假的--12-31Q1202000010258351528500043315000P4Y0MP1M00.10.140.180.010.01450000004500000028067087281406022250000.010.0150000005000000000075089735151523842198009300010258352020-01-012020-03-310001025835非保險貸款2020-01-012020-03-3100010258352020-05-0400010258352020-03-3100010258352019-12-310001025835美國-GAAP:FinancialServiceOtherMembers2019-01-012019-03-310001025835美國-公認會計原則:信託人和信託成員2020-01-012020-03-3100010258352019-01-012019-03-310001025835FSC:CardServices RevenueMembers2019-01-012019-03-310001025835Fsc:税務信貸2020-01-012020-03-310001025835美國-GAAP:FinancialServiceOtherMembers2020-01-012020-03-310001025835美國-公認會計原則:信託人和信託成員2019-01-012019-03-310001025835Fsc:税務信貸2019-01-012019-03-310001025835美國-公認會計準則:存款會計2020-01-012020-03-310001025835美國-公認會計準則:存款會計2019-01-012019-03-310001025835FSC:CardServices 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聯合 各國
證券及 交換 委員會
華盛頓, D. C. 20549
形式10-Q
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| | |
☒ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
終了季度2020年3月31日.
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☐ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號001-15373
企業金融服務公司
在…州註冊為法團特拉華州
I.R.S.僱主身份鑑定#43-1706259
地址:150北Meramec
克萊頓, 莫 63105
電話:(314) 725-5500
___________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | EFSC | | 納斯達克全球精選市場 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。是 ☒編號:☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☒編號:☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一):
|
| | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)
是☐電話號碼☒
截至2020年5月4日,登記員26,161,001流通股股票,每股面值0.01美元。
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企業金融服務公司及其子公司
目錄
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| | 頁 |
第一部分-財務資料 | |
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項目1.財務報表 | |
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合併資產負債表(未經審計) | 1 |
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精簡的綜合業務報表(未經審計) | 2 |
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彙總綜合收入報表(未經審計) | 3 |
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股東權益精簡合併報表(未經審計) | 4 |
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現金流動彙總表(未經審計) | 5 |
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精簡合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
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項目4.管制和程序 | 45 |
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第二部分-其他資料 | |
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項目1.間接法律程序 | 45 |
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項目1A.高度危險因素 | 45 |
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項目2.股權證券的非註冊銷售和收益的使用 | 48 |
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項目3.高級證券違約 | 48 |
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項目4.礦山安全披露 | 48 |
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項目5.其他資料 | 48 |
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項目6.展覽 | 49 |
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簽名 | 51 |
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縮略語、縮略語和實體詞彙
本表格10-Q的各個部分使用以下縮略語和縮寫,包括項目2中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以及本表格第1項中的精簡合併財務報表和精簡合併財務報表的説明。
|
| | | | |
ACL | 信貸損失備抵 | | FASB | 財務會計準則委員會 |
ACLL | 貸款信貸損失備抵(不包括證券備抵和無資金承付款備抵) | | FDIC | 聯邦存款保險公司 |
ASC | 會計準則編纂 | | FHLB | 聯邦住房貸款銀行 |
ASU | 會計準則更新 | | GAAP | 普遍接受的會計原則(美國) |
銀行 | 企業銀行與信託 | | 利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 |
C&I | 商業和工業 | | MD&A | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
CECL | 當前預期信用損失 | | PCD | 購買信用惡化 |
公司 | 企業金融服務公司及其子公司 | | PCI | 購買信用受損 |
CRE | 商業地產 | | 購買力平價 | 工資支票保護計劃 |
DCF | 貼現現金流 | | SBA | 小企業管理局 |
EFSC | 企業金融服務公司 | | 證交會 | 證券交易委員會 |
企業 | 企業金融服務公司及其子公司 | | 三位一體 | 三一資本公司 |
第一部分-項目1-財務報表
企業金融服務公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
|
| | | | | | | |
(除股票和每股數據外,以千計) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
現金和銀行應付款項 | $ | 98,619 |
| | $ | 74,769 |
|
聯邦基金出售 | 3,068 |
| | 3,060 |
|
利息存款(分別包括作為抵押品的43,315美元和15,285美元) | 81,996 |
| | 89,427 |
|
現金和現金等價物共計 | 183,683 |
| | 167,256 |
|
超過90天的利息存款 | 3,730 |
| | 3,730 |
|
可供出售的證券 | 1,161,514 |
| | 1,135,317 |
|
持有至到期日的證券,淨額 | 178,932 |
| | 181,166 |
|
為出售而持有的貸款 | 8,430 |
| | 5,570 |
|
貸款 | 5,457,517 |
| | 5,314,337 |
|
減:貸款信貸損失備抵額 | 92,187 |
| | 43,288 |
|
貸款共計,淨額 | 5,365,330 |
| | 5,271,049 |
|
其他投資 | 41,703 |
| | 38,044 |
|
固定資產淨額 | 59,358 |
| | 60,013 |
|
善意 | 210,344 |
| | 210,344 |
|
無形資產,淨額 | 24,585 |
| | 26,076 |
|
其他資產 | 263,034 |
| | 235,226 |
|
總資產 | $ | 7,500,643 |
| | $ | 7,333,791 |
|
| | | |
負債與股東權益 | | | |
無利息存款賬户 | $ | 1,354,571 |
| | $ | 1,327,348 |
|
有息交易賬户 | 1,389,603 |
| | 1,367,444 |
|
貨幣市場賬户 | 1,925,415 |
| | 1,713,615 |
|
儲蓄賬户 | 554,413 |
| | 536,169 |
|
存單: | | | |
串通 | 170,667 |
| | 215,758 |
|
其他 | 595,237 |
| | 610,689 |
|
存款總額 | 5,989,906 |
| | 5,771,023 |
|
附屬債權證及債券 | 141,336 |
| | 141,258 |
|
FHLB進展 | 222,000 |
| | 222,406 |
|
其他借款 | 173,061 |
| | 230,886 |
|
應付票據 | 32,857 |
| | 34,286 |
|
其他負債 | 95,047 |
| | 66,747 |
|
負債總額 | $ | 6,654,207 |
| | $ | 6,466,606 |
|
| | | |
承付款和或有負債(附註5) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元; 5,000,000股獲授權;0股已發行並已發行 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元;核準股票45 000 000股;分別發行28 140 602股和28 067 087股 | 281 |
| | 281 |
|
按成本計算的庫房庫存;分別為1 980 093股和1 523 842股 | (73,528 | ) | | (58,181 | ) |
額外支付的資本 | 525,838 |
| | 526,599 |
|
留存收益 | 370,748 |
| | 380,737 |
|
累計其他綜合收入 | 23,097 |
| | 17,749 |
|
股東權益總額 | 846,436 |
| | 867,185 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 7,500,643 |
| | $ | 7,333,791 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
精簡的綜合業務報表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(單位:千,除每股數據外) | 2020 | | 2019 |
利息收入: | | | |
貸款利息及費用 | $ | 67,169 |
| | $ | 61,025 |
|
債務證券利息: | | | |
應税 | 7,557 |
| | 5,475 |
|
不納税 | 1,489 |
| | 447 |
|
利息存款利息 | 300 |
| | 447 |
|
股利證券 | 173 |
| | 223 |
|
利息收入總額 | 76,688 |
| | 67,617 |
|
利息費用: | | | |
存款 | 9,888 |
| | 11,820 |
|
附屬債權證及債券 | 1,919 |
| | 1,648 |
|
FHLB進展 | 895 |
| | 1,398 |
|
應付票據和其他借款 | 618 |
| | 408 |
|
利息費用總額 | 13,320 |
| | 15,274 |
|
淨利息收入 | 63,368 |
| | 52,343 |
|
信貸損失準備金 | 22,264 |
| | 1,476 |
|
扣除信貸損失後的利息收入淨額 | 41,104 |
| | 50,867 |
|
無利息收入: | | | |
存款帳户服務費 | 3,143 |
| | 2,935 |
|
財富管理收入 | 2,501 |
| | 1,992 |
|
信用卡服務收入 | 2,247 |
| | 1,790 |
|
税收抵免收入 | 2,036 |
| | 158 |
|
雜項收入 | 3,481 |
| | 2,355 |
|
非利息收入總額 | 13,408 |
| | 9,230 |
|
非利息費用: | | | |
僱員補償及福利 | 21,685 |
| | 19,352 |
|
入住率 | 3,347 |
| | 2,637 |
|
數據處理 | 2,082 |
| | 1,906 |
|
專業費用 | 862 |
| | 746 |
|
與合併有關的開支 | — |
| | 7,270 |
|
其他 | 10,697 |
| | 7,927 |
|
非利息費用總額 | 38,673 |
| | 39,838 |
|
| | | |
所得税前收入 | 15,839 |
| | 20,259 |
|
所得税費用 | 2,971 |
| | 4,103 |
|
淨收益 | $ | 12,868 |
| | $ | 16,156 |
|
| | | |
普通股每股收益 | | | |
基本 | $ | 0.49 |
| | $ | 0.68 |
|
稀釋 | 0.48 |
| | 0.67 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
彙總綜合收入報表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
淨收益 | $ | 12,868 |
| | $ | 16,156 |
|
其他綜合收入(虧損),税後: | | | |
可供出售債務證券未實現收益的變化 | 10,564 |
| | 11,502 |
|
已變賣債務證券變現(收益)損失的重新分類調整 | (3 | ) | | 220 |
|
持有至到期證券(收益)虧損的重新分類 | (156 | ) | | 2 |
|
本期間產生的現金流量套期保值未實現損失的變化 | (5,180 | ) | | (952 | ) |
現金流量套期保值損失的重新分類 | 123 |
| | — |
|
税後其他綜合收入共計 | 5,348 |
| | 10,772 |
|
綜合收入 | $ | 18,216 |
| | $ | 26,928 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
股東權益精簡合併報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千,除每股數據外) | 普通股 | | 國庫券 | | 額外支付的資本 | | 留存收益 | | 累積 其他 綜合收入(損失) | | 共計 股東權益 |
2019年12月31日結餘 | $ | 281 |
| | $ | (58,181 | ) | | $ | 526,599 |
| | $ | 380,737 |
| | $ | 17,749 |
| | $ | 867,185 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 12,868 |
| | — |
| | 12,868 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,348 |
| | 5,348 |
|
綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 12,868 |
| | 5,348 |
| | 18,216 |
|
普通股支付的現金紅利,每股0.18美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (4,743 | ) | | — |
| | (4,743 | ) |
回購普通股 | — |
| | (15,347 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (15,347 | ) |
根據股票補償計劃發行的股票,73,515股,淨額 | — |
| | — |
| | (1,721 | ) | | — |
| | — |
| | (1,721 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | 960 |
| | — |
| | — |
| | 960 |
|
更改類別以通過ASU 2016-13(CECL) | — |
| | — |
| | — |
| | (18,114 | ) | | — |
| | (18,114 | ) |
2020年3月31日結餘 | $ | 281 |
| | $ | (73,528 | ) | | $ | 525,838 |
| | $ | 370,748 |
| | $ | 23,097 |
| | $ | 846,436 |
|
| | | | | | | | | | | |
(單位:千,除每股數據外) | 普通股 | | 國庫券 | | 額外支付的資本 | | 留存收益 | | 累積 其他 綜合收入(損失) | | 共計 股東權益 |
2018年12月31日結餘 | $ | 239 |
| | $ | (42,655 | ) | | $ | 350,936 |
| | $ | 304,566 |
| | $ | (9,282 | ) | | $ | 603,804 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 16,156 |
| | — |
| | 16,156 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,772 |
| | 10,772 |
|
綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 16,156 |
| | 10,772 |
| | 26,928 |
|
普通股支付的現金紅利,每股0.14美元 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,763 | ) | | — |
| | (3,763 | ) |
根據股票補償計劃發行的股份,75,089股,淨額 | 1 |
| | — |
| | (1,941 | ) | | — |
| | — |
| | (1,940 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | 921 |
| | — |
| | — |
| | 921 |
|
與收購三一資本公司有關的股份,3,990,822股 | 40 |
| | — |
| | 171,845 |
| | — |
| | — |
| | 171,885 |
|
2019年3月31日結餘 | $ | 280 |
| | $ | (42,655 | ) | | $ | 521,761 |
| | $ | 316,959 |
| | $ | 1,490 |
| | $ | 797,835 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
現金流動彙總表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(單位:千,除共享數據外) | 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 12,868 |
| | $ | 16,156 |
|
調整數,以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額 | | | |
折舊 | 1,524 |
| | 1,162 |
|
信貸損失準備金 | 22,264 |
| | 1,476 |
|
遞延所得税 | (183 | ) | | 2,727 |
|
債務證券攤銷淨額 | 1,054 |
| | 407 |
|
無形資產攤銷 | 1,491 |
| | 838 |
|
按揭貸款 | (33,537 | ) | | (4,087 | ) |
出售按揭貸款收益 | 30,888 |
| | 3,825 |
|
損失(收益): | | | |
出售投資證券 | (4 | ) | | 292 |
|
其他房地產的估價調整和出售 | 52 |
| | (66 | ) |
出售國家税收抵免 | (124 | ) | | (158 | ) |
股份補償 | 960 |
| | 921 |
|
貸款貼現淨增加額 | (2,510 | ) | | (596 | ) |
其他資產和負債變動淨額 | (2,181 | ) | | (7,185 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 32,562 |
| | 15,712 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
購置現金購買價格,扣除所購現金和現金等價物後 | — |
| | (23,376 | ) |
貸款淨減少(增加) | (134,482 | ) | | 13,855 |
|
從下列方面收到的收益: | | | |
出售債務證券,可供出售 | 207 |
| | 259,420 |
|
可供出售的債務證券的償還期或到期日 | 55,932 |
| | 27,684 |
|
還本付息或到期債務證券,持有至到期 | 1,595 |
| | 1,269 |
|
贖回其他投資 | 24,310 |
| | 11,744 |
|
出售為出售而持有的國家税收抵免 | 1,186 |
| | 2,381 |
|
出售其他不動產 | 443 |
| | 66 |
|
支付購買: | | | |
可供出售的債務證券 | (69,336 | ) | | (221,711 | ) |
其他投資 | (28,809 | ) | | (14,977 | ) |
國家税收抵免待售 | (3,780 | ) | | (1,852 | ) |
固定資產淨額 | (918 | ) | | (1,268 | ) |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (153,652 | ) | | 53,235 |
|
來自籌資活動的現金流量: | | | |
非計息存款賬户淨增(減)額 | 27,223 |
| | (83,290 | ) |
生息存款賬户淨增(減)額 | 191,659 |
| | (48,770 | ) |
償還FHLB預付款淨額 | (300 | ) | | 105,025 |
|
應付票據收益 | — |
| | 40,000 |
|
應付票據的償還 | (1,429 | ) | | (2,000 | ) |
其他借款淨減額 | (57,825 | ) | | (49,279 | ) |
普通股支付的現金紅利 | (4,743 | ) | | (3,763 | ) |
回購普通股的付款 | (15,347 | ) | | — |
|
發行股票工具的付款淨額 | (1,721 | ) | | (1,940 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 137,517 |
| | (44,017 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | 16,427 |
| | 24,930 |
|
現金和現金等價物,期初 | 167,256 |
| | 196,552 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 183,683 |
| | $ | 221,482 |
|
現金流動信息的補充披露: | | | |
在本報告所述期間支付的現金: | | | |
利息 | $ | 13,026 |
| | $ | 14,020 |
|
非現金交易: | | | |
轉讓給在貸款結算中擁有的其他不動產 | $ | — |
| | $ | 1,372 |
|
以租賃債務換取的使用權資產 | 200 |
| | — |
|
與收購有關而發行的普通股 | — |
| | 171,885 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
企業金融服務公司及其子公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
附註1-重要會計政策摘要
企業金融服務公司(“公司”、“EFSC”或“企業”)在編制精簡合併財務報表時使用的重要會計政策概述如下:
業務與整合
企業是一家金融控股公司,通過其銀行子公司EnterpriseBank&Trust,向位於亞利桑那、堪薩斯、密蘇裏州和新墨西哥州市場的個人和公司客户提供全面的銀行和財富管理服務。
的經營結果三結束的幾個月2020年3月31日不一定表示任何其他中期或截至12月31日的年度的預期結果,2020。如需進一步資料,請參閲公司截至年底的10-K表格年報所載的合併財務報表及其附註。2019年12月31日提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。
財務報表列報依據
所附公司及其子公司未經審計的合併財務報表是根據公認會計原則編制的中期財務信息,並按照條例S-X第10-Q號和第10-01條規則編制的指示編制的。除此處披露的情況外,公司截至2019年12月31日止年度年度報告10-K表中所披露的合併財務報表附註中披露的信息沒有重大變化。
精簡的合併財務報表包括公司及其子公司的賬目,所有這些都是全資擁有的。所有公司間賬户和交易都已被取消。
管理層認為,合併財務報表載有為公允列報各中期財務狀況、業務結果和現金流量報表所必需的所有調整(包括正常的經常性應計項目)。
最近通過的會計公告
2020年1月1日,公司採用ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量它用通常稱為CECL方法的預期損失方法取代已發生的損失方法。根據CECL方法對預期信貸損失的計量適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括貸款應收款和持有至到期債務證券。它也適用於表外信貸敞口,如貸款承諾、備用信用證、金融擔保和其他類似工具。此外,這一標準對可供出售的債務證券的會計核算進行了修改,包括要求將信貸損失作為備抵而不是減記可供出售的債務證券。
該公司採用了這一標準,對所有按攤銷成本計量的金融資產和表外信用敞口採用了修正的追溯法。2020年1月1日以後開始的報告期的結果按新標準列報,而前期數額則繼續按照先前適用的公認會計原則報告。該公司記錄了對留存收益的税後減少$18.1百萬自2020年1月1日起累計採用本標準。
該公司採用了這一標準,對以前被歸類為PCI資產的PCD資產採用了預期的過渡方法。管理層沒有重新評估PCI資產在通過之日是否符合PCD資產的標準。
該公司選擇不為某些貸款維持PCI池,這些貸款現在是單獨入賬的。因此,它們現在被列入不良貸款和分類貸款。管理層沒有重新評估,截至通過之日,對池中個人收購金融資產的修改是否存在債務重組問題。
下表説明瞭收養的影響:
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(千美元) | (一九二零九年十二月三十一日) | | 收養的影響 | | (二零二零年一月一日) |
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資產: | | | | | |
貸款 | $ | 5,314,337 |
| | $ | 7,091 |
| | $ | 5,321,428 |
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貸款信貸損失備抵 | 43,288 |
| | 28,387 |
| | 71,675 |
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持有至到期日債務證券的信貸損失備抵 | — |
| | 303 |
| | 303 |
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遞延税資產 | 14,851 |
| | 5,898 |
| | 20,749 |
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負債: | | | | | |
無資金承付款準備金 | 430 |
| | 2,413 |
| | 2,843 |
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股東權益 | | | | | |
留存收益 | 380,737 |
| | (18,114 | ) | | 362,623 |
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該公司還採用了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化2020年1月1日。該公司先前選擇在2019年第二季度採用刪除或修改披露的辦法。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明説明的修正案,僅前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。這一更新的通過對公司的合併財務報表沒有重大影響。
發佈但尚未採用的會計準則
FASB ASU 2020-04,“參考費率改革(主題848):促進參考費率改革對財務報告的影響”。”二零二零年三月,FASB發出參考費率改革(主題848)哪一個 為合同、套期保值關係和其他參照倫敦銀行同業拆借利率(Libor)或其他參考利率的交易提供可選的權宜之計和例外情況。該指南適用於從2020年3月12日至2022年12月31日的合同修改。該公司目前正在評估可選的權宜之計和例外情況,尚未確定這一標準可能對其合併財務報表產生的影響。
貸款
公司已選擇將應計未收利息餘額與攤銷成本法分開列報,將應計未收利息餘額排除在表格披露之外,不對應計未收利息進行估算,因為這些金額被及時註銷為信貸損失費用。
應計未收利息共計$16.7百萬截至2020年3月31日,合併資產負債表上的其他資產報告。
PCD貸款
該公司購買了貸款,其中一些貸款自成立以來經歷了嚴重的信用惡化。PCD貸款按已支付的金額入賬。ACL的確定採用與其他投資貸款相同的方法。集體確定的初始ACL分配給個人貸款。貸款的購買價格和ACL的總和成為其初始攤銷成本的基礎。初始攤銷成本法與貸款票面價值之間的差額是一種非信用貼現或溢價,在貸款存續期間被攤銷為利息收入。隨後對ACL的更改通過備抵費用記錄。
貸款信貸損失備抵
ACLL是一個估價帳户,從攤銷成本法中扣除,以表示預計收取的淨額。當管理層認為貸款餘額無法收回時,貸款將從備抵項中扣除。預期回收額不超過先前沖銷額和預計沖銷金額的總和.
