AMRC-20200331
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目錄



美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
☑ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月31日
或
☐ 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從_。
委員會檔案編號：001-34811
阿梅萊斯科公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州 04-3512838
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)		 (I.R.S.僱主)
(識別號)
斯佩恩街111號, 410套房
弗雷明翰, 馬薩諸塞州
 01701
(首席行政辦公室地址) (郵政編碼)
(508) 661-2200
(登記人的電話號碼，包括區號)
N/A
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是þ不o
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話)，説明在過去12個月內，每個交互數據文件都必須根據條例S-T(本章第232.405節)的規則405提交和張貼(或在較短的時間內，註冊人必須提交和發佈此類文件)。是þ不o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速申報”、“加速申報”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：
大型加速機o
加速機 ☑
非加速過濾o
小型報告公司☐
新興成長型公司☐
(不要檢查是否有一家較小的報告公司)
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐不þ
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
班級
紐約證券交易所符號
截至2020年5月1日已發行股票
普通股，每股面值0.0001美元AMRC29,567,741
二級普通股，每股面值0.0001美元18,000,000




阿梅萊斯科公司
表格10-q季度報告
截至二零二零年三月三十一日止的季度統計數字
目錄
  頁
第一部分-財務資料
 
項目1.精簡合併財務報表
 
 
彙總綜合資產負債表，截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日
1
   
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的精簡合併收入報表(未經審計)
3
截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入彙總報表(未經審計)
4
   
截至2020年3月31日和2019年3月31日止可贖回非控股權益和股東權益變動簡編綜合報表(未經審計)
5
   
截至2020年3月31日和2019年3月31日的現金流動合併報表(未經審計)
6
精簡合併財務報表附註(未經審計)
8
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
34
   
項目3.市場風險的定量和定性披露
42
   
項目4.管制和程序
42
   
第二部分-其他資料
 
項目1.法律程序
43
   
第1A項.危險因素
43
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
43
項目5.其他資料
43
項目6.展品
48
簽名
 
49
展覽指數
 
48




阿梅萊斯科公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千，份額除外)
三月三十一日，十二月三十一日，
20202019
(未經審計)
資產
流動資產： 
現金和現金等價物(1)
$40,351  $33,223  
限制現金(1)
15,012  20,006  
應收賬款，扣除備抵額$2,120和$2,260分別(1)
110,742  95,863  
應收賬款留存淨額21,265  16,976  
超過賬單的成本和估計收益(1)
189,566  202,243  
庫存，淨額9,229  9,236  
預付費用和其他流動資產(1)
28,052  29,424  
應收所得税7,135  5,033  
項目開發費用16,740  13,188  
流動資產總額(1)
438,092  425,192  
聯邦ESPC應收款項239,156  230,616  
財產和設備，淨額(1)
9,952  10,104  
能源資產淨額(1)
596,492  579,461  
遞延所得税淨額2,470  —  
善意57,741  58,414  
無形資產，淨額1,408  1,614  
經營租賃資產(1)
32,444  32,791  
其他資產(1)
35,828  35,821  
資產總額(1)
$1,413,583  $1,374,013  
負債、可贖回的非控股權益和股東權益
流動負債：
長期債務和融資租賃負債的當期部分(1)
$69,282  $69,969  
應付帳款(1)
182,354  202,416  
應計費用和其他流動負債(1)
32,528  31,356  
經營租賃負債的當期部分(1)
5,360  5,802  
超過成本和估計收益的比林斯25,350  26,618  
應付所得税1,205  486  
流動負債總額(1)
316,079  336,647  
長期債務和融資租賃負債，減去當期部分和
遞延融資費用(1)
285,553  266,181  
聯邦ESPC負債276,177  245,037  
遞延所得税淨額—  115  
遞延補助金收入6,682  6,885  
長期經營租賃負債，扣除當期部分(1)
29,104  29,101  
其他負債(1)
35,872  29,575  
承付款和意外開支(附註9)
可贖回的非控制權益31,939  31,616  
(1) 包括截至2020年3月31日和2019年12月31日美元的合併可變利益實體(“VIEs”)的限制性資產163,019和$158,912分別。包括截至2020年3月31日及2019年12月31日的合併vIEs的無追索權負債38,024和$38,568分別。見注12。
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
1

阿梅萊斯科公司
壓縮合並資產負債表(續)
(單位：千，份額除外)
三月三十一日，十二月三十一日，
20202019
(未經審計)
股東權益：
優先股，$0.0001票面價值，5,000,000授權的股份，不在2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行的股票
$—  $—  
A類普通股，$0.0001票面價值，500,000,000授權的股份，31,611,956已發行的股份和29,510,1612020年3月31日上市的股票，31,331,345已發行的股份和29,230,0052019年12月31日發行的股票
3  3  
B類普通股，$0.0001票面價值，144,000,000授權的股份，18,000,000在2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行的股票
2  2  
額外已付資本136,591  133,688  
留存收益320,660  314,459  
累計其他綜合損失，淨額(13,291) (7,514) 
國庫券，按成本計算，2,101,795截至2020年3月31日2,101,3402019年12月31日的股票
(11,788) (11,782) 
股東權益總額432,177  428,856  
負債、可贖回的非控股權益和股東權益總額
$1,413,583  $1,374,013  



所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。












2

阿梅萊斯科公司
合併損益表
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)
 三個月到3月31日，
 20202019
收入$212,413  $150,112  
收入成本173,967  117,480  
特別利潤38,446  32,632  
銷售、一般和行政費用28,924  26,083  
主要營運收入9,522  6,549  
其他費用淨額5,389  3,421  
所得税前收入(福利)準備金
4,133  3,128  
所得税(福利)規定(2,503) 257  
淨收益6,636  2,871  
可贖回的非控制權益造成的淨虧損(收入)(435) 1,276  
可歸屬於普通股股東的淨收入$6,201  $4,147  
可歸屬於普通股股東的每股淨收入： 
基本$0.13  $0.09  
稀釋$0.13  $0.09  
已發行加權平均普通股：    
基本47,384  46,293  
稀釋48,497  47,654  


所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。

3

阿梅萊斯科公司
綜合收益合併簡表
(單位：千)
(未經審計)
 三個月到3月31日，
 20202019
淨收益$6,636  $2,871  
其他綜合收入(損失)：
利率套期保值未變現虧損，扣除税款影響$(1,187)和$(325)，分別
(3,465) (1,142) 
外幣折算調整(2,312) 606  
其他綜合損失共計(5,777) (536) 
綜合收入859  2,335  
可贖回的非控制權益造成的綜合損失(收入)(435) 1,276  
普通股股東綜合收益$424  $3,611  




所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
4

阿梅萊斯科公司
可贖回非控股權益與股東權益變動的精簡合併報表
截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月
(除份額外，以千計)
(未經審計)

    累積 
可贖回  額外 其他共計
非控制性A類普通股B類普通股已付留用綜合國庫券股東‘
利益股份金額股份金額資本收益損失股份金額衡平法
2018年12月31日$14,719  28,275,506  $3  18,000,000  $2  $124,651  $269,806  $(5,949) 2,091,040  $(11,638) $376,875  
ASU收養的累積影響-No。2018-02年(注2)—  —  —  —  —  —  217  (217) —  —  —  
行使股票期權—  61,920  —  —  —  649  —  —  —  —  649  
股票補償費用—  —  —  —  —  385  —  —  —  —  385  
利率套期保值未實現損失—  —  —  —  —  —  —  (925) —  —  (925) 
外幣換算調整—  —  —  —  —  —  —  606  —  —  606  
分配給可贖回的不受控制的利益(102) —  —  —  —  —  —  —  —  —  —  
淨(損失)收入(1,276) —  —  —  —  —  4,147  —  —  —  4,147  
2019年3月31日結餘$13,341  28,337,426  $3  18,000,000  $2  $125,685  $274,170  $(6,485) 2,091,040  $(11,638) $381,737  
2019年12月31日結餘$31,616  29,230,005  $3  18,000,000  $2  $133,688  $314,459  $(7,514) 2,101,340  $(11,782) $428,856  
行使股票期權—  280,611  —  —  —  2,474  —  —  —  —  2,474  
股票補償費用—  —  —  —  —  429  —  —  —  —  429  
公開市場購買普通股—  (455) —  —  —  —  —  —  455  (6) (6) 
利率套期保值未實現損失—  —  —  —  —  —  —  (3,465) —  —  (3,465) 
外幣換算調整—  —  —  —  —  —  —  (2,312) —  —  (2,312) 
分配給可贖回的不受控制的利益(112) —  —  —  —  —  —  —  —  —  —  
淨收益435  —  —  —  —  —  6,201  —  —  —  6,201  
餘額，2020年3月31日$31,939  29,510,161  $3  18,000,000  $2  $136,591  $320,660  $(13,291) 2,101,795  $(11,788) $432,177  

所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
5

阿梅萊斯科公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 三個月到3月31日，
 20202019
業務活動現金流量：  
淨收益$6,636  $2,871  
調整數，以調節業務活動的淨收入與現金流量：
能源資產折舊9,299  8,407  
財產和設備折舊833  619  
債務貼現攤銷和遞延融資費用660  693  
無形資產攤銷179  213  
ARO的積累與或有考慮21  51  
壞賬準備金49  77  
VIE解聚的增益—  (2,160) 
衍生產品淨收益(223) (723) 
股票補償費用429  385  
遞延所得税(1,217) —  
未實現外匯損失212  (59) 
經營資產和負債的變化：
應收賬款(14,161) 4,718  
應收賬款留存(4,445) (1,201) 
聯邦ESPC應收款項(39,946) (26,986) 
庫存，淨額7  (1,165) 
超過賬單的成本和估計收益12,181  (1,027) 
預付費用和其他流動資產1,233  (2,939) 
項目開發費用(3,224) (3,688) 
其他資產8  549  
應付帳款、應計費用和其他流動負債(17,241) (40,976) 
超過成本和估計收益的比林斯(956) 809  
其他負債(586) (228) 
應付所得税淨額(1,388) 3,666  
業務活動現金流量
(51,640) (58,094) 
投資活動的現金流量：
購置財產和設備(724) (1,287) 
購買能源資產(28,497) (23,334) 
購置，減去收到的現金—  (1,279) 
對股本投資的貢獻(127) (192) 
投資活動的現金流量
(29,348) (26,092) 
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
6

阿梅萊斯科公司
現金流量表-現金流量表(續)
(單位：千)
(未經審計)
三個月到3月31日，
20202019
來自籌資活動的現金流量：      
支付融資費用$(155) $—  
選項和ESPP練習的收益2,473  649  
回購普通股(6) —  
高級擔保信貸機制的收益，淨額31,000  11,373  
聯邦ESPC項目的收益61,198  39,598  
來自聯邦ESPC的能源資產收益1,541  1,732  
分配給可贖回的非控制利益，淨額(103) (103) 
償還長期債務(12,019) (5,716) 
來自融資活動的現金流量
83,929  47,533  
匯率變動對現金的影響(509) 140  
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額2,432  (36,513) 
現金、現金等價物和限制性現金，期初77,264  97,914  
現金、現金等價物和限制性現金，期末$79,696  $61,401  
現金流動信息的補充披露：
支付利息的現金$4,917  $3,391  
支付所得税的現金$183  $197  
非現金聯邦espc結算$29,297  $5,629  
應計能源資產購買$34,308  $16,247  

下表提供了彙總綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同數額總額的對賬情況：
 三個月到3月31日，
 20202019
現金和現金等價物 $40,351   $25,487  
短期限制現金 15,012   14,994  
其他資產包括長期限制現金 24,333  20,920  
現金和現金等價物及限制性現金共計 $79,696   $61,401  


所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。

7
目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(單位：千，但每股數額除外)


1. 提出依據
所附的ameresco公司的合併財務報表。(包括其子公司，“公司”)根據證券和交易委員會的某些規則和條例未經審計，公司認為按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)對所述期間的結果進行公平列報所需的正常經常性調整。
截至2020年3月31日的三個月的業務結果不一定表明全年可能預期的結果。2019年12月31日綜合資產負債表數據來自已審計財務報表，但按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。中期合併財務報表及其附註應與2019年12月31日終了年度經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和附註應包括在公司的年度報告中。10-K 截至2019年12月31日的一年，於2020年3月4日向美國證券交易委員會(SEC)提交申請。
重大風險和不確定性
2020年3月，世界衞生組織將2019年的冠狀病毒疾病(“冠狀病毒”)歸類為大流行，美國總統宣佈冠狀病毒爆發為國家緊急情況。
該公司精簡的合併財務報表反映了管理層所作的估計和假設，這些估計和假設影響到所述報告期內報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告的報告期內的收入和支出數額。該公司考慮了冠狀病毒對所使用的假設和估計的影響，並確定沒有對公司2020年第一季度的運營結果產生重大不利影響。
冠狀病毒大流行對公司業務的嚴重影響將取決於許多因素，包括但不限於大流行的持續時間和嚴重程度，以及對公司客户的影響的程度和嚴重程度，所有這些都是不確定的，無法預測。該公司今後的業務結果和流動性可能受到下列因素的不利影響：逾期支付超出正常付款條件的未付應收款項、延遲獲得已授予項目的客户合同、供應鏈中斷和需求不確定。截至這些精簡合併財務報表發佈之日，冠狀病毒大流行可能對公司的財務狀況、流動性或經營結果造成重大影響的程度尚不確定。
2020年3月27日，美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)，其中包括修改對企業利息開支和淨營業損失準備金的限制，並規定自頒佈之日起，在2020年內推遲支付僱主工資税。公司估計支付的金額約為$5,000在2020年到期的僱主工資税中，50%將推遲到2021年12月31日到期，其餘50%將在2022年12月31日到期。“關愛法”允許2018年、2019年和2020年納税年的淨營業虧損追溯到前五個納税年度(從最早的第一年開始)。該公司估計，與“關懷法”的淨營運虧損條款相關的離散收益約為$2,000以及前幾年所繳税款的估計退款約為$1,300.

