nhtc-202003310000912061--12-312020Q1假的P1Y00009120612020-01-012020-03-31Xbrli:股票00009120612020-05-01iso 4217:美元00009120612020-03-3100009120612019-12-31iso 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
| | | | | |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度2020年3月31日
或
| | | | | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號:001-36849
自然健康趨勢公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | |
特拉華州 | 59-2705336 |
(國家或其他司法管轄區) | (國税局僱主) |
成立為法團或組織) | (識別號) |
單位1205-07,12F
米拉廣場A樓
彌敦道132號, 尖沙咀
九龍香港
(主要行政辦公室地址,包括郵編)
登記人的電話號碼,包括區號:+852-3107-0800
根據“交易法”第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | | |
普通股,每股面值0.001美元 | NHTC | 納斯達克股票市場有限責任公司 | | |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這種備案要求。是þ不o
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或登記人被要求提交此類文件的時間較短)。是þ不o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | o | | 加速過濾器 | þ |
非加速濾波器 | o | | 小型報告公司 | ☑ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐不þ
截至二零二零年五月一日,註冊人普通股的流通股數目如下:11,422,539股票。
自然健康趨勢公司
表格10-q季度報告
2020年3月31日
指數
| | | | | | | | |
| | 頁 |
第一部分-財務資料 | | |
項目1. | 財務報表 | 1 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 16 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 23 |
項目4. | 管制和程序 | 24 |
| | |
第二部分-其他資料 | | |
項目1. | 法律程序 | 25 |
項目1A。 | 危險因素 | 25 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 25 |
項目3. | 高級證券違約 | 25 |
項目4. | 礦山安全披露 | 25 |
項目5. | 其他資料 | 25 |
項目6. | 展品 | 25 |
| | |
簽名 | | 26 |
前瞻性陳述
本季度報告涉及表格10-Q,特別是“管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析”,包括經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性報表”(“交易法”)。在本報告中使用的詞語或短語“可能產生”、“預期”、“意圖”、“將繼續”、“預期”、“估計”、“項目”、“相信”和類似的表述旨在識別“外匯法”意義上的“前瞻性陳述”。這些聲明代表了我們對未來收入、收益、增長戰略、新產品和新舉措、未來運營和經營業績以及未來商業和市場機會的期望或信念。
本報告中的前瞻性發言僅在本報告之日發言,而以參考方式納入的文件中的前瞻性發言僅在這些文件的日期發表。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。我們告誡讀者,這些陳述是基於某些可能無法實現的假設,涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與本文所載的期望和信念大相徑庭。
關於與我們業務有關的某些風險的摘要,見“第一部分,第1A項”。“在我們最近關於表10-K的年度報告中,包括以下內容:
•我們可能受到管理層變動或無法吸引和留住關鍵管理人員、董事和顧問的不利影響;
•由於我們在香港的業務佔我們整體業務的很大一部分,而我們在香港的業務實質上都是從向在中國的會員出售產品而來,因此,我們與香港或中國有關的業務的任何重大不利變化,都可能對我們的整體業務產生重大不利影響;
•我們的香港業務正受到香港最近的政治和社會發展的不利影響,對我們的業務和財務業績的負面影響可能繼續或加劇;
•我們在中國的業務必須遵守大量適用的法律法規,任何實際或指稱的違反這些法律或政府行動的行為,如果不是針對我們的話,都會對我們的業務和我們公司的價值產生重大的不利影響;
•我們最近失去了大量成員,這對我們的業務產生了不利影響,如果我們不能穩定或增加成員數目,我們的業務可能會受到進一步的負面影響;
•諸如2020年冠狀病毒爆發或自然災害、恐怖襲擊或戰爭行為等流行病可能會嚴重損害我們的業務;
•在截至2019年12月31日的一年中,我們經歷了負經營現金流,如果這一趨勢持續下去,可能會對我們的業務和股價產生重大的不利影響;
•我們目前正在參與並可能在今後面臨可能損害我們業務的訴訟、索賠和政府程序及調查;
•雖然我們的成員幾乎都是獨立的承包商,但違反法律法規的不當會員行為可能會損害我們的業務;
•直銷法律、法規可以禁止或者嚴格限制我們的直銷活動,使我們的收入和盈利能力下降,監管機構可以通過新的條例來損害我們的業務;
•我們行業的高度競爭可能會對我們的業務產生不利影響;
•第三方對我們業務合法性的質疑可能損害我們的業務;
•增加支付給成員的補償數額將降低盈利能力;
•匯率波動會降低我們的收入和淨收入;
•税法或税法的變化,以及未預料到的税收或税負,可能會對我們的淨收入產生不利影響;
•轉讓定價規則影響我們的業務和經營結果;
•我們的產品和相關活動受到廣泛的政府監管,這可能會延誤、限制或阻止在某些市場銷售我們的一些產品;
•新產品不能獲得會員和市場認可會損害我們的業務;
•關於營養補充劑營銷和銷售的新規定可能會損害我們的業務;
•規範我們個人護理產品的生產和銷售的規定可能會損害我們的業務;
•如果發現我們不遵守良好的製造做法,我們的業務就會受到損害;
•不遵守國內外有關產品索賠和廣告的法律法規,可能會損害我們的業務;
•與我們的產品、配料或網絡營銷計劃或類似公司的產品、配料或網絡營銷計劃有關的負面宣傳可能會損害我們的財務狀況和經營結果;
•我們面臨與產品集中和缺乏收入多樣化有關的風險;
•我們依靠有限數量的獨立第三方來生產和供應我們的產品;
•進入國外市場和在國外經營的政治和經濟風險可能阻礙增長;
•我們受反賄賂法的約束,包括美國的“外國腐敗行為法”;
•最近頒佈的關税、關税和進出口條例的其他潛在變化以及美國與其他司法管轄區之間正在發生的貿易爭端,特別是中國之間的貿易爭端,可能對全球經濟狀況以及我們的業務、財務結果和金融狀況產生不利影響;
•我們可能要對與我們的成員和服務提供者的活動有關的某些税收或評估負責,這可能會損害我們的財務狀況和經營結果;
•我們可能無法保護或使用我們的知識產權;
•我們沒有一個全面的產品責任保險計劃和產品責任索賠可能損害我們的業務;
•如果不按照2002年“薩班斯-奧克斯利法案”維持有效的內部控制,可能會對我們的業務和我們股票的市場價格產生不利影響;
•我們依賴信息技術系統,並面臨與之相關的風險;
•系統中斷或故障、網絡安全風險和數據妥協可能會損害我們的業務;
•我們的系統、軟件和數據駐留在第三方服務器上,使我們面臨中斷或入侵這些服務器可能暫時或永久中斷我們的訪問並損害我們業務的風險;
•令人失望的季度收入或經營業績可能導致我們普通股的價格下跌;
•由於我們經營的行業和市場,我們的普通股特別容易波動;
•我們的普通股繼續經歷交易量和價格的大幅波動。這可能使持有我們普通股的人更難以在他們認為有吸引力的情況下,以他們認為有吸引力的價格出售股票;以及
•我們或現有股東的未來銷售可能會壓低我們普通股的市場價格。
本報告列出了可能導致實際結果與我們前瞻性報表大不相同的其他因素,包括“風險因素”和“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”,以及我們的財務報表和相關附註。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
自然健康趨勢公司
合併資產負債表
(單位:千,除共享數據外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 95,393 | | | $ | 96,035 | |
盤存 | 5,406 | | | 6,404 | |
其他流動資產 | 6,922 | | | 5,936 | |
流動資產總額 | 107,721 | | | 108,375 | |
財產和設備,淨額 | 649 | | | 735 | |
經營租賃使用權資產 | 2,878 | | | 3,135 | |
| | | |
限制現金 | 505 | | | 3,390 | |
遞延税資產 | 1,162 | | | 2,039 | |
其他資產 | 754 | | | 823 | |
總資產 | $ | 113,669 | | | $ | 118,497 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 848 | | | $ | 680 | |
| | | |
應計佣金 | 2,341 | | | 2,931 | |
其他應計費用 | 1,971 | | | 2,387 | |
遞延收入 | 3,994 | | | 4,506 | |
以eWallets持有的數額 | 12,823 | | | 12,938 | |
經營租賃負債 | 1,549 | | | 1,655 | |
其他流動負債 | 1,275 | | | 1,205 | |
流動負債總額 | 24,801 | | | 26,302 | |
應付所得税 | 15,365 | | | 15,365 | |
遞延税款負債 | 203 | | | 202 | |
| | | |
經營租賃負債 | 1,403 | | | 1,564 | |
負債總額 | 41,772 | | | 43,433 | |
承付款和意外開支(附註8) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.001票面價值;5,000,000授權的股份;不已發行和已發行股票 | — | | | — | |
普通股,美元0.001票面價值;50,000,000授權的股份;12,979,414在2020年3月31日和2019年12月31日發行的股票 | 13 | | | 13 | |
額外已付資本 | 86,102 | | | 86,102 | |
留存收益 | 13,259 | | | 16,117 | |
累計其他綜合損失 | (1,573) | | | (1,264) | |
國庫庫存,按成本計算;1,556,8752020年3月31日及2019年12月31日 | (25,904) | | | (25,904) | |
股東權益總額 | 71,897 | | | 75,064 | |
負債和股東權益共計 | $ | 113,669 | | | $ | 118,497 | |
見所附合並財務報表附註。
自然健康趨勢公司
綜合業務報表(未經審計)
(單位:千,除每股數據外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
淨銷售額 | $ | 14,948 | | | $ | 19,328 | | | | | |
銷售成本 | 4,514 | | | 5,224 | | | | | |
毛利 | 10,434 | | | 14,104 | | | | | |
業務費用: | | | | | | | |
佣金費用 | 6,603 | | | 9,498 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 5,279 | | | 7,315 | | | | | |
業務費用共計 | 11,882 | | | 16,813 | | | | | |
業務損失 | (1,448) | | | (2,709) | | | | | |
其他收入淨額 | 93 | | | 432 | | | | | |
所得税前損失 | (1,355) | | | (2,277) | | | | | |
所得税利益 | (782) | | | (354) | | | | | |
淨損失 | $ | (573) | | | $ | (1,923) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股淨虧損-基本損失和稀釋損失 | $ | (0.05) | | | $ | (0.17) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均普通股流通股基礎和稀釋 | 10,483 | | | 11,333 | | | | | |
