文件
假的--12-31Q12020000139297221400028100000.0010.0017500000075000000473108464797238342630123432916600.0010.00150000005000000004680723468072300013929722020-01-012020-03-3100013929722020-04-2700013929722020-03-3100013929722019-12-3100013929722019-01-012019-03-310001392972美國-公認會計原則：維護2020-01-012020-03-310001392972美國-公認會計原則：服務成員2020-01-012020-03-310001392972美國-公認會計原則：維護2019-01-012019-03-310001392972美國-GAAP：補充和循環2020-01-012020-03-310001392972美國-GAAP：補充和循環2019-01-012019-03-310001392972美國-公認會計原則：服務成員2019-01-012019-03-3100013929722019-03-3100013929722018-12-310001392972美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001392972美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001392972pro:AccumulatedOtherComprehensiveIncomenetoftaxMember2018-12-310001392972一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001392972pro:AccumulatedOtherComprehensiveIncomenetoftaxMember2019-01-012019-03-310001392972美國-公認會計原則：國庫2019-03-310001392972美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001392972pro:AccumulatedOtherComprehensiveIncomenetoftaxMember2019-03-310001392972美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001392972一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001392972一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310001392972美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001392972美國-GAAP：添加劑2018-12-310001392972美國-GAAP：添加劑2019-03-310001392972美國-公認會計原則：國庫2019-12-310001392972美國-公認會計原則：國庫2020-03-310001392972美國-GAAP：添加劑2020-01-012020-03-310001392972一般公認會計原則：StockMenger2020-01-012020-03-310001392972一般公認會計原則：StockMenger2019-12-310001392972一般公認會計原則：StockMenger2020-03-310001392972pro:AccumulatedOtherComprehensiveIncomenetoftaxMember2020-03-310001392972pro:AccumulatedOtherComprehensiveIncomenetoftaxMember2020-01-012020-03-310001392972美國-公認會計原則：減少收入2020-03-310001392972美國-GAAP：添加劑2019-12-310001392972美國-GAAP：添加劑2020-03-310001392972美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310001392972pro:AccumulatedOtherComprehensiveIncomenetoftaxMember2019-12-310001392972美國-公認會計原則：減少收入2020-01-012020-03-310001392972美國-公認會計原則：會計標準更新2016132020-03-310001392972職業：世界上最重要的成員2020-01-012020-03-310001392972SRT：歐洲成員2019-01-012019-03-310001392972國家：美國2020-01-012020-03-310001392972國家：美國2019-01-012019-03-310001392972SRT：歐洲成員2020-01-012020-03-310001392972職業：世界上最重要的成員2019-01-012019-03-310001392972SRT：最大值2020-03-310001392972SRT：MinimumMenger2020-03-310001392972美國-GAAP：可轉換債券2020-01-012020-03-310001392972美國-公認會計原則：股票補償計劃成員2019-01-012019-03-310001392972美國-公認會計原則：股票補償計劃成員2020-01-012020-03-310001392972職業：2017公平激勵計劃成員2020-03-310001392972專業：A207-促進平等-計劃成員2020-03-310001392972美國-公認會計原則：EmployeeStockMenger2020-03-310001392972美國-公認會計原則：縮窄股票單位2020-01-012020-03-310001392972美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-310001392972美國-公認會計原則：銷售和銷售2020-01-012020-03-310001392972美國-公認會計原則：研究和發展2020-01-012020-03-310001392972美國-公認會計原則：銷售成本2020-01-012020-03-310001392972美國-公認會計原則：操作2019-01-012019-03-310001392972美國-公認會計原則：銷售和銷售2019-01-012019-03-310001392972美國-公認會計原則：銷售成本2019-01-012019-03-310001392972美國-公認會計原則：研究和發展2019-01-012019-03-310001392972美國-公認會計原則：總行政支出2019-01-012019-03-310001392972美國-公認會計原則：總行政支出2020-01-012020-03-310001392972美國-公認會計原則：操作2020-01-012020-03-310001392972專業：市場份額單位MsusMembers2019-12-310001392972美國-公認會計原則：股本認可權2020-03-310001392972專業：基於緊縮的StockUnittimebasedMembers2020-03-310001392972專業：市場份額單位MsusMembers2020-03-310001392972美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-12-310001392972專業：基於緊縮的StockUnittimebasedMembers2019-12-310001392972美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2020-03-310001392972美國-公認會計原則：股本認可權2019-12-310001392972職業：Notesdue2024會員2020-03-310001392972職業：Notesdue2019會員2020-03-310001392972職業：Notesdue2019會員2020-01-012020-03-310001392972職業：Notesdue2024會員2020-01-012020-03-31Xbrli：純iso 4217：美元Xbrli：股票iso 4217：美元Xbrli：股票
目錄

 
 
 
 
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________________________________________________________ 
形式10-Q
___________________________________________________________________________ 
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月31日
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡時期    敬。

委員會檔案編號：001-33554
___________________________________________________________________________ 
 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1392972/000139297220000097/proslogoa03a01a01a01a21.jpg
專業控股公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
__________________________________________________________________________ 
特拉華州
 
76-0168604
(法團國)
 
(國税局僱主識別號碼)

主街3100號，900套房
 
 
 
77002
休斯敦
TX
 
 
 
(首席行政辦公室地址)
 
 
 
(郵政編碼)
 
 
 
(713)
335-5151
 
(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股
每股面值0.001美元
 
PRO
 
紐約證券交易所

用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，登記人一直受到這類申報要求的限制。是  ☒/.☐

請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交和張貼的每一交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。是  ☒/.☐

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“外匯法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“小型報告公司”的定義。
大型加速箱
☒
加速機
☐
非加速箱
☐(不要檢查是否有一家較小的報告公司)
小型報告公司
☐
新興成長型公司
☐
 
 

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐不能再作再加工☒

註冊人普通股的流通股數目為0.001元面值43,291,660截至2020年4月27日.
 
 
 
 
 

目錄

專業控股公司
表格10-q
截止季度2020年3月31日

目錄
 
 
頁
第一部分財務資料
 
項目1.
臨時精簡合併財務報表(未經審計)
 
 
合併資產負債表
4
 
綜合收入(損失)合併表
5
 
現金流動彙總表
6
 
股東權益合併簡表
7
 
精簡合併財務報表附註
8
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
15
項目3.
市場風險的定量和定性披露
22
項目4.
管制和程序
22
 
 
 
第二部分.其他資料
 
項目1.
法律程序
23
項目1A。
危險因素
23
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
24
項目3.
高級證券違約
24
項目4.
礦山安全披露
24
項目5.
其他資料
24
項目6.
展品
25
簽名
26

關於前瞻性聲明的注意事項

這份關於表10-Q的季度報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”、經修正的1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實外，本報告中的所有陳述都是前瞻性的，並以目前的估計、假設、趨勢和預測為基礎。其中包括“相信”、“尋求”、“預期”、“可能”、“應該”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預期”、“估計”或這些詞語和類似表達的否定版本的語句，旨在識別前瞻性的陳述。許多重要的因素、風險和不確定因素影響着我們的經營業績，包括(但不限於)我們在表10-K年度報告和本季度報告(10-Q表)中所描述的因素，並可能導致我們的實際結果與我們或代表我們作出的其他前瞻性聲明所暗示的結果大相徑庭。你應特別注意我們的年度報告中題為“風險因素”的一節和本季度報告中題為“風險因素”的一節所述的重要風險因素和警告聲明。你還應仔細審查我們向證券交易委員會提交的其他文件中所述的警告聲明，特別是表格10-K的年度報告、關於表10-Q的所有季度報告以及關於表格8-K的當前報告。

你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測，因為我們不能保證未來的結果、活動水平、績效或成就都能滿足人們的期望。在此所作的前瞻性聲明僅在此日期作出，我們沒有義務以任何理由公開更新這類前瞻性聲明。

                        3
目錄

第一部分-自願自願的金融信息
項目1.臨時精簡合併財務報表(未經審計)

專業控股公司
合併資產負債表
(單位：千，但份額和每股數額除外)
(未經審計) 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
資產：
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金和現金等價物
$
251,782

