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假的--12-31Q120200000063276美泰公司/DE/001.001.001.0010000000001000000000100000000044140000044140000044140000000218300000248000000258000000000000000632762020-01-012020-03-3100000632762020-04-1700000632762019-12-3100000632762020-03-3100000632762019-03-3100000632762019-01-012019-03-310000063276us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-03-310000063276us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-03-3100000632762018-12-310000063276美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310000063276美國-公認會計原則：減少收入2020-01-012020-03-310000063276美國-GAAP：添加劑2020-01-012020-03-310000063276一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000063276美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310000063276美國-GAAP：添加劑2019-12-310000063276一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310000063276美國-公認會計原則：國庫2019-03-310000063276一般公認會計原則：StockMenger2019-12-310000063276美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310000063276美國-公認會計原則：國庫2018-12-310000063276一般公認會計原則：StockMenger2020-03-310000063276美國-GAAP：添加劑2018-12-310000063276美國-GAAP：添加劑2020-03-310000063276美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000063276美國-公認會計原則：國庫2020-03-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000063276美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000063276美國-公認會計原則：國庫2020-01-012020-03-310000063276美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000063276美國-GAAP：添加劑2019-03-310000063276us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則：國庫2019-12-310000063276美國-公認會計原則：減少收入2020-03-310000063276美國-公認會計原則：構建成員2020-03-310000063276美國-公認會計原則：機械和設備2019-12-310000063276美國-公認會計原則：構建成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則：租賃改進2019-03-310000063276美國-公認會計原則：陸地成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則：租賃改進2019-12-310000063276美國-公認會計原則：工具2019-03-310000063276美國-公認會計原則：工具2020-03-310000063276美國-公認會計原則：陸地成員2019-03-310000063276美國-公認會計原則：工具2019-12-310000063276us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-03-310000063276美國-公認會計原則：陸地成員2020-03-310000063276美國-公認會計原則：構建成員2019-03-310000063276us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-03-310000063276us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-12-310000063276美國-公認會計原則：機械和設備2020-03-310000063276美國-公認會計原則：租賃改進2020-03-310000063276美國-公認會計原則：機械和設備2019-03-310000063276MAT：美國女孩分部成員2019-12-310000063276MAT：北美分部2020-01-012020-03-310000063276MAT：國際分部2019-12-310000063276MAT：國際分部2020-03-310000063276MAT：美國女孩分部成員2020-01-012020-03-310000063276MAT：北美分部2019-12-310000063276MAT：北美分部2020-03-310000063276MAT：國際分部2020-01-012020-03-310000063276MAT：美國女孩分部成員2020-03-310000063276美國-公認會計原則：振興信貸促進成員Mat：CreditAgreement成員2017-12-202017-12-200000063276MAT：振興信貸促進安全成員Mat：CreditAgreement成員2020-03-310000063276美國-公認會計原則：振興信貸促進成員Mat：CreditAgreement成員2020-03-310000063276Mat：CreditAgreement成員2019-03-310000063276SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：振興信貸促進成員Mat：CreditAgreement成員美國-公認會計原則：基本比率2020-01-012020-03-310000063276SRT：最大值美國-公認會計原則：振興信貸促進成員Mat：CreditAgreement成員美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2020-01-012020-03-310000063276SRT：最大值美國-公認會計原則：振興信貸促進成員Mat：CreditAgreement成員美國-公認會計原則：基本比率2020-01-012020-03-310000063276MAT：振興信貸促進資產基礎成員Mat：CreditAgreement成員2020-03-310000063276Mat：CreditAgreement成員2020-03-310000063276Mat：CreditAgreement成員2019-12-310000063276美國-公認會計原則：振興信貸促進成員Mat：CreditAgreement成員2017-12-200000063276SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：振興信貸促進成員Mat：CreditAgreement成員美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2020-01-012020-03-310000063276席：16歲美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-12-310000063276Mat：SeniorNotestwentyTenDuetwyFortyMembers美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-03-310000063276Mat：SeniorNotestwentyTenDuetwyFortyMembers美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-12-310000063276Mat：SeniorNotesXXyElevenMembers美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-310000063276席：16歲美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-310000063276mat:SeniorNotesTwentySeventeenAndTwentyEighteenMember美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-310000063276Mat：SeniorNotestwenty二十二個成員美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-03-310000063276Mat：SeniorNotestwenty二十二個成員美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-12-310000063276席：女士美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-12-31000006327619個人美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-03-310000063276Mat：SeniorNotestwentyTenDuetwyFortyMembers美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-31000006327619個人美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-310000063276Mat：SeniorNotestwenty二十二個成員美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-310000063276mat:SeniorNotesTwentySeventeenAndTwentyEighteenMember美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-12-31000006327619個人美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-12-310000063276席：女士美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-03-310000063276Mat：SeniorNotesXXyElevenMembers美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-12-310000063276Mat：SeniorNotesXXyElevenMembers美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-03-310000063276席：女士美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2020-03-310000063276席：16歲美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-03-310000063276mat:Se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4217：美元席：訴訟席：上課Xbrli：純Xbrli：股票墊子：交易日MAT：激勵計劃iso 4217：美元Xbrli：股票


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 ___________________________________________________________ 
形式10-Q
 ___________________________________________________________ 
(第一標記)
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
 
 
終了季度
2020年3月31日
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
 
在轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌階段的轉軌時期，轉軌
委員會檔案編號001-05647
___________________________________________________________ 
美泰公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
___________________________________________________________ 
特拉華州
 
95-1567322
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
 
(I.R.S.僱主)
(識別號)
大陸大道333號
 
90245-5012
埃爾·塞貢多
鈣
 
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
(310) 252-2000
(登記人的電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)：
無
__________________________________________________________ 

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股1美元
 
墊子
 
納斯達克全球精選市場
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是  ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是  ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速箱
 
☒
  
加速機
 
☐
 
 
 
 
非加速濾波器
 
☐
  
小型報告公司
 
☐
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
 
☐
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.☒
註冊人普通股流通股數，面值1.00美元2020年4月17日: 346,898,249股份

1


美泰公司及附屬公司

 
 
頁
 
 
 
 
第一部分
 
 
 
 
第1項
財務報表
4
 
 
 
 
合併資產負債表
4
 
 
 
 
綜合業務報表
5
 
 
 
 
綜合損失報表
6
 
 
 
 
現金流動合併報表
7
 
 
 
 
股東權益合併報表
8
 
 
 
 
合併財務報表附註
9
 
 
 
第2項
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
29
 
 
 
第3項
市場風險的定量和定性披露
40
 
 
 
第4項
管制和程序
41
 
 
 
 
第二部分
 
 
 
 
第1項
法律程序
42
 
 
 
第1A項.
危險因素
42
 
 
 
第2項
未登記的股本證券出售和收益的使用
42
 
 
 
第3項
高級證券違約
43
 
 
 
項目4.
礦山安全披露
43
 
 
 
第5項
其他資料
43
 
 
 
第6項
展品
44
 
 
 
 
簽名
45
  

2


(根據1995年“私人證券訴訟改革法”發出的警告聲明)
美泰公司包括這份警告投資者的聲明，並符合1995年“私人證券訴訟改革法”(“法案”)中關於前瞻性聲明的安全港條款。本季度報告的表10-Q包括前瞻性聲明的意義上的法案.前瞻性陳述可以通過與歷史或當前事實不嚴格相關的事實來確定。使用諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“自信”和“相信”等詞，通常可以識別前瞻性的陳述。這些前瞻性陳述是基於現有的經營、金融、經濟和其他信息和假設，並受到許多重大風險和不確定因素的影響。各種各樣的因素，其中許多是我們無法控制的，可能導致未來的實際結果與前瞻性聲明中預測的結果大相徑庭，目前或將來也可能被冠狀病毒大流行所放大。可能造成這種差異的具體因素包括，但不限於：(1)冠狀病毒大流行對我們的業務活動、財務業績和財務狀況以及對全球經濟的潛在影響，包括對我們銷售的影響；(2)美泰及時、有效地設計、開發、生產、製造、供應和運輸產品的能力，以及零售客户和消費者對這些產品的興趣和購買，價格足以收回Mattel的成本；(3)影響美泰市場的經濟狀況下降，可能對零售客户和消費者產生不利影響，並可能導致就業水平下降、消費者可支配收入和支出下降, 包括降低購買美泰產品的支出；(4)其他可降低可自由支配的消費者支出的因素，例如燃料和食品成本上升、住房或其他消費資產價值下降以及消費者債務水平高；(5)美泰在實施成本節約和提高效率舉措方面可能遇到的潛在困難或延誤；(6)美泰及其客户和供應商經營的市場上的其他經濟和公共健康狀況或監管方面的變化，可能造成延誤或增加Mattel的成本，例如商品價格、勞動力成本或運輸成本或疾病爆發；(7)貨幣波動，包括匯率變動，這會降低美泰的淨收入和收益，並對美泰的成本產生重大影響；(8)美泰客户的集中，可能增加美泰任何客户遇到的困難對美泰的負面影響，例如玩具“R”US公司破產和清算，或購買或銷售模式發生變化；(X)美泰零售客户的庫存政策，包括零售商降低庫存的潛在決定，即使導致銷售損失，以及美泰下半年收入的集中，再加上零售商對快速反應庫存管理技術的依賴，增加了受歡迎物品產量不足、不太受歡迎物品的超量生產以及未能實現縮短髮貨時間表的風險；(十一)開發更先進的數字和智能技術產品的成本增加了, 與此類產品相關的相應供應鏈和設計挑戰；(Xii)工作中斷，這可能影響美泰以及時和成本效益的方式製造或交付產品的能力；(十三)美泰重要零售商的破產和清算，如Toys“R”us公司。(十四)競爭對美泰公司業務的收入、利潤率和其他方面的影響，包括提供消費者選擇購買的產品而不是競爭性產品的能力、獲得、維持和更新受歡迎許可證的能力以及吸引和留住有才能的僱員的能力；(十五)產品召回或產品責任訴訟的風險以及與產品安全條例有關的成本；(十六)美國和(或)中國等其他主要市場的法律或法規的變化，包括但不限於税收、關税、貿易政策或產品安全方面的變化，這可能增加美泰的產品成本和其他做生意的成本，並減少美泰的收入；(Xvii)未能實現美泰投資或收購的計劃收益；(十八)其他市場條件、第三方行動或批准和競爭可能減少對美泰產品的需求或推遲或增加實施美泰方案的成本或改變美泰的行動和減少實際結果的影響；(XIX)融資市場的變化或美泰無法以有吸引力的條件獲得融資；(Xx)訴訟的影響，仲裁, 或監管決定或結算行動；(Xxi)預期終止libor及過渡至任何其他利率基準的不確定性；及(Xxii)其他風險及不明朗因素，詳見美泰2019年表格10-K年度報告第1部第1A項“風險因素”，經修訂(“2019年度表10-K”)及本季度報告第二部第1A項“風險因素”(表10-Q)。美泰不更新前瞻性聲明，並明確放棄任何義務這樣做，除非法律要求。


3


第一部分-財務資料
項目1.財務報表。
美泰公司及附屬公司
合併資產負債表
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2019
 
(未經審計；以千計，除共享數據外)
資產
 
 
 
 
 
流動資產
 
 
 
 
 
現金及等價物
$
499,407

 
$
380,107

 
$
630,028

應收賬款，扣除信貸損失備抵額，分別為2 090萬美元、2 430萬美元和1 850萬美元
528,522

 
624,477

 
936,359

盤存
560,645

 
615,828

 
495,504

預付費用和其他流動資產
218,516

 
274,674

 
186,083

流動資產總額
1,807,090

 
1,895,086

 
2,247,974

非流動資產
 
 
 
 
 
財產、廠房和設備，淨額
519,777

 
622,251

 
550,139

資產使用權淨額
298,288

 
327,419

 
303,187

善意
1,382,852

 
1,388,758

 
1,390,714

其他非流動資產
796,345

 
848,853

 
833,212

總資產
$
4,804,352

 
$
5,082,367

 
$
5,325,226

負債和股東權益
 
 
 
 
 
流動負債
 
 
 
 
 
短期借款
$
150,000

 
$
—

 
$
—

應付帳款
306,440

 
324,949

 
459,357

應計負債
657,254

 
657,053

 
769,513

應付所得税
12,290

 
19,409

 
48,037

流動負債總額
1,125,984

 
1,001,411

 
1,276,907

非流動負債
 
 
 
 
 
長期債務
2,848,924

 
2,853,454

 
2,846,751

非流動租賃負債
262,631

 
294,812

 
270,853

其他非流動負債
408,930

 
409,315

 
439,001

非流動負債共計
3,520,485

 
3,557,581

 
3,556,605

股東權益
 
 
 
 
 
普通股面值1.00美元，核定股票10億股；發行普通股441.4多萬股
441,369

 
441,369

 
441,369

額外已付資本
1,836,067

 
1,822,718

 
1,825,569

按成本計算的國庫股：分別為9 450萬股、9 590萬股和9 460萬股
(2,316,110
)
 
(2,353,175
)
 
(2,318,921
)
留存收益
1,202,440

 
1,450,397

 
1,413,181

累計其他綜合損失
(1,005,883
)
 
(837,934
)
 
(869,484
)
股東權益總額
157,883

 
523,375

 
491,714

負債總額和股東權益
$
4,804,352

 
$
5,082,367

 
$
5,325,226

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

4


美泰公司及附屬公司
綜合業務報表
 
最後三個月
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(未經審計；單位：千，但每股數額除外)
淨銷售額
$
594,069

 
$
689,246

銷售成本
338,886

 
449,456

毛利
255,183

 
239,790

廣告和促銷費用
76,282

 
69,465

其他銷售和行政費用
328,711

 
297,336

營運損失
(149,810
)
 
(127,011
)
利息費用
48,980

 
46,958

利息(收入)
(2,084
)
 
(2,272
)
其他非營業費用，淨額
2,143

 
1,904

所得税前損失
(198,849
)
 
(173,601
)
所得税準備金
11,892

 
2,695

淨損失
$
(210,741
)
 
$
(176,296
)
普通股淨虧損-基本虧損
$
(0.61
)
 
$
(0.51
)
加權平均普通股數
346,867

 
345,852

普通股淨虧損-稀釋
$
(0.61
)
 
$
(0.51
)
加權平均普通股數和潛在普通股數
346,867

 
345,852


所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

5


美泰公司及附屬公司
綜合損失報表
 
最後三個月
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(未經審計；單位：千)
淨損失
$
(210,741
)
 
$
(176,296
)
其他綜合(虧損)收入，扣除税後
 
 
 
貨幣換算調整
(145,634
)
 
14,133

僱員福利計劃調整
3,060

 
223

可供出售證券的未實現淨收益
195

 
1,877

衍生工具未實現淨收益：
 
 
 
