文件
假的--12-31Q1202000014631016794000657800013012000138470000.000010.000011500000001500000001231090001250720001231090001250720000.1800180.04877810.01226375000000.05000000.044700000P9MP1YP1YP1YP1Y014.581.370.701.311.2914.5812.571.111.311.2900014631012020-01-012020-03-3100014631012020-04-2800014631012020-03-3100014631012019-12-3100014631012019-01-012019-03-310001463101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001463101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：減少收入2020-03-310001463101美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001463101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001463101us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001463101美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310001463101us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001463101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001463101us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001463101us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001463101美國-公認會計原則：減少收入2020-01-012020-03-310001463101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3100014631012019-03-310001463101us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001463101us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001463101us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001463101美國-公認會計原則：減少收入2019-03-3100014631012018-12-3100014631012020-04-012020-03-3100014631012023-01-012020-03-3100014631012024-01-012020-03-3100014631012021-01-012020-03-3100014631012022-01-012020-03-3100014631012025-01-012020-03-310001463101ENPH：國際成員2019-01-012019-03-310001463101美國-公認會計原則：TransferredOverTimeMenger2019-01-012019-03-310001463101美國-公認會計原則：TransferredAtPointInTimeMenger2019-01-012019-03-310001463101ENPH：國際成員2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：TransferredAtPointInTimeMenger2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：TransferredOverTimeMenger2020-01-012020-03-310001463101國家：美國2020-01-012020-03-310001463101國家：美國2019-01-012019-03-3100014631012019-01-012019-12-310001463101美國-公認會計原則：客户關係成員2020-03-310001463101美國-GAAP：IntellectualPropertyMembers2019-12-310001463101美國-公認會計原則：客户關係成員2019-12-310001463101美國-GAAP：IntellectualPropertyMembers2020-03-310001463101美國-公認會計原則：發展技術權利2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：客户關係成員2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：發展技術權利2019-01-012019-03-310001463101美國-公認會計原則：客户關係成員2019-01-012019-03-310001463101ENPH：SunPowersMembers美國-公認會計原則：發展技術權利2018-08-092018-08-090001463101ENPH：SunPowersMembers2018-08-092018-08-090001463101ENPH：SunPowersMembers美國-公認會計原則：客户關係成員2018-08-092018-08-090001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:WarrantyRightsAndObligationsFairValueOptionMemberus-gaap:MeasurementInputEntityCreditRiskMember2020-03-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:WarrantyRightsAndObligationsFairValueOptionMemberenph:MeasurementInputProfitElementAndRiskPremiumMember2019-12-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:WarrantyRightsAndObligationsFairValueOptionMemberus-gaap:MeasurementInputEntityCreditRiskMember2019-12-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:WarrantyRightsAndObligationsFairValueOptionMemberenph:MeasurementInputProfitElementAndRiskPremiumMember2020-03-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:WarrantyRightsAndObligationsFairValueOptionMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-03-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:WarrantyRightsAndObligationsFairValueOptionMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-01-012019-03-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:WarrantyRightsAndObligationsFairValueOptionMember美國-公認會計原則：公平價值測量2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:WarrantyRightsAndObligationsFairValueOptionMember美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:WarrantyRightsAndObligationsFairValueOptionMember美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:WarrantyRightsAndObligationsFairValueOptionMember美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2025 Menger美國-公認會計原則：可轉換2020-03-090001463101ENPH：可轉換的SeniorNoteDue2024 Menger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：可轉換2020-03-310001463101美國-公認會計原則：貨幣市場基金美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2020-03-310001463101SRT：MinimumMengerENPH：可轉換的SeniorNotesDue2025 Menger美國-公認會計原則：可轉換2020-03-090001463101SRT：最大值ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2025 Menger美國-公認會計原則：可轉換2020-03-090001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2025 Menger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：可轉換2020-03-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2020-03-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-12-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：可轉換2020-03-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：可轉換2019-12-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：可轉換2020-03-310001463101美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：可轉換2019-12-310001463101enph:LeaseLossReservesAndContractTerminationCostsMember2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembers2019-01-012019-03-310001463101enph:LeaseLossReservesAndContractTerminationCostsMember2019-01-012019-03-310001463101ENPH：FinancingReceivableRecordedAsDebtMenger美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2019-12-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2023 Menger美國-公認會計原則：可轉換2019-12-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNoteDue2024 Menger美國-公認會計原則：可轉換2019-12-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2025 Menger美國-公認會計原則：可轉換2020-03-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2023 Menger美國-公認會計原則：可轉換2020-03-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2025 Menger美國-公認會計原則：可轉換2019-12-310001463101ENPH：FinancingReceivableRecordedAsDebtMenger美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2020-03-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNoteDue2024 Menger美國-公認會計原則：可轉換2020-03-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2025 Menger美國-公認會計原則：可轉換2020-01-012020-03-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2025 Menger美國-公認會計原則：可轉換2020-03-102020-03-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2025 Menger美國-公認會計原則：可轉換2020-03-092020-03-090001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2025 Mengerus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美國-公認會計原則：可轉換2020-03-092020-03-090001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2025 Mengerus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美國-公認會計原則：可轉換2020-03-092020-03-090001463101ENPH：可轉換的SeniorNoteDue2024 Menger美國-公認會計原則：可轉換2020-01-012020-03-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNoteDue2024 Menger美國-公認會計原則：可轉換2019-06-050001463101ENPH：可轉換的SeniorNoteDue2024 Mengerus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember美國-公認會計原則：可轉換2019-06-052019-06-050001463101ENPH：可轉換的SeniorNoteDue2024 Menger美國-公認會計原則：可轉換2019-06-052019-06-050001463101ENPH：可轉換的SeniorNoteDue2024 Mengerus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember美國-公認會計原則：可轉換2019-06-052019-06-0500014631012019-06-052019-06-050001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2023 Menger美國-公認會計原則：可轉換2019-01-012019-03-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2023 Menger美國-公認會計原則：可轉換2020-01-012020-03-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2023 Menger美國-公認會計原則：可轉換2018-08-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2023 Menger2019-06-052019-06-050001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2023 Menger美國-公認會計原則：可轉換2019-06-052019-06-050001463101ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2023 Menger美國-公認會計原則：可轉換2018-08-012018-08-310001463101ENPH：FinancingReceivableRecordedAsDebtMenger美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2018-01-012018-12-310001463101ENPH：FinancingReceivableRecordedAsDebtMenger美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2017-12-012017-12-310001463101美國-公認會計原則：信函2020-03-310001463101美國-公認會計原則：信函2019-12-310001463101美國-公認會計原則：銷售和銷售2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：總行政支出2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：銷售和銷售2019-01-012019-03-310001463101美國-公認會計原則：研究和發展2019-01-012019-03-310001463101美國-公認會計原則：總行政支出2019-01-012019-03-310001463101美國-公認會計原則：銷售成本2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：重組收費2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：銷售成本2019-01-012019-03-310001463101美國-公認會計原則：重組收費2019-01-012019-03-310001463101美國-公認會計原則：研究和發展2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：EmployeeStockMenger2019-01-012019-03-310001463101enph:EmployeeStockOptionsAndRestrictedStockUnitsMember2019-01-012019-03-310001463101enph:EmployeeStockOptionsAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：EmployeeStockMenger2020-01-012020-03-310001463101ENPH：RangeFiveMembers2020-03-310001463101ENPH：RangeFourMenger2020-03-310001463101ENPH：RangeTwoMembers2020-03-310001463101ENPH：RangeOne成員2020-03-310001463101ENPH：RangeThreeMembers2020-03-310001463101ENPH：RangeFourMenger2020-01-012020-03-310001463101ENPH：RangeOne成員2020-01-012020-03-310001463101ENPH：RangeFiveMembers2020-01-012020-03-310001463101ENPH：RangeThreeMembers2020-01-012020-03-310001463101ENPH：RangeTwoMembers2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-12-310001463101美國-公認會計原則：縮窄股票單位2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：縮窄股票單位2020-03-310001463101美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2020-03-310001463101美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-310001463101美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-12-310001463101ENPH：可轉換的SeniorNoteDue2024 Menger美國-公認會計原則：可轉換2019-01-012019-03-310001463101美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2020-01-012020-03-310001463101美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-03-310001463101美國-公認會計原則：股票補償計劃成員2019-01-012019-03-310001463101美國-公認會計原則：股票補償計劃成員2020-01-012020-03-310001463101ENPH：瑟曼·約翰-羅傑斯ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2023 Menger美國-公認會計原則：可轉換2018-12-310001463101ENPH：瑟曼·約翰-羅傑斯ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2023 Menger美國-公認會計原則：可轉換2020-03-310001463101ENPH：瑟曼·約翰-羅傑斯ENPH：可轉換的SeniorNotesDue2023 Menger美國-公認會計原則：可轉換2019-12-31iso 4217：美元Xbrli：純Xbrli：股票ENPH：交易日iso 4217：美元Xbrli：股票
 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
 
 
 
形式10-Q
 
 
 
 
(第一標記)
 
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月31日
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
委員會檔案編號：001-35480
 
 
 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1463101/000146310120000068/enpha12.jpg
終結能源公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 
 
 
特拉華州
 
20-4645388
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)
 
(國税局僱主識別號碼)
47281灣邊公園路
弗裏蒙特, 鈣 94538
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
(707) 774-7000
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告以來有所更改)
 
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.00001美元
 
ENPH
 
納斯達克全球市場
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是  ☒無再加工☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是  ☒無再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是“新興增長公司”。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義：
大型加速箱
☒

 
加速過濾器
☐

非加速濾波器
☐

 
小型報告公司
☐
 
 
 
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。☐無再加工☒
截至2020年4月28日，有125,211,569註冊人的普通股已發行股票，每股面值0.00001美元。
 


終結能源公司
截止季度表10-q2020年3月31日
目錄
 
 
 
頁
 
第一部分財務資料
 
 
 
 
第1項
財務報表(未經審計)
1
 
合併資產負債表
1
 
精簡的業務綜合報表
2
 
綜合收益合併簡表
3
 
股東權益合併簡表
4
 
現金流動彙總表
5
 
精簡合併財務報表附註
6
第2項
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
29
第3項
市場風險的定量和定性披露
38
第4項
管制和程序
39
 
 
 
 
第二部分.其他資料
 
 
 
 
第1項
法律程序
40
第1A項.
危險因素
40
第2項
未登記的股本證券出售和收益的使用
45
第3項
高級證券違約
45
第4項
礦山安全披露
45
第5項
其他資料
45
第6項
展品
46
 
簽名
49

目錄

第一部分財務資料
項目1.財務報表(未經審計)
終結能源公司
凝聚合併資產負債表
(單位：千人，票面價值除外)
(未經審計)
 
截至
 
3月31日
2020
 
十二月三十一日
2019
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金和現金等價物
$
549,144

 
$
251,409

限制現金
44,700

 
44,700

截至2020年3月31日和2019年12月31日扣除備抵的應收賬款374美元和564美元
95,484

 
145,413

盤存
34,617

 
32,056

預付費用和其他資產
27,752

 
26,079

流動資產總額
751,697

 
499,657

財產和設備，淨額
30,500

 
28,936

經營租賃、使用權資產
11,986

 
10,117

無形資產，淨額
29,332

 
30,579

善意
24,783

 
24,783

其他資產
47,798

 
44,620

遞延税款資產淨額
86,806

 
74,531

可轉換票據套期保值
47,885

 
—

總資產
$
1,030,787

 
$
713,223

負債和股東權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付帳款
$
34,538

 
$
57,474

應計負債
49,817

 
47,092

遞延收入，當期
39,022

 
81,783

當期擔保義務(包括2020年3月31日和2019年12月31日按公允價值計算的6，578美元和6，794美元)
9,678

 
10,078

債務、當期
100,567

 
2,884

流動負債總額
233,622

 
199,311

長期負債：
 
 
 
遞延收入，非流動
106,205

 
100,204

非當期擔保義務(包括按2020年3月31日和2019年12月31日公允價值計算的13，847美元和13，012美元)
27,823

 
27,020

其他負債
13,077

 
11,817

債務、非流動的(1)
295,216

 
102,659

認股權證責任
38,637

 
—

負債總額
714,580

 
441,011

承付款和或有負債(注9)


 


股東權益：
 
 
 
普通股，票面價值0.00001美元，15萬股，15萬股；分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行股票125，072股和123，109股。
1

 
1

額外已付資本
433,542

 
458,315

累積赤字
(116,245
)
 
(185,181
)
累計其他綜合損失
(1,091
)
 
(923
)
股東權益總額
316,207

 
272,212

負債和股東權益共計
$
1,030,787

 
$
713,223

 
 
(1)
債務，非當期餘額2020年3月31日，包括應於2025年到期的可轉換債券$45.1百萬。見附註8, “債務,” 本表格第一部分第1項所列精簡合併財務報表附註10-q更多細節。
見精簡合併財務報表的説明。

 
終結能源公司2020年表格10-q1
目錄

終結能源公司
凝聚綜合業務報表
(單位：千，除每股數據外)
(未經審計)
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
淨收入
$
205,545

 
$
100,150

收入成本
124,870

 
66,811

毛利
80,675

 
33,339

業務費用：
 
 
 
研發
11,876

 
8,524

銷售和營銷
11,772

 
7,433

一般和行政
12,315

 
9,880

重組費用
—

 
368

業務費用共計
35,963

 
26,205

業務收入
44,712

 
7,134

其他收入(費用)，淨額
 
 
 
利息收入
1,091

 
211

利息費用
(3,155
)
 
(3,751
)
其他費用，淨額
(924
)
 
(481
)
衍生工具公允價值的變化
15,344

 
—

其他收入(費用)共計，淨額
12,356

 
(4,021
)
所得税前收入
57,068

 
3,113

所得税福利(備抵)
11,868

 
(348
)
淨收益
$
68,936

 
$
2,765

每股淨收入：
 
 
 
基本
$
0.56

 
$
0.03

稀釋
$
0.50

 
$
0.02

每股計算中使用的股份：
 
 
 
基本
123,531

 
108,195

稀釋
138,104

 
115,863


見精簡合併財務報表的説明。

 
終結能源公司2020年表格10-q2
目錄

終結能源公司
凝聚合併報表綜合收入
(單位：千)
(未經審計)
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
淨收益
$
68,936

 
$
2,765

其他綜合損失：
 
 
 
外幣折算調整
(168
)
 
(79
)
綜合收入
$
68,768

 
$
2,686


見精簡合併財務報表的説明。

 
終結能源公司2020年表格10-q3
目錄

終結能源公司
凝聚股東綜合報表衡平法
(單位：千)
(未經審計)
 
三個月結束
3月31日
 
2020
 
2019
普通股及已繳入資本
 
 
 
餘額，期初
$
458,316

 
$
353,336

對額外已付資本的累積效應調整(1)
—

 
26

行使股本獎勵所發行的普通股
1,979

 
1,664

支付與淨股本結算有關的預扣税
(34,267
)
 
(1,355
)
股票補償費用及其他
7,515

 
3,353

期末餘額
$
433,543

 
$
357,024

 
 
 
 
累積赤字
 
 
 
餘額，期初
$
(185,181
)
 
$
(346,302
)
累積效應對累積赤字的調整(1) 和其他
—

 
(26
)
淨收益
68,936

 
2,765

期末餘額
$
(116,245
)
 
$
(343,563
)
 
 
 
 
累計其他綜合收入(損失)
 
 
 
餘額，期初
$
(923
)
 
$
742

外幣折算調整
(168
)
 
(79
)
期末餘額
$
(1,091
)
 
$
663

股東權益總額，期末餘額
$
316,207

 
$
14,124

 
 
(1)
I排除於2019年1月1日採用會計準則更新(“ASU”)2018-07年“薪酬-股票薪酬：改進非僱員股票支付會計”.

