Xyl-202003310001524472假的2020Q1--12-3133350.010.01750.0750.0193.8192.913.713.2550.240.240.240.26300015244722020-01-012020-03-310001524472一般公認會計原則：StockMenger2020-01-012020-03-310001524472xyl:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyThreeMember2020-01-012020-03-31Xbrli：股票00015244722020-05-01iso 4217：美元00015244722019-01-012019-03-31iso 4217：美元Xbrli：股票00015244722020-03-3100015244722019-12-3100015244722018-12-3100015244722019-03-31Xbrli：純0001524472Xyl：運輸員Xyl：水基礎結構2020-01-012020-03-310001524472Xyl：運輸員Xyl：水基礎結構2019-01-012019-03-310001524472Xyl：處理Xyl：水基礎結構2020-01-012020-03-310001524472Xyl：處理Xyl：水基礎結構2019-01-012019-03-310001524472Xyl：建築服務Xyl：應用水2020-01-012020-03-310001524472Xyl：建築服務Xyl：應用水2019-01-012019-03-310001524472Xyl：應用水Xyl：工業水費2020-01-012020-03-310001524472Xyl：應用水Xyl：工業水費2019-01-012019-03-310001524472美國-公認會計原則：公開使用Xyl：測量與控制解決方案2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：公開使用Xyl：測量與控制解決方案2019-01-012019-03-310001524472Xyl：電成員Xyl：測量與控制解決方案2020-01-012020-03-310001524472Xyl：電成員Xyl：測量與控制解決方案2019-01-012019-03-310001524472Xyl：SoftwareAndServicesXyl：測量與控制解決方案2020-01-012020-03-310001524472Xyl：SoftwareAndServicesXyl：測量與控制解決方案2019-01-012019-03-310001524472Xyl：TestMembersXyl：測量與控制解決方案2020-01-012020-03-310001524472Xyl：TestMembersXyl：測量與控制解決方案2019-01-012019-03-310001524472國家：美國Xyl：水基礎結構2020-01-012020-03-310001524472國家：美國Xyl：水基礎結構2019-01-012019-03-310001524472SRT：歐洲成員Xyl：水基礎結構2020-01-012020-03-310001524472SRT：歐洲成員Xyl：水基礎結構2019-01-012019-03-310001524472Xyl：水基礎結構SRT：亞洲太平洋成員2020-01-012020-03-310001524472Xyl：水基礎結構SRT：亞洲太平洋成員2019-01-012019-03-310001524472其他地理區域成員Xyl：水基礎結構2020-01-012020-03-310001524472其他地理區域成員Xyl：水基礎結構2019-01-012019-03-310001524472國家：美國Xyl：應用水2020-01-012020-03-310001524472國家：美國Xyl：應用水2019-01-012019-03-310001524472SRT：歐洲成員Xyl：應用水2020-01-012020-03-310001524472SRT：歐洲成員Xyl：應用水2019-01-012019-03-310001524472Xyl：應用水SRT：亞洲太平洋成員2020-01-012020-03-310001524472Xyl：應用水SRT：亞洲太平洋成員2019-01-012019-03-310001524472Xyl：應用水其他地理區域成員2020-01-012020-03-310001524472Xyl：應用水其他地理區域成員2019-01-012019-03-310001524472國家：美國Xyl：測量與控制解決方案2020-01-012020-03-310001524472國家：美國Xyl：測量與控制解決方案2019-01-012019-03-310001524472SRT：歐洲成員Xyl：測量與控制解決方案2020-01-012020-03-310001524472SRT：歐洲成員Xyl：測量與控制解決方案2019-01-012019-03-310001524472SRT：亞洲太平洋成員Xyl：測量與控制解決方案2020-01-012020-03-310001524472SRT：亞洲太平洋成員Xyl：測量與控制解決方案2019-01-012019-03-310001524472其他地理區域成員Xyl：測量與控制解決方案2020-01-012020-03-310001524472其他地理區域成員Xyl：測量與控制解決方案2019-01-012019-03-3100015244722020-04-012020-03-310001524472Xyl：水基礎結構2020-01-012020-03-310001524472Xyl：水基礎結構2019-01-012019-03-310001524472Xyl：應用水2020-01-012020-03-310001524472Xyl：應用水2019-01-012019-03-310001524472Xyl：測量與控制解決方案2020-01-012020-03-310001524472Xyl：測量與控制解決方案2019-01-012019-03-310001524472Xyl：水基礎結構2020-03-310001524472Xyl：水基礎結構2019-03-310001524472Xyl：應用水2020-03-310001524472Xyl：應用水2019-03-310001524472Xyl：測量與控制解決方案2020-03-310001524472Xyl：測量與控制解決方案2019-03-310001524472Xyl：地區銷售地點2020-03-310001524472Xyl：地區銷售地點2019-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段Xyl：2萬個重建計劃Xyl：水基礎結構2020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段Xyl：2萬個重建計劃Xyl：應用水2020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段Xyl：2萬個重建計劃Xyl：測量與控制解決方案2020-03-310001524472Xyl：2萬個重建計劃2020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段Xyl：2萬個重建計劃Xyl：水基礎結構2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段Xyl：2萬個重建計劃Xyl：應用水2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段Xyl：2萬個重建計劃Xyl：測量與控制解決方案2020-01-012020-03-310001524472Xyl：2萬個重建計劃2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandNineteenRestructuringPlanMemberXyl：水基礎結構2020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandNineteenRestructuringPlanMemberXyl：應用水2020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandNineteenRestructuringPlanMemberXyl：測量與控制解決方案2020-03-310001524472xyl:TwoThousandNineteenRestructuringPlanMember2020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandNineteenRestructuringPlanMemberXyl：水基礎結構2019-01-012019-12-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandNineteenRestructuringPlanMemberXyl：應用水2019-01-012019-12-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandNineteenRestructuringPlanMemberXyl：測量與控制解決方案2019-01-012019-12-310001524472xyl:TwoThousandNineteenRestructuringPlanMember2019-01-012019-12-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandNineteenRestructuringPlanMemberXyl：水基礎結構2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandNineteenRestructuringPlanMemberXyl：應用水2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandNineteenRestructuringPlanMemberXyl：測量與控制解決方案2020-01-012020-03-310001524472xyl:TwoThousandNineteenRestructuringPlanMember2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：水基礎結構2020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：應用水2020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：測量與控制解決方案2020-03-310001524472xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMember2020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：水基礎結構2017-01-012017-12-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：應用水2017-01-012017-12-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：測量與控制解決方案2017-01-012017-12-310001524472xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMember2017-01-012017-12-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：水基礎結構2018-01-012018-12-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：應用水2018-01-012018-12-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：測量與控制解決方案2018-01-012018-12-310001524472xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMember2018-01-012018-12-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：水基礎結構2019-01-012019-12-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：應用水2019-01-012019-12-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：測量與控制解決方案2019-01-012019-12-310001524472xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMember2019-01-012019-12-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：水基礎結構2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：應用水2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：操作段xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMemberXyl：測量與控制解決方案2020-01-012020-03-310001524472xyl:TwoThousandSeventeenRestructuringPlanMember2020-01-012020-03-310001524472SRT：ScenarioForecastMembers2020-01-012020-06-3000015244722019-01-012019-12-310001524472美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2020-01-012020-03-310001524472美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-03-310001524472美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2019-01-012019-03-310001524472美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2020-01-012020-03-310001524472美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-03-310001524472美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2019-01-012019-03-310001524472美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-01-012019-03-310001524472Xyl：水基礎結構2019-12-310001524472Xyl：應用水2019-12-310001524472Xyl：測量與控制解決方案2019-12-310001524472美國-公認會計原則：客户關係成員2020-03-310001524472美國-公認會計原則：客户關係成員2019-12-310001524472Xyl：原核和專利技術2020-03-310001524472Xyl：原核和專利技術2019-12-310001524472美國-公認會計原則：TrademarksMembers2020-03-310001524472美國-公認會計原則：TrademarksMembers2019-12-310001524472美國-公認會計原則：軟件開發2020-03-310001524472美國-公認會計原則：軟件開發2019-12-310001524472美國-公認會計原則：其他無形資產2020-03-310001524472美國-公認會計原則：其他無形資產2019-12-310001524472us-gaap:UnclassifiedIndefinitelivedIntangibleAssetsMember2020-03-310001524472us-gaap:UnclassifiedIndefinitelivedIntangibleAssetsMember2019-12-3100015244722019-07-012019-09-300001524472美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2020-03-310001524472美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2019-12-310001524472美國-公認會計原則：設計Xyl：SellUSDBuyEURMenger2020-03-310001524472美國-公認會計原則：設計Xyl：BuyKRSellEURMenger2020-03-310001524472美國-公認會計原則：設計Xyl：SellGBPBuyEURMenger2020-03-310001524472美國-公認會計原則：設計Xyl：SellEURBuyPLNMembers2020-03-310001524472Xyl：BuyUSDSellCDNMenger美國-公認會計原則：設計2020-03-310001524472美國-公認會計原則：設計Xyl：SellCDNBuyEURMenger2020-03-310001524472美國-公認會計原則：設計us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-03-310001524472美國-公認會計原則：設計us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-12-310001524472美國-公認會計原則：SeniorNotesMembersxyl:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyThreeMember2016-03-110001524472美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：LongTermDebtMenger2020-03-310001524472美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：LongTermDebtMenger2019-12-310001524472美國-公認會計原則：其他應受影響的成員美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：其他應受影響的成員美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2019-01-012019-03-310001524472us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2020-01-012020-03-310001524472us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2019-01-012019-03-310001524472美國-公認會計原則：其他應受影響的成員us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：其他應受影響的成員us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-01-012019-03-310001524472美國-公認會計原則：InterestExpenseMembersus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：InterestExpenseMembersus-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember2019-01-012019-03-310001524472Xyl：ForeignCurrencyDenominatedDebtMember美國-公認會計原則：其他應受影響的成員2020-01-012020-03-310001524472Xyl：ForeignCurrencyDenominatedDebtMember美國-公認會計原則：其他應受影響的成員2019-01-012019-03-310001524472美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他現行資產2020-03-310001524472美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他現行資產2019-12-310001524472美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他非當前資產2020-03-310001524472美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他非當前資產2019-12-310001524472美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他成員2020-03-310001524472美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他成員2019-12-310001524472美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他非當前負債2020-03-310001524472美國-公認會計原則：設計美國-公認會計原則：其他非當前負債2019-12-310001524472xyl:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyThreeMember2020-03-310001524472xyl:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyThreeMember2019-12-310001524472xyl:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyOneMember2020-03-310001524472xyl:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyOneMember2019-12-310001524472Xyl：SeniorNotesDueTwoTlanand二十六個成員2020-03-310001524472Xyl：SeniorNotesDueTwoTlanand二十六個成員2019-12-310001524472Xyl：SeniorNotesDueTwoToundForty76成員2020-03-310001524472Xyl：SeniorNotesDueTwoToundForty76成員2019-12-310001524472美國-公認會計原則：商業用紙2020-03-310001524472美國-公認會計原則：商業用紙2019-12-310001524472Xyl：LongTermDebtOtherMer2020-03-310001524472Xyl：LongTermDebtOtherMer2019-12-310001524472xyl:SeniorNotesDueTwoThousandAndTwentyOneMember2011-09-20iso 4217：歐元0001524472Xyl：SeniorNotesDueTwoTlanand二十六個成員2016-10-110001524472Xyl：SeniorNotesDueTwoToundForty76成員2016-10-110001524472美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2011-09-192011-09-200001524472Xyl：五年期復興--2019年度誠信促進會美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2019-03-050001524472Xyl：USDollarcialPaperProgramMer2020-03-310001524472Xyl：歐洲商業用紙程序2019-06-030001524472Xyl：歐洲商業用紙程序2020-03-310001524472Xyl：歐洲商業用紙程序2020-01-012020-03-310001524472Xyl：待定短期便利會員2016-10-200001524472Xyl：待定短期便利會員2020-03-192020-03-190001524472Xyl：待定短期便利會員2020-03-190001524472Xyl：待定短期便利會員2020-03-310001524472Xyl：待定短期便利會員2019-12-310001524472xyl:UncommittedShortTermFacilityBGLBNPParibasBankMember2019-11-290001524472xyl:UncommittedShortTermFacilityBGLBNPParibasBankMember2020-03-192020-03-190001524472xyl:UncommittedShortTermFacilityBGLBNPParibasBankMember2020-03-190001524472美國-公認會計原則：SubequentEventMembersXyl：TermLoan促進會成員SRT：SubsidiarisMembers2020-04-250001524472美國-公認會計原則：SubequentEventMembersXyl：TermLoan促進會成員2020-04-300001524472Xyl：調整美國-公認會計原則：SubequentEventMembersXyl：TermLoan促進會成員2020-04-302020-04-300001524472美國-公認會計原則：SubequentEventMembersXyl：TermLoan促進會成員2020-04-302020-04-300001524472Xyl：五年期振興-信用促進會2015成員美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2020-01-012020-03-310001524472Xyl：五年期復興--2019年度誠信促進會美國-公認會計原則：振興信貸促進成員2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：國內計劃成員2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：國內計劃成員2019-01-012019-03-310001524472美國-公認會計原則：外國計劃成員2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：外國計劃成員2019-01-012019-03-310001524472SRT：MinimumMenger2020-03-310001524472SRT：最大值2020-03-3100015244722018-01-012018-12-3100015244722020-01-272020-01-270001524472一般公認會計原則：StockMenger2019-12-310001524472美國-GAAP：添加劑2019-12-310001524472美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310001524472us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001524472美國-公認會計原則：國庫2019-12-310001524472美國-公認會計原則：非控制成員2019-12-310001524472美國-公認會計原則：減少收入2020-01-0100015244722020-01-010001524472美國-公認會計原則：減少收入2020-01-012020-03-310001524472us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：非控制成員2020-01-012020-03-310001524472美國-GAAP：添加劑2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：國庫2020-01-012020-03-310001524472一般公認會計原則：StockMenger2020-03-310001524472美國-GAAP：添加劑2020-03-310001524472美國-公認會計原則：減少收入2020-03-310001524472us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001524472美國-公認會計原則：國庫2020-03-310001524472美國-公認會計原則：非控制成員2020-03-310001524472一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001524472美國-GAAP：添加劑2018-12-310001524472美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001524472us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001524472美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001524472美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-310001524472美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001524472us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001524472美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001524472美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310001524472一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001524472美國-GAAP：添加劑2019-03-310001524472美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001524472us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001524472美國-公認會計原則：國庫2019-03-310001524472美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-3100015244722018-07-012018-09-300001524472美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2020-03-310001524472美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2020-03-310001524472美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2020-03-310001524472美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2019-12-310001524472xyl:ReturnonInvestedCapitalPerformanceBasedSharesMember美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-12-310001524472xyl:ReturnonInvestedCapitalPerformanceBasedSharesMember美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-310001524472xyl:ReturnonInvestedCapitalPerformanceBasedSharesMember美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2020-03-310001524472xyl:TotalShareholderReturnPerformanceBasedSharesMember美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-12-310001524472xyl:TotalShareholderReturnPerformanceBasedSharesMember美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2020-01-012020-03-310001524472xyl:TotalShareholderReturnPerformanceBasedSharesMember美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2020-03-310001524472Xyl：ShareRepurchasePlansMembers2020-01-012020-03-310001524472Xyl：ShareRepurchasePlansMembers2019-01-012019-03-310001524472xyl:TwoThousandfifteenStockRepurchaseProgramMember2015-08-240001524472xyl:TwoThousandfifteenStockRepurchaseProgramMember2020-01-012020-03-310001524472xyl:TwoThousandfifteenStockRepurchaseProgramMember2019-01-012019-03-310001524472xyl:TwoThousandfifteenStockRepurchaseProgramMember2020-03-310001524472xyl:SettlementofEmployeeTaxWithholdingObligationsMember2020-01-012020-03-310001524472xyl:SettlementofEmployeeTaxWithholdingObligationsMember2019-01-012019-03-310001524472us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001524472us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001524472us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310001524472us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：其他支出us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：其他支出us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001524472us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001524472us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-03-310001524472us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美國-公認會計原則：銷售2020-01-012020-03-310001524472us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-公認會計原則：銷售2020-01-012020-03-310001524472us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美國-公認會計原則：銷售成本2020-01-012020-03-310001524472us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-公認會計原則：銷售成本2020-01-012020-03-310001524472us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310001524472us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001524472us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-03-310001524472us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001524472us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001524472us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310001524472us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001524472美國-公認會計原則：其他支出us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001524472美國-公認會計原則：其他支出us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001524472us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310001524472us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-03-310001524472us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美國-公認會計原則：銷售2019-01-012019-03-310001524472us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-公認會計原則：銷售2019-01-012019-03-310001524472us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember美國-公認會計原則：銷售成本2019-01-012019-03-310001524472us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember美國-公認會計原則：銷售成本2019-01-012019-03-310001524472us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310001524472us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310001524472us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-03-31Xyl：段0001524472美國-公認會計原則：公司和其他成員2020-01-012020-03-310001524472美國-公認會計原則：公司和其他成員2019-01-012019-03-310001524472Xyl：地區銷售地點2020-01-012020-03-310001524472Xyl：地區銷售地點2019-01-012019-03-31
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
| | | | | |
| ☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度2020年3月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
委員會檔案編號：1-35229
木質部公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
| 印第安納州 | | 45-2080495 |
(述明或其他成立為法團的司法管轄區或 (組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
1國際車道, 黑河, 紐約10573
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(914) 323-5700
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每一交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 西爾 | | 紐約證券交易所 |
| 2.250%高級債券到期 | | XYL 23 | | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☑/.☐
通過檢查註冊人是否已以電子方式提交，説明每個交互數據文件必須根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條在前12個月內提交(或要求註冊人提交和張貼此類文件的期限較短)。是 ☑/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速箱 | | ☑ | | 加速機 | | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速濾波器 | | ☐ | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所界定)。☐/.☑
截至2020年5月1日，179,915,293註冊人普通股的流通股，每股面值0.01美元。
木質部公司
目錄
| | | | | | | | | | | |
| 項目 | | | 頁 |
| 第一部分-財務資料 | | | |
| 項目1 | - | 精簡合併財務報表： | |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的合併損益表(未經審計) | 3 |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合收入彙總報表(未經審計) | 4 |
| | 截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | 5 |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的現金流動合併報表(未經審計) | 6 |
| | 精簡合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
| 項目2 | - | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 |
| 項目3 | - | 市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| 項目4 | - | 管制和程序 | 44 |
| 第II部-其他資料 | | | |
| 項目1 | - | 法律程序 | 45 |
| 項目1A | - | 危險因素 | 45 |
| 項目2 | - | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 46 |
| 項目3 | - | 高級證券違約 | 46 |
| 項目4 | - | 礦山安全披露 | 46 |
| 項目5 | - | 其他資料 | 46 |
| 項目6 | - | 展品 | 46 |
| | 簽名 | 48 |
第一部分
第(1)項.
