美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
| |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
| |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為過渡時期從_
委員會檔案編號：
WESTAMERICA Bancorporation
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
| (國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主) (識別號) |
(首席行政辦事處地址)(郵編)
登記人電話號碼，包括區號(
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
| |
|
|
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義(參見第一條)：
| |
加速濾波器☐ |
成品油☐成品油 |
||
| 小型報告公司 |
新興成長型公司 |
|||
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是
註明每一登記人類別的普通股的流通股數目，截至最遲的切實可行日期：
| 職稱 | 截至2020年4月30日已發行股票 |
| 普通股， 無面值 |
目錄
|
|
頁 |
|
| 前瞻性陳述 |
3 |
|
| 第一部分-財務資料 | ||
| 項目1 |
財務報表 | 4 |
|
|
未審計綜合財務報表附註 | 9 |
| 項目2 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 32 |
| 項目3 |
市場風險的定量和定性披露 | 52 |
| 項目4 |
管制和程序 | 53 |
| 第二部分-其他資料 |
||
| 項目1 |
法律程序 | 53 |
| 項目1A |
危險因素 | 53 |
| 項目2 |
未登記的股本證券出售和收益的使用 | 54 |
| 項目3 |
高級證券違約 | 55 |
| 項目4 |
礦山安全披露 | 55 |
| 項目5 |
其他資料 | 55 |
| 項目6 |
展品 | 55 |
| 簽名 |
56 |
|
前瞻性陳述
這份關於表10-Q的報告載有關於Westamerica銀行(“公司”)的前瞻性聲明，它聲稱保護1995年“私人證券訴訟改革法”所載的安全港條款。前瞻性陳述包括但不限於：(1)對收入、支出、未來信貸質量和業績的預測、信貸損失備抵的適當性、貸款增長或減少、減輕公司貸款和投資證券組合中的風險、收益或虧損、每股收益或虧損、股息的支付或不支付、資本結構和其他財務項目；(2)公司或其管理層或董事會的計劃、目標和期望，包括與產品或服務有關的計劃、目標和期望；(3)未來經濟業績報表；和(Iv)關於這些陳述所依據的假設的基本陳述。“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“意圖”、“目標”、“預計”、“預測”、“繼續”、“保留”、“將”、“應”、“可能”等類似詞語旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。
這些前瞻性的報表是基於管理層目前的知識和信念，包括關於公司可能或假定的未來財務狀況和經營結果的信息。許多因素，其中一些是公司無法預測或控制的，可能導致未來的結果與設想的結果大相徑庭。這些因素包括但不限於：(1)全球、國家和加利福尼亞經濟困難的時間和嚴重程度，以及政府努力解決這些困難的影響；(2)資本市場的流動性水平；(3)資產價格的波動，包括但不限於股票、債券、房地產和商品；(4)收購和整合收購企業的影響；(5)恐怖分子威脅和襲擊美國造成的經濟不確定性、採取的應對行動以及這些事件對國家和區域經濟的不確定影響；(6)利率環境的變化；(7)監管環境的變化；(8)銀行業的競爭壓力；(9)操作風險，包括數據處理或安全系統或第三方供應商和其他服務提供商的操作風險，包括網絡攻擊或欺詐；(10)利率敏感貸款、存款和投資的波動性；(11)資產/負債管理風險和流動性風險；(十二)地震、火災、洪水、乾旱、流行病和其他災害等自然災害對公司的影響，包括對公司資產和貸款抵押品未保險價值的影響，投資證券債務人和發行人的財務狀況，影響公司市場的經濟狀況, 以及商品和資產價值；(13)證券市場的變化；(14)意外事件的結果，如法律訴訟。然而，讀者不應將上述因素視為一套完整的潛在風險或不確定因素。
前瞻性發言只在發表之日起進行.本公司沒有義務更新本報告中的任何前瞻性陳述，以反映在作出前瞻性陳述後發生的情況或事件，除非法律規定。讀者請參閲公司於2020年4月16日提交的表格8-K和截至2019年12月31日的年度報表10-K，以進一步討論可能影響公司業務並使實際結果與本報告中任何前瞻性聲明中所表達的內容大不相同的因素。
第一部分-財務資料
第1項財務報表
| WESTAMERICA Bancorporation |
||||||||
| 合併資產負債表 |
||||||||
| (未經審計) |
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 資產： |
||||||||
| 現金和銀行應付款項 |
$ | $ | ||||||
| 可供出售的債務證券 |
||||||||
| 持有至到期日的債務證券(DSHTM)，扣除信貸損失備抵(DSHTM)二零二零年三月三十一日及二零一九年十二月三十一日在2020年3月31日2019年12月31日) |
||||||||
| 貸款 |
||||||||
| 信貸損失備抵(貸款) |
( |
) | ( |
) | ||||
| 貸款，扣除信貸損失備抵(貸款) |
||||||||
| 其他擁有的房地產 |
||||||||
| 房地和設備，淨額 |
||||||||
| 可識別的無形資產，淨額 |
||||||||
| 善意 |
||||||||
| 其他資產 |
||||||||
| 總資產 |
$ | $ | ||||||
| 負債： |
||||||||
| 無利息存款 |
$ | $ | ||||||
| 計息存款 |
||||||||
| 存款總額 |
||||||||
| 短期借款 |
||||||||
| 其他負債 |
||||||||
| 負債總額 |
||||||||
| 意外開支(注10) |
||||||||
| 股東權益： |
||||||||
| 普通股(票面價值)，授權-發行和發行的股票：在2020年3月31日2019年12月31日 |
||||||||
| 遞延補償 |
||||||||
| 累計其他綜合收入 |
||||||||
| 留存收益 |
||||||||
| 股東權益總額 |
||||||||
| 負債和股東權益合計 |
$ | $ | ||||||
見所附未審計綜合財務報表附註。
| WESTAMERICA Bancorporation |
||||||||
| 綜合收入報表 |
||||||||
| (未經審計) |
| 為 |
||||||||
| 三個月結束 |
||||||||
| 三月三十一日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (以千計， |
||||||||
| 除每股數據外) |
||||||||
| 利息及費用收入： |
||||||||
| 貸款 |
$ | $ | ||||||
| 權益證券 |
||||||||
| 可供出售的債務證券 |
||||||||
| 持有至到期日的債務證券 |
||||||||
| 生息現金 |
||||||||
| 利息和費用收入共計 |
||||||||
| 利息費用： |
||||||||
| 存款 |
||||||||
| 短期借款 |
||||||||
| 利息費用總額 |
||||||||
| 利息和費用收入淨額 |
||||||||
| 信貸損失準備金 |
||||||||
| 扣除信貸損失後的利息和費用收入淨額 |
||||||||
| 無利息收入： |
||||||||
| 存款帳户服務費 |
||||||||
| 商業加工服務 |
||||||||
| 借記卡費 |
||||||||
| 信託費 |
||||||||
| 自動取款機處理費 |
||||||||
| 其他服務費 |
||||||||
| 金融服務委員會 |
||||||||
| 證券收益 |
||||||||
| 其他非利息收入 |
||||||||
| 非利息收入共計 |
||||||||
| 非利息費用： |
||||||||
| 薪金和相關福利 |
||||||||
| 佔用和設備 |
||||||||
| 外包數據處理服務 |
||||||||
| 速遞服務 |
||||||||
| 專業費用 |
||||||||
| 可識別無形資產的攤銷 |
||||||||
| 其他非利息費用 |
||||||||
| 非利息費用共計 |
||||||||
| 所得税前收入 |
||||||||
| 所得税準備金 |
||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 普通股平均業績 |
||||||||
| 平均稀釋普通股業績 |
||||||||
| 共同分享數據： |
||||||||
| 基本收入 |
$ | $ | ||||||
| 稀釋收益 |
||||||||
| 支付的股息 |
||||||||
見所附未審計綜合財務報表附註。
| WESTAMERICA Bancorporation |
|||||||
| 綜合收入(損失)綜合報表 |
|||||||
| (未經審計) |
| 最後三個月 |
||||||||
| 三月三十一日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 其他綜合收入(損失)： |
||||||||
| 可供出售的債務證券未實現淨收益的變化 |
( |
) | ||||||
| 遞延税款福利(費用) |
( |
) | ||||||
| 可供出售的債務證券未實現淨收益的變化，扣除税後 |
( |
) | ||||||
| 綜合(損失)收入共計 |
$ | ( |
) | $ | ||||
見所附未審計綜合財務報表附註。
| WESTAMERICA Bancorporation |
||||||||||||||
| 股東權益變動合併報表 |
||||||||||||||
| (未經審計) |
| 累積 |
||||||||||||||||||||||||
| 共同 |
其他 |
|||||||||||||||||||||||
| 股份 |
共同 |
遞延 |
綜合 |
留用 |
||||||||||||||||||||
| 突出 |
股票 |
補償 |
(損失)收入 |
收益 |
共計 |
|||||||||||||||||||
| (每股股息除外) |
||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 扣除税後債券溢價攤銷調整的累積效應 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 調整後結餘，2019年1月1日 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 本期間淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 股票認股權證發行，回購淨額 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票活動 |
(624 | ) | - | |||||||||||||||||||||
| 股票補償 |
||||||||||||||||||||||||
| 授予僱員的股票 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 股息(每股) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 2019年3月31日結餘 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2019年12月31日結餘 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 通過ASU 2016-13 |
||||||||||||||||||||||||
| 調整後的餘額，2020年1月1日 |
||||||||||||||||||||||||
| 本期間淨收入 |
||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票活動 |
||||||||||||||||||||||||
| 股票補償 |
||||||||||||||||||||||||
| 授予僱員的股票 |
- | |||||||||||||||||||||||
| 普通股退休 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 股息(每股) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2020年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
見所附未審計綜合財務報表附註。
| WESTAMERICA Bancorporation |
||||||||
| 現金流量表 |
||||||||
| (未經審計) |
| 三個月 |
||||||||
| 截至3月31日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 業務活動： |
||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： |
||||||||
| 折舊和攤銷/吸積 |
||||||||
| 信貸損失準備金 |
||||||||
| 遞延貸款費用攤銷淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應收利息收入(增加)減少額 |
( |
) | ||||||
| 應付所得税的增加 |
||||||||
| 遞延税資產減少 |
||||||||
| 其他資產增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票期權補償費用 |
||||||||
| 應付利息費用增加 |
||||||||
| 其他負債增加(減少)額 |
( |
) | ||||||
| 證券收益 |
( |
) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
||||||||
| 投資活動： |
||||||||
| 償還貸款淨額 |
||||||||
| 購買可供出售的債務證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售/到期/可供出售的債務證券的收益 |
||||||||
| 到期日/到期日債務證券贖回收益 |
||||||||
| 購置房地和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售止贖資產所得收益 |
||||||||
| 投資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ||||||
| 籌資活動： |
||||||||
| 存款淨變化 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 短期借款淨變化 |
||||||||
| 行使股票期權/發行股票 |
||||||||
| 普通股退休 |
( |
) | ||||||
| 普通股股利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金淨變化和銀行應付款 |
( |
) | ||||||
| 期初來自銀行的現金和應付款項 |
||||||||
| 期末來自銀行的現金和應付款項 |
$ | $ | ||||||
| 補充現金流量披露： |
||||||||
| 補充披露非現金活動： |
||||||||
| 為換取經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
$ | $ | ||||||
| 上文所列ASU 2016-02初步通過時確認的數額 |
||||||||
| 轉讓給其他房地產的貸款抵押品 |
||||||||
| 證券購買有待結算 |
||||||||
| 補充披露現金流量活動： |
||||||||
| 為業務租賃負債中包括的數額支付的現金 |
||||||||
| 為該期間支付的利息 |
||||||||
| 這一期間的所得税支付情況 |
||||||||
見所附未審計綜合財務報表附註。
未審計綜合財務報表附註
注1:提出依據
所附未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則編制的，用於提供臨時財務信息，並遵循證券和交易委員會的規則和條例，並遵循銀行業的一般做法。業務結果反映了臨時調整，所有這些調整都是正常的經常性調整，管理層認為，這些調整對於公平列報所提臨時期間的結果是必要的。的中期結果三結束的幾個月2020年3月31日是不必然表明全年預期的結果。這些未經審計的合併財務報表應與經審計的合併財務報表和所附附註以及公司年度報告中的其他資料一併閲讀。10-k截至年度2019年12月31日。
注2:會計政策
公司最重要的會計政策見注1公司年報所載經審計的合併財務報表10-k截至年度2019年12月31日。這些政策以及其他財務報表附註和本次討論中提出的披露，提供了關於在財務報表中如何對重大資產和負債進行估值以及如何確定這些價值的信息。根據所使用的估價技術和財務報表對這些數額所依據的方法、假設和估計的敏感性，合理的可能條件可能會對業務結果和財務狀況產生重大影響。
這些原則的適用要求公司作出影響財務報表和附註中所報告金額的某些估計、假設和判斷。這些估計、假設和判斷是基於截至財務報表之日的現有信息；因此，隨着這些信息的變化，財務報表可以反映不同的估計、假設和判斷。某些會計政策本質上更多地依賴於使用估計、假設和判斷，因此產生可能與最初報告的結果大不相同的結果的可能性更大。當資產和負債需要按公允價值記錄時，當資產價值下降時，估計、假設和判斷是必要的不按公允價值編制的財務報表要求設立減記或估價準備金，或當資產或負債需要以未來事件為條件進行記錄時。以公允價值持有資產和負債必然導致財務報表的波動。公允價值和用於記錄某些資產和負債的估值調整的信息是根據報價或由其他公司提供的。第三-當事方來源(如有)。
以往各期間的某些數額已重新分類，以符合目前的列報方式。
最近採用的會計準則
在三結束的幾個月2020年3月31日公司採用了以下新的會計準則：
FASB ASU2016-13, 金融工具-信貸損失(專題)326)：計量金融工具的信貸損失，發佈於2016年6月16日。ASU大幅度改變了按攤銷成本和某些其他合同計算的金融資產的信貸損失估計數。在估算信用損失時，FASB將已發生的損失模型替換為當前的預期信用損失(CECL)模型，從而加快了對信用損失的確認。此外，與可供出售的債務證券有關的信貸損失是通過新標準規定的信貸損失備抵記錄的。公司還必須在新標準範圍內提供與金融資產有關的額外披露。
本公司在經修訂的追溯性基礎上，通過了有關ASU的條文。2020年1月1日管理層評估了現有數據，定義了具有相似屬性的貸款組合部分，併為每個確定的貸款組合部分選擇了損失估計模型。管理部門測量了每個投資組合段的歷史損失率。管理層還對持有至到期的債務證券進行了細分，選擇了估算每個部分損失的方法，並對損失估計數進行了測量。機構按揭證券已獲轉讓。不由於政府贊助實體的支持而造成的信用損失津貼。利用穆迪的違約因素風險評估市政證券的違約風險，根據信用評級和剩餘期限到期日；將穆迪的違約因素損失適用於假定的違約本金數額，以估計信貸損失備抵額。對信貸損失備抵額的調整是通過對股東權益的税後調整來記錄的。實施分錄後，信貸損失備抵額增加了$
下表總結了採用ASU的影響。2016-13.
