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4217：美元Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：純utreg：mwutreg：比率utreg：MWhutreg：MMBtuutreg：GAL
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
截止季度2020年3月31日
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從_
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| | | | | | | | | | |
委員會 | | 登記人； | | | | I.R.S.僱主 |
文件號 | | 地址和電話號碼 | | 法團國 | | 識別號 |
| | | | | | | | | | |
1-3525 | | 美國電力公司 | | 紐約 | | 13-4922640 |
333-221643 | | 得克薩斯州AEP公司 | | 特拉華州 | | 51-0007707 |
333-217143 | | AEP傳輸公司 | | 特拉華州 | | 46-1125168 |
1-3457 | | 阿巴拉契亞電力公司 | | 維吉尼亞 | | 54-0124790 |
1-3570 | | 印第安納密歇根電力公司 | | 印第安納州 | | 35-0410455 |
1-6543 | | 俄亥俄電力公司 | | 俄亥俄 | | 31-4271000 |
0-343 | | 俄克拉荷馬州公共服務公司 | | 俄克拉荷馬州 | | 73-0410895 |
1-3146 | | 西南電力公司 | | 特拉華州 | | 72-0323455 |
| | 河濱廣場1號 | 哥倫布, | 俄亥俄 | 43215-2373 | | | | |
| | 電話 | (614) | 716-1000 | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | | | |
登記人 | | 每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
美國電力公司 | | 普通股，面值6.50美元 | | AEP | | 紐約證券交易所 |
美國電力公司 | | 6.125%的公司單位 | | AEP PR B | | 紐約證券交易所 |
|
| | | | | |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。 |
| 是 | x | | 不 | ☐ |
|
| | | | | |
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。 |
| 是 | x | | 不 | ☐ |
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| | | | | | | |
用複選標記表示美國電力公司是否。是大型加速申報、加速申報、非加速申報、小型報告公司或新興增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大加速申報”、“加速申報”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
| |
大型加速箱 | x | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | | |
| | | | | | | |
小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | | | |
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| | | | | | | |
請檢查AEP德州公司、AEP傳輸公司、LLC、Appalachian Power Company、印第安納密歇根州電力公司、俄亥俄電力公司、俄克拉荷馬州公共服務公司和西南電力公司是否是大型加速申報公司、加速備案公司、非加速備案公司、小報告公司或新興成長型公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大型加速文件公司”、“加速文件公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
| | |
大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | x | | |
| | | | | | | |
小型報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | | | |
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| | | | | |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 |
| | ☐ | | | |
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| | | | | | |
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規則所定義)。 | | 是 | ☐ | | 不 | x |
AEP德州公司、AEP傳輸公司、LLC、阿巴拉契亞電力公司、印第安納密歇根州電力公司、俄亥俄電力公司、俄克拉荷馬州公共服務公司和西南電力公司符合表格10-Q的一般指令H(1)(A)和(B)中規定的條件，因此，將此表10-Q按一般指示H(2)中規定的簡化披露格式提交至表格10-Q。
|
| | |
| 股份數目 普通股 未完成的 註冊人 |
| 2020年5月6日 |
| |
美國電力公司 | 495,583,133 |
|
| (票面價值$6.50) |
|
得克薩斯州AEP公司 | 100 |
|
| (面值0.01美元) |
|
AEP傳輸公司，LLC(A) | 納 |
|
| |
阿巴拉契亞電力公司 | 13,499,500 |
|
| (無面值) |
|
印第安納密歇根電力公司 | 1,400,000 |
|
| (無面值) |
|
俄亥俄電力公司 | 27,952,473 |
|
| (無面值) |
|
俄克拉荷馬州公共服務公司 | 9,013,000 |
|
| (面值15美元) |
|
西南電力公司 | 7,536,640 |
|
| (面值18美元) |
|
| |
(a) | 100%股權由美國電力公司全資子公司AEP輸電控股公司持有。 |
|
| | | | |
美國電力公司及附屬公司 |
表格10-q的季度報告索引 |
2020年3月31日 |
| | | | |
| | | | 頁 |
| | | | 數 |
術語彙編 | i |
| | | | |
前瞻性信息 | v |
| | | | |
第一部分財務資料 | |
| | | | |
| 項目1、2、3和4-財務報表、管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析、關於市場風險的定量和定性披露以及控制和程序： | |
| | | | |
美國電力公司及附屬公司： | |
| 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 1 |
| 精簡合併財務報表 | 39 |
| | | | |
得克薩斯州AEP公司及附屬公司： | |
| 管理層敍事論與經營成果分析 | 46 |
| 精簡合併財務報表 | 48 |
| | | | |
AEP傳輸公司和子公司： | |
| 管理層敍事論與經營成果分析 | 55 |
| 精簡合併財務報表 | 57 |
| | | | |
阿巴拉契亞電力公司及其子公司： | |
| 管理層敍事論與經營成果分析 | 63 |
| 精簡合併財務報表 | 66 |
| | | | |
印第安納密歇根電力公司及其子公司： | |
| 管理層敍事論與經營成果分析 | 73 |
| 精簡合併財務報表 | 76 |
| | | | |
俄亥俄州電力公司及其子公司： | |
| 管理層敍事論與經營成果分析 | 83 |
| 精簡合併財務報表 | 86 |
| | | | |
俄克拉荷馬州公共服務公司： | |
| 管理層敍事論與經營成果分析 | 93 |
| 精簡財務報表 | 95 |
| | | | |
西南電力公司合併： | |
| 管理層敍事論與經營成果分析 | 102 |
| 精簡合併財務報表 | 104 |
| | | | |
註冊人精簡財務報表精簡附註索引 | 110 |
| | | | |
管制和程序 | 179 |
|
| | | | |
第二部分.其他相關信息 | |
| | | | |
| 項目1. | 法律程序 | 180 |
| 項目1A。 | 風險因素 | 180 |
| 項目2. | 股本證券的非註冊出售及收益的使用 | 180 |
| 項目3. | 高級證券違約 | 180 |
| 項目4. | 礦山安全披露 | 180 |
| 項目5. | 其他資料 | 181 |
| 項目6. | 展覽品 | 181 |
| | | | |
簽名 | | | 182 |
| | | | |
| | | | |
本合併表格10-Q分別由美國電力公司、AEP德州公司、AEP傳輸公司、有限責任公司、阿巴拉契亞電力公司、印第安納密歇根電力公司、俄亥俄電力公司、俄克拉荷馬州公共服務公司和西南電力公司分別提交。此處所載的任何個人註冊人的信息由該註冊人代表自己提交。每個登記人對與其他登記人有關的信息不作任何陳述。 |
術語彙編
當本報告案文中出現以下術語和縮寫時，它們具有以下含義。
|
| | |
術語 | | 意義 |
| | |
AEGCo | | AEP發電公司，一家AEP電力公司的子公司。 |
AEP | | 美國電力公司，包括美國電力公司在內的投資者所有的電力公用事業控股公司。(母公司)及大部分擁有的合併附屬公司及合併附屬公司。 |
AEP信貸 | | AEP CreditInc.是AEP的合併競爭對手，它將附屬電力公司的應收賬款和應計公用事業收入證券化。 |
AEP系統 | | 美國電力系統是一種電力系統，由AEP子公司擁有和運營。 |
得克薩斯州AEP | | 得克薩斯州AEP公司，一家AEP電力公司的子公司。 |
AEP傳輸Holdco | | AEP傳動控股公司是AEP的全資子公司. |
AEP風電控股有限公司 | | 作為Sempra可再生能源有限公司於2019年4月收購，在美國開發、擁有、經營或持有風力發電設施的權益。 |
AEPRO | | AEP河運有限責任公司是一家商業駁船公司，於2015年11月售出。 |
AEPSC | | 美國電力服務公司，AEP服務子公司，為AEP及其子公司提供管理和專業服務。 |
AEPTCo | | AEP傳輸公司是AEP傳輸Holdco的全資子公司，是一家擁有國有Transcos公司的中間控股公司。 |
AEPTCo親本 | | AEP傳輸公司，LLC，國有Transcos控股公司內部的AEPTCo合併。 |
AFUDC | | 建築期間使用股本資金的備抵。 |
AGR | | AEP發電資源公司，在發電和營銷部門有競爭力的AEP子公司。 |
阿米 | | 先進的計量基礎設施。 |
奧西 | | 累計其他綜合收入。 |
APCO | | 阿巴拉契亞電力公司，一家AEP電力公司的子公司。 |
阿巴拉契亞省消費者利率減免基金 | | 阿巴拉契亞消費者利率減免基金有限責任公司(AppalachianConsumerRate Funding LLC)是APCO的全資子公司，併成立了一個合併的VIE，其目的是發行和償還與回收不足的ENEC延遲餘額相關的證券化債券 |
APSC | | 阿肯色州公務員委員會。 |
阿拉姆 | | 平均利率假設法，一種美國國税局批准的方法，用於計算超額利率反轉的目的。 |
阿羅 | | 資產退休義務。 |
ASU | | 會計準則更新。 |
CAA | | 清潔空氣法。 |
紅衣主教經營公司 | | 一個由AGR和一個非附屬機構共同擁有的組織。非附屬公司經營三個單位，紅衣主教廠和全資擁有第二和第三單元. |
協和2 | | 二氧化碳和其他温室氣體。 |
庫克工廠 | | 唐納德·C·庫克核電站是一座2，288兆瓦的雙機組核電站，由I&M公司擁有。 |
COVID-19 | | 冠狀病毒2019，一種高度傳染性的呼吸道疾病。2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒在世界範圍內流行。 |
CSAPR | | 跨州空氣污染條例。 |
西瓦 | | “清潔水法”。 |
CWIP | | 建築工程正在進行中。 |
DCC燃料 | | DCC燃料IX、DCC燃料X、DCC燃料XI、DCC燃料XII、DCC燃料XIII和DCC燃料XIV，它們是為獲取、擁有和租賃核燃料給I&M而形成的合併VIEs。 |
DHLC | | Dolet Hills褐煤公司是Swepco公司的一家全資擁有的褐煤開採子公司. |
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術語 | | 意義 |
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迪爾 | | 分銷投資騎手。 |
EIS | | 能源保險服務有限公司是一家非附屬的專屬自保保險公司，是AEP的合併後的競爭對手。 |
ENEC | | 擴大的淨能源成本。 |
能源供應 | | AEP能源供應有限責任公司(AEP Energy Supply LLC)是一家為AEP的競爭性發電、批發和零售業務設立的非監管控股公司，也是AEP的全資子公司。 |
股權單位 | | AEP於2019年3月發行的股票單位。 |
ERCOT | | 得克薩斯州地區輸電組織電力可靠性委員會。 |
特別是 | | 電力安全計劃，一項PUCO要求電力公司通過向PUCO提交文件來調整費率。 |
ETT | | 得克薩斯州電力傳輸有限責任公司是AEP傳輸公司和伯克希爾哈撒韋能源公司之間的一家合資公司，旨在擁有和運營ERCOT的電力傳輸設施。 |
超額Adit | | 超額累計遞延所得税。 |
FASB | | 財務會計準則委員會。 |
聯邦環保局 | | 美國環境保護局。 |
FERC | | 聯邦能源管理委員會。 |
煙氣脱硫 | | 煙氣脱硫或洗滌器。 |
FIP | | 聯邦執行計劃。 |
FTR | | 金融輸電權，一種金融工具，使持有人有權獲得補償，因為某些與阻塞有關的輸電費用，而這些費用是在電網擁堵導致位置價格差異時產生的。 |
GAAP | | 美國普遍接受的會計原則。 |
全球結算 | | 2017年2月，外空委批准了opco在2016年12月提交的和解協議，該協議解決了俄亥俄州最高法院2009-2011年和2012年6月至2015年5月ESP文件中所有未決的未決問題。它還解決了太平洋石油公司2009、2014和2015年Seet文件以及2009、2012和2013年燃料調整條款審計中的所有未決問題。 |
I&M | | 印第安納密歇根州電力公司，一家AEP電力公司的子公司。 |
國税局 | | 國税局。 |
IURC | | 印第安納公用事業管理委員會。 |
KGPCo | | 金博特電力公司是AEP電力公司的子公司。 |
東電 | | 肯塔基州電力公司，一家AEP電力公司的子公司。 |
千瓦時 | | 千瓦時。 |
LPSC | | 路易斯安那州公共服務委員會。 |
墊子 | | 汞和空氣毒性標準。 |
味噌 | | 中洲獨立系統操作員。 |
MMBtu | | 百萬英國熱單位。 |
MPSC | | 密歇根公共服務委員會。 |
MTM | | 從市場到市場。 |
兆瓦 | | 兆瓦。 |
MWh | | 兆瓦小時。 |
NAAQS | | 國家環境空氣質量標準。 |
非公用貨幣池 | | AEP用於滿足某些非公用事業子公司的短期現金需求的集中籌資機制。 |
北中風能設施 | | 擬議的PSO和Swepco聯合項目，其中包括三個俄克拉荷馬州的風力發電設施，共計約1 485兆瓦的風力發電。 |
不2 | | 二氧化氮。 |
不x | | 氮氧化物。 |
NPDES | | 國家污染物排放消除系統。 |
NSR | | 新的來源審查。 |
OCC | | 俄克拉荷馬州公司委員會。 |
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術語 | | 意義 |
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俄亥俄復甦階段資金 | | 俄亥俄追回期融資有限責任公司是opco的全資子公司，併成立了一個合併的VIE，其目的是發行和服務與分期收回財產相關的證券化債券。 |
奧克拉紐電站 | | 位於得克薩斯州弗農的一座單機燃煤發電廠，總髮電量為650兆瓦.該工廠由得克薩斯州AEP、PSO和某些非附屬實體共同擁有。 |
波可 | | 俄亥俄州電力公司，一家AEP電力公司的子公司。 |
OPEB | | 其他退休後福利。 |
開放源碼軟件 | | 系統外銷售。 |
場外 | | 櫃枱外。 |
OVEC | | 俄亥俄谷電力公司，43.47%的股份由AEP持有。 |
父母 | | 美國電力公司，AEP子公司的股權所有者，AEP合併。 |
路徑-WV | | 路徑西弗吉尼亞傳輸公司，有限責任公司，一家合資企業擁有50%的第一能源和50%的AEP。 |
PJM | | 賓夕法尼亞-新澤西-馬裏蘭地區傳輸組織。 |
下午 | | 微粒物質 |
PPA | | 採購和銷售協議。 |
粒子羣 | | 俄克拉荷馬州公共服務公司，一家AEP電力公司的子公司。 |
PTC | | 生產税抵免。 |
PUCO | | 俄亥俄州公用事業委員會。 |
PUCT | | 得克薩斯州公共事業委員會。 |
拉辛 | | 由兩個水力發電機組組成的發電廠，共48兆瓦，位於俄亥俄州拉辛，由AGR擁有。 |
參考費率改革 | | 全球從參考倫敦銀行間同業拆借利率和其他銀行間同業拆借利率，轉向更可靠、更穩健的新參考利率。
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註冊附屬公司 | | AEP的子公司是證券交易委員會的註冊人：AEP德州公司、AEPTCo公司、APCo公司、I&M公司、OPCO公司、PSO公司和Swepco公司。 |
登記人 | | 證交會註冊人：AEP、AEP得克薩斯州、AEPTCo、APCO、I&M、OPCO、PSO和Swepco。 |
恢復資金 | | AEP德州恢復基金有限責任公司是得克薩斯州AEP的全資子公司，併成立了一個合併的VIE，其目的是發行和服務與主要由颶風哈維造成的德州風暴恢復有關的證券化債券。 |
風險管理合同 | | 交易和非交易衍生品，包括那些被指定為現金流和公允價值對衝工具的衍生品. |
羅克波特工廠 | | 一座發電廠，由印地安那州羅克波特附近的兩個1310兆瓦燃煤發電機組組成.AEGCo和I&M共同擁有單元1.1989年，AEGCo和I&M與威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)簽訂了一項出售和租賃的交易，該公司是羅克波特工廠第2單元的一個不相關的鬆散託管人。 |
羅 | | 股本回報率 |
rpm | | 可靠性定價模型 |
RTO | | 區域輸電組織，負責在大範圍的州際地區輸送電力。 |
薩賓 | | Sabine礦業公司是一家褐煤開採公司，是AEP和Swepco的合併競爭對手。 |
聖麗塔東區 | | 聖麗塔東風控股有限責任公司是一家合併的VIE公司，其唯一目的是擁有和經營德克薩斯州西部的一家302.4兆瓦風力發電設施，其中AEP擁有75%的股權。 |
Sempra可再生能源有限公司 | | Sempra可再生能源有限公司於2019年4月收購，由美國724兆瓦的風力發電和電池資產組成。 |
啜飲 | | 國家執行計劃。 |
SNF | | 廢核燃料。 |
所以2 | | 二氧化硫。 |
SPP | | 西南電網區域輸電組織。 |
單點登錄 | | 標準服務。 |
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術語 | | 意義 |
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國家運輸公司 | | AEPTCo的七家全資公司，FERC管理，僅傳輸電力公用事業，這些電力公司在地理上與AEP現有的公用事業運營公司保持一致。 |
斯皮科 | | 西南電力公司是AEP電力公司的子公司。 |
税制改革 | | 2017年12月22日，特朗普總統簽署了一項被稱為“減税和就業法案”(TCJA)的法律。TCJA包括對1986年“國税法”的重大修改，包括從2018年1月1日起將公司聯邦所得税税率從35%降至21%。 |
TCC | | 原得克薩斯州AEP公司，現為得克薩斯州AEP分公司。 |
德克薩斯州重組立法 | | 1999年頒佈立法，重組德克薩斯州的電力工業。 |
過渡資金 | | AEP德州中央過渡基金II LLC和AEP德州中央過渡基金III LLC是TCC和合並VIEs的全資子公司，其目的是發行和服務與德克薩斯重組立法有關的證券化債券。 |
轉換能 | | TransSourceEnergy，LLC，一種合併的VIE，目的是投資於按照FERC批准的費率開發、獲取、建造、擁有和運營輸電設施的公用事業。 |
土耳其工廠 | | 小約翰·W·特克一家位於阿肯色州的600兆瓦燃煤電廠，由Swepco擁有73%的股份. |
uPA | | 單位電力協議。 |
公用貨幣池 | | AEP用於滿足某些公用事業子公司的短期現金需求的集中供資機制. |
維 | | 可變利益實體 |
弗吉尼亞SCC | | 弗吉尼亞州立公司委員會。 |
捕風工程 | | 風能捕捉器能源連接項目，一個PSO和Swepco聯合項目，於2018年7月被取消。該項目包括購置風力發電設施，共計約2 000兆瓦風力發電，以及建造一條總長約350英里的發電聯線。 |
WPCo | | 輪式電力公司，一家AEP電力公司的子公司。 |
WVPSC | | 西弗吉尼亞州公共服務委員會。 |
前瞻性信息
登記冊所作的報告載有1934年“證券交易法”第21E條所指的前瞻性陳述。許多前瞻性陳述載於“第7項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。2019年度報告，但在這份文件中還有其他一些詞語，如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、“可能”、“會”、“項目”、“繼續”等詞語，幷包括反映未來結果或指導和前景説明的陳述。這些事項受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期的結果大不相同。本文件中的前瞻性表述是在本文件的日期提出的。除適用法律要求的範圍外，管理層不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。在這些因素中，可能導致實際結果與前瞻報表大不相同的因素包括：
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• | AEP服務地區的經濟狀況、電力市場需求和人口結構的變化。 |
• | 包括冠狀病毒在內的流行病的影響，以及由於對經濟或市場條件、電力使用、僱員、客户、服務提供者、供應商和供應商的影響而對AEP的業務運作造成的任何相關影響。 |
• | 通貨膨脹或通貨緊縮的利率趨勢。 |
• | 金融市場的波動，特別是影響為新的資本項目融資和為現有債務再融資的資本供應或成本的事態發展。 |
• | 為週轉資本和資本需求供資的資金的可得性和成本，特別是在發生成本與回收之間的時間間隔較長且成本很高的時期。 |
• | 電力需求減少。 |
• | 天氣條件，包括風暴和乾旱條件，以及恢復重大風暴恢復費用的能力。 |
• | 燃料及其運輸費用、燃料供應商和運輸商的信譽和性能以及儲存和處置包括煤灰和SNF在內的廢燃料的費用。 |
• | 燃料的供應和必要的發電能力以及發電廠的性能。 |
• | 通過調節或競爭性電價回收燃料和其他能源成本的能力。 |
• | 在需要時以可接受的價格和條件建造或獲得可再生發電、輸電線路和設施的能力(包括獲得任何必要的管理批准和許可證的能力)，並收回這些費用。 |
• | 新的立法、訴訟和政府監管，包括對核能發電、能源商品交易的監督，以及減少硫、氮、汞、碳、煙塵或PM及可能影響發電廠和相關資產的持續運行、成本回收和/或盈利能力的其他物質排放的新的或更高的要求。 |
• | 公眾逐漸認識到發電之前、期間和之後使用的燃料所帶來的風險，包括煤灰和核燃料。 |
• | 待決和未來費率案件、談判和其他監管決定的時間安排和解決辦法，包括在發電、配電和輸電服務以及環境合規方面新投資的費率或其他回收。 |
• | 訴訟決議。 |
• | 控制運營和維護成本的能力。 |
• | 以批發方式生產和銷售電力的價格和需求。 |
• | 技術的變化，特別是在能源儲存和新的、發展的、替代的或分佈式的發電來源方面。 |
• | 有能力通過利率收回可能在以前預測的使用壽命結束前退休的發電單元中任何剩餘的未收回投資。 |
• | 煤炭和其他能源相關商品市場的波動和變化，特別是天然氣價格的變化。 |
• | 公用事業監管的變化和RTO內部的成本分配，包括ERCOT、PJM和SPP。 |
• | 具有合同安排的交易對手方，包括能源交易市場參與者的信譽的變化。 |
• | 評級機構的行為，包括債務評級的變化。 |
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• | 資本市場波動對養卹金、OPEB、專屬保險實體和核退役信託所持投資價值的影響，以及這種波動對未來資金需求的影響。 |
• | 會計準則制定機構定期發佈會計準則. |
• | 其他風險和不可預見的事件，包括戰爭、恐怖主義的影響(包括增加的安全費用)、禁運、自然發生的和人為造成的火災、網絡安全威脅和其他災難性事件。 |
• | 吸引和留住必要的勞動力和關鍵人員的能力。 |
註冊主任的前瞻性陳述只在本報告發表之日或作出之日為止。註冊主任明確拒絕任何更新前瞻性資料的義務。有關這些因素的更詳細討論，請參閲本報告第I部的“風險因素”。2019年度報告和本報告第二部分。
投資者應注意，註冊機構在證券交易委員會的文件、新聞稿和公開電話會議中公佈了重要的財務信息。根據證券交易委員會的指導，註冊人可以使用AEP網站的投資者部分(www.aep.com)與投資者就註冊人進行溝通。在那裏張貼的財務和其他信息有可能被視為實質性信息。AEP網站上的信息不是本報告的一部分。
美國電力公司及附屬公司
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
執行概況
COVID-19
2020年3月，世界衞生組織和疾病控制和預防中心宣佈冠狀病毒大流行。它迅速蔓延到世界各地和整個美國，促使包括美國在內的許多國家對旅行、公眾集會和某些商業活動實行限制。這些限制極大地擾亂了AEP服務領域的經濟活動，並可能減少未來對能源的需求，特別是來自商業和工業客户的需求。截至2020年3月31日，能源需求的減少並未對登記冊的財務報表產生重大影響。然而，如果隨着冠狀病毒大流行持續時間的延長，經濟混亂的嚴重性會增加，那麼，由於需求減少而造成的財政負面影響在今後各時期可能會比第一季度大得多。
AEP的電力公用事業運營公司通知零售客户和州監管機構，因不付款而中斷連接已被暫停。這些不確定的經濟狀況可能導致客户無力支付電力服務費用，這可能影響註冊人收入的可收性，並對財務結果產生不利影響。註冊官正在評估並與其州管理委員會合作，建立潛在的費率回收機制，以應對因冠狀病毒而增加的費用。某些註冊人收到批准推遲與冠狀病毒有關的某些增加費用的命令。更多信息見注4-費率問題。截至2020年3月31日，登記員沒有觀察到其典型收款經歷發生重大變化，因此沒有對其壞賬備抵額進行重大調整。
持續爆發冠狀病毒和相關政府應對措施的影響還可能包括供應鏈和資本市場長期中斷、勞動力供應減少和經濟活動長期減少。這些影響可能對登記冊產生各種不利影響，包括它們經營其設施的能力。截至二零二零年三月三十一日為止，沒有因冠狀病毒而對登記人員的運作造成重大影響。
此外，冠狀病毒造成的經濟混亂也可能對某些長期資產、權益法投資和商譽的減值風險產生不利影響。AEP對這些損傷考慮因素進行了評估，並確定截至2020年3月31日，沒有發生此類損傷。
在2020年第一季度，AEP增加了其流動性狀況，以減少因冠狀病毒引起的市場波動風險。註冊機構在第一季度獲得資金的機會有限，因此AEP提供了364天的定期貸款，以減少對商業票據的依賴，並幫助減輕未來潛在的流動性風險。具體來説，在2020年的頭三個月，AEP發行了大約14億美元的長期債務和16億美元的短期債務，主要是通過364天的定期貸款來提高註冊人的可用流動性。截至2020年3月31日，AEP的可用流動性為28億美元。管理層認為，在現有的信貸安排下，註冊人擁有足夠的流動性。如果今後進入資本市場的機會或供資費用受到冠狀病毒的不利影響，書記官長可能需要考慮業務和週轉資本的其他資金來源，這可能對今後的業務結果、財務狀況和現金流動產生不利影響。
供應鏈長期中斷的影響可能會擾亂或推遲可再生發電設施的建設、測試、監督和支持活動，特別是北中央風能設施和AEP發電與營銷部門的平臺嶺3號風能項目。北中央風能設施的投產日期定於2020年年底，其餘兩個項目的在役日期分別為2021年年底和2021年年底。根據“買賣協議”的條款，PSO和Swepco沒有義務收購北中央風能設施項目，如果這些項目未能按服務日期的要求完成的話。平脊三號風電工程的開工日期定於2020年年底，截至2020年3月31日止，無論是北中風能設施還是平頂三號工程，都沒有受到實質性的不利影響。AEP目前預計建設項目將按照與開發商的協議按時交付。然而，根據冠狀病毒的壽命和最終影響，今後可能會出現建造AEP可再生資產的延誤，這可能會影響到目前的建設計劃、預算和聯邦PTC的資格。由於冠狀病毒的持續影響，AEP正在與業界團體合作，為PTC持續安全港擴展提供潛在的立法和行政救濟。
2020年3月，特朗普總統簽署了一項被稱為“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關愛法”)的法律。“關愛法”包括税收減免條款，例如：(A)替代最低税額(AMT)抵免；(B)2018-2020年的5年淨營業損失(NOL)；(C)推遲支付僱主工資税。截至2020年3月31日，AEP有2000萬美元的AMT信用退款，預計將從美國財政部退款。管理層正在評估是否有能力收回2014年根據五年北環線揹帶條款繳納的税款。登記官目前預計將在2020年3月27日至2020年12月31日期間支付僱主所佔薪金税份額，並在2021年12月31日前支付50%的債務，其餘50%在2022年12月31日前支付。
登記人員正在採取措施，減輕冠狀病毒傳播給客户、供應商和僱員帶來的潛在風險。登記人員更新並實施了一項全公司範圍的大流行計劃，以解決冠狀病毒的特定方面。該計劃指導應急、業務連續性以及AEP代表其僱員和公眾採取的預防措施。登記人員對在外地工作的僱員和在其設施內工作的僱員採取了額外的預防措施，並在適當情況下執行了家庭政策方面的工作。登記員將繼續監測影響其員工和客户的事態發展，並將採取管理層認為必要的額外預防措施，以減輕影響。AEP繼續致力於為其客户提供安全、不間斷的服務，其中包括實施強有力的物理和網絡安全措施，以確保其系統在部分遠程員工的情況下仍能正常工作。截至2020年3月31日，遠程工作對註冊人的業務運作和客户服務沒有實質性的負面影響。隨着情況的變化，管理層將繼續審查和修改計劃。儘管為管理對登記人員的這些影響作出了努力，但冠狀病毒的最終影響也取決於管理層所不知道或無法控制的因素，包括這次爆發的持續時間和嚴重程度，以及為遏制其傳播和減輕其對公共健康的影響而採取的第三方行動。因此，管理層無法估計未來對財務狀況、業務結果和現金流量的潛在影響，但影響可能是重大的。
客户需求
AEP的天氣正常化零售量第一四分之一2020減少百分之零點七第一四分之一2019。AEP‘s第一四分之一2020與去年同期比較，工業銷貨數量下跌百分之零點七。第一四分之一2019。工業銷售的下降分佈在許多行業。天氣正常化住宅銷售下跌1.2%，而天氣正常化商業銷售則持平。第一四分之一2020，從2019年第一季度開始。
為了應對2020年第一季度最後兩週爆發的冠狀病毒，許多企業被迫限制或減少業務。雖然冠狀病毒在2020年對AEP零售額的持續時間和總體影響尚不確定，但AEP預計，冠狀病毒在2020年第二季度的影響將比第一季度更大。
由於冠狀病毒的影響，AEP從2019年10-K的預測中修訂了對2020年天氣正常化的零售額的預測。到2020年，AEP目前預計天氣正常化的零售量將下降3.4%.AEP預計，2020年工業級銷售量將下降8%，而氣候正常化後的住宅銷售量預計將增長3%。最後，AEP目前預計天氣正常化的商業銷售額將下降5.6%.
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(a) | 2019年12月31日終了年度與2018年12月31日終了年度相比的百分比變化。 |
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(b) | 如2019年AEP 10-K中所述：2020年12月31日終了年度與2019年12月31日終了年度相比的預測百分比變化。 |
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(c) | 對冠狀病毒影響的修正：預測2020年12月31日終了年度與2019年12月31日終了年度相比的百分比變化。 |
監管事項
AEP的公用事業子公司參與了FERC及其州委員會的利率和監管程序。根據結果，這些利率和監管程序可能對運營結果、現金流和可能的財務狀況產生重大影響。AEP目前參與了以下主要程序。見注4-關於進一步資料的費率問題。
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• | 2019印第安納州基準率案-2019年5月，I&M公司向IURC提出申請，要求在提議的10.5%普通股回報率的基礎上，每年增加1.72億美元。2020年3月，IURC發佈了一項命令，授權在自2020年3月起普通股回報率9.7%的基礎上，每年提高7700萬美元的基準利率。這一增加將逐步實施到2021年1月，從2020年3月起基本費率每年增加約4 400萬美元，從2021年1月起每年增加7 700萬美元。該命令駁回了I&M提議的容量成本再分配的提議，因為該公司損失了一份重要的FERC批發合同，這將對IBM從2020年6月開始的年度税前收益產生大約2000萬美元的負面影響。IURC也拒絕了I&M公司提出的AMI計價器。2020年3月，由於IURC裁定拒絕I&M提議的產能成本重新分配，I&M申請重審。介入者隨後對I&M的上訴提出異議。2020年4月，I&M在重新審理時對這些反對意見提出了答覆，並對IURC的命令提出上訴。 |
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• | 2017年至2019年弗吉尼亞三年期審查-2020年3月，APCO按照州法律的要求，向弗吉尼亞州國家經濟合作委員會提交了2017年至2019年弗吉尼亞三年期收入審查文件和基本匯率案件。APCO要求每年增加6，500萬美元，這是基於提議的9.9%的普通股回報率。三年期審查將接受收益測試，規定超過APCO弗吉尼亞SCC授權ROE 70個基點以上的任何收益的70%將退還給客户。在這種情況下，維吉尼亞SCC也可能降低APCo在弗吉尼亞州的零售基準利率。弗吉尼亞法律規定相關費用 |
已退休的煤炭發電資產或自動計價器的資產減值，或兩者兼有，作為一項支出，應歸因於三年期審查程序中所審查的試驗期，並視為已收回。根據管理層對維吉尼亞州法律的解釋，以及APCo三年一次的收入、支出和最終收益在三年審查期結束時的確定性，該公司在2019年12月記錄了與其先前退休的燃煤發電資產相關的9，300萬美元税前支出。因此，管理部門認為這些費用在三年期審查期間由亞太辦事處大幅度收回。包括與APCo在弗吉尼亞州管轄的退役燃煤電廠相關的9，300萬美元的開支，APCo估計其三年一次的弗吉尼亞收益低於授權的ROE範圍。
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• | 2012年得克薩斯基準利率案-2012年，Swepco向PUCT提出了提高年度基準率的請求，主要原因是土耳其工廠完工。2013年，PUCT發佈了一項命令，確認土耳其工廠的謹慎性。2018年7月，德克薩斯州第三上訴法院推翻了PUCT確認土耳其工廠謹慎的判決，並將這一問題發回PUCT。2019年1月，Swepco和PUCT向德克薩斯州最高法院提交了複審申請。在2019年第四季度和2020年第一季度，Swepco和各種幹預者向德克薩斯最高法院提交了訴狀。截至2020年3月31日，Turk工廠的淨賬面價值為15億美元，搬運費用前，包括材料和用品庫存和CWIP。斯皮科公司在德克薩斯州的土耳其工廠投資中所佔的份額約為33%。 |
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• | 2019年7月，俄亥俄州州長簽署了一項清潔能源立法，為無碳或低碳排放的發電設施提供激勵措施。這項清潔能源立法將淘汰當前的能源效率，其中包括每年減少2600萬美元的可再生能源收入，並規定不遲於2020年和2026年之後恢復現有的可再生能源合同。該法案規定，在2032年之前，在可繞過的基礎上恢復現有的可再生能源合同。清潔能源立法還包括一項在2030年前收回OVEC成本的規定，該條款將以不可繞過的方式分配給所有配電公司。opco的OVEC公司間電力協議將於2040年6月終止。如果太平洋電力公司無法在2032年年底之前以可繞過的方式收回可再生能源合同的成本，則應在2030年後收回OVEC的成本，或在2020年前完全收回能效成本，這可能會減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。 |
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• | 2020年4月，弗吉尼亞州州長簽署了“弗吉尼亞清潔經濟法案”。這項法律將於2020年7月生效，其中包括弗吉尼亞電力公司的要求：(A)至遲於2045年退休位於弗吉尼亞州的所有作為副產品排放碳的發電機組；(B)在2050年之前生產公司100%的電力，向可再生能源的客户提供服務，同時每年增加強制性可再生能源的百分比；(C)以2022年至2025年為基準年，實現提高年能效節約。該法律還規定，如果弗吉尼亞電力公司在任何三年期審查中發現，自公用事業機構上一次三年期審查以來批准和部署的與能源效率項目有關的收入減少導致該公用事業公司比其授權回報率低70基點以上，弗吉尼亞國家電力公司應下令提高該公用事業公司的費率。 收回這些收入減少所必需的。如果其中任何一項費用無法收回，就會減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。 |
公用事業費率和費率程序
註冊官向其管理委員會提交費率案件，以確定公平和適當的電力服務費率，以收回其成本，並從其投資中獲得公平的回報。這些監管程序的結果影響到註冊人目前和未來的經營結果、現金流量和財務狀況。
下表顯示書記官長已完成和待決的基本費率案件訴訟程序2020。見注4-關於進一步資料的費率問題。
已完成的基本費率案件訴訟程序
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| | | | | | | | | | | |
| | | | 核準收入 | | | 核定數 | | 新費率 |
公司 | | 管轄範圍 | | 所需經費增加(減少) | | | 羅 | | 有效 |
| | | | (以百萬計) | | | | | |
I&M | | 印第安納州 | | $ | 77.4 |
| (a) | | 9.7% | | 2020年3月 |
得克薩斯州AEP | | 得克薩斯州 | | (40.0 | ) | (b) | | 9.4% | | 2020年6月 |
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(a) | 這一增加將逐步實施到2021年1月，從2020年3月起基本費率每年增加約4 400萬美元，從2021年1月起每年增加7 700萬美元。2020年3月，由於IURC裁定拒絕I&M提議的產能成本重新分配，I&M申請重審。 |
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(b) | 2020年4月，PUCT發佈命令，批准自2020年6月第一個結算週期起生效的資本結構為57.5%債務和42.5%普通股的規定和結算協議。 |
待決基本費率案件程序
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| | | | | | | | | | 委員會工作人員/ |
| | | | 歸檔 | | 要求的收入 | | 請求 | | 介入範圍 |
公司 | | 管轄範圍 | | 日期 | | 需求增加 | | 羅 | | 推薦ROE |
| | | | | | (以百萬計) | | | | |
APCO | | 維吉尼亞 | | 2020年3月 | | $ | 64.9 |
| | 9.9% | | (a) |
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(a) | 委員會工作人員/幹預者將於2020年8月提交直接證詞。 |
可再生發電
AEP可再生能源組合的增長反映了該公司多樣化發電資源的戰略，為滿足其能源和能力需求的客户提供清潔能源選擇。
承包可再生發電設施
AEP繼續在發電和營銷部門開發其可再生能源組合，活動包括直接與批發和大型零售客户合作，根據市場知識、技術創新和交易結構提供量身定製的解決方案，這些解決方案可能包括分佈式太陽能、風能、熱電聯產、儲能、餘熱回收、能效、高峯發電和其他形式的降低成本的能源技術。發電和營銷部門還開發和/或獲得大規模可再生能源項目，這些項目得到與信譽良好的對手方簽訂的長期合同的支持。
截至2020年3月31日，AEP發電和營銷部門內的子公司有約1，423兆瓦的合同可再生發電項目在役。此外，2020年3月31日這些子公司約有160多兆瓦的可再生發電項目在建，與這些項目有關的總資本成本估計為2.35億美元。
受管制的可再生發電設施
2019年7月，PSO和Swepco向各自的委員會提交了申請，要求批准收購北中央風能設施，該設施包括三個俄克拉荷馬州的風力設施，共計1 485兆瓦，完工時以固定成本為基礎。經監管部門批准，PSO將擁有該項目的45.5%，Swepco將擁有該項目的54.5%，該項目將耗資約20億美元。兩座風力發電設施，總計1286兆瓦，將有資格在2021年年底投入使用，成為聯邦PTC的80%。第三個風力設施(199兆瓦)將在2020年年底投入使用，達到100%的PTC標準。收購規模可以擴大，但須受商業限制，
與各個州的資源需求和批准保持一致。2019年12月，PSO與OCC、俄克拉荷馬州總檢察長辦公室和客户團體達成了一項聯合規定和解決協議；該協議於2020年2月得到俄克拉何馬州委員會的批准。2020年1月，Swepco與APSC、阿肯色州總檢察長辦公室和沃爾瑪公司達成了一項聯合和解協議。德克薩斯州訴訟程序的聽證會於2020年2月舉行。2020年4月，Swepco與路易斯安那州員工沃爾瑪(Walmart)達成了一項聯合和解協議。以及廉價能源聯盟。2020年5月，阿肯色州委員會批准了已提交的和解協議，但唯一例外的是，Swepco使用其公式費率騎手來收回其成本，而不是要求的騎車人。Swepco正在尋求到2020年7月之前獲得監管機構的批准。
水力發電
水力發電銷售評估
2020年3月，管理層對10座水力發電廠進行了潛在銷售研究。下表顯示了每個工廠的淨賬面價值，包括CWIP以及材料和用品，在拆除研究中所列植物的費用之前。
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業主 | | 植物名稱 | | 單位 | | 國家 | | 截至2020年3月31日的賬面淨值 | | 淨最大值 容量(MWs) | | 啟用年份工廠或第一單元 |
| | | | | | | | (以百萬計) | | | | |
AGR | | 拉辛 | | 2 | | 噢 | | $ | 43.2 |
| | 48 |
| | 1982 |
APCO | | 倫敦 | | 3 | | WV | | 9.6 |
| | 14 |
| | 1935 |
APCO | | 瑪梅 | | 3 | | WV | | 11.0 |
| | 14 |
| | 1935 |
APCO | | 温菲爾德 | | 3 | | WV | | 13.9 |
| | 15 |
| | 1938 |
I&M | | 伯林泉 | | 12 | | 米 | | 7.7 |
| | 6 |
| | 1908 |
I&M | | 布坎南 | | 10 | | 米 | | 5.1 |
| | 3 |
| | 1919 |
I&M | | 康斯坦丁 | | 4 | | 米 | | 2.6 |
| | 1 |
| | 1921 |
I&M | | 埃爾克哈特 | | 3 | | 在……裏面 | | 5.5 |
| | 3 |
| | 1913 |
I&M | | 莫特維爾 | | 4 | | 米 | | 2.9 |
| | 2 |
| | 1923 |
I&M | | 雙支水力發電 | | 8 | | 在……裏面 | | 7.1 |
| | 5 |
| | 1904 |
| | 共計 | | | | | | $ | 108.6 |
| | 111 |
| | |
如果管理層決定繼續出售這些工廠，將需要FERC的批准。此外，除拉辛外，所有工廠都需要得到州委員會的批准。管理層目前估計，這些工廠的任何潛在銷售最早要到2020年末才能完成。沒有人能保證管理層能夠出售這些工廠中的任何一家。
洋娃娃山發電廠及相關燃料作業
在2019年第二季度，Dolet Hills電站啟動了一個季節性運行計劃。2020年1月，根據Swepco向APSC提交的基準費率審查結算條款，管理部門宣佈，Swepco將尋求監管機構批准，在2026年年底前退役Dolet Hills電站。DHLC 100%的燃料供應給Dolet Hills發電廠。2020年3月，決定DHLC將不繼續為今後的褐煤開採和管理開發更多的礦區，通知其相當一部分勞動力，就業將於2020年6月永久終止。在這些行動的基礎上，管理層已將許多DHLC資產的估計使用壽命修訂至2020年6月，以配合預計停止開採的日期。管理部門還根據可供繼續季節性運行的剩餘燃料供應估計數，將Dolet Hills電站的使用壽命修改至2021年9月。在2020年3月，主要由於修訂了DHLC的使用壽命，Swepco記錄了一項修訂，以增加估計的ARO負債2 100萬美元。2020年4月，Swepco和CLECO聯合向LPSC提交了一封通知函，通知將於2020年6月停止褐煤開採。
Dolet Hills發電廠的費用可由Swepco通過基本費率收回。Swepco在Dolet Hills電站的淨投資中所佔份額是1.51億美元，包括CWIP及材料和用品，在搬遷費用之前。
Dolet Hills電站產生的燃料費用可由Swepco通過主動燃料條款收回。根據“褐煤開採協議”，DHLC向Swepco支付其在發生的褐煤開採和相關採礦相關費用中所佔的比例份額，並將其作為燃料交付。截至2020年3月31日，DHLC已清點了褐煤庫存和固定成本。1.24億美元這將在DoletHills電站關閉之前向Swepco開出賬單。2009年，Swepco收購了奧克斯博褐煤公司的股權，該公司擁有礦業權並租賃土地。根據一項與Oxbow礦業權和土地租賃有關的聯合經營協議，OxbowBillsSwepco按比例分攤發生的費用。截至2020年3月31日，奧克斯博爾公司已開出固定費用單。2 600萬美元這將在DoletHills電站關閉之前向Swepco開出賬單。預計DHLC和Oxbow將承擔額外的運營和土地相關費用，並在Dolet Hills電站關閉之前向Swepco開出賬單，並通過燃料條款收回。
如果其中任何一項費用無法收回，就會減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。
FERC傳動ROE方法
2019年11月，聯邦通信委員會發布了第569號意見，其中通過了根據“聯邦權力法”確定現有基本ROE是否公正和合理的修訂方法，並確定了MISO傳輸的基本ROE應減少到9.88%(10.38%包括RTO獎勵加法器0.5%)。修正後的ROE方法依賴於折現現金流量模型和資本資產定價模型兩種財務模型來建立一個合理的綜合區域。2019年12月，AEP多次提出重審請求，並代表輸電業主和行業組織參與提交意見和重新審理請求。管理層認為，FERC第569號意見推翻了FERC在2018年提出的四種模式框架的預期，並在FERC 2019年關於基本ROE政策的調查通知中進行了廣泛審查。管理層不認為這一裁決將對其旗下子公司的財務業績產生重大影響。在2019年第二季度，FERC批准了和解協議，為AEP的PJM和SPP傳輸控股子公司分別建立了9.85%(10.35%包括RTO激勵加法器0.5%)和10%(10.5%包括RTO激勵加法器0.5%)的基礎ROEs。在2020年3月，作為其2019年關於輸電激勵政策的調查通知的後續行動，FERC發佈了一份擬議規則制定的通知，並要求在2020年7月之前發表評論意見。AEP將提交評論並監視此過程。如果FERC對其ROE和激勵政策做出任何改變，這些政策將適用於AEP的PJM和SPP輸電公司，並可能影響未來的淨收入和現金流，並影響財務狀況。
訴訟
在正常的業務過程中，AEP涉及就業、商業、環境和法規訴訟。由於難以預測這些程序的結果，管理層無法預測任何損失、罰款或處罰的最終解決辦法、時間或數額。管理層評估每項意外事故的損失概率，並對可能發生損失的案件承擔賠償責任，如果可以估計損失的話，這些程序中的不利結果可能會減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。見注4-匯率事項和注意事項5-額外資料的承諾、保證和意外情況。
羅克波特植物訴訟
2013年，威爾明頓信託公司向美國紐約南區地區法院起訴AEGCo和I&M，稱在2022年12月洛克波特第2單元租賃期滿後，該公司將被修訂的NSR同意令的條款非法負擔。該同意令的條款允許該單位安裝環境排放控制設備、重新供電、加油或退役。原告尋求一項判決，宣佈被告違反了租約，必須履行與安裝排放控制設備有關的義務，並賠償原告。紐約州法院批准了一項動議，將這一案件移交給美國俄亥俄州南區地區法院。
AEGCo和I&M要求美國俄亥俄州南區地區法院駁回原告的某些索賠，包括索賠補償性損害賠償、違約、違反隱含的誠信契約以及公平交易和賠償費用。原告自願駁回倖存者
聲稱AEGCo和I&M未能採取審慎的公用事業做法，對此有偏見，法院做出了最終判決。原告隨後向美國第六巡迴上訴法院提出上訴。
2017年，美國第六巡迴上訴法院發佈了一項意見和判決，確認地區法院駁回業主違反誠信和公平交易的主張是對違約債權的重複，推翻了地區法院對違約債權的駁回，並將案件發回進一步審理。
此後，AEP在原NSR訴訟中向美國俄亥俄州南部地區法院提出了一項動議，要求修改同意令。地區法院批准業主無異議的動議，中止租賃訴訟，以便有時間解決AEP修改同意令的動議。根據各方於2019年7月達成的一項協議，對“同意令”進行了修訂。地區法院於2020年2月宣佈暫緩執行。和解談判仍在繼續，雙方於2020年2月提交了聯合擬議案件時間表。更多信息見下文“修改NSR訴訟同意令”一節。
管理層將繼續為索賠辯護。鑑於地區法院駁回了原告尋求補償救濟的要求，認為為時過早，而且原告尚未提出確定或分析任何指稱的損害的方法，管理層無法確定合理可能發生的一系列潛在損失。
專利侵權申訴
2019年7月，中西部能源排放公司和MES公司。(集體，原告)對多個方面提出專利侵權申訴，包括AEP德州公司、AGR公司、紅衣主教運營公司和Swepco公司(統稱AEP被告)。訴狀稱，AEP被告在某些燃煤發電站使用特定的汞控制程序，侵犯了原告擁有的兩項專利。該申訴尋求強制救濟和損害賠償。管理層將繼續對這些指控進行辯護。管理層無法確定合理可能發生的一系列潛在損失。
美國電力系統退休計劃向現金平衡公式的轉變
“美國電力系統退休計劃”(“計劃”)收到了一封代表四個參與者(索賠人)寫的信，就額外的計劃福利提出索賠，並聲稱代表某一類別提出了這類索賠。當該計劃的福利公式在2000年改變時，AEP為在2001年1月1日前僱用的僱員提供了一項特別規定，使他們能夠在當時的福利公式下繼續按當時的福利公式計算的福利，以及當時正在實施的新的現金餘額福利公式。2001年1月1日或之後受聘的僱員只有在新的現金餘額福利公式下才能獲得應計福利。索賠人聲稱：(A)該計劃違反了“僱員退休收入保障法”(ERISA)的要求，目的是防止將應計福利重新計入參與人的職業生涯結束；(B)該計劃違反了“僱員退休收入保障法”(ERISA)和“就業年齡歧視法”(ADEA)的年齡歧視禁令；及(C)該公司未能就該計劃的更改提供所需的通知。該公司已對索賠人作出迴應，解釋為何他們的每一宗申索均被拒絕，並已向AEP系統退休計劃上訴委員會提出上訴，而該公司則會繼續就該等索償作出辯護。管理部門無法確定合理可能發生的一系列潛在損失。
環境問題
AEP有大量的資本投資計劃，並需要額外的運營成本來滿足環境控制要求。將根據現有和預期的減少化石發電排放的要求、關於煤炭燃燒副產品的有益使用和處置的規則、清潔水規則和某些水排放的更新許可證，進行額外的投資和操作更改。
AEP正在就環境問題進行訴訟，並被告知清理受污染場地的潛在責任，以及處置SNF和核裝置未來退役的費用。AEP與其他各方一起，對聯邦環保局的一些要求提出了質疑。AEP管理公司正在制定可能的未來要求，包括以下討論的項目。
更好地協調這些環境要求將有助於規劃和降低總體遵守成本，同時實現同樣的環境目標。
AEP將尋求通過受監管地區的費率向客户收回污染控制技術的支出和相關成本。環境相關規則可能導致加速折舊、資產減值或監管折扣。如果AEP無法收回遵守環境法規的成本，它將降低未來的淨收入和現金流，並影響財務狀況。
環境管制對發電艦隊的影響
下文討論的規則和擬議的環境控制措施將對AEP系統發電機組產生重大影響。管理部門將繼續評估這些規則、項目範圍和可用於實現達標的技術的影響。2020年3月31日AEP系統的發電量約為25，500兆瓦，其中約13，200兆瓦為燃煤，管理部門繼續完善遵守這些規則的成本估算以及環境建議對化石發電的其他影響。根據管理層的估計，AEP未來為滿足這些現有和擬議需求所作的投資從大約5億美元到2026年的10億美元不等。
費用估計數將根據執行的時間變化，以及聯邦環境保護局在最後確定擬議規則或修訂某些現有要求方面是否具有靈活性，費用估計數也將根據：(A)實施更嚴格標準的潛在州規則；(B)為響應法院裁決而開展的額外規則制定活動；(C)所安裝的污染控制技術的實際執行情況；(D)新的污染控制措施的成本變化；(E)新的發電技術發展；(F)已退役和更換的總功率，包括這種替換能力的類型和數量；(G)其他因素。管理層繼續評估對受管制和有競爭力的工廠進行環境投資的經濟可行性。
下表為移除費用前的淨賬面價值，包括相關材料和用品庫存，指的是以前已退休的工廠或單位的賬面淨值，這些工廠或單位的淨賬面價值為：2020年3月31日.