| | | | | | | |
見所附合並財務報表附註。
自然健康趨勢公司
綜合損失報表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
淨損失 | $ | (573) | | | $ | (1,923) | | | | | |
其他綜合收入(損失),扣除税後: | | | | | | | |
外幣換算調整 | (222) | | | 259 | | | | | |
可供出售證券的未實現收益(損失) | (87) | | | 17 | | | | | |
綜合損失 | $ | (882) | | | $ | (1,647) | | | | | |
見所附合並財務報表附註。
自然健康趨勢公司
股東權益綜合報表(未經審計)
(單位:千,除共享數據外)
截至2020年3月31日止的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | | | 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 留存收益 | | 累積 其他 綜合損失 | | 國庫券 | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | 股份 | | 金額 | | 共計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日結餘 | — | | | $ | — | | | 12,979,414 | | | $ | 13 | | | $ | 86,102 | | | $ | 16,117 | | | $ | (1,264) | | | (1,556,875) | | | $ | (25,904) | | | $ | 75,064 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (573) | | | — | | | — | | | — | | | (573) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報股息,美元0.20/份額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,285) | | | — | | | — | | | — | | | (2,285) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (222) | | | — | | | — | | | (222) | |
可供出售證券的未變現損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (87) | | | — | | | — | | | (87) | |
餘額,2020年3月31日 | — | | | $ | — | | | 12,979,414 | | | $ | 13 | | | $ | 86,102 | | | $ | 13,259 | | | $ | (1,573) | | | (1,556,875) | | | $ | (25,904) | | | $ | 71,897 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | | | 普通股 | | | | 額外 已付 資本 | | 留存收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 國庫券 | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | 股份 | | 金額 | | 共計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | — | | | $ | — | | | 12,979,414 | | | $ | 13 | | | $ | 86,415 | | | $ | 44,431 | | | $ | (1,250) | | | (1,603,322) | | | $ | (39,748) | | | $ | 89,861 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,923) | | | — | | | — | | | — | | | (1,923) | |
發行普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (166) | | | — | | | — | | | 22,603 | | | 543 | | | 377 | |
申報股息,美元0.24/份額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,736) | | | — | | | — | | | — | | | (2,736) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 259 | | | — | | | — | | | 259 | |
可供出售證券的未實現收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
2019年3月31日結餘 | — | | | $ | — | | | 12,979,414 | | | $ | 13 | | | $ | 86,249 | | | $ | 39,772 | | | $ | (974) | | | (1,580,719) | | | $ | (39,205) | | | $ | 85,855 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
見所附合並財務報表附註。
自然健康趨勢公司
現金流量表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量: | | | |
淨損失 | $ | (573) | | | $ | (1,923) | |
調整數,將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬: | | | |
折舊和攤銷 | 95 | | | 93 | |
非現金租賃費用 | 418 | | | 447 | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | 869 | | | — | |
資產和負債變動: | | | |
盤存 | 1,001 | | | (192) | |
其他流動資產 | (1,033) | | | (1,159) | |
其他資產 | 52 | | | (2) | |
應付帳款 | 168 | | | (174) | |
| | | |
應計佣金 | (528) | | | (3,575) | |
其他應計費用 | (398) | | | (795) | |
遞延收入 | (521) | | | (3,030) | |
以eWallets持有的數額 | (175) | | | (142) | |
經營租賃負債 | (440) | | | (499) | |
| | | |
其他流動負債 | 75 | | | (241) | |
長期激勵 | — | | | (158) | |
用於業務活動的現金淨額 | (990) | | | (11,350) | |
投資活動的現金流量: | | | |
購置財產和設備 | (12) | | | (46) | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (12) | | | (46) | |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
| | | |
支付的股息 | (2,285) | | | (2,736) | |
用於籌資活動的現金淨額 | (2,285) | | | (2,736) | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (240) | | | 248 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減額 | (3,527) | | | (13,884) | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 99,425 | | | 135,651 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 95,898 | | | $ | 121,767 | |
補充披露其他現金流動信息: | | | |
| | | |
為僱員獎勵發行國庫股票,淨額 | $ | — | | | $ | 377 | |
為換取經營租賃負債而取得的使用權資產 | $ | 194 | | | $ | 4,462 | |
見所附合並財務報表附註。
自然健康趨勢公司
合併財務報表附註(未經審計)
1. 業務性質、列報和合並的基礎
業務性質
自然健康趨勢公司,一家特拉華州的公司(不管是否包括它的子公司,“公司”),是一家國際直銷和電子商務公司。公司控制的子公司銷售“NHT全球”品牌下的個人護理、健康和“生活質量”產品。
該公司的全資子公司在以下市場擁有活躍的實體業務:美洲,包括美國、加拿大、開曼羣島、墨西哥和祕魯;大中華區,包括香港、臺灣和中國;東南亞,包括新加坡、馬來西亞、泰國和越南;韓國;日本;印度和歐洲。該公司還通過與當地一家服務提供商的合作,在俄羅斯和哈薩克斯坦開展業務。
提出依據
未經審計的臨時合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則和條例S-X關於形成10-Q和細則10-01的指示編制的。因此,按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。管理層認為,所附的未經審計的臨時合併財務報表包含所有調整,包括正常的經常性調整,這些調整被認為是公司中期財務信息公允報表所必需的。任何過渡時期的業務結果不一定表明本財政年度預期的業務結果。這些合併財務報表應與公司於2020年3月9日向美國證券交易委員會(SEC)提交的2019年表格10-K年度報告中的合併財務報表和相關附註一併閲讀。
鞏固原則
合併財務報表包括公司及其所有全資子公司的賬目.所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。
限制現金
2015年6月,該公司為一個金額為CNY的銀行存款賬户提供資金20百萬美元2.9預計將在中國提交直銷許可證申請。中國法律要求此類存款設立消費者保護基金。該公司於2020年3月收到與撤回申請有關的押金退款。
普通股淨虧損
在報告虧損的時期,已發行普通股的加權平均數量不包括普通股等價物,因為它們的包含將是反稀釋的。因此,非歸屬限制性股票總計940,476和57,894截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,股票均未包括在內。
最近的會計公告
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量引入了以攤銷成本法計量的金融資產減值的預期信用損失模型,並在FASB ASC中增加了326的主題。2019年11月,FASB發佈ASU 2019-11,對專題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。對ASU 2019-11的修正案澄清、糾正並改進了主題326.ASU 2016-13以及ASU 2019-11的更新在2022年12月15日以後的中期和年度期內生效,允許儘早通過。該公司目前正在評估這一標準對其合併財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-13,公允價值計量 (主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本指南修改、刪除和添加了關於公允價值計量的某些披露要求。本ASU適用於2019年12月15日以後的中期和年度,並允許儘早採用。採用這一標準對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2019年12月,FASB發佈ASU 2019-12,所得税 (主題740):簡化所得税會計。本指南取消了在確認投資遞延税、進行期間內分配和在過渡時期計算所得税方面的某些例外情況。它還為降低某些領域的複雜性提供了指導,包括承認對税收善意的遞延税,以及向合併集團的成員分配税款。本ASU適用於2020年12月15日以後的中期和年度,並允許儘早採用。該公司選擇在2020年第一季度儘早採用新標準。這種做法對公司的合併財務報表沒有重大影響。
其他最近發佈的會計聲明沒有或不被管理層認為對公司目前或未來的財務報表有重大影響。
2. 收入
收入確認
所有收入都是在履行合同義務時確認的。產品銷售在產品發運和所有權傳遞給獨立成員時得到認可。對成員的產品銷售是根據一項成員協議進行的,該協議規定,在公司交付給完成交付給成員的承運人時,所有權和損失風險都將轉移給承運人,通常稱為“離岸價。裝運點”。本公司的銷售安排除一般退貨權外,不包含檢驗權或客户承兑條款。這些合同一般都是短期合同.