2. 重要會計政策摘要
公司的會計政策載於公司2019年年度報告所載合併財務報表附註210-K。本公司在此包括對這些政策的某些更新。
應收賬款和信貸損失備抵
應收賬款按管理層預期從未清餘額中收取的數額列報。自2020年1月1日起，該公司採用ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)。這一ASU用包括貿易應收款在內的金融工具的預期信用損失減值模型取代了已發生的損失減值模型。修正案要求各實體考慮前瞻性信息，以估計預期的信貸損失，從而更早地確認已到期或尚未到期的應收款的損失，而這些損失未在以前的會計指導下加以考慮。公司
8
目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位：千，但每股數額除外)

根據歷史經驗、管理層對未清應收賬款的評估、考慮其客户的財務狀況以及目前的宏觀經濟和市場狀況，對其信貸損失備抵進行了評估，並確定在採用後不需要對留存收益進行調整。
公司估計信貸損失備抵的方法包括：對歷史壞賬核銷經驗的季度評估、當前的經濟和市場狀況、管理層對未清應收賬款的評估以及公司的預測。由於其應收賬款的短期性質，對其信用損失的估計主要是基於應收賬款的賬齡和客户的財務狀況。此外，還確定了特定的免税額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當準備金。壞賬在確認後從備抵中註銷。作為評估的一部分，該公司還考慮了由於冠狀病毒流行而造成的當前和預期的未來經濟和市場狀況，並確定截至2020年3月31日，信貸損失估計沒有受到重大影響。
截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的信貸損失備抵額變動如下：
2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
信用損失備抵，期初$2,260  $2,765  
費用和支出淨額49  77  
賬户核銷及其他(189) (29) 
信用損失備抵，期末$2,120  $2,813  

最近的會計公告
公允價值計量
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的修改，其中修改了公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的財政年度，包括那些財政年度內的中期。截至2020年1月1日，該公司採用了這一指導方針，該指南對公司的合併財務報表沒有重大影響。
合併
2018年10月，FASB發佈了ASU No.2018-17，“合併”(主題810)，有針對性地改進了締約方對可變利益實體的相關指導，這與評價決策者的費用是否為可變利息與主要受益人標準中的指導相一致，要求決策者按比例考慮在共同控制下的關聯方持有的VIE中的間接利益。新標準是從2019年12月15日起生效的中期和年度期，並允許早日採用。截至2020年1月1日，該公司採用了這一指導方針，該指南對公司的合併財務報表沒有影響。
信貸損失
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失”(主題326)：“金融工具信貸損失計量”(ASU 2016-13)，以及隨後對最初指南“ASU 2018-19”對議題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進(統稱為議題326)。專題326要求衡量和確認所持金融資產的預期信貸損失，其中包括但不限於貿易和其他應收款。新準則適用於2019年12月15日以後的財政年度，該公司於2020年1月1日採用了這一指導方針，對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04“專題326的編纂改進-信用損失”、主題815“衍生工具和對衝”和主題825“金融工具”。對課題815的改進，除其他外，澄清了部分公允價值套期保值、利率風險、公允價值套期保值基礎調整的攤銷及其披露等方面的問題，並澄清了與向ASU過渡有關的一些問題。2018年12月31日終了的一年內被公司採納。對主題326的改進澄清了
9
目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位：千，但每股數額除外)

與公司應收賬款有關的信貸損失會計問題。這包括公司在計算信貸損失時應包括預期的收回款項。對於已經通過ASU No.2017-12的公司，新標準將於ASU 2019-04號發佈後的第一個年度期間生效，或自2020年1月1日起生效，並允許儘早採用。截至2020年1月1日，該公司採用了這一指導方針，該指南對公司的合併財務報表沒有重大影響。
所得税
2019年12月，FASB發佈了第2019-12號ASU，簡化了所得税會計，簡化了所得税的核算，消除了740 ASC所得税中的某些例外情況，並澄清了當前指南的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12在2020年12月15日以後的財政年度對本公司生效.該公司目前正在評估ASU 2019-12條款對其合併財務報表和披露的影響。
其他
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04參考費率改革(主題848)：促進參考費率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04提供了有限時間內的任擇指導，以減輕核算(或承認)參考費率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。公司可以立即申請ASU，但是指南將只提供到2022年12月31日。公司目前正在評估採用這一新的會計準則將對其精簡的合併財務報表和相關披露產生的影響。

3. 與客户簽訂合同的收入
收入分類
下表提供了截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月按業務、報告部門和地理區域分列的收入情況。
美國地區美國聯邦加拿大非太陽能DG所有其他共計
業務線
截至2020年3月31日止的三個月
項目收入$71,493  $56,114  $8,864  $2,371  $5,587  $144,429  
O&M收入4,352  11,626  9  2,015  60  18,062  
能源資產8,554  719  663  17,986  300  28,222  
其他328  286  1,856  352  18,878  21,700  
總收入$84,727  $68,745  $11,392  $22,724  $24,825  $212,413  
截至2019年3月31日止的三個月
項目收入$45,704  $32,353  $5,234  $1,074  $3,067  $87,432  
O&M收入3,318  9,858  —  2,035  —  15,211  
能源資產6,021  643  320  17,699  302  24,985  
其他554  203  1,594  422  19,711  22,484  
總收入$55,597  $43,057  $7,148  $21,230  $23,080  $150,112  

10
目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位：千，但每股數額除外)

美國地區美國聯邦加拿大非太陽能DG所有其他共計
地理區域
截至2020年3月31日止的三個月
美國$84,727  $68,745  $896  $22,724  $18,847  $195,939  
加拿大—  —  10,496  —  57  10,553  
其他—  —  —  —  5,921  5,921  
成本$84,727  $68,745  $11,392  $22,724  $24,825  $212,413  
截至2019年3月31日止的三個月
美國$55,597  $43,057  $702  $21,230  $18,647  $139,233  
加拿大—  —  6,446  —  65  6,511  
其他—  —  —  —  4,368  4,368  
成本$55,597  $43,057  $7,148  $21,230  $23,080  $150,112  
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，91%和89收入的百分比是隨着時間的推移而確認的，其餘的則是在某一時間點轉移的產品和服務。
合同餘額
下表提供了與客户簽訂的合同所產生的應收賬款、合同資產和合同負債的信息：
 2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
應收賬款淨額$110,742  $95,863  
應收賬款留存淨額21,265  16,976  
合同資產：
超過賬單的成本和估計收益189,566  202,243  
合同負債：
超過成本和估計收益的比林斯30,670  32,178  

(一九二零九年三月三十一日)(2018年12月31日)
應收賬款淨額$81,896  $85,985  
應收賬款留存淨額14,762  13,516  
合同資產：
超過賬單的成本和估計收益92,264  86,842  
合同負債：
超過成本和估計收益的比林斯31,483  30,706  

應收賬款留存是指客户應支付的金額，但在某些建築里程碑達到之前，付款以合同方式扣留。保留的金額通常從5%10佔發票總額的百分比。該公司將預計在未來12個月內開出的保留金歸類為流動資產。未開單收入作為成本和超過賬單的估計收益列報，是指在本財政期間終了時未開具發票的已賺取和可記賬的數額。
合同資產是指公司有權進行考慮，以換取轉讓給客户的服務，而這些服務在報告之日還沒有開單。在履行履約義務時，公司的考慮權一般是無條件的。
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阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位：千，但每股數額除外)

在合同開始時，公司預計從履行其履約義務到客户支付服務費用之間的期限將是一年或更短。因此，公司選擇採用切實可行的權宜之計，允許公司在存在融資部分時，不根據重大融資組成部分的影響調整承諾的考慮金額。
當公司在根據銷售合同條款向客户轉讓貨物或服務之前，得到客户的考慮，或這種考慮是無條件的，公司將記錄遞延收入，這是一項合同責任。這種遞延收入通常是由於超過了項目合同所產生的費用和收到的預付款而產生的。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司對美元進行了分類。5,320和$5,560，分別作為非流動負債，包括在合併資產負債表上的其他負債中，用於那些預期將在今後12個月內完成的履約義務。
在截至2020年3月31日的三個月內，合同資產減少的主要原因是帳款為美元。152,612，由確認的約$收入部分抵銷137,596。合同負債減少的主要原因是確認收入，因為履行業績義務的數額超過了收到客户預付款和相關賬單後的增加額。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司確認收入為美元19,552這先前包括在合同負債的期初餘額中，並向客户收取費用$15,651。由於客户付款的時間安排，合同負債的變動也是由合同資產改敍或從合同資產改敍引起的。
2019年3月31日終了的三個月合同資產增加的主要原因是確認的收入為美元。90,344，部分由大約$$的帳單抵消90,895。合同負債增加的主要原因是收到了客户的預付款和相關賬單，超過了在履行履約義務時確認收入的減少額。在截至2019年3月31日的三個月內，該公司確認收入為$24,095這以前包括在合同負債的期初餘額中，並向客户收取$18,929。由於客户付款的時間安排，合同負債的變動也是由合同資產改敍或從合同資產改敍引起的。
合同通常是為了改變範圍或其他要求而修改的。本公司認為，當修改創造新的或改變現有的可強制執行的權利和義務時，合同修改是存在的。公司的大部分合同修改涉及與現有履約義務沒有區別的貨物或服務，合同修改對交易價格的影響以及與其有關的履約義務的進展情況被確認為對收入的調整(不論是增加還是減少)。
履約義務
履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾。性能義務在某一時間點或一段時間內得到滿足，並得到與客户的合同的支持。對於公司的大多數合同，有多種貨物或服務的承諾。通常，該公司為項目合同的設計、工程、施工管理和設備採購等一組複雜的任務和組件提供重要的集成服務。所提供的貨物和服務束用於交付客户已簽訂合同的一項產出。在這種情況下，公司認為捆綁貨物和服務是一項單一的履約義務。公司還可承諾在合同中提供不同的貨物或服務，如安裝節能措施的項目合同和安裝後的O&M服務。在這種情況下，公司將合同分為多項履約義務。如果一項合同分為多項履約義務，公司根據每項履約義務所承諾的貨物或服務的相對獨立銷售價格，為每項履約義務分配交易總價。
積壓-公司剩餘的履約義務(下稱“積壓”)是公司合同承諾中未確認的收入價值。根據主要新合同承諾的時間，公司的積壓可能在每個報告所述期間有很大差異，積壓可能隨貨幣變動而波動。此外，在某些情況下，我們的客户有權終止合同或推遲公司服務的時間和支付給公司。截至2020年3月31日，該公司積壓的資產約為美元2,181,643。近似.26預計，在我們2020年3月31日積壓的工作中，有%將被確認為未來12個月的收入，其餘的將被確認為收入。
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(單位：千，但每股數額除外)

公司已對某些收入來源適用實際權宜之計，以排除下列合同的剩餘履約義務價值：(一)原預期期限為一年或一年以下的合同；(二)公司按其有權為所提供的服務開具發票的數額確認收入的合同。
合同採購費用
公司在合同有效期內核算某些收購成本，主要包括支付佣金。佣金費用從簽訂合同開始。佣金費用在所有履行義務之間進行分配，並在合同期間按完成工作的進展情況遞延和攤銷。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，包括在所附的合併資產負債表中的其他資產為美元。1,735和$1,735與未完成合同有關的資本化佣金費用。對於期限少於一年的合同，公司遵循實際的權宜之計，並在發生這些費用時支付這些費用。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，與合同有關的佣金費用攤銷數額不大，已列入所附的合併損益表。
本公司將合同簽訂前項目開發所產生的成本資本化，因為它是部分履行其履約義務。資本化項目開發成本僅包括與開發能源項目有關的費用，主要是直接勞動力、利息費用、外部承包商服務、諮詢費、律師費和旅費，如果是在可能實現相關收入的時間之後發生的話。在可能實現收入之前發生的項目開發費用按支出入賬。該公司將那些預計將在接下來的12個月內開展建設活動的項目開發工作列為流動資產。公司定期審查這些餘額，並在不太可能實現相關收入的情況下注銷任何金額。項目開發費用$697和$217截至2020年3月31日和2019年12月31日，其他長期資產中分別包括了其他長期資產.在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，美元1,635和$2,777項目開發費用分別在轉換為客户合同的項目收入合併簡表中予以確認。
不在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，記錄了與公司佣金費用或項目開發費用有關的減值費用。

4. 企業收購和相關交易
本公司根據ASC 805的收購方式進行購併，業務合併。如下表所示，每個資產的購買價格是根據其在每次購置之日的估計公允價值分配給淨資產的。超過淨資產估計公允價值的購買價格-按附註10所定義的公允價值等級按3級投入計算-已記作商譽。無形資產，如經確認，已記錄在案，並正在分期攤銷，所涉期間從一到十五好幾年了。詳情見附註5。
確定假定的某些資產和負債的公允價值是判斷性質的，往往涉及使用重大估計和假設。下面的某些數額是根據我們的最佳估計，利用截至報告日期的現有資料，暫時計算的。該公司正在等待信息，以最終確定其對這些交易的某些要素的估值。具體而言，能源資產、無形資產和商譽的分配價值是臨時性的，在這些要素的最後估價完成後可能發生變化。
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司沒有完成任何收購。

自收購之日以來獲得的資產的結果已列入公司的業務，如所附的合併損益表、綜合收益表和現金流量表所示。
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司沒有對前一年收購的額外計量期進行調整。

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(單位：千，但每股數額除外)