管理部門利用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的現有信息來估算津貼。信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息進行調整,以適應當前特定貸款風險特徵的差異,如承保標準、投資組合組合、拖欠水平或期限的差異,以及環境條件的變化,如失業率、財產價值或其他相關因素的變化。
當類似的風險特徵存在時,ACLL是在集體基礎上衡量的。該公司確定了以下投資組合:
C&I-C&I貸款包括向各種行業的中小型企業提供的貸款。這些貸款通常以庫存、應收賬款、設備、房地產和其他商業資產作為抵押,並可得到其他信貸增強,如個人擔保的支持。風險的產生主要是由於借款人的預期現金流量與實際現金流量之間的差異。然而,這些貸款的可收回性還取決於其他主要取決於擔保這些貸款的抵押品類型的因素。擔保這些貸款的抵押品的公允價值可能隨着市場情況的變化而波動。包括在C&I是循環貸款支持的借款基數波動取決於基礎抵押品的數量。C&I貸款的一部分由企業價值貸款構成,企業價值貸款是指對私人股本支持的公司進行高級債務敞口的貸款。
CRE-CRE貸款包括公司以不動產作為抵押品的各類貸款。商業房地產貸款活動通常僅限於業主佔用的財產或投資者的財產,而這些物業是由目前有銀行關係的客户擁有的。CRE貸款的主要風險包括借款人無力支付、作為抵押品持有的房地產價值大幅下降以及利率大幅上升,這可能使房地產抵押貸款無利可圖。房地產貸款可能受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。
建設與土地開發-該公司為建設項目提供貸款,包括一至四户住宅、多户住宅、商業辦公室和工業項目。建築貸款一般由房地產第一留置權擔保,利率浮動。由於工程竣工和工期風險、最終還款對利率變化的敏感性、政府對房地產的監管以及長期融資的可得性等因素,認為建設貸款具有較高的風險。此外,經濟狀況可能會影響公司收回建築貸款投資的能力。不利的經濟條件可能會對房地產市場產生負面影響,從而影響借款人完成和出售項目的能力。此外,標的抵押品的公允價值可能隨着市場狀況的變化而波動。
住宅房地產-該公司提供貸款,為一至四户住宅提供資金,由第一和第二留置權擔保。償還這些貸款取決於借款人的支付能力和基本抵押品的公允價值。由於次級留置權的存在,具有第二留置權的住宅貸款具有內在的風險。
農業-農業貸款一般以設備、牛、作物或其他非不動產擔保,有時還以基礎不動產擔保。農業貸款包括在CRE和C&I貸款中。
消費者-該公司向客户提供廣泛的消費貸款,包括個人信用額度、信用卡和汽車貸款。償還這些貸款取決於借款人的支付能力和基本抵押品的公允價值。
該公司使用一種DCF方法來測量貸款的ACL,這些貸款是由信用風險水平細分的。DCF方法包含了違約概率、違約損失、預付款項和貸款合同期限縮減的假設。在確定違約概率時,該公司利用迴歸分析來確定某些經濟因素,這些因素是投資組合中的相關損失驅動因素,其依據是歷史或同行評估。除了消費者,全國失業是幾乎所有投資組合中的一個損失驅動因素。國內生產總值(GDP)的年度變化率也用於C&I、建築、農業和消費者投資組合。商業地產指數、全國房價指數和消費物價指數的年變動率分別用於CRE、住宅房地產和消費者投資組合。合同條款不包括預期的延期、延期和修改,除非下列任何一項適用:管理層在報告之日有合理的期望,即問題債務重組將與單個借款人一起執行,或者延長或更新選項在報告日包括在原始或修改後的合同中,公司不能無條件取消。
該公司使用一年合理和可支持的預測,考慮基線、上行和下行經濟情況。對於預測期以上的時段,公司將在6個月內以直線方式恢復歷史損失率。
不具有風險特性的貸款將按個人情況進行評估。單獨評估的貸款也不包括在集體評估中。當管理層確定喪失抵押品贖回權的可能性時,預期的信貸損失是根據報告日抵押品的公允價值計算的,並根據適當的銷售成本進行調整。
附註2-每股收益
每股基本收益按淨收益除以當期流通的普通股加權平均數計算。普通股流通股包括普通股和限制性股票獎勵,其中受惠者已滿足歸屬條件。普通股稀釋後的收益使在此期間使用國庫券法發行的所有稀釋的潛在普通股生效。
下表彙總了所述期間的共同份額數據和數額。
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(單位:千,除每股數據外) | 2020 | | 2019 |
報告的淨收入 | $ | 12,868 |
| | $ | 16,156 |
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| | | |
加權平均普通股 | 26,473 |
| | 23,927 |
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額外稀釋普通股等價物 | 66 |
| | 156 |
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加權平均攤薄普通股 | 26,539 |
| | 24,083 |
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| | | |
普通股基本收益: | $ | 0.49 |
| | $ | 0.68 |
|
稀釋後普通股收益: | 0.48 |
| | 0.67 |
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為三結束的幾個月2020年3月31日和2019普通股等價物62,000和122,000它們分別被排除在每股收益計算之外,因為它們的效果會起到反稀釋作用。
附註3-投資
下表列出可供出售和持有至到期日的證券的攤銷成本、未實現損益毛額和公允價值:
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| 2020年3月31日 |
(單位:千) | 攤銷成本 | | 毛額 未實現收益 | | 毛額 未實現損失 | | 信貸損失備抵 | | 公允價值 |
可供出售的證券: | | | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $ | 9,960 |
| | $ | 270 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,230 |
|
國家和政治分支的義務 | 243,863 |
| | 10,373 |
| | (205 | ) | | — |
| | 254,031 |
|
代理按揭證券 | 863,698 |
| | 23,465 |
| | (496 | ) | | — |
| | 886,667 |
|
美國國庫券 | 9,973 |
| | 613 |
| | — |
| | — |
| | 10,586 |
|
可供出售的總證券 | $ | 1,127,494 |
| | $ | 34,721 |
| | $ | (701 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,161,514 |
|
持有至到期證券: | | | | | | | | | |
國家和政治分支的義務 | $ | 11,688 |
| | $ | 153 |
| | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | 11,840 |
|
代理按揭證券 | 44,720 |
| | 1,924 |
| | — |
| | — |
| | 46,644 |
|
公司債務證券 | 122,827 |
| | 162 |
| | (3,090 | ) | | (302 | ) | | 119,597 |
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總有價證券持有至到期日 | $ | 179,235 |
| | $ | 2,239 |
|
| $ | (3,090 | ) |
| $ | (303 | ) | | $ | 178,081 |
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減:信貸損失備抵額 | 303 |
| | | | | | | | |
總證券持有至到期日,淨 | $ | 178,932 |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(單位:千) | 攤銷成本 | | 毛額 未實現收益 | | 毛額 未實現損失 | | 公允價值 |
可供出售的證券: | | | | | | | |
美國政府贊助企業的自願義務 | $ | 9,954 |
| | $ | 92 |
| | $ | — |
| | $ | 10,046 |
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國家與政治分支的無償義務 | 207,269 |
| | 6,118 |
| | (363 | ) | | 213,024 |
|
貼現代理抵押擔保證券 | 888,129 |
| | 15,083 |
| | (1,191 | ) | | 902,021 |
|
美國國庫券 | $ | 9,971 |
| | $ | 255 |
| | $ | — |
| | $ | 10,226 |
|
可供出售的總證券 | $ | 1,115,323 |
| | $ | 21,548 |
| | $ | (1,554 | ) | | $ | 1,135,317 |
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持有至到期證券: | | | | | | | |
國家和政治分支的基本義務 | $ | 11,704 |
| | $ | 170 |
| | $ | — |
| | $ | 11,874 |
|
變相代理抵押擔保證券 | 46,346 |
| | 675 |
| | — |
| | 47,021 |
|
公司債務證券 | 123,116 |
| | 128 |
| | (200 | ) | | 123,044 |
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再轉制-總證券持有至到期 | $ | 181,166 |
| | $ | 973 |
| | $ | (200 | ) |
| $ | 181,939 |
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在…2020年3月31日和2019年12月31日,沒有任何一家發行人持有超過10%股東權益,美國政府機構和贊助企業除外。這些機構的抵押貸款支持證券都是由美國政府機構和贊助企業發行的.公允價值的證券$431.7百萬和$484.8百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日它們分別作為擔保公共機構存款的抵押品,並用於法律或合同規定所要求的其他目的。
債務證券的攤銷成本和估計公允價值2020年3月31日按合同期限開列如下。預期到期日可能與合同期限不同,因為借款者可能有權贖回或預支債務,有或不加催繳或預付罰款。按揭證券的加權平均壽命約為3年數.
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至成熟 |
(單位:千) | 攤銷成本 | | 估計公允價值 | | 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
一年或一年以下到期 | $ | 2,018 |
| | $ | 2,054 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
一年至五年後到期 | 26,301 |
| | 27,369 |
| | 4,444 |
| | 4,503 |
|
五年至十年後到期 | 10,205 |
| | 10,576 |
| | 130,071 |
| | 126,934 |
|
十年後到期 | 225,272 |
| | 234,848 |
| | — |
| | — |
|
代理按揭證券 | 863,698 |
| | 886,667 |
| | 44,720 |
| | 46,644 |
|
| $ | 1,127,494 |
| | $ | 1,161,514 |
|
| $ | 179,235 |
|
| $ | 178,081 |
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下表為未變現虧損的待售投資證券摘要:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 共計 |
(單位:千) | 公允價值 | | 未實現損失 | | 公允價值 | | 未實現損失 | | 公允價值 | | 未實現損失 |
國家和政治分支的義務 | $ | 10,475 |
| | $ | 205 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,475 |
| | $ | 205 |
|
代理按揭證券 | 82,614 |
| | 415 |
| | 5,198 |
| | 81 |
| | 87,812 |
| | 496 |
|
| $ | 93,089 |
| | $ | 620 |
|
| $ | 5,198 |
|
| $ | 81 |
|
| $ | 98,287 |
|
| $ | 701 |
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
下表為未實現虧損的投資證券摘要: |
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 共計 |
(單位:千) | 公允價值 | | 未實現損失 | | 公允價值 | | 未實現損失 | | 公允價值 | | 未實現損失 |
國家和政治分支的義務 | 56,327 |
| | 363 |
| | — |
| | — |
| | 56,327 |
| | 363 |
|
代理按揭證券 | 131,693 |
| | 756 |
| | 41,491 |
| | 435 |
| | 173,184 |
| | 1,191 |
|
公司債務證券 | 67,964 |
| | 200 |
| | — |
| | — |
| | 67,964 |
| | 200 |
|
| $ | 255,984 |
| | $ | 1,319 |
|
| $ | 41,491 |
|
| $ | 435 |
|
| $ | 297,475 |
|
| $ | 1,754 |
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兩種情況下未實現的損失2020年3月31日和2019年12月31日,主要是由於自購買證券以來市場利率的變動。管理層每季度系統地評估投資證券的公允價值,而不是暫時下跌.這一分析要求管理層考慮各種因素,其中包括:(1)預計收取的現金流量與證券攤銷成本相比的現值;(2)價值下降的持續時間和幅度;(3)發行人或發行人的財務狀況;(4)證券的結構;(5)出售證券的意圖,或是否更有可能要求公司在預期的市場價值恢復之前出售證券。在…2020年3月31日,管理層對所有有未變現虧損的證券進行季度分析,得出的結論是,除暫時受損外,沒有任何個別證券受到損害。可供出售債務證券的應計未收利息總額$4.5百萬截止到2020年3月31日,被排除在信貸損失估算之外。
持有至到期債務證券的應計未收利息總額$1.4百萬截止到2020年3月31日,被排除在信貸損失估算之外。對預期信用損失的估計考慮了根據當前情況調整的歷史信用損失信息以及合理和可支持的預測。截至二零二零年三月三十一日,持有至到期證券的資產淨值為$0.3百萬.
