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4217:美元Xbrli:股票iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:純Lite:區域巖段訴訟訴訟利特爾:交易日
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(第一標記)
☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(二零二零年三月二十八日)
或
☐ 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
委員會檔案編號001-36861
Lumentum控股公司
(註冊人的確切名稱,一如其章程所指明者)
|
| | |
特拉華州 | | 47-3108385 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) 識別號碼) |
1001裏德爾公園路, 聖何塞, 加利福尼亞 95131
(主要行政辦事處地址包括郵編)
(408) 546-5483
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.001美元 | 石巖 | 納斯達克全球精選市場 |
(2)已在過去12個月內提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定須提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天內一直受這類申報要求的約束。是 xo
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 x/.o
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 | x | 加速過濾器 | o | 非加速濾波器 | o | 小型報告公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐編號:x
截至2020年4月27日,登記員74.9發行普通股百萬股。
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目錄 |
| 頁 |
第一部分-財務資料 | |
| 項目1. | 財務報表(未經審計) | |
| | 截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月和九個月的精簡綜合業務報表 | 2 |
| | 截至2020年3月28日和2019年3月30日的三個月和九個月綜合收入(虧損)綜合報表 | 3 |
| | 截至2020年3月28日和2019年6月29日的合併資產負債表 | 4 |
| | 截至2020年3月28日和2019年3月30日止三個月和九個月可贖回可轉換優先股和股東權益的精簡合併報表 | 5 |
| | 截至2020年3月28日和2019年3月30日的9個月現金流動彙總表 | 7 |
| | 精簡合併財務報表附註 | 9 |
| 項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 40 |
| 項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 53 |
| 項目4. | 管制和程序 | 55 |
| | | |
第二部分-其他資料 | |
| 項目1. | 法律程序 | 56 |
| 項目1A。 | 危險因素 | 57 |
| 項目6. | 展品 | 73 |
| | | |
簽名 | 74 |
第一部分-財務資料
Item1.財務報表(未經審計)
LUMENTUM控股公司
精簡的業務合併報表
(單位:百萬,但每股數據除外)
(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九個月結束 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
淨收入 | $ | 402.8 |
|
| $ | 432.9 |
|
| $ | 1,310.5 |
|
| $ | 1,160.7 |
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銷售成本 | 231.2 |
|
| 316.5 |
|
| 757.2 |
|
| 788.3 |
|
已開發無形資產的攤銷 | 13.9 |
|
| 28.1 |
|
| 38.8 |
|
| 33.3 |
|
毛利 | 157.7 |
|
| 88.3 |
|
| 514.5 |
|
| 339.1 |
|
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
副業研究與發展 | 48.7 |
|
| 57.7 |
|
| 149.6 |
|
| 135.1 |
|
商品銷售,一般和行政 | 61.3 |
|
| 55.2 |
|
| 180.4 |
|
| 150.9 |
|
再轉制及有關收費 | 2.7 |
|
| 21.1 |
|
| 4.9 |
|
| 30.2 |
|
.class=‘class 3’>間接減值 | 2.5 |
|
| 30.7 |
|
| 2.5 |
|
| 30.7 |
|
業務費用共計 | 115.2 |
|
| 164.7 |
|
| 337.4 |
|
| 346.9 |
|
業務收入(損失) | 42.5 |
|
| (76.4 | ) |
| 177.1 |
|
| (7.8 | ) |
衍生負債未實現收益 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| 8.8 |
|
利息費用 | (15.6 | ) |
| (11.3 | ) |
| (45.3 | ) |
| (24.9 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 21.7 |
|
| 5.2 |
|
| 27.9 |
|
| 11.7 |
|
所得税前收入(損失) | 48.6 |
|
| (82.5 | ) |
| 159.7 |
|
| (12.2 | ) |
(受益於)所得税 | 5.2 |
|
| (8.2 | ) |
| 19.6 |
|
| (1.6 | ) |
淨收入(損失) | $ | 43.4 |
|
| $ | (74.3 | ) |
| $ | 140.1 |
|
| $ | (10.6 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
將淨收益與可歸屬於共同股東的淨收入對賬的項目: |
|
|
|
|
|
|
|
減:A系列優先股累計股利 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| (0.3 | ) |
減:分配給A系列優先股的收益 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| (1.2 | ) |
普通股股東的淨收益(虧損)-基本收入 | $ | 43.4 |
|
| $ | (74.3 | ) |
| $ | 140.1 |
|
| $ | (12.1 | ) |
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)-稀釋 | $ | 43.4 |
|
| $ | (74.3 | ) |
| $ | 140.1 |
|
| $ | (12.1 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東每股淨收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
再基本 | $ | 0.58 |
|
| $ | (0.98 | ) |
| $ | 1.84 |
|
| $ | (0.18 | ) |
再試探性 | $ | 0.56 |
|
| $ | (0.98 | ) |
| $ | 1.80 |
|
| $ | (0.18 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的股票: |
|
|
|
|
|
|
|
再基本 | 74.8 |
|
| 76.2 |
|
| 76.2 |
|
| 68.7 |
|
再試探性 | 77.5 |
|
| 76.2 |
|
| 77.7 |
|
| 68.7 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
目錄
LUMENTUM控股公司
綜合收入(損失)彙總表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九個月結束 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
淨收入(損失) | $ | 43.4 |
| | $ | (74.3 | ) | | $ | 140.1 |
| | $ | (10.6 | ) |
其他綜合收入(損失),扣除税後: | | | | | | | |
累積翻譯調整的淨變化 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.6 | ) |
可供出售證券未實現收益(虧損)的淨變化 | (1.2 | ) | | 1.3 |
| | (1.3 | ) | | 1.8 |
|
確定福利債務的淨變動 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
其他綜合收入(損失),扣除税後 | (1.2 | ) | | 1.3 |
| | (1.3 | ) | | 1.1 |
|
綜合收入(損失),扣除税後 | $ | 42.2 |
| | $ | (73.0 | ) | | $ | 138.8 |
| | $ | (9.5 | ) |
見所附精簡合併財務報表的説明。
目錄
LUMENTUM控股公司
壓縮合並資產負債表
(除股票和每股數據外,以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 |
| 2019年6月29日 |
資產 | |
|
| |
|
流動資產: |
|
|
| |
|
現金和現金等價物 | $ | 688.3 |
|
| $ | 432.6 |
|
短期投資 | 763.1 |
|
| 335.9 |
|
應收賬款淨額 | 261.8 |
|
| 238.0 |
|
盤存 | 172.7 |
|
| 228.8 |
|
預付款項和其他流動資產 | 77.1 |
|
| 97.5 |
|
流動資產總額 | 1,963.0 |
|
| 1,332.8 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 410.1 |
|
| 433.3 |
|
經營租賃使用權資產淨額 | 81.7 |
|
| — |
|
善意 | 368.9 |
|
| 368.9 |
|
其他無形資產淨額 | 338.0 |
|
| 395.4 |
|
遞延所得税 | 102.7 |
|
| 169.6 |
|
其他非流動資產 | 4.3 |
|
| 16.6 |
|
總資產 | $ | 3,268.7 |
|
| $ | 2,716.6 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
應付帳款 | $ | 144.6 |
|
| $ | 160.8 |
|
應計薪金和有關費用 | 50.9 |
|
| 42.3 |
|
應計費用 | 32.9 |
|
| 46.7 |
|
定期貸款,當期 | — |
|
| 5.0 |
|
經營租賃負債,流動 | 11.5 |
|
| — |
|
其他流動負債 | 46.8 |
|
| 39.2 |
|
流動負債總額 | 286.7 |
|
| 294.0 |
|
可兑換票據 | 1,106.0 |
|
| 351.9 |
|
定期貸款,非流動的 | — |
|
| 484.0 |
|
經營租賃負債,非流動 | 59.1 |
|
| — |
|
遞延税款負債 | 49.0 |
|
| 55.9 |
|
其他非流動負債 | 33.7 |
|
| 33.7 |
|
負債總額 | 1,534.5 |
|
| 1,219.5 |
|
承付款和意外開支(附註17) |
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
截至2020年3月28日和2019年6月29日,普通股發行和發行股票分別為0.001美元、9.9億美元、74,874,176股和76,653,478股 | 0.1 |
|
| 0.1 |
|
額外已付資本 | 1,659.1 |
|
| 1,360.8 |
|
留存收益 | 69.2 |
|
| 129.1 |
|
累計其他綜合收入 | 5.8 |
|
| 7.1 |
|
股東權益總額 | 1,734.2 |
|
| 1,497.1 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 3,268.7 |
|
| $ | 2,716.6 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
目錄
LUMENTUM控股公司
可贖回可轉換優先股與股東權益合併簡表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | | | 累積 其他綜合收入(損失) | | 股東權益合計 |
| 股份 | | 金額 | | | 留存收益 | | |
截至2019年6月29日的結餘 | 76.7 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1,360.8 |
| | $ | 129.1 |
| | $ | 7.1 |
| | $ | 1,497.1 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 47.6 |
| | — |
| | 47.6 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
根據股本計劃發行股份,扣除扣繳税款後 | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 16.5 |
| | — |
| | — |
| | 16.5 |
|
截至2019年9月28日的結餘 | 77.2 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1,377.3 |
| | $ | 176.7 |
| | $ | 7.2 |
| | $ | 1,561.3 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 49.1 |
| | — |
| | 49.1 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
根據股本計劃發行股份,扣除扣繳税款後 | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
行使股票期權 | — |
| | — |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
2026年票據的權益部分,扣除税額6 700萬美元和發行成本230萬美元 | — |
| | — |
| | 245.9 |
| | — |
| | — |
| | 245.9 |
|
ESPP股票發行 | 0.1 |
| | — |
| | 4.9 |
| | — |
| | — |
| | 4.9 |
|
回購普通股 | (2.9 | ) | | — |
| | — |
| | (200.0 | ) | | — |
| | (200.0 | ) |
股票補償 | — |
| | — |
| | 20.3 |
| | — |
| | — |
| | 20.3 |
|
截至2019年12月28日的結餘 | 74.7 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1,648.7 |
| | $ | 25.8 |
| | $ | 7.0 |
| | $ | 1,681.6 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 43.4 |
| | — |
| | 43.4 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1.2 | ) | | (1.2 | ) |
根據股本計劃發行股份,扣除扣繳税款後 | 0.2 |
| | — |
| | (8.6 | ) | | — |
| | — |
| | (8.6 | ) |
行使股票期權 | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 18.8 |
| | — |
| | — |
| | 18.8 |
|
截至2020年3月28日的餘額 | 74.9 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1,659.1 |
| | $ | 69.2 |
| | $ | 5.8 |
| | $ | 1,734.2 |
|
目錄
LUMENTUM控股公司
可贖回可轉換優先股與股東權益合併簡表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非控股權可轉換A系列優先股 | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外已付資本 | | | | 累積 其他綜合收入(損失) | | 股東權益合計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | 留存收益 | | |
截至2018年6月30日的餘額 | — |
| | $ | 35.8 |
| | 62.8 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 753.2 |
| | $ | 166.4 |
| | $ | 6.4 |
| | $ | 926.1 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 47.4 |
| | — |
| | 47.4 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | 0.5 |
|
宣佈優先股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (0.2 | ) |
根據股本計劃發行股份,扣除扣繳税款後 | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10.3 |
| | — |
| | — |
| | 10.3 |
|
通過議題606的累積效應調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.6 | ) | | — |
| | (0.6 | ) |
截至2018年9月29日餘額 | — |
| | $ | 35.8 |
| | 63.3 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 763.5 |
| | $ | 213.0 |
| | $ | 6.9 |
| | $ | 983.5 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16.3 |
| | — |
| | 16.3 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | (0.7 | ) |
宣佈優先股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) |
根據股本計劃發行股份,扣除扣繳税款後 | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
根據合併協議發行股份,扣除扣繳税款後 | — |
| | — |
| | 11.0 |
| | — |
| | 460.1 |
| | — |
| | — |
| | 460.1 |
|
ESPP股票發行 | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 4.7 |
| | — |
| | — |
| | 4.7 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17.3 |
| | — |
| | — |
| | 17.3 |
|
優先股轉換為普通股 | — |
| | (35.8 | ) | | 1.5 |
| | — |
| | 79.4 |
| | — |
| | — |
| | 79.4 |
|
截至2018年12月29日的餘額 | — |
| | $ | — |
| | 76.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1,324.2 |
| | $ | 229.2 |
| | $ | 6.2 |
| | $ | 1,559.7 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (74.3 | ) | | — |
| | (74.3 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
| | 1.3 |
|
根據股本計劃發行股份,扣除扣繳税款後 | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17.1 |
| | — |
| | — |
| | 17.1 |
|
截至2019年3月30日的餘額 | — |
| | $ | — |
| | 76.3 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1,341.4 |
| | $ | 154.9 |
| | $ | 7.5 |
| | $ | 1,503.9 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
目錄
LUMENTUM控股公司
合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
業務活動: | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
淨收入(損失) | $ | 140.1 |
| | $ | (10.6 | ) |
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
折舊費用 | 87.8 |
| | 74.7 |
|
股票補償 | 56.1 |
| | 46.5 |
|
債務提前清償的損失 | 8.0 |
| | — |
|
衍生負債未實現收益 | — |
| | (8.8 | ) |
產品線銷售收益 | (13.8 | ) | | — |
|
已獲無形資產的攤銷 | 57.4 |
| | 37.7 |
|
不動產、廠房和設備損失和減值費用 | 8.9 |
| | 30.7 |
|
債務貼現攤銷和債務發行成本 | 25.3 |
| | 13.6 |
|
與Oclaro收購有關的存貨公允價值調整攤銷 | 5.8 |
| | 15.8 |
|
其他非現金收入 | (2.7 | ) | | (0.2 | ) |
經營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (23.8 | ) | | (37.2 | ) |
盤存 | 48.3 |
| | 14.0 |
|
經營租賃使用權資產淨額 | 9.6 |
| | — |
|
預付和其他流動和非流動資產 | 16.5 |
| | (10.6 | ) |
所得税淨額 | 13.0 |
| | (5.1 | ) |
應付帳款 | (15.3 | ) | | 15.7 |
|
應計薪金和有關費用 | 8.6 |
| | (1.4 | ) |
經營租賃負債 | (10.4 | ) | | — |
|
應計費用及其他流動和非流動負債 | (17.8 | ) | | 27.6 |
|
經營活動提供的淨現金 | 401.6 |
| | 202.4 |
|
投資活動: | | | |
購置不動產、廠房和設備的付款 | (64.9 | ) | | (80.5 | ) |
資產購置款 | (4.0 | ) | | (1.3 | ) |
Oclaro收購付款,扣除所獲現金 | — |
| | (619.8 | ) |
銷售產品線的收益 | 18.9 |
| | — |
|
購買短期投資 | (692.8 | ) | | (196.1 | ) |
短期投資到期及出售收益 | 264.9 |
| | 172.4 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (477.9 | ) | | (725.3 | ) |
籌資活動: | | | |
回購普通股 | (200.0 | ) | | — |
|
發行2026年到期可轉換債券0.50%的收益,扣除發行成本 | 1,042.4 |
| | — |
|
與限制性股票有關的税款支付 | (8.6 | ) | | (2.4 | ) |
股息支付-A系列優先股 | — |
| | (0.7 | ) |
支付與購置有關的阻礙 | — |
| | (1.0 | ) |
僱員存貨計劃收益 | 4.9 |
| | 4.7 |
|
定期貸款收益,扣除發行成本 | — |
| | 490.8 |
|
融資租賃本金付款 | (9.2 | ) | | (6.1 | ) |
行使股票期權的收益 | 0.5 |
| | 0.1 |
|
償還定期貸款 | (497.5 | ) | | (1.3 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 332.5 |
| | 484.1 |
|
匯率對現金及現金等價物的影響 | — |
| | (0.2 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金增加(減少) | 256.2 |
| | (39.0 | ) |
期初現金及現金等價物 | 432.6 |
| | 397.3 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 688.8 |
| | $ | 358.3 |
|
目錄
LUMENTUM控股公司
合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
在濃縮合並資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表所報告的總額的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 688.3 |
| | $ | 358.3 |
|
限制現金 | 0.5 |
| | — |
|
期末現金總額、現金等價物和限制現金總額 | $ | 688.8 |
| | $ | 358.3 |
|
| | | |
補充披露現金流動信息: | | | |
繳税現金 | $ | 6.6 |
| | $ | 3.3 |
|
支付利息的現金 | 10.7 |
| | 8.7 |
|
| | | |
補充披露非現金交易: | | | |
應付帳款和應計費用中的未付財產、廠房和設備 | $ | 11.7 |
| | $ | 26.0 |
|
流動負債發行成本 | 0.2 |
| | — |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | 2.2 |
| | — |
|
A系列優先股轉換後發行普通股 | — |
| | 79.4 |
|
資產從不動產廠和設備向待售資產的淨轉移 | — |
| | 31.4 |
|
與Oclaro的收購有關的普通股和替換獎勵的發放 | — |
| | 460.1 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
目錄
LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
Lumentum(“我們”、“我們”或“公司”)是一家行業領先的光學和光子產品供應商,由收入和市場份額確定,涉及一系列終端市場應用,包括光通信(OpComms)和用於製造、檢查和生命科學應用的激光。我們尋求利用我們的核心光學和光子技術以及我們的批量製造能力,擴展到具有吸引力的新興市場,這些市場得益於基於光學或光子學的解決方案提供的優勢,包括用於消費電子產品的3D傳感和適用於各種消費和工業應用的二極管光源。我們的大多數客户傾向於原始設備製造商(“原始設備製造商”),將我們的產品納入他們的產品,然後解決終端市場的應用。例如,我們銷售光纖組件,網絡設備製造商(NEMS)的客户組裝成通信網絡系統,他們出售給網絡服務提供商或有自己的網絡的企業。同樣,我們的激光產品的許多客户將我們的產品整合到他們生產的工具中,這些工具被客户用於製造過程。在3D傳感方面,我們向用於移動、個人計算、遊戲和其他應用的消費類電子產品製造商出售半導體激光器,這些製造商隨後將我們的設備集成到產品中,最終轉售給消費者,並用於其他工業應用。此外,我們已經開始向汽車客户運送二極管激光器和包含半導體激光器和其他光學設備的光學組件的原型單元,用於傳感和LiDAR應用。
提出依據
根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制精簡的合併財務報表,要求管理層作出影響我們的合併財務報表和所附附註中報告的數額的估計和假設。管理部門根據歷史經驗和其他各種被認為是合理的假設作出估計。雖然這些估計是基於管理層對未來可能影響公司的當前事件和行動的最佳瞭解,但實際結果可能與估計不同。我們的關鍵會計政策是那些對我們的財務報表產生重大影響的政策,涉及到管理層難以作出的、主觀的或複雜的判斷。這些政策包括存貨估價、收入確認、所得税、長期資產評估、企業合併和商譽。
2018年12月10日,我們完成了與Oclaro公司的合併。(“Oclaro”),一家為長途、地鐵和數據中心市場提供光學組件和模塊的供應商。我們精簡的合併財務報表包括從收購之日開始的Oclaro公司的經營業績。參考“附註4.業務組合“以供進一步討論合併事宜。
這個冠狀病毒大流行已經並可能繼續在全球金融市場造成重大不確定性,這種不確定性已經擾亂和損害了公司的業務、財務狀況和經營結果,並可能繼續破壞和損害該公司。冠狀病毒對公司業務和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括但不限於爆發的持續時間和擴散時間,在我們經營的每個管轄區或我們的客户和供應商運作的地方、州和聯邦發佈的公共衞生令的持續時間、對我們的客户和銷售週期的影響、對我們的供應鏈和製造夥伴的影響、對我們的僱員的影響以及對整個區域和全球經濟和金融市場的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。
財政年度
我們利用一個52到53的財政年度,結束於星期六最接近6月30日。每第五個或第六個財政年度將有53周的時間.第三季度將在53周的年份中增加一週,這使得這一季度由14周組成。我們2021年財政年度將是53周.我們的2020年財政是52周的一年2020年6月27日,本季度結束2020年3月28日每季度13周。我們的2019財政年度是52周的一年2019年6月29日,本季度結束2019年3月30日每季度13周。
鞏固原則
這些未經審計的合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間的所有交易和餘額都在合併過程中被取消。
由於採用了新的租賃會計準則,某些上期金額已被重新分類,以符合本期列報方式,包括對截至2019年6月29日存在的資本租賃債務進行重新分類,以便在我們的合併資產負債表中為其他流動負債和其他非流動負債提供融資。參考“附註2.最近發佈的會計公告“”詳細情況。對前期數額的重新分類不影響以前報告的濃縮、合併、轉制、轉制的財務報表。
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LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
會計政策
隨附的精簡合併財務報表及有關附註,應與本處截至財政年度的10-K表格年度報告所載經審計的合併財務報表及有關附註一併閲讀。2019年6月29日.
除因採用2016-02年會計準則更新(“ASU”)而制定的租賃會計會計政策外,租約(主題842),我們的重要會計政策並無重大改變。截至2020年3月28日的三個月,與我們在截至年底的10-K表格年報中所描述的重要會計政策比較。2019年6月29日.
通過租約(專題842)
2019年6月30日,即2020年財政年度的第一天,我們採用了主題842,採用了修正的回顧性過渡方法。參考“附註2.最近發佈的會計公告“關於收養的影響。
我們決定一項安排在開始時是否為最初期限超過12個月的安排的租約,並將其歸類為財務或經營。
融資租賃通常是指允許我們在其估計使用壽命內大量使用或支付全部資產的租賃。融資租賃記錄在我們的合併資產負債表上的其他流動負債和其他非流動負債中的不動產、廠房和設備、淨額和融資租賃負債。我們有租賃和非租賃的租賃安排,我們的融資租賃的非租賃部分根據估計的獨立價值單獨核算,不包括在我們的融資租賃資產和相應負債的初始計量中。融資租賃資產在經營費用中攤銷,按資產估計使用壽命或租賃期限的較短時間直線攤銷,利息部分包括在利息費用中,並在租賃期間使用有效利息法確認。
經營租賃記錄在我們精簡的合併資產負債表上的經營租賃使用權資產、淨租賃負債和經營租賃負債、流動和非流動負債中。對於建築物的經營租賃,我們將非租賃部分,如公共區域維護,作為租賃的一個組成部分,並將其包括在我們的經營租賃資產和相應負債的初步計量中。經營租賃資產按租賃期限內的經營費用按直線攤銷.
我們的租賃負債是根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值確認的,使用的貼現率是我們可以獲得的類似擔保借款。為衡量租賃責任,我們只考慮在開始時固定和可確定的付款。任何取決於指數或匯率的可變付款都會在發生時支出。我們的租約條款可能包括在合理地肯定我們將行使這一選擇權的情況下延長的選擇。我們的租賃資產還包括任何租賃付款,但不包括在啟動前收到的任何租賃獎勵。我們的租賃資產被測試的減值方式與長期使用的資產相同。我們通常在轉租期限內以直線確認轉租收入.
附註2.最近發佈的會計公告
最近通過的會計聲明
從2019年6月30日起,我們採用課題842,採用修正的回顧性過渡方法。我們對所有自通過之日起已存在的租約適用了新的指南。我們從2020年第一季度開始的報告結果反映了專題842的適用情況,而前期數額尚未調整,並繼續按照我們在專題840下的歷史核算進行報告。
我們選擇了過渡辦法所允許的切實可行的權宜之計。因此,我們沒有重新評估任何過期或現有合同是否是或包含租約,我們沒有重新評估我們的歷史租賃分類,我們也沒有重新評估我們在2019年6月30日前存在的任何租約的初始直接成本。我們還選擇將租賃和非租賃的組成部分結合在一個投資組合級別上,用於我們的經營租賃,而不是在資產負債表上報告最初期限為12個月或更短的租約。
在通過之日,我們確認經營租賃資產$91.5百萬,相應的經營租賃負債$81.5百萬在精簡的合併資產負債表上。經營租賃使用權資產與經營租賃負債之間的差額主要是指與通過業務合併獲得的經營租賃優惠條款有關的現有資產,由我們的遞延租金和ASC 420“停止使用”餘額抵消。
所有在主題840下被歸類為資本租賃的現有租約,都按照新的指導原則歸類為融資租賃。在採用時,我們確認了融資租賃資產$12.4百萬在不動產、廠房和設備方面,淨額,以及相應的融資租賃負債$12.4百萬在精簡的合併資產負債表上。關於通過議題842的影響的進一步信息,見“附註1.業務説明和重要會計政策摘要“和”附註9.租賃”.
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精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2018年2月,FASB發佈ASU 2018-02損益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響,它允許公司將2017年美國減税和就業法案(“税法”)所產生的擱淺税收影響從積累的其他綜合收入重新歸類為留存收益。該指南還要求無論選舉結果如何,都要披露某些新的信息。ASU 2018-02中的修正案在2018年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期內對所有實體都是有效的。我們在2020財政年度第一季度採用了ASU 2018-02,對我們精簡的合併財務報表沒有任何影響。
2017年1月,FASB發佈ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值會計。ASU 2017-04取消了執行假設購買價格分配以衡量商譽減損的要求。商譽減值費用是指報告單位的賬面價值超過公允價值的金額,不得超過商譽的賬面金額。“ASU 2017-04”所載修正案在2019年12月15日以後的中期和年度期間生效,並允許早日通過,這些修正應前瞻性地適用。在2020年財政年度的第一季度,我們很早就採用了1967-04號ASU。177-04年ASU的實施對我們精簡的合併財務報表沒有影響。
會計公告尚未生效
2019年12月,FASB發佈ASU 2019-12,簡化所得税會計(主題740),其目的是通過刪除專題740中的一般原則的某些例外情況,簡化與所得税會計有關的各個方面,並澄清和修正現有的指導意見,以改進統一的適用。ASU 2019-12在2022年財政開始時對我們有效,包括在報告所述期間內的過渡時期,儘管允許早日通過。我們目前正在評估ASU 2019-12年對我們精簡的合併財務報表的影響.