| (二零二零年一月一日) |
||||||||||||
| 平衡， |
影響.的影響 |
如報告所述 |
||||||||||
| 收養前 |
通過 |
在……下面 |
||||||||||
| ASU 2016-13 |
ASU 2016-13 |
ASU 2016-13 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 資產： |
||||||||||||
| 信貸損失備抵(貸款)： |
||||||||||||
| 商業 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||
| 建設 |
( |
) | ||||||||||
| 住宅房地產 |
( |
) | ||||||||||
| 消費貸款和其他分期付款貸款 |
||||||||||||
| 未分配 |
( |
) | ||||||||||
| 信貸損失備抵(貸款) |
$ | $ | $ | |||||||||
| 信貸損失備抵(持有至到期日的債務證券) |
||||||||||||
| 拉爾斯 |
||||||||||||
| 未供資承付款的信貸損失備抵 |
( |
) | ||||||||||
債務證券債務證券包括政府擔保的實體、州、縣、市、公司、代理和非代理抵押貸款支持證券和資產支持證券的證券。證券交易按交易日期記錄。該公司將其債務證券分類為一的三類別：交易，可供出售或持有至到期日。買賣證券主要是為了在短期內出售這些證券。交易證券按公允價值入賬，未實現損益包括在淨收益中。持有至到期債務證券是指公司有能力和意圖持有直至到期的證券。持有至到期日的債務證券按成本入賬，並按溢價的攤銷或折價的增加進行調整。證券不包括在交易或持有至到期日被歸類為可出售債務證券。可供出售的債務證券按公允價值入賬。未實現損益，扣除相關税收影響後，可供出售的債務證券包括在累積的其他綜合收益中。應計利息記在其他資產內，如果是的話，應計利息與利息收入相抵。不收到。
公司利用第三-對其投資證券進行估值的各方來源；按活躍市場報價單獨估價的證券按水平分類1公允價值等級中的資產，以及在類似證券活躍市場上使用報價估值的證券(通常稱為“矩陣”定價)被歸類為水平資產。2公允價值層次結構中的資產。公司驗證了第三-當事方提供的價值是通過比較證券的個別證券定價而提供的。一 第三-政黨來源。什麼時候第三-政黨信息是不可用的估值調整數由管理層真誠估計，並歸類為水平3在公允價值層次中。
該公司遵循聯邦儲備系統理事會發布的指南，“投資於不依賴國家認可的統計評級機構的證券”(SR)。12-15)在進行投資證券預購分析或評估投資證券信用損失時，提供其他監管指導。在公司的分析中，由公認的評級機構發佈的信用評級僅作為與評級相同的債券相關的歷史違約率的指南。
在持有至到期投資組合中的債務證券具有共同的風險特徵的範圍內，估計的預期信貸損失的計算方式類似於用於投資的貸款。也就是説，對於具有共同風險特徵的此類證券池，違約的歷史壽命概率和違約情況下的損失嚴重程度是從外部來源推導或獲得的，並根據合理和可支持的預測對這些歷史信貸損失的預期壽命的預期影響進行調整。持有至到期日投資組合中每種證券的預期信用損失不對與任何債務證券池共同的風險特性分別進行評估，並根據預期未來現金流量的貼現價值(根據原始有效利率)與已記錄的證券攤銷成本基礎之間的差額確定信貸損失準備金。對於某些類別的債務證券，銀行會考慮信貸損失的歷史、目前的情況以及合理和可支持的預測。可能表明不支付攤銷成本法的預期為零或繼續為零。因此，對於這些證券，銀行是這樣做的。不創紀錄的預期信用損失。
對處於未變現虧損頭寸的AFS債務證券至少每季度對與信用相關的損失進行評估。對於AFS債務證券，由於信用損失導致公允價值下降，在公允價值低於攤銷成本法的情況下，就會記錄信貸損失備抵額。公允價值下降不通過信貸損失備抵入賬，如市場利率變動導致的下降，則通過其他綜合收入記錄，扣除適用的税金。雖然這些評價涉及重大判斷，但債務擔保公允價值中未實現的損失通常被認為是不當證券的公允價值低於賬面價值時，主要是由於無風險利率的變化，則與信用有關。不發行人的財務狀況嚴重惡化，公司不打算出售，也不相信它將被要求在收回其成本基礎之前出售證券。
如果公司打算出售債務擔保或更有可能不要求在收回攤銷成本法之前出售證券，將債務擔保記作公允價值，減記記入信貸損失備抵項下，並在收益中報告任何增量損失。
購買保險費攤銷至最早的買入日，購買折扣攤銷至到期日，作為使用有效利息法進行收益調整的一種方法。未攤銷保費、未加折扣和提前支付保費在處置相關證券時被確認為銷售損益的一個組成部分。利息和股息收入在賺取時確認。出售可供出售證券的已實現損益按特定識別方法計入收益。
非有價證券非有價證券包括不公開交易，如Visa B級普通股，以及為滿足監管要求而購買的證券，如受到限制的聯邦儲備銀行股票。這些受限制的證券按照成本法入賬，並列入其他資產。公司至少每季度審查根據成本法入賬的資產。該公司的審查通常包括對每項投資的事實和情況、對投資的現金流和資本需求的預期、其業務模式的可行性以及任何退出戰略的分析。當審查表明存在減值時，資產價值將降為公允價值。公司確認非利息收入的估計損失。
貸款。貸款按未清本金列報，扣除未賺得的折扣和未攤銷的遞延費用和費用。未清本金餘額每日應計利息。超過90利息或本金方面的拖欠天數，除非它們有充分的擔保，並且正在收回過程中，以及對本金或利息的完全收回有疑問的其他貸款，則屬於非應計性質。以前應計的非應計貸款利息記在利息收入項下。此外，一些房地產貸款和商業貸款擔保的借款人面臨財務困難，即使借款人繼續按計劃償還貸款，也處於非權責發生制。當完全收取非應計貸款本金的能力受到懷疑時，所收到的付款將按成本回收方法從貸款本金餘額中扣除，直到預期全部收回剩餘記錄餘額為止。此後收到的任何額外利息付款按收付實現制記為利息收入。非應計貸款在下列情況下恢復為權責發生制無貸款的本金和利息已經到期，信貸質量的提高消除了對本金和利息是否完全可收回的懷疑，否則貸款就會有很好的擔保和收款過程。某些消費貸款或汽車應收賬款，當它們成為信用損失備抵時，將從它們中扣除。120過期幾天了。
貸款不對池中其他貸款的分擔風險特性分別進行評估，包括某些分類貸款和未償還本金餘額超過美元的非應計貸款。
信貸損失備抵。該公司主要向加州北部和中部的商業和消費者客户提供貸款。這些貸款活動暴露了公司借款人違約的風險，造成貸款損失。公司的借貸活動面臨各種質量風險。所有貸款部門都面臨着經濟和市場條件所固有的風險。與商業貸款有關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和財務狀況，以及擔保貸款的抵押品價值。與商業房地產相關的顯著風險特徵包括借款人的經營業績和抵押貸款的價值。與建設貸款相關的顯著風險特徵包括借款人成功地將房地產開發成預期目標的績效，以及房地產抵押貸款的價值。與住宅房地產相關的顯著風險特徵包括借款人為抵押貸款提供的資金和抵押貸款的房地產價值。與消費貸款相關的重大風險特徵包括借款人的財務狀況和擔保貸款的抵押品價值。
在編制這些財務報表時，管理部門必須估計我們現有貸款組合在預期合同期限內的預期損失數額，併為信貸損失確定備抵。貸款協議一般包括到期日，公司認為貸款協議的合同期限從產生之日延長到合同到期日。在評估信用損失時，管理層必須在評估被認為相關的信息時做出重大判斷。貸款組合的最終損失數額可能與估計數額不同。管理層採用一種系統的方法來估計潛在損失，以減少估計損失與實際損失之間的差異。
信貸損失備抵是通過記入收入的信貸損失準備金確定的。當記錄的貸款全部或部分被視為無法收回時，貸款損失計入信貸損失備抵。以前沖銷的貸款在變現時貸記備抵。公司的信貸損失備抵額保持在被認為足以根據預測期間的當前和預期條件調整的歷史損失率為預期損失準備的水平上。這些條件包括個別借款人特有的條件，以及總體信貸損失經驗、過去到期貸款、不良貸款和分類貸款的數額、監管當局的建議、普遍的經濟條件、或信貸保護協議和其他因素。
具有共同風險特徵的貸款根據共同特徵被劃分為集合，這主要是由貸款、借款人或擔保品類型決定的。確定每個池的歷史損失率。對於主要由汽車擔保的消費者分期付款貸款，歷史損失率採用一種按起始期跟蹤損失的復古方法確定。對於商業、建築和商業房地產，歷史損失率採用開放式池方法確定，其中在歷史計量日跟蹤池中所有貸款的損失。歷史損失率是根據下列因素調整的不反映在可歸因於國家或地方經濟或工業趨勢的歷史損失率中不然而，在過去的貸款沖銷史中，根據管理層對經濟趨勢的合理和可支持的預期，估計損失的時間範圍為二年，以及其他影響信用損失預期的因素不反映在歷史損失率上。其他因素包括，但不僅限於公司貸款審查制度的有效性、貸款管理人員的適足性、貸款政策和程序、問題貸款趨勢和信貸集中。在二-年預測期損失率立即恢復到歷史損失率。這一分析的結果適用於每個池中包括的貸款的攤銷成本。
貸款不單獨評估與池中其他貸款的分擔風險特性。公司評估所有未償還本金餘額超過美元的分類貸款和非應計貸款
表外信用風險敞口的負債。表外信貸風險涉及商業、建築和消費貸款的信用證和無準備金貸款承諾。公司對錶外信用風險敞口造成的信貸損失保持單獨備抵，這包括在財務狀況綜合報表的其他負債中。公司因表外信用風險而產生的信貸損失備抵的增加或減少記在其他費用中。管理部門通過估計預期使用風險來估算預期損失的數額。不公司可無條件取消，並適用信用損失備抵方法中所使用的損失因數來估算與無資金承付款有關的信用損失的責任。不對本公司無條件取消的表外信用風險敞口，或在以下安排下的未支取金額，均報告了信用損失估計數可能在取消安排之前提取。
FASB ASU2018-13, 公允價值計量(主題)820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，已發佈2018年8月會計準則股是披露框架項目的一部分，該項目的主要重點是提高財務報表披露的效力。ASU刪除、修改和添加與公允價值計量有關的披露要求。
ASU的規定是有效的。(二零二零年一月一日)可選擇在發佈ASU時儘早採用任何已刪除或修改的披露。該公司很早就採用了刪除和/或修改未審計綜合財務報表“公允價值計量”説明中有關披露的規定。公司採納了增加披露信息的要求2020年1月1日額外的披露不在收養時影響財務結果。
最近發佈的會計準則
FASB ASU2019-12, 所得税(專題)740)：簡化所得税會計，已發佈2019年12月。ASU旨在簡化與所得税會計有關的各個方面，消除ASC主題中一般原則的某些例外情況。740有關期間內的税收分配，簡化當公司承認遞延税在一個過渡時期，並澄清了某些方面的現行指導，以促進一致的應用。本指南對公共實體在之後的財政年度有效(一九二零年十二月十五日)以及在這些財政年度內的過渡時期，並允許儘早採用。本指引適用於本公司開始的財政年度2021年1月1日該公司目前正在評估該指南對其合併財務報表的潛在影響。
FASB ASU2020-04, 參考費率改革(專題)848)：簡化所得税會計，已發佈2020年3月。ASU提供可選的權宜之計和例外情況，用於貸款和租賃協議、衍生合同和其他受預期從libor向新利率基準過渡的影響的交易。對於因參考利率改革而修改並符合一定範圍指導的交易，(1)貸款協議的修改應前瞻性地調整實際利率，並將此修改視為“次要”，以便任何現有的未攤銷的原始費用/費用都將結轉並繼續攤銷；(2)租賃協議的修改應作為現有協議與現有協議的延續而入賬。不重新評估租賃分類和對租賃付款的折現率或重新計量，否則將需要作出修改不作為單獨的合同入賬。ASU2020-04還為衍生會計提供了許多可選的權宜之計。ASU2020-04是有效的2020年3月12日貫通2022年12月31日實體可能選擇適用ASU2020-04關於合同修改的2020年1月1日，或前瞻性地從包括或隨後的過渡時期內的某一日期起2020年3月12日直至財務報表可供印發之日為止。一旦為編纂中的某個主題或行業子主題選擇，本ASU中的修正案必須前瞻性地適用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。該公司目前正在評估這一ASU的影響，並且不然而，確定LIBOR轉換和這一ASU是否會對我們的業務運作和合並財務報表產生重大影響。
注3*投資證券
股票證券的市值為$
在本季度終了期間2020年3月31日不記錄了信貸損失備抵。按主要可供出售的債務證券類別分列的攤銷成本和公允價值分析，按公允價值記賬，税後淨未實現收益(損失)作為累積其他綜合收入的一個組成部分報告，以及按攤銷成本入賬的債務證券，扣除信貸損失後的備抵額。
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||
| 毛額 |
毛額 |
|||||||||||||||
| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
收益 |
損失 |
價值 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券 |
||||||||||||||||
| 代理住宅按揭證券(Mbs) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 代理商業MBS |
( |
) | ||||||||||||||
| 美國政府實體證券 |
||||||||||||||||
| 國家和政治分支的義務 |
( |
) | ||||||||||||||
| 公司證券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 抵押貸款債務 |
( |
) | ||||||||||||||
| 可供出售的債務證券共計 |
( |
) | ||||||||||||||
| 持有至到期日的債務證券 |
||||||||||||||||
| 中介住宅MBS |
( |
) | ||||||||||||||
| 非機構住宅按揭證券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 國家和政治分支的義務 |
( |
) | ||||||||||||||
| 截至到期日持有的債務證券總額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||
| 毛額 |
毛額 |
|||||||||||||||
| 攤銷 |
未實現 |
未實現 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
收益 |
損失 |
價值 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券 |
||||||||||||||||
| 美國國債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府擔保實體證券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 代理住宅按揭證券(Mbs) |
( |
) | ||||||||||||||
| 代理商業MBS |
( |
) | ||||||||||||||
| 美國政府實體證券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 國家和政治分支的義務 |
( |
) | ||||||||||||||
| 公司證券 |
( |
) | ||||||||||||||
| 抵押貸款債務 |
||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券共計 |
( |
) | ||||||||||||||
| 持有至到期日的債務證券 |
||||||||||||||||
| 中介住宅MBS |
( |
) | ||||||||||||||
| 非機構住宅按揭證券 |
||||||||||||||||
| 國家和政治分支的義務 |
( |
) | ||||||||||||||
| 截至到期日持有的債務證券總額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
按合同期限分列的債務證券的攤銷成本和公允價值見下表所示日期：
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||
| 債務證券 |
持有債務證券 |
|||||||||||||||
| 出售 |
成熟 |
|||||||||||||||
| 攤銷 |
公平 |
攤銷 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
價值 |
成本 |
價值 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 年到期日： |
||||||||||||||||
| 1年或以下 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 1至5年以上 |
||||||||||||||||
| 5至10年以上 |
||||||||||||||||
| 十多年 |
||||||||||||||||
| 小計 |
||||||||||||||||
| MBS |
||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||
| 債務證券 |
持有債務證券 |
|||||||||||||||
| 出售 |
成熟 |
|||||||||||||||
| 攤銷 |
公平 |
攤銷 |
公平 |
|||||||||||||
| 成本 |
價值 |
成本 |
價值 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 年到期日： |
||||||||||||||||
| 1年或以下 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 1至5年以上 |
||||||||||||||||
| 5至10年以上 |
||||||||||||||||
| 十多年 |
||||||||||||||||
| 小計 |
||||||||||||||||
| MBS |
||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
與抵押貸款有關的證券的預期到期日可能與合同期限不同，因為借款人有權使用或不加調用或提前還款的懲罰來調用或預付債務。此外，諸如預付款和利率等因素可能影響抵押相關證券賬面價值的收益率.在…2020年3月31日和(一九二零年十二月三十一日)公司監管指南定義的高風險抵押貸款義務。
對可供出售的債務證券未變現損失毛額的分析如下：
| 可供出售的債務證券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沒有。的 |
少於12個月 |
沒有。的 |
12個月或更長時間 |
沒有。的 |
共計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資 |
未實現 |
投資 |
未實現 |
投資 |
未實現 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 位置 |
公允價值 |
損失 |
位置 |
公允價值 |
損失 |
位置 |
公允價值 |
損失 |
||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中介住宅MBS |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 代理商業MBS |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國家和政治分支的義務 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CLO |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
該公司可供出售的債務證券的未變現損失很可能是由於這類投資的市場條件，特別是無風險利率的變化造成的。公司不打算出售任何可供出售的債務證券，並得出結論認為不它會不在收回攤還成本價之前，必須出售債務證券。因此，公司將這些債務證券視為與信用有關的損失。2020年3月31日
如果總體經濟惡化、信用評級下降、發行人財務狀況惡化或債務證券流動性下降，可供出售的債務證券的公允價值在未來可能會下降。因此，可供出售的債務證券的信用損失很大。可能發生在未來。
截至2020年3月31日和(一九二零年十二月三十一日)該公司已承諾發行債券，以確保公眾存款及短期借款。
對可供出售的債務證券未變現損失毛額的分析如下：
| 可供出售的債務證券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沒有。的 |
少於12個月 |
沒有。的 |
12個月或更長時間 |
沒有。的 |
共計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資 |
未實現 |
投資 |
未實現 |
投資 |
未實現 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 位置 |
公允價值 |
損失 |
位置 |
公允價值 |
損失 |
位置 |
公允價值 |
損失 |
||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府擔保實體證券 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 中介住宅MBS |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 代理商業MBS |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府實體證券 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國家和政治分支的義務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公司證券 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
以下是對截至到期日所持債務證券未確認損失總額的分析：
| 債務證券到期日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沒有。的 |
少於12個月 |
沒有。的 |
12個月或更長時間 |
沒有。的 |
共計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 投資 |
未被承認 |
投資 |
未被承認 |
投資 |
未被承認 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 位置 |
公允價值 |
損失 |
位置 |
公允價值 |
損失 |
位置 |
公允價值 |
損失 |
||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 中介住宅MBS |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 國家和政治分支的義務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
該公司每季度對債務證券進行評估，包括評級機構發佈的證券評級的變化、發行人財務狀況的變化以及抵押貸款和資產支持證券的違約和損失信息、公司在償還結構中特定地位的從屬程度的變化以及與證券預期信用損失相比的剩餘信用增強。基本上，所有這些證券仍然是一個主要評級機構的投資評級。一份公司債券，攤銷費用為美元
下表列出截至到期日持有的債務證券信貸損失備抵額中的活動：
| 為 |
||||
| 三個月 |
||||
| 截至3月31日， |
||||
| 2020 |
||||
| (單位：千) |
||||
| 信貸損失備抵： |
||||
| ASU 2016-13 |
$ | |||
| 採用ASU 2016-13 |
||||
| 規定 |
||||
| 沖銷 |
||||
| 回收 |
||||
| 期末結餘總額 |
$ | |||
機構按揭證券已獲轉讓。不由於政府贊助實體的支持而造成的信用損失津貼。利用穆迪的違約因素風險評估市政證券的違約風險，根據信用評級和剩餘期限到期日；將穆迪的違約因素損失適用於假定的違約本金數額，以估計信貸損失備抵額。
下表彙總截至到期日的債務證券的攤銷成本。2020年3月31日按信貸質量指標彙總：
| 信用評級信用風險簡介 |
||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| AAA/AA/A |
血BB |
BB/B |
共計 |
|||||||||||||
| 中介住宅MBS |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 非機構住宅按揭證券 |
||||||||||||||||
| 國家和政治分支的義務 |
||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有
下表提供了關於投資證券所賺取利息收入數額的資料，這些投資證券完全應納税並免徵聯邦所得税：
| 三個月 |
||||||||
| 截至3月31日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 應税 |
$ | $ | ||||||
| 免税-免徵普通聯邦所得税 |
||||||||
| 投資證券利息收入總額 |
$ | $ | ||||||
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
注4*貸款、貸款損失準備金/信貸損失準備金和其他擁有的不動產
未償還貸款的主要類別摘要見下表所示日期。
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 商業 |
$ | $ | ||||||
| 商業地產 |
||||||||
| 建設 |
||||||||
| 住宅房地產 |
||||||||
| 消費者分期付款及其他 |
||||||||
| 共計 |
$ | $ | ||||||
以下是貸款損失/信貸損失備抵(貸款)備抵中的活動摘要：
