法律程序的威脅。公司可不時成為普通業務過程中某些法律程序的一方，包括與執行公司根據與其投資組合公司簽訂的合同而享有的權利有關的法律程序。雖然無法肯定地預測這些法律程序的結果，但公司並不認為任何這類程序都會對其財務狀況或業務結果產生重大影響。

向投資組合公司提供資金的無資金承付款不記錄在公司的資產和負債綜合報表中。由於這些承付款可能到期而不提用，承付款總額不一定代表未來所需現金。公司有足夠的流動資金為這些承諾提供資金。截至2020年3月31日，該公司的無資金承諾包括：


類別/公司⁽¹⁾	承諾金額
高級抵押貸款第一留置權
5 Arch收入基金2，LLC	$	4.8
A10資本有限責任公司		14.0
全系統控股有限責任公司		7.2
頂點羣有限公司		0.9
方面軟件公司		0.4
貝拉特里克斯勘探公司		0.3
CSafe全球		8.5
鷹家食品公司		4.6
娛樂福利集團有限責任公司		0.7
格雷斯通股份有限公司		0.9
海尼夫運輸系統有限公司		4.8
HM鄧恩公司
ID佛得角		22.5
[醫]中華工業組織(Industria Chimica Emiliana Sr)		12.7
JS持有有限責任公司		10.7
JS持有有限責任公司		2.6
Kellermeyer Bergensons服務有限公司		35.0
科迪亞克BP有限責任公司		77.9
萊克利塔斯公司		3.7
萊克利塔斯公司		2.5
運動招募夥伴有限責任公司		29.8
P2能源解決方案公司		4.7
前置包裝有限責任公司		19.4
RSC保險經紀公司		3.1
RSC保險經紀公司		16.5
SunGard可用性服務資本公司		0.5
卡車-Lite有限責任公司		4.2
卡車-Lite有限責任公司		16.1
澤塔互動控股公司		0.6
次級債務
OpenDoor實驗室公司		47.1
資產金融學
HomePartners合資企業，結構化夾層		16.2

共計	$	372.9

無資金的以資產為基礎的財務/其他承付款	$	214.5

(1)	可能是對與指定公司有關聯的一個或多個實體的承諾。

截至2020年3月31日，該公司的債務承諾包括34.2美元的循環信貸安排和338.7美元的延期提取定期貸款，這些貸款一般用於收購或資本支出，並須接受某些業績測試。這種沒有資金的債務承付款的公允價值是未實現升值(折舊)(8.6美元)。該公司的無資金資產基礎財務/其他承諾通常需要滿足某些條件或實際批准的顧問在資金之前。

截至2020年3月31日，該公司還承諾向SCJV提供210.2美元的資金。資本承諾可以用現金和(或)投資的捐款來滿足。如果公司和SCRS的代表都不能在SCJV的經理董事會上投贊成票，就不能提取資本承諾。

雖然該公司不期望為其所有無資金承諾提供資金，但不能保證它不會被要求這樣做。

在正常的業務過程中，公司可以為投資組合公司提供擔保。根據這種安排，如果投資組合公司不履行其相關的付款義務，公司就必須向第三方付款。該公司在2020年3月31日和2019年12月31日沒有此類擔保。

附註11.財務要點

以下為本公司截至二零二零年三月三十一日及截至二零九年十二月三十一日止三個月的財務概要：


	三個月結束 2020年3月31日 (未經審計)			年終 (一九二零九年十二月三十一日)
每股數據：⁽¹⁾
期初淨資產價值	$	7.64		$	7.84
行動結果⁽²⁾
投資收入淨額(損失)		0.19			0.79
投資和有擔保借款及外國貨幣損益淨額已實現和未實現升值(折舊)		(1.59	)		(0.32	)

業務所致淨資產增加(減少)淨額		(1.40	)		0.47

股東分配⁽³⁾
淨投資收入分配		(0.19	)		(0.76	)
投資實際淨收益的分配

股東分佈造成的淨資產淨減少		(0.19	)		(0.76	)

股本交易
發行普通股⁽⁴⁾
回購普通股⁽⁵⁾		0.04			0.09

資本股本交易所致淨資產增加(減少)淨額		0.04			0.09

期末淨資產價值	$	6.09		$	7.64

期末每股市值	$	3.00		$	6.13

期末已發行股份		497,385,433			506,327,064

按資產淨值計算的總收益⁽⁶⁾		(17.80	)%		7.14	%

按市值計算的總回報⁽⁷⁾		(47.96	)%		33.80	%


	三個月結束 2020年3月31日 (未經審計)			年終 (一九二零九年十二月三十一日)
比率/補充數據：
期末淨資產	$	3,028		$	3,866
淨投資收入與平均淨資產比率⁽⁸⁾		10.44	%		10.09	%
業務費用總額對平均淨資產的比率⁽⁸⁾		8.63	%		9.09	%
業務費用淨額與平均淨資產比率⁽⁸⁾		8.63	%		9.09	%
投資組合週轉率⁽⁹⁾		12.26	%		38.49	%
未償還的高級證券總額，不包括國庫券	$	4,258		$	4,195
單位資產保險⁽¹⁰⁾		1.71			1.92

(1)	每股數據可以四捨五入，以便重新計算每股期末淨資產價值。

(2)	每股數據是根據適用期間流通的加權平均股票得出的。

(3)	分配的每股數據反映了適用期內每股支付的分配的實際金額。

(4)	按每股發行普通股反映了根據DRP發行普通股份額後資產淨值的增量變化。以高於每股淨資產價值的價格發行普通股，會導致每股淨資產價值的增加。DRP的每股影響是2018年12月31日終了年度每股資產淨值增加不到0.01美元。

(5)	表示公司股份回購計劃的增量影響，方法是以低於每股淨資產價值的價格在公開市場購買股票。

(6)

