美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-q

截至二零二零年三月三十一日止的季度統計數字

或

在過渡時期，從轉軌時期開始，從轉軌時期開始，從轉軌階段到轉軌階段，再從轉軌、轉制、轉軌

佣金檔案號碼：000-50865

曼金德公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

(818) 661-5000

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)節登記的證券：

用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人在過去90天內提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受這類申報要求的約束。

通過檢查標記，説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。自願性、自願性、無償性、自願性、無償性、自願性

截至2020年4月13日，註冊人的普通股有213，137，730股，每股面值0.01美元，已發行。

曼金德公司

表格10-q

截至二零二零年三月三十一日止的季度統計數字

目錄

1

第一部分：財務信息

項目1.財務報表

MannKind公司及其子公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計)

(單位：千，除每股數據外)

見精簡合併財務報表附註。

2

MannKind公司及其子公司

精簡的業務合併報表

(未經審計)

(單位：千，除每股數據外)

見精簡合併財務報表附註。

3

MannKind公司及其子公司

綜合損失合併表

(未經審計)

(單位：千)

見精簡合併財務報表附註。

4

MannKind公司及其子公司

股東赤字合併簡表

(未經審計)

(單位：千)

見精簡合併財務報表附註。亞細亞

5

MannKind公司及其子公司

合併現金流量表

(未經審計)

(單位：千)

見精簡合併財務報表附註。

6

MannKind公司及其子公司

精簡合併財務報表附註

(未經審計)

1.業務説明和重要會計政策

所附MannKind公司及其子公司(“MannKind”、“Company”、“we”或“us”)未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的關於臨時財務信息的會計原則(“公認會計原則”)和證券和交易委員會(證券交易委員會)條例S-X第10條的指示編制的。因此，它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。這份關於表10-Q的季度報告中所包含的信息應與公司在2019年2月25日向SEC提交的截至2019年12月31日的財政年度年度報告(“年度報告”)中所包含的經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。

管理部門認為，所有調整，其中僅包括正常和經常性的調整，都被認為是公平列報這些臨時期間結果所必需的。截至2020年3月31日的三個月的運營結果可能並不代表全年的預期結果。

財務報表估計數-按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計或假設不同。管理層在選擇適當的財務會計政策以及編制財務報表所用的估計數和假設時考慮到許多因素。管理層必須在這一過程中作出重大判斷，而冠狀病毒大流行的威脅增加了管理層在制定這些估計和假設時所使用的判斷水平。冠狀病毒大流行繼續迅速演變，冠狀病毒流行病的最終影響非常不確定，而且可能發生變化。這些影響可能對編制所附精簡合併財務報表所使用的估計數和假設產生重大影響。更重要的估計數包括收入確認和總淨額調整、評估長期資產的減值、臨牀試驗費用、庫存成本計算和可收回性、確認的購買承諾損失、里程碑權利負債、基於股票的賠償、確定所得税和相應遞延税資產和負債的準備金，以及根據遞延税淨資產記錄的估值備抵。

業務-本公司是一家生物製藥公司，專注於糖尿病和孤兒肺疾病(如肺動脈高壓)吸入治療產品的開發和商業化。該公司唯一獲得批准的產品，Afrezza(人胰島素)吸入粉，是一種超快速作用的吸入胰島素，於2014年6月被美國食品和藥物管理局(FDA)批准用於改善糖尿病成年人的血糖控制。Afrezza於2015年2月在美國零售藥店按處方提供。目前，公司通過其專業銷售隊伍，在美國將Afrezza推廣到內分泌學家和某些高處方初級保健醫生。

該公司在巴西的合作伙伴Biomm S.A.於2020年1月開始將Afrezza商業化。該公司在印度和澳大利亞的合作伙伴正在準備提交監管文件，但尚未在各自領土上開始商業化。

編制合併財務報表的依據-所附的合併財務報表假定公司將繼續作為持續經營企業，考慮在正常業務過程中變現資產和清償負債。

該公司目前沒有盈利，很少從業務中產生正的淨現金流量。此外，該公司預計在可預見的將來將繼續承擔大量開支，以支持其製造業務、Afrezza的銷售和營銷費用以及公司正在籌備中的產品候選產品的開發費用。截至2020年3月31日，該公司累計虧損30億美元，佔未償貸款本金總額1.203億美元，有限資本資源為3 890萬美元現金和現金等價物。這些財務狀況使人對該公司是否有能力繼續作為持續經營企業提出了很大的懷疑。

2019年8月，該公司及其全資子公司MannKind LLC與MidCap金融信託公司(經修訂的“MidCap信用基金”)簽訂了一項信貸和擔保協議，以重組其現有債務並提供額外的營運資本(“資本重組”)(詳情請參閲附註6-借款)。中卡普信貸基金提供有擔保的定期貸款安排，本金總額高達7 500萬美元，其中4 000萬美元截至2019年12月31日仍未償還。其餘3 500萬美元的可得性取決於某些條件：(1)該公司可在2020年4月15日之前獲得1 000萬美元，條件是該公司在該日期之前至少實現了3 000萬美元的淨收益(尚未實現)；(2)該公司將在2021年6月30日之前再獲得2 500萬美元的淨收入，有關與聯合治療公司的合作協議的更多信息，必須滿足與Afrezza淨收入相關的某些里程碑條件和與公司與聯合治療公司的合作有關的某些里程碑條件(見注7-協作和許可安排)。

7

中蓋信貸貸款的本金支付從2021年9月開始。此外，MidCap信貸機制載有某些契約，其中之一包括要求在任何時候保持至少1 500萬美元的不受限制的現金和現金等價物。如果該公司能獲得上述額外資金，這一數額將增加到2 000萬美元。

公司的資本資源可能不足以在今後12個月內繼續履行其目前和預期的債務，如果該公司無法通過增加收入或獲得根據其中蓋信貸貸款可獲得的其餘2 500萬美元的借款來增加其經營現金流入額，則該公司可能不足以繼續履行其目前和預期的債務。如果這些資本資源不足，該公司可能需要通過出售股本或債務證券、與其他公司簽訂戰略業務合作協議、尋求其他融資設施或許可證安排、出售資產或其他方式籌集額外資本。然而，該公司不能保證額外的資本將以可接受的條件或在任何情況下提供。

如果公司無法通過其現有資本資源在未來12個月內履行其目前和預期的義務，或在需要時獲得新的資金來源，公司可能不得不縮小其商業經營範圍，減少或取消其一項或多項發展計劃，或對其經營計劃作出重大改變。這些因素使人們對該公司是否有能力繼續作為一個持續經營企業提出了很大的懷疑。所附財務報表不包括這種不確定性的結果可能引起的任何調整。

合併原則-合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目.公司間結餘和交易已被取消。前一年的某些數額已重新分類，以便與本年度的列報方式保持一致。這些改敍對報告的合併資產負債表或業務報表沒有影響。對截至2019年3月31日的股東虧損合併報表進行了調整，以便將行使股票期權和發行限制股股後發行的普通股結合起來。對截至2019年3月31日的三個月的現金流量表作了進一步調整，以便將限制性股票單位獎勵與經營活動現金流量淨額的其他淨額結合起來。分類的這些變化不影響以前報告的投資或融資活動的現金流量。

分段信息-運營段被識別為一個企業的組成部分，其中有獨立的離散財務信息可供首席經營決策者在作出有關資源分配和業績評估的決策時進行評估。迄今為止，該公司已將其業務和管理業務視為在美利堅合眾國運營的一個部門。

收入確認-2018年1月1日，該公司採用了會計準則編碼(ASC)主題606-與客户簽訂合同的收入(“新收入指南”)。在主題606下，當客户獲得承諾的貨物或服務的控制權時，公司確認其收入，其數額反映了公司期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。

為了確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：(一)確定與客户的合同，(二)確定合同中的履約義務，(三)確定交易價格，(四)將交易價格分配給合同中的履約義務，以及(五)在(或作為)實體履行履約義務時確認收入。該公司僅將五步模式應用於符合主題606下合同定義的安排，包括該實體可能會收取其有權獲得的報酬，以換取其轉讓給客户的貨物或服務。

在合同成立時，一旦確定合同屬於主題606的範圍，公司就評估每項合同中承諾的貨物或服務，確定履行義務的貨物或服務，並評估每項承諾的貨物或服務是否不同。該公司與客户有兩種合同：(一)與批發分銷商和專業藥店簽訂的商業產品銷售合同；(二)協作安排。

收入確認--淨收入--商業產品銷售--該公司將Afrezza出售給美國有限數量的批發分銷商和特種藥店(統稱為“客户”)。批發分銷商隨後將公司的產品轉售給零售藥店和某些醫療中心或醫院。專業藥房直接賣給病人。除了與客户簽訂分銷協議外，公司還與付款人達成協議，規定政府授權和(或)私下談判的回扣、回扣和購買公司產品的折扣。

當客户獲得公司產品的控制權時，本公司確認產品銷售收入，這種控制發生在批發分銷商和一般專業藥店的交貨時。產品收入扣除可適用的準備金，包括折扣和津貼。

8

免費商品計劃--公司不時向潛在的新病人提供項目，使他們能夠從藥房獲得免費商品(處方藥)。該公司從毛收入和淨收入中均不計入這些數額。與免費商品計劃相關的產品成本包括在商品銷售成本中。

