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中期合併財務報表包括Allegheny技術公司及其子公司的賬目。除非上下文另有要求，“Allegheny Technologies”、“ATI”和“the Company”指的是Allegheny技術有限公司及其子公司。

這些未經審計的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則和條例S-X表格10-Q和第10條的指示編制的。因此，它們不包括美國普遍接受的會計原則所要求的完整財務報表所要求的所有信息和附註披露。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。對前一年的某些數額進行了重新分類，以符合2020財政年度的列報方式。這些未經審計的合併財務報表應與公司的合併財務報表及其附註一併閲讀2019表格10至K的年報。這些中期的業務結果不一定表明今後任何時期的業務結果。這個2019年12月31日財務信息來源於公司經審計的綜合財務報表。

自2020年1月1日起，該公司開始在二修訂後的業務部門：高性能材料和部件(HPMC)和高級合金和解決方案(AA&S)。HPMC目前由特種材料和偽造產品業務以及ATI歐洲分銷業務組成。新的AA&S部門合併了特種合金和部件(SAC)業務，包括在Richland、WA和Albany，OR的主要鈦業務，以及ATI以前的平板軋製產品(FRP)業務部門，其中包括玻璃鋼業務和60%-擁有上海斯塔爾精密不鏽鋼有限公司(STAL)，以及Uniti LLC(Uniti)和A&T不鏽鋼50%-在AA&S部門報告的合資經營企業按股權會計方法計算結果。詳情見注12，業務部分。從2020年1月1日起，航空航天級鈦板產品的財務業績也從HPMC轉移到AA&S。為符合這一業務結構，已重報了前期分段信息。

公司的集體談判協議(CBA)大約涉及1,500全職員工於2020年2月29日到期，其中包括聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造業、能源、聯合和工業服務工人國際工會、AFL-CIO、CLC(USW)--主要是在AA和S部門的業務中，以及在HPMC部門的一個工廠。2020年3月25日，該公司宣佈與USW達成協議，將過期的CBA期限延長一年，至2021年2月28日。

採用新的會計公告

20.2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了一段時間內的新的任擇會計準則，以減輕(或認識到)參考費率改革對財務報告的潛在負擔。針對對銀行間同業拆借利率的結構性風險的關切，特別是倫敦銀行間同業拆借利率停止的風險，世界各地的幾個法域的監管機構已採取參考匯率改革舉措，以確定更可觀察的或基於交易的、不易被操縱的替代參考利率。新的會計準則為適用普遍接受的會計原則適用於合同、套期保值關係和其他受參考費率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況，如果符合某些標準的話。新的會計準則只適用於合同、套期保值關係和其他參照倫敦銀行同業拆借利率或其他參照利率的交易。修正案提供的權宜之計和例外情況一般不適用於2022年12月31日以後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。管理層正在繼續評估這一問題，目前預計，不像倫敦銀行同業拆借利率(Libor)，主要涉及ATI的國內信貸安排和利率互換合同在內的過渡，將對ATI產生任何重大的財務影響。

2019年12月，FASB發佈了簡化所得税會計核算的新指南。指南中需要簡化的領域包括取消本指南中對一般負責人的某些例外情況，包括期間內分配和在一個過渡時期計算所得税，而該期間迄今的損失超過了當年的預期損失。新的指導方針還簡化了特許税領域的所得税核算。這一新的指導在2021財政年度對公司有效，並允許儘早採用。該指南早在2020財政年度被公司採納，對合並財務報表沒有重大影響。

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2018年8月，FASB發佈了新的公允價值計量披露指南。這一新指南修改了公允價值計量的披露要求，包括刪除和修改各種現行披露，以及第三級公允價值計量的一些額外披露要求。其中一些披露變更必須前瞻性地加以應用，而另一些則取決於要求。本指南是公司在2020財政年度採用的，不影響公司的合併財務報表，但不影響披露情況。

2016年6月，FASB增加了一種新的減值模型(稱為當前預期信貸損失(CECL)模型)，該模型是基於預期損失而不是所受損失的。在新的指導下，一個實體將其對預期信貸損失的估計數確認為備抵。中東歐模式適用於貿易應收款、其他應收款、合同資產和大多數債務工具。CECL模型沒有確認減值損失的最低門檻，實體將需要衡量損失風險較低的資產的預期信貸損失。本指引於2020財政年度獲本公司採納，對合並財務報表並無重大影響。

收入分類

該公司在二業務領域：高性能材料和部件(HPMC)和高級合金和解決方案(AA&S)。收入按二業務細分由多樣化的全球市場、初級地理市場和多樣化的產品組成。截至第一季度按全球和地理市場分列的公司總收入(以百萬計)的比較信息2020年3月31日和2019情況如下：

(以百萬計)		第一季度結束
		2020年3月31日										2019年3月31日
		HPMC			AA&S			共計				HPMC			AA&S			共計
多樣化的全球市場：
航空航天與國防		$	358.8		$	133.7		$	492.5			$	400.6		$	125.0		$	525.6
能源*		24.1			146.5			170.6				28.1			140.4			168.5
汽車		2.0			74.5			76.5				3.6			73.3			76.9
食品設備及用具		—			50.4			50.4				0.1			53.1			53.2
建築/採礦		5.3			38.3			43.6				18.5			39.4			57.9
醫學		17.0			21.6			38.6				24.7			21.4			46.1
電子/計算機/通信		0.3			32.9			33.2				—			34.1			34.1
其他		12.8			37.3			50.1				21.0			21.5			42.5
共計		$	420.3		$	535.2		$	955.5			$	496.6		$	508.2		$	1,004.8

