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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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x依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

終了季度(二零二零年三月二十九日)

依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
由_

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頻譜品牌控股公司

(a 特拉華州公司)

3001德明路

米德爾頓, 53562

(608) 275-3340

www.spectrumbrands.com

74-1339132

333-192634-03

SB/RH控股有限責任公司

(特拉華州有限責任公司)

3001德明路

米德爾頓,WI 53562

(608) 275-3340

27-2812840

通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。

頻譜品牌控股公司

x

SB/RH控股有限責任公司

x

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)要求提交和張貼的每一個交互數據文件(或在較短的時間內,註冊人必須提交和張貼此類文件)。

頻譜品牌控股公司

x

SB/RH控股有限責任公司

x

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):

登記人

大型加速機

加速機

非加速箱

較小 報告公司

頻譜品牌控股公司

X

SB/RH控股有限責任公司

X

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。

 

頻譜品牌控股公司

x

SB/RH控股有限責任公司

x

用檢查標記標明註冊人是否為1933年“證券法”(本章第232.405節)規則第四零五條或1934年“證券交易法”第12b-2條(本章第240.12b-2節)所界定的新興成長型公司。

頻譜品牌控股公司

x

SB/RH控股有限責任公司

x

如果是一家新興成長型公司,請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。

頻譜品牌控股公司

SB/RH控股有限責任公司

根據“交易法”第12(B)條登記的證券:

登記人

每班職稱

交易符號

註冊交易所名稱

頻譜品牌控股公司

普通股,面值0.01美元

SPB

紐約證券交易所

截至(二零年五月一日),有43,056,296頻譜品牌控股公司的普通股,每股面值0.01美元。

SB/RH控股有限責任公司符合表格10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中規定的條件,因此按一般指示H(2)所允許的簡化披露格式提交本報告。



目錄

前瞻性陳述

我們在本報告中作出或暗示了某些前瞻性的聲明。除本報告所載歷史事實陳述外的所有陳述,包括管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析,關於我們的業務戰略、未來業務、財務狀況、估計收入、預計成本、預期協同作用、管理前景、計劃和目標、第三方預期行動的信息以及關於冠狀病毒大流行預期影響的聲明,都是前瞻性的陳述。當在本報告中使用時,預期、意圖、計劃、估計、相信、預期、項目、可以、將要、應該、可能和類似的表達也被用來識別前瞻性的陳述,儘管並非所有前瞻性的陳述都包含這樣的識別詞。

由於這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和預測的預期,並受到許多風險和不確定因素的影響,其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的,有些風險和不確定性可能會迅速變化,因此,實際結果或結果可能與本報告所表達或暗示的結果大不相同,因此,你不應過分依賴這些説法。可能導致我們的實際結果與本文所表達或暗示的結果大不相同的重要因素包括,但不限於:

冠狀病毒大流行對我們的客户、僱員、製造設施、供應商、資本市場和我們的財務狀況以及經營結果的影響,所有這些都會加劇我們面臨的其他風險和不確定因素;

負債對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響;

債務工具的限制對我們經營業務、為我們的資本需求提供資金或推行或擴大商業戰略的能力產生的影響;

不遵守金融契約和債務工具的其他規定和限制的任何行為;

一般經濟狀況的影響,包括關税和貿易政策的影響和變化、通貨膨脹、衰退或對衰退的恐懼、蕭條或對蕭條的恐懼、勞動力成本和股票市場的波動或我們經商國家的貨幣或財政政策;

初級商品價格波動、成本或原材料供應情況或供應商提供的條款和條件的影響,包括供應商是否願意提供信貸;

利率和匯率波動;

對任何重要零售客户的銷售損失、大幅度減少或依賴;

競爭對手的促銷活動或支出,或競爭對手的降價;

競爭者引進新的產品特徵或技術發展和(或)開發新的競爭者或有競爭力的品牌;

重要股東所採取行動的影響;

消費者支出偏好和對我們產品的需求的變化,特別是考慮到冠狀病毒流行和經濟壓力;

我們有能力開發和成功引進新產品,保護我們的知識產權,避免侵犯第三方的知識產權;

我們成功地確定、實施、實現和維持生產力提高(包括我們的全球生產力提高計劃)、成本效率(包括我們的製造和分銷業務)和節約成本的能力;

部分產品的季節性銷售;

氣候變化和異常天氣活動的影響以及進一步的自然災害和流行病;

意外的法律、税收或規章程序或新的法律或條例(包括環境、公共衞生和消費者保護條例)的費用和效果;

我們執行、暫停或停止股票回購計劃的自由裁量權(包括我們以各種方式進行購買(如果有的話),包括公開市場購買或私下談判交易)。

公眾對我們生產和銷售的產品的安全的看法,包括環境責任、產品責任索賠、訴訟和與我們和第三方製造的產品有關的其他索賠的潛在可能性;

現有的、待決的或威脅的訴訟、政府規章或適用於我們業務的其他要求或操作標準的影響;

網絡安全漏洞的影響,或我們實際或被認為未能保護公司和個人數據;

適用於我們業務的會計政策的變化;

我們利用營業淨虧損結轉能力從未來的應税收入中抵消税負的能力;

實施新的業務戰略、剝離資產或目前和擬議的重組活動所產生的費用的影響;

我們成功實施進一步收購或處置的能力以及任何此類交易對我們財務業績的影響;

高層管理人員的意外流失,以及管理團隊新成員向新角色的轉變;以及

政治或經濟條件、恐怖主義襲擊、戰爭行為、自然災害、公共衞生問題或國際市場其他動亂的影響;

上述一些因素將在以下各節中作更詳細的説明:危險因素在我們的年度和季度報告(包括本報告)中,視情況而定。你應假定本報告所列信息只有在本報告所述期間結束時才準確,或按另一具體規定,因為自該日以來,我們的業務、財務狀況、業務結果和前景可能發生了變化。除適用法律,包括美國證券法(“美國”)規定的情況外根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例,我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,以反映影響此類前瞻性陳述的因素或假設的實際結果或變化。


目錄

頻譜品牌控股公司

SB/RH控股有限責任公司

目錄

本報告是頻譜品牌控股公司的合併報告。和SB/RH控股有限責任公司。合併財務報表的合併附註包括代表頻譜品牌控股公司的票據。和SB/RH控股有限責任公司和c與SB/RH控股有限責任公司具體相關的相關説明。

第一部分

財務信息

第1項

財務報表

2

頻譜品牌控股公司精簡合併財務報表(未經審計)

截至2020年3月29日和2019年9月30日的財務狀況合併報表

2

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月收入合併報表

3

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月綜合收入彙總報表

4

截至2020年3月29日和2019年3月31日的六個月股東權益合併報表

5

截至2020年3月29日和2019年3月31日的六個月現金流動彙總表

6

SB/RH控股有限公司精簡合併財務報表(未經審計)

截至2020年3月29日和2019年9月30日的財務狀況合併報表

7

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月收入合併報表

8

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月綜合收入彙總報表

9

截至2020年3月29日和2019年3月31日的六個月股東權益彙總表

10

截至2020年3月29日和2019年3月31日的六個月現金流動彙總表

11

頻譜品牌控股公司和SB/RH控股有限責任公司合併(未經審計)

精簡合併財務報表的合併説明

13

第2項

管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

31

第3項

市場風險的定量和定性披露

44

第4項

管制和程序

44

第二部分

其他資料

第1項

法律程序

45

第1A項.

危險因素

45

第2項

未登記的股本證券出售和收益的使用

46

第5項

其他資料

46

第6項

展品

46

簽名

48

1


目錄

第一部分財務信息

項目1.財務報表

頻譜品牌控股公司

精簡的財務狀況綜合報表

截至2020年3月29日(一九二零九年九月三十日)

(未經審計)

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

資產

現金和現金等價物

$

457.8 

$

627.1 

貿易應收款淨額

465.9 

356.7 

其他應收款

99.5 

74.2 

盤存

607.9 

548.4 

預付費用和其他流動資產

60.1 

53.5 

流動資產總額

1,691.2 

1,659.9 

不動產、廠房和設備,淨額

396.2 

452.9 

經營租賃資產

93.6 

投資

134.0 

230.8 

遞延費用和其他

102.8 

51.7 

善意

1,324.1 

1,328.1 

無形資產,淨額

1,453.3 

1,507.1 

總資產

$

5,195.2 

$

5,230.5 

負債與股東權益

長期債務的當期部分

$

13.3 

$

136.9 

應付帳款

387.4 

456.8 

應計工資和薪金

47.7 

72.1 

應計利息

36.7 

29.3 

向Energizer支付的賠償金

31.7 

230.8 

其他流動負債

190.1 

216.0 

流動負債總額

706.9 

1,141.9 

長期債務,扣除當期部分

2,999.1 

2,214.4 

長期經營租賃負債

79.7 

遞延所得税

77.2 

55.9 

其他長期負債

110.1 

112.0 

負債總額

3,973.0 

3,524.2 

承付款和意外開支(附註19)

 

 

股東權益

普通股

0.5 

0.5 

額外已付資本

2,034.3 

2,031.1 

累積收益

68.2 

201.2 

累計其他綜合損失,扣除税後

(282.0)

(273.6)

國庫券

(606.9)

(260.9)

股東權益總額

1,214.1 

1,698.3 

非控股權

8.1 

8.0 

總股本

1,222.2 

1,706.3 

負債和權益共計

$

5,195.2 

$

5,230.5 

見所附精簡合併財務報表附註


2


目錄

頻譜品牌控股公司

I.精簡綜合報表新來

三個月和六個月截至2020年3月29日和2019年3月31日的期間

(未經審計)

三個月期間結束

六個月期間結束

(單位:百萬,每股除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

淨銷售額

$

937.8 

$

906.7 

$

1,809.3 

$

1,787.0 

出售貨物的成本

606.0 

601.0 

1,198.5 

1,174.7 

重組及有關收費

2.9 

0.2 

12.8 

1.0 

毛利

328.9 

305.5 

598.0 

611.3 

150.0 

151.4 

296.1 

306.9 

一般和行政

81.9 

83.6 

162.2 

183.0 

研發

10.1 

11.2 

19.9 

22.3 

重組及有關收費

19.0 

12.4 

36.6 

20.5 

與交易有關的費用

7.2 

5.3 

11.3 

11.6 

(收益)待售資產的損失

(7.0)

25.7 

核銷無形資產減值

24.2 

業務費用共計

261.2 

263.9 

576.0 

544.3 

營業收入

67.7 

41.6 

22.0 

67.0 

利息費用

35.5 

94.2 

70.4 

151.2 

其他非營業費用,淨額

110.4 

24.1 

66.8 

24.8 

所得税前持續經營造成的損失

(78.2)

(76.7)

(115.2)

(109.0)

所得税利益

(19.0)

(22.7)

(18.3)

(26.0)

持續業務淨虧損

(59.2)

(54.0)

(96.9)

(83.0)

停業收入,扣除税後

1.4 

783.6 

4.3 

700.4 

淨(損失)收入

(57.8)

729.6 

(92.6)

617.4 

非控制權益收益淨額(損失)

(0.8)

1.0 

0.1 

1.2 

可歸因於控制權益的淨收入(損失)

$

(57.0)

$

728.6 

$

(92.7)

$

616.2 

可歸因於控制權益的數額

由於控制權益而導致的持續業務淨虧損

$

(58.4)

$

(55.0)

$

(97.0)

$

(84.2)

因控制權益而停止業務的淨收入

1.4 

783.6 

4.3 

700.4 

可歸因於控制權益的淨收入(損失)

$

(57.0)

$

728.6 

$

(92.7)

$

616.2 

每股收益

持續經營的每股基本收益

$

(1.29)

$

(1.06)

$

(2.09)

$

(1.60)

停業業務每股基本收益

0.03 

15.13 

0.09 

13.32 

每股基本收益

$

(1.26)

$

14.07 

$

(2.00)

$

11.72 

從持續經營中稀釋每股收益

$

(1.29)

$

(1.06)

$

(2.09)

$

(1.60)

已停止經營的攤薄每股收益

0.03 

15.13 

0.09 

13.32 

稀釋每股收益

$

(1.26)

$

14.07 

$

(2.00)

$

11.72 

每股股息

$

0.42 

$

0.42 

$

0.84 

$

0.84 

加權平均股票

基本

45.1 

51.8 

46.4 

52.6 

稀釋

45.1 

51.8 

46.4 

52.6 

見所附精簡合併財務報表附註


3


目錄

頻譜品牌控股公司

綜合信息通信的精簡綜合報表e

截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三個月和六個月期間

(未經審計)

三個月期間結束

六個月期間結束

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

淨(損失)收入

$

(57.8)

$

729.6 

$

(92.6)

$

617.4 

其他綜合(損失)收入

外幣折算(虧損)收益

(47.4)

9.1 

(20.8)

(0.5)

遞延税效應

0.3 

(2.6)

0.2 

(4.9)

遞延評税免税額

0.1 

外幣折算淨未實現(虧損)收益

(47.1)

6.5 

(20.6)

(5.3)

衍生工具的未實現收益(損失)

重新分類前套期保值活動未實現收益

7.8 

0.3 

1.6 

5.7 

連續業務收益與收入的淨改敍

(1.7)

(2.9)

(4.3)

(5.7)

停業業務收入損失淨額改敍

0.6 

0.5 

套期保值工具重新分類後的未實現收益(損失)

6.1 

(2.0)

(2.7)

0.5 

遞延税效應

(1.6)

(1.9)

1.1 

(5.0)

套期保值衍生工具未實現淨收益(虧損)

4.5 

(3.9)

(1.6)

(4.5)

確定的養卹金收益

改敍前確定的養卹金收益(損失)

0.9 

(0.3)

3.7 

0.8 

連續業務收入損失淨額改敍

1.0 

0.5 

2.1 

1.0 

停業業務收入損失淨額改敍

0.2 

改敍後確定的養卹金收益

1.9 

0.2 

5.8 

2.0 

遞延税效應

(0.4)

(0.2)

(0.4)

(0.5)

確定養卹金淨收益

1.5 

5.4 

1.5 

解散已停止的業務和待售資產

8.1 

21.9 

8.1 

21.9 

各期間綜合(損失)收入的淨變動

(33.0)

24.5 

(8.7)

13.6 

綜合(損失)收入

(90.8)

754.1 

(101.3)

631.0 

非控股權綜合虧損

(0.1)

可歸因於控制權益的綜合(損失)收入

$

(90.7)

$

754.1 

$

(101.3)

$

631.0 

見所附精簡合併財務報表附註

4


目錄



頻譜品牌控股公司

股東權益合併簡表

截至2020年3月29日及2019年3月31日止的6個月期間

(未經審計)

累積

額外

其他

共計

非-

截至二零二零年三月二十九日止的六個月期間

普通股

已付

累積

綜合

國庫

股東‘

控制

共計

(以百萬計)

股份

金額

資本

收益

損失

股票

衡平法

利息

衡平法

2019年9月30日結餘

48.8 

$

0.5 

$

2,031.1 

$

201.2 

$

(273.6)

$

(260.9)

$

1,698.3 

$

8.0 

$

1,706.3 

持續經營的淨(損失)收入

(38.6)

(38.6)

0.9 

(37.7)

停業收入,扣除税後

2.8 

2.8 

2.8 

其他綜合收入,扣除税後

24.2 

24.2 

0.1 

24.3 

國庫券回購

(1.5)

(90.6)

(90.6)

(90.6)

加速回購股票等待最終結算

(1.7)

(18.7)

(106.3)

(125.0)

(125.0)

已發行的限制性股票及相關的預扣繳額

0.5 

(13.3)

18.2 

4.9 

4.9 

股份補償

8.5 

8.5 

8.5 

宣佈股息

(20.2)

(20.2)

(20.2)

採用新會計準則的累計調整數(注1)

(0.3)

0.3 

截至2019年12月29日的結餘

46.1 

0.5 

2,007.6 

144.9 

(249.1)

(439.6)

1,464.3 

9.0 

1,473.3 

持續業務淨虧損

(58.4)

(58.4)

(0.8)

(59.2)

停業收入,扣除税後

1.4 

1.4 

1.4 

出售和解散待售資產

8.1 

8.1 

8.1 

其他綜合損失,扣除税後

(41.0)

(41.0)

(0.1)

(41.1)

國庫券回購

(2.7)

(149.2)

(149.2)

(149.2)

加速回購最終結算

(0.3)

18.5 

(18.5)

已發行的限制性股票及相關的預扣繳額

(0.7)

0.4 

(0.3)

(0.3)

股份補償

8.9 

8.9 

8.9 

宣佈股息

(19.7)

(19.7)

(19.7)

截至2020年3月29日的結餘

43.1 

$

0.5 

$

2,034.3 

$

68.2 

$

(282.0)

$

(606.9)

$

1,214.1 

$

8.1 

$

1,222.2 

累積

額外

其他

共計

非-

截至2019年3月31日止的六個月期間

普通股

已付

累積

綜合

國庫

股東‘

控制

共計

(以百萬計)

股份

金額

資本

赤字/收益

損失

股票

衡平法

利息

衡平法

截至2018年9月30日的結餘

53.4 

$

0.5 

$

1,996.7 

$

(180.1)

$

(235.8)

$

$

1,581.3 

$

8.3 

$

1,589.6 

持續經營的淨(損失)收入

(29.2)

(29.2)

0.2 

(29.0)

停業造成的損失,扣除税後的損失

(83.2)

(83.2)

(83.2)

其他綜合損失,扣除税後

(11.0)

(11.0)

(11.0)

國庫券回購

(0.3)

(18.5)

(18.5)

(18.5)

已發行的限制性股票及相關的預扣繳額

0.3 

7.5 

(0.2)

3.9 

11.2 

11.2 

股份補償

3.2 

3.2 

3.2 

宣佈股息

(22.5)

(22.5)

(22.5)

採用新會計準則的累計調整數

(3.2)

(3.2)

(3.2)

截至2018年12月30日的結餘

53.4 

0.5 

2,007.4 

(318.4)

(246.8)

(14.6)

1,428.1 

8.5 

1,436.6 

持續經營的淨(損失)收入

(55.0)

(55.0)

1.0 

(54.0)

停業收入,扣除税後

783.6 

783.6 

783.6 

銷售和解散已停止的業務

21.9 

21.9 

21.9 

其他綜合收入,扣除税後

2.6 

2.6 

2.6 

國庫券回購

(4.6)

(250.0)

(250.0)

(250.0)

已發行的限制性股票及相關的預扣繳額

(0.2)

0.4 

0.2 

0.2 

股份補償

10.3 

10.3 

10.3 

宣佈股息

(22.6)

(22.6)

(22.6)

截至2019年3月31日的結餘

48.8 

$

0.5 

$

2,017.5 

$

387.6 

$

(222.3)

$

(264.2)

$

1,919.1 

$

9.5 

$

1,928.6 

見所附精簡合併財務報表附註

5


目錄

頻譜品牌控股公司

現金流動彙總表

截至2020年3月29日及2019年3月31日止的6個月期間

(未經審計)

六個月終了期間

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

業務活動現金流量

淨(損失)收入

$

(92.6)

$

617.4 

停業收入,扣除税後

4.3 

700.4 

持續業務淨虧損

(96.9)

(83.0)

調整數,以核對業務活動的淨損失與現金淨額:

折舊和攤銷

78.0 

102.6 

股份補償

26.0 

21.8 

持有的未變現股本投資損失

53.3 

5.0 

已變賣的股本投資損失

15.0 

待售資產損失

25.7 

核銷無形資產減值

24.2 

發債成本攤銷和債務貼現

3.2 

6.6 

未攤銷貼現和債務發行成本的核銷

1.1 

36.6 

遞延税費用(福利)

22.0 

(61.8)

經營資產和負債的淨變動

(336.2)

(307.5)

持續業務活動使用的現金淨額

(184.6)

(279.7)

停止的業務活動使用的現金淨額

(254.0)

業務活動使用的現金淨額

(184.6)

(533.7)

投資活動的現金流量

購置不動產、廠房和設備

(31.7)

(27.1)

處置財產、廠房和設備的收益

0.6 

0.1 

出售已停止業務的收益,除現金外

2,854.4 

企業收購,除現金外

(17.0)

出售股本投資所得

28.6 

其他投資活動

2.5 

持續業務投資活動提供的現金淨額(使用)

(17.0)

2,827.4 

已停止業務的投資活動使用的現金淨額

(5.3)

投資活動提供的現金淨額(使用)

(17.0)

2,822.1 

來自融資活動的現金流量

償還債務,包括在清償時的保險費

(130.0)

(2,479.9)

發債所得

780.0 

136.3 

償還債務發行費用

(0.8)

(0.1)

支付或有代價

(197.0)

國庫券購買

(239.8)

(268.5)

加速股份回購

(125.0)

支付給股東的股息

(39.1)

(44.6)

以股份為基礎的裁決扣繳税款,扣除轉歸時的收益

(12.6)

(2.5)

由持續業務籌資活動提供(使用)的現金淨額

35.7 

(2,659.3)

停止的業務活動籌資活動使用的現金淨額

(2.3)

供資活動提供的(使用)現金淨額

35.7 

(2,661.6)

匯率變動對現金及現金等價物的影響

(0.5)

(3.1)

持續業務中現金、現金等價物和限制性現金的淨變化

(166.4)

(376.3)

現金、現金等價物和限制性現金,期初

627.1 

561.4 

現金、現金等價物和限制性現金,期末

$

460.7 

$

185.1 

現金流量信息的補充披露

支付利息的現金

$

57.5 

$

140.9 

繳税現金

$

30.8 

$

36.3 

非現金投資活動

通過融資租賃購置不動產、廠房和設備

$

3.0 

$

1.6 

非現金融資活動

通過股票補償計劃發行股票

$

39.1 

$

23.3 

見所附精簡合併財務報表附註

6


目錄

某人/RH控股有限責任公司

精簡的財務狀況綜合報表

截至2020年3月29日及2019年9月30日

(未經審計)

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

資產

現金和現金等價物

$

453.5 

$

621.9 

貿易應收款淨額

465.9 

356.7 

其他應收款

177.6 

140.1 

盤存

607.9 

548.4 

預付費用和其他流動資產

60.1 

53.5 

流動資產總額

1,765.0 

1,720.6 

不動產、廠房和設備,淨額

396.2 

452.9 

經營租賃資產

93.6 

投資

134.0 

230.8 

遞延費用和其他

58.0 

51.7 

善意

1,324.1 

1,328.1 

無形資產,淨額

1,453.3 

1,507.1 

總資產

$

5,224.2 

$

5,291.2 

負債與股東權益

長期債務的當期部分

$

13.3 

$

136.9 

應付帳款

394.6 

463.8 

應計工資和薪金

47.7 

72.0 

應計利息

36.7 

29.3 

向Energizer支付的賠償金

31.7 

230.8 

應付所得税

7.6 

240.5 

其他流動負債

178.2 

182.7 

流動負債總額

709.8 

1,356.0 

長期債務,扣除當期部分

2,923.1 

2,139.1 

長期經營租賃負債

79.7 

遞延所得税

271.1 

272.2 

其他長期負債

109.8 

111.8 

負債總額

4,093.5 

3,879.1 

承付款和意外開支(附註19)