可變考慮準備金-產品銷售收入按淨銷售價格(交易價格)入賬，其中包括建立準備金的可變考慮因素的估計數。可變因素的組成部分包括貿易折扣和補貼、產品退貨、供應商費用和折扣、政府回扣、付款人回扣和其他獎勵，例如自願病人援助，以及公司與其客户、付款人和其他間接客户之間的合同中提供的與公司產品銷售有關的其他補貼。下文詳述的這些準備金是根據已賺得或將按有關銷售索賠的數額計算的，從而減少了應收賬款或確定了流動負債。在作出這些估計時，需要作出重要的判斷。

在適當的情況下，這些估計考慮到一系列可能的結果，這些結果根據主題606中的期望值方法對相關因素進行概率加權，例如當前的合同和法定要求、具體已知的市場事件和趨勢、行業數據以及預測的客户購買和支付模式。總的來説，這些儲備減少了公司根據相關合同條款對其有權獲得的考慮金額作出的最佳估計的確認收入。

包括在交易價格中的可變考慮額可能受到限制，而且只有在合同確認的累積收入數額在今後一段時期內不發生重大逆轉的情況下，才會列入淨銷售價格。該公司的分析還考慮按照指導原則適用這一限制，根據該指南，公司決定在未來一段時期內不會發生收入的實質性逆轉，因為以下是截至2020年3月31日的估計數，因此，在截至2020年3月31日的三個月內，交易價格沒有進一步降低。最終收到的實際考慮金額可能與公司的估計不同。如果未來的實際結果與公司的估計不同，公司將調整這些估計，這將影響淨收入-商業產品銷售和這一期間的收益。

貿易折扣和補貼-公司通常向客户提供折扣，其中包括獎勵措施，如即時工資折扣，這些優惠在公司合同中明確規定，並記錄為在相關產品收入確認期間的收入減少。此外，公司還(通過貿易折扣和津貼)補償其客户的銷售訂單管理、數據和分銷服務。然而，公司確定，迄今為止收到的這些服務與公司向客户銷售產品的做法並無區別，因此，這些付款被記錄為收入減少，應收賬款淨額減少。

產品退貨-與行業慣例一致，本公司通常向客户提供從公司購買的未打開產品的退貨權，期限從到期日前六個月開始，到到期日後12個月結束，這一期限在運送給病人時失效。公司估計其客户可能退還的產品銷售額，並將這一估計數記錄為相關產品收入確認期間收入的減少，以及應收賬款淨額的減少。該公司目前使用現有的行業數據和自己的銷售信息(包括其在分銷渠道剩餘庫存中的可見度)來估算產品回報。該公司目前的回報率儲備百分比估計為個位數.過去曾對回報準備金作出調整，將來可能需要根據對我們假設的訂正估計作出調整。

供應商收費和折扣-向供應商收取的費用和折扣，是指根據合同約定，以低於直接從本公司購買產品的客户收取的價目表價格向合格的醫療提供者出售產品的估計義務。客户向公司收取他們為該產品支付的費用與合格醫療提供者的最終銷售價格之間的差額。這些準備金是在確認相關收入的同一時期設立的，從而減少了產品收入，並確定了計入應計費用和其他流動負債的流動負債。回扣金額一般由客户在轉售給合格的醫療保健提供者時確定，公司通常在客户通知公司轉售之日起幾周內就這些金額發放信貸。回扣準備金包括公司預計在每個報告期內為仍在分銷渠道庫存的單位發放的信貸--該公司預期的期末將出售給合格的醫療保健供應商，以及客户聲稱的費用，但該公司尚未為此發放信貸。

政府退税-根據醫療保險和國家醫療補助計劃，該公司將承擔折扣義務。這些準備金在確認相關收入的同一時期入賬，從而減少了產品收入，並確定了計入應計費用和其他流動負債的流動負債。從歷史上看，醫療補助的估計需要作出重大的判斷，因為在收到各州索賠的發票時出現了時間上的延誤。對於醫療保險，該公司還估計在處方藥覆蓋率差距中的病人人數，根據醫療保險D部分計劃，該公司將對其承擔額外的責任。公司對這些回扣的責任包括：從前幾個季度收到的、尚未支付或尚未收到發票的索賠發票、本季度索賠的估計數以及對已確認為收入但在每個報告期結束時仍在分銷渠道庫存中的產品提出的未來索賠。

9

發薪人回扣-公司與某些私營受款人組織，主要是保險公司和藥房福利經理簽訂合同，支付其產品使用方面的回扣。該公司估計這些回扣，包括已被確認為收入但仍在分銷渠道的產品的估計數，並在確認相關收入的同一時期記錄這種估計數，從而減少產品收入，並確定計入應計費用和其他流動負債的流動負債。

公司提供的其他激勵措施包括自願的病人支持計劃，如公司的共同支付援助計劃，該計劃旨在向符合條件的商業保險患者提供經濟援助，並由付款人共同支付處方藥費用。對共同支付援助的應計金額的計算是基於對索賠的估計和公司預計將收到的與已確認為收入的產品相關的每項索賠的成本，但在每個報告期結束時仍保留在分銷渠道的庫存中。調整數記在確認相關收入的同一期間，導致產品收入減少，並確定應計費用和其他流動負債中包括的流動負債。

收入確認-收入-合作和服務-公司簽訂許可或研究協議，根據該協議，公司將其產品候選人的某些權利授予第三方或向第三方提供研究服務。這些安排的條款可能包括，但不限於向公司支付下列一項或多項：預付許可費；開發、監管和商業里程碑付款；公司提供的製造商業和臨牀供應服務的付款；以及特許產品淨銷售的特許權使用費和這些權利的分許可證。作為對這些安排的會計核算的一部分，公司必須制定需要判斷的假設，例如確定合同中的履約義務和確定合同中確定的每項履約義務的獨立銷售價格。如果一項安排有多項業績義務，交易價格的分配將根據可觀察到的市場輸入確定，公司使用關鍵假設來確定獨立銷售價格，其中可能包括開發時間表、人員費用償還率、貼現率以及技術和管理成功的可能性。收入是根據進度計量確認的，因為履行了履約義務，收到的不符合收入確認標準要求的考慮記作遞延收入。當前遞延收入包括預計在今後12個月內確認為收入的數額。公司預計在未來12個月內無法確認的金額被歸類為長期遞延收入。詳情見附註7-協作和許可安排。

只有在許可證確定為獨立於其他未交付的履約義務的會計單位的情況下，公司才能在許可證交付時確認預付許可證付款為收入。未交付的業績義務通常包括製造或開發服務或研究和/或指導委員會服務。如果許可證不被視為一種單獨的履約義務，則將對許可證和其他未交付的履約義務進行評估，以確定是否應將其作為單一的會計單位核算。如果被認定為單一履約義務，則將單一履約債務的交易價格確認為履行義務履行的估計期間內的收入。

每當公司決定一項安排應在一段時間內入賬時，公司就確定履行履約義務的期限，並在公司預期完成履約義務的期間內確認收入。在確定一項安排所要求的努力程度和公司根據一項安排完成其履約義務的期限時，需要作出重大的管理判斷。

公司的合作協議通常賦予公司在實現開發、監管和銷售里程碑時獲得額外付款的權利。如果在合作開始時認為里程碑的實現是可能的，則在公司的收入計算中包括相關的里程碑付款以及其他合作考慮因素，例如預付費用和研究資金。如果這些里程碑在協作開始時不被認為是可能的，則里程碑通常將以兩種方式之一被識別，這取決於里程碑何時實現的時間。如果里程碑在開始時不太可能，隨後被認為有可能實現，這將被添加到交易價格中，從而導致收入的累積調整。如果該里程碑是在業績期間完成並履行了所有業績義務之後實現的，公司將在該里程碑完成期間將里程碑付款確認為其全部收入。

本公司的合作協議，為會計目的，代表與客户的合同，因此不受會計文獻的合作協議。本公司向其知識產權發放許可證，供應原材料或製成品，並提供研究和開發服務，所有這些都是公司正在進行的活動的成果，作為交換條件，以供考慮。本公司不與合作伙伴共同開發資產，也不分擔其開發或商業化活動的重大風險。因此，該公司得出結論認為，其合作協議必須根據主題606“與客户簽訂的合同收入”進行核算。

10

對於允許合作伙伴選擇額外選擇的產品或服務的合作協議，公司評估這些選項是否包含實質性權利(即，與公司對新的合作伙伴的類似產品或服務收取的費用相比，執行價格是折扣的)。這些選項的行使價格包括許可費、基於事件的里程碑付款和特許權使用費的組合。當這些合計金額沒有以超過其他客户可獲得的折扣的折扣提供時，公司得出的結論是，該期權不包含實質性權利，因此在合同開始時不包括在交易價格中。相反，公司評估在期權行使時授予額外許可的權利，以確定是否應將其作為單獨的合同處理。該公司的結論是，在這些選擇中沒有實質性的權利。

