假的--12-31Q12020000010488914000002070000014276000151270001040001040000.051P10YP2YP5YP10YP6YP5YP8YP10YP2YP3YP2YP1YP2YP10YP10YP6YP5YP8YP10YP2YP3YP2YP1YP2YP10Y12590000000001048892020-01-012020-03-310000104889GHC:教育2020-01-012020-03-310000104889美國-公認會計原則:共同:2020-05-010000104889美國-公認會計原則:共同:2020-05-0100001048892019-01-012019-03-3100001048892020-03-3100001048892019-12-3100001048892019-03-3100001048892018-12-310000104889一般公認會計原則:StockMenger2020-03-310000104889美國-公認會計原則:非控制成員2019-12-310000104889美國-公認會計原則:減少收入2020-03-310000104889美國-公認會計原則:國庫2020-01-012020-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000104889美國-公認會計原則:減少收入2020-01-012020-03-310000104889一般公認會計原則:StockMenger2019-12-310000104889美國-GAAP:添加劑2020-01-012020-03-310000104889美國-GAAP:添加劑2019-12-310000104889美國-公認會計原則:非控制成員2020-01-012020-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000104889美國-GAAP:添加劑2020-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000104889美國-公認會計原則:國庫2020-03-310000104889美國-公認會計原則:減少收入2019-12-310000104889美國-公認會計原則:國庫2019-12-310000104889美國-公認會計原則:非控制成員2020-03-310000104889美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000104889美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-03-310000104889美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-03-310000104889美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310000104889美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000104889美國-公認會計原則:國庫2018-12-310000104889一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000104889美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-012019-03-310000104889美國-GAAP:添加劑2018-12-310000104889一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310000104889美國-公認會計原則:非控制成員2019-03-310000104889美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310000104889us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000104889美國-GAAP:添加劑2019-03-310000104889美國-公認會計原則:國庫2019-03-310000104889GHC:電視廣播2020-03-310000104889us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-03-310000104889美國-公認會計原則:操作2019-01-012019-03-310000104889us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2019-12-310000104889GHC:GHCONEMMBERGHC:GrahamHoldingsCompanyMayer2020-01-012020-03-3100001048892019-01-012019-12-310000104889GHC:汽車經銷商會員美國-公認會計原則:所有其他部分2019-01-310000104889GHC:HooverTreatedWoodProducts成員GHC:製造商2019-03-012019-03-310000104889GHC:CSIPharmacyHoldingCompanyLLCMemberMengerGHC:GrahamHealthcare 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GroupMembers2020-01-012020-03-310000104889美國-公認會計原則:公司非分部成員2020-01-012020-03-310000104889美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMengerGHC:製造商2020-01-012020-03-310000104889美國-公認會計原則:部門間消除2019-01-012019-03-310000104889美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMengerGHC:社會編碼成員2020-01-012020-03-310000104889美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMengerGHC:電視廣播2020-01-012020-03-310000104889美國-公認會計原則:部門間消除2020-01-012020-03-310000104889美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMengerGHC:社會編碼成員2019-01-012019-03-310000104889美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMenger美國-公認會計原則:所有其他部分2020-01-012020-03-310000104889美國-公認會計原則:操作段美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMengerGHC:電視廣播2019-01-012019-03-310000104889美國-公認會計原則:公司非分部成員美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-03-31GHC:電視臺iso 4217:美元Xbrli:股票iso 4217:美元iso 4217:英鎊GHC:商業Xbrli:純Xbrli:股票GHC:餐館GHC:索賠GHC:投資GHC:段GHC:公司
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
截止季度2020年3月31日
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
委員會檔案編號001-06714
格雷厄姆控股有限公司鼓膜
|
| | | | | | |
特拉華州 | | 53-0182885 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| | | | | | |
北17街1300號 | , | 阿靈頓 | , | 維吉尼亞 | | 22209 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(703) 345-6300
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券: |
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
B類普通股,面值為每股1美元 | | GHC | | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒.成品率☐.
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒.成品率☐.
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
| | | | | | | | | |
大型加速機 | ☒ | 加速 過濾器 | ☐ | 非加速 過濾器 | ☐ | 較小規模的報告 公司 | ☐ | 新興增長 公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐.成品率☒.
已發行股票2020年5月1日:
A類普通股-964,001股份
B類普通股-4,273,796股份
格雷厄姆控股公司
表10-q
|
| | |
第一部分財務資料 | |
| | |
第1項 | 財務報表 | |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日三個月的精簡綜合業務報表(未經審計) | 1 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的綜合(未審計)收入綜合報表 | 2 |
| | |
| 彙總綜合資產負債表,截至2020年3月31日(未經審計)和2019年12月31日 | 3 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的現金流動合併報表(未經審計) | 4 |
| | |
| 截至2020年3月31日和2019年3月31日的共同股東權益變動簡編綜合報表(未經審計) | 5 |
| | |
| 精簡合併財務報表附註(未經審計) | 6 |
| | |
| 組織、列報依據和最近的會計公告 | 6 |
| 企業的收購和處置 | 7 |
| 投資 | 9 |
| 應收賬款 | 10 |
| 庫存、在建合同和應付車輛底盤計劃 | 10 |
| 商譽和其他無形資產 | 11 |
| 債務 | 12 |
| 公允價值計量 | 14 |
| 所得税 | 15 |
| 與客户簽訂合同的收入 | 15 |
| 每股收益 | 16 |
| 退休金和退休後計劃 | 17 |
| 其他非營業收入 | 18 |
| 累計其他綜合收入(損失) | 19 |
| 意外開支 | 19 |
| 業務部門 | 20 |
| | |
第2項 | 管理層對經營業績與財務狀況的探討與分析 | 24 |
| | |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| | |
第4項 | 管制和程序 | 32 |
| |
第二部分.其他資料 | |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 32 |
| | |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 36 |
| | |
第6項 | 展品 | 37 |
| |
簽名 | 38 |
第一部分財務資料
項目1.財務報表。
格雷厄姆控股公司
精簡的綜合業務報表(未經審計) |
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
|
(單位:千,但每股數額除外) | 2020 | | 2019 |
經營收入 | $ | 732,257 |
| | $ | 692,199 |
|
業務費用和費用 | | | |
操作 | 497,427 |
| | 451,355 |
|
銷售、一般和行政 | 179,475 |
| | 174,258 |
|
不動產、廠房和設備的折舊 | 16,704 |
| | 13,523 |
|
無形資產攤銷 | 14,165 |
| | 13,060 |
|
商譽和無形資產減值 | 16,401 |
| | — |
|
| 724,172 |
| | 652,196 |
|
業務收入 | 8,085 |
| | 40,003 |
|
附屬公司的權益(損失)收益,淨額 | (1,547 | ) | | 1,679 |
|
利息收入 | 1,151 |
| | 1,700 |
|
利息費用 | (7,678 | ) | | (7,425 | ) |
非經營養卹金和退休後福利收入淨額 | 18,403 |
| | 19,928 |
|
(虧損)有價證券收益淨額 | (100,393 | ) | | 24,066 |
|
其他收入淨額 | 2,688 |
| | 29,351 |
|
(損失)所得税前收入 | (79,291 | ) | | 109,302 |
|
(受益於)所得税準備金 | (45,400 | ) | | 27,600 |
|
淨(損失)收入 | (33,891 | ) | | 81,702 |
|
非控制權益造成的淨虧損 | 646 |
| | 46 |
|
格雷厄姆控股公司普通股股東的淨(虧損)收益 | $ | (33,245 | ) | | $ | 81,748 |
|
歸格雷厄姆控股公司普通股股東的每股信息 | |
| | |
|
基本淨(虧損)普通股收益 | $ | (6.32 | ) | | $ | 15.38 |
|
流通股基本平均數量 | 5,274 |
| | 5,284 |
|
攤薄後普通股淨(虧損)收益 | $ | (6.32 | ) | | $ | 15.26 |
|
已發行普通股稀釋平均數量 | 5,274 |
| | 5,326 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
格雷厄姆控股公司
綜合(損失)收入彙總表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
淨(損失)收入 | $ | (33,891 | ) | | $ | 81,702 |
|
其他綜合(虧損)收入,税前 | | | |
外幣折算調整數: | | | |
本報告所述期間產生的翻譯調整數 | (37,376 | ) | | 10,033 |
|
養卹金和其他退休後計劃: | | | |
包括在淨(損失)收入中的先前服務費用淨額(貸方)的攤銷 | 671 |
| | (1,347 | ) |
包括在淨(虧損)收入中的精算淨虧損(收益)攤銷 | 220 |
| | (548 | ) |
| 891 |
| | (1,895 | ) |
現金流對衝損失 | (1,578 | ) | | (467 | ) |
其他綜合(虧損)收入,税前 | (38,063 | ) | | 7,671 |
|
與其他綜合(虧損)收入項目有關的所得税福利 | 120 |
| | 619 |
|
其他綜合(虧損)收入,扣除税後 | (37,943 | ) | | 8,290 |
|
綜合(損失)收入 | (71,834 | ) | | 89,992 |
|
非控制利益的綜合損失 | 646 |
| | 46 |
|
格雷厄姆控股公司的綜合(損失)收入共計 | $ | (71,188 | ) | | $ | 90,038 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
格雷厄姆控股公司
壓縮合並資產負債表
|
| | | | | | | |
| 截至 |
(單位:千) | 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 178,646 |
| | $ | 200,165 |
|
限制現金 | 22,993 |
| | 13,879 |
|
投資於有價證券和其他投資 | 451,380 |
| | 599,967 |
|
應收賬款淨額 | 514,564 |
| | 624,216 |
|
應收所得税 | 55,812 |
| | 10,735 |
|
庫存和正在進行的合同 | 117,440 |
| | 108,928 |
|
預付費用 | 96,407 |
| | 92,289 |
|
其他流動資產 | 11,783 |
| | 13,306 |
|
流動資產總額 | 1,449,025 |
| | 1,663,485 |
|
財產、廠房和設備,淨額 | 382,408 |
| | 384,670 |
|
租賃使用權資產 | 486,820 |
| | 526,417 |
|
對附屬公司的投資 | 167,628 |
| | 162,249 |
|
善意,淨額 | 1,362,191 |
| | 1,388,279 |
|
無限期無形資產 | 116,172 |
| | 140,197 |
|
攤銷無形資產淨額 | 235,008 |
| | 233,481 |
|
預付養卹金費用 | 1,306,843 |
| | 1,292,350 |
|
遞延所得税 | 11,062 |
| | 11,629 |
|
遞延費用和其他資產 | 128,668 |
| | 128,479 |
|
總資產 | $ | 5,645,825 |
| | $ | 5,931,236 |
|
| | | |
負債和權益 | |
| | |
|
流動負債 | |
| | |
|
應付帳款和應計負債 | $ | 433,666 |
| | $ | 507,701 |
|
遞延收入 | 327,830 |
| | 355,156 |
|
應付所得税 | 615 |
| | 4,121 |
|
租賃負債的當期部分 | 89,107 |
| | 92,714 |
|
長期債務的當期部分 | 78,575 |
| | 82,179 |
|
宣佈股息 | 7,586 |
| | — |
|
流動負債總額 | 937,379 |
| | 1,041,871 |
|
應計補償和相關福利 | 179,574 |
| | 193,836 |
|
其他負債 | 31,430 |
| | 27,223 |
|
遞延所得税 | 406,943 |
| | 427,372 |
|
強制可贖回的非控制權益 | 829 |
| | 829 |
|
租賃負債 | 440,732 |
| | 477,004 |
|
長期債務 | 430,317 |
| | 430,650 |
|
負債總額 | 2,427,204 |
| | 2,598,785 |
|
可贖回的非控制權益 | 5,781 |
| | 5,655 |
|
優先股 | — |
| | — |
|
普通股股東權益 | |
| | |
|
普通股 | 20,000 |
| | 20,000 |
|
超過面值的資本 | 383,237 |
| | 381,669 |
|
留存收益 | 6,485,893 |
| | 6,534,427 |
|
累計其他綜合收入,扣除税後 | | | |
|
累積外幣折算調整 | (59,264 | ) | | (21,888 | ) |
退休金和其他退休後計劃的未實現收益 | 326,571 |
| | 325,921 |
|
現金流套期保值 | (1,955 | ) | | (738 | ) |
B類普通股入庫成本 | (3,948,427 | ) | | (3,920,152 | ) |