 

 

股東權益

其他資本

2,134.7 

2,113.3 

累積赤字

(731.8)

(437.3)

累計其他綜合損失,扣除税後

(281.9)

(273.5)

股東權益總額

1,121.0 

1,402.5 

非控股權

9.7 

9.6 

總股本

1,130.7 

1,412.1 

負債和權益共計

$

5,224.2 

$

5,291.2 

見所附精簡合併財務報表附註

7


目錄

SB/RH控股有限責任公司

合併損益表

三和六截至2020年3月29日及2019年3月31日止的月份

(未經審計)

三個月期間結束

六個月期間結束

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

淨銷售額

$

937.8 

$

906.7 

$

1,809.3 

$

1,787.0 

出售貨物的成本

606.0 

601.0 

1,198.5 

1,174.7 

重組及有關收費

2.9 

0.2 

12.8 

1.0 

毛利

328.9 

305.5 

598.0 

611.3 

150.0 

151.4 

296.1 

306.9 

一般和行政

78.0 

82.4 

157.5 

180.6 

研發

10.1 

11.2 

19.9 

22.3 

重組及有關收費

19.0 

12.4 

36.6 

20.5 

與交易有關的費用

7.2 

5.3 

11.3 

11.6 

(收益)待售資產的損失

(7.0)

25.7 

核銷無形資產減值

24.2 

業務費用共計

257.3 

262.7 

571.3 

541.9 

營業收入

71.6 

42.8 

26.7 

69.4 

利息費用

35.3 

48.3 

70.0 

91.5 

其他非營業費用,淨額

110.4 

24.2 

66.8 

25.0 

所得税前持續經營造成的損失

(74.1)

(29.7)

(110.1)

(47.1)

所得税利益

(17.5)

(17.3)

(16.6)

(15.8)

持續業務淨虧損

(56.6)

(12.4)

(93.5)

(31.3)

停業收入,扣除税後

1.4 

783.6 

4.3 

700.4 

淨(損失)收入

(55.2)

771.2 

(89.2)

669.1 

非控制權益收益淨額(損失)

(0.8)

1.0 

0.1 

1.2 

可歸因於控制權益的淨收入(損失)

$

(54.4)

$

770.2 

$

(89.3)

$

667.9 

可歸因於控制權益的數額

由於控制權益而導致的持續業務淨虧損

$

(55.8)

$

(13.4)

$

(93.6)

$

(32.5)

因控制權益而停止業務的淨收入

1.4 

783.6 

4.3 

700.4 

可歸因於控制權益的淨收入(損失)

$

(54.4)

$

770.2 

$

(89.3)

$

667.9 

見所附精簡合併財務報表附註


8


目錄

SB/RH控股有限責任公司

綜合收益合併簡表

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月期間

(未經審計)

三個月期間結束

六個月期間結束

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

淨(損失)收入

$

(55.2)

$

771.2 

$

(89.2)

$

669.1 

其他綜合(損失)收入

外幣折算(虧損)收益

(47.4)

9.1 

(20.8)

(0.5)

遞延税效應

0.3 

(2.6)

0.2 

(4.9)

遞延評税免税額

0.1 

外幣折算淨未實現(虧損)收益

(47.1)

6.5 

(20.6)

(5.3)

衍生工具的未實現收益(損失)

重新分類前套期保值活動未實現收益

7.8 

0.3 

1.6 

5.7 

連續業務收益與收入的淨改敍

(1.7)

(2.9)

(4.3)

(5.7)

停業業務收入損失淨額改敍

0.6 

0.5 

套期保值工具重新分類後的未實現收益(損失)

6.1 

(2.0)

(2.7)

0.5 

遞延税效應

(1.6)

(1.9)

1.1 

(5.0)

套期保值衍生工具未實現淨收益(虧損)

4.5 

(3.9)

(1.6)

(4.5)

確定的養卹金收益

改敍前確定的養卹金收益(損失)

0.9 

(0.3)

3.7 

0.8 

連續業務收入損失淨額改敍

1.0 

0.5 

2.1 

1.0 

停業業務收入損失淨額改敍

0.2 

改敍後確定的養卹金收益

1.9 

0.2 

5.8 

2.0 

遞延税效應

(0.4)

(0.2)

(0.4)

(0.5)

確定養卹金淨收益

1.5 

5.4 

1.5 

解散已停止的業務和待售資產

8.1 

21.9 

8.1 

21.9 

這一期間產生綜合(損失)收入的淨變動

(33.0)

24.5 

(8.7)

13.6 

綜合(損失)收入

(88.2)

795.7 

(97.9)

682.7 

非控股權綜合虧損

(0.1)

可歸因於控制權益的綜合(損失)收入

$

(88.1)

$

795.7 

$

(97.9)

$

682.7 

見所附精簡合併財務報表附註


9


目錄

SB/RH控股有限責任公司

股東權益合併簡表

截至2020年3月29日及2019年3月31日止的6個月期間

(未經審計)

累積

其他

共計

非-

截至二零二零年三月二十九日止的六個月期間

其他

累積

綜合

股東的

控制

(以百萬計)

資本

赤字

損失

衡平法

利息

股本總額

2019年9月30日結餘

$

2,113.3 

$

(437.3)

$

(273.5)

$

1,402.5 

$

9.6 

$

1,412.1 

持續經營的淨(損失)收入

(37.7)

(37.7)

0.9 

(36.8)

停業收入,扣除税後

2.8 

2.8 

2.8 

其他綜合收入,扣除税後

24.2 

24.2 

0.1 

24.3 

已發行的限制性股票及相關的預扣繳額

4.9 

4.9 

4.9 

股份補償

8.5 

8.5 

8.5 

付給父母的股息

(36.7)

(36.7)

(36.7)

採用新會計準則的累計調整數(注1)

(0.3)

0.3 

截至2019年12月29日的結餘

2,126.7 

(509.2)

(249.0)

1,368.5 

10.6 

1,379.1 

持續業務淨虧損

(55.8)

(55.8)

(0.8)

(56.6)

停業收入,扣除税後

1.4

1.4

1.4

出售和解散待售資產

8.1 

8.1 

8.1 

其他綜合損失,扣除税後

(41.0)

(41.0)

(0.1)

(41.1)

已發行的限制性股票及相關的預扣繳額

(0.3)

(0.3)

(0.3)

股份補償

8.3 

8.3 

8.3 

付給父母的股息

(168.2)

(168.2)

(168.2)

截至2020年3月29日的結餘

$

2,134.7 

$

(731.8)

$

(281.9)

$

1,121.0 

$

9.7 

$

1,130.7 

累積

其他

共計

非-

截至2019年3月31日止的六個月期間

其他

累積

綜合

股東的

控制

(以百萬計)

資本

赤字

損失

衡平法

利息

股本總額

截至2018年9月30日的結餘

$

2,073.0 

$

(235.5)

$

(235.7)

$

1,601.8 

$

9.9 

$

1,611.7 

持續經營的淨(損失)收入

(19.1)

(19.1)

0.2 

(18.9)

停業造成的損失,扣除税後的損失

(83.2)

(83.2)

(83.2)

其他綜合損失,扣除税後

(11.1)

(11.1)

(11.1)

已發行的限制性股票及相關的預扣繳額

11.3 

11.3 

11.3 

股份補償

2.8 

2.8 

2.8 

付給父母的股息

(30.4)

(30.4)

(30.4)

採用新會計準則的累計調整數

(3.2)

(3.2)

(3.2)

截至2018年12月30日的結餘

2,087.1 

(371.4)

(246.8)

1,468.9 

10.1 

1,479.0 

持續經營的淨(損失)收入

(13.4)

(13.4)

1.0 

(12.4)

停業收入,扣除税後

783.6 

783.6 

783.6 

銷售和解散已停止的業務

21.9 

21.9 

21.9 

其他綜合收入,扣除税後

2.6 

2.6 

2.6 

已發行的限制性股票及相關的預扣繳額

0.2 

0.2 

0.2 

股份補償

9.9 

9.9 

9.9 

付給父母的股息

(646.0)

(646.0)

(646.0)

截至2019年3月31日的結餘

$

2,097.2 

$

(247.2)

$

(222.3)

$

1,627.7 

$

11.1 

$

1,638.8 

見所附精簡合併財務報表附註

10


目錄

SB/RH控股有限責任公司

陪護教育署現金流動綜合報表

截至2020年3月29日及2019年3月31日止的6個月期間

(未經審計)

六個月終了期間

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

業務活動現金流量

淨(損失)收入

$

(89.2)

$

669.1 

停業收入,扣除税後

4.3 

700.4 

持續業務淨虧損

(93.5)

(31.3)

調整數,以核對業務活動的淨損失與現金淨額:

折舊和攤銷

78.0 

102.6 

股份補償

25.4 

21.1 

持有的未變現股本投資損失

53.3 

5.0 

已變賣的股本投資損失

15.0 

待售資產損失

25.7 

核銷無形資產減值

24.2 

發債成本攤銷和債務貼現

2.7 

3.7 

未攤銷貼現和債務發行成本的核銷

1.1 

12.7 

遞延税費用(福利)

20.3 

(51.6)

經營資產和負債的淨變動

(547.5)

(329.5)

持續業務活動使用的現金淨額

(395.3)

(267.3)

停止的業務活動使用的現金淨額

(254.0)

業務活動使用的現金淨額

(395.3)

(521.3)

投資活動的現金流量

購置不動產、廠房和設備

(31.7)

(27.1)

出售不動產、廠房和設備的收益

0.6 

0.1 

出售已停止業務的收益,除現金外

2,854.4 

企業收購,除現金外

(17.0)

出售股本投資所得

28.6 

其他投資活動

2.5 

持續業務投資活動提供的現金淨額(使用)

(17.0)

2,827.4 

已停止業務的投資活動使用的現金淨額

(5.3)

投資活動提供的現金淨額(使用)

(17.0)

2,822.1 

來自融資活動的現金流量

償還債務,包括在清償時的保險費

(130.0)

(2,092.6)

發債所得

780.0 

136.3 

償還債務發行費用

(0.8)

(0.1)

支付或有代價

(197.0)

向家長支付現金股息

(204.9)

(676.4)

由持續業務籌資活動提供(使用)的現金淨額

247.3 

(2,632.8)

停止的業務活動籌資活動使用的現金淨額

(2.3)

由籌資活動提供(使用)的現金淨額

247.3 

(2,635.1)

匯率變動對現金及現金等價物的影響

(0.5)

(3.1)

現金、現金等價物和限制性現金的淨變動

(165.5)

(337.4)

現金、現金等價物和限制性現金,期初

621.9 

514.3 

現金、現金等價物和限制性現金,期末

$

456.4 

$

176.9 

現金流量信息的補充披露

支付利息的現金

$

57.5 

$

109.8 

繳税現金

$

30.8 

$

36.3 

非現金投資活動

通過融資租賃購置不動產、廠房和設備

$

3.0 

$

1.6 

見所附精簡合併財務報表附註

11


目錄

光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

本報告是頻譜品牌控股公司的合併報告。(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)(統稱為“公司”)。以下合併財務報表的附註包括SBH和SB/RH綜合説明,除非下文另有説明。

附註1-列報依據和重要會計政策

合併原則與財政期末

所附的未經審計的合併財務報表是由公司及其多數擁有的子公司根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則和條例S-X第10條的指示編制的。因此,它們沒有包括全面列報財務狀況和業務結果所需的所有資料和説明。不過,管理部門認為,所有重大調整都是為了編制公平的財務報表所必需的。有關進一步信息,請參閲公司截至2019年9月30日會計年度10-K表年度報告中的合併財務報表和附註。

SBH和SB/RH的財政年度將於9月30日結束,該公司使用財務季度報告其業績,根據該季度,每三個月的季度報告期約為13周,星期日結束。例外情況是第一季度(從10月1日開始)和第四季度(9月30日結束)。因此,包括在本季度報告中的三個和六個月期間的財政期結束日期是2020年3月29日和2019年3月31日。

新採用的會計準則

2016年2月,FASB發佈ASU No.2016-02,租約(主題842),這取代了ASC 840“租約”中的租賃要求。ASU要求承租人在資產負債表上確認租賃資產和負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息。儘管新的ASU要求在資產負債表上披露經營租賃和融資租賃,但這兩種類型之間的區別仍然存在,因為租賃的經濟性可能有所不同。2018年7月,FASB發佈了ASU編號2018-11, “租賃(主題842):有針對性的改進”,為各實體提供了另一種經修改的過渡方法,對此,比較期,包括與這些期間有關的披露不作重報。該公司自2019年10月1日起採用ASU 2016-02號和ASU 2018-11號,採用了經修改的追溯方法,允許確認採用新標準作為對留存收益期初資產負債表的調整的累積效果,同時繼續根據以前的租賃會計準則列報所有以前的期間。該公司採用新標準後,承認額外的使用權(“ROU”)租賃資產為$。107.5百萬美元和額外租賃負債113.0百萬美元,自通過之日起,未對股權進行重大累計影響調整。ROU資產與租賃負債之間的差異主要是由預付租賃付款、遞延和應計租賃激勵措施以及重組相關應計項目造成的,這些應計項目於2019年10月1日重新歸類為ROU資產餘額。採用ASC 842的所得税會計影響導致遞延税資產和税務負債入賬29.7截至2019年10月1日新標準的採用對精簡的收入綜合報表和現金流動彙總表沒有實質性影響。

根據新的會計準則,公司選擇適用一攬子實用權宜之計,以推進最初的租賃決定、租賃分類和所有資產類別在採用時的初始直接成本核算。本公司選擇適用實用權宜之計,將其所有租賃和非租賃部分作為單一、組合租賃部分進行核算。因此,所有與租賃相關的固定付款,包括非租賃部分,都包括在ROU資產和租賃負債中。與租賃有關的任何可變付款在發生時和發生時確認為租賃費用。本公司亦選擇不對十二個月或以下的租約適用認可規定。這些租約按直線計算,不記錄經營租賃責任.

根據主題842,公司決定一項安排在開始時是否是一種租賃,考慮到合同是否意味着在一段時間內控制已確定資產的使用以換取考慮。租約在租賃開始之日分為經營租賃或融資租賃。ROU資產和租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。租賃負債按支付條件分為流動負債和長期負債.經營租賃ROU資產包括預付租金,反映了未攤銷的租賃激勵餘額。我們的契約可能包括續期選項,如果我們得出結論認為我們將合理地肯定我們將行使這一選擇的話,我們將在租約期限內列入續約選擇。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。經營租賃的租賃費用在租賃期限內按直線確認.不取決於指數或費率的可變租賃付款,如公司在公用事業、公用地區維護、保險和財產税實際費用中所佔的比例,被排除在租賃責任的計量之外,除非符合固定的最低要求,並在發生支付義務時被確認為可變租賃成本。

由於公司的大多數租約沒有提供租賃隱含費率,公司使用增量借款利率作為貼現率,並根據租賃開始日期的現有信息進行適當調整,以確定租賃付款的現值。遞增借款利率是對公司在租賃期限內以擔保方式和在類似經濟環境下借款所產生的利率的估計。公司可使用租賃隱含費率(如果可隨時確定)作為貼現率,以確定租賃付款的現值。截至2019年10月1日,該公司使用的平均折扣率約為4.6%,根據對公司增量借款利率的估計。看見附註11-租賃以獲得更多信息。

我們檢討我們的ROU資產減值與我們其他長期資產所採用的方法一致。當業務環境的事件或變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時,對持有和使用的長期固定資產進行減值審查。產品或生產線停產、產品銷售預測突然或持續下降、技術變化或資產使用方式變化、經營或現金流量損失的歷史或法律因素或商業環境的不利變化等情況,都可能引發減值審查。如果存在這些指標,公司將進行不折現的現金流分析,以確定是否存在減值。如果所產生的未貼現現金流量不超過各自資產組的賬面價值,資產價值將被視為減值。如果確定存在減值,則根據公允價值計算任何相關的減值損失。

2018年2月,FASB發佈了ASU No.2018-02,損益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響(“AOCI”),這允許將AOCI改為保留收入,以彌補減税和就業法案(“税務改革法”)造成的滯留税收影響。自2019年10月1日起,我們通過了ASU第2018-02號,並選擇將“税務改革法”的所得税影響從AOCI改為留存收益,從而對美元進行了重新分類。0.3從AOCI到留存收益的接近百萬美元。


12


目錄

光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註1-列報依據和重要會計政策(續)

2017年8月,FASB發佈了ASU 2017-12, 衍生工具和套期保值(主題815):對套期保值活動會計的有針對性的改進。本指南修訂了套期保值關係的某些規則,擴大了有資格進行套期保值會計處理的戰略類型,使對衝會計的結果與風險管理活動更加一致,並修正了與公允價值和淨投資對衝有關的披露要求。本指引自2019年10月1日起生效。該指南的通過對公司的財務報表和相關披露沒有重大影響。

與交易有關的費用

與交易有關的費用包括以下交易費用:(1)與完成企業淨資產或權益購買有關的符合資格的收購交易,如企業合併、股權投資、合資或購買非控股權益;(2)隨後與收購業務直接相關的與整合相關的項目費用,包括將收購業務併入公司共享服務平臺、終止多餘職位和地點的費用、僱員過渡費用、與整合有關的專業費用和其他後業務合併費用;(3)資產剝離、支持和分離費用,包括交易完成後繼續運營所產生的增量成本,以便利共享業務的分離、開發轉移的共享服務業務、平臺和根據交易轉移的人員。交易完成前與資產剝離有關的費用被確認為已停止經營的收入的一部分,扣除税後的收入。交易費用包括但不限於與相關交易直接相關的銀行、諮詢、法律、會計、估價和其他專業費用。看見附註2-剝離附註3-收購以供進一步討論。下表彙總了該公司在截至2020年3月29日和2019年3月31日的3個月和6個月期間發生的與交易有關的費用:

三個月期間結束

六個月期間結束

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

Coevorden手術剝離

$

1.5 

$

$

1.7 

$

GBL剝離

2.7 

2.5 

5.1 

2.5 

歐米茄海採辦

1.3 

1.3 

其他

1.7 

2.8 

3.2 

9.1 

與交易有關的費用共計

$

7.2 

$

5.3 

$

11.3 

$

11.6 

附註2-剝離

下表彙總了所附簡編的2020年3月29日和2019年3月31日終了的三個月和六個月期間停業業務收入的構成部分,其中扣除了税後收入:

三個月期間結束

六個月期間結束

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

所得税前停止經營的收入-GBL

$

1.4 

$

965.5 

$

3.8 

$

981.4 

所得税前停業造成的損失-GAC

(6.2)

(115.5)

所得税前停止經營的收入

1.4 

959.3 

3.8 

865.9 

停止經營的所得税費用(福利)

175.7 

(0.5)

165.5 

停業收入,扣除税後

1.4 

783.6 

4.3 

700.4 

可歸因於控制權益的停業業務的收入,扣除税後

$

1.4 

$

783.6 

$

4.3 

$

700.4 

GBL

2019年1月2日,該公司根據與Energizer控股公司的收購協議完成了其GBL業務的出售。(“Energizer”)現金收入(美元)1,956.2百萬元,因此在出售時獲得税前收益$。989.8在2019年9月30日終了的年度內,包括結算週轉資本和承擔債務的習慣採購價格調整,確認根據購置協議所產生的税收和法律賠償,以及為解決Energizer計劃剝離瓦塔消費電池業務而進行的估計或有購買價格調整。在截至2019年9月30日的年度內,用於處置GBL業務的業務和銷售收益被確認為已停止經營的一個組成部分。

“GBL收購協議”規定,根據Energizer公司在EMEA地區的消費電池、充電器、便攜式電力和便攜式照明業務的剝離,包括在德國的製造和分銷設施,對採購價格進行調整。採購價格調整包括相當於75資產剝離銷售價格與目標售價($)之差的百分比600百萬元,不超過$200百萬,或可能的向上調整等於25超額購買價格的百分比。自2020年1月2日起,Energizer以歐元的總收購價結束了其對VartaAktiengesellschaft(“VartaAG”)的分拆。180根據GBL收購協議的條款和條件,公司有義務繳納至多$200.0與這次銷售有關的百萬美元給了美國能源公司(Energizer)。該公司以美元結清了與Energizer公司的未清餘額。197.0在截至2020年3月29日的三個月內,百萬美元。

該公司和Energizer已同意就因某些違反GBL收購協議而造成的損失和某些其他事項相互賠償。公司已同意賠償Energizer與公司保留的資產有關的某些負債,Energizer已同意賠償Energizer在收購協議中所述的由Energizer承擔的某些責任。截至2020年3月29日,該公司確認47.6根據購置協議與賠償有關的百萬美元,包括美元31.7公司合併財務狀況表中應付給Energizer的百萬美元,主要歸因於當期所得税補償和美元15.9公司合併財務狀況表中的其他長期負債,主要歸因於與先前確認的不確定税收利益相關的所得税賠償。

該公司與Energizer簽訂了相關協議,這些協議在收購完成後生效,包括習慣過渡服務協議(“TSA”)和反向TSA協議。TSA和反向TSA被確認為在GBL出售完成後一段時間內持續經營的一個組成部分。看見附註18-與締約方有關的交易以供進一步討論。

13


目錄

光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註2-剝離(續)

下表彙總了截至2019年3月31日終了的三個月和六個月期間與GBL剝離有關的已停止業務收入的構成部分:

三個月終了期

六個月終了期間

(以百萬計)

(一九二零九年三月三十一日)

(一九二零九年三月三十一日)

淨銷售額

$

$

249.0 

出售貨物的成本

164.6 

毛利

84.4 

營業費用

2.3 

57.0 

經營(損失)收入

(2.3)

27.4 

利息費用

10.0 

23.3 

其他非營業費用,淨額

0.5 

正在出售的收益

(996.3)

(996.3)

累計其他綜合收入的重新分類

18.5 

18.5 

所得税前停止經營的收入

$

965.5 

$

981.4 

在截至二零二零年三月二十九日的三個及六個月內,該公司確認在出售時增加税前收益。1.4百萬美元3.8百萬美元,分別用於税收和法律賠償的變更以及根據收購協議商定的其他資金。