5. 商譽和無形資產
可歸因於每一報告部分的商譽賬面價值變化如下：
美國地區美國聯邦加拿大非太陽能DG其他共計
2019年12月31日結餘$26,705  $3,981  $3,369  $—  $24,359  $58,414  
貨幣效應—  —  (274) —  (399) (673) 
餘額，2020年3月31日$26,705  $3,981  $3,095  $—  $23,960  $57,741  
累積商譽減損
2019年12月31日結餘$—  $—  $(1,016) $—  $—  $(1,016) 
餘額，2020年3月31日$—  $—  $(1,016) $—  $—  $(1,016) 

公司在每年第四季度進行年度商譽減值測試，如果發生事件或情況發生變化，而不是將報告單位的公允價值降至其賬面價值以下的可能性更大，則會更頻繁地進行這種測試。在2019年公司年度商譽減值測試期間，所有報告單位的公允價值至少超出了其賬面價值15%。如果公司認為發生了一個或多個減值指標，公司將進行減值測試。公司可選擇進行定性評估(通常稱為“第零步”檢驗)，以確定是否有必要對商譽減值和無限期無形資產進行進一步的定量分析。定性評估包括對宏觀經濟狀況、行業和市場考慮、內部成本因素、公司自身財務和股價表現等因素的審查。如果在評估所有事件或情況後，公司確定報告單位的公允價值不低於其賬面金額的可能性不高，則公司不需要進行定量分析。經評估，該公司得出的結論是，截至2020年3月31日，報告單位的公允價值不太可能低於報告單位的賬面價值。該公司將監測未來的結果，並將進行測試，如果指標觸發損害審查。目前，該公司尚未將圍繞冠狀病毒大流行的當前宏觀經濟環境對企業的影響視為損害目的的觸發事件。
不可分離的無形資產如果沒有無限期的壽命，則按其使用壽命攤銷。公司每年評估是否有必要改變公司資產的攤銷壽命，或者在有必要的情況下更頻繁地變更資產。
除商譽外，還需攤銷的無形資產包括客户合同、客户關係、競業協議、技術和商號。客户合同在獲得的客户合同期間按比例攤銷，期限從大約從一到五好幾年了。所有其他獲得的無形資產都在大約不同的時期內攤銷。四到十五年，由各自無形資產的性質決定。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司沒有完成任何收購或收購任何無形資產。
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(單位：千，但每股數額除外)

無形資產的賬面總額和累計攤銷情況如下：
截至3月31日，截至12月31日，
20202019
總賬面金額
客户合同$7,749  $7,904  
客户關係12,449  12,749  
競業禁止協議2,995  3,037  
技術2,691  2,732  
商品名稱539  544  
26,423  26,966  
累積攤銷
客户合同7,711  7,844  
客户關係11,112  11,236  
競業禁止協議2,995  3,037  
技術2,669  2,704  
商品名稱528  531  
25,015  25,352  
無形資產，淨額$1,408  $1,614  

與客户合同有關的攤銷費用列在收入成本中，列在合併後的損益表中。與所有其他獲得的無形資產有關的攤銷費用包括在合併損益表中的銷售、一般和行政費用。截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月與客户合同有關的攤銷費用為美元。22和$23分別。截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月內，與所有其他購置的無形資產有關的攤銷費用為美元。154和$201分別。

6. 能源資產
能源資產包括： 
三月三十一日，十二月三十一日，
 20202019
能源資產$793,215  $767,331  
減去累計折舊和攤銷(196,723) (187,870) 
能源資產淨額$596,492  $579,461  
能源資產包括融資租賃資產和融資租賃資產累計折舊。融資租賃資產包括： 
三月三十一日，十二月三十一日，
 20202019
融資租賃資產$42,402  $42,402  
減去累計折舊和攤銷(6,800) (6,268) 
融資租賃資產淨額$35,602  $36,134  

扣除遞延贈款攤銷後的上述能源資產的折舊和攤銷費用，截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月的折舊和攤銷費用為美元。9,299和$8,407分別列在收入成本中，列在所附的合併損益表中。這些折舊和攤銷費用總額中包括折舊。
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(單位：千，但每股數額除外)

以及融資租賃資產的攤銷費用532和$532截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。
公司評估長期資產的減值，因為事件或情況的變化表明這些資產的賬面價值可能無法完全收回。適用於我們資產的此類觸發事件的例子包括：長期資產或資產組的市場價格大幅下跌，或當期經營或現金流動虧損，再加上運營或現金流量損失的歷史，或表明使用長期資產或資產組持續虧損的預測或預測，公司在每年第四季度進行年度長期資產減值測試。除了年刊減值測試，公司定期評估是否發生了需要進行中期減值測試的觸發事件。該公司評估了當前圍繞冠狀病毒大流行的宏觀經濟環境對企業的影響，並得出結論認為，在截至2020年3月31日的三個月內，這不是一個損害目的的觸發事件，也沒有任何長期資產減值的跡象。

在施工期間，公司將與建築融資有關的利息成本資本化。資本利息包括在能源資產中，淨計入公司精簡的合併資產負債表中。資本化利息在公司的合併損益表中攤銷為收入成本，在相關能源資產的使用壽命內，按直線計算。公司資本化美元862和$788分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內感興趣。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，三包括在能源資產中的ESPC資產項目，列在公司精簡的合併資產負債表上。公司控制和經營資產，並在資產建設期間獲得融資。由於公司對客户履行資產的義務，公司記錄與這些能源資產有關的負債，儘管客户負責根據能源資產的生產向貸款人付款。截至2020年3月31日及2019年12月31日，與這些資產有關的負債為$11,105和$10,243分別為$217和$827分別列為當期部分，並列入應計費用和其他流動負債。其餘部分包括在所附的合併資產負債表中的其他負債中。
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司沒有收購任何項目。公司有一份從前期到購買的明確協議十來自開發商的太陽能項目，總價為$13,902，其中，公司支付了$366項目的開發者。截至2020年3月31日，該公司對以前已結束的項目仍有推遲購買價格的考慮，金額為$6,693這些款項將在有關項目最後完成後並在2020年全年支付。
截至2020年3月31日，該公司擁有美元1,431項目資產中記錄的資產留存債務(“aros”)，扣除累計折舊和美元1,559在ARO中，應計費用和其他流動負債及其他負債中記錄的負債。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司錄得美元19和$11與ARO資產相關的折舊費用。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司錄得美元21和$9分別在累加費用中計入ARO負債，這反映在ARO的累積和對合並現金流量表的或有考慮上。該公司目前的ARO負債涉及拆除某些可再生天然氣項目的設備和管道，以及與某些太陽能設施退役有關的義務。

7. 所得税
該公司的所得税收益為$2,503及撥入入息税$257截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月。受期間離散項目影響的估計實際年化税率為：60.6)在截至2020年3月31日的三個月中，與之相比，8.2截至2019年3月31日的三個月中，預計實際有效税率的百分比。
法定費率與2020年估計年生效率之間存在差異的主要原因是，該公司有權享受的投資税收抵免來自已投入使用或預計將在2020年投入使用的太陽能發電廠。與第179 D節有關的扣減，税基調整
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(單位：千，但每股數額除外)

由於2020年3月27日“冠狀病毒關懷法案”的通過，某些合夥企業倒賣交易和與淨運營虧損相關的税率優惠成為可能。法定費率與2019年估計年生效率之間存在差異的主要原因是，該公司有權享受的投資税收抵免來自已投入使用或預計將在2019年投入使用的太陽能發電廠。
公司可享受的投資税收抵免額和生產税抵免額因公司在該年內所設或預期在公司擁有的設施的服務和生產水平的成本而逐年波動。作為2019年12月20日簽署成為法律的2019年“減税和救災法”的一部分，第179 D條被延長至2020年12月31日。
未確認的税收利益總額的期初餘額和期末餘額的對賬情況如下：
未確認的税收優惠總額
2019年12月31日結餘$400  
對上一年税額的增加—  
與税務當局達成和解—  
減少上一年的税收狀況—  
餘額，2020年3月31日$400  

在2020年3月31日和2019年12月31日，該公司大約有美元400未確認的税收優惠總額。在2020年3月31日和2019年12月31日，該公司大約有美元80和$80在未確認的總税收優惠總額中(這兩項都扣除州數額的聯邦福利)，分別代表未確認的税收福利的數額，如果得到承認，這些福利將對今後任何時期的實際所得税税率產生有利影響。
截至2020年3月31日，該公司已將所有遞延税款資產和負債作為非流動淨資產列報在其合併資產負債表上。截至2019年12月31日，公司將所有遞延納税資產和負債列為非流動淨負債。

8. 租賃
在2019年1月1日，該公司採用了ASU編號2016-02，租約(主題842)，採用修改後的追溯方法。該公司選擇了標準中提供的一攬子實際權宜之計，因此沒有重新評估現有合同或租約的租賃分類或與現有租約有關的初始直接費用。本公司還選擇了切實可行的權宜之計，不將租賃部分和非租賃部分分開，並將租賃作為所有類別租約的單一租賃部分。
由於採用ASC 842，公司確認租賃ROU資產增加$31,639，經營租賃ROU負債的當期部分5,084以及將經營租賃負債的長期部分增加到$28,480。採用ASC 842對合並收入表或留存收益沒有淨影響。不資產減值在收養時確認為ROU資產。這些調整詳情如下：


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截至2019年1月1日
如報告所述842調整調整後餘額
經營租賃：
經營租賃資產$—  $31,639  $31,639  
經營租賃負債的當期部分—  5,084  5,084  
長期經營租賃負債—  28,480  28,480  
經營租賃負債總額$—  $33,564  $33,564  
加權平均剩餘租賃期限10年數
加權平均貼現率6.0 %
融資租賃：
能源資產，淨額 $38,263  $—  $38,263  
融資租賃負債的當期部分 4,956  —  4,956  
長期融資租賃負債，扣除當期部分和遞延融資費用 28,407  —  28,407  
融資租賃負債總額$33,363  $—  $33,363  
加權平均剩餘租賃期限18年數
加權平均貼現率11.7 %

公司通過正常的業務流程，包括某些行政辦公室，簽訂各種經營租賃協議。這些租約是長期的、不可隱瞞的房地產租賃協議，截止到2028年財政年度的不同日期.這些協定一般規定固定的最低租金付款和支付水電費、房地產税、保險和修理費。該公司還租賃了一些與我們的能源項目有關的地塊，截止日期為2045年財政年度。辦公室和土地租賃佔公司經營租賃活動的重要部分。其中許多租約都有一個或多個續約選項，允許公司自行決定將租約續期六個月到七年。在我們的租約計算中，只有公司認為可能會行使的更新選項才包括在內。許多土地租賃包括在相關項目開始運作時增加的最低租賃付款。在這些情況下，公司估計了商業運營日期，並用來計算估計的最低租賃付款。
本公司還為IT設備和服務協議、汽車以及與我們的建設項目有關的其他租賃，如設備、移動拖車和其他臨時結構簽訂租約。該公司在這類租賃中使用了投資組合方法。這些租約要麼是短期性質的，要麼是無關緊要的.
該公司的部分地產租約一般會受消費物價指數(“CPI”)每年變動的影響。公司利用每一租約的最低租金付款來計算過渡時期的租賃餘額。後來根據消費物價指數變動而增加的租金不包括在內，以後的租約將不包括在租約餘額的計算範圍內，但作為業務租賃費用的一部分，將記入精簡的收入綜合報表。
本公司選擇了切實可行的權宜之計，不將現有的房地產租賃和土地租賃的租賃部分和非租賃部分分開。本公司根據ASC 840有歷史租約，租約，其中可能有租賃和非租賃的組成部分.在採用主題842時，公司選擇繼續將這些歷史租約作為單一組成部分進行核算，這是主題842所允許的。自2019年1月1日起，由於與所有未來租賃有關，公司將根據各自租賃協議中的定價信息，對租賃和非租賃部分進行考慮，或者，如果沒有這些信息，公司將根據租賃協議時的現有價格信息作出真誠的估計。


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貼現率是使用增量借款利率計算的，其依據是具有可比條件的有擔保可比票據的融資利率和第三方計算的綜合信用評級。公司選擇在採用之日使用剩餘租賃期限的貼現率。
該公司有許多被歸類為融資租賃的租賃，這些租賃涉及在ASC 840下被視為出售-租賃的交易。有關公司融資租賃的更多信息，請參見下面的銷售-租賃部分。
截至2020年3月31日和2019年12月31日，與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
經營租賃：
經營租賃資產$32,444  $32,791  
當期經營租賃負債5,360  5,802  
長期經營租賃負債29,104  29,101  
經營租賃負債總額$34,464  $34,903  
加權平均剩餘租賃期限11年數11年數
加權平均貼現率6.4 %6.3 %
融資租賃：
能源資產，淨額 $35,602  $36,134  
融資租賃負債的當期部分4,906  4,997  
長期融資租賃負債減去當期部分並扣除遞延融資費用 23,472  23,500  
融資租賃負債總額$28,378  $28,497  
加權平均剩餘租賃期限17年數17年數
加權平均貼現率11.8 %11.8 %

與我們的租約有關的費用如下：
截至2020年3月31日止的三個月截至2019年3月31日止的三個月
經營租賃：
業務租賃費用$1,826  $1,838  
融資租賃：
攤銷費用532  532  
租賃負債利息801  949  
租賃費用共計$3,159  $3,319  