附註4-貸款
以下是按類別分列的貸款摘要2020年3月31日和2019年12月31日:
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(單位:千) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
工商業 | $ | 2,469,013 |
| | 2,361,157 |
|
房地產: | | | |
商業投資者 | 1,327,814 |
| | 1,299,884 |
|
商業業主 | 720,543 |
| | 697,437 |
|
建設與土地開發 | 469,627 |
| | 457,273 |
|
住宅 | 346,758 |
| | 366,261 |
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房地產貸款總額 | 2,864,742 |
| | 2,820,855 |
|
消費者和其他人 | 126,212 |
| | 134,941 |
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未獲貸款費用前的貸款 | 5,459,967 |
| | 5,316,953 |
|
未獲貸款費用,淨額 | (2,450 | ) | | (2,616 | ) |
貸款,包括未獲貸款費用 | $ | 5,457,517 |
| | $ | 5,314,337 |
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截至2020年3月31日的貸款餘額包括以下貸款的折扣$24.5百萬。二零二零年三月三十一日$2.7十億向FHLB和聯邦儲備銀行認捐。
按類別分列的ACLL活動摘要2020年3月31日如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 工商業 | | CRE-投資者所有 | | CRE- 業主佔用 | | 建設與土地開發 | | 住宅房地產 | | 消費者和其他人 | | 共計 |
貸款信貸損失備抵: | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日結餘 | $ | 27,455 |
| | $ | 5,935 |
| | $ | 4,873 |
| | $ | 2,611 |
| | $ | 1,280 |
| | $ | 1,134 |
| | $ | 43,288 |
|
CECL收養 | 6,494 |
| | 10,726 |
| | 2,598 |
| | 5,183 |
| | 3,470 |
| | (84 | ) | | 28,387 |
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PCD貸款立即沖銷 | — |
| | (5 | ) | | (57 | ) | | (217 | ) | | (1,401 | ) | | — |
| | (1,680 | ) |
2020年1月1日結餘 | $ | 33,949 |
| | $ | 16,656 |
| | $ | 7,414 |
| | $ | 7,577 |
| | $ | 3,349 |
| | $ | 1,050 |
| | $ | 69,995 |
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信貸損失準備金 | 11,591 |
| | 3,224 |
| | 1,994 |
| | 2,309 |
| | 2,011 |
| | 566 |
| | 21,695 |
|
沖銷 | (63 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (31 | ) | | (122 | ) | | (86 | ) | | (304 | ) |
回收 | 504 |
| | 14 |
| | 69 |
| | 40 |
| | 157 |
| | 17 |
| | 801 |
|
2020年3月31日結餘 | $ | 45,981 |
| | $ | 19,892 |
|
| $ | 9,477 |
|
| $ | 9,895 |
|
| $ | 5,395 |
|
| $ | 1,547 |
|
| $ | 92,187 |
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在2020年1月1日,該公司採用了CECL方法,增加了$28.4百萬去ACLL。收養後,$1.7百萬非應計PCD貸款少於$100,000立即被起訴。根據CECL方法,公司記錄了$21.7百萬與之相比,2020年第一季度貸款的信貸損失準備金$1.5百萬2019年第一季度按已發生損失法撥備的貸款損失。貸款信貸損失準備金的增加是由於該公司對未來12個月宏觀經濟因素的預測,由於冠狀病毒流行,在2020年第一季度,宏觀經濟因素大幅下降。中東歐的方法包含了各種經濟情景,包括基線、上行和下行情景。在2020年第一季度,該公司改變了其對經濟情景的權重,以獲取更多的經濟下行風險。這改變了$2.2百萬到2020年第一季度。
按類別分列的不良貸款記錄投資2020年3月31日和2019年12月31日,如下所示:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
(單位:千) | 非應計 | | 重組、累積 | | 90天以上到期並仍在累積利息的貸款 | | 不良貸款總額 | | 無備抵的非應計貸款 |
工商業 | $ | 22,729 |
| | $ | 3,731 |
| | $ | 71 |
| | $ | 26,531 |
| | $ | 17,915 |
|
房地產: | | | | | | | | | |
商業投資者 | 4,115 |
| | — |
| | — |
| | 4,115 |
| | 2,576 |
|
2. | 2,110 |
| | — |
| | — |
| | 2,110 |
| | 1,114 |
|
土地建設與土地開發 | 214 |
| | — |
| | — |
| | 214 |
| | 214 |
|
電話電話 | 4,075 |
| | 79 |
| | — |
| | 4,154 |
| | 3,086 |
|
消費者和其他人 | 25 |
| | — |
| | 55 |
| | 80 |
| | — |
|
成本 | $ | 33,268 |
| | $ | 3,810 |
|
| $ | 126 |
|
| $ | 37,204 |
| | $ | 24,905 |
|
2020年第一季度,非應計貸款沒有利息收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(單位:千) | 非應計 | | 重組、累積 | | 90天以上到期並仍在累積利息的貸款 | | 不良貸款總額 |
工商業 | $ | 22,328 |
| | $ | — |
| | $ | 250 |
| | $ | 22,578 |
|
房地產: | | | | | | | |
商業投資者 | 2,303 |
| | — |
| | — |
| | 2,303 |
|
2. | 213 |
| | — |
| | — |
| | 213 |
|
電話電話 | 1,251 |
| | 79 |
| | — |
| | 1,330 |
|
消費者和其他人 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
成本 | $ | 26,096 |
| | $ | 79 |
| | $ | 250 |
| | $ | 26,425 |
|
下表按貸款類別列出截至二零二零年三月三十一日止,附屬抵押品不良貸款的攤還成本基:
|
| | | | | | | | | | | |
| 抵押品類型 |
(單位:千) | 商業地產 | | 住宅房地產 | | 毛毯留置權 |
工商業 | $ | 13,051 |
| | $ | — |
| | $ | 5,910 |
|
房地產: | | | | | |
商業投資者 | 4,115 |
| | — |
| | — |
|
商業業主 | 1,521 |
| | — |
| | — |
|
建設與土地開發 | — |
| | 214 |
| | — |
|
住宅 | — |
| | 3,927 |
| | — |
|
共計 | $ | 18,687 |
| | $ | 4,141 |
| | $ | 5,910 |
|
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,按類別劃分的重組貸款投資如下:
|
| | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
(以千計,但貸款數目除外) | 貸款數量 | | 預調整未記餘額 | | 後調整未記餘額 |
工商業 | 1 |
| | $ | 3,731 |
| | $ | 3,731 |
|
房地產: | | | | | |
住宅 | 2 |
| | 155 |
| | 155 |
|
共計 | 3 |
| | $ | 3,886 |
| | $ | 3,886 |
|
在截至2019年3月31日的三個月內,沒有重組貸款。
在截至2020年3月31日或2019年3月31日的三個月內,沒有問題債務重組貸款違約。
年按類別劃分的已入賬投資在過去到期貸款中的老化情況2020年3月31日如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
(單位:千) | 30-89天 逾期到期 | | 90或以上 天 逾期到期 | | 共計 逾期到期 | | 電流 | | 共計 |
工商業 | $ | 24,898 |
| | $ | 9,491 |
| | $ | 34,389 |
| | $ | 2,434,624 |
| | $ | 2,469,013 |
|
房地產: | | | | | | | | | |
商業投資者 | 1,996 |
| | 3,438 |
| | 5,434 |
| | 1,322,380 |
| | 1,327,814 |
|
商業業主 | 3,870 |
| | 1,182 |
| | 5,052 |
| | 715,491 |
| | 720,543 |
|
建設與土地開發 | 95 |
| | — |
| | 95 |
| | 469,532 |
| | 469,627 |
|
住宅 | 5,124 |
| | 1,482 |
| | 6,606 |
| | 340,152 |
| | 346,758 |
|
消費者和其他人 | 459 |
| | 75 |
| | 534 |
| | 123,228 |
| | 123,762 |
|
共計 | $ | 36,442 |
| | $ | 15,668 |
|
| $ | 52,110 |
|
| $ | 5,405,407 |
|
| $ | 5,457,517 |
|
公司根據借款人償債能力的相關信息,如當前財務信息、付款經驗、信用文件和當前經濟因素等,將貸款分為風險類別。這一分析是按季度進行的。公司對風險評級採用以下定義:
| |
• | 年級1, 2,和3 –包括向持續盈利記錄良好、資產負債表狀況良好和資本化、流動性充足、現金流穩定的借款人提供的貸款,其管理團隊在本行業擁有豐富的經驗和深度。 |
| |
• | 品級4 –包括向具有盈利能力、令人滿意的資本化和資產負債表狀況以及充足的流動性和現金流量的借款人提供的貸款。 |
| |
• | 品級5 –包括向借款人提供的貸款,這些貸款可能顯示銷售、盈利能力、資本化、流動性和現金流方面的波動趨勢。 |
| |
• | 品級6 –包括向借款人提供的貸款,如果發生了不利的變化或認為存在弱點,但在不久的將來可能會得到糾正。或者,此評級類別還可能包括借款人開始扭轉負面趨勢或狀況,或最近已從7, 8,或9評級。 |
| |
• | 品級7-守望信貸是指那些經歷過財務挫折的借款人,其性質是不確定是嚴重的,也沒有影響“持續關注”的預期。雖然有可能,但由於強有力的擔保品和/或擔保人的支持,目前預計不會有任何損失。 |
| |
• | 品級8 – 不合標準信貸包括那些以資產負債表狀況、流動性和現金流嚴重虧損和持續下降趨勢為特徵的借款人。償還的依賴可能已經轉移到二級來源。抵押品敞口可能存在,並可能需要額外的儲備。 |
| |
• | 品級9 – 可疑信貸包括可能出現惡化趨勢的借款人,而這些趨勢不太可能得到糾正。抵押品價值似乎不足以完全收回,因此需要部分沖銷,或與借款人重新談判債務。借款人可能已宣佈破產或破產可能在短期內。所有可疑的定級貸項都將記在非應計項目上。 |
按風險類別分列的貸款記錄投資2020年3月31日,根據最近進行的分析如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按發源地分列的定期貸款 | | | | | | |
(單位:千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 優先 | | 轉換為定期貸款的循環貸款 | | 循環貸款 | | 共計 |
工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通行證(1-6) | | $ | 274,021 |
| | $ | 623,511 |
| | $ | 328,712 |
| | $ | 188,489 |
| | $ | 53,064 |
| | $ | 126,446 |
| | $ | 2,557 |
| | $ | 660,675 |
| | $ | 2,257,475 |
|
手錶(7) | | 780 |
| | 17,643 |
| | 5,258 |
| | 11,986 |
| | 23,454 |
| | 524 |
| | 506 |
| | 66,449 |
| | 126,600 |
|
分類(8-9) | | 649 |
| | 20,887 |
| | 8,438 |
| | 3,881 |
| | 5,253 |
| | 3,581 |
| | 431 |
| | 26,687 |
| | 69,807 |
|
商業和工業共計 | | $ | 275,450 |
| | $ | 662,041 |
| | $ | 342,408 |
| | $ | 204,356 |
| | $ | 81,771 |
| | $ | 130,551 |
| | $ | 3,494 |
| | $ | 753,811 |
| | $ | 2,453,882 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產-投資者所有 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
通行證(1-6) | | $ | 114,369 |
| | $ | 356,099 |
| | $ | 229,830 |
| | $ | 154,406 |
| | $ | 173,623 |
| | $ | 204,948 |
| | $ | 1,745 |
| | $ | 52,875 |
| | $ | 1,287,895 |
|
手錶(7) | | 113 |
| | 10,395 |
| | 1,305 |
| | 400 |
| | 12,614 |
| | 1,623 |
| | — |
| | — |
| | 26,450 |
|
分類(8-9) | | — |
| | 978 |
| | 8,043 |
| | 445 |
| | 246 |
| | 3,757 |
| | — |
| | — |
| | 13,469 |
|
商業房地產-投資者所有 | | $ | 114,482 |
| | $ | 367,472 |
| | $ | 239,178 |
| | $ | 155,251 |
| | $ | 186,483 |
| | $ | 210,328 |
| | $ | 1,745 |
| | $ | 52,875 |
| | $ | 1,327,814 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產業主 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
通行證(1-6) | | $ | 50,382 |
| | $ | 226,562 |
| | $ | 99,918 |
| | $ | 89,750 |
| | $ | 58,499 |
| | $ | 96,149 |
| | $ | 2,797 |
| | $ | 44,271 |
| | $ | 668,328 |
|
手錶(7) | | 2,775 |
| | 8,802 |
| | 370 |
| | 9,904 |
| | 8,641 |
| | 5,313 |
| | — |
| | 5,900 |
| | 41,705 |
|
分類(8-9) | | — |
| | 1,131 |
| | 5,212 |
| | — |
| | — |
| | 4,167 |
| | — |
| | — |
| | 10,510 |
|
商業地產業主 | | $ | 53,157 |
| | $ | 236,495 |
| | $ | 105,500 |
| | $ | 99,654 |
| | $ | 67,140 |
| | $ | 105,629 |
| | $ | 2,797 |
| | $ | 50,171 |
| | $ | 720,543 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建築房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通行證(1-6) | | $ | 23,035 |
| | $ | 184,561 |
| | $ | 123,931 |
| | $ | 63,034 |
| | $ | 28,407 |
| | $ | 14,672 |
| | $ | — |
| | $ | 17,410 |
| | $ | 455,050 |
|
手錶(7) | | 966 |
| | 11,448 |
| | 1,262 |
| | 69 |
| | — |
| | 563 |
| | — |
| | — |
| | 14,308 |
|
分類(8-9) | | — |
| | 226 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 43 |
| | — |
| | — |
| | 269 |
|
建築房地產總額 | | $ | 24,001 |
| | $ | 196,235 |
| | $ | 125,193 |
| | $ | 63,103 |
| | $ | 28,407 |
| | $ | 15,278 |
| | $ | — |
| | $ | 17,410 |
| | $ | 469,627 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通行證(1-6) | | $ | 12,356 |
| | $ | 37,811 |
| | $ | 23,381 |
| | $ | 24,306 |
| | $ | 38,082 |
| | $ | 132,715 |
| | $ | 245 |
| | $ | 65,660 |
| | $ | 334,556 |
|
手錶(7) | | 1 |
| | 1,045 |
| | 875 |
| | — |
| | 4 |
| | 2,683 |
| | — |
| | 1,093 |
| | 5,701 |
|
分類(8-9) | | — |
| | 1,715 |
| | 767 |
| | 13 |
| | 131 |
| | 2,882 |
| | — |
| | 49 |
| | 5,557 |
|
住宅房地產總額 | | $ | 12,357 |
| | $ | 40,571 |
| | $ | 25,023 |
| | $ | 24,319 |
| | $ | 38,217 |
| | $ | 138,280 |
| | $ | 245 |
| | $ | 66,802 |
| | $ | 345,814 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者和其他人 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
通行證(1-6) | | $ | 1,257 |
| | $ | 26,478 |
| | $ | 20,911 |
| | $ | 1,735 |
| | $ | 5,535 |
| | $ | 35,940 |
| | $ | — |
| | $ | 29,311 |
| | $ | 121,167 |
|
手錶(7) | | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 4 |
|
分類(8-9) | | — |
| | 2 |
| | 4 |
| | 6 |
| | — |
| | 24 |
| | 10 |
| | 24 |
| | 70 |
|
總消費者和其他 | | $ | 1,257 |
| | $ | 26,482 |
| | $ | 20,915 |
| | $ | 1,741 |
| | $ | 5,535 |
| | $ | 35,965 |
| | $ | 10 |
| | $ | 29,336 |
| | $ | 121,241 |
|
在上表中,2020年和2019年的貸款來源,並對手錶進行了分類或分類,主要是指最初承銷和發源於前幾年的延期或修改。
對於某些貸款,主要是信用卡,公司根據老化狀況評估信貸質量。
下表列出了根據付款活動記錄的貸款投資情況:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
(單位:千) | | 表演 | | 不表演 | | 共計 |
工商業 | | $ | 15,060 |
| | $ | 71 |
| | $ | 15,131 |
|
房地產: | | | | | | |
住宅 | | 944 |
| | — |
| | 944 |
|
消費者和其他人 | | 2,465 |
| | 56 |
| | 2,521 |
|
共計 | | $ | 18,469 |
| | $ | 127 |
| | $ | 18,596 |
|
按風險類別分類的已入賬投資-按類別分列2019年12月31日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(單位:千) | 通行證(1-6) | | 手錶(7) | | 分類(8和9) | | 共計* |
工商業 | $ | 2,151,084 |
| | $ | 124,718 |
| | $ | 70,021 |
| | $ | 2,345,823 |
|
房地產: | | | | | | | |
商業投資者 | 1,242,569 |
| | 17,572 |
| | 2,840 |
| | 1,262,981 |
|
商業業主 | 643,276 |
| | 28,773 |
| | 6,473 |
| | 678,522 |
|
建設與土地開發 | 437,134 |
| | 12,140 |
| | 106 |
| | 449,380 |
|
住宅 | 348,246 |
| | 4,450 |
| | 2,496 |
| | 355,192 |
|
消費者和其他人 | 132,096 |
| | 3 |
| | 51 |
| | 132,150 |
|
共計 | $ | 4,954,405 |
| | $ | 187,656 |
|
| $ | 81,987 |
| | $ | 5,224,048 |
|
*不包括$90.3百萬作為PCI的貸款
為了應對冠狀病毒大流行,該公司實施了短期延期計劃,允許客户主要推遲付款最多90天。截至2020年4月30日,$392.1百萬貸款參與了這些項目,包括$190.8百萬延期支付利息的貸款$2.2百萬。此外,自SBA於2020年4月開始接受申請以來,該公司一直積極參與公私夥伴關係。到2020年第二季度,該公司預計將提供資金$856.5百萬經SBA批准的PPP貸款。
附註5-承付款和意外開支
本公司在滿足客户融資需求的正常業務過程中,發行具有表外風險的金融工具。這些金融工具包括承諾提供信貸和備用信用證。這些工具可能在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認數額的信貸和利率風險因素。
在金融工具的另一方不履行承諾提供信貸和備用信用證的情況下,公司參與的程度和最大可能遭受信貸損失的風險由這些票據的合同金額來表示。
該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與對其合併資產負債表所列金融工具的承諾和有條件債務相同。
表外金融工具的合同金額2020年3月31日,和2019年12月31日,如下:
|
| | | | | | | |
(單位:千) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
提供信貸的承諾 | $ | 1,411,151 |
| | $ | 1,469,413 |
|
信用證 | 50,981 |
| | 47,969 |
|
表外信用風險
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議,只要沒有違反合同規定的任何條件。承付款通常有固定的到期日或其他終止條款,可能有重大的使用限制,並可能要求支付費用。提供信貸的承諾總額2020年3月31日,和2019年12月31日,約$138.1百萬和$144.8百萬分別代表固定利率貸款承諾。由於某些承付款可能到期而不提款或可能被撤銷,承付款總額不一定代表未來所需現金。本公司對每一位客户的信譽進行逐案評估.獲得的抵押品數額,如果公司認為有必要,在擴大信貸時,是根據管理層對借款人的信用評估。抵押品持有的不同,但可能包括應收賬款,庫存,房地和設備,以及房地產。其他負債包括$3.7百萬和0.4百萬未墊付承付款所造成的損失估計數2020年3月31日,和2019年12月31日分別。
備用信用證是本公司為保證客户履行或支付給第三方而發出的有條件的承諾。這些備用信用證是為了支持公司客户的合同義務而簽發的。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的風險本質上是相同的。截至2020年3月31日,備用信用證的剩餘條件大致如下:1個月至4年.