普通股股東權益總額 | 3,206,055 |
| | 3,319,239 |
|
非控制利益 | 6,785 |
| | 7,557 |
|
股本總額 | 3,212,840 |
| | 3,326,796 |
|
負債和股本共計 | $ | 5,645,825 |
| | $ | 5,931,236 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
格雷厄姆控股公司
現金流量表(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
業務活動現金流量 | | | |
淨(損失)收入 | $ | (33,891 | ) | | $ | 81,702 |
|
調整數,將淨收入(損失)與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬: | | | |
折舊、攤銷、商譽和無形資產減值 | 47,270 |
| | 26,583 |
|
租賃使用權資產攤銷 | 23,749 |
| | 20,353 |
|
淨養卹金 | (13,784 | ) | | (13,653 | ) |
有價證券和成本法投資淨虧損(收益) | 102,970 |
| | (25,357 | ) |
處置業務、財產、廠房和設備及投資的損失(收益),淨額 | 184 |
| | (29,204 | ) |
可疑貿易應收款準備金 | 2,429 |
| | 171 |
|
股票補償費用淨額 | 1,568 |
| | 1,611 |
|
外匯收益 | (4,290 | ) | | (514 | ) |
附屬公司收益中的權益,扣除分配後 | 1,547 |
| | 1,021 |
|
(受益於)遞延所得税準備金 | (21,550 | ) | | 5,892 |
|
經營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款淨額 | 100,732 |
| | 30,385 |
|
盤存 | (8,512 | ) | | (8,807 | ) |
應付帳款和應計負債 | (97,476 | ) | | (84,663 | ) |
遞延收入 | (12,790 | ) | | (16,459 | ) |
應收所得税 | (27,774 | ) | | 17,964 |
|
其他資產和其他負債淨額 | (47,483 | ) | | (45,327 | ) |
其他 | (496 | ) | | 380 |
|
(用於)業務活動提供的現金淨額 | 12,403 |
| | (37,922 | ) |
投資活動的現金流量 | | | |
對某些業務的投資,減去所獲現金 | (6,011 | ) | | (83,721 | ) |
購置不動產、廠房和設備 | (25,235 | ) | | (28,252 | ) |
處置企業、不動產、廠房和設備及投資的淨收益 | 218 |
| | 34,718 |
|
股權聯營公司的投資、成本法和其他投資 | (7,427 | ) | | (3,401 | ) |
出售有價證券所得收益 | 48,016 |
| | 17,162 |
|
購買有價證券 | — |
| | (7,499 | ) |
貸款給關聯方 | — |
| | (3,500 | ) |
股本附屬公司的投資回報 | — |
| | 615 |
|
(用於)投資活動提供的現金淨額 | 9,561 |
| | (73,878 | ) |
來自融資活動的現金流量 | | | |
回購普通股 | (33,610 | ) | | — |
|
發放借款 | 1,023 |
| | 30,000 |
|
應付車輛平面圖收益淨額 | 2,478 |
| | 9,529 |
|
支付的股息 | (7,703 | ) | | (7,391 | ) |
非控制權益的發行 | — |
| | 6,000 |
|
行使股票期權的收益 | 5,335 |
| | — |
|
延遲支付購置款 | (2,423 | ) | | — |
|
其他 | 8,215 |
| | (1,104 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (26,685 | ) | | 37,034 |
|
匯率變動的影響 | (7,684 | ) | | 1,776 |
|
現金和現金等價物及限制性現金淨減少 | (12,405 | ) | | (72,990 | ) |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 214,044 |
| | 264,115 |
|
期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | 201,639 |
| | $ | 191,125 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
格雷厄姆控股公司
關於普通股股東權益變動的精簡合併報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 共同 股票 | 資本 超過. 面值 | 留用 收益 | 累計其他綜合收入 | 國庫 股票 | 非控制 利息 | 股本總額 | | 可贖回的非控制權益 |
截至2019年12月31日 | $ | 20,000 |
| $ | 381,669 |
| $ | 6,534,427 |
| $ | 303,295 |
| $ | (3,920,152 | ) | $ | 7,557 |
| $ | 3,326,796 |
| | $ | 5,655 |
|
這一期間的淨虧損 | | | (33,891 | ) | | | | (33,891 | ) | | |
非控制權益造成的淨虧損 | | | 772 |
| | | (772 | ) | — |
| | |
可贖回非控制權益的淨收益 | | | (126 | ) | | | | (126 | ) | | 126 |
|
普通股股利 | | | (15,289 | ) | | | | (15,289 | ) | | |
B類普通股的回購 | | | | | (33,610 | ) | | (33,610 | ) | | |
B類普通股的發行 | | | | | 5,335 |
| | 5,335 |
| | |
未獲股票補償和股票期權費用的攤銷 | | 1,568 |
| | | | | 1,568 |
| | |
其他綜合損失,扣除所得税 | | | | (37,943 | ) | | | (37,943 | ) | | |
截至2020年3月31日 | $ | 20,000 |
| $ | 383,237 |
| $ | 6,485,893 |
| $ | 265,352 |
| $ | (3,948,427 | ) | $ | 6,785 |
| $ | 3,212,840 |
| | $ | 5,781 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | $ | 20,000 |
| $ | 378,837 |
| $ | 6,236,125 |
| $ | 203,829 |
| $ | (3,922,009 | ) | $ | — |
| $ | 2,916,782 |
| | $ | 4,346 |
|
本期間淨收入 | | | 81,702 |
| | | | 81,702 |
| | |
非控制權益的發行 | | | | | | 6,000 |
| 6,000 |
| | |
非控制權益造成的淨虧損 | | | 62 |
| | | (62 | ) | — |
| | |
可贖回非控制權益的淨收益 | | | (16 | ) | | | | (16 | ) | | 16 |
|
可贖回非控股權益贖回價值的變化 | | (54 | ) | | | | | (54 | ) | | 54 |
|
普通股股利 | | | (14,779 | ) | | | | (14,779 | ) | | |
B類普通股的發行,扣除限制性股票獎勵的沒收 | | (3,783 | ) | | | 3,755 |
| | (28 | ) | | |
未獲股票補償和股票期權費用的攤銷 | | 1,639 |
| | | | | 1,639 |
| | |
其他綜合收入,扣除所得税 | | | | 8,290 |
| | | 8,290 |
| | |
購買可贖回的非控制權益 | | | | | | | — |
| | (550 | ) |
截至2019年3月31日 | $ | 20,000 |
| $ | 376,639 |
| $ | 6,303,094 |
| $ | 212,119 |
| $ | (3,918,254 | ) | $ | 5,938 |
| $ | 2,999,536 |
| | $ | 3,866 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
格雷厄姆控股公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1. 組織、列報依據和最近的會計公告
格雷厄姆控股公司(本公司),是一家多元化的教育媒體公司。該公司的卡普蘭子公司提供廣泛的教育服務,包括在美國國內和國外。公司的媒體業務包括七電視臺、幾個網站和印刷出版物以及營銷解決方案提供商。該公司的其他業務包括製造業、汽車經銷商、餐館和娛樂場所以及家庭保健和臨終關懷服務。
提出依據-所附的精簡合併財務報表是根據下列規定編制的:(一)美利堅合眾國關於中期財務信息的公認會計原則(公認會計原則);(二)關於表10-Q的指示;(三)1934年“證券和交易法”(經修正)對須向證券交易委員會(SEC)提交財務報表的條例S-X規則第10-01條的指導。它們包括公司的資產、負債、經營結果和現金流量,包括其國內和國外子公司超過50%公司擁有或以其他方式控制。在這些規則允許的情況下,一般公認會計原則所要求的某些説明和其他財務信息已被濃縮或省略。管理層認為,所附的精簡合併財務報表反映了公司財務狀況、業務結果和本報告所述期間的現金流量等公允報表所需的一切正常和經常性調整。公司的經營結果三結束的幾個月2020年3月31日和2019可能並不代表公司未來的業績。這些精簡的合併財務報表未經審計,應與公司經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀,這些報表載於公司截至財政年度的10-K表年度報告中。2019年12月31日.
年底彙總的綜合資產負債表數據來自已審計的財務報表,但不包括公認會計原則要求的所有披露。
在編制精簡的合併財務報表時使用估計數-按照公認會計原則編制精簡的合併財務報表,要求管理層作出影響本報告所述數額的估計和判斷。管理部門根據歷史經驗和其他各種因素作出估計和假設,認為這些因素在當時情況下是合理的。由於作出估計所涉及的固有不確定性,今後期間報告的實際結果可能會受到這些估計數的變化的影響。
該公司評估了某些會計事項,這些會計事項一般需要考慮預測的財務信息,同時考慮到公司合理獲得的信息以及新的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行在2020年3月31日至本文件提交之日的未知未來影響。經評估的會計事項包括但不限於公司商譽和其他長期資產的賬面價值、可疑賬户備抵額、存貨估價和相關準備金、金融資產公允價值、税務資產估價備抵和收入確認。除商譽和無限期減值費用(見附註6)外,截至2020年3月31日止的三個月內,我們的評估對公司精簡的合併財務報表沒有其他影響。公司今後對冠狀病毒的規模和持續時間的評估,以及其他因素,可能會對公司今後報告期間精簡的合併財務報表產生重大影響。
改敍-以前印發的精簡合併財務報表中的某些數額已重新分類,以符合2020年3月31日終了期間的列報方式。這包括重新分類$25.9百萬在截至2019年3月31日的三個月內,從經營到銷售、一般和行政。
最近通過和發佈的會計公告-2016年6月,財務會計準則委員會發布了新的指導意見,要求以攤銷成本(包括應收賬款)計量的金融資產採用當前預期信貸損失模式(CECL)計量。中東歐要求,目前的預期信貸損失應在最初確認一項金融資產時加以衡量,方法是考慮所有現有的相關信息,包括關於過去事件、當前情況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測的信息。該標準於2020年第一季度被公司採用,並沒有對其精簡的綜合財務報表產生重大影響。
2. 企業的收購和處置
收購. 在2020年前三個月,卡普蘭收購了二小企業;一專業(美國)分部和一在它的國際分部。
期間2019,公司收購八商業,一在教育方面,三在醫療保健方面,一在製造業,和三在其他行業$211.8百萬現金和或有考慮以及假定$25.8百萬平面圖上的應付款。收購公司的資產和負債按收購之日的估計公允價值入賬。
2019年1月31日,該公司收購了二汽車經銷商現金與建築平面圖應付款的假設(見附註5)。在這次收購中,該公司的汽車子公司$30百萬為收購提供資金,並進行利率互換,以將債務利率固定在4.7%每年(見附註7)。公司有90%對汽車子公司的興趣。該公司還與隸屬於Ourisman汽車集團經銷商家族成員Christopher J.Ourisman的一個實體簽訂了管理服務協議。烏裏斯曼先生和他的團隊經營和管理經銷商。公司支付了一筆費用$2.3百萬截至2019年12月31日為止的年度,與根據本協議提供的管理服務有關。此外,該公司先進$3.5百萬對少數股東,一個由烏裏斯曼先生控制的實體,利率為6%每年。小股東可以選擇收購更多的股份。10%對汽車子公司的興趣。預計此次收購將使公司業務業務多樣化,並將其納入其他業務,從而在未來帶來好處。
2019年7月,格雷厄姆醫療集團收購了100%對一家小企業的興趣,它有望在未來提供一定的戰略利益,幷包括在醫療保健中。在2019年7月11日,卡普蘭收購了100%Heverald是歐洲最大的語言旅行社ESL Education和Alpadia的所有者,Alpadia是一家德國和法語的連鎖學校,也是一家初級夏令營。此次收購預計將在卡普蘭的國際英語業務中發揮協同作用,並被納入卡普蘭的國際部門。
2019年7月31日,該公司宣佈結束對克萊德餐廳集團(CRG)的收購。CRG擁有和經營13華盛頓大都市區的餐館和娛樂場所,包括老埃比特燒烤和漢密爾頓。在這次收購中,該公司與CRG的一些高級經理有關聯的一個實體簽訂了幾份租約。預計此次收購將使公司業務業務多樣化,並將其納入其他業務,從而在未來帶來好處。
2019年9月,喬伊斯/代頓公司收購了一家小企業的資產。預計此次收購將補充目前的產品供應,並被納入製造業。
2019年12月1日75%中國藥業控股有限責任公司(CSI)的優先股。與這次收購有關,CSI進入了一個$11.25百萬定期貸款(見附註7),為收購提供資金。CSI是一家專業的家庭輸液藥房,為患者提供靜脈免疫球蛋白治療。小股東可以50%他們的優先股中,温室氣體和第一個拋盤期從2022年開始。另一批優先股的第二階段賣空期從2024年開始。可贖回的CSI非控股權益的公允價值為$1.7百萬在購置日,採用收入法確定。預計此次收購將擴大醫療保健部門的產品供應。
與購置有關的費用按支出入賬。的總購買價格。2019根據購置日公允價值對下列資產和負債進行了如下分配: |
| | | | |
| | 採購價格分配 |
| | 年終 |
(單位:千) | | (一九二零九年十二月三十一日) |
應收賬款 | | $ | 6,762 |
|
盤存 | | 34,134 |
|
財產、廠房和設備 | | 56,391 |
|
租賃使用權資產 | | 98,505 |
|
善意 | | 84,515 |
|
無限期無形資產 | | 46,900 |
|
攤銷無形資產 | | 21,291 |
|
其他資產 | | 8,308 |
|
平面圖應付款 | | (25,755 | ) |
其他負債 | | (42,555 | ) |
遞延所得税 | | (2,703 | ) |
流動和非流動租賃負債 | | (99,131 | ) |
可贖回的非控制權益 | | (1,715 | ) |
非控制利益 | | (1,154 | ) |
總購買價格,扣除所購現金的淨額 | | $ | 183,793 |
|
記錄的2019年公允價值是根據初步估值計算的,這種估值所使用的估計數和假設可能在計量期間內(從購置日期起計一年)內發生變化。上述價值反映了與租賃使用權資產以及流動和非流動租賃負債有關的計量期調整。遞延税資產或負債、營運資本以及剩餘商譽和其他無形資產的最後數額尚未最後確定。商譽計算為轉讓的考慮超過已確認的淨資產,並表示無法單獨確認和單獨確認的其他資產所產生的未來經濟利益估計數。這些收購所記錄的商譽可歸因於被收購公司的集合勞動力和預期的協同作用。公司預計將扣除$70.7百萬用於所得税目的的商譽2019.
被收購的公司從各自的收購日期開始被合併到公司的財務報表中。以下未經審計的財務信息顯示了公司的業績,就好像本年度的收購發生在2019。未經審計的形式信息還包括2019好像它們發生在2018: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
經營收入 | $ | 732,598 |
| | $ | 751,191 |
|
淨(損失)收入 | (36,414 | ) | | 78,896 |
|
這些初步結果是基於估計和假設,公司認為這些估計和假設是合理的,包括被收購公司的歷史經營結果和已查明資產的折舊和攤銷調整數,以及公司和被收購實體在收購前交易相關費用的影響。形式上的信息不包括預期因購置而產生的效率、費用削減和協同增效。如果這些實體在提交的期間是公司的一部分,這些結果就不一定是本可以實現的結果,也不一定表明公司在今後各期的綜合經營結果。
出售企業。2019年11月,卡普蘭英國完成了一家小企業的出售,該公司被納入卡普蘭國際(Kaplan International).
其他交易。在2019年期間,該公司設立了GHC One公司,作為與一組温室氣體高級管理人員一起投資於醫療保健業務組合的工具。作為優先股的持有者,公司有義務出資95%獲得有價證券投資所需的資本和剩餘資金5%資本來自於一羣高級管理人員。GHC One的運營協議要求該實體於2026年3月31日解散,屆時淨資產將分配給其成員。作為優先股持有人,該公司將獲得一筆不超過其貢獻資本的數額,外加優先的年度回報8%(保證回報)在高級管理人員得到他們的贖回後5%淨資產利息(經理收益)。超過管理人員和保證回報的所有分配將支付給共同單位持有人,這些單位目前由温室氣體高級管理人員組成。本公司可隨時將其優先購買的單位轉換為公用單位。80%的所有發行版中,超過經理返回的所有發行版,其餘20%超額分配給作為其他共同單位持有者的高級管理人員組。
截至2020年3月31日,該公司在GHC中擁有控股財務權益,因此在其合併財務報表中包括資產、負債、經營結果和現金流量。在2019年,GHC一家收購了CSI,另一家收購了小型企業。本公司將高級管理人員集團的少數股權視為強制可贖回的不可控制權益。
2019年3月,胡佛的一名少數股東向該公司出售了部分股份,該公司的贖回價值為$0.6百萬。在贖回之後,公司擁有98.01%胡佛。
3. 投資
貨幣市場投資。截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司的貨幣市場投資$93.7百萬和$45.2百萬在公司精簡的綜合資產負債表中,分別被歸類為現金等價物和現金等價物。
投資於有價證券。 對有價證券的投資包括: |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
(單位:千) | |
總成本 | $ | 232,096 |
| | $ | 282,349 |
|
未實現收益毛額 | 204,108 |
| | 302,731 |
|
總公允價值 | $ | 436,204 |
| | $ | 585,080 |
|
有不第一次購買有價證券三幾個月2020。公司收購$7.5百萬第一批有價證券三幾個月2019.