根據提出的每一期間的淨資產價值計算的總收益是，以適用期結束時每股淨資產價值，加上該期間申報的每股現金分配，並將該期間開始時每股淨資產值除以每股淨資產價值。根據資產淨值計算的總收益不考慮因出售公司普通股股份而可能產生的任何銷售佣金或費用的效應。根據表中的淨資產價值對總收益的歷史計算不應被視為基於淨資產價值的公司未來總收益的表示，由於若干因素可能大於或低於表中所示的回報，這些因素包括公司在符合其投資標準的公司進行投資的能力或能力、公司獲得的債務證券的應付利率、公司費用水平、已實現和未實現損益或損失的確認時間、公司在其市場中遇到競爭的程度和一般經濟狀況。由於這些因素，不應將以往任何時期的結果作為未來期業績的指示。上面列出的總收益計算是指公司投資組合在適用期內的總回報，並不代表給股東的實際回報。

(7)	根據市場價格在適用的期內的變化計算的每一時期的總回報，包括按照公司的DRP再投資的分配的影響。根據市值計算的總回報不考慮與出售公司普通股股份有關的任何銷售佣金或費用的影響。表中以市值為基礎的總回報的歷史計算不應被視為公司未來基於市值的總收益的代表，而市值可能大於或低於表中所示的回報，原因包括該公司是否有能力或無力對符合其投資標準的公司進行投資、公司獲得債務證券的應付利率、公司的費用水平、已實現和未實現損益的確認時間、公司在其市場上遇到競爭的程度，一般經濟條件和每股市值波動。由於這些因素，不應將以往任何時期的結果作為未來期間業績的指示。

(8)	適用期間的加權平均淨資產用於這一計算。截至2020年3月31日的三個月，的比率按年率計算。截至2020年3月31日的三個月的年化比率不一定表示到2020年12月31日終了年度的預期比率。以下是截至2020年3月31日和2019年12月31日終了年度三個月的補充比率時間表：


	三個月結束2020年3月31日 (未經審計)			年結束(一九二零九年十二月三十一日)
次級收入獎勵費用與平均淨資產比率					1.40	%
利息費用與平均淨資產比率		4.90	%		4.19	%
消費税與平均淨資產比率					0.17	%

(9)	截至2020年3月31日的三個月的投資組合週轉率沒有按年計算。

(10)	每單位資產保險是指公司總合並資產的賬面價值減去未由高級證券代表的負債和負債與代表負債的高級證券總額的比率。

注12. 後續事件

2020年4月30日，該公司和美國銀行全國協會作為託管人，或美國銀行，於2014年7月14日在公司與美國銀行或基託義齒之間，與第六次補充義齒(第六次補充義齒，即第六次補充義齒，即第六次補充義齒)，在公司與美國銀行或基託義齒之間，與第六次補充義齒(第六次補充義齒)簽訂了合同。第六次補充義齒涉及公司發行2025年到期的8.625%債券中250美元的總本金，以及債券的發行。

該批債券將於2025年5月15日到期，並可於任何時間或任何時間，按義齒所訂的贖回價格，全部或部分由本公司贖回。債券年利率為8.625%，可在印支義齒所述的任何降級期內進行調整，從2020年11月15日起，每年5月15日和11月15日每半年支付一次。債券是公司的一般無擔保債務，在支付公司所有現有和未來債務的權利上排名較高，即在支付權上明確從屬於債券，等級帕蘇鑑於公司發出的所有現有及未來無擔保無附屬負債，實際上較公司的任何有抵押負債(包括公司其後所擔保的無抵押負債)的價值，在結構上較該公司的附屬公司、融資工具或類似設施所招致的所有現有及未來債務(包括應付貿易債項)低。印支義齒載有某些契約，包括規定公司須遵守經1940年“投資公司法”第61(A)(1)及(2)條修訂的第18(A)(1)(A)條的資產保障規定，不論該等規定是否受該等規定規限，如該公司不再受制於經修訂的1934年“證券交易法”的報告規定，則須向該等票據及美國銀行的持有人提供財務資料，並在發行債券後的兩個月內，盡最大努力從兩個或兩個以上的評級機構獲得債券的評級(但不是特定的評級)。這些公約都有重要的限制和例外，這是在義齒中描述的。

在此外，在發生改變控制回購事件時，如印支義齒中所定義的那樣，公司一般需要以相當於此類票據本金的100%的價格，再加上回購日的應計利息和未付利息，提出購買未付票據的要約。

根據“證券法”第144 A條規則，向被合理地認為是合格機構買方的人和根據“證券法”的條例S向在美國境外的某些非美國人員提供了這些票據。這些票據未根據“證券法”或任何州證券法進行登記，在沒有登記或適用豁免的情況下，不得在美國提供或出售。

這筆交易於2020年4月30日結束。公司打算將發行所得的淨收益用於現有債務的再融資，並用於一般法人目的。

2020年5月5日，該公司加入了對高級擔保循環信貸貸款協議(高級擔保循環信貸協議)的修正和重新確定的第1號修正案，其中包括：FS KR Capital Corp.II，JPMorgan Chase Bank，N.A.，作為行政代理，ING Capital LLC作為抵押品代理，以及除其他事項外，在2021年4月15日後，將最低股東權益測試重新調整為1，968.2美元加上淨權益收益的37.5%。

此外，意料之外的詞，如預期，重碼相信，重碼預期和意欲，表示一個前瞻性的語句，雖然不是所有的前瞻性語句包括這些詞。本季度報告所載的前瞻性陳述10-Q涉及風險和不確定性。由於任何原因，我們的實際結果可能與前瞻性語句中暗示或表示的結果大不相同。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括：

經濟變化；

由於恐怖主義、自然災害或大流行病而使我們的業務或經濟普遍受到破壞的風險；

我們已將本季報所載的前瞻性聲明以表格為基礎。10-q關於表格10-Q的季度報告日期向我們提供的信息。除了根據聯邦證券法的要求，我們沒有義務修改或更新任何前瞻性的報表，，無論是由於新的信息，未來的事件或其他原因。我們建議股東查閲我們可能直接向股東披露的任何額外信息，或通過我們今後可能向證券交易委員會提交的報告，包括表格10-K的年度報告、表格10-Q的季度報告和表格8-K的當前報告。本季度報告表10-Q所載的前瞻性聲明和預測不包括在1933年“證券法”第27A節、“證券法”、“證券法”和“交易法”第21E條規定的安全港保護之外。