實際產品回報被記錄為淨銷售額的減少。公司根據其退貨政策和歷史經驗估算並累積產品退貨準備金。外匯儲備是根據各國的退貨政策制定的。14幾天到一年,以及它們的歷史回報率,從1%9銷售收入佔銷售額的百分比2在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,每個月的銷售額佔總銷售額的百分比。在報告所述期間,估計值沒有實質性變化。詳情見附註3。
本公司選擇將所有權轉給成員後所進行的運輸和處理活動作為履行成本進行核算,如果在合同規定的運輸和處理活動發生之前確認收入,則應計為運輸和處理費用。向會員收取的運費包括在淨銷售中。與裝運有關的費用包括在銷售成本中。事件和培訓收入被推遲,並確認為事件或培訓發生。活動和成員培訓的費用包括在銷售、一般和行政費用中。
向會員銷售產品的各種税款由本公司作為代理人收取,並匯至各自的税務機關。這些税收按淨額列報,並作為負債入賬,直至匯至各自的税務當局。
遞延收入
本公司主要在會員訂購時以信用卡付款。未裝運產品收到的金額被視為合同責任,並記作遞延收入。截至2020年3月31日的三個月遞延收入減少的主要原因是美元2.4截至2019年12月31日已列入遞延收入的當季確認收入百萬美元2.0本季度收到的未裝運產品現金支付額為百萬歐元。詳情見附註3。
收入分類
該公司向一個成員網絡銷售產品,該網絡從一個市場到另一個市場以無縫方式運作,但中國市場除外,該公司通過電子商務零售平臺向消費者銷售產品,在俄羅斯和哈薩克斯坦市場,該公司通過第三方服務提供商開展業務。按市場信息分列的收入見注10。
按產品和服務分列的公司淨銷售額如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
產品銷售 | $ | 14,011 | | | $ | 18,523 | | | | | |
運費和其他 | 1,084 | | | 1,500 | | | | | |
減:銷售回報 | (147) | | | (695) | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 14,948 | | | $ | 19,328 | | | | | |
濃度
除香港以外,沒有任何單一市場的淨銷售額超過淨銷售額的10%。銷售是向本公司的成員進行的,在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,沒有一個客户佔淨銷售額的10%或10%以上。然而,該公司的商業模式可能導致集中銷售給幾個不同的成員和他們的網絡成員。雖然沒有一個成員佔淨銷售額的10%或10%以上,但關鍵成員或該成員網絡的損失可能會對公司的淨銷售額和財務業績產生不利影響。
具有多重履約義務的安排
本公司與客户簽訂的合同可能包括多重履約義務。對於這種安排,公司根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項履約義務。該公司一般根據個別產品向類似客户收取的價格來確定獨立銷售價格。
實用權宜之計
公司通常在發生銷售佣金時支付費用,因為攤銷期應該是一年或更短。這些費用記在佣金費用中。
本公司不提供對原預期期限為一年或一年以下的合同未履行的履約義務的某些披露。
3. 資產負債表組成部分
某些資產負債表金額的構成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | |
現金 | $ | 13,668 | | | $ | 13,720 | |
現金等價物 | 81,725 | | | 82,315 | |
| 95,393 | | | 96,035 | |
限制現金 | 505 | | | 3,390 | |
| $ | 95,898 | | | $ | 99,425 | |
清單: | | | |
成品 | $ | 4,765 | | | $ | 6,142 | |
原料 | 1,283 | | | 1,249 | |
陳舊準備 | (642) | | | (987) | |
| $ | 5,406 | | | $ | 6,404 | |
其他應計費用: | | | |
銷售回報 | $ | 238 | | | $ | 373 | |
與僱員有關的開支 | 1,064 | | | 1,258 | |
倉儲、庫存和其他 | 669 | | | 756 | |
| $ | 1,971 | | | $ | 2,387 | |
遞延收入: | | | |
未裝運產品 | $ | 1,948 | | | $ | 2,390 | |
汽車船前進 | 1,933 | | | 1,985 | |
其他 | 113 | | | 131 | |
| $ | 3,994 | | | $ | 4,506 | |
4. 公允價值計量
截至2020年3月31日,現金和現金等價物包括公司對市政和公司債務證券、貨幣市場基金和定期存款的投資。本公司認為所有原始到期日在三個月或更短的高流動性投資,其利率風險都很小,都是現金等價物。被歸類為現金等價物的債務證券必須按照FASB會計準則編碼(ASC)320進行核算,投資-債務和股票證券。因此,該公司決定,其對2020年3月31日持有的債務證券的投資應列為可供出售的資產,並按公允價值記賬,並在股東權益中報告未實現的損益。債務證券的成本根據溢價的攤銷和到期日折扣進行調整。這筆攤銷包括在其他收入中。已實現的損益以及利息收入也包括在其他收入中。證券的公允價值是以可用的市場價格或利用市場可觀察投入的替代定價來源和模型為基礎的。
公司金融工具的賬面金額,包括現金和應付帳款,由於期限較短而近似公允價值。非流動限制現金的賬面金額接近公允價值,因為沒有這些限制,相關資產將包括在現金和現金等價物中。
會計準則允許公司自行選擇以公允價值計量許多金融工具和某些其他項目,公司選擇了不公允價值的現有合格項目。
每一期間終了時按現金等價物包括的重要類別的投資情況如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年3月31日 | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| 公允價值水平1 | | 調整成本 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 | | 調整成本 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 |
貨幣市場基金 | 一級 | | $ | 1,017 | | | $ | — | | | $ | 1,017 | | | $ | 11,659 | | | $ | — | | | $ | 11,659 | |
定期存款 | 2級 | | 14,860 | | | — | | | 14,860 | | | 13,544 | | | — | | | 13,544 | |
市政債券 | 2級 | | 14,059 | | | (7) | | | 14,052 | | | 347 | | | — | | | 347 | |
公司債務證券 | 2級 | | 51,895 | | | (99) | | | 51,796 | | | 56,784 | | | (19) | | | 56,765 | |
投資總額 | | | $ | 81,831 | | | $ | (106) | | | $ | 81,725 | | | $ | 82,334 | | | $ | (19) | | | $ | 82,315 | |
1FASB主題820“公允價值計量”建立了一個公允價值層次結構,要求在可用的情況下使用可觀測的市場數據,並對用於衡量公允價值的估值技術的投入排序如下:
一級:活躍市場相同資產或負債的報價。
二級:由市場數據證實的可觀察的基於市場的輸入或不可觀測的輸入.
