證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為了過渡時期,從轉軌時期開始,從轉軌時期開始
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) |
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(國税局僱主識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號
前姓名、前地址和前財政年度,如自上次報告以來有所變化:無
根據該法第12(B)條登記的證券:
每班職稱 |
交易符號 |
各交易所名稱 |
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通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型速動成型機 |
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☑ |
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加速機 |
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☐ |
非加速濾波器 |
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☐ |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“證券法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。水煤漿☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是
註明截至最近可行日期,每一發行人類別普通股的已發行股份數目。
班級 |
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截至2020年4月29日 |
普通股,面值0.01美元 |
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馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
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頁 |
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第一部分財務資料: |
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項目1.財務報表 |
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綜合資產負債表-2020年3月31日和2019年12月31日 |
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3 |
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收益和綜合收益綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
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4 |
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現金流動合併報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
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5 |
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股本總額綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月 |
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6 |
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合併財務報表附註 |
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7 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 |
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20 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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36 |
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項目4.管制和程序 |
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37 |
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第二部分.其他資料: |
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項目1.法律程序 |
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38 |
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項目1A。危險因素 |
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38 |
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項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
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39 |
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項目4.礦山安全披露 |
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39 |
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項目6.展品 |
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40 |
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簽名 |
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41 |
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41頁第2頁
第一部分財務資料
項目1.財務報表。
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
(未經審計)合併資產負債表
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3月31日 |
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十二月三十一日, |
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2020 |
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2019 |
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(百萬美元,面值數據除外) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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存貨淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備 |
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折舊、損耗和攤銷備抵 |
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淨資產、廠房和設備 |
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善意 |
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其他無形資產,淨額 |
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經營租賃使用權資產淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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應計薪金、福利和薪金税 |
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應計保險和其他税 |
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當前到期的長期債務和短期債務 主要設施 |
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經營租賃負債 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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公平: |
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普通股,面值$ |
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優先股,面值$ |
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額外已付資本 |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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非控制利益 |
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股本總額 |
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負債和股本共計 |
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見所附合並財務報表附註。
41頁第3頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
(未經審計的)綜合收益和綜合收益報表
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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(單位:百萬,但每股數據除外) |
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產品和服務收入 |
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貨運收入 |
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總收入 |
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收入成本-產品和服務 |
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收入成本-運費 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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購置相關費用 |
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其他業務費用和(收入)淨額 |
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營業收入 |
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利息費用 |
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其他非業務費用和(收入)淨額 |
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) |
所得税前收入(福利) |
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所得税費用(福利) |
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( |
) |
合併淨收益 |
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減:無法控制的淨收益 主要利益 |
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歸於MartinMarietta材料公司的淨收益 |
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綜合綜合收益: |
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歸於MartinMarietta材料公司的收益 |
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非控制權益收益 |
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歸於MartinMarietta材料公司的淨收益 |
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每普通股: |
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基本歸責於普通股股東 |
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可歸因於普通股股東的稀釋 |
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加權平均普通股 |
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基本 |
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稀釋 |
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見所附合並財務報表附註。
41頁第4頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
(未經審計)現金流量表
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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(百萬美元) |
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業務活動現金流量: |
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合併淨收益 |
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調整數,以調節合併淨收益與現金淨額 經營活動提供的主要服務: |
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折舊、損耗和攤銷 |
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股票補償費用 |
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資產剝離和出售收益 |
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遞延所得税 |
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其他項目,淨額 |
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經營資產和負債的變動,扣除 主要收購和剝離: |
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應收賬款淨額 |
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存貨淨額 |
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應付帳款 |
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其他資產和負債淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
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不動產、廠房和設備的增建 |
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資產剝離和出售所得 |
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人壽保險合同投資淨額 |
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其他投資活動淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量: |
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借債 |
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償還債務 |
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融資租賃付款 |
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債務發行成本 |
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回購普通股 |
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支付的股息 |
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行使股票期權的收益 |
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為僱員所得税義務預支的股份 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金和現金等價物淨增(減少)額 |
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現金及現金等價物,期初 |
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現金和現金等價物,期末 |
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見所附合並財務報表附註。
41頁第5頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
(未經審計的)合併總股本報表
(單位:百萬,但每股數據除外) |
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普通股 |
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普通股 |
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額外繳入資本 |
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累積 其他綜合 損失 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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非控制利益 |
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股本總額 |
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2018年12月31日餘額 |
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合併淨收益 |
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其他綜合收入, 税淨額 |
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宣佈的股息(美元) |
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普通股發行 主管人員授標圖則 |
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為僱員保留的股份 遺產税義務 |
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股票補償費用 |
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2019年3月31日結餘 |
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2019年12月31日結餘 |
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合併淨收益 |
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其他綜合收入, 税淨額 |
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宣佈的股息(美元) |
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普通股發行 主管人員授標圖則 |
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為僱員保留的股份 遺產税義務 |
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回購普通股 |
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股票補償費用 |
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2020年3月31日結餘 |
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見所附合並財務報表附註。
41頁第6頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
1. |
重大會計政策 |
組織
MartinMarietta材料公司(The Company或Martin Marietta)是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。該公司通過其約為網絡提供集料(碎石、沙子和礫石)
自2020年1月1日起,該公司將華盛頓州的一個採石場的管理從中美集團轉移到了西部集團,從而對其可報告的部分進行了無關緊要的改變。本公司的建材業務包括
建材業務 |
||||||
可報告段 |
|
中美集團 |
|
東南羣 |
|
西部集團 |
作業地點 |
|
印第安納,愛荷華州,堪薩斯州北部,肯塔基州,馬裏蘭州,明尼蘇達州,密蘇裏州,內布拉斯加州東部,北卡羅來納州,俄亥俄州,賓夕法尼亞州 |
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阿拉巴馬州、佛羅裏達州、佐治亞州、南卡羅來納州西南部、田納西州、新斯科舍省和巴哈馬羣島 |
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阿肯色州,科羅拉多州,堪薩斯南部,路易斯安那州,內布拉斯加州西部,內華達州,俄克拉荷馬州,得克薩斯州,猶他州
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產品線 |
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集料 |
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集料 |
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集料、水泥、易拌混凝土、瀝青和鋪路 |
該公司在密歇根州的馬尼斯特和俄亥俄州的伍德維爾擁有一傢俱有製造設施的Magnesia專業公司。Magnesia專業公司生產用於工業、農業和環境應用的以氧化鎂為基礎的化學品產品,以及主要銷售給鋼鐵和礦業客户的白雲石。
提出依據
本公司所附的未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則和對季度報告的指示編制的,格式為10-Q和條例S-X第10條。公司繼續遵循公司2019年12月31日終了年度10-K表年度報告中所載經審計的合併財務報表及其相關附註中所載的會計政策。管理層認為,本報告提供的臨時合併財務信息反映了所有調整,包括正常的經常性權責發生制,這是公允列報各中期業務結果、財務狀況和現金流量所必需的。截至2020年3月31日的三個月的綜合經營業績並不代表其他中期或全年的預期結果。合併餘額
41頁第7頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
(續)
單張2019年12月31日已從該日經審計的綜合財務報表中得出,但不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些合併財務報表應連同已審計的合併財務報表及其附註一併閲讀,這些報表和附註應列入公司截至年度的表10-K年度報告中。2019年12月31日.
