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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | ||
終了季度2020年3月31日
或
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | ||
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉
委員會檔案編號：001-16111
(憲章所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |
, | , | |||||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |||||
登記人的電話號碼，包括區號：(770 ) 829-8000
根據該法第12(B)條登記的證券 | ||
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊交易所名稱 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。是 ☑電話號碼☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☑不☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☑ | 加速過濾器 | ☐ | ||
非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 | ||||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是 | 不 | ☑ | ||||
發行人普通股的數量，沒有票面價值，截至2020年5月1日曾.299,105,721 .
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全球支付公司
表格10-q
終了季度2020年3月31日
目錄
頁 | |||
第一部分-財務資料 | |||
項目1. | 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月未經審計的合併收入報表 | 3 | |
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月未審計的綜合收入(虧損)綜合報表 | 4 | ||
截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日的綜合資產負債表 | 5 | ||
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月未經審計的現金流動綜合報表 | 6 | ||
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月未經審計的股本變動表 | 7 | ||
未審計綜合財務報表附註 | 8 | ||
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 22 | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 30 | |
項目4. | 管制和程序 | 31 | |
第二部分-其他資料 | |||
項目1. | 法律程序 | 32 | |
項目1A。 | 危險因素 | 32 | |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 33 | |
項目6. | 展品 | 34 | |
簽名 | 35 | ||
2
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第一部分-財務資料
項目1-財務報表
全球支付公司
未經審計的合併收入報表
(單位：千，除每股數據外)
三個月結束 | |||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | ||||||
收入 | $ | $ | |||||
業務費用： | |||||||
服務成本 | |||||||
銷售、一般和行政 | |||||||
營業收入 | |||||||
利息和其他收入 | |||||||
利息和其他費用 | ( | ) | ( | ) | |||
( | ) | ( | ) | ||||
所得税前收入和權益法投資收益 | |||||||
所得税費用 | ( | ) | ( | ) | |||
權益法投資收益中的權益前收益 | |||||||
權益法投資收益中的權益，扣除税後 | |||||||
淨收益 | |||||||
可歸因於非控制權益的淨收入，扣除税後 | ( | ) | ( | ) | |||
可歸因於全球付款的淨收入 | $ | $ | |||||
可歸因於全球支付的每股收益： | |||||||
每股基本收益 | $ | $ | |||||
稀釋每股收益 | $ | $ | |||||
見未審計綜合財務報表附註。
3
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全球支付公司
未審計的綜合收入綜合報表(損失)
(單位：千)
三個月結束 | |||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | ||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
其他綜合收入(損失)： | |||||||
外幣折算調整 | ( | ) | |||||
與外幣換算調整有關的所得税福利 | |||||||
套期保值活動未實現淨損失 | ( | ) | ( | ) | |||
將套期保值活動未實現淨虧損(收益)重新歸類為利息支出 | ( | ) | |||||
與套期保值活動有關的所得税利益 | |||||||
其他，税後淨額 | |||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
綜合(損失)收入 | ( | ) | |||||
非控股權綜合收益 | ( | ) | ( | ) | |||
全球付款造成的綜合(損失)收入 | $ | ( | ) | $ | |||
見未審計綜合財務報表附註。
4
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全球支付公司
合併資產負債表
(單位：千，除共享數據外)
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(未經審計) | |||||||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款淨額 | |||||||
結算處理資產 | |||||||
預付費用和其他流動資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
善意 | |||||||
其他無形資產淨額 | |||||||
財產和設備，淨額 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他非流動資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
結算信貸額度 | $ | $ | |||||
長期債務的當期部分 | |||||||
應付帳款和應計負債 | |||||||
結算處理義務 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
負債總額 | |||||||
承付款和意外開支 | |||||||
公平： | |||||||
優先股，無票面價值；5，000，000股授權，未發行 | |||||||
普通股，無票面價值；4億股，於2020年3月31日和2019年12月31日授權發行；299，010，257股於2020年3月31日發行和發行，300，225，590股於2019年12月31日發行和發行 | |||||||
已付資本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | |||
全球支付股東權益共計 | |||||||
非控制利益 | |||||||
總股本 | |||||||
負債和權益共計 | $ | $ | |||||
見未審計綜合財務報表附註。
5
目錄
全球支付公司
未經審計的現金流量表
(單位：千)
三個月結束 | |||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | ||||||
業務活動現金流量： | |||||||
淨收益 | $ | $ | |||||
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |||||||
財產和設備的折舊和攤銷 | |||||||
已獲無形資產的攤銷 | |||||||
資本化合同成本攤銷 | |||||||
股份補償費用 | |||||||
營業損失和壞賬準備金 | |||||||
非現金租賃費用 | |||||||
遞延所得税 | ( | ) | ( | ) | |||
其他，淨額 | ( | ) | |||||
經營資產和負債的變化，減去業務組合的影響： | |||||||
應收賬款 | ( | ) | |||||
結算處理資產和債務淨額 | |||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | ( | ) | |||
應付帳款和其他負債 | ( | ) | ( | ) | |||
經營活動提供的淨現金 | |||||||
投資活動的現金流量： | |||||||
購置，除所購現金外 | ( | ) | ( | ) | |||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | |||
其他，淨額 | |||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||
結算信貸額度的淨償還額 | ( | ) | ( | ) | |||
長期債務收益 | |||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | |||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | |||
根據股份補償計劃發行的股票收益 | |||||||
普通股回購-以股份為基礎的補償計劃 | ( | ) | ( | ) | |||
分配給非控制利益 | ( | ) | |||||
支付的股息 | ( | ) | ( | ) | |||
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | |||||
現金和現金等價物增加 | |||||||
本期間開始時的現金和現金等價物 | |||||||
本期間終了時的現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
見未審計綜合財務報表附註。
6
目錄
全球支付公司
未經審計的權益變動表
(單位：千)
股份數目 | 已付資本 | 留存收益 | 累計其他綜合損失 | 全球支付股東權益共計 | 非控制利益 | 股本總額 | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
採用新會計準則的累積效應 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
根據股票補償計劃發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股回購-以股份為基礎的補償計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.195美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2020年3月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
股份數目 | 已付資本 | 留存收益 | 累計其他綜合損失 | 全球支付股東權益共計 | 非控制利益 | 股本總額 | ||||||||||||||||||||
2018年12月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
根據股票補償計劃發行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股回購-以股份為基礎的補償計劃 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
股份補償費用 | ||||||||||||||||||||||||||
分配給非控制利益 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
回購普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
申報的現金紅利(每股0.01美元) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
2019年3月31日結餘 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
見未審計綜合財務報表附註。
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目錄
未審計綜合財務報表附註
注1—重要會計政策的列報和摘要依據
業務、合併和列報
我們是一家領先的純遊戲支付技術公司，向全球客户提供創新的軟件和服務。我們的技術、服務和員工專業知識使我們能夠提供廣泛的解決方案，使我們的客户能夠在世界各地的各種渠道中更有效地經營業務。我們在三 可報告的部分：商家解決方案、發行解決方案以及商業和消費者解決方案，在“註釋”中有描述。11-分部信息“全球支付公司及其合併子公司在此統稱為”全球支付“、”公司“、”我們“、”我們“或”我們“，除非上下文另有要求。
這些未經審計的合併財務報表包括我們和我們多數擁有的子公司的賬目，公司間的所有餘額和交易都在合併中被消除。這些未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)根據證券和交易委員會(“SEC”)的規則和條例為臨時財務信息編制的。截至2005年的綜合資產負債表2019年12月31日是根據我們的表10-K表所載的經審計的財務報表得出的。2019年12月31日但不包括GAAP對年度財務報表所要求的所有披露。
我們的管理層認為，為了公平列報中期業績，所有已知的調整都已作出。這些調整包括影響資產和負債賬面金額的正常經常性權責發生制和估計數。這些財務報表應與我們的年度報告表10-K中所載的合併財務報表及其附註一併閲讀。2019年12月31日.
