DDD-20200331
假的Q12020--12-310000910638129P1YP1YP2Y00009106382020-01-012020-03-31Xbrli：股票00009106382020-05-01iso 4217：美元00009106382020-03-3100009106382019-12-31iso 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國DDD：亞洲太平洋分部美國-公認會計原則：操作段2020-01-012020-03-310000910638DDD：亞洲太平洋分部美國-公認會計原則：操作段美國-公認會計原則：2020-01-012020-03-310000910638SRT：亞洲太平洋成員DDD：亞洲太平洋分部美國-公認會計原則：操作段2020-01-012020-03-310000910638DDD：亞洲太平洋分部美國-公認會計原則：部門間消除2020-01-012020-03-310000910638國家：美國美國-公認會計原則：部門間消除2020-01-012020-03-310000910638美國-公認會計原則：部門間消除美國-公認會計原則：2020-01-012020-03-310000910638SRT：亞洲太平洋成員美國-公認會計原則：部門間消除2020-01-012020-03-310000910638美國-公認會計原則：部門間消除2020-01-012020-03-310000910638國家：美國美國-公認會計原則：操作段DDD：美國分部2019-01-012019-03-310000910638美國-公認會計原則：操作段美國-公認會計原則：DDD：美國分部2019-01-012019-03-310000910638SRT：亞洲太平洋成員美國-公認會計原則：操作段DDD：美國分部2019-01-012019-03-310000910638美國-公認會計原則：部門間消除DDD：美國分部2019-01-012019-03-310000910638國家：美國DDD：其他部分美國-公認會計原則：操作段2019-01-012019-03-310000910638DDD：其他部分美國-公認會計原則：操作段美國-公認會計原則：2019-01-012019-03-310000910638DDD：其他部分SRT：亞洲太平洋成員美國-公認會計原則：操作段2019-01-012019-03-310000910638DDD：其他部分美國-公認會計原則：部門間消除2019-01-012019-03-310000910638國家：美國DDD：亞洲太平洋分部美國-公認會計原則：操作段2019-01-012019-03-310000910638DDD：亞洲太平洋分部美國-公認會計原則：操作段美國-公認會計原則：2019-01-012019-03-310000910638SRT：亞洲太平洋成員DDD：亞洲太平洋分部美國-公認會計原則：操作段2019-01-012019-03-310000910638DDD：亞洲太平洋分部美國-公認會計原則：部門間消除2019-01-012019-03-310000910638國家：美國美國-公認會計原則：部門間消除2019-01-012019-03-310000910638美國-公認會計原則：部門間消除美國-公認會計原則：2019-01-012019-03-310000910638SRT：亞洲太平洋成員美國-公認會計原則：部門間消除2019-01-012019-03-310000910638美國-公認會計原則：部門間消除2019-01-012019-03-310000910638美國-公認會計原則：操作段DDD：美國分部2020-01-012020-03-310000910638美國-公認會計原則：操作段DDD：美國分部2019-01-012019-03-310000910638DDD：其他部分美國-公認會計原則：操作段2020-01-012020-03-310000910638DDD：其他部分美國-公認會計原則：操作段2019-01-012019-03-310000910638DDD：亞洲太平洋分部美國-公認會計原則：操作段2020-01-012020-03-310000910638DDD：亞洲太平洋分部美國-公認會計原則：操作段2019-01-012019-03-310000910638SRT：ReportableGeographicalComponentsMember2020-01-012020-03-310000910638SRT：ReportableGeographicalComponentsMember2019-01-012019-03-31DDD：訴訟0000910638ddd:RonaldBarrancoAndPrint3DCorporationV.3DSystemsCorporationEt.Al.Member2013-08-232013-08-230000910638ddd:RonaldBarrancoAndPrint3DCorporationV.3DSystemsCorporationEt.Al.Member2015-09-282015-09-280000910638ddd:RonaldBarrancoAndPrint3DCorporationV.3DSystemsCorporationEt.Al.Member2018-08-032018-08-030000910638ddd:RonaldBarrancoAndPrint3DCorporationV.3DSystemsCorporationEt.Al.Member2018-09-282018-09-280000910638ddd:RonaldBarrancoAndPrint3DCorporationV.3DSystemsCorporationEt.Al.Member2018-03-302018-03-300000910638美國-公認會計原則：JudicialRulingMembersddd:RonaldBarrancoAndPrint3DCorporationV.3DSystemsCorporationEt.Al.Member2018-09-132018-09-1300009106382019-07-1900009106382019-09-062019-09-060000910638DDD：RobtecMembers2020-03-310000910638DDD：RobtecMembers2014-11-2500009106382020-01-072020-01-070000910638DDD：RobtecMembers2020-01-07

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________

形式10-Q

☒ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月31日
或
☐ 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從_

佣金檔案編號001-34220
__________________________

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/910638/000091063820000018/ddd-20200331_g1.jpg

3D系統公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
__________________________
特拉華州
95-4431352
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)		(I.R.S.僱主)
(識別號)

333三維繫統圈
巖山, 南卡羅來納州29730
(首席行政辦公室地址及郵編)

(登記人的電話號碼，包括區號)：(803) 326-3900
_________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元DDD紐約證券交易所

(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是☒不作再加工☐

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是☒不作再加工☐

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(檢查一)：
大型加速箱☒加速過濾器☐
非加速濾波器☐(不要檢查是否有較小的報告公司)小型報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“證券法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐不☒

只適用於公司發行者：

註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
普通股，票面價值0.001美元，截至2020年5月1日已發行：118,878,168
1

3D系統公司
表格10-Q
截至2020年3月31日的季度收入

目錄

第一部分-財務資料
項目1.財務報表。
3
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
20
項目3.市場風險的定量和定性披露。
29
項目4.管制和程序。
29
第二部分-其他資料
項目1.法律程序。
30
項目1A。危險因素
30
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
33
項目6.展覽。
34

2

第一部分-財務資料

項目1.財務報表。

3D系統公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千人，票面價值除外)2020年3月31日(未經審計)(一九二零九年十二月三十一日)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$112,776  $133,665  
應收賬款，減去準備金-美元9,013(2020年)和美元8,762 (2019)
108,769  109,408  
盤存113,240  111,106  
預付費用和其他流動資產32,688  18,991  
流動資產總額367,473  373,170  
財產和設備，淨額
89,373  92,940  
無形資產，淨額43,788  48,338  
善意218,207  223,176  
使用權資產
34,991  36,890  
遞延所得税資產5,040  5,408  
其他資產，淨額24,840  27,390  
總資產$783,712  $807,312  
負債和權益
流動負債：
長期債務的當期部分$2,506  $2,506  
流動使用權負債
9,416  9,569  
應付帳款55,862  49,851  
應計負債和其他負債50,803  63,095  
客户存款5,060  5,712  
遞延收入42,659  32,231  
流動負債總額166,306  162,964  
長期債務，扣除遞延融資費用44,619  45,215  
長期使用權責任
33,880  35,402  
遞延所得税負債3,553  4,027  
其他負債46,685  45,808  
負債總額295,043  293,416  
承付款和意外開支(附註14)
股東權益：
普通股，美元0.001票面價值，授權的220,000股份；發行121,661(2020年)和121,266 (2019)
121  120  
額外已付資本1,370,174  1,371,564  
國庫券，按成本計算-3,838份額(2020年)和3,670股份(2019年)
(19,718) (18,769) 
累積赤字(812,633) (793,709) 
累計其他綜合損失(49,275) (37,047) 
3D系統公司股東權益總額488,669  522,159  
非控制利益—  (8,263) 
股東權益總額488,669  513,896  
負債總額、可贖回的非控制權益和股東權益$783,712  $807,312  

見所附精簡合併財務報表附註。
3

3D系統公司
精簡合併報表 的 操作
(未經審計)
截至3月31日的季度，
(單位：千，但每股數額除外)20202019
收入：
產品$78,809  $92,347  
服務55,896  59,633  
總收入134,705  151,980  
銷售成本：
產品48,896  55,760  
服務28,677  30,515  
銷售總成本77,573  86,275  
毛利57,132  65,705  
業務費用：
銷售、一般和行政56,106  65,107  
研發19,244  21,903  
業務費用共計75,350  87,010  
業務損失(18,218) (21,305) 
利息和其他(費用)收入淨額(2,564) (1,201) 
所得税前損失(20,782) (22,506) 
所得税福利(備抵)1,858  (1,844) 
淨損失(18,924) (24,350) 
減：可歸因於非控制利益的淨收入—  44  
3D系統公司的淨虧損$(18,924) $(24,394) 
3d系統公司普通股股東每股淨虧損-基本和稀釋$(0.17) $(0.22) 

見所附精簡合併財務報表附註。


4

3D系統公司
簡明綜合報表 損失
(未經審計)
截至3月31日的季度，
(單位：千，但每股數額除外)20202019
淨損失$(18,924) $(24,350) 
其他綜合收入(損失)，扣除税後：
養卹金調整164  92  
衍生金融工具(1,659) —  
外幣換算(10,172) (752) 
其他綜合收入(損失)共計，扣除税款：(11,667) (660) 
綜合損失總額，扣除税後(30,591) (25,010) 
非控股權綜合收益—  24  
3D系統公司的全面損失$(30,591) $(25,034) 

見所附精簡合併財務報表附註。

5

3D系統公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至3月31日的季度，
(單位：千)20202019
業務活動現金流量：
淨損失$(18,924) $(24,350) 
調整數，將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬：
折舊和攤銷11,690  13,144  
股票補償6,312  6,706  
壞賬準備金817  219  
財產、設備和其他資產處置損失137  —  
遞延所得税準備金(106) (498) 
資產減值1,100  180  
業務賬户變動：
應收賬款1,568  (2,928) 
盤存(2,694) (5,192) 
預付費用和其他流動資產(14,298) 354  
應付帳款6,616  (11,987) 
遞延收入和客户存款10,242  11,811  
應計及其他流動負債(8,068) (5,531) 
所有其他業務活動3,323  2,914  
用於業務活動的現金淨額(2,285) (15,158) 
投資活動的現金流量：
購置財產和設備(4,366) (8,837) 
出售資產所得收益552  —  
購買非控制權益(12,500) (2,500) 
其他投資活動(284) (37) 
用於投資活動的現金淨額(16,598) (11,374) 
來自籌資活動的現金流量：
借款收益—  100,000  
償還借款/長期債務(627) (25,000) 
庫存品融資協議的收益2,509  —  
與股票淨結算有關的付款(949) (483) 
其他籌資活動296  (780) 
籌資活動提供的現金淨額1,229  73,737  
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(3,241) 57  
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)(20,895) 47,262  
本期間開始時的現金、現金等價物和限制性現金(a)
134,617  110,919  
本期間終了時的現金、現金等價物和限制性現金(a)
$113,722  $158,181  