見精簡合併財務報表的説明。

 
終結能源公司2020年表格10-q4
目錄

終結能源公司
凝聚現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收益
$
68,936

 
$
2,765

調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
 
 
 
折舊和攤銷
3,844

 
3,572

可疑賬户備抵
104

 
—

非現金利息費用
2,722

 
1,490

債務清償時的融資費用
—

 
2,152

股票補償
7,515

 
3,290

衍生工具公允價值的變化
(15,344
)
 
—

遞延所得税
(12,500
)
 
—

經營資產和負債的變化：
 
 
 
應收賬款
49,637

 
(3,266
)
盤存
(2,560
)
 
3,296

預付費用和其他資產
(5,009
)
 
(2,413
)
應付帳款、應計負債和其他負債
(22,066
)
 
4,851

保證義務
403

 
(252
)
遞延收入
(36,460
)
 
1,578

經營活動提供的淨現金
39,222

 
17,063

投資活動的現金流量：
 
 
 
購置財產和設備
(3,353
)
 
(658
)
用於投資活動的現金淨額
(3,353
)
 
(658
)
來自籌資活動的現金流量：
 
 
 
發行可兑換票據，扣除發行成本
313,011

 
—

購買可轉換票據對衝工具
(89,056
)
 
—

認股權證的出售
71,552

 
—

還本付息和債務融資費用
(1,148
)
 
(44,731
)
行使權益獎勵及僱員股票購買計劃所得收益
1,979

 
1,664

支付與淨股本結算有關的預扣税
(34,267
)
 
(1,355
)
(用於)籌資活動提供的現金淨額
262,071

 
(44,422
)
匯率變動對現金及現金等價物的影響
(205
)
 
(133
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額
297,735

 
(28,150
)
現金、現金等價物和限制性現金-期初
296,109

 
106,237

現金、現金等價物和限制性現金-期末
$
593,844

 
$
78,087

現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表的對賬
 
 
 
現金和現金等價物
549,144

 
78,087

限制現金
44,700

 
—

現金、現金等價物和限制性現金共計
$
593,844

 
$
78,087

 
 
 
 
補充披露非現金投資和融資活動：
 
 
 
購置應付賬款中包括的固定資產
$
585

 
$
458

可轉換高級票據發行費用包括在應付帳款和應計費用中
$
591

 
$
—



見精簡合併財務報表的説明。

 
終結能源公司2020年表格10-q5
目錄

終結能源公司
註釋凝聚合併財務報表
(未經審計)
1.
業務説明和提交依據
業務説明
終結能源公司(“公司”) 全球能源技術公司。公司交付智能的、易於使用的解決方案，可以在一個智能平臺上管理太陽能發電、存儲和通信.公司使太陽能產業發生了革命性的變化它的微逆變技術產一種完全集成的太陽能+存儲解決方案.
列報和合並的基礎
隨行凝聚合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則(“美國”)或公認會計原則(GAAP)列報的。這個凝聚合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目.所有公司間結餘和交易已在合併中消除。
未經審計的中期財務信息
這些隨行的未經審計的凝聚合併財務報表是根據證券交易委員會關於中期財務報告的規則和條例編制的。在管理層看來，這些未經審計的凝聚合併財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性項目，被認為是公平列報公司財務狀況、經營結果所必需的。綜合收入、股東‘衡平法以及所述期間的現金流量。的操作結果。三個月結束 2020年3月31日不一定表示全年的經營業績。
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層對報告的資產和負債數額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。財務報表中反映的重要估計數和假設包括收入確認、可疑賬户備抵、庫存補償、存貨估值、應計擔保義務、債務衍生產品的公允價值、獲得的無形資產和商譽的公允價值、所購無形資產及財產和設備的使用壽命、使用權資產和租賃負債增量借款率、法定意外開支和税收估價備抵。這些估計數所依據的是截至財務報表之日的現有資料；因此，實際結果可能與管理層使用不同假設或在不同條件下的估計數大相徑庭。
預計全球範圍內的冠狀病毒大流行將導致全球經濟活動放緩，這可能會減少對各種商品和服務的需求，包括來自該公司客户的需求，同時也會在未知時期內中斷銷售渠道和營銷活動，直至該疾病得到遏制。該公司預計這將對其銷售和經營結果產生負面影響。在根據公認會計原則編制公司精簡的合併財務報表時，公司必須作出影響其財務報表和所附披露的數額的估計、假設和判斷。對未來事件及其影響的估計和假設無法確定，因此需要作出判斷。截至這些財務報表發佈之日，公司不知道會要求公司更新其估計、判斷或修改其資產或負債的賬面價值的任何具體事件或情況。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計數可能會發生變化，一旦知道這些估計數，就會在精簡的合併財務報表中予以確認。實際結果可能與這些估計不同，任何此類差異都可能對公司的財務報表產生重大影響。

 
終結能源公司2020年表格10-q6
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


重要會計政策摘要
在附註2中，公司的重要會計政策沒有發生重大變化。公司2019年年度報告第8項所列合併財務報表附註“重大會計政策摘要”，表10-K。
最近通過的會計公告
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15“服務合同雲計算安排中發生的實施成本的客户會計”，以減少實施作為服務合同的雲計算安排的成本在實踐中的多樣性。ASU 2018-15允許實體應用ASC 350-40“無形資產-商譽和其他內部使用軟件”中的指南，以確定哪些實現成本有資格作為被視為服務合同的雲計算安排中的資產資本化。ASU 2018-15適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許提前收養，包括在任何過渡時期收養。各實體可選擇對通過之日後發生的所有執行費用或追溯性實施費用前瞻性地適用該指南，並被要求在通過的中期和年度期間作出某些披露。該公司在未來的基礎上採用了新的標準，從2020年1月1日起生效，而本指南的通過對其合併財務報表沒有重大影響。
2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13，其中要求計量和確認按攤銷成本持有的金融資產的預期信貸損失。ASU 2016-13以當前預期信用損失(CECL)模型取代了現有的損失損失模型(CECL)，從而提前確認了信用損失。2020年1月1日，該公司通過了主題326，根據CECL模型對預期信用損失的計量適用於以攤銷成本(包括應收賬款)計量的金融資產。本指南的通過對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2.
收入確認
分類收入
本公司有一項業務活動，即設計、製造和銷售太陽能光伏(PV)行業的解決方案。按主要地理市場和公司單一產品線收入確認時間分列的收入如下：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
主要地理市場：
 
 
 
美國
$
179,600

 
$
77,686

國際
25,945

 
22,464

共計
$
205,545

 
$
100,150

 
 
 
 
確認收入的時間：
 
 
 
在某一時間點交付的產品
$
194,679

 
$
90,400

隨時間提供的產品和服務
10,866

 
9,750

共計
$
205,545

 
$
100,150



 
終結能源公司2020年表格10-q7
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


合同餘額
應收賬款、合同資產和與客户簽訂的合同負債如下：
 
3月31日
2020
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
應收款項
$
95,484

 
$
145,413

短期合同資產(預付費用和其他資產)
15,928

 
15,055

長期合同資產(其他資產)
45,361

 
42,087

短期合同負債(遞延收入)
39,022

 
81,783

長期合同負債(遞延收入)
106,205

 
100,204


本公司根據合同付款時間表從客户處收取款項。應收帳款是在審議權變成無條件時記錄的。合同資產包括遞延產品成本和與遞延收入相關的佣金，並將與相關收入一起攤銷。公司不與合同資產有關的資產減值費用三個月結束 2020年3月31日.
在本報告所述期間，合同資產餘額(預付費用和其他資產)的重大變化如下(千)：
合同資產
 
2019年12月31日結餘
$
57,142

確認金額
(4,140
)
增加
8,287

截至2020年3月31日的餘額
$
61,289


合同負債記作所附遞延收入凝聚合併資產負債表，包括在合同規定的履約義務之前收到的付款，並在合同確認相關收入時實現。
本期間合同負債餘額(遞延收入)的重大變化如下(千)：
合同負債
 
2019年12月31日結餘
$
181,987

確認收入
(55,373
)
因賬單而增加
18,613

截至2020年3月31日的餘額
$
145,227



 
終結能源公司2020年表格10-q8
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


剩餘的履約義務
在本報告所述期間結束時，與未清償或部分未清償的業績債務有關的預計收入預計在今後各期確認如下：
 
3月31日
2020
 
(單位：千)
財政年度：
 
2020年(剩餘9個月)
$
30,514

2021
33,553

2022
28,527

2023
22,743

2024
17,566

此後
12,324

共計
$
145,227


3.
其他財務資料
應收賬款淨額
本公司根據合同付款時間表從客户處收取款項。應收帳款是在審議權變成無條件時記錄的。
應收賬款淨額包括：
 
3月31日
2020
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
應收賬款
$
95,858

 
$
145,977

可疑賬户備抵
(374
)
 
(564
)
應收賬款淨額
$
95,484

 
$
145,413


可疑賬户備抵
公司為無法收回的應收賬款保留可疑賬户備抵。管理層根據客户財務狀況、逾期天數、收款歷史和現有經濟狀況估算可疑賬户的預期損失。下表列出了所述期間可疑賬户備抵中的活動。
 
3月31日
2020
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
本期間開始時的餘額
$
564

 
$
2,138

費用淨額
104

 
217

核銷，回收淨額
(294
)
 
(1,791
)
期末餘額
$
374

 
$
564



 
終結能源公司2020年表格10-q9
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


盤存
清單包括以下內容：
 
3月31日
2020
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
原料
$
5,018

 
$
4,197

成品
29,599

 
27,859

總庫存
$
34,617

 
$
32,056


應計負債
應計負債包括：
 
3月31日
2020
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
薪金、佣金、獎勵報酬和福利
$
9,200

 
$
5,524

顧客回扣及銷售獎勵
21,601

 
24,198

運費
3,734

 
4,908

經營租賃負債，流動
3,511

 
3,170

其他
11,771

 
9,292

應計負債總額
$
49,817

 
$
47,092


4.
商譽和無形資產
公司的商譽和購買的無形資產2020年3月31日和2019年12月31日如下：
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
毛額
 
累積攤銷
 
網
 
毛額
 
累積攤銷
 
網
 
(單位：千)
善意
$
24,783

 
$
—

 
$
24,783

 
$
24,783

 
$
—

 
$
24,783

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他無限期無形資產
$
286

 
$
—

 
$
286

 
$
286

 
$
—

 
$
286

壽命有限的無形資產：
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
發達技術
13,100

 
(3,639
)
 
9,461

 
13,100

 
(3,093
)
 
10,007

客户關係
23,100

 
(3,515
)
 
19,585

 
23,100

 
(2,814
)
 
20,286

購置的無形資產共計
$
36,486

 
$
(7,154
)
 
$
29,332

 
$
36,486

 
$
(5,907
)
 
$
30,579



 
終結能源公司2020年表格10-q10
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


與有限壽命無形資產有關的攤銷費用如下：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
已開發的技術、專利和許可技術
$
546

 
$
546

客户關係
701

 
636

攤銷費用總額
$
1,247

 
$
1,182


已開發技術、專利和許可技術的攤銷記為銷售和營銷費用。該公司於2018年8月收購SunPower公司(“SunPower”)微型逆變器業務而獲得的開發技術被嵌入到SunPower出售給其客户的微型逆變器中。本公司不積極利用從太陽動力公司獲得的開發技術，並持有已開發的技術，以防止他人使用該技術。因此，該公司將所開發的技術作為一種防禦性無形資產，並在下列期間攤銷相關價值：六年從取得之日起。
2018年8月與SunPower簽訂的主供應協議(“MSA”)規定，該公司擁有向SunPower提供模塊級電力電子產品的獨家權利，期限為五年，有更新的選項。這種排他性安排貫穿於MSA的整個期間，其中包括來自客户關係無形資產的所有預期現金流，是該公司收購SunPower公司微型逆變器業務的一個條件，也是該公司收購其微型逆變器業務的一個重要組成部分。由於分配給客户關係的公允價值無形資產代表向客户支付的款項，因此，本公司將客户關係無形資產的價值攤銷為減少收入，在使用壽命期間採用經濟效益模式。九年.
5.
保證義務
公司的保修活動如下：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
保修義務，期初
$
37,098

 
$
31,294

期間發出的保證的應計款項
1,524

 
858

估計數的變動
1,677

 
804

安置點
(3,270
)
 
(2,296
)
因吸積費用而增加
774

 
551

其他
(302
)
 
(169
)
保修義務，期末
37,501

 
31,042

減：當前部分
(9,678
)
 
(7,925
)
非電流
$
27,823

 
$
23,117


6.
公允價值計量
會計準則將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定以公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時，公司考慮它將進行交易的主要或最有利市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，如固有風險、轉讓限制和不履約風險。

 
終結能源公司2020年表格10-q11
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


公允價值層次要求一個實體在計量公允價值時，最大限度地利用可觀測的投入，儘量減少不可觀測的投入的使用。在公允價值層次中，資產或負債的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。可以使用三個層次的投入來衡量公允價值：
•
一級-根據活躍市場的報價對公司能夠獲得的相同資產或負債進行估值。由於估值是基於在活躍市場上隨時和定期獲得的報價，因此對這類資產或負債的估值不需要很大程度的判斷。
•
二級-基於一個或多個非活躍市場的報價或所有重要投入都可直接或間接觀察到的市場的估值。
•
第三級-基於無法觀察和對總體公允價值計量具有重要意義的投入進行的估值。
下表列出按公允價值定期計量的公司資產和負債及其在公允價值層次結構中的分類。
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
(單位：千)
 
2級
 
三級
 
2級
 
三級
資產：
 
 
 
 
 
 
 
可轉換票據套期保值
$
47,885

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
負債：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
債務，非流動的
 
 
 
 
 
 
 
可轉換票據嵌入衍生工具
45,100

 
—

 
—

 
—

認股權證責任
38,637

 
—

 
—

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
保證義務
 
 
 
 
 
 
 