公司綜合財務報表的編制要求管理層對未來事件作出某些估計和假設,由於未來的事件及其影響,包括冠狀病毒(冠狀病毒)大流行的影響和相關的社會反應,無法準確地完全確定,實際結果可能與估計值大不相同。估計數的變動反映在估計數發生變化的期間的合併財務報表中。
新會計公告
信貸損失
自2020年1月1日起,公司採用2016-13年會計準則更新(ASU),金融工具-信貸損失(ASU 2016-13),其中包括當前預期信貸損失(CECL)模型,該模型要求實體根據歷史信息、當前信息以及確認資產並在每個報告期重新計量的合理和可支持的預測,估計在風險暴露或風險敞口存續期間的預期信用損失。ASU 2016-13主要涉及該公司的應收賬款,但其範圍還包括與其鋪路業務有關的保留和合同資產。ASU 2016-13的採用並沒有對公司的財務狀況或盈利報表和綜合收益產生重大影響。該公司為實施ASU 2016-13修訂了信貸損失備抵政策。
公司記錄了信用損失備抵,其中包括基於歷史核銷的可能損失準備金和被視為有風險的賬户的特定準備金。備抵是公司對最終無法收回的應收賬款的估計。備抵額的任何變化都反映在發生變化的期間的收益中。如果根據客户的事實和情況,根據客户的事實和情況,有可能無法收取這些款項,公司就會註銷應收賬款。
綜合綜合損益和累計其他綜合虧損
綜合綜合收益/虧損和累計其他綜合虧損包括合併淨收益或虧損;對養卹金和退休後福利計劃供資狀況的調整;外幣折算調整;並在公司綜合收益和綜合收益報表中列報。
馬丁·瑪麗埃塔的綜合收入如下:
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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(百萬美元) |
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歸於MartinMarietta材料公司的淨收益 |
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$ |
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|
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$ |
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其他綜合收入,扣除税後 |
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|
|
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馬丁·瑪麗埃塔的綜合收入 航空材料公司 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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41頁第8頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
(續)
扣除税後的累計其他綜合損失的變化情況如下:
|
|
(百萬美元) |
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|
|
養卹金和 退休後福利計劃 |
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外幣 |
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|
累積 其他綜合 損失 |
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截至2020年3月31日止的三個月 |
|
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
改敍前的其他綜合損失, 税淨額 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
從累計其他款項中重新分類的數額 税收淨額 |
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— |
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其他綜合收益(虧損),扣除税後 |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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截至2019年3月31日止的三個月 |
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期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
改敍前的其他綜合收入, 税淨額 |
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— |
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從累計其他款項中重新分類的數額 税收淨額 |
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其他綜合收入,扣除税後 |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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計入累計其他綜合損失的非流動遞延納税資產淨額變化情況如下:
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(百萬美元) |
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養卹金和 退休 福利計劃 |
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截至2020年3月31日止的三個月 |
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期初餘額 |
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$ |
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其他綜合收益的税收效應 |
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( |
) |
期末餘額 |
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$ |
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截至2019年3月31日止的三個月 |
|
|
期初餘額 |
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$ |
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|
其他綜合收益的税收效應 |
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( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
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|
|
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41頁第9頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
(續)
從累積的其他綜合損失中改敍如下:
|
|
三個月結束 |
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|
合併中受影響的行項 |
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3月31日 |
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收益報表和 |
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2020 |
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2019 |
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綜合收益 |
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(百萬美元) |
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退休金和退休後福利 主要圖則 |
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攤銷: |
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優先服務信貸 |
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— |
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$ |
( |
) |
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精算損失 |
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其他非業務費用和(收入) 主要淨淨額 |
税收利益 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税費用(福利) |
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$ |
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$ |
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普通股每股收益
普通股基本和稀釋收益的分子是馬丁·馬裏埃塔材料公司的淨收益。減少股息和未分配的收益,可歸因於公司的某些股票補償。如果存在淨虧損,則未分配損失的數額不應歸因於未歸屬的參與證券。每股基本收益的分母是在此期間發行的普通股的加權平均數。每普通股攤薄收益的計算假設普通股的加權平均數目通過使用國庫股法換算,即在轉換為稀釋的情況下,根據某些基於股票的薪酬安排向公司董事會的僱員和非僱員成員發放獎勵。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,稀釋後的每股普通股計算數反映了流通股的數量,包括如果發行了可能稀釋的普通股,可能會發行的額外股票數量。
下表對基本和稀釋後普通股收益的分子和分母進行了核對:
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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(以百萬計) |
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馬丁·瑪麗埃塔的淨收益 航空材料公司 |
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$ |
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$ |
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減:分配和未分配收入 可歸因於未歸屬裁決的 |
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— |
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可供普通股使用的基本和稀釋淨收益 歸於Martin Marietta的股東 航空材料公司 |
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$ |
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$ |
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基本加權平均普通股 |
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稀釋僱員及董事獎的效果 |
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稀釋加權平均普通股 |
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41頁第10頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
(續)
2. |
收入確認 |
總收入包括向客户銷售產品和服務,扣除任何折扣或津貼,以及運費收入。當承諾的商品的控制權轉移給客户時,產品收入就會被確認,通常情況下,成品是發運的。部門間和產品間收入在合併過程中被取消。服務收入來自鋪路業務,並按完工百分比確認。方法採用收入-成本法。運費收入反映公司使用第三方代表客户安排的交貨,並與產品收入的時間一致確認。
履約義務。履約義務是以規定的價格轉讓或提供獨特的貨物或服務的合同承諾。本公司的產品銷售協議是在某一時間點履行的單一性能義務.
2020年3月31日和2019年3月31日未履行履約義務的未來收入為美元
按類別劃分的收入
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三個月結束 |
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2020年3月31日 |
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產品和服務 |
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運費 |
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共計 |
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(百萬美元) |
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中美集團 |
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$ |
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$ |
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$ |
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東南羣 |
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西部集團 |
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建材業務共計 |
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鎂質特產 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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三個月結束 |
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2019年3月31日 |
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|||||||||
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|
產品和服務 |
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|
運費 |
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共計 |
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(百萬美元) |
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中美集團 |
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$ |
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$ |
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$ |
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東南羣 |
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西部集團 |
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建材業務共計 |
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鎂質特產 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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第41頁第11頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
(續)
服務收入(包括位於科羅拉多州的鋪路業務)為美元。
合同餘額。超過帳單的費用涉及完成合同履約的有條件的考慮權,是合併資產負債表上的合同資產。超過賬單的費用在審議權變成無條件時重新歸類為應收帳款。超過成本的比林斯與在合同履行前開具發票的客户有關,是合併資產負債表上的合同負債。
(百萬美元) |
|
2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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超過帳單的費用 |
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$ |
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$ |
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超過費用的比林斯 |
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$ |
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$ |
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截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月合同負債期初餘額確認的收入為美元
主要與鋪路服務有關的保留費,是指已向客户開單但在客户最後接受履約義務後才付款的金額,包括在公司綜合資產負債表上的其他流動資產中的留存額為$
保證。該公司的建築合同一般包含保修條款,通常是在一段時期內
政策選舉。當公司安排第三方運費向客户交付產品時,公司選擇交付是一種履行活動,而不是單獨的履約義務。此外,公司作為交付安排的委託人,按照會計準則的要求,相關的收入和成本被列報為毛額,幷包括在合併的損益表中。
3. |
存貨淨額 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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(百萬美元) |
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成品 |
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$ |
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$ |
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正在加工的產品 |
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原料 |
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用品和消耗性部件 |
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減:津貼 |
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) |
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( |
) |
共計 |