*包括石油和天然氣、碳氫化合物和化學加工以及電能市場。

(以百萬計)		第一季度結束
		2020年3月31日										2019年3月31日
		HPMC			AA&S			共計				HPMC			AA&S			共計
初級地理市場：
美國		$	227.3		$	378.8		$	606.1			$	269.0		$	352.1		$	621.1
歐洲		133.5			37.6			171.1				158.6			52.4			211.0
亞洲		25.1			94.2			119.3				42.7			80.5			123.2
加拿大		11.6			10.4			22.0				11.4			15.0			26.4
南美洲、中東和其他		22.8			14.2			37.0				14.9			8.2			23.1
共計		$	420.3		$	535.2		$	955.5			$	496.6		$	508.2		$	1,004.8

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下表列出了公司主要的高價值和標準產品的銷售百分比的比較信息。熱連軋和加工設施(HRPF)轉換服務銷售在AA&S部分被排除在本報告之外。

		第一季度結束
		2020年3月31日							2019年3月31日
		HPMC		AA&S		共計			HPMC		AA&S		共計
多樣化的產品和服務：
高價值產品
GB/T1397-1993化學專用鎳基合金和特種合金		40	%	25	%	32	%		37	%	23	%	30	%
GB/T1481-1988工業用高純鈦及鈦基合金		25	%	11	%	17	%		25	%	12	%	19	%
GB/T1397-1993精密鍛件、鑄件和零件		35	%	—	%	16	%		38	%	—	%	19	%
精密軋製產品		—	%	21	%	12	%		—	%	23	%	11	%
GB/T1581-1988對準對價鋯及相關合金的研究		—	%	13	%	7	%		—	%	12	%	6	%
高價值產品共計		100	%	70	%	84	%		100	%	70	%	85	%
標準產品
粉末冶金標準不鏽鋼製品		—	%	30	%	16	%		—	%	30	%	15	%
共計		100	%	100	%	100	%		100	%	100	%	100	%

該公司積壓了一批已確認的訂單$2.12十億和$2.59十億在…2020年3月31日和2019分別。由於公司長期協議的結構，大約80%的積壓2020年3月31日在未來12個月內履行履約義務的已訂訂單。待辦事項不反映任何可變的考慮因素。

合同餘額

截至2020年3月31日和12月31日，2019，與客户的應收賬款$597.8百萬和$558.7百萬分別。下列是應收賬款的結轉-可疑賬户準備金和合同資產及負債三個月結束 2020年3月31日和2019:

(以百萬計)
應收賬款-可疑賬户準備金	3月31日 2020			3月31日 2019
財政年度開始時的餘額	$	4.6		$	6.0
增加儲備金的費用	0.1			0.1
註銷無法收回的帳户	(0.3		)	(0.4		)
期間終了餘額	$	4.4		$	5.7

(以百萬計)
合同資產
短期內	3月31日 2020			3月31日 2019
財政年度開始時的餘額	$	38.5		$	51.2
當年確認	25.1			23.9
改劃為應收賬款	(20.2		)	(26.4		)
減值	—			—
改敍為長期	0.1			—
期間終了餘額	$	43.5		$	48.7
長期	3月31日 2020			3月31日 2019
財政年度開始時的餘額	$	0.1		$	0.1
當年確認	—			—
改劃為應收賬款	—			—
減值	—			—
改敍為/從短期	(0.1		)	—
期間終了餘額	$	—		$	0.1

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(以百萬計)
合同負債
短期內	3月31日 2020			3月31日 2019
財政年度開始時的餘額	$	78.7		$	71.4
當年確認	71.7			38.6
期初餘額中的數額改劃為收入	(22.1		)	(29.3		)
本年度數額改劃為收入	(17.1		)	(2.8		)
其他	(0.3		)	—
改敍為長期	3.4			—
期間終了餘額	$	114.3		$	77.9
長期	3月31日 2020			3月31日 2019
財政年度開始時的餘額	$	25.9		$	7.3
當年確認	7.4			0.3
期初餘額中的數額改劃為收入	(0.2		)	(0.3		)
本年度數額改劃為收入	—			—
其他	—			—
改敍為/從短期	(3.4		)	—
期間終了餘額	$	29.7		$	7.3

獲取和履行合同的合同費用為$6.3百萬和$6.5百萬截至2020年3月31日和12月31日，2019分別在合併資產負債表上的其他長期資產中報告.截至三個月的合同費用攤銷費用2020年3月31日2019年$0.3百萬.

存貨2020年3月31日和2019年12月31日如下(百萬)：

	3月31日 2020				十二月三十一日 2019
原材料和用品	$	174.8			$	164.9
在製品	908.9				899.6
成品	171.7				161.3
按現期成本計算的庫存總額	1,255.4				1,225.8
從現期成本調整到後進成本法	45.6				33.6
存貨估價準備金	(119.9		)		(104.1		)
庫存共計，淨額	$	1,181.1			$	1,155.3

庫存按成本(先入先出(LIFO)、先入先出(FIFO)和平均成本法)或市場成本的較低部分列出。公司的大部分庫存都是使用LIFO成本計算方法估值的。公司非美國業務的庫存使用平均成本或先進先出(FIFO)方法進行估值.由於主要與原材料有關的通縮影響，公司存貨的賬面價值超過了目前的重置成本，並根據較低的成本或市場價值分析，公司保留了NRV庫存估價準備金，以便將LIFO庫存的賬面價值調整為當前的重置成本。這些NRV儲備是$45.6百萬在…2020年3月31日和$33.6百萬在…2019年12月31日. 對銷售成本的影響(以百萬計)對LIFO成本計算方法和相關NRV庫存準備金的變化影響如下：