公司在衡量收入時遵循詳細的會計準則，某些判斷影響其税收政策的實施。例如，就其現有的合作協議而言，該公司在其精簡的綜合資產負債表上記錄了短期和長期遞延收入，其依據是對這些收入何時得到確認的最佳估計。短期遞延收入包括預計在未來12個月內被確認為收入的數額。公司預計在未來12個月內無法確認的金額被歸類為長期遞延收入。然而，這一估計是基於公司目前的項目發展計劃，如果發展計劃在未來發生變化，公司可能會在未來12個月內確認不同數額的遞延收入。

里程碑付款-在每一項包括開發里程碑付款的安排開始時，公司評估這些里程碑是否被認為是可能達到的，並使用最可能的金額方法估算將包括在交易價格中的金額。如果很可能不會出現重大的收入逆轉，則相關的里程碑值將包括在交易價格中。不屬於公司或客户控制範圍內的里程碑付款，如監管批准，在收到這些批准之前是不可能實現的。然後，交易價格按相對獨立銷售價格分配給每項履約義務，公司對此確認收入，或在履行合同規定的履約義務時確認收入。在隨後的每一個報告期結束時，公司將重新評估實現這些發展里程碑和任何相關約束的可能性，並在必要時調整其對整個交易價格的估計。任何這類調整都是在累積的基礎上記錄的，這將影響調整期間的許可證、協作、其他收入和收入。

商品銷售成本-商品銷售成本包括材料成本、人工成本和製造管理費用。銷售的貨物成本還包括當期製造成本的一個重要組成部分，超過庫存資本化的成本(過剩產能成本)。這些成本，除了存貨的年度重估對標準成本的影響外，以及存貨的核銷，都記作在發生時的開支，而不是存貨成本的一部分。銷售成本不包括根據我們的胰島素供應協議購買胰島素的成本(見注10-承付款項和意外費用)。手邊的所有胰島素庫存都已註銷，購買未來胰島素的全部購買承諾合同應計為截至2015年底已確認的購買承諾損失。

現金和現金等價物和限制性現金-公司認為所有在購買時原始或剩餘期限為90天或以下的高流動性投資，可隨時轉換為現金等價物。截至2020年3月31日和2019年12月31日，現金等價物由從購買之日起90天內到期的貨幣市場賬户組成。

當現金和現金等價物被限制取款或使用時，公司記錄限制現金。公司將在報告日期後12個月內提供的受限制現金數量作為流動資產中的限制性現金。在報告日期後12個月內無法用於公司業務的限制現金數額作為長期資產中的限制性現金列報。

下表對合並資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對，數額與現金流量表報告的數額(以千為單位)相符：

11

短期投資-該公司的短期投資包括美國國庫券，按攤銷成本列明，公司打算持有到到期日為止。期限不超過12個月的投資包括在短期投資中，任何期限超過12個月的投資都包括在我們精簡的綜合資產負債表中的長期投資中。截至2020年3月31日，該公司在截至2020年3月31日的三個月內，既沒有持有任何短期投資，也沒有記錄短期投資證券的任何實質性損益。

信用風險集中-可能使公司集中信貸風險的金融工具包括現金、現金等價物和短期投資。高信用質量機構持有現金和現金等價物。現金等價物包括有利息的貨幣市場賬户和由管理層定期監控的美國國債。

應收賬款和可疑賬款備抵-應收賬款按發票金額入賬，不計息。如果因客户無法支付所需款項而造成估計損失，則應扣除可疑賬户備抵後的應收賬款。公司在計算可疑賬户備抵時，對應收賬款的可收性不斷作出假設。應收賬款也是扣除產品退貨備抵和貿易折扣和津貼後提出的，因為公司客户有權將這些金額與相關應收賬款相抵。

啟動前庫存-對公司主要輔料FDKP製造工藝的改進被證明是可行的，管理層期望通過這種工藝改進在未來實現經濟效益。因此，公司必須評估是否資本化與這種賦形劑相關的庫存成本，然後再對新供應商進行監管，並改進生產流程。在這樣做時，管理層必須考慮若干因素，以確定要資本化的庫存數量，包括公司生產過程獲得監管批准的歷史經驗、監管機構對正在發生的變化的反饋以及可能用於商業生產的庫存數量。輔料的保質期將作為監管審批過程的一部分來確定；在此期間，公司必須評估現有的穩定性數據，以確定是否有可能有足夠的保質期來支持新原料預期批准日期之後的預期未來銷售。如果管理層意識到正常監管審查和批准程序以外的任何具體物質風險或意外情況，或者如果在監管批准之前生產的庫存資本化的標準沒有得到滿足，公司將不會將這些庫存成本資本化，而是選擇將這些成本確認為在所發生期間的研究和開發費用。

庫存-庫存按成本或可變現淨值的較低部分列報。公司使用先進先出或先進先出的方法確定庫存成本.公司根據管理層的判斷，將與公司產品相關的庫存成本資本化，預計未來的經濟效益將實現；否則，這些成本將作為銷售貨物的成本支出。公司定期分析庫存水平，以確定可能過期或成本超過其估計可變現價值的庫存，並酌情記錄此類庫存。此外，公司的產品在整個生產過程中都受到嚴格的質量控制和監督。如果某些批次或單位的產品不再符合質量規格，或可能過時，或由於過期而被預測為過時，公司將記錄一筆費用，將這種無法銷售的庫存記作其估計的可變現淨值。

公司分析其庫存水平，以確定可能過期或成本基礎超過其估計的可變現價值的庫存。公司對預計銷售進行評估，並在每個報告期結束時評估成本或可變現淨值的較低值和手頭潛在的過剩庫存。

長期資產減值-公司評估長期資產的減值，以便在情況發生或變化時，表明資產的賬面價值可能無法收回。如果賬面價值可能無法收回，則認為資產受損。

如果公司認為某項資產受到減損，則確認的減值是指該資產的賬面價值超過資產公允價值的數額。公允價值是根據資產的市場、收入或成本方法確定的。任何資產減記都被視為資產賬面金額的永久性減少，並被確認為經營損失。

2019年8月，該公司記錄了一筆150萬美元的承付款資產，該資產與MidcapCreditCredit設施的未來供資承諾有關。截至2020年3月31日，公司進行了一次評估，以確定該公司是否達到了達到某些里程碑條件的目標，而這些條件是公司根據MidCap信貸貸款獲得進一步借款所必需的。該公司確定，這種與Afrezza落後淨收入相關的里程碑條件不太可能實現。通過這一評估，在截至2020年3月31日的三個月內確認了150萬美元的資產減值。見注6-關於中蓋信貸貸款機制的進一步信息，請參閲借款。

12

確認的購買承諾損失-公司評估是否應累積長期購買承諾的損失。除非可以收回，否則預計將因確定的、不可取消的未來購買的承付款而產生的損失被確認。在進行評估時，該公司還考慮是否能夠與其供應商重新談判。確認的採購承付款損失隨着庫存物品的收到而減少。如果在權責發生後，採購承諾被成功地重新談判，則收益在公司精簡的綜合業務報表中得到確認。截至2020年3月31日和2019年12月31日，確認的胰島素購買承諾損失的負債餘額分別為9 020萬美元和9 200萬美元。在2020年第一季度，沒有發現新的合同需要新的應計採購承諾損失。

里程碑權利責任-2013年7月1日，在與Deerfield私人設計基金II L.P.和Deerfield Private Design International I L.P.一起執行融資機制的同時，該公司向Deerfield私人設計基金II、L.P.和Horizon SantéFLML S RL(“里程碑購買者”)頒發了某些權利，收取高達9 000萬美元的付款，其中7 000萬美元在發生特定的戰略和銷售里程碑時仍需支付，包括指定的淨銷售數字(“里程碑權利”)。該公司分析了里程碑權利，並確定它們不符合獨立衍生產品的定義。由於公司沒有選擇將公允價值選項應用於里程碑權利，公司按其估計的初始公允價值記錄了這些權利，並將里程碑權利列為負債。

“里程碑權利”的初始公允價值估計數採用收入法計算，其中與特定合同付款有關的現金流量按預期時間和實現里程碑的可能性進行調整，並使用選定的市場貼現率貼現為現值。在制定實現這些里程碑的預期時間和可能性時，考慮到了內部數據，如迄今取得的進展和對實現目標所需標準的評估，以及外部數據，如市場調查研究。貼現率是根據利用現有市場數據估計類似投資機會所需回報率而選定的。里程碑權限責任將隨着指定的里程碑事件的實現而重新度量。具體而言，隨着每個里程碑事件的實現，最初記錄的里程碑權利責任中與正在實現的里程碑事件相關的部分將被重新計量為指定的相關里程碑支付額。因重新計量而導致的里程碑權利負債餘額的變化將作為利息費用記錄在公司的綜合經營報表中。此外，里程碑權利責任將在每一里程碑付款結算後減少。因此，每筆里程碑付款將有效地在減少記錄的里程碑權利責任和代表為實現相關里程碑事件而向投資者支付的里程碑權利責任的一部分回報的費用之間進行分配(見附註6-借款)。截至2020年3月31日和2019年12月31日，剩餘負債餘額為730萬美元。