未實現持有收益
9,190

 
5,818

從累計其他綜合損失中重新分類的數額
(3,210
)
 
(759
)
 
5,980

 
5,059

其他綜合(虧損)收入，扣除税後
(136,399
)
 
21,292

綜合損失
$
(347,140
)
 
$
(155,004
)

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

6


美泰公司及附屬公司
現金流量表
 
最後三個月
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(未經審計；單位：千)
業務活動現金流量
 
 
 
淨損失
$
(210,741
)
 
$
(176,296
)
調整數，以調節用於業務活動的淨損失與現金流量淨額：
 
 
 
折舊
43,654

 
52,071

攤銷
9,965

 
10,429

股份補償
14,275

 
11,865

壞賬費用
5,248

 
2,745

庫存陳舊
10,190

 
21,452

遞延所得税
5,210

 
(66
)
資產和負債變動：
 
 
 
應收賬款
365,002

 
346,381

盤存
(109,938
)
 
(94,698
)
預付費用和其他流動資產
(16,343
)
 
(36,717
)
應付帳款、應計負債和應付所得税
(316,291
)
 
(321,874
)
其他，淨額
25,280

 
(8,102
)
用於業務活動的現金流量淨額
(174,489
)
 
(192,810
)
投資活動的現金流量
 
 
 
購買工具、模具和模具
(11,363
)
 
(10,706
)
購買其他財產、廠房和設備
(23,943
)
 
(13,409
)
(支付)外匯遠期外匯合同收益，淨額
(46,565
)
 
4,703

其他，淨額
714

 
212

用於投資活動的現金流量淨額
(81,157
)
 
(19,200
)
來自融資活動的現金流量
 
 
 
短期借款所得(付款)，淨額
150,000

 
(4,176
)
其他，淨額
(678
)
 
(173
)
由(用於)籌資活動提供的現金流量淨額
149,322

 
(4,349
)
匯率變動對現金的影響
(24,297
)
 
1,985

現金和等價物減少
(130,621
)
 
(214,374
)
期初現金及等價物
630,028

 
594,481

期末現金及等價物
$
499,407

 
$
380,107

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

7


美泰公司及附屬公司
股東權益合併報表
 
共同
股票
 
額外
已付
資本
 
國庫
股票
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
損失
 
共計
股東‘
衡平法
 
(未經審計；單位：千)
2019年12月31日結餘
$
441,369

 
$
1,825,569

 
$
(2,318,921
)
 
$
1,413,181

 
$
(869,484
)
 
$
491,714

淨損失
—

 
—

 
—

 
(210,741
)
 
—

 
(210,741
)
其他綜合損失，扣除税後
—

 
—

 
—

 
—

 
(136,399
)
 
(136,399
)
發行受限制股票單位的國庫券歸屬
—

 
(3,777
)
 
2,811

 
—

 
—

 
(966
)
股份補償
—

 
14,275

 
—

 
—

 
—

 
14,275

餘額，2020年3月31日
$
441,369

 
$
1,836,067

 
$
(2,316,110
)
 
$
1,202,440

 
$
(1,005,883
)
 
$
157,883

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共同
股票
 
額外
已付
資本
 
國庫
股票
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
損失
 
共計
股東‘
衡平法
 
(未經審計；單位：千)
2018年12月31日
$
441,369

 
$
1,812,682

 
$
(2,354,617
)
 
$
1,626,693

 
$
(859,226
)
 
$
666,901

淨損失
—

 
—

 
—

 
(176,296
)
 
—

 
(176,296
)
其他綜合收入，扣除税後
—

 
—

 
—

 
—

 
21,292

 
21,292

發行受限制股票單位的國庫券歸屬
—

 
(1,829
)
 
1,442

 
—

 
—

 
(387
)
股份補償
—

 
11,865

 
—

 
—

 
—

 
11,865

2019年3月31日結餘
$
441,369

 
$
1,822,718

 
$
(2,353,175
)
 
$
1,450,397

 
$
(837,934
)
 
$
523,375

所附附註是這些合併財務報表的組成部分。

8


美泰公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.
提出依據
所附未經審計的合併財務報表和有關披露是根據美利堅合眾國普遍接受的適用於中期財務信息的會計原則(“公認會計原則”)以及條例S-X第10-Q和細則10-01的指示編制的。管理層認為，對美泰公司財務狀況和中期業績的公平報表而言，所有調整都是必要的，其中僅包括正常的經常性調整。其子公司(“美泰”)在提交報告的日期和期間均已包括在內。
這個2019年12月31日資產負債表數據來自已審計財務報表；然而，所附合並財務報表的臨時説明並不包括公認會計原則要求的所有年度披露。由於美泰的業務是季節性的，中期業績不一定表示全年可能會出現的業績。本文所列財務信息應與美泰的合併財務報表和相關附註一併閲讀。2019表格10至K的年報。
2.
應收賬款
美泰根據收集歷史和管理層對當前經濟趨勢、商業環境、客户財務狀況、應收賬款老化和可能影響未來信用損失水平的客户糾紛的評估來估算當前的預期信用損失。應收賬款扣除貸項損失備抵$20.9百萬, $24.3百萬，和$18.5百萬截至2020年3月31日, 2019年3月31日，和2019年12月31日分別。
3.
盤存
清單包括以下內容：
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
原材料和在製品
$
107,880

 
$
118,143

 
$
103,123

成品
452,765

 
497,685

 
392,381

 
$
560,645

 
$
615,828

 
$
495,504


4.
財產、廠房和設備
財產、廠房和設備淨額包括： 
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
土地
$
24,856

 
$
25,071

 
$
25,112

建築
297,910

 
298,022

 
302,956

機械設備
769,761

 
885,178

 
812,509

軟件
367,143

 
398,071

 
364,391

工具、模具和模具
719,615

 
814,078

 
747,706

租賃改良
179,872

 
241,769

 
183,250


2,359,157

 
2,662,189

 
2,435,924

減：累計折舊
(1,839,380
)
 
(2,039,938
)
 
(1,885,785
)
 
$
519,777

 
$
622,251

 
$
550,139



9


在截至2019年12月31日的三個月內，美泰公司與“首都之光”計劃一起，停止了設在墨西哥的一家工廠的生產，並承諾將處置土地和建築。這些資產符合待售持有的標準，正在積極進行銷售，並列入綜合資產負債表中的不動產、廠房和設備淨額。
5.
善意
商譽分配給處於運營部門一級的各種報告單位，目的是評估商譽是否受到損害。美泰公司的報告單位是：(一)北美地區，(二)國際公司，(三)美國女孩。美泰公司在第三季度每年測試其減值商譽，每當情況發生或變化時，報告單位的賬面價值可能超過其公允價值。
業務部門商譽賬面金額的變化三結束的幾個月2020年3月31日如下所示。外國子公司持有的特定品牌商譽被分配到北美分部，從而造成外幣換算的影響。
 
十二月三十一日
2019
 
貨幣
匯率
衝擊
 
3月31日
2020
 
(單位：千)
北美
$
732,430

 
$
(1,945
)
 
$
730,485

國際
450,713

 
(5,917
)
 
444,796

美國女孩
207,571

 
—

 
207,571

 
$
1,390,714

 
$
(7,862
)
 
$
1,382,852


6.
其他非流動資產
其他非流動資產包括： 
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
可識別的無形資產(扣除累計攤銷額2.58億美元、218.3美元和2.48億美元)
$
534,044

 
$
580,497

 
$
553,114

遞延所得税
62,674

 
50,510

 
67,900

其他
199,627

 
217,846

 
212,198

 
$
796,345

 
$
848,853

 
$
833,212


美泰可攤銷的無形資產主要由商標組成。美泰公司對其可攤銷的無形資產進行減值測試，當情況發生或發生變化時，該資產的賬面價值可能無法收回。美泰的可攤銷無形資產是不T在再適應過程中受損三已結束的月2020年3月31日和2019.
7.
應計負債
應計負債包括： 
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
激勵報酬
$
135,833

 
$
87,504

 
$
122,923

流動租賃負債
78,247

 
77,092

 
74,065

廣告推廣
71,563

 
61,793

 
93,804

版税
22,701

 
36,385

 
94,228

其他
348,910

 
394,279

 
384,493

 
$
657,254

 
$
657,053

 
$
769,513



10


8.
季節性融資
2017年12月20日，美泰簽訂了一項銀團融資協議，隨後於2018年和2019年(經修正的“信貸協議”)作為借款人(以“借款人”的身份)及其下的擔保人，以及其中某些借款人的國內和國外子公司，作為全球行政代理人、擔保品代理人和澳大利亞證券託管人，以及不時作為其締約方的美國銀行(Bank of America，N.A.)國內和國外子公司，作為全球行政代理人、擔保品代理人和澳大利亞證券託管人，與其他貸款人和金融機構簽訂了一項銀團貸款協議。$1.60十億高級有擔保循環信貸設施(“高級擔保循環信貸設施”)的本金總額，包括(I)一種以資產為基礎的貸款機制，其總承付款額為$1.31十億，以借款基礎能力為條件，主要由借款人及其根據“信貸協定”為借款人和(或)擔保人的某些子公司的所有應收賬款和庫存擔保，以及(2)循環信貸機制$294.0百萬根據“信貸協議”由美國借款人的某些固定資產和知識產權擔保的總承付款，以及根據“信貸協議”在借款人和擔保子公司中的某些權益。高級擔保循環信貸貸款將於2022年11月18日到期。
高級有擔保循環信貸安排下的借款受管轄範圍特定借款基數的限制，根據適用的合格應收賬款、合格庫存以及某些固定資產和知識產權的具體百分比之和計算，減去任何適用的準備金數額；(Ii)按浮動利率計算利息，可根據借款人的選擇，(A)調整後的libor利率加上從libor調整到的適用保證金。1.25%到2.75%每年或(B)備用基薪加上適用的差額，範圍從每年0.25%到1.75%每年，在每一種情況下，這種適用的幅度將根據借款人在高級擔保循環信貸設施下的平均借款情況來確定。
除了支付高級有擔保循環信貸設施下未清本金的利息外，借款人還必須支付(一)高級有擔保循環信貸設施每天平均未使用部分的未用線費，(二)根據未付信用證總額的百分比計算的信用證正面費用，以及(三)放款人和代理人的某些其他習慣費用和開支。
美泰在高級擔保循環信貸設施下借款$150.0百萬截至2020年3月31日在高級有擔保循環信貸安排下並無借款。2019年3月31日和2019年12月31日。高級擔保循環信貸設施下的未清信用證總額約為$13百萬, $70百萬，和$55百萬截至2020年3月31日, 2019年3月31日，和2019年12月31日分別。
“信貸協議”載有習慣契約，包括但不限於限制借款人及其子公司與其他公司合併和合並、負債、對資產給予留置權或擔保權益、進行收購、貸款、墊款或投資、支付股息、出售或以其他方式轉讓超出正常軌道的資產、可選擇地預支或修改任何次級債務的條款、與附屬公司進行交易或改變其業務範圍。
信貸協議要求維持固定收費覆蓋率1.00到1.00在每個財政季度結束時，高級擔保循環信貸設施下的超額可得性低於(X)項中的較大部分$100百萬和(Y)10%的總金額(“可用性閾值”)以及隨後每個財政季度的最後一天結束，直至不存在任何違約事件，且超額可用度至少大於可用性閾值。30連續幾天。
自“信用協議”執行以來，固定費用覆蓋率契約沒有生效，因為沒有發生違約事件，而且美泰的超額供應超過$100百萬以及可用性閾值。截至2020年3月31日，美泰公司遵守了“信貸協議”所載的所有公約。“信貸協議”是一項實質性協議，如果不遵守這些協議，可能會導致高級擔保循環信貸設施的違約情況。如果美泰根據高級擔保循環信貸設施的條款違約，其滿足季節性融資要求的能力可能受到不利影響。

11


9.
長期債務
長期債務包括：
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
2010年高級説明應於2020年10月提交
$
—

 
$
250,000

 
$
—

2010年高級註釋應於2040年10月到期
250,000

 
250,000

 
250,000

2011年高級説明應於2041年11月到期
300,000

 
300,000

 
300,000

2013年高級説明應於2023年3月到期
250,000

 
250,000

 
250,000

2016年高級註釋應於2021年8月到期
—

 
350,000

 
—

2017/2018高級説明應於2025年12月提交
1,500,000

 
1,500,000

 
1,500,000

2019年高級説明應於2027年12月到期
600,000

 
—

 
600,000

債券發行成本和債務折扣
(51,076
)
 
(46,546
)
 
(53,249
)

2,848,924

 
2,853,454

 
2,846,751

減：當前部分
—

 
—

 
—


$
2,848,924

 
$
2,853,454

 
$
2,846,751


10.
其他非流動負債
其他非流動負債包括：
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
福利計劃負債
$
205,694

 
$
183,294

 
$
212,280

非流動所得税負債
125,798

 
143,723

 
125,515

其他
77,438

 
82,298

 
101,206

 
$
408,930

 
$
409,315

 
$
439,001


11.
累計其他綜合收入(損失)
下表列出其他綜合收入(損失)各組成部分累計餘額的變化情況，包括其他綜合收入(損失)和每一期間從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的情況：
 
截至二零二零年三月三十一日止的三個月
 
導數
儀器
 
可供銷售的安全性
 
僱員再
福利計劃
 
貨幣
翻譯
調整
 
共計
 
(單位：千)
截至2019年12月31日的累計其他綜合收入(虧損)，扣除税額
$
11,041

 
$
(8,260
)
 
$
(169,857
)
 
$
(702,408
)
 
$
(869,484
)
改敍前其他綜合收入(損失)
9,190

 
195

 
1,702

 
(145,634
)
 
(134,547
)
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額
(3,210
)
 
—

 
1,358

 
—

 
(1,852
)
其他綜合收入淨增(減)額(損失)
5,980

 
195

 
3,060

 
(145,634
)
 
(136,399
)
截至2020年3月31日累計其他綜合收入(虧損)，扣除税額
$
17,021

 
$
(8,065
)
 
$
(166,797
)
 
$
(848,042
)
 
$
(1,005,883
)


12


 
截至2019年3月31日止的三個月
 
導數
儀器
 
可供銷售的安全性
 
僱員再
福利計劃
 
貨幣
翻譯
調整
 
共計
 
(單位：千)
截至2018年12月31日累計其他綜合收入(虧損)，扣除税額
$
11,411

 
$
(6,547
)
 
$
(142,763
)
 
$
(721,327
)
 
$
(859,226
)
改敍前其他綜合收入(損失)
5,818

 
1,877

 
(1,206
)
 
14,133

 
20,622

從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額
(759
)
 
—

 
1,429

 
—

 
670

其他綜合收入淨增加(損失)
5,059

 
1,877

 
223

 
14,133

 
21,292

截至2019年3月31日的累計其他綜合收入(虧損)，扣除税額
$
16,470

 
$
(4,670
)
 