概述

我們於2007年12月21日根據馬裏蘭州的一般公司法註冊，並於2009年1月2日正式開始投資業務。我們是外部管理的，非多元化、封閉式管理投資公司，根據1940年法案選擇作為bdc進行監管，並選擇按美國聯邦所得税的目的處理，並打算每年符合該守則M分節規定的標準。

我們由顧問根據投資顧問協議或投資顧問協議在外部管理，並由我們的董事會監督，其中大多數是獨立的。

我們的投資目標是創造當前收入，並在較小程度上創造長期資本增值.我們力求通過以下方式實現我們的投資目標：

利用顧問管理團隊的經驗和專門知識；

採取防禦性投資方式，注重長期信用表現和主體保護；

主要集中在美國許多私人公司的債務投資，包括中間市場公司，我們把這些公司定義為在投資時年EBITDA為2500萬至1億美元的公司；

主要投資於既有的、穩定的、有正現金流的企業；以及

保持嚴格的投資組合監控，試圖預測和預先預防不良信貸事件在我們的投資組合，如破產，清算，解散，重組或破產的投資組合公司。

我們追求我們的投資目標，主要投資於美國中間市場公司的債務，重點是通過顧問及其附屬公司的網絡來源的原始交易。我們將直接來源定義為公司投資顧問的任何投資，次級顧問或其附屬公司已經就交易的條款進行了談判，而不僅僅是價格，例如，價格可能包括談判金融契約、到期日或利率條件。這些直接來源的交易包括參與可能涉及第三方的其他原始交易，或作為密切控股俱樂部的中間人的銀行，或類似的交易。這些直接來源包括由我們的前投資顧問，我們的前投資副顧問或他們的分支機構發起的投資。

我們的投資組合主要包括對高級擔保貸款的投資和美國私人中間市場公司的第二留置權擔保貸款，在較小程度上包括次級貸款和美國私人公司的某些資產融資貸款。雖然我們不期望我們的投資組合中有很大一部分由附屬貸款組成，但我們可以投資的此類貸款的數額沒有限制。我們可以通過二級市場交易購買貸款利息或進行其他債務投資，包括對高級擔保債券的投資。非櫃枱交易。市場或直接從我們的目標公司作為一級市場或直接來源的投資。在我們的債務投資方面，我們有時會得到權益，例如認股權證或期權，作為額外的考慮。我們還可以購買或以其他形式購買普通股或優先股或與股權有關的證券，如權利和權證，這些權利和認股權證可轉換為普通股或其他股本或普通股或其他股票的現金價值，包括通過與金融保薦人共同投資，或可能通過投資的重組。此外，我們投資組合的一部分可能包括公司債券、結構性產品、其他債務證券和衍生品，包括總回報掉期和信用違約互換(CDS)。隨着市場環境的變化，顧問將尋求調整我們的投資重點。根據市場情況，我們可能會增加或減少投資組合公司較低層次資本結構的風險敞口，或以其他方式進行機會主義的投資，例如貸款、債券或其他證券的市場價格所反映的價值低於

我們投資的高級擔保貸款、第二留置權擔保貸款和高級擔保債券一般規定的期限為三至七年，我們一般進行的次級債務投資規定的期限最長為十年，但此類證券的預期平均壽命一般為三至四年。然而，我們可以投資於任何期限或期限的貸款和證券。我們的債務投資可以由NRSRO評級，在這種情況下，一般會低於投資級別(評級低於Baa 3，被穆迪評級)或低於標準普爾(S&P)我們可以無限制地投資於任何評級的債務或其他證券，以及未被NRSRO評級的債務或其他證券。

收入

我們財務業績的主要衡量標準是業務所產生的淨資產淨增，其中包括投資淨收益、投資已實現淨損益、外幣已實現淨損益、投資未實現增值或折舊淨額以及外幣未實現淨損益。淨投資收入是指我們從利息、股息、費用和其他投資收入中獲得的收入與我們的經營費用和其他費用之間的差額。投資實際損益淨額是指證券投資處置所得收益與其攤銷成本之間的差額，包括這些外國投資交易的外幣實際損益。外幣實際淨損益是指因外匯波動而產生的已實現損益部分。投資未實現增值或折舊淨額是指我們投資組合的公允價值的淨變化，包括那些以外國計價的投資的外幣未實現損益。外幣未實現損益淨額是指受外幣波動影響而產生的應收賬款或應計項目價值的淨變動。

我們主要以我們持有的債務投資的利息收入的形式產生收入。此外，我們還創造了形式的收入非經常性承諾、結業、啟動、結構或勤勉費、監控費、提供管理協助的費用、諮詢費、預付費和基於業績的費用。我們也可能產生收入的形式，股息和其他分配的股權或其他證券我們持有。

費用

我們的主要業務費用包括支付管理和獎勵費用以及根據投資諮詢協議和行政協議支付的其他費用、融資安排的利息費用和其他負債，以及我們的業務所需的其他費用。管理和獎勵費用補償顧問在確定、評估、談判、執行、監測和服務我們的投資方面所做的工作。

顧問監督我們日復一日業務，包括提供總分類賬會計、基金會計、法律服務、投資者關係、某些政府和管理事務等活動和其他行政服務。顧問還執行或監督我們的公司業務和所需的行政服務的執行情況，其中包括負責財務記錄，這些記錄要求我們維持和準備提交給我們的股東的報告和提交給證券交易委員會的報告。此外，顧問還協助我們計算我們的淨資產價值，監督編制和提交報税表，印刷和分發給我們的股東的報告，以及一般監督我們的費用的支付以及其他人向我們提供的行政和專業服務的執行情況。

根據管理協議，我們償還顧問執行與我們的行政和業務有關的服務所需的費用，包括顧問的可分配部分(Br})，代表顧問向我們提供行政服務的FS投資和KKR信貸的某些人員的補償和有關費用。我們每季度至少向顧問償還顧問在履行其義務和根據管理協議提供人員和設施方面發生的所有費用和費用。顧問根據總資產、收入、時間分配和/或其他合理的度量標準將此類服務的成本分配給我們。我們的董事會審查了用於確定費用如何分配給我們的方法，以及在我們和顧問的某些附屬公司之間擬議的行政費用分配。然後，我們的董事會根據這些服務的廣度、深度和質量來評估這種費用償還的合理性，而不是從已知的第三方服務提供商那裏獲得類似服務的估計成本。此外，我們的董事會考慮是否有任何單一的第三方服務提供商能夠以同等的成本和質量提供所有此類服務。最後，我們的董事會將支付給顧問的這類服務的總金額作為淨資產的百分比與其他可比的BDC報告的比率進行比較。