與冠狀病毒大流行(“冠狀病毒”)爆發有關的最新事態發展
2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為全球大流行。隨着病毒的繼續傳播，這一流行病正在對世界各地的企業和市場造成重大破壞。一些國家以及美國的許多州和城市已經頒佈了暫時關閉企業的法令，發佈了檢疫或庇護所的命令，並採取了其他限制性措施來應對冠狀病毒。
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告所述期間的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。尤其是，冠狀病毒大流行的規模、持續時間和影響目前難以預測，最終影響可能導致與可收回資產(包括金融資產、長期資產、商譽和其他損失)有關的額外費用。這些未經審計的合併財務報表反映了冠狀病毒的財務報表效果，根據管理層的估計和假設，使用了現有的最現有信息。
最近通過的會計公告
2018-15年會計準則更新(“ASU”)— 2018年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2018-15，“無形資產-親善和其他內部使用軟件”(分主題350-40)：客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算(FASB新興問題工作隊的共識)：“ASU 2018-15提供了關於雲計算安排(即託管安排)執行活動成本核算的額外指導，即服務合同，新指南修正了託管安排的定義，並要求作為服務合同的託管安排中的客户將某些實施成本資本化，就像該安排是一個內部使用的軟件項目一樣。
8
目錄
我們於2020年1月1日通過了ASU 2018-15號文件，對通過之日後發生的所有執行費用前瞻性地適用了該指南。採用這一標準對我們的合併財務報表沒有重大影響。我們歷史上已經資本化了與雲計算安排相關的實現成本，即服務合同，遵循分主題350-40中的指導，並將根據新指南中提供的説明繼續這樣做。我們在適用的託管安排的期限內，以直線方式攤銷延遲的實施費用。
ASU 2016-13—我們通過了ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失”(主題326)：金融工具信用損失的計量“在二零二零年一月一日，採用經修訂的追溯過渡方法後，該標準的採用導致累積效應調整，使留存收益減少。$5.4 百萬，扣除税款。本更新中的修正改變了我們衡量和確認以攤銷成本計量的某些金融工具的信貸減值的方式。在當前的信用預期損失(CECL)模型下，我們確認了在每個具有相似風險特性的金融資產的剩餘生命週期內，預計將發生的信貸損失。
我們有金融資產的信用損失，如應收帳款、某些結算處理資產、核對擔保債權、應收資產以及預付給銷售代表的款項。我們利用老化或損失率的組合方法，根據基礎資產池的性質和風險狀況，對當前預期的信貸損失進行估計。在估算過程中考慮到廣泛的信息，包括根據當前情況和對未來趨勢的預期而調整的歷史損失信息。估算過程還包括考慮與資產餘額年齡、預期付款時間、合同條款和條件、特定客户風險概況或客户組合、地理風險、行業或經濟趨勢以及相關環境因素有關的定性和定量風險因素。
截至2020年3月31日，信貸損失備抵總額約為$29.3 百萬。金融資產在綜合資產負債表中扣除信貸損失備抵後列報。信用損失備抵額的計量是通過信貸損失費用來確認的。根據標的資產的性質，信貸損失費用作為服務費用或銷售費用、一般費用和行政費用列入綜合損益表。核銷記錄在資產被認為無法收回的時期.收回款項在收入綜合報表中作為信貸損失費用的直接貸方入賬。在通過ASU 2016-13之前，這些金融工具的信貸損失被確認為可能發生的情況。
最近發表的聲明尚未通過
ASU 2019-12—2019年12月，FASB發佈了2019-12年“所得税(主題740)：簡化所得税會計”的ASU，旨在加強和簡化所得税會計的各個方面。本更新中的修正刪除了專題740中有關期間內税收分配辦法、過渡時期所得税計算方法和確認外部税基差異遞延税負債的一般原則的某些例外情況。ASU 2019-12還澄清和修正了現有的指導方針，以改進特許税會計的一致適用，頒佈了税法或税率和交易的變化，從而提高了商譽的税基。ASU 2019-12適用於自2020年12月15日起的年度和中期，並允許在任何中期儘早採用。我們正在評估ASU 2019-12年對我們合併財務報表的影響。
ASU 2020-04—在2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，“參考匯率改革(主題848)”，其中為合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果符合某些標準。本更新中的修正僅適用於合同、套期保值關係和其他參照倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)或其他參考利率預期將因參考利率改革而終止的交易。修正案提供的權宜之計和例外情況不適用於2022年12月31日以後訂立或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，實體已選擇了某些可選權宜之計，並在套期保值關係結束時予以保留。本更新中的修正還包括一項一般原則，該原則允許實體考慮參照費率改革導致的合同修改，認為該事件不需要在修改之日重新計量合同或重新評估以前的會計決定。如果當選，合同修改的任擇權宜之計必須一致適用於相關專題內的所有合格合同或符合資格的交易，或編纂中載有否則需要適用的指導意見的行業分專題。本更新的修正案可於2020年3月12日至2022年12月31日期間隨時通過。我們正在評估ASU 2020-04對我們合併財務報表的影響.
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注2—收購
系統服務公司共計
在……上面2019年9月18日，我們與道達爾系統服務公司合併。(“TSYS”)(“合併”)。我們將這筆交易記作商業合併，這通常要求我們在收購之日以公允價值記錄所獲得的資產和承擔的負債。截至2019年12月31日主要類別資產及承擔負債的臨時估計收購日期公允價值 2020年3月31日包括對全部購買考慮的調節如下：
截至2019年12月31日的臨時款額 | 計量-期間調整 | 暫定數額 2020年3月31日 | ||||||||||
(單位：千) | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||||||
確定的無形資產 | ||||||||||||
財產和設備 | ||||||||||||
其他資產 | ( | ) | ||||||||||
應付帳款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
債務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遞延所得税負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可識別淨資產共計 | ||||||||||||
善意 | ( | ) | ||||||||||
總購買代價 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2020年3月31日我們認為這些數額是臨時性的，因為我們仍在審查資料，以支持對所購資產和假定負債的估值。如上表所示，我們進行了計量-期間調整，使臨時商譽的數量減少了$54.7 百萬。的遞延所得税負債減少額三結束的幾個月2020年3月31日主要涉及對夥伴關係外部基礎的精細化分析。期間調整對我們的綜合損益表的影響三結束的幾個月2020年3月31日都不重要。
截至2020年3月31日的購置所產生的臨時善意$17.3 十億已列入我們的報告部分如下：$7.1 十億在商業解決方案部門，$7.9 十億在Issuer解決方案部門和$2.3 十億在商業和消費者解決方案部門。商譽可歸因於預期的增長機會、集合的勞動力以及將收購的業務合併到我們現有業務中的潛在協同作用。我們預期這次收購所得的商譽，實質上不會因入息税而被扣減。
以下未經審計的形式信息顯示了截至2019年3月31日的三個月我們的業務結果，就好像合併發生在2018年1月1日。未經審計的形式信息僅供參考之用，不一定表明如果合併發生在該日會發生什麼。未經審計的暫定資料也不打算作為對未來結果的預測，因為綜合了綜合管理系統。未經審計的暫定格式信息反映了適用我們的會計政策和對全球支付系統和管理系統合並的歷史財務信息進行某些形式調整的影響。
實際 | 親Forma | ||||||
(單位：千) | |||||||
總收入 | $ | $ | |||||
可歸因於全球付款的淨收入 | $ | $ | |||||
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目錄
最後三個月2020年3月31日，所需的TSYS業務作出了貢獻$1,055.0 百萬我們的合併收入$115.5 百萬我們的綜合營業收入。
在…2020年3月31日，合併資產負債表中的應付帳款和應計負債包括合計負債$48.3 百萬因合併相關的整合活動而產生的員工解僱福利。在這三個月內2020年3月31日，我們確認僱員解僱福利的費用$17.6 百萬，其中包括$2.6 百萬以股份為基礎的補償費用。截至2020年3月31日，與合併有關的整合活動所引致的僱員解僱福利的認可費用累積額如下：$74.7 百萬，其中包括$19.9 百萬基於股票的補償費用。這些費用記錄在銷售、一般和行政費用中，列在我們的綜合損益表中，幷包括在公司費用中，以供分部報告之用。隨着與合併有關的整合活動在2020年繼續進行，可能會產生新的義務。
注3—收入
下表按地理位置將我們從客户合同中獲得的收入按地理位置分列。三結束的幾個月2020年3月31日和2019年：
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||
商人解決方案 | 發行人 解 | 商業和消費者解決方案 | 部門間收入 | 共計 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
歐洲 | |||||||||||||||||||
亞太 | ( | ) | |||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
截至2019年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||||||
商人解決方案 | 發行人 解 | 商業和消費者解決方案 | 部門間收入 | 共計 | |||||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
歐洲 | |||||||||||||||||||
亞太 | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表顯示了按分銷渠道分列的按銷售渠道分列的商業解決方案部門收入。三結束的幾個月2020年3月31日和2019年：
2020年3月31日 | (一九二零九年三月三十一日) | ||||||
(單位：千) | |||||||
關係主導 | $ | $ | |||||
技術支持 | |||||||
$ | $ | ||||||
會計準則編纂主題606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)要求我們為每一項客户安排確定應在某一時間點還是在一段時間內確認收入。為三結束的幾個月2020年3月31日和2019我們的所有收入都是經過一段時間確認的。
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與客户合同有關的補充資產負債表信息2020年3月31日和2019年12月31日情況如下：
資產負債表定位 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||
(單位：千) | |||||||||
資產： | |||||||||
獲得客户合同的資本化成本，淨額 | 其他非流動資產 | $ | $ | ||||||
履行客户合同的資本化成本，淨額 | 其他非流動資產 | $ | $ | ||||||
負債： | |||||||||
合同負債淨額(流動) | 應付帳款和應計負債 | $ | $ | ||||||
合同負債淨額(非流動) | 其他非流動負債 | $ | $ | ||||||
合同資產淨額2020年3月31日或在2019年12月31日。已確認的收入三結束的幾個月2020年3月31日和2019從每一期間開始時的合同負債餘額來看，$90.8 百萬和$58.5 百萬分別。
ASC 606要求披露分配給未履行的履約義務的交易價格總額。這項披露的目的是提供更多資料，説明從我們現有合同中剩餘的履約義務中確認的收入數額和預計時間。下表包括預期在未來確認的與未履行或部分未履行的履約義務有關的收入估計數。 2020年3月31日。然而，在允許的情況下，我們選擇從披露中排除任何最初期限為一年或一年以下的合同，以及任何符合特定標準的可變考慮因素。因此，與處理服務有關的未履行或部分未履行的履約義務總額大大高於下表所披露的數額(千)：
截至12月31日的年度， | |||
2020年剩餘時間 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025-2029 | |||
共計 | $ | ||
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目錄
注4—商譽和其他無形資產
截至2020年3月31日和2019年12月31日、商譽和其他無形資產包括：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
善意 | $ | $ | |||||
其他無形資產： | |||||||
與客户有關的無形資產 | $ | $ | |||||
獲得的技術 | |||||||
合同無形資產 | |||||||
商標和商號 | |||||||
減去累計攤銷： | |||||||
與客户有關的無形資產 | |||||||
獲得的技術 | |||||||
合同無形資產 | |||||||
商標和商號 | |||||||
$ | $ | ||||||
下表列出按可報告部分開列的商譽賬面金額的變化。三結束的幾個月2020年3月31日:
商人解決方案 | 發行人 解 | 商業和消費者解決方案 | 共計 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
取得的商譽 | |||||||||||||||
外幣換算的效果 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
計量-期間調整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2020年3月31日結餘 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
有不 截至2005年的商譽累計減值損失2020年3月31日或2019年12月31日.