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| | | | | | | | | |
| | | | 生成 | | 待決金額 |
公司 | | 工廠名稱和單位 | | 容量 | | 監管批准 |
| | | | (以MWs計) | | (以百萬計) |
APCO(A) | | Kanawha河植物 | | 400 |
| | $ | 14.0 |
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APCO(B) | | 克林奇河植物 | | 705 |
| | 25.3 |
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APCO(A) | | 黃片廠，第一和第三單元 | | 300 |
| | 2.0 |
|
APCO(A) | | 格倫萊恩植物 | | 335 |
| | 3.4 |
|
Swepco(C) | | 威爾士工廠，第2單元 | | 528 |
| | 35.5 |
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共計 | | | | 2,268 |
| | $ | 80.2 |
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(a) | 其餘的金額有待監管機構批准，代表FERC和西弗吉尼亞州的管轄份額。 |
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(b) | APCO在弗吉尼亞天然氣公司和WVPSC批准將第一和第二單元的克林奇河工廠轉換為天然氣之後獲得了許可證。2015年，APCO收回了克林奇河電廠、1號和2號機組與煤炭有關的資產。克林奇河電廠、1號和2號機組於2016年開始作為天然氣機組投入運營。 |
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(c) | 其餘的金額有待監管部門批准，代表FERC和路易斯安那州的管轄份額。 |
管理層正在或將在今後的匯率程序中尋求收回剩餘的淨賬面價值。如果這些代資產的賬面淨值無法收回，就會大幅度減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。
修改新的源頭審查訴訟同意書
2007年，美國俄亥俄州南區地區法院批准了AEP在AEP系統東部地區的子公司與司法部、聯邦環保局、東北八個州和其他有關各方之間的一項同意書，以解決有關AEP子公司在近20年期間進行各種設備維修和更換項目時違反了CAA的NSR規定的指控。該同意令的條款包括在某些發電機組上安裝環境控制設備，對此設置一個下降的上限。2而不是xAEP系統和各種緩解項目的排放量。
2017年，AEP向地區法院提交了一項動議，要求修改同意令，以取消在AEP沒有獲得該單元所有權的情況下在Rockport第2單元的工廠安裝未來控制的義務，並修改其他方面的同意令，以維護同意令的環境效益。同意令的其他各方反對AEP的動議。地區法院批准了AEP的請求，將在羅克波特2號機組安裝選擇性催化還原(SCR)技術的最後期限推遲到2020年6月。
2019年5月，各方提交了修改同意令的擬議命令。擬議的命令要求aep在2020年年底之前在羅克波特工廠的兩個裝置上加強幹式吸附劑注入(Dsi)系統，並滿足SO的30天滾動平均排放率。2而不是x從2021年開始在羅克波特工廠的聯合堆疊。合計2從2021年起，羅克波特廠的排放量限於每年10 000噸，到2028年洛克波特1號機組退役時，每年減少到5 000噸。擬議的修改得到了地區法院的批准，並於2019年7月生效。作為同意法令修改的一部分，I&M同意向公民團體和各州提供750萬美元，用於環境緩解項目。作為Rockport工廠的聯合所有者，AEGCo和I&M公司根據聯合所有權協議分享了750萬美元的付款。
2020年4月，羅克波特工廠的一名員工被診斷出患有冠狀病毒。一些合同工人停止了在Rockport第2單元的SCR項目的工作，項目工作人員報告説缺勤率增加。I&M已通知雙方同意這一不可抗力事件，並估計完成SCR和DSI項目的日期將比2020年6月1日的最後期限延長大約兩週。管理層將根據這些挑戰繼續監督項目的完成。
“清潔空氣法”的要求
CAA制定了一個全面的計劃，以保護和改善國家的空氣質量和控制空氣排放源。各州實施和管理這些項目中的許多，並可能施加更多或更嚴格的要求。繼續推動AEP現有發電機組投資的主要監管方案包括：(A)定期修訂NAAQS和制定SIPS，以達到任何更嚴格的標準；(B)各州和聯邦環保局實施區域煙霧方案；(C)根據“氣候變化協定”第111條，對有害空氣污染物排放進行監管；(D)實施和審查CSAPR；(E)聯邦環保局根據“加拿大環境協定”第111條對化石產生温室氣體排放的管制。在影響AEP運作的重大CAA監管要求方面的顯著進展將在以下章節中討論。
國家環境空氣質量標準
聯邦環保局在2012年發佈了新的、更嚴格的NAAQS，並在2015年發佈了臭氧。聯邦環保局目前正在審查這兩項標準。2020年4月發佈了一項保留現有PM標準的擬議規則。現有的NO標準2所以2 分別在2018年和2019年得到聯邦環保局的審查後予以保留。這些標準正在實施中。
聯邦環保局在2018年完成了2015年臭氧標準的非達標指定。聯邦環保局確認，對於列入CSAPR計劃的州來説，沒有額外的州際運輸義務，因為預計在2023年之前，全國所有地區都將達到2008年的臭氧標準。對2015年臭氧標準的挑戰，以及聯邦環保局關於CSAPR滿足某些州州際運輸義務的裁定，已向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院提出。2019年8月，法院維持了2015年初級臭氧標準，但將二級福利標準發回候審。法院撤銷了聯邦環保局關於CSAPR履行各州州際運輸義務的裁定，因為聯邦環保局的建模分析並沒有顯示所有重大貢獻都將在順風州的實現期限之前被取消。任何進一步的修改都需要額外的規則制定。管理層目前無法根據這些活動的結果預測AEP設施所需額外經費的性質、嚴格程度或時間安排。
區域性霧霾
聯邦環保局(EPA)發佈了一項清潔空氣可見性規則(CAVR)，詳細闡述了CAA的要求，即某些設施必須安裝最佳可用的改造技術(BART)，以解決聯邦公園和其他保護區的地區霧霾問題。BART的要求適用於某些發電廠。CAVR將通過SIPs或FIP實施。聯邦環保局(Federal EPA)在2017年修訂了有關提交綜合計劃的規則，以實施可見性計劃，包括將下一次全面SIP修訂的截止日期推遲到2021年。已向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院提出了對最後規則修訂的複審請求。
聯邦環保局最初不批准阿肯色州地區煙霧SIP的部分，但已經批准了修訂後的SIP，所有Swepco受影響的單位都符合相關要求。
聯邦環保局也不批准部分德克薩斯州的霧霾SIP。2017年，聯邦環保局敲定了一項FIP協議，允許參與CSAPR臭氧季節計劃，以滿足NO的要求。x 德克薩斯州發電廠的區域煙霧責任。此外，聯邦環保局最後確定了一個州內的2基於CSAPR配額分配的排放交易計劃。美國第五巡迴上訴法院對FIP提出了質疑，該案正在等待聯邦環保局重新考慮最終規則。2018年8月，聯邦環保局提議確認其2017年FIP的批准。2019年11月，作為對評論的迴應，聯邦環保局提議修訂州內貿易計劃。管理層支持州內交易計劃，將其作為源特定控制的依從性替代方案。
跨州空氣污染條例
2011年，聯邦環保局發佈了CSAPR，以取代“清潔空氣州際規則”(CSAPR)，這是一個區域貿易計劃，旨在解決排放物的州際運輸問題。2而不是x津貼和個別國家預算，以迫使發電單位進一步減少排放。允許在有限制的分區域基礎上進行免税額的州際交易。
審查CSAPR的請願書已提交給美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院。在2015年，法院發現聯邦環境保護局控制了2和/或否x14個州的預算。法院將該規則發回聯邦環保局，以便在CSAPR仍然有效的情況下，根據法院的意見進行修訂。
2016年，聯邦環保局發佈了一項最後規則-“CSAPR更新”，以解決還押問題，並納入應對2008年臭氧標準所需的額外修改。CSAPR更新大大減少了許多州的臭氧季節預算，並從2017年臭氧季節開始，貼現了CSAPR臭氧季節補貼的價值。2019年，上訴法院將“CSAPR最新情況”發回聯邦環保局，因為它認定聯邦環保局在確定其部分補救辦法時沒有適當考慮到順風地區的實現日期，並應考慮是否有控制發電站以外其他來源排放的現有措施。對CSAPR規則的任何進一步修改將需要額外的規則制定。
“汞及其他有害空氣污染物規例”
2012年，聯邦環保局發佈了一項針對燃煤和燃油發電廠的廣泛HAPS的規定，該規則為燃煤機組規定了30天滾動平均汞、PM(作為無汞金屬顆粒的替代品)和氯化氫(作為酸性氣體的替代品)的單位特定排放率。此外，該規則還提出了控制有機HAPS和二噁英/呋喃排放的工作實踐標準，並要求在三年內遵守。管理層在幾個單位獲得了長達一年的行政延期，以便利安裝控制或避免出現嚴重的可靠性問題。
2014年，美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院駁回了所有要求複審2012年最終規則的請求。各種幹預者向美國最高法院提出了進一步複審的請求。
2015年，美國最高法院推翻了美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院的裁決。法院將墊子規則發回聯邦環境保護局，以考慮是否管制發電廠排放HAPS的費用。2016年，聯邦環保局發佈了一項補充調查結果，結論是，在考慮了合規成本後，監管燃煤和燃油機組的HAP排放是適當和必要的。要求複審聯邦環境保護局裁決的請願書已提交給美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院。2018年，聯邦環保局發佈了一項經修訂的調查結果，即將HAP排放量減少到現行規則的水平的成本超過了這些HAP減排的效益。聯邦環保局還認定，控制技術沒有重大變化，與HAP排放相關的剩餘風險不足以證明任何更嚴格的標準是合理的。因此，聯邦環保局建議保留現行的墊子標準，而不作任何修改。2020年4月，聯邦環保局發佈了最後一條規則，通過了提案中提出的結論，並保留了現有的墊子標準。
氣候變化2監管與能源政策
2015年，聯邦環保局公佈了最終的CO。2 新的、修改的和重建的化石發電機組的排放標準，以及制定國家計劃管制二氧化碳的最終指南2現有來源的排放，稱為清潔電力計劃(CPP)。
2016年，美國最高法院暫停了最後的CPP，包括提交初步或最終州計劃的所有截止日期，直到美國哥倫比亞特區上訴法院和美國最高法院審議任何複審請求為止。2017年，總統發佈了一項行政命令，指示聯邦環保局重新考慮CPP和相關的新來源標準。聯邦環保局提出了一項動議，要求在重新審議之前暫時擱置對CPP的質疑。2019年9月，在聯邦環境保護局廢除CPP和頒佈替代規則之後，哥倫比亞特區上訴法院駁回了這些質疑。
2019年7月，聯邦環保局最後確定了可負擔得起的清潔能源(ACE)規則，以新的二氧化碳排放準則取代CPP。2從現有的來源。ACE建立了一個框架，供各州在提高電站鍋爐的熱效率的基礎上採用此類鍋爐的性能標準。最後一條規則適用於在2014年1月之前開始建造、發電量大於25兆瓦、每小時基本負荷超過250毫米比特數和在前三個歷年燃燒煤炭佔年平均熱輸入量10%以上的機組，但有某些例外。各國必須制定每一受影響設施的性能標準，以二氧化碳磅計2每MWh排放，依據某些改善熱量的措施和通過每項適用措施可實現的減排程度，同時考慮到某些特定地點的因素和該單元的剩餘使用壽命。州計劃要求在2022年提交，聯邦環保局有長達兩年的時間來審查和批准一項計劃，或不批准該計劃，並通過一項聯邦計劃。ACE的最終規則已在法庭上受到質疑。
2018年，聯邦環保局提交了一項修訂新排放源標準的擬議規則，並確定部分碳捕獲和儲存並不是最好的減排系統，因為它在美國是不存在的，而且也不符合成本效益。管理層繼續積極監測這些規則制定活動。
AEP已採取行動減少和抵消CO2其發電艦隊排放的廢氣。AEP期望CO2由於部分燃煤發電機組退役，其運營排放將繼續下降，並在對此類活動提供監管支持的情況下，採取行動實現發電船隊的多樣化，提高能源效率。美國環保協會擁有發電設施的大多數州都通過了立法，制定了可再生能源、替代能源和/或能源效率要求，可以幫助減少碳排放。2020年4月，弗吉尼亞州頒佈了清潔能源立法，允許該州參與區域温室氣體倡議(AEP)，要求到2045年所有化石燃料發電站退休，並要求到2050年向弗吉尼亞客户提供100%的可再生能源。管理層正在採取措施來滿足這些要求，包括增加風能和太陽能設施，購買可再生能源和擴大AEP系統的能源效率項目組合。
在2019年9月，美國環保協會宣佈了新的中長期碳排放計劃。2減排目標，基於公司綜合資源計劃的產出，考慮到經濟、客户需求、電網可靠性和彈性、法規和公司當前的業務戰略。中期目標是將2000年的二氧化碳減少70%。2到2030年，AEP發電設施的排放水平；長期目標是超過80%的二氧化碳減排量。2到2050年，AEP發電設施的排放量從2000年水平開始。AEP估計CO總量2 2019年的排放量約為5 800萬公噸，比AEP 2000年的CO減少了65%2排放。AEP在減少CO方面取得了重大進展。2其發電車隊的排放量預計將繼續下降。AEP的理想排放目標是零CO22050年以前的排放量。包括儲能在內的技術進步將決定AEP實現零排放的速度，同時繼續為客户提供可靠、負擔得起的電力。
限制CO排放的聯邦和州立法或條例2這可能導致資本支出和運營成本大幅增加，進而導致流動性需求增加和融資成本上升。為了遵守未來的立法或法規，過度的成本可能會迫使aep關閉一些燃煤設施，這可能會導致資產減值。
煤燃燒殘差(CCR)規則
2015年，聯邦環境保護局發佈了最後一條規則，對ccr的處置和有益的再利用進行監管，其中包括燃煤發電機組產生的粉煤灰和底灰，以及一些燃煤電廠產生的脱硫石膏，該規則適用於活躍的ccr垃圾填埋場和運營電力或獨立發電設施的表面堵塞。該規則規定了建築和運營義務，包括地點限制、襯砌標準、蓄水池結構完整性要求、操作標準和額外地下水監測要求，這些要求將在大約四年的實施期間內實施。2018年，AEP的一些設施被要求開始監測項目，以確定不可接受的地下水影響是否會觸發未來的糾正措施。根據額外的地下水數據，在四個設施進行了進一步研究，以設計和評估適當的糾正措施。
在對2015年最終規則的質疑中，雙方最初同意解決其中一些問題。2018年，哥倫比亞特區巡迴上訴法院(U.S.上訴法院)在撤銷和發回2015年規則的某些條款時，解決或駁回了其餘問題。法院裁決涉及的條款，包括對無排空蓄水池和遺留場地的規定的修改，將成為與法院裁決一致的進一步規則制定的主題。
在法院做出裁決之前，聯邦環保局發佈了2018年7月的規則，該規則修改了2015年規則中的某些遵守期限和其他要求。2018年12月，挑戰者提出了一項動議，要求部分中止或撤銷2018年7月的規定。同一天，聯邦環保局提出了一項動議，要求部分還押2018年7月的規定。法院批准了聯邦環保局的動議。2019年11月，聯邦環保局提出修訂，以執行法院關於關閉未襯裏的地面蓄水池以及不符合含水層規定距離的蓄水池的時間的決定。評論期於2020年1月結束。2019年12月，聯邦環保局提出了一項聯邦許可證計劃，實施“國家水基礎設施改進法案”，該計劃將適用於沒有批准CCR計劃的州。
其他公用事業和工業來源也與環境倡導團體進行了訴訟，這些團體聲稱，從水井、CCR裝置、管道和其他設施向與地表水體有水文聯繫的地下水釋放污染物，是西非經共體“不允許的排放”。美國最高法院受理了兩起案件，要求進一步審查婦女事務局的管轄範圍。2020年4月，最高法院發佈了一項將其中一宗案件發回第九巡迴法院的意見，理由是最高法院裁定，從注入井經地下水進入太平洋的排放物，如果通過地下水的距離、到達地表水的時間以及其他因素使其“功能上等同於”從點源直接排放，則可能需要獲得許可。第二個案件也被髮回下級法院。在最高法院作出裁決之前，聯邦環境保護局開設了一個規則制定檔案，以徵求信息，以確定是否應進一步澄清CWA允許向地下水排放的要求的範圍，併發布了一份解釋性聲明，認為地下水的排放不受NPDES的制約。
允許根據CWA的要求。管理層無法預測這些發展對AEP設施的影響。
由於AEP目前使用地面蓄水池和垃圾填埋場來管理髮電設施的CCR材料，因此，更新或關閉和更換這些現有設施以及採取任何必要的補救行動將產生重大費用。關閉和關閉後的費用已按照最後規則的要求列入ARO。如果地下水監測活動得出結論認為，需要採取糾正措施來減輕地下水的影響，這可能包括從一些未加襯裏的單元中清除灰燼的費用。
2020年3月，弗吉尼亞州州長簽署了第443號眾議院法案(HB 443)，要求APCo關閉已退休的格倫萊恩站(Glen Lyn Station)的灰分處理單元，拆除所有燃煤材料。APCo目前針對這些機組的ARO是以關閉到位為基礎的，並將需要今後進行修訂，以反映拆除後關閉的成本。截至2020年3月31日，APCO無法合理估算這一成本。APCO預計在2020年晚些時候制定拆除工程計劃後，將對ARO進行材料修訂。關閉工程要求在挖掘過程開始後15年內完成。Hb 443通過弗吉尼亞環境費率調整條款(E-RAC)規定，通過拆除APCO，收回與關閉相關的所有成本。APCo可能在2020年7月1日開始推遲支付相關費用，並從2022年7月1日起通過E-RAC收回這些費用。允許APCO記錄未收回的關閉成本餘額上的賬面成本，其加權平均資本成本經弗吉尼亞資本管制委員會批准。Hb 443還允許通過E-RAC從弗吉尼亞州管轄客户中收回分配給非弗吉尼亞管轄客户但未從此類非弗吉尼亞管轄客户處收取的任何關閉成本。管理部門預計HB 443不會對業務或現金流產生重大影響，但預計對APCO的資產負債表將產生重大影響。
如果在受監管的法域需要清除灰而不提供類似的成本回收保證，就會給AEP帶來大量額外的業務費用，這可能導致融資成本和流動性需求的增加。弗吉尼亞州、俄亥俄州、西弗吉尼亞州和肯塔基州的其他單位已經按照州法律計劃關閉。管理層將繼續參與規則制定活動，並根據影響其灰處理單位的新的聯邦和州要求進行調整。
“清潔水法”條例
2014年，聯邦環保局發佈了一項最終規則，規定了現有發電廠的標準，旨在降低冷卻水中的水生生物的死亡率。美國第二巡迴上訴法院在複審中維持了這一規則。遵約時間框架由許可證機構通過每個設施的NPDES許可證確定，因為這些許可證被更新，並已被納入幾個AEP設施的許可證。更多的AEP設施正在審查這些要求，因為它們的廢水排放許可證得到了更新，並對它們的取水結構進行了適當的調整。
2015年，聯邦環保局發佈了一項最後規則，修訂了用於發電設施的污水限制準則。該規則規定了對煙氣脱硫廢水、粉煤灰和底灰輸送水以及煙氣汞控制廢水的限制，這些廢水將在2018年11月之後儘快實施，至遲於2023年12月實施。這些要求將通過每個設施的廢水排放許可證來執行。這項規定在美國第五巡迴上訴法院受到質疑。2017年，聯邦環保局宣佈打算重新考慮並有可能修訂煙氣脱硫廢水和底灰輸送水的標準。聯邦環保局將這些廢水類別的遵守期限推遲至2020年，以便重新考慮。2019年4月，第五巡迴法院撤銷了垃圾填埋場滲濾液和遺留廢水的標準，並將其發回聯邦環保局重新審議。2019年11月，聯邦環保局提議修訂現有發電設施指南。評論期於2020年1月結束。管理層正在評估技術的增加和改造，以遵守該規則和聯邦環保局最近的行動對設施廢水排放許可的影響。
2015年，聯邦環保局和美國陸軍工程兵團聯合發佈了一項最後規則，根據美國最高法院最近的案件，澄清“美國水域”的監管定義的範圍。各方在不同的美國地區法院對2015年的規則提出質疑，導致2015年適用性的拼湊
規則及其前身。2018年12月，聯邦環保局和美國陸軍工程兵團提出了一項替代規則。2019年9月，聯邦環保局廢除了2015年的規定。最後替代規則已於2020年4月在“聯邦登記冊”上公佈，並將於2020年6月生效。最後一項規則將水協的管轄範圍限制在四類水域，並澄清了地下水、短期溪流、人工池塘和廢物處理系統的除外情況。
2020年4月，美國蒙大拿州地區法院發佈了一項決定，撤銷美國陸軍工程兵團的“全國通用許可證12”(NWP 12)，該許可規定了規範美國河流、濕地和其他水域線性公用事業項目的標準條件，這些項目對環境的不利影響最小。法院認定，在2017年重新發布NWP 12時，保護團沒有遵守“瀕危物種法”(ESA)第7條的規定，該條款要求保護團就對瀕危物種的潛在影響與美國魚類和野生生物服務機構進行協商。法院將許可證發回保護團，以便完成歐空局的磋商，並責成保護團在協商進程完成之前，批准根據NWP 12開展的任何疏浚或填充活動。司法部提出了一項動議，要求暫緩執行禁令，並調整法院規定的補救辦法，法院於2020年5月命令雙方就這一問題提交案情摘要。管理層正在監測訴訟和評估其他允許的備選辦法，但目前無法預測這一決定對目前和計劃中的項目的影響。
行動結果
段段
AEP的主要業務是發電、輸電和配電。由於基於成本的費率和監管監督的重大影響，AEP在其垂直集成公用事業部門內部集中調度發電資產並管理其整體公用事業業務。AEP部門間銷售和轉讓一般基於基本的合同安排和協議。
AEP的報告部分及其相關業務活動概述如下：
垂直集成公用設施
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• | 通過AEGCo、APCo、I&M、KGPCo、KPco、PSO、Swepco和WPCo擁有和運營的資產，向零售和批發客户提供發電、輸電和配電。 |
輸配電設施
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• | 通過AEP、得克薩斯州和太平洋電力公司擁有和運營的資產，向零售和批發客户輸送和分配電力。 |
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• | opco在拍賣中購買能源和容量，為SSO客户服務，併為所有連接負載提供輸配電服務。 |
AEP傳輸Holdco
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• | 通過對AEPTCo的投資開發、建設和運營輸電設施。這些投資都獲得了FERC批准的股本回報率。 |
| |
• | 通過投資於AEP的輸變電合資公司，開發、建造和運營輸電設施.這些投資有PUCT批准的或FERC批准的股本回報率。 |
生成與營銷
| |
• | ERCOT、MISO、PJM和SPP的市場營銷、風險管理和零售活動。 |
AEP的其餘活動以公司和其他形式列出。雖然不被認為是一個可報告的部門，但公司和其他主要包括從某些AEP公用事業子公司購買應收款、從附屬公司收到的母公司擔保收入、投資收入、利息收入和利息支出以及其他未分配的費用。
以下對AEP的運營結果的討論包括對毛利率的分析，這是一種非GAAP財務措施。毛利包括總收入減去用於發電的燃料和其他耗材的費用，以及適用的登記冊收入報表中所列的用於轉售和推遲發電的購買電力。在各種國家公用事業費率制定過程中，這些費用通常直接從客户處報銷並向客户收費。因此，它們通常不會影響AEP共同股東的營業收入或收益。管理層認為，毛利率為投資者和其他財務報表使用者分析AEP的財務業績提供了一個有用的指標，因為它不包括這些費用波動對總收入的影響。營業收入是根據AEP損益表中的公認會計原則列報的，是最直接可比的GAAP財務指標。AEP對毛利率的定義可能不能與其他公司使用的類似標題的財務措施直接比較。
下表按部門列出了AEP普通股股東的收益(虧損)：
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| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
垂直集成公用設施 | $ | 245.3 |
| | $ | 302.4 |
|
輸配電設施 | 116.2 |
| | 156.5 |
|
AEP傳輸Holdco | 140.6 |
| | 124.2 |
|
生成與營銷 | 28.4 |
| | 40.1 |
|
公司和其他 | (35.3 | ) | | (50.4 | ) |
AEP普通股股東的收益 | $ | 495.2 |
| | $ | 572.8 |
|
AEP合併
2020年第一季度相比較2019年第一季度
AEP普通股股東的收益從5.73億美元在……裏面2019到4.95億美元在……裏面2020主要原因是：
這些減少額因下列因素而部分抵銷：
AEP的運營結果按運營部門將在下文討論。
垂直一體化公用事業
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| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
垂直一體化公用事業 | | 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
收入 | | $ | 2,226.7 |
| | $ | 2,403.3 |
|
燃料和購買的電力 | | 671.2 |
| | 856.4 |
|
毛利率 | | 1,555.5 |
| | 1,546.9 |
|
其他操作和維護 | | 691.3 |
| | 690.1 |
|
折舊和攤銷 | | 381.7 |
| | 356.3 |
|
所得税以外的税 | | 117.1 |
| | 116.0 |
|
營業收入 | | 365.4 |
| | 384.5 |
|
其他收入 | | 1.6 |
| | 1.3 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 8.2 |
| | 10.7 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 16.9 |
| | 17.0 |
|
利息費用 | | (144.5 | ) | | (139.0 | ) |
所得税前收入(福利)和權益收益 | | 247.6 |
| | 274.5 |
|
所得税費用(福利) | | 2.1 |
| | (28.4 | ) |
未合併子公司的權益收益 | | 0.8 |
| | 0.7 |
|
淨收益 | | 246.3 |
| | 303.6 |
|
歸於非控制權益的淨收入 | | 1.0 |
| | 1.2 |
|
AEP普通股股東的收益 | | $ | 245.3 |
| | $ | 302.4 |
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垂直一體化公用設施的KWh能源銷售綜述
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| | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百萬千維數計) |
零售： | | |
| | |
|
住宅 | | 8,262 |
| | 9,216 |
|
商業 | | 5,366 |
| | 5,633 |
|
工業 | | 8,475 |
| | 8,545 |
|
雜類 | | 530 |
| | 546 |
|
零售總額 | | 22,633 |
| | 23,940 |
|
| | | | |
批發(A) | | 3,618 |
| | 5,804 |
|
| | | | |
總KWHs | | 26,251 |
| | 29,744 |
|
| |
(a) | 包括非系統銷售、市政合作、單位電力等批發客户. |
採暖度日和冷卻度日是公用事業行業常用的衡量天氣對收入影響的指標，一般來説，由於兩個地區的相對規模和各地區內的客户數量，東部地區的度日變化對收入的影響大於西部地區的變化。
垂直一體化公用設施供暖和冷卻度日總結
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| | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (學位日) |
東部地區 | | |
| | |
|
實際–加熱(A) | | 1,241 |
| | 1,571 |
|
正常–加熱(B) | | 1,611 |
| | 1,595 |
|
| | | | |
實際–冷卻(C) | | 13 |
| | 1 |
|
正常–冷卻(B) | | 5 |
| | 5 |
|
| | | | |
西部地區 | | |
| | |
|
實際– 加熱(A) | | 649 |
| | 941 |
|
正常–加熱(B) | | 867 |
| | 866 |
|
| | | | |
實際–冷卻(C) | | 51 |
| | 11 |
|
正常–冷卻(B) | | 28 |
| | 28 |
|
2020年第一季度相比較2019年第一季度
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| | | | |
2019年第一季度至2020年第一季度的調節 |
AEP共同股東從垂直一體化公用事業公司獲得的收益 |
(以百萬計) |
| | |
2019年第一季度 | | $ | 302.4 |
|
| | |
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毛利率變動： | | |
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零售利潤率 | | 5.9 |
|
系統外銷售利潤 | | (5.2 | ) |
輸電收入 | | 6.1 |
|
其他收入 | | 1.8 |
|
毛利率變動總額 | | 8.6 |
|
| | |
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支出和其他方面的變動： | | |
|
其他操作和維護 | | (1.2 | ) |
折舊和攤銷 | | (25.4 | ) |
所得税以外的税 | | (1.1 | ) |
其他收入 | | 0.3 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (2.5 | ) |
非服務費用-定期養卹金淨費用的組成部分 | | (0.1 | ) |
利息費用 | | (5.5 | ) |
支出和其他費用變動共計 | | (35.5 | ) |
| | |
|
所得税費用 | | (30.5 | ) |
未合併子公司的權益收益 | | 0.1 |
|
歸於非控制權益的淨收入 | | 0.2 |
|
| | |
2020年第一季度 | | $ | 245.3 |
|
的主要組成部分增加在毛利率中，定義為收入減去燃料的相關直接成本，包括化學品消費和排放許可，以及購買的電力如下：
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• | 增加2 500萬美元與APCO和I&M的燃料有關，主要原因是可收回的PJM費用的時間安排。這一增加額在下文其他支出項目中被部分抵消。 |
| |
• | 增加1 400萬美元，原因是2019年WVPSC訂單的影響，該訂單要求APCO和WPCO抵消不受正常化要求的超額Adit，以抵消2019年延遲燃料回收不足餘額。 |
| |
▪ | 從I&M.的費率程序中增加1 400萬美元，這一增加在下面的其他費用項目中被部分抵消。 |
| |
▪ | 由於2019年4月實施了新的基本費率，PSO的經費增加了1 100萬美元。 |
| |
▪ | 瑞典石油公司的收入增加了1100萬美元，主要是由於得克薩斯州、阿肯色州和路易斯安那州的資本投資和基本利率收入的增加。 |
| |
▪ | APCo和WPCo因西弗吉尼亞州的基準利率上漲而增加1100萬美元，但折舊和攤銷費用低於此部分抵消。 |
| |
▪ | APCo和WPCo的收入增加了500萬美元，主要來自西弗吉尼亞州的費率乘客。 |
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• | 由於2018年的税制改革，客户退款增加了900萬美元。這一增加額在下文所得税支出(福利)中被部分抵消。 |
這些增加額被以下因素部分抵消：
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• | 與天氣有關的使用減少了6100萬美元，主要是在東部地區，主要是在住宅區。 |
| |
• | 天氣正常化零售利潤率下降2800萬美元，主要是在東部地區，主要是商業和工業級。 |
| |
• | PSO的費率乘客收入減少了700萬美元。這一減少額在下文其他支出項目中被部分抵銷。 |
| |
• | 系統外銷售利潤減少 500萬美元主要原因是WPCo在米切爾工廠歷史上的商業部分從2020年1月開始轉向基準費率，以及RTO能源市場價格下跌，導致銷售量大幅下降。 |
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• | 輸電收入增加600萬美元主要原因是SPP傳輸服務在Swepco的收入增加。 |
開支及其他及所得税開支 這些年之間的變化如下：
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• | 其他操作和維護費用增加 100萬美元主要原因如下： |
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• | 由於PJM傳輸服務增加了1100萬美元，其中包括年度公式費率真實值. |
| |
• | 因SPP傳輸服務而增加500萬美元，其中包括年度公式費率真實值. |
| |
• | 由於斯皮科和粒子羣優化項目的北中央風能設施費用增加了300萬美元。 |
這些增加額被以下因素部分抵消：
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• | 減少700萬美元，原因是2020年核子保險有限公司的分配增加。 |
| |
• | 折舊和攤銷費用增加 2 500萬美元 主要原因是APCO、I&M和Swepco批准的折舊基數較高，折舊率提高。上述零售利潤率部分抵消了這一增長。 |
| |
• | 利息費用 增加 600萬美元主要原因是APCO的長期債務餘額較高. |
| |
• | 所得税 費用 增加 3 100萬美元主要原因是超額攤銷減少。超出的Adit攤銷額的減少部分抵銷了毛利率及其他運營和維持費。 |
輸配電公用事業
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
輸配電設施 | | 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
收入 | | $ | 1,106.9 |
| | $ | 1,222.0 |
|
購電 | | 191.4 |
| | 229.7 |
|
發電延期攤銷 | | — |
| | 32.4 |
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毛利率 | | 915.5 |
| | 959.9 |
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其他操作和維護 | | 367.2 |
| | 405.9 |
|
折舊和攤銷 | | 214.5 |
| | 183.7 |
|
所得税以外的税 | | 146.2 |
| | 145.5 |
|
營業收入 | | 187.6 |
| | 224.8 |
|
利息和投資收入 | | 0.7 |
| | 1.3 |
|
賬面成本收入 | | 0.4 |
| | 0.2 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 7.0 |
| | 6.9 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 7.3 |
| | 7.6 |
|
利息費用 | | (71.4 | ) | | (62.0 | ) |
所得税前收入 | | 131.6 |
| | 178.8 |
|
所得税費用 | | 15.4 |
| | 22.3 |
|
淨收益 | | 116.2 |
| | 156.5 |
|
歸於非控制權益的淨收入 | | — |
| | — |
|
AEP普通股股東的收益 | | $ | 116.2 |
| | $ | 156.5 |
|
輸配電用KWh能源銷售綜述
|
| | | | | | |
| | 三個月結束
三月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百萬千維數計) |
零售： | | |
| | |
|
住宅 | | 6,300 |
| | 6,547 |
|
商業 | | 5,873 |
| | 5,618 |
|
工業 | | 5,908 |
| | 5,771 |
|
雜類 | | 182 |
| | 176 |
|
零售總額(A) | | 18,263 |
| | 18,112 |
|
| | | | |
批發(B) | | 390 |
| | 638 |
|
| | | | |
總KWHs | | 18,653 |
| | 18,750 |
|
(a)代表向分銷客户提供的能量。
(b)主要是俄亥俄州的合同義務購買OVEC的電力出售給PJM。
採暖度日和冷卻度日是公用事業行業常用的衡量天氣對收入影響的指標，一般來説，由於兩個地區的相對規模和各地區內的客户數量，東部地區的度日變化對收入的影響大於西部地區的變化。
輸配電系統供熱和冷卻度日總結
|
| | | | | | |
| | 三個月結束
三月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (學位日) |
東部地區 | | |
| | |
|
實際–加熱(A) | | 1,473 |
| | 1,892 |
|
正常–加熱(B) | | 1,898 |
| | 1,877 |
|
| | | | |
實際–冷卻(C) | | 3 |
| | 1 |
|
正常–冷卻(B) | | 3 |
| | 3 |
|
| | | | |
西部地區 | | |
| | |
|
實際–加熱(A) | | 91 |
| | 177 |
|
正常–加熱(B) | | 185 |
| | 187 |
|
| | | | |
實際–冷卻(D) | | 231 |
| | 122 |
|
正常–冷卻(B) | | 125 |
| | 123 |
|
| |
(c) | 東部地區的冷卻度日是在65度的基礎上計算的。 |
| |
(d) | 西部地區的冷卻度日是在70度的基礎上計算的。 |
2020年第一季度相比較2019年第一季度
|
| | | | |
2019年第一季度至2020年第一季度的調節 |
AEP共同股東從輸配電公司獲得的收益 |
(以百萬計) |
| | |
2019年第一季度 | | $ | 156.5 |
|
| | |
|
毛利率變動： | | |
|
零售利潤率 | | (74.2 | ) |
系統外銷售利潤 | | 0.7 |
|
輸電收入 | | 11.9 |
|
其他收入 | | 17.2 |
|
毛利率變動總額 | | (44.4 | ) |
| | |
|
支出和其他方面的變動： | | |
|
其他操作和維護 | | 38.7 |
|
折舊和攤銷 | | (30.8 | ) |
所得税以外的税 | | (0.7 | ) |
利息和投資收入 | | (0.6 | ) |
賬面成本收入 | | 0.2 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 0.1 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | (0.3 | ) |
利息費用 | | (9.4 | ) |
支出和其他費用變動共計 | | (2.8 | ) |
| | |
|
所得税費用 | | 6.9 |
|
| | |
|
2020年第一季度 | | $ | 116.2 |
|
毛利減少的主要部分，定義為收入減去購買電力的有關直接費用和推遲發電的攤銷如下：
| |
• | 由於2019年第一季度俄亥俄州一項監管規定的逆轉，減少了5800萬美元。 |
| |
• | 俄亥俄州基本傳輸費用淨減少3900萬美元，騎車人收入和可收回的PJM費用。這一減少額被下文其他業務和維持費部分抵銷。 |
| |
• | 截至2019年第二季度，俄亥俄遞延資產回收階段收入減少1300萬美元。這一減少額在下文折舊和攤銷費用中被抵消。 |
| |
• | 俄亥俄州利率穩定騎車人的利潤率淨減少700萬美元，其中包括2019年第三季度結束的相關攤銷。 |
| |
• | 減少500萬美元，原因是OVEC PPA騎手被遺產生成資源騎士(LGRR)所取代。這一下降被以下非系統銷售和其他收入的利潤率所抵消。 |
| |
• | 德克薩斯州與天氣有關的使用減少了400萬美元，主要原因是採暖日數減少了49%，而冷卻度日數增加了89%，部分抵消了這一減少。 |
| |
• | 俄亥俄州一個植被管理騎手的收入減少了300萬美元。這一減少額被下文其他業務和維持費抵消。 |
這些減少額因下列因素而部分抵銷：
| |
• | 與DIR相關的俄亥俄州騎手收入增加了1700萬美元。這一增加額在下文其他支出項目中被部分抵消。 |
| |
• | 天氣歸一化的利潤增加了1300萬美元，主要是在德克薩斯州的住宅和商務艙。 |
| |
• | 俄亥俄州智能電網乘客的收入增加了700萬美元。這一增加額在下文其他支出項目中被部分抵消。 |
| |
• | 與通用服務基金(USF)相關的俄亥俄州收入增加700萬美元。這一增加額被下文其他業務和維持費抵消。 |
| |
• | 收入增加700萬美元，主要是由於德克薩斯州的傳輸成本回收係數收入增加。 |
| |
• | 俄亥俄州能源效率/峯值需求減少收入增加300萬美元。這一增加額被下文其他業務和維持費抵消。 |
| |
• | 輸電收入增加1 200萬美元主要原因是恢復了對ERCOT傳輸投資的增加。 |
| |
• | 增加1200萬美元的主要原因是德克薩斯州的證券化收入。這一增加額在折舊和攤銷費用以及利息費用下抵銷。 |
| |
• | 增加400萬美元，原因是與回收OVEC費用有關的第三方LGRR收入。這一增長在上述零售利潤率中被抵消。 |
開支及其他及所得税費用這些年之間的變化如下：
| |
• | 其他操作和維護費用減少3 900萬美元主要原因如下： |
| |
• | PJM費用減少4 000萬美元，按毛利率計算，費率騎手/追蹤者已完全收回。 |
| |
• | PJM費用減少600萬美元，主要與年度公式費率真實值有關. |
這些減少額因下列因素而部分抵銷：
| |
• | 美國聯邦政府向俄亥俄州發展部支付的附加費增加700萬美元，用於資助符合條件的俄亥俄州客户的能源援助計劃。這一增長在上述零售利潤率中被抵消。 |
| |
• | 折舊和攤銷費用增加3 100萬美元主要原因如下： |
| |
• | a折舊費用增加1 500萬美元，原因是輸電和分配資產的折舊基礎增加。 |
| |
• | 在德克薩斯州，證券化攤銷增加了1200萬美元。這一增加被其他收入抵消，其他收入低於利息支出。 |
| |
• | 增加500萬美元，原因是遞延資產攤銷減少，與2019年第二季度結束的俄亥俄州遞延資產追回階段相關。 |
| |
• | 俄亥俄州可收回的DIR折舊費用增加500萬美元。上述零售利潤率部分抵消了這一增長。 |
這些增加額被以下因素部分抵消：
| |
• | 與2019年第二季度結束的俄亥俄州遞延資產回收騎士計劃相關的攤銷減少了1000萬美元。這一減少在上述零售利潤率中被抵消。 |
| |
• | 利息費用增加900萬美元主要原因是長期債務餘額較高。 |
| |
• | 所得税費用減少700萬美元由於税前賬面收入減少，部分由超額賬項攤銷減少所抵消。超額Adit攤銷額的減少在上述零售利潤率中被部分抵消。 |
AEP傳輸Holdco
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
AEP傳輸Holdco | | 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
輸電收入 | | $ | 310.2 |
| | $ | 256.4 |
|
其他操作和維護 | | 29.9 |
| | 22.3 |
|
折舊和攤銷 | | 58.1 |
| | 41.8 |
|
所得税以外的税 | | 51.9 |
| | 42.6 |
|
營業收入 | | 170.3 |
| | 149.7 |
|
利息和投資收入 | | 0.9 |
| | 0.7 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 16.2 |
| | 11.3 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 0.5 |
| | 0.6 |
|
利息費用 | | (30.8 | ) | | (23.0 | ) |
所得税前收入、費用和權益收益 | | 157.1 |
| | 139.3 |
|
所得税費用 | | 38.4 |
| | 31.9 |
|
未合併子公司的權益收益 | | 22.9 |
| | 17.8 |
|
淨收益 | | 141.6 |
| | 125.2 |
|
歸於非控制權益的淨收入 | | 1.0 |
| | 1.0 |
|
AEP普通股股東的收益 | | $ | 140.6 |
| | $ | 124.2 |
|
AEP輸電公司輸電資產投資綜述
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百萬計) |
廠內服務 | | $ | 9,086.6 |
| | $ | 7,073.6 |
|
在建工程 | | 1,576.3 |
| | 1,899.6 |
|
累計折舊和攤銷 | | 464.0 |
| | 318.8 |
|
總傳輸財產、網絡 | | $ | 10,198.9 |
| | $ | 8,654.4 |
|
2020年第一季度相比較2019年第一季度
對賬2019年第一季度到2020年第一季度
AEP傳輸公司普通股股東的收益
(以百萬計)
|
| | | | |
2019年第一季度 | | $ | 124.2 |
|
| | |
傳輸收入的變化： | | |
輸電收入 | | 53.8 |
|
輸電收入變動總額 | | 53.8 |
|
| | |
支出和其他方面的變動： | | |
其他操作和維護 | | (7.6 | ) |
折舊和攤銷 | | (16.3 | ) |
所得税以外的税 | | (9.3 | ) |
其他收入 | | 0.2 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 4.9 |
|
非服務費用-定期養卹金淨費用的組成部分 | | (0.1 | ) |
利息費用 | | (7.8 | ) |
支出和其他費用變動共計 | | (36.0 | ) |
| | |
所得税費用 | | (6.5 | ) |
未合併子公司的權益收益 | | 5.1 |
|
| | |
2020年第一季度 | | $ | 140.6 |
|
的主要組成部分增加在傳輸收入中，包括對附屬公司和非附屬公司的批發銷售，其收入如下：
| |
• | 輸電收入增加5 400萬美元主要原因是對輸電資產的持續投資。 |
未合併子公司的支出和其他、所得税支出和股本收益在幾年之間發生瞭如下變化：
| |
• | 其他操作和維護費用增加 800萬美元主要原因如下： |
| |
• | 折舊和攤銷費用增加 1 600萬美元主要原因是可折舊基數較高。 |
| |
• | 所得税以外的税 增加 900萬美元主要原因是輸電投資增加，財產税增加。 |
| |
• | 建築期間使用的股本資金備抵額 增加 500萬美元主要原因如下： |
這一增加被以下因素部分抵消：
| |
• | 利息費用 增加 800萬美元主要原因是長期債務餘額較高。 |
| |
• | 所得税費用 增加 700萬美元主要原因是税前帳面收入較高。 |
| |
• | 未合併子公司的權益收益 增加 500萬美元主要原因是PATH-WV税前權益收益較高。 |
生成與營銷
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
生成與營銷 | | 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
收入 | | $ | 438.6 |
| | $ | 481.8 |
|
燃料、購買的電力和其他 | | 360.3 |
| | 383.3 |
|
毛利率 | | 78.3 |
| | 98.5 |
|
其他操作和維護 | | 41.4 |
| | 50.6 |
|
折舊和攤銷 | | 17.7 |
| | 12.9 |
|
所得税以外的税 | | 3.4 |
| | 3.8 |
|
營業收入 | | 15.8 |
| | 31.2 |
|
利息和投資收入 | | 1.0 |
| | 2.3 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 3.9 |
| | 3.7 |
|
利息費用 | | (8.5 | ) | | (3.8 | ) |
税前收益和權益收益 | | 12.2 |
| | 33.4 |
|
所得税利益 | | (12.4 | ) | | (5.8 | ) |
未合併子公司的股本收益 | | 5.9 |
| | — |
|
淨收益 | | 30.5 |
| | 39.2 |
|
非控制權益造成的淨收益(虧損) | | 2.1 |
| | (0.9 | ) |
AEP普通股股東的收益 | | $ | 28.4 |
| | $ | 40.1 |
|
發電營銷所產生的MWhs綜述
|
| | | | | | |
| | 三個月結束
三月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (單位：百萬兆瓦) |
燃料類型： | | |
| | |
|
煤 | | 1 |
| | 1 |
|
可再生能源 | | 1 |
| | — |
|
總MWhs | | 2 |
| | 1 |
|
2020年第一季度相比較2019年第一季度
|
| | | | |
2019年第一季度至2020年第一季度的調節 |
AEP共同股東的發電和營銷收益 |
(以百萬計) |
| | |
2019年第一季度 | | $ | 40.1 |
|
| | |
|
毛利率變動： | | |
|
商人一代 | | (37.4 | ) |
可再生發電 | | 13.3 |
|
零售、貿易和市場營銷 | | 3.9 |
|
毛利率變動總額 | | (20.2 | ) |
| | |
|
支出和其他方面的變動： | | |
|
其他操作和維護 | | 9.2 |
|
折舊和攤銷 | | (4.8 | ) |
所得税以外的税 | | 0.4 |
|
利息和投資收入 | | (1.3 | ) |
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 0.2 |
|
利息費用 | | (4.7 | ) |
支出和其他費用變動共計 | | (1.0 | ) |
| | |
|
所得税利益 | | 6.6 |
|
未合併子公司的股本收益 | | 5.9 |
|
非控制權益造成的淨收益(虧損) | | (3.0 | ) |
| | |
|
2020年第一季度 | | $ | 28.4 |
|
毛利減少的主要部分(定義為收入減去相關的直接燃料成本，包括化學品消耗和排放許可)、購買的電力和零售業務的某些服務費用如下：
| |
• | 商人一代減少了3 700萬美元，主要原因是2020年能源利潤率降低，以及康斯維爾5號和6號機組在2019年退休後收入減少。 |
| |
• | 可再生發電增加了1300萬美元，主要是由於收購了Sempra可再生能源有限責任公司和新項目投入服務。 |
| |
• | 零售、貿易和市場營銷增加400萬美元，原因是零售利潤率較高，但交易和營銷活動減少部分抵消了這一增長。 |
未合併子公司的支出和其他、所得税優惠和權益收益在幾年之間發生瞭如下變化：
| |
• | 其他操作和維護費用減少900萬美元，主要是由於康斯維爾5號和6號機組於2019年退休，但因增加對風力發電場和其他可再生能源的投資而被部分抵消。 |
| |
• | 折舊和攤銷支出增加500萬美元，原因是可再生能源投資增加，可折舊基數增加。 |
| |
• | 利息費用增加500萬美元，主要是由於與Sempra可再生能源有限責任公司收購有關的借款成本增加。 |
| |
• | 所得税利益增加700萬美元，主要原因是税前賬面收入減少和PTC增加。 |
| |
• | 未合併子公司的股本收益增加了600萬美元，主要是由於Sempra可再生能源有限責任公司的收購。 |
公司和其他
2020年第一季度相比較2019年第一季度
AEP公司和其他公司共同股東的收益從2005年的5 000萬美元增加2019損失3，500萬美元2020主要原因是：
| |
• | a所得税支出減少2 200萬美元，原因是合併税收調整數和2019年記錄的離散項目減少。 |
| |
• | 2019年，一筆價值500萬美元的股權投資和相關資產被註銷. |
這些項目被下列部分抵消：
•利息收入減少1 400萬美元，原因是環境影響報告書持有的投資回報率較低。
•由於未償債務增加，利息開支增加1 100萬美元。
AEP系統所得税
2020年第一季度相比較2019年第一季度
所得税支出增加了200萬美元，主要是由於超額攤還的減少。税前賬面收入減少和PTC增加部分抵消了這一增加。
財務狀況
AEP根據其資產負債表的強度和現金流量提供的流動性來衡量財務狀況。
流動性和資本資源
債務和股本資本化
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| (百萬美元) |
長期債務，包括一年內到期的債務 | $ | 27,892.7 |
| | 53.3 | % | | $ | 26,725.5 |
| | 54.1 | % |
短期債務 | 4,464.1 |
| | 8.5 |
| | 2,838.3 |
| | 5.7 |
|
債務總額 | 32,356.8 |
| | 61.8 |
| | 29,563.8 |
| | 59.8 |
|
AEP普通股 | 19,728.4 |
| | 37.7 |
| | 19,632.2 |
| | 39.6 |
|
非控制利益 | 279.3 |
| | 0.5 |
| | 281.0 |
| | 0.6 |
|
債務和股本總額 | $ | 52,364.5 |
| | 100.0 | % | | $ | 49,477.0 |
| | 100.0 | % |
AEP的債務佔總資本的比率從59.8%截至2019年12月31日到61.8%截至2020年3月31日主要原因是短期債務增加，以提高流動性，這是資本市場波動的結果。
流動資金
流動性，或獲得現金，是決定AEP財務穩定性的一個重要因素。AEP管理公司認為AEP在其現有的信貸設施下有足夠的流動性。2020年3月31日，AEP有一個40億美元循環信貸基金支持其商業票據計劃。從業務現金和應收賬款證券化協議中可以獲得額外的流動性。管理公司致力於保持足夠的流動性。AEP通常使用短期借款來滿足營運資本需求、房地產收購和建設，直到長期融資得到安排。超短期資金來源包括髮行長期債務、租賃協議、混合證券或普通股。在2020年第一季度，資本市場的波動加劇。
導致商業票據成本較高，訪問受到限制。為了解決這些問題和圍繞冠狀病毒的不確定性，在2020年3月，AEP獲得了10億美元的364日定期貸款，並借入了全部金額。
淨可用流動資金
AEP通過保持充足的外部融資承諾來管理流動性。2020年3月31日，可用流動資金大約為28億美元如下表所示：
|
| | | | | | |
| | 金額 |
| 成熟期 |
商業紙張備份： | (以百萬計) |
|
|
| 循環信貸貸款 | $ | 4,000.0 |
|
| 2022年6月 |
| 364天定期貸款 | 1,000.0 |
| | 2021年3月 |
現金及現金等價物 | 1,554.6 |
| | |
總流動資金來源 | 6,554.6 |
| | |
減： | AEP商業用紙 | 2,709.6 |
| | |
| 364天定期貸款 | 1,000.0 |
| | |
|
| | | |
淨可用流動資金 | $ | 2,845.0 |
| | |
AEP利用其商業票據計劃來滿足其子公司的短期借款需求。該項目為一個UtilityMoney Pool(為AEP的公用事業子公司提供資金)提供資金；一個非公用貨幣池(為某些AEP非公用事業子公司提供資金)；以及由於監管或運營原因而不參與這兩個資金流的子公司作為直接借款人的短期債務要求。三幾個月2020是30億美元。AEP的商業票據的加權平均利率2020佔2.06%。
其他信貸安排
未承諾的設施使該設施的發行人有權接受或拒絕根據該設施提出的每一項請求。AEP代表以下子公司簽發信用證六未使用的設施共計4.05億美元。註冊人在未承諾的便利下籤發的信用證的未來最高付款額2020年3月31日曾.2.41億美元 到期日從2020年4月至2021年3月.