		三個月到3月31日，
		2020				2019
LIFO福利		$	12.0			$	1.8
NRV收費		(12.0		)		(1.9		)
淨銷售成本影響		$	—			$	(0.1	)

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財產、廠房和設備2020年3月31日和2019年12月31日情況如下(以百萬計)：

	3月31日 2020				十二月三十一日 2019
土地	$	34.2			$	34.6
建築	861.8				832.7
設備和租賃地的改進	3,656.4				3,671.3
	4,552.4				4,538.6
累計折舊和攤銷	(2,106.9		)		(2,088.5		)
不動產、廠房和設備共計，淨額	$	2,445.5			$	2,450.1

控股合營企業的財務業績合併為公司經營業績和財務狀況，合併收益表中的少數股權確認為非控股權益的淨收入和股東權益總額中的非控制權權益。公司施加重大影響但不控制的投資(一般為20%至50%的所有權權益)按權益會計方法記賬。

大型合資企業

斯塔爾：

公司有60%對名為Stal的中國合資企業的興趣。剩下的40%Stal的權益屬於中國寶武鋼鐵集團有限公司，這是一家國家授權的投資公司，其股票證券在中華人民共和國公開交易。STAL是ATI公司AA&S部門的一部分，主要為亞洲的電子、通信設備、計算機和汽車市場生產精密軋製帶不鏽鋼產品。Stal持有的現金和現金等價物2020年3月31日都是$18.8百萬.

下一代合金有限公司：

公司有51%對下一代合金有限責任公司感興趣，這是一家與GE航空合資的公司，目的是開發一種新的無熔鈦合金粉末製造技術。鈦合金粉末正被開發用於添加劑製造應用，包括3D打印。本合資企業持有的現金和現金等價物2020年3月31日都是$4.9百萬.

股份制合資企業

A&T不鏽鋼：

公司有50%對Allegheny&Tsing山不鏽鋼(A&T不鏽鋼)感興趣，這是一家與青山集團(青山)的附屬公司合資生產60英寸寬的不鏽鋼製品，在北美銷售。

青山50%2018年合資對A&T不鏽鋼的興趣$17.5百萬，其中$12.0百萬已經被ATI收到了。A&T不鏽鋼業務包括公司以前在美國賓夕法尼亞州米德蘭的直接輥和酸洗設備.ATI利用AA&S部門的熱軋和處理設施，為A&T不鏽鋼提供熱軋轉換服務.ATI根據股權會計方法對A&T不鏽鋼合資企業進行會計核算。

2018年3月底，ATI代表A&T不鏽鋼公司申請從232條款中排除關税，A&T不鏽鋼公司從印度尼西亞進口半成品不鏽鋼板坯產品。2019年4月，該公司獲悉美國商務部拒絕了這一排除請求。ATI代表A&T不鏽鋼公司於2019年10月提出新的請求，要求將其排除在232部分的關税之外。2020年4月27日，該公司獲悉其中三項請求中有兩項被美國商務部拒絕。A&T不鏽鋼繼續受25%對從印度尼西亞進口的半成品不鏽鋼製品徵收關税，等待這一剩餘請求的結果。A&T不鏽鋼的結果已經並將繼續受到進口不鏽鋼板坯產品關税的負面影響。

在2020年3月31日，ATI宣佈A&T不鏽鋼公司將在2020年6月底有秩序地關閉工廠。懸垂的處理操作將在2020年第二季度繼續進行。在

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2019年第四季度，A&T不鏽鋼記錄a$14.2百萬其長期資產的減值費用，ATI確認$7.1百萬其權益損失50%分享。此外，ATI記錄了$4.3百萬2019年第四季度的淨應收賬款準備金，用於A&T不鏽鋼的週轉預支和行政服務。根據ATI在合資企業淨資產估計公允價值中所佔份額，認為沒有必要在2020年第一季度對A&T不鏽鋼的長期資產或ATI應收賬款追加減值費用。

截至2020年3月31日和2019年12月31日，ATI有周轉預繳款和行政服務的應收賬款淨額，其中包括$4.3百萬保留，從A&T不鏽鋼$28.8百萬和$32.5百萬分別。2020年3月31日應收帳款淨額，$8.6百萬已在預付費用和其他流動資產和$20.2百萬綜合資產負債表上的其他長期資產，而2019年12月31日，$8.3百萬已在預付費用和其他流動資產和$24.2百萬其他長期資產。此外，A&T不鏽鋼應收賬款$2.5百萬和$0.1百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日。此外，ATI還評估了其剩餘的可收藏性。$5.5百萬在合併資產負債表上的其他長期資產中報告的來自青山的應收賬款，並得出結論認為此時不存在預期價值的減值或損失。

ATI在A&T不鏽鋼產品中所佔份額為$3.9百萬和$3.3百萬在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，這兩個項目分別列入AA&S部門的經營業績，並計入合併損益表中的其他費用淨額。

Uniti：

ATI有一個50%對名為Uniti的工業鈦合資企業的興趣，剩下的50%持有興趣的VSMPO，一家俄羅斯的鈦，鋁和特種鋼鐵產品製造商。統一會計按權益會計方法記賬。ATI在Uniti收入中所佔的份額是$0.2百萬和$0.5百萬在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內，綜合損益表中分別包括AA&S部門的營業業績和其他費用。