13
目錄
注5—長期債務和信貸額度
截至2020年3月31日和2019年12月31日長期債務包括：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
3.800%高級債券將於2021年4月1日到期 | $ | $ | |||||
3.750%高級債券將於2023年6月1日到期 | |||||||
4.000%高級債券將於2023年6月1日到期 | |||||||
2.650%高級債券將於2025年2月15日到期 | |||||||
4.800%高級債券將於2026年4月1日到期 | |||||||
4.450%高級債券應於2028年6月1日到期 | |||||||
3.200%高級債券將於2029年8月15日到期 | |||||||
4.150%高級債券將於2049年8月15日到期 | |||||||
無擔保的定期貸款安排 | |||||||
無擔保循環信貸設施 | |||||||
融資租賃負債 | |||||||
其他借款 | |||||||
長期債務總額 | |||||||
減去電流部分 | |||||||
長期債務，不包括當期債務 | $ | $ | |||||
我們的高級票據和定期貸款的賬面金額酌情扣除未攤銷折扣和未攤銷債務發行成本。在…2020年3月31日，未攤銷的高級票據折扣是$5.8 百萬，以及高級債券和無擔保定期貸款的未攤銷債務發行成本 都是$44.9 百萬。我們的高級債券和無擔保定期貸款的未攤銷債務發行成本2019年12月31日都是$46.6 百萬。這個未攤銷的債務發行費用中與循環信貸設施有關的部分包括在其他非流動資產中。在… 2020年3月31日、無擔保循環信貸的未攤銷債務發行費用a謙遜$16.7 百萬..d，at 2019年12月31日，無擔保循環信貸機制的未攤銷債務發行成本為 $17.6 百萬. 債務折扣和債務發行成本的攤銷被確認為利息費用比各自債務工具的條款增加。的折扣和債務發行費用攤銷三結束的幾個月2020年3月31日和2019曾.$2.8 百萬和$3.1 百萬分別。
在…2020年3月31日，長期債務(不包括融資租賃負債)的到期日按年份分列如下(千)：
截至12月31日的年度， | |||
2020年剩餘時間 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025 | |||
2026年及其後 | |||
共計 | $ | ||
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目錄
高級無擔保信貸設施
我們有定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)和循環信貸協議(“無擔保循環信貸協議”)，在每一情況下，美國銀行，N.A.作為行政代理，一個金融機構的銀團，作為貸款人和其他代理人。定期貸款信貸協議提供高級無擔保貸款$2.0 十億定期貸款安排和無擔保循環信貸協議提供高級無擔保貸款$3.0 十億循環信貸設施。
定期貸款安排下的借款是以美元進行的，循環信貸安排下的借款可以用美元、歐元、英鎊、加拿大元以及在某些條件下我們可以選擇的某些其他貨幣進行。根據我們的選擇，以美元和某些其他倫敦銀行同業拆借利率計算的利率等於：(1)倫敦銀行間市場歐元存款的利率(根據歐元負債的任何法定準備金要求調整)，(2)美國銀行指定的適用的libor屏幕頁面上規定的浮動利率，或(3)最高的利率(A)聯邦基金有效利率加0.5 %，(B)美國銀行公開宣佈的利率為“最優惠利率”或(C)libor+1.0 %，在每種情況下，加上適用的保證金。
截至2020年3月31日，定期貸款安排及循環信貸安排的利率如下：2.36 %和2.02 %分別。此外，我們須就循環信貸機制的未使用部分，按每年適用的比率繳付每季度的承付費用。0.125 %到0.300 %取決於我們的信用評級。自2022年12月31日起至其後每個季度結束時，定期貸款安排必須按季度分期償還，數額為：2.50 %到期日的原始本金，其餘本金餘額在到期日到期時到期。2024年9月。循環信貸工具也在2024年9月.
我們可以開具備用信用證，最多可達$250 百萬在循環信貸安排下的總額。循環信貸機制下的未清信用證減少了我們可以借入的金額。循環信貸機制下的現有承付款總額2020年3月31日都是$1.6 十億.
高級無擔保票據
我們有$3.0 十億高級無擔保票據本金總額，包括：(1)$1.0 十億合計本金2.650 %高級説明應於2025年到期；(2)$1.25 十億合計本金3.200 %到期日期2029年的高級説明；和(Iii)$750 百萬合計本金4.150 %高級音符到期2049年。高級債券的利息每半年支付一次，每年二月十五日及八月十五日。每批高級債券可按有關契約所列贖回價格，在任何時間及時間內，按本公司的選擇，全部或部分贖回。我們有額外的$3.0 十億高級無擔保票據本金總額，包括：(1)$750 百萬合計本金3.800 %應於2021年到期的高級説明；(2)$550 百萬合計本金3.750 %高級説明到期2023年；(3)$550 百萬合計本金4.000 %到期日期2023年的高級説明；(4)$750 百萬合計本金4.800 %應於2026年到期的高級説明；和(V)$450 百萬合計本金4.450 %高級音符到期2028年。為3.800 %到期日期為2021年的高級票據4.800 %高級票據到期日期2026年，利息每半年支付一次，每年四月一日及十月一日。 3.750 %應於2023年到期的高級票據4.000 %高級票據到期2023年及4.450 %到期2028年的高級票據，利息每半年支付一次，每年6月1日和12月1日。在合併完成之日，這些高級票據的公允價值和麪值之間的差額，在相關票據的條款中確認為利息費用的減少。這一公允價值調整的攤銷是$9.0 百萬為三結束的幾個月2020年3月31日.
截至2020年3月31日，我們的高級票據的賬面總額為$6.2 十億和估計的公允價值$6.2 十億。我們的高級債券的估計公允價值是基於活躍市場的市場報價，被認為是估值等級的一級計量。其他長期債務的公允價值接近其賬面價值。2020年3月31日.
遵守公約
高級無擔保定期貸款和循環信貸安排包含了慣常的融資條件、肯定契約、消極契約、金融契約和違約事件。截至2020年3月31日，定期貸款安排下的財務契約要求槓桿率為3.50至1.00，利息覆蓋率為3.00到1點。到目前為止，我們遵守了所有適用的公約。2020年3月31日.
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結算額度
在我們做生意的各種市場上，我們都有專門的信貸額度，這些信貸限制用於融資結算。信貸結算額度通常有可變利率，每年都要進行審查，以當地貨幣計價，但在某些情況下，可以便利多種貨幣的借款。對於我們的某些信貸額度，可用的信貸是通過我們在貸款人的特定賬户中存款的現金數量來增加的。因此，未償信貸額度可能超過規定的信貸限額。截至2020年3月31日和2019年12月31日，總共$58.0 百萬和$74.5 百萬分別用存款中的現金來確定可用的貸方。
截至2020年3月31日和2019年12月31日我們有$375.2 百萬和$463.2 百萬分別在這些信貸額度下未結清，並有更多的能力為以下方面的結算提供資金$1,092.1 百萬截至2020年3月31日。在三結束的幾個月2020年3月31日，這些信貸額度下的最大和平均未清餘額為$679.0 百萬和$376.4 百萬分別。這些借款的加權平均利率是1.99 %和3.16 %在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。
衍生協議
我們與金融機構簽訂了利率互換協議，以對衝可歸因於利率風險的部分可變利率債務工具的現金流變化。根據互換協議收取或支付的淨額作為利息費用調整數反映。由於我們指定利率互換協議為投資組合現金流量套期保值，將掉期調整為公允價值所產生的未實現損益作為其他綜合收益(損失)的組成部分入賬。我們的利率掉期的公允價值是根據估計的未來淨現金流量的現值確定的，使用的是適用於估值日的收益率曲線中的隱含利率。這些衍生工具屬於估值等級的第二級。
下表列出了我們的衍生金融工具的信息，這些金融工具被指定為現金流量對衝工具，包括在綜合資產負債表中：
公允價值 | ||||||||||||||
衍生金融工具 | 資產負債表定位 | 加權平均固定利率(截至2020年3月31日) | 到期日範圍 2020年3月31日 | 三月三十一日， 2020 | 2019年12月31日 | |||||||||
(單位：千) | ||||||||||||||
利率掉期(2019年12月31日名義價值2.5億美元) | 預付費用和其他流動資產 | 納 | 納 | $ | $ | |||||||||
利率掉期(2020年3月31日名義價值5.5億美元) | 應付帳款和應計負債 | 2020年7月31日至2021年3月31日 | $ | $ | ||||||||||
利率掉期(2020年3月31日為12.5億美元，2019年12月31日為15.5億美元) | 其他非流動負債 | 2022年12月31日 | $ | $ | ||||||||||
NA=不適用。
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下表列出利率掉期對綜合收益及綜合收益(虧損)的影響。三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
三個月結束 | |||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | ||||||
(單位：千) | |||||||
其他綜合損失中確認的未實現損失淨額 | $ | $ | |||||
未實現損失(收益)淨額從其他綜合損失改劃為利息費用 | $ | $ | ( | ) | |||
截至2020年3月31日，在未來12個月內，與利率掉期有關的累積其他綜合虧損的未實現淨虧損額，預計會重新歸類為利息開支。$41.4 百萬.