因此,從2018年1月起,該公司停止確認與GBL相關的長期資產的折舊和攤銷。折舊和攤銷在截至2019年3月31日的3個月和6個月期間確認。利息費用包括由出售業務的子公司直接持有的債務的利息,包括資本租賃的利息,以及在出售業務時收到的收益需要償還的定期貸款的利息。在GBL資產剝離完成後,公司償還了定期貸款。減值損失被確認為處置業務所得的收益大於賬面價值。

在截至2019年3月31日的三個月和六個月期間,該公司的交易費用為美元2.3百萬美元12.9分別與資產剝離有關,這些資產被確認為停業業務收入的一個組成部分。交易費用按已發生的費用計算,包括投資銀行服務、法律、會計、盡職調查、税務、估價和完成交易所需的各種其他服務的費用。在資產剝離完成後,公司增加了費用,以促進共享業務的分離,開發根據交易轉移的共享服務業務、平臺和人員,這些費用已被確認為與交易有關的費用,作為公司精簡的合併收益表上持續業務的一部分。看見附註1-列報依據和重要會計政策更多細節。

GAC

2019年1月28日,根據GAC與Energizer達成的收購協議,該公司完成了GAC業務的出售。938.7百萬現金收入和美元242.1以百萬股計股的Energizer普通股,導致出售的淨資產減記111.0在2019年9月30日終了的年度內,包括按照GAC收購協議解決對營運資本和承擔債務的習慣購買價格調整,以及確認税收和法律賠償。為處置GAC業務而持有的待出售淨資產的業務和減記結果被確認為2019年9月30日終了年度停止經營的一個組成部分。

該公司和Energizer已同意就某些違反GAC收購協議造成的損失和某些其他事項相互賠償。公司已同意賠償Energizer與公司保留的資產有關的某些負債,Energizer已同意賠償Energizer在收購協議中所述的由Energizer承擔的某些責任。截至2020年3月29日,該公司已確認1.4百萬元與賠償有關,根據收購協議,對公司其他長期債務進行精簡的財務狀況綜合報表,主要歸因於與先前確認的不確定税收利益相關的所得税賠償。

公司與Energizer簽訂了與GAC收購相關的協議,這些協議在收購完成時生效,包括TSA和反向TSA,與公司H&G業務的供應協議,以及股東協議。TSA和反向TSA被確認為GAC出售完成後一段時間內持續經營的一個組成部分。與公司H&G業務的供應協議被確認為淨銷售和持續經營的組成部分。從公司的H&G部門銷售到GAC在剝離之前停止的業務已被確認為所有可比時期淨銷售和持續經營的一個組成部分。看見附註18-與締約方有關的交易以供進一步討論。

下表彙總了所附的截至2019年3月31日的三個月和六個月期間與GAC剝離有關的停業業務的收入構成部分:

三個月終了期

六個月終了期間

(以百萬計)

(一九二零九年三月三十一日)

(一九二零九年三月三十一日)

淨銷售額

$

22.1 

$

87.7 

出售貨物的成本

13.2 

52.5 

毛利

8.9 

35.2 

營業費用

8.0 

35.7 

營業收入(損失)

0.9 

(0.5)

利息費用

0.2 

0.7 

其他非營業費用,淨額

0.1 

0.2 

為出售而持有的業務資產減記為公允價值減去出售成本

3.5 

110.8 

累計其他綜合收入的重新分類

3.3 

3.3 

所得税前停止經營造成的損失

$

(6.2)

$

(115.5)

14


目錄

光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註2-剝離(續)

自2018年11月起,該公司停止確認與GAC有關的長期資產的折舊和攤銷,從而產生美元1.4截至2019年3月31日的6個月內確認的折舊和攤銷額為百萬。利息費用包括由出售業務的子公司直接持有的債務利息,包括資本租賃利息。在截至2019年3月31日的六個月期間,該公司確認110.8百萬資產減記與GAC剝離相關的淨資產可歸因於預期的公允價值將從出售中實現,扣除交易成本。減值的主要原因是,作為從Energizer收購價的一個組成部分,股票考慮的價值發生了變化。

在截至2019年3月31日的三個月和六個月期間,該公司的交易費用為美元3.0百萬美元8.8分別與資產剝離有關,這些資產剝離已被確認為綜合收入報表中已停止業務的收入的一個組成部分。交易費用按已發生的費用計算,包括投資銀行服務、法律、會計、盡職調查、税務、估價和完成交易所需的各種其他服務的費用。在資產剝離完成後,公司增加了費用,以促進共享業務的分離,開發根據交易轉移的共享服務業務、平臺和人員,這些費用已被確認為與交易有關的費用,作為公司精簡的合併收益表上持續業務的一部分。看見附註1-列報依據和重要會計政策更多細節。

Coevorden行動

2020年3月29日,該公司根據與聯合寵物食品生產商NV(“UPP”)達成的協議,完成了在荷蘭Coevorden(“Coevorden運營”)的狗和貓食品(“DCF”)生產設施和配送中心的銷售,總現金收益為美元。30.1百萬截至2019年3月29日,Coevorden業務的淨資產已合法轉移到UPP,並確認了公司精簡的財務狀況綜合報表中其他非貿易應收款中的應收賬款。現金收入隨後於2019年3月30日收到。剝離並不構成公司的戰略轉變,因此不被視為停業經營。Coevorden業務的剝離被定義為對一項業務的處置以及GPC部門和報告部門的一個組成部分,因此分配了$10.6百萬GPC商譽的處置基於相對公允價值的分配.公司變現待出售資產的損失25.7截至2020年3月29日的6個月內,百萬美元。

公司和UPP簽訂了與收購相關的協議,這些協議在收購完成時生效,包括TSA。在Coevorden業務剝離後,該公司將繼續經營其商業DCF業務,並將與UPP簽訂一項製造協議,為繼續經營的DCF業務提供服務,但須收取遞增的通行費。此外,公司將以UPP的名義租賃和運營配送中心18在根據租賃協議剝離資產後的幾個月。

附註3-購置

在2020年3月10日,該公司與Omega Sea,LLC(“Omega”)簽訂了一項資產購買協議,Omega是一家為家庭和商業水族館市場生產和銷售優質魚類食品和消費品的製造商和銷售商,主要由Omega品牌組成,購買價格約為美元。17.0百萬Omega自2020年3月10日以來的業務結果包括在公司的綜合損益表中,並在截至2020年3月29日的三個和六個月期間的GPC報告部門中報告。

截至2020年3月10日(收購日期),公司記錄了對公司有形和可識別的無形資產的購買價格分配和根據其公允價值承擔的負債。購買價格超過有形資產淨額和可識別無形資產公允價值的部分記作商譽,因此確認為美元。4.4百萬美元用於無限期生活的無形資產歐米茄商號和商譽的分配8.6百萬美元,分配給GPC部門,並可用於税收減免。

由於Omega的收購被認為對公司的合併業績沒有單獨意義,因此沒有提供形式上的結果。


15


目錄

光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註4-結構調整和相關費用

全球生產力改善計劃-在截至2019年9月30日的一年內,該公司啟動了一個全公司範圍的多年計劃,其中包括各種重組相關舉措,以調整資源和支出,以推動增長,通過標準化和優化確定成本節約和定價機會,發展組織和運營優化,並降低整個公司的整體運營複雜性。自從該項目的宣佈以及該公司在截至2019年9月30日的年度內完成對GBL和GAC的剝離以來,該項目的重點包括在剝離後的環境中過渡公司的持續業務,以及與Energizer TSA和反向TSA分離。請參閲附註2-剝離附註18-與締約方有關的交易進一步討論繼續與Energizer公司合作的問題。該倡議包括審查全球流程和組織設計及結構;裁員和調動;以及調整公司在某些地區和地方管轄範圍內的共同業務和商業戰略;除其他外,與該項目有關的累計費用總額為美元。101.7截至2020年3月29日,百萬美元89.4預計在可預見的將來。預計項目費用將在2022年9月30日終了的財政年度發生。

其他改組活動-公司可開展規模較小、不太重要的倡議和重組相關活動,以降低成本和提高整個組織的利潤率。就個別而言,這些活動並不多見,而且發生的時間較短(一般少於12個月)。

以下是截至2020年3月29日和2019年3月31日的3個月和6個月期間的結構調整和相關費用:

三個月期間結束

六個月期間結束

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

全球生產力提高計劃

$

21.2 

$

12.7 

$

47.9 

$

18.5 

其他改組活動

0.7 

(0.1)

1.5 

3.0 

重組和相關費用共計

$

21.9 

$

12.6 

$

49.4 

$

21.5 

報告為:

出售貨物的成本

$

2.9 

$

0.2 

$

12.8 

$

1.0 

經營費用

19.0 

12.4 

36.6 

20.5 

以下是結束的三個月和六個月期間的結構調整和有關費用的摘要2020年3月29日和2019年3月31日當前重組舉措的累計費用(二零二零年三月二十九日)按成本類型分列。

終止

其他

(以百萬計)

利益

費用

共計

截至二零二零年三月二十九日止的三個月內

$

6.2 

$

15.7 

$

21.9 

截至2019年3月31日止的三個月期間

2.1 

10.5 

12.6 

截至二零二零年三月二十九日止的六個月期間

11.4 

38.0 

49.4 

截至2019年3月31日止的六個月期間

3.6 

17.9 

21.5 

截至2020年3月29日的累計成本

18.6 

83.1 

101.7 

未來發生的費用

3.8 

85.6 

89.4 

以下是與所有結構調整和相關活動有關的權責發生制,包括在其他流動負債中,按費用類型分列,截至終了的六個月。三月二十九日, 2020.

終止

其他

(以百萬計)

利益

費用

共計

2019年9月30日應計餘額

$

6.6 

$

27.0 

$

33.6 

通過ASU 842(注1)

(4.3)

(4.3)

規定

3.3 

31.0 

34.3 

現金支出

(3.5)

(35.2)

(38.7)

非現金項目

(1.2)

(1.2)

截至2020年3月29日的應計餘額

$

6.4 

$

17.3 

$

23.7 

以下按部門概述截至終了的三個月和六個月期間的結構調整和相關費用2020年3月29日和2019年3月31日產生的累計費用(二零二零年三月二十九日),以及譜的連續業務部門未來的預期成本:

(以百萬計)

HHI

高性能

GPC

H&G

企業

共計

截至二零二零年三月二十九日止的三個月內

$

0.2 

$

1.7 

$

6.4 

$

0.2 

$

13.4 

$

21.9 

截至2019年3月31日止的三個月期間

0.4 

1.3 

2.3 

0.3 

8.3 

12.6 

截至二零二零年三月二十九日止的六個月期間

0.7 

2.8 

16.7 

0.4 

28.8 

49.4 

截至2019年3月31日止的六個月期間

3.2 

1.5 

4.9 

1.0 

10.9 

21.5 

截至2020年3月29日的累計成本

1.1 

10.9 

16.5 

2.1 

71.1 

101.7 

未來發生的費用

1.8 

7.1 

3.3 

4.6 

72.6 

89.4 


16


目錄

光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註5-收入確認

公司的所有收入都來自與客户的合同。下表按公司的主要收入來源、部門和地理區域(按目的地)分列了截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個和六個月期間的收入:

截至二零二零年三月二十九日止的三個月期間

(以百萬計)

HHI

高性能

GPC

H&G

共計

產品銷售

$

313.6 

$

98.7 

$

166.3 

$

137.8 

$

716.4 

EMEA

0.3 

92.2 

57.9 

150.4 

LATAM

9.9 

28.3 

3.3 

0.9 

42.4 

APAC

5.0 

12.6 

6.2 

23.8 

許可

0.3 

0.9 

2.0 

0.4 

3.6 

其他

1.2 

1.2 

總收入

$

329.1 

$

232.7 

$

236.9 

$

139.1 

$

937.8 

截至2019年3月31日止的三個月期間

(以百萬計)

HHI

高性能

GPC

H&G

共計

產品銷售

$

313.1

$

91.4

$

140.9

$

137.5

$

682.9

EMEA

0.1

87.8

60.2

148.1

LATAM

11.7

28.5

3.3

0.9

44.4

APAC

5.8

11.8

7.6

25.2

許可

0.4

2.2

1.7

0.6

4.9

其他

1.2

1.2

總收入

$

331.1

$

221.7

$

214.9

$

139.0

$

906.7

截至二零二零年三月二十九日止的六個月期間

(以百萬計)

HHI

高性能

GPC

H&G

共計

產品銷售

$

595.1 

$

215.1 

$

304.8 

$

182.0 

$

1,297.0 

EMEA

0.4 

241.4 

111.8 

353.6 

LATAM

20.4 

64.2 

6.6 

2.2 

93.4 

APAC

10.3 

30.1 

13.3 

53.7 

許可

0.6 

4.0 

3.8 

0.8 

9.2 

其他

2.4 

2.4 

總收入

$

626.8 

$

554.8 

$

442.7 

$

185.0 

$

1,809.3 

截至2019年3月31日止的六個月期間

(以百萬計)

HHI

高性能

GPC

H&G

共計

產品銷售

$

602.3 

$

208.3 

$

279.2 

$

189.5 

$

1,279.3 

EMEA

0.2 

227.6 

112.5 

340.3 

LATAM

22.0 

66.7 

6.4 

2.2 

97.3 

APAC

11.0 

30.2 

15.7 

56.9 

許可

0.7 

6.1 

3.4 

0.6 

10.8 

其他

2.4 

2.4 

總收入

$

636.2 

$

538.9 

$

419.6 

$

192.3 

$

1,787.0 

在正常的經營過程中,本公司可以根據銷售協議中的規定,允許客户退貨或賒銷產品退貨。產品收益估計數記錄為銷售時報告收入的減少,根據歷史產品退貨經驗,並根據已知趨勢進行調整,以得出預期得到的考慮數額。截至2020年3月29日及2019年9月30日的產品退貨免税額為$20.9百萬美元19.2分別是百萬。


17


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精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註6-應收賬款和信貸風險集中

截至2020年3月29日和2019年9月30日,無法收回的應收賬款備抵額為美元。5.3百萬美元4.9分別是百萬。該公司擁有廣泛的客户,包括許多大型零售連鎖店,其中歷史上超過了10合併淨銷售額和(或)貿易應收款的百分比。這三位客户代表37.2%和37.7分別佔截至2020年3月29日和2019年3月31日三個月淨銷售額的百分比34.1%和33.9在截至2020年3月29日和2019年3月31日的6個月期間,淨銷售額的百分比。這些客户也代表28.0%和29.9貿易應收款的百分比分別為2020年3月29日和2019年9月30日。

附註7-清單

清單包括以下內容:

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

原料

$

80.4

$

66.2 

在製品

56.7

46.4 

成品

470.8

435.8 

$

607.9

$

548.4 

附註8-不動產、廠房和設備

財產、廠房和設備包括:

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

土地、建築物及改善工程

$

130.2

$

161.4 

機械、設備和其他

501.6

523.6 

融資租賃

198.6

197.2 

在建

27.0

31.7 

財產、廠房和設備

$

857.4

$

913.9 

累計折舊

(461.2)

(461.0)

不動產、廠房和設備,淨額

$

396.2

$

452.9 

截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三個月期間,不動產、廠場和設備的折舊費用為美元。19.4百萬美元19.3分別為百萬;截至2020年3月29日和2019年3月31日止的6個月期間為美元。44.0百萬美元52.5分別是百萬。在截至2019年3月31日的6個月內,公司確認增量折舊為$13.5百萬美元是由於原先持有出售的高性能混凝土資產的不動產、廠房和設備的折舊。


18


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精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註9-商譽和無形資產

善意包括以下內容:

(以百萬計)

HHI

GPC

H&G

共計

截至2019年9月30日

$

702.1 

$

430.4 

$

195.6 

$

1,328.1 

外幣影響

(3.0)

1.0 

(2.0)

歐米茄海購置(注3)

8.6 

8.6 

分配給出售的資產-Coevorden業務(注2)

(10.6)

(10.6)

截至2020年3月29日

$

699.1 

$

429.4 

$

195.6 

$

1,324.1 

在確認Coevorden業務為出售和分配商譽後,公司重新計算了其GPC報告部門商譽的公允價值。其餘GPC報告單位的公允價值超過其賬面價值17而公司不承認有損害。GPC報告單位商譽$429.4截至2020年3月29日,如果經營業績沒有繼續按照管理層預期改善,或業務長期前景為負數,或因素和假設(如貼現率)發生另一次變化,則在短期內仍被視為存在減值風險。冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度可能導致今後GPC報告單位商譽的額外減值費用,以及潛在的其他報告單位商譽-不被認為是“有風險的”。雖然我們的結論是,在截至2020年3月29日的三個月期間沒有發生觸發事件,但長期的大流行病可能對業務結果、淨銷售額和收入增長率、關鍵假設的變化以及其他全球和區域宏觀經濟因素產生不利影響。

應攤銷和累計攤銷的無限期無形資產和確定的無形資產的賬面價值如下:

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

(以百萬計)

總賬面金額

累積攤銷

總賬面金額

累積攤銷

應攤銷的無形資產:

客户關係

$

684.8

$

(344.8)

$

340.0

$

694.9

$

(329.7)

$

365.2

技術資產

175.7

(96.4)

79.3

179.4

(90.9)

88.5

貿易權

160.8

(125.3)

35.5

160.4

(118.1)

42.3

應攤銷無形資產共計

1,021.3

(566.5)

454.8

1,034.7

(538.7)

496.0

無限期無形資產-貿易

998.5

998.5

1,011.1

1,011.1

無形資產共計

$

2,019.8

$

(566.5)

$

1,453.3

$

2,045.8

$

(538.7)

$

1,507.1

公司在確認待售的Coevorden業務之後,評估了與持續的商業DCF業務相關的無限期無形資產和確定壽命的無形資產。在截至2020年3月29日的6個月內,該公司確認減值為美元16.6與商業DCF業務相關的無限期無形資產的百萬美元,原因是相關貿易權的價值減少,在計量日期和未來減值風險時沒有留下任何超額公允價值。至於與DCF業務相關的其餘貿易費用,則為$3.3因公允價值有限而可能被視為未來可能減值的無限期無形資產的百萬。對於有一定價值的無形資產,公司確認減值為$7.6百萬美元是由於在計劃剝離Coevorden業務後商業DCF業務增加的現金流動風險,其中包括與商業DCF業務有關的確定的無形資產的剩餘賬面成本。在截至2020年3月29日的3個月和6個月期間,沒有發現任何額外的損傷。雖然在截至2020年3月29日的三個月期間沒有發生觸發事件,但長期流行的冠狀病毒可能對淨銷售增長率、關鍵假設的變化以及其他全球和區域宏觀經濟因素產生負面影響,這些因素可能導致未來對無限期無形資產的額外減值費用。

截至2020年3月29日和2019年3月31日三個月期間的無形資產攤銷費用為美元。16.9百萬美元17.4分別為百萬;截至2020年3月29日和2019年3月31日止的6個月期間為美元。34.0百萬美元50.2分別是百萬。在截至2019年3月31日的6個月期間,增量攤銷費用為美元。15.5百萬元是由於以前持有出售的高性能混凝土無形資產的攤銷費用。

除未來任何收購或外幣變動的影響外,本公司估計未來五個財政年度無形資產的攤銷費用如下:

(以百萬計)

攤銷

2020

$

77.2

2021

60.6

2022

46.6

2023

44.0

2024

43.3


19


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精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註10-債務

債務包括以下內容:

SBH

SB/RH

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

(以百萬計)

金額

金額

金額

金額

頻譜品牌公司

左輪手槍設施,可變比率,過期2022年3月6日

$

780.0

3.3

%

$

%

$

780.0

3.3

%

$

%

6.625應付賬款%2022年11月15日

%

117.4 

6.6 

%

%

117.4 

6.6 

%

6.125應付賬款%(2024年12月15日)

250.0

6.1 

%

250.0 

6.1 

%

250.0

6.1 

%

250.0 

6.1 

%

5.00應付賬款%2029年10月1日

300.0

5.0 

%

300.0 

5.0 

%

300.0

5.0 

%

300.0 

5.0 

%

5.75應付賬款%(2025年7月15日)

1,000.0

5.8 

%

1,000.0 

5.8 

%

1,000.0

5.8 

%

1,000.0 

5.8 

%

4.00應付賬款%2026年10月1日

468.9

4.0 

%

465.0 

4.0 

%

468.9

4.0 

%

465.0 

4.0 

%

其他附註和義務

3.3

10.4 

%

9.5 

10.4 

%

3.3

10.4 

%

9.5 

10.4 

%

資本租賃義務

163.0

5.6 

%

165.6 

5.6 

%

163.0

5.6 

%

165.6 

5.6 

%

全譜品牌公司債務

2,965.2

2,307.5 

2,965.2

2,307.5 

頻譜品牌控股公司

Salus-非附屬長期債務合併VIE

77.0

%

77.0 

%

%

%

SBH債務總額

3,042.2

2,384.5 

2,965.2

2,307.5 

未攤銷債務貼現

(0.1)

(0.2)

債務發行成本

(29.7)

(33.0)

(28.8)

(31.5)

減去電流部分

(13.3)

(136.9)

(13.3)

(136.9)

長期債務,扣除當期部分

$

2,999.1

$

2,214.4 

$

2,923.1

$

2,139.1 

翻車者融資機制受調整後的libor加保證金的限制,範圍從1.75%2.25年百分比,或基本利率加差額,範圍為0.75%1.25年率。由於在Revolver機制下借款和付款,該公司可借入的資金為$1.4二零二零年三月二十九日以百萬計,扣除未付信用證$18.6百萬在2020年3月29日之後,該公司將Revolver設施的總容量增加了$90.0百萬美元,因此總容量為美元890百萬額外容量下的所有金額將受libor加差額的影響。2.00%2.50年百分比,或基本利率加差額,範圍為1.00%1.50%.