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-14,補償.退休福利.確定的福利計劃.一般情況(主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改。ASU 2018-14修改了固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃的披露要求。新的指導方針在2020年12月15日以後的財政年度生效,並允許儘早採用。ASU 2018-14應追溯適用於提出的所有期間,並在2022年第一季度對我們生效。我們目前正在評估ASU 2018-14年對我們精簡的合併財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13修改了公允價值計量的披露要求。新的指導方針適用於財政年度,以及2019年12月15日以後開始的財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。ASU 2018-13要求某些修正案前瞻性地適用,而其他修正案應追溯適用於提出的所有時期。ASU 2018-13在2021年第一季度對我們有效。我們目前正在評估ASU2018-13對我們精簡的合併財務報表和相關披露的影響。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-15,無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):客户在雲計算協議(即服務合同)中發生的實現成本會計。該標準要求將託管安排中發生的實現成本資本化,這是一項服務合同,要求將開發或獲取內部使用軟件所需的實現成本資本化。此外,標準還要求公司在託管安排的期限內支付託管安排的資本化實施成本。這個標準在2021年的第一季度對我們有效。允許提前收養。預計採用這一標準不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2016年6月,FASB發佈ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量以及隨後的修正案,ASU 2018-19(集體,專題326)。主題326要求衡量和確認所持金融資產的預期信貸損失。專題326適用於2019年12月15日以後的年度期間,包括在這些期間內的過渡時期,並允許早日通過。ASU 2016-13在2021年第一季度對我們有效。我們目前正在評估我們即將通過的議題326對我們精簡的綜合財務報表的影響。
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LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註3.每股收益
下表列出可歸屬於普通股股東每股的基本和稀釋淨收益的計算方法(以百萬計,但每股數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 | | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
普通股基本收益 | |
| | |
| | |
| | |
淨收入(損失) | $ | 43.4 |
| | $ | (74.3 | ) | | $ | 140.1 |
| | $ | (10.6 | ) |
減:A系列優先股累計股利 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.3 | ) |
減:分配給A系列優先股的收益 | — |
| | — |
| | — |
| | (1.2 | ) |
普通股股東的淨收益(虧損)-基本收入 | $ | 43.4 |
| | $ | (74.3 | ) | | $ | 140.1 |
| | $ | (12.1 | ) |
| | | | | | | |
包括A系列優先股在內的已發行加權平均普通股 | 74.8 |
| | 76.2 |
| | 76.2 |
| | 69.4 |
|
減:加權平均A系列優先股 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) |
基本加權平均普通股 | 74.8 |
| | 76.2 |
| | 76.2 |
| | 68.7 |
|
普通股股東每股淨收益(虧損)-基本 | $ | 0.58 |
| | $ | (0.98 | ) | | $ | 1.84 |
| | $ | (0.18 | ) |
| | | | | | | |
攤薄每股收益 | | | | | | | |
普通股股東的淨收益(虧損)-基本收入 | $ | 43.4 |
| | $ | (74.3 | ) | | $ | 140.1 |
| | $ | (12.1 | ) |
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)-稀釋 | $ | 43.4 |
| | $ | (74.3 | ) | | $ | 140.1 |
| | $ | (12.1 | ) |
| | | | | | | |
按每股基本收益計算的已發行加權平均普通股 | 74.8 |
| | 76.2 |
| | 76.2 |
| | 68.7 |
|
2015年股權激勵計劃對稀釋證券的影響 | 1.0 |
| | — |
| | 0.8 |
| | — |
|
假定2024年債券轉換的可發行股票 | 1.7 |
| | — |
| | 0.7 |
| | — |
|
稀釋加權平均普通股 | 77.5 |
| | 76.2 |
| | 77.7 |
| | 68.7 |
|
普通股股東每股淨收益(虧損)-稀釋 | $ | 0.56 |
| | $ | (0.98 | ) | | $ | 1.80 |
| | $ | (0.18 | ) |
我們的A系列優先股被認為是參與證券,這意味着它有權參與未分配的收益與我們的普通股。2018年11月2日,剩下的35,805我們A系列優先股的股份被轉換成1.5百萬我們的普通股。參考“附註11.非控股權可贖回優先股及衍生工具負債“供進一步討論。在轉換之前,我們A系列優先股的持有者有權在轉換的基礎上分享股息,如果我們的普通股持有者要獲得股息的話。通過轉換日期,我們採用兩類方法計算每股收益.兩類方法是一種收益分配公式,它根據宣佈的股息(或累積的)和未分配收益的參與權來確定每類普通股的每股收益和參與證券。在確定分配給普通股股東的淨收益數額時,收益是根據在此期間內已發行的加權平均股份分配給普通股和參股證券的。普通股稀釋收益的計算方法與普通股的基本收益相似,但使用國庫券法計算稀釋後的普通股等價物時,所有可能稀釋的普通股等價物都會產生效果。普通股稀釋後的收益使用國庫券法或如果折算法的更稀釋的方法計算。
潛在稀釋普通股的原因是假定行使了已發行的股票期權,假定已發行的股票授予了未償股權,根據員工股票購買計劃假設發行股票,並假定我們的未償股票的轉換。$450百萬合計本金0.25%應於2024年到期的可轉換債券(“2024年票據”)和$1,050百萬合計本金0.50%應於2026年到期的可轉換票據(“2026年票據”和2024年票據,即“可兑換票據”),均採用庫存量法。
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(未經審計)
我們有能力和意圖以現金結算可兑換票據的面值。因此,我們採用庫存量法計算可轉換債券的稀釋影響。將要在我們普通股的平均價格超過$99.29。2024年票據產生的潛在稀釋性股份已列入計算截止的三個月和九個月每股稀釋收益中。2020年3月28日由於我們普通股的平均價格超過了$60.62。參考“附註12.債務“供進一步討論。
2015年股權激勵計劃中的反稀釋潛在股票被排除在稀釋每股收益的計算之外,如果其行使價格超過該期間的平均市場價格,或者基於股票的獎勵被確定為基於國庫股法的反稀釋性。在計算攤薄每股收益時,不包括反稀釋股份。截至2020年3月28日的三個零九個月分別。在計算攤薄每股收益時,不包括反稀釋股份。0.7百萬股份和0.6百萬分別為截至2019年3月30日止的三個零九個月分別。
附註4.業務組合
2018年12月10日,我們收購了Oclaro的所有已發行普通股,Oclaro是一家為長途、地鐵和數據中心市場提供光學組件和模塊的供應商。Oclaro的產品為光網絡和高速互連提供不同的解決方案,驅動下一波流媒體視頻、雲計算、應用程序虛擬化和其他帶寬密集型和高速應用。
與收購Oclaro有關的總公允價值包括:
|
| | | | | | | | |
| 股份 | 每股 | 總考慮 (以百萬計) |
已付現金購買未償還的Oclaro普通股 | | | $ | 964.8 |
|
Lumentum普通股發行給Oclaro股東 | 10,941,436 |
| $ | 41.80 |
| 457.4 |
|
Oclaro權益獎的重置權益獎 | | | 2.7 |
|
總考慮 | | | $ | 1,424.9 |
|
交易審議總額由聯合公司發行Lumentum普通股、新債和現金餘額提供資金。
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(未經審計)
我們根據所購資產和承擔的負債的估計公允價值分配Oclaro的購買價格如下:以百萬計):
|
| | | |
| 正如此前在2019年6月29日報道的那樣 |
現金和現金等價物 | $ | 345.0 |
|
應收賬款淨額 | 68.0 |
|
盤存 | 155.0 |
|
預付款項和其他流動資產 | 33.7 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 134.7 |
|
無形資產 | 444.0 |
|
遞延所得税資產 | 42.6 |
|
其他非流動資產 | 16.6 |
|
應付帳款 | (57.8 | ) |
應計薪金和有關費用 | (11.4 | ) |
應計費用 | (8.3 | ) |
其他流動負債 | (6.1 | ) |
遞延税款負債 | (75.8 | ) |
其他非流動負債 | (12.9 | ) |
善意 | 357.6 |
|
總採購價格 | $ | 1,424.9 |
|
上表中列出的金額涉及2019年6月29日終了年度我們在表10-K中報告的初步購買價格分配,該年度於2019年8月27日提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。期間沒有進行測量週期調整。截至2020年3月28日的三個零九個月.
在2019年4月18日,我們完成了在日本Sagamihara的數據通信收發模塊業務的銷售,並將相關員工轉移到劍橋工業集團(“cig”)$25.5百萬現金淨額。這些生產線最初是我們通過收購Oclaro獲得的。在我們的購買價格分配中,截至2018年12月10日,即我們收購Oclaro之日,該業務不符合在相關會計指導下持有待售資產的標準。轉入cig的資產和負債$33.5百萬和$7.0百萬分別。
補充專業表格資料
下文提供的補充形式財務資料僅用於説明目的,不一定表明如果在所述日期完成收購,本可實現的財務狀況或業務成果,也不反映可能實現的協同增效,也不反映未來的業務成果或財務狀況。形式上的調整是根據現有資料和我們認為在這種情況下是合理的某些假設進行的。
以下補充形式信息顯示截至2019年3月30日的9個月的合併業務結果,彷彿Oclaro是在2018年財政年度開始時收購的。補充的形式信息包括對所購無形資產及財產和設備的攤銷和折舊的調整、基於股票的補償費用的調整、對所購庫存的公允價值調整、交易成本、利息費用和定期貸款債務發行成本的攤銷。
本報告所述期間未經審計的補充財務資料如下(以百萬計):
|
| | | |
| 九個月結束 |
| 2019年3月30日 |
| |
|
淨收入 | $ | 1,374.8 |
|
淨損失 | (18.2 | ) |
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附註5.為出售而持有的資產和負債
我們不斷評估我們現有的業務組合,以最大化長期股東價值。當管理層批准並承諾積極推銷資產或一組出售資產時,我們將資產和負債視為待售資產。待售資產最初記錄在其賬面價值或估計公允價值的較低時,減去估計出售成本。當我們被指定為待售資產時,我們停止在這類資產上記錄折舊費用.
鈮酸鋰調製器
在我們收購Oclaro之後,我們宣佈了停止開發和製造鈮酸鋰調製器的計劃,並在意大利的聖多納託工廠結束了這些業務。在2020年財政年度的第二季度,我們與高級光纖資源(珠海)有限公司達成了一項協議。(“AFR”),一家領先的無源光學元件供應商,出售與我們聖多納託公司生產的鈮酸鋰產品線相關的資產。$17百萬。這次出售是在2020年財政年度的第三季度完成的,我們收到了$16.9百萬,除以……$0.1百萬AFR的固位器。出售的資產$6.6百萬主要包括不動產、廠房和設備、淨資產、存貨和經營租賃使用權,淨額,由轉移的負債抵消。$3.5百萬主要歸因於業務租賃負債。在截至2020年3月28日的三個月內,我們認識到$13.8百萬,記在我們的其他收入(費用)中,淨額記在精簡的合併業務報表中。隨着這項交易的結束,我們的電信傳輸產品戰略現在集中在磷化銦光子集成電路以及集成這些磷化銦光子集成電路的組件和模塊上。
數據通信收發模塊
截至2019年6月29日,我們$4.9百萬與我們計劃停止未來數據通信收發模塊開發有關的長期資產。由於這些資產被認為沒有用,我們將其從積極使用中收回,並將其歸類為資產負債表上的待售資產。這是我們在2019年財政年度第三季度作出的戰略變化的結果,當時我們宣佈退出數據通信收發模塊,並投資於新的數據通信芯片開發。在2020年財政年度的第三季度,我們出售了$2.0百萬和受損$1.6百萬為出售而持有的資產。截至2020年3月28日$1.3百萬預計將在接下來的幾個季度出售。
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(未經審計)
附註6.現金、現金等價物和短期投資
下表按所列期間按類別彙總了我們的現金、現金等價物和短期投資(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 毛額 未實現 收益 | | 毛額 未實現 損失 | | 公允價值 |
2020年3月28日: | | | | | | | |
現金 | $ | 121.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 121.3 |
|
現金等價物: | | | | | | | |
商業票據 | 72.6 |
| | — |
| | — |
| | 72.6 |
|
公司債務證券 | 3.0 |
| | — |
| | — |
| | 3.0 |
|
貨幣市場基金 | 426.2 |
| | — |
| | — |
| | 426.2 |
|
美國國債 | 65.1 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 65.2 |
|
現金和現金等價物共計 | $ | 688.2 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 688.3 |
|
短期投資: | | | | | | | |
存單 | $ | 4.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4.4 |
|
商業票據 | 88.1 |
| | — |
| | — |
| | 88.1 |
|
公司債務證券 | 343.2 |
| | 0.2 |
| | (2.5 | ) | | 340.9 |
|
外國政府債券 | 4.0 |
| | — |
| | — |
| | 4.0 |
|
美國代理證券 | 23.0 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 23.1 |
|
美國國債 | 300.7 |
| | 1.9 |
| | — |
| | 302.6 |
|
短期投資總額 | $ | 763.4 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | (2.5 | ) | | $ | 763.1 |
|
| | | | | | | |
2019年6月29日: | | | | | | | |
現金 | $ | 213.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 213.8 |
|
現金等價物: | | | | | | | |
商業票據 | 37.4 |
| | — |
| | — |
| | 37.4 |
|
貨幣市場基金 | 168.1 |
| | — |
| | — |
| | 168.1 |
|
美國國債 | 13.3 |
| | — |
| | — |
| | 13.3 |
|
現金和現金等價物共計 | $ | 432.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 432.6 |
|
短期投資: | | | | | | | |
存單 | $ | 1.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.9 |
|
商業票據 | 22.3 |
| | — |
| | — |
| | 22.3 |
|
資產支持證券 | 54.9 |
| | 0.2 |
| | — |
| | 55.1 |
|
公司債務證券 | 207.6 |
| | 0.9 |
| | (0.1 | ) | | 208.4 |
|
市政債券 | 1.3 |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
|
按揭證券 | 6.6 |
| | — |
| | — |
| | 6.6 |
|
外國政府債券 | 6.2 |
| | — |
| | — |
| | 6.2 |
|
美國代理證券 | 4.6 |
| | — |
| | — |
| | 4.6 |
|
美國國債 | 29.4 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 29.5 |
|
短期投資總額 | $ | 334.8 |
| | $ | 1.2 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 335.9 |
|
我們使用特定的識別方法來確定出售我們被歸類為可供出售的短期投資的任何已實現的損益。期間截至2020年3月28日及2019年3月30日止的3個月零9個月,我們並沒有意識到我們的短期投資被歸類為可供出售的短期投資在總水平上的重大損益。
目錄
LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
期間截至2020年3月28日的三個零九個月,我們的其他收入(費用),淨額是$21.7百萬和$27.9百萬的現金等價物和短期投資的利息收入。$5.2百萬和$12.6百萬分別。期間截至2019年3月30日止的三個零九個月,我們的其他收入(費用),淨額是$5.2百萬和$11.7百萬分別包括現金等價物利息收入和現金短期投資利息收入。$3.9百萬和$10.0百萬分別。
下表彙總了按類別和時間分列的現金等價物和短期投資的未實現損失,截至所列期間,投資一直處於連續的未實現虧損狀況。 (以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或更大 | | 共計 |
| 公允價值 | | 未實現損失 | | 公允價值 | | 未實現損失 | | 公允價值 | | 未實現損失 |
2020年3月28日: | | | | | | | | | | | |
美國代理證券 | $ | 8.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 8.0 |
| | $ | — |
|
存單 | 2.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.5 |
| | — |
|
商業票據 | 55.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 55.2 |
| | — |
|
公司債務證券 | 301.1 |
| | (2.5 | ) | | — |
| | — |
| | 301.1 |
| | (2.5 | ) |
共計 | $ | 366.8 |
| | $ | (2.5 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 366.8 |
| | $ | (2.5 | ) |
| | | | | | | | | | | |
2019年6月29日: | | | | | | | | | | | |
資產支持證券 | $ | 4.2 |
| | $ | — |
| | $ | 5.9 |
| | $ | — |
| | $ | 10.1 |
| | $ | — |
|
公司債務證券 | 9.6 |
| | — |
| | 35.9 |
| | (0.1 | ) | | 45.5 |
| | (0.1 | ) |
外國政府債券 | — |
| | — |
| | 2.1 |
| | — |
| | 2.1 |
| | — |
|
美國國債 | 6.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.9 |
| | — |
|
共計 | $ | 20.7 |
| | $ | — |
| | $ | 43.9 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 64.6 |
| | $ | (0.1 | ) |
下表將我們的短期投資按合約期限分類(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | (一九二零九年六月二十九日) |
| 攤銷成本 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 公允價值 |
一年內到期 | $ | 720.1 |
| | $ | 720.0 |
| | $ | 178.9 |
| | $ | 179.1 |
|
一年至五年內到期 | 43.3 |
| | 43.1 |
| | 148.1 |
| | 149.0 |
|
5年至10年後到期 | — |
| | — |
| | 6.0 |
| | 6.0 |
|
10年後到期 | — |
| | — |
| | 1.8 |
| | 1.8 |
|
| $ | 763.4 |
| | $ | 763.1 |
| | $ | 334.8 |
| | $ | 335.9 |
|
所有可供出售的證券都被歸類為流動證券,這是基於管理層在當前業務中使用資金的意圖和能力。
附註7.公允價值計量
我們根據公允價值層次來確定公允價值,這就要求一個實體在衡量公允價值時,要最大限度地利用可觀測的輸入,最大限度地減少不可觀測輸入的使用。公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值假定出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的本金或最有利市場,並規定資產或負債的公允價值應根據市場參與者在對資產或負債定價時使用的假設確定。在層次結構中,金融資產或負債的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低級別投入。公允價值層次將投入分為三個層次,可用於衡量公允價值:
目錄
LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| |
第1級: | 投入是活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
2級: | 投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價,或直接或間接通過市場確證,在整個金融工具期限內可觀察到的資產或負債的投入。 |
第3級: | 根據我們的假設,輸入是不可觀測的輸入。 |
我們一級金融工具的公允價值,如在活躍市場交易的貨幣市場基金,是根據相同工具的市場報價計算的。我們的二級固定收益證券的公允價值來自一個獨立的定價服務部門,該服務可以使用相同或可比工具的報價或模型驅動的估值,使用可觀測的市場數據或由可觀測的市場數據證實的輸入。我們的有價證券由託管人持有,他們從第三方定價提供商那裏獲得投資價格,後者將標準投入納入各種資產價格模型。我們的程序包括確保記錄適當的公允價值的控制措施,包括將從我們的定價服務獲得的公允價值與從另一個獨立來源獲得的公允價值進行比較。
根據……的市價2020年3月28日,2026年和2024年票據的公允價值(參見“附註12.債務“)大約$1.0十億和$581.0百萬分別使用二級投入確定,因為它們沒有在市場上活躍地交易。
按公允價值定期計量的金融資產和負債摘要如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
2020年3月28日:(1) | | | | | | | |
資產: | | | | | | |
|
現金等價物: |
| |
| |
| |
|
商業票據 | $ | — |
| | $ | 72.6 |
| | $ | — |
| | $ | 72.6 |
|
公司債務證券 | — |
| | 3.0 |
| | — |
| | 3.0 |
|
貨幣市場基金 | 426.2 |
| | — |
| | — |
| | 426.2 |
|
美國國債 | 65.2 |
| | — |
| | — |
| | 65.2 |
|
短期投資: |
| |
| |
| |
|
存單 | — |
| | 4.4 |
| | — |
| | 4.4 |
|
商業票據 | — |
| | 88.1 |
| | — |
| | 88.1 |
|
公司債務證券 | — |
| | 340.9 |
| | — |
| | 340.9 |
|
外國政府債券 | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | 4.0 |
|
美國代理證券 | — |
| | 23.1 |
| | — |
| | 23.1 |
|
美國國債 | 302.6 |
| | — |
| | — |
| | 302.6 |
|
總資產 | $ | 794.0 |
| | $ | 536.1 |
| | $ | — |
| | $ | 1,330.1 |
|
(1)不包括$121.3百萬在我們的銀行賬户中持有的現金2020年3月28日.
目錄
LUMENTUM控股公司
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(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 共計 |
2019年6月29日:(1) | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
商業票據 | $ | — |
| | $ | 37.4 |
| | $ | — |
| | $ | 37.4 |
|
貨幣市場基金 | 168.1 |
| | — |
| | — |
| | 168.1 |
|
美國國債 | 13.3 |
| | — |
| | — |
| | 13.3 |
|
短期投資: | | | | | | | |
存單 | — |
| | 1.9 |
| | — |
| | 1.9 |
|
商業票據 | — |
| | 22.3 |
| | — |
| | 22.3 |
|
資產支持證券 | — |
| | 55.1 |
| | — |
| | 55.1 |
|
公司債務證券 | — |
| | 208.4 |
| | — |
| | 208.4 |
|
市政債券 | — |
| | 1.3 |
| | — |
| | 1.3 |
|
按揭證券 | — |
| | 6.6 |
| | — |
| | 6.6 |
|
外國政府債券 | — |
| | 6.2 |
| | — |
| | 6.2 |
|
美國代理證券 | — |
| | 4.6 |
| | — |
| | 4.6 |
|
美國國債 | 29.5 |
| | — |
| | — |
| | 29.5 |
|
總資產 | $ | 210.9 |
| | $ | 343.8 |
| | $ | — |
| | $ | 554.7 |
|
其他應計負債: | | | | | | | |
購置偶然性 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.7 |
| | $ | 2.7 |
|
其他應計負債共計 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2.7 |
| | $ | 2.7 |
|
(1)不包括$213.8百萬在我們的銀行賬户中持有的現金2019年6月29日.
按公允價值計量的非經常性資產
我們定期審查我們的無形資產和其他長期資產的減值,每當事件或情況的變化表明,這些資產的賬面金額可能無法收回。確定可收回性的依據是資產的使用及其最終處置所產生的可識別估計未折現現金流量的最低水平。如果不能收回,減值損失將根據賬面金額超過公允價值的數額計算。
管理層利用各種估值方法,包括收益法、市場法和成本法,估算無形資產和其他長期資產的公允價值。在2019財年進行的年度減值測試中,我們得出的結論是,我們的無形資產和其他長期資產沒有受到損害。
期間沒有記錄減值費用截至2020年3月28日及2019年3月30日止的3個月零9個月。參考“附註10.商譽和其他無形資產”.
附註8.資產負債表詳情
帳目應收備抵
截至2020年3月28日和2019年6月29日,我們的應收賬款備抵餘額是$1.7百萬和$4.5百萬分別。
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(未經審計)
盤存
清單的組成部分如下(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 |
| 2019年6月29日 |
原材料和零件 | $ | 55.4 |
| | $ | 78.3 |
|
在製品 | 67.9 |
| | 72.5 |
|
成品 | 49.4 |
| | 78.0 |
|
盤存 (1) | $ | 172.7 |
| | $ | 228.8 |
|
(1)截至2019年6月29日包括.$5.7百萬,淨攤銷,相關庫存逐步調整從Oclaro收購.截至2020年3月28日,從Oclaro收購中進行的庫存升級調整是充分攤銷
預付款項和其他流動資產
預付款項和其他流動資產的構成部分如下(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 |
| 2019年6月29日 |
預付款項 | $ | 29.7 |
| | $ | 32.4 |
|
供應商應收款 | 29.8 |
| | 36.3 |
|
應收增值税 | 11.5 |
| | 11.9 |
|
給合同製造商的預付款 | — |
| | 8.7 |
|
待售資產 | 1.3 |
| | 4.9 |
|
其他流動資產 | 4.8 |
| | 3.3 |
|
預付款項和其他流動資產 | $ | 77.1 |
| | $ | 97.5 |
|
經營租賃使用權資產淨額
經營租賃使用權資產淨額如下(以百萬計): |
| | | |
| 2020年3月28日 |
經營租賃使用權資產 | $ | 90.3 |
|
減:累計攤銷 | (8.6 | ) |
經營租賃使用權資產淨額 | $ | 81.7 |
|
財產,廠房和設備,淨額
物業、廠房及設備的組成如下(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 |
| 2019年6月29日 |
土地 | $ | 44.2 |
| | $ | 44.2 |
|
建築物和改善 | 112.9 |
| | 103.7 |
|
機械設備(1) | 514.1 |
| | 500.5 |
|
計算機設備和軟件 | 25.6 |
| | 25.4 |
|
傢俱和固定裝置 | 6.6 |
| | 4.9 |
|
租賃改良 | 28.1 |
| | 31.2 |
|
融資租賃使用權(1) | 28.1 |
| | 16.0 |
|
在建 | 53.0 |
| | 46.8 |
|
| 812.6 |
| | 772.7 |
|
減:累計折舊(1) | (402.5 | ) | | (339.4 | ) |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 410.1 |
| | $ | 433.3 |
|
目錄
LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(1)上表包括我們根據融資租賃獲得的設備。截至2020年3月28日而2019年6月29日,融資租賃使用權的累計折舊為$24.2百萬和$11.2百萬分別。根據主題842,2019財政年度,我們已重新分類。$16.0百萬根據融資租賃獲得的設備,從機械和設備租賃到融資租賃,使用權-使用資產,以符合本期列報方式。
期間截至2020年3月28日的三個零九個月,我們記錄了折舊費用$27.5百萬和$87.8百萬分別。期間截至2019年3月30日止的三個零九個月,我們記錄了折舊費$29.0百萬和$74.7百萬分別。
這些數額中包括根據融資租賃購買的設備的折舊費用,數額為:$4.8百萬和$13.0百萬為截至2020年3月28日的三個零九個月分別$1.5百萬和$4.6百萬為截至2019年3月30日止的三個零九個月分別。
在2019年財政年度,我們在加州聖何塞購買了一處房產$54.6百萬現金。在2020年財政年度的第二季度,我們將公司總部遷至聖何塞這個新的地點。價值分配$21.7百萬樓宇及改善工程及$32.9百萬去那片土地。
我們正在進行的建設主要包括我們預期在未來12個月內投入使用的機械和設備。
其他流動負債
其他流動負債的構成部分如下(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 |
| 2019年6月29日 |
重組應計及相關費用(1) | $ | 2.6 |
| | $ | 14.6 |
|
保修權責發生制(2) | 5.4 |
| | 7.5 |
|
遞延收入和客户存款 | 1.7 |
|
| 2.9 |
|
融資租賃負債,流動(3) | 3.9 |
| | 0.4 |
|
應付所得税 | 30.4 |
| | 8.7 |
|
其他流動負債 | 2.8 |
| | 5.1 |
|
其他流動負債 | $ | 46.8 |
| | $ | 39.2 |
|
(1)提及“附註14.結構調整和相關費用.”
(2)參見“附註17.承付款和意外開支.”
(3)2019財政年度,根據專題842,我們已將數額從資本租賃債務改為融資租賃負債,以符合本期列報方式。除了$3.9百萬其他流動負債內入賬的融資租賃負債2020年3月28日,我們也記錄了$0.1百萬在合併資產負債表中的其他非流動負債中。參考“附註9.租賃.”
其他非流動負債
其他非流動負債的組成部分如下(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 |
| 2019年6月29日 |
資產退休債務 | $ | 4.9 |
| | $ | 4.5 |
|
養卹金和有關應計項目(1) | 10.0 |
| | 7.9 |
|
遞延租金 | — |
| | 2.2 |
|
未確認的税收利益 | 18.1 |
| | 18.7 |
|
融資租賃負債,非流動 | 0.1 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 0.6 |
| | 0.4 |
|
其他非流動負債 | $ | 33.7 |
| | $ | 33.7 |
|
目錄
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精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(1)我們在日本、瑞士和泰國制定了福利養卹金計劃。截至2020年3月28日,日本、瑞士和泰國的預計福利義務為$2.8百萬, $4.7百萬,和$2.5百萬分別。截至2019年6月29日,預計日本和瑞士的福利義務為$2.8百萬和$5.0百萬分別。養卹金和有關應計項目2019年6月29日還包括$0.1百萬可歸因於高管退休後福利。
附註9.租賃
我們租賃某些不動產和個人財產從不相關的第三方根據不可取消的經營租約,到期在不同的日期,直到2033年財政年度。這些經營租約主要是為行政辦公室、研發和製造設施,以及在世界各國的銷售辦事處.某些租約要求我們繳納財產税、保險費和日常維修費,幷包括升級條款。許多租約包括一個或多個更新選項。我們在確定租約期限時不承擔續約,除非在租約開始時被視為得到合理的保證。
我們還簽訂了各種融資租賃合同,以便為我們的業務獲得服務器和某些其他設備。這些安排通常是為了二到四好幾年了。
截至2020年3月28日,我們轉租了我們在英國、美國、加拿大和日本的辦公室的某些樓層。這些分租契將在2023年財政年度的不同日期到期。我們預計會收到大致相同的信息。$5.9百萬轉租收入三年.
租賃費用、租賃期限和貼現率的組成部分如下:
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(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2020年3月28日 | | 2020年3月28日 |
融資租賃費用(以百萬計): | | | |
資產使用權攤銷 | $ | 4.8 |
| | $ | 13.0 |
|
利息 | — |
| | 0.1 |
|
經營租賃成本 | 3.9 |
| | 11.9 |
|
可變租賃成本 | 0.4 |
| | 1.5 |
|
短期租賃費用 | 0.7 |
| | 1.7 |
|
分租收入 | (0.7 | ) | | (1.9 | ) |
租賃費用總額 | $ | 9.1 |
| | $ | 26.3 |
|
| | | |
加權平均剩餘租賃期限(年復一年): | | | |
經營租賃 | | | 8.9 |
|
融資租賃 | | | 0.7 |
|
加權平均貼現率: | | | |
經營租賃 | | | 3.65 | % |
融資租賃 | | | 4.38 | % |
截至2020年3月28日,不包括短期租約及可變租約付款的營運及融資租賃負債的到期日如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | |
財政年度 | | 經營租賃(1) | | 融資租賃 | | 共計 |
2020年剩餘時間 | | $ | 3.3 |
| | $ | 3.4 |
| | $ | 6.7 |
|
2021 | | 13.1 |
| | 0.6 |
| | 13.7 |
|
2022 | | 12.3 |
| | — |
| | 12.3 |
|
2023 | | 11.1 |
| | — |
| | 11.1 |
|
2024 | | 9.4 |
| | — |
| | 9.4 |
|
此後 | | 31.4 |
| | — |
| | 31.4 |
|
最低租賃付款總額 | | $ | 80.6 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 84.6 |
|
減:代表利息的數額 | | (10.0 | ) | | — |
| | (10.0 | ) |
租賃負債總額現值 | | $ | 70.6 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 74.6 |
|
(1)2020年會計年度剩餘時間及2021、2022和2023財政年度的不可取消轉租收益$0.7百萬, $2.4百萬, $2.2百萬,和$0.6百萬分別未列入上表。
在我們通過主題842之前,截至2019年6月29日的未來最低租賃付款不計折扣,扣除我們的分租收入數額,包括租賃部分和非租賃部分,情況如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | |
財政年度 | | 經營租賃 | | 融資租賃 | | 共計 |
2020 | | $ | 13.9 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 14.7 |
|
2021 | | 12.1 |
| | — |
| | 12.1 |
|
2022 | | 11.2 |
| | — |
| | 11.2 |
|
2023 | | 11.3 |
| | — |
| | 11.3 |
|
2024 | | 9.8 |
| | — |
| | 9.8 |
|
此後 | | 31.7 |
| | — |
| | 31.7 |
|
最低業務租金總額 | | $ | 90.0 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 90.8 |
|
目錄
LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
附註10.商譽和其他無形資產
善意
2018年12月10日,我們完成了對Oclaro的收購。我們承認善意$357.6百萬收購Oclaro並將其分配給我們的OpComms部門。期間內並無量度期或對商譽作出其他調整。截至2020年3月28日的三個零九個月. 下表按報告的部分列出我們的商譽餘額。2020年3月28日 ((以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
| 光通信 | | 商用激光器 | | 共計 |
截至2020年3月28日的餘額 | $ | 363.5 |
|
| $ | 5.4 |
|
| $ | 368.9 |
|
商譽損害
如果事件或情況表明可能發生了減值損失,我們將在每個會計年度的第四季度或更頻繁地審查減值商譽。在第四季度2019財政年度,我們完成了商譽年度減值測試,這表明不商譽損害。
我們考慮了冠狀病毒大流行對我們業務的影響,並確定不截至2003年的商譽減值指標2020年3月28日.