利息費用
利息費用$81.1 百萬和$55.4 百萬最後三個月2020年3月31日和2019分別。
附註6-所得税
截至目前三個月的有效所得税税率2020年3月31日和2019年10.1 %和16.8 %分別。截止三個月的實際所得税税率2020年3月31日與美國法定税率不同的主要原因是税收抵免、股份獎勵的超額税收利益以及在歸屬或結算時確認的超額税收利益涉外無形收入扣除。在截至2019年3月31日的三個月內，我們的實際所得税税率與美國法定税率不同，主要原因是在歸屬或交收時確認的股票獎勵的超額税收利益。
我們在全球範圍內開展業務，並在美國聯邦管轄範圍和各州及外國管轄區提交所得税申報表。在正常的業務過程中，我們須接受世界各地税務當局的審查，包括(但不限於)美國和英國。在2010年5月31日或之前結束的幾年裏，我們不再接受州所得税考試，2016年12月31日或之前結束的美國聯邦所得税考試，以及2016年5月31日或之前結束的英國聯邦所得税考試。
附註7-股東權益
我們主要通過公開市場回購計劃，有時通過加速股票回購計劃來回購我們的普通股。在三個月內結束2020年3月31日，我們又買了又退休了2,094,731 我們的普通股按成本計算的份額，包括佣金$404.0 百萬，或$192.85 每股。在截至三月三十一日的三個月內，2019，我們又買了又退休了1,295,282 我們的普通股按成本計算的份額，包括佣金$158.0 百萬，或$121.98 每股。
在……上面2020年2月26日，我們的董事會批准增加我們現有的股份回購計劃的授權，從而將現有的授權提高到$1.0 十億。截至2020年3月31日，根據我們的股票回購計劃可能購買的金額是$880.0 百萬.
在2020年4月29日，我們的董事會宣佈$0.195 截至2020年6月12日，每股應在2020年6月26日支付給創紀錄的普通股股東。
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附註8-股票獎勵和股票期權
下表彙總了基於股票的補償費用和相關所得税福利，用於我們的股票獎勵和股票期權：
三個月結束 | |||||||
2020年3月31日 | (一九二零九年三月三十一日) | ||||||
(單位：千) | |||||||
股份補償費用 | $ | $ | |||||
所得税利益 | $ | $ | |||||
分享獎
下表彙總了三結束的幾個月2020年3月31日:
股份 | 加權平均 批予日期 公允價值 | |||||
(單位：千) | ||||||
2019年12月31日未獲轉撥 | $ | |||||
獲批 | ||||||
既得利益 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
2020年3月31日未獲授權 | $ | |||||
受限制股票的總公允價值和業績獎勵三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日曾.$64.6 百萬和$20.8 百萬分別。
對於限制性股票和業績獎勵，我們確認補償費用$25.2 百萬和$10.1 百萬在三個月內結束2020年3月31日和2019年3月31日分別。截至2020年3月31日，有$216.8 百萬有關未獲確認的受限制股份及業績獎勵的補償費用，我們期望在加權平均期間內予以確認。2.4 好幾年了。
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股票期權
下表彙總了三結束的幾個月2020年3月31日:
備選方案 | 加權平均演習價格 | 加權平均剩餘合同期限 | 總內在值 | |||||||
(單位：千) | (年份) | (以百萬計) | ||||||||
截至2019年12月31日未繳 | $ | $ | ||||||||
獲批 | ||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||
行使 | ( | ) | ||||||||
截至2020年3月31日未繳 | $ | $ | ||||||||
在2020年3月31日獲賦予並可行使的期權 | $ | $ | ||||||||
我們確認了股票期權的補償費用。$1.9 百萬和$0.7 百萬在這三個月內2020年3月31日和2019分別。期間行使的股票期權的總內在價值。三結束的幾個月2020年3月31日和2019曾.$53.6 百萬和$15.9 百萬分別。截至2020年3月31日，我們有$14.7 百萬有關未獲確認的股票期權的補償費用，我們期望在加權平均期內予以確認。2.2 好幾年了。
期間授予股票期權(包括替換獎勵)的加權平均授予日期公允價值。三結束的幾個月2020年3月31日和2019曾.$54.85 和$39.60 分別。公允價值是在贈款之日使用Black-Schole估值模型估算的，其加權平均假設如下：
三個月結束 | |||
2020年3月31日 | (一九二零九年三月三十一日) | ||
無風險利率 | |||
預期波動率 | |||
股利收益率 | |||
預期任期(年份) | |||
無風險利率是以零息美國國債的收益率為基礎的，其到期日等於該期權自贈款之日起的預期壽命。我們對預期波動的假設是基於我們的歷史波動。股利收益率假設是根據我們過去一年的平均股價和我們當前的每股季度股利的年度化數額來確定的。我們的假設基於期權的預期期限，我們分析了期權的歷史行使模式，以及我們對未來期權行使模式的假設。
附註9-每股收益
每股基本收益(“每股收益”)是根據可歸因於全球支付的淨收入除以當期上市股票的加權平均數計算的。可供共同股東使用的收益與所列各期全球付款所報告的淨收入相同。
稀釋每股收益是通過將可歸因於全球支付的淨收益除以同期上市股票的加權平均數量來計算的，包括基於股票的獎勵對每股收益產生稀釋效應的影響。在此期間，所有股票期權的行使價格低於普通股的平均市場股價，都被認為對每股收益有稀釋作用。摺合股基礎三個月結束2020年3月31日約不包括
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目錄
下表列出稀釋加權平均已發行股票數量的計算方法。三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
三個月結束 | |||||
2020年3月31日 | (一九二零九年三月三十一日) | ||||
(單位：千) | |||||
基本加權平均流通股數 | |||||
+：股票期權和其他股票獎勵的稀釋效應 | |||||
稀釋加權-上市股票平均數量 | |||||
附註10-累計其他綜合損失
其他綜合收入(損失)各組成部分的累積餘額變動情況如下三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
外幣折算損益 | 套期保值活動未實現收益(損失) | 其他 | 累計其他綜合損失 | ||||||||||||
(單位：千) | |||||||||||||||
2019年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2020年3月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
2018年12月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他綜合收入(損失) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年3月31日結餘 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
其他僅與外幣折算有關的非控制權益造成的全面損失是$6.7 百萬和$4.6 百萬最後三個月2020年3月31日和2019分別。
注11—分段信息
我們在三 可報告的部分：商家解決方案，發行解決方案和商業和消費者解決方案。我們根據每個運營部門的營業收入來評估業績和分配資源。每個營業部分的營業收入包括該部門的收入減去與這些收入直接相關的費用。運營管理費用、分擔成本和基於股份的薪酬成本包括在公司中.權益法投資所得中的利息和其他收入、利息和其他費用、所得税費用和權益未分配給各個部門。我們不使用資產數據評估運營段的性能或分配資源。報告部分的會計政策與我們在截至2019年12月31日的年度報表10-K中所描述的相同，以及我們在“附註”中對重要會計政策的總結。1-重要會計政策的列報依據和摘要“。
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目錄
關於2019年第四季度實施的組織調整，重新編制了截至2019年3月31日的三個月的部分信息，使之與截至2019年3月31日的三個月的部分列報方式保持一致。2020年3月31日. 關於合併收入、合併營業收入以及合併折舊和攤銷的分段和調節的信息如下： 三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
三個月結束 | |||||||
2020年3月31日 | (一九二零九年三月三十一日) | ||||||
收入(1): | |||||||
商人解決方案 | $ | $ | |||||
發行人解決方案 | |||||||
商業和消費者解決方案 | |||||||
分部收入 | |||||||
減：段間沖銷 | ( | ) | |||||
合併收入 | $ | $ | |||||
營業收入(損失)(1)(2): | |||||||
商人解決方案 | $ | $ | |||||
發行人解決方案 | |||||||
商業和消費者解決方案 | |||||||
企業 | ( | ) | ( | ) | |||
合併營業收入 | $ | $ | |||||
折舊和攤銷(1): | |||||||
商人解決方案 | $ | $ | |||||
發行人解決方案 | |||||||
商業和消費者解決方案 | |||||||
企業 | |||||||
合併折舊和攤銷 | $ | $ | |||||
(1) 收入、營業收入、折舊和攤銷反映了從各自收購日期起收購業務的影響。關於我們收購的進一步討論，請參閲“注意事項”。2—收購“
注12—承付款和意外開支
購買義務
在三個月內結束2020年3月31日，由於我們加入一項購買軟件及相關服務的安排，我們的購買義務增加。$293.8 百萬。我們資助$97.6 百萬在此數額中，使用了二-年度供應商融資安排。截至2020年3月31日，本次收購到期的估計剩餘採購承付款如下$47.6 百萬在2020年剩下的時間裏，$64.9 百萬在2021年，$66.9 百萬2022年和$16.8 百萬2023年。
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法律事項
