IESC-202003310001048268假的2020Q2--09-301,1541,1840.010.0110,000,00010,000,00000000.010.01100,000,000100,000,00022,049,52922,049,52921,071,66621,165,011977,863884,518520206155115202061551100010482682019-10-012020-03-310001048268一般公認會計原則:StockMenger2019-10-012020-03-310001048268美國-公認會計原則:PreferredStockMenger2019-10-012020-03-31Xbrli:股票00010482682020-05-01iso 4217:美元00010482682020-03-3100010482682019-09-30iso 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
| | | | | | | | |
(第一標記) | | |
☑ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
終了季度 | | 2020年3月31日 |
| 或 | |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡時期 到 | | |
IES控股公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | |
特拉華州 | 76-0542208 |
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) |
成立為法團或組織) | (識別號) |
衞斯西默爾道5433號, 500套房, 休斯敦, 得克薩斯州77056
(主要行政辦公室地址及郵編)
登記人的電話號碼,包括區號: (713) 860-1500
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | .class=‘class 1’>註冊的每個交易所的轉制名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | IESC | | 納斯達克全球市場 |
購買優先股的權利 | | IESC | | 納斯達克全球市場 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。亞細亞是 ☑不 ☐
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)中根據條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。亞細亞是 ☑不 ☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | ☐ | | 加速過濾器 | ☑ |
非加速濾波器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☑ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是 ☐不 ☑
在2020年5月1日,21,073,719流通股普通股。
IES控股公司及附屬公司
指數
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| | | 頁 |
第一部分財務資料 | | | |
| 項目1.財務報表 | | |
| | 截至2020年3月31日和2019年9月30日的合併資產負債表 | 6 |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月和六個月綜合收入精簡綜合報表 | 7 |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日的股東權益合併報表 | 9 |
| | 截至2020年3月31日和2019年3月31日止的六個月現金流動彙總表 | 10 |
| | 精簡合併財務報表附註 | 11 |
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | | 27 |
| 項目3.市場風險的定量和定性披露 | | 38 |
| 項目4.管制和程序 | | 38 |
第二部分.其他資料 | | | |
| 項目1.法律程序 | | 38 |
| 第1A項.危險因素 | | 39 |
| 第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | | 40 |
| 項目3.高級證券違約 | | 41 |
| 項目4.礦山安全披露 | | 41 |
| 項目5.其他資料 | | 42 |
| 項目6.展品 | | 42 |
| 簽名 | | 43 |
第一部分財務資料
定義
在本季度報告表10-Q中,“IES”、“公司”、“註冊人”、“我們”和“我們”等字指的是IES控股公司。以及,除非另有規定,我們的子公司。
關於前瞻性陳述的披露
這份關於表10-Q的季度報告包括某些可被視為“前瞻性陳述”的陳述,這些陳述可被視為1933年“證券法”第27A節(經修正)和1934年“證券交易法”(經修正)第21E節所指的“前瞻性陳述”,所有這些陳述都基於公司認為在本報告之日是合理的各種估計和假設。在某些情況下,你可以用“可能”、“將”、“可以”、“應該”、“預期”、“計劃”、“項目”、“打算”、“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“潛力”、“追求”、“目標”、“繼續”、“這些術語的負面詞或其他類似術語”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述涉及風險和不確定性,這些風險和不確定因素可能導致公司未來的實際結果與這些報表中提出的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於:
•冠狀病毒爆發或未來流行對我們的業務的影響,包括可能關閉工作地點或停工、供應鏈中斷、建築工程延誤、對我們服務的需求減少、我們從客户那裏收集的能力、管理人員或其他僱員的疾病;
•控股股東採取與其他股東不一致的行動的能力;
•出售或處置我們的控股股東持有的普通股的全部或部分股份,這可能導致我們的一些重要協議中的控制條款發生變化,包括我們的融資和擔保安排和執行離職計劃,以及根據我們的税收利益保護計劃可行使購買權;
•由於所有權的變化或聯邦税率的改變,我們的淨經營損失的某些税收利益可能受到限制或減少;
•可能確認遞延税資產的估價備抵或減記;
•無法按預期執行計劃和戰略,包括我們無法確定和完成符合我們的投資標準的收購,以推進我們的公司戰略,或隨後這些收購業績不佳;
•限制提供足夠的信貸或現金流量,以滿足我們的週轉資金需求、資本支出和償債;
•難以履行我們的信貸安排的契約條款,包括流動性和其他財務要求,這可能導致我們循環信貸機制下的債務違約和加速;
•發行增發普通股或可轉換證券的可能性,這將稀釋現有股東的持股比例,並可能稀釋我們普通股的每股價值;
•我國普通股的交易量相對較低,因此,股東可能更難以以股東可以出售較少股份的相同價格出售大量股票;
•在我們經營的行業中,來自第三方和前僱員的競爭可能導致一個或多個客户的損失,或導致新項目的利潤率降低;
•未來資本支出和翻修、修理和升級費用;翻修、修理和升級項目的延誤和費用;
•服務需求普遍減少;
•我們簽訂未來合同的能力和條款;
•成功轉讓、更新和取得電氣和其他許可證;
•挑戰整合新業務到公司或新類型的工作,產品或工藝到我們的部門;
•信貸和資本市場條件,包括影響建築融資和抵押貸款成本的利率變化,以及我們的一些客户無法保留足夠的融資,這可能導致項目延誤或取消;
•可能無法實現或可能導致利潤的積壓;
•在估計收入和迄今完成合同的進度時可能出現錯誤;
•估算未來經營業績時固有的不確定性,包括收入、營業收入或現金流量;
•與納入新的會計、管制和作業程序有關的複雜情況;
•關閉或出售設施,導致今後發生重大費用,包括潛在的保修損失或其他意外負債,或嚴重擾亂我們的業務;
•擔保書成本增加,影響工作利潤,以及我們的擔保人拒絕擔保或酌情要求額外擔保品的可能性;
•由於建築或住房市場水平下降、季節性和區域經濟狀況不同而導致經營活動的波動;
•我們成功管理項目的能力;
•簽訂固定價格合同時使用的不準確估計;
•合格勞動力的成本和可用性,以及保持積極勞動關係的能力;
•我們有能力將我們業務中使用的商品,特別是銅、鋁、鋼、燃料和某些塑料的成本提高;
•改變我們的客户、合同或業務的組合;
•由於客户所面臨的流動性問題,壞賬費用和銷售日的增加;
•確認潛在的商譽、長期資產和其他投資減損;
•由於我們的供應商面臨信用或流動性問題,潛在的供應鏈中斷;
•與我們的工作有關的物理危害和潛在事故所造成的事故;
•我們目前的保險範圍可能不夠,或者我們可能無法以可接受的費率獲得保險單;
•我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制和程序可能無法防止可能發生的所有可能的錯誤;
•與税務機關就我們所採取的税收立場存在分歧;
•確認與不確定的税收地位有關的税收利益;
•訴訟、索賠和意外事件的影響,包括保修損失、損害賠償或其他超過我們現有準備金和應計項目的潛在缺陷索賠;
•在那些我們為未被保險的房屋建築商提供住宅電氣工程的州,潛在缺陷訴訟的增長;
•幹擾我們的信息系統和網絡安全或數據破壞;
•保護環境的法律、法規規定的責任;以及
•關鍵人員流失和新管理層的有效過渡。
你應該理解,上述因素,以及本文件中討論的其他風險因素,以及我們2019年9月30日終了的財政年度年度報告第1A項第1A項所列的風險因素,可能導致未來的結果與以往經歷過的結果或這種前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何信息,包括(但不限於)關於我們的控股股東、淨經營虧損、借款可得性或現金狀況的信息,或任何前瞻性報表,以反映本報告發布之日後可能發生的事件或情況。根據1995年“私人證券訴訟改革法”建立的安全港,本季度報告提供了關於表10-Q的前瞻性陳述,並應結合本文所述的估計、假設、不確定因素和風險進行評估。
項目1.財務報表
IES控股公司及附屬公司
合併資產負債表
(單位:千,除共享信息外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 三月三十一日, | | 九月三十日 |
| | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (未經審計) | | |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
| | 現金和現金等價物 | | | $ | 43,799 | | | $ | 18,934 | |
| | 應收賬款: | | | | | |
| | | 貿易,扣除免税額1,154美元和1,184美元 | | 180,593 | | | 186,279 | |
| | | 固位 | | 37,015 | | | 29,214 | |
| | 盤存 | | | 22,288 | | | 21,543 | |
| | 超過賬單的成本和估計收益 | | | 27,478 | | | 29,860 | |
| | 預付費用和其他流動資產 | | | 12,651 | | | 10,625 | |
流動資產總額 | | | | | 323,824 | | | 296,455 | |
財產和設備,淨額 | | | | | 26,064 | | | 25,746 | |
善意 | | | | | 60,542 | | | 50,622 | |
無形資產,淨額 | | | | | 43,810 | | | 26,623 | |
遞延税款資產 | | | | | 33,877 | | | 40,874 | |
經營使用權資產 | | | | | 34,804 | | | — | |
其他非流動資產 | | | | | 3,423 | | | 4,938 | |