證券化賬户應收賬款
AEP的應收賬款證券化協議承諾7.5億美元從銀行渠道購買應收賬款，並於2021年7月到期。
債務契約和借款限制
AEP的信貸協議包含某些契約，並要求AEP將債務佔總資本的百分比保持在不超過67.5%的水平。AEP的信貸協議中以合同形式定義了計算未償債務和資本化的方法，循環信貸協議中定義的變現債務不包括證券化債券和AEP信貸中的債務。截至2020年3月31日, 這一合同規定的百分比為59.8%。根據這些契約，不履行義務可能導致這些信用協議下的違約。此外，加速AEP的付款義務，或AEP的某些主要子公司在到期前根據任何其他協議或與超過5 000萬美元的債務有關的票據的義務，將導致這些信用協議下的違約事件。這一條件也適用於AEP的大多數非交易所交易商品合同，同樣也將允許相關貸款人和對手方申報應付未付金額。根據aep的非交易所交易商品合約的違約不會導致其信用協議下的違約事件。
循環信貸安排不允許放款人在發生重大不利變化時拒絕使用任何貸款。
公用資金池借款和外部借款不得超過監管命令授權的數額，AEP管理其借款以保持在這些授權的範圍內。
股權單位
2019年3月，AEP發行了1 610萬股股票，最初以公司單位的形式發行，每單位50美元，總金額為8.05億美元。發行的淨收入約為7.85億美元。每個公司單位代表1/20未分割的實益所有權權益，本金為1，000美元，本金為2024年到期的AEP 3.40%的次級次級債券，以及一份在2022年3年後達成的遠期股權購買合同。這次發行的收益用於支持AEP的總體資本支出計劃，包括收購Sempra可再生能源有限責任公司。見注12-為獲得更多信息而開展的籌資活動。
股利政策及限制
董事會在4月份宣佈季度股息為每股0.70美元2020。未來的股息可能因AEP的利潤水平、運營現金流水平和資本要求以及當時的財務和其他業務條件而有所不同。母公司的收入主要來自其公用事業子公司收益中的普通股權益。各種融資安排和監管要求可能對子公司以股息形式向母公司轉移資金的能力施加某些限制。管理層認為，這些限制不會對其獲取現金以支付普通股股息的能力產生任何重大影響。見附註的“股利限制”一節12以獲得更多信息。
信用評級
AEP及其公用事業子公司沒有任何信貸安排，不需要因信用評級下調而對支付時間表或終止進行重大修改，但其進入商業票據市場的機會可能取決於其信用評級。此外，其中一家評級機構下調AEP的信用評級可能會增加其借款成本。AEP或其公用事業子公司對AEP信貸質量的擔憂，可能會使AEP根據其衍生品和非衍生品能源合同的充分擔保條款，接受額外的抵押品要求。
現金流量
AEP主要依靠來自業務、債務發行以及現有現金和現金等價物的現金流量來為其流動性和投資活動提供資金。AEP的投資和資本需求主要是資本支出、償還長期債務和向股東支付股息。AEP利用短期債務，包括商業票據，作為長期債務融資的橋樑.由於長期債務融資的時機和現金流波動的影響，借款水平可能會有很大差異。
|
| | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 432.6 |
| | $ | 444.1 |
|
業務活動現金流量淨額 | 615.7 |
| | 808.3 |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | (1,766.0 | ) | | (1,582.8 | ) |
來自融資活動的現金流量淨額 | 2,388.5 |
| | 693.5 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | 1,238.2 |
| | (81.0 | ) |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,670.8 |
| | $ | 363.1 |
|
經營活動
|
| | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
淨收益 | $ | 499.3 |
| | $ | 574.1 |
|
對淨收入的非現金調整數(A) | 692.1 |
| | 618.8 |
|
風險管理合同的市場化 | 57.4 |
| | 65.5 |
|
財產税 | (59.8 | ) | | (75.6 | ) |
推遲燃料油超過/回收不足，淨額 | 63.1 |
| | 32.5 |
|
俄亥俄州能力成本的回收 | — |
| | 14.7 |
|
全球結算退款 | — |
| | (4.1 | ) |
其他非流動資產的變動 | (50.8 | ) | | (47.9 | ) |
其他非流動負債的變動 | (74.8 | ) | | 67.3 |
|
週轉金某些組成部分的變化 | (510.8 | ) | | (437.0 | ) |
業務活動現金流量淨額 | $ | 615.7 |
| | $ | 808.3 |
|
| |
(a) | 對淨收入的非現金調整包括折舊和攤銷、遞延所得税、AFUDC和核燃料攤銷。 |
業務活動現金流量淨額減少$1.93億主要原因如下：
| |
• | 其他非流動負債變動帶來的現金減少1.42億美元，主要原因是與税務改革和俄亥俄州監管負債有關的收入退款增加。 |
| |
• | 由於週轉金某些組成部分的變化，現金減少了7 400萬美元。減少的主要原因是應收賬款和應付帳款的時間安排、與僱員有關的付款增加、本年度僱員相關開支減少和應計税款減少，主要是由於“冠病毒援助、救濟和經濟安全法”記錄的替代最低税收抵免額減少。這些減少額被能源部退還SNF的款項和前一年opco的一項監管規定的逆轉部分抵消。 |
投資活動
|
| | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
建築支出 | $ | (1,792.7 | ) | | $ | (1,565.4 | ) |
購置核燃料 | (1.3 | ) | | (32.4 | ) |
其他 | 28.0 |
| | 15.0 |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | $ | (1,766.0 | ) | | $ | (1,582.8 | ) |
用於投資活動的現金流量淨額增加$1.83億主要原因如下：
| |
• | 增加2.27億美元，原因是建築支出增加，主要原因是AEP輸電公司增加1.2億美元，縱向綜合公用事業增加8 400萬美元，輸配電設施增加1 900萬美元。 |
籌資活動
|
| | | | | | | |
| 三個月結束
三月三十一日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
發行普通股 | $ | 56.1 |
| | $ | 14.5 |
|
債務的發行/退休，淨額 | 2,744.2 |
| | 1,013.0 |
|
普通股股利 | (363.7 | ) | | (333.6 | ) |
其他 | (48.1 | ) | | (0.4 | ) |
來自融資活動的現金流量淨額 | $ | 2,388.5 |
| | $ | 693.5 |
|
來自融資活動的現金流量淨額增加$17億主要原因如下：
| |
• | 現金增加17億美元，主要是由於短期債務增加，其中包括364天的定期貸款。更多信息見附註12-融資活動。 |
| |
• | 長期債務發行量增加1.33億美元.更多信息見注12-籌資活動。 |
現金增加額因以下因素而部分抵銷：
| |
• | 由於長期債務退休人數增加，現金減少了8000萬美元.見注12-為獲得更多信息而開展的籌資活動。 |
見注的“長期債務後續事件”一節。12長期債務及其他已發行證券、退休及本金付款2020年3月31日貫通2020年5月6日的日期第一第10季度-Q發佈。
編入預算的資本支出
管理層目前估計2020年的資本支出為58億美元，並預測約329億美元的資本支出2020到2024.與北中央風能設施有關的基本資本支出不包括在這些預算數額內。這些支出一般用於輸電、發電、分配、監管和承包可再生能源，並需要環境投資以符合聯邦環保局規則。對資本支出估計數進行定期審查和修改，並根據監管限制、環境法規、商業機會、市場波動、經濟趨勢、天氣、法律審查和獲得資本的能力的持續影響而有所不同。沃爾克管理期望通過業務和融資活動的現金流量為這些資本支出提供資金。一般而言，註冊子公司使用現金或資金池下的短期借款來為這些支出提供資金，直到安排長期供資為止。有關預測資本支出的完整信息，請參閲“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“預算資本支出”一節。2019年度報告。
契約義務信息
合同義務摘要載於2019除上述“現金流量”一節中討論的債務發行和退休問題外，年度報告與年底相比沒有顯著變化。
關鍵會計政策和估計數及會計準則
關鍵會計政策和估計數
見“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中的“關鍵會計政策和估計”一節2019年度報告，討論監管會計、收入確認、衍生工具、長期資產估值、養老金和其他退休後福利會計以及新會計準則的影響所需的估計和判斷。
會計準則
見注2-採用新的與會計準則有關的信息會計準則2020以及未來有效的標準。
市場風險的定量和定性披露
市場風險
垂直一體化公用事業部門作為一個主要電力生產商，通過電力、煤炭、天然氣和營銷合同的交易，面臨某些市場風險。這些風險包括可能受容量風險、信用風險和利率風險影響的商品價格風險。這些風險是指由於基本市場價格或利率的變化而可能影響這一部分的損失風險。
輸配電公用事業部門面臨能源採購風險和利率風險。
發電和營銷部門在ERCOT、PJM、SPP和MISO進行營銷、風險管理和零售活動。作為批發和零售電力的營銷商，這一部門面臨着一定的市場風險。這些風險包括可能受容量風險、信用風險和利率風險影響的商品價格風險。這些風險是指由於基本市場價格或利率的變化而可能影響這一部分的損失風險。此外，發電和營銷部門作為一家電力生產商也面臨某些市場風險，並通過批發電力、天然氣和營銷合同進行交易。
管理部門採用風險管理合同，包括實物遠期合同和財務遠期購銷合同。管理部門從事電力、產能、煤炭、天然氣的風險管理，在較小程度上從事取暖油、汽油和其他大宗商品合同的風險管理，以管理與能源業務相關的風險。因此，AEP受價格風險的影響。承擔的風險數額由商業運營、能源供應和金融集團根據董事會財務委員會批准的既定風險管理政策確定。AEPSC的市場風險監督人員獨立監督風險政策。程序和風險級別，並向商業運營風險委員會(監管風險委員會)和能源供應風險委員會(競爭風險委員會)成員提供關於遵守政策、限制和程序的各種報告。受監管的風險委員會由AEPSC的首席財務官、發電執行副總裁、公用事業執行副總裁、商業運營高級副總裁、高級副總裁和風險和首席風險官組成。競爭風險委員會由AEPSC的首席財務官、高級財政部副總裁和風險和首席風險官組成，此外還有能源供應公司的總裁和副總裁。除非得到有關委員會的特別批准，否則職位被修改以減少風險在限額之內。
冠狀病毒的影響可能對AEP的風險管理合同產生不利影響。由於市場面臨潛在的不確定性，市場的流動性可能會減少。隨着交易對手方面臨商業和供應鏈中斷以及整體償付能力的挑戰，信用風險可能會增加。此外，隨着資本市場面臨不確定性，利率可能繼續出現更大的波動性。
下表彙總了與2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
MTM風險管理合同淨資產(負債) |
截至2020年3月31日止的三個月 |
| | | | | | | |
| 垂直 整合 公用事業 | | 傳動 和 分佈 公用事業 | | 世代 & 市場營銷 | | 共計 |
| (以百萬計) |
截至2019年12月31日MTM風險管理合同淨資產(負債)總額 | $ | 75.9 |
| | $ | (103.6 | ) | | $ | 163.4 |
| | $ | 135.7 |
|
本期間已實現/結清並在前期訂立的合同的收益 | (36.7 | ) | | (2.1 | ) | | (6.9 | ) | | (45.7 | ) |
在此期間簽訂的新合同的公允價值(A) | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | 0.5 |
|
公允價值在此期間因市場波動而發生的變化(B) | — |
| | — |
| | (7.4 | ) | | (7.4 | ) |
分配給受管制司法管轄區的公允價值的變化(C) | (29.1 | ) | | (17.3 | ) | | — |
| | (46.4 | ) |
截至2020年3月31日MTM風險管理合同淨資產(負債)總額 | $ | 10.1 |
| | $ | (123.0 | ) | | $ | 149.6 |
| | 36.7 |
|
商品現金流量對衝 合同 | | | |
| | | | (159.1 | ) |
利率現金流量對衝 合同 | | | |
| | |
| | (5.0 | ) |
公允價值套期保值合同 | | | |
| | |
| | 57.0 |
|
抵押品存款 | | | |
| | |
| | 75.8 |
|
截至2020年3月31日的MTM衍生合約淨資產總額 | | | |
| | |
| | $ | 5.4 |
|
| |
(a) | 主要反映長期結構性合同的公允價值，通常是與尋求固定定價以限制其抵禦波動能源價格風險的客户簽訂的。合同價格是根據與交貨地點和交貨期限相關的市場曲線估值的。相當大一部分的總容量頭寸已經進行了經濟對衝。 |
| |
(c) | 與未反映在損益表上的這些合同的淨損益有關，這些淨收益(損失)記作監管負債/資產或應付帳款。 |
見注9-衍生工具及套期保值及票據10-與風險管理合同有關的額外信息的公允價值計量下表和討論提供了關於信貸風險和市場波動風險的信息。
信用風險
在批發銷售和交易活動中，信用風險是通過在與潛在對手方進行交易之前評估它們的信譽，並繼續不斷地評估它們的信譽來減輕的。管理層使用信用機構評級和當前基於市場的定性和定量數據以及財務報表來持續評估對手方的財務狀況。
AEP與眾多對手簽訂了風險管理合同(包括非衍生合同)。由於開放式風險管理合同是根據相關商品的市場價格變化估值的，風險敞口每天都在變化。截至2020年3月31日，次級投資對手方抵押品的信用敞口淨額約為6.9%，以MTM資產淨額、應收賬款淨額和不受MTM約束的合同的淨空頭寸表示(儘管可能不存在會計損失風險)。
截至2020年3月31日，下表根據商品、票據和法律實體之間的淨結算(如適用)近似AEP的對手方信貸質量和風險敞口：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易方信用質量 | | 曝光 以前 信用 抵押品 | | 信用 抵押品 | | 網 曝光 | | 數目
對手方
>10%
淨暴露 | | 淨暴露 的
對手方 >10% |
| | (以百萬計，交易對手數目除外) |
投資等級 | | $ | 493.5 |
| | $ | — |
| | $ | 493.5 |
| | 2 |
| | $ | 255.5 |
|
分裂額定值 | | 3.0 |
| | — |
| | 3.0 |
| | 2 |
| | 3.0 |
|
沒有外部評級： | | |
| | |
| |
|
| | |
| | |
|
內部投資等級 | | 148.8 |
| | — |
| | 148.8 |
| | 3 |
| | 90.7 |
|
內部非投資等級 | | 58.5 |
| | 10.5 |
| | 48.0 |
| | 2 |
| | 30.1 |
|
截至2020年3月31日合計 | | $ | 703.8 |
| | $ | 10.5 |
| | $ | 693.3 |
| |
|
| |
|
|
上表中的所有曝光都與AEPSC和AEPEP有關，因為AEPSC是AEP子公司(包括註冊子公司)的代理和代理，AEPEP是其他AEP子公司的代理和代理。
此外，AEP還面臨與參與RTO有關的信用風險。對於AEP參與的每個RTO，這種風險一般是根據成員在特定時期內活動毛額的比例來確定的。
與風險管理合同相關的風險價值(VaR)
管理層使用風險度量模型計算VaR來度量風險管理組合中AEP的商品價格風險。VaR是基於方差協方差法，利用歷史價格來估計波動性和相關性，並假定95%的置信水平和一天的持有期。基於這一VaR分析2020年3月31日，短期內商品價格的典型變化預計不會對淨收入、現金流量或財務狀況產生實質性影響。
管理層計算交易組合和非交易組合的VaR。交易組合主要由與能源貿易和營銷活動有關的合同組成。非交易投資組合主要包括髮電和零售供應活動的經濟對衝。下表顯示了以VaR衡量的所述期間的最終、高、平均和低市場風險：
VAR模型
交易組合
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月結束 | | 十二個月 |
2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
端部 | | 高 | | 平均 | | 低層 | | 端部 | | 高 | | 平均 | | 低層 |
(以百萬計) | | (以百萬計) |
$ | 0.1 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.1 |
|
VAR模型
非交易投資組合
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月結束 | | 十二個月 |
2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
端部 | | 高 | | 平均 | | 低層 | | 端部 | | 高 | | 平均 | | 低層 |
(以百萬計) | | (以百萬計) |
$ | 0.7 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 8.5 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 0.2 |
|
管理層根據實際價格變動的表現對VaR結果進行回溯測試。根據假設的95%置信區間，實際價格變動所產生的表現預計每20個交易日至少會超過VaR一次。
由於VaR計算捕捉了最近的價格變動，管理層還定期對交易組合進行壓力測試，以瞭解AEP對極端價格波動的風險敞口。採用一種基於歷史的方法，使當前的交易組合受到過去幾年實際、觀察到的價格變動的影響，以確定哪些歷史價格變動轉化為最大的潛在MTM損失。管理層然後研究造成最重大風險的潛在頭寸、價格變動和市場事件，並酌情向風險執行委員會、監管風險委員會或競爭風險委員會報告調查結果。
利率風險
AEP在正常的業務運作過程中會受到利率市場波動的影響。AEP有未償還的短期和長期債務，其利率是可變的.AEP管理利率風險的方法是將可變利率風險敞口限制在總債務的一定百分比，通過加入利率衍生工具，並通過監測利率市場變化的影響來管理利率風險。為三結束的幾個月2020年3月31日和2019，AEP可變利率債務基準利率的100個基點變化每年將分別影響税前利息支出2 400萬美元和2 500萬美元。
美國電力公司及附屬公司
合併損益表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(單位：百萬，每股和股票除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | |
垂直集成公用設施 | | $ | 2,193.0 |
| | $ | 2,372.3 |
|
輸配電設施 | | 1,075.2 |
| | 1,179.8 |
|
生成與營銷 | | 408.4 |
| | 439.7 |
|
其他收入 | | 70.9 |
| | 65.0 |
|
總收入 | | 3,747.5 |
| | 4,056.8 |
|
| | | | |
費用 | | |
| | |
|
發電用燃料和其他耗材 | | 355.3 |
| | 550.4 |
|
為轉售而購買的電力 | | 795.7 |
| | 861.8 |
|
其他行動 | | 602.1 |
| | 666.0 |
|
維修 | | 249.5 |
| | 274.5 |
|
折舊和攤銷 | | 672.2 |
| | 605.8 |
|
所得税以外的税 | | 321.1 |
| | 309.9 |
|
總開支 | | 2,995.9 |
| | 3,268.4 |
|
| | | | |
營業收入 | | 751.6 |
| | 788.4 |
|
| | | | |
其他收入(費用)： | | |
| | |
|
其他收入(費用) | | (4.4 | ) | | 8.6 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 31.4 |
| | 28.9 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 29.7 |
| | 30.0 |
|
利息費用 | | (292.1 | ) | | (255.8 | ) |
| | | | |
所得税前收入、費用和權益收益 | | 516.2 |
| | 600.1 |
|
| | | | |
所得税費用 | | 46.5 |
| | 44.5 |
|
未合併子公司的股本收益 | | 29.6 |
| | 18.5 |
|
| | | | |
淨收益 | | 499.3 |
| | 574.1 |
|
| | | | |
歸於非控制權益的淨收入 | | 4.1 |
| | 1.3 |
|
| | | | |
AEP普通股股東的收益 | | $ | 495.2 |
| | $ | 572.8 |
|
| | | | |
已發行基本AEP普通股加權平均數 | | 494,596,869 |
| | 493,309,076 |
|
| | | | |
AEP普通股股東每股基本收益總額 | | $ | 1.00 |
| | $ | 1.16 |
|
| | | | |
已發行稀釋AEP普通股加權平均數 | | 496,608,918 |
| | 494,484,144 |
|
| | | | |
AEP普通股股東每股稀釋收益總額 | | $ | 1.00 |
| | $ | 1.16 |
|
美國電力公司及附屬公司
綜合收入(損失)彙總表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
淨收益 | | $ | 499.3 |
| | $ | 574.1 |
|
| | | | |
其他綜合損失，扣除税款 | | |
| | |
|
現金流量極限，2020年和2019年扣除税額分別為17.8美元和7.7美元 | | (67.0 | ) | | (28.9 | ) |
2020年和2019年扣除税款(0.5美元)和(0.4)美元的養卹金遞延費用攤銷 | | (1.8 | ) | | (1.4 | ) |
| | |
| | |
|
其他綜合損失共計 | | (68.8 | ) | | (30.3 | ) |
| | | | |
綜合收入總額 | | 430.5 |
| | 543.8 |
|
| | | | |
可歸因於非控制權益的其他綜合收入共計 | | 4.1 |
| | 1.3 |
|
| | | | |
AEP普通股股東的其他綜合收益共計 | | $ | 426.4 |
| | $ | 542.5 |
|
美國電力公司及附屬公司
合併資產變動表
為三個月結束 2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AEP普通股股東 | | | | |
| 普通股 | | | | | | 累積
其他
綜合
收入(損失) | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 已付
資本 | | 留用
收益 | | | 非控制
利益 | | 共計 |
總股本-2018年12月31日 | 513.5 |
| | $ | 3,337.4 |
| | $ | 6,486.1 |
| | $ | 9,325.3 |
| | $ | (120.4 | ) | | $ | 31.0 |
| | $ | 19,059.4 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
發行普通股 | 0.1 |
| | 1.2 |
| | 13.3 |
| | |
| | | | | | 14.5 |
|
普通股股利 | | | | | | | (332.5 | ) | (b) | | | (1.1 | ) | | (333.6 | ) |
其他股權變動 | | | | | (56.6 | ) | (a) | | | | | 1.0 |
| | (55.6 | ) |
淨收益 | | | | | | | 572.8 |
| | | | 1.3 |
| | 574.1 |
|
其他綜合損失 | |
| | |
| | |
| | |
| | (30.3 | ) | | | | (30.3 | ) |
股本總額-2019年3月31日 | 513.6 |
| | $ | 3,338.6 |
| | $ | 6,442.8 |
| | $ | 9,565.6 |
| | $ | (150.7 | ) | | $ | 32.2 |
| | $ | 19,228.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
股本總額-2019年12月31日 | 514.4 |
| | $ | 3,343.4 |
| | $ | 6,535.6 |
| | $ | 9,900.9 |
| | $ | (147.7 | ) | | $ | 281.0 |
| | $ | 19,913.2 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
發行普通股 | 1.0 |
| | 6.8 |
| | 49.3 |
| | | | | | | | 56.1 |
|
普通股股利 | | | | | | | (359.1 | ) | (b) | | | (4.6 | ) | | (363.7 | ) |
其他股權變動 | | | | | (29.0 | ) | | | | | | (1.2 | ) | | (30.2 | ) |
ASU 2016-13收養 | | | | | | | 1.8 |
| | | | | | 1.8 |
|
淨收益 | | | | | | | 495.2 |
| | | | 4.1 |
| | 499.3 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | | (68.8 | ) | | | | (68.8 | ) |
股本總額-2020年3月31日 | 515.4 |
| | $ | 3,350.2 |
| | $ | 6,555.9 |
| | $ | 10,038.8 |
| | $ | (216.5 | ) | | $ | 279.3 |
| | $ | 20,007.7 |
|
美國電力公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
資產
2020年3月31日和2019年12月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日 |
| | 2020 | | 2019 |
流動資產 | | |
| | |
|
現金及現金等價物 | | $ | 1,554.6 |
| | $ | 246.8 |
|
限制現金
(2020年3月31日和2019年12月31日，數額分別為116.2美元和185.8美元，分別用於過渡資金、恢復資金、阿巴拉契亞消費者利率救濟基金和聖麗塔東部) | | 116.2 |
| | 185.8 |
|
其他臨時投資
(2020年3月31日和2019年12月31日，數額分別為163.6美元和187.8美元，分別與環境影響報告書和跨源能源有關) | | 185.2 |
| | 202.7 |
|
應收賬款： | | |
| | |
|
客户 | | 617.9 |
| | 625.3 |
|
應計未開單收入 | | 242.2 |
| | 222.4 |
|
應收認捐款-AEP信貸 | | 885.2 |
| | 873.9 |
|
雜類 | | 41.1 |
| | 27.2 |
|
壞賬備抵 | | (44.9 | ) | | (43.7 | ) |
應收賬款共計 | | 1,741.5 |
| | 1,705.1 |
|
燃料 | | 550.9 |
| | 528.5 |
|
材料和用品 | | 645.0 |
| | 640.7 |
|
風險管理資產 | | 130.4 |
| | 172.8 |
|
欠回收燃料成本的監管資產 | | 80.8 |
| | 92.9 |
|
保證金存款 | | 68.3 |
| | 60.4 |
|
預付款項和其他流動資產 | | 219.1 |
| | 242.1 |
|
流動資產總額 | | 5,292.0 |
| | 4,077.8 |
|
| | | | |
財產、廠房和設備 | | |
| | |
|
電： | | |
| | |
|
世代 | | 22,853.7 |
| | 22,762.4 |
|
傳動 | | 25,314.2 |
| | 24,808.6 |
|
分佈 | | 22,824.4 |
| | 22,443.4 |
|
其他財產、工廠和設備(包括煤礦和核燃料) | | 4,913.2 |
| | 4,811.5 |
|
在建工程 | | 4,511.5 |
| | 4,319.8 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 80,417.0 |
| | 79,145.7 |
|
累計折舊和攤銷 | | 19,368.1 |
| | 19,007.6 |
|
不動產、廠房和設備共計-淨額 | | 61,048.9 |
| | 60,138.1 |
|
| | | | |
其他非流動資產 | | |
| | |
|
監管資產 | | 3,197.4 |
| | 3,158.8 |
|
證券化資產 | | 789.1 |
| | 858.1 |
|
廢核燃料和退役信託基金 | | 2,679.2 |
| | 2,975.7 |
|
善意 | | 52.5 |
| | 52.5 |
|
長期風險管理資產 | | 323.7 |
| | 266.6 |
|
經營租賃資產 | | 926.7 |
| | 957.4 |
|
遞延費用和其他非流動資產 | | 3,414.5 |
| | 3,407.3 |
|
其他非流動資產共計 | | 11,383.1 |
| | 11,676.4 |
|
| | | | |
總資產 | | $ | 77,724.0 |
| | $ | 75,892.3 |
|
美國電力公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
負債和權益
2020年3月31日和2019年12月31日
(單位：百萬，每股和股票除外)
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 三月三十一日， | | 十二月三十一日 |
| | | | | | | 2020 | | 2019 |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | | | | | | $ | 1,593.4 |
| | $ | 2,085.8 |
|
短期債務： | | | | | | | | | |
應收賬款證券化債務-AEP信貸 | | | | | | | 724.0 |
| | 710.0 |
|
其他短期債務 | | | | | | | 3,740.1 |
| | 2,128.3 |
|
短期債務總額 | | | | | | | 4,464.1 |
| | 2,838.3 |
|
一年內到期的長期債務
(2020年3月31日和2019年12月31日，數額分別為289.6美元和565.1美元，分別用於過渡資金、DCC燃料、阿巴拉契亞消費率減免基金、TransSource能源、Sabine和恢復資金) | | | 2,109.7 |
| | 1,598.7 |
|
風險管理負債 | | | | | | | 156.8 |
| | 114.3 |
|
客户存款 | | | | | | | 361.0 |
| | 366.1 |
|
應計税款 | | | | | | | 1,255.4 |
| | 1,357.8 |
|
應計利息 | | | | | | | 307.9 |
| | 243.6 |
|
經營租賃項下的債務 | | | | | | | 234.3 |
| | 234.1 |
|
過度回收燃料費用的監管責任 | | | | | 137.6 |
| | 86.6 |
|
其他流動負債 | | | | | | | 1,034.5 |
| | 1,373.8 |
|
流動負債總額 | | | | | | | 11,654.7 |
| | 10,299.1 |
|
| | | | | | | |
非流動負債 | | | | |
長期債務
(2020年3月31日和2019年12月31日，數額分別為1 037.6美元和907美元，分別用於過渡資金、DCC燃料、阿巴拉契亞消費者比率救濟基金、TransSource能源、Sabine和恢復資金) | | | 25,783.0 |
| | 25,126.8 |
|
長期風險管理負債 | | | | | | | 291.9 |
| | 261.8 |
|
遞延所得税 | | | | | | | 7,668.5 |
| | 7,588.2 |
|
監管負債和遞延投資税收抵免 | | | 8,049.2 |
| | 8,457.6 |
|
資產退休債務 | | | | | | | 2,254.2 |
| | 2,216.6 |
|
僱員福利和養卹金義務 | | | | | | | 451.0 |
| | 466.0 |
|
經營租賃項下的債務 | | | | | | | 736.3 |
| | 734.6 |
|
遞延貸項和其他非流動負債 | | | 709.5 |
| | 719.8 |
|
非流動負債共計 | | | | | | | 45,943.6 |
| | 45,571.4 |
|
| | | | | | | | | |
負債總額 | | | | | | | 57,598.3 |
| | 55,870.5 |
|
| | | | | | | | | |
差餉事宜(注4) | | | | | | |
| |
|
承付款和意外開支(附註5) | | | | | | |
| |
|
| | | | | | | | | |
夾層權益 | | | | |
可贖回的非控制權益 | | | | | | | 64.8 |
| | 65.7 |
|
意外可贖回表現分享獎 | | | | | | | 53.2 |
| | 42.9 |
|
夾層權益總額 | | | | | | | 118.0 |
| | 108.6 |
|
| | | | | | | | | |
衡平法 | | | | |
普通股-票面價值-每股6.50美元： | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | | | | |
授權股份 | | 600,000,000 | | 600,000,000 | | | | | |
已發行股份 | | 515,411,847 | | 514,373,631 | | | | | |
(截至2020年3月31日和2019年12月31日，財政部持有20 204 160股) | | | 3,350.2 |
| | 3,343.4 |
|
已付資本 | | | | | | | 6,555.9 |
| | 6,535.6 |
|
留存收益 | | | | | | | 10,038.8 |
| | 9,900.9 |
|
累計其他綜合收入(損失) | | | (216.5 | ) | | (147.7 | ) |
AEP普通股股東權益總額 | | | 19,728.4 |
| | 19,632.2 |
|
| | | | | | | | | |
非控制利益 | | | | | | | 279.3 |
| | 281.0 |
|
| | | | | | | | | |
總股本 | | | | | | | 20,007.7 |
| | 19,913.2 |
|
| | | | | | | | | |
負債總額、夾層權益和股本總額 | | $ | 77,724.0 |
| | $ | 75,892.3 |
|
美國電力公司及附屬公司
合併現金流量表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | |
| | |
|
淨收益 | | $ | 499.3 |
| | $ | 574.1 |
|
調整數，以調節淨收入與業務活動現金流量淨額： | | | | |
折舊和攤銷 | | 672.2 |
| | 605.8 |
|
遞延所得税 | | 27.9 |
| | 16.8 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (31.4 | ) | | (28.9 | ) |
風險管理合同的市場化 | | 57.4 |
| | 65.5 |
|
核燃料攤銷 | | 23.4 |
| | 25.1 |
|
財產税 | | (59.8 | ) | | (75.6 | ) |
推遲燃料油超過/回收不足，淨額 | | 63.1 |
| | 32.5 |
|
俄亥俄州能力成本的回收 | | — |
| | 14.7 |
|
全球結算退款 | | — |
| | (4.1 | ) |
其他非流動資產的變動 | | (50.8 | ) | | (47.9 | ) |
其他非流動負債的變動 | | (74.8 | ) | | 67.3 |
|
週轉金某些組成部分的變化： | | | | |
應收賬款淨額 | | (32.6 | ) | | 57.5 |
|
燃料、材料和用品 | | (35.8 | ) | | (26.4 | ) |
應付帳款 | | (111.1 | ) | | (152.6 | ) |
應計税款淨額 | | (93.9 | ) | | (77.0 | ) |
其他流動資產 | | 5.3 |
| | (18.8 | ) |
其他流動負債 | | (242.7 | ) | | (219.7 | ) |
業務活動現金流量淨額 | | 615.7 |
| | 808.3 |
|
| | | | |
投資活動 | | | | |
建築支出 | | (1,792.7 | ) | | (1,565.4 | ) |
購買投資證券 | | (632.7 | ) | | (130.4 | ) |
出售投資證券 | | 635.6 |
| | 111.9 |
|
購置核燃料 | | (1.3 | ) | | (32.4 | ) |
其他投資活動 | | 25.1 |
| | 33.5 |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | | (1,766.0 | ) | | (1,582.8 | ) |
| | | | |
籌資活動 | | | | |
發行普通股 | | 56.1 |
| | 14.5 |
|
發行長期債券 | | 1,418.9 |
| | 1,285.6 |
|
發行原到期日超過90天的短期債券 | | 1,297.5 |
| | — |
|
原到期日少於90天的短期債務的變化，淨額 | | 328.3 |
| | (52.0 | ) |
長期債務的退休 | | (300.5 | ) | | (220.6 | ) |
償還融資租賃債務的本金 | | (15.4 | ) | | (14.3 | ) |
普通股股利 | | (363.7 | ) | | (333.6 | ) |
其他籌資活動 | | (32.7 | ) | | 13.9 |
|
來自融資活動的現金流量淨額 | | 2,388.5 |
| | 693.5 |
|
| | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | | 1,238.2 |
| | (81.0 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 432.6 |
| | 444.1 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,670.8 |
| | $ | 363.1 |
|
| | | | |
補充資料 | | | | |
已付利息現金，扣除資本額後 | | $ | 212.6 |
| | $ | 168.9 |
|
所得税支付(收到)現金淨額 | | (0.6 | ) | | (0.6 | ) |
融資租賃下的非現金收購 | | 19.4 |
| | 23.1 |
|
截至3月31日包括在流動負債中的建築支出， | | 874.1 |
| | 846.3 |
|
截至3月31日，非流動負債中的建築支出， | | 8.3 |
| | — |
|
乏核燃料乾式木桶儲存的預期補償 | | 1.3 |
| | 1.0 |
|
截至3月31日包括在流動負債和非流動負債中的遠期股權購買合同， | | — |
| | 62.1 |
|
得克薩斯州AEP公司
及附屬公司
得克薩斯州AEP公司及附屬公司
管理層對經營成果的敍述性討論與分析
行動結果
千瓦時銷售/度日
KWh能源銷售概述
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬千維數計) |
零售： | |
| | |
|
住宅 | 2,466 |
| | 2,424 |
|
商業 | 2,357 |
| | 2,091 |
|
工業 | 2,365 |
| | 2,148 |
|
雜類 | 152 |
| | 145 |
|
零售總額 | 7,340 |
| | 6,808 |
|
採暖度日和冷卻度日是公用事業行業常用的衡量天氣對收入影響的指標。
加熱和冷卻度日總結
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (學位日) |
實際供暖(A) | 91 |
| | 177 |
|
正常加熱(B) | 185 |
| | 187 |
|
| | | |
實際冷卻(C) | 231 |
| | 122 |
|
正常冷卻(B) | 125 |
| | 123 |
|
2020年第一季度相比較2019年第一季度
|
| | | | |
2019年第一季度至2020年第一季度的調節 |
淨收益 |
(以百萬計) |
|
2019年第一季度 | | $ | 34.4 |
|
| | |
|
毛利率變動： | | |
零售利潤率 | | 19.5 |
|
系統外銷售利潤 | | (0.2 | ) |
輸電收入 | | 11.3 |
|
其他收入 | | 11.7 |
|
毛利率變動總額 | | 42.3 |
|
| | |
|
支出和其他方面的變動： | | |
|
其他操作和維護 | | (3.0 | ) |
折舊和攤銷 | | (23.6 | ) |
所得税以外的税 | | 2.5 |
|
利息收入 | | 0.2 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 3.3 |
|
利息費用 | | (5.1 | ) |
支出和其他費用變動共計 | | (25.7 | ) |
| | |
|
所得税費用 | | (3.4 | ) |
| | |
|
2020年第一季度 | | $ | 47.6 |
|
的主要組成部分增加在毛利中，定義為收入減去燃料的相關直接成本，包括化學品消費如下：
| |
• | 天氣歸一化的利潤率增加了1，500萬美元，主要是商業和住宅類. |
| |
• | 收入增加700萬美元，主要是由於傳輸成本回收係數收入增加。 |
這些增加額被以下因素部分抵消：
| |
• | 與天氣有關的使用減少400萬美元，主要原因是採暖天數減少49%，而冷卻度天數增加89%，部分抵消了這一減少。 |
| |
• | 輸電收入增加1 100萬美元主要原因是恢復了對ERCOT傳輸投資的增加。 |
| |
• | 其他收入增加1 200萬美元主要原因是證券化收入。這一增加額在折舊和攤銷費用以及利息費用下抵銷。 |
開支及其他及所得税費用這些年之間的變化如下：
| |
• | 其他操作和維護費用增加 300萬美元主要原因是分配相關費用增加。 |
| |
• | 折舊和攤銷費用增加 2 400萬美元主要原因如下： |
| |
• | 證券化攤銷增加1，200萬美元。這一增加被其他收入抵消，其他收入低於利息支出。 |
| |
• | 由於輸電和分配資產的折舊基礎增加，折舊費用增加1 100萬美元。 |
| |
• | 建築期間使用的股本資金備抵額增加300萬美元由於較低的短期餘額和更多的傳輸項目，AFUDC的權益部分有所增加。 |
| |
• | 利息費用增加 500萬美元主要原因是長期債務餘額較高。 |
| |
• | 所得税費用 增加 300萬美元主要原因是税前帳面收入的增加。 |
得克薩斯州AEP公司及附屬公司
凝聚固結損益表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | |
輸配電 | | $ | 391.6 |
| | $ | 349.8 |
|
向AEP附屬公司出售 | | 31.1 |
| | 40.2 |
|
其他收入 | | 0.9 |
| | 0.7 |
|
總收入 | | 423.6 |
| | 390.7 |
|
| | | | |
費用 | | |
| | |
|
發電用燃料和其他耗材 | | — |
| | 9.4 |
|
其他行動 | | 117.5 |
| | 109.8 |
|
維修 | | 20.6 |
| | 25.3 |
|
折舊和攤銷 | | 162.5 |
| | 138.9 |
|
所得税以外的税 | | 34.0 |
| | 36.5 |
|
總開支 | | 334.6 |
| | 319.9 |
|
| | | | |
營業收入 | | 89.0 |
| | 70.8 |
|
| | | | |
其他收入(費用)： | | |
| | |
|
利息收入 | | 0.6 |
| | 0.4 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 5.1 |
| | 1.8 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 2.8 |
| | 2.8 |
|
利息費用 | | (42.5 | ) | | (37.4 | ) |
| | | | |
所得税前收入 | | 55.0 |
| | 38.4 |
|
| | | | |
所得税費用 | | 7.4 |
| | 4.0 |
|
| | | | |
淨收益 | | $ | 47.6 |
| | $ | 34.4 |
|
|
|
得克薩斯州AEP的普通股由母公司全資擁有. |
|
見第一頁開始的註冊人精簡財務報表簡編説明110. |
得克薩斯州AEP公司及附屬公司
綜合收入(損失)彙總表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
淨收益 | | $ | 47.6 |
| | $ | 34.4 |
|
| | | | |
其他綜合收入，扣除税後 | | | | |
現金流量極限，2020年和2019年分別扣除0.1美元和0.1美元的税額 | | 0.3 |
| | 0.3 |
|
其他綜合收入共計 | | 0.3 |
| | 0.3 |
|
| | | | |
綜合收入總額 | | $ | 47.9 |
| | $ | 34.7 |
|
得克薩斯州AEP公司及附屬公司
彙總表中的變化
普通股股東權益
為截至2020年3月31日止的三個月和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已付
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
收入(損失) | | 共計 |
普通股股東權益總額-2018年12月31日 | | $ | 1,257.9 |
| | $ | 1,337.7 |
| | $ | (15.1 | ) | | $ | 2,580.5 |
|
| | | | | | | | |
父母出資 | | 200.0 |
| | | | | | 200.0 |
|
淨收益 | | | | 34.4 |
| | | | 34.4 |
|
其他綜合收入 | | | | | | 0.3 |
| | 0.3 |
|
普通股股東權益總額-2019年3月31日 | | $ | 1,457.9 |
| | $ | 1,372.1 |
| | $ | (14.8 | ) | | $ | 2,815.2 |
|
| | | | | | | | |
普通股股東權益總額-2019年12月31日 | | $ | 1,457.9 |
| | $ | 1,516.0 |
| | $ | (12.8 | ) | | $ | 2,961.1 |
|
| | | | | | | | |
淨收益 | | | | 47.6 |
| | | | 47.6 |
|
其他綜合收入 | | | | | | 0.3 |
| | 0.3 |
|
普通股股東權益總額-2020年3月31日 | | $ | 1,457.9 |
| | $ | 1,563.6 |
| | $ | (12.5 | ) | | $ | 3,009.0 |
|
得克薩斯州AEP公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
資產
2020年3月31日和2019年12月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
流動資產 | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 0.1 |
| | $ | 3.1 |
|
限制現金
(2020年3月31日和2019年12月31日分別為100.1美元和154.7美元，用於過渡資金和恢復資金) | | 100.1 |
| | 154.7 |
|
給附屬公司的預付款 | | 7.1 |
| | 207.2 |
|
應收賬款： | | | | |
客户 | | 130.1 |
| | 116.0 |
|
附屬公司 | | 10.4 |
| | 10.1 |
|
應計未開單收入 | | 88.6 |
| | 68.8 |
|
雜類 | | 0.4 |
| | 0.3 |
|
壞賬備抵 | | (1.8 | ) | | (1.8 | ) |
應收賬款共計 | | 227.7 |
| | 193.4 |
|
燃料 | | 6.4 |
| | 5.9 |
|
材料和用品 | | 63.8 |
| | 56.7 |
|
應計税收利益 | | 51.5 |
| | 66.1 |
|
預付款項和其他流動資產 | | 6.6 |
| | 5.8 |
|
流動資產總額 | | 463.3 |
| | 692.9 |
|
| | | | |
財產、廠房和設備 | | | | |
電： | | | | |
世代 | | 351.6 |
| | 351.7 |
|
傳動 | | 4,624.7 |
| | 4,466.5 |
|
分佈 | | 4,303.1 |
| | 4,215.2 |
|
其他財產、廠房和設備 | | 829.1 |
| | 805.9 |
|
在建工程 | | 747.0 |
| | 763.9 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 10,855.5 |
| | 10,603.2 |
|
累計折舊和攤銷 | | 1,800.1 |
| | 1,758.1 |
|
不動產、廠房和設備共計-淨額 | | 9,055.4 |
| | 8,845.1 |
|
| | | | |
其他非流動資產 | | | | |
監管資產 | | 272.2 |
| | 280.6 |
|
證券化資產
(2020年3月31日和2019年12月31日分別為560.7美元和621.2美元，用於過渡資金和恢復資金) | | 560.5 |
| | 623.4 |
|
遞延費用和其他非流動資產 | | 219.1 |
| | 147.1 |
|
其他非流動資產共計 | | 1,051.8 |
| | 1,051.1 |
|
| | | | |
總資產 | | $ | 10,570.5 |
| | $ | 10,589.1 |
|
得克薩斯州AEP公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
負債與普通股股東權益
2020年3月31日和2019年12月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
流動負債 | | | | |
附屬公司墊款 | | $ | 63.9 |
| | $ | — |
|
應付帳款： | | | | |
一般 | | 233.1 |
| | 256.8 |
|
附屬公司 | | 20.3 |
| | 35.6 |
|
在一年內到期的長期債務-無關聯
(2020年3月31日和2019年12月31日分別為178.3美元和281.4美元，用於過渡資金和恢復資金) | | 289.0 |
| | 392.1 |
|
應計税款 | | 109.2 |
| | 84.9 |
|
應計利息
(2020年3月31日和2019年12月31日的數額分別包括4.9美元和7.5美元，分別用於過渡資金和恢復資金) | | 54.8 |
| | 35.7 |
|
俄克拉荷馬州購電協議 | | 15.1 |
| | 22.1 |
|
經營租賃項下的債務 | | 13.0 |
| | 12.0 |
|
退款規定 | | 62.9 |
| | 64.7 |
|
其他流動負債 | | 104.3 |
| | 123.3 |
|
流動負債總額 | | 965.6 |
| | 1,027.2 |
|
| | | | |
非流動負債 | | | | |
長期債務-無關聯
(2020年3月31日和2019年12月31日分別為484.7美元和495.4美元，用於過渡資金和恢復資金) | | 4,156.4 |
| | 4,166.3 |
|
遞延所得税 | | 961.8 |
| | 965.4 |
|
監管負債和遞延投資税收抵免 | | 1,321.8 |
| | 1,316.9 |
|
經營租賃項下的債務 | | 70.7 |
| | 71.1 |
|
遞延貸項和其他非流動負債 | | 85.2 |
| | 81.1 |
|
非流動負債共計 | | 6,595.9 |
| | 6,600.8 |
|
| | | | |
負債總額 | | 7,561.5 |
| | 7,628.0 |
|
| | | | |
差餉事宜(注4) | |
| |
|
承付款和意外開支(附註5) | |
| |
|
| | | | |
普通股股東權益 | | | | |
已付資本 | | 1,457.9 |
| | 1,457.9 |
|
留存收益 | | 1,563.6 |
| | 1,516.0 |
|
累計其他綜合收入(損失) | | (12.5 | ) | | (12.8 | ) |
普通股股東權益總額 | | 3,009.0 |
| | 2,961.1 |
|
| | | | |
負債總額和普通股股東權益 | | $ | 10,570.5 |
| | $ | 10,589.1 |
|
得克薩斯州AEP公司及附屬公司
合併現金流量表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | |
| | |
|
淨收益 | | $ | 47.6 |
| | $ | 34.4 |
|
調整數，以調節淨收入與業務活動現金流量淨額： | | |
| | |
|
折舊和攤銷 | | 162.5 |
| | 138.9 |
|
遞延所得税 | | (7.6 | ) | | (11.0 | ) |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (5.1 | ) | | (1.8 | ) |
財產税 | | (69.3 | ) | | (73.8 | ) |
其他非流動資產的變動 | | (10.8 | ) | | (3.2 | ) |
其他非流動負債的變動 | | 3.2 |
| | (5.7 | ) |
週轉金某些組成部分的變化： | | |
| | |
應收賬款淨額 | | (34.3 | ) | | (7.8 | ) |
燃料、材料和用品 | | (7.6 | ) | | (1.0 | ) |
應付帳款 | | 2.4 |
| | 4.2 |
|
應計税款淨額 | | 38.9 |
| | 57.5 |
|
其他流動資產 | | (1.4 | ) | | 0.5 |
|
其他流動負債 | | (4.6 | ) | | (4.4 | ) |
業務活動現金流量淨額 | | 113.9 |
| | 126.8 |
|
| | | | |
投資活動 | | |
| | |
|
建築支出 | | (327.5 | ) | | (343.1 | ) |
對附屬公司預付款的變動，淨額 | | 200.1 |
| | 0.3 |
|
其他投資活動 | | 7.4 |
| | 6.2 |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | | (120.0 | ) | | (336.6 | ) |
| | | | |
籌資活動 | | |
| | |
|
父母出資 | | — |
| | 200.0 |
|
來自附屬公司的預付款的變化，淨額 | | 63.9 |
| | 55.2 |
|
長期債務退休-無關聯 | | (114.3 | ) | | (103.5 | ) |
償還融資租賃債務的本金 | | (1.5 | ) | | (1.2 | ) |
其他籌資活動 | | 0.4 |
| | 0.2 |
|
(用於)融資活動的現金流量淨額 | | (51.5 | ) | | 150.7 |
|
| | | | |
證券化過渡資金現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (57.6 | ) | | (59.1 | ) |
期初用於證券化過渡資金的現金、現金等價物和限制性現金 | | 157.8 |
| | 159.8 |
|
期末用於證券化過渡資金的現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 100.2 |
| | $ | 100.7 |
|
| | | | |
補充資料 | | |
| | |
|
已付利息現金，扣除資本額後 | | $ | 21.1 |
| | $ | 22.4 |
|
所得税支付(收到)現金淨額 | | — |
| | (5.6 | ) |
融資租賃下的非現金收購 | | 3.7 |
| | 2.4 |
|
截至3月31日包括在流動負債中的建築支出， | | 175.1 |
| | 195.7 |
|
AEP傳輸公司有限責任公司及其附屬公司
AEP傳輸公司有限責任公司及其附屬公司
管理層對經營成果的敍述性討論與分析
行動結果
AEPTCo輸電資產投資綜述
|
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百萬計) |
廠內服務 | | $ | 8,684.9 |
| | $ | 6,755.0 |
|
在建工程 | | 1,536.3 |
| | 1,812.2 |
|
累計折舊和攤銷 | | 445.8 |
| | 306.7 |
|
總傳輸財產、網絡 | | $ | 9,775.4 |
| | $ | 8,260.5 |
|
2020年第一季度相比較2019年第一季度
|
| | | | |
2019年第一季度至2020年第一季度的調節 |
淨收益 |
(以百萬計) |
| | |
2019年第一季度 | | $ | 104.3 |
|
| | |
傳輸收入的變化： | | |
輸電收入 | | 52.1 |
|
輸電收入變動總額 | | 52.1 |
|
| | |
支出和其他方面的變動： | | |
其他操作和維護 | | (6.8 | ) |
折舊和攤銷 | | (15.7 | ) |
所得税以外的税 | | (9.0 | ) |
利息收入 | | 0.1 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 4.9 |
|
利息費用 | | (7.9 | ) |
支出和其他費用變動共計 | | (34.4 | ) |
| | |
所得税費用 | | (4.2 | ) |
| | |
2020年第一季度 | | $ | 117.8 |
|
的主要組成部分增加在傳輸收入方面，包括對附屬公司和非附屬公司的批發銷售收入如下：
| |
• | 輸電收入增加 5 200萬美元主要原因是對輸電資產的持續投資。 |
費用、其他費用和所得税費用之間的變動情況如下：
| |
• | 其他操作和維護費用增加 700萬美元主要原因如下： |
| |
• | 增加100萬美元，原因是繼續對輸電資產進行投資。 |
| |
• | 折舊和攤銷費用增加 1 600萬美元主要原因是可折舊基數較高。 |
| |
• | 所得税以外的税 增加 900萬美元主要原因是輸電投資增加，財產税增加。 |
| |
• | 建築期間使用的股本資金備抵額 增加 500萬美元主要原因如下： |
這一增加被以下因素部分抵消：
| |
• | 利息費用 增加 800萬美元主要原因是長期債務餘額較高。 |
| |
• | 所得税費用 增加 400萬美元主要原因是税前帳面收入較高。 |
AEP傳輸公司有限責任公司及其附屬公司
凝聚固結損益表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | |
輸電收入 | | $ | 61.3 |
| | $ | 50.3 |
|
向AEP附屬公司出售 | | 233.7 |
| | 193.2 |
|
其他收入 | | 0.6 |
| | — |
|
總收入 | | 295.6 |
| | 243.5 |
|
| | | | |
費用 | | |
| | |
|
其他行動 | | 23.8 |
| | 17.0 |
|
維修 | | 3.2 |
| | 3.2 |
|
折舊和攤銷 | | 56.0 |
| | 40.3 |
|
所得税以外的税 | | 50.4 |
| | 41.4 |
|
總開支 | | 133.4 |
| | 101.9 |
|
| | | | |
營業收入 | | 162.2 |
| | 141.6 |
|
| | | | |
其他收入(費用)： | | |
| | |
|
利息收入 | | 0.8 |
| | 0.7 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 16.2 |
| | 11.3 |
|
利息費用 | | (29.6 | ) | | (21.7 | ) |
| | | | |
所得税前收入 | | 149.6 |
| | 131.9 |
|
| | | | |
所得税費用 | | 31.8 |
| | 27.6 |
|
| | | | |
淨收益 | | $ | 117.8 |
| | $ | 104.3 |
|
AEP傳輸公司有限責任公司及其附屬公司
成員權益變動彙總表
為三個月結束 2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 已付
資本 | | 留用
收益 | | 共計 |
成員股本總額-2018年12月31日 | | $ | 2,480.6 |
| | $ | 1,089.2 |
| | $ | 3,569.8 |
|
| | | | | | |
淨收益 | | |
| | 104.3 |
| | 104.3 |
|
成員權益總額-2019年3月31日 | | $ | 2,480.6 |
| | $ | 1,193.5 |
| | $ | 3,674.1 |
|
| | | | | | |
成員權益總額-2019年12月31日 | | $ | 2,480.6 |
| | $ | 1,528.9 |
| | $ | 4,009.5 |
|
| | | | | | |
成員出資 | | 185.0 |
| | | | 185.0 |
|
淨收益 | | | | 117.8 |
| | 117.8 |
|
成員權益總額-2020年3月31日 | | $ | 2,665.6 |
| | $ | 1,646.7 |
| | $ | 4,312.3 |
|
AEP傳輸公司有限責任公司及其附屬公司
壓縮合並資產負債表
資產
2020年3月31日和2019年12月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
流動資產 | | | | |
給附屬公司的預付款 | | $ | 128.4 |
| | $ | 85.4 |
|
應收賬款： | | | | |
客户 | | 19.3 |
| | 19.0 |
|
附屬公司 | | 87.8 |
| | 66.1 |
|
應收賬款共計 | | 107.1 |
| | 85.1 |
|
材料和用品 | | 13.4 |
| | 13.8 |
|
應計税收利益 | | 0.1 |
| | 9.3 |
|
預付款項和其他流動資產 | | 3.4 |
| | 3.8 |
|
流動資產總額 | | 252.4 |
| | 197.4 |
|
| | | | |
傳輸特性 | | | | |
傳輸特性 | | 8,406.4 |
| | 8,137.9 |
|
其他財產、廠房和設備 | | 278.5 |
| | 269.6 |
|
在建工程 | | 1,536.3 |
| | 1,485.7 |
|
總傳輸特性 | | 10,221.2 |
| | 9,893.2 |
|
累計折舊和攤銷 | | 445.8 |
| | 402.3 |
|
總傳輸特性-網絡 | | 9,775.4 |
| | 9,490.9 |
|
| | | | |
其他非流動資產 | | | | |
監管資產 | | 2.5 |
| | 4.2 |
|
遞延財產税 | | 165.1 |
| | 193.5 |
|
遞延費用和其他非流動資產 | | 4.5 |
| | 4.8 |
|
其他非流動資產共計 | | 172.1 |
| | 202.5 |
|
| | | | |
總資產 | | $ | 10,199.9 |
| | $ | 9,890.8 |
|
AEP傳輸公司有限責任公司及其附屬公司
壓縮合並資產負債表
負債和成員權益
2020年3月31日和2019年12月31日
(以百萬計)
(未經審計) |
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
流動負債 | | | | |
附屬公司墊款 | | $ | 297.4 |
| | $ | 137.0 |
|
應付帳款： | | | | |
一般 | | 334.2 |
| | 493.4 |
|
附屬公司 | | 73.7 |
| | 71.2 |
|
應計税款 | | 308.6 |
| | 355.6 |
|
應計利息 | | 38.6 |
| | 19.2 |
|
經營租賃項下的債務 | | 2.1 |
| | 2.1 |
|
其他流動負債 | | 17.0 |
| | 14.6 |
|
流動負債總額 | | 1,071.6 |
| | 1,093.1 |
|
| | | | |
非流動負債 | | | | |
長期債務-無關聯 | | 3,427.8 |
| | 3,427.3 |
|
遞延所得税 | | 834.7 |
| | 817.8 |
|
監管負債 | | 551.6 |
| | 540.9 |
|
經營租賃項下的債務 | | 1.6 |
| | 1.9 |
|
遞延貸項和其他非流動負債 | | 0.3 |
| | 0.3 |
|
非流動負債共計 | | 4,816.0 |
| | 4,788.2 |
|
| | | | |
負債總額 | | 5,887.6 |
| | 5,881.3 |
|
| | | | |
差餉事宜(注4) | |
| |
|
承付款和意外開支(附註5) | |
| |
|
| | | | |
會員權益 | | | | |
已付資本 | | 2,665.6 |
| | 2,480.6 |
|
留存收益 | | 1,646.7 |
| | 1,528.9 |
|
成員權益總額 | | 4,312.3 |
| | 4,009.5 |
|
| | | | |
負債和成員權益共計 | | $ | 10,199.9 |
| | $ | 9,890.8 |
|
AEP傳輸公司有限責任公司及其附屬公司
合併現金流量表
為三個月結束 2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計) |
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | | |
淨收益 | | $ | 117.8 |
| | $ | 104.3 |
|
調整數，以調節淨收入與業務活動現金流量淨額： | | | | |
折舊和攤銷 | | 56.0 |
| | 40.3 |
|
遞延所得税 | | 13.7 |
| | 14.5 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (16.2 | ) | | (11.3 | ) |
財產税 | | 28.4 |
| | 23.2 |
|
其他非流動資產的變動 | | 2.4 |
| | 2.7 |
|
其他非流動負債的變動 | | 0.6 |
| | 2.2 |
|
週轉金某些組成部分的變化： | | | | |
|
應收賬款淨額 | | (22.0 | ) | | (8.2 | ) |
