美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
終了季度
或
從轉軌到轉軌時期，從轉軌到轉軌，轉軌
委員會檔案編號：
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(主要行政辦事處地址)(郵編)
登記電話，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
各等級的職稱： |
| 交易符號 |
| 註冊的各交易所的名稱： |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。
只適用於公司發行者：
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
截至二零二零年五月一日，註冊人仍未登記。
| 頁 | |||
第一部分財務信息 | ||||
第1項 | 財務報表(未經審計) | 6 | ||
截至2020年3月31日和2019年12月31日的財務狀況綜合報表 | 6 | |||
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的綜合業務報表 | 7 | |||
截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入綜合報表 | 8 | |||
截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益變動合併報表 | 9 | |||
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的現金流動合併報表 | 10 | |||
合併財務報表附註 | 11 | |||
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 37 | ||
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 61 | ||
第4項 | 管制和程序 | 61 | ||
第二部分.其他資料 | ||||
第1項 | 法律程序 | 62 | ||
第1A項. | 危險因素 | 62 | ||
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 62 | ||
項目5. | 其他資料 | 63 | ||
第6項 | 展品 | 63 | ||
2
目錄
關於前瞻性聲明的注意事項
本報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，儘管這些陳述沒有得到具體説明。任何關於我們的期望、信念、計劃、預測、預測、目標、假設或未來事件或表現的陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。這些陳述往往是通過使用“預期”、“相信”、“可以”、“會”、“應該”、“可能”、“可能”、“預測”、“尋求”、“潛力”、“將”、“估計”、“目標”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“持續”、“預期”等詞語或短語來作出的，“意圖”和類似的單詞或短語。這些陳述只是預測，涉及到估計、已知和未知的風險、假設和不確定性。這些聲明主要是基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些預期和預測可能會影響我們的財務狀況、流動性、運營結果、業務戰略和增長前景。
前瞻性陳述涉及某些重要的風險、不確定因素和其他因素，其中任何因素都可能導致實際結果與此類聲明中的結果大不相同，因此，告誡你不要過分依賴這種説法。可能導致實際結果與前瞻性聲明中討論的結果不同的因素包括但不限於：
●(三)對我們的業務戰略執行能力和業務戰略或發展計劃的變化進行再評估；
●三是一般地，在金融服務業中，更多地、更好地
●(三)政府停擺的轉軌效應；
●與我們的業務相關的主要的經濟、市場、操作、流動性、信用和利率風險；
●對貿易、貨幣和財政政策和法律，包括聯邦儲備委員會的利率政策的任何變化產生的任何變化所產生的最直接的直接影響；
●(二)監管機構為將我國資本增加到比資本充足的金融機構所需的水平更高而施加的變化；
●再加上利率、證券市場和貨幣供應量的波動；
●二是對經濟的變化或供求失衡對當地房地產價值的影響；
●消費者消費、借貸和儲蓄習慣的變化；
●對於我們的抵押貸款業務，我們無法與房利美、房地美、金妮·梅或其他投資者談判我們購買貸款的費用，我們有義務賠償購買者或在貸款不符合某些標準的情況下回購相關貸款，或由於我們服務組合的地理集中，我們有義務償還相關貸款；
●
●
● 我們的能力，以實現預期的好處，從增強或更新，我們的核心操作系統不時，而不顯着地改變我們的客户服務或風險，我們的控制環境；
●我們對第三方服務提供商的信息技術和電信系統的依賴，以及系統故障、中斷或破壞安全的風險，包括可能導致泄露或濫用機密或專有客户或其他信息的風險；
3
目錄
●我們實現有機貸款和存款增長的能力以及這類增長的構成；
●(二)對資金來源和用途的變化，包括貸款、存款和借款，進行再加工；
●在國家、區域或地方各級金融服務業中的競爭加劇，除其他外，造成較低的回報；
●三是再轉制、再轉制，繼續鞏固金融服務業；
●中轉站，再轉機，我們維持或增加市場份額和控制費用的能力；
●(C)可能由監管機構以及公共公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制訂者通過的對會計政策和做法變化的影響；
●公司股票的交易價格；
●税收立法的影響，包括未來提高現行税率的可能性，或對我國税收地位的挑戰；
●(三)再轉嫁，我們實現遞延税資產的能力，或者評估免税額的需要，或者税法的變化對我國遞延税資產的影響；
●(C)較高的直接成本和法律和規章變化以及其他法律和規章發展的影響，包括但不限於影響我們收取的費用、法律程序或監管或其他政府查詢的解決、監管審查、審查或其他查詢的結果，以及適用於我們作為科羅拉多州國有特許銀行的規章的變化；
●再生產技術改造；
●我們的客户對新產品和新服務的及時開發和接受，以及對這些產品和服務的總體價值的感知；
●我公司管理人員的變化和我們吸引、僱用和留住合格人才的持續能力；
●(B)更好地進行和(或)改進業務管理和其他內部風險控制和程序以及我們的報告制度和程序；
●對我國銀行子公司分紅的管制限制；
●(C)基於對有關監管和會計要求的定期審查的基礎上，對未來貸款準備金要求的估計進行的變化；
●(C)更廣泛的自然和其他災害、錯位、政治不穩定、新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)的爆發、戰爭行為或恐怖活動、網絡攻擊或國際敵對行動-通過對經濟和金融市場的一般影響，或對我們或我們的對手方-造成的影響；
●(二)冠狀病毒對公司及其客户、對手方、員工和第三方服務提供者造成的、對公司及其客户、交易對手、員工和第三方服務提供者產生的間接、間接的負面影響，以及對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景的不利影響；
●(二)對某一網絡安全事件、數據泄露或關鍵信息技術系統的失效；
●再轉嫁、再轉嫁、再轉制、再轉制
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目錄
●(二)向證券交易委員會提交的公司報告和文件中不時列出的其他風險和不確定因素；
●我們在管理上述項目所涉及的風險方面的成功。
任何前瞻性陳述只在作出聲明的日期進行説明，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映作出陳述之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件或情況的發生，除非符合適用法律的要求。
5
目錄
第一部分：財務信息
項目1：財務報表
國民銀行控股公司及其附屬公司
財務狀況綜合報表(未經審計)
(除股票和每股數據外，以千計)
| 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日 | |||
資產 | ||||||
現金和銀行應付款項 | $ | | $ | | ||
計息銀行存款 |
| |
| | ||
現金和現金等價物 | | | ||||
可供出售的投資證券(按公允價值計算) |
| |
| | ||
持有至到期日的投資證券(公允價值$) |
| |
| | ||
非有價證券 |
| |
| | ||
貸款 |
| |
| | ||
信貸損失備抵 |
| ( |
| ( | ||
貸款淨額 |
| |
| | ||
為出售而持有的貸款 |
| |
| | ||
其他擁有的房地產 |
| |
| | ||
房地和設備，淨額 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
無形資產，淨額 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 | ||||||
負債： | ||||||
存款： | ||||||
無息活期存款 | $ | | $ | | ||
計息活期存款 |
| |
| | ||
儲蓄和貨幣市場 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
存款總額 |
| |
| | ||
根據回購協議出售的證券 |
| |
| | ||
聯邦住房貸款銀行墊款 |
| |
| | ||
其他負債 |
| |
| | ||
負債總額 |
| |
| | ||
股東權益： | ||||||
普通股，面值$ |
| |
| | ||
額外已付資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
國庫券 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合收入，扣除税後 |
| |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益合計 | $ | | $ | | ||
見所附合並中期財務報表附註。
6
目錄
國民銀行控股公司及其附屬公司
綜合業務報表(未經審計)
(除股票和每股數據外，以千計)
最後三個月 | |||||
三月三十一日 | |||||
2020 |
| 2019 | |||
利息及股息收入： | |||||
貸款利息及費用 | $ | | $ | | |
投資證券的利息和股息 |
| |
| | |
非有價證券的股息 |
| |
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銀行存款利息 |
| |
| | |
利息和股息收入總額 |
| |
| | |
利息費用： | |||||
存款利息 |
| |
| | |
借款利息 |
| |
| | |
利息費用總額 |
| |
| | |
貸款損失備抵前利息收入淨額 |
| |
| | |
貸款損失準備金 |
| |
| | |
貸款損失備抵後的淨利息收入 |
| |
| | |
非利息收入： | |||||
服務費 |
| |
| | |
銀行卡費 |
| |
| | |
抵押銀行收入 |
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| | |
銀行人壽保險收入 |
| |
| | |
其他非利息收入 |
| |
| | |
與奧利奧有關的收入 |
| |
| | |
非利息收入共計 |
| |
| | |
非利息費用： | |||||
薪金和福利 |
| |
| | |
佔用和設備 |
| |
| | |
電信和數據處理 |
| |
| | |
營銷和業務發展 |
| |
| | |
FDIC存款保險 |
| ( |
| | |
銀行卡費用 |
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| | |
專業費用 |
| |
| | |
其他非利息費用 |
| |
| | |
問題資產處理 | | | |||
OREO銷售淨虧損(收益) | | ( | |||
核心存款無形資產攤銷 |
| |
| | |
非利息費用共計 |
| |
| | |
所得税前收入 |
| |
| | |
所得税費用 |
| |
| | |
淨收益 | $ | | $ | | |
每股收益-基本 | $ | | $ | | |
每股收益-稀釋後 | | | |||
已發行普通股加權平均數： | |||||
基本 |
| |
| | |
稀釋 |
| |
| | |
見所附合並中期財務報表附註。
7
目錄
國民銀行控股公司及其附屬公司
綜合收入報表(未經審計)
(單位：千)
最後三個月 | |||||
三月三十一日 | |||||
2020 | 2019 | ||||
淨收益 | $ | |
| $ | |
其他綜合收入，扣除税後： | |||||
可供出售的證券： | |||||
本期間產生的未實現收益淨額，扣除税款費用$ |
| |
| | |
減：未實現持有收益對收入的攤銷，扣除税收利益 |
| ( |
| ( | |
其他綜合收入 |
| |
| | |
綜合收入 | $ | | $ | | |
見所附合並中期財務報表附註。
8
目錄
國民銀行控股公司及其附屬公司
股東權益變動合併報表(未經審計)
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月
(除股票和每股數據外，以千計)
|
|
|
| 累積 |
| |||||||||||||
額外 | 其他 | |||||||||||||||||
共同 | 已付 | 留用 | 國庫 | 綜合 | ||||||||||||||
股票 | 資本 | 收益 | 股票 | (損失)收入，淨額 | 共計 | |||||||||||||
餘額，2018年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
淨收益 |
| — | — | | — | — |
| | ||||||||||
股票補償 |
| — | | — | — | — |
| | ||||||||||
根據購買計劃和股票補償計劃發行股票，包括重新發行國庫股票所獲得的收益$ |
| — | ( | — | | — |
| | ||||||||||
宣佈的現金紅利(美元) |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
累積效應調整(1) | — | — | | — | — | | ||||||||||||
其他綜合損失 |
| — | — | — | — | | | |||||||||||
餘額，3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
餘額，12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
淨收益 |
| — | — | | — | — |
| | ||||||||||
股票補償 |
| — | | — | — | — |
| | ||||||||||
根據購買計劃和股票補償計劃發行股票，包括重新發行國庫股票所獲得的收益$ |
| — | ( | — | | — |
| ( | ||||||||||
回購 | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
宣佈的現金紅利(美元) |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
累積效應調整(2) | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
其他綜合收入 |
| — | — | — | — | |
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二零二零年三月三十一日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
(1) | 與採用“第2016-02號最新會計準則”有關，租賃. | |
(2) | 與採用“第2016-13號最新會計準則”有關，金融工具信用損失的計量。詳情請參閲附註2-我們合併財務報表的最近會計公告。 |
見所附合並中期財務報表附註。
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目錄
國民銀行控股公司及其附屬公司
現金流量表(未經審計)
(單位：千)
最後三個月 | |||||
三月三十一日 | |||||
2020 |
| 2019 | |||
業務活動現金流量： | |||||
淨收益 | $ | | $ | | |
調整數，將淨收入與用於業務活動的現金淨額對賬： | |||||
貸款損失準備金 |
| |
| | |
折舊和攤銷 |
| |
| ||
應收當期所得税 |
| |
| ||
遞延所得税 |
| |
| ||
淨超額税收費用(收益)-以股票為基礎的補償 | | ( | |||
貼現增值，扣除證券溢價攤銷 |
| |
| ||
貸款積累 |
| ( |
| ( | |
按揭收益淨額 |
| ( |
| ( | |
為出售而持有的貸款的來源，扣除償還額 |
| ( |
| ( | |
出售待售貸款所得收益 |
| |
| | |
銀行人壽保險收入 | ( | ( | |||
出售其他不動產的損失(收益)，淨額 |
| |
| ( | |
按揭償債權的減損 | | | |||
其他不動產的減值 |
| — |
| | |
股票補償 |
| |
| ||
業務租賃付款 | ( | ( | |||
其他資產變動 |
| ( |
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其他負債變動 |
| |
| ( | |
(用於)業務活動提供的現金淨額 |
| |
| ( | |
投資活動的現金流量： | |||||
購買FHLB股票 |
| ( |
| ( | |
贖回FHLB股票所得收益 | — | | |||
投資證券到期日收益 |
| |
| | |
可供出售的投資證券到期日收益 |
| |
| ||
購買到期日持有的投資證券 | ( | — | |||
購買供出售的投資證券 | ( | — | |||
貸款淨增加額 |
| ( |
| ( | |
房地和設備採購淨額 |
| ( |
| ( | |
出售其他擁有的房地產所得 |
| |
| | |
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |
來自籌資活動的現金流量： | |||||
存款淨增加 |
| |
| | |
回購協議及其他短期借款淨減額 |
| ( |
| ( | |
FHLB的進展 | | | |||
FHLB償還款 | ( | ( | |||
根據購買和股權補償計劃發行股票 | ( | ( | |||
行使股票期權的收益 | | | |||
股息的支付 |
| ( |
| ( | |
回購普通股 |
| ( |
| — | |
籌資活動提供的現金淨額 |
| |
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現金、現金等價物和限制性現金增加(減少)(1) |
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| ( | |
年初現金、現金等價物和限制性現金(1) |
| |
| | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | | $ | | |
在本報告所述期間補充披露現金流動信息： | |||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |
納税淨額(退款) | | ( | |||
非現金活動補充時間表： | |||||
按公允價值轉讓給其他房地產的貸款 | $ | | $ | | |
購買但未結清的貸款減少 | ( | ( | |||
從待售貸款轉入貸款的貸款 | | | |||
租賃使用權獲得的資產 | — | | |||
(1) | 限制現金包括在$ |
見所附合並中期財務報表附註。
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目錄
國民銀行控股公司及其附屬公司
合併財務報表附註(未經審計)
2020年3月31日
附註1.列報基礎
國家銀行控股公司(“NBHC”或“公司”)是2009年在特拉華州註冊的一家銀行控股公司。該公司總部設在科羅拉多州丹佛市，其主要業務通過其全資子公司NBH銀行(“銀行”)、科羅拉多州特許銀行和聯邦儲備系統成員進行。該公司通過以下網絡向商業和消費者客户提供各種銀行產品
所附的中期未經審計的合併財務報表用於更新國家銀行控股公司的年度報告表格10-K截至2019年12月31日的年度，包括該公司及其全資子公司NBH銀行的賬户。所附未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的，並在適用的情況下附有銀行業的一般做法或銀行監管機構規定的準則。但是，它們可能不包括根據適用於年度期間的公認會計原則編制一套完整的財務報表所需的所有信息和附註，因此，應結合公司最近的財務信息來閲讀這些信息和説明。表格10-K。未經審計的合併財務報表反映了管理層認為為公允列報結果所必需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。如有必要，對前幾年的數額作了某些改敍，以符合本期列報方式。在2020年第一季度，該公司更新了其信貸損失備抵模式中的貸款分類，以前稱為“310-30”的貸款被重新歸類為“獲得貸款”。對合並財務披露中的某些貸款分類進行了更新，以反映這一變化。上期列報方式已重新分類，以符合本期列報方式。進一步討論請參閲附註4。臨時期間的業務結果不一定表明全年或任何其他中期的預期結果。除共享數據或其他注意事項外，所有金額均以千計。
由於冠狀病毒的流行，總的經濟狀況一直在下降，這對我們所服務的社區造成了巨大的破壞，並改變了我們的生活和工作方式。大流行的持續時間和為解決這一問題而採取的政府授權的特別措施的效力尚不清楚，但已經並很可能繼續對該公司的財務狀況和運營產生重大影響。
GAAP要求管理層對報告的資產、負債、收入和支出以及或有資產和負債的披露作出影響的估計。根據其性質，估計數是以判斷和現有資料為基礎的。管理層在某些領域作出了重大估計，如資產預期現金流量的數額和時間、其他擁有的房地產(“OREO”)的估值、購置和假定負債的公允價值調整、核心存款無形資產的估值、投資證券的估值、基於股票的補償的估值、抵押貸款服務權的估值、金融工具的公允價值、信貸損失備抵(“ACL”)和或有負債。由於與任何估計過程以及未來市場和經濟條件的變化有關的固有不確定性，實際結果可能與這些估計數有很大不同。
公司編制未經審計的合併財務報表時遵循的重要會計政策在2019年12月31日終了年度審定財務報表和附註附註2中披露，並載於公司表格10-K。自2019年12月31日以來，重大會計政策的適用沒有發生重大變化，但下列情況除外：
信貸損失備抵(“ACL”)-公司採用ASU 2016-13，金融工具信用損失的計量，自2020年1月1日起生效。這一更新以當前的預期信貸損失模型(“CECL”)取代了目前確認信貸損失的發生損失方法，該模型要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，對在報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失進行終生損失計量。
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目錄
貸款
ACL代表管理層對截至資產負債表日貸款固有的終身信用損失的估計。當類似的風險特徵存在時，公司會在集合的基礎上衡量貸款的預期信用損失。該公司已確定
該公司利用一種在第三方軟件工具中開發的折現現金流(DCF)模型，為貸款組合建立預期的終生信用損失。ACL計算為攤銷成本法與DCF分析預測之間的差額。DCF模型允許個人生命期貸款現金流量建模，不包括擴展和更新，使用貸款的特定利率和償還時間表。該模型包含了對某些國家宏觀經濟因素的預測，這些因素驅動了相關違約概率(“PD”)和給定違約率(“LGD”)，進而驅動了在建立我國ACL過程中預測的損失。利用內部和同行歷史損失率數據，在貸款級別確定PD和LGD利率以及預付率和損失恢復時間延遲。ACL會計政策的確定和應用涉及到可能發生變化的判斷、估計和不確定性。對於短期以外的時期，我們在直線基礎上恢復歷史的長期平均損失率。預測和迴歸期的長短是根據管理層對當前經濟週期的時間和模式的評估得出的。
管理層通過審查和加權交替預測情景，説明基本經濟預測的內在不確定性。此外，ACL計算包括對質量風險因素的主觀調整，這些因素可能導致估計的信貸損失與歷史經驗不同。這些質量調整可能增加或減少準備金水平，包括對貸款管理經驗和風險承受能力、貸款審查和審計結果、資產質量和投資組合趨勢、貸款組合增長和行業集中度的調整。公司已選擇將應計未收利息(“AIR”)從信貸損失計算備抵額中扣除。當貸款非應計項目時，任何記錄下來的空氣都會與利息收入相抵.