補充現金流信息
現金利息支付$1,069  $642  
現金所得税支付淨額$1,832  $4,862  
設備從庫存轉移到財產和設備，淨額(b)
$350  $154  

非現金融資活動
購買非控制權益(c)
$—  $(11,000) 

(a)上述現金和現金等價物數額包括限制現金$。946和$921截至2020年3月31日和2019年3月31日952和$921截至2019年12月31日和2018年12月31日，這些資產分別包括在其他資產淨額中，列在合併後的資產負債表中。
(b)當我們需要額外的機器來進行培訓或演示或安置到按需生產服務地點時，庫存就會從庫存轉移到財產和設備上。
(c)在合併資產負債表上記錄為應計負債和其他負債的四年期間分期付款購買非控制性權益。

見所附精簡合併財務報表附註。
6

3D系統公司
股東權益合併簡表
(未經審計)


季度結束
普通股
(單位：千人，票面價值除外)
面值$0.001
追加資本支付國庫券累積赤字累計其他綜合收入(損失)3D系統公司股東權益總額非控制權權益歸屬股東權益合計
(一九二零九年十二月三十一日)$120  $1,371,564  $(18,769) $(793,709) $(37,047) $522,159  $(8,263) $513,896  
股票的發行(回購)1  —  (949) —  —  (948) —  (948) 
非控制權益的取得—  (7,702) —  —  (561) (8,263) 8,263  —  
股票補償費用—  6,312  —  —  —  6,312  —  6,312  
淨收入(損失)—  —  —  (18,924) —  (18,924) (18,924) 
養卹金調整—  —  —  —  164  164  —  164  
衍生金融工具損失—  —  —  —  (1,659) (1,659) —  (1,659) 
外幣換算調整—  —  —  —  (10,172) (10,172) (10,172) 
2020年3月31日$121  $1,370,174  $(19,718) $(812,633) $(49,275) $488,669  $—  $488,669  
(2018年12月31日)$117  $1,355,503  $(15,572) $(722,701) $(38,978) $578,369  $(2,382) $575,987  
股票的發行(回購)1  —  (484) —  —  (483) —  (483) 
非控制權益的取得—  (7,526) —  —  256  (7,270) (6,072) (13,342) 
股票補償費用—  6,706  —  —  —  6,706  —  6,706  
淨收入(損失)—  —  —  (24,394) —  (24,394) 44  (24,350) 
養卹金調整—  —  —  —  92  92  —  92  
外幣換算調整—  —  —  —  (732) (732) (20) (752) 
(一九二零九年三月三十一日)$118  $1,354,683  $(16,056) $(747,095) $(39,362) $552,288  $(8,430) $543,858  

見所附精簡合併財務報表附註。


7

3D系統公司
壓縮合並財務報表附註
(未經審計)

(1)列報基礎

所附未經審計的合併財務報表包括3D系統公司和
持有控股權益的所有控股子公司和實體(“3D系統”或“公司”、“我們”或“我們”)。所有重要的公司間交易和結餘都在合併過程中被消除。一家子公司的非控制權權益被認為是不屬於母公司的多數股權子公司的所有權權益。我們在精簡的合併資產負債表中將非控制權益作為總權益的一個組成部分，非控制權益的淨收益作為對淨虧損的調整，用於在精簡的合併運營和綜合虧損報表中得出3D系統公司的淨虧損。

未經審計的精簡合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和適用於中期報告的證券和交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。因此，它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和説明，應與我們截至2019年12月31日的年度報告(“2019年表10-K”)中所載的審定財務報表一併閲讀。我們的年度報告期是日曆年。

管理層認為，未經審計的合併財務報表載有所有調整數，其中包括正常的經常性調整，以公平列報所列期間的財務狀況、業務結果和現金流量。2020年3月31日終了季度的業務結果不一定表明全年預期的結果，按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響財務報表所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。

我們在美洲、EMEA和APAC的行動使我們面臨與公共衞生危機和流行病/流行病有關的風險，例如冠狀病毒大流行。雖然冠狀病毒大流行影響了公司報告的第一季度業績，但我們無法預測該流行病可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流動產生的長期影響。我們的行動在多大程度上可能受到冠狀病毒大流行病動態性質的影響，這將在很大程度上取決於高度不確定和無法準確預測的未來事態發展，包括可能出現的有關疫情嚴重程度的新信息，以及政府當局為控制疫情或處理其影響而採取的行動。此外，全球經濟狀況可能惡化以及金融市場繼續受到破壞和波動的影響仍然不為人所知。由於這些問題，該公司在本季度經歷了一次觸發事件，並對其商譽或長期資產餘額的潛在損害進行了定量分析。根據截至2020年3月31日的現有信息和分析，該公司繼續認為，報告單位的公允價值超過了其賬面價值，我們的長期資產的賬面價值是可以收回的。如果這些問題沒有得到令人滿意的解決，公司可能會在今後的時期內經歷另一次觸發事件或其商譽或長期資產餘額的減損。

所附腳註中所列的所有美元數額均以千為單位列報，但每股信息除外。

最近採用的會計準則

2016年6月，FASB發佈了2018年7月修訂的ASU 2016-13“金融工具信用損失計量”(“ASU 2016-13”)，為計量金融資產和某些未通過淨收入公允價值核算的其他工具提供了指導，包括貿易和其他應收款、債務證券、銷售類型淨投資和直接融資租賃以及表外信貸敞口。新指南要求公司用一種方法取代目前發生的損失減值方法，該方法根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量金融資產的所有預期信貸損失。本公司在本期採用了這一指導方針，該指南的實施對我們的財務狀況或運營結果沒有重大影響。

8

2017年1月，FASB發佈了ASU第2017-04號“無形財產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽損害測試”(“ASU 2017-04”)，其中消除了商譽損害測試中第二步的表現。在進行年度或中期減值測試時，實體將將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較，並對賬面價值超過報告單位公允價值的數額確認任何減值費用。此外，單位在計量商譽減值損失時，應當考慮任何可扣減商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。本公司在本期採用了這一指導方針，該指南的實施對我們的財務狀況或運營結果沒有重大影響。

發佈但尚未採用的會計準則

在2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)-簡化所得税會計，這簡化了所得税的會計核算，消除了“會計準則”編纂740“所得税”中的一般做法的一些例外情況。它還澄清了現有指南的某些方面，以促進更一致的適用。本標準適用於2021年曆年的公共商業實體和該年內的過渡時期，並允許儘早採用。我們目前尚未盡早採用新標準，並正在評估新標準將對我們的綜合財務報表產生的影響。

沒有其他在2020年發佈或生效的新會計公告對我們的合併財務報表產生或預計會產生重大影響。

(2)收入

我們根據ASC的主題606“與客户簽訂合同的收入”進行收入核算。

履約義務

履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾，是ASC主題606中的計算單位。合同的交易價格分配給每一項不同的履約義務，並在履行義務或履行義務得到履行時確認為收入。

在2020年3月31日，我們有$98,551未履行的義務。我們希望大致認識到91在未來12個月內，我們剩餘業績義務的百分比作為收入，這是額外的5到2021年年底的百分比和之後的餘額。

有關按報告部門和主要業務類別分列的收入的補充信息，請參見附註13。

合同餘額

收入確認、記帳和現金收款的時間安排導致合併資產負債表上的應收帳款、未開單應收款(合同資產)以及客户存款和遞延收入(合同負債)。收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。我們在開具發票時確認收入時記錄應收賬款，在開具發票前確認收入時記錄未開單應收款。對於我們的大多數合同，客户在產品發運或提供服務時為客户開具發票，從而產生應收帳款，支付拖欠合同價格的其餘部分。未開單應收帳款一般是在客户未收取費用但收入已被確認的情況下發運的。在我們的按需生產業務中，客户可能需要在按訂單開始工作之前全額付款，從而產生客户存款。我們通常會提前支付安裝、培訓和維護合同，以及延長保修期，從而導致延遲的收入。合同資產和負債餘額的變化沒有受到2020年3月31日終了期間任何其他因素的重大影響。

截至二零二零年三月三十一日，我們確認收入為元。12,659與我們的合同責任(一九二零九年十二月三十一日).

(3)租約

我們為我們的設施、設備和車輛簽訂了各種租賃協議，其餘的租賃期限從一到十七年。我們決定一項安排在開始時是否包含租約。有些租約包括購買、終止或延長一或更多年；這些期權包括在ROU資產和負債租賃期限內，當合理地確定將行使一項期權時。我們的租約不包含任何物質剩餘價值擔保或物質限制性契約。
9


我們的大部分租約並沒有提供隱含的利率，因此，我們根據生效日期的資料，以遞增借款利率來決定未來租金的現值。

我們的某些租約包括可變成本。可變費用包括根據實際條件而不是合同固定數額發生的非租賃部分。此外，與費率或指數變化掛鈎的租賃付款也會產生可變費用。由於資產負債表上記錄的ROU資產是根據開始日期考慮的因素確定的，因此資產負債表上記錄的ROU資產餘額中沒有考慮到的利率或指數的隨後變化導致在租賃期間支付可變費用。

租賃費用(收入)的構成部分如下：
(單位：千)截至2020年3月31日的季度截至2019年3月31日止的季度
經營租賃成本$2,895  $3,789  
融資租賃費用-攤銷費用204  206  
融資租賃成本-利息費用161  115  
短期租賃費用27  24  
可變租賃成本914  —  
分租收入(152) —  
共計$4,049  $4,134  

截至2020年3月31日和2019年12月31日的資產負債表分類摘要如下：
20202019
(單位：千)使用權資產流動使用權負債長期使用權責任使用權資產流動使用權負債長期使用權責任
經營租賃$27,085  $8,544  $23,768  $28,571  $9,231  $24,835  
融資租賃7,906  872  10,112  8,319  338  10,567  
共計$34,991  $9,416  $33,880  $36,890  $9,569  $35,402  

截至2020年3月31日，我們在經營租賃和融資租賃項下的最低租賃付款期限超過一年，其初始或剩餘租賃期限如下：
2020年3月31日
(單位：千)經營租賃融資租賃
截至3月31日的年份：
2021$8,086  $1,153  
20227,988  1,443  
20236,699  1,446  
20245,343  1,440  
20253,781  1,392  
此後6,633  8,017  
租賃付款總額38,530  14,891  
減：估算利息(6,218) (3,907) 
租賃負債現值$32,312  $10,984  