材料和用品 | | 0.4 |
| | (0.6 | ) |
應付帳款 | | 22.7 |
| | 11.4 |
|
應計税款淨額 | | (37.8 | ) | | (32.1 | ) |
應計利息 | | 19.4 |
| | 19.2 |
|
其他流動資產 | | 0.4 |
| | 0.4 |
|
其他流動負債 | | 1.2 |
| | 0.2 |
|
業務活動現金流量淨額 | | 187.0 |
| | 166.2 |
|
| | | | |
投資活動 | | |
| | |
|
建築支出 | | (491.5 | ) | | (365.0 | ) |
對附屬公司預付款的變動，淨額 | | (43.0 | ) | | 23.4 |
|
購置資產 | | (1.7 | ) | | (2.5 | ) |
其他投資活動 | | 3.8 |
| | 0.3 |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | | (532.4 | ) | | (343.8 | ) |
| | | | |
籌資活動 | | | | |
|
成員的資本捐款 | | 185.0 |
| | — |
|
來自附屬公司的預付款的變化，淨額 | | 160.4 |
| | 177.7 |
|
其他籌資活動 | | — |
| | (0.1 | ) |
來自融資活動的現金流量淨額 | | 345.4 |
| | 177.6 |
|
| | | | |
現金和現金等價物的淨變化 | | — |
| | — |
|
期初現金及現金等價物 | | — |
| | — |
|
期末現金及現金等價物 | | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | |
補充資料 | | |
| | |
|
已付利息現金，扣除資本額後 | | $ | 9.3 |
| | $ | 1.6 |
|
所得税支付(收到)現金淨額 | | 0.1 |
| | (1.2 | ) |
截至3月31日包括在流動負債中的建築支出， | | 290.6 |
| | 261.1 |
|
阿巴拉契亞電力公司
及附屬公司
阿巴拉契亞電力公司及其附屬公司
管理層對經營成果的敍述性討論與分析
行動結果
千瓦時銷售/度日
KWh能源銷售概述
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬千維數計) |
零售： | |
| | |
|
住宅 | 3,169 |
| | 3,587 |
|
商業 | 1,477 |
| | 1,596 |
|
工業 | 2,237 |
| | 2,336 |
|
雜類 | 207 |
| | 219 |
|
零售總額 | 7,090 |
| | 7,738 |
|
| | | |
批發 | 472 |
| | 816 |
|
| | | |
總KWHs | 7,562 |
| | 8,554 |
|
採暖度日和冷卻度日是公用事業行業常用的衡量天氣對收入影響的指標。
加熱和冷卻度日總結
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (學位日) |
實際供暖(A) | 953 |
| | 1,252 |
|
正常加熱(B) | 1,324 |
| | 1,312 |
|
| | | |
實際冷卻(C) | 20 |
| | — |
|
正常冷卻(B) | 6 |
| | 7 |
|
2020年第一季度相比較2019年第一季度
|
| | | | |
2019年第一季度至2020年第一季度的調節 |
淨收益 |
(以百萬計) |
|
2019年第一季度 | | $ | 133.7 |
|
| | |
|
毛利率變動： | | |
|
零售利潤率 | | 14.3 |
|
系統外銷售利潤 | | (0.6 | ) |
輸電收入 | | 1.4 |
|
其他收入 | | 1.8 |
|
毛利率變動總額 | | 16.9 |
|
| | |
|
支出和其他方面的變動： | | |
|
其他操作和維護 | | 14.1 |
|
折舊和攤銷 | | (9.7 | ) |
所得税以外的税 | | (2.0 | ) |
利息收入 | | (0.5 | ) |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 0.7 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 0.4 |
|
利息費用 | | (3.8 | ) |
支出和其他費用變動共計 | | (0.8 | ) |
| | |
|
所得税費用 | | (34.5 | ) |
| | |
|
2020年第一季度 | | $ | 115.3 |
|
的主要組成部分增加在毛利率中，定義為收入減去燃料的相關直接成本，包括化學品消費和排放許可，以及購買的電力如下：
| |
• | 零售利潤率增加了1 400萬美元，主要原因如下： |
| |
• | 由於2018年的税制改革，客户退款增加了1700萬美元。這一增加額在下文所得税支出(福利)中被部分抵消。 |
| |
• | 推遲燃料增加1 400萬美元，主要原因是可收回的PJM費用的時間安排。這一增加額在下文其他支出項目中被抵消。 |
| |
• | 增加1，200萬美元是由於2019年WVPSC訂單的影響，該訂單要求該公司在2019年的延遲燃料回收餘額中抵消不受正常化要求的超額Adit。 |
| |
• | 增加了1000萬美元，原因是西弗吉尼亞州的基本費率上漲，但在以下折舊和攤銷費用中被部分抵消。 |
| |
• | 收入增加了400萬美元，主要是來自西弗吉尼亞州的騎車人。 |
這些增加額被以下因素部分抵消：
| |
• | 與天氣有關的使用減少了3300萬美元，主要原因是採暖天數減少了24%。 |
| |
• | 所有零售類別的天氣歸一化利潤率下降了900萬美元。 |
支出、其他費用和所得税支出(福利)在幾年之間變化如下：
| |
• | 其他操作和維護費用減少1 400萬美元的主要原因如下： |
| |
• | PJM費用減少400萬美元，主要與年度公式費率真實值有關. |
這些減少額因下列因素而部分抵銷：
| |
• | 可收回的PJM傳輸費用增加500萬美元，但部分抵消了上述零售利潤率。 |
| |
• | 折舊和攤銷支出增加了1 000萬美元，主要原因是可折舊基數較高，以及從2019年3月開始西弗吉尼亞州的折舊率增加。這一增長在上述零售利潤率範圍內被部分抵消。 |
| |
• | 利息費用增加400萬美元主要是由於長期債務餘額增加。 |
| |
• | 所得税費用增加3 500萬美元的主要原因是超額賬面收入攤銷減少和税前賬面收入增加。超出的Adit攤銷額的減少部分抵銷了毛利率及其他運營和維持費。 |
阿巴拉契亞電力公司及其附屬公司
凝聚固結損益表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | |
發電、輸配電 | | $ | 697.0 |
| | $ | 738.7 |
|
向AEP附屬公司出售 | | 49.7 |
| | 51.7 |
|
其他收入 | | 2.7 |
| | 2.4 |
|
總收入 | | 749.4 |
| | 792.8 |
|
| | | | |
費用 | | |
| | |
|
發電用燃料和其他耗材 | | 111.0 |
| | 183.3 |
|
為轉售而購買的電力 | | 122.6 |
| | 110.6 |
|
其他行動 | | 134.0 |
| | 136.9 |
|
維修 | | 50.3 |
| | 61.5 |
|
折舊和攤銷 | | 122.2 |
| | 112.5 |
|
所得税以外的税 | | 37.9 |
| | 35.9 |
|
總開支 | | 578.0 |
| | 640.7 |
|
| | | | |
營業收入 | | 171.4 |
| | 152.1 |
|
| | | | |
其他收入(費用)： | | |
| | |
|
利息收入 | | 0.3 |
| | 0.8 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 2.4 |
| | 1.7 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 4.7 |
| | 4.3 |
|
利息費用 | | (53.1 | ) | | (49.3 | ) |
| | | | |
所得税前收入支出(福利) | | 125.7 |
| | 109.6 |
|
| | | | |
所得税費用(福利) | | 10.4 |
| | (24.1 | ) |
| | | | |
淨收益 | | $ | 115.3 |
| | $ | 133.7 |
|
|
| | | | |
APCO的普通股由母公司全資擁有. | |
| | | | |
見第一頁開始的註冊人精簡財務報表簡編説明110. |
阿巴拉契亞電力公司及其附屬公司
綜合收入(損失)彙總表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
淨收益 | | $ | 115.3 |
| | $ | 133.7 |
|
| | | | |
其他綜合損失，扣除税款 | | |
| | |
現金流量極限，2020年和2019年分別扣除税款(1.1美元)和(0.1美元) | | (4.2 | ) | | (0.2 | ) |
2020年和2019年扣除税款(0.3美元)和(0.2美元)的養卹金遞延費用攤銷 | | (0.9 | ) | | (0.6 | ) |
| | | | |
其他綜合損失共計 | | (5.1 | ) | | (0.8 | ) |
| | | | |
綜合收入總額 | | $ | 110.2 |
| | $ | 132.9 |
|
阿巴拉契亞電力公司及其附屬公司
彙總表中的變化
普通股股東權益
為三個月結束 2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同
股票 | | 已付
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
收入(損失) | | 共計 |
普通股股東權益總額-2018年12月31日 | | $ | 260.4 |
| | $ | 1,828.7 |
| | $ | 1,922.0 |
| | $ | (5.0 | ) | | $ | 4,006.1 |
|
| | | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | (50.0 | ) | | | | (50.0 | ) |
淨收益 | | | | | | 133.7 |
| | | | 133.7 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | (0.8 | ) | | (0.8 | ) |
普通股股東權益總額-2019年3月31日 | | $ | 260.4 |
| | $ | 1,828.7 |
| | $ | 2,005.7 |
| | $ | (5.8 | ) | | $ | 4,089.0 |
|
| | | | | | | | | | |
普通股股東權益總額-2019年12月31日 | | $ | 260.4 |
| | $ | 1,828.7 |
| | $ | 2,078.3 |
| | $ | 5.0 |
| | $ | 4,172.4 |
|
| | | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | (50.0 | ) | | | | (50.0 | ) |
淨收益 | | | | | | 115.3 |
| | | | 115.3 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | (5.1 | ) | | (5.1 | ) |
普通股股東權益總額-2020年3月31日 | | $ | 260.4 |
| | $ | 1,828.7 |
| | $ | 2,143.6 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 4,232.6 |
|
阿巴拉契亞電力公司及其附屬公司
壓縮合並資產負債表
資產
2020年3月31日和2019年12月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日 |
| | 2020 | | 2019 |
流動資產 | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 2.8 |
| | $ | 3.3 |
|
證券化資金限制現金 | | 15.7 |
| | 23.5 |
|
給附屬公司的預付款 | | 21.8 |
| | 22.1 |
|
應收賬款： | | | | |
客户 | | 132.6 |
| | 129.0 |
|
附屬公司 | | 78.0 |
| | 64.3 |
|
應計未開單收入 | | 46.1 |
| | 59.7 |
|
雜類 | | 0.6 |
| | 0.5 |
|
壞賬備抵 | | (2.9 | ) | | (2.6 | ) |
應收賬款共計 | | 254.4 |
| | 250.9 |
|
燃料 | | 160.0 |
| | 149.7 |
|
材料和用品 | | 100.4 |
| | 105.2 |
|
風險管理資產 | | 18.1 |
| | 39.4 |
|
欠回收燃料成本的監管資產 | | 34.9 |
| | 42.5 |
|
預付款項和其他流動資產 | | 33.1 |
| | 64.0 |
|
流動資產總額 | | 641.2 |
| | 700.6 |
|
| | | | |
財產、廠房和設備 | | | | |
電： | | | | |
世代 | | 6,602.1 |
| | 6,563.7 |
|
傳動 | | 3,613.2 |
| | 3,584.1 |
|
分佈 | | 4,279.1 |
| | 4,201.7 |
|
其他財產、廠房和設備 | | 585.5 |
| | 571.3 |
|
在建工程 | | 574.0 |
| | 593.4 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 15,653.9 |
| | 15,514.2 |
|
累計折舊和攤銷 | | 4,497.0 |
| | 4,432.3 |
|
不動產、廠房和設備共計-淨額 | | 11,156.9 |
| | 11,081.9 |
|
| | | | |
其他非流動資產 | | | | |
監管資產 | | 464.0 |
| | 457.2 |
|
證券化資產 | | 228.5 |
| | 234.7 |
|
長期風險管理資產 | | 0.1 |
| | 0.1 |
|
經營租賃資產 | | 77.5 |
| | 78.5 |
|
遞延費用和其他非流動資產 | | 225.4 |
| | 215.3 |
|
其他非流動資產共計 | | 995.5 |
| | 985.8 |
|
| | | | |
總資產 | | $ | 12,793.6 |
| | $ | 12,768.3 |
|
阿巴拉契亞電力公司及其附屬公司
壓縮合並資產負債表
負債與普通股股東權益
2020年3月31日和2019年12月31日
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百萬計) |
流動負債 | | | | |
附屬公司墊款 | | $ | 355.3 |
| | $ | 236.7 |
|
應付帳款： | | |
| | |
|
一般 | | 198.7 |
| | 307.8 |
|
附屬公司 | | 75.2 |
| | 92.5 |
|
在一年內到期的長期債務-無關聯 | | 583.3 |
| | 215.6 |
|
風險管理負債 | | 15.0 |
| | 1.9 |
|
客户存款 | | 84.5 |
| | 85.8 |
|
應計税款 | | 102.7 |
| | 99.6 |
|
應計利息 | | 67.0 |
| | 47.9 |
|
經營租賃項下的債務 | | 15.4 |
| | 15.2 |
|
其他流動負債 | | 90.1 |
| | 123.0 |
|
流動負債總額 | | 1,587.2 |
| | 1,226.0 |
|
| | | | |
非流動負債 | | | | |
長期債務-無關聯 | | 3,769.1 |
| | 4,148.2 |
|
長期風險管理負債 | | 0.1 |
| | — |
|
遞延所得税 | | 1,680.9 |
| | 1,680.8 |
|
監管負債和遞延投資税收抵免 | | 1,254.5 |
| | 1,268.7 |
|
資產退休債務 | | 103.6 |
| | 102.1 |
|
僱員福利和養卹金義務 | | 47.3 |
| | 50.9 |
|
經營租賃項下的債務 | | 63.1 |
| | 64.0 |
|
遞延貸項和其他非流動負債 | | 55.2 |
| | 55.2 |
|
非流動負債共計 | | 6,973.8 |
| | 7,369.9 |
|
| | | | |
負債總額 | | 8,561.0 |
| | 8,595.9 |
|
| | | | |
差餉事宜(注4) | |
| |
|
承付款和意外開支(附註5) | |
| |
|
| | | | |
普通股股東權益 | | | | |
普通股-無票面價值： | | | | |
授權-30，000，000股 | | |
| | |
流通股-13，499，500股 | | 260.4 |
| | 260.4 |
|
已付資本 | | 1,828.7 |
| | 1,828.7 |
|
留存收益 | | 2,143.6 |
| | 2,078.3 |
|
累計其他綜合收入(損失) | | (0.1 | ) | | 5.0 |
|
普通股股東權益總額 | | 4,232.6 |
| | 4,172.4 |
|
| | | | |
負債總額和普通股股東權益 | | $ | 12,793.6 |
| | $ | 12,768.3 |
|
阿巴拉契亞電力公司及其附屬公司
合併現金流量表
為三個月結束 2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | |
| | |
|
淨收益 | | $ | 115.3 |
| | $ | 133.7 |
|
調整數，以調節淨收入與業務活動現金流量淨額： | | |
| | |
|
折舊和攤銷 | | 122.2 |
| | 112.5 |
|
遞延所得税 | | (5.1 | ) | | (45.0 | ) |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (2.4 | ) | | (1.7 | ) |
風險管理合同的市場化 | | 29.6 |
| | 50.6 |
|
推遲燃料油超過/回收不足，淨額 | | 7.6 |
| | 20.8 |
|
其他非流動資產的變動 | | (24.4 | ) | | (12.1 | ) |
其他非流動負債的變動 | | (16.1 | ) | | (20.5 | ) |
週轉金某些組成部分的變化： | | |
| | |
|
應收賬款淨額 | | (2.6 | ) | | 19.5 |
|
燃料、材料和用品 | | (5.5 | ) | | (9.6 | ) |
應付帳款 | | (86.6 | ) | | (8.3 | ) |
應計税款淨額 | | 14.5 |
| | 13.7 |
|
其他流動資產 | | 19.2 |
| | (0.8 | ) |
其他流動負債 | | (11.1 | ) | | (2.3 | ) |
業務活動現金流量淨額 | | 154.6 |
| | 250.5 |
|
| | | | |
投資活動 | | |
| | |
|
建築支出 | | (219.1 | ) | | (205.1 | ) |
對附屬公司預付款的變動，淨額 | | 0.3 |
| | (193.6 | ) |
其他投資活動 | | 1.1 |
| | 15.2 |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | | (217.7 | ) | | (383.5 | ) |
| | | | |
籌資活動 | | |
| | |
|
發行長期債務-無關聯 | | — |
| | 393.3 |
|
來自附屬公司的預付款的變化，淨額 | | 118.6 |
| | (205.6 | ) |
長期債務退休-無關聯 | | (12.2 | ) | | (12.0 | ) |
償還融資租賃債務的本金 | | (1.8 | ) | | (1.6 | ) |
普通股股利 | | (50.0 | ) | | (50.0 | ) |
其他籌資活動 | | 0.2 |
| | 0.3 |
|
來自融資活動的現金流量淨額 | | 54.8 |
| | 124.4 |
|
| | | | |
證券化資金現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (8.3 | ) | | (8.6 | ) |
期初用於證券化籌資的現金、現金等價物和限制性現金 | | 26.8 |
| | 29.8 |
|
期末用於證券化籌資的現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 18.5 |
| | $ | 21.2 |
|
| | | | |
補充資料 | | |
| | |
|
已付利息現金，扣除資本額後 | | $ | 31.9 |
| | $ | 14.5 |
|
支付所得税的現金淨額 | | — |
| | 8.0 |
|
融資租賃下的非現金收購 | | 1.9 |
| | 2.1 |
|
截至3月31日包括在流動負債中的建築支出， | | 103.7 |
| | 87.8 |
|
印第安納密歇根電力公司
及附屬公司
印第安納密歇根電力公司及其子公司
管理層對經營成果的敍述性討論與分析
行動結果
千瓦時銷售/度日
KWh能源銷售概述
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬千維數計) |
零售： | |
| | |
|
住宅 | 1,455 |
| | 1,615 |
|
商業 | 1,122 |
| | 1,156 |
|
工業 | 1,845 |
| | 1,888 |
|
雜類 | 18 |
| | 19 |
|
零售總額 | 4,440 |
| | 4,678 |
|
| | | |
批發 | 1,693 |
| | 2,423 |
|
| | | |
總KWHs | 6,133 |
| | 7,101 |
|
採暖度日和冷卻度日是公用事業行業常用的衡量天氣對收入影響的指標。
加熱和冷卻度日總結
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (學位日) |
實際供暖(A) | 1,836 |
| | 2,239 |
|
正常加熱(B) | 2,182 |
| | 2,160 |
|
| | | |
實際冷卻(C) | — |
| | — |
|
正常冷卻(B) | 2 |
| | 2 |
|
2020年第一季度相比較2019年第一季度
|
| | | | |
2019年第一季度至2020年第一季度的調節 |
淨收益 |
(以百萬計) |
| | |
2019年第一季度 | | $ | 98.9 |
|
| | |
|
毛利率變動： | | |
|
零售利潤率 | | 2.7 |
|
系統外銷售利潤 | | 0.1 |
|
輸電收入 | | 1.4 |
|
其他收入 | | (0.7 | ) |
毛利率變動總額 | | 3.5 |
|
| | |
|
支出和其他方面的變動： | | |
|
其他操作和維護 | | 5.0 |
|
折舊和攤銷 | | (7.7 | ) |
所得税以外的税 | | 0.9 |
|
其他收入 | | (3.2 | ) |
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | (0.2 | ) |
利息費用 | | (1.8 | ) |
支出和其他費用變動共計 | | (7.0 | ) |
| | |
|
所得税費用 | | (3.1 | ) |
| | |
|
2020年第一季度 | | $ | 92.3 |
|
的主要組成部分增加在毛利率中，定義為收入減去燃料的相關直接成本，包括化學品消費和排放許可，以及購買的電力如下：
| |
• | 從利率訴訟中增加1 400萬美元。這一增加額在下文其他支出項目中被部分抵消。 |
| |
• | 增加1 100萬美元與燃料有關，主要原因是可收回的PJM費用的時間安排。這一增加額在下文其他支出項目中被部分抵消。 |
| |
• | 增加400萬美元，原因是AEGCo和I&M之間根據“UPA”獲得的電力成本降低。 |
| |
• | 與燃料有關的費用減少300萬美元，原因是回收燃料的時間和與批發合同有關的其他可變生產成本。 |
這些增加額被以下因素部分抵消：
| |
• | 與天氣有關的使用減少了1，400萬美元，主要原因是採暖天數減少了18%。 |
費用、其他費用和所得税費用之間的變動情況如下：
| |
• | 其他操作和維護費用減少 500萬美元主要原因如下： |
| |
• | 減少700萬美元，原因是2020年核子保險有限公司的分配增加。 |
| |
• | 庫克工廠停運費用減少200萬美元，主要原因是停運費用減少。 |
這些減少額因下列因素而部分抵銷：
| |
• | 傳輸費用增加1 100萬美元，主要原因是可收回的PJM費用增加。上述零售利潤率部分抵消了這一增長。 |
| |
• | 折舊和攤銷 費用 增加 800萬美元主要原因是可折舊基數較高，折舊率增加。上述零售利潤率部分抵消了這一增長。 |
| |
• | 其他收入減少300萬美元主要是由於2019年FERC審計結果導致的AFUDC調整。 |
| |
• | 所得税費用 增加 300萬美元主要原因是人們認識到了一種離散的税收調整和通過税收優惠的優惠流的減少。 |
印第安納密歇根電力公司及其子公司
合併損益表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | |
發電、輸配電 | | $ | 553.4 |
| | $ | 596.7 |
|
向AEP附屬公司出售 | | 2.9 |
| | 2.3 |
|
其他收入-附屬 | | 12.5 |
| | 13.3 |
|
其他收入-非關聯收入 | | 1.5 |
| | 2.0 |
|
總收入 | | 570.3 |
| | 614.3 |
|
| | | | |
費用 | | |
| | |
|
發電用燃料和其他耗材 | | 53.2 |
| | 57.6 |
|
為轉售而購買的電力 | | 50.1 |
| | 69.6 |
|
從AEP子公司購買電力 | | 36.2 |
| | 59.8 |
|
其他行動 | | 144.7 |
| | 140.5 |
|
維修 | | 49.1 |
| | 58.3 |
|
折舊和攤銷 | | 93.9 |
| | 86.2 |
|
所得税以外的税 | | 26.4 |
| | 27.3 |
|
總開支 | | 453.6 |
| | 499.3 |
|
| | | | |
營業收入 | | 116.7 |
| | 115.0 |
|
| | | | |
其他收入(費用)： | | |
| | |
|
其他收入 | | 2.5 |
| | 5.7 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 4.2 |
| | 4.4 |
|
利息費用 | | (30.7 | ) | | (28.9 | ) |
| | | | |
所得税前收入支出(福利) | | 92.7 |
| | 96.2 |
|
| | | | |
所得税費用(福利) | | 0.4 |
| | (2.7 | ) |
| | | | |
淨收益 | | $ | 92.3 |
| | $ | 98.9 |
|
|
|
I&M的普通股由母公司全資擁有. |
|
見第一頁開始的註冊人精簡財務報表簡編説明110. |
印第安納密歇根電力公司及其子公司
綜合收入(損失)彙總表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
淨收益 | | $ | 92.3 |
| | $ | 98.9 |
|
| | | | |
其他綜合收入，扣除税後 | | |
| | |
現金流量極限，2020年和2019年分別扣除0.1美元和0.1美元的税額 | | 0.4 |
| | 0.4 |
|
| | | | |
綜合收入總額 | | $ | 92.7 |
| | $ | 99.3 |
|
印第安納密歇根電力公司及其子公司
彙總表中的變化
普通股股東權益
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同
股票 | | 已付
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
收入(損失) | | 共計 |
普通股股東權益總額-2018年12月31日 | | $ | 56.6 |
| | $ | 980.9 |
| | $ | 1,329.1 |
| | $ | (13.8 | ) | | $ | 2,352.8 |
|
| | | | | | | | | | |
普通股股利 | | |
| | |
| | (20.0 | ) | | |
| | (20.0 | ) |
淨收益 | | |
| | |
| | 98.9 |
| | |
| | 98.9 |
|
其他綜合收入 | | |
| | |
| | |
| | 0.4 |
| | 0.4 |
|
普通股股東權益總額-2019年3月31日 | | $ | 56.6 |
| | $ | 980.9 |
| | $ | 1,408.0 |
| | $ | (13.4 | ) | | $ | 2,432.1 |
|
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
普通股股東權益總額-2019年12月31日 | | $ | 56.6 |
| | $ | 980.9 |
| | $ | 1,518.5 |
| | $ | (11.6 | ) | | $ | 2,544.4 |
|
| | | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | (21.3 | ) | | | | (21.3 | ) |
ASU 2016-13收養 | | | | | | 0.4 |
| | | | 0.4 |
|
淨收益 | | | | | | 92.3 |
| | | | 92.3 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | | 0.4 |
| | 0.4 |
|
普通股股東權益總額-2020年3月31日 | | $ | 56.6 |
| | $ | 980.9 |
| | $ | 1,589.9 |
| | $ | (11.2 | ) | | $ | 2,616.2 |
|
印第安納密歇根電力公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
資產
2020年3月31日和12月31日，2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
流動資產 | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 1.8 |
| | $ | 2.0 |
|
給附屬公司的預付款 | | 13.3 |
| | 13.2 |
|
應收賬款： | | | | |
客户 | | 47.5 |
| | 53.6 |
|
附屬公司 | | 51.1 |
| | 53.7 |
|
應計未開單收入 | | 1.8 |
| | 2.5 |
|
雜類 | | 1.3 |
| | 0.3 |
|
壞賬備抵 | | (0.3 | ) | | (0.6 | ) |
應收賬款共計 | | 101.4 |
| | 109.5 |
|
燃料 | | 71.7 |
| | 56.2 |
|
材料和用品 | | 171.1 |
| | 171.3 |
|
風險管理資產 | | 6.7 |
| | 9.8 |
|
欠回收燃料成本的監管資產 | | 1.2 |
| | 3.0 |
|
應計乏核燃料費用償還款 | | 8.4 |
| | 24.0 |
|
預付款項和其他流動資產 | | 16.4 |
| | 14.0 |
|
流動資產總額 | | 392.0 |
| | 403.0 |
|
| | | | |
財產、廠房和設備 | | | | |
電： | | | | |
世代 | | 5,114.0 |
| | 5,099.7 |
|
傳動 | | 1,647.5 |
| | 1,641.8 |
|
分佈 | | 2,474.8 |
| | 2,437.6 |
|
其他財產、工廠和設備(包括煤礦和核燃料) | | 617.4 |
| | 632.6 |
|
在建工程 | | 420.1 |
| | 382.3 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 10,273.8 |
| | 10,194.0 |
|
累計折舊、損耗和攤銷 | | 3,356.3 |
| | 3,294.3 |
|
不動產、廠房和設備共計-淨額 | | 6,917.5 |
| | 6,899.7 |
|
| | | | |
其他非流動資產 | | | | |
監管資產 | | 459.0 |
| | 482.1 |
|
廢核燃料和退役信託基金 | | 2,679.2 |
| | 2,975.7 |
|
長期風險管理資產 | | 0.1 |
| | 0.1 |
|
經營租賃資產 | | 273.6 |
| | 294.9 |
|
遞延費用和其他非流動資產 | | 184.0 |
| | 181.9 |
|
其他非流動資產共計 | | 3,595.9 |
| | 3,934.7 |
|
| | | | |
總資產 | | $ | 10,905.4 |
| | $ | 11,237.4 |
|
印第安納密歇根電力公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
負債與普通股股東權益
2020年3月31日和12月31日，2019
(百萬美元)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
流動負債 | | | | |
附屬公司墊款 | | $ | 103.7 |
| | $ | 114.4 |
|
應付帳款： | | | | |
一般 | | 131.5 |
| | 169.4 |
|
附屬公司 | | 71.0 |
| | 68.4 |
|
在一年內到期的長期債務-無關聯
(2020年3月31日和2019年12月31日分別包括與DCC燃料有關的80.0美元和86.1美元) | | 133.6 |
| | 139.7 |
|
風險管理負債 | | 1.7 |
| | 0.5 |
|
客户存款 | | 38.8 |
| | 39.4 |
|
應計税款 | | 137.4 |
| | 112.4 |
|
應計利息 | | 20.3 |
| | 36.2 |
|
經營租賃項下的債務 | | 85.3 |
| | 87.3 |
|
過度回收燃料費用的監管責任 | | 26.7 |
| | 6.1 |
|
其他流動負債 | | 70.8 |
| | 109.6 |
|
流動負債總額 | | 820.8 |
| | 883.4 |
|
| | | | |
非流動負債 | | | | |
長期債務-無關聯 | | 2,894.4 |
| | 2,910.5 |
|
長期風險管理負債 | | 0.1 |
| | — |
|
遞延所得税 | | 984.3 |
| | 979.7 |
|
監管負債和遞延投資税收抵免 | | 1,550.4 |
| | 1,891.4 |
|
資產退休債務 | | 1,766.0 |
| | 1,748.6 |
|
經營租賃項下的債務 | | 209.0 |
| | 211.6 |
|
遞延貸項和其他非流動負債 | | 64.2 |
| | 67.8 |
|
非流動負債共計 | | 7,468.4 |
| | 7,809.6 |
|
| | | | |
負債總額 | | 8,289.2 |
| | 8,693.0 |
|
| | | | |
差餉事宜(注4) | |
| |
|
承付款和意外開支(附註5) | |
| |
|
| | | | |
普通股股東權益 | | | | |
普通股-無票面價值： | | | | |
授權-2，500，000股 | | | | |
流通股-1，400，000股 | | 56.6 |
| | 56.6 |
|
已付資本 | | 980.9 |
| | 980.9 |
|
留存收益 | | 1,589.9 |
| | 1,518.5 |
|
累計其他綜合收入(損失) | | (11.2 | ) | | (11.6 | ) |
普通股股東權益總額 | | 2,616.2 |
| | 2,544.4 |
|
| | | | |
負債總額和普通股股東權益 | | $ | 10,905.4 |
| | $ | 11,237.4 |
|
印第安納密歇根電力公司及其子公司
合併現金流量表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | |
| | |
|
淨收益 | | $ | 92.3 |
| | $ | 98.9 |
|
調整數，以調節淨收入與業務活動現金流量淨額： | | |
| | |
折舊和攤銷 | | 93.9 |
| | 86.2 |
|
遞延所得税 | | (16.3 | ) | | (13.9 | ) |
增加的核燃料停運費用的攤銷(延期)，淨額 | | 15.2 |
| | (14.8 | ) |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (2.0 | ) | | (6.2 | ) |
風險管理合同的市場化 | | 4.4 |
| | 4.7 |
|
核燃料攤銷 | | 23.4 |
| | 25.1 |
|
推遲燃料油超過/回收不足，淨額 | | 22.5 |
| | (5.2 | ) |
其他非流動資產的變動 | | 14.4 |
| | 13.5 |
|
其他非流動負債的變動 | | 10.0 |
| | 5.2 |
|
週轉金某些組成部分的變化： | | |
| | |
|
應收賬款淨額 | | 8.6 |
| | 16.0 |
|
燃料、材料和用品 | | (16.2 | ) | | 6.6 |
|
應付帳款 | | (21.6 | ) | | (3.1 | ) |
應計税款淨額 | | 25.0 |
| | 25.6 |
|
其他流動資產 | | 18.2 |
| | 1.4 |
|
其他流動負債 | | (62.7 | ) | | (35.2 | ) |
業務活動現金流量淨額 | | 209.1 |
| | 204.8 |
|
| | | | |
投資活動 | | |
| | |
|
建築支出 | | (141.4 | ) | | (149.3 | ) |
對附屬公司預付款的變動，淨額 | | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
購買投資證券 | | (626.0 | ) | | (130.3 | ) |
出售投資證券 | | 612.4 |
| | 111.9 |
|
購置核燃料 | | (1.3 | ) | | (32.4 | ) |
其他投資活動 | | 4.2 |
| | 8.6 |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | | (152.2 | ) | | (191.6 | ) |
| | | | |
籌資活動 | | |
| | |
|
來自附屬公司的預付款的變化，淨額 | | (10.7 | ) | | 33.6 |
|
長期債務退休-無關聯 | | (23.7 | ) | | (26.5 | ) |
償還融資租賃債務的本金 | | (1.5 | ) | | (1.2 | ) |
普通股股利 | | (21.3 | ) | | (20.0 | ) |
其他籌資活動 | | 0.1 |
| | 0.2 |
|
用於資助活動的現金流量淨額 | | (57.1 | ) | | (13.9 | ) |
| | | | |
現金和現金等價物淨減額 | | (0.2 | ) | | (0.7 | ) |
期初現金及現金等價物 | | 2.0 |
| | 2.4 |
|
期末現金及現金等價物 | | $ | 1.8 |
| | $ | 1.7 |
|
| | | | |
補充資料 | | |
| | |
|
已付利息現金，扣除資本額後 | | $ | 44.3 |
| | $ | 43.3 |
|
所得税支付(收到)現金淨額 | | — |
| | (3.3 | ) |
融資租賃下的非現金收購 | | 1.4 |
| | 1.7 |
|
截至3月31日包括在流動負債中的建築支出， | | 67.8 |
| | 80.0 |
|
截至3月31日，包括在流動負債中的核燃料的收購， | | — |
| | 1.0 |
|
核燃料幹桶儲存資本成本的預期補償 | | 1.3 |
| | 7.9 |
|
俄亥俄電力公司及其子公司
俄亥俄電力公司及其子公司
管理層對經營成果的敍述性討論與分析
行動結果
千瓦時銷售/度日
KWh能源銷售概述
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬千維數計) |
零售： | |
| | |
|
住宅 | 3,834 |
| | 4,123 |
|
商業 | 3,516 |
| | 3,527 |
|
工業 | 3,543 |
| | 3,623 |
|
雜類 | 30 |
| | 31 |
|
零售總額(A) | 10,923 |
| | 11,304 |
|
| | | |
批發(B) | 390 |
| | 638 |
|
| | | |
總KWHs | 11,313 |
| | 11,942 |
|
| |
(b) | 主要是俄亥俄州的合同義務購買OVEC的電力出售給PJM。 |
採暖度日和冷卻度日是公用事業行業常用的衡量天氣對收入影響的指標。
加熱和冷卻度日總結
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (學位日) |
實際供暖(A) | 1,473 |
| | 1,892 |
|
正常加熱(B) | 1,898 |
| | 1,877 |
|
| | | |
實際冷卻(C) | 3 |
| | 1 |
|
正常冷卻(B) | 3 |
| | 3 |
|
2020年第一季度相比較2019年第一季度
|
| | | | |
2019年第一季度至2020年第一季度的調節 |
淨收益 |
(以百萬計) |
| | |
2019年第一季度 | | $ | 128.0 |
|
| | |
|
毛利率變動： | | |
|
零售利潤率 | | (93.7 | ) |
系統外銷售利潤 | | 2.3 |
|
輸電收入 | | 0.6 |
|
其他收入 | | 5.5 |
|
毛利率變動總額 | | (85.3 | ) |
| | |
|
支出和其他方面的變動： | | |
|
其他操作和維護 | | 40.5 |
|
折舊和攤銷 | | (7.2 | ) |
所得税以外的税 | | (3.1 | ) |
利息收入 | | (0.6 | ) |
賬面成本收入 | | 0.2 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (3.3 | ) |
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 0.1 |
|
利息費用 | | (4.3 | ) |
支出和其他費用變動共計 | | 22.3 |
|
| | |
|
所得税費用 | | 10.1 |
|
| | |
|
2020年第一季度 | | $ | 75.1 |
|
的主要組成部分減少在毛利率中，定義為收入減去購買電力的相關直接成本和推遲發電的攤銷如下：
| |
• | 減少5 800萬美元，原因是2019年第一季度的監管準備金出現逆轉。 |
| |
• | 基本傳輸成本騎手收入和可收回的PJM費用淨減少3900萬美元。這一減少額被下文其他業務和維持費部分抵銷。 |
| |
• | 遞延資產追回階段收入減少1300萬美元，截至2019年第二季度。這一減少額在下文折舊和攤銷費用中被抵消。 |
| |
• | 利率穩定騎士的保證金淨減少700萬美元，其中包括2019年第三季度結束的相關攤銷。 |
| |
• | 減少500萬美元，原因是OVEC PPA騎手被遺產生成資源騎士(LGRR)所取代。這一下降被以下非系統銷售和其他收入的利潤率所抵消。 |
| |
• | 與植被管理相關的收入減少300萬美元。這一減少額被下文其他業務和維持費抵消。 |
這些減少額因下列因素而部分抵銷：
| |
• | 與DIR相關的騎手收入增加了1700萬美元。這一增加額在下文其他支出項目中被部分抵消。 |
| |
• | 智能電網乘客收入增加700萬美元。這一增加額在下文其他支出項目中被部分抵消。 |
| |
• | 與通用服務基金有關的收入增加700萬美元。這一增加額被下文其他業務和維持費抵消。 |
| |
• | 能源效率/高峯需求減少收入增加300萬美元。這一增加額被下文其他業務和維持費抵消。 |
| |
• | 其他收入增加600萬美元主要原因是第三方LGRR收入與OVEC成本的回收有關.這一增長在上述零售利潤率中被抵消。 |
開支及其他及所得税費用這些年之間的變化如下：
| |
• | 其他操作和維護費用減少 4 100萬美元主要原因如下： |
| |
• | 可收回的PJM費用減少4 000萬美元。上述毛額差額抵銷了這一減少額。 |
| |
• | PJM費用減少600萬美元，主要與年度公式費率真實值有關. |
| |
• | 與植被管理有關的可回收分配費用減少400萬美元。這一減少額在上述零售利潤率中被部分抵消。 |
這些減少額因下列因素而部分抵銷：
| |
• | 美國聯邦政府向俄亥俄州發展部支付的附加費增加700萬美元，用於資助符合條件的俄亥俄州客户的能源援助計劃。這一增長在上述零售利潤率中被抵消。 |
| |
• | 折舊和攤銷費用 增加 700萬美元主要原因如下： |
| |
• | a折舊費用增加500萬美元，原因是輸電和分配資產的折舊基礎增加。 |
| |
• | 增加500萬美元，原因是遞延資產攤銷額減少，與2019年第二季度結束的遞延資產追回階段相關。 |
| |
• | 可收回的DIR折舊費用增加500萬美元。上述零售利潤率部分抵消了這一增長。 |
這些增加額被以下因素部分抵消：
| |
• | 與2019年第二季度結束的遞延資產追回階段相關的攤銷減少了1000萬美元。這一減少在上述零售利潤率中被抵消。 |
| |
• | 所得税以外的税增加 300萬美元主要原因是財產税增加，這是由於對輸配電資產的更多投資和更高的税率所致。 |
| |
• | 建築期間使用的股本資金備抵額 減少 300萬美元主要原因是2019年FERC審計結果和項目減少導致的調整。 |
| |
• | 利息費用 增加 400萬美元主要原因是長期債務餘額較高。 |
| |
• | 所得税費用 減少 1 000萬美元由於税前賬面收入減少，部分被超額賬項攤銷減少所抵消。超額Adit攤銷額的減少在上述零售利潤率中被部分抵消。 |
俄亥俄電力公司及其子公司
凝聚固結損益表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | |
電力、輸電和配電 | | $ | 679.2 |
| | $ | 826.5 |
|
向AEP附屬公司出售 | | 8.4 |
| | 7.5 |
|
其他收入 | | 2.7 |
| | 2.8 |
|
總收入 | | 690.3 |
| | 836.8 |
|
| | | | |
費用 | | |
| | |
|
為轉售而購買的電力 | | 149.1 |
| | 174.2 |
|
從AEP子公司購買電力 | | 42.4 |
| | 46.1 |
|
發電延期攤銷 | | — |
| | 32.4 |
|
其他行動 | | 177.3 |
| | 216.9 |
|
維修 | | 31.6 |
| | 32.5 |
|
折舊和攤銷 | | 70.5 |
| | 63.3 |
|
所得税以外的税 | | 112.0 |
| | 108.9 |
|
總開支 | | 582.9 |
| | 674.3 |
|
| | | | |
營業收入 | | 107.4 |
| | 162.5 |
|
| | | | |
其他收入(費用)： | | |
| | |
|
利息收入 | | 0.2 |
| | 0.8 |
|
賬面成本收入 | | 0.4 |
| | 0.2 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 1.9 |
| | 5.2 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 3.8 |
| | 3.7 |
|
利息費用 | | (28.9 | ) | | (24.6 | ) |
| | | | |
所得税前收入 | | 84.8 |
| | 147.8 |
|
| | | | |
所得税費用 | | 9.7 |
| | 19.8 |
|
| | | | |
淨收益 | | $ | 75.1 |
| | $ | 128.0 |
|
|
| | | | |
太平洋石油公司的普通股由母公司全資擁有. |
| | | | |
見第一頁開始的註冊人精簡財務報表簡編説明110. |
俄亥俄電力公司及其子公司
綜合收入(損失)彙總表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
淨收益 | | $ | 75.1 |
| | $ | 128.0 |
|
| | | | |
其他綜合損失，扣除税款 | | |
| | |
|
現金流量極限，2020年和2019年分別扣除0美元和0.1美元的税額 | | — |
| | (0.3 | ) |
| | | | |
綜合收入總額 | | $ | 75.1 |
| | $ | 127.7 |
|
俄亥俄電力公司及其子公司
彙總表中的變化
普通股股東權益
為三個月結束 2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同
股票 | | 已付
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
收入(損失) | | 共計 |
普通股股東權益總額-2018年12月31日 | | $ | 321.2 |
| | $ | 838.8 |
| | $ | 1,136.4 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 2,297.4 |
|
| | | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | (25.0 | ) | | | | (25.0 | ) |
淨收益 | | | | | | 128.0 |
| | | | 128.0 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | (0.3 | ) | | (0.3 | ) |
普通股股東權益總額-2019年3月31日 | | $ | 321.2 |
| | $ | 838.8 |
| | $ | 1,239.4 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 2,400.1 |
|
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
普通股股東權益總額-2019年12月31日 | | $ | 321.2 |
| | $ | 838.8 |
| | $ | 1,348.5 |
| | $ | — |
| | $ | 2,508.5 |
|
| | | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | (21.9 | ) | | | | (21.9 | ) |
ASU 2016-13收養 | | | | | | 0.3 |
| | | | 0.3 |
|
淨收益 | | | | | | 75.1 |
| | | | 75.1 |
|
普通股股東權益總額-2020年3月31日 | | $ | 321.2 |
| | $ | 838.8 |
| | $ | 1,402.0 |
| | $ | — |
| | $ | 2,562.0 |
|
俄亥俄電力公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
資產
2020年3月31日和2019年12月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
流動資產 | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 3.1 |
| | $ | 3.7 |
|
應收賬款： | | | | |
客户 | | 42.9 |
| | 53.0 |
|
附屬公司 | | 73.1 |
| | 59.3 |
|
應計未開單收入 | | 34.2 |
| | 20.3 |
|
雜類 | | 3.8 |
| | 0.5 |
|
壞賬備抵 | | (0.4 | ) | | (0.7 | ) |
應收賬款共計 | | 153.6 |
| | 132.4 |
|
材料和用品 | | 58.3 |
| | 52.3 |
|
可再生能源信貸 | | 26.9 |
| | 30.9 |
|
預付款項和其他流動資產 | | 23.7 |
| | 19.2 |
|
流動資產總額 | | 265.6 |
| | 238.5 |
|
| | | | |
財產、廠房和設備 | | | | |
電： | | | | |
傳動 | | 2,713.0 |
| | 2,686.3 |
|
分佈 | | 5,404.5 |
| | 5,323.5 |
|
其他財產、廠房和設備 | | 797.2 |
| | 765.8 |
|
在建工程 | | 412.5 |
| | 394.4 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 9,327.2 |
| | 9,170.0 |
|
累計折舊和攤銷 | | 2,292.8 |
| | 2,263.0 |
|
不動產、廠房和設備共計-淨額 | | 7,034.4 |
| | 6,907.0 |
|
| | | | |
其他非流動資產 | | | | |
監管資產 | | 396.4 |
| | 351.8 |
|
遞延費用和其他非流動資產 | | 485.6 |
| | 546.3 |
|
其他非流動資產共計 | | 882.0 |
| | 898.1 |
|
| | | | |
總資產 | | $ | 8,182.0 |
| | $ | 8,043.6 |
|
俄亥俄電力公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
負債與普通股股東權益
2020年3月31日和2019年12月31日
(百萬美元)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
流動負債 | | | | |
附屬公司墊款 | | $ | 29.4 |
| | $ | 131.0 |
|
應付帳款： | | |
| | |
|
一般 | | 220.3 |
| | 233.7 |
|
附屬公司 | | 109.0 |
| | 103.6 |
|
在一年內到期的長期債務-無關聯 | | 0.1 |
| | 0.1 |
|
風險管理負債 | | 8.7 |
| | 7.3 |
|
客户存款 | | 74.1 |
| | 70.6 |
|
應計税款 | | 449.2 |
| | 587.9 |
|
經營租賃項下的債務 | | 13.0 |
| | 12.5 |
|
其他流動負債 | | 139.5 |
| | 151.2 |
|
流動負債總額 | | 1,043.3 |
| | 1,297.9 |
|
| | | | |
非流動負債 | | | | |
長期債務-無關聯 | | 2,429.0 |
| | 2,081.9 |
|
長期風險管理負債 | | 112.2 |
| | 96.3 |
|
遞延所得税 | | 871.0 |
| | 849.4 |
|
監管負債和遞延投資税收抵免 | | 1,040.6 |
| | 1,090.9 |
|
經營租賃項下的債務 | | 79.8 |
| | 76.0 |
|
遞延貸項和其他非流動負債 | | 44.1 |
| | 42.7 |
|
非流動負債共計 | | 4,576.7 |
| | 4,237.2 |
|
| | | | |
負債總額 | | 5,620.0 |
| | 5,535.1 |
|
| | | | |
差餉事宜(注4) | |
| |
|
承付款和意外開支(附註5) | |
| |
|
| | | | |
普通股股東權益 | | | | |
普通股-無票面價值： | | | | |
授權-40，000，000股 | | |
| | |
流通股-27，952，473股 | | 321.2 |
| | 321.2 |
|
已付資本 | | 838.8 |
| | 838.8 |
|
留存收益 | | 1,402.0 |
| | 1,348.5 |
|
普通股股東權益總額 | | 2,562.0 |
| | 2,508.5 |
|
| | | | |
負債總額和普通股股東權益 | | $ | 8,182.0 |
| | $ | 8,043.6 |
|
俄亥俄電力公司及其子公司
合併現金流量表
為三個月結束 2020年3月31日和2019年3月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | |
| | |
|
淨收益 | | $ | 75.1 |
| | $ | 128.0 |
|
調整數，以調節淨收入與業務活動現金流量淨額： | | |
| | |
|
折舊和攤銷 | | 70.5 |
| | 63.3 |
|
發電延期攤銷 | | — |
| | 32.4 |
|
遞延所得税 | | 12.9 |
| | 10.1 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (1.9 | ) | | (5.2 | ) |
風險管理合同的市場化 | | 17.3 |
| | 6.7 |
|
財產税 | | 74.4 |
| | 66.0 |
|
全球結算退款 | | — |
| | (4.1 | ) |
撤銷規管條文 | | — |
| | (56.2 | ) |
其他非流動資產的變動 | | (61.5 | ) | | (7.5 | ) |
其他非流動負債的變動 | | (36.4 | ) | | 17.6 |
|
週轉金某些組成部分的變化： | | |
| | |
|
應收賬款淨額 | | (19.9 | ) | | 31.7 |
|
材料和用品 | | (10.2 | ) | | (3.4 | ) |
應付帳款 | | 35.5 |
| | (23.9 | ) |
應計税款淨額 | | (141.9 | ) | | (114.4 | ) |
其他流動資產 | | (2.0 | ) | | (7.7 | ) |
其他流動負債 | | (8.4 | ) | | (16.2 | ) |
業務活動現金流量淨額 | | 3.5 |
| | 117.2 |
|
| | | | |
投資活動 | | |
| | |
|
建築支出 | | (232.8 | ) | | (198.5 | ) |
其他投資活動 | | 5.9 |
| | 3.7 |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | | (226.9 | ) | | (194.8 | ) |
| | | | |
籌資活動 | | |
| | |
|
發行長期債務-無關聯 | | 347.1 |
| | — |
|
來自附屬公司的預付款的變化，淨額 | | (101.6 | ) | | 113.5 |
|
長期債務退休-無關聯 | | — |
| | (23.4 | ) |
償還融資租賃債務的本金 | | (1.2 | ) | | (0.7 | ) |
普通股股利 | | (21.9 | ) | | (25.0 | ) |
其他籌資活動 | | 0.4 |
| | 0.5 |
|
來自融資活動的現金流量淨額 | | 222.8 |
| | 64.9 |
|
| | | | |
證券化資金現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (0.6 | ) | | (12.7 | ) |
期初用於證券化籌資的現金、現金等價物和限制性現金 | | 3.7 |
| | 32.5 |
|
期末用於證券化籌資的現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 3.1 |
| | $ | 19.8 |
|
| | | | |
補充資料 | | |
| | |
|
已付利息現金，扣除資本額後 | | $ | 16.7 |
| | $ | 17.0 |
|
所得税支付(收到)現金淨額 | | — |
| | (0.2 | ) |
融資租賃下的非現金收購 | | 4.3 |
| | 3.2 |
|
截至3月31日包括在流動負債中的建築支出， | | 72.9 |
| | 72.8 |
|
俄克拉荷馬州公共服務公司
俄克拉荷馬州公共服務公司
管理層對經營成果的敍述性討論與分析
行動結果
千瓦時銷售/度日
KWh能源銷售概述
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬千維數計) |
零售： | |
| | |
|
住宅 | 1,362 |
| | 1,520 |
|
商業 | 1,055 |
| | 1,089 |
|
工業 | 1,437 |
| | 1,433 |
|
雜類 | 272 |
| | 274 |
|
零售總額 | 4,126 |
| | 4,316 |
|
| | | |
批發 | 53 |
| | 245 |
|
| | | |
總KWHs | 4,179 |
| | 4,561 |
|
採暖度日和冷卻度日是公用事業行業常用的衡量天氣對收入影響的指標。
加熱和冷卻度日總結
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (學位日) |
實際供暖(A) | 799 |
| | 1,171 |
|
正常加熱(B) | 1,034 |
| | 1,032 |
|
| | | |
實際冷卻(C) | 33 |
| | 3 |
|
正常冷卻(B) | 17 |
| | 17 |
|
2020年第一季度相比較2019年第一季度
|
| | | | |
2019年第一季度至2020年第一季度的調節 |
淨收入(損失) |
(以百萬計) |
| | |
2019年第一季度 | | $ | 6.2 |
|
| | |
毛利率變動： | | |
零售利潤率(A) | | — |
|
系統外銷售利潤 | | (0.2 | ) |
輸電收入 | | (0.5 | ) |
其他收入 | | (1.2 | ) |
毛利率變動總額 | | (1.9 | ) |
| | |
支出和其他方面的變動： | | |
|
其他操作和維護 | | (15.5 | ) |
折舊和攤銷 | | (1.2 | ) |
所得税以外的税 | | 0.1 |
|
利息收入 | | 0.1 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 0.9 |
|
利息費用 | | 1.1 |
|
支出和其他費用變動共計 | | (14.5 | ) |
| | |
|
所得税費用 | | (0.1 | ) |
| | |
|
2020年第一季度 | | $ | (10.3 | ) |
的主要組成部分減少在毛利率中，定義為收入減去燃料的相關直接成本，包括化學品消費和排放許可，以及購買的電力如下：
| |
• | 增加1 100萬美元，原因是2019年4月實施了新的基本費率。 |
這一增加被以下因素部分抵消：
| |
• | 從費率騎手收入減少700萬美元。這一減少額在下文其他支出項目中被部分抵銷。 |
| |
• | 由於採暖日數減少了32%，與天氣有關的使用減少了300萬美元。 |
各年之間的開支和其他費用變化如下：
| |
• | 其他操作和維護費用增加 1 600萬美元主要原因如下： |
| |
• | 傳輸費用增加600萬美元，主要原因是SPP傳輸服務增加。 |
| |
• | 分配費用增加500萬美元，主要原因是植被管理費用增加。 |
| |
• | 能源效率計劃費用增加100萬美元。這一增長在上述零售利潤率中被抵消。 |
俄克拉荷馬州公共服務公司
凝聚業務報表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | |
發電、輸配電 | | $ | 295.4 |
| | $ | 329.2 |
|
向AEP附屬公司出售 | | 1.1 |
| | 1.6 |
|
其他收入 | | 0.8 |
| | 2.0 |
|
總收入 | | 297.3 |
| | 332.8 |
|
| | | | |
費用 | | |
| | |
|
發電用燃料和其他耗材 | | 16.9 |
| | 38.0 |
|
為轉售而購買的電力 | | 110.4 |
| | 122.9 |
|
其他行動 | | 87.2 |
| | 73.6 |
|
維修 | | 24.4 |
| | 22.5 |
|
折舊和攤銷 | | 44.7 |
| | 43.5 |
|
所得税以外的税 | | 11.3 |
| | 11.4 |
|
總開支 | | 294.9 |
| | 311.9 |
|
| | | | |
營業收入 | | 2.4 |
| | 20.9 |
|
| | | | |
其他收入(費用)： | | |
| | |
|
利息收入 | | 0.1 |
| | — |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 1.0 |
| | 0.1 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 2.1 |
| | 2.1 |
|
利息費用 | | (15.8 | ) | | (16.9 | ) |
| | | | |
所得税前收入(損失) | | (10.2 | ) | | 6.2 |
|
| | | | |
所得税費用 | | 0.1 |
| | — |
|
| | | | |
淨收入(損失) | | $ | (10.3 | ) | | $ | 6.2 |
|
|
| | | | |
PSO的普通股由母公司全資擁有. |
| | | | |
見第一頁開始的註冊人精簡財務報表簡編説明110. |
俄克拉荷馬州公共服務公司
綜合收入(損失)簡表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
淨收入(損失) | | $ | (10.3 | ) | | $ | 6.2 |
|
| | | | |
其他綜合損失，扣除税款 | | |
| | |
|
現金流量極限，2020年和2019年分別扣除税額(0.1美元和0.1美元) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
| | |
| | |
|
綜合收入總額(損失) | | $ | (10.5 | ) | | $ | 6.0 |
|
俄克拉荷馬州公共服務公司
關於變化的簡明扼要的陳述
普通股股東權益
為三個月結束 2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同
股票 | | 已付
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
收入(損失) | | 共計 |
普通股股東權益總額-2018年12月31日 | | $ | 157.2 |
| | $ | 364.0 |
| | $ | 724.7 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 1,248.0 |
|
| | | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | | (11.3 | ) | | | | (11.3 | ) |
淨收益 | | | | | | 6.2 |
| | | | 6.2 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
普通股股東權益總額-2019年3月31日 | | $ | 157.2 |
| | $ | 364.0 |
| | $ | 719.6 |
| | $ | 1.9 |
| | $ | 1,242.7 |
|
| | | | | | | | | | |
普通股股東權益總額-2019年12月31日 | | $ | 157.2 |
| | $ | 364.0 |