| 信貸損失備抵(貸款) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至二零二零年三月三十一日止的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 商業 |
住宅 |
分期付款 |
||||||||||||||||||||||||||
| 商業 |
房地產 |
建設 |
房地產 |
和其他 |
未分配 |
共計 |
||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失備抵(貸款)： |
||||||||||||||||||||||||||||
| ASU 2016-13 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 採用ASU 2016-13 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 調整期初餘額 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 準備金(反轉) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 沖銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 回收 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失備抵總額(貸款) |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
消費者分期付款和其他貸款的信貸損失備抵額大幅增加，原因是與預測失業有關的預期信貸損失。
| 貸款損失備抵 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 商業 |
住宅 |
分期付款 |
||||||||||||||||||||||||||
| 商業 |
房地產 |
建設 |
房地產 |
和其他 |
未分配 |
共計 |
||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失備抵： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 準備金(反轉) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 沖銷 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 回收 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失備抵總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
貸款損失備抵額和評估減值貸款的記錄投資如下：
| 貸款損失備抵額和評估減值貸款的入賬投資 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 商業 |
商業地產 |
建設 |
住宅房地產 |
消費者分期付款和其他 |
未分配 |
共計 |
||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失備抵： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 綜合評估減值 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 貸款賬面價值： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 個別評估減值 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 綜合評估減值 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
本公司的客户是小企業、專業人士和消費者。鑑於這些借款人的規模，公司信用評級機構不評估借款人的財務狀況。該公司的子公司Westamerica銀行(“銀行”)設有一個貸款審查部，直接向董事會審計委員會報告。貸款審查部對貸款進行獨立評估，並使用銀行監管機構採用的評級標準，對評估過的貸款進行管理，確定信貸風險等級。被判定具有較低風險屬性的貸款被指定為“合格”等級，損失的可能性最小。被認為具有較高風險屬性的貸款被稱為“分類貸款”，並被進一步分類，對損失識別的期望越來越高，被稱為“不合格”、“可疑”和“損失”。貸款審查部全年持續進行評估。如果銀行意識到借款人在貸款審查部門考試期間的表現或財務狀況惡化，指定的風險等級將被迅速重新評估。由管理層指定並經貸款審查部確認的信用風險等級須經銀行監管當局在監管審查期間審查。
以下是按內部指定等級分列的信貸風險簡介：
| 按內部指定等級劃分的信貸風險簡介 |
||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 商業 |
商業地產 |
建設 |
住宅房地產 |
消費者分期付款和其他 |
共計 |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 年級： |
||||||||||||||||||||||||
| 經過 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 不合標準 |
||||||||||||||||||||||||
| 可疑 |
||||||||||||||||||||||||
| 損失 |
||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 按內部指定等級劃分的信貸風險簡介 |
||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 商業 |
商業地產 |
建設 |
住宅房地產 |
消費者分期付款和其他 |
共計 |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 年級： |
||||||||||||||||||||||||
| 經過 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 不合標準 |
||||||||||||||||||||||||
| 可疑 |
||||||||||||||||||||||||
| 損失 |
||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
下表按拖欠和非應計貸款狀況彙總貸款：
| 按負債情況和非應計性分列的貸款彙總表 |
||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 現值和應計 |
逾期30-59天 |
60-89天到期和應計 |
逾期90天或以上 |
非應計 |
貸款總額 |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 商業 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||||||
| 建設 |
||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產 |
||||||||||||||||||||||||
| 消費者分期付款和其他 |
||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 按負債情況和非應計性分列的貸款彙總表 |
||||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
| 現值和應計 |
逾期30-59天 |
60-89天到期和應計 |
逾期90天或以上 |
非應計 |
貸款總額 |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||
| 商業 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||||||
| 建設 |
||||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產 |
||||||||||||||||||||||||
| 消費者分期付款和其他 |
||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
有撥入非應計貸款的信貸損失備抵額2020年3月31日有承諾向貸款處於非權責發生制狀態的借款人提供額外資金2020年3月31日和2019年12月31日。
以下是截至目前為止的減值貸款概述2019年12月31日：
| 減值貸款 |
||||||||||||
| 12月31日， |
||||||||||||
| 2019 |
||||||||||||
| 無薪 |
||||||||||||
| 記錄 |
校長 |
相關 |
||||||||||
| 投資 |
平衡 |
津貼 |
||||||||||
| 沒有記錄的相關津貼： |
||||||||||||
| 商業 |
$ | $ | $ | - | ||||||||
| 商業地產 |
- | |||||||||||
| 住宅房地產 |
- | |||||||||||
| 消費者分期付款和其他 |
- | |||||||||||
| 沒有記錄的相關津貼共計 |
- | |||||||||||
| 有記錄的津貼： |
||||||||||||
| 商業 |
||||||||||||
| 有記錄的津貼共計 |
||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | |||||||||
減值貸款(一九二零年十二月三十一日)包括$
| 減值貸款 |
||||||||
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2019 |
||||||||
| 平均 |
公認 |
|||||||
| 記錄 |
利息 |
|||||||
| 投資 |
收入 |
|||||||
| 商業 |
$ | $ | ||||||
| 商業地產 |
||||||||
| 住宅房地產 |
||||||||
| 消費者分期付款和其他 |
||||||||
| 共計 |
$ | $ | ||||||
下表提供了有關債務重組問題的資料：
| 不良債務重組 |
||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||
| 期終 |
||||||||||||||||
| 個人 |
||||||||||||||||
| 數目 |
預修改 |
期終 |
減值 |
|||||||||||||
| 合同 |
承載價值 |
承載價值 |
津貼 |
|||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| 商業 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||
| 住宅房地產 |
||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
| 不良債務重組 |
||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||
| 期終 |
||||||||||||||||
| 個人 |
||||||||||||||||
| 數目 |
預修改 |
期終 |
減值 |
|||||||||||||
| 合同 |
承載價值 |
承載價值 |
津貼 |
|||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| 商業 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||
| 住宅房地產 |
||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
在三結束的幾個月2020年3月31日公司做了修改任何被認為是有問題的債務重組的貸款，包括根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”進行的債務重組。在三結束的幾個月2019年3月31日公司做了修改任何被認為是有問題的債務重組的貸款。有與問題債務重組有關的沖銷三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日在三結束的幾個月2020年3月31日和2019, 問題債務重組貸款違約12修改日期的幾個月。有問題的債務重組被認為是在還款時違約的。九十過了幾天或更久了。
TDRS$
根據最近進行的分析，按貸款類別分列的貸款風險類別如下：
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 旋轉 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按發源年份分列的定期貸款攤銷成本法 |
共計 |
攤銷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
定期貸款 |
成本基礎 |
共計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按等級分列的商業貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 損失 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 旋轉 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按發源年份分列的定期貸款攤銷成本法 |
共計 |
攤銷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
定期貸款 |
成本基礎 |
共計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按等級分列的商業房地產貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 損失 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 旋轉 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按發源年份分列的定期貸款攤銷成本法 |
共計 |
攤銷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
定期貸款 |
成本基礎 |
共計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按等級分列的建築貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 損失 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 旋轉 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按發源年份分列的定期貸款攤銷成本法 |
共計 |
攤銷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
定期貸款 |
成本基礎 |
共計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按等級劃分的住宅房地產貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 經過 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 不合標準 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可疑 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 損失 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
公司考慮消費貸款組合的拖欠和非應計性狀況及其對信貸損失備抵的影響。下表按拖欠和非應計狀況列出了消費分期付款和其他貸款的攤銷成本：
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 旋轉 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按發源年份分列的定期貸款攤銷成本法 |
共計 |
攤銷 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先 |
2015 |
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
定期貸款 |
成本基礎 |
共計 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 按拖欠和非應計地位分列的消費者分期付款和其他貸款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 電流 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 逾期30-59天 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 逾期60-89天 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 逾期90天或以上 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 非應計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||
有持有供出售的貸款2020年3月31日和2019年12月31日。
在…2020年3月31日和(一九二零年十二月三十一日)該公司持有的其他房地產資產總額為美元。
注5*集中信貸風險
根據“加州金融法典”，向任何一欠商業銀行任何款項的人一時間應不超過下列限制：(A)無擔保貸款應不超量
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
注6*其他資產和其他負債
其他資產包括：
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 成本法股權投資： |
||||||||
| 聯邦儲備銀行股票(1) |
$ | $ | ||||||
| 其他投資 |
||||||||
| 總成本法權益投資 |
||||||||
| 人壽保險現金退保價值 |
||||||||
| 遞延税金淨額 |
||||||||
| 使用權資產 |
||||||||
| 有限合夥投資 |
||||||||
| 應收利息 |
||||||||
| 預付資產 |
||||||||
| 其他資產 |
||||||||
| 其他資產共計 |
$ | $ | ||||||
| (1) |
申請加入聯邦儲備系統的銀行必須認購其所在地區的聯邦儲備銀行(FRB)的股票，其金額等於六銀行支付的資本存量和盈餘的百分比。銀行認購金額的一半應支付給聯邦儲備委員會，其餘一半將在認為必要時由聯邦儲備系統理事會調用。 |
遞延税金淨額2020年3月31日$
公司擁有
本公司投資於流通領域的有限責任實體，這些實體管理或投資於符合低收入住房税收抵免資格的負擔得起的住房項目。在…2020年3月31日這筆投資共計$
這些投資在淨收益中確認的數額包括：
| 最後三個月 |
||||||||
| 三月三十一日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 税前收入中包括的投資損失 |
$ | $ | ||||||
| 所得税準備金中確認的税收抵免 |
||||||||
其他負債包括：
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 經營租賃責任 |
$ | $ | ||||||
| 其他負債 |
||||||||
| 其他負債共計 |
$ | $ | ||||||
本公司已就大部分分行地點及某些其他辦事處簽訂租約，而這些辦事處主要是按原有條款批出的經營租約。
截至2020年3月31日該公司記錄的租賃負債為$
租賃費用總額三結束的幾個月2020年3月31日$
下表彙總了剩餘的業務租賃負債租賃付款：
| 最低未來租約 |
||||
| 3月31日， |
||||
| 2020 |
||||
| (單位：千) |
||||
| 2020年剩餘的9個月 |
$ | |||
| 2021 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 此後 |
||||
| 最低租賃付款總額 |
||||
| 減：折扣 |
( |
) | ||
| 租賃負債現值 |
$ | |||
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
注7*商譽和可識別無形資產
本公司記錄了與購買業務組合相關的商譽和其他可識別的無形資產。善意是不攤銷，但至少每年對減值進行評估。公司做了確認減值期間三結束的幾個月2020年3月31日年終2019年12月31日。可識別的無形資產按其預期使用壽命的估計剩餘價值攤銷。還定期重新評估這些壽命和剩餘價值，以確定是否有任何攤銷期調整。在三結束的幾個月2020年3月31日年終(一九二零九年十二月三十一日)
商譽的賬面價值如下：
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 善意 |
$ | $ | ||||||
可識別無形資產和累計攤銷的賬面毛額為：
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
| 毛額 |
毛額 |
|||||||||||||||
| 載運 |
累積 |
載運 |
累積 |
|||||||||||||
| 金額 |
攤銷 |
金額 |
攤銷 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 巖心礦牀無形資產 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||||
截至2020年3月31日可識別無形資產的本期和未來攤銷費用估計數為：
| 共計 |
||||
| 巖心 |
||||
| 定金 |
||||
| 無形資產 |
||||
| (單位：千) |
||||
| 截至2020年3月31日的三個月(實際數字) |
$ | |||
| 截至2020年12月31日的年度剩餘時間估計數 |
||||
| 截至2021年12月31日的年度預算 |
||||
| 2022 |
||||
| 2023 |
||||
| 2024 |
||||
| 2025 |
||||
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
注8*存款和借款
下表提供了有關存款的其他細節。
| 存款 |
||||||||
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 無利息 |
$ | $ | ||||||
| 產生利息： |
||||||||
| 交易 |
||||||||
| 儲蓄 |
||||||||
| 少於10萬元的定期存款 |
||||||||
| 定期存款十萬元至二十五萬元 |
||||||||
| 定期存款超過25萬美元 |
||||||||
| 存款總額 |
$ | $ | ||||||
活期存款透支
下表提供了有關短期借入資金的更多細節。
| 回購協議作為擔保借款入賬 |
||||||||
| 協議的剩餘合同期限 |
||||||||
| 隔夜連續 |
||||||||
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 回購協議： |
(單位：千) |
|||||||
| 擔保借款的抵押品： |
||||||||
| 美國政府擔保實體證券 |
$ | $ | ||||||
| 中介住宅MBS |
||||||||
| 公司證券 |
||||||||
| 總抵押賬面價值 |
$ | $ | ||||||
| 短期借款總額 |
$ | $ | ||||||
注9*公允價值計量
公司使用公允價值計量記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的債務證券按公允價值定期入賬。此外，有時，公司可能要求按公允價值記錄其他非經常性資產，如其他房地產所擁有的、個別評估信用損失的貸款、為投資持有的某些貸款、持有至到期的債務證券和其他資產。這些非經常性的公允價值調整通常涉及個別資產的低成本或公允價值核算。
根據FASB會計準則編纂的公允價值計量和披露主題，該公司的公允價值是根據在當前市場條件下市場參與者之間有秩序交易的資產或負債在主市場或最有利市場轉移負債而收到的出售資產或支付的價格計算的。公允價值計量反映了市場參與者在為資產或負債定價時使用的所有假設，包括對特定估值技術固有風險的假設、對出售或使用資產的限制的影響以及不履行風險的假設。
該公司將其按公允價值計量的資產和負債分組為三-級別等級，根據交易資產和負債的市場以及用來確定公允價值的假設的可靠性。當用于衡量資產或負債公允價值的估值假設在公允價值等級的不同層次上進行分類時，資產或負債被完整地歸類在層次結構的最低層次內。這些級別是：
水平1-估值是根據在紐約證券交易所等活躍的交易所市場交易的相同工具的報價計算的。水平1包括美國國庫券和股票證券，這些證券由活躍市場的交易商或經紀人進行交易。對涉及相同資產或負債的市場交易，估值是從現成的定價來源獲得的。
水平2-估值依據的是活躍市場中類似工具的報價，以及在以下市場中相同或類似工具的報價不積極的，基於模型的評估技術，所有重要的假設都可以在市場上觀察到。水平2包括共同基金、聯邦機構證券、抵押貸款支持證券、公司證券、資產支持證券和市政債券.