2019年9月23日，佐治亞州Dekalb縣高等法院的陪審團授予前線處理公司(Frontline Processing Corp.)。(“前線”)$135.2 百萬在損害賠償、費用和律師費(加利息)方面，在審理了前線與全球付款之間的違約糾紛之後，前線聲稱全球付款違反了當事方轉介協議和總服務協定的規定。最高法院於2019年9月30日對有利於前線的判決作出了最終判決。我們認為陪審團的裁決是錯誤的，前線的案件完全沒有法律依據，我們正在向格魯吉亞上訴法院提出上訴。雖然我們有可能在零和判決金額加利息之間發生一些損失，但我們已經確定，根據適用的會計準則，全球付款不太可能造成損失(會計準則編纂主題450，意外開支)截至2020年3月31日。因此，我們沒有在合併資產負債表上記錄有關這一訴訟的負債。
項目2-管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本季度報告第I部分第1項所載的未經審計的合併財務報表和相關附註以及管理當局對財務狀況和業務結果的討論和分析以及我們關於表10-K的截至年度年度報告所載的合併財務報表一併閲讀。2019年12月31日。這個討論和分析包含了前瞻性的聲明，關於我們的計劃和對未來可能發生的事情的期望。前瞻性陳述是基於一些固有的風險和不確定性的假設和估計，我們的實際結果可能與我們前瞻性聲明所預期的結果大不相同。
執行概況
我們是一家領先的純遊戲支付技術公司，向全球客户提供創新的軟件和服務。我們的技術、服務和員工專業知識使我們能夠提供廣泛的解決方案，使我們的客户能夠在世界各地的各種渠道中更有效地經營業務。在……上面2019年9月18日，我們與道達爾系統服務公司合併。(“TSYS”)(“合併”)。
與冠狀病毒大流行(“冠狀病毒”)爆發有關的最新事態發展
2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為全球大流行。隨着病毒的繼續傳播，這次疫情正在給世界各地的企業和市場造成嚴重的破壞。一些國家以及美國國內的某些州和城市已經頒佈了暫時關閉企業的法令，發佈了檢疫或收容令，並採取了其他針對冠狀病毒的限制性措施。我們正在密切監測冠狀病毒大流行的影響。我們目前運作正常，目前我們預計這一流行病不會產生任何重大的行動影響。
我們在1、2月份和3月份前兩週的第一季度業績超出了我們的內部預期，不包括來自亞太地區冠狀病毒的非重大收入影響。然而，從3月中旬開始，冠狀病毒大流行開始對我們在北美和歐洲的結果產生重大影響，因為各國政府採取行動鼓勵社會距離，並實施就地安置指令。隨着這一流行病的進一步蔓延和採取限制性措施的國家和地方的數目有意義地增加，我國財政結果的惡化在3月底加速。我們預計，冠狀病毒大流行將對我國2020年剩餘時間的收入和財務結果產生不利影響，儘管目前尚無法預測冠狀病毒大流行造成的最終影響的規模和持續時間。我們已經並將繼續實施節約成本的行動，例如減少僱員補償成本、商務旅行和營銷活動，以幫助減輕冠狀病毒大流行的財務影響。
關於可能影響我們與冠狀病毒大流行影響的持續經營業績的趨勢、不確定因素和其他因素的進一步討論，見本季度表10-Q報告第1A項中題為“風險因素”的一節。
合併結果
與我們財務狀況有關的要點2020年3月31日最後三個月的手術結果如下：
• | 綜合收入增加到19.036億美元，與8.83億美元在上一年度期間，主要是由於從收購的TSYS業務中獲得的額外收入。 |
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• | 合併營業收入增加到2.44億美元，與1.995億美元前一年的情況。營業利潤率降至12.8%，與22.6%就上一年而言，主要原因是與合併有關的購置和合並費用增加。. |
• | 可歸因於全球付款的淨收入增加到1.436億美元，與1.123億美元在前一年期間，主要原因是從所購TSYS業務獲得的額外收入，被購置和整合費用和利息費用的增加部分抵消。 |
• | 稀釋後每股收益降至$0.48，與$0.71在前一年期間，反映了從TSYS收購業務中獲得的額外收益，以及由於在合併中發行普通股作為購買考慮而發行的加權平均流通股數量的增加。 |
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業務結果
我們在三可報告的部分：商家解決方案，發行解決方案和商業和消費者解決方案。我們根據每個運營部門的營業收入來評估業績和分配資源。在2019年第四季度合併後實施的組織調整方面，重新編制了截至2019年3月31日的三個月的部門信息，使之與截至2019年3月31日的三個月的分部列報方式保持一致。2020年3月31日。有關我們的報告部分的更多信息，請參閲本公司2019年12月31日終了年度表10-K年度報告中的“第1項.業務-業務部分”，以及“注”11-分段資料“附在所附未經審計的合併財務報表的附註中。
下表列出了三結束的幾個月2020年3月31日和2019，這些數據在總收入中所佔的百分比以及以美元為單位的期間之間的變化以及在上一年金額中所佔的百分比。截至月底三個月的損益表數據2020年3月31日和2019來自所附第一部分第1項-財務報表-所附未經審計的合併財務報表。
三個月結束 2020年3月31日 | 佔收入的百分比(1) | 三個月結束 (一九二零九年三月三十一日) | 佔收入的百分比(1) | 變化 | %變化 | |||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
收入(2): | ||||||||||||||||||||
商人解決方案 | $ | 1,215,269 | 63.8 | % | $ | 877,783 | 99.4 | % | $ | 337,486 | 38.4 | % | ||||||||
發行人解決方案 | 503,762 | 26.5 | % | 5,256 | 0.6 | % | 498,506 | NM | ||||||||||||
商業和消費者解決方案 | 203,946 | 10.7 | % | — | — | % | 203,946 | NM | ||||||||||||
分部收入 | 1,922,977 | 101.0 | % | 883,039 | 100.0 | % | 1,039,938 | 117.8 | % | |||||||||||
減：部門間收入 | (19,379 | ) | (1.0 | )% | — | — | % | (19,379 | ) | NM | ||||||||||
合併收入 | $ | 1,903,598 | 100.0 | % | $ | 883,039 | 100.0 | % | $ | 1,020,559 | 115.6 | % | ||||||||
綜合業務費用(2): | ||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | 933,871 | 49.1 | % | $ | 305,230 | 34.6 | % | $ | 628,641 | 206.0 | % | ||||||||
銷售、一般和行政 | 725,748 | 38.1 | % | 378,317 | 42.8 | % | 347,431 | 91.8 | % | |||||||||||
營業費用 | $ | 1,659,619 | 87.2 | % | $ | 683,547 | 77.4 | % | $ | 976,072 | 142.8 | % | ||||||||
營業收入(損失)(2): | ||||||||||||||||||||
商人解決方案 | $ | 304,153 | 16.0 | % | $ | 238,129 | 27.0 | % | $ | 66,024 | 27.7 | % | ||||||||
發行人解決方案 | 59,304 | 3.1 | % | 3,439 | 0.4 | % | 55,865 | NM | ||||||||||||
商業和消費者解決方案 | 31,112 | 1.6 | % | — | — | % | 31,112 | NM | ||||||||||||
企業(3) | (150,590 | ) | (7.9 | )% | (42,076 | ) | (4.8 | )% | (108,514 | ) | 257.9 | % | ||||||||
營業收入 | $ | 243,979 | 12.8 | % | $ | 199,492 | 22.6 | % | $ | 44,487 | 22.3 | % | ||||||||
營運保證金(2): | ||||||||||||||||||||
商人解決方案 | 25.0 | % | 27.1 | % | (2.1 | )% | ||||||||||||||
發行人解決方案 | 11.8 | % | NM | NM | ||||||||||||||||
商業和消費者解決方案 | 15.3 | % | NM | NM | ||||||||||||||||
NM=無意義。
(1) 由於四捨五入，百分比金額不能與總數相加。
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(2)收入、合併經營費用、營業收入(虧損)和營業利潤率反映了從各自收購日期起收購業務的影響。關於我們收購的進一步討論，請參閲“注意事項”。2-“在所附未經審計的合併財務報表附註中”。
(3)在三個月內結束2020年3月31日，我們的招商解決方案部門的營業收入反映了收購和整合費用的影響。220萬美元。公司經營損失包括收購和整合費用6 970萬美元和530萬美元，在三個月內結束2020年3月31日分別為2019年和2019年。
收入
綜合收入三結束的幾個月2020年3月31日增加115.6%到19.036億美元，與8.83億美元在上一年度期間，主要原因是10.55億美元從獲得的TSYS業務中，部分抵消了冠狀病毒大流行對我們的收入造成的不利影響。
商家解決方案SECKMER我們的商業解決方案部門的收入三結束的幾個月2020年3月31日增加38.4%到12.153億美元，與8.778億美元在前一年期間，主要是由於從收購的TSYS業務中獲得的額外收入。由於商業解決方案部門的收入主要來自核心商家的收購，我們的收入從3月中旬開始大幅下降，原因是我們的某些商業客户業務，包括經營餐館、零售場所、學校和大學以及賭場的客户業務減少，以及取消了涉及北美和歐洲各地大量人羣的活動。
發行人解決方案部分。我們的發行解決方案部門的收入三結束的幾個月2020年3月31日曾.5.038億美元，主要反映了TSYS所購業務的收入。從三月中旬開始，由於交易量減少，我們的收入下降了，特別是由於旅遊和娛樂開支減少，我們的商業賀卡收入下降了。