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$ |
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$ |
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馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
(續)
4. |
長期債務 |
|
|
3月31日 |
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|
十二月三十一日 |
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2020 |
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2019 |
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(百萬美元) |
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$ |
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$ |
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浮動利率高級債券到期 2020年3月31日及2019年12月31日 |
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貿易應收貸款機制,利率 2020年3月31日及2019年12月31日 |
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其他註釋 |
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債務總額 |
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減:長期債務和短期債務的當前到期日 主要設施 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務 |
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$ |
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$ |
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在2020年3月5日,該公司發行了美元
T他公司,通過全資擁有的特殊用途子公司,擁有一美元。
41第13頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
(續)
公司有一美元
循環設施於
5. |
金融工具 |
公司的金融工具包括現金等價物、應收賬款、應收票據、應付賬款、公開登記的長期票據、債券和其他長期債務。
現金等價物主要存放在貨幣市場基金、貨幣市場活期存款賬户和歐元定期存款中。公司的現金等價物的原始期限不到三個月。由於這些投資期限較短,這些投資按成本在合併資產負債表上進行,接近公允價值。
應收賬款主要來自建築行業的大量客户,分散在廣泛的地理和經濟區域。
應收票據不公開交易。管理層估計,應收票據的公允價值與應收賬款的短期性質所造成的賬面價值接近。
應付賬款是指欠供應商和供應商的款項。應付帳款的估計公允價值與應付款項的短期性質相接近。
該公司長期債務的賬面價值及公允價值為$
41頁第14頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
(續)
6. |
所得税 |
有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收入的影響,以及與礦產儲備法定耗減相關的永久性税收優惠所產生的賬面和税收會計差異的影響。
公司將與未確認的税收利益有關的應計利息記錄為所得税費用。如果發生罰款,則在綜合收益和綜合收益報表中記作業務費用。
7. |
退休金和退休後福利 |
所記錄的養卹金和退休後福利的定期福利淨成本(貸方)的估計部分如下:
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養卹金 |
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退休後福利 |
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截至3月31日的三個月, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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(百萬美元) |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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利息成本 |
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資產預期收益 |
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( |
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( |
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攤銷: |
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前期服務費用(貸項) |
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( |
) |
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( |
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精算虧損(收益) |
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( |
) |
定期淨收益成本(貸方) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
定期淨收益成本(信貸)的服務成本部分包括在收入成本中-產品和服務以及銷售、一般和行政費用。所有其他組成部分包括在其他非經營費用和(收入),淨額,在綜合報表的收益和綜合收益。
8. |
承付款和意外開支 |
法律和行政訴訟
本公司從事與其正常經營活動有關的某些法律和行政程序,包括與保護環境有關的事項。公司在評估每一事項的可能結果時,考慮各種因素,包括但不限於現有法律程序和索賠的性質、案件所處的法院或可能的損害賠償、案件的審理過程、現行法律和先例、法律顧問和其他顧問的意見或意見、公司在類似案件中的經驗和其他公司的經驗、公司在評估時可得到的事實,以及公司打算如何對訴訟或索賠作出反應。公司對這些因素的評估可能隨着程序或索賠的進展而隨着時間的推移而改變。公司認為,根據現有事實,任何目前待決的法律或行政訴訟的結果將給整個公司造成重大損失的可能性很小。
第41頁第15頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
(續)
與附屬公司的借款安排
該公司是一個共同借款者,與一個未合併的附屬機構為$
此外,公司還有一美元
信用證
在正常經營過程中,公司向某些第三方提供備用信用證協議,保證其支付某些保險索賠、合同履行和許可證要求。
9. |
業務部門 |
建材業務
下表顯示公司可報告業務部門的選定財務數據。收入總額,如綜合收益和綜合收益報表所示,不包括部門間收入,這些收入代表着從一個部門銷售到另一個部門的銷售收入,而這些收入已被剔除。前一年的部分信息已被重新分類,以符合附註1所述的報告結構變化。
41頁第16頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
(續)
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三個月結束 |
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3月31日 |
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2020 |
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2019 |
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(百萬美元) |
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總收入: |
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中美集團 |
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東南羣 |
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西部集團 |
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建材業務共計 |
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鎂質特產 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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產品和服務收入: |
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中美集團 |
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$ |
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$ |
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東南羣 |
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西部集團 |
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建材業務共計 |
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鎂質特產 |
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共計 |
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$ |
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$ |
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營業收入(虧損): |
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中美集團 |
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$ |
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$ |
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東南羣 |
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西部集團 |
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建材業務共計 |
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鎂質特產 |
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企業 |
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( |
) |
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( |
) |
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
第41頁第17頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
(續)
10. |
收入和毛利 |
建材業務包括集料、水泥、現澆混凝土、瀝青及鋪裝生產線。所有水泥、熟料混凝土、瀝青和鋪路產品線都位於西部集團。
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
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|
(百萬美元) |
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|||||
總收入: |
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|
建材業務: |
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產品和服務: |
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集料 |
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$ |
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$ |
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水泥 |
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|
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預拌混凝土 |
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瀝青和鋪路服務 |
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|
減:產品間收入 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
產品和服務 |
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運費 |
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建材業務共計 |
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鎂質專業: |
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|
產品和服務 |
|
|
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|
|
運費 |
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|
|
|
|
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|
|
鎂質專業共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
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|
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毛利(虧損): |
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建材業務: |
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產品和服務: |
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集料 |
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$ |
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|
$ |
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|
水泥 |
|
|
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|
|
|
|
|
預拌混凝土 |
|
|
|
|
|
|
|
|
瀝青和鋪路服務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
運費 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
建材業務共計 |
|
|
|
|
|
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|
鎂質專業: |
|
|
|
|
|
|
|
|
產品和服務 |
|
|
|
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|
|
|
|
運費 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
鎂質專業共計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
企業 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
共計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
41頁第18頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
(未經審計的)合併財務報表附註
(續)
11. |
補充現金流信息 |
非現金投資和籌資活動如下:
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
非現金投資和籌資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置不動產、廠房和設備的應計負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
公司所有人壽保險福利的應計收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
通過互換獲得資產 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
與出售財產、廠房有關的應收款 主要設備和設備 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
以新的方式取得的使用權資產 營運租賃法律責任 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
作為交換而取得的使用權資產 新融資租賃負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
現金流動信息的補充披露如下:
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
支付所得税的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2020年3月31日的季度內,該公司償還了$
12. |
其他業務費用和(收入)淨額 |
截至2020年3月31日的季度,其他運營支出和(收入)淨收入反映出與上年同期相比,壞賬支出和資產銷售收益均有所下降。此外,截至2019年3月31日的三個月的其他業務費用和(收入)淨額反映了美元的反轉。
第41頁第19頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
截至2020年3月31日的季度收入
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
概述
MartinMarietta材料公司(The Company或Martin Marietta)是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。該公司通過其在27個州、加拿大和巴哈馬的大約300個採石場、礦場和配送場的網絡提供集料(碎石、沙子和礫石),在美國西南部和西部,Martin Marietta還提供水泥和下游產品,即準備好的混合混凝土、瀝青和鋪路服務,在垂直一體化的結構性市場中,該公司在這些市場中具有領先的集料地位。該公司的重型建築材料用於基礎設施、非住宅和住宅建築項目。Aggregates還用於農業、公用事業和環境應用,並用作鐵路鎮流器。集料、水泥、現澆混凝土、瀝青和鋪路生產線統稱為“建材”業務。
自2020年1月1日起,該公司將華盛頓州的一個採石場的管理從中美集團轉移到了西部集團,從而對其可報告的部分進行了無關緊要的改變。該公司通過三個可報告的業務部門:中美集團、東南集團和西部集團開展其建材業務.