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 根據我們的租約，公司預計未來的最低租賃義務如下： 
 經營租賃融資租賃
截至12月31日的年度， 
2020$5,816  $7,852  
20216,506  6,792  
20225,895  5,178  
20234,607  3,676  
20243,791  2,565  
此後22,723  24,080  
最低租賃付款總額$49,338  $50,143  
減：利息14,874  21,765  
租賃負債現值$34,464  $28,378  
該公司已確定某些電力購買協議(“PPA”)包含根據ASC 840租賃的租賃部分。公司確認$2,245和$2,224在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，這些協議規定的經營租賃收入分別反映在合併收入壓縮報表上。
出售-租回
對於公司已確定不屬於整體設備的太陽能光伏(“太陽能光伏”)項目，公司隨後決定是否應將租賃歸為融資租賃或經營租賃。迄今為止，根據出售-租賃計劃出售的所有太陽能光伏項目都由公司確定為融資租賃。對於被歸類為融資租賃的租賃，公司最初將融資租賃資產和融資租賃債務記錄在其精簡的合併資產負債表中，相當於公司未來最低租賃費用現值的較低部分或太陽能光伏項目的公允價值。就租賃融資而言，公司推遲任何損益，這是指在出售時從投資者收到的現金相對於公司合併資產負債表中資產的淨賬面價值而言的超額或短缺。公司將其他負債和其他資產中任何遞延損益的長期部分，以及應計費用及其他流動負債和預付費用及其他流動資產中任何遞延損益的當期部分分別記錄在其合併資產負債表中，並在其合併損益表中按收入成本攤銷租賃期間遞延金額。與遞延損益有關的收入成本攤銷費用淨額為美元55和$38截至2020年3月31日和2019年3月31日這三個月的淨收益。
2018年第三季度，該公司與一名投資者簽訂了一項協議，允許我們在2019年8月之前出售和同時租賃太陽能光伏項目，最多可獲得最高金額的資金100.0百萬2020年1月，該公司修訂了與投資者的2018年8月協議，將協議的終止日期延長至2020年11月24日，並將最高融資金額提高至美元。150.0百萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司沒有完成任何太陽能光伏項目和美元的收購131.0在貸款承諾項下仍有100萬歐元可用。






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(單位：千，但每股數額除外)

公司合併資產負債表中與出售租賃有關的金額摘要如下：
三月三十一日，十二月三十一日，
20202019
融資租賃資產淨額$35,602  $36,134  
遞延損失，短期，淨額115  115  
遞延損失，長期，淨額1,773  1,801  
遞延損失總額$1,888  $1,916  
短期融資租賃負債4,906  4,997  
長期融資租賃負債23,472  23,500  
融資租賃負債總額$28,378  $28,497  
遞延收益，短期，淨額345  345  
遞延收益，長期淨收益5,379  5,463  
遞延收益總額$5,724  $5,808  



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9. 承付款和意外開支
公司不時發行信用證和履約保證金，並與第三方貸款人一起提供抵押品。截至2020年3月31日，該公司對某些業務辦事處的未來租賃承諾尚不符合ROU資產或ROU負債的標準。這些承付款共計$721截至2020年3月31日，與2026年的付款相關。
法律程序
該公司涉及各種索賠和其他法律程序，一般附帶在其正常的業務活動。雖然無法準確預測任何這些程序的結果，但公司不認為最終解決任何這些現有事項將對其財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
由於購置而承付的款項
2018年8月，該公司完成了一項新的收購，該收購規定了以獲得的業務為條件的收入收益，以達到某些累計收入目標。五年從收購日期開始。該公司對收購業務的財務預測進行了評估，並得出結論認為，這一盈利的公允價值約為美元。555，後來增加到$678截至2019年12月31日，這一數字與2020年3月31日保持一致，並記錄在合併資產負債表上的其他負債中。如果實現任何累計收入目標，則從2020年開始，每年支付或有考慮。在每個報告所述期間，將重新評估掙得的公允價值，並將根據需要記錄調整。更多信息見注10。

2018年11月，該公司完成了對某些租賃期權的收購，其中規定，如果行使租賃期權，以及如果實現了某些財務指標，就可以從中獲利。該公司評估了獲得的租賃選擇，並得出結論認為，這一或有負債的公允價值約為美元。363，後來增加到$3782019年12月31日，這一數字與2020年3月31日保持一致，記錄在合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債及其他負債中。付款將在達到里程碑時進行。或有負債將在每個報告所述期間重新評估，並將根據需要進行調整。                                                           


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(單位：千，但每股數額除外)

10. 公允價值計量
公司按公允價值定期確認某些金融資產和負債(至少每年一次)。公允價值是指在計量日，在市場參與者之間有秩序的交易中，資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到或支付的資產或負債的價格。
可用於衡量公允價值的三種投入水平如下：
一級：更重要的投入是基於在活躍市場中交易的相同工具的未經調整的報價。
二級：更重要的投入是基於活躍市場中類似工具的報價，在非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及基於模型的估值技術，對於這些技術，所有重要假設在市場上都是可以觀察到的，或者可以在整個資產或負債期間得到可觀測的市場數據的證實。
第三級：主要投入通常是不可觀察的，通常反映管理層對市場參與者在確定資產或負債定價時所使用的假設的估計。因此，公允價值是使用基於模型的技術來確定的，其中包括期權定價模型、貼現現金流模型以及類似的技術。
下表列出用於確定按公允價值計量的公司金融工具公允價值的投入水平：
公允價值
三月三十一日，十二月三十一日，
水平20202019
資產：
利率互換工具2$—  $15  
商品互換工具2246  198  
總資產$246  $213  
負債：
利率互換工具2$10,882  $6,236  
利息支付-全部準備金2733  918  
或有考慮3678  678  
負債總額$12,293  $7,832  

該公司利率互換的公允價值是利用對合同預期現金流量的現金流量分析，結合可觀察的基於市場的投入，包括利率曲線和隱含波動率來確定的。作為這一估值的一部分，該公司考慮了利率掉期交易對手方的信用評級，以確定是否需要進行信貸風險調整。
該公司商品掉期的公允價值是利用對合同預期現金流量的現金流量分析，結合從第三方定價來源獲得的可觀察的遠期價格投入來確定的。作為這一估價的一部分，該公司考慮了商品掉期交易對手方的信用評級，以確定是否需要進行信貸風險調整。
該公司的整筆撥備的公允價值是通過將它們與類似條款下的類似債務工具的利率進行比較來確定的，而沒有從各種高評級第三方定價來源中獲得完整的準備金。
公司或有考慮負債的公允價值是通過評估被收購資產的未來財務預測和評估(如果有的話)累積收入目標、財務指標和/或里程碑而確定的。公司已將與公允價值等級等級第3級內的某些收購有關的或有考慮因素進行了分類，因為公允價值是使用重要的不可觀測的投入而得出的，其中包括貼現率和概率加權現金流。公司根據財務業績估計和概率評估得出的概率加權收益法確定其或有考慮義務的公允價值。


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(單位：千，但每股數額除外)

達到某些目標。該公司根據市場參與者對類似工具所需的借款成本，確定在其估值模型中使用的貼現率。
截至2020年3月31日，與收購切爾西集團有限公司某些資產有關的或有考慮的關鍵假設包括：18%，以貼現與實現基於財務的盈利相關的低和基本情況情景。分配給這些場景的概率是50%用於低和基本情況方案。任何情況的實現概率的增加或減少，都可能導致或有代價負債的估計公允價值大幅增加或減少。

下表彙總了截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月或有負債公允價值的變動情況，按第三級分列：
三個月結束三個月結束
2020年3月31日(一九二零九年三月三十一日)
2019年12月31日和2018年12月31日或有考慮負債餘額$678  $600  
或有考慮義務公允價值的自願性變動—  25  
2020年3月31日和2019年3月31日或有考慮負債餘額$678  $625  

金融工具的公允價值酌情參照可觀察的市場數據和其他估值技術來確定。唯一一類公允價值與賬面價值差異顯著的金融工具是長期債務。在2020年3月31日和2019年12月31日，公司長期債務的公允價值是根據該公司目前對類似類型借款安排的增量借款利率(被認為是二級投入)的折現現金流量分析來估算的。在截至2020年3月31日和截至2019年12月31日的三個月內，未發生任何進出二級或三級金融工具的轉移。
根據分析，公司長期債務(不包括融資租賃)的公允價值和賬面價值如下：
截至2020年3月31日截至2019年12月31日
公允價值承載價值公允價值承載價值
長期債務(二級)$332,683  $326,459  $309,377  $307,508  
該公司還被要求定期計量某些其他資產的公允價值在非經常性的基礎上，包括長期資產，商譽和其他無形資產。有不在2020年3月31日或2019年12月31日的非經常性基礎上，資產按公允價值入賬.


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(單位：千，但每股數額除外)

11. 衍生工具與套期保值活動

截至2020年3月31日和2019年12月31日，下表列出公司衍生工具的公允價值數額如下：
 衍生產品
 2020年3月31日 (一九二零九年十二月三十一日)
 資產負債表定位公允價值資產負債表定位公允價值
指定為對衝工具的衍生品：
利率互換合同其他資產$—  其他資產$15  
利率互換合同其他負債10,846  其他負債6,210  
未指定為對衝工具的衍生品：
利率互換合同其他負債$36  其他負債$26  
商品互換合同其他資產246  其他資產198  
商品互換合同其他負債—  其他負債—  
利息支付-全部準備金其他負債733  其他負債918  

截至2020年3月31日及2019年12月31日三該公司的獨立衍生品被指定為套期保值工具。
下表列出了公司衍生工具對合並損益表和綜合收益彙總表的影響：
在淨收入中確認的(收益)損失的地點以淨收入確認的(收益)損失額
三個月到3月31日，
20202019
指定為對衝工具的衍生品：
利率互換合同其他費用淨額$99  $(49) 
未指定為對衝工具的衍生品：
利率互換合同其他費用淨額$10  $—  
商品互換合同其他費用淨額(48) —  
利息支付-全部準備金其他費用淨額(185) (723) 
        
三個月結束
2020年3月31日
指定為對衝工具的衍生品：
期初AOCI中的再加工成本累積損失$(4,742) 
自願性(3,564) 
從AOCI到其他費用的再分類99  
期末AOCI中的再加工成本累積損失$(8,207) 


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(單位：千，但每股數額除外)

下表列出截至二零二零年三月三十一日為止該公司所有的有效衍生工具：
積極利率互換生效日期有效期初始名義金額(美元)地位
11-年，5.77%固定

2018年10月 2029年10月 $9,200  指定
15-年，5.24%固定
2018年6月 2033年6月 10,000  指定
3-年，2.46%固定
2018年3月2020年12月17,100  未指定
10-年，4.74%固定
2017年6月2027年12月14,100  指定
15-年，3.26%固定
2023年2月2038年12月14,084  指定
7-年，2.19%固定
2016年2月2023年2月20,746  指定
8-年，3.70%固定
2020年3月2028年6月14,643  指定
8-年，3.70%固定
2020年3月2028年6月10,734  指定
15-年，5.30%固定
2006年2月2021年2月3,256  指定
15.5-年，5.40%固定
2008年9月2024年3月13,081  指定

活躍商品互換生效日期有效期初始名義數量(體積)商品計量地位
1-年份，美元2.68MMBtu固定
2019年5月2020年4月437,004  MMBtus未指定
1-年份，美元2.70MMBtu固定
2020年5月2021年4月435,810  MMBtus未指定

其他衍生物分類生效日期有效期公允價值(美元)
利息支付-全部準備金責任2018年6月/8月2038年12月$733  

12. 投資基金和其他可變利息實體
投資基金
2015年9月、2017年6月、2018年6月、2018年10月和2019年12月，該公司成立了一個有不同第三方投資者的投資基金，該基金授予適用的投資者對該公司某些可再生能源項目子公司淨資產的所有權。公司目前五這類投資基金各有不同的第三方投資者。
公司合併投資基金，公司與投資基金之間的所有公司間結餘和交易在其合併財務報表中被消除。該公司確定投資基金符合可變利益實體(“VIE”)的定義。該公司採用定性方法評估VIEs的合併要求，重點是確定公司是否有權指導VIE的活動，這些活動對VIE的經濟績效影響最大，公司是否有義務吸收損失或有權獲得可能對VIE具有重大意義的利益。
該公司審議了合同安排中的規定，這些條款授予它管理和作出影響這些VIE運作的決定的權力，包括確定將出售或向VIEs提供的太陽能系統和相關的長期客户合同，以及太陽能系統的安裝、操作和維護。該公司認為，根據合約安排給予其他投資者的權利，與其説是參與權，不如説是保護性質。因此，該公司已確定它是


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(單位：千，但每股數額除外)

所有時期的爭奪戰。該公司不斷評估其與VIEs的關係，以確保其繼續是主要受益人。
根據有關協議，基金收入和其他收入的現金分配，扣除商定的費用和估計費用，税收損益，以及税收抵免的税收利益，按合同安排分配給基金的投資者和公司的子公司。這些安排中的某些，如合同協議中所規定的那樣，具有取得投資者權益的期權和投放期權。有關看漲和看跌選項的更多信息，請參見注13。
與該公司合併資產負債表中的投資基金有關的數額摘要如下：
三月三十一日，十二月三十一日，
2020(1)
2019(1)
現金和現金等價物$5,789  $4,666  
限制現金586  586  
應收賬款淨額462  532  
超過賬單的成本和估計收益1,355  1,125  
預付費用和其他流動資產80  108  
VIE流動資產總額8,272  7,017  
財產和設備，淨額1,266  1,266  
能源資產淨額145,410  142,456  
經營租賃資產6,411  6,511  
其他資產1,660  1,662  
VIE資產總額$163,019  $158,912  
長期債務和融資租賃負債的當期部分$2,234  $2,252  
應付帳款2,670  2,006  
應計費用和其他流動負債 1,623  2,203  
經營租賃負債的當期部分106  102  
VIE流動負債總額6,633  6,563  
長期債務和融資租賃負債減去當期部分並扣除遞延融資費用24,214  24,654  
長期經營租賃負債6,173  6,180  
其他負債1,004  1,171  
VIE負債總額$38,024  $38,568  
(1) 上表中的數額反映在公司合併資產負債表的附註1中。有關更多信息，請參閲公司精簡的合併資產負債表。
其他可變利益實體
公司遵循VIEs合併指南，這要求公司採用定性方法來確定VIE是否是VIE的主要受益者。確定VIE的主要受益人的過程需要考慮表明一方有權指導對合資企業經濟績效影響最大的活動的因素，包括授予合資企業方案經理的權力、合資企業管理委員會所載的權力，以及在一定程度上公司在合資企業中的經濟利益。該公司分析其合資企業並將其分類為：
•必須合併的競爭對手，因為公司是主要受益人或合資企業不是競爭對手，公司擁有多數表決權，其他合夥人沒有重大參與權；或