| | $ | 851.0 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 1,373.3 |
|
| | | | | | | | | | |
ASU 2016-13收養 | | | | | | 0.3 |
| | | | 0.3 |
|
淨損失 | | | | | | (10.3 | ) | | | | (10.3 | ) |
其他綜合損失 | | | | | | | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
普通股股東權益總額-2020年3月31日 | | $ | 157.2 |
| | $ | 364.0 |
| | $ | 841.0 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | 1,363.1 |
|
俄克拉荷馬州公共服務公司
壓縮資產負債表
資產
2020年3月31日和2019年12月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
流動資產 | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 1.1 |
| | $ | 1.5 |
|
給附屬公司的預付款 | | — |
| | 38.8 |
|
應收賬款： | | | | |
客户 | | 28.4 |
| | 28.9 |
|
附屬公司 | | 19.9 |
| | 20.6 |
|
雜類 | | 0.8 |
| | 0.6 |
|
壞賬備抵 | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) |
應收賬款共計 | | 48.9 |
| | 49.8 |
|
燃料 | | 19.6 |
| | 12.2 |
|
材料和用品 | | 47.9 |
| | 46.8 |
|
風險管理資產 | | 6.4 |
| | 15.8 |
|
應計税收利益 | | 5.7 |
| | 11.3 |
|
預付款項和其他流動資產 | | 13.4 |
| | 12.0 |
|
流動資產總額 | | 143.0 |
| | 188.2 |
|
| | | | |
財產、廠房和設備 | | | | |
電： | | | | |
世代 | | 1,577.2 |
| | 1,574.6 |
|
傳動 | | 959.5 |
| | 948.5 |
|
分佈 | | 2,724.3 |
| | 2,684.8 |
|
其他財產、廠房和設備 | | 350.3 |
| | 342.1 |
|
在建工程 | | 144.9 |
| | 133.4 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 5,756.2 |
| | 5,683.4 |
|
累計折舊和攤銷 | | 1,615.8 |
| | 1,580.1 |
|
不動產、廠房和設備共計-淨額 | | 4,140.4 |
| | 4,103.3 |
|
| | | | |
其他非流動資產 | | | | |
監管資產 | | 378.4 |
| | 375.2 |
|
僱員福利和養卹金資產 | | 44.2 |
| | 43.9 |
|
經營租賃資產 | | 38.0 |
| | 36.8 |
|
遞延費用和其他非流動資產 | | 34.0 |
| | 4.1 |
|
其他非流動資產共計 | | 494.6 |
| | 460.0 |
|
| | | | |
總資產 | | $ | 4,778.0 |
| | $ | 4,751.5 |
|
俄克拉荷馬州公共服務公司
壓縮資產負債表
負債與普通股股東權益
2020年3月31日和2019年12月31日
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百萬計) |
流動負債 | | | | |
附屬公司墊款 | | $ | 70.9 |
| | $ | — |
|
應付帳款： | | |
| | |
|
一般 | | 102.5 |
| | 134.3 |
|
附屬公司 | | 39.8 |
| | 59.3 |
|
在一年內到期的長期債務-無關聯 | | 263.2 |
| | 13.2 |
|
風險管理負債 | | 0.1 |
| | — |
|
客户存款 | | 59.3 |
| | 58.9 |
|
應計税款 | | 42.4 |
| | 22.9 |
|
經營租賃項下的債務 | | 6.0 |
| | 5.8 |
|
過度回收燃料費用的監管責任 | | 68.0 |
| | 63.9 |
|
其他流動負債 | | 78.6 |
| | 87.5 |
|
流動負債總額 | | 730.8 |
| | 445.8 |
|
| | | | |
非流動負債 | | | | |
長期債務-無關聯 | | 1,123.1 |
| | 1,373.0 |
|
遞延所得税 | | 629.6 |
| | 628.3 |
|
監管負債和遞延投資税收抵免 | | 835.0 |
| | 837.2 |
|
資產退休債務 | | 45.3 |
| | 44.5 |
|
經營租賃項下的債務 | | 32.1 |
| | 31.0 |
|
遞延貸項和其他非流動負債 | | 19.0 |
| | 18.4 |
|
非流動負債共計 | | 2,684.1 |
| | 2,932.4 |
|
| | | | |
負債總額 | | 3,414.9 |
| | 3,378.2 |
|
| | | | |
差餉事宜(注4) | |
| |
|
承付款和意外開支(附註5) | |
| |
|
| | | | |
普通股股東權益 | | | | |
普通股-票面價值-每股15美元： | | | | |
授權-11，000，000股 | | |
| | |
發行-10，482，000股 | | |
| | |
已發行股票-9，013，000股 | | 157.2 |
| | 157.2 |
|
已付資本 | | 364.0 |
| | 364.0 |
|
留存收益 | | 841.0 |
| | 851.0 |
|
累計其他綜合收入(損失) | | 0.9 |
| | 1.1 |
|
普通股股東權益總額 | | 1,363.1 |
| | 1,373.3 |
|
| | | | |
負債總額和普通股股東權益 | | $ | 4,778.0 |
| | $ | 4,751.5 |
|
俄克拉荷馬州公共服務公司
現金流量表
為三個月結束 2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | |
| | |
|
淨收入(損失) | | $ | (10.3 | ) | | $ | 6.2 |
|
調整數，將淨收入(損失)與(用於)業務活動的現金流量淨額對賬： | | |
| | |
|
折舊和攤銷 | | 44.7 |
| | 43.5 |
|
遞延所得税 | | (5.3 | ) | | (5.8 | ) |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (1.0 | ) | | (0.1 | ) |
風險管理合同的市場化 | | 9.5 |
| | 5.1 |
|
財產税 | | (29.8 | ) | | (29.9 | ) |
推遲燃料油超過/回收不足，淨額 | | 4.1 |
| | (2.4 | ) |
其他非流動資產的變動 | | (0.1 | ) | | 8.0 |
|
其他非流動負債的變動 | | 4.2 |
| | (0.7 | ) |
週轉金某些組成部分的變化： | | |
| | |
|
應收賬款淨額 | | 0.9 |
| | 2.0 |
|
燃料、材料和用品 | | (8.5 | ) | | 3.2 |
|
應付帳款 | | (39.1 | ) | | (23.3 | ) |
應計税款淨額 | | 25.1 |
| | 25.3 |
|
其他流動資產 | | (1.7 | ) | | (3.8 | ) |
其他流動負債 | | (7.2 | ) | | 4.4 |
|
(用於)業務活動的現金流量淨額 | | (14.5 | ) | | 31.7 |
|
| | | | |
投資活動 | | |
| | |
|
建築支出 | | (96.5 | ) | | (70.7 | ) |
對附屬公司預付款的變動，淨額 | | 38.8 |
| | — |
|
其他投資活動 | | 1.6 |
| | 0.4 |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | | (56.1 | ) | | (70.3 | ) |
| | | | |
籌資活動 | | |
| | |
|
發行長期債務-無關聯 | | — |
| | 99.9 |
|
來自附屬公司的預付款的變化，淨額 | | 70.9 |
| | (50.3 | ) |
長期債務退休-無關聯 | | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
償還融資租賃債務的本金 | | (0.8 | ) | | (0.7 | ) |
普通股股利 | | — |
| | (11.3 | ) |
其他籌資活動 | | 0.2 |
| | 0.6 |
|
來自融資活動的現金流量淨額 | | 70.2 |
| | 38.1 |
|
| | | | |
現金和現金等價物淨減額 | | (0.4 | ) | | (0.5 | ) |
期初現金及現金等價物 | | 1.5 |
| | 2.0 |
|
期末現金及現金等價物 | | $ | 1.1 |
| | $ | 1.5 |
|
| | | | |
補充資料 | | |
| | |
|
已付利息現金，扣除資本額後 | | $ | 16.7 |
| | $ | 10.9 |
|
支付所得税的現金淨額 | | — |
| | 0.6 |
|
融資租賃下的非現金收購 | | 0.9 |
| | 1.1 |
|
截至3月31日包括在流動負債中的建築支出， | | 30.8 |
| | 15.6 |
|
西南電力公司合併
西南電力公司合併
管理層對經營成果的敍述性討論與分析
行動結果
千瓦時銷售/度日
KWh能源銷售概述
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬千維數計) |
零售： | |
| | |
|
住宅 | 1,406 |
| | 1,528 |
|
商業 | 1,228 |
| | 1,273 |
|
工業 | 1,242 |
| | 1,250 |
|
雜類 | 20 |
| | 20 |
|
零售總額 | 3,896 |
| | 4,071 |
|
| | | |
批發 | 1,326 |
| | 1,979 |
|
| | | |
總KWHs | 5,222 |
| | 6,050 |
|
採暖度日和冷卻度日是公用事業行業常用的衡量天氣對收入影響的指標。
加熱和冷卻度日總結
|
| | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (學位日) |
實際供暖(A) | 497 |
| | 708 |
|
正常加熱(B) | 698 |
| | 698 |
|
| | | |
實際冷卻(C) | 69 |
| | 20 |
|
正常冷卻(B) | 39 |
| | 39 |
|
2020年第一季度相比較2019年第一季度
|
| | | | |
2019年第一季度至2020年第一季度的調節 |
Swepco普通股股東的收益 |
(以百萬計) |
| | |
2019年第一季度 | | $ | 27.8 |
|
| | |
|
毛利率變動： | | |
|
零售利潤率(A) | | (4.2 | ) |
系統外銷售利潤 | | (1.6 | ) |
輸電收入 | | 4.8 |
|
其他收入 | | (0.3 | ) |
毛利率變動總額 | | (1.3 | ) |
| | |
|
支出和其他方面的變動： | | |
|
其他操作和維護 | | (12.5 | ) |
折舊和攤銷 | | (5.2 | ) |
利息收入 | | (0.1 | ) |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (0.4 | ) |
利息費用 | | (0.4 | ) |
支出和其他費用變動共計 | | (18.6 | ) |
| | |
|
所得税費用 | | 6.9 |
|
未合併子公司的權益收益 | | 0.1 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 | | 0.2 |
|
| | |
|
2020年第一季度 | | $ | 15.1 |
|
的主要組成部分減少在毛利率中，定義為收入減去燃料的相關直接成本，包括化學品消費和排放許可，以及購買的電力如下：
| |
• | 與天氣有關的使用減少500萬美元，主要原因是採暖天數減少了30%。 |
| |
• | 減少300萬美元，原因是向客户返還的超額Adit福利增加。這一減少額在下文所得税支出(福利)中被抵消。 |
這些減少額因下列因素而部分抵銷：
| |
• | 1，100萬美元的增長主要是由於得克薩斯州、阿肯色州和路易斯安那州的資本投資和基本利率收入的增加。 |
| |
• | 輸電收入增加$五百萬主要是由於SPP傳輸服務收入的增加。 |
開支及其他及所得税費用(福利)這些年之間的變化如下：
| |
• | 其他操作和維護費用增加 1 300萬美元主要原因如下： |
| |
• | 折舊和攤銷費用增加 500萬美元主要原因是可折舊基數較高，阿肯色州的折舊率從2020年1月開始增加。這一增長在上述零售利潤率範圍內被部分抵消。 |
| |
• | 所得税費用減少 700萬美元主要原因是税前賬面收入減少和超額賬面存款攤銷增加。超額Adit攤銷額的增加在上述零售利潤率中被部分抵消。 |
西南電力公司合併
凝聚固結損益表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | |
發電、輸配電 | | $ | 377.6 |
| | $ | 414.3 |
|
向AEP附屬公司出售 | | 7.5 |
| | 6.4 |
|
其他收入 | | 0.8 |
| | 0.4 |
|
總收入 | | 385.9 |
| | 421.1 |
|
| | | | |
費用 | | |
| | |
|
發電用燃料和其他耗材 | | 89.1 |
| | 133.5 |
|
為轉售而購買的電力 | | 43.1 |
| | 32.6 |
|
其他行動 | | 92.2 |
| | 84.6 |
|
維修 | | 33.8 |
| | 28.9 |
|
折舊和攤銷 | | 67.3 |
| | 62.1 |
|
所得税以外的税 | | 25.3 |
| | 25.3 |
|
總開支 | | 350.8 |
| | 367.0 |
|
| | | | |
營業收入 | | 35.1 |
| | 54.1 |
|
| | | | |
其他收入(費用)： | | |
| | |
|
利息收入 | | 0.6 |
| | 0.7 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 1.4 |
| | 1.8 |
|
非服務費用構成的週期淨收益成本 | | 2.1 |
| | 2.1 |
|
利息費用 | | (30.1 | ) | | (29.7 | ) |
| | | | |
所得税前收入(福利)和權益收益 | | 9.1 |
| | 29.0 |
|
| | | | |
所得税費用(福利) | | (6.2 | ) | | 0.7 |
|
未合併子公司的權益收益 | | 0.8 |
| | 0.7 |
|
| | | | |
淨收益 | | 16.1 |
| | 29.0 |
|
| | | | |
可歸因於非控制權益的淨收入 | | 1.0 |
| | 1.2 |
|
| | | | |
Swepco普通股股東的收益 | | $ | 15.1 |
| | $ | 27.8 |
|
|
| | | | |
Swepco的普通股由母公司全資擁有. |
| | | | |
見第一頁開始的註冊人精簡財務報表簡編説明110. |
西南電力公司合併
綜合收入(損失)彙總表
為三結束的幾個月2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
淨收益 | | $ | 16.1 |
| | $ | 29.0 |
|
| | | | |
其他綜合收入(損失)，扣除税款 | | |
| | |
|
現金流量極限，2020年和2019年分別扣除0.1美元和0.1美元的税額 | | 0.4 |
| | 0.4 |
|
2020年和2019年養卹金和OPEB遞延費用攤銷，扣除税款(0.1美元)和(0.1美元) | | (0.4 | ) | | (0.3 | ) |
| | | | |
其他綜合收入共計 | | — |
| | 0.1 |
|
| | | | |
綜合收入總額 | | 16.1 |
| | 29.1 |
|
| | | | |
可歸因於非控制權益的綜合收入共計 | | 1.0 |
| | 1.2 |
|
| | | | |
瑞典太平洋股份有限公司共同股東的綜合收益總額 | | $ | 15.1 |
| | $ | 27.9 |
|
西南電力公司合併
合併資產變動表
為三個月結束 2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Swepco普通股股東 | | | | |
| 共同
股票 | | 已付
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
收入(損失) | | 非控制
利息 | | 共計 |
總股本-2018年12月31日 | $ | 135.7 |
| | $ | 676.6 |
| | $ | 1,508.4 |
| | $ | (5.4 | ) | | $ | 0.3 |
| | $ | 2,315.6 |
|
| | | | | | | | | | | |
普通股股利 | | | | | (18.7 | ) | | | | | | (18.7 | ) |
普通股股利-非關聯股利 | | | | | | | | | (1.1 | ) | | (1.1 | ) |
淨收益 | | | | | 27.8 |
| | | | 1.2 |
| | 29.0 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | 0.1 |
| | | | 0.1 |
|
股本總額-2019年3月31日 | $ | 135.7 |
| | $ | 676.6 |
| | $ | 1,517.5 |
| | $ | (5.3 | ) | | $ | 0.4 |
| | $ | 2,324.9 |
|
| | | | | | | | | | | |
股本總額-2019年12月31日 | $ | 135.7 |
| | $ | 676.6 |
| | $ | 1,629.5 |
| | $ | (1.3 | ) | | $ | 0.6 |
| | $ | 2,441.1 |
|
| | | | | | | | | | | |
普通股股利-非關聯股利 | | | | | | | | | (0.7 | ) | | (0.7 | ) |
ASU 2016-13收養 | | | | | 1.6 |
| | | | | | 1.6 |
|
淨收益 | | | | | 15.1 |
| | | | 1.0 |
| | 16.1 |
|
股本總額-2020年3月31日 | $ | 135.7 |
| | $ | 676.6 |
| | $ | 1,646.2 |
| | $ | (1.3 | ) | | $ | 0.9 |
| | $ | 2,458.1 |
|
西南電力公司合併
壓縮合並資產負債表
資產
2020年3月31日和2019年12月31日
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
流動資產 | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 1.4 |
| | $ | 1.6 |
|
給附屬公司的預付款 | | 2.1 |
| | 2.1 |
|
應收賬款： | | | | |
客户 | | 25.6 |
| | 29.0 |
|
附屬公司 | | 24.4 |
| | 34.5 |
|
雜類 | | 14.3 |
| | 13.5 |
|
壞賬備抵 | | (0.3 | ) | | (1.7 | ) |
應收賬款共計 | | 64.0 |
| | 75.3 |
|
燃料
(2020年3月31日和2019年12月31日分別包括與Sabine有關的42美元和47美元) | | 147.9 |
| | 140.1 |
|
材料和用品
(2020年3月31日和2019年12月31日分別包括與Sabine有關的23.3美元和23.1美元) | | 93.8 |
| | 94.0 |
|
風險管理資產 | | 2.6 |
| | 6.4 |
|
欠回收燃料成本的監管資產 | | — |
| | 4.9 |
|
預付款項和其他流動資產 | | 34.3 |
| | 29.7 |
|
流動資產總額 | | 346.1 |
| | 354.1 |
|
| | | | |
財產、廠房和設備 | | | | |
電： | | | | |
世代 | | 4,703.0 |
| | 4,691.4 |
|
傳動 | | 2,061.6 |
| | 2,056.5 |
|
分佈 | | 2,300.8 |
| | 2,270.7 |
|
其他財產、廠房和設備
(2020年3月31日和2019年12月31日分別包括與Sabine有關的213.5美元和212.3美元) | | 767.2 |
| | 733.4 |
|
在建工程 | | 232.7 |
| | 216.9 |
|
財產、廠房和設備共計 | | 10,065.3 |
| | 9,968.9 |
|
累計折舊和攤銷
(2020年3月31日和2019年12月31日分別包括與Sabine有關的112美元和107.5美元) | | 2,918.7 |
| | 2,873.7 |
|
不動產、廠房和設備共計-淨額 | | 7,146.6 |
| | 7,095.2 |
|
| | | | |
其他非流動資產 | | | | |
監管資產 | | 236.6 |
| | 222.4 |
|
遞延費用和其他非流動資產 | | 214.8 |
| | 160.5 |
|
其他非流動資產共計 | | 451.4 |
| | 382.9 |
|
| | | | |
總資產 | | $ | 7,944.1 |
| | $ | 7,832.2 |
|
西南電力公司合併
壓縮合並資產負債表
負債和權益
2020年3月31日和2019年12月31日
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百萬計) |
流動負債 | | | | |
附屬公司墊款 | | $ | 148.1 |
| | $ | 59.9 |
|
應付帳款： | | | | |
一般 | | 102.5 |
| | 138.0 |
|
附屬公司 | | 37.3 |
| | 53.6 |
|
短期債務-無關聯 | | 30.5 |
| | 18.3 |
|
在一年內到期的長期債務-無關聯 | | 121.2 |
| | 121.2 |
|
風險管理負債 | | 2.2 |
| | 1.9 |
|
客户存款 | | 65.1 |
| | 65.0 |
|
應計税款 | | 93.0 |
| | 41.8 |
|
應計利息 | | 21.9 |
| | 34.6 |
|
經營租賃項下的債務 | | 7.1 |
| | 6.5 |
|
過度回收燃料費用的監管責任 | | 29.7 |
| | 13.6 |
|
其他流動負債 | | 87.8 |
| | 120.3 |
|
流動負債總額 | | 746.4 |
| | 674.7 |
|
| | | | |
非流動負債 | | | | |
長期債務-無關聯 | | 2,533.2 |
| | 2,534.4 |
|
長期風險管理負債 | | 2.9 |
| | 3.1 |
|
遞延所得税 | | 944.4 |
| | 940.9 |
|
監管負債和遞延投資税收抵免 | | 885.8 |
| | 892.3 |
|
資產退休債務 | | 219.7 |
| | 196.7 |
|
經營租賃項下的債務 | | 38.2 |
| | 34.7 |
|
遞延貸項和其他非流動負債 | | 115.4 |
| | 114.3 |
|
非流動負債共計 | | 4,739.6 |
| | 4,716.4 |
|
| | | | |
負債總額 | | 5,486.0 |
| | 5,391.1 |
|
| | | | |
差餉事宜(注4) | |
| |
|
承付款和意外開支(附註5) | |
| |
|
| | | | |
衡平法 | | | | |
普通股-面值-每股18美元： | | | | |
授權-7，600，000股 | | | | |
流通股-7，536，640股 | | 135.7 |
| | 135.7 |
|
已付資本 | | 676.6 |
| | 676.6 |
|
留存收益 | | 1,646.2 |
| | 1,629.5 |
|
累計其他綜合收入(損失) | | (1.3 | ) | | (1.3 | ) |
普通股股東權益總額 | | 2,457.2 |
| | 2,440.5 |
|
| | | | |
非控制利益 | | 0.9 |
| | 0.6 |
|
| | | | |
總股本 | | 2,458.1 |
| | 2,441.1 |
|
| | | | |
負債和權益共計 | | $ | 7,944.1 |
| | $ | 7,832.2 |
|
西南電力公司合併
合併現金流量表
為三個月結束 2020年3月31日和2019
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | |
| | |
|
淨收益 | | $ | 16.1 |
| | $ | 29.0 |
|
調整數，以調節淨收入與業務活動現金流量淨額： | | | | |
折舊和攤銷 | | 67.3 |
| | 62.1 |
|
遞延所得税 | | (9.2 | ) | | (2.5 | ) |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | (1.4 | ) | | (1.8 | ) |
風險管理合同的市場化 | | 3.9 |
| | 2.3 |
|
財產税 | | (49.0 | ) | | (48.9 | ) |
推遲燃料油超過/回收不足，淨額 | | 21.0 |
| | 10.3 |
|
其他非流動資產的變動 | | (4.0 | ) | | 2.9 |
|
其他非流動負債的變動 | | 9.8 |
| | 7.9 |
|
週轉金某些組成部分的變化： | | | | |
應收賬款淨額 | | 11.3 |
| | 6.3 |
|
燃料、材料和用品 | | (7.6 | ) | | (16.2 | ) |
應付帳款 | | (31.2 | ) | | (55.0 | ) |
應計税款淨額 | | 51.2 |
| | 52.7 |
|
應計利息 | | (12.7 | ) | | (12.7 | ) |
其他流動資產 | | (4.0 | ) | | (10.0 | ) |
其他流動負債 | | (35.7 | ) | | (17.0 | ) |
業務活動現金流量淨額 | | 25.8 |
| | 9.4 |
|
| | | | |
投資活動 | | | | |
建築支出 | | (122.4 | ) | | (86.6 | ) |
對附屬公司預付款的變動，淨額 | | — |
| | 81.4 |
|
其他投資活動 | | 0.8 |
| | (3.1 | ) |
用於投資活動的現金流量淨額 | | (121.6 | ) | | (8.3 | ) |
| | | | |
籌資活動 | | | | |
短期債務變化-無關聯 | | 12.2 |
| | — |
|
來自附屬公司的預付款的變化，淨額 | | 88.2 |
| | 74.0 |
|
長期債務退休-無關聯 | | (1.6 | ) | | (55.1 | ) |
償還融資租賃債務的本金 | | (2.7 | ) | | (2.7 | ) |
普通股股利 | | — |
| | (18.7 | ) |
普通股股利-非關聯股利 | | (0.7 | ) | | (1.1 | ) |
其他籌資活動 | | 0.2 |
| | 0.1 |
|
(用於)融資活動的現金流量淨額 | | 95.6 |
| | (3.5 | ) |
| | | | |
現金和現金等價物淨減額 | | (0.2 | ) | | (2.4 | ) |
期初現金及現金等價物 | | 1.6 |
| | 24.5 |
|
期末現金及現金等價物 | | $ | 1.4 |
| | $ | 22.1 |
|
| | | | |
補充資料 | | | | |
已付利息現金，扣除資本額後 | | $ | 40.7 |
| | $ | 40.5 |
|
支付所得税的現金淨額 | | — |
| | 0.2 |
|
融資租賃下的非現金收購 | | 3.0 |
| | 0.8 |
|
截至3月31日包括在流動負債中的建築支出， | | 45.2 |
| | 44.8 |
|
註冊人精簡財務報表的濃縮票據索引
精簡財務報表的精簡附註是書記官長的綜合列報方式。下面的列表指示應用註釋的註冊表。每份説明中的具體披露適用於所有登記人，除非另有説明：
|
| | | | |
注 | | 登記人 | | 頁 數 |
| | | | |
重大會計事項 | | AEP，AEP德州，AEPTCo，APCO，I&M，OPCO，PSO，Swepco | | 111 |
新會計準則 | | AEP，AEP德州，AEPTCo，APCO，I&M，OPCO，PSO，Swepco | | 113 |
綜合收入 | | AEP，AEP德州，APCO，I&M，OPCO，PSO，Swepco | | 114 |
費率事項 | | AEP，AEP德州，AEPTCo，APCO，I&M，OPCO，PSO，Swepco | | 118 |
承付款、擔保和意外開支 | | AEP，AEP德州，AEPTCo，APCO，I&M，OPCO，PSO，Swepco | | 126 |
購置和減值 | | AEP，APCo | | 131 |
福利計劃 | | AEP，AEP德州，APCO，I&M，OPCO，PSO，Swepco | | 132 |
業務部門 | | AEP，AEP德州，AEPTCo，APCO，I&M，OPCO，PSO，Swepco | | 134 |
衍生工具和套期保值 | | AEP，AEP德州，APCO，I&M，OPCO，PSO，Swepco | | 139 |
公允價值計量 | | AEP，AEP德州，AEPTCo，APCO，I&M，OPCO，PSO，Swepco | | 150 |
所得税 | | AEP，AEP德州，AEPTCo，APCO，I&M，OPCO，PSO，Swepco | | 165 |
籌資活動 | | AEP，AEP德州，AEPTCo，APCO，I&M，OPCO，PSO，Swepco | | 167 |
與客户簽訂合同的收入 | | AEP，AEP德州，AEPTCo，APCO，I&M，OPCO，PSO，Swepco | | 174 |
1. 重大會計事項
除非另有説明，本説明中的披露內容適用於所有註冊人。
一般
未經審計的精簡財務報表和腳註是根據“公認會計原則”編制的中期財務信息，並按照“證交會條例S-X”第10條和10-Q格式的指示編制的。因此，這些報表和腳註不包括GAAP要求的完整年度財務報表所需的所有信息和腳註。
管理層認為，未經審計的精簡中期財務報表反映了為公平列報每個登記人的中期淨收入、財務狀況和現金流量而需要的所有正常和經常性的應計和調整數。三結束的幾個月2020年3月31日並不一定表示12月31日終了年度的預期結果，2020財務報表是未經審計的，應與已審計的財務報表一併閲讀。2019財務報表及其附註，列入2月20日向證券交易委員會提交的10-K號登記表年度報告，2020.
COVID-19
2020年3月，世界衞生組織(World Health Organization)和疾病控制與預防中心(Center For Disease Control And Prevention)宣佈冠狀病毒成為一種大流行。它在世界各地和美國各地迅速蔓延，促使包括美國在內的許多國家對旅行、公共集會和某些商業活動實施限制。這些限制極大地擾亂了AEP服務領域的經濟活動，可能會降低未來對能源的需求，特別是商業和工業客户的需求。註冊官正在採取措施，減輕冠狀病毒傳播對客户、供應商和僱員造成的潛在風險。
截至2020年3月31日，直至本報告之日，註冊官評估了某些需要考慮預測財務信息的會計事項，包括但不限於信貸損失備抵額和長期資產賬面價值。雖然截至2020年3月31日止的季度，這些評估並沒有造成信用額度的任何減損或大幅增加，但冠狀病毒的最終影響還取決於管理層所知或控制之外的因素，包括疫情爆發的持續時間和嚴重程度，以及為遏制疫情蔓延和減輕其公共健康影響而採取的第三方行動。因此，管理層無法估計未來對財務狀況、業務結果和現金流量的潛在影響，但影響可能是重大的。
每股收益(每股收益)(適用於AEP)
基本每股收益是通過將該期間上市普通股的加權平均數量除以可供普通股股東使用的淨收益來計算的。稀釋每股收益是通過調整加權平均已發行普通股，假定所有潛在稀釋股票獎勵的轉換而計算的。
下表列出收入報表中AEP的基本和稀釋每股收益計算：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (單位：百萬，但每股數據除外) |
| |
| | $/份額 | | | | $/份額 |
AEP普通股股東的收益 | $ | 495.2 |
| | |
| | $ | 572.8 |
| | |
|
| | | | | | | |
加權平均基本股數 | 494.6 |
| | $ | 1.00 |
| | 493.3 |
| | $ | 1.16 |
|
股票獎勵的加權平均稀釋效應 | 2.0 |
| | — |
| | 1.2 |
| | — |
|
加權平均稀釋股數 | 496.6 |
| | $ | 1.00 |
| | 494.5 |
| | $ | 1.16 |
|
2019年3月發行的股票單位是潛在的稀釋證券，但不包括在計算稀釋後的每股收益中。三結束的幾個月2020年3月31日和2019，由於稀釋性股票價格門檻未達到。見注12-開展籌資活動，以獲得更多有關股票單位的信息。
截至目前，已發行的抗稀釋股有69.7萬股。2020年3月31日和2019分別。稀釋EPS的計算中不包括抗稀釋股票。
限制現金(適用於AEP、AEP德州和APCO)
限制現金主要包括託管人為支付證券化債券而持有的資金和為今後支付Santa Rita East的其餘建築活動而持有的合同限制存款。
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
下表對資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對，其總額與現金流量表所列相同數額的總額相同：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | AEP | | 得克薩斯州AEP | | APCO |
| | (以百萬計) |
現金及現金等價物 | | $ | 1,554.6 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2.8 |
|
限制現金 | | 116.2 |
| | 100.1 |
| | 15.7 |
|
現金、現金等價物和限制性現金共計 | | $ | 1,670.8 |
| | $ | 100.2 |
| | $ | 18.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | AEP | | 得克薩斯州AEP | | APCO |
| | (以百萬計) |
現金及現金等價物 | | $ | 246.8 |
| | $ | 3.1 |
| | $ | 3.3 |
|
限制現金 | | 185.8 |
| | 154.7 |
| | 23.5 |
|
現金、現金等價物和限制性現金共計 | | $ | 432.6 |
| | $ | 157.8 |
| | $ | 26.8 |
|
重要會計政策摘要
壞賬備抵
一般而言，AEP信用記錄壞賬支出的依據是12個月滾轉平均壞賬沖銷額與從參與AEP子公司購買的應收賬款總額的比例。評估由參加評估的每個AEP子公司分別進行，其本質上考慮到津貼的地域風險特徵有任何差異。對於與APCo西弗吉尼亞業務相關的應收賬款，壞賬準備金是根據兩年期平均註銷額與應收賬款總額的比例計算的。對於與風險管理活動有關的客户應收賬款，在特定的對手方一級審查壞賬準備金的應收賬款。對於得克薩斯州AEP，壞賬準備金的計算採用應收賬款餘額超過120天拖欠的具體識別辦法，而在收款可疑的情況下，壞賬準備金少於120天。對於雜項應收賬款，壞賬費用按壞賬總額與應收賬款總額的比例按12個月滾轉平均數入賬，除非具體確定。除這些程序外，管理層還考慮現有的現有信息以及任何合理和可支持的預測信息，以確定是否應根據信貸損失會計準則進一步調整無法收回賬户的備抵。管理層的評估考慮到了應收帳款期間的預期損失。
2. 新會計準則
除非另有説明，本説明中的披露內容適用於所有註冊人。
在FASB的標準制定過程中，以及在發佈最終準則時，管理層審查新的會計文獻，以確定其與註冊人業務的相關性(如果有的話)。以下標準將影響財務報表。
ASU 2016-13“金融工具信用損失的計量”(ASU 2016-13)
2016年6月，FASB發佈了2016-13年度ASU，要求確認對其範圍內金融工具預期信貸損失的備抵。範圍內的金融工具包括貿易應收款、某些金融擔保和持有至到期債務證券。預計信貸損失的備抵應以歷史信息、當前情況和合理和可支持的預測為基礎。要求各實體評估並在必要時確認金融工具(或具有類似風險特徵的金融工具庫)的初始或初步購置時的預期信貸損失，但須遵守ASU 2016至13年度的規定，並隨後自每個報告日期起確認。新標準還修訂了可供出售的債務證券的其他臨時減值模式.
新的標準執行活動包括：(A)確定和評價適用新標準的AEP系統中的金融工具數量；(B)開發輔助估值模型，以考慮對現有和可支持的預測信息進行適當衡量；(C)制定符合ASU 2016-13要求的披露。按照ASU 2016-13的要求，對適用新標準的金融工具進行了綜合評估，只要這類金融工具具有類似的風險特徵。
管理層採用ASU 2016-13及其相關的實施指南，從2020年1月1日起，對資產負債表上的留存收益進行無形的累積效應調整。新標準的採用對財務狀況沒有重大影響，對業務結果或現金流動也沒有影響。此外，新標準的採用沒有對現行會計制度造成任何變化。
ASU 2020-04“參考費率改革：促進參考費率改革對財務報告的影響”(ASU 2020-04)
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，為減輕財務報告參考費率改革會計核算的潛在負擔提供了指導。新標準是選擇性的，適用於所有具有合同、套期保值關係和其他交易的實體，這些實體的合同、套期保值關係和其他交易參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或因參考利率改革預計將終止的另一參考利率，但須符合某些標準。新標準確立了一般合同修改原則，實體可以適用於其他可能受到參考費率改革和某些選擇性套期保值會計權宜之計影響的領域。根據新標準，實體可以一次性選擇出售或轉移到可供出售或交易的分類(或同時出售和轉讓)債務證券，這些債券都參照受影響的利率，並在2020年1月1日前被歸類為持有至到期的債券。
新的會計準則將於2020年3月12日至2022年12月31日對所有實體生效。這些修正可適用於從包括或在2020年3月12日以後的中期開始的任何日期起的合同修改，也可適用於包括或在2020年3月12日以後的中期內的某一日期，直至財務報表發佈之日為止。修正案可適用於包括2020年3月12日在內的過渡時期開始時存在的符合條件的套期保值關係，也可適用於包括2020年3月12日在內的過渡時期開始後訂立的新的合格套期保值關係。一次性選擇出售、轉讓或同時出售和轉讓歸類為持有至到期日的債務證券，可在2020年3月12日之後的任何時候進行，但不得遲於2022年12月31日。管理層尚未將新標準的修訂適用於任何合同修改、套期保值關係或債務證券。管理層正在分析這一新標準的影響，此時無法估計採用這一標準對業務結果、財務狀況或現金流量的影響。
3. 綜合收入
本説明中的披露內容適用於除AEPTCo以外的所有註冊人，除非另有説明。
綜合收入的列報
下表列出了AOCI變化的構成部分和AOCI改敍的詳細情況。養卹金攤銷和OPEB AOCI組成部分包括在計算定期養卹金淨額和OPEB費用中。見注7-關於更多細節的福利計劃。
AEP
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現金流邊緣 | | 養卹金 | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | | 商品 | | 利率 | | 和OPEB | | 共計 |
| | (以百萬計) |
截至2019年12月31日的AOCI餘額 | | $ | (103.5 | ) | | $ | (11.5 | ) | | $ | (32.7 | ) | | $ | (147.7 | ) |
AOCI中確認的公允價值的變化 | | (65.3 | ) | | (42.7 | ) | (a) | — |
| | (108.0 | ) |
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | | | | | | | |
發電和營銷收入(A) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
為轉售購買的電力(B) | | 51.1 |
| | — |
| | — |
| | 51.1 |
|
利息開支(B) | | — |
| | 0.9 |
| | — |
| | 0.9 |
|
優先服務費用攤銷(貸方) | | — |
| | — |
| | (4.9 | ) | | (4.9 | ) |
精算師(收益)損失攤銷 | | — |
| | — |
| | 2.6 |
| | 2.6 |
|
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | 51.0 |
| | 0.9 |
| | (2.3 | ) | | 49.6 |
|
所得税(費用)福利 | | 10.7 |
| | 0.2 |
| | (0.5 | ) | | 10.4 |
|
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | 40.3 |
| | 0.7 |
| | (1.8 | ) | | 39.2 |
|
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | (25.0 | ) | | (42.0 | ) | | (1.8 | ) | | (68.8 | ) |
截至2020年3月31日AOCI的餘額 | | $ | (128.5 | ) | | $ | (53.5 | ) | | $ | (34.5 | ) | | $ | (216.5 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現金流邊緣 | | 養卹金 | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | 商品 | | 利率 | | 和OPEB | | 共計 |
| | (以百萬計) |
2018年12月31日AOCI餘額 | | $ | (23.0 | ) | | $ | (12.6 | ) | | $ | (84.8 | ) | | $ | (120.4 | ) |
AOCI中確認的公允價值的變化 | | (38.8 | ) | | — |
| | — |
| | (38.8 | ) |
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | | | | | | | |
為轉售購買的電力(B) | | 12.3 |
| | — |
| | — |
| | 12.3 |
|
利息開支(B) | | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
優先服務費用攤銷(貸方) | | — |
| | — |
| | (4.8 | ) | | (4.8 | ) |
精算師(收益)損失攤銷 | | — |
| | — |
| | 3.0 |
| | 3.0 |
|
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | 12.3 |
| | 0.2 |
| | (1.8 | ) | | 10.7 |
|
所得税(費用)福利 | | 2.6 |
| | — |
| | (0.4 | ) | | 2.2 |
|
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | 9.7 |
| | 0.2 |
| | (1.4 | ) | | 8.5 |
|
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | (29.1 | ) | | 0.2 |
| | (1.4 | ) | | (30.3 | ) |
截至2019年3月31日的AOCI餘額 | | $ | (52.1 | ) | | $ | (12.4 | ) | | $ | (86.2 | ) | | $ | (150.7 | ) |
得克薩斯州AEP
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 現金流量對衝- | | 養卹金 | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | | 利率 | | 和OPEB | | 共計 |
| (以百萬計) |
截至2019年12月31日的AOCI餘額 | | $ | (3.4 | ) | | $ | (9.4 | ) | | $ | (12.8 | ) |
AOCI中確認的公允價值的變化 | | — |
| | — |
| | — |
|
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | | | | | |
利息開支(B) | | 0.4 |
| | — |
| | 0.4 |
|
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | 0.4 |
| | — |
| | 0.4 |
|
所得税(費用)福利 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
|
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
|
截至2020年3月31日AOCI的餘額 | | $ | (3.1 | ) | | $ | (9.4 | ) | | $ | (12.5 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 現金流量對衝- | | 養卹金 | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | 利率 | | 和OPEB | | 共計 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日AOCI餘額 | | $ | (4.4 | ) | | $ | (10.7 | ) | | $ | (15.1 | ) |
AOCI中確認的公允價值的變化 | | — |
| | — |
| | — |
|
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | | | | | |
利息開支(B) | | 0.4 |
| | — |
| | 0.4 |
|
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | 0.4 |
| | — |
| | 0.4 |
|
所得税(費用)福利 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
|
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
|
截至2019年3月31日的AOCI餘額 | | $ | (4.1 | ) | | $ | (10.7 | ) | | $ | (14.8 | ) |
APCO
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 現金流量對衝- | | 養卹金 | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | | 利率 | | 和OPEB | | 共計 |
| (以百萬計) |
截至2019年12月31日的AOCI餘額 | | $ | 0.9 |
| | $ | 4.1 |
| | $ | 5.0 |
|
AOCI中確認的公允價值的變化 | | (3.9 | ) | | — |
| | (3.9 | ) |
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | | | | | |
利息開支(B) | | (0.4 | ) | | — |
| | (0.4 | ) |
優先服務費用攤銷(貸方) | | — |
| | (1.3 | ) | | (1.3 | ) |
精算師(收益)損失攤銷 | | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | (0.4 | ) | | (1.2 | ) | | (1.6 | ) |
所得税(費用)福利 | | (0.1 | ) | | (0.3 | ) | | (0.4 | ) |
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | (0.3 | ) | | (0.9 | ) | | (1.2 | ) |
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | (4.2 | ) | | (0.9 | ) | | (5.1 | ) |
截至2020年3月31日AOCI的餘額 | | $ | (3.3 | ) | | $ | 3.2 |
| | $ | (0.1 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 現金流量對衝- | | 養卹金 | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | 利率 | | 和OPEB | | 共計 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日AOCI餘額 | | $ | 1.8 |
| | $ | (6.8 | ) | | $ | (5.0 | ) |
AOCI中確認的公允價值的變化 | | — |
| | — |
| | — |
|
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | | | | | |
利息開支(B) | | (0.3 | ) | | — |
| | (0.3 | ) |
優先服務費用攤銷(貸方) | | — |
| | (1.3 | ) | | (1.3 | ) |
精算師(收益)損失攤銷 | | — |
| | 0.5 |
| | 0.5 |
|
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | (0.3 | ) | | (0.8 | ) | | (1.1 | ) |
所得税(費用)福利 | | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) |
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | (0.2 | ) | | (0.6 | ) | | (0.8 | ) |
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | (0.2 | ) | | (0.6 | ) | | (0.8 | ) |
截至2019年3月31日的AOCI餘額 | | $ | 1.6 |
| | $ | (7.4 | ) | | $ | (5.8 | ) |
I&M
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 現金流量對衝- | | 養卹金 | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | | 利率 | | 和OPEB | | 共計 |
| (以百萬計) |
截至2019年12月31日的AOCI餘額 | | $ | (9.9 | ) | | $ | (1.7 | ) | | $ | (11.6 | ) |
AOCI中確認的公允價值的變化 | | — |
| | — |
| | — |
|
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | | | | | |
利息開支(B) | | 0.5 |
| | — |
| | 0.5 |
|
優先服務費用攤銷(貸方) | | — |
| | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
精算師(收益)損失攤銷 | | — |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | 0.5 |
| | — |
| | 0.5 |
|
所得税(費用)福利 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | 0.4 |
| | — |
| | 0.4 |
|
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | 0.4 |
| | — |
| | 0.4 |
|
截至2020年3月31日AOCI的餘額 | | $ | (9.5 | ) | | $ | (1.7 | ) | | $ | (11.2 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 現金流量對衝- | | 養卹金 | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | 利率 | | 和OPEB | | 共計 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日AOCI餘額 | | $ | (11.5 | ) | | $ | (2.3 | ) | | $ | (13.8 | ) |
AOCI中確認的公允價值的變化 | | — |
| | — |
| | — |
|
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | | | | | |
利息開支(B) | | 0.5 |
| | — |
| | 0.5 |
|
優先服務費用攤銷(貸方) | | — |
| | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
精算師(收益)損失攤銷 | | — |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | 0.5 |
| | — |
| | 0.5 |
|
所得税(費用)福利 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | 0.4 |
| | — |
| | 0.4 |
|
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | 0.4 |
| | — |
| | 0.4 |
|
截至2019年3月31日的AOCI餘額 | | $ | (11.1 | ) | | $ | (2.3 | ) | | $ | (13.4 | ) |
波可
|
| | | | |
| | 現金流量對衝- |
截至2020年3月31日止的三個月 | | 利率 |
| (以百萬計) |
截至2019年12月31日的AOCI餘額 | | $ | — |
|
AOCI中確認的公允價值的變化 | | — |
|
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | |
利息開支(B) | | — |
|
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | — |
|
所得税(費用)福利 | | — |
|
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | — |
|
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | — |
|
截至2020年3月31日AOCI的餘額 | | $ | — |
|
|
| | | | |
| | 現金流量對衝- |
截至2019年3月31日止的三個月 | | 利率 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日AOCI餘額 | | $ | 1.0 |
|
AOCI中確認的公允價值的變化 | | — |
|
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | |
利息開支(B) | | (0.4 | ) |
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | (0.4 | ) |
所得税(費用)福利 | | (0.1 | ) |
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | (0.3 | ) |
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | (0.3 | ) |
截至2019年3月31日的AOCI餘額 | | $ | 0.7 |
|
粒子羣
|
| | | | |
| | 現金流量對衝- |
截至2020年3月31日止的三個月 | | 利率 |
| (以百萬計) |
截至2019年12月31日的AOCI餘額 | | $ | 1.1 |
|
AOCI中確認的公允價值的變化 | | — |
|
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | |
利息開支(B) | | (0.3 | ) |
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | (0.3 | ) |
所得税(費用)福利 | | (0.1 | ) |
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | (0.2 | ) |
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | (0.2 | ) |
截至2020年3月31日AOCI的餘額 | | $ | 0.9 |
|
|
| | | | |
| | 現金流量對衝- |
截至2019年3月31日止的三個月 | | 利率 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日AOCI餘額 | | $ | 2.1 |
|
AOCI中確認的公允價值的變化 | | — |
|
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | |
利息開支(B) | | (0.3 | ) |
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | (0.3 | ) |
所得税(費用)福利 | | (0.1 | ) |
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | (0.2 | ) |
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | (0.2 | ) |
截至2019年3月31日的AOCI餘額 | | $ | 1.9 |
|
斯皮科
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 現金流量對衝- | | 養卹金 | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | | 利率 | | 和OPEB | | 共計 |
| (以百萬計) |
截至2019年12月31日的AOCI餘額 | | $ | (1.8 | ) | | $ | 0.5 |
| | $ | (1.3 | ) |
AOCI中確認的公允價值的變化 | | — |
| | — |
| | — |
|
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | | | | | |
利息開支(B) | | 0.5 |
| | — |
| | 0.5 |
|
優先服務費用攤銷(貸方) | | — |
| | (0.5 | ) | | (0.5 | ) |
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | 0.5 |
| | (0.5 | ) | | — |
|
所得税(費用)福利 | | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | — |
|
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | 0.4 |
| | (0.4 | ) | | — |
|
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | 0.4 |
| | (0.4 | ) | | — |
|
截至2020年3月31日AOCI的餘額 | | $ | (1.4 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | (1.3 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 現金流量對衝- | | 養卹金 | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | 利率 | | 和OPEB | | 共計 |
| (以百萬計) |
2018年12月31日AOCI餘額 | | $ | (3.3 | ) | | $ | (2.1 | ) | | $ | (5.4 | ) |
AOCI中確認的公允價值的變化 | | — |
| | — |
| | — |
|
從AOCI中重新分類的(收益)損失額 | | | | | | |
利息開支(B) | | 0.5 |
| | — |
| | 0.5 |
|
優先服務費用攤銷(貸方) | | — |
| | (0.5 | ) | | (0.5 | ) |
精算師(收益)損失攤銷 | | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
從AOCI改敍，所得税(費用)前收益 | | 0.5 |
| | (0.4 | ) | | 0.1 |
|
所得税(費用)福利 | | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | — |
|
從AOCI改敍，扣除所得税(費用)收益 | | 0.4 |
| | (0.3 | ) | | 0.1 |
|
當期其他綜合收入(損失)淨額 | | 0.4 |
| | (0.3 | ) | | 0.1 |
|
截至2019年3月31日的AOCI餘額 | | $ | (2.9 | ) | | $ | (2.4 | ) | | $ | (5.3 | ) |
| |
| 公允價值的變化包括$5百萬與AEP在截至2020年3月31日的三個月內收購Sempra可再生能源有限責任公司的合資風力發電場有關. |
4. 費率事項
除非另有説明，本説明中的披露內容適用於所有註冊人。
如2019在年度報告中，註冊人參與了FERC及其州委員會的費率和監管程序。匯率關係到2019年度報告應與本報告一併閲讀，以全面瞭解尚未解決的可能影響淨收入、現金流量和可能的財務狀況的重大匯率問題。下面討論的是2020並更新2019年度報告。
須退休的受規管發電機組(適用於AEP、PSO及Swepco)
2018年9月，管理部門宣佈，俄克拉荷馬州中轉站很可能被廢棄，預計將於2020年10月退休。
在2020年1月，作為2019年阿肯色州基地費率案的一部分，管理層宣佈，Dolet Hills電站可能被廢棄，並將於2026年12月退休。2020年3月，管理層宣佈計劃將預期退休日期加快至2021年9月底。
下表概述了目前正在收回的廠房投資及其拆除費用，以及截至2005年12月31日用於發電機組加速折舊的管理資產。2020年3月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
種 | | 毛額 投資 | | 累積 折舊 | | 網 投資 | | 加速折舊管理資產 | | | 材料和用品 | | 成本 移除 監管性 責任 | | 預期 退休 日期 | | 殘存 回收 期間 |
| | (百萬美元) |
奧克拉紐電站 | | $ | 106.8 |
| | $ | 92.6 |
| | $ | 14.2 |
| | $ | 33.0 |
| (a) | | $ | 3.3 |
| | $ | 5.2 |
| | 2020 | | 27年數 |
美輪山電站 | | 341.4 |
| | 205.0 |
| | 136.4 |
| | 9.1 |
| (b) | | 5.8 |
| | 23.7 |
| | 2021 | | 27年數 |
Dolet Hills發電廠和相關燃料作業(適用於AEP和Swepco)
在2019年第二季度，Dolet Hills電站啟動了一個季節性運行計劃。2020年1月，根據Swepco向APSC提交的基準費率審查結算條款，管理部門宣佈，Swepco將尋求監管機構批准，在2026年年底前退役Dolet Hills電站。DHLC提供100%給娃娃山發電站的燃料供應。2020年3月，決定DHLC將不繼續為今後的褐煤開採和管理開發更多的礦區，通知其相當一部分勞動力，就業將於2020年6月永久終止。在這些行動的基礎上，管理層已將許多DHLC資產的估計使用壽命修訂至2020年6月，以配合預計停止開採的日期。管理部門還根據可供繼續季節性運行的剩餘燃料供應估計數，將Dolet Hills電站的使用壽命修改至2021年9月。在2020年3月，主要由於修訂了DHLC的使用壽命，Swepco記錄了一項修訂，以增加估計的ARO負債$21百萬。2020年4月，Swepco和CLECO聯合向LPSC提交了一封通知函，通知將於2020年6月停止褐煤開採。
Dolet Hills發電廠的費用可由Swepco通過基本費率收回。Swepco在Dolet Hills電站的淨投資中所佔份額是$151百萬，包括CWIP及材料和用品，在搬遷費用之前。
Dolet Hills電站產生的燃料費用可由Swepco通過主動燃料條款收回。根據“褐煤開採協議”，DHLC向Swepco支付其在發生的褐煤開採和相關採礦相關費用中所佔的比例份額，並將其作為燃料交付。截至2020年3月31日，DHLC已清點了褐煤庫存和固定成本。$124百萬這將在DoletHills電站關閉之前向Swepco開出賬單。2009年，Swepco收購了奧克斯博褐煤公司的股權，該公司擁有礦業權並租賃土地。根據一項與Oxbow礦業權和土地租賃有關的聯合經營協議，OxbowBillsSwepco按比例分攤發生的費用。截至2020年3月31日，奧克斯博爾公司已開出固定費用單。$26百萬這將在DoletHills電站關閉之前向Swepco開出賬單。預計DHLC和Oxbow將承擔額外的運營和土地相關費用，並在Dolet Hills電站關閉之前向Swepco開出賬單，並通過燃料條款收回。
如果其中任何一項費用無法收回，就會減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。
有待最終監管批准的監管資產(適用於除AEPTCo以外的所有註冊機構)
|
| | | | | | | | |
| | AEP |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
非流動管理資產 | | (以百萬計) |
| | | | |
目前獲得回報的監管資產 | | | | |
工廠退休費用-未回收設備 | | $ | 35.2 |
| | $ | 35.2 |
|
奧克拉努聯合發電廠加速折舊 | | 33.0 |
| | 27.4 |