自2019年11月15日起,本公司完成其招標和招投標6.625未償還本金為$的高級無擔保債券百分比117.4百萬美元,確認在清償債務方面的損失2.6百萬元,包括非現金收費$1.1百萬可歸因於與債務相關的遞延融資成本的核銷。

附註11-租賃

本公司租賃的主要是製造設施、配送中心、辦公空間、倉庫、汽車、機械、計算機和辦公設備,這些設備在不同時期到期(一九二四七年二月二十八日). 截至二零二零年三月二十九日,我們已在倉庫及資訊科技服務安排的某些後勤協議內,確定內嵌的經營租約,以及在該公司精簡的財務狀況綜合報表中,確認在該安排內列為經營ROU資產的認可資產。我們選擇將包含製造設施內嵌租約或專用生產線的某些供應鏈合同排除在基於對我們財務報表的微不足道影響的ROU資產和負債計算中。

以下是截至二零二零年三月二十九日,該公司在精簡的財務狀況綜合報表中確認的租約摘要:

(以百萬計)

行項目

(二零二零年三月二十九日)

資產

操作

經營租賃資產

$

93.6 

金融

不動產、廠房和設備,淨額

139.0 

租賃資產共計

$

232.6 

負債

電流

操作

其他流動負債

$

19.6 

金融

長期債務的當期部分

10.0 

長期

操作

長期經營租賃負債

79.7 

金融

長期債務,扣除當期部分

153.0 

租賃負債總額

$

262.3 


20


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精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註11-租約(續)

截至2020年3月29日,我們操作副契約中有債務及相應的ROU資產為$1.7百萬元未獲確認,並將於4月開始實施,2020.

公司根據相關資產的性質和使用情況,在簡明的綜合收益表中記錄其經營租賃和財務租賃ROU資產的攤銷費用、銷售貨物成本或業務費用。公司將其財務利息成本計入利息費用,並在簡明的綜合損益表中予以記錄。精簡的2020年3月29日終了的三個月和六個月收入綜合報表中確認的租賃費用組成部分如下:

三個月終了期

六個月終了期間

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(二零二零年三月二十九日)

經營租賃成本

$

6.1 

$

12.6 

融資租賃成本

租賃資產攤銷

3.4 

7.0 

租賃責任利息

2.2 

4.5 

可變租賃成本

3.3 

5.8 

租賃費用總額

$

15.0 

$

29.9 

在截至2020年3月29日的3個月和6個月期間,該公司確認可歸因於租賃和轉租的收益為$0.5百萬美元1.0分別為百萬美元,包括美元0.3百萬美元0.6分別從公司在威斯康星州米德爾頓的公司總部轉租給了一個關聯方,Energizer。契約收入和分租收入在簡明扼要的綜合收益表中確認為其他非營業收入。

以下是截至2020年3月29日的三個月和六個月期間公司為計算“現金流量表”中確認的租賃負債而支付的現金,包括與經營租賃有關的補充非現金活動:

三個月終了期

六個月終了期間

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(二零二零年三月二十九日)

經營租賃的經營現金流

$

5.4 

$

11.8 

融資租賃的經營現金流

2.3 

4.6 

融資租賃現金流融資

3.5 

6.9 

補充非現金流量披露

通過租賃債務購置業務租賃資產

1.8 

4.3 

以下是截至二零二零年三月二十九日的加權平均租期及貼現率摘要:

加權平均剩餘租賃期限

經營租賃

6.4 

年數

融資租賃

15.7 

年數

加權平均貼現率

經營租賃

4.57 

%

融資租賃

5.59 

%

截至2020年3月29日,經營和融資租賃項下的未來租賃付款情況如下:

(以百萬計)

融資租賃

經營租賃

2020年剩餘餘額

$

8.8 

$

11.9 

2021

20.8 

23.2 

2022

17.6 

18.8 

2023

16.5 

16.9 

2024

16.2 

10.6 

此後

180.6 

35.0 

租賃付款總額

260.5 

116.4 

代表利息的數額

(97.5)

(17.1)

最低租賃付款總額

$

163.0 

$

99.3 

截至2019年9月30日,根據先前的租賃指南,公司租賃的最低承諾如下:

(以百萬計)

融資租賃

經營租賃

2020

$

17.5 

$

25.0 

2021

19.7 

23.2 

2022

16.5 

20.6 

2023

15.5 

17.8 

2024

15.4 

10.8 

此後

179.9 

37.5 

租賃付款總額

264.5 

134.9 

代表利息的數額

(98.9)

最低租賃付款總額

$

165.6 

$

134.9 

21


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精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註12-衍生產品

現金流邊緣

商品交換。該公司面臨原材料價格波動的風險,特別是製造過程中使用的黃銅。黃銅由鋅和銅組成。該公司利用商品掉期來對衝與購買這些材料有關的部分風險。套期保值合同被指定為現金流量套期保值,其公允價值的變動記錄在AOCI中,並在適用的情況下作為套期保值資產或負債。套期保值合約的公允價值的未被確認的變化將從AOCI重新歸類為收益,因為對原材料的套期購買也會影響收益。掉期有效地將浮動價格固定在規定數量的原材料上,並在規定的日期內進行。截至2020年3月29日,該公司有一系列黃銅掉期合同未到期(2021年8月31日)。估計在未來12個月內,衍生產品淨虧損將由AOCI重新歸類為盈利。0.5百萬,扣除税後。截至2020年3月29日和2019年9月30日,該公司有以下未履行的商品互換合同。

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

(以百萬計)

概念

契約價值

概念

契約價值

黃銅互換合約

0.9

$

4.1 

0.9

$

4.4 

外匯合約。本公司定期簽訂遠期外匯合約,以對衝以預測外幣計價的第三方和公司間銷售或支付的部分風險。這些義務一般要求公司將外幣兑換成美元、歐元、 英鎊、加元、澳元或日元。這些外匯合同是與產品銷售或原材料採購有關的波動外匯的現金流量套期保值。在確認出售或購買之前,相關對衝的公允價值記錄在AOCI中,並酌情作為衍生對衝資產或負債記錄。在確認出售或購買時,相關套期保值的公允價值被重新歸類為對簡明綜合收益表上銷售貨物成本的淨銷售或購買價格差異的調整。截至2020年3月29日,該公司有一系列外匯衍生產品合同未到期(2021年9月29日)。估計在未來12個月內,衍生產品淨虧損將由AOCI重新歸類為盈利。4.0百萬,扣除税後。在2020年3月29日和2019年9月30日,該公司的外匯衍生合約被指定為現金流量對衝,名義價值為美元。201.4百萬美元235.6分別是百萬。

利率互換。該公司有一系列以美元計值的利率掉期未兑現,有效地固定了與2022年定期貸款(不包括貸款人利差)有關的浮動利率債務的利息。1.76按名義本金$計算的百分比300.0百萬通過2020年5月8日。一月四號,2019年,基礎債務和相關對衝得到了解決。因此,該公司確認收益為$3.6在截至2019年3月31日的六個月內,已確認為已停止業務的一個組成部分,作為定期貸款的利息支出。附註2-剝離。截至2020年3月29日,未償還利率互換套期保值。

下表分別概述了截至2020年3月29日和2019年3月31日終了的三個月和六個月期間指定現金流量對衝和精簡綜合收入報表中確認的税前收益(損失)的影響:

三個月期間

重新分類為

2020年3月29日

收益(損失)

改敍為繼續作業

停產

(以百萬計)

在OCI中

行項目

收益(損失)

操作

商品互換

$

(0.9)

出售貨物的成本

$

(0.1)

$

外匯合同

(0.1)

淨銷售額

外匯合同

8.8 

出售貨物的成本

1.8 

共計

$

7.8 

$

1.7 

$

三個月期間

重新分類為

截至2019年3月31日

收益(損失)

改敍為繼續作業

停產

(以百萬計)

在OCI中

行項目

收益(損失)

操作

商品互換

$

0.5 

出售貨物的成本

$

(0.1)

$

(1.9)

外匯合同

(0.1)

淨銷售額

(0.1)

外匯合同

(0.1)

出售貨物的成本

3.1 

共計

$

0.3 

$

2.9 

$

(1.9)

六個月期間

重新分類為

2020年3月29日

收益(損失)

改敍為繼續作業

停產

(以百萬計)

在OCI中

行項目

收益(損失)

操作

商品互換

$

(0.7)

出售貨物的成本

$

(0.1)

$

外匯合同

淨銷售額

(0.1)

外匯合同

2.3 

出售貨物的成本

4.5 

共計

$

1.6 

$

4.3 

$

六個月期間

重新分類為

截至2019年3月31日

收益(損失)

改敍為繼續作業

停產

(以百萬計)

在OCI中

行項目

收益(損失)

操作

利率互換

$

(0.6)

利息費用

$

$

2.2 

商品互換

(0.6)

出售貨物的成本

(0.2)

(4.4)

外匯合同

(0.2)

淨銷售額

(0.1)

外匯合同

7.2 

出售貨物的成本

6.0 

0.5 

共計

$

5.8 

$

5.7 

$

(1.7)

22


目錄

光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註12-衍生產品(續)

未指定為會計用途的衍生合約

外匯合約。公司定期簽訂遠期外匯合同,以在經濟上對衝現有債務所產生的第三方和公司間支付的部分風險。這些義務一般要求公司將外幣兑換成美元、加元、歐元、英鎊、臺幣, 菲律賓比索,或澳元。這些外匯合同是相關負債或資產的公允價值套期保值,記錄在所附的簡明財務狀況綜合報表中。衍生工具對衝合約的損益記作收益,以抵銷每段期末有關負債或資產的價值變動。截至2020年3月29日,該公司有一系列遠期外匯合約未到期(二零二零年四月二十四日)。在2020年3月29日和2019年9月30日,該公司擁有美元531.8百萬美元977.5這類外匯衍生合約的名義價值分別為百萬元。

以下概述衍生工具對截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三個月和六個月期間合併合併收入表(税前)的影響:

三個月期間結束

六個月期間結束

(以百萬計)

行項目

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

外匯合同

其他非營業費用(收入)

$

22.9 

$

17.4 

$

(2.2)

$

13.1 

衍生工具公允價值

在精簡的財務狀況綜合報表中,公司未履行的衍生合約的公允價值如下:

(以百萬計)

行項目

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

衍生資產

外匯合約-指定為對衝

其他應收款

$

5.6 

$

7.8 

外匯合約-指定為對衝

遞延費用及其他

0.4 

0.5 

外匯合約-不指定為對衝

其他應收款

7.7 

1.2 

衍生資產總額

$

13.7 

$

9.5 

衍生負債

商品互換-指定為對衝

應付帳款

$

0.7 

$

0.2 

商品互換-指定為對衝

其他長期負債

0.1 

外匯合約-指定為對衝

應付帳款

0.1 

0.2 

外匯合約-不指定為對衝

應付帳款

0.5 

1.9 

衍生負債總額

$

1.4 

$

2.3 

公司面臨與其交易的對手方違約的風險,一般不需要抵押品或其他擔保來支持受信用風險影響的金融工具。公司通過定期評估每個交易對手的信用評級風險風險,對交易對手的信用風險進行個人監控。信用風險造成的最大損失等於集中於某些國內外金融機構對手方的總資產衍生品的公允價值。該公司在衡量其衍生資產的信用儲備時,考慮到這些風險,截至2020年3月29日,這些風險並不顯著。

該公司的標準合同不包含與信用風險相關的或有特徵,即由於信貸事件,公司將被要求提供額外的現金抵押品。然而,通常要求公司在正常業務過程中提供抵押品,以抵消其負債頭寸。截至2020年3月29日和2019年9月30日,未付現金抵押品和與這種負債狀況有關的備用信用證。

淨投資套期保值

頻譜品牌公司(“SBI”),有歐元425百萬總原則金額4.00在發行時被指定為非衍生經濟套期保值或淨投資對衝的公司對以歐元計價的子公司的淨投資的百分比。套期保值的有效性是根據淨投資的初始餘額來衡量的,每三個月重新指定一次。由於歐元計價子公司的淨投資發生變化,歐元345.6截至2020年3月29日,原本金中的百萬美元被指定為淨投資套期保值。。因此,被指定為淨投資套期保值的歐元計價債務的轉換所產生的任何損益都被確認為AOCI內外幣換算的一個組成部分,而因轉換未指定部分而產生的損益被確認為其他非營業收入(費用)內的外幣折算損益。在截至2019年3月31日的三、六個月期間,全部本金被指定為淨投資套期,並被認為完全有效。.

三個月期間結束

六個月期間結束

收益(損失)(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

淨投資套期保值

$

2.2 

$

8.8 

$

(2.8)

$

17.8

在截至2020年3月29日的三個月內,該公司確認了與債務義務未指定部分美元折算有關的税前收益。0.5百萬在截至2020年3月29日的6個月內,該公司確認税前收益損失為美元。1.2百萬淨投資套期保值的淨損益將從AOCI重新歸類為清算事件或以歐元計價的子公司解體後的收益。


23


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精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註13-金融工具的公允價值

本公司並無改變該年度任何金融資產及負債的公允價值的估值方法。截至2020年3月29日和2019年9月30日,按公允價值等級劃分的金融衍生工具的賬面價值和公允價值估計如下。

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

載運

載運

(以百萬計)

一級

2級

三級

公允價值

金額

一級

2級

三級

公允價值

金額

投資

$

134.0 

$

$

$

134.0 

$

134.0 

$

230.8 

$

$

$

230.8 

$

230.8 

衍生資產

13.7 

13.7 

13.7 

9.5 

9.5 

9.5 

衍生負債

1.4 

1.4 

1.4 

2.3 

2.3 

2.3 

債務-SBH

2,864.1 

2,864.1 

3,012.4 

2,468.8 

2,468.8 

2,351.3 

債務-SB/RH

2,787.0 

2,787.0 

2,936.4 

2,391.8 

2,391.8 

2,276.0 

投資包括我們對Energizer普通股的投資,按市場報價對活躍市場中相同的工具進行估值。公允價值變化所產生的未實現收益(損失)、出售股權投資的實際收入(損失)加上股權投資的股息收入被確認為其他非營業費用的組成部分,扣除了凝聚綜合損益表中的收入。在截至2020年3月29日的三個月和六個月期間,該公司出售了股票。1.0百萬股Energizer普通股,收益為美元28.6百萬.截至2020年3月29日,該公司持有4.3百萬股Energizer普通股。以下是從股權投資中確認的收益摘要:

三個月終了期

六個月終了期間

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

持有的未變現股本投資損失

$

(84.5)

$

(5.0)

$

(53.3)

$

(5.0)

已變賣的股本投資損失

(22.3)

(15.0)

股權投資損失

(106.8)

(5.0)

(68.3)

(5.0)

股權投資股利收入

1.6 

1.6 

3.2 

1.6 

股權投資損失

$

(105.2)

$

(3.4)

$

(65.1)

$

(3.4)

看見附註12-衍生工具關於衍生資產和負債的更多細節。

公司債務的公允價值計量是指非活躍的市場交易所交易證券,這些證券以可直接觀察或通過可觀測市場數據證實的可直接觀察或間接觀察的報價投入價格估值。看見附註10-債務有關SBH和SB/RH未償債務的更多細節。

現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務的賬面價值根據這些資產和負債的短期性質近似公允價值。商譽、無形資產和其他長期資產每年或更頻繁地進行測試,如果發生的事件表明發生了減值損失,則可能使用公允價值計量方法對無法觀察到的投入進行計量(第3級)。

附註14-僱員福利計劃

截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三個和六個月期間確定的福利計劃的定期收益淨成本如下:

美國計劃

非美國計劃

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

三個月終了期

服務成本

$

0.2 

$

0.1 

$

0.6 

$

0.5 

利息成本

0.5 

0.7 

0.6 

0.9 

資產預期收益

(1.0)

(1.1)

(0.9)

(1.1)

確認淨精算損失

0.2 

0.1 

0.8 

0.5 

週期淨收益成本

$

(0.1)

$

(0.2)

$

1.1 

$

0.8 

六個月終了期間

服務成本

$

0.3 

$

0.2 

$

1.1 

$

1.0 

利息成本

1.1 

1.4 

1.2 

1.8 

資產預期收益

(2.1)

(2.2)

(1.8)

(2.2)

沉降和縮減

0.9 

確認淨精算損失

0.5 

0.1 

1.6 

1.0 

週期淨收益成本

$

0.7 

$

(0.5)

$

2.1 

$

1.6 

加權平均假設

貼現率

3.07%

4.10%

0.75 - 7.70%

1.00 - 8.15%

計劃資產預期收益

6.50%

6.50%

0.75 - 3.40%

1.00 - 4.01%

補償增長率

N/A

N/A

2.25 - 6.00%

2.05 - 4.85%

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月期間,我們對養卹金和確定的福利計劃的繳款,包括可自由支配的數額,為美元。0.7和$0.5分別是百萬。在截至2020年3月29日和2019年3月31日的六個月期間,我們對養卹金和確定的福利計劃的繳款,包括可自由支配的數額,為美元。1.5百萬美元0.9分別是百萬。


24


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光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註15-股東權益

股票回購

公司有一個股票回購計劃,通過在公開市場或其他地方不時進行的購買來執行。2018年7月24日,董事會批准了一筆美元1十億普通股回購計劃。授權對36月份。作為股份回購計劃的一部分,公司在公開市場上以市場公允價值購買國庫股,以公允價值向公司僱員進行私人購買,並通過與第三方金融機構的加速股份回購(“asr”)協議購買國庫股。

在2019年11月18日,SBH進入了一個新的ASR,以回購$。125公司的普通股。在成立時,根據協議,該公司支付了相當多的美元125.01百萬美元現金到金融機構,並收取現金。1.7百萬股,約代表85根據初始交割時的市場價格,公司預計將獲得的股份總額的百分比。這筆交易被記作股權交易。最初收到的股票的公允價值$106.3百萬美元作為國庫股票交易入賬,其餘部分為美元。18.7百萬被記錄為減少到額外的已付資本。在最初收到股票後,基本和稀釋後每股收益的加權平均普通股計算立即減少。2020年2月24日,該公司關閉並結算ASR,導致額外交付0.3百萬股,公允價值$18.5百萬根據ASR計劃回購的股票總數為2.0百萬美元,平均每股成本為$61.59,根據ASR計劃計算期間公司普通股的體積加權平均股價,減去適用的合同折扣。

以下是該計劃下截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月期間普通股回購活動的概述:

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

數目

平均

數目

平均

股份

價格

股份

價格

三個月結束(除每股數據外以百萬計)

購回

每股

金額

購回

每股

金額

公開市場購買

2.7 

$

54.54 

$

149.2 

4.6 

$

54.22 

$

250.0 

ASR

0.3 

59.69 

18.5 

採購總額

3.0 

$

55.06 

$

167.7 

4.6 

$

54.22 

$

250.0 

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

數目

平均

數目

平均

股份

價格

股份

價格

結束的六個月期間(除每股數據外,以百萬計)

購回

每股

金額

購回

每股

金額

公開市場購買

4.0 

$

56.97 

$

230.6 

4.6 

$

54.22 

$

250.0 

私人採購

0.2 

62.30 

9.2 

0.3 

56.02 

18.5 

ASR

2.0 

61.47 

124.7 

採購總額

6.2 

$

58.57 

$

364.5 

4.9 

$

54.34 

$

268.5 

附註16-基於股份的補償

以股份為基礎的補償費用被確認為合併損益表上的一般費用和行政費用,由頻譜權益計劃中的費用組成。以下是截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三個月和六個月的股份補償費用摘要。

三個月期間結束

六個月期間結束

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

SBH

$

13.1

$

15.9 

$

26.0

$

21.8 

SB/RH

$

12.6

$

15.5 

$

25.4

$

21.1 

公司確認股票補償費用主要來自發行其限制性股票單位(“RSU”),其依據的是獎勵的公允價值,由指定授予日期公司普通股的市場價格決定,並在必要的授標服務期內直線確認。某些RSU是基於性能的獎勵,取決於在指定時間內實現指定的財務指標。

從2019年9月30日終了的財政年度開始,公司向某些僱員提供了RSU根據一項長期激勵計劃(“LTIP”)發放的贈款,有3年的懸崖歸屬時間表,並且兩項業績條件都取決於實現指定的財務目標(調整後的EBITDA、股本回報率和調整後的自由現金流量)。以及基於時間的服務。該公司還提供橋樑獎,這是對某些僱員的特殊獎勵,因為他們從以前的股權激勵補償計劃過渡到LTIP。橋樑獎勵每年於2019年11月21日和2020年11月21日發放,並分別取決於2019年財政年度和2020年財政年度的具體財務目標(調整後的EBITDA和調整後的自由現金流量)和基於時間的服務條件(60業績%/40%服務)。根據員工的選舉,橋樑獎可以用RSU或現金支付,也可以同時支付。在RSU中選擇支付的橋樑賠償金被確認為股權獎勵,並作為基於股份的補償費用的組成部分。此外,該公司定期根據其股權計劃向其董事會成員和個別僱員發放個別RSU獎勵,以便在需要時予以承認、獎勵或保留,這些獎勵主要取決於基於時間的服務條件,並作為基於股票的薪酬的一個組成部分。


25


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光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註16-基於股份的賠償(續)

在截至2020年3月29日的六個月期間,光譜RSU的活動概述如下:

SBH

SB/RH

加權

公平

加權

公平

平均

價值

平均

價值

授予日期

格蘭特

授予日期

格蘭特

(單位:百萬,但每股數據除外)

單位

公允價值

日期

單位

公允價值

日期

基於時間的贈款

在少於24個月內歸屬

0.3 

$

62.37 

$

18.5 

0.3 

$

62.29 

$

17.2 

轉歸超過24個月

0.1 

63.38 

8.1 

0.1 

63.38 

8.1 

按時間計算的贈款總額

0.4 

$

62.67 

$

26.6 

0.4 

$

62.63 

$

25.3 

基於業績的贈款

轉歸超過24個月

0.3 

63.37 

19.0 

0.3 

63.37 

19.0 

以業績為基礎的贈款總額

0.3 

$

63.37 

$

19.0 

0.3 

$

63.38 

$

19.0 

贈款總額

0.7 

$

62.96 

$

45.6 

0.7 

$

62.95 

$

44.3 

SBH

SB/RH

加權

公平

加權

公平

平均

價值

平均

價值

授予日期

格蘭特

授予日期

格蘭特

(單位:百萬,但每股數據除外)

股份

公允價值

日期

股份

公允價值

日期

2019年9月30日

1.2 

$

53.57 

$

67.0 

1.2 

$

53.23 

$

65.1 

獲批

0.7 

62.96 

45.6 

0.7 

62.95 

44.3 

被沒收

(0.1)

65.19 

(1.4)

(0.1)

65.19 

(1.4)

既得利益

(0.6)

57.76 

(39.1)

(0.6)

57.24 

(37.6)

2020年3月29日

1.2 

$

56.49 

$

72.1 

1.2 

$

56.39 

$

70.4 

除了RSU獎勵外,該公司還規定,其年度管理獎勵補償計劃(“MIP”)的一部分應作為公司普通股支付,而不是現金支付,並被確認為一項責任計劃。與年度MIP相關的基於份額的補償費用為$4.3百萬美元8.6在截至2020年3月29日的三個月和六個月期間分別為百萬美元5.6百萬美元8.4截至2019年3月31日止的三個月和六個月期間分別為100萬美元。截至2020年3月29日,sbh和sb/rh的未確認税前補償成本為美元。51.3百萬美元50.7分別是百萬。