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(單位：千，但每股數額除外)

•不需要合併的VIE，由於公司不是主要受益人或合資企業而被視為股權法投資，因此不屬於VIE，公司不持有多數表決權權益。
許多合資企業被認為是VIEs，因為它們缺乏足夠的股權來資助合資企業的活動。
未合併的合資企業按股權法入賬。對於這些合資企業，公司的投資餘額包括在合併資產負債表上的其他資產中，公司的按比例淨收益或虧損份額包括在營業收入中。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司在濃縮合並資產負債表上的股權法合資企業的投資是1，448美元和1，448美元的淨資產。1,292分別。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司確認費用為$53和$0分別來自股權法合資企業。

13. 非控股權益
可贖回的非控制權益
該公司的全資子公司，在2015年第三季度成立的投資基金中有成員權益，有權從2023年到期的可變利率建築和定期貸款最後供資五週年開始，並延長至六個月，選擇要求非控股股東將其所有成員單位出售給公司全資子公司，這是一種看漲期權。該公司的投資基金於2015年第三季度成立，其中還包括一項權利，從最後供資六週年開始，並延續到一年非控股股東選擇要求公司全資子公司購買其在基金中的所有成員權益，這是一種看跌期權。

本公司的全資子公司在2017年第二季度成立的投資基金中擁有會員權益，從非控股股東獲得最後資金五週年開始，並延伸至六個月，選擇要求非控股股東將其所有成員單位出售給公司全資子公司，這是一種看漲期權。該公司在2017年第二季度成立的投資基金還包括一項權利，從最後資金籌措六週年開始，並延續到一年非控股股東選擇要求公司全資子公司購買其在基金中的所有成員權益，這是一種看跌期權。

該公司的全資子公司在2018年第二季度成立的投資基金中擁有會員權益，從投資基金最後項目投入使用五週年開始，並延伸至六個月，選擇要求非控股股東將其所有成員單位出售給公司全資子公司，這是一種看漲期權。2018年第二季度成立的該公司投資基金還包括一項權利，即在看漲期權到期時並延長至六個月非控股股東選擇要求公司全資子公司購買其在基金中的所有成員權益，這是一種看跌期權。

該公司的全資子公司，在2018年第四季度成立的投資基金中擁有會員權益，有權從最後一個項目投入服務日期五週年開始，並延長至六個月，選擇要求非控股股東將其所有成員單位出售給公司全資子公司，這是一種看漲期權。2018年第四季度成立的該公司投資基金還包括一項權利，即在看漲期權到期時並延長至六個月非控股股東選擇要求公司全資子公司購買其在基金中的所有成員權益，這是一種看跌期權。

本公司全資擁有的子公司，在2019年第四季度成立的投資基金中有會員權益，有權從最後一個項目投入服務日期五週年開始，並延長至六個月，選擇要求非控股股東將其所有成員單位出售給公司全資子公司，這是一種看漲期權。公司於2019年第四季度成立的投資基金也包括一項權利，開始時 六個月經過五週年的最終融資，並延長一年，非控股股東選擇要求公司全資子公司購買其在基金中的所有成員權益，一種看跌期權。


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(單位：千，但每股數額除外)

兩隻投資基金投資者在看漲期權下的權益的購買價格，等於期權行使時這種權益的公平市場價值。兩隻投資基金投資者在看漲期權下的權益，其買入價格相等於(I)該等權益在行使期權時的公平市價或(Ii)7在期權可行使時，投資者貢獻資本餘額的百分比。其餘投資基金投資者在看漲期權下權益的買入價相等於(I)該等權益在行使期權時的公平市價或(Ii)5在期權行使時，投資者供款資本餘額的百分比。看漲期權可從滿足每個基金的特定條件之日起行使。預計在2021年之前，所有的看漲期權都無法行使。
在看跌期權下，兩隻基金投資者在投資基金中的權益的買入價格，是期權行使時公允市場價值的出租人，其金額範圍為美元。659 - $917。其餘兩隻基金投資者在看跌期權下對投資基金的權益，其買入價格為：(I)期權行使時的公平市價；及(Ii)投資者在行使看跌期權時所招致的結盤價。 其餘基金投資者在看跌期權下對投資基金的權益的購買價格是期權行使時公允市場價值的出租人和(I)項之和。5在期權可行使時，投資者供款資本餘額的百分比；及(Ii)投資者因行使看跌期權而蒙受的任何未繳税款法律變更損失的公平市值。投資基金的看跌期權可自滿足各自基金的特定條件之日起行使。看跌期權預計不會在2022年前生效。
由於看跌期權所代表的贖回特徵並不完全在公司的控制範圍內，因此這些基金的非控制權權益是在永久股權之外提出的。可贖回的非控制權益在每個報告日使用其賬面價值的更大部分(這受到假設的賬面價值清算下的歸屬的影響)或其在每個報告期內的估計贖回價值來報告。在2020年3月31日和2019年12月31日，可贖回的非控股權益按賬面價值共計$31,939和$31,616，因為每個報告期的賬面價值均大於估計的贖回價值。

14. 每股收益和其他與股權有關的信息
每股收益
每股基本收益使用公司加權平均流通股(包括既得股)計算.當影響不是反稀釋性時，每股稀釋收益用加權平均流通股計算；可轉換優先股在“如果轉換”方法下的稀釋效應；關於認股權證和股票期權的國庫股法；所有這些都是根據國庫券法確定的。
三個月到3月31日，
20202019
可歸屬於普通股股東的淨收入$6,201  $4,147  
基本加權平均股票47,384  46,293  
稀釋證券的影響：
股票期權1,113  1,361  
稀釋加權平均股份48,497  47,654  

截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月內，與股票期權有關的普通股的總數目，由於其影響是反稀釋的，而不包括在計算稀釋股份的範圍內。431和293分別。
股票補償費用
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司記錄了以股票為基礎的補償費用，包括與員工股票購買計劃有關的費用，數額為$。429轉帳費及轉帳費385分別以股票為基礎的支付獎勵。補償費用包括在所附的合併損益表中的銷售、一般和行政費用。截至2020年3月31日，美元10,757不被承認


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與非歸屬股票期權獎勵有關的補償費，預計將在加權平均期間內予以確認。3.0好幾年了。
在截至2020年3月31日的三個月內，或在截至2019年12月31日的一年中，沒有向非本公司僱員或董事的個人頒發任何獎勵。
股票期權補助金
在截至2020年3月31日的三個月內，該公司196根據2010年股票激勵計劃向某些僱員和董事提供普通股期權，該計劃的合同期限為十年並披上一件五-年期。
股份回購計劃
2016年4月，公司董事會授權回購至多$10,000公司的A類普通股不時在公開市場上進行私下談判交易。公司董事會授權將公司股票回購授權增加到$15,000公司的A類普通股在2017年2月和美元17,553公司在2019年8月的A類普通股，在每種情況下，不時在公開市場或私下談判的交易。任何回購股票的時間和數量將由公司管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來決定。任何回購的股份將可用於與其股票計劃和其他公司用途。回購計劃已經並將由公司的週轉信貸額度下的營運資本和借款提供資金。公司使用成本法記帳股票回購。在這種方法下，股票回購的成本完全記錄在國庫券中，這是一個與股票相反的賬户。在截至2020年3月31日的三個月內，該公司回購了一筆非實質性的普通股股份。在截至2019年3月31日的三個月內，該公司不不能回購任何普通股。

15. 業務部門信息
該公司在ASC 280下報告業績，部分報告。該公司的報告部分是美國地區，美國聯邦，加拿大和非太陽能分佈式發電(“DG”)。該公司的美國地區、美國聯邦和加拿大分部提供能效產品和服務，其中包括設備的設計、工程和安裝以及其他措施，以提高效率和控制設施的能源基礎設施、可再生能源解決方案和服務的運作，其中包括建設該公司擁有或為客户開發的小型工廠，利用可再生能源和O&M服務生產電力、燃氣、熱能或製冷。該公司的非太陽能DG部門銷售電力、加工後的可再生氣體燃料、熱能或冷卻，這些燃料來自太陽能以外的可再生能源，由公司擁有的小型工廠和為客户擁有的小型工廠提供的O&M服務。“所有其他”類別提供企業能源管理服務、諮詢服務和銷售太陽能-PV能源產品和系統，我們稱之為集成-PV。
這些部分不包括其他活動的結果，例如沒有專門分配給各部分的公司業務費用。某些可報告的段是操作段的聚合。公司首席經營決策者的報告不包括運營部門一級的資產。會計政策與公司年度報表附註2中的重要會計政策摘要中所述的會計政策相同10-K 截至2019年12月31日的一年，於2020年3月4日向美國證券交易委員會(SEC)提交申請。
對公司業務部門信息的分析和對合並財務報表的核對如下：


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(單位：千，但每股數額除外)

美國地區 美國聯邦 加拿大 非太陽能DG 所有其他 合併共計
截至2020年3月31日止的三個月
收入$84,727  $68,745  $11,392  $22,724  $24,825  $212,413  
利息收入36  40  —  14  —  90  
利息費用1,481  746  172  1,045  15  3,459  
無形資產折舊和攤銷2,763  1,017  391  5,287  376  9,834  
未分配的公司活動—  —  —  —  —  (10,346) 
税前收入，不包括未分配的公司活動3,723  7,094  (221) 1,669  2,212  14,477  
截至2019年3月31日止的三個月
收入$55,597  $43,057  $7,148  $21,230  $23,080  $150,112  
利息收入63  49  —  21  —  133  
利息費用857  210  164  1,577  —  2,808  
無形資產折舊和攤銷2,182  817  275  5,216  348  8,838  
未分配的公司活動—  —  —  —  —  (8,008) 
税前收入，不包括未分配的公司活動(278) 5,621  (289) 1,381  4,701  11,136  



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目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位：千，但每股數額除外)

16. 債務
截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司的債務包括：
開始日期到期日
加速度條款(2)
截至.的比率
 2020年3月31日2020年3月31日(一九二零九年十二月三十一日)
高級擔保信貸機制，按不同利率每月拖欠利息2015年6月 2024年6月 納4.36 %$142,022  $112,216  
按半年分期支付的可變利率定期貸款2006年1月 2021年2月 是3.70 %625  625  
按半年分期支付的可變利率定期貸款2006年1月 2024年6月 是3.45 %6,609  6,609  
按季度分期償還的定期貸款2011年3月 2021年3月 是7.25 %666  831  
按月分期償還的定期貸款2011年10月 2028年6月 納6.11 %3,314  3,649  
按季度分期付款的可變利率定期貸款2012年10月 2020年5月 納4.95 %27,617  28,217  
按季度分期付款的可變利率定期貸款2015年9月 2023年3月 納4.20 %15,995  15,976  
按季度分期償還的定期貸款2016年8月 2031年7月 納4.95 %3,392  3,769  
按季度分期償還的定期貸款2017年3月 2028年3月 納5.00 %3,416  3,521  
按月分期償還的定期貸款2017年4月 2027年4月 納4.50 %21,823  22,553  
按季度分期償還的定期貸款
2017年4月 2034年2月 納5.61 %2,487  2,706  
按季度分期付款的可變利率定期貸款2017年6月 2027年12月 納3.90 %11,740  11,740  
按季度分期付款的可變利率定期貸款2018年2月 2022年8月 是8.95 %12,436  15,645  
按季度分期償還的定期貸款
2018年6月 2038年12月 是5.15 %28,073  28,583  
按半年分期支付的可變利率定期貸款
2018年6月 2033年6月 是3.50 %9,003  9,003  
按月/季度分期付款的可變利率定期貸款2018年10月 2029年10月 是3.94 %8,923  9,092  
半年期長期財務負債(3)
2019年7月 2039年7月 納0.28 %3,785  3,841  
半年期長期財務負債(3)
2019年11月 2039年11月 納— %6,970  8,794  
按季度分期償還的定期貸款2019年12月 2021年12月 是6.500 %24,167  27,226  
融資租賃(1)
28,378  28,497  
 $361,441  $343,093  
減現到期日69,282  69,969  
減-遞延融資費用6,606  6,943  
長期債務和融資租賃負債$285,553  $266,181  

(1) 融資租賃不包括大約$21,765未來利息支付
(2) 這些協議具有加速性，使得在違約的情況下，受款人可以選擇加快付款條件，並根據協議支付剩餘本金和所需利息餘額。
(3)這些協議是向第三方投資者出售太陽能光伏項目和同時收回項目的銷售-回租安排。根據主題842，租約，這些交易作為


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目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位：千，但每股數額除外)

由於公司保留了對相關資產的控制權，因此，失敗的出售被歸為融資負債。低利率是税收抵免轉移給對手方的結果。
高級擔保信貸貸款-貸款人和定期貸款
截至2020年3月31日，該公司修訂了公司的高級擔保信貸安排，將資金總額與EBITDA契約比率提高到最多3.75從…3.25截至2020年12月31日止的年度。修正案還將歐元匯率下限提高到1%0%。經修訂的信貸安排下的總承付款(循環信貸、定期貸款和週轉額度)保持不變，即美元185,000.
截至2020年3月31日，基金總額為美元。20,736可根據循環信貸機制借款。
可變利率定期貸款
2019年12月，該公司修訂了可變利率定期貸款，修訂了貸款協議規定的某些償債準備金要求和某些分配條件。在2020年3月期間，該公司還修改了協議，將最後本金支付日期延長到貸款的到期日，即2020年5月31日。這項修正案還修訂了貸款協議下的某些分配條件。


