10-Q
假的2020Q10000730272P3YP5Y--12-31馬表示截至2020年3月31日的既得期權數目，加上根據截至2020年3月31日未歸屬未獲期權計算的2020年3月31日未歸屬期權的數量，對給予非執行級僱員的獎勵按8%的估計沒收率和給予高管級僱員的獎勵的3%的沒收率進行了調整。系截至2020年3月31日的既得股單位數目，加上截至2019年12月31日預期將歸屬的未歸屬股票單位數目，根據截至2019年12月31日未歸屬的未轉讓股票單位調整後的估計沒收率進行調整，估計沒收率為非執行級僱員8%，授予執行級僱員3%。00007302722020-01-012020-03-3100007302722020-03-3100007302722019-12-3100007302722019-01-012019-03-3100007302722019-07-1900007302722019-05-0300007302722019-05-032019-05-0300007302722019-07-192019-07-1900007302722019-01-012019-12-3100007302722019-03-3100007302722020-05-0400007302722018-12-310000730272美國-公認會計原則：StateAndLocalJurisdictionMembers2019-12-310000730272國家：美國2019-12-310000730272美國-公認會計原則：發展技術權利2019-12-310000730272美國-公認會計原則：專利2019-12-310000730272美國-公認會計原則：客户關係成員2019-12-310000730272美國-公認會計原則：TrademarksMembers2019-12-310000730272美國-公認會計原則：其他無形資產2019-12-310000730272美國-公認會計原則：TrademarksMembers2019-12-310000730272美國-公認會計原則：貨幣市場基金美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-12-310000730272rgen：化學技術2020-03-310000730272Rgen：非執行成員rgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2020-03-310000730272SRT：執行官員成員rgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2020-03-310000730272Rgen：非執行成員美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2020-03-310000730272SRT：執行官員成員美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2020-03-310000730272rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2020-03-310000730272美國-公認會計原則：原則-所有者-成員SRT：MinimumMengerRgen：光譜2020-03-310000730272美國-公認會計原則：專利2020-03-310000730272美國-公認會計原則：客户關係成員2020-03-310000730272美國-公認會計原則：TrademarksMembers2020-03-310000730272美國-公認會計原則：其他無形資產2020-03-310000730272美國-公認會計原則：發展技術權利2020-03-310000730272Rgen：光譜2020-03-310000730272美國-公認會計原則：TrademarksMembers2020-03-310000730272rgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2020-03-310000730272rgen：化學技術美國-公認會計原則：客户關係成員2020-03-310000730272美國-公認會計原則：發展技術權利rgen：化學技術2020-03-310000730272美國-公認會計原則：TrademarksandTradeNamesMemberrgen：化學技術2020-03-310000730272美國-GAAP：非競爭協議rgen：化學技術2020-03-310000730272rgen:ZeroPointThreeSevenFivePercentConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember2020-03-310000730272rgen:TwoPointOneTwoFivePercentageNonConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyOneMember2020-03-310000730272Rgen：StockOptionandIncurvePlanMenger2020-03-310000730272美國-公認會計原則：貨幣市場基金美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310000730272美國-公認會計原則：貿易名稱2020-03-310000730272美國-GAAP：非競爭協議2020-03-310000730272rgen：化學技術美國-公認會計原則：再見2020-03-310000730272us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-03-310000730272美國-GAAP：TrustForBenefitOfEmployeesMember2020-03-310000730272rgen:ZeroPointThreeSevenFivePercentageConvertibleSeniorNotesDueTwentyTwentyFourMember2020-03-310000730272rgen：化學技術2019-01-012019-03-310000730272SRT：北美成員美國-公認會計原則：地理集中美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger2019-01-012019-03-310000730272SRT：歐洲成員美國-公認會計原則：地理集中美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger2019-01-012019-03-310000730272rgen：APACM成員美國-公認會計原則：地理集中美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger2019-01-012019-03-310000730272美國-公認會計原則：地理集中美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger2019-01-012019-03-310000730272美國-公認會計原則：地理集中美國-公認會計原則：非會員美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger2019-01-012019-03-310000730272美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMengerrgen：通用電氣保健成員2019-01-012019-03-310000730272美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMengerRgen：MilliporeSigmaMenger2019-01-012019-03-310000730272美國-公認會計原則：銷售成本2019-01-012019-03-310000730272美國-公認會計原則：研究和發展2019-01-012019-03-310000730272us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-03-310000730272美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310000730272美國-公認會計原則：產品成員2019-01-012019-03-310000730272美國-公認會計原則：RoyaltyMembers2019-01-012019-03-310000730272美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310000730272一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310000730272rgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2019-01-012019-03-310000730272Rgen：MilliporeSigmaMenger2019-01-012019-03-310000730272rgen：通用電氣保健成員2019-01-012019-03-310000730272Rgen：NGLImpactAMUMBERus-gaap:ResearchAndDevelopmentArrangementMember2019-01-012019-03-310000730272rgen：化學技術2020-01-012020-03-310000730272rgen：化學技術rgen:AccountingStandardsUpdateTwoThousandsFifteenToSixteenMember2020-01-012020-03-310000730272Rgen：光譜2020-01-012020-03-310000730272SRT：北美成員美國-公認會計原則：地理集中美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger2020-01-012020-03-310000730272SRT：歐洲成員美國-公認會計原則：地理集中美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger2020-01-012020-03-310000730272rgen：APACM成員美國-公認會計原則：地理集中美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger2020-01-012020-03-310000730272美國-公認會計原則：地理集中美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger2020-01-012020-03-310000730272美國-公認會計原則：地理集中美國-公認會計原則：非會員美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger2020-01-012020-03-310000730272美國-公認會計原則：SalesRevenueNetMenger美國-公認會計原則：CustomerCon集中化RiskMengerRgen：MilliporeSigmaMenger2020-01-012020-03-310000730272美國-公認會計原則：銷售成本2020-01-012020-03-310000730272美國-公認會計原則：研究和發展2020-01-012020-03-310000730272us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-03-310000730272rgen:RestrictedStockAndPerformanceStockUnitsMember2020-01-012020-03-310000730272us-gaap:AccumulatedTrans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4217：美元Xbrli：股票Xbrli：純UTR：Liso 4217：美元Xbrli：股票rgen：段
目錄
 
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式
10-Q
 
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
 
 
 
終了季度2020年3月31日
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
 
 
 
的過渡時期
                    
到
                    
委員會檔案編號
000-14656
 
Repligen公司感言
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
 
     
特拉華州
  
04-2729386
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
  
(I.R.S.僱主)
(識別號)
     
西聯街41號，1號房，100套房
沃爾瑟姆, 馬
 
02453
(首席行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)
 
 
 
(781)
 250-0111
登記人的電話號碼，包括區號
 
根據該法第12(B)節登記的證券：
         
每一班的職稱
  
交易
文號
  
各交易所名稱
註冊
普通股每股面值$0.01
  
倫琴
  
納斯達克全球精選市場
 
 
 
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是  
☒
/.
☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了根據“條例”第405條要求提交的所有交互數據文件
S-T
(本章第232.405節)在前12個月(或要求登記人提交此類檔案的較短期限內)。是  
☒
/.
☐
通過檢查標記表明註冊人是否是大型加速備案者、加速備案者、
非加速
Filer，一家規模較小的報告公司，或一家新興的成長型公司。見“規則”中“大型加速報告公司”、“加速報告公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
12b-2
“外匯法”：
             
大型加速箱
  
☒
  
加速機
  
☐
             
非加速濾波器
  
☐
  
小型報告公司
  
☐
             
新興成長型公司
  
☐
  
 
 
 
 
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)節規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
☐
 
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如規則中所定義的)
12b-2
)：是的，是的。
☐
/.
☒
二0二0年五月四日該註冊人普通股的流通股數目為52,305,744.
 
 
目錄
目錄表
             
 
 
頁
 
第一部分-
  
財務信息
    
 
第1項
  
財務報表(未經審計的中期)
    
 
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表
    
3
  
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入綜合報表
    
4
  
 
截至3月31日、2020年和2019年3月31日的股東權益合併報表
    
5
  
 
截至3月31日、2020年和2019年3月31日的現金流動合併報表
    
6
  
 
未審計綜合財務報表附註
    
7
  
第2項
  
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
    
25
  
第3項
  
市場風險的定量和定性披露
    
36
  
第4項
  
管制和程序
    
36
  
第II部-
  
其他資料
    
 
第1項
  
法律程序
    
38
  
第1A項.
  
危險因素
    
38
  
第2項
  
未登記的股本證券出售和收益的使用
    
38
  
第3項
  
高級證券違約
    
38
  
第4項
  
礦山安全披露
    
39
  
第5項
  
其他資料
    
39
  
第6項
  
展品
    
40
  
簽名
    
41
  
 
 
2
目錄
第一部分-財務資料
第1項
財務報表
 
 
 
Repligen公司
合併資產負債表
(未經審計的數額，以千計，但共享數據除外)
                 
 
3月31日
2020
 
  
十二月三十一日
2019
 
資產
  
 
 
  
 
 
流動資產：
    
     
 
現金和現金等價物
   $
529,525
     $
528,392
  
限制現金
    
9,041
      
9,015
  
應收賬款，扣除備抵額$658和$5252020年3月31日和2019年12月31日
    
44,726
      
43,068
  
特許權使用費和其他應收款
    
30
      
148
  
未開單應收款
    
456
      
456
  
存貨淨額
    
61,781
      
54,832
  
預付費用和其他流動資產
    
5,819
      
5,917
  
                 
流動資產總額
    
651,378
      
641,828
  
不動產、廠房和設備，淨額
    
50,373
      
48,455
  
無形資產，淨額
    
208,526
      
212,552
  
善意
    
468,382
      
468,413
  
遞延税款資產
    
2,904
      
2,920
  
經營租賃使用權資產
    
24,688
      
25,707
  
其他資產
    
230
      
238
  
                 
總資產
   $
1,406,481
     $
1,400,113
  
                 
負債與股東權益
  
 
 
  
 
 
流動負債：
    
     
 
應付帳款
   $
10,176
     $
11,425
  
經營租賃責任
    
3,747
      
3,557
  
應計負債
    
27,930
      
33,331
  
                 
流動負債總額
    
41,853
      
48,313
  
可轉換高級票據，淨額
    
235,458
      
232,767
  
遞延税款負債
    
29,868
      
29,944
  
長期經營租賃責任
    
27,038
      
26,995
  
長期其他負債
    
2,506
      
2,326
  
                 
負債總額
    
336,723
      
340,345
  
                 
承付款和意外開支(附註10)
    
     
 
股東權益：
    
     
 
優先股，$0.01票面價值，5,000,000授權的股份，不已發行或已發行的股份
    
—  
      
—  
  
普通股，美元0.01票面價值；80,000,000授權的股份；52,278,083截至2020年3月31日52,078,2582019年12月31日發行和發行的股票
    
523
      
521
  
額外
已付
資本
    
1,074,183
      
1,068,431
  
累計其他綜合損失
    
(20,606
 )    
(15,027
 )
累積收益
    
15,658
      
5,843
  
                 
股東權益總額
    
1,069,758
      
1,059,768
  
                 
負債和股東權益共計
   $
1,406,481
     $
1,400,113
  
                 
 
 
 
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
Repligen公司
綜合收入報表
(未經審計的數額，千元，但每股數據除外)
                 
 
在這三個月裏結束了.
3月31日
  
 
2020
 
  
2019
 
收入：
    
     
 
產品
   $
76,060
     $
60,612
  
特許權使用費和其他收入
    
30
      
22
  
                 
總收入
    
76,090
      
60,634
  
                 
費用和業務費用：
    
     
 
產品收入成本
    
31,982
      
26,845
  
研發
    
4,702
      
3,620
  
銷售、一般和行政
    
27,500
      
18,998
  
                 
費用和業務費用共計
    
64,184
      
49,463
  
                 
業務收入
    
11,906
      
11,171
  
                 
其他收入(支出)：
    
     
 
投資收入
    
1,364
      
713
  
利息費用
    
(2,976
 )    
(1,726
 )
其他收入
    
382
      
358
  
                 
其他費用淨額
    
(1,230
 )    
(655
 )
                 
所得税前收入
    
10,676
      
10,516
  
所得税規定
    
861
      
2,463
  
                 
淨收益
   $
9,815
     $
8,053
  
                 
每股收益：
    
     
 
基本
   $
0.19
     $
0.18
  
                 
稀釋
   $
0.18
     $
0.17
  
                 
已發行加權平均普通股：
    
     
 
基本
    
52,139
      
43,968
  
                 
稀釋
    
53,109
      
46,279
  
                 
淨收益
   $
9,815
     $
8,053
  
其他綜合收入(損失)：
    
     
 
外幣換算調整
    
(5,579
 )    
(1,891
 )
                 
綜合收入
   $
4,236
     $
6,162
  
                 
 
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
Repligen公司
股東權益合併報表
(未經審計的數額，以千計，但共享數據除外)
                                                 
 
普通股
    
 
  
 
  
 
  
 
 
電話號碼
股份
 
  
標準桿
價值
 
  
額外
已付
-
在……裏面
資本
 
  
累積
其他
綜合
損失
 
  
累積
收益
 
  
共計
股東‘
衡平法
 
2019年12月31日結餘
    
52,078,258
     $
521
     $
1,068,431
     $
(15,027
 )   $
5,843
     $
1,059,768
  
淨收益
    
—  
      
—  
      
—  
      
—  
      
9,815
      
9,815
  
股票期權的行使和限制股票的釋放
    
199,825
      
2
      
1,587
      
—  
      
—  
      
1,589
  
股票補償費用
    
—  
      
—  
      
4,165
      
—  
      
—  
      
4,165
  
翻譯調整
    
—  
      
—  
      
—  
      
(5,579
 )    
—  
      
(5,579
 )
                                                 
2020年3月31日結餘
    
52,278,083
     $
523
     $
1,074,183
     $
(20,606
 )   $
15,658
     $
1,069,758
  
                                                 
 
 
 
                                                 
 
普通股
    
 
  
 
  
 
  
 
 
電話號碼
股份
 
  
標準桿
價值
 
  
額外
已付
-
在……裏面
資本
 
  
累積
其他
綜合
損失
 
  
累積
赤字
 
  
共計
股東‘
衡平法
 
2018年12月31日餘額
    
43,917,378
     $
439
     $
642,590
     $
(11,893
 )   $
(15,568
 )   $
615,568
  
淨收益
    
—  
      
—  
      
—  
      
—  
      
8,053
      
8,053
  
股票期權的行使和限制股票的釋放
    
156,620
      
2
      
42
      
—  
      
—  
      
44
  
股票補償費用
    
—  
      
—  
      
3,251
      
—  
      
—  
      
3,251
  
翻譯調整
    
—  
      
—  
      
—  
      
(1,891
 )    
—  
      
(1,891
 )
                                                 
2019年3月31日結餘
    
44,073,998
     $
441
     $
645,883
     $
(13,784
 )   $
(7,515
 )   $
625,025
  
                                                 
 
 
 
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
Repligen公司
現金流量表
(未經審計，數額(千))
                 
 
三個月結束
3月31日
  
 
2020
 
  
2019
 
業務活動現金流量：
  
 
 
  
 
 
淨收益
   $
9,815
     $
8,053
  
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
    
     
 
折舊和攤銷
    
6,390
      
4,213
  
非現金
利息費用
    
2,691
      
1,107
  
股票補償費用
    
4,165
      
3,251
  
遞延税費用
    
—  
      
892
  
其他
    
140
      
—  
  
經營資產和負債的變化，不包括購置的影響：
    
     
 