其他無形資產
與我們在2019年財政年度收購Oclaro有關,我們記錄了$443.0百萬作為被收購技術和其他無形資產的公允價值。這個數額不包括$1.0百萬在過程中的研究和開發資產,這些資產隨後被出售給了cig。參考“附註4.業務組合”.
無形資產在估計的使用壽命內按直線攤銷,但客户關係和訂單積壓除外,這些資產採用預期客户壽命的加速攤銷方法攤銷,這更準確地反映了預期獲得的經濟效益的實現模式。獲得的開發技術和訂單積壓被攤銷到銷售成本,客户關係被攤銷到銷售,一般和行政。投資政策與開發最初以公允價值資本化,作為一種無形資產,期限無限期,此後評估為減值。當IPR&D項目完成後,IPR&D被重新歸類為可攤銷的購買無形資產,並在該資產的估計使用壽命內攤銷。4轉作9年數.
下表列出我們其他無形資產的詳細情況,包括與Oclaro收購有關的無形資產,截至所述期間(以百萬計,但加權平均數剩餘攤銷期除外):
|
| | | | | | | | | | | | | |
(二零二零年三月二十八日) | 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權平均剩餘攤銷期(年份) |
獲得的已開發技術(1) | $ | 346.5 |
| | $ | (161.9 | ) | | $ | 184.6 |
| | 3.5 |
客户關係 | 149.3 |
| | (30.9 | ) | | 118.4 |
| | 6.7 |
過程中研究與開發(1) | 35.0 |
| | — |
| | 35.0 |
| | N/a |
訂單積壓 | 22.0 |
| | (22.0 | ) | | — |
| | — |
其他無形資產 | 2.7 |
| | (2.7 | ) | | — |
| | — |
無形資產總額 | $ | 555.5 |
| | $ | (217.5 | ) | | $ | 338.0 |
| | |
(1)在截至2020年3月28日的三個零九個月,我們完成了$7百萬和$59百萬分別對知識產權和開發項目進行分類,並將分配給這些項目的價值重新歸類到已獲得的已開發技術上。該數額將在資產的估計使用壽命內攤銷。4到5好幾年了。
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LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | |
(一九二零九年六月二十九日) | 總賬面金額 | | 累積攤銷 | | 淨賬面金額 | | 加權平均剩餘攤銷期(年份) |
獲得的已開發技術 | $ | 287.5 |
| | $ | (125.2 | ) | | $ | 162.3 |
| | 3.8 |
客户關係 | 149.3 |
| | (12.3 | ) | | 137.0 |
| | 7.5 |
過程中研究與開發 | 94.0 |
| | — |
| | 94.0 |
| | N/a |
訂單積壓 | 22.0 |
| | (19.9 | ) | | 2.1 |
| | 0.5 |
其他無形資產 | 2.7 |
| | (2.7 | ) | | — |
| | — |
無形資產總額 | $ | 555.5 |
|
| $ | (160.1 | ) |
| $ | 395.4 |
| | |
下表列出各期攤銷的詳細情況。(以百萬計)):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九個月結束 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
銷售成本 | $ | 13.9 |
| | $ | 28.1 |
| | $ | 38.8 |
| | $ | 33.3 |
|
銷售、一般和行政 | 6.1 |
| | 3.6 |
| | 18.6 |
| | 4.4 |
|
無形資產攤銷總額 | $ | 20.0 |
| | $ | 31.7 |
| | $ | 57.4 |
| | $ | 37.7 |
|
根據我們獲得的已開發技術和其他無形資產的賬面金額,不包括知識產權和開發,截至2020年3月28日,假設不存在相關資產的未來減值,估計的未來攤銷如下(以百萬計):
|
| | | |
財政年度 | |
2020年剩餘時間 | $ | 20.3 |
|
2021 | 78.9 |
|
2022 | 76.4 |
|
2023 | 52.9 |
|
2024 | 33.1 |
|
此後 | 41.4 |
|
未來攤銷總額 | $ | 303.0 |
|
附註11.非控股權可贖回優先股及衍生工具負債
2015年7月31日,我們的全資子公司lumentum inc.40,000其A系列優先股與Viavi解決方案公司的股份。(“Viavi”)。根據我們之間的證券購買協議,Viavi和Amada控股有限公司。(“Amada”),35,805A系列優先股的股份於2015年8月被Viavi出售給Amada。剩下的4,195A系列優先股的股票被取消。
截至2018年6月30日,A系列優先股在這些濃縮合並財務報表中被稱為非控股權益可贖回優先股,並記錄在$35.8百萬.
2018年10月15日,我們發佈了30-向A系列優先股持有人發出為期一天的意向通知,讓他們以相等於發行價值除以發行價值的轉換價格轉換A系列優先股的所有股份$24.63再加上每股的應計股息和未付股息,以及任何過去到期的股息,不論是否授權或宣佈。2018年11月2日,我們收到Amada關於他們打算轉換A系列優先股的通知,我們發行了1.5百萬我們的普通股轉換成Amada公司的股份35,805A系列優先股的股份和記錄$79.4百萬在壓縮的合併資產負債表中額外支付資本。
通過轉換日期,A系列優先股轉換特徵與A系列優先股分叉,分別作為衍生負債入賬,衍生負債按每個報告期的公允價值和轉換日計量,公允價值的變動記錄在合併業務報表中。
在轉換日期之前,A系列優先股的持有者優先於普通股持有人或任何其他類別或系列我們在任何此類活動中低於A系列優先股的未償股本排名,
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(未經審計)
在董事會宣佈的情況下,按年率收取季度累積現金股利2.5%A系列優先股每隻未發行股票的每股發行價值。應計股息由2015年9月30日開始,每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日支付。截至2018年11月2日的應計股息,即所有未償A系列優先股的轉換生效日期是$0.3百萬。期間截至2019年3月30日的三個月,我們付了錢$0.4百萬分紅給A系列優先股持有人。
關於2018年11月2日A系列優先股的轉換,我們記錄了$79.4百萬額外支付的資本,反映在合併後的資產負債表中。2020年3月28日和2019年6月29日。為截至2019年3月30日的9個月,我們記錄了$8.8百萬未實現的收益,我們精簡的綜合業務報表。
附註12.債務
可轉換票據
2026注
在2019年12月,我們發佈了$1,050.0百萬根據經修正的1933年“證券法”(“證券法”)第144 A條規則,將2026年債券的總本金按私人方式向合格的機構買受人發行。2026年的票據由公司與美國銀行全國協會(“2026年義齒”)之間的契約管理。我們大約用了$196百萬按我們的定期貸款信貸安排全額償還所有未清款項的發行的淨收益,以及部分出售所得的淨收益,以供購買。$200百萬我們的普通股同時以私下談判交易的價格發行。2026年的債券是無擔保的,不包含任何金融契約、對股息的限制、高級債務或其他債務的產生、或我們發行或回購證券的規定。
2026年票據我按.的利率計算利息0.50%每年6月15日至12月15日,自2020年6月15日起,每半年支付一次欠款。2026年的債券將於2026年12月15日到期,除非我們提前贖回、回購或按照其條款進行轉換。
初始轉換率為10.07112026年債券每1,000美元本金的普通股份額(相當於初始轉換價格約為1,000美元)$99.29(每股)。換算率在某些特定事件發生時可作調整,但不按應計利息和未付利息進行調整。此外,在作出徹底的基本改變或發出贖回通知書後,我們會在某些情況下,將轉換率提高若干股,供選擇轉換2026年債券的持有人,而該等股份是與作出全面基本改變或贖回通知書有關的。
2026年9月15日之前的營業日結束營業前,持有2026年債券的人只有在下列情況下才可轉換其2026年債券:
| |
• | 在財政季度結束後開始的任何財政季度2020年3月28日(僅在該財政季度內),如果最後報告的普通股售價至少為20在一段期間內的營業日(不論是否連續)30截至緊接上一財政季度最後一個交易日為止的連續交易日大於或等於130%2026期債券在每個適用交易日的轉換價格; |
| |
• | 在任何連續五個交易日期間(“2026量度期”)之後的五個營業日期間內,2026年量度期內每個交易日每1,000元債券本金的交易價格低於每1,000元本金98%上一次報告的我們普通股的銷售價格和每個交易日票據的換算率; |
| |
• | 如我們在緊接有關贖回日期前的第二個營業日營業結束前的任何時間調用任何或全部2026號債券以供贖回;或 |
| |
• | 在發生指定的公司事件時,如關於2026年“註釋”的每個契約中所指明的那樣。 |
在2026年9月15日或該日後,直至緊接到期日之前的第二個預定交易日為止,持有人可隨時轉換2026號債券。在轉換後,我們可以履行我們的轉換義務,以現金,普通股或現金和普通股的組合,在我們的選舉。
我們可於2023年12月20日或之後,以現金、股票或兩者的組合贖回2026年債券的全部或任何部分,如果其普通股的上一次報告的銷售價格至少為130%的轉換價格
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(未經審計)
至少是因為20在任何情況下的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日),截止日期為緊接我們提供贖回通知的日期之前的交易日,贖回價格等於100%須贖回的2026年債券的本金,另加贖回日期的應計利息及未付利息,但不包括在內。2026年債券沒有提供償債基金。一旦發生根本性變化(如2026年印義齒的定義),持有者可要求我們以相當於以下價格的價格回購2026年紙幣的全部或部分現金100%在擬回購的2026年債券本金中,加上任何應計利息和未付利息,但不包括基本變更回購日期。
根據有轉換的債務和其他選擇的會計核算,我們將2026年債券的本金分成負債和權益兩部分。2026年票據的負債部分估值為$734.8以合約現金流量為基礎,在發行債券當日按適當的可比市場不可轉換債務借款利率貼現5.8%以股本部分代表收益的剩餘金額$315.2百萬,被記為債務折扣。
我們大約發生了$7.8百萬在與發行2026年債券有關的交易費用方面,這些費用是根據負債和權益部分的相對賬面數額按比例分配的。債務貼現和可歸因於李嘉誠的債務發行成本能力部分將使用以下有效利率攤銷為利息費用:5.8%關於2026年“説明”的預期壽命。可歸因於股權部分的債務發行成本與股東權益中的權益部分相抵,只要股本組成部分繼續符合股權分類條件,就不會重新計量股權部分。
2024注
2017年3月,我們發佈了$450.0百萬根據“證券法”第144 A條規則,在2024年的債券中,向合格的機構買受人進行私人配售。2024年的票據由作為發行人的公司和作為託管人的美國銀行全國協會(“2024年義齒”)之間的契約管理。2024年的債券是無擔保的,不包含任何金融契約、對股息的限制、高級債務或其他負債或我們發行或回購證券的限制。
2024年的債券利率為0.25%每年。2024年債券的利息每半年支付一次,從2017年9月15日開始,每年3月15日和9月15日到期。2024年的票據將於2024年3月15日到期,除非我們提前回購或按照其條款進行轉換。
2024年債券的初始轉換率為16.4965普通股每股股份$1,000本金為2024年債券,相當於初始折算價格約為$60.62每股a132.5%在發行之日高於公允市場價值的溢價。
在緊接2023年12月15日之前的營業日結束營業前,2024年債券的每個持有人只有在下列情況下才可轉換其2024年票據:
| |
• | 在任何會計季度(僅在該財政季度),如果我們的普通股的上一次公佈的銷售價格至少為20期間內的交易日(不論是否連續)30截至緊接上一財政季度最後一個交易日的連續交易日大於或等於130%適用的轉換價格,或$78.80在每個適用的交易日; |
| |
• | 在五其後連續營業日期間五連續交易日期間(“度量期”),其中的交易價格$1,000該期間每個交易日的債券本金少於98%上一次報告的我們普通股的銷售價格和每個交易日適用的換算率;或 |
在2023年12月15日或該日後,直至緊接到期日之前的第二個預定交易日結束為止,持有人可隨時轉換其2024年債券。此外,在2024年印支義齒中定義的完全基本變化發生後,我們將在某些情況下將轉換率提高一些額外的股份,供選擇轉換2024年票據的持有人使用。
我們不能在2024年債券到期日之前贖回這些債券,也不為2024年債券提供任何償債基金。在發生根本性變化時,持有者可能要求我們以相當於以下價格的現金回購他們的2024年票據的全部或部分100%將回購的2024年票據本金,加上任何應計利息和未付利息。
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(未經審計)
我們考慮了2024年票據中除了轉換功能之外的其他特性,包括持有人的看跌功能、我們的呼叫功能和使整體功能,並得出結論認為,它們不需要與宿主債務工具分開並單獨核算。
在制定税務事項協議結算條件(TMA結算條件)之前,由於我們只能以現金結算2024年票據,我們確定轉換特徵符合衍生負債的定義,我們根據衍生負債的公允價值將衍生債務與宿主債務工具分離。截至2017年3月8日發行之日,衍生責任公允價值$129.9百萬用二項估價法計算。2024年票據剩餘本金$320.1百萬在發行成本分配給債務部分之前。我們大約發生了$7.7百萬與發行2024年債券有關的交易費用。這些費用分配給債務部分,並確認為債務貼現。我們用有效利息法在2024年票據的期限內攤銷債務折扣,包括衍生負債的初始值和交易成本。2024年期債券的實際利率為5.4%每年。
在截至2017年7月1日的財政年度,我們滿足了TMA結算條件。因此,轉換期權的價值將不再向市場標記,並被重新歸類為在我們的合併資產負債表上的股東權益中的額外已付資本。為核算2024年“債券”中的債務部分,發行時轉換期權的價值將被視為原始發行折扣。債務構成部分將在債務的預期期限內以本金為上限。
我們的可兑換票據包括下列組成部分,截至所述期間(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
賠償責任部分: | 2020年3月28日 | | 2019年6月29日 |
| 2024注 | | 2026注 | | 2024注 |
校長 | $ | 450.0 |
| | $ | 1,050.0 |
| | $ | 450.0 |
|
未攤銷的債務貼現和債務發行成本 | (84.2 | ) | | (309.8 | ) | | (98.1 | ) |
負債構成部分的淨賬面金額 | $ | 365.8 |
| | $ | 740.2 |
| | $ | 351.9 |
|
下表列出了與所列期間可兑換票據有關的利息支出信息。(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 | | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
合同利息費用 | $ | 1.6 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 0.9 |
|
債務貼現和債務發行成本的攤銷 | 14.0 |
| | 4.5 |
| | 24.8 |
| | 13.2 |
|
利息費用總額 | $ | 15.6 |
| | $ | 4.8 |
| | $ | 27.1 |
| | $ | 14.1 |
|
與我們的可兑換票據有關的未來利息和本金如下:2020年3月28日 (以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | |
財政年度 | 2024注 | | 2026注 | | 共計 |
2020年剩餘時間 | $ | — |
| | $ | 2.7 |
| | $ | 2.7 |
|
2021 | 1.1 |
| | 5.2 |
| | 6.3 |
|
2022 | 1.1 |
| | 5.3 |
| | 6.4 |
|
2023 | 1.1 |
| | 5.2 |
| | 6.3 |
|
2024 | 451.2 |
| | 5.3 |
| | 456.5 |
|
此後 | — |
| | 1,063.1 |
| | 1,063.1 |
|
可轉換票據付款共計 | $ | 454.5 |
| | $ | 1,086.8 |
| | $ | 1,541.3 |
|
定期貸款機制
2018年12月10日(“結束日期”),在Oclaro合併結束的同時,我們簽訂了信用和擔保協議(“信貸協議”),由我們和我們之間,我們的某些子公司,貸款人,和
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德意志銀行,作為銀行的行政代理人和抵押品代理人。“信貸協議”規定,高級擔保定期貸款設施(“定期貸款機制”)的總本金為$500.0百萬。定期貸款機制下的定期貸款是在截止日期全部提取的,定期貸款的收益用於完成合並,並支付與合併和定期貸款機制有關的費用和費用。
在2019年財政年度,我們$9.3百萬與定期貸款機制有關的債務發行成本,這些貸款被資本化,並在我們精簡的綜合資產負債表中記作相反的負債。這些費用從2018年12月10日起採用有效利率法攤銷為利息費用。
在……裏面2020財政年度,我們全額償還了我們的定期貸款機制下的所有未清款項。期間 截至2020年3月28日的9個月,我們招致$8.0百萬未攤銷的債務發行費用因這一全額償還而遭受的損失。
下表列出了與所列期間的定期貸款有關的利息支出信息。(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 | | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
合同利息費用 | $ | — |
| | $ | 6.2 |
| | $ | 9.6 |
| | $ | 10.2 |
|
發債成本攤銷 | — |
| | 0.4 |
| | 0.5 |
| | 0.5 |
|
債務提前清償的損失 | — |
| | — |
| | 8.0 |
| | — |
|
利息費用總額 | $ | — |
| | $ | 6.6 |
| | $ | 18.1 |
| | $ | 10.7 |
|
為截至2020年3月28日的9個月,我們也記錄了$0.1百萬與我們的融資租賃相關的利息費用。
下表列出了截至所列期間與定期貸款有關的資產負債表信息(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 | | (一九二零九年六月二十九日) |
校長 | $ | 497.5 |
| | $ | 500.0 |
|
償還本金 | (497.5 | ) | | (2.5 | ) |
債務發行成本的未攤銷價值 | — |
| | (8.5 | ) |
淨賬面價值 | $ | — |
| | $ | 489.0 |
|
| | | |
定期貸款,當期 | $ | — |
| | $ | 5.0 |
|
定期貸款,非流動的 | $ | — |
| | $ | 484.0 |
|
附註13.累計其他綜合收入(損失)
我們累積的其他綜合收益(虧損)包括外匯折算調整的累計未實現損益、確定的收益義務和可供出售的證券。
每一期間按構成部分和相關税收影響分列的累計其他綜合收入(損失)變動情況如下:以百萬計):
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(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整,扣除税額(1) | | 明確的利益義務,税收淨額(2) | | 可供出售證券未實現收益(虧損),扣除税後(3) | | 共計 |
截至2019年6月29日的期初餘額(3) | $ | 9.7 |
| | $ | (3.5 | ) | | $ | 0.9 |
| | $ | 7.1 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
截至2019年9月28日的期末餘額(3) | 9.7 |
| | (3.5 | ) | | 1.0 |
| | 7.2 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | (0.2 | ) |
截至2019年12月28日的期末餘額(3) | 9.7 |
| | (3.5 | ) | | 0.8 |
| | 7.0 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (1.2 | ) | | (1.2 | ) |
截至2020年3月28日止結餘(3) | $ | 9.7 |
| | $ | (3.5 | ) | | $ | (0.4 | ) | | $ | 5.8 |
|
| | | | | | | |
2018年6月30日期初餘額 | $ | 10.3 |
| | $ | (2.3 | ) | | $ | (1.6 | ) | | $ | 6.4 |
|
其他綜合收入 | 0.1 |
| | — |
| | 0.4 |
| | 0.5 |
|
截至2018年9月29日止餘額 | 10.4 |
| | (2.3 | ) | | (1.2 | ) | | 6.9 |
|
其他綜合收入(損失) | (0.7 | ) | | (0.1 | ) | | 0.1 |
| | (0.7 | ) |
截至2018年12月29日止餘額 | 9.7 |
| | (2.4 | ) | | (1.1 | ) | | 6.2 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | 1.3 |
| | 1.3 |
|
截至2019年3月30日的期末餘額 | $ | 9.7 |
| | $ | (2.4 | ) | | $ | 0.2 |
| | $ | 7.5 |
|
(1)在2019財政年度,由於經濟事實和情況發生了重大變化,主要是由於Oclaro的收購,我們為我們的全球業務建立了功能貨幣,即美元。2018年12月10日之前報告的翻譯調整仍是我們合併資產負債表中其他綜合收入的一個組成部分,直到子公司的全部或部分投資被出售或清算為止。
(2)我們每年評估有關界定利益義務的公允價值的假設,並在有需要時作出更改。
(3)2020年財政年度可供出售證券未實現收益(虧損)餘額扣除$0.2百萬.
附註14.結構調整和相關費用
我們已經啟動了各種戰略重組行動,主要目的是降低成本、鞏固我們的業務、精簡我們的產品製造,並根據市場條件和2018年12月10日我們收購奧克拉羅的結果調整我們的業務。
下表彙總了截至2020年3月28日及2019年3月30日止的3個月零9個月 (以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
截至期初的餘額 | $ | 5.0 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 14.6 |
| | $ | 1.9 |
|
收費 | 2.7 |
| | 21.1 |
| | 4.9 |
| | 30.2 |
|
付款 | (5.1 | ) | | (6.6 | ) | | (16.9 | ) | | (14.1 | ) |
截至期末結餘 | $ | 2.6 |
| | $ | 18.0 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | 18.0 |
|
期間截至2020年3月28日的三個零九個月,我們記錄了$2.7百萬和$4.9百萬這些費用主要是與決定將某些製造業從加利福尼亞州聖何塞遷往我們在泰國的工廠有關的遣散費。
期間截至2019年3月30日止的三個零九個月,我們記錄了$21.1百萬和$30.2百萬在我們精簡的合併業務報表中的重組和相關費用,主要歸因於與關閉鈮酸鋰調製器和數據通信模塊的業務有關的遣散費和與僱員有關的福利。
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LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
導致$18.0百萬遣散費及遣散費$1.6百萬 of租賃重組費用。期間截至2019年3月30日止的三個零九個月我們還記錄了主要與收購相關的協同效應相關的重組費用。此外,9個月期間的費用包括與Oclaro的行政遣散費和留用協議有關的遣散費和與僱員有關的福利。這些保留協議規定,在某些情況下,在非自願終止僱用時支付款項和福利。
執行我們改組活動的估計數的任何變化將反映在我們今後的業務結果中。
附註15.所得税
我們為過渡時期提供的税款是根據我們每年的實際税率估計數來確定的,如果在此期間出現任何離散項目,則對其進行調整。每個季度,我們都會更新我們對年度實際税率的估計,如果估計的年實際税率發生變化,我們會在這段時間內進行累積調整。我們每季度提供的税款及每年有效税率的估計,都會因數項因素而有所改變,包括税前入息(或虧損)的變動、與該等收入有關的司法管轄區的組合、我們營商方式的改變,以及税法的發展。
我們記錄了一項税收規定$5.2百萬和$19.6百萬為截至2020年3月28日的三個零九個月分別。我們承認一個離散的税收利益$4.1百萬在截至2020年3月28日的三個月內,由於本季度法定時效到期,與2016財政年度美國聯邦所得税申報表有關的不確定税收頭寸被公佈。我們估計的2020年財政年度的有效税率與美國的21%法定税率不同,主要是因為我們的外國子公司的收入按不同於美國法定税率以及美國聯邦研發和外國税收抵免的税率徵税,部分抵消了非可扣減股票補償的所得税費用和全球無形低税收收入(“GILTI”)、基本侵蝕和反濫用税(“BATT”)的税收效應,以及部分F包括在內。
截至2020年3月28日,我們有$18.1百萬未確認的税收優惠,如果得到確認,將影響實際税率。我們須接受國內外各税務機關對所得税申報表的審查。税務審計的開始、解決和結束的時間是非常不可預測的。雖然某些進行中的税務審計可能會在未來12個月內完成,但我們無法合理估計對税收開支和税收淨收入的影響。 可以在未來12個月內解決或結束的考試。根據審計時間和不確定性,我們預計我們未確認的税收優惠金額可能會影響實際税率。$1.2百萬在接下來的12個月裏。
我們相信,我們已經根據公認會計原則提供了與税務審計有關的潛在結果。然而,無法保證其可能的結果或任何相關的財務報表效果。
2019年6月7日,美國第九巡迴上訴法院推翻了美國税務法院先前的一項裁決,認為美國財政部的規定要求在納税人的費用分攤計算中納入股票賠償費用是有效的。2019年11月12日,美國第九巡迴上訴法院駁回了納税人在2019年7月22日提出的歐洲銀行重審請求。我們的財務報表是按照這一結果編制的,但我們將繼續監測任何正在進行的事態發展,包括可能向美國最高法院提出的上訴,以確定是否需要今後的改革。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“關懷法”)頒佈,以應對冠狀病毒大流行。“照顧法案”,除其他外,允許NOL的結轉和攜帶抵消從2021年開始的應税年度的100%的應税收入。此外,“關愛法”對2019年和2020年開始的税收年度的商業利益限制進行了修改,加快了公司收回AMT可退還信貸的能力。該公司目前正在評估“照料法”的影響,但目前並不指望“照料法”的規定會產生物質現金利益。
附註16.股東權益
Lumentum庫存福利計劃説明
股權激勵計劃
截至2020年3月28日,我們有2.4百萬根據2015年股權激勵計劃(“2015年計劃”)發行和發行的受股票期權、限制性股票單位、限制性股票獎勵和業績股獎勵的股票。
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LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
限制性股票單位、限制性股票獎勵和績效股票單位是基於業績的、基於時間的或兩者兼而有之的。這些贈款的公允價值是根據授予之日我們普通股的收盤價計算的。
截至2020年3月28日, 3.6百萬2015年計劃下的普通股份額可以獲得贈款。
受限制股票單位
2015年計劃下的限制性庫存單位(“RSU”)是授予我們普通股的股份,其歸屬依據的是必要的服務要求。一般情況下,我們的RSU會被沒收,並被期望移交。一到四好幾年了。對於年度刷新贈款,RSU通常按比例授予年度(或年度和季度)基礎之上。三年.
限制性股票獎勵
2015年計劃下的限制性股票獎勵(“RSA”)是指授予我們普通股的股份,這些股份受到各種限制,包括對轉讓和沒收規定的限制。預期rsa將被授予一到四年,而所取得的股份不得由持有人轉讓,直至符合歸屬條件(如有的話)為止。
業績股
2015年計劃下的業績股(“PSU”)是授予我們普通股的股份,這些股份是在達到某些業績和服務條件後授予的。我們開始確認補償費用時,我們得出的結論是,很可能會達到性能條件。我們重新評估了每個報告期的歸屬概率,並根據這一概率評估調整了我們的補償成本。我們的公共服務單位會有被沒收的風險,直至服務表現和服務條件得到滿足,並一般獲得移交。三年.
員工股票購買計劃
我們的2015年員工股票購買計劃(“2015年採購計劃”)為符合條件的員工提供了通過定期扣減工資獲得公司所有權權益的機會,並提供了15%購買價格折扣以及六-月回顧期根據1986年“國內收入法”第423條,2015年採購計劃是一項合格的僱員股票購買計劃。2015年購買計劃將在所有可供發行的股票出售之日終止。.的.3.0百萬根據2015年採購計劃核準的份額,1.9百萬股票仍可供發行2020年3月28日.