商業和消費者解決方案部門。我們的業務和消費者部門的收入三結束的幾個月2020年3月31日曾.2.039億美元，反映TSYS所購業務的收入。我們的商業和消費者解決方案部門經歷了從3月中旬開始的收入下降，原因是消費者支出減少，負載活動減少，新的資金賬户減少。消費者採用我們的貼現活期存款賬户產品的積極趨勢，部分地減輕了這些收入的下降。
營業費用
服務費用。的服務費用三結束的幾個月2020年3月31日增加206.0%到9.339億美元，與3.052億美元就上一年度而言，主要原因是與TSYS所購業務有關的額外費用。截至三個月的服務費用2020年3月31日反映已獲得無形資產的攤銷3.142億美元，與1.075億美元前一年的情況。服務成本佔收入的百分比增加到49.1%為三結束的幾個月2020年3月31日，與34.6%前一年期間，主要是由於已獲得的無形資產的攤銷增加。
銷售、一般和行政費用。銷售、總務和行政費用三結束的幾個月2020年3月31日增加91.8%到7.257億美元，與3.783億美元前一年的情況。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是與所購TSYS業務有關的額外費用，其中包括採購和合並費用7 160萬美元，主要與合併有關，與530萬美元前一年的情況。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比是38.1%為三結束的幾個月2020年3月31日，與42.8%前一年的情況。
企業。公司開支增加1.085億美元到1.506億美元為三結束的幾個月2020年3月31日，與4 210萬美元就上一年而言，主要原因是與TSYS的收購業務有關的額外費用，以及主要由於合併而增加的購置和整合費用。在三個月內結束2020年3月31日，公司費用包括6 970萬美元，與530萬美元前一年的情況。其中某些與合併有關的整合活動導致了僱員解僱福利的確認。在三結束的幾個月2020年3月31日，我們承認指控1 760萬美元所採取的行動，其中包括260萬美元基於股票的補償費用。我們預計，隨着合併相關的整合活動在2020年繼續進行，我們將承擔額外的費用.
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營業收入和經營利潤率
綜合營業收入三結束的幾個月2020年3月31日增加到2.44億美元，與1.995億美元上一年度的原因是從TSYS獲得的業務中獲得的額外收入1.155億美元，被購置和整合費用增加部分抵消。的營運保證金三結束的幾個月2020年3月31日降為12.8%，與22.6%前一年的情況。綜合營業收入三結束的幾個月2020年3月31日反映購置無形資產攤銷額增加2.067億美元，購置和整合費用增加6 660萬美元，主要是由於合併，與上年相比。
其他收入/支出淨額
利息及其他開支三結束的幾個月2020年3月31日增加3 360萬美元到9 260萬美元，與去年同期相比，由於我們未償借款的增加。
所得税費用
我們的有效所得税税率三結束的幾個月2020年3月31日和2019都是10.1%和16.8%分別。我們的實際税率的變化三結束的幾個月2020年3月31日從上一年度起，反映了税收抵免的效果和與股權獎勵相關的利益.
流動性與資本資源
在我們正常的業務過程中，很大一部分流動資金來自經營現金流和借款，包括我們信貸設施的能力。經營活動的現金流用於對我們的業務進行有計劃的資本投資，進行符合我們公司目標的收購，支付股息，支付未償債務的本金和利息，以及回購我們的普通股。累積現金餘額投資於高質量、可銷售的短期工具.
我們的資本計劃目標是支持我們的運營需求和長期增長的戰略計劃，同時保持較低的資本成本。我們使用銀行融資組合，例如我們的信貸貸款和高級票據發行借款，用於一般企業用途和為收購提供資金。此外，我們的某些市場也使用專門的信貸額度，在從信用卡網絡收到資金之前為商家結算提供資金。
我們認為，我們目前在高級無擔保循環信貸機制下的現金和借款能力，加上預期的未來業務現金流量，將足以滿足我們現有業務的需要和可預見的未來的需要。我們已採取措施管理未來期間的流動資金，包括削減計劃的資本支出和回購我們的普通股。我們定期評估我們的流動性和相對於現金需求的資本狀況，我們可能選擇在未來通過發行債務或股票或通過其他方式籌集更多資金。
在…2020年3月31日，我們有現金和現金等價物總計18.01億美元。在這個數額中，我們考慮了12.978億美元可用於一般用途，其中2 900萬美元未分配的外國收入被認為是無限期地在美國境外再投資。可動用現金12.978億美元不包括以下內容：(一)與結算有關的現金餘額，(二)作為商業損失擔保品持有的資金(“商人準備金”)和(三)為客户持有的資金。結算相關的現金餘額是指我們持有的資金時，從卡網絡收到的金額先於對商家的資金義務。與結算有關的現金餘額不受限制；然而，這些資金一般是在第二天償付結算處理義務時支付的。商人儲備作為抵押品，以儘量減少或有負債與任何可能發生的損失，根據商人的協議。雖然這些現金的使用不受限制，但我們認為，指定這筆現金作為商業準備金的擔保，可以加強我們在會員保薦人中的信託地位，並符合賀卡網絡制定的指導方針。我們為客户持有的資金和相應的責任記錄在客户存款中，包括在匯款前代表我們的客户收取的金額。
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業務活動提供現金淨額4.366億美元和2.297億美元為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別反映按非現金項目調整的淨收入，包括折舊和攤銷以及經營資產和負債的變化。經營資產和負債的波動主要受月末時間和交易量的影響，特別是結算處理資產和債務的變化。結算處理資產和債務的變化1 300萬美元和1.183億美元在三個月內結束2020年3月31日分別為2019年和2019年。上一年度經營活動現金流量增加的主要原因是某些非現金項目之前的收益增加，包括已獲得無形資產的攤銷以及財產和設備的折舊和攤銷。
我們在投資活動中使用淨現金1.697億美元和1.163億美元在三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。用於投資活動的現金主要是用於為購置提供資金的現金，減去所獲得的現金和資本支出。在三結束的幾個月2020年3月31日2019年，我們用了6 820萬美元和7 480萬美元分別用於收購。
我們的資本支出1.048億美元和5 510萬美元期間購買財產和設備三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。這些投資包括軟件和硬件，以支持新技術的開發，繼續鞏固和加強我們的運營平臺和基礎設施，以支持我們不斷增長的業務。與第一季度一致，我們將繼續對該業務進行大量資本投資，但考慮到冠狀病毒，我們將以比最初預期更低的速度這樣做。
融資活動包括根據我們的各種債務安排進行的借款和償還，以及在專門信貸額度下為日常結算活動提供資金的借款和償還。我們的借貸安排在“註釋”中有進一步的描述。5-長期債務及信貸線“附於所附未經審計的綜合財務報表附註及以下”長期債務及信貸線“融資活動亦包括與普通股回購計劃及股票補償計劃有關的現金流量，以及向非控股權益及股東派發的現金。7 750萬美元和4 920萬美元在三結束的幾個月2020年3月31日分別為2019年和2019年。
長期債務的收益是6.07億美元和3.44億美元為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。償還長期債務1.11億美元和1.731億美元為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。長期債務的收益和償還包括我們根據循環信貸貸款不時用可用現金提供的借款和償還，以及我們定期償還定期貸款的本金。我們結算額度下的活動主要受月末的時間和交易量的影響。在三結束的幾個月2020年3月31日而2019年，我們的結算額度的淨償還額為7 810萬美元和5 540萬美元分別。
我們主要通過公開市場回購計劃回購我們的普通股。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019，我們用4.212億美元和1.56億美元分別回購我們的普通股。截至2020年3月31日，我們有8.8億美元根據董事會授權的股份回購計劃剩餘的股份回購權。
我們向我們的共同股東支付了數額如下的股利5 830萬美元和160萬美元在三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。
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長期債務和信貸額度
高級無擔保信貸設施
我們有定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)和循環信貸協議(“無擔保循環信貸協議”)，在每一情況下，美國銀行，N.A.作為行政代理，一個金融機構的銀團，作為貸款人和其他代理人。定期貸款信貸協議提供高級無擔保貸款20億美元定期貸款安排。無擔保循環信貸協議提供高級無擔保貸款30億美元循環信貸設施。定期貸款安排下的借款是以美元進行的，循環信貸安排下的借款可以用美元、歐元、英鎊、加拿大元以及在某些條件下我們可以選擇的某些其他貨幣進行。以美元和某些其他倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)-引用的貨幣-將按我們選擇的利率支付利息，利率等於(1)倫敦銀行間市場歐元存款的利率(按歐元負債的任何法定準備金要求調整)，(2)美國銀行指定的適用的倫敦銀行同業拆借利率屏幕頁面上規定的浮動利率，或(3)最高的利率(A)聯邦基金有效利率加0.5%，(B)由美國銀行公開宣佈為其“最優惠利率”的利率，或(C)libor+1.0%，在每種情況下，另加適用的同價保證金。2020年3月31日，在定期貸款安排和循環信貸安排下未償還的借款為20億美元和14億美元分別。
我們繼續關注與預期從libor過渡到替代基準參考利率有關的事態發展，例如從2022年1月1日開始的擔保隔夜融資利率(Sofr)。此外，我們與我們的貸款人和其他利益相關者保持聯繫，以評估這些變化對我們未來融資活動的潛在影響。
截至2020年3月31日，定期貸款安排及循環信貸安排的利率如下：2.36%和2.02%分別。此外，我們須就循環信貸機制的未使用部分，按每年適用的比率繳付每季度的承付費用。0.125%到0.300%取決於我們的信用評級。自2022年12月31日起至其後每個季度結束時，定期貸款安排必須按季度分期償還，數額為：2.50%到期日的原始本金，其餘本金餘額在到期日到期時到期。2024年9月。循環信貸工具也在2024年9月.