ACL會計政策的確定和應用涉及到可能發生變化的判斷、估計和不確定性。這些假設、估計或周圍條件的變化可能對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生重大影響。各監管機構作為考試過程的一個組成部分，定期審查ACL。這些機構可能要求公司承認ACL的增加或儲備金的增加，以便根據他們對考試時可獲得的信息的判斷，對分類貸款進行不利的分級。
ACL因淨沖銷而減少，並因記入業務報表的貸款損失準備金而增加。沖銷(如果有的話)通常是根據對最可能的還款來源的透徹分析來衡量的，例如貸款的預期未來現金流的現值、貸款的估計公允價值或基礎抵押品的估計公允價值減去抵押貸款的處置成本。當確定具體貸款或其部分無法收回時，這些數額將從ACL中扣除。
公司使用內部風險評級系統來顯示貸款組合中的信用質量。風險評級系統適用於所有貸款，並使用一系列等級，反映管理層根據對借款人的財務狀況和滿足合同償債要求的能力的分析，對可歸因於貸款的風險作出的評估。管理層認為有可接受風險的貸款被歸類為“通行證”貸款。“特別提到”貸款是指有潛在信用弱點的貸款，值得管理層密切關注。特別提到的貸款包括有潛在弱點或無正當風險的借款人，除非加以糾正，否則可能威脅到借款人滿足債務要求的能力。然而，據信這些借款者仍有能力應對和解決威脅其財務狀況的金融問題。被歸類為“不合格”的貸款沒有得到擔保者(如果有的話)目前的合理價值和支付能力的充分保護。如果缺陷得不到糾正，低於標準的貸款就有明顯的損失可能性。“可疑”貸款是指管理層認為按照貸款協議條款收取款項的貸款是非常可疑和不可能的。根據內部政策，根據貸款餘額和風險評級，審查和更新信貸質量指標。應計利息不再用於可疑貸款和某些低於標準的貸款，説明4中對此作了更充分的討論。
12
目錄
無準備金貸款承付款
除了ACL的資金貸款外，公司還保留準備金，以彌補與表外無資金貸款承諾相關的損失風險。資產負債表外信用損失備抵額保持在財務狀況表中的其他負債範圍內。根據CECL框架，對這一負債的調整記作業務報表中的信貸損失備抵。未供資的貸款承諾餘額按貸款類別進行評估，並按循環承諾和非循環承諾進一步分開。為了確定所需的準備金水平，公司對未清的無資金承諾餘額適用每一貸款類別的平均歷史利用率和ACL貸款模式損失率。
投資證券
管理層每季度評估未變現虧損狀況下的所有投資，並在經濟或市場條件需要進行評估時，更頻繁地對所有投資進行評估。如果公司有意出售該證券，或更有可能要求公司出售該證券，則將該證券記作公允價值，並將全部損失記作收益。如果不符合上述任何一項標準，我們將評估公允價值的下降是由於信貸損失還是其他因素造成的。在進行評估時，我們可能會考慮多個因素，包括公允價值在多大程度上低於攤還成本、任何基本抵押品的表現、評級機構對證券評級的下調、發行人未能按期支付利息或本金，以及與該證券特別有關的不利條件。如果評估表明存在信用損失，則將預期收取的現金流量的現值與證券的攤銷成本法進行比較，並將任何多餘部分記作信貸損失備抵。對於美國機構支持的證券，由於不支付攤銷成本法的風險為零，該公司將不會衡量這些證券的預期信用損失。當損失不被認為是信用損失的結果時，證券的成本基礎被記作公允價值，損失費用在AOCI中確認。由於認為無法收回的利息是通過利息收入註銷的，因此對投資證券的信貸損失不作估計。
附註2最近的會計公告
金融工具-信貸損失-2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具信用損失的計量。這一更新以中東歐模式取代了目前用於確認信貸損失的損失方法，該模型要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，計量在報告日持有的金融資產的所有預期信貸損失。這一修正擴大了實體在編制其預期信貸損失估計數時必須考慮的信息。此外，這一更新修正了可供出售的債務證券和購買的金融資產的信用損失的會計核算，自其產生以來，信用狀況惡化的程度微乎其微。這一更新要求加強披露，以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解用於估計信貸損失的重要估計和判斷，以及公司貸款組合的信貸質量和承保標準。我們於2020年1月1日通過了ASU 2016-13號，採用了修改後的回顧性方法。從2020年1月1日開始的報告期的結果列於ASU 2016-13項下，而前期數額則繼續按照以前適用的公認會計原則報告。公司確認一美元
其他聲明-該公司採用ASU 2018-13，公允價值計量(議題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化和ASU 2017-04、無形資產-親善和其他(專題350)：簡化商譽損害測試對其財務報表沒有重大影響。
附註3投資證券
本公司的投資證券組合由可供出售的投資證券和持有至到期的投資證券組成.這些投資證券共計$
13
目錄
可供出售
現將可供出售的證券摘要如下：
2020年3月31日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 毛額 |
| 毛額 |
| ||||||
成本 | 未實現收益 | 未實現損失 | 公允價值 | |||||||||
按揭證券(“MBS”)： | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅按揭過户證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅MBS |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政證券 | | | — | | ||||||||
其他證券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2019年12月31日 | ||||||||||||
| 攤銷 |
| 毛額 |
| 毛額 |
| ||||||
成本 | 未實現收益 | 未實現損失 | 公允價值 | |||||||||
按揭證券： | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅按揭過户證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅MBS |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政證券 | | — | ( | | ||||||||
其他證券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
可供出售的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2020年3月31日和2019年12月31日，抵押貸款支持證券主要代表該公司所有可供出售的投資組合，所有抵押貸款支持證券均由政府贊助的企業(“GSE”)擔保，如聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)和聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)，以及政府擁有的機構政府國家抵押協會(GNMA)。
下表彙總了截至所示日期未實現損失的可供出售證券，以及減值期的長短：
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或以上 | 共計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
按揭證券： | ||||||||||||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅MBS | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
共計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
14
目錄
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或以上 | 共計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
按揭證券： | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅按揭過户證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅MBS |
| | ( |
| |
| ( |
| | ( | ||||||||
市政證券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
共計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
管理層評估了2020年3月31日和2019年12月31日所有未變現虧損的可供出售證券.投資組合包括
某些證券作為公共存款的抵押品，在必要時根據回購協議出售的證券在聯邦儲備銀行(“FRB”)獲得借款能力。作為抵押品的可供出售投資證券的公允價值總計為美元。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能與合同期限不同，這取決於相關金融工具的償還特點和經驗。截至2020年3月31日，整個市政證券投資組合的攤銷成本和$
截至2020年3月31日和2019年12月31日，可供銷售的投資證券的空投總額為美元。
持有至到期
持有至到期日的投資證券摘要如下：
2020年3月31日 | ||||||||||||
|
| 毛額 |
| 毛額 |
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
按揭證券： | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅按揭過户證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅MBS |
| |
| |
| — |
| | ||||
到期日持有的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
15
目錄
2019年12月31日 | ||||||||||||
|
| 毛額 |
| 毛額 |
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
按揭證券： | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅按揭過户證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅MBS |
| |
| |
| ( |
| | ||||
到期日持有的投資證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
有
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月或以上 | 共計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
按揭證券： | ||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅按揭過户證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅MBS |
| | ( | | ( |
| | ( | ||||||||||
共計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
該公司不計量某一金融資產或一組金融資產的預期信用損失，其中根據當前情況和合理和可支持的預測調整歷史信用損失信息後，預期未支付攤銷成本法的費用為零。管理層對持有至到期的證券進行了評估，指出它們的擔保是由美國政府機構或美國政府支持的實體擔保的，管理層認為，考慮到政府的支持和長期的信用損失，違約是極不可能的。此外，管理層還指出，投資組合通常所依據的收益率是基於提前還款和流動性風險的市場觀點，而不是信用風險。本公司無意出售任何持有至到期日的證券，並相信在收回其攤還成本前，不會被要求出售任何持有至到期的證券。
以持有至到期日投資證券作為抵押品的賬面價值總計$。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能與預定到期日不同，這取決於基本金融工具的償還特點和經驗。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，持有至到期的投資證券總額為美元。
附註4貸款
貸款組合由公司提供的貸款和與公司收購有關的貸款組成。在2020年第一季度，該公司更新了其貸款分類，將能源貸款列入商業和工業貸款類別，並將市政和非營利貸款列為商業部門的自有貸款類別。此外，以前稱為“310-30筆貸款”的貸款也包括在“獲得的貸款”中。對上一年的列報方式作了重新分類，以符合本年度的列報方式。此外，由於中東歐不存在受損貸款的概念，因此刪除了僅與受損貸款有關的披露。
16
目錄
下表顯示了貸款組合組合，包括截至所示日期的按段分列的賬面價值。貸款的賬面價值扣除折扣、費用、成本和公允價值標記$。
2020年3月31日 | ||||
主要貸款總額 |
| 佔總成本的百分比 | ||
商業 | $ | | ||
商業地產非業主佔用 |
| | ||
住宅房地產 |
| | ||
消費者 |
| | ||
共計 | $ | | ||
2019年12月31日 | ||||
主要貸款總額 |
| 佔總成本的百分比 | ||
商業 | $ | | ||
商業地產非業主佔用 |
| | ||
住宅房地產 |
| | ||
消費者 |
| | ||
共計 | $ | | ||
截至2020年3月31日和2019年12月31日的貸款拖欠情況見下表：
2020年3月31日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 90天以上 | 過去共計 | ||||||||||||||||
逾期未付 | 逾期未付 | 非應計 | 到期和 | |||||||||||||||
應計 | 應計 | 貸款 | 非應計 | 電流 | 貸款總額 | |||||||||||||
商業： | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政及非牟利 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
業主佔用的商業地產 | | | | | | | ||||||||||||
食品和農業綜合企業 | | — | | | | | ||||||||||||
商業總額 | | | | | | | ||||||||||||
商業地產非業主佔用： | ||||||||||||||||||
建設 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
購置/發展 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
多家族 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
非業主 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業地產總額 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅地產： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
高級留置權 | | | | | | | ||||||||||||
初級留置權 |
| | — | |
| |
| | | |||||||||
住宅房地產總額 |
| | | | | | | |||||||||||
消費者 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
17
目錄
2020年3月31日 | ||||||||
非應計貸款 | 非應計貸款 | |||||||
有親戚 | 沒有血緣關係 | |||||||
免税額 | 免税額 | 非應計 | ||||||
信用損失 | 信用損失 | 貸款 | ||||||
商業： | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
市政及非牟利 | — | — | — | |||||
業主佔用的商業地產 | | | | |||||
食品和農業綜合企業 | | | | |||||
商業總額 | | | | |||||
商業地產非業主佔用： | ||||||||
建設 |
| — |
| — |
| — | ||
購置/發展 |
| |
| |
| | ||
多家族 |
| — |
| — |
| — | ||
非業主 |
| |
| — |
| | ||
商業地產總額 |
| |
| |
| | ||
住宅地產： |
|
|
| |||||
高級留置權 | | | | |||||
初級留置權 | | — |
| | ||||
住宅房地產總額 | | |
| | ||||
消費者 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | ||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 90天以上 | 過去共計 | ||||||||||||||||
逾期未付 | 逾期未付 | 非應計 | 到期和 | |||||||||||||||
應計 | 應計 | 貸款 | 非應計 | 電流 | 貸款總額 | |||||||||||||
商業： | ||||||||||||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政及非牟利 | | — | — | | | | ||||||||||||
業主佔用的商業地產 |
| |
| | |
| |
| |
| | |||||||
食品和農業綜合企業 |
| |
| — | |
| |
| |
| | |||||||
商業總額 | | | | | | | ||||||||||||
商業地產非業主佔用： | ||||||||||||||||||
建設 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
購置/發展 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
多家族 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
非業主 |
| |
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| |
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| |
| | ||||||
商業地產總額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅地產： |
| |||||||||||||||||
高級留置權 |
| |
| | |
| |
| | | ||||||||
初級留置權 |
| |
| | | | | | ||||||||||
住宅房地產總額 |
| |
| | | | | | ||||||||||
消費者 |
| |
| — |
| | | | | |||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
當根據貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款的到期日期後仍未支付時，貸款被視為過期或拖欠。非應計貸款包括非應計貸款和非應計貸款.有
該公司的內部風險評級系統採用一系列評級，反映我們在分析借款人的財務狀況、流動資金和符合合約償債要求的能力後，對貸款信貸質素的評估，並分為“及格”、“特別提及”、“不合標準”和“可疑”。關於風險等級一般特徵的説明，請參閲附註1的列報依據。
18
目錄
根據公司內部風險評級制度和起始年份確定的所有貸款的攤銷成本基礎如下：
2020年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
旋轉 | 旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 轉換 | ||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 優先 | 成本基礎 | 任期 | 共計 | |||||||||||||||||||
商業： | |||||||||||||||||||||||||||
商業和工業： | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特別提到 | — | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
商業和工業共計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織： | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提到 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
市政和非營利組織共計 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
業主佔用的商業地產： | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提到 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
共有人佔用商業地產 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
糧食和農業綜合企業： | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提到 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
糧食和農業綜合企業共計 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商業地產非業主佔用： | |||||||||||||||||||||||||||
建築： | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | — | — | | | | ||||||||||||||||||
特別提到 | | — | — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
總建設 | | | | | — | — | | | | ||||||||||||||||||
購置/開發： | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提到 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
購置/開發共計 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
多家庭： | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特別提到 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
全多族 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
非業主 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特別提到 | — | — | | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
非業主佔用共計 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
商業地產總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅地產： | |||||||||||||||||||||||||||
高級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提到 | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | | | | | | | — | | | ||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
高級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
19
目錄
2020年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
旋轉 | 旋轉 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | 貸款 | ||||||||||||||||||||||||||