在第一次三幾個月2020,出售有價證券的累計實際虧損總額為$2.0百萬。這些銷售的收益總額為$48.0百萬。在第一次三幾個月2019,出售有價證券的累積實際收益總額為$9.7百萬。這些銷售的收益總額為$17.2百萬.
有價證券的淨(虧損)收益包括: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
(虧損)有價證券收益淨額 | $ | (100,393 | ) | | $ | 24,066 |
|
減:出售和捐贈的有價證券的淨虧損(收益) | 8,774 |
| | (2,982 | ) |
期末仍持有有價證券未實現淨收益(虧損) | $ | (91,619 | ) | | $ | 21,084 |
|
對附屬公司的投資。截至2020年3月31日,公司持有一個大致的12%對交叉控股有限責任公司和其他幾家子公司的興趣;温室氣體持有40%對伊利諾伊州居民家庭健康的興趣42.5%對伊利諾伊州居民臨終關懷的興趣40%對温室氣體與密歇根州一家醫院之間的合資企業的興趣,以及40%對温室氣體和Allegheny衞生網絡(Ahn)之間的合資企業感興趣。為三結束的幾個月2020年3月31日和2019,公司記錄$2.5百萬和$2.3百萬分別用於向温室氣體附屬公司提供服務的收入。
在2020年第一季度,該公司記錄的減值費用為$3.6百萬由於這些企業所處的具有挑戰性的經濟環境,它對附屬公司的兩項投資,其中$2.7百萬與公司在Framebridge的投資有關。該公司從其最近的現有財務報表中記錄其子公司的收益或虧損份額。在某些情況下,附屬公司的報告期
財務報表滯後於公司的財務報告期,但這種延遲永遠不會超過三個月。該公司在截至2020年3月31日的三個月的運營結果可能沒有反映出冠狀病毒大流行對財務業績滯後記錄的附屬公司的收益或損失的影響。
公司$29.0百萬和$25.6百萬在其投資賬户中,即截至2005年12月31日在其對附屬公司的投資中未分配的累計收入2020年3月31日和2019年12月31日分別。
2019年第二季度,該公司對總部設在華盛頓的定製框架服務公司Framebridge進行了投資。公司根據權益法對這一投資進行了核算,並將其列入合併資產負債表上的附屬公司投資中。格雷厄姆控股公司(Graham Holdings Company)總裁兼首席執行官蒂莫西·J·奧肖內西(Timothy J.O‘Shaughnessy)是Framebridge的個人投資者,擔任董事會主席。
2019年2月,該公司出售了其在Gimlet Media的股權。與這次出售有關,該公司記錄了以下收益$29.0百萬2019年第一季度。出售所得的總收入為$33.5百萬.
此外,卡普蘭國際控股有限公司(Kihl)還舉行了45%對約克大學成立的合資企業的興趣。Kihl借給了這家合資企業£22百萬,哪些貸款可以償還?25年數以.的利率7%並由約克大學擔保。
成本法投資該公司持有的投資在一些權益證券中沒有容易確定的公允價值,這些證券作為成本法投資入賬,這些投資按成本入賬,減去減值,並根據同一發行人相同或類似投資的可觀察價格變化進行調整。這些投資的賬面價值是$35.9百萬和$38.5百萬截至2020年3月31日和2019年12月31日分別。在二零二零年首三個月,該公司錄得的減值虧損為$2.6百萬對那些股票有價證券。在第一次三幾個月2019,該公司記錄了以下收益$1.4百萬以可觀察交易為基礎的證券。
4. 應收賬款
應收賬款包括: |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
(單位:千) | |
應收客户合同應收款減去估計信貸損失15 127美元和14 276美元 | $ | 485,229 |
| | $ | 595,321 |
|
其他應收款 | 29,335 |
| | 28,895 |
|
| $ | 514,564 |
| | $ | 624,216 |
|
壞賬支出$2.4百萬和$0.2百萬為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。
5. 庫存、在建合同和應付車輛平面圖
正在進行的庫存和合同包括以下內容: |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
(單位:千) | |
原料 | $ | 34,331 |
| | $ | 35,119 |
|
在製品 | 11,105 |
| | 10,775 |
|
成品 | 68,400 |
| | 58,696 |
|
正在進行的合同 | 3,604 |
| | 4,338 |
|
| $ | 117,440 |
| | $ | 108,928 |
|
公司通過與SunTrust銀行的標準化平面圖設施(“平面圖設施”)為所有新車輛庫存提供資金。新的車輛平面圖設施以可變利率支付利息,利率以libor+為基礎。1.15%每年。平面圖設施的加權平均利率是2.6%和3.5%為三結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。截至2020年3月31日,樓面平面圖設施下的總容量為$50百萬,其中$42.6百萬已使用,並列入合併資產負債表中的應付帳款和應計負債。應付車輛平面圖的變化在“現金流量表”中作為籌資活動的現金流量報告。
該平面圖設施由相關經銷商子公司的車輛庫存和其他資產作為抵押,幷包含若干契約,其中除其他外,包括限制經銷商附屬公司的契約。
尊重留置權的產生和所有權的變動,高級管理人員和關鍵管理人員。該公司遵守了所有這些限制性契約2020年3月31日.
與新的車輛平面圖安排有關的平面圖利息費用由製造商以庫存資本化、並在銷售相關庫存時記在精簡的業務綜合報表中的業務費用中資本化的平面圖協助形式的數額抵消。為三結束的幾個月2020年3月31日和2019,公司確認營業費用減少$0.4百萬與製造商平面圖相關的協助。
6. 商譽和其他無形資產
在2020年第一季度,由於冠狀病毒大流行造成的不確定性和具有挑戰性的經營環境,該公司對crg和汽車經銷商報告部門和資產集團的商譽、無限期無形資產和其他長期資產進行了一次中期審查。作為減值審查的結果,該公司記錄了$9.7百萬商譽及無限期無形資產減值費用$6.7百萬汽車經銷商無限期無形資產減值費用。該公司利用貼現現金流模型估算了報告單位和無限期無形資產的公允價值。CRG報告單位和無限期無形資產的賬面價值超過估計公允價值,由此產生商譽和無限期無形資產減值費用,用於賬面價值超過估計公允價值的數額。CRG和汽車經銷商也包括在其他業務中。更多的冠狀病毒幹擾可能導致今後對未來經營結果的預測或其他關鍵假設,如與公允價值估計有關的預計收入、利潤率、資本支出或現金流量的不利變化,並可能導致未來出現更多的減損,這可能是重大的。
無形資產攤銷三結束的幾個月2020年3月31日和2019,曾$14.2百萬和$13.1百萬分別。無形資產的攤銷估計約為$41百萬其餘部分2020, $50百萬在……裏面2021, $44百萬在……裏面2022, $36百萬在……裏面2023, $26百萬在……裏面2024和$38百萬此後。商譽賬面金額按部分開列的變動情況如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 教育 | | 電視 廣播 | | 製造業 | | 醫療保健 | | 社會代碼 | | 其他 企業 | | 共計 |
截至2019年12月31日的結餘 | | | | | | | | | | | | | |
善意 | $ | 1,140,958 |
| | $ | 190,815 |
| | $ | 234,993 |
| | $ | 98,421 |
| | $ | 15,860 |
| | $ | 53,684 |
| | $ | 1,734,731 |
|
累計減值損失 | (331,151 | ) | | — |
| | (7,616 | ) | | — |
| | — |
| | (7,685 | ) | | (346,452 | ) |
| 809,807 |
| | 190,815 |
| | 227,377 |
| | 98,421 |
| | 15,860 |
| | 45,999 |
| | 1,388,279 |
|
收購 | 13,151 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,151 |
|
減值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,878 | ) | | (6,878 | ) |
外幣匯率變動 | (32,361 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (32,361 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | |
| | |
| | | | | | | | |
| | |
|
善意 | 1,121,748 |
| | 190,815 |
| | 234,993 |
| | 98,421 |
| | 15,860 |
| | 53,684 |
| | 1,715,521 |
|
累計減值損失 | (331,151 | ) | | — |
| | (7,616 | ) | | — |
| | — |
| | (14,563 | ) | | (353,330 | ) |
| $ | 790,597 |
| | $ | 190,815 |
| | $ | 227,377 |
| | $ | 98,421 |
| | $ | 15,860 |
| | $ | 39,121 |
| | $ | 1,362,191 |
|
該公司教育部商譽賬面金額的變動如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 卡普蘭 國際 | | 更高 教育 | | 試驗 製備 | | 專業人員(美國) | | 共計 |
截至2019年12月31日的結餘 | | | | | | | | | |
善意 | $ | 595,604 |
| | $ | 174,564 |
| | $ | 166,920 |
| | $ | 203,870 |
| | $ | 1,140,958 |
|
累計減值損失 | — |
| | (111,324 | ) | | (102,259 | ) | | (117,568 | ) | | (331,151 | ) |
| 595,604 |
| | 63,240 |
| | 64,661 |
| | 86,302 |
| | 809,807 |
|
收購 | 9,889 |
| | — |
| | — |
| | 3,262 |
| | 13,151 |
|
外幣匯率變動 | (32,221 | ) | | — |
| | — |
| | (140 | ) | | (32,361 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | |
| | |
| | |
| | | | |
|
善意 | 573,272 |
| | 174,564 |
| | 166,920 |
| | 206,992 |
| | 1,121,748 |
|
累計減值損失 | — |
| | (111,324 | ) | | (102,259 | ) | | (117,568 | ) | | (331,151 | ) |
| $ | 573,272 |
| | $ | 63,240 |
| | $ | 64,661 |
| | $ | 89,424 |
| | $ | 790,597 |
|
其他無形資產包括: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年3月31日 | | 截至2019年12月31日 |
(單位:千) | 使用壽命 範圍 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 淨攜帶 金額 | | 毛額 載運 金額 | | 累積 攤銷 | | 網 載運 金額 |
攤銷無形資產 | | | | | | | | | | | | | |
學生與客户關係 | 2-10年 | | $ | 292,305 |
| | $ | 152,705 |
| | $ | 139,600 |
| | $ | 291,626 |
| | $ | 144,625 |
| | $ | 147,001 |
|
商品名稱和商標 | 2-10年 | | 99,989 |
| | 45,176 |
| | 54,813 |
| | 87,190 |
| | 42,770 |
| | 44,420 |
|
網絡附屬協議 | 10年 | | 17,400 |
| | 5,583 |
| | 11,817 |
| | 17,400 |
| | 5,148 |
| | 12,252 |
|
數據庫和技術 | 3-6歲 | | 31,881 |
| | 14,096 |
| | 17,785 |
| | 30,623 |
| | 12,850 |
| | 17,773 |
|
競業禁止協議 | 2-5歲 | | 1,150 |
| | 804 |
| | 346 |
| | 1,313 |
| | 929 |
| | 384 |
|
其他 | 1-8歲 | | 24,800 |
| | 14,153 |
| | 10,647 |
| | 24,800 |
| | 13,149 |
| | 11,651 |
|
| | | $ | 467,525 |
| | $ | 232,517 |
| | $ | 235,008 |
| | $ | 452,952 |
| | $ | 219,471 |
| | $ | 233,481 |
|
無限期無形資產 | | | | | |
| | |
| | | | |
| | |
|
商品名稱和商標 | | | $ | 83,164 |
| | |
| | |
| | $ | 100,491 |
| | |
| | |
|
特許經營協議 | | | 21,858 |
| | | | | | 28,556 |
| | | | |
FCC許可證 | | | 11,000 |
| | | | | | 11,000 |
| | | | |
許可和認證 | | | 150 |
| | |
| | |
| | 150 |
| | |
| | |
|
| | | $ | 116,172 |
| | | | | | $ | 140,197 |
| | | | |
7. 債務
該公司的借款包括: |
| | | | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
(單位:千) | |
5.75%無擔保票據應於2026年6月1日到期(1) | $ | 395,572 |
| | $ | 395,393 |
|
英國信貸安排(2) | 74,358 |
| | 78,650 |
|
商業票據 | 26,750 |
| | 27,500 |
|
頂峯銀行定期貸款 | 11,109 |
| | 11,203 |
|
頂峯銀行信貸額度 | 500 |
| | — |
|
其他負債 | 603 |
| | 83 |
|
債務總額 | $ | 508,892 |
| | $ | 512,829 |
|
減:當前部分 | (78,575 | ) | | (82,179 | ) |
長期債務總額 | $ | 430,317 |
| | $ | 430,650 |
|
____________
該公司的温室氣體子公司$0.5百萬在其信用額度下未結清,截至.年2020年3月31日以.的利率4.27%。公司的其他負債2020年3月31日利率為0%到2%和成熟之間2021和2026。公司的其他負債2019年12月31日利率為2%成熟於2026.
2019年12月2日,温室氣體公司的一家子公司與Pinnacle銀行簽訂了一項定期貸款和擔保協議。$11.25百萬和兩年的信用額度$2.25百萬。定期貸款按月分期支付五年,加上每個月第二天到期的應計利息和未付利息,其餘餘額應於2024年12月2日到期。定期貸款的利息為4.35%每年。定期貸款可以在任何時間,全部或部分贖回,沒有任何溢價或罰款。信用額度上的借款年利率為libor,另加適用的利率為2.75%,按月確定。根據信貸協議,借款人須每季度繳付承擔費用,年率相等於0.25%平均每日未使用的部分信貸安排。借款人可將貸款收益用於營運資本和一般公司用途。任何未償還的借款必須在最後終止日期或之前償還。協議包含條款和條件,包括違約時的補救措施。本公司遵守所有財務契約2020年3月31日.