|
肯塔基州推遲購買電力費用 | | 32.9 |
| | 30.2 |
|
美輪山電站加速折舊 | | 9.1 |
| | — |
|
其他監管資產有待最終監管批准 | | 2.1 |
| | 0.7 |
|
目前沒有收益的監管資產 | | |
| | |
|
工廠退休成本-資產退休債務成本 | | 25.9 |
| | 30.1 |
|
資產退休債務 | | 7.7 |
| | 7.2 |
|
與風暴有關的費用 | | 7.3 |
| | 7.2 |
|
植被管理方案(A) | | 3.8 |
| | 29.4 |
|
庫克工廠研究費用(B) | | — |
| | 7.6 |
|
其他監管資產有待最終監管批准 | | 5.0 |
| | 6.7 |
|
有待最終監管批准的監管資產總額(C) | $ | 162.0 |
| | $ | 181.7 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 得克薩斯州AEP |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
非流動管理資產 | | (以百萬計) |
| | | | |
目前沒有收益的監管資產 | | | | |
植被管理方案(A) | | $ | 3.8 |
| | $ | 29.4 |
|
其他監管資產有待最終監管批准 | | 1.5 |
| | 1.4 |
|
有待最終監管批准的監管資產總額 | | $ | 5.3 |
| | $ | 30.8 |
|
| |
(a) | 2020年4月，$26百萬已核準收回遞延費用。有關更多信息，請參見下文“2019得克薩斯州基本費率案例”一節。 |
|
| | | | | | | | |
| | APCO |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
非流動管理資產 | | (以百萬計) |
| | | | |
目前獲得回報的監管資產 | | | | |
工廠退休費用–材料和用品 | | $ | — |
| | $ | 0.5 |
|
目前沒有收益的監管資產 | | | | |
工廠退休費用–資產退休債務成本 | | 25.9 |
| | 30.1 |
|
有待最終監管批准的監管資產總額(A) | | $ | 25.9 |
| | $ | 30.6 |
|
| |
(a) | APCO目前正在退休，並將其弗吉尼亞州管轄範圍內的自動抄表(AMR)儀表替換為AMI表。截至2020年3月31日和2019年12月31日，APCo大約有$52百萬和$51百萬分別記錄在資產負債表上的資產總資產淨值中的弗吉尼亞州管轄AMR表。APCO正通過其弗吉尼亞州的折舊率來全面追回這些資產。詳情見下文“2017年至2019年弗吉尼亞三年期審查”一節。 |
|
| | | | | | | | |
| | I&M |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
非流動管理資產 | | (以百萬計) |
| | | | |
目前沒有收益的監管資產 | | | | |
烹調植物研究費用(A) | | $ | — |
| | $ | 7.6 |
|
其他監管資產有待最終監管批准 | | — |
| | 0.1 |
|
有待最終監管批准的監管資產總額 | | $ | — |
| | $ | 7.7 |
|
| |
(a) | 在印第安納基準率案中，批准在2020年第一季度恢復。 |
|
| | | | | | | | |
| | 波可 |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
非流動管理資產 | | (以百萬計) |
| | | | |
目前沒有收益的監管資產 | | | | |
其他監管資產有待最終監管批准 | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
|
有待最終監管批准的監管資產總額 | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 粒子羣 |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
非流動管理資產 | | (以百萬計) |
| | | | |
目前獲得回報的監管資產 | | | | |
奧克拉努聯合發電廠加速折舊 | | $ | 33.0 |
| | $ | 27.4 |
|
目前沒有收益的監管資產 | | |
| | |
|
與風暴有關的費用 | | 7.3 |
| | 7.2 |
|
有待最終監管批准的監管資產總額 | | $ | 40.3 |
| | $ | 34.6 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 斯皮科 |
| | 三月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
非流動管理資產 | | (以百萬計) |
| | | | |
目前獲得回報的監管資產 | | | | |
工廠退休費用–未回收植物，路易斯安那州 | | $ | 35.2 |
| | $ | 35.2 |
|
美輪山電站加速折舊 | | 9.1 |
| | — |
|
其他監管資產有待最終監管批准 | | 2.2 |
| | 0.2 |
|
目前沒有收益的監管資產 | | |
| | |
|
資產退休債務-路易斯安那州 | | 7.7 |
| | 7.2 |
|
其他監管資產有待最終監管批准 | | 1.9 |
| | 3.7 |
|
有待最終監管批准的監管資產總額 | | $ | 56.1 |
| | $ | 46.3 |
|
如果最終確定這些費用無法收回，則可能會減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。
COVID-19大流行
AEP的電力公用事業運營公司已通知零售客户和州監管機構，因不付款而中斷連接已被暫停。這些不確定的經濟狀況可能導致客户無力支付電力服務費用，這可能影響註冊人收入的可收性，並對財務結果產生不利影響。書記官長目前正在評估並與監管委員會合作，探討因冠狀病毒影響而增加的費用的潛在回收率。如果與冠狀病毒有關的任何費用無法收回，則可能會減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。下表按管轄權説明瞭為應對冠狀病毒而收到的命令的主要內容：
|
| | | | | |
公司 | | 管轄範圍 | | | 命令 |
得克薩斯州，ETT，Swepco | | 得克薩斯州 | | • | 建立了一項冠狀病毒電力救濟計劃，由一名騎手資助，以便在該州向客户開放的地區提供合格的住宅客户(僅限於德克薩斯州AEP)。 |
| | | | • | 允許公用事業公司記錄一項監管資產的費用，包括但不限於不支付受冠狀病毒大流行影響的合格客户賬單。 |
APCO | | 維吉尼亞 | | • | 獲準公用事業推遲與冠狀病毒大流行有關的費用。延期將在2020年至2022年三年期期間接受APCO的弗吉尼亞收益測試。 |
I&M | | 密西根 | | • | 批准公用事業公司推遲與冠狀病毒大流行有關的某些費用。 |
斯皮科 | | 阿肯色州 | | • | 獲準公用事業公司建立一項管理資產，記錄因中斷連接而產生的費用，但因在冠狀病毒大流行期間中斷連接或其他活動而可直接節省的任何費用抵消。 |
斯皮科 | | 路易斯安那州 | | • | 準許公用事業公司記錄因中斷連接和收取與冠狀病毒大流行有關的遲交費用而產生的費用的管理資產。 |
得克薩斯州利率問題(適用於得克薩斯州AEP和AEP)
2019年得克薩斯州基準率案
2019年5月，得克薩斯州AEP向PUCT提交了一份申請$56百萬根據提議的費率每年增加10.5%普通股的回報。提交的文件中包括了一項提議的所得税退税計劃，將退還給乘客。$21百萬主要不受標準化要求約束的每年超額的Adit。匯率案還要求審慎確定2008年至2019年12月中期費率中所包括的截至2018年的所有輸變電和分銷資本增加額。
2020年4月，外空委發佈命令，批准了一項規定和解決協議。該命令包括每年降低基本費率$40百萬基於9.4%資本結構為普通股的回報率57.5%債務和42.5%普通股於2020年6月第一個計費週期生效。該命令規定收回$26百萬在資本化植被管理費用中，截至2018年。該命令包括$23百萬截至2018年和$4百萬與費率相關的費用。此外，得克薩斯州AEP還將退還：(A)$77百萬(B)因税收改革而向分配客户徵收的超額和超額聯邦所得税，(B)$31百萬因税務改革而徵收的超額和超額聯邦所得税，作為一次抵免，並(C)$30百萬以前收取的費率，在這一程序中進行了一年以上的核對，沒有結轉費用。該命令要求得克薩斯州AEP在發出最終命令之日起四年內提交下一份基本利率案件。該命令還規定，未來基於財政的資本激勵措施將不包括在臨時輸電和配電費率中，幷包含各種環籬條款。由於最終訂單，AEP得克薩斯州將退款。$275百萬與某些可折舊財產相關的超額Adit，使用Aram傳輸客户。得克薩斯州AEP將決定如何退還在未來訴訟中不受正常化要求的剩餘的Adit。
2019年12月，由於最初的規定和和解協議，AEP得克薩斯州(A)記錄的減值為$33百萬與資本投資有關，其中包括$10百萬2019年損益表中資產減值和其他相關費用的投資，(B)入賬a$30百萬以前通過差餉和(C)核銷收入的收入報表的退款準備金$4百萬損益表上的其他業務費用。
APCO和WPCO利率問題(適用於AEP及APCO)
2017年至2019年弗吉尼亞三年期審查
影響投資者所有公用事業公司的弗吉尼亞法律修正案於2018年7月1日生效，要求亞太電力公司在2020年3月31日前提交一份發電和分配基準費率報告，使用2017年、2018年和2019年的收益測試年(三年期審查)。三年期審查須接受收入測試，其中規定：70%超過70高於APCO弗吉尼亞SCC授權ROE的基點將退還給客户。在這種情況下，維吉尼亞SCC也可能降低APCo在弗吉尼亞州的零售基準利率。2018年11月，弗吉尼亞國家經濟合作委員會批准了9.42%適用於APCO 2017年至2019年三年期基本利率收入。
弗吉尼亞法律規定，與退役煤炭發電資產或自動計價器資產減值相關的費用(公用事業記錄為費用)應歸因於三年期審查程序中審查的試驗期，並視為已收回。2015年，APCo將S片廠、Kanawha河廠、格倫萊恩廠、克林河3號機組和克奇河1號和2號機組的煤部分(合計為已退役的燃煤發電資產)退休。在退休日，這些植物的淨賬面價值為$93百萬清除費用前，包括物料和用品庫存和ARO餘額。根據管理層對維吉尼亞州法律的解釋，以及APCo三年一次的收入、開支和在三年審查期結束時的收益，APCO記錄了税前支出$93百萬與其2019年12月退役的燃煤發電資產相關。因此，管理層認為這些成本在三年期審查期間已被APCO收回。
2020年3月，APCO按照州法律的要求，向弗吉尼亞州國家經濟合作委員會提交了2017年至2019年弗吉尼亞三年期收入審查報告和基本匯率案。APCO要求$65百萬根據提議的年度增加額9.9%普通股的回報。所要求的年度增加額包括$19百萬與最新測試年度的折舊有關，應計折舊餘額以及APCO弗吉尼亞折舊率和$8百萬與APCo 2017年至2019年的計算缺口有關，APCo在弗吉尼亞州的收益。包括$93百萬與APCo在弗吉尼亞州管轄的退役燃煤電廠相關的費用，APCo計算出了其2019-2017年弗吉尼亞三年期的收益低於授權的ROE範圍。
APCO目前正在退休，並將其弗吉尼亞州管轄範圍內的自動抄表(AMR)儀表替換為AMI表。截至2020年3月31日和2019年12月31日，APCo大約有$52百萬和$51百萬資產負債表上記錄在總財產、工廠和設備中的AMR表。如上文所述，APCO正在通過其弗吉尼亞折舊率全面追回這些資產。
如果弗吉尼亞州的任何APCO管轄成本無法收回，或者三年一次審查期間向客户收取的收入退款由弗吉尼亞國家協調委員會下令進行，可能會減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。
ETT費率問題(適用於AEP)
ETT臨時傳輸率
AEP有50%ETT股權。主要而言，ETT的所有收入都是基於每年兩次提交的中期利率變動，並在下一個基本匯率程序中接受審查和可能的真實調整。貫通2020年3月31日，據估計，AEP在ETT累計收入中接受審查的份額為$1.1十億. 如果ETT導致對作為臨時增加基礎的輸電投資的拒絕，基本費率審查可能會產生退款。收入減少，包括退還臨時傳輸率，可能會減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。管理層無法確定合理可能發生的一系列潛在損失(如果有的話)。
2018年，PUCT通過了一項規定，要求完全在ERCOT內部運營的投資者所有的公用事業公司定期提交基準利率訴訟文件。該規則要求ETT不遲於2021年2月1日提交一份全面的基本費率審查報告。
I&M費率問題(適用於AEP及I&M)
2019印第安納州基本費率案
2019年5月，I&M向IURC提交了一份$172百萬每年增加。印第安納州税率的要求將在2021年1月之前分階段實施，並以一項提議為基礎。10.5%普通股回報率。建議的年度增幅包括$78百萬與建議的年度折舊費用增加有關。所要求的折舊費用年度增加額包括$52百萬與擬議投資和$26百萬與增加的折舊率有關。該請求包括繼續所有現有車手和一個新的AMI騎手為建議的米項目。
在2020年3月，IURC發佈了一項命令，授權$77百萬以普通股回報率為基礎的年基準利率增幅9.7%自2020年3月起生效。這一增長將分階段進行，至2021年1月，大致為$44百萬自2020年3月起基本費率的年度增加和全面上調$77百萬從2021年1月起每年增加。該命令批准了I&M公司提出的大部分折舊變動，該訂單還批准了AMI部署的測試年度水平，但未批准對隨後幾年的AMI投資採用成本回收方法。該命令駁回了I&M提議的容量成本再分配的建議，因為這與一份重要的FERC批發合同的損失有關，這將對I&M公司的年度税前收益產生大約負面的影響。$20百萬從2020年6月開始。2020年3月，由於IURC裁定拒絕I&M提議的產能成本重新分配，I&M申請重審。介入者隨後對I&M的上訴提出異議。2020年4月，I&M在重新審理時對這些反對意見提出了答覆，並對IURC的命令提出上訴。
opco費率事項(適用於aep及opco)
2020年俄亥俄州基準率案例
2020年4月，opco提交了一份預提交通知，聲明其打算向PUCO提交一份申請，以調整發行價格。opco計劃於2020年5月提交申請，並計劃請求暫緩正常費率案件的審理，因為這是一次冠狀病毒大流行。
Swepco利率問題(適用於AEP及Swepco)
2012年得克薩斯基準利率案
2012年，Swepco向PUCT提出了提高年基準率的請求，主要原因是土耳其工廠完工。2013年，PUCT發佈了一項命令，確認土耳其工廠的謹慎性，但裁定，土耳其工廠在先前的便利和必要性證書案中規定的德克薩斯州管轄資本成本上限，除了限制追回現金建設成本外，還限制了Swepco對AFUDC的追回。
在2014年重新審理時，PUCT推翻了其最初的裁決，並確定AFUDC被排除在土耳其工廠的德克薩斯管轄資本成本上限之外。結果，Swepco逆轉了$114百萬之前記錄的2013年一次監管放行。由此產生的年度基數增長率大約為$52百萬。2017年，德克薩斯州地方法院維持了PUCT 2014年的命令，介入者向德克薩斯州第三上訴法院提出上訴。
2018年7月，德克薩斯州第三上訴法院推翻了PUCT確認土耳其工廠謹慎的判決，並將這一問題發回PUCT。2019年1月，Swepco和PUCT向德克薩斯州最高法院提交了複審申請。在2019年第四季度和2020年第一季度，Swepco和各種幹預者向德克薩斯最高法院提交了訴狀。
截至2020年3月31日，Turk工廠的淨賬面價值為$1.5十億，搬運費用前，包括材料和用品庫存和CWIP。如果PUCT命令的某些部分被推翻，如果Swepco最終無法完全恢復其近似33%包括AFUDC在內的德克薩斯州在土耳其工廠投資中所佔的份額，可能會降低未來的淨收入和現金流，並影響財務狀況。
2016年得克薩斯基準利率案
2016年，Swepco向PUCT提交了一份申請，要求將德克薩斯州的年收入淨增$69百萬基於10%普通股的回報。2018年1月，PUCT發佈了一項最終命令，批准德克薩斯州年收入淨增$50百萬根據.的普通股回報率9.6%，自2017年5月起生效。最後命令還包括：(A)批准從2016年6月30日起收回德克薩斯州在各工廠投入使用的環境投資的管轄份額，包括威爾士發電廠、第1單元和第3單元；(B)批准收回德克薩斯州管轄部門在威爾士第2單元淨賬面價值中所佔份額，(C)批准$2百萬增加植被管理費用和(D)拒絕Swepco提議的輸電費用回收機制。
由於最終命令，瑞典石油公司在2017年：(A)記錄了減值費用$19百萬，其中包括$7百萬與威爾士第二單元和第二單元沒有返回有關$12百萬與其他不允許的廠房投資有關，(B)確認$32百萬在2017年5月至2017年12月期間的額外收入中，2018年向客户收取了額外費用 和(C)承認$7百萬主要由折舊費用和植被管理費用構成的費用，由推遲費率的個案費用抵銷。Swepco在2018年2月實行了新的收費標準。這個$32百萬在2017年的額外收入中，2018年收了款。2018年3月，PUCT澄清並更正了最終命令的部分內容，但不改變總體決定或匯率變動的數額。該命令已被各種幹預者提出上訴。如果PUCT指令的某些部分被推翻，它可能會減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。
2018年路易斯安那州公式利率申報文件
2018年4月，Swepco向LPSC提交了2017年測試年的公式費率計劃。$28百萬年度增長，從2018年8月起生效，包括Swepco在路易斯安那州管轄威爾士工廠和弗林特溪工廠環境控制的份額。提交的文件還包括由於税收改革而降低聯邦所得税税率，但沒有涉及向客户返還過多的Adit福利。
2018年7月，Swepco向LPSC提交了對其公式費率計劃的補充文件，以將所要求的年度增長率降低到$18百萬。Swepco請求的不同之處$28百萬年度增長和$18百萬補充申報的年度增加主要是由於向客户返還過多的Adit福利的結果。
2018年10月，LPSC的工作人員發佈了一項建議，要求Swepco退款。$11百萬作為税收改革的結果，從2018年1月1日到2018年7月31日，政府徵收了過多的聯邦所得税。在2019年6月，LPSC的工作人員發佈了其報告，其中重申了$11百萬退款建議。報告還稱，Swepco要求每年提高利率$18百萬，已於2018年8月實施，$4百萬並建議每年增加$14百萬。此外，報告建議Swepco退還與$4百萬因採用新費率而產生的2018年8月期間差額。在2019年7月，LPSC批准了$11百萬退款。預計LPSC將在2020年第二季度就剩餘的公式費率計劃問題作出決定。如果其中任何一項費用無法收回，就會減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。
5. 承付款、擔保和意外開支
除非另有説明，本説明中的披露內容適用於所有註冊人。
註冊人在正常經營過程中會受到某些索賠和法律訴訟的影響。此外，註冊人的商業活動還受到與公共衞生和環境有關的廣泛的政府管制。無法預測這類待決或可能對註冊人提起的訴訟的最終結果。只有當管理層認為在財務報表之日可能發生負債，而且損失數額可以合理估計時，才會產生或有負債。當管理層確定在財務報表之日發生負債的可能性不大，而是相當有可能發生時，管理層就會披露這些意外開支，如果可以作出這種估計，則披露可能的損失或損失範圍。任何估計的範圍都是基於現有的信息，涉及判斷的要素和重大的不確定因素。任何估計的可能損失範圍可能不代表最大的可能損失暴露。情況隨時間而變化，實際結果可能與估計值大不相同。
對於下文未具體討論的當前程序，管理層預計，如果這些程序產生任何負債，則不會對財務報表產生重大影響。的承付款、擔保和意外開支説明2019年度報告應與本報告一併閲讀。
擔保
擔保責任按照“擔保”的會計準則記帳。無擔保擔保的抵押品。如果有擔保，除非下文具體説明，否則不得向第三方追索權。
信用證(適用於AEP、AEP、得克薩斯州和opco)
備用信用證是與第三方簽訂的。這些備用信用證是在正常的業務過程中籤發的，包括天然氣和電力風險管理合同、建築合同、保險計劃、安全存款和償債準備金等項目。
AEP有$4十億應於2022年6月到期的循環信貸安排$1.2十億可代表附屬公司以信用證形式簽發。截至2020年3月31日，沒有在循環信貸機制下籤發信用證。
未承諾的貸款使該設施的發行人有權接受或拒絕在該設施下提出的每一項請求。六未使用的設施共計$405百萬。註冊人在未承諾的便利下籤發的信用證的未來最高付款額2020年3月31日情況如下：
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公司 | | 金額 | | 成熟期 |
| | (以百萬計) | | |
AEP | | $ | 241.2 |
| | 2020年4月至2021年3月 |
得克薩斯州AEP | | 2.2 |
| | 2020年7月 |
opco(A) | | 1.0 |
| | 2021年4月 |
權益擔保法被投資者(適用於AEP)
2019年4月，AEP收購了Sempra可再生能源有限公司。見注“收購”一節6以獲得更多信息。
賠償和其他擔保
合同
註冊人簽訂某些類型的合同，需要賠償。這些合同通常包括但不限於銷售協議、租賃協議、購買協議和融資協議。一般而言，這些協議可能包括但不限於對某些税收、合同和環境事項的賠償。就銷售協議而言，風險敞口一般不超過銷售價格。2020年3月31日，沒有記錄任何賠償的重大負債。
AEPSC代表APCo、I&M、KPco和WPCo進行電力買賣活動，這些公司對代表它們進行的活動負有連帶責任。AEPSC還代表PSO和Swepco進行電力買賣活動，這兩家公司對代表它們進行的活動負有共同和各別的責任。
總租賃協議(除AEPTCo外，適用於所有註冊人)
登記人根據總租賃協議租賃某些設備。根據租賃協議，出租人在租賃期限結束時可獲得不超過設備費用的規定百分比的剩餘價值。如果租賃設備的實際公允價值低於租賃期限結束時的保證剩餘價值，則註冊人承諾支付實際公允價值與剩餘價值擔保之間的差額。歷史上，在租賃期限結束時，公允價值超過了擔保的金額。2020年3月31日，在這些租賃協議的註冊人假定設備的公允價值在租賃期限結束時為零的情況下，註冊人的最大潛在損失如下：
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公司 | | 極大值 潛在損失 |
| | (以百萬計) |
AEP | | $ | 48.5 |
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得克薩斯州AEP | | 11.6 |
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APCO | | 6.6 |
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I&M | | 4.3 |
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波可 | | 7.6 |
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粒子羣 | | 4.4 |
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斯皮科 | | 4.9 |
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羅克波特租賃(適用於AEP和I&M)
1989年，AEGCo和I&M與Wilmington信託公司(所有者受託人)簽訂了一項出售和租賃的交易，Wilmington信託公司是Rockport工廠第2單元(該工廠)的一個不相關的鬆散託管人，其所有者受託人的資本來自六個業主參與方的權益，與AEP或其任何子公司無關，還有銀行和證券集團向某些機構投資者私人配售的債務。
業主受託人擁有該廠，並與AEGCo和I&M租賃同等比例。租賃被記為經營租賃，包括在本説明前面的最低租賃付款時間表中的支付義務。租賃期限為33年，在租賃期限結束時，AEGCo和I&M有權選擇以接近公允價值的費率續簽租賃。AEGCo和I&M在衡量租賃義務時，沒有將續約的選擇權包括在租賃義務的計量中。2020年3月31日因為該選項的執行不太確定。AEP、AEGCo和I&M在所有者受託人中沒有所有權權益，也不擔保其債務。
此銷售和回租交易的未來最低租賃付款。2020年3月31日情況如下：
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未來最低租賃付款 | | AEP(A) | | I&M |
| | (以百萬計) |
2020 | | $ | 147.8 |
| | $ | 73.9 |
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2021 | | 147.8 |
| | 73.9 |
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2022 | | 147.5 |
| | 73.7 |
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未來最低租賃付款總額 | | $ | 443.1 |
| | $ | 221.5 |
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AEPRO船和駁船租賃(適用於AEP)
2015年，AEP將其商業駁船運輸子公司AEPRO出售給一個非關聯方。非關聯方獲得的某些船舶和駁船租賃須得到有利於各自出租人的AEP擔保，以確保此類租約的未來付款期限可達2027年。截至2020年3月31日，保證租約所規定的未來付款的最高可能數額是$53百萬。根據某些安排的條款，出租人在非關聯方違約後行使其權利時，AEP有權作為承租人訂立新的租賃安排，其條款與現有租約的條款基本相同。或者，對於與出租人之一的安排，在非關聯方和出租人行使其權利的情況下，向出租人付款將允許AEP介入出租人的權利並取得資產的所有權。無論在哪種情況下，AEP都有能力在正常的駁船作業過程中使用資產。AEP還將有權出售其獲得所有權的所購資產。截至2020年3月31日，AEP的船和駁船租賃擔保責任$4百萬，其中$1百萬記入其他流動負債和$3百萬記在資產負債表上的遞延貸項和其他非流動負債中。
2020年2月，無關聯方申請破產。該黨簽署了重組支持協議，並宣佈將繼續正常運營。2020年3月，破產法院批准了該黨的資本重組計劃。2020年4月，無關聯政黨擺脱了破產。管理層已確定，在未來12個月內，有合理的可能執行AEP對這些租約下的未來付款所承擔的責任。在這種情況下，如果AEP無法出售或將任何收購資產納入其機隊業務，就會減少未來的淨收入和現金流量，並影響財務狀況。
環境意外事故(適用於所有註冊人，但AEPTCo除外)
“綜合環境應對補償和責任法”(超級基金)和國家補救措施
發電的副產品包括灰渣、礦渣、污泥、低放射性廢物和SNF等材料。煤燃燒副產品佔這些材料的絕大多數，通常經過處理並存放在專用處置設施中，或得到有益的利用。此外，發電廠以及輸送和分配設施都使用了石棉、多氯聯苯和其他危險和非危險材料。另外，登記人員目前需要支付安全處置這些物質的費用。對於未具體討論的補救程序，管理層預計這種補救過程產生的負債(如果有的話)將對財務報表產生重大影響。
弗吉尼亞眾議院第443號法案(適用於AEP和APCO)
2020年3月，弗吉尼亞州州長簽署了第443號眾議院法案(HB 443)，要求APCo關閉已退休的格倫萊恩站(Glen Lyn Station)的灰分處理單元，拆除所有燃煤材料。APCo目前針對這些機組的ARO是以關閉到位為基礎的，並將需要今後進行修訂，以反映拆除後關閉的成本。截至2020年3月31日，APCo由於最近通過了這項立法，無法合理估計這一成本。管理部門預計，在2020年晚些時候制定拆除工程計劃後，將對ARO進行實質性修訂。關閉工程要求在開挖過程開始後15年內完成。HB 443規定，通過弗吉尼亞環境費率調整條款(E-RAC)清除關閉，可收回與關閉有關的所有費用。APCo可能於2020年7月1日開始推遲支付所產生的費用，並從E-RAC開始回收這些費用。
2022年7月1日允許APCO記錄未收回的關閉成本餘額上的賬面成本，其加權平均資本成本經弗吉尼亞資本管制委員會批准。Hb 443還允許通過E-RAC從弗吉尼亞州管轄客户中收回分配給非弗吉尼亞管轄客户但未從此類非弗吉尼亞管轄客户處收取的任何關閉成本。管理部門預計HB 443不會對業務或現金流產生重大影響，但預計對APCO的資產負債表將產生重大影響。
核意外事故(適用於AEP和I&M)
I&M擁有並根據核管理委員會頒發的許可證經營庫克工廠。未來，I&M對處置SNF、安全退役和淨化該工廠有着重大的財務承諾。庫克工廠的兩個核機組的經營許可證將於2034年和2037年到期。核設施的運營也涉及特殊風險、潛在責任以及具體的監管和安全要求。根據協議，I&M公司與所有擁有核電站的其他電力公司一起，負有部分責任，對於在美國任何核電站發生的核電站事故，如果在美國的任何核電站發生核事故，由此產生的賠償責任可能是很大的。
業務應急款
羅克波特工廠訴訟(適用於AEP和I&M)
2013年，威爾明頓信託公司(Wilmington Trust Company)向美國紐約南區地區法院(United States AEGCo and I&M)提起訴訟，指控該公司在2022年12月洛克波特工廠2號單元租約到期後，將受到經修訂的NSR同意令條款的非法負擔。同意令的條款允許安裝環境排放控制設備、重新供電、加油或退役。原告要求作出宣告被告違反租約的判決，必須履行與安裝排放控制設備有關的義務，並賠償原告。紐約法院批准了將此案移交給俄亥俄州南區的美國地區法院的動議。
AEGCo和I&M要求美國俄亥俄州南區地區法院駁回原告的某些索賠，包括索賠補償性損害賠償、違約、違反隱含的誠信契約以及公平交易和賠償費用。原告自願駁回了有關AEGCo和I&M未能在偏見的情況下謹慎使用公用事業的申訴，法院做出了最終判決。原告隨後向美國第六巡迴上訴法院提出上訴。
2017年，美國第六巡迴上訴法院發佈了一項意見和判決，確認地區法院駁回業主違反誠信和公平交易的主張是對違約債權的重複，推翻了地區法院對違約債權的駁回，並將案件發回進一步審理。
此後，AEP在原NSR訴訟中向美國俄亥俄州南部地區法院提出了一項動議，要求修改同意令。地區法院批准業主無異議的動議，中止租賃訴訟，以便有時間解決AEP修改同意令的動議。根據各方於2019年7月達成的一項協議，對“同意令”進行了修訂。作為同意令修改的一部分，I&M同意提供額外的$7.5百萬向公民團體和各州提供環境緩解項目。作為Rockport工廠的聯合業主，750萬美元AEGCo和I&M之間根據共同所有權協議分享付款。地區法院於2020年2月宣佈暫緩執行。和解談判仍在繼續，雙方於2020年2月提交了聯合擬議案件時間表。請參閲“修改新來源審查訴訟同意令”一節的管理討論和分析財務狀況和經營結果，以獲得更多的信息。
管理層將繼續為索賠辯護。鑑於地區法院駁回了原告尋求補償救濟的要求，認為為時過早，而且原告尚未提出確定或分析任何指稱的損害的方法，管理層無法確定合理可能發生的一系列潛在損失。
專利侵權申訴(適用於AEP、AEP德州和Swepco)
2019年7月，中西部能源排放公司和MES公司。(集體，原告)對多個方面提出專利侵權申訴，包括AEP德州公司、AGR公司、紅衣主教運營公司和Swepco公司(統稱AEP被告)。訴狀稱，AEP被告在某些燃煤發電站使用特定的汞控制程序，侵犯了原告擁有的兩項專利。該申訴尋求強制救濟和損害賠償。管理層將繼續對這些指控進行辯護。管理層無法確定合理可能發生的一系列潛在損失。
美國電力系統退休計劃向現金平衡公式的轉變
“美國電力系統退休計劃”(“計劃”)收到了一封代表四個參與者(索賠人)寫的信，就額外的計劃福利提出索賠，並聲稱代表某一類別提出了這類索賠。當該計劃的福利公式在2000年改變時，AEP為在2001年1月1日前僱用的僱員提供了一項特別規定，使他們能夠在當時的福利公式下繼續按當時的福利公式計算的福利，以及當時正在實施的新的現金餘額福利公式。2001年1月1日或之後受聘的僱員只有在新的現金餘額福利公式下才能獲得應計福利。索賠人聲稱：(A)該計劃違反了“僱員退休收入保障法”(ERISA)的要求，目的是防止將應計福利重新計入參與人的職業生涯結束；(B)該計劃違反了“僱員退休收入保障法”(ERISA)和“就業年齡歧視法”(ADEA)的年齡歧視禁令；及(C)該公司未能就該計劃的更改提供所需的通知。該公司已對索賠人作出迴應，解釋為何他們的每一宗申索均被拒絕，並已向AEP系統退休計劃上訴委員會提出上訴，而該公司則會繼續就該等索償作出辯護。管理部門無法確定合理可能發生的一系列潛在損失。
6. 收購
本説明中的披露內容適用於AEP，除非另有説明。
Sempra可再生能源有限責任公司(發電和營銷部門)
在2019年4月，AEP收購了Sempra可再生能源有限公司及其在724風力發電和電池資產的MWs價值約為$1.1十億。這次收購是AEP擴大其可再生能源組合和多樣化發電資源的戰略的一部分。AEP支付$580百萬以現金取得50%五家非合併合資企業的所有權權益，淨資產價值為$404百萬截至購置日期(包括$364百萬現有債務)。此外，該交易還包括收購兩家税務權益合夥企業，以及相關的確認非控股權權益。$135百萬.
收購結束後，Sempra可再生能源有限公司被合法改名為AEP風力控股有限公司。AEP風力控股有限責任公司在美國開發、擁有、經營或持有風力發電設施的權益。經營中的風力發電組合包括七個風電場。五個風電場與BP風能聯合擁有，兩個風力發電場由AEP合併，是與非附屬的非控股利益有關的税務股權合夥企業。所有七個風力發電場都有100%的能源生產的長期PPAs。
母公司已對合資企業的業績作出保證。如果一家合資企業拖欠付款或履約，則要求母公司代表該合資企業付款。截至2020年3月31日，與這些擔保有關的未來付款的最大潛在金額是$175百萬最後一次擔保將於2037年12月到期。與這些擔保有關的非或有負債記錄如下：$33百萬，加上額外的$1百萬擔保的或有部分的預期信用損失責任。管理部門在計算預期信用損失時，考慮了歷史損失、經濟狀況以及合理和可支持的預測。由於合資企業通過PPA產生現金流量，因此對擔保責任的或有部分的衡量是基於對各自PPA對手方的信貸質量和違約概率的評估。
7. 福利計劃
本説明中的披露內容適用於除AEPTCo以外的所有註冊人，除非另有説明。
AEP贊助一個合格的養老金計劃和兩個沒有資金的不合格的養老金計劃。基本上所有AEP僱員都在合格計劃或合格和不合格的養老金計劃的範圍內。AEP還贊助OPEB計劃，為退休員工提供健康和人壽保險福利。
淨定期收益成本的組成部分
下表按計劃登記人列出定期淨收益成本(貸項)的構成部分：
AEP
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金計劃 | | OPEB |
| 三個月到3月31日， | | 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
服務成本 | $ | 28.0 |
| | $ | 23.9 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | 2.4 |
|
利息成本 | 42.0 |
| | 51.1 |
| | 9.9 |
| | 12.6 |
|
計劃資產的預期回報 | (66.2 | ) | | (74.0 | ) | | (23.9 | ) | | (23.4 | ) |
優先服務信貸攤銷 | — |
| | — |
| | (17.4 | ) | | (17.3 | ) |
精算淨損失攤銷 | 23.4 |
| | 14.4 |
| | 1.5 |
| | 5.5 |
|
淨定期收益成本(貸方) | $ | 27.2 |
| | $ | 15.4 |
| | $ | (27.4 | ) | | $ | (20.2 | ) |
得克薩斯州AEP
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金計劃 | | OPEB |
| 三個月到3月31日， | | 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
服務成本 | $ | 2.6 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | 3.5 |
| | 4.4 |
| | 0.8 |
| | 1.0 |
|
計劃資產的預期回報 | (5.7 | ) | | (6.4 | ) | | (2.0 | ) | | (2.0 | ) |
優先服務信貸攤銷 | — |
| | — |
| | (1.4 | ) | | (1.5 | ) |
精算淨損失攤銷 | 1.9 |
| | 1.2 |
| | 0.1 |
| | 0.5 |
|
淨定期收益成本(貸方) | $ | 2.3 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | (2.3 | ) | | $ | (1.8 | ) |
APCO
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金計劃 | | OPEB |
| 三個月到3月31日， | | 三個月到3月31日， |
| 2020 |
| 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
服務成本 | $ | 2.6 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.3 |
|
利息成本 | 5.1 |
| | 6.3 |
| | 1.6 |
| | 2.2 |
|
計劃資產的預期回報 | (8.4 | ) | | (9.4 | ) | | (3.6 | ) | | (3.7 | ) |
優先服務信貸攤銷 | — |
| | — |
| | (2.5 | ) | | (2.5 | ) |
精算淨損失攤銷 | 2.8 |
| | 1.8 |
| | 0.2 |
| | 0.9 |
|
淨定期收益成本(貸方) | $ | 2.1 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | (4.0 | ) | | $ | (2.8 | ) |
I&M
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金計劃 | | OPEB |
| 三個月到3月31日， | | 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
服務成本 | $ | 3.9 |
| | $ | 3.4 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.3 |
|
利息成本 | 4.9 |
| | 6.0 |
| | 1.2 |
| | 1.5 |
|
計劃資產的預期回報 | (8.3 | ) | | (9.2 | ) | | (2.9 | ) | | (2.8 | ) |
優先服務信貸攤銷 | — |
| | — |
| | (2.4 | ) | | (2.4 | ) |
精算淨損失攤銷 | 2.7 |
| | 1.6 |
| | 0.2 |
| | 0.7 |
|
淨定期收益成本(貸方) | $ | 3.2 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | (3.6 | ) | | $ | (2.7 | ) |
波可
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金計劃 | | OPEB |
| 三個月到3月31日， | | 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
服務成本 | $ | 2.4 |
| | $ | 2.0 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | 3.9 |
| | 4.7 |
| | 1.0 |
| | 1.4 |
|
計劃資產的預期回報 | (6.6 | ) | | (7.3 | ) | | (2.6 | ) | | (2.7 | ) |
優先服務信貸攤銷 | — |
| | — |
| | (1.8 | ) | | (1.7 | ) |
精算淨損失攤銷 | 2.1 |
| | 1.3 |
| | 0.2 |
| | 0.6 |
|
淨定期收益成本(貸方) | $ | 1.8 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | (3.0 | ) | | $ | (2.2 | ) |
粒子羣
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金計劃 | | OPEB |
| 三個月到3月31日， | | 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
服務成本 | $ | 1.8 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | 2.1 |
| | 2.6 |
| | 0.5 |
| | 0.7 |
|
計劃資產的預期回報 | (3.6 | ) | | (4.1 | ) | | (1.3 | ) | | (1.3 | ) |
優先服務信貸攤銷 | — |
| | — |
| | (1.1 | ) | | (1.1 | ) |
精算淨損失攤銷 | 1.2 |
| | 0.8 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
|
淨定期收益成本(貸方) | $ | 1.5 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | (1.6 | ) | | $ | (1.2 | ) |
斯皮科
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金計劃 | | OPEB |
| 三個月到3月31日， | | 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
服務成本 | $ | 2.5 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
利息成本 | 2.5 |
| | 3.1 |
| | 0.6 |
| | 0.8 |
|
計劃資產的預期回報 | (3.9 | ) | | (4.4 | ) | | (1.5 | ) | | (1.5 | ) |
優先服務信貸攤銷 | — |
| | — |
| | (1.3 | ) | | (1.3 | ) |
精算淨損失攤銷 | 1.4 |
| | 0.9 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
|
淨定期收益成本(貸方) | $ | 2.5 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | (1.9 | ) | | $ | (1.5 | ) |
8. 業務部門
除非另有説明，本説明中的披露內容適用於所有註冊人。
AEP報告段
AEP的主要業務是發電、輸電和配電。由於基於成本的費率和監管監督的重大影響，AEP在其垂直集成公用事業部門內部集中調度發電資產並管理其整體公用事業業務。AEP部門間銷售和轉讓一般基於基本的合同安排和協議。
AEP的報告部分及其相關業務活動概述如下：
垂直集成公用設施
| |
• | 通過AEGCo、APCo、I&M、KGPCo、KPco、PSO、Swepco和WPCo擁有和運營的資產，向零售和批發客户提供發電、輸電和配電。 |
輸配電設施
| |
• | 通過AEP、得克薩斯州和太平洋電力公司擁有和運營的資產，向零售和批發客户輸送和分配電力。 |
| |
• | opco為SSO客户購買能量和容量，併為所有連接負載提供輸電和配電服務。 |
AEP傳輸Holdco
| |
• | 通過對AEPTCo的投資開發、建設和運營輸電設施。這些投資有聯邦應急基金批准的ROEs。 |
| |
• | 通過投資於AEP的輸變電合資公司，開發、建造和運營輸電設施.這些投資有PUCT批准或FERC批准的ROEs。 |
生成與營銷
| |
• | ERCOT、PJM、SPP和MISO的市場營銷、風險管理和零售活動。 |
AEP的其餘活動以公司和其他形式列出。雖然不被認為是一個可報告的部門，但公司和其他主要包括從某些AEP公用事業子公司購買應收款、從附屬公司收到的母公司擔保收入、投資收入、利息收入、利息費用、所得税費用和其他未分配費用。
下表提供AEP的應報告的分部損益表信息三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日和應報告的分部資產負債表信息2020年3月31日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
| 垂直集成公用設施 | | 輸配電設施 | | AEP傳輸Holdco | | 世代
&
市場營銷 | | 法人和其他(A) | | 調節調整數 | | 合併 |
| (以百萬計) |
收入來自： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
外部客户 | $ | 2,193.0 |
| | $ | 1,075.2 |
| | $ | 73.1 |
| | $ | 408.4 |
| | $ | (2.2 | ) | | $ | — |
| | $ | 3,747.5 |
|
其他操作段 | 33.7 |
| | 31.7 |
| | 237.1 |
| | 30.2 |
| | 22.1 |
| | (354.8 | ) | | — |
|
總收入 | $ | 2,226.7 |
| | $ | 1,106.9 |
| | $ | 310.2 |
| | $ | 438.6 |
| | $ | 19.9 |
| | $ | (354.8 | ) | | $ | 3,747.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入(損失) | $ | 246.3 |
| | $ | 116.2 |
| | $ | 141.6 |
| | $ | 30.5 |
| | $ | (35.3 | ) | | $ | — |
| | $ | 499.3 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
| 垂直集成公用設施 | | 輸配電設施 | | AEP傳輸Holdco | | 世代
&
市場營銷 | | 法人和其他(A) | | 調節調整數 | | 合併 |
| (以百萬計) |
收入來自： | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
外部客户 | $ | 2,372.3 |
| | $ | 1,179.8 |
| | $ | 61.2 |
| | $ | 439.7 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | — |
| | $ | 4,056.8 |
|
其他操作段 | 31.0 |
| | 42.2 |
| | 195.2 |
| | 42.1 |
| | 21.7 |
| | (332.2 | ) | | — |
|
總收入 | $ | 2,403.3 |
| | $ | 1,222.0 |
| | $ | 256.4 |
| | $ | 481.8 |
| | $ | 25.5 |
| | $ | (332.2 | ) | | $ | 4,056.8 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入(損失) | $ | 303.6 |
| | $ | 156.5 |
| | $ | 125.2 |
| | $ | 39.2 |
| | $ | (50.4 | ) | | $ | — |
| | $ | 574.1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 垂直集成公用設施 | | 輸配電設施 | | AEP傳輸Holdco | | 世代
&
市場營銷 | | 法人和其他(A) | | 調和
調整 | | 合併 |
| | (以百萬計) |
財產、廠房和設備共計 | | $ | 47,764.3 |
| | $ | 20,182.8 |
| | $ | 10,662.9 |
| | $ | 1,753.2 |
| | $ | 408.3 |
| | $ | (354.5 | ) | (b) | $ | 80,417.0 |
|
累計折舊和攤銷 | | 14,821.8 |
| | 3,964.6 |
| | 464.0 |
| | 116.9 |
| | 187.3 |
| | (186.5 | ) | (b) | 19,368.1 |
|
不動產和設備共計-淨額 | | $ | 32,942.5 |
| | $ | 16,218.2 |
| | $ | 10,198.9 |
| | $ | 1,636.3 |
| | $ | 221.0 |
| | $ | (168.0 | ) | (b) | $ | 61,048.9 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 41,020.5 |
| | $ | 18,892.5 |
| | $ | 11,484.8 |
| | $ | 3,216.4 |
| | $ | 7,033.6 |
| (c) | $ | (3,923.8 | ) | (B)(D) | $ | 77,724.0 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
在一年內到期的長期債務： | | | | | | | | | | | | | | |
附屬 | | $ | 20.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (20.0 | ) | | $ | — |
|
無關聯 | | 1,316.3 |
| | 289.0 |
| | — |
| | — |
| | 504.4 |
| (e) | — |
| | 2,109.7 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
長期債務： | | | | | | | | | | | | | | |
附屬 | | 39.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (39.0 | ) | | — |
|
無關聯 | | 11,641.0 |
| | 6,585.5 |
| | 3,600.3 |
| | — |
| | 3,956.2 |
| (e)
| — |
| | 25,783.0 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
長期債務總額 | | $ | 13,016.3 |
| | $ | 6,874.5 |
| | $ | 3,600.3 |
| | $ | — |
| | $ | 4,460.6 |
| | $ | (59.0 | ) | | $ | 27,892.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 垂直集成公用設施 | | 輸配電設施 | | AEP傳輸Holdco | | 世代
&
市場營銷 | | 法人和其他(A) | | 調和
調整 | | 合併 |
| | (以百萬計) |
財產、廠房和設備共計 | | $ | 47,323.7 |
| | $ | 19,773.3 |
| | $ | 10,334.0 |
| | $ | 1,650.8 |
| | $ | 418.4 |
| | $ | (354.5 | ) | (b) | $ | 79,145.7 |
|
累計折舊和攤銷 | | 14,580.4 |
| | 3,911.2 |
| | 418.9 |
| | 99.0 |
| | 184.5 |
| | (186.4 | ) | (b) | 19,007.6 |
|
不動產和設備共計-淨額 | | $ | 32,743.3 |
| | $ | 15,862.1 |
| | $ | 9,915.1 |
| | $ | 1,551.8 |
| | $ | 233.9 |
| | $ | (168.1 | ) | (b) | $ | 60,138.1 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 41,228.8 |
| | $ | 18,757.5 |
| | $ | 11,143.5 |
| | $ | 3,123.8 |
| | $ | 5,440.0 |
| (c) | $ | (3,801.3 | ) | (B)(D) | $ | 75,892.3 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
在一年內到期的長期債務： | | | | | | | | | | | | | | |
附屬 | | $ | 20.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (20.0 | ) | | $ | — |
|
無關聯 | | 704.7 |
| | 392.2 |
| | — |
| | — |
| | 501.8 |
| (e) | — |
| | 1,598.7 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
長期債務： | | | | | | | | | | | | | | |
附屬 | | 39.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (39.0 | ) | | — |
|
無關聯 | | 12,162.0 |
| | 6,248.1 |
| | 3,593.8 |
| | — |
| | 3,122.9 |
| (e) | — |
| | 25,126.8 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
|
長期債務總額 | | $ | 12,925.7 |
| | $ | 6,640.3 |
| | $ | 3,593.8 |
| | $ | — |
| | $ | 3,624.7 |
| | $ | (59.0 | ) | | $ | 26,725.5 |
|
註冊子公司的報告部分(除AEPTCo外，適用於所有註冊子公司)
註冊子公司有一個可報告的部分，APCO、I&M、PSO和Swepco的綜合發電、傳輸和分銷業務，以及AEP和OPCO的綜合輸電和分銷業務。
AEPTCo報告片段
AEPTCo母公司是七家FERC控制的電力公司的控股公司.在“分部報告”的會計指導下，七家國營Transcos被確定為AEPTCo的運營部門。國營Transcos公司的業務包括應其經營的RTO的要求開發、建造和運營輸電設施，並根據需要更換和更新現有AEP傳輸系統的設施、資產和部件，以維持可靠性標準，並向AEP的批發和零售客户提供服務。國家運輸公司完全由聯邦電力管制委員會負責制定費率，並通過使用其電力傳輸系統的費率賺取收入。
AEPTCo的首席運營決策者根據這些運營部門做出經營決策，分配資源和評估業績。國營Transcos運營部門都具有類似的經濟特徵，並符合“分段報告”會計準則下的所有標準，即將“分段報告”合併為一個業務部門。因此，AEPTCo有一個可報告的部分。其餘的AEPTCo活性呈現在AEPTCo的母體中。AEPTCo母公司雖然不被視為可報告的部門，但代表控股公司的活動，主要涉及債務融資活動和一般公司活動。
下表提供AEPTCo應報告的部門損益表信息三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日和應報告的分部資產負債表信息2020年3月31日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日止的三個月 |
| 國家運輸公司 | | AEPTCo親本 | | 調節調整數 | | AEPTCo 合併 |
| (以百萬計) |
收入來自： | | | | | | | |
外部客户 | $ | 61.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 61.3 |
|
向AEP附屬公司出售 | 233.7 |
| | — |
| | — |
| | 233.7 |
|
其他收入 | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
|
總收入 | $ | 295.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 295.6 |
|
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 0.2 |
| | $ | 34.0 |
| | $ | (33.4 | ) | (a) | $ | 0.8 |
|
利息費用 | 29.6 |
| | 33.4 |
| | (33.4 | ) | (a) | 29.6 |
|
所得税費用 | 31.8 |
| | — |
| | — |
| | 31.8 |
|
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 117.3 |
| | $ | 0.5 |
| (b) | $ | — |
| | $ | 117.8 |
|
| | | | | | | |
| 截至2019年3月31日止的三個月 |
| 國家運輸公司 | | AEPTCo親本 | | 調節調整數 | | AEPTCo 合併 |
| (以百萬計) |
收入來自： | | | | | | | |
外部客户 | $ | 50.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 50.3 |
|
向AEP附屬公司出售 | 193.2 |
| | — |
| | — |
| | 193.2 |
|
總收入 | $ | 243.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 243.5 |
|
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 0.2 |
| | $ | 28.4 |
| | $ | (27.9 | ) | (a) | $ | 0.7 |
|
利息費用 | 21.7 |
| | 27.9 |
| | (27.9 | ) | (a) | 21.7 |
|
所得税費用 | 27.6 |
| | — |
| | — |
| | 27.6 |
|
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 104.2 |
| | $ | 0.1 |
| (b) | $ | — |
| | $ | 104.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 |
| 國家運輸公司 | | AEPTCo親本 | | 調節調整數 | | AEPTCo
合併 |
| (以百萬計) |
總傳輸特性 | $ | 10,221.2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,221.2 |
|
累計折舊和攤銷 | 445.8 |
| | — |
| | — |
| | 445.8 |
|
總傳輸特性-網絡 | $ | 9,775.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9,775.4 |
|
| | | | | | | |
應收賬款 | $ | — |
| | $ | 3,427.8 |
| | $ | (3,427.8 | ) | (c) | $ | — |
|
| | | | | | | |
總資產 | $ | 10,150.9 |
| | $ | 3,562.7 |
| (d) | $ | (3,513.7 | ) | (e) | $ | 10,199.9 |
|
| | | | | | | |
長期債務總額 | $ | 3,465.0 |
| | $ | 3,427.8 |
| | $ | (3,465.0 | ) | (c) | $ | 3,427.8 |
|
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 國家運輸公司 | | AEPTCo親本 | | 調節調整數 | | AEPTCo
合併 |
| (以百萬計) |
總傳輸特性 | $ | 9,893.2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9,893.2 |
|
累計折舊和攤銷 | 402.3 |
| | — |
| | — |
| | 402.3 |
|
總傳輸特性-網絡 | $ | 9,490.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 9,490.9 |
|
| | | | | | | |
應收賬款 | $ | — |
| | $ | 3,427.3 |
| | $ | (3,427.3 | ) | (c) | $ | — |
|
| | | | | | | |
總資產 | $ | 9,865.0 |
| | $ | 3,519.1 |
| (d) | $ | (3,493.3 | ) | (e) | $ | 9,890.8 |
|
| | | | | | |
|
|
長期債務總額 | $ | 3,465.0 |
| | $ | 3,427.3 |
| | $ | (3,465.0 | ) | (c) | $ | 3,427.3 |
|
9. 衍生工具和套期保值
除非另有説明，本説明中的披露內容適用於所有註冊人。在報告所述期間，AEPTCo沒有任何衍生工具和套期保值活動。
利用衍生工具的目的
AEPSC是AEP子公司(包括註冊子公司)的代理和代理。AEPEP是AEP其他子公司的代理和交易機構。
註冊人作為主要電力生產商和電力、容量、天然氣、煤炭和排放許可市場的參與者，面臨某些市場風險。這些風險包括可能受到容量風險、利率風險和信用風險影響的商品價格風險。這些風險是指由於潛在市場價格或利率的變化而可能影響註冊人的損失風險。管理部門利用衍生工具來管理這些風險。
利用衍生工具實現目標的戰略
風險管理策略
圍繞使用衍生工具的戰略主要側重於管理風險敞口、未來現金流和利用經濟和正式套期保值戰略創造價值。風險管理戰略還包括將衍生工具用於交易目的，其重點是抓住市場機會，創造由商品市場價格預期變化驅動的價值。為實現這些目標，註冊人主要採用風險管理合同，包括實物和金融遠期買賣合同，以及較小程度上的場外交易互換和期權。並非所有風險管理合同都符合“衍生工具和套期保值”會計指導下衍生產品的定義。衍生產品風險管理合同選擇正常，正常購買和正常銷售範圍除外，不受本會計準則的要求。
登記人員利用電力、容量、煤炭、天然氣、利率以及較小程度上的取暖油、汽油和其他商品合同來管理與能源業務有關的風險。登記人利用利率衍生合同來管理與商品組合有關的利率風險。為了披露目的，這類風險被歸類為“商品”，因為這些風險與能源風險管理活動有關。登記冊還利用衍生合同管理與債務融資有關的利率風險。為了披露目的，這些風險被歸類為“利率”。承擔的風險數額由商業業務、能源供應和財務小組根據董事會財務委員會核準的既定風險管理政策確定。
下表為書記官長未履行的衍生合同的名義總額：
衍生工具的概念體積
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
主要風險 曝光 | | 單位 測度 | | AEP | | 得克薩斯州AEP | | APCO | | I&M | | 波可 | | 粒子羣 | | 斯皮科 |
| | | | (以百萬計) |
商品： | | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
動力 | | MWHs | | 305.4 |
| | — |
| | 38.7 |
| | 18.5 |
| | 3.2 |
| | 5.9 |
| | 1.7 |
|
天然氣 | | MMBtus | | 42.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10.7 |
|
加熱油和汽油 | | 加侖 | | 5.0 |
| | 1.3 |
| | 0.8 |
| | 0.5 |
| | 1.0 |
| | 0.5 |
| | 0.7 |
|
利率 | | 美元 | | $ | 137.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務利率 | | 美元 | | $ | 650.0 |
| | $ | — |
| | $ | 150.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
主要風險 曝光 | | 單位 測度 | | AEP | | 得克薩斯州AEP | | APCO | | I&M | | 波可 | | 粒子羣 | | 斯皮科 |
| | | | (以百萬計) |
商品： | | | | | | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
動力 | | MWHs | | 365.9 |
| | — |
| | 61.0 |
| | 26.8 |
| | 7.1 |
| | 14.9 |
| | 4.4 |
|
天然氣 | | MMBtus | | 40.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.6 |
|
加熱油和汽油 | | 加侖 | | 6.9 |
| | 1.8 |
| | 1.1 |
| | 0.6 |
| | 1.4 |
| | 0.7 |
| | 0.9 |
|
利率 | | 美元 | | $ | 140.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務利率 | | 美元 | | $ | 625.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
公允價值套期保值策略(適用於AEP)
母公司參與利率衍生交易，作為管理固定利率和浮動利率債務組合的總體戰略的一部分。某些利率衍生交易通過將一部分固定利率債務轉換為浮動利率，有效地修改了利率風險敞口。在滿足具體標準的情況下，這些利率衍生工具可以被指定為公允價值套期保值。
現金流套期保值策略
登記人利用對某些衍生交易的現金流量對衝來買賣電力(“商品”)，以管理與預測的購買和銷售有關的可變價格風險。管理層監測商品價格變動的潛在影響，並酌情進行衍生交易，以保護未來部分電力銷售和購買的利潤率。註冊人沒有對衝所有商品價格風險。
註冊機構利用各種利率衍生交易來管理利率風險敞口。註冊人還利用利率衍生合約來管理與未來定息債務借款有關的利率風險。註冊機構不對所有利率敞口進行套期保值。
衍生工具會計及其對財務報表的影響
“衍生工具和套期保值”的會計準則要求確認所有符合條件的衍生工具均為公允價值資產負債表上的資產或負債。使用MTM會計或對衝會計核算的衍生工具的公允價值是根據匯率和經紀人報價計算的。如果無法獲得所報市場價格，公允價值的估計是基於現有的最佳信息，包括根據現有市場和經紀人報價、供求市場數據和假設估算未來能源價格的估值模型。為了確定衍生工具的相關公允價值，註冊人對貼現、流動性和信貸質量進行估值調整。
信用風險是指交易對手不履行合同或未支付到期款項的風險。流動性風險是指市場的不完善會使價格與根據當前市場供求狀況估算的公允價值發生變化的風險。由於能源市場是不完善和不穩定的，在公允價值風險管理合同模型中存在着與基本假設有關的內在風險。意外事件可能導致合理的價格曲線與整個合同期間和合同達成時的實際價格曲線不同。因此，如果市場價格與管理層對當期遠期價格的市場共識估計不符，則可能對未來淨收入和現金流動產生重大不利或有利影響。長期合同尤其如此。現金流量可能因市場條件、保證金要求和結算風險管理合同的時間而有所不同。
根據“衍生工具和套期保值”的會計準則，註冊人反映了衍生工具的公允價值，這些衍生工具必須與相關現金抵押品的交易對手網達成淨結算協議。對於某些風險管理合同，註冊人必須根據第三方合同協議和風險簡介，寄出或接受現金擔保品。AEP從第三方收取的現金抵押品與短期和長期風險管理資產的數額如下：$0和$5百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。AEP支付給第三方的現金抵押品與短期和長期風險管理負債的淨額如下：$76百萬和$39百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。APCO向第三方支付的現金抵押品，以應付短期及長期風險管理負債，數額如下：$5百萬和$1百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。對其他註冊附屬公司而言，第三方針對短期及長期風險管理資產的淨現金抵押品，以及向第三方支付的短期及長期風險管理負債的淨現金抵押品，均屬不重要。2020年3月31日和2019年12月31日.