木質部公司及附屬公司
合併損益表(未經審計)
(單位：百萬，但每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | 2020 | | 2019 | | | | |
| 收入 | $ | 1,123 | | | $ | 1,237 | | | | | |
| 收入成本 | 714 | | | 763 | | | | | |
| 毛利 | 409 | | | 474 | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 297 | | | 303 | | | | | |
| 研發費用 | 49 | | | 51 | | | | | |
| 重組和資產減值費用 | 2 | | | 11 | | | | | |
| | | | | | | |
| 營業收入 | 61 | | | 109 | | | | | |
| 利息費用 | 16 | | | 18 | | | | | |
| 其他非經營(費用)收入淨額 | (3) | | | 2 | | | | | |
| 出售業務所得 | — | | | 1 | | | | | |
| 税前收入 | 42 | | | 94 | | | | | |
| 所得税費用 | 4 | | | 15 | | | | | |
| 淨收益 | $ | 38 | | | $ | 79 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.21 | | | $ | 0.44 | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.21 | | | $ | 0.43 | | | | | |
| 加權平均股票數： | | | | | | | |
| 基本 | 180.2 | | | 179.7 | | | | | |
| 稀釋 | 181.3 | | | 181.1 | | | | | |
| | | | | | | |
見所附精簡合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
綜合(損失)收入壓縮綜合報表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | 2020 | | 2019 | | | | |
| 淨收益 | $ | 38 | | | $ | 79 | | | | | |
| 其他綜合(虧損)收入，税前： | | | | | | | |
| 外幣換算調整 | (78) | | | 29 | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生工具對衝協議的淨變化： | | | | | | | |
| 未實現損失 | (2) | | | (9) | | | | | |
| 損失額重新歸類為淨收入 | 3 | | | 2 | | | | | |
| 退休後福利計劃的淨變動： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 預付信貸攤銷 | (1) | | | (1) | | | | | |
| 將精算淨虧損攤銷為淨收益 | 5 | | | 3 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他綜合(虧損)收入，税前 | (73) | | | 24 | | | | | |
| 與其他綜合(損失)收入項目有關的所得税支出 | 14 | | | 4 | | | | | |
| 其他綜合(損失)收入，扣除税後 | (87) | | | 20 | | | | | |
| 綜合(損失)收入 | $ | (49) | | | $ | 99 | | | | | |
| 減：非控制利益造成的全面損失 | (1) | | | — | | | | | |
| 木材造成的綜合(損失)收入 | $ | (48) | | | $ | 99 | | | | | |
見所附精簡合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
合併資產負債表(未經審計)
(百萬美元，但每股數額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| | | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 739 | | | $ | 724 | |
| 2020年和2019年應收賬款減去折扣備抵、回報和可疑賬户29美元和35美元 | 975 | | | 1,036 | |
| 盤存 | 573 | | | 539 | |
| 預付和其他流動資產 | 175 | | | 151 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 2,462 | | | 2,450 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 628 | | | 658 | |
| 善意 | 2,790 | | | 2,839 | |
| 其他無形資產淨額 | 1,141 | | | 1,174 | |
| 其他非流動資產 | 570 | | | 589 | |
| 總資產 | $ | 7,591 | | | $ | 7,710 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 506 | | | $ | 597 | |
| 應計及其他流動負債 | 619 | | | 628 | |
| 長期債務的短期借款和當前到期日 | 459 | | | 276 | |
| 流動負債總額 | 1,584 | | | 1,501 | |
| 長期債務 | 2,031 | | | 2,040 | |
| 應計退休後福利 | 433 | | | 445 | |
| 遞延所得税負債 | 315 | | | 310 | |
| 其他非流動應計負債 | 407 | | | 447 | |
| 負債總額 | 4,770 | | | 4,743 | |
| 承付款和意外開支(附註18) | | | | | |
| 股東權益： | | | |
| 普通股-每股面值0.01美元： | | | |
| 在2020年和2019年分別發行了750.0股、194.4股和193.9股。 | 2 | | | 2 | |
| 超過面值的資本 | 2,004 | | | 1,991 | |
| 留存收益 | 1,854 | | | 1,866 | |
| 財政部股票-2020年和2019年按成本計算分別為14.5股和13.7股 | (587) | | | (527) | |
| 累計其他綜合損失 | (461) | | | (375) | |
| 股東權益總額 | 2,812 | | | 2,957 | |
| 非控制利益 | 9 | | | 10 | |
| 總股本 | 2,821 | | | 2,967 | |
| 負債和股東權益共計 | $ | 7,591 | | | $ | 7,710 | |
見所附精簡合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
合併現金流量表(未經審計)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | 2020 | | 2019 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收益 | $ | 38 | | | $ | 79 | |
| 調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | |
| 折舊 | 29 | | | 29 | |
| 攤銷 | 35 | | | 35 | |
| 股份補償 | 8 | | | 9 | |
| 重組和資產減值費用 | 2 | | | 11 | |
| | | |
| 出售業務所得 | — | | | (1) | |
| 其他，淨額 | 4 | | | 1 | |
| 用於結構調整的付款 | (8) | | | (4) | |
| 資產和負債變動(減去購置額)： | | | |
| 應收款變動 | 23 | | | 7 | |
| 庫存變化 | (54) | | | (25) | |
| 應付帳款變動 | (68) | | | (17) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他，淨額 | (11) | | | (41) | |
| 現金活動淨額-業務活動 | (2) | | | 83 | |
| 投資活動 | | | |
| 資本支出 | (51) | | | (69) | |
| 企業收購，除所購現金外 | — | | | (5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他，淨額 | 3 | | | (3) | |
| 現金投資活動淨額 | (48) | | | (77) | |
| 籌資活動 | | | |
| 發行短期債務淨額 | 193 | | | 50 | |
| 償還的短期債務 | (3) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 回購普通股 | (60) | | | (39) | |
| 行使僱員股票期權所得收益 | 5 | | | 4 | |
| 支付的股息 | (48) | | | (44) | |
| | | |
| | | |
| 現金籌資活動淨額 | 87 | | | (29) | |
| 匯率變動對現金的影響 | (22) | | | 2 | |
| 現金和現金等價物變動淨額 | 15 | | | (21) | |
| 年初現金及現金等價物 | 724 | | | 296 | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 739 | | | $ | 275 | |
| 補充披露現金流動信息： | | | |
| 在本報告所述期間支付的現金： | | | |
| 利息 | $ | 12 | | | $ | 13 | |
| 所得税(扣除收到的退款) | $ | 8 | | | $ | 18 | |
見所附精簡合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.介紹的背景和依據
背景
木質部公司(“木質部”或“公司”)是水和廢水應用方面的領先設備和服務提供者，產品和服務範圍廣泛，涉及水的整個循環，從收集、分配和使用到水返回環境。
木質部三部門，水基礎設施，應用水和測量和控制解決方案。關於進一步的部分背景資料，見精簡合併財務報表附註19，“分段信息”。
除非另有説明或上下文另有要求，“Xylem”、“we”、“us”、“Our”和“Company”指的是Xylem公司。以及它的子公司。
提出依據
臨時合併財務報表反映了我們的財務狀況和業務結果，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)。我們業務之間的所有公司間交易都被取消了。
未經審計的臨時合併財務報表是根據證券和交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制的，管理層認為，這些報表反映了所有認為必要的調整(包括正常的經常性調整)，以便公允列報所述期間的財務狀況和業務結果。某些信息和附註披露通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中，根據此類SEC規則，這些信息和附註被濃縮或省略。我們認為所披露的資料足以使所提供的資料不具誤導性。我們在編制這些未經審計的合併合併財務報表時，一貫採用我們在截至2019年12月31日的年度報告(“2019年年度報告”)10-K表中所述的會計政策，但附註2所述的會計準則更新除外。這些合併財務報表應與經審計的合併財務報表和我們2019年年度報告中所載的附註一併閲讀。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設，在合併財務報表編制之日披露或有資產和負債，以及報告所述期間的收入和支出數額。隨着更多資料的掌握，估計數將得到修訂。估計數和假設用於但不限於：退休後債務和資產、收入確認、所得税應急應計和估值津貼、商譽和無限期無形減值測試、或有負債和租賃會計。實際結果可能與這些估計不同。
我們的季度財政期在週六結束，除了12月31日結束的第四季度外，星期六最接近日曆季度的最後一天。為便於列報，本文中所列的合併財務報表被描述為在日曆季度最後一天結束。
附註2.最近發佈的會計公告
最近通過的聲明
2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具-信貸損失(主題326)，金融工具信用損失計量”的ASU 2016-13，修正了包括貿易應收款在內的金融工具減值的會計核算。在以前的指導下，在適用的損失有可能發生的情況下確認了信貸損失，而且這一評估是根據過去的事件和目前的情況進行的。修訂後的現行指南取消了“可能”門檻值，並要求實體在估計預期信貸損失時使用範圍更廣的信息，包括預測信息。一般來説，這應導致更及時地承認信貸損失。本指南適用於2019年12月15日以後的中期和年度期，並允許在2018年12月15日以後的中期和年度期內儘早採用本指南。修改後的指南的要求應採用修改後的追溯方法。
除了債務證券，這需要一個潛在的過渡方法。我們於2020年1月1日通過了這一指導方針。通過這一指導意見對我們的財務狀況和業務結果沒有實質性影響。
附註3.收購和剝離
收購
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中，我們花費了大約$0百萬美元5百萬美元，扣除購置活動收到的現金。
附註4.收入
收入分類
下表説明瞭收入來源：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,074 | | | $ | 1,178 | | | | | |
| 租賃收入 | 49 | | | 59 | | | | | |
| 共計 | $ | 1,123 | | | $ | 1,237 | | | | | |
下表按申請列出與客户簽訂合同的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 水基礎設施 | | | | | | | |
| 3.成本-商業運輸 | $ | 318 | | | $ | 346 | | | | | |
| 水煤漿再加工 | 71 | | | 77 | | | | | |
| | | | | | | |
| 應用水 | | | | | | | |
| .class=‘class 3’>. | 187 | | | 213 | | | | | |
| (二)間接工業用水 | 151 | | | 166 | | | | | |
| | | | | | | |
| 測控解決方案 | | | | | | | |
| 水 | 183 | | | 199 | | | | | |
| 能量 | 72 | | | 73 | | | | | |
| 成品油專用軟件作為一種服務 | 21 | | | 24 | | | | | |
| 再測試 | 71 | | | 80 | | | | | |
| | | | | | | |
| 共計 | $ | 1,074 | | | $ | 1,178 | | | | | |
下表按地理區域開列了與客户簽訂合同的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 水基礎設施 | | | | | | | |
| .class=‘class 3’>美國 | $ | 121 | | | $ | 133 | | | | | |
| 比較歐洲 | 157 | | | 160 | | | | | |
| 亞太 | 59 | | | 74 | | | | | |
| 其他 | 52 | | | 56 | | | | | |
| | | | | | | |
| 應用水 | | | | | | | |
| .class=‘class 3’>美國 | 191 | | | 201 | | | | | |
| 比較歐洲 | 82 | | | 94 | | | | | |
| 亞太 | 24 | | | 39 | | | | | |
| 其他 | 41 | | | 45 | | | | | |
| | | | | | | |
| 測控解決方案 | | | | | | | |
| .class=‘class 3’>美國 | 221 | | | 236 | | | | | |
| 比較歐洲 | 74 | | | 72 | | | | | |
| 亞太 | 22 | | | 31 | | | | | |
| 其他 | 30 | | | 37 | | | | | |
| | | | | | | |
| 共計 | $ | 1,074 | | | $ | 1,178 | | | | | |
合同餘額
我們根據合同中規定的付款時間表，從客户那裏得到付款。合同資產是指在預定帳單之前支付的費用。合同負債是指在履行合同之前收到的付款。合同資產和負債的變化是由於我們在合同下的表現所致。
下表列出合同資產、合同負債以及合同資產和負債的重大變化：
| | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 合同資產(A) | 合同負債 | | | | |
| 2019年1月1日結餘 | $ | 96 | | $ | 113 | | | | | |
| 增加數，淨額 | 39 | | 46 | | | | | |
| 從期初結餘確認的收入 | — | | (45) | | | | | |
| 主管人員 | (32) | | — | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | 11 | | 2 | | | | | |
| 2019年3月31日結餘 | $ | 114 | | $ | 116 | | | | | |
| | | | | | |
| 2020年1月1日的收支平衡 | $ | 106 | | $ | 135 | | | | | |
| 增加數，淨額 | 42 | | 54 | | | | | |
| 從期初結餘確認的收入 | — | | (47) | | | | | |
| 主管人員 | (38) | | — | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他 | (4) | | (4) | | | | | |
| 2020年3月31日的收支平衡 | $ | 106 | | $ | 138 | | | | | |
(a)不包括在資產負債表上披露的應收餘額
履約義務
交貨時間表因客户的不同而不同。通常，大型項目需要更長的領先生產週期，並且有時會發生延遲。截至2020年3月31日，對於有履約義務的合同，分配給未履行或部分未履行的履約債務的交易價格總額為$380百萬我們期望在完成以下這些履行義務後確認大部分收入60月份。公司選擇採用實際的權宜之計，從這一披露中排除與履行義務有關的收入，這些義務是合同的一部分，合同的最初預期期限不到一年。
附註5.重組和資產減值費用
重組
公司不時會承擔與重組行動有關的費用，以優化我們的成本基礎，並使我們在戰略上處於更有利的位置。在截至2020年3月31日的3個月內，我們確認重組費用為美元。2百萬我們承擔這些費用主要是為了繼續努力重新定位我們的歐洲和北美業務，以優化我們的成本結構，提高我們的運作效率和效力。收費包括削減水務基建部門的人手。
在截至2019年3月31日的三個月內，我們確認重組費用為美元。8百萬我們承擔這些費用主要是為了繼續努力重新定位我們的歐洲和北美業務，以優化我們的成本結構，提高我們的運作效率和效力。這些費用包括削減員工人數，整合我們的計量和控制解決方案和水基礎設施部門的設施，以及在我們的應用水部門減少人員數量。