意外開支
本公司及其附屬公司不時是因其業務而引起的各種法律程序的當事方。管理層認為,沒有針對公司或其子公司的此類訴訟待決或威脅,如果確定不利,將對公司或其任何子公司的業務、合併財務狀況、運營結果或現金流動產生重大不利影響。
附註6-衍生金融工具
利用衍生工具的風險管理目標
公司在經營和經濟條件方面都面臨着一定的風險。本公司主要通過對其核心業務活動的管理來管理其對各種業務和經營風險的風險敞口。公司管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險,主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限以及使用衍生金融工具。具體來説,公司採用衍生金融工具來管理因商業活動而產生的風險敞口,這些業務活動導致未來已知和不確定的現金數額的接收或支付,而這些現金的價值是由利率決定的。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入以及主要與公司借款有關的已知或預期現金付款的數額、時間和期限的差異。本公司不為交易目的而購買衍生金融工具。
現金流動利率風險的邊緣
該公司使用利率衍生工具的目標是增加利息開支的穩定性,並管理其對利率波動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司主要使用利率互換作為
其利率風險管理策略的一部分。利率互換被指定為現金流量對衝,是指從交易對手處收取可變金額,以換取公司在協議有效期內進行固定利率支付,而無需交換相關的名義金額。這些衍生品被用來對衝與現有可變利率債務相關的可變現金流.這些現金流對衝包括:(1)3個月期libor的掉期。$62.0百萬次級債券的加權平均固定利率2.62%約六年,(2)交換聯邦基金的有效利率$100.0百萬一夜之間將FHLB軋製成固定比率1.12%為三年,以及(3)3個月期libor互換$100.0百萬三個月的FHLB預支款五年.
對於指定並符合利率風險現金流量對衝的衍生工具,衍生產品的損益記錄在累積的其他綜合收益中,並隨後在套期交易影響收益的同一時期重新歸類為利息費用。在與衍生工具有關的累計其他綜合收入中報告的金額將重新歸類為利息支出,因為支付利息的是公司的可變利率債務。在接下來的12個月裏,公司估計$2.2百萬將被重新歸類為利息費用的增加。
非指定邊緣
未指定為對衝工具的衍生品不被認為是投機性的,其結果是公司向某些客户提供的服務。該公司與商業銀行客户進行利率互換,以促進他們各自的風險管理策略。這些利率互換同時由公司與第三方執行的抵消衍生品進行對衝,從而使公司儘量減少因此類交易而產生的淨風險敞口。由於與此計劃相關的利率衍生品不符合嚴格的對衝會計要求,客户衍生品和抵消衍生品的公允價值的變化直接在收益中被確認為其他非利息收入的一個組成部分。
下表列出公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類。2020年3月31日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 | | 衍生負債 |
| 2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) | | 2020年3月31日 | (一九二零九年十二月三十一日) |
(單位:千) | 名義數量 | 資產負債表定位 | 公允價值 | 名義數量 | 資產負債表定位 | 公允價值 | | 資產負債表定位 | 公允價值 | 資產負債表定位 | 公允價值 |
指定為套期保值工具的衍生工具 |
利率互換 | $ | 261,962 |
| 其他資產 | $ | — |
| $ | 61,962 |
| 其他資產 | $ | — |
| | 其他負債 | $ | 9,587 |
| 其他負債 | $ | 2,872 |
|
共計 | | | $ | — |
| | | $ | — |
| | | $ | 9,587 |
| | $ | 2,872 |
|
| | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生工具 |
利率互換 | $ | 842,899 |
| 其他資產 | $ | 33,697 |
| $ | 749,819 |
| 其他資產 | $ | 11,055 |
| | 其他負債 | $ | 33,732 |
| 其他負債 | $ | 11,875 |
|
共計 | | | $ | 33,697 |
| | | $ | 11,055 |
| | | $ | 33,732 |
| | $ | 11,875 |
|
下表列出了該公司受沖銷影響的總列報、抵消效果和淨列報方式。2020年3月31日和2019年12月31日。資產或負債總額可以與公允價值的表式披露相核對。公允價值表提供了在資產負債表上列報金融資產和負債的地點。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日 |
| | | 財務狀況表中未抵銷的毛額 | | |
(單位:千) | 已確認的毛額 | | 財務狀況表中抵銷的毛額 | | 財務狀況表中列報的資產淨值 | | 金融工具 | | 公允價值抵押品 | | 淨額 |
資產: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 33,697 |
| | $ | — |
| | $ | 33,697 |
| | $ | 13 |
| | $ | — |
| | $ | 33,683 |
|
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 43,319 |
| | $ | — |
| | $ | 43,319 |
| | $ | 13 |
| | $ | 42,746 |
| | $ | 560 |
|
根據回購協議出售的證券 | 173,061 |
| | — |
| | 173,061 |
| | — |
| | 173,061 |
| | — |
|
|
截至2019年12月31日 |
| | | 財務狀況表中未抵銷的毛額 | | |
(單位:千) | 已確認的毛額 | | 財務狀況表中抵銷的毛額 | | 財務狀況表中列報的資產淨值 | | 金融工具 | | 公允價值抵押品 | | 淨額 |
資產: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 11,055 |
| | $ | — |
| | $ | 11,055 |
| | $ | 56 |
| | $ | — |
| | $ | 10,999 |
|
| | | | | | | | | | | |
負債: | | | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | 14,747 |
| | $ | — |
| | $ | 14,747 |
| | $ | 56 |
| | $ | 14,573 |
| | $ | 118 |
|
根據回購協議出售的證券 | 230,886 |
| | — |
| | 230,886 |
| | — |
| | 230,886 |
| | — |
|
截至2020年3月31日,淨負債狀況下衍生工具的公允價值(包括應計利息,但不包括與這些協議有關的任何不履行風險調整數)如下:$43.3百萬。此外,該公司對其某些衍生對手設定了最低抵押品投遞門檻,並已將擔保品$43.3百萬.
附註7-公允價值計量
下表彙總按公允價值定期計量的金融工具。2020年3月31日和2019年12月31日,按用於計量公允價值的公允價值等級中的估值投入水平分類:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
(單位:千) | 報價 活躍市場 對於相同的資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀測輸入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 總公平 價值 |
資產 | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $ | — |
| | $ | 10,230 |
| | $ | — |
| | $ | 10,230 |
|
國家和政治分支的義務 | — |
| | 254,031 |
| | — |
| | 254,031 |
|
代理按揭證券 | — |
| | 886,667 |
| | — |
| | 886,667 |
|
美國國庫券 | — |
| | 10,586 |
| | — |
| | 10,586 |
|
可供出售的證券共計 | — |
| | 1,161,514 |
|
| — |
|
| 1,161,514 |
|
衍生物 | — |
| | 33,697 |
| | — |
| | 33,697 |
|
總資產 | $ | — |
| | $ | 1,195,211 |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,195,211 |
|
| | | | | | | |
負債 | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生物 | $ | — |
| | $ | 43,319 |
| | $ | — |
| | $ | 43,319 |
|
負債總額 | $ | — |
| | $ | 43,319 |
|
| $ | — |
|
| $ | 43,319 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(單位:千) | 報價 活躍市場 對於相同的資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀測輸入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) | | 總公平 價值 |
資產 | | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 | $ | — |
| | $ | 10,046 |
| | $ | — |
| | $ | 10,046 |
|
國家和政治分支的義務 | — |
| | 213,024 |
| | — |
| | 213,024 |
|
住房貸款抵押證券 | — |
| | 902,021 |
| | — |
| | 902,021 |
|
美國國庫券 | — |
| | 10,226 |
| | — |
| | 10,226 |
|
可供出售的證券共計 | — |
| | 1,135,317 |
|
| — |
|
| 1,135,317 |
|
衍生金融工具 | — |
| | 11,055 |
| | — |
| | 11,055 |
|
總資產 | $ | — |
| | $ | 1,146,372 |
|
| $ | — |
|
| $ | 1,146,372 |
|
| | | | | | | |
負債 | |
| | | | |
| | |
衍生物 | $ | — |
| | $ | 14,747 |
| | $ | — |
| | $ | 14,747 |
|
負債總額 | $ | — |
| | $ | 14,747 |
|
| $ | — |
|
| $ | 14,747 |
|
公司不時以非經常性的公允價值計量某些資產。這些資產包括按成本較低或公允價值計量的資產,這些資產在本期間終了時以低於成本的公允價值確認。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| (1) | | (1) | | (1) | | (1) |
(單位:千) | 總公允價值 | | 報價活躍 市場 完全相同 資產 (1級) | | 顯着 其他 可觀察 投入 (第2級) | | 顯着 看不見 投入 (第3級) |
減值貸款 | $ | 288 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 288 |
|
其他房地產 | 3,902 |
| | — |
| | — |
| | 3,902 |
|
共計 | $ | 4,190 |
| | $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 4,190 |
|
| | | | | | | |
(1)這些數額僅為報告所述期間內按公允價值計量、截至報告日仍持有的餘額。 |
以下為公司合併資產負債表上財務工具的賬面價值及公允價值摘要2020年3月31日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
(單位:千) | 承載量 | | 估計公允價值 | | 水平 | | 承載量 | | 估計公允價值 | | 水平 |
資產負債表資產 | | | | | | | | | | | |
有價證券到期日 | 178,932 |
| | 178,081 |
| | 2級 | | 181,166 |
| | 181,939 |
| | 2級 |
其他投資 | 41,703 |
| | 41,703 |
| | 2級 | | 38,044 |
| | 38,044 |
| | 2級 |
為出售而持有的貸款 | 8,430 |
| | 8,430 |
| | 2級 | | 5,570 |
| | 5,570 |
| | 2級 |
貸款淨額 | 5,365,330 |
| | 5,255,133 |
| | 三級 | | 5,271,049 |
| | 5,205,651 |
| | 三級 |
國家税收抵免,待售 | 39,521 |
| | 44,539 |
| | 三級 | | 36,802 |
| | 39,046 |
| | 三級 |
| | | | | | | | | | | |
資產負債表負債 | | | | | | | | | | | |
存單 | 765,904 |
| | 772,208 |
| | 三級 | | 826,447 |
| | 825,203 |
| | 三級 |
附屬債權證及債券 | 141,336 |
| | 127,064 |
| | 2級 | | 141,258 |
| | 130,985 |
| | 2級 |
FHLB進展 | 222,000 |
| | 223,074 |
| | 2級 | | 222,406 |
| | 221,402 |
| | 2級 |
其他借款 | 205,918 |
| | 205,894 |
| | 2級 | | 265,172 |
| | 265,172 |
| | 2級 |
有關估計每類金融工具公允價值的方法及假設的資料,請參閲附註。19 – 公允價值計量公司年報中的表格10-k截至年度2019年12月31日提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。
附註8-累計其他綜合收入
下表按組成部分列出其他綜合税後累積入息的變動情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 可售債務證券未實現淨收益(虧損) | | 持有至到期證券未攤銷收益(虧損) | | 現金流量表未實現淨虧損 | | 共計 |
2019年12月31日結餘 | $ | 14,977 |
| | $ | 4,934 |
| | $ | (2,162 | ) | | $ | 17,749 |
|
淨變化 | 10,561 |
| | (156 | ) | | (5,057 | ) | | 5,348 |
|
餘額,2020年3月31日 | $ | 25,538 |
| | $ | 4,778 |
| | $ | (7,219 | ) | | $ | 23,097 |
|
| | | | | | | |
(單位:千) | 可售債務證券未實現淨收益(虧損) | | 持有至到期證券未攤銷收益(虧損) | | 現金流量表未實現淨虧損 | | 共計 |
2018年12月31日 | $ | (9,047 | ) | | $ | (235 | ) | | $ | — |
| | $ | (9,282 | ) |
淨變化 | 11,722 |
| | 2 |
| | (952 | ) | | 10,772 |
|
2019年3月31日結餘 | $ | 2,675 |
| | $ | (233 | ) | | $ | (952 | ) | | $ | 1,490 |
|
下表列出其他綜合入息的税前及税後變動情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
| 税前 | | 税收效應 | | 税後 | | 税前 | | 税收效應 | | 税後 |
可供出售債務證券未實現收益的變化 | $ | 14,029 |
| | $ | 3,465 |
| | $ | 10,564 |
| | $ | 15,275 |
| | $ | 3,773 |
| | $ | 11,502 |
|
已變賣債務證券變現(收益)損失的重新分類調整(a) | (4 | ) | | (1 | ) | | (3 | ) | | 292 |
| | 72 |
| | 220 |
|
持有至到期證券(收益)虧損的重新分類(b) | (207 | ) | | (51 | ) | | (156 | ) | | 3 |
| | 1 |
| | 2 |
|
本期間產生的現金流量套期保值未實現損失的變化 | (6,879 | ) | | (1,699 | ) | | (5,180 | ) | | (1,264 | ) | | (312 | ) | | (952 | ) |
現金流量套期保值損失的重新分類(b) | 163 |
| | 40 |
| | 123 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合收入共計 | $ | 7,102 |
| | $ | 1,754 |
| | $ | 5,348 |
| | $ | 14,306 |
| | $ | 3,534 |
| | $ | 10,772 |
|
(a)税前金額在綜合業務報表中以非利息收入/費用列報
(b)税前金額在綜合業務報表中以利息收入/費用列報
項目2:管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
前瞻性陳述
本季度報告中關於表10-Q的一些信息包含經修正的1933年“證券法”第27A條和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常是通過使用“可能”、“可能”、“會”、“會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“可能”、“繼續”等術語來識別的,儘管有些前瞻性的表述可能會有所不同。前瞻性陳述還包括但不限於關於公司及其子公司未來業績、業務產品和服務的計劃、目標、預期或後果的陳述。我們預測結果或未來計劃或策略的實際效果的能力本質上是不確定的。您應該知道,我們的實際結果可能與
前瞻性聲明。冠狀病毒大流行正對我們、我們的客户、對手方、僱員和第三方服務提供商產生不利影響,對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性和前景的最終影響程度是不確定的。一般商業和經濟狀況的持續惡化,包括失業率的進一步上升,或國內或全球金融市場的動盪,都可能對我們的收入以及我們資產和負債的價值產生不利影響,減少資金供應,導致信貸緊縮,並進一步加劇股票價格波動。此外,由於冠狀病毒或應對冠狀病毒而對法規、條例或監管政策或做法的改變,可能會對我們產生實質性和不可預測的影響。其他可能導致或促成這種差異的因素包括,但不限於:我們有能力有效地將收購納入我們的業務,留住這些業務的客户並擴大收購業務;信貸風險;房地產擔保受損貸款估值的變化;我們收回貸款投資的能力;抵押貸款公允價值的波動;訴訟結果和其他意外情況;一般和當地經濟狀況的風險;與當前利率迅速上升或下降有關的風險;可能影響商譽估計和假設的商業前景的變化;銀行業內部的合併;來自銀行和其他金融機構的競爭;我們吸引和留住關係官員和其他關鍵人員的能力;聯邦和州監管的負擔;監管要求的變化;會計政策和做法或會計標準的變化,包括ASU 2016-13(專題326), “金融工具信用損失的計量”,通常被稱為CECL模型,它將改變我們估計信貸損失的方式,並可能提高我們在2020年1月1日通過後信貸損失備抵額的要求水平;關於libor未來的不確定性;自然災害、戰爭或恐怖活動、大流行病,或冠狀病毒或類似疫情的爆發,及其對我們經營的經濟和商業環境的影響;以及在我們的第1部分第1A項下所討論的其他風險。2019向證券交易委員會提交的關於表10-K和其他報告的年度報告,所有這些都可能導致公司的實際結果與前瞻性報表中提出的結果不同。
我們告誡讀者不要過分依賴我們的前瞻性陳述,因為這些報表只反映了管理層的分析和預期,直到這些報表發表之日為止。前瞻性聲明只在作出之日發表,公司不打算,也不承擔義務,在本報告發表之日之後公開修訂或更新前瞻性陳述,不論是由於新的信息、未來事件或其他原因,除非是聯邦證券法所要求的。你應該明白,不可能預測或識別所有的危險因素。讀者應仔細審查我們不時向證券交易委員會提交的所有披露,這些信息可在我們的網站www.businessebank.com“投資者關係”下查閲。
導言
下面的討論描述了公司財務狀況在第一次會議期間發生的重大變化三幾個月2020與……的財務狀況相比2019年12月31日。此外,本文還總結了影響公司經營結果、流動性和現金流的重要因素。三結束的幾個月2020年3月31日,與2019。本次討論應結合本報告所附的合併財務報表以及我們關於表10-K的截至年度年度報告一併閲讀。2019年12月31日.