下表為資產負債表上登記人衍生活動的公允價值毛額：
AEP
衍生工具公允價值
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 風險
管理
合同 | | 套期合約 | | 毛額
風險
管理
資產/
負債
公認 | | 毛額
數額
中的偏移量
聲明
金融
職位(B) | | 淨額
資產/負債
在
聲明
金融
職位(C) |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 商品(A) | | 利率(A) | | | |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | 412.7 |
| | $ | 13.5 |
| | $ | 4.6 |
| | $ | 430.8 |
| | $ | (300.4 | ) | | $ | 130.4 |
|
長期風險管理資產 | | 331.6 |
| | 13.5 |
| | 52.7 |
| | 397.8 |
| | (74.1 | ) | | 323.7 |
|
總資產 | | 744.3 |
| | 27.0 |
| | 57.3 |
| | 828.6 |
| | (374.5 | ) | | 454.1 |
|
| | | | | | | | | | | | |
流動風險管理負債 | | 401.7 |
| | 103.2 |
| | 5.3 |
| | 510.2 |
| | (353.4 | ) | | 156.8 |
|
長期風險管理負債 | | 305.9 |
| | 82.9 |
| | — |
| | 388.8 |
| | (96.9 | ) | | 291.9 |
|
負債總額 | | 707.6 |
| | 186.1 |
| | 5.3 |
| | 899.0 |
| | (450.3 | ) | | 448.7 |
|
| | | | | | | | | | | | |
MTM衍生合約淨資產(負債)總額 | | $ | 36.7 |
| | $ | (159.1 | ) | | $ | 52.0 |
| | $ | (70.4 | ) | | $ | 75.8 |
| | $ | 5.4 |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 風險
管理
合同 | | 套期合約 | | 毛額
風險
管理
資產/
負債
公認 | | 毛額
數額
中的偏移量
聲明
金融
職位(B) | | 淨額
資產/負債
在
聲明
金融
職位(C) |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 商品(A) | | 利率(A) | | | |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | 513.9 |
| | $ | 11.5 |
| | $ | 6.5 |
| | $ | 531.9 |
| | $ | (359.1 | ) | | $ | 172.8 |
|
長期風險管理資產 | | 290.8 |
| | 11.0 |
| | 12.6 |
| | 314.4 |
| | (47.8 | ) | | 266.6 |
|
總資產 | | 804.7 |
| | 22.5 |
| | 19.1 |
| | 846.3 |
| | (406.9 | ) | | 439.4 |
|
| | | | | | | | | | | | |
流動風險管理負債 | | 424.5 |
| | 72.3 |
| | — |
| | 496.8 |
| | (382.5 | ) | | 114.3 |
|
長期風險管理負債 | | 244.5 |
| | 75.7 |
| | — |
| | 320.2 |
| | (58.4 | ) | | 261.8 |
|
負債總額 | | 669.0 |
| | 148.0 |
| | — |
| | 817.0 |
| | (440.9 | ) | | 376.1 |
|
| | | | | | | | | | | | |
MTM衍生合約淨資產(負債)總額 | | $ | 135.7 |
| | $ | (125.5 | ) | | $ | 19.1 |
| | $ | 29.3 |
| | $ | 34.0 |
| | $ | 63.3 |
|
得克薩斯州AEP
衍生工具公允價值
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 風險管理 | | 抵銷總額 | | 資產/負債淨額 |
| | 合約- | | 在.的聲明中 | | 在.的聲明中提出 |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 財務狀況(B) | | 財務狀況(C) |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
長期風險管理資產 | | — |
| | — |
| | — |
|
總資產 | | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | | | |
流動風險管理負債 | | 1.2 |
| | (1.2 | ) | | — |
|
長期風險管理負債 | | — |
| | — |
| | — |
|
負債總額 | | 1.2 |
| | (1.2 | ) | | — |
|
| | | | | | |
MTM衍生合約淨資產(負債)總額 | | $ | (1.2 | ) | | $ | 1.2 |
| | $ | — |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 風險管理 | | 抵銷總額 | | 資產/負債淨額 |
| | 合約- | | 在.的聲明中 | | 在.的聲明中提出 |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 財務狀況(B) | | 財務狀況(C) |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
長期風險管理資產 | | — |
| | — |
| | — |
|
總資產 | | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | | | |
流動風險管理負債 | | — |
| | — |
| | — |
|
長期風險管理負債 | | — |
| | — |
| | — |
|
負債總額 | | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | | | |
MTM衍生合約淨資產總額 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
APCO
衍生工具公允價值
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 風險管理 | | 套期保值 | | 抵銷總額 | | 資產/負債淨額 |
| | 合約- | | 合約- | | 在.的聲明中 | | 在.的聲明中提出 |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 利率(A) | | 財務狀況(B) | | 財務狀況(C) |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | 71.1 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | (53.3 | ) | | $ | 18.1 |
|
長期風險管理資產 | | 3.5 |
| | — |
| | (3.4 | ) | | 0.1 |
|
總資產 | | 74.6 |
| | 0.3 |
| | (56.7 | ) | | 18.2 |
|
| | | | | | | | |
流動風險管理負債 | | 68.3 |
| | 5.3 |
| | (58.6 | ) | | 15.0 |
|
長期風險管理負債 | | 3.5 |
| | — |
| | (3.4 | ) | | 0.1 |
|
負債總額 | | 71.8 |
| | 5.3 |
| | (62.0 | ) | | 15.1 |
|
| | | | | | | | |
MTM衍生合約淨資產(負債)總額 | | $ | 2.8 |
| | $ | (5.0 | ) | | $ | 5.3 |
| | $ | 3.1 |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 風險管理 | | 抵銷總額 | | 資產/負債淨額 |
| | 合約- | | 在.的聲明中 | | 在.的聲明中提出 |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 財務狀況(B) | | 財務狀況(C) |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | 124.4 |
| | $ | (85.0 | ) | | $ | 39.4 |
|
長期風險管理資產 | | 0.9 |
| | (0.8 | ) | | 0.1 |
|
總資產 | | 125.3 |
| | (85.8 | ) | | 39.5 |
|
| | | | | | |
流動風險管理負債 | | 86.2 |
| | (84.3 | ) | | 1.9 |
|
長期風險管理負債 | | 0.7 |
| | (0.7 | ) | | — |
|
負債總額 | | 86.9 |
| | (85.0 | ) | | 1.9 |
|
| | | | | | |
MTM衍生合約淨資產(負債)總額 | | $ | 38.4 |
| | $ | (0.8 | ) | | $ | 37.6 |
|
I&M
衍生工具公允價值
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 風險管理 | | 抵銷總額 | | 資產/負債淨額 |
| | 合約- | | 在.的聲明中 | | 在.的聲明中提出 |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 財務狀況(B) | | 財務狀況(C) |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | 42.3 |
| | $ | (35.6 | ) | | $ | 6.7 |
|
長期風險管理資產 | | 2.1 |
| | (2.0 | ) | | 0.1 |
|
總資產 | | 44.4 |
| | (37.6 | ) | | 6.8 |
|
| | | | | | |
流動風險管理負債 | | 38.3 |
| | (36.6 | ) | | 1.7 |
|
長期風險管理負債 | | 2.1 |
| | (2.0 | ) | | 0.1 |
|
負債總額 | | 40.4 |
| | (38.6 | ) | | 1.8 |
|
| | | | | | |
MTM衍生合約淨資產總額 | | $ | 4.0 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 5.0 |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 風險管理 | | 抵銷總額 | | 資產/負債淨額 |
| | 合約- | | 在.的聲明中 | | 在.的聲明中提出 |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 財務狀況(B) | | 財務狀況(C) |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | 66.9 |
| | $ | (57.1 | ) | | $ | 9.8 |
|
長期風險管理資產 | | 0.5 |
| | (0.4 | ) | | 0.1 |
|
總資產 | | 67.4 |
| | (57.5 | ) | | 9.9 |
|
| | | | | | |
流動風險管理負債 | | 55.2 |
| | (54.7 | ) | | 0.5 |
|
長期風險管理負債 | | 0.4 |
| | (0.4 | ) | | — |
|
負債總額 | | 55.6 |
| | (55.1 | ) | | 0.5 |
|
| | | | | | |
MTM衍生合約淨資產(負債)總額 | | $ | 11.8 |
| | $ | (2.4 | ) | | $ | 9.4 |
|
波可
衍生工具公允價值
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 風險管理 | | 抵銷總額 | | 資產/負債淨額 |
| | 合約- | | 在.的聲明中 | | 在.的聲明中提出 |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 財務狀況(B) | | 財務狀況(C) |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
長期風險管理資產 | | — |
| | — |
| | — |
|
總資產 | | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | | | |
流動風險管理負債 | | 9.6 |
| | (0.9 | ) | | 8.7 |
|
長期風險管理負債 | | 112.2 |
| | — |
| | 112.2 |
|
負債總額 | | 121.8 |
| | (0.9 | ) | | 120.9 |
|
| | | | | | |
MTM衍生合約淨資產(負債)總額 | | $ | (121.8 | ) | | $ | 0.9 |
| | $ | (120.9 | ) |
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 風險管理 | | 抵銷總額 | | 資產/負債淨額 |
| | 合約- | | 在.的聲明中 | | 在.的聲明中提出 |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 財務狀況(B) | | 財務狀況(C) |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
長期風險管理資產 | | — |
| | — |
| | — |
|
總資產 | | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | | | |
流動風險管理負債 | | 7.3 |
| | — |
| | 7.3 |
|
長期風險管理負債 | | 96.3 |
| | — |
| | 96.3 |
|
負債總額 | | 103.6 |
| | — |
| | 103.6 |
|
| | | | | | |
MTM衍生合同總負債淨額 | | $ | (103.6 | ) | | $ | — |
| | $ | (103.6 | ) |
粒子羣
衍生工具公允價值
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 風險管理 | | 抵銷總額 | | 資產/負債淨額 |
| | 合約- | | 在.的聲明中 | | 在.的聲明中提出 |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 財務狀況(B) | | 財務狀況(C) |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | 6.7 |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | 6.4 |
|
長期風險管理資產 | | — |
| | — |
| | — |
|
總資產 | | 6.7 |
| | (0.3 | ) | | 6.4 |
|
| | | | | | |
流動風險管理負債 | | 0.9 |
| | (0.8 | ) | | 0.1 |
|
長期風險管理負債 | | — |
| | — |
| | — |
|
負債總額 | | 0.9 |
| | (0.8 | ) | | 0.1 |
|
| | | | | | |
MTM衍生合約淨資產總額 | | $ | 5.8 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 6.3 |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 風險管理 | | 抵銷總額 | | 資產/負債淨額 |
| | 合約- | | 在.的聲明中 | | 在.的聲明中提出 |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 財務狀況(B) | | 財務狀況(C) |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | 16.3 |
| | $ | (0.5 | ) | | $ | 15.8 |
|
長期風險管理資產 | | — |
| | — |
| | — |
|
總資產 | | 16.3 |
| | (0.5 | ) | | 15.8 |
|
| | | | | | |
流動風險管理負債 | | 0.5 |
| | (0.5 | ) | | — |
|
長期風險管理負債 | | — |
| | — |
| | — |
|
負債總額 | | 0.5 |
| | (0.5 | ) | | — |
|
| | | | | | |
MTM衍生合約淨資產總額 | | $ | 15.8 |
| | $ | — |
| | $ | 15.8 |
|
斯皮科
衍生工具公允價值
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 風險管理 | | 抵銷總額 | | 資產/負債淨額 |
| | 合約- | | 在.的聲明中 | | 在.的聲明中提出 |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 財務狀況(B) | | 財務狀況(C) |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | 2.7 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 2.6 |
|
長期風險管理資產 | | — |
| | — |
| | — |
|
總資產 | | 2.7 |
| | (0.1 | ) | | 2.6 |
|
| | | | | | |
流動風險管理負債 | | 2.9 |
| | (0.7 | ) | | 2.2 |
|
長期風險管理負債 | | 2.9 |
| | — |
| | 2.9 |
|
負債總額 | | 5.8 |
| | (0.7 | ) | | 5.1 |
|
| | | | | | |
MTM衍生合約淨資產(負債)總額 | | $ | (3.1 | ) | | $ | 0.6 |
| | $ | (2.5 | ) |
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 風險管理 | | 抵銷總額 | | 資產/負債淨額 |
| | 合約- | | 在.的聲明中 | | 在.的聲明中提出 |
資產負債表定位 | | 商品(A) | | 財務狀況(B) | | 財務狀況(C) |
| | (以百萬計) |
流動風險管理資產 | | $ | 6.5 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 6.4 |
|
長期風險管理資產 | | — |
| | — |
| | — |
|
總資產 | | 6.5 |
| | (0.1 | ) | | 6.4 |
|
| | | | | | |
流動風險管理負債 | | 2.0 |
| | (0.1 | ) | | 1.9 |
|
長期風險管理負債 | | 3.1 |
| | — |
| | 3.1 |
|
負債總額 | | 5.1 |
| | (0.1 | ) | | 5.0 |
|
| | | | | | |
MTM衍生合約淨資產總額 | | $ | 1.4 |
| | $ | — |
| | $ | 1.4 |
|
下表列出了登記人從事衍生風險管理合同的活動：
已確認的收益(損失)數額
風險管理合同
截至2020年3月31日止的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收益位置(損失) | | AEP | | 得克薩斯州AEP | | APCO | | I&M | | 波可 | | 粒子羣 | | 斯皮科 |
| | (以百萬計) |
縱向綜合公用事業收入 | | $ | 0.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
發電和營銷收入 | | (10.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
發電、輸配電收入 | | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
為轉售而購買的電力 | | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他行動 | | (0.2 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
|
維修 | | (0.2 | ) | | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
管制資產(A) | | (33.9 | ) | | (1.2 | ) | | (8.9 | ) | | (0.7 | ) | | (18.4 | ) | | (0.5 | ) | | (2.0 | ) |
監管負債(A) | | 11.2 |
| | — |
| | (7.3 | ) | | 3.2 |
| | 3.5 |
| | 8.1 |
| | 3.3 |
|
風險管理合同的總收益(損失) | | $ | (32.9 | ) | | $ | (1.4 | ) | | $ | (16.0 | ) | | $ | 2.6 |
| | $ | (15.0 | ) | | $ | 7.6 |
| | $ | 1.3 |
|
截至2019年3月31日止的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收益位置(損失) | | AEP | | 得克薩斯州AEP | | APCO | | I&M | | 波可 | | 粒子羣 | | 斯皮科 |
| | (以百萬計) |
縱向綜合公用事業收入 | | $ | 0.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
發電和營銷收入 | | 2.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
發電、輸配電收入 | | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
為轉售而購買的電力 | | 1.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他行動 | | (0.4 | ) | | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
|
維修 | | (0.5 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) |
管制資產(A) | | (6.4 | ) | | 0.6 |
| | (2.1 | ) | | 0.3 |
| | (8.9 | ) | | 0.5 |
| | (0.1 | ) |
監管負債(A) | | (22.0 | ) | | — |
| | (31.7 | ) | | 6.6 |
| | — |
| | 6.2 |
| | 4.7 |
|
風險管理合同的總收益(損失) | | $ | (24.9 | ) | | $ | 0.4 |
| | $ | (34.0 | ) | | $ | 7.2 |
| | $ | (9.1 | ) | | $ | 6.7 |
| | $ | 4.6 |
|
按照“衍生工具和套期保值”會計指南的規定，某些符合條件的衍生工具被指定為正常購買或正常銷售合同。根據該會計準則指定為正常採購或正常銷售的衍生合同不受中期管理會計處理，並在損益表中按權責發生制確認。
衍生工具公允價值變動的會計核算，取決於它是否符合套期保值關係的資格，是否已被指定為套期保值關係的一部分，以及進一步取決於套期保值關係的類型。根據風險敞口，管理層將套期保值工具指定為公允價值對衝工具或現金流對衝工具。
對於未被指定為套期保值關係一部分的合同，公允價值變動的會計核算取決於衍生工具是否為交易目的持有。為交易目的持有的衍生工具的未實現和已實現損益按收入報表的淨額列入收入中。非為交易目的持有的衍生工具的未變現和已實現損益，視有關事實和情況，列入收入報表或支出。某些在經濟上對衝未來大宗商品風險的衍生產品，與相關風險一樣，都記錄在損益表的同一支出項目中。然而，在受監管的管轄範圍內，交易和非交易衍生工具的未變現和部分已實現損益按照“受管制業務”會計準則記作監管資產(損失)或監管負債(收益)。
公允價值套期保值策略會計(適用於AEP)
對於公允價值套期保值(即對衝資產、負債或其中可歸因於某一特定風險的部分的公允價值變化的風險)，衍生工具的損益以及與套期保值風險相關的對衝項目的抵銷損益在變動期間影響淨收入。
AEP記錄指定並符合公允價值對衝會計處理的利率互換的已實現損益和未實現損益，以及在損益表上以利息費用對衝債務公允價值的任何抵銷變化。
下表顯示公允價值套期保值關係中與套期保值項目有關的資產負債表上確認的影響：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 負債賬面金額 | | 公允價值套期保值調整累計金額計入負債賬面金額 |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
長期債務(A) | | $ | (553.4 | ) | | $ | (510.8 | ) | | $ | (57.0 | ) | | $ | (14.5 | ) |
公允價值對衝會計對收入的税前影響如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
利率合約的損益： | | | |
公允價值套期保值工具收益(一) | $ | 42.5 |
| | $ | 11.1 |
|
長期債務公允價值部分的損失(A) | (42.5 | ) | | (11.1 | ) |
現金流量套期保值策略的核算
對於現金流量套期保值(即對衝可歸因於某一特定風險的預期未來現金流量的可變性風險)，登記冊最初將衍生工具的損益作為資產負債表其他綜合收益(損失)的一個組成部分報告，直至套期保值項目影響淨收入為止。
指定為現金流動套期保值的購買和出售電力的衍生合同的已實現損益包括在收益表或資產負債表管理資產或監管負債中的收入總額或所購電力轉售中，具體取決於被套期保值風險的具體性質。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019，AEP將現金流套期保值應用於優秀的電力衍生品。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019，註冊子公司沒有將現金流量套期保值應用於未償還的電力衍生品。
登記冊將與債務融資有關的利率衍生套期保值的損益從資產負債表上累積的其他綜合收益(損失)重新歸類為發生套期保值利息支付的損益表上的利息支出。在三結束的幾個月2020年3月31日、AEP和APCO對未償還的利率衍生品進行現金流量對衝，而其他註冊子公司則沒有這樣做。在三結束的幾個月2019年3月31日，註冊官並沒有將現金流量套期保值應用於未償還的利率衍生工具。
有關資產負債表上其他累計綜合收益(損失)所包括的有效現金流量套期保值的詳細信息以及現金流量套期保值變動的原因，見注3-綜合收入。
資產負債表上其他累計綜合收益(損失)中的現金流量套期保值包括：
現金流量波動對AEP資產負債表的影響
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 商品 | | 利率 | | 商品 | | 利率 |
| | (以百萬計) |
Aoci利得(虧損)扣除税後 | | $ | (128.5 | ) | | $ | (53.5 | ) | | $ | (103.5 | ) | | $ | (11.5 | ) |
預計將在今後12個月重新歸類為淨收入的部分 | | (73.2 | ) | | (4.3 | ) | | (51.7 | ) | | (2.1 | ) |
截至2020年3月31日AEP對衝其對與預測交易相關的未來現金流的可變性風險的最大時間是132幾個月和129商品套期保值和利率套期保值。
現金流量波動對註冊子公司資產負債表的影響
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 利率 |
| | | | 預期 | | | | 預期 |
| | | | 重新分類為 | | | | 重新分類為 |
| | | | 期間淨收入 | | | | 期間淨收入 |
| | Aoci增益(損失) | | 下一個 | | Aoci增益(損失) | | 下一個 |
公司 | | 扣除税額 | | 十二個月 | | 扣除税額 | | 十二個月 |
| | (以百萬計) |
得克薩斯州AEP | | $ | (3.1 | ) | | $ | (1.1 | ) | | $ | (3.4 | ) | | $ | (1.1 | ) |
APCO | | (3.3 | ) | | 1.1 |
| | 0.9 |
| | 0.9 |
|
I&M | | (9.5 | ) | | (1.6 | ) | | (9.9 | ) | | (1.6 | ) |
粒子羣 | | 0.9 |
| | 0.9 |
| | 1.1 |
| | 1.0 |
|
斯皮科 | | (1.4 | ) | | (1.5 | ) | | (1.8 | ) | | (1.5 | ) |
由於市場價格的變化，實際數額從累計的其他綜合收入(損失)調整為淨收入，可能與上述估計數不同。
信用風險
管理層在與潛在對手進行交易之前，先評估潛在對手方的信譽，並繼續不斷評估其信譽，從而減輕批發營銷和交易活動中的信用風險。管理層使用信用機構評級和當前基於市場的定性和定量數據以及財務報表來持續評估對手方的財務狀況。
主協議通常用於促進與單個對手方有關的現金流量淨額，並可能包括擔保品要求。可從交易對手處獲得現金、信用證和父母/附屬公司擔保等形式的擔保要求，以減輕信貸風險。一些主要協議包括提成，要求對手方在風險敞口超過既定門檻時寄出現金或信用證。該門檻值代表一個無擔保的信貸限額，可由父母/附屬機構擔保，這是根據AEP的信貸政策確定的。此外，主協議允許在違約情況下終止和清算所有頭寸，包括在需要時未能或無法提供擔保品。
附帶觸發事件
信用降級觸發因素(適用於AEP、APCO、I&M、PSO和Swepco)
有限數量的衍生品合約包括抵押品觸發事件，其中包括保持某些信用評級的要求。AEP的風險管理機構不斷評估這些抵押品觸發事件在合同中的適當性。註冊機構並未將評級降至低於規定的信用評級門檻以下，這將需要額外的抵押品。註冊人並無衍生合約，而抵押品觸發事件在以下日期仍屬淨負債狀況2020年3月31日和2019年12月31日分別。
交叉默認觸發器(適用於AEP、APCo、I&M和Swepco)
此外，大多數非交易所交易的大宗商品合約都包含交叉違約條款，一旦觸發，將允許交易方宣佈違約，並要求清算未償付的貨款。如果父母或未償債務的債務人或第三方義務發生不履行事件，則可觸發這些交叉違約條款。$50百萬或者更大。AEP的風險管理機構在持續的基礎上評估這些跨違約條款在合同中的適當性。下表列明：(A)在考慮合約淨額結算安排前，須受交叉失責條款規限的這些衍生負債的公允價值；(B)已借派送現金抵押品而減少風險敞口的款額；及(C)如觸發交叉失責準備金，則在考慮合約淨額結算安排後所需的結算款額：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | 對.的負債 | | | | 額外 |
| | 與克羅斯的合同 | | | | 沉降 |
| | 違約條款 | | | | 交叉責任 |
| | 合同前 | | 現金數額 | | 違約條款 |
公司 | | 淨結算安排 | | 擔保品 | | 觸發 |
| | (以百萬計) |
AEP | | $ | 310.4 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 282.9 |
|
APCO | | 2.2 |
| | — |
| | 0.2 |
|
I&M | | 1.3 |
| | — |
| | 0.1 |
|
斯皮科 | | 5.5 |
| | — |
| | 5.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 對.的負債 | | | | 額外 |
| | 與克羅斯的合同 | | | | 沉降 |
| | 違約條款 | | | | 交叉責任 |
| | 合同前 | | 現金數額 | | 違約條款 |
公司 | | 淨結算安排 | | 擔保品 | | 觸發 |
| | (以百萬計) |
AEP | | $ | 267.3 |
| | $ | 3.7 |
| | $ | 246.7 |
|
APCO | | 2.3 |
| | — |
| | 0.4 |
|
I&M | | 1.3 |
| | — |
| | 0.2 |
|
斯皮科 | | 5.1 |
| | — |
| | 5.1 |
|
10. 公允價值計量
本説明中的披露內容適用於除AEPTCo以外的所有註冊人，除非另有説明。
公允價值層次與評估技術
“公允價值計量和披露”會計準則確立了公允價值等級，優先考慮用於計量公允價值的投入。該層次對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價給予最高優先級(1級計量)，最低優先於不可觀測投入(第3級計量)。在資產或負債的整個期間都有可觀測的投入的情況下，工具被歸類為二級。當沒有報價時，可以使用可比證券、交易商價值來完成定價。經營數據和一般市場條件以確定公允價值：價值評估模型利用各種投入，如商品、利率以及較小程度上的波動和信貸，其中包括活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、市場確證投入(即主要來源於或與可觀測市場數據相關的投入)以及資產或負債的其他可觀測輸入。
對於商業活動，交易所交易的衍生品，即期貨合約，通常是根據活躍市場未經調整的報價進行公允估值，並被歸類為一級。二級交易的投入主要由活躍或不那麼活躍的市場中的場外交易經紀人報價組成，以及市場流動性不足以保證納入一級市場的交易所交易衍生品。當所有公允價值基本上都能被證實時，交易所交易衍生品管理公司使用這些經紀人報價核實價格曲線，並將這些公允價值歸類在二級之內。這些報價本質上是不具約束力的，但基於市場上最近的交易。當獲得多個經紀商報價時，報價和要價是平均的。在某些情況下，經紀人報價可能會被丟棄，如果它是一個明顯的離羣點。管理部門使用經紀人報價地點與非流動性地點之間的歷史相關性分析。如果這些點高度相關，這些地點也包括在二級之內。某些場外交易和雙邊執行的衍生品在活躍程度較低的市場上執行，而定價信息的可用性較低。FTR和交易對手信用風險可能需要基於非市場的投入。這些投入中有一些可能是內部開發或外推法，並用於估算公允價值。當這些投入對公允價值計量產生重大影響時，這種工具被歸類為三級。被歸類為三級的主要驅動因素是，無法證實市場上的能源價格曲線。3級工具中，有一部分在經濟上進行了對衝，從而限制了潛在的收益波動。
AEP利用其受託人的外部定價服務來估計在核信託中持有的基礎投資的公允價值。AEP的投資經理審查並驗證受託人用來確定公允價值的價格。AEP的管理層進行自己的估值測試，以驗證證券的公允價值。AEP接收受託人操作控制和估值過程的審計報告。
核信託中的資產、現金和現金等價物、其他臨時投資和證券化資金的限制性現金按下列方法分類。股票如果在交易所活躍交易，就被歸類為一級股票。被列為一級的項目是對貨幣市場基金、固定收益和股票共同基金和股票證券的投資。它們的估值依據的是可觀測的投入，主要是活躍市場中相同資產的未調整報價。列為二級的項目主要是對個人固定收益證券的投資。固定收益證券一般不在交易所交易，也沒有正式的收盤價，但它們的估值投入是基於可觀察的市場數據。定價供應商使用金融模型和矩陣計算債券估值。這些模型使用可觀察的投入，包括基準證券的收益率、證券經紀人的報價、評級機構的行為、證券相對於票面價格的折扣或溢價、美國國債收益率的變化、債券發行者的公司行為、提前還款時間表和歷史、經濟事件，以及某些證券的收益率調整，以反映通貨膨脹率的變化。其他可觀察到的模型衍生估值投入的證券也被歸類為二級投資。有無法觀察到的估值投入的投資被歸類為三級投資。
長期債務的公允價值計量(適用於所有登記人)
長期債務的公允價值依據的是相同或類似問題的報價市場價格(不增加信貸)，以及被歸類為二級計量投入的類似到期日的票據的當前利率。這些工具沒有按市場標出。提出的評估不一定表明在當前市場交易所可以實現的金額。AEP的股票單位(一級)的公允價值是根據AEP發行的公開交易證券估值的。
長期債務的賬面價值和公允價值彙總於下表：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
公司 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| | (以百萬計) |
AEP(A) | | $ | 27,892.7 |
| | $ | 29,776.6 |
| | $ | 26,725.5 |
| | $ | 30,172.0 |
|
得克薩斯州AEP | | 4,445.4 |
| | 4,637.3 |
| | 4,558.4 |
| | 4,981.5 |
|
AEPTCo | | 3,427.8 |
| | 3,680.7 |
| | 3,427.3 |
| | 3,868.0 |
|
APCO | | 4,352.4 |
| | 4,959.0 |
| | 4,363.8 |
| | 5,253.1 |
|
I&M | | 3,028.0 |
| | 3,318.2 |
| | 3,050.2 |
| | 3,453.8 |
|
波可 | | 2,429.1 |
| | 2,795.3 |
| | 2,082.0 |
| | 2,554.3 |
|
粒子羣 | | 1,386.3 |
| | 1,553.9 |
| | 1,386.2 |
| | 1,603.3 |
|
斯皮科 | | 2,654.4 |
| | 2,776.5 |
| | 2,655.6 |
| | 2,927.9 |
|
其他臨時投資的公允價值計量(適用於AEP)
其他臨時投資包括管理層打算持有不到一年的有價證券，以及AEP受保護的EIS細胞的投資。
以下是其他臨時投資摘要：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 |
| | | | 毛額 | | 毛額 | | |
| | | | 未實現 | | 未實現 | | 公平 |
其他臨時投資 | | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 價值 |
| | (以百萬計) |
限制現金和其他現金存款(A) | | $ | 151.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 151.9 |
|
固定收益證券-共同基金(B) | | 118.6 |
| | 0.4 |
| | — |
| | 119.0 |
|
股票證券-共同基金 | | 19.3 |
| | 11.2 |
| | — |
| | 30.5 |
|
其他臨時投資共計 | | $ | 289.8 |
| | $ | 11.6 |
| | $ | — |
| | $ | 301.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | | | 毛額 | | 毛額 | | |
| | | | 未實現 | | 未實現 | | 公平 |
其他臨時投資 | | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 價值 |
| | (以百萬計) |
限制現金和其他現金存款(A) | | $ | 214.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 214.7 |
|
固定收益證券-共同基金(B) | | 123.2 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 123.3 |
|
股票證券-共同基金 | | 29.2 |
| | 21.3 |
| | — |
| | 50.5 |
|
其他臨時投資共計 | | $ | 367.1 |
| | $ | 21.4 |
| | $ | — |
| | $ | 388.5 |
|
下表列出了其他臨時投資中的固定收益和股票證券活動：
|
| | | | | | | |
| 三個月到3月31日， |
| 2020 | | 2019 |
| (以百萬計) |
投資銷售收益 | $ | 23.2 |
| | $ | — |
|
購買投資 | 6.7 |
| | 0.1 |
|
投資銷售實際收益總額 | 2.0 |
| | — |
|
投資銷售實際虧損總額 | 0.1 |
| | — |
|
用於解除管制和處置SNF信託資產的公允價值計量(適用於AEP和I&M)
核退役和SNF信託基金是監管委員會允許I&M通過利率為未來退役和SNF處置負債提供資金的基金。根據規則或命令，IURC、MPSC和FERC確立了投資限制和一般風險管理準則。一般而言，限制包括：
I&M公司為每個監管管轄區保留信託基金。撤銷退役資金需要再監管機構的批准。這些基金由外部投資經理管理，他們必須遵守適用監管當局的準則和規則，信託資產的投資是為了優化信託的税收收益淨額，同時考慮流動性、風險、多樣化和其他審慎的投資目標。
I&M在其資產負債表上記錄了這些廢核燃料信託基金和退役信託基金持有的證券。I&M以公允價值記錄這些證券。由於其長期用途，I&M將信託基金中的證券歸類為可供出售的證券.可供銷售的分類只適用於按照ASU 2016-01的債務證券投資.此外，ASU 2016-01要求股權證券的公允價值必須在收益中得到確認。然而，由於下面描述的監管處理，這不適用於I&M的信託基金證券。
債務證券投資的其他臨時減值被認為是外部投資管理公司管理證券造成的實際損失。外部投資管理公司就這些信託中持有的債務和股權投資作出具體的投資決定，並通常打算出售未變現虧損的債務證券，作為税收優化戰略的一部分。減值降低了證券的成本基礎，這將影響未來因投資調整成本而產生的任何未實現收益或已實現損益。I&M記錄這些信託基金的未實現收益、未實現損失和其他非臨時減值，作為對核退役信託基金監管責任賬户的調整，以及瑞士國家信託基金處置信託基金的監管資產或負債的調整。因此，信託資產公允價值的變化不影響收益或AOCI。
以下是核信託基金投資摘要：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | 毛額 | | 不是- | | | | 毛額 | | 不是- |
| 公平 | | 未實現 | | 暫時性 | | 公平 | | 未實現 | | 暫時性 |
| 價值 | | 收益 | | 損傷 | | 價值 | | 收益 | | 損傷 |
| (以百萬計) |
現金及現金等價物 | $ | 46.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 15.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
固定收益證券： | | | | | | | | | | | |
美國政府 | 1,026.1 |
| | 121.4 |
| | (5.6 | ) | | 1,112.5 |
| | 55.5 |
| | (6.1 | ) |
公司債務 | 62.7 |
| | 6.0 |
| | (1.6 | ) | | 72.4 |
| | 5.3 |
| | (1.6 | ) |
州和地方政府 | 149.7 |
| | 1.5 |
| | (0.2 | ) | | 7.6 |
| | 0.7 |
| | (0.2 | ) |
固定收益證券小計 | 1,238.5 |
| | 128.9 |
| | (7.4 | ) | | 1,192.5 |
| | 61.5 |
| | (7.9 | ) |
股票證券-國內(A) | 1,393.8 |
| | 777.6 |
| | — |
| | 1,767.9 |
| | 1,144.4 |
| | — |
|
廢核燃料和退役信託基金 | $ | 2,679.2 |
| | $ | 906.5 |
| | $ | (7.4 | ) | | $ | 2,975.7 |
| | $ | 1,205.9 |
| | $ | (7.9 | ) |
下表提供了退役和SNF信託基金內的證券活動：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以百萬計) |
投資銷售收益 | | $ | 612.4 |
| | $ | 111.9 |
|
購買投資 | | 626.0 |
| | 130.3 |
|
投資銷售實際收益總額 | | 10.9 |
| | 12.3 |
|
投資銷售實際虧損總額 | | 17.0 |
| | 13.8 |
|
固定收益證券的基本成本是$1.1十億和$1.1十億截至2020年3月31日和2019年12月31日股權證券的基本成本是$616百萬和$623百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。
按合同到期日彙總的核信託基金固定收益證券的公允價值2020年3月31日情況如下：
|
| | | |
| 固定公允價值 |
| 收益證券 |
| (以百萬計) |
一年內 | $ | 238.9 |
|
1年至5年後 | 404.5 |
|
從5年到10年 | 282.5 |
|
十年後 | 312.6 |
|
共計 | $ | 1,238.5 |
|
金融資產負債的公允價值計量
下表按公允價值等級內的級別列出按公允價值定期核算的書記官長的金融資產和負債。按照“公允價值計量和披露會計指南”的要求，“金融資產和負債是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。管理部門對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷，並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次中的位置，管理層的估值技術沒有任何重大變化。
AEP
按公允價值定期計量的資產和負債
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
資產： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
其他臨時投資 | | | | | | | | | | |
限制現金和其他現金存款(A) | | $ | 128.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 23.8 |
| | $ | 151.9 |
|
固定收益證券-共同基金 | | 119.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 119.0 |
|
股票證券-共同基金(B) | | 30.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30.5 |
|
其他臨時投資共計 | | 277.6 |
| | — |
| | — |
| | 23.8 |
| | 301.4 |
|
| | | | | | | | | | |
風險管理資產 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(D) | | 3.7 |
| | 369.8 |
| | 346.1 |
| | (340.5 | ) | | 379.1 |
|
現金流限制： | | | | | | | | | | |
商品邊緣(C) | | — |
| | 18.7 |
| | 4.2 |
| | (5.2 | ) | | 17.7 |
|
利率邊緣 | | — |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
公允價值邊緣 | | — |
| | 57.0 |
| | — |
| | — |
| | 57.0 |
|
風險管理資產總額 | | 3.7 |
| | 445.8 |
| | 350.3 |
| | (345.7 | ) | | 454.1 |
|
| | | | | | | | | | |
廢核燃料和退役信託基金 | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物(E) | | 37.0 |
| | — |
| | — |
| | 9.9 |
| | 46.9 |
|
固定收益證券： | | | | | | | | | | |
美國政府 | | — |
| | 1,026.1 |
| | — |
| | — |
| | 1,026.1 |
|
公司債務 | | — |
| | 62.7 |
| | — |
| | — |
| | 62.7 |
|
州和地方政府 | | — |
| | 149.7 |
| | — |
| | — |
| | 149.7 |
|
固定收益證券小計 | | — |
| | 1,238.5 |
| | — |
| | — |
| | 1,238.5 |
|
股票證券-本地證券(B) | | 1,393.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,393.8 |
|
核燃料和退役信託基金共計 | | 1,430.8 |
| | 1,238.5 |
| | — |
| | 9.9 |
| | 2,679.2 |
|
| | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 1,712.1 |
| | $ | 1,684.3 |
| | $ | 350.3 |
| | $ | (312.0 | ) | | $ | 3,434.7 |
|
| | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(D) | | $ | 4.9 |
| | $ | 410.1 |
| | $ | 267.9 |
| | $ | (416.3 | ) | | $ | 266.6 |
|
現金流限制： | | | | | | | | | | |
商品邊緣(C) | | — |
| | 142.1 |
| | 39.9 |
| | (5.2 | ) | | 176.8 |
|
利率邊緣 | | — |
| | 5.3 |
| | — |
| | — |
| | 5.3 |
|
風險管理負債總額 | | $ | 4.9 |
| | $ | 557.5 |
| | $ | 307.8 |
| | $ | (421.5 | ) | | $ | 448.7 |
|
AEP
按公允價值定期計量的資產和負債
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
資產： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
其他臨時投資 | | | | | | | | | | |
限制現金和其他現金存款(A) | | $ | 197.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 17.1 |
| | $ | 214.7 |
|
固定收益證券-共同基金 | | 123.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 123.3 |
|
股票證券-共同基金(B) | | 50.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 50.5 |
|
其他臨時投資共計 | | 371.4 |
| | — |
| | — |
| | 17.1 |
| | 388.5 |
|
| | | | | | | | | | |
風險管理資產 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(F) | | 4.0 |
| | 440.1 |
| | 369.2 |
| | (404.5 | ) | | 408.8 |
|
現金流限制： | | | | | | | | | | |
商品邊緣(C) | | — |
| | 15.0 |
| | 3.2 |
| | (6.7 | ) | | 11.5 |
|
利率邊緣 | | — |
| | 4.6 |
| | — |
| | — |
| | 4.6 |
|
公允價值邊緣 | | — |
| | 14.5 |
| | — |
| | — |
| | 14.5 |
|
風險管理資產總額 | | 4.0 |
| | 474.2 |
| | 372.4 |
| | (411.2 | ) | | 439.4 |
|
| | | | | | | | | | |
廢核燃料和退役信託基金 | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物(E) | | 6.7 |
| | — |
| | — |
| | 8.6 |
| | 15.3 |
|
固定收益證券： | | | | | | | | | | |
美國政府 | | — |
| | 1,112.5 |
| | — |
| | — |
| | 1,112.5 |
|
公司債務 | | — |
| | 72.4 |
| | — |
| | — |
| | 72.4 |
|
州和地方政府 | | — |
| | 7.6 |
| | — |
| | — |
| | 7.6 |
|
固定收益證券小計 | | — |
| | 1,192.5 |
| | — |
| | — |
| | 1,192.5 |
|
股票證券-本地證券(B) | | 1,767.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,767.9 |
|
核燃料和退役信託基金共計 | | 1,774.6 |
| | 1,192.5 |
| | — |
| | 8.6 |
| | 2,975.7 |
|
| | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 2,150.0 |
| | $ | 1,666.7 |
| | $ | 372.4 |
| | $ | (385.5 | ) | | $ | 3,803.6 |
|
| | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(F) | | $ | 3.8 |
| | $ | 450.0 |
| | $ | 224.0 |
| | $ | (438.8 | ) | | $ | 239.0 |
|
現金流限制： | | | | | | | | | | |
商品邊緣(C) | | — |
| | 105.3 |
| | 38.5 |
| | (6.7 | ) | | 137.1 |
|
風險管理負債總額 | | $ | 3.8 |
| | $ | 555.3 |
| | $ | 262.5 |
| | $ | (445.5 | ) | | $ | 376.1 |
|
得克薩斯州AEP
按公允價值定期計量的資產和負債
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
資產： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
證券化資金限制現金 | | $ | 100.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 100.1 |
|
| | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C) | | $ | — |
| | $ | 1.2 |
| | $ | — |
| | $ | (1.2 | ) | | $ | — |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
資產： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
證券化資金限制現金 | | $ | 154.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 154.7 |
|
APCO
按公允價值定期計量的資產和負債
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
資產： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
證券化資金限制現金 | | $ | 15.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 15.7 |
|
| | | | | | | | | | |
風險管理資產 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | — |
| | 55.0 |
| | 17.1 |
| | (54.2 | ) | | 17.9 |
|
現金流限制： | | | | | | | | | | |
利率邊緣 | | — |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
風險管理資產總額 | | — |
| | 55.3 |
| | 17.1 |
| | (54.2 | ) | | 18.2 |
|
| | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 15.7 |
| | $ | 55.3 |
| | $ | 17.1 |
| | $ | (54.2 | ) | | $ | 33.9 |
|
| | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | 58.8 |
| | $ | 10.5 |
| | $ | (59.5 | ) | | $ | 9.8 |
|
現金流限制： | | | | | | | | | | |
利率邊緣 | | — |
| | 5.3 |
| | — |
| | — |
| | 5.3 |
|
風險管理負債總額 | | $ | — |
| | $ | 64.1 |
| | $ | 10.5 |
| | $ | (59.5 | ) | | $ | 15.1 |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
資產： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
證券化資金限制現金 | | $ | 23.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 23.5 |
|
| | | | | | | | | | |
風險管理資產 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | — |
| | 84.6 |
| | 40.5 |
| | (85.6 | ) | | 39.5 |
|
| | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 23.5 |
| | $ | 84.6 |
| | $ | 40.5 |
| | $ | (85.6 | ) | | $ | 63.0 |
|
| | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | 84.0 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | (84.9 | ) | | $ | 1.9 |
|
I&M
按公允價值定期計量的資產和負債
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
資產： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
風險管理資產 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | 38.1 |
| | $ | 4.9 |
| | $ | (36.2 | ) | | $ | 6.8 |
|
| | | | | | | | | | |
廢核燃料和退役信託基金 | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物(E) | | 37.0 |
| | — |
| | — |
| | 9.9 |
| | 46.9 |
|
固定收益證券： | | | | | | | | | | |
美國政府 | | — |
| | 1,026.1 |
| | — |
| | — |
| | 1,026.1 |
|
公司債務 | | — |
| | 62.7 |
| | — |
| | — |
| | 62.7 |
|
州和地方政府 | | — |
| | 149.7 |
| | — |
| | — |
| | 149.7 |
|
固定收益證券小計 | | — |
| | 1,238.5 |
| | — |
| | — |
| | 1,238.5 |
|
股票證券-本地證券(B) | | 1,393.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,393.8 |
|
核燃料和退役信託基金共計 | | 1,430.8 |
| | 1,238.5 |
| | — |
| | 9.9 |
| | 2,679.2 |
|
| | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 1,430.8 |
| | $ | 1,276.6 |
| | $ | 4.9 |
| | $ | (26.3 | ) | | $ | 2,686.0 |
|
| | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | 36.2 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | (37.2 | ) | | $ | 1.8 |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
資產： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
風險管理資產 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | 59.5 |
| | $ | 8.0 |
| | $ | (57.6 | ) | | $ | 9.9 |
|
| | | | | | | | | | |
廢核燃料和退役信託基金 | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物(E) | | 6.7 |
| | — |
| | — |
| | 8.6 |
| | 15.3 |
|
固定收益證券： | | | | | | | | | |
|
|
美國政府 | | — |
| | 1,112.5 |
| | — |
| | — |
| | 1,112.5 |
|
公司債務 | | — |
| | 72.4 |
| | — |
| | — |
| | 72.4 |
|
州和地方政府 | | — |
| | 7.6 |
| | — |
| | — |
| | 7.6 |
|
固定收益證券小計 | | — |
| | 1,192.5 |
| | — |
| | — |
| | 1,192.5 |
|
股票證券-本地證券(B) | | 1,767.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,767.9 |
|
核燃料和退役信託基金共計 | | 1,774.6 |
| | 1,192.5 |
| | — |
| | 8.6 |
| | 2,975.7 |
|
| | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 1,774.6 |
| | $ | 1,252.0 |
| | $ | 8.0 |
| | $ | (49.0 | ) | | $ | 2,985.6 |
|
| | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | 53.4 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | (55.1 | ) | | $ | 0.5 |
|
波可
按公允價值定期計量的資產和負債
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
負債： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | 0.9 |
| | $ | 120.9 |
| | $ | (0.9 | ) | | $ | 120.9 |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
負債： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 103.6 |
| | $ | — |
| | $ | 103.6 |
|
粒子羣
按公允價值定期計量的資產和負債
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
資產： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
風險管理資產 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6.7 |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | 6.4 |
|
| | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 0.4 |
| | $ | (0.8 | ) | | $ | 0.1 |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
資產： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
風險管理資產 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16.3 |
| | $ | (0.5 | ) | | $ | 15.8 |
|
| | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (0.5 | ) | | $ | — |
|
斯皮科
按公允價值定期計量的資產和負債
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
資產： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
風險管理資產 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.7 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 2.6 |
|
| | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 5.2 |
| | $ | (0.7 | ) | | $ | 5.1 |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 其他 | | 共計 |
資產： | | (以百萬計) |
| | | | | | | | | | |
風險管理資產 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6.5 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 6.4 |
|
| | | | | | | | | | |
負債： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
風險管理負債 | | | | | | | | | | |
風險管理商品合同(C)(G) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 5.0 |
|
下表對按公允價值等級劃分為三級的淨交易衍生產品的公允價值變化進行了核對：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日止的三個月 | | AEP | | APCO | | I&M | | 波可 | | 粒子羣 | | 斯皮科 |
| | (以百萬計) |
截至2019年12月31日餘額 | | $ | 109.9 |
| | $ | 37.7 |
| | $ | 5.8 |
| | $ | (103.6 | ) | | $ | 15.8 |
| | $ | 1.4 |
|
淨收入(或淨資產變動)(A)(B)項下的已實現收益(虧損) | | 0.9 |
| | (9.2 | ) | | 0.2 |
| | (0.3 | ) | | 8.0 |
| | 1.9 |
|
與報告日仍持有的資產有關的淨收入(或淨資產變動)中的未實現收益(損失)(A) | | 10.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合收入(C)包括已實現和未實現的收益(損失) | | (4.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
安置點 | | (59.2 | ) | | (21.9 | ) | | (4.0 | ) | | 2.5 |
| | (17.7 | ) | | (5.3 | ) |
轉入3(D)(E)級 | | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
調出3(E)級 | | 5.3 |
| | 0.7 |
| | 0.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分配給受管制法域的公允價值變動(F) | | (20.7 | ) | | (0.7 | ) | | (0.3 | ) | | (19.5 | ) | | 0.2 |
| | (0.5 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | 42.5 |
| | $ | 6.6 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | (120.9 | ) | | $ | 6.3 |
| | $ | (2.5 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日止的三個月 | | AEP | | APCO | | I&M | | 波可 | | 粒子羣 | | 斯皮科 |
| | (以百萬計) |
2018年12月31日餘額 | | $ | 131.2 |
| | $ | 57.8 |
| | $ | 8.9 |
| | $ | (99.4 | ) | | $ | 9.5 |
| | $ | 2.3 |
|
淨收入(或淨資產變動)(A)(B)項下的已實現收益(虧損) | | (23.0 | ) | | (29.0 | ) | | — |
| | (0.4 | ) | | 6.8 |
| | 3.3 |
|
與報告日仍持有的資產有關的淨收入(或淨資產變動)中的未實現收益(損失)(A) | | 8.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合收入(C)包括已實現和未實現的收益(損失) | | (15.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
安置點 | | (54.5 | ) | | (17.8 | ) | | (5.1 | ) | | 1.8 |
| | (13.0 | ) | | (7.3 | ) |
轉入3(D)(E)級 | | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
調出3(E)級 | | (1.2 | ) | | (0.7 | ) | | (0.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