應收賬款
    
(2,399
 )    
(6,692
 )
特許權使用費和其他應收款
    
148
      
112
  
未開單應收款
    
—  
      
2,602
  
盤存
    
(7,191
 )    
(1,478
 )
預付費用和其他資產
    
36
      
215
  
經營租賃使用權資產
    
919
      
784
  
應付帳款
    
(709
 )    
(570
 )
應計費用
    
(4,989
 )    
(1,855
 )
經營租賃責任
    
334
      
(840
 )
長期負債
    
180
      
(6
 )
                 
業務活動提供的現金總額
    
9,530
      
9,788
  
                 
投資活動的現金流量：
  
 
 
  
 
 
資本化軟件成本的增加
    
(911
 )    
(1,740
 )
購置不動產、廠房和設備
    
(4,126
 )    
(2,088
 )
                 
用於投資活動的現金總額
    
(5,037
 )    
(3,828
 )
                 
來自籌資活動的現金流量：
  
 
 
  
 
 
行使股票期權
    
1,599
      
44
  
受限制股票歸屬時的預扣税義務的支付
    
(10
 )    
—  
  
                 
籌資活動提供的現金總額
    
1,589
      
44
  
                 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
    
(4,923
 )    
(3,691
 )
                 
現金、現金等價物和限制性現金淨增額
    
1,159
      
2,313
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金，期初
    
537,407
      
193,822
  
                 
現金、現金等價物和限制性現金，期末
   $
538,566
     $
196,135
  
                 
補充披露現金流動信息：
    
     
 
已繳所得税
   $
1,756
     $
1,055
  
已付利息
   $
527
     $
—  
  
補充披露
非現金
投資和籌資活動：
    
     
 
根據經營租賃獲得的資產
   $
17
     $
—  
  
 
 
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄
Repligen公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.
重要會計政策摘要
提出依據
本報告所列合併財務報表是由Repligen公司(“公司”、“Repligen”或“we”)根據美國公認的會計原則(“GAAP”)和證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的季度報表。
10-Q
條例第10條
S-X
不包括GAAP所要求的所有信息和腳註披露。這些合併財務報表應與已審計的合併財務報表及其所附附註一併閲讀，這些報表應包括在公司的年度報表中。
10-K
截至2019年12月31日的財政年度。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，並在財務報表之日披露或有資產和負債，以及報告所述期間的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
合併財務報表包括該公司及其全資子公司Repligen瑞典AB、Repligen GmbH、頻譜生命科學公司、LLC及其子公司(“光譜”)、C技術公司的賬目。(“C技術”)
)
，以及Repligen Singapore Pte.所有重要的公司間賬户和交易都在合併過程中被取消。
管理層認為，所附未經審計的合併財務報表包括所有調整數，其中僅包括為公允列報財務狀況、業務結果和現金流量所需的正常、經常性調整。所列臨時期間的業務結果不一定表明全年的預期結果。
風險和不確定性
有很多
不確定性
關於當前流行的新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)，該公司正在密切監測
COVID-19
在其業務的各個方面，包括它將如何影響其客户，僱員，供應商，供應商，業務夥伴和分銷渠道。當
COVID-19
在截至2020年3月31日的公司第一季度財務業績和業務運營中，公司無法預測冠狀病毒可能對其財務狀況和業務發展的影響，因為存在許多不確定因素。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計數可能會發生變化，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大相徑庭。該公司將繼續評估冠狀病毒的演變影響，並將在必要時對其業務進行調整。
最新會計準則更新
我們考慮到所有
會計學
我們的合併財務報表的最新標準。對以下未列出的最新情況進行了評估，並確定其不適用，或預計對我們的合併財務狀況或業務結果的影響將微乎其微。最近發佈的會計準則更新，我們認為可能適用於我們如下：
最近發佈的會計準則更新-在本報告所述期間採用
2018年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則最新更新”號。(“ASU”)
2018-13,
公允價值計量(主題820)：披露框架--公允價值計量披露要求的變化。
ASU
2018-13
包括旨在提高公允價值計量披露有效性的修正案。本指南中的修正案根據FASB概念聲明中的概念修改了關於公允價值計量的披露要求，
“財務報告的概念框架-第8章：財務報表附註
,
”
包括考慮成本和效益。公司採用ASU
2018-13
在2020年1月1日。這一做法對公司截至2020年3月31日的三個月的合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU。
2018-15,
“無形資產-親善和其他內部使用軟件(第350-40小節)：客户對服務合同雲計算安排中發生的實施成本的核算。”
ASU
2018-15
將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取的實施成本資本化的要求相一致。
內部使用
軟件(以及包括
內部使用
軟件許可證)。指南還要求實體支付託管安排的資本化實施成本，即託管安排期限內的服務合同，其中包括合理的某些延期。公司採用ASU
2018-13
在2020年1月1日。這一做法對公司截至2020年3月31日的三個月的合併財務報表沒有重大影響。
7
目錄
2016年6月，FASB發佈了ASU。
2016-13,
“
金融工具-信貸損失(主題326)。
ASU
2016-13
顯着
改變實體將如何核算大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，而這些資產和工具不是通過淨收入按公允價值計量的。ASU
2016-13
將現有的已發生損失模型改為預期信用損失模型，該模型要求實體估計大多數金融資產和某些其他工具(包括短期貿易應收款和合同資產)的預期終身信用損失，並擴大對金融資產信貸質量的披露要求。公司採用ASU
2016-13
在2020年1月1日。該公司評估了採用本指南對其合併財務報表的所有潛在影響。根據公司的投資組合組成、應收賬款、當前市場狀況和歷史信用損失活動，採用ASU
2016-13
該公司對截至2020年3月31日為止的三個月的合併財務狀況、經營結果或現金流量沒有重大影響。
該公司在季度和年度報告期間繼續監測過程和控制，以確定對未來經濟狀況進行調整的跡象。見注5，
“信貸損失”
下面是關於公司採用ASC 326的更多信息。
2018年11月，FASB發佈了ASU。
2018-18,
合作安排(主題808)：澄清主題808與主題606之間的相互作用。
ASU
2018-18
澄清了808主題之間的交互作用，
“合作安排”
以及話題606，
“與客户簽訂合同的收入，”
通過有針對性地改進GAAP的協作安排，並就協作安排參與者之間的某些交易是否應計入主題606下的收入提供指導。這包括改進協作安排參與者之間某些交易的收入列報方式的可比性，方法是允許在屬於主題606範圍內的協作安排中列報帳户單位，以及在專題606下核算的收入。公司採用ASU
2018-13
在2020年1月1日。這一做法對公司截至2020年3月31日的三個月的合併財務報表沒有重大影響。
在2019年12月，FASB發佈了ASU。
2019-12,
“
所得税(主題740)-簡化所得税會計。
ASU
2019-12
通過刪除專題740中一般原則的某些例外情況，簡化所得税會計，包括但不限於，但不限於在持續經營和收入損失或從其他項目獲得收益的期間內税收分配增量辦法的例外，與確認與權益法投資有關的遞延税負債有關的例外情況，以及在中期計算所得税的方法的例外情況。
年代久遠
這一年的損失超過了預期的損失。公司採用ASU
2018-13
在2020年1月1日。這一做法對公司截至2020年3月31日的三個月的合併財務報表沒有重大影響。
2.
公允價值計量
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
公司採用不同的估價方法
確定其資產和負債的公允價值。該公司對用於計量公允價值的投入採用等級制度，最大限度地利用可觀測的投入，並通過要求在可用時使用可觀測的投入，儘量減少使用不可觀測的投入。可觀察的輸入是市場參與者根據從獨立於公司的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的投入。不可觀測的投入是指反映公司對市場參與者在資產或負債定價中使用的投入的假設的投入，這些投入是根據目前情況下的最佳信息制定的。根據投入來源將公允價值等級劃分為三個層次，具體如下：
一級-
 
根據活躍市場中未調整的報價對公司有能力獲取的相同資產或負債進行估值。
 
 
 
第2級-
 
估值基於活躍市場中類似資產或負債的報價，對非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，以及所有重要投入都可直接或間接觀察到的模型。
 
 
 
第三級-
 
估值所依據的投入是不可觀測的，對總體公允價值計量具有重要意義。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
各種類型的金融資產和負債的可觀測投入的可得性可能各不相同。如果估值是基於在市場上不那麼明顯或無法觀察的模型或投入，那麼確定公允價值就需要更多的判斷力。在某些情況下，用於衡量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同層次。在這種情況下，為了財務報表披露的目的，對公允價值計量進行分類的公允價值層次中的級別是基於對總體公允價值計量具有重要意義的最低投入。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司綜合資產負債表上的現金和現金等價物包括美元414.2百萬美元415.6分別在貨幣市場賬户中的百萬美元。這些資金是使用一級投入定期估值的。
8
目錄
在……裏面
2019年7月
，公司發行美元
287.5
公司總本金百萬元
0.375
應於7月到期的可轉換高級債券的百分比
15
,
2024
(“
2019
注“)。應付利息
半年一次
一月拖欠
15
和七月
15
每年。這個
2019
債券將在
2024年7月15日
除非事先按照其條款進行改裝或回購。截至3月
31
,
2020
的承載值。
2019
鈔票是$
235.5
百萬美元減去
未攤銷
的公允價值
2019
鈔票是$
304.1
百萬美元。的公允價值
2019
註釋是一個級別
1
的最新貿易活動確定
2019
截至三月
31
,
2020
。這個
2019
注中將更詳細地討論註釋。
8
,
“可轉換高級債券”
這些合併財務報表。
D
在截至2020年3月31日的三個月內
,
 
t
這裏沒有對公允價值的重新計量。
不按公允價值定期計量的金融資產和負債。
3.
C技術公司的收購
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年4月25日，Repligen同意根據股票購買協議(“協議”)的條款，由Repligen、C技術公司和C技術的個人和唯一股東Craig Harrison(這種收購，“C技術收購”)收購C技術。
C技術公司的業務包括兩個主要的產品類別(一)生物技術，或生物技術，和(二)遺產和其他。通過其生物技術類別，C技術公司銷售儀器、消耗品和配件，這些儀器、消耗品和配件的設計目的是讓生物加工技術人員使用C技術的斜率光譜法測量液體樣品的蛋白質濃度。
®
方法，無需手工稀釋樣品。C技術公司的領先產品，SoloVPE儀器平臺，於2008年推出
離線
和
在線
在生物治療學生產中，在質量控制、過程開發和製造實驗室中進行蛋白質濃度測量。C技術公司的FlowVPE平臺是SoloVPE技術的擴展，旨在使終端用户能夠
直列
蛋白質濃度測量在過濾，色譜和填充整理的應用，旨在實現實時過程監測.
考慮轉移
根據“會計準則”編碼編號805的規定，C技術的收購是作為對一項業務的購買而進行的。
“業務合併”
 
(“ASC”)
 805
”)
。C技術的收購是通過支付大約$195.0百萬美元現金186.0其中百萬美元是根據ASC 805轉讓的，$9.0其中百萬元將作為未來就業的補償費用，以及779,221公司普通股未登記股份共計$53.9百萬元，總購買價格為$239.9百萬美元。在會計獲取方法下，C技術的資產是
 
在購置日按各自的公允價值記錄，並與
生殖原
。取得的有形資產淨額的公允價值
曾.
$
6.8
百萬美元，無形資產的公允價值
曾.
$
90.8
百萬美元，剩餘的善意
曾.
$
142.3
百萬美元。考慮和購買價格信息是使用估值編制的。
 
那
需要使用重要的假設和估計。關鍵估計數包括但不限於未來預期現金流量，包括預計收入和支出以及適用的貼現率。這些估計數所依據的假設是：
生殖原
認為合理
,
 
h
當然，實際結果可能與這些估計不同。
轉移的總代價如下(以千計)：
         
現金考慮
   $
185,949
  
股權考慮
    
53,938
  
         
獲得的淨資產的公允價值
  
$
239,887
 
         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
與購置有關的費用不包括在轉移的考慮中，而是在發生費用的時期內列支。該公司招致$4.02019年交易成本達到百萬歐元。交易費用包括在綜合收入報表中的銷售、一般和行政費用中。在事務方面，額外的$9.0在C技術公司收購結束一年後，員工將因繼續受僱於公司而欠下數百萬美元的現金。截至2020年3月31日，該公司確認美元2.2與此金額相關的與員工相關的百萬賠償費用。該公司已確認總共$7.5與應付給僱員的這一數額有關的百萬元賠償費用
 
自從C技術公司收購。
獲得的淨資產的公允價值
購買價格的分配依據的是購置日購置的資產和承擔的負債的公允價值，並以初步估值為基礎。公司在盡職調查期間並通過其他來源獲得這一信息。在關閉後的幾個月內，公司可能會獲得關於這些資產和負債的更多信息，因為它對C技術有更多的瞭解，並將改進公允價值的估計，以便更準確地分配購買價格。只有標識為符合要求的項目
9
目錄
以後的調整考慮到購置日期。我們將在測量期結束前對購買價格的分配(如果有的話)進行適當的調整，從收購之日起計一年。
採購價格的組成部分和分配包括以下數額(以千計)：
         
現金和現金等價物
   $
3,795
  
限制現金
    
26,933
  
應收賬款
    
3,044
  
盤存
    
3,783
  
預付費用和其他流動資產
    
93
  
固定資產
    
40
  
經營租賃使用權資產
    
3,836
  
客户關係
    
59,680
  
發達技術
    
28,920
  
商標和商號
    
1,570
  
非競爭
協定
    
660
  
善意
    
142,314
  
遞延税
    
895
  
應付帳款
    
(436
 )
應計負債
    
(2,767
 )
應計獎金
    
(26,928
 )
遞延收入
    
(1,709
 )
經營租賃責任
    
(51
 )
長期經營租賃責任
    
(3,785
 )
         
獲得的淨資產的公允價值
  
$
239,887
 
         
 
 
 
 
 
獲得商譽
美元的善意
142.3
百萬美元代表着業務和商業組織聯合起來以增加市場存在和擴大現有客户關係所產生的未來經濟效益。基本上，所有記錄在案的商譽都將在所得税方面被扣減。根據附註所列公司業務合併會計政策
2
,
重大會計政策摘要--企業合併、商譽和無形資產
 
我們的
年度表格報告
10-K
2019年12月31日終了財政年度
,
公司記錄了商譽調整，以反映在查明這種變化期間獲得的淨資產變化對商譽的影響，但任何此種變化必須在計量期間內(從收購之日起計一年)。在……裏面
2019年12月
，該公司為C技術公司的收購記錄了一筆遞延税金資產
0.9
百萬美元作為對善意的調整。在……裏面
2020年3月
，該公司對商譽作了額外調整，數額為$
0.3
與賣方應支付的額外國家所得税負債有關的百萬英鎊，這些債務是公司最後確定後發生的
338
(h)
(10)
税收選舉。
 
無形資產
下表列出了與C技術購置有關的已查明無形資產的構成部分及其估計使用壽命：
  
有用壽命
 
  
公允價值
 
  
 
  
(以千等額計)
 