總資產 | | | | | $ | 526,344 | | | $ | 445,258 | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
| | 應付帳款和應計費用 | | | 164,919 | | | 152,909 | |
| | 超過成本和估計收益的比林斯 | | | 45,886 | | | 40,563 | |
流動負債總額 | | | | | 210,805 | | | 193,472 | |
長期債務 | | | | | 28,986 | | | 299 | |
長期租賃負債 | | | | | 23,457 | | | — | |
其他非流動負債 | | | | | 2,445 | | | 1,945 | |
負債總額 | | | | | 265,693 | | | 195,716 | |
非控制利益 | | | | | 2,846 | | | 3,294 | |
股東權益: | | | | | | | |
| | 優先股,0.01美元票面價值,10,000,000股授權,無發行 | | | | | |
| | | 和傑出 | | — | | | — | |
| | 普通股,面值0.01美元,核定股票100,000,000股;22,049,529股 | | | | | |
| | | 分別有21,071,666和21,165,011個未付 | | 220 | | | 220 | |
| | 按成本計算的國庫股票,分別為977 863股和884 518股 | | | (15,643) | | | (12,483) | |
| | 額外已付資本 | | | 192,895 | | | 192,911 | |
| | 留存收益 | | | 80,333 | | | 65,600 | |
股東權益總額 | | | | | 257,805 | | | 246,248 | |
負債和股東權益共計 | | | | | $ | 526,344 | | | $ | 445,258 | |
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司及附屬公司
綜合收益合併簡表
(單位:千,除共享信息外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三個月到3月31日, | | | | |
| | | | | | 2020 | | | 2019 | |
| | 收入 | | | | $ | 291,277 | | | $ | 256,914 | |
| | 服務費用 | | | | | 240,013 | | | | 213,679 | |
| | | 毛利 | | | | 51,264 | | | | 43,235 | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | | | | 42,036 | | | | 35,070 | |
| | 或有考慮 | | | | | — | | | | (149) | |
| | 出售資產的虧損(收益) | | | | | | (1) | | | | 98 | |
| | | 營業收入 | | | | | 9,229 | | | | 8,216 | |
| | 利息和其他(收入)支出: | | | | | | | | |
| | 利息費用 | | | | | 320 | | | | 535 | |
| | 其他(收入)支出淨額 | | | | | 268 | | | | (112) | |
| | 所得税前業務收入 | | | | | 8,641 | | | | 7,793 | |
| | 所得税準備金 | | | | | | 2,428 | | | | 2,336 | |
| | 淨收益 | | | | | | 6,213 | | | | 5,457 | |
| | 非控制權益造成的淨損失 | | | | | | 18 | | | | 32 | |
| | IES控股公司的綜合收入 | | | | | $ | 6,231 | | | $ | 5,489 | |
| | | | | | | | | | |
| | 歸於IES控股公司的每股收益: | | | | | | | | | |
| | | 基本 | | | $ | 0.30 | | $ | 0.26 |
| | | 稀釋 | | | $ | 0.29 | | $ | 0.26 |
| | | | | | | | | | |
| | 用於計算每股收益的股票: | | | | | | | | |
| | | 基本 | | | | 20,847,245 | | | 21,139,096 |
| | | 稀釋 | | | | 21,122,310 | | | 21,379,746 |
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司及附屬公司
綜合收益合併簡表
(單位:千,除共享信息外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至3月31日的六個月, | | | | |
| | | | | | 2020 | | | 2019 | |
| | 收入 | | | | $ | 567,320 | | | $ | 500,756 | |
| | 服務費用 | | | | | 465,841 | | | | 415,920 | |
| | | 毛利 | | | | 101,479 | | | | 84,836 | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | | | | 79,908 | | | | 67,156 | |
| | 或有考慮 | | | | | — | | | | (115) | |
| | 出售資產的虧損(收益) | | | | | (37) | | | | 95 | |
| | | 營業收入 | | | | 21,608 | | | | 17,700 | |
| | 利息和其他(收入)支出: | | | | | | | | |