電流
—

 
6,578

 
—

 
6,794

非電流
—

 
13,847

 
—

 
13,012

按公允價值計算的擔保義務總額
—


20,425


—


19,806

按公允價值計算的負債總額
$
83,737

 
$
20,425


$
—


$
19,806



 
終結能源公司2020年表格10-q12
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


1級該公司的現金和現金等價物主要包括流動性很強的貨幣市場基金工具，屬於公允價值等級的第一級，因為在活躍的市場中，它們使用相同的市場價格對其進行估值。截至2020年3月31日，現金及現金等價物餘額包括貨幣市場基金$542.2百萬.
2級。
可轉換應於2025年提交的票據衍生物
在……上面2020年3月9日，該公司發佈$320百萬合計本金0.25%2025年到期的可轉換高級債券(“應於2025年提交的票據“)如注中所述。8“債務”。同時發佈應於2025年提交的票據，公司進行私下談判的可轉換票據對衝和認股權證交易，這些交易的目的是減少轉換應於2025年提交的票據並有效地提高整體轉換價格。$81.54到$106.94每股。最初，轉換應於2025年提交的票據將只以現金結算；不過，在滿足某些股份保留條件(如有關義齒所界定的)後，應於2025年提交的票據可在公司選舉時以現金、公司普通股或現金和普通股的組合結算。屬性關聯的轉換選項。應於2025年提交的票據目前，它滿足了嵌入衍生負債的標準，這就要求分叉和獨立核算。此外，私人談判的可轉換票據對衝和認股權證交易目前也分別被歸類為衍生資產和負債，分別在公司的合併資產負債表上。在公司增加其普通股授權股份並滿足股份保留條件之日，隨着股權分類標準的滿足，衍生資產和負債將被重新歸類為額外的已繳入資本。這些衍生產品在入股前公允價值的變化反映在公司精簡的合併經營報表中的其他收入(費用)淨額中。
採用二項式格模型估計可轉換票據嵌入衍生品的公允價值，用Black-Soles-Merton模型估算可轉換票據、套期保值和認股權證負債的公允價值。根據公允價值等級，公司將嵌入的可轉換票據、可轉換票據套期保值和認股權證負債衍生品(統稱為“衍生品”)歸類為二級，因為重要的投入可以直接或間接地觀察到。模型中用於計算衍生產品公允價值的重要投入和假設包括公司普通股價格、衍生品行使價格、無風險利率、波動性、年息率和剩餘合約期限。
應於2025年提交的票據 和 應付2024年. 公司攜帶應於2025年提交的票據和應付2024年 (定義如下)按面值計算，在其精簡的合併資產負債表上減去未攤銷的貼現和發行成本。的公允價值應於2025年提交的票據和應付2024年的$262.3百萬和$252.9百萬分別是根據每週收盤價確定的。$100截至該期間交易的最後一天的本金。公司認為應於2025年提交的票據和應付2024年作為一個二級度量，因為他們沒有積極的交易。
三級.
瓦不合理的義務。
2014年1月1日以來出售的微型逆變器相關擔保義務的公允價值選擇
該公司以與2014年1月1日之前銷售相同的方式計算擔保義務的公允價值，並將預期現值技術應用於這一結果。預期現值技術，一種收入方法，將未來數額轉換為單一現值貼現數額。除了對失效率、索賠率和重置成本的關鍵估計外，該公司還使用了某些無法觀察到的、對整個公允價值計量具有重要意義的3級投入。這些附加假設包括基於公司信用調整的無風險利率的貼現率和補償，包括市場參與者承擔義務所需的利潤因素和風險溢價。

 
終結能源公司2020年表格10-q13
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


下表提供了與公司保修義務有關的非金融負債變化的信息，按公允價值定期計量，在所述期間使用不可觀測的重要投入(第3級)。
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
期初餘額
$
19,806

 
$
11,757

期間發出的保證的應計款項
1,524

 
858

估計數的變動
615

 
341

安置點
(1,993
)
 
(1,272
)
因吸積費用而增加
774

 
551

其他
(301
)
 
(170
)
期末餘額
$
20,425

 
$
12,065


關於三級公允價值計量的定量和定性信息
截至2020年3月31日和2019年12月31日，在對公司指定為三級的負債進行公允價值計量時所使用的不可觀測的重要投入如下：
 
 
 
 
 
 
使用百分比
(加權平均數)
按公允價值計量的項目
 
估價技術
 
重要的不可觀測輸入的描述
 
3月31日
2020
 
十二月三十一日
2019
2014年1月1日以來出售的微型逆變器的保修義務
 
貼現現金流
 
利潤因素與風險溢價
 
15%
 
14%
 
 
經信貸調整的無風險利率
 
16%
 
16%
三級投入的敏感性--擔保義務
每一個重要的不可觀測的輸入都是相互獨立的。利潤要素和風險溢價是根據願意承擔公司保修義務的第三方參與者的要求估算的。經信用調整的無風險利率(“貼現率”)是參照公司在公允價值計量日的信用狀況確定的。增加利潤因素和風險溢價投入100個基點會導致$0.2百萬美元 增加到責任。將利潤要素和風險溢價降低100個基點將導致$0.2百萬美元 減少責任。提高貼現率100個基點會導致$0.9百萬美元 減少責任。降低貼現率100個基點會導致$1.0百萬美元 增加到責任。
7.
重組
重組費用包括：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
裁員及僱員遣散費及福利安排
$
—

 
$
468

租賃損失準備金
—

 
(100
)
重組費用共計
$
—

 
$
368



 
終結能源公司2020年表格10-q14
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


2018年計劃
2018年第三季度，該公司開始實施重組行動(“2018年計劃”)，以降低運營費用。重組行動包括重組公司的全球員工隊伍，取消某些非核心項目和鞏固設施。該公司於2019年完成了2018年計劃下的重組活動。
8.
債務
下表提供了有關公司長期債務的信息.
 
3月31日
2020
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
可兑換票據
 
 
 
應於2025年提交的票據
$
320,000

 
$
—

減：未攤銷貼現和發行費用
(75,450
)
 
—

應於2025年到期的票據賬面金額
244,550

 
—

 
 
 
 
應於2025年到期的嵌入衍生產品
45,100

 
—

 
 
 
 
應付2024年
132,000

 
132,000

減：未攤銷貼現和發行費用
(34,087
)
 
(35,815
)
應收票據賬面金額2024年
97,913

 
96,185

 
 
 
 
應付2023年
5,000

 
5,000

減：未攤銷的發行成本
(132
)
 
(143
)
應收票據賬面金額2023
4,868

 
4,857

 
 
 
 
出售作為債務記錄的應收長期融資
3,352

 
4,501

債務賬面總額
395,783

 
105,543

減：可轉換債券和長期應收融資的當期部分記作債務
(100,567
)
 
(2,884
)
長期債務
$
295,216

 
$
102,659


可轉換高級債券應於2025年到期
在……上面2020年3月9日，該公司發佈$320.0百萬美元的總本金應於2025年提交的票據。這個應於2025年提交的票據一般無擔保債務，並按年利率計算利息0.25%每年，每半年支付一次三月一日和9月1日每年開始2020年9月1日。這個應於2025年提交的票據受公司與美國銀行全國協會作為託管人的契約管轄。這個應於2025年提交的票據會成熟的2025年3月1日，除非較早時由本公司回購，或由持有人選擇轉換。公司不得在到期日前贖回票據，也不為票據提供償債資金。這個應於2025年提交的票據在下列某些情況下，可以根據以下的初始換算率進行轉換。12.2637每股普通股股份$1,000本金(表示初始轉換價格為$81.54(按股計算)。的轉換率。應於2025年提交的票據將在某些特定事件發生時作出調整，但不按應計利息和未付利息進行調整。此外，在發生完全的基本變化(如有關契約中所界定的)時，公司將在某些情況下將轉換率提高一些額外的股份，供選擇轉換其票據的持有人與這種完全的基本變化有關。公司大約收到$313.0百萬美元在淨收益中，扣除初始購買者的折扣後，從發行應於2025年提交的票據.

 
終結能源公司2020年表格10-q15
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


這個應於2025年提交的票據可於緊接營業日前的營業日在營業結束前轉換。2024年9月1日的倍數$1,000只有在下列情況下，持有人才可選擇本金：(1)在日曆季度結束後開始的任何日曆季度內，本金不得超過本金。2020年6月30日(僅在該日曆季度內)，如果最後報告的公司普通股的銷售價格至少為20期間內的交易日(不論是否連續)30連續的交易日，截止於前一個日曆季度的最後一個交易日，包括前一個日曆季度的最後一個交易日，大於或等於130%(2)在連續五個交易日(“量度期”)後的五個工作日期間內，以“交易價格”(有關契約所界定的)為準。$1,000在量度期的每個交易日，債券的本金少於98%上一次報告的公司普通股的銷售價格和每個交易日的轉換率的產品；或(3)在發生指定的公司事件時進行調整。時斷時續2024年9月1日直至緊接到期日之前的第二個預定交易日結束為止。2025年3月1日，不論上述情況如何，持有人均可在任何時間轉換其紙幣。在發生基本變化(如有關契約中所定義的)時，持有人可要求公司回購其全部或部分應於2025年提交的票據以相當於100%將回購的票據本金加上任何應計利息和未付利息，但不包括基本變更回購日期。
截至2020年3月31日，本公司普通股的授權及未發行股份數目，如非預留作其他用途，則少於結算該等股份所需的標的股份的最高數目。應於2025年提交的票據入股。因此，除非及直至公司有若干授權股份尚未發行或預留作任何其他目的，而該等股份是相等於或超過基礎股份的最高數目(“股份保留條件”)，否則公司會就每一項向轉換持有人支付款項。$1,000票據的本金全部轉換為現金，其數額等於每個票據的每日換算值之和。20相關觀察期內連續交易日。然而，在滿足股份保留條件後，公司可以通過支付或交付現金、公司普通股的股份或現金和普通股的組合，在公司的選舉中結算票據的轉換。
在會計上應於2025年提交的票據上2020年3月9日,的轉換選項。應於2025年提交的票據被認為是需要分叉的嵌入導數。應於2025年提交的票據(“主機合同”)和單獨會計作為嵌入衍生責任，因為公司沒有必要數量的授權但未發行的普通股股份，以解決轉換期權應於2025年提交的票據在股票裏。從應於2025年提交的票據首先分配給嵌入的衍生負債，然後將剩餘收益分配給主機合同。在……上面2020年3月9日，嵌入衍生法律責任的賬面金額$68.7百萬表示轉換選項的是使用二項式格模型和剩餘的$251.3百萬分配給主機合同。的本金之間的差額應於2025年提交的票據而東道國合同的公允價值(“債務貼現”)按有效利息法攤銷為利息費用。應於2025年提交的票據.
截至2020年3月31日，嵌入的衍生債務包括在債務中，非流動在凝聚合併資產負債表和衍生產品公允價值的變化包括在其他收入(費用)中，淨額在凝聚綜合業務報表。
下表列出嵌入可轉換票據衍生工具的公允價值和公允價值變動情況(單位：千)：
可轉換票據嵌入衍生產品
 
截至2020年3月9日的公允價值
$
68,700

公允價值變動
(23,600
)
截至2020年3月31日的公允價值
$
45,100



 
終結能源公司2020年表格10-q16
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


債券發行成本應於2025年提交的票據大約$7.6百萬，包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在計算交易成本時，公司將發生的總額分配給應於2025年提交的票據主機合同。交易成本作為債務發行成本入賬(在凝聚(綜合資產負債表)，並在資產負債表的期限內攤銷利息費用。應於2025年提交的票據.
下表列出與應於2025年提交的票據:
 
三個月結束
2020年3月31日
 
(單位：千)
合同利息費用
$
49

債務貼現攤銷
743

發債成本攤銷
87

確認利息費用總額
$
879


的實際利率應於2025年提交的票據東道合同被確定為5.18%，自發行之日起保持不變。其餘未攤銷的債務貼現是$68.0百萬截至2020年3月31日，將按約攤銷方式攤銷。4.9年數.
應於2025年提交的票據套期保值和權證交易
與應於2025年提交的票據，公司進行私下談判的可轉換票據對衝交易，根據這些交易，公司可選擇購買總額約為3.9百萬美元其普通股的股份(但須作反稀釋調整)，即在票據轉換後最初可發行的股票數目相同，其價格為$81.54的初始轉換價格。應於2025年提交的票據。可轉換票據對衝交易的總成本約為$89.1百萬美元。可轉換票據對衝交易一般預期將減少對公司普通股的潛在稀釋。應於2025年提交的票據及/或抵銷公司須支付的任何現金付款，而該款項須超逾折算票據本金(視屬何情況而定)。截至2020年3月31日，該公司沒有根據可轉換票據對衝交易購買任何股份。
此外，該公司還分別進行私下談判的權證交易(認股權證“)公司藉此出售認股權證獲得大約3.9百萬美元公司普通股的股份(但須作反稀釋調整)，初始作價為$106.94每股。該公司收到的收益總額約為$71.6百萬美元從出售認股權證。如果公司普通股的每股市值按認股權證，超過了認股權證，認股權證將對公司每股收益產生稀釋作用，除非公司選擇在符合某些條件的情況下認股權證現金。綜合起來，購買可轉換票據套期保值和出售認股權證的轉換所產生的潛在稀釋作用。應於2025年提交的票據並有效地提高整體轉換價格。$81.54到$106.94每股。搜查令只有在適用的有效期內，才可根據與每項協議有關的協議行使認股權證。在符合其他條款的手令下，第一過期適用於認股權證是2025年6月1日，以及適用於認股權證是2025年9月23日. 截至2020年3月31日，認股權證沒有被行使並且仍然懸而未決。
由二零二零年三月九日起，可轉換債券對衝及認股權證交易的發行日期2020年3月31日，本公司普通股的授權及未發行股份數目，如非預留作其他用途，則少於結算該等股份所需的標的股份的最高數目。應於2025年提交的票據通過公司普通股的交割。因此，可轉換票據套期保值交易和認股權證只能在現金結算淨額基礎上結算。因此，可轉換票據對衝交易和認股權證分別被歸類為可轉換票據對衝資產和權證負債，在凝聚合併資產負債表和衍生產品公允價值的變化包括在其他收入(費用)中，淨額在凝聚綜合業務報表.