客户關係
    
17歲
     $
59,680
  
發達技術
    
18歲
      
28,920
  
商標和商號
    
20年
      
1,570
  
非競爭
協定
    
4年
      
660
  
    
    $
90,830
  
                 
收入、淨收入和Pro Forma格式
該公司記錄了來自C技術公司的收入$6.6至2020年3月31日止的三個月16.4百萬美元，從2019年5月31日收購之日起，至2019年12月31日。該公司記錄了C技術公司經營業績的淨虧損$2.2至2020年3月31日止的三個月內為百萬美元，淨虧損為美元7.42019年5月31日至2019年12月31日自2019年5月31日收購之日起，該公司已將C技術公司的經營業績納入其綜合收益報表。以下形式的財務信息顯示了
10
目錄
綜合手術結果
生殖原
和C技術，就好像這次收購發生在一月
1
,
2019
在實施某些形式調整後。本報告所反映的形式調整僅包括那些可直接歸因於C技術收購的調整，這些調整在事實上是可支持的，並具有經常性影響。這些形式上的調整包括購置的可識別無形資產的攤銷費用、對C Technologies僱員權益補償的股票補償費用的調整以及所作調整的所得税效應。此外，與購置有關的交易費用和按公允價值記錄庫存的會計調整被排除在形式上的淨收入之外。
2019
.
在C技術收購之前，C技術公司沒有根據公認會計原則編制月度或季度財務報表。
以下形式的財務信息不反映因購置而產生的預期費用節餘的任何調整，也不一定表明如果交易於2019年1月1日完成將實際發生的經營業績或未來的結果：
  
三個月
三月
 31, 2019
 
總收入
   $
66,052
  
淨收益
   $
10,664
  
每股收益：
    
 
基本
   $
0.24
  
         
稀釋
   $
0.23
  
         
4.
收入確認
我們通過向生命科學和生物製藥行業的客户銷售生物加工產品、設備設備以及與這些設備一起使用的相關消耗品而獲得收入。在ASC 606下，
“與客户簽訂合同的收入，”
收入是在履行合同條款規定的義務時確認的，這是在承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時發生的。
收入分類
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的收入如下：
  
三個月結束
3月31日
  
  
2020
 
  
2019
 
  
(以千等額計)
  
產品收入
   $
76,060
     $
60,612
  
特許權使用費和其他收入
    
30
      
22
  
                 
總收入
   $
76,090
     $
60,634
  
                 
在對收入進行分類時，公司考慮了所有可能影響其收入的經濟因素。由於其所有收入都來自生物加工客户，因此公司的收入和現金流的性質、時間和不確定性在任何一種產品線上都沒有區別。然而，鑑於該公司的收入是在不同的地理區域產生的，這些區域內的監管和地緣政治因素等因素可能會影響公司收入和現金流的性質、時間和不確定性。此外，公司收入的很大一部分來自兩個客户；因此，這兩個客户特有的經濟因素可能會影響公司收入和現金流的性質、時間和不確定性。
按地理區域分列的客户合同收入見附註15，
“分段報告”
下面。
來自佔公司總收入10%或10%以上的重要客户的收入如下：
11
目錄
  
三個月結束
3月31日
  
  
2020
 
  
2019
 
  
(以千等額計)
  
米利波雷西格瑪
   $
10,873
     $
9,407
  
GE保健
    
N/A
     $
7,666
  
色譜產物
本公司的色譜產品包括一批用於生物藥物下游純化和質量控制的產品。大部分的色譜收入與
作品
®
 
預裝
色譜柱線opus列通常由列的外部硬件組成，並按客户在列內包裝的順序排列樹脂。不需要填充樹脂，也可以訂購OPUS柱。在這兩種情況下，opus列和樹脂並不是相互依存的，因此被認為是代表單獨性能義務的不同產品。色譜產品的收益通常會在某一時間點上確認，即將控制權轉移給客户。
過濾產品
該公司的過濾產品通過出售KrosFlo獲得收入
®
中空纖維TFF系統，KrosFlo平板TFF系統，TangenX
™
平板盒式磁帶，光譜
®
中空纖維過濾器，膜和組件，Xcell ATF
™
設備及相關消耗品和產品
®
單用
流路徑組件。
本公司的KrosFlo系統用於生物製劑和診斷產品的過濾、分離、淨化和濃縮。TFF是一種快速、高效的分離純化生物分子的方法，廣泛應用於實驗室、工藝開發和生物製藥生產中。大型系統的銷售一般包括部件和消耗品，以及應客户要求提供的培訓和安裝服務。由於部件和消耗品的初始銷售對於系統的運作是必要的，因此這些項目與系統合併為一項單一的履約義務。培訓和安裝服務不會顯着地修改或自定義這些系統，因此是一項獨特的性能義務。
公司的TangenX平板盒式磁帶(SIUS)
™
、SIUS Gamma和SIUS Pro)並不是高度相互依存的，因此被認為是代表不同性能義務的不同產品。銷售TangenX平板盒式磁帶的產品收入通常在客户轉讓控制權的某一時間點確認。
該公司的其他過濾產品提供的不是高度相互依存的，因此被認為是不同的產品，代表着不同的性能義務。這些產品的收入通常在將控制權移交給客户時確認。本公司向客户開具安裝和培訓服務的發票，金額直接與本公司迄今為止的業績對客户的價值相對應；因此，確認的收入是根據ASC下的實際權宜之計向客户支付的金額。
606-10-55-18.
 
該公司還銷售Xcell ATF系統，這是一種技術先進的過濾裝置，用於在發酵過程中持續去除細胞代謝廢物，釋放健康細胞繼續生產感興趣的生物藥物。XCell ATF系統通常包括過濾系統和消耗品(即管道設備、金屬支架)以及應客户要求提供的培訓和安裝服務。過濾系統和消耗品被認為是不同的產品，因此代表着不同的性能義務。第一次購買該系統的人通常會購買一個控制器，該控制器與管道設備和金屬支架一起運來。由於控制器是一種與過濾系統高度相互依賴的專有產品，因此，控制器與過濾系統結合在一起，被視為一種單一的性能義務。培訓和安裝服務不會顯着地修改或自定義XCell ATF系統，因此代表了一種獨特的性能義務。XCellATF系統的產品收入與過濾系統(如果適用的話包括控制器)和消耗品相關，通常在將控制轉移到客户時在某個時間點被確認。隨着時間的推移，與培訓和安裝服務相關的XCellATF系統服務收入通常被確認，因為客户同時接收和消費公司執行的利益。本公司向客户開具安裝和培訓服務的發票，金額直接與本公司迄今為止的業績對客户的價值相對應；因此，確認的收入是根據ASC下的實際權宜之計向客户支付的金額。
606-10-55-18.
 
工藝分析產品
2019年5月31日，該公司完成了對C技術公司的收購，並在其生物加工業務中增加了第四項特許經營，即工藝分析(ProcessAnalytics)。ProcessAnalytics特許經營公司主要通過銷售SoloVPE和FlowVPE斜率光譜系統獲得收入。這些產品補充和支持公司現有的過濾、色譜和蛋白質專營權，因為它們允許終端用户生產
直列
蛋白質濃度測量在過濾，色譜和填充整理的應用，旨在實現實時過程監測.
12
目錄
蛋白質產品
該公司的蛋白質專營權通過出售蛋白質A親和配體和生長因子而產生收入。蛋白A配體是蛋白A色譜樹脂(介質)的重要組成部分，用於幾乎所有的純化
MAb基
市場上或開發中的毒品。根據與主要生命科學公司的長期供應協議，該公司生產多種形式的蛋白A配體，這些公司反過來向最終用户(生物製藥製造商)出售其蛋白A色譜介質。該公司還根據與某些生命科學公司簽訂的長期供應協議生產銷售增長因子，並直接銷售給客户。每種蛋白質產品被認為是不同的，因此代表着一種單獨的性能義務。蛋白質產品的收入通常是在某一時間點，即將控制權轉移給客户時確認的。
其他產品
該公司的其他產品包括手術室產品出售給醫院。其他產品的收入通常在某一時間點上確認，即將控制權轉移給客户。
分配給未來履約義務的交易價格
剩餘的履約義務是未完成或部分完成工作的合同的交易價格。本公司未來的業績義務主要涉及其銷售給客户的某些系統的安裝和培訓。這些履約義務是在收到客户的定購單後一年內完成的。因此，公司選擇不披露這些未履行的履行義務的價值。
606-10-50-14.
與客户的合同餘額
下表提供了截至2020年3月31日與客户簽訂的合同所產生的應收賬款和遞延收入的資料(以千計)：
 
 
         
 
2020
 
僅與客户簽訂合同的餘額：
    
 
應收賬款
   $
44,726
  
遞延收入(包括在綜合資產負債表中的應計負債)
    
6,305
  
截至2020年3月31日止三個月的確認收入涉及：
    
 
期初遞延收入餘額
   $
1,911
  
與前幾個期間滿意的產品或服務有關的價格變動
    
—  
  
 
 
收入確認、記帳和現金收款的時間導致公司合併資產負債表上的應收帳款和遞延收入餘額。在截至2020年3月31日或2019年同期的三個月內，未確認應收賬款的減值損失。
合同資產是在公司通過將承諾的商品轉讓給客户而履行履約義務的情況下產生的。合同資產可能代表有條件或無條件的考慮權利。該權利是有條件的，並記錄為合同資產，如果公司必須首先履行合同中的另一履行義務，然後才有權從客户付款。一旦合同資產成為無條件的權利，合同資產就會轉移到應收帳款中。如果公司有權無條件地接受客户的考慮，合同資產作為應收帳款入賬，並與其他合同資產分開列報。一項權利是無條件的，如果在支付該報酬之前不需要時間的話。
在根據合同條款向客户轉讓貨物或服務之前，收到客户的考慮或無條件地給予這種考慮時，將記錄合同責任。在將產品或服務的控制權轉移給客户並滿足所有收入確認標準後，合同負債被確認為收入。
獲得或履行客户合同的費用
公司的銷售佣金結構是以實現收入目標為基礎的。佣金由客户定購單產生的收入驅動，這些訂單屬於短期性質。
13
目錄
運用段落中的實用權宜之計
340-40-25-4,
如果本公司本應確認的資產攤銷期為一年或一年以下，則公司將獲得合同的增量成本確認為發生的費用。這些費用包括在銷售、一般和行政費用中。當客户獲得產品控制權後發生運輸和處理費用時，本公司將這些費用作為履行承諾的費用，而不是單獨的履約義務。
5.
信用
L
o
s
賽斯
 
 
 
 
 
 
 
 
自2020年1月1日起，公司採用ASU。
2016-13,
金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量
前瞻性的。ASU
2016-13
以包括貿易應收款在內的金融工具的預期信用損失減值模型取代已發生的損失減值模型。該指南要求實體考慮前瞻性信息，以估計預期的信貸損失，從而更早地確認已到期或尚未到期的應收賬款的損失。自2020年1月1日起至2020年3月31日止的三個月期間，免税額的變動不算重大。
本公司主要通過銷售產品和服務而遭受信用損失。公司對應收賬款的預期損失備抵方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款現狀的審查而制定的。客户是基於共享特定的風險因素，包括地理位置而彙集在一起的。由於這類應收賬款的短期性質，可能無法收回的估計應收賬款是根據應收賬款餘額的賬齡計算的。
客户通過信用審查預先評估其信用價值，包括在沒有信用評級的情況下根據我們對其財務報表的分析進行的評估。公司評估合同條款和條件、國家和政治風險，並可能要求提前付款以減少損失風險。確定特定的備抵金額是為了記錄為違約概率較高的客户提供的適當準備金。公司及時監測應收賬款餘額的變化，並將餘額註銷，因為在所有收款工作都已用盡後，這些餘額被確定為無法收回。對潛在信貸損失的估計用於確定備抵額。它是根據對預期付款的評估以及所有其他可以合理獲得的歷史、當前和未來信息。
截至2020年3月31日，我們綜合資產負債表上的應收賬款餘額為美元。44.7百萬美元減去美元0.7百萬元津貼。在截至2020年3月31日的三個月中，津貼的變動並不大。下表提供了從應收賬款攤銷成本法中扣除的貸項損失備抵的結轉額，以反映預計收取的淨額(以千計)：
 
 
 
 
 
 
         
 
2020
 
2020年1月1日餘額
 
$
(525
)
預期信貸損失當期變化
 
 
(133
)
 
 
 
 
 
2020年3月31日結餘
 
$
(658
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
6.
商譽和無形資產
 
 
 
 
 
 
 
善意
商譽是指購置價格與可識別資產的估計公允價值和承擔的負債之間的差額。商譽在商業組合中獲得，並被確定具有無限期使用壽命，而不是攤銷，而是根據ASC 350每年至少進行一次減值測試。下表為截至2020年3月31日止三個月商譽賬面價值的變動情況(單位：千)：
         
截至2019年12月31日餘額
   $
468,413
  
與C技術公司有關的商譽調整。
    
293
  
累積平移調整
    
(324
 )
         
截至2020年3月31日的餘額
   $
468,382
  
         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在2019年、2018年和2017年第四季度，我們完成了年度減值評估，並得出結論認為，商譽在這幾年中都沒有受到損害。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司沒有發現任何表明商譽受損的“觸發”事件。
無形資產
壽命確定的無形資產按使用年限攤銷，攤銷費用以產品收入成本、銷售成本、一般費用和行政費用為單位。
s
在公司的綜合損益表中。至少每年對無形資產及其相關的使用壽命進行審查，以確定是否存在無形資產。
14
目錄
存在不利條件，表明這些資產的賬面價值可能無法收回。如果存在某些條件，就會進行更頻繁的減值評估，包括競爭格局的變化、追求新技術或不同技術戰略的任何內部決定、重大客户的流失或市場上的重大變化，包括產品價格的變化或產品市場規模的變化。如果資產的賬面價值超過資產的估計公允價值，就會產生減值。如果對無形資產剩餘使用壽命的估計發生變化，則無形資產的剩餘賬面金額將前瞻性地攤銷到經修訂的剩餘使用壽命之上。該公司繼續認為，其無形資產可在2020年3月31日收回。
無限期資產至少每年對減值進行審查。在本報告所述期間，我們的無形資產沒有減值。
截至2020年3月31日，無形資產淨額如下：
                                 
 
2020年3月31日
  
 
毛額
載運
價值
 
  
累積
攤銷
 
  
網
載運
價值
 
  
加權
平均
有用
 
生命
(以年份計)
 
 
(以千計)
    
 
有限壽命無形資產：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
技術發展
   $
82,095
     $
(10,725
 )   $
71,370
      
19
  
專利
    
240
      
(240
 )    
—  
      
8
  
客户關係
    
160,425
      
(27,970
 )    
132,455
      
15
  
商標
    
3,752
      
(380
 )    
3,372
      
20
  
其他無形資產
    
1,696
      
(1,067
 )    
629
      
3
  
                                 
有限壽命無形資產總額
    
248,208
      
(40,382
 )    
207,826
      
16
  
無限期無形資產：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
商標
    
700
      
—  
      
700
      
—  
  
                                 
無形資產總額
   $
248,908
     $
(40,382
 )   $
208,526
      
 
                                 
 
 
 
 
 
無形資產包括截至2019年12月31日的下列資產：
                                 
 
2019年12月31日
  
 
毛額
載運
價值
 
  
累積
攤銷
 
  
網
載運
價值
 
  
加權
平均
有用壽命
(以年份計)
 
 
(以千計)
    
 
有限壽命無形資產：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
技術發展
   $
82,169
     $
(9,669
 )   $
72,500
      