攤銷 | 轉換 | ||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 優先 | 成本基礎 | 任期 | 共計 | |||||||||||||||||||
初級留置權 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提到 | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
次級留置權總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地產總額 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消費者 | |||||||||||||||||||||||||||
經過 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特別提到 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
不合標準 | — | | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
可疑 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
總消費者 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
個別評估貸款
當貸款不再與集合貸款共享風險特性時，我們單獨評估它們。這些貸款包括非應計貸款、破產貸款和下文所述的TDRs.如果需要根據借款人的總體財務狀況提供特定備抵，則根據貸款的初始合同有效利率或抵押品的公允價值減去抵押品依賴貸款的銷售成本，根據貼現的預期現金流計算特定備抵額。
當借款人遇到財務困難時，貸款被視為依賴擔保品，並且預期通過操作或出售擔保品來進行還貸。管理部門以攤銷成本為基礎，對依賴擔保品的貸款進行單獨評估。
2020年3月31日 | ||||||||
攤銷總額 | ||||||||
不動產 | 商業資產 | 成本基礎 | ||||||
商業 | ||||||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | ||
業主自住商業地產 | | — | | |||||
食品和農業綜合企業 | | | | |||||
商業共計 | | | | |||||
商業地產非業主佔用 | ||||||||
購置/發展 |
| |
| — |
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商業地產總額 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產 |
|
|
| |||||
高級留置權 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地產總額 |
| |
| — |
| | ||
貸款總額 | $ | | $ | | $ | | ||
20
目錄
不良債務重組
公司的政策是在貸款前審查每一項潛在信貸，以確定擔保或抵押品的適當性和適足性。在借款人違約的情況下，公司要求按照貸款法律、相應的貸款協議以及信貸監測和補救程序收回貸款，這些程序可能包括重組貸款，使公司從因借款人財務困難而產生的原始條件中向借款人提供優惠，以便利償還。此外，如果借款人的償還義務已由法院解除，且借款人未重申該債務，則不論其過去的應有地位如何，該貸款被視為一項“貿易和發展報告”。
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司進行了重組
2020年3月31日 | ||||||||||||
攤銷 | 年平均至今 | 無薪 | 未供資承付款 | |||||||||
成本基礎 | 攤銷成本法 | 主餘額 | 資助TDRs | |||||||||
商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產非業主佔用 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2019年12月31日 | ||||||||||||
攤銷 | 年平均至今 | 無薪 | 未供資承付款 | |||||||||
成本基礎 | 攤銷成本法 | 主餘額 | 資助TDRs | |||||||||
商業 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
商業地產非業主佔用 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
下表彙總了截至2020年3月31日和2019年12月31日公司非應計TDRs的賬面價值：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||
商業 |
| $ | |
| $ | |
商業地產非業主佔用 |
| |
| | ||
住宅房地產 |
| |
| | ||
消費者 |
| — |
| — | ||
非應計TDRs共計 | $ | | $ | | ||
利息的應計利息是恢復以前的非應計貸款，只有在貸款已充分履行了一段時間。公司
21
目錄
附註5信貸損失準備金
下表詳列截至2020年3月31日止的3個月內公司的信貸損失備抵額：
截至2020年3月31日止的三個月 | |||||||||||||||
非業主 | |||||||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業 | 住宅 | ||||||||||||||
| 商業 |
| 房地產 |
| 房地產 |
| 消費者 |
| 共計 | ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累積效應調整(1) | ( | | | | | ||||||||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( | ( |
| ( | ||||||
回收 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
規定 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
(1) | 與採用“第2016-13號最新會計準則”有關，金融工具信用損失的計量。詳情請參閲附註2-我們合併財務報表的最近會計公告。 |
下表詳列截至2019年3月31日止的3個月內該公司的貸款損失備抵額：
截至3月31日止的三個月 | |||||||||||||||
非業主 | |||||||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商業 | 住宅 | ||||||||||||||
| 商業 |
| 房地產 |
| 房地產 |
| 消費者 |
| 共計 | ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
沖銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
回收 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
規定 |
| |
| |
| ( |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
在對適當的ACL水平(不包括個別評估的貸款)的貸款組合進行評估時，根據主要用途和基礎抵押品等廣泛特點將貸款分成幾個部分。在這些部門中，投資組合進一步細分為具有類似屬性和風險特徵的貸款類別，目的是開發貼現現金流模型中使用的基本數據，包括但不限於預付和回收率以及管理層合理和可支持的預測中與宏觀經濟條件有關的損失率。ACL還包括基於質量風險因素的主觀調整，包括資產質量、虧損趨勢、貸款管理、投資組合增長和貸款審查/內部審計結果。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，貸款的淨沖銷額為美元。
該公司已選擇將空氣排除在信貸損失計算的備抵範圍之外。截至2020年3月31日和2019年12月31日，貸款空運總額為美元。
22
目錄
附註6.擁有的其他不動產
OREO在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內的活動摘要如下：
截至3月31日止的三個月 | |||||
2020 | 2019 | ||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
按公允價值從貸款組合轉出 |
| |
| | |
損傷 |
| — |
| ( | |
銷售 |
| ( |
| ( | |
期末餘額 | $ | | $ | | |
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司賣出了美元
附註7.親善和無形資產
商譽與核心存款無形
與我們的收購有關，該公司記錄的商譽為美元
截至2020年3月31日和2019年12月31日，巖心存款無形資產的賬面總額及相關的累計攤銷情況如下：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||||
毛額 | 網 | 毛額 | 網 | ||||||||||||||
載運 | 累積 | 載運 | 載運 | 累積 | 載運 | ||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||||
巖心礦牀無形 | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | |||
公司正在攤銷從收購中獲得的核心存款無形資產-
下表列出了截至2020年3月31日的核心礦牀無形資產未來攤銷費用估計數：
截至12月31日的年份， | 金額 | |
截至二零二零年十二月三十一日止的九個月 | $ | |
截至2021年12月31日止的年度 | | |
截至2022年12月31日止的年度 | | |
截至2023年12月31日止的年度 | | |
截至2024年12月31日止的年度 | |
抵押服務權
MSRs代表該公司提供的服務貸款的權利，並出售給政府贊助的企業，包括FHLMC、FNMA、GNMA和FHLB。為其他人士提供的按揭貸款$
23
目錄
以下是所述期間管理系統更新報告的變化情況：
到3月31日為止的第三個月.=‘class 3’> | |||||
2020 | 2019 | ||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
起源 | | | |||
減值 | ( | ( | |||
攤銷 |
| ( |
| ( | |
期末餘額 | $ | | $ | | |
抵押權的公允價值 | $ | | $ | | |
MSRs的公允價值是根據貼現現金流分析確定的。現金流量分析包括貼現率和預付速度的假設。貼現率從
對管理系統資源進行評估，並在公允價值小於賬面金額的範圍內確認減值。公司根據基礎貸款的主要風險特徵(包括貸款類型和貸款期限)，對減值進行分層評估。該公司正在按基礎貸款的估計淨服務收入的比例和期間攤銷管理系統。
下表列出了截至2020年3月31日的管理系統服務中心未來攤銷費用估計數：
截至12月31日的年份， | 金額 | |
截至二零二零年十二月三十一日止的九個月 | $ | |
截至2021年12月31日止的年度 | | |
截至2022年12月31日止的年度 | | |
截至2023年12月31日止的年度 | | |
截至2024年12月31日止的年度 | |
附註8借款
公司簽訂回購協議，以滿足客户的需求。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司根據回購協議出售了總計為美元的證券
作為FHLB的成員之一，該銀行可從FHLB獲得信貸額度和定期融資，可獲得的信貸總額為$。
附註9監管資本
作為一家銀行控股公司，該公司受制於美聯儲(FederalReserve)實施的資本充足率監管要求。聯邦銀行機構制定了基於風險的資本充足率條例，旨在提供一種衡量資本充足率的方法，以反映與銀行組織的業務相關的風險程度。根據這些條例，資產被分配到幾個風險類別之一，資產的名義美元金額和資產負債表外項目的信貸等額乘以該類別的風險調整百分比。
24
目錄
根據“巴塞爾協議III”的規定，在2020年3月31日和2019年12月31日，該公司和世界銀行滿足了所有資本要求，包括
2020年3月31日 | |||||||||||||||
被要求 | 被要求 | ||||||||||||||
資本充足 | 考慮 | ||||||||||||||
及時糾正 | 充分 | ||||||||||||||
實際 | 行動條款 | 資本化(1) | |||||||||||||
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | ||||
一級槓桿比率： | |||||||||||||||
合併 |
| $ | |
| N/A | N/A |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
普通股一級風險資本： | |||||||||||||||
合併 | $ | | N/A | N/A | $ | | |||||||||
NBH銀行 | | $ | | | |||||||||||
一級風險資本比率： | |||||||||||||||
合併 |
| $ | |
| N/A | N/A |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
總風險資本比率： | |||||||||||||||
合併 |
| $ | |
| N/A | N/A |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
被要求 | 要求再加工 | ||||||||||||||
資本充足 | 考慮 | ||||||||||||||
及時糾正 | 充分 | ||||||||||||||
實際 | 行動條款 | 資本化(1) | |||||||||||||
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 | ||||
一級槓桿比率： | |||||||||||||||
合併 |
| $ | |
| N/A | N/A |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
普通股一級風險資本： | |||||||||||||||
合併 | $ | | N/A | N/A | $ | | |||||||||
NBH銀行 | | $ | | | |||||||||||
一級風險資本比率： | |||||||||||||||
合併 |
| $ | |
| N/A | N/A |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
總風險資本比率： | |||||||||||||||
合併 |
| $ | |
| N/A | N/A |
| $ | | ||||||
NBH銀行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
(1) | 自2019年1月1日起，全部分階段實施，包括資本保護緩衝。 |
f
附註10與客户簽訂合同的收入
收入是在履行與客户簽訂的合同規定的義務時確認的。以下是公司從與客户簽訂的合同中獲得的收入的詳細情況。
服務費及其他費用
服務費主要包括每月服務費、支票費和其他與存款賬户有關的費用。其他費用包括加工收入。電匯、付賬服務、出納支票及其他服務。在提供服務的期間內，公司對帳户分析費和每月服務費的履約義務一般得到履行，相關收入得到確認。支票單和其他存款賬户相關費用主要是以交易為基礎的，因此，公司在某一時刻履行了履約義務，並確認了相關收入。存款賬户上的服務費主要是通過直接向客户賬户收取的費用立即或在下個月收到的。
25
目錄
銀行卡費
銀行卡費用主要包括借記卡收入、自動取款機費、商人服務收入和其他費用。當公司的借記卡通過信用卡支付網絡(如Visa)處理時，借記卡收入主要包括交換費。當銀行持卡人使用非銀行自動取款機或非銀行持卡人使用銀行自動取款機時，自動取款機費用主要產生。商業服務收入主要指向商人收取的處理其借記卡交易的費用。當服務提供或完成時，公司對銀行卡費用的履約義務基本得到履行，相關收入得到確認。付款通常是立即或在下個月收到的。
OREO銷售收益，淨額
從OREO銷售中獲得的收益，當公司履行將所有權轉讓給買方的履行義務時，就確認了淨額。收益或損失是以所收到的收益相對於OREO的賬面價值的盈餘來衡量的。銷售收入在轉賬時以現金形式收到。
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日止三個月的非利息收入(按606主題範圍內和範圍外的收入流分列)和主題606範圍內的非利息費用。
截至3月31日止的三個月 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
非利息收入 | ||||||
專題606的範圍內： | ||||||
服務費及其他費用 | $ | | $ | | ||
銀行卡費 | | | ||||
非利息收入(專題606) | | | ||||
非利息收入(超出主題606) | | | ||||
非利息收入共計 | $ | | $ | | ||
非利息費用 | ||||||
專題606的範圍內： | ||||||
(虧損)OREO銷售收益，淨額 |
| ( |
| | ||
主題範圍內的總收入606 | $ | | $ | | ||
合同採購費用
根據專題606，如果預期要收回與客户簽訂合同的某些增量費用，實體必須資本化，然後攤銷為費用。獲得合同的增量成本是指實體為與客户取得合同而產生的費用，如果沒有獲得合同，就不會發生這種費用(例如，銷售佣金)。該公司利用實際的權宜之計，允許各實體立即支付合同購置費用，而將這些費用資本化所產生的資產將在一年或更短的時間內攤銷。本公司未將任何合同收購成本資本化。
附註11基於股票的薪酬和福利
本公司根據股東批准的計劃提供股票補償.2014年，股東批准了2014年總括獎勵計劃(“2014年計劃”)。2014年計劃取代了NBH控股公司2009年股權激勵計劃(“優先計劃”)，根據該計劃，該公司在批准2014年計劃之前授予股權獎勵。根據2014年計劃，董事會賠償委員會有權不時向符合資格的人授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、其他股票獎勵或其中的任何組合。
股票期權
公司發行股票期權，主要是時間歸屬在批給日期或租用日期的第一、二及三週年的每一天歸屬。與授予的股票期權相關的費用是以公允價值計量的，使用的是Black-Schole期權定價模型。未獲批准的期權授予或已按等級授予-
26
目錄
下表彙總了截至2020年3月31日三個月的股票期權活動：
|
|
| 加權 |
| ||||||
平均 | ||||||||||
加權 | 殘存 | |||||||||
平均 | 契約性 | 骨料 | ||||||||
演習 | 相關術語 | 內稟性 | ||||||||
備選方案 | 價格 | 年數 | 價值 | |||||||
2019年12月31日未完税 |
| | $ | |
| $ | | |||
獲批 |
| — |
| — | ||||||
行使 | ( | | ||||||||
被沒收 |
| ( |
| | ||||||
二0二0年三月三十一日 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2020年3月31日行使的期權 |
| | |
| | |||||
賦予並預期授予的選擇權 |
| | |
| | |||||
股票期權費用是綜合業務報表中薪金和福利的組成部分，總額為$。
限制性股票獎勵
該公司發佈基於時間的限制性股票獎勵，授予範圍為-
績效股
公司授予代表初始目標獎勵的績效股票單位，但不反映最終業績結果可能導致的增減，這些業績結果將在
下表彙總了截至2020年3月31日的三個月限制庫存和業績股活動：
|
| 加權 | 加權 | |||||||
限制 | 平均撥款額- | 性能 | 平均撥款額- | |||||||
股票股 | 日期公允價值 | 庫存單位 | 日期-再公允價值 | |||||||
2019年12月31日 | | $ | | | $ | | ||||
獲批 | — | — | — | — | ||||||
因業績而作的調整 | — | — | | | ||||||
既得利益 | — | — | ( | | ||||||
被沒收 | ( | | ( | | ||||||
2020年3月31日 | | $ | | | $ | | ||||
截至2020年3月31日，與非既得限制股票獎勵和業績股票單位有關的未確認賠償費用總額為美元。
27
目錄
非歸屬的限制性股票獎勵和單位是公司綜合經營報表中工資和福利的組成部分。
員工股票購買計劃
2014年員工股票購買計劃(“ESPP”)旨在成為1986年“國內收入法典”第423條所指的合格計劃，允許符合條件的僱員通過工資扣減最多不超過$的數額購買普通股股份。
根據ESPP，僱員購買
附註12普通股
公司
在2020年2月26日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，價格最高可達美元。
附註13每股收益
公司根據兩種方法計算每股收益，因為某些非既得股獎勵包含不可剝奪的股息權利。因此，這些獎勵被認為是參與公司收益的證券。非既得股將在附註12中進一步討論.
公司
下表説明截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月每股基本收益和稀釋收益的計算情況：
最後三個月 | ||||||
| 2020年3月31日 |
| 2019年3月31日 | |||
淨收益 | $ | | $ | | ||
減：分配給參與證券的收入 |
| ( |
| ( | ||
分配給普通股股東的收入 | $ | | $ | | ||
按每股基本收益計算的已發行加權平均股票 |
| |
| | ||
股權分置的稀釋效應 |
| |
| | ||
按每股攤薄收益計算的已發行加權平均股份 |
| |
| | ||
每股基本收益 | $ | | $ | | ||
稀釋每股收益 | | | ||||
28
目錄
公司
注14衍生工具
使用衍生工具的風險管理目標
公司在經營和經濟條件方面都面臨着一定的風險。公司制定的政策規定，無論是賬面價值還是公允價值，都不應超過既定的指導方針。該公司已制定戰略，將這些風險限制在既定的限度內，並在其資產負債表的財務結構中確定適當的權衡。這些戰略包括使用衍生金融工具，幫助實現預期的資產負債表重新定價結構，同時滿足客户的預期目標。目前，該公司採用一定的利率互換，被指定為公允價值對衝以及經濟對衝。公司管理與其衍生工具相關的相應賬簿，以儘量減少因此類交易而產生的淨風險敞口。
資產負債表上衍生工具的公允價值
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日公司衍生金融工具的公允價值及其在財務狀況綜合報表上的分類。
關於計量公允價值的估值方法的資料載於附註16。
資產衍生工具公允價值 | 負債衍生工具公允價值 | |||||||||||||||
資產負債表 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 資產負債表 | 三月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||
| 位置 |
| 2020 |
| 2019 |
| 位置 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||||||||
利率產品 |
| 其他資產 | $ | — | $ | |
| 其他負債 | $ | | $ | | ||||
指定為套期保值工具的衍生工具總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未指定為對衝工具的衍生品： | ||||||||||||||||
利率產品 |
| 其他資產 | $ | | $ | |
| 其他負債 | $ | | $ | | ||||
利率鎖定承諾 | 其他資產 | | | 其他負債 | | | ||||||||||
遠期合同 | 其他資產 | | | 其他負債 | | | ||||||||||
未指定為套期保值工具的衍生品總數 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
公允價值套期保值
利率互換被指定為公允價值對衝，是指從交易對手處收取可變利率金額，以換取公司在協議有效期內進行固定利率支付，而無需交換相關的名義金額。截至2020年3月31日，該公司有名義金額為美元的利率互換
對於指定的、符合公允價值套期保值條件的衍生工具，衍生產品的損益以及套期保值項目上可歸因於套期保值風險的抵消損失或收益在收益中得到確認。公司將套期保值項目的損益與相關衍生產品的抵銷損失或收益相抵。
29
目錄
非指定樹籬