我們承擔我們的業務和交易的所有其他費用，包括顧問為我們提供服務時發生的所有其他費用，以及顧問支付的行政人員在不控制顧問或其任何附屬公司人員的情況下發生的所有其他費用，但須受投資諮詢協議和管理協議所列的限制。

此外，我們還與國家街道銀行和信託公司簽訂了合同，提供各種會計和行政服務，包括但不限於編寫供顧問審查的初步財務信息，編制和監測開支預算，維持會計和公司賬簿和記錄，處理我們提供的貿易信息，並對遵守情況進行測試。

冠狀病毒進展

的迅速蔓延冠狀病毒大流行及其對美國和全球經濟的相關影響已經對我們的一些投資組合公司的業務運營產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。我們目前無法完全預測冠狀病毒對我們的業務或投資組合公司業務的影響，其持續時間或規模，或它將對我們的投資組合公司的經營業績或我們自己的經營業績或財務狀況產生負面影響的程度。我們預計，在可預見的未來，我們的某些投資組合公司將繼續經歷經濟困境，如果遭受長期的經濟困境，可能會大大限制業務活動。這些發展可能導致我們的投資價值下降。

冠狀病毒已經對我們的投資收入產生了不利影響，我們預計這種不利影響將持續一段時間。這些不利影響可能要求我們調整我們的某些投資，這可能導致我們的投資收入進一步減少或我們的投資受到損害。此外，資本市場的混亂導致某些市場地區的流動性不足。這些市場混亂和流動性不足可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。預計冠狀病毒造成的不利經濟狀況也會增加我們的融資成本，並限制我們進入資本市場。這些事件限制了我們的投資來源，很可能在不久的將來繼續下去，並對我們的業務結果產生重大的負面影響。

我們將繼續仔細監視冠狀病毒大流行對我們的業務和我們的投資組合公司的業務。由於目前無法知道冠狀病毒大流行的全部影響，我們無法估計冠狀病毒對我們未來的財政狀況、業務結果或現金流動的影響。然而，我們確實預計，這將繼續對我們的業務和我們的投資組合公司的財務狀況產生負面影響。

2020年3月31日終了的三個月和2019年12月31日終了年度的有價證券投資活動

投資組合活動總額

下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日終了的三個月我們證券投資活動的某些選定資料：


淨投資活動	最後三個月 2020年3月31日			截止年度 (一九二零九年十二月三十一日)
購貨	$	1,296		$	2,907
銷售和償還款項		(914	)		(2,854	)

淨投資組合活動	$	382		$	53


	最後三個月2020年3月31日					截止的年(一九二零九年十二月三十一日)
按資產類別分列的新投資活動	購貨		百分比			購貨		百分比
高級抵押貸款第一留置權	$	942		72.7	%	$	1,872		64.4	%
高級抵押貸款第二留置權		5		0.4	%		326		11.2	%
其他高級擔保債務							33		1.1	%
次級債務		49		3.8	%		76		2.6	%
資產金融學		125		9.6	%		361		12.4	%
戰略信貸機會合作夥伴		175		13.5	%		197		6.8	%
權益/其他							42		1.5	%

共計	$	1,296		100.0	%	$	2,907		100.0	%


	2020年3月31日(未經審計)							(一九二零九年十二月三十一日)
	攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比投資組合			攤銷成本⁽¹⁾		公平價值		百分比投資組合
高級抵押貸款第一留置權	$	4,050	$	3,777		54.4	%	$	3,868	$	3,724		50.6	%
高級抵押貸款第二留置權		1,131		909		13.1	%		1,273		1,196		16.3	%
其他高級擔保債務		267		167		2.4	%		298		238		3.2	%
次級債務		464		345		5.0	%		480		410		5.6	%
資產金融學		879		778		11.2	%		761		737		10.0	%
戰略信貸機會合作夥伴		666		537		7.7	%		491		479		6.5	%
權益/其他		635		432		6.2	%		638		573		7.8	%

共計	$	8,092	$	6,945		100.0	%	$	7,809	$	7,357		100.0	%

(1)	攤銷成本系指按適用於投資的保費攤銷和(或)折價增加而調整的原始成本。

下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日我國投資組合組成的某些選定信息：


	2020年3月31日			(一九二零九年十二月三十一日)
投資組合公司數目		184			210
可變利率債務投資百分比(按公允價值計算)⁽¹⁾⁽²⁾		65.4	%		64.8	%
固定利率債務投資百分比(按公允價值計算)⁽¹⁾⁽²⁾		12.1	%		14.6	%
其他創收投資百分比(按公允價值計算)⁽³⁾		12.5	%		11.2	%
% 非創收投資(按公允價值計算)⁽²⁾		6.1	%		6.6	%
投資的百分比非應計額(按公允價值計算)		3.9	%		2.8	%
累積債務投資加權平均年收益⁽²⁾⁽⁴⁾		9.0	%		9.7	%
所有債務投資的加權平均年收益⁽⁵⁾		7.9	%		8.8	%

(1)	間接債務投資是指支付或預期支付規定利率、規定股息率或其他類似規定回報的投資。

(2)

不包括非應計狀態。

(3)	其他產生投資的收入指不斷向公司支付利息、股息或其他收入但沒有規定利率、規定股息或其他類似規定回報的投資。

(4)	應計債務投資的加權平均年收益率計算為：(A)每項應計債務投資的規定年利率、紅利率或其他類似的已申報收益之和，乘以按美元調整的面值，並在必要時按適用報告期結束時的任何部分應計收入，再加上每項應計債務投資的購買或原始發行折扣或溢價的年度攤銷額；除以(2)截至適用報告期結束時計算的包括在計算組中的債務投資攤銷費用總額。

