ROP-202003310000882835--12-312020Q1假的00008828352020-01-012020-03-31Xbrli:股票00008828352020-04-24iso 4217:美元00008828352019-01-012019-03-31iso 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2024年美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000882835美國-公認會計原則:SeniorNotesMembersROP:SeniorNotesDue2025美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000882835美國-公認會計原則:SeniorNotesMembersROP:SeniorNotesDue2026美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000882835美國-公認會計原則:SeniorNotesMembersROP:SeniorNotesDue2028美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000882835美國-公認會計原則:SeniorNotesMembersROP:SeniorNotesDuein 2029年美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel2Menger2020-03-310000882835ROP:應用軟件2019-01-012019-03-310000882835ROP:NetworkSoftwareAndSystem段成員2019-01-012019-03-310000882835rop:MeasurementAndAnalyticalSolutionsSegmentMember2019-01-012019-03-310000882835ROP:工藝分片2019-01-012019-03-310000882835ROP:應用軟件2019-03-310000882835ROP:NetworkSoftwareAndSystem段成員2019-03-310000882835rop:MeasurementAndAnalyticalSolutionsSegmentMember2019-03-310000882835ROP:工藝分片2019-03-310000882835美國-公認會計原則:公司非分部成員2020-01-012020-03-310000882835美國-公認會計原則:公司非分部成員2019-01-012019-03-310000882835ROP:軟件及相關服務2020-01-012020-03-310000882835ROP:軟件及相關服務2019-01-012019-03-310000882835rop:EngineeredProductsAndRelatedServicesMember2020-01-012020-03-310000882835rop:EngineeredProductsAndRelatedServicesMember2019-01-012019-03-3100008828352020-04-012020-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
終了季度2020年3月31日.
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易的第13或15(D)條的轉軌報告 |
從轉軌時期開始 到 .
委託文件號1-12273
羅珀技術公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 51-0263969 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | |
6901專業人員東方,200套房 | | | |
薩拉索塔, | 佛羅裏達 | | 34240 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(941) 556-2601
(登記人的電話號碼,包括區號)
(前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告以來有所更改)
依據條例第12(B)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每班職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | ROP | | 紐約證券交易所 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。☒ 是 ☐編號:
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
☒ 是 ☐編號:
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
☒ | 大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 |
| | | |
☐ | 非加速申報(不要檢查是否有較小的報告公司) | ☐ | 小型報告公司 |
| | | |
| | ☐ | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。☐是☒不
截至二零二零年四月二十四日,該註冊人普通股的流通股數目為104,396,635.
羅珀技術公司
截至2020年3月31日止的季度表10-Q報告
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分 | 財務信息 | |