未被指定為對衝工具的衍生品不是投機性的，而是與商業銀行客户進行的利率互換，這有利於其各自的風險管理戰略。利率互換同時通過公司與第三方執行的抵消利率互換進行對衝，從而使公司儘量減少因此類交易而產生的淨風險敞口。由於與此計劃相關的利率互換不符合嚴格的對衝會計要求，客户互換和抵消掉期的公允價值的變化直接在收益中得到確認。截至2020年3月31日，該公司已將利率互換交易的名義總額定為美元
作為其抵押銀行活動的一部分，該公司作出了利率鎖定承諾，即在貸款利率確定之前確定貸款利率而客户已鎖定該利率的貸款承諾。公司然後鎖定與投資者的貸款和利率，並承諾在發生結算時交付貸款(“盡最大努力”)，或承諾在有約束力(“強制性”)交付計劃中與投資者交付鎖定貸款。利率鎖定承諾下某些貸款的公允價值變化採用MBS遠期銷售合同進行套期保值。按揭證券的遠期銷售合約按公允價值入賬，而公允價值則以非利息收入計。利率鎖定承諾和向投資者提供貸款的承諾被視為衍生工具。利率鎖定承諾和最佳努力合約的市場價值難以準確確定，因為它們沒有在獨立市場上積極交易。公司通過衡量標的資產的公允價值來確定利率鎖定承諾和交付合同的公允價值。基礎資產的公允價值受到當前利率、剩餘起始費用、將要發生的生產成本以及利率鎖定承諾將結束或將得到供資的可能性的影響。
這些遠期交貨合同產生了某些額外的風險，因為合同的對手方可能無法滿足合同的條件。該公司不期望任何MBS合同的任何對手方不履行其義務。強制性交付計劃所固有的其他風險包括，如果公司未能交付利率風險鎖定承諾下的貸款，它仍有義務將MBS“配對”給對手方。如果需要的話，該公司在獲得替代貸款方面可能會招致大量費用，這些費用可能會對合並財務報表產生不利影響。
公允價值按揭銀行衍生工具作為一項獨立資產或負債，其價值的變動是在變動期間當期收入中確認。
該公司的利率鎖定承諾的名義價值為$
30
目錄
衍生工具對綜合業務報表的影響
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合業務報表中公司衍生金融工具的影響：
收益位置(損失) | (損失)收益的數額-在衍生產品的收益中確認 | |||||||
商品公允價值中的衍生產品 | 在收入分配中的確認 | 截至三月三十一日止的三個月 | ||||||
套期保值關係 |
| 衍生物 |
| 2020 |
| 2019 | ||
利率產品 |
| 貸款利息及費用 | $ | ( | $ | | ||
共計 | $ | ( | $ | | ||||
相對增益(損失)的位置 | 收益(損失)額在套期項目收入中的確認 | |||||||
在收入分配中的確認 | 截至三月三十一日止的三個月 | |||||||
模糊限制項 |
| 模糊限制項 |
| 2020 |
| 2019 | ||
利率產品 |
| 貸款利息及費用 | $ | |
| $ | ( | |
共計 | $ | |
| $ | ( | |||
收益位置(損失) | 間接收益(損失)在衍生產品收益中確認的收益(損失) | |||||||
未指定的衍生工具 | 在收入分配中的確認 | 截至三月三十一日止的三個月 | ||||||
作為套期保值工具 |
| 衍生物 |
| 2020 |
| 2019 | ||
利率產品 |
| 其他非利息費用 |
| $ | ( |
| $ | |
利率鎖定承諾 | 抵押銀行收入 | | | |||||
遠期合同 | 抵押銀行收入 | ( | ( | |||||
共計 |
| $ | |
| $ | | ||
與信用風險有關的或有特點
公司與其衍生對手訂立協議，其中載有一項規定，即如果公司因行政或業務性質的錯誤或遺漏以外的原因而拖欠債務，包括債權人未加速償還債務的違約，則還可宣佈公司未履行其衍生義務。
公司還與其某些衍生對手訂立了協議，其中載有一項規定，即如果公司不能保持其作為資本充足/充足的機構的地位，則該對手方有權終止其衍生頭寸，公司將被要求清償其根據這些協議所承擔的義務。
截至2020年3月31日，與這些協議有關的負債淨額的衍生工具的終止價值為$
附註15承付款和意外開支
在正常的經營過程中，公司為滿足客户的融資需求，做出了各種表外承諾。這些金融工具包括承諾提供信貸、商業和消費信貸額度以及備用信用證。對這些承付款適用的信貸政策與財務狀況綜合報表上的貸款相同；但是，這些承付款涉及不同程度的信貸風險，超出了財務狀況綜合報表中確認的數額。未使用承付款的總額不一定代表未來的信貸敞口或現金需求，因為承付款項往往在未動用的情況下到期。然而，這些承諾的合同金額，被任何額外的質押抵消，代表了公司潛在的信貸損失敞口。
31
目錄
截至2020年3月31日和2019年12月31日的未供資承付款總額如下：
| 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日 | |||
貸款承諾 | $ | | $ | | ||
信貸額度下的無資金承付款 |
| |
| | ||
商業和備用信用證 |
| |
| | ||
未供資承付款共計 | $ | | $ | | ||
貸款承諾-貸款承諾是根據預先確定的合同條款向客户提供貸款的具有法律約束力的協議，條件是沒有違反合同規定的任何條件。這些承付款一般採用可變利率，適用於特定時期或包含終止條款，可能需要支付費用。未使用承付款的總額不一定代表未來的信貸敞口或現金需求，因為承付款項往往在未動用的情況下到期。
信貸額度下的無資金承付款-在正常的業務過程中，公司向客户提供循環信貸。這些安排可能需要支付費用。
商業和備用信用證-作為金融服務的提供者，該公司定期簽發商業和備用信用證，這可能是金融備用信用證或履約備用信用證。這些是各種形式的“備份”承諾，以保證客户向第三方提供服務。雖然這些安排是該公司的一項潛在現金支出，但這些信用證中的大部分將在不使用的情況下到期。信用證受到與傳統貸款相同的承保和信貸審批程序的約束，因此，許多信用證都有各種形式的擔保品，可以是房地產、個人財產、應收款或有價證券。
意外開支
出售給投資者的抵押貸款可在借款人具體違約或隨後發現不符合承銷標準的情況下進行回購或賠償。公司根據管理層對實際和歷史損失歷史、投資組合中的拖欠趨勢和經濟狀況的評估，確定了與這些陳述和保證有關的預期損失的準備金負債。該公司記錄的回購準備金為$
在正常的業務過程中，公司和銀行可能會受到訴訟。根據公司法律顧問提供的信息和建議，管理層不認為其作為一方的任何潛在、威脅或未決訴訟將對公司的流動性、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
附註16公允價值計量
公司使用公允價值計量記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並披露其金融工具的公允價值。公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而收取的價格。為披露目的，公司根據工具的性質以及用於確定公允價值的信息的可用性和可靠性，將其財務和非金融資產和負債分為三個不同的級別。這三個層次的定義如下：
| ● | 第1級-包括資產或負債，其中估價方法以活躍市場中相同資產或負債未經調整的報價為基礎。 |
| ● | 第2級-包括資產或負債，其中對估價方法的投入以不活躍市場上的類似資產或負債為基礎，在不活躍市場中以相同或類似資產或負債的報價為基礎，以及除報價之外可觀察到的投入，如利率、收益率曲線、波動率、預付速度和從可觀察的市場投入中獲得的其他投入。 |
| ● | 第三級-包括資產或負債，在這些資產或負債中，估值方法的投入至少基於一個在市場上無法觀察到的重要假設。這些估值可能取決於管理層的判斷，並可能包括內部開發的基於模型的估值技術。 |
32
目錄
1級輸入被認為是最透明和最可靠的，第3級輸入被認為是最不透明和可靠的。該公司假設使用主市場進行每一項特定資產或負債的交易，然後考慮市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設。只要有可能，公司首先在活躍市場(一級投入)尋找相同資產或負債的報價，以評估每項資產或負債的價值。但是，當在活躍市場上沒有相同資產或負債的投入時，公司利用市場可觀測數據對類似的資產和負債進行評估。本公司最大限度地利用可觀測的輸入，並將不可觀測輸入的使用限制在不可觀測的輸入不可見的情況下。需要使用無法觀察到的投入通常是由於缺乏實際金融工具或基礎抵押品的市場流動性。雖然在這些情況下可能存在第三方價格指示，但有限的貿易活動可能會對這些投入的可觀察性提出質疑。
用於衡量金融工具公允價值的估值投入可能由於當前市場條件或其他因素的變化而發生變化。這種變化可能需要根據所使用的新投入將金融工具轉移到等級制度的另一個層次。公司在報告所述期間結束時確認發生了這些轉移。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，
以下説明按公允價值計量的資產和負債所用的估價方法，以及估價等級制度下每種工具的一般分類：
定期計量的金融工具公允價值
可供出售的投資證券-可供出售的投資證券按公允價值定期進行.在可能的情況下，活躍市場的可觀察報價被用來確定公允價值，因此，這些證券被歸類為一級證券。在2020年3月31日和2019年12月31日，該公司沒有持有任何一級證券。如果沒有相同資產或負債的活躍市場的報價，則使用具有類似特徵的證券的報價、貼現現金流或其他定價特徵來估計公允價值，然後將證券歸類為二級。
為出售而持有的貸款-該公司選擇以估計的公允價值記錄源自二級市場和擬在二級市場出售的貸款。投資組合主要包括固定利率的住宅按揭貸款，這些貸款在
利率互換衍生工具-本公司的衍生工具只限於利率掉期合約，這些掉期合約可列為公允價值對衝工具或非指定對衝工具。掉期的公允價值包含信用價值調整，以便在公允價值計量中適當地反映不履約風險。信用價值調整是與信用風險相關的公允價值調整的美元金額，利用概率加權計算來量化交易過程中的潛在損失。信貸估值調整的計算方法是確定衍生品的預期敞口總額(包括當前和潛在的未來敞口)，然後將各自對手方的信用利差應用於可銷售抵押品(如果有的話)抵消的風險敞口。某些衍生交易是與大型金融機構(“交易商”)的交易對手執行的。與交易商簽訂的所有合同均採用國際互換和衍生產品協會總協議(ISDA)和信貸支持附件(CSA)。這些合同載有雙邊擔保安排。這些金融工具的公允價值投入是通過使用第三方模型使用現金流量貼現分析確定的，第三方模型的重要投入是容易觀察到的市場參數，主要是收益率曲線，並對流動性和信貸風險進行適當調整，並被歸類為二級。
按揭銀行衍生工具-該公司依靠第三方定價服務對其抵押銀行衍生金融資產和負債進行估值，該公司將其歸類為三級估價。外部估值模型用來估計發行的住宅按揭貸款的利率鎖定承諾的公允價值，包括將利率鎖定承諾按利率和條件分組，並按平均值計算。
33
目錄
下表列出截至2020年3月31日和2019年12月31日的按公允價值計量的金融工具，説明利用上述等級結構編制的財務狀況綜合報表：
2020年3月31日 | ||||||||||||
一級 | 二級 | 三級 | 共計 | |||||||||
資產： |
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可供出售的投資證券： | ||||||||||||
按揭證券： | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅按揭過户證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅MBS |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 | — | | — | | ||||||||
為出售而持有的貸款 |
| — |
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| — |
| | ||||
利率互換衍生工具 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
按揭銀行衍生工具 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的資產總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
負債： | ||||||||||||
利率互換衍生工具 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
按揭銀行衍生工具 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
2019年12月31日 | ||||||||||||
| 一級 |
| 二級 |
| 三級 |
| 共計 | |||||
資產： | ||||||||||||
可供出售的投資證券： | ||||||||||||
按揭證券： | ||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅按揭過户證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅MBS |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政證券 | — | | — | | ||||||||
為出售而持有的貸款 |
| — |
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| — |
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利率互換衍生工具 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
按揭銀行衍生工具 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的資產總額 | $ | — | $ | $ | | $ | ||||||
負債： | ||||||||||||
利率互換衍生工具 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
按揭銀行衍生工具 | — | — | | | ||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
下表詳列截至二零二零年三月三十一日止的三個月內第三級金融工具的變動情況：
| 抵押銀行 | ||
衍生產品，淨 | |||
2019年12月31日結餘 | $ | | |
包括在收入淨額中的收益 | | ||
收入淨額中包括的費用和費用 |
| ( | |
二零二零年三月三十一日 | $ | |
非經常性計量的金融工具公允價值
某些資產可按公允價值按非經常性記錄，視情況需要而定.這些非經常性的公允價值計量通常是由於適用較低的成本或公允價值會計或在此期間發生的減記。
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目錄
個別評估貸款-公司根據抵押品的公允價值逐個記錄貸款，當公司很可能無法按照貸款協議的條款收取所有合同欠款時。本公司依賴於第三方評估和內部評估，使用的折扣率範圍為
奧利奧-OREO按抵押品的公允價值記錄，減去估計的銷售成本，使用的範圍為
抵押服務權—管理系統更新系統表示已出售給外部投資者並保留服務的住宅房地產貸款的相關價值。服務資產的公允價值是通過現金流量貼現分析確定的，並採用了從
本公司可能被要求記錄公允價值調整的其他可供出售和市級證券的面值在非經常性的基礎上。
下表提供了在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內按公允價值記錄的非經常性資產的資料：
2020年3月31日 | ||||||
共計 | 再公允價值變動造成的損失 | |||||
個別評估貸款 | $ | | $ | | ||
抵押服務權 |
| |
| | ||
共計 | $ | | $ | | ||
2019年3月31日 | ||||||
共計 | 再公允價值變動造成的損失 | |||||
個別評估貸款 | $ | | $ | | ||
其他擁有的房地產 |
| |
| | ||
抵押服務權 | | | ||||
共計 | $ | | $ | | ||
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司沒有記錄任何按公允價值計量的負債。
注17金融工具的公允價值
金融工具的公允價值是自願各方之間交換的金額，但強制清算除外。公允價值是儘可能根據市場報價確定的；然而，在許多情況下，公司的各種金融工具沒有報價。在沒有報價的情況下，公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計數，而這些技術可能受到所使用的假設，包括貼現率和未來現金流量估計數的重大影響。任何這些假設的變化都可能對公允價值估計產生重大影響。以下所列金融工具的公允價值並不反映可能產生的溢價或折扣。
35
目錄
同時提供公司持有的所有金融工具，也不反映公司的潛在價值，因為ASC主題825將某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。估計的公允價值數額是由公司使用現有的市場信息和適當的估值方法確定的，是根據ASC主題825中的退出價格概念確定的，並在未來的基礎上適用於這一披露。需要作出相當大的判斷，才能解釋市場數據，以編制公允價值估計數。因此，此處提出的估計數不一定表明公司在當前市場交易所可以實現的數額。
截至2020年3月31日和2019年12月31日的金融工具公允價值，包括用於確定金融工具公允價值的方法和假設如下：
| 公允價值水平 |
| 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日 | |||||||||
測量量 | 載運 | 估計值 | 載運 | 估計值 | ||||||||||
層次性 | 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 | |||||||
資產 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 |
| 一級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
按揭證券.由美國政府機構或受贊助企業發行或擔保的住宅按揭過户證券 |
| 2級 |
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按揭證券-其他由美國政府機構或受贊助企業發行或擔保的住宅按揭證券 |
| 2級 |
| |
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市售證券 | 2級 | | | | | |||||||||
市售證券 | 三級 | | | | | |||||||||
其他可供出售的證券 |
| 三級 |
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按揭證券-由美國政府機構或受贊助企業發行或擔保的住宅按揭過户證券 |
| 2級 |
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按揭證券-其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅按揭證券 |
| 2級 |
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非有價證券 | 2級 | | | | | |||||||||
應收貸款 |
| 三級 |
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| |
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| | ||||
為出售而持有的貸款 |
| 2級 |
| |
| |
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應計未收利息 |
| 2級 |
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| | ||||
利率互換衍生工具 |
| 2級 |
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| | ||||
按揭銀行衍生工具 | 三級 | | | | | |||||||||
負債 | ||||||||||||||
存款交易帳户 |
| 2級 |
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定期存款 |
| 2級 |
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| | ||||
根據回購協議出售的證券 |
| 2級 |
| |
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聯邦住房貸款銀行墊款 |
| 2級 |
| |
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應付應計利息 |
| 2級 |
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利率互換衍生工具 | 2級 | | |
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按揭銀行衍生工具 |
| 三級 |
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目錄
第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下管理層對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與截至2020年3月31日的三個月以及截至2020年3月31日的年度報告一併閲讀。表格10-K(檔案號001-35654)，其中包括截至2019、2018年和2017年12月31、2018年和2017年終了年度的經審計的合併財務報表和相關附註。這種討論和分析包含前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設，可能導致實際結果與管理層的預期大不相同。可能造成這種差異的因素將在本季度報告其他地方的題為“前瞻性報表的謹慎説明”一節和在本季度報告第1A項“風險因素”一節中討論。表格10-K，請參閲上文。
所有數額以千計，但股票和每股數據除外，或如所述。
概述
我們的重點是通過為我們的客户和我們的公司創造一個雙贏的方案來建立關係.我們相信為我們的客户提供基於公平和簡單的解決方案和服務。我們已經建立了堅實的金融服務專營權，在存款收集和建立客户關係方面具有相當大的影響力，這是增長所必需的。我們還認為，我們在科羅拉多州、大堪薩斯城地區、新墨西哥州、得克薩斯州和猶他州等核心市場的業務表現優於全國平均水平，這為我們提供了良好的增長機會。截至2020年3月31日，我們擁有60億美元的資產、45億美元的貸款、47億美元的存款和8億美元的股本。
近期事件
冠狀病毒大流行對我們所服務的社區造成了巨大的破壞，並改變了我們的生活和工作方式。我們仍然致力於確保我們的同事、客户和社區在這些充滿挑戰的時刻得到他們所需要的支持。我們所有的銀行中心仍然通過我們的驅動服務和預約的基礎上在大堂運作。我們已經利用我們的數字銀行平臺與我們的客户，我們已經實施了公司範圍內的遠程工作安排。我們的團隊正在努力工作，通過參與小企業管理局(SBA)的工資支票保護計劃，協助快速存款的關懷法案刺激付款，以及根據需要修改貸款，以支持因冠狀病毒而遭受財務困難的客户。
這一流行病的持續時間以及為解決這一問題而採取的政府授權的特別措施的效果尚不清楚，但已經並可能繼續對美國勞動力市場、消費者支出和商業運作產生嚴重的負面影響。政府當局已經採取了幾項行動來應對這一流行病的經濟影響，包括美聯儲將聯邦基金利率降低1.5個百分點，降至0.00%至0.25%，並採取其他行動，例如提供高達2.3萬億美元的貸款，以支持經濟，以及國會通過“關愛法”，為美國工人、家庭和小企業提供2萬億美元的經濟援助。
業務要點和關鍵挑戰
再收益與收益
● |
| 2020年第一季度的淨利潤為1 580萬美元，即每股稀釋後的0.50美元，而2019年第一季度的淨收益為1 890萬美元，即每股稀釋後的0.60美元。2020年第一季度，受冠狀病毒影響造成的經濟狀況惡化的驅動，中東歐模式提供了620萬美元的貸款損失準備金，而2019年第一季度的貸款損失準備金為150萬美元。 |
● |
| 2020年第一季度的平均有形資產回報率為1.12%，而2019年第一季度的回報率為1.39%。 |
● |
| 2020年第一季度，有形普通股的平均回報率為9.79%，而2019年第一季度的回報率為13.15%。 |
37
目錄
再戰略執行
● | 迅速採取積極行動，以應對冠狀病毒大流行的影響，詳見上文“最近事件”一節。 | |
● | 截至2020年5月3日，SBA批准為2197名客户提供3.739億美元的工資支票保護貸款。 | |
● | 在2020年第一季度回購了我們公司734，117股股票，即1，950萬美元。 | |
● |
| 維持由不同行業和集中所代表的保守結構貸款組合，大多數工業部門集中在貸款總額的5%或以下，而且所有集中程度仍然遠遠低於我們自己規定的限額。 |