(5)	所有債務投資的加權平均年收益率計算為：(A)每項債務投資規定的年度利率、紅利率或其他類似的已申報收益之和，乘以按美元調整的面值，並在必要時按適用報告期結束時的任何部分應計收益計算，加上(B)每項債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年攤還；除以(2)債務投資的攤銷費用總額，將其作為適用報告期結束時列入計算組。

在截至2020年3月31日的三個月內，我們根據資產淨值計算的總回報率為(17.80%)%，按市值計算的總回報率為(47.96%)%。截至2019年12月31日，以淨資產價值計算的總回報率為7.14%，按市值計算的總回報率為33.80%。關於根據淨資產價值計算總收益和根據市場價值計算總收益的信息，見本報告所載未經審計的合併財務報表注11表中腳註6和7。


投資組合中所有直接來源的特徵	2020年3月31日	(一九二零九年十二月三十一日)
投資組合公司數目	134	133
投資的百分比非應計額(按公允價值計算)	3.8%	3.1%
直接來源總費用	$7,485.2	$6,923.9
直接來源的總公允價值	$6,492.7	$6,491.5
按公允價值計算的投資總額百分比	93.5%	88.2%
累積債務投資加權平均年收益⁽¹⁾	8.9%	9.7%
所有債務投資的加權平均年收益⁽²⁾	8.0%	8.8%

(1)	應計債務投資的加權平均年收益率計算為：(A)每項應計債務投資的規定年利率、紅利率或其他類似的已申報收益之和，乘以按美元調整的面值，並在必要時按適用報告期結束時的任何部分應計收入，再加上每項應計債務投資的購買或原始發行折扣或溢價的年度攤銷額；除以(2)截至適用報告期結束時計算的包括在計算組中的債務投資攤銷費用總額。不包括債務投資非應計狀態。

(2)	所有債務投資的加權平均年收益率計算為：(A)每項債務投資規定的年度利率、紅利率或其他類似的已申報收益之和，乘以按美元調整的面值，並在必要時按適用報告期結束時的任何部分應計收益計算，加上(B)每項債務投資的購買或原始發行折價或溢價的年攤還；除以(2)債務投資的攤銷費用總額，將其作為適用報告期結束時列入計算組。

按行業分類的投資組合

下表按行業分類説明瞭投資情況，並按公允價值列舉了截至2020年3月31日和2019年12月31日這些行業投資組合資產總額的百分比：


	2020年3月31日 (未經審計)					(一九二零九年十二月三十一日)
行業分類	公平價值		百分比投資組合			公平價值		百分比投資組合
汽車及零部件	$	97		1.4	%	$	247		1.9	%
銀行		15		0.2	%		15		0.2	%
資本貨物		924		13.3	%		1,085		21.5	%
商業和專業服務		506		7.3	%		557		6.1	%
耐用消費品及服裝		414		6.0	%		363		5.9	%
消費者服務		249		3.6	%		294		3.0	%
多元化財務		654		9.4	%		575		8.9	%
能量		142		2.0	%		208		3.8	%
食品與零售		201		2.9	%		209		1.1	%
食品、飲料和煙草		109		1.6	%		119		2.0	%
醫療設備及服務		655		9.4	%		601		6.7	%
家庭及個人產品		207		3.0	%		120		0.9	%
保險		249		3.6	%		217		1.2	%
材料		154		2.2	%		260		5.1	%
傳媒娛樂		60		0.9	%		94		1.3	%
製藥、生物技術和生命科學		19		0.3	%		30		0.1	%
房地產		303		4.3	%		236		2.4	%
零售		349		5.0	%		457		6.1	%
半導體及半導體設備							19		0.3	%
軟件與服務		800		11.5	%		805		12.8	%
戰略信貸機會合作夥伴		537		7.7	%		479		4.0	%
技術、硬件和設備		41		0.6	%		94		1.0	%
電信業務		60		0.9	%		71		1.4	%
運輸		200		2.9	%		202		2.3	%

共計	$	6,945		100.0	%	$	7,357		100.0	%


投資額定值		摘要描述
1		執行投資，一般按計劃執行，不關心投資組合公司的業績或滿足契諾要求的能力。

2		進行投資，不關心利息的償還和我們的成本基礎，但公司最近的業績或行業趨勢需要更密切的監督。

3		表現不佳的投資可能會導致部分利息或股息損失，但仍預期投資回報為正。

4		表現不佳的投資考慮本金或利息的可收回性。

下表顯示截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們在1至4級投資評級表上按公允價值計算的投資分佈情況：


	2020年3月31日					(一九二零九年十二月三十一日)
投資評級	公平價值		%投資組合			公平價值		%投資組合
1	$	3,960		57	%	$	4,214		57	%
2		2,081		30	%		2,440		33	%
3		518		7	%		444		6	%
4		386		6	%		259		4	%

共計	$	6,945		100	%	$	7,357		100	%

每個等級類別的投資組合數額可能因期間而大不相同，主要是由於新的投資、償還和退出活動使投資組合的組成發生變化。此外，可以改變投資級別，以反映我們對業績的期望和投資價值的變化。

業務結果

截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月比較

收入

截至2020年3月31日和2019年3月31日，我們的投資收入如下：


	三個月到3月31日，
	2020					2019
	金額		百分比收入共計			金額		百分比收入共計
利息收入	$	131		73.2	%	$	158		81.0	%
實物支付利息收入		16		8.9	%		16		8.2	%
費用收入		12		6.7	%		11		5.7	%
股息收入		20		11.2	%		10		5.1	%

投資收入總額⁽¹⁾	$	179		100.0	%	$	195		100.0	%

(1)	這些收入分別為160美元和175美元的現金收入，以及19美元和20美元的收入。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，與貼現和PIK利息累積有關的非現金部分。與這類非現金收入有關的現金流量在確認收入後的若干個報告期或數年內可能不會出現。

我們所獲得的利息收入水平一般與產生收入的投資的餘額有關，乘以我們投資的加權平均收益。費用收入是以交易為基礎的，通常由修改費和同意費、預付費用、結構費和其他費用組成。非經常性費用。因此，費用收入一般取決於新的直接來源投資和在現有投資組合公司發生的事件導致這些費用。