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目錄


項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
YOU應閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的未經審計的合併財務報表及其相關附註，這些説明載於本季度報告第一部分第10-Q表第1項、經審計的合併財務報表及其附註以及管理層對2019年12月31日終了年度財務狀況和經營結果的討論和分析，這些討論和分析包括在我們於2020年3月4日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的關於表10-K的年度報告中。本季度報告表10-Q包含“前瞻性報表”，適用於1934年“證券交易法”第21E節(經修訂)或“交易法”。前瞻性報表包括關於我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃、管理目標、預期市場增長和未來事件或情況的其他特徵的報表。所有報表，但歷史事實陳述除外，包括涉及我們對業務和相關支出未來增長的預期的陳述；我們對創收的期望；循環信貸機制下的未來借款情況；能源效率和可再生能源解決方案市場未來的預期增長；我們的積壓, 授予的項目和經常性收入以及此類事項的時間安排；我們對收購活動的期望；任何重組的影響；未來收益的使用；我們打算回購我們A類普通股的打算；我們項目的預期能源和成本節約；以及我們可再生能源工廠的預期能源生產能力；以及對未來事件或情況的其他描述--都是前瞻的陳述。然而，目前最重要的因素之一是，目前流行的新型冠狀病毒或冠狀病毒對我們的財務狀況、業務結果、現金流量和業績以及全球經濟和金融市場可能產生不利影響。冠狀病毒對我們、供應商、客户、僱員和供應鏈的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法有信心地預測，包括大流行病的範圍、嚴重程度和持續時間、為遏制這一流行病或減輕其影響而採取的行動、大流行病的直接和間接經濟影響以及遏制措施等。此外，你應該解釋本報告中確定的許多風險，以及下文所述的風險，因為冠狀病毒的持續和眾多不利影響而加劇了這些風險。前瞻性陳述通常是通過使用“可能”、“將”、“期望”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”、“目標”、“項目”、“預測”或“繼續”等詞語來識別的，以及類似的表達或變化。這些前瞻性的陳述是基於當前的預期和受風險影響的假設。, 不確定因素和其他因素可能導致實際結果和某些事件發生的時間與這種前瞻性聲明所表達或暗示的未來結果大不相同和不利。可能導致或導致這種差異的風險、不確定因素和因素包括但不限於“風險因素”一節中討論的風險、不確定性和因素，這些因素載於我們2019年12月31日終了年度表10-K年度報告第1A項以及本季度表10-Q報告的其他部分。本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述代表了我們截至本季度報告之日對錶10-Q的看法。隨後發生的事件和事態發展可能導致我們的觀點發生變化。然而，雖然我們可能選擇在將來某個時候更新這些前瞻性聲明，但我們目前沒有這樣做的打算，也沒有義務這樣做，除非是在適用法律所要求的範圍內。因此，你不應依賴這些前瞻性的陳述來代表我們在本季度報告日期之後的任何日期的意見，即表10-Q。
概述
Americesco公司是北美和歐洲各地能源效率解決方案的領先供應商。我們提供解決方案，使客户能夠降低能源消耗，降低運營和維護成本，並實現環境效益。我們的綜合服務包括對設施的能源基礎設施進行升級，以及建造和運營小型可再生能源工廠。
除了有機增長外，戰略性收購互補業務和資產也是我國曆史發展的重要組成部分。自成立以來，我們已經完成了許多收購，使我們能夠擴大我們的服務提供和擴大我們的地理範圍。
COVID-19最新情況
2020年3月，世界衞生組織將2019年的冠狀病毒疾病(“冠狀病毒”)歸類為大流行，美國總統宣佈冠狀病毒爆發為國家緊急情況。我們正在密切監測冠狀病毒大流行對我們業務各個方面的影響，包括它將如何影響我們的供應商、客户、僱員和供應鏈。雖然在截至2020年3月31日的三個月中，我們沒有因冠狀病毒大流行而受到重大幹擾，但我們無法預測由於許多不確定因素，冠狀病毒大流行將對我們的財務狀況、業務結果和現金流動造成的影響。這些不確定性包括大流行病的範圍、嚴重程度和持續時間、為遏制或減輕其影響而採取的行動、大流行病的直接和間接經濟影響以及遏制措施等。


34
目錄

此外，在截至2020年3月31日的三個月內，冠狀病毒對我們濃縮的綜合運營結果的總體影響並不重大。然而，冠狀病毒將對我們2020年整個行動的綜合結果產生的影響仍然不確定。我們預計，由於已知的就地住房限制，我們的項目獎勵轉換會出現延誤，並可能導致建設放緩。我們將繼續評估這些對我們業務的潛在影響的性質和程度、業務的綜合結果、分部結果、流動性和資本資源。
季節性效應
我們受到季節波動和建築週期的影響，特別是在冬季天氣較冷的氣候中，如美國北部和加拿大，或在教育機構，大型項目通常是在設施無人使用的夏季進行的。此外，政府客户--其中許多客户的財政年度與我們的不同--通常會遵循年度採購週期，並在財政年度基礎上提供適當資金，儘管履行合同可能需要一年以上的時間。此外，政府訂約週期可能受到與政府方案和獎勵措施有關的立法進程的時間安排和拖延的影響，這些方案和獎勵措施有助於推動對能源效率和可再生能源項目的需求。因此，我們在第三和第四季度的收入和營業收入通常較高，而我們第一季度的收入和營業收入通常低於當年其他季度。由於這種波動，我們可能偶爾會經歷收入或收益的下降，與前一季度相比，對我們的經營業績進行一次又一次的比較可能是沒有意義的。
我們的年度和季度財務業績也因其他因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。請看“我們的業務受到季節性趨勢和建設週期的影響，而這些趨勢和週期可能對我們的經營業績產生不利影響。”在1A項中，我們在截至2019年12月31日的年度報告(“年度報告”)中的風險因素，以及第1A項所述的風險。本季度報告表10-Q中的危險因素。
積壓和授標項目
總建設積壓代表的項目是活躍在我們的ESPC銷售週期。我們的銷售週期從最初與客户的接觸開始，到成功的時候，以簽訂的合同結束，也稱為完全合同的積壓。我們最近的銷售週期平均為18至54個月。當潛在客户在徵求建議書後將一個項目授予ameresco時，就會產生被授予的積壓。一旦項目被授予但尚未簽訂合同，我們通常會進行詳細的能源審計，以確定項目的範圍，並確定升級客户的能源基礎設施可能會帶來的節約。此時，我們也決定分包商，哪些設備將被使用，並協助安排第三方融資，視情況而定。最近，授予的項目平均需要12至24個月才能簽訂合同，並轉換為完全合同的積壓。然而，這可能需要更長的時間，這取決於項目的規模和複雜性。從歷史上看，我們所授予的積壓項目中大約有90%已經簽訂了合同。當客户和Americesco同意合同的條款，合同被執行後，項目轉移到完全合同的積壓。我們完全合同積壓的合同通常有12至36個月的建造期，我們通常期望在同一期間確認此類合同的收入。隨着時間的推移，完全合同的積壓開始轉化為積壓產生的收入，一旦施工開始，就使用基於成本的輸入方法。見“我們可能不會確認我們積壓的所有收入，或收到根據授予的項目和客户合同預期的所有付款”和“以便獲得新項目的合同”。, 我們通常面臨一個長期多變的銷售週期，這需要大量的資源承諾，並且需要很長的準備時間才能實現“第1A項，我們年度報告中的風險因素，以及第1A項所描述的風險”中的收入。本季度報告表10-Q中的危險因素。
在截至2020年3月31日的三個月內，冠狀病毒對我們濃縮的合併運營結果的總體影響並不重大。然而，冠狀病毒將對我們2020年整個行動的綜合結果產生的影響仍然不確定。我們預計，由於已知的就地住房限制，我們的項目獎勵轉換會出現延誤，並可能導致建設放緩。我們將繼續評估這些對我們業務的潛在影響的性質和程度、業務的綜合結果、分部結果、流動性和資本資源。見“我們可能不會確認我們積壓的所有收入或收到根據授予的項目和客户合同預計的所有付款”和“為了確保新項目的合同，我們通常面臨一個長期和可變的銷售週期，這需要大量的資源承諾，並且需要很長的準備時間才能實現收入”，在第1A項中，我們的年度報告中的風險因素和第1A項所描述的風險。本季度報告表10-Q中的危險因素。

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目錄

截至2020年3月31日，我們在簽訂的安裝或建造項目的客户合同下，預計未來收入約為10.499億美元；我們還獲得了尚未簽署客户合同的項目，估計未來總收入為11.303億美元。截至2019年3月31日，我們在簽訂的安裝或建造項目的客户合同下，預計未來收入約為7.536億美元；我們還獲得了尚未簽署客户合同的項目，估計未來總收入為12.83億美元。
我們將12個月的積壓定義為我們預計將在未來12個月內從完全合同積壓中確認的收入估計數。截至2020年3月31日和2019年3月31日，我們12個月的積壓資金分別為5.144億美元和3.893億美元。
截至2020年3月31日，根據簽訂的交付O&M服務的多年客户合同，我們有約11.317億美元的預期未來收入積壓。截至2019年3月31日，根據簽訂的交付O&M服務的多年客户合同，我們有約9.179億美元的預期未來收入積壓。
截至2020年3月31日和2019年3月31日，在開發中的資產分別為6.586億美元和5.493億美元，代表了已被授予或獲得發展權的小型可再生能源廠的潛在設計/建設項目價值。
關鍵會計政策和估計
對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是根據我們根據美國普遍接受的會計原則編制的合併財務報表編制的。編制這些精簡的合併財務報表需要管理層作出影響所報告的資產、負債、收入、費用和相關披露數額的估計和假設。對於這些精簡的合併財務報表，最重要的估計數涉及我們根據與客户的合同收入確認要求對長期合同的會計估計、對信貸損失的備抵、庫存儲備、項目開發成本的實現、租賃、衍生金融工具的公允價值、企業收購、股票獎勵、長期資產和商譽減值、所得税、自保準備金以及與某些承付款和意外開支有關的潛在負債。實際結果可能與這些估計不同。
這種估計和假設是根據歷史經驗和管理層認為在這種情況下是合理的各種其他因素作出的。估計和假設是持續進行的，因此，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計數不同。
以下是某些重要的會計政策，這些政策除其他外，影響到我們在編制精簡的綜合財務報表時所使用的更重要的判斷和估計數：
•收入確認；
•能源資產；
•租賃；
•商譽和無形資產；
•衍生金融工具；及
•可變利益實體。
有關我們的重要會計政策和估計數的進一步詳情，見第7項。我們年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。此外，請參閲注2。“重要會計政策摘要，“本公司截至2019年12月31日止年度經審計的合併財務報表的附註及其附註，包括在公司年報內。該公司已確定，自2019年12月31日以來，我們的關鍵會計政策沒有發生重大變化。

最近的會計公告
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目錄

見注2，註釋2重要會計政策摘要，精簡合併財務報表附註，以討論最近的會計公告。
業務結果
下表列出了以所述期間收入的百分比表示的彙總綜合收入報表中的某些財務數據(以千為單位)：
三個月到3月31日，
20202019
美元%美元%
金額收入金額收入
收入$212,413  100.0 %$150,112  100.0 %
收入成本173,967  81.9 %117,480  78.3 %
毛利
38,446  18.1 %32,632  21.7 %
銷售、一般和行政費用28,924  13.6 %26,083  17.4 %
營業收入
9,522  4.5 %6,549  4.4 %
其他費用淨額5,389  2.5 %3,421  2.3 %
所得税撥備前收入
4,133  1.9 %3,128  2.1 %
所得税準備金(福利)(2,503) (1.2)%257  0.2 %
淨收益6,636  3.1 %2,871  1.9 %
可贖回的非控制權益造成的淨虧損(收入)(435) (0.2)%1,276  0.9 %
可歸屬於普通股股東的淨收入$6,201  2.9 %$4,147  2.8 %
收入
下表對所列期間的收入進行了比較(以千為單位)：
三個月到3月31日，美元百分比
20202019變化變化
收入$212,413  $150,112  $62,301  41.5 %
與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月裏，收入增長了6，230萬美元(41.5%)，達到2.124億美元，主要原因是我們的美國地區部門增加了2，910萬美元，美國聯邦部門增加了2，570萬美元，加拿大部分增加了420萬美元，其他部門增加了170萬美元，非太陽能DG部分增加了150萬美元。

收入成本和毛利
下表對所述期間的收入成本和毛利進行了比較(以千為單位)：
三個月到3月31日，美元百分比
20202019變化變化
收入成本$173,967  $117,480  $56,487  48.1 %
毛利率18.1 %21.7 %
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，收入成本增加了5650萬美元(48.1%)，毛利率從21.7%降至18.1%。收入成本的增加主要是由於來自美國地區和美國聯邦部門的項目收入的增加。毛額減少
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目錄

利潤率主要是由於我們的美國地區和美國聯邦部門的利潤率較低的項目，以及我們的非太陽能DG部門的利潤率、能源和激勵收入較低。

銷售、一般和行政費用
下表對所列期間的銷售、一般和行政費用進行了比較(以千為單位)：
三個月到3月31日，美元百分比
20202019變化變化
銷售、一般和行政費用$28,924  $26,083  $2,841  10.9 %
在截至2020年3月31日的三個月裏，銷售、一般和行政費用增加了280萬美元，至2890萬美元，比2019年同期增加了10.9%，主要原因是2019年第一季度一個可變利益實體的解散確認了220萬美元的收益。
與客户關係、競業禁止協議、技術和商品名稱有關的無形資產攤銷費用包括在合併損益表中的銷售、一般和行政費用中。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，我們記錄了與這些無形資產有關的攤銷費用20萬美元。