 
終結能源公司2020年表格10-q17
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


下表列出可轉換票據、套期保值和認股權證負債的公允價值和公允價值變動情況(千)：
 
可轉換票據套期保值
 
認股權證責任
 
(單位：千)
截至2020年3月9日的公允價值
$
89,056

 
$
71,552

公允價值變動
(41,171
)
 
(32,915
)
截至2020年3月31日的公允價值
$
47,885

 
$
38,637


可轉換高級債券到期日期2024年
在……上面2019年6月5日，該公司發佈$132.0百萬美元合計本金1.0%2024年到期的可轉換高級票據(“應付2024年“)這個應付2024年一般無擔保債務，並按年利率計算利息1.0%每年，每半年支付一次6月1日和12月1日每年開始2019年12月1日。這個應付2024年受公司與美國銀行全國協會作為託管人的契約管轄。這個應付2024年會成熟的2024年6月1日，除非較早時由本公司回購，或由持有人選擇轉換。公司不得在到期日前贖回票據，也不為票據提供償債資金。這個應付2024年在下列某些情況下，可以根據以下的初始換算率進行轉換。48.7781每股普通股股份$1,000本金(表示初始轉換價格為$20.5010(按股計算)。的轉換率。應付2024年將在某些特定事件發生時作出調整，但不按應計利息和未付利息進行調整。此外，在發生完全的基本變化(如有關契約中所界定的)時，公司將在某些情況下將轉換率提高一些額外的股份，供選擇轉換其票據的持有人與這種完全的基本變化有關。公司大約收到$128.0百萬美元在淨收益中，扣除初始購買者的折扣後，從發行應付2024年.
這個應付2024年可在緊接該營業日營業結束前的任何一天轉換。2023年12月1日的倍數$1,000本金，只在下列情況下由持有人選擇：(1)在日曆季度結束後開始的任何日曆季度內2019年9月30日(僅在該日曆季度內)，如果最後報告的公司普通股的銷售價格至少為20期間內的交易日(不論是否連續)30連續的交易日，截止於前一個日曆季度的最後一個交易日，包括前一個日曆季度的最後一個交易日，大於或等於$26.6513 (130%(2)在任何連續五個交易日(“量度期”)之後的五個工作日期間內，“交易價格”(如有關契約所界定的)為每一交易日的“交易價格”。$1,000在量度期的每個交易日，債券的本金少於98%上一次報告的公司普通股的銷售價格和每個交易日的轉換率的產品；或(3)在發生指定的公司事件時進行調整。時斷時續2023年12月1日直至緊接到期日之前的第二個預定交易日結束為止。2024年6月1日，不論上述情況如何，持有人均可在任何時間轉換其紙幣。在發生基本變化(如有關契約中所定義的)時，持有人可要求公司回購其全部或部分應付2024年以相當於100%將回購的票據本金加上任何應計利息和未付利息，但不包括基本變更回購日期。
截至2020年3月31日，公司普通股的售價大於或等於$26.6513 (130%在一段期間內至少20個(不論是否連續)的票據轉換價格)30季度結束前連續交易日2020年3月31日。因此，截至2020年3月31日，應付2024年成為可兑換的持有人的選擇權，從2020年4月1日和結局2020年6月30日。因此，公司將應付2024年的$97.9百萬美元作為債務，當前在凝聚合併資產負債表2020年3月31日.

 
終結能源公司2020年表格10-q18
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


在會計上應付2024年，2019年6月5日，該公司將應付2024年責任和權益部分。負債部分的賬面金額$95.6百萬美元折現率是按折現率計算的。7.75%，即公司在發行類似債務工具的票據時的借款利率，但沒有轉換功能。資產淨值部分的賬面金額$36.4百萬美元，表示轉換選項，是通過從資產面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。應付2024年。的權益部分應付2024年則包含在額外的已付資本中。凝聚合併後的資產負債表，只要繼續符合股權分類的條件，就不會重新計量。的本金之間的差額應付2024年而負債部分(“債務貼現”)則用有效利息法攤銷為利息費用。應付2024年.
公司將應付2024年在負債和權益構成部分中，這導致了與負債構成部分相關的税基差異，這是一個臨時差異。該公司承認$0.3百萬作為對額外已繳資本中的權益部分的調整而產生的税收影響。凝聚合併資產負債表
債券發行成本應付2024年大約$4.6百萬美元，包括初始購買者的折扣和其他發行成本。在計算交易成本時，公司將發生的總額分配給負債和權益部分，其比例與應付2024年。可歸因於負債部分的交易費用約為$3.3百萬美元，記為債務發行成本(在凝聚(綜合資產負債表)，並在資產負債表的期限內攤銷利息費用。應付2024年。可歸因於股權部分的交易費用約為$1.3百萬美元並與股東權益中的權益構成部分相關聯。截至2020年3月31日和2019年12月31日的未攤銷遞延發行成本應付2024年曾.$2.8百萬美元和$2.9百萬分別在凝聚合併資產負債表。
下表列出與應付2024年:
 
三個月結束
2020年3月31日
 
(單位：千)
合同利息費用
$
330

債務貼現攤銷
1,562

發債成本攤銷
166

確認利息費用總額
$
2,058


負債構成的有效利率應付2024年曾.7.75%為截至2020年3月31日止的三個月，自發行之日起保持不變。其餘未攤銷的債務貼現是$31.3百萬和$32.9百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別將按約攤銷方式攤銷。4.2年數從…2020年3月31日.
應付2024年套期保值和權證交易
與應付2024年，公司進行私下談判的可轉換票據對衝交易，根據這些交易，公司可選擇購買總額約為6.4百萬美元其普通股的股份(但須作反稀釋調整)，即在票據轉換後最初可發行的股票數目相同，其價格為$20.5010的初始轉換價格。應付2024年。可轉換票據對衝交易的總成本約為$36.3百萬美元。可轉換票據對衝交易一般預期將減少對公司普通股的潛在稀釋。應付2024年及/或抵銷公司須支付的任何現金付款，而該款項須超逾折算票據本金(視屬何情況而定)。截至2020年3月31日截至本季度報告之日，該公司未根據可轉換票據對衝交易購買任何股份。

 
終結能源公司2020年表格10-q19
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


此外，該公司還分別進行私下談判的權證交易(認股權證“)公司藉此出售認股權證獲得大約6.4百萬美元公司普通股的股份(但須作反稀釋調整)，初始作價為$25.2320每股。該公司收到的收益總額約為$29.8百萬美元從出售認股權證。如果公司普通股的每股市值按認股權證，超過了認股權證，認股權證將對公司每股收益產生稀釋作用，除非公司選擇在符合某些條件的情況下認股權證現金。綜合起來，購買可轉換票據套期保值和出售認股權證的轉換所產生的潛在稀釋作用。應付2024年並有效地提高整體轉換價格。$20.5010到$25.2320每股。搜查令只有在適用的有效期內，才可按照認股權證。除認股權證的其他條款另有規定外，適用於認股權證是2024年9月1日，以及適用於認股權證是2025年4月22日. 截至2020年3月31日，通過報告日期，認股權證沒有被行使並且仍然懸而未決。
鑑於這些交易符合某些會計準則，應付2024年樹籬認股權證交易記錄在股東權益中，不作為衍生工具入賬，也不對每個報告期進行重新計量。
可轉換高級債券到期日期2023年
在……裏面2018年8月，公司出售$65.0百萬美元合計本金4.0%到期2023年的可轉換高級債券(“應付2023年“)私人安置。在……上面2019年5月30日，本公司與應付2023年導致回購和交換，如2019年6月5日.的$60.0百萬美元已考慮發行的債券本金總額10,801,080普通股股份和單獨現金支付總額$6.0百萬美元。都是2020年3月31日和2019年12月31日, $5.0百萬美元的總本金應付2023年保持出色。
剩餘未付款項應付2023年一般無擔保債務，並按4.0%每年一次，每半年支付一次二月一日和八月一日每年。這個應付2023年受公司與美國銀行全國協會作為託管人的契約管轄。剩餘未付款項應付2023年會成熟的2023年8月1日，除非較早時由本公司回購，或由持有人選擇轉換。公司不得贖回剩餘的應付2023年在到期日之前，沒有為這類票據提供任何償債基金。剩下的應付2023年是可兑換的，在持有人的選舉中，其倍數為$1,000本金，按適用的折算率入股公司普通股。該等紙幣的初始換算率如下：180.0180每股普通股股份$1,000票據本金(相當於初始折算價格約為$5.56(按股計算)。換算率和相應的折算價格在發生某些事件時可作調整，但不會因任何應計利息和未付利息而調整。剩餘的持有者應付2023年在某些情況下，與基本變化(適用的契約中所定義的)有關的貨幣兑換者有權提高換算率。此外，在發生根本性變化時，剩餘資產的持有者應付2023年可要求公司以相等於100%票據本金加任何應計利息和未付利息，包括回購日期的任何額外利息，但不包括在內。持有人可將其全部或部分轉換為應付2023年在緊接到期日前營業日結束前的任何時間選擇，以倍數計$1,000本金。
下表列出與合約息票及發債成本攤銷有關的已確認利息成本。應付2023年.
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
合同利息費用
$
50

 
$
650

發債成本攤銷
10

 
129

確認的利息費用總額
$
60

 
$
779



 
終結能源公司2020年表格10-q20
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


出售長期融資應收款
該公司於2017年第四季度與第三方簽訂了一項協議，以折扣方式出售某些當前和未來應收賬款。2017年12月，第三方首次購買應收款，從而使公司獲得淨收益$2.8百萬美元。這項交易在所附的合併資產負債表上記錄為債務，債務餘額在2019年1月因為相關應收款已結清。在2018年12月31日終了的一年中，第三方又購買了三筆應收賬款，從而使公司獲得了淨收益總額。$5.6百萬美元。這些交易記錄為附隨的債務。凝聚合併資產負債表，連帶債務餘額總額將由2021年9月因為相關應收賬款已結清。
9.
承付款和或有負債
經營租賃
公司根據不可撤銷的經營租約租賃辦公設施，這些租賃將於2028年到期，其中一些可能包括延長租賃期限的選項，最多可延長至2028年。12年數.
租賃費用的構成如下：
 
三個月結束
3月31日
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
業務租賃費用
$
1,222

 
$
499

租賃負債的構成部分如下：
 
3月31日
2020
 
十二月三十一日
2019
 
(單位：千)
經營租賃負債、流動負債(應計負債)
$
3,511

 
$
3,170

非流動經營租賃負債(其他負債)
10,972

 
9,542

經營租賃負債總額
$
14,483

 
$
12,712

 
 
 
 
補充租賃資料：
 
 
 
加權平均剩餘租賃期限
5.6年數
 
5.5年數
加權平均貼現率
8.3%
 
8.6%

與經營租賃有關的補充現金流量和其他資料如下：
 
三個月結束
3月31日
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
 
 
 
經營租賃的經營現金流
$
1,014

 
$
737

 
 
 
 
非現金投資活動：
 
 
 
因取得使用權而產生的租賃責任
$
2,941

 
$
—



 
終結能源公司2020年表格10-q21
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


經營租賃負債的未貼現現金流量2020年3月31日如下：
 
租賃金額
 
(單位：千)
年份：
 
2020年(剩餘9個月)
$
3,432

2021
4,651

2022
3,337

2023
2,619

2024
1,415

2025年及其後
1,902

租賃付款總額
17,356

減：估算租賃利息
(2,873
)
租賃負債總額
$
14,483


購買義務
本公司對其主要合同製造商根據其生產預測為其採購的部件庫存以及其他與庫存有關的採購承諾負有合同義務。截至2020年3月31日，這些購買債務總額約為$95.6百萬美元.
信用證
都是2020年3月31日和2019年12月31日，該公司有一份備用信用證，總額為$44.7百萬，主要與其客户合同有關。信用證作為交付給客户的產品的性能擔保。截至2020年3月31日止的三個月並於2020年4月30日。該公司在信用證項下提供了一份存款證明。$44.7百萬. 不這筆款項已從這張信用證中提取。
訴訟
公司可不時參與與其經營活動引起的索賠有關的訴訟.公司目前不參與任何重大法律訴訟，但公司今後可能會參與重大法律訴訟。這類事項存在不確定性，無法保證這種法律程序不會對其業務、業務結果、財務狀況或現金流動產生重大影響。
10.
股票補償

 
終結能源公司2020年表格10-q22
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


股票補償費用
預期將授予的所有股票獎勵的基於股票的補償費用在授予之日按公允價值計算，並在必要的服務期內按比例確認。下表彙總了包括在股票基礎上的總補償費用的組成部分。在凝聚所列各期間的綜合業務報表。
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
收入成本
$
606

 
$
231

研發
1,919

 
716

銷售和營銷
1,942

 
999

一般和行政
3,048

 
1,288

重組
—

 
55

共計
$
7,515

 
$
3,289


下表彙總了所述期間各種類型的基於股票的補償費用。
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
股票期權、RSU和PSU
$
7,077

 
$
3,222

員工股票購買計劃
438

 
67

共計
$
7,515

 
$
3,289


截至2020年3月31日，大約有$40.6百萬美元未確認股票補償費用總額中與未歸屬股權獎勵有關的費用，預計將在加權平均期間內予以確認。2.8年數.
股權獎勵的估值
股票期權
每種期權的公允價值都是在授予之日使用Black-Schole期權定價模型估算的。不選項是在截至2020年3月31日止的三個月和2019.
受限制股票單位
授予的公司限制性股票單位(“RSU”)的公允價值是根據授予之日公司股票價格的收盤價計算的。
業績股
本公司的非市場表現股(“PSU”)獎勵的公允價值是根據公司在授予之日的收盤價計算的。採用蒙特卡羅模擬模型，根據條件、潛在證券的預期波動性和其他相關因素，確定了包含市場條件的公司PSU獎勵的公允價值。


 
終結能源公司2020年表格10-q23
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


股權獎勵活動
股票期權
以下是股票期權活動的總結。
 
數目
股份
突出
 
加權-
平均
演習價格
每股
 
加權-
平均
殘存
契約性
術語
 
骨料
內稟
價值(1)
 
(單位：千)
 
 
 
(年份)
 
(單位：千)
截至2019年12月31日未繳
4,097

 
$
2.18

 
 
 
 
獲批
—

 
—

 
 
 
 
行使
(541
)
 
2.58

 
 
 
$
28,263

取消
(73
)
 
7.44

 
 
 
 
截至2020年3月31日未繳
3,483

 
$
2.01

 
4.2
 
$
105,469

已獲批准及預計將於二零二零年三月三十一日歸屬
3,483

 
$
2.01

 
4.2
 
$
105,469

可在2020年3月31日運動
2,518

 
$
2.22

 
4.1
 
$
75,706

 
 
(1)
期權的內在價值是基於公司股票在行使時的價值。未清償、既得和預期歸屬的期權的內在價值，以及可在下列日期行使的期權的內在價值2020年3月31日是基於公司股票公允價值的收盤價2020年3月31日之前的最後一個交易日的早些時候2020年3月31日，如果2020年3月31日是一個非交易日。該公司在這一計算中使用的股票公允價值是$32.29每股收益。
下表彙總了有關未執行股票期權的信息。2020年3月31日.
 