● | 我們仔細評估了我們的整個貸款組合，並沒有超過5%的行業貸款總額受冠狀病毒的嚴重影響，如餐館，零售商，醫院/醫療，多家庭，石油和天然氣，酒店和住宿。該公司沒有直接接觸其他受到嚴重影響的行業，包括航空、郵輪公司、能源服務、汽車製造/經銷商平面圖、對衝基金、博彩和賭場、會議中心、商場和出租車/乘車股公司。此外，我們沒有接觸消費信用卡，間接汽車融資或汽車租賃。 | |
● | 自2019年12月31日以來，增長的原始貸款達到42億美元，增長1.294億美元，按年計算增長12.8%，其中商業貸款增長9 300萬美元，年化增長13.0%。 |
次級貸款組合
● |
| 自2019年12月31日以來，本季度貸款總額為45億美元，同比增長9030萬美元，同比增長8.2%。 |
● | 第一季度貸款總額為2.929億美元，其中商業貸款來源為1.636億美元。 |
再信用質量
● | 截至2020年3月31日的三個月，貸款損失準備金總額為620萬美元，扣除了20萬美元的未到位貸款承諾準備金，相比之下，截至2019年3月31日的三個月為150萬美元。與去年第一季度相比，撥備費用增加了470萬美元，以支持原始貸款的增長、淨沖銷，併為冠狀病毒造成的宏觀經濟環境惡化的影響提供保障。 | |
● | 截至2020年3月31日的三個月內，貸款總額的淨沖銷額佔平均貸款總額的0.03%，按年率計算，而截至2019年12月31日的全年為0.19%。 | |
● | 信貸質量仍然強勁，不良貸款(包括非應計貸款和非應計貸款)在貸款總額中所佔比例從2019年12月31日的0.49%提高到0.47%。截至2020年3月31日，不良資產佔貸款總額的比重為0.63%，而2019年12月31日為0.66%。 | |
● | 自2019年12月31日至2020年3月31日，由於中科院於2020年1月1日通過，以及受冠狀病毒大流行推動的經濟狀況惡化的影響，信貸損失準備金增加了30%。信貸損失備抵總額為貸款總額的1.13%，而2019年3月31日為0.87%，其中包括CECL收養日增加580萬美元。 |
客户存款基金資產負債表
● | 與2019年第一季度相比，非利息活期存款平均增長2，910萬美元，增幅2.6%。 | |
● |
| 2020年第一季度，存款總額平均為47億美元，比2019年第一季度增加了9 440萬美元。 |
● | 2020年第一季度，定期存款平均11億美元，比2019年第一季度減少2190萬美元，降幅2.0%。 | |
● | 2020年3月31日，交易存款佔存款總額的比例為77.8%，而2019年3月31日為77.1%。 | |
● | 存款成本為0.63%，比2019年12月31日下降1個基點，資金成本為0.88%，比2019年12月31日下降7個基點。 |
再收益
● |
| 與2019年第一季度相比，完全應税等值(FTE)淨利息收入總計5160萬美元，減少80萬美元(1.5%)。獲利資產收益率下降19個基點，主要原因是美聯儲(Fed)在兩期間降息5次。資金成本保持在0.88%。 |
● |
| FTE淨利差比2019年第一季度收窄18個基點，至3.87%。收益資產收益率下降19個基點，主要原因是美聯儲基金降息導致原始貸款組合收益率下降41個基點。 |
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目錄
● | 截至2020年3月31日的三個月，非利息收入總計2350萬美元，比截至2019年3月31日的三個月增加650萬美元，主要原因是抵押貸款銀行收入增加670萬美元。 |
轉帳費用
● |
| 截至2020年3月31日的三個月，無息支出總計4870萬美元，比截至2019年3月31日的三個月增加了430萬美元。由於抵押貸款銀行佣金增加，薪金和福利增加了530萬美元。其他非利息支出減少了80萬美元，這主要是由於聯邦存款保險公司在2020年第一季度收到的評估信貸減少了存款保險費用。 |
● |
| 截至2020年3月31日的三個月，所得税支出總額為320萬美元，而截至2019年3月31日的三個月，這一數字為340萬美元。第一季度的實際税率為16.9%，而2019年全年的調整税率為18.7%。對上一年的有效税率對220萬美元的股票補償活動進行了調整。與法定税率比較，税率較低，反映了我們的税務策略和免税收入繼續取得成功。 |
強資本地位
● |
| 資本比率很高，因為我們的資本狀況仍然超過聯邦銀行的監管門檻。截至2020年3月31日，我們的一級綜合槓桿率為11.05%，普通股一級和綜合一級風險資本比率均為12.87%。 |
● | 世界銀行保持充足的流動性，可獲得10億美元隨時可用的資金。 | |
● |
| 截至2020年3月31日，普通股每股賬面價值為25.04美元。截至2020年3月31日，有形普通股每股賬面價值增長0.38美元，至21.27美元，原因是該季度的收益和可供出售證券組合中的正公平市價調整速度超過了該季度的股票回購、股息和CECL累積效應調整。 |
主要挑戰
我們和我們的行業面臨着若干重大挑戰。我們在推行我們的業務策略方面，面對持續的挑戰，包括在激烈的競爭中，增加資產，特別是貸款和存款，改變利率，堅持監管環境的改變，以及在競爭激烈的環境中，識別和完善有紀律的收購和其他擴張機會。目前的利率在2019年年中開始下降，由於美聯儲從2019年8月到2020年3月的五次降息，利率一直在下降。
由於冠狀病毒大流行，總的經濟狀況一直在下降。雖然我們正在迅速和謹慎地採取行動，以儘量減少對我們的業務的任何干擾，我們的客户和社區正面臨着重大的變化和破壞。我們做生意的市場一直受制於就地避風港的訂單，迫使非必要業務暫時關閉。我們的銀行中心通過預約和通過開車服務保持開放.我們加強了我們的數字銀行平臺，並實施了全公司範圍的遠程工作安排.我們的團隊正在努力工作，通過參加SBA的“工資支票參與計劃”、協助快速存款法案刺激付款和根據需要修改貸款，來支持因冠狀病毒而遭受財務困難的客户。失業率上升和企業暫時關閉影響了我們的一些客户，增加了我們貸款組合中損失的風險。
在許多關鍵指標上，我們的市場歷來表現優於全國平均水平；然而，冠狀病毒大流行的經濟影響將繼續在全國和我們所有市場造成經濟緊張。我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的，房地產價值或信貸質量的任何惡化或不良資產水平的上升最終都會對我們的貸款組合的質量產生負面影響。
截至2020年3月31日，該公司對受冠狀病毒大流行嚴重影響的行業的風險敞口很低。在商業貸款部分中，餐館佔貸款總額的5.0%，零售商佔2.7%，醫院/醫療部門佔4.5%，石油和天然氣佔貸款總額的0.7%。在商業地產非業主貸款業務中，酒店和住宿佔貸款總額的4.0%，多户佔1.5%，零售佔貸款總額的1.2%。該公司沒有直接接觸受這一流行病影響更大的其他行業和貸款類型，包括航空、郵輪公司、能源服務、汽車製造/經銷商平面圖、對衝基金、博彩和賭場、會議中心、信用卡、商場和出租車/乘車共享業務。此外，該公司沒有消費信用卡，間接汽車或汽車租賃風險。
39
目錄
農業正處於商品價格低迷的第六年，也受到冠狀病毒流行的影響。我們的糧食和農業綜合企業組合僅佔貸款總額的5.4%，而且在糧食生產、作物和牲畜種類方面也有很好的多樣化。農作物和牲畜貸款佔貸款總額的1.2%。我們與食品和農業綜合企業客户保持着關係，這些客户通常擁有低槓桿，相應地，銀行對資產的債務也較低，從而將未來任何潛在的信貸損失降到最低。
截至2020年3月31日，我們的未償貸款總額為45億美元，比2019年12月31日增加9030萬美元，增幅2.0%。在截至2020年3月31日的三個月內，我們的新貸款的加權平均利率為3.78%(FTE)，而我們的原始貸款組合的加權平均收益率為4.47%(FTE)。我們未來利息收入的增長最終將取決於我們是否有能力繼續產生足夠數量的優質原始貸款，以及美聯儲的利率政策決策。
持續的監管、即將到來的新的流動性和資本約束，以及持續需要加強網絡安全，都給所有美國銀行增加了成本和不確定性，並可能影響盈利能力。此外，隨着非銀行支付業務(包括金融技術公司)向傳統銀行產品的擴張，非傳統的市場參與者可能會提供更激烈的競爭。雖然某些外部因素超出了我們的控制範圍，可能會給我們的商業戰略帶來障礙，但我們準備應對這些挑戰。我們力求在我們的戰略決策中保持靈活、有條不紊和積極主動，以便我們能夠迅速應對市場變化以及伴隨而來的固有挑戰和機遇。
40
目錄
業績概覽
在評估我們的財務狀況綜合報表和運營財務報表細列項目的結果時，我們根據主要收益指標、資產負債表比率、資產質量指標和監管資本比率等評估和管理我們的業績。下表列出了一些主要的業績指標，我們用這些指標定期分析我們在所述期間的業務：
截至目前為止的三個月 | ||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日 | 三月三十一日 | ||||
2020 | 2019 |
| 2019 | |||
關鍵比率(1) | ||||||
平均資產回報率 |
| 1.09% | 1.31% | 1.34% | ||
平均有形資產回報率(2) |
| 1.12% | 1.35% | 1.39% | ||
平均股本回報率 |
| 8.22% | 10.13% | 10.84% | ||
平均有形普通股權益回報率(2) |
| 9.79% | 12.07% | 13.15% | ||
貸存比率(期末) | 95.02% | 93.21% | 90.08% | |||
無息存款佔存款總額(期末) |
| 24.26% | 25.01% | 24.87% | ||
淨利差(4) |
| 3.78% | 3.68% | 3.95% | ||
淨利差(2)(4)(9) |
| 3.87% | 3.77% | 4.05% | ||
利率利差FTE(2)(5)(9) |
| 3.62% | 3.49% | 3.81% | ||
收益資產收益率(3) |
| 4.40% | 4.35% | 4.59% | ||
收益資產收益率(2)(3)(9) |
| 4.50% | 4.44% | 4.69% | ||
利息負債成本(3) |
| 0.88% | 0.95% | 0.88% | ||
存款成本 |
| 0.63% | 0.64% | 0.58% | ||
非利息收入佔總收入的比率(2) | 31.31% | 28.19% | 24.55% | |||
非利息費用對平均資產的影響 |
| 3.34% | 3.09% | 3.15% | ||
效率比(2) | 65.48% | 64.82% | 64.64% | |||
效率比FTE(2)(9) |
| 64.37% | 63.66% | 63.50% | ||
貸款資產質量數據共計(6)(7)(8) | ||||||
不良貸款佔貸款總額的比例 |
| 0.47% | 0.49% | 0.62% | ||
不良資產佔貸款總額和OREO的比例 |
| 0.63% | 0.66% | 0.84% | ||
信貸損失備抵總額 |
| 1.13% | 0.88% | 0.87% | ||
不良貸款信貸損失備抵 |
| 238.93% | 179.62% | 140.84% | ||
平均貸款的淨沖銷額 |
| 0.03% | 0.07% | 0.02% | ||
(1) |
| 比率按年計算。 |
(2) |
| 比率代表非公認會計原則的財務計量。見下文的非公認會計原則對賬。 |
(3) |
| 利息收益資產包括賺取利息/收益或股息的資產。投資證券的任何市值調整都被排除在利息收益資產之外. |
(4) |
| 淨利差是指利息收入淨額，包括利息收益資產的吸積收益，佔平均利息收益資產的百分比。 |
(5) |
| 利率利差是指利息收益資產的加權平均收益率與利息負債加權平均成本之間的差額。 |
(6) | 不良貸款包括非應計貸款和非應計債務重組貸款. | |
(7) | 不良資產包括不良貸款和OREO。 | |
(8) | 貸款總額扣除未賺得的折扣和費用。 | |
(9) | 在FTE的基礎上，使用所有期間的法定費率21%。截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日三個月的應納税等值調整數分別為1，268美元、1，290美元和1，227美元。 |
41
目錄
關於非公認會計原則的財務措施
我們提出的某些財務措施和比率，包括“有形資產”、“平均有形資產的回報率”、“有形共同賬面價值”、“每股有形共同賬面價值”、“有形普通股權益”、“有形普通股資產對有形資產的有形普通股價值”和“完全應税等值”指標，都是美國普遍接受的會計原則(GAAP)所不要求或沒有提出的補充計量。我們把這些金融措施和比率稱為“非公認會計原則財務措施”.我們認為，選擇非公認會計原則的財務措施和比率是有用的財務和業務決策，並在評估期與期之間的比較有用。我們認為，這些非GAAP財務措施提供了關於我們業績的有意義的補充信息，方法是排除某些我們認為並不代表我們主要業務運營結果的支出或資產，或者在FTE基礎上提出某些指標。我們相信，在評估我們的業績以及規劃、預測、分析和比較過去、現在和未來的期間時，參考這些非公認會計原則的財務措施對管理層和投資者都有好處。
這些非GAAP財務措施不應被視為根據GAAP提供的財務信息的替代品，而且您不應該僅僅依賴於非GAAP財務度量來衡量我們的業績。我們提供的非GAAP財務措施可能與我們的同行或其他公司使用的非GAAP財務措施不同。當我們提出非GAAP財務措施時，我們通過提供相應的GAAP措施來補償這些限制，幷包括調整在非GAAP財務措施中調整的組件的影響，以便在分析我們的績效時可以考慮到這兩項措施和各個組成部分。
我們的公認會計原則財務措施與可比的非公認會計原則財務措施的核對如下：
有形共同賬面價值比率
三月三十一日 | 十二月三十一日 | 三月三十一日 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 | ||||
股東權益總額 | $ | 763,454 | $ | 766,920 | $ | 715,002 | |||
減：商譽和核心存款無形資產淨額 |
| (123,462) |
| (123,758) |
| (124,645) | |||
加：與商譽有關的遞延税款負債 |
| 8,469 |
| 8,241 |
| 7,555 | |||
有形普通股權益(非公認會計原則) | $ | 648,461 | $ | 651,403 | $ | 597,912 | |||
總資產 | $ | 6,028,330 | $ | 5,895,512 | $ | 5,802,666 | |||
減：商譽和核心存款無形資產淨額 |
| (123,462) |
| (123,758) |
| (124,645) | |||
加：與商譽有關的遞延税款負債 |
| 8,469 |
| 8,241 |
| 7,555 | |||
有形資產(非公認會計原則) | $ | 5,913,337 | $ | 5,779,995 | $ | 5,685,576 | |||
有形普通股對有形資產的計算： | |||||||||
股東權益與總資產之比 |
| 12.66% |
| 13.01% |
| 12.32% | |||
減：商譽和核心存款的影響-無形資產，淨額 |
| (1.69)% |
| (1.74)% |
| (1.80)% | |||
有形資產的有形普通股權益(非公認會計原則) |
| 10.97% |
| 11.27% |
| 10.52% | |||
每股實際共同賬面價值計算： | |||||||||
有形普通股權益(非公認會計原則) | $ | 648,461 | $ | 651,403 | $ | 597,912 | |||
除以：期末已發行股份 |
| 30,483,361 |
| 31,176,627 |
| 30,958,581 | |||
每股有形共同賬面價值(非公認會計原則) | $ | 21.27 | $ | 20.89 | $ | 19.31 | |||
有形共同賬面價值每股，不包括累積的其他綜合(收入)損失計算： | |||||||||
有形普通股權益(非公認會計原則) | $ | 648,461 | $ | 651,403 | $ | 597,912 | |||
累計其他綜合(收入)損失，扣除税後 |
| (12,367) |
| (2,062) |
| 6,140 | |||
有形共同帳面價值，不包括累計其他綜合(收入)損失，扣除税收(非公認會計原則) |
| 636,094 |
| 649,341 |
| 604,052 | |||
除以：期末已發行股份 |
| 30,483,361 |
| 31,176,627 |
| 30,958,581 | |||
每股有形共同賬面價值，不包括累計其他綜合(收入)損失，扣除税後(非公認會計原則) | $ | 20.87 | $ | 20.83 | $ | 19.51 | |||
42
目錄
平均有形資產回報率和平均有形資產回報率
這三個月結束前的三個月 | |||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日 | 三月三十一日 | |||||||
2020 | 2019 | 2019 | |||||||
淨收益 | $ | 15,824 | $ | 19,519 | $ | 18,922 | |||
加：税後核心存款無形攤銷費用的影響 |
| 225 |
| 225 |
| 225 | |||
扣除税後核心存款無形攤銷費用影響的淨收入 | $ | 16,049 | $ | 19,744 | $ | 19,147 | |||
平均資產 | $ | 5,862,851 | $ | 5,924,459 | $ | 5,711,020 | |||
減：平均商譽和核心存款無形資產，扣除與商譽有關的遞延税負債 |
| (115,156) |
| (115,665) |
| (117,235) | |||
平均有形資產(非公認會計原則) | $ | 5,747,695 | $ | 5,808,794 | $ | 5,593,785 | |||
平均股東權益 | $ | 774,380 | $ | 764,694 | $ | 707,832 | |||
減：平均商譽和核心存款無形資產，扣除與商譽有關的遞延税負債 |
| (115,156) |
| (115,665) |
| (117,235) | |||
平均有形普通股權益(非公認會計原則) | $ | 659,224 | $ | 649,029 | $ | 590,597 | |||
平均資產回報率 |
| 1.09% |
| 1.31% |
| 1.34% | |||
平均有形資產回報率(非公認會計原則) |
| 1.12% |
| 1.35% |
| 1.39% | |||
平均股本回報率 |
| 8.22% |
| 10.13% |
| 10.84% | |||
平均有形普通股權益回報率(非公認會計原則) |
| 9.79% |
| 12.07% |
| 13.15% | |||
收益資產和淨利差的完全應納税等值收益
這三個月結束前的三個月 | |||||||||
| 三月三十一日 | 十二月三十一日 | 三月三十一日 | ||||||
2020 |
| 2019 |
| 2019 | |||||
利息收入 | $ | 58,668 | $ | 59,616 | $ | 59,420 | |||
加：應納税等值調整的影響 |
| 1,268 |
| 1,290 |
| 1,227 | |||
利息收入FTE(非公認會計原則) | $ | 59,936 | $ | 60,906 | $ | 60,647 | |||
淨利息收入 | $ | 50,347 | $ | 50,388 | $ | 51,166 | |||
加：應納税等值調整的影響 |
| 1,268 |
| 1,290 |
| 1,227 | |||
淨利息收入FTE(非公認會計原則) | $ | 51,615 | $ | 51,678 | $ | 52,393 | |||
平均收益資產 | $ | 5,358,404 | $ | 5,438,041 | $ | 5,247,265 | |||
收益資產收益率 |
| 4.40% |
| 4.35% |
| 4.59% | |||
收益資產收益率FTE(非GAAP) |
| 4.50% |
| 4.44% |
| 4.69% | |||
淨利差 |
| 3.78% |
| 3.68% |
| 3.95% | |||
淨利差FTE(非GAAP) |
| 3.87% |
| 3.77% |
| 4.05% | |||
43
目錄
效率比
截至目前為止的三個月 | ||||||||
三月三十一日 | 十二月三十一日 | 三月三十一日 | ||||||
2020 |
| 2019 |
| 2019 | ||||
淨利息收入 | $ | 50,347 | $ | 50,388 | $ | 51,166 | ||
加：應納税等值調整的影響 |
| 1,268 |
| 1,290 |
| 1,227 | ||
淨利息收入，FTE(非公認會計原則) | $ | 51,615 | $ | 51,678 | $ | 52,393 | ||
非利息收入 | $ | 23,532 | $ | 20,282 | $ | 17,051 | ||
非利息費用 | $ | 48,671 | $ | 46,107 | $ | 44,394 | ||
減：核心存款無形資產攤銷 | (296) |
| (296) |
| (296) | |||
非利息費用，按核心存款無形資產攤銷調整 | $ | 48,375 | $ | 45,811 | $ | 44,098 | ||
效率比 | 65.48% | 64.82% | 64.64% | |||||
效率比FTE(非GAAP) | 64.37% | 63.66% | 63.50% | |||||
關鍵會計政策的應用
我們使用符合公認會計準則和一般銀行慣例的會計原則和方法。在編制財務報表和各種會計、報告和披露事項時，我們必須作出重大判斷和作出重大估計。在實際測量不可能或不實際的情況下，需要假設和估計來應用這些原則。這些估計中最重要的是ACL的確定。參見附註1中對我們的ACL政策的進一步討論-介紹的基礎。
未來會計公告
該公司仍在評估ASU 2020-04的影響，參考費率改革(議題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響。公司審查了ASU 2019-12年，所得税(議題740)：簡化所得税會計也不期望該聲明的通過對其財務報表產生重大影響。
財務狀況
總資產從2019年12月31日的59億美元增至2020年3月31日的60億美元，主要原因是貸款總額增加9 030萬美元(2.0%)、現金和現金等價物2 370萬美元(21.5%)和其他資產2 020萬美元(10.4%)。信貸損失備抵額從2019年12月31日的3，910萬美元增加到2020年3月31日的5，100萬美元，增幅為30.4%，其中包括CECL收養日增加的580萬美元，部分抵消了總資產的增加。
在2020年第一季度，隨着我們繼續與客户建立全面的銀行關係，成本需求、儲蓄和貨幣市場存款(“交易存款”)比2019年12月31日增加了1 190萬美元，即每年增長1.3%。交易存款的增加提供了用於貸款增長的低成本資金。
投資證券
可供出售
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，可供出售的投資證券總額下降了1.4%，原因是償付額和到期日分別為4，880萬美元和4，830萬美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，可供出售的證券的購買總額分別為2，650萬美元和0，000萬美元。
44
目錄
截至所列日期，我們的可供出售的投資證券組合摘要如下：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
|
|
| 加權 |
|
|
|
| 加權 | |||||||||||
攤銷 | 公平 | .% | 平均 | 攤銷 | 公平 | .% | 平均 | |||||||||||||
成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | 成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | |||||||||||||
按揭證券： | ||||||||||||||||||||
由美國政府機構或擔保企業發行或擔保的住宅按揭過户證券 | $ | 85,972 | $ | 88,549 | 14.0% | 2.34% | $ | 93,770 | $ | 95,256 | 14.9% | 2.59% | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅MBS |
| 528,397 |
| 539,875 | 85.8% | 1.82% |
| 543,275 |
| 542,037 | 84.9% | 2.13% | ||||||||
市政證券 | 495 | 503 | 0.1% | 3.60% | 495 | 487 | 0.1% | 3.60% | ||||||||||||
其他證券 |
| 469 |
| 469 | 0.1% | 0.00% |
| 469 |
| 469 | 0.1% | 0.00% | ||||||||
可供出售的投資證券總額 | $ | 615,333 | $ | 629,396 | 100.0% | 1.89% | $ | 638,009 | $ | 638,249 | 100.0% | 2.20% | ||||||||
截至2020年3月31日和2019年12月31日，幾乎所有可用的待售投資組合都得到了抵押貸款的支持。住宅按揭過户證券組合由固定利率和可調整利率FHLMC、FNMA和GNMA證券組成。其他抵押貸款支持證券包括由fhlmc、fnma和gnma證券支持的證券.