股票補償費用
按功能記錄庫存補償對我們工作結果的影響截至2020年3月28日的三個零九個月如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 | | 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
銷售成本 | $ | 4.3 |
|
| $ | 3.2 |
| | $ | 12.6 |
|
| $ | 11.7 |
|
研發 | 4.2 |
|
| 4.5 |
| | 12.1 |
|
| 10.7 |
|
銷售、一般和行政 | 10.7 |
| | 8.3 |
| | 31.4 |
| | 34.1 |
|
股票薪酬總額 | $ | 19.2 |
| | $ | 16.0 |
| | $ | 56.1 |
| | $ | 56.5 |
|
在我們提交的年度綜合業務報表中確認的與股票報酬有關的所得税優惠總額如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 | | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
與股票補償相關的所得税福利 | $ | 2.4 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 9.0 |
| | $ | 8.8 |
|
約$3.0百萬和$3.5百萬以庫存為基礎的補償已資本化為存貨。2020年3月28日和2019年6月29日分別。
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(未經審計)
股票獎勵活動
下表總結了我們的獎勵活動。截至2020年3月28日的9個月 (百萬美元,但每股數額除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 受限制股票單位 | | 限制性股票獎勵 | | 業績股 |
| | 股份數目 | | 加權平均批出日期每股公允價值 | | 股份數目 | | 加權平均批出日期每股公允價值 | | 股份數目 | | 加權平均批出日期每股公允價值 |
截至2019年6月29日的結餘 | | 2.2 |
| | $ | 52.4 |
| | — |
| | $ | 32.5 |
| | 0.2 |
| | $ | 56.0 |
|
獲批 | | 1.0 |
| | 59.3 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 61.9 |
|
既得/行使 | | (1.0 | ) | | 52.1 |
| | — |
| | 32.5 |
| | (0.1 | ) | | 54.6 |
|
取消 | | (0.2 | ) | | 51.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57.3 |
|
截至2020年3月28日的餘額 | | 2.0 |
| | $ | 55.6 |
| | — |
| | $ | — |
| | 0.3 |
| | $ | 60.2 |
|
截至2020年3月28日, $111.6百萬與發放給員工的獎勵相關的庫存補償成本仍有待攤銷。預計這一費用將在估計的攤銷期內確認。1.9年數.
可供撥款的獎助金摘要如下 (以百萬計):
|
| | |
| 可供贈款使用的獎項 |
截至2019年6月29日的結餘 | 4.7 |
|
獲批 | (1.2 | ) |
取消 | 0.1 |
|
截至2020年3月28日的餘額 | 3.6 |
|
員工股票購買計劃活動
每個項目的2015年採購計劃費用截至2020年3月28日及2019年3月30日止的三個月曾.$0.8百萬和$1.1百萬分別。2015年採購計劃費用截至2020年3月28日及2019年3月30日止的9個月曾.$2.5百萬和$2.9百萬分別。與2015年採購計劃相關的費用是在相關訂閲期內直線記錄的。期間截至2020年3月28日的三個零九個月有0.1百萬通過2015年採購計劃向僱員發行股票。
我們使用Black-Schole期權定價模型估算了2015年購買計劃股票在授予日期的公允價值。在每一個截至2020年3月28日及2019年3月30日止的3個月零9個月,用於估計將發行的2015年採購計劃股票的公允價值的假設如下:
|
| | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 |
預期任期(年份) | 0.5 |
| | 0.5 |
|
預期波動率 | 44.6 | % | | 71.3 | % |
無風險利率 | 1.59 | % | | 2.52 | % |
股利收益率 | — | % | | — | % |
普通股回購與退市
在2019年12月,在發行2026年債券的同時,我們回購了債券。2.9百萬我們普通股的股份私下談判交易以平均價格$69.68按總購買價格計算的每股$200百萬。這些股票立即退休。
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(未經審計)
附註17.承付款和意外開支
購買義務
購買義務$257.2百萬截至2020年3月28日,代表在正常業務過程中為滿足運營要求而作出的具有法律約束力的採購庫存承諾和其他承諾。
雖然開放式定購單被認為是可強制執行和具有法律約束力的,但這些條款通常允許在交付貨物或提供服務之前根據我們的業務需要取消、重新安排和調整要求。採購庫存和其他承付款的義務一般預期將在一年.
我們依賴有限數量的合同製造商,分包商和供應商的原材料,包裝和標準件。我們通常通過標準的定購單或有限的採購訂單來購買這些單一或有限的產品。一-年期供應協議,與此類供應商沒有重大的長期保證供應協議。雖然我們設法維持這類產品的足夠安全存貨,並維持與供應商的持續通訊,以防止供應中斷或停止供應,但我們的業務及運作結果可能會因供應中斷或延誤、更換較昂貴或較不可靠的產品、接收有缺陷的零件或受污染的物料、提高該等供應品的價格、或我們不能因應競爭壓力而從供應商取得較低的價格而受到不利影響。
產品保證
在確認收入時,我們為產品擔保的估計成本提供準備金。我們通常提供十二我們大部分產品的月保修期。然而,在某些情況下,取決於我們的產品、產品組件或最終客户對我們產品的應用,我們的保證可能會有所不同,通常範圍從六個月到五年。我們根據已知產品故障率的歷史經驗、使用材料修理或替換有缺陷的產品以及糾正產品故障而產生的服務交付成本,按年計算我們的保修義務的成本。此外,如果某些產品出現了不可預見的技術問題,則可不時作出具體的保修。我們評估我們記錄的擔保責任是否充足,並根據需要調整金額。
下表列出了我們的保修準備金在截至2020年3月28日及2019年3月30日止的3個月零9個月 (以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 | | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
截至期初的餘額 | $ | 6.8 |
| | $ | 9.7 |
| | $ | 7.5 |
| | $ | 6.6 |
|
在Oclaro收購中假定的保證 | — |
| | — |
| | — |
| | 3.8 |
|
保修規定 | 0.7 |
| | 1.5 |
| | 2.5 |
| | 3.4 |
|
儲備金的使用 | (2.1 | ) | | (1.4 | ) | | (4.6 | ) | | (4.0 | ) |
截至期末結餘 | $ | 5.4 |
| | $ | 9.8 |
| | $ | 5.4 |
| | $ | 9.8 |
|
環境負債
我們的研究和開發(“研發”)、製造和分銷業務涉及有害物質的使用,並受國際、聯邦、州和地方有關健康、安全和環境的法律的管制。我們對美國境內外的場所實行嚴格的環境保護、職業健康和安全標準,即使不受外國政府的管制。我們相信,我們在工廠的財產和業務在所有重要方面都符合適用的環境法律和職業健康與安全法律。然而,環境責任的風險不可能完全消除,也無法保證環境和健康及安全法的適用不會要求我們承擔大量開支。我們還受到一些關於回收、產品包裝和產品含量要求的國際、聯邦、州和地方法律的管制。環境、產品含量/處置和再循環的法律正逐漸變得更加嚴格,並可能導致我們在未來付出大量的開支。
法律程序
在正常的業務過程中,我們經常會受到各種各樣的索賠和訴訟的影響。儘管管理層目前認為解決針對我們的索賠,無論是單獨的還是總體的,都不會產生實質性的負面影響。
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(未經審計)
對我們的財務狀況、業務結果或現金流量表的影響,這些事項都會受到固有的不確定因素的影響,管理層對這些問題的看法今後可能會發生變化。當我們有可能遭受損失時,當我們能夠合理地估計損失的數額或損失的範圍時,我們就會發生損失或意外損失。我們記錄了$1.0百萬合併資產負債表上其他流動負債的訴訟意外開支2020年3月28日.
合併訴訟
與我們收購Oclaro有關,七Oclaro的股東提出訴訟,對擬議的合併(“合併”)提出質疑。其中兩個七訴訟被認為是針對Oclaro,其董事Lumentum,Prota合併Sub,Inc.提起的集體訴訟。和Prota合併案,LLC:Nicholas Neinast訴Oclaro,Inc.,et al.,No.3:18-cv-03112-VC,在美國加州北區地區法院(2018年5月24日提交)(“Neinast訴訟”);Adam Franchi訴Oclaro公司,等人,第1號:18-cv-00817-gms,在美國特拉華州地區法院(2018年6月9日提交)(“Franchi訴訟”)。Neinstat訴訟和Franchi訴訟均因偏見而被自願駁回。
另五項訴訟,稱為Gerald F.Wordehoff訴Oclaro,Inc.,et al.,No.5:18-cv-03148-NC(“Wordehoff訴訟”),Walter Ryan訴Oclaro,Inc.,第3:18-cv-03174-VC(“瑞安訴訟”),Jayme Walker訴Oclaro,Inc.等,第5號:18-cv-03203-EJD(“沃克訴訟”),Kevin Garcia訴Oclaro,Inc.等。分別於2018年5月25日、2018年5月29日、2018年5月29日、2018年5月30日、2018年5月31日、2018年5月31日和2018年6月9日向美國加州北區地區法院提出了第5:18-Cv-03435-JD(“Karri訴訟”)和其他6項訴訟(“Garcia訴訟”)(“Garcia訴訟”),以及SaiSravan B.Karri訴Oclaro,Inc.等,分別於2018年5月25日、2018年5月29日、2018年5月30日、2018年5月31日和2018年6月9日向美國加州北區地區法院提起訴訟。這五起訴訟僅將Oclaro及其董事指定為被告,但沒有提到Lumentum的名字。沃德霍夫、瑞安、沃克和加西亞的訴訟已經被自願駁回,沃德霍夫、瑞安和沃克的解職都帶有偏見。Karri的訴訟尚未被駁回。萊恩的訴訟是,而卡里的訴訟是一個被認為是集體訴訟。
這些訴訟除其他外,普遍指控Oclaro及其董事違反了經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第14(A)節和根據該法頒佈的規則14a-9,傳播了一份不完整和具有誤導性的表格S-4,包括委託書/招股説明書。這些訴訟還指稱,Oclaro的董事沒有對違反“外匯法”第14(A)條的人行使適當的控制,違反了“外匯法”第20(A)條。
餘下的訴訟(Karri訴訟)目前聲稱,除其他外,要求賠償原告和任何類別的損害賠償(如果某一類別得到證明)和訴訟費用,包括律師費。首席原告和律師已被選定,並於2019年4月15日提出了一項修正後的申訴,其中還將Lumentum列為被告。一項駁回經修正的申訴的動議已得到充分通報,目前正在等待審理,被告打算大力為Karri的訴訟辯護。
賠償
在正常的業務過程中,我們簽訂了包含各種陳述和保證的協議,並規定了一般賠償。這些協議下的風險是未知的,因為將來可能會對我們提出索賠,而且我們將來可能會因為這些賠償義務而記錄費用。截至2020年3月28日,我們沒有任何可能或合理可能的物質賠償要求。
審計程序
我們現正接受國內外各税務機關就所得税及間接税事宜的審核。在某些情況下,雖然並非所有個案,我們都保留了一些可能的調整,以調整我們可能因這些税務當局的審查或司法程序的最後結果而產生的所得税和應計間接税。我們認為,這些審查、協議或司法程序的最終結果不會對我們的業務結果產生重大影響。如果發生表明沒有必要支付這些數額的事件,則債務的倒轉將導致在我們確定不再需要負債的時期內確認福利。如果我們對聯邦、州和外國所得税負債和間接税負債的估計低於最終評估,它可能導致進一步的費用支出。
在我們收購Oclaro的過程中,我們記錄了$1.1百萬在馬來西亞,貨物和服務税(“商品和服務税”)在我們精簡的綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產內退還。退款索賠是一項初步的索賠。$2.5百萬在GST中,扣除儲備後,馬來西亞税務當局曾在2016年否認了這一點。期間截至2020年3月28日的9個月,我們能夠很好地解決這一審計,並收到退款,我們的所有未清的商品税索賠。
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(未經審計)
附註18.業務部分和地理信息
我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(CODM)。CODM根據其業務前景、競爭因素、淨收入和毛利率分配資源。我們不通過運營部門跟蹤我們所有的財產、廠房和設備。這些資產的地理識別如下。
我們是一個行業領先的供應商,光學和光子產品的定義,收入和市場份額,解決一系列終端市場應用,包括光通信和商業激光。我們有二業務部分,光通信,我們稱為OpComms,和商業激光器,我們稱為激光。我們的OpComms產品面向以下市場:電信和數據通信(“電信和數據通信”)以及消費者和工業(“消費者和工業”),包括最近收購Oclaro的產品線。這個二操作段主要是根據CODM如何查看和評估我們的操作來確定的。CODM定期審查運營結果,就分配給各部分的資源作出決定,並評估其績效。其他因素,包括市場分離和客户的具體應用,進入市場渠道,產品和製造,在確定這些業務部門的形成。
我們不向我們的部門分配研發、銷售和營銷或一般和行政費用,因為管理部門在衡量運營部門的業績時不包括信息。此外,我們不分配與收購相關的無形資產的攤銷和減值、基於股票的補償以及影響每個部門毛利率的某些其他費用,因為管理層在衡量運營部門的業績時不包括這些信息。
我們的CODM使用的可報告段的信息如下((以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九個月結束 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
淨收入: | | | | | | | |
OpComms | $ | 359.3 |
| | $ | 377.9 |
| | $ | 1,184.8 |
| | $ | 1,013.4 |
|
雷射 | 43.5 |
| | 55.0 |
| | 125.7 |
| | 147.3 |
|
淨收入 | $ | 402.8 |
| | $ | 432.9 |
| | $ | 1,310.5 |
| | $ | 1,160.7 |
|
毛利: | | | | | | | |
OpComms | $ | 161.8 |
| | $ | 143.5 |
| | $ | 550.1 |
| | $ | 397.5 |
|
雷射 | 21.6 |
| | 25.3 |
| | 56.2 |
| | 63.6 |
|
分部毛利潤總額 | 183.4 |
| | 168.8 |
| | 606.3 |
| | 461.1 |
|
未分配的公司項目: | | | | | | | |
股票補償 | (4.3 | ) |
| (3.2 | ) | | (12.6 | ) | | (11.7 | ) |
已獲無形資產的攤銷 | (13.9 | ) |
| (28.1 | ) | | (38.8 | ) | | (33.3 | ) |
公允價值調整攤銷 | (1.5 | ) |
| (14.5 | ) | | (5.8 | ) | | (15.8 | ) |
庫存和固定資產因生產線退出而減記 | (2.3 | ) |
| (19.4 | ) | | (6.0 | ) | | (19.4 | ) |
與整合有關的費用 | 0.3 |
|
| (2.8 | ) | | (3.1 | ) | | (2.8 | ) |
其他費用(1) | (4.0 | ) |
| (12.5 | ) | | (25.5 | ) | | (39.0 | ) |
毛利 | $ | 157.7 |
|
| $ | 88.3 |
| | $ | 514.5 |
| | $ | 339.1 |
|
(1)未分配的法團項目的“其他費用”截至2020年3月28日的三個零九個月主要包括將生產線轉移到新的生產設施的費用,包括泰國$0.4百萬和$8.5百萬分別。我們也華為需求減少10萬美元和1 280萬美元導致庫存費用超支和過時期間截至2020年3月28日的三個零九個月。此外,還有$1.6百萬年與冠狀病毒爆發有關截至2020年3月28日的三個零九個月,其中包括加班費、手套、口罩和温度計等工資單費用的增量費用,以及影響製造業產出的某些設施的利用率不足。這些與冠狀病毒有關的費用被政府對僱主工資税的抵免額所抵消。
目錄
LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
期間截至2019年3月30日止的三個零九個月,未分配公司項目的“其他費用”包括向泰國轉移生產線的費用$12.0百萬和$38.7百萬分別。
收入分類
我們按產品和地理分列收入。我們不提供其他級別的分類,如按產品類型、客户、市場、合同、合同期限、控制權轉移的時間和銷售渠道,因為我們的CODM沒有使用這些信息來管理業務。
下表公佈了我們各自的淨收入總額。二可報告的片段。此外,還披露了我們的淨收入總額中可歸因於為電信和數據通信提供服務的產品所佔的百分比,以及在所述期間佔我們淨收入總額10%或更多的消費者和工業市場的百分比(以百萬計,百分比數據除外):
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| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 | | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
OpComms: |
|
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電信和數據通信 | $ | 251.0 |
| 62.3 | % | | $ | 300.7 |
| 69.5 | % | | $ | 765.4 |
| 58.4 | % | | $ | 683.7 |
| 58.9 | % |
消費者和工業 | 108.3 |
| 26.9 |
| | 77.2 |
| 17.8 |
| | 419.4 |
| 32.0 |
| | 329.7 |
| 28.4 |
|
OpComms共計 | $ | 359.3 |
| 89.2 | % | | $ | 377.9 |
| 87.3 | % | | $ | 1,184.8 |
| 90.4 | % | | $ | 1,013.4 |
| 87.3 | % |
雷射 | 43.5 |
| 10.8 |
| | 55.0 |
| 12.7 |
| | 125.7 |
| 9.6 |
| | 147.3 |
| 12.7 |
|
總收入 | $ | 402.8 |
|
|
| | $ | 432.9 |
| | | $ | 1,310.5 |
| | | $ | 1,160.7 |
| |
我們在三地理區域:美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲。淨收入分配給我們的產品最初發運的地理區域和國家。例如,某些客户可能要求向一個國家的合同製造商裝運我們的產品,這可能與其最終客户的位置不同。下表按三我們經營的地理區域和來自佔我們淨收入10%以上的國家的淨收入。(百萬,百分比數據除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九個月結束 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
| 金額 |
| 佔總數的百分比 |
| 金額 |
| 佔總數的百分比 |
| 金額 |
| 佔總數的百分比 |
| 金額 |
| 佔總數的百分比 |
美洲: |
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
美國 | $ | 38.6 |
|
| 9.6 | % |
| $ | 29.7 |
|
| 6.9 | % |
| $ | 118.9 |
|
| 9.1 | % |
| $ | 72.3 |
|
| 6.3 | % |
墨西哥 | 33.2 |
|
| 8.2 |
|
| 53.5 |
|
| 12.3 |
|
| 88.3 |
|
| 6.7 |
|
| 164.8 |
|
| 14.2 |
|
其他美洲 | 1.4 |
|
| 0.3 |
|
| 0.9 |
|
| 0.2 |
|
| 3.2 |
|
| 0.3 |
|
| 2.7 |
|
| 0.2 |
|
美洲共計 | $ | 73.2 |
|
| 18.1 | % |
| $ | 84.1 |
|
| 19.4 | % |
| $ | 210.4 |
|
| 16.1 | % |
| $ | 239.8 |
|
| 20.7 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
亞洲-太平洋: |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
香港 | $ | 125.9 |
|
| 31.3 | % |
| $ | 124.1 |
|
| 28.6 | % |
| $ | 404.2 |
|
| 30.8 | % |
| $ | 289.6 |
|
| 25.0 | % |
韓國 | 63.3 |
|
| 15.7 |
|
| 23.6 |
|
| 5.5 |
|
| 239.9 |
|
| 18.3 |
|
| 154.9 |
|
| 13.3 |
|
日本 | 35.8 |
|
| 8.9 |
|
| 50.0 |
|
| 11.6 |
|
| 110.4 |
|
| 8.4 |
|
| 129.2 |
|
| 11.1 |
|
其他亞太 | 77.2 |
|
| 19.2 |
|
| 98.4 |
|
| 22.7 |
|
| 248.8 |
|
| 19.0 |
|
| 234.4 |
|
| 20.2 |
|
亞太地區共計 | $ | 302.2 |
|
| 75.1 | % |
| $ | 296.1 |
|
| 68.4 | % |
| $ | 1,003.3 |
|
| 76.5 | % |
| $ | 808.1 |
|
| 69.6 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EMEA | $ | 27.4 |
|
| 6.8 | % |
| $ | 52.7 |
|
| 12.2 | % |
| $ | 96.8 |
|
| 7.4 | % |
| $ | 112.8 |
|
| 9.7 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
淨收入總額 | $ | 402.8 |
|
|
|
|
| $ | 432.9 |
|
|
|
|
| $ | 1,310.5 |
|
|
|
|
| $ | 1,160.7 |
|
|
|
|
期間截至2020年3月28日的三個零九個月,來自美國境外客户的淨收入,根據客户的運輸地點,代表90.4%和90.9%分別佔淨收入的比例。
目錄
LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
期間截至2019年3月30日止的三個零九個月,來自美國境外客户的淨收入,根據客户的運輸地點,代表93.1%和93.7%分別佔淨收入的比例。
年內,我們從美國的淨收入增加截至2020年3月28日的9個月相比較截至2019年3月30日的9個月主要原因是收購了Oclaro,該公司擁有更多在美國製造的客户,以及向我們的一個大客户從墨西哥到美國的一些貨物的裝運目的地發生了變化。期間截至2020年3月28日的9個月由於對3D感測產品的需求增加,我們在南韓的淨收入有所增加,而香港的淨收益則因3D感測產品及數據通訊晶片的銷售增加而增加。
分配給其餘履約義務的交易價格
下表列出了預計今後將確認的與積壓有關的業績義務未得到履行的收入估計數。2020年3月28日 (以百萬計):
|
| | | | |
| 不足1年 | 1-2年 | 2年以上 | 共計 |
履約義務 | $513.9 | $32.7 | $— | $546.6 |
合同餘額
下表反映截至2020年3月28日 (以百萬計,百分比除外):
|
| | | | | | | | |
合同餘額 | 資產負債表定位 | (二零二零年三月二十八日) | | (一九二零九年六月二十九日) | | 變化 | | 百分比變化 |
應收賬款淨額 | 應收賬款淨額 | $261.8 | | $238.0 | | $23.8 | | 10.0% |
遞延收入和客户存款 | 其他流動負債 | $1.7 | | $2.9 | | $(1.2) | | (41.4)% |
期間截至2020年3月28日的三個零九個月,我們的淨收入集中在兩位客户身上,這兩位客户共同負責。37%和42%分別佔我們淨收入總額的比例。
期間截至2019年3月30日止的三個零九個月,我們的淨收入集中在三位客户身上,這三位客户共同負責。44%和52%分別佔我們淨收入總額的比例。
截至2020年3月28日和2019年6月29日,我們的應收賬款餘額集中在二和三客户,他們共同代表27%和44%應收賬款總額。
長期資產,即淨資產、廠房和設備,是根據所述期間內資產在相應地理區域的實際位置確定的。(以百萬計):
|
| | | | | | | |
| 2020年3月28日 |
| 2019年6月29日 |
不動產、廠房和設備,淨額 | | | |
美國 | $ | 145.8 |
| | $ | 156.2 |
|
泰國 | 135.3 |
| | 157.1 |
|
中國 | 43.3 |
| | 33.5 |
|
日本 | 29.2 |
| | 28.3 |
|
其他國家 | 56.5 |
| | 58.2 |
|
長期資產總額 | $ | 410.1 |
| | $ | 433.3 |
|
目錄
LUMENTUM控股公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們從主要位於臺灣、泰國和馬來西亞的合同製造商和供應商那裏採購大量庫存。期間截至2020年3月28日的三個零九個月,庫存淨額佔總淨採購量的10%或10%以上,集中在兩家合同製造商手中,這些製造商共佔總採購額的10%以上。88%和85%分別佔淨庫存採購總額的比例。期間截至2019年3月30日止的三個零九個月,淨庫存採購集中於三家合同製造商,他們共同負責。85%和85%分別佔淨庫存採購總額的比例。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
您應結合未審計的合併財務報表以及本季度報告的其他部分所載的相應説明閲讀以下討論內容:表10-Q(本季度報告)。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含前瞻性報表.這些前瞻性陳述中討論的問題受到風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果與前瞻性聲明中所作、預測或隱含的結果大相徑庭。請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”,以討論與這些聲明相關的不確定性、風險和假設。
前瞻陳述
本季度報告載有經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。這些陳述是基於我們目前的預期,涉及風險、不確定性和假設,如果這些風險、不確定性和假設從未成為現實或被證明是不正確的,可能會導致我們的結果與這些前瞻性聲明所表達或暗示的結果大相徑庭。除其他事項外,這些陳述涉及我們的市場和工業、產品和戰略、冠狀病毒大流行的影響以及企業和政府對我們的業務和業務結果、銷售、毛利率、營運費用、資本支出和要求、流動性、產品開發和研發努力、製造計劃、訴訟、有效税率和税收儲備、公司和財務報告結構、增長和創新計劃、我們停止某些業務和產品系列的計劃、我們對美中關係的期望等方面的影響。市場和監管條件,Oclaro業務(包括人員)的成功整合,以及我們預期的協同作用和收購Oclaro公司帶來的非GAAP收益,而且通常是通過使用“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“意願”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”等詞語來識別,但不限於“預期”、“相信”、“可以”、“可以”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”等。“應該”、“目標”、“意志”、“會”、“思考”、“相信”、“預測”、“潛力”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達或變化。這些陳述都是基於我們管理層的信念和假設。, 而這又是基於管理層目前掌握的信息。這種前瞻性陳述受到風險、不確定性和其他重要因素的影響,這些因素可能導致實際結果和某些事件發生的時間與這種前瞻性陳述所表達或暗示的未來結果大不相同。可能造成或造成這種差異的因素包括但不限於本季度報告第二部分第1A項下所載題為“風險因素”的一節中討論的因素。此外,這些前瞻性發言僅在本報告發表之日發表。除法律規定外,我們沒有義務更新任何前瞻性聲明,以反映此類聲明日期之後發生的事件或情況。
概述
我們是一家行業領先的光學和光子產品供應商,由收入和市場份額確定,涉及一系列終端市場應用,包括光學通信(我們稱之為OpComms),以及用於製造、檢查和生命科學應用的激光。我們尋求利用我們的核心光學和光子技術以及我們的批量製造能力,擴展到具有吸引力的新興市場,這些市場得益於基於光學或光子學的解決方案提供的優勢,包括用於消費電子產品的3D傳感和適用於各種消費和工業應用的二極管光源。我們有兩個運營部門,OpComms和Lasers。這兩個運營部分主要是根據首席運營決策者(CODM)對我們的業務的看法和評價來確定的。CODM定期審查運營結果,就分配給各部分的資源作出決定,並評估其績效。其他因素,包括市場分離和客户的具體應用,進入市場渠道,產品和製造,在確定這些業務部門的形成。
我們相信,世界正變得越來越依賴不斷增加的流經光網絡和數據中心的數據量,這就需要建立新的網絡和數據中心,以滿足這種對數據的無止境的需求。隨着精度的提高,製造商對新材料、工廠和能源效率的要求越來越高,全球製造工具的供應商越來越多地轉向以激光為基礎的方法,包括Lumentum激光供應的類型。基於激光的三維傳感是一個發展迅速的市場。該技術使計算機視覺應用程序能夠增強人們每天所依賴的電子設備的安全性、安全性和新功能。我們相信Lumentum所參與的全球市場具有從根本上強勁的長期趨勢,這些趨勢增加了我們對光子學產品和技術的需求。
2018年12月10日,我們完成了對Oclaro的收購,Oclaro是一家為長途、地鐵和數據中心市場提供光學組件和模塊的供應商。參考“附註4.業務組合“在精簡合併財務報表的附註中,供進一步討論合併問題。
在收購Oclaro之後,在2019年財政年度,我們開始對我們的OpComms業務進行幾項戰略調整,以使其更好地定位於增長和盈利能力。這些變化包括實現與宂餘能力相關的購置成本協同效應,停止電信鈮酸鋰調製器和數據通信收發模塊,因為它們的增長和盈利趨勢都很緩慢。我們預計與這些變化有關的行動將在2021年財政年度完成。我們不認為我們在停止和/或銷售這些產品線方面的利潤潛力正在減弱。我們預計,隨着時間的推移,我們的磷化銦光子集成電路將繼續取代鈮酸鋰調製器,專注於數據通信芯片的開發和銷售將使我們能夠盈利地參與數據通信和5G無線市場的增長。
與我們的OpComms業務的戰略變化有關,我們進行了兩項戰略交易,以銷售一些已停產的產品線。在2020年財政年度第二季度,我們與先進纖維資源(珠海)有限公司簽訂了協議。(“AFR”),一家領先的無源光學元件供應商,以1700萬美元收購了由我們的聖多納託網站生產的某些鈮酸鋰產品線相關的資產。這筆交易於2020年財政年度第三季度結束。有關這項交易的進一步信息,請參閲“附註5.為出售而持有的資產和負債“在精簡合併財務報表的附註中。2019年4月18日,我們完成了一項交易,將我們的許多數據通信收發模塊產品線出售給劍橋工業集團(“CIG”)。有關這項交易的進一步信息,請參閲“附註4.業務組合“在精簡合併財務報表的附註中。
冠狀病毒對我們企業的影響
世界衞生組織已宣佈冠狀病毒的爆發為大流行病,並繼續在全球傳播。冠狀病毒的傳播促使公共衞生官員建議並頒佈預防措施,以減少病毒的傳播,包括旅行限制和禁令、廣泛的社會距離指導以及在世界許多地區發佈“就地庇護”令。這一流行病和這些相關的應對措施已經造成並預計將繼續導致全球經濟活動放緩(包括對各種商品和服務的需求減少)、全球供應鏈的中斷以及金融市場的嚴重動盪和混亂-我們已經採取了幾項措施來應對冠狀病毒的爆發,包括遵守要求僱員在家工作的地方、州或聯邦命令,指示僱員在家工作,限制在某些國家的生產活動放緩的僱員人數,更多地使用個人防護設備,並限制我們僱員的非關鍵商務旅行。
在我們開展業務的地區,我們一般被視為一項基本業務,並獲準在大流行病期間以更有限的能力繼續生產和開發新產品。這源於我們在全球通信和醫療系統供應鏈中的關鍵作用。鑑於局勢的迅速發展,很難準確預測我們供應產品的能力何時會提高,或冠狀病毒大流行對我們市場的影響的規模和持續時間。該公司將繼續積極監測情況,並可能採取進一步行動,改變我們的業務運作,我們確定這些行動符合我們的僱員、客户、社區、商業夥伴、供應商和股東的最佳利益,或符合聯邦、州或地方當局的要求。還不清楚有什麼潛力
任何此類更改或修改都可能對我們的業務產生影響,包括對公司客户、員工和前景的影響,或對2020財政年度剩餘時間的財務業績的影響。
雖然最近爆發的冠狀病毒並未對我們報告的第三季度結果產生重大不利影響,但我們正在積極監測冠狀病毒爆發的影響。由於美國冠狀病毒的嚴重程度,以及3月份對此作出最重要反應的時機,我們相信,第四季度及以後對我們業務的影響將比2020年第三季度更大。我們的行動將在多大程度上受到疫情的影響,這將在很大程度上取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,無法準確預測,包括可能出現的關於疫情嚴重程度的新信息,以及政府當局和私營企業為遏制疫情或從其影響中恢復而採取的行動等。
幾年來,我們的主要戰略重點一直是技術和產品的領先地位,並在長期、健康和不斷增長的市場中建立密切的客户關係。我們相信這一策略更加恰當,我們的長期機會不會因冠狀病毒而減少。我們相信可能會有長期的機會,因為世界上使用冠狀病毒的經驗可以推動一個日益數字化和虛擬的世界,它觸及生活和工作的各個方面,越來越強調通信系統、雲服務、增強和虛擬現實以及增強的安全性。此外,需要不斷進步的電子設備來消費、生產和交流數字和虛擬內容。所有這些趨勢都可能促使我們需要更多性能更好的光學設備。因此,我們希望繼續大力投資於新產品、新技術和新客户項目。
關於與冠狀病毒爆發相關的風險的更多信息,見第二部分第1A項中題為“風險因素”的一節。
關鍵會計政策和估計