我們可以開具備用信用證，最多可達2.5億美元在循環信貸安排下的總額。循環信貸機制下的未清信用證減少了我們可以借入的金額。循環信貸機制下的現有承付款總額2020年3月31日都是15.765億美元.
高級無擔保票據
我們有30億美元高級無擔保票據本金總額，包括：(1)10億美元合計本金2.650%高級説明應於2025年到期；(2)12.5億美元合計本金3.200%到期日期2029年的高級説明；和(Iii)7.5億美元合計本金4.150%高級音符到期2049年。高級債券的利息每半年支付一次，每年二月十五日及八月十五日。每批高級債券可按有關契約所列贖回價格，在任何時間及時間內，按本公司的選擇，全部或部分贖回。我們有額外的30億美元高級無擔保票據本金總額，包括：(1)7.5億美元合計本金3.800%應於2021年到期的高級説明；(2)5.5億美元合計本金3.750%高級説明到期2023年；(3)5.5億美元合計本金4.000%到期日期2023年的高級説明；(4)7.5億美元合計本金4.800%應於2026年到期的高級説明；和(V)4.5億美元合計本金4.450%高級音符到期2028年。為3.800%到期日期為2021年的高級票據4.800%高級票據到期日期2026年，利息每半年支付一次，每年四月一日及十月一日。 3.750%應於2023年到期的高級票據4.000%高級票據到期2023年及4.450%高級債券到期2028年，利息每半年支付一次，每年6月1日和12月1日.
遵守公約
高級無擔保定期貸款和循環信貸安排包含了慣常的融資條件、肯定契約、消極契約、金融契約和違約事件。截至2020年3月31日，定期貸款安排下的金融契約要求槓桿率為3.50比1.00，利息覆蓋率為3.00比1.00。到目前為止，我們遵守了所有適用的公約。2020年3月31日.
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結算額度
在我們做生意的各種市場上，我們都有專門的信貸額度，這些信貸限制用於融資結算。信貸結算額度通常有可變利率，每年都要進行審查，以當地貨幣計價，但在某些情況下，可以便利多種貨幣的借款。對於我們的某些信貸額度，可用的信貸是通過我們在貸款人的特定賬户中存款的現金數量來增加的。因此，未償信貸額度可能超過規定的信貸限額。截至2020年3月31日和2019年12月31日，總共5 800萬美元和7 450萬美元分別用存款中的現金來確定可用的貸方。
截至2020年3月31日和2019年12月31日分別，我們3.752億美元和4.632億美元在這些信貸額度下未結清，有更多的能力為結清貸款提供資金10.921億美元截至2020年3月31日。在三個月內結束2020年3月31日，這些信貸額度下的最大和平均未清餘額為6.79億美元和3.764億美元分別。這些借款的加權平均利率是1.99%和3.16%在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。
見“注”5-長期債務和信貸額度“附於所附未經審計的綜合財務報表的附註中，以進一步瞭解我們的借款協議和租賃負債。
承付款和合同義務
在三個月內結束2020年3月31日，我們的承付款和合同義務從我們關於表10-K的年度報告第7項-管理層對財務狀況和結果的討論和分析-承付款和合同義務-中披露的數額增加。2019年12月31日。增加的主要原因是購置了軟件和有關服務2.938億美元。我們資助9 760萬美元其中使用兩年期供應商融資安排。截至2020年3月31日，本次收購的估計剩餘採購承付款如下4 760萬美元在2020年剩下的時間裏，6 490萬美元在2021年，6 690萬美元2022年和1 680萬美元2023年。
冠狀病毒大流行對我國重要會計政策的影響
由於冠狀病毒大流行對我們業務的影響從3月中旬開始，我們評估了截至截止的三個月對我們財務報表的潛在影響。2020年3月31日。然而，目前尚無法預測冠狀病毒大流行的嚴重程度和持續時間，因此，我們的評估需要進行實質性修訂。
善意 -我們考慮了各種可能表明任何報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性。2020年3月31日，包括一般宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、報告單位的總體財務業績、影響報告單位淨資產構成或賬面數額的事件或變化、我們的股價和其他相關事件。對於我們最近在合併中收購的某些報告單位，我們還考慮了冠狀病毒大流行對收入的預期近期影響和我們降低成本的努力以及長期業績預期。根據已完成的分析，我們相信我們的任何報告單位的賬面金額不太可能超過公允價值。2020年3月31日.
表外安排
我們沒有達成任何表外安排，這些安排對我們的財務狀況、收入、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源都有或相當可能產生重大影響。
新會計公告的效力及最近發佈的會計公告尚未採用
財務會計準則委員會或其他可能影響我們當前和/或未來財務報表的準則制定機構不時發佈新的會計公告。見“注”1-“所附未經審計的合併財務報表附註中的重要會計政策列報和摘要，以討論最近通過的會計公告和最近發佈的尚未通過的會計公告。
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前瞻性陳述
請投資者注意，我們在本報告中使用的一些陳述包含前瞻性陳述，並且是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”條款作出的。這些前瞻性陳述基於我們目前對我們經營的行業和市場的預期、估計和預測，以及我們管理層的信念和假設，涉及可能對財務狀況、運營結果、業務計劃和未來全球支付業績產生重大影響的風險、不確定因素和假設。實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的事件或結果大相徑庭。因此，我們不能保證我們的計劃和期望將得到實現。這些聲明可能包括但不限於關於冠狀病毒大流行對我們業務的影響的聲明，包括對該流行病對我們收入和財務運營結果的影響的估計、我們為應對這一流行病而採取的行動的影響、關於合併的預期效益的聲明，包括我們未來的財務和經營業績、合併公司的計劃、目標、期望和意圖、關於我們預期的財務和經營業績的聲明、對未來業務增長的預測以及其他非歷史事實的陳述。儘管我們相信任何前瞻性陳述中所反映的期望都是基於合理的假設，但我們無法保證我們的預期會實現，因此實際結果和結果可能與這些前瞻性聲明中表達或預測的內容大不相同。
除了以前在提交給證券交易委員會的“全球付款”報告中披露的因素和在本來文其他地方查明的因素外，以下因素還可能導致實際結果與前瞻性聲明或歷史表現大不相同：全球經濟、政治、市場、衞生和社會事件或其他情況的影響和持續時間，包括冠狀病毒大流行的影響和持續時間；監管措施或自願行動，包括社會距離、住所-就地秩序、非必要企業的關閉以及為防止冠狀病毒大流行而實施或採取的類似措施；管理層在估計冠狀病毒大流行對我們未來收入和業務結果的影響的時間和嚴重程度時所使用的假設和預測；我們根據冠狀病毒大流行的影響滿足流動性需求的能力；可能對Global Payment或其或TSYS現任或前任董事提起的任何法律訴訟的結果；與整合全球支付和TSYS業務有關的困難、延誤和高於預期的費用，包括在實施系統以防止重大安全違反任何內部系統或成功管理業務單位的信貸和欺詐風險方面；在預期或根本沒有充分實現預期成本節省和其他預期收益的情況下；合併或合併造成的業務中斷，損害我們的業務，包括目前的計劃和業務；合併可能產生的不良反應或對業務關係的改變, 其中包括：企業是否有能力以優惠條件成功續簽現有客户合同並獲得新客户；未能遵守Visa、萬事達或其他支付網絡或信用卡計劃的適用要求或這些要求的改變；維持Visa和Mastercard註冊和金融機構贊助的能力；留住和僱用關鍵人員的能力；將管理層的注意力轉移到正在進行的業務中；合併後能否繼續獲得資金和融資；我們經營的市場的業務、經濟和政治條件；我們經營的市場競爭加劇，我們有能力增加我們在現有市場中的市場份額並擴大到新的市場；我們保護我們的數據的能力；與我們的債務、外匯和利率風險有關的風險；現行法律、條例、信用卡協會規則或其他行業標準，包括隱私和網絡安全法律和條例的新的或變化的影響；以及我們無法控制的事件，例如恐怖主義行為，以及我們在截至2019年12月31日的年度報表10-K中的“風險因素”中的其他因素，以及我們向證券交易委員會提交的其他文件，可在http://www.sec.gov.查閲。任何前瞻性陳述只在本來文之日或其作出之日為止，我們沒有義務更新前瞻性聲明，除非法律規定。
項目3-市場風險的定量和定性披露
有關我們面對市場風險的討論，請參閲第II部第7A項“市場風險的定量及定性披露”。2019年12月31日.