建材業務 |
||||||
可報告段 |
|
中美集團 |
|
東南羣 |
|
西部集團 |
作業地點 |
|
印第安納,愛荷華州,堪薩斯州北部,肯塔基州,馬裏蘭,明尼蘇達州,密蘇裏州,內布拉斯加州東部,北卡羅來納州,俄亥俄州,賓夕法尼亞州,南卡羅來納州,弗吉尼亞 |
|
阿拉巴馬州,佛羅裏達州, 佐治亞州,南卡羅萊納州西南部,田納西州, 新斯科舍省和巴哈馬 |
|
阿肯色州,科羅拉多州,堪薩斯州南部,路易斯安那州,內布拉斯加州西部,內華達州,俄克拉荷馬州,得克薩斯州,猶他州 |
|
|
|
|
|||
產品線 |
|
集料 |
|
集料 |
|
集料,水泥,準備好的 混合混凝土、瀝青和 鋪路 |
|
|
|
|
|||
植物類型 |
|
採石場、礦山和分配設施 |
|
採石場、礦山和分配設施 |
|
採石場、礦場、工廠和 配電設施 |
|
|
|
|
|||
運輸方式 |
|
卡車和鐵道車 |
|
卡車、火車和輪船 |
|
卡車和鐵道車 |
該公司還擁有一家鎂質專業公司,生產用於工業、農業和環境應用的以氧化鎂為基礎的化學品產品,以及主要銷售給鋼鐵和礦業客户的白雲石。
關鍵會計政策
該公司在截至2019年12月31日的年度報表10-K中概述了其關鍵會計政策。在截至2020年3月31日的三個月內,公司的關鍵會計政策沒有變化。
41頁第20頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
行動結果
建築材料業務受到天氣模式和季節變化的重大影響。集料、水泥、易拌混凝土、瀝青和鋪路材料的生產和運輸水平與一般建築活動水平相關,其中大部分發生在春季、夏季和秋季。因此,生產和運輸水平因季度而異。集中在美國北部和中西部的SECH作業一般比東南部和西南部的作業經歷更惡劣的冬季天氣條件。過多的降雨和相反的過度乾旱也會危及公司所服務的所有市場的生產、運輸和盈利能力。由於天氣和冠狀病毒(冠狀病毒)大流行可能對公司的運作產生重大影響,包括政府為防止冠狀病毒和其他事項的進一步爆發而作出的反應,因此本期結果並不表示其他中期或全年的預期表現。
利息前收益;所得税;折舊、損耗和攤銷;以及非合併股權附屬公司的收益/虧損(經調整的EBITDA)是公司和投資者用來評估公司在各個時期的經營業績的指標。美國普遍接受的會計原則沒有界定調整後的EBITDA,因此,不應將其解釋為淨收益、營業收入或經營現金流量的替代辦法。然而,公司管理層認為,經調整的EBITDA可以提供有關公司業績的更多信息,是管理層用來評估公司業績的一項措施。由於調整後的EBITDA排除了一些但不是全部影響淨利潤並可能因公司而異的項目,因此公司提出的調整後的EBITDA可能無法與其他公司類似標題的計量方法相比較。
對馬丁·馬裏埃塔材料公司的淨收益進行調節。調整後的EBITDA合併如下:
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019(1) |
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
馬丁·瑪麗埃塔的淨收益 航空材料公司 |
|
$ |
25.9 |
|
|
$ |
42.9 |
|
加回(減): |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息費用,扣除利息收入 |
|
|
29.6 |
|
|
|
32.8 |
|
控制利益的所得税費用(利益) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(5.0 |
) |
折舊、損耗和攤銷及損益 非合併股權聯營公司 |
|
|
93.4 |
|
|
|
87.5 |
|
合併調整的EBITDA |
|
$ |
149.0 |
|
|
$ |
158.2 |
|
(1)2019年EBITDA與2019年第一季度公佈的收益相比,已被重報,以符合2020年的計算方法。
第41頁第21頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
金融 高光截至本季度2020年3月31日(除非注意到,所有的比較都與上一季度相比):
|
♦ |
綜合總收入9.582億美元,比9.39億美元增長2% |
|
♦ |
建材業務產品和服務的收入為8.311億美元,相比之下為8.091億美元;Magnesia專業產品的收入為5 990萬美元,相比之下為6 920萬美元。 |
|
♦ |
綜合毛利為1.424億美元,而同期為1.429億美元 |
|
♦ |
綜合業務收入為5 780萬美元,相比之下為6 920萬美元 |
|
♦ |
馬丁·瑪麗埃塔的淨利潤為2,590萬美元,而後者為4,290萬美元 |
|
♦ |
經合併調整的EBITDA為1.49億美元,而同期為1.582億美元 |
|
♦ |
稀釋後每股收益為0.41美元,而稀釋後每股收益為0.68美元 |
下表按產品線列出截至2020年3月31日和2019年3月31日按生產線分列的公司及其應報告部門的總收入、毛利(虧損)、銷售、一般和行政(SG&A)費用和業務數據的收入(虧損)。在每一種情況下,數據都以公司或相關部門或產品線(視屬何情況而定)的收入百分比表示。公司的兩個冷拌瀝青廠已從瀝青和鋪路生產線重新分類為集料生產線。這些業務不代表產品收入和毛利潤的實質性數額。前一年的信息已被重新分類,以符合公司當前可報告產品線的顯示方式。此外,對前一年的部分信息進行了重新分類,以符合自2020年1月1日起業務和管理報告結構的變化(見財務報表附註1)。
41頁第22頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
總收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建材業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中美集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
集料 |
|
$ |
241.0 |
|
|
|
|
|
|
$ |
229.6 |
|
|
|
|
|
東南羣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
集料 |
|
|
116.9 |
|
|
|
|
|
|
|
115.3 |
|
|
|
|
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
集料 |
|
|
212.4 |
|
|
|
|
|
|
|
200.0 |
|
|
|
|
|
水泥 |
|
|
106.6 |
|
|
|
|
|
|
|
99.0 |
|
|
|
|
|
預拌混凝土 |
|
|
189.7 |
|
|
|
|
|
|
|
211.2 |
|
|
|
|
|
瀝青和鋪路 |
|
|
18.1 |
|
|
|
|
|
|
|
12.4 |
|
|
|
|
|
減:產品間收入 |
|
|
(53.6 |
) |
|
|
|
|
|
|
(58.4 |
) |
|
|
|
|
西部集團共計 |
|
|
473.2 |
|
|
|
|
|
|
|
464.2 |
|
|
|
|
|
產品和服務 |
|
|
831.1 |
|
|
|
|
|
|
|
809.1 |
|
|
|
|
|
運費 |
|
|
61.4 |
|
|
|
|
|
|
|
55.8 |
|
|
|
|
|
建材業務共計 |
|
|
892.5 |
|
|
|
|
|
|
|
864.9 |
|
|
|
|
|
Magnesia專業業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
59.9 |
|
|
|
|
|
|
|
69.2 |
|
|
|
|
|
運費 |
|
|
5.8 |
|
|
|
|
|
|
|
4.9 |
|
|
|
|
|
磁石專業業務總額 |
|
|
65.7 |
|
|
|
|
|
|
|
74.1 |
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
958.2 |
|
|
|
|
|
|
$ |
939.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第41頁第23頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
毛利(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建材業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中美集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
集料 |
|
$ |
38.0 |
|
|
|
15.8 |
|
|
$ |
45.0 |
|
|
|
19.6 |
|
東南羣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
集料 |
|
|
21.9 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
26.5 |
|
|
|
23.0 |
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
集料 |
|
|
33.5 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
26.5 |
|
|
|
13.3 |
|
水泥 |
|
|
27.3 |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
13.8 |
|
|
|
13.9 |
|
預拌混凝土 |
|
|
5.9 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
6.9 |
|
瀝青和鋪路 |
|
|
(8.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
(8.3 |
) |
|
|
|
|
西部集團共計 |
|
|
58.6 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
46.5 |
|
|
|
10.0 |
|
產品和服務 |
|
|
118.5 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
118.0 |
|
|
|
14.6 |
|
運費 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
|
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
|
|
建材業務共計 |
|
|
118.2 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
117.8 |
|
|
|
13.6 |
|
Magnesia專業業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品 |
|
|
26.1 |
|
|
|
43.5 |
|
|
|
26.5 |
|
|
|
38.5 |
|
運費 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
|
|
磁石專業業務總額 |
|
|
25.2 |
|
|
|
38.4 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
34.5 |
|
企業 |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
|
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