金融工具的公允價值-公司在確定其金融資產和負債的公允價值時，採用各種估值方法，在一個等級結構中最大限度地利用可觀察的投入，並通過要求在可用時使用可觀測的投入，儘量減少對不可觀測投入的使用。可觀察的輸入是市場參與者根據從獨立於公司的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的投入。不可觀測的投入是指反映公司對市場參與者在資產或負債定價中使用的投入的假設的投入，這些投入是根據目前情況下的最佳信息制定的。根據投入來源將公允價值等級劃分為三個層次，具體如下：

一級-活躍市場中相同工具的報價。

二級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及投入可觀測或其重要價值驅動因素可觀測的模型衍生估值。

第三級-對估價模型的重要投入是不可觀測的。

所得税-聯邦、外國、州和地方所得税的規定是根據現行税法根據税前收入計算的，幷包括任何税率變化對確定遞延税資產和負債的影響。遞延所得税資產和負債採用預期適用於預計收回或解決臨時差額的年度應納税收入的税率計算。a估值備抵用於將遞延所得税淨資產減少到更有可能實現的數額。

所得税的地位被認為是不確定的。公司認為，其所得税申報和扣減將在審計時持續進行，預計不會有任何調整會導致其財務狀況發生重大變化。因此，沒有記錄不確定所得税狀況的負債。如果某一税種不符合避免支付罰款的最低法定門檻，公司在公司報税表中要求納税的期間，確認罰款數額的費用。公司在所得税費用中確認與未確認的税收利益有關的應計利息(如果有的話)。罰款，如果可能和合理地估計，被確認為一個組成部分的所得税開支。

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意外開支-本公司記錄一項負債的意外損失，但同時可能已發生一項負債，並可合理估計損失的數額。這些權責發生制代表管理層對可能損失的最佳估計。當合理地有可能發生損失或合理地有可能使損失數額超過記錄的準備金時，也提供了披露。公司每季度審查每一項重大事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。在確定概率和確定曝光是否可合理估計時，都需要作出重要的判斷。由於與這些事項有關的不確定性，權責發生制僅以當時掌握的最佳信息為基礎。當獲得更多信息時，公司將重新評估與未決索賠和訴訟有關的潛在責任，並可能修改其估計數。

以股票為基礎向僱員支付的薪酬，包括股票期權的授予、限制性股票單位、績效獎勵和員工股票購買計劃的補償要素，在基於授予日獎勵的公允價值的精簡綜合業務報表中得到確認。該公司使用Black-Schole期權評估模型來估計員工股票期權的授予日期、公允價值和員工股票購買計劃的補償性要素。受限制的股票單位是根據授予日期的市場價格估值的。公司根據業績條件評估股票獎勵的可能性，並估計滿足業績條件的日期，以便在必要的服務期內適當確認基於股票的補償費用。

臨牀試驗費用-臨牀試驗費用主要反映在所附的精簡綜合業務報表中的研究和開發費用，是根據與供應商的合同、顧問和與進行臨牀試驗有關的臨牀現場協議規定的義務而產生的。

普通股每股淨收益(虧損)-基本淨收益或每股虧損不包括潛在稀釋證券的稀釋，計算方法是將淨收益或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋淨收益或每股虧損反映了在證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時，在國庫法下可能發生的潛在稀釋現象。對於公司出現淨虧損的時期，潛在稀釋性證券被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外，因為它們將是反稀釋的。

在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，基本和稀釋後每股淨虧損的計算不包括下列潛在稀釋證券的普通股等價物，因為當公司處於淨虧損狀態時，這些證券將被納入反稀釋：

最近採用了會計準則這一更新採用了目前的預期信貸損失(CECL)模型，該模型要求實體衡量某些金融工具和金融資產，包括貿易應收款的信貸損失。根據這一最新情況，在初次確認和每個報告所述期間，實體必須確認一項備抵，反映該實體目前對預計在金融工具有效期內發生的信貸損失的估計。採用這一標準對公司精簡的合併財務報表沒有重大影響。

最近發佈的會計準則除另有討論外，本公司認為，最近發佈的尚未生效的標準的影響，將不會對公司精簡的合併財務狀況或採用後的經營結果產生重大影響。

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在2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號“所得税”(主題740)，以簡化和降低所得税的會計成本。該聲明呼籲取消期間內税收分配增量法的例外，外國子公司成為權益法投資時確認股權法投資遞延税負債的例外，外國股權法投資成為附屬公司時不承認遞延税負債的能力，以及計算年度中期所得税的一般方法的例外-迄今為止的損失超過了當年的預期損失。ASU 2019-12適用於2021年12月15日以後的財政年度和2022年12月15日以後的財政年度。允許提前收養。我們目前正在評估採用這一標準對公司合併財務報表的影響。

2018年11月，FASB發佈了ASU No.2018-18，“協作安排”(主題808)，以澄清當協作安排參與者是客户時，根據ASC 808開展的合作安排參與者之間的交易何時屬於新的收入指南的範圍。ASU 2018-18適用於從2020年12月15日開始的財政年度，以及從2021年12月15日開始的財政年度內的過渡時期。允許提前收養。本公司預計本標準的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

2.應收賬款

應收賬款淨額由以下(千)組成：

截至2020年3月31日和2019年12月31日，可疑賬户備抵額微乎其微。截至2020年3月31日，該公司有三個批發分銷商，約佔應收賬款的91%，在截至2020年3月31日的三個月內，約佔總銷售額的92%。

3.清單

清單如下(千)：

截至2020年3月31日和2019年12月31日的在製品和成品包括轉換成本，不包括胰島素成本。手邊的所有胰島素庫存都已註銷，截至2015年底，預計購買承諾合同中購買未來胰島素的損失已積存。原材料庫存包括截至2020年3月31日和2019年12月31日的80萬美元的發射前庫存，其中包括2019年11月收到的FDKP，將用於根據FDKP的強化製造流程製造Afrezza。該公司預計將在2021年年中獲得fda對fdKP新來源的批准，此後，在此之後，啟動前的原材料庫存將被重新歸類為原材料庫存，用於Afrezza的生產。

公司分析其庫存水平，以確定可能過期或成本基礎超過其估計的可變現價值的庫存。該公司還對預計銷售進行了評估，並評估了成本或可變現淨值的較低水平以及手頭潛在的超額庫存。預計由於過期而過時的庫存記錄在所附的精簡綜合業務報表中銷售的貨物成本中。在截至2020年3月31日的三個月中，由於這一評估，庫存核銷額為50萬美元。截至2019年3月31日的三個月內，沒有任何庫存註銷。

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4.財產和設備

財產和設備包括以下(千)：

與財產和設備有關的折舊費用如下(千)：

5.應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括如下(千)：

6.借款

借入的賬面金額如下(千)：

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下表概述了公司的債務和主要條件：

截至2020年3月31日，我們的借款期限如下(千)：

中凱信貸基金-2019年8月，該公司關閉了MidcapCredit貸款機制，該貸款機構提供有擔保的定期貸款，總本金高達7，500萬美元。該公司於2019年8月6日首次借款4，000萬美元(“第1檔”)。根據MidCap信貸機制的條款，該公司可獲得第二筆預付款1 000萬美元(“第2檔”)，直至2020年4月15日，條件是該公司在該日期之前至少實現了3 000萬美元的Afrezza淨收入(未實現)。第三筆2，500萬元的預付款(“第3檔”)將於2021年6月30日之前向公司提供，但須符合與Afrezza公司的淨收入相關的某些里程碑條件，以及與該公司與聯合治療公司合作有關的某些里程碑條件(見附註7-協作和許可安排)。截至2020年3月31日，該公司已確認承諾資產減值150萬美元，因為與Afrezza落後淨收入相關的里程碑條件不太可能實現。此外，冠狀病毒大流行預計將對公司與聯合治療公司合作的里程碑條件產生負面影響。截至2020年3月31日，未攤銷債務發行成本為80萬美元，未攤銷債務折價為30萬美元。

2019年12月，該公司對MidCap信貸機制進行了一項修訂，根據該修訂，各方同意：(I)修訂與跟蹤12個月最低Afrezza淨收入(如MidCap信貸設施中的定義)要求有關的財務契約；(Ii)在第三筆預付款2 500萬美元的基礎上增加一個條件，要求公司實現一定數額的Afrezza淨收入；(Iii)將退出費從根據MidCap信用機制預付給公司的所有定期貸款本金的6.00%提高到7.00%。

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第1期及(如屬借入)第3期，每筆利息按相等於1個月libor+6.75%的年利率計算，但須以一個月libor下限2.00%為限。每期貸款預付款的利息應按月支付。第1期定期貸款墊款的本金，由2021年9月1日起按月分期支付36筆，直至2024年8月1日全數支付為止，而第3期定期貸款墊款的本金，則須於(I)2021年9月1日較後日期及(Ii)緊接該期貸款墊款後的第一個完整公曆月的第一日開始支付，款額相等於第3期未償還的定期貸款墊款除以2024年8月1日前的全部公曆月數目。公司可選擇全部或部分預付定期貸款，但提前終止費用相當於本金的3.00%，如果提前還款發生在關閉日期的一週年或之前，則為本金的2.00%，如果提前還款發生在關閉日期一週年之後，但在截止日期的兩週年之前，則為本金的1.00%；如果預付款發生在截止日期的兩週年之後，則為本金的1.00%。在執行MidCap信用工具方面，該公司向MidCap支付了40萬美元的啟動費。