| | |
項目1. | 財務報表(未經審計): | |
| | |
| 精簡合併收益報表 | 3 |
| | |
| 綜合收益合併簡表 | 4 |
| | |
| 合併資產負債表 | 5 |
| | |
| 現金流動彙總表 | 6 |
| | |
| 股東權益變動彙總表 | 7 |
| | |
| 精簡合併財務報表附註 | 8 |
| | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 14 |
| | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 22 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 22 |
| | |
第二部分。 | 其他資料 | |
| | |
項目1. | 法律程序 | 23 |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 23 |
| | |
項目6. | 展品 | 25 |
| | |
| 簽名 | 26 |
第一部分.財務信息
項目1.財務報表
羅珀技術公司及附屬公司
精簡的合併損益表(未經審計)
(單位:百萬,但每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
淨收入 | $ | 1,350.7 | | | $ | 1,287.2 | | | | | |
銷售成本 | 493.9 | | | 476.6 | | | | | |
毛利 | 856.8 | | | 810.6 | | | | | |
| | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 507.6 | | | 464.2 | | | | | |
業務收入 | 349.2 | | | 346.4 | | | | | |
| | | | | | | |
利息費用,淨額 | 45.4 | | | 43.7 | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 0.8 | | | (3.1) | | | | | |
業務處置的收益 | — | | | 119.6 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 304.6 | | | 419.2 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税 | 64.3 | | | 49.6 | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 240.3 | | | $ | 369.6 | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 2.30 | | | $ | 3.57 | | | | | |
稀釋 | $ | 2.28 | | | $ | 3.53 | | | | | |
| | | | | | | |
已發行加權平均普通股: | | | | | | | |
基本 | 104.3 | | | 103.6 | | | | | |
稀釋 | 105.3 | | | 104.7 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見所附的精簡合併財務報表附註。
羅珀技術公司及附屬公司
綜合收入精簡綜合報表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
淨收益 | $ | 240.3 | | | $ | 369.6 | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收入,扣除税後: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (128.2) | | | 28.7 | | | | | |
扣除税後的其他綜合收入共計 | (128.2) | | | 28.7 | | | | | |
| | | | | | | |
綜合收入 | $ | 112.1 | | | $ | 398.3 | | | | | |
見所附的精簡合併財務報表附註。
羅珀技術公司及附屬公司
合併資產負債表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
資產: | | | |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 999.8 | | | $ | 709.7 | |
應收賬款淨額 | 712.2 | | | 791.6 | |
存貨淨額 | 206.2 | | | 198.6 | |
應收所得税 | 19.1 | | | 18.5 | |
未開單應收款 | 225.3 | | | 183.5 | |
其他流動資產 | 110.8 | | | 97.6 | |
| | | |
流動資產總額 | 2,273.4 | | | 1,999.5 | |
| | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 133.4 | | | 139.9 | |
善意 | 10,732.5 | | | 10,815.4 | |
其他無形資產淨額 | 4,523.0 | | | 4,667.7 | |
遞延税 | 95.0 | | | 95.6 | |
其他資產 | 380.5 | | | 390.8 | |
| | | |
| | | |
總資產 | $ | 18,137.8 | | | $ | 18,108.9 | |
| | | |
負債和股東權益: | | | |