 
$
306,077

貿易和其他應收款，扣除備抵額2 810美元和214美元
53,591

 
65,074

遞延費用，當期
5,829

 
5,756

預付和其他流動資產
9,394

 
9,038

流動資產總額
320,596

 
385,945

財產和設備，淨額
26,703

 
14,794

經營租賃使用權資產
25,707

 
26,550

遞延費用，非經常費用
14,642

 
15,478

無形資產，淨額
12,954

 
14,605

善意
48,912

 
49,104

其他資產，非流動資產
7,163

 
6,831

總資產
$
456,677

 
$
513,307

負債和股東權益：
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付帳款和其他負債
$
12,757

 
$
9,098

應計負債
18,734

 
22,748

應計薪金和其他僱員福利
12,604

 
32,656

經營租賃負債，流動
7,383

 
7,173

遞延收入，當期
126,325

 
124,459

流動負債總額
177,803

 
196,134

遞延收入，非流動
13,915

 
17,801

可轉換債務淨額
112,406

 
110,704

經營租賃負債，非流動
21,683

 
22,391

其他負債，非流動負債
1,260

 
1,281

負債總額
327,067

 
348,311

承付款和意外開支(見附註9)

 
 
股東權益：
 
 
 
優先股，面值0.001美元，授權股票5，000，000股，均未發行
—

 
—

普通股，面值0.001美元，核定股份75，000，000股；47，972，383股
發行的股票分別為47，310，846股和43，291，660股和42，630，123股
48

 
47

額外已付資本
548,014

 
560,496

按成本計算的4，680，723股普通股
(29,847
)
 
(29,847
)
累積赤字
(384,524
)
 
(361,789
)
累計其他綜合損失
(4,081
)
 
(3,911
)
股東權益總額
129,610

 
164,996

負債和股東權益共計
$
456,677

 
$
513,307

所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

4
目錄

專業控股公司
綜合收入(損失)合併表
(單位：千，除每股數據外)
(未經審計)
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
收入：
 
 
 
訂閲
$
43,170

 
$
30,921

維護和支持
12,523

 
15,327

訂閲、維護和支助共計
55,693

 
46,248

服務
10,618

 
9,883

總收入
66,311

 
56,131

收入成本：
 
 
 
訂閲
12,864

 
9,786

維護和支持
2,790

 
2,802

訂閲、維護和支助費用共計
15,654

 
12,588

服務
13,073

 
8,202

總收入成本
28,727

 
20,790

毛利
37,584

 
35,341

業務費用：
 
 
 
銷售和營銷
24,920

 
21,485

一般和行政
14,880

 
11,667

研發
19,136

 
15,799

業務損失
(21,352
)
 
(13,610
)
可轉換債務利息和攤銷
(2,062
)
 
(4,356
)
其他收入淨額
831

 
1,271

所得税前損失準備金
(22,583
)
 
(16,695
)
所得税規定
152

 
222

淨損失
$
(22,735
)
 
$
(16,917
)
 
 
 
 
每股淨虧損：
 
 
 
鹼性稀釋
$
(0.53
)
 
$
(0.45
)
加權平均股票數：
 
 
 
鹼性稀釋
43,102

 
37,623

其他綜合收入(損失)，扣除税後：
 
 
 
外幣換算調整
$
(170
)
 
$
(270
)
其他綜合收入(損失)，扣除税後
(170
)
 
(270
)
綜合損失
$
(22,905
)
 
$
(17,187
)

所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

5
目錄

專業控股公司
現金流動彙總表
(單位：千)
(未經審計)
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
業務活動：
 
 
 
淨損失
$
(22,735
)
 
$
(16,917
)
調整數，將淨損失與用於業務活動的現金淨額對賬：
 
 
 
折舊和攤銷
3,420

 
3,325

債務貼現和發行成本的攤銷
1,712

 
3,116

股份補償
6,347

 
6,046

可疑賬户備抵
2,596

 
—

經營資產和負債的變化：
 
 
 
賬户和未開單應收款
8,889

 
(3,773
)
遞延費用
763

 
(893
)
預付費用和其他資產
(701
)
 
(2,065
)
應付帳款和其他負債
1,447

 
565

應計負債
(3,840
)
 
2,634

應計薪金和其他僱員福利
(20,055
)
 
(11,779
)
遞延收入
(2,016
)
 
11,646

用於業務活動的現金淨額
(24,173
)
 
(8,095
)
投資活動：
 
 
 
購置財產和設備
(10,993
)
 
(611
)
資本化內部使用軟件開發成本
(412
)
 
(868
)
購置無形資產
—

 
(50
)
用於投資活動的現金淨額
(11,405
)
 
(1,529
)
籌資活動：
 
 
 
僱員存貨計劃收益
1,364

 
943

與股票淨結算有關的扣繳税款
(20,172
)
 
(14,239
)
用於籌資活動的現金淨額
(18,808
)
 
(13,296
)
外幣匯率對現金的影響
91

 
80

現金和現金等價物變動淨額
(54,295
)
 
(22,840
)
現金和現金等價物：
 
 
 
期初
306,077

 
295,476

期末
$
251,782

 
$
272,636

 
 
 
 
補充披露現金流動信息：
 
 
 
非現金投資活動：
 
 
 
購置應計但未付的財產和設備
$
3,253

 
$
1,565

 
 
 
 
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。

6
目錄

專業控股公司
股東權益合併簡表
(單位：千，除共享數據外)
(未經審計)
 
截至2020年3月31日止的三個月
 
普通股
 
額外已付資本
 
國庫券
 
累積
(赤字)留存收益
 
累計其他綜合損失
 
股東權益合計
 
股份
 
金額
 
 
股份
 
金額
 
 
2019年12月31日結餘
42,630,123

 
$
47

 
$
560,496

 
4,680,723

 
$
(29,847
)
 
$
(361,789
)
 
$
(3,911
)
 
$
164,996

股票獎勵淨額結算
634,600

 
1

 
(20,173
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(20,172
)
僱員存貨計劃收益
26,774

 
—

 
1,364

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,364

權證行使
163

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

非現金股利補償
—

 
—

 
6,327

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6,327

其他綜合收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(170
)
 
(170
)
淨損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(22,735
)
 
—

 
(22,735
)
2020年3月31日結餘
43,291,660

 
$
48

 
$
548,014

 
4,680,723

 
$
(29,847
)
 
$
(384,524
)
 
$
(4,081
)
 
$
129,610


 
截至2019年3月31日止的三個月
 
普通股
 
額外已付資本
 
國庫券
 
累積
(赤字)留存收益
 
累計其他綜合損失
 
股東權益合計
 
股份
 
金額
 
 
股份
 
金額
 
 
2018年12月31日結餘
37,155,906

 
$
42

 
$
364,877

 
4,417,585

 
$
(13,938
)
 
$
(292,708
)
 
$
(3,374
)
 
$
54,899

股票獎勵淨額結算
681,415

 
—

 
(14,239
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(14,239
)
僱員存貨計劃收益
35,340

 
—

 
943

 
—

 
—

 
—

 
—

 
943

非現金股利補償
—

 
—

 
6,054

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6,054

其他綜合收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(270
)
 
(270
)
淨損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(16,917
)
 
—

 
(16,917
)
2019年3月31日結餘
37,872,661

 
$
42

 
$
357,635

 
4,417,585

 
$
(13,938
)
 
$
(309,625
)
 
$
(3,644
)
 
$
30,470

所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。


7
目錄

專業控股公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)

1. 業務的組織和性質
    
特拉華州的專業控股公司通過其運營子公司(統稱為“公司”)提供人工智能(“AI”)解決方案，通過提供快速、無摩擦和個性化的購買體驗，為數字經濟中的商業提供動力。專業解決方案為跨行業的企業對企業(“B2B”)和企業對消費者(“B2C”)公司提供動態的購買體驗。公司可以利用公司的銷售、定價、收入優化和電子商務解決方案，實時評估他們的市場環境，提供定製的價格和報價。該公司的解決方案使買方能夠流暢地通過其客户的直接銷售、在線、移動和合作渠道進行個性化體驗，而不管這些買家選擇哪一種渠道。該公司數十年的數據科學和人工智能專業知識被注入其解決方案，旨在通過可操作的智能減少時間和複雜性。本公司根據其所服務的行業提供其軟件的標準配置，並提供專業服務來配置這些解決方案以滿足每個客户的特定需求。

2.重要會計政策摘要

提出依據

所附公司未經審計的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的，用於中期財務報告和證券交易委員會(“SEC”)適用的季度報告條例。管理層認為，所附的臨時未經審計的合併合併財務報表包括公司財務狀況公允表所需的所有調整。2020年3月31日的操作結果。三結束的幾個月2020年3月31日和2019的現金流量三結束的幾個月2020年3月31日和2019的股東權益三結束的幾個月2020年3月31日和2019.