| | 利息費用 | | | | | 559 | | | | 1,082 | |
| | 其他(收入)支出淨額 | | | | | 409 | | | | (65) | |
| | 所得税前業務收入 | | | | | 20,640 | | | | 16,683 | |
| | 所得税準備金 | | | | | | 5,897 | | | | 4,243 | |
| | 淨收益 | | | | | 14,743 | | | | 12,440 | |
| | 可歸因於非控制權益的淨收入 | | | | | (10) | | | | (67) | |
| | 可歸屬於IES控股公司的綜合收入 | | | | $ | 14,733 | | | $ | 12,373 | |
| | | | | | | | | | |
| | 可歸因於IES控股公司的每股收益: | | | | | | | | |
| | | 基本 | | | $ | 0.70 | | $ | 0.58 |
| | | 稀釋 | | | $ | 0.69 | | $ | 0.58 |
| | | | | | | | | | |
| | 用於計算每股收益(損失)的股票: | | | | | | | | |
| | | 基本 | | | | 20,865,460 | | | 21,187,834 |
| | | 稀釋 | | | | 21,132,519 | | | 21,424,522 |
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司及附屬公司
股東權益合併簡表(未經審計)
(單位:千,除共享信息外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | 國庫券 | | | | | | | | 留存收益 | | | 股東權益合計 | |
| | 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | APIC | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (826,353) | | | $ | (11,998) | | | $ | 192,499 | | | $ | 74,057 | | | $ | 254,778 | |
| 根據賠償計劃發放的款項 | — | | | | — | | | 21,171 | | | | 308 | | | | (308) | | | | — | | | | — | |
| 購買國庫券 | — | | | | — | | | (178,431) | | | | (4,037) | | | | — | | | | — | | | | (4,037) | |
| 行使選擇權 | — | | | | — | | | 5,750 | | | | 84 | | | | (50) | | | | — | | | | 34 | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 754 | | | | — | | | | 754 | |
| 非控制利息減少 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 45 | | | | 45 | |
| 歸於IES控股公司的淨收入 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 6,231 | | | | 6,231 | |
餘額,2020年3月31日 | | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (977,863) | | | $ | (15,643) | | | $ | | 192,895 | | | $ | 80,333 | | | $ | 257,805 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | 國庫券 | | | | | | | | 留存收益 | | | 股東權益合計 | |
| | 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | APIC | | | | | | | |
2018年12月31日 | | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (763,426) | | | $ | (8,896) | | | $ | 194,607 | | | $ | 39,300 | | | $ | 225,231 | |
| 根據賠償計劃發放的款項 | — | | | | — | | | 287,186 | | | | 3,653 | | | | (3,653) | | | | — | | | | — | |
| 購買國庫券 | — | | | | — | | | (191,442) | | | | (3,200) | | | | — | | | | — | | | | (3,200) | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 625 | | | | — | | | | 625 | |
| 歸於IES控股公司的淨收入 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 5,489 | | | | 5,489 | |
餘額,2019年3月31日 | | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (667,682) | | | $ | (8,443) | | | $ | | 191,579 | | | $ | 44,789 | | | $ | 228,145 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零二零年三月三十一日止的六個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | 國庫券 | | | | | | | | 留存收益 | | | 股東權益合計 | |