 
備選方案-傑出
 
可行使的期權
運動價格範圍
 
數目
股份
 
加權-
平均
殘存
生命
 
加權-
平均
運動
價格
 
數目
股份
 
加權-
平均
運動
價格
 
 
(單位：千)
 
(年份)
 
 
 
(單位：千)
 
 
$0.70 —– $1.11
 
751

 
4.8
 
$
0.82

 
565

 
$
0.80

$1.29 —– $1.29
 
1,000

 
4.5
 
1.29

 
625

 
1.29

$1.31 —– $1.31
 
1,037

 
4.0
 
1.31

 
765

 
1.31

$1.37 —– $12.57
 
653

 
3.3
 
4.78

 
527

 
5.34

$14.58 —– $14.58
 
42

 
6.1
 
14.58

 
36

 
14.58

共計
 
3,483

 
4.2
 
$
2.01

 
2,518

 
$
2.22



 
終結能源公司2020年表格10-q24
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


受限制股票單位
以下是RSU活動的總結。
 
數目
股份
突出
 
加權-
平均
公允價值
每股
授予日期
 
加權-
平均
殘存
契約性
術語
 
骨料
內稟
價值(1)
 
(單位：千)
 
 
 
(年份)
 
(單位：千)
截至2019年12月31日未繳
4,263

 
$
7.19

 
 
 
 
獲批
552

 
31.34

 
 
 
 
既得利益
(951
)
 
6.13

 
 
 
$
34,095

取消
(34
)
 
16.92

 
 
 
 
截至2020年3月31日未繳
3,830

 
$
10.85

 
1.3
 
$
123,672

預計將於2020年3月31日歸屬
3,830

 
$
10.63

 
1.3
 
$
114,306

 
 
(1)
所歸屬的RSU的內在價值是基於公司在歸屬時的股票價值。未完成和預期將歸屬的RSU的內在價值2020年3月31日是基於公司股票的收盤價2020年3月31日之前的最後一個交易日的早些時候2020年3月31日，如果2020年3月31日是一個非交易日。該公司在這一計算中使用的股票公允價值是$32.29每股收益。
業績股
以下是PSU活動的總結。
 
數目
股份
突出
 
加權-
平均
公允價值
每股
授予日期
 
加權-
平均
殘存
契約性
術語
 
骨料
內稟
價值(1)
 
(單位：千)
 
 
 
(年份)
 
(單位：千)
截至2019年12月31日未繳
955

 
$
9.83

 
 
 
 
獲批
482

 
11.52

 
 
 
 
既得利益
(1,410
)
 
10.41

 
 
 
$
50,938

取消
—

 
—

 
 
 
 
截至2020年3月31日未繳
27

 
$
4.40

 
0
 
$
872

 
 
(1)
歸屬的PSU的內在價值是基於公司在歸屬時的股票價值。未償還和預期歸屬的PSU的內在價值2020年3月31日是基於公司股票的收盤價2020年3月31日之前的最後一個交易日的早些時候2020年3月31日，如果2020年3月31日是一個非交易日。該公司在這一計算中使用的股票公允價值是$32.29每股收益。
11.
所得税
為截至2020年3月31日止的三個月，公司的所得税利益$11.9百萬論所得税前收入$57.1百萬使用年化有效税率法計算，主要是由於從員工股票薪酬中扣除的税款作為一個離散事件在截至2020年3月31日止的三個月，由美國(美國)的預計税收支出部分抵消。以及有利可圖的外國司法管轄區。為截至2019年3月31日止的三個月，公司的所得税規定$0.3百萬論所得税前收入$3.1百萬採用離散税收辦法計算，主要涉及可歸因於其外國業務的所得税。
為截至2020年3月31日止的三個月根據FASB關於臨時申報所得税的指導意見，該公司根據預測的年度有效税率計算其所得税準備金，同時不包括無法從中受益的損失管轄範圍。

 
終結能源公司2020年表格10-q25
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)



公司採用離散税種法計算截至2019年3月31日止的三個月由於公司預計税前淨收入(虧損)的變動相對較小，可能導致實際税率波動。根據離散方法，公司根據實際結果確定其税收(費用)收益，就好像中期是一個年度期間一樣。所記錄的税收規定主要涉及可歸因於其外國業務的所得税。
12.
每股淨收入
基本淨收益每股按除法計算淨收益按該期間已發行普通股的加權平均數計算。稀釋淨收益每股的計算方法相似，但也包括在稀釋期內可能發行的普通股的影響。潛在普通股包括股票期權，RSU，PSU，根據公司ESPP購買的股票應付2023年，應付2024年及與應付2024年。在公司增持普通股以滿足股份保留條件之前，應於2025年提交的票據及與應於2025年提交的票據必須以現金結算，因此不包括稀釋後每股使用的股份。
潛在稀釋性普通股的稀釋效應反映在股票期權、RSU、PSU的國庫股法稀釋每股收益上。應付2024年、與應付2024年和股份將根據espp購買，並通過應用if-轉換方法為應付2023年。如果這些潛在的普通股是反稀釋的，它們就被排除在稀釋後的計算之外。淨收益每股。

 
終結能源公司2020年表格10-q26
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


下表列出了鹼性和稀釋性的計算。淨收益在所述期間按每股計算。
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
(單位：千，除每股數據外)
分子：
 
 
 
淨收益
$
68,936

 
$
2,765

應付利息和融資費用淨額
44

 
—

調整後淨收入
$
68,980

 
$
2,765

 
 
 
 
分母：
 
 
 
按每股基本數額計算的股票：
 
 
 
加權平均普通股
123,531

 
108,195

 
 
 
 
稀釋後每股使用的股份：
 
 
 
加權平均普通股
123,531

 
108,195

稀釋證券的影響：
 
 
 
員工股票獎勵
8,609

 
7,668

認股權證(連同到期債券2024年一併發出)
2,128

 
—

應付2024年
2,936

 
—

應付2023年
900

 
—

為稀釋計算而發行的加權平均普通股
138,104

 
115,863

 
 
 
 
每股基本和稀釋淨收益
 
 
 
每股淨收入，基本
$
0.56

 
$
0.03

每股淨收益，稀釋後
$
0.50

 
$
0.02


以下普通股等價物的流通股被排除在稀釋後的計算範圍之外淨收益每股可歸為普通股股東，因為它們的效果會起到抗稀釋作用。
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
員工股票期權
—

 
112

RSU和PSU
—

 
91

應付2023年
—

 
11,701

共計
—

 
11,904


稀釋後每股收益截至2020年3月31日止的三個月和2019包括股票期權、RSU、PSU和在ESPP下購買的股票的稀釋效應，應付2023年，應付2024年及與應付2024年。為三個月結束 2020年3月31日沒有一隻股票具有抗稀釋作用，不包括稀釋後每股收益。為截至2019年3月31日止的三個月，某些可在股票期權、RSU、PSU和應付2023年已從稀釋後每股淨收入計算中略去，因為包括這類股份會起到反稀釋作用。

 
終結能源公司2020年表格10-q27
目錄
終結能源公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)


由於本公司有意願及有能力結算該公司的總本金應付2024年在現金和公司普通股股份的任何超額情況下，公司使用國庫股法計算轉換價差對稀釋後每股淨收入的任何潛在稀釋效應(如果適用的話)。為了計算稀釋效應，每股稀釋淨收益分母中包含的股份數是通過除以“貨幣中”的折算利差值來確定的。應付2024年公司在此期間的平均股價，並將由此產生的每股淨收益計入稀釋後的每股淨利.當公司普通股的平均市價超過普通股的轉換價格時，轉換價差將對普通股每股淨收益產生稀釋作用$20.5010按每股計算應付2024年。公司自發行以來的加權平均普通股價格應付2024年高於轉換價格，對稀釋後的每股淨收入產生影響。
13.
關聯方
在……裏面2018公司董事會成員和主要股東瑟曼·約翰·羅傑斯$5.0百萬美元債券本金總額2023同時私人配售。都是2020年3月31日和2019年12月31日, $5.0百萬美元到期的2023年債券本金總額未繳。見注8。“債務”，以獲得與此次購買有關的補充信息。

 
終結能源公司2020年表格10-q28
目錄

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
前瞻性陳述
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應連同本季度報表10-Q表其他地方的合併財務報表和相關附註一起閲讀。這次討論包含了前瞻性的聲明，反映了我們目前的期望，涉及到風險和不確定性。在某些情況下，你可以用“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“意圖”、“潛力”或“繼續”等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語的負面詞或其他類似術語。這些聲明包括但不限於關於我們對冠狀病毒大流行影響的期望的聲明。,未來的財務業績、費用水平、流動資金來源、我們的技術和產品的能力和表現以及計劃中的變化、新產品發佈的時間、我們的業務戰略，包括我們所針對的市場的預期趨勢、增長和發展、我們目前和未來產品的預期市場採用情況、運營業績，包括組件供應管理、產品質量和客户服務，以及與太陽電力公司的交易有關的預期收益和風險。由於各種因素，我們的實際結果和事件發生的時間可能與我們的前瞻性聲明中討論的結果大不相同，這些因素包括下文討論的因素，以及本季度報告中關於表10-Q的“風險因素”一節和2019年12月31日終了的財政年度關於表10-K的年度報告中討論的內容。
概述
我們是全球能源技術公司。我們交付智能的、易於使用的解決方案，可以在一個智能平臺上管理太陽能發電、存儲和通信.我們使太陽能產業發生了革命性的變化我們的微逆變技術 我們生產 一種完全集成的太陽能+存儲解決方案. 我們已經裝運了超過2 700萬 微型逆變器 過關 110萬 已在多個地區部署了終端住宅和商業系統。130 各國.
我們主要向分銷商出售我們的解決方案，分銷商將其轉售給太陽能安裝商。我們還直接銷售給大型安裝商，原始設備製造商，戰略合作伙伴和業主。我們的收入截至2020年3月31日止的三個月“1986年國內收入法”(“準則”)第48條(A)款(“ITC”)規定的太陽能項目投資税收抵免計劃的逐步降低對此產生了積極影響，其歷史百分比已下降到2020年開始建造的太陽能系統基礎的26%，2021年的22%，住宅的22%，如果在2021年後開始建造，或者如果太陽能系統在2023年後投入使用，則為10%。因此，我們的一些客户在2019年探索了購買產品的機會，以利用2018年6月美國國税局發佈的安全港指南，允許他們保留2019年12月31日後完成的太陽能項目的歷史上30%的太陽能設備投資税收抵免。. 在2019年第四季度，安全港客户預付了4，450萬美元的收入，在截至2020年3月31日的三個月中，我們交付了該產品。
在……上面2020年3月9日，我們發佈了3.2億美元我們的總本金可轉換高級債券應於2025年到期(“應於2025年提交的票據“)私人安置。應於2025年到期的債券是一般無擔保債務，利率為0.25%每年，每半年支付一次三月一日和9月1日每年，從2020年9月1日。這個應於2025年提交的票據就會成熟2025年3月1日，除非更早由我們購回，或由持有人選擇轉換。與“公約”有關的進一步資料應於2025年提交的票據另見本表格10-Q及以下第一部分合並財務報表附註8“債務”中的“流動性和資本資源”。
COVID的影響-19
2020年3月，由一種新型冠狀病毒株引起的冠狀病毒爆發被世界衞生組織確認為一種大流行病，並且在全球範圍內，包括在我們開展業務的核心市場上，疫情日益廣泛。冠狀病毒的爆發對一般經濟狀況產生了顯著影響，包括但不限於暫時關閉許多企業、“住房到位”和其他政府規章，以及減少消費者支出。冠狀病毒對我們財務表現最重要的近期影響是銷售訂單減少，因為未來的住宅和商業系統所有者正在取消與系統安裝專業人員的銷售會議或推遲系統安裝。隨着購買新的太陽能管理解決方案的數量減少，作為冠狀病毒對消費者支出影響的一部分，我們分銷產品的許多企業都在有限的運營能力下運作。 的影響程度

 
終結能源公司2020年表格10-q29
目錄

冠狀病毒對我們未來運營和財務表現的影響將取決於未來的各種發展，包括疫情的持續時間和蔓延、對我們的僱員的影響、對我們的客户的影響、對我們的銷售週期或成本的影響，以及對我們的供應鏈和供應商的影響，所有這些都是不確定的，無法預測，但這可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。關於與正在進行的冠狀病毒大流行有關的風險和不確定性的進一步信息，見本表格10-Q第二部分第二部分第1A項“風險因素”，以及我們2019年年度報告中關於表格10-K的“風險因素”一節，除其他外，該表格的持續時間和蔓延可能會加劇這一風險和不確定性。
產品
我們設計、開發、製造和銷售家庭能源解決方案，在一個智能平臺上管理能源生產、能源存儲和控制以及通信。我們為太陽能產業帶來了革命性的變革，將系統方法引入太陽能技術，並開創了一種基於半導體的微型逆變器，它在單個太陽能模塊的水平上轉換能量，並與我們的專有網絡和軟件技術相結合，提供先進的能源監測和控制。這與使用串模塊的中央逆變系統有很大不同，不管有沒有優化器，這種方法只將整個太陽能組件陣列的能量從一個高壓電器單元中轉換出來，而且缺乏關於太陽能陣列的能源生產能力的智能。
帶有IQ™平臺的終端家庭能源解決方案實現了自我消費，並提供了我們的核心價值主張，即產生更多的能量，簡化設計和安裝，以及提高系統的正常運行時間和可靠性。IQ™系列微逆變器，就像我們以前所有的微逆變器一樣，完全符合NEC 2014和2017年的快速關機要求。與字符串轉換器不同，這種功能是內置的，不需要額外的設備.
我們的綜合方法CH to能源管理有助於方便安裝和優化家庭的能源使用。公司的永久連接系統還提供了先進的監控和遠程維護能力.帶有IQ的EnphaseHomeEnergy解決方案使用單一的技術平臺對整個解決方案進行無縫管理，使用InstallerToolkit™實現快速調試；使用我們的終端組合3C™進行監測，其中包括特使™通信網關、基於雲的能源管理平臺En相差™、En相差IQ Combiner 3C™以及我們的終端交流電池™。系統所有者可以使用Enphase覺悟監測他們的家庭的太陽能發電，能源儲存和消費，從任何網絡支持的設備。與我們的一些競爭對手不同，他們使用傳統的逆變器，或者提供獨立的解決方案，我們在光伏發電和儲能方面都有內置的系統宂餘，消除了單點故障帶來的風險。此外，我們基於雲的受監視系統的特性允許遠程固件和軟件更新，支持成本效益高的遠程維護和持續的實用程序遵從性。.
作為我們第七代IQ™系列產品的一部分，端子IQ 7+™微逆變器支持高性能60電池和72電池太陽能模塊，並與交流(AC)模塊集成。我們的IQ 7X™產品針對96-電池光伏(“PV”)模塊高達400 W直流(“DC”)和其97.5%的加州能源委員會(“CEC”)的效率評級，是理想的集成到高功率模塊。我們的IQ 7A™微逆變器是為高達450瓦的太陽能模塊，目標是高功率住宅和商業應用。我們的客户應該能夠將IQ 7A微逆變器與單面或雙面太陽能模塊配對，太陽能模塊高達450 W，這些太陽能模塊製造商預計將在未來三年內推出其產品的高功率變體。
AC模塊產品是集成系統，通過改進物流、縮短安裝時間、更快的檢查和培訓，使安裝人員具有更強的競爭力。在Q1‘20期間，我們繼續與我們的AC模塊合作伙伴取得穩步進展，包括SunPower、松下北美公司、LONGI太陽能公司和Solaria公司。.
我們的下一代IQ 8™系統是建立在我們始終基於EnphaseEnsemble™能源管理技術的基礎上的.該系統由五個部分組成：1)能量產生，採用與電網無關的微逆變器IQ 8；2)能量存儲，由容量分別為3.4kWh和10 kWh的充電式™電池實現；3)微網互連設備(MID)；4)通過組合盒與特使網關進行通信和控制；5)10，即物聯網雲軟件。
我們在北美的下一代電池是端充3™或10™存儲系統，可用容量和可擴展容量分別為3.4kWh和10.1kWh。端相充電™存儲系統的特點是，端相嵌入式網格形成微逆變器，使始終保持家庭供電的能力，當電網下降，並節省資金的能力時，電網是向上的。這些系統與兩個新系統兼容。