按照美國證交會的規則和條例，這些臨時、未審計、精簡的合併財務報表中，通常包括在根據公認會計原則編制的年度財務報表附註中的某些信息和披露被省略。因此，這些未經審計的合併財務報表應與公司在截止會計年度的10-K表年度報告中的合併財務報表一併閲讀。2019年12月31日(“年度報告”)提交給證券交易委員會。未經審計的合併資產負債表2019年12月31日從公司經審計的綜合財務報表中得出，但不包括GAAP所要求的所有披露。

前一年的某些數額已重新分類，以便與本年度的列報方式保持一致。這一改敍對所報告的業務結果沒有任何影響。許可證收入和許可收入成本現在分別與訂閲收入和收入訂閲成本相結合。

會計政策的變化

公司的重要會計政策及其適用情況與2019年12月31日終了年度公司10-K表年度報告中所述的重要會計政策相比，沒有發生重大變化，但公司採用了更詳細的某些會計準則的情況除外。最近通過的會計公告“在本注2中 下面。
    
公允價值計量

公司的金融資產包括現金和現金等價物，並按公允價值定期計量$239.0百萬和$273.1百萬在…2020年3月31日和2019年12月31日分別投資於國債貨幣市場基金。美國國債貨幣市場基金的公允價值是根據市場報價確定的，市場價格代表ASC 820所定義的公允價值等級中的一級。

貿易和其他應收款

貿易和其他應收款主要包括貿易應收款、扣除可疑賬户備抵、合同資產和未開單應收款。公司將應收帳款記錄為無條件的提成權

8
目錄

根據公司與客户簽訂的合同。本公司的標準付款條件是在收到發票後付款，一般在30至60天內支付。這類應收款的賬面價值扣除可疑賬户備抵後，即其可變現淨值估計數。在估計貿易和其他應收賬款的預期信貸損失時，公司考慮到與評估現金流動可收性有關的現有信息，其中包括與過去事件、當前情況和未來預測有關的內部和外部信息，以及與公司經營環境有關的相關質量和數量因素。

合同資產是指在結算客户之前已確認為收入的有條件的考慮權。未開單應收帳款是指無條件地有權考慮或有收入，而這些收入已被確認為在向客户開單之前的收入。

最近沒有類似的事件為冠狀病毒作為一種全球大流行病的傳播的影響提供指導。因此，冠狀病毒的影響是高度不確定的，並可能發生變化。公司尚不知道冠狀病毒對公司業務運作或整個全球經濟的影響有多大；然而，這種影響可能對公司的客户以及固有的相關應收賬款產生不利影響。

遞延費用

公司銷售代表賺取的銷售佣金被視為獲得客户合同的增量和可收回成本。銷售佣金在公司確定為5至8年的福利期內以直線方式遞延和攤銷。該公司通過考慮其客户合同、預期續簽這些客户合同(因為公司目前不支付增量銷售佣金)、公司的技術和其他因素來確定收益期限。該公司還推遲銷售代表以外的其他僱員的收入，這些僱員根據薪酬計劃獲得獎勵，這些薪酬也與所獲得的客户合同的價值掛鈎。遞延費用$20.5百萬和$21.2百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。遞延費用的攤銷費用$1.4百萬和$1.1百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。

遞延執行費用

該公司資本化了某些合同履行成本，包括人事和其他成本(如託管、員工工資、福利和工資税)，這些費用與專業服務與客户合同中的其他未交付義務沒有區別的安排有關。該公司分析實施成本，並將那些與客户合同直接相關的成本資本化，這些成本預計可以收回，並增加了用於履行這些合同中未交付的履約義務的資源。一旦滿足各自履約義務的收入確認標準並開始確認收入，遞延執行費用將按剩餘合同期限按比例攤銷。遞延執行費用$4.1百萬和$4.4百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。遞延執行費用的攤銷費用$0.5百萬和$0.2百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。遞延執行費用包括在未審計的合併資產表中的預付和其他流動資產及其他資產中。遞延執行費用的攤銷包括在所附未經審計的綜合收入綜合報表(虧損)中的訂閲費用和服務收入。

最近通過的會計公告

2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(“專題326”)，以改善對金融工具預期信貸損失的財務報告和其他提供信貸的承諾。專題326要求一個實體衡量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失，並以一種需要考慮更廣泛的信息來估計信貸損失的方法取代現行公認會計原則中發生的損失減值方法。公司自2020年1月1日起採用主題326。 採用經修改的回顧性方法，截至通過之日，對公司未經審計、精簡的合併財務報表沒有重大影響。公司承認$2.6百萬2020年第一季度信貸損失準備金，這是該公司對因冠狀病毒造成的不確定經濟狀況而增加信貸風險而產生的貿易應收款可疑賬户額外備抵額的估計。


9
目錄

最近發佈的會計公告尚未通過

除上述新標準外，最近沒有其他會計聲明或會計公告在會計公告期間發生變化。三截止月份2020年3月31日，與公司年度報告中所述的近期會計聲明相比，這些聲明對公司具有重要意義或潛在意義。

3. 遞延收入和業績債務

遞延收入

最後三個月2020年3月31日和2019，公司大致承認$47.7百萬和$38.3百萬在每一項收入中，在各自期間開始時分別列入遞延收入餘額，主要與訂閲服務、維護和支助以及服務有關。

履約義務

截至2020年3月31日，該公司預計將大致認識到$391.0百萬剩餘履行義務的收入。該公司預計，根據相關的基本合同安排的條款，大約確認收入$191.6百萬在今後12個月內履行這些義務，其後確認餘額。然而，由於冠狀病毒造成的不確定的經濟狀況，公司合同剩餘履約義務確認的收入數額可能會有所不同，而且可能低於公司的預期，即確認的收入可能會推遲，也可能不會發生，這取決於冠狀病毒的持續影響。

4. 收入分類

按地理分列的收入

下表所列地理信息為三結束的幾個月2020年3月31日和2019。公司根據客户總部的位置對地理收入進行分類。由於該公司的合同主要以美元計價，因此其外匯風險敞口有限，如下文所述外幣兑換風險“第一部分，項目3。
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
(單位：千)
收入
 
百分比
 
收入
 
百分比
美利堅合眾國
$
21,800

 
33
%
 
$
19,780

 
35
%
歐洲
19,930

 
30
%
 
17,287

 
31
%
世界其他地方
24,581

 
37
%
 
19,064

 
34
%
財政收入總額
$
66,311

 
100
%
 
$
56,131

 
100
%


5.租賃

該公司擁有數據中心、計算機基礎設施、公司辦公室和某些設備的經營租賃。這些租約的剩餘租賃期限從1年到13年數。其中一些租約包括可延長至15年，有些還包括在1年。

2020年2月，該公司與一家計算機基礎設施供應商簽訂了一項協議，導致該公司今後考慮支付所提供服務的費用。該公司將此協議作為經營租賃入賬，結果獲得了$1.5百萬使用權資產以換取在租賃開始時相同金額的新租賃負債.