| | | |
應付帳款 | $ | 180.8 | | | $ | 162.0 | |
應計補償 | 159.5 | | | 240.1 | |
遞延收入 | 827.5 | | | 831.8 | |
其他應計負債 | 327.0 | | | 346.2 | |
應付所得税 | 268.9 | | | 215.1 | |
| | | |
長期債務當期部分,淨額 | 602.4 | | | 602.2 | |
| | | |
流動負債總額 | 2,366.1 | | | 2,397.4 | |
| | | |
長期債務,扣除當期部分 | 4,674.2 | | | 4,673.1 | |
遞延税 | 1,081.1 | | | 1,108.1 | |
其他負債 | 425.1 | | | 438.4 | |
| | | |
負債總額 | 8,546.5 | | | 8,617.0 | |
| | | |
承付款和意外開支(注) 9 ) | | | |
| | | |
普通股 | 1.1 | | | 1.1 | |
額外已付資本 | 1,946.3 | | | 1,903.9 | |
留存收益 | 8,003.1 | | | 7,818.0 | |
累計其他綜合損失 | (341.0) | | | (212.8) | |
國庫券 | (18.2) | | | (18.3) | |
股東權益總額 | 9,591.3 | | | 9,491.9 | |
| | | |
負債和股東權益共計 | $ | 18,137.8 | | | $ | 18,108.9 | |
見所附的精簡合併財務報表附註。
羅珀技術公司及附屬公司
現金流動彙總表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 240.3 | | | $ | 369.6 | |
調整數,以核對業務活動的淨收益與現金流量: | | | |
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷 | 12.8 | | | 11.7 | |
無形資產攤銷 | 101.8 | | | 82.9 | |
遞延融資費用攤銷 | 2.1 | | | 1.7 | |
非現金股票補償 | 27.7 | | | 25.3 | |
| | | |
| | | |
業務處置收益,扣除連帶所得税後 | — | | | (89.6) | |
經營資產和負債的變動,減去收購的業務: | | | |
應收賬款 | 69.1 | | | 88.9 | |
未開單應收款 | (43.1) | | | (25.3) | |
盤存 | (10.3) | | | (19.5) | |
應付帳款和應計負債 | (70.2) | | | (92.8) | |
遞延收入 | 3.6 | | | 11.9 | |
所得税,不包括與業務處置收益有關的税款 | 40.2 | | | (17.6) | |
為出售業務所得而繳付的現金税 | — | | | (39.4) | |
其他,淨額 | (10.1) | | | (17.5) | |
業務活動提供的現金 | 363.9 | | | 290.3 | |
| | | |
(用於)投資活動的現金流量: | | | |
企業收購,除所購現金外 | (2.8) | | | (3.2) | |
資本支出 | (7.9) | | | (15.8) | |
資本化軟件支出 | (2.6) | | | (2.0) | |
(用於)企業處置的收益 | (3.7) | | | 220.4 | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | — | | | (2.2) | |
(用於)投資活動提供的現金 | (17.0) | | | 197.2 | |
| | | |
用於資助活動的現金流量: | | | |
| | | |
| | | |
循環信貸額度下的借款(付款)淨額 | — | | | (455.0) | |
| | | |
| | | |
給股東的現金紅利 | (53.1) | | | (47.7) | |
基於股票的薪酬收益,淨額 | 12.1 | | | 22.0 | |
國庫券出售 | 2.8 | | | 2.2 | |
| | | |
其他 | (0.5) | | | 14.2 | |
用於籌資活動的現金 | (38.7) | | | (464.3) | |
| | | |
外幣匯率變動對現金的影響 | (18.1) | | | 4.9 | |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 290.1 | | | 28.1 | |
| | | |
現金和現金等價物,期初 | 709.7 | | | 364.4 | |
| | | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 999.8 | | | $ | 392.5 | |
見所附的精簡合併財務報表附註。
羅珀技術公司及附屬公司
股東權益變動彙總表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 股票 | | 額外 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 國庫 股票 | | 股東權益總額 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 1.1 | | | $ | 1,903.9 | | | $ | 7,818.0 | | | $ | (212.8) | | | $ | (18.3) | | | $ | 9,491.9 | |
| | | | | | | | | | | |
通過ASC 326 | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | — | | | (1.7) | |