| | 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | APIC | | | | | | | |
餘額,2019年9月30日 | | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (884,518) | | | $ | (12,483) | | | $ | 192,911 | | | $ | 65,600 | | | $ | 246,248 | |
| 根據賠償計劃發放的款項 | — | | | | — | | | 116,580 | | | | 1,650 | | | | (1,650) | | | | — | | | | — | |
| 購買國庫券 | — | | | | — | | | (215,675) | | | | (4,894) | | | | — | | | | — | | | | (4,894) | |
| 行使選擇權 | — | | | | — | | | 5,750 | | | | 84 | | | | (50) | | | | — | | | | 34 | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | | | | — | | | | 1,684 | | | | — | | | | 1,684 | |
| 歸於IES控股公司的淨收入 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 14,733 | | | | 14,733 | |
餘額,2020年3月31日 | | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (977,863) | | | $ | (15,643) | | | $ | 192,895 | | | $ | 80,333 | | | $ | 257,805 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的6個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | 國庫券 | | | | | | | | 留存收益 | | | 股東權益合計 | |
| | 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | APIC | | | | | | | |
2018年9月30日 | | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (843,993) | | | $ | (8,937) | | | $ | 196,810 | | | $ | 32,314 | | | $ | 220,407 | |
| 根據賠償計劃發放的款項 | — | | | | — | | | 499,874 | | | | 5,905 | | | | (5,905) | | | | — | | | | — | |
| 購買國庫券 | — | | | | — | | | (323,563) | | | | (5,411) | | | | — | | | | | | | | (5,411) | |
| 採用新會計準則後的累積效應調整 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 102 | | | | 102 | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 674 | | | | — | | | | 674 | |
| 可歸因於IES控股公司的淨虧損 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 12,373 | | | | 12,373 | |
餘額,2019年3月31日 | | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (667,682) | | | $ | (8,443) | | | $ | 191,579 | | | $ | 44,789 | | | $ | 228,145 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司及附屬公司
現金流動彙總表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的六個月, | | | | |
| | | | 2020 | | | 2019 | |
業務活動現金流量: | | | | | | | | |
| 淨收益 | | | | $ | 14,743 | | | $ | 12,440 | |
| 調整數,以調節業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | | | | | | |
| | 壞賬費用 | | | 281 | | | | 248 | |
| | 遞延融資成本攤銷 | | | 204 | | | | 156 | |
| | 折舊和攤銷 | | | 5,597 | | | | 4,846 | |
| | 出售資產的虧損(收益) | | | | (37) | | | | 95 | |
| | 非現金補償費用 | | | 1,684 | | | | 674 | |
| | 遞延所得税 | | | 4,543 | | | | 4,243 | |
| 經營資產和負債的變化: | | | | | | | |
| | 應收賬款 | | | 8,595 | | | | (9,616) | |
| | 盤存 | | | (220) | | | | (2,873) | |
| | 超過賬單的成本和估計收益 | | | 2,847 | | | | 3,152 | |
| | 預付費用和其他流動資產 | | | (8,942) | | | | (764) | |