10

與我們截至2020年3月31日和2019年3月31日的經營租賃有關的補充現金流信息如下：
(單位：千)2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
經營租契流出的經營現金$3,157  $3,857  
從融資租賃中流出的經營現金$139  $115  
融資租賃的現金(流入)流出$(296) $167  

截至二零二零年三月三十一日止期間，本處經營租契的加權平均剩餘租約條款及貼現率如下：
2020年3月31日
操作融資
加權平均剩餘租賃期限5.1年數10.2年數
加權平均貼現率6.49 %6.01 %

(4)清單

截至2020年3月31日和2019年12月31日的庫存構成部分概述如下：
(單位：千)2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
原料$35,736  $42,066  
在製品12,502  5,496  
成品及零件65,002  63,544  
盤存$113,240  $111,106  

我們記錄存貨的賬面價值儲備，以反映我們行業中影響我們產品市場的快速技術變化。存貨儲備是美元12,832和$12,812截至2020年3月31日和2019年12月31日。

(5)無形資產

除商譽外，截至2020年3月31日和2019年12月31日的無形資產概述如下：
20202019
(單位：千)
毛額(a)
累積攤銷網
毛額(a)
累積攤銷網加權平均剩餘使用壽命(以年份為單位)
壽命有限的無形資產：
客户關係$102,920  $(78,996) $23,924  $103,661  $(77,021) $26,640  4
獲得技術53,665  (51,554) 2,111  54,378  (51,875) 2,503  1
商品名稱23,397  (19,086) 4,311  23,907  (19,133) 4,774  4
專利成本11,974  (9,607) 2,367  11,760  (9,535) 2,225  15
商業祕密19,530  (16,257) 3,273  19,494  (15,714) 3,780  2
獲得專利16,207  (14,954) 1,253  16,215  (14,706) 1,509  7
其他25,664  (19,115) 6,549  26,256  (19,349) 6,907  1
無形資產總額$253,357  $(209,569) $43,788  $255,671  $(207,333) $48,338  5

(a)總賬面金額的變化主要包括許可證和專利費用以及外幣折算費用。

與無形資產有關的攤銷費用為$4,402和$5,520截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度。
11


(6)應計負債和其他負債

截至2020年3月31日和2019年12月31日的應計負債概述如下：
(單位：千)20202019
補償和福利$18,281  $21,139  
供應商應計項目10,665  9,734  
支付予可贖回非控制權益擁有人的款項—  10,000  
應計税款8,661  9,840  
應計其他5,159  4,223  
產品保修責任2,677  2,908  
仲裁裁決2,256  2,256  
應計專業費用1,500  1,545  
應繳特許權使用費1,604  1,450  
共計$50,803  $63,095  

截至2020年3月31日和2019年12月31日的其他負債概述如下：
(單位：千)20202019
長期僱員補償$13,021  $14,408  
長期納税責任10,653  5,011  
確定的養卹金義務10,104  10,357  
長期遞延收入6,518  7,370  
其他長期負債6,389  8,662  
共計$46,685  $45,808  

(7)借款

信貸貸款

我們持有5-年份$100,000高級擔保定期貸款設施(“定期貸款”)和a5-年份$100,000旨在支持週轉資金和一般公司用途的高級擔保循環信貸設施(“循環貸款”和與術語一起使用的“高級信貸貸款”)。高級信貸貸款由我們的某些子公司擔保。擔保人保證，除其他外，我們的所有義務和相互擔保人的義務下的高級信貸貸款。有時，我們可能被要求使更多的國內子公司成為高級信貸貸款的擔保人。高級信貸機制定於2024年2月26日到期，屆時所有未清款項將到期應付。然而，循環貸款的到期日可在我們的選舉中延長，但需徵得貸款人的同意，但須符合高級信貸貸款規定的條件。高級信貸貸款包含習慣契約，其中一些契約要求我們保持某些財務比率，以確定可動用的金額和借款條件以及違約事件。在2020年3月31日，我們遵守了所有的公約。

我們普通股股利的支付受到高級信貸機制的限制，該機制將我們在任何一個財政年度可支付的現金股利限制在$。30,000。我們目前沒有支付，也沒有支付任何股息，我們的普通股，目前打算保留任何未來的收益用於我們的業務。

高級信貸機制下的借款以高於所報市場利率的不同息差為限，並對未使用的總承付款支付承付費用。在二零二零年三月三十一日，我們的浮動利率是3.0%。在符合循環設施所載的某些條款和條件的情況下，我們有權要求四循環基金總額的增加額不超過$100,000.

我們有一筆餘額47,605截至2020年3月31日貸款期限未清，含美元2,506未來12個月內應支付的本金。

12

由於有了貸款期限，我們有浮動利率的風險敞口。為管理利息開支，我們採用浮動至固定利率掉期，以減少貸款機制浮動利率變動所帶來的風險。利率互換的名義價值為$。40,000並將於2024年2月26日到期，並與貸款期限同時生效。隨着分期支付減少貸款本金，名義價值將在利率互換期間下降。由於利率掉期，受浮動利率影響的本金債務總額(不包括資本租賃)的百分比約為16.0%。為了會計處理的目的，我們把互換指定為現金流量對衝。詳情見附註8。

(8)對衝活動與金融工具

指定為套期保值工具的衍生工具

在2019年7月8日，我們簽訂了一份利率互換合同，指定為現金流量對衝，以儘量減少因一個月美元-libor波動而導致的浮動利率債務利息支付的變化所帶來的風險。0%樓層，至2024年2月26日利率互換的變化預計將抵消與我們的可變利率債務相關的利息支付的一個月美元-libor波動造成的現金流變化。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們資產負債表上衍生產品的名義金額和公允價值披露如下：
(單位：千)資產負債表定位名義數量公允價值
2020
利率互換合同其他負債$40,000  $(1,976) 
2019
利率互換合同其他負債$40,000  $(318) 

從累積的其他綜合損失(AOCL)中釋放並重新歸類為“利息和其他費用淨額”的數額對我們2020年3月31日季度的合併業務和綜合虧損沒有重大影響。預計在未來12個月內，AOCL將被重新歸類為損失淨額約為美元。589。在截至2019年3月31日的季度內，我們沒有類似的儀器。

未指定為套期保值工具的衍生工具

我們在不同國家開展業務，使用這些國家的功能貨幣和其他貨幣進行跨境交易。因此，我們面臨的風險是，在這些交易進行日期與結算日期之間的匯率波動將導致外匯收益或損失。在可行的情況下，我們努力使資產負債表上的資產和負債與我們的子公司的資產和負債相匹配，以減少這些風險。在適當情況下，我們簽訂外幣合同，以對衝這些交易產生的風險敞口。我們選擇不準備和保存符合ASC 815規定的對衝會計處理條件的文件，“衍生工具和套期保值因此，所有損益(已實現或未變現)均在合併業務和綜合損益表中確認為“利息和其他費用淨額”。根據報告期結束時的公允價值，衍生產品要麼記錄在預付費用和其他流動資產中，要麼記錄在合併資產負債表上的應計負債中。

我們有美元100,403和$102,407截至2020年3月31日和2019年12月31日未到期名義外匯合同。這些合同的公允價值並不重要。

我們按期末匯率將每個國際企業的功能貨幣(通常是各自的本國貨幣)中的外幣資產負債表轉換為美元，並按每個時期的平均匯率計算收益報表。由此產生的外幣折算調整數是其他綜合收入(損失)的一個組成部分。我們不對衝這些國際業務的結果轉換成美元所帶來的收入和收益的波動。

13

(9)庫存品融資協議

2018年12月1日和2020年1月17日，我們與一家代表3D系統公司生產產品的裝配製造商簽訂了“製造服務協議”和“製造服務協議”修正案。在本期內，作為協議的一部分，我們出售了$12,100我們有義務回購的庫存給裝配製造商。在2020年3月31日，我們記錄了一項負債，即回購存貨的義務，包括在我們精簡的綜合資產負債表上的“應計負債和其他負債”，價值為美元。2,271與首次向裝配製造商出售庫存有關。所出售的庫存包括原材料、包裝材料和消耗品，這些材料是指與某些產品系列有關的庫存，而生產已外包給裝配製造商。雖然裝配製造商擁有合法的所有權，但我們對類似於產品融資安排的庫存進行了核算；因此，出售給裝配製造商的庫存將繼續列入我們濃縮的綜合資產負債表的“庫存”中，直到加工成成品並出售給我們為止。截至2020年3月31日，裝配商持有的庫存為美元。8,471.

此外，作為協議的一部分，我們承諾購買組裝製造商從第三方購買的某些材料和供應品。在2020年3月31日，我們的承諾是$2,300裝配製造商。

(10)每股淨虧損

我們使用3D系統公司的淨虧損和在適用期間上市的普通股加權平均數計算每股基本虧損。稀釋每股虧損包括在假定行使股票期權和釋放限制性股票和限制性股票單位時可發行的額外股份，但在這種情況下，其包含將是反稀釋的。
截至3月31日的季度，
(單位：千，但每股數額除外)20202019
基本和稀釋後每股淨損失的分子：
3D系統公司的淨虧損$(18,924) $(24,394) 
每股基本和稀釋淨損失分母：
加權平均股份114,590  113,267  
每股淨虧損-基本損失和稀釋損失$(0.17) $(0.22) 

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中，稀釋證券(包括非既得股票期權和限制性股票獎勵/單位)的影響被排除在計算稀釋後每股淨虧損的分母之外，因為我們確認了這一期間的淨虧損，將其包括在內將是反稀釋性的。截至2020年3月31日及2019年3月31日止的季度內，稀釋證券除外。6,135和5,534分別。

(11)公允價值計量

ASC 820，“公允價值計量和披露，“將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有秩序的交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收取或支付的交換價格。ASC 820還建立了一個公允價值層次結構，要求一個實體最大限度地利用可用於衡量公允價值的可觀測輸入：

一級-活躍市場相同資產或負債的報價；

二級-第一級價格以外的可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，或其他可觀察或可被可觀測的市場數據證實的投入-資產或負債的整個期間；或

三級-由很少或根本沒有市場活動支持並對資產或負債的公允價值具有重要意義的無形投入。

14

上述標準適用於現金等價物、以色列遣散費和衍生品。我們採用市場方法來衡量金融資產和負債的公允價值。市場方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。

按公允價值定期計量的資產和負債概述如下：
截至2020年3月31日的公允價值計量
(單位：千)一級2級三級共計
描述
現金等價物 (a)
$23,532  $—  $—  $23,532  
以色列遣散費(b)
$—  $7,192  $—  $7,192  
衍生金融工具(c)
$—  $(1,976) $—  $(1,976) 