截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的其他收入(支出)淨額如下：

(以百萬計)	三個月到3月31日，
	2020				2019
租金及專營權費收入	$	0.3			$	0.7
處置不動產、廠房和設備的收益(損失)，淨額	2.5				(0.8		)
合資企業的淨資產損失(見附註5)	(3.7		)		(2.8		)
其他費用共計，淨額	$	(0.9	)		$	(2.9	)

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債務2020年3月31日和2019年12月31日情況如下(以百萬計)： 

	3月31日 2020				十二月三十一日 2019
Allegheny技術公司5.875%到期日期2023年(A)	$	500.0			$	500.0
Allegheny技術公司5.875%到期	350.0				350.0
Allegheny技術公司到期2022年可轉換高級債券4.75%	287.5				287.5
Allegheny Ludlum 6.95%債務將於2025年到期	150.0				150.0
定期貸款到期2024年	100.0				100.0
美國循環信貸機構	300.0				—
外國信貸設施	3.5				4.9
融資租賃和其他	21.4				18.8
債務發行成本	(11.7		)		(12.3		)
債務總額	1,700.7				1,398.9
短期債務和長期債務的當期部分	310.7				11.5
長期債務總額	$	1,390.0			$	1,387.4

 

(a) 產生利息7.875%自2016年2月15日起生效。

循環信貸貸款

該公司擁有一個以資產為基礎的貸款(ABL)信貸工具，由公司國內業務的應收賬款和庫存進行擔保。ABL設施於2024年9月到期，包括$500百萬循環信貸工具，一種最多可達$200百萬，以及$100百萬定期貸款(定期貸款)該公司還有能力在2020年6月30日之前，只要沒有違約或違約事件發生，並且仍在繼續，就有能力借入最多可達$100百萬總之，使用一張或兩張平手(延遲抽獎的定期貸款).本公司亦有權要求最高可達$200百萬在ABL期間循環信貸安排下可獲得的最高金額。定期貸款的利率為2.0%加上libor息差，可以按$25百萬如果滿足一定的最低流動性條件。公司有$50百萬浮動固定利率互換，將定期貸款的一半轉換為4.21%固定利率。該互換將於2024年6月到期。

ABL機制下循環信貸借款的適用利率包括基於可利用的借款能力的利差，其範圍為1.25%和1.75%以libor為基礎的借款0.25%和0.75%基本利率借款。ABL設施包含一份財務契約，規定公司必須保持固定收費覆蓋率不低於1.00:1.00在違約事件發生並仍在繼續之後，或如果該機制的ABL循環信貸部分下的未提款可用性低於(I)項中的較大部分12.5%當時適用於ABL循環信貸部分的最高借款金額和任何未償還的定期貸款餘額，或(Ii)$62.5百萬。本公司符合固定收費覆蓋率公約2020年3月31日。此外，該公司必須顯示最低流動性，按照ABL設施的條款計算，在90-緊接所述到期日之前的一天期間4.75%應於2022年到期的可轉換債券及5.875%備註2023年到期。

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作為風險管理戰略的一部分，該公司不時利用衍生金融工具來管理其對原材料價格、能源成本、外匯和利率變化的風險敞口。根據適用的會計準則，公司將這些合同中的大部分作為套期保值。

該公司有時使用期貨和掉期合約來管理價格變化的風險敞口，以預測鎳和天然氣等原材料的採購情況。根據這些合同，通常作為現金流量對衝，被套期保值項目的價格在合同訂立時確定，公司有義務在合同到期之日支付或收取相當於這一固定價格與市場價格之間的淨變動的付款。

ATI的大部分產品是通過原材料附加費和指數機制銷售的。然而，截至2020年3月31日，該公司主要應客户的要求，與公司訂單有關，訂立了財務套期保值安排，合計名義金額約為6百萬從2023年起，每磅鎳都有套期。受套期限制的合計名義金額約為6%一年的估計鎳原料採購需求。

在…2020年3月31日、用於對衝該公司能源成本波動風險的傑出金融衍生品包括天然氣成本對衝。在…2020年3月31日，公司大約進行了對衝70%公司預測的2020年剩餘時間和大約國內天然氣需求量50%2021年。

雖然該公司大部分的直接出口銷售都是以美元進行的，但外匯交易合同卻不時被用來限制那些以非美國貨幣計價的交易的匯率變動所帶來的交易風險。該公司有時購買外匯遠期合同，使其能夠出售預期從出口銷售中收到的特定數額的外幣，並在指定日期以預先確定的美元金額出售。遠期合同以出口銷售所用的外幣計價。這些合同被指定為對預測的未來出口銷售交易的一部分現金流量變化的套期保值，否則將使公司面臨外幣風險，主要是歐元風險。此外，公司還可以對衝預測的資本支出，並指定以外幣持有的現金餘額作為預測外幣交易的套期保值。在…2020年3月31日，該公司持有歐元遠期購買合同，用於預測資本支出，指定為現金流量對衝，名義價值約為2百萬歐元到期日至2020年5月。

公司可訂立衍生利率合約，以維持固定利率與浮動利率債務之間的合理平衡。公司有$50百萬浮動固定利率互換，將定期貸款的一半轉換為4.21%固定費率。該互換將於2024年6月到期。該公司指定利率互換作為現金流量對衝公司的風險敞口的多變性支付利息的一部分定期貸款借款。根據2019年7月修訂前掉期的公允價值確定的對衝初始階段的無效，將在2021年1月12日的初始期貸款互換到期日作為利息費用攤銷。