第3級:無法觀察到的投入,但未得到市場數據的證實。
5. 股東權益
股利
在2020年2月10日,董事會宣佈季度現金紅利為美元。0.20每一股普通股上市。紅利於2020年3月6日發放給了2020年2月25日創紀錄的股東。對普通股股份未來股息的申報和支付將由公司董事會自行決定。
股票回購
2016年1月12日,董事會授權將2015年7月28日首次批准的公司股票回購計劃從$15.0百萬至美元70.0百萬美元。回購預期將在公司的收益和手頭現金允許的範圍內執行,並將根據所有適用的證券法律和條例,包括“交易法”第10b-18條進行。對於全部或部分授權回購金額,公司可以訂立一個或多個符合“外匯法”規則10b5-1的計劃,以便利這些購買。股票回購計劃不要求公司購買特定數量的股份,並可不時暫停或中止。截至2020年3月31日21.9百萬美元70.02015年7月28日批准並於2016年1月12日增加的百萬股回購計劃仍可用於未來購買,包括相關的估計所得税。
限制性股票
在2016年4月7日舉行的公司股東年會上,公司股東批准了“自然健康趨勢公司2016年股權激勵計劃”(“2016計劃”),以取代其2007年股權激勵計劃。2016年計劃允許授予各種股權獎勵,包括激勵股票期權、非法定期權、股票、股票單位、股票增值權和其他類似的股權獎勵給公司的員工、高管、非僱員董事、承包商、顧問和顧問。可達2,500,000公司普通股的股份(在某些情況下可作調整)可根據授予的裁決發行。2020年3月31日,1,219,583根據“2016年計劃”,股票仍可供發行。
下表概述了該公司根據“2016年計劃”開展的限制性股票活動:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | WTD。艾格。發行日期的價格 |
2019年12月31日 | 957,682 | | | $ | 7.34 | |
| | | |
既得利益 | (97,861) | | | 7.53 | |
| | | |
2020年3月31日 | 859,821 | | | 7.32 | |
累計其他綜合損失
2020年前三個月按構成部分分列的累計其他綜合損失的變化情況如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 可供銷售投資的未實現損失 | | 共計 |
2019年12月31日結餘 | $ | (1,245) | | | $ | (19) | | | $ | (1,264) | |
其他綜合損失 | (222) | | | (87) | | | (309) | |
| | | | | |
餘額,2020年3月31日 | $ | (1,467) | | | $ | (106) | | | $ | (1,573) | |
6. 租賃
公司租賃9,600香港的辦公用地面積,任期至2021年2月屆滿。公司租賃4,900加州滾動山莊的一平方英尺辦公空間,任期將於2025年9月屆滿。為進一步開拓北美市場,本公司租賃2,400, 1,600和2,000分別位於加州蒙特裏公園、不列顛哥倫比亞省裏士滿和新澤西州梅圖興。蒙特利公園、裏士滿和梅圖興的任期分別於2020年8月、2021年2月和2022年11月屆滿。
公司租賃九在中國各地設有分公司,並在祕魯、日本、臺灣、韓國、新加坡、馬來西亞、越南、印度尼西亞、泰國、印度和開曼羣島增設辦事處。公司還在中國中山租賃了一家多用途工廠和工廠。11遍佈中國廣州市的服務站服務於或將來將服務於中國消費者的需求。本公司與第三方簽訂合同,在其所有國際市場上履行和分配業務。本公司的第三方物流合同中沒有一份包含租約,因為公司無權隨意進入倉庫或轉移庫存。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的租賃費用構成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | |
| 2020 | | 2019 |
經營租賃 | $ | 469 | | | $ | 509 | |
短期租約 | 83 | | | 66 | |
租賃費用總額 | $ | 552 | | | $ | 575 | |
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金為美元479,000和$511,000截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。
截至2020年3月31日,與經營租賃有關的加權平均剩餘租賃期限和貼現率如下:
| | | | | |
| |
| |
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 3.0 |
加權平均貼現率 | 5.5 | % |
由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率,因此公司根據租約生效日期的資料,採用遞增借款利率,或每一附屬公司的貸款利率,以決定租約付款的現值。
截至2020年3月31日,我們業務租賃負債的年度預定租賃付款如下(千):
| | | | | |
2020年剩餘時間 | $ | 1,311 | |
2021 | 799 | |
2022 | 496 | |
2023 | 254 | |
2024 | 227 | |
此後 | 173 | |
租賃付款總額 | $ | 3,260 | |
減:估算利息 | (308) | |
租賃負債現值 | $ | 2,952 | |
對於所有資產類別,公司選擇在收購日不承認在收購之日剩餘的12個月或更短的租賃期限的資產或負債。此外,對於所有資產類別,公司選擇不將非租賃組件與租賃組件分開,而是將與該租賃組件關聯的組合租賃和非租賃組件作為單一租賃組件進行核算。
7. 所得税
截止到2020年3月31日的三個月的有效所得税税率包括對“全球無形低税率收入”(“GILTI”)的估計,同時記錄於2020年3月27日頒佈的“美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”的影響。“照管法”對經修訂的1986年“國內收入法”作了廣泛修改,包括但不限於將2018年、2019年或2020年税收年度產生的淨經營損失記回損失年度之前的五個納税年度。
截至2020年3月31日,該公司不I‘’對其美國遞延税金資產有估價備抵。該公司分析了所有可獲得的收入來源,並確定他們更有可能實現其遞延資產的税收利益。截至2020年3月31日,該公司對某些外國管轄地區的遞延税金資產有評估備抵,總體淨營運虧損。在管理層認為更有可能實現遞延税資產的情況下,將降低估值備抵額。任何減少估值免税額的措施,都會減少日後的入息税撥款。
截至2020年3月31日,該公司的美國聯邦淨營運虧損為美元3.6預計將全部用於抵減2016年12月31日終了課税年度的應税收入。該公司在美國的營業淨虧損結轉美元2.4百萬開始到2040年到期。截至2020年3月31日,該公司對外淨營業虧損結轉約$3.3數百萬在不同的司法管轄區有不同的期限。
作為資本返還活動的結果,該公司決定,其目前未分配的外國收益的一部分不再被其非美國子公司無限期地視為再投資。為國家所得税的目的,公司將繼續定期重新評估其外國子公司的需要,並在必要時更新其無限期再投資主張。在額外的外國收益不被視為永久再投資的情況下,公司期望按照適用的國家企業所得税税率確認額外的所得税規定。截至2020年3月31日,由於截至2020年3月31日的所有收益均已匯回,該公司計劃在未來期間將其從累計收益中匯回的收益未計入國家遞延納税負債。由於2017年的美國減税和就業法案,外國子公司的遣返將被扣除的股息抵消,對聯邦税收支出的影響微乎其微。從2020年3月31日起,所有未分配的年收入超過當前收益50%的未分配利潤都將無限期地進行再投資。
該公司及其子公司在美國、加利福尼亞、新澤西和得克薩斯州以及各種外國管轄區提交納税申報表。2018年第四季度,該公司被美國國税局選為2016年税務年度的審計對象。最近,審計範圍擴大到還包括2017年和2018年的納税年度。為本次審計的目的,自2007年以來的財政年度開放供税務當局審查,原因是過去幾年的業務淨虧損結轉用於抵消最近幾年的收入。目前尚未提出任何調整建議。在2015年之前的幾年裏,該公司不再接受國家所得税考試。
8. 承付款和意外開支
在2019年1月8日,該公司及其二在美國加州中區地區法院提起的一項被認為是證券集團的訴訟中,該公司的執行官員被點名,標題如下:Kauffman訴自然健康趨勢公司,第2號案件:19-cv-00163。2019年5月3日,法院發佈命令,任命夏陽為首席原告,任命羅森律師事務所(P.A.)為首席律師。2019年6月3日,首席原告提交了一份修改後的申訴。二零二零年一月十七日,法院就該公司提出的撤銷訴訟動議作簡報及口頭辯論後,發出命令,以偏見駁回整宗訴訟,並命令被告作出判決。2020年2月14日,原告向第九巡迴上訴法院提出上訴通知。2020年4月9日,原告提出了一項規定的動議,要求自動駁回她的上訴,結束了這件事。
證交會正在進行一項非公開調查,以確定是否有違反聯邦證券法有關公司證券交易和/或其公開披露。該公司已與證券交易委員會充分合作,並將繼續這樣做。解決這一問題所需的時間不確定,公司無法預測結果,也無法預測是否會面臨更多的政府詢問或其他行動。
9. 關聯方交易