公司在中蓋信貸貸款下的債務主要由其所有資產(包括知識產權)的擔保權益擔保。

中型信貸機構包含習慣上的肯定契約和習慣上的消極契約，這些契約限制了公司的能力和公司子公司處置資產、改變控制、合併或合併、進行收購、產生債務、產生留置權、支付股息、回購股票和進行投資的能力，但有某些例外情況除外。該公司還必須遵守與跟蹤12個月最低Afrezza淨收入有關的財務契約，並在任何時候測試最低現金契約1，500萬美元，在第3部分供資後，最低現金契約將增加到2，000萬美元。截至2020年3月31日，該公司遵守了財務和最低現金契約。

中蓋信貸安排還包含與付款違約、違約、重大不利變化、公司普通股上市、破產和破產、與某些重大債務交叉違約以及某些重大合同、判決以及陳述和擔保不準確等有關的慣常違約事件。一旦發生違約，代理人和放款人可宣佈公司的全部或部分未清債務立即到期並應支付，並可行使根據MidCap信用機制規定的其他權利和補救措施。在發生違約事件期間，定期貸款的利息可增加2.00%。

公司亦同意在根據中蓋信貸安排提取每項定期貸款墊款時，發出認股權證，購買公司普通股(“中帽權證”)的股份，總額相等於提取的款額的3.25%，除以該批貸款的每股行使價格。每股行使價格等於發行日期前第二個營業日前十個工作日公司普通股的成交量加權平均收盤價。由於第1階段，公司發行了認股權證，以每股1.11美元的行使價格購買公司普通股的總計1，171，614股。中蓋權證可即時行使，並在有關發行日期七週年的較早日期屆滿，或在某些情況下，終止合併、出售或其他合併交易，而該等交易的代價是現金、上市收購人的股票，或兩者的組合。

該公司確定這些認股權證符合股權分類標準，並在額外繳入資本中説明瞭這些認股權證。

高級債券-截至2020年3月31日和2019年12月31日，未償高級債券本金分別為1，020萬美元。

2019年8月，公司與到期於2021年的5.75%可轉換高級次級外匯票據(“2021票據”)的持有人簽訂了一項私下談判的交易所協議，根據該協議，公司(I)向該持有人償還了150萬美元的現金，(Ii)向該持有人發行了公司普通股的4，017，857股股份(摺合價格為每股1.12美元)，(3)應於2024年11月向該持有人發行5.75%可轉換高級次級外匯票據(“2024可兑換票據”)，本金為500萬美元；(4)發行一張應於2020年6月到期的260萬美元票據(“2020年6月票據”)，一份應於2020年12月到期的260萬美元票據(“2020年12月票據”)，連同2020年6月的票據“2020年票據”)，所有這些都是以註銷2021年票據本金1 870萬美元為交換條件。2020年票據可在2020年6月30日和2020年12月31日各自到期日或之前隨時預付，由本公司自行選擇。此外，如果符合某些條件，公司可選擇在2020年票據各自到期日或之前的任何時間支付公司普通股的股份，每股價格相當於支付日期前交易日上一次報告的銷售價格。

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2024年的可兑換票據是根據該公司與作為託管人的美國銀行全國協會之間的契約(截止日期為2019年8月6日)發行的(“義齒”)。2024年可轉換票據是公司的一般無擔保債務，在支付權上從屬於根據MidcapCreditCellation所產生的債務。2024年的可轉換票據與公司的其他無擔保的高級債務在支付權利上是平等的。2024年可兑換票據按本金年息5.75%計息，自2019年8月6日起，每年2月15日和8月15日每半年支付一次。2024年可轉換票據的利息將以現金支付，如符合某些條件，公司可選擇以每股價格支付公司普通股的股份，該價格相當於利息支付日前最後一次報告的銷售價格。2024年可轉換債券將於(I)2024年11月4日或(Ii)91年月日較早到期。^聖在支付全部款項後的第二天，以及終止和履行中卡普信貸機制下的所有債務(或有賠償義務除外)。

2024年可轉換票據由持有人選擇，在規定到期日之前的營業日或營業結束前的任何時間，以每1，000美元本金333.3333股的轉換率轉換為公司普通股，相當於每股約3.00美元的轉換價格。

如果某些破產和與破產有關的違約事件發生，那麼所有當時未償還的2024年可轉換債券的本金、應計利息和未付利息都將自動到期應付。如某些破產及與破產有關的違約事件仍在發生及持續，則受託人或當時未償還的2024年可轉換票據的本金總額至少為25%的持有人，可借向受託人發出書面通知，宣佈該2024年可轉換債券的到期及應付本金加上任何應累算及未付利息，而受託人可隨即酌情采取適當的司法程序，以保障及強制執行持有人的權利。儘管有上述規定，因義齒規定，在公司選擇的範圍內，公司因公司未能遵守該義齒中的某些報告契約而發生違約的唯一補救辦法，將在這種違約事件發生後的頭180天內，完全包括就2024年可兑換票據收取額外利息的權利。

如果公司經歷了某些根本性的變化，除非在某些情況下，2024年可轉換票據的每個持有人都可以選擇要求公司回購該持有人的2024年可轉換票據的全部或任何部分。基本變更回購價格為2024年可轉換債券本金的100%，如果有的話，再加上應計利息和未付利息。

公司可選擇在緊接到期日營業日之前的任何時間，安排將2024年可轉換票據的全部或部分全部或部分強制轉換，條件是其普通股上一次報告的銷售價格等於或超過當時在任何20個交易日期間至少10個交易日內有效的轉換價格的120%，在強制轉換通知日期前5個工作日內結束。

Mann Group期票-2019年8月，公司與Mann集團有限責任公司(“Mann Group”)簽訂了一項私下談判的交易所協議，根據該協議，除其他外，公司(1)向Mann集團償還了300萬美元現金，(2)向Mann集團發行了公司普通股的7，142，857股(摺合價格為每股1.12美元)，(Iii)發行一張3，500萬元可兑換為公司普通股股份的債券(“Mann Group可兑換票據”)及(Iv)向Mann集團發行一份本金總額為3，510萬元的不可兑換票據(“Mann Group不可兑換票據”，連同Mann Group可兑換票據，即“Mann Group本票”)，以換取取消根據現有Mann Group貸款安排支付的7，150萬元本金及約950萬元應計利息。

Mann集團本票按本金每年7.00%的利率計算利息，從2019年10月1日開始每個日曆季度的第一天按季度支付欠款。

曼恩集團可轉換債券將於2024年11月3日到期。曼恩集團可兑換票據的本金及應計利息及未付利息，可在緊接規定到期日營業日或營業結束前的任何時間，按每1，000元本金及/或應累算利息及未付利息每1，000元轉換400股的比率折算成公司普通股股份，即等於每股2.50元的折算價。在曼恩集團可兑換票據所述的某些情況下，換算率將作調整。Mann Group可轉換票據的利息將以實物形式支付，方法是將其金額加在本金中；但關於2021年1月1日及以後應計的利息，公司可選擇在任何支付利息日(如果滿足某些條件的話)支付公司普通股股份的任何利息，按價格計算，應等於在緊接付款日期之前的交易日上一次報告的銷售價格。

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曼恩集團的不可兑換票據將於(I)2024年11月3日或(Ii)全額償還後90天的較早時間到期，並終止和履行中蓋信貸安排下的所有債務(或有賠款義務除外)。曼恩集團不可兑換票據的利息將以實物形式支付，方法是將其金額加到本金中；但如果滿足某些條件，曼金德可選擇在支付利息之日選擇在任何利息支付日支付MannKind普通股股份的任何此類利息，按單位價格計算，應等於支付利息之日前最後一次報告的銷售價格。

截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，與所有借款有關的溢價和發債成本的攤銷如下(千)：

里程碑權利-截至2020年3月31日和2019年12月31日，剩餘的里程碑權利負債餘額為730萬美元，這是根據採用收入方法計算的初始公允價值估計數計算的，減去了所支付的里程碑成果。在2019年第三季度，該公司實現了第一個Afrezza淨銷售里程碑指定的里程碑。該公司目前估計，它將在2020年第四季度達到下一個里程碑，屆時公司將被要求在下一季度支付500萬美元。與這500萬美元付款相關的里程碑權利責任的賬面價值約為130萬美元，這是2013年確定的與這一付款相關的公允價值(最近的衡量日期)。與下一次里程碑付款相關的價值約130萬美元記錄在應計費用和其他流動負債中，其餘590萬美元的長期部分被列為截至2020年3月31日的合併資產負債表中的里程碑權利負債。截至2019年12月31日，里程碑式權利負債為730萬美元。

與里程碑購買者達成的協議規定了里程碑權利，其中包括公司的慣例陳述、保證和契約，包括對與Afrezza有關的知識產權轉讓的限制。如果公司違反該協議的條款轉讓與Afrezza相關的知識產權，則里程碑權利將受到加速的影響。該公司最初以其估計的公允價值記錄了里程碑式權利。