水平3-估值是基於模型的技術產生的，這些技術使用了重要的假設。不在市場上可以觀察到。這些不可觀測的假設反映了公司對市場參與者在資產或負債定價中所使用的假設的估計。評估技術包括期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術的使用。
該公司依靠獨立的供應商定價服務來衡量股票證券、可供出售的債務證券和持有至到期的債務證券的公允價值。公司僱用三定價服務。為了驗證這些供應商的定價，公司比較供應商對每種證券的定價是否一致；如果存在重大價格差異，則使用所有可用的獨立報價來評估，而報價最接近反映通常用作公允價值估計的市場。此外，公司每季度對債務證券進行信用損失評估。與任何用於估計公允價值的估值方法一樣，所使用的基本假設的變化可能會對當前和未來價值的結果產生重大影響。因此，這些公允價值估計數可能不在實際出售證券時變現。
該公司定期審查其供應商使用的估值技術和假設，並根據可觀察到的市場輸入來確定所衡量的證券類型使用了哪些估值技術。公司使用這些信息作為級別確定公允價值層次中的位置1, 2或3.
按公允價值定期記錄的資產
下表按所示日期按公允價值定期計量資產。
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||
| 公允價值 |
相同資產活躍市場的報價(一級) |
重要的其他可觀測輸入 |
重大不可觀測輸入 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券 |
||||||||||||||||
| 代理住宅按揭證券(Mbs) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 代理商業MBS |
||||||||||||||||
| 美國政府實體證券 |
||||||||||||||||
| 國家和政治分支的義務 |
||||||||||||||||
| 公司證券 |
||||||||||||||||
| 抵押貸款債務(CLO) |
||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) 有不調入或調出級別3在三結束的幾個月2020年3月31日
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||
| 公允價值 |
相同資產活躍市場的報價(一級) |
重要的其他可觀測輸入 |
重大不可觀測輸入 |
|||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券 |
||||||||||||||||
| 美國國債 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美國政府擔保實體證券 |
||||||||||||||||
| 中介住宅MBS |
||||||||||||||||
| 代理商業MBS |
||||||||||||||||
| 美國政府實體證券 |
||||||||||||||||
| 國家和政治分支的義務 |
||||||||||||||||
| 公司證券 |
||||||||||||||||
| CLO |
||||||||||||||||
| 可供出售的債務證券共計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) 有不調入或調出級別3在十二結束的幾個月2019年12月31日。
按公允價值記錄的非經常性資產
公司可能根據公認會計原則，不時要求以公允價值計量某些資產。這些公允價值的調整通常是由於對個人資產採用較低的成本或公允價值會計的結果。資產負債表中記錄的非經常性公允價值資產2020年3月31日和(一九二零年十二月三十一日)下表列出了用於確定每項調整數的估值假設水平以及期末相關資產的賬面價值。
| 為 |
||||||||||||||||||||
| 三個月結束 |
||||||||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
2020年3月31日 |
|||||||||||||||||||
| 承載價值 |
一級 |
2級 |
三級 |
總損失 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||
| 其他擁有的房地產 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 貸款： |
||||||||||||||||||||
| 商業 |
||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
||||||||||||||||||||
| 住宅房地產 |
||||||||||||||||||||
| 按公允價值計量的非經常性資產總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 為 |
|||||||||||||||||||||||
| 十二個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
(一九二零九年十二月三十一日) |
||||||||||||||||||||||
| 承載價值 |
一級 |
2級 |
三級 |
總損失 |
|||||||||||||||||||
| (單位：千) |
|||||||||||||||||||||||
| 其他擁有的房地產 |
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 減值貸款： |
|||||||||||||||||||||||
| 商業 |
|||||||||||||||||||||||
| 商業地產 |
|||||||||||||||||||||||
| 住宅房地產 |
|||||||||||||||||||||||
| 按公允價值計量的非經常性資產總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
水平3-估值依據的是預期未來現金流量的現值、獨立的市場價格、貸款抵押品的估計清算價值或由第三-政黨獨立評估師人數減少
金融工具公允價值的披露
下表彙總了金融工具的公允價值估計數和公允價值計量分類的公允價值等級級別，不包括按公允價值定期記錄的金融工具。賦值不必然代表最終可能以資產變現或支付以結清債務。此外，這些值不使公允價值調整生效可能當大量出售或結算金融工具時發生的情況。下表中的賬面金額記錄在資產負債表中的指定標題下。
公司不包括資產和負債不金融工具，如商譽、與存款的長期關係、商人處理和信任客户、其他購買的無形資產、房舍和設備、遞延税及其他資產和負債。估計的總公允價值不代表，而且應該不解釋為代表公司的基本價值。
| 2020年3月31日 |
||||||||||||||||||||
| 承載量 |
估計公允價值 |
相同資產活躍市場的報價(一級) |
重要的其他可觀測輸入 |
重大不可觀測輸入 |
||||||||||||||||
| 金融資產： |
(單位：千) |
|||||||||||||||||||
| 現金和銀行應付款項 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持有至到期日的債務證券 |
||||||||||||||||||||
| 貸款 |
||||||||||||||||||||
| 金融負債： |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 短期借款 |
||||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||
| 承載量 |
估計公允價值 |
相同資產活躍市場的報價(一級) |
重要的其他可觀測輸入 |
重大不可觀測輸入 |
||||||||||||||||
| 金融資產： |
(單位：千) |
|||||||||||||||||||
| 現金和銀行應付款項 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持有至到期日的債務證券 |
||||||||||||||||||||
| 貸款 |
||||||||||||||||||||
| 金融負債： |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 短期借款 |
||||||||||||||||||||
本公司的大部分備用信用證和其他貸款承諾，如果轉換為貸款，則帶有當前市場利率。不溢價或折扣歸因於這些承諾，因為幾乎所有資金都將以目前的市場費率提供。
注10*承付款和或有負債
貸款承諾是向客户提供貸款的協議，條件是不違反協議規定的任何條件。某些協議規定公司有權取消或減少向客户提供貸款的義務。這部分不公司可無條件取消的金額為$
該公司決定，它有義務提供退款前幾年確認的收入2018給一些顧客。該公司最初估計這些債務的可能數額為$
由於其業務性質，該公司受到各種威脅或提交的法律案件。根據法律顧問的意見，公司不預計此類案件將對其財務狀況或經營結果產生重大、不利影響。
注11*普通股收益
下表顯示了普通股每股收益和每股攤薄收益。每股基本收益按淨收益除以該期間流通普通股的平均數量計算。攤薄每股收益的計算方法是，將淨收益除以同期流通普通股的平均數量，再加上普通股等價物的影響。
| 最後三個月 |
||||||||
| 三月三十一日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| (單位：千，除每股數據外) |
||||||||
| 淨收入(分子) |
$ | $ | ||||||
| 普通股基本收益 |
||||||||
| 已發行普通股加權平均數-基本(分母) |
||||||||
| 普通股基本收益 |
$ | $ | ||||||
| 攤薄每股收益 |
||||||||
| 加權平均流通股數目-基本 |
||||||||
| 為期權添加普通股等價物 |
||||||||
| 已發行普通股加權平均數-稀釋(分母) |
||||||||
| 攤薄每股收益 |
$ | $ | ||||||
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019,購買期權
注12:COVID的影響-19
COVID-19冠狀病毒大流行將對公司的財務狀況和經營結果產生不確定的影響
COVID-19冠狀病毒大流行在美國引起的感染升級始於第一四分之一2020和可能繼續一段時間。疫情的蔓延擾亂了美國經濟，有可能擾亂該公司及其銀行子公司Westamerica銀行(“銀行”)開展業務的市場地區的銀行業務和其他金融活動，美利堅合眾國各地區和各州實施了不同程度的“待在家裏”指令，以防止病毒的傳播。在……上面2020年3月19日加利福尼亞州州長命令居住在加利福尼亞州的所有個人留在自己的住所內，以防止新型冠狀病毒的傳播，許多企業已經停止或減少了商業活動。加州的“待在家裏”指令排除了包括銀行在內的基本業務，該銀行仍保持開放和全面運作。然而，這些“呆在家裏”的指令大大減少了美國和加利福尼亞州的經濟活動。從那時起，加州的首次失業申請人數大幅上升。三月的2020.
該銀行的存款完全來源於加州，其貸款主要是給住在加州的借款人。對世行產品和服務的需求，如貸款和存款，可能由於國家內部經濟活動的下降而受到影響。
世界銀行的投資組合包括債券，其償還來源是國內抵押貸款償還額、美國各地的國內市政當局以及國內和全球公司。銀行投資組合的價值可能例如，如果總體經濟惡化、通貨膨脹上升、信用評級下降、發行人的財務狀況惡化或債務證券的流動性下降，情況就會下降。
為了應對這一流行病，美聯儲採取了大量貨幣政策，向金融市場提供流動性和信貸便利。在……上面2020年3月15日聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率的目標範圍縮小到0到0.25與此相關的是，聯邦公開市場委員會將所需和超額準備金餘額支付的利率降至0.10有效百分比2020年3月16日所有這些可能對淨利息收入產生負面影響。銀行在聯邦儲備銀行維持規定的和超額的準備金餘額；在公司的財務報表中，賺取利息的數額被確定為“計息現金”。
為了應對這一流行病，美國聯邦政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)。2020年3月27日“關愛法”將提供一個估計$2對美國經濟的財政刺激。
目前尚不清楚冠狀病毒的傳播程度、其最終遏制措施及其對經濟和公司的影響。目前，聯邦儲備銀行的貨幣政策和聯邦政府的財政政策在刺激美國經濟方面的有效性是不確定的。
管理層預計公司的淨利息收入和非利息收入將下降，而信貸相關的損失將在不確定的時期內增加，因為由於冠狀病毒導致的經濟活動下降。對公司財務業績的影響程度是不確定的。
此外，公司未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於其高管和董事的技能和經驗，其中許多人在公司任職多年。由於爆發而導致的關鍵員工的意外損失或無法獲得，可能會對公司經營業務或執行其業務戰略的能力產生不利影響。
任何一或者綜合上述因素或其他因素，可能會對公司的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
最近油價下跌可能會對公司的財務狀況和經營業績產生影響
石油價格大幅下跌第一四分之一2020.油價下跌可能會對該公司持有的公司債券的工業部門和能源部門企業發行人的財務業績產生負面影響。
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
| WESTAMERICA Bancorporation |
||||||||
| 財務摘要 |
| 最後三個月 |
||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (單位：千，除每股數據外) |
||||||||||||
| 淨利息和費用收入(FTE)(1) |
$ | 40,547 | $ | 40,247 | $ | 40,481 | ||||||
| 信貸損失準備金 |
4,300 | - | - | |||||||||
| 無利息收入 |
11,648 | 11,579 | 11,732 | |||||||||
| 無利息費用 |
24,664 | 25,183 | 24,209 | |||||||||
| 所得税前收入(1) |
23,231 | 26,643 | 28,004 | |||||||||
| 所得税(FTE)規定(1) |
6,269 | 6,997 | 7,276 | |||||||||
| 淨收益 |
$ | 16,962 | $ | 19,646 | $ | 20,728 | ||||||
| 普通股平均業績 |
27,068 | 26,841 | 27,050 | |||||||||
| 平均稀釋普通股業績 |
27,139 | 26,912 | 27,094 | |||||||||
| 期終未清普通股 |
26,932 | 26,901 | 27,062 | |||||||||
| 每普通股： |
||||||||||||
| 基本收入 |
$ | 0.63 | $ | 0.73 | $ | 0.77 | ||||||
| 稀釋收益 |
0.63 | 0.73 | 0.77 | |||||||||
| 普通股賬面價值 |
26.20 | 24.41 | 27.03 | |||||||||
| 財務比率： |
||||||||||||
| 資產收益 |
1.21 | % | 1.42 | % | 1.46 | % | ||||||
| 普通股收益 |
9.67 | % | 12.16 | % | 11.84 | % | ||||||
| 淨利差(FTE)(1) |
3.10 | % | 3.12 | % | 3.08 | % | ||||||
| 貸款淨額對平均貸款的損失 |
0.36 | % | 0.29 | % | 0.12 | % | ||||||
| 效率比(2) |
47.3 | % | 48.6 | % | 46.4 | % | ||||||
| 平均結餘： |
||||||||||||
| 資產 |
$ | 5,655,460 | $ | 5,611,762 | $ | 5,645,013 | ||||||
| 貸款 |
1,123,934 | 1,205,656 | 1,116,446 | |||||||||
| 投資 |
3,845,885 | 3,689,852 | 3,792,781 | |||||||||
| 存款 |
4,828,988 | 4,834,690 | 4,839,552 | |||||||||
| 股東權益 |
705,330 | 655,380 | 694,709 | |||||||||
| 期末結餘： |
||||||||||||
| 資產 |
$ | 5,628,126 | $ | 5,555,961 | $ | 5,619,555 | ||||||
| 貸款 |
1,121,243 | 1,204,844 | 1,126,664 | |||||||||
| 投資 |
3,892,526 | 3,627,201 | 3,816,918 | |||||||||
| 存款 |
4,799,426 | 4,792,584 | 4,812,621 | |||||||||
| 股東權益 |
705,546 | 656,767 | 731,417 | |||||||||
| 期末資本比率： |
||||||||||||
| 全風險資本 |
15.81 | % | 17.49 | % | 16.83 | % | ||||||
| 有形資產的有形資產 |
10.58 | % | 9.82 | % | 11.07 | % | ||||||
| 普通股股利 |
$ | 0.41 | $ | 0.40 | $ | 0.41 | ||||||
| 共同股利派息比率 |
66 | % | 55 | % | 54 | % | ||||||
上述財務摘要是從公司未經審計的綜合財務報表中得出的。應結合本報告其他部分所載的報表、附註和其他資料一併閲讀這一信息。“財務比率”項下的百分比按年度計算，但效率比率除外。
(1)證券和某些貸款的收益率已向上調整至FTE基礎，以反映按現行法定税率免除聯邦所得税的收入的影響。
(2)效率比率被定義為無息費用除以總收入(FTE基礎上的淨利息收入和非利息收入)。
財務概覽
Westamerica Bancorporation和子公司(合併為“公司”)報告稱，2020年第一季度淨收益為1，700萬美元，即每股攤薄收益(“EPS”)為0.63美元。2020年第一季度的業績包括提供430萬美元的信貸損失，使每股收益減少0.11美元，這是管理層估計，由於冠狀病毒大流行導致經濟狀況惡化，信貸風險增加，導致其貸款剩餘壽命所需的額外準備金。相比之下，2019年第四季度的淨收益為2，070萬美元，即每股收益為77美元，而2019年第一季度的淨收入為1，960萬美元，即每股收益為0.73美元。
在2020年第一季度，冠狀病毒在美國引起了不斷升級的感染。美利堅合眾國各地區和各州，包括加利福尼亞，都執行了不同程度的“待在家裏”的指令，以防止病毒的傳播。這些“待在家裏”的指令大大減少了美國和加利福尼亞州的經濟活動。加州的“待在家裏”指令將包括銀行在內的基本業務排除在外。該公司的主要和全資子公司銀行，Westamerica銀行(“銀行”)，仍然開放和充分運作.