2019年1月31日,該公司的汽車子公司與SunTrust銀行簽訂了一份商業票據,總本金為$30百萬。商業票據分月分期支付,期限為10年。$0.25百萬加上應計利息和未付利息,每月第一次到期,最後付款日期為2029年1月31日。商業票據按libor利率加適用利率為1.75%或2%
每年,在每種情況下,根據汽車子公司調整的槓桿率,按季度確定。商業票據包含條款和條件,包括在汽車子公司違約時的補救措施。同日,該公司的汽車子公司簽訂了一項利率互換協議,其名義價值總額為$30百萬到期日為2029年1月31日。利率互換協議將支付汽車子公司的可變利息$30百萬名義金額為一個月libor,而汽車子公司將向對手方支付固定利率。2.7%,有效地導致了固定利率總額4.7%按現行適用保證金計算的未償借款2.0%。訂立利率互換協議是為了將商業票據下的可變利率借款轉換為固定利率借款。基於利率互換協議的條款和潛在的借款,利率互換被確定為有效的,因此有資格作為現金流量對衝。因此,利率互換的公允價值變化記錄在所附的彙總綜合資產負債表上的其他綜合收入中,直到收益受到現金流量的變化影響為止。
在三結束的幾個月2020年3月31日和2019,該公司的平均未償借款約為$511.4百萬和$494.4百萬分別按年平均利率約為5.1%。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019,本公司淨利息開支為$6.5百萬和$5.7百萬分別。
在…2020年3月31日公司的公允價值5.75%無擔保票據,以市場報價(二級公允價值評估)為基礎,共計$384.5百萬,與$395.6百萬。在…2019年12月31日公司的公允價值5.75%無擔保票據,以市場報價(二級公允價值評估)為基礎,共計$427.7百萬,與$395.4百萬。公司其他無擔保債務的賬面價值2020年3月31日和2019年12月31日接近公允價值。
8. 公允價值計量
該公司按公允價值定期計量的金融資產和負債如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日 |
(單位:千) | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產 | | | | | | | |
貨幣市場投資(1) | $ | — |
| | $ | 93,685 |
| | $ | — |
| | $ | 93,685 |
|
有價證券(2) | 436,204 |
| | — |
| | — |
| | 436,204 |
|
其他當期投資(3) | 11,129 |
| | 4,047 |
| | — |
| | 15,176 |
|
利率互換(4) | — |
| | 32 |
| | — |
| | 32 |
|
金融資產總額 | $ | 447,333 |
| | $ | 97,764 |
| | $ | — |
| | $ | 545,097 |
|
負債 | | | | | | | |
遞延補償計劃負債(5) | $ | — |
| | $ | 24,313 |
| | $ | — |
| | $ | 24,313 |
|
利率互換(6) | — |
| | 2,619 |
| | — |
| | 2,619 |
|
強制可贖回的非控制權益(7) | — |
| | — |
| | 829 |
| | 829 |
|
金融負債總額 | $ | — |
| | $ | 26,932 |
| | $ | 829 |
| | $ | 27,761 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
(單位:千) | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 共計 |
資產 | | | | | | | |
貨幣市場投資(1) | $ | — |
| | $ | 45,150 |
| | $ | — |
| | $ | 45,150 |
|
有價證券(2) | 585,080 |
| | — |
| | — |
| | 585,080 |
|
其他當期投資(3) | 8,843 |
| | 6,044 |
| | — |
| | 14,887 |
|
利率互換 (4) | — |
| | 131 |
| | — |
| | 131 |
|
金融資產總額 | $ | 593,923 |
| | $ | 51,325 |
| | $ | — |
| | $ | 645,248 |
|
負債 | | | | | | | |
遞延補償計劃負債(5) | $ | — |
| | $ | 34,674 |
| | $ | — |
| | $ | 34,674 |
|
利率互換(6) | — |
| | 1,119 |
| | — |
| | 1,119 |
|
外匯互換(8) | — |
| | 273 |
| | — |
| | 273 |
|
強制可贖回的非控制權益(7) | — |
| | — |
| | 829 |
| | 829 |
|
金融負債總額 | $ | — |
| | $ | 36,066 |
| | $ | 829 |
| | $ | 36,895 |
|
____________
在三結束的幾個月2020年3月31日,公司記錄商譽和無限期無形資產減值費用$16.4百萬。商譽和無限期無形資產的重新計量,由於在公允價值確定中發展出的不可觀測投入的重要性,被歸類為三級公允價值評估。該公司使用折現現金流模型來確定報告單位和無限期無形資產的估計公允價值,並對未來現金流量、特許權使用費、貼現率和長期增長率作出估計和假設。
在三結束的幾個月2020年3月31日,公司記錄減值費用$3.6百萬對子公司的兩筆投資。
在三結束的幾個月2020年3月31日,本公司錄得減值虧損$2.6百萬作為成本法投資入賬的權益證券。在三結束的幾個月2019年3月31日,該公司記錄了以下收益$1.4百萬根據同一發行人相同或類似投資的可觀察交易,按成本法入賬的權益證券。
9. 所得税
2020年3月27日,頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”,其中包括對2017年“就業和減税法”的幾處技術修正,以及允許將2018年、2019年和2020年企業產生的某些淨營業虧損追溯到前五個課税年度的規定。總體而言,“關愛法”對公司2020年第一季度税收規定的影響有限。
2015年7月1日(分銷日),該公司完成了獨立上市公司CableOne的分拆。這筆交易的結構是向公司股東免徵“有線電視一號”的分拆。自2015年7月1日起,Cabone一直是一家在紐約證券交易所上市、代號為“Cabo”的獨立上市公司。在“關愛法”方面,第一有線電視公司現在有能力將其2019年度應納税損失轉入2015年1月1日至2015年6月30日的納税期間,即第一電纜公司2015年報税表所列期間。因此,該公司計劃修改其2015年報税表,以適應電纜一號公司提出的2019年應税損失回吐的要求。該公司預計,這一行動將不會影響公司的結果或財務狀況。為反映第一電訊公司預期須退還的款項,該公司已包括一項估計數。$20.7百萬截至2020年3月31日,應收當期所得税及相應的資產負債表上的當期負債。
該公司在2020年前三個月的實際税率是57.3%,這通常是基於該公司估計的2020年財政年度的實際税率。該公司2020年的估計税率包括冠狀病毒大流行的不利影響和對公司2020年税前收入估計的有價證券的損失,導致總體估計税率顯著提高,因為永久差額和增加的估價津貼對總體估計的有效税率有較大的影響。
10. 與客户簽訂合同的收入
公司74%和75%的美國國內銷售收入三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日分別。剩下的26%和25%的收入來自非美國銷售三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日分別。
為三結束的幾個月2020年3月31日,公司承認73%其收入隨時間的推移,作為對轉移給客户的服務和貨物的控制,以及27%在某一時刻,當客户獲得承諾的貨物控制權時。為三結束的幾個月2019年3月31日,公司承認76%隨着時間的推移,它的收入,以及剩下的24%在某個時間點。
合同資產。截至2020年3月31日,該公司確認了一項合同資產$5.7百萬與卡普蘭國際公司的一項合同有關,該合同包括在遞延費用和其他資產中。該公司預計將承認另外一項$9.7百萬與下一次履行義務相關2年數。截至2019年12月31日,合同資產為$5.3百萬.
遞延收入公司在公司業績之前收到或到期現金付款時,記錄遞延收入,包括可退還的金額。下表列出公司遞延收入結餘的變動情況: |
| | | | | | | | |
| 截至 | |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 | % |
(單位:千) | | 變化 |
遞延收入 | $ | 332,659 |
| | $ | 359,048 |
| (7) |
遞延收入餘額的大部分變動與卡普蘭國際司服務的週期性和貨幣換算調整有關。在三結束的幾個月2020年3月31日,公司承認$188.7百萬與公司截至2019年12月31日.
分配給剩餘業績債務的收入是指將在今後各期確認為收入的遞延收入數額。截至2020年3月31日,卡普蘭考試準備公司(KTP)與某些醫療和護理資格相關的遞延收入餘額,其原始合同長度大於十二個月曾.$9.3百萬。KTP希望認識到61%下一年度的收入十二個月然後剩下的。
獲得合同的費用。下表列出了公司獲得合同資產所需費用的變動情況: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 餘額 開始 期間 | | 與新合同有關的費用 | | 減:本期間攤銷的費用 | | 其他 | | 平衡 在… 尾端 期間 |
2020 | $ | 31,020 |
| | $ | 13,237 |
| | $ | (16,869 | ) | | $ | (1,819 | ) | | $ | 25,569 |
|
大多數其他活動與三結束的幾個月2020年3月31日.
11. (虧損)每股收益
該公司未獲限制的股票獎勵包含不可剝奪的股息權利,因此,在按照兩類方法計算每股收益時,被視為參與證券。兩類法計算的每股稀釋收益低於國庫券法計算的稀釋每股收益,從而導致每股稀釋收益減少。兩類方法下每股收益的計算不包括分子可歸因於未歸屬的限制性股票獎勵的收入,也不包括分母對這些基礎股票的稀釋影響。
以下是使用兩類方法計算每股基本收益和稀釋(虧損)收益時使用的公司淨(虧損)收入和股票數據: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千,但每股數額除外) | 2020 | | 2019 |
分子: | | | |
基本(虧損)每股收益分子: | | | |
歸格雷厄姆控股公司普通股股東的淨收入(損失) | $ | (33,245 | ) | | $ | 81,748 |
|
減:股利-普通股已發行和未轉讓限制性股份 | (15,289 | ) | | (14,779 | ) |
未分配(虧損)收入 | (48,534 | ) | | 66,969 |
|
分配給普通股股東的百分比(1) | 100.00 | % | | 99.43 | % |
| (48,534 | ) | | 66,588 |
|
加:股息支付-普通股已發行 | 15,205 |
| | 14,695 |
|
基本(虧損)每股收益分子 | $ | (33,329 | ) | | $ | 81,283 |
|
加:因股票期權稀釋而產生的額外未分配收益 | — |
| | 3 |
|
稀釋(虧損)每股收益分子 | $ | (33,329 | ) | | $ | 81,286 |
|
分母: | | | |
每股基本(虧損)收益分母: |
|
| |
|
|
加權平均股票 | 5,274 |
| | 5,284 |
|
加:稀釋股票期權的影響 | — |
| | 42 |
|
稀釋(虧損)每股收益分母 | 5,274 |
| | 5,326 |
|
格雷厄姆控股公司普通股股東: | | | |
每股基本(虧損)收益 | $ | (6.32 | ) | | $ | 15.38 |
|
稀釋(虧損)每股收益 | $ | (6.32 | ) | | $ | 15.26 |
|
____________
| |
(1) | 在2020年前三個月,分配給普通股股東的未分配損失的百分比是100%,因為參股證券在合同上沒有義務分擔損失。 |
稀釋(虧損)每股收益不包括下列加權平均潛在普通股,因為其效果將是反稀釋的,按國庫券法計算: |
| | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
加權平均限制性股票 | 12 |
| | 10 |
|
加權平均股票期權 | 27 |
| | — |
|
攤薄(虧損)每股收益三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日排除…的影響104,000股票期權尚未發行,因為由於市場狀況,將其包括在內會起到抗稀釋作用。
在三結束的幾個月2020年3月31日和2019年3月31日,公司宣佈定期分紅總計$2.90和$2.78分別按普通股計算。
12. 退休金和退休後計劃
確定的福利計劃。公司確定的養卹金計劃所產生的總收益包括以下組成部分: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 5,783 |
| | $ | 5,221 |
|
利息成本 | 8,169 |
| | 11,592 |
|
資產預期收益 | (28,444 | ) | | (30,838 | ) |
前期服務費用攤銷 | 708 |
| | 409 |
|
確認精算收益 | — |
| | (37 | ) |
定期淨收益 | $ | (13,784 | ) | | $ | (13,653 | ) |
該公司的補充行政退休計劃(SERP)所產生的總成本由以下部分組成: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
服務成本 | $ | 238 |
| | $ | 214 |
|
利息成本 | 919 |
| | 1,078 |
|
前期服務費用攤銷 | 83 |
| | 85 |
|
確認精算損失 | 1,317 |
| | 579 |
|
週期淨成本 | $ | 2,557 |
| | $ | 1,956 |
|
定義福利計劃資產。該公司的固定收益養老金義務由一個由私人投資基金、一個美國股票指數基金和一個第三方受託人持有的相對較少的股票和高質量的固定收益證券組成的投資組合提供資金。該公司退休金計劃的資產分配如下: |
| | | | | |
| 截至 |
| 3月31日 2020 | | 十二月三十一日 2019 |
| |
美國股票 | 61 | % | | 62 | % |
私人投資基金 | 13 | % | | 7 | % |
美國固定收益 | 10 | % | | 10 | % |
美國股票指數基金 | 9 | % | | 14 | % |
國際股票 | 7 | % | | 7 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
公司大致管理40%在內部養老資產中,大部分投資於私人投資基金,其餘投資於伯克希爾哈撒韋股票、美國股票指數基金和短期固定收益證券。剩下的60%的計劃資產由二投資公司。投資經理的目標是使這些資產的價值產生適度的長期增長,同時保護它們不受價值大幅下降的影響。兩家投資經理都可以投資於股票、固定收益證券和現金的組合。經理不得投資於本公司的證券或其他投資。一個投資經理的投資不能超過15%在購買時的資產中,Alphabet和BerkshireHathaway的股票不超過30%中所管理的資產。
進行投資時的國際交流。其他投資經理的投資不能超過20%在購買伯克希爾哈撒韋公司股票時的資產,不超過15%在進行投資時,它在指定的國際交易所管理的資產,並且不少於10%其中的資產可以投資於固定收益證券。除上述例外情況外,投資經理的投資不得超過10%任何其他單一發行人證券中的資產,除美國政府的義務外,未經計劃管理人事先批准。
在決定計劃資產的預期回報率時,公司會考慮計劃資產的相對權重、計劃資產總額及個別資產類別的歷史表現,以及未來表現的經濟指標及其他指標。此外,公司在制訂適當的回報基準時,可諮詢及考慮財務及其他專業人士的意見。
公司評估其固定收益養卹金計劃資產組合是否存在顯著集中(定義為大於10%計劃資產)的信用風險2020年3月31日。評價的集中程度包括但不限於單一實體、工業、外國和個別基金的投資集中。在…2020年3月31日養卹金計劃持有一普通股和一超過10%在計劃資產總額中,價值為$530.3百萬,或大約28%計劃資產總額。在…2019年12月31日養卹金計劃持有一普通股和一美國股指基金超過10%在計劃資產總額中,價值為$704.8百萬,或大約30%計劃資產總額。
其他退休後計劃。本公司其他退休後計劃所產生的總成本由以下部分組成: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
利息成本 | $ | 62 |
| | $ | 72 |
|
預付信貸攤銷 | (120 | ) | | (1,841 | ) |
確認精算收益 | (1,097 | ) | | (1,090 | ) |
定期淨收益 | $ | (1,155 | ) | | $ | (2,859 | ) |
13. 其他非營業收入
非營業收入摘要如下: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
外幣收益淨額 | $ | 4,290 |
| | $ | 514 |
|
成本法投資減值 | (2,577 | ) | | — |
|
出售成本法投資的收益 | 518 |
| | — |
|
企業銷售收益 | 107 |
| | 189 |
|
(虧損)出售股份附屬公司所得收益 | (103 | ) | | 28,994 |
|
成本法投資收益 | — |
| | 1,411 |
|
其他收益(損失),淨額 | 453 |
| | (1,757 | ) |
其他非營業收入共計 | $ | 2,688 |
| | $ | 29,351 |
|
截至二零二零年三月三十一日止的三個月內,本公司錄得減值虧損$2.6百萬作為成本法投資入賬的權益證券。
在截至2019年3月31日的三個月中,該公司記錄了$1.4百萬根據成本法入賬的權益證券公允價值的可觀察價格變動所產生的收益。
在截至2019年3月31日的三個月中,該公司記錄了$29.0百萬通過出售公司在Gimlet媒體的權益而獲得的收益。
14. 累計其他綜合收入(損失)
其他綜合(損失)收入包括以下組成部分: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月,截至3月31日 |
| 2020 | | 2019 |
| 税前 | | 收入 | | 税後 | | 税前 | | 收入 | | 税後 |
(單位:千) | 金額 | | 賦税 | | 金額 | | 金額 | | 賦税 | | 金額 |
外幣折算調整數: | | | | | | | | | | | |
本報告所述期間產生的翻譯調整數 | $ | (37,376 | ) | | $ | — |
| | $ | (37,376 | ) | | $ | 10,033 |
| | $ | — |
| | $ | 10,033 |
|
養卹金和其他退休後計劃: | | | | | | | | | | | |
包括在淨(損失)收入中的先前服務費用淨額(貸方)的攤銷 | 671 |
| | (181 | ) | | 490 |
| | (1,347 | ) | | 364 |
| | (983 | ) |
包括在淨(虧損)收入中的精算淨虧損(收益)攤銷 | 220 |
| | (60 | ) | | 160 |
| | (548 | ) | | 147 |
| | (401 | ) |
| 891 |
| | (241 | ) | | 650 |
| | (1,895 | ) | | 511 |
| | (1,384 | ) |
現金流量對衝: | | | | | | | | | | | |
這一期間的損失 | (1,578 | ) | | 361 |
| | (1,217 | ) | | (467 | ) | | 108 |
| | (359 | ) |
其他綜合(損失)收入 | $ | (38,063 | ) | | $ | 120 |
| | $ | (37,943 | ) | | $ | 7,671 |
| | $ | 619 |
| | $ | 8,290 |
|
與其他綜合收入(損失)各組成部分有關的累計餘額如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,扣除税款) | 累積 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 未實現增益 論養老金 和其他 退休 計劃 | | 現金流量 樹籬 | | 累積 其他 綜合 收入 |
截至2019年12月31日的結餘 | $ | (21,888 | ) | | $ | 325,921 |
| | $ | (738 | ) | | $ | 303,295 |
|
改敍前的其他綜合損失 | (37,376 | ) | | — |
| | (1,253 | ) | | (38,629 | ) |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的淨額 | — |
| | 650 |
| | 36 |
| | 686 |
|
其他綜合(損失)收入,扣除税後 | (37,376 | ) | | 650 |
| | (1,217 | ) | | (37,943 | ) |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | (59,264 | ) | | $ | 326,571 |
| | $ | (1,955 | ) | | $ | 265,352 |
|
從累計其他綜合收入(損失)中改敍的數額和細列項目如下: |
| | | | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 | | 簡明扼要的綜合業務報表中受影響的項目 |
| |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | |
養卹金和其他退休後計劃: | | | | | |
前服務淨費用攤銷(貸記) | $ | 671 |
| | $ | (1,347 | ) | | (1) |
精算淨虧損攤銷(收益) | 220 |
| | (548 | ) | | (1) |
| 891 |
| | (1,895 | ) | | 税前 |
| (241 | ) | | 511 |
| | (受益於)所得税準備金 |
| 650 |
| | (1,384 | ) | | 扣除税額 |
現金流邊緣 | | | | | |
| 29 |
| | (69 | ) | | 利息費用 |
| 7 |
| | 15 |
| | (受益於)所得税準備金 |
| 36 |
| | (54 | ) | | 扣除税額 |
本期間改敍共計 | $ | 686 |
| | $ | (1,438 | ) | | 扣除税額 |
____________ 15. 意外開支
訴訟、法律和其他事項.公司及其附屬公司受到投訴和行政訴訟,在其正常經營過程中發生的各種民事訴訟中是被告,包括合同糾紛;指控疏忽、誹謗、誹謗和侵犯隱私的訴訟;商標、版權和專利侵權;違反僱用法和適用的工資和工時法;以及涉及現任和前任學生和僱員的成文法或普通法索賠。雖然無法肯定地預測針對該公司的法律索賠和訴訟的結果,但根據現有信息,管理層認為不可能對公司業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響的現有索賠或訴訟程序。然而,
根據目前掌握的信息,管理層認為,未來超過記錄金額的現有和威脅的法律、監管和其他程序所造成的損失有可能達到大約的水平。$15百萬.