截至2019年12月31日的公允價值計量
(單位：千)一級2級三級共計
描述
現金等價物(a)
$20,869  $—  $—  $20,869  
以色列遣散費(b)
$—  $7,449  $—  $7,449  
衍生金融工具(c)
$—  $(318) $—  $(318) 

(a)現金等價物包括在貨幣市場工具中持有並按現期賬面價值報告的基金，由於這些工具的短期性質，這種價值接近公允價值，並被列入綜合資產負債表中的現金和現金等價物中。
(b)我們通過每月存入基金賬户為以色列遣散費的負債提供部分資金，這些捐款的價值記錄在綜合資產負債表上的非流動資產中。
(c)衍生工具是根據公佈的類似資產的市場價格報告的，或者是根據公佈的類似資產的市場價格估計的，或者是根據諸如利率、收益率曲線、信貸風險、現貨和未來商品價格以及即期和未來匯率等可觀測的投入來估算的。有關衍生金融工具的補充資料，請參閲附註8。

在截至2020年3月31日的季度內，我們沒有在公允價值計量層次的第1級、第2級和第3級之間轉移任何資產和負債。

除上表所列的資產和負債外，我們的某些資產和負債將在非經常性基礎上按公允價值初步計量。這包括商譽和以公允價值計算的其他無形資產，用於減值評估，以及可贖回的不可控制權益。如需進一步討論，請參閲2019年表10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和重大估計”。

(12)所得税

我們保留ASC 740-270-30-36(B)項下的例外，即“所得税會計”規定，由於該行業的波動，各司法管轄區對2020年的普通收入沒有可靠的估計。基於由於冠狀病毒大流行和行業持續動盪而增加的全球金融不確定性，我們繼續採用迄今為止的方法來確定截至2020年3月31日的季度的有效税率。

截至二零二零年三月三十一日止的一季，我們錄得的税項優惠為元。1,858的實際税率8.9%。在截至2019年3月31日的季度內，我們記錄的税金為$。1,844的實際税率8.20%。法定税率和實際税率之間的差異主要是由各法域的估價津貼、美國税率和外國税率之間的外國税率差額以及美國税法的變化導致的，後者允許美國的某些淨經營損失(“NOLs”)如下一段所述。

15

為了應對由冠狀病毒引起的全球大流行，美國政府於2020年3月27日根據“冠狀病毒援助救濟和經濟安全法”(“關懷法”)頒佈了税收立法。這項立法允許我們將2018年和2019年税收年度產生的NOL攜帶到5年以下。我們打算將此類NOL轉入2013和2014納税年度，並要求退還已繳納的現金税。在本季度，我們記錄了北環線回撥的應收税款$。8,886。我們還記錄了相關的税收優惠美元。3,175，扣除已記錄的不確定税額$。5,711。我們還評估了“關懷法”中與非所得税有關的規定，不認為它們會對我們的合併財務報表產生重大影響。

由於一次性過渡税，我們以前未匯出的收入中，大部分現在都要繳納美國聯邦所得税，不過，其他的附加税，如預扣税，也可以適用。我們繼續斷言，除日本外，我們的外國收入將無限期地再投資於我們的海外業務。這一説法的改變沒有實質影響。因此，我們沒有規定對大約$$徵收任何額外的税。182,050未匯出的收入。我們估計，與這些收入相關的未確認遞延納税負債約為$20,804.
2013和2014納税年度仍須接受國税局對某些税收抵免結轉的審查，而2016年至2018年的税收年度仍可接受國税局的審查。國家所得税報税表通常在提交各自的納税申報表後接受三至四年的審查。我們在澳大利亞(2015年)、比利時(2016年)、巴西(2014年)、中國(2016年)、法國(2016年)、德國(2015年)、印度(2014年)、以色列(2015年)、意大利(2014年)、日本(2014年)、韓國(2014年)、墨西哥(2014年)、荷蘭(2014年)、瑞士(2014年)、聯合王國(2018年)和烏拉圭(2014年)提交所得税申報表(從括號內所列年份開始接受審查)。

(13)分段信息

我們作為一通過在美洲地區(美國、加拿大、巴西、墨西哥和烏拉圭)、EMEA區域(比利時、法國、德國、以色列、意大利、荷蘭、瑞士和聯合王國)和APAC區域(澳大利亞、中國、印度、日本和韓國)的各種辦事處和設施對我們的業務進行細分和管理。歷史上，我們根據ASC 280披露了業務地理區域的財務信息摘要，就好像它們是分部一樣，“部分報告“有關我們地理位置的財務信息是基於銷售實體的位置。
截至3月31日的季度，
(單位：千)20202019
來自非附屬客户的收入：
美國$61,987  $71,398  
其他美洲1,815  2,305  
EMEA56,467  59,644  
亞太14,436  18,633  
總收入$134,705  $151,980  

截至3月31日的季度，
(單位：千)20202019
按產品和服務類別分列的收入：
產品$37,432  $50,917  
材料41,377  41,430  
服務55,896  59,633  
總收入$134,705  $151,980  

16

截至2020年3月31日的季度
公司間銷售給
(單位：千)美洲EMEA亞太共計
美洲$254  $9,980  $3,521  $13,755  
EMEA13,575  14,444  862  28,881  
亞太1,558  579  446  2,583  
公司間銷售總額$15,387  $25,003  $4,829  $45,219  

截至2019年3月31日止的季度
公司間銷售給
(單位：千)美洲EMEA亞太共計
美洲$446  $16,708  $3,837  $20,991  
EMEA16,678  6,936  1,572  25,186  
亞太745  21  801  1,567  
公司間銷售總額$17,869  $23,665  $6,210  $47,744  

截至3月31日的季度，
(單位：千)20202019
(損失)業務收入：
美洲$(22,087) $(26,832) 
EMEA2,228  2,917  
亞太1,641  2,610  
共計$(18,218) $(21,305) 

(14)承付款和意外開支

我們有一個庫存購買承諾與裝配製造商，見注9。

訴訟

Ronald Barranco and Print3D Corporation訴3D Systems Corporation，et.艾爾。

2013年8月23日，前公司僱員羅納德·巴蘭科(Ronald Barranco)申請二在夏威夷地區的美國地區法院對我們和我們的某些官員提起訴訟。第一項訴訟(“Barranco I”)的標題是Ronald Barranco和Print3D Corporation訴3D Systems Corporation，3D Systems，Inc.和Damon Gregoire，案件編號。CV 13-411 LEK RLP，並聲稱與我們收購Print3D公司(Barranco先生是其中之一)有關的七項訴訟原因50以及我們隨後聘用的巴蘭科先生。第二項訴訟(“Barranco II”)的標題是Ronald Barranco訴3D系統公司、3D Systems，Inc.、亞伯拉罕Reichentel和Damon Gregoire，案件編號。CV 13-412 LEK RLP，並聲稱與我們從Barranco先生那裏收購某些網站域名以及隨後僱用Barranco先生有關的七項行動原因相同。Barranco I和Barranco II都聲稱我們違反了某些購買協議，以避免根據特許權費支付Barranco先生額外的款項，並在協議中獲得條款。

關於Barranco I，夏威夷地區法院於2014年2月28日拒絕了我們的駁回請求，並拒絕了我們將場地轉移到南卡羅來納州以方便各方的動議。然而，夏威夷法院承認，Barranco的索賠均須在北卡羅來納州夏洛特進行強制性和有約束力的仲裁。當事各方選定了一名仲裁員，並於2015年9月在北卡羅來納州夏洛特進行了仲裁。

2015年9月28日，仲裁人就兩起因合同而發生的違反合同和默示契約的指控做出了有利於Barranco的最終裁決。仲裁員發現，我們沒有欺詐，也沒有向Barranco作任何疏忽性的失實陳述。根據裁決，我們被要求支付大約$11,282，其中包括所稱的實際損失美元7,254，費用及開支$2,318及預斷利息$1,710.

17

2018年8月3日，在向北卡羅萊納州西區聯邦法院和美國第四巡迴上訴法院提出上訴失敗後，我們支付了美元9,127我的判決，淨抵銷。2018年9月28日，雙方提交了一項同意協議，以解決抵消判決的動議，規定在巴蘭科向第九巡迴法院提出的與下文討論的Barranco II行動有關的上訴中，只需撤銷或修改Barranco II案的判決，即Barranco II案的判決金額為美元。2,182是否與Barranco I案的判決(“規定抵銷”)相抵消。我們付給巴蘭科101餘額在規定的抵銷後到期。

關於Barranco II，該案件於2016年5月在夏威夷地區法院向陪審團審理，2016年5月27日陪審團發現，我們不對違反合同或違反隱含的誠信和公平交易契約負任何責任。此外，陪審團在我們針對Barranco的反訴中發現了有利於我們的情況，並裁定Barranco違反了他與我們簽訂的不競爭合同。2018年3月30日，法院提交了事實調查結果和法律和秩序結論，要求Barranco拋錨，美國收回美元。523，即在Barranco受僱於我們期間支付給Barranco的全部工資，以及支付給Barranco的部分與購買某些網絡域名有關的預付和買斷款項，但只有4個月。此外，法院命令巴蘭科支付判決前利息，從2011年8月他第一次違反禁止競爭契約開始計算。此後於2018年4月2日作出判決。

2018年9月13日，夏威夷地區法院在一起民事案件中作出了修改後的判決，判給我們一項經修正的最終判決$。2,182。2018年9月19日，Barranco提交了一份經修訂的上訴通知。2019年1月13日，Barranco向第九巡迴法院提交了上訴人的開審狀。2019年3月15日，我們提交了答卷。2019年4月14日，Barranco提交了他的答辯狀。2019年10月24日舉行了口頭辯論。2020年3月12日，第九巡迴法院確認了地區法院的證據裁決，撤銷並撤銷了對我方違約反訴的有利於我們的貨幣判決。正式授權於2020年4月17日發佈。4月20日，Barranco提出一項動議，要求召回和修訂授權，以符合第九巡回法庭第37(B)條的規定。我們在4月28日提交了一份反對意見摘要，第九巡回法庭在同一天駁回了Barranco的動議。2020年4月21日，地區法院就第九巡迴法院的還押問題發佈了一項分庭命令。地區法院指示雙方於5月21日同時提交初步案情摘要，説明根據第九巡迴法院的意見，我們有權得到何種救濟。雙方可不遲於2020年6月19日提交回復簡報。