為了應對這一流行病，美聯儲採取了大量貨幣政策，向金融市場提供流動性和信貸便利。2020年3月15日，聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率的目標範圍降低到0%至0.25%；相關地，聯邦公開市場委員會自2020年3月16日起將所需利率和超額準備金餘額降低到0.10%。銀行在聯邦儲備銀行維持規定的和超額的準備金餘額；在公司的財務報表中，賺取利息的數額被確定為“計息現金”。
在這個時候，冠狀病毒的傳播程度和它的最終控制是不確定的。目前，聯邦儲備銀行的貨幣政策和聯邦政府的財政政策在刺激美國經濟方面的有效性是不確定的。管理層預計公司的淨利息收入和非利息收入將下降，而信貸相關的損失將在不確定的時期內增加，因為由於冠狀病毒導致的經濟活動下降。對公司財務業績的影響程度是不確定的。請參閲本表格第二部第1A項“危險因素”。
該公司採用現行法定聯邦税率，在FTE基礎上提出其淨利差和淨利息收入。管理層認為FTE基礎對讀者是有價值的，因為該公司的貸款和投資證券組合包含了相當大一部分市政貸款和聯邦免税證券。公司的免税貸款和證券構成可能與其他銀行不同，因此，為了反映聯邦免税貸款和證券對淨利差和淨利息收入的影響，以便與其他銀行進行比較，公司在FTE基礎上列報其淨利差和淨利息收入。
公司的重要會計政策(見本公司2019年表10-K和附註2“重大會計政策摘要”中的“重大會計政策摘要”)對於理解公司的經營結果和財務狀況至關重要。公司採用了以下新的會計準則：
FASB ASU 2016-13 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，於2016年6月16日發佈。ASU大幅度改變了按攤銷成本和某些其他合同計算的金融資產的信貸損失估計數。在估算信用損失時，FASB將已發生的損失模型替換為當前的預期信用損失(CECL)模型，從而加快了對信用損失的確認。此外，與可供出售的債務證券有關的信貸損失是通過新標準規定的信貸損失備抵記錄的。公司還必須在新標準範圍內提供與金融資產有關的額外披露。
該公司於2020年1月1日通過了“ASU規定”。管理層評估了現有數據，定義了具有相似屬性的貸款組合部分，併為每個確定的貸款組合部分選擇了損失估計模型。管理部門測量了每個投資組合段的歷史損失率。管理層還對持有至到期的債務證券進行了細分，選擇了估算每個部分損失的方法，並對損失估計數進行了測量。由於政府支持的實體的支持，代理抵押貸款支持證券沒有信用損失備抵。利用穆迪的違約因素風險評估市政證券的違約風險，根據信用評級和剩餘期限到期日；將穆迪的違約因素損失適用於假定的違約本金數額，以估計信貸損失備抵額。對信貸損失備抵額的調整是通過對股東權益的税後調整來記錄的。實施分錄增加了2 017 000美元的信貸損失備抵，減少了2 107 000美元的無準備金信貸承付款備抵，並增加了52 000美元的留存收益。
FASB ASU 2018-13, 公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化，已於2018年8月發佈。會計準則股是披露框架項目的一部分，該項目的主要重點是提高財務報表披露的效力。ASU刪除、修改和添加與公允價值計量有關的披露要求。
ASU的規定自2020年1月1日起生效，可選擇在ASU發佈後儘早採用任何刪除或修改的披露。該公司很早就採用了刪除和/或修改未審計綜合財務報表“公允價值計量”説明中有關披露的規定。公司於2020年1月1日通過了包含額外披露的要求。額外披露不影響通過後的財務結果。
淨收益
以下是所述期間淨收入構成部分的摘要：
| 最後三個月 |
||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (單位：千，除每股數據外) |
||||||||||||
| 利息和貸款費用淨收入(FTE) |
$ | 40,547 | $ | 40,247 | $ | 40,481 | ||||||
| 貸款損失準備金 |
4,300 | - | - | |||||||||
| 無利息收入 |
11,648 | 11,579 | 11,732 | |||||||||
| 無利息費用 |
24,664 | 25,183 | 24,209 | |||||||||
| 税前收入 |
23,231 | 26,643 | 28,004 | |||||||||
| 所得税規定 |
6,269 | 6,997 | 7,276 | |||||||||
| 淨收益 |
$ | 16,962 | $ | 19,646 | $ | 20,728 | ||||||
| 平均稀釋普通股 |
27,139 | 26,912 | 27,094 | |||||||||
| 攤薄每股收益 |
$ | 0.63 | $ | 0.73 | $ | 0.77 | ||||||
| 平均總資產 |
$ | 5,655,460 | $ | 5,611,762 | $ | 5,645,013 | ||||||
| 淨收入與平均總資產之比(按年計算) |
1.21 | % | 1.42 | % | 1.46 | % | ||||||
| 對普通股東權益的淨收益(按年計算) |
9.67 | % | 12.16 | % | 11.84 | % | ||||||
2020年第一季度的淨收入比2019年第一季度減少270萬美元。2020年第一季度的業績包括提供430萬美元的信貸損失，使每股收益減少0.11美元，這意味着管理層估計，由於冠狀病毒大流行導致經濟狀況惡化，導致信貸風險增加，在其貸款的剩餘期限內還需要額外的準備金。與2019年第一季度相比，2020年第一季度的利息和貸款費用淨收入(FTE)增長了30萬美元，主要原因是投資證券的淨收益率較高，投資證券的平均餘額較高，而貸款的平均餘額較低，這些貸款的淨收益率較低，計息現金的平均餘額較低，收益率較低。2020年第一季度的非利息收入中包括603 000美元的收回，這筆款項由因與冠狀病毒大流行有關的經濟活動減少而產生的基於活動的費用收入減少所抵消。與2019年第一季度相比，2020年第一季度的非利息費用減少了51.9萬美元，原因是佔用和設備費用、專業費用、FDIC保險評估和無形資產攤銷。2020年第一季度，聯邦存款保險公司(FDIC)的信用評估額為24萬6千美元；該公司的信用已完全用盡。2020年第一季度的税率為27.0%，而2019年第一季度的税率為26.3%。2019年第一季度的税率較低，原因是行使僱員股票期權的税收扣減額增加。
與2019年第四季度相比，2020年第一季度淨收入減少380萬美元。如上文所述，2020年第一季度的結果包括430萬美元的信貸損失準備金。淨利息和貸款費用(FTE)收入增加了6.6萬美元，原因是投資證券的淨收益率較高，投資證券的平均餘額較高，但貸款淨收益率較低，生息現金平均餘額較低，收益率較低。在2020年第一季度，與2020年第四季度相比，無利息收入減少了8.4萬美元，原因是由於與冠狀病毒大流行有關的經濟活動減少，活動費用收入減少。2020年第一季度的貸款減少被603，000美元的恢復所抵消。在2020年第一季度，與2020年第四季度相比，非利息開支增加了45.5萬美元，主要原因是人事費用增加，部分被較低的佔用和設備費用及專業費用所抵消。2020年第一季度的實際税率(FTE)為27.0%，而2019年第四季度為26.0%，因為2019年第四季度包括了按照慣例對2018年公司2018年預計納税準備金進行的調整。
淨利息和貸款費用收入(FTE)
以下是所述期間利息和貸款費用淨收入構成部分的摘要：
| 最後三個月 |
||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 利息及貸款費用收入 |
$ | 39,991 | $ | 39,483 | $ | 39,878 | ||||||
| 利息費用 |
442 | 494 | 451 | |||||||||
| FTE調整 |
998 | 1,258 | 1,054 | |||||||||
| 利息和貸款費用淨收入(FTE) |
$ | 40,547 | $ | 40,247 | $ | 40,481 | ||||||
| 平均收益資產 |
$ | 5,242,142 | $ | 5,184,978 | $ | 5,645,013 | ||||||
| 淨利差(年化) |
3.10 | % | 3.12 | % | 3.08 | % | ||||||
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的利息和貸款費用淨收入(FTE)增加了30萬美元，主要原因是投資證券的淨收益率(上升0.12%)和投資證券的平均餘額(上升1.56億美元)，但貸款平均餘額減少(下降8200萬美元)、貸款淨收益率下降(下降0.03%)和平均利息餘額降低--持有現金(下降1 700萬美元)和收益率降低(下降1.16%)，抵消了這些收益的減少。
利息及貸款費用淨收入增加66，000元，原因是投資證券的淨收益率較高(上升0.06%)及投資證券的平均結餘較高(上升5，300萬元)，但貸款的淨收益率較低(下跌0.07%)及生息現金平均結餘較低(下跌6，200萬元)及收益率較低(下跌0.39%)所抵銷。
年化淨利差(FTE)從2019年第一季度的3.08%上升至2020年第一季度的3.10%，而從2019年第四季度的3.12%下降到2010年第一季度的3.10%。
該公司的籌資成本在2020年第一季度為0.03%，而2019年第一季度為0.04%，2019年第四季度為0.03%。2020年第一季度的定期存款平均餘額比2019年第一季度減少2 400萬美元，比2019年第四季度減少500萬美元。在2020年第一季度，支票存款和儲蓄存款的平均餘額佔平均存款總額的96.5%，相比之下，2019年第一季度為96.0%，2019年第四季度為96.4%。
淨利差(FTE)
以下概述了公司在所述期間的淨利差(FTE)的構成部分(百分比按年計算)。
| 最後三個月 |
|||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
|||||||||||
| 收益資產收益率(FTE) |
3.13 | % | 3.16 | % | 3.11 | % | |||||||
| 應付利息負債的利率 |
0.07 | % | 0.08 | % | 0.07 | % | |||||||
| 淨利息利差(FTE) |
3.06 | % | 3.08 | % | 3.04 | % | |||||||
| 無利息基金的影響 |
0.04 | % | 0.04 | % | 0.04 | % | |||||||
| 淨利差(FTE) |
3.10 | % | 3.12 | % | 3.08 | % | |||||||
平均結餘、收益率/利率和利息差額彙總表
下表提供了關於合併平均資產、負債和股東權益、從平均利息收益資產賺取的利息收入數額和由此產生的收益、平均計息負債的利息支出數額和由此產生的利率的信息。平均貸款餘額包括不良貸款。利息收入包括在該期間內以非應計形式發放的貸款的以前應計利息的倒轉，以及非應計地位貸款的收益只有在收到現金付款並作為利息收入和購買的貸款折扣的累加時才適用。收益率、利率和利差按年率計算。
資產、負債和股東權益以及收益率、利率和利差的分配
| 截至二零二零年三月三十一日止的三個月 |
||||||||||||
| 利息 |
||||||||||||
| 平均 |
收入/ |
產量/ |
||||||||||
| 平衡 |
費用 |
費率 |
||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 投資證券： |
||||||||||||
| 應税 |
$ | 3,329,935 | $ | 21,964 | 2.64 | % | ||||||
| 免税(1) |
515,950 | 4,259 | 3.30 | % | ||||||||
| 投資總額(1) |
3,845,885 | 26,223 | 2.73 | % | ||||||||
| 貸款： |
||||||||||||
| 應税 |
1,077,370 | 13,431 | 5.01 | % | ||||||||
| 免税(1) |
46,564 | 479 | 4.14 | % | ||||||||
| 貸款總額(1) |
1,123,934 | 13,910 | 4.98 | % | ||||||||
| 生息現金總額 |
272,323 | 856 | 1.24 | % | ||||||||
| 利息收益資產總額(1) |
5,242,142 | 40,989 | 3.13 | % | ||||||||
| 其他資產 |
413,318 | |||||||||||
| 總資產 |
$ | 5,655,460 | ||||||||||
| 負債與股東權益 |
||||||||||||
| 無利息需求 |
$ | 2,222,737 | $ | - | - | % | ||||||
| 儲蓄和計息交易 |
2,438,082 | 301 | 0.05 | % | ||||||||
| 時間少於100，000美元 |
94,320 | 54 | 0.23 | % | ||||||||
| 時間$100，000或以上 |
73,849 | 79 | 0.43 | % | ||||||||
| 計息存款總額 |
2,606,251 | 434 | 0.07 | % | ||||||||
| 短期借款 |
42,330 | 8 | 0.07 | % | ||||||||
| 利息負債總額 |
2,648,581 | 442 | 0.07 | % | ||||||||
| 其他負債 |
78,812 | |||||||||||
| 股東權益 |
705,330 | |||||||||||
| 負債和股東權益合計 |
$ | 5,655,460 | ||||||||||
| 淨利息差(1) (2) |
3.06 | % | ||||||||||
| 淨利息及費用收入及利息保證金(1) (3) |
$ | 40,547 | 3.10 | % | ||||||||
(1)使用現行法定聯邦税率在FTE基礎上計算的金額。
(2)淨利息利差是指利息收益資產的平均收益率減去利息負債的平均收益率。
(3)淨利差是通過計算利息收入和費用之間的差額來計算的，除以利息收益資產的平均餘額。淨利差大於非計息活期存款收益的淨利差。
資產、負債和股東權益以及收益率、利率和利差的分配
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
||||||||||||
| 利息 |
||||||||||||
| 平均 |
收入/ |
產量/ |
||||||||||
| 平衡 |
費用 |
費率 |
||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 投資證券： |
||||||||||||
| 應税 |
$ | 3,009,046 | $ | 18,633 | 2.48 | % | ||||||
| 免税(1) |
680,806 | 5,462 | 3.21 | % | ||||||||
| 投資總額(1) |
3,689,852 | 24,095 | 2.61 | % | ||||||||
| 貸款： |
||||||||||||
| 應税 |
1,153,980 | 14,378 | 5.05 | % | ||||||||
| 免税(1) |
51,676 | 530 | 4.16 | % | ||||||||
| 貸款總額(1) |
1,205,656 | 14,908 | 5.01 | % | ||||||||
| 生息現金總額 |
289,470 | 1,738 | 2.40 | % | ||||||||
| 利息收益資產總額(1) |
5,184,978 | 40,741 | 3.16 | % | ||||||||
| 其他資產 |
426,784 | |||||||||||
| 總資產 |
$ | 5,611,762 | ||||||||||
| 負債與股東權益 |
||||||||||||
| 無利息需求 |
$ | 2,204,232 | $ | - | - | % | ||||||
| 儲蓄和計息交易 |
2,438,558 | 337 | 0.06 | % | ||||||||
| 時間少於100，000美元 |
109,104 | 66 | 0.24 | % | ||||||||
| 時間$100，000或以上 |
82,796 | 82 | 0.40 | % | ||||||||
| 計息存款總額 |
2,630,458 | 485 | 0.07 | % | ||||||||
| 短期借款 |
59,226 | 9 | 0.06 | % | ||||||||
| 利息負債總額 |
2,689,684 | 494 | 0.08 | % | ||||||||
| 其他負債 |
62,466 | |||||||||||
| 股東權益 |
655,380 | |||||||||||
| 負債和股東權益合計 |
$ | 5,611,762 | ||||||||||
| 淨利息差(1) (2) |
3.08 | % | ||||||||||
| 淨利息及費用收入及利息保證金(1) (3) |
$ | 40,247 | 3.12 | % | ||||||||
(1)使用現行法定聯邦税率在FTE基礎上計算的金額。
(2)淨利息利差是指利息收益資產的平均收益率減去利息負債的平均收益率。
(3)淨利差是通過計算利息收入和費用之間的差額來計算的，除以利息收益資產的平均餘額。淨利差大於非計息活期存款收益的淨利差。
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
資產、負債和股東權益以及收益率、利率和利差的分配
| 截至2019年12月31日止的三個月 |
||||||||||||
| 利息 |
||||||||||||
| 平均 |
收入/ |
產量/ |
||||||||||
| 平衡 |
費用 |
費率 |
||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||
| 投資證券： |
||||||||||||
| 應税 |
$ | 3,241,554 | $ | 20,808 | 2.57 | % | ||||||
| 免税(1) |
551,227 | 4,522 | 3.28 | % | ||||||||
| 投資總額(1) |
3,792,781 | 25,330 | 2.67 | % | ||||||||
| 貸款： |
||||||||||||
| 應税 |
1,068,881 | 13,716 | 5.09 | % | ||||||||
| 免税(1) |
47,565 | 490 | 4.09 | % | ||||||||
| 貸款總額(1) |
1,116,446 | 14,206 | 5.05 | % | ||||||||
| 生息現金總額 |
334,556 | 1,396 | 1.63 | % | ||||||||
| 利息收益資產總額(1) |
5,243,783 | 40,932 | 3.11 | % | ||||||||
| 其他資產 |
401,230 | |||||||||||
| 總資產 |
$ | 5,645,013 | ||||||||||
| 負債與股東權益 |