COVID-19大流行
2020年1月31日,由於一種新的冠狀病毒(冠狀病毒)在全球範圍內爆發,衞生和人類服務部部長宣佈公共衞生緊急情況。2020年3月13日,在世界衞生組織將疫情歸類為大流行之後,美國總統宣佈冠狀病毒為國家緊急情況。冠狀病毒繼續在全球範圍內積極傳播,包括在美國。這場大流行及其帶來的旅行禁令、非必要企業的關閉、社會疏離措施和政府在全國各地的應對措施,對全球經濟、金融市場以及所有行業的經營方式都產生了深遠影響,並影響到了該公司的許多客户和客户。如果大流行病的經濟影響持續很長一段時間,並且情況停滯或惡化,我們的信貸損失、無利息收入和盈利能力可能會受到不利影響。
該公司已採取積極和紀律措施,以促進其僱員,客户和利益相關者的安全和整體福利,以及管理其財務業績。採取的步驟包括啟動公司的業務連續性計劃,組建一個溝通和行動工作隊,控制成本措施,限制商務旅行,將面對面的會議轉變為虛擬會議和在家工作任務。該公司還與客户合作,在某些情況下實施適當的貸款延期策略。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”被簽署成為法律。“關愛法”載有幫助個人和企業的規定,包括SBA的工資支票保護計劃。公私夥伴關係提供了3490億美元的擔保貸款,如果滿足某些要求,這些貸款是可以原諒的。2020年4月24日,購買力平價計劃增加了3.1億美元。自SBA於2020年4月開始接受申請以來,該公司一直積極參與PPP。2020年第二季度,該公司預計將為SBA批准的8.565億美元購買力平價貸款提供資金。“關愛法”包括一項規定,允許保存機構選擇將CECL標準的通過推遲到(1)冠狀病毒國家緊急狀態結束或(2)2020年12月31日之前。該公司沒有選擇推遲的選擇。
2020年4月7日,美國各銀行機構發佈了一份機構間聲明,內容涉及與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構的貸款修改和報告(修訂版)。聲明描述了與冠狀病毒相關的貸款修改的會計核算,包括澄清現行會計規則與“關愛法”提供的臨時救濟之間的相互作用。該聲明還鼓勵各機構與受冠狀病毒影響的借款人開展建設性合作,並指出,這些機構不會批評受監督的機構進行審慎的貸款修改。“關懷法”和機構間聲明都為債務重組帶來的會計和報告問題提供了幫助。該公司已實施短期推遲計劃,允許客户主要推遲付款最多90天。截至2020年4月30日,共有3.921億美元貸款參加了該項目,其中1.908億美元貸款延期支付了220萬美元的利息。
關鍵會計政策
以下會計政策被認為是最關鍵的瞭解公司的財務狀況和經營結果。這些關鍵的會計政策要求管理層對本質上不確定的事項作出最困難、最主觀和最複雜的判斷。因為這些估計和判斷是基於目前的情況,它們可能會隨着時間的推移而改變,或者根據實際經驗被證明是不準確的。如果採用不同的假設或條件,並視這種變化的嚴重程度而定,則可以合理地預期出現重大不同的財務狀況和(或)業務結果的可能性。與我們的關鍵會計政策有關的影響和任何相關風險在“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中討論,這些政策影響到我們報告的和預期的財務結果。有關實施這些會計政策和其他會計政策的詳細討論,請參閲公司截至2019年12月31日的年度報表10-K。
公司根據公認會計原則編制了本報告中的綜合財務信息。公司作出的估計和假設影響到報告的資產和負債數額、合併財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。這些估計包括貸款、商譽、無形資產和其他長期資產的估值,以及在計算所得税時使用的假設等。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用損失經驗和其他因素,包括目前的經濟環境,不斷評估其估計和假設,管理層認為在這種情況下這些因素是合理的。當事實和情況決定時,我們調整這些估計和假設。在截至2020年3月31日的三個月中,由於冠狀病毒大流行可能影響管理層的估計和假設,不確定性加劇。由於無法精確地確定未來事件及其影響,實際結果可能與這些估計有很大不同。經濟環境持續變化引起的估計數變化
將反映在今後各期的財務報表中。不能保證實際結果不會與這些估計數不同。
信貸損失備抵
2020年1月1日,該公司通過了“2016-13年會計準則更新”。“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量“這一標準被稱為CECL,要求對以攤銷成本計量的某些金融資產的壽命預期信貸損失進行估計。
公司對資金貸款、無資金貸款和持有到期日證券,統稱ACL保持單獨的免税額.ACL是一個估價帳户,根據管理部門對經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測的估計,將成本基礎調整到預期要收取的金額。為確定已供資貸款和未供資貸款的備抵額,將投資組合分成具有類似風險特徵的集合,然後再按信貸等級加以劃分。不具有類似風險特徵的貸款將按個人情況進行評估,而不包括在集體評估中。該公司根據歷史貸款損失經驗估算補貼金額,並根據當前和預測的經濟狀況,包括失業、國內生產總值變化以及商業和住宅房地產價格進行調整。公司對經濟狀況的預測使用內部和外部信息,並考慮基線、上行和下行情景的加權平均值。由於經濟狀況可能會發生變化,而且很難預測,預計貸款違約和損失的預計數額,以及備抵的適足性,可能會發生重大變化,並對公司的信貸成本產生直接影響。
商譽和其他無形資產
公司在每年第四季度完成商譽減值測試,或當情況發生或變化時,公司可能無法收回商譽或無形資產各自的賬面金額。減值測試涉及使用各種估計和假設。管理層認為所使用的估計和假設是合理的。
商譽在報告單位一級評估減值。報告單位被定義為與運營部分相同或低於一個級別。業務部門是企業的一個組成部分,有單獨的財務信息可供管理層定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。該公司有一個報告單位和一個運營部門。
對商譽的潛在損害必須首先通過對相關事件或情況進行定性評估來確定,以確定報告單位的公允價值是否低於其賬面價值。如果這一測試表明商譽受到損害的可能性更大,那麼就完成了一項定量的損害測試。定量減值測試計算報告單位的公允價值,並將其與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果商譽的賬面金額超過其隱含的公平市場價值,則確認減值損失。這一損失等於商譽的賬面金額,超過其隱含的公平市場價值。
非商譽以外的無形資產,如確定壽命有限的核心存款無形資產,按其估計剩餘使用壽命攤銷。每當情況發生或變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,這些資產就會受到減值審查。將持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與預計資產未來產生的未貼現現金流量估計數進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過其未來現金流量估計數,減值費用由資產賬面金額超過資產公允價值的數額確認。
在2020年第一季度,由於公司的市值低於賬面價值,對商譽和無形資產進行了評估。對商譽和無形餘額的減值評估沒有確定2020年第一季度的任何減值,但無法保證由冠狀病毒大流行引起的長期市場波動不會導致商譽或其他無形資產在未來期間受到損害。
執行摘要
該公司於2019年3月8日結束了對三一的收購。從這一日期起,我們的結果中包含了三一公司的運營結果,這可能會影響到與2019年第一季度的某些比較。
以下是香港財務表現的重點三結束的幾個月2020年3月31日和2019.
|
| | | | | | | |
(單位:千,除每股數據外) | 在或結束的三個月內 |
3月31日 2020 | | 3月31日 2019 |
收益 | | | |
利息收入總額 | $ | 76,688 |
| | $ | 67,617 |
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利息費用總額 | 13,320 |
| | 15,274 |
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淨利息收入 | 63,368 |
| | 52,343 |
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信貸損失準備金 | 22,264 |
| | 1,476 |
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扣除信貸損失後的利息收入淨額 | 41,104 |
| | 50,867 |
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非利息收入總額 | 13,408 |
| | 9,230 |
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非利息費用總額 | 38,673 |
| | 39,838 |
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所得税前收入 | 15,839 |
| | 20,259 |
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所得税費用 | 2,971 |
| | 4,103 |
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淨收益 | $ | 12,868 |
| | $ | 16,156 |
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每股基本收益 | $ | 0.49 |
| | $ | 0.68 |
|
稀釋每股收益 | 0.48 |
| | 0.67 |
|
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平均資產回報率 | 0.70 | % | | 1.10 | % |
平均普通股回報率 | 5.98 |
| | 9.89 |
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平均有形普通股權益回報率1 | 8.22 |
| | 12.93 |
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淨利差(等值税額) | 3.79 |
| | 3.87 |
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核心淨利差1 | 3.71 |
| | 3.79 |
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效率比 | 50.37 |
| | 64.70 |
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堆芯效率比1 | 51.21 |
| | 54.06 |
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每股賬面價值 | $ | 32.36 |
| | $ | 29.68 |
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每股有形帳面價值1 | 23.38 |
| | 20.80 |
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| | | |
資產質量 | | | |
淨沖銷 | $ | 1,183 |
| | $ | 1,826 |
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不良貸款 | 37,204 |
| | 9,607 |
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分類資產 | 104,754 |
| | 79,750 |
|
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.68 | % | | 0.19 | % |
不良資產佔總資產的比例 | 0.56 |
| | 0.24 |
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ACLL對貸款總額的影響 | 1.69 |
| | 0.86 |
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平均貸款的淨沖銷額(按年計算) | 0.09 |
| | 0.16 |
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(1)非GAAP測度。這一節的標題是“使用非公認會計原則的財務措施”。 |
為第一四分之一2020與第一四分之一2019該公司注意到以下趨勢:
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• | 為第一四分之一2020,該公司的淨收益為1 290萬美元的每股收益$0.48,與1 620萬美元的每股收益$0.67在前一年期間。的淨收入和每股收益第一四分之一2020從税前2 230萬美元(税後1 680萬美元)中扣除信貸損失。信貸損失準備金的增加主要是由於2020年第一季度的經濟預測發生了變化。 |
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• | 2020年第一季度的淨利息收入比上年同期增加了1 100萬美元,達到6 340萬美元。三一銀行的收購,加上有機貸款的增長和投資組合的擴大,為前一年期間淨利息收入的增長提供了支持。收益資產收益率的下降被相應的利息率下降所抵消. |
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• | 2020年第一季度的淨息差比上年同期下降8個基點,至3.79%。核心淨利差,1其中不包括非核心貸款增量增量,也有相應的下降.淨利差下降的主要原因是2019年第一季度以來短期利率的下降。此外,利息資產的總體組合對淨利差產生了負面影響,原因是投資組合規模較大,在2020年第一季度佔平均盈利資產的21%,而2019年第一季度為18%。 |
| |
• | 與前一年同期相比,2020年第一季度的非利息收入增加了420萬美元,原因是三一銀行在財富管理和信用卡服務收入方面的貢獻。税收抵免收入、掉期費以及對銀行所有人壽保險的索賠也推動了這一同比增長。 |
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• | 與前一年同期相比,2020年第一季度的非利息支出減少了120萬美元。減少的主要原因是與合併有關的費用減少,但被三一收購的持續運營費用所抵消,包括計劃從交易中節省的費用。 |
資產負債表重點是:
貸款-截至2020年3月31日,貸款總額從2019年12月31日增長1.432億美元,按年率計算增長10.8%,達到55億美元。在大多數貸款類別中,貸款組合的增長具有廣泛的基礎。在2020年3月31日之後,該公司為其客户提供了SBA的工資支票保護計劃,該計劃向小企業提供貸款,以便在冠狀病毒危機期間繼續僱用他們的員工。2020年第二季度,該公司預計將為SBA批准的8.565億美元購買力平價貸款提供資金。
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• | 存款-從2019年12月31日起,存款總額增長2.189億美元,按年率計算增長15.3%,從2019年年底開始,到2020年3月31日達到60億美元。2020年3月31日,核心存款總額(不包括定期存款)為52億美元,比2019年12月31日增加了2.794億美元,增幅為6%。2020年3月31日和2019年12月31日,無利息存款佔存款總額的比例穩定在23%。 |
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• | 資產質量-2020年3月31日,不良貸款為3720萬美元,而2019年12月31日為2640萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日,不良貸款分別佔貸款總額的0.68%和0.50%。中科院於2020年1月1日通過,新增不良貸款680萬美元,這是由於以前在貸款池中進行的貸款重新分類造成的。 |
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• | 2020年第一季度的信貸損失準備金為2 230萬美元,而上一年同期為150萬美元。有關詳情,請參閲本季報第10至Q表的“第1項.注4-貸款”及“信貸損失準備金及備抵”。 |
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• | 股東權益-該公司在2020年第一季度以每股33.64美元的平均價格回購了456,251股股票。截至2020年3月31日,公司已暫停股票回購計劃。根據現有授權,共有95 907股可供回購。 |
1一種非公認會計原則的措施。這一節的標題是“使用非公認會計原則的財務措施”。
行動結果
淨利息收入
平均資產負債表
下表列出了有關我們的平均賺取利息資產和利息負債的某些信息,以及相應的利息收入和支付利率,所有這些都是按同等税額計算的。下表中提到的非核心貸款是從聯邦存款保險公司獲得的,以前是通過分擔損失協議獲得的。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
| 2020 | | 2019 |
(單位:千) | 平均餘額 | | 利息 收入/費用 | | 平均 產量/ 率 | | 平均餘額 | | 利息 收入/費用 | | 平均 產量/ 率 |
資產 | | | | | | | | | | | |
利息收益資產: | | | | | | | | | | | |
應税組合貸款(1) | $ | 5,299,837 |
| | $ | 65,318 |
| | 4.96 | % | | $ | 4,468,412 |
| | $ | 59,227 |
| | 5.38 | % |
免税投資組合貸款(2) | 37,175 |
| | 491 |
| | 5.31 |
| | 28,021 |
| | 424 |
| | 6.14 |
|
非核心貸款.合同貸款 | 15,231 |
| | 208 |
| | 5.49 |
| | 14,954 |
| | 322 |
| | 8.73 |
|
非核心獲得貸款.增量增量 | | | 1,273 |
| | 33.62 |
| | | | 1,157 |
| | 31.37 |
|
貸款總額 | 5,352,243 |
| | 67,290 |
| | 5.06 |
| | 4,511,387 |
|
| 61,130 |
| | 5.50 |
|
應納税債務和股權投資 | 1,117,249 |
| | 7,730 |
| | 2.78 |
| | 831,627 |
| | 5,698 |
| | 2.78 |
|
非應課税債務及股權投資(2) | 239,719 |
| | 1,978 |
| | 3.46 |
| | 65,309 |
| | 594 |
| | 3.69 |
|
短期投資 | 92,248 |
| | 300 |
| | 1.31 |
| | 102,166 |
| | 447 |
| | 1.77 |
|
證券和短期投資總額 | 1,449,216 |
| | 10,008 |
| | 2.80 |
| | 999,102 |
|
| 6,739 |
| | 2.74 |
|
利息收益資產總額 | 6,801,459 |
| | 77,298 |
| | 4.58 |
| | 5,510,489 |
| | 67,869 |
| | 4.99 |
|
無利息收益資產 | 572,146 |
| | | | | | 445,597 |
| | | | |
資產總額 | $ | 7,373,605 |
| | | | | | $ | 5,956,086 |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | | | | | |
有息交易賬户 | $ | 1,375,154 |
| | $ | 1,338 |