出口管制和政府合同遵守事項

2017年10月，我們收到商務部工業和安全局(“BIS”)的行政傳票，要求提供可能違反美國出口管制法的記錄，包括我們Quickparts.com公司的記錄。附屬公司。此外，在收集對上述傳票作出反應的信息時，我們的內部調查查明瞭可能違反國務院國防貿易管制局管理的“國際武器販運條例”(“ITAR”)的行為，以及可能違反國際清算銀行管理的“出口管理條例”的行為。

2018年6月8日及其後，我們向國際清算銀行和DDTC提交了自願披露材料，查明瞭大量可能未經授權的技術數據出口。作為我們正在進行的貿易合規風險審查和與政府合作的一部分，我們於2019年11月20日向美國財政部外國資產管制辦公室(“OFAC”)提交了一份關於可能違反與伊朗有關的經濟制裁的自願披露的初步通知。我們現正繼續調查這個問題，並會在檢討完成後，向海外資產管制處提交最後的資料披露。 我們已經並將繼續加強對出口管制、貿易制裁和政府合同遵守計劃的遵守，以解決通過我們正在進行的內部調查查明的問題，並將與DDTC和BIS以及美國司法部、國防部、國土安全部和財政部合作，不斷審查這些問題。

此外，在2019年7月19日，我們收到美國空軍立即暫停聯邦合同的通知，等待正在進行的調查結果。暫停適用於3D系統公司、其子公司和附屬公司，並與涉及上述按需生產業務的潛在出口管制違規行為有關。在暫停的情況下，我們一般被禁止接受新的聯邦政府合同或任何行政部門的分包合同，如“聯邦採購條例”第9.4部分第9.4部分所述。暫停使我們能夠繼續履行當前的聯邦合同，並獲得新的分包合同授予低於$$的項目。35和被認為是商業上可以買到的現成物品。美國空軍於2019年9月6日取消了停飛令。二-與我們簽訂的年度行政協議。我們現在有資格不受限制地獲得和履行美國政府合同和分包合同。根據“行政協議”，我們將受到獨立監督員的監督和評估，他們將向空軍報告我們遵守公司道德和合規計劃的情況，包括公司的整體文化、政府合同遵守計劃，以及
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出口管制合規計劃。

雖然我們無法預測這些問題的最終解決辦法，但我們已經並預計將繼續在迴應美國政府機構方面承擔重大的法律費用和其他費用。

其他

我們參與了與我們的業務有關的各種其他法律事務。雖然我們不能肯定地預測訴訟的結果，但我們相信，處理所有這些其他法律事項，對我們合併的業務結果、合併現金流量或合併財務狀況，不會個別或整體產生重大的不利影響。

(15)非控制利益

截至2020年3月31日，我們擁有100巴西3D打印和掃描產品的服務局和經銷商Robtec的資本和投票權的%。約702014年11月25日，Robtec資本和投票權的百分之五十被收購。在2020年1月7日，我們支付了相當於美元的贖回價格。10,000並獲得了剩下的30資本和投票權的百分比。



19

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

下列討論和分析應與本季度報告第10-Q表(“表格10-Q”)項目1(“財務報表”)所列未經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。此外，我們還受到一些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會影響我們未來的業績，這些風險和不確定因素將在本項目2末尾題為“前瞻性陳述”的章節中更詳細地討論，並在本表格第二部分第1A項中討論或提及。

業務概況

3D系統公司(“3D系統”或“公司”或“我們”或“我們”)是1993年在特拉華州成立的一家控股公司，通過北美和南美洲(統稱為“美洲”)、歐洲和中東(統稱為“EMEA”)和亞太地區(“APAC”)的子公司銷售我們的產品和服務。我們提供全面的3D打印和數字製造解決方案，包括塑料和金屬的3D打印機、材料、軟件、按需生產服務和數字設計工具。我們的解決方案支持先進的應用在廣泛的行業和垂直，包括醫療保健，牙科，航空航天，汽車和耐用品。我們的精確醫療能力包括模擬；虛擬手術計劃(VSP)。®)(“VSP”)；印刷醫療和牙科設備、模型、外科指南和器械。我們擁有30多年的經驗和專業知識，這些經驗和專門知識已被證明對我們開發生態系統和端到端數字工作流解決方案至關重要，這些解決方案使客户能夠優化產品設計、轉換工作流程、將創新產品推向市場並推動新的業務模式。

客户可以使用我們的3D解決方案來設計和製造複雜而獨特的零件，消除昂貴的模具，在本地或小批量生產零件，並減少交貨時間和上市時間。越來越多的客户正在從原型應用轉向使用3D打印進行生產。我們相信，這一轉變將受到我們不斷進步和創新3D打印解決方案的進一步推動，這些解決方案可以提高耐用性、可靠性、重複性和操作總成本。

冠狀病毒大流行反應

在持續的冠狀病毒流行期間，我們的首要任務仍然是我們僱員及其家屬的健康和安全。隨着全球政府對商業經營實行限制，我們正在努力確保我們的遵守，同時也保持業務的連續性。

雖然沒有一家公司不受全球經濟挑戰的影響，但我們的業務組合在終端市場和地區之間是很好的平衡，包括為醫療保健、航空航天和耐用品等關鍵部門提供服務的高級別企業。我們的資產負債表狀況良好，在2020年3月31日擁有1.128億美元的現金和現金等價物，並在2024年到期了一項已承諾的循環信貸安排，在2020年3月31日可獲得4 220萬美元的信貸。我們正與貸款人商討，以確保在未來幾個季度內，鑑於經濟進一步下滑的前景，將繼續提供資金。

我們的員工

我們正處於遠程工作和數字獲取服務的歷史性部署之中。我們的危機應對指導委員會與我們公司的當地現場領導高度接觸，以保護我們員工的福祉，並儘量減少這種感染的蔓延。可以在場外完成任務的員工被指示在家工作。大約80%的員工繼續在家工作。我們只允許員工在我們的設施中，誰是必要的設施運作的最佳做法指南，以保持物理距離，使用強化清潔規程和使用個人保護設備。

我們的客户

我們致力於為我們的客户提供所需的支持，以繼續提供重要的服務和工具。我們的全球企業和製造地點仍在運作，以滿足客户在大流行期間的需求，遵守政府當局在我們每個地點規定的命令和限制，我們正在與我們的客户合作，以滿足他們的具體裝運需求。雖然這一流行病給我們的合作伙伴和我們自己的設施的入站供應鏈造成了輕微的延誤，同時也造成了進出境物流方面的挑戰，但我們已經找到了其他解決辦法，使所有這些問題都沒有對我們滿足需求的能力產生任何實質性影響。

20

我們的社區

我們的團隊一直在努力工作，讓需要幫助的人與那些能夠幫助使用數字製造解決方案的人聯繫起來。我們與我們忠實的合作伙伴和客户一起，通過材料、硬件平臺、軟件和專業服務的組合，致力於設計特定於用户需求的解決方案。這有助於將添加劑製造集成到傳統的生產環境中，並允許企業減少對供應鏈的依賴，在內部製造零部件或按需生產。此外，由於世界範圍內個人防護設備和其他重要醫療設備和設備供應的瓶頸和短缺，冠狀病毒大流行使保健專業人員和病人都需要採取保護措施。

作為迴應。我們要求我們的合作伙伴、客户和添加性製造社區中的其他人繞開供應鏈，幫助儘快生產這些部件，以滿足保健部門在照顧病人和控制冠狀病毒傳播時的迫切需要。我們從社區收到了從打印機材料、印刷設施的使用、工程師的時間和專門知識，甚至是資助努力的一切方面的提議。我們相信，這樣的合作將是拯救生命的關鍵。

我們已經與我們的添加劑製造界在幾個項目上合作，以對抗大流行的影響。我們發現面罩是一種可以快速支持的添加劑製造。我們設計並開發了一種高效的面罩框架。我們的打印機每24小時可以輸出100個面罩。我們免費提供這一數據文件給加成製造界，以便其他擁有SLS打印機的人能夠在幾分鐘內從CAD文件轉到生產。

Lonati是一家總部位於意大利佈雷西亞的製造公司，它將我們的PROX SLS 6100打印機與DuraForm材料一起用於3D打印100多個用於呼吸機的文丘裏呼吸器閥門。這些閥門是在短短三天內設計、開發、生產和交付的，證明瞭我們技術的關鍵能力和快速響應時間的價值主張。我們現在在世界各地都有呼吸機項目，包括在醫院，我們正在與聯合王國國家衞生服務機構合作開發文丘裏閥門，這些閥門可以迅速和接近護理點部署。

隨着最近從呼吸機轉向CPAP口罩治療感染患者的趨勢，我們參與了CPAP適配器組件的生產，將原本為期一至兩個月的項目在第一天轉變為解決方案，單位建造時間僅為1小時，同一天為成品。

最後，隨着對冠狀病毒的廣泛診斷測試開始加劇，已知的診斷工具如鼻拭子的短缺。我們的客户一直在考慮將牙科和工業數字4打印機改造為使用牙科和工業級樹脂以及醫用級尼龍12的3D打印鼻拭子。一臺圖4打印機已顯示出每週生產18 000多個拭子的能力。我們已收到醫院和原始設備製造商的興趣，目前正在與幾個小組進行臨牀驗證。

這些活動顯示了我們在添加劑製造方面的思想領導作用，我們致力於與我們的社區合作，防治這一流行病，並採取平衡的辦法，使我們的行業能夠迅速滿足冠狀病毒的供求需求。

前瞻

我們在美洲、EMEA和APAC的行動使我們面臨與公共衞生危機和流行病/流行病有關的風險，例如冠狀病毒大流行。雖然冠狀病毒大流行影響了公司報告的第一季度業績，但我們無法預測該流行病可能對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流動產生的長期影響。我們的行動在多大程度上可能受到冠狀病毒大流行病動態性質的影響，這將在很大程度上取決於高度不確定和無法準確預測的未來事態發展，包括可能出現的有關疫情嚴重程度的新信息，以及政府當局為控制疫情或處理其影響而採取的行動。此外，全球經濟狀況可能惡化以及金融市場繼續受到破壞和波動的影響仍然不為人所知。關於冠狀病毒風險的其他信息見本表格第二部分第1A項“危險因素”。

21

2020年第一季度財務業績摘要

截至2020年3月31日的季度合併總收入下降11.4%，至1.347億美元，同比下降11.4%，至1.347億美元，而截至2019年3月31日的季度則為1.52億美元。這些結果反映出打印機收入下降了35.5%，與按需生產收入相比下降了12.8%，因為我們的客户購買受到了冠狀病毒流行的影響。材料收入下降0.1%，至4，140萬美元。