淨收益 | — | | | — | | | 240.3 | | | — | | | — | | | 240.3 | |
股票期權演習 | — | | | 22.9 | | | — | | | — | | | — | | | 22.9 | |
國庫券出售 | — | | | 2.7 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 2.8 | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | (128.2) | | | — | | | (128.2) | |
股票補償 | — | | | 27.6 | | | — | | | — | | | — | | | 27.6 | |
限制性股票活動 | — | | | (10.8) | | | — | | | — | | | — | | | (10.8) | |
宣佈的股息(美元)0.5125每股) | — | | | — | | | (53.5) | | | — | | | — | | | (53.5) | |
截至2020年3月31日的結餘 | $ | 1.1 | | | $ | 1,946.3 | | | $ | 8,003.1 | | | $ | (341.0) | | | $ | (18.2) | | | $ | 9,591.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2018年12月31日結餘 | $ | 1.1 | | | $ | 1,751.5 | | | $ | 6,247.7 | | | $ | (243.3) | | | $ | (18.5) | | | $ | 7,738.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | — | | | — | | | 369.6 | | | — | | | — | | | 369.6 | |
股票期權演習 | — | | | 36.8 | | | — | | | — | | | — | | | 36.8 | |
國庫券出售 | — | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 2.2 | |
貨幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | 28.7 | | | — | | | 28.7 | |
股票補償 | — | | | 24.3 | | | — | | | — | | | — | | | 24.3 | |
限制性股票活動 | — | | | (14.8) | | | — | | | — | | | — | | | (14.8) | |
宣佈的股息(美元)0.4625每股) | — | | | — | | | (47.9) | | | — | | | — | | | (47.9) | |
截至2019年3月31日的結餘 | $ | 1.1 | | | $ | 1,799.9 | | | $ | 6,569.4 | | | $ | (214.6) | | | $ | (18.4) | | | $ | 8,137.4 | |
見所附的精簡合併財務報表附註。
羅珀技術公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
除每股數據外,所有貨幣和股票金額均以百萬計。
1. 提出依據
所附截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的精簡合併財務報表未經審計。管理層認為,所附的未經審計的精簡合併財務報表反映了所有調整,其中僅包括正常的經常性調整,以公平説明羅珀技術公司的財務狀況、經營結果、綜合收入和現金流量。及其子公司(“羅珀”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)在所有期間提交。本報告所列2019年12月31日財務狀況數據是根據公司2019年年度報告(“年度報告”)(“年度報告”)於2020年2月28日向證券交易委員會(SEC)提交的經審計的合併財務報表得出的,但未包括美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露信息。
羅珀的管理層對資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露作出了估計和假設,以便按照公認會計原則編制這些精簡的綜合財務報表。實際結果可能與這些估計不同。
截至2020年3月31日的三個月的業務結果不一定表明全年的預期結果。你應該閲讀這些未經審計的合併合併財務報表連同羅珀的審計合併財務報表及其年度報告中的附註。
2. 最近的會計公告
財務會計準則委員會FASB(“FASB”)以會計準則更新(“ASS”)的形式對GAAP下的會計原則進行更改,以會計準則編碼(ASC)的形式。該公司考慮所有ASS的適用性和影響。最近沒有列出的任何ASUS都被評估和確定為不適用,或者被認為對公司的運營結果、財務狀況或現金流產生了無形的影響。
最近通過的會計公告
公司採用ASC課題326,金融工具-信用損失(ASC 326),自2020年1月1日起採用修正的回顧性過渡方法。這一ASU對減值模式進行了修正,以使用預期損失方法代替包括貿易應收款在內的金融工具和未開單應收款的已發生損失方法。我們錄得非現金累積效應,使留存收益減少$。1.7,扣除所得税後,截至2020年1月1日,我們公開的綜合資產負債表。
3. 加權平均股票
每股基本收益是使用淨收益和在各自期間發行的普通股加權平均數量計算的。稀釋後每股收益的計算採用淨收益和加權平均普通股數和潛在普通股在各自期間發行。潛在稀釋普通股包括基於羅珀普通股交易價格的股票期權。潛在普通股的影響用國庫券法確定。加權平均流通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