142.4 |
|
|
|
14.9 |
|
|
$ |
142.9 |
|
|
|
15.2 |
|
合計產品毛利前滾
以下是彙總產品毛利(以百萬美元計)的前滾:
截至2019年3月31日止的季度合計產品毛利 |
|
$ |
98.0 |
|
體積 |
|
|
2.6 |
|
定價 |
|
|
14.8 |
|
經營績效 (1) |
|
|
(22.0 |
) |
產品毛利總額的變化 |
|
|
(4.6 |
) |
截至2020年3月31日止的季度合計產品毛利 |
|
$ |
93.4 |
|
(1) |
包括成本增加/減少、產品和地理組合以及其他業務影響 |
41頁第24頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
% 收入 |
|
|
金額 |
|
|
% 收入 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
銷售、一般費用和行政費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建材業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中美集團 |
|
$ |
17.8 |
|
|
|
|
|
|
$ |
15.6 |
|
|
|
|
|
東南羣 |
|
|
6.9 |
|
|
|
|
|
|
|
5.3 |
|
|
|
|
|
西部集團 |
|
|
33.4 |
|
|
|
|
|
|
|
29.3 |
|
|
|
|
|
建材業務共計 |
|
|
58.1 |
|
|
|
|
|
|
|
50.2 |
|
|
|
|
|
鎂質特產 |
|
|
3.5 |
|
|
|
|
|
|
|
2.9 |
|
|
|
|
|
企業 |
|
|
17.1 |
|
|
|
|
|
|
|
25.2 |
|
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
78.7 |
|
|
|
8.2 |
|
|
$ |
78.3 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務收入(損失): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建材業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中美集團 |
|
$ |
20.8 |
|
|
|
|
|
|
$ |
30.6 |
|
|
|
|
|
東南羣 |
|
|
14.0 |
|
|
|
|
|
|
|
21.1 |
|
|
|
|
|
西部集團 |
|
|
22.7 |
|
|
|
|
|
|
|
20.3 |
|
|
|
|
|
建材業務共計 |
|
|
57.5 |
|
|
|
|
|
|
|
72.0 |
|
|
|
|
|
鎂質特產 |
|
|
21.7 |
|
|
|
|
|
|
|
22.6 |
|
|
|
|
|
企業 |
|
|
(21.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
(25.4 |
) |
|
|
|
|
共計 |
|
$ |
57.8 |
|
|
|
6.0 |
|
|
$ |
69.2 |
|
|
|
7.4 |
|
41頁第25頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
建材業務
下表按部門列出產品總量、數量和價格差異數據以及裝運數據:
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||
|
|
體積 |
|
|
定價 |
|
||
成交量/定價差異 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
中美集團 |
|
|
4.3 |
% |
|
|
1.4 |
% |
東南羣 |
|
|
(3.2 |
)% |
|
|
4.7 |
% |
西部集團 |
|
|
2.5 |
% |
|
|
3.7 |
% |
集合業務共計(2) |
|
|
2.3 |
% |
|
|
2.7 |
% |
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(百萬噸) |
|
|||||
裝運 |
|
|
|
|
|
|
|
|
中美集團 |
|
|
16.5 |
|
|
|
15.8 |
|
東南羣 |
|
|
6.2 |
|
|
|
6.4 |
|
西部集團 |
|
|
15.6 |
|
|
|
15.2 |
|
集合業務共計(2) |
|
|
38.3 |
|
|
|
37.4 |
|
(1)數量/定價差異反映了與上一年可比期間相比增加/(減少)的百分比。
(2)總額業務包括從購置之日起至處置之日止的購置和剝離。
中美集團的發貨量增長了4.3%。在愛荷華州和印第安納州,強大的倉庫和數據中心建設活動抵消了北卡羅來納州基礎設施發貨量預期下降的影響。地理組合將價格增長限制在1.4%。東南集團的貨運量下降3.2%,因為大量降雨阻礙了原本強勁的建築活動。價格增長4.7%反映了北佐治亞州和佛羅裏達市場的潛在實力。西部集團的發貨量增長了2.5%,科羅拉多州的兩位數增長被德克薩斯州受天氣影響的建築延誤所部分抵消。價格上漲3.7%。
41頁第26頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
下表按產品線列出了建材業務的發運數據。
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
裝運 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總數(百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
噸給外部客户 |
|
|
36.0 |
|
|
|
35.4 |
|
用於其他生產線的內部噸 |
|
|
2.3 |
|
|
|
2.0 |
|
合計噸 |
|
|
38.3 |
|
|
|
37.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
水泥(百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
噸給外部客户 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.6 |
|
預拌混凝土用內噸 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
水泥總噸 |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預拌混凝土(百萬立方碼) |
|
|
1.7 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瀝青(百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
噸給外部客户 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
用於鋪路業務的內部噸 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
總瀝青噸 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
建築材料業務按產品線分列的平均售價如下:
|
|
三個月結束 |
|
|||||||||
|
|
3月31日 |
|
|||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|||
總量(每噸) |
|
$ |
14.80 |
|
|
$ |
14.42 |
|
|
|
2.7 |
% |
水泥(每噸) |
|
$ |
113.77 |
|
|
$ |
110.93 |
|
|
|
2.6 |
% |
易拌混凝土(每立方碼) |
|
$ |
114.35 |
|
|
$ |
109.28 |
|
|
|
4.6 |
% |
瀝青(每噸) |
|
$ |
45.43 |
|
|
$ |
45.92 |
|
|
|
(1.1 |
)% |
最終用途市場
在德克薩斯州、科羅拉多州、愛荷華州和印第安納州的大型項目推動下,基礎設施市場的總髮貨量有所增加。基礎設施市場佔第一季度總髮貨量的32%,低於該公司最近十年平均年發貨量的45%,但與第一季度的歷史趨勢一致。
在上一季度商業和重工業建築活動出現兩位數增長後,對非住宅市場的總出貨量略有增加。該公司繼續受益於包括德克薩斯州、科羅拉多州、佐治亞州、佛羅裏達州和愛荷華州在內的主要地區的配送中心、倉庫和數據中心項目,以及墨西哥灣沿岸幾個大型能源部門項目的早期階段。非住宅市場佔第一季度總出貨量的36%。
第41頁第27頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
與上一季度房屋建設活動的強勁增長相比,對住宅市場的總出貨量略有下降。德克薩斯州和佐治亞州正在進行的房屋建設活動受到以下因素的阻礙重大降雨2020年第一季度。住宅市場佔25%第一季度的貨運量。
化工/鐵路市場佔第一季度總髮貨量的7%.這方面的使用量有所增加,原因是向西部一級鐵路運送壓載貨物的情況有所改善,農業石灰運輸量也有所增加。
建材企業生產線
與上年同期相比,第一季度的發貨量和價格分別增長2.3%和2.7%.儘管運營槓桿有所改善,但總體產品毛利率下降了160個基點,至16.4%,主要原因是較低的單位生產成本對總庫存標準的影響與上年同期相比增加了1,520萬美元,即260個基點。
第一季度水泥出貨量較上年同期增長5.2%,價格上漲2.6%.由於運輸和生產水平的提高,價格上漲和生產效率提高,加上較低的維護成本,水泥產品毛利率增長了1,170個基點,達到25.6%。
與去年同期相比,與上年同期相比,第一季度的預拌混凝土價格上漲了4.6%,而出貨量則下降了14.1%,主要原因是德克薩斯州受天氣影響的項目延誤,抵消了科羅拉多州的兩位數增長。與上年同期相比,由於天氣良好,瀝青體積增加了80.6%.由於不利的產品組合,瀝青價格下降了1.1%。
鎂質專業企業
鎂質特產收入下降13.4%,至5,990萬美元,與預期相符,並受國際客户合理調整庫存水平的化學品產品持續下滑的推動。對鋼鐵行業的石灰出貨量持平。產品毛利為2610萬美元,而同期為2660萬美元。由於能源成本降低和有效的成本控制措施,產品毛利率提高了500個基點,達到43.5%。業務收入為2 170萬美元,而業務收入為2 260萬美元。
綜合經營業績
合併後的SG&A佔總收入的8.2%,而去年同期為8.3%.本季度營業收入為5 780萬美元,而2019年為6 920萬美元。
在其他項目中,其他營業收入和支出淨額包括出售資產的損益;與客户應收賬款有關的收回和註銷;租金、特許權使用費和服務收入;與資產退休義務有關的累加費用、折舊費用和損益。第一季度,其他業務費用和收入淨額在2020年為560萬美元,2019年為470萬美元。與前一年相比,2020年的支出包括更高的壞賬支出和較低的資產銷售收益,2019年的收入反映了無人認領財產意外事故的420萬美元應計款項的倒轉。
第41頁第28頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
表格10-q
二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
其他非營業收入和開支,淨額包括利息收入;養老金和退休後福利費用,不包括服務費用;外幣交易損益;非合併附屬公司的收益或虧損股本和其他雜項收入。和開支.對.第一季度、其他非經營性費用s和收入,網,是費用的200萬美元和收入160萬美元在……裏面 2020和 2019分別. 2020年費用包括在內560萬美元資助第三方鐵路維修.