抵押貸款支持證券的實際到期日可能與合同期限不同，這取決於相關金融工具的償還特點和經驗。截至2020年3月31日和2019年12月31日，可供出售的抵押貸款支持證券組合的估計加權平均壽命分別為2.2年和2.9年。這一估計是基於假設，實際結果可能有所不同。在2020年3月31日和2019年12月31日，可供銷售的投資組合的期限分別為2.1年和2.7年。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，可調整利率證券在可供出售的MBS組合中分別佔2.7%和2.8%。投資組合的其餘部分是固定利率分期償還證券，期限為10年至30年，加權平均年息分別為2.42%和2.40%，分別為2020年3月31日和2019年12月31日。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，可供銷售的投資組合分別包括1，420萬美元和530萬美元未實現收益，以及10萬美元和510萬美元未實現虧損。我們相信，任何未實現的損失都是現行利率的結果，因此，我們不認為任何有未實現虧損的證券受到損害。管理層認為，可供出售的證券極不可能違約.FHLMC、FNMA和GNMA擔保的抵押貸款支持證券歷史悠久，信用損失為零，是由美國政府提供的明確擔保(儘管對FNMA和FHLMC證券是有限的)，收益率通常是基於提前還款和流動性風險的市場觀點，而不是信用風險。截至2020年3月31日，未記錄信用損失備抵。本公司無意出售該等證券，並相信在收回其攤還成本前，毋須出售該等證券。
持有至到期
截至2020年3月31日，持有至到期的投資證券增長5.5%，原因是購買總額為2，580萬美元，部分被截至2020年3月31日的三個月內總計1，540萬美元的償付和到期總額所抵消。在截至2019年3月31日的三個月中，支付和到期總額為1，320萬美元。
持有至到期日的投資證券摘要如下：
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
加權 | 加權 | |||||||||||||||||||
| 攤銷 |
| 公平 |
| 百分比 |
| 平均 |
| 攤銷 |
| 公平 |
| 百分比 |
| 平均 | |||||
成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | 成本 | 價值 | 投資組合 | 產量 | |||||||||||||
按揭證券： | ||||||||||||||||||||
由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅按揭過户證券 | $ | 144,218 | $ | 148,283 | 74.8% | 2.80% | $ | 127,560 | $ | 128,770 | 69.7% | 3.19% | ||||||||
其他由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的住宅MBS |
| 48,684 |
| 49,314 | 25.2% | 1.40% |
| 55,324 |
| 54,971 | 30.3% | 1.90% | ||||||||
到期日持有的投資證券總額 | $ | 192,902 | $ | 197,597 | 100.0% | 2.45% | $ | 182,884 | $ | 183,741 | 100.0% | 2.80% | ||||||||
45
目錄
住宅按揭過户及其他住宅按揭證券持有至到期投資組合是由固定利率fhlmc，fnma和GNMA證券。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，持有至到期投資組合的公允價值分別包括470萬美元和130萬美元未實現收益，以及50萬美元和50萬美元未實現虧損。
該公司不計量某一金融資產或一組金融資產的預期信用損失，其中根據當前情況和合理和可支持的預測調整歷史信用損失信息後，預期未支付攤銷成本法的費用為零。管理層對持有至到期的證券進行了評估，指出它們的擔保是由美國政府機構或美國政府支持的實體擔保的，管理層認為，考慮到政府的支持和長期的信用損失，違約是極不可能的。此外，管理層還指出，投資組合通常所依據的收益率是基於提前還款和流動性風險的市場觀點，而不是信用風險。本公司無意出售證券，並相信在收回其攤還成本前，毋須出售該等證券。
抵押貸款支持證券的實際到期日可能與合同期限不同，這取決於相關金融工具的償還特點和經驗。截至2020年3月31日及2019年12月31日止，持有至到期按揭支持證券組合的估計加權平均預期壽命為
貸款概況
在2020年3月31日，我們的貸款組合包括我們已經開始的新貸款和與我們迄今為止的六次收購有關的貸款。
下表顯示了各自日期的貸款組合組成：
2020年3月31日 | |||||||
(一九二零九年十二月三十一日) | |||||||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | %變化 | |||||
起源： | |||||||
商業： | |||||||
工商業 | $ | 1,409,040 | $ | 1,380,248 | 2.1% | ||
市政及非牟利 | 876,178 | 833,707 | 5.1% | ||||
業主自住商業地產 | 446,145 | 414,477 | 7.6% | ||||
食品和農業綜合企業 | 235,389 | 245,320 | (4.0)% | ||||
商業總額 | 2,966,752 | 2,873,752 | 3.2% | ||||
商業地產非業主佔用 | 536,637 | 505,479 | 6.2% | ||||
住宅房地產 | 656,924 | 651,656 | 0.8% | ||||
消費者 | 20,960 | 21,030 | (0.3)% | ||||
始發總數 | 4,181,273 | 4,051,917 | 3.2% | ||||
獲得： | |||||||
商業： | |||||||
工商業 | 29,510 | 31,284 | (5.7)% | ||||
市政及非牟利 | 906 | 3,819 | (76.3)% | ||||
業主自住商業地產 | 69,769 | 75,645 | (7.8)% | ||||
食品和農業綜合企業 | 7,159 | 7,807 | (8.3)% | ||||
商業總額 | 107,344 | 118,555 | (9.5)% | ||||
商業地產非業主佔用 | 107,090 | 125,426 | (14.6)% | ||||
住宅房地產 | 109,400 | 118,762 | (7.9)% | ||||
消費者 | 628 | 746 | (15.8)% | ||||
獲得總數 | 324,462 | 363,489 | (10.7)% | ||||
貸款總額 | $ | 4,505,735 | $ | 4,415,406 | 2.0% | ||
自2019年12月31日以來，我們的貸款組合在新的貸款來源的推動下增長了2.0%，或每年8.2%。從2019年12月31日起，原始商業貸款增長了9，300萬美元，按年率計算增長了13.0%。強大的起源是市場持續滲透的結果，得益於我們對建立客户關係的關注。
46
目錄
我們的商業和工業貸款組合由不同的行業部門組成，我們與中小型企業建立新關係的能力推動了這些部門內貸款的強勁增長。截至2020年3月31日，這些部門包括金融和金融服務，主要是貸款人貸款3.852億美元，醫院/醫療貸款2.023億美元，與製造業有關的貸款1.431億美元，以及各種較小的商業和工業貸款。食品和農業綜合企業貸款，包括糧食生產、農作物和牲畜的多樣化，總計2.425億美元，佔公司風險資本的35.7%。農作物和牲畜貸款佔貸款總額的1.2%。
非業主佔用的CRE貸款佔公司風險資本的94.7%，佔貸款總額的14.3%，沒有具體的物業類型佔貸款總額的4.0%以上。該公司對零售物業的敞口很少，佔貸款總額的3.9%。截至2020年3月31日，多家庭貸款總額為7730萬美元，佔貸款總額的1.5%.
該公司保持一個細粒度和良好的多樣化貸款組合與自我設定的集中度限制.鑑於冠狀病毒大流行對某些行業造成的壓力，該公司仔細評估了我們的整個貸款組合。在商業貸款方面，受影響較大的行業如下：食肆佔貸款總額的5.0%，零售商佔2.7%，醫院/醫療佔4.5%，石油及天然氣佔貸款總額的0.7%。在商業地產非業主貸款部分中，酒店和住宿佔貸款總額的4.0%，多家庭貸款佔1.5%，零售貸款佔1.2%。該公司沒有直接接觸受這一流行病影響更大的其他行業，包括航空、郵輪公司、能源服務、汽車製造/經銷商平面圖、對衝基金、博彩和賭場、會議中心、信用卡、商場和出租車/乘車共享業務。此外，該公司沒有消費信用卡，間接汽車或汽車租賃風險。
新的貸款來源是直接的結果，我們有能力招聘和留住頂級銀行人才，與客户聯繫在我們的市場，並提供所需的服務，以有競爭力的利率。在過去的12個月裏，貸款總額達12億美元，其中以工商貸款的出資額4.581億美元居首。起源定義為封閉式供資貸款和循環信貸預付款，扣除任何當期付款。管理層利用這一更為保守的起源定義，更好地近似原始貸款對未償貸款和最終淨利息收入的影響。
下表為2020年和2019年期間的新貸款來源：
第一季度 |
| 第四季 |
| 第三季度 |
| 第二季 |
| 第一季度 | ||||||
2020 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | ||||||||||
商業： | ||||||||||||||
工商業 | $ | 118,999 | $ | 69,048 | $ | 144,554 | $ | 125,527 | $ | 138,106 | ||||
市政及非牟利 | 13,968 | 20,348 | (4,894) | 18,217 | 15,213 | |||||||||
業主佔用的商業地產 |
| 37,372 |
| 46,114 |
| 31,482 |
| 25,513 |
| 21,579 | ||||
食品和農業綜合企業 | (6,787) |
| 46,965 |
| 16,149 |
| 41,380 |
| 26,405 | |||||
商業總額 | 163,552 | 182,475 | 187,291 | 210,637 | 201,303 | |||||||||
商業地產非業主佔用 |
| 80,792 |
| 41,256 |
| 79,929 |
| 36,632 |
| 69,125 | ||||
住宅房地產 |
| 46,273 |
| 43,493 |
| 49,022 |
| 40,012 |
| 38,627 | ||||
消費者 |
| 2,320 |
| 2,315 |
| 2,986 |
| 3,264 |
| 1,958 | ||||
共計 | $ | 292,937 | $ | 269,539 | $ | 319,228 | $ | 290,545 | $ | 311,013 | ||||
截至2020年第一季度、2019年第四季度、2019年第四季度、2019年第三季度、2019年第二季度和2019年第一季度，循環信貸額度項下的資金淨額分別為48 789美元、1 756美元、37 062美元、48 955美元和105 235美元。
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下表顯示我們貸款總額在下列日期的合約期限：
2020年3月31日 | ||||||||||||
| 到期應付 |
| 在1之後到期但 |
| 到期後 |
| ||||||
1年 | 5年內 | 5年 | 共計 | |||||||||
商業： | ||||||||||||
工商業 | $ | 101,960 | $ | 1,073,023 | $ | 263,567 | $ | 1,438,550 | ||||
市政及非牟利 | 61,125 | 133,300 | 682,659 | 877,084 | ||||||||
業主佔用的商業地產 |
| 15,369 |
| 172,191 |
| 328,354 |
| 515,914 | ||||
食品和農業綜合企業 |
| 57,972 |
| 158,049 |
| 26,527 |
| 242,548 | ||||
商業總額 | 236,426 | 1,536,563 | 1,301,107 | 3,074,096 | ||||||||
商業地產非業主佔用 |
| 77,559 |
| 393,150 |
| 173,018 |
| 643,727 | ||||
住宅房地產 |
| 30,169 |
| 46,325 |
| 689,830 |
| 766,324 | ||||
消費者 |
| 6,552 |
| 11,703 |
| 3,333 |
| 21,588 | ||||
貸款總額 | $ | 350,706 | $ | 1,987,741 | $ | 2,167,288 | $ | 4,505,735 | ||||
2019年12月31日 | ||||||||||||
| 到期應付 |
| 在1之後到期但 |
| 到期後 |
| ||||||
1年 | 5年內 | 5年 | 共計 | |||||||||
商業： | ||||||||||||
工商業 | $ | 137,396 | $ | 1,013,753 | $ | 260,382 | $ | 1,411,531 | ||||
市政及非牟利 | 26,009 | 126,634 | 684,883 | 837,526 | ||||||||
業主佔用的商業地產 |
| 18,663 |
| 170,092 |
| 301,367 |
| 490,122 | ||||
食品和農業綜合企業 |
| 57,159 |
| 168,827 |
| 27,142 |
| 253,128 | ||||
商業總額 | 239,227 | 1,479,306 | 1,273,774 | 2,992,307 | ||||||||
商業地產非業主佔用 |
| 85,188 |
| 377,850 |
| 167,868 |
| 630,906 | ||||
住宅房地產 |
| 27,251 |
| 49,818 |
| 693,348 |
| 770,417 | ||||
消費者 |
| 6,600 |
| 11,978 |
| 3,198 |
| 21,776 | ||||
貸款總額 | $ | 358,266 | $ | 1,918,952 | $ | 2,138,188 | $ | 4,415,406 | ||||
貸款期限超過一年的貸款總額的規定利率(不包括不可退還的貸款來源和承付費用、扣除成本和公允價值標記)的利率在所列日期如下：
2020年3月31日 | |||||||||||||||
固定 | 變量 | 共計 | |||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
平衡 | 平均比率 | 平衡 | 平均比率 | 平衡 | 平均比率 | ||||||||||
商業 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 298,990 |
| 4.91% | $ | 1,037,601 |
| 3.85% | $ | 1,336,591 |
| 4.09% | |||
市政及非牟利(1) | 787,183 | 3.58% | 28,776 | 3.60% | 815,959 | 3.58% | |||||||||
業主佔用的商業地產 |
| 266,400 |
| 4.98% |
| 234,145 |
| 4.24% |
| 500,545 |
| 4.74% | |||
食品和農業綜合企業 |
| 55,214 |
| 5.13% |
| 129,362 |
| 4.28% |
| 184,576 |
| 4.53% | |||
商業總額 | 1,407,787 | 4.22% | 1,429,884 | 3.95% | 2,837,671 | 4.08% | |||||||||
商業地產非業主佔用 |
| 243,993 |
| 4.68% |
| 322,175 |
| 3.93% |
| 566,168 |
| 4.25% | |||
住宅房地產 |
| 320,182 |
| 3.68% |
| 415,972 |
| 4.48% |
| 736,154 |
| 4.13% | |||
消費者 |
| 11,984 |
| 5.38% |
| 3,052 |
| 4.87% |
| 15,036 |
| 5.28% | |||
年期超過1年的貸款總額 | $ | 1,983,946 |
| 4.20% | $ | 2,171,083 |
| 4.05% | $ | 4,155,029 |
| 4.12% | |||
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目錄
2019年12月31日 | |||||||||||||||
固定 | 變量 | 共計 | |||||||||||||
|
| 加權 |
|
| 加權 |
|
| 加權 | |||||||
平衡 | 平均比率 | 平衡 | 平均比率 | 平衡 | 平均比率 | ||||||||||
商業 | |||||||||||||||
工商業 | $ | 294,406 |
| 4.95% | $ | 979,730 |
| 4.39% | $ | 1,274,136 |
| 4.52% | |||
市政及非牟利(1) | 779,293 | 3.60% | 32,224 | 3.60% | 811,517 | 3.60% | |||||||||
業主佔用的商業地產 |
| 235,337 |
| 4.87% |
| 236,122 |
| 4.79% |
| 471,459 |
| 4.99% | |||
食品和農業綜合企業 |
| 50,287 |
| 5.19% |
| 145,682 |
| 4.61% |
| 195,969 |
| 4.76% | |||
商業總額 | 1,359,323 | 4.22% | 1,393,758 | 4.46% | 2,753,081 | 4.34% | |||||||||
商業地產非業主佔用 |
| 243,201 |
| 4.75% |
| 302,516 |
| 4.46% |
| 545,717 |
| 4.59% | |||
住宅房地產 |
| 326,210 |
| 3.66% |
| 416,955 |
| 4.54% |
| 743,165 |
| 4.15% | |||
消費者 |
| 12,156 |
| 5.52% |
| 3,020 |
| 4.94% |
| 15,176 |
| 5.40% | |||
年期超過1年的貸款總額 | $ | 1,940,890 |
| 4.20% | $ | 2,116,249 |
| 4.48% | $ | 4,057,139 |
| 4.34% | |||
(1) |
| 市政和非營利固定利率貸款包括總計410，294美元和403，700美元的貸款，這些貸款分別在2020年3月31日和2019年12月31日按現行市場定價轉換為變量利率。市政和非營利部門包括總計708，401美元和701，825美元的免税貸款，分別在2020年3月31日和2019年12月31日的加權平均利率為3.38%和3.41%。 |
資產質量
資產質量是我們成功的根本，並且仍然是我們的強項，因為我們嚴格遵守行業和房地產類型的自我集中限制。因此，對於貸款的來源，我們制定了一項信貸政策，允許響應性的、但又有控制的貸款，其信貸審批要求與貸款規模相適應。在信貸政策的範圍內，對每一項未來貸款進行審查，以確定貸款特徵以及貸款前的擔保或抵押品的適當性和適足性。我們已經建立了承保標準和貸款來源程序，需要適當的文件，包括財務數據和信用報告。對於以不動產擔保的貸款，我們要求財產評估、所有權保險或所有權意見、風險保險和洪水保險，在每一情況下都是如此。
此外，我們還實施了一些程序，以便及時發現可能出現問題的貸款，以確保公司獲得最有利的解決方案。我們的信貸風險管理部門對資產質量進行監測，並根據數量和主觀因素(如收到合同付款的及時性)進行評估。我們所考慮的其他因素，特別是在商業貸款超過50萬元的情況下，包括個別借款人和擔保人(如有的話)的財務狀況和流動資金，以及我們的抵押品的價值。為便利對資產質量的監督，貸款按逾期天數和內部風險評級系統分類，下文將對兩者進行更詳細的討論。
在借款人違約的情況下，我們可以按照國家貸款法律、相應的貸款協議以及信貸監測和補救程序，要求收回貸款，這些程序可能包括出於經濟或法律原因修改或調整貸款的原始條款，以便根據借款人的原有條件向借款人提供由於借款人的財政困難而產生的優惠，以便利償還。根據ASC 310-40，這類重組貸款被視為TDR。已被取消抵押品贖回權或通過契據代替止贖而獲得的資產，在出售前被歸類為OREO，並按抵押品公允價值減去出售的估計成本，並對所有資產進行初始估值調整，並隨後對計入OREO減值的賬面價值進行任何下降。
不良資產和過期貸款
不良資產包括非應計貸款、非應計貸款和OREO.在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，如果非應計貸款按照原始合同條款履行，將記錄的利息收入分別為30萬美元和30萬美元。
對過去的適當狀況進行監測，將其作為信貸惡化的一個指標。當根據貸款協議條款到期的合同本金或利息在預定付款的到期日期後仍未支付時，貸款被視為過期或拖欠。逾期90天或以上的貸款，除非貸款有良好的擔保，並處於收款過程中，否則將處於非權責發生的狀態。
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目錄
下表列出截至所列日期的不良資產和逾期未償貸款：
2020年3月31日 |
| 2019年12月31日 | |||
非應計貸款： | |||||
非應計貸款，不包括重組貸款 | $ | 16,637 | $ | 16,894 | |
非應計貸款結構調整 |
| 4,690 |
| 4,854 | |
不良貸款 |
| 21,327 |
| 21,748 | |
奧利奧 |
| 7,051 |
| 7,300 | |
不良資產共計 | $ | 28,378 | $ | 29,048 | |
逾期30至89天的貸款，但仍在累積利息 | $ | 10,693 | $ | 6,350 | |
逾期90天或以上的貸款仍在累積利息 |
| 1,364 |
| 1,662 | |
非應計貸款 | 21,327 | 21,748 | |||
應付和非應計貸款共計 | $ | 33,384 | $ | 29,760 | |
應計重組貸款 | $ | 10,285 | $ | 11,359 | |
信貸損失備抵 | 50,956 | 39,064 | |||
不良貸款佔貸款總額的比例 |
| 0.47% |
| 0.49% | |
已到期和仍應計利息和非應計貸款共計90天的貸款總額 |
| 0.50% |
| 0.53% | |
不良資產總額佔貸款總額和OREO總額 |
| 0.63% |
| 0.66% | |
不良貸款 |
| 238.93% |
| 179.62% | |
2020年第一季度，不良貸款總額較2019年12月31日減少40萬美元，降幅1.9%。在2020年第一季度，由於支付款項，應計發展報告減少了110萬美元。
2010年12月31日至2020年3月31日，到期和仍應計利息的貸款增加了430萬美元，逾期90天或90天以上的貸款和仍在累積的利息從2019年12月31日至2020年3月31日減少了30萬美元，逾期貸款總額增加了400萬美元。
信貸損失備抵
ACL代表我們認為在資產負債表日吸收貸款組合中可能存在的損失所必需的金額，涉及高度的判斷力和複雜性。2020年1月1日，公司採用ASU 2016-13，金融工具信用損失的計量它用CECL模型代替了用於識別信貸損失的已發生損失方法。該公司利用在第三方軟件工具中開發的DCF模型，為貸款組合建立預期的終身信用損失。DCF模型考慮了個人、貸款壽命、現金流量的建模，使用貸款的特定利率和預定償還率。該模型包含了對某些宏觀經濟因素的國家經濟預測，這些因素驅動了相關的PD和LGD率。PD和LGD利率，以及預付率和損失恢復時間延遲，都是在貸款級別上使用對等損失率數據和內部歷史數據確定的。ACL是按攤銷成本法與DCF分析的預測之間的差額計算的，其中包括對個別評估貸款的質量調整和準備金。DCF模型允許個人生命期貸款現金流量建模，使用貸款的特定利率和預定償還率。該模型包含了失業、GDP、零售銷售和房價指數的預測國家宏觀經濟數據，這些數據推動了相關的pd和lgd利率。PD和LGD利率以及預付率和損失恢復時間延遲是在貸款級別上確定的，同時使用同行損失率數據和內部歷史數據。
如前所述，我們利用國家預測的預測來預測近期的國民經濟狀況，這反過來又推動了我們在建立ACL的過程中所預測的損失。對於短期以外的時期，我們在直線基礎上恢復歷史的長期平均損失.預測和迴歸期的長短是根據管理層對當前經濟週期的時間和模式的評估得出的。管理層通過審查和加權交替預測情景，説明基本經濟預測的內在不確定性。我們不斷監測相關市場的經濟趨勢，以獲取可能出現損失的領先和滯後指標，包括國家失業率、國民國內生產總值、全國零售銷售和全國房價指數。
當類似的風險特徵存在時，我們在集合的基礎上度量貸款的預期信貸損失。我們已經確定了四個主要貸款部分，它們被進一步劃分為11個貸款類別，以便在分析損失歷史時提供更多的粒度，並允許根據影響每個貸款類別的特定風險因素進行更明確的定性調整。一般來説，潛在的損失風險
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目錄
每個貸款部門都將遵循各種經濟環境中的某些規範/趨勢。不具有風險特性的貸款將按個人情況進行評估，而不包括在集體評估中。以下是四個主要貸款部分的貸款類別：
非業主 | ||||||
商業 | 商業地產 | 住宅房地產 | 消費者 | |||
工商業 | 建設 | 高級留置權 | 消費者 | |||
業主佔用的商業地產 | 獲取和發展 | 初級留置權 | ||||
食品和農業綜合企業 | 多家族 | |||||
市政及非牟利 | 非業主 |
非應計貸款、破產貸款和餘額超過25萬美元的TDR貸款不包括在集合分析中，並分別進行評估。如果管理層確定喪失抵押品贖回權是可能的，則根據下列標準評估預期的信貸損失，並酌情根據銷售成本進行調整。通常，這些貸款包括商業、商業房地產和農業貸款，不包括住宅房地產和消費貸款等同質貸款。具體津貼是通過集體分析確定的：
● |
| 借款人按照貸款協議的條件償還的資源、能力和意願； |
● |
| 接受任何擔保人資助的可能性； |
● |
| 任何抵押品的未來現金流量減去處置成本後的充足性和現值；以及 |
● |
| 當前經濟狀況可能對借款人的財務狀況和流動性或抵押品價值產生影響。 |
由此產生的貸款總額按一般準備金、個別評估貸款的特定準備金和定性因素調整之和計算。雖然這些金額是由個人貸款或按部門和類別的基礎上計算的，但根據我們的判斷，所有ACL都可以用於任何貸款。ACL會計政策的確定和應用涉及到可能發生變化的判斷、估計和不確定性。這些假設、估計或周圍條件的變化可能對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生重大影響。
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司記錄了620萬美元的貸款損失備抵，扣除了20萬美元的無準備金貸款承諾準備金。這項撥款用於支持原始貸款增長、淨沖銷，併為冠狀病毒造成的宏觀經濟環境惡化的影響提供保險。淨沖銷額為40萬美元，摺合年率為0.03%，截至2020年3月31日，專項貸款準備金總計130萬美元。從2019年12月31日起，信貸損失備抵增加了1 190萬美元，其中包括CECL第一天增加了580萬美元，第一季度由於冠狀病毒造成的經濟狀況下降，備抵費用增加。
在截至2019年3月31日的三個月內，記錄了160萬美元的貸款損失備抵，以支持原始貸款的增長。淨沖銷額為20萬美元，摺合年率為0.02%，截至2019年3月31日，個人評估貸款的專項準備金總計150萬美元。
該公司已選擇將空氣排除在信貸損失計算的備抵範圍之外。截至2020年3月31日和2019年12月31日，來自投資證券的AIR分別為220萬美元和200萬美元，並與其他資產一起列入財務狀況報表。截至2020年3月31日和2019年12月31日，航空貸款總額分別為1，980萬美元和1，720萬美元。當貸款非應計項目時，任何記錄下來的空氣都會與利息收入相抵.