||||||||||||
| 無利息需求 |
$ | 2,279,615 | $ | - | - | % | ||||||
| 儲蓄和計息交易 |
2,386,978 | 304 | 0.05 | % | ||||||||
| 時間少於100，000美元 |
97,645 | 60 | 0.24 | % | ||||||||
| 時間$100，000或以上 |
75,314 | 80 | 0.42 | % | ||||||||
| 計息存款總額 |
2,559,937 | 444 | 0.07 | % | ||||||||
| 短期借款 |
39,766 | 7 | 0.08 | % | ||||||||
| 利息負債總額 |
2,599,703 | 451 | 0.07 | % | ||||||||
| 其他負債 |
70,986 | |||||||||||
| 股東權益 |
694,709 | |||||||||||
| 負債和股東權益合計 |
$ | 5,645,013 | ||||||||||
| 淨利息差(1) (2) |
3.04 | % | ||||||||||
| 淨利息及費用收入及利息保證金(1) (3) |
$ | 40,481 | 3.08 | % | ||||||||
(1)使用現行法定聯邦税率在FTE基礎上計算的金額。
(2)淨利息利差是指利息收益資產的平均收益率減去利息負債的平均收益率。
(3)淨利差是通過計算利息收入和費用之間的差額，除以利息收益資產的平均餘額來計算的。淨利差大於非計息活期存款收益的淨利差。
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
利息、收入和支出因平均資產和負債餘額及收益率的變化而發生的變化彙總表
下表彙總了由於所述期間平均資產和負債餘額(數量)的變化和平均利息收益率/利率的變化而導致的利息收入和利息費用的變化。不單單歸因於數量或收益率/比率的變化已按各自的數量和收益率構成部分按比例分配。
利息收入和支出變動彙總表
| 截至二零二零年三月三十一日止的三個月 |
||||||||||||
| 相比較 |
||||||||||||
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
||||||||||||
| 體積 |
產量/比率 |
共計 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 利息和貸款費用收入增加(減少)： |
||||||||||||
| 投資證券： |
||||||||||||
| 應税 |
$ | 1,987 | $ | 1,344 | $ | 3,331 | ||||||
| 免税(1) |
(1,323 | ) | 120 | (1,203 | ) | |||||||
| 投資總額(1) |
664 | 1,464 | 2,128 | |||||||||
| 貸款： |
||||||||||||
| 應税 |
(855 | ) | (92 | ) | (947 | ) | ||||||
| 免税(1) |
(49 | ) | (2 | ) | (51 | ) | ||||||
| 貸款總額(1) |
(904 | ) | (94 | ) | (998 | ) | ||||||
| 生息現金總額 |
(103 | ) | (779 | ) | (882 | ) | ||||||
| 利息和貸款費用收入增加總額(減少)(1) |
(343 | ) | 591 | 248 | ||||||||
| 利息費用增加(減少)： |
||||||||||||
| 存款： |
||||||||||||
| 儲蓄和計息交易 |
- | (36 | ) | (36 | ) | |||||||
| 時間少於100，000美元 |
(9 | ) | (3 | ) | (12 | ) | ||||||
| 時間$100，000或以上 |
(8 | ) | 5 | (3 | ) | |||||||
| 計息存款總額 |
(17 | ) | (34 | ) | (51 | ) | ||||||
| 短期借款 |
(3 | ) | 2 | (1 | ) | |||||||
| 利息費用減少總額 |
(20 | ) | (32 | ) | (52 | ) | ||||||
| 利息和貸款費用淨收入增加(減少)(1) |
$ | (323 | ) | $ | 623 | $ | 300 | |||||
(1)使用現行法定聯邦税率在FTE基礎上計算的金額。
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
利息收入和支出變動彙總表
| 截至二零二零年三月三十一日止的三個月 |
||||||||||||
| 相比較 |
||||||||||||
| 截至2019年12月31日止的三個月 |
||||||||||||
| 體積 |
產量/比率 |
共計 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 利息和貸款費用收入增加(減少)： |
||||||||||||
| 投資證券： |
||||||||||||
| 應税 |
$ | 567 | $ | 589 | $ | 1,156 | ||||||
| 免税(1) |
(289 | ) | 26 | (263 | ) | |||||||
| 投資總額(1) |
278 | 615 | 893 | |||||||||
| 貸款： |
||||||||||||
| 應税 |
45 | (330 | ) | (285 | ) | |||||||
| 免税(1) |
(14 | ) | 3 | (11 | ) | |||||||
| 貸款總額(1) |
31 | (327 | ) | (296 | ) | |||||||
| 生息現金總額 |
(261 | ) | (279 | ) | (540 | ) | ||||||
| 利息和貸款費用收入增加總額(1) |
48 | 9 | 57 | |||||||||
| 利息費用增加(減少)： |
||||||||||||
| 存款： |
||||||||||||
| 儲蓄和計息交易 |
4 | (7 | ) | (3 | ) | |||||||
| 時間少於100，000美元 |
(2 | ) | (4 | ) | (6 | ) | ||||||
| 時間$100，000或以上 |
(2 | ) | 1 | (1 | ) | |||||||
| 計息存款總額 |
- | (10 | ) | (10 | ) | |||||||
| 短期借款 |
- | 1 | 1 | |||||||||
| 利息費用減少總額 |
- | (9 | ) | (9 | ) | |||||||
| 利息和貸款費用淨收入增加(1) |
$ | 48 | $ | 18 | $ | 66 | ||||||
(1)使用現行法定聯邦税率計算的FTE金額。
信貸損失準備金
公司通過一貫執行保守的承保和管理程序，並積極地向遇到財務困難的債務人進行收款工作，來管理信貸成本。關於信貸損失的備抵反映了管理層對貸款組合中的信用風險的評估，以及在所述每一期間持有至到期的債務證券的評估。
2020年第一季度的業績包括430萬美元的信貸損失，這是管理層估計，由於冠狀病毒大流行造成的經濟狀況惡化，信貸風險增加，導致貸款剩餘壽命所需的額外準備金。根據管理部門對信貸質量的評估、信貸損失準備金的水平以及信貸損失備抵的充足性，該公司沒有為2019年第一和第四季度的信貸損失提供備抵。有關信貸風險、淨信貸損失和信貸損失備抵的進一步信息，請參閲本報告“貸款組合信用風險”和“信貸損失備抵”一節。
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
無利息收入
下表彙總了所述期間的非利息收入構成部分。
| 最後三個月 |
||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 存款帳户服務費 |
$ | 4,248 | $ | 4,504 | $ | 4,374 | ||||||
| 商業加工服務 |
2,358 | 2,558 | 2,424 | |||||||||
| 借記卡費 |
1,468 | 1,507 | 1,568 | |||||||||
| 信託費 |
777 | 717 | 764 | |||||||||
| 自動取款機處理費 |
579 | 633 | 696 | |||||||||
| 其他服務費 |
506 | 577 | 513 | |||||||||
| 金融服務委員會 |
125 | 101 | 122 | |||||||||
| 證券收益 |
- | 24 | 167 | |||||||||
| 其他非利息收入 |
1,587 | 958 | 1,104 | |||||||||
| 共計 |
$ | 11,648 | $ | 11,579 | $ | 11,732 | ||||||
2020年第一季度的非利息收入比2019年第一季度增加了6.9萬美元。2020年第一季度包括603 000美元的收回，這一數額因與冠狀病毒大流行有關的經濟活動減少而產生的活動費用收入減少而抵消。
在2020年第一季度，與2019年第四季度相比，非利息收入減少了84 000美元，原因是由於與冠狀病毒大流行有關的經濟活動減少，基於活動的費用收入減少。這一減少被603，000美元的收回抵消。
無利息費用
下表彙總了所述期間的非利息費用構成部分。
| 最後三個月 |
||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 薪金和相關福利 |
$ | 13,018 | $ | 13,108 | $ | 12,297 | ||||||
| 佔用和設備 |
4,932 | 5,048 | 5,077 | |||||||||
| 外包數據處理服務 |
2,405 | 2,369 | 2,361 | |||||||||
| 速遞服務 |
491 | 442 | 529 | |||||||||
| 專業費用 |
389 | 665 | 674 | |||||||||
| 可識別無形資產的攤銷 |
73 | 310 | 73 | |||||||||
| 其他非利息費用 |
3,356 | 3,241 | 3,198 | |||||||||
| 共計 |
$ | 24,664 | $ | 25,183 | $ | 24,209 | ||||||
與2019年第一季度相比，2020年第一季度的非利息費用減少了51.9萬美元，原因是佔用和設備費用、專業費用、FDIC保險評估和無形資產攤銷。2020年第一季度，聯邦存款保險公司(FDIC)的信用評估額為24萬6千美元；該公司的信用已完全用盡。
在2020年第一季度，與2019年第四季度相比，非利息費用增加了45.5萬美元，主要原因是人事費用增加，但部分被較低的佔用和設備費用以及專業費用所抵消。
所得税準備金
該公司的所得税準備金(FTE)2020年第一季度為630萬美元，而2019年第一季度為700萬美元，2019年第四季度為730萬美元，實際税率分別為27.0%、26.3%和26.0%。2019年第四季度税率較低的原因是，按照慣例，該公司2018年估計的税額將調整至2018年報税表。2019年第一季度的税率較低，原因是行使僱員股票期權的税收扣減額增加。
投資證券組合
該公司擁有一個投資證券組合，包括由美國政府贊助的實體、代理和非機構抵押貸款支持證券、州和政治分支機構、公司、抵押貸款義務和其他證券發行的證券。
管理層管理投資證券投資組合，以應對存貸款量的變化。下表按類別列出截至指定日期的公司投資證券的賬面價值。
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| 承載價值 |
佔總投資證券的百分比 |
承載價值 |
佔總投資證券的百分比 |
|||||||||||||
| 代理按揭證券 |
$ | 1,245,869 | 32 | % | $ | 1,297,395 | 34 | % | ||||||||
| 國家和政治分支的義務 |
505,455 | 13 | % | 544,920 | 15 | % | ||||||||||
| 公司證券 |
2,081,968 | 53 | % | 1,833,783 | 48 | % | ||||||||||
| 美國國債和機構 |
- | - | % | 131,167 | 3 | % | ||||||||||
| 其他 |
59,234 | 2 | % | 9,653 | - | % | ||||||||||
| 共計 |
$ | 3,892,526 | 100 | % | $ | 3,816,918 | 100 | % | ||||||||
| 可供出售的債務證券 |
$ | 3,210,689 | $ | 3,078,846 | ||||||||||||
| 持有至到期日的債務證券 |
681,837 | 738,072 | ||||||||||||||
| 共計 |
$ | 3,892,526 | $ | 3,816,918 | ||||||||||||
管理層根據既定的資產/負債管理目標、可能影響公司盈利能力、流動性和利率風險水平的不斷變化的市場條件，不斷評估公司的投資證券組合。這些評估可能導致管理層改變公司向投資證券投入的資金水平，並改變公司投資證券組合的組成。
截至2020年3月31日，該公司的投資證券基本上仍被一家或多家主要評級機構評為投資級。除了監督信用評級機構的評估外，管理層還對發行人的信譽或資產支持證券的證券化資產進行自己的評估。該公司評估證券投資的程序符合聯邦儲備系統理事會發布的指南、“投資於不依賴於國家承認的統計評級機構的證券”(SR 12-15)和其他監管指南。與第三方信用評級機構指定的評級相比，公司的內部分析沒有顯著差異。
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
下表彙總了按發行公司經營的工業部門分列的公司證券總額：
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
| 市場價值 |
佔公司總數的百分比 |
市場價值 |
作為百分之一的 |
|||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| 金融 |
$ | 930,412 | 45 | % | $ | 772,852 | 42 | % | ||||||||
| 公用事業 |
218,877 | 11 | % | 222,951 | 12 | % | ||||||||||
| 消費者，非週期性的 |
179,033 | 9 | % | 185,784 | 10 | % | ||||||||||
| 工業 |
177,054 | 8 | % | 177,051 | 10 | % | ||||||||||
| 通信 |
168,156 | 8 | % | 128,635 | 7 | % | ||||||||||
| 基本材料 |
120,809 | 6 | % | 76,434 | 4 | % | ||||||||||
| 技術 |
112,137 | 5 | % | 107,632 | 6 | % | ||||||||||
| 能量 |
87,965 | 4 | % | 86,883 | 5 | % | ||||||||||
| 消費者，週期性的 |
87,525 | 4 | % | 75,561 | 4 | % | ||||||||||
| 公司證券共計 |
$ | 2,081,968 | 100 | % | $ | 1,833,783 | 100 | % | ||||||||
下表按分部門分列的消費總額是週期性的：
| 2020年3月31日 |
||||
| 市場價值 |
||||
| (千美元) |
||||
| 酒店 |
$ | - | ||
| 飯館 |
20,365 | |||
| 百貨公司 |
- | |||
| 賭場 |
- | |||
| 航空公司 |
- | |||
| 其他 |
67,160 | |||
| 消費總額，週期性 |
$ | 87,525 | ||
該公司向在消費週期餐館分部門運作的發行者發行的2 040萬美元公司債券是一家公司的債券，該公司通過世界各地的零售地點零售、烘焙和提供自己品牌的特色咖啡和其他免費產品，並通過幾個分銷渠道銷售咖啡。這些債券將於2023年到期。截至2020年3月31日，這些債券被評為BBB+。
下表按信用評級彙總公司證券總額：
| 2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||
| 市場價值 |
佔公司總數的百分比 |
市場價值 |
作為百分之一的 |
|||||||||||||
| (千美元) |
||||||||||||||||
| AAA級 |
$ | 26,714 | 1 | % | $ | 26,148 | 1 | % | ||||||||
| AA+ |
20,851 | 1 | % | 45,697 | 2 | % | ||||||||||
| AA |
40,611 | 2 | % | 19,776 | 1 | % | ||||||||||
| AA- |
46,327 | 2 | % | 46,099 | 3 | % | ||||||||||
| A+ |
180,866 | 9 | % | 179,217 | 10 | % | ||||||||||
| A |
426,581 | 21 | % | 439,017 | 24 | % | ||||||||||
| A- |
396,936 | 19 | % | 351,909 | 19 | % | ||||||||||
| BBB+ |
506,328 | 24 | % | 384,788 | 21 | % | ||||||||||
| 血BB |
383,553 | 18 | % | 314,868 | 17 | % | ||||||||||
| 血腦屏障- |
38,873 | 2 | % | 11,737 | 1 | % | ||||||||||
| 投資等級 |
2,067,640 | 99 | % | 1,819,256 | 99 | % | ||||||||||
| bb |
14,328 | 1 | % | 14,527 | 1 | % | ||||||||||
| 公司證券共計 |
$ | 2,081,968 | 100 | % | $ | 1,833,783 | 100 | % | ||||||||
該公司價值1，430萬美元的公司債券評級為BB，是一家制藥公司的債券，該公司向世界各地的客户開發、生產和銷售仿製藥和品牌人用藥品以及活性藥物成分。該債券將於2021年到期；發行公司已在到期後對大部分債務進行了再融資。
下表彙總了截至所示日期，各州和各政治分支機構在公司投資證券組合中發行的一般義務和收入債券，標明瞭發行政府、市或機構經營的州。
截至2020年3月31日，該公司的投資證券組合包括42個州內420個州和地方政府市政和機構發行的證券。在任何一個市鎮或機構中，最大的風險敞口是900萬美元(公允價值)，其中包括一個普通債務債券。
| 2020年3月31日 |
||||||||
| 攤銷 |
公平 |
|||||||
| 成本 |
價值 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 國家和政治分支機構的義務： |