| | 0.39 | % | | $ | 1,077,289 |
| | $ | 1,790 |
| | 0.67 | % |
貨幣市場賬户 | 1,811,090 |
| | 4,740 |
| | 1.05 |
| | 1,521,878 |
| | 6,515 |
| | 1.74 |
|
儲蓄 | 542,993 |
| | 143 |
| | 0.11 |
| | 299,731 |
| | 183 |
| | 0.25 |
|
存單 | 793,213 |
| | 3,667 |
| | 1.86 |
| | 712,269 |
| | 3,332 |
| | 1.90 |
|
計息存款總額 | 4,522,450 |
| | 9,888 |
| | 0.88 |
| | 3,611,167 |
|
| 11,820 |
| | 1.33 |
|
附屬債券 | 141,295 |
| | 1,919 |
| | 5.46 |
| | 124,154 |
| | 1,648 |
| | 5.38 |
|
FHLB進展 | 220,453 |
| | 895 |
| | 1.63 |
| | 215,420 |
| | 1,398 |
| | 2.63 |
|
根據回購協議出售的證券 | 201,887 |
| | 343 |
| | 0.68 |
| | 187,297 |
| | 274 |
| | 0.59 |
|
其他借款 | 34,270 |
| | 275 |
| | 3.23 |
| | 14,900 |
| | 134 |
| | 3.65 |
|
利息負債總額 | 5,120,355 |
| | 13,320 |
| | 1.05 |
| | 4,152,938 |
|
| 15,274 |
| | 1.49 |
|
無利息負債: | | | | | | | | | | | |
活期存款 | 1,315,267 |
| | | | | | 1,088,323 |
| | | | |
其他負債 | 62,948 |
| | | | | | 52,371 |
| | | | |
負債總額 | 6,498,570 |
| | | | | | 5,293,632 |
| | | | |
股東權益 | 865,035 |
| | | | | | 662,454 |
| | | | |
負債和股東權益合計 | $ | 7,363,605 |
| | | | | | $ | 5,956,086 |
| | | | |
淨利息收入 | | | $ | 63,978 |
| | | | | | $ | 52,595 |
| | |
淨利息差 | | | | | 3.53 | % | | | | | | 3.50 | % |
淨利差 | | | | | 3.79 | % | | | | | | 3.87 | % |
核心淨利差(3) | | | | | 3.71 | % | | | | | | 3.79 | % |
| |
(1) | 平均餘額包括非應計貸款。這些貸款的收入包括在利息中,但只有在收到時才予以確認。扣除遞延貸款的攤銷費用和費用後的貸款費用,大約包括在利息收入中。130萬美元和110萬美元為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。 |
| |
(2) | 非應課税入息按同等税率計算,税率為24.7%。2020和2019。税額相等的調整是60萬美元和30萬美元為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。 |
| |
(3) | 一種非公認會計原則的措施。這一節的標題是“使用非公認會計原則的財務措施”。 |
下表以所述期間的等值税額為基礎,彙總了收益率/利率和數量變動導致的利息收入和利息費用的變化。
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020年與2019年相比 |
| 三個月到3月31日, |
| 增加(減少) |
(單位:千) | 卷(1) | | 比率(2) | | 網 |
從下列方面賺取的利息: | | | | | |
應税貸款 | $ | 10,865 |
| | $ | (4,774 | ) | | $ | 6,091 |
|
免税貸款(3) | 129 |
| | (62 | ) | | 67 |
|
非核心貸款 | 33 |
| | (31 | ) | | 2 |
|
應納税債務和股權投資 | 2,032 |
| | — |
| | 2,032 |
|
非應課税債務及股權投資(3) | 1,423 |
| | (39 | ) | | 1,384 |
|
短期投資 | (40 | ) | | (107 | ) | | (147 | ) |
利息收益資產總額 | $ | 14,442 |
| | $ | (5,013 | ) | | $ | 9,429 |
|
| | | | | |
支付的利息: | | | | | |
有息交易賬户 | $ | 417 |
| | $ | (869 | ) | | $ | (452 | ) |
貨幣市場賬户 | 1,117 |
| | (2,892 | ) | | (1,775 | ) |
儲蓄 | 99 |
| | (139 | ) | | (40 | ) |
存單 | 402 |
| | (67 | ) | | 335 |
|
附屬債券 | 244 |
| | 27 |
| | 271 |
|
FHLB進展 | 33 |
| | (536 | ) | | (503 | ) |
其他借款 | 159 |
| | (18 | ) | | 141 |
|
利息負債總額 | 2,494 |
| | (4,448 | ) | | (1,954 | ) |
淨利息收入 | $ | 11,948 |
| | $ | (565 | ) | | $ | 11,383 |
|
(1)數量的變動乘以前期的收益率/比率。
(2)收益率/利率的變動乘以前期的數量。
(3)非應税收入是在税收等值的基礎上提出的,採用的是聯邦和州在每個納税年度實行的合併法定所得税税率。
注:利率和成交量所致利息的變化按每一變動中的絕對美元數額的關係按比例分配給利率和數量變化。
2020年第一季度的淨利息收入(按税收等值計算)比前一年同期增加了21%,主要原因是貸款和投資量增加,這兩項收入都得益於三一收購和貸款組合的有機增長。收益資產數量增加和融資成本下降對淨利息收入的好處被收益資產收益率的下降部分抵消。
與上年同期的3.87%相比,2020年第一季度的等值淨利差為3.79%。淨利差受到短期利率下降的影響,因為該公司約60%的貸款組合有可變利率,其中多數指標為一個月期倫敦銀行同業拆借利率(Libor),該利率在過去一年中下降了約150個基點。與2019年第一季度相比,2020年第一季度投資組合的增加促進了淨利息收入的增長,但收益資產在貸款和投資之間的轉移降低了淨利差。在2020年第一季度,總投資佔平均利息收益資產的21%,而前一年同期為18%。淨利息收入和保證金都受益於2020年第一季度利息存款利率與2019年第一季度相比下降了45個基點。
該公司管理其資產負債表,以抵禦核心淨利差的壓力,這可能受到存款持續競爭、當前利率狀況和libor利率下降的負面影響。
無利息收入
下表列出了所述期間非利息收入主要組成部分的比較摘要。
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年與2019年相比 |
| 三個月到3月31日, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
存款帳户服務費 | $ | 3,143 |
| | $ | 2,935 |
| | $ | 208 |
| | 7 | % |
財富管理收入 | 2,501 |
| | 1,992 |
| | 509 |
| | 26 | % |
信用卡服務收入 | 2,247 |
| | 1,790 |
| | 457 |
| | 26 | % |
税收抵免收入 | 2,036 |
| | 158 |
| | 1,878 |
| | 1,189 | % |
雜項收入 | 3,481 |
| | 2,355 |
| | 1,126 |
| | 48 | % |
非利息收入總額 | $ | 13,408 |
| | $ | 9,230 |
| | $ | 4,178 |
| | 45 | % |
| | | | | | | |
與2019年同期相比,2020年第一季度的非利息收入增加了420萬美元,增幅為45%。2020年第一季度,三一銀行獲得的收入中有整整四分之一受益,主要是財富管理和信用卡服務收入。該公司的税收抵免收入在2020年比2019年有所增加,部分原因是税收抵免的公允價值調整。這些項目的公允價值增加是由於貼現率的libor部分下降。與2019年第一季度相比,2020年第一季度雜項收入增加110萬美元,原因是互換費增加了90萬美元,人壽保險索賠額增加了70萬美元,而非核心費用收入減少50萬美元,部分抵消了這一增長。
無利息費用
下表列出了所述期間非利息費用的主要構成部分的比較彙總。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年與2019年相比 |
| 三個月到3月31日, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
僱員補償及福利 | $ | 21,685 |
| | $ | 19,352 |
| | $ | 2,333 |
| | 12 | % |
入住率 | 3,347 |
| | 2,637 |
| | 710 |
| | 27 | % |
數據處理 | 2,082 |
| | 1,906 |
| | 176 |
| | 9 | % |
專業費用 | 862 |
| | 746 |
| | 116 |
| | 16 | % |
與合併有關的開支 | — |
| | 7,270 |
| | (7,270 | ) | | (100 | )% |
其他 | 10,697 |
| | 7,927 |
| | 2,770 |
| | 35 | % |
非利息費用總額 | $ | 38,673 |
| | $ | 39,838 |
| | $ | (1,165 | ) | | (3 | )% |
|
效率比 | 50.37 | % | | 64.70 | % | | (14.33 | )% | |
|
|
堆芯效率比1 | 51.21 | % | | 54.06 | % | | (2.85 | )% | |
|
|
1一種非公認會計原則的措施。這一節的標題是“使用非公認會計原則的財務措施”。 |
與2019年同期相比,2020年第一季度的非利息支出減少了120萬美元,降幅為3%。與前一年同期相比,這一下降受到了2019年第一季度三一交易中730萬美元的合併相關支出的影響。抵消合併費用減少的是三一收購的整個營業費用,最顯著的是包括在公司的僱員薪酬和福利方面。
正在進行的費用運行率。僱員薪酬也從業績增長中增加。其他非利息支出在2020年第一季度比前一年同期增加280萬美元,主要原因是OREO減記了80萬美元,收購三一銀行的核心存款攤銷增加了70萬美元,以及公司向員工支持基金的繳款和卡處理費用增加了60萬美元。這些增加被FDIC評估費用的減少部分抵消。
導致淨利息收入和非利息收入增長超過無利息費用增長的效率收益導致公司核心效率比率的持續提高。12020年第一季度的核心效率比率為51.21%,而2019年第一季度為54.06%。
所得税
該公司2020年第一季度的實際税率為18.8%,而2019年同期為20.3%。實際税率下降的主要原因是2019年第一季度確認的不可扣減的合併費用提高了該期間的實際税率。
資產負債表摘要
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| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | 增加(減少) |
現金和現金等價物共計 | $ | 183,683 |
| | $ | 167,256 |
| | $ | 16,427 |
| | 10 | % |
證券 | 1,340,446 |
| | 1,316,483 |
| | 23,963 |
| | 2 |
|
持有的投資貸款 | 5,457,517 |
| | 5,314,337 |
| | 143,180 |
| | 3 |
|
總資產 | 7,500,643 |
| | 7,333,791 |
| | 166,852 |
| | 2 |
|
存款 | 5,989,906 |
| | 5,771,023 |
| | 218,883 |
| | 4 |
|
負債總額 | 6,654,207 |
| | 6,466,606 |
| | 187,601 |
| | 3 |
|
股東權益總額 | 846,436 |
| | 867,185 |
| | (20,749 | ) | | (2 | ) |
資產
按類別分列的貸款
該公司有一個多樣化的貸款組合,沒有任何一個經濟部門的信貸特別集中;然而,很大一部分投資組合,包括C&I類,是由房地產擔保的。公司借款人履行合同義務的能力部分取決於當地經濟及其對房地產市場的影響。為了應對冠狀病毒大流行,該公司實施了短期延期計劃,允許客户主要推遲付款最多90天。截至2020年4月30日,共有3.921億美元貸款參加了該項目,其中1.908億美元貸款延期支付了220萬美元的利息。
下表概述了公司貸款組合的構成:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | 增加(減少) |
工商業 | $ | 2,469,013 |
| | $ | 2,361,157 |
| | $ | 107,856 |
| | 5 | % |
商業地產-投資者所有 | 1,327,814 |
| | 1,299,884 |
| | 27,930 |
| | 2 |
|
商業地產業主 | 720,543 |
| | 697,437 |
| | 23,106 |
| | 3 |
|
建設與土地開發 | 469,627 |
| | 457,273 |
| | 12,354 |
| | 3 |
|
住宅房地產 | 346,758 |
| | 366,261 |
| | (19,503 | ) | | (5 | ) |
消費者和其他人 | 123,762 |
| | 132,325 |
| | (8,563 | ) | | (6 | ) |
為投資而持有的附屬貸款 | $ | 5,457,517 |
| | $ | 5,314,337 |
| | $ | 143,180 |
| | 3 | % |
貸款增加1.432億美元到55億美元在…2020年3月31日,與2019年12月31日。增加的主要原因是住宅物業及消費貸款的減少部分抵銷了住宅物業及消費貸款的增長。C&I的增加主要來自税收信貸、人壽保險保費融資和企業價值貸款。
下表以選定的專門貸款細節説明貸款增長情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | 增加(減少) |
C&I-一般 | $ | 1,186,240 |
| | $ | 1,186,667 |
| | $ | (427 | ) | | — | % |
CRE總投資者 | 1,319,316 |
| | 1,290,258 |
| | 29,058 |
| | 2 |
|
CRE業主-一般用途 | 584,491 |
| | 582,579 |
| | 1,912 |
| | — |
|
企業價值借貸1 | 440,764 |
| | 428,896 |
| | 11,868 |
| | 3 |
|
人壽保險保費融資1 | 496,471 |
| | 472,822 |
| | 23,649 |
| | 5 |
|
住宅地產.總則 | 346,461 |
| | 366,261 |
| | (19,800 | ) | | (5 | ) |
建築及土地發展-總則 | 445,909 |
| | 428,681 |
| | 17,228 |
| | 4 |
|
税收抵免1 | 354,046 |
| | 294,210 |
| | 59,836 |
| | 20 |
|
農業1 | 168,237 |
| | 139,873 |
| | 28,364 |
| | 20 |
|
消費者及其他一般人士 | 115,582 |
| | 124,090 |
| | (8,508 | ) | | (7 | ) |
貸款總額 | $ | 5,457,517 |
| | $ | 5,314,337 |
| | $ | 143,180 |
| | 3 | % |
| | | | | | | |
注:某些上期數額已重新分類,以符合本期列報方式。 |
1專業類別可能包括C&I、CRE、建築和土地開發、或消費貸款和其他貸款。 |
專業貸款產品,特別是企業價值貸款、人壽保險保費融資和税收抵免,主要由C&I貸款組成。這些貸款來源於與房地產規劃公司和私人股本基金建立的關係,不受我們四個市場的地理約束。這些專門貸款產品通過進入新的市場,提供了擴大地域並使其多樣化的機會。該公司繼續專注於建立高質量的C&I關係,因為它們通常具有可變利率,並允許涉及其他銀行產品的交叉銷售機會。C&I貸款增長,再加上典型的固定利率cre貸款,支持管理層努力維持靈活的資產敏感利率風險頭寸。
信貸損失準備金和備抵
中東歐於2020年1月1日通過後,ACLL增加了2,840萬美元,即65%,對無資金承諾的補貼增加了240萬美元。這些增加額主要由留存收益抵消,不影響綜合業務報表。下表彙總了ACLL因採用CECL而發生的變化;按貸款類別分列的貸款沖銷和收回,以及對費用備抵的增加。
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
期初津貼 | $ | 43,288 |
| | $ | 43,476 |
|
CECL收養 | 28,387 |
| | — |
|
按揭貸款立即入賬 | (1,680 | ) | | — |
|
1月1日津貼 | 69,995 |
| | 43,476 |
|
沖銷: | | | |
工商業 | (63 | ) | | (1,853 | ) |
房地產: | | | |
商業 | (2 | ) | | (156 | ) |
建設與土地開發 | (31 | ) | | (45 | ) |
住宅 | (122 | ) | | (67 | ) |
消費者和其他人 | (86 | ) | | (129 | ) |
總沖銷額 | (304 | ) | | (2,250 | ) |
追回: | | | |
工商業 | 504 |
| | 29 |
|
房地產: | | | |
商業 | 83 |
| | 9 |
|
建設與土地開發 | 40 |
| | 9 |
|
住宅 | 157 |
| | 364 |
|
消費者和其他人 | 17 |
| | 13 |
|
總回收率 | 801 |
| | 424 |
|
淨沖銷 | 497 |
| | (1,826 | ) |
貸款損失準備金 | 21,695 |
| | 1,476 |
|
其他 | — |
| | (31 | ) |
期間終了時的津貼 | $ | 92,187 |
| | $ | 43,095 |
|
下表列出信貸損失準備金的組成部分:
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
貸款損失準備金 | $ | 21,695 |
| | $ | 1,476 |
|
表外承付款準備金 | 849 |
| | — |
|
應計利息準備金 | (280 | ) | | — |
|
信貸損失準備金 | $ | 22,264 |
| | $ | 1,476 |
|
為信貸損失編列的備抵包括對無資金承付款的損失的備抵,是將ACL保持在與管理層在資產負債表日對貸款組合中預期損失的評估相一致的水平的收入項下的一項費用。該公司還記錄非應計貸款的利息倒轉和通過提供信貸損失直接收回利息。由於目前的經濟狀況,2020年第一季度信貸損失準備金為2 230萬美元,而2019年第一季度為150萬美元。中東歐需要經濟預測
在確定估計損失時考慮因素。因此,中東歐在經濟衰退之初通常需要更高水平的準備金。2020年第一季度信貸損失準備金的增加,主要是由於經濟預測發生了變化,3月份由於冠狀病毒大流行、商業活動放緩和失業率上升,經濟預期明顯惡化。用於估算ACL的兩個主要經濟損失驅動因素包括國內生產總值和失業的百分比變化。該公司對國內生產總值百分比變化的預測包括(9.6%至2.1%)。該公司對失業的預測包括6.0%至13.0%。公司採用一年合理、可支持的預測.