下表列出重組費用和資產減值費用的構成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 按構成部分分列： | | | | | | | |
| 遣散費和其他費用 | $ | 2 | | | $ | 7 | | | | | |
| 與租賃有關的費用 | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重組費用共計 | $ | 2 | | | $ | 8 | | | | | |
| 資產減值 | — | | | 3 | | | | | |
| 重組和資產減值費用共計 | $ | 2 | | | $ | 11 | | | | | |
| | | | | | | |
| 按部分分列： | | | | | | | |
| 水基礎設施 | $ | 2 | | | $ | 4 | | | | | |
| 應用水 | — | | | — | | | | | |
| 測控解決方案 | — | | | 7 | | | | | |
| | | | | | | |
下表顯示截至2020年3月31日及2019年3月31日止的3個月的重組應計項目滾轉情況，該表列於本署精簡的綜合資產負債表內，列於“應計及其他流動負債”及“其他非流動應累算負債”內：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 2020 | | 2019 |
| 重組應計項目-1月1日 | | $ | 27 | | | $ | 5 | |
| 重組費用 | | 2 | | | 8 | |
| 現金付款 | | (8) | | | (4) | |
| 外幣及其他 | | (1) | | | — | |
| 重組應計項目-3月31日 | | $ | 20 | | | $ | 9 | |
| | | | |
| 按部分分列： | | | | |
| 水基礎設施 | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| 應用水 | | 1 | | | — | |
| 測控解決方案 | | 17 | | | 4 | |
| 區域銷售地點(A) | | 1 | | | 3 | |
| | | | |
(a)區域銷售地點主要包括銷售和銷售組織及相關支助服務，這些組織和服務引起重組費用，並分配給各部門。與重組費用有關的負債沒有分配給各部門。
下表列出截至2020年3月31日開始的行動的預計重組支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 水基礎設施 | | 應用水 | | 測控解決方案 | | | | 共計 |
| 行動於2020年開始： | | | | | | | | | | |
| 預期費用總額 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1 | |
| 2020年第一季度發生的費用 | | 1 | | | — | | | — | | | | | 1 | |
| 剩餘預計費用總額 | | $ | — | | | | $ | — | | | | $ | — | | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| 行動於2019年開始： | | | | | | | | | | |
| 預期費用總額 | | $ | 20 | | | $ | 5 | | | $ | 27 | | | | | $ | 52 | |
| 2019年期間發生的費用 | | 18 | | | 5 | | | 27 | | | | | 50 | |
| 2020年第一季度發生的費用 | | 1 | | | — | | | — | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
| 剩餘預計費用總額 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2017年開始採取行動： | | | | | | | | | | |
| 預期費用總額 | | $ | 12 | | | $ | 7 | | | $ | 4 | | | | | $ | 23 | |
| 2017年發生的費用 | | 5 | | | 4 | | | 2 | | | | | 11 | |
| 2018年期間發生的費用 | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | | | 4 | |
| 2019年期間發生的費用 | | 1 | | | — | | | 1 | | | | | 2 | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年第一季度發生的費用 | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 剩餘預計費用總額 | | $ | 4 | | | | $ | 2 | | | | $ | — | | | | | | $ | 6 | |
2020年開始的水基礎設施行動主要由遣散費組成，目前已基本完成。水基礎設施、應用水和測控解決方案行動始於2019年，主要由遣散費組成。“應用水和測控解決方案”行動已經完成，預計水基礎設施行動將持續到2020年第四季度。2017年啟動的“水基礎設施、應用水和測控解決方案”行動主要包括遣散費。測量和控制解決方案行動已經完成，水基礎設施和應用水行動預計將持續到2021年。
資產減值
在2019年第一季度，我們確定我們的測控解決方案部門的某些資產，包括客户關係受到了損害。因此，我們確認減值費用為$3百萬更多信息請參閲附註9，“親善和其他無形資產”。
附註6.所得税
我們每季度為所得税撥備的數額是以估計的年度有效税率來衡量的，並在所述期間內按離散項目進行調整。不同時期我國有效税率的比較受到税收管轄範圍和離散項目的損益水平和組合的顯著影響。
截至二零二零年三月三十一日止的三個月的入息税撥備額為元。4以百萬計的有效税率10.0%，與美元相比15以百萬元計，有效税率為16.62019年同期為%。截至2020年3月31日的三個月期間的實際税率與美國聯邦法定税率不同，主要原因是轄區內收入的混合，部分抵消了“全球無形低税率收入”(“GILTI”)。此外，截至2020年3月31日的3個月期間的實際税率低於2019年同期，原因是優惠權益補償扣除對實際税率的相對影響。
未確認的税收福利
我們只有在税務當局根據税務當局的技術優點，經税務機關審查或訴訟時，才能確認來自不確定税收狀況的税收利益。這個
在精簡的合併財務報表中確認的這些職位的税收利益是根據最大的收益來衡量的，而最大的收益在最終解決後實現的可能性大於50%。截至2020年3月31日，未獲確認的免税額為元。128百萬美元129截至2019年12月31日，百萬美元，如果最終得到承認，將降低我們的實際税率。我們相信，不獲確認的税項優惠有可能減少約$。4在未來12個月內因某些時效期限屆滿而產生的損失。我們將與未確認的税收利益相關的利息費用歸類為其他非營業費用的組成部分，淨額，以及税收處罰作為所得税費用的一部分，在我們的精簡的綜合收入報表中。截至2020年3月31日，我們擁有美元。9未確認的税收福利應計利息百萬。
在2019年期間，Xylem的瑞典子公司收到了2013課税年度的税務評估，涉及對公司間轉讓某些知識產權的税務處理，該轉讓是與我們歐洲企業重組有關的。評估稱總額約為$80税收，罰款和利息。木質部向斯德哥爾摩行政法院提出上訴。管理層與外部法律顧問協商後認為，木質部更有可能在擬議的評估中佔上風，並通過訴訟大力捍衞我們的立場。截至2020年3月31日，我們沒有記錄到與這一不確定的税收狀況有關的任何未確認的税收優惠。
附註7.每股收益
以下是計算每股基本淨收益和稀釋淨收益時所用股份的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| 淨收入(百萬) | $ | 38 | | | $ | 79 | | | | | |
| 股份(單位：千)： | | | | | | | |
| 加權平均普通股 | 180,154 | | | 179,720 | | | | | |
| 加：參與證券(A) | 25 | | | 26 | | | | | |
| 加權平均普通股流通股基礎 | 180,179 | | | 179,746 | | | | | |
| 加上假定轉換的增量股份：(B) | | | | | | | |
| 股票期權的稀釋效應 | 725 | | | 835 | | | | | |
| 限制股和績效股的稀釋效應 | 390 | | | 532 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已發行加權平均普通股 | 181,294 | | | 181,113 | | | | | |
| 每股基本收益 | $ | 0.21 | | | $ | 0.44 | | | | | |
| 稀釋每股收益 | $ | 0.21 | | | $ | 0.43 | | | | | |
(a)為計算每股收益的目的，對普通股股東參與未分配收益的不得沒收股息的限制性股票單位獎勵被視為參與證券。
(b)來自股票期權、限制性股票單位和業績股的增量股份採用國庫股法計算。以下所列加權平均股份不包括在稀釋每股收益的計算中，因為這樣做在提出的期間內是反稀釋的，或者在國庫股票法下被排除在外。國庫股票法計算的稀釋假設行使所有的貨幣期權和歸屬限制股票單位和業績股單位，減少了回購股份的收益，從假定的演習和未確認的補償費用的未償賠償金。業績股將包括在本報告所述期間結束時，在實現基本業績或市場狀況後計算每股稀釋收益的金庫股票。請參閲附註15，“基於股份的薪酬計劃”，對合並財務報表進行精簡，以進一步瞭解業績股的詳細情況。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | |
| (單位：千) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 股票期權 | 1,367 | | | 1,394 | | | | | |
| 限制性股票單位 | 314 | | | 348 | | | | | |
| 業績份額單位 | 285 | | | 472 | | | | | |
附註8.盤存
總庫存的組成部分概述如下：
| | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 成品 | $ | 228 | | | $ | 212 | |
| 在製品 | 51 | | | 47 | |
| 原料 | 294 | | | 280 | |
| 總庫存 | $ | 573 | | | $ | 539 | |
附註9.商譽和其他無形資產
商譽
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內，應呈報部分商譽的賬面價值變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 水 基礎設施 | | 應用水 | | 測控解決方案 | | | | 共計 |
| 截至2020年1月1日的餘額 | $ | 651 | | | $ | 513 | | | $ | 1,675 | | | | | $ | 2,839 | |
| 2020年的活動 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣及其他 | (13) | | | (5) | | | (31) | | | | | (49) | |
| 截至2020年3月31日的餘額 | $ | 638 | | | $ | 508 | | | $ | 1,644 | | | | | $ | 2,790 | |
其他無形資產
有關我們其他無形資產的資料如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | (一九二零九年十二月三十一日) | | | | |
| (以百萬計) | 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 無形資產 | | 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 無形資產 |
| 客户與經銷商關係 | $ | 931 | | | $ | (361) | | | $ | 570 | | | $ | 945 | | | $ | (352) | | | $ | 593 | |
| 專有技術和專利 | 200 | | | (113) | | | 87 | | | 204 | | | (111) | | | 93 | |
| 商標 | 145 | | | (54) | | | 91 | | | 148 | | | (52) | | | 96 | |
| 軟件 | 442 | | | (215) | | | 227 | | | 428 | | | (206) | | | 222 | |
| 其他 | 17 | | | (16) | | | 1 | | | 20 | | | (16) | | | 4 | |
| 無限期無形資產 | 165 | | | — | | | 165 | | | 166 | | | — | | | 166 | |
| 其他無形資產 | $ | 1,900 | | | $ | (759) | | | $ | 1,141 | | | $ | 1,911 | | | $ | (737) | | | $ | 1,174 | |
與有限壽命無形資產有關的攤銷費用為$35百萬美元35在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月期間，分別有100萬美元。
在2019年第一季度，我們確定，在我們的測控解決方案部門的測試應用程序中，有限壽命客户關係的預期用途已經改變。因此，我們記錄了一個$3
百萬減值費用。這一費用是用收益法計算的，反映在我們精簡的綜合損益表中的“結構調整和資產減值費用”中。
附註10.衍生金融工具
利用衍生工具的風險管理目標
我們面臨着業務運作和經濟條件所帶來的某些風險，我們主要通過管理我們的核心業務活動來管理我們對這些風險的風險敞口。我們的某些外國業務使我們受到外國利率和匯率波動的影響，這些波動可能會影響收入、開支、現金收入、現金支付和股東權益的價值。我們加入衍生金融工具，以保護價值或以業務單位的功能貨幣來確定某些現金流的數額，並減少股東權益的波動。
外匯風險的現金流風險
我們面臨各種外幣相對於功能貨幣的波動。我們使用外幣衍生工具，包括遠期貨幣協議，管理我們面對各種匯率波動的風險。貨幣遠期協議包括為在指定日期交付指定數量的外幣而確定外匯兑換率。
有外匯風險敞口的某些業務單位已指定某些貨幣遠期協議作為預測公司間庫存購買和銷售的現金流量套期保值。我們的主要貨幣敞口涉及歐元、瑞典克朗、英鎊、加元、波蘭茲羅提和澳元。我們有外匯合同，名義上購買的金額共計$。376百萬美元0截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為百萬歐元。截至2020年3月31日，我們最重要的外幣衍生品包括出售美元和購買歐元、購買瑞典克朗和出售歐元、出售英鎊和購買歐元、購買波蘭茲羅提和出售歐元、購買美元和出售加拿大元、以及出售加元和歐元。與這些貨幣衍生工具有關的購買名義金額為$151百萬美元117百萬美元38百萬美元24百萬美元23百萬美元18分別是百萬。
對外業務淨投資套期保值
我們面臨外幣的變化，影響到我們在外國子公司的淨投資。
交叉貨幣互換
從2015年開始，我們開始進行跨貨幣互換，以管理我們對歐元-美元匯率波動的風險敞口。在2019年期間，我們進行了更多的跨貨幣互換。指定為淨投資對衝的衍生工具的名義總值為$。702百萬美元714截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為百萬歐元。
外幣計價債務
2016年3月11日，我們發佈了2.250歐元高級債券%5002023年3月到期的本金總額為百萬。我們指定了全部未清餘額，即$544百萬美元554截至2020年3月31日和2019年12月31日，百萬美元，扣除未攤銷折價，作為對某些外國子公司淨投資的對衝。
下表列出了我們的衍生金融工具對精簡的綜合損益表和綜合收入報表的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 現金流邊緣 | | | | | | | |
| 外匯合同 | | | | | | | |
| 保監處確認的(損失)數額 | $ | (2) | | | $ | (9) | | | | | |
| 從保監處轉入收入的損失額 | 2 | | | 1 | | | | | |
| 從保監處重新分類為收入成本的損失額 | 1 | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨投資風險 | | | | | | | |
| 交叉貨幣互換 | | | | | | | |
| 保監處確認的增益數額 | $ | 45 | | | $ | 7 | | | | | |
| 利息費用確認的收入數額 | 4 | | | 3 | | | | | |
| 外幣計價債務 | | | | | | | |
| 保監處確認的增益數額 | $ | 10 | | | $ | 7 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年3月31日2預計在未來12個月內，現金流量對衝基金的淨虧損將被重新歸類為盈利。
截至2020年3月31日，預計淨投資套期保值的損益將不會重新歸類為收益。
我們的衍生資產和負債的公允價值是使用二級投入定期計量的，並通過考慮各種假設(包括收益率曲線、時間價值和其他計量)的模型來確定。
目前列入套期保值計劃的外匯合約的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 指定為套期保值工具的衍生工具 | | | |
| 資產 | | | |
| 現金流邊緣 | | | |
| 其他流動資產 | $ | 6 | | | $ | — | |
| 淨投資風險 | | | |
| 其他非流動資產 | $ | 29 | | | $ | 4 | |
| 負債 | | | |
| 現金流邊緣 | | | |
| 其他流動負債 | $ | (9) | | | $ | — | |
| 淨投資風險 | | | |
| 其他非流動應計負債 | $ | (2) | | | $ | (24) | |
我們於2023年到期的長期債務的公允價值被指定為淨投資套期保值。565百萬美元591截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為百萬歐元。
附註11.應計及其他流動負債
應計負債和其他流動負債總額的構成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| 薪酬和其他僱員福利 | $ | 177 | | | $ | 199 | |
| 與客户有關的負債 | 155 | | | 153 | |
| 應計税款 | 73 | | | 79 | |
| 租賃負債 | 56 | | | 61 | |
| 應計保修費用 | 50 | | | 36 | |
| 其他應計負債 | 108 | | | 100 | |
| 應計負債和其他流動負債共計 | $ | 619 | | | $ | 628 | |
附註12.信貸安排和債務
未償債務總額概述如下：
| | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 三月三十一日，
2020 | | 十二月三十一日，
2019 |
| | | |
| 4.875%高級債券到期日期2021年(A) | $ | 600 | | | $ | 600 | |
| 2.250%高級債券到期日期2023年(A) | 547 | | | 557 | |