| | 其他非流動資產 | | | 1,543 | | | | (1,370) | |
| | 應付帳款和應計費用 | | | (2,035) | | | | (144) | |
| | 超過成本和估計收益的比林斯 | | | 4,113 | | | | (948) | |
| | 其他非流動負債 | | | (195) | | | | (736) | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | | 32,721 | | | | 9,403 | |
投資活動的現金流量: | | | | | | | | |
| 購置財產和設備 | | | | (2,898) | | | | (3,929) | |
| 出售資產所得收益 | | | | 53 | | | | 7 | |
| 結合業務合併支付的現金 | | | | (28,952) | | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | | | | | | (31,797) | | | | (3,922) | |
來自籌資活動的現金流量: | | | | | | | | |
| 借債 | | | | 592,422 | | | | 122 | |
| 償還債務 | | | | (563,093) | | | | (10,144) | |
| 為融資租賃支付的現金 | | | | (71) | | | | — | |
| 分配給非控制利益 | | | | (457) | | | | (137) | |
| 購買國庫券 | | | | (4,894) | | | | (5,411) | |
| 行使選擇權 | | | | 34 | | | | — | |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | | | | | | 23,941 | | | | (15,570) | |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | | | | | 24,865 | | | | (10,089) | |
現金、現金等價物,期初 | | | | | 18,934 | | | | 26,247 | |
現金、現金等價物,期末 | | | | $ | 43,799 | | | $ | 16,158 | |
| | | | | | | | |
補充披露現金流動信息: | | | | | | | | |
| | 支付利息的現金 | | $ | 410 | | | $ | 1,008 | |
| | 支付所得税的現金(淨額) | | $ | 522 | | | $ | 523 | |
所附附註是這些精簡的綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司
精簡合併財務報表附註
(除份額外,所有數額(千))
(未經審計)
1.商業和會計政策
業務説明
IES控股公司.是一家控股公司,在各種終端市場擁有和管理經營業務的子公司。我們的業務目前根據現有服務的性質分為四個主要業務部門:
•工商業-向各區域市場的商業和工業市場提供電氣和機械設計、建築和維修服務,並在全國範圍內提供某些專業領域的服務,例如電力基礎設施市場。
•通信-在全國範圍內提供技術基礎設施服務,包括設計、建造和維護數據中心內的通信基礎設施,以便為大公司和獨立企業共同辦公和託管客户。
•基礎設施解決方案-為工業操作提供機電解決方案,包括用於數據中心和其他工業應用的設備修理和自定義工程產品,如發電機外殼。
•住宅-為單一家庭住房和多家庭公寓提供區域電力安裝服務。
“IES”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指IES控股公司。以及,除非另有規定,我們的合併子公司。
季節性與季度波動
我們的住宅建築部門的運營結果可以是季節性的,取決於天氣趨勢,春季和夏季的收入通常較高,秋季和冬季的收入較低。我們業務的商業和工業、通信和基礎設施解決方案部門不受季節性趨勢的影響,因為這些部門的工作一般是在受天氣保護的結構內進行的,儘管天氣仍然會影響這些業務,特別是在項目的早期階段。我們的服務和維護業務一般不受季節性的影響。由於不利的區域或國家經濟狀況,我們的業務量可能會受到建築項目減少的不利影響。新建築項目的時間安排也可能會對季度業績產生重大影響。我們的基礎設施解決方案部門的結果可能會受到我們客户設施的停機時間的影響。因此,任何財政期間的經營業績不一定表明以後任何財政期間可能取得的結果。
編制財務報表的依據
所附的未經審計的合併財務報表包括IES、我們的全資子公司和實體的賬目,這些實體是我們根據證券交易委員會(SEC)規定的中期財務報告指示編制的,這些實體是我們由於擁有過半數表決權權益而控制的。中期的結果不一定代表全年的結果。這些中期財務報表不包括美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露,應結合我們在2019年9月30日終了的財政年度10-K表中向證券交易委員會提交的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,本報告所載未經審計的精簡綜合財務報表包括為公允列報財務狀況、業務結果和所報告期間的現金流量所必需的所有已知應計和調整數。任何此類調整都是正常的經常性調整。
非控制利益
由於我們在2016財政年度收購了STR機械有限責任公司(LLC),在2017年收購了Next Electric,LLC(“Next Electric”),我們收購了80每個實體的利息百分比,其餘20每個此類實體由各自的第三方賣方保留的百分比權益。這些第三方賣方所保留的利益在我們精簡的綜合資產負債表上被確認為非控制權益,不屬於永久股權。根據每個實體的經營協議條款,從收購之日起五年後,我們可以選擇購買,或者第三方賣方可能要求我們購買,部分或全部剩餘的20%的權益在適用的實體。採購價格是可變的,根據經營協議中規定的收益倍數。因此,這種非控制權益是在“會計準則”編纂(“ASC”)810確定的餘額的更大部分和假定非控制權益的贖回金額下進行的。