我們精簡的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的,該準則載於財務會計準則委員會的會計準則編纂(ASC),我們考慮到美國證券交易委員會(SEC)發佈的各種工作人員會計公報和其他適用指南。美國會計準則(GAAP),如ASC所規定的,要求我們作出某些估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷和假設是合理的,其依據是我們在作出這些估計、判斷和假設時所掌握的信息。這些估計、判斷和假設可能影響到截至財務報表之日報告的資產和負債數額以及所述期間報告的收入和支出數額。在這些估計、判斷或假設與實際結果之間存在差異的情況下,我們的財務報表將受到影響。我們的管理層不相信冠狀病毒會對我們的關鍵會計政策產生重大影響。反映我們更重要的估計、判斷和假設的會計政策是幫助充分了解和評估我們報告的財務結果的最關鍵的政策,這些政策包括:
庫存估價
·收入確認
·所得税
·長期資產評估
·商業組合
·親善
除通過ASU 2016-02外,租約(主題842)以及由此導致的租賃會計會計政策和披露的變化,我們的重要會計政策沒有發生重大變化。截至2020年3月28日的三個月,與我們在截至年底的10-K表格年報中所描述的重要會計政策比較。2019年6月29日。參考“附註1.業務説明和重要會計政策摘要“ASU 2016-02(主題842)的詳細情況。管理層對第二部分第7項所載財務狀況及營運結果的討論及分析2019年6月29日提供了一個更完整的討論,我們的關鍵會計政策和估計。
最近發佈的會計公告
參考“附註2.最近發佈的會計公告“在精簡合併財務報表的附註中。
業務結果
所述期間的業務結果不一定表明未來期間的預期結果。下表彙總了選定的未經審計的業務項目合併報表,作為淨收入的百分比:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九個月結束 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 | | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
部分淨收入: | | | | | | | |
OpComms | 89.2 | % | | 87.3 | % | | 90.4 | % | | 87.3 | % |
雷射 | 10.8 |
| | 12.7 |
| | 9.6 |
| | 12.7 |
|
淨收入 | 100.0 |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
|
銷售成本 | 57.4 |
| | 73.1 |
| | 57.8 |
| | 67.9 |
|
已獲得的已開發技術的攤銷 | 3.5 |
| | 6.5 |
| | 3.0 |
| | 2.9 |
|
毛利 | 39.2 |
| | 20.4 |
| | 39.3 |
| | 29.2 |
|
業務費用: |
| | | | | | |
研發 | 12.1 |
| | 13.3 |
| | 11.4 |
| | 11.6 |
|
銷售、一般和行政 | 15.2 |
| | 12.8 |
| | 13.8 |
| | 13.0 |
|
重組及有關收費 | 0.7 |
| | 4.9 |
| | 0.4 |
| | 2.6 |
|
.class=‘class 3’>間接減值 | 0.6 |
| | 7.0 |
| | 0.2 |
| | 2.7 |
|
業務費用共計 | 28.6 |
| | 38.0 |
| | 25.7 |
| | 29.9 |
|
業務收入(損失) | 10.6 |
| | (17.6 | ) | | 13.5 |
| | (0.7 | ) |
衍生負債未實現收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
|
利息費用 | (3.9 | ) | | (2.6 | ) | | (3.5 | ) | | (2.1 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 5.4 |
| | 1.2 |
| | 2.1 |
| | 1.0 |
|
所得税前收入(損失) | 12.1 |
| | (19.0 | ) | | 12.2 |
| | (1.0 | ) |
(受益於)所得税 | 1.3 |
| | (1.9 | ) | | 1.5 |
| | (0.1 | ) |
淨收入(損失) | 10.8 | % | | (17.1 | )% | | 10.7 | % | | (0.9 | )% |
財務數據截至2020年3月28日及2019年3月30日止的3個月零9個月
下表彙總了選定的未經審計的業務項目合併報表(以百萬計,百分比除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| (二零二零年三月二十八日) |
| 2019年3月30日 | | 變化 |
| 百分比變化 | | (二零二零年三月二十八日) | | 2019年3月30日 | | 變化 | | 百分比變化 |
部分淨收入: |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
OpComms | $ | 359.3 |
| | $ | 377.9 |
| | $ | (18.6 | ) | | (4.9 | )% | | $ | 1,184.8 |
| | $ | 1,013.4 |
| | $ | 171.4 |
| | 16.9 | % |
雷射 | 43.5 |
| | 55.0 |
| | (11.5 | ) | | (20.9 | ) | | 125.7 |
| | 147.3 |
| | (21.6 | ) | | (14.7 | ) |
淨收入 | $ | 402.8 |
| | $ | 432.9 |
| | $ | (30.1 | ) | | (7.0 | )% | | $ | 1,310.5 |
| | $ | 1,160.7 |
| | $ | 149.8 |
| | 12.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 157.7 |
| | $ | 88.3 |
| | $ | 69.4 |
| | 78.6 | % | | $ | 514.5 |
| | $ | 339.1 |
| | $ | 175.4 |
| | 51.7 | % |
毛利率 | 39.2 | % | | 20.4 | % | | | | | | 39.3 | % | | 29.2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
研發 | $ | 48.7 |
| | $ | 57.7 |
| | $ | (9.0 | ) | | (15.6 | )% | | $ | 149.6 |
| | $ | 135.1 |
| | $ | 14.5 |
| | 10.7 | % |
佔淨收入的百分比 | 12.1 | % | | 13.3 | % | | | | | | 11.4 | % | | 11.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | $ | 61.3 |
| | $ | 55.2 |
| | $ | 6.1 |
| | 11.1 | % | | $ | 180.4 |
| | $ | 150.9 |
| | $ | 29.5 |
| | 19.5 | % |
佔淨收入的百分比 | 15.2 | % | | 12.8 | % | | | | | | 13.8 | % | | 13.0 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重組及有關收費 | $ | 2.7 |
| | $ | 21.1 |
| | $ | (18.4 | ) | | (87.2 | )% | | $ | 4.9 |
| | $ | 30.2 |
| | $ | (25.3 | ) | | (83.8 | )% |
佔淨收入的百分比 | 0.7 | % | | 4.9 | % | | | | | | 0.4 | % | | 2.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
減值費用 | $ | 2.5 |
| | $ | 30.7 |
| | $ | (28.2 | ) | | (91.9 | )% | | $ | 2.5 |
| | $ | 30.7 |
| | $ | (28.2 | ) | | (91.9 | )% |
佔淨收入的百分比 | 0.6 | % | | 7.0 | % | |
| |
| | 0.2 | % | | 2.6 | % | |
| |
|
淨收入
淨收入減少加$3 010萬,或7.0%,期間截至2020年3月28日的三個月相比較截至2019年3月30日的三個月。這一減少主要是由於電信和數據通信的銷售額減少。4 970萬美元和激光1 150萬美元,由消費者和工業的銷售增長所抵消。3 110萬美元.
OpComms淨收入減少加$1 860萬,或4.9%,期間截至2020年3月28日的三個月相比較截至2019年3月30日的三個月。這一減少主要是由於電信產品銷售減少,但部分被移動設備3D傳感產品銷售增加所抵消。由於我們的數據通信收發模塊業務的銷售,我們的數據通信銷售額略有下降,但這種下降被數據通信芯片的銷售大幅增加所抵消。
激光淨收益減少通過1 150萬美元,或20.9%,期間截至2020年3月28日的三個月相比較截至2019年3月30日的三個月,主要是因為千瓦級光纖激光器的收入減少。
淨收益增加通過1.498億美元,或12.9%,期間截至2020年3月28日的9個月相比較截至2019年3月30日的9個月。這一增長主要是由於電信和數據通信的銷售額增加。8 170萬美元以及消費和工業美元8 970萬的激光銷量下降抵消了2 160萬美元.
OpComms淨收入增加通過1.714億美元,或16.9%,期間截至2020年3月28日的9個月相比較截至2019年3月30日的9個月。這一增長主要是由於在收購Oclaro的推動下,電信產品的銷售增加,以及移動設備的3D傳感產品的銷售增加。
激光淨收益減少通過2 160萬美元,或14.7%,期間截至2020年3月28日的9個月相比較截至2019年3月30日的9個月,主要是由於我們的千瓦級光纖激光器銷量下降。
期間截至2020年3月28日的三個零九個月,我們的淨收入集中在兩位客户身上,這兩位客户共同負責。37%和42%分別佔我們淨收入總額的比例。
期間截至2019年3月30日止的三個零九個月,我們的淨收入集中在三位客户身上,這三位客户共同負責。44%和52%分別佔我們淨收入總額的比例。
雖然冠狀病毒對我們的業務運作的影響程度仍然不確定和難以預測,而且這仍然是一種高度動態的情況,但我們已經並將繼續在以後的時期內經歷,我們和我們客户的業務受到破壞,這將對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
按區域分列的收入
我們在三個地理區域開展業務:美洲、亞洲-太平洋和EMEA.淨收入分配給我們的產品最初發運的地理區域和國家。例如,某些客户可能要求向一國的合同製造商裝運我們的產品,但是,最終客户的位置可能有所不同。下表列出我們經營的三個地理區域的淨收入和佔我們淨收入10%或更多的區域內國家的淨收入(以百萬計,百分比除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九個月結束 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
| 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 |
| 金額 |
| 佔總數的百分比 |
| 金額 |
| 佔總數的百分比 |
| 金額 |
| 佔總數的百分比 |
| 金額 |
| 佔總數的百分比 |
美洲: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
美國 | $ | 38.6 |
|
| 9.6 | % |
| $ | 29.7 |
|
| 6.9 | % |
| $ | 118.9 |
|
| 9.1 | % |
| $ | 72.3 |
|
| 6.3 | % |
墨西哥 | 33.2 |
|
| 8.2 |
|
| 53.5 |
|
| 12.3 |
|
| 88.3 |
|
| 6.7 |
|
| 164.8 |
|
| 14.2 |
|
其他美洲 | 1.4 |
|
| 0.3 |
|
| 0.9 |
|
| 0.2 |
|
| 3.2 |
|
| 0.3 |
|
| 2.7 |
|
| 0.2 |
|
美洲共計 | $ | 73.2 |
|
| 18.1 | % |
| $ | 84.1 |
|
| 19.4 | % |
| $ | 210.4 |
|
| 16.1 | % |
| $ | 239.8 |
|
| 20.7 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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亞洲-太平洋: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
香港 | $ | 125.9 |
|
| 31.3 | % |
| $ | 124.1 |
|
| 28.6 | % |
| $ | 404.2 |
|
| 30.8 | % |
| $ | 289.6 |
|
| 25.0 | % |
韓國 | 63.3 |
|
| 15.7 |
|
| 23.6 |
|
| 5.5 |
|
| 239.9 |
|
| 18.3 |
|
| 154.9 |
|
| 13.3 |
|
日本 | 35.8 |
|
| 8.9 |
|
| 50.0 |
|
| 11.6 |
|
| 110.4 |
|
| 8.4 |
|
| 129.2 |
|
| 11.1 |
|
其他亞太 | 77.2 |
|
| 19.2 |
|
| 98.4 |
|
| 22.7 |
|
| 248.8 |
|
| 19.0 |
|
| 234.4 |
|
| 20.2 |
|
亞太地區共計 | $ | 302.2 |
|
| 75.1 | % |
| $ | 296.1 |
|
| 68.4 | % |
| $ | 1,003.3 |
|
| 76.5 | % |
| $ | 808.1 |
|
| 69.6 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EMEA | $ | 27.4 |
|
| 6.8 | % |
| $ | 52.7 |
|
| 12.2 | % |
| $ | 96.8 |
|
| 7.4 | % |
| $ | 112.8 |
|
| 9.7 | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
淨收入總額 | $ | 402.8 |
|
|
|
|
| $ | 432.9 |
|
|
|
|
| $ | 1,310.5 |
|
|
|
|
| $ | 1,160.7 |
|
|
|
|
為截至2020年3月28日的三個零九個月,來自美國境外客户的淨收入,根據客户的運輸地點,代表90.4%和90.9%分別佔淨收入的比例。
為截至2019年3月30日止的三個零九個月,來自美國境外客户的淨收入,根據客户的運輸地點,代表93.1%和93.7%分別佔淨收入的比例。
年內,我們從美國的淨收入增加截至2020年3月28日的9個月相比較截至2019年3月30日的9個月主要原因是收購了Oclaro,該公司擁有更多在美國製造的客户,以及向我們的一個大客户從墨西哥到美國的一些貨物的裝運目的地發生了變化。期間截至2020年3月28日的9個月由於對3D感測產品的需求增加,我們在南韓的淨收入有所增加,而香港的淨收益則因3D感測產品及數據通訊晶片的銷售增加而增加。
我們的淨收入主要以美元計價,包括上述美國以外客户的淨收入。我們預計,來自美國以外客户的收入將繼續成為我們整體淨收入的重要組成部分,並將越來越多地關注淨收入增長的機會。然而,美國和其他政府機構的管制和執法行動,以及税收和貿易政策和關税的變化,已經影響並可能繼續影響來自美國以外客户的淨收入。
毛利率和分段毛利率
下表彙總了截至2020年3月28日及2019年3月30日止的3個月零9個月 (以百萬計,百分比除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 毛利 | | 毛利率 | | 毛利 | | 毛利率 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 | | 2020年3月28日 |
| 2019年3月30日 | | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
OpComms | $ | 161.8 |
| | $ | 143.5 |
| | 45.0 | % | | 38.0 | % | | $ | 550.1 |
| | $ | 397.5 |
| | 46.4 | % | | 39.2 | % |
雷射 | 21.6 |
| | 25.3 |
| | 49.7 | % | | 46.0 | % | | 56.2 |
| | 63.6 |
| | 44.7 | % | | 43.2 | % |
部分總計 | $ | 183.4 |
| | $ | 168.8 |
| | 45.5 | % | | 39.0 | % | | $ | 606.3 |
| | $ | 461.1 |
| | 46.3 | % | | 39.7 | % |
未分配的公司項目: | | | | | | | | | | | | | | | |
股票補償 | (4.3 | ) | | (3.2 | ) | |
| | | | (12.6 | ) | | (11.7 | ) | |
| | |
已獲無形資產的攤銷 | (13.9 | ) | | (28.1 | ) | |
| | | | (38.8 | ) | | (33.3 | ) | |
| | |
公允價值調整攤銷 | (1.5 | ) | | (14.5 | ) | |
| | | | (5.8 | ) | | (15.8 | ) | |
| | |
庫存和固定資產因生產線退出而減記 | (2.3 | ) | | (19.4 | ) | |
| | | | (6.0 | ) | | (19.4 | ) | |
| | |
與整合有關的費用 | 0.3 |
| | (2.8 | ) | |
| | | | (3.1 | ) | | (2.8 | ) | |
| | |
其他費用(1) | (4.0 | ) | | (12.5 | ) | |
| | | | (25.5 | ) | | (39.0 | ) | |
| | |
共計 | $ | 157.7 |
| | $ | 88.3 |
| | 39.2 | % | | 20.4 | % | | $ | 514.5 |
| | $ | 339.1 |
| | 39.3 | % | | 29.2 | % |
(1)未分配的法團項目的“其他費用”截至2020年3月28日的三個零九個月主要包括將生產線轉移到新的生產設施的費用,包括泰國40萬美元和850萬美元分別。我們也華為需求減少10萬美元和1 280萬美元導致庫存費用超支和過時期間截至2020年3月28日的三個零九個月。此外,還有160萬美元年與冠狀病毒爆發有關截至2020年3月28日的三個零九個月,其中包括加班費、手套、口罩和温度計等工資單費用的增量費用,以及影響製造業產出的某些設施的利用率不足。這些與冠狀病毒有關的費用被政府對僱主工資税的抵免額所抵消。期間截至2019年3月30日止的三個零九個月,未分配公司項目的“其他費用”包括向泰國轉移生產線的費用1 200萬美元和3 870萬美元分別。
所列期間未分配的公司項目包括已獲得的發達技術和其他無形資產的攤銷、基於股份的補償和某些其他費用的影響。我們沒有將這些項目分配給每個部門的毛利率,因為管理部門在衡量運營部分的業績時不包括這些信息。
毛利率
毛利率截至2020年3月28日的三個月 增加到39.2%從…20.4%為截至2019年3月30日的三個月。這一增長的主要原因是,由於我們的數據通信收發模塊業務銷售較低,以及我們的數據通信芯片產品的收入增加,以及移動設備的3D傳感產品的收入增加,數據通信內部的毛利率有所提高。此外,截至2020年3月28日的三個月我們有較低的收購相關成本,如1 420萬美元購置無形資產攤銷和1 300萬美元公允價值調整攤銷,以及由於生產線退出1 710萬美元而降低的庫存和固定資產減記費用。
毛利率截至2020年3月28日的9個月 增加到39.3%從…29.2%為截至2019年3月30日的9個月。這一增長的主要原因是,由於收購了Oclaro,電信內部的毛利率有所提高,數據通信內部的毛利率有所提高,由於我們的數據通信收發器模塊業務的銷售,以及我們擁有較高利潤率的數據通信芯片產品的收入增加,以及用於移動設備的3D傳感產品的收入增加。此外,截至2020年3月28日的9個月,我們減少了與Oclaro收購有關的公允價值調整的攤銷額1 000萬美元,以及由於產品線退出1 340萬美元而降低的庫存和固定資產減記費用。
我們在某些市場銷售產品,這些市場正在整合、正在經歷產品、建築和商業模式的轉變,具有高度的客户集中度,具有高度的競爭力,對價格敏感,並且/或受到客户季節性和混合變型購買模式的影響。我們預計這些因素將繼續導致我們毛利率的多變性。
雖然冠狀病毒對我們的業務運作的影響程度仍然不確定和難以預測,而且這仍然是一種高度動態的情況,但我們已經並將繼續在以後的時期內經歷,我們和我們客户的業務受到破壞,這將對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
分段毛利
OpComms
歐統會毛利率截至2020年3月28日的三個月 增加到45.0%從…38.0%為截至2019年3月30日的三個月。這一增長的主要原因是,由於我們的數據通信收發模塊業務的銷售低於平均毛利率,以及我們的高利潤率數據通信芯片產品(其毛利率高於平均毛利率)和移動設備3D傳感產品的收入增加,數據通信內部的毛利率有所提高。
歐統會毛利率截至2020年3月28日的9個月 增加到46.4%從…39.2%為截至2019年3月30日的9個月。這一增長的主要原因是,由於收購了Oclaro,電信內部的毛利率有所提高,數據通信內部的毛利率有所提高,數據通信收發器模塊業務的銷售以及我們較高利潤率的數據通信芯片產品的收入增加,以及移動設備3D傳感產品的收入增加。
雷射
激光毛利率截至2020年3月28日的三個月 增加到49.7%從…46.0%為截至2019年3月30日的三個月。這一增長主要是由於精簡了我們與千瓦級纖維產品有關的製造供應鏈。
激光毛利率截至2020年3月28日的9個月 增加到44.7%從…43.2%為截至2019年3月30日的9個月。這一增長主要是由於精簡了我們與千瓦級纖維產品有關的製造供應鏈。
研發(“R&D”)
研發費用減少加$900萬,或15.6%,為截至2020年3月28日的三個月相比較截至2019年3月30日的三個月。研發費用減少的主要原因是,由於銷售我們的數據通信收發模塊業務,與薪金有關的費用減少了190萬美元,研發材料減少了230萬美元。此外,我們還從客户那裏獲得了180萬美元的非經常性工程信貸.
研發費用增加加$1 450萬,或10.7%,為截至2020年3月28日的9個月相比較截至2019年3月30日的9個月。研發費用增加的主要原因是對關鍵產品線和研發材料的投資增加了910萬美元。此外,與薪金有關的費用增加了850萬美元,主要原因是收購了Oclaro,部分抵消了銷售我們的數據通信收發模塊業務。這些增加被來自客户的240萬美元的非經常性工程信貸所抵消。
我們認為,繼續在研發方面的投資對於實現我們的戰略目標至關重要。儘管與冠狀病毒和全球經濟前景有關的不確定性,我們目前計劃繼續投資於研發和新產品,我們相信這將進一步使我們在市場上與眾不同,並預計我們在研發方面的投資在未來幾個季度將以絕對美元增長。
銷售、一般和行政(“SG&A”)
SG&A費用增加加$610萬,或11.1%,期間截至2020年3月28日的三個月相比較截至2019年3月30日的三個月。SG&A費用增加的主要原因是與薪金有關的費用增加280萬美元,以股票為基礎的補償增加240萬美元,與整合有關的費用增加370萬美元因旅行和貿易費用減少200萬美元而抵消,主要原因是冠狀病毒限制。
SG&A費用增加加$2 950萬,或19.5%,期間截至2020年3月28日的9個月相比較截至2019年3月30日的9個月。SG&A費用增加的主要原因是無形資產攤銷額增加了1 420萬美元,與合併有關的費用增加了1 420萬美元。980萬美元由於Oclaro的收購,以及與工資有關的支出增加了1380萬美元,但由於旅行和貿易展覽減少,主要是因為在截至2020年3月28日的三個月內限制了冠狀病毒,抵消了這一增加。
我們不時會承擔非核心費用,如併購相關費用和訴訟費用,這可能會增加我們的SG&A費用,並可能影響我們在任何特定季度的盈利預期。
重組及有關收費
我們發起了各種戰略重組活動,主要目的是降低成本、鞏固我們的業務、使我們的產品生產合理化,並根據市場條件調整我們的業務,並在2019年財政年度第二季度收購Oclaro。
期間截至2020年3月28日的三個零九個月,我們記錄了270萬美元和490萬美元在重組和相關費用方面,分別在我們精簡的合併業務報表中。有關費用主要是與某些製造業的決定有關的遣散費。活動從加州的聖何塞到我們在泰國的工廠。
期間截至2019年3月30日止的三個零九個月,我們記錄了2 110萬美元和3 020萬美元分別在我們精簡的合併業務報表中的重組和相關費用中,主要是由於與關閉鈮酸鋰調製器和數據通信模塊的業務有關的離職和僱員福利,導致1 800萬美元的遣散費和160萬美元的租賃重組費用。期間截至2019年3月30日止的三個零九個月我們還記錄了主要與收購相關的協同效應相關的重組費用。此外,9個月期間的費用包括與Oclaro的行政遣散費和留用協議有關的遣散費和與僱員有關的福利。這些保留協議規定,在某些情況下,在非自願終止僱用時支付款項和提供福利。
執行我們改組活動的估計數的任何變化將反映在我們今後的業務結果中。
減值費用
在2019年財政年度的第三季度,我們宣佈了停止發展未來數據通信收發模塊的計劃,這對米爾皮塔斯和深圳數據通信模塊團隊產生了影響。儘管我們預計未來數據通信數量將強勁增長,由於激烈的競爭,收發器市場的毛利率較低。在Oclaro收購之後,我們在數據通信、無線和接入市場所依賴的一系列光子芯片上有着不同的領導地位。
期間截至2020年3月28日的三個零九個月和2019年3月30日,我們記錄了250萬美元250萬美元,3070萬美元,和3 070萬美元分別與上述計劃相關的長期資產減值費用。
利息費用
為截至2020年3月28日及2019年3月30日止的三個月,我們記錄了利息費用1 560萬美元和1 130萬美元分別。期間利息開支的增加截至2020年3月28日的三個月相比較截至2019年3月30日的三個月主要是由於我們發行的債券貼現和合同利息費用增加了1 080萬美元。2026年到期的0.50%可轉換債券(“2026年票據”),由我們的定期貸款機制620萬美元的合同利息費用減少所抵消,該貸款在2020年財政年度第二季度已全部償還。
為截至2020年3月28日及2019年3月30日止的9個月,我們記錄了利息費用4 530萬美元和2 490萬美元分別。期間利息開支的增加截至2020年3月28日的9個月相比較截至2019年3月30日的9個月主要是由於我們的2026年債券的債務貼現和合同利息費用的攤銷,以及由於我們的2026年債券的債務提前清償而造成的損失。800萬美元,這代表着在2020年財政年度第二季度,我們的定期貸款安排的償還與發行成本的沖銷。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 | | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
外匯損益淨額 | $ | 0.7 |
| | $ | (1.0 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | (1.0 | ) |
利息收入 | 5.2 |
| | 3.9 |
| | 12.6 |
| | 10.0 |
|
其他收入(費用),淨額 | 15.8 |
| | 2.3 |
| | 15.6 |
| | 2.7 |
|
其他收入(費用)共計,淨額 | $ | 21.7 |
| | $ | 5.2 |
| | $ | 27.9 |
| | $ | 11.7 |
|
為截至2020年3月28日的三個零九個月,其他收入,淨增1 650萬美元和1 620萬美元分別與截至2019年3月30日止的三個零九個月,主要受銷售鈮酸鋰調製器業務的推動。1 380萬美元。這筆交易於2020年財政年度第三季度完成。
衍生負債未實現收益
我們錄了880萬美元關於A系列的未實現增益優先股衍生法律責任截至2019年3月30日的9個月。2018年11月2日,我們A系列優先股的所有35,805股變現為普通股,將嵌入的衍生產品負債的未償還餘額重新歸類為額外的已付資本。由於這一轉換,將不會對“衍生負債的未實現收益(損失)”進行進一步調整。關於我們的衍生責任的進一步討論,見“附註11.非控股權可贖回優先股及衍生工具負債“在精簡合併財務報表的附註中。
(受益於)所得税
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(以百萬計) | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 | | 2020年3月28日 | | 2019年3月30日 |
(受益於)所得税 | $ | 5.2 |
| | $ | (8.2 | ) | | $ | 19.6 |
| | $ | (1.6 | ) |
我們記錄了一項税收規定(福利)520萬美元和(8.2)百萬美元為截至2020年3月28日及2019年3月30日止的三個月分別1 960萬美元和(1.6)百萬美元為截至2020年3月28日及2019年3月30日止的9個月分別。我們承認,在截至2020年3月28日的三個月裏,由於本季度法定時效到期,公佈了與2016財政年度美國聯邦所得税申報表有關的不確定税收頭寸,因此我們確認了410萬美元的離散税收利益。我們估計的2020年財政年度的有效税率與美國的21%法定税率不同,主要是因為我們的外國子公司的收入按不同於美國法定税率以及美國聯邦研發和外國税收抵免的税率徵税,部分抵消了來自非扣減股票補償的所得税費用和全球無形低税收收入(“GILTI”)、基本侵蝕和反濫用税(“BATT”)和部分F收入的税收效應。
合同義務
下表彙總了截至2020年3月28日,以及這些債務對我們未來五年的流動資金和現金流動的影響(以百萬計):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間支付的款項 |
| 共計 | | 不足1年 | | 1至3年 | | 3-5歲 | | 5年以上 |
合同義務 | | | | | | | | | |
資產退休債務 | $ | 4.9 |
| | $ | — |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 2.1 |
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融資租賃負債,包括估算利息 | 4.0 |
| | 3.9 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
經營租賃負債,包括計算利息(1) | 80.6 |
| | 13.5 |
| | 24.0 |
| | 16.5 |
| | 26.6 |
|
養卹金計劃繳款(2) | 0.5 |
| | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
購買義務(3) | 257.2 |
| | 255.3 |
| | 1.9 |
| | — |
| | — |
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可兑換票據-本金(4) | 1,500.0 |
| | — |
| | — |
| | 450.0 |
| | 1,050.0 |
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可轉換票據-利息(4) | 41.3 |
| | 5.9 |
| | 12.7 |
| | 12.2 |
| | 10.5 |
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共計 | $ | 1,888.5 |
| | $ | 279.1 |
| | $ | 39.7 |
| | $ | 480.5 |
| | $ | 1,089.2 |
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(1)上表所列經營租賃負債數額不包括任何分租收入,也不包括短期租約或可變租賃付款。截至2020年3月28日,我們預計將獲得大約大約的轉租收入。590萬美元在接下來的三年裏。
(2)上表所列數額為對我們確定的福利計劃的計劃繳款。雖然今後需要更多的捐款,但這些繳款的數額和時間將受到精算假設、計劃資產的實際回報率、市場利率水平、立法變化和對計劃的自願捐款數額的影響。下一個財政年度及以後的任何繳款將取決於未來計劃資產的價值,因此是不確定的。因此,我們沒有在上表中列入一年以上的任何數額。
(3)採購義務是指在正常經營過程中為滿足業務需要而作出的具有法律約束力的採購庫存承諾和其他承諾。參考“附註17.承付款和意外開支“在精簡合併財務報表的附註中。
(4) 包括在2024年到期的0.25%可轉換債券(“2024年債券”及連同2026年債券,即“債券”)至2024年3月的本金及利息,以及截至2026年12月的本金及利息。我們有權分別在2024年3月15日或該日後及2026年12月15日或之後的任何時間贖回2024年及2026年全部或部分債券。參見精簡合併財務報表附註中的“附註12.債務”。
截至2020年3月28日,我們的其他非流動負債還包括1 810萬美元在不確定的税收狀況下,未確認的税收利益。我們無法可靠地估計與不確定的税收狀況有關的未來付款的時間,因此將其排除在上表之外。
表外安排
我們沒有任何表外安排,因為證券交易委員會頒佈的規則對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源對投資者都有或相當可能產生當前或未來的影響。
財務狀況
流動性與資本資源
截至2020年3月28日和2019年6月29日,我們的現金和現金等價物6.883億美元和4.326億美元分別在很大程度上是在美國舉行的。美國境外現金總額2020年3月28日曾.8 470萬美元,主要由在日本、聯合王國、英屬維爾京羣島、香港和泰國註冊的實體持有。雖然目前在美國持有的現金以及未來業務在美國產生的現金預計將滿足我們正常的業務需要,但可能需要大量額外現金用於其他目的,例如支持我們的業務和增長的資本支出,包括與提高內部製造能力有關的費用,特別是在我們的泰國工廠、戰略交易和夥伴關係以及今後的收購。我們的意圖是無限期地再投資在美國境外持有的資金,但開曼羣島、日本和香港持有的資金除外。我們目前的計劃並不表明有必要將這些資金匯回美國,為我們的國內業務提供資金。然而,如果將來我們在國內或某一特定地點遇到對流動性的重大需求,而我們無法通過借款、股票發行或其他內部或外部來源來滿足這些需求,或者從税收角度來看,收回資金的成本是微不足道的,我們可能會確定現金匯回是必要的或可取的。遣返可能導致額外的物質税。這些因素可能會令我們的整體税率較其他公司為高,或較以往的税率為高。如果情況需要,我們可以尋求通過債務或股權來源獲得額外資金。如果我們發行更多的股票,我們現有的股東可能會被稀釋。然而,任何此類融資都可能無法以對我們有利的條件獲得,也可能根本無法獲得。
截至2020年3月28日,我們的現金、現金等價物和限制性現金的合併結存增加了2.562億美元,到6.888億美元從…4.326億美元截至2019年6月29日。現金、現金等價物和限制性現金增加的主要原因是4.016億美元的籌資活動提供的現金3.325億美元,由用於投資活動的現金抵消4.779億美元期間截至2020年3月28日的9個月.