與2019年3月31日終了的三個月相比，2020年3月31日終了的三個月的利息收入減少主要是由於償還了收益率較低的資產，倫敦銀行同業拆借利率的下降對我們的浮動利率投資的影響，以及該季度非應計資產的增加。這些因素中的一部分受到當前冠狀病毒大流行的影響。與2019年3月31日終了的三個月相比，截至2020年3月31日的三個月的股息收入的增加主要是由於我們對戰略信貸機會夥伴公司的投資所支付的股息。

費用

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，我們的業務費用如下：


	三個月結束三月三十一日，
	2020		2019
管理費	$	30	$	29
次級收入激勵費				24
行政事務費用		2		1
會計和行政費用		1		0
利息費用		46		43
其他		2		3

業務費用共計	$	81	$	100

下表反映了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，選定的支出比率佔平均淨資產的百分比：


	三個月結束三月三十一日，
	2020			2019
業務費用與平均淨資產比率		2.16	%		2.41	%
激勵費用和利息費用對平均淨資產的比率⁽¹⁾		1.23	%		1.61	%

業務費用淨額(不包括某些費用)對平均淨資產的比率		0.93	%		0.80	%

(1)	比率數據可以四捨五入，以便重新計算淨營業費用與平均淨資產或業務費用淨額(不包括某些費用)與平均淨資產的期末比率。

獎勵費和利息費用，除其他外，可能增加或降低我們的費用比率相對於比較期，這取決於投資組合的表現以及根據我們的融資安排和基準利率(如libor)而產生的未償金額的變化，以及其他因素。

投資收入淨額

截至2020年3月31日和2019年3月31日，我們的淨投資收入分別為98美元(每股0.19美元)和95美元(每股0.18美元)。與2019年3月31日終了的三個月相比，2020年3月31日終了的三個月期間淨投資收入的增加主要是由於在截至2020年3月31日的三個月期間獎勵費用較低，但如上文所述，收入減少部分抵消了這一增長。

已實現損益淨額

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，我們的投資和外匯淨實現收益(損失)如下：


	三個月結束三月三十一日，
	2020			2019
投資已實現淨收益(虧損)⁽¹⁾	$	(126	)	$	(18	)
互換合同的淨實現收益(損失)					1
外幣實際淨收益(虧損)		(4	)		2

已實現淨收益(虧損)共計	$	(130	)	$	(15	)

(1)	在截至2020年3月31日的三個月裏，我們出售了投資並得到本金償還，分別為459美元和455美元；截至2019年3月31日的三個月中，我們分別出售了300美元和210美元。

截至2020年3月31日，我們有193美元現金和外幣，我們或我們的全資融資子公司持有保管賬户，574美元可根據我們的融資安排，但借款基數和其他限制。截至2020年3月31日，我們還持有廣泛的銀團投資和機會主義投資，我們認為這些投資可能被出售，以創造更多流動性。截至2020年3月31日，我們有無資金的債務投資，無資金承諾總額為372.9美元，無資金股本/其他承諾為214.5美元，無資金承諾為210.2美元的戰略信貸機會夥伴公司。我們手邊有足夠的現金、可供借入的貸款和流動證券，以便在有需要時，為這些無準備金的承擔提供資金。

我們目前的現金主要來自我們的投資獲得的費用、利息和股息的現金流，以及本金償還和出售投資所得的收益。為了尋求提高我們的回報，我們還在市場條件允許的情況下，並由顧問自行決定使用槓桿。在2019年6月14日之前，根據1940年的法令，我們被允許借款，以至於根據1940年法案計算的我們的資產保險在借款之後至少是200%。從2019年6月15日起，我們適用於高級證券的資產覆蓋率要求從200%降至150%。截至2020年3月31日，我們發行的高級證券的未償總額為43億美元。截至2020年3月31日，我們的資產覆蓋率為171%。見下文融資安排。

在投資於有價證券公司的證券之前，我們將從我們的投資獲得的費用、利息和股息中得到的現金和本金償還以及銷售我們的投資的收益進行投資，主要是現金、現金等價物，包括貨幣市場基金、美國政府證券、回購協議和高質量的債務工具，從投資之時起一年或更短時間內到期，這與我們的bdc選舉和我們作為一種徵税的選舉是一致的。

這個關於金融狀況、流動性和資本資源的章節應該與以上為冠狀病毒的發展。

(5)	金額包括以歐元、加元、英鎊和澳元借款。截至2020年3月31日，歐元未償餘額191歐元已兑換成美元，匯率為1.00至1.10美元，以反映以美元計的未償總額。截至2020年3月31日，加拿大美元餘額67加元已按1.00至0.71加元的匯率兑換成美元，以反映以美元計的未付總額。截至2020年3月31日，英鎊未清餘額127英鎊已折算成美元，匯率為1.00至1.25美元，以反映以美元計的未償總額。截至2020年3月31日，澳元未償餘額8澳元已折算成美元，匯率為1.00澳元至0.61澳元，以反映以美元計的未付總額。

(6)	截至2020年3月31日，4.750%的債券、5.000%的債券、4.625%的債券和4.125%的債券的公允價值分別約為422美元、238美元、316美元和383美元。這些估值被認為是公允價值等級中的二級估值。

(7)	截至2020年3月31日，在L+1.70%及52.3元的A類-2類未付票據(L+2.50%)未付的A-1類票據。

關於我們的融資安排的更多信息，見本文件所列未審計合併財務報表附註9。

RIC狀態與分佈

根據守則M分節，我們已選擇徵收税款。為了有資格享受RIC 税待遇，除其他外，我們必須使分配額至少相當於我們投資公司應納税收入的90%，而不考慮每個納税年度支付的分配額的任何扣減。只要分配在某一納税年度結束後第九個月的第十五天晚些時候宣佈，或該納税年度的納税申報表到期日(包括延期)宣佈，則在本税年之後的12個月內支付的分配可轉入前一個納税年度，以確定在該課税年度內所支付的分配額。我們打算在每個納税年度向我們的股東提供足夠的分配，以符合並維持我們的税收狀況。我們還須對某些未分配的收入徵收4%不可扣減的聯邦消費税，除非我們向股東及時分配至少相當於日曆年普通淨收入(考慮到某些延期和選舉)的(1)98%之和的數額，(2)資本收益淨額的98.2%，即超過資本損失的資本收益，或資本收益淨收益 )的總和(