||||||||
| 一般債務債券： |
||||||||
| 加利福尼亞 |
$ | 83,694 | $ | 85,519 | ||||
| 新澤西 |
27,601 | 27,874 | ||||||
| 得克薩斯州 |
24,718 | 25,100 | ||||||
| 華盛頓 |
23,800 | 24,393 | ||||||
| 其他(34個州) |
196,908 | 200,731 | ||||||
| 普通債務債券總額 |
$ | 356,721 | $ | 363,617 | ||||
| 收入債券： |
||||||||
| 加利福尼亞 |
$ | 30,757 | $ | 30,984 | ||||
| 科羅拉多 |
12,161 | 12,417 | ||||||
| 肯塔基州 |
11,819 | 12,065 | ||||||
| 華盛頓 |
11,194 | 11,421 | ||||||
| 印第安納州 |
9,376 | 9,552 | ||||||
| 維吉尼亞 |
8,020 | 8,321 | ||||||
| 其他(25個州) |
62,466 | 63,358 | ||||||
| 收入債券總額 |
$ | 145,793 | $ | 148,118 | ||||
| 各州和各政治分支機構的義務總額 |
$ | 502,514 | $ | 511,735 | ||||
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
截至2019年12月31日，該公司的投資證券組合包括42個州內451個州和地方政府市政和機構發行的證券。在任何一個市鎮或機構中，最大的風險敞口是900萬美元(公允價值)，其中包括一個普通債務債券。
| 2019年12月31日 |
||||||||
| 攤銷 |
公平 |
|||||||
| 成本 |
價值 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 國家和政治分支機構的義務： |
||||||||
| 一般債務債券： |
||||||||
| 加利福尼亞 |
$ | 83,984 | $ | 86,527 | ||||
| 得克薩斯州 |
36,396 | 36,815 | ||||||
| 新澤西 |
29,347 | 29,688 | ||||||
| 華盛頓 |
23,862 | 24,516 | ||||||
| 明尼蘇達 |
20,624 | 20,871 | ||||||
| 其他(33個州) |
189,286 | 193,302 | ||||||
| 普通債務債券總額 |
$ | 383,499 | $ | 391,719 | ||||
| 收入債券： |
||||||||
| 加利福尼亞 |
$ | 31,829 | $ | 32,278 | ||||
| 肯塔基州 |
16,384 | 16,680 | ||||||
| 科羅拉多 |
12,176 | 12,479 | ||||||
| 華盛頓 |
11,208 | 11,509 | ||||||
| 印第安納州 |
9,935 | 10,145 | ||||||
| 維吉尼亞 |
8,027 | 8,328 | ||||||
| 亞利桑那州 |
7,912 | 8,106 | ||||||
| 其他(25個州) |
60,338 | 61,347 | ||||||
| 收入債券總額 |
$ | 157,809 | $ | 160,872 | ||||
| 各州和各政治分支機構的義務總額 |
$ | 541,308 | $ | 552,591 | ||||
在2020年3月31日和2018年12月31日，該公司投資證券組合中的收入債券是由州和地方政府的市政府和機構發行的，目的是為公共服務提供資金，如供水、下水道公用設施、娛樂和學校設施以及公眾和經濟改善。這些收入債券在2020年3月31日和2019年12月31日分別由20個收入來源支付。下表彙總了分別佔收入債券總額5%或5%以上的收入來源。
| 2020年3月31日 |
||||||||
| 攤銷 |
公平 |
|||||||
| 成本 |
價值 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 按收入來源分列的收入債券： |
||||||||
| 水 |
$ | 35,119 | $ | 35,655 | ||||
| 下水道 |
17,614 | 18,053 | ||||||
| 銷售税 |
15,006 | 15,325 | ||||||
| 租約(續期) |
12,440 | 12,670 | ||||||
| 租賃(減租) |
10,352 | 10,550 | ||||||
| 其他(15個來源) |
55,262 | 55,865 | ||||||
| 按收入來源分列的收入債券總額 |
$ | 145,793 | $ | 148,118 | ||||
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
| 2019年12月31日 |
||||||||
| 攤銷 |
公平 |
|||||||
| 成本 |
價值 |
|||||||
| (單位：千) |
||||||||
| 按收入來源分列的收入債券： |
||||||||
| 水 |
$ | 36,960 | $ | 37,699 | ||||
| 下水道 |
19,039 | 19,545 | ||||||
| 銷售税 |
15,695 | 16,101 | ||||||
| 租約(續期) |
15,230 | 15,539 | ||||||
| 租賃(減租) |
10,913 | 11,160 | ||||||
| 其他(15個來源) |
59,972 | 60,828 | ||||||
| 按收入來源分列的收入債券總額 |
$ | 157,809 | $ | 160,872 | ||||
有關投資證券的補充信息，見未經審計的合併財務報表附註3。
貸款組合信用風險
本公司向商業和消費客户發放貸款，使公司面臨借款人違約的風險，造成貸款損失。公司的借貸活動面臨各種質量風險。所有貸款部門都面臨着經濟和市場條件所固有的風險。與商業貸款有關的重大風險特徵包括借款人的經營業績和財務狀況，以及擔保貸款的抵押品價值。與商業房地產相關的顯著風險特徵包括借款人的經營業績和抵押貸款的價值。與建設貸款相關的顯著風險特徵包括借款人成功地將房地產開發成預期目標的績效，以及房地產抵押貸款的價值。與住宅房地產相關的顯著風險特徵包括借款人為抵押貸款提供的資金和抵押貸款的房地產價值。與消費貸款相關的重大風險特徵包括借款人的財務狀況和擔保貸款的抵押品價值。
世行一直在處理根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”確定的客户工資支票保護計劃貸款(“PPP貸款”)申請。美國小企業管理局為公私夥伴關係貸款提供擔保；鑑於這種擔保，公私夥伴關係貸款不被視為有違約風險。截至2020年3月31日，該公司尚未為此類貸款提供資金。
財務報表的編制要求管理部門估計貸款組合中的預期損失數額，併為信貸損失確定備抵。信用損失備抵是通過評估或倒轉公司收益中的貸款損失準備金來維持的。在估計信貸損失時，管理層必須在評估被認為相關的信息時作出判斷，如關於個別借款人的財務信息、總體信貸損失經驗、過去到期、不良和分類貸款的數額、監管當局的建議、當時的經濟狀況和其他信息。貸款組合的最終損失數額可能與估計數額不同。管理層採用一種系統的方法來估計潛在損失，以減少估計損失與實際損失之間的差異。
該公司密切監測其貸款業務的市場，並遵循控制高信用風險貸款敞口的策略。銀行的組織結構將業務開發和貸款承銷分開；管理層認為，這種職責分離避免了業務開發和貸款審批職能相結合的內在衝突。在衡量和管理信用風險時，公司遵循以下做法。
| ● |
世界銀行設有一個貸款審查部，直接向董事會審計委員會報告。貸款審查部採用銀行監管機構採用的評級標準，對貸款進行獨立評估，以質疑管理層指定的信用風險等級。那些被認為具有較高風險屬性的貸款被稱為“分類貸款”。分類貸款得到管理部門的高度重視，以最大限度地收回貸款。 |
| ● |
世界銀行設有兩個貸款管理辦公室，其唯一職責是管理和收集分類貸款。 |
信用風險較高的分類貸款進一步被指定為“非應計貸款”。當完全收集合同利息和本金有疑問時，管理層將分類貸款置於非應計狀態。以前未收回的非應計貸款利息，作為利息收入的一項支出而倒轉。本公司在按非應計地位安置貸款後，不計入利息收入。非應計貸款的利息支付用於減少貸款的賬面金額，除非賬面金額通過貸款抵押品得到很好的擔保。“不良資產”包括非應計貸款、逾期90天或更長的貸款，以及收回的貸款抵押品(通常稱為“其他不動產所擁有的”)。
不良資產
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 不良貸款 |
$ | 419 | $ | 330 | $ | 659 | ||||||
| 履行非應計貸款 |
3,933 | 3,670 | 3,781 | |||||||||
| 非應計貸款總額 |
4,352 | 4,000 | 4,440 | |||||||||
| 應計貸款-逾期90天或更長時間 |
178 | 394 | 440 | |||||||||
| 不良貸款總額 |
4,530 | 4,394 | 4,880 | |||||||||
| 其他擁有的房地產 |
43 | 43 | 43 | |||||||||
| 不良資產總額 |
$ | 4,573 | $ | 4,437 | $ | 4,923 | ||||||
截至2020年3月31日，一筆由商業地產擔保的貸款餘額為340萬美元，處於非應計狀態。截至2020年3月31日，其餘6筆非應計貸款的平均賬面價值為15.5萬美元。
管理層認為，貸款組合的總體信貸質量是相當穩定的；然而，分類和不良資產可能在不同時期波動。任何個人貸款的表現都可能受到外部因素的影響，例如利率環境、經濟狀況、流行病、抵押品價值或借款人特有的因素。我們不能保證今後不會出現非應計貸款和拖欠貸款的額外增加。
信貸損失備抵
自2020年1月1日起，公司採用2016-13年會計準則更新(ASU)，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的計量恩茨(“CECL”)。下表彙總了截至所列日期的信貸損失備抵額：
| 3月31日， |
12月31日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 信貸損失備抵(貸款) |
$ | 24,804 | $ | 20,477 | $ | 19,484 | ||||||
| 信貸損失備抵(持有至到期債務證券) |
16 | - | - | |||||||||
| 信貸損失準備金總額 |
$ | 24,820 | $ | 20,477 | $ | 19,484 | ||||||
信貸損失備抵(持有至到期日的債務證券)
管理部門將持有到到期的債務證券分成幾部分，選擇估算每個部分損失的方法，並對損失估計數進行測量。由於政府支持的實體的支持，代理抵押貸款支持證券沒有信用損失備抵。利用穆迪的違約因素風險評估市政證券的違約風險，根據信用評級和剩餘期限到期日；將穆迪的違約因素損失適用於假定的違約本金數額，以估計信貸損失備抵額。ASU通過後，為持有至到期的債務證券的信貸損失設立了備抵額，數額為16 000美元。
信貸損失備抵(貸款)
公司的信用損失備抵(貸款)是管理層根據當前預期信用損失(CECL)模型對貸款組合中固有的貸款損失所作的估計。在評估貸款信用風險時，管理部門衡量貸款賬面價值的潛在損失。如上文所述，非應計貸款收到的付款可用於貸款的本金餘額，直至預期全部收回剩餘的入賬餘額為止。
下表彙總了所述期間的貸款損失/信貸損失(貸款)、沖銷和回收備抵：
| 最後三個月 |
||||||||||||
| 三月三十一日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||
| 2020 |
2019 |
2019 |
||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||
| 貸款損失/信貸損失準備金分析 |
||||||||||||
| 上一期間終了時的餘額 |
$ | 19,484 | $ | 21,351 | $ | 19,828 | ||||||
| 通過ASU 2016-13 |
2,017 | - | - | |||||||||
| 餘額，期初 |
21,501 | 21,351 | 19,828 | |||||||||
| 信貸損失準備金 |
4,300 | - | - | |||||||||
| 貸記： |
||||||||||||
| 商業 |
(178 | ) | (23 | ) | (26 | ) | ||||||
| 消費者分期付款和其他 |
(1,395 | ) | (1,368 | ) | (1,141 | ) | ||||||
| 費用共計 |
(1,573 | ) | (1,391 | ) | (1,167 | ) | ||||||
| 收回先前沖銷的貸款： |
||||||||||||
| 商業 |
143 | 93 | 319 | |||||||||
| 商業地產 |
12 | 12 | 158 | |||||||||
| 消費者分期付款和其他 |
421 | 412 | 346 | |||||||||
| 總回收率 |
576 | 517 | 823 | |||||||||
| 貸款淨損失 |
(997 | ) | (874 | ) | (344 | ) | ||||||
| 期末餘額 |
$ | 24,804 | $ | 20,477 | $ | 19,484 | ||||||
| 貸款淨損失佔平均貸款總額的百分比(按年計算) |
0.36 | % | 0.29 | % | 0.12 | % | ||||||
| 無資金信貸承付款備抵額 |
53 | 2,308 | 2,160 | |||||||||
公司的信貸損失備抵(貸款)保持在認為適當的水平，以提供可根據具體和一般條件估算的損失。這些因素包括個別借款人特有的條件，以及整體貸款損失情況、過去到期、不良貸款和分類貸款的數額、監管當局的建議、普遍和預期的經濟狀況以及其他因素。公司對所有未償本金餘額超過50萬美元的貸款進行了分類或非應計性評估，並對所有“問題債務重組”貸款進行了單獨評估，以彌補信貸損失。貸款組合的其餘部分被集體評估為信貸損失，部分是基於對貸款組合部分歷史貸款損失經驗的定量分析，以確定每個部分的標準損失率，該標準損失率根據當前情況、合理和可支持的預測和其他因素進行調整。損失率適用於分段貸款餘額，以便將備抵分配給貸款組合的各個部分。
| 信貸損失備抵(貸款) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 截至二零二零年三月三十一日止的三個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 商業 |
住宅 |
分期付款 |
||||||||||||||||||||||||||
| 商業 |
房地產 |
建設 |
房地產 |
和其他 |
未分配 |
共計 |
||||||||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||||||||||
| 信貸損失備抵(貸款)： |
||||||||||||||||||||||||||||
| ASU 2016-13 |
$ | 4,959 | $ | 4,064 | $ | 109 | $ | 206 | $ | 6,445 | $ | 3,701 | $ | 19,484 | ||||||||||||||
| 採用ASU 2016-13 |
3,385 | 618 | (31 | ) | (132 | ) | 1,878 | (3,701 | ) | 2,017 | ||||||||||||||||||
| 調整期初餘額 |
8,344 | 4,682 | 78 | 74 | 8,323 | - | 21,501 | |||||||||||||||||||||
| 準備金(反轉) |
27 | 59 | 29 | (4 | ) | 4,189 | - | 4,300 | ||||||||||||||||||||
| 沖銷 |
(178 | ) | - | - | - | (1,395 | ) | - | (1,573 | ) | ||||||||||||||||||
| 回收 |
143 | 12 | - | - | 421 | - | 576 | |||||||||||||||||||||
| 信貸損失備抵總額(貸款) |
$ | 8,336 | $ | 4,753 | $ | 107 | $ | 70 | $ | 11,538 | $ | - | $ | 24,804 | ||||||||||||||
管理層認為2480萬美元的信貸損失備抵(貸款)足以作為截至2020年3月31日貸款組合中可能發生的貸款損失的準備金。
關於貸款組合、貸款組合信貸風險、信貸損失備抵(貸款)和其他擁有的房地產的補充信息，見未經審計的合併財務報表附註4。
資產/負債和市場風險管理
資產/負債管理涉及對利率風險、市場風險、流動性和資金的評價、監測和管理。公司資產和負債管理的基本目標是最大限度地發揮其經濟價值，同時保持充足的流動性和保守的利率風險水平。
利率風險
利率風險是影響公司的重大市場風險。影響公司利率敞口的因素很多，如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係和金融工具的重新定價特徵。金融工具可能在不同的時間成熟或重新定價。金融工具可以在同一時間重新定價，但數額不同.短期和長期市場利率可能會發生不同程度的變化.各種金融工具的現金流量的時間和數額可能會隨着利率的變化而變化。此外，利率水平的變化可能會對貸款需求和對各種存款產品的需求產生影響。
該公司的收入不僅受到一般經濟狀況的影響，而且還受到美國政府及其機構，特別是聯邦公開市場委員會的貨幣和財政政策的影響。聯邦公開市場委員會的貨幣政策可以影響貸款、投資證券和存款的總體增長，以及貸款和投資證券以及存款和其他借款所得的利率水平。貨幣政策未來變化的性質和影響一般是不可預測的。
管理層試圖在提高淨息差和淨利息收入的同時，管理利率風險。有時，管理層可以根據市場利率的預期增減、長期和短期利率、市場條件和競爭因素之間的關係，調整公司的利率風險頭寸。公司的經營結果和投資組合淨值仍受利率變化和長期利率與短期利率差額波動的影響。
管理層使用購買的模擬模型監測公司的利率風險，該模型由聯邦儲備系統理事會發布的監督指南SR 11-7“模型風險管理指南”定期驗證。管理層使用靜態和動態的金融工具組合來衡量其利率風險敞口。在靜態組合模擬中，假定現金流量按現行利率和收益率重新部署到類似的金融工具中。在動態組合模擬中，管理層假設市場利率發生變化，對金融工具數量的預期變化作出假設。這兩種模擬都用於衡量假定市場利率變化程度不同的淨利息收入的預期變化。
該公司的資產和負債狀況在2020年3月31日略顯“資產敏感性”，這取決於適用於每個模擬模型的利率假設。“對資產敏感”的立場導致利息收入的變化略大於因適用假定利率變動而產生的利息費用變化。
截至2020年3月31日，管理層對淨利息收入變動估計數的最新計量如下：
| 靜態模擬(資產負債表組成不變)： | ||||||||||