在公司的衍生合同中沒有與信用風險有關的或有特徵，而且合同中也沒有規定公司已張貼或將被要求提供擔保品的條款。該公司衍生合同的對手方是大量和信譽良好的商業銀行，是公認的做市商。該公司通過在多個對手方之間進行多樣化以及通過監測其對手方的信用評級和信用違約互換價差來控制其信用風險敞口。公司還在可能的情況下與對手方簽訂主淨結算協議。

以下列出公司衍生金融工具的公允價值，即確認的未被對手方或受套期保值項目類型抵消的總額。這些衍生工具的所有公允價值都是使用會計標準等級所界定的第2級信息來衡量的，其中包括活躍市場類似資產或負債的報價、非活躍市場相同或類似資產或負債的報價，以及主要來源於可觀察到的市場數據或可觀察到的市場數據證實的投入。

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(以百萬計) 資產衍生產品		資產負債表定位		3月31日 2020				十二月三十一日 2019
指定為對衝工具的衍生品：
鎳和其他原材料合同		預付費費用和其他可變現流動資產		0.7				4.4
鎳和其他原材料合同		其他資產		0.1				1.2
指定為套期保值工具的衍生工具總額				0.8				5.6
資產衍生產品總額				$	0.8			$	5.6
負債衍生產品		資產負債表定位
指定為對衝工具的衍生品：
利率互換		其他流動負債		$	1.0			$	0.3
外匯合同		其他流動負債		0.1				—
天然氣合同		其他流動負債		3.0				2.5
鎳和其他原材料合同		其他流動負債		4.7				2.5
利率互換		其他長期負債		3.0				1.2
天然氣合同		其他長期負債		0.8				1.0
鎳和其他原材料合同		其他長期負債		0.8				—
指定為套期保值工具的衍生工具總額				13.4				7.5
負債衍生產品總額				$	13.4			$	7.5

對於被指定為現金流量對衝的衍生金融工具，衍生工具的損益報告為其他綜合收益(OCI)的一個組成部分，並重新歸類為在套期保值項目影響收益的同一時期內的收益。對於被指定為公允價值對衝的衍生金融工具，這些衍生工具的公允價值變化在本期結果中確認，並在應計負債和其他現金流量表中報告為變動。到目前為止，還沒有未完成的公允價值套期保值。2020年3月31日。該公司在所述期間沒有使用淨投資對衝。下表所列衍生工具的影響減除相關所得税後的影響，適用時不包括影響業務結果或其他綜合收入的所得税估值津貼變動的任何影響(進一步解釋見附註14)。

假設市場價格保持不變2020年3月31日税前損失$8.1百萬預計將在未來12個月內得到認可。

與指定為現金流量套期保值的衍生工具有關的活動三月期2020年3月31日和2019情況如下(以百萬計)： 

	平均收益額(損失) 在保監處承認 衍生物								平均收益額(損失) 重新分類 累積保監處 轉入收入(A)
	三個月到3月31日，								三個月到3月31日，
現金流量套期保值關係中的衍生工具	2020				2019				2020				2019
鎳和其他原材料合同	$	(6.2	)		$	8.3			$	(0.2	)		$	(0.4	)
天然氣合同	(1.2		)		(0.4		)		(1.0		)		0.1
外匯合同	(0.1		)		0.3				—				(0.3		)
利率互換	(1.9		)		(0.2		)		(0.2		)		(0.1		)
共計	$	(9.4	)		$	8.0			$	(1.4	)		$	(0.7	)

(a)	收益(損失)從累積保管所改劃為與衍生產品有關的收益，但利率互換除外，是在套期保值項目影響收益的同一時期內以銷售成本列報的。將累積保管所的損益重新歸類為利率互換的收益(損失)是在同期的利息費用中列報的，而定期貸款的利息費用是在收益中確認的。

上文披露的鎳及其他原材料合同和外幣合同的損益沒有考慮到預期的潛在交易。由於這些衍生合約代表套期保值，任何損益對經營結果的淨影響可全部或部分抵銷。

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未指定為套期保值工具的外匯合同衍生產品公允價值的變化記作銷售成本，並在合併現金流量表中報告為應計負債和其他方面的變動。公司不未到期的外匯遠期合同未指定為套期保值2020年3月31日.

(以百萬計)	衍生工具收益(虧損)確認額
	三個月到3月31日，
未指定為套期保值工具的衍生工具	2020				2019
外匯合同	$	—			$	0.1

金融工具的估計公允價值2020年3月31日情況如下： 

					公允價值計量
(以百萬計)	共計 載運 金額				共計 估計值 公允價值				報價 活躍市場 相同資產(1級)				顯着 可觀察 投入 (第2級)
現金和現金等價物	$	639.0			$	639.0			$	639.0			$	—
衍生金融工具：
資產	0.8				0.8				—				0.8
負債	13.4				13.4				—				13.4
債務(A)	1,712.4				1,580.1				1,155.2				424.9

金融工具的估計公允價值2019年12月31日情況如下： 

					公允價值計量
(以百萬計)	共計 載運 金額				共計 估計值 公允價值				報價 活躍市場 相同資產 (1級)				顯着 可觀察 投入 (第2級)
現金和現金等價物	$	490.8			$	490.8			$	490.8			$	—
衍生金融工具：
資產	5.6				5.6				—				5.6
負債	7.5				7.5				—				7.5
債務(A)	1,411.2				1,676.5				1,552.8				123.7