其他費用淨額
其他費用淨額包括衍生產品和外幣交易的損益、利息收入和費用以及遞延融資費用的攤銷。在截至2020年3月31日的三個月內，與2019年同期相比，淨支出淨增200萬美元至540萬美元，主要原因是利息支出增加和匯率波動不利。
税前收入
由於上述原因，截至2020年3月31日的三個月，税前收入增加了100萬美元，至410萬美元，比2019年同期增加了32.1%。
所得税準備金
在截至2020年3月31日的三個月中，所得税福利為250萬美元，而截至2019年3月31日的三個月則為30萬美元。在截至2020年3月31日的三個月中，受期間離散項目影響的估計有效年化税率為福利的60.6%，而截至2019年3月31日的三個月的實際税率為8.2%。
法定税率與2020年估計年生效率之間存在差異的主要原因是，該公司有權從已投入使用或預計在2020年內投入使用的太陽能發電廠獲得的投資税收抵免、與第179 D節有關的減税、對某些合夥企業倒轉交易的税基調整以及2020年3月27日通過的“照管法”的通過使公司有可能獲得的與淨營業虧損相關的税率優惠。法定費率與2019年估計年生效率之間存在差異的主要原因是，該公司有權享受的投資税收抵免來自已投入使用或預計將在2019年投入使用的太陽能發電廠。
公司可能有權享受的投資税收抵免和生產税抵免每年都會根據公司在各自年度所擁有的設施的可再生能源工廠的成本或預期在服務和生產水平上的成本而波動。作為2019年12月20日簽署成為法律的2019年“減税和救災法”的一部分，第179 D條被延長至2020年12月31日。
淨收入和每股收益
截至2020年3月31日的三個月，淨利潤增長380萬美元(131.1%)，至660萬美元，而2019年同期為290萬美元。
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目錄

截至2020年3月31日的三個月，每股基本收益為0.13美元，比2019年同期增加0.04美元。截至2020年3月31日的三個月，每股攤薄收益為0.13美元，較2019年同期增加0.04美元。
業務細分分析
我們在ASC 280下報告結果，部分報告。截至2020年3月31日的三個月內，我們的報告部分包括美國地區、美國聯邦、加拿大和非太陽能分佈式發電(“DG”)。我們的美國地區、美國聯邦和加拿大分部提供能效產品和服務，其中包括：設備的設計、工程和安裝以及其他措施，以提高設施的能源基礎設施的效率和控制其運行；可再生能源解決方案和服務，包括為從可再生能源生產電力、燃氣、熱能或製冷的客户建造或開發小型工廠；以及O&M服務。我們的非太陽能dg部門銷售電力，加工可再生氣體燃料，熱或冷卻，由太陽能以外的可再生能源生產，由我們擁有的小型工廠產生；以及面向客户擁有的小型工廠的O&M服務。“所有其他”類別提供企業能源管理服務、諮詢服務和集成-PV。這些部分不包括其他活動的結果，例如沒有專門分配給各部分的公司業務費用。
美國地區
三個月到3月31日，美元百分比
20202019變化變化
收入$84,727  $55,597  $29,130  52.4 %
税前收入$3,723  $(278) $4,001  1,439.2 %

與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月裏，我們美國地區部分的收入增長了2，910萬美元，即52.4%，達到了8470萬美元，主要原因是項目收入的增長可歸因於項目實施階段與前一年相比所確認的收入時間。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，美國各地區的税前收入分別增加了400萬美元，即1 439.2%，從30萬美元增加到370萬美元，主要原因是上述收入的增加。

美國聯邦
三個月到3月31日，美元百分比
20202019變化變化
收入$68,745  $43,057  $25,688  59.7 %
税前收入$7,094  $5,621  $1,473  26.2 %
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，我們美國聯邦部門的收入增長了2570萬美元(59.7%)，達到6，870萬美元。收入增加的主要原因是項目收入增加，原因是在役項目階段與前一年相比確認了收入的時間安排。
在截至2020年3月31日的三個月裏，美國聯邦部門的税前收入增加了150萬美元，至710萬美元，增幅為26.2%，而2019年同期的税前收入為560萬美元，主要原因是上述收入的增加。
加拿大
三個月到3月31日，美元百分比
20202019變化變化
收入$11,392  $7,148  $4,244  59.4 %
税前收入$(221) $(289) $68  23.5 %

在截至2020年3月31日的三個月裏，我們加拿大分部的收入增加到1 140萬美元，而2019年同期為710萬美元，主要原因是與某些現行項目進展有關的項目收入增加。
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目錄

在截至2020年3月31日的三個月裏，我們加拿大分部的税前虧損增加了10萬美元，至20萬美元，而2019年同期為30萬美元。增加的主要原因是上述收入的增加被不利的匯率波動部分抵消。

非太陽能DG
三個月到3月31日，美元百分比
20202019變化變化
收入$22,724  $21,230  $1,494  7.0 %
税前收入$1,669  $1,381  $288  20.9 %

與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月裏，我們非太陽能DG部門的收入增加了150萬美元(7.0%)，達到2270萬美元，主要原因是與某些活動項目的進展有關的項目收入的增加以及更高的能源和激勵收入。
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，我們非太陽能DG部門的税前收入增加了30萬美元，至170萬美元，增幅為20.9%，主要原因是利息支出減少，部分被利潤率較低的項目收入抵消。
所有其他和未分配的公司活動
三個月到3月31日，美元百分比
20202019變化變化
收入$24,825  $23,080  $1,745  7.6 %
税前收入$2,212  $4,701  $(2,489) (52.9)%
未分配的公司活動$(10,346) $(8,008) $(2,338) (29.2)%

與2019年同期相比，在截至2020年3月31日的三個月裏，我們所有其他部門的收入增加了170萬美元(7.6%)，達到2480萬美元，主要原因是項目收入的增加可歸因於因項目實施階段而確認的收入與前一年相比的時間安排。
與2019年同期相比，截至2020年3月31日的三個月，我們所有其他部門的税前收入減少了250萬美元，至220萬美元，降幅為52.9%，原因是在2019年第一季度，一個可變利益實體的重組確認了220萬美元的收益。
未分配的公司活動包括所有公司一級的銷售、一般和行政費用以及未分配給各部門的其他費用。我們不向各部分分配任何間接費用。
流動性與資本資源
流動性來源。自成立以來，我們主要通過業務現金流、聯邦ESPC項目的預付款和各種形式的債務為業務提供資金。我們相信，我們的循環高級擔保信貸機制下的現金和現金等價物以及可供使用的資金，再加上我們進入信貸市場的機會，將足以為我們今後12個月及其後的業務提供資金。見截至2019年12月31日的經審計的合併財務報表附註2及其附註，包括在公司年度報告中。
我們相信我們有足夠的流動資金來滿足我們的現金需求，但是，我們繼續評估和採取必要的行動，以保持足夠的流動性，並確保我們的業務能夠在這些不確定的時期繼續運作。這包括限制整個組織的可自由支配開支，以及在冠狀病毒流行期間重新安排我們的資本項目的優先次序。

2020年3月27日，美國政府頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)，其中包括修改對企業利息開支和淨營業損失準備金的限制，並規定自頒佈之日起，在2020年內推遲支付僱主工資税。我們估計，大約500萬美元的僱主工資税，否則在2020年到期將被推遲，50%應在2021年12月31日，其餘50%到2022年12月31日。
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我們的聯邦espc項目的收益通常是通過向第三方投資者出售與某些espc合同相關的espc應收款的協議獲得的。我們利用根據這些協議從投資者那裏獲得的預付款來資助這些項目。在對轉讓給投資者的ESPC應收款項停止追索權之前，當政府客户最終接受這項工作時，我們是收到的資金的主要承付人。根據這些協議轉讓的應收款在客户最終接受工作之前不符合銷售核算的資格，因此，投資者的預付款不屬於經營現金流。我們根據這些ESPC協議獲得的現金被記錄為現金流入。根據這些安排收到的現金用於支付項目費用，歸類為業務現金流量。由於espc與第三方投資者簽訂的合同的結構方式，我們報告的經營現金流受到以下事實的重大影響：運營現金流只反映espc合同支出流出，而不反映來自相應合同收入的任何流入。在聯邦客户接受該項目後，ESPC應收賬款和相應的ESPC負債將作為非現金結算從我們的合併資產負債表中刪除。
我們的服務還包括小型可再生能源工廠的開發、建設和運營.小規模的可再生能源項目，或能源資產，既可以為我們擁有和經營的資產組合開發，也可以為客户設計和建造。與我們擁有的項目有關的支出記作投資活動的現金流出。與我們為客户建立的項目有關的支出記作經營活動的現金流出，作為收入成本。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，與建築融資有關的利息資本額分別為90萬美元和80萬美元。
經營活動的現金流量。在截至2020年3月31日的三個月中，經營活動使用了5160萬美元的淨現金。在此期間，我們的淨收入為660萬美元，扣除非現金補償、折舊、攤銷、吸積、或有考慮、遞延所得税、衍生產品淨收益、未實現外匯損失和其他非現金項目共計1，020萬美元。應收賬款的增加，包括保留、項目開發費用、應付帳款、應計費用和其他流動負債的減少，超過成本和估計收益的賬單，以及應付的其他負債-所得税-使用了4 200萬美元現金。這些費用被庫存、費用和超過賬單、預付費用及其他流動資產和其他資產的估計收益所抵消，這些資產提供了1 340萬美元現金。聯邦ESPC應收賬款的增加又增加了3 990萬美元。如上文所述，聯邦espc業務現金流僅反映espc支出流出，而不反映相應合同收入的任何流入，由於收到與將espc應收賬款轉讓給第三方投資者有關的現金，這些收入被記為融資活動的現金流入。
在截至2019年3月31日的三個月中，經營活動使用了5810萬美元的淨現金。在此期間，我們有290萬美元的淨收入，其中扣除了非現金補償、折舊、攤銷、吸積、或有考慮、遞延所得税、VIE解除團結的收益、未實現的外匯損失和其他非現金項目，共計750萬美元。應收賬款留存額、庫存、費用和估計收益的增加超過了賬單、預付費和項目開發成本，應付賬款和應計費用減少，其他負債使用了5 120萬美元現金。這些費用被應收賬款、其他資產的減少以及超過成本和估計收益的賬單的增加以及應付所得税的減少所抵消，這些都為970萬美元的現金提供了經費。聯邦ESPC應收賬款的增加又增加了2 700萬美元。
投資活動的現金流。截至2020年3月31日的三個月內，投資活動的現金流使用了2，930萬美元。在截至2020年3月31日的三個月內，我們投資了2850萬美元購買能源資產。此外，我們還投資70萬美元購買其他財產和設備，併為股票投資捐款10萬美元。我們目前計劃投資約1.6億美元至2.1億美元，用於2020年剩餘時間的額外資本支出，主要用於建造或購置新的可再生能源工廠。
截至2019年3月31日的三個月內，投資活動的現金流使用了2，610萬美元。在截至2019年3月31日的三個月裏，我們投資了2330萬美元購買能源資產。此外，我們還投資130萬美元購買其他財產和設備，130萬美元用於企業收購，20萬美元用於股權投資。
來自融資活動的現金流量。截至2020年3月31日的三個月期間，融資活動的現金流量為8 390萬美元。這主要是由於從聯邦ESPC項目中獲得的收益和62.7美元的能源資產
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百萬美元，來自股票期權和ESPP 250萬美元的收益，以及我們3100萬美元的高級擔保信貸貸款的淨收益。長期債務支付額為1，200萬美元，融資費用支付額為20萬美元，可贖回的非控制權益淨分配額為10萬美元，部分抵消了上述影響。
截至2019年3月31日的三個月期間，融資活動的現金流量提供了4 750萬美元。這主要是由於從聯邦緊急安全和保護委員會項目獲得的收益和4 130萬美元的能源資產，以及股票期權和ESPP的收益60萬美元，以及我們的循環信貸貸款淨額1 140萬美元。這部分被570萬美元的長期債務支付和10萬美元可贖回的非控制權益的淨分配所抵消。
我們目前計劃在2020年剩餘時間追加項目融資約1.5億至2億美元，以資助上文討論的新可再生能源工廠的建設或購置。
2020年3月31日，該公司對其第四次修正後的銀行信貸安排進行了修訂。修正案將截至2020年3月31日至2020年12月31日的財政季度的資金總債務與EBITDA契約比率從3.25提高到3.75。修正案還將歐元匯率下限從以前的0%提高到1%。修訂後的信貸安排(循環信貸、定期貸款和週轉額度)下的總承付款額保持不變，即185 000美元，而且該修正沒有導致任何重組付款。
見注16，次級債務, 精簡綜合財務報表的附註，以進一步討論影響公司流動資金的事項。

表外安排
在提交的這段時間裏，我們沒有，目前也沒有SEC規則所定義的任何表外安排，例如與不合並實體或金融合作夥伴的關係，這些關係通常被稱為結構化金融或特殊目的實體，目的是促進不需要反映在我們資產負債表上的融資交易。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2020年3月31日，市場風險敞口沒有發生重大變化，影響到“年度報告”第7A項所述的數量和質量披露。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了在本季度報告所涉期間結束時，或在評估日期，我們根據“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。披露控制和程序旨在確保公司在其根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的管理層認識到，任何管制和程序，無論其設計和運作如何完善，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的管制和程序的成本效益關係時必然運用其判斷。我們的管理層在評估了截至評估日期的披露控制和程序的有效性後，得出結論認為，截至評估日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
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第二部分-其他資料
項目1.法律程序
在我們的日常業務中，我們經常受到訴訟、調查和索賠。雖然我們不能肯定地預測對我們的這些訴訟、調查和索賠的最終解決辦法，但我們認為，我們目前正在進行或威脅進行的任何法律程序都不會對我們的業務、業務結果或財務狀況產生重大不利影響。
有關某些訴訟程序的更多信息，請參見注9。、承付款項和意外開支，本季報第一編第一項下的精簡合併財務報表，即表10-Q，以參考方式納入本項目。