該公司是與德克薩斯州有限責任公司博迪健康科學有限責任公司(“bhs”)簽訂的皇室協議和許可證的締約方,涉及一種名為Restor™的產品的製造和銷售。George K.Broady,公司董事,多家公司的實益所有者5佔其普通股的百分比,是BHS的所有者。根據本協議(經修訂),本公司同意按單位價格向BHS支付版税,以換取通過或通過多層次營銷或網絡營銷在世界各地製造(或已製造)、市場、進出口和銷售該產品的權利。這些版税是$15,000和$27,000截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。本公司不需要購買本協議下的任何產品,在某些情況下,本協議可以終止而不另行通知。自2020年3月20日起生效的對該協議的修正延長了該協議的期限。五年至2025年3月31日,其後將自動續延。一-年期,除非任何一方至少發出通知90在當時任期屆滿的前幾天。
該公司在中國採購,並安排運往香港仔集團有限責任公司(“香港仔”)一訂購價值$的服裝產品7,100在截至2019年3月31日的三個月內,阿伯丁擁有40由夏恩控股公司(Sharng Holdings)全資擁有,由公司總裁克里斯·T·沙恩(Chris T.Sharng)和他的妻子持有,40由Broady先生提交,以及20由不相關的第三方支付的百分比。阿伯丁公司迅速向公司支付了所發生的產品和運輸費用。鑑於香港仔公司為香港仔提供這類產品採購服務,香港仔亦向該公司支付一筆以市場為基礎的費用,與提供這項服務的費用相同。420。該公司分析了與阿伯丁的交易性質,以確定是否可以根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第402節的指導原則來解釋這一交易。該公司通過其法律顧問的諮詢,得出結論認為與阿伯丁的交易沒有被視為違反第402節的合理可能性。本公司與香港仔之間的這種關係在這項交易完成後終止。
10. 分段信息
該公司向一個成員網絡銷售產品,該網絡從一個市場到另一個市場以無縫方式運作,但中國市場除外,該公司通過電子商務平臺向一些消費者銷售產品,以及俄羅斯和哈薩克斯坦市場,在那裏,該公司與第三方服務提供商的合作導致了與其其他市場不同的經濟結構。否則,該公司認為其所有其他經營部門都具有相似的經濟特徵,在產品銷售的性質、產品的獲取過程、客户產品的銷售類型、產品的分銷方法以及監管環境的性質等方面都是相似的。因此,公司將其其他運營部門合併為一個單一的報告部門(“主要報告部分”)。
本公司按營業部門審查其淨銷售額和營業收入(虧損),並在合併的基礎上而不是按運營部門審查其資產和資本支出。因此,銷售淨額和營業收入(損失)由應報告部門列報,資產和資本支出不按經營部門列報。部分營業收入(損失)按某些直接成本和佣金分配進行調整。
該公司按地理區域分列的業務信息如下(千):
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
淨銷售額: | | | | | |
主要報告部分 | $ | 14,008 | | | $ | 18,054 | | | |
中國 | 698 | | | 1,056 | | | |
俄羅斯和哈薩克斯坦 | 242 | | | 218 | | | |
總淨銷售額 | $ | 14,948 | | | $ | 19,328 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
業務收入(損失): | | | |
主要報告部分 | $ | 1,315 | | | $ | 822 | |
中國 | (83) | | | (311) | |
俄羅斯和哈薩克斯坦 | (82) | | | (25) | |
報告部分業務收入共計 | 1,150 | | | 486 | |
未分配的公司開支 | (2,598) | | | (3,195) | |
其他收入淨額 | 93 | | | 432 | |
所得税前損失 | $ | (1,355) | | | $ | (2,277) | |
該公司按地理區域分列的淨銷售額如下(千):
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
來自外部客户的淨銷售額: | | | | | |
美國 | $ | 491 | | | $ | 541 | | | |
加拿大 | 261 | | | 286 | | | |
祕魯 | 360 | | | 688 | | | |
香港1 | 11,413 | | | 15,366 | | | |
中國 | 698 | | | 1,056 | | | |
臺灣 | 940 | | | 634 | | | |
韓國 | 127 | | | 106 | | | |
俄羅斯和哈薩克斯坦 | 242 | | | 218 | | | |
歐洲 | 233 | | | 343 | | | |
其他外國 | 183 | | | 90 | | | |
總淨銷售額 | $ | 14,948 | | | $ | 19,328 | | | |
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1 我們在香港的收入,實質上都是從銷售給中國會員的產品中獲得的。見“1A項。危險因素“在本報告和我們最近的年度報告表10-K。
11. 後續事件
在2020年5月4日,董事會宣佈季度現金紅利為美元。0.20每一股普通股上市。股利將於2020年5月29日支付給2020年5月19日創紀錄的股東。對普通股股份未來股息的申報和支付將由公司董事會自行決定。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
業務概況
我們是一家國際直銷和電子商務公司.我們控制的子公司銷售“NHT全球”品牌下的個人護理、健康和“生活質量”產品。我們的全資子公司在以下市場擁有活躍的實體業務:美洲,包括美國、加拿大、開曼羣島、墨西哥和祕魯;大中華區,包括香港、臺灣和中國;東南亞,包括新加坡、馬來西亞、泰國和越南;韓國;日本;印度和歐洲。我們還通過與當地一家服務提供商的合作,在俄羅斯和哈薩克斯坦開展業務。
截至2020年3月31日,我們通過56,490名現役會員開展業務,而3個月前為57,410人,一年前為87,340人。我們認為一個成員“活躍”,如果他們已經向我們至少一個產品訂單在前一年。我們的首要任務是將我們的資源集中在我們最有希望的市場,我們認為這些市場是大中華和我們現有成員有聯繫的國家,包括東南亞、印度、南美洲和歐洲。
我們的淨銷售額約有93%來自美洲以外的子公司,而我們香港子公司的銷售額佔最近一季度淨銷售額的76%。由於我們的外國業務規模,全球的經濟、政治和商業條件等因素都可能對經營業績產生不利或積極的影響。此外,我們的業務受到各種法律和法規的約束,特別是與直接銷售活動有關的條例,這些規定給我們的業務帶來不確定的風險,包括我們成員的不當索賠或活動,以及可能無法獲得必要的產品註冊。我們已查明某些可能不遵守的問題,並正在繼續努力,以令人滿意地處理這些問題。有關我們在中國及香港進行業務所涉及的一些風險的進一步資料,請參閲“1A項”。風險因素“在我們截至2019年12月31日的年度10-K表格報告中,更具體地説是在標題下”,因為我們的香港業務佔我們整體業務的很大一部分……“我們的香港業務正受到香港最近的政治和社會發展的不利影響……”和“我們在中國的業務必須遵守無數適用的法律和條例……”。
中國一直並將繼續是我們最重要的商業發展項目。我們在香港推行電子商貿直銷模式,透過向香港及包括中國在內的其他地方的會員銷售產品而賺取收入。我們在香港的收入,實質上都是從銷售給中國會員的產品中獲得的。通過一個獨立的中國實體,我們在中國經營一個電子商務零售平臺.我們認為,這兩種活動都不需要在中國直接銷售許可證,而我們目前並不持有這種許可證。我們曾於2015年8月在中國提交過一份直接銷售許可證的初步申請,但在2019年,一家中國政府機構建議我們撤回我們的申請。我們瞭解到,政府當局建議其他有直接銷售許可證申請的公司也撤回其申請。我們於2019年11月申請撤回申請,此後不久,政府當局批准撤回我們的申請。關於撤回我們的申請,我們在2020年3月收到了我們在提交申請時所作的2000萬元(290萬美元)的消費者保護基金定金的退款。我們預計,當我們認為情況再次成熟時,我們將在中國重新申請直銷許可證。如果我們最終能夠在中國獲得直銷許可證,我們相信中國直銷模式所固有的激勵機制將逐漸使我們現有的業務受益。我們預計,獲得直銷許可證後在中國的銷售增長不會是實質性的,而且無論如何,與建立和維護所需服務中心相關的較高固定成本可能會部分抵消這一增長。, 分公司、生產設施、認證方案等法律要求。我們無法預測我們是否和何時能獲得在中國經營的直銷許可證,如果我們成功了,什麼時候允許我們進行直銷業務,以及這些業務是否有利可圖。