2020年1月10日,卡普蘭伯恩茅斯有限公司收到了地方政府當局伯恩茅斯、克賴斯特徹奇和普爾理事會根據2004年“英國住房法”第11條發出的關於其在英國伯恩茅斯租賃學生住宅的改進通知,該通知遵循了理事會的評估,即該財產存在第一類火災危險,並要求在規定的時間內對該財產進行某些補救工作。這項工作包括許多項目,包括拆除鋁複合材料(ACM)覆層和高壓層壓板(HPL)包層從建築物的正面。卡普蘭伯恩茅斯有限公司於2020年1月31日就該通知提出上訴,要求對某些補救要求提出異議,儘管它不會對移除ACM和HPL熔覆的要求提出異議。在發出呼籲後,商定了一項調解建議,並定於2020年4月舉行聽證會。然而,這次調解聽證會因冠狀病毒大流行而推遲。如果卡普蘭的上訴未能成功,則可能需要與該建築物有關的額外大量工作。
16. 業務部門
公司八報告部分:卡普蘭國際、卡普蘭高等教育、卡普蘭考試準備、卡普蘭專業(美國)、電視廣播、製造業、醫療保健和社會代碼。
下表彙總了與公司各業務部門有關的財務信息: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
經營收入 | | | |
教育 | $ | 356,378 |
| | $ | 372,454 |
|
電視廣播 | 115,448 |
| | 108,223 |
|
製造業 | 113,458 |
| | 115,157 |
|
醫療保健 | 45,994 |
| | 37,728 |
|
社會代碼 | 12,023 |
| | 13,447 |
|
其他業務 | 89,268 |
| | 45,230 |
|
公司辦公室 | — |
| | — |
|
段間消除 | (312 | ) | | (40 | ) |
| $ | 732,257 |
| | $ | 692,199 |
|
業務收入(損失) | | | |
教育 | $ | 4,692 |
| | $ | 25,595 |
|
電視廣播 | 35,776 |
| | 35,540 |
|
製造業 | 6,501 |
| | 3,274 |
|
醫療保健 | 3,169 |
| | 2,329 |
|
社會代碼 | (3,789 | ) | | (4,018 | ) |
其他業務 | (29,692 | ) | | (8,493 | ) |
公司辦公室 | (8,572 | ) | | (14,224 | ) |
| $ | 8,085 |
| | $ | 40,003 |
|
附屬公司的權益(損失)收益,淨額 | (1,547 | ) | | 1,679 |
|
利息費用,淨額 | (6,527 | ) | | (5,725 | ) |
非經營養卹金和退休後福利收入淨額 | 18,403 |
| | 19,928 |
|
(虧損)有價證券收益淨額 | (100,393 | ) | | 24,066 |
|
其他收入淨額 | 2,688 |
| | 29,351 |
|
(損失)所得税前收入 | $ | (79,291 | ) | | $ | 109,302 |
|
財產、廠房和設備折舊 | | | |
教育 | $ | 7,329 |
| | $ | 6,201 |
|
電視廣播 | 3,343 |
| | 3,239 |
|
製造業 | 2,527 |
| | 2,433 |
|
醫療保健 | 540 |
| | 610 |
|
社會代碼 | 121 |
| | 152 |
|
其他業務 | 2,669 |
| | 648 |
|
公司辦公室 | 175 |
| | 240 |
|
| $ | 16,704 |
| | $ | 13,523 |
|
無形資產攤銷及商譽和無形資產減值 | |
| | |
教育 | $ | 4,201 |
| | $ | 3,567 |
|
電視廣播 | 1,360 |
| | 1,408 |
|
製造業 | 7,137 |
| | 6,530 |
|
醫療保健 | 1,310 |
| | 1,398 |
|
社會代碼 | 157 |
| | 157 |
|
其他業務 | 16,401 |
| | — |
|
公司辦公室 | — |
| | — |
|
| $ | 30,566 |
| | $ | 13,060 |
|
養卹金服務費用 | |
| | |
教育 | $ | 2,585 |
| | $ | 2,664 |
|
電視廣播 | 796 |
| | 731 |
|
製造業 | 394 |
| | 25 |
|
醫療保健 | 159 |
| | 183 |
|
社會代碼 | 237 |
| | 248 |
|
其他業務 | 226 |
| | 201 |
|
公司辦公室 | 1,386 |
| | 1,169 |
|
| $ | 5,783 |
| | $ | 5,221 |
|
公司業務部門的資產信息如下: |
| | | | | | | |
| 截至 |
(單位:千) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
可識別資產 | | | |
教育 | $ | 1,893,250 |
| | $ | 2,032,425 |
|
電視廣播 | 457,048 |
| | 463,689 |
|
製造業 | 568,265 |
| | 564,251 |
|
醫療保健 | 161,511 |
| | 160,033 |
|
社會代碼 | 134,650 |
| | 221,746 |
|
其他業務 | 317,940 |
| | 345,649 |
|
公司辦公室 | 202,486 |
| | 103,764 |
|
| $ | 3,735,150 |
| | $ | 3,891,557 |
|
有價證券投資 | 436,204 |
| | 585,080 |
|
對附屬公司的投資 | 167,628 |
| | 162,249 |
|
預付養卹金費用 | 1,306,843 |
| | 1,292,350 |
|
總資產 | $ | 5,645,825 |
| | $ | 5,931,236 |
|
該公司的教育部門包括以下業務部門: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
經營收入 | | | |
卡普蘭國際 | $ | 199,615 |
| | $ | 185,756 |
|
高等教育 | 73,537 |
| | 82,780 |
|
試驗準備 | 42,839 |
| | 61,150 |
|
專業人員(美國) | 38,449 |
| | 41,214 |
|
卡普蘭公司和其他公司 | 3,205 |
| | 2,302 |
|
段間消除 | (1,267 | ) | | (748 | ) |
| $ | 356,378 |
| | $ | 372,454 |
|
業務收入(損失) | |
| | |
|
卡普蘭國際 | $ | 18,980 |
| | $ | 24,285 |
|
高等教育 | (2,020 | ) | | 1,915 |
|
試驗準備 | (12,676 | ) | | (454 | ) |
專業人員(美國) | 6,126 |
| | 11,259 |
|
卡普蘭公司和其他公司 | (5,723 | ) | | (11,404 | ) |
段間消除 | 5 |
| | (6 | ) |
| $ | 4,692 |
| | $ | 25,595 |
|
財產、廠房和設備折舊 | |
| | |
|
卡普蘭國際 | $ | 4,578 |
| | $ | 3,882 |
|
高等教育 | 723 |
| | 597 |
|
試驗準備 | 826 |
| | 805 |
|
專業人員(美國) | 1,113 |
| | 865 |
|
卡普蘭公司和其他公司 | 89 |
| | 52 |
|
| $ | 7,329 |
| | $ | 6,201 |
|
無形資產攤銷 | $ | 4,201 |
| | $ | 3,567 |
|
養卹金服務費用 | |
| | |
|
卡普蘭國際 | $ | 112 |
| | $ | 117 |
|
高等教育 | 1,070 |
| | 1,163 |
|
試驗準備 | 823 |
| | 866 |
|
專業人員(美國) | 262 |
| | 348 |
|
卡普蘭公司和其他公司 | 318 |
| | 170 |
|
| $ | 2,585 |
| | $ | 2,664 |
|
本公司教育部門的資產資料如下: |
| | | | | | | |
| 截至 |
(單位:千) | 2020年3月31日 | | (一九二零九年十二月三十一日) |
可識別資產 | | | |
卡普蘭國際 | $ | 1,316,435 |
| | $ | 1,455,122 |
|
高等教育 | 206,661 |
| | 196,761 |
|
試驗準備 | 151,541 |
| | 151,655 |
|
專業人員(美國) | 154,115 |
| | 160,799 |
|
卡普蘭公司和其他公司 | 64,498 |
| | 68,088 |
|
| $ | 1,893,250 |
| | $ | 2,032,425 |
|
項目2.管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析。
這一分析應與精簡的合併財務報表及其附註一併閲讀。
業務結果
公司可歸因於普通股的淨虧損 3 320萬美元 ($6.32(按每股計算)第一四分之一2020,與.的收入相比8 170萬美元 ($15.26(按每股計算)第一四分之一2019.
新的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行以及為防止其傳播而採取的措施,如旅行限制、就位命令和強制關閉,嚴重影響了公司2020年第一季度的業績,主要原因是對公司產品和服務的需求減少。這一重大不利影響預計將在2020年第二和第三季度以及2020年年底繼續存在。公司管理層正在採取各種措施降低成本和資本支出。公司無法預測大流行的嚴重程度或持續時間、對公司產品和服務的需求將受到不利影響的程度或財務和經營結果將受到負面影響的程度。
公司所得税前損失項第一四分之一2020:
| |
• | a 30萬美元減少因FCC的頻譜重組任務而獲得的不動產、廠場和設備收益而產生的運營費用; |
| |
• | 非營業損失610萬美元從成本法和權益法投資的減損; |
公司所得税前收入項目第一四分之一2019:
| |
• | a 180萬美元減少因FCC的頻譜重組任務而獲得的不動產、廠場和設備收益而產生的運營費用; |
| |
• | 2 900萬美元從Gimlet媒體的銷售中獲利; |
收入第一四分之一2020曾.7.323億美元...6%從…6.922億美元在第一四分之一2019,主要原因是在2019年1月收購了兩家汽車經銷商。以及於2019年7月收購克萊德餐廳集團(CRG)。收入增長保健和電視廣播部分被教育下降所抵消。公司報告營業收入810萬美元為第一四分之一2020,與4 000萬美元為第一四分之一2019。營業收入下降的主要原因是教育和其他業務的收入下降,部分抵消了製造業和醫療保健業績的改善以及公司辦公費用的下降。
除法結果
教育再
冠狀病毒大流行對Kaplan在2020年第一季度的運營結果產生了不利影響。影響始於2月份,加速於3月份,至今仍在繼續。
卡普蘭為大量前往其他國家學習第二語言、準備獲得許可或攻讀高等教育學位的學生提供服務。政府實施的旅行限制和冠狀病毒造成的學校關閉,對國際學生旅行和參加卡普蘭課程的能力產生了負面影響,特別是卡普蘭國際的語言課程。此外,由於冠狀病毒,大多數標準化考試的許可機構和管理人員推遲或取消了預定的考試,導致大量學生決定推遲學業。在這些情況下,卡普蘭延長了課程的壽命,以適應學生學習需求的變化。這些程序修改導致
收入確認期延長,對卡普蘭考試準備和專業教育部門的收入確認時間產生不利影響。總體而言,預計這將對卡普蘭2020年剩餘時間的收入和經營業績產生不利影響,特別是在卡普蘭國際語言公司。
卡普蘭高等教育(KHE)的大部分服務都是由歷史上在虛擬和辦公場所工作的工作人員在線提供的。為了應對冠狀病毒導致的“待在家中”協議,KHE將其全體員工轉變為虛擬的工作安排。該公司在2020年第一季度的服務提供沒有受到幹擾,普渡全球經驗項目也沒有需求問題。
為了幫助減輕冠狀病毒幹擾帶來的負面收入影響,並重新調整其項目產品,以更好地追求中斷帶來的機會,Kaplan管理層目前正在制定和實施多項在其業務範圍內的舉措,包括:員工工資和工時削減;臨時休假和其他僱員削減;可自由支配的開支減少;設施重組;資本支出減少;以及加快發展和推廣各種在線項目和解決方案。
教育部門收入總額3.564億美元為第一四分之一2020...4%從…3.725億美元在同一時期2019。卡普蘭報告營業收入470萬美元為第一四分之一2020, 相比較2 560萬美元為第一四分之一2019.