19
  
專利
    
240
      
(240
 )    
—  
      
8
  
客户關係
    
160,825
      
(25,642
 )    
135,183
      
15
  
商標
    
3,752
      
(333
 )    
3,419
      
20
  
其他無形資產
    
1,697
      
(947
 )    
750
      
3
  
                                 
有限壽命無形資產總額
    
248,683
      
(36,831
 )    
211,852
      
16
  
無限期無形資產：
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
商標
    
700
      
—  
      
700
      
—  
  
                                 
無形資產總額
   $
249,383
     $
(36,831
 )   $
212,552
      
 
                                 
 
 
 
 
15
目錄
2019年無形資產的增加與於2019年5月31日收購C技術有關。見注3，
C技術公司的收購
想了解更多信息。
 
 
 
有限壽命無形資產的攤銷費用為美元。
3.9
百萬美元
2.6
分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內達到百萬美元。
截至2020年3月31日，該公司預計將記錄下列攤銷費用(以千計)：
 
         
 
估計值
 
 
攤銷
 
截至3月31日的三個月，
  
費用
 
2020年(剩餘9個月)
   $
11,348
  
2021
   
14,728
  
2022
   
14,726
  
2023
   
14,630
  
2024
   
14,188
  
2025年及其後
    
138,206
  
         
共計
   $
207,826
  
         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
7.
綜合資產負債表細節
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存貨淨額
清單淨額由以下各項組成：
                 
 
截至
  
 
3月31日
 
  
十二月三十一日
 
 
2020
 
  
2019
 
 
(以千計)
  
原料
   $
34,752
     $
29,328
  
在製品
    
7,227
      
8,360
  
成品
    
19,802
      
17,144
  
                 
庫存共計，淨額
   $
61,781
     $
54,832
  
                 
 
 
 
 
 
 
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括：
                 
 
截至
  
 
3月31日
 
  
十二月三十一日
 
 
2020
 
  
2019
 
 
(以千計)
  
土地
   $
1,023
     $
1,023
  
建築
    
764
      
764
  
租賃改良
    
28,652
      
23,905
  
設備
    
36,987
      
36,257
  
傢俱、固定裝置和辦公設備
    
6,441
      
6,312
  
計算機硬件和軟件
    
9,007
      
8,810
  
在建
    
4,703
      
6,707
  
其他
    
50
      
56
  
                 
不動產、廠房和設備共計
    
87,627
      
83,834
  
減-累計折舊
    
(37,254
 )    
(35,379
 )
                 
不動產、廠房和設備共計，淨額
   $
50,373
     $
48,455
  
                 
 
 
 
 
 
 
16
目錄
折舊費用共計$2.5百萬美元1.6分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內達到百萬美元。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應計負債
應計負債包括：
                 
 
截至
  
 
3月31日
 
  
十二月三十一日
 
 
2020
 
  
2019
 
 
(以千計)
  
僱員補償
   $
16,770
     $
19,850
  
賦税
    
2,148
      
3,874
  
特許權使用費和許可費
    
887
      
123
  
保證
    
762
      
1,500
  
專業費用
    
546
      
1,081
  
遞延收入
    
6,305
      
5,005
  
其他
    
512
      
1,898
  
                 
應計負債總額
   $
27,930
     $
33,331
  
                 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
8.
可轉換高級債券
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
0.375%可轉換高級債券到期日期2024年
2019年7月19日，該公司發行了美元287.5百萬總本金0.3752024年到期的可轉換高級債券%(“2019年票據”)，其中包括承銷商充分選擇購買額外$的做法37.52019年債券本金總額(“債券發行”)在扣除承銷折扣及佣金及公司須支付的其他有關發行費用後，債券發行的淨收益約為$278.5百萬美元。
2019年債券是公司的高級無擔保債務，利率為0.375每年百分比。利息每半年支付一次，從2020年1月15日開始，每年1月15日和7月15日到期。2019年債券將於2024年7月15日，除非較早時已按照其條款重新購買或改裝。2019年票據的初始換算率為8.6749公司普通股股份每1，000美元本金2019年票據(相當於初始轉換價格約$115.28(每股)。在2024年4月15日之前的營業日結束營業之前，2019年票據的持有人只有在特定條件得到滿足並在某些時期內才能自由兑換2019年票據。此後，直至緊接到期日前第二個預定交易日營業結束為止，2019年債券將在任何時候以2019年票據持有人的選擇權兑換，而不論這些條件如何。2019年票據的轉換將在公司選舉時以現金、公司普通股的股份或其中的一種組合結算。2019年債券在到期日前不能由公司贖回。
2019年債券持有人可要求公司在到期前發生基本變化時，以相當於回購價格的回購價格回購2019年債券100其本金的百分比，加上回購日期的應計利息和未付利息，但不包括在內。就某些公司活動而言，公司會在某些情況下，提高2019年債券持有人的轉換率，因為他們選擇就該等公司活動轉換其2019年債券。
截至2020年3月31日，允許2019年票據持有人轉換的條件尚未滿足，因此2019年票據尚未可兑換，並在2020年3月31日的綜合資產負債表中作為長期負債入賬。
N
o 2019年票據持有人於2020年第一季度兑換了這類票據。如果在2020年第二季度或未來一個財政季度達到收盤價條件，2019年的債券將在下一個財政季度以持有人的選擇權進行轉換。
公司將2019年票據作為單獨的負債和權益部分記賬。我們決定負債部分的賬面金額為其現金流量的現值，貼現率為4.5根據類似公司的比較可轉換交易計算的百分比。撥作債務轉換功能的收益為$52.1百萬美元。這一數額是通過從整個2019年“附註”本金中扣除負債構成部分的賬面價值來計算的。差額是一種債務貼現，用有效利率法在2019年票據期間的綜合收入表中攤銷利息費用。該公司將每季度評估現金轉換功能的股權分類，而不是
重測
只要它繼續符合股權分類的條件。
17
目錄
公司
分配
s
與發行2019年負債和權益部分票據有關的交易費用，其比例與2019年票據的初始賬面價值相同。與負債部分有關的交易費用為美元7.4百萬美元，並在2019年“票據”期間使用有效利息法攤銷利息費用。可歸因於股本部分的交易費用為美元1.62009年3月31日，我們的綜合資產負債表股東權益中的2019年票據中的權益部分淨計算在內。
2019年“附註”負債部分的淨賬面價值如下：
                 
 
截至
  
 
3月31日
 
  
十二月三十一日
 
 
2020
 
  
2019
 
 
(以千計)
  
0.375%可轉換高級債券到期於2024年：
  
 
 
  
 
 
本金
   $
287,500
     $
287,500
  
減：未攤銷債務貼現
    
(45,565
 )    
(47,921
 )
減：未攤銷的債務發行成本
    
(6,477
 )    
(6,812
 )
                 
債務總額
    
235,458
      
232,767
  
減：當前部分
    
—  
      
—  
  
                 
淨賬面金額
   $
235,458
     $
232,767
  
                 
 
 
 
 
 
 
2019年票據權益部分的淨賬面價值如下：
                 
 
3月31日
 
  
十二月三十一日
 
 
2020
 
  
2019
 
 
 
(
(以千計)
 
分配到轉換功能的收益
   $
52,062
     $
52,062
  
減：分配給轉換功能的交易成本
    
(1,621
 )    
(1,621
 )
減：遞延税
    
(11,371
 )    
(11,371
 )
                 
淨賬面價值
   $
39,070
     $
39,070
  
                 
 
 
 
 
 
 
2019年債券截至2020年3月31日止三個月的利息開支為$0.3百萬美元2.4百萬美元0.3合同息票利息、債務貼現增量和發債成本攤銷分別為百萬美元。2019年期債券的實際利率如下5.1%，其中包括2019年債券利息、債務貼現攤銷和債務發行成本。截至2020年3月31日止，2019年債券的賬面價值為$235.5以百萬元計，本金的公允價值為$304.12019票據的公允價值是根據2019年票據截至2020年3月31日的最新貿易活動確定的。
2021年到期的2.125%可轉換高級債券的折算
公司利用發行2019年債券所得收益的一部分來結清未償還的債券2.1252021年可轉換高級債券(“2016期債券”)在2019年第三季度到期的百分比2019年7月16日，該公司與2016年債券的某些持有者簽訂了單獨的私下談判協議，以交換總額為美元的債券。92.02016年公司普通股債券本金合計百萬元，連同私人發行交易(“票據交易所”)的現金。在2019年7月19日和2019年7月22日，該公司使用了大約$92.3百萬美元(包括美元)0.3百萬元應計利息)及1,850,155價值$的普通股股份161.0以百萬元結算換鈔總值$253.3百萬美元163.6為重新獲得2016年“説明”中的權益部分劃撥了100萬歐元。該公司按照與2016年票據初始賬面價值相同的比例，將所轉移的代價分配給負債和權益部分。這筆交易導致債務清償損失$4.6公司2019年綜合收益綜合報表中的百萬美元。
2019年7月19日，該公司就2016年債券發出贖回通知，其中規定，在2019年9月23日，公司將以相當於現金的贖回價格贖回所有在該日期之前未轉換、回購或交換的2016年債券。100其本金的百分比加上應計利息和未付利息。2019年9月23日，該公司使用美元23.0百萬美元466,045價值$的普通股股份37.8百萬元結清餘下的2016元債券60.8百萬美元38.3為重新獲得2016年“説明”中的權益部分劃撥了100萬歐元。這筆交易導致債務清償損失$1.1公司綜合損益表中記錄的百萬美元。2019年損失總額$5.7百萬美元是2016年票據負債部分的公允價值與緊接交易所前的相關賬面價值之間的差額。
負債部分的公允價值是使用折現現金流量法計算的，其有效利率為3.9%，表示截至2016年債券到期日與2016年債券到期日一致的估計不可轉換債務借款利率。(2021年6月1日)。此外，根據這一指導原則，部分公允價值為
18
目錄
轉讓的價款分配給股權部分的重新收購，即在緊接交易所之前，所轉讓的價格的公允價值與負債部分的公允價值之間的差額。因此，按毛額計算，美元200.1已撥出百萬美元用於重新購置原始票據的權益部分，其中扣除了額外的遞延税。
已付
公司綜合資產負債表上的資本。
2016年“票據”的現金轉換特徵需要與2016年“票據”分叉，最初被列為一種股權工具，歸類為股東權益，因為轉換功能被確定為與公司股票明確和密切相關。根據同一行業和資產基礎相同、期限相似的公司發行的公開交易、高級、無擔保公司債券的市場數據，假定沒有轉換期權，該公司估計隱含利率。在估計中使用的假設代表了市場參與者在為負債構成部分定價時將使用什麼，包括市場利率、信用狀況和收益率曲線，所有這些都被定義為二級可觀察的投入。2016年債券適用了隱含利率估計數，導致負債部分的公允價值為美元。96.3發行時百萬美元，以美元為基礎的隱含未來付款現值計算115.0百萬總本金。2016年債券的權益部分被確認為債務貼現，記錄在
已付
資本，代表2016年債券的總本金與2016年債券在發行日期的公允價值之間的差額。債券折現率採用有效利息法攤銷為利息費用，為期五年，或使用2016年債券的壽命。
2016年債券截至2019年3月31日止三個月的利息開支為$0.6百萬美元0.9百萬美元0.2合同息票利息、債務貼現增量和發債成本攤銷分別為百萬美元。2016年債券的實際利率為6.6%，其中包括2016年債券利息、債務貼現攤銷和債務發行成本。
9.
股東權益
 
 
 
 
 
 
普通股公開發行
2019年7月19日，該公司完成了公開募股，1,587,000其普通股的股份，包括承銷商購買額外股份的全部選擇權207,000股票，以美元的價格向公眾出售。87.00每股(“股票發行”)。在扣除承銷折扣及佣金及公司須支付的其他估計發行費用後，股票發行的淨收益約為$131.1百萬美元。
2019年5月3日，該公司完成了公開募股，3,144,531其普通股的股份，其中包括承銷商充分行使購買最多額外一項選擇權的權利410,156股票，以美元的價格向公眾出售。64.00每股。公司從此次發行中獲得的收益總額，扣除承保折扣、佣金和公司應支付的其他估計發行費用，總計約為$189.6百萬美元。
股票期權與激勵計劃
在2018年5月16日舉行的2018年股東年會上，我們的股東批准了2018年股票期權和激勵計劃(2018年計劃)。根據2018年計劃，保留並可供發行的普通股數量如下2,778,000加上根據我們的2012年股票期權和激勵計劃(“2012年計劃”)可發行的普通股數量。“2018年計劃”和“2012年計劃”下任何裁決的普通股份額(
一起，
被沒收、取消或以其他方式終止(行使除外)的“計劃”應重新列入根據“2018年計劃”可發行的股票份額。2020年3月31日，2,419,406可根據2018年計劃獲得未來贈款的份額。
股票補償
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司記錄的基於股票的補償費用為美元4.2百萬美元3.3以股份為基礎的獎勵計劃分別授予百萬美元.下表列出公司綜合損益表中以股票為基礎的補償費用：
19
目錄
                 
 
三個月
3月31日
  
 
2020
 
  
2019
 
 
(以千等額計)
  
產品收入成本
   $
433
     $
324
  
研發
    
372
      
321
  
銷售、一般和行政
    
3,360
      
2,606
  
                 
股票薪酬總額
   $
4,165
     $
3,251
  
                 
 
 
2018年計劃允許授予購買普通股、限制性股票和其他股權獎勵的獎勵和無保留期權。該計劃下的僱員補助金一般歸屬於三到五-年期
20%-33%
在批給日期的一週年當日歸屬，而其餘的則在其後以每年相等的分期付款方式歸屬。發放給
非僱員
根據該計劃，董事及顧問一般會獲授權。一年。2018年第一季度，為了創造更長期的留用獎勵，公司的薪酬委員會向其首席執行官頒發了長期獎勵獎金，包括股票期權和限制性股票單位。
(
“
RSU
s”
)
 
這要經過九年的時間歸屬。根據這些計劃授予的期權的最長期限為十年從授予之日起，一般情況下，股票期權的行使價格等於授予之日公司普通股的公平市場價值。2020年3月31日，購買期權915,518股份和716,630根據這些計劃，庫存單位是未完成的。
公司使用Black-Schole期權定價模型來計算授予日期股票期權獎勵的公允價值，公司使用授予日期的普通股價值來計算RSU的價值。公司根據獎勵的估計公允價值，在授予日期計算基於股票的補償成本。本公司以服務為基礎，在員工所需服務期限的基礎上，以直線方式確認獎勵的費用。2017年第三季度，該公司向某些與頻譜收購相關的員工發行了業績股，這與2018年某些收入和毛利率指標的實現以及時間的推移有關。此外，2018年第一季度和2019年第一季度，該公司向某些個人發行了業績股，這與實現某些年度收入和投資資本指標的回報有關。公司根據業績指標實現的概率，在歸屬期內確認基於績效的獎勵的費用。公司確認最終預期將授予的期權的基於股票的補償費用，因此，這種補償費用已經為估計的沒收進行了調整。
關於2020年3月31日終了三個月計劃下的備選活動的信息概述如下：
                                 
 
股份
 
  
加權
平均
運動
價格
 
  
加權-
平均
殘存
契約性
術語
(以年份計)
 
  
骨料
內在價值
(單位：千)
 
2019年12月31日待決期權
    
957,559
     $
30.81
      
     
 
獲批
    
25,836
     $
86.10
      
     
 
行使
    
(67,877
 )   $
23.56
      
     
 
沒收/過期/取消
    
—  
     $
—  
      
     
 