$
(142,540
)
 
$
(707,194
)
 
$
(837,934
)
下表列出從累計其他綜合收入(損失)改敍到綜合業務報表的分類和數額：
 
最後三個月
 
 
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
業務報表
分類
 
(單位：千)
 
 
衍生工具
 
外匯遠期外匯合約及其他收益
$
3,193

 
$
927

 
銷售成本
税收效應
17

 
(168
)
 
所得税準備金

$
3,210

 
$
759

 
淨損失
僱員福利計劃
 
 
 
 
 
預付信用證的攤銷(A)
$
466

 
$
493

 
其他非營業費用，淨額
確認精算損失(A)
(2,340
)
 
(1,737
)
 
其他非營業費用，淨額

(1,874
)
 
(1,244
)
 
 
税收效應
516

 
(185
)
 
所得税準備金

$
(1,358
)
 
$
(1,429
)
 
淨損失
 _______________________________________
(a)
在計算定期福利淨成本時，包括以前服務信用的攤銷和確認的精算損失。參考“附註15本季度報告的合併財務報表-僱員福利計劃表10-Q，以獲得更多有關美泰公司定期淨收益成本的信息。
貨幣換算調整
美泰的報告貨幣是美元。其對非美元功能貨幣子公司的淨投資的換算使美泰受到外匯匯率波動對其經營結果和財務狀況的影響。具有非美元功能貨幣的子公司的資產和負債按財政期間終了匯率折算成美元。收入和支出項目按本財政期間的加權平均匯率折算.由此產生的貨幣折算調整數作為股東權益內累積的其他綜合收入(損失)的一個組成部分入賬。貨幣換算調整產生淨額損失的$145.6百萬為三結束的幾個月2020年3月31日，主要是由於墨西哥比索、俄羅斯盧布、巴西雷亞爾和英鎊對美元。貨幣換算調整產生淨額增益的$14.1百萬為三結束的幾個月2019年3月31日主要原因是英鎊和俄羅斯盧布對美元升值。

13


12.
衍生工具
美泰試圖通過監測其當年的外匯交易風險，並利用外幣遠期外匯合同部分對衝這種風險，以減輕其對外幣交易風險的風險敞口。美泰利用外幣遠期外匯合約作為現金流量對衝工具，主要是為了對衝以外幣計價的庫存的買賣。這些合同的到期日一般不超過18月份。這些衍生工具被指定為有效的現金流量對衝工具，未結算的套期保值按公允價值在美泰的合併資產負債表中報告，而公允價值的變化則反映在其他綜合收入(“保監處”)中。這些合同的已實現損益記錄在向客户出售庫存的合併業務報表中。美泰還利用外幣遠期外匯合約來對衝公司間貸款和以外幣計價的預付款。由於所涉合同的短期性質，美泰不對這些合同採用套期保值核算，因此，公允價值的變化在合併業務報表的變動期內記錄。此外，美泰利用衍生合約對衝大宗商品，包括某些原材料。截至2020年3月31日, 2019年3月31日，和2019年12月31日，美泰持有外幣遠期外匯合約及其他商品衍生工具，名義金額為$1.37十億, $1.10十億，和$742.0百萬分別。
下表列出美泰的衍生資產和負債：
 
衍生資產
 
公允價值
 
資產負債表分類
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2019
 
 
(單位：千)
 
 
指定為套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期外匯合約及其他
$
21,121

 
$
16,703

 
$
10,227

 
預付費費用與轉帳費用
其他流動資產
外幣遠期外匯合約及其他
2,525

 
3,041

 
715

 
其他非流動資產
指定為套期保值工具的衍生工具總額
$
23,646

 
$
19,744

 
$
10,942

 
 
未指定為套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期外匯合約及其他
$
13,811

 
$
377

 
$
4,060

 
預付費用和
其他流動資產

$
37,457

 
$
20,121

 
$
15,002

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生負債
 
公允價值
 
資產負債表分類
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2019
 
 
(單位：千)
 
 
指定為套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期外匯合約及其他
$
6,841

 
$
1,045

 
$
2,500

 
應計負債
外幣遠期外匯合約及其他
2,507

 
146

 
213

 
其他非流動負債
指定為套期保值工具的衍生工具總額
$
9,348

 
$
1,191

 
$
2,713

 
 
未指定為套期保值工具的衍生工具

 

 

 
 
外幣遠期外匯合約及其他
$
1,594

 
$
4,992

 
$
263

 
應計負債
外幣遠期外匯合約及其他
224

 
—

 
—

 
其他非流動負債
未指定為套期保值工具的衍生品總數
$
1,818

 
$
4,992

 
$
263

 
 
 
$
11,166

 
$
6,183

 
$
2,976

 
 


14


下表列出綜合業務報表所報告的衍生產品的分類和損益，扣除税後的損益：
 
最後三個月
 
 
 
2020年3月31日
 
2019年3月31日
 
.的陳述
操作
分類
 
保監處確認的增益數額
 
從累積保監處改劃為業務報表的收益數額
 
保監處確認的增益數額
 
從累積保監處改劃為業務報表的收益數額
 
 
(單位：千)
 
 
指定為套期保值工具的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期外匯合約及其他
$
9,190

 
$
3,210

 
$
5,818

 
$
759

 
銷售成本

網收益的$3.2百萬和$0.8百萬重新分類累計其他綜合損失的綜合業務報表三結束的幾個月2020年3月31日2019年分別被與基礎對衝交易相關的現金流變化所抵消。
 
業務報表中確認的再收益額(損失)
 
業務報表
分類
 
最後三個月
 
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
 
(單位：千)
 
 
未指定為套期保值工具的衍生工具
 
外幣遠期外匯合約及其他
$
(38,369
)
 
$
(498
)
 
其他非營業費用，淨額

網損失埃斯$38.4百萬和$0.5百萬的綜合業務報表確認三結束的幾個月2020年3月31日2019年分別由相關對衝餘額的外匯交易損益抵消。
13.
公允價值計量
下表按公允價值在財務報表中按公允價值計算和報告美泰的資產和負債，2020年3月31日, 2019年3月31日，和2019年12月31日並指出了用於確定公允價值的價值評估方法的公允價值層次。公允價值等級的三個層次如下：
•
一級-根據活躍市場未經調整的報價對實體有能力獲取的相同資產或負債進行估值。
•
第2級-根據類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察或可被可觀測數據直接或間接證實的其他投入進行的估值。
•
第三級-基於無法觀察、很少或根本沒有市場活動支持、對資產或負債的公允價值具有重要意義的投入的估值。

15


美泰的金融資產和負債包括：
 
2020年3月31日
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
 
(單位：千)
資產
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期外匯合同和其他(A)
$
—

 
$
37,457

 
$
—

 
$
37,457

可供銷售的擔保(B)
3,725

 
—

 
—

 
3,725

總資產
$
3,725

 
$
37,457

 
$
—

 
$
41,182

負債

 

 

 

外幣遠期外匯合同和其他(A)
$
—

 
$
11,166

 
$
—

 
$
11,166

 
 
 
 
 
 
 
 
 
(一九二零九年三月三十一日)
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
 
(單位：千)
資產
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期外匯合同和其他(A)
$
—

 
$
20,121

 
$
—

 
$
20,121

可供銷售的擔保(B)
7,150

 
—

 
—

 
7,150

總資產
$
7,150

 
$
20,121

 
$
—

 
$
27,271

負債

 

 

 

外幣遠期外匯合同和其他(A)
$
—

 
$
6,183

 
$
—

 
$
6,183

 
 
 
 
 
 
 
 
 
(一九二零九年十二月三十一日)
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
 
(單位：千)
資產
 
 
 
 
 
 
 
外幣遠期外匯合同和其他(A)
$
—

 
$
15,002

 
$
—

 
$
15,002

可供銷售的擔保(B)
3,530

 
—

 
—

 
3,530

總資產
$
3,530

 
$
15,002

 
$
—

 
$
18,532

負債

 

 

 

外幣遠期外匯合同和其他(A)
$
—

 
$
2,976

 
$
—

 
$
2,976

 ____________________________________________
(a)
外幣遠期外匯合約及其他商品衍生工具的公允價值，是以交易商對市場遠期利率的報價為基礎，並反映出美泰在其到期日收取或支付的金額，以支付涉及相同名義金額、貨幣和到期日的合同。
(b)
可供出售的證券的公允價值是以活躍的公共交易所的報價為基礎的。
其他金融工具
美泰的金融工具包括現金和等價物、應收和應付賬款、應計負債、短期借款和長期債務。這些工具的公允價值(不包括長期債務)由於其短期性質而近似於其賬面價值。現金和等價物被歸類為一級，所有其他金融工具在公允價值等級中被列為二級。
美泰長期債務的估計公允價值是$2.77十億(與賬面價值$2.90十億)截至2020年3月31日, $2.71十億(與賬面價值$2.90十億)截至2019年3月31日，和$3.00十億(與賬面價值$2.90十億)截至2019年12月31日。估計的公允價值是根據同一或類似工具的經紀人報價或費率計算的，在公允價值等級中被列為二級。

16


14.
每股收益
下表對三結束的幾個月2020年3月31日和2019: 
 
最後三個月
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(單位：千美元，但每股金額除外)
基本(A)
 
 
 
淨損失
$
(210,741
)
 
$
(176,296
)
加權平均普通股數
346,867

 
345,852

普通股基本淨虧損
$
(0.61
)
 
$
(0.51
)
 
 
 
 
稀釋(A)
 
 
 
淨損失
$
(210,741
)
 
$
(176,296
)
加權平均普通股數
346,867

 
345,852

稀釋股票期權和限制性股票單位(“RSU”)(B)
—

 
—

加權平均普通股數和潛在普通股數
346,867

 
345,852

攤薄每股淨虧損
$
(0.61
)
 
$
(0.51
)
 _______________________________________
(a)
美泰在截止的三個月裏沒有參與的RSU。2020年3月31日和2019.
(b)
美泰的淨虧損三結束的幾個月2020年3月31日和2019因此，所有未清償的不合格股票期權和RSU都被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外，因為它們的效果將是反稀釋的。
15.
僱員福利計劃
美泰及其某些子公司都有合格和不合格的退休計劃，主要涵蓋這些公司的所有僱員，這些計劃在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中作了更全面的説明-附註4合併財務報表-僱員福利計劃2019表格10至K的年報。
定期淨收益構成概述成本對於美泰的固定福利養老金計劃如下：
 
最後三個月
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(單位：千)
服務成本
$
1,109

 
$
956

利息成本
3,781

 
4,840

計劃資產預期收益
(4,921
)
 
(5,444
)
前期服務費用攤銷
43

 
16

確認精算損失
2,359

 
1,833


$
2,371

 
$
2,201



17


定期淨收益構成概述信用美泰的退休後福利計劃如下：
 
最後三個月
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(單位：千)
利息成本
$
35

 
$
50

預付信貸攤銷
(509
)
 
(509
)
確認精算收益
(19
)
 
(96
)

$
(493
)
 
$
(555
)

在三結束的幾個月2020年3月31日，美泰公司的現金捐款總額約為$1百萬與其確定的養卹金和退休後福利計劃有關。在其餘期間2020，美泰公司預計將提供更多的現金捐助。$10百萬.
16.
股票支付
美泰公司有各種股票賠償計劃，這些計劃在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中作了更全面的説明-附註8合併財務報表-以股票為基礎的付款2019表格10至K的年報。隸屬於美泰公司。修正後的2010年股權和長期補償計劃，美泰有能力授予不合格股票期權、激勵股票期權、股票增值權、限制性股票、RSU、績效獎勵、股息等價權，以及向美泰公司提供服務的其他人員的普通股。股票期權在適用的授予日期以美泰普通股的公平市價授予，並且不遲於10年數從授予之日起。股票期權和RSU通常規定在三年從授予之日起。
截至2020年3月31日, 二長期激勵計劃有以下業績週期：(一)2018年1月1日至2020年12月31日的業績週期；(Ii)2019年1月1日至2021年12月31日的業績週期。
包括在合併業務報表中的其他銷售和行政費用在內的與股票期權和RSU有關的補償費用如下：
 
最後三個月
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(單位：千)
股票期權補償費用
$
3,131

 
$
2,406

RSU補償費用(A)
11,144

 
9,459

 
$
14,275

 
$
11,865

 _______________________________________
(a)
包括補償費用$3.8百萬和$0.8百萬與美泰的長期激勵計劃有關三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。
截至2020年3月31日，與未歸屬股份支付有關的未確認賠償費用總額$68.4百萬並預計在加權平均期間內被確認為1.8好幾年了。
美泰利用根據其股票回購計劃購買的國庫券來滿足股票期權的行使和RSU的歸屬。不股票期權活動期間收到現金三結束的幾個月2020年3月31日和2019.