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項目4-管制和程序
對披露控制和程序的評估
截至2020年3月31日，管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(根據1934年“證券交易法”修訂的規則13a-15(E)和15d-15(E))。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論：2020年3月31日我們的披露控制和程序有效地確保我們在根據1934年“證券交易法”提交或提交的經修正的報告中所需披露的信息在適用的規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，其目的是確保在這些報告中所需披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括我們的首席執行官和主要財務官員，以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本季度終了期間2020年3月31日作為合併後我們正在進行的整合活動的一部分，我們繼續將我們的控制和程序應用於所收購的tsys業務，並加強我們全公司的控制，以應對如此大規模的收購所固有的風險。為了應對冠狀病毒大流行，我們在世界各地的小組自3月中旬以來一直在遠程工作。我們採取了預防措施，以確保我們對財務報告的內部控制處理在偏遠環境中工作的風險。我們不斷監測和評估冠狀病毒對我們財務報告內部控制的設計和運作效果的潛在影響。
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第二部分-其他資料
項目1-法律程序
我們是一些與我們的業務有關的索賠和訴訟的當事方。我們認為，最終可能由這些事項的結果而產生的負債，無論是單獨的還是合計的，都不會對我們的財務狀況、流動資金、業務結果或現金流動產生重大不利影響。見“注”12-承付款項和意外開支“附在所附未經審計的綜合財務報表附註中，以提供關於某些法律事項的資料。
項目1A-風險因素
以下是截至2019年12月31日的年度報表10-K中所包含的風險因素的重大變化。
我們的業務一直並可能繼續受到最近爆發的冠狀病毒的負面影響。
最近在許多國家和地區爆發的冠狀病毒，包括美國、歐洲和亞太地區，於2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行病，繼續對全球商業活動產生不利影響，並造成金融市場的重大波動。從2020年3月中旬開始，冠狀病毒開始顯著影響我們的結果。這種惡化在3月底加速，並對我們的短期財務業績產生不利影響，並可能對我們的近期財務業績產生進一步的負面影響，原因是我們的收入所依賴的消費者、企業和政府支出減少。
特別是，我們可能會因若干業務因素而蒙受財政損失，其中包括：
• | 商人暫時關閉和失敗； |
• | 持續失業，這可能對消費者支出產生不利影響； |
• | 第三方中斷，包括網絡供應商、呼叫中心和其他供應商的潛在中斷； |
• | 與冠狀病毒有關的網絡和支付欺詐風險增加，因為由於網上銀行、電子商務和其他在線活動增加，網絡罪犯試圖從中斷中獲利；以及 |
• | 由於業務的變化，我們的解決方案和服務的可用性和可靠性面臨挑戰，包括可能在我們的數據中心、聯絡中心或操作中心發生一個或多個冠狀病毒病例羣，影響到我們的員工，或影響我們客户或其他第三方的系統或僱員。 |
這些因素可能在相當長一段時間內仍然普遍存在，並可能繼續對我們的業務、業務結果和財務狀況產生不利影響，即使在冠狀病毒大流行已經消退之後也是如此。冠狀病毒大流行對我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流動的全面影響將取決於今後的事態發展，這些事態發展目前高度不確定，難以預測，包括但不限於大流行病的持續時間和傳播、其嚴重性、為遏制或治療病毒或其影響而採取的限制性行動、其對我們客户的影響、以及在多大程度上恢復正常的經濟和業務條件、業務和對我們服務的需求。此外，目前爆發或持續蔓延的冠狀病毒也有可能導致經濟放緩，並有可能導致全球經濟衰退。因此，目前無法確定對我們的業務、財務狀況和現金流動的最終影響。然而，儘管冠狀病毒情況不確定，但我們預計，冠狀病毒大流行將對我國2020年剩餘時間的收入和財務結果產生不利影響。
此外，冠狀病毒大流行和由此產生的不利和不可預測的經濟狀況可能會涉及或加劇我們在截至2019年12月31日的年度報告表10-K中確定的其他風險，這反過來可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生重大不利影響。
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項目2—未登記的股本證券出售和收益的使用
(C)發行人及其附屬購買者購買股票證券
關於我們在期末季度回購的普通股股份的信息2020年3月31日列示如下：
期間 | 總數 購買的股份(1) | 每股平均價格 | 總數 作為.的一部分購買的股份 公開宣佈 計劃或計劃 | 極大值 編號(或 近似 美元價值) 5月份的股票 計劃或 節目(2) | |||||||||
(以百萬計) | |||||||||||||
(二0二0年一月一日至三十一日) | 934,051 | $ | 194.08 | 930,401 | $ | 473.4 | |||||||
2020年2月1日至29日 | 924,996 | 194.57 | 839,676 | 292.8 | |||||||||
2020年3月1日至31日 | 439,042 | 183.37 | 324,654 | 940.0 | |||||||||
共計 | 2,298,089 | $ | 192.23 | 2,094,731 | $ | 880.0 | |||||||
(1) | 我們的董事會已授權我們通過規則10b5-1公開市場回購計劃、加速股票回購計劃、自行決定的公開市場購買或私下談判交易的任何組合來回購我們的普通股。在本季度終了期間2020年3月31日，根據我們的員工激勵計劃，我們扣留了203,358股票，按每股平均價格計算$185.81為履行職工税收扣繳、支付義務，對受限制股票的獎勵歸屬。 |
(2) | 在……上面2020年2月26日，我們的董事會批准增加我們現有的股份回購計劃的授權，從而將現有的授權提高到10億美元。截至2020年3月31日，根據我們的股票回購計劃可能購買的金額是8.8億美元。董事會授權不過期，但隨時可能被撤銷。此外，董事會授權或以其他方式不要求我們在任何特定的時間或任何時間內完成任何回購。 |
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項目6-展品
展品清單
3.1 | 全球支付公司註冊章程的第三次修訂和恢復，參照全球支付公司於2019年9月18日提交的表格S-4的註冊聲明表格S-8的表4.1中的“生效後修正”第1號。 | |
3.2 | 對全球支付公司第三次修訂和重組條款的修正條款，參照全球支付公司在2020年5月1日提交的關於8-K表格的當前報告中的表3.1合併。 | |
3.3 | 全球支付公司第十次修訂和恢復細則，參照全球支付公司在2020年5月1日提交的關於8-K表格的當前報告的表3.2合併。 | |
10.1* | 根據2011年修訂和恢復的執行幹事獎勵計劃(2020年日曆)制定的限制性股票獎勵的形式。 | |
10.2* | 根據2011年“執行幹事訂正和恢復獎勵計劃”(2020年日曆)訂立的業績股獎勵協議形式。 | |
10.3* | 根據2011年修訂和恢復的執行幹事獎勵計劃(2020年日曆)頒發股票期權獎勵的形式。 | |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對特等執行幹事的認證。 | |
31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行幹事和首席財務官的認證。 | |
101* | 截至2020年3月31日的第10至Q號季度報告中的下列財務信息以內聯XBRL(可擴展的業務報告語言)格式並以電子方式提交：(1)未經審計的綜合收入報表；(2)未經審計的綜合收入(虧損)綜合報表；(3)綜合資產負債表；(4)未經審計的現金流動綜合報表；(5)未經審計的權益變動綜合報表；(6)未經審計的綜合財務報表説明。實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
104* | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。 | |
______________________
* | 隨函提交。 | |
++ | 根據條例S-K和全球支付公司第601(B)(2)項，本協議的某些附表和證物已被省略。同意應要求向證券交易管理委員會提供任何遺漏的附表和/或證物的補充副本。 | |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
全球支付公司 | ||
(登記人) | ||
日期：2020年5月6日 | /s/Paul M.Todd | |
保羅·託德 | ||
高級執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務主任) | ||
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