截至2020年3月31日，該公司沒有任何融資租賃。

與租賃有關的補充資料如下(千)：

10
目錄

 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
 
 
 
經營租賃的經營現金流
$
1,627

 
$
1,016



截至2020年3月31日租賃負債到期日如下(千)：
截至12月31日
 
金額
2020年剩餘時間
 
$
5,567

2021
 
9,080

2022
 
8,447

2023
 
4,880

2024
 
4,930

2025年及其後
 
34,072

業務租金總額
 
66,976

減：估算利息
 
(23,703
)
減：預期租賃獎勵
 
(14,207
)
經營租賃負債總額
 
$
29,066



6. 每股收益

下表列出了三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
 
三個月到3月31日，
(單位：千，除每股數據外)
2020
 
2019
分子：
 
 
 
淨損失
$
(22,735
)
 
$
(16,917
)
分母：
 
 
 
加權平均股份(基本)
43,102

 
37,623

潛在普通股的稀釋效應
—

 
—

加權平均股份(稀釋)
43,102

 
37,623

每股基本虧損
$
(0.53
)
 
$
(0.45
)
稀釋每股虧損
$
(0.53
)
 
$
(0.45
)

    
稀釋的潛在普通股包括在行使股票期權時發行的股票、股票增值權的結算(“非典”)以及限制性股票單位(“RSU”)和市場股票單位(“MSU”)的歸屬。被確定為抗稀釋且不包括在稀釋加權平均股之外的潛在普通股大約為1.6百萬和2.0百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。此外，與可轉換債券有關的潛在普通股經確定是抗稀釋的，不包括在已發行的稀釋加權平均股份之外。2.2百萬為三結束的幾個月2020年3月31日.

7. 非現金股利補償

公司2017年股權激勵計劃(經修訂和重述，“2017年股票計劃”)於2017年5月獲得股東批准，並保留了總計2,500,000股票發行。2019年5月，股東們批准了對2017年股票計劃的一項修訂，將可發行的股票總數增加到4,550,000。截至2020年3月31日, 2,010,087根據2017年股票計劃，股票仍可供發行。
    

11
目錄

下表列出每種獎勵類型的未償股票或單位的數量。2020年3月31日和2019年12月31日分別(千)： 
獎勵類型
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
限制性股票單位(基於時間的)
 
1,534

 
1,893

限制性股票單位(以業績為基礎)
 
190

 
114

股票增值權
 
32

 
65

市場股票單位
 
157

 
267



在三結束的幾個月2020年3月31日，公司授予459,499(基於時間的)加權平均授予日期公允價值為$66.22每股。該公司還批准76,200基於性能的RSU(“PRSU”)，其加權平均授予日期公允價值為$54.23對某些行政僱員而言，三結束的幾個月2020年3月31日。這些PRSU將於2023年1月13日歸屬，而符合歸屬資格的PRSU的實際數量是基於某些內部業績指標的實現，這是由每個獎項的計劃文件或個別授標協議定義的。轉歸時可發行的股份的最高數目，是最初批出的公屋單位的200%。本公司並沒有批出任何股票期權，SARS或MSU在三結束的幾個月2020年3月31日.

以股份為基礎的補償費用分配給未審計的綜合收入(虧損)合併報表中的費用類別。下表彙總了公司未審計的綜合綜合損益表中的基於股份的補償費用三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
股份補償：
 
 
 
收入成本
$
524

 
$
538

業務費用：
 
 
 
銷售和營銷
1,866

 
1,400

一般和行政
2,450

 
2,812

研發
1,507

 
1,296

業務費用共計
5,823

 
5,508

股份補償費用總額
$
6,347

 
$
6,046


    
在…2020年3月31日，公司有一個估計$62.9百萬與基於股份的薪酬安排有關的未確認賠償費用總額。這些費用將在加權平均期間內確認3.0好幾年了。

公司的“員工股票購買計劃”(“ESPP”)規定，符合條件的僱員可以在税後購買股票的數額介於1%和10%(I)每年6月30日在15%公司普通股在1月1日或6月30日(以較低者為準)的公平市價折扣；及(Ii)每年12月31日在15%公司普通股在7月1日或12月31日公平市價的折扣，以較低者為準。僱員不得購買超過$5,000在上述六個月的量度期或以上的任何一個月內$10,000每年。在三結束的幾個月2020年3月31日，該公司發佈26,774ESPP下的股票。截至2020年3月31日, 113,477股票仍可根據ESPP授權發行。截至2020年3月31日，公司大約持有$0.7百萬代表僱員在ESPP下進行今後的採購，這一數額記錄在公司未經審計的合併資產負債表中的應計工資和其他僱員福利中。

8. 可轉換高級債券

以下是公司可轉換高級票據的摘要2020年3月31日(千)
 
發放日期
 
未付本金餘額
 
淨賬面金額
 
合約利率
 
 
 
電流
 
非電流
 
2024年到期的1%可轉換債券(“2024年債券”)
2019年5月
 
$
143,750

 
$
—

 
$
112,406

 
1%



12
目錄

2024年的債券，連同在2019年和2047年發行的原到期日的可轉換票據(“2099年債券”和“2047年票據”，連同2024年的票據，統稱為“票據”)，是一般無擔保債務，是公司所有債務的優先償付權，這些債務在支付權上明確從屬於債券，與公司現有和未來所有未如此次級的負債一樣，在支付權上與公司的所有現有和未來負債並列，實際上低於公司擔保債務的價值，並在結構上從屬於公司附屬公司的所有債務和其他負債(包括應付貿易債務，但不包括公司或其附屬公司的公司間債務)。截至2019年12月31日，2019年和2047年的票據已結清，不再仍未結清。

與2024年債券有關的利息，由2019年11月15日起，每年5月15日及11月15日起，每半年支付一次。2024年的債券將於2024年5月15日到期，除非在此日期之前按照其條款贖回或轉換。

2024年債券的每1，000美元本金將最初轉換為15.1394公司普通股的股份，相當於初始轉換價格約為普通股$66.05每股。2024年票據的初始轉換價格將在某些特定事件發生時進行調整。

截至2020年3月31日，2024年的債券尚未可兑換，其剩餘期限約為49月份.

截至2020年3月31日和2019年12月31日，2024年債券本金的公允價值為$121.5百萬和$163.2百萬分別。估計的公允價值是根據在市場上可以觀察到的投入確定的，或者可以從可觀察到的市場數據中得到或得到可觀察市場數據的證實，包括公司的股票價格和利率，後者代表公允價值等級中的第2級。
    
在核算2024年債券發行的交易成本時，公司將發生的費用按發行收益分配給負債和權益部分的比例分配給負債和權益部分。可歸因於負債部分的發行費用共計$3.4百萬對於2024年的票據，使用有效利息法將其攤銷到預期壽命內的費用。與轉換選項有關的股票構成部分的發行費用共計$1.1百萬在2024年，債券以股東權益中的權益部分計算在內。

“2024年説明”包括以下內容(千)：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
賠償責任部分：
 
 
 
校長
$
143,750

 
$
143,750

減：債務貼現和發行成本，扣除攤銷額
(31,344
)
 
(33,046
)
淨賬面金額
$
112,406

 
$
110,704

 
 
 
 
權益成分(1)
$
32,883

 
$
32,883

(1)
記錄在未經審計的壓縮合並資產負債表中的額外已付資本內。截至2020年3月31日和2019年12月31日，包括$32.9百萬與2024年“説明”有關，減去$1.1百萬股票發行成本。

下表列出與附註有關的確認利息支出總額(千)：
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
息票利息
$
360

 
$
1,250

發債成本攤銷
156

 
365

債務貼現攤銷
1,546

 
2,741

共計
$
2,062

 
$
4,356



注：套期保值和權證交易

在發行2019年票據的同時，公司進行了單獨的可轉換票據套期保值(“票據對衝”)和認股權證(“證”)交易。總之，購買票據套期保值和出售授權書的目的是抵消2019年票據轉換所產生的任何實際稀釋，並有效地提高整體折算率。

13
目錄

2019年債券的價格$33.79到$45.48每股。該授權書不是2019年票據或票據對衝的一部分。“票據對衝”和“權證”都是作為額外的已付資本的一部分入賬。
截至2019年12月31日，票據對衝已通過某些票據對衝終止協議和行使任何剩餘票據對衝協議結算。2019年，公司簽訂了某些權證終止協議，終止了公司就2019年票據的發行而訂立的某些認股權證。剩餘的認股權證將於2020年8月到期，如果行使，將以淨股本結算。