(按某些普通損失調整)截至該日曆年10月31日的一年期間和(3)前幾年任何未分配但未繳納美國聯邦所得税的普通淨收入和資本收益淨額。我們在任何日曆年的10月、11月或12月申報的任何分發，在該月份的某一指定日期支付給記錄在案的股東，並在下一個歷年的1月實際支付，將被視為在宣佈分發的日曆年的12月31日由我們支付，以及由我們的股東收到。我們不能保證我們將取得成果，使我們能夠支付任何現金分配。如果我們發行高級證券，如果這樣做會導致 us無法維持1940年法案規定的資產覆蓋率，或由於我們的任何借款條款的限制，我們將被禁止發行。

根據適用的法律限制和我們董事會的唯一酌處權，我們打算每季度授權、申報和支付定期現金分配。我們將使用記錄和申報日期計算每個股東在這一期間的具體分配額，而每個股東的分配將在我們的普通股發行給該股東之日開始累積。從時間到時間，我們也可以支付特殊的中期分配形式的現金或普通股的形式，由我們的董事會酌處。

在某些時期，我們的分配可能超過我們的收入。因此，我們所做的一部分分配可能代表着資本的回報。資本的回報一般是股東投資的回報，而不是從我們的投資活動中獲得的收益或收益的回報。每年一份表格上的聲明1099年的今天，指定分佈來源的DIV將郵寄給我們的股東。在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內支付的分配款中，沒有一部分代表資本的回報。

我們打算繼續以現金的形式定期分發，從合法可供分配的資產中提取出來，除非 -這些股東以我們在DRP下普通股的股份的形式接受分配。儘管如此，根據該計劃進行再投資的任何分配仍將對美國股東徵税。

下表反映了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，我們在普通股上申報的每股現金分配情況：


	分佈
最後三個月	每股		金額
2019財政年度
(一九二零九年三月三十一日)	$	0.19000	$	100

共計	$	0.19000	$	100

2020年財政
2020年3月31日	$	0.19000	$	95

共計	$	0.19000	$	95

關於我們的分配情況，請參閲我們未審計的合併財務報表的附註5，以獲得更多的信息。


馬裏蘭州		26-1630040
(法團國)		(國税局僱主識別號碼)

201 Rouse大道賓夕法尼亞州費城		19112
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)



		未實現收益淨額(損失)
		三個月結束3月31日，
衍生儀器	語句位置	2020		2019
跨貨幣互換	互換合同未實現增值(折舊)淨變動	$		$	4
外幣遠期合同	外幣遠期合同未實現升值(折舊)淨變動		2		1

共計		$	2	$	5


估價投入	2020年3月31日 (未經審計)		十二月三十一日， 2019
活躍市場的一級價格報價	$		$	1
二級重大其他可觀測輸入		305		730
三級重大不可觀測輸入		6,103		6,147
按資產淨值計算的投資⁽¹⁾		537		479

	$	6,945	$	7,357


		按期間支付的款項
	到期日⁽¹⁾	共計	少於一年	1-3 年數		3-5 年數	多過5年
CCT東京融資信貸機制⁽²⁾	(2023年6月2日)	$300				$300
蝗蟲街信貸設施⁽³⁾	(2022年9月28日)	$400		$	400
高級有擔保循環信貸機制⁽⁴⁾	2024年11月7日	$1,641				$1,641
4.750%到期債券	2022年5月15日	$450		$	450
5.000%到期債券	(2022年6月28日)	$245		$	245
4.625%應收賬款應於2024年到期	2024年7月15日	$400				$400
4.125%債券應於2025年到期	(2025年2月1日)	$470				$470
2019-1	2030年7月15日	$352					$352


利率基點變動	增加(減少)利息收入⁽¹⁾			增加(減少)利息費用			增加(減少) in淨利息收入		百分比網的變化利息收入
下跌100個基點	$	(20	)	$	(27	)	$	7		1.9	%
不變
上升100個基點		46			27			19		5.3	%
上升300個基點		142			81			61		16.8	%
上升500個基點		239			135			104		28.7	%


	以外幣計價的投資截至2020年3月31日								經濟套期保值截至2020年3月31日
	本地成本貨幣		成本美元		公允價值		減少公平值為 2020年3月31日如果10% 不利 Exchange中的變化率⁽¹⁾		淨外資貨幣對衝數額在本地貨幣		淨外資貨幣對衝在美國的金額。美元
澳元	A$	20.4	$	12.5	$	5.2	$	0.5			$
英鎊	£	136.1		169.5		158.8		15.9	£	18.8		26.2
加元	C$	76.4		54.1		49.4		4.9
歐元		361.4		398.1		235.9		23.6		1.3		1.7
瑞典克朗	KR	149.6		15.1		0.2		0.0

共計			$	649.3	$	449.5	$	44.9			$	27.9


期間	總數股份購進		平均價格付費分享⁽¹⁾		總數所購股份部分公開宣佈的計劃或節目		最大數 (或近似) 美元價值) 5月份的股票尚未購買在計劃或節目
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日		1,571,461	$	6.2853		1,571,461	$	37
2020年2月1日至2月29日		1,633,124		6.0913		1,633,124		27
2020年3月1日至3月31日		5,737,046		3.4753		5,737,046		7

		8,941,631	$	4.4469		8,941,631


2.1		FS投資公司、IC收購公司、公司資本信託公司之間的合併協議和計劃和FS/KKR顧問公司，截至2018年7月22日。(參考本公司目前的報告表2.1)8-K於2018年7月23日提交。

3.1		金融服務投資公司第二條修訂及重述。(參考本公司當前報表的表3.1，將合併)8-K於2014年4月16日提交)

3.2		FS投資公司修正案條款。(參考表 3.1併入公司當前的報表)8-K於2018年12月3日提交)

3.3		FS投資公司修正案條款。(參考表 3.1併入公司當前的報表)8-K於2018年12月19日提交)

3.4		第二，修訂及重訂FS投資公司附例。(參考資料併入本公司當前報表的表3.2)8-K於2014年4月16日提交)