基本股流通股 | 104.3 | | | 103.6 | | | | | |
潛在普通股的影響: | | | | | | | |
普通股獎勵 | 1.0 | | | 1.1 | | | | | |
已發行稀釋股份 | 105.3 | | | 104.7 | | | | | |
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,1.318未發行股票期權,不包括在確定稀釋每股收益中,因為這樣做會起到抗稀釋作用,而不是1.381將在各自2019年期間具有抗稀釋作用的未償股票期權。
4. 股票補償
羅珀技術公司2016年激勵計劃(“2016計劃”)是一項以股票為基礎的薪酬計劃,用於授予激勵股票期權、非合格股票期權、限制性股票、股票增值權或類似工具給羅珀的僱員、官員、董事和顧問。
下表提供了有關公司股票補償費用的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
股票補償 | $ | 27.7 | | | $ | 25.3 | | | | | |
淨收入中確認的税收效應 | 5.8 | | | 5.3 | | | | | |
股票期權-在截至2020年3月31日的三個月內,0.725期權的加權平均公允價值為$62.02每種選擇。在2019年的同一時期,0.686期權的加權平均公允價值為$67.61每種選擇。按照“2016年計劃”的要求,所有期權的行使價格均等於羅珀普通股在授予之日的收盤價。
羅珀記錄員工股票期權的補償費用,根據期權的估計公允價值在授予日期使用Black-Schole期權定價模型。歷史數據用於估計預期價格波動率、預期股利收益率、預期期權壽命和預期沒收率。無風險利率是基於美國國債收益率曲線,在授予時有效的估計壽命的期權。使用下列加權平均假設來估計當年和前一年期間授予的期權的公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
無風險利率(%) | 0.83 | | | 2.44 | |
預期期權壽命(年份) | 5.64 | | 5.41 |
預期波動率(%) | 20.18 | | | 19.24 | |
預期股息收益率(%) | 0.62 | | | 0.59 | |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,從期權活動中收到的現金為美元。22.9和$36.8分別。
限制性股票補助金-在截至2020年3月31日的三個月內,該公司0.179加權平均批出日期公允價值為$的股票340.92每隻受限股票。在2019年同期,該公司批准0.258加權平均批出日期公允價值為$的股票309.02每隻受限股票。所有補助金都是在授予日期公允價值時發放的。
在截至二零二零年三月三十一日的三個月內,0.096已獲批出的受限制股份,加權平均批出日期公允價值$248.05每隻受限制股份及加權平均繳税日期公平價值$333.75每隻受限股票。
員工股票購買計劃-羅珀的股票購買計劃允許美國和加拿大的僱員指定多達10購買羅珀普通股的合格收入的百分比5按季度發行期開始和結束時股票的平均收盤價折扣率。按照股票購買計劃出售給員工的普通股可以是國庫股,也可以是公開市場購買的股票,也可以是新發行的股票。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,參與購買員工股票計劃的人員0.008羅珀普通股的股份,總價為$2.8和$2.2分別。所有股票都是從羅珀的國庫券中購買的。
5. 盤存
清單的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
原材料和用品 | $ | 127.1 | | | $ | 125.1 | |
在製品 | 31.5 | | | 30.9 | |
成品 | 81.7 | | | 76.0 | |
存貨儲備 | (34.1) | | | (33.4) | |
| $ | 206.2 | | | $ | 198.6 | |
6. 商譽和其他無形資產
按部門分列的商譽賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應用軟件 | | 網絡軟件與系統 | | 測量與分析解決方案 | | 工藝技術 | | 共計 |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 5,389.4 | | | $ | 3,933.5 | | | $ | 1,178.0 | | | $ | 314.5 | | | $ | 10,815.4 | |
加法 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
其他 | 0.7 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 1.0 | |
貨幣換算調整 | (22.1) | | | (43.3) | | | (12.4) | | | (6.1) | | | (83.9) | |
截至2020年3月31日的結餘 | $ | 5,368.0 | | | $ | 3,890.5 | | | $ | 1,165.6 | | | $ | 308.4 | | | $ | 10,732.5 | |
其他主要涉及購置會計調整。
其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 累積 攤銷 | | 淨帳簿 價值 |
應攤銷的資產: | | | | | |
與客户有關的無形資產 | $ | 4,955.4 | | | $ | (1,349.4) | | | $ | 3,606.0 | |