18


17.
其他銷售和行政費用
其他銷售和行政費用包括：
 
最後三個月
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(單位：千)
設計與開發
$
44,628

 
$
42,445

可識別無形資產攤銷
$
9,965

 
$
10,429


18.
外幣交易敞口
貨幣匯率波動可能會影響美泰的經營結果和現金流。美泰的貨幣交易敞口包括未套期庫存採購實現的損益，以及以一種非適用功能貨幣計價的未套期應收賬款和應付款餘額。未套期庫存採購和與經營活動有關的其他交易的損益記錄在營運損失在綜合業務報表中。未對衝的公司間貸款和預付款的損益作為其他非經營費用的一部分入賬，淨計入貨幣匯率變動期間的業務合併報表。以歐元、墨西哥比索、英鎊、澳元、俄羅斯盧布、巴西雷亞爾和加元是導致美泰外匯交易風險的主要交易嗎？三結束的幾個月2020年3月31日.
綜合業務報表中的貨幣交易收益(損失)如下：
 
最後三個月
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(單位：千)
營運損失
$
224

 
$
(3,770
)
其他非營業費用，淨額
(832
)
 
(1,668
)
貨幣交易收益(損失)，淨額
$
(608
)
 
$
(5,438
)

19.
重組費用
首都燈光計劃
在2019年第一季度，美泰宣佈開始實施其“資本之光”計劃，以優化美泰的製造足跡(包括銷售或整合製造設施)，提高其工廠基礎設施的生產率，並在整個供應鏈中實現更高的效率。
關於CapitalLight方案，美泰在合併業務報表中記錄了離職費和其他重組費用如下：
 
截至二零二零年三月三十一日止的三個月
 
(單位：千)
銷售成本(A)
$
3,057

其他銷售和行政費用(B)
2,746

 
$
5,803

 _______________________________________
(a)
綜合業務報表中在銷售成本範圍內記錄的遣散費和其他重組費用包括與合併製造設施有關的費用。
(b)
綜合業務報表中其他銷售和行政費用中記錄的離職費和其他重組費用列在“合併財務報表附註22-分段信息”的公司費用和其他費用中。

19


下表彙總了美泰的遣散費和其他與資本輕計劃相關的重組費用活動。三結束的幾個月2020年3月31日:
 
2019年12月31日的負債
 
收費(A)
 
付款/利用
 
截至2020年3月31日的負債
 
(單位：千)
遣散費
$
6,151

 
$
2,606

 
$
(1,481
)
 
$
7,276

其他重組費用
11,484

 
3,197

 
(5,622
)
 
9,059

 
$
17,635

 
$
5,803

 
$
(7,103
)
 
$
16,335

 _______________________________________
(a)
其他重組費用主要包括與合併製造設施有關的費用。
截至2020年3月31日，美泰記錄了累計遣散費和其他與資本光計劃相關的重組費用$43.4百萬，其中包括非現金費用。美泰記錄的累計非現金費用約為$13百萬。美泰預計將承擔總額約為遣散費和其他重組費用的費用，其中不包括非現金費用。$35百萬與首都之光計劃有關。
其他節省費用行動
在截至2020年3月31日的三個月內，美泰記錄了遣散費和其他重組費用。$4.8百萬，主要涉及為進一步精簡其組織結構而採取的行動。
20.
所得税
美泰為所得税$11.9百萬和$2.7百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。在三結束的幾個月2020年3月31日，美泰承認淨離散税費用的$6.4百萬主要涉及重新評估以往各年的税收負債和在各法域以離散方式記錄的所得税的費用。在三結束的幾個月2019年3月31日，美泰承認淨離散税收利益$1.9百萬，主要是用於重新評估各司法管轄區以離散方式記錄的往年税收負債和所得税的收益。由於2017年為美國遞延税收資產設立了估值備抵額，因此在截止的三個月內，美國沒有為美國的損失提供税收優惠2020年3月31日和2019.
在正常的業務過程中，美泰公司定期接受聯邦、州和外國税務部門的審計。根據目前聯邦、州和外國審計的現狀，美泰認為，在未來12個月內，未獲確認的税收優惠總額可能會減少大約。$12百萬與税務審計的結算和(或)法定時效到期有關。與適用的税務當局最終解決任何具體問題可能對美泰的合併財務報表產生重大影響。
2020年4月，美泰啟動了對歐洲預扣繳税制度的分析，以及對預扣繳税規則的解釋可能發生的變化。根據適用的訴訟時效，美泰可能要預扣税數年。由於相關法律的年齡和多樣性，以及多項税務條約的適用性，這一分析是複雜和正在進行的。儘管美泰認為自己符合其運作的司法管轄區的所有税法，但其在2020年第二季度完成的分析，可能導致調整其所得税支出。目前無法對潛在影響做出合理估計。

20


21.
意外開支
與黃石公園公司有關的訴訟。
黃石公園巴西中尉。(前稱Trebbor Fitática中尉)是美泰子公司美泰巴西有限公司的客户。當黃石公司和巴西美泰公司就產品供應和相關付款條件發生商業糾紛時。由於這一爭端，黃石公園於1999年4月在15日之前對巴西美泰公司提出了一項聲明性訴訟。TH庫裏蒂巴-巴拉那州民事法院(“審判法院”)，要求撤銷給予巴西美泰公司的擔保債券和期票，並要求審判法院裁定巴西美泰公司因據稱突然和不合理地違反雙方之間關於在巴西供應和銷售玩具的口頭獨家經銷協議而造成的損害賠償責任。黃石公司的申訴要求賠償所稱的大約利潤損失$1百萬，另加數額不明的損害賠償，包括：(一)對黃石公司為發展巴西美泰公司所作的所有投資作出的賠償；(二)償還黃石集團為終止與該企業有關的勞動和民事合同而支付的數額；(三)對指稱的不公平競爭和貿易善意的賠償；以及(四)對非金錢損害的賠償。
Mattel Do Brasil對這些索賠提出了抗辯，並同時就向黃石公園供應的貨物提出了一項未付應收賬款的反訴，數額大致為：$4百萬.
在證據階段，法院任命的專家提交了第一份會計報告。這份報告説黃石公園大約投資了$3百萬在生意上。此外，法院指定的專家計算了大約利潤損失賠償。$1百萬。Mattel do Brasil對該報告提出質疑，因為它不是根據黃石公司的正式會計文件作出的，而且該報告僅根據黃石公司單方面提交的文件計算損失。
審判法院接受了這一質疑，並裁定在訴訟中應進行第二次會計審查。黃石公園向巴拉那州上訴法院(“上訴法院”)提出上訴，但上訴法院維持原判。
在審判中提交的第二份法院任命的專家報告沒有對黃石公司的任何索賠進行估價，也沒有發現美泰公司的行為與這類索賠之間存在因果關係的證據。
2010年1月，審判法院裁定巴西美泰公司勝訴，並主要基於巴西美泰公司的行為與黃石公園所稱損害之間缺乏任何因果關係，駁回了黃石集團的所有指控。此外，審判法院維持Mattel do Brasil的反訴，並命令黃石公司向Mattel do Brasil支付大約$4百萬。Mattel do Brasil收回這一數額的可能性是不確定的，因為黃石公司被宣佈破產並申請破產保護。2010年2月，黃石公園提出一項動議，要求澄清這一決定，但被拒絕。
2010年9月，黃石公園又向上訴法院提出上訴。根據巴西法律，上訴是重新提出的，黃石公園重申了它在審判法院一級提出的所有論點。黃石公園沒有提供任何補充資料證明其未具體説明的所稱損害。上訴法院於2013年3月和4月就上訴舉行了聽訊。2013年7月26日，上訴法院大約裁定黃石公園$17百萬在損害賠償中，加上律師費，按通貨膨脹和利息調整。上訴法院還裁定美泰公司約為巴西$7.5百萬經通貨膨脹調整後的反訴。2013年8月2日，美泰公司(Mattel Do Brasil)向上訴法院提交了一份要求澄清的動議，因為該書面裁決在裁定金額以及利息和通脹調整方面存在明顯錯誤。美泰公司的動議還要求上訴法院決定黃石公園的裁決是否可以被反訴裁決所抵消，儘管黃石公園是一個破產實體。黃石公園還於2013年8月5日提出要求澄清此事的動議。2014年11月11日就澄清動議作出了裁決，上訴法院部分接受了美泰公司提出的論點。因此，上訴法院大約判給黃石公園$14.5百萬按通貨膨脹和利息調整後的損害賠償，外加律師費。上訴法院還裁定美泰公司約為巴西$7.5百萬經通貨膨脹調整後的反訴。該裁決還承認有法律規則支持美泰公司(Mattel Do Brasil)有權抵消其約為反訴裁決。$7.5百萬。2015年1月21日，美泰公司(Mattel Do Brasil)向上訴法院提交了一份要求澄清的新動議，原因是上訴法院的報告法官發表了不正確的聲明，稱法院任命的專家分析了黃石公園的“會計文件”。2015年4月26日，對要求澄清的動議作出了決定。上訴法院裁定，要求澄清的動議被駁回，並對美泰公司處以相當於1%就動議所造成的延誤而提出的申索的價值。2015年7月3日，美泰公司(Mattel Do Brasil)基於程序性和實質性的理由，向高等法院提出了特別上訴。這一特別上訴試圖推翻上訴法院2013年7月26日的裁決，並撤銷法律規定的不適當罰款。這一特別上訴已提交上訴法院。

21


黃石公園還於2015年2月向上訴法院提出了特別上訴，該上訴於2015年10月7日提交給巴西美泰公司。黃石公司的特別上訴試圖推翻上訴法院關於以下方面的裁決：(A)將黃石公司的利潤損失索賠限制在申訴所要求的數額之內，而不是法院指定的第一份專家報告中所載的數額，以及(B)就反訴向巴西美泰公司判給損失賠償金，因為Mattel do Brasil的反訴狀中沒有要求具體數額。
2015年10月19日，美泰公司提交了對黃石公司特別上訴的答覆，黃石公司對巴西美泰公司特別上訴的答覆。2016年4月4日，上訴法院做出裁決，拒絕受理美泰公司和黃石公司的特別上訴。2016年5月11日，美泰公司(Mattel)和黃石公司(Yellowstone)都提出了中間上訴。
2017年8月31日，上訴法院的司法報告駁回了黃石公園的中間上訴。關於美泰，報告正義推翻了先前對美泰提出澄清請求的罰款。然而，該報告駁回了美泰關於黃石公園損害賠償要求的論據。2017年9月22日，美泰向由五名上訴法官組成的合議庭提出進一步上訴，對黃石公園的損害賠償要求提出質疑。黃石公園沒有提出進一步的上訴。
2018年4月，美泰公司(Mattel Do Brasil)簽訂瞭解決這一問題的和解協議，但和解後來被法院駁回，但美泰仍將提出上訴。
2018年10月2日，上訴法院駁回了美泰的案情上訴，並確認了先前對黃石公園有利的裁決。在2019年10月，美泰與黃石公司的前律師就支付判決的律師費部分達成了協議。在2019年11月，黃石集團發起了一項行動，以執行對美泰的判決，但沒有説明抵消美泰的反訴。2020年1月27日，美泰獲得了一項禁令，暫停黃石集團的執法行動，等待美泰要求雙方執行2018年4月和解協議的上訴得到解決。截至2020年3月31日，美泰公司評估了其可能與黃石公園相關的損失，並積累了一筆儲備，但這並不是實質性的。
2017年證券訴訟
據稱，美國加州中區地區法院正在對美泰、克里斯托弗·A·辛克萊、理查德·迪克森、凱文·法爾和約瑟夫·約翰遜提起集體訴訟(合併沃特福德鎮警察和消防退休系統訴美泰公司等人案，2017年6月27日提交；Lathe訴Mattel，Inc.等人，2017年7月6日提起)，控告美泰、Richard Dickson、Kevin M.Farr和Joseph B.Johnson因據稱被告在2016年10月20日至2017年4月20日期間所作的陳述而違反聯邦證券法。總的來説，訴訟聲稱被告人為誇大美泰的普通股價格，故意向投資公眾提供關於零售客户庫存、銷售點數據與運輸數據之間的一致性以及美泰整體財務狀況的虛假、誤導的陳述和遺漏。訴訟稱，被告的行為導致原告和其他股東以人為抬高的價格購買美泰的普通股。2018年5月24日，法院批准了美泰提出的駁回集體訴訟的動議，2018年6月25日，原告提出了一項動議，通知法院他不會提出修改後的申訴。2018年9月19日，美泰和個人被告被判勝訴。原告於2018年10月16日提交了上訴通知，並於2019年2月25日提交了開審上訴狀。2019年4月26日，美泰公司提交了答辯狀，原告於2019年6月17日提交了答辯狀。口頭辯論發生在2020年2月4日，而在2020年2月20日，上訴法院確認駁回訴訟。
此外，一名股東向美國特拉華州地區法院提交了衍生訴訟(Lombardi訴Sinclair等人，2017年12月21日提出)，提出了與集體訴訟指控基本相同或基於這些指控的指控。衍生訴訟中的被告與集體訴訟中的被告相同，加上Margaret H.Georgiadis、Michael J.Dolan、Trevor A.Edwards、Frances D.Fergson、Ann Lewnes、Dominic Ng、Vasant M.Prabhu、Dean A.斯卡伯勒、Dirk Van de Pput和Kathy W.Loyd。2018年2月26日，衍生產品訴訟被擱置，以等待集體訴訟的進一步發展。2020年4月16日，股東提交了一份修改後的申訴，該申訴基於新的指控，並指定了一組新的被告。修正後的申訴將在下文“與舉報人信件有關的訴訟和調查”下更詳細地討論。
這些訴訟要求賠償賠償金、律師費、專家費、費用和/或禁令救濟。美泰公司認為，訴訟中的指控是毫無根據的，並打算對這些指控進行有力的辯護。目前無法對任何可能的損失或損失範圍作出合理的估計。

22


與“費舍-普萊斯巖”遊戲沉睡者有關的訴訟
一些被認為是集體訴訟的案件正在對Fisher-Price公司進行審理.和/或美泰公司就虛假廣告、疏忽產品設計、違反保證、欺詐及其他與“費舍-普萊斯巖遊戲睡眠者”(“睡眠者”)的營銷及銷售有關的申索提出申索。一般來説，該訴訟指稱睡眠者不應被推銷及出售為安全及適合嬰兒長時間及通宵睡眠的行為。有關的集體訴訟建議在全國各地及以上範圍內提出。15全州的消費者階層包括那些購買睡眠機的消費者，因為他們購買的是安全的長時間睡眠和通宵睡眠。根據聯邦法院的多區訴訟計劃，為預審目的，集體訴訟已合併到一名法官面前。
三十一針對Fisher-Price公司的其他訴訟仍在審理中。和美泰公司聲稱沉睡者的產品缺陷導致死亡或受傷三十五孩子們。此外，Fisher-Price公司。和/或美泰公司他們還收到了律師的來信，聲稱他們代表了更多的原告，他們威脅要提出類似的要求。
訴訟要求賠償損害賠償、懲罰性賠償、法定損害賠償、恢復原狀、財產返還、律師費、費用、利息、申報救濟和/或禁令救濟。美泰認為，訴訟中的指控是毫無根據的，並打算對這些指控進行有力的辯護。
目前無法對任何可能的損失或損失範圍作出合理的估計。
與舉報人信件有關的訴訟和調查
2019年12月和2020年1月，兩名股東分別對美泰公司(Mattel，Inc.)及其現任和前任官員提起了集體訴訟，指控違反了聯邦證券法。這些投訴基於美泰2019年10月公佈的一項調查結果，該調查涉及一封告密信中的指控，並聲稱美泰自2017年第三季度開始在幾份財務報表中誤導了市場。訴訟稱，被告的行為導致原告和其他股東以人為抬高的價格購買美泰的普通股。
此外，一名股東向美國特拉華州地區法院提出衍生訴訟(Moher訴Kreiz等人，於2020年4月9日提出)，提出了與集體訴訟的指控基本相同或基於這些指控的指控。衍生訴訟中的被告是Ynon Kreiz、Margaret H.Georgiadis、Joseph J.Euteneuer、Joseph B.Johnson、R.Todd Bradley、Adriana Cisneros、Michael J.Dolan、Trevor A.Edwards、Frances D.Fergson、Soren T.Laursen、Ann Lewnes、Kathy W.Loyd、Roger Lynch、Dominic Ng、Judy D.Olian、Vasant M.Prabhu、Dean A.斯卡伯勒、Christopher A.Sinclair、Mattel公司和Pricewaterhouse Coopers LLP。隨後，另一名股東對同一被告提起了幾乎相同的衍生訴訟(Lombardi訴Kreiz等人，於2020年4月16日提起訴訟)。第二起訴訟被認為是修正後的投訴，取代了此前在特拉華州聯邦法院(上文在“2017年證券訴訟”下討論過的)已經提出的訴訟中提出的與此無關的指控。
這些訴訟要求賠償賠償金、律師費、專家費、費用和/或禁令救濟。美泰認為，訴訟中的指控是毫無根據的，並打算對這些指控進行有力的辯護。目前無法對任何可能的損失或損失範圍作出合理的估計。
美泰還於2019年12月收到美國證交會的傳票，要求獲得與泄密信及隨後的調查有關的文件，並正在對證交會的傳票做出迴應。美泰公司還對美國紐約南區檢察官辦公室(“SDNY”)提出的有關這一事項的請求作出答覆。美泰無法預測SEC或SDNY(如果有的話)可能採取的法律行動的最終範圍、持續時間或結果，也無法預測任何此類行動是否會對美泰的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。