7.協作和許可證發放安排

截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的合作和服務收入如下(千)：

聯合治療許可協議-2018年9月，該公司與聯合治療公司(“聯合治療公司”或“聯合治療公司”)簽訂了一項獨家全球許可證和協作協議(“UT許可證協議”)，以獲得該公司乾粉製劑“TreT”(“TreT”)和相關吸入輸送裝置的權利。根據UT許可協議，UT負責與TreT有關的全球開發、監管和商業活動。本公司負責生產TreT的臨牀用品和商業用品。

根據UT許可證協議的條款，該公司在2018年10月收到了4 500萬美元的預付款，在2019年收到了2筆1 250萬美元的里程碑付款。在達到指定的發展目標後，該公司可獲得高達2，500萬元的額外里程碑付款。該公司還將有權從TreT的淨銷售中獲得兩位數的低版税.UT，如有選擇，可擴大UT許可協議所涵蓋的產品的範圍，將某些其他有效成分用於治療肺動脈高壓的產品也包括在內。每一種被選擇的產品都將受到UT支付給公司的高達4，000萬美元的額外期權和開發里程碑付款，以及任何這類產品的淨銷售的兩位數的低版税。該公司確認從2018年10月至2021年12月的按税率計算的收入；根據UT許可證協議，其開發活動的履約義務將基本完成。

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在協議開始時，公司確定了一項不同的履約義務。該公司確定，主要交付品包括許可證、用於臨牀開發的產品的供應以及在實現指定的發展目標後提供的某些研究服務。由於這些服務的專業性和獨特性，以及它們與許可證的直接關係，公司已確定這些交付品是一個獨特的包，因此是一個性能義務。該公司還認定，UT擴大產品範圍以包括含有其他活性成分的產品的選擇並不是一項實質性權利，因此，在協議開始時並不是一項履約義務。該選項的考慮將在行使該選項時説明。

該公司預計將完成發展計劃中具體規定的活動，並完成其餘的里程碑活動，總審議額約為1.014億美元，其中包括預付款項、四筆里程碑付款和各種通過費用。未來的商業供應仍由UT選擇，並以獨立的銷售價格估價，因此，根據目前的安排，不計在內。公司認為，這種方法最能反映完全履行履行義務的進展情況。與UT許可證協議有關的遞延收入在截至2021年12月31日的13季度的淨收入合作中得到確認，這是履行履約義務的估計期間。截至2020年3月31日，UT許可證協議的遞延收入為3040萬美元，被列為流動負債。遞延收入根據公司對將在未來12個月內完成的部分履約義務的估計，在所附的合併資產負債表中列為當期或長期負債的一部分，包括收到的付款和應收款項。

聯合治療研究協議--2018年9月，該公司和UT還簽訂了一項研究協議(“UT研究協議”)，就多種潛在產品開展研究和諮詢服務，包括評估在UT許可協議範圍之外研製一種用於治療肺動脈高壓的乾粉製劑的可行性。此外，UT可以自行選擇，根據UT研究協議所涵蓋的藥物類別中的特定化合物，獲得開發、製造和商業化產品的許可證。每一種在這種許可下進入開發和商業化的指定化合物，都必須向該公司支付高達3 000萬美元的額外里程碑付款和這類產品淨銷售的兩位數的低版税。在UT研究協議方面，該公司於2018年9月收到了1 000萬美元的預付款項。

在UT研究協議開始時，該公司確定了兩項截然不同的業績義務。該公司確定，每項業績義務的主要交付品包括：(1)開發產品原型(包括技術可行性報告)；(2)工程諮詢服務。由於這些義務的單獨可識別性，公司已確定這些交付品代表兩種不同的履約義務。該公司還確定，UT擴大適用範圍以包括協議所涵蓋的特定藥物類別的選擇不是一項實質性權利，因此，在協議開始時不是履行義務。該選項的考慮將在行使該選項時説明。

該公司根據可觀察到的市場投入，將總額1 000萬美元的交易價格分配給其兩項不同的業績義務。該產品原型的交易價格為900萬美元，工程諮詢服務的交易價為100萬美元。產品原型的收入使用輸出方法(基於迄今完成的項目里程碑和績效調查)確認。公司認為，這種方法最能反映完全履行履行義務的進展情況。工程諮詢服務的收入採用可納税的方法確認，直至履行義務為止。公司認為，這種方法最能反映完全履行履行義務的進展情況。截至2020年3月31日，遞延收入餘額為10萬美元，在所附合並資產負債表中列為流動負債。

受體協作和許可協議--2016年，該公司與受體生命科學公司簽訂了一項合作和許可協議(“CLA”)。(“受體”)根據該許可證，受體隨後獲得獨家許可，開發、製造和商業化使用公司技術通過口頭吸入交付某些化合物的產品，以換取預付許可費、完成某些技術轉讓活動後的里程碑付款、實現特定銷售目標以及對受體及其次級許可方銷售產品的特許權使用費。

截至2016年12月31日，2016年收到的100萬美元的許可證費用記錄在合作的遞延收入中，並在四年的淨收益中得到確認，這是該公司需要履行剩餘業績義務的估計期間。其餘的履約義務是提供某些技術轉讓活動。截至2020年3月31日，遞延收入餘額為20萬美元，在所附合並資產負債表中列為流動負債。

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以上提到的額外付款是可變的，公司沒有確認任何收入，因為受體能否成功地開發、製造或銷售與本許可證相關的產品是不確定的。由於最初採用了新的收入指南，本合同的會計沒有改變，因為(一)收到這種付款非常容易受到公司影響以外的因素的影響；(二)預計在收到這些付款方面的不確定性要數年才能解決；(三)公司在類似合同方面的經驗有限。有關公司收入確認會計政策的附加信息，請參見附註1-“業務和重要會計政策説明”。

2017年，該公司與受體公司簽訂了一項製造和供應協議，根據該協議，該公司同意向受體提供某些原材料以及某些額外的研究和配方諮詢服務。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，向受體提供的額外研究和配方服務是微不足道的。

Biomm供應和分銷協議-2017年5月，該公司與Biomm S.A.就Afrezza在巴西的商業化達成了一項供應和分銷協議。根據這一協議，Biomm負責在巴西對Afrezza進行監管批准，包括從“Vigil ncia de Vigil ncia Sanitária”(“ANVISA”)到Camara de Regula o de Mercado de Medicamentos(“CMED”)的監管批准，這兩項都已經收到。該公司在2019年第三季度向Biomm出售了70萬美元的產品，以便在巴西推出Afrezza，該產品在相應時期被確認為純收入--商業產品銷售。Biomm於2020年1月開始產品銷售。

Cipla許可證和分銷協議-2018年5月，該公司和Cipla有限公司。(“Cipla”)就Afrezza在印度的營銷和分銷簽訂了一項獨家協議，該公司獲得了220萬美元的不可退還的許可費。根據協議條款，Cipla將負責獲得在印度分銷Afrezza的監管許可，並負責Afrezza在印度的所有營銷和銷售活動。該公司負責向Cipla供應Afrezza。該公司有可能收到某些額外的監管里程碑付款，最低採購承諾收入和版税的Afrezza銷售在印度一旦累計總銷售額達到一個特定的門檻。

不可退還的許可費記錄在遞延收入中，並在15年的淨收入中得到確認，這是為履行履約義務而估計的期限。額外的里程碑付款是可變的考慮，公司沒有確認任何收入，因為不確定獲得營銷批准。該公司還確認，2018年向印度税務當局支付的所得税支出為20萬美元。截至2020年3月31日，遞延收入餘額為190萬美元，其中10萬美元被列為流動收入，180萬美元被列為合併資產負債表中的長期資產。

AMSL分銷協議-2019年5月，該公司與澳大利亞醫療科學有限公司的AMSL糖尿病部門簽訂了獨家銷售和分銷協議。(“AMSL糖尿病”)用於澳大利亞Afrezza的商業化。根據本協議條款，AMSL糖尿病公司負責獲得在澳大利亞分發Afrezza的法規和報銷許可。經監管部門批准，AMSL糖尿病公司將開展銷售、營銷、客户支持和分銷活動，而公司將負責Afrezza的供應和製造。

8.金融工具的公允價值

各種類型的金融資產和負債的可觀測投入的可得性可能各不相同。如果估值是基於在市場上不那麼明顯或無法觀察的模型或投入，那麼確定公允價值就需要更多的判斷力。在某些情況下，用於衡量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同層次。在這種情況下，為了財務報表披露的目的，對公允價值計量進行分類的公允價值層次中的級別是基於對總體公允價值計量具有重要意義的最低投入。公司採用退出價格法估算貸款的公允價值，以便於披露。

所附合並財務報表中所報告的現金、應收賬款、應付帳款和應計費用及其他流動負債(不包括里程碑權利負債)的賬面金額由於其相對較短的到期日而近似於其公允價值。現金等價物、中蓋信貸基金、曼恩集團本票、2024張可兑換票據、2020年票據和里程碑權利負債的公允價值如下。

現金等價物和限制性現金等價物-現金等價物是指在購買時原始或剩餘期限為90天或更短的可隨時兑換為現金的高流動性投資。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司分別持有現金和現金等價物3 890萬美元和2 990萬美元。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司持有30萬美元限制現金，其中包括貨幣市場基金。限制現金是用來為信用證作擔保的。這些貨幣市場基金的公允價值是通過對活躍市場中相同投資的報價來確定的(公允價值等級中的第一級)。

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短期投資-短期投資包括高流動性的投資，旨在促進流動性和資本的保存。短期投資的公允價值近似於其賬面價值.其計量依據的是使用報價市場價值的市場方法(公允價值層次中的第1級)。截至2020年3月31日，該公司沒有進行任何短期投資.