(a)	債務的賬面總額不包括與確認的債務負債有關的債務發行費用，該債務在綜合資產負債表中作為債務負債賬面金額的直接減記而列報。

根據會計準則，公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中，為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收取或支付的交換價格。會計準則確立了公允價值等級的三個層次，優先考慮用於衡量公允價值的投入。這種層次結構要求實體最大限度地利用可觀測的輸入，並儘量減少不可觀測的輸入的使用。用於衡量公允價值的三種投入水平如下：

一級-活躍市場相同資產或負債的報價。

第2級-除第1級報價外的可觀察的投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場相同或類似資產和負債的報價；或其他可觀察到或可由可觀測的市場數據證實的投入。

第三級-由很少或根本沒有市場活動支持並對資產和負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用大量無法觀測的投入的類似技術。

監測可觀察的市場數據的提供情況，以評估公允價值等級範圍內金融工具的適當分類。經濟條件的變化或基於模型的估值技術可能需要將金融工具從一個公允價值水平轉移到另一個公允價值水平。在這種情況下，在本報告所述期間開始時報告轉移情況。

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公司在估計其金融工具的公允價值時採用了下列方法和假設：

現金和現金等價物：公允價值是利用一級信息確定的。

衍生金融工具：衍生品的公允價值是用對衝項目的交易所交易價格來衡量的。公允價值是根據二級信息確定的，包括考慮交易對手風險和公司信用風險。

短期和長期債務：公司公開交易債務的公允價值是基於一級信息的。其他短期和長期債務的公允價值是利用二級信息確定的。

本公司已界定供款退休計劃或福利退休金計劃，主要涵蓋所有僱員。公司對固定繳款退休計劃的繳款一般是根據合格工資的百分比或工作時數計算的。固定福利養卹金計劃下的養卹金一般以服務年數和(或)最後平均工資為基礎。該公司根據1974年“僱員退休收入保障法”(經修訂)和“國內收入法”(IRC)為美國的養老金計劃提供資金。

該公司還贊助了幾項退休後計劃，涵蓋某些集體協商、有薪和小時僱員。該計劃為符合條件的退休人員提供醫療保健和人壽保險福利。在大多數退休人員醫療保健計劃中，公司對保險費的繳款是根據某一特定日期的費用上限的，從而產生了明確的繳款。

截止的三個月期間2020年3月31日和2019公司確定的福利計劃的養卹金和其他退休後福利費用的組成部分包括以下(百萬)： 

	養卹金福利								其他退休後福利
	三個月到3月31日，								三個月到3月31日，
	2020				2019				2020				2019
服務成本-年內賺取的利益	$	3.2			$	3.2			$	0.5			$	0.5
前幾年所獲利益的利息費用	21.5				26.3				2.7				3.7
計劃資產預期收益	(33.6		)		(32.8		)		—				—
前期服務費用攤銷(貸記)	0.2				0.1				(0.9		)		(0.7		)
精算淨損失攤銷	18.6				18.4				2.7				3.3
退休福利費用總額	$	9.9			$	15.2			$	5.0			$	6.8

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自2020年1月1日起，該公司開始在二修訂後的業務部門：高性能材料和部件(HPMC)和高級合金和解決方案(AA&S)。HPMC現在包括特種材料和偽造產品業務，以及我們的ATI歐洲分銷業務。更新後的hpmc部門加強了對最大限度地提高航空發動機材料和部件增長的主要關注，超過80%來自航空航天和國防市場的收入。新的AA&S部門合併了我們的特殊合金和部件(SAC)業務，包括在Richland、WA和Albany，OR的主要鈦業務，與ATI以前的平板軋製產品(FRP)業務部門，其中包括玻璃鋼業務60%-擁有Stal合資企業，Uniti和A&T不鏽鋼50%-在AA&S部門報告的合資經營企業按股權會計方法計算結果。AA&S公司致力於向能源、航空航天和國防終端市場提供高價值的平板產品。50%它的收入。AA&S的創建是為了使熔化技術與熱軋能力相結合，以生產速度更快、成本更低的產品。從2020年1月1日起，我們的航空航天級鈦板產品的財務業績也從HPMC轉移到AA&S。2020年及以下各期的所有部分報告信息都反映了這兩個經修訂的業務部分。

用於分析業務部門業績和結果的分部營業利潤計量方法不包括LIFO庫存會計的所有影響以及可變現淨值庫存準備金的任何相關變化，這些變化抵消了公司借方LIFO估值結餘淨額、所得税、公司支出、淨利息費用、已結束業務和其他費用、重組和資產減值費用以及非營業損益。管理層認為，按照定義，分部營業利潤是在業務部門級別上對可控經營結果進行適當衡量的一種方法。以下是所述期間公司業務部門的某些財務信息(以百萬計)：

	三個月到3月31日，
	2020				2019
銷售總額：
高性能材料及部件	$	448.5			$	516.3
先進合金及解決方案	587.6				572.2
	1,036.1				1,088.5
部門間銷售：
高性能材料及部件	28.2				19.7
先進合金及解決方案	52.4				64.0
	80.6				83.7
向外部客户銷售：
高性能材料及部件	420.3				496.6
先進合金及解決方案	535.2				508.2
	$	955.5			$	1,004.8