附註17-所得税

截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三個月和六個月期間的實際税率如下:

三個月期間結束

六個月期間結束

有效税率

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

SBH

24.3%

29.6%

15.9%

23.9%

SB/RH

23.5%

58.2%

15.0%

33.5%

截至2020年3月29日的3個月和6個月期間的年度實際税率估計與美國聯邦法定税率不同。21%主要是由於在美國境外賺取的應受美國徵税的收入,包括美國對全球無形低税率收入(“GILTI”)的徵税、美國境外不太可能導致税收優惠的淨營業虧損、某些不可扣減的開支以及與美國聯邦法定税率不同的外國税率。該公司有美國淨營業虧損結轉,這不允許它利用外國衍生的無形收入(“fdi”)扣除。因此,該公司對GILTI的聯邦有效税率是21%。在截至2020年3月29日的六個月內,該公司還確認了一美元5.3萬税受益於税收優惠結算的所得税審查。

截至2020年3月29日,0.8在SB/RH合併財務狀況表上應付的100萬所得税,應付給其母公司,計算時猶如SB/RH是一個單獨的納税人。


26


目錄

光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註18-關聯方交易

Energizer控股公司

自GBL剝離於2019年1月2日和GAC剝離於2019年1月28日結束以來,該公司和Energizer分別進入了一系列TSAs和反向TSAs,以支持各種共同的後臺管理職能,包括財務、銷售和營銷、信息技術、人力資源、房地產和供應鏈、客户服務和採購;分別在其經營的各個地區支持轉移的GBL業務和頻譜的持續運營。與TSAs和反向TSAs相關的費用按各自的服務或功能和地理位置確認為固定收費結構下的捆綁服務費用,以及一次性通過費用,包括倉儲、運費等,這些費用由雙方以淨額結算。TSAs和反向TSAs進一步擴大,納入了可歸因於GAC剝離的活動和業務。向Energizer收取的TSA服務費用被確認為降低了頻譜公司各自的業務費用,並根據頻譜支持的功能確認為營業費用或銷售貨物成本的一個組成部分。根據Energizer支持的功能,Energizer對反向TSA服務的收費被確認為營業費用或銷售貨物的成本。TSAs和反向TSAs在交易結束後的預期時間為12個月,到期時有一些變化,取決於各自服務或職能及其地理位置的完成過渡,並提供12額外的月,總持續時間最多可達24月份。自2020年1月2日起,Energizer關閉了其在歐洲EMEA地區的V次區域消費電池業務的剝離,該公司還將TSAs和反向TSAs轉移給了VARTA AG所接管的已被剝離的實體。因此,TSA的部分費用和與Energizer公司的TSA反向收費被移交給VartaAG。

在截至2020年3月29日的三個月內,該公司確認淨虧損為美元1.5 百萬美元,包括TSA費用$2.2百萬美元和反向TSA費用3.7百萬在截至2020年3月29日的6個月內,該公司確認淨收益為美元0.1百萬美元,包括TSA費用$6.6百萬美元和反向TSA成本和美元6.5百萬在截至2019年3月31日的3個月和6個月期間,該公司確認淨收益為美元2.5百萬美元,包括TSA費用$6.6百萬美元和反向TSA費用4.1百萬

除了TSAs和反向TSA之外,該公司、Energizer和VartaAG將作為共同行政職能的一部分,代表各自的交易對手獲得現金和/或付款,從而使現金流量與公司的經營現金流動相結合。該公司確認與Energizer和VartaAG有關的任何未清TSA和反向TSA相關服務的應付淨額或應收款項,以及可歸因於混合現金流的淨營運資本。截至2020年3月29日和2019年9月30日,公司應付款淨額為美元3.0百萬美元和應收淨額12.8分別以百萬計,將Energizer公司的其他流動負債列入公司精簡的財務狀況表中。截至2020年3月29日,公司應付款淨額為美元0.7百萬與瓦塔公司包括在其他流動負債公司的精簡綜合報表的財務狀況。

該公司的H&G部門繼續在其設施中生產某些GAC相關產品,並按照供應協議中的協議,以庫存成本加合同標記的方式,將這些產品作為第三方供應商不斷出售給Energizer。供應協議的合同條款為24任何一方可隨時以書面通知提前終止合同。為支持供應協議而手頭的材料和庫存被確認為本公司的庫存。在截至2020年3月29日的3個月和6個月期間,該公司確認美元5.6百萬美元10.9在完成GAC剝離後,作為H&G收入組成部分的Energizer供應協議的收入分別為100萬美元。在截至2019年3月31日的3個月和6個月期間,該公司確認美元3.7一百萬的收入可歸因於能源供應協議。截至2020年3月29日和2019年9月30日,該公司未收到的應收賬款為美元4.2百萬美元4.9分別來自貿易應收賬款中的Energizer,與H&G供應協議相關的公司簡明扼要的財務狀況表上的淨額。

作為完善GAC收購和接收的一個條件5.3該公司以百萬股Energizer普通股為考慮因素,簽署了Energizer股東協議,其中載有一項為期24個月的停頓條款,禁止該公司從事涉及Energizer的某些交易,以控制或影響Energizer的管理、董事會或政策。此外,在GAC收購結束後的18個月內,該公司必須投票贊成Energizer的董事會提名人選,並根據Energizer董事會關於所有其他事項的建議,在任何一次Energizer股東會議上投票。此外,根據Energizer股東協議,該公司已同意不轉讓其股票或其他股權證券,也不從事從收購GAC結束到GAC結束後12個月的某些對衝交易,並在此期間之後,除某些限制外,不將任何這類Energizer股份或其他股權證券轉讓給任何人或實體,這些人或實體此後將受益地擁有超過GAC的股份或證券。4.9在該交易生效後,Energizer的股票流通股的百分比。在GAC收購結束18個月後,Energizer將有權回購公司持有的任何或全部股份,其每股購買價格相當於從12開始的連續10個交易日內每股成交量加權平均銷售價格的更大幅度。TH在緊接從Energizer回購通知的前一個交易日和在緊接GAC協議日期之前的連續10個交易日內,普通股的體積加權平均銷售價格的100%。公司對Energizer普通股的投資按公允價值確認為公司精簡的財務狀況綜合報表中的投資,從Energizer收到的市場價格變化和股息收入的任何未實現損益都被確認為公司精簡綜合收益表中的其他非營業收入。看見附註13-金融工具的公允價值進一步討論公司對能源公司普通股的投資。


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目錄

光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註19- 承付款和意外開支

本公司是一般由一般業務程序引起的多宗訴訟事宜的被告。根據現有資料,該公司不認為目前待決的任何事項或程序將對其經營結果、財務狀況、流動資金或現金流動產生重大不利影響。

股東訴訟。該公司提供了估計費用$1.1百萬美元,淨預期的第三方保險賠款,用於與州法院於2019年8月16日在威斯康星州戴恩縣巡迴法院對該公司和公司的某些現任和前任董事和高級人員提出的集體訴訟訴訟有關的擬議和解,包括在“財務狀況合併報表”的其他流動負債中。申訴稱,列入登記報表的某些財務報表存在違反1933年“證券法”的錯誤陳述。

另外,2019年7月12日,芝加哥公立學校教師養卹金和退休基金以及劍橋反頻譜品牌退休基金向威斯康星州西部地區聯邦地方法院提交了2018年早些時候提出的經修訂的集體訴訟綜合申訴。(“譜遺產”)。訴狀稱,被告違反了1934年的“證券法”,在“光譜遺產”的財務報表中作了錯誤的陳述和遺漏。修改後的申訴增加了HRG集團公司。(“HRG”)作為被告,代表所謂的HRG股東向公司提出額外的索賠。經修訂的綜合申訴期為2017年1月26日至2018年11月19日,原告要求賠償的賠償金、利息、律師費和專家費和費用數額不詳。該公司認為該訴訟毫無價值,並打算有力地為其辯護。根據現有資料,本公司不認為與本投訴有關的任何其他事項將對其業務或財務狀況產生重大不利影響。

環境保護。該公司已提供估計費用$11.5百萬美元12.2截至2020年3月29日和2019年9月30日,百萬美元分別與其一些現有和以前的製造地點的環境補救活動有關,列入“財務狀況合併簡表”中的其他長期負債。公司認為,任何超出解決這些事項可能產生的額外負債,將不會對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。

產品責任。在涉及產品責任索賠的訴訟中,公司可被指定為被告。公司根據損失報告、個別案例和所發生但未報告的損失的可能損失,記錄並維持了管理層對這類負債的總風險估計數中的估計負債額。截至2020年3月29日和2019年9月30日,該公司確認6.0百萬美元5.9百萬產品負債,分別包括在精簡的財務狀況綜合報表中的其他流動負債中。公司認為,任何超過解決這些事項可能產生的額外負債將不會對公司的合併財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。

產品擔保。當我們確認銷售授權產品的收入時,本公司確認對某些產品的標準擔保的估計責任。估計的保修費用包括更換部件、產品和交貨,並根據歷史和預測的保修率、索賠經驗和以前銷售的產品未來的任何額外費用,記作產品裝運時銷售的貨物的費用。公司確認$7.0百萬美元7.2截至2020年3月29日和2019年9月30日的應計保修額,分別包括在精簡的財務狀況綜合報表上的其他流動負債中。


28


目錄

光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註20-段信息

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月期間的銷售淨額如下:

三個月期間結束

六個月期間結束

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

HHI

$

329.1 

$

331.1 

$

626.8 

$

636.2 

高性能

232.7 

221.7 

554.8 

538.9 

GPC

236.9 

214.9 

442.7 

419.6 

H&G

139.1 

139.0 

185.0 

192.3 

淨銷售額

$

937.8 

$

906.7 

$

1,809.3 

$

1,787.0 

公司的首席經營決策者使用調整後的EBITDA作為評估業務和作出經營決策的主要操作指標。EBITDA的計算方法是將公司的所得税費用、利息費用、折舊費用和攤銷費用(從無形資產中扣除)從淨收益中扣除。調整後的EBITDA進一步不包括:

基於股票和其他激勵的薪酬成本,包括與長期薪酬安排相關的成本和基於長期業績指標的其他基於股權的薪酬;通常包括非現金的、基於股票的薪酬。在截至2019年9月30日的年度內,由於公司長期薪酬計劃的變化,公司發放了某些獎勵橋樑獎,該計劃允許在員工選擇時支付現金,這些薪酬已經包括在調整中,但沒有資格獲得基於共享的薪酬。看見附註16-基於股份的補償供進一步討論;

重組和相關費用,包括與各部門的重組舉措有關的項目費用。看見附註4-結構調整和相關費用關於更多細節;

與交易有關的費用,包括:(1)該期間符合資格的購置交易的交易費用,或隨後與被收購企業直接相關的與整合有關的項目費用;(2)與剝離有關的交易費用,這些費用是在持續經營中確認的,以及剝離後的分離費用,其中包括增量費用,以促進共享業務的分離、作為TSA剝離和退出的一部分而轉移的共享服務業務、平臺和人員的開發。看見附註1-列報基礎和重要會計政策關於更多細節;

由於公司對Energizer普通股的投資而產生的損益,作為公司出售和剝離GAC的考慮的一部分。看見附註2-剝離附註13-金融工具的公允價值供進一步討論;

非現金採購會計存貨調整數,確認為購置後持續經營所得收入(如適用的話);

非現金資產減值或核銷已在持續經營的收益中實現和確認(如適用);

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月期間,與外國子公司簽訂的多貨幣貸款的外幣損益,以換取母公司剝離收益,以及在截至2019年9月30日的年度內,作為GBL和GAC撤資的一部分,分配各自外國子公司的淨資產。本公司已訂立各種套期保值安排,以減輕與該等貸款有關的外匯風險的波動;

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月期間,與Salus有關的法律和訴訟費用不被視為持續商業產品公司的組成部分,而是繼續由該公司合併,直至Salus業務完全解散和(或)解散為止;

其他調整主要包括:(1)在截至2020年3月29日和2019年3月31日的3個月和6個月期間,威斯康星州米德爾頓公司設施洪水損失的費用和費用回收;(2)在截至2020年3月29日和2019年3月31日的3個月和6個月期間,分離一名主要主管的增量費用;(3)在截至2019年3月31日的3個月和6個月期間,與通用PC安全召回有關的增量費用;(4)在截至2019年3月31日的3個月和6個月期間,H&G向GAC出售的營業利潤率;(5)在截至2019年3月31日的3個月和6個月期間,在EMEA完成GPC配送中心整合後,對延遲裝運的罰款和處罰.

SBH在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月期間應報告的部分經調整的EBITDA如下:

三個月期間結束

六個月期間結束

SBH(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

HHI

$

69.5 

$

52.7 

$

112.3 

$

108.2 

高性能

8.0 

4.5 

44.4 

39.5 

GPC

40.0 

32.8 

71.5 

61.9 

H&G

28.4 

29.6 

25.1 

32.7 

調整後的EBITDA總額

145.9 

119.6 

253.3 

242.3 

企業

5.5 

4.0 

10.8 

11.5 

利息費用

35.5 

94.2 

70.4 

151.2 

折舊和攤銷

36.4 

36.6 

78.0 

102.6 

股份與激勵型薪酬

14.6 

17.3 

29.1 

23.2 

重組及有關收費

21.9 

12.6 

49.4 

21.5 

與交易有關的費用

7.2 

5.3 

11.3 

11.6 

(收益)待售資產的損失

(7.0)

25.7 

核銷無形資產減值

24.2 

能源投資損失

106.8 

5.0 

68.3 

5.0 

多種貨幣資產剝離貸款的外幣折算

3.1 

21.8 

0.4 

21.8 

GPC安全召回

0.6 

塞勒斯

0.1 

0.4 

其他

(0.5)

0.5 

2.3 

所得税前業務損失

$

(78.2)

$

(76.7)

$

(115.2)

$

(109.0)

29


目錄

光譜品牌控股,INC.SB/RH控股有限責任公司

精簡合併財務報表附註

(百萬,未經審計)

附註20-部分信息(續)

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月期間,SB/RH應報告的部門調整的EBITDA如下:

三個月期間結束

六個月期間結束

SB/RH(百萬)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

HHI

$

69.5 

$

52.7 

$

112.3 

$

108.2 

高性能

8.0 

4.5 

44.4 

39.5 

GPC

40.0 

32.8 

71.5 

61.9 

H&G

28.4 

29.6 

25.1 

32.7 

調整後的EBITDA總額

145.9 

119.6 

253.3 

242.3 

企業

2.3 

3.3 

7.2 

9.9 

利息費用

35.3 

48.3 

70.0 

91.5 

折舊和攤銷

36.4 

36.6 

78.0 

102.6 

股份與激勵型薪酬

14.1 

16.9 

28.5 

22.5 

重組及有關收費

21.9 

12.6 

49.4 

21.5 

與交易有關的費用

7.2 

5.3 

11.3 

11.6 

(收益)待售資產的損失

(7.0)

25.7 

核銷無形資產減值

24.2 

能源投資損失

106.8 

5.0 

68.3 

5.0 

多種貨幣資產剝離貸款的外幣折算

3.0 

21.8 

0.4 

21.8 

GPC安全召回

0.6 

其他

(0.5)

0.4 

2.4 

所得税前業務損失

$

(74.1)

$

(29.7)

$

(110.1)

$

(47.1)

附註21-每股收益-SBH

截至2020年3月29日和2019年3月31日止的三個月和六個月期間,基本和稀釋每股收益的分子和分母對齊情況如下:

三個月期間結束

六個月期間結束

(百萬美元,但每股數額除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

分子

由於控制權益而導致的持續業務淨虧損

$

(58.4)

$

(55.0)

$

(97.0)

$

(84.2)

因控制權益而停止業務的收入

1.4 

783.6 

4.3 

700.4 

可歸因於控制權益的淨收入(損失)

$

(57.0)

$

728.6 

$

(92.7)

$

616.2 

分母

加權平均流通股-基本

45.1 

51.8 

46.4 

52.6 

稀釋股

加權平均股份

45.1 

51.8 

46.4 

52.6 

每股收益

持續經營的每股基本收益

$

(1.29)

$

(1.06)

$

(2.09)

$

(1.60)

停業業務每股基本收益

0.03 

15.13 

0.09 

13.32 

每股基本收益

$

(1.26)

$

14.07 

$

(2.00)

$

11.72 

從持續經營中稀釋每股收益

$

(1.29)

$

(1.06)

$

(2.09)

$

(1.60)

已停止經營的攤薄每股收益

0.03 

15.13 

0.09 

13.32 

稀釋每股收益

$

(1.26)

$

14.07 

$

(2.00)

$

11.72 

不含分母的抗稀釋股票加權平均數

0.1 

0.1 

0.1 

0.1 

30


目錄

第二項:管理部門對財務狀況和經營成果的探討與分析

導言

以下是管理層對財務結果、流動性和其他與我們業績相關的關鍵項目的討論,應結合本季度報告第10-Q表第1項所載的精簡綜合財務報表和相關附註閲讀。除非上下文另有説明,“公司”、“我們”、“我們”或“我們”一詞指的是頻譜品牌控股公司。及其子公司和SB/RH控股公司、LLC及其子公司(“SB/RH”)。

業務概況

本公司是一家多元化的全球品牌消費品公司。我們管理的業務分為四個垂直一體化,以產品為重點的部門:(一)硬件和家庭改善(“HHI”),(二)家庭和個人護理(“HPC”),(三)全球寵物護理(“GPC”),和(四)家和花園(“H&G”)。該公司通過各種貿易渠道,在北美(“NA”)、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、拉丁美洲(“LATAM”)和亞太(“APAC”)地區通過各種貿易渠道,包括零售商、批發商和分銷商、原始設備製造商(“原始設備製造商”)和建築公司,生產、銷售和/或分銷其產品。我們在不同品牌和不同產品類別的專利技術下,在我們的地區享有很強的知名度。全球和地域戰略舉措和財務目標是在公司一級確定的。每個部門負責實施明確的戰略舉措和實現某些財務目標,並有一名總裁或總經理負責該部門內所有產品線的銷售和營銷活動以及財務結果。看見附註20-分段信息有關持續操作段的更多信息。以下是按部門分列的合併業務概況,概述產品類型和品牌:

段段

產品

品牌

HHI

安保:住宅鎖和門的硬件包括旋鈕,槓桿,螺栓,手柄套,包括電子和連接的鎖。
水管及配件:廚房和浴缸水龍頭和配件。
建築商的硬件:鉸鏈,金屬形狀,安全五金,軌道和滑動門五金,門五金。

安保:Kwikset,Weiser,Baldwin,Tell Manufaction,和EZSET
水管及配件:Pfister
建築商的硬件:國家硬件,法納爾

高性能

家用電器:小廚房用具,包括烤麪包機,咖啡壺,慢速炊具,攪拌機,手混合器,烤架,食品加工機,榨汁機,烤麪包機,麪包製造商和熨斗。
個人護理:烘乾機,平熨斗和矯直機,旋轉和箔電動剃鬚刀,個人美容器,鬍子和鬍鬚修整器,身體整容器,鼻子和耳朵修整器,婦女剃鬚刀,理髮套和強脈衝光去毛系統。

家用電器:Black&Decker,Russell Hobbs,George Foreman,Toastmaster,Juiceman,Farberware和Breadman
個人護理:Remington和LumaBella

GPC

同伴動物:牛皮咀嚼,狗和貓清潔,培訓,健康和美容產品,小動物食品和護理產品,無牛皮狗的待遇,以及狗和貓的濕和幹寵物食品。
水上運動:消費者和商業水族箱、獨立水箱、過濾系統、加熱器和水泵等水產設備,以及魚類食品、水管理和護理等水產消費品。

同伴動物:8IN1(8-in-1)、Dingo、自然奇蹟、野生收穫™、Littermaid、Jungle、Excel、Furminator、IAMS(僅歐洲)、Eukanuba(僅歐洲)、Health-Hide、Dreambone、SmartBones、ProSense、Perfect Coat、eCOTRITION、Birdola和Digest-eeze。
水上運動:Tetra,Marineland,Whisper,Instant Sea,GloFish,OmegaOne和OmegaSea

H&G

家庭:家庭蟲害防治解決方案,如蜘蛛和蠍子殺手;螞蟻和蟑螂殺手;飛行殺蟲劑;昆蟲煙霧殺手;黃蜂和黃蜂殺手;以及臭蟲、跳蚤和蜱類控制產品。
控制:户外昆蟲和雜草控制解決方案,和動物驅蚊劑,如氣溶膠,顆粒,和準備使用的噴霧器或軟管端準備噴霧器。
驅避劑:個人使用殺蟲劑和驅蟲產品,包括噴霧劑、洗劑、噴霧器和抹布、庭院噴霧劑和香茅蠟燭。

家庭:熱彈、黑旗、Real-Kill、Ultra Kill、Ant Trap(TAT)和RID-A-Bug。
控制:SPECTRADE,園林安全,液體圍欄,和生態。
驅避劑:切割機和排斥器。

SB/RH是SBH的全資子公司。頻譜品牌公司(“SBI”),SB/RH的全資子公司承擔了由SB/RH和SBI的國內子公司擔保的某些債務。看見附註10-債務有關債務的更多信息。報告的SB/RH片段與SBH片段一致。

COVID-19

冠狀病毒大流行和由此產生的條例以及對供求的其他幹擾可能對公司的商業運作或公司淨資產的減值產生重大影響。這種影響可能包括但不限於我們產品需求的波動、製造和供應安排的中斷和成本影響、第三方無法履行現有安排下的義務、以及我們生產、銷售和分銷產品的政治和經濟環境發生重大變化。

截至本報告發表之日,我們已被列為強制關閉非必需業務的司法管轄區內的一項基本業務,因此獲準繼續開放。在截至2020年3月29日的三個月期間,主要在中國和菲律賓境內的某些HHI作業設施,由於冠狀病毒爆發,其生產暫時受到限制,但到本季度末,這些設施已處於或接近滿負荷運轉。此外,在2020年3月29日之後,墨西哥宣佈了額外的政府運營限制,暫停或限制我們的HHI操作設施的生產。此外,我們在聖路易斯的H&G設施於2020年4月暫時關閉,以便對確診的冠狀病毒病例提供更多的清潔和實施預防措施。這些設施繼續在現有法規的範圍內儘可能地運作,這些規定限制了HHI和我們的H&G生產的產量。