醫療收入包括用於醫療保健應用的產品、材料和服務的銷售，包括模擬、培訓、規劃、解剖模型、外科指南和器械以及醫療和牙科設備。截至2020年3月31日的季度，醫療收入下降7.3%，至4，630萬美元，佔總收入的34.4%，而截至2019年3月31日的季度，醫療收入為5，000萬美元，佔總收入的32.9%。

截至2020年3月31日的第三季度，軟件產品和服務總收入下降7.7%，至2 120萬美元，佔總收入的15.7%，而截至2019年3月31日的季度的總收入為2 300萬美元，佔總收入的15.1%。

截至2020年3月31日的季度毛利潤下降了13.0%，至5，710萬美元，降幅為860萬美元，而截至2019年3月31日的季度毛利潤為6，570萬美元。截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度毛利率分別為42.4%和43.2%。

截至2020年3月31日的季度營運費用減少了13.4%，至7，540萬美元，減少了1，170萬美元，而截至2019年3月31日的季度為8，700萬美元。截至2020年3月31日的季度，銷售、總務和行政支出減少了13.8%，至5，610萬美元，減少了900萬美元，而截至2019年3月31日的季度為6，510萬美元。截至2020年3月31日的季度研發支出減少了12.1%(270萬美元)，降至1，920萬美元，而截至2019年3月31日的季度為2，190萬美元。業務費減少反映了2019年成本優化活動的節餘以及因減少僱用、差旅和外部服務費用而節省的短期費用。

截至2020年3月31日的季度，我們的營業虧損為1，820萬美元，而截至2019年3月31日的季度，營業虧損為2，130萬美元。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中，我們分別使用了230萬美元和1520萬美元的運營現金，詳見下文。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的無限制現金餘額分別為1.128億美元和1.337億美元。現金餘額減少的主要原因是支付1 000萬美元以獲取巴西非控制權益的剩餘資本和表決權，440萬美元的資本支出，以及320萬美元的匯率負面影響。

業務結果

收入比較

由於某些3D打印機的價格相對較高，相應的銷售週期較長，而且價格較高的打印機在任何特定時期的單位容量相對較低，訂單和發貨的時間和集中從一個時期轉移到另一個時期可能會影響到任何特定時期的報告收入。

除了銷售量的變化外，收入從一個時期變化到另一個時期還有另外兩個主要驅動因素：(1)產品組合變化和平均銷售價格變化的綜合影響；(2)外幣波動的影響。正如本管理層的討論和分析中所使用的，價格和混合效應與收入的變化有關，而這些變化並不能具體地與單位數量的變化相關聯。
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按地理區域分列的收入比較

下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止各季度按地理區域分列的收入變化情況。

表1
(千美元)美洲EMEA亞太共計
收入-2019年第一季度$73,703  48.5 %$59,644  39.2 %$18,633  12.3 %$151,980  100.0 %
收入變化：
體積(8,749) (11.9)%927  1.6 %(5,367) (28.8)%(13,189) (8.7)%
價格/混合(981) (1.3)%(3,500) (5.9)%1,484  8.0 %(2,997) (2.0)%
外幣換算(171) (0.2)%(604) (1.0)%(314) (1.7)%(1,089) (0.7)%
淨變化(9,901) (13.4)%(3,177) (5.3)%(4,197) (22.5)%(17,275) (11.4)%
收入-2020年第一季度$63,802  47.4 %$56,467  41.9 %$14,436  10.7 %$134,705  100.0 %

合併收入下降了11.4%，主要原因是受塑料打印機驅動的美洲和亞太地區銷量下降、前一年按需生產、醫療保健和退出娛樂業務，以及受金屬/材料和醫療保健驅動的EMEA地區價格/組合不利；部分抵消了美洲地區金屬打印機的有利銷售量。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中，美國境外業務的收入分別佔總收入的54.0%和53.0%。

按類別劃分的收入比較

我們從銷售產品、材料和服務中獲得收入。產品類別包括3D打印機、醫療模擬器和數字化器、軟件許可證、3D掃描儀和觸覺設備。該材料類別包括廣泛的材料將用於我們的3D打印機，其中大多數是專有的，以及傳統的牙科材料。服務類別包括維護合同和3D打印機和模擬器服務、軟件維護、按需解決方案和醫療保健服務。

下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度按類別分列的收入變化情況。

表 2
(千美元)產品材料服務共計
收入-2019年第一季度$50,917  33.5 %$41,430  27.3 %$59,633  39.2 %$151,980  100.0 %
收入變化：
體積(12,045) (23.7)%2,021  4.9 %(3,165) (5.3)%(13,189) (8.7)%
價格/混合(1,307) (2.6)%(1,690) (4.1)%—  — %(2,997) (2.0)%
外幣換算(133) (0.3)%(384) (0.9)%(572) (1.0)%(1,089) (0.7)%
淨變化(13,485) (26.5)%(53) (0.1)%(3,737) (6.3)%(17,275) (11.4)%
收入-2020年第一季度$37,432  27.8 %$41,377  30.7 %$55,896  41.5 %$134,705  100.0 %

綜合收益下跌百分之十一點四，主要是由於塑膠及軟件推動的產品數量減少。截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，打印機收入分別為1，930萬美元和2，990萬美元。包括掃描儀和觸覺設備在內的產品類別的軟件收入分別為截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度貢獻了1，080萬美元和1，220萬美元。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中，按需生產服務的收入分別為1 970萬美元和2 260萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中，軟件服務收入分別貢獻了1，040萬美元和1，080萬美元。
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毛利和毛利

下表列出了截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度毛利潤和毛利率。

表3
截至3月31日的季度，
20202019毛利變動毛利變動
(千美元)毛利毛利毛利毛利$%百分比%
產品$1,422  3.8 %$7,750  15.2 %$(6,328) (81.7)%(11.4) (75.0)%
材料28,491  68.9 %28,837  69.6 %(346) (1.2)%(0.7) (1.0)%
服務27,219  48.7 %29,118  48.8 %(1,899) (6.5)%(0.1) (0.2)%
共計$57,132  42.4 %$65,705  43.2 %$(8,573) (13.0)%(0.8) (1.9)%

合併毛利潤總額減少的原因是產品銷售減少，主要是打印機銷售減少。

產品毛利率下降的主要原因是，除了銷售組合的影響外，由於生產較低而導致的供應鏈間接費用吸收不足。總毛利率反映了有利的組合。

營業費用

下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止各季度的業務費用組成部分。

表4
截至3月31日的季度，
20202019變化
(千美元)金額%收入金額%收入$%
銷售、一般和行政費用$56,106  41.7 %$65,107  42.8 %$(9,001) (13.8)%
研發費用19,244  14.3 %21,903  14.4 %(2,659) (12.1)%
業務費用共計$75,350  55.9 %$87,010  57.2 %$(11,660) (13.4)%

銷售、一般和行政費用減少，原因是2019年成本結構活動降低了僱員成本，以及減少了僱用、差旅和外部服務費用，從而節省了短期費用。

由於2019年的成本結構活動降低了員工成本，以及項目支出減少，研發費用減少。

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業務損失

下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止各季度按地理區域分列的業務收入(虧損)。

表5
截至3月31日的季度，
(千美元)20202019
(損失)業務收入：
美洲$(22,087) $(26,832) 
EMEA2,228  2,917  
亞太1,641  2,610  
共計$(18,218) $(21,305) 

見“按地理區域分列的收入比較,” “毛利和毛利“和”營業費用“”上面。

利息和其他(費用)收入淨額

下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度利息和其他(費用)收入的構成部分。

表6
截至3月31日的季度，
(千美元)20202019
利息和其他(費用)收入淨額
外匯(虧損)收益$(112) $(1,039) 
利息費用，淨額(1,038) (576) 
其他(費用)收入，淨額(1,414) 414  
利息和其他(費用)收入共計，淨額$(2,564) $(1,201) 

截至2020年3月31日的季度，與截至2019年3月31日的季度相比，淨利息和其他支出總額的增長主要受投資損失的推動。
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可歸因於3D系統的淨虧損

下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度可歸因於3D系統的淨虧損的主要組成部分。

表 7
截至3月31日的季度，
(千美元)20202019變化
業務損失$(18,218) $(21,305) $3,087  
其他非經營項目：
利息和其他(費用)收入淨額(2,564) (1,201) (1,363) 
所得税福利(備抵)1,858  (1,844) 3,702  
淨損失(18,924) (24,350) 5,426  
減：可歸因於非控制利益的淨收入—  44  (44) 
3D系統公司的淨虧損$(18,924) $(24,394) $5,470  
加權平均股份，基本和稀釋114,590  113,267  
每股淨虧損-基本損失和稀釋損失$(0.17) $(0.22) 

與截至2019年3月31日的季度相比，截至2020年3月31日的季度淨虧損減少的主要原因是業務虧損和與某些淨營業虧損相關的税收優惠減少，投資損失部分抵消了這一減少。見“毛利和毛利“和”營業費用“上文和注12。

流動性與資本資源

表 8
變化
(千美元)2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)$%
現金和現金等價物$112,776  $133,665  $(20,889) (15.6)%
應收賬款淨額108,769  109,408  (639) (0.6)%
盤存113,240  111,106  2,134  1.9 %
334,785  354,179  (19,394) 
減：
長期債務的當期部分2,506  2,506  —  — %
流動使用權負債9,416  9,569  (153) (1.6)%
應付帳款55,862  49,851  6,011  12.1 %
應計負債和其他負債50,803  63,095  (12,292) (19.5)%
118,587  125,021  (6,434) 
營運營運資本$216,198  $229,158  $(12,960) (5.7)%

我們根據創造現金的能力來評估我們的流動性，以便為我們的經營、投資和融資活動提供資金。在此過程中，我們回顧和分析我們手頭的現金，我們的銷售未完成的天數，庫存週轉，資本支出承諾和應付帳款週轉。我們的現金需求主要包括週轉資金和資本支出。

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預計業務、現金和現金等價物以及銀行信貸設施和發行股票或債務證券等其他流動資金來源的現金流量將足以滿足可預見的現金需求。我們擁有一個5年100，000美元的高級定期擔保貸款安排(“定期貸款”)和一個為期5年的100，000美元的高級擔保循環信貸貸款(“循環貸款”)，以及與術語貸款一起支持週轉資金和一般公司用途的“高級信貸貸款”。高級信貸機制定於2024年2月26日到期，屆時所有未清款項將到期應付。截至2020年3月31日，我們在循環融資機制下擁有4 220萬美元的資金。關於高級信貸機制的更多信息，見本表格濃縮合並財務報表附註7。