	三個月到3月31日，
	2020				2019
部分營業利潤：
高性能材料及部件	$	57.1			$	51.7
先進合金及解決方案	24.1				10.0
分部營業利潤總額	81.2				61.7
LIFO和可變現淨值準備金	—				(0.1		)
公司開支	(12.8		)		(16.6		)
已結束的業務和其他費用	(6.6		)		(3.1		)
資產銷售收益，淨額	2.5				—
重組和其他費用	(8.0		)		—
利息費用，淨額	(21.9		)		(24.8		)
所得税前收入	$	34.4			$	17.1

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與2019年相比，2020年第一季度的公司支出較低，主要原因是根據預期業績和目標指標計算的獎勵報酬費用較低。2020年第一季度關閉的業務和其他支出包括較高的法律相關成本。

這個$2.5百萬2020年第一季度的資產出售收益包括出售某些石油和天然氣權的收益(見附註6)。

下表列出了基本和稀釋後普通股收益的計算方法： 

	三個月結束
(百萬美元，但每股數額除外)	三月三十一日，
	2020				2019
分子：
計算普通股基本入息的分子-
可歸因於ATI的淨收入	$	21.1			$	15.0
稀釋證券的影響：
4.75%可轉換高級債券到期日期2022年	2.3				—
攤薄每股收益的分子-
假定轉換後可歸因於ATI的淨收入	$	23.4			$	15.0
分母：
普通股加權平均基本淨收益分母	126.1				125.4
稀釋證券的影響：
股份補償	0.4				0.7
4.75%可轉換高級債券到期日期2022年	19.9				—
攤薄每股淨收益的分母-經調整的加權平均股份和假定轉換	146.4				126.1
可歸因於每股ATI的基本淨收入	$	0.17			$	0.12
可歸因於每股ATI的稀釋淨收入	$	0.16			$	0.12

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截至三月止三個月內其他綜合收益(虧損)(AOCI)的變動(扣除税後的組成部分)2020年3月31日如下(百萬)：

	後- 退休 福利計劃				貨幣 翻譯 調整				衍生物				遞延税項資產估價免税額				共計
可歸因於ATI：
2019年12月31日結餘	$	(1,083.1	)		$	(76.6	)		$	(0.5	)		$	(41.5	)		$	(1,201.7	)
改敍前的保監處		—				(22.6	)			(9.4	)			—			(32.0		)
從AOCI重新分類的金額	(a)	15.7			(b)	—			(c)	1.4				—			17.1
淨電流-週期保監室		15.7				(22.6	)			(8.0	)			—			(14.9		)
餘額，2020年3月31日	$	(1,067.4	)		$	(99.2	)		$	(8.5	)		$	(41.5	)		$	(1,216.6	)
可歸因於非控制利益的：
2019年12月31日結餘	$	—			$	9.8			$	—			$	—			$	9.8
改敍前的保監處		—				(0.8	)			—				—			(0.8		)
從AOCI重新分類的金額		—			(b)	—				—				—			—
淨電流-週期保監室		—				(0.8	)			—				—			(0.8		)
餘額，2020年3月31日	$	—			$	9.0			$	—			$	—			$	9.0

(a)	數額已列入養卹金和其他退休後福利計劃的定期福利費用淨額(見附註10)。

(b)	沒有將金額重新歸類為收入。

(c)	與衍生產品有關的金額包括在套期內銷售的貨物成本或利息費用中，影響收益(見附註8)。

截止三個月期間按構成部分(扣除税額)分列的AOCI變化情況2019年3月31日如下(百萬)：

	後- 退休 福利計劃				貨幣 翻譯 調整				衍生物				遞延税項資產估價免税額				共計
可歸因於ATI：
2018年12月31日	$	(1,005.8	)		$	(73.9	)		$	(4.8	)		$	(49.3	)		$	(1,133.8	)
改敍前的保監處		—				5.8				8.0				—			13.8
從AOCI重新分類的金額	(a)	16.1			(b)	—			(c)	0.7			(d)	7.7			24.5
淨電流-週期保監室		16.1				5.8				8.7				7.7			38.3
2019年3月31日結餘	$	(989.7	)		$	(68.1	)		$	3.9			$	(41.6	)		$	(1,095.5	)
可歸因於非控制利益的：
2018年12月31日	$	—			$	11.1			$	—			$	—			$	11.1
改敍前的保監處		—				5.2				—				—			5.2
從AOCI重新分類的金額		—			(b)	—				—				—			—
淨電流-週期保監室		—				5.2				—				—			$	5.2
2019年3月31日結餘	$	—			$	16.3			$	—			$	—			$	16.3

(a)	數額已列入養卹金和其他退休後福利計劃的定期福利費用淨額(見附註10)。

(b)	沒有將金額重新歸類為收入。

(c)	與衍生產品有關的金額包括在受套期保值項目影響收益的期間內出售的貨物成本中(見附註8)。

(d)	表示遞延税資產評估備抵額在資產負債表日期之間AOCI餘額變化中的淨變化。

上文按類別報告的其他綜合收入(損失)金額是扣除每年適用的所得税支出(福利)的淨額。保監處項目的所得税費用(福利)記作遞延税資產或

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責任。保監處確認的數額包括適用時任何遞延税資產估值津貼的影響。外幣換算調整，包括與非控制利益有關的調整，一般不按所得税進行調整，因為這些調整涉及對非美國子公司的無限期投資。