項目1A。危險因素
我們的業務受到許多風險的影響，其中一些風險因素在本公司截至2019年12月31日的年度報告(“年度報告”)第一部分“風險因素”下描述。我們警告您，除其他外，以下重要因素可能導致我們的實際結果與我們或代表我們在向SEC提交的文件、新聞稿、與投資者的通信和口頭陳述中所表達的結果大相徑庭。我們的任何或所有前瞻性的聲明，在本季度報告的表10-q和在任何其他公開聲明，我們可能會被證明是錯誤的。它們可能受到我們可能作出的不準確假設或已知或未知的風險和不確定因素的影響。在下面的討論和我們的年度報告中提到的許多因素對於決定未來的結果將是很重要的。因此，無法保證前瞻性聲明。未來的實際結果可能與前瞻性聲明中的預期結果大相徑庭。我們沒有義務更新任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來的事件或其他原因，除非是在適用法律所要求的範圍內。不過，您應該參考我們在向SEC提交的報告中所作的進一步披露。

公共衞生威脅或傳染病的爆發可能對我們的業務和財政結果產生重大不利影響。

我們可能面臨與公共衞生威脅或傳染病爆發有關的風險。一場廣泛的醫療危機，如傳染病的爆發，可能會對全球經濟產生不利影響--我們無限期經營業務的能力。例如，持續不斷的全球冠狀病毒疾病2019(冠狀病毒)大流行對全球經濟產生了負面影響，擾亂了金融市場和國際貿易，導致失業率上升，嚴重影響了全球供應鏈。此外，聯邦、州和地方政府實施了各種緩解措施，包括旅行限制、邊境關閉、對公共集會的限制、就地住所限制和對商業的限制。雖然我們被認為是一項基本業務，但其中一些行動對我們的僱員、承包商、供應商、客户和其他商業夥伴開展業務活動的能力產生了不利影響，並最終可能在無限期內這樣做。上述冠狀病毒影響可能對我們的經營結果、財務狀況和流動性產生重大不利影響。特別是，冠狀病毒的繼續傳播和遏制該病毒的努力可以：
•影響我們銷售週期的長短；
•使我們的客户延遲付款和無法收回的帳户增加；
•在某些項目的完成過程中造成延誤和中斷；
•具備合格人員的影響；以及
•導致其他不可預測的事件。
圍繞冠狀病毒的情況仍然是不穩定的，並且隨着病毒影響美國和全球活動水平的時間越長，可能對我們的業務結果、財務狀況和流動性產生實質性影響的可能性就會增加。因此，我們無法合理地估計冠狀病毒未來可能對我們的經營結果、財務狀況和流動資金產生的影響。冠狀病毒大流行會在多大程度上影響我們的業務、經營結果、財務狀況或流動性，這將取決於今後的事態發展，包括疫情持續時間、旅行限制、商業和勞動力中斷，以及為控制和治療這一疾病而採取的行動的有效性。

由於冠狀病毒大流行，我們的銷售週期已經延長，如果這種放緩繼續下去，實現新項目收入的時間表可能會進一步推遲。



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從歷史上看，能源效率和可再生能源項目的銷售、設計和建設過程最近平均需要18至54個月，而向聯邦政府和住房管理局的客户銷售往往需要最長的銷售流程。由於冠狀病毒大流行的影響，我們的銷售週期一直在延長，因為客户開始調整業務和節約現金。我們無法預測冠狀病毒大流行的時間表，因此，我們無法預測在當前條件下我們的銷售週期的時間表。我們的銷售過程仍然需要我們的銷售和管理人員投入大量的時間，並使用大量的財政資源，而無法確定我們的相關費用能否成功或收回。一個潛在的客户可能通過整個銷售過程而不接受我們的建議。所有這些因素都可能導致我們季度財務業績的波動，並增加我們在某一季度的經營業績低於投資者預期的可能性。這些因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，原因是我們的支出增加，但收入的增加並沒有抵消這些影響。

我們可能無法在盈利的基礎上完成或運營我們的項目，或者因為我們對客户的承諾。
發展、安裝和建造我們的能源效率和可再生能源項目，以及我們的可再生能源項目的運作，都會帶來許多風險，包括：
•未能收到符合我們設計規範並能按時交付的關鍵部件和設備；
•未能獲得取得和使用土地的一切必要權利；
•得不到優質及時的第三方服務；
•建設或經營項目所需的勞動力、設備和商品成本增加；
•許可和其他監管問題，吊銷許可證和變更法律要求；
•設備或技術工人短缺；
•未預見的工程問題；
•客户未能接受或支付我們供應的可再生能源；
•天氣幹擾、包括火災、爆炸、地震、乾旱和恐怖主義行為在內的災難性事件；以及涉及人身傷害或生命損失的事故；
•健康或類似問題，如大流行或流行病，如新的冠狀病毒(冠狀病毒)；
•勞動爭議和停工；
•對危險物質和廢物處理不當；以及
•其他超出我們控制範圍的事件。
這些因素中的任何一個都可能導致工程延誤、建築費用和其他超出我們預期的費用。這可能使我們無法完成我們的項目建設，導致我們的融資協議或需要在一定時間內完成項目建設的合同違約，使項目對我們無利可圖，或以其他方式損害我們的業務、財務狀況和經營成果。

我們可能有額外的税務負擔，我們的實際税率可能會增加或波動，這會增加我們的所得税開支，減少我們的淨收入。
我們對所得税的規定是不穩定的，可能會受到税法或條例的變化的不利影響，特別是支持能源效率的税收獎勵措施的變化。例如，與能源效率有關的某些扣減有可能大大改變現行税法的到期日，包括在這些抵免額到期之前取消這些抵免。與安裝太陽能有關的30%的投資税收抵免(ITC)於2019年12月31日到期，之後將在2020年降至26%，在2021年降至22%，在2022年及未來年份降至10%。如果這些或其他扣除和抵免到期而不延長，或以其他方式減少或取消，我們的實際税率就會增加，這會增加我們的所得税開支，減少我們的淨收入。
我們的税率歷來受到IRC第179 D節扣減額的重大影響。這項扣除與我們根據政府合約所提供的能源效益改善有關。第179 D條被延長至2020年12月31日，作為2019年“減税和救災法”的一部分，該法於2019年12月20日成為法律。沒有


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保證第179 D條將繼續追溯或以其他方式延長，如果不提供扣減，將對我們的税率產生重大影響。
最近，於2020年3月18日頒佈了“家庭第一次冠狀病毒反應法”(“FFCR法案”)，並於2020年3月27日頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)，以應對冠狀病毒大流行。“FFCR法”和“關愛法”載有許多所得税條款，例如放寬對利息可扣減的限制，以及使用自2017年12月31日以後應課税年度產生的淨營業損失。我們目前正在評估這項立法對我們的綜合財務狀況、業務結果和現金流動的影響。“FFCR法”和“關愛法”下的未來監管指導將繼續提供，這種指導最終可能會增加或減輕它們對我們的商業和金融狀況的影響。國會也極有可能就冠狀病毒大流行頒佈更多的立法，其中一些可能對我們產生影響。
確定所得税的收益(或規定)需要對適用的税法進行復雜的估計和作出重要的判斷。今後，如果税收立法中的任何內容改變了相關的所得税會計準則，可能會影響到我國的所得税地位，可能需要相應地調整所得税的收益(或規定)。
此外，像其他公司一樣，我們可能要接受美國國內税務局和其他税務機關的所得税申報單的審查；我們2015年至2018年的美國聯邦納税申報表須接受聯邦、州和外國税務當局的審計。雖然我們定期評估這類檢查是否可能產生不良結果，以及我們對入息税的規定是否足夠，但我們不能保證這些規定是足夠的，而税務當局的決定亦不會對我們的淨收入造成不良影響。
我們的大部分收益來自出售可再生能源證書(“區域經濟共同體”)和其他環境屬性，而我們未能出售這些屬性可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的收入很大一部分可歸因於出售可再生能源證書(“區域經濟共同體”)和能源資產產生的其他環境屬性。這些屬性用於特定州或美國聯邦政策的遵從性目的。
我們擁有和經營太陽能光伏裝置，這些裝置的很大一部分收入來自銷售太陽能可再生能源證書(“SRECs”)，這些證書是發電的結果。這些SRECs的價值取決於安裝太陽能光伏裝置的狀態下SRECs的供求情況。供應是由安裝的數量驅動的，而需求是由與可再生投資組合標準有關的國家特定法律驅動的。
我們還擁有和運營可再生天然氣工廠，這些工廠可以將生物燃料輸送到國家的天然氣管道電網中。這類生物燃料可能符合某些環境屬性機制的條件，如可再生燃料標準(“RFS”)方案下用於遵約目的的可再生識別號(“RIN”)。RFS是美國的一項聯邦政策，要求運輸燃料必須含有最少數量的可再生燃料。美國環境保護局(“EPA”)管理RFS計劃，並可能定期採取涉及RFS的管制行動，包括可再生燃料的年度體積標準。
我們有時試圖根據合同出售我們的部分SREC和其他環境屬性，以確定這些屬性的收入，用於融資目的，或對衝這些環境屬性未來價格下跌的風險。如果我們的可再生能源設施不產生根據此類遠期合同出售的可再生能源屬性的數量，或者由於任何原因，我們所生產的可再生能源不產生特定國家的可再生能源或其他環境屬性，則可能需要通過公開市場購買或支付違約賠償金來彌補此類遠期合同中的可再生能源或其他環境屬性的短缺。
區域經濟共同體是通過州法律要求公用事業公司從可再生能源購買一部分能源而建立的，與區域經濟共同體有關的州法律或條例的變化可能對區域經濟共同體或其他環境屬性的提供以及區域經濟共同體或其他環境屬性的未來價格產生不利影響，這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
可再生能源屬性的市場價格波動取決於各種因素，包括但不限於政府和管制行動、對可再生燃料標準或可再生組合標準變化前景的看法、可交易環境屬性的未來供應以及其他市場動態。特別是在當前的冠狀病毒流行期間，由於旅行限制繼續，電力和燃料減少。


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目錄

我們注意到，這些可再生能源屬性的市場價格波動較大，某些市場的價格也有所下降。因此，我們可能無法以對我們有利的價格出售我們的可再生能源屬性。可再生能源屬性市場價格的任何顯著或持續下降都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。



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項目2.未登記的股本出售和收益使用
股票回購計劃

下表提供截至2020年3月31日止的一個季度的資料，説明我們根據董事會於2016年4月27日批准的股票回購計劃回購的A類普通股的股票(“回購計劃”)：
期間購買股份總數每股平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數
近似
美元價值
5月份的股票
尚未購買
根據計劃
或程序
2020年1月1日-2020年1月31日—  —  —  $5,903,540  
2020年2月1日至2月29日—  —  —  $5,903,540  
2020年3月1日至3月31日455  13.87  455  $5,897,229  
共計455  $13.87  455  $5,897,229  

根據回購計劃，我們有權回購高達1，760萬美元的A類普通股。股票回購可以通過公開市場和私下談判的交易不時進行。任何股票回購的金額和時間將取決於多種因素，包括我們A類普通股的交易價格、流動性、證券法限制、其他監管限制、潛在的資本替代用途、以及市場和經濟狀況。回購計劃可能在任何時候被暫停或終止，無需事先通知，也沒有到期日。




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項目6.展覽
在緊接展品之前的展覽索引中所列的展品作為表10-Q的本季度報告的一部分存檔(展覽32.1除外)，並在此以參考的方式納入該展覽索引。

展覽索引
陳列品
數		描述
10.1.1自2019年6月28日起，阿美斯科公司、某些擔保人、某些貸款人不時地和美國銀行(N.A.)作為行政代理人修訂和恢復信用證和安全協議。我們於2019年7月1日向歐盟委員會提交的表格8-k(檔案號001-34811)的表10.1作為表10.1提交，並以參考的方式納入本報告。
10.1.2*
第1至第4號修正案
10.2+阿梅萊斯科公司執行管理團隊額外的年度激勵績效計劃。作為我們截至2019年6月30日會計季度10-Q季度報告的表10.1，並於2019年8月8日提交給歐盟委員會(檔案號001-34811)，並以參考方式納入本報告。
10.3+股票所有權準則。我們於2019年4月24日向歐盟委員會提交的表格8-k的表10.1(檔案號001-34811)作為表10.1提交委員會，並以參考的方式納入本報告。
10.4+該公司與Doran Hole公司之間的合同函日期為2019年6月26日。我們於2019年7月1日向歐盟委員會提交的表格8-k(檔案號001-34811)的表10.1作為表10.1提交，並以參考的方式納入本報告。
31.1*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行幹事認證。
31.2*
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席財務官證書。
32.1**
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節所規定的認證。
101*
下列以XBRL(可擴展業務報告語言)格式編制的Americesco公司截至2020年3月31日的第10-Q表季度合併財務報告：(1)精簡的綜合資產負債表(II)精簡的綜合收入報表，(Iii)精簡的綜合收入綜合報表，(Iv)可撤銷的非控制權益及股東權益變動簡編綜合報表，(V)現金流動合併報表，及(Vi)合併合併財務報表的附註。
*隨函提交。
+確定一項管理合同或補償計劃或安排，由阿梅內斯科公司的一名執行幹事或主任參加。
**隨函附上。



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目錄

簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
阿梅萊斯科公司
日期：2020年5月5日通過：/S/Spencer Doran Hole
斯賓塞多蘭霍爾
高級副總裁兼首席財務官
(妥為授權及主要財務主任)

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