| 假定利率立即平行變化 | -1.00 | % | 0.00 | % | +1.00 | % | ||||
| 第一年淨利息收入變化 | -8.00 | % | 0.00 | % | +4.80 | % | ||||
| 動態模擬(資產負債表組成變化)： | ||||||||||
| 假設利率在1年內變動 | -1.00 | % | 0.00 | % | +1.00 | % | ||||
| 第一年淨利息收入變化 | -4.00 | % | 0.00 | % | +1.60 | % |
模擬估計數取決於並將隨着每次模擬時金融工具的實際和預測組成的大小和組合而變化。
公司目前不從事交易活動，也不使用衍生工具來管理利率風險，即使經公司董事會批准，此類活動也是允許的。
市場風險-股票市場
股權價格風險會影響公司。優先股或普通股，如銀行法規所允許的，可能在價值上波動。優先股或普通股的價值變動在公司損益表中確認。
公司普通股價格的波動可以從幾個方面影響公司的財務業績。首先，公司有時回購和退出其普通股；支付給公司普通股的市場價格影響到公司股東的權益、現金流和流通股的水平。第二，公司的普通股價格會影響用於計算稀釋後每股收益的稀釋等值股份的數量。第三，公司普通股價格的波動可以通過行使普通股期權來激勵期權持有人購買公司普通股，從而增加流通股的數量，並可能增加賬面税規定的波動性。最後，與基於股票的薪酬相關的補償費用和減税額隨公司普通股價格的變動和波動而波動。
市場風險-其他
貸款抵押品的市場價值直接影響貸款的抵免水平和信貸損失準備金。發行債券的債務人和抵押或其他債務證券化的債務人的財務狀況和流動性直接影響公司投資證券組合的信貸質量，要求公司設立或增加信貸損失準備金。其他類型的市場風險，如外幣兑換風險，在公司正常經營活動中並不顯著。
流動資金和資金
流動資金管理的目的是管理現金流動和流動性儲備，使其足以為公司的業務提供資金，並以合理的成本及時履行義務和其他承諾。公司通過選擇資產期限和負債期限來實現這一目標，並認為這兩種組合最能滿足其需要。該公司的流動資金狀況因其在批發市場籌集額外資金的能力而得到加強。
近年來，公司的存款基礎提供了公司的大部分資金需求。這種相對穩定和低成本的資金來源，加上股東的權益，為截至2020年3月31日和截至2019年12月31日的三個月的平均總資產提供了98%的資金。公司從客户存款中獲得資金的穩定性在一定程度上取決於客户對公司的信心。該公司高度重視通過保守的信貸和資本管理做法以及保持適當的流動性來維持這種信心。
流動性還由諸如在聯邦儲備銀行持有的餘額、投資證券和攤銷貸款等資產提供。該公司的投資證券組合提供了大量的次級流動資金來源。截至2020年3月31日，該公司總共持有39億美元的投資證券。根據某些存款、借款和其他安排，公司必須持有和質押投資證券作為抵押品。截至2020年3月31日，此類抵押品要求總額約為7.46億美元。
世行一直在處理客户購買力平價貸款申請。聯邦儲備銀行設立了工資支票保護方案流動性基金(“PPPLF”)，為符合條件的公司提供資金，提供公私夥伴關係貸款。世行打算向客户提供購買力平價貸款，並提供可用現金餘額，並在必要時通過公私營夥伴關係借款。考慮到全國各地對購買力平價貸款的強勁需求以及政府對“工資支票保護計劃”的總供資限額，世行最終批准和資助的公私夥伴關係貸款數量是不確定的。鑑於公私營夥伴關係的最終貸款數額不確定，世界銀行的最終借款額(如果有的話)是不確定的。根據公私營夥伴關係，世界銀行必須將公私夥伴關係貸款作為公私夥伴關係貸款的抵押品。承諾的公私夥伴關係貸款的本金減少必須立即導致公私夥伴關係借款的本金減少。
流動性風險可能是由於資產和負債現金流量的不匹配，或者是金融市場的混亂造成的。該公司定期進行流動性壓力測試，以評估其流動性的可持續性。在壓力測試下，該公司假設資金外流超出預期水平。對資金外流增加的衡量考慮了該公司存款基礎的構成，包括存款的任何集中、非存款資金(如短期借款)和無資金貸款承諾。該公司評估其高流動性資產的庫存，以滿足假定的更高的流出水平。流動性強的資產包括現金和其他銀行從日常交易結算中到期的金額，按分行現金需求和聯邦儲備銀行準備金要求減少，以及基於監管風險加權準則的投資證券。根據最近的流動性壓力測試結果，管理層對銀行和公司的流動性狀況表示滿意。然而，沒有人能保證銀行或公司不會經歷一段時間的流動性減少。
管理層不斷監控公司的現金水平。來自有信用價值的借款人的貸款需求將取決於經濟和競爭條件。該公司積極爭取無利息活期存款和貨幣市場支票存款，這是最不敏感的利率變化。這些存款餘額的增長取決於競爭加劇、公司銷售努力的成功、優質客户服務的提供、新規定和市場條件。本公司不積極要求更高成本的定期存款.利率的變化，尤其是利率的上升，可能會影響存款量。根據經濟條件、利率水平、流動性管理和各種其他條件，存款增長可用於貸款或購買投資證券。然而，由於經濟條件的可能波動、競爭和政治不確定性，貸款需求和客户存款水平尚不確定。預計股東股利將繼續由董事會酌情決定，並繼續評估資本水平、收益、資產質量和其他因素。
Westamerica銀行(“母公司”)是銀行之外的一個獨立實體，必須提供自己的流動性。除經營費用外，母公司還負責支付向其股東申報的股息以及任何未償債務的利息和本金。母公司目前沒有債務。基本上，母公司的所有收入都是從子公司分紅和服務費中獲得的。
銀行向母公司支付的股息、行使股票期權的收益以及母公司的現金餘額分別為母公司提供了充足的現金，以便在截至2020年3月31日和截至2019年12月31日的三個月內向股東支付1100萬美元和4400萬美元的股利，並分別留存920萬美元和488000美元的普通股。根據加州和聯邦法律，銀行向母公司支付股息是有限的。該公司認為，這些監管股利限制不會影響母公司履行其持續現金義務的能力。
資本資源
該公司歷來創造了較高的收益水平，這提供了一種積累資本的手段。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司淨利潤佔平均股東權益(“股本回報率”或“ROE”)的百分比為9.7%，截至2019年12月31日的年度為11.9%。公司還在員工行使股票期權的情況下籌集資金。在截至2020年3月31日的三個月中，通過股票期權籌集的資金為230萬美元，截至2019年12月31日的年度為1400萬美元。
在截至2020年3月31日的三個月裏，該公司支付了總計1100萬美元的普通股股息，在截至2019年12月31日的一年中支付了4400萬美元，分別為每股股息0.41美元和1.63美元。公司的收入歷來超過支付給股東的股息。超過股息的盈利數額為公司提供了資源，為公司的成長提供資金，並維持股東權益的適當水平。在缺乏盈利增長機會的情況下，該公司有時會回購和退出普通股，作為向股東返還收益的另一種手段。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司回購了18萬股股票，價值920萬股，在截至2019年12月31日的一年中回購了價值488萬美元的8000股股票。
該公司的主要資本來源是股東權益，2020年3月31日為7.06億美元，而2019年12月31日為7.31億美元。截至2020年3月31日，該公司的股本佔總資產的比例為12.5%，2019年12月31日為13.0%。
該公司定期進行資本壓力測試，以評估其資本的可持續性。在壓力測試下，該公司假設各種情況，如經濟和經營狀況惡化、預期之外的資產貶值和重大經營失誤。該公司衡量這些情景對其收益和資本的影響。根據最近的壓力測試結果，管理層對銀行和公司的資本狀況感到滿意。然而，不能保證銀行或公司不會因意外事件和情況而經歷一段收入減少或資本減少的時期。
對風險的資本-調整後的資產
根據現行監管資本標準，公司和銀行的資本比率在所列日期列於下表。
| 成為 |
||||||||||||||||
| 資本化 |
||||||||||||||||
| 所需 |
及時 |
|||||||||||||||
| 2020年3月31日 |
資本充足率 |
糾正行動 |
||||||||||||||
| 公司 |
銀行 |
目的 |
規例(銀行) |
|||||||||||||
| 普通股一級資本 |
15.16 | % | 11.47 | % | 7.00 | % | 6.50 | % | ||||||||
| 一級資本 |
15.16 | % | 11.47 | % | 8.50 | % | 8.00 | % | ||||||||
| 資本總額 |
15.81 | % | 12.28 | % | 10.50 | % | 10.00 | % | ||||||||
| 槓桿比率 |
10.48 | % | 7.90 | % | 4.00 | % | 5.00 | % | ||||||||
| 成為 |
||||||||||||||||
| 資本化 |
||||||||||||||||
| 所需 |
及時 |
|||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
資本充足率 |
糾正行動 |
||||||||||||||
| 公司 |
銀行 |
目的 |
規例(銀行) |
|||||||||||||
| 普通股一級資本 |
16.22 | % | 11.80 | % | 7.00 | % | 6.50 | % | ||||||||
| 一級資本 |
16.22 | % | 11.80 | % | 8.50 | % | 8.00 | % | ||||||||
| 資本總額 |
16.83 | % | 12.58 | % | 10.50 | % | 10.00 | % | ||||||||
| 槓桿比率 |
10.50 | % | 7.60 | % | 4.00 | % | 5.00 | % | ||||||||
2016年6月，財務會計準則委員會更新了稱為“當前預期信貸損失”的信貸損失會計準則，取代了現有的某些金融資產發生損失的方法。自2020年1月1日起，該公司採用了CECL方法，該方法涉及對留存收益實施會計分錄，以税後淨收入為基礎。採用CECL方法並沒有造成重大的不利影響-對資本比率的影響-該公司沒有采取監管資本減免的階段。見未審計綜合財務報表附註2，“最近採用了會計準則”，以獲得更多關於中東歐會計準則方法的信息。
PPP貸款為零風險加權監管資本；任何增長的PPP貸款將不會影響監管資本比率，除了對槓桿比率的潛在影響。如果購買力平價貸款的資金是通過超額現金餘額或PPPLF借款提供的，那麼槓桿率就不會受到影響。然而，由增加的非公私夥伴關係貸款提供資金的購買力平價貸款將降低槓桿率.
公司和銀行經常通過分析預測的收益、信貸質量、股東紅利、資產數量、股票回購活動、股票期權行使收益和其他因素來預測資本水平。根據目前的資本預測，該公司和世行預計將保持監管資本水平，超過在及時糾正行動框架下被認為資本充足的最低限度，同時繼續向股東支付季度股息。不能保證基本建設管理計劃不會發生變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
公司目前不從事交易活動，也不使用衍生工具來控制利率風險，即使經公司董事會批准，此類活動也是允許的。
信用風險和利率風險是影響公司最重要的市場風險，而股票價格風險也會影響公司的財務業績。這些風險在前面關於“貸款組合信用風險”和“資產/負債和市場風險管理”的章節中描述。其他類型的市場風險，如外匯交易風險和商品價格風險，在公司正常經營活動中並不顯著。
項目4.管制和程序
公司首席執行官和首席財務官已經評估了公司“披露控制和程序”的有效性，因為截至2020年3月31日，經修正的1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對這一術語作了界定。
根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的重要信息在需要時得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。評估沒有確定公司在截至2020年3月31日的季度內對財務報告的內部控制發生的任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
由於其業務性質，該公司受到各種威脅或提交的法律案件。本公司及其任何附屬公司均非任何待決法律程序的一方，其財產亦不屬任何待決法律程序的標的，但在公司通常業務運作中所產生的普通例行法律程序除外。根據法律顧問的意見，本公司預計此類案件不會對其業務、財務狀況或經營結果產生重大、不利影響。法律責任是在債務很有可能發生並可以合理估計數額時產生的。
項目1A。危險因素
截至2019年12月31日，公司的10-K表包括公司業務所面臨風險的詳細披露。以下是自提交表格10-K以來發生變化的危險因素的最新情況.
C奧維德-19冠狀病毒大流行將對公司的財務狀況和經營結果產生不確定的影響
從2020年第一季度開始，冠狀病毒在美國引起了不斷升級的感染，可能還會持續一段時間。疫情的蔓延擾亂了美國經濟，有可能擾亂該公司及其銀行子公司Westamerica銀行(“銀行”)開展業務的市場地區的銀行業務和其他金融活動，美利堅合眾國各地區和各州實施了不同程度的“待在家裏”指令，以防止病毒的傳播。2020年3月19日，加州州長命令居住在加州的所有個人留在自己的住所內，以防止新型冠狀病毒的傳播，許多企業已經停止或減少了商業活動。加州的“待在家裏”指令排除了包括銀行在內的基本業務，該銀行仍保持開放和全面運作。然而，這些“呆在家裏”的指令大大減少了美國和加利福尼亞州的經濟活動。自2020年3月以來，加州首次申請失業人數大幅上升。
該銀行的存款完全來源於加州，其貸款主要是給住在加州的借款人。對世行產品和服務的需求，如貸款和存款，可能由於國家內部經濟活動的下降而受到影響。
世界銀行的投資組合包括債券，其償還來源是國內抵押貸款償還額、美國各地的國內市政當局以及國內和全球公司。例如，如果總體經濟惡化、通貨膨脹增加、信用評級下降、發行人的財務狀況惡化或債務證券的流動性下降，世界銀行投資組合的價值可能會下降。
為了應對這一流行病，美聯儲採取了大量貨幣政策，向金融市場提供流動性和信貸便利。2020年3月15日，聯邦公開市場委員會(FOMC)將聯邦基金利率的目標範圍降低到0%至0.25%；相關地，聯邦公開市場委員會自2020年3月16日起將所需利率和超額準備金餘額降低到0.10%，所有這些都可能對淨利息收入產生負面影響。銀行在聯邦儲備銀行維持規定的和超額的準備金餘額；在公司的財務報表中，賺取利息的數額被確定為“計息現金”。
為了應對這一流行病，美國聯邦政府於2020年3月27日頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)。“關愛法”將為美國經濟提供約2萬億美元的財政刺激。
目前尚不清楚冠狀病毒的傳播程度、其最終遏制措施及其對經濟和公司的影響。目前，聯邦儲備銀行的貨幣政策和聯邦政府的財政政策在刺激美國經濟方面的有效性是不確定的。
管理層預計公司的淨利息收入和非利息收入將下降，而信貸相關的損失將在不確定的時期內增加，因為由於冠狀病毒導致的經濟活動下降。對公司財務業績的影響程度是不確定的。
此外，公司未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於其高管和董事的技能和經驗，其中許多人在公司任職多年。由於爆發而導致的關鍵員工的意外損失或無法獲得，可能會對公司經營業務或執行其業務戰略的能力產生不利影響。
上述因素或其他因素的任何一個或一個組合，都可能對公司的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
最近油價下跌可能會對公司的財務狀況和經營業績產生影響
石油價格在2020年第一季度大幅下跌。油價下跌可能會對該公司持有的公司債券的工業部門和能源部門企業發行人的財務業績產生負面影響。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
(A)無
(B)無
(C)發行人購買股票證券
下表列出了在截至2020年3月31日的季度內，根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第10b-18(A)(3)條的規定，Westamerica Bancorporation或任何“關聯買方”購買普通股的情況。
| 2020 |
||||||||||||||||
| 期間 |
(A)購買的股份總數 |
(B)支付的平均價格 |
(C)股份數目 |
(D)最大數目 |
||||||||||||
| (以千計，但已支付的價格除外) |
||||||||||||||||
| 一月一日至三十一日 |
- | $ | - | - | 1,750 | |||||||||||
| 二月一日至二月二十九日 |
- | - | - | 1,750 | ||||||||||||
| 3月1日至3月31日 |
180 | 51.52 | 180 | 1,570 | ||||||||||||
| 共計 |
180 | $ | 51.52 | 180 | 1,570 | |||||||||||
公司酌情在公開市場回購普通股，以優化公司對股本的使用，提高股東價值，目的是減輕根據股票期權計劃發行新股的稀釋影響，以及其他持續進行的要求。
根據董事會於2019年7月25日批准的一項計劃，在2020年1月1日至2020年3月31日期間回購了該公司的股票，該計劃授權在2020年9月1日之前不時購買至多175萬股該公司的普通股。
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
無
項目6.展覽
| 證物編號。 |
展覽説明 |
| 展覽31.1 |
根據“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官 |
| 展覽31.2 |
根據“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官 |
| 展覽32.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席執行官證書 |
| 證物32.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第1350條規定的首席財務官證書 |
| 展示101慣導系統 |
XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 證物101.SCH |
XBRL分類法擴展模式文檔 |
| 證物101.CAL |
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
| 展覽101.DEF |
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 陳列品101 |
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
| 陳列品101 |
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
[此頁的其餘部分有意保留為空白。]
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
WESTAMERICA Bancorporation
(登記人)
| /S/JesseLeavitt |
傑西·萊維特
高級副總裁兼首席財務官
(首席財務及會計主任)
日期：2020年5月5日
-56-