| 3.250%高級債券到期日期2026年(A) | 500 | | | 500 | |
| 4.375%高級債券到期日期2046年(A) | 400 | | | 400 | |
| 商業票據 | 268 | | | 276 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 191 | | | — | |
| 債務發行成本和未攤銷折扣(B) | (16) | | | (17) | |
| | | |
| 債務總額 | 2,490 | | | 2,316 | |
| 減：長期債務的短期借款和當前到期日 | 459 | | | 276 | |
| 長期債務總額 | $ | 2,031 | | | $ | 2,040 | |
(a)我們的高級債券的公允價值是根據活躍市場中相同證券的報價來確定的，這些證券被認為是一級投入。2021年到期的高級債券的公允價值為$640百萬美元629截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為百萬歐元。2023年到期的高級債券的公允價值為$565截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別為5億美元和5.91億美元。2026年到期的高級債券的公允價值為$533百萬美元518分別截至2020年3月31日和2019年12月31日。2046年到期的高級債券的公允價值為$400百萬美元431截至2020年3月31日和2019年12月31日分別為百萬歐元。
(b)債券發行成本和未攤銷貼現被確認為精簡綜合資產負債表中的高級票據的賬面價值減少，並在我們的合併損益表中按高級債券的預期剩餘條款攤銷利息費用。
高級註釋
2011年9月20日，我們發佈了4.875高級債券(元)%600應於2021年10月到期的本金總額(“2021年到期高級債券”)2016年3月11日，我們發佈了2.250歐元高級債券%5002023年3月到期本金總額(“2023年到期高級債券”)2016年10月11日，我們發佈了3.250高級債券(元)%500應於2026年10月到期的本金總額(“到期日期為2026年的高級債券”)和4.375高級債券(元)%400二零四六年十月到期的總本金(“高級債券到期2046年”，連同到期的高級債券2021年、高級債券2023年及高級債券2026年到期)。
“高級註釋”包括限制我們在例外情況下招致留置權擔保的債項、進行買賣及租回交易的能力的契諾，以及就慣常的失責事件作出規定(在某些情況下，須收到失責通知書及/或慣常的寬限期及補救期)。我們可在任何時間贖回高級債券(視情況而定)全部或部分贖回，贖回價格相等於須贖回的高級債券本金，另加整筆溢價。我們亦可贖回某些高級債券。
適用的高級註釋契約中規定的其他情況。
如果發生變更控制觸發事件(如適用的高級票據契約中所定義的)，我們將被要求以相當於以下價格的價格購買高級債券101其本金的百分比加上截至回購日的應計利息和未付利息。
到期日期為2021年的高級債券的利息，將於每年四月一日及十月一日支付。到期日期為2023的高級債券的利息將於每年3月11日支付。到期日期為2026年的高級債券及2046年到期的高級債券的利息，由2017年5月1日起，每年5月1日及11月1日起支付。截至二零二零年三月三十一日，我們已符合“高級註釋”的所有公約。
信貸設施
2019年五年循環信貸機制
在2019年3月5日，Xylem與花旗銀行簽訂了一個為期五年的循環信貸貸款(“2019年信貸貸款”)，花旗銀行作為行政代理，以及一個由貸款人組成的銀團。2019年信貸機制提供的本金總額最高可達$800百萬美元(美元和歐元)，增加最多美元200百萬美元，最高合計本金為$1應木質部的請求並經提供這種增加承諾的機構的同意，達到10億美元。
2019年信貸機制下的所有貸款的利息可按季度支付，或在適用於該貸款的任何LIBOR或EURIBOR利息期屆滿時支付。借入利息，利率等於，在Xylem選舉時，基準利率或調整後的LIBOR或EURIBOR利率加上適用的保證金。2019年信貸貸款機制包括對基於libor的貸款和基於EURIBOR的貸款實行重置率的習慣規定。2019年信貸機制還包括一個定價網格，根據木質部的信用評級確定適用的保證金，並根據Xylem的年度可持續發展環境、社會和治理評分進一步調整。木質部還將向每個貸款人支付季度費用，因為該貸款人承諾按照我們的信用評級，無論這種承諾是否使用，以及該貸款人在上一季度的信用證風險敞口上所產生的信用狀費用，以Xylem的信用評級為基礎(經環境、社會和治理評分調整)的利率產生貸款。
2019年信貸安排要求Xylem公司保持以最後四個財政季度為基礎的合併總債務與合併EBITDA比率，此外還有一些習慣契約，包括對有擔保債務和附屬公司債務、留置權、出售和回購交易、合併、清算、變現和出售資產的限制。2019年信貸貸款機制還包含傳統的違約事件。最後，Xylem公司有能力指定可在2019年信貸貸款機制下借款的子公司，但須符合2019年信貸貸款機制規定的某些要求和條件。截至2020年3月31日，2019年信貸機構尚未提取貸款，我們遵守了所有契約。
商業用紙
美元商業票據計劃
我們的美元商業票據計劃通常是以美元作為短期資金的一種手段。600百萬美元的最高發行餘額和美元的合計上限800百萬美元，包括2019年信貸機制。截至2020年3月31日和2019年12月31日，該公司沒有一筆美元600百萬美元的商業票據計劃非常出色。我們有能力在未來的時期繼續在這個計劃下借款。
歐元商業票據計劃
2019年6月3日，Xylem公司與荷蘭國際集團公司(ING Bank N.V.)簽訂了一項歐元商業票據計劃。歐元商業票據計劃規定最高發行餘額可達歐元。500百萬(約美元)547(百萬)可能以多種貨幣計價。最高發行餘額可根據交易商協議增加。截至2020年3月31日和2019年12月31日，美元268百萬美元276該公司的百萬歐元商業票據計劃分別在加權平均利率為(())的情況下未兑現。0.21)%。我們有能力在未來的時期繼續在這個計劃下借款。
其他借款
自2016年10月20日起，Xylem公司與SEB銀行簽訂了一項未承諾的短期貸款。信貸額度規定的本金總額不超過歐元。110百萬(約美元)120百萬美元)。全額歐元100M已於2020年3月19日以0.70%為期三個月，到期日為2020年6月19日。截至2020年3月31日和2019年12月31日，美元120百萬美元0在未承諾的短期設施下，分別有100萬美元未兑現。
從2019年11月29日起，Xylem公司與BGL BNP Paribas銀行簽訂了一項未承諾的短期貸款。信貸額度規定的本金總額不超過歐元。65百萬(約美元)71百萬美元)。全額歐元65M已於2020年3月19日以1.25%為期三個月，到期日為2020年6月19日。以前在BGL BNP Paribas銀行短期貸款下沒有任何款項未清。
後續事件
2020年4月25日，該公司的子公司Xylem Europe GmbH(“借款者”)進入了12個月的歐元。100百萬(約美元)109定期貸款安排，其條款由借款人、公司作為母公司擔保人和荷蘭國際集團銀行在定期貸款協議中規定。該公司也於2020年4月25日為荷蘭國際集團銀行簽訂了母公司擔保，以確保借款人根據定期貸款協議承擔的所有當前和未來債務。借款按相當於EURIBOR或替換基準利率的利率計算利息，並根據Xylem的信用評級計算適用的保證金。木質部也將支付季度費用，無論這種承諾是使用還是未使用。到目前為止，荷蘭國際集團(ING Bank)的定期貸款尚未動用。
在2020年4月30日，該公司進入了12個月的美元50百萬定期貸款設施，其條款載於公司與澳大利亞和新西蘭銀行集團有限公司之間的定期貸款協議中。借款應計利息，利率等於調整後的libor利率加1.50%. 全數$50二零二零年四月三十日起，已動用百萬美元。
附註13.退休後福利計劃
我們的固定福利養卹金計劃的定期福利費用淨額的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 國內確定的養卹金計劃： | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | | |
| 利息成本 | 1 | | | 1 | | | | | |
| 計劃資產預期收益 | (2) | | | (2) | | | | | |
| | | | | | | |
| 精算淨損失攤銷 | 1 | | | — | | | | | |
| 週期淨收益成本 | $ | 1 | | | $ | — | | | | | |
| 國際確定的養卹金計劃： | | | | | | | |
| 服務成本 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | | | |
| 利息成本 | 4 | | | 5 | | | | | |
| 計劃資產預期收益 | (4) | | | (9) | | | | | |
| | | | | | | |
| 精算淨損失攤銷 | 3 | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | |
| 週期淨收益成本 | $ | 6 | | | $ | 1 | | | | | |
| 定期淨收益總成本 | $ | 7 | | | $ | 1 | | | | | |
合併損益表中的“其他非營業收入，淨額”列示了服務費用構成部分以外的淨定期收益費用。
其他退休僱員福利計劃的定期福利費用淨額少於$1百萬美元，包括確認為其他低於美元的綜合收入的貸項淨額1分別為2020年3月31日和2019年3月31日三個月的百萬美元。
我們捐了$12百萬美元5分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，向我們確定的福利計劃提供了百萬美元。額外捐款約為$10百萬美元20預計在2020年剩餘時間內將有100萬。
在2020年第一季度期間，該公司與一家保險公司購買了一份批量年金保單，作為其在英國的最大的固定福利計劃，作為一項計劃資產，以便利該計劃的終止和購買。大量年金充分保證了支付給計劃參與者的福利，直到該計劃的全部買斷得以執行，預計該計劃將在2021年發生。包括在公司第一季度的貢獻是$5支付百萬美元，以彌補大量年金政策的成本與計劃資產之間的差額。由於資產從股票和債券組合轉變為大量年金，該計劃的預期資產回報率降低到1.00截至2019年12月31日的百分比。2018年12月31日的利率為7.25%。在2020年1月27日，該計劃的資產為美元336數百萬元轉移到保險公司購買大量年金。
附註14.衡平法
下表顯示截至2020年3月31日止三個月的股東權益變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同
股票 | |
超過面值的資本 | | 留用
收益 | | 累計其他
綜合
收入(損失) | | 國庫券 | | 非控股權 | | 共計 |
| 2020年1月1日結餘 | $ | 2 | | | $ | 1,991 | | | $ | 1,866 | | | $ | (375) | | | $ | (527) | | | $ | 10 | | | $ | 2,967 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 會計原則變更的累積效應 | | | | | (2) | | | | | | | | | (2) | |
| 淨收益 | — | | | — | | | 38 | | | — | | | — | | | — | | | 38 | |
| 其他綜合損失，淨額 | — | | | | — | | | | — | | | | (86) | | | | — | | | (1) | | | (87) | |
| 宣佈的股息(每股0.26美元) | — | | | — | | | (48) | | | — | | | — | | | — | | | (48) | |
| 股票激勵計劃活動 | — | | | | 13 | | | | — | | | | — | | | | (10) | | | — | | | 3 | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (50) | | | — | | | (50) | |
| 2020年3月31日結餘 | $ | 2 | | | $ | 2,004 | | | $ | 1,854 | | | $ | (461) | | | $ | (587) | | | $ | 9 | | | $ | 2,821 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
下表顯示截至2019年3月31日止三個月的股東權益變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同
股票 | |
超過面值的資本 | | 留用
收益 | | 累計其他
綜合
收入(損失) | | 國庫券 | | 非控股權 | | 共計 |
| 2019年1月1日結餘 | $ | 2 | | | $ | 1,950 | | | $ | 1,639 | | | $ | (336) | | | $ | (487) | | | $ | 14 | | | $ | 2,782 | |
| 出售業務 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 淨收益 | — | | | — | | | 79 | | | — | | | — | | | — | | | 79 | |
| 其他綜合收入，淨額 | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | 20 | |
| 申報股息(每股0.24美元) | — | | | — | | | (44) | | | — | | | — | | | — | | | (44) | |
| 股票激勵計劃活動 | — | | | 12 | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (2) | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
| 2019年3月31日結餘 | $ | 2 | | | | $ | 1,962 | | | | $ | 1,674 | | | | $ | (316) | | | | $ | (526) | | | | $ | 12 | | | | $ | 2,808 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
附註15.股份補償計劃
以股票為基礎的補償費用為$8百萬美元9在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內分別有100萬人。與我們的股票期權、限制性股票單位和業績股有關的未確認補償費用為$9百萬美元29百萬美元15在2020年3月31日，分別為百萬歐元，預計將在加權平均期間確認2.3, 2.2和2.4分別是幾年。從行使股票期權中收到的現金數額為$5百萬美元4在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內分別為百萬美元。
股票期權補助金
以下為截至二零二零年三月三十一日止的三個月未償還股票期權變動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位：千) | | 加權 平均 運動 價格/股份 | | 加權準平均值 殘存 契約性 任期(年份) | | 總內在值(以百萬計) |
| 截至2020年1月1日未繳 | 2,040 | | | $ | 48.56 | | | 6.3 | | |
| 獲批 | 334 | | | 80.66 | | | | | |
| 行使 | (130) | | | 41.18 | | | | | |
| 被沒收和過期 | (5) | | | 74.37 | | | | | |
| 截至2020年3月31日未繳 | 2,239 | | | $ | 53.72 | | | 6.7 | | $ | 37 | |
| 可於2020年3月31日行使的期權 | 1,615 | | | $ | 44.45 | | | 5.7 | | $ | 36 | |
| 既得的，預計將於2020年3月31日歸屬 | 2,146 | | | $ | 52.67 | | | 6.5 | | $ | 36 | |
在截至2020年3月31日的3個月內，已行使期權的總內在價值(即股票價格在行使日期超過期權行使價格的數額)為$。5.6百萬
股票期權公允價值
每項期權授予的公允價值在授予之日使用二項式格點定價模型估計，該模型包含多個和可變的假設，包括僱員行使模式、股票價格波動和股利變化等假設。以下是2020年贈款的加權平均假設：
| | | | | | | | |
| 波動率 | 22.90 | | % | |
| 無風險利率 | 1.15 | | % | |
| 股利收益率 | 1.29 | | % | |
| 預期任期(以年份為單位) | 5.8 | |
| 加權平均公允價值/份額 | $ | 16.03 | | |
在分析木質部歷史波動量的基礎上，計算了木質部的預期波動率。我們利用歷史數據對評估模型中的期權行使和員工解僱行為進行了估計。為評估目的，分別考慮員工羣體和期權特徵。預期期限是對預計仍未落實的期限的估計。無風險利率是基於在期權授予時有效的美國國債收益率曲線。
限制性股補助金
以下為截至二零二零年三月三十一日止三個月的受限制股票單位活動摘要。. 受限制股份單位獎勵的公允價值是根據授予日期的普通股收盤價確定的：
| | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位：千) | | 加權 平均 批地日期 公允價值/股份 |
| 截至2020年1月1日未繳 | 512 | | | $ | 68.95 | |
| 獲批 | 219 | | | 80.66 | |
| 既得利益 | (200) | | | 64.84 | |
| 被沒收 | (9) | | | 71.20 | |
| 截至2020年3月31日未繳 | 522 | | | $ | 75.34 | |
ROIC業績分享股贈款
以下是截至2020年3月31日的三個月投資資本(ROIC)績效股票單位贈款的收益摘要。ROIC業績股的公允價值等於授予之日的收盤價：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位：千) | | | | | | 加權 平均 批地日期 公允價值/股份 |
| 截至2020年1月1日未繳 | 225 | | | | | | | $ | 64.51 | |
| 獲批 | 67 | | | | | | | 80.66 | |
| | | | | | | |
| 既得利益 | (89) | | | | | | | 49.15 | |
| 被沒收 | (1) | | | | | | | 74.17 | |
| 截至2020年3月31日未繳 | 202 | | | | | | | $ | 76.60 | |
TSR業績分享股贈款
以下為截至二零二零年三月三十一日止三個月的股東總收益(“TSR”)表現股份單位補助金摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位：千) | | | | | | 加權 平均 批地日期 公允價值/股份 |
| 截至2020年1月1日未繳 | 225 | | | | | | | $ | 75.80 | |
| 獲批 | 67 | | | | | | | 105.66 | |
| 已達到的市場條件調整(A) | 35 | | | | | | | 49.15 | |
| 既得利益 | (124) | | | | | | | 49.15 | |
| 被沒收 | (1) | | | | | | | 74.17 | |
| 截至2020年3月31日未繳 | 202 | | | | | | | $ | 97.97 | |