                                 
截至2020年3月31日仍未完成的備選方案
    
915,518
     $
32.91
      
6.64
     $
58,257
  
                                 
可於2020年3月31日行使的期權
    
555,159
     $
26.77
      
5.65
     $
38,734
  
                                 
既得和預期將於2020年3月31日歸屬
(1)
    
885,461
      
     
6.59
     $
56,522
  
                                 
 
 
 
 
 
 
(1) 表示截至2020年3月31日為止的既得期權數目，加上預計截至2020年3月31日將歸屬的未歸屬期權的數目，根據截至2020年3月31日的未歸屬未獲期權計算，按估計的沒收率調整。8獲批予的賠償金百分比
非執行
職等僱員及3給予行政級別僱員的獎勵百分比。
 
 
上表中的總內在價值表示總數。
税前
內在價值(2020年3月31日普通股收盤價的差額，即2020年第一季度的最後一個營業日，即美元)。96.54每股及每一股的行使價格
在錢裏
如果所有期權持有人在2020年3月31日行使其期權，期權持有人就會收到該期權。截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內，股票期權的內在價值合計為$4.7百萬美元0.1分別是百萬。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內授予的期權的加權平均贈款日公允價值為美元。41.77和$30.21分別。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，股票期權的公允價值總額為美元。2.0百萬美元2.2分別是百萬。
20
目錄
股票單位的公允價值是使用公司普通股在授予之日的收盤價計算的。根據這些計劃，截至2020年3月31日的三個月的庫存單位活動(包括限制性庫存單位和績效股股)的信息概述如下：
                         
 
股份
 
  
加權-
平均
殘存
契約性
術語
(以年份計)
 
  
骨料
內在價值
(單位：千)
 
2019年12月31日未獲轉歸
    
734,984
      
     
 
授獎
    
127,286
      
     
 
既得利益
    
(132,053
 )    
     
 
沒收/過期/取消
    
(13,587
 )    
     
 
                         
2020年3月31日未獲授權
    
716,630
      
3.69
     $
69,183
  
                         
既得和預期將於2020年3月31日歸屬
(1)
    
656,225
      
3.43
     $
63,352
  
                         
 
 
 
 
 
(1) 系截至2020年3月31日的既得股單位數目，加上預計截至2019年12月31日歸屬的未歸屬股票單位數目，根據2019年12月31日未獲實收股票單位調整後的估計沒收率計算。8獲批予的賠償金百分比
非執行
職等僱員及3給予行政級別僱員的獎勵百分比。
 
 
上表中的總內在價值表示總數。
税前
內在價值(等於2020年3月31日普通股收盤價，即2020年第一季度最後一個營業日)$96.54每股，因為股票單位沒有行使價格)，如果所有股東都在2020年3月31日行使，股票單位持有人就會收到。截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內，歸屬股票單位的總內在價值為$11.8百萬美元9.5分別是百萬。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，股票單位的加權平均授予日公允價值為美元。57.85和$31.79分別。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，歸屬股票單位的公允價值總額為美元。5.3百萬美元4.9分別是百萬。
截至2020年3月31日，美元43.7在未獲確認的補償費用總額中，有百萬元與未獲確認的股份獎勵有關。預計該費用會在剩餘服務期的加權平均數內確認。3.90好幾年了。公司期望1,721,681未歸屬的期權和股票單位將在下一次歸屬五年.
10.
承付款和意外開支
許可證和研究協定
該公司根據幾項協議批准了某些技術，這些技術是或可能被納入其技術中，而且還簽訂了幾項臨牀研究協議，這些協議要求公司資助某些研究項目。一般來説，許可證協議要求公司支付產品銷售的年度維修費和版税，一旦使用該技術建立了產品。與許可證協議有關的研究和開發費用是截至12月31日、2019年、2018年和2017年12月31日的非物質數額。
2018年9月，該公司與生物製藥業領先的國際供應商Sartorius SteDean Biotech(“SSB”)簽訂了一項合作協議，將我們的Xcell ATF細胞保留控制技術整合到Sartorius的BioStat中。
®
大規模的，
單用
生物反應器創造新的灌流生物反應器。作為這種合作的結果，
最終用户
將受益於單一的控制系統50升到2,000l生物反應器在灌注細胞培養中的應用。單一界面的設計是為了控制細胞生長、流體管理和細胞在持續和強化的生物加工過程中的保留，並最終在目前良好的製造做法下簡化生物技術藥物的開發和製造。
2018年6月，該公司與Navigo達成了獨家協議
協同開發
Repligen擁有商品化權的多種親和配體。公司正在製造，並同意供應第一批這些配體，
NGL-影響
™
A，專門為PurolitLifeSciences(“Purolitite”)，誰將配對公司的高性能配體與莫來石的瓊脂糖噴射基珠技術，用於他們噴射的A50蛋白A樹脂產品。我們還與普羅利特簽署了長期供應協議。
NGL-影響
A和其他潛在的親和配體，可能推進公司的Navigo合作。Navigo和Puroite協議支持公司的戰略，以確保和加強公司的蛋白質業務。公司不在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，向Navigo支付了款項。付款$1.0百萬美元2.4截至2010年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日終了的年度內，公司的綜合收入報表中分別記錄了對Navigo公司的研究和開發費用。
21
目錄
11.
累計其他綜合損失
以下是2020年3月31日終了三個月累計其他綜合損失構成部分的變化情況，其中僅包括所列期間的外幣折算調整數(以千計)：
  
外國
 
  
貨幣
 
  
翻譯
 
  
調整
 
截至2019年12月31日餘額
   $
(15,027
 )
其他綜合損失
    
(5,579
 )
         
截至2020年3月31日的餘額
   $
(20,606
 )
         
12.
所得税
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內，該公司的有效税率為8.1%，與之相比23.4上一年度同期的百分比。截至2020年3月31日的三個月的實際税率低於美國法定税率21%主要是由於股票期權行使及股票單位歸屬的意外利益所致。截至2019年3月31日止的三個月的實際税率高於美國法定税率21%，原因是國家税收影響和全球無形資產的影響
低税
所得税(“GILTI”)，作為減税和就業法的一部分頒佈
 
(“TCJA”)於2017年12月頒佈
.
2019年12月31日，該公司實行聯邦營業税抵免
結轉
$
1.2
百萬美元與國家企業税收抵免
結轉
$
0.9
可用於減少未來國內所得税的百萬美元(如果有的話)。營業税抵免
結轉
將於2039年12月到期。營業淨虧損和營業税抵免
結轉
受到國內税務局的審查和可能的調整，如果重大股東的所有權權益發生某些變化，則可能受到限制。
該公司須遵守TCJA的屬地税制，在該制度中，公司須就某些外國附屬公司所賺取的GILTI課税作出規定。本公司已採取會計政策，將與GILTI有關的税收費用作為期間費用予以規定。
2020年3月27日，特朗普總統簽署了2.2萬億美元的兩黨冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案。關懷法案，第三個國會法案
COVID-19
，為企業提供貸款和其他福利，擴大失業保險，直接支付中等收入和低於工資的人，為醫療保健和其他優先事項提供新的撥款，以及税收變動，包括推遲僱主工資税負債，再加上僱員保留税抵免和TCJA對淨營業損失的限制(“NOL”)和第163(J)節商業利息限制和關於合格改善財產的TCJA技術糾正。該公司評估了“照料法”的規定，沒有任何規定對公司在2020年3月31日及其後三個月的財務狀況或經營結果產生重大影響。
本公司的報税表須由聯邦、州和國際税務當局在下列期間審查：
管轄範圍
  
財政年度
以.為限
考試
 
美國-聯邦和州
    
2016-2019
  
瑞典
    
2013-2019
  
德國
    
2019
  
荷蘭
    
2013-2019
  
22
目錄
13.
每股收益
本公司按ASC 260報告每股收益，
“每股收益”
它建立了計算和顯示每股收益的標準。每股基本收益的計算方法是，將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間上市普通股的加權平均數量。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益除以普通股加權平均數量和隨後發行的稀釋普通股等價物。潛在的普通股等價物包括限制性股票獎勵和在行使股票期權時可發行的增量普通股。根據國庫券法，未行使
“錢中”
股票期權和認股權證假定在期初或以後發行時行使。在此期間，假定收益將用於以平均市場價格購買普通股。在公司有淨虧損的時期，股票獎勵被排除在每股收益計算之外，因為它們的列入將具有抗稀釋作用。
已發行的基本和稀釋加權平均股票如下：
                 
 
三個月結束
3月31日
  
 
2020
 
  
2019
 
 
(以千兆單位計，每股數據除外)
  
淨收益
   $
9,815
     $
8,053
  
                 
用於計算每股淨收益的加權平均股份-基本
    
52,139
      
43,968
  
稀釋股份的影響：
    
     
 
股票期權和限制性股票獎勵
    
970
      
725
  
可轉換高級票據
    
—  
      
1,586
  
                 
稀釋潛力普通股
    
970
      
2,311
  
                 
用於計算每股淨收益的加權平均股份-稀釋後
    
53,109
      
46,279
  
                 
每股收益：
    
     
 
基本
   $
0.19
     $
0.18
  
                 
稀釋
   $
0.18
     $
0.17
  
                 
 
 
 
截至2020年3月31日，仍有未完成的選擇可供購買。915,518公司普通股的加權平均行使價格為$32.91每股和716,630在股票單位歸屬時可發行的普通股股份，其中包括
RSU
S和績效股。在截至2020年3月31日的三個月裏，39,711公司普通股的股份被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為股票期權的行使價格大於或等於普通股的平均價格，因此是反稀釋的。
截至2019年3月31日，仍有未完成的選擇可供購買。1,027,831公司普通股的加權平均行使價格為$28.53每股和680,549在股票單位歸屬時可發行的股票。到2019年3月31日為止的三個月裏，210,388公司普通股的股份被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為股票期權的行使價格大於或等於普通股的平均價格，因此是反稀釋的。
根據2016年債券的契約條款，公司可選擇以現金、股票或兩者的任何組合清償2016年債券的轉換義務。在2019年第三季度，該公司以總計本金結算了剩餘的2016年債券。
$
115.0
百萬美元
a
Nd2,316,200普通股。截至2019年3月31日，2016年債券的票面價值不包括在稀釋後每股收益的計算中，但在採用國庫股法計算稀釋後每股收益時考慮到轉換溢價的稀釋效應。2016年債券的稀釋效應是基於該公司當期股票平均價格與2016年債券轉換價格之間的差異，前提是存在溢價。
2019年7月，該公司發行了美元287.52019年債券本金總額百萬美元。根據2019年票據的契約條款，2019年票據的轉換將在公司選舉時以現金、公司普通股或其組合的形式結算。截至2020年3月31日，2019年票據不可兑換。該公司目前打算以現金結算2019年票據的票面價值和股票的任何超額轉換溢價。本公司適用ASC 260的規定，
“每股收益”，
分節
10-45-44,
確定與2019年票據上的折算價差有關的稀釋加權平均流通股。因此，2019年票據的票面價值不包括在攤薄每股收益的計算中，但在使用國庫股票法計算稀釋後每股淨收入時考慮到轉換溢價的稀釋效應。2019年債券的稀釋效應是基於公司當期股票平均價格與2019年票據轉換價格之間的差額，前提是存在溢價。根據這一會計準則，2019年“票據”的增值本金在所列期間沒有稀釋。
23
目錄
14.
關聯方交易
 
 
 
 
頻譜公司租用的某些設施是羅伊·埃德德曼(Roy Eddleman)擁有的，他以前是頻譜公司的所有者。截至2020年3月31日，Eddleman先生擁有超過5公司流通股的百分比，公司認為他是關聯方。在公開發行之前支付給這一股東的租賃金額是與頻譜收購有關的。該公司的租金費用共計$0.2至2020年3月31日止的三個月內，與這些租約有關的百萬美元。
 
 
 
 
 
15.
部分報告
 
 
 
 
 
 
該公司認為其業務，作出決定如何分配資源和管理其業務一報告部分和一個報告單位。因此，此處披露的財務信息代表了與本公司有關的所有重要財務信息。
下表按地理區域(根據客户的位置)表示公司的總收入：
                 
 
三個月
  
 
3月31日
  
 
2020
 
  
2019
 
按客户地理位置分列的收入：
    
     
 
北美
    
48
 %    
47
 %
歐洲
    
41
 %    
40
 %
APAC
    
11
 %    
13
 %
其他
    
0
 %    
0
 %
                 
總收入
    
100
 %    
100
 %
                 
 
 
 
 
 
 
信貸風險和重要客户的集中
使公司面臨重大信貸風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、有價證券和應收賬款。根據公司的投資政策，現金等價物和有價證券投資於信用評級較高的金融工具和對任何一種發行的證券、發行人(美國國債除外)的信用風險敞口，而且證券的種類是有限的。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司沒有與外匯合約、期權合同或其他外國套期保值安排相關的投資。
與應收賬款有關的信用風險集中僅限於公司對其進行大量銷售的客户。而儲備的潛力
註銷
對應收賬款保持，本公司至今尚未核銷任何重要賬户。為了控制信用風險，公司定期對客户的財務狀況進行信用評估。
來自佔公司總收入10%或10%以上的重要客户的收入如下：
                 
 
三個月
3月31日
  
 
2020
 
  
2019
 
米利波雷西格瑪
    
14
 %    
16
 %
GE保健
    
N/A
      
13
 %
 
 
 
 
 
 
有不截至2020年3月31日的應收賬款餘額，佔公司總應收賬款和特許權使用費及其他應收賬款餘額的10%或10%以上。截至2019年12月31日，與GE Healthcare的應收賬款餘額18佔公司貿易應收賬款和特許權使用費及其他應收賬款餘額的百分比。
24
目錄
第2項
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
 