23


22.
段信息
美泰設計、製造和銷售世界各地各種各樣的玩具產品，這些產品直接銷往其客户和消費者。
銷售總額
按類別分列的銷售毛額如下：
娃娃-包括品牌，例如芭比, 美國女孩,靈能, 和波利袖珍。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童-包括品牌，例如費希爾-價格和託馬斯與朋友, 動力輪,消防員薩姆，和閃光(鎳量).
車輛-包括品牌，例如熱輪, 火柴盒,汽車(迪斯尼皮克斯)，以及侏羅紀世界(NBCUniversal).
動作人物、建築集合和遊戲-包括品牌，例如巨無霸, 烏諾, 玩具總動員(迪斯尼皮克斯),侏羅紀世界(NBCUniversal), 和WWE.
分段數據
美泰的經營部門是：(一)北美地區，包括美國和加拿大；(二)國際公司；(三)“美國女孩”。北美和國際分部銷售不同類別的產品，儘管有些產品是根據特定的國際市場開發和調整的。
下表列出了有關收入的信息，收入(損失)，並按部門分列資產。美泰在計算部門收入時不包括銷售調整數，如貿易折扣和其他津貼(稱為“銷售毛額”，並與下表中的淨銷售額進行調節)。美泰在向每個客户出售時，在其財務會計系統中記錄了這些調整，但這些調整沒有分配給個別產品。由於這個原因，美泰的首席運營決策者使用按部門分列的總銷售額和淨銷售額作為衡量部門業績的指標。這種銷售調整包括在細分的確定中。收入(損失)根據財務會計系統記錄的調整數計算的業務費用。段段收入(損失)表示每個區段的操作收入(損失)，同時合併營運損失代表損失在淨利息之前，其他非營業費用，淨額，以及合併業務報表中所報告的所得税。公司費用和其他費用類別包括未分配給個別部門的費用，包括與獎勵報酬、遣散費和其他重組費用有關的費用、基於股份的薪酬、在全球範圍內管理的公司總部職能以及外幣匯率變化對公司間交易的影響。
 
最後三個月
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(單位：千)
按分段分列的收入
 
 
 
北美
$
305,754

 
$
369,391

國際
326,119

 
365,178

美國女孩
38,092

 
45,557

銷售總額
669,965

 
780,126

銷售調整
(75,896
)
 
(90,880
)
淨銷售額
$
594,069

 
$
689,246


24


 
最後三個月
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(單位：千)
分段收入(損失)
 
 
 
北美(A)
$
8,031

 
$
(19,741
)
國際(A)
(34,082
)
 
(24,303
)
美國女孩
(17,441
)
 
(14,059
)
 
(43,492
)
 
(58,103
)
公司和其他費用(B)
(106,318
)
 
(68,908
)
營運損失
(149,810
)
 
(127,011
)
利息費用
48,980

 
46,958

利息(收入)
(2,084
)
 
(2,272
)
其他非營業費用，淨額
2,143

 
1,904

所得税前損失
$
(198,849
)
 
$
(173,601
)
_______________________________________
(a)
截至2020年3月31日的三個月的部門收入(損失)包括遣散費和重組費用$3.1百萬分配給北美和國際部份。北美分部在截至2019年3月31日的三個月內的損失包括大約一筆費用。$27百萬可歸因於傾斜軌枕產品的召回。
(b)
公司及其他開支包括遣散費及重組費用$7.5百萬和$8.7百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和2019，以及基於股份的補償費用$14.3百萬和$11.9百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。
分部資產包括應收賬款和庫存，扣除適用的備抵額和準備金。
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
按分段分列的資產
 
 
 
 
 
北美
$
480,738

 
$
520,812

 
$
569,819

國際
455,918

 
569,214

 
721,251

美國女孩
36,427

 
39,998

 
35,004

 
973,083

 
1,130,024

 
1,326,074

公司和其他
116,084

 
110,281

 
105,789

應收賬款和存貨淨額
$
1,089,167

 
$
1,240,305

 
$
1,431,863



25


下表按類別列出全球收入：
 
最後三個月
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(單位：千)
按類別分列的收入
 
 
 
娃娃
$
225,869

 
$
252,886

嬰兒、幼兒和學齡前兒童
140,320

 
193,626

車輛
185,651

 
183,361

動作人物、建築集合和遊戲
118,125

 
150,253

銷售總額
669,965

 
780,126

銷售調整
(75,896
)
 
(90,880
)
淨銷售額
$
594,069

 
$
689,246

下表提供了對全球收入的補充披露：
 
最後三個月
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(單位：千)
按前三大品牌分列的收入
 
 
 
芭比
$
147,485

 
$
163,478

熱輪
158,618

 
150,536

費希爾與託馬斯與朋友
128,750

 
172,398

其他
235,112

 
293,714

銷售總額
669,965

 
780,126

銷售調整
(75,896
)
 
(90,880
)
淨銷售額
$
594,069

 
$
689,246


地理信息
下表按地理區域列出資料。收入是根據客户的位置分配給國家的。
 
最後三個月
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
(單位：千)
按地理區域分列的收入
 
 
 
北美
$
343,846

 
$
414,948

國際
 
 
 
EMEA
215,286

 
216,349

拉丁美洲
59,661

 
75,250

亞太
51,172

 
73,579

國際共計
326,119

 
365,178

銷售總額
669,965

 
780,126

銷售調整
(75,896
)
 
(90,880
)
淨銷售額
$
594,069

 
$
689,246



26


23.
新會計公告
最近通過的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈“2016-13年度會計準則更新”(“ASU”)，金融工具-信貸損失(專題326)，這就改變了在金融工具上衡量信貸損失的方法和記錄這些損失的時間。此更新將現有的已發生損失減值模型替換為預期損失模型(稱為當前預期信用損失模型，或稱為“CECL”)。2018年11月，FASB發佈ASU 2018-19，對主題326“金融工具-信貸損失”的改進“其中澄清經營租賃產生的應收款是使用租賃指南而不是作為融資工具入賬的，美泰於2020年1月1日採用了ASU 2016-13及其相關修正(ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10、ASU 2019-11和ASU 2020-02)。新會計準則的通過對Mattel的合併財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，它修改了公允價值計量的披露要求，包括考慮成本和效益。ASU 2018-13適用於從2020年1月1日開始的中期和年度報告期。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數的修正以及計量不確定度的説明説明，將僅適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案將追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。美泰公司於2020年1月1日通過了ASU 2018-13號。採用這一新的會計準則對美泰的合併財務報表沒有重大影響。
2019年3月，FASB發佈ASU 2019-02，娛樂.電影.其他資產.電影成本(專題926-20)：對電影成本核算的改進它通過去除資本化的內容差異，使情節電視連續劇的製作成本核算與電影的核算保持一致。美泰公司於2020年1月1日通過了ASU 2019-02號。採用這一新的會計準則對美泰的合併財務報表沒有重大影響。
會計公告尚未通過
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-14，補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(分主題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改，它修改了對擔保確定福利、養卹金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。ASU 2018-14將於2021年1月1日開始的財政年度生效。允許早日通過，修正案將追溯適用於提出的所有期間。美泰目前正在評估ASU 2018-14的通過對其合併財務報表的影響。
2019年12月，FASB發佈ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計，它通過刪除專題740中的一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計核算。修正案還通過澄清和修正現有指導意見，改進了專題740其他領域的統一適用和簡化核算。ASU 2019-12將於2021年1月1日開始的財政年度生效.允許提前收養。與外國股權法投資或外國子公司所有權變動有關的修正案將在修改後的追溯基礎上適用，從2007年1月1日起對留存收益進行累積效應調整。部分以收入為基礎的特許税修正案將適用於提交的所有期間的追溯基礎，或通過2007年1月1日起對留存收益的累積效應調整而修改的追溯基礎。所有其他修正案將在未來基礎上適用。美泰目前正在評估採用ASU 2019-12年對其合併財務報表的影響。

27


24.
後續事件
在2020年4月，美泰公司縮減了一個增量。$250.0百萬高級有擔保循環信貸機制下的未清餘額總額$400.0百萬截至2020年4月30日。美泰考慮到其預計的季節性週轉資金需求，並考慮到圍繞冠狀病毒影響的不確定性，加快了在高級擔保循環信貸機制下借款的時間。
為了配合美泰繼續努力精簡其組織結構和恢復盈利能力，美泰於2020年5月4日承諾實施一項計劃4%非製造業勞動力的減少。由於冠狀病毒的影響，這一行動的時機加快了。美泰預計將承擔大約大約的遣散費和重組費。$13百萬，僅包括從2020年第二季度起至2020年年底僱員解僱和離職費用的現金支出。

28



項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
在接下來的討論中，“美泰”是指美泰公司。和/或其公司家族中的一個或多個。
以下討論應與本季度報告第一部分“財務報表”第一部分“財務報表”第10-Q表中的合併財務報表和相關附註一併閲讀。美泰的業務是季節性的，在傳統節日期間，消費者在所有玩具採購中佔很大比例；因此，經營結果只能與同期進行比較。
以下討論還包括銷售總額和貨幣匯率影響、證券交易委員會頒佈的條例G所指的非公認會計原則財務措施(“條例G”)，以補充按照公認的會計原則(“公認會計原則”)報告的財務結果。銷售總額表示對客户的銷售，不包括銷售調整的影響，如貿易折扣和其他補貼。貨幣匯率影響反映了美泰報告的結果中因貨幣匯率波動而發生的部分變化(以百分比表示)。美泰利用這些非GAAP財務措施來分析其持續經營，並監測、評估和確定其運營和財務業績的有意義的趨勢。管理層認為，披露非GAAP財務指標為投資者提供了有用的補充信息，使他們能夠更好地評估當前的業務業績和美泰公司業績的某些組成部分。這些措施不是也不應被視為是對公認會計原則財務措施的替代。請參閲本季度10-Q表報告中的“非GAAP財務措施”，以獲得更詳細的討論，包括對銷售總額、非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標--淨銷售額的調節。
請注意，本項2中以百萬為單位顯示的金額可能不會因四捨五入而導致腳踏。
概述
美泰是一家全球領先的兒童娛樂公司，專門從事高質量玩具和消費品的設計和生產。美泰的產品是世界上公認的玩具產品之一。美泰的使命是“創造創新的產品和經驗，通過遊戲激勵、娛樂和培養兒童。”為了實現這一使命，美泰專注於以下兩部分戰略，將美泰從一家玩具製造公司轉變為一家由知識產權驅動的高績效玩具公司：
•
在短期至中期，通過重組業務恢復盈利能力，並通過增長美泰的動力品牌(PowerBrands)重獲增長。芭比，熱輪，費舍爾-價格和託馬斯和朋友和美國女孩擴大美泰的品牌組合。
•
從中長期來看，通過特許經營管理和開發美泰的在線零售和電子商務能力，獲取美泰知識產權的全部價值。
美泰擁有一系列具有巨大知識產權潛力的全球品牌。美泰擁有和授權的品牌和產品組合分為以下幾類：
娃娃-包括品牌，例如芭比, 美國女孩, 靈能，和波利袖珍. 自1959年以來賦予女孩權力，芭比激發了每個女孩無限的潛能，向他們展示了他們可以成為任何東西。擁有豐富的玩偶和配件、內容、遊戲和生活方式產品，芭比是世界各地兒童的首選時尚娃娃。美國女孩是最著名的傳授寶貴的生活經驗，通過其鼓舞人心的娃娃和書籍，從過去和現在的不同人物。其產品通過其目錄、網站和自營零售店直接出售給消費者。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童-包括品牌，例如費希爾-價格和託馬斯與朋友, 動力輪, 消防員薩姆，和閃光 (鎳量)。作為遊戲和兒童發展的領導者，費希爾-價格其使命是為父母提供有意義的解決方案，豐富兒童從出生到上學的生活，幫助家庭獲得儘可能好的開端。託馬斯與朋友是一個獲獎的學前培訓品牌特許經營，通過內容，玩具，現場事件和其他生活方式類別給孩子們帶來有意義的友誼和團隊合作的生活經驗。
車輛-包括品牌，例如熱輪, 火柴盒,汽車(迪斯尼皮克斯)，以及侏羅紀世界(NBCUniversal). 生產了50多年，熱輪繼續推進性能和設計的極限，點燃孩子、成人和收藏家的挑戰者精神。從壓載汽車，到軌道，遊戲集，和先進的遊戲產品，熱輪投資組合具有廣泛的吸引力，吸引和激發孩子。