未專利技術 | 613.0 | | | (279.6) | | | 333.4 | |
軟件 | 172.2 | | | (111.5) | | | 60.7 | |
專利和其他保護權利 | 12.0 | | | (8.0) | | | 4.0 | |
商品名稱 | 7.9 | | | (4.1) | | | 3.8 | |
不攤銷的資產: | | | | | |
商品名稱 | 659.8 | | | — | | | 659.8 | |
| | | | | |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | 6,420.3 | | | $ | (1,752.6) | | | $ | 4,667.7 | |
| | | | | |
應攤銷的資產: | | | | | |
與客户有關的無形資產 | $ | 4,915.5 | | | $ | (1,416.9) | | | $ | 3,498.6 | |
未專利技術 | 605.3 | | | (298.2) | | | 307.1 | |
軟件 | 171.8 | | | (115.5) | | | 56.3 | |
專利和其他保護權利 | 11.8 | | | (7.9) | | | 3.9 | |
商品名稱 | 7.9 | | | (4.6) | | | 3.3 | |
不攤銷的資產: | | | | | |
商品名稱 | 653.8 | | | — | | | 653.8 | |
| | | | | |
截至2020年3月31日的結餘 | $ | 6,366.1 | | | $ | (1,843.1) | | | $ | 4,523.0 | |
其他無形資產的攤銷費用為$100.7和$82.6在截至3月31日的三個月內,分別為2020年和2019年。
對商譽和無限期無形資產的賬面價值的評估,必須在每年和臨時的基礎上進行,如果事件發生或情況發生變化,報告單位的公允價值可能會低於其賬面價值。
在2020年第一季度,由於事實和情況的變化以及冠狀病毒全球大流行(冠狀病毒)市場的普遍下降,對近期未來經營業績的預期下降。該公司考慮了這些情況以及與其商品名稱和報告單位相關的收入和現金流動可能受到的長期影響,並確定不存在可能減值的指標。雖然我們的結論是,在截至2020年3月31日的季度內沒有發生觸發事件,但長時間的冠狀病毒大流行可能進一步影響對未來運營結果和假設的預期,這些預期非常重要,需要進行一次中期損害審查。尤其是與我們實驗室軟件業務相關的商號,其公允價值接近2019年10月1日的賬面價值100.4美元,這是其最新的定量分析。該公司將在2020年第四季度進行年度分析。
7. 債務
2020年4月23日,該公司加入了2016年9月23日“信貸協議”第2號修正案(“修正”),該修訂日期為2016年9月23日,由公司、貸款方、摩根大通銀行(N.A.)作為行政代理人,以及此前於2016年12月2日修訂的其他代理人和當事方(“信貸協議”)。修正案將我們的總債務修改為EBITDA契約,以便將我們的現金餘額的利益納入計算,將契約改為淨債務與EBITDA比率。
修正案將綜合總槓桿率的定義(如“信貸協定”中的定義)修正為:(A)(1)綜合總債務(如“信貸協定”所界定)減去(2)無限制現金總額(如“信貸協定”所界定)至(B)綜合EBITDA(如“信貸協定”所界定)。該修正案還為每次將信貸延長至2020年12月31日增加了一個條件,即在實施任何此類借款和此類借款的預定用途後,無限制現金的總額不得超過美元。1,250.
8. 金融工具的公允價值
羅珀在2020年3月31日的債務包括美元5,300具有下列公允價值的固定利率高級債券:
| | | | | |
$6003.000高級附註%-應於2020年到期 | 601 | |
$5002.800應付2021年高級票據的百分比 | 501 | |
$5003.125高級票據%到期2022年 | 511 | |
$7003.650應付高級票據的百分比2023 | 721 | |
$5002.350高級票據%到期2024年 | 492 | |
$3003.850應於2025年到期的高級票據百分比 | 323 | |
$7003.800應付高級票據的百分比2026 | 723 | |
$8004.200應付高級票據的百分比2028 | 860 | |
$7002.950高級債券%到期2029年 | 681 | |
高級債券的公允價值是以票據的交易價格為基礎的,該公司已確定其為FASB公允價值等級體系中的二級。
9. 意外開支
在通常的業務過程中,羅珀是各種待決或威脅採取的法律行動的主體或一方,包括產品責任和僱用慣例,這些行為一般都是基於過去幾年來一貫的、公司正在大力辯護的那種索賠。在對公司的或有負債進行毛額分析之後,並根據過去解決其產品責任和就業做法索賠的經驗,以及可用於未決索賠的主要、超額和總括責任保險的限額,管理層認為,已為保險未涵蓋的任何潛在負債提供了充足的準備金,而且這些行動產生的最終責任(如果有的話)不應對Rper的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
在美國某些州,羅珀或其子公司與許多工業公司一起被指定為與石棉有關的訴訟索賠的被告。羅珀不需要大量資源來應對這些案件,羅珀認為
它對這類主張有有效的抗辯,如有必要,打算有力地為其辯護。鑑於這些索賠的情況,不可能確定可能的賠償責任(如果有的話)。
10. 業務部門
按部門分列的淨收入和營業利潤列於下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 變化% | | | | | | |
淨收入: | | | | | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 405.1 | | | $ | 381.2 | | | 6.3 | % | | | | | | |
網絡軟件與系統 | 438.2 | | | 345.7 | | | 26.8 | % | | | | | | |