總ACL
在考慮了上述因素後，我們認為5，100萬美元的ACL足以彌補2020年3月31日貸款組合所固有的估計終身損失。然而，將來可能有必要對ACL進行調整。任何對基本假設、情況或估計的更改，包括但不限於用於確定ACL的冠狀病毒對宏觀經濟預測的影響，都可能對公司的運營結果、流動性或財務狀況產生不利影響。
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目錄
下列附表按階層劃分，列出了在所列期間內ACL的變化情況：
截至目前為止的三個月 | |||||||||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年3月31日 | |||||||
貸款總額 | 貸款總額 | 貸款總額 | |||||||
貸款損失期初備抵 | $ | 39,064 | $ | 38,710 | $ | 35,692 | |||
累積效應調整(1) | 5,836 | — | — | ||||||
沖銷： | |||||||||
商業 |
| (218) |
| (582) |
| (12) | |||
商業地產非業主佔用 |
| — |
| (115) |
| — | |||
住宅房地產 |
| (28) |
| — |
| (23) | |||
消費者 |
| (251) |
| (240) |
| (233) | |||
總沖銷額 |
| (497) |
| (937) |
| (268) | |||
回收 |
| 144 |
| 111 |
| 97 | |||
淨沖銷 |
| (353) |
| (826) |
| (171) | |||
貸款損失準備金 |
| 6,409 |
| 1,180 |
| 1,534 | |||
信貸損失期末備抵 | $ | 50,956 | $ | 39,064 | $ | 37,055 | |||
本報告所述期間的年化淨沖銷額與平均貸款總額的比率 |
| 0.03% |
| 0.07% |
| 0.02% | |||
ACL在期末未償還貸款總額中的比例 |
| 1.13% |
| 0.88% |
| 0.87% | |||
期末ACL對不良貸款總額的比率 |
| 238.93% |
| 179.62% |
| 140.84% | |||
貸款總額 | $ | 4,505,735 | $ | 4,415,406 | $ | 4,246,941 | |||
本報告所述期間未償還貸款的平均總額 | 4,412,320 | 4,401,803 | 4,128,087 | ||||||
不良貸款 | 21,327 | 21,748 | 26,310 | ||||||
(1) | 與採用“第2016-13號最新會計準則”有關，金融工具信用損失的計量. 詳情請參閲附註1-列報基礎和附註5-我們合併財務報表的信貸損失準備金。 |
下表列出了ACL的分配情況和截至所列日期各貸款類別貸款總額的百分比：
2020年3月31日 | ||||||||||
ACL% | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 佔貸款總額的百分比 |
| 相關ACL |
| 總ACL | |||
商業 | $ | 3,074,096 |
| 68.2% | $ | 30,557 |
| 60.0% | ||
商業地產非業主佔用 |
| 643,727 |
| 14.3% |
| 9,278 |
| 18.2% | ||
住宅房地產 |
| 766,324 |
| 17.0% |
| 10,696 |
| 21.0% | ||
消費者 |
| 21,588 |
| 0.5% |
| 425 |
| 0.8% | ||
共計 | $ | 4,505,735 |
| 100.0% | $ | 50,956 |
| 100.0% | ||
2019年12月31日 | ||||||||||
全部為% | ||||||||||
| 貸款總額 |
| 佔貸款總額的百分比 |
| 相關所有 |
| 在總數中 | |||
商業 | $ | 2,992,307 |
| 67.8% | $ | 30,442 |
| 77.9% | ||
商業地產非業主佔用 |
| 630,906 |
| 14.3% |
| 4,850 |
| 12.4% | ||
住宅房地產 |
| 770,417 |
| 17.4% |
| 3,468 |
| 8.9% | ||
消費者 |
| 21,776 |
| 0.5% |
| 304 |
| 0.8% | ||
共計 | $ | 4,415,406 |
| 100.0% | $ | 39,064 |
| 100.0% | ||
52
目錄
存款
銀行客户的存款是我們銀行業務的主要資金來源，我們收集和管理存款水平的能力對我們的成功至關重要。存款不僅為我們的貸款提供了一個低成本的資金來源，而且也為客户關係提供了基礎，而客户關係對未來的貸款增長至關重要。下表列出截至二零二零年三月三十一日及二零九年十二月三十一日的存款組合資料：
增加(減少) | ||||||||||||||
2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 金額 | %變化 | |||||||||||
無息活期存款 | $ | 1,150,437 | 24.3% | $ | 1,184,945 | 25.0% | $ | (34,508) |
| (2.9)% | ||||
計息活期存款 |
| 846,824 | 17.9% |
| 738,496 | 15.6% |
| 108,328 |
| 14.7% | ||||
儲蓄賬户 |
| 551,184 | 11.6% |
| 542,531 | 11.5% |
| 8,653 |
| 1.6% | ||||
貨幣市場賬户 |
| 1,142,430 | 24.1% |
| 1,213,007 | 25.6% |
| (70,577) |
| (5.8)% | ||||
交易存款總額 |
| 3,690,875 | 77.8% |
| 3,678,979 | 77.7% |
| 11,896 |
| 0.3% | ||||
定期存款 |
| 888,165 | 18.7% |
| 894,459 | 18.9% |
| (6,294) |
| (0.7)% | ||||
定期存款> $250,000 |
| 162,816 | 3.4% |
| 163,694 | 3.4% |
| (878) |
| (0.5)% | ||||
定期存款總額 |
| 1,050,981 | 22.2% |
| 1,058,153 | 22.3% |
| (7,172) |
| (0.7)% | ||||
存款總額 | $ | 4,741,856 | 100.0% | $ | 4,737,132 | 100.0% | $ | 4,724 |
| 0.1% | ||||
下表列出截至2020年3月31日面額大於或等於25萬美元的定期存單的到期日：
| 2020年3月31日 | ||
三個月或更短的時間 | $ | 30,303 | |
3個月至6個月 |
| 34,053 | |
6個月至12個月 |
| 38,873 | |
此後 |
| 59,587 | |
定期存款總額>250 000美元 | $ | 162,816 | |
截至2020年3月31日和2019年12月31日，計劃在12個月內到期的定期存款總額分別為7.162億美元和7.269億美元。在定於2020年3月31日12個月內到期的定期存款中，1.032億美元的面額為25萬美元或更多，6.13億美元的面額低於25萬美元。
其他借款
截至2020年3月31日和2019年12月31日，世行根據回購協議出售的證券總額分別為2，370萬美元和5，690萬美元。此外，作為FHLB的成員，世行可以從FHLB獲得信貸額度和定期融資，截至2020年3月31日，可獲得的信貸總額為10億美元。該銀行利用其FHLB信貸額度作為原始貸款和待售貸款的供資機制。截至2020年3月31日和2019年12月31日，世行分別有3.265億美元和1.927億美元來自FHLB的信貸墊款，在一天內到期。截至2020年3月31日和2019年12月31日，世行一次性預支1，500萬美元，固定利率為2.33%，截止日期為2020年10月。銀行將投資證券和貸款作為FHLB墊款的抵押品。截至2020年3月31日，已認捐的投資證券為1，650萬美元，2019年12月31日為1，760萬美元。截至2020年3月31日，貸款承諾為15億美元，2019年12月31日為15億美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，與FHLB預付款有關的利息支出分別為90萬美元和150萬美元。
業務結果
我們的淨收益很大程度上取決於淨利息收入，即利息收益資產的利息收入與利息負債的利息費用之間的差額。我們的經營結果也受到貸款損失和非利息收入準備金的影響，如服務費、銀行卡收入、互換費收入和抵押貸款銷售收益淨額。除利息費用外，我們的主要經營費用包括工資和福利、佔用費用、電信數據處理費用和無形資產攤銷。與解決問題資產有關的任何費用也包括在非利息費用中.
53
目錄
業務成果概覽
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們錄得的淨收益為1580萬美元，即每股稀釋後的0.50美元，而截至2019年3月31日的三個月，淨利潤為1890萬美元，即每股稀釋後的0.60美元。
淨利息收入
我們定期審查淨利息收入指標，為我們提供淨利息收入各組成部分表現的指標。我們定期檢討：(I)我們的貸款組合及貸款收益；(Ii)投資組合及有關收益；(Iii)存款組合及存款成本；及(Iv)各預測期的利息收入淨額模擬。
54
目錄
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日這三個月的FTE淨利息收入構成。未結清現金的投資證券的交易日會計的影響不被視為賺取利息的資產，而且在現金結算之前的時間框架內不包括在內，對可供出售的投資證券和貸款的市場價值調整也是如此。
最後三個月 | 最後三個月 | |||||||||||||||||
平均 | 利息 | 平均 | 平均 | 利息 | 平均 | |||||||||||||
利息收益資產： | ||||||||||||||||||
原始貸款(1)(2)(3) | $ | 4,043,168 | $ | 44,980 | 4.47% | $ | 3,624,793 | $ | 43,573 | 4.88% | ||||||||
獲得貸款 |
| 343,608 |
| 8,879 | 10.39% |
| 503,294 | 9,941 | 8.01% | |||||||||
為出售而持有的貸款 | 102,935 | 936 | 3.66% | 42,868 | 488 | 4.62% | ||||||||||||
可供出售的投資證券 |
| 626,921 |
| 3,395 | 2.17% |
| 787,367 |
| 4,361 | 2.22% | ||||||||
投資證券到期日持有 |
| 189,062 |
| 1,235 | 2.61% |
| 229,401 |
| 1,651 | 2.88% | ||||||||
其他證券 |
| 29,753 |
| 414 | 5.57% |
| 26,885 |
| 423 | 6.29% | ||||||||
利息存款及根據轉售協議購買的證券 |
| 22,957 |
| 97 | 1.70% |
| 32,657 |
| 210 | 2.61% | ||||||||
賺取利息資產總額(2) | $ | 5,358,404 | $ | 59,936 | 4.50% | $ | 5,247,265 | $ | 60,647 | 4.69% | ||||||||
現金和銀行應付款項 | $ | 74,784 | $ | 77,954 | ||||||||||||||
其他資產 |
| 474,470 |
| 421,615 | ||||||||||||||
信貸損失備抵 |
| (44,807) |
| (35,814) | ||||||||||||||
總資產 | $ | 5,862,851 | $ | 5,711,020 | ||||||||||||||
利息負債： | ||||||||||||||||||
計息需求、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 2,497,129 | $ | 2,888 | 0.47% | $ | 2,410,009 | $ | 3,008 | 0.51% | ||||||||
定期存款 |
| 1,056,692 |
| 4,438 | 1.69% |
| 1,078,554 |
| 3,607 | 1.36% | ||||||||
根據回購協議出售的證券 |
| 44,898 |
| 97 | 0.87% |
| 60,589 |
| 153 | 1.02% | ||||||||
聯邦住房貸款銀行墊款 |
| 219,353 |
| 898 | 1.65% |
| 248,779 |
| 1,486 | 2.42% | ||||||||
利息負債總額 | $ | 3,818,072 | $ | 8,321 | 0.88% | $ | 3,797,931 | $ | 8,254 | 0.88% | ||||||||
活期存款 | $ | 1,137,273 | $ | 1,108,150 | ||||||||||||||
其他負債 |
| 133,126 |
| 97,107 | ||||||||||||||
負債總額 |
| 5,088,471 |
| 5,003,188 | ||||||||||||||
股東權益 |
| 774,380 |
| 707,832 | ||||||||||||||
負債和股東權益合計 | $ | 5,862,851 | $ | 5,711,020 | ||||||||||||||
淨利息收入(2) | $ | 51,615 | $ | 52,393 | ||||||||||||||
利率利差FTE(2) | 3.62% | 3.81% | ||||||||||||||||
淨利息收益資產 | $ | 1,540,332 | $ | 1,449,334 | ||||||||||||||
淨利差(2) | 3.87% | 4.05% | ||||||||||||||||
平均交易存款 | $ | 3,634,402 | $ | 3,518,159 | ||||||||||||||
平均存款總額 | $ | 4,691,094 | $ | 4,596,713 | ||||||||||||||
平均利息收益資產與平均利息負債的比率 | 140.34% | 138.16% | ||||||||||||||||
(1) |
| 原始貸款扣除延期貸款費用，減去成本，包括在貸款期間的利息收入中。 |
(2) |
| 在FTE的基礎上，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，採用21%的法定税率。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，上述應納税等值調整數分別為1，268美元和1，227美元。 |
(3) |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日，包括利息收入在內的貸款費用分別為1823美元和1325美元。 |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，淨利息收入分別為5，030萬美元和5，120萬美元，受益於120萬美元的貸款加速增長。收益資產收益率下降19個基點，主要原因是美聯儲基金降息導致原始投資組合收益率下降41個基點。與截至2019年3月31日的三個月相比，0.88%的資金成本保持一致。
55
目錄
截至2020年3月31日的三個月，平均貸款佔平均利息收入資產總額的44億美元(81.9%)，而截至2019年3月31日的三個月，貸款總額為41億美元(78.7%)。平均貸款餘額增加的原因是原始貸款增加了4.184億美元。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，平均投資證券分別佔利息收益總資產的15.2%和19.4%。投資組合的減少是定期償還的結果，反映了利息資產的重組，因為我們已經利用投資組合的收益來為貸款來源提供資金。
截至2020年3月31日的三個月內，平均計息負債餘額增加了2，010萬美元，而截至2019年3月31日的3個月則是如此。增加的原因是生息需求、儲蓄和貨幣市場存款8 710萬美元，部分抵消了FHLB墊款2 940萬美元、定期存款2 190萬美元和根據協議出售的證券回購1 570萬美元的減少額。此外，由於定期存款成本較高，截至2020年3月31日的三個月內，存款成本上升了5個基點，至0.63%，而截至2019年3月31日的三個月則為0.58%。
下表按賺取利息資產及利息負債的主要類別，總結富時成本法淨利息收入的變動，列出截至二零一零年三月三十一日止的三個月內與成交量有關的變動，以及與利率有關的變動，與截至二零九年三月三十一日止的三個月比較：
| 截至2020年3月31日止的三個月 | ||||||||
相比較 | |||||||||
截至3月31日止的三個月 | |||||||||
因以下原因而增加(減少) | |||||||||
| 體積 |
| 率 |
| 網 | ||||
利息收入： | |||||||||
原始貸款(1)(2)(3) | $ | 4,654 | $ | (3,248) | $ | 1,406 | |||
獲得貸款 | (4,126) | 3,064 | (1,062) | ||||||
為出售而持有的貸款 |
| 546 |
| (98) |
| 448 | |||
可供出售的投資證券 |
| (869) |
| (97) |
| (966) | |||
投資證券到期日持有 |
| (264) |
| (152) |
| (416) | |||
其他證券 |
| 40 |
| (49) |
| (9) | |||
利息存款及根據轉售協議購買的證券 |
| (41) |
| (72) |
| (113) | |||
利息收入總額 | $ | (60) | $ | (652) | $ | (712) | |||
利息費用： | |||||||||
計息需求、儲蓄和貨幣市場存款 | $ | 101 | $ | (221) | $ | (120) | |||
定期存款 |
| (92) |
| 923 |
| 831 | |||
根據回購協議出售的證券 |
| (34) |
| (22) |
| (56) | |||
聯邦住房貸款銀行墊款 |
| (120) |
| (468) |
| (588) | |||
利息費用總額 |
| (145) |
| 212 |
| 67 | |||
淨利息收入變動淨額 | $ | 85 | $ | (864) | $ | (779) | |||
(1) |
| 原始貸款扣除延期貸款費用，減去成本，包括在貸款期間的利息收入中。 |
(2) |
| 在FTE的基礎上，在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，採用21%的法定税率。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，上述應納税等值調整數分別為1，268美元和1，227美元。 |
(3) | 截至2020年3月31日和2019年3月31日，包括利息收入在內的貸款費用分別為1823美元和1325美元。 | |
56
目錄
以下是平均存款和在所述期間支付的平均利率的細目：
最後三個月 | |||||||||
2020年3月31日 | 2019年3月31日 | ||||||||