2019年1月8日,中國政府宣佈了一項為期100天的宣傳活動,主要針對那些聲稱能促進健康的食品、設備、日用品、小型家用電器和服務的銷售公司。負責這一活動的中國政府部委表示,他們針對的是該行業的非法行為,特別是製造和銷售假冒和不合格產品,以及虛假廣告和對產品和服務的健康益處的誤導性宣稱。據瞭解,這項運動的重點是直銷公司的業務實踐。在這場運動中,我們瞭解到,政府沒有發放任何額外的直銷許可證,也沒有頒發各種醫療產品的質量認證或其他批准證書,正在審查其對該行業的監管監督,並禁止企業舉行大型經銷商會議。自實施以來,該運動和相關的負面媒體報道對我們的業務產生了重大的不利影響,因為消費者在受影響的行業內廣泛減少了他們的購買。我們和一些同行一樣,在2019年1月自願決定暫停在中國的會員活動,如產品路演、產品培訓和大型公司贊助的活動。之所以這樣做,是因為我們瞭解到,這次為期100天的運動是由中央政府大致宣佈的,而這場運動的解釋和實施則由省和地方政府負責。我們認為,與政府各機構的各級和司法機關建立了解和合作,是我們企業的首要任務。, 也不想冒着無意間捲入政府執法行動的風險,因為省級和地方政府制定和實施了他們的解釋指導和制定規則。雖然這場為期100天的競選活動將於2019年4月18日左右結束,但我們不知道有任何信息表明競選活動已經正式結束。然而,在2019年8月27日,中國政府宣佈將進行一次“回顧性審查”來評估這場為期100天的運動。作為這次審查的一部分,我們瞭解到,中國各政府機構成立了一個工作組來評估這場為期100天的運動,特別側重於衞生市場及其在某些省份的監督。我們瞭解到,在2019年9月期間,工作組評估了這些省份若干組織和政府部門的業績和成果,並就各種改進提出了建議。據指出,每一個省都受理了一些調查案件,成功地結案了許多案件,並實施了各種罰款和處罰。我們知道回溯檢討在2019年9月後繼續進行,而我們不知道檢討工作已完成。因此,在華運營的保健品公司的商業環境依然充滿挑戰,最近,針對這類公司的負面社交媒體情緒加劇了這一挑戰。我們暫停成員活動目前仍然有效,今後可能需要或建議不時重複這一或類似的行動。我們相信,這項運動,以及它的延續和後果(包括回顧回顧),將在短期內繼續對我們在中國的業務產生負面影響。, 但從長遠來看,不合格產品的供應商將被趕出市場,最終將使我們和中國消費者受益。
2019年末或2020年初,中國武漢首次發現了冠狀病毒(冠狀病毒)的爆發。自那時以來,冠狀病毒已經在中國和世界上許多國家傳播,到2020年3月11日,世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為全球大流行。疫情的爆發促使中國政府採取強有力的措施來控制病毒,例如要求中國各地的企業關閉,限制公眾集會和在中國境內的某些旅行。我們在武漢或武漢附近開展重要業務。2019年,我們在香港的收入約佔81%,其中大部分來自向中國會員銷售產品。中國政府最近採取措施,減少了控制冠狀病毒的一些限制性措施,而我們所經營的其他國家的政府則在不同階段努力控制該病毒。大流行的範圍和影響以及相關的控制措施尚不確定,但我們正在採取措施,調整我們的一些營銷方案,例如依靠某些產品促銷和網絡廣播培訓,以克服針對疫情施加的物理限制。我們還決定取消原定於2020年3月舉行的上半年大型活動,但希望在員工、會員和客户的健康和安全允許的情況下,繼續開展我們的2020年下半年大型活動。這一流行病對我們影響的嚴重程度將取決於今後的事態發展,包括病毒的持續時間和傳播,以及我們無法準確預測的有關控制措施。無論如何,這些幹擾對我們2020年第一季度的財務業績產生了重大的負面影響。, 我們預計,我們在2020年剩餘財政季度的財政業績可能會受到不利影響。這些中斷也對我們一些第三方物流供應商的運作產生了不利影響,我們預計這些物流供應商和我們工作的其他第三方今後的業務可能會受到這些中斷的不利影響。我們將繼續評估今年剩餘時間冠狀病毒大流行病的業務和財政影響。見“1A項。風險因素-流行病,如2020年爆發的冠狀病毒疫情,或自然災害、恐怖分子襲擊或戰爭行為(…)“。
香港近期的政治及社會發展,亦對本港的運作造成不良影響。香港歷來是會員舉行會議和活動的主要地點,但最近的發展,令我們縮減了這些會議和活動的數目和範圍。香港最近的這些發展,加上我們現時有效地暫停會員在中國的活動,正對我們的業務造成負面影響。
到目前為止,最近制定的關税和中美之間的貿易糾紛,雖然可能對人民幣的價值造成負面影響,但並沒有對我們的業務造成實質的影響,反而對香港的收入造成負面影響,因為我們的中國會員可以購買我們的產品的價格已經有效地提高了。如果美中貿易爭端繼續或加劇,我們的業務在未來可能會受到負面影響。有關更多信息,請參見“1A項”。風險因素-最近頒佈的關税、關税和進出口條例的其他潛在變化以及美國與其他司法管轄區之間正在發生的貿易爭端,特別是中國…“在截至2019年12月31日的年度報告中,我們的表格10-K。
我們香港在2020年前三個月的淨銷售額(大部分都來自向中國居民發貨的產品)遠低於2019年的可比水平,而且在可預見的將來,我們很可能會經歷與去年同期相比,淨銷售額持續下降的情況。2020年前三個月淨銷售額大幅下降,導致截至2020年3月31日的三個月淨虧損,以及負現金流和現金餘額減少。我們預計,在可預見的未來,我們的財務業績將受到不利影響。
業務説明-列報
我們的收入主要來自產品的銷售。基本上,我們所有的產品銷售都是以公佈的批發價提供給獨立會員的。產品銷售是在產品發運和所有權傳遞給獨立成員時確認的,這通常是在我們交付給完成交付給成員的承運人時進行的。根據我們的退貨政策和歷史經驗,我們估算並累積了產品退貨準備金。我們向會員收取運費,並在淨銷售額中確認運費收入。我們選擇將所有權轉給成員後所進行的運輸和處理活動作為履行費用來核算,如果在合同規定的運輸和處理活動發生之前確認收入,則應計為航運和處理費用。事件和培訓收入被推遲,並確認為事件或培訓發生。
銷售成本主要包括從第三方製造商購買的產品、向國外子公司運輸產品的運費、向會員運送產品的運費、進口税、包裝材料、產品版税、以或接近成本出售給我們成員的促銷材料的成本,以及為緩慢移動或過時的庫存做準備的費用。銷售成本還包括採購成本、接收成本、檢驗成本和倉儲成本。
會員佣金是我們最重要的費用,被歸類為營運費用。根據我們的薪酬計劃,會員每週由我們的子公司支付佣金,他們通常以本國貨幣註冊,通過他們跨越所有地理市場的下線成員網絡購買產品。我們在中國的子公司擁有一個電子商務零售平臺,不支付佣金,儘管我們的中國會員可以通過我們的其他子公司參與我們的賠償計劃。這種“無縫”補償計劃使位於一個國家的成員能夠註冊位於我們獲準經營業務的其他國家的其他成員。目前,我們的會員基本上有兩種賺取收入的方法:
•根據其會員和客户購買產品所得的累計獎金額支付佣金;以及
•以批發價格購買並以零售價轉售的產品的零售利潤(對我們一些較小市場的購買者和我們中國子公司的購買者而言,銷售僅供個人消費,收入不得通過零售利潤賺取)。
我們的每一個產品都被指定為一個特定數量的獎金卷點。佣金是根據每週銷售期間的個人和團體獎金總額計算的。獎金成交量點實質上是產品批發價的一個百分比。隨着會員的業務從成功地註冊其他會員而擴大,而其他成員又通過向其他成員銷售產品來擴展自己的業務,會員從不斷擴大的下行網絡購買中獲得更高的佣金。在我們的一些市場,有資格獲得佣金,一個成員可能被要求進行名義每月或其他定期購買我們的產品。我們的某些子公司不要求這些名義購買的成員有資格獲得佣金。在確定委員會時,成員小組中下線成員的人數隨着會員人數的增加而增加。
根據我們目前的薪酬計劃,我們的某些佣金支出可能僅限於每週的硬性限額美元金額或產品銷售總額的特定百分比。在一些市場,佣金可能會進一步受到限制。在一些市場上,我們還支付某些獎金,購買最多三代的個人贊助成員,以及獎金的佣金,由多達七代的個人贊助成員。會員也可以賺取額外的收入,旅行和其他獎品,在特定的時間限制的促銷和比賽,我們不時舉行。會員佣金取決於銷售組合,在2020年前三個月和2019年,分別佔淨銷售額的44%和49%。偶爾,我們會對我們的薪酬計劃進行修改和改進,以幫助激勵會員,這可能會對會員佣金產生影響。我們也可能簽訂基於業績的商業或市場開發協議,這可能會給特定成員帶來額外的補償。
銷售費用、一般費用和行政費用包括行政補償和福利、旅費、信用卡費用和評估費、專業費用、某些佔用費用和其他公司行政費用(包括以股票為基礎的補償)。此外,這一類別還包括銷售、營銷和促銷費用(包括旨在提高產品意識和成員招聘的成員培訓活動和會議的費用)。由於我們的各種成員大會並不總是在每年同一時間舉行,因此,中期比較也將受到相應的影響。
我們國際子公司的功能貨幣一般是本國貨幣。當地貨幣資產和負債按資產負債表日的匯率折算,本幣收入和支出按該期間的平均匯率折算。股票賬户按歷史匯率折算。由此產生的折算調整直接記錄在股東權益中。
我們的外國子公司的銷售一般以各自的當地貨幣進行交易,並按每個月會計期間的平均匯率折算成美元。我們從第三方製造商購買的大部分產品都是以美元交易的。因此,我們的銷售和淨利潤受到貨幣匯率變化的影響,銷售和收益一般隨着美元走軟而增加,而隨着美元走強而下降。
業務結果
下表列出了我們的經營業績在所述期間淨銷售額中所佔的百分比。
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| 三個月到3月31日, | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
銷售成本 | 30.2 | | | 27.0 | | | | | |
毛利 | 69.8 | | | 73.0 | | | | | |
業務費用: | | | | | | | |
佣金費用 | 44.2 | | | 49.1 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 35.3 | | | 37.9 | | | | | |
業務費用共計 | 79.5 | | | 87.0 | | | | | |
業務損失 | (9.7) | | | (14.0) | | | | | |
其他收入淨額 | 0.6 | | | 2.2 | | | | | |
所得税前損失 | (9.1) | | | (11.8) | | | | | |
所得税利益 | (5.2) | | | (1.8) | | | | | |