(A)在TSR業績獎勵期結束時，根據最終市場狀況而授予的原TSR業績份額單位數目有所增加。
採用蒙特卡羅模擬模型，利用預期公司和同行公司股票價格波動、同行之間的相關係數、無風險收益率、預期股利收益率等獎勵設計特徵，利用蒙特卡羅模擬模型計算了TSR績效股票單位的公允價值。以下是2020年贈款的加權平均假設：
附註16.資本存量
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，該公司重新購買了大約0.8百萬股普通股60百萬和大約0.5百萬股普通股39分別是百萬。回購包括董事會批准的股票回購計劃和因受限制的股票單位歸屬而到期的僱員所得税預扣繳義務的回購。每個計劃的回購詳情如下：
2015年8月24日，我們的董事會批准回購至多$500百萬股沒有到期日。該項目的目標是以有利於股東的方式配置我們的資本，並保持我們對增長的關注。大約有0.7以$$購回的百萬股股份50在截至2020年3月31日的三個月內，根據這一計劃提供了100萬歐元。在截至2019年3月31日的三個月內，我們重新購買了大約。0.3百萬股換美元25百萬有最多$288截至2020年3月31日，仍有可能根據這一計劃購買的數百萬股股票。
除了上述回購計劃外，我們還進行了大致的回購。0.1百萬股0.2百萬股，約$10百萬美元14在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，分別有100萬美元用於結清因受限制的股票單位歸屬而到期的僱員預扣繳債務。
附註17.累計其他綜合損失
下表列出截至2020年3月31日的三個月累計其他綜合損失的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 外幣換算 | | 退休後福利計劃 | | 衍生工具 | | 共計 |
| 2020年1月1日結餘 | $ | (103) | | | $ | (269) | | | $ | (3) | | | $ | (375) | |
| 外幣換算調整 | (77) | | | — | | | — | | | (77) | |
| 外幣換算調整税 | (13) | | | — | | | — | | | (13) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 將退休後福利計劃的先前服務費用和精算損失淨額攤銷至其他非營業收入(費用)，淨額 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| 所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生工具對衝協議的未變現損失 | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 將未變現外匯協定損失重新歸類為收入 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 將未變現外匯協定損失重新歸類為收入成本 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2020年3月31日結餘 | $ | (193) | | | $ | (266) | | | $ | (2) | | | $ | (461) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表列出截至2019年3月31日止三個月累計其他綜合損失的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 外幣換算 | | 退休後福利計劃 | | 衍生工具 | | 共計 |
| 2019年1月1日結餘 | $ | (121) | | | $ | (214) | | | $ | (1) | | | $ | (336) | |
| | | | | | | |
| 外幣換算調整 | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
| 外幣換算調整税 | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 將退休後福利計劃的先前服務費用和精算損失淨額攤銷至其他非營業收入(費用)，淨額 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 衍生工具對衝協議的未變現損失 | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
| 衍生對衝協議未實現損失的所得税利益 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
| 將衍生對衝協議未變現損失重新歸類為收入 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 將未變現外匯協定損失重新歸類為收入成本 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2019年3月31日結餘 | $ | (96) | | | $ | (213) | | | $ | (7) | | | $ | (316) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
附註18.承付款和意外開支
法律程序
我們不時地參與法律和監管程序，這是我們的業務(或以前擁有的實體的業務運作)附帶的。這些訴訟可就環境問題、税收、知識產權事項、收購或剝離、產品責任和人身傷害索賠、隱私、就業、勞工和養卹金事項、政府合同問題以及商業或合同糾紛尋求補救。
不時會有人對木質部提出申索，指稱我們的任何產品因暴露石棉而造成損害。我們認為，有許多法律上的辯護，為這類主張，並將有力地為自己辯護。根據ITT公司(現ITT LLC)、Exelis公司和Xylem公司之間的分配協議，ITT公司(現ITT LLC)有義務就石棉產品責任事項賠償、辯護和保持Xylem無害，包括與過去出售ITT遺留產品可能產生的所有未決和未來索賠有關的和解、判決和法律辯護費用。我們相信ITT公司(現ITT有限責任公司)仍然是一個有足夠財政資源來履行其對我們的義務的實體。
請參閲我們精簡的合併財務報表附註6，“所得税”，以瞭解有待解決的税務訴訟事項。
雖然不能肯定地預測任何法律事項的最終結果，但根據目前的資料，包括我們對具體索賠的是非曲直的評估，我們認為，任何聲稱或未提出的法律要求或程序，無論是個別的還是合計的，都不可能對我們的業務結果或財務狀況產生重大的不利影響。我們估計並累積了$3百萬美元5截至2020年3月31日和2019年12月31日，就這些一般法律事項而言，分別為百萬歐元。
賠償
作為我們2011年分拆的一部分，我們的前母公司，ITT公司(現ITTLLC)，Exelis公司。對於其他各方根據分配協議承擔或保留的責任以及違反分配協議或相關的SSPIN協議，Xylem將對其他各方進行賠償、辯護並保持無害。前母公司的賠償義務包括所稱和未聲稱的石棉和硅石責任索賠，這些索賠涉及2011年10月31日前製造、修理或銷售的產品中石棉或二氧化硅的存在或據稱存在，但對某些僱員索賠或任何建築或設施的結構或材料除外，但與Xylem建築物或設施有關的僱員索賠除外。與待決和未來石棉索賠有關的賠償不會到期。木質部沒有記錄任何物質方面的責任，我們希望得到前母公司或Exelis公司的賠償。通過“分配協議”，我們不知道有任何索賠或其他情況會引起我們在這種賠償下的實質性付款。2015年5月29日，哈里斯公司。收購Exelis公司，作為Exelis，Harris公司的母公司。負責Exelis在分配協議下的賠償義務。
擔保
在正常經營過程中，根據合同要求或為滿足保險相關要求，我們從第三方金融機構獲得一定的備用信用證、銀行擔保、保函和保險信用證。截至2020年3月31日和2019年12月31日，保證人、銀行擔保、備用信用證和保險信用證的金額為美元。330百萬美元340分別是百萬。
環境
在正常的業務過程中，我們要遵守聯邦、州、地方和外國的環境法律法規。我們對各國正在進行的環境調查和補救工作負責，或被指控對此負責。這些場址正處於不同的調查和/或補救階段，在許多這些訴訟中，我們的責任被認為是微不足道的。我們已收到美國環境保護局以及類似的國家和外國環境機構的通知，即以前或目前由木質部擁有和(或)經營或我們根據“分配協定”負責管理的一些地點，以及可能受到或已經受到這些行動影響的其他財產或供水，含有已處置或回收的材料或廢物，需要進行環境調查和/或補救。這些地點包括根據聯邦和州環境法律法規我們被確定為潛在責任方的例子。
環境事項的應計項目是按現場逐個記錄的，如果可能發生了負債，並且可以根據現行法律和現有技術合理估算負債數額。我們在這些環境問題上的應計負債是我們對水、土壤、土壤蒸氣、空氣和建築物等環境媒介的調查和補救以及有關法律費用的最佳估計。每季度審查這些估計數和相關應計項目，並更新這些估計數，以瞭解調查和補救工作的進展情況以及事實和法律情況的變化。這些債務
環境支出按未貼現的方式入賬。我們估計並累積了$3百萬美元3截至2020年3月31日和2019年12月31日，分別有100萬美元用於環境事務。
由於各種因素，很難估計調查和補救的最終費用，包括關於特定場址和其他潛在責任方的不完整信息、調查或補救範圍的不確定性以及我們對這些條件的責任份額(如果有的話)、替代補救辦法的選擇以及環境標準和監管要求的變化。我們相信，根據現有的事實和情況，應計總金額是合理的。
保證
我們需要許多產品，其條款差異很大。一般情況下，我們保證產品的缺陷和特定的不性能.下表提供了我們的產品保修權責發生制的變化：
| | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 |
| 保修應計-1月1日 | $ | 41 | | | $ | 60 | |
| 本期間產品保證的淨費用 | 22 | | | 5 | |
| 理賠保證申索 | (7) | | | (13) | |
| 外幣及其他 | (1) | | | — | |
| 保修應計-3月31日 | $ | 55 | | | $ | 52 | |
附註19.段信息
我們的生意三可報告的部分：水基礎設施，應用水和測量和控制解決方案。在確定應報告的部分時，公司根據其相似的經濟和經營特點彙總運營部門。水基礎設施部門側重於水的運輸和處理，提供一系列產品，包括水、廢水和雨水泵、處理設備以及控制和系統。“應用水”部分主要服務於水的許多主要用途，重點是住宅、商業和工業市場。該應用水部門的主要產品包括泵，閥門，熱交換器，控制和分配設備。測控解決方案部門的重點是開發先進的技術解決方案，以便智能地使用和節約關鍵的水和能源，以及用於水測試的分析儀器。測控解決方案部門的主要產品包括智能計量、網絡通信、測控技術、關鍵基礎設施技術、軟件和服務，包括基於雲的分析、遠程監測和數據管理、泄漏檢測和壓力監測解決方案和測試設備。
此外，我們的區域銷售地點，主要包括銷售和營銷組織和相關的支持服務，提供產品和服務在我們的報告部門。公司費用和其他費用包括公司辦公室的費用，包括補償、福利、佔用、折舊和其他行政費用，以及與某些事項有關的費用，例如環境事項，這些費用是在公司一級管理的，在評價業績或分配資源時不包括在業務部門內。
每個部分的會計政策與重要會計政策摘要中所述的政策相同(見2019年年度報告附註1)。下表載有每個可報告部分的財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 水基礎設施 | $ | 438 | | | $ | 482 | | | | | |
| 應用水 | 338 | | | 379 | | | | | |
| 測控解決方案 | 347 | | | 376 | | | | | |
| 共計 | $ | 1,123 | | | $ | 1,237 | | | | | |
| 營業收入： | | | | | | | |
| 水基礎設施 | $ | 39 | | | $ | 51 | | | | | |
| 應用水 | 47 | | | 56 | | | | | |
| 測控解決方案 | (12) | | | 16 | | | | | |
| 公司和其他 | (13) | | | (14) | | | | | |
| 營業收入總額 | $ | 61 | | | $ | 109 | | | | | |
| 利息費用 | $ | 16 | | | 18 | | | | | |
| 其他非經營(費用)收入淨額 | (3) | | | 2 | | | | | |
| 出售業務所得 | — | | | 1 | | | | | |
| 税前收入 | $ | 42 | | | $ | 94 | | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | |
| 水基礎設施 | $ | 15 | | | $ | 15 | | | | | |
| 應用水 | 6 | | | 6 | | | | | |
| 測控解決方案 | 36 | | | 36 | | | | | |
| 區域銷售地點(A) | 4 | | | 4 | | | | | |
| 公司和其他 | 3 | | | 3 | | | | | |
| 共計 | $ | 64 | | | $ | 64 | | | | | |
| 資本支出： | | | | | | | |
| 水基礎設施 | $ | 10 | | | $ | 30 | | | | | |
| 應用水 | 9 | | | 6 | | | | | |
| 測控解決方案 | 27 | | | 24 | | | | | |
| 區域銷售地點(B) | 4 | | | 4 | | | | | |
| 公司和其他 | 1 | | | 5 | | | | | |
| 共計 | $ | 51 | | | $ | 69 | | | | | |
(a)區域銷售地點發生的折舊和攤銷費用包括在各分部的區域銷售地點費用的總體分配中；但是，該費用的某些部分沒有具體列明給某一部門。這筆費用是在這條區域銷售地點線上記錄的。
(b)指未分配給各分部的區域銷售地點發生的資本支出。
下列討論應結合本報告其他地方關於表10-Q(本“報告”)的合併財務報表(包括附註)一併閲讀。除非另有説明或上下文另有要求，“Xylem”、“we”、“us”、“Our”和“Company”指的是Xylem公司。以及它的子公司。
本報告所包含的信息可能構成1995年“私人證券訴訟法案”意義上的“前瞻性陳述”。前瞻性聲明本質上解決了不同程度上不確定的問題.一般來説，“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“預測”、“相信”、“目標”、“將”、“可能”、“會”、“應該”和類似的表達方式可以識別前瞻性的陳述。然而，沒有這些詞語或類似的表達並不意味着一項聲明不具有前瞻性。這些前瞻性陳述包括任何非歷史性質的陳述，包括關於公司資本化、公司重組和調整計劃、未來戰略計劃以及其他描述公司業務戰略、前景、目標、計劃、意圖或目標的陳述。所有涉及我們預期或預期將在未來發生的經營或財務業績、事件或發展的報表--包括與訂單、收入、營業利潤率和每股收益增長有關的報表，以及對未來經營業績表示一般看法的報表--都是前瞻性報表。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致實際結果與這種前瞻性陳述中所表達或暗示的或合理推斷的結果大不相同。許多這些風險和不確定因素目前被新的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行所放大，並可能在今後繼續擴大，或在將來可能因新的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行而擴大。
可能導致結果與預期結果大不相同的因素包括：總體經濟和商業狀況；冠狀病毒大流行的規模、持續時間、地理範圍和對全球經濟的影響不確定；冠狀病毒大流行目前和不確定的未來對我們的業務、增長、預測、財務狀況、業務、現金流量和流動性的影響，包括冠狀病毒大流行對我們的業績或客户市場造成的不利經濟狀況的影響；實際或潛在的其他流行病、流行病或全球健康危機；與我們的國際行動有關的地緣政治和其他風險，包括軍事行動、保護主義、經濟制裁或貿易壁壘，包括可能影響客户市場和我們的業務的關税和禁運，以及不遵守法律，包括外國腐敗行為法、數據隱私、進出口法和競爭法；在我們報告的積壓中有可能意外取消或推遲客户訂單；我們面臨外幣匯率波動的風險；我們所服務的市場受到幹擾、競爭和定價壓力；工業、政府和私營部門的支出；住房和相關市場的實力；天氣狀況；保留和吸引人才和關鍵管理人員的能力；我們與包括渠道夥伴在內的供應鏈的關係和業績；我們成功識別、完成和整合收購的能力；我們借款或再融資的能力，我們現有的負債和流動性足以滿足我們的需要；預期終止libor的不確定性和向任何其他利率基準的過渡；商譽或無形資產價值的變化；與產品缺陷、產品安全有關的風險, 產品責任和召回；政府或監管機構的索賠或調查；我們所依賴的網絡安全攻擊、破壞或其他信息技術系統的中斷；我們的可持續性倡議；訴訟和或有負債；以及“項目1A”下規定的其他因素。我們在截至2019年12月31日的年度報告(“2019年年度報告”)以及隨後向證券交易委員會(“SEC”)提交的報告中提到的風險因素。
在此作出的所有前瞻性陳述都是基於本報告之日公司目前掌握的信息。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性報表，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因，除非是法律規定的。
我們的季度財政期在週六結束，除了12月31日結束的第四季度外，星期六最接近日曆季度的最後一天。為便於列報，本報告所列報告期間被描述為在日曆季度最後一天結束。
概述
木質部是全球領先的水技術公司。我們設計、製造和服務高度工程化的產品和解決方案，廣泛應用於公用事業、工業、住宅和商業建築服務領域。我們廣泛的解決方案涵蓋了整個水循環的客户需求，從飲用水的交付、計量和使用到廢水的收集、測試、處理和分析，再到水返回環境。我們的產品和服務產品被組織成三個可報告的部門，它們圍繞着它們所提供的關鍵市場應用進行整合：水基礎設施、應用水以及測量和控制解決方案。
•水基礎設施為水基礎設施部門提供水泵系統，從含水層、湖泊、河流和海洋輸送水；使用過濾、紫外線和臭氧系統，提供處理，使水適合使用；將廢水和暴雨水輸送到處理設施，在處理過程中，我們的混頻器、生物處理、監測和控制系統提供主要功能。我們還提供專業脱水泵及相關設備和服務的銷售和租賃。此外，我們的產品還使用監控、智能和連接技術來遠程監控性能，並使產品能夠自我優化泵的運行，最大限度地提高能源效率，最大限度地減少非計劃的停機時間和客户的維護。在水基礎設施部門，我們直接向客户提供大部分銷售和強大的應用專業知識，而剩餘的數量是通過分銷夥伴提供的。
•應用水為用水應用部門提供熱水、通風和空調的水壓提升系統，併為住宅和商業建築服務市場提供消防系統。此外，我們的泵、熱交換器和控制裝置為發電廠和製造設施提供冷卻，為食品和飲料加工提供循環，併為農業灌溉提供促進系統。在應用水務部門，我們通過與我們所服務的市場中許多領先的獨立分銷商建立長期的關係來提供我們大部分的銷售，其餘的直接提供給客户。
•測控解決方案主要服務於公用事業基礎設施解決方案和服務部門，提供通信、智能計量、計量和控制技術以及關鍵基礎設施技術，使客户能夠更有效地利用其分配網絡，交付、監測和控制水、電和天然氣等關鍵資源。我們還提供了用於測量和分析清潔水、廢水、地表水和沿海環境中水質、流量和水位的分析儀器。此外，我們還提供軟件和服務，包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測、狀態評估、資產管理和壓力監控解決方案。我們還提供智能照明解決方案，提高社區的效率和公共安全努力。在測控解決方案部門，我們通過與領先的分銷商和專用渠道合作伙伴的長期關係以及根據分銷渠道的區域可用性和產品類型的直接銷售來實現我們的銷售。
COVID-19大流行