如果該公司不承認未來期間的沖銷和經濟預測有所改善,該公司就可以認識到對信貸損失準備金的逆轉。相反,如果經濟狀況和公司的預測繼續惡化,該公司可以認識到提高了信貸損失準備金的水平。這一撥備也反映了這一時期的貸款增長和沖銷情況.
在2020年第一季度,該公司的淨沖銷額為120萬美元,主要原因是根據公司的信貸政策,非應計貸款的行政沖銷額不到10萬美元。這些沖銷中的大部分是作為cecl收養的一部分而增加到非帳户的貸款。到2020年3月31日,ACLL佔貸款的比例為1.69%,而2019年3月31日為0.86%。
不良資產
在採用CECL之前,PCI貸款在貸款池中進行核算,沒有單獨確定為非應計性貸款或分類貸款。在CECL會計模式下,公司選擇不維護某些貸款的PCI池,這些貸款現在單獨入賬,現在包括在不良貸款和分類貸款中。PCI貸款被稱為CECL下的PCD。
下表列出截至所示日期的不良資產類別和其他比率。
|
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | 3月31日 2019 |
非應計貸款 | $ | 33,268 |
| | $ | 26,096 |
| | $ | 9,416 |
|
逾期90天或以上但仍應計利息的貸款 | 126 |
| | 250 |
| | — |
|
重組貸款 | 3,810 |
| | 79 |
| | 191 |
|
不良貸款總額 | 37,204 |
| | 26,425 |
| | 9,607 |
|
其他房地產 | 5,072 |
| | 6,344 |
| | 6,804 |
|
不良資產總額 | $ | 42,276 |
| | $ | 32,769 |
| | $ | 16,411 |
|
| | | | | |
總資產 | $ | 7,500,643 |
| | $ | 7,333,791 |
| | $ | 6,932,757 |
|
貸款總額 | 5,457,517 |
| | 5,314,337 |
| | 5,017,077 |
|
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.68 | % | | 0.50 | % | | 0.19 | % |
不良資產佔總資產的比例 | 0.56 |
| | 0.45 |
| | 0.24 |
|
不良貸款 | 248 | % | | 164 | % | | 449 | % |
不良貸款從2019年12月31日的2,640萬美元增加到2020年3月31日的3,720萬美元,這主要是由於採用了CECL,該項目增加了680萬美元的PCD貸款,這些貸款以前都計入了應計貸款。其他房地產在2020年第一季度下降,原因是資產減記80萬美元和銷售額50萬美元。
不良貸款
按貸款類型計算的不良貸款如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | (一九二零九年三月三十一日) |
工商業 | $ | 26,531 |
| | $ | 22,578 |
| | $ | 7,205 |
|
商業地產 | 6,225 |
| | 2,516 |
| | 1,995 |
|
建設與土地開發 | 214 |
| | — |
| | — |
|
住宅房地產 | 4,154 |
| | 1,330 |
| | 407 |
|
消費者和其他人 | 80 |
| | 1 |
| | — |
|
共計 | $ | 37,204 |
| | $ | 26,425 |
|
| $ | 9,607 |
|
下表彙總了不良貸款的變化:
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
不良貸款,期初 | $ | 26,425 |
| | $ | 16,745 |
|
CECL收養 | 8,462 |
| | — |
|
PCD貸款立即沖銷 | (1,680 | ) | | — |
|
不良貸款,1月1日 | $ | 33,207 |
| | $ | 16,745 |
|
非應計貸款的增加 | 2,569 |
| | 1,453 |
|
重組貸款的增加 | 3,750 |
| | — |
|
沖銷 | (390 | ) | | (2,135 | ) |
其他主要削減額 | (1,808 | ) | | (4,947 | ) |
搬到其他房地產 | — |
| | (835 | ) |
搬到表演 | — |
| | (674 | ) |
逾期90天或以上但仍應計利息的貸款 | (124 | ) | | — |
|
不良貸款,期末 | $ | 37,204 |
| | $ | 9,607 |
|
其他房地產
其他房地產價格為510萬美元2020年3月31日而同期為680萬美元2019年3月31日.
下表彙總了其他房地產的變化:
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
其他房地產期初 | $ | 6,343 |
| | $ | 469 |
|
為準備出售財產而資本化的額外開支 | — |
| | 1,372 |
|
從購置中增加 | — |
| | 4,963 |
|
減記價值 | (777 | ) | | — |
|
銷售 | (495 | ) | | — |
|
其他房地產期末 | $ | 5,071 |
| | $ | 6,804 |
|
公允價值的減記根據評估中顯示的當前市場活動記錄在其他非利息費用中。
存款
|
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | | 增加(減少) |
無利息存款賬户 | $ | 1,354,571 |
| | $ | 1,327,348 |
| | $ | 27,223 |
| | 2 | % |
有息交易賬户 | 1,389,603 |
| | 1,367,444 |
| | 22,159 |
| | 2 | % |
貨幣市場賬户 | 1,925,415 |
| | 1,713,615 |
| | 211,800 |
| | 12 | % |
儲蓄賬户 | 554,413 |
| | 536,169 |
| | 18,244 |
| | 3 | % |
存單: | | | | | | | |
串通 | 170,667 |
| | 215,758 |
| | (45,091 | ) | | (21 | )% |
其他 | 595,237 |
| | 610,689 |
| | (15,452 | ) | | (3 | )% |
存款總額 | $ | 5,989,906 |
| | $ | 5,771,023 |
| | $ | 218,883 |
| | 4 | % |
| | | | | | | |
非定期存款/存款總額 | 87 | % | | 86 | % | | | | |
活期存款/存款總額 | 23 | % | | 23 | % | | | | |
存款總額2020年3月31日都是60億美元,增加4%,來自2019年12月31日。存款總額增加2億元,主要是由於貨幣市場及儲蓄户口被存單下跌所抵銷。無利息存款佔存款總額的百分比23%雙雙2020年3月31日和2019年12月31日分別。
股東權益
股東權益總額8.464億美元在…2020年3月31日,減少2 070萬美元從…2019年12月31日。期間的重大活動第一四分之一2020情況如下:
| |
• | 與根據股票補償計劃發行的80萬美元相比減少,以及 |
流動性與資本資源
流動資金
流動資金管理的目標是確保我們有能力以及時和符合成本效益的方式產生足夠的現金或現金等價物,以便在到期時履行我們的承諾。對流動性的典型需求是從活期存款、到期定期存款(未更新)和對客户的信貸承諾項下提供資金。資金可從若干來源獲得,例如從核心存款基礎以及從貸款、證券償還和到期日等來源獲得資金。
此外,通過出售證券投資組合、與代理銀行建立聯儲基金額度、從美聯儲和FHLB借款、獲得大量經紀存款以及向其他銀行出售貸款參與能力,提供了流動性。這些備選方案是我們流動性計劃的重要組成部分,併為資產負債管理戰略提供了靈活性和高效執行。
銀行資產負債管理委員會監督我們的流動性狀況,其參數經銀行董事會批准。 我們的流動性狀況每月通過衡量流動性與非流動性資產和負債的數量來監控.我們的 流動性管理框架包括幾個關鍵要素的衡量,如貸款與存款比率、流動性比率和撫養比率。該公司的流動資金框架還包括應急計劃,以評估資金來源的性質和波動性,並確定這些來源的替代辦法。雖然核心存款、貸款和投資償還是流動性的主要來源,但資金多樣化是流動性管理的另一個關鍵要素,並通過戰略性地改變儲户類型、條件、籌資市場和工具來實現。
母公司流動性
母公司的流動性管理是為了提供必要的資金,以便向股東支付股息、償還債務、在必要時對子公司進行投資,並滿足其他經營要求。母公司滿足流動性要求的主要資金來源是銀行的股息和付款,以及發行股票的收益(即股票期權活動、股票發行)。母公司的另一個資金來源包括髮行附屬債券和其他債務工具。
公司在表格S-3上有一份有效的自動貨架登記聲明,允許發行各種形式的股權和債務證券。公司根據登記聲明提供證券的能力取決於市場條件和根據證交會規則使用表格S-3的持續資格。
在……上面2016年11月1日,該公司發佈5 000萬美元合計本金4.75%定期浮動利率附屬債券,到期日為2026年11月1日,最初的年利率為4.75%,每半年支付一次利息。開始2021年11月1日,利率每季度重設至3個月期libor利率,另加以下價差:338.7基點,按季度支付。
該公司與另一家銀行簽訂了一份高級無擔保循環信貸協議(“循環協議”),允許至多借款2 500萬美元該協議將於2021年2月到期。所得收益可用於一般公司用途。循環協議須持續遵守若干習慣上的肯定和否定契約以及特定的財務契約。2020年3月31日,根據“循環協定”,沒有拖欠任何款項。
該公司簽訂了一份為期五年的債券4 000萬美元2024年3月到期。該公司主要利用發行票據所得的收益,在收購三一公司結束時為現金考慮提供資金。剩餘餘額2020年3月31日曾.3 300萬美元.
截至2020年3月31日,公司9200萬美元的未償還附屬債券13法定信託,包括$2 300萬在三一收購中獲得的。這些債券被歸類為債務,但包含在監管資本中,相關利息支出可以免税,這使得它們成為一種有吸引力的資金來源。
管理層相信我們目前在控股公司的現金水平1 400萬美元以及該公司現有的其他資金來源,將足以滿足2020年剩餘時間的所有預計現金需求。
銀行流動性
世界銀行有各種資金來源,以提高財政靈活性。除目前借入的數額外,2020年3月31日,該銀行的借款能力為5.91億美元來自得梅因聯邦住房管理局的一攬子貸款承諾,並有額外的11億美元聯邦儲備銀行根據承諾貸款協議提供。世界銀行有無擔保的聯邦基金六代理銀行總計9 000萬美元,和2.96億美元通過美國金融交易所獲得的無擔保信貸。
投資證券是管理銀行流動性目標的另一個重要工具。證券總額13億美元在…2020年3月31日,幷包括在內4.32億美元作為公共機構存款的抵押品,
貸款票據和其他要求。剩下的9.08億美元如果有必要,可以通過質押或出售來提高流動性。
在正常的業務過程中,銀行進行某些形式的表外交易,包括無準備金的貸款承諾和信用證。這些交易通過世界銀行的各種風險管理程序進行管理。管理層在評估公司的流動性時,考慮到資產負債表上的交易和表外交易.世界銀行15億美元未用承付款2020年3月31日。這些承諾的性質使得在任何時候為這些承諾提供資金的可能性都很低。
資本資源
該公司和該銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的制約。如果不滿足最低資本要求,監管機構可能會採取某些強制性和可能的額外酌處權行動,如果採取這些行動,可能對財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和及時糾正行動的監管框架,公司及其銀行附屬機構必須符合具體的資本準則,這些準則涉及資產、負債和某些表外項目的量化計量,這些都是根據監管會計慣例計算的。銀行附屬機構的資本數額和分類也取決於監管機構對組件、風險權重和其他因素的定性判斷。
為確保資本充足而制定的量化措施要求公司和銀行保持總額、一級資本和普通股一級資本對風險加權資產的最低數額和比率(見下表),以及一級資本與平均資產的最低數額和比率。要被歸類為“資本充足”,銀行必須保持最低總風險基礎(10%)、一級風險(8%)、普通股一級風險(6.5%)和一級槓桿比率(5%)。截至2020年3月31日,和2019年12月31日,本公司及銀行均符合其所須遵守的所有資本充足率規定。
香港銀行繼續超越監管標準,並符合“資本充裕”(最高類別)的定義。2020年3月31日.
下表概述了公司在所列日期的各種資本比率:
|
| | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 3月31日 2020 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | 大寫化最低百分比 | | 最低資本要求,包括資本保護緩衝 |
對風險加權資產的資本總額 | 12.85 | % | | 12.90 | % | | N/A | | 10.50 | % |
一級資本對風險加權資產 | 11.03 |
| | 11.40 |
| | N/A | | 8.50 |
|
普通股一級資本對風險加權資產 | 9.58 |
| | 9.90 |
| | N/A | | 7.00 |
|
槓桿率(一級資本與平均資產的比率) | 9.94 |
| | 10.05 |
| | N/A | | 4.00 |
|
有形資產的有形普通股權益1 | 8.42 |
| | 8.89 |
| | N/A | | |
風險資本總額 | $ | 825,805 |
| | $ | 804,273 |
| | | | |
一級資本 | 709,207 |
| | 710,480 |
| | | | |
普通股一級資本 | 615,552 |
| | 616,825 |
| | | | |
| | | | | | | |
1非監管資本比率 | | | | |
下表彙總了世界銀行在所列日期的各種資本比率:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 3月31日 2020 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | 大寫化最低百分比 | | 最低資本要求,包括資本保護緩衝 |
對風險加權資產的資本總額 | 12.37 | % | | 12.40 | % | | 10.00 | % | | 10.50 | % |
一級資本對風險加權資產 | 11.33 |
| | 11.70 |
| | 8.00 |
| | 8.50 |
|
普通股一級資本對風險加權資產 | 11.33 |
| | 11.69 |
| | 6.50 |
| | 7.00 |
|
槓桿率(一級資本與平均資產的比率) | 10.25 |
| | 10.31 |
| | 5.00 |
| | 4.00 |
|
風險資本總額 | $ | 793,715 |
| | $ | 769,254 |
| | | | |
一級資本 | 727,118 |
| | 725,461 |
| | | | |
普通股一級資本 | 727,063 |
| | 725,406 |
| | | | |
2020年3月,美國各銀行機構發佈了一項暫行最後規定,規定在2020年年底前實施CECL的銀行機構可以選擇推遲兩年,估計CECL對監管資本的影響,然後是3年過渡期。該公司於2020年1月1日通過了中科院。關於採用中東歐的更多信息,見“項目1.説明1-重要會計政策摘要”。該公司選擇了美國銀行機構規則規定的過渡條款。因此,採用CECL方法所產生的監管資本效應要到2025年1月1日才能充分反映在公司的監管資本中。根據該公司截至2020年3月31日的監管資本狀況,採用CECL方法的估計影響將使普通股一級資本比率降低約35個基點。採用中東歐對監管資本比率的實際影響可能會發生變化,因為最終影響要到過渡期第二年結束時才能確定。
公司認為有形普通股比率是衡量資本實力的重要指標,儘管它被認為是一種非GAAP標準。這一節的標題是“使用非公認會計原則的財務措施”。
使用非公認會計原則的財務措施:
公司的會計和報告政策符合公認會計準則和銀行業的普遍做法。然而,該公司在本報告中提供了其他財務措施,如淨利差、效率比率、平均資產回報率、平均股本回報率和有形普通股比率,這些措施被認為是“非公認會計原則財務措施”。一般而言,非公認會計原則財務計量是對公司財務業績、財務狀況或現金流量的一種數字衡量,它不包括(或包括)按照公認會計原則計算和列報的最直接可比計量方法中的(或不包括)金額。
該公司認為,其核心淨利差、核心效率比率、平均資產回報率、平均股本回報率和平均有形普通股回報率,即本報告和所列表格中所列的“核心業績計量”,都是衡量財務業績的重要衡量標準,儘管它們是非公認會計原則的衡量標準,因為它們提供了補充信息,用以評估從聯邦存款保險公司獲得的非核心貸款的影響,以及相關的收入和支出、某些不可比較項目的影響以及公司持續經營業績。核心業績計量包括非核心貸款的合同利息,但不包括這些貸款的增量增量。核心業績計量也不包括與非核心貸款直接相關的支出。核心業績計量還不包括某些其他收入和支出項目,如與合併有關的開支,以及投資證券的銷售損益,公司認為這對持續衡量公司的經營業績沒有指示作用,也沒有用處。所附表格載有這些核心業績計量與公認會計原則衡量標準的對賬。公司認為,有形普通股比率為投資者提供了關於公司資本實力的有用信息,儘管這被認為是一種非公認會計原則的財務措施,並不是公司遵守的監管資本要求的一部分。
公司認為,這些非GAAP措施和比率,連同相應的GAAP措施和比率,提供了關於公司業績和資本實力的有意義的補充信息。公司管理層在評估公司的經營業績和相關趨勢時,以及在預測未來期間時,使用並相信投資者從參考這些非公認會計原則的衡量標準和比率中獲益。然而,這些非公認會計原則的衡量標準和比率應在根據公認會計原則編制的比率之外加以考慮,而不是替代或更好地加以考慮。在下表中,公司提供了在適用的情況下,最具可比性的公認會計原則財務計量和比率與非公認會計原則財務計量和比率的對賬,或對所述期間財務計量的非公認會計原則計算的核對。
核心業績計量
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| 最後三個月 |
(單位:千) | 3月31日 2020 | | 3月31日 2019 |
淨利息收入 | $ | 63,368 |
| | $ | 52,343 |
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減:增量增量收入 | 1,273 |
| | 1,157 |
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核心淨利息收入 | 62,095 |
| | 51,186 |
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非利息收入總額 | 13,408 |
| | 9,230 |
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減:出售投資證券的收益 | 4 |
| | — |
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減:非核心購置資產的其他收入 | — |
| | 365 |
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核心非利息收入 | 13,404 |
| | 8,865 |
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核心收入總額 | 75,499 |
| | 60,051 |
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非利息費用總額 | 38,673 |
| | 39,838 |
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減:與非核心貸款有關的其他支出 | 12 |
| | 103 |
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減:與合併有關的費用 | — |
| | 7,270 |
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核心非利息費用 | 38,661 |
| | 32,465 |
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堆芯效率比 | 51.21 | % | | 54.06 | % |
淨利差與核心淨利差(等值税額)
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| 三個月到3月31日, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
淨利息收入 | $ | 63,978 |
| | $ | 52,595 |
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減:增量增量收入 | 1,273 |
| | 1,157 |
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核心利息收入,税收等值 | $ | 62,705 |
| | $ | 51,438 |
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平均收益資產 | $ | 6,791,459 |
| | $ | 5,510,489 |
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已報告的淨利差 | 3.79 | % | | 3.87 | % |
核心淨利差 | 3.71 | % | | 3.79 | % |
有形普通股比率
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(單位:千) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
股東權益總額 | $ | 846,436 |
| | $ | 867,185 |
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減:商譽 | 210,344 |
| | 210,344 |
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減:無形資產 | 24,585 |
| | 26,076 |
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有形普通股權益 | $ | 611,507 |
| | $ | 630,765 |
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總資產 | $ | 7,500,643 |
| | $ | 7,333,791 |
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減:商譽 | 210,344 |
| | 210,344 |
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減:無形資產淨額 | 24,585 |
| | 26,076 |
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有形資產 | $ | 7,265,714 |
| | $ | 7,097,371 |
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有形資產的有形普通股權益 | 8.42 | % | | 8.89 | % |
平均股東權益與平均有形普通股權益
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| 三個月到3月31日, |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
平均股東權益 | $ | 865,035 |
| | $ | 662,454 |
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減:平均商譽 | 210,344 |
| | 141,422 |
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減:平均無形資產淨額 | 25,301 |
| | 14,472 |
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平均有形普通股權益 | $ | 629,390 |
| | $ | 506,560 |
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關鍵會計政策
公司的關鍵會計政策對業務運作的影響和相關風險在整個過程中都有描述。管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析,如果這些政策影響到我們報告的和預期的財務結果。有關這些會計政策和其他會計政策適用情況的詳細説明,請參閲公司截至12月31日的年度報表10-K,2019.