 
終結能源公司2020年表格10-q30
目錄

和現有的帶有IQ 6™或IQ 7™微逆變器的EnstagIQ太陽能系統，併為公司現有的太陽能客户提供了一個簡單的升級途徑

業務結果
淨收益
 
三個月結束
3月31日
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
 
(千，百分比除外)
淨收入
$
205,545

 
$
100,150

 
$
105,395

 
105
%
三個月結束 2020年3月31日和2019
淨收入增加通過105%或1.054億美元最後三個月2020年3月31日，與同時期相比2019，主要原因是106%微逆變機組出貨量增加。我們大概賣了2，012，000截至三個月的微型逆變機組2020年3月31日，與之相比，976 000同一時期的單位2019.
收入成本和毛利
 
三個月結束
3月31日
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
 
(千，百分比除外)
收入成本
$
124,870

 
$
66,811

 
$
58,059

 
87
%
毛利
80,675

 
33,339

 
47,336

 
142
%
毛利率
39.2
%
 
33.3
%
 


 
 
三個月結束 2020年3月31日和2019
收入成本增加通過87%或5 810萬美元最後三個月2020年3月31日，與同時期相比2019，主要原因是銷售的微型逆變器單元數量增加，部分抵消了由於我們努力降低成本，我們的產品成本降低了。毛利率增加5.9截至三個月的百分比2020年3月31日，與同時期相比2019。這個增加毛利率主要是由於我們的IQ 7系列微變頻器的產品利潤率較高，其成本低於以前的微型變頻器，以及我們的總體定價和成本管理工作。智商7銷售幾乎代表了100%在截止的三個月中，我們的微逆變器銷售總額2020年3月31日，與94%我公司同期的微逆變器銷售總額2019.
研究與開發
 
三個月結束
3月31日
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
 
(千，百分比除外)
研發
$
11,876

 
$
8,524

 
$
3,352

 
39
%
佔淨收入的百分比
6
%
 
9
%
 
 
 
 
三個月結束 2020年3月31日和2019
研發費用增加通過39%或340萬美元最後三個月2020年3月31日，與同時期相比2019。這個增加這是由於與人員有關的費用增加280萬美元，以及與開發、引進和鑑定新產品有關的外部諮詢和工程服務60萬美元。與人員有關的費用增加主要是由於在新西蘭、印度和美國僱用僱員，增加了總補償費用。由於發展活動的水平和階段不同，研究和開發費用的數額可能在不同時期之間波動。

 
終結能源公司2020年表格10-q31
目錄

銷售與營銷
 
三個月結束
3月31日
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
 
(千，百分比除外)
銷售和營銷
$
11,772

 
$
7,433

 
$
4,339

 
58
%
佔淨收入的百分比
6
%
 
7
%
 

 

三個月結束 2020年3月31日和2019
銷售和營銷費用增加通過58%或430萬美元最後三個月2020年3月31日與同時期相比2019。這個增加主要原因是300萬美元的人事費用增加，這是因為我們努力通過僱用更多的僱員來減少平均等待時間，以及支持我們在美國的業務增長和在歐洲的國際擴張，以及120萬美元用於更高級的專業服務、培訓研討會、廣告和營銷支出，以促進業務增長，從而改善客户體驗。

一般和行政
 
三個月結束
3月31日
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
 
(千，百分比除外)
一般和行政
$
12,315

 
$
9,880

 
$
2,435

 
25
%
佔淨收入的百分比
6
%
 
10
%
 
 
 
 
三個月結束 2020年3月31日和2019
一般和行政費用增加 25%或240萬美元最後三個月2020年3月31日，與同時期相比2019。這個增加主要原因是290萬美元的人事相關開支，以支持我們的業務增長。
重組費用
 
三個月結束
3月31日
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
 
(千，百分比除外)
重組費用
$
—

 
$
368

 
$
(368
)
 
(100)%
三個月結束 2020年3月31日和2019
我們完成了2018年的重組計劃2019因此，在截止的三個月內，我們沒有發生任何重組費用。2020年3月31日。三個月內的重組費用2019年3月31日主要包括50萬美元一次性解僱福利和其他與僱員有關的費用，部分由10萬美元減少租賃損失準備金。

 
終結能源公司2020年表格10-q32
目錄

其他收入(費用)，淨額
 
三個月結束
3月31日
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
 
(千，百分比除外)
利息收入
$
1,091

 
$
211

 
$
880

 
417
 %
利息費用
(3,155
)
 
(3,751
)
 
596

 
(16
)%
其他費用，淨額
(924
)
 
(481
)
 
(443
)
 
92
 %
衍生工具公允價值的變化
15,344

 
—

 
15,344

 
100
 %
其他收入(費用)共計，淨額
$
12,356

 
$
(4,021
)
 
$
16,377

 
407
 %
三個月結束 2020年3月31日和2019
利息收入110萬美元最後三個月2020年3月31日增加，與20萬美元在同一時期2019，主要是由於平均現金餘額較高而賺取的利息。
利息費用320萬美元最後三個月2020年3月31日主要包括290萬美元與債券貼現、發債成本攤銷及與本公司有關的息票利息有關應付2024年和應於2025年提交的票據，有關長期應收款項的利息開支20萬元，記作債務及利息開支。10萬美元與與我們有關的債券發行成本的息票利息及攤銷費用有關應付2023年。利息費用380萬美元最後三個月2019年3月31日主要包括與我們的定期貸款有關的280萬美元利息費用，這些貸款已於2019年1月28日全額償還。80萬美元與與我們有關的債券發行成本的息票利息及攤銷費用有關應付2023年.
其他費用，淨額的90萬美元最後三個月2020年3月31日，涉及與外匯兑換和重新計量有關的淨損失。其他費用，淨額的50萬美元最後三個月2019年3月31日，涉及與外匯兑換和重新計量有關的淨損失。
屬性關聯的轉換選項。應於2025年提交的票據目前，它滿足了嵌入衍生負債的標準，這就要求分叉和獨立核算。此外，私人談判達成的可轉換票據對衝及認股權證交易，目前亦分別列為衍生資產及負債。2020年3月31日。當我們增加普通股的授權股份並滿足股份保留條件時，隨着股權分類標準的滿足，衍生資產和負債將被重新歸類為額外的已入股資本。預計在我國2020年股東年會後，股份保留條件將得到迅速滿足。這些衍生品在入股前公允價值的變化反映在我們精簡的綜合業務報表中的其他收入(費用)淨額中。衍生工具公允價值的變化的1 530萬美元在最後的三個月裏2020年3月31日主要包括我們嵌入的衍生工具和認股權證的公允價值變化而確認的收益，分別為2，360萬美元和3，290萬美元。這一收益被因我們的可轉換票據的公允價值變化而確認的4，120萬美元的損失所部分抵消。
所得税福利(備抵)
 
三個月結束
三月三十一日，
 
變化
 
2020
 
2019
 
$
 
%
 
(千，百分比除外)
所得税福利(備抵)
$
11,868

 
$
(348
)
 
$
12,216

 
(3,510
)%
三個月結束 2020年3月31日和2019
所得税利益1 190萬美元為截至2020年3月31日止的三個月，按年化有效税率法計算，與30萬美元在2019年，使用離散税收方法計算，這是由於從員工股票薪酬中扣除的税款作為一個離散事件在截至2020年3月31日止的三個月與2019年相比，2020年盈利的美國和外國司法管轄區的預計税收支出有所增加，部分抵消了這一影響。

 
終結能源公司2020年表格10-q33
目錄

流動性與資本資源
流動資金來源
截至2020年3月31日，我們有5.491億美元現金和現金等價物，4 470萬美元限制現金和518.1美元流動資金。在美國持有的現金、現金等價物和限制性現金是588.5美元主要由美國政府貨幣市場共同基金和有息存款和無息存款組成，其餘的持有外國子公司。限制現金是指我們以存款憑證的形式持有的現金，根據我們發給一位於2020年4月30日到期的客户的信用證進行擔保。我們認為在美國境外持有的金額是可以獲得的，並且已經提供了與我們的外國收入相關的估計的美國所得税負債。然而，由於冠狀病毒大流行的影響，如果銷售長期大幅下降，我們的流動性可能會受到負面影響。此外，冠狀病毒大流行及其預防措施對我們的業務和流動資金的影響程度，將取決於今後的事態發展，這是高度不確定的，目前無法準確預測。
可轉換票據
應付2023年。截至2020年3月31日，我們有500萬美元總本金應付2023年突出。這個應付2023年是一般無擔保債務，並按利率計算利息。4.00%每年支付一次，每半年支付一次二月一日和八月一日每年。這個應付2023年就會成熟2023年8月1日，除非更早由我們購回，或由持有人選擇轉換。
應付2024年。如……2020年3月31日，我們有132.0美元總本金應付2024年突出。到期債券2024年為一般無擔保債務，年利率為1.0%，每年每半年支付一次，6月1日至12月1日。到期的2024年到期債券將於2024年6月1日到期，除非我們提前回購或按持有人的選擇權轉換，轉換價格為每股20.50美元。
這個應付2024年可在緊接該營業日營業結束前的任何一天轉換為2023年12月1日，以倍數計$1,000只有在下列情況下，持有人才可選擇本金：(1)在日曆季度結束後開始的任何日曆季度內2019年9月30日(僅在該日曆季度內)，如果我們的普通股最近一次報告的銷售價格至少為20期間內的交易日(不論是否連續)30連續的交易日截止於前一個日曆季度的最後一個交易日，包括前一個日曆季度的最後一個交易日，該交易日大於或等於$26.6513 (130%(2)在任何連續五個交易日(“量度期”)之後的五個營業日期間內，以“交易價格”(在有關契約中所界定的)為單位。$1,000在量度期的每個交易日，債券的本金少於98%上一次報告的我們普通股的銷售價格和每個交易日的轉換率；或(3)在發生指定的公司事件時。在任何票據轉換後，我們將支付或交付現金，普通股或現金和普通股的組合，在我們的選舉。
截至2020年4月1日貫通2020年6月30日，應付2024年可能是因為我們的普通股上一次報告的售價至少是20期間內的交易日30連續交易日結束2020年3月31日大於或等於$26.6513在每個適用的交易日。在任何票據轉換後，我們將支付或交付現金，普通股或現金和普通股的組合，在我們的選舉。
與供品有關應付2024年，我們進行了私下談判的可轉換票據對衝交易，以便在2024年到期的票據轉換時減少對我們普通股的潛在稀釋。同時也提供應付2024年，我們進行了私下協商的權證交易，發行認股權證，有效地提高了應付2024年從…$20.5010到$25.2320.
截至5月5，2020年應付2024年沒有轉換為股權，因此，我們沒有購買任何股票的可轉換票據對衝，認股權證沒有行使，仍未清償。如果持有應付2024年行使他們將債務轉換為股本的權利，我們已申明我們的意圖和能力，以解決132.0美元的轉帳總本金。應付2024年現金支付。

 
終結能源公司2020年表格10-q34
目錄

應於2025年提交的票據。截至2020年3月31日，我們有3.2億美元我們的債券本金總額應於2025年到期。這個應於2025年提交的票據一般無擔保債務，並按0.25%每年，每半年支付一次三月一日和9月1日每年，從2020年9月1日。這個應於2025年提交的票據會成熟的2025年3月1日，除非我們較早時購回，或以持有人的選擇權轉換，轉換價格為$81.54每股。
這個應於2025年提交的票據可在緊接該營業日營業結束前的任何一天轉換。2024年9月1日的倍數$1,000本金，只在下列情況下由持有人選擇：(1)在日曆季度結束後開始的任何日曆季度內2020年6月30日(僅在該日曆季度內)，如果我們的普通股最近一次報告的銷售價格至少為20期間內的交易日(不論是否連續)30連續的交易日，截止於前一個日曆季度的最後一個交易日，包括前一個日曆季度的最後一個交易日，大於或等於$81.5400 (130%(2)在任何連續五個交易日(“量度期”)之後的五個工作日期間內，“交易價格”(如有關契約所界定的)為每一交易日的“交易價格”。$1,000在量度期的每個交易日，債券的本金少於98%上一次報告的我們普通股的銷售價格和每個交易日的轉換率；或(3)在發生指定的公司事件時。在此之前，我們滿足股份保留條件，最初在轉換任何一種票據時，我們將向轉換持有人支付每一筆款項。$1,000票據的本金全部轉換為現金，其數額等於每個票據的每日換算值之和。20相關觀察期內連續交易日。然而，在滿足股份保留條件後，我們將在選舉中通過支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合，解決票據的轉換問題。
與應於2025年提交的票據，我們進行了私下談判的可轉換票據對衝交易，以減少在轉換時對我們普通股的潛在稀釋。應於2025年提交的票據。可轉換票據對衝交易的總成本約為8910萬美元。同時，應於2025年提交的票據，我們進行了私下談判的認股權證交易，發行認股權證，以$106.9400而不是應於2025年提交的票據轉換價格$81.5400。我們收到了大約7160萬美元從逮捕令的銷售。
截至2020年5月5日，應於2025年提交的票據因此，我們沒有根據可轉換票據套期購買任何股票，認股權證也沒有行使，而且仍未發行。如果持有應於2025年提交的票據能夠將債務轉換成現金，並行使這一權利，我們有能力解決3.2億美元的總本金應於2025年提交的票據現金。見附註8, “債務,” 本表格第一部分第1項所列精簡合併財務報表附註10-q有關可轉換票據、對衝交易和認股權證的更多信息。
我們相信，我們現有的現金、現金等價物以及來自我們業務活動的有限現金和現金流量將足以滿足我們至少在今後12個月內的預期現金需求。
現金流量。下表彙總了所列期間的現金流量：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
(單位：千)
經營活動提供的淨現金
$
39,222

 
$
17,063

用於投資活動的現金淨額
(3,353
)
 
(658
)
(用於)籌資活動提供的現金淨額
262,071

 
(44,422
)
匯率變動對現金的影響
(205
)
 
(133
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增額
$
297,735

 
$
(28,150
)

 
終結能源公司2020年表格10-q35
目錄

C經營活動產生的灰分流量
為截至2020年3月31日止的三個月，業務活動提供的現金淨額為3 920萬美元業務活動提供的現金淨額1 710萬美元同期2019，增加2 210萬美元一刻不停。這個2 210萬美元業務活動提供的現金淨額增加截至2020年3月31日止的三個月與同時期相比2019，主要是由於第一季盈利能力較高。2020的6 620萬美元淨收益增加，但因非現金淨收益增加而部分抵消2 420萬美元和1 980萬美元流動資本的變化。較高的非現金淨效益2 420萬美元第一季度2020，與2019年同期相比，主要包括1 530萬美元由於衍生產品公允價值的變化而獲得的收益，1 250萬美元較高的遞延所得税利益220萬美元取消債務時的融資費用截至2019年3月31日止的三個月同期內未發生2020的非現金費用增加部分抵銷420萬美元更高的股票報酬，120萬美元非現金利息開支較高，主要是由於到期於2024年的債券及2025年到期的債券的債務折扣30萬美元折舊和攤銷增加。
這個1 980萬美元年第一季度週轉金變動而使用的現金淨額2020，與同時期相比2019，主要原因是3 800萬美元遞延收入減少，因為我們交付了2019年第四季度預付的安全港訂單，2 690萬美元應付帳款減少，590萬美元庫存增加和260萬美元預付費用和其他資產增加額，由5 290萬美元應收賬款主要原因是我們在2020年第一季度的安全港訂單交付，第四季度預付了貨款。四分之一的2019.
投資活動的現金流量
為截至2020年3月31日止的三個月，用於投資活動的現金淨額為340萬美元主要通過購買測試和裝配設備來擴大我們的供應能力和相關的設備改進，以及與內部使用軟件相關的資本化成本。
為截至2019年3月31日止的三個月，用於投資活動的現金淨額70萬美元主要是由於購買測試和裝配設備以及與內部使用軟件相關的資本化成本。
C來自融資活動的灰流
為截至2020年3月31日止的三個月的籌資活動提供的現金淨額262.1美元主要來自313.0美元發行2025年到期債券的淨收益，7160萬美元出售與我們有關的認股權證應於2025年提交的票據, 200萬美元根據我們的員工股票激勵計劃進行員工股票期權和發行普通股的淨收益，部分抵消8910萬美元購買與我們到期的2025年債券有關的可轉換債券套期保值，3 430萬美元支付與淨股本結算有關的僱員預扣税110萬美元長期融資應收賬款的償還。
為截至2019年3月31日止的三個月的籌資活動使用的現金淨額4 440萬美元主要來自4 470萬美元與償還我們的定期貸款有關的債務本金和融資費用，這部分被根據我們的員工股票獎勵計劃出售普通股所得淨收入30萬美元所抵消。

 
終結能源公司2020年表格10-q36
目錄

合同義務
下表彙總了截至2020年3月31日.
 