全球爆發的冠狀病毒病被世界衞生組織宣佈為大流行，美國政府於2020年3月宣佈為國家緊急情況，並造成了嚴重的全球動盪、不確定性和經濟混亂。冠狀病毒大流行病的全球蔓延限制了世界各地人員、貨物和服務的流動，包括在我們出售產品和服務並開展業務的許多地區。
本節概述了我們迄今所經歷的與冠狀病毒大流行有關的最重大影響，並在本報告其他章節中酌情列入了更多的細節。直到2020年第一季度的後期，我們的企業才開始廣泛感受到這些影響。為了應對冠狀病毒大流行，Xylem組織部署了一個冠狀病毒反應小組，負責Xylem的大流行計劃，該計劃的目的是協助我們地點的預防、準備、反應和恢復工作。
根據冠狀病毒大流行的嚴重程度、規模和持續時間及其經濟後果，我們預計，我們將更難以區分與冠狀病毒最直接相關的業務和財務業績的具體方面和受持續影響更廣泛的方面。
宏觀經濟、市場和工業動態也可能在不同程度上與冠狀病毒大流行及其後果有關。
公共衞生官員建議，或政府已授權採取預防措施，以減少冠狀病毒的傳播，包括在我們開展活動的許多地區呆在家裏或採取類似措施。在運作上，我們位於拉丁美洲、歐洲和亞太地區的生產設施已經或繼續因這些措施而生產水平下降。那些經歷過暫時關閉的生產設施已經或將在近期內重新開放。
冠狀病毒大流行也對我們的業務、供應鏈和企業產生不利影響，並預計將繼續對它們產生不利影響。關閉工廠和減少生產水平對我們的內部供應鏈產生了短期影響。我們期望我們的內部和外部供應商繼續遭受不可預測的中斷。
到目前為止，影響最大的是各部分的數量減少，主要集中在亞太地區，特別是在中國和印度，在較小程度上是美國和歐洲。
對我們的產品和服務的未來需求是不確定的，因為冠狀病毒大流行也對我們服務的許多客户產生了不利影響。因此，我們可能會經歷產品和服務需求的減少或延遲，以及客户支付模式的變化。在第一季度末，與2019年12月31日相比，積壓總數增加了4.8%，註銷的數量與前一年基本一致，迄今沒有任何實質性的註銷。在許多情況下，Xylem的產品和服務被認為是各種政府授權下的“基本服務”，因此，除了客户驅動的項目延遲之外，我們在分配產品或服務的能力方面沒有遇到重大問題。然而，由於冠狀病毒大流行的嚴重程度、規模和持續時間及其經濟後果是不確定、迅速變化和難以預測的，因此，這一流行病對我們的業務、財務狀況、運營結果和股價的持續和未來影響仍然不確定和難以預測，但我們預計，在2020年3月31日終了的季度之後，我們的結果將繼續受到不利影響。
木質部已採取措施，以保護我們的員工的健康和安全，並與我們的客户，以儘量減少潛在的幹擾。我們為受冠狀病毒影響的僱員實施了一項支持性薪酬方案，並實施了一項基本服務溢價支付方案，以造福於被歸類為“基本服務”的僱員，因此，他們必須在木材區設施或在規定在家中停留期間或類似措施期間在支持客户的現場工作。木質部水印是我們的企業社會責任方案，它還通過與美國和聯合國兒童基金會的夥伴關係，以及擴大夥伴社區贈款方案和其他慈善承諾，支持我們的社區應對這一全球流行病帶來的挑戰。
我們在全球的許多辦事處已過渡到完全遠離家庭狀況的工作，對業務、財務報告制度、對財務報告或披露控制和程序的內部控制沒有實質性的幹擾。
我們將繼續與我們的客户，僱員，供應商和社區合作，以解決冠狀病毒的影響。我們繼續評估可能對我們的業務，供應鏈和客户的影響，並採取必要的行動，以努力減輕不利的後果。
與這些項目有關的風險將在第1A項“風險因素”下進一步詳細説明。
執行摘要
木質部在2020年第一季度的收入為11.23億美元，比2019年第一季度的12.37億美元下降了9.2%。在不變貨幣的基礎上，收入下降了9，500萬美元，即7.7%，這完全是由於各個部門和所有終端市場的有機下降所致。雖然預計第一季度有機收入下降，但下降幅度比預期大得多，因為我們的業務受到全球所有部門冠狀病毒流行加速的影響。
我們的營業收入為$612020年第一季度百萬美元(差值5.4%)，而美元1092019年百萬美元(差值8.8%)。與2019年第一季度相比，2020年第一季度的營業收入減少了1 100萬美元，特別費用減少了400萬美元。不包括這些項目的影響，2020年第一季度調整後的營業收入為7 000萬美元(調整後的幅度為6.2%)，而2019年為1.33億美元(調整後的幅度為10.8%)。調整後的營運利潤率下降，主要是由於受冠狀病毒、成本通脹、質量成本上升、不利組合和戰略支出增加等因素的影響。
投資。這些影響被我們的全球採購和生產力舉措(包括結構調整、節約和價格實現)的成本削減所部分抵消。
截至2020年3月31日的季度的其他財務要點包括：
•訂單金額為12.61億美元，較上一年的13.15億美元下降4.1%，各部門有機訂單下降2.4%，嚴重受冠狀病毒大流行的影響。
•每股收益$0.21，較上年同期下跌51.2%(0.23元，經調整後下跌55.8%)。
•業務活動使用的現金流量淨額$2在截至2020年3月31日的三個月裏，這一數字為100萬美元，比前一年下降了8500萬美元。自由現金流為負5，300萬美元，比上年減少6，700萬美元。
主要業績指標和非公認會計原則措施
管理部門審查主要業績指標，包括收入、毛利潤、部分營業收入和利潤率、訂單增長、週轉資金和積壓等。此外，我們認為某些非公認會計原則(或“調整”)措施對於管理層和投資者評估我們在所述期間的經營業績是有用的，併為評估我們正在進行的業務、流動性和資產管理提供了一個工具。這些信息可以幫助投資者評估我們的財務業績，並衡量我們是否有能力在相互競爭的戰略備選方案和舉措中籌集資金，包括但不限於股息、收購、股票回購和償還債務。除收入外，Xylem只在非GAAP的基礎上提供指導，因為在預測GAAP收益中包含的某些金額時存在固有的困難，例如離散的税收項目，而沒有不合理的努力。這些調整後的指標與管理層如何看待我們的業務相一致，並用於做出財務、運營和計劃決策。然而，這些指標並不是公認會計原則下財務業績的衡量標準，不應被視為替代收入、營業收入、淨收入、每股收益(基本和稀釋)或根據公認會計原則確定的經營活動淨現金。我們認為以下項目代表非公認會計原則的措施，以及相關的調節項目與最直接可比較的計量，計算和提出按照公認會計原則。非公認會計原則的衡量標準可能無法與其他公司報告的標題相同的衡量標準相比，成為關鍵的業績指標：
•“有機收入”和“有機訂單”分別定義為收入和訂單，不包括外幣換算波動以及收購和剝離所作貢獻的影響。剝離包括出售我們業務中不符合分類為停止經營的標準的微不足道的部分。由於外幣換算影響而引起的期間
•“常量貨幣”定義為按外幣換算影響調整的財務結果，即使用相同的貨幣換算率換算當期和上期活動所產生的影響。這種方法適用於功能貨幣不是美元的國家。
•“調整後淨收益”和“調整每股收益”分別定義為淨收益和每股收益，經調整後，可酌情不包括重組和調整費用、特別費用、企業銷售損益和與税務有關的特殊項目。調整後的淨收入和調整後每股收益的對賬情況如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬，但每股數據除外) | 2020 | | | | 2019 | | | | | | | | | | |
| 淨收入及每股收益 | $ | 38 | | | $ | 0.21 | | | $ | 79 | | | $ | 0.43 | | | | | | | | | |
| 重組和調整，扣除2美元和4美元的税額 | 7 | | | 0.04 | | | 16 | | | 0.09 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 特別收費，扣除税款$0及$0 | 1 | | | — | | | 4 | | | 0.02 | | | | | | | | | |
| 與税務有關的特別項目 | (4) | | | (0.02) | | | (4) | | | (0.02) | | | | | | | | | |
| 出售業務所得，扣除税款$0 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | | | | | | | |
| 調整後淨收入及調整後每股收益 | $ | 42 | | | $ | 0.23 | | | $ | 94 | | | $ | 0.52 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
•“調整後的業務費用”定義為調整後的業務費用，不包括重組和調整費用和特別費用。
•“調整後營業收入”定義為營業收入，經調整後不包括重組和調整費用和特別費用，“調整經營利潤率”定義為調整後營業收入除以總收入。
•“調整成本”定義為不包括在重組成本中的費用，這些費用是作為調整我們業務的行動的一部分而發生的，包括專業費用、離職費、搬遷、旅行、設施設置和其他費用。
•“特殊費用”定義為本公司發生的費用，如收購和整合相關費用、非現金減值費用和其他特殊非經營項目，如養卹金調整。
•“與税收有關的特殊項目”定義為税目，如納税申報表與税額調整、税務考試影響、税法變化影響、超額税收損益及其他離散税收調整。
•“自由現金流量”定義為現金流量表中列報的業務活動現金淨額減去資本支出。我們對“自由現金流”的定義並不考慮某些非自由支配的現金支付，例如債務。下表對自由現金流量進行了核對。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | |
| | 三月三十一日， | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 |
| 業務活動提供的現金淨額(使用) | $ | (2) | | | $ | 83 | |
| 資本支出 | (51) | | | (69) | |
| 自由現金流 | $ | (53) | | | $ | 14 | |
| 投資活動使用的現金淨額 | $ | (48) | | | $ | (77) | |
| 由籌資活動提供(使用)的現金淨額 | $ | 87 | | | $ | (29) | |
•“EBITDA”定義為息税前收益、税前折舊和攤銷費用，“調整後的EBITDA”反映了對EBITDA的調整，以排除基於股票的補償、重組和調整成本、特殊費用以及企業出售中的損益。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | |
| 三月三十一日， | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | | | |
| 淨收益 | $ | 38 | | | $ | 79 | | | | | |
| 所得税費用 | 4 | | | 15 | | | | | |
| 利息費用(收入)，淨額 | 14 | | | 17 | | | | | |
| 折舊 | 29 | | | 29 | | | | | |
| 攤銷 | 35 | | | 35 | | | | | |
| EBITDA | $ | 120 | | | $ | 175 | | | | | |
| 股份補償 | $ | 8 | | | $ | 9 | | | | | |
| 重組和調整 | 9 | | | 20 | | | | | |
| | | | | | | |
| 特別收費 | 1 | | | 4 | | | | | |
| 出售業務所得 | — | | | (1) | | | | | |
| 調整後的EBITDA | $ | 138 | | | $ | 207 | | | | | |
2020年展望
由於冠狀病毒造成的不確定性，我們於2020年3月31日撤銷了2020年指南。我們不準備恢復全年指導，但為第二季度提供的有機總收入預期將下降20%至30%，受冠狀病毒的影響。
以下是我們對每個終端市場前景的總結：
•公用事業收入在第一季度有機地減少了約5%，主要原因是美國、亞太地區和中東地區的疲軟，部分抵消了歐洲的實力。我們預計，在2020年期間，運營支出將繼續保持彈性，公用事業面臨的運營壓力正推動着一些領域的機遇。然而，公用事業公司將面臨來自冠狀病毒對其運作方式的影響的勞動力挑戰。我們還預計，基建項目被授予的時間會被推遲，當前項目的執行可能會出現倒退，但考慮到多年的資本資本融資機制--公用事業公司使用的資金機制，以及政府承諾在我們的一些市場上繼續投資，我們預計，從中長期來看，資本支出將保持不變。
•由於北美、亞太地區和西歐的疲軟，第一季度工業收入有機地下降了大約10%。隨着2020年的進展，我們預計工業設施將限制銷售團隊和渠道合作伙伴的使用，從而導致訂單和活動放緩，而非必要的工作則被推遲。暴露在下游的軟石油和天然氣市場的影響將影響到我們的脱水和應用水業務，有可能導致需求大幅下降。此外，我們預計軟性在海洋和飲料配藥垂直驅動的社會距離和強制性的封鎖限制。
•在商業市場，由於新興市場和美國的疲軟，第一季度有機收入下降了約11%。在短期內，我們預計建築工地停工會導致工程延誤，而積壓工作仍會保持穩健，而潛在的報價活動亦會保持穩健。雖然我們目前還沒有看到項目管道的速度放緩，但鑑於可能出現的衰退影響，我們將密切關注這一領域。
•在住宅市場，由於西歐、美國和亞太地區的疲軟，第一季度有機收入下降了約14%。這一市場主要由通過分銷網絡提供服務的替代收入驅動。因此，我們預計，由於社會距離的要求，只有緊急更換活動，並預期行業軟性將繼續，而關閉已到位。
由於冠狀病毒大流行病造成的不確定性及其對未來需求的潛在影響，我們正在重新評估我們支出的各個方面，包括資本支出、戰略投資和紅利。我們已確定，2020年剩餘時間業務支出和資本支出結合起來的計劃支出淨減少約1億美元。我們還將繼續戰略性地實施重組和調整行動，以重新定位我們的業務，以努力優化我們的成本結構，提高我們的運作效率和效益。我們仍在評估本年度可能發生的任何額外重組和調整行動的數額。
業務結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日， | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 1,123 | | | $ | 1,237 | | | (9.2) | | % | | | | | | | |
| 毛利 | 409 | | | 474 | | | (13.7) | | % | | | | | | | |
| 毛利率 | 36.4 | % | | 38.3 | % | | (190) | | BP法 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 業務費用共計 | 348 | | | 365 | | | (4.7) | | % | | | | | | | |
| 費用與收入比率 | 31.0 | % | | 29.5 | % | | 150 | | BP法 | | | | | | | |
| 重組和調整費用 | 9 | | | 20 | | | (55.0) | | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 特別收費 | — | | | 4 | | | NM | | | | | | | | | |
| 調整後的業務費用 | 339 | | | 341 | | | (0.6) | | % | | | | | | | |
| 調整後的業務費用與收入比率 | 30.2 | % | | 27.6 | % | | 260 | | BP | | | | | | | |
| 營業收入 | 61 | | | 109 | | | (44.0) | | % | | | | | | | |
| 營運保證金 | 5.4 | % | | 8.8 | % | | (340) | | BP法 | | | | | | | |
| 利息和其他非營業費用，淨額 | 19 | | | 16 | | | 18.8 | | % | | | | | | | |
| 出售業務所得 | — | | | 1 | | | NM | | | | | | | | | |
| 所得税費用 | 4 | | | 15 | | | (73.3) | | % | | | | | | | |
| 税率 | 10.0 | % | | 16.6 | % | | (660) | | BP | | | | | | | |
| 淨收益 | $ | 38 | | | $ | 79 | | | (51.9) | | % | | | | | | | |
NM-沒有意義的改變
收入
截至2020年3月31日的三個月，收入為11.23億美元，較上年同期減少1.14億美元，即9.2%。在不變貨幣的基礎上，截至2020年3月31日的三個月，收入下降了7.7%。按固定貨幣計算的減少完全是由於有機收入減少了9 500萬美元，反映出所有主要地理區域和部門的需求大大減少，主要原因是與冠狀病毒有關的影響。
下表説明瞭在截至2020年3月31日的三個月內，有機收益下降、最近的收購和剝離以及外幣兑換對收入的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 水基礎設施 | | | 應用水 | | | 測控解決方案 | | | 木質部 | | | | | |
| (以百萬計) | $Change | %變化 | | $Change | %變化 | | $Change | %變化 | | $Change | %變化 | | | | |
| 2019年收入 | $ | 482 | | | | $ | 379 | | | | $ | 376 | | | | $ | 1,237 | | | | | | |
| 有機衝擊 | (32) | | (6.6) | % | | (38) | | (10.0) | % | | (25) | | (6.6) | % | | (95) | | (7.7) | % | | | | |
| 購置/(剝離) | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | | | |
| 恆定貨幣 | (32) | | (6.6) | % | | (38) | | (10.0) | % | | (25) | | (6.6) | % | | (95) | | (7.7) | % | | | | |
| 外幣換算(A) | (12) | | (2.5) | % | | (3) | | (0.8) | % | | (4) | | (1.1) | % | | (19) | | (1.5) | % | | | | |
| 收入變動總額 | (44) | | (9.1) | % | | (41) | | (10.8) | % | | (29) | | (7.7) | % | | (114) | | (9.2) | % | | | | |
| 2020年收入 | $ | 438 | | | | $ | 338 | | | | $ | 347 | | | | $ | 1,123 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a)由於各種貨幣對美元的貶值，影響了本季度的外幣兑換，其中最大的是歐元、澳元、挪威克朗、瑞典克朗和人民幣。
水基礎設施
與前一年相比，2020年第一季度的水基礎設施收入減少了4，400萬美元，即9.1%(按不變貨幣計算減少了6.6%)。收入受到1 200萬美元外幣折算的負面影響，不變貨幣的變化完全來自3 200萬美元的有機下降。本季度的有機經濟疲軟主要是由工業終端市場驅動的，特別是在北美，原因是石油和天然氣市場持續疲軟，亞太地區的有機增長受到冠狀病毒大流行的嚴重影響。本季度的有機收入下降也是由於公用事業終端市場疲軟所致，特別是在美國，這是由於前一年建築和項目重疊，以及印度由於前一年項目部署的時間安排而造成的。我們估計，近一半的有機收入下降的部分受到冠狀病毒大流行的影響，特別是在中國和印度。
從應用程序的角度來看，第一季度有機收入下降的主要原因是我們的運輸應用，北美的市場狀況在脱水應用方面繼續疲軟，石油和天然氣、建築和採礦在本季度全部下降。亞太區域還導致運輸應用程序中的有機收入下降，主要原因是印度大規模公用事業項目部署的時間安排以及整個區域冠狀病毒大流行的負面影響。由於過濾項目在美國交付的時間，治療應用在本季度的有機收入下降幅度較小。
應用水
與前一年相比，2020年第一季度的應用水收入減少了4 100萬美元，即10.8%(按不變貨幣計算減少了10.0%)。該季度的收入受到300萬美元外幣換算的負面影響，不變貨幣的變化完全來自有機減少的3 800萬美元。本季度的有機疲軟是由所有終端市場和所有主要地理區域的下跌造成的。我們估計，該部分的有機收入下降約有三分之二是受冠狀病毒大流行的影響所致，特別是在中國和美國，封鎖活動導致所服務市場的速度減慢。