儘管有供應方面的影響,但該公司在截至2020年3月29日的三個月期間和在隨後的期間繼續體驗客户的需求。雖然對我們產品的總體需求仍然強勁,但我們的團隊繼續監測需求的中斷,並且無法保證在2020年財政年度剩餘時間內的需求水平。我們的大部分客户繼續經營和銷售我們的產品,一些客户由於關閉或減少商店時間而減少了業務。在冠狀病毒流行期間,消費者需求和支出也發生了變化,導致數量有限的變更單和支出減少。目前,我們尚未確定並將繼續監測任何可歸因於客户信用的實質性風險。我們認為冠狀病毒大流行的嚴重程度和持續時間是不確定的,可能導致零售波動和消費者購買行為的改變。對我們季度和年度業績的財務影響的嚴重程度,在很大程度上取決於冠狀病毒大流行的持續時間以及美國和全球經濟恢復正常運作的速度。


31


目錄

由於冠狀病毒大流行在本報告之日尚未對我們的業務或對我們產品的需求產生重大影響,因此它沒有對公司的流動性狀況產生重大負面影響。在截至2020年3月29日的三個月和六個月期間,該公司估計淨銷售額受到了750萬美元的負面影響,營業收入和調整後的EBITDA也受到了360萬美元的負面影響。冠狀病毒大流行的廣泛性質使我們很難預測對我們的財務狀況和行動結果的長期影響。然而,冠狀病毒大流行可能帶來的總體經濟影響被認為對美國和全球經濟非常不利。我們已展開紓緩措施,以管理非關鍵的資本開支、評估營運開支、保留現金及增加容量。我們繼續創造營運現金流,以滿足短期流動資金的需要,我們期望維持進入資本市場的機會,雖然我們不能保證我們有能力這樣做。我們也沒有觀察到,由於冠狀病毒大流行,我們的資產受到任何實質性損害。

我們期望對我們的財政狀況、業務結果和現金流量產生的影響的最終意義將取決於這種情況持續的時間長短,而這最終將取決於冠狀病毒大流行的不可預見的持續時間和嚴重程度,以及政府和公眾為作出反應而採取的任何行動。

剝離

全球電池與照明-2019年1月2日,該公司根據與Energizer達成的現金收益19.562億美元的收購協議,完成了對其GBL業務的出售,從而在截至2019年9月30日的一年內確認了出售9.898億美元的税前收益,其中包括清償對營運資本和負債的習慣購買價格調整、確認根據收購協議所產生的税收和法律賠償,以及為解決Energizer剝離瓦塔消費電池業務而進行的或有選擇的購買價格調整。在截至2019年3月31日的三個月和六個月期間,用於處置GBL業務的業務和銷售收益被確認為停止經營的一個組成部分。

全球汽車護理-2019年1月28日,該公司根據GAC與Energizer達成的收購協議以12億美元完成了其GAC業務的出售,包括9.387億美元的現金收益和2.421億美元對Energizer普通股的考慮,導致在截至2019年9月30日的年度內減記待出售的淨資產1.11億美元,包括按照GAC收購協議解決對週轉資本和承擔債務的習慣購買價格調整、確認税收和法律賠償。在截至2019年3月31日的三個月和六個月期間,為處置GAC業務而持有的待出售淨資產的運營和減記結果被確認為停止經營的一個組成部分。

Coevorden行動-2020年3月29日,該公司完成了其在荷蘭Coevorden的DCF生產設施和配送中心的出售,現金收益為3 010萬美元,但須經過營運資本和其他典型的結算調整,導致截至2020年3月29日的6個月內為出售而持有的資產損失2 570萬美元。

看見附註2-剝離在本季度報告其他部分所載的精簡綜合財務報表的説明中,可獲得更多關於按待售和停業業務分類的資產和負債的信息。

收購

2020年3月10日,該公司與Omega Sea,LLC(“Omega”)簽訂了一項資產購買協議,該公司是一家為家庭和商業水族館市場生產和銷售優質魚類食品和消費品的製造商和銷售商,主要由Omega品牌組成,採購價格約為1 700萬美元。Omega自2020年3月10日以來的業務結果包括在公司的綜合損益表中,並在截至2020年3月29日的三個和六個月期間的GPC報告部門中報告。看見附註3-購置請參閲本季度報告其他部分所載的綜合財務報表説明,以獲得更多信息。

重組活動

我們不斷努力提高我們的運作效率,使我們的製造能力和產品成本與市場需求相匹配,並更好地利用我們的製造資源。我們已採取多項措施,以減少製造和運作成本,這可能會對精簡合併財務報表的財務結果的可比性產生重大影響。其中最重要的是全球生產力提高計劃,在截至2019年9月30日的年度內開始。看見附註4-結構調整和相關費用在本季度報告其他部分所載的“精簡綜合財務報表説明”中,以獲得更多信息。

再融資活動

再融資活動對合並財務報表財務結果的可比性有重大影響。自2019年11月15日起,該公司完成了其6.625%高級無擔保債券的投標和贖回,未償本金為1.174億美元,確認債務的清償損失為260萬美元,其中包括與債務有關的遞延融資費用核銷的110萬美元非現金費用。看見附註10-債務注中 請參閲本季度報告其他部分所載的精簡綜合財務報表,以獲得更多信息。

採用新的租賃會計準則

2019年10月1日,公司採用ASU 2016-02號,租約(主題842),以及採用經修訂的追溯性過渡方法作出的所有有關修訂,結果確認額外的使用權(“ROU”)租賃資產為1.075億元,額外租賃負債為1.13億元,而自通過之日起,對權益並無重大累積效應調整。比較資料沒有重報,並繼續按照這些期間的現行會計準則報告。看見附註1-列報依據和重要會計政策附註11-租賃在本季度報告其他部分所載的精簡綜合財務報表的説明中,可獲得更多信息。


32


目錄

非GAAP測量

我們的合併和部門業績包含非GAAP指標,如有機淨銷售額和調整後的EBITDA(“未計利息、税項、折舊、攤銷前收益”)。雖然我們認為有機淨銷售額和調整後的EBITDA是有用的補充信息,但這種調整結果並不打算按照美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)取代我們的財務結果,應與這些GAAP結果一起閲讀。

有機淨銷售額。我們將有機淨銷售額定義為淨銷售額,不包括外幣匯率變化的影響和收購的影響(如果適用的話)。我們認為,這一非GAAP指標為投資者提供了有用的信息,因為它反映了區域和運營部門在我們的活動中的表現,而不受貨幣匯率和收購的影響。我們使用有機的淨銷售作為一種手段來監測和評估我們的地區和部門的業績。有機增長是通過比較前一年的有機淨銷售額和淨銷售額來計算的。貨幣匯率變動的影響是通過使用上一個比較期內實行的貨幣匯率換算該期間的淨銷售額來確定的。淨銷售額按目的地國劃分為地理區域。我們不包括本年度收購業務的淨銷售額,而在前一時期沒有可比銷售額。以下是截至2020年3月29日的3個月和6個月期間報告的淨銷售額與有機淨銷售額的對賬情況,而截至2019年3月31日的3個和6個月期間的淨銷售額為:

(二零二零年三月二十九日)

三個月期間結束
(百萬,%除外)

淨銷售額

貨幣變動的影響

銷售淨額(不包括貨幣變動的影響)

收購的效果

有機
淨銷售額

淨銷售額
(一九二零九年三月三十一日)

方差

HHI

$

329.1 

$

0.1 

$

329.2 

$

$

329.2 

$

331.1 

$

(1.9)

(0.6%)

高性能

232.7 

5.6 

238.3 

238.3 

221.7 

16.6 

7.5%

GPC

236.9 

1.6 

238.5 

(0.8)

237.7 

214.9 

22.8 

10.6%

H&G

139.1 

139.1 

139.1 

139.0 

0.1 

0.1%

共計

$

937.8 

$

7.3 

$

945.1 

$

(0.8)

$

944.3 

$

906.7 

37.6 

4.1%

(二零二零年三月二十九日)

六個月期間結束
(百萬,%除外)

淨銷售額

貨幣變動的影響

銷售淨額(不包括貨幣變動的影響)

收購的效果

有機
淨銷售額

淨銷售額
(一九二零九年三月三十一日)

方差

HHI

$

626.8 

$

$

626.8 

$

$

626.8 

$

636.2 

$

(9.4)

(1.5%)

高性能

554.8 

10.8 

565.6 

565.6 

538.9 

26.7 

5.0%

GPC

442.7 

2.8 

445.5 

(0.8)

444.7 

419.6 

25.1 

6.0%

H&G

185.0 

185.0 

185.0 

192.3 

(7.3)

(3.8%)

共計

$

1,809.3 

$

13.6 

$

1,822.9 

$

(0.8)

$

1,822.1 

$

1,787.0 

35.1 

2.0%


33


目錄

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA差額。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA保證金是管理層使用的非GAAP指標,我們認為這為投資者提供了有用的信息,因為它們反映了我們部門的持續經營業績和趨勢,不包括某些非現金支出和/或在每個可比期間的非經常性項目。它們也便於同行公司之間的比較,因為由於不同的資本結構和税收策略,利息、税收、折舊和攤銷可能在不同的組織之間有很大的差異。調整後的EBITDA也用於確定公司債務契約的遵守情況。EBITDA的計算方法是將公司的所得税費用、利息費用、折舊費用和攤銷費用(從無形資產中扣除)從淨收益中扣除。調整後的EBITDA進一步不包括:

基於股票和其他激勵的薪酬成本,包括與長期薪酬安排相關的成本和基於長期業績指標的其他基於股權的薪酬;通常包括非現金的、基於股票的薪酬。在截至2019年9月30日的年度內,由於公司長期薪酬計劃的變化,公司發放了某些獎勵橋樑獎,該計劃允許在員工選擇時支付現金,這些薪酬已經包括在調整中,但沒有資格獲得基於共享的薪酬。看見附註16-基於股份的補償供進一步討論;

重組和相關費用,包括與各部門的重組舉措有關的項目費用。看見附註4-結構調整和相關費用關於更多細節;

與交易有關的費用,包括:(1)該期間符合資格的購置交易的交易費用,或隨後與被收購企業直接相關的與整合有關的項目費用;(2)與剝離有關的交易費用,這些費用是在持續經營中確認的,以及剝離後的分離費用,其中包括增量費用,以促進共享業務的分離、作為TSA剝離和退出的一部分而轉移的共享服務業務、平臺和人員的開發。看見附註1-列報基礎和重要會計政策關於更多細節;

由於公司對Energizer普通股的投資而產生的損益,作為公司出售和剝離GAC的考慮的一部分。看見附註2-剝離附註13-金融工具的公允價值供進一步討論;

非現金採購會計存貨調整數,確認為購置後持續經營所得收入(如適用的話);

非現金資產減值或核銷已在持續經營的收益中實現和確認(如適用);

截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月期間,與外國子公司簽訂的多貨幣貸款的外幣損益,以換取母公司剝離收益,以及在截至2019年9月30日的年度內,作為GBL和GAC撤資的一部分,分配各自外國子公司的淨資產。本公司已訂立各種套期保值安排,以減輕與該等貸款有關的外匯風險的波動;

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月期間,與Salus有關的法律和訴訟費用不被視為持續商業產品公司的組成部分,而是繼續由該公司合併,直至Salus業務完全解散和(或)解散為止;

其他調整主要包括:(1)在截至2020年3月29日和2019年3月31日的3個月和6個月期間,威斯康星州米德爾頓公司設施洪水損失的費用和費用回收;(2)在截至2020年3月29日和2019年3月31日的3個月和6個月期間,分離一名主要主管的增量費用;(3)在截至2019年3月31日的3個月和6個月期間,與通用PC安全召回有關的增量費用;(4)在截至2019年3月31日的3個月和6個月期間,H&G向GAC出售的營業利潤率;(5)在截至2019年3月31日的三個月和六個月期間,在EMEA完成GPC配送中心整合後,對延遲發貨的罰款和處罰。

調整後的EBITDA差額按調整後的EBITDA佔報告的淨銷售額的百分比計算。


34


目錄

以下是調整後的EBITDA在截至2020年3月29日的三個月期間和SBH的2019年3月31日的淨收益對賬情況。

頻譜品牌控股公司(以百萬計)

HHI

高性能

GPC

H&G

企業

合併

截至二零二零年三月二十九日止的三個月期間

持續經營的淨收入(損失)

$

60.8 

$

(6.2)

$

27.2 

$

23.0 

$

(164.0)

$

(59.2)

所得税利益

(19.0)

(19.0)

利息費用

35.5 

35.5 

折舊和攤銷

8.5 

9.0 

9.8 

5.2 

3.9 

36.4 

EBITDA

69.3 

2.8 

37.0 

28.2 

(143.6)

(6.3)

股份與激勵型薪酬

14.6 

14.6 

重組及有關收費

0.2 

1.7 

6.4 

0.2 

13.4 

21.9 

與交易有關的費用

2.7 

3.6 

0.9 

7.2 

能源投資損失

106.8 

106.8 

為出售而持有的資產的收益

(7.0)

(7.0)

多種貨幣資產剝離貸款的外幣折算

0.8 

2.3 

3.1 

塞勒斯

0.1 

0.1 

調整後的EBITDA

$

69.5 

$

8.0 

$

40.0 

$

28.4 

$

(5.5)

$

140.4 

淨銷售額

$

329.1 

$

232.7 

$

236.9 

$

139.1 

$

$

937.8 

調整後的EBITDA差額

21.1%

3.4%

16.9%

20.4%

15.0%

截至2019年3月31日止的三個月期間

持續經營的淨收入(損失)

$

43.6 

$

(6.6)

$

19.6 

$

24.7 

$

(135.3)

$

(54.0)

所得税利益

(22.7)

(22.7)

利息費用

94.2 

94.2 

折舊和攤銷

8.3 

9.2 

10.6 

4.8 

3.7 

36.6 

EBITDA

51.9 

2.6 

30.2 

29.5 

(60.1)

54.1 

股份與激勵型薪酬

17.3 

17.3 

重組及有關收費

0.4 

1.3 

2.3 

0.3 

8.3 

12.6 

與交易有關的費用

0.4 

0.9 

0.3 

3.7 

5.3 

能源投資未實現虧損

5.0 

5.0 

多種貨幣資產剝離貸款的外幣損失

21.8 

21.8 

其他

(0.3)

(0.2)

(0.5)

調整後的EBITDA

$

52.7 

$

4.5 

$

32.8 

$

29.6 

$

(4.0)

$

115.6 

淨銷售額

$

331.1 

$

221.7 

$

214.9 

$

139.0 

$

$

906.7 

調整後的EBITDA差額

15.9%

2.0%

15.3%

21.3%

12.7%

以下是調整後的EBITDA在截至2020年3月29日的6個月期間和SBH的2019年3月31日的淨收益對賬情況。

頻譜品牌控股公司(以百萬計)

HHI

高性能

GPC

H&G

企業

合併

截至二零二零年三月二十九日止的六個月期間

持續經營的淨收入(損失)

$

95.0 

$

18.8 

$

(26.0)

$

14.4 

$

(199.1)

$

(96.9)

所得税利益

(18.3)

(18.3)

利息費用

70.4 

70.4 

折舊和攤銷

16.6 

17.8 

25.9 

10.3 

7.4 

78.0 

EBITDA

111.6 

36.6 

(0.1)

24.7 

(139.6)

33.2 

股份與激勵型薪酬

29.1 

29.1 

重組及有關收費

0.7 

2.8 

16.7 

0.4 

28.8 

49.4 

與交易有關的費用

4.3 

5.0 

2.0 

11.3 

能源投資損失

68.3 

68.3 

待售資產損失

25.7 

25.7 

核銷無形資產減值

24.2 

24.2 

多種貨幣資產剝離貸款的外幣損失

0.7 

(0.3)

0.4 

塞勒斯

0.4 

0.4 

其他

0.5 

0.5 

調整後的EBITDA

$

112.3 

$

44.4 

$

71.5 

$

25.1 

$

(10.8)

$

242.5 

淨銷售額

$

626.8 

$

554.8 

$

442.7 

$

185.0 

$

$

1,809.3 

調整後的EBITDA差額

17.9%

8.0%

16.2%

13.6%

13.4%

截至2019年3月31日止的六個月期間

持續業務淨收入

$

87.3 

$

(14.7)

$

31.4 

$

22.8 

$

(209.8)

$

(83.0)

所得税利益

(26.0)

(26.0)

利息費用

151.2 

151.2 

折舊和攤銷

16.8 

47.3 

21.3 

9.6 

7.6 

102.6 

EBITDA

104.1 

32.6 

52.7 

32.4 

(77.0)

144.8 

股份補償

23.2 

23.2 

重組及有關收費

3.2 

1.5 

4.9 

1.0 

10.9 

21.5 

與交易有關的費用

0.9 

5.5 

0.9 

4.3 

11.6 

GPC安全召回

0.6 

0.6 

能源投資損失

5.0 

5.0 

多種貨幣資產剝離貸款的外幣損失

21.8 

21.8 

其他

(0.1)

2.8 

(0.7)

0.3 

2.3 

調整後的EBITDA

$

108.2 

$

39.5 

$

61.9 

$

32.7 

$

(11.5)

$

230.8 

淨銷售額

$

636.2 

$

538.9 

$

419.6 

$

192.3 

$

$

1,787.0 

調整後的EBITDA差額

17.0%

7.3%

14.8%

17.0%

12.9%


35


目錄

以下是調整後的EBITDA在截至2020年3月29日的三個月期間和SB/RH 2019年3月31日的淨收益對賬情況。

SB/RH控股有限責任公司(百萬)

HHI

高性能

GPC

H&G

企業

合併

截至二零二零年三月二十九日止的三個月期間

持續經營的淨收入(損失)

$

60.8 

$

(6.2)

$

27.2 

$

23.0 

$

(161.4)

$

(56.6)

所得税利益

(17.5)

(17.5)

利息費用

35.3 

35.3 

折舊和攤銷

8.5 

9.0 

9.8 

5.2 

3.9 

36.4 

EBITDA

69.3 

2.8 

37.0 

28.2 

(139.7)

(2.4)

股份與激勵型薪酬

14.1 

14.1 

重組及有關收費

0.2 

1.7 

6.4 

0.2 

13.4 

21.9 

與交易有關的費用

2.7 

3.6 

0.9 

7.2 

能源投資損失

106.8 

106.8 

為出售而持有的資產的收益

(7.0)

(7.0)

多種貨幣資產剝離貸款的外幣折算

0.8 

2.2 

3.0 

調整後的EBITDA

$

69.5 

$

8.0 

$

40.0 

$

28.4 

$

(2.3)

$

143.6 

淨銷售額

$

329.1 

$

232.7 

$

236.9 

$

139.1 

$

$

937.8 

調整後的EBITDA差額

21.1%

3.4%

16.9%

20.4%

15.3%

截至2019年3月31日止的三個月期間

持續經營的淨收入(損失)

$

43.6 

$

(6.6)

$

19.6 

$

24.7 

$

(93.7)

$

(12.4)

所得税利益

(17.3)

(17.3)

利息費用

48.3 

48.3 

折舊和攤銷

8.3 

9.2 

10.6 

4.8 

3.7 

36.6 

EBITDA

51.9 

2.6 

30.2 

29.5 

(59.0)

55.2 

股份與激勵型薪酬

16.9 

16.9 

重組及有關收費

0.4 

1.3 

2.3 

0.3 

8.3 

12.6 

與交易有關的費用

0.4 

0.9 

0.3 

3.7 

5.3 

能源投資損失

5.0 

5.0 

多種貨幣資產剝離貸款的外幣損失

21.8 

21.8 

其他

(0.3)

(0.2)

(0.5)

調整後的EBITDA

$

52.7 

$

4.5 

$

32.8 

$

29.6 

$

(3.3)

$

116.3 

淨銷售額

$

331.1 

$

221.7 

$

214.9 

$

139.0 

$

$

906.7 

調整後的EBITDA差額

15.9%

2.0%

15.3%

21.3%

12.8%

以下是調整後的EBITDA在截至2020年3月29日的6個月期間和SB/RH 2019年3月31日的淨收益對賬情況。

SB/RH控股有限責任公司(百萬)

HHI

高性能

GPC

H&G

企業

合併

截至二零二零年三月二十九日止的六個月期間

持續經營的淨收入(損失)

$

95.0 

$

18.8 

$

(26.0)

$

14.4 

$

(195.7)

$

(93.5)

所得税利益

(16.6)

(16.6)

利息費用

70.0 

70.0 

折舊和攤銷

16.6 

17.8 

25.9 

10.3 

7.4 

78.0 

EBITDA

111.6 

36.6 

(0.1)

24.7 

(134.9)

37.9 

股份與激勵型薪酬

28.5 

28.5 

重組及有關收費

0.7 

2.8 

16.7 

0.4 

28.8 

49.4 

與交易有關的費用

4.3 

5.0 

2.0 

11.3 

能源投資損失

68.3 

68.3 

待售資產損失

25.7 

25.7 

核銷無形資產減值

24.2 

24.2 

多種貨幣資產剝離貸款的外幣折算

0.7 

(0.3)

0.4 

其他

0.4 

0.4 

調整後的EBITDA

$

112.3 

$

44.4 

$

71.5 

$

25.1 

$

(7.2)

$

246.1 

淨銷售額

$

626.8 

$

554.8 

$

442.7 

$

185.0 

$

$

1,809.3 

調整後的EBITDA差額

17.9%

8.0%

16.2%

13.6%

13.6%

截至2019年3月31日止的六個月期間

持續業務淨收入

$

87.3 

$

(14.7)

$

31.4 

$

22.8 

$

(158.1)

$

(31.3)

所得税利益

(15.8)

(15.8)

利息費用

91.5 

91.5 

折舊和攤銷

16.8 

47.3 

21.3 

9.6 

7.6 

102.6 

EBITDA

104.1 

32.6 

52.7 

32.4 

(74.8)

147.0 

股份與激勵型薪酬

22.5 

22.5 

重組及有關收費

3.2 

1.5 

4.9 

1.0 

10.9 

21.5 

與交易有關的費用

0.9 

5.5 

0.9 

4.3 

11.6 

能源投資損失

5.0 

5.0 

多種貨幣資產剝離貸款的外幣損失

21.8 

21.8 

GPC安全召回

0.6 

0.6 

其他

(0.1)

2.8 

(0.7)

0.4 

2.4 

調整後的EBITDA

$

108.2 

$

39.5 

$

61.9 

$

32.7 

$

(9.9)