上限呼叫事務

2019年5月，就2024年票據的發行而言，該公司與某些期權對手方進行了私下談判的上限呼叫交易(統稱為“上限看漲”)。經慣常的反稀釋調整後，有上限的買入交易包括公司普通股的股份數目，這些股份最初作為2024年債券的基礎，其價格與2024年票據的初始折算價格相對應，也可在2024年票據轉換後行使。上限呼叫交易的目的是減少公司普通股的潛在稀釋和/或抵消公司在轉換2024年票據時所需支付的超過本金的任何現金付款，並有效地提高2024年票據的整體轉換價格。$66.05到$101.62每股。由於超上限呼叫交易符合一定的會計準則，它們被記錄在股東權益中，而不作為衍生工具入賬。上限呼叫的成本是$16.4百萬並被記為額外已付資本的一部分。

9. 承付款和意外開支

訴訟

在一般業務過程中，公司定期參與合同和其他談判，在較有限的情況下，參與法律訴訟、索賠和訴訟。這些問題的結果本質上是不可預測的。該公司目前沒有捲入任何其個人或總體認為將對其業務、財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響的未決訴訟。

採購承付款

在正常的經營過程中，公司對商品和服務作出各種採購承諾。

2019年3月，該公司與一家計算機基礎設施供應商簽訂了一項不可取消的協議，修改了2017年6月的現有協議。經修訂的協議將於2022年3月到期。購買承諾2020年3月31日曾.$58.4百萬在協議期滿之前的剩餘時間內。


14
目錄

第2項 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

“我們”、“我們”、“專業人士”和“我們的”指的是專業人士控股公司。及其所有子公司按照美國公認的會計原則進行合併。

本管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析，應與第一部分第1項所列未經審計的合併合併財務報表和未經審計的合併財務報表的未審計附註一併閲讀(“臨時精簡合併財務報表(未經審計)“)，以及經審計的合併財務報表和合並財務報表附註，以及管理層討論和分析我們年度報告中所列財務狀況和業務結果的説明。

概述

專業人士通過提供快速、無摩擦和個性化的購買體驗，為數字經濟中的電子商務提供人工智能解決方案。專業解決方案為B2B和B2C公司提供了動態的行業垂直購買體驗。公司可以使用我們的銷售，定價，收入優化和電子商務解決方案來實時評估他們的市場環境，提供定製的價格和報價。我們的解決方案使買家能夠流暢地通過我們客户的直銷、在線、移動和合作渠道進行個性化體驗，而不管這些買家選擇哪一種渠道。我們數十年的數據科學和人工智能專業知識被灌輸到我們的解決方案中，旨在通過可操作的智能來減少時間和複雜性。我們根據我們服務的行業提供我們的軟件的標準配置，並提供專業的服務來配置這些解決方案以滿足每個客户的特定需求。

COVID-19衝擊

在2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒(“冠狀病毒“)大流行。COVID-19繼續蔓延到美國和世界各地，並導致政府當局實施了許多控制病毒的措施，包括旅行禁令和限制、隔離、就地收容令以及商業限制和關閉。我們和客户對這些措施的遵守影響了我們的業務以及我們的客户、供應商和其他對手方的業務，這種影響可能會無限期地持續下去。在……裏面特別是在旅遊業，我們的航空公司客户正在應對全球旅行需求的歷史性下降。如果大量客户不能繼續經營下去，這將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。目前還沒有類似的事件提供指導，説明冠狀病毒作為全球大流行的傳播可能產生的影響，以及結果，我們無法預測冠狀病毒會對我們的運作、財務狀況、流動資金和現金流量產生多大的影響，這是由於許多不確定因素，包括大流行的持續時間和嚴重程度以及遏制措施。. 有關冠狀病毒對我們業務持續影響的全面討論，請參閲“我們必須成功地應對與持續不斷的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行相關的需求、供應和運作方面的挑戰。“在本季度報告第1A項下，表格10-Q。

二0二0年第一季財務概覽

在第一四分之一2020，訂閲收入增加40%與同時期相比2019。我們繼續向以訂閲為基礎的收入模式轉變，也導致經常性收入(包括訂閲收入、維護和支持收入)的增長。20%與第一次相比三幾個月2019，並説明84%的收入總額三結束的幾個月2020年3月31日.

用於業務活動的現金2 420萬美元為三結束的幾個月2020年3月31日，與810萬美元為三結束的幾個月2019年3月31日。用於業務活動的現金淨額增加的主要原因是現金業務費用增加，主要原因是與前一年相比，員工人數增加和年度獎勵付款增加，並被銷售和相關現金收款的增加部分抵消。此外，為了應對冠狀病毒造成的經濟狀況，幾個客户推遲了本季度我們預期收到的付款，這對我們報告的用於經營活動的淨現金產生了不利影響。

自由現金流是評估我們業務實力的另一個關鍵指標。我們定義自由現金流，這是一種非公認會計原則的財務指標，指(用於)經營活動提供的淨現金減去資本支出(不包括新總部的支出)、購買其他(與收購無關的)無形資產和資本化的內部使用軟件開發成本。我們相信，自由現金流對投資者和其他財務信息使用者在評估我們的業務活動產生的現金數額方面可能是有用的。期間使用的自由現金流量三結束的幾個月2020年3月31日曾.2 550萬美元，與960萬美元為三結束的幾個月2019年3月31日。增加的主要原因是$16.1

15
目錄

百萬用於業務活動的現金淨額增加的主要原因是現金業務費用增加，主要原因是與前一年相比，員工人數增加和年度獎勵付款增加，並被銷售和相關現金收款的增加部分抵消。以下是自由現金流量與最具可比性的公認會計原則計量-用於業務活動的現金淨額(千)-的對賬情況：
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
用於業務活動的現金淨額
$
(24,173
)
 
$
(8,095
)
購置財產和設備(不包括新總部)
(957
)
 
(611
)
購置無形資產
—

 
(50
)
資本化內部使用軟件開發成本
(412
)
 
(868
)
自由現金流量
$
(25,542
)
 
$
(9,624
)
    
影響我們表現的因素

影響並相信將繼續影響我們的經營成果的主要因素和趨勢包括：
    
•
COVID-19。全球經濟受到冠狀病毒的嚴重負面影響，由於不確定因素和冠狀病毒對經濟的影響，對我們一些解決辦法的需求，特別是旅行解決方案的需求大大減少。冠狀病毒對我們2020財政年度第一季度的財務業績沒有重大的不利影響，但經營現金流和由於不確定的經濟狀況增加信貸風險而確認的壞賬費用。我們目前預計，由於對新訂閲和新服務的需求減少，以及在冠狀病毒流行期間項目推遲，新預訂量及相關收入和現金流量將低於最初預期，此外，某些受冠狀病毒影響最嚴重的行業的客户要求並將繼續要求緩解現有合同，而這些合同的影響尚不確定。例如，一些客户和潛在客户在處理當前金融危機因為冠狀病毒。特別是在旅遊業，航空公司正通過減少航班時間、減少人員和管理流動性來應對旅行需求的歷史性下降。改進我們預計，對某些航空公司旅行解決方案的需求將受到限制，目前的旅遊業客户將推遲實施項目，這將對訂閲收入產生負面影響。為了支持我們的員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉，我們的全球勞動力自2020年3月16日以來一直在遠程工作。此外，我們的許多客户正在遠程工作，這可能會延遲新業務的時間和我們服務的實施。目前尚不清楚冠狀病毒影響的持續時間和程度，並可能繼續影響我們的解決方案的採用和實施的速度和時間、業務現金流和客户流失。

•
購買偏好驅動技術採用。企業買家對數字購物體驗的要求越來越高，這與他們作為消費者所享受的體驗是一樣的。例如，買家往往不願意與銷售代表互動，作為他們的主要研究來源，並且越來越喜歡在網上購買時，他們已經決定購買什麼。作為迴應，我們認為，企業正在日益現代化的銷售過程，以競爭在數字商業，採用技術，提供快速，無摩擦，個性化的購買經驗，通過銷售渠道。我們相信，我們有着獨特的地位，可以通過我們基於人工智能的解決方案為這些購買體驗提供動力。這些解決方案能讓買家流暢地在我們客户的直接銷售、在線、移動和合作渠道之間移動，並擁有他們選擇購買的個性化體驗。我們相信，對我們B2B解決方案的需求將不會受到冠狀病毒的影響，尤其是在社會距離突顯出數字商業的重要性的情況下。