29


動作人物、建築集合和遊戲-包括品牌，例如巨無霸, 烏諾, 玩具總動員(迪斯尼皮克斯), 侏羅紀世界(NBCUniversal), 和WWE. 從大磚塊到小磚塊，先是建築商，再到先進的收藏家，巨無霸創造產品，激發有目的的遊戲，鼓勵孩子和成年人“超越”。美國的第一場比賽，烏諾是經典的匹配紙牌遊戲，很容易拿起和快速樂趣的每個人。
美泰的經營部門是：(一)北美地區，包括美國和加拿大；(二)國際公司；(三)“美國女孩”公司。北美和國際公司銷售不同類別的產品，儘管有些產品是根據特定的國際市場開發和調整的。
COVID-19最新情況
2019年12月報告了一種新型冠狀病毒疾病(“冠狀病毒”)，世界衞生組織於2020年3月將其描述為一種大流行病。冠狀病毒的影響以及各國政府、企業和個人對此採取的行動造成了嚴重的全球經濟混亂，包括但不限於限制旅行、暫時關閉企業、減少零售流量和金融市場的波動。Mattel的經營結果、財務狀況和2020年第一季度的現金流受到COVID-19的重大影響，主要原因是淨銷售額下降。冠狀病毒對美泰及其客户的零售業務和分銷中心造成了負面影響，非必要的磚混渠道受到的影響最為嚴重。冠狀病毒的影響與消費者需求的變化同時發生，建築物和遊戲類別的消費者需求大幅增加，而美泰經營的所有其他類別的需求則大幅下降。美泰及其第三方供應商的製造業務也一直並將繼續在受影響地區的季節性低產期內中斷。
從短期來看，冠狀病毒預計會對收入、整體盈利能力和營運資本產生不利影響，因為與2020年第一季度相比，預計2020年第二季度的淨銷售額將大幅下降。由於大流行的不確定性和由此產生的影響，無法估計2020年第三和第四季度淨銷售額的最終影響。
儘管冠狀病毒已經對美泰及其依賴的製造商和分銷網絡造成製造和分銷中斷，但迄今為止，這些幹擾並未對美泰滿足產品需求的能力產生實質性影響。如果任何這些幹擾都會持續或再次發生，特別是在生產或分銷的季節性高峯時期，美泰滿足需求的能力可能會受到重大影響。由於流感大流行的不確定性和由此造成的幹擾，無法預測這種影響的程度。
長期中斷美泰的客户、供應鏈或其他關鍵業務，將對美泰的業務及其流動性產生重大不利影響。由於形勢的迅速演變，冠狀病毒對美泰的經營結果、財務狀況和現金流的最終影響目前尚不確定。美泰正密切關注形勢，並在事態發展發生時積極管理其業務。請參閲表10-Q的本季度報告第二部分，1A項“風險因素”，以進一步討論冠狀病毒對Mattel業務的潛在影響。
在下文“運營結果-第一季度”中指出了受到這些冠狀病毒影響的具體項目。下文“流動性和資本資源”和“成本節約方案”討論了冠狀病毒對美泰流動性和資本資源的影響。除了下文討論的冠狀病毒的影響外，這一流行病或其經濟後果有可能產生其他無法預見的影響美泰公司業務的後果。
行動結果-第一四分之一
合併結果
的淨銷售額第一四分之一2020都是5.941億美元, a 14% 減少，與6.892億美元在第一四分之一2019的匯率變動所帶來的不利影響2百分比。淨損失為第一四分之一2020曾.2.107億美元，或$0.61與之相比，每股淨損失的1.763億美元，或$0.51每股第一四分之一2019主要原因是淨銷售額下降，主要原因是冠狀病毒的影響和本季度進入和銷售庫存水平的提高，但毛利增加部分抵消了這一影響，主要原因是結構簡化和資本輕計劃(“成本節約方案”)帶來的增量實現節餘，以及傾斜枕木產品召回造成的影響約2 700萬美元。

30


下表提供了美泰公司在第一四分之一2020和2019:
 
最後三個月
 
年/年變化
2020年3月31日
 
2019年3月31日
 
金額
 
淨當量百分比
銷售
 
金額
 
淨當量百分比
銷售
 
%
 
基準點
淨銷售額
 
(百萬，百分比和基點信息除外)
淨銷售額
$
594.1

 
100.0
 %
 
$
689.2

 
100.0
 %
 
-14
 %
 
—

毛利
$
255.2

 
43.0
 %
 
$
239.8

 
34.8
 %
 
6
 %
 
820

廣告和促銷費用
76.3

 
12.8
 %
 
69.5

 
10.1
 %
 
10
 %
 
270

其他銷售和行政費用
328.7

 
55.3
 %
 
297.4

 
43.1
 %
 
11
 %
 
1,220

營運損失
(149.8
)
 
-25.2
 %
 
(127.1
)
 
-18.4
 %
 
18
 %
 
-680

利息費用
49.0

 
8.2
 %
 
47.0

 
6.8
 %
 
4
 %
 
140

利息(收入)
(2.1
)
 
-0.4
 %
 
(2.3
)
 
-0.3
 %
 
-8
 %
 
-10

其他非營業費用，淨額
2.1

 
 
 
1.9

 
 
 
 
 
 
所得税前損失
(198.8
)
 
-33.5
 %
 
(173.6
)
 
-25.2
 %
 
15
 %
 
-830

所得税準備金
11.9

 
 
 
2.7

 
 
 
 
 
 
淨損失
$
(210.7
)
 
-35.5
 %
 
$
(176.3
)
 
-25.6
 %
 
20
 %
 
-990

銷售
的淨銷售額第一四分之一2020都是5.941億美元, a 減少的9 510萬美元或14%，與6.892億美元在第一四分之一2019的匯率變動所帶來的不利影響2百分比。
下表彙總了美泰按類別分列的綜合銷售總額，以及按品牌分列的補充信息。第一四分之一2020和2019:
 
最後三個月
 
%變化
報告
 
貨幣
匯率
衝擊
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
 
(以百萬計，百分比資料除外)
按類別分列的收入
 
 
 
 
 
 
 
娃娃
$
225.9

 
$
252.9

 
-11
 %
 
-2
 %
嬰兒、幼兒和學齡前兒童
140.3

 
193.6

 
-28
 %
 
-2
 %
車輛
185.7

 
183.4

 
1
 %
 
-3
 %
動作人物、建築集合和遊戲
118.1

 
150.3

 
-21
 %
 
-1
 %
銷售總額
$
670.0

 
$
780.1

 
-14
 %
 
-2
 %
銷售調整
(75.9
)
 
(90.9
)
 
 
 
 
淨銷售額
$
594.1

 
$
689.2

 
-14
 %
 
-2
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
補充收入披露
 
 
 
 
 
 
 
按前三大品牌分列的收入
 
 
 
 
 
 
 
芭比
$
147.5

 
$
163.5

 
-10
 %
 
-2
 %
熱輪
158.6

 
150.5

 
5
 %
 
-3
 %
費希爾與託馬斯與朋友
128.8

 
172.4

 
-25
 %
 
-1
 %
其他
235.1

 
293.7

 
-20
 %
 
-1
 %
銷售總額
$
670.0

 
$
780.1

 
-14
 %
 
-2
 %

31


總銷售額6.7億美元在第一四分之一2020, a 減少的1.101億美元或14%，與7.801億美元在第一四分之一2019，受到貨幣匯率變動的不利影響2百分比。這個減少在……裏面第一2020年第四季度的總銷售額主要是由於嬰兒、幼兒和學齡前兒童的銷售下降；行動數字、建築套裝和遊戲；以及娃娃，包括冠狀病毒的影響和該季度進入和進入期間的更高的零售庫存水平。
.的.11娃娃銷售總額下降百分之七，原因是芭比產品，3%是由於美國女孩產品。
.的.28嬰兒、幼童和學齡前兒童的總銷售額下降23%，原因是費希爾-價格和託馬斯與朋友產品總體上呈下降趨勢，包括冠狀病毒的影響，而5%的原因是費舍爾價格下降的朋友。 產品。
.的.1汽車銷售總額增長4%是由於熱輪產品，因銷售減少而部分抵消汽車產品2%的電影推出後，在前一年。
.的.21減少%動作人物、建築集合和遊戲銷售總額12%是由於玩具總動員4產品在2019年上映後，6%是由於DC漫畫產品，5%是由於侏羅紀世界前一年推出的電影產品，4%是由於巨無霸產品，因紙牌遊戲產品銷售增加而部分抵消，包括烏諾佔6%。
銷售成本
銷售成本佔淨銷售額的百分比是57.0%在第一四分之一2020，與65.2%在第一四分之一2019。銷售成本減少通過1.106億美元，或25%，到3.389億美元在第一四分之一2020從…4.495億美元在第一四分之一2019，與14% 減少淨銷售額。在銷售成本中，產品和其他成本減少9 080萬美元，至2.604億美元，降幅為26%。第一四分之一20203.512億美元第一四分之一2019貨運費和物流費用減少800萬美元，至5 500萬美元，減少13%。第一四分之一20206 300萬美元第一四分之一2019版税開支減少1，180萬元，即33%，至2，350萬元。第一2020年第三季度為3 520萬美元第一2019年季度。
毛利率
毛利率增加到43.0%在第一四分之一2020從…34.8%在第一四分之一2019。這個增加在毛利率方面，主要是由成本節約計劃帶來的好處以及傾斜枕木產品召回約2 700萬美元的影響所致。
廣告和促銷費用
廣告和促銷費用主要包括：(一)媒體成本，主要包括電視、印刷和在線廣告的媒體、規劃和購買費用；(二)非媒體費用，主要包括商業和網站製作、銷售和促銷費用；(三)零售廣告費用，主要包括消費者直接目錄、報紙插入、傳單和郵遞員；(四)普通廣告費用，主要包括貿易節目費用。廣告和促銷支出佔淨銷售額的比例從2019年第一季度的10.1%上升到2020年第一季度的12.8%，主要原因是淨銷售額下降和非媒體支出增加。
其他銷售和行政費用
其他銷售和行政費用為3.287億美元，或55.3%的淨銷售額第一四分之一2020，與2.974億美元，或43.1%的淨銷售額第一四分之一2019。這個增加在其他銷售和行政費用主要是由更高的激勵報酬費用，員工相關成本，以及與傾斜枕木產品召回訴訟相關的費用，部分抵消了結構簡化成本節約計劃的好處。
利息費用
利息費用是$4 900萬在……裏面第一四分之一2020，與美元相比4 700萬在……裏面第一四分之一2019。利息開支增加的原因是，應於2020年10月到期的2010年高級債券和應於2021年8月到期的2016年高級債券與2019年高級債券再融資有關的利率較高。

32


為所得税
美泰為所得税1 190萬美元和270萬美元2020年第一季度和2019分別。在2020年第一季度，美泰承認淨離散税費用的640萬美元主要涉及重新評估以往各年的税收負債和在各法域以離散方式記錄的所得税的費用。在2019年第一季度，美泰確認淨免税優惠為190萬美元，主要是用於重新評估各司法管轄區以離散方式記錄的往年税收負債和所得税的收益。由於在2017年設立了美國遞延税收資產的估值備抵額，美國沒有為美國2020年第一季度的損失提供税收優惠。2019.
分段結果
北美段
下表提供了按類別分列的美泰北美部分銷售總額摘要，以及按品牌分列的補充信息。第一四分之一2020和2019:
 
最後三個月
 
%變化
報告
 
貨幣
匯率
衝擊
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
 
(以百萬計，百分比資料除外)
按類別分列的收入
 
 
 
 
 
 
 
娃娃
$
73.9

 
$
80.3

 
-8
 %
 
—
%
嬰兒、幼兒和學齡前兒童
76.6

 
108.0

 
-29
 %
 
—
%
車輛
88.7

 
85.0

 
4
 %
 
—
%
動作人物、建築集合和遊戲
66.5

 
96.2

 
-31
 %
 
—
%
銷售總額
$
305.8

 
$
369.4

 
-17
 %
 
—
%
銷售調整
(18.2
)
 
(28.0
)
 
 
 
 
淨銷售額
$
287.6

 
$
341.4

 
-16
 %
 
—
%
 
 
 
 
 
 
 
 
補充收入披露
 
 
 
 
 
 
 
按前三大品牌分列的收入
 
 
 
 
 
 
 
芭比
$
67.8

 
$
69.3

 
-2
 %
 
—
%
熱輪
74.1

 
67.1

 
11
 %
 
—
%
費希爾與託馬斯與朋友
69.9

 
96.6

 
-28
 %
 
—
%
其他
94.0

 
136.5

 
-31
 %
 
—
%
銷售總額
$
305.8

 
$
369.4

 
-17
 %
 
—
%
北美市場的銷售總額為3.058億美元在第一四分之一2020, a 減少的6 360萬美元，或17%，與3.694億美元在第一四分之一2019。這個減少在北美部分，銷售總額主要是由於嬰兒、幼兒和學齡前兒童和行動數字，建築集合，和遊戲，包括冠狀病毒的影響和更高的零售庫存水平進入和在本季度。
.的.8娃娃銷售總額下降百分之二，原因是芭比產品，2%是由於靈能產品，1%是由於裏爾·格萊梅爾茲產品。
.的.29嬰兒、幼童和學齡前兒童的總銷售額下降25%，原因是費希爾-價格和託馬斯與朋友產品，符合總體類別下降，包括COVID-19的影響， 4%的原因是“費舍爾-價格之友”的銷售額下降。 產品。
.的.4汽車銷售總額增長7%是由於熱輪產品，因銷售減少而部分抵消汽車產品銷售2%及以下侏羅紀世界前幾年電影上映後的1%的產品。
.的.31動作數字、成套建築和遊戲毛銷售額下降18%是由於玩具總動員4產品和6%是由於侏羅紀世界前幾年推出電影后，6%的產品是由於巨無霸產品，5%是由於DC漫畫產品，因紙牌遊戲產品銷售增加而部分抵消，包括烏諾佔6%。

33


銷售成本下降了31%第一四分之一2020，與16%淨銷售額減少，主要原因是產品和其他費用減少。毛利率第一四分之一2020增加的主要原因是節省費用方案的好處以及傾斜枕木產品召回的影響沒有產生大約2700萬美元的影響。
北美分部收入800萬美元在第一四分之一2020，與分段相比損失的1 970萬美元在第一四分之一2019，主要是由於沒有影響傾斜軌枕產品召回約2700萬美元。
國際部分
下表彙總了美泰按類別分列的國際部分銷售總額，以及補充品牌信息，以供第一四分之一2020和2019:
 
最後三個月
 
%變化
報告
 
貨幣
匯率
衝擊
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
 
(以百萬計，百分比資料除外)
按類別分列的收入
 
 
 
 
 
 
 
娃娃
$
113.9

 
$
127.1

 
-10
 %
 
-3
 %
嬰兒、幼兒和學齡前兒童
63.8

 
85.6

 
-26
 %
 
-4
 %
車輛
96.9

 
98.4

 
-2
 %
 
-5
 %
動作人物、建築集合和遊戲
51.5

 
54.1

 
-5
 %
 
-4
 %
銷售總額
$
326.1

 
$
365.2

 
-11
 %
 
-4
 %
銷售調整
(56.8
)
 
(61.8
)
 
 
 
 
淨銷售額
$
269.4

 
$
303.4

 
-11
 %
 
-3
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
補充收入披露
 
 
 
 
 
 
 
按前三大品牌分列的收入
 
 
 
 
 
 
 