分配給受管制法域的公允價值變動(F) | | (7.2 | ) | | (2.9 | ) | | 1.0 |
| | (8.1 | ) | | 1.1 |
| | 1.7 |
|
截至2019年3月31日餘額 | | $ | 38.1 |
| | $ | 7.4 |
| | $ | 4.4 |
| | $ | (106.1 | ) | | $ | 4.4 |
| | $ | — |
|
下表量化了在制定三級職位公允價值時所使用的大量不可觀測的投入：
AEP
重大不可觀測輸入
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 顯着 | | 輸入/範圍 |
| 公允價值 | 估價 | | 看不見 | | | | | | 加權 |
| 資產 | | 負債 | | 技術 | | 輸入 | | 低層 | | 高 | | 平均(C) |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | |
能源合同 | $ | 321.2 |
| | $ | 284.6 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格(A) | | $ | (0.05 | ) | | $ | 135.24 |
| | $ | 29.17 |
|
天然氣合同 | — |
| | 5.1 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格(B) | | 1.37 |
| | 2.51 |
| | 2.13 |
|
FTRs | 29.1 |
| | 18.1 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格(A) | | (10.12 | ) | | 4.17 |
| | (0.31 | ) |
共計 | $ | 350.3 |
| | $ | 307.8 |
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 顯着 | | 輸入/範圍 |
| 公允價值 | 估價 | | 看不見 | | | | | | 加權 |
| 資產 | | 負債 | | 技術 | | 輸入 | | 低層 | | 高 | | 平均(C) |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | |
能源合同 | $ | 296.7 |
| | $ | 249.3 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格(A) | | $ | (0.05 | ) | | $ | 177.30 |
| | $ | 31.31 |
|
天然氣合同 | — |
| | 4.9 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格(B) | | 1.89 |
| | 2.51 |
| | 2.19 |
|
FTRs | 75.7 |
| | 8.3 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格(A) | | (8.52 | ) | | 9.34 |
| | 0.42 |
|
共計 | $ | 372.4 |
| | $ | 262.5 |
| | | | | | | | | | |
APCO
重大不可觀測輸入
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 顯着 | | 輸入/範圍 |
| 公允價值 | | 估價 | | 看不見 | | | | | | 加權 |
| 資產 | | 負債 | | 技術 | | 投入(A) | | 低層 | | 高 | | 平均(C) |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | |
能源合同 | $ | 5.3 |
| | $ | 2.2 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格 | | $ | 9.95 |
| | $ | 42.15 |
| | $ | 21.81 |
|
FTRs | 11.8 |
| | 8.3 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格 | | — |
| | 3.44 |
| | 0.42 |
|
共計 | $ | 17.1 |
| | $ | 10.5 |
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 顯着 | | 輸入/範圍 |
| 公允價值 | | 估價 | | 看不見 | | | | | | 加權 |
| 資產 | | 負債 | | 技術 | | 投入(A) | | 低層 | | 高 | | 平均(C) |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | |
能源合同 | $ | 5.7 |
| | $ | 2.6 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格 | | $ | 12.70 |
| | $ | 41.20 |
| | $ | 25.92 |
|
FTRs | 34.8 |
| | 0.2 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格 | | (0.14 | ) | | 7.08 |
| | 1.70 |
|
共計 | $ | 40.5 |
| | $ | 2.8 |
| | | | | | | | | | |
I&M
重大不可觀測輸入
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 顯着 | | 輸入/範圍 |
| 公允價值 | | 估價 | | 看不見 | | | | | | 加權 |
| 資產 | | 負債 | | 技術 | | 投入(A) | | 低層 | | 高 | | 平均(C) |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | |
能源合同 | $ | 3.2 |
| | $ | 1.3 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格 | | $ | 9.95 |
| | $ | 42.15 |
| | $ | 21.81 |
|
FTRs | 1.7 |
| | 1.5 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格 | | (0.51 | ) | | 2.77 |
| | 0.12 |
|
共計 | $ | 4.9 |
| | $ | 2.8 |
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 顯着 | | 輸入/範圍 |
| 公允價值 | | 估價 | | 看不見 | | | | | | 加權 |
| 資產 | | 負債 | | 技術 | | 投入(A) | | 低層 | | 高 | | 平均(C) |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | |
能源合同 | $ | 3.4 |
| | $ | 1.5 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格 | | $ | 12.70 |
| | $ | 41.20 |
| | $ | 25.92 |
|
FTRs | 4.6 |
| | 0.7 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格 | | (0.75 | ) | | 4.07 |
| | 0.74 |
|
共計 | $ | 8.0 |
| | $ | 2.2 |
| | | | | | | | | | |
波可
重大不可觀測輸入
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 顯着 | | 輸入/範圍 |
| 公允價值 | | 估價 | | 看不見 | | | | | | 加權 |
| 資產 | | 負債 | | 技術 | | 投入(A) | | 低層 | | 高 | | 平均(C) |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | |
能源合同 | $ | — |
| | $ | 120.9 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格 | | $ | 12.57 |
| | $ | 42.71 |
| | $ | 26.31 |
|
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 顯着 | | 輸入/範圍 |
| 公允價值 | | 估價 | | 看不見 | | | | | | 加權 |
| 資產 | | 負債 | | 技術 | | 投入(A) | | 低層 | | 高 | | 平均(C) |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | |
能源合同 | $ | — |
| | $ | 103.6 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格 | | $ | 29.23 |
| | $ | 61.43 |
| | $ | 42.46 |
|
粒子羣
重大不可觀測輸入
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 顯着 | | 輸入/範圍 |
| 公允價值 | | 估價 | | 看不見 | | | | | | 加權 |
| 資產 | | 負債 | | 技術 | | 投入(A) | | 低層 | | 高 | | 平均(C) |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | |
FTRs | $ | 6.7 |
| | $ | 0.4 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格 | | $ | (7.07 | ) | | $ | 0.95 |
| | $ | (2.38 | ) |
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 顯着 | | 輸入/範圍 |
| 公允價值 | | 估價 | | 看不見 | | | | | | 加權 |
| 資產 | | 負債 | | 技術 | | 投入(A) | | 低層 | | 高 | | 平均(C) |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | |
FTRs | $ | 16.3 |
| | $ | 0.5 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格 | | $ | (8.52 | ) | | $ | 0.85 |
| | $ | (2.31 | ) |
斯皮科
重大不可觀測輸入
2020年3月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 顯着 | | 輸入/範圍 |
| 公允價值 | | 估價 | | 看不見 | | | | | | 加權 |
| 資產 | | 負債 | | 技術 | | 輸入 | | 低層 | | 高 | | 平均(C) |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | |
天然氣合同 | $ | — |
| | $ | 5.1 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格(B) | | $ | 1.37 |
| | $ | 2.51 |
| | $ | 2.13 |
|
FTRs | 2.7 |
| | 0.1 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格(A) | | (7.07 | ) | | 0.95 |
| | (2.38 | ) |
共計 | $ | 2.7 |
| | $ | 5.2 |
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 顯着 | | 輸入/範圍 |
| 公允價值 | | 估價 | | 看不見 | | | | | | 加權 |
| 資產 | | 負債 | | 技術 | | 輸入 | | 低層 | | 高 | | 平均(C) |
| (以百萬計) | | | | | | | | | | |
天然氣合同 | $ | — |
| | $ | 4.9 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格(B) | | $ | 1.89 |
| | $ | 2.51 |
| | $ | 2.18 |
|
FTRs | 6.5 |
| | 0.2 |
| | 貼現現金流 | | 遠期市場價格(A) | | (8.52 | ) | | 0.85 |
| | (2.31 | ) |
共計 | $ | 6.5 |
| | $ | 5.1 |
| | | | | | | | | | |
下表提供公允價值計量的測量不確定度，以增加(減少)與能源合同、天然氣合同和登記冊FTR有關的重大無形投入。2020年3月31日和2019年12月31日:
公允價值計量的不確定性
|
| | | | | | |
重大不可觀測輸入 | | 位置 | | 輸入變化 | | 對公允價值的影響 量測 |
遠期市場價格 | | 買 | | 增加(減少) | | 較高(下) |
遠期市場價格 | | 賣 | | 增加(減少) | | 較低(較高) |
11. 所得税
除非另有説明，本説明中的披露內容適用於所有註冊人。
聯邦立法
2020年3月，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(CARE法案)簽署成為法律。該法案包括對“國內收入法典”的幾項重大修改，將對註冊人產生影響。“關愛法”包括適用於註冊人的某些税務減免條款，包括：(A)立即退還企業可供選擇的最低税收抵免；(B)2018年至2020年税收年度承擔淨營業虧損的能力；(C)推遲支付僱主工資税。截至2020年3月31日，AEP、OPCO和APCo有一項税收減免規定。$20百萬, $9百萬和$7百萬AMT的信用退款分別記錄在案，因為預計會從美國財政部退款。AEP最近一次是在2014年成為納税人，管理層目前正在評估根據5年淨運營虧損備抵準備金收回2014年繳納的現金税的能力。
有效税率(ETR)
登記冊的臨時ETR反映了估計的每年ETR2020和2019，按與某些離散項目相關的税收費用調整。臨時ETR不同於聯邦法定税率21%主要原因是攤銷了超額賬户、税收抵免和其他賬面/税收差額，這些差額都是按流通股入賬的。
登記人包括在年度估計ETR中，當監管程序指示註冊人在多箇中期內向客户提供税務改革的利益時，不受標準化要求的超額税改的攤銷。某些監管程序指示註冊人在一段時間內向客户提供税務改革的好處(例如，對現有的監管資產餘額適用不受標準化要求的超額會計準則)，在這種情況下，註冊人在記錄的期間謹慎地承認税收利益。註冊人的管理委員會批准的年度盈餘額在每個中期內不得對ETR造成嚴重影響，原因是期前帳面收入的變化和年度估計ETR的應用。
每個登記冊的ETR列於下表：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日止的三個月 |
| | AEP | | 得克薩斯州AEP | | AEPTCo | | APCO | | I&M | | 波可 | | 粒子羣 | | 斯皮科 |
美國聯邦法定利率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
增加(減少)是由於： | | | | | | | | | | | | | | | | |
州所得税，扣除聯邦利益 | | 2.5 | % | | 1.5 | % | | 2.9 | % | | 3.0 | % | | 3.2 | % | | 0.7 | % | | 4.6 | % | | 2.7 | % |
税收改革過度反轉 | | (9.4 | )% | | (6.2 | )% | | 0.4 | % | | (13.0 | )% | | (19.6 | )% | | (10.2 | )% | | (23.1 | )% | | (94.7 | )% |
生產和投資税收抵免 | | (4.3 | )% | | (0.4 | )% | | — | % | | — | % | | (1.9 | )% | | — | % | | (1.3 | )% | | (0.5 | )% |
流過 | | 0.5 | % | | 0.1 | % | | 0.5 | % | | 1.5 | % | | 0.2 | % | | 1.0 | % | | 0.6 | % | | (1.0 | )% |
AFUDC股權 | | (1.4 | )% | | (2.6 | )% | | (2.6 | )% | | (1.0 | )% | | (1.1 | )% | | (1.0 | )% | | (0.7 | )% | | (0.4 | )% |
母公司損失利益 | | — | % | | (0.2 | )% | | (0.9 | )% | | (3.3 | )% | | (3.9 | )% | | (0.1 | )% | | (2.2 | )% | | (2.4 | )% |
離散税收調整 | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 2.7 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
其他 | | (0.4 | )% | | 0.3 | % | | — | % | | 0.1 | % | | (0.2 | )% | | — | % | | 0.1 | % | | 7.2 | % |
有效所得税税率 | | 8.5 | % | | 13.5 | % | | 21.3 | % | | 8.3 | % | | 0.4 | % | | 11.4 | % | | (1.0 | )% | | (68.1 | )% |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 |
| | AEP | | 得克薩斯州AEP | | AEPTCo | | APCO | | I&M | | 波可 | | 粒子羣 | | 斯皮科 |
美國聯邦法定利率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
增加(減少)是由於： | | | | | | | | | | | | | | | | |
州所得税，扣除聯邦利益 | | 2.1 | % | | 1.5 | % | | 2.9 | % | | 3.4 | % | | 2.0 | % | | 0.9 | % | | 4.6 | % | | 0.2 | % |
税收改革過度反轉 | | (13.6 | )% | | (7.6 | )% | | 0.4 | % | | (42.2 | )% | | (17.4 | )% | | (7.6 | )% | | (21.9 | )% | | (17.0 | )% |
生產和投資税收抵免 | | (2.2 | )% | | (1.0 | )% | | — | % | | — | % | | (2.0 | )% | | — | % | | (1.7 | )% | | (0.8 | )% |
流過 | | (0.2 | )% | | 0.3 | % | | 0.2 | % | | (0.9 | )% | | (2.4 | )% | | 0.7 | % | | 0.6 | % | | (0.9 | )% |
AFUDC股權 | | (1.4 | )% | | (1.6 | )% | | (2.5 | )% | | (1.0 | )% | | (1.9 | )% | | (0.7 | )% | | (0.4 | )% | | (1.1 | )% |
母公司損失 | | — | % | | (2.3 | )% | | (1.0 | )% | | (2.4 | )% | | (1.8 | )% | | (1.1 | )% | | (1.8 | )% | | (0.5 | )% |
離散税收調整 | | 1.7 | % | | — | % | | — | % | | 0.4 | % | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
其他 | | (0.2 | )% | | 0.1 | % | | (0.1 | )% | | (0.3 | )% | | (0.3 | )% | | 0.2 | % | | 0.2 | % | | 1.5 | % |
有效所得税税率 | | 7.2 | % | | 10.4 | % | | 20.9 | % | | (22.0 | )% | | (2.8 | )% | | 13.4 | % | | 0.6 | % | | 2.4 | % |
聯邦和州所得税審計狀況
到2015年，AEP及其子公司不再受到美國國税局(IRS)的聯邦審查。在2019年第三季度，AEP和被選為修正2014年和2015年聯邦報表的子公司，因此，國税局只能審查2014年和2015年聯邦報表中的修正項目。
12. 籌資活動
本説明中的披露內容適用於所有登記人員，除非另有説明。
長期未償債務(適用於AEP)
下表詳列長期未償還債務，扣除發行成本及溢價或折扣：
|
| | | | | | | | |
債務類型 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
高級無擔保票據 | | $ | 22,515.8 |
| | $ | 21,180.7 |
|
污染控制債券 | | 1,999.2 |
| | 1,998.8 |
|
應付票據 | | 209.4 |
| | 234.3 |
|
證券化債券 | | 899.1 |
| | 1,025.1 |
|
乏核燃料義務(A) | | 280.9 |
| | 279.8 |
|
次級備註(B) | | 788.6 |
| | 787.8 |
|
其他長期債務 | | 1,199.7 |
| | 1,219.0 |
|
長期未償債務總額 | | 27,892.7 |
| | 26,725.5 |
|
一年內到期的長期債務 | | 2,109.7 |
| | 1,598.7 |
|
長期債務 | | $ | 25,783.0 |
| | $ | 25,126.8 |
|
長期債務活動
第一次發行的長期債務及其他有價證券、退休及本金付款。三幾個月2020見下表：
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 校長 | | 利息 | | |
公司 | | 債務類型 | | 數額(A) | | 率 | | 到期日 |
簽發： | | | | (以百萬計) | | (%) | | |
AEP | | 高級無擔保票據 | | $ | 400.0 |
| | 2.30 | | 2030 |
AEP | | 高級無擔保票據 | | 400.0 |
| | 3.25 | | 2050 |
波可 | | 高級無擔保票據 | | 350.0 |
| | 2.60 | | 2030 |
| | | | | | | | |
非註冊人： | | | | | | | | |
東電 | | 其他長期債務 | | 125.0 |
| | 變量 | | 2022 |
轉換能 | | 其他長期債務 | | 5.0 |
| | 變量 | | 2023 |
轉換能 | | 高級無擔保票據 | | 150.0 |
| | 2.75 | | 2050 |
總髮行量 | | | | $ | 1,430.0 |
| |
| |
|
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 校長 | | 利息 | | |
公司 | | 債務類型 | | 已付數額 | | 率 | | 到期日 |
退休和本金支付： | | | | (以百萬計) | | (%) | | |
得克薩斯州AEP | | 證券化債券 | | $ | 111.0 |
| | 5.31 | | 2020 |
得克薩斯州AEP | | 證券化債券 | | 3.3 |
| | 2.06 | | 2025 |
APCO | | 證券化債券 | | 12.2 |
| | 2.01 | | 2023 |
I&M | | 應付票據 | | 0.7 |
| | 變量 | | 2020 |
I&M | | 應付票據 | | 1.5 |
| | 變量 | | 2021 |
I&M | | 應付票據 | | 5.1 |
| | 變量 | | 2022 |
I&M | | 應付票據 | | 3.8 |
| | 變量 | | 2022 |
I&M | | 應付票據 | | 6.2 |
| | 變量 | | 2023 |
I&M | | 應付票據 | | 6.0 |
| | 變量 | | 2024 |
I&M | | 其他長期債務 | | 0.4 |
| | 6.00 | | 2025 |
粒子羣 | | 其他長期債務 | | 0.1 |
| | 3.00 | | 2027 |
斯皮科 | | 應付票據 | | 1.6 |
| | 4.58 | | 2032 |
| | | | | | | | |
非註冊人： | | | | | | | | |
轉換能 | | 其他長期債務 | | 148.6 |
| | 變量 | | 2023 |
退休和本金付款共計 | | | | $ | 300.5 |
| | | | |
長期債務後續事件
2020年4月，AEPTCo發佈$525百萬的3.65%到期的高級無擔保債券2050.
2020年4月和5月，I&M退休$8百萬和$1百萬分別為與DCC燃料有關的應付票據。
2020年4月，“轉基因能源”發佈$1百萬的其他長期債務2023.
股權單位(適用於AEP)
2019年3月，AEP發佈16.1百萬股權單位最初以公司單位的形式，按規定的數額$50每單位，按規定的總額計算8.05億美元。發行的淨收益約為$785百萬。這些收益用於支持AEP的總體資本支出計劃，包括收購Sempra可再生能源有限責任公司。
每個公司單位代表1/20未分割的實益所有權權益。$1,000AEP本金3.40%應於2024年到期的次級債券(債券)和遠期股權購買合同2022。這些債券預計將在2022年重新銷售，屆時利率將按當時的市場利率重新調整。投資者可以選擇轉售債券以獲得再營銷收益，並利用這些資金結算遠期股權購買合同，或者接受再營銷債務，並使用其他資金進行股權購買。如果再營銷失敗，投資者有權以與本金相等的價格向AEP發行債券。股權單位的年分配率為6.125%的季度息票利率3.40%和季度遠期股權購買合同付款2.725%.
每一份遠期股權購買合同規定，持有人有義務以50美元的價格購買一些普通股，而AEP必須按照以下規定的轉換比率出售一些普通股(但須作反稀釋調整)：
| |
• | 如果AEP普通股市場價格等於或大於$99.58: 0.5021每份合約的股份。 |
| |
• | 如果AEP普通股市場價格低於$99.58但比$82.98*每項合同的若干股，等於50美元除以適用的市場價格。持股人以每股50美元的價格獲得可變數量的股票。 |
| |
• | 如果AEP普通股市場價格低於或等於$82.98: 0.6026每份合約的股份。 |
持有人在票據上的所有權權益被質押給AEP，以保證持有人根據相關的遠期股權購買合同所承擔的義務。如果遠期股權購買合同的持有人在任何時候選擇不再持有該票據，則該持有人根據遠期股權購買合同所承擔的義務必須由美國國庫券擔保，該證券必須相當於票據的總本金。
在發行時，8.05億美元這些債券記錄在資產負債表上的長期債務中。採購合同付款的現值$62百萬記在遞延貸項和其他非流動負債中 發行時在其他流動負債中的當期部分，代表支付遠期股權合同付款的義務，並抵消已付資本的減少。購買合同付款的面值和現值之間的差額將在截至2022年的三年期間的損益表中計入利息費用。記錄的合同付款負債被視為非現金負債，不包括在現金流量表中。在遠期股權購買合同結算之前，股票發行所產生的每股稀釋收益將按照國庫股票法確定。AEP發行股票的最高金額為：9,701,860股份(須作反稀釋調整)。
債務契約(適用於AEP和AEPTCo)
AEPTCo的票據購買協議和契約中的契約限制了合同定義的優先權債務的數額(包括進一步的次級限制)。$50百萬有擔保債務)10%合併的有形淨資產。AEPTCo按合同定義的優先權債務是3.3%合併有形淨資產2020年3月31日。綜合有形淨資產的計算方法是在附註採購協議中按合同規定的。
股利限制
公用事業附屬公司的限制
母公司依靠其公用事業子公司向股東支付股息。AEP公用事業子公司向母公司支付股息，前提是資金是合法可用的。各種融資安排和監管要求可能對子公司以股息形式向母公司轉移資金的能力施加某些限制。
AEP提供輸電或地方分配服務的公用事業子公司宣佈的所有股息均受“聯邦電力法”的限制，該法禁止未經監管機構批准從資本賬户中支付股息；只允許從留存收益中支付股息。“聯邦電力法”還為水力發電廠的收入設立了儲備金。由於這些工廠的所有權，這一儲備適用於AGR、APCo和I&M。
某些AEP子公司有信用協議，其中包含將其債務資本化比率限制為67.5%。未償債務和資本化的計算方法是在信貸協議中按合同規定的.
“聯邦權力法”的限制並不限制AEP子公司從留存收益中支付股息的能力。
父母限制(適用於AEP)
AEP普通股的持有人有權獲得董事會宣佈的股息，條件是有合法資金可用於這種股利。附屬母公司的收入主要來自其公用事業子公司收益中的普通股權益。
根據信貸協議中的槓桿限制，AEP必須將債務佔總資本的百分比保持在不超過的水平。67.5%未償債務和資本化的計算方法在信用協議中是合同規定的。
公司借款計劃-AEP系統(適用於註冊子公司)
AEP系統使用一個公司借款計劃來滿足AEP子公司的短期借款需求。該公司借款計劃包括一個UtilityMoney Pool，為AEP的公用事業子公司提供資金；一個非效用貨幣池，為某些AEP非公用事業子公司提供資金；以及直接向AEP借款。AEP系統的效用貨幣池是按照其向FERC提交的協議的條款和條件運作的。2020年3月31日和2019年12月31日分別列在註冊子公司資產負債表上的附屬公司預支款和附屬公司墊款中。三結束的幾個月2020年3月31日見下表：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 極大值 | | | | 平均 | | | | 網 | | | |
| | 借款 | | 極大值 | | 借款 | | 平均 | | 借入 | | 授權 | |
| | 從 | | 貸款給 | | 從 | | 貸款給 | | 實用貨幣 | | 短期內 | |
| | 效用 | | 效用 | | 效用 | | 效用 | | 池 | | 借債 | |
公司 | | 貨幣池 | | 貨幣池 | | 貨幣池 | | 貨幣池 | | 2020年3月31日 | | 極限 | |
| | (以百萬計) |
得克薩斯州AEP | | $ | 63.9 |
| | $ | 199.7 |
| | $ | 39.0 |
| | $ | 90.3 |
| | $ | (63.9 | ) | | $ | 500.0 |
| |
AEPTCo | | 358.4 |
| | 69.8 |
| | 257.6 |
| | 32.6 |
| | (261.0 | ) | | 820.0 |
| (a) |
APCO | | 373.5 |
| | 22.2 |
| | 303.1 |
| | 22.0 |
| | (333.5 | ) | | 500.0 |
| |
I&M | | 147.5 |
| | 13.3 |
| | 108.4 |
| | 13.3 |
| | (90.4 | ) | | 500.0 |
| |
波可 | | 353.9 |
| | 32.8 |
| | 191.5 |
| | 25.2 |
| | (29.4 | ) | | 500.0 |
| |
粒子羣 | | 70.9 |
| | 57.1 |
| | 25.3 |
| | 28.4 |
| | (70.9 | ) | | 300.0 |
| |
斯皮科 | | 152.8 |
| | — |
| | 105.5 |
| | — |
| | (148.1 | ) | | 350.0 |
| |
上表中的活動不包括某些AEP非公用事業子公司的短期貸款活動。AEP得克薩斯州全資子公司，AEP得克薩斯州北發電公司，LLC和Swepco全資子公司共同能源Swepco，LLC參與非公用事業貨幣池。截至2005年的非公用貨幣池未償貸款數額2020年3月31日和2019年12月31日包括在附屬公司資產負債表上給附屬公司的預付款中。非公用貨幣池參與者的活動三結束的幾個月2020年3月31日見下表：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 最高貸款 | | 平均貸款 | | 向非公用事業機構提供貸款 |
| | 非效用 | | 非效用 | | 貨幣池 |
公司 | | 貨幣池 | | 貨幣池 | | 2020年3月31日 |
| (以百萬計) |
得克薩斯州AEP | | $ | 7.5 |
| | $ | 7.2 |
| | $ | 7.1 |
|
斯皮科 | | 2.1 |
| | 2.1 |
| | 2.1 |
|
AEP與AEPTCo有直接融資關係，以滿足其短期借款需求.截至2007年12月31日未償還的AEP貸款和借款數額2020年3月31日和2019年12月31日分別列在AEPTCo資產負債表上的附屬公司預付款和關聯公司預付款中。AEPTCo與AEP的直接借貸活動及相應的授權借款限額三結束的幾個月2020年3月31日見下表：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
極大值 | | 極大值 | | 平均 | | 平均 | | 借入 | | 貸款給 | | 授權 | |
借款 | | 貸款 | | 借款 | | 貸款 | | AEP截至 | | AEP截至 | | 短期內 | |
來自AEP | | 致AEP | | 來自AEP | | 致AEP | | 2020年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 借款限額 | |
(以百萬計) |
$ | 1.4 |
| | $ | 190.3 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 125.1 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 93.3 |
| | $ | 50.0 |
| (a) |
下表彙總了從效用貨幣池借入或借入的資金的最高和最低利率：
|
| | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
| | 2020 | | 2019 |
最高利率 | | 2.24 | % | | 3.02 | % |
最低利率 | | 1.76 | % | | 2.73 | % |
下表彙總了所有註冊子公司從效用貨幣池借入的資金的平均利率：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 基金平均利率 | | 基金平均利率 |
| | 從效用庫借來的錢 | | 貸款給公用資金池 |
| | 到3月31日為止的三個月裏， | | 到3月31日為止的三個月裏， |
公司 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
得克薩斯州AEP | | 2.05 | % | | 2.86 | % | | 1.97 | % | | — | % |
AEPTCo | | 1.95 | % | | 2.83 | % | | 1.91 | % | | 2.90 | % |
APCO | | 1.95 | % | | 2.92 | % | | 1.94 | % | | 2.79 | % |
I&M | | 1.95 | % | | 2.80 | % | | 1.94 | % | | 2.87 | % |
波可 | | 1.90 | % | | 2.85 | % | | 2.06 | % | | — | % |
粒子羣 | | 2.00 | % | | 2.89 | % | | 1.95 | % | | — | % |
斯皮科 | | 1.95 | % | | 2.81 | % | | — | % | | 2.97 | % |
下表彙總了向非公用貨幣池貸款的資金的最高利率、最低利率和平均利率：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日止的三個月 | | 截至2019年3月31日止的三個月 |
| | 極大值 | | 最小值 | | 平均 | | 極大值 | | 最小值 | | 平均 |
| | 利率 | | 利率 | | 利率 | | 利率 | | 利率 | | 利率 |
| | 為資金 | | 為資金 | | 為資金 | | 為資金 | | 為資金 | | 為資金 |
| | 貸給 | | 貸給 | | 貸給 | | 貸給 | | 貸給 | | 貸給 |
| | 非效用 | | 非效用 | | 非效用 | | 非效用 | | 非效用 | | 非效用 |
公司 | | 貨幣池 | | 貨幣池 | | 貨幣池 | | 貨幣池 | | 貨幣池 | | 貨幣池 |
得克薩斯州AEP | | 2.24 | % | | 1.76 | % | | 1.94 | % | | 3.02 | % | | 2.73 | % | | 2.87 | % |
斯皮科 | | 2.24 | % | | 1.76 | % | | 1.94 | % | | 3.02 | % | | 2.73 | % | | 2.87 | % |
下表彙總了AEPTCo向AEP借款或貸款的最高、最低和平均利率：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 極大值 | | 最小值 | | 極大值 | | 最小值 | | 平均 | | 平均 |
| | 利率 | | 利率 | | 利率 | | 利率 | | 利率 | | 利率 |
三個月 | | 為資金 | | 為資金 | | 為資金 | | 為資金 | | 為資金 | | 為資金 |
終結 | | 借來 | | 借來 | | 借出 | | 借出 | | 借來 | | 借出 |
三月三十一日， | | 來自AEP | | 來自AEP | 致AEP | | 致AEP | | 來自AEP | | 致AEP |
2020 | | 2.24 | % | | 1.76 | % | | 2.24 | % | | 1.76 | % | | 1.94 | % | | 1.94 | % |
2019 | | 3.02 | % | | 2.73 | % | | 3.02 | % | | 2.73 | % | | 2.87 | % | | 2.86 | % |
短期債務(適用於AEP和Swepco)
未償還短期債務如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | | | 突出 | | 利息 | | 突出 | | 利息 |
公司 | | 債務類型 | | 金額 | | 費率(A) | | 金額 | | 費率(A) |
| | | | (百萬美元) |
AEP | | 應收賬款證券化債務(B) | | $ | 724.0 |
| | 1.75 | % | | $ | 710.0 |
| | 2.42 | % |
AEP | | 商業用紙 | | 2,709.6 |
| | 2.24 | % | | 2,110.0 |
| | 2.10 | % |
AEP | | 364天定期貸款 | | 1,000.0 |
| | 1.53 | % | | — |
| | — | % |
斯皮科 | | 應付票據 | | 30.5 |
| | 2.98 | % | | 18.3 |
| | 3.29 | % |
| | 短期債務總額 | | $ | 4,464.1 |
| | |
| | $ | 2,838.3 |
| | |
|
信貸設施
有關信貸安排的討論，請參閲“信用證”一節。5.
證券化賬户應收賬款-AEP信貸(適用於AEP)
AEP信用公司有一份應收賬款證券化協議，該協議承諾$750百萬從銀行渠道購買應收賬款，並於2021年7月到期。根據證券化協議，AEP信貸從銀行渠道獲得從附屬公用事業子公司獲得的應收賬款利息，這些證券化交易使AEP信貸能夠償還其未償債務，繼續購買經營公司的應收賬款，加速AEP信貸的現金回收。AEP信貸的應收賬款信息如下：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束
三月三十一日， |
| | 2020 | | 2019 |
| | (百萬美元) |
應收賬款證券化的有效利率 | | 1.75 | % | | 2.71 | % |
應收賬款核銷淨額 | | $ | 4.2 |
| | $ | 6.4 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
應收留存利息和抵押-較不可能收回的賬户 | | $ | 850.7 |
| | $ | 841.8 |
|
應收賬款短期證券化債務 | | 724.0 |
| | 710.0 |
|
應收未付證券化賬户 | | 43.4 |
| | 39.6 |
|
與證券化有關的壞賬準備金 | | 34.5 |
| | 32.1 |
|
與證券化有關的未開票應收款 | | 219.8 |
| | 266.8 |
|
AEP信用拖欠客户應收賬款是指逾期30天以上的應收賬款。
證券化賬户應收賬款-AEP信貸(適用於註冊子公司，但得克薩斯州AEP和AEPTCo除外)
根據這種銷售應收賬款安排，註冊子公司在沒有追索權的情況下，將其某些客户應收賬款和應計未開單收入餘額出售給AEP信用，並根據AEP信用的融資成本、行政費用和無法收回的賬户經驗為每個註冊子公司的應收賬款收取費用。APCo沒有出售其西弗吉尼亞應收賬款的管理權力。出售的客户應收賬款成本在註冊子公司的其他業務費用中列報。註冊子公司管理和服務其客户應收賬款，並將其出售給AEP信用公司。AEP信貸證券化經營公司的合格應收賬款，並保留其餘款項。
應收賬款和應收賬款協議項下應計未開單收入的數額為：
|
| | | | | | | | |
公司 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
APCO | | $ | 121.8 |
| | $ | 120.9 |
|
I&M | | 155.2 |
| | 141.8 |
|
波可 | | 338.3 |
| | 330.3 |
|
粒子羣 | | 93.3 |
| | 101.1 |
|
斯皮科 | | 121.2 |
| | 125.2 |
|
向AEP支付的應收客户賬户費用如下：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
公司 | | 2020 | | 2019 |
| | (以百萬計) |
APCO | | $ | 1.7 |
| | $ | 2.2 |
|
I&M | | 2.8 |
| | 2.8 |
|
波可 | | 4.8 |
| | 7.8 |
|
粒子羣 | | 1.3 |
| | 2.1 |
|
斯皮科 | | 2.1 |
| | 2.6 |
|
將應收款出售給AEP信貸的收益如下：
|
| | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日， |
公司 | | 2020 | | 2019 |
| | (以百萬計) |
APCO | | $ | 352.6 |
| | $ | 374.4 |
|
I&M | | 471.4 |
| | 478.6 |
|
波可 | | 570.3 |
| | 636.8 |
|
粒子羣 | | 294.9 |
| | 324.5 |
|
斯皮科 | | 365.6 |
| | 371.9 |
|
13. 與客户簽訂合同的收入
本説明中的披露內容適用於所有登記人員，除非另有説明。
按客户合同分列的收入
下表是按收入類別分列的AEP從與客户的合同中獲得的可報告部分收入(扣除相應的退款規定)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日止的三個月 |
| | 垂直集成公用設施 | | 輸配電設施 | | AEP傳輸Holdco | | 生成與營銷 | | 公司和其他 | | 調節調整數 | | AEP合併 |
| | (以百萬計) |
零售收入： | | | | | | | | | | | | | | |
住宅收入 | | $ | 915.1 |
| | $ | 521.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,436.4 |
|
商業收入 | | 489.4 |
| | 276.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 766.3 |
|
工業收入 | | 518.2 |
| | 97.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | 615.8 |
|
其他零售收入 | | 39.9 |
| | 11.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 51.7 |
|
零售總收入 | | 1,962.6 |
| | 907.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | 2,870.2 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
批發和競爭零售收入： | | | | | | | | | | | | | | |
發電收入 | | 140.4 |
| | — |
| | — |
| | 44.1 |
| | — |
| | — |
| | 184.5 |
|
輸電收入(A) | | 79.9 |
| | 114.1 |
| | 309.8 |
| | — |
| | — |
| | (263.0 | ) | | 240.8 |
|
可再生能源收入(C) | | — |
| | — |
| | — |
| | 17.2 |
| | — |
| | (0.6 | ) | | 16.6 |
|
零售、貿易和營銷收入(B) | | — |
| | — |
| | — |
| | 358.7 |
| | (6.0 | ) | | (29.4 | ) | | 323.3 |
|
批發和競爭性零售總收入 | | 220.3 |
| | 114.1 |
| | 309.8 |
| | 420.0 |
| | (6.0 | ) | | (293.0 | ) | | 765.2 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的其他收入(C) | | 43.6 |
| | 36.4 |
| | 3.7 |
| | 0.3 |
| | 28.1 |
| | (40.6 | ) | | 71.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 2,226.5 |
| | 1,058.3 |
| | 313.5 |
| | 420.3 |
| | 22.1 |
| | (333.8 | ) | | 3,706.9 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
其他收入： | | | | | | | | | | | | | | |
替代收入(C) | | 0.2 |
| | 19.3 |
| | (3.3 | ) | | — |
| | — |
| | 4.5 |
| | 20.7 |
|
其他收入(C) | | — |
| | 29.3 |
| | — |
| | 18.3 |
| | (2.2 | ) | | (25.5 | ) | | 19.9 |
|
其他收入共計 | | 0.2 |
| | 48.6 |
| | (3.3 | ) | | 18.3 |
| | (2.2 | ) | | (21.0 | ) | | 40.6 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 2,226.7 |
| | $ | 1,106.9 |
| | $ | 310.2 |
| | $ | 438.6 |
| | $ | 19.9 |
| | $ | (354.8 | ) | | $ | 3,747.5 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 |
| | 垂直集成公用設施 | | 輸配電設施 | | AEP傳輸Holdco | | 生成與營銷 | | 公司和其他 | | 調節調整數 | | AEP合併 |
| | (以百萬計) |
零售收入： | | | | | | | | | | | | | | |
住宅收入 | | $ | 982.4 |
| | $ | 586.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,568.5 |
|
商業收入 | | 511.2 |
| | 310.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 822.1 |
|
工業收入 | | 532.1 |
| | 123.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.8 |
| | 657.8 |
|
其他零售收入 | | 43.3 |
| | 11.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 54.4 |
|
零售總收入 | | 2,069.0 |
| | 1,032.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.8 |
| | 3,102.8 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
批發和競爭零售收入： | | | | | | | | | | | | | | |
發電收入 | | 224.7 |
| | — |
| | — |
| | 108.8 |
| | — |
| | (38.8 | ) | | 294.7 |
|
輸電收入(A) | | 73.5 |
| | 99.6 |
| | 255.1 |
| | — |
| | — |
| | (219.4 | ) | | 208.8 |
|
可再生能源收入(C) | | — |
| | — |
| | — |
| | 7.8 |
| | — |
| | — |
| | 7.8 |
|
零售、貿易和營銷收入(B) | | — |
| | — |
| | — |
| | 353.7 |
| | — |
| | — |
| | 353.7 |
|
批發和競爭性零售總收入 | | 298.2 |
| | 99.6 |
| | 255.1 |
| | 470.3 |
| | — |
| | (258.2 | ) | | 865.0 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的其他收入(C) | | 39.5 |
| | 46.0 |
| | 3.1 |
|
| 2.3 |
| | 23.3 |
| | (36.1 | ) | | 78.1 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 2,406.7 |
| | 1,177.6 |
| | 258.2 |
| | 472.6 |
| | 23.3 |
| | (292.5 | ) | | 4,045.9 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
其他收入： | | | | | | | | | | | | | | |
替代收入(C) | | (3.4 | ) | | 5.0 |
| | (1.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) |
其他收入(C) | | — |
| | 39.4 |
| | — |
| | 9.2 |
| | 2.2 |
| | (39.7 | ) | | 11.1 |
|
其他收入共計 | | (3.4 | ) | | 44.4 |
| | (1.8 | ) | | 9.2 |
| | 2.2 |
| | (39.7 | ) | | 10.9 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 2,403.3 |
| | $ | 1,222.0 |
| | $ | 256.4 |
| | $ | 481.8 |
| | $ | 25.5 |
| | $ | (332.2 | ) | | $ | 4,056.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日止的三個月 |
| | 得克薩斯州AEP | | AEPTCo | | APCO | | I&M | | 波可 | | 粒子羣 | | 斯皮科 |
| | (以百萬計) |
零售收入： | | | | | | | | | | | | | | |
住宅收入 | | $ | 132.9 |
| | $ | — |
| | $ | 357.5 |
| | $ | 201.3 |
| | $ | 388.4 |
| | $ | 128.5 |
| | $ | 131.6 |
|
商業收入 | | 112.8 |
| | — |
| | 132.3 |
| | 122.2 |
| | 164.0 |
| | 76.1 |
| | 105.6 |
|
工業收入 | | 35.2 |
| | — |
| | 141.1 |
| | 137.8 |
| | 62.7 |
| | 61.3 |
| | 79.8 |
|
其他零售收入 | | 8.4 |
| | — |
| | 17.9 |
| | 1.8 |
| | 3.4 |
| | 16.6 |
| | 2.0 |
|
零售總收入 | | 289.3 |
| | — |
| | 648.8 |
| | 463.1 |
| | 618.5 |
| | 282.5 |
| | 319.0 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
批發收入： | | | | | | | | | | | | | | |
發電收入(A) | | — |
| | — |
| | 54.1 |
| | 78.4 |
| | — |
| | 1.9 |
| | 34.1 |
|
傳輸收入(B) | | 96.9 |
| | 298.2 |
| | 30.4 |
| | 7.4 |
| | 17.1 |
| | 7.8 |
| | 25.4 |
|
批發收入總額 | | 96.9 |
| | 298.2 |
| | 84.5 |
| | 85.8 |
| | 17.1 |
| | 9.7 |
| | 59.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的其他收入(C) | | 7.9 |
| | 3.4 |
| | 17.2 |
| | 21.0 |
| | 28.6 |
| | 4.7 |
| | 5.8 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 394.1 |
| | 301.6 |
| | 750.5 |
| | 569.9 |
| | 664.2 |
| | 296.9 |
| | 384.3 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
其他收入： | | | | | | | | | | | | | | |
替代收入(D) | | (0.7 | ) | | (6.0 | ) | | (1.1 | ) | | 0.4 |
| | 20.0 |
| | 0.4 |
| | 1.6 |
|
其他收入(D) | | 30.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.1 |
| | — |
| | — |
|
其他收入共計 | | 29.5 |
| | (6.0 | ) | | (1.1 | ) | | 0.4 |
| | 26.1 |
| | 0.4 |
| | 1.6 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 423.6 |
| | $ | 295.6 |
| | $ | 749.4 |
| | $ | 570.3 |
| | $ | 690.3 |
| | $ | 297.3 |
| | $ | 385.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 |
| | 得克薩斯州AEP | | AEPTCo | | APCO | | I&M | | 波可 | | 粒子羣 | | 斯皮科 |
| | (以百萬計) |
零售收入： | | | | | | | | | | | | | | |
住宅收入 | | $ | 120.9 |
| | $ | — |
| | $ | 372.5 |
| | $ | 218.4 |
| | $ | 471.6 |
| | $ | 140.0 |
| | $ | 140.1 |
|
商業收入 | | 97.9 |
| | — |
| | 142.2 |
| | 121.3 |
| | 210.5 |
| | 80.8 |
| | 113.7 |
|
工業收入 | | 33.0 |
| | — |
| | 147.5 |
| | 138.4 |
| | 89.7 |
| | 71.0 |
| | 81.2 |
|
其他零售收入 | | 7.3 |
| | — |
| | 19.6 |
| | 1.8 |
| | 3.4 |
| | 18.0 |
| | 2.2 |
|
零售總收入 | | 259.1 |
| | — |
| | 681.8 |
| | 479.9 |
| | 775.2 |
| | 309.8 |
| | 337.2 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
批發收入： | | | | | | | | | | | | | | |
發電收入(A) | | — |
| | — |
| | 67.5 |
| | 111.9 |
| | — |
| | 8.6 |
| | 57.2 |
|
傳輸收入(B) | | 85.8 |
| | 242.1 |
| | 25.7 |
| | 6.3 |
| | 13.9 |
| | 9.8 |
| | 24.2 |
|
批發收入總額 | | 85.8 |
| | 242.1 |
| | 93.2 |
| | 118.2 |
| | 13.9 |
| | 18.4 |
| | 81.4 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的其他收入(C) | | 6.9 |
| | 3.1 |
| | 13.4 |
| | 21.0 |
| | 39.0 |
| | 5.8 |
| | 7.8 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 351.8 |
| | 245.2 |
| | 788.4 |
| | 619.1 |
| | 828.1 |
| | 334.0 |
| | 426.4 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
其他收入： | | | | | | | | | | | | | | |
替代收入(D) | | (0.9 | ) | | (1.7 | ) | | 4.4 |
| | (4.8 | ) | | 3.6 |
| | (1.2 | ) | | (5.3 | ) |
其他收入(D) | | 39.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.1 |
| | — |
| | — |
|
其他收入共計 | | 38.9 |
| | (1.7 | ) | | 4.4 |
| | (4.8 | ) | | 8.7 |
| | (1.2 | ) | | (5.3 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 390.7 |
| | $ | 243.5 |
| | $ | 792.8 |
| | $ | 614.3 |
| | $ | 836.8 |
| | $ | 332.8 |
| | $ | 421.1 |
|
固定履約義務
下表為書記官長長期履行的剩餘固定業績義務。2020年3月31日。固定的性能義務主要包括批發傳輸服務、固定電量的電力銷售以及進入PJM的RPM市場的隨時準備的服務。下表所示的註冊子公司數額包括關聯和非關聯收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | 2020 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 2024年以後 | | 共計 |
| | (以百萬計) |
AEP | | $ | 732.4 |
| | $ | 171.1 |
| | $ | 160.6 |
| | $ | 223.4 |
| | $ | 1,287.5 |
|
得克薩斯州AEP | | 290.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 290.3 |
|
AEPTCo | | 821.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 821.5 |
|
APCO | | 118.6 |
| | 32.3 |
| | 24.4 |
| | 11.6 |
| | 186.9 |
|
I&M | | 22.2 |
| | 8.8 |
| | 8.8 |
| | 4.4 |
| | 44.2 |
|
波可 | | 43.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 43.2 |
|
粒子羣 | | 10.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10.8 |
|
斯皮科 | | 29.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29.6 |
|
合同資產和負債
合同資產是在登記人有權獲得以發生時間以外的事件為條件的考慮的情況下予以確認的，例如未來在合同下的履約情況。到目前為止，書記官長沒有重要的合同資產。2020年3月31日和2019年12月31日.
登記人在根據銷售合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前，應得到客户的考慮，或這種考慮是無條件的，他們在資產負債表上承認該代價數額的合同責任。這種考慮的收入隨後在履行合同中剩餘的履約義務的一個或幾個期間予以確認。登記人的合同責任通常來自根據共同使用協議為電線杆提供的服務。截至目前為止，註冊人並無重大合約責任。2020年3月31日和2019年12月31日.
可從與客户簽訂的合同中收取的帳款
與客户簽訂的合同所產生的應收賬款列在註冊人的資產負債表上，列在應收賬款-客户細列項下。登記人對未按照“應收帳款合同收入”會計指南確認的合同應收款的餘額-客户在2020年3月31日和2019年12月31日。見“證券化賬户應收賬款-AEP信用”一節12有關AEP信用證證券化應收賬款的更多信息。
下表是登記子公司資產負債表上與應收帳款附屬公司簽訂的合同所產生的關聯應收賬款數額：
|
| | | | | | | | |
公司 | | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
| | (以百萬計) |
AEPTCo | | $ | 80.6 |
| | $ | 65.9 |
|
APCO | | 56.3 |
| | 47.3 |
|
I&M | | 37.4 |
| | 37.1 |
|
波可 | | 39.3 |
| | 33.9 |
|
粒子羣 | | 6.2 |
| | 9.7 |
|
斯皮科 | | 11.0 |
| | 17.6 |
|
管制和程序
在2020年第一季度，管理部門，包括每個書記官的首席執行幹事和首席財務官，評估了書記官長的披露控制和程序。披露控制和程序是指登記冊的控制和其他程序，其目的是確保登記人在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)旨在確保登記冊根據“外匯法”提交或提交的報告中所需披露的信息的控制和程序，並酌情向登記人管理層，包括首席行政人員和主要財務官員或履行類似職能的人員通報，以便及時作出關於所需披露的決定。截至2020年3月31日這些官員的結論是，現行的披露控制和程序是有效的，併為披露控制和程序實現其目標提供了合理保證。
書記官長對財務報告的內部控制沒有變化(因為根據“外匯法”規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)2020年第一季度這對書記官長財務報告的內部控制有重大影響，或相當可能對其產生重大影響。
第二部分.其他相關信息
第1項.等價物法律程序
關於實質性法律程序的討論，見注中的“承諾、擔保和意外情況”。5 在此以參考方式合併。
項目1A.相對應危險因素
AEP2019表格10-K的年度報告詳細討論了風險因素.截至2020年3月31日，AEP中出現的危險因素2019年度報告補充和更新如下：
AEP的財務狀況和運營結果可能受到最近冠狀病毒爆發的不利影響
AEP正在對2019年新型冠狀病毒(冠狀病毒)的全球爆發(大流行)作出反應，採取措施減輕其傳播帶來的潛在風險。AEP為其客户提供關鍵服務，這意味着它必須保護經營其業務的員工的安全，並儘量減少不必要的接觸病毒的風險。AEP已經更新並實施了一項全公司範圍的大流行計劃，以解決冠狀病毒大流行的特定方面。該計劃指導AEP的應急反應、業務連續性以及AEP代表員工和公眾採取的預防措施。AEP對其在外地工作的僱員和繼續在其設施中工作的僱員採取了額外的預防措施，並且AEP在適當的情況下實施了家庭政策方面的工作。AEP已通知零售客户和州監管機構，因不付款而中斷連接將被暫停。這些不確定的經濟狀況可能導致客户無力支付電力服務費用，這可能影響註冊人收入的可收性，並對財務結果產生不利影響。這些條件也可能影響註冊人獲得資本的機會和成本。這是一種迅速演變的情況，可能導致AEP市場的經濟活動長期中斷。AEP已採取措施，以確保其供應鏈保持開放；然而，可能存在全球短缺，這將影響AEP的維護和資本項目，AEP目前無法預料。AEP將繼續監測影響其員工和客户的發展情況。, 並將採取更多的預防措施，這些措施是必要的，以減輕影響。AEP繼續實施強有力的物理和網絡安全措施，以確保其系統保持正常運行，以便通過遠程員工隊伍滿足其業務需求，並使其運行，以確保為客户提供不間斷的服務。隨着情況的變化，AEP將繼續審查和修改其計劃。儘管AEP努力管理這些影響，但它們的最終影響也取決於AEP所不瞭解或控制的因素，包括這次爆發的持續時間和嚴重程度，其對經濟和市場條件的影響，以及為遏制其蔓延和減輕其公共健康影響而採取的第三方行動。因此，AEP目前無法估計對其財務狀況、業務結果和現金流量的潛在影響。
項目2.再分配未登記的股本證券出售和收益的使用
無
項目3.再分配高級證券違約
無
項目4.相似礦山安全披露
1977年“聯邦礦山安全和健康法”(“礦業法”)對各種採礦作業規定了嚴格的健康和安全標準。“地雷法”及其有關條例影響到採礦業務的許多方面，包括培訓採礦人員、採礦程序、用於地雷緊急程序的設備、地雷計劃和其他事項。Swepco，通過其擁有dhlc的所有權，這是Swepco的一家全資擁有的褐煤開採子公司，受“採礦法”的約束。
“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(多德-弗蘭克法案)要求經營礦山的公司在提交給美國證交會的定期報告中列入“礦業法”所涵蓋的某些礦山安全信息。
展覽95“礦山安全披露展覽”載有DHLC根據“礦業法”收到的截至本季度的違規通知和擬議評估2020年3月31日.
項目5.相似其他資料
無
項目6.再分配展品
以下(*)所指定的文件以前已代表所示的註冊人存檔，並在此以所示文件的形式納入其中，併成為本文件的一部分。
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陳列品 | | 描述 | | 以前作為證據提交： |
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AEP第1-3525號‡檔案 | | |
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*4.1 | | 作為受託人的AEP和紐約梅隆銀行信託公司之間的公司訂單和高級官員證書，日期為2020年3月5日。 | | 2020年3月5日表格8-K-表4(A) |
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4.3 | | AEP、初始貸款人和PNC銀行、全國協會之間的信貸協議。 | | |
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AEPTCo‡檔案編號333-217143 | | |
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*4.4 | | AEPTCo與紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)之間的公司訂單和高級官員證書，日期為2020年4月1日。 | | 2020年4月1日表格8-K-表4(A) |
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opco‡文件編號1-6543 | | |
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*4.2 | | 太平洋電力公司與紐約州梅隆銀行信託公司之間的公司訂單和高級官員證書，日期為2020年3月17日。 | | 2020年3月17日表格8-K-表4(A) |
下表(X)指定的證物是代表書記官長提交的。 |
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陳列品 | | 描述 | | AEP | | AEP 得克薩斯州 | | AEPTCo | | APCO | | I&M | | 波可 | | 粒子羣 | | 斯皮科 |
31(a) | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官 | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X |
31(b) | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官 | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X |
32(a) | | 根據“美國法典”第18編第63章第1350節認證首席執行官 | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X |
32(b) | | 根據“美國法典”第18編第63章第1350節認證首席財務官 | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X |
95 | | 礦山安全披露 | | | | | | | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | 實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式 | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫 | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫 | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X | | X |
104 | | 封面交互數據文件 | | 格式為內聯XBRL，包含在表101中。 |
簽名
按照1934年“證券交易法”的規定，每名登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，由其正式授權。每一家簽署人的簽字應被視為僅涉及與該公司及其任何附屬公司有關的事項。
美國電力公司
副：/約瑟夫M.布納伊託
約瑟夫·布納伊託
主計長兼會計主任
得克薩斯州AEP公司
AEP傳輸公司
阿巴拉契亞電力公司
印第安納密歇根電力公司
俄亥俄電力公司
俄克拉荷馬州公共服務公司
西南電力公司
副：/約瑟夫M.布納伊託
約瑟夫·布納伊託
主計長兼會計主任
日期：再分配2020年5月6日