•
持續投資。我們致力於提高對我們的解決方案的認識，擴大我們的客户羣，並增加我們的經常性收入。雖然我們在2020年第一季度遭受了損失，但我們相信我們的市場規模很大，而且沒有被充分滲透，因此我們打算繼續投資於銷售、營銷、客户成功、雲支持、安全、隱私、基礎設施和其他長期舉措，以擴大我們在全球銷售和更新訂閲服務的能力。我們還計劃繼續投資於產品開發，以加強我們現有的技術，並開發新的應用程序和技術。鑑於冠狀病毒的存在，我們目前正在對我們的投資進行衡量，並在整個組織內進行某些降低成本的努力。雖然我們繼續僱用某些戰略職位，但在應對冠狀病毒影響時，我們正在減緩某些職位的招聘速度。

•
雲移動。我們基於雲的解決方案的銷售已經實現，而且我們預計，隨着現有客户從我們的授權解決方案遷移到我們的雲解決方案，基於雲的解決方案的未來銷售將繼續減少我們未來的維護和支持收入。

16
目錄


•
銷售組合影響訂閲收入確認時間。訂閲服務和專業服務的組合可根據共同出售的服務的性質和範圍，在一定時期內產生收入差異。被認為與訂閲服務不同的專業服務作為一項單獨的履約義務入賬，而收入則被確認為服務的履行。如果確定專業服務不被視為不同，則專業服務和訂閲服務被確定為一項單一的履約義務，所有收入均在向客户提供訂閲服務之日起的合同期內確認，從而導致收入和收入在較短的時間內推遲確認，這將對短期財務產生負面影響。

業務結果

下表列出未經審計的綜合綜合報表中的某些項目，即綜合收入(虧損)佔收入總額的百分比。三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
 
三個月到3月31日，
 
2020
 
2019
收入：
 
 
 
訂閲
65
 %
 
55
 %
維護和支持
19

 
27

訂閲、維護和支助共計
84

 
82

服務
16

 
18

總收入
100

 
100

收入成本：
 
 
 
訂閲
19

 
17

維護和支持
4

 
5

訂閲、維護和支助費用共計
24

 
22

服務
20

 
15

總收入成本
43

 
37

毛利
57

 
63

業務費用：
 
 
 
銷售和營銷
38

 
38

一般和行政
22

 
21

研發
29

 
28

業務費用共計
89

 
87

可轉換債務利息和攤銷
(3
)
 
(8
)
其他收入淨額
1

 
2

所得税前損失準備金
(34
)
 
(30
)
所得税規定
—

 
—

淨損失
(34
)%
 
(30
)%

收入:
 
三個月到3月31日，
 
方差
(千美元)
2020
 
2019
 
$
 
%
訂閲
$
43,170

 
$
30,921

 
$
12,249

 
40
 %
維護和支持
12,523

 
15,327

 
(2,804
)
 
(18
)%
訂閲、維護和支助共計
55,693

 
46,248

 
9,445

 
20
 %
服務
10,618

 
9,883

 
735

 
7
 %
總收入
$
66,311

 
$
56,131

 
$
10,180

 
18
 %
    

17
目錄

訂閲收入. 訂閲收入增加的主要原因是客户合同數量與上一年相比有所增加。我們保持一致的客户減員率的能力將直接影響我們的能力，以繼續增長我們的訂閲收入。由於冠狀病毒造成的不確定經濟狀況，我們預計訂閲收入將以較慢的速度增長。

維持和支助收入.維護和支持收入下降的主要原因是將現有的維護客户遷移到我們的雲解決方案中。隨着我們將現有的維護客户遷移到我們的雲解決方案中，我們預計隨着時間的推移，維護收入將繼續下降。

服務收入。服務收入增加的主要原因是為比前一年更多的客户提供實現服務。服務收入因期間而異，視乎不同因素而定，包括推行我們的解決方案所需的專業服務水平、某些訂閲合約的服務收入確認時間，以及客户在某一段期間要求提供的任何額外專業服務。由於冠狀病毒造成的不確定的經濟狀況，我們預計服務收入會有所下降。

收入成本和毛利:
 
三個月到3月31日，
 
方差
(千美元)
2020
 
2019
 
$
 
%
訂閲費
$
12,864

 
$
9,786

 
$
3,078

 
31
 %
維護和支助費用
2,790

 
2,802

 
(12
)
 
—
 %
訂閲、維護和支助費用共計
15,654

 
12,588

 
3,066

 
24
 %
服務費用
13,073

 
8,202

 
4,871

 
59
 %
總收入成本
28,727

 
20,790

 
7,937

 
38
 %
毛利
$
37,584

 
$
35,341

 
$
2,243

 
6
 %
    
訂閲費. 訂閲成本上升的主要原因是基礎設施成本增加以支持我們目前的訂閲客户羣，員工相關成本的增加是由於員工人數增加和與我們的內部使用軟件相關的攤銷費用增加所致。我們的認購毛利百分比是70%和68%為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。毛利百分比增加的主要原因是40%訂閲收入的增加，加上我們在雲基礎設施中實現的效率所驅動的訂閲成本的較小增長。

維護和支持費用。在此期間，維持和支助費用保持相對不變。維護和支持毛利百分比三結束的幾個月2020年3月31日和2019...78%和82%分別。
    
服務費用。服務成本增加的主要原因是員工相關成本的增加，這是由更高的員工人數和第三方系統集成商驅動的，以支持我們目前的客户實現、其他設施和管理費用。截至年度的服務毛利百分比2020年3月31日和2019...(23)%和17%分別。服務毛利潤百分比下降的主要原因是，與2019年相比，2020年支持客户實施的第三方系統集成商有所增加。服務毛利百分比因不同因素而異，包括實施我們的解決方案所需的專業服務水平、我們的有效日費率、我們利用第三方系統集成商和利用我們的專業服務人員。

毛利。總毛利的增加三結束的幾個月2020年3月31日主要原因是收入總額增加了18%與同時期相比2019主要是因為我們的訂閲收入增加了。毛利百分比的下降主要是因為該期間服務毛利百分比下降。


18
目錄

營業費用:
 
三個月到3月31日，
 
方差
(千美元)
2020
 
2019
 
$
 
%
銷售和營銷
$
24,920

 
$
21,485

 
$
3,435

 
16
%
一般和行政
14,880

 
11,667

 
3,213

 
28
%
研發
19,136

 
15,799

 
3,337

 
21
%
業務費用共計
$
58,936

 
$
48,951

 
$
9,985

 
20
%
    
銷售和營銷費用。銷售和營銷費用增加的主要原因是員工相關成本增加了300萬美元，這是由於我們繼續專注於增加新客户和增加在現有客户羣中的滲透。此外，銷售和營銷活動的費用增加了40萬美元。

一般和行政費用。一般費用和行政費用增加的主要原因是，由於冠狀病毒造成的不確定經濟狀況造成的信貸風險增加，認列的壞賬費用增加了260萬美元 在2020年第一季度，員工相關成本增加了60萬美元，主要原因是員工人數增加。

研發費用。研發費用增加的主要原因是員工相關成本增加了290萬美元，以及設施和其他間接費用增加了40萬美元。

其他收入淨額:
 
三個月到3月31日，
 
方差
(千美元)
2020
 
2019
 
$
 
%
可轉換債務利息和攤銷
$
(2,062
)
 
$
(4,356
)
 
$
2,294

 
(53
)%
其他收入淨額
$
831

 
$
1,271

 
$
(440
)
 
(35
)%
    
可轉換債務利息和攤銷。可轉換債務費用三結束的幾個月2020年3月31日和2019與我們債券的息票利息及攤還債務貼現及發行成本有關。可轉換債務利息和攤銷率下降的主要原因是我們在2019年期間結清了2019年債券和2047年債券。

其他收入淨額。 其他收入淨額三結束的幾個月2020年3月31日，主要與本期間利息收入減少有關。

所得税規定:
 
三個月到3月31日，
 
方差
(千美元)
2020
 
2019
 
$
 
%
有效税率
(0.7
)%
 
(1.3
)%
 
N/a

 
N/a

所得税規定
$
152

 
$
222

 
$
(70
)
 
(32
)%
    
所得税規定. 税務規定三結束的幾個月2020年3月31日包括外國收入和預扣税。由於我們的遞延税項資產的估值免税額，本年度預計會出現虧損的司法管轄區，並沒有獲確認任何税項優惠。

我們的實際税率是(0.7)%和(1.3)%為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。所得税税率與21%的聯邦法定税率不同，主要是由於我們的遞延税資產的估價免税額，以及不以收入為基礎的外國和州税收。雖然由於押後資產的全面估值，我們的預期税率為0%，但(0.7)%和(1.3)%為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別是由於外國所得税和國税，而不是以税前收入為基礎的.