芭比
$
79.7

 
$
94.2

 
-15
 %
 
-3
 %
熱輪
84.5

 
83.5

 
1
 %
 
-5
 %
費希爾與託馬斯與朋友
58.8

 
75.8

 
-22
 %
 
-3
 %
其他
103.1

 
111.7

 
-8
 %
 
-4
 %
銷售總額
$
326.1

 
$
365.2

 
-11
 %
 
-4
 %
國際部分的銷售總額為3.261億美元在第一四分之一2020, a 減少的3 910萬美元，或11%，與3.652億美元在第一四分之一2019，受到貨幣匯率變動的不利影響4百分比。這個減少在國際部分，銷售總額主要是由於嬰兒、幼兒、學齡前兒童和娃娃的銷售下降，包括冠狀病毒的影響。
.的.10娃娃銷售總額下降百分之十一，原因是芭比產品，主要受冠狀病毒的影響。
.的.26嬰兒、幼童和學齡前兒童的總銷售額下降20%，原因是Fisher價格和託馬斯與朋友產品，符合總體類別下降，包括冠狀病毒的影響，6%是由於費舍爾-價格下降的朋友。 產品。
.的.2汽車銷售總額下降3%是由於汽車前一年推出電影后的產品，部分抵消了熱輪產品1%。
.的.5%減少動作人物、建築集合和遊戲銷售總額8%是由於DC漫畫產品，3%是由於侏羅紀世界前一年推出電影后的產品，部分被更高的紙牌遊戲產品銷量所抵消，其中包括烏諾，佔7%。
銷售成本下降17%第一四分之一2020，與11% 減少在淨銷售額方面，主要是由於產品和其他成本較低。毛利率第一四分之一2020增加的主要原因是節省費用方案的好處。

34


國際部分損失曾.3 410萬美元在第一四分之一2020，與分段相比損失的2 430萬美元在第一四分之一2019，主要原因是冠狀病毒的影響導致淨銷售額下降，毛利率上升部分抵消了這一影響。
美國女片
下表彙總了美泰在美國女孩部分的銷售總額。第一四分之一2020和2019:
 
最後三個月
 
%變化
報告
 
貨幣
匯率
衝擊
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
 
(以百萬計，百分比資料除外)
美國女片
 
 
 
 
 
 
 
總銷售額
$
38.1

 
$
45.6

 
-16
 %
 
—
%
銷售調整
(0.9
)
 
(1.1
)
 
 
 
 
總淨銷售額
$
37.2

 
$
44.4

 
-16
 %
 
—
%
美國女孩部分的總銷售額是3 810萬美元在第一四分之一2020, a 減少的750萬美元，或16%，與4 560萬美元在第一四分之一2019。這個減少在……裏面美國女孩銷售總額主要是由於自營零售渠道的銷售下降，包括冠狀病毒導致的零售商店關閉的影響，部分抵消了直接對消費者渠道銷售的增加。
銷售成本下降了6%第一四分之一2020，與16% 減少在淨銷售額方面，主要原因是產品和其他費用較低，但運費和物流費用增加部分抵消了這一影響。毛利率第一四分之一2020下降的主要原因是運費和物流費用增加，這是由於直接到消費者渠道銷售的增加和戰略價格的下降，部分抵消了成本節約計劃的好處。
美國女孩部分損失曾.1 740萬美元在第一四分之一2020，與分段相比損失的1 410萬美元在第一四分之一2019，主要是由於專利零售渠道的銷售下降，包括冠狀病毒造成的臨時零售商店關閉的影響，部分抵消了直接對消費者渠道銷售的增加。
節省費用方案
首都燈光計劃
在2019年第一季度，美泰宣佈開始實施其“資本之光”計劃，以優化美泰的製造足跡(包括銷售或整合製造設施)，提高其工廠基礎設施的生產率，並在整個供應鏈中實現更高的效率。美泰於2019年在中國、印度尼西亞和墨西哥的某些工廠停產。除了這三家工廠的停產外，美泰還宣佈，將於2020年停止在加拿大的工廠生產。美泰記錄的遣散費和其他重組費用580萬美元2020年第一季度。在2020年第一季度記錄的總費用中，270萬美元記錄在其他銷售和行政費用中，310萬美元記在綜合業務報表中的銷售費用內。
截至2020年3月31日，美泰記錄了累計遣散費和其他與資本光計劃相關的重組費用4 340萬美元，其中包括非現金費用。美泰記錄的累計非現金費用約為1 300萬美元。美泰預計將承擔總額約為遣散費和其他重組費用的費用，其中不包括非現金費用。3 500萬美元與首都之光計劃有關。
美泰目前正在評估其他節約成本的措施，包括優化擁有和運營的製造設施，以及聯合生產設施的地理足跡，這可能會帶來增量成本節約。美泰實現了成本節約(在遣散費、重組成本和成本膨脹之前)。800萬美元，主要在毛利範圍內，為2020年第一季度，並已取得約2 300萬美元與該計劃有關的運行利率節省。美泰預計在2020年實現累計運行利率成本節約約6，500萬美元，到2021年實現與資本光計劃迄今採取的行動相關的7，200萬美元。
其他節省費用行動
在2020年第一季度，美泰記錄了遣散費和其他重組費用。 480萬美元，主要涉及為進一步精簡其組織結構而採取的行動。

35


為了配合美泰不斷精簡其組織結構和恢復盈利能力的努力，美泰於2020年5月4日承諾計劃裁減4%的非製造業員工。由於冠狀病毒的影響，這一行動的時機加快了。美泰預計將承擔大約1，300萬美元的離職和重組費用，其中僅包括員工解僱和離職費用的現金支出，從2020年第二季度開始至2020年年底。由於在2020年開始的強制行動的減少，美泰公司預計到2020年將實現大約4000萬美元的運行利率成本節約。
流動性與資本資源
美泰的主要流動性來源是其國內和國外現金及等價物餘額、短期借款安排(包括其16億美元的高級有擔保循環信貸)，以及進入資本市場為其業務和債務融資。這類債務可包括投資和融資活動，如資本支出和償債。美泰的4.994億美元現金及等價物2020年3月31日，大約3.35億美元由外國子公司持有。
經營活動產生的現金流動可能受到對美泰產品需求減少的負面影響，這可能是不利的經濟條件以及公共和消費者偏好的變化等因素造成的，也可能是與產品製造和分銷有關的成本增加或原材料或零部件短缺造成的。此外，美泰發行長期債務和獲得季節性融資的能力可能受到以下因素的不利影響：(但不限於)全球經濟危機和緊縮的信貸環境、無法滿足其債務契約要求和高級擔保循環信貸協議，或美泰信用評級進一步惡化。如上文第一部分第2項“財務狀況和經營結果的討論和分析-冠狀病毒更新”所述，上述許多因素已經並預計將繼續受到冠狀病毒的不利影響。然而，根據美泰目前的業務計劃和迄今已知的因素，包括目前已知的冠狀病毒的影響，預計現有現金和等價物、業務現金流量、高級擔保信貸循環機制下的可用情況以及進入資本市場將足以滿足我們今後12個月的週轉資金和業務支出需求。此外，美泰公司預計將在2021年5月5日之前遵守其所有債務契約。關於冠狀病毒對美泰公司業務的潛在影響，請參閲本季度表10-Q報告第二部分第1A項“風險因素”。
當前市場狀況
美泰因利率和外匯匯率的變化而面臨金融市場風險。
與以往時期一致，美泰打算利用其高級擔保循環信貸工具來滿足短期流動性需求。在…2020年3月31日，美泰1.5億美元在高級有擔保循環信貸機制下的未償還借款和大約1 300萬美元在高級擔保循環信貸設施下的未償信用證。在2020年4月期間，美泰在高級擔保循環信貸機制下提取了2.5億美元的增量資金，截至2020年4月30日，未償餘額總額為4000萬美元。美泰考慮到其預計的季節性週轉資金需求，並考慮到圍繞冠狀病毒影響的不確定性，加快了其在高級有擔保循環信貸設施下借款的時間。
市場條件可能會影響美泰不時加入的其他債務工具的某些條款。
美泰監控持有美泰現金及等價物的第三方存託機構。美泰的重點主要是本金的安全性和流動性，其次是最大限度地提高這些基金的收益。美泰將其現金和等價物分散在對手方和證券之間，以儘量減少風險。
美泰面臨與其對手方對衝交易能力有關的信用風險，以履行其合同付款義務。在計量美泰外幣遠期外匯合約的公允價值時，考慮了與信譽和不履約有關的風險。美泰公司密切監視其對手方，並在必要時採取行動，管理其對手方信用風險。
美泰預計，一些客户和供應商可能難以獲得購買庫存或原材料所需的流動性，尤其是考慮到冠狀病毒造成的全球經濟不確定性。美泰公司監控客户的財務狀況和流動性，以減輕美泰應收賬款的可收風險，並在必要時調整客户條件和信貸限額。此外，美泰還採用各種財務安排來確保被視為信用風險的客户的應收賬款的可收性，包括要求信用證、保理、向不相關的第三方購買各種形式的信用保險，或在裝運前要求現金。

36


美泰公司的發起人為其僱員規定了福利養老金計劃和退休後福利計劃。低於預期回報率的實際回報，包括冠狀病毒造成的市場混亂，以及影響債務計量的利率變化，將影響美泰今後對這些計劃的貢獻的數額和時間。
美泰的業務受到冠狀病毒的不利影響。關於冠狀病毒對美泰公司業務的影響和潛在影響的進一步討論，請參閲第一部分第2項“管理部門對財務狀況和運營結果的討論和結果--冠狀病毒最新情況”和本季度表10-Q報告第二部分第1A項“風險因素”，以進一步討論冠狀病毒對美泰公司業務的影響和潛在影響。
經營活動
用於業務活動的現金流量為1.745億美元在第一季度的2020，與1.928億美元在第一季度的2019。用於業務活動的現金流量減少的主要原因是週轉資金使用減少。
投資活動
現金流量用於投資活動是8 120萬美元在第一季度的2020，與1 920萬美元在第一季度的2019。現金流量增加用於投資活動主要是由於外匯遠期合約的付款增加和資本開支增加所致。第一季度的2020.
籌資活動
現金流量由籌資活動是1.493億美元在第一季度的2020，與用於資助活動的現金流量相比，430萬美元在第一季度的2019。融資活動的現金流量變化主要是由短期借款所得的淨收益1.5億美元推動的。第一季度的2020.
季節性融資
見第一部分，第1項“財務報表-附註8本季度報告的合併財務報表-季節性融資表表10-Q。
財務狀況
美泰的現金及等價物減少 1.306億美元到4.994億美元在…2020年3月31日，與6.3億美元在…2019年12月31日，主要是由於淨虧損(不包括非現金費用)，由短期借款的淨收益部分抵銷。第一季度的2020。美泰的現金及等價物增加 1.193億美元到4.994億美元在…2020年3月31日，與3.801億美元在…2019年3月31日，主要是由於短期借款所得的淨收益。第一季度的2020.
應收賬款減少 4.079億美元到5.285億美元在…2020年3月31日，與9.364億美元在…2019年12月31日，主要是由於年底應收賬款的收取和美元走強對外匯的影響而季節性下降所致。應收賬款減少 9 600萬美元到5.285億美元在…2020年3月31日，與6.245億美元在…2019年3月31日主要原因是2020年第一季度銷售額下降，包括冠狀病毒的影響，以及美元走強對外匯的影響。
盤存增加 6 510萬美元到5.606億美元在…2020年3月31日，與4.955億美元在…2019年12月31日，主要原因是季節性庫存增加，部分抵消了受冠狀病毒影響地區生產設施的暫時關閉，以及美元走強對外匯的影響。盤存減少 5 520萬美元到5.606億美元在…2020年3月31日，與6.158億美元在…2019年3月31日，主要原因是生產設施暫時關閉和外匯影響，由於美元走強，2020年第一季度銷售下降部分抵消了這一影響，包括冠狀病毒的影響。
應付帳款和應計負債減少 2.652億美元到9.637億美元在…2020年3月31日，與12.3億美元在…2019年12月31日，主要原因是支出水平季節性下降。應付帳款和應計負債減少 1 830萬美元到9.637億美元在…2020年3月31日，與9.82億美元在…2019年3月31日，主要原因是支付各種負債的時間和數額。
在…2020年3月31日，美泰1.5億美元短期未償還借款。在…2019年3月31日和2019年12月31日，美泰沒有短期借款未償還。

37


美泰的資本化概述如下：
 
2020年3月31日
 
(一九二零九年三月三十一日)
 
(一九二零九年十二月三十一日)
 
(單位：百萬元，不包括數據百分比)
現金及等價物
$
499.4

 
 
 
$
380.1

 
 
 
$
630.0

 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期借款
150.0

 
 
 
—

 
 
 
—

 
 
2010年高級説明應於2020年10月提交
—

 
 
 
250.0

 
 
 
—

 
 
2010年高級註釋應於2040年10月到期
250.0

 
 
 
250.0

 
 
 
250.0

 
 
2011年高級説明應於2041年11月到期
300.0

 
 
 
300.0

 
 
 
300.0

 
 
2013年高級説明應於2023年3月到期
250.0

 
 
 
250.0

 
 
 
250.0

 
 
2016年高級註釋應於2021年8月到期
—

 
 
 
350.0

 
 
 
—

 
 
2017/2018高級説明應於2025年12月提交
1,500.0

 
 
 
1,500.0

 
 
 
1,500.0

 
 
2019年高級説明應於2027年12月到期
600.0

 
 
 
—

 
 
 
600.0

 
 
債券發行成本和債務折扣
(51.1
)
 
 
 
(46.5
)
 
 
 
(53.2
)
 
 
債務總額
2,998.9

 
95
%
 
2,853.5

 
85
%
 
2,846.8

 
85
%
股東權益
157.9

 
5

 
523.4

 
15

 
491.7

 
15

總資本化(債務加股本)
$
3,156.8

 
100
%
 
$
3,376.9

 
100
%
 
$
3,338.5

 
100
%
債務總額30億美元在…2020年3月31日，與28.5億美元在…2019年12月31日。期間並無長期債務的借貸或償還。第一季度的2020。有短期借款1.5億美元在第一季度的2020。債務總額30億美元在…2020年3月31日，與28.5億美元在…2019年3月31日。增加的主要原因是1.5億美元在第一季度的2020。2019年11月，美泰利用2019年度高級債券本金總額6.00億美元的收益，贖回和留存了應於2020年10月到期的2010年高級債券的2.5億美元和應於2021年8月到期的2016年高級債券的3.5億美元。
股東權益減少 3.338億美元到1.579億美元在…2020年3月31日，與4.917億美元在…2019年12月31日的淨虧損第一季度的2020。股東權益減少 3.655億美元到1.579億美元在…2020年3月31日，與5.234億美元在…2019年3月31日的淨損失較高。第一季度的2020以及由於美元走強而累積的其他綜合損失內的貨幣換算調整數減少。
訴訟
見第一部分，第1項“財務報表-附註21本季度報告的合併財務報表-意外開支-表10-Q。
關鍵會計政策和估計數的應用
美泰公司考慮了冠狀病毒大流行對適用其2020年第一季度會計政策時所使用的重大估計和判斷的影響。然而，鑑於這一大流行病，在適用這些判斷時存在更大程度的不確定性，根據大流行病的持續時間和嚴重程度，對其估計數和判斷的改變可能對今後各期的財務報表產生有意義的影響。
美泰公司的結論是，冠狀病毒的影響不會在2020年第一季度引發善意事件。考慮到目前對美泰業務的影響，對於用於確定商譽可收回性的貼現率和預測的長期影響，存在較高程度的不確定性。長期中斷美泰的客户、供應鏈或其他關鍵業務將對美泰的運營結果和未來期間的假設產生重大影響，這些假設用於確定確定美泰報告部門商譽可收回性的估計公允價值。對淨銷售增長或盈利能力的實質性向下修正可能導致美國女孩和國際報告單位的商譽受損。
美泰的關鍵會計政策和估計數包括在2019表格10-K的年報，但在第一季並無重大變動。2020.