Kaplan的業務結果摘要如下: |
| | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | |
| 三月三十一日 | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | %變化 |
收入 | | | | | |
卡普蘭國際 | $ | 199,615 |
| | $ | 185,756 |
| | 7 |
|
高等教育 | 73,537 |
| | 82,780 |
| | (11 | ) |
試驗準備 | 42,839 |
| | 61,150 |
| | (30 | ) |
專業人員(美國) | 38,449 |
| | 41,214 |
| | (7 | ) |
卡普蘭公司和其他公司 | 3,205 |
| | 2,302 |
| | 39 |
|
段間消除 | (1,267 | ) | | (748 | ) | | — |
|
| $ | 356,378 |
| | $ | 372,454 |
| | (4 | ) |
營業收入(損失) | |
| | |
| | |
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卡普蘭國際 | $ | 18,980 |
| | $ | 24,285 |
| | (22 | ) |
高等教育 | (2,020 | ) | | 1,915 |
| | — |
|
試驗準備 | (12,676 | ) | | (454 | ) | | — |
|
專業人員(美國) | 6,126 |
| | 11,259 |
| | (46 | ) |
卡普蘭公司和其他公司 | (1,522 | ) | | (7,837 | ) | | 81 |
|
無形資產攤銷 | (4,201 | ) | | (3,567 | ) | | (18 | ) |
段間消除 | 5 |
| | (6 | ) | | — |
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| $ | 4,692 |
| | $ | 25,595 |
| | (82 | ) |
卡普蘭國際(Kaplan International)包括英語課程、中學後教育和專業培訓業務,主要是在美國以外的地區。2019年7月,卡普蘭收購了歐洲最大的語言旅行社ESL Education的所有者希沃拉爾德(Heverald)和阿爾帕迪亞(Alpadia),後者是一家德國和法語學校的連鎖學校,也是一家初級夏令營。卡普蘭國際收入增加7%為第一四分之一的2020。不包括收購,卡普蘭國際公司的收入在2020年第一季度增長了5%。在固定貨幣的基礎上,收入增長了10%第一四分之一的2020。收入增長的原因是英國路通(UK Pathways)、英國專業公司(UK Professional)和澳大利亞的增長,以及Heverald收購帶來的增長,但被語言和新加坡業務的下滑所抵消。卡普蘭國際公佈的營業收入1 900萬美元在第一四分之一2020,與2 430萬美元在第一四分之一2019。2020年第一季度營業業績下降的原因是,英國專業語言和新加坡語言公司的業績有所下降,但澳大利亞的業績有所改善,部分抵消了這一下降。卡普蘭國際語言第一季度的成績受到冠狀病毒旅行限制的負面影響,英國專業成績受到標準化考試日期推遲的負面影響。
高等教育部門包括向高等教育機構提供服務的結果。在第一四分之一的2020,高等教育收入下降11%,主要原因是卡普蘭高等教育公司作為普渡全球服務提供商的費用減少。第一季度2020,該公司沒有根據對其在TOSA下的可收取性的評估,向PurdueGlobal支付額外費用。這導致第一季度高等教育成績下降。2020,因為該公司記錄了全球普渡公司第一季度的部分費用。2019。該公司將繼續每季度與PurdueGlobal一起評估收費的可收取性,以決定今後是否記錄全部或部分費用,以及是否對早期確認的費用數額進行調整。2020年第一季度高等教育的運營虧損還包括200萬美元的租賃重組成本。
截至2020年3月31日,Kaplan從PurdueGlobal收到的未清應收賬款餘額共計8 200萬美元,涉及應償還的服務費和遞延費用。此外,卡普蘭公司還有1 870萬美元的長期應收賬款餘額。2020年3月31日,與KU最初交易期間的2 000萬美元預付款有關。
卡普蘭考試準備包括卡普蘭的標準化考試準備程序。KTP收入減少 30%為第一四分之一的2020由於對KTP零售全面測試準備計劃和產品壽命延長的需求減少,由於冠狀病毒大流行,各種標準化測試日期被推遲。總體而言,產品壽命延長導致2020年第一季度收入減少770萬美元,其中大部分收入將在2020年剩餘時間內確認。KTP經營業績下降在第一四分之一的2020由於收入下降。
卡普蘭專業(美國)包括國內專業及其他繼續教育企業。卡普蘭專業(美國)收入 第一四分之一2020謝絕7%由於CFA、房地產和會計課程的下降,部分原因是認證考試推遲。卡普蘭專業(美國)經營業績下降第一四分之一2020主要原因是收入下降,銷售和營銷支出增加。
卡普蘭公司和其他公司是卡普蘭公司公司辦公室、其他小企業和某些共享活動的未分配費用。總的來説,卡普蘭公司和其他開支在第一季度有所下降。2020由於激勵薪酬成本較低。
電視廣播 |
| | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | |
| 三月三十一日 | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | %變化 |
收入 | $ | 115,448 |
| | $ | 108,223 |
| | 7 |
營業收入 | 35,776 |
| | 35,540 |
| | 1 |
電視廣播部收入增加7%到1.154億美元在第一四分之一2020,來自1.082億美元在同一時期2019。收入增加的原因是政治廣告收入增加970萬美元,轉播收入增加60萬美元。在第一四分之一2020和2019,電視廣播科30萬美元和180萬美元分別減少與FCC的頻譜重新包裝任務有關的不動產、廠場和設備的運營費用,因為新設備是免費獲得的。的營業收入第一四分之一2020增加1%到3 580萬美元,來自3 550萬美元在同一時期2019,由於收入增加,但因網絡費用增加以及不動產、廠場和設備收益減少而被抵消。
預計2020年夏季奧運會的推遲和冠狀病毒大流行導致的總體廣告需求減少將對2020年剩餘時間的廣告收入和電視廣播部門的運營結果產生負面影響。
2019年3月,該公司在奧蘭多的電視臺(WKMG)與CBS簽訂了一項新的網絡聯盟協議,內容涵蓋2019年4月7日至2022年6月30日。
2019年10月,該公司在休斯頓(KPAR)、底特律(WDIV)和羅諾克(WSLS)的電視臺簽訂了一項新的為期三年的全國廣播公司附屬協議,從2020年1月1日起生效,至2022年12月31日。
製造業 |
| | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | |
| 三月三十一日 | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | %變化 |
收入 | $ | 113,458 |
| | $ | 115,157 |
| | (1 | ) |
營業收入 | 6,501 |
| | 3,274 |
| | 99 |
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製造包括四家企業:胡佛,一家用於阻燃和防腐劑用途的壓力浸漬窯幹木材和膠合板產品供應商;Dekko,一家生產電氣工作區解決方案、建築照明和電氣部件和組件的製造商;Joyce/Dayton,一家生產螺旋千斤頂和其他直線運動系統的製造商;福尼,一家控制和監測電力公用事業和工業應用中燃燒過程的產品和系統的全球供應商。
製造業收入下降1%在第一四分之一的2020主要原因是胡佛的需求減少,木材價格整體下降。製造業營運收入增加第一四分之一 2020,主要原因是胡佛的經營成本和庫存銷售收益有所提高。 第一四分之一2020.
在2020年3月下半月,Joyce/Dayton、Dekko和Hoover的某些製造廠由於產品需求下降和其他與冠狀病毒流行有關的管轄因素而開始降低生產水平。製造業嚴格控制開支,制定降低成本計劃,以減少產品需求。總體而言,預計這將對2020年剩餘時間的製造業收入和經營業績產生不利影響。
醫療保健
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| 三個月結束 | | |
| 三月三十一日 | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | %變化 |
收入 | $ | 45,994 |
| | $ | 37,728 |
| | 22 |
營業收入 | 3,169 |
| | 2,329 |
| | 36 |
格雷厄姆醫療集團在三個州提供家庭保健和臨終關懷服務。在2019年12月,温室氣體收購了CSI藥房控股公司(CSI)75%的權益,這是一家總部位於德克薩斯州Wake村的公司,為接受家庭輸液治療的患者提供處方和護理服務。醫療收入增加22%在第一三幾個月2020,由於CSI的收購。第一季温室氣體營運結果的改善2020這在很大程度上是由於CSI收購的運營收入和臨終關懷服務效果的改善,而家庭衞生服務結果的下降抵消了這一影響。
在2020年3月下半月,温室氣體家庭保健病人數量下降,主要原因是由於冠狀病毒流行,衞生系統減少了選擇性程序。温室氣體預計,2020年第二和第三季度家庭保健和臨終關懷服務需求減少,收入減少。
社會代碼
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| 三個月結束 | | |
| 三月三十一日 | | |
(單位:千) | 2020 | | 2019 | | %變化 |
收入 | $ | 12,023 |
| | $ | 13,447 |
| | (11 | ) |
營運損失 | (3,789 | ) | | (4,018 | ) | | 6 |
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SocialCode是管理數據、創意、媒體和市場以加速客户增長的營銷解決方案的供應商。 社會代碼收入減少11%在 第一四分之一的2020由於廣告客户的營銷支出減少,特別是在2020年3月,由於冠狀病毒大流行造成的衰退環境。社會代碼報告的經營損失380萬美元在第一四分之一的2020,相比較400萬美元在第一 四分之一的2019. “社會守則”正在制定和實施降低成本計劃,以減輕冠狀病毒對預計2020年剩餘時間廣告需求的不利影響。
其他業務
2019年7月31日,該公司收購了克萊德餐廳集團(CRG)。CRG在華盛頓都會區擁有和經營着13家餐廳和娛樂場所,其中包括老Ebbitt Grill和漢密爾頓,這是美國收入最高的20家獨立餐廳中的兩家。由於冠狀病毒大流行,CRG於2020年3月下半月暫時關閉了其所有餐廳和場所,按照政府的命令,維持有限的運送和收貨業務。CRG暫時解僱了許多員工,目前還不清楚重新開業的時間和其他細節。鑑於餐飲業經營環境的不確定性和挑戰性,該公司在2020年第一季度完成了對crg的商譽和其他長期資產減值審查,導致970萬美元的商譽和無形資產減值費用。預計這一流行病將對2020年剩餘時間的通用報告組收入和業務成果產生不利影響。
在2019年1月31日,該公司收購了兩個汽車經銷商,雷克薩斯的洛克維爾和本田的泰森斯角,從索尼汽車。該公司還宣佈,它已與克里斯托弗·J·奧里斯曼(Christopher J.Ourisman)達成協議,他是奧里斯曼汽車集團經銷商家族的成員。2019年第四季度,該公司和Ourisman先生開始在一家新的吉普汽車經銷店開展業務,該經銷商於2020年1月開始作為貝塞斯達的Ourisman Jeep進行銷售。奧里斯曼和他的行業專業團隊經營和管理經銷商。格雷厄姆控股公司持有這三家經銷商90%的股份。由於冠狀病毒大流行和相關的衰退條件,該公司的汽車經銷商在2020年3月經歷了對銷售和服務的需求大幅度減少。鑑於汽車經銷商經營環境的不確定性和挑戰性,該公司於2020年第一季度完成了對其汽車經銷商的商譽和其他長期資產減值審查,導致670萬美元的無形資產減值費用。預計這一流行病將對汽車經銷商的收入和2020年剩餘時間的經營業績產生不利影響。
其他業務的收入增長主要是由於CRG和汽車經銷商的收購。由於2020年3月開始的具有挑戰性的運營條件,以及商譽和其他長期資產減值費用,CRG和汽車經銷商在2020年第一季度蒙受了虧損。
其他業務還包括在線出版和印刷雜誌和網站的Slate和Foreign Policy;以及三個投資階段業務,即擴音器、品納和賽博維斯塔。擴音器的收入在2020年第一季度大幅增長,因為廣告和平臺銷售在此期間都經歷了快速增長。斯萊特、外交政策和平納也公佈了第一季度收入的增長。三幾個月2020. 這五家公司第一次虧損三幾個月2020對經營結果產生不利影響。
公司辦公室
公司辦事處包括公司法人辦事處的費用和與先前業務處置有關的某些持續義務。公司辦公費用在2020年第一季度下降,主要原因是獎勵補償成本降低。
附屬公司的權益(損失)收益
在…2020年3月31日,該公司持有大約12%的權益,交叉口控股有限責任公司,該公司提供數字營銷和廣告服務和產品的城市,交通系統,機場,以及其他公共和私人空間。該公司還擁有一些家庭保健和臨終關懷合資企業的利益,以及其他一些附屬公司。公司記錄的附屬公司損失的權益150萬美元為第一與170萬美元為第一四分之一2019。為三結束的幾個月2020年3月31日,公司記錄360萬美元在資產減記中,關聯公司的盈利與其兩項投資相關。
利息費用淨額、債務清償費用和相關餘額
與2019年1月31日結束的汽車經銷商收購有關,該公司的一家子公司借了3000萬美元為收購的一部分提供資金,並進行了利率互換,將債務利率定為每年4.7%。該子公司被要求在10年內償還貸款,每月分期付款。與2019年12月結束的CSI收購有關,温室氣體的一家子公司借入1,125萬美元,為部分獲取資金提供資金。該債務年息4.35%。温室氣體附屬機構需要在五年內償還貸款,每月分期付款。
公司淨利息開支650萬美元為第一四分之一的2020相比較570萬美元為第一四分之一的2019.
在…2020年3月31日,公司5.089億美元按平均利率償還的借款5.1%的現金、有價證券和其他投資6.53億美元。該公司3億美元的循環信貸貸款截至2020年3月31日仍未提取,截至2020年5月5日仍未提取。管理層認為,公司將有足夠的財政資源在未來12個月內滿足其業務需求,包括營運資本需求、資本支出、利息支付和股息。
非經營養卹金和退休後福利收入淨額
公司記錄的非營業養卹金和退休後福利收入1 840萬美元為第一四分之一的2020相比較1 990萬美元為第一四分之一2019.
(虧損)有價證券收益淨額
總的來説,該公司承認1.04億美元的有價證券淨虧損第一四分之一的2020,相比較2 410萬美元有價證券的淨收益第一四分之一的2019.