由於我們遞延税收資產的估值免税額而無法確認税收優惠的年度，預計虧損的司法管轄區不包括在估計的年度聯邦實際税率之內。這種排除的影響可能導致某一季度的實際税率更高或更低，這取決於實際收入與年度預測的組合和時間。

19
目錄


我們繼續監測税務改革對冠狀病毒的反應，以及這些改革對我們的影響。美國於2020年3月27日頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)。我們正在繼續分析“關愛法”，但“關愛法”並未對我們在截止的三個月內對所得税的規定產生實質性影響。2020年3月31日.

流動性與資本資源

在…2020年3月31日，我們有2.518億美元現金和現金等價物以及1.428億美元營運資本與3.061億美元現金和現金等價物以及1.898億美元營運資本2019年12月31日.

我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物、業務所產生的現金流量以及我們的潛在借款。5 000萬美元擔保信貸協議(“Revolver”)-與貸款人和富國銀行-全國協會-作為貸款人一方的代理. 該設施將於2022年7月到期。我們於2019年5月發行了2024年票據，以補充我們的整體流動性狀況。我們經營現金流的主要驅動因素或變體是淨收入(虧損)、非現金費用(主要是基於股票的補償、無形攤銷和債務貼現和發行成本的攤銷)以及定期開具發票和收取與許可證、訂閲和對我們軟件及相關服務的支持有關的現金的時間。我們的經營現金流也受到向供應商付款的時間、其他負債的支付和客户救濟的影響。我們一般按照發票條款和條件向供應商和服務供應商付款。

我們相信，我們現有的現金、現金等價物，包括根據我們的版本提供的資金，以及我們目前對未來業務現金流量的估計，將提供足夠的流動資金和資本資源，以滿足我們未來12個月的業務需要、預計的資本支出和票面付款。我們未來的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們現有業務的運營、我們訂閲服務的潛在增長、我們可能進行的未來收購、擴展到互補業務以及冠狀病毒的影響，包括採用和實施我們的解決方案的速度和時間、緩解現有合同和客户流失。如有需要，我們可透過股本或債務融資籌集額外資金。然而，最近的冠狀病毒大流行擾亂了資本市場，可能使融資更加困難和(或)昂貴，我們可能無法以我們可以接受的條件或根本無法獲得這種融資。在與冠狀病毒有關的不確定性和波動性期間，我們將繼續監測我們的流動性。

下表列出未經審計的合併現金流量表的主要組成部分。三結束的幾個月2020年3月31日和2019:
 
 
三個月到3月31日，
(千美元)
2020
 
2019
用於業務活動的現金淨額
$
(24,173
)
 
$
(8,095
)
用於投資活動的現金淨額
(11,405
)
 
(1,529
)
用於籌資活動的現金淨額
(18,808
)
 
(13,296
)
現金及現金等價物(期初)
306,077

 
295,476

現金和現金等價物(期末)
$
251,782

 
$
272,636

    
經營活動
    
業務活動所用現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日曾.2 420萬美元。這個1 610萬美元與2019年相比，現金使用增加的主要原因是現金業務費用增加，主要原因是與前一年相比，員工人數增加和年度獎勵付款增加，並被銷售和相關現金收款的增加部分抵消。此外，為了應對冠狀病毒造成的經濟狀況，幾個客户推遲了本季度我們預期收到的付款，這對我們報告的用於經營活動的淨現金產生了不利影響。

投資活動

投資活動所用現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日曾.1 140萬美元的資本支出1 100萬美元，主要是由於我們新總部的建設，以及40萬美元有關資本化的內部使用軟件開發成本對我們的訂閲服務解決方案。

20
目錄


籌資活動

財務活動所用現金淨額三結束的幾個月2020年3月31日曾.1 880萬美元，這可歸因於2 020萬美元在僱員股份獎勵轉歸時繳付的預扣繳款項，由僱員股票計劃所得的收益部分抵銷140萬美元.

表外安排

我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源有或相當可能對我們的財務狀況產生當前或未來的影響。我們與未合併的實體或金融合作夥伴(如可變利益實體)沒有任何關係，這些關係本來是為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而建立的。

合同義務和承諾

除了上文附註9所述的變化外，我們在年度報告中披露的合同義務和承諾沒有發生重大變化。

信貸設施

有不截至2020年3月31日。截至2020年3月31日，我們有10萬美元未攤銷的債務發行成本包括在未審計的合併資產負債表中的預付資產和其他流動資產及其他長期資產中。為三結束的幾個月2020年3月31日和2019，我們在未經審計的綜合收益(虧損)綜合報表中記錄了一筆不重要的債務發行成本攤銷額，其中包括在其他費用中的淨額。

最近的會計公告

見“最近通過的會計公告“在上文附註2中，討論最近的會計公告，包括各自的預期通過日期。
關鍵會計政策和估計數

我們的合併財務報表是根據公認會計原則編制的。在編制這些綜合財務報表時，我們必須對報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。我們的評估過程所需的複雜性和判斷力，以及在確定履行履約義務的性質和時間以及確定履約義務的獨立銷售價格時所固有的假設、風險和不確定性等問題，影響到收入、支出、未開單應收款和遞延收入的數額。估計還用於但不限於應收款、可疑賬户備抵、經營租賃使用權資產和經營租賃負債、資產使用壽命、折舊、所得税和遞延税資產估值、股票期權估值、其他流動負債和應計負債。許多內部和外部因素可能影響估計數。我們與估計和判斷有關的重要會計政策在我們的年度報告中討論，在管理層的討論和分析財務狀況和經營結果。


21
目錄

項目3.市場風險的定量和定性披露

外幣兑換風險

雖然我們的合同主要以美元計價，但我們面臨外匯風險，因為我們也有一些以外幣計價的合同。假設匯率的10%不利變化對我們的外國應收帳款的影響2020年3月31日將造成大約30萬美元的損失。由於我們在法國、英國、加拿大、德國、愛爾蘭、澳大利亞、保加利亞和阿拉伯聯合酋長國的子公司，我們也面臨外匯風險。假設美元兑歐元匯率出現10%的不利變化，而歐元是我們唯一最重要的外幣敞口，那麼美元兑歐元的收入就會減少。三結束的幾個月2020年3月31日增加了大約40萬美元。然而，由於通過我們的外國子公司進行和收到的付款相對較少，我們不認為我們有很大的外匯風險敞口。外幣匯率的波動可能會損害我們未來的財務業績。

我們目前不使用衍生金融工具來減輕外匯兑換風險。我們會繼續檢討這個問題，並可能會考慮在未來數年透過貨幣期貨或期權來對衝某些外匯風險。

利率風險

我們面臨市場風險，因為利率的變化與貸款利率的變動有關。截至2020年3月31日，我們有不貸款人下的借款。

截至2020年3月31日，我們有未付本金1.438億美元在2024年的債券中，這些債券是固定利率工具。因此，我們的經營成果不受利率波動的影響。當我們股票的市場價格波動時，債券的公允價值可能會發生變化。

我們相信，由於現金等價物的短期性質，利率的變化對公允價值的變化沒有任何實質性影響。

項目4.管制和程序

披露控制和程序

我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性(根據“交易所法”第13a-15(E)條或第15d-15(E)條的規定)。2020年3月31日。根據我們對披露控制和程序的評估2020年3月31日我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們必須在根據“交易所法”提交或提交的報告中披露的信息(一)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，以及(二)在適當情況下積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所要求的披露作出及時的決定。

財務報告內部控制的變化

在截止的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有改變。2020年3月31日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。儘管我們的員工由於冠狀病毒而遠程工作，但我們在財務報告方面的內部控制並沒有受到任何實質性影響。我們不斷監測和評估我們內部控制的冠狀病毒情況，以儘量減少對其設計和運作效率的影響。