概述
Repligen及其子公司作為Repligen公司(“Repligen”、“we”、“Our”或“the Company”)共同開展業務，是一家全球生命科學公司，開發和商業化高度創新的生物加工技術和系統，以提高生物藥物生產過程中的效率和靈活性。
隨着生物製劑的整體市場不斷增長和擴大，我們的客户--主要是大型生物製藥公司和合同開發和製造機構--面臨着關鍵的生產成本、能力、質量和時間壓力。為了解決這些問題，我們的產品正在幫助為生物製品的製造方式制定新的標準。我們致力於促進生物加工方面的進展，作為生產關鍵生物藥物--包括單克隆抗體(“mAb”)、重組蛋白、疫苗和基因療法--的可靠夥伴，這些藥物正在改善世界各地的人類健康。
我們目前作為一家生物加工企業，擁有一套全面的產品，為生物藥品生產的上下游工藝提供服務。在超過35年的行業專長的基礎上，我們開發了一個廣泛而多樣化的產品組合，反映了我們對創新的熱情和驅動整個組織的客户至上文化。我們繼續利用各種機會，通過有機增長舉措(內部創新和商業槓桿)和有針對性的收購，最大限度地發揮我們產品平臺的價值。
我們的產品
我們的生物加工業務由四大專營權組成，其中三家直接銷售給
最終用户
(色譜、過濾和過程分析)，我們通過供應協議(蛋白質)銷售。
直接對客户
產品
自2012年以來，我們已經大大擴展了
直接對客户
存在通過我們的色譜，過濾和過程分析的專營權，其中每一個包括新的和差異化的技術。我們已經多樣化和成長了我們的
直接對客户
產品提供通過內部創新和通過戰略性的，增值的資產或業務，利用現有的產品線和/或擴大我們的客户和地理範圍。
為了支持這些產品的銷售增長目標，我們不斷投資於我們的商業組織，我們的研發團隊和我們的製造能力。我們的商業和研發團隊共同開發和推出新的產品和應用，以應對特定的生物製造挑戰，併為獲得的技術建立新的市場。我們在美國、瑞典和德國有6個關鍵的製造基地，到2020年年底，荷蘭將增加產能。我們定期評估和投資能力，以確保及時交貨，並保持領先的客户增加的需求，我們的產品。
我們的收入中有很大一部分來自消費品和(或)單一活動。
(“單一用途”)
與相關設備相比較的產品。定製、可伸縮性和
即插即用
易耗和/或
單用
產品，以及在許多情況下，我們技術的封閉性，使它們成為在生物製劑製造過程中使用的理想產品，而在這些過程中，污染風險是我們客户關注的一個關鍵問題。
色譜
我們的色譜系列包括許多用於生物藥物的下游淨化、開發、製造和質量控制的產品。這個投資組合增長的主要動力是我們的作品。
®
列生產線
其他的色譜產品包括我們的親和吸附樹脂，如Captiva。
®
蛋白A樹脂，用於少數商業藥物過程和我們的ELISA試劑盒，用於質量控制部門檢測和測量最終產品中浸出的蛋白A和/或生長因子的存在。
作品
預裝
柱
我們的色譜專營權具有廣泛的操作柱，我們提供給我們的客户密封和
預裝
他們對樹脂的選擇。這些是
單用
或
多用途
一次性柱，取代使用客户包裝玻璃柱，用於下游淨化工藝。通過將opus柱設計成一種技術先進和靈活的選擇，從臨牀和商業規模的生產過程發展到生物製劑的淨化，Repligen已經成為該領域的領先者。
預裝
列(“PPC”)市場。我們的生物製造客户重視通過減少設置時間、人力、設備和設備成本，以及提供產品一致性和“即插即用”方便性而節省的大量成本。
25
目錄
我們在2012年推出了我們的第一個生產規模的作品專欄，自那以後，我們增加了更大的直徑選項，可用於2000升的生物反應器。我們的OPUS 80r柱是市場上最大的可供使用的PPC，用於晚期臨牀或商業淨化過程。我們還引入了新一代的功能，例如在我們較大的列上的樹脂恢復端口，它允許我們的客户在其他應用程序中刪除和重用回收的樹脂。我們相信
5-80R
產品線是當今市場上提供的最靈活和最具平臺性的PPC產品，並正在滿足製造單克隆抗體(“mAb”)和細胞和基因療法(“C&GT”)等其他生物製劑的客户的淨化需求。
除了我們的更大規模的作品專欄，我們的投資組合還包括我們的小規模的作品專欄，特別是羅布哥倫恩。
®
，迷你色
™
和ValiChrom
™
用於流程開發和驗證的列。這些柱用於高通量的過程開發篩選，病毒清除驗證研究和減少色譜過程的驗證。
我們在美國和歐洲都設有面向客户的專欄，併為我們的客户提供無與倫比的能力，將100多種樹脂包裝在我們的產品中。
5-80R
範圍和任何超過300樹脂選擇在我們的小規模作品柱.
其他色譜
我們的色譜組合還包括ELISA試劑盒，這是分析試劑盒，以定量的蛋白質和生長因子，和色譜樹脂，包括我們的Captiva品牌。
過濾
Xcell ATF
™
細胞保留系統
我們的過濾產品提供了許多優勢的生物藥品製造商，並用於開發，臨牀和商業規模的生產。我們第一次進入過濾技術是因為我們在2014年從精化技術(“精化”)收購了XCell交替切向流(ATF)資產。XcellATF系統主要用於上游灌注(連續)細胞培養過程。
Xcell ATF是一種細胞保留技術。該系統由一種先進的中空纖維過濾裝置、一個低剪切泵和一個控制器組成。Xcell ATF系統與生物反應器相連，使細胞培養得以連續運行，細胞被保留在生物反應器中，新鮮營養物(細胞培養介質)被連續輸入反應器，澄清的生物製品和細胞廢物被連續去除。這些細胞保持在一個一致的營養豐富的環境中，並能達到細胞密度。
二-
比標準的高出三倍
進料批
文化。通過不斷地從發酵罐中去除廢物，Xcell ATF系統通常會將細胞密度提高到
二-
或三倍於標準所達到的水平。
進料批
文化。其結果是提高了產品收率，提高了設備的利用率，並可以減少生產一定數量的生物藥物產品所需的生物反應器的大小。XCell ATF系統的規模很廣，可以從實驗室使用到完全生產，並配有多達5，000升的生物反應器。
通過內部創新，我們開發並推出了
單用
原不鏽鋼XCellATF設備的格式，以滿足日益增長的工業需求
單用
無菌系統
“即插即用”
技術。Xcell ATF設備現在既可供客户使用，也可用於其最初的配置(鋼外殼和鋼殼)。
單用
)各種尺寸(2、4、6和10)，和/或
單用
大多數尺寸(2、6和10)的設備(一次性外殼/過濾器組合)。XCell ATF技術在
單用
格式消除了與高壓釜相關的時間密集型工作流，導致實現速度降低了80%。這個
單用
Format還使我們的客户能夠以較低的初始總擁有成本加速產品的評估。
2018年9月，我們與業界領軍企業Sartorius SteDean Biotech(“SSB”)達成合作協議，將我們的XCell ATF控制器技術集成到SSB的BioStat中。
®
大規模的，
單用
生物反應器，創造新型灌流式生物反應器。
TangenX
™
平板盒式磁帶
2016年12月，我們收購了TangenX
™
科技公司(“TangenX”)，平衡我們的上游Xcell ATF系統和一個組合的平板切向流過濾(TFF)磁帶用於下游生物藥物的濃縮和配方過程。TangenX產品組合包括我們的
單用
SIU
™
品牌，為客户提供高性能，節省成本的替代可重複使用的TFF盒式磁帶.
TFF是一種快速、高效的生物分子濃度和配方方法，在生物製藥的開發和生產中有着廣泛的應用。SIU盒式磁帶是建造的唯一用途。
單用
市面上的TFF盒式磁帶。盒式磁帶的特點是高性能的薄膜和獨特的盒式結構，使價格更低。每個一次性盒式磁帶都是送貨的。
預消毒
並可進行平衡，用於切向流、超濾和濾過等應用。使用SIUS TFF盒式磁帶
非值
在可重複使用的TFF產品中增加了清潔、測試、存儲和沖洗的步驟，節省了成本和時間。盒式磁帶可與來自多家制造商的過濾硬件互換，簡化了用户試用和採用SIU產品的工作。
26
目錄
光譜
®
中空纖維
我們於2017年8月收購了頻譜生命科學有限責任公司及其子公司，以加強我們的過濾業務，增加了一批領先的HF過濾解決方案，包括完全集成的KrosFlo。
®
具有Konduit傳感和ProConNEX的TFF系統
®
流動路徑
單用
大會。KrosFlo系列用於產品濃縮的tff系統是完全可伸縮的，從2毫升增加到5，000升
實驗室規模
商業製造。KrosFlo系統專為淨化和配方應用而設計，使下游超濾和微濾具有魯棒性。
我們還獲得了光譜/波爾
®
實驗室和過程透析產品組合，在2019年，我們推出了SPECTRAFlo
™
動態透析系統此外，我們在2019年推出了KrosFlo
®
TFDF
™
(切向流深度過濾)系統，我們認為它有可能破壞和取代傳統的收穫澄清操作。KrosFlo TFDF系統包括控制硬件、新型高通量管式深度濾波器和ProCon耐。
單用
TFDF流動路徑當用於細胞培養澄清時，
單用
KrosFlo TFDF技術提供了前所未有的高通量(>1，000 LMH)、高容量、低濁度和最小稀釋度，使該技術成為傳統離心和深度過濾方法的高性能替代品。TFDF技術還提供了諸如低的好處。
托住
體積大，恢復率高，佔用空間小，設置和處理簡單，可擴展性強，減少了處理時間。
高頻濾波器的頻譜生產線
枱面
通過商業規模的工藝，主要用於過濾、淨化和濃縮生物製品和診斷產品.我們的KrosFlo過濾系統和設備為生物加工客户提供標準的和定製的解決方案，特別是在消耗品和
單用
祭品。
隨着頻譜的獲得，我們在歐洲和亞洲的直銷業務大大增加，我們使我們的終端市場多樣化，包括所有的生物類別，包括mAb、疫苗、重組蛋白和基因療法。
其他過濾
2018年，我們引入了我們的Konduit監視器來實現濃縮和緩衝交換的自動化。我們已經擴大了對Konduit顯示器的應用範圍，使其既適用於頻譜高頻TFF，也適用於我們的TangenX平板TFF系統。我們還自行製造高頻濾波器，用於我們的Xcell ATF，KrosFlo TFF和KrosFlo TFDF系統。
工藝分析產品
2019年5月，我們完成了對C科技公司的收購。(“C技術”)，並在我們的生物加工業務中增加了第四項特許經營，即過程分析。我們的過程分析產品補充和支持我們的過濾、色譜和蛋白質專營權。
最終用户
使
在線
或
直列
吸收度測量允許在過濾、色譜配方和填充整理應用中測定蛋白質濃度。
SoloVPE
®
裝置
SoloVPE斜率譜
®
系統是離線和
在線
在過程開發、製造和質量控制設置中測定蛋白質濃度的吸光度測量。
Flow VPE
®
裝置
我們的Flow VPE斜率光譜系統增強了斜率光譜的功率，並提供了
直列
過濾、色譜和填充整理應用中蛋白質濃度的測量。這主要的好處
直列
解決方案是實時監控制造過程的能力。我們正在開發下一代的FlowVPE。
符合GMP
生產規模生物製劑製造軟件。
使用VPE斜率光譜為我們的生物製藥製造客户提供了多種工藝效益，與傳統工藝相比
UV-Vis
接近。主要的好處包括：消除人工稀釋和樣品從工藝開發/製造到實驗室的轉移，快速取得結果(分鐘與小時)，提高精度，
內建
提高報告和驗證的數據質量，便於使用。
OEM產品(蛋白質)
我們的OEM產品以我們的蛋白A親和配體為代表，它是用於mAb下游純化的蛋白A層析樹脂的關鍵成分，以及細胞培養生長因子產品是用於上游生物加工的細胞培養基的關鍵組成部分，用於提高細胞密度和提高產品收率。
27
目錄
蛋白質配體
通過我們的蛋白質業務，我們是一個領先的供應商蛋白A親和配體和細胞培養生長因子的生命科學公司。蛋白A配體是蛋白A親和層析樹脂中必不可少的“結合”組分，用於純化市場上或正在開發的幾乎所有的單克隆抗體類藥物。根據與主要生命科學公司的長期供應協議，我們生產多種形式的蛋白A配體，包括GE保健公司(“GE”)、MilliporeSigma公司和Purolitite生命科學公司(“Puroite”)，後者將其蛋白A色譜樹脂出售給最終用户(mAb製造商)。我們有兩個生產基地支持全球對我們的蛋白質A配體的總體需求：一個在瑞典的隆德，另一個在馬薩諸塞州的沃瑟姆。
蛋白A層析樹脂被認為是純化抗體為基礎的治療藥物的工業標準，因為蛋白A配體能夠非常有選擇地與粗蛋白混合物結合或“捕獲”抗體。蛋白A樹脂被裝入第一個色譜柱，通常三個柱用於單抗純化過程。由於蛋白A對抗體的高度親和力，在進入拋光步驟之前，mAb產品被高度純化並濃縮在這第一步的捕獲步驟中。
2018年6月，我們與Navigo蛋白有限公司(“Navigo”)簽訂了獨家協議。
協同開發
Repligen擁有商品化權的多種親和配體。我們正在製造這些配體中的第一種，
NGL-影響
®
我們的高性能配體將與莫來石公司的瓊脂糖噴射基珠技術結合在一起，用於他們噴射的A50蛋白A樹脂產品。我們還與普羅利特簽署了長期供應協議。
NGL-影響
一個和潛在的額外的親和配體，可能會推進我們的Navigo合作。Navigo和Puroite協議支持我們的戰略，以確保和加強我們的蛋白質專營權。
蛋白質-生長因子
大多數生物藥物是通過上游哺乳動物細胞培養過程產生的。為了刺激細胞生長，最大限度地提高生物反應器的總產量，製造商經常在細胞培養基中添加胰島素等生長因子。我們的細胞培養生長因子添加劑包括長時間。
®
R
3
IGF 1(“lr3”)是我們的胰島素樣生長因子，已被證明比胰島素(工業標準)的生物學效力高出100倍，從而增加了重組蛋白在細胞培養髮酵中的應用。LR3目前通過與MilliporeSigma的分銷夥伴關係銷售。
C.技術採購
2019年4月25日，我們與C科技公司簽訂了股票購買協議(“購買協議”)。(“C技術”)，新澤西一家公司和克雷格哈里森，一個個人和唯一的股東C技術。這筆交易於2019年5月31日完成，即收購日期(“C技術收購”)。
C技術公司銷售儀器、消耗品和配件，其設計目的是讓生物加工技術人員使用C技術的斜率光譜技術測量液體樣品的蛋白質濃度。
®
方法，無需手工稀釋樣品。C技術領先產品SoloVPE
®
設備，於2008年推出
離線
和
在線
在生物治療學生產中，在質量控制、過程開發和製造實驗室中進行蛋白質濃度測量。C技術的Flow VPE
®
SoloVPE技術的擴展設備被設計成允許終端用户
直列
蛋白質濃度測量在過濾，色譜和填充整理的應用，旨在實現實時過程監測.
關鍵會計政策和估計
“關鍵會計政策”是一項既對描述我們的財務狀況和結果很重要，又要求管理層作出最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策，這往往是因為需要對本質上不確定的事項的影響作出估計。有關我們在編制合併財務報表時所使用的重要會計政策影響我們更重要的判斷和估計的説明，請參閲管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析，以及我們在年度財務報表中的附註2中的重要會計政策。
10-K
截止到2019年12月31日為止的一年，向美國證交會提交了申請。
28
目錄
業務結果
到2020年3月31日為止的三個月裏，由於全球爆發了新的冠狀病毒株，我們沒有觀察到對我們的手術結果產生重大影響，
SARS-CoV-2，
導致冠狀病毒疾病2019年
(“冠狀病毒”)
的最終影響
COVID-19
關於我們的業務和經營結果目前尚不清楚。我們期望繼續積極監測局勢，並可能採取聯邦、州或地方當局可能需要採取的進一步預防和先發制人行動，或我們認為符合公共健康和安全的最佳利益，以及我們的病人社區、僱員、合作伙伴、供應商和股東的最佳利益。我們無法預測這些行動的影響，或
COVID-19
全球商業運作和經濟狀況，可能對我們的業務或戰略，包括對我們的財務和經營業績的影響。
以下關於業務財務狀況和結果的討論應與所附合並財務報表及其相關腳註一併閲讀。
收入
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的總收入如下：
                                 
 
三個月
3月31日
    
增加/(減少)
  
 
2020
 
  
2019
 
  
美元兑換
 
  
%變化
 
 
(除百分比數據外，以千計)
  
收入：
    
     
     
     
 