測量與分析解決方案 | 365.2 | | | 401.8 | | | (9.1) | % | | | | | | |
工藝技術 | 142.2 | | | 158.5 | | | (10.3) | % | | | | | | |
共計 | $ | 1,350.7 | | | $ | 1,287.2 | | | 4.9 | % | | | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 270.4 | | | $ | 253.4 | | | 6.7 | % | | | | | | |
網絡軟件與系統 | 293.2 | | | 239.0 | | | 22.7 | % | | | | | | |
測量與分析解決方案 | 214.6 | | | 231.2 | | | (7.2) | % | | | | | | |
工藝技術 | 78.6 | | | 87.0 | | | (9.7) | % | | | | | | |
共計 | $ | 856.8 | | | $ | 810.6 | | | 5.7 | % | | | | | | |
營業利潤*: | | | | | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 97.6 | | | $ | 91.4 | | | 6.8 | % | | | | | | |
網絡軟件與系統 | 138.7 | | | 125.3 | | | 10.7 | % | | | | | | |
測量與分析解決方案 | 114.0 | | | 118.1 | | | (3.5) | % | | | | | | |
工藝技術 | 43.3 | | | 50.1 | | | (13.6) | % | | | | | | |
共計 | $ | 393.6 | | | $ | 384.9 | | | 2.3 | % | | | | | | |
長壽資產: | | | | | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 85.1 | | | $ | 82.0 | | | 3.8 | % | | | | | | |
網絡軟件與系統 | 48.5 | | | 35.4 | | | 37.0 | % | | | | | | |
測量與分析解決方案 | 39.1 | | | 40.2 | | | (2.7) | % | | | | | | |
工藝技術 | 21.0 | | | 22.0 | | | (4.5) | % | | | | | | |
共計 | $ | 193.7 | | | $ | 179.6 | | | 7.9 | % | | | | | | |
*部分營運利潤在未分配的公司一般開支及行政開支前;該等開支為$44.4和$38.5截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月。
11. 合同收入
分類收入-我們將收入分成兩類:(一)軟件和相關服務;(二)工程產品和相關服務。軟件和相關服務收入主要來自我們的應用軟件和網絡軟件及系統報告部分。工程產品和相關服務收入來自除應用軟件以外的所有可報告部門,主要包括在我們的測量和分析解決方案及過程技術報告部分中產生的所有收入。詳見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
軟件和相關服務 | $ | 668.5 | | | $ | 576.8 | | | | | |
工程產品及相關服務 | 682.2 | | | 710.4 | | | | | |
淨收入 | $ | 1,350.7 | | | $ | 1,287.2 | | | | | |
剩餘的履約義務-剩餘的履約義務是未完成工作的公司訂單的交易價格,不包括未行使的合同選擇。截至2020年3月31日,撥作剩餘履約債務的交易價格總額為$3,543.4。我們預計將確認收入
約58我們在下一個年度的剩餘業績義務中所佔的百分比12月,其餘部分將在其後確認。
合同餘額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產負債表帳户 | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) | | 變化 |
未開單應收款 | $ | 225.3 | | | $ | 183.5 | | | $ | 41.8 | |
合同負債-流動負債(1) | (836.0) | | | (840.8) | | | 4.8 | |
遞延收入-非流動收入(2) | (32.6) | | | (33.2) | | | 0.6 | |
合同資產/(負債)淨額 | $ | (643.3) | | | $ | (690.5) | | | $ | 47.2 | |
(1) 包括“遞延收入”和超過收入的賬單(“BIE”)。BIE在我們精簡的綜合資產負債表中的“其他應計負債”中報告。
(2) 遞延收入中的非流動部分包括在我們精簡的綜合資產負債表中的“其他負債”中。
從2019年12月31日至2020年3月31日,我們的淨合同資產/(負債)發生了變化,主要原因是與我們基於項目的業務,特別是我們的Transcore業務的開具發票時間有關的未開單應收賬款的增加,以及在較小程度上外匯對我們合同負債餘額的影響。
本公司的大部分基於項目的合同使用了收入確認的輸入方法,這些合同都是根據合同條款和條件,在定期間隔期或在實現某些里程碑的情況下,按照合同條款和條件進行的。通常情況下,這會導致在收入確認後產生賬單,從而產生合同資產。公司記錄合同負債時,現金付款收到或到期公司的業績主要涉及軟件即服務(“SaaS”)和後合同支持(“PCS”)更新。2019年12月31日合同負債餘額中包括的2020年3月31日終了的三個月內確認的收入為美元。323.5.