債務工具的公允價值計量以現金流量貼現模型為基礎，並對收益率的變化很敏感(公允價值等級第3級)：

金融負債-下表列出公司金融工具的公允價值(以百萬計)：

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里程碑權利責任-里程碑權利責任的公允價值計量對貼現率和里程碑實現時間的敏感性。該公司採用蒙特卡羅模擬方法，在中性的框架下模擬淨銷售額，估計付款額。然後，該公司以債務成本折現未來預期付款，其期限等於根據累計銷售情況模擬支付的時間。

9.股票補償費用

所附精簡綜合業務報表中確認的截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的以庫存為基礎的賠償費用總額如下(千)：

在截至2020年3月31日的三個月內，該公司向員工發放了23萬股限制性股票。受限制股票單位的加權平均授予日公允價值為每股1.25美元，主要歸屬期為四年。此外，非僱員董事獲批予42，067個受限制股票單位，加權平均批出日期公平價值為1.17元。授予非僱員董事的限制性股票單位，但在離職、退休或死亡等離職前，普通股的基本股份不會交付給個別董事。

在截至2020年3月31日的三個月內，該公司批准了股票期權，以每股1.25美元的加權平均行使價格向某些員工購買總計7.8500股普通股。這些選項的有效期為四年。加權平均授予日公允價值為每股0.93美元，由Black-Schole期權定價模型確定，主要假設如下：無風險利率為0.79%；預期壽命為5.67年；波動性為93.83%，股利收益率為零。

截至2020年3月31日，涉及期權和業績期權的未確認補償費為800萬美元，與限制性股票單位有關的未確認補償費為50萬美元。對於受業績條件影響的選項，公司評估滿足業績條件的可能性，並估計服務期以確認相關費用。

在截至2019年3月31日的三個月內，該公司向員工發放了754，729個限制性股，每一種限制性股票獎勵均在2020年2月獲得100%。受限制股票單位的批出日公允價值為每股1.49元。

在截至2019年3月31日的三個月內，該公司授予某些僱員股票期權，以每股1.49美元的加權平均行使價格購買294 900股普通股。這些選項的有效期為四年。這些獎勵的授予日期公允價值為30萬美元，加權平均授予日公允價值為每股1.06美元，採用Black-Schole期權定價模型確定。

10.承付款和意外開支

擔保和賠償-在正常經營過程中，公司作出某些賠償、承諾和擔保，根據這些保證，公司可能需要支付與某些交易有關的款項。公司根據特拉華州法律的允許，並根據其章程，在受某些限制的情況下，就某些事件或事件向其高級人員和董事提供賠償，而該高級人員或董事正在或當時應公司的要求以該身份任職。賠償期限為該人員或董事的一生。未來潛在賠償的最高金額是無限的；然而，公司有一份董事和高級人員保險單，使其能夠收回未來支付的部分金額。公司認為這些賠償協議的公允價值是最低的。公司沒有在所附的合併資產負債表中記錄對這些賠償的任何責任。然而，本公司為任何已知的或有負債，包括因賠償條款可能產生的損失，在未來可能支付和可以合理估計數額的情況下產生損失。迄今沒有記錄此類損失。

訴訟-公司在其正常業務過程中受到法律程序和索賠的影響。截至2020年3月31日，該公司認為，這些事項的最終處置不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響，也沒有記錄任何應計項目。公司提供責任保險，以保護公司的資產不受持續和正常業務活動造成或涉及的損失。公司記錄一項負債備抵時，既可能發生了一項負債，又可以合理地估計損失的數額。公司的政策是在發生的法律訴訟和索賠中計入法律費用。

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在賽諾菲-安萬提斯美國有限責任公司(“賽諾菲”)於2016年1月公開宣佈終止該公司與賽諾菲之間的許可證和合作協議(“賽諾菲許可協議”)以及隨後該公司股價下跌之後，兩項動議提交給了特拉維夫地區法院，要求其對該公司及其某些主管和董事提起集體訴訟。一般而言，這些投訴指稱，該公司及其某些高級官員和董事違反了以色列和美國證券法，對Afrezza公司的前景作了重大的虛假和誤導性的陳述，從而人為地抬高了其普通股的價格。原告正在尋求金錢上的損害賠償。2016年11月，地區法院在不帶偏見的情況下駁回了其中一項訴訟。在餘下的訴訟中，地區法院於2017年10月裁定，美國法律將適用於此案。原告對這一裁決提出上訴，並在以色列最高法院進行口頭審理後，決定撤回他的上訴。隨後，2018年11月，該公司提出了駁回認證動議的動議。2019年9月，原告提出一項動議，要求修正他的申訴，法院於2020年1月駁回了這一請求。原告已就這一拒絕向以色列最高法院提出上訴。該公司將繼續對提出的索賠進行有力的辯護。

意外情況-2013年7月，該公司還與里程碑買家簽訂了一項協議，根據該協議，公司授予里程碑權利，在發生特定戰略和銷售里程碑時可獲得至多9 000萬美元的付款，其中7 000萬美元在實現這些里程碑後仍須支付(見附註6-借款)。

承諾-2014年7月，該公司與Amphastar製藥公司簽訂了一項胰島素供應協議(“胰島素供應協議”)。Amphastar(“Amphastar”)根據該條，Amphastar為公司生產並向公司供應一定數量的重組人胰島素，供Afrezza使用。根據胰島素供應協議的條款，Amphastar公司負責根據公司的規格和商定的質量標準制造胰島素。

2019年8月，該公司和Amphastar修訂了“胰島素供應協議”，將期限延長至2026年，並重組年度採購承諾。截至2020年3月31日，經修訂的合同規定的年度採購要求如下：

除非提前終止，否則胰島素供應協議的期限將於2026年12月31日到期，並可在初始任期結束前或任何額外的兩年任期結束前12個月的書面通知後再延長兩年。公司和Amphastar各享有正常和習慣上的終止權，包括在特定時限內或在另一方清算、破產或無力償債的情況下，因重大違約而終止。此外，如果控制管理當局撤回對Afrezza的批准，公司可以在兩年前無故書面通知Amphastar或30天前書面通知Amphastar時終止胰島素供應協議，但如果根據後兩種情況中的任何一種情況終止，胰島素供應協議的規定要求公司在終止生效之日起60個日曆日內支付所有未支付的採購承付款。

認股權證--2018年12月，該公司發行認股權證，以每股1.60美元的行使價格購買公司普通股(“12月認股權證”)的總計26，666，667股股份。截至2020年3月31日，截至2020年6月26日，共有725萬張認股權證仍可行使。

2019年8月，公司向放款人發出認股權證，以相當於每股1.11美元的行使價格，購買公司普通股的總計1，171，614股股份。如果公司根據MidCap信貸貸款機制獲得更多的貸款(見注6-借款)，將發行額外的MidCap認股權證。

車輛租賃-2018年第二季度，該公司與企業車隊管理公司簽訂了租賃協議。租車119輛。租約要求每月支付約83 000美元，包括車輛維持費、税款和保險費。租約從2018年第二季度公司佔有大部分車輛開始，到交貨日期後48個月到期。2019年期間，29輛車被從車隊中移走，使車隊規模達到90輛。經修訂的每月付款(包括維持費、保險費和税款)為65 000美元。租賃費用包括在所附的精簡綜合業務報表中的銷售、一般和行政費用。

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在採用ASC 842後，該協議被歸類為經營租賃，截至2019年1月1日，該協議的入賬資產和租賃負債分別約為160萬美元和190萬美元。這些數額分別包括約160萬美元的非流動其他資產和大約60萬美元的其他流動負債和業務租賃負債。

寫字樓租賃-2017年5月，該公司與羅素牧場二路有限責任公司簽訂了一份辦公室租賃合同，用於公司位於加利福尼亞州西湖村的公司總部。辦公租賃於2017年8月開始。該公司同意支付初步每月租金40，951美元，但每年增加3%，加上房東估計的維護財產和公共區域的費用，從2017年10月至2018年2月，將獲得5個月的特許權。租約還為租户改建和維修提供津貼。該租約將於2023年1月到期，併為該公司提供了5年續約的選擇。租賃費用包括在所附的精簡綜合業務報表中的銷售、一般和行政費用。

2017年11月，該公司與羅素牧場路二有限責任公司簽訂了一份辦公室租約，以擴大公司在加利福尼亞州西湖村的公司總部的辦公空間。辦公租賃於2018年10月開始。該公司同意支付初步月租35，969元，但每年須增加3%，另加業主維修物業的估計營運成本，而業主每年的評税可供分配。此外，該公司亦獲業主發還56，325元作租客改善工程之用，毋須繳付第一年公用地方維修費。該租約將於2023年1月到期，併為該公司提供了5年續約的選擇。

在採用ASC 842後，該租約被歸類為經營租賃，截至2019年1月1日，該租約的入賬資產和租賃負債分別約為320萬美元和350萬美元。這些數額分別包括約90萬美元和260萬美元的其他流動負債和業務租賃負債。

在截至2020年3月31日的三個月內，包括辦公場地和設備在內的所有業務租賃的業務租賃費用約為40萬美元，支付的現金約為40萬美元。截至2020年3月31日的三個月的可變租賃費用約為10萬美元。加權平均貼現率為7.5%。所有經營租賃的加權平均剩餘租約期限為2.7年.