產品
   $
76,060
    $
60,612
    $
15,448
     
25.5
 %
專營權費及其他
    
30
     
22
     
8
     
36.4
 %
                                 
總收入
   $
76,090
    $
60,634
    $
15,456
     
25.5
 %
                                 
產品收入
自2016年以來，我們越來越專注於直接向製藥行業的客户和合同製造商銷售我們的產品。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，直接銷售分別佔我們產品收入的76%和73%。我們預計，直接銷售將繼續在我們的產品收入中佔越來越大的比例，因為我們的OEM產品的最大客户已於2020年開始使其供應鏈多樣化。我們的生物加工產品的銷售可能會受到大規模生產訂單的時間安排和此類抗體的監管批准的影響，這可能會導致季度的大幅波動。
我們的色譜產品的收入包括銷售我們的色譜柱，色譜樹脂和ELISA試劑盒。我們的過濾產品的收入包括銷售我們的XCell ATF系統和消耗品，KrosFlo過濾產品和SIUS過濾產品。來自蛋白質產品的收入包括銷售我們的蛋白A配體和細胞培養生長因子。我們的過程分析產品的收入包括銷售我們的SoloVPE和FlowVPE系統和消耗品。其他收入主要包括將手術室產品出售給醫院的收入和運費收入。
在截至2020年3月31日的三個月內，與2019年同期相比，產品收入增長了1540萬美元，增幅為25.5%。這一增長是由於我們的主要生物加工客户繼續採用我們的產品，特別是我們的色譜和過濾產品。我們的生物加工產品的銷售受到訂單的時間安排、客户開發工作的影響。
最終用户
和監管批准的生物製品，納入我們的產品，這可能導致顯著的季度波動。這種季度波動是預期的，但它們可能不能預測未來的收入，或以其他方式表明趨勢。此外，截至2020年3月31日的三個月的收入比2019年同期增加了660萬美元，原因是C技術公司於2019年5月被收購。
特許權使用費收入
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，特許權使用費收入涉及從第三方系統製造商收到的與我們的專利色譜柱相關的特許權使用費。版税收入是可變的，並取決於我們的合作伙伴產生的銷售。
29
目錄
產品收入成本和運營費用
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的費用和業務費用總額包括：
                                 
 
三個月
3月31日
    
增加/(減少)
  
 
2020
 
  
2019
 
  
美元兑換
 
  
%變化
 
 
(除百分比數據外，以千計)
  
產品收入成本
   $
31,982
    $
26,845
    $
5,137
     
19.1
 %
研發
    
4,702
     
3,620
     
1,082
     
29.9
 %
銷售、一般和行政
    
27,500
     
18,998
     
8,502
     
44.8
 %
                                 
費用和業務費用共計
   $
64,184
    $
49,463
    $
14,721
     
29.8
 %
                                 
產品收入成本
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，產品收入成本增長了19.1%，主要原因是上述產品收入的增長。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，毛利率分別為58.0%和55.7%。毛利率的增長是上述收入增長的結果，以及有利的產品組合，部分抵消了2019年3月31日之後製造業員工數量的增加。毛利率在未來幾個季度可能會波動，這取決於預期的生產量和產品組合。
研發費用
研究和開發(R&D)費用與生物加工產品有關，其中包括人員、用品和其他研究費用。由於公司的規模以及這些項目分擔人員和固定成本的事實，我們沒有跟蹤我們的所有費用，也沒有按計劃分配任何固定成本，因此，我們沒有提供項目所產生的歷史成本。除了舊有的產品研發外，目前
單用
XCellATF技術涉及與產品開發、滅菌、驗證測試和其他研究相關的費用。
在截至2020年3月31日的三個月裏，研發費用比2019年同期增長了29.9%。本報告所述期間的增加主要是由於研發人員人數增加、由於人員數量增加和期間股價上漲而導致的基於股票的補償費用增加，以及與C技術公司業務有關的研發費用增加了80萬美元。
我們預計，我們在2020年剩餘時間內的研發費用將增加，以支持新產品的開發。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用包括與銷售我們的商業產品有關的費用和支持我們的營銷工作所需的費用，包括法律、會計、專利、股東服務、無形資產攤銷和其他行政職能。
在截至2020年3月31日的三個月內，SG&A公司的成本比2019年同期增加了850萬美元，增幅為44.8%。增加的原因是C技術公司的業務增加了490萬美元的SG&A成本，繼續擴大面向客户的活動以推動我們的生物加工產品的銷售，以及我們的行政基礎設施繼續建設，主要是通過增加人員數量來支持預期的未來增長。與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月期間，基於股票的薪酬支出有所增加，這是由於期間員工數量增加和股價上漲所致。
30
目錄
其他費用淨額
下表詳細列出了我們的其他開支淨額：
                                 
 
三個月
3月31日
    
增加/(減少)
  
 
2020
 
  
2019
 
  
美元兑換
 
  
%變化
 
 
(以千元計的數字，除百分比數據外，其他數據除外)
  
投資收入
   $
1,364
    $
713
    $
651
     
91.3
 %
利息費用
    
(2,976
 )    
(1,726
 )    
(1,250
 )    
72.4
 %
其他收入
    
382
     
358
     
24
     
6.7
 %
                                 
其他費用共計，淨額
   $
(1,230
 )   $
(655
 )   $
(575
 )    
87.8
 %
                                 
投資收入
投資收入包括從投資現金餘額中賺取的收入。與2019年同期相比，2020年3月31日終了的三個月增加了70萬美元，原因是投資現金結餘增加，但在截至2020年3月31日的三個月內，利率下降部分抵消了這一增加。我們預計投資收入將根據投資金額的變化和利率的波動而變化。在2020年3月，對最近爆發的
COVID-19
為了避免混亂和經濟放緩，美聯儲將聯邦基金利率降至0.0%至0.25%，這將繼續影響我們未來的投資收入。
利息費用
利息開支主要包括我們於2019年第三季度結算的2016年債券的利息，以及我們於2024年到期的0.375%可轉換高級債券(“2019年票據”)的利息，後者於2099年7月發行。截至2020年3月31日的三個月裏，利息支出比2019年同期增加了130萬美元。截至2020年3月31日止的三個月內，2019年票據的合同息票利息為30萬美元，而2019年同期沒有相應數額。截至2019年3月31日的三個月內，2016年債券的合約息票利息為60萬美元。由於2016年票據是在2019年7月結算的，因此，2016年票據結算後不再產生利息。
截至2020年3月31日的三個月內，2019年債券的發債成本攤銷額為270萬美元。在2019年7月發行2019年“票據”的同一時期，沒有可比數額。在截至2019年3月31日的三個月中，2016年債券的發債成本攤銷額為110萬美元，而2020年同期沒有相應數額。
其他收入
在截至2020年3月31日的三個月內，與2019年同期相比，其他收入的變化主要是由於與下列款項有關的外幣收益
非瑞典人
瑞典Repligen公司持有的以美元和英鎊計值的克朗客户和現金餘額
所得税規定
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的所得税準備金如下：
                                 
 
三個月
3月31日
    
增加/(減少)
  
 
2020
 
  
2019
 
  
美元兑換
 
  
%變化
 
 
(以千元計的數字，除百分比數據外，其他數據除外)
  
所得税規定
   $
861
    $
2,463
    $
(1,602
 )    
(65.0
 %)
有效税率
    
8.1
 %    
23.4
 %    
     
 
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們分別記錄了90萬美元和250萬美元的所得税撥款。實際税率分別以截至2020年12月31日和2019年12月31日終了年度的應納税收入估計數以及不同法域的應納税收入構成為依據。在截至2020年3月31日的三個月內，實際税率低於美國法定税率21%，這主要是由於股票期權活動帶來的意外收益和限制性股票單位的歸屬。截至2019年3月31日止的三個月的實際税率高於美國法定税率21%，原因是國家税收影響和全球無形資產的影響
低税
所得税(“GILTI”)是2017年12月頒佈的減税和就業法案(TCJA)的一部分。
31
目錄
2020年3月27日，特朗普總統簽署了2.2萬億美元的兩黨冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案。關懷法案，第三個國會法案
COVID-19
，為企業提供貸款和其他福利，擴大失業保險，直接支付中等收入和低於工資的人，為醫療保健和其他優先事項提供新的撥款，改變税收，包括推遲僱主工資税負債，再加上僱員保留税抵免和TCJA對淨營業損失的限制，第163(J)節商業利息限制和TCJA關於合格改善財產的技術更正。該公司評估了“照料法”的規定，沒有任何規定對公司在2020年3月31日及其後三個月的財務狀況或經營結果產生重大影響。
非公認會計原則
金融措施
我們提供
非公認會計原則
調整後的業務收入；調整後的淨收益；以及調整後的EBITDA，作為對GAAP衡量我們經營業績的補充措施。這些財務措施不包括下文詳述的項目，因此沒有按照公認會計原則計算。詳細解釋和核對
非公認會計原則
以下是對其最具可比性的GAAP財務計量的財務計量。
我們列入這些財務資料，是因為我們相信這些措施能更準確地比較我們在不同時期的財務結果，並更準確地反映管理層是如何審查其財務業績的。我們排除了某些與收購相關的項目的影響，因為我們認為，由此產生的費用不能準確地反映我們正在進行的業務在發生此類費用期間的表現。
非公認會計原則
經調整的業務收入
非公認會計原則
調整後的業務收入是通過根據公認會計原則報告的業務收入來衡量的，不包括收購和整合成本以及通過我們的綜合收入綜合報表入賬的無形攤銷。以下是根據公認會計原則對業務收入進行的核對
非公認會計原則
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的調整後業務收入：
                 
 
三個月
3月31日
  
 
2020
 
  
2019
 
 
(以千等額計)
  
公認會計原則業務收入
   $
11,906
    $
11,171
 
非公認會計原則
對業務收入的調整：
    
     
 
購置和整合費用
    
2,553
     
1,799
 
無形攤銷
    
3,878
     
2,611
 
                 
非公認會計原則
經調整的業務收入
   $
18,337
    $
15,581
 
                 
非公認會計原則
調整後淨收入
非公認會計原則
調整後的淨收入是根據公認會計原則報告的淨收益，不包括購置和整合成本、無形攤銷，
非現金
利息費用和這些項目的税收效果。以下是根據公認會計原則對淨收益進行的調節
非公認會計原則
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月調整後淨收入：
                                 
 
截至3月31日的三個月，
  
 
2020
   
2019
 
 
 
  
充分
稀釋
 
  
 
  
充分
稀釋
 
 
 
  
每人收入
 
  
 
  
每人收入
 
 
金額
 
  
分享
*
 
  
金額
 
  
分享
 
 
(除每股數據外，以千計)
  
GAAP淨收入
   $
9,815
    $
0.18
    $
8,053
    $
0.17
 
非公認會計原則
對淨收入的調整：
    
     
     
     
 
購置和整合費用
    
2,553
     
0.05
     
1,799
     
0.04
 
無形攤銷
    
3,878
     
0.07
     
2,611
     
0.06
 
非現金
利息費用
    
2,691
     
0.05
     
1,107
     
0.02
 
無形攤銷與收購成本的税收效應
    
(2,177
 )    
(0.04
 )    
(1,351
 )    
(0.03
 )
                                 
非公認會計原則
調整後淨收入
   $
16,760
    $
0.32
    $
12,219
    $
0.26
 
                                 
* 由於四捨五入，每股總金額不得相加。
32
目錄
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA採用按照公認會計原則報告的淨收益來計量，不包括投資收入、利息費用、税收、折舊和攤銷以及通過我們的綜合收入表記錄的購置和整合費用。以下是根據公認會計原則對截至2020年3月31日和2019年3月31日這三個月的調整後的EBITDA的淨收益進行的核對：
                 
 
三個月
3月31日
  
 
2020
 
  
2019
 
 
(以千等額計)
  
GAAP淨收入
   $
9,815
    $
8,053
 
非公認會計原則
對淨收益的EBITDA調整數：
    
     
 
投資收入
    
(1,364
 )    
(713
 )
利息費用
    
2,976
     
1,726
 
税收規定
    
861
     
2,463
 
折舊
    
2,485
     
1,575
 
攤銷
    
3,905
     
2,638
 
                 
EBITDA
    
18,678
     
15,742
 
其他
非公認會計原則
調整：
    
     
 
購置和整合費用
    
2,553
     
1,799
 
                 
調整後的EBITDA
   $
21,231
    $
17,541
 
                 
流動性與資本資源
我們主要通過產品銷售收入、2016年5月發行2016年債券和2019年7月發行2019年票據(定義如下)以及在2019年7月、2019年5月和2017年7月公開發行普通股來為我們的業務提供資金。在可預見的未來，我們的收入將主要限於我們的生物加工產品收入。
在2020年3月31日，我們
無限制
現金和現金等價物529.5美元
無限制
現金，現金等價物528.4美元，截至2019年12月31日。
我們於2019年5月31日以239.9美元現金和普通股收購了C科技公司。C技術公司的收購資金來自支付約195.0美元現金和779 221股公司普通股共計5 390萬美元的未登記股份。
2019年5月3日，該公司完成了公開發行，其中3144，531股普通股以每股64.00美元的價格出售給公眾，其中包括承銷商以每股64.00美元的價格購買至多410，156股股票的全部選擇權。公司從此次發行中獲得的收益總額，扣除承保折扣和佣金，以及公司應支付的其他估計發行費用，總計約為189.6美元。此次公開募股的收益被部分用於為2019年5月31日的C Technologies收購提供資金。
2019年7月19日，該公司完成了公開發行，其中包括承銷商充分選擇購買另外207，000股股份的普通股1，587，000股，在扣除承保折扣和佣金及公司應支付的其他估計發行費用(“股票發行”)後，以每股87.00美元的價格出售給公司，淨收益為131.1美元。
2099年7月19日，該公司發行了總計287.5百萬美元的本金總額為0.375%的可轉換高級債券，到期日期為2024年(“2019年票據”)，其中包括承銷商充分選擇購買2019年債券(“債券發行”和股票發行)的額外總本金3 750萬美元。在扣除承銷折扣、佣金及公司須支付的其他發行費用後，債券發行的淨收益為278.5百萬元。見注8，
“可轉換高級債券”
列入本報告
有關此事務的詳細信息。在2019年第三季度，該公司利用發行所得的一部分來結清其未償還的2016年債券。2019年7月16日，該公司與2016年債券的某些持有者簽訂了單獨的私下談判協議，將2016年債券本金總額為9，200萬美元，以換取公司普通股股份和私人配售交易(“票據交易所”)的現金。2019年7月19日和2019年7月22日，該公司使用了約9 230萬美元(包括30萬美元的應計利息)和1 850 155股普通股，價值為161.0百萬美元，用於結算票據交易所，供審議總額為253.3百萬美元，其中163.6百萬美元分配給2016年債券的股權部分。該公司按照與2016年票據初始賬面價值相同的比例，將所轉移的代價分配給負債和權益部分。
33
目錄
在2020年第一季度，該公司普通股的收盤價在該季度最後30個交易日中連續20個交易日內不超過2019年票據折算價格的130%。因此，2019年票據的持有者在2020年第二季度不能根據2019年票據的第一次補充義齒的選擇進行兑換。2019年債券的面值為287.5美元，賬面價值為235.5美元，截至2020年3月31日，這些債券被列為公司綜合資產負債表上的長期負債。
我們打算將提供的其餘淨收入用於週轉資本和其他一般公司用途，包括為可能收購或投資於補充性企業、產品、服務和技術提供資金。公司的政策和意圖是以現金結算2019年票據的面值和我們普通股的任何超額轉換溢價。
現金流量
                         
 
三個月
3月31日
    
增加/(減少)
 
 
2020
 
  
2019
 
  
美元兑換
 
 
(以千計)
  
經營活動
   $
9,530
    $
9,788
    $
(258
 )
投資活動
    
(5,037
 )    
(3,828
 )    
(1,209
 )
籌資活動
    
1,589
     
44
     
1,545
 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
    
(4,923
 )    
(3,691
 )    
(1,232
 )
                         