3.5		修訂內容編號。 1至FS投資公司的第二項修訂及重訂的附例。(參考本公司目前的報告表3.1)8-K於2018年7月23日提交)

4.1		分配再投資計劃，自2014年6月 2起生效。(參考本公司目前的報告表4.1)8-K於2014年5月23日提交)

4.2		截至2014年7月14日由公司和美國銀行全國協會作為託管人簽訂的契約。(參閲公司季度報告表4.2)10-q截至2014年6月30日止的季度，於2014年8月14日提交。

4.3		第三次補充義齒，截止2015年4月30日，與2022年到期的4.750%的債券有關，由公司和美國全國銀行協會作為託管人。(參考本公司目前的報告表4.1)8-K於2015年4月30日提交。

4.4		4.750%的票據表格應於2022年到期。(表4.3中第三次補充義齒的表A)(參考本公司目前的報告表4.1)8-K於2015年4月30日提交)

4.5		第四次補充義齒，日期為2019年7月15日，與2024年到期的4.625%債券有關，由公司和美國銀行全國協會擔任託管人。(參考本公司目前的報告表4.1)8-K於2019年7月15日提交 )

4.6		表格4.625%備註應於2024年到期。(表4.5中第四次補充義齒的表A)(參考本公司目前的報告表4.1)8-K於2019年7月15日提交)

4.7		第五次補充義齒，日期為2019年11月20日，與公司和美國國家銀行協會作為託管人應於2025年到期的4.125%的債券有關。(參考本公司目前的報告表4.1)8-K於2020年11月20日提交 .)

4.8		4.125%的票據表格應於2025年到期。(作為表A列於表4.7中的第五次補充義齒)(參考本公司目前的報告表4.1)8-K於2020年11月20日提交。)

4.9*		第六次補充義齒，截止到2020年4月30日，與2025年到期的8.625%的債券有關，由公司和美國國家銀行協會作為託管人。

4.10*		8.625%的票據表格應於2025年到期。(表4.9中第六次補充義齒的表A)

4.11		契約，日期：2017年6月28日，由紐約銀行梅隆信託公司和公司資本信託公司簽訂。(參考表4.1公司資本信託有限公司目前的報告)表格8-K於2017年7月5日提交 )

4.12		表5.00%備註到期2022年(如表4.9所示的義齒表A所示) (參考表4.1將併入公司資本信託公司當前的報告)表格8-K於2017年7月5日提交)

10.1		截止2018年12月20日，FS KKR資本公司和FS/KKR顧問公司之間的投資諮詢協議。(參考表10.1編入註冊主任目前的表格報告)8-K於2018年12月28日提交)



10.2		截止2018年4月9日，FS投資公司與FS/KKR顧問公司之間的行政協議。(參考表10.2編入註冊主任現時的表格報告)8-K於2018年4月9日提交)

10.3		託管人協議，截至2011年11月14日，由該公司和州立街道銀行及信託公司簽署。(參照附表10.9以表格提交公司季度報告)10-q截至2011年9月30日的季度，於2011年11月14日提交。

10.4		修訂後的貸款和擔保協議，日期為2019年3月4日，由Locust Street Funding LLC、其貸款方摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank)和全國協會富國銀行(WellsFargo Bank)和富國銀行(WellsFargo Bank)簽署。(參考本公司目前的報告表10.1)8-K於2019年3月8日提交)

10.5		修訂和恢復高級有擔保循環信貸協議，截止日期為2019年11月7日，由該公司及其之間、FS Investment Corporation II和FS Investment Corporation III作為借款人、作為行政代理人的摩根大通銀行、作為擔保品代理人的荷蘭國際集團資本有限責任公司以及作為其當事方的放款人、文件代理人、聯合簿記管理人和聯合牽頭安排人。(參考本公司目前的報告表10.1)8-K於2019年11月13日提交)

10.6*		截至2020年3月3日，法國巴黎銀行、荷蘭國際集團資本有限公司、該公司、FS KR Capital Corp.II和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作為行政代理的承諾增加函。

10.7*		修訂和恢復高級擔保循環信貸協議第1號，日期為2020年5月5日，由FS KKR資本公司(FS KKR Capital Corp.II)、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)擔任行政代理人、ING Capital LLC作為抵押品代理人，以及其貸款人方。

10.8		截至2015年12月 2的貸款和服務協議，CCT東京籌資有限責任公司，公司資本信託公司。以及三井住友銀行。(參閲公司資本信託公司年報表10.42)10-K 於2016年3月21日提交)

10.9		“貸款和服務協定”第一修正案，日期為2017年9月20日，由CCT東京資金有限公司，公司資本信託公司。以及三井住友銀行。(參閲公司資本信託公司季度報告表10.3)10-q於2017年11月9日提交)

10.10		“貸款和服務協議第二修正案”，截止2017年11月28日，由CCT東京基金有限公司和公司資本信託公司共同簽署。以及三井住友銀行。(參閲公司資本信託公司的表10.1)8-K於2017年11月28日提交)

10.11		“貸款和服務協議第四修正案”，截止2018年11月30日，由CCT東京資金有限公司、公司資本信託公司和三井住友銀行公司共同簽署。(參閲公司週年報告表10.18)10-K於2019年2月28日提交 )

10.12		“貸款和服務協議第五修正案”，日期為2019年12月 2，CCT東京資金有限公司、該公司和三井住友銀行公司。(參考本公司目前的報告表10.1)8-K於12月5日提交， 2019.)

10.13		註明日期為2019年6月25日的契約，由FS KKR MM CLO 1 LLC和美國銀行全國協會簽訂。(參考本公司目前的報告表10.1)8-K於2019年7月1日提交)

31.1*		根據規則認證首席執行官經修正的1934年“證券交易法”第13A-14條。

31.2*		根據細則核證首席財務幹事經修正的1934年“證券交易法”第13A-14條。

32.1*		根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18編第63章 1350節對首席執行官和首席財務官的認證。


FS KKR資本公司

通過：		/S/M冰C. F奧曼
		邁克爾·福爾曼首席執行官 (特等行政主任)

通過：		/S/S特文 L伊利
		史蒂文·莉莉首席財務官 (首席財務主任)

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