其他非營業收入
本公司記錄了其他非營業收入淨額270萬美元為第一四分之一2020,與2 940萬美元為第一四分之一2019。這個2020包括的數額430萬美元外幣收益和其他項目;部分抵消260萬美元在成本法投資減值方面。這個2019數額包括a2 900萬美元出售公司在Gimlet媒體及50萬美元外幣收益,由其他項目抵消。
(受益於)所得税準備金
公司第一有效税率三幾個月2020曾.57.3%,這通常是基於該公司估計的2020年財政年度的實際税率。該公司2020年的估計税率包括
冠狀病毒大流行和有價證券損失對該公司2020年税前收入估計數的不利影響,導致整體估計税率顯著提高,因為永久差異和增加的估價津貼對總體估計的有效税率有較大的影響。
公司第一有效税率三幾個月2019曾.25.3%。在2019年第一季度,公司記錄了與股票補償相關的所得税福利170萬美元.
(虧損)每股收益
攤薄(虧損)每股收益的計算第一四分之一的2020是基於5,273,651已發行加權平均股份5,326,448為第一四分之一的2019。在…2020年3月31日,有5,244,718發行股票。2017年11月9日,董事會授權該公司收購500,000B類普通股的股份;公司有剩餘的授權186,344截至.的股份2020年3月31日.
其他
鑑於經營環境的不確定性和挑戰性,該公司在CRG和汽車經銷商進行了一次中期減值審查,並在2020年第一季度記錄了1 640萬美元的商譽和無形資產減值費用。經過減記後,截至2020年3月31日,這兩個報告單位的剩餘商譽餘額為3 910萬美元,佔公司商譽總額的3%。
與2019年公司的年度減值測試有關,該公司在其所有報告單位進行了數量上的商譽減值過程。當時,胡佛報告部門在製造業的估計公允價值比其賬面價值高出25%以下。截至2020年3月31日,該報告部門的商譽總額為9130萬美元,佔公司商譽總額的7%。公司其他有重大商譽結餘的報告單位的估計公允價值超出其各自的賬面價值25%以上。鑑於冠狀病毒大流行的影響不確定,鑑於市場條件的變化和預測未來經營業績的內在可變性,今後可能會發生減值費用。
財務狀況:資本資源與流動性
本公司在評估其流動資金及資本資源時,會考慮以下各點: |
| | | | | | | |
| 截至 |
(單位:千) | 2020年3月31日 | | 2019年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 178,646 |
| | $ | 200,165 |
|
限制現金 | $ | 22,993 |
| | $ | 13,879 |
|
投資於有價證券和其他投資 | $ | 451,380 |
| | $ | 599,967 |
|
債務總額 | $ | 508,892 |
| | $ | 512,829 |
|
運營產生的現金是公司的主要流動資金來源。該公司保持對有價證券投資組合,這是在評估公司的流動性來源時考慮的。另外一個流動資金來源包括該公司3億美元的五年循環信貸安排.
在第一次三幾個月2020,公司的現金和現金等價物減少了2 150萬美元,主要原因是回購普通股、資本支出以及收購兩家企業和其他投資。減少額被出售有價證券所得收入部分抵銷。在第一個三幾個月2020,公司的借款減少了390萬美元主要原因是外幣折算調整。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,該公司的貨幣市場投資9 370萬美元和4 520萬美元分別包括現金和現金等價物。在…2020年3月31日,該公司持有約7000萬美元現金和現金等價物在美國以外的企業,其中大約有700萬美元無法立即用於操作或分發。此外,卡普蘭在美國以外的業務部門保留現金餘額,以支持目前的營運資本需求、資本支出和監管要求。因此,該公司認為,在美國境外持有的現金和現金等價物餘額中,有很大一部分不容易用於美國業務。
在…2020年3月31日,該公司投資於有價證券的公允價值為4.362億美元,其中包括對……普通股的投資。五上市公司。在2020年的頭三個月裏,該公司出售了有價證券,這些證券產生了4 800萬美元。在…2020年3月31日,與公司投資有關的未實現收益總計2.041億美元。2020年4月,該公司出售了有價證券,產生了4580萬美元的收益。
該公司有5.116億美元和6.216億美元在…2020年3月31日和2019年12月31日分別。公司保持與其基本業務要求相一致的營運資本水平,並不斷從業務中產生超過所需利息或本金付款的現金。
在…2020年3月31日和2019年12月31日,該公司有未償還的借款5.089億美元和5.128億美元分別。公司借款2020年3月31日和2019年12月31日主要來自4億美元的5.75%應於2026年6月1日到期的無擔保票據-根據卡普蘭信貸協議和一張商業票據2 680萬美元和2 750萬美元分別在汽車子公司。利息4億美元的5.75%無擔保票據每半年支付一次,日期分別為6月1日和12月1日。
在三結束的幾個月2020年3月31日和2019,該公司的平均未償借款約為5.114億美元和4.944億美元分別按年平均利率約為5.1%。在三結束的幾個月2020年3月31日和2019,本公司淨利息開支為650萬美元和570萬美元分別。
2020年4月10日,穆迪確認了該公司的信用評級,但將前景從穩定調整為負面。2020年4月27日,標準普爾(Standard&Poor‘s)將公司信用評級下調至BB級,並將前景從穩定下調至負數。
該公司預計主要通過現有現金餘額和內部產生的資金來滿足其估計的資本需求,並在較小程度上通過其循環信貸機制借款。該公司3億美元的循環信貸貸款截至2020年3月31日仍未提取,截至2020年5月5日仍未提取。管理層認為,該公司將有足夠的財政資源在未來12個月內滿足其業務需求,包括營運資本需求、資本支出、利息支付、潛在收購和戰略投資、股息和股票回購。
概括而言,該公司每段期間的現金流量如下: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 12,403 |
| | $ | (37,922 | ) |
投資活動(用於)提供的現金淨額 | 9,561 |
| | (73,878 | ) |
資金活動提供的現金淨額(用於) | (26,685 | ) | | 37,034 |
|
匯率變動的影響 | (7,684 | ) | | 1,776 |
|
現金和現金等價物及限制性現金淨減額 | $ | (12,405 | ) | | $ | (72,990 | ) |
經營活動。經營活動提供的現金是按某些非現金項目及資產和負債變化調整的淨收入。由(用於)經營活動提供的公司淨現金流量如下: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
淨(損失)收入 | $ | (33,891 | ) | | $ | 81,702 |
|
調整數,將淨(損失)收入與業務活動提供的現金淨額對賬: | | | |
折舊、攤銷和商譽及無形資產減值 | 47,270 |
| | 26,583 |
|
租賃使用權資產攤銷 | 23,749 |
| | 20,353 |
|
淨養卹金 | (13,784 | ) | | (13,653 | ) |
其他非現金活動 | 82,362 |
| | (46,000 | ) |
經營資產和負債的變化 | (93,303 | ) | | (106,907 | ) |
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 12,403 |
| | $ | (37,922 | ) |
經營活動提供的現金淨額主要包括客户的現金收入,減去成本、福利、所得税、利息和其他費用的付款。
第一個三幾個月2020與第一次相比三幾個月2019,業務活動提供的現金淨額增加的主要原因是經營資產和負債的變化。業務資產和負債的變化由應收賬款驅動,部分由應收所得税抵消。
投資活動。該公司用於投資活動的淨現金流量如下: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
對某些業務的投資,減去所獲現金 | $ | (6,011 | ) | | $ | (83,721 | ) |
購置不動產、廠房和設備 | (25,235 | ) | | (28,252 | ) |
出售有價證券的淨收益 | 48,016 |
| | 9,663 |
|
股權聯營公司的投資、成本法和其他投資 | (7,427 | ) | | (3,401 | ) |
銷售企業、不動產、廠房和設備及投資的淨收益 | 218 |
| | 34,718 |
|
其他 | — |
| | (2,885 | ) |
(用於)投資活動提供的現金淨額 | $ | 9,561 |
| | $ | (73,878 | ) |
收購。在第一次三幾個月2020,公司收購二教育部門的小企業。在第一次三幾個月2019,該公司獲得了兩個汽車經銷商的現金和假設地板計劃應付款的權益。
資本支出。第一次資本支出三幾個月2020比第一次要低三幾個月2019主要原因是完成了與英國利物浦卡普蘭之路項目有關的學術和學生住宿設施,這兩個期間都包括公司在底特律、MI、傑克遜維爾、佛羅裏達州和弗吉尼亞州羅阿諾克的電視臺按照FCC的授權進行頻譜重組的資本支出;這些支出預計將由FCC向該公司償還。公司精簡的現金流動綜合報表所反映的數額是根據有關期間的現金付款計算的,而公司第一次的資本支出是根據現金支付的。三幾個月2020的2 050萬美元包括本季度收購的資產。該公司估計其資本支出將在$40百萬至$50百萬2020.
出售投資和企業的淨收益。在2020年和2019年的頭三個月裏,該公司出售了有價證券,這些證券產生了4 800萬美元和1 720萬美元分別。公司收購750萬美元第一批有價證券三幾個月2019。該公司在2019年2月出售了其在Gimlet Media的權益;出售的總收入為3 350萬美元.
籌資活動。該公司用於融資活動的淨現金流量如下: |
| | | | | | | |
| 三個月結束 三月三十一日 |
(單位:千) | 2020 | | 2019 |
發放借款 | $ | 1,023 |
| | $ | 30,000 |
|
應付車輛平面圖收益淨額 | 2,478 |
| | 9,529 |
|
回購普通股 | (33,610 | ) | | — |
|
支付的股息 | (7,703 | ) | | (7,391 | ) |
其他 | 11,127 |
| | 4,896 |
|
資金活動提供的現金淨額(用於) | $ | (26,685 | ) | | $ | 37,034 |
|
應付借款及車輛底圖。在第一個三幾個月2019該公司從借款中獲得現金流入,為收購汽車公司提供資金,並利用地板車輛計劃融資為其汽車子公司購買新車提供資金。
普通股回購在第一次三幾個月2020,公司共購買了83,919B類普通股的股份,費用約為3 360萬美元。在第一次三幾個月2019,公司沒有購買其B類普通股的任何股份。2017年11月9日,董事會授權該公司收購500,000其B類普通股的股份。該公司沒有宣佈購買的最高價格或時限。授權包括163,237保留在先前授權範圍內的股份。在…2020年3月31日,該公司獲得董事會的剩餘授權,可購買多達186,344B類普通股的股份。
紅利。第一季每股股息分別為1.45元及1.39元。2020和2019分別。
另一個。在2020年前三個月,該公司增加了其現金透支設施的借款910萬美元並收到530萬美元行使股票期權的收益。2019年3月,胡佛的一名少數股東向該公司出售了部分股份,該公司的贖回價值為60萬美元.
本公司的合約義務或其他商業承擔並無其他重大變動,而該公司在截至年底的10-K表格年報中所披露的其他商業承諾,並無其他重大變動。2019年12月31日.
前瞻性陳述
公司及其代表所作的所有非歷史事實陳述的公開聲明,包括本報告、公司關於表10-K的年度報告和公司給股東的2019年年度報告中的某些陳述,都是1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的“前瞻性陳述”。實際結果可能與由於某些風險和不確定因素而預測的結果大不相同,包括但不限於冠狀病毒大流行的持續時間和嚴重程度及其對公司運作、財務結果、流動性和現金流量的影響。其他前瞻性陳述包括關於與收購或處置或相關業務活動有關的預期的評論,包括TOSA、公司的業務戰略和目標、許可證更新申請的預期結果、公司各種業務業務的增長前景以及公司未來的財務業績。與任何預測或預測一樣,前瞻性報表受到各種風險和不確定因素的影響,包括公司關於表10-K的年度報告第1A項所述的風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能導致實際結果或事件與這些報表中預期的結果或事件大不相同。因此,不應過分依賴公司或其代表所作的任何前瞻性聲明。本公司不承擔任何義務,以更新任何前瞻性的陳述後,作出這種聲明的日期,即使新的信息隨後出現。
第三項:市場風險的定量和定性披露。
該公司在正常經營過程中面臨市場風險,主要原因是它擁有受股票價格風險影響的有價證券;其借款和現金管理活動受利率風險影響;以及其受匯率風險影響的外國業務活動。公司的市場風險披露2019在10-K表格上提交的年度報告在其他方面沒有發生重大變化.