38


新會計公告
見第一部分，第1項“財務報表-附註23本季度報告的合併財務報表--新的會計公告--表10-Q。
非公認會計原則財務措施
為補充按照美國公認會計原則提出的財務結果，美泰提出了美國證券交易委員會頒佈的規則G所指的某些非GAAP財務措施。美泰提出的非GAAP財務措施包括貨幣、匯率、影響和銷售總額。美泰利用這些指標分析其持續經營，並監測、評估和確定其運營和財務業績的有意義的趨勢。美泰認為，披露非GAAP財務措施為投資者提供了有用的補充信息，以便能夠更好地評估持續經營業績和美泰業績的某些組成部分。這些措施不是、也不應被視為GAAP財務措施的替代品，也不應與其他公司使用的類似名稱的措施相媲美。
貨幣匯率影響
貨幣匯率影響反映了美泰報告的結果中因貨幣匯率波動而發生的部分變化(以百分比表示)。
對於以美元以外的貨幣報告的實體，美泰公司通過使用這些匯率換算當期和上期結果，按固定貨幣匯率(如下所述)計算期間-中期結果的百分比變化。然後，通過計算按固定匯率計算的百分比變化與按實際匯率計算的百分比變化之間的差異，確定貨幣匯率影響百分比。
固定貨幣匯率由美泰公司在每年年初確定，並在一年內一貫適用。由於實際匯率的波動，這些匯率一般與本期或前期的實際匯率不同。美泰公司考慮的是，在每年年初，對固定貨幣匯率的任何變動是否適當。這些常量貨幣計算所用的匯率一般是根據上一年的實際匯率計算的。
美泰認為，披露外幣變動的影響百分比，是投資者能夠衡量美泰目前業務表現和整體業務長期實力的有用補充信息，因為外幣變化可能掩蓋潛在的銷售趨勢。披露外匯影響的百分比使投資者能夠在固定貨幣基礎上計算影響，並提高他們比較一個時期和另一個時期的財務結果的能力。
銷售總額
銷售總額表示對客户的銷售，不包括銷售調整的影響。據報道，淨銷售額包括銷售調整的影響，如貿易折扣和其他補貼。美泰將銷售總額的變化作為比較其總體、分類、品牌和地理結果的指標，以突出美泰業務的重大趨勢。之所以討論銷售總額的變化，是因為，儘管美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了此類銷售調整的細節，但這種銷售調整通常與品牌和個別產品無關，從而降低了淨銷售額的意義。由於銷售調整沒有分配給個別產品，所以淨銷售額只在合併和細分的基礎上列報，而不是在類別或品牌水平上列報。
由於銷售調整由客户而非類別或品牌決定，美泰認為，披露按類別和品牌分列的銷售總額是有益的補充信息，使投資者能夠評估其基本類別和品牌(如Dolls)的業績。芭比)，也提高了他們比較銷售趨勢的能力。

39


從美泰的合併淨銷售額到合併銷售總額的核對如下：
 
最後三個月
 
報告的主要變化百分比
 
貨幣匯率影響
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
 
(單位：百萬元，不包括數據百分比)
淨銷售額
$
594.1

 
$
689.2

 
-14
 %
 
-2
 %
銷售調整
75.9

 
90.9

 
 
 
 
銷售總額
$
670.0

 
$
780.1

 
-14
 %
 
-2
 %
北美部分的淨銷售額與總銷售額之間的核對如下：
 
最後三個月
 
報告的主要變化百分比
 
貨幣匯率影響
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
 
(單位：百萬元，不包括數據百分比)
淨銷售額
$
287.6

 
$
341.4

 
-16
 %
 
—
%
銷售調整
18.2

 
28.0

 
 
 
 
銷售總額
$
305.8

 
$
369.4

 
-17
 %
 
—
%
國際部分銷售淨額與銷售毛額的核對如下：
 
最後三個月
 
報告的主要變化百分比
 
貨幣匯率影響
 
3月31日
2020

3月31日
2019
 
 
(單位：百萬元，不包括數據百分比)
淨銷售額
$
269.4

 
$
303.4

 
-11
 %
 
-3
 %
銷售調整
56.8

 
61.8

 
 
 
 
銷售總額
$
326.1

 
$
365.2

 
-11
 %
 
-4
 %
“美國女孩”部分的淨銷售額與總銷售額之間的對賬情況如下：
 
最後三個月
 
報告的主要變化百分比
 
貨幣匯率影響
 
3月31日
2020
 
3月31日
2019
 
 
(單位：百萬元，不包括數據百分比)
淨銷售額
$
37.2

 
$
44.4

 
-16
 %
 
—
%
銷售調整
0.9

 
1.1

 
 
 
 
銷售總額
$
38.1

 
$
45.6

 
-16
 %
 
—
%
項目3.市場風險的定量和定性披露。
外幣匯率風險
貨幣匯率波動影響美泰的經營結果和現金流。以歐元、墨西哥比索、英鎊、澳元、俄羅斯盧布、巴西雷亞爾和加元是導致美泰外匯交易風險的主要交易嗎？第一季度2020年。美泰試圖減少其市場風險敞口，辦法是監測其當年的外匯交易敞口，並利用外幣遠期外匯合同部分對衝這種風險，主要是為了對衝其庫存買賣和其他以外幣計價的公司間交易。這些合同的到期日一般為18個月。對於未進行套期保值的公司間應收款和應付賬款，交易損益記錄在匯率變動期間的合併業務報表中。營運損失或其他非營業費用，淨額基於底層事務的性質。經套期保值的公司間庫存交易的交易損益記錄在向客户出售庫存的合併業務報表中。美泰不為投機目的買賣金融工具。

40


美泰的財務狀況也受到貨幣匯率波動的影響，影響其對非美元功能貨幣子公司的淨投資。具有非美元功能貨幣的子公司的資產和負債按財政期間終了匯率折算成美元。淨收益(虧損)項目按本財政期間的加權平均匯率折算.所產生的貨幣折算調整數作為累計其他綜合損失在股東權益範圍內。美泰的主要貨幣換算調整第一季度2020年的投資淨額與其對具有功能貨幣的實體的投資淨額有關墨西哥比索、俄羅斯盧布、巴西雷亞爾和英鎊.
影響美泰財務業績的因素有很多，包括但不限於在給定時間內訂立的外幣遠期外匯合約的水平，以及一定時期內以外幣計價的交易量。然而，假設這些因素保持不變，美泰估計，美元貿易加權指數的1%變動將影響美泰第一季度的淨銷售額約0.5%。第一每股虧損約0.00美元至0.01美元。
聯合王國行動

2016年6月，英國選民舉行的退歐公投對全球市場產生了不利影響，導致英鎊兑美元匯率大幅下跌。2017年2月，英國議會投票贊成允許英國政府開始英國退歐的正式進程，並於2017年3月開始與歐盟(EU)進行討論。2020年1月29日，英國議會和英國(“英國”)批准了一項撤軍協議。2020年1月31日正式退出歐盟，進入過渡期。在過渡期內，英國將繼續被視為單一市場和關税聯盟的成員，歐盟要求有歐盟貿易協定的國家在過渡結束前將英國視為成員國。過渡期到2020年12月，可以選擇再延長一到兩年，允許企業和個人適應歐盟所有法規將繼續適用於英國的變化。

短期內，隨着英國與歐盟談判達成一項新的貿易協議，英鎊匯率的波動可能會繼續。從長遠來看，英國退歐對美泰英國業務的影響將在一定程度上取決於關税、貿易、監管和其他談判的結果。美泰在英國的業務約佔美泰合併淨銷售額的5%。三結束的幾個月2020年3月31日.
項目4.管制和程序。
 
對披露控制和程序的評估
截至2020年3月31日在美泰首席執行官和首席財務官的參與下，對美泰的披露控制和程序進行了評估，以評估它們是否有效地提供合理保證，使美泰在其根據1934年“證券交易法”提交或提交的經修正的報告中披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定，並提供合理保證，確保在證券和交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告這些信息。根據這一評估，美泰首席執行官Ynon Kreiz和美泰首席財務官Joseph J.Euteneuer得出結論認為，這些披露控制和程序在2020年3月31日有效地提供了合理的保證。

財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內，對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對美泰財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能會對其產生重大影響。


41


第二部分-其他資料
項目1.法律程序。
第一部分第1項“財務報表”的內容-附註21本季度報告表10-Q中的“合併財務報表-意外開支”現全文列入本項目1。
項目1A。危險因素
在第一部第1A項“風險因素”下披露的風險因素並無重大改變。2019關於表10-K的年度報告，除下文提出的風險因素外，目前的影響在本季度報告第一部分“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”中作了更詳細的討論。此外，冠狀病毒大流行造成的已知和未知影響以及各國政府、企業和個人對此採取的應對行動，可能導致或擴大2019年表格10-K年度報告中披露的風險因素。
由於政治不穩定、內亂或疾病造成的美泰製造業務、供應鏈、分銷系統、零售渠道或其他方面的中斷，可能會對美泰的業務、財務狀況、銷售和經營結果產生不利影響。
美泰擁有、經營和管理製造設施，並在亞洲各地利用第三方製造商和供應商，主要分佈在中國、印度尼西亞、馬來西亞、泰國、加拿大和墨西哥。這些國家中的某些國家存在政治不穩定和內亂的風險，這可能會暫時或永久地損害美泰或其位於那裏的第三方製造商的製造業務。這些國家中的某些國家也爆發了傳染病。過去，禽流感的爆發主要集中在亞洲，特別是香港和中國廣東省，美泰的許多製造設施和第三方製造商都在那裏。最近，一株冠狀病毒在中國湖北省武漢出現，引發了一場被世界衞生組織稱為大流行的公共衞生危機。這一流行病，以及各國政府、企業和個人為應對這一流行病而採取的行動，造成了嚴重的全球經濟混亂，對美泰的業務、財務狀況、銷售和經營結果產生了不利影響。美泰(Mattel)、其供應商及其客户所經歷的供應鏈中斷導致了淨銷售額的下降，並可能繼續導致淨銷售額下降，因為它們在未來仍存在問題。公共衞生危機造成的其他幹擾，例如這些危機，除其他外，是由於工人染上疾病、限制工廠開業、限制旅行、限制航運和關閉關鍵基礎設施造成的。美泰產品的設計、開發和製造可能會受到影響，如果有相當多的美泰員工或第三方製造商或其供應商的員工感染此類傳染病，或者如果美泰公司, 美泰的第三方製造商或其供應商受到此類疾病的其他影響。此外，美泰還制定了應急計劃，以幫助減輕其製造業務中斷的影響，但這並不能阻止其業務、財務狀況、銷售和業務結果因其製造業務或供應商受到重大幹擾而受到不利影響。
美泰還依靠全球分銷系統和零售夥伴在世界各地的許多國家開展業務。這些國家的政治不穩定、內亂或疾病破壞了這一體系，對美泰產品的供應產生了負面影響。例如，冠狀病毒導致美泰及其客户在世界各地的分銷中心和實體零售商關閉，包括美泰的“美國女孩”實體零售店，這導致銷售下降，使美泰更難從運營中產生現金流。零售商，特別是專業零售商，被迫或自願關閉，可能會對這些零售商的長期生存能力產生負面影響。這些零售商的損失可能會對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
最近出售未註冊股本證券
在第一四分之一2020，美泰沒有出售任何未經註冊的股權證券。

42


發行人購買股票證券
本表提供了美泰在第一四分之一2020:
期間
總人數
股份(或其他單位)
購買(A)
 
平均價格
每股(或單位)
 
等額股總數
(或單位)
部分公開
公佈的計劃或
節目
 
最高電話號碼(或
近似美元
可根據計劃或計劃(B)購買的股份(或單位)的價值
一月一日至三十一日
22,971

 
$
14.63

 
—

 
$
203,016,273

二月一日至二十九日
43,264

 
13.98

 
—

 
203,016,273

3月1日至31日
2,686

 
9.27

 
—

 
203,016,273

共計
68,921

 
$
14.02

 
—

 
$
203,016,273

 ____________________________________
(a)
購買的股份總數與68,921為履行受限制股票單位歸屬時發生的最低扣繳税款義務而從員工處扣繳的股份。這些股票不是作為公開宣佈的回購計劃或計劃的一部分而購買的。
(b)
美泰股份回購計劃於2003年7月21日首次宣佈。2013年7月17日，董事會授權美泰將其股票回購計劃增加5000萬美元。在…2020年3月31日的股份回購授權書2.03億美元沒有被處決。該計劃下的回購將不時進行，視市場情況而定。美泰的股票回購計劃沒有到期日。
第三項高級證券違約。
沒有。
項目4.礦山安全披露。
不適用。
項目5.其他資料。
沒有。

43


項目6.展覽。
 
 
 
 
 
以引用方式合併
展覽編號。
 
展品描述
 
形式
 
檔案編號。
 
陳列品
 
提交日期
3.0
 
重報美泰公司註冊證書。
 
8-K
 
001-05647
 
99.0
 
二00七年五月二十一日
3.1
 
“美泰公司章程”的修訂及修訂。
 
8-K
 
001-05647
 
3.1
 
(2018年8月28日)
4.0
 
有關美泰公司的股票證書樣本。
 
10-Q
 
001-05647
 
4.0
 
二00七年八月三日
31.0*
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行幹事
 
 
 
 
 
 
 
 
31.1*
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官
 
 
 
 
 
 
 
 
32.0**
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行幹事和首席財務幹事的證書
 
 
 
 
 
 
 
 
101.INS*
 
內聯XBRL實例文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
101.SCH*
 
內聯XBRL分類法擴展模式文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
101.CAL*
 
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
101.DEF*
 
內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
101.LAB*
 
內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
101.PRE*
 
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
 
 
 
 
 
 
 
 
104*
 
截至三月三十一日止的三個月內，美泰10-Q表季度報告的首頁， 2020，格式為內聯XBRL。
 
 
 
 
 
 
 
 
______________________________________________
+
管理合同或補償計劃或安排。
*
隨函提交。
**
隨函附上。為1934年“證券交易法”第18節的目的，本證物不應被視為“存檔”。

44



簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
 
 
美泰公司
登記人
 
 
 
 
 
通過：
 
/S/Yoon Hugh
 
 
 
尹休
高級副總裁兼公司主計長(正式授權的主管和首席會計官)
日期：2020年5月5日


45