所得税費用(福利)
在截至2020年3月31日的三個月內,有效所得税税率包括690萬美元的第三方鐵路維修融資。作為交換,該公司獲得了聯邦所得税抵免和扣減. 在截至2019年3月31日的三個月內,實際所得税税率包括1 320萬美元的離散收益,原因是子公司的税收狀況從合夥企業轉變為公司,從而產生了500萬美元的總體所得税優惠。
流動性和資本資源
在截至3月31日的三個月中,經營活動提供的現金在2020年為1.067億美元,而2019年為1.179億美元。現金流量主要來自扣除折舊、損耗和攤銷前的合併淨收益以及營運資本變化的影響。折舊費、耗損和攤銷如下:
|
|
三個月結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
折舊 |
|
$ |
83.1 |
|
|
$ |
78.1 |
|
耗竭 |
|
|
7.0 |
|
|
|
5.9 |
|
攤銷 |
|
|
4.9 |
|
|
|
5.2 |
|
共計 |
|
$ |
95.0 |
|
|
$ |
89.2 |
|
與全年相比,建築活動的季節性影響公司的季度經營現金流。2019年全年業務活動提供的現金淨額為9.661億美元。
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司為資本投資支付了1.041億美元。
公司可以根據董事會授予的權限,通過公開市場購買其普通股,或以首席執行官認為適當的價格和條件,通過私人交易回購其普通股。該公司在2020年前三個月回購了210,616股普通股,總成本為5,000萬美元。截至2020年3月31日,該公司仍持有13520,952股普通股。未來股份回購由管理層自行決定,並於2020年3月因冠狀病毒大流行而暫停,但仍需管理層決定恢復回購。
第41頁第29頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
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二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
該公司於二零二零年三月五日發行總值五億元的高級債券,總額為2.500%高級債券(2.500%高級債券)。2.500%的高級債券扣除原始發行折扣後,在發行期內採用有效利息法攤銷。2.500%的高級債券可優先贖回到2029年12月15日他們的整體 贖回價格美國國庫券利率加30個基點的貼現率,或在2029年12月15日或之後,贖回價格等於本金的100%,加上截至贖回日的應計利息和未付利息. 公司打算將淨收益用於一般公司用途,包括在到期時償還3億美元現有浮動匯率票據應於2020年5月到期。
該公司擁有7億美元的五年高級無擔保循環設施(循環融資機制),將於2024年12月5日到期。循環貸款要求公司的合併債務與合併EBITDA的比率,如所定義的,在尾隨-12個月期間(比率)在任何財政季度結束時不得超過3.50倍,但公司可從該季度或前三個季度因某些收購而產生的債務比率中扣除,只要不排除該比率而計算的比率不超過3.75x。此外,如果在循環融資機制和公司全資擁有的特殊用途子公司持有的4億美元貿易應收款證券化設施(貿易應收設施)下沒有未清償的款項,公司作為共同借款人的合併債務,包括公司作為共同借款人的債務,可因公司不受限制的現金和現金等價物超過5 000萬美元而減少,為契約計算的目的,這種削減不得超過2億美元。
該比率計算為債務,包括公司作為共同借款人的債務,除以公司循環設施定義的合併EBITDA-12個月。合併EBITDA一般定義為利息支出前收益、所得税支出以及折舊和攤銷費用。此外,在計算合併的EBITDA時,還扣除了以股票為基礎的補償費用,並扣除了利息收入。在包括收購的期間,收購前調整的被收購公司的EBITDA被添加到合併的EBITDA中,就好像收購發生在計算期的第一天一樣。某些其他非經常性項目,如果發生,會影響合併EBITDA的計算。
41頁第30頁
馬丁馬裏塔材料公司及合併的附屬公司
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二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
在…2020年3月31日,根據公司循環融資機制的定義,公司的合併債務與合併EBITDA的比率-12個月2.56次計算如下:
|
|
2019年4月1日至 |
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
|
馬丁·瑪麗埃塔持續經營所得收入 |
|
$ |
595.0 |
|
加回: |
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
141.4 |
|
利息費用 |
|
|
126.2 |
|
折舊、損耗和攤銷費用及非現金 非合併股權關聯調整 |
|
|
389.2 |
|
股票補償費用 |
|
|
33.1 |
|
|
|
|
|
|
扣減: |
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
(0.5 |
) |
公司循環設施定義的合併EBITDA |
|
$ |
1,284.4 |
|
所界定的合併淨債務,包括公司所承擔的債務 二0二0年三月三十一日 |
|
$ |
3,283.0 |
|
按公司循環的定義,合併債務到合併的EBITDA 二0二0年三月三十一日 |
|
2.56次 |
|
貿易應收設施包含公司其他債務協議的交叉違約條款.在比率違約的情況下,放款人可以終止循環融資機制和貿易應收設施,並宣佈任何未清餘額立即到期。貿易應收設施中的未清餘額已列為公司綜合資產負債表上的流動負債。
手頭現金以及公司預計的內部現金流量和融資資源,包括其進入債務和股本資本市場的機會,預計將繼續足以提供必要的資本資源,以支持預期的經營需要,滿足償債要求,解決短期債務到期問題,滿足資本支出和可自由支配的投資需求,為可能出現的某些收購機會提供資金。允許在回購計劃恢復時回購公司普通股,並允許在可預見的將來支付股息。任何未來重大的現金戰略收購都可能需要適當的新發行的債務股本餘額,以維持綜合投資級信用評級。截至2020年3月31日,該公司擁有7.577億美元的未使用借款能力,但需遵守相關的槓桿契約。循環融資機制將於2024年12月5日到期,貿易應收設施將於2020年9月23日到期。該公司將於2020年5月發行價值3億美元的浮動利率高級債券。從歷史上看,該公司成功地延長了這些信貸工具的到期日。此外,除了2020年5月到期的3億美元浮動利率高級債券(該公司將於2020年3月發行新的10年期債券)外,該公司沒有任何在2024年前到期的公開交易債務。儘管冠狀病毒大流行的未來影響目前無法量化,但管理層認為,該公司的流動性足以滿足其在可預見的未來的現金流需求。
第41頁第31頁
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二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
冠狀病毒援助、救濟與經濟安全行為 (關心)行為) 簽入法在2020年3月,併為企業提供流動性支持。s該公司將推遲繳納社會保障税6.2%的僱主份額從…2020年3月27日t赫羅2020年12月31日。約一半遞延債務將於2021年12月31日到期,其餘一半將於2022年12月31日到期。延期支付的金額將不包括利息。公司估計將推遲支付約2美元。5百萬美元。
“關懷法”還規定,如果公司因政府限制而停業或季度收入比上一季度下降50%或更多,則提供季度僱員留用信貸。該信貸相當於合格工資的50%,每名不為公司提供服務的員工最高可獲得1萬美元。雖然該公司與冠狀病毒流行相關的短期關閉很少,但該公司沒有利用這一援助,如果未來的關閉得到授權和範圍更廣,該公司將有資格申請這一信貸。
“關愛法”還包括其他條款,包括將利息費用扣除限制提高到調整後應納税收入的50%,併為投資級公司提供信貸便利。該公司目前並不期望利息開支扣除規定會改變其收取全額所得税扣減的能力。該公司還認為它有足夠的流動資金,目前不期望使用信貸工具。
此外,國税局和許多國家税務部門發佈了指導意見,允許企業將通常在2020年4月1日或之後但在2020年7月15日前繳納的税款推遲到2020年7月15日。因此,該公司已選擇將其應於2020年4月15日到期的2020年所得税估計繳納額的大部分推遲到2020年7月15日,並計劃將2020年第二季度的估計納税額從2020年6月15日推遲到2020年7月15日。
趨勢和風險
該公司在截至2019年12月31日的年度10-K報表中概述了與其業務相關的風險。該公司繼續不斷評估其對所有經營風險的風險敞口。其中討論了與冠狀病毒大流行有關的風險和不確定性。第二部分,第1A項危險因素這份報告。
展望
在該公司的三大終端用途中,基礎設施建設的前景,尤其是集料密集的公路和街道,預計將是近期最具彈性的。雖然美國大部分地區目前已被命令安置住所,但大多數州交通部(DOTS)目前 運營並繼續推進目前和計劃中的運輸項目,利用減少道路車輛和相關交通擁堵的機會。例如,佛羅裏達州最近宣佈了加速21億美元關鍵交通項目的計劃。儘管如此,州DOTS的税收收入正在下降,而且各州可能還有其他與冠狀病毒影響相關的短期資金需求,這可能會影響到降低規模和/或推遲未來建設的時間。
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表格10-q
二零二零年三月三十一日
管理層對財務狀況的討論和分析
行動結果
截至2020年3月31日的第一季度
(續)
其他事項
如果您對MartinMarietta股票感興趣,管理層建議您至少閲讀公司當前的年度報告和表10-K,過去一年,公司向證券交易委員會(SEC)報告了10-Q和8-K。該公司最近為股東大會提交的委託書也包含了重要信息。提交給SEC的這些及其他材料可以通過該公司的網站www.martinMarietta.com查閲,也可以在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。你也可以寫信或打電話給公司的公司祕書,後者將提供此類報告的副本。
請投資者注意,與未來有關的10-Q格式的所有陳述都涉及風險和不確定性,並基於公司相信誠信的假設是合理的,但可能與實際結果大不相同。這些陳述是1995年“私人證券訴訟改革法”下前瞻性的陳述,給予投資者公司對未來事件的預期或預測。你可以通過以下事實來識別這些陳述:它們不僅與歷史或當前事實有關。它們可以使用“預期”、“預期”等詞語,“應當是,”。“相信”、“將”和其他與未來事件或未來經營或財務業績相關的具有類似意義的詞語。任何或所有管理層在這裏或其他出版物中的前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。