在截至2019年3月31日的三個月中，包括辦公場地和設備在內的所有業務租賃的業務租賃費用約為50萬美元，支付的現金約為50萬美元。截至2019年3月31日的三個月的可變租賃費用約為10萬美元。加權平均貼現率為7.2%。所有經營租賃的加權平均剩餘租約期限為3.8年.

截至2020年3月31日和2019年12月31日的未來最低辦公和車輛租賃付款如下(千)：

11.所得税

公司管理層已評估了對其遞延税資產的可變現性有積極和消極影響的證據，並根據適用的會計準則得出結論，即應充分保留遞延税淨資產。

該公司評估了其對税收狀況不確定性的立場，並認為其所得税申報和扣減將在審計時持續進行，預計不會有任何調整會導致其財務狀況發生重大變化。因此，沒有根據本指南記錄不確定所得税狀況的準備金。該公司自2015年以來的納税年度仍需接受聯邦、州和外國税務當局的審查。

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12.隨後的活動

工資支票保護計劃貸款-2020年4月10日，該公司根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)的規定，作為貸款人從N.A.摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)獲得了約490萬美元貸款(“PPP貸款”)。PPP貸款將於2022年4月9日到期，年利率為0.98%。從2020年11月9日開始，該公司必須按要求在2022年4月9日之前向貸款人支付本金和利息的同等金額，以支付截至2020年10月9日的PPP貸款未償本金。公私夥伴關係貸款的證據是2020年4月9日的本票，其中載有與付款違約以及違反陳述和擔保有關的慣例違約事件。公私夥伴關係貸款可由公司在到期前的任何時間預付，不受預付罰款。

所有或部分PPP貸款可由美國小企業管理局(SBA)在本公司申請後60天但不遲於貸款批准後120天內，以及根據SBA要求提交的支出文件中予以免除。根據“照管法”，從貸款批准之日起的八個星期內，可為已記錄的工資費用、支付的租金、利息和水電費的總額提供貸款豁免。為了“照料法”的目的，工資費用不包括每年按比例計算的100 000美元以上的個人僱員的報酬。不超過25%的免除金額可能是非工資成本。如果全職員工人數下降，或者年薪10萬美元或以下的僱員的工資和工資每年減少25%以上，寬恕就會減少。如果公私夥伴關係貸款或其任何部分根據購買力平價被免除，則所免除的金額適用於未償本金。

公司打算使用PPP貸款的所有收益來留住員工，維持工資，並支付租賃、利息和公用事業費用。

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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本報告中不具有嚴格歷史性質的陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款制定的聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”。在某些情況下，你可以用“預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“目標”、“意願”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“威爾”、“會”等術語來識別前瞻性的陳述，以及類似的表達，旨在識別前瞻性的陳述，儘管不是所有的前瞻性陳述--期待語句都包含這些識別詞。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括下文第二部分第1A項風險因素和本季度報告表10-Q中其他部分所述的因素。上述臨時合併財務報表和本管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析，應與2019年12月31日終了年度的財務報表和相關附註以及“年度報告”所載管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析一併閲讀。讀者被告誡不要過分依賴前瞻性的陳述。前瞻性發言只説明作出聲明的日期，我們沒有義務更新這些聲明，以反映在作出聲明之日之後發生的事件或存在的情況。

概述

我們是一家生物製藥公司，致力於內分泌和孤兒肺部疾病吸入治療產品的開發和商業化。我們唯一批准的產品，Afrezza，是一種超快速作用的吸入胰島素，該產品於2014年6月被FDA批准用於改善成人糖尿病患者的血糖控制。Afrezza於2015年2月在美國零售藥店按處方提供。

我們的業務受到重大風險的影響，包括但不限於我們需要籌集更多的資金來資助我們的業務、我們成功地使Afrezza商業化的能力、我們製造足夠數量的Afrezza的能力以及來自其他產品和技術的競爭。其他重大風險還包括臨牀試驗中固有的風險和我們產品候選產品的監管審批過程，在某些情況下，這取決於我們的合作伙伴的努力。

由於美國和全世界冠狀病毒大流行的威脅，我們的業務在2020年3月出現了另一個風險。從2020年3月16日的一週開始，我們大約70%的員工開始在家工作，或者一直在家工作，或者幾乎一直在家工作；剩下的30%的勞動力代表着康涅狄格州工廠的某些員工，他們是生產Afrezza所必需的。呆在家裏的訂單和我們的在家工作政策的影響可能會對生產力產生負面影響，擾亂我們的業務，推遲我們的發展計劃、監管和商業化時間表，其規模將在一定程度上取決於限制的長度和嚴重程度，以及其他限制我們在正常過程中經營業務的能力。

預計冠狀病毒大流行將對我們從Afrezza獲得的近期收入產生負面影響。作為迴應，我們已採取措施，以抵消潛在的銷售下降，包括實施成本節約措施，以減少工資成本，專業費用，供應商和其他供應商的成本。在2020年4月27日，我們還對工資成本超過10萬美元的某些僱員實行了20%的減薪，其中包括高管，我們預計至少會維持10周。此外，我們還通過N.A.摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)獲得了一筆490萬美元的貸款，根據“關懷法”的工資支票保護計劃，所有貸款或部分貸款都可以被原諒，我們打算用這筆貸款來留住員工，維持工資，並支付租賃、利息和公用事業費用(見注12-第一部分-財務報表(未經審計)中的隨後合併財務報表中的後續事件，以獲得更多信息)。

冠狀病毒大流行繼續迅速發展。冠狀病毒大流行或類似的健康大流行或流行病的最終影響是高度不確定的，而且可能發生變化。我們還不知道對我們的業務、臨牀試驗、商業化努力、醫療保健系統或整個全球經濟的潛在延遲或影響的全部程度。這些影響可能對我們的行動產生重大影響，我們將繼續密切監測冠狀病毒的情況。

截至2020年3月31日，我們的累計赤字為30億美元，股東赤字為198.1百萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們淨虧損930萬美元。迄今為止，我們已通過出售股本和可轉換債務證券、從某些合作機構收到預付和里程碑付款，以及從某些貸款安排下的借款，為我們的業務提供資金。正如下文“流動資金和資本資源”中所述，如果我們無法獲得額外的資金，我們是否有能力繼續作為一個持續經營的企業，將繼續存在很大的疑問。

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關鍵會計政策

我們的關鍵會計政策見第7項。管理層對2019年12月31日終了年度的財務狀況和運營結果的討論和分析。見附註1-第一部分-財務報表(未審計)-關於新會計政策和採用的影響的説明-精簡合併財務報表中的業務和重要會計政策説明。

行動結果

截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月

收入

下表比較了截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的收入類別(單位：千美元)：

截至2020年3月31日的三個月裏，Afrezza的銷售總收入同比增長570萬美元(70%)。這一增長的主要原因是產品需求增加、價格上漲、Afrezza墨盒組合更加有利，以及2019年第一季度批發商渠道庫存減少了90萬美元。截至2020年3月31日的三個月，淨調整總額為590萬美元(佔總收入的43%)，而前一年同期為310萬美元(佔總收入的38%)。增加280萬美元的主要原因是產品回報的會計估計數增加，以及我們的病人共同付費援助項目的利用率增加。因此，在截至2020年3月31日的三個月裏，Afrezza銷售額的淨收入比上年同期增加了290萬美元，即58%。我們認為，在2020年第一季度，對Afrezza的需求有所增加，這是由於病人們為了應對冠狀病毒大流行，在全國範圍內開始實施額外的處方藥。這一流行病對我們業務的最終影響是高度不確定的；因此，我們2020年第一季度商業銷售收入的結果不應用來表示2020年剩餘時間內可能的銷售趨勢。

在截至2020年3月31日的三個月裏，合作和服務的淨收入比前一年同期減少了410萬美元，即33%。這主要是由於UT研究協議確認的收入減少了450萬美元，該協定於2019年第二季度基本完成(見附註7-合作和許可協議)。

商業產品毛利

下表比較了截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的商業總產值毛利潤類別(單位：千美元)：

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截至2020年3月31日的三個月，商業產品毛利潤同比增長280萬美元，增幅263%。截至2020年3月31日的三個月毛利率從前一年同期的21%增至48%。毛利和毛利率增加的主要原因是商業產品銷售增加。雖然在截至2020年3月31日的三個月中，貨物銷售成本比前一年同期增加了10萬美元，即4%，主要原因是庫存核銷額為50萬美元，與Afrezza銷售單位增加相關的成本增加了50萬美元，但由於製造業活動增加導致庫存成本增加，部分抵消了90萬美元的減少。

費用

下表比較了截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的支出類別(單位：千美元)：