從AOCI改敍為三月期2020年3月31日和2019情況如下： 

	從AOCI重新分類的金額
有關AOCI組件的詳細信息 (以百萬計)	截至2020年3月31日止的三個月				截至2019年3月31日止的三個月				受影響的線路項目 損益表
退休後福利計劃
優先服務信貸	$	0.7			$	0.6		(a)
精算損失	(21.3		)		(21.7		)	(a)
	(20.6		)		(21.1		)	(c)	税前再税總額
	(4.9		)		(5.0		)		税收補貼(D)
	$	(15.7	)		$	(16.1	)		扣除税額
衍生物
鎳和其他原材料合同	$	(0.3	)		$	(0.5	)	(b)
天然氣合同	(1.3		)		0.1			(b)
外匯合同	—				(0.4		)	(b)
利率互換	(0.2		)		(0.1		)	(b)
	(1.8		)		(0.9		)	(c)	税前總額
	(0.4		)		(0.2		)		税收補貼(D)
	$	(1.4	)		$	(0.7	)		扣除税額

(a)	數額在非營業退休金支出中列報(見附註10)。

(b)	與衍生產品有關的金額，除利率掉期外，包括在套期保值項目影響收益的期間內的商品銷售成本中。與利率互換有關的金額包括在同期的利息費用中，因為定期貸款的利息費用在收益中得到確認(見附註8)。

(c)	就税前項目而言，正數是收入，負數是支出，是對淨收入的影響。税收影響按照ATI在合併收入報表中的列報方式列報。

(d)	在適用情況下，這些數額不包括任何遞延的資產估價免税額的影響。

該公司須遵守關於污染物排放和廢物處置的各種國內和國際環境法律和條例，並可能要求它調查和糾正在與過去和現在的作業有關的場址釋放或處置材料的影響。該公司可能會招致大量清理費用、罰款、民事或刑事制裁、第三方財產損害或人身傷害索賠，原因是這些法律規定的違法行為或賠償責任，或不遵守其設施所要求的環境許可證。該公司目前參與了對其現有和以前的一些場址以及第三方場址的調查和補救。

當公司的責任很可能而且成本是合理估計的時候，環境負債就會被記錄下來。然而，在許多情況下，公司無法確定其是否負有責任，如果可能，則無法合理估計損失或損失範圍。對公司責任的估計仍取決於其他不確定因素，包括場地污染的性質和程度、可用的補救辦法、可能需要採取的糾正行動的範圍以及其他潛在責任方(PRPS)的數目、參與和財務狀況。公司調整其應計項目，以酌情反映新的信息。未來的調整可能對公司在某一特定時期內的綜合經營業績產生重大不利影響，但公司無法可靠地預測這種未來調整的數額。

在…2020年3月31日，該公司用於環境補救的準備金總額約為$15百萬，其中$5百萬包括在其他流動負債中。儲備金包括估計今後可能的費用$3百萬聯邦超級基金和類似的州管理網站；$10百萬對公司對其有補救或賠償義務的原擁有或經營的場地；$1百萬(A)公司已停止經營的擁有或控制的場址；及$1百萬適用於公司在其持續運營中使用的場地。的時機

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支出取決於若干因素，這些因素因地點而異。該公司預計將在許多年內使用現有的應計項目，並將在30年內完成對已確定的所有地點的補救工作。該公司繼續評估它是否能夠從第三方收回過去和未來環境責任的一部分費用，並在適當情況下要求收回這些費用。

根據現有資料，記錄事項的費用有可能超出公司記錄的準備金最多$16百萬。今後的調查或補救活動可能導致發現更多的危險材料，可能比先前調查期間發現的污染程度更高，並可能影響補救解決辦法的成功或缺乏成本。因此，與環境問題有關的未來發展、行政行動或責任可能對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

已經或可能對該公司就其目前和以前擁有的業務的經營，包括與產品責任、環境、健康和安全事項和職業病(包括與指稱的石棉接觸有關)，以及專利侵權、商業、政府承包、建築、就業、僱員和退休人員福利、税收、環境、股東和公司治理事項等問題，提出若干其他訴訟、索賠和訴訟。雖然無法肯定地預測訴訟結果，而且其中一些訴訟、索賠或訴訟程序可能對公司不利，但管理層並不認為任何此類未決事項的處置很可能對公司的財務狀況或流動性產生重大不利影響，儘管在任何報告期內解決一個或多個此類事項可能對公司在該期間的綜合經營結果產生重大不利影響。

Allegheny技術有限公司及其附屬公司ATI鈦有限責任公司(“ATI鈦”)是一項訴訟的當事方，標題為美國鎂，LLC訴ATI鈦有限責任公司(案件編號2：17-cv-00923-DB)，並就美國鎂有限責任公司(“USM”)與ATI鈦公司於2006年簽訂的一項供應和操作協議(“供應協議”)向位於加州鹽湖城的聯邦地區法院提起訴訟。2016年，ATI鈦公司通知USM，它將依據“供應協議”中的某些條款和條件，暫停“供應協議”下的履約。USM隨後提出了一項索賠，質疑ATI鈦公司根據“供應協定”暫停履約的權利，聲稱這種暫停是對“供應協定”的重大違反，並要求賠償金錢損失，ATI鈦公司就違反合同對USM提出了反訴。2018年，USM獲得法院許可，將Allegheny技術有限公司(Allegheny Technologies Institution)列為單獨的一方被告，ATI鈦公司提出動議，駁回對Allegheny技術有限公司(Allegheny Technologies Instituated)的指控，法院於2019年4月19日駁回了這一請求。該案件是通過發現進行的，雖然ATI打算對這些指控進行有力的辯護和追究，但它目前無法預測其結果。

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(a)	不包括債務發行成本。

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