淨損失 | (3.9) | % | | (10.0) | % | | | | |
網 銷售
下表按市場列出所述期間的收入(千):
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| 三個月到3月31日, | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | | | | | | | |
美洲1 | $ | 1,112 | | | 7.4 | % | | $ | 1,515 | | | 7.8 | % | | | | | | | | |
香港2 | 11,413 | | | 76.3 | | | 15,366 | | | 79.5 | | | | | | | | | |
中國 | 698 | | | 4.7 | | | 1,056 | | | 5.5 | | | | | | | | | |
臺灣 | 940 | | | 6.3 | | | 634 | | | 3.3 | | | | | | | | | |
韓國 | 127 | | | 0.8 | | | 106 | | | 0.5 | | | | | | | | | |
日本 | 58 | | | 0.4 | | | 44 | | | 0.2 | | | | | | | | | |
新加坡 | 12 | | | 0.1 | | | 12 | | | 0.1 | | | | | | | | | |
馬來西亞 | 54 | | | 0.4 | | | 34 | | | 0.2 | | | | | | | | | |
俄羅斯和哈薩克斯坦 | 242 | | | 1.6 | | | 218 | | | 1.1 | | | | | | | | | |
歐洲 | 233 | | | 1.6 | | | 343 | | | 1.8 | | | | | | | | | |
印度 | 59 | | | 0.4 | | | — | | | — | | | | | | | | | |
共計 | $ | 14,948 | | | 100.0 | % | | $ | 19,328 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
1 美國、加拿大、墨西哥和祕魯
2 我們在香港的收入,實質上都是從銷售給中國會員的產品中獲得的。見“1A項。危險因素“在本報告和我們最近的年度報告表10-K。
截至二零二零年三月三十一日的三個月內,香港的淨銷售額為一千四百九十萬元,與一年前同期的一千九百三十萬元比較,下跌了四百四十萬元,跌幅為百分之二十三。我們的淨銷售額下降主要是由於中國爆發的冠狀病毒的影響,以及中國政府為控制病毒而採取的相關有力措施,包括要求關閉一些企業和限制公眾集會和旅行。我們相信,我們淨銷售額的下降也可以歸因於中國為期100天的活動和相關的回顧性審查的持續影響,包括我們在2019年1月自願決定暫停我們的會員活動,如產品路演、產品培訓和在中國的大型公司贊助的活動。由於這兩個因素,我們在中國的經營環境仍然是限制性的。除香港業務外,淨銷售額較去年同期下降了42.7萬美元(11%),主要原因是我們的中國電子商務業務減少了34%,這也受到了冠狀病毒爆發、為期100天的宣傳活動和我們暫停活動的影響。隨着冠狀病毒大流行在世界各地的一些國家蔓延,我們在其他一些市場的淨銷售額也出現了下降。
截至2020年3月31日,遞延收入為400萬美元,主要包括190萬美元的未發運產品訂單和190萬美元的汽車預付款。
毛利
截至2020年3月31日的三個月,毛利潤佔淨銷售額的69.8%,而截至2019年3月31日的三個月,毛利潤佔淨銷售額的73.0%。截至2020年3月31日的三個月毛利率下降的主要原因是物流成本和產品促銷增加。
委員會
截至2020年3月31日的三個月,佣金佔淨銷售額的44.2%,而截至2019年3月31日的三個月,佣金佔淨銷售額的49.1%。在這三個月期間,銷售額佔淨銷售額的百分比下降,這主要是由於正在進行的激勵計劃的估計成本較低。
銷售、一般和行政費用
截至2020年3月31日的三個月,銷售、總務和行政費用為530萬美元,而去年同期為730萬美元。與2019年相比,在2020年三個月期間銷售、一般和行政費用的減少主要是由於事件成本的減少,因為我們沒有舉行2020年上半年的主要活動,因為冠狀病毒爆發。此外,減少的原因是與僱員有關的費用和專業費用減少。
所得税
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間,分別確認了782 000美元和354 000美元的所得税優惠。2020年税收優惠增加的主要原因是,為了反映2019年税收年度產生的淨業務損失,推遲納税資產調整是必要的,這是由於2020年3月頒佈的“關愛法”(下文“關鍵會計政策和估計-所得税”)預計將轉入2016年税收年度,以抵消應税收入。
流動性與資本資源
截至2020年3月31日,我們的現金和現金等價物總計達9540萬美元。從2019年12月31日至2020年3月31日,現金和現金等價物總額減少了642,000美元,主要原因是本季度支付的股息和淨虧損,但因我國撤回中國直銷許可證申請而於2020年3月收到的退款抵消了這一損失。我們認為所有原始期限為三個月或更短期限的高流動性投資,在購買時都是現金等價物。截至2020年3月31日,我們有8,170萬美元的待售投資被歸類為現金等價物.此外,現金和現金等價物包括在中國境內受外匯管制的銀行持有的1 190萬美元。
截至2020年3月31日,流動資產與流動負債之比為4.34比1.00,營運資金為8290萬美元。截至2020年3月31日,營運資本比截至2019年12月31日的營運資金增加了847,000美元。
2020年前三個月用於業務的現金為990 000美元,而2019年同期為1 130萬美元。業務現金流量的改善主要是由於2020年期間損失較小和應計佣金減少。
在2020年前三個月和2019年前三個月,用於投資活動的現金流量分別為12,000美元和46,000美元。
2020年前三個月和2019年前三個月用於籌資活動的現金流量僅包括股利支付額,分別為230萬美元和270萬美元。
在2020年3月31日之後,即2020年5月4日,董事會宣佈每股已發行普通股的季度現金紅利為0.20美元。股利將於2020年5月29日支付給2020年5月19日創紀錄的股東。對普通股股份未來股息的申報和支付將由公司董事會自行決定。
2016年1月12日,董事會批准將2015年7月28日首次批准的公司股票回購計劃從1,500萬美元增加到7,000萬美元。回購預期將在公司的收益和手頭現金允許的範圍內執行,並根據所有適用的證券法律和條例進行,包括“交易法”第10b-18條。對於全部或部分授權回購金額,公司可以訂立一個或多個符合“外匯法”規則10b5-1的計劃,以便利這些購買。股票回購計劃不要求公司購買特定數量的股份,並可不時暫停或中止。截至2020年3月31日,在2015年7月28日批准、2016年1月12日增加的七千萬美元股票回購計劃中,仍有2190萬美元可供未來購買,其中包括相關的估計所得税。
我們認為,我們現有的內部流動資金,加上手頭現金和業務現金流動,應足以為正常的業務運作提供資金,並在可預見的將來履行我們的財務承諾。
我們沒有任何重要的未使用的流動資產來源。如果有需要,我們可能會嘗試從資本市場籌集更多資金,但目前我們不認為這是必要的。
我們的首要任務是把我們的資源集中在我們最重要的市場上,我們認為這些市場是大中華區,以及我們現有成員可能有聯繫的國家,例如東南亞、印度、南美洲和歐洲。我們將繼續投資於中國大陸的實體,例如建立以中國為基礎的製造能力,提高公眾對我們品牌和產品的認識,採購更多中國製造的產品,建立連鎖服務站,開設更多健康的生活方式中心或分支機構,為中國的直銷許可證申請增加當地人員和其他要求。
關鍵會計政策和估計
我們的重要會計政策摘要載於我們於2020年3月9日向美國證券交易委員會(SEC)提交的關於10-K表的年度報告“項目8.財務報表和補充數據”中的綜合財務報表附註1。按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設,並在合併財務報表之日披露或有資產和負債,以及報告所述期間的收入和支出數額。確定重大估計數的過程是具體的,並考慮到歷史經驗以及目前和預期的經濟狀況。如果估計數與實際結果之間存在重大差異,今後的業務結果將受到影響。
關鍵會計政策和估計是指那些對描述我們的財務狀況和經營結果至關重要的政策和估計,以及那些需要管理層作出最主觀判斷的政策和估計。管理層認為,我們的關鍵會計政策和估計是與收入確認有關的政策和估計,以及用於確定與成員佣金和所得税有關的負債的政策和估計。
收入確認。所有收入都是在履行合同義務時確認的。產品銷售記錄在產品發運和所有權傳遞給獨立成員時。對成員的產品銷售是根據一項成員協議進行的,該協議規定,在我們向完成交付給成員的承運人交付時,將所有權和滅失風險都轉讓給成員,通常稱為“離岸價。裝運點”。在會員訂貨時,我們主要接受信用卡付款。除一般退貨權外,我們的銷售安排不包含檢驗權或客户驗收條款。未裝運產品收到的金額記作遞延收入。截至2020年3月31日和2019年12月31日,此類金額分別為190萬美元和240萬美元。向會員收取的運費包括在淨銷售中。與裝運有關的費用包括在銷售成本中。事件和培訓收入被推遲,並確認為事件或培訓發生。
此外,遞延收入包括汽車訂單預付款。在某些市場,當會員的累計佣金收入達到一定的門檻時,會員每週佣金的一定百分比作為預付款被扣,並在累積的預付款足以支付成員預先選定的汽車船套餐時用於汽車訂單。截至2020年3月31日和2019年12月31日,這兩筆預付款分別為190萬美元和200萬美元。