我們實施了內部控制，以確保根據2020年1月1日通過的主題326，充分評估我們的信貸損失準備金。由於採用了主題326，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化。

22
目錄

第二部分.其他資料
項目1.法律程序

我們不時是在正常業務過程中所發生的法律訴訟和索賠的一方。我們目前不知道有任何這樣的程序或索賠，我們認為這些程序或索賠將單獨或總體上對我們的業務、財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。

第1A項.危險因素

本公司的風險因素與年報第一部分第1A項所披露的風險因素並無重大變化，但下列額外風險因素除外：

我們必須成功地應對與當前的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行有關的需求、供應和業務挑戰。

2020年3月，世界衞生組織宣佈冠狀病毒爆發為大流行。COVID-19繼續蔓延到美國和世界各地，並導致政府跨當局地球實施了許多控制病毒的措施，包括旅行禁令和限制、隔離、就地收容令以及商業限制和關閉。我們和客户對這些措施的遵守影響了我們的業務以及我們的客户、供應商和其他對手方的業務，這種影響可能會無限期地持續下去。特別是在旅遊業，我們的航空公司客户正在應對全球旅行需求的歷史性下降。最近沒有類似的事件提供關於冠狀病毒作為一種全球大流行的傳播可能產生的影響的指導，因此，我們無法預測冠狀病毒會對我們的運作、財務狀況、流動資金和現金流量產生多大的影響，這是由於許多不確定因素，包括大流行的持續時間和嚴重程度以及遏制措施。.

為了支持我們的員工、客户、合作伙伴和社區的健康和福祉，我們的全球員工自2020年3月16日以來一直在遠程工作，我們的辦公和商務旅行都受到了物質上的限制。我們認為，這些行動是合理和必要的，我們的業務沒有受到任何實質性的幹擾；然而，冠狀病毒造成的幹擾可能導致我們的產品開發、銷售、營銷和客户服務工作的低效率、延誤和額外成本，而我們無法通過遠程工作安排來充分減輕這些費用。鑑於冠狀病毒的持續蔓延以及由此引起的個人、經濟和政府反應，我們今後可能不得不採取進一步行動，進一步損害我們的業務和財務業績。

我們的業務也開始受到一系列與冠狀病毒有關的外部因素的負面影響，這些因素不在我們的控制範圍之內。例如，世界各地的政府當局已經採取了許多措施。 以控制病毒，包括旅行禁令和限制，隔離，住所的地方訂單和商業限制和關閉。我們的許多客户的業務受到這些措施的嚴重影響，一些企業因此被要求減少員工人數。如果大量客户不能繼續經營下去，這將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。 此外，我們的許多客户正在遠程工作，這可能會延遲新業務和服務實現的時間。如果冠狀病毒繼續對我們的合作伙伴或客户產生重大影響，我們的運營結果和整體財務業績將受到損害。

冠狀病毒對我們的業務、客户、合作伙伴、僱員、市場以及財務結果和狀況的影響是不確定的，不斷演變，取決於我們無法控制的許多不可預測的因素，包括：

•
冠狀病毒作為公共衞生問題的傳播、持續時間和嚴重程度及其對政府、企業和社會以及我們的客户、夥伴和企業的影響；

•
各國政府、企業和社會為應對冠狀病毒而採取的措施以及這些措施的效力；

•
聯邦、州和地方政府為應對冠狀病毒而實施的財政和貨幣刺激方案及其他立法和監管措施的範圍和效力；

•
持續時間和影響政府當局採取的措施在全國各地控制冠狀病毒，包括旅行禁令和限制，隔離，住所內訂單和商業限制和關閉。;

•
在我們的客户和其他企業中業務失敗的增加；

23
目錄


•
我們的客户和其他企業減少僱員和其他補償個人人數的速度和程度；

•
在災難性事件(包括冠狀病毒)期間，我們的操作設施、計算機系統或通信系統可能出現故障；

•
現有客户和潛在客户是否願意投資於我們的產品和服務；

•
目前和未來客户是否願意遠程購買和安裝產品和服務；以及

•
滿足客户對產品和服務的遠程交付和支持。

如果我們不能有效地應對和管理這些事件的影響，我們的業務就會受到損害。

目前，全球經濟顯然受到冠狀病毒的嚴重負面影響，由於冠狀病毒的不確定性和經濟影響，對我們一些解決辦法的需求，特別是我們的旅行解決方案，已大大減少。冠狀病毒對我們2020財政年度第一季度的財務業績沒有實質性的不利影響，但經營現金流除外。我們目前預計，由於對新訂閲和新服務的需求減少，以及在冠狀病毒流行期間項目推遲，新預訂量及相關收入和現金流量將低於最初預期，此外，某些受冠狀病毒影響最嚴重的行業的客户要求並將繼續要求緩解現有合同，而這些合同的影響尚不確定。例如，一些客户和潛在客户在處理因冠狀病毒引起的業務中立即出現的金融危機時，正在推遲項目。特別是在旅遊業，航空公司正在通過減少航班時間、減少人員和管理流動性來應對旅行需求的歷史性下降。在旅行需求好轉之前，我們預計，對某些航空公司旅行解決方案的需求將受到限制。而目前的旅遊業客户將推遲實施項目，這將對訂閲收入產生負面影響。目前尚不清楚冠狀病毒影響的持續時間和範圍，並可能繼續影響我們採用和實施解決方案的速度和時間、運營現金流和客户流失。

更廣泛地説，冠狀病毒增加了全球經濟持續低迷的可能性，並導致金融市場的動盪，這可能會影響對我們產品和服務的需求，影響我們的結果和金融狀況，甚至在大流行被控制之後。遏制措施都被提升了。例如，我們可能無法從那些受到冠狀病毒嚴重影響的客户那裏收取應收賬款或續訂訂閲協議。此外，在一個特定時期內訂單減少可能會對我們未來的收入產生負面影響，特別是在持續的基礎上，因為我們訂閲收入是經過一段時間確認的。冠狀病毒也可能會增加我們的年度報告10-K中的“風險因素”部分所描述的許多其他風險，包括與我們的客户和供應鏈相關的風險。我們將繼續評估冠狀病毒對我們業務的影響的性質和程度。儘管我們預計從業務中產生的當前現金和現金等值餘額和現金流量將足以滿足我們至少在今後12個月內的週轉資金需求和其他資本及流動性要求，但如果我們獲得資本的機會受到限制或我們的借款成本增加，我們的業務和財務狀況可能受到不利影響。

第二項股權證券的未登記出售及收益的使用

我們不斷得到董事會的授權，可以在公開市場或通過私下談判的交易中回購至多1，500萬美元的普通股。截至2020年3月31日，仍有1 000萬美元可根據現有回購授權進行回購。在截止的三個月裏，我們沒有根據這個計劃購買我們的普通股。2020年3月31日.

項目3.高級證券違約

沒有。

第4項.礦場安全披露

沒有。

項目5.其他資料


24
目錄

沒有。

項目6.展品
展品索引
 
 
 
 
提供
 
以引用方式合併
證物編號。
 
描述
 
隨函
 
形式
 
提交日期
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31.1
 
根據“交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席執行官。
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
31.2
 
根據“外匯法”第13a-14(A)/15d-14(A)條認證首席財務官。
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32.1*
 
根據“美國法典”第18條第1350條，首席執行官和首席財務官的認證。
 
X
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
證物編號。
 
描述
 
 
 
 
 
 
101.INS
 
XBRL實例文檔。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分類法擴展模式文檔。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.CAL
 
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.DEF
 
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.LAB
 
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.PRE
 
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。
 
 
 
 
 
 
*
就1934年“證券法”第18節而言，本證明不應被視為“提交”，或以其他方式受該節的責任制約，也不應被視為以參考方式納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件。
+
指示管理合同或補償計劃或安排。

25
目錄

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
 
 
 
專業控股公司
 
 
 
 
2020年5月5日
通過：
 
/S/Andres Reiner
 
 
 
安德烈斯·雷納
 
 
 
總裁兼首席執行官
(特等行政主任)
 
 
 
 
2020年5月5日
通過：
 
/S/Stefan Schulz
 
 
 
斯特凡·舒爾茨
 
 
 
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務主任)

26