$

232.4 

淨銷售額

$

636.2 

$

538.9 

$

419.6 

$

192.3 

$

$

1,787.0 

調整後的EBITDA差額

17.0%

7.3%

14.8%

17.0%

13.0%


36


目錄

綜合業務成果

以下總結了SBH在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月期間的綜合經營業績。

三個月期間結束

六個月期間結束

(百萬,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

淨銷售額

$

937.8 

$

906.7 

$

31.1 

3.4%

$

1,809.3 

$

1,787.0 

$

22.3 

1.2%

毛利

328.9 

305.5 

23.4 

7.7%

598.0 

611.3 

(13.3)

(2.2%)

營業費用

261.2 

263.9 

(2.7)

(1.0%)

576.0 

544.3 

31.7 

5.8%

利息費用

35.5 

94.2 

(58.7)

(62.3%)

70.4 

151.2 

(80.8)

(53.4%)

其他非營業費用,淨額

110.4 

24.1 

86.3 

358.1%

66.8 

24.8 

42.0 

169.4%

所得税利益

(19.0)

(22.7)

3.7 

(16.3%)

(18.3)

(26.0)

7.7 

(29.6%)

持續業務淨虧損

(59.2)

(54.0)

(5.2)

(9.6%)

(96.9)

(83.0)

(13.9)

16.7%

停業收入,扣除税後

1.4 

783.6 

(782.2)

99.8%

4.3 

700.4 

(696.1)

(99.4%)

淨(損失)收入

(57.8)

729.6 

(787.4)

107.9%

(92.6)

617.4 

(710.0)

(115.0%)

n/m=無意義

淨銷售額。以下是截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月期間按部門分列的淨銷售額摘要。

三個月期間結束

六個月期間結束

(百萬,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

HHI

$

329.1 

$

331.1 

$

(2.0)

(0.6%)

$

626.8 

$

636.2 

$

(9.4)

(1.5%)

高性能

232.7 

221.7 

11.0 

5.0%

554.8 

538.9 

15.9 

3.0%

GPC

236.9 

214.9 

22.0 

10.2%

442.7 

419.6 

23.1 

5.5%

H&G

139.1 

139.0 

0.1 

0.1%

185.0 

192.3 

(7.3)

(3.8%)

淨銷售額

$

937.8 

$

906.7 

31.1 

3.4%

$

1,809.3 

$

1,787.0 

22.3 

1.2%

以下列出了三個月和六個月期間淨銷售額變化的主要組成部分截至2019年3月31日三個月和六個月截至2020年3月29日。

(以百萬計)

三個月期間結束

六個月期間結束

截至2019年3月31日止期間的淨銷售額

$

906.7 

$

1,787.0 

高性能混凝土的增加

16.6 

26.7 

GPC增加

22.8 

25.1 

H&G增加(減少)

0.1 

(7.3)

HHI降低

(1.9)

(9.4)

收購銷售

0.8 

0.8 

外幣影響淨額

(7.3)

(13.6)

截至2020年3月29日止期間的淨銷售額

$

937.8 

$

1,809.3 

該公司確認,在截至2020年3月29日的三個月和六個月期間,有機產品淨銷售額增加了3 760萬美元(4.1%),增加了3 510萬美元(2.1%)。

毛利。在截至2020年3月29日的三個月內,毛利潤增長了2 340萬美元,毛利率從33.7%增加到35.1%,主要原因是銷售量增加,生產率提高,並受益於追溯關税排除,部分抵消了包括關税在內的增加的物質投入成本。在截至2020年3月29日的6個月內,毛利潤減少了1 330萬美元,毛利率從34.2%下降到33.1%,主要原因是增加的材料和投入成本,包括關税、不利交易外匯損失、增量重組成本和加速折舊費用,這是全球生產力提高計劃的一部分,部分抵消了銷售額的增加和關税的回溯。

經營費用。截至2020年3月29日的三個月期間,業務費用減少270萬美元,即1.0%,原因是銷售、一般和行政費用減少310萬美元,處理Coevorden業務的收益為700萬美元,但因重組和相關費用增加660萬美元和與交易有關的費用增加190萬美元而被抵消。截至2020年3月29日的6個月期間,營業費用增加了3 170萬美元,即5.8%,原因是確認了與Coevorden業務剝離有關的資產損失2 570萬美元,無形資產減值核銷2 420萬美元,重組和相關費用增加1 610萬美元;被出售以及一般和行政費用減少3 160萬美元所抵消,主要是由於與HPC業務有關的前一年的增量折舊和攤銷--從持有待售資產中減記看見附註4-結構調整和相關費用在本季度報告其他地方所載的精簡綜合財務報表的説明中,可進一步瞭解重組的詳細情況。

利息費用。截至2020年3月29日的3個月和6個月期間,由於債務和平均利率下降,利息支出分別減少5 870萬美元(62.3%)和8 080萬美元(53.4%)。看見附註10-債務在本季度報告其他地方所載的精簡綜合財務報表的説明中,以獲得更多細節。

其他非營業費用,淨額。在截至2020年3月29日的3個月和6個月期間,由於我們對Energizer普通股的投資損失,其他非營業費用增加了8,630萬美元和4,200萬美元。看見附註13-財務公允價值本季度報告其他地方所載“精簡綜合財務報表説明”中的文書,以獲得更多細節。

所得税。 在截至2020年3月29日的三個月和六個月期間,我們估計的實際税率受到在美國境外賺取的應受美國徵税的收入的顯著影響,其中包括美國對全球無形低税率收入的徵税、在美國境外賺取的損失更有可能不會帶來税收優惠、某些不可扣減的費用以及與美國聯邦法定税率不同的外國税率。


37


目錄

停止業務的收入。停止的業務包括我們分別於2019年1月2日和2019年1月28日出售的GBL和GAC部門。這些業務的業務結果、財務狀況和現金流量分別作為所有期間停止的業務報告。在截至2020年3月29日的三個月和六個月期間,該公司確認了税收和法律賠償的變化以及根據收購協議商定的其他供資的增量收益。

非控制性利益。非控制權益的淨收益反映了我們子公司非全資所有的淨收益中可歸屬於會計權益的份額。這一數額與該附屬公司在這一期間的淨收益或虧損以及SBH不擁有的百分比利息有關。

SB/RH

以下是SB/RH在截至2020年3月29日和2019年3月31日的三個月和六個月期間的綜合業務結果:

三個月期間結束

六個月期間結束

(百萬,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

淨銷售額

$

937.8 

$

906.7 

$

31.1 

3.4%

$

1,809.3 

$

1,787.0 

$

22.3 

1.2%

毛利

328.9 

305.5 

23.4 

7.7%

598.0 

611.3 

(13.3)

(2.2%)

營業費用

257.3 

262.7 

(5.4)

(2.1%)

571.3 

541.9 

29.4 

5.4%

利息費用

35.3 

48.3 

(13.0)

(26.9%)

70.0 

91.5 

(21.5)

(23.5%)

其他非營業費用,淨額

110.4 

24.2 

86.2 

356.2%

66.8 

25.0 

41.8 

167.2%

所得税利益

(17.5)

(17.3)

(0.2)

1.2%

(16.6)

(15.8)

(0.8)

5.1%

持續業務淨虧損

(56.6)

(12.4)

(44.2)

356.5%

(93.5)

(31.3)

(62.2)

198.7%

停業收入,扣除税後

1.4 

783.6 

(782.2)

(99.8%)

4.3 

700.4 

(696.1)

(99.4%)

淨(損失)收入

(55.2)

771.2 

(826.4)

(107.2%)

(89.2)

669.1 

(758.3)

(113.3%)

n/m=無意義

在截至2020年3月29日的3個月和6個月期間,淨銷售額、毛利潤、營運費用和其他非營業費用的變化主要歸因於先前討論的SBH的變化。

分段財務數據

硬件和家庭改進

三個月期間結束

六個月期間結束

(百萬,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

淨銷售額

$

329.1 

$

331.1 

$

(2.0)

(0.6%)

$

626.8 

$

636.2 

$

(9.4)

(1.5%)

營業收入

61.0 

44.4 

16.6 

37.4%

95.5 

87.7 

7.8 

8.9%

營業收入差額

18.5%

13.4%

510 

BPS

15.2%

13.8%

140 

BPS

調整後的EBITDA

$

69.5 

$

52.7 

$

16.8 

31.9%

$

112.3 

$

108.2 

$

4.1 

3.8%

調整後的EBITDA差額

21.1%

15.9%

520 

BPS

17.9%

17.0%

90 

BPS

n/m=無意義

三個月的淨銷售額減少200萬美元,即0.6%,有機產品淨銷售額減少190萬美元,降幅0.6%。

證券減少了360萬美元,原因是數量略有下降,但因價格上漲而被部分抵消。

由於多家庭開發渠道的市場份額增加和價格上漲,管道工程增加了20萬美元。

硬件增加了160萬美元,這是由於在家庭中心渠道推出新產品和價格上漲。

這三個月的營業收入增加了1 660萬美元,保證金增加了510個基點,原因是追溯性關税排除、生產率提高和優惠組合帶來840萬美元的好處,由包括關税在內的材料和投入成本抵消。三個月期間調整後的EBITDA增加了1 680萬美元,幅度增加了520 bps,原因是該期間實現了關税退款,原因是追溯性關税排除和生產率提高,由包括關税在內的增量材料和投入成本抵消。

六個月的淨銷售額減少940萬美元,即1.5%,有機產品淨銷售額減少940萬美元,即1.5%。

證券減少了1,310萬美元,原因是建築商渠道的交易量減少,加上由於價格上漲而部分抵消了客户損失。

管道增加400萬美元,原因是與零售渠道的促銷定價有關的數量以及多家庭開發渠道的市場份額增加和價格上漲。

硬件略有減少20萬美元,因為減少了建設者的渠道,抵消了新產品和價格上漲。

六個月期間的營業收入增加了780萬美元,幅度增加了140個基點,原因是追溯性關税排除和生產率提高帶來790萬美元的好處,但銷售額減少,材料和投入成本增加,包括關税,抵消了這一增加額。六個月期間調整後的EBITDA增加了410萬美元,幅度增加了90個基點,原因是追溯性關税除外,但銷售額減少,材料和投入成本減少,包括關税,抵消了這一減少。


38


目錄

家庭和個人護理

三個月期間結束

六個月期間結束

(百萬,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

淨銷售額

$

232.7 

$

221.7 

$

11.0 

5.0%

$

554.8 

$

538.9 

$

15.9 

3.0%

經營(損失)收入

(3.5)

(6.8)

3.3 

(48.5%)

20.2 

(14.7)

34.9 

N/m

經營(虧損)收入差額

(1.5%)

(3.1%)

160 

BPS

3.6%

(2.7%)

630 

BPS

調整後的EBITDA

$

8.0 

$

4.5 

$

3.5 

77.8%

$

44.4 

$

39.5 

$

4.9 

12.4%

調整後的EBITDA差額

3.4%

2.0%

140 

BPS

8.0%

7.3%

70 

BPS

n/m=無意義

這三個月的淨銷售額增加了1,100萬美元,即5.0%,有機產品淨銷售額增加了1,660萬美元,即7.5%。

個人護理增加了930萬美元,其中包括NA銷售額增加340萬美元,原因是大眾零售渠道的新產品放置和分銷,通過電子商務渠道增加的數量,以及對冠狀病毒大流行的需求增加,部分被供應限制所抵消;電子商業渠道的增長導致EMEA銷售額增加480萬美元,加上對冠狀病毒大流行的需求被供應限制部分抵消;LATAM的銷售相對平緩,APAC銷售增加110萬美元。

家庭和廚房增加了730萬美元,其中包括由於大規模零售和雜貨店渠道的新產品放置和分銷而增加了360萬美元,通過電子商務渠道增加了數量,加上對冠狀病毒大流行的需求增加,部分被供應限制所抵消;EMEA的銷售增加了120萬美元,促銷量增加了120萬美元;LATAM銷售增加了190萬美元,新產品分銷增加了;APAC銷售增加了50萬美元。

這三個月期間的營業收入增加了330萬美元,保證金增加了160個基點,原因是銷售量增加,部分抵消了促銷定價和增量結構調整費用、關税費用和外幣負交易損失。三個月期間調整後的EBITDA增加了350萬美元,保證金增加了140個基點,原因是銷售量增加,被關税成本部分抵消,以及外幣交易負損失。

六個月的淨銷售額增加了1 590萬美元,即3.0%,有機產品淨銷售額增加了2 670萬美元,增幅為5.0%。

個人護理器具增加1 500萬美元,其中包括NA銷售額增加180萬美元,原因是大眾零售渠道的新產品放置和分銷;通過在線零售渠道增加的數量,加上對冠狀病毒流行病的需求增加,部分被供應限制所抵消;EMEA銷售增加1 280萬美元,原因是假日期間向傳統零售商和在線零售商促銷量增加;電子商務渠道增長,加上應對珊瑚病毒大流行的需求增加,供應限制部分抵消;APAC銷售增加120萬美元,但LATAM銷售額減少70萬美元。

家用電器和廚房用具增加了1 170萬美元,其中包括NA銷售額增加了410萬美元,原因是大量零售和雜貨渠道的新產品放置和分銷,通過在線零售渠道的數量增加,加上對冠狀病毒流行病的需求增加,部分被供應限制所抵消;EMEA在假日季節向傳統零售商和在線零售商的促銷量增加540萬美元;LATAM銷售增加190萬美元,新產品銷售增加;APAC銷售增加30萬美元。

六個月期間的營業收入增加了3 490萬美元,保證金增加630個基點,原因是銷售量增加,但與HPC業務有關的前一年的增量折舊和攤銷抵消了銷售額的增加、增量關税成本和外幣負交易損失。六個月期間調整後的EBITDA增加490萬美元,保證金增加70個基點,原因是銷售量增加,部分抵消了促銷量、增量關税成本和負外幣交易損失造成的不利產品組合。


39


目錄

全球寵物護理

三個月期間結束

六個月期間結束

(百萬,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

淨銷售額

$

236.9 

$

214.9 

$

22.0 

10.2%

$

442.7 

$

419.6 

$

23.1 

5.5%

營業收入(損失)

28.2 

19.7 

8.5 

43.1%

(24.7)

32.2 

(56.9)

N/m

營業收入(損失)差額

11.9%

9.2%

270 

BPS

(5.6%)

7.7%

(1,330)

BPS

調整後的EBITDA

$

40.0 

$

32.8 

$

7.2 

22.0%

$

71.5 

$

61.9 

$

9.6 

15.5%

調整後的EBITDA差額

16.9%

15.3%

160 

BPS

16.2%

14.8%

140 

BPS

n/m=無意義

這三個月的淨銷售額增長了2,200萬美元,即10.2%,有機產品淨銷售額增長了2,280萬美元,增幅為10.6%。

伴生動物增加了2 150萬美元,其中包括通過在線零售渠道需求增加和客户轉換而增加的NA銷售額2 160萬美元,以及應對冠狀病毒大流行的大規模零售POS和需求的增加;EMEA銷售的適度增長被APAC和LATAM銷售的適度下降所抵消。

水上運動增加了210萬美元,其中包括通過在線零售渠道和寵物專業渠道需求和客户轉換增加的NA銷售額增加了410萬美元,採購銷售增加了80萬美元;EMEA銷售因季節性分配放緩而減少了210萬美元;APAC和LATAM銷售略有增加。

這三個月期間的營業收入增加了850萬美元,保證金提高了270個基點,原因是銷售量和正定價的增加、產品成本的改善以及Coevorden業務最後處置所確認的增量收益,與Omega收購和Coevorden業務剝離有關的增量重組費用和交易費用部分抵消了這一增長。三個月期間調整後的EBITDA增加了720萬美元,利潤率增加了160個基點,原因是銷售量增加,價格上漲,產品成本提高。

六個月期間的淨銷售額增加了2 310萬美元,即5.5%,有機產品淨銷售額增加了2 510萬美元,增幅為6.0%。

伴生動物增加了2 580萬美元,其中包括通過在線零售渠道需求增加和客户轉換而增加的NA銷售額2 430萬美元,以及應對冠狀病毒流行的大規模零售POS和零售庫存需求增加;EMEA銷售增加340萬美元;部分抵消了APAC銷售減少190萬美元和LATAM銷售相對持平。

水上運動增加了10萬美元,其中包括通過在線零售渠道和寵物專業渠道需求和客户轉換增加的NA銷售額增加了160萬美元,以及採購銷售增加了80萬美元;由於季節性分配放緩,EMEA銷售額減少了130萬美元,抵消了這一增長;LATAM銷售略有增加,但APAC銷售略有下降。

六個月期間的營業收入減少了5 690萬美元,原因是確認了與Coevorden業務剝離有關的資產損失2 570萬美元,以及無形資產減值2 420萬美元;與Omega收購和Coevorden業務剝離有關的增量交易成本,加上額外的重組費用和加速折舊費用,作為全球生產力改進計劃的一部分,被銷售量、生產率和正定價的增加所抵消。六個月期間調整後的EBITDA增加960萬美元,保證金增加140個基點,原因是銷售量、生產率和正定價增加。

家與園

三個月期間結束

六個月期間結束

(百萬,%除外)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

方差

淨銷售額

$

139.1 

$

139.0 

$

0.1 

0.1%

$

185.0 

$

192.3 

$

(7.3)

(3.8%)

營業收入

23.0 

24.6 

(1.6)

(6.5%)

14.4 

22.3 

(7.9)

(35.4%)

營業收入差額

16.5%

17.7%

(120)

BPS

7.8%

11.6%

(380)

BPS

調整後的EBITDA

$

28.4 

$

29.6 

$

(1.2)

(4.1%)

$

25.1 

$

32.7 

$

(7.6)

(23.2%)

調整後的EBITDA差額

20.4%

21.3%

(90)

BPS

13.6%

17.0%

(340)

BPS

n/m=無意義

這三個月的淨銷售額和有機產品淨銷售額增長了10萬美元,增幅為0.1%。

草坪和花園控制減少了190萬美元,原因是私人標籤產品零售POS增長放緩,零售價格上漲。

驅趕劑略微增加了10萬美元。

家庭控制昆蟲增加了100萬美元,這是因為家庭中心通道的數量增加了。

GAC供應協議規定的其他淨銷售額分別為560萬美元和470萬美元,分別為3個月和470萬美元。

營業收入減少160萬美元,保證金減少120個基點,原因是前一年供應商退税和關税成本增加,營銷和廣告投資支出增加,部分抵消了生產率的提高和混合優惠。調整後的EBITDA減少了120萬美元,原因是材料和投入成本增加,營銷和廣告投資支出增加,部分被生產率提高所抵消。

六個月的淨銷售額和有機產品淨銷售額下降了730萬美元,即3.8%。

草坪和花園控制減少40萬美元,原因是零售POS增長放緩,零售價格上漲和競爭加劇;更早的季節性分配抵消了這一趨勢。

驅趕劑減少490萬美元,原因是庫存水平較低,前一年季節性分佈較早,同期POS較慢。

由於這一期間的零售庫存水平和POS的放緩,家庭對昆蟲的控制減少了250萬美元。

GAC供應協議規定的其他淨銷售額分別為1 090萬美元和1 040萬美元,分別為6個月。

六個月期間的營業收入減少了790萬美元,利潤率減少了380個基點,原因是銷售量減少、材料和投入成本(包括關税)、營銷和廣告投資支出增加,部分被生產率抵消。6個月期間調整後的EBITDA減少了760萬美元,保證金減少340 bps,原因是銷售量減少,材料和投入成本增加,包括關税、營銷和廣告投資支出增加,部分被生產率抵消。


40


目錄

流動性與資本資源

以下是SBH和SB/RH在截至2020年3月29日和2019年3月31日的六個月期間持續運營的現金流量摘要。

SBH

SB/RH

結束的六個月期間(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年三月三十一日)

經營活動

$

(184.6)

$

(279.7)

$

(395.3)

$

(267.3)

投資活動

$

(17.0)

$

2,827.4 

$

(17.0)

$

2,827.4 

籌資活動

$

35.7 

$

(2,659.3)

$

247.3 

$

(2,632.8)

業務活動現金流量

SBH持續業務的現金流量增加了9 510萬美元,主要原因是:

持續業務所用現金減少3 790萬美元,包括用於週轉資金的現金減少約2 690萬美元;

支付利息8 020萬美元的現金減少;

已付税款減少550萬美元

公司支出淨額減少70萬美元;由

支付重組和合並相關費用的現金增加2 920萬美元。

SB/RH繼續經營活動產生的現金流量減少了1.28億美元,主要是由於上文討論的項目,但根據該公司的税務分攤協議,向母公司的經營現金流量增加,用於支付聯邦淨營業損失。

折舊和攤銷

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的6個月期間,該公司的折舊和攤銷額分別為7 800萬美元和1.026億美元。折舊和攤銷減少的主要原因是,對摺舊和攤銷的累計調整來自前一年出售HPC部門的計劃變化。

投資活動的現金流量

SBH持續業務投資活動的現金流量減少了28.444億美元,主要原因是前一年出售GBL和GAC業務的淨收入為28.544億美元,加上為Omega收購支付的現金1 700萬美元;被本期出售Energizer普通股的收益2 860萬美元部分抵消。

資本支出

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的6個月期間,該公司的資本支出分別為3,170萬美元和2,710萬美元。我們期望對資本項目進行增量投資,作為我們全球生產力提高計劃的一部分。

來自融資活動的現金流量

在終了的六個月期間,持續業務籌資活動的現金流量增加了26.95億美元三月二十九日,2020年,主要原因是上一年度的債務還本付息,部分抵消了本期從“翻車者”撤出的收益。

債務

在截至2020年3月29日的6個月期間,SBH確認Revolver機制的淨收益為7.8億美元,主要用於滿足週轉資金需求,併為未償餘額1.174億美元的6.625%債券支付了1.3億美元的債務,提前清償的溢價為130萬美元,其他債務支付額為1 130萬美元。截至2020年3月29日,除未清信用證外,該公司可借款140萬美元。在2020年3月29日之後,該公司將Revolver設施的總容量增加了9 000萬美元,使總生產能力達到8.9億美元。

截至二零二二年三月二十九日,我們已遵守高級信貸協議下的所有契約,以及有關5.00%債券、5.75%債券、6.125%債券及4.00%債券的契約。

公司能否進入資本市場和融資成本可能取決於公司的信用評級。2020年3月26日,標準普爾將公司的企業信用評級從“B+”下調至“B”,高級擔保債務評級從“BB”降至“BB-”,高級無擔保債務評級從“B+”降至“B”,並對不斷變化的經濟環境和冠狀病毒帶來的風險持負面看法。由於信用評級的降低,公司目前的借款中沒有一個會出現違約或加速,儘管下調公司信用評級可能會增加未來借款的費用和利息。