公司的前景受到各種風險和不確定因素的影響,並基於以下假設:公司相信誠信是合理的,但這可能與實際結果大相徑庭。公司目前認為可能導致實際結果與這種形式的前瞻性聲明大不相同的因素10-Q(包括前景)包括但不限於:公司面對挑戰的能力,包括冠狀病毒大流行帶來的挑戰和實施任何此類相關的應對計劃;公司各種建設最終使用市場的彈性和潛在下降;冠狀病毒大流行對公司繼續在正常水平或在公司關鍵地區提供重型建築材料和相關服務的能力可能產生的負面影響;冠狀病毒大流行對公司影響的持續時間、影響和嚴重程度,包括公司開展業務的市場、其供應商、客户或其他商業夥伴以及該公司的僱員;政府應對該流行病的經濟影響;美國經濟的表現,包括冠狀病毒大流行對經濟的影響,以及政府命令限制旨在防止冠狀病毒進一步爆發的活動;由於公司無法控制的經濟事件而導致的貨運量下降;總體定價普遍下降,包括總裝船量的下降對總價產生不利影響;水泥和易拌混凝土的歷史受到供應、需求和價格波動的重大變化;聯邦和/或州汽油税或其他與公共建設有關的收入的終止、上限和(或)削減或暫停;聯邦政府的水平和時間, 州或地方運輸或基礎設施或公共項目供資,特別是在德克薩斯、科羅拉多州、北卡羅來納州、喬治亞州、愛荷華州和馬裏蘭州;政府命令對旅行施加限制活動的影響,可能會減少用於資助公路項目的州燃油税收入;美國國會無法就影響聯邦預算的政策問題相互或與行政當局達成協議;各州和(或)其他實體以税收收入或其他融資結構資助已獲批准的項目的能力;公司所服務的市場的建築支出水平;國防開支減少以及隨後對軍事基地或其附近建築活動的影響;非住宅建築市場商業部分的下降,特別是辦公和零售空間,包括與冠狀病毒流行有關的經濟困難造成的下降;能源相關建築活動的下降,原因是全球油價持續低迷,或石油生產模式或資本支出的變化,以應對這一下降,特別是在得克薩斯州;住宅抵押貸款利率上升和其他因素
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這可能導致住宅建設放緩;不利的天氣條件,特別是大西洋和墨西哥灣颶風活動,冬季開始晚至春季或早開始,以及該公司所服務的市場遭受乾旱或降雨過多的影響,其中任何一種都會嚴重影響生產計劃、產量、產品和(或)地理組合和盈利能力;公司的運作是否會繼續被視為“必需”適用的政府命令下限制商業活動的業務為防止冠狀病毒進一步爆發而施加的措施或者,即使被這樣對待,是否針對特定地點的健康和安全問題可能需要公司的暫停一段時間的業務; 燃料費用,特別是柴油費用的波動,以及對其他消耗品(即鋼鐵、爆炸物、輪胎和傳送帶)的成本或普遍供應的影響,以及該公司的Magnesia特種企業、天然氣;其他維修和供應部件的成本持續上升;建築勞動力短缺和/或供應鏈挑戰;意外設備故障、計劃外維修、工業事故或生產設施長期或嚴重中斷;加強政府監管,包括環境法;相關政府機構未能執行預期的監管削減;鐵路運輸可得性或資本投資持續減少,特別是提供鐵路車輛、機車電力和鐵路基礎設施條件,以運送火車以供應公司的德克薩斯州、科羅拉多州、佛羅裏達州、卡羅萊納州和墨西哥灣市場,包括向公司設在密歇根州馬尼斯特的工廠及其客户運送用於氧化鎂化學品的基本白雲石;增加運輸費用,包括因能源費用或燃料附加費而增加或波動增加,以及遵守更嚴格的規定的其他費用,以及更多的鐵路和水運;運輸公司材料的卡車和有執照的司機的供應;美國建築設備的供應和成本;公司白雲石灰產品所服務的鋼鐵行業市場的疲軟;與影響美國經濟的一個或多個國家的貿易爭端,包括關税對鋼鐵行業的影響;成本的意外變化或客户的調整,導致收益波動, 包括有能力運作的Magnesia專業業務;信息技術和自動化操作系統的正常運作以管理或支持業務;通貨膨脹及其對生產和利息成本的影響;客户集中在建築市場以及客户應收款可能遭受損失的風險增加;公司最終用途市場的需求水平、生產水平和生產成本管理對公司經營槓桿和利潤的影響;預期收購產生的協同效應不會在預期期間內實現或不會實現的可能性,包括實現預期盈利以保持符合公司槓桿比率債務契約;修改税法,解釋此類法律和(或)行政做法,從而提高公司税率;如果價格和(或)數量恢復到以前不穩定的水平,違反公司債務契約的行為;公司普通股價格的下行壓力及其對商譽減值評估的影響;將公司信用評級降至非投資級的可能性;以及不時在公司提交給證券交易委員會的文件中列出的其他風險因素。
您應該根據公司截至2019年12月31日的年度報告10-K表中討論的風險因素和其他定期向SEC提交的文件來考慮這些前瞻性陳述。公司的所有前瞻性報表都應根據這些因素來考慮。此外,公司目前所不知道的其他風險和不確定因素或公司認為非物質可能影響其前瞻性報表的準確性,或對公司產生不利影響或對公司具有重要意義。該公司不承擔更新任何此類前瞻性報表的義務。
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股東可免費取得MartinMarietta向證券交易委員會提交的2019年12月31日終了財政年度的10-K表格年度報告副本,方式是:
馬丁·瑪麗埃塔
地址:公司祕書
威克利夫道2710號
北卡羅來納州羅利27607-3033
此外,MartinMarietta的年度報告、新聞稿和向證券交易委員會提交的文件,包括10-K、10-Q、8-K和11-K,一般都可以通過公司的網站查閲。通過該網站訪問證券和交易委員會的文件可通過電子數據收集、分析和檢索系統(EDGAR)鏈接獲得。因此,在Edgar將有關文件存入其數據庫後,便可查閲這類檔案。投資者關係聯絡資料如下:
電話:(919)510-4776
網址:www.martinMarietta.com
公司網站上包含的信息未被納入或以其他方式創建本報告的一部分。
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它Em 3.市場風險的定量和定性披露。
冠狀病毒大流行對全球和國內經濟的影響目前尚不完全清楚,該公司的業務迄今已被認為是在適用的政府命令下的“基本”業務,這些命令限制了為防止冠狀病毒進一步爆發而開展的活動。因此,該公司正在進行某些修改的業務,包括讓非操作人員遠程工作;限制必要的僱員和關鍵的第三方進入現場;聘請醫療專家在允許進入現場之前對可能接觸過冠狀病毒的人進行篩選;加強設備和公共區域的清潔和消毒,包括聘請第三方專家對工作空間進行消毒;並頒佈隔離政策,要求有冠狀病毒症狀的僱員至少呆在家裏14天,除其他外,該公司繼續積極監測情況,並可能採取進一步行動改變其業務運作,包括聯邦、州或地方當局可能要求或公司認為符合其僱員、客户、供應商、供應商、社區和其他利益攸關方最佳利益的任何行動。
對綜合產品的需求,特別是基礎設施建設市場的需求,受到聯邦、州和地方預算及赤字問題的影響。遠程工作和呆在家裏的訂單和其他指導方針正在減少行駛里程,這對為道路項目提供資金的各種收入流產生了負面影響。此外,如果公司和消費者無法為建築項目獲得融資,或者消費者的信心繼續受到經濟不確定性的影響,非住宅和住宅建築市場上的項目可能出現延誤或取消。此外,在進一步明確冠狀病毒的總體經濟影響之前,房屋建築商可能不願意開始新的住房開發項目。2019年,住宅建築市場佔公司總髮貨量的22%,2020年第一季度佔25%。
該公司的業務高度依賴利率敏感的建築和鍊鋼行業.因此,在利率上升或成本上升的環境下,這些市場的經濟活動可能會減少。
除了業務內部的這些固有風險外,公司的收益還受到短期利率變化的影響。
可變利率借款設施。截至2020年3月31日,該公司擁有7億美元的循環融資機制和4億美元的貿易應收設施。該公司還擁有3億美元的可變利率高級債券,這些債券將於2020年5月到期。假設借款利率上升100基點,這是2020年3月31日的總未清餘額,這將使利息支出每年增加640萬美元。
養卹金費用。公司的經營結果受其養卹金費用的影響。影響養卹金費用的假設包括貼現率,以及僅對限定養卹金計劃而言的資產預期長期回報率。因此,該公司存在與這些因素相關的利率風險。這些假設中的假設變化對公司年度養老金支出的影響在公司截至2019年12月31日的年度10-K報表中進行了討論。儘管由於冠狀病毒的經濟影響,美國國債收益率在2020年3月有所下降,但在截至2020年3月31日的季度內,高質量企業債券收益率的波動幅度沒有美國國債那麼大。然而,該公司養老金資產的公允價值在第一季度有所下降。除非某一事件需要臨時重新計量,否則該公司將在2020年12月31日重新衡量其養老金義務和資金狀況。養老金資產價值的任何下降都將對2021年養老金支出產生負面影響。
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(續)
能源成本。能源成本,包括柴油、天然氣、煤和液體瀝青,是該公司的重大生產成本。水泥公司和鎂質專業公司有固定的價格協議。過半數其2020煤炭需求.煤的可再生能源成本截至2020年3月31日止的三個月 德摺痕約2.9% 相比較前一年期間由於從2020年開始原油貶值; 不過,任何未來的能源價格都無法可靠地預測。.另一種假設2.9公司扣件變動百分比全年的Gy價格2020與.相比較2019假設數量不變,整年都會發生變化。2020能源費用增加$8.1百萬
商品風險。水泥是一種商品,競爭主要以價格為基礎,價格對供求變化非常敏感。由於供求相對較小的波動,一般的經濟狀況和公司無法控制的其他市場條件,價格往往會受到物質變化的影響。工業參與者生產能力的增加或水泥進口的增加往往造成這類產品的供過於求,導致供需不平衡,這可能對產品價格產生不利影響。我們無法保證銷售產品的價格在未來不會下降,或者這種下降不會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。假設2019年水泥產品總收入為4.39億美元,假設銷售價格的10%變動將影響總收入4 390萬美元。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估。截至2020年3月31日,在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估,公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論認為,公司的披露控制和程序自2020年3月31日起生效。在最近一個財政季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能影響到公司對財務報告的內部控制。
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第二部分-其他資料
它1.法律程序。
公司參與的某些法律程序在綜合財務報表附註O和公司截至2019年12月31日的年度報告第10-K表第1部分第3項中討論。另見附註8承付款項和意外開支、法律和行政訴訟、表10-Q。
第1A項.危險因素
該公司的業務可能受到持續的冠狀病毒大流行,或任何其他疾病的爆發,流行病或大流行,或類似的公共健康威脅,或對這一事件及其相關的經濟和社會反應的恐懼。