截至2019年3月30日,我們的現金和現金等價物綜合餘額(包括待售資產中的現金)減少了3900萬美元,從2018年6月30日的3.973億美元降至3.583億美元。現金和現金等價物減少的主要原因是,用於投資活動的現金為7.253億美元,主要是用於收購Oclaro的現金;由4.841億美元的融資活動提供的現金部分抵消,主要是用於為Oclaro收購提供資金的定期貸款收益4.908億美元,債務發行成本淨額,以及2019年3月30日終了的9個月期間業務活動提供的現金2.024億美元。
營運現金流
業務活動提供的現金4.016億美元期間截至2020年3月28日的9個月。我們的淨收入是1.401億美元為截至2020年3月28日的9個月。業務活動提供的現金主要來自2.328億美元非現金項目(如折舊、庫存補償、無形資產攤銷、攤銷)
我們的定期貸款及可轉換票據的債務貼現及發債成本,以及其他非現金費用),以及2 870萬美元我們的經營資產和負債的變化。我們經營資產及負債的變動主要與存貨減少有關4 830萬美元應收賬款增加額抵消2 380萬美元.
在截至2019年3月30日的9個月內,經營活動提供的現金為2.024億美元。截至2019年3月30日的9個月,我們的淨虧損為1060萬美元。經營活動提供的現金主要來自2.1億美元的非現金項目(如折舊、基於股票的補償、衍生負債未實現(收益)損失、無形資產攤銷、2024年票據折價攤銷、定期貸款債務發行成本攤銷、與收購奧克拉羅有關的公允價值調整攤銷、投資折扣和溢價淨攤銷以及減值費用等),以及業務資產和負債的300萬美元變動。
投資現金流
用於投資活動的現金4.779億美元期間截至2020年3月28日的9個月主要原因是購買短期投資,扣除銷售和到期日4.279億美元的資本支出6 490萬美元的資產購置款400萬美元,由出售產品線所得的收益抵銷。1 890萬美元.
在截至2019年3月30日的9個月內,用於投資活動的現金約為7.253億美元,主要用於支付6.198億美元現金,用於購買奧克拉羅公司所有流通股,扣除通過收購Oclaro獲得的現金。此外,我們的資本支出為8050萬美元,購買資產的費用為130萬美元,購買短期投資的費用為2370萬美元。
融資現金流
資助活動提供的現金3.325億美元期間截至2020年3月28日的9個月主要來自於發行2026年債券的收益10.424億美元,減去發行成本,由回購我們的普通股所抵消。2億美元以及償還我們的定期貸款貸款4.975億美元.
在截至2019年3月30日的9個月內,融資活動提供了4.841億美元的現金,主要是用於支付Oclaro收購部分資金的定期貸款收益4.908億美元(扣除債務發行成本)、根據僱員股票計劃發行普通股470萬美元;被償還資本租賃債務610萬美元、與限制性股票有關的納税240萬美元、支付與收購有關的回扣100萬美元和支付我們A系列優先股70萬美元而部分抵銷的現金。
流動性和資本資源需求
我們相信我們的現金和現金等價物2020年3月28日我們經營活動的現金流將足以滿足我們至少在未來12個月的流動性和資本支出需求。然而,如果市場條件有利,我們可能會評估以機會主義方式尋求額外融資的替代方案。
有若干因素可能對我們的流動性狀況產生正面或負面影響,其中包括:
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• | 全球經濟狀況影響我們對產品和服務的需求,並影響到我們的供應商和客户的金融穩定。,包括冠狀病毒的影響; |
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• | 由於法規、關税或其他貿易壁壘以及一般貿易關係的變化,對我們產品的需求波動; |
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• | 應收賬款、存貨或其他經營資產和負債的變動,影響到我們的營運資本; |
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• | 客户傾向於延遲付款或協商優惠的支付條件,以管理自己的流動性狀況; |
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• | 固定收益和信貸的波動影響了我們投資組合的流動性和估值; |
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• | 可能投資或收購補充性企業、產品或技術,或其他戰略交易或夥伴關係; |
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• | 發行債務或股票證券,或其他融資交易,包括銀行債務; |
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• | 自願或根據法律或條例的要求為養卹金負債提供潛在資金;以及 |
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• | 任何轉換或贖回2024年及2026年紙幣的現金結算。 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
冠狀病毒風險
與冠狀病毒大流行和相關的全球經濟影響有關的市場風險因素很多。我們繼續積極評估這些風險,並採取了準備金和財務狀況。2020年3月28日根據現有資料,我們認為是合理的。然而,冠狀病毒大流行和當地的地區庇護所是一個前所未有的現象,並在不斷演變,可能會有重大變化和/或收費導致未來。這些市場風險包括:
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• | 應收賬款的可收性--如果我們的客户遇到財務困難,可能會產生大量的壞賬費用。 |
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• | 應收賬款收款時間--隨着公司開始延長付款期限,我們的營運資本和現金流可能受到影響。雖然我們還沒有這樣做,但更廣泛的市場轉向更長的支付條件也可能推遲我們的收款時間。 |
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• | 庫存(過剩和過時)--我們的客户可能無法購買我們為他們建立的庫存,或者他們的需求可能會放緩到庫存老化的程度。 |
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• | 短期投資價值-從過去的經濟放緩中可以看出,我們的投資組合中可能會出現信貸損失和違約,從而造成損失和/或流動性問題。 |
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• | 長期資產,如固定資產、商譽和無形資產--市場放緩可能會損害這些資產的價值. |
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• | 税務估價--我們在美國有相當大的NOL(淨營運虧損),在我們的資產負債表上有相關的遞延税資產,這些資產在將來可能被認為是無法收回的。 |
此外,鑑於目前的市場情況,以下所有市場風險都會增加。外匯市場可能受到影響,並導致我們未來的開支大幅波動。過去,我們的普通股價格波動很大,在冠狀病毒爆發後,全球股票市場正經歷着巨大的波動。自疫情爆發以來,利率已經大幅下降,我們未來從這些投資中獲得的收入可能會在未來受到負面影響。
外匯風險
我們的業務和銷售我們的產品主要在亞洲,歐洲和北美的客户。由於美元和外幣匯率變動的影響,截至2020年3月28日的三個零九個月,我們記錄了外匯收益(損失),減去70萬美元和(0.3)百萬美元,以及每個截至2019年3月30日止的三個零九個月,我們在其他收入(費用)中記錄了外匯損益,扣除了約100萬美元的淨收益,在合併後的業務報表中記錄了淨外匯收益(損失)。
雖然我們主要以美元銷售,但我們的外匯風險與美元以外的其他貨幣有關,主要是人民幣、加元、泰銖、日元、英鎊、瑞士法郎和歐元。匯率的波動取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。如果我們的外幣資產、負債、銷售或開支增加,我們的經營業績可能更受業務貨幣匯率波動的影響。
股票價格風險
我們面臨與2026年和2024年債券中包含的轉換期權相關的股票價格風險。
我們分別於2019年12月和2017年3月發行了2026年和2024年的債券,本金總額分別為10.5億美元和4.5億美元。2026年和2024年的票據都是在合併資產負債表上按面值減去攤銷折扣入賬的。2026年債券和2024年債券的利率分別為0.50%和0.25%。由於債券按固定利率計算利息,我們沒有與利率變動有關的財務報表風險。然而,當我們股票的市場價格波動時,分配給我們債券持有人的股票的潛在價值會發生變化。2026年的債券將於2026年12月15日到期,除非我們提前回購或按照其條款進行轉換,轉換價格約為$99.29每股。2024年的債券將於2024年3月15日到期,除非我們提前回購或按照其條款進行轉換,轉換價格約為每股60.62美元。
利率波動率k
截至2020年3月28日,我們有現金、現金等價物和短期投資14.514億美元。現金等價物和短期投資主要由政府貨幣市場基金、美國國債和高流動性投資級固定收益證券組成。我們的投資政策和策略的重點是保護資本和支持我們的流動性需求。我們並非為交易或投機目的而進行投資。截至2020年3月28日,我們的投資組合的加權平均壽命小於六個月。我們的固定收益投資組合受到利率波動的影響,這可能影響我們的經營結果。根據我們的投資組合餘額2020年3月28日假設利率增加或下降1%(100個基點),便會導致投資組合的公允價值減少或增加約100基點。410萬美元,假設增加或減少0.50%(50個基點)將導致我們投資組合的公允價值減少或增加約210萬美元.
銀行流動性風險
如……2020年3月28日,我們大約有1.213億美元在國內和國際金融機構持有的經營賬户中不受限制的現金(不包括貨幣市場基金)。如果相關金融機構倒閉,或無法滿足儲户的流動性要求,而且沒有這類金融機構所在國的國家政府的支持,這些現金餘額可能會損失或無法獲得。儘管如此,到目前為止,我們還沒有遭受任何損失,並且完全可以使用我們的業務帳户。我們認為,國內和國際金融機構的任何失敗都可能影響我們在短期內為我們的業務提供資金的能力。
項目4.管制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
截至本季度報告所涉期間結束時,我們的管理層(由我們的首席執行幹事和首席財務幹事參加)評估了我們的披露控制和程序的有效性。根據這一評估,我們的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為,我們的“披露控制和程序”(根據1934年“證券交易法”(“交易法”)修訂的1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”有效地提供了合理的保證,即我們在根據“交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息被記錄、處理、彙總和報告,並在證券交易委員會規則和表格規定的時限內加以記錄、處理、彙總和報告,並在適當時向我們管理層進行積累和通報,以便就所需披露作出及時決定。
(B)內部控制對財務報告的重大變化
根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這是與“外匯法”第13a-15(D)條或第15d-15(D)條所要求的評價有關的,這些評價發生在我們最近完成的財政季度期間,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會對我們的內部控制產生重大影響。我們繼續將Oclaro集成到我們的系統和控制環境中。2020年3月28日。我們對財務報告的內部控制沒有任何實質性影響,儘管由於冠狀病毒流行,我們的大多數僱員都在遠程工作。我們不斷監測和評估我們內部控制的冠狀病毒情況,以儘量減少對其設計和運作效率的影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,認識到我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制不能防止或發現所有可能的錯誤和所有欺詐行為。一個控制系統,無論設計和運行如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,控制系統的目標將得到實現。控制系統的設計必須反映一個事實,即存在資源限制,而控制的好處必須與其成本相比較。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
在正常的業務過程中,我們經常會受到各種各樣的索賠和訴訟的影響。雖然管理層目前認為,單獨或整體解決對我們的索賠要求不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響,但這些事項受到固有不確定性的影響,管理層對這些事項的看法今後可能會發生變化。如果出現不利的最終結果,就有可能對我們的財務狀況、業務結果或現金流量產生重大不利影響,而在這一期間,這種影響是可以合理估計的。
合併訴訟
與我們收購Oclaro有關的是,據稱Oclaro的股東對擬議的合併(“合併”)提出了7起訴訟。這7起訴訟中有兩起是針對Oclaro、其董事Lumentum、Prota併購案Sub,Inc.提起的集體訴訟。和Prota合併案,LLC:Nicholas Neinast訴Oclaro,Inc.,et al.,No.3:18-cv-03112-VC,在美國加州北區地區法院(2018年5月24日提交)(“Neinast訴訟”);Adam Franchi訴Oclaro公司,等人,第1號:18-cv-00817-gms,在美國特拉華州地區法院(2018年6月9日提交)(“Franchi訴訟”)。Neinstat訴訟和Franchi訴訟均因偏見而被自願駁回。
另五項訴訟,稱為Gerald F.Wordehoff訴Oclaro,Inc.,et al.,No.5:18-cv-03148-NC(“Wordehoff訴訟”),Walter Ryan訴Oclaro,Inc.,第3:18-cv-03174-VC(“瑞安訴訟”),Jayme Walker訴Oclaro,Inc.等,第5號:18-cv-03203-EJD(“沃克訴訟”),Kevin Garcia訴Oclaro,Inc.等。分別於2018年5月25日、2018年5月29日、2018年5月29日、2018年5月30日、2018年5月31日、2018年5月31日和2018年6月9日向美國加州北區地區法院提出了第5:18-Cv-03435-JD(“Karri訴訟”)和其他6項訴訟(“Garcia訴訟”)(“Garcia訴訟”),以及SaiSravan B.Karri訴Oclaro,Inc.等,分別於2018年5月25日、2018年5月29日、2018年5月30日、2018年5月31日和2018年6月9日向美國加州北區地區法院提起訴訟。這五起訴訟僅將Oclaro及其董事指定為被告,但沒有提到Lumentum的名字。沃德霍夫、瑞安、沃克和加西亞的訴訟已經被自願駁回,沃德霍夫、瑞安和沃克的解職都帶有偏見。Karri的訴訟尚未被駁回。萊恩的訴訟是,而卡里的訴訟是一個被認為是集體訴訟。
這些訴訟除其他外,普遍指控Oclaro及其董事違反了經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第14(A)節和根據該法頒佈的規則14a-9,傳播了一份不完整和具有誤導性的表格S-4,包括委託書/招股説明書。這些訴訟還指稱,Oclaro的董事沒有對違反“外匯法”第14(A)條的人行使適當的控制,違反了“外匯法”第20(A)條。
餘下的訴訟(Karri訴訟)目前聲稱,除其他外,要求賠償原告和任何類別的損害賠償(如果某一類別得到證明)和訴訟費用,包括律師費。首席原告和律師已被選定,並於2019年4月15日提出了一項修正後的申訴,其中還將Lumentum列為被告。一項駁回經修訂的投訴的動議是充分簡報目前正處於未決之中,被告打算大力為卡里案辯護。
項目1A。危險因素
我們的證券投資者應仔細考慮我們披露的所有相關因素,包括以下可能影響我們的經營結果、財務狀況或股價的因素。
與我們業務有關的風險
冠狀病毒大流行的影響已經並可能繼續嚴重破壞我們的業務,包括我們製造和供應產品以及進行研究和開發活動的能力,這可能對我們的業務、未來收入和財務狀況產生重大和不利的影響。我們無法預測大流行病和相關影響將在多大程度上繼續對我們的業務活動、財務業績、業務結果、財務狀況和實現我們的戰略目標產生不利影響。
我們的業務、運營結果和財務表現受到了冠狀病毒大流行和相關公共衞生應對措施的負面影響,例如在我們有業務或製造合作伙伴的許多國家和地區,如住所所在地訂單、社會距離協議和旅行限制。
由於世界各地爆發的冠狀病毒,Lumentum從2020年2月初起實施了某些旅行限制,暫時關閉或限制了我們辦公室在幾個受嚴重影響的地點允許的員工人數,並在我們的大多數設施實施了“在家辦公規則”。這些措施以及由於隔離、政府行動和(或)我們為減輕我們在世界各地某些地點的冠狀病毒的影響而採取的社會隔離措施造成的額外勞動力中斷,以努力保護我們的僱員、客户、供應商和我們經營的社區的健康和福祉,已經並可能繼續造成、幹擾和拖延我們在內部設施中經營、製造、測試和組裝產品的能力,特別是在加利福尼亞、中國、泰國和聯合王國,並限制了我們繼續某些研究和開發活動的能力,這些活動可能會對我們按照我們先前預期的時間表開發新產品和新技術的能力產生實質性和不利的影響。
此外,我們的供應鏈以及主要是馬來西亞的製造夥伴受到了幹擾和延誤,馬來西亞已經並可能繼續對企業的經營和允許從事製造業務的勞動力數量施加限制。我們的供應鏈正在經歷類似的問題,可能沒有材料、能力或能力為我們提供必要的部件,以繼續我們的生產運作或在我們的正常水平的發展努力。空運等物流也受到限制和延誤,而且由於運力有限和對貨運代理的要求很高,物流費用增加。這些幹擾、拖延和限制對我們的收入和業務結果產生了不利影響,並可能延長或在其他區域實施進一步的限制,這將對我們的收入、業務結果和財務狀況產生重大和不利的影響。
冠狀病毒大流行造成了世界各地金融市場的經濟不確定性和動盪,導致經濟衰退,已經並可能繼續影響我們對產品的需求,並影響我們的業務結果。冠狀病毒大流行對我們業務和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素,包括但不限於:政府、企業和個人為應對這一流行病已經採取並繼續採取的行動(包括限制旅行和運輸以及勞動力壓力);這一大流行病的影響以及為應對全球和區域經濟、旅行和經濟活動而採取的行動;聯邦、州、地方或非美國供資方案的可得性;主要全球市場和金融市場波動的總體經濟不確定性;全球經濟狀況和經濟增長水平;以及當冠狀病毒大流行消退時復甦的速度。雖然冠狀病毒對我們的業務活動的影響程度仍然不確定和難以預測,而且這仍然是一種高度動態的情況,但我們已經並將繼續在以後的時期內經歷,我們的業務受到破壞,這將對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
不斷變化的技術和激烈的競爭要求我們在控制產品成本的同時不斷創新,而我們不這樣做可能會導致收入和盈利能力的下降。
我們經營的市場是充滿活力和複雜的,我們的成功取決於我們能否按時並以可接受的價格向客户提供我們目前的產品和新的產品和技術。我們產品的市場特點是技術變化迅速,新產品引進頻繁,大量的資本投資,客户需求的變化,持續的價格壓力和不斷變化的行業。歷史上,這些定價壓力導致我們整個業務的平均銷售價格持續下降。開發新的、技術先進的產品是一個複雜和不確定的過程,需要高水平的創新以及對技術和市場趨勢的準確預測,並受到冠狀病毒造成的幹擾對我們繼續進行研究和開發活動的能力的進一步影響。引進新產品通常也需要大量投資來提高生產能力,如果我們不能成功地生產這類產品或客户的需求,就可能無法實現這方面的效益。
不像預期的那樣發展。生產能力的提高也會帶來延誤的風險,這會限制我們實現新產品引進帶來的全部利益的能力。我們不能向您保證,我們將能夠成功地識別、開發、製造、銷售或支持新的或增強的產品,如果有的話,或者是及時的。我們也不能向您保證,我們的新產品的潛在市場將在我們預期的時間表內實現,或者我們的技術將滿足我們客户的要求。我們的未來業績將取決於成功的開發、引進、部署和市場接受新的和增強的功能和產品,以滿足我們的客户當前和未來的需要。
特別是光通信產品的市場隨着時間的推移已經成熟,這些產品越來越容易商品化。近年來,傳統競爭對手和新進入者(主要是亞洲競爭對手)都加劇了市場競爭,導致定價壓力。為了保持我們的收入和產品利潤率結構,我們仍然依賴於一種綜合的客户和市場方法,隨着電信和數據通信需求的發展,我們可以預測最終客户的需求。我們還必須繼續開發更先進、更差異化的產品,這些產品能獲得客户的高度重視,而另一方面,我們必須繼續把重點放在簡化現有遺留產品的產品成本上。如果我們不能繼續開發更好的或新的產品,或隨着時間的推移,我們的成本結構無法調整,以繼續對更成熟的產品進行有競爭力的定價,我們的財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。
我們的銷售很大一部分依賴於有限數量的客户,而我們的大多數客户沒有合同購買承諾。
我們在很大一部分銷售中一直依賴少數客户,而在我們的某些市場,如3D傳感和商業激光,這種客户集中度尤其嚴重。我們預計,這種客户集中將繼續在未來,我們的增長前景將繼續集中在少數客户。我們的許多客户根據採購訂單或不包含批量採購承諾的合同購買產品。一些客户提前幾個月向我們提供了他們對我們產品的預期預測,但這些客户可能會減少、取消或延遲已經存在的採購訂單,包括在短時間內,特別是考慮到冠狀病毒對其業務和市場的影響,考慮到我們對有限數量的大客户的依賴,任何此類行動的影響可能會加劇。此外,我們的主要客户的業務需求、供應商選擇、項目優先次序、財務前景、資本資源和支出、採購行為(包括購買產品組合或購買時間)的變化,或與我們向這些客户銷售的產品有關的任何實際或感知的質量問題,都可能大大減少我們對這些客户的銷售,或導致計劃購買我們產品或服務的延遲或取消,從而增加我們的收入和經營業績季度波動的風險。我們與大客户的關係也可能受到損害,因為冠狀病毒大流行的影響使我們無法及時滿足他們的訂單。此外,與美國和亞洲國家的貿易關係持續緊張,包括不確定的監管環境,這可能會對我們對這些地區關鍵客户的銷售產生實質性影響。進一步, 我們可能需要購買原材料,增加生產能力,或對我們的業務做其他改變,以適應某些大客户。如果預測的訂單沒有實現,我們可能需要減少對研發活動的投資,我們可能無法優化我們的製造能力,我們可能會與我們的供應商承擔償還資本支出的責任,或者我們可能會有過剩的庫存,此外,如果我們承擔費用以滿足預測的需求,而且我們的收入沒有相應的增長,我們的盈利能力可能會受到影響。任何這些因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們向重要客户銷售產品的能力受到限制。
2019年5月16日,華為技術有限公司(Huawei Technologies Co.Ltd.)和68個指定的非美國子公司(統稱“華為”)被列入美國商務部工業和安全局(Bureau Of Industry And Security)實體名單,該名單限制了某些美國產品的供應和對華為的產品支持。我們暫停向華為發運所有產品,直到我們能夠審查我們的產品組合,並確定我們的產品是否符合出口管理條例(“EAR”),因此在實體清單限制的範圍內。在確定我們的某些產品不受耳朵影響後,我們在截至2019年6月29日的季度內恢復了對華為的某些產品的發貨。
儘管我們確信我們能夠按照適用的法律裝運某些產品,但我們相信,在目前的監管制度下,我們與華為的業務可能比過去更加有限。例如,我們可能無法供應某些其他產品,或者在未來的產品開發方面受到限制或無法與華為合作,而華為仍在實體名單上,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。華為可能尋求從不受這些限制的競爭對手那裏獲得類似或替代產品,或自行開發類似或替代產品。
中美兩國政府之間的緊張關係繼續升級。我們無法確定美國政府可能對華為採取哪些額外行動,包括修改實體清單限制、出口法規、關税或其他貿易限制。我們無法預測2019年5月頒佈的限制期限或其他限制的期限。
行動,可能會對我們的業務產生長期的不利影響.如果美國政府將我們的其他客户列入實體名單,或以其他方式限制我們向外國客户或某些司法管轄區運送產品的能力,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們還為華為生產定製產品,因此可能無法將某些製成品庫存出售給其他客户,或無法利用這種製造能力為替代客户生產產品,這可能導致今後出現過多和過時的變化。如果美國政府將這些客户添加到實體列表中,或者以其他方式限制我們向這些客户銷售的能力,我們為其他客户生產的定製產品也會受到此類費用的影響。
我們市場的持續競爭可能導致我們的價格、收入和市場份額加速下降。
在過去幾年中,光學產品的終端市場經歷了重大的行業整合。因此,光學子系統、元件和激光二極管的市場競爭非常激烈。我們目前的競爭對手包括一些國內和國際的公共和私營公司,其中許多公司的財政、技術、營銷和分銷資源以及品牌知名度可能比我們擁有的要大得多。我們的競爭對手包括II-VI(該公司於2019年9月收購Finisar)、Acacia Communications(該公司已與思科達成一項協議)、AMS、Broadcom、CONIC、Fujitsu光學組件、Furukawa Electric、IPG光子、MACOM、三菱電氣、Molex、NeoPhotonics、nlight、O-net Communications、OSRAM、Sumitomo Electric Industries和Trumpf。我們可能無法成功地與當前或未來的競爭對手競爭。我們的競爭對手可能繼續進入市場,或通過引進新的或改進的產品或採用可能影響我們方法效力的積極的低定價戰略來獲得或保持市場份額。此外,如果主要競爭對手合併或合併,例如最近完成的II-VI收購Finisar和思科即將收購Acacia Communications,它們可能能夠通過規模經濟或其他效率提供一種不同的市場方法,或通過規模經濟或其他效率降低成本結構,這是我們無法匹敵的,也可能加劇各種市場的競爭。競爭加劇可能導致嚴重的價格侵蝕、收入減少、利潤率降低或市場份額喪失,其中任何一種都會嚴重損害我們的業務。
如果我們不能在我們的生產設施中製造某些產品,或者我們的合同製造商和供應商不能滿足我們的生產要求,我們的產品的製造可能會受到不利的影響。
我們生產的一些成品,以及一些零部件,我們提供給我們的合同製造商在我們的中國,日本,泰國,英國,和聖何塞,加利福尼亞州的生產設施。對於一些零部件和成品,我們是唯一的製造商。我們的生產過程非常複雜,問題往往很難發現和糾正。我們不時會遇到一些問題,在我們的生產設施達到可接受的產量,導致我們產品的供應出現延誤。此外,如果我們的製造設施出現問題,或無法在任何這些地點繼續作業,包括由於冠狀病毒的影響,特別是由於我們的製造業主要集中在中亞,如果該區域的冠狀病毒進一步升級,我們將受到嚴重影響,那麼將這些部件和成品的製造轉移到不同的設施或合同製造商需要很長一段時間,這可能會造成供應中斷,並可能對我們的財務狀況和業務結果造成實質性影響。
我們還依靠幾家獨立的合同製造商為我們提供某些產品。對於許多產品來説,一個特定的合同製造商可能是成品的唯一來源。我們依靠這些製造商來滿足我們的生產和能力要求,並向我們的客户提供高質量的產品。如果這些合同製造商的業務因冠狀病毒或由此產生的經濟影響而受到不利影響,可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
此外,儘管我們和我們銷售產品的合同製造商都對質量進行了嚴格的測試,但我們可能會接收和運送有缺陷的產品。我們可能會承擔大量費用來糾正缺陷產品,這可能會導致未來銷售的損失、補償費用或替換或修復缺陷產品的費用、訴訟以及對我們的聲譽和客户關係的損害。有缺陷的產品也可能使管理層的注意力從我們的業務和產品開發工作中轉移。