請參閲附註10-債務在本季度報告其他地方所載的精簡綜合財務報表的説明中,可獲得更多信息。

衡平法

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的六個月期間,除了通過公司的股份補償計劃以外,沒有發行普通股。

在截至2020年3月29日和2019年3月31日的6個月期間,SBH分別支付了3,910萬美元和4,460萬美元的現金股息,即每股0.42美元。

在截至2020年3月29日的6個月內,該公司為回購普通股支付了3.648億美元,其中包括收到的620萬股國庫股,其中1.25億美元是通過加快股票回購協議於2020年2月24日達成的。在截至2019年3月31日的6個月期間,該公司支付了2.685億美元回購普通股,包括收到的490萬股國庫券。看見附註15-股東權益包括在本季度報告的其他地方,以供更多的討論。

SB/RH的流動性和資本資源高度依賴於SBH的融資現金流活動。

41


目錄

流動性展望

公司根據債務協議支付借款本金和利息的能力以及為計劃中的資本支出提供資金的能力,將取決於其未來產生現金的能力,而現金在某種程度上取決於一般的經濟、金融、競爭、監管和其他條件。根據其目前的運營水平,該公司認為,其現有現金餘額和預期業務現金流量將足以滿足其至少在未來12個月的運營需求。然而,公司可以根據其信貸安排申請借款,並尋求其他形式的融資或額外投資,以實現其長期戰略計劃。

截至本報告發表之日,冠狀病毒大流行並未對我們的業務或產品需求造成重大影響,因此並沒有對該公司的流動資金狀況造成重大負面影響。我們已在我們的Revolver設施下,開始減輕管理非關鍵資本支出、評估營運開支、維持現金及增加容量的努力。我們繼續創造營運現金流,以滿足短期流動資金需求,並期望維持對資本市場的准入,儘管我們無法保證有能力這樣做。冠狀病毒的持續蔓延已導致全球資本市場的混亂和動盪,這取決於未來的事態發展,可能會影響我們的資本資源和未來的流動性。

表外安排

我們沒有任何資產負債表外的安排,這些安排對我們的財務有現時或未來的影響,或相當可能會影響我們的財務狀況。條件對投資者而言,財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源的變化。

合同義務和其他商業承諾

如上文所述附註2-剝離包括在本季度報告的其他部分,該公司結清了截至2020年3月29日的6個月內與Energizer支付的巴塔賠款的未清餘額1.91億美元。此外,該公司在截至2020年3月29日的6個月內償還了某些長期債務,如下文所述附註10-債務。否則,我們的合同義務和其他商業承諾並沒有發生實質性變化,正如我們在截至2019年9月30日的年度報表10-K中所討論的那樣。

臨界性會計學政策和估計數

本季報表10-Q所載的本季度合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則編制的,並公允地列報了我們的財務狀況和經營結果。除了採用ASU 2016-02號外,我們的關鍵會計政策沒有發生實質性變化,租約(主題842),它提供了一個單一的綜合模型,供實體使用來核算租賃。請參閲附註1-列報依據和重要會計政策本季度報告其他地方所載關於精簡綜合財務報表的説明,以瞭解通過主題842的情況。

在截至2020年3月29日的六個月期間,公司在確認待售的Coevorden業務之後,對其GPC報告部門商譽的公允價值進行了衡量。該公司將1,060萬美元的GPC商譽分配給Coevorden業務處置組,該集團根據公允價值分配被確認為待售。估計的公允價值是指報告單位在自願各方之間的當前交易中可以在一定長度的基礎上買賣的數額。在估算GPC報告單位的公允價值時,我們使用了一種現金流量貼現方法,它要求我們估算未來的收入、支出和資本支出,並對我們的加權平均資本成本和永久增長率等變量進行假設。其餘GPC報告單位的公允價值超出其賬面價值17%,不確認有損害。截至2020年3月29日,GPC報告部門的商譽為4.294億美元,仍被視為“有風險”受損。冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度可能導致今後GPC報告單位商譽的額外減值費用,以及潛在的其他報告單位商譽-不被認為是“有風險的”。雖然我們的結論是,在截至2020年3月29日的三個月期間沒有發生觸發事件,但長期的大流行病可能對業務結果、淨銷售額和收入增長率、關鍵假設的變化以及其他全球和區域宏觀經濟因素產生不利影響。

此外,公司在確認待售的Coevorden業務之後,評估了與持續商業DCF業務相關的無限期無形資產和確定的活無形資產。對於無限期資產,公司將識別的商品名稱的估計公允價值與賬面價值進行比較,以確定是否存在潛在的損害。如果公允價值低於其賬面價值,則為超額記錄減值損失。無限期無形資產的公允價值是使用收入方法確定的,這種方法要求我們對未來的收入、特許權使用費和貼現率等作出估計和假設。在截至2020年3月29日的6個月期間,該公司確認了因相關貿易資產的減值而導致的無限期無形資產減值1 660萬美元,在計量日期或未來減值風險時沒有留下任何超額公允價值。至於與DCF業務有關的其餘貿易費用,有330萬美元的無限期無形資產,由於公允價值有限,可能被視為未來可能減值。對於確定的無形資產,該公司確認了760萬美元的減值,原因是在Coevorden業務計劃剝離之後,與商業DCF業務有關的現金流動風險增加,其中包括與商業DCF業務有關的確定活無形資產的剩餘賬面成本。雖然在截至2020年3月29日的三個月內沒有發生觸發事件,但持續的冠狀病毒大流行可能會對淨銷售額增長率產生負面影響。, 關鍵假設和其他全球和區域宏觀經濟因素的變化可能導致未來無限期無形資產的額外減值費用。

除上述討論外,我們的關鍵會計估計數沒有發生實質性變化,如我們在截至2019年9月30日的年度報表10-K中所討論的那樣。

新會計公告

看見附註1-列報依據和重要會計政策本季度報告其他地方的精簡綜合財務報表附註,以瞭解新通過的會計公告和尚未採用的近期會計公告。


42


目錄

擔保人聲明-SB/RH

履行機構發佈了2029年義齒的5.00%的説明、2024年的6.125%的説明、2025年的5.75%的説明和2026年的4.00%的説明(統稱“説明”)。這些債券由SB/RH和SBI的國內子公司在高級無擔保基礎上無條件、聯合和各別擔保。“票據”及其相關擔保在支付權方面與履行機構及其擔保人的現有和未來高級債務並列,在對履行機構所有債務和擔保人未來債務的支付權方面排在第一位,後者明確規定了其從屬於“票據”和相關擔保。非擔保子公司主要由SBI的外國子公司組成。

以下財務信息包括債務人的彙總財務信息,合併列報。“債務人”包括履行機構作為債務發行人的財務報表、作為母公司擔保人的SB/RH和履行機構的國內子公司作為附屬擔保人的財務報表。履行機構與擔保人之間的公司間結餘和交易已被取消。非擔保子公司的投資和非擔保子公司的損益除外。

六個月終了期間

年終

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(一九二零九年九月三十日)

業務報表數據

第三方淨銷售

$

1,254.6 

$

2,711.6 

公司間對非擔保子公司的淨銷售額

31.5 

67.3 

總淨銷售額

1,286.1 

2,778.9 

毛利

390.7 

858.1 

營業收入(損失)

34.1 

(23.1)

持續業務淨虧損

(111.1)

(719.0)

淨損失

(106.8)

(52.8)

可歸因於控制權益的淨虧損

(106.8)

(52.8)

財務狀況報表

流動資產

$

1,214.7 

$

1,101.0 

非流動資產

2,959.7 

3,013.1 

流動負債

814.1 

1,407.7 

非流動負債

3,242.2 

2,403.8 

截至2020年3月29日和2019年9月30日,債務人應向非擔保子公司支付的款項如下:

(以百萬計)

(二零二零年三月二十九日)

(二零二零年九月三十日)

財務狀況報表

非擔保子公司的當期應收款

$

8.2 

$

非擔保子公司的長期應收款項

52.0 

87.1 

應付非擔保人附屬公司的當期款項

411.0 

649.3 

非擔保子公司的長期債務

9.9 

10.2 


43


目錄

第三項.市場風險的定量和定性披露

市場風險因素

在截至2020年3月29日的六個月內,公司的市場風險沒有發生重大變化。有關更多信息,請參見附註10-債務附註12-衍生工具合併財務報表摘錄在季報其他地方,並第二編,項目7A公司截至2019年9月30日會計年度10-K報表的年度報告.

第4項.成品率控制和程序

頻譜品牌控股公司

評估披露控制和程序。我們的管理層,由我們的首席執行官和校長參與金融人員,已評估我們的披露管制及程序的成效(如規則13a-15(E)及15d-15(E)所界定的)。在……下面根據“外匯法”第13a-15(B)條,截至本季度報告所涉期間結束時,表10-Q。根據這一評估,SBH的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論認為,截至這一日期,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們在我們根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息在適用的SEC規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下累積並傳達給SBH管理層,包括SBH的首席執行官和首席財務官,以便就所需披露作出及時的決定。

財務報告內部控制的變化。在截至2020年3月29日的6個月期間,SBH開始更新與我們通過ASU第2016-02號租約(主題842)有關的某些內部控制和輔助程序及系統。附註1-列報依據和重要會計政策,該項目將在通過年度內繼續適用於2020年9月30日終了的財政年度。除上述情況外,在截至2020年3月29日的六個月內,我們對財務報告的內部控制沒有其他變化。我們對財務報告的內部控制受到重大影響,或相當可能會產生重大影響。

限制控制的有效性。SBH的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不認為SBH的披露控制和程序或SBH對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作多麼好,都只能提供合理的,而不是合理的。絕對的,確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證發現SBH內的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)。

SB/RH控股有限責任公司

評估披露控制和程序。我們的管理層,由我們的首席執行官和校長參與金融人員,已評估我們的披露管制及程序的成效(如規則13a-15(E)及15d-15(E)所界定的)。在……下面根據“外匯法”第13a-15(B)條,截至本季度報告所涉期間結束時,表10-Q。根據這一評估,SB/RH的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論認為,截至這一日期,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據“交易所法”提交或提交的報告中所要求披露的信息在適用的SEC規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情積累並傳達給SB/RH的管理層,包括SB/RH的首席執行官和首席財務官,以便就所要求的披露作出及時的決定。

財務報告內部控制的變化。在截至2020年3月29日的6個月期間,SB/RH開始更新與我們採用ASU第2016-02號租約(主題842)有關的某些內部控制和輔助程序及系統。附註1-列報依據和重要會計政策,該項目將在通過年度內繼續適用於2020年9月30日終了的財政年度。除上述情況外,在截至2020年3月29日的六個月內,我們對財務報告的內部控制沒有其他變化。我們對財務報告的內部控制受到重大影響,或相當可能會產生重大影響。

限制控制的有效性。SB/RH的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不認為SB/RH的披露控制和程序或SB/RH對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作多麼好,都只能提供合理的,而不是合理的。絕對的,確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評估都不能絕對保證發現SB/RH內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)。


44


目錄

第二部分.其他資料

第1項.另一法律程序

訴訟

我們是一般在正常業務過程中出現的各種訴訟事項的被告。見下文和附註19-承付款和意外開支包括在本季度報告的其他地方. 根據目前掌握的資料,我們認為目前待決的任何事項或程序不會對我們的業務結果、財務狀況、流動資金或現金流動產生重大不利影響。

第1A項.同等風險因素

有關我們的風險因素的信息載於我們於2019年11月15日向SEC提交的截至2019年9月30日會計年度的10-K表格年度報告第1A項。我們相信,截至2020年3月29日,除下文討論的風險因素的變化外,我們的風險因素在截至2019年9月30日的年度報告第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。

冠狀病毒大流行嚴重威脅着我們的健康和經濟福祉,影響到我們的客户、僱員、供應來源以及我們的財務狀況和經營結果。

2020年3月,世界衞生組織宣佈,冠狀病毒已成為一種大流行,並在美國宣佈了與冠狀病毒有關的國家緊急情況。在美國和國外都有可能發生廣泛的感染,有可能對商業造成重大影響。國家、州和地方當局建議對大部分人口實行社會隔離和隔離措施,包括強制關閉企業。預計這些措施將對不確定的嚴重程度和持續時間的國內外經濟產生嚴重的不利影響。經濟穩定努力的有效性,包括政府可能向受影響的公民和行業支付的款項,是不確定的。

冠狀病毒的廣泛性質使我們很難預測對我們的財務狀況和經營結果的長期影響。然而,冠狀病毒可能對整體經濟造成的影響被視為對整體經濟的嚴重負面影響。這些影響可包括但不限於:

對我們產品的需求大幅度減少或波動,這可能是由於消費者由於疾病、檢疫、旅行限制、商店關閉、一般財政困難或消費者消費習慣的改變而無法購買我們的產品;

無法滿足客户的需求或實現成本目標,因為我們的製造和供應安排因關鍵製造或關鍵產品部件、運輸、勞動力或其他製造和分銷能力的喪失或中斷而中斷;

我們所依賴的第三方,包括我們的供應商、合同製造商、分銷商、承包商、商業銀行和其他商業夥伴,未能履行對我們的義務,或嚴重破壞它們這樣做的能力,這可能是它們自身的財務或業務困難造成的,可能對我們的業務產生不利影響;

我們生產、銷售或分銷產品的市場政治條件發生重大變化,包括政府或管制行動,如隔離、關閉或其他限制,限制或關閉我們的經營和製造設施,限制我們的僱員旅行或履行必要的業務職能,或以其他方式阻止我們的第三方合作伙伴、供應商或客户充分配置人員,包括生產、分銷、銷售和支持我們的產品所需的業務,這可能對我們的結果或公司淨資產的損害產生不利影響;

資本市場的混亂和壓力可能影響我們以及我們的客户、供應商和其他商業夥伴的資本成本和可得性;或

隔離、呆在家裏的訂單和其他限制可能會干擾我們的產品開發、品牌建設、研究和管理職能,無論我們是否實際上被迫關閉自己的設施和類似的中斷,這些也可能影響到我們與之合作的其他組織和人員,或我們所依賴的服務;或

我們的僱員和商業夥伴需要在這種情況下遠程工作,這也為網絡安全、保密和數據隱私帶來了更大的風險。

截至本報告發表之日,我們已被列為強制關閉非必需業務的司法管轄區內的一項基本業務,因此一般會獲準繼續開放。但是,我們不能保證這種情況今後不會改變。儘管我們努力管理和補救冠狀病毒對我們的財務狀況和業務結果的影響,但最終影響還取決於我們所不瞭解或控制之外的因素,包括冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度,以及政府當局為遏制其蔓延和減輕其公共健康影響而採取的行動。此外,隨着冠狀病毒大流行情況的減弱,我們無法預測我們經營的市場恢復正常的速度。上述任何因素,或目前無法預見的冠狀病毒大流行的其他連鎖效應,都可能大大增加我們的成本,對我們的銷售產生不利影響,並損害我們的經營結果和流動資金狀況。無法預測任何此類影響的持續時間。見項目2-管理-財務狀況和經營結果的討論和分析.

對第三方關係和外包安排的依賴可能會對我們的業務產生不利影響。

我們依賴第三方,包括供應商、分銷商、與其他公司的聯盟以及第三方服務提供商,在產品開發、製造、商業化、支持信息技術系統、產品分銷和某些金融交易過程的某些方面。此外,我們已經將某些功能外包給第三方服務提供商,以利用領先的專業能力並實現成本效益。外包這些功能涉及到第三方服務提供商可能無法按照我們的標準或法律要求執行,可能無法產生可靠的結果,可能無法及時執行,可能無法維護我們專有信息的機密性,或者根本無法執行。此外,任何干擾,如政府停擺、戰爭、自然災害或全球大流行(包括當前的冠狀病毒大流行),都可能影響我們的第三方服務提供商履行對我們的合同義務的能力。這些第三方不履行他們對我們的合同、監管、保密或其他義務,可能導致物質經濟損失、更高的成本、管制行動和名譽損害。


45


目錄

不確定的全球經濟狀況可能對我們產品的需求產生不利影響,或使我們的客户和其他商業夥伴遭受財務困難,這可能對我們的業務產生不利影響。

我們的業務可能受到與一種或多種重大的地方、區域或全球經濟混亂有關的對我們產品的需求減少的負面影響,其風險因冠狀病毒大流行而加劇,例如:一般經濟放緩;市場增長率下降;我們的供應商、供應商或客户信貸市場緊縮;政府政策的重大轉變;國家或區域間經濟關係的惡化,包括對非本地產品或來源的潛在負面消費者情緒;或無法每天--通過我們的金融中介向我們的客户、供應商和供應商支付資金或從這些客户、供應商和供應商那裏收集資金--進行交易。此外,經濟狀況可能導致我們的供應商、分銷商、承包商或其他第三方夥伴遭受他們無法克服的財政困難,導致他們無法向我們提供我們所需要的材料和服務,在這種情況下,我們的業務和經營結果可能受到不利影響。客户也可能因為經濟狀況而遭受財務困難,例如他們的帳户無法收回或受較長的收款週期的影響。另外,如果我們不能 產生足夠的收入和現金流量,這可能會影響公司實現預期的股票回購和股息支付的能力。

全球供應鏈的中斷可能會對我們的業務成果產生負面影響。

我們能否滿足客户的需求和實現成本目標,取決於我們是否有能力維持關鍵的製造和供應安排,包括執行供應鏈優化和某些單一供應商或唯一製造工廠的安排。這種製造和供應安排的損失或中斷,包括勞工爭端、關鍵製造地點的損失或損害、內部信息和數據系統的不連續性、無法採購足夠的原材料或投入材料、貿易政策的重大變化、自然災害、由於氣候變化或其他原因造成的極端天氣事件日益嚴重或頻繁、戰爭或恐怖主義行為、冠狀病毒大流行或其他疾病爆發或我們無法控制的其他外部因素等問題,中斷了產品供應,如果不加以有效管理和補救,可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。

我們的章程、章程和“特拉華通用公司法”(“DGCL”)的某些條款具有反收購效果,可能會拖延、阻止、推遲或阻止股東可能認為符合股東最大利益的要約或收購企圖。

如果我們的董事會認定這種控制變更不符合公司及其股東的最大利益,我們章程和細則以及DGCL的某些規定可能會產生延遲或阻止控制權變更的效果。除其他外,這些規定包括:

規定三年任期錯開的分類董事會;

授權董事會未經股東批准,發行優先股,確定優先股的發行條件,包括股份數量、表決權、贖回規定、股息率、清算偏好和轉換權;

允許股東僅為理由而罷免董事,然後僅以我們普通股中流通股多數票的贊成票予以免職;

選擇加入DGCL第203條,該條款一般禁止特拉華州公司與任何有利害關係的股東(通常指持有15%或15%以上我們有表決權股票的股東)進行“商業合併”,從該股東成為有利害關係的股東之日起三年,除非符合某些條件;以及

除某些例外情況外,如任何人是或會因收購而成為“實質持有人”(如本章程所界定),則禁止任何人取得我們的普通股股份。

這些規定可能會挫敗或阻止股東企圖改變對公司的控制權或取代其董事會成員。

項目1B.其他相關信息

2020年4月30日,該公司宣佈,由於缺乏對冠狀病毒大流行影響的商業能見度,該公司將撤回其在2020年財政年度和2020年第一季度發佈的指導意見。撤銷指導方針的原因包括需求波動和供應鏈中斷的不可預測性。該公司希望在業務狀況恢復到更正常的環境時提供年度展望。

項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用

2018年7月24日,董事會批准了10億美元的普通股回購計劃。授權有效期為36個月。下表彙總了截至2020年3月29日的6個月計劃下的普通股回購情況:

總數

平均

總數

近似美元值

股份

已付價格

購買的股份

的股份

購進

每股

作為計劃的一部分

尚未購買

截至2019年9月30日

4,610,700 

$

54.22 

4,610,700 

$

750,001,219 

2019年10月1日至2019年10月27日

750,001,219 

2019年10月28日至11月24日

35,568 

62.27 

35,568 

747,786,559 

2019年11月25日至12月29日

1,275,844 

62.05 

1,275,844 

668,618,252 

ASR 2019年11月

1,719,534 

61.79 

1,719,534 

562,368,246 

截至2019年12月29日

7,641,646 

57.27 

7,641,646 

562,368,246 

(2019年12月30日至2020年1月26日)

168,646 

63.54 

168,646 

551,652,108 

2020年1月27日至2月23日

226,217 

60.00 

226,217 

538,079,881 

2020年2月24日至3月29日

2,340,571 

53.36 

2,340,571 

413,186,222 

ASR 2020年3月

309,857 

60.51 

309,857 

394,436,228 

截至2020年3月29日

10,686,937 

$

56.66 

10,686,937 

$

394,436,228 

在截至2020年3月29日的6個月期間,該公司還以公允價值向員工回購了920萬美元的普通股,其中包括以每股62.3美元的平均股價回購的20萬普通股,這些股份不包括在上文概述的普通股回購計劃中。


46


目錄

項目5.其他資料

第6項.成品展

請參閲展覽索引。


47


目錄

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。

日期:2020年5月5日

頻譜品牌控股公司

通過:

/s/Jeremy W.Smeltser

傑裏米·W·斯梅爾特

執行副總裁兼首席財務官

(首席財務主任)


48


目錄

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。

日期:2020年5月5日

SB/RH控股有限責任公司

通過:

/s/Jeremy W.Smeltser

傑裏米·W·斯梅爾特

執行副總裁兼首席財務官

(首席財務主任)


49


目錄

展示索引

展覽31.1

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券和交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行官認證。頻譜品牌控股有限公司*

展覽31.2

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券和交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席財務官認證。頻譜品牌控股公司*

展覽31.3

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券和交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行官認證。SB/RH控股有限公司*

展覽31.4

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券和交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席財務官認證。SB/RH控股有限公司*

展覽32.1

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。頻譜品牌控股有限公司*

證物32.2

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。頻譜品牌控股有限公司*

展覽32.3

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席執行官證書。SB/RH控股有限公司*

展覽32.4

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。SB/RH控股有限公司*

展覽21.1

擔保附屬公司名單*

101.INS

XBRL實例文檔**

101.SCH

XBRL分類法擴展模式文檔**

101.CAL

XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔**

101.DEF

XBRL分類法擴展定義Linkbase文檔**

101.LAB

XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔**

101.PRE

XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔**

*隨函提交

**根據規例S-T,本季報表10-Q表附錄101所載與XBRL有關的資料,須當作“提交”而非“提交”。

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