按期分列的應付款項
 
共計
 
2020年(剩餘9個月)
 
2021-2022
 
2023-2024
 
2024年以後
 
(單位：千)
經營租賃
$
17,356

 
$
3,432

 
$
7,988

 
$
4,034

 
$
1,902

應付票據-本金和利息
5,800

 
200

 
400

 
5,200

 
—

應付2024年本金和利息的票據
137,958

 
1,320

 
2,640

 
133,998

 
—

應於2025年到期的票據本金和利息
323,984

 
382

 
1,600

 
1,600

 
320,402

購買義務(1)
95,630

 
95,630

 
—

 
—

 
—

共計
$
580,728

 
$
100,964

 
$
12,628

 
$
144,832

 
$
322,304

 
 
(1)
採購義務包括主要合同製造商根據我們的生產預測為我們採購的與部件庫存有關的金額，以及其他與庫存有關的採購承諾。今後期間的採購時間可能與上文提出的估計數大不相同，原因是與不同銷售水平有關的需求需求的波動以及經濟狀況的變化。
表外安排
截至2020年3月31日，我們沒有任何表外安排，如證券交易委員會規例第303(A)(4)(Ii)項所界定。
關鍵會計政策
我們的凝聚合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則或公認會計原則編制的。關於我們的準備工作凝聚合併財務報表要求我們對未來的事件作出假設和估計，並適用影響所報告的資產、負債、收入、支出和相關披露數額的判斷。我們的假設、估計和判斷依據的是歷史經驗、當前趨勢和管理層當時認為相關的其他因素。凝聚編制合併財務報表。我們定期檢討會計政策、假設、估計及判斷，以確保凝聚合併財務報表是按照公認會計原則公允列報的。然而，由於無法確定未來事件及其影響，實際結果可能與我們的假設和估計不同。如果這些估計數與實際結果之間存在重大差異，我們今後的財務報表列報、財務狀況、業務結果和現金流量將受到影響。
預計冠狀病毒病毒在世界範圍內的傳播將導致全球經濟活動放緩，這可能會減少對各種商品和服務的需求，包括來自我們客户的需求，同時也會在一段未知的時期內中斷銷售渠道和營銷活動，直至該疾病得到遏制。我們預計這將對我們的銷售和業務結果產生負面影響。在根據公認會計原則編制我們精簡的合併財務報表時，我們必須作出影響財務報表和所附披露中所報告數額的估計、假設和判斷。對未來事件及其影響的估計和假設無法確定，因此需要作出判斷。截至這些財務報表發出之日，我們不知道有任何具體事件或情況會要求我們更新估計、判斷或修改資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計數可能會發生變化，一旦知道這些估計數，就會在精簡的合併財務報表中予以確認。實際結果可能與這些估計數不同，任何這類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。
我們認為一項會計政策是至關重要的，如果它要求對作出估計時高度不確定的事項作出會計估計，如果可以合理使用的不同估計數，或合理地可能定期發生的會計估計變化，可能會對凝聚合併財務報表。

 
終結能源公司2020年表格10-q37
目錄

採用新的和最近發佈的會計公告
請參閲備註1. “重要會計政策摘要” 本表格第一部分第1項所列精簡合併財務報表附註10-q討論採用新的和最近發佈的會計公告。
項目3.市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量及定性披露，請參閲本年度年報第7A項“市場風險的定量及定性披露”。2019年12月31日。自那時以來，我們對市場風險的敞口沒有發生重大變化。2019年12月31日，除下文所述外。
市場風險
在……上面2020年3月9日，我們發佈了3.2億美元我們的總本金應於2025年提交的票據進行私下談判的可轉換票據對衝和認股權證交易，這兩種方法的結合是為了減少從轉換中產生的潛在稀釋。應於2025年提交的票據並有效地提高整體轉換價格。$81.54到$106.94每股。除非及直至我們有未發行或保留作任何其他用途的獲授權股份數目相等於或超過我們結算所需的最大基礎股份數目應於2025年提交的票據在股權中，嵌入的轉換選項與轉帳相關聯。應於2025年提交的票據，可轉換票據、套期保值和認股權證負債符合衍生會計準則，因此，衍生金融工具在每個報告期都是按市場計價的。冠狀病毒大流行引起的不穩定的市場狀況可能導致我們的普通股價格發生重大變化，並可能導致這些衍生金融工具的公允價值發生變化，從而對我們精簡的合併業務報表產生重大影響。衍生工具公允價值的變化的1 530萬美元在最後的三個月裏2020年3月31日主要包括因可轉換債券的公允價值變動而確認的收益，即嵌入衍生工具及認股權證。2 360萬美元和3 290萬美元分別由我們的可兑換票據的公允價值變動所確認的損失部分抵銷。4 120萬美元.
信用風險
使我們面臨信貸風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款和衍生金融工具。我們在非計息存款和計息存款及貨幣市場賬户中保留了很大一部分現金餘額。衍生金融工具使我們面臨信用風險，因為交易對手方可能無法履行協議的條款。我們通過與信用評級較高的主要金融機構進行交易來緩解這種信用風險。我們不需要質押，也無權接受與這些衍生工具有關的現金抵押品。我們不為交易或投機目的訂立衍生合約。我們的淨收入主要集中在有限數量的客户中。我們監測客户的財務狀況，並在認為必要時進行信用評估，併為估計的潛在信用損失保留可疑賬户備抵。

 
終結能源公司2020年表格10-q38
目錄

項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性。2020年3月31日。經修正的1934年“證券交易法”或“交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”一詞，包括(但不限於)旨在確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情通知公司管理層，包括其主要執行人員和主要財務官員的控制和程序，以便就所需披露作出及時決定。根據對我們的披露控制和程序的評估2020年3月31日我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至這一日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層認識到，任何控制和程序，無論其設計和操作多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的管制和程序的成本效益關係時必然會運用其判斷。
內部控制的變化
在本季度報告所涉期間，管理層根據“外匯法”第13a-15(D)條或第15d-15(D)條對財務報告的內部控制所確定的財務報告內部控制沒有任何變化，對財務報告的內部控制有重大影響，或合理地可能對財務報告產生重大影響。我們對財務報告的內部控制沒有任何實質性影響，儘管由於冠狀病毒流行，我們的大多數僱員都在遠程工作。我們正在不斷監測和評估冠狀病毒大流行對我們內部控制的影響，以儘量減少對其設計和運作效率的影響。


 
終結能源公司2020年表格10-q39
目錄

第二部分.其他資料
項目1.法律程序
我們可能不時會涉及與我們的行動所引起的申索有關的訴訟。我們目前沒有參與任何實質性的法律訴訟，我們的管理層認為，目前沒有針對我們的索賠或訴訟，最終處置可能對我們的業務、財務狀況或現金流動產生重大不利影響。不過，我們將來可能會參與重大的法律程序。這些事項會受到不明朗因素的影響，亦不能保證這些法律程序不會對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流量造成重大的不良影響。
第1A項.危險因素
除下文所述的風險因素外，我們的風險因素與我們在截至財政年度的年度報告第一部第1A項所披露的風險因素並無重大變化。2019年12月31日.
當前的冠狀病毒大流行，以及其他實際或威脅到的流行病、大流行、爆發或公共衞生危機。可能會對我們客户的財務狀況和我們的業務產生不利影響。
冠狀病毒大流行病在世界範圍內的蔓延導致全球經濟活動放緩，這可能會減少對各種商品和服務的需求，包括來自我們客户的需求，同時也會在未知的時期內中斷銷售渠道和營銷活動，直至該疾病得到遏制。我們預計這將對我們的銷售及其運營結果產生負面影響，我們目前無法預測其規模和持續時間。
除其他影響外，冠狀病毒大流行和相關的政府命令已經減緩，並可能繼續減緩太陽能裝置的速度，減少對我們產品的需求，並造成我們供應鏈的暫時或長期中斷和/或我們庫存交付的延誤。此外，這些風險還可能對我們客户的財務狀況產生不利影響，導致我們銷售的太陽能產品的支出減少。此外，冠狀病毒和相關的政府命令可能要求或導致僱員迴避我們的財產，這可能會對我們充分配置和管理業務的能力產生不利影響。如果無法在家履行職責的員工無法上班，“就地庇護”或政府實體的其他此類命令也可能擾亂我們的業務。與冠狀病毒相關的風險也可能導致我們的一個或多個設施全部或部分關閉，或者我們的客户、供應商、供應商或其他合作伙伴的運營。
冠狀病毒對我們的業務、財務狀況和業務結果的最終影響程度將取決於未來的事態發展，包括目前高度不確定和無法充滿信心地預測的事態發展，包括大流行的最終持續時間、旅行限制、隔離、美國和其他國家的社會距離和業務關閉要求，以及全球為控制和治療這一疾病而採取的行動的有效性。因此，冠狀病毒的這些和其他潛在影響可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大和不利的影響。
如果冠狀病毒大流行對我們的業務和財務結果產生不利影響，它也可能會增加本“風險因素”一節所述的許多其他風險，以及我們在表格10的年度報告中披露的風險因素。‑k為終了財政年度2019年12月31日，太陽能系統支出的減少，客户需求的波動，以及製造和供應的限制。.
上述風險也可能適用於今後任何其他流行病、大流行、爆發或其他公共衞生危機。
我們的業務受到全球經濟和市場狀況的影響；不穩定的經濟、消費者支出水平的下降以及其他不利的發展，包括通貨膨脹，可能導致收入和毛利率下降，並對我們的業務、經營結果和流動性產生不利影響。
許多經濟和其他因素是我們無法控制的，包括一般經濟和市場條件、消費者和商業信貸供應、通貨膨脹、失業、消費者債務水平和影響全球經濟的其他挑戰，包括冠狀病毒流行病。失業率的上升、住房價值的下降、新建住房的減少、獲得信貸的機會減少以及與國內和國際政治局勢有關的問題，都可能對消費者信心和可支配收入水平產生不利影響。早期社會對冠狀病毒大流行的反應包括關閉企業和有限的社會互動以及工作。

 
終結能源公司2020年表格10-q40
目錄

削減：消費者信心和可支配收入低得令人目瞪口呆，這可能導致消費者支出減少，對我們產品的需求下降，這是可自由支配的產品，在消費者調整預算購買必需品之前，可以減少購買。這些因素可能會對我們的銷售產生負面影響，並導致我們增加庫存減價和促銷費用，從而降低我們的毛利率和經營業績。
如果由於冠狀病毒大流行的後果，對太陽能解決方案的需求減少，我們的業務將受到影響。
我們的成功取決於對太陽能解決方案的持續需求和太陽能設備供應商滿足這一需求的能力。由於冠狀病毒大流行，由於全球不利的經濟和市場狀況或其他因素，由於與冠狀病毒有關的政府訂單，對太陽能解決方案的需求可能減少，或至少不再繼續增長。如果太陽能解決方案的需求減少或不增長，對我們客户產品的需求以及對我們產品的需求將減少，這將對我們增加收入和擴大業務的能力產生不利影響。
自然災害，公共衞生事件， 信息技術系統嚴重中斷，數據安全受到破壞，或者其他災難性的事件 不利影響 我們的行動。
我們的全球業務可能會受到自然災害、公共衞生事件和其他業務中斷的影響，這可能會損害我們今後的收入和財務狀況，增加我們的成本和開支。例如，我們位於加州弗裏蒙特的公司總部位於主要地震斷層線附近，而我們位於加州佩特魯瑪的工廠靠近斷層線和最近發生災難性野火的地點。我們依賴第三方製造設施，包括在中國和墨西哥的第三方製造設施進行的所有產品組裝和產品的最終測試。我們開展工作的國家可能存在衝突或不確定因素，包括公共衞生問題(例如正在發生的冠狀病毒大流行或其他傳染病或健康流行病的爆發)、安全問題、自然災害、火災、公用事業服務中斷、核電廠事故或一般經濟或政治因素。這種風險可能導致組件成本增加、生產延誤、一般業務中斷、某些技術難以獲得出口許可證、關税及其他壁壘和限制、付款週期延長、税收增加、資金返還受到限制以及遵守各種外國法律的負擔，其中任何法律最終都可能對我們的業務產生重大不利影響。
此外，任何恐怖襲擊、對我們信息技術系統的物質破壞或任何數據安全漏洞，包括由於網絡攻擊，特別是針對能源或通信基礎設施供應商或我們基於雲的監測服務的攻擊，都可能阻礙或推遲我們產品的開發、銷售或性能，或對我們造成其他不利影響。由於冠狀病毒對我們、第三方供應商和/或商業夥伴的信息技術系統或數據安全漏洞(包括在我們的遠程工作環境中)造成如此嚴重的幹擾，可能會對我們的業務運作和(或)造成損失、挪用和(或)未經授權的訪問、使用或披露，或防止獲取機密信息(包括商業機密或其他知識產權、專有商業信息和個人信息)，並可能對我們造成財務、法律、商業和名譽損害。任何導致未經授權訪問、使用或披露個人信息，包括關於我們客户的個人信息的事件，都可能損害我們的聲譽，迫使我們遵守聯邦和/或州違反通知法和外國法律同等條款，要求我們採取強制性糾正行動，要求我們核實數據庫內容的正確性，並要求我們根據保護個人信息的隱私和安全的法律和條例承擔責任，這些法律和法規可能會破壞我們的業務，導致成本增加或收入損失，以及/或導致法律和金融風險。此外，安全漏洞和其他不適當的進入可能很難被發現，在識別它們方面的任何拖延都可能進一步傷害我們。而且, 普遍使用移動設備獲取機密信息增加了安全漏洞的風險。雖然我們已採取保安措施，以保護我們的資訊科技系統和基礎設施，但我們不能保證這些措施會防止服務中斷或可能對我們的業務造成不良影響的保安漏洞。此外，未能維持與安全漏洞和一般網絡安全有關的有效內部會計控制，可能會影響我們及時、準確地編制財務報表並對我們進行監管審查的能力。
如果自然災害、公共衞生流行病或技術災難破壞或摧毀我們設施的任何部分或我們的合同製造商的設施，破壞或破壞重要的基礎設施系統，或在任何長時間內中斷我們的業務或服務，我們的業務、財務狀況和業務結果將受到重大和不利的影響。