項目3:市場風險的定量和定性披露
本項所列的披露,由第2項所載標題為“1995年私人證券訴訟改革法下的安全港聲明”的一節限定管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析本報告和本報告其他地方提出的其他警告聲明。
利率風險
我們的利率風險管理做法旨在優化淨利息收入,同時防止某些利率情景可能造成的惡化。利率敏感性因不同類型的利息收益資產和利息負債而不同.我們試圖保持利息資產,主要包括貸款和投資,以及利息負債,主要包括存款,到期或在類似的時間範圍內重新定價,以儘量減少或消除市場利率變化的影響。為了衡量盈利對變動率的敏感性,公司使用了盈餘模擬模型。
該公司通過使用模擬模型確定其短期未來收益對假設的正負100至300個基點平行利率衝擊的敏感性(由於目前的利率水平,下表未顯示300個基點向下衝擊的情景)。盈利模擬包括將資產負債表建模為一個進行中的實體。未來的業務假設包括管理利率產品,未來利率敏感餘額的預付,以及到期資產和負債的再投資。然後,根據假設利率的變化,將這些項目建模為預測淨利息收入。隨後12個月期間的淨利息收入與使用固定利率計算的利息收入淨額相比較。這一差額代表了公司對正負100個基點平行利率衝擊的收益敏感性。
下表彙總了利率衝擊對淨利息收入的預期影響:
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速率衝擊 | 年度百分比變化 淨利息收入 |
+300 bp | 9.9% |
+200 bp | 6.8% |
+100 bp | 3.5% |
-100 bp | (6.3)% |
-200 BP | (7.0)% |
除了上表所示的利率衝擊外,該公司還對各種動態下的淨利息收入進行了建模
利率假設。一般來説,利率的積極變化會導致較高的淨利息收入水平,而基於利率下降的情況,特別是那些涉及長期利率下降的情況,則會導致淨利息收入減少。
在2020年3月31日,通過在12個月的期限內降低短期利率,以及建立在穩定的短期和較低的長期利率的基礎上,這些模型導致收益率曲線更加陡峭,所有這些模型都導致淨利息收入在一年的預測中略有下降。
截至2020年3月31日,該公司有32億美元的可變利率貸款,其中26億美元基於libor,3.72億美元基於Prime。大約86%的基於libor的貸款被索引為一個月的libor.在可變利率貸款總額中,12億美元(37%)有一個利率下限,其中約5.85億美元(49%)目前處於最低利率水平。
該公司偶爾使用利率衍生金融工具作為資產/負債管理工具,以對衝上述淨利息收入模擬所表明的利率風險中的不匹配。它們用於修改公司對利率波動的風險敞口,並在貸款收益率與其資金來源的利率之間提供更穩定的利差。
項目4:管制和程序
對披露控制和程序的評估
在公司首席執行官(首席執行官)和首席財務官(CFO)的監督和參與下,管理層根據“外匯法”第13a-15條,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。2020年3月31日。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保發行人根據經修正的1934年“證券交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息,並酌情向發行人管理層,包括其主要行政人員和主要財務官員或履行類似職能的人員進行積累和通報,以便及時作出關於所需披露的決定。
根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序在2020年3月31日為實現上述目標提供合理保證。
內部控制的變化
ASU 2016-13的通過要求執行新的會計政策和程序,包括加強我們的信息系統,這改變了公司在分析信用損失備抵和相關披露方面對財務報告的內部控制。除了與ASU 2016-13的通過有關的變化外,在本季度10-Q報表所涵蓋的期間內,公司對財務報告的內部控制發生了重大影響,或相當可能對這些控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1:法律程序
本公司及其附屬公司不時是因其業務而引起的各種法律程序的當事方。管理層認為,沒有針對公司或其子公司的此類訴訟待決或威脅,如果確定不利,將對公司或其任何子公司的業務、合併財務狀況、運營結果或現金流動產生重大不利影響。
項目1A:危險因素
有關影響公司的風險因素的資料,請參閲本報告第一部分第2項(表格10-Q)和我們截至2019年12月31日會計年度表10-K的第一部分(1A)導言中關於前瞻性陳述的告誡性措辭,並輔以下文所列的額外風險因素。
最近的全球冠狀病毒(冠狀病毒)大流行導致了金融、商品和其他市場的嚴重動盪,並可能損害我們的業務和業務結果。
2019年12月,在湖北省武漢首次報道了一株新的冠狀病毒(冠狀病毒)。自那時以來,冠狀病毒感染已蔓延到更多的國家,包括美國。2020年3月,世界衞生組織宣佈冠狀病毒為大流行。鑑於情況的持續和動態性質,很難預測冠狀病毒大流行對我們企業的影響,也不能保證我們處理或減輕冠狀病毒不利影響的努力將是有效的。迄今的影響包括金融、商品和其他市場的重大波動時期。如果這種波動繼續下去,可能會對我們的客户以及我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們的增長戰略產生不利影響。
我們的業務取決於客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。冠狀病毒的傳播已經並可能繼續對整個美國經濟造成嚴重的破壞,並且已經並可能繼續造成我們客户業務的中斷,以及消費者信心和一般商業的下降。此外,美國聯邦、州和地方政府最近為應對這一流行病而採取的行動,包括旅行禁令、住家訂單以及學校、商業和娛樂場所的關閉,可能會對我們的客户和我們開展業務的市場產生重大不利影響。冠狀病毒大流行和我們無法控制的其他事件所造成的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展,包括可能出現的關於冠狀病毒大流行嚴重程度的新信息,以及為遏制冠狀病毒或其影響而採取的行動等。
對客户的幹擾可能會增加拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和貸款損失的風險,以及財富管理收入的下降。這一流行病的升級還可能對一段時間內的區域經濟狀況產生不利影響,導致當地貸款需求、貸款擔保人的流動性、貸款抵押品(特別是房地產)、貸款來源和存款的可得性下降。如果全球遏制冠狀病毒的反應升級或失敗,我們可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動產生重大不利影響。
該公司對員工商務旅行、將面對面會議轉換為虛擬會議和在家工作進行了嚴格的限制。該公司還與客户合作,在某些情況下實施適當的貸款延期策略。這些應對冠狀病毒流行的行動,以及我們的供應商和商業夥伴的類似行動,並沒有實質性地削弱我們支持員工、開展業務和為客户服務的能力,但我們無法保證這些行動將足以成功地減輕冠狀病毒所帶來的風險,或我們的經營能力不會受到今後的實質性影響。例如,如果關鍵人員或我們的大部分僱員無法有效地工作,包括由於疾病、隔離、政府行動或其他與冠狀病毒大流行有關的限制,我們的業務運作可能會中斷。同樣,如果我們的任何供應商或業務合作伙伴無法繼續提供他們的產品和服務,而我們依靠這些產品和服務來維持日常運營,我們為客户服務的能力就會受到影響。
冠狀病毒爆發的蔓延和政府的反應可能會擾亂我們經營地區的銀行和其他金融活動,並可能給我們造成廣泛的業務連續性問題。
冠狀病毒的爆發和美國聯邦、州和地方政府的反應可能導致我們提供的服務中斷。我們依靠第三方供應商來進行業務,並處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一個不能繼續為我們提供這些服務,或者在他們為我們提供這些服務的能力方面遇到中斷,這可能會對我們為客户提供服務的能力產生負面影響。此外,冠狀病毒的流行可能對我們的僱員和客户在我們經營的地理區域從事銀行和其他金融交易的能力產生不利影響,並可能為我們造成廣泛的業務連續性問題。如果關鍵人員或大量僱員因感染、隔離或其他影響和限制在我們的市場地區爆發冠狀病毒而無法工作,我們也可能受到不利影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施,但不能保證這些計劃和保障措施將是有效的。如果我們不能迅速從這些業務中斷中恢復過來,我們的業務和財務狀況以及經營結果將受到不利影響。我們也可能會招致額外費用,以補救因這種中斷而造成的損害,這可能會對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們參與SBA PPP貸款計劃使我們面臨與不遵守PPP相關的風險,以及與我們管理PPP貸款計劃有關的訴訟風險,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
該公司是ppp的參與貸款人,這是一個通過sba管理的貸款項目,旨在幫助符合條件的企業、組織和自營職業者在冠狀病毒期間為他們的運營成本提供資金。
大流行。根據這一方案,小額信貸管理局保證100%在公私夥伴關係下貸款。公私夥伴關係於2020年4月3日開放;然而,由於“關懷法”的通過和公私夥伴關係的開放之間的時間很短,關於公私夥伴關係運作的法律、規則和指南有些模糊不清,這使該公司面臨與不遵守公私夥伴關係有關的風險。例如,其他金融機構經歷了與其處理公私夥伴關係申請所使用的程序和程序有關的訴訟。與購買力平價相關的訴訟所造成的任何財務責任、訴訟費用或名譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外,如果SBA確定貸款的來源、資金來源或服務方式存在缺陷,則該公司可能面臨公私夥伴關係貸款的信用風險。如果發現有缺陷,SBA可以拒絕其擔保項下的責任,減少擔保金額,或者,如果已經在擔保項下支付,則可以要求公司賠償與該缺陷相關的任何損失。
與冠狀病毒大流行有關或由此產生的不可預測的未來發展可能會對我們的業務和業務結果產生重大和不利的影響。
由於最近沒有類似的全球大流行造成類似的全球影響,我們還不知道冠狀病毒大流行對我們的業務、業務或整個全球經濟的影響有多大。今後的任何發展都將是高度不確定和無法預測的,包括大流行病的範圍和持續時間、我們在家庭安排方面工作的效力、第三方提供者支持我們的行動的能力以及政府當局和其他第三方為應對這一流行病而採取的任何行動。我們正在繼續監測冠狀病毒大流行和相關風險,儘管局勢的迅速發展和不穩定無法對其對我們的最終影響作出任何具體預測。然而,如果這一流行病繼續蔓延或以其他方式導致當前經濟和商業環境的持續或惡化,我們的業務、財務狀況、業務和現金流動結果以及我們的監管資本和流動性比率可能會受到重大不利影響,我們在2019年12月31日終了年度的10-K表格年度報告中所述的許多風險將得到加強。
項目2:未登記的股本證券銷售和收益的使用
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期間 | 購買股份總數(A) | | 加權平均每股支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可根據計劃或計劃購買的最大股份數量 |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | — |
| | — |
| | — |
| | 552,158 |
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2020年2月1日至2月29日 | 114,235 |
| | 42.85 |
| | 114,235 |
| | 437,923 |
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2020年3月1日至3月31日 | 342,016 |
| | 30.58 |
| | 342,016 |
| | 95,907 |
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共計 | 456,251 |
| | $ | 33.64 |
| | 456,251 |
| | 95,907 |
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(A)2015年5月,公司董事會授權回購至多200萬股公司普通股。回購可在公開市場或私下談判交易中進行,股票回購計劃將一直有效,直至充分利用或修改、取代或終止為止。雖然由於冠狀病毒大流行和由此帶來的經濟不確定性,公司暫時停止了回購,但公司可以隨時恢復回購。在這種情況下,普通股回購的時間和確切數額將取決於若干因素,其中包括市場和一般經濟狀況、經濟資本和監管資本考慮因素、資本的替代用途、對我們信用評級的潛在影響以及合同和監管方面的限制。 |
第3項:高級證券違約
沒有。
項目4:礦山安全披露
不適用。
項目5:其他資料
項目6:展品
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2.1 | 企業金融服務公司、企業銀行和信託公司、三一資本公司和洛斯阿拉莫斯國家銀行於2018年11月1日簽署的合併協議和計劃(此處參照2018年11月2日提交的登記員關於第8-K號表格的最新報告(檔案號001-15373)的表2.1合併)。 |
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3.1 | 註冊人法團註冊證明書(參閲1996年12月16日提交的註冊人註冊陳述書附錄3.1(檔案編號333-14737))。 |
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3.2 | 對註冊人法團證書的修訂(於1999年7月1日提交的S-8表格(檔案編號333-82087)上註冊人註冊聲明的附錄4.2)。 |
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3.3 | 對註冊人法團證書的修訂(參閲附表3.1)註冊官截至1999年9月30日止的第10-Q號表格季刊報告(檔案編號001-15373)。 |
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3.4 | 對註冊人法團證書的修訂(在此參考2002年4月30日提交的註冊人關於表格8-K的現行報告(檔案號001-15373)的附錄99.2)。 |
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3.5 | 對註冊人法團證書的修訂(此處參照註冊人於2008年11月20日提交的表格14-A的委託書附錄A(檔案號001-15373))。 |
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3.6 | “固定利率累積永久優先股註冊證書”,A系列,日期為2008年12月17日(參見2008年12月23日提交的註冊人關於8-K表格的當前報告(檔案號001-15373)的附錄3.1)。 |
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3.7 | 對註冊人法團證書的修訂(參閲截至2014年6月30日止的註冊官第10-Q號季度報告(檔案編號001-15373)的附錄3.1)。 |
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3.8 | 對註冊人法團證書的修訂(參閲附表3.8)至註冊官於2019年7月26日提交的10-Q表格季刊報告(檔案編號001-15373)。 |
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3.9 | “註冊官細則”的修訂及修訂(本附於附表3.1,載於註冊官於2015年6月12日提交的關於表格8-K的最新報告(檔案編號001-15373))。 |
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4.1 | 條例S-K第601(B)(4)(Iii)項省略了長期借款工具。本公司承諾應要求向證券交易委員會提供該等文書的副本。 |
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*31.1 | 規則13(A)-14(A)要求的首席執行官證書。 |
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*31.2 | 第13(A)至14(A)條規定的首席財務官證書。 |
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**32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官證書。 |
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**32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官證書。 |
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101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.LAB公司的附屬產品XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔
101.PRE
101.DEF-DEF
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104 | 企業金融服務公司第10-Q表截止季度報告首頁2020年3月31日,格式為內聯XBRL(包含在表101中) |
*隨函提交
**隨函附上。儘管本季刊報表表格10-Q在註冊主任的任何其他存檔內有任何法團,但在此提交併連同兩份(**)一併指定的證物,除非在此或其中另有特別列明,否則不得當作借提述任何其他提交而成立為法團。
簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”的規定,登記官已正式安排由下列簽署人代表其簽署本報告,並經正式授權,於該日在密蘇裏州克萊頓市簽署。2020年5月6日.
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| 企業金融服務公司 |
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| 通過: | /s/James B.Lally | |
| | 詹姆斯·拉利 | |
| | 首席執行官 | |
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| 副: | /S/Keene S.Turner | |
| | 基恩·特納 | |
| | 首席財務官 | |