該公司可能受到廣泛爆發的疾病或任何其他傳染病,或任何其他公共衞生危機,導致經濟和貿易中斷的負面影響。2019年12月前後,首次報告了一種新型冠狀病毒(冠狀病毒),並於2020年3月宣佈冠狀病毒為全球大流行。冠狀病毒的傳播和相關的政府命令限制了個人的行動和社交聚會,並要求許多企業停業一段時間,這對經濟活動、消費者信心和可自由支配的支出以及市場狀況產生了負面影響。此外,冠狀病毒可能繼續對公司僱員的健康、員工生產力、客户購買模式和訂單的履行、供應供應、原材料定價以及通過公司分銷網絡運輸材料的能力產生負面影響。雖然該公司的業務已被視為“必要”業務,根據限制為防止冠狀病毒進一步爆發而施加的商業活動的適用政府命令,並因此獲準繼續運作,但可能不會繼續按照未來的政府命令予以處理,或即使經處理,亦可能會因特定地點的健康及安全問題而需要公司的某些業務在一段時間內停止運作。該公司正在監測冠狀病毒對其業務和產品需求的影響。由於與冠狀病毒有關的經濟不確定性,承包商和客户可能推遲或最終取消建設項目。此外,由於遠程工作和呆在家裏的做法,包括由於政府命令限制活動,旅行減少。, 可能繼續對資助公路項目的燃油税收入產生不利影響。雖然該公司目前預計該病毒不會對其流動性產生重大的不利影響,但由於各種不確定因素,包括病毒的最終地理傳播、疾病的嚴重程度、爆發的持續時間、政府當局和其他第三方對冠狀病毒的反應可能採取的行動以及任何經濟復甦的時間和速度,冠狀病毒的最終影響最終會減弱,因此無法準確和充分地預測冠狀病毒對其運作結果的影響。
除上文所列項目外,下列項目中披露的風險因素沒有重大變化。第一部分.第1A項風險因素和前瞻性陳述馬丁馬裏塔年度報告表10-K截止12月31日,2019年12月31日。
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它EM 2.未經登記的股本證券銷售和收益的使用.
發行人購買股票證券
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等額股總數 |
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最大.class=‘class 2’> |
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作為.的一部分購買的 |
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5月份的股票 |
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平均價格 |
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公開宣佈 |
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在.下購買. |
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期間 |
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購買的股份 |
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按股付費 |
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計劃或計劃 |
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相關計劃或相應的程序 |
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二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 |
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13,731,568 |
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2020年2月1日至2月28日 |
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88,600 |
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$ |
234.48 |
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88,600 |
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13,642,968 |
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2020年3月1日至3月31日 |
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122,016 |
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$ |
239.52 |
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122,016 |
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13,520,952 |
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共計 |
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210,616 |
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210,616 |
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請參閲2015年2月10日發佈的2014年12月31日第四季度和全年業績的新聞稿,以及股票回購計劃的公告。公司董事會授權根據該計劃最多回購2000萬股股票。該計劃沒有到期日,但由於冠狀病毒大流行,已暫時暫停。
項目4.礦山安全披露。
“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1503(A)節和條例S-K(17 CFR 229.104)第104項所要求的有關煤礦安全違規或其他監管事項的信息,載於本季度報告表10-Q的表95。
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第二部分-其他資料
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它6.展品。
證物編號。 |
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文件 |
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4.1 |
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第三次補充義齒,截止到2020年3月16日,在MartinMarietta材料公司之間。和作為受託人的區域銀行管理高級票據 該公司於2020年3月16日發行,本金總額為5億美元,總額為2.500%的高級債券,應於2030年到期(參見MartinMarietta資料公司的表4.2)。關於表格8-K的當前報告,於2020年3月16日提交(委員會第1-12744號檔案) |
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4.2 |
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應於2030年到期的2.500%高級票據的表格(載於表4.1) |
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31.01 |
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根據“2002年薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券和交易法”第13a-14條規定的首席執行官2020年5月5日認證 |
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31.02 |
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根據“2002年薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券和交易法”第13a-14條規定的首席財務官2020年認證 |
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32.01 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18U.S.C.1350所要求的2020年5月5日首席執行官的書面聲明 |
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32.02 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18U.S.C.1350所要求的2020年5月5日首席財務官的書面聲明 |
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95 |
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礦山安全披露 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
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S格納圖雷斯
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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馬丁馬裏塔材料公司 |
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日期:2020年5月5日 |
通過: |
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/S/James A.J.Nickolas |
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詹姆斯·尼可拉斯 |
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高級副總裁和 |
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首席財務主任 |
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