 
終結能源公司2020年表格10-q41
目錄

我們的轉換 可轉換票據 可能會稀釋現有股東的所有權權益，或以其他方式壓低我們普通股的價格。
在2020年3月，我們總共發行和銷售了320.0美元我們的總本金應於2025年提交的票據.
在2019年6月，我們總共發行和銷售了132.0美元我們的總本金應付2024年.
截至2020年3月31日,
•
500萬美元的總本金應付2023年突出；
•
132.0美元的總本金應付2024年均未獲批准；及
•
320.0美元的總本金應付2024年未結清(上述所有“可轉換債券”)
部分或全部可轉換債券的轉換可能會稀釋現有股東的所有權權益。在公開市場上出售可在這種轉換中發行的普通股，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，可轉換債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為可轉換債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸。此外，預期的可轉換債券轉換為我們的普通股股份，可能會壓低我們的普通股的價格。
償還我們的債務需要大量的現金，而且我們的業務可能沒有足夠的現金來償還我們的債務。
我們能否按期支付本金、支付利息或為我們的債務(包括可轉換債券)提供再融資，取決於我們未來的表現，而這些表現須受我們無法控制的經濟、金融、競爭及其他因素的影響。我們的業務可能不會繼續從未來的業務中產生足夠的現金流量來償還我們的債務，包括可轉換債券，並作出必要的資本支出。如果我們無法產生現金流，我們可能需要採取一種或多種替代辦法，例如出售資產、重組債務或按可能繁重或高度稀釋的條件獲得額外的股本。我們再融資的能力，包括可轉換債券在內，將視乎當時的資本市場和財政狀況而定。我們可能無法從事任何這些活動或以適當的條件從事這些活動，這可能導致我們的債務義務違約，包括我們根據可轉換債券承擔的義務。
截至報告日期，我們的普通股的授權及未發行股份數目，如非預留作其他用途，則少於結算該等股份所需的最大基礎股份數目。應於2025年提交的票據入股。因此，除非及直至我們有若干授權股份尚未發行或預留作任何其他目的，而該等股份是相等於或超過基本股份的最高數目，則該等票據的持有人只可在本條例所述的某些情況下，根據轉換率將該等票據轉換為現金。在滿足股份保留條件後，直到我們選擇通過交付普通股履行我們的全部或部分轉換義務為止，票據持有人無權享有與我們的普通股有關的任何權利(包括(但不限於)因持有或轉換我們的普通股而獲得任何股息或其他分配的投票權和權利)。然而，紙幣的價值可能會受到影響我們普通股的變化的影響。
我們可能沒有能力籌集必要的資金來回購 可轉換票據 在基本改變或償還的情況下 應於2025年提交的票據, 應付2024年 而 應付2023年 成熟的時候。
持有可轉換債券的人士有權要求我們在發生基本改變時，以本金的100%回購全部或部分可轉換債券。應於2025年提交的票據, 應付2024年和應付2023年，加上應計利息和未付利息。與融資有關的每一項可轉換債券都定義了根本的變化，包括收購我們大部分未清普通股、收購我們公司或實質上我們所有的資產、我們的股東批准清算或解散計劃、或我們的普通股不再在納斯達克全球選擇市場或納斯達克全球市場上市等事件。當我們被要求回購可轉換債券時，我們可能沒有足夠的現金或能夠獲得融資。
我們籌集更多資本的能力也可能受到潛在的全球經濟狀況惡化的不利影響，以及由於持續不斷的冠狀病毒流行，美國和世界各地的信貸和金融市場未來可能受到幹擾和波動。如果我們在被要求回購可轉換債券時沒有足夠的可用現金，我們可能需要採取一項或多項行動，

 
終結能源公司2020年表格10-q42
目錄

例如出售資產，試圖重組可轉換債券或其他債務，或根據可能繁重或高度稀釋的條件獲得額外資本。任何此類行動都可能對我們的業務、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。
可轉換票據對衝和認股權證交易和(或)提前終止可能會影響我們普通股的價值。
與應於2025年提交的票據和應付2024年，我們進行了私下協商的可轉換票據對衝交易，根據這些交易，我們可以選擇購買大約相同數量的普通股股票，這些股份最初可在轉換時發行。應於2025年提交的票據和應付2024年的初始轉換價格大致相同。應於2025年提交的票據和應付2024年。這些交易預計將減少我們的普通股在轉換後的潛在稀釋。應於2025年提交的票據和應付2024年。此外，我們還進行了私下談判的權證交易，以獲得我們的普通股的相同數量的股份，最初可在轉換時發行。應於2025年提交的票據和應付2024年(須作慣常的反稀釋調整)，初始打擊價格約為$106.94每股和$25.23每股應於2025年提交的票據和應付2024年分別。如果根據認股權證計算的普通股每股市值超過認股權證的成交價格，則認股權證將對現有股東的所有權利益和每股收益產生稀釋作用，除非我們在符合某些條件的情況下選擇以現金結算認股權證。然而，我們可能沒有足夠的可用現金，或無法在結算時獲得資金。
此外，可轉換票據對衝和認股權證交易的存在可能鼓勵在公開市場和(或)私下談判的交易中購買和出售我們的普通股或其他證券和工具的份額，以修改對衝頭寸。任何這些活動都可能對我們的普通股價值和應於2025年提交的票據和應付2024年.
適用於2024年可轉換債券和2025年到期債券的現行會計方法、標準或條例的變化lD對.有實質性影響 我們報告的財務業績，未來的財務業績，未來的現金流量，和/或我們的股票價格。.
根據會計準則編纂(“ASC”)470-20，“有轉換債務和其他選擇的債務”，實體必須分別核算與可轉換債務工具相關的東道合同和轉換選擇，例如應於2025年提交的票據和應付2024年，可在轉換後全部或部分以現金結算，反映出發行人的經濟利益成本。為應付2024年，轉換選項符合股權部分的分類，因此我們包含了股權部分。股東權益的額外繳入資本部分我們在發行日的合併資產負債表上。為應於2025年提交的票據轉換期權符合嵌入衍生負債的分類，因此我們在發行日將嵌入的衍生負債包括在債券中，非流動在我們的合併資產負債表上。我們已將股權部分和嵌入的衍生負債的價值視為對宿主合同的債務折扣。我們被要求將債務折價作為非現金利息費用在本年度內攤銷。應於2025年提交的票據和應付2024年，這可能會對我們報告的或未來的財務業績或我們普通股的交易價格產生不利影響。
此外，我們對可轉換債務工具(如應付2024年)可全部或部分以現金結算，而其效果是，在將該等票據轉換後可發行的任何股份，除非該等債券的折算價值超過其本金，否則不包括在計算攤薄每股收益的範圍內。根據國庫券法，為稀釋每股收益，如果我們選擇清算這種超額的股份，這筆交易就好像發行了為結算這種超額折算價值所必需的普通股數量一樣。我們不能肯定今後的會計準則將繼續允許使用國庫券法。如果我們不能使用國庫券法對可在轉換時發行的股票進行會計核算應付2024年，我們稀釋後的每股收益將受到不利影響。。在我們滿足股份保留條件之前，應於2025年提交的票據最初，任何一種票據都是完全可以兑換成現金的。

 
終結能源公司2020年表格10-q43
目錄

會計準則更新(“ASU”)2016-15，“現金流量表(主題230)：某些現金收入和現金付款的分類”澄清了某些現金收入和付款應如何在現金流量表中分類，包括我們的現金結算應付2024年和應於2025年提交的票據。在現金結算時，本金的償還將分為現金流出、經營活動的現金流出、利息因息差與實際利率之差而產生的累積利息部分和其餘部分的融資活動。這將要求我們對3640萬美元為應付2024年和6 870萬美元為應於2025年提交的票據在現金結清現金流量表中作為現金用於經營活動的累計利息，這可能對我們今後的業務現金流量產生不利影響。
票據的會計核算將導致我們不得不確認利息費用遠遠超過票據的規定利率，並可能導致我們精簡的綜合業務報表的波動。此外，必須以現金結算的票據的會計方法，如票據轉換期權和可轉換票據對衝交易，將對我們報告的財務業績產生重大影響。
2020年5月20日，在股東年會上，股東們將對修改公司證書的提案進行表決，將普通股的授權股份數量從1.5億股增加到2億股。除非我們獲得股東的批准，否則我們將完全以現金結算2025年到期的債券轉換事宜。在獲得股東的批准之前，票據持有人在某些情況下(我們稱之為“轉換期權”)按其選擇轉換票據的能力將被視為衍生產品。一般來説，這要求我們對轉換期權進行單獨的初步估值，並將這一價值與可歸因於票據餘額或債務部分的價值分開。因此，為了會計的目的，我們必須將這些票據視為已發行的票面本金折扣，即所謂的債務貼現。我們被要求在票據期限內扣除利息費用的債務折扣，根據我們精簡的綜合業務報表中超過票據規定息率的有效利率計算。這將減少我們的收益，並可能對我們的普通股交易價格產生不利影響，但不會對支付給持有人的現金利息數額或對我們的現金流量產生任何影響。
對於附註期間的每個財務報表期間，如果轉換期權的估值與上一期間相比發生變化，則將在我們的業務綜合報表中報告收益(或損失)。可轉換票據、對衝和認股權證交易也將作為衍生品入賬。我們預計可轉換票據套期保值的損益將部分抵消轉換期權估值變化所帶來的收益(或損失)，但不完全抵消收益(或損失)。我們的普通股價格的變化和信用風險的變化，或者可轉換票據對衝和認股權證交易的對手方的信用風險，都會導致這些工具的價值發生變化。如果我們的普通股價格、信用風險或此類交易對手的信用風險發生重大變化，這種變化將導致估值波動，從而對我們的綜合經營報表產生重大影響。
在獲得股東批准增加我們普通股的授權股份數量後，如果符合ASC 815-40關於股權分類的所有其他要求，則與轉換期權和可轉換票據對衝交易有關的衍生負債和衍生資產都可以重新歸類為股本，隨後，只要所有股權分類要求都得到預期滿足，我們的合併業務報表中將不會報告這些衍生品的額外收益(或損失)。然而，債券的原始發行折扣將繼續增加利息開支在剩餘的票據。
即使我們獲得了這裏描述的股東的批准，我們也不可能在那個時候或以後滿足所有其他的股權分類要求。如果我們不繼續滿足股權分類所需的所有標準，轉換期權和可轉換票據對衝交易將繼續不被歸類為股權，或可能被重新歸類為股權，並接受重新計量。同樣，雖然我們預期在安排開始時，便會符合有關認股權證的股權分類指引，但如果我們不繼續符合股權分類所需的所有準則，則認股權證亦可能會被重新分類，並須重新計算。任何這類重估所引起的公允價值變動，將反映在我們的綜合業務報表中。

 
終結能源公司2020年表格10-q44
目錄

第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
除先前在表格8-K中披露的情況外，並無未登記出售普通股或其他股本證券。截至2020年3月31日止的三個月.
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他
沒有。


 
終結能源公司2020年表格10-q45
目錄

項目6.展品
與本報告一起存檔或以參考方式納入本報告的證物清單見下面的展覽索引。

 
終結能源公司2020年表格10-q46
目錄

 
 
 
 
 
 
以提述方式成立為法團
展覽編號
 
展品描述
 
形式
 
證交會檔案編號。
 
陳列品
 
提交日期
 
隨函提交
3.1
 
公司註冊證書的修訂和恢復。
 
8-K
 
001-35480
 
3.1
 
4/6/2012
 
 
3.2
 
環境能源有限公司經修訂及恢復註冊證明書的修訂證明書。
 
10-Q
 
001-35480
 
3.1
 
8/9/2017
 
 
3.3
 
環境能源有限公司經修訂及恢復註冊證明書的修訂證明書。
 
10-Q
 
001-35480
 
2.1
 
8/6/2018
 
 
3.4
 
修訂和恢復了“終結能源公司章程”。
 
S-1/A
 
333-174925
 
3.5
 
3/12/2012
 
 
4.1
 
企業能源股份有限公司普通股證樣本。
 
S-1/A
 
333-174925
 
4.1
 
3/12/2012
 
 
4.2
 
合同日期為2018年8月17日，位於EnstagEnergy公司之間。和美國銀行全國協會。
 
8-K
 
001-35480
 
4.1
 
8/17/2018
 
 
4.3
 
表4.00%可轉換高級票據到期2023年(包括在表4.2中)。
 
8-K
 
001-35480
 
4.1
 
8/17/2018
 
 
4.4
 
契約，日期為2019年6月5日，終止能源公司之間的契約。和美國銀行全國協會。
 
8-K
 
001-35480
 
4.1
 
6/5/2019
 
 
4.5
 
格式1.00%可轉換高級票據到期2024年(包括在表4.4)。
 
8-K
 
001-35480
 
4.1
 
6/5/2019
 
 
4.6
 
日期為2020年3月9日的合同，日期為EnphaseEnergy，Inc.和美國銀行全國協會。
 
8-K
 
001-35480
 
4.1
 
3/9/2020
 
 
4.7
 
應於2025年到期的0.25%可轉換高級票據的形式(包括在表4.1中)。
 
8-K
 
001-35480
 
4.2
 
3/9/2020
 
 
10.1
 
“購買協議”，日期為2020年3月4日，由EnstageEnergy公司簽署，並在該公司之間簽訂。和巴克萊資本公司高盛(GoldmanSachs&Co.)
 
8-K
 
001-35480
 
10.1
 
3/9/2020
 
 
10.2
 
可轉換票據套期保值交易確認的形式。
 
8-K
 
001-35480
 
10.2
 
3/9/2020
 
 
10.3
 
授權書確認的形式。
 
8-K
 
001-35480
 
10.3
 
3/9/2020
 
 
31.1
 
根據規則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席執行官。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
31.2
 
根據細則13a-14(A)/15d-14(A)核證首席財務幹事。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
32.1*
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.INS
 
XBRL實例文檔--實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分類法擴展模式文檔。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.CAL
 
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.DEF
 
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.LAB
 
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.PRE
 
XBRL分類法擴展表示文檔。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
104
 
封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中)。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
 

 
終結能源公司2020年表格10-q47
目錄

*
作為表32.1所附的證書附在本季度報告表10-Q中，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定提交，不應被視為“提交”。為適用經修正的1934年“證券交易法”第18條.


 
終結能源公司2020年表格10-q48
目錄

簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，登記人已妥為安排由下列簽署人代表其簽署這份關於表10-Q的季度報告，並經正式授權。

日期：2020年5月5日
 
終結能源公司
 
 
 
 
 
 
通過：
 
/S/Eric Brandriz
 
 
 
 
埃裏克·布蘭德利茨
 
 
 
 
執行副總裁兼首席財務官
 
 
 
 
(獲正式授權的人員)
 

 
終結能源公司2020年表格10-q49