從應用程序的角度來看，第一季度有機收入下降的主要原因是商業市場建築服務應用薄弱，這是受新興市場，特別是中國和受經濟放緩影響的美國的冠狀病毒流行的影響所致。在本季度，工業用水的應用也出現了下降，主要原因是工業疲軟，這進一步受到新興市場、西歐和美國冠狀病毒流行的影響。住宅市場建築服務應用的疲軟也導致了本季度有機收入的下降，主要是西歐、美國和亞太地區。
測控解決方案
與前一年相比，衡量和控制解決方案的收入在2020年第一季度減少了2，900萬美元，即7.7%(按不變貨幣計算為6.6%)。該季度的收入受到400萬美元外幣換算的負面影響，不變貨幣的變化完全來自2 500萬美元的有機下降。本季度的有機疲軟是由公用事業終端市場的下跌所驅動的，主要是在美國、亞太地區和中東，但該季度歐洲的有機增長部分抵消了這一趨勢。
從應用程序的角度來看，該部分的有機收入下降是由水應用驅動的，我們在前一年第一季度在美國和印度部署了大量的項目，而冠狀病毒的流行對中東的有機增長產生了負面影響。主要由軟件銷售推動的歐洲本季度有機收入增長部分抵消了水應用領域的有機收入下降。測試應用在本季度還經歷了有機收入的下降，主要是由於西歐、中國和北美的下降，主要原因是冠狀病毒大流行的影響，包括來自中國的組件短缺。軟件即服務(“SaaS”)和能源應用與前一年相比收入略有下降，主要是在美國，因為我們有幾個大型項目部署。
訂單/積壓
訂單是一份法律上可強制執行的書面文件，其中包括向客户提供的工作或服務的範圍、相應的價格和所提供的適用產品或服務的預期交貨日期。訂單通常以客户購買訂單或來自木製品企業的簽名報價的形式出現。2020年第一季度收到的訂單為12.61億美元，比上年減少5 400萬美元，即4.1%(按不變貨幣計算減少2.4%)。本季度2300萬美元的外幣折算對訂單接收產生了負面影響，不變貨幣的變化完全來自3 100萬美元的有機下降。
下表説明在截至2020年3月31日的三個月內，有機價格下降、最近的收購和剝離以及外幣兑換對訂單的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水基礎設施 | | | 應用水 | | | 測控解決方案 | | | 木質部 | |
| (以百萬計) | 美元兑換 | %變化 | | 美元兑換 | %變化 | | 美元兑換 | %變化 | | 美元兑換 | %變化 |
| 2019年訂單 | $ | 532 | | | | $ | 394 | | | | $ | 389 | | | | $ | 1,315 | | |
| 有機衝擊 | (3) | | (0.6) | % | | (18) | | (4.6) | % | | (10) | | (2.6) | % | | (31) | | (2.4) | % |
| 購置/(剝離) | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % |
| 恆定貨幣 | (3) | | (0.6) | % | | (18) | | (4.6) | % | | (10) | | (2.6) | % | | (31) | | (2.4) | % |
| 外幣換算(A) | (15) | | (2.8) | % | | (4) | | (1.0) | % | | (4) | | (1.0) | % | | (23) | | (1.7) | % |
| 訂單變動共計 | (18) | | (3.4) | % | | (22) | | (5.6) | % | | (14) | | (3.6) | % | | (54) | | (4.1) | % |
| 2020年訂單 | $ | 514 | | | | $ | 372 | | | | $ | 375 | | | | $ | 1,261 | | |
(a)由於各種貨幣對美元的貶值，影響了本季度的外幣兑換，其中最大的是歐元、澳元、挪威克朗、瑞典克朗和人民幣。
水基礎設施
與前一年相比，2020年第一季度，水基礎設施部分訂單減少了1，800萬美元，至5.14億美元(按不變貨幣計算減少0.6%)，降幅為3.4%。本季度的訂單接收額受到1 500萬美元外幣折算的負面影響，不變貨幣的變化來自運輸申請訂單的有機減少，這在很大程度上被處理申請中的有機訂單增長所抵消。運輸訂單主要受到北美訂單數量減少的影響，與前一年相比，與前一年相比，我們有幾個大型項目訂單，以及美國和歐洲脱水運輸應用市場疲軟。處理應用程序在本季度實現了有機訂單的增長，主要原因是歐洲、北美和拉丁美洲本季度訂單攝入量強勁，印度訂單減少部分抵消了這一增長。我們認為，本季度所有有機級的下降主要是由於冠狀病毒的影響，部分抵消了處理應用中的有機有序增長。
應用水
與前一年相比，2020年第一季度的應用水部分訂單減少了2 200萬美元，即5.6%，降至3.72億美元(按不變貨幣計算減少4.6%)。該季度的訂單接收額受到400萬美元外幣換算的負面影響。按固定貨幣計算，訂單減少的主要原因是美國的有機經濟疲軟，該季度的商業訂單增長部分抵消了美國工業訂單的減少，而亞太地區則受到該季度冠狀病毒大流行的重大影響。我們認為，本季度所有有機秩序的大幅下降都是由於冠狀病毒的影響所致。
測控解決方案
與前一年相比，測量和控制解決方案部門的訂單在2020年第一季度減少了1 400萬美元，即3.6%，降至3.75億美元(按不變貨幣計算減少2.6%)。該季度的訂單接收額受到400萬美元外幣換算的負面影響。按固定貨幣計算的訂單減少是由於本季度SaaS應用程序的有機下降所致，而前一年北美大量項目部署訂單的增加對此產生了負面影響。在本季度，由於前一年的重大項目，水的應用使有機訂單減少了一些。
AIA平臺內的部署在很大程度上被北美的水計量命令所抵消。這些訂單的下降被測試應用的有機增長部分抵消，主要是在歐洲，以及在北美的能源應用。我們認為，在這一季度，幾乎所有有機秩序的下降都是由於冠狀病毒的影響造成的。
積壓
積壓包括手頭訂單以及期末的合同客户協議。交貨時間表因客户的不同而不同。由於合同的長期性質，每年或多年的合同將由客户重新安排和取消。因此，由於合同調整、外幣波動等因素，開始總積壓，加上訂單減去收入，將不等於結束總積壓。通常，大型項目需要更長的領先生產週期，部署計劃和延遲可能會不時發生。截至2020年3月31日，積壓總額為18.87億美元，比2019年3月31日積壓18.33億美元增加了5400萬美元，即2.9%；與2019年12月31日18.01億美元的積壓相比，增加了8600萬美元，即4.8%。我們預計，到2020年3月31日，大約56%的積壓將被確認為2020年剩餘時間的收入。本季度的註銷額與前一年基本一致。
毛利率
在截至2020年3月31日的三個月中，毛利率佔收入的百分比下降了190個基點，至36.4%，相比之下，2019年同期為38.3%。本季度毛利率下降的主要原因是受冠狀病毒、成本膨脹、由於我們Sensus業務的產品保修問題而導致的質量成本增加以及不利組合的影響，而不利組合則被全球採購和生產率提高舉措的成本削減部分抵消。
營業費用
下表列出截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的業務費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | | | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用(“SG&A”) | $ | 297 | | | $ | 303 | | | (2.0) | | % | | | | | | | |
| SG&A佔收入的百分比 | 26.4 | % | | 24.5 | % | | 190 | | BP法 | | | | | | | |
| 研發費用(“研發”) | 49 | | | 51 | | | (3.9) | | % | | | | | | | |
| 研發佔收入的百分比 | 4.4 | % | | 4.1 | % | | 30 | | BP法 | | | | | | | |
| 重組和資產減值費用 | 2 | | | 11 | | | (81.8) | | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 營業費用 | $ | 348 | | | $ | 365 | | | (4.7) | | % | | | | | | | |
| 費用與收入比率 | 31.0 | % | | 29.5 | % | | 150 | | BP法 | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)
在2020年第一季度，SG&A支出減少了600萬美元，降至2.97億美元，佔收入的26.4%，相比之下，2019年同期的支出為3.03億美元，佔收入的24.5%。作為本季度收入的百分比，SG&A的增長主要是受冠狀病毒流行的嚴重影響的收入下降以及對戰略增長舉措的成本通貨膨脹和額外投資的推動，全球採購和提高生產力舉措的成本減少，包括結構調整節餘，部分抵消了這一增長舉措的影響。
研發費用
在2020年第一季度，研發費用為4，900萬美元，佔收入的4.4%，相比之下，2019年同期的研發費用為5，100萬美元，佔收入的4.1%。這一期間研發收入佔收入的百分比的增長主要是由於收入下降所致，而這一下降受到了冠狀病毒大流行的重大影響。
重組和資產減值費用
重組
在截至2020年3月31日的三個月內，我們確認重組費用為200萬美元。我們
這些費用主要是為了繼續努力重新定位我們的歐洲和北美業務，以優化我們的成本結構，提高我們的運作效率和效力。收費包括削減員工人數和鞏固我們的水基礎設施部門的設施。
在截至2019年3月31日的三個月內，我們確認了800萬美元的重組費用。我們承擔這些費用主要是為了繼續努力重新定位我們的歐洲和北美業務，以優化我們的成本結構，提高我們的運作效率和效力。這些費用包括削減員工人數，整合我們的計量和控制解決方案和水基礎設施部門的設施，以及在我們的應用水部門減少人員數量。
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日與重組活動有關的僱員職位取消三個月的前滾轉：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 計劃削減-1月1日 | | 196 | | | 69 | |
| 額外計劃削減 | | 50 | | | 158 | |
| 實際削減和逆轉 | | (60) | | | (134) | |
| 計劃削減-3月31日 | | 186 | | | 93 | |
下表列出截至2020年3月31日開始的行動的預計重組支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | 水基礎設施 | | 應用水 | | 測控解決方案 | | | | 共計 |
| 行動於2020年開始： | | | | | | | | | | |
| 預期費用總額 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1 | |
| 2020年第一季度發生的費用 | | 1 | | | — | | | — | | | | | 1 | |
| 剩餘預計費用總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| 行動於2019年開始： | | | | | | | | | | |
| 預期費用總額 | | $ | 20 | | | | $ | 5 | | | | $ | 27 | | | | | | $ | 52 | |
| 2019年期間發生的費用 | | 18 | | | | 5 | | | | 27 | | | | | | 50 | |
| 2020年第一季度發生的費用 | | 1 | | | | — | | | | — | | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
| 剩餘預計費用總額 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 2017年開始採取行動： | | | | | | | | | | |
| 預期費用總額 | | $ | 12 | | | $ | 7 | | | $ | 4 | | | | | $ | 23 | |
| 2017年發生的費用 | | 5 | | | 4 | | | 2 | | | | | 11 | |
| 2018年期間發生的費用 | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | | | 4 | |
| 2019年期間發生的費用 | | 1 | | | — | | | 1 | | | | | 2 | |
| | | | | | | | | | |
| 2020年第一季度發生的費用 | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 剩餘預計費用總額 | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | | | $ | 6 | |
2020年開始的水基礎設施行動主要由遣散費組成，目前已基本完成。水基礎設施、應用水和測控解決方案行動始於2019年，主要由遣散費組成。“應用水和測控解決方案”行動已經完成，預計水基礎設施行動將持續到2020年第四季度。2017年啟動的“水基礎設施、應用水和測控解決方案”行動主要包括遣散費。測量和控制解決方案行動已經完成，水基礎設施和應用水行動預計將持續到2021年。
由於冠狀病毒大流行的影響，我們正在重新評估計劃於2020年採取的重組行動。
資產減值
在2019年第一季度，我們確定我們的測控解決方案部門的某些資產，包括客户關係受到了損害。因此，我們確認減值費用為300萬美元。更多信息請參閲附註9，“親善和其他無形資產”。
營業收入
2020年第一季度的營業收入為6100萬美元，比2019年第一季度的1.09億美元減少了44.0%。2020年的營業利潤率為5.4%，而2019年為8.8%，下降了340個基點。業務差額受益於重組和調整費用減少1 100萬美元和2019年發生的400萬美元特別費用，這些費用在該年期間沒有再次發生。不包括這些重組和調整費用和特別費用，2020年第一季度調整後的營業收入為7 000萬美元，調整後的營業利潤率為6.2%，而2019年第一季度的調整營業收入為1.33億美元，調整後的營業利潤率為10.8%。調整後的經營利潤率下降主要是由於受冠狀病毒、成本膨脹、質量成本上升、不利組合和戰略投資支出增加的影響。這些影響被我們的全球採購和生產力舉措(包括結構調整、節約和價格實現)的成本削減所部分抵消。
下表對業務收入總額和每一部門的營業收入與調整後的營業收入進行了核對，並計算了相應的調整後業務差額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | | | | | | | |
| 水基礎設施 | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 39 | | | $ | 51 | | | (23.5) | | % | | | | | | | |
| 營運保證金 | 8.9 | % | | 10.6 | % | | (170) | | BP | | | | | | | |
| 重組和調整費用 | 5 | | | 9 | | | (44.4) | | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 調整後營業收入 | $ | 44 | | | $ | 60 | | | (26.7) | | % | | | | | | | |
| 調整後的經營保證金 | 10.0 | % | | 12.4 | % | | (240) | | BP | | | | | | | |
| 應用水 | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 47 | | | $ | 56 | | | (16.1) | | % | | | | | | | |
| 營運保證金 | 13.9 | % | | 14.8 | % | | (90) | | BP | | | | | | | |
| 重組和調整費用 | 2 | | | 3 | | | (33.3) | | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 調整後營業收入 | $ | 49 | | | $ | 59 | | | (16.9) | | % | | | | | | | |
| 調整後的經營保證金 | 14.5 | % | | 15.6 | % | | (110) | | BP法 | | | | | | | |
| 測控解決方案 | | | | | | | | | | | | | |
| 經營(損失)收入 | $ | (12) | | | $ | 16 | | | (175.0) | | % | | | | | | | |
| 營運保證金 | (3.5) | % | | 4.3 | % | | (780) | | BP | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 重組和調整費用 | 2 | | | 8 | | | (75.0) | | % | | | | | | | |
| 特別收費 | — | | | 4 | | | NM | | | | | | | | | |
| 調整後的經營(損失)收入 | $ | (10) | | | $ | 28 | | | (135.7) | | % | | | | | | | |
| 調整後的經營保證金 | (2.9) | % | | 7.4 | % | | (1,030) | | BP | | | | | | | |
| 公司和其他 | | | | | | | | | | | | | |
| 營運損失 | $ | (13) | | | $ | (14) | | | (7.1) | | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 調整後營運損失 | $ | (13) | | | $ | (14) | | | (7.1) | | % | | | | | | | |
| 木質部 | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 61 | | | $ | 109 | | | (44.0) | | % | | | | | | | |
| 營運保證金 | 5.4 | % | | 8.8 | % | | (340) | | BP法 | | | | | | | |
| 重組和調整費用 | 9 | | | 20 | | | (55.0) | | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 特別收費 | — | | | 4 | | | NM | | | | | | | | | |
| 調整後營業收入 | $ | 70 | | | $ | 133 | | | (47.4) | | % | | | | | | | |
| 調整後的經營保證金 | 6.2 | % | | 10.8 | % | | (460) | | BP法 | | | | | | | |
NM-沒有意義的百分比變化
水基礎設施
2020年第一季度，我國水務基礎設施部門的營業收入比上年同期減少了1200萬美元，即23.5%，營業利潤率也從10.6%降至8.9%。業務差額受益於2020年重組和調整費用減少400萬美元。扣除這些重組及調整成本後，經調整的經營收入減少1，600萬元，即26.7%，而經調整的經營利潤率則由12.4%下降至10.0%。本季度調整後經營利潤率下降的主要原因是成本通脹、不利成交量、受冠狀病毒的顯著影響、不利的組合、不利的貨幣影響和戰略投資支出的增加。這些影響被我們的全球採購和生產力舉措以及價格實現中的成本削減所部分抵消。