平均 | 平均 | ||||||||
平均 | 率 | 平均 | 率 | ||||||
平衡 |
| 已付 |
| 平衡 |
| 已付 | |||
無利息需求 | $ | 1,137,273 | 0.00% | $ | 1,108,150 |
| 0.00% | ||
利息需求 |
| 741,482 | 0.24% |
| 690,932 | 0.16% | |||
貨幣市場賬户 |
| 1,209,822 | 0.65% |
| 1,170,040 | 0.71% | |||
儲蓄賬户 |
| 545,825 | 0.37% |
| 549,037 | 0.50% | |||
定期存款 |
| 1,056,692 | 1.69% |
| 1,078,554 | 1.36% | |||
總平均沉積量 | $ | 4,691,094 | 0.63% | $ | 4,596,713 | 0.58% | |||
貸款損失準備金
貸款損失準備金是使ACL達到我們認為適當的水平所必需的開支數額，以便在資產負債表日吸收貸款組合中固有的估計壽命損失。對ACL的確定以及由此產生的貸款損失準備金是主觀的，涉及重大的估計和假設。
貸款損失支出620萬美元的備抵額扣除了20萬美元的無資金貸款承諾準備金，記錄在CECL模式下，以支持原始貸款增長、淨沖銷和為冠狀病毒造成的宏觀經濟環境惡化的影響提供保險。2019年第一季度，在先前發生的損失模式下記錄了160萬美元的備抵，以支持原始貸款的增長。截至2020年3月31日，信貸損失備抵額佔貸款總額的1.13%，而2019年3月31日的原始貸款損失備抵額為0.88%，其中包括CECL收養日增加580萬美元。
非利息收入
下表詳細列出了所列期間非利息收入的構成部分：
截至3月31日止的三個月 | 2020年與2019年 | ||||||||||
增加(減少) | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 | 金額 | %變化 | ||||||
服務費 | $ | 4,126 | $ | 4,321 | $ | (195) | (4.5)% | ||||
銀行卡費 |
| 3,513 |
| 3,428 | 85 | 2.5 % | |||||
抵押銀行收入 |
| 13,673 |
| 6,937 | 6,736 | 97.1 % | |||||
銀行人壽保險收入 | 590 | 421 | 169 | 40.1 % | |||||||
其他非利息收入 |
| 1,602 |
| 1,883 | (281) | (14.9)% | |||||
與奧利奧有關的收入 |
| 28 |
| 61 | (33) | (54.1)% | |||||
非利息收入共計 | $ | 23,532 | $ | 17,051 | $ | 6,481 | 38.0 % | ||||
在2020年第一季度，與去年第一季度相比，非利息收入增長了650萬美元，即38.0%，這主要是因為由於2020年第一季度普遍利率較低，貸款產出增加，抵押貸款銀行收入增加。
57
目錄
非利息費用
下表詳細列出了所列期間非利息費用的組成部分：
截至3月31日止的三個月 | 2020年與2019年 | |||||||||
增加(減少) | ||||||||||
2020 |
| 2019 | 金額 | %變化 | ||||||
薪金和福利 | $ | 33,180 | $ | 27,890 | $ | 5,290 | 19.0 % | |||
佔用和設備 |
| 6,898 |
| 6,882 | 16 | 0.2 % | ||||
電信和數據處理 |
| 2,265 |
| 2,290 | (25) | (1.1)% | ||||
營銷和業務發展 |
| 696 |
| 986 | (290) | (29.4)% | ||||
FDIC存款保險 |
| (76) |
| 498 | (574) | (115.3)% | ||||
銀行卡費用 |
| 1,026 |
| 810 | 216 | 26.7 % | ||||
專業費用 |
| 609 |
| 814 | (205) | (25.2)% | ||||
其他非利息費用 |
| 3,090 |
| 3,173 | (83) | (2.6)% | ||||
問題資產處理 | 648 | 1,123 | (475) | (42.3)% | ||||||
OREO銷售淨虧損(收益) | 39 | (368) | 407 | (110.6)% | ||||||
核心存款無形資產攤銷 |
| 296 |
| 296 | — | 0.0 % | ||||
非利息費用共計 | $ | 48,671 | $ | 44,394 | $ | 4,277 | 9.6 % | |||
在2020年第一季度，與去年第一季度相比，非利息支出增加了430萬美元(9.6%)，主要原因是抵押貸款銀行佣金增加，工資和福利增加，部分抵消了FDIC存款保險和問題資產解決費用的減少。該公司在2020年第一季度確認了50萬美元的聯邦存款保險評估信貸，這完全抵消了聯邦存款保險公司2020年第一季度的存款保險費用。
所得税
截至2020年3月31日的三個月，所得税税前收入支出為320萬美元，而截至2019年3月31日的三個月，所得税支出為340萬美元。截至2020年3月31日的三個月的實際税率為16.9%，而2019年全年的調整税率為18.7%。對上一年的有效税率對220萬美元的股票補償活動進行了調整。實際税率低於聯邦法定税率，主要是由於免税貸款的利息收入、銀行擁有的人壽保險收入以及這些項目與税前收入的關係。公司根據ASC的主題740預測全年的實際税率；因此，在每個報告期內，税前收入和免税收入之間的關係會造成從一個時期到另一個時期的實際税率的波動。
有關所得税的更多信息，見我們2019年年度報告中經審計的合併財務報表附註19。表格10-K.
流動性與資本資源
我們監察和管理流動資金，以確保有足夠的資金經營我們的業務，並向存款人和其他債權人支付我們的債務，同時為機會主義和策略性投資提供充足的資金。資產負債表上的流動性以我們的現金和現金等價物以及未支配投資證券表示，詳見下表，截至2020年3月31日和2019年12月31日：
| 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日 | |||
現金和銀行應付款項 | $ | 133,426 | $ | 109,690 | ||
計息銀行存款 |
| 500 |
| 500 | ||
按公允價值計算的未支配投資證券 |
| 282,517 |
| 324,918 | ||
共計 | $ | 416,443 | $ | 435,108 | ||
截至2020年3月31日，資產負債表上的流動性總額比2019年12月31日減少了1，870萬美元.減少的原因是，未支配、待售和持有至到期證券餘額減少4 240萬美元，部分由現金增加和銀行應付的2 370萬美元抵消。
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目錄
通過與FHLB的關係，我們承諾提供符合條件的貸款和投資證券，使我們能夠通過FHLB的預付款和信貸額度獲得額外的流動性。銀行將投資證券和貸款作為FHLB墊款的抵押品。截至2020年3月31日，已認捐的投資證券為1，650萬美元，2019年12月31日為1，760萬美元。世行還為FHLB提供了抵押貸款，截至2020年3月31日為15億美元，2019年12月31日為15億美元。FHLB墊款、信貸額度和其他短期借款總額為10億美元，其中3.415億美元用於2020年3月31日。如果需要，銀行可以通過FHLB墊款獲得額外的流動性，還可以通過代理銀行獲得聯邦基金的信貸額度。
我們的主要資金來源是存款、根據回購協議出售的證券、貸款和投資證券的預付和到期日、投資證券的出售以及業務提供的資金。我們預計有機會獲得其他第三方資金來源，包括通過發行我們的普通股或其他股票或與股票有關的證券、債務和購買的聯邦基金籌集資金的能力，這也可能是一種流動性來源。我們預計，這些流動性來源將提供足夠的資金和流動性，至少在12個月內。
我們資金的主要用途是貸款來源、投資證券購買、存款提款、回購協議結算、資本支出、運營費用和股票回購。有關我們的經營、投資和融資現金流量的更多信息，請參閲所附未經審計的合併財務報表中的現金流量表。
除與收購有關的投資活動外，我們的主要投資活動是貸款、購買和銷售投資證券的起源、償還和償付。截至2020年3月31日，可質押投資證券是流動性的重要來源。我們的可供銷售的投資證券按公允價值記賬，持有至到期的證券按攤銷成本入賬。截至2020年3月31日，我們的集體投資證券組合總額為8億美元，其中包括可供出售的證券組合中未實現的税前淨收益1，410萬美元。此外，截至2020年3月31日，我們持有至到期的證券組合的税前未實現淨收益為470萬美元.未實現損益毛額詳見合併財務報表附註3。截至2020年3月31日，我們的投資證券組合主要由抵押貸款支持證券組成，所有這些證券都是由美國政府機構或贊助企業發行或擔保的。這些證券的預期還款和可銷售性提供了大量資源和靈活性，以滿足新的貸款需求，對投資證券組合進行再投資，或為減少我們的存款供資基礎提供選擇。
目前，融資活動主要包括更改存款和回購協議，以及FHLB的預付款，以及支付股息和回購我們的普通股。到期定期存款是資金的一種潛在用途。截至2020年3月31日，計劃在12個月內到期的定期存款為7.162億美元。基於當前的利率環境、市場狀況和我們的消費銀行策略，我們的策略是以交易存款和市場利率定期存款取代部分到期定期存款。
根據“巴塞爾協議III”的規定，截至2020年3月31日，該公司和世行滿足了所有資本充足率要求，銀行的監管資本比率超過了為資本充足的機構制定的資本充足率。有關監管資本的更多信息，請參見我們合併財務報表中的附註9。
我們的股東權益受到以下因素的影響：收益、未實現的證券損益、税後扣除税額、基於股票的補償活動、股票回購和股息支付。
董事會根據證券交易委員會的適用規定，授權多個項目在公開市場或私下談判的交易中不時回購公司普通股的股份。
在2020年2月26日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，在公開市場或通過私下協商的交易中不時以5000萬美元的價格回購。這項授權是在此前董事會於2016年8月5日批准的1，260萬美元股票回購的基礎上進行的。在2020年第一季度，該公司以1 950萬美元回購了734 117股股票。這完成了上一次於2016年8月核準的授權。截至2020年3月31日，該計劃於2020年2月批准的剩餘授權為4，310萬美元。
在2020年5月5日，我們的董事會宣佈每普通股每股0.20美元的季度股息，應於2020年6月15日支付給在2020年5月29日營業結束時創記錄的股東。
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資產/負債管理與利率風險
管理層和董事會負責管理利率風險，並採用風險管理政策來監測和限制這種風險。利率風險使用淨利息收入模擬和投資組合權益分析的市場價值來衡量。這些分析採用了各種假設，包括利率變化的性質和時間、收益率曲線形狀、貸款和證券預付款、存款衰減率、貸款和存款定價決定以及資產和負債現金流量的再投資/替換。
公司資產和負債管理職能的主要目標是評估資產負債表內的利率風險，並在實現收益最大化和保持充足的流動性和資本水平的同時，對利率風險進行有控制的假設。資產和負債管理職能在董事會指導下由資產負債委員會指導。資產負債委員會每月開會，除其他外，審查公司資產和負債對利率變化、地方和國家市場狀況和利率的敏感性。資產負債委員會亦會檢討該公司的流動資金、資本、存款組合、貸款組合及投資狀況。
對瞬時並行利率轉移場景進行建模和使用，以評估風險，併為淨利差的可接受變化確定風險敞口限額。這些假設情景，即利率衝擊，模擬利率的瞬時變化，並利用各種假設，包括但不限於貸款和證券預付款、存款衰減率、貸款和存款定價決定、再投資以及資產和負債現金流量的替換。
本文還分析了股權作為利率風險的第二尺度的經濟價值。這是對利息收入淨額的補充，如果計算值是資產的市值減去負債的市場價值的結果。股權經濟價值是衡量未來現金流現值的一種長期利率風險觀。對利率變動對這一計算的影響進行了分析，以瞭解對我們未來收益的風險，並與淨利息收入的分析相結合。
我們的利率風險模型表明，該公司在2020年3月31日的利率敏感性方面是資產敏感的。在截至2020年3月31日的三個月內，由於資產負債表組合導致利率環境下降，我們的資產敏感性略有提高。下表説明瞭在2020年3月31日和2019年12月31日立即持續增加200個基點和100個基點以及根據2020年3月31日利率風險模型利率下降25個基點對淨利息收入的影響：
假想 |
| |||
利益轉移 | 預計資本淨利息收入變化的百分比 | |||
費率(以每秒為單位) | 2020年3月31日 |
| 2019年12月31日 | |
200 | 6.64% | 6.16% | ||
100 | 3.47% | 3.13% | ||
(25) | (0.60)% | (0.54)% | ||
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於利率變動的時間和頻率、市場狀況和收益率曲線的形狀等因素，實際結果可能與我們的預測有很大不同。上文所示的利率風險計算不包括管理層為應對預期利率變化而可能採取的管理風險的行動，實際結果也可能因為應對利率變化而採取的任何行動而有所不同。
作為管理預計將在今後報告期內生效的主要市場風險敞口的資產/負債管理戰略的一部分，管理層強調了較長期貸款的來源。有關負債的策略是繼續強調交易賬户的增長，特別是無利息或低息未到期存款賬户，同時建立長期客户關係。截至2020年3月31日，非到期存款賬户佔存款總額的比例為77.8%，而2019年12月31日為77.7%。我們目前沒有經紀定期存款。
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表外活動
在正常的業務過程中，我們是各種合同義務、承諾和其他表外活動的一方，這些活動包含信貸、市場和操作風險，而這些風險不需要反映在我們的合併財務報表中。其中最重要的是我們為滿足客户的融資需要而作出的貸款承諾，包括提供信貸、商業和消費者信貸額度以及備用信用證的承諾。截至2020年3月31日和2019年12月31日，我們的貸款承諾分別為8.165億美元和8.503億美元，備用信用證分別為1，050萬美元和1，190萬美元。未使用的承付款不一定代表未來的信貸敞口或現金需求，因為承付款往往在未動用的情況下到期。
項目3.市場風險的定量和定性披露
此項所要求的信息在標題下提供。資產/負債管理與利率風險在第一部分，項目2-管理的討論和分析的財務狀況和結果的經營，並在此納入參考。
項目4.管制和程序
截至2020年3月31日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，這一術語在1934年“證券交易法”第13a-15(E)條中作了界定。根據這項評估，我們的首席執行官和主要財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年3月31日起生效。
在最近完成的財政季度內，公司對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條所界定的)沒有發生重大影響，或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
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第二部分：其他資料
項目1.法律程序
我們不時是處理業務所附帶的各種訴訟事項的一方。我們目前不是任何法律程序的當事方，我們認為任何法律程序的解決都會對我們的業務、前景、財務狀況、流動資金、經營結果、現金流量或資本水平產生重大不利影響。
第1A項.危險因素
在第1A項中披露的風險因素沒有發生重大變化。我們年報中的危險因素表格10-K2019年12月31日終了年度，但下列情況除外：
冠狀病毒大流行正對我們、我們的客户和第三方服務提供商產生不利影響，對我們的業務、財務狀況、業務和前景可能產生重大影響。
冠狀病毒大流行對我們的商業和財務結果產生了不利影響，其對我們企業的最終影響將取決於高度不確定和不可預測的未來事態發展，包括大流行病的規模和持續時間以及政府當局針對這一流行病採取的行動，特別是在我們的地理足跡內。這一流行病導致許多企業暫時關閉，其中一些企業包括我們的借款者，並在許多州和社區建立了社會距離和庇護要求。因此，對我們的產品和服務的需求可能會受到重大影響，這可能會對我們的收入產生不利影響。此外，這一流行病可能繼續導致我們的貸款組合中的信貸損失得到承認，我們的信貸損失備抵額增加，特別是如果企業仍然關閉，對國民經濟的影響惡化，或更多的客户利用其信貸額度或尋求額外貸款，以幫助為其企業融資。中小型企業在我們的商業貸款組合中佔很大比例，尤其容易受到冠狀病毒大流行的財務影響，因為它們越來越依賴持續的現金流來為日常業務提供資金。雖然政府項目已經並可能進一步尋求向這些類型的企業提供救濟，但無法保證這些項目會成功。如果我們的大部分員工、關鍵人員或第三方服務提供者無法有效地工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或其他與大流行有關的限制，我們的業務運作也可能受到影響。在冠狀病毒大流行消退之前，它將繼續影響我們的業務、經營結果和財務狀況。, 以及我們的監管資本和流動性比率。
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
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| 極大值 | ||||||
總人數 | 近似美元 | |||||||||
購買的股份 | 股份價值 | |||||||||
作為公眾認可的一部分 | 可能會更接近 | |||||||||
總人數 | 平均價格 | 公佈的計劃 | 購買. | |||||||
期間 | 購買的股份 | 每股支付 | 或主要程序 | 計劃或計劃(2)(3) | ||||||
(二0二0年一月一日至三十一日)(1) | 97 | $ | 36.14 | — | $ | 12,562,825 | ||||
二0二0年二月一日至二月二十九日(1) | 1,533 | 34.32 | — | 62,562,825 | ||||||
二0二0年三月一日至三十一日 | 734,117 | 26.51 | 734,117 | 43,101,943 | ||||||
二0二0年三月一日至三十一日(1) |
| 22,428 | 30.59 |
| — | 43,101,943 | ||||
共計 |
| 758,175 | $ | 26.65 |
| 734,117 | $ | 43,101,943 | ||
(1) |
| 這些股票是指通過公開宣佈的計劃購買的股票，是根據公司的股票激勵計劃購買的。根據這些計劃，按當時的市場價值向計劃參與者購買股票，以滿足股票期權行使價格、限制性股票結算和扣繳税款。 |
(2) |
| 2016年8月5日，公司董事會批准回購價值5000萬美元的普通股。這個計劃已經完成。 |
(3) | 在2020年2月26日，公司董事會授權回購至多5000萬美元的普通股。在此授權下，截至2020年3月31日，仍有43，101，943美元可供使用。 |
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項目5.其他資料
沒有。
項目6.展品
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
日期：2020年5月5日
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