在資產負債表日期可以贖回。如果所有這些權益在2020年3月31日被贖回,贖回金額將是$。2,434.
租賃
我們就設施、車輛和設備的使用權訂立了各種合同安排。我們評估這些安排是否包含租約,並將所有已確定的租約歸類為經營或融資。如果該安排隨後被修改,我們將重新評估我們的分類。租賃期限一般為設施2至10年,車輛和設備為3至5年。我們的租約條款可包括在合理地肯定會行使這些選擇時,行使續期或終止的選擇。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或限制性契約。
在租賃開始時,我們確認所有初始期限超過12個月的租約的租賃責任和相應的使用權(“ROU”)資產。租賃負債是指我們未來租賃付款在預期租賃期限內的現值。由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率,所以我們一般以遞增借款利率作為貼現率來計算租金的現值。確定合併後公司的綜合信用評級,集中管理國庫職能,並從相關指數中調整利率,以反映信貸風險和利率風險的差異,從而確定增量借款利率。我們已選擇合併租賃和非租賃組成部分,以確認我們的租賃負債在所有類別的基礎資產。ROU資產是指我們在租賃期間控制租賃資產使用的權利,並且確認的金額等於租賃負債,並對預付或應計租金、租賃獎勵或未攤銷的初始直接成本進行調整。與經營租賃資產有關的費用在租賃期限內按直線確認。我們的租賃資產被測試的減值方式與長期使用的資產相同。
某些租賃合同包括支付業務和維修等其他服務費用的義務。如果這些服務的費用可以確定為固定的或固定的實質費用,則將這些費用列為未來租賃付款的一部分。如果在租賃開始時沒有固定費用,則將費用記作所發生期間的可變費用。
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層使用估計數和假設來確定報告的資產和負債數額、財務報表之日或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。估計主要用於我們對在建工程的收入確認、企業合併會計中的公允價值假設和分析商譽、無形資產和長期資產減值和調整、可疑應收賬款備抵、庫存補償、法律事項準備金、遞延税務資產的可變現性、未確認的税收福利和自保索賠負債及相關準備金。
會計準則尚未採用
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新第2016-13號“金融工具-信用損失”(“ASU 2016-13”),其中要求公司在衡量預期信貸損失時考慮到歷史經驗、當前市場狀況以及合理和可支持的預測,並於2019年4月和2019年5月對“會計準則”最新更新編號2019-04和2019-05作了進一步澄清。這一更新適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的過渡時期,但允許儘早採用。我們目前正在評估它將對我們精簡的綜合財務報表產生的影響。我們計劃在2020年10月1日採用這一標準。
2018年8月,FASB發佈了“公允價值計量披露框架”(“ASU 2018-13”)的第2018-13號會計準則更新,以修改公允價值計量的某些披露要求。在新的指導下,登記人將需要披露所有三級公允價值計量的重大不可觀測投入的加權平均信息。指南沒有具體説明實體應如何計算加權平均數,而是要求它們解釋其計算方法。新指南還要求披露在本報告所述期間終了時持有的工具的經常性3級公允價值計量的其他綜合收入所列期間未實現損益的變化情況。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期,但允許對整個標準或僅對消除或修改這些要求的規定儘早採用。我們計劃在2020年10月1日採用這一標準,不期望該標準的採用會對我們精簡的綜合財務報表產生重大影響。
最近採用的會計準則
2016年2月,財務會計準則委員會發布了“會計準則更新第2016-02號租約”(“ASU 2016-02”)。根據ASU 2016-02,除符合短期租約定義的租約外,承租人需要在資產負債表上確認ROU資產和租賃負債。就損益表而言,租賃必須分為經營或融資兩類。經營租賃的結果是直線費用,而融資租賃是類似於以前的租賃會計準則下的資本租賃。我們於2019年10月1日採用了ASU 2016-02標準,採用了一種改進的回顧性過渡方法.採用“會計準則最新更新第2018-11號”允許的可選過渡方法,上期數額沒有進行追溯調整,並繼續使用對所述期間有效的以往會計準則進行報告。我們選擇利用所有現有的實際權宜之計,但實際權宜之計除外,在確定租賃期限和評估ROU資產減值時,允許事後考慮。因此,我們並沒有重新評估我們現有或過期的合約是否載有租約,或現行租約或過期租約所包括的初始直接成本。
ASU 2016-02的通過使得ROU資產確認約為美元。32,434和經營租賃負債約$32,237在我們精簡的綜合資產負債表上。ROU資產與租賃負債之間的差異主要是由於與2019年10月1日前期間有關的以前應計租金費用。這一通過對我們關於綜合收入或現金流動的精簡綜合報表沒有重大影響。關於我們的租賃會計政策和擴大披露的更多討論,見注13,“租約”。
2018年6月,FASB發佈了“薪酬-股票補償”(“ASU 2018-07”)“會計準則最新更新”,以簡化非僱員股票支付的會計核算,除某些例外情況外,將其與基於股票的員工支付的會計相一致。在新的指導下,非僱員獎勵的成本可能低於現行公認會計原則下的成本,而且波動也較小,因為一般情況下,衡量將較早進行,並將在發放日期確定。這一更新是在2019年10月1日通過的,對我們的財務報表沒有影響。
2.控股股東
託廷聯合公司,L.L.C.(“TontineAssociates”),連同其附屬公司(統稱“通亭”),是公司的控股股東,大約擁有57.32020年4月3日,通亭向證交會提交的一份表格4顯示,該公司已發行普通股的比例為百分之四。因此,通廷有能力對我們的事務行使重大控制權,包括董事的選舉和大多數需要股東批准的行動。
儘管根據聯邦證券法,通庭在出售其作為附屬公司的股票方面受到某些限制,但該公司已提交了一份貨架登記表,登記登記時由Tontine擁有的IES普通股的所有股份。只要