截至2020年3月31日，美國境外持有的現金為7290萬美元，佔現金及等價物總額的64.7%，而2019年12月31日為7570萬美元，佔現金及等價物總額的56.5%。由於我們以前未匯出的收入已經繳納了美國聯邦所得税，我們預計將這些收入匯回美國不會招致與這些數額相關的重大額外税收。不過，我們的估計是臨時的，有待進一步分析。現金等價物由貨幣市場工具中持有的資金組成，並按現期賬面價值列報，由於這些工具的短期性質，現值接近公允價值。我們致力於儘量減少我們的信用風險，主要投資於投資等級，流動性工具，並限制對任何一個發行人的風險敞口取決於信貸質量。見下文“現金流量”的討論。

截至2020年3月31日，DSO為73天，而2019年12月31日為67天。截至2020年3月31日，逾期90天以上的應收賬款佔應收賬款總額的10.3%，低於2019年12月31日的12.1%。我們定期審查具體的應收賬款，以確定適當的應收賬款準備金。

我們的大部分庫存包括製成品，包括產品、材料和服務部件。庫存還包括某些打印機和服務產品的原材料。庫存餘額可能在新產品推出、商品化和產品生產和銷售增加的時間週期中波動。

構成上述週轉金其他組成部分的變化是由於正常的業務過程造成的。現金流量表中週轉金項目變動數額與相應項目資產負債表變動額之間的差異主要是外幣折算調整的結果。

現金流量

業務現金流量

截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度用於經營活動的現金分別為230萬美元和1520萬美元。扣除非現金費用，截至2020年3月31日的季度淨虧損為100萬美元，截至2019年3月31日的季度為460萬美元。非現金費用一般包括折舊、攤銷和股票補償.

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中，營運資本使用的現金分別為330萬美元和1060萬美元。在截至2020年3月31日的季度內，與現金流出有關的週轉資金的驅動因素是預付費用和庫存的增加以及其他應計負債的減少；被遞延收入和應付帳款的增加部分抵消。在截至2019年3月31日的季度內，現金流出主要是由於應付賬款減少、應計負債減少以及支持新產品商業化的庫存投資減少，但與軟件和系統維護合同有關的遞延收入增加部分抵消了這一減少。

投資活動的現金流量

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度中，現金的主要流出與購買非控制利息和資本支出有關。

來自融資活動的現金流量

截至2020年3月31日和2019年3月31日的季度，融資活動提供的現金分別為120萬美元和7370萬美元。截至2020年3月31日這一季度的主要現金流入涉及庫存融資協議的收益，部分抵消了以股票為基礎的補償和定期貸款償還的結算。2019年3月31日終了季度的主要現金流入涉及在定期貸款機制上借款，部分由優先信貸機制和定期貸款償還額抵消。

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最近的會計公告

請參閲附註1-“財務報表説明”(本表格10-Q第一部分第1項)的列報基礎，以供進一步討論。

關鍵會計政策和重要估計數

我們精簡的合併財務報表是根據公認會計原則編制的。編制這些精簡的綜合財務報表需要我們作出某些估計和假設，以影響所報告的資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的數額。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。

截至本報告之日，我們在2019年12月31日終了年度的年度報告(“2019年表10-K”)中所述的關鍵會計政策和估計數沒有任何變化，該報告於2020年2月26日提交證券交易委員會(“SEC”)，對我們精簡的合併財務報表和相關附註產生重大影響，但以下情況除外：

截至2020年3月31日，我們的EMEA、APAC和美洲報告部門的商譽分別約為1.829億美元、3530萬美元和0美元。美洲區域的善意於2015年被註銷。我們在EMEA、APAC和美洲地區的長期資產的淨賬面價值分別約為6 360萬美元、680萬美元和6 280萬美元。在我們2019年的減值測試中，我們確定了EMEA和APAC報告單位的公允價值超過了它們的賬面價值。我們2019年的減值測試還表明，美洲地區的長期資產沒有減值，因為未折現的現金流超過了長期資產的賬面價值。我們對未來經營業績的預測以及外部市場指標推動了這一領先空間和復甦。

到2020年3月31日，我們的經營業績一直受到宏觀經濟因素、銷售減少和組合以及冠狀病毒流行影響的負面影響。該公司正在採取行動來應對這些因素，包括通過專注於銷售成本和運營費用來降低我們的成本結構，以提高未來的盈利能力。請參閲本管理部門的討論和分析中關於冠狀病毒大流行的討論。由於這些問題，該公司在本季度經歷了一次觸發事件，並對其商譽或長期資產餘額的潛在損害進行了定量分析。根據截至2020年3月31日的現有信息和分析，該公司繼續認為，報告單位的公允價值超過了其賬面價值，我們的長期資產的賬面價值是可以收回的。如果這些問題沒有得到令人滿意的解決，公司可能會在今後的時期內經歷另一次觸發事件或其商譽或長期資產餘額的減損。

前瞻性陳述

在本表格10-Q中所作的某些陳述不是歷史或當前事實的陳述，是1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與歷史結果或此類前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果大不相同。在許多情況下，你可以用“相信”、“信念”、“期望”、“估計”、“打算”、“預期”、“計劃”等術語來識別前瞻性陳述，或者用這些術語的負面詞或其他類似術語來識別。

前瞻性陳述是基於管理層對未來事件和趨勢的信念、假設和目前的預期，使用現有的信息，並且必然受到不確定性的影響，其中許多不確定因素是我們無法控制的。雖然我們相信前瞻性聲明所反映的期望是合理的，但前瞻性聲明並不是，也不應作為未來業績或成果的保證，也不一定證明它們是實現任何此類業績或成果的時間或時間的準確跡象。一些重要的因素可能導致實際結果與前瞻性聲明所指出的結果大不相同。這些因素包括但不限於：

•由於冠狀病毒流行病的蔓延，生產、供應、合同和其他中斷的影響，包括關閉設施和休假；
•我們能夠提供滿足不斷變化的技術和客户需求的產品；
•我們有能力識別戰略收購，在不中斷的情況下將這些收購整合到我們的業務中，並實現此類收購的預期效益；
•對未來無形資產核銷或減記的影響；
•我們獲得和執行知識產權的能力，以及針對第三方索賠而維護這些權利的能力；
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•我們有能力保護我們的知識產權和機密信息，包括我們的數字內容，不受第三方侵權者或未經授權的複製、使用或披露；
•我們的信息技術基礎設施失敗或無法抵禦網絡攻擊；
•我們從業務中產生淨現金流的能力；
•我們有能力以可接受的條件獲得額外資金；
•我們在借貸協議中遵守契約的能力；
•自然災害的影響、公共衞生問題(包括冠狀病毒大流行)和其他災難性事件；
•全球經濟、政治和社會狀況以及金融市場對我們業務的影響；
•毛利潤、營業收入或虧損和/或淨收益或虧損的波動；
•我們有能力有效地在美國以外地區開展業務；
•我們對我們在3D打印機和其他產品中使用的組件和子組件以及用於印刷材料的原材料的供應鏈的依賴；
•我們管理涉及我們或我們子公司的訴訟、調查或類似事項的成本和影響的能力；
•產品質量問題，導致銷售和經營利潤率下降，產品退貨，產品責任，保修或其他索賠；
•我們有能力留住我們的關鍵員工，吸引和留住新的合格員工，同時控制我們的勞動力成本；
•我們的產品責任索賠和其他索賠和法律訴訟；
•擾亂我們的管理信息系統，用於庫存管理、分配和其他關鍵職能；
•遵守美國和其他反腐敗法、數據保密法、貿易管制、經濟制裁和類似的法律法規；
•我們有能力遵守與美國空軍簽訂的“行政協定”的條款，並根據聯邦規則和條例保持我們作為負責任的承包商的地位；
•更改或解釋税務規則及規例；及
•遵守與無衝突礦物條例有關的費用及相關費用和挑戰；以及
•我們不時向證券交易委員會提交或提供的報告中討論的其他因素，包括在1A項中詳細列出的風險和重要因素。2019年表格10-K和表10-Q第二部分第1A項中的“危險因素”。

讀者被告誡不要過分依賴這些前瞻性的陳述。本文所包含的前瞻性聲明僅在本表格10-q的日期作出，我們沒有義務公開更新或審查我們或代表我們所作的任何前瞻性聲明，無論是由於新的信息、未來的發展、隨後的事件或情況或其他原因。所有後續的書面或口頭前瞻性陳述，可歸因於我們或代表我們行事的個人，都被上述警告聲明明確限定為整體。

項目3.市場風險的定量和定性披露。

有關2019年12月31日市場風險的討論，請參閲第7A項。“市場風險的定量和定性披露”，載於2019年Form10-K。在2020年的頭三個月中，沒有任何重大變化或事態發展會對截至2019年12月31日進行的市場風險評估產生重大影響。

項目4.管制和程序。

對披露控制和程序的評價

截至2020年3月31日，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，根據“交易法”第13a-15(E)條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。這些控制和程序旨在提供合理的保證，使我們根據“交易所法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。根據這一評估，管理層得出結論，我們的披露控制和程序自2020年3月31日起生效。

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財務報告內部控制的變化

在本表格10-Q所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能會對財務報告產生重大影響。

第二部分-其他資料

項目1.法律程序。

注14-本表格10-Q第一部分第1項中財務報表的承付款和意外開支-“訴訟”和“出口合規事項”中所載的信息在此以參考方式納入。

項目1A。危險因素

我們在2019年表格10-K中針對表10-K第1A項至第一部分披露的風險因素沒有實質性變化，但下文除外。然而，冠狀病毒大流行的影響可能加劇下文和我們2019年表格10-K中第1A項“風險因素”中討論的風險，其中任何一項都可能對我們產生實質性影響。這種情況正在迅速變化，可能會產生我們目前不知道的其他影響。另見第一部分-項目2，管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析-關於我們對冠狀病毒大流行的反應的更多信息，以及第一部分第3項，市場風險的數量和質量披露。

冠狀病毒大流行可能對我們的財政狀況和行動結果產生重大不利影響。

2019年末在中國發現的新型冠狀病毒(冠狀病毒)已在亞洲、歐洲、中東和北美等其他地區蔓延開來，並導致當局採取了許多前所未有的措施，試圖遏制這種病毒，如旅行禁令和限制措施、隔離措施、在家/社會隔離令和關閉。這些措施已經影響並可能進一步影響我們的員工和業務，我們的客户的運作，以及我們各自供應商、供應商和合作夥伴的業務。我們行動的每一個國家都受到疫情的影響，並採取措施設法控制疫情。目前尚不清楚政府措施和今後可能採取的措施的最終影響和效力。