此外,我們滿足客户需求的能力,或合同製造商履行義務的能力,可能會受到自然災害的影響,包括諸如冠狀病毒、法律要求的變化、勞工罷工和其他我們無法控制的經濟、政治或其他力量。例如,在過去,我們在一家合同製造商經歷過一次勞工罷工,這威脅到合同製造商履行其對我們的產品承諾的能力,進而威脅到我們履行對客户的義務的能力。此外,我們的某些合同製造商位於中國,這使我們面臨與中國法律法規和美國法律、法規和政策有關的風險,例如與進出口政策、關税、税收和知識產權有關的風險。中國的法律法規經常變更,如果我們的合同製造商不能獲得或保留必要的法律。
為符合中國的法律規定,我們可能被迫從其他製造商取得產品,或作出其他操作上的改變,包括將我們的生產轉移到另一家制造商或我們自己的製造設施。任何這樣的發展都可能對我們滿足客户期望的能力產生重大影響,並可能對我們的運營結果產生重大影響。美國最近對在中國製造的某些產品徵收關税,並可能在今後提出進一步的關税,這可能會增加我們在中國和其他國家生產產品的成本,並對我們的銷售水平和利潤率產生不利影響。
此外,由於種種原因,包括合約製造商情況的改變或我們本身的業務策略,我們可能會選擇或被要求將某些產品的製造轉移至其他製造地點,包括我們自己的製造設施。例如,我們最近與我們在中國的一家合同製造商將我們的產品的生產轉移到了我們的深圳和泰國的生產設施和其他合同製造商。由於這種轉讓,我們的合同製造商可能會優先考慮其他客户或其他方面無法滿足我們的需求。在轉移製造設備方面也可能出現延誤,並在轉運站成功地建立該設備,並培訓新的操作人員。如果這種轉移不成功或需要比預期更長的時間,就可能造成供應中斷,並可能影響我們的財務狀況和業務結果。
我們與合同製造商的部分採購承諾是不可取消的,如果客户預測導致這些採購承諾不兑現,並且我們無法將產品出售給其他客户,這可能會影響我們的運營結果。或者,我們的合同製造商可能無法滿足我們的需求,這將阻礙我們滿足客户的需求,並維持或增加我們的收入。此外,將產品從一個合同製造商轉移到另一個合同製造商,可能會造成供應中斷,並對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響,這可能費用高昂,而且需要很長時間。
此外,我們的許多產品來自美國以外的供應商,主要是在亞洲。最近,由於冠狀病毒影響、税收和貿易政策、關税和影響美國與其他國家之間貿易的政府條例而使我們的供應商能力方面的不確定性有所增加。在税收政策或貿易關係方面的重大發展,例如對進口產品徵收關税,可能會增加我們的產品和產品相關成本,或者要求我們尋找替代供應商,這兩者都可能導致銷售下降或產品和產品相關成本增加。
如果我們的客户不符合我們的生產線或分包商的生產線批量裝運的資格,我們的經營結果可能會受到影響。
我們的某些客户不購買產品,除了數量有限的評估單位,在合格的生產線之前批量生產。我們現有的生產線,以及每一條新的生產線,都必須通過與某些客户的不同級別的資格認證。我們的一些客户要求我們的生產線通過他們的特定資格標準,我們和我們可能使用的任何分包商都必須根據國際質量標準註冊。我們可能會遇到質量控制的問題,因為在我們的設備中建立新的生產線,我們的生產線搬遷或引進新的產品來填補生產。我們可能無法獲得我們生產線的客户資格,或在獲得客户資格方面遇到延誤。如果我們引進新的合同製造夥伴,並將任何生產線從現有的內部或外部設施,新的生產線將很可能需要與我們的客户重新認證。任何延誤或未能取得資格將損害我們的經營結果和客户關係。
我們依賴有限數量的供應商來供應原材料、包裝和部件,而這些供應商的任何失敗或延誤都可能對我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們從數量有限的供應商那裏購買原材料、包裝和零部件,這些供應商通常都是小型和專業化的。此外,我們的一些供應商是我們的某些材料,設備和組件的唯一來源。我們依賴於我們供應商提供給我們的材料、包裝和部件的及時和持續的供應和質量。我們尚未與其中許多供應商簽訂長期協議.因此,這些供應商可能會在任何時候停止供應我們的材料和設備。我們的業務和業務成果一直並可能繼續受到這種依賴性的不利影響。我們與我們的唯一供應商或數目有限的供應商經常遇到的具體關切包括收到有缺陷的零件或受污染的材料、停止供應或拖延供應、沒有足夠的資源來滿足我們的需求、替換更昂貴或較不可靠的材料、提高供應品的價格、以及無法從我們的供應商那裏獲得較低的價格以應對競爭壓力。此外,這些供應商可能由於冠狀病毒的限制或由此對其業務和繼續經營的能力造成的任何經濟影響而無法運作,而原材料的供應和成本可能受到冠狀病毒流行、關税等貿易保護政策或貿易緊張局勢升級的不利影響,特別是與亞洲國家的關係。生產和交付我們產品所用的原材料、包裝或部件的供應受到任何干擾,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們與一些擁有相當討價還價能力的大型OEM和終端用户服務提供商和產品公司簽訂合同,這可能要求我們同意可能對我們的業務或確認收入的能力產生不利影響的條款和條件。
大型OEM和終端用户服務提供商和產品公司在我們的客户羣中佔了很大一部分。這些客户通常比較小的實體擁有更大的購買力,因此,常常要求供應商,包括我們提供更優惠的條件。當我們尋求將我們的銷售擴展到現有客户並獲得新客户時,我們可能需要同意對我們的客户有利的條款和條件,這可能會影響我們確認收入的時間,增加我們的成本,並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,大客户已經增加了購買力和能力,要求在我們與他們的合同,包括定價,保證和賠償條款繁重的條件。如果我們不能滿足這些合同的條款,就可能造成重大責任,包括訴訟、損害賠償、額外費用、市場份額損失和聲譽損失。此外,這些大客户所要求的條件,如最惠國條款或排他性條款,可能會影響我們與其他客户做生意的能力,並從這些客户中產生收入。
我們的產品可能含有缺陷,可能導致我們承擔大量成本,轉移我們對產品開發工作的注意力,並導致客户流失。
我們的產品很複雜,經常會出現缺陷。網絡產品,特別是當首次引入或發佈新版本時,經常包含未被檢測到的軟件或硬件缺陷。此外,我們的產品經常嵌入或與客户的產品一起部署,這些產品包含了第三方生產的各種組件。因此,當出現問題時,可能很難確定問題的根源。這些問題可能導致我們承擔重大損害或保修費用,轉移我們工程人員對我們產品開發工作的注意力,並造成嚴重的客户關係問題或客户流失,所有這些都會損害我們的業務。
我們受到國際業務風險的影響,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的大部分收入來自我們的國際業務,我們計劃在未來繼續擴大我們在國際市場的業務。此外,我們通過第三方合同製造商以及我們自己的國際設施擁有廣泛的國際製造能力,員工從事研發、管理、製造、支持、銷售和營銷活動。
由於我們的國際業務,除了我們在美國業務中面臨的類似風險外,我們還受到外國經濟、商業、監管、社會和政治條件的影響,包括:
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• | 修改或限制美國或其他國家的貿易保護法或其他管制命令或要求,包括關税、制裁或其他可能影響我們從各國進口或出口產品的能力或增加成本的其他成本或要求,包括政府採取行動,在產品銷售可能需要出口許可證的情況下限制我們向外國客户銷售產品的能力(例如美國商務部在2019年5月將華為列入實體名單,並於2018年年初禁止向中興通訊公司出口和銷售某些產品),以及提高美國政府和其他非美國政府提議的各種產品的關税; |
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• | 由於冠狀病毒大流行和個人、政府、私營企業的有關反應,可能出現全球或區域衰退; |
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• | 外國的政治發展,包括英國退歐和香港最近的政治發展,以及這些事態發展或進一步行動可能對我們在香港的客户產生的潛在影響;以及 |
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• | 以下因素對服務提供者和政府支出模式以及我們的合同和內部製造的影響:政治考慮、税務條約或法律的不利變化、影響到的不利事件 |
外幣、自然災害、流行病、勞工動亂、收入離國限制、侵犯知識產權、軍事行動、恐怖主義行為、政治和社會動亂以及國際行動人員配置和管理方面的困難。
此外,許多國家的當地法律和習俗與美國或我們在其中運作的其他國家的法律和習俗有很大的不同或衝突。在許多外國,特別是在發展中經濟的國家,其他國家經常從事我們的內部政策和程序或適用於我們的美國條例所禁止的商業行為。我們不能保證我們的僱員、承包商、渠道合作伙伴和代理商不會違反我們的政策和程序,這些政策和程序旨在確保遵守美國和外國的法律和政策。我們的僱員、承包商、渠道合作伙伴或代理人違反法律或關鍵控制政策可能導致我們與客户和供應商的關係終止、財務報告問題、對我們的罰款和/或處罰,或禁止進口或出口我們的產品,並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
除了與我們的國際行動有關的上述風險之外,我們還面臨與健康流行病有關的風險,例如冠狀病毒流行病。傳染病的爆發和其他不利的公共衞生發展,特別是在亞洲,可能對我們的業務活動產生重大和不利的影響。其影響可能包括限制我們的旅行能力,以支持我們在亞洲的網站或我們在亞洲的客户,破壞我們分發產品的能力,以及/或暫時關閉我們在亞洲的設施或我們的供應商或客户及其合同製造商的設施。由於冠狀病毒而對我們的供應商或客户及其合同製造商的運作造成的幹擾已經影響並可能繼續影響我們的銷售和經營結果。關於冠狀病毒對我們業務的影響的更多信息,請參閲上面標題為“風險因素”的信息。“冠狀病毒大流行的影響已經中斷,並可能繼續嚴重擾亂我們的業務,包括我們製造和供應產品以及進行研究和開發活動的能力,這可能對我們的業務、未來收入和財務狀況產生重大和不利的影響。我們無法預測大流行病及其相關影響將在多大程度上繼續對我們的業務運作、財務業績、業務結果、財務狀況和實現我們的戰略目標產生不利影響。“
任何或所有這些因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
增加關税的威脅,特別是對美國和中國之間貿易的貨物,可能會對我們的業務和經營結果產生重大和不利的影響。
自2018年初以來,一些美國和外國領導人就對某些材料的外國進口徵收關税的言論越來越多,在某些情況下,再加上立法或行政行動。更具體地説,自2018年以來,美國和中國對彼此的某些出口產品實施或提議徵收關税,我們預計這些行動將在可預見的將來繼續下去。全球和美國與中國之間的貿易關税制度特別有可能對整個經濟狀況產生負面影響,這可能對我們的工業和商業產生負面影響。此外,徵收關税或新的或修訂的出口、進口或經營條例,包括貿易制裁,可能導致我們的產品向中國境內的客户或向中國終端用户銷售的其他客户銷售減少,這將直接影響我們的業務和經營結果。
我們面臨着與我們的戰略交易相關的許多風險。
我們過去曾進行過幾次收購,包括2018年12月對Oclaro的收購。我們可以通過更多的收購繼續擴大我們的業務並使之多樣化。由於許多原因,我們可能無法確定或完成潛在的收購,包括來自其他潛在收購方的競爭加劇、我們行業整合的影響以及潛在的收購候選者的高估值。此外,適用的反壟斷法和其他條例可能限制我們獲取目標的能力,或迫使我們剝離所獲得的業務。如果我們找不到合適的目標或完成收購,我們的增長前景可能會受到影響,我們可能無法實現足夠的規模和技術優勢,以便在所有市場上有效競爭。
在收購方面,我們和我們的業務面臨的風險包括:
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• | 在收購或交易中規定的意外費用、延誤或條件,包括由於所需的法規批准或同意而造成的費用、延誤或條件; |
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• | 由於反托拉斯監管機構規定的潛在剝離或其他要求,合併業務出現意外變化; |
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• | 收購業務中未預料到的變化,包括因管制行動或業務經營結果或財務狀況的變化而發生的變化; |
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• | 在整合所購企業的業務、技術、產品、信息技術和其他系統、設施和人員方面的困難和成本; |
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• | 在完成與過程中研發有關的項目方面可能遇到的困難;以及 |
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• | 收購或戰略交易可能不會像我們預期的那樣進一步推進我們的業務戰略,或者我們可能會為我們的投資支付過高的費用,或者無法實現預期的回報。 |
我們過去和將來也會不時剝離或減少對某些業務或產品線的投資。例如,在2019年財政年度的第三季度,我們宣佈剝離我們在日本的數據通信模塊業務,該業務於2019年第四季度完成;在2020財政年度的第二季度,我們出售了與我們聖多納託網站生產的某些鈮酸鋰產品系列有關的資產。這種剝離涉及風險,例如很難將部分或整個業務分開,分散員工的注意力,可能造成收入損失,對利潤率產生負面影響,並有可能擾亂客户關係。我們還可能招致與退出或處置活動相關的重大費用,相關的減值費用,或兩者兼而有之。
如果我們無法成功地管理與未來任何收購或剝離有關的任何這些風險,我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到不利影響。
我們可能無法成功地實施我們的收購戰略,也無法將被收購的公司和人員與現有業務整合。
就我們成功地進行收購而言,我們可能無法實施我們的收購戰略,或將被收購的公司或產品線和人員與現有業務整合,或整合可能比預期更困難或成本更高。一些風險可能影響我們整合或實現從被收購公司、企業或資產獲得的任何預期收益的能力,其中包括與以下方面有關的風險:
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• | 收購或戰略交易可能不會像我們預期的那樣進一步推進我們的商業戰略,或者我們可能會為我們的投資支付過高的費用,或者沒有實現預期的回報; |
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• | 我們可能面臨未預料到的負債或我們對已知意外事件的風險敞口,負債可能超過我們的預算; |
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• | 被收購公司的關鍵員工意外損失,或無法保持公司文化; |
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• | 使被收購公司的標準、流程、程序和控制與我們的業務保持一致,包括整合企業資源規劃(ERP)系統和其他關鍵業務應用程序; |
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• | 由於發行股票證券作為收購考慮,我們現有股東的稀釋; |
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• | 負債的條件對我們不利,限制了我們的經營靈活性或我們無法償還。 |
此外,在收購之後,我們可能難以預測合併公司的財務業績,如果任何收購對我們合併財務業績的影響稀釋或低於市場或金融分析師的預期,或者如果目標公司或合併公司的業務或財務業績有意外變化,我們的普通股的市場價格可能會受到不利影響。任何成功整合收購業務的失敗都可能擾亂我們的業務,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們產品的需求和客户需求的變化可能會降低製造產量,這可能會對我們的盈利能力產生負面影響。
製造產量取決於許多因素,包括由於客户需求而產生的生產量,以及我們在設計工作中對客户所要求的規格變化的性質和程度。由於產品規格的變化、客户需求的變化、新產品線的引進和合同製造商的改變,所需的製造工藝的改變可能會降低製造產量,導致這些產品的利潤率低或負。此外,在質量控制過程中,在製造之前、期間或之後,產品的拒絕率增加,由於產量較低和返工成本增加,毛利率較低。製造業產量的任何下降都將對我們的毛利潤產生不利影響,並可能對我們的經營業績產生重大影響。
我們可能無法從我們的國際税收結構中實現税收節約,這可能會對我們的經營結果產生重大和不利的影響。
在2018年財政年度的第三季度,我們啟動了一個與我們的國際業務更加緊密一致的新的國際公司結構。新的公司結構旨在通過改變我們的全資子公司如何使用我們的知識產權,以及我們如何組織我們的國際採購和銷售業務,來降低我們的整體有效税率。新的結構包括設在法域的法律實體,其所得税税率低於美國法定税率。公司間安排的目的是使這類實體根據中期原則賺取收入,並與履行的職能、承擔的風險和對有價值的公司資產的所有權相稱。由於各種因素,包括2019年財政年度第二季度收購Oclaro,我們尚未充分實施新結構。我們目前正在評估Oclaro交易對我們税收結構的影響,根據結果,我們可能會對新結構進行修改,以實現更好的税收和業務效率。如果我們不能完全採用新的國際結構,如果新的國際結構或我們的業務運作方式是根據Oclaro的收購或其他原因進行的,如果國內和國際税法的變化對結構產生不利影響,如果我們不按照新的結構和適用的税收規定經營我們的業務,如果我們未能實現我們的收入和利潤目標,或者如果它成功地受到美國或外國税務當局的挑戰,我們可能無法實現預期的税收節省,這可能會對我們的經營和財務結果產生重大和不利的影響。
我們已同意償還Viavi在某些情況下因將來實施新的公司結構或修改結構而可能產生的某些税務責任和相關費用。此外,實施這樣一個架構,需要我們承擔費用,也可能需要額外的開支,我們可能無法實現預期的效益,也可能需要幾年時間才能充分實現預期的效益。
税法的改變可能會對我們的業務、現金流、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。
作為一家跨國公司,無論是在美國還是在不同的外國司法管轄區,我們都要繳納所得税和非所得税税。我們的税務負債數額存在重大不確定性,其中包括我們在從事業務的國家的法律可能發生的變化,以及在適用現行法律方面可能出現不利決定的可能性。在確定我們在全球範圍內對所得税和其他税收負債的規定時,需要作出許多判斷,而且我們正在接受各税務當局的審計,這些當局往往不同意我們對我們的納税申報表所持的立場。對這些不確定因素的任何不利解決都可能對我們的税率產生重大不利影響。
世界各國越來越多地在積極考慮或頒佈有關税收、會計和其他法律、法規和解釋的修改。特別是,“減税和就業法案”(“税法”)包含了對美國税法的許多重大修改,這些法律影響了我們結束的財政季度2020年3月28日,而這會繼續影響我們其後的財政年度。有關税法和税法對我們税收狀況的影響的信息包括在我們截至2019年6月29日的財政年度10-K年度報告中。
美國聯邦法定税率的降低預計將對我們的聯邦現金税負債產生積極影響。然而,最終的影響受“税法”其他複雜條款的影響(包括“税收法”和“税收法”)的影響,而且有可能“税收法”的任何影響都會大大降低或超過美國聯邦法定税率的降低所帶來的利益。美國財政部和國税局(國税局)和其他機構
標準制定機構可就如何適用與我們的解釋不同的税法條款發佈指導意見。“税法”要求以前不需要或不產生複雜的計算,在編制我們的臨時預算時,對法律的解釋作出了重要的判斷和假設。我們還預計,對我們正在進行的業務適用税法方面的不確定性,以及美國政治環境變化可能導致的未來不利法律變化,都可能對我們未來的税率產生不利影響。其他國家也繼續制定和考慮頒佈新的法律,這可能對我們產生不利影響。上述項目可能會增加我們未來的税收支出,改變我們對外國收益再投資的未來意圖,並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們所受或操作的所得税和非所得税制度是不確定的,可能會有重大變化。税法或税務裁決的變化,或現行法律解釋的變化,都可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。歐洲許多國家,以及一些其他國家和組織,最近提出或建議修改現行税法,或頒佈新的法律,在我們做生意或要求我們改變經營方式時,可以增加我們的税務義務。經濟合作與發展組織一直在努力制定一套國際公認的税收規則,作為旨在避税的基本侵蝕和利潤分享項目的一部分,各管轄區推出BEPS行動步驟可能會改變現有框架的一些方面,在此框架下,我們在許多經商國家確定我們的税收義務。
2019年6月7日,第九巡迴上訴法院推翻了美國税務法院先前的一項裁決,認為美國財政部的規定要求在納税人的費用分攤計算中納入股票補償費用是有效的。2019年11月12日,美國第九巡迴上訴法院駁回了納税人在2019年7月22日提出的歐洲銀行重審請求。我們有一個研究和開發成本分擔安排與我們的外國子公司之一。我們的財務報表是按照裁決編制的,我們將繼續監測任何正在進行的事態發展,包括可能向美國最高法院提出的上訴,以確定是否需要今後的改革。
我們在泰國的附屬公司目前的税務優惠將於2025年財政期屆滿,除非泰國政府批准延期,而且我們繼續符合有關規定。如果我們不符合免税期的規定,如果我們得不到泰國政府的延長,或如果我們決定不申請延長免税期,在泰國賺取的收入便會受到較高的法定所得税税率,這可能導致我們的有效税率增加和減少我們的流動資金和現金流量。
我們的經營結果可能會受到外幣波動的影響。
我們的國際業務面臨外匯風險,這可能影響我們的經營業績。由於我們以美元以外的貨幣開展業務,但以美元報告我們的財務結果,我們面臨貨幣匯率波動的風險敞口。雖然我們的產品主要以美元計價,但我們的一部分經營費用是以外幣支付的。例如,我們的一部分開支是以英國英鎊、人民幣和泰銖計價的。這些貨幣與我們收取收入和/或支付費用的其他貨幣之間的匯率波動可能對我們今後的經營業績產生重大影響。如果美元相對於某些其他外幣貶值,就會增加以美元表示的成本。相反,如果美元相對於其他貨幣走強,這種升值可能會提高我們產品對非美國客户的相對成本,特別是與外國競爭對手相比,並可能降低需求。
如果我們不能留住或僱用關鍵人員,我們開發、銷售和銷售產品的能力就會受到損害。
我們未來的成功取決於我們是否有能力招聘和保留執行、工程、銷售和營銷以及支持人員的服務。提供高素質的個人,特別是非常專業的技術領域的工程師,或專門從事服務提供者、企業和商業激光市場的銷售人員,是有限的,對這些人的競爭也很激烈。我們的職員或主要僱員均不受任何特定條款的僱傭協議約束。失去我們任何關鍵僱員的服務,今後無法吸引或留住人員,或延遲僱用所需人員,以及更換或培訓新僱員所涉及的複雜性和時間,都可能延誤新產品的開發和引進,並對我們推銷、銷售或支持我們產品的能力產生不利影響。
我們可能需要更多的資本來支持業務增長,而且這些資本可能無法以可接受的條件獲得,如果有的話。
我們打算繼續進行投資,以支持我們的業務增長,並可能需要更多資金來應對商業挑戰,包括支持開發和引進新產品,解決新市場,參與戰略交易和夥伴關係,改進或擴大我們的運營基礎設施,或獲得補充業務和技術。2017年3月,我們發行和出售了總計4.5億美元的本金總額為2024年的債券,而在2019年12月,我們發行和出售了總計10.5億美元的本金總額為2026年的債券。我們可以
將來進行額外的股本或債務融資,以獲得更多的資金。如果我們通過未來發行的股票、股票掛鈎或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受大幅稀釋,而我們發行的任何新股本證券都可能擁有比普通股持有者更高的權利、偏好和特權。我們將來可能獲得的任何債務融資,都可能涉及與我們的籌資活動及其他財務和業務事項有關的限制性公約,這可能使我們更難以獲得更多資本和尋求商業機會,包括潛在的收購機會。如果有的話,我們可能無法以對我們有利的條件獲得額外的融資。如果我們不能在需要時以我們滿意的條件獲得足夠的資金或融資,我們繼續支持業務增長和應對商業挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務也可能受到損害。
我們僱用和留住僱員的能力可能會受到移民法律、法規和程序的變化的負面影響。
非美國公民或永久居民的外國國民是我們美國勞動力的重要組成部分,特別是在工程和產品開發領域。我們僱用和留住這些工人的能力以及他們留在美國和在美國工作的能力受到法律和法規以及各政府機構的程序和執法做法的影響。移民法律、條例或程序的改變,包括美國現任總統政府和英國或歐盟在英國退歐方面可能頒佈的法律、條例或程序,可能會對我們僱用或留住此類工人的能力產生不利影響,增加我們的運營費用,並對我們交付產品和服務的能力產生負面影響。
任何對我們的信息技術基礎設施或信息管理系統的故障、幹擾或安全破壞都可能對我們的業務和業務產生不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於有效和高效的信息管理系統,而我們的信息技術基礎設施的可靠性和安全性對於我們業務的健康和擴展至關重要。例如,我們的信息管理系統收集和處理的信息幫助我們管理我們的供應鏈,監控客户帳户,保護我們的專有和機密商業信息、計劃、商業祕密和知識產權等等。此外,這些系統還可能包含有關員工、客户員工或其他人的個人數據或其他受保護的信息。我們必須繼續擴大和更新這一基礎設施,以應對我們不斷變化的需求以及不斷變化的安全標準和風險。
在某些情況下,我們可能依賴第三方供應商的託管,支持和其他服務,以滿足我們的信息技術要求。任何未能管理、擴展和更新我們的信息技術基礎設施,包括我們的erp系統和其他應用程序,在該基礎設施的擴展實施或運營方面的任何失敗,或者我們的託管和支持合作伙伴或其他第三方服務提供商在執行其服務方面的任何失敗,都可能對我們的業務造成重大損害。此外,我們還與第三方合作,支持我們的信息技術系統,並幫助設計、建造、測試、實施和維護我們的信息管理系統。我們的合併、收購和剝離活動,包括2018年12月對Oclaro的收購,也將需要在我們的整個企業架構中,包括我們的企業資源規劃系統和其他應用程序中,過渡到或從Oclaro或從我們的企業架構中整合各種信息管理系統。我們獲得的這些系統也可能構成我們不知道或無法減輕的安全風險,特別是在這些系統的過渡期間。
和其他公司一樣,我們也受到惡意行為者不斷的攻擊,包括黑客、惡意軟件、贖金、拒絕服務攻擊、社會工程、利用互聯網連接的設備和其他攻擊,以獲得未經授權的訪問或獲取機密信息,或以其他方式影響服務可靠性,並威脅到我們系統上信息的機密性、完整性和可用性。我們過去有過,將來也可能受到社會工程和其他網絡安全攻擊的影響,而這些攻擊可能會變得更加普遍,而我們的勞動力則是按照就地庇護的命令分配的。此外,我們的第三方服務提供者過去和將來都可能受到這種攻擊。此外,我們的員工、服務提供者、合作伙伴、承包商或其他人的行為,無論是惡意的還是錯誤的,都可能影響我們系統的安全。此外,我們的資訊科技基礎設施受到破壞,可能會導致盜用知識產權、商業計劃或商業機密。我們的系統或第三方服務提供商的任何故障都可能導致未經授權訪問或獲取此類專有信息,任何實際或感知的安全漏洞都可能對我們的聲譽造成重大損害,並對我們與客户的關係產生不利影響。此外,雖然我們的安全系統旨在維護我們設施和信息系統的實際安全,但第三方意外或故意破壞安全或其他未經授權進入我們的設施或我們的信息系統,可能會導致盜用專有和機密信息。
儘管我們實施了安全措施,但我們的系統和第三方服務提供商的系統很容易受到這類攻擊或錯誤的損害。此外,我們的系統可能受到自然災害、恐怖主義或其他類似幹擾的影響。任何影響我們或我們的第三方供應商的系統故障、事故或安全漏洞都可能導致
擾亂我們的業務,丟失或未經授權訪問或損壞我們的數據,或不適當地披露機密信息。任何對我們的系統或第三方合作伙伴的系統的實際或被指控的破壞或安全破壞都可能對我們的聲譽造成重大損害,導致竊取我們受保護的知識產權和商業機密,導致法律義務或責任,影響我們與客户的關係,並最終損害我們的業務。此外,我們可能需要承擔大量費用,以防止或減輕這些破壞或安全破壞在未來造成的損害。
由於一些因素,包括不利的經濟和市場條件,我們的收入、經營業績和現金流可能在不同時期之間波動,這使得預測財務業績變得困難。
光纖通信和激光產品的支出受到週期性和不均勻波動的影響,這可能導致我們的財務結果波動不均勻和難以預測。很難預測終端客户的需求以及我們的OEM合作伙伴或其他客户的季節性和不均衡的銷售模式將在多大程度上影響我們的業務,特別是當我們或他們發佈新的或增強的產品時。雖然我們的第四個財政季度通常是最強勁的,但未來的購買模式可能與歷史上的季節性不同。此外,如果收入組合發生變化,也可能導致與歷史季節性不同的結果。因此,我們的季度和年度收入、經營業績、現金流量以及其他財務和經營指標今後可能會有很大差異,任何以往期間的結果都不應作為未來業績的指標。