應用水
與前一年相比，我們的應用水務部門在2020年第一季度的營業收入減少了900萬美元，即16.1%，營業利潤率也從14.8%下降到13.9%。營運保證金
受益於2020年重組和調整費用減少100萬美元。扣除這些重組及調整成本後，經調整的經營收入減少1，000萬元，即16.9%，而經調整的經營利潤率則由15.6%下降至14.5%。調整後的經營利潤率下降主要是由於成本膨脹、不利的數量、受冠狀病毒的顯著影響以及質量成本的增加。這些影響被我們的全球採購和生產力舉措以及價格實現中的成本削減所部分抵消。
測控解決方案
與上年同期相比，我們的測控解決方案部門的營業收入在2020年第一季度減少了2，800萬美元，即175.0%，導致運營虧損1，200萬美元，營業利潤率也從4.3%降至(3.5)%。業務差額得益於該年重組和調整費用減少600萬美元，2019年期間產生的400萬美元特別費用在2020年沒有出現。扣除這些項目後，該季經調整營業收入減少3，800萬元，即135.7%，導致經調整的經營虧損1，000萬元，而經調整的經營利潤率則由7.4%降至(2.9%)。調整後的營業利潤率下降主要是由於質量成本增加，主要是由於本季度對我們的一些儀表中的固件問題記錄了1500萬美元的保修費，不利的體積，嚴重受冠狀病毒、成本膨脹、不利組合和戰略投資支出的影響。這些影響被我們的全球採購和生產力舉措以及價格實現中的成本削減所部分抵消。
公司和其他
與前一年相比，2020年第一季度公司和其他公司的運營虧損減少了100萬美元，即7.1%。
利息費用
截至2020年3月31日的3個月，利息支出為1，600萬美元，截至2019年3月31日的3個月，利息支出為1，800萬美元。在截至2020年3月31日的三個月期間，利息費用的減少主要是由於本季度的交叉貨幣互換的影響，以及與2019年期間從美元商業票據計劃借款相比，與我們的歐元商業票據計劃借款有關的優惠利率。關於我們的交叉貨幣掉期的描述，見我們的合併財務報表的附註10，“衍生金融工具”。關於我們的信貸工具和長期債務及相關利息的描述，請參閲我們的合併財務報表中的注12，“信貸工具和債務”。
所得税費用
截至2020年3月31日的三個月，所得税撥備額為400萬美元，實際税率為10.0%，而2019年同期的實際税率為16.6%。截至2020年3月31日的三個月期間的實際税率與美國聯邦法定税率不同，主要原因是轄區內收入的混合，部分抵消了“全球無形低税率收入”(“GILTI”)。此外，截至2020年3月31日的3個月期間的實際税率低於2019年同期，原因是優惠權益補償扣除對實際税率的相對影響。
其他綜合(損失)收入
截至2020年3月31日的三個月，其他綜合虧損為8700萬美元，而2019年同期的收入為2000萬美元。外幣折算對本季度1.07億美元造成了不利的年度影響，主要原因是2020年英鎊、加元、澳元和人民幣相對於美元的貶值，而前一年同期這些貨幣相對於美元走強。此外，與美元相比，歐元和南非蘭特在2020年的貶值幅度大於前一年這些貨幣的疲軟。這些不利的貨幣換算影響被本季度我們的歐元淨投資套期保值的變動部分抵消。除了淨不利的外幣換算影響外，税收變動對淨投資套期保值也有不利影響，而上一季度造成損失的淨投資套期保值額為1 000萬美元。部分抵消了這些不利的驅動因素，減少了衍生品對衝協議在這一年的損失。
流動性與資本資源
下表彙總了我們的現金來源和(用途)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | |
| | 三月三十一日， | | | | |
| (以百萬計) | 2020 | | 2019 | | 變化 |
| 經營活動 | $ | (2) | | | $ | 83 | | | $ | (85) | |
| 投資活動 | (48) | | | (77) | | | 29 | |
| 籌資活動 | 87 | | | (29) | | | 116 | |
| 外匯(A) | (22) | | | 2 | | | (24) | |
| 共計 | $ | 15 | | | $ | (21) | | | $ | 36 | |
(a)造成這種影響的主要原因是歐元、加元、人民幣、俄羅斯盧布和其他各種貨幣對美元的貶值。
流動資金的來源和用途
經營活動
在截至2020年3月31日的三個月中，業務活動使用的現金淨額為200萬美元，而上一年同期提供的現金淨額為8 300萬美元。這一淨減少主要是由於週轉資本水平與前一年相比有所變化，主要原因是在2019年年底我們看到的較低水平之後，週轉資本的連續使用，以及收益現金的減少。
投資活動
截至2020年3月31日的三個月，用於投資活動的現金為4，800萬美元，而上一年同期為7，700萬美元。使用的現金減少2 900萬美元，主要原因是與前一年相比，資本支出減少，其中包括購買一棟大樓和新的軟件工具，以及購置費用減少500萬美元。
籌資活動
截至2020年3月31日的三個月，籌資活動產生的現金為8 700萬美元，而上一年同期使用的現金為2 900萬美元。這一期間融資活動產生的現金淨增主要是由於2020年第一季度短期債務增加，但部分被股票回購活動增加2 100萬美元所抵消。
籌資和流動資金戰略
我們是否有能力為我們的資本需求提供資金，取決於我們是否有能力從業務中產生現金，以及獲得銀行融資和資本市場的機會。由於冠狀病毒流行病造成的不確定性，我們正在重新評估我們開支的各個方面，包括資本支出、戰略投資和紅利。我們還在考慮聯邦、州和外國的税收計劃，包括税收支付和扣減的時間安排，以進一步管理我們的流動性。歷史上，我們創造了足以滿足我們主要現金需求的運營現金流。冠狀病毒大流行的潛在長期經濟影響可能會影響公司未來的經營現金流。如果我們的業務現金流低於我們的預期，我們可能需要負債或發行股票。有時，我們可能需要進入長期和短期資本市場才能獲得融資。我們在未來以可接受的條款和條件獲得融資，會受到很多因素的影響，包括：(I)我們的信貸評級較低或沒有信貸評級；(Ii)整個資本市場的流動資金較高；及(Iii)經濟的現況。我們不能保證以可接受的條件向我們提供這種資金，也無法保證能夠獲得這種資金。
我們監測我們的全球資金需求，並尋求在符合成本效益的基礎上滿足我們的流動性需求。冠狀病毒大流行的未來影響是不確定的，可能會增加我們的借貸成本和其他資本成本，並以其他方式對我們的業務、業務結果、財務狀況和流動性產生不利影響。
我們已考慮過冠狀病毒大流行對我們的流動資金和資本資源的影響，目前並不期望它會影響我們滿足未來流動資金需求或繼續遵守債務公約的能力。根據我們目前的全球現金狀況、業務現金流和進入資本市場的機會，我們相信有足夠的流動性來滿足我們的資金需求。
如果需要的話，便利和進入公共債務市場將提供更多的流動性。目前，我們的可用流動資金約為17億美元，包括現金和可用信貸設施，包括我們的合併財務報表附註12“信貸安排和債務”中披露的定期貸款安排。我們在2020年的債務償還義務包括2.68億美元的未償商業票據和1.91億美元的其他借款。我們的下一個長期債務期限是2021年10月。
與這些項目有關的風險在下文第1A項“風險因素”下加以説明。
信貸設施及長期合約承諾
關於我們的信貸和長期債務的描述，見我們的合併財務報表中的注12，“信貸工具和債務”。
非美國行動
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月裏，我們分別從非美國業務中獲得了大約50%和51%的收入。隨着我們繼續擴大在新興市場和美國以外其他地區的業務，我們預計將繼續從非美國業務中獲得可觀的收入，並預計我們的大部分現金將主要由我們的外國子公司持有。我們期望管理我們在全球範圍內的現金需求，考慮到我們經營業務的許多子公司的可用資金，以及這些資金的成本效益。當我們認為這樣做具有成本效益時，我們可以將現金從某些國際子公司轉移到美國和其他國際子公司。我們不斷審查我們的國內和國外現金狀況，預期未來的現金產生和投資機會，並重新評估是否有必要將國際上持有的資金匯回國內，以支持我們的美國業務。截至2020年3月31日，我們為外國淨預扣税和州所得税提供了800萬美元的遞延税負債，預計未來有必要將5.05億美元的收入匯回美國母公司。
臨界會計估計
我們對我們的業務和資本資源結果的討論和分析是基於我們按照公認會計原則編制的精簡合併財務報表。編制這些精簡的合併財務報表需要管理層作出影響所報告的資產、負債、收入和支出以及或有資產和負債披露的估計和假設。我們認為，最複雜和最敏感的判斷，因為它們對精簡的合併財務報表具有重要意義，主要是由於需要對固有不確定事項的影響作出估計，特別是在目前，並鑑於冠狀病毒大流行的規模和持續時間的不確定性而向前邁進。管理層在2019年年度報告中對財務狀況和運營結果的討論和分析描述了編制合併財務報表所使用的關鍵會計估計數。這些領域的實際結果可能與管理層的估計不同。除下文討論的情況外，我們在2019年年度報告中所述的關於我們的關鍵會計估計數的信息沒有發生重大變化。
截至2020年3月31日，我們的高級基礎設施分析(AIA)商譽報告部門的賬面價值為1.69億美元。在2019年第四季度，我們完成了年度商譽評估。我們2019年的減值分析表明，友邦保險報告單位的公允價值超出其賬面價值不到20%。我們採用收入法來確定商譽報告單位的公允價值。根據收入辦法，報告單位的公允價值是根據報告單位預計在剩餘時間內產生的現金流量估計數的現值計算的。現金流量預測是根據管理層對收入增長率和營業利潤率的估計，同時考慮到行業和市場情況。貼現率是根據適合報告單位的加權平均資本成本計算的。
鑑於冠狀病毒流行病未來影響的不確定性，我們未來現金流量的進一步惡化可能導致收入支出。我們將繼續每年評估商譽，從第四季度開始，每當情況發生變化，表明可能存在潛在損害時，我們將繼續評估商譽。
關於冠狀病毒對我們資產公允價值的潛在影響的討論，見項目1A，“風險因素”。
新會計公告
見附註2，“最近發佈的會計公告”，對合並財務報表進行精簡，以全面討論最近的會計公告。
第3項.對市場風險進行直接、定量和定性披露
在我們的2019年年度報告中，關於市場風險的信息沒有其他重大變化。
第4項.
截至本季度報告所涉期間結束時，我們的管理層與公司首席執行官和首席財務官一道，評估了截至本季度報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”修訂的規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。根據這種評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，截至本報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
在本季度報告所涵蓋的財政季度期間，我們對財務報告的內部控制(如1934年法案規則13a-15(F)所界定的)沒有發生任何變化，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分
第1項.商業、金融等行業
我們不時地參與與我們的業務(或以前擁有的實體的業務運作)相關的法律和監管程序。這些訴訟可就環境問題、税收、知識產權事項、收購或剝離、產品責任和人身傷害索賠、隱私、就業、勞工和養卹金事項、政府合同問題以及商業或合同糾紛尋求補救。關於進一步資料和任何最新情況，見精簡合併財務報表附註18，“承付款項和意外開支”。
第1A項.成本
有關我們的危險因素的資料載於第1A項。截至2019年12月31日的財政年度的年度報告(“年度報告”)於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)。這些風險因素描述了一些可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大和不利影響的假設、風險、不確定性和其他因素。此外，以下風險因素與第1A項中披露的風險因素相比，意味着我們的風險因素髮生了重大變化。我們的年度報告。
我們的業務、經營結果和股價受到了2019年冠狀病毒病(冠狀病毒)的不利影響，我們無法預測冠狀病毒在多大程度上會對我們的業務、業務、財務狀況、運營結果和未來股價產生不利影響。
2019年冠狀病毒(冠狀病毒)大流行造成了嚴重的全球動盪、不確定性和經濟混亂。冠狀病毒大流行病的全球蔓延限制了世界各地人員、貨物和服務的流動，包括在我們出售產品和服務並開展業務的許多地區。公共衞生官員建議，或政府已授權採取預防措施，以減少冠狀病毒的傳播，包括在我們開展活動的許多地區呆在家裏或採取類似措施。這在過去幾個月中對我們的幾個工廠造成了暫時的生產影響，也限制了我們一些客户和供應商的業務和業務。
冠狀病毒大流行正在對我們的業務、供應鏈和企業產生不利影響，並預計將繼續對它們產生不利影響，我們已經並預期將繼續經歷我們供應商無法預測的中斷和對我們某些產品和服務的需求減少，因為冠狀病毒大流行也對我們所服務的許多客户產生了不利影響。由於冠狀病毒大流行的嚴重程度、規模和持續時間及其經濟後果是不確定、迅速變化和難以預測的，這一流行病對我們的業務、業務、財務狀況和結果以及股票價格的影響仍然不確定和難以預測，但我們預計，在2020年3月31日終了的季度之後，我們的結果將受到不利影響。
冠狀病毒大流行在多大程度上影響我們的業務、業務、財務狀況和結果以及股價，將取決於許多仍不確定的不斷變化的因素，其中許多因素不在我們控制範圍之內，或我們可能無法有效應對，包括：大流行病的持續時間和範圍；政府、企業和個人為應對這一大流行病已經並繼續採取的任務、行動和協議；應留在家裏的勞動力短缺，我們的僱員或我們的客户或供應商長期患病；大流行病對經濟活動的影響和採取的應對行動；對客户對我們產品和服務的需求的影響，包括延遲或取消訂單或計劃中的項目，或終止現有協議；供應商向我們供應產品、部件和原材料的能力，包括供應商滿足物流或交貨要求的能力；我們銷售和提供我們的產品和服務的能力，包括旅行限制和在家工作人員的能力；我們的客户為我們的產品和服務支付費用的能力；關閉我們和我們客户的設施或停業的能力；商品成本波動；以及冠狀病毒流行消退時的恢復速度，以及對潛在復發的反應。
此外，對冠狀病毒的經濟影響的關切已導致金融和其他資本市場的極端波動，這種波動已經並可能繼續對我們的股票價格產生不利影響。金融和資本市場的波動也可能增加我們的資本成本，或者限制額外資本的供應，或者使我們更難獲得資金，可能只是在對我們不利的條件下。持續低迷可能會影響我們的流動性狀況，包括我們繼續支付股息的能力。金融市場和資產持續下滑
價值也可能導致我們的商譽或其他無形資產的賬面價值超過其公允價值，這可能要求我們確認這些資產的減值。冠狀病毒大流行的影響，包括對僱員的遠程工作安排，也可能影響我們的財務報告制度和財務報告的內部控制。
此外，冠狀病毒大流行以及由該流行病引起的不穩定的區域和全球經濟狀況也可能導致或加劇我們在2019年10-K表格年度報告中確定的其他風險因素，這些因素可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或股價產生重大不利影響。此外，冠狀病毒大流行還可能以我們目前所不知道或我們目前不認為給我們的行動帶來重大風險的方式影響我們的業務和財務結果。
第二項股權證券的無記名銷售和收益的使用
下表列出截至2020年3月31日止三個月公司購買公司普通股的資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元，但每股數額除外) 期間 | | 購買股份總數 | | 每股支付的平均價格(A) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(B) | | 計劃或計劃(B)下可能購買的股票的大約美元價值 |
| 1/1/20 - 1/31/20 | | — | | — | | — | | $338 |
| 2/1/20 - 2/29/20 | | — | | — | | — | | $338 |
| 3/1/20 - 3/31/20 | | 0.7 | | 77.06 | | 0.7 | | $288 |
本表不包括為滿足與無現金行使僱員股票期權有關的行使價格而投標的股份，也不包括為履行與僱員權益獎勵有關的扣繳税款義務而投標的股份。
(a)每股支付的平均價格是在結算基礎上計算的。
(b)2015年8月24日，我們的董事會批准在沒有到期日的情況下回購至多5億美元的股票。該項目的目標是以有利於股東的方式配置我們的資本，並保持我們對增長的關注。在截至2020年3月31日的三個月裏，我們以5000萬美元回購了70萬股股票。截至2020年3月31日，根據這一計劃，有多達2.88億美元的股票仍有可能被購買。
第3項.對高級證券的無償性
沒有。
第四項.等級制度礦山安全信息披露
不適用。
第5項.
沒有。
第六項
請參閲“展覽索引”，以獲得作為本報告一部分的展品清單，並在此以參考的方式納入其中。
木質部公司
展示索引
| | | | | | | | |
陳列品 數 | 描述 | 位置 |
| | |
3.1 | 第四，修訂和恢復了Xylem公司的公司註冊章程。 | 參考Xylem Inc.於2017年5月15日提交的表格8-K的表3.1(CIK編號1524472，檔案編號1-35229)。 |
| | |
3.2 | 第四，修訂和恢復了Xylem公司的法律。 | 參照Xylem Inc.於2017年5月15日提交的8-K表格(CIK編號1524472，檔案編號1-35229)的表3.2合併。 |
| | |
| | |
| | |
31.1 | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證 | 隨函提交。 |
| | |
31.2 | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證 | 隨函提交。 |
| | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國18國標”第1350條所規定的認證 | 本展覽擬按照條例S-K項第601(B)(32)(Ii)條提供，不得視為為1934年“證券交易法”第18條的目的而提交，也不得視為以參考方式納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件中，但具體提及應明確規定的除外。 |
| | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國18國標”第1350條所規定的認證 | 本展覽擬按照條例S-K第601(B)(32)(Ii)條提供，不得視為為1934年“證券交易法”第18條的目的而提交，或以參考方式納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件中，但具體提及應明確規定的除外。 |
| | |
10.35 | “定期貸款協議”，截止2020年4月25日，木質部歐洲股份有限公司作為借款人，Xylem公司作為母公司擔保人，荷蘭國際集團銀行作為貸款人(包括母公司擔保形式) | 隨函提交。 |
| | |
10.36 | “定期貸款協議”，日期為2020年4月30日，由Xylem Inc.作為借款人，澳大利亞和新西蘭銀行集團有限公司作為貸款人 | 隨函提交。 |
| | |
| 101.0 | Xylem Inc.以內聯可擴展業務報告語言(內聯XBRL)編制的截至2020年3月31日的季度報告表10-Q的以下材料：(1)精簡的綜合收益報表；(2)精簡的綜合收入綜合報表；(3)精簡的綜合資產負債表；(4)現金流動合併報表；(5)精簡的合併財務報表説明
| 實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
|
| 104.0 | Xylem公司截至2020年3月31日的第10-Q號季度報告的封面採用內聯XBRL格式，載於表101.0。 | |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
| | | | | | | | |
| | 木質部公司 |
| | (登記人) |
| | |
| | /S/Geri McShane |
| | 麥哲恩 |
| | 副總裁、主計長及總會計主任 |
| | |
2020年5月5日