這些措施和今後可能採取的措施對企業的影響存在相當大的不確定性。雖然我們可以透過推行“在家工作”和“社會隔離政策”來繼續運作，以保障僱員，但這些措施卻令我們一些地盤的員工人數減少。限制我們使用客户設施可能會影響我們滿足客户需求的能力，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響，特別是如果時間延長的話。我們的客户已經並可能繼續經歷運營中斷，這可能導致訂單延遲、減少或取消，或收集風險，並可能對我們的經營結果產生不利影響。

這一流行病大大增加了經濟和需求的不確定性。目前冠狀病毒的爆發和持續蔓延很可能會導致經濟放緩，也有可能導致全球經濟衰退。對於任何這類放緩或衰退的程度和持續時間，都存在很大程度的不確定性和缺乏可見度。與經濟放緩或衰退有關的風險在下文題為“全球經濟、政治和社會狀況以及金融市場可能損害我們的業務能力、不利影響我們的銷售、成本、運營結果和現金流”的風險因素中加以描述，幷包括對我們產品和服務的需求將受到嚴重損害的風險。鑑於這一流行病造成的巨大經濟不確定性和不穩定性，很難預測對我們產品和服務需求的影響的性質和程度。這些預期可能會在沒有警告的情況下發生變化，並告誡投資者不要過度依賴這些預期。

這一流行病加劇了資本市場和信貸市場的混亂和波動。我們實施了高管減薪、非必要員工兩週休假以及暫停所有非必要資本支出措施，以加強我們的流動性狀況，因為這一流行病的持續時間和嚴重程度以及持續的經濟不確定性。這一流行病的意外後果和由此產生的經濟不確定性可能導致違反債務金融契約，從而對我們未來的流動資金和資本資源產生不利影響，如果需要修訂信貸協議，還會增加成本。

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冠狀病毒的傳播使我們改變了我們的商業慣例(包括員工旅行、僱員工作地點、取消對會議、活動和會議的實際參與以及社會距離措施)，我們可能會採取政府當局可能需要採取的進一步行動，或者我們確定是否符合我們的僱員、客户、合作伙伴、供應商和供應商的最佳利益。在家工作和其他措施帶來了額外的操作風險，包括網絡安全風險，並影響了我們進行產品開發和測試、客户支持和其他活動的方式，這些都可能對我們的業務產生不利影響。這些措施是否足以減輕病毒所構成的風險並不一定，疾病和工作人員的中斷可能導致缺乏關鍵人員，並損害我們履行關鍵職能的能力。

我們依賴外包合作伙伴裝配我們的3D打印機和我們的供應鏈的備件和原材料使用我們的材料。持續不斷的冠狀病毒大流行給我們的外包伙伴和供應鏈夥伴造成了供應和後勤方面的混亂。如果這些關係終止或這些幹擾惡化，我們的業務可能會中斷，而我們找到替代供應商，我們的費用可能會增加。

我們已經外包了一些設計和製造公司來組裝我們的打印機。在進行這些外包活動時，我們面臨一些風險，其中包括：

•我們保留的從事集會活動的各方可能無法以令人滿意的方式履行的風險；

•如果打印機或其他產品的供應不能令人滿意，或無法向我們提供滿足當前客户需求所需的打印機或其他產品的數量，就有可能中斷向客户供應打印機或其他產品的風險；

•由於政府努力遏制冠狀病毒而造成工作延誤或供應鏈中斷的風險；以及

•供應商破產的風險，以及我們在處理數量有限的供應商時所面臨的風險，如下文所述。

我們從第三方供應商那裏為我們的打印機購買部件和子組件，並將其作為備件提供給我們的客户。此外，我們還從第三方供應商那裏購買原材料，以及某些原材料。

雖然我們的產品有幾個潛在的零部件供應商，但我們目前只選擇對其中幾個項目使用一家或有限數量的供應商，包括我們的激光、材料和某些噴射組件。我們對單一或有限數量供應商的依賴涉及許多風險，其中包括以下風險：

•一些關鍵部件的潛在短缺；

•這些供應商的業務中斷；

•產品性能不足；以及

•減少對交貨計劃、裝配能力、質量和成本的控制。

最近冠狀病毒大流行所造成的情況對我們的合作伙伴和我們自己的設施的入境供應鏈造成了輕微的延誤。進出境物流的額外延誤也帶來了挑戰。我們已經能夠找到替代的解決方案，以至於所有問題都沒有對我們滿足需求的能力產生實質性影響。

雖然我們認為，如有必要，我們可以從其他製造商那裏獲得備件和材料所需的所有部件，但我們要求任何新供應商按照我們的內部程序獲得“合格”，這可能涉及不同期限的評估程序。我們在材料生產中使用的備件和原材料都有不同的交貨期。此外，在任何時候，某些供應商可能決定停止生產我們使用的零件或原材料。我們的供應來源的任何意外變化，或意外的供應限制，都可能增加生產或相關成本，從而降低利潤率。

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如果我們的預測超過實際訂單，我們可能持有大量緩慢或不可使用的零部件庫存，這可能會對我們的現金流、盈利能力和運營結果產生不利影響。相反，如果我們的預測很低，而且我們無法滿足需求，我們可能會失去訂單。目前的措施和未來遏制冠狀病毒大流行蔓延到我們的供應商、供應商和合作夥伴的潛在措施對商業的影響是相當不確定的，特別是在這些措施長期有效的情況下。如果這一流行病對全球企業的幹擾繼續或惡化，我們的業務可能面臨更大的供應鏈延誤和運輸或接收產品和材料的困難，這可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。

全球經濟、政治和社會狀況以及金融市場可能會損害我們做生意的能力，對我們的銷售、成本、經營結果和現金流產生不利影響。

我們受到全球經濟、政治和社會條件的影響，這些條件可能導致客户推遲或減少因經濟衰退、金融服務部門和信貸市場的困難、地緣政治不確定因素、關税和其他影響消費行為的宏觀經濟因素而購買的技術。全球或區域經濟狀況的不利變化，包括經濟衰退或增長放緩，企業資本支出減少，失業率上升，消費者信心和支出下降，這些情況時有發生。

冠狀病毒的流行大大增加了經濟和需求的不確定性。目前冠狀病毒的爆發和持續蔓延很可能會導致經濟放緩，也有可能導致全球經濟衰退。經濟條件的不利變化，包括大流行病造成的不利變化，會極大地損害對我們產品和服務的需求，並使預測我們的經營結果和作出商業決策，包括在確定我們業務投資的優先次序方面更具挑戰性。經濟衰退或不確定性增加也可能導致信貸和可收回性風險增加、流動性減少和資產減值。

我們還面臨供應商、轉售商或客户可能遇到的財務困難，其中包括：

•我們銷售產品和服務的客户或合作伙伴可能面臨財務困難或破產，這可能導致我們無法獲得這些客户可能欠下的應收賬款；

•客户和潛在客户可能會經歷業務惡化，這可能導致推遲或取消購買我們的產品的計劃；

•我們銷售的產品所使用的原材料、成品或部件的主要供應商可能面臨財務困難或破產，這可能導致向客户供應打印機、材料或備件的中斷；以及

•客户，包括轉售商、供應商和合同製造商，無法獲得信貸融資，為購買我們的產品和用於生產這些產品的原材料提供資金。

商業條件的變化可能導致商譽和其他無形資產受損。

商譽和其他無形資產每年都要接受減值測試，當情況表明減值的可能性更大時。這種情況包括商業環境的重大不利變化或處置企業或生產線的決定。由於各種挑戰，包括客户需求的變化，我們在業務環境中面臨一些不確定性。我們可能會遇到無法預料的情況，對我們的商譽或無形資產的價值產生不利影響，並引發對記錄的商譽和無形資產數額的評估。未來商譽或其他無形資產的註銷可能會對我們的經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

截至2020年3月31日，我們的EMEA、APAC和美洲報告部門的商譽分別約為1.829億美元、3530萬美元和0美元。美洲區域的善意於2015年被註銷。我們在EMEA、APAC和美洲地區的長期資產的淨賬面價值分別約為6 360萬美元、680萬美元和6 280萬美元。在我們2019年的減值測試中，我們確定無需減值商譽或長期資產.這些結論是由我們對未來經營業績的預測以及外部市場指標推動的。

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到2020年3月31日，我們的經營業績一直受到宏觀經濟因素、銷售減少和混合以及冠狀病毒流行影響的負面影響。由於這些問題，該公司在本季度經歷了一次觸發事件，並對其商譽或長期資產餘額的潛在損害進行了定量分析。根據截至2020年3月31日的現有信息和分析，該公司繼續認為，報告單位的公允價值超過了其賬面價值，我們的長期資產的賬面價值是可以收回的。 該公司正在採取行動來應對這些因素，包括通過專注於銷售成本和運營費用來降低我們的成本結構，以提高未來的盈利能力。如果這些問題得不到令人滿意的解決，我們可能會遇到另一次觸發事件，即商譽減值或長期資產餘額。


第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。

最近發行的未註冊證券

沒有。

發行人購買股票證券

下表提供了截至2020年3月31日止的季度根據“交易法”第12條登記購買股票證券的信息：
購買的股份(或單位)總數每股(或單位)平均價格
根據限制性股票裁決交付或扣繳的股份
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日1,880  $9.41  
2020年2月1日至2月29日49,592  $12.07  
2020年3月1日至3月31日29,048  $8.92  
80,520  (a)$10.87  (b)
(a)反映向公司交還的普通股股份，以支付與受限制股票歸屬有關的扣繳税款義務。
(b)支付的平均價格反映了為納税目的而保留的股票的平均市場價值。

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項目6.展覽。
31.1
根據2020年5月6日“薩班斯-奧克斯利法案”第302條提交的首席執行官證書。
31.2
根據2020年5月6日“薩班斯-奧克斯利法案”第302條提交的首席財務官證書。
32.1
根據“美國法典”第18條第1350條提交的首席執行官證書，該條款是根據2020年5月6日“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的。
32.2
根據“美國法典”第18條第1350條提交的首席財務官證書，該條款是根據2020年5月6日“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveData文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類法擴展模式文檔。
101.CALXBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LABXBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。
101.PREXBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。
104CoverPageInteractiveDataFile-此數據文件不出現在InteractiveDatafile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

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簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。

3D系統公司

通過/s/Todd A.Booth
託德·A·布斯

執行員 副總裁兼財務主任

(主要財務 及會計主任)


日期：2020年5月6日

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