委員會。獨立會員根據每週銷售期間的個人和團體獎金總額賺取佣金。我們的每個產品都被指定一個特定數量的獎金數量點,實質上是產品批發價的一個百分比。我們在賺取佣金時,並作為相關收入得到確認,並通常在每週銷售週期結束後兩週支付產品銷售的佣金。
在指定的激勵期內,獨立成員也可以根據滿足某些資格而獲得獎勵,獎勵期限從幾周到一年不等,對於每一項激勵措施,我們估計每個合格人員的總人數以及每個資格認證成本的預期值,並在整個資格期間累計所有與激勵相關的成本。如有需要,我們會定期檢討及更新資格表及費用的估計數字,以便在評審期內取得更多資料。由此產生的總費用變化將在剩餘的資格期內確認。長期的晉升和激勵(持續一年)尤其會導致不確定的最終成本。截至2020年3月31日和2019年12月31日,應計佣金總額分別為230萬美元和290萬美元,其中包括我們的國際表彰獎勵計劃和其他補充項目的估計成本。
所得税。遞延所得税是按規定的法定税率確認的,用於財務報告與資產和負債税基之間的差額,預計在這些年內暫時差額將得到彌補或解決。我們評估實現任何遞延税資產未來收益的可能性,並在我們認為部分或全部遞延税資產可能無法實現時,記錄評估備抵額。遞延税費用或福利是遞延税資產和負債變動的結果。根據我們的税務狀況的技術優點,如果我們決定在税務當局審查時更有可能維持我們的立場,則可能會承認我們的税收優惠。這些估計的複雜性要求我們預測税法的可能適用,並對最大的利益作出判斷,在完成和提交這類期間的納税申報之前,實現的可能性超過50%。截至2020年3月31日,我們沒有針對美國遞延税資產的估值備抵。我們在某些外國司法管轄區維持評税免税額,但總税額有損失。在管理層認為更有可能實現遞延税資產的情況下,將降低估值備抵額。任何減少估值免税額的措施,都會減少日後的入息税撥款。
有關入息税的規定,視乎我們所經營的每個司法管轄區的法定税率而定。作為資本回報活動的結果,我們決定,我們目前未分配的外國收益的一部分不再被我們的非美國子公司無限期地視為再投資。美國政府於2017年12月22日頒佈的“税法”要求對外國子公司的某些非回國收入徵收一次性遣返税,對1986年後持有的外國收入徵收15.5%的税率,對1986年後所有其他收入徵收8%的税率。由於採用了屬地税制度,10%的美國公司股東獲得的合格股息的任何外國來源部分都免繳美國聯邦税,因此,今後任何遣返對我們的有效税率的影響都是最小的。為國家所得税的目的,我們將繼續定期重新評估我們的外國子公司的需要,並在必要時更新我們的無限期再投資主張。如果額外的外國收入不被認為是永久再投資,我們期望確認額外的所得税規定,以適用的美國州公司税率(S)。截止到2020年3月31日,由於截至2020年3月31日的全部收入已經被匯回,我們還沒有記錄到國家對未來收益的遞延納税義務。從2020年3月31日起,所有未分配的年收入超過當前收益50%的未分配利潤都將無限期地進行再投資。
“美國冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”於2020年3月27日頒佈。“關愛法”的頒佈是為了向受冠狀病毒大流行影響的公司提供税收減免。除了其他廣泛的修改外,“關愛法”還允許從2017年以後到2021年之前的課税年度產生的淨營業虧損有5年的回收期,有效地利用了税法頒佈後的税率差異。截至2020年3月31日的季度,由於2019年12月31日終了的應税年度產生的淨營業虧損,我們計入了一項税收優惠。
我們估計在每個中期報告所述期間,整個財政年度的有效税率是多少,並根據該估計的實際税率,記錄每季的税項規定。全年的估計税率可能會根據業務的變化、公司結構的變化、收入的地域結構和數額的變化、適用的税收法律和條例、與税務當局的聯繫以及我們估計的和實際的税前收入水平而變化。我們在報告所述期間調整我們的所得税撥備,使我們的估計税率發生變化,使今年迄今的撥備與預期的年度税率相一致。該公司對2020年12月31日終了年度的實際税率與2019年12月31日終了的年度有所不同,這主要是由於“關愛法”的結果。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用於較小的報告公司披露規則。
項目4.管制和程序
披露控制和程序
管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年3月31日公司信息披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條所規定的)的設計和運作效果。公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息得到積累並酌情傳達給管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2020年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的財政季度內,對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
2019年1月8日,該公司及其兩名高管在加州中區美國地區法院提起的一項被認為是證券集團的訴訟中被點名,標題如下:Kauffman訴自然健康趨勢公司,第2號案件:19-cv-00163。2019年5月3日,法院發佈命令,任命夏陽為首席原告,任命羅森律師事務所(P.A.)為首席律師。2019年6月3日,首席原告提交了一份修改後的申訴。二零二零年一月十七日,法院就該公司提出的撤銷訴訟動議作簡報及口頭辯論後,發出命令,以偏見駁回整宗訴訟,並命令被告作出判決。2020年2月14日,原告向第九巡迴上訴法院提出上訴通知。2020年4月9日,原告提出了一項規定的動議,要求自動駁回她的上訴,結束了這件事。
項目1A。危險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,包括2019年12月31日終了年度表10-K的第一部分第1A項“風險因素”中所述的風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流量和我們普通股的交易價格產生不利影響。自我們在截至2019年12月31日的年度報表10-K年度報告以來,我們的風險因素沒有發生重大變化。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展覽
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陳列品 數 | | 展品描述 |
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31.1 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行幹事的認證。 |
31.2 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
32.1 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18章第1350條規定的首席執行幹事和首席財務官的證書。 |
101.INS | | 實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式 |
101.CAL | | XBRL分類法可拓計算 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義 |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤 |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
| | | | | | | | |
| 自然健康趨勢公司 | |
| | |
日期:2020年5月6日 | S/蒂莫西S.戴維森 | |
| 蒂莫西·戴維森 | |
| 高級副總裁兼首席財務官 | |
| (首席財務主任) | |
展示索引
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陳列品 數 | | 展品描述 |
| | |
31.1 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行幹事的認證。 |
31.2 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
32.1 | | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18章第1350條規定的首席執行幹事和首席財務官的證書。 |
101.INS | | 實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式 |
101.CAL | | XBRL分類法可拓計算 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義 |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤 |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示 |