項目4.控制和程序。
(A)對披露控制和程序的評價
公司管理層在公司首席執行官(公司首席執行官)和公司首席財務官(公司首席財務官)的參與下,對公司披露控制和程序的有效性進行了評估(如“外匯法規則”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定)。2020年3月31日。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序如設計和實施,能夠有效地確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並以允許及時作出必要披露決定的方式積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官。
(B)財務報告內部控制的變化
本季度結束時,公司對財務報告的內部控制沒有變化2020年3月31日 這在很大程度上影響了公司對財務報告的內部控制,或者相當可能會對公司的財務報告產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1A。危險因素
該公司在其業務方面面臨許多重大風險和不確定因素。其中最重要的説明如下。這些風險和不確定性可能不是公司面臨的唯一風險和不確定性。額外的風險和不確定因素目前不知道,或目前被認為是不重要的,可能會對公司未來產生不利影響。除了在表格10-K的年度報告中包含的其他信息以及隨後在表格8-K中提交的信息之外,投資者還應該仔細考慮以下風險因素。如果發生以下任何事件或事態發展,可能會對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
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• | 該公司的業務、運營結果和現金流動將受到冠狀病毒大流行影響的不利影響,其重要性將取決於病毒的壽命和嚴重程度。 |
冠狀病毒大流行和為防止其蔓延而採取的措施,如旅行限制、就位命令和強制關閉,對公司的業務產生了重大影響,包括對其產品和服務的需求。旅行限制和學校關閉已經並將繼續阻礙這一能力。
只要他們還在,並減少了申請卡普蘭國際(KI)公司提供的課程的學生人數,包括KI語言、Ki Pathways、Kaplan UK、Kaplan澳大利亞、Kaplan新加坡和Mander Portman Woodward。預計旅行限制和入學人數減少將對卡普蘭國際公司和卡普蘭公司的收入、經營業績和現金流產生重大不利影響。製造業限制,包括工廠關閉和公司供應鏈中斷、產品和廣告需求下降、餐館關閉以及與冠狀病毒流行有關的其他事態發展,也對公司的其他業務產生了不利影響。該公司無法預測冠狀病毒大流行的持續時間或範圍,政府當局和其他第三方將採取何種行動應對這一大流行病,或何時恢復全面服務。公司預計冠狀病毒大流行和相關發展將對其財務業績產生負面影響,這種影響預計將對公司的財務業績、運營和現金流產生重大影響。
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• | 國際管理和物質環境的變化以及不遵守適用於國際業務的條例可能會對國際學生入學和卡普蘭的業務產生負面影響。 |
為應對冠狀病毒大流行,各國政府已實施了Tudent的旅行限制、建議學生回家、關閉物理校園地點以及專業團體推遲了與職業教育方案有關的考試日期,所有這些都對Kaplan International的業務產生了負面影響。監管環境的任何重大變化,包括政府在監督和執行方面的政策或做法的變化,或其他因素,包括地緣政治不穩定、在學生原籍國或他們希望學習的國家實施或延長國際制裁或自然災害,也可能對卡普蘭吸引和留住學生的能力產生不利影響,並對卡普蘭的業務結果產生負面影響。此外,對可用於教育、簽證政策或其他行政移民要求或税務環境的政府資金的任何重大變化,包括對任何一個或多個開展投資的國家的税法、政策和做法的改變,都可能對其業務結果產生負面影響。
卡普蘭公司受與其國際業務有關的廣泛條例的約束。這些法律包括具有域外影響力的國內法,如“美國外國腐敗行為法”、國際法,如“英國賄賂法”,以及卡普蘭公司所在國的當地監管制度。這些規定經常變化。如果不遵守這些法律和條例,就可能導致對卡普蘭在適用管轄範圍內運作的權力進行重大處罰或撤銷,每一種處罰都可能對卡普蘭的經營結果產生重大不利影響。
KI在美國的業務、機構和項目可能受到州一級監管機構的監管和監督,這些機構的批准或豁免是允許機構在該州運作所必需的。這些機構可制定教學標準、教員資格、設施的地點和性質、財務政策和責任以及其他業務事項。尋求招收國際學生的機構必須獲得聯邦認證,並獲得合法授權,才能在該機構所在的州開展業務,以便允許頒發相關文件,允許國際學生獲得簽證。
KI的收入很大一部分來自於培養國際學生到英語國家學習和旅行的項目,主要是美國、英國、澳大利亞和新加坡。KI招收學生參加這些項目的能力直接取決於其遵守複雜的管理環境的能力。例如,英國退歐對基民盟的影響將在一定程度上取決於英國退出歐盟條款的未來談判結果。在2016年6月舉行的公投中,英國選民批准了英國退歐,之後,英國退歐於2020年1月31日生效。過渡期將適用於2020年年底(如果延長),在此期間,英國退歐前的法律制度將繼續適用,而英國和歐盟將談判適用於兩國未來關係的規則。目前尚不清楚未來的關係將如何安排,在過渡時期結束時仍有可能無法達成談判結果。英國退歐談判結果的不確定性,以及“不達成協議”退出的可能性,可能會在很大程度上或顯着地降低人們前往英國學習的興趣。如果英國不再被視為一個有利的學習目的地,KI招收國際學生的能力將受到不利影響,這將對KI的運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
儘管2018年移民白皮書提出了修改學生學習簽證標準的建議,但沒有人能保證英國新政府將實施這些擬議的規定。新政府可能會對英國移民法做出重大修改。目前還不清楚國際學生招聘代理人和未來的國際學生在英國引入任何新的移民要求、歐盟退出談判和英國退出歐盟之後,如何將英國視為學習目的地。對進入英國的新簽證和其他行政要求的引入、英國退歐以及將英國視為一個不太有利的學習目的地,可能會對KI招收國際學生的能力以及KI的經營結果和現金流產生實質性的不利影響。
此外,如果英國沒有收到根據“歐盟一般數據保護條例”確定是否適當的決定,則KI內部或KI與其客户、供應商、商業夥伴和附屬公司之間的個人數據流動可能會受到嚴重幹擾。
政府對國際教育項目的直接和間接資助水平的變化,也將對KI業務的成功產生重大影響。例如,如果KI業務失去獲得學生貸款或其他資金的機會,而這些學生有權獲得這種資助,Kaplan的經營結果可能會受到重大的不利影響。
2017年1月,特朗普總統簽署了一項行政命令,嚴格限制來自某些國家的公民進入美國的能力。最初的命令所規定的國家和限制隨後被修改,並在法庭上得到維持。此後,根據特朗普總統於2020年1月簽署的“總統公告”,其他國家也受到了類似的旅行限制。目前尚不清楚2020年1月的公告是否會受到質疑;然而,這一專題仍然是國際新聞界關注的一個重大議題。對赴美旅遊的負面看法可能會對KI招收國際學生的能力產生重大負面影響,而Kaplan的業務可能會受到負面和物質上的影響。
2018年,澳大利亞政府出臺了一項立法,要求澳大利亞所有金融顧問的教育水平較高、國家考試義務和其他與持續專業發展相關的更高要求。這些新的要求可能導致財務顧問離開該行業,這可能導致失去現有的學生卡普蘭專業澳大利亞。
2019年,澳大利亞面臨嚴重的野火。雖然Kaplan沒有受到直接影響,但野火被廣泛報道,可能會對KI招募學生學習KI語言和Ki Pathways課程的能力產生不利影響,這可能會對Kaplan的結果產生不利影響。
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• | 不遵守KHE客户機構的規定可能會對Kaplan的運營結果產生不利影響。 |
KHE目前向受聯邦和州法律法規以及認證機構嚴格管制的高等教育機構提供服務。目前,Khe很大一部分收入可歸因於根據其與PurdueGlobal的協議收取的服務費,這些費用取決於PurdueGlobal產生的收入和PurdueGlobal是否有資格參加第四期聯邦學生援助方案。為了保持第四章的資格,PurdueGlobal和Khe的其他客户機構必須由教育署認證為合格的機構,保持由適用的國家教育機構的授權,並得到經教育署認可的認證委員會的認可。普渡全球和凱的其他客户機構還必須遵守“高等教育法”和其他州和聯邦法律的廣泛的法定和監管要求,以及與其財政援助管理、教育方案、財政實力、第四章資金、設施的支付和返還、招聘做法、學校的代表和其他各種事項有關的認證標準。此外,普渡全球和其他客户機構還須遵守法律和條例,其中除其他外,限制學生償還第四類貸款的違約率;允許借款人根據該機構的某些行為償還第四類貸款;制定具體的財務責任和行政能力措施;並要求國家授權以及機構和方案認證。此外,“冠狀病毒援助、救濟和經濟證券法”以及隨後由教育署提供的指導,使聯邦財政援助計劃的管理髮生了變化。, 對此的解釋可能尚未得到充分理解。如果教育署發現普渡環球或任何其他KHE客户機構沒有遵守第四編的要求,或不適當地撥付或保留第四編方案資金,則可採取若干行動中的一項或多項行動,包括對學校處以罰款,要求學校償還第四名方案資金,限制或終止學校參加第四類課程的資格,發起緊急行動,在沒有事先通知或沒有機會舉行聽訊的情況下暫停學校參加第四類課程,將學校轉移到一種會對該機構收到第四類資金的時間產生不利影響的第四部分付款方式,要求提交信用證,拒絕或拒絕考慮學校申請延長其證書,以參加第四章課程,或批准增加一個新的校園或教育方案,並將此事提交可能的民事或刑事調查。無論是由於訴訟、計劃檢討或其他原因,教育署都不能保證將來不會採取任何這些或其他行動。如果PurdueGlobal失去或限制其第四章的資格、認證或州許可,或者普渡環球因其或Kaplan不遵守第四章的規定、認證機構或州機構的要求或其他州或聯邦法律而受到罰款、償還義務或其他不利行動,則卡普蘭的經營財務結果可能受到不利影響。
反過來,上述任何後果都可能對卡普蘭的經營結果產生重大不利影響,即使這種機構的合規受到卡普蘭無法控制的情況的影響,例如:
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• | 如果PurdueGlobal或任何其他KHE客户機構喪失或限制其第四章的資格、認證或國家許可,則根據TOSA或其他客户協議減少或損失KHE的收入; |
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• | 如果PurdueGlobal或任何其他客户機構因PurdueGlobal(或Kaplan)不遵守第四章、認證機構或國家機構的要求而受到罰款、償還義務或其他不利行動,則根據TOSA或其他客户協議減少或損失Khe的收入; |
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• | 對KHE施加罰款或償付義務,或終止或限制Khe向PurdueGlobal或其他第IV類參與機構提供服務的資格,如果發現PurdueGlobal或其他此類機構不遵守規定,從而確定Kaplan沒有遵守適用於服務提供商的法定或監管要求;以及 |
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• | 根據TOSA或其他客户協議,對因Khe的行為而產生的不遵守聯邦、州或認證要求的責任。 |
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• | 在大學或研究生院的招生過程中使用標準化考試的程度上的變化和競爭的增加可以減少對KTP課程的需求。 |
KTP收入的一個來源是為學生準備各種招生考試的課程收取費用,這些考試是由學院和研究生院考慮的。歷史上,大學和研究生院要求標準化考試作為招生過程的一部分。由於流行的冠狀病毒,一些學院和研究生院放棄了標準化考試,作為即將到來的學年入學程序的一部分,招生考試被推遲,KTP為學生提供了更長的時間進入他們的課程,以便學生能夠繼續他們的準備工作。這些變化對KTP的業務結果產生了負面影響。此外,在歷史上,某些大學採用了“考試-可選”的招生政策,而這些學校對標準化招生考試的依賴已經有了一些變化。此外,一所公立大學因使用標準化考試分數進行招生而面臨訴訟,聲稱SAT和ACT要求歧視那些無法負擔考試準備費用的申請人。在大學或研究生院招生過程中,無論是上述要求的結果還是其他原因,標準化考試的使用都可能對卡普蘭的經營結果產生不利影響。
此外,KTP還面臨着來自提供更低成本或免費測試準備產品的競爭對手的日益激烈的競爭,學生可以使用這些產品來拼湊傳統綜合考試預科課程的備選方案。如果學生對ktp傳統的綜合課程的需求轉向ktp的低成本、獨立產品,或者如果競爭對手提供低成本、獨立的產品或免費的測試準備產品,Kaplan的運營結果可能會受到不利影響。
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• | 推遲考試和改變執照和資格考試用於使個人有資格從事某些職業的程度,可能會減少對Kaplan提供服務的需求。 |
Kaplan Professional(KP)和KI的很大一部分收入來自為各個領域的執照或技術熟練程度考試做準備。在KP和KI業務所服務的領域,任何顯着放寬或取消許可證或技術熟練程度要求都可能對Kaplan的經營結果產生負面影響。由於冠狀病毒大流行,一些專業認證考試被推遲,Kaplan為學生提供了進入課程的更長時間,以便學生能夠繼續準備課程。這些變化,加上學生決定完全推遲準備工作,對卡普蘭的手術結果產生了負面影響。
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• | 冠狀病毒的流行、食品傳播疾病的擔憂以及對公司聲譽的損害都可能損害公司的餐飲業務。 |
由於冠狀病毒的流行,除了外賣和送貨外,該公司的餐廳業務暫時關閉,而且即使取消了在家裏的訂單,客户流量的下降也可能保持不變。此外,關於食品傳播疾病或食品安全問題的報道,即使是由食品供應商或分銷商引起的,也可能對餐館的銷售產生負面影響。由於食品安全問題可能是由食品供應商或分銷商在源頭上經歷的,食品安全在某種程度上可能是公司無法控制的。即使是在該公司的競爭對手之一提供服務的地點發生食源性疾病的情況,也可能導致對整個食品服務業的負面宣傳,並可能對餐館的收入產生負面影響。無論來源或原因如何,對食品傳播疾病或其他食品安全問題的負面宣傳都可能對該公司的食品安全產生不利影響。
名聲。同樣,有關訴訟、暴力、投訴或政府調查的宣傳也可能對餐廳銷售產生負面影響。
商譽一般是指在企業合併中獲得的有形和無形資產淨值超過公允價值而支付的購買價格。商譽不被攤銷,並無限期地留在公司的資產負債表上,除非有減值或出售業務的一部分。商譽每年都要接受減值測試,當情況表明損害的可能性更大時。這種情況包括公司的業務環境發生不利變化,或決定處置一家企業或一家企業的一大部分。由於各種因素,公司的每一項業務都面臨其業務環境的不確定性。公司可能經歷無法預見的情況,對公司的商譽或無形資產的價值產生不利影響,並引發對記錄的商譽和無形資產數額的評估。還存在一種合理的可能性,即對用於執行商譽減值評估的貼現現金流模型的更改,包括假設的預計現金流或長期增長率的降低,或貼現率假設的增加,可能導致減值費用。未來商譽或其他無形資產因業務減值而註銷可能會對公司的經營結果和財務狀況產生重大不利影響。該公司在2020年第一季度記錄了商譽和其他無形資產減值費用。鑑於冠狀病毒大流行的影響,鑑於市場條件的變化和預測未來經營業績的內在可變性,今後可能會發生額外的減值費用。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
發行人及關聯購買者購買權益證券
在本季度終了期間2020年3月31日,公司如下表所示購買其B類普通股的股份: |
| | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數* | | 5月份根據該計劃購買的最多股份數量* |
一月 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 270,263 |
|
二月 | | — |
| | — |
| | — |
| | 270,263 |
|
三月 | | 83,919 |
| | 400.50 |
| | 83,919 |
| | 186,344 |
|
| | 83,919 |
| | $ | 400.50 |
| | 83,919 |
| | |
*2017年11月9日,公司董事會授權該公司在公開市場或以其他方式購買500,000其B類普通股的股份。這項授權包括163,237保留在先前授權範圍內的股份。該授權沒有到期日。在本季度結束的所有采購2020年3月31日是公開市場交易。
項目6.展品. |
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陳列品 數 | 描述 |
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3.1 | 二00三年十一月十三日公司註冊證明書重報(參照截至二00三年十二月二十八日止的財政年度公司10-K表格年報表3.1)。 |
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3.2 | 修正證書,自2013年11月29日起生效,對公司重新註冊證書生效(參照本公司2013年11月29日關於表格8-K表的當前報告的表3.1)。 |
| |
3.3 | 經修訂和重述的公司章程,直至2013年11月29日(參照2013年11月29日公司關於8-K表的當前報告表3.2)。 |
| |
4.1 | 截至2018年5月30日公司與紐約梅隆銀行信託公司(N.A.)作為受託人之間的日期為2018年5月30日的高級備註義齒(參照2018年5月30日公司關於表格8-K的當前報告中的表4.1)。 |
| |
4.2 | 第一次補充義齒,日期為2020年3月24日,由格雷厄姆醫療集團公司(Graham Healthcare Group,Inc.)、特拉華州的一家子公司和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)擔任託管人。 |
| |
31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行官證書。 |
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31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事證書。 |
| |
32 | 第1350款首席執行幹事和首席財務幹事的證書。 * |
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101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
| |
101.CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
101.LAB | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
| |
101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
| |
104 | 頁面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包括在表101中 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | |
| | 格雷厄姆控股公司 |
| | (登記人) |
| | |
日期:2020年5月5日 | | /S/Timothy J.O‘Shaughnessy |
| | 蒂莫西·J·奧肖內西 總裁兼首席執行官 (特等行政主任) |
| | |
日期:2020年5月5日 | | /華萊士·庫尼 |
| | 華萊士·R·庫尼 首席財務官 (首席財務主任) |