為了確定合同負債期間確認的收入,我們將收入分配給年初的個人遞延收入或BIE餘額,直到收入超過該餘額為止。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們應收賬款上確認的減值損失和未開單應收賬款都是無關緊要的。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
請閲讀以下討論,同時閲讀管理部門對本公司2019年12月31日終了年度10-K年度報告(“年度報告”)中的財務狀況和經營結果的討論和分析,該報告於2020年2月28日提交美國證券交易委員會(“SEC”),以及本報告其他部分所載的精簡合併財務報表的説明。
關於前瞻性陳述的信息
這份報告包括聯邦證券法意義上的“前瞻性聲明”。此外,我們,或我們的執行官員代表我們,可以不時作出前瞻性的聲明,在報告和其他文件,我們提交給證券交易委員會,或與口頭聲明,向新聞界,潛在的投資者或其他人。所有非歷史事實的陳述都是“前瞻性陳述”。非前瞻性陳述可以用“預期”、“估計”、“計劃”、“預期”、“項目”、“應該”、“將”、“相信”或“打算”等詞或短語來表示。這些陳述反映了管理層目前的信念,並不能保證今後的業績。它們涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與任何前瞻性聲明中所表達或暗示的結果大相徑庭。這些風險和不確定因素包括:冠狀病毒大流行對我們的業務、業務、財務結果和流動性的影響,包括這種影響的持續時間和規模,這將取決於許多我們無法準確預測或評估的不斷變化的因素,包括:大流行病的持續時間和範圍;對全球和區域市場、經濟和經濟活動的負面影響;各國政府、企業和個人為應對這一大流行病而採取的行動;這一大流行病的影響,包括上述各種影響,對我們的客户、供應商和商業夥伴的影響,以及在大流行病消退後經濟和對我們產品和服務的需求恢復的速度。
本報告中前瞻性陳述的其他例子包括但不限於以下方面的陳述:經營業績、我們的經營計劃的成功、我們對我們產生現金和減少債務及相關利息開支的能力的期望、利潤和現金流量預期、新收購業務的整合和促進未來增長的前景以及我們對通過收購實現增長的期望。與前瞻性聲明有關的重要假設包括:對我們產品的需求、產品升級和新產品引進的成本、時機和成功、原材料成本、預期定價水平、未決訴訟的預期結果、競爭條件和一般經濟狀況。這些假設可能被證明是不準確的。雖然我們認為前瞻性陳述中所反映的估計和預測是合理的,但我們的預期可能是不正確的。可能導致實際結果與前瞻性説明所載估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於:
•一般經濟狀況;
•難以進行收購,成功整合收購業務;
•與未來收購有關的任何不可預見的負債;
•我們的債務限制了我們的業務;
•外匯匯率變動不利;
•未能有效減輕網絡安全威脅;
•不遵守新的數據隱私法律法規;
•與進出口有關的困難和税率變動的風險;
•與我們的國際銷售和業務相關的風險和成本;
•利率上升;
•產品責任和保險風險;
•增加保修曝光;
•未來競爭;
•我們一些市場的週期性;
•減少與大客户的業務;
•與政府合同有關的風險;
•原材料、零部件供應或價格變動;
•環境合規成本和負債;
•與石棉相關訴訟相關的風險和費用;
•潛在的註銷我們的商譽和其他無形資產;
•我們成功開發新產品的能力;
•未能保護我們的知識產權;
•政府法規(包括税收)的影響或改變;
•恐怖襲擊、衞生危機(如冠狀病毒大流行)或其他意外事件造成的經濟混亂;以及
•向SEC提交的其他報告中討論的因素。
我們相信這些前瞻性的聲明是合理的。然而,你不應該過分依賴任何基於當前期望的前瞻性聲明。此外,前瞻性聲明只在發表之日發表,我們沒有義務根據新的信息或未來事件公開更新其中的任何一項。
概述
羅珀技術公司(“羅珀”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家多元化的技術公司。我們經營設計和開發軟件(包括許可證和SaaS)的業務,併為各種利基終端市場設計產品和解決方案。
我們通過強調持續改善現有業務的經營業績,以及通過收購其他提供高附加值軟件、服務、工程產品和解決方案的業務,追求收入和現金流的持續和可持續增長,我們認為這些業務能夠實現增長並保持高利潤率。我們在許多利基市場競爭,並相信我們是市場領先者,或在這些市場中的大多數市場中,我們是市場領先者的替代者。
關鍵會計政策
在截至2020年3月31日的三個月內,該項目沒有實質性變化。