全球經濟的不利變化和不確定性,特別是考慮到冠狀病毒的影響以及由此可能造成的全球衰退,可能導致對我們產品的需求減少和收入波動,加劇我們產品的價格競爭,並可能增加過剩和過時庫存的風險,增加間接費用佔收入的百分比。某些地理區域(如中國或歐洲)的下降或不確定性可能會普遍影響與信息技術相關的支出,因此,可能導致增長放緩或市場下滑。任何重要客户訂單的丟失或延誤都會使我們的收入和盈利能力受損。經濟挑戰對全球金融市場的影響可能進一步對我們的業務產生負面影響,影響我們客户的償付能力、我們主要供應商的償付能力或我們的客户獲得信貸為購買我們的產品提供資金的能力。如果經濟狀況惡化或仍然不確定,我們的財務狀況和業務結果可能會受到重大和不利的影響。
如果我們沒有足夠的所有權,或者如果我們不能保護我們的權利,我們的生意就會受到物質上的損害。
我們尋求保護我們的產品和產品路線圖,部分方式是開發和/或確保與這些產品有關的所有權,包括專利、商業祕密、技術訣竅和持續的技術創新。我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能無法充分防止盜用或確保其他國家不會開發具有競爭力的技術或產品。其他公司可能正在調查或開發類似於我們自己的技術。我們的任何待決申請,或我們將來可能提出的申請,都有可能不會發出專利;如果批出專利,所容許的申索範圍可能不足以阻嚇或禁止其他人制造、使用或銷售與我們類似的產品,或這些專利可能會失效或被裁定不可強制執行。在我們銷售或分銷產品的每個國家,我們並不擁有專利,因此,在我們沒有知識產權保護的國家,其他國家可能能夠提供相同的產品。此外,我們的產品正在或可能開發、製造或銷售的某些領土的法律,包括歐洲、亞太或拉丁美洲的法律,可能與美國的法律一樣,不能保護我們的產品和知識產權。向我們頒發的任何專利都可能被質疑、無效或規避。此外,我們目前是一些第三方技術的被許可方,包括來自學術機構、我們的競爭對手和其他方面的軟件和知識產權,我們被要求向這些許可方支付使用費。將來,如果沒有這些許可,或者我們無法以商業上合理的條件獲得這些許可,我們可能無法依靠這些第三方技術來阻止我們開發新產品。, 阻礙我們現有產品的銷售,大幅增加向客户提供這些產品的成本,並可能對我們的經營結果產生重大不利影響。
我們還努力在某些國家註冊我們的重要商標,以保護它們。我們並沒有在每個銷售或分銷我們產品的國家註冊我們的商標,因此,在我們沒有商標註冊的國家,其他人可能能夠使用相同或令人困惑的相似標記。我們已經採用Lumentum作為我們公司的商標和商標,並且正在建立這個名稱和品牌的權利。我們還採用Lumentum標誌作為我們公司的一個房屋商標,並正在建立該品牌的權利。與Lumentum品牌相關的商標已在美國或其他法域註冊,但我們為維護註冊和保護商標,包括Lumentum商標所作的努力可能不夠或有效。儘管我們已經註冊了Lumentum商標,但第三方可能會反對或以其他方式質疑這些註冊。儘管作出了努力,但我們的商標,包括Lumentum商標所獲得的保護範圍仍有可能不足,或者在世界各地的一個或多個法域,註冊可能被視為無效或不可執行。
此外,我們的資訊科技基礎設施受到破壞,可能會導致盜用知識產權、商業計劃或商業機密。我們的系統或第三方服務提供商的任何故障都可能導致未經授權訪問或獲取此類專有信息,任何實際或感知的安全漏洞都可能對我們的聲譽造成重大損害,並對我們與客户的關係產生不利影響。
我們的產品可能會受到侵犯他人知識產權的指控,這些權利的解決可能費時費力,而且需要大量資源來起訴、辯護或使我們的產品不受侵犯。
專利侵權和侵犯其他知識產權的訴訟和指控經常發生在我們這個行業。我們過去曾收到並預期我們將來會收到第三方的通知,聲稱我們的產品侵犯了他們的所有權,這類索賠的兩個不同來源變得越來越普遍。首先,大型技術公司,包括我們的一些客户和競爭對手,正在尋求將其專利組合貨幣化,並開發了大型內部組織,這些組織可能與我們接觸,要求我們達成許可協議。第二,不生產或銷售產品的專利控股公司(通常稱為“專利巨魔”)可能聲稱我們的產品侵犯了它們的所有權。在我們的業務運作過程中,我們對這些索賠作出迴應。這些事項的訴訟或解決,不論索償的優點如何,都可能導致重大開支,並轉移我們的技術和管理人員的努力,不論我們是否成功。如果我們不成功,我們可能需要花費大量的資源開發非侵權技術或獲得許可的技術,這是訴訟的主題。我們可能在這樣的開發中不成功,或者這樣的許可可能無法在商業上合理的條件下獲得,或者根本就沒有。如果沒有這樣的許可,或者如果我們是排他性訂單的對象,我們製造產品的能力可能會受到限制,而且我們可能被禁止今後銷售侵權產品,這可能會對我們的收入和經營業績產生不利影響。另外, 我們經常就與我們的產品有關的侵權索賠向客户提供賠償,並且可能會招致大量費用來對此類索賠進行辯護。如果我們對這類索賠沒有成功的抗辯,我們可能被要求賠償我們的客户的任何損害賠償。
我們還面臨這樣的風險:第三方可能在世界各地一個或多個管轄區對我們提出商標侵權索賠,涉及我們Lumentum和Oclaro品牌和/或其他商標。這些事項的訴訟或解決,不論索償的優點如何,都可能導致重大開支,並轉移我們的技術和管理人員的努力,不論我們是否成功。如果我們不成功,對我們的商標侵權索賠可能導致重大的金錢責任,或阻止我們出售我們的部分或所有產品或服務的被質疑商標。此外,索賠的解決可能要求我們改變我們的產品、標籤或包裝、第三方的許可權,或完全停止使用被質疑的商標,這可能會對我們的收入和經營結果產生不利影響。
我們面臨某些可能損害我們業務的訴訟風險。
我們現在和將來都可能受到各種法律程序的制約,以及在正常業務範圍內或以外出現的各種索賠要求。法律訴訟的結果難以預測。此外,很多針對我們提出的投訴,可能並沒有具體説明原告人所要求的損害賠償額,因此,我們可能無法估計,如果這些訴訟對我們不利,可能會造成多大範圍的損害。雖然我們可能無法估計這類訴訟可能造成的損害,但其中某些人聲稱,如果對我們提出解決,可能會造成重大損害。因此,一個或多個此類訴訟的不利結果或解決可能對我們的財務狀況、流動性和經營結果產生重大不利影響。即使這些訴訟沒有得到解決,與未解決的訴訟相關的不確定性和費用也會嚴重損害我們的業務、財務狀況和聲譽。訴訟通常是昂貴的,費時的,而且對正常的商業運作具有破壞性.在過去,為這些訴訟辯護的費用是很大的,而且仍將是昂貴的,而且可能不包括在我們的保險單中。對這些訴訟的辯護也可能導致我們的管理層的時間和注意力繼續被轉移到業務運作上,這可能會損害我們的業務。關於訴訟的其他討論,見“第二部分,第1項.法律程序”。
我們的產品包括並依賴許可的第三方技術,如果第三方技術的許可不能繼續提供給我們,或者我們不能接受的條款,我們的收入和開發和引進新產品的能力可能會受到不利的影響。
我們將許可的第三方技術整合到我們的某些產品中。有時,我們可能需要從第三方獲得額外的技術,以開發新產品或增強產品。第三方許可證可能無法獲得或繼續以商業上合理的條款提供給我們。沒有遵守任何許可的條款,包括免費的開源軟件,可能導致我們無法繼續使用這種許可。我們無法維持或再許可任何第三方許可證在我們的產品,或我們不能獲得第三方許可證,以開發新的產品和產品增強,可能要求我們開發替代技術或獲得低質量或性能標準較低的替代技術,或以更高的成本,其中任何可能推遲或阻止產品的裝運,並損害我們的業務,財務狀況和經營結果。
我們受世界各地的法律和其他法規的約束,包括在環境問題、證券法、隱私和數據保護方面,遵守這些法規可能會增加我們的開支並損害我們的經營成果。
我們的業務和產品受到各種聯邦、州和外國法律和法規的約束,包括在我們經營或銷售產品的管轄區內有關污染和保護人類健康和環境的法律和法規。這些法律和條例除其他外,對我們產品中的廢水排放和危險物質的處理和處置作出了規定。如果我們不遵守當前和未來的環境或健康或安全要求,我們可能會為遵守這些環境法律和條例以及清理我們自己或經營的受污染的財產而付出大量費用,包括大量的資本支出。這種清理或遵守義務可能導致我們的業務中斷。此外,如果我們被發現違反了這些法律,我們可能會被政府罰款或民事責任的損害造成的這種違法行為。這些費用可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
不時頒佈新的條例,很難預料這些條例將如何執行和執行。我們繼續評估為遵守已頒佈的條例而採取的必要步驟。例如,這些條例包括:“化學品的登記、評價、授權和限制”(“REACH”)、“限制在電氣和電子設備中使用某些危險物質的指令”(“RoHS”)和歐洲聯盟頒佈的“廢棄電氣和電子設備指令”(“WEEE”),其中管制在我們製造的某些產品中使用某些危險物質,並要求收集、再利用和回收廢物。這些規定和類似的立法可能要求我們重新設計我們的產品,以確保符合適用的標準,例如,要求使用不同類型的材料,這可能會對我們產品的性能產生不利影響,為產品的引進或其他類似的影響增加更多的測試提前時間。我們相信,在銷售產品時,我們會遵守所有這類法例,而我們亦會不斷監察這些法例及在這些法例下通過的規例,以確定我們的責任。
此外,根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1502條,證券交易委員會頒佈了規則,要求披露從剛果民主共和國和毗鄰國家開採的某些“衝突礦物”的使用情況,以及製造商努力防止此類礦物來源的程序。遵守這些披露要求涉及到大量的努力,以確定在我們的產品中使用的任何衝突礦物的來源,並可能需要對我們的調查過程進行第三方審計。這些努力可能需要用於業務活動的內部資源。
由於我們的供應鏈是複雜的,如果我們不能充分核實我們產品中使用的衝突礦物的來源,我們可能面臨聲譽挑戰。此外,如果我們無法滿足那些要求我們產品的所有部件都被確定為無衝突的客户,他們可以選擇競爭對手的產品,這些產品可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
我們還受法律和法規的約束,涉及我們從員工、客户和其他人那裏收集的個人數據。這些法律和條例需要經常修改和更新,並需要不斷的監督。例如,歐洲聯盟通過了一項“通用數據保護條例”(“GDPR”),於2018年5月生效,並在歐洲制定了新的、在某些情況下更為嚴格的數據保護要求,並規定了對不遵守規定的重大處罰。為了符合這些或其他規定,我們已對我們的做法作出某些修改,並可能需要作出額外的修改,以符合這些或其他有關私隱和資料保障的規定,而每項規定都可能需要我們支付大量的費用和開支。此外,加州於2018年6月頒佈了“加州消費者隱私權法案”(“CCPA”),該法案於2020年1月1日生效,除其他外,該法案要求被覆蓋的公司向加州消費者提供新的信息披露。其他州也提出或通過了類似的立法。“刑事訴訟法”和其他州法律和條例的各個方面以及它們的執行情況仍然不清楚。然而,CCPA和其他州法律和法規的影響可能是重大的,並可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併為此付出大量費用和開支。與隱私和數據保護有關的法律和條例在各法域繼續發展。, 現有的法律、法規有新的、不同的解釋,新的法律法規正在提出和通過。我們的做法可能被認為不符合現在或將來適用於我們的隱私和數據保護法律要求。
此外,2016年6月,英國通過了脱歐公投,通常被稱為“英國退歐”。英國於2020年1月31日正式離開歐盟,過渡期將於2020年12月31日結束。英國退歐為聯合王國和其他歐洲聯盟國家創造了一個不確定的政治和經濟環境。例如,雖然聯合王國頒佈了一項“數據保護法案”,實質上實施了“全球地質雷達”,該法案於2018年5月成為法律,並於2019年進行了法律修訂,進一步使其與“全球地質雷達”保持一致,但在英國退歐後如何監管聯合王國與歐洲聯盟之間的數據傳輸方面仍存在不確定性。
我們沒有或被認為不遵守上述任何法律和法規要求,可能導致我們產品的成本增加、罰款、損害我們的聲譽、政府的調查和調查以及法律行動。此外,適用於我們的業務的法律和規章要求也會不時發生變化,這增加了我們的監測和合規成本,也增加了我們可能不遵守規定的風險。此外,我們可能需要確保我們的供應商遵守適用的法律和條例。如果我們或我們的供應商不遵守這些法律或條例,我們就可能因這種不遵守而受到制裁,我們的客户可能拒絕購買我們的產品,這將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。
如果我們無法獲得政府批准出口我們的某些產品,我們的銷售額可能會下降,如果我們不遵守適用的出口管制法律和條例,我們可能會受到法律和法規的影響。
我們某些產品的出口受到美國政府的出口管制,並由美國國務院和商務部管理。在某些情況下,這些規定可能需要得到管理部門的裝運前授權.對於受商務部工業和安全局管理的“出口管理條例”(“EAR”)管理的產品,許可證的要求取決於產品的類型和最終用途、最終目的地、最終用户的身份以及許可證例外是否適用。幾乎所有受國務院國防貿易管制局管理的“國際武器販運條例”(“ITAR”)管制的產品的出口都需要許可證。我們的某些光纖產品受EAR控制,我們的某些射頻光纖產品以及某些產品和技術數據是由政府資助開發的,目前受ITAR的制約。在我們的外國地點開發和製造的產品和相關技術數據受適用的外國的出口管制。
鑑於當前的全球政治氣候,獲得出口許可證可能是困難和耗時的。如果不能獲得這些貨物的出口許可證,我們的收入就會大大減少,並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大的不利影響。遵守美國政府的規定也會使我們承擔額外的費用和費用。對其他國家的競爭對手缺乏類似的限制,可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
此外,政府和媒體對美國國家安全的潛在威脅以及與某些外國實體,特別是中國實體有關的外交政策日益關注,並對我們產品的出口或將限制它們與美國公司做生意的具體外國實體實施更嚴格的限制或制裁,可能會對我們的業務產生重大不利影響。例如,2019年5月16日,華為被列入美國商務部工業和安全局實體名單,該名單限制了某些美國產品的供應和對華為的產品支持。我們無法預測美國政府可能對華為或我們的其他客户採取哪些額外行動,包括對實體清單限制、出口限制、關税或其他貿易限制或壁壘的修改或解釋。
我們與那些受到美國監管審查或出口限制的客户的聯繫可能會對我們的業務產生負面影響。這樣的政府行為可能使我們在當前或未來的投資者、供應商或客户、我們客户的客户、與我們做生意的其他各方或一般公眾之間受到實際或感覺到的聲譽損害。任何這種名譽損害都可能導致投資者、供應商或客户的損失,這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績或前景。
此外,我們的某些重要客户和供應商擁有受美國出口管制的產品,因此,這些客户和供應商如果不遵守適用的出口管制法律和條例,也可能受到法律和法規的影響。這種監管後果可能破壞我們從供應商那裏獲得零部件的能力,或將我們的產品出售給主要客户的能力,這可能大大增加我們的成本,減少我們的收入,並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制制度,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用條例的能力就會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守經修正的1934年“證券交易法”、2002年“薩班斯-奧克斯利法案”、或“薩班斯-奧克斯利法案”和納斯達克上市要求的報告要求。薩班斯-奧克斯利法案要求,除其他外,我們必須保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經花費並預計我們將繼續花費大量的資源,包括與會計有關的成本和重大的管理監督。
任何未能制定或維持有效控制措施,或在實施或改進過程中遇到的任何困難,都可能導致我們推遲報告財務結果,受到州或聯邦監管機構的一項或多項調查或執法行動、股東訴訟或其他要求我們承擔辯護費用、支付罰款、和解的不利行動的影響。
或判斷。任何這樣的失敗也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們不能繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克股票市場上市。
我們面臨着與我們與Viavi分離有關的許多風險,包括與持續的賠償義務以及與税收和會計相關的風險有關的風險,這些風險可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
2015年8月,我們成為了一家獨立的上市公司,通過JDS聯合公司(“JDSU”)向其股東分發了我們80.1%的已發行普通股(“分離”)。截至2015年7月31日,Lumentum控股公司JDSU及其之間簽署了分離和分配協議。Lumentum運營有限責任公司(“分離協議”)要求我們賠償Viavi,並要求Viavi賠償與分居有關的某些具體責任。除其他事項外,我們有責任賠償Viavi因違反與分居有關的任何申述或契約而可能引致的某些與税務有關的法律責任。我們的賠償義務不受最高損失條款的限制,如果我們在分居協議規定的情況下被要求賠償Viavi,我們可能要承擔重大責任。此外,第三方可以要求我們對Viavi同意賠償我們的任何責任負責,而且不能保證Viavi的賠償將足以保護我們不受這些責任的全部損失,或者Viavi將能夠充分履行其賠償義務。
與我們普通股有關的風險
無論我們的經營業績如何,我們的股價可能會波動,而且可能會下跌。
我們的普通股在納斯達克全球選擇市場(“NASDAQ”)上市,代號為“Lite”。自從我們的普通股於2015年8月在納斯達克股票市場開始交易以來,據報道,我們的普通股收盤價從14.12美元到92.85美元不等2020年3月28日。由於一些因素,我們的普通股的市場價格可能會大幅波動,其中一些因素可能超出我們的控制範圍,其中包括:
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• | 一般的經濟和市場條件以及其他外部因素,特別是考慮到受冠狀病毒影響的市場波動; |
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• | 證券分析師對收益估計的變化或我們滿足這些估計的能力; |
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• | 信貸市場的波動可能對我們獲得所需資金的能力產生不利影響; |
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• | 公告由我們,競爭對手,客户,或我們的合同製造商的重大收購或處置; |
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• | 由我們的高級人員、董事或重要股東出售我們的股份;及 |
此外,股票市場經歷了極端的價格和成交量波動,影響並繼續影響着許多科技公司的股票證券市場價格。許多科技公司的股價以與這些公司的經營業績無關或不成比例的方式波動。過去,在市場波動時期之後,股東們提起了證券集體訴訟。如果我們參與證券訴訟,可能會令我們付出沉重的成本,轉移資源和管理層對我們業務的注意力,對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
維修我們的2024年和2026年債券可能需要大量現金,而且我們可能沒有足夠的現金流量或籌集必要的資金來履行我們根據2024年或2026年債券所承擔的義務,而且我們目前和未來的負債可能限制我們的經營靈活性,或以其他方式影響我們的業務。
我們是否有能力按期支付包括2024年和2026年債券在內的債務的本金、支付利息或再融資,或在轉換2024年、2026年和2026年票據時支付現金,或在適用的系列票據持有人需要我們以現金回購其票據時支付現金,這取決於我們未來的表現,這取決於經濟、金融、競爭和我們無法控制的其他因素。我們的業務可能不會從未來的業務中產生足夠的現金流量來支付我們的債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能需要採取一種或多種替代辦法,例如出售資產、重組負債或以可能繁重或高度稀釋的條件獲得額外的股本。我們再融資的能力取決於當時的資本市場和財政狀況。我們可能無法從事任何這些活動或以適當的條件從事這些活動,這可能導致我們債務義務的違約。此外,我們現有和未來的債務可能對我們的股東產生重要影響,並對我們的業務產生重大影響。例如,它可以:
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• | 使我們更難履行債務義務,包括2024年的票據和2026年的債券; |
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• | 使我們更容易受到一般不利的經濟和工業條件的影響; |
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• | 要求我們將業務現金流量的很大一部分用於支付負債,從而減少可用於週轉資本和其他一般公司用途的現金流量; |
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• | 限制我們對業務和我們經營的行業的變化進行規劃或作出反應的靈活性; |
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• | 限制我們借入額外資金用於營運資本、資本支出、收購、償債要求、執行我們的業務戰略或其他一般用途。 |
與我們的2024年和2026年債券有關的交易可能會稀釋現有股東的所有權權益,或以其他方式壓低我們普通股的價格。
如果2024年或2026年的票據是由這些系列的持有者轉換的,我們有能力在適用的契約下交付現金、股本、普通股或現金或普通股的任何組合,在轉換適用的可轉換票據系列後,我們可以在選舉中交付現金、股權、普通股或任何組合的現金或普通股。如果我們選擇在轉換2024年或2026年債券時交付普通股,就會削弱現有股東的所有權利益。在公開市場上出售可在這種轉換中發行的普通股,可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外,2024年或2026年債券的某些持有人可以進行賣空,以對衝他們在可轉換債券上的頭寸。預計2024年或2026年債券將轉換為我們普通股的股票,可能會壓低我們普通股的價格。
我們不期望用我們的普通股支付紅利。
我們目前並不期望對我們的普通股支付紅利。將來向我們的股東支付任何股息,以及其時間和數額(如果有的話),由我們的董事會酌情決定。我們的董事局有關派息的決定,會視乎很多因素而定,例如我們的財務狀況、盈利、資本要求、潛在的償債義務或限制性合約、行業慣例、法律規定、規管限制,以及董事局認為有關的其他因素。
此外,由於我們是一家控股公司,沒有實質性的直接業務,因此我們依賴於我們經營的子公司的貸款、股息和其他付款來產生必要的資金,以支付我們普通股的股利。然而,我們的經營子公司進行這種分配的能力將取決於其經營結果、現金需求和財務狀況以及特拉華州法律中可能限制可供分配的資金數額的適用規定。
我們支付現金股息的能力也可能受制於與現有或未來債務有關的契約和財務比率,以及與第三方達成的其他協議。
我國“轉軌法”和“特拉華州公司法”中的若干相關規定,都會阻礙自願性、自願性、自願性的收購企圖。
我們受DGCL第203條的規定約束,該條款禁止我們在某些情況下與某些股東進行業務合併,除非得到我們所有未清有表決權股票持有人的批准。這些規定可能會推遲或阻礙現任董事的撤職,並可能使涉及我們的合併、收購要約或代理競爭變得更加困難,即使這些事件在短期內可能有利於我們股東的利益。此外,這些規定可能會限制一些投資者將來願意為我們普通股支付的價格。我們的公司註冊證書和細則規定了對董事和高級官員的責任和賠償的限制,允許我們董事會的空缺由剩餘董事的過半數投票填補,賦予我們董事會設立額外的優先股系列和指定此類股份的權利、偏好和特權的權力(通常稱為“空白支票優先”),並規定我們的股東只能在正式稱為股東年會或特別會議上採取行動,而股東會議只能由董事會主席、首席執行官或董事會召集。這些條文亦可能有阻嚇敵意收購、延遲改變控制或改變我們的管理的效果。
我們的章程指定特拉華州法院為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和專屬的論壇,這可能會阻止對我們或我們的董事和官員提起訴訟。
我們的附例規定,除非我們書面同意另一個論壇,否則特拉華州或聯邦法院是代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的唯一和專屬的論壇;任何指控我們的董事、高級人員或其他僱員對我們或股東違反信託義務或其他不當行為的訴訟;根據“特拉華普通公司法”或我們的公司註冊證書或附例對Lumentum提出索賠的任何訴訟;任何聲稱對Lumentum提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟;或任何解釋、適用、強制執行或裁定本公司註冊證書或附例有效性的訴訟。本獨家論壇條款可能限制我們的股東向司法論壇提出索賠的能力,而這些股東認為有利於與我們或我們的董事或高級人員發生糾紛,這可能會阻止對我們或我們董事和高級官員提起此類訴訟。
另一種辦法是,如果特拉華州以外的法院認為這一專屬法院規定不適用於上述一種或多種特定類型的訴訟或訴訟,或無法執行,我們可能會在其他法域解決此類問題時產生額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況或業務結果產生不利影響。
項目6.展覽
以下證物將隨函提交,或參考以前提交給證券交易委員會的證物。
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| | | | 以提述方式註冊為法團 | | | | | | 歸檔 |
展覽編號。 | | 展品描述 | | 形式 | | 陳列品 | | 提交日期 | | 隨函 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | | | | | | | | X |
32.1† | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節對首席執行官的認證。 | | | | | | | | X |
32.2† | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節對首席財務官的認證。 | | | | | | | | X |
101 | | Lumentum Holdings Inc.關於截至2020年3月28日的財政季度10-Q表的財務信息如下:(1)截至2020年3月28日和3月30日三個月和9個月的精簡綜合業務報表;(2)截至2020年3月28日和2019年3月30日三個月和9個月的精簡綜合資產負債表;(3)截至2020年3月28日和2019年6月29日的精簡綜合資產負債表;(4)截至2020年3月28日和2019年3月30日的9個月現金流動簡編綜合報表;(5)截至2020年3月28日和2019年3月30日的3個月和9個月可贖回優先股和股東權益合併報表;和(6)綜合財務報表附註。 | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式數據文件,格式化為內聯XBRL(包括在表101中)。 | | | | | | | | X |
†本報告所附的證物32.1和32.2所提供的證明不視為提交給證券交易委員會,也不應以參考方式納入註冊人根據經修正的1933年“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”提交的任何文件,不論該文件中所載的一般註冊語言如何。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | LUMENTUM控股公司 |
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日期: | 2020年5月5日 | 由:/s/Wajid Ali |
| | 由:Wajid Ali |
| | 執行副總裁,首席財務官 |
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