現金、現金等價物和限制性現金淨增額
   $
1,159
    $
2,313
    $
(1,154
 )
                         
經營活動
在截至2020年3月31日的三個月內，我們的經營活動提供了950萬美元現金，反映了980萬美元的淨收入。
非現金
總計1340萬美元的費用主要與折舊、攤銷有關，
非現金
利息費用和股票補償費用。應收賬款的增加消耗了240萬美元現金，主要原因是25.5%
年代久遠
收入增加。庫存的增加消耗了720萬美元來支持未來的收入，以及購置C技術所獲得的庫存。應付帳款和應計負債減少570萬美元，原因是在購置C Technologies的過程中獲得的應計負債、應付款項的支付時間、2019年獎勵補償方案的支付以及對本季度税收負債的調整。經營活動提供的剩餘現金是由於其他各種週轉資金賬户出現有利變化而產生的。
在截至2019年3月31日的三個月內，我們的經營活動提供了980萬美元現金，反映了810萬美元的淨收入。
非現金
折舊費950萬元，主要與折舊、攤銷有關，
非現金
利息費用、遞延税費用和股票補償費.應收賬款的增加消耗了670萬美元現金，主要是由季度收入增長35%驅動的。應付賬款和應計負債的支付消耗了240萬美元現金，主要原因是支付應付款的時間和2018年獎勵補償方案的支付。這些數額因未開單應收款減少260萬美元而被抵消。用於經營活動的剩餘現金是由於其他各種週轉資本賬户的淨不利變化造成的。
投資活動
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，我們的投資活動消耗了500萬美元和380萬美元現金，分別用於資本支出。在這些資本支出中，90萬美元和170萬美元是與我們有關的資本成本。
內部使用
軟件，分別。
籌資活動
2020年3月31日終了三個月的160萬美元融資活動提供的現金包括本期間股票期權活動的收益。
由於上述各種變化，營運資本從2019年12月31日的593.5百萬美元增加到2020年3月31日的609.5百萬美元，增幅約為1600萬美元。
34
目錄
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括以下因素：
  • 擴大我們的生物加工業務；
  • 有能力維持我們的生物加工產品的銷售和利潤；
  • 我們獲得更多生物加工產品的能力；
  • 我們識別和執行戰略收購或企業合併；
  • 我們研發活動的範圍和進展；
  • 任何股份回購活動的範圍；以及
  • 任何擬議籌資努力的成功。
如果沒有額外產品、產品候選人或知識產權的收購，我們相信我們目前的現金餘額足以滿足我們從本申報之日起至少24個月的現金需求。隨着我們繼續擴大我們的生物加工業務，我們預計今年剩餘時間的運營費用將會增加。我們預計，在可預見的將來，我們將繼續進行與開發和擴大我們的生物加工產品線和擴大我們的商業能力有關的開支。我們未來的資本需求可能包括但不限於購買不動產、工廠和設備、購買更多生物加工產品和技術以補充我們現有的製造能力，以及繼續投資於我們的知識產權投資組合。
我們計劃繼續投資於我們的生物加工業務和與開發新的生物加工產品有關的關鍵研發活動。我們正在積極評估各種戰略交易，包括許可或獲得補充產品、技術或業務，以補充我們現有的投資組合。我們繼續尋求獲得這些可能為我們的股東創造價值的最佳機會的潛在資產。為了獲得這些資產，我們可能需要尋求更多的資金來資助這些投資。如果我們的可用現金餘額和預期業務現金流不足以滿足我們的流動性要求，包括由於任何此類收購相關融資需求或對我們產品的需求降低，我們可能會尋求出售普通股或優先股或可轉換債務證券，進入信貸安排或其他形式的第三方融資，或尋求其他債務融資。出售股票和可轉換債務證券可能導致我們的股東被稀釋，而這些證券可能擁有比我們的普通股更高的權利。如果我們通過發行優先股、可轉換債務證券或其他債務融資籌集更多資金，這些證券或其他債務可能包含限制我們運作的契約。任何其他第三方融資安排都可能要求我們放棄有價值的權利。我們可能需要額外的資本，超出我們目前的預期數額。如果有的話，可能無法以合理的條件獲得額外的資本。
失衡
單張安排
我們沒有任何特殊的目的實體
失衡
截至2020年3月31日的單張融資安排。
淨營運虧損結轉
截至2019年12月31日，我們的淨運營虧損結轉額為20萬美元。我們有210萬美元的商業税收抵免可以用來減少未來的聯邦所得税，如果有的話。結轉的營業税抵免將持續到2039年12月的不同日期。營業淨虧損結轉和可得税收抵免須經國內税務局、州和外國司法管轄區審查和可能調整，如果重大股東的所有權權益發生某些變化，則可能受到限制。
通貨膨脹的影響
我們的資產主要是貨幣資產，包括現金、現金等價物和有價證券。由於它們的流動性，這些資產沒有受到通貨膨脹的直接影響。由於我們打算保留並繼續使用我們的設備、傢俱和固定裝置以及改進租賃設備，我們認為，與這些物品的重置費用有關的增量通貨膨脹不會對我們的業務產生重大影響。不過，通貨膨脹率會影響我們的開支，例如僱員補償和合約服務等開支，這會增加我們的開支水平，以及增加我們的資源運用速度。
關於前瞻性聲明的警告聲明
本季報
10-Q
載有根據經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的安全港規定作出的前瞻性陳述。本季報的前瞻性陳述
10-Q
不構成對未來業績的保證。請投資者注意，本季度報表的形式
10-Q
並非嚴格的歷史報表，包括(但不限於)關於當前或未來財務業績和頭寸、未來收益潛在損害、管理層戰略、未來業務或收購的計劃和目標、產品的明示或暗示陳述或指導
35
目錄
開發和銷售、產品候選研究、開發和監管審批、SG&A支出、知識產權、開發和製造計劃、材料和產品的可用性以及資本資源的充足性、預計的冠狀病毒大流行的影響和應對措施以及融資計劃構成前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於目前對公司經營的行業和市場的預期、估計、預測和預測，以及管理層的信念和假設。本公司不承擔根據未來發展公開更新或修改報表的義務。此外，構成前瞻性陳述的其他書面和口頭陳述可由公司或代表公司作出。諸如“預期”、“尋求”、“預期”、“意圖”、“計劃”、“相信”、“可能”、“估計”、“可能”、“目標”、“項目”或這些詞語和類似表達的變化都是為了識別前瞻性的語句。這些前瞻性聲明受到一些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期的結果大不相同，包括但不限於與以下方面相關的風險：冠狀病毒大流行對我們的業務或財務結果的最終影響；當前和未來合作或供應關係的成功，包括我們與GE Healthcare和MilliporeSigma達成的協議；我們成功發展我們的生物加工業務的能力，包括收購、商業化或夥伴關係的機會，以及我們開發和商業化產品的能力；我們獲得必要的監管批准的能力；我們遵守美國所有的食品和藥品管理條例，我們有能力, 維護和保護我們產品的知識產權；就我們的專利和其他知識產權提起訴訟的風險；與合作伙伴提起訴訟的風險；我們有限的製造能力以及我們對第三方製造商和增值經銷商的依賴；新型冠狀病毒疾病的流行對我們的業務運作的影響，包括緩解努力和經濟影響；我們僱用和留住熟練人員的能力；我們產品的市場接受程度，對我們產品的需求減少，這對我們未來的收入、現金流、經營結果和財務狀況產生不利影響；我們與更大、資金更充裕的生命科學公司競爭的能力；我們的虧損歷史和遭受損失的預期；我們創造未來收入的能力；我們成功整合我們最近收購的業務的能力；我們籌集更多資本為潛在收購提供資金的能力；我們動盪的股票價格；以及我們反收購條款的影響。有關可能影響我們財務業績的潛在風險因素的進一步資料，載於我們不時向證券及交易管理委員會提交的文件，包括本季報中題為“風險因素”的部分。
10-Q
在我們的年度報告中
10-K
截至2019年12月31日止的年度。
第3項
市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們歷來持有商業票據、美國政府和機構證券以及公司債券和其他債務證券的投資。因此，我們可能因為利率的變化、發行人信貸質量的變化或其他原因而遭受市場風險的潛在損失。截至2020年3月31日，我們沒有任何此類投資。因此，假設的100個基點的利率上調將不會影響到我們的現金狀況，截至2020年3月31日。
我們通常將我們的可銷售證券投資放在高質量的信貸工具上，正如我們的投資政策指南所規定的那樣。我們認為，我們的投資的保守性質減輕了我們的利率敞口，我們的投資政策限制了我們對任何一種問題、發行人(美國機構債務除外)和票據類型的信貸敞口。我們預計我們的可銷售證券投資不會造成任何實質性損失，因此相信我們的潛在利率敞口是有限的。
外匯風險
公司的報告貨幣是美元，我們每一家外國子公司的功能貨幣是其各自的本地貨幣。我們的外幣敞口包括瑞典克朗、歐元、英鎊、人民幣、日元、新加坡元、韓元和印度盧比；其中，主要的外幣敞口是瑞典克朗、歐元和英鎊。往來貨幣與功能貨幣之間的換算所產生的匯兑損益包括在淨收益中。匯率波動可能對我們的業務結果、財務狀況和現金流動產生不利影響。我們目前並不尋求對衝匯率波動的風險。
第4項
管制和程序
披露控制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序的有效性(如規則所界定的)
13A-15(E)
或
15D-15(E)
(根據“外匯法”)截至本報告所涉期間結束時。根據這種評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至該期間結束時，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
36
目錄
C
內部控制中的恆河
根據“證券交易法”規則(D)段所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有變化
13a-15
或規則
15d-15
這種情況發生在截至2020年3月31日的三個月內，這些月對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對其產生重大影響。
37
目錄
第二部分.其他資料
第1項
法律訴訟
有時，我們可能會在正常的業務過程中受到法律訴訟和索賠。我們目前不知道有任何這樣的程序或索賠，我們認為這些程序或索賠將單獨或總體上對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
第1A項.
危險因素
本季報所討論的事項
 10-Q
包括涉及風險或不確定因素的前瞻性陳述.這些聲明既不是承諾也不是保證，而是基於管理層對未來環境的各種假設，其中許多情況下Repligen幾乎或根本無法控制。一些重要的風險和不確定因素，包括標題下確定的風險和不確定性
“風險因素”
在第一部分，我們的年報第1A項
10-K
截止到2019年12月31日以及隨後提交的文件中，我們的實際結果可能與前瞻性聲明中的結果大相徑庭。除下文所列的額外風險因素外，我們的年報所描述的風險因素並無重大改變。
10-K
截至2019年12月31日止的期間。
這個
COVID-19
大流行病或類似的公共衞生危機可能對我們的業務、財務狀況和經營結果，包括我們的產品銷售和股票價格產生重大不利影響。
自2019年12月，一種新的冠狀病毒爆發以來，
SARS-CoV-2，
導致冠狀病毒病2019年(“
冠狀病毒“
)，已經擴散到我們或我們的客户和供應商經營的國家，包括美國。全球擴散
COVID-19
導致地方和國家政府當局採取各種應對措施，包括政府實施的隔離、延長企業關閉、旅行限制和其他公共衞生安全措施。這個
COVID-19
疫情繼續迅速演變。疫情在多大程度上影響我們的業務，包括我們的財務結果，將取決於未來的事態發展，這些事態發展非常不確定，目前無法有信心地預測，例如疾病在地理上的持續蔓延、疫情的持續時間以及在美國和其他地方為控制疫情和治療疾病而採取的行動，如社會距離和隔離、企業關閉或企業中斷等。
迴應
COVID-19
根據國家和地方政府當局的指示，我們限制人員和第三方進入我們的設施，這些人員和第三方必須執行必須完成的關鍵活動。
在現場，
限制可在任何時候出現在我們設施內的此類人員的人數，並要求我們的大多數人員遠程工作。如果政府當局進一步修改目前的限制，我們從事研究、開發或製造活動的僱員可能無法進入我們的製造空間。我們的一些第三方供應商也暫時關閉了設施，並由於
COVID-19。
我們的收入和其他經營成果在很大程度上取決於我們是否有能力以足夠的數量和時間方式生產和組裝我們的產品。我們的設施和我們的第三供應供應商的設施因以下原因而關閉和停工
COVID-19
可能導致我們的生產活動和產品供應中斷，並可能對我們的業務和我們的經營和財務狀況產生重大的不利影響。
我們在全球範圍內開展業務，在日本、韓國、中國、印度、歐洲和北美設有辦事處或開展活動，以及全球衞生危機，如
COVID-19，
可能導致我們和我們的客户所在行業的經濟普遍下滑。這種經濟衰退可能導致延誤，或對我們的客户完成臨牀前活動和臨牀試驗以及整個醫療行業造成不利影響。此外，將保健系統的財政資源從常規病人治療、藥物開發和臨牀試驗轉用於大流行問題，可能導致對我們產品或客户產品的需求減少，並可能對我們的經營結果產生重大影響。
此外，由於
COVID-19
大流行。因此，我們可能面臨通過出售我們的普通股籌集資金的困難，或者這種銷售可能是在不利的條件下進行的。
第2項
未登記的股本證券出售和收益的使用
沒有。
第3項
高級證券違約
沒有。
38
目錄
第4項
礦山安全披露
不適用。
第5項
其他資料
沒有。
39
目錄
第6項
展品
(A)證物
         
陳列品
數
 
  
文件描述
         
 
    3.1
   
重報法團證明書，日期為1992年9月30日及經修訂的1999年9月17日(將Repligen公司截至1999年9月30日止的第10-Q號季度報告的表3.1提交Repligen Corporation)。
         
 
    3.2
   
Repligen公司註冊證書修正案證書，自2014年5月16日起生效(作為Repligen公司2014年5月19日提交的關於8-K表格的當前報告的附錄3.1提交，並以參考方式在此註冊)。
         
 
    3.3
   
第二，修訂和恢復章程(作為表3.1提交給Repligen公司目前關於表格8-K的報告)，該報告於2017年5月23日提交，並以參考的方式納入其中)。
         
 
  10.1+#
   
Repligen公司修訂並重新制定非僱員董事薪酬政策。
         
 
  31.1 +
   
規則13a-14(A)/15d-14(A)認證。
         
 
  31.2 +
   
規則13a-14(A)/15d-14(A)認證。
         
 
  32.1*
   
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節所規定的認證。
         
 
101.INS+
    
XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
         
 
101.SCH+
    
內聯XBRL分類法擴展架構文檔。
         
 
101.CAL+
    
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。
         
 
101.DEF+
    
內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。
         
 
101.lab+
    
內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。
         
 
101.PRE+
    
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。
         
 
104+
   
CoverPageInteractiveDataFile(格式為內聯XBRL，其中包含適用的分類法擴展信息，見圖101.*)。
 
# 管理合同或補償計劃或安排。
+ 隨函提交。
* 隨函附上。
40
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
             
 
 
Repligen公司
             
日期：2020年5月6日
  
 
通過：
  
s/Tony J.Hunt
 
 
 
託尼·亨特
 
 
 
總裁兼首席執行官
 
 
 
(首席行政主任)
 
                    
  
 
Repligen公司
             
日期：2020年5月6日
  
 
通過：
  
/s/Jon Snogres
 
 
 
喬恩·斯諾茲
 
 
 
首席財務官
 
 
 
(首席財務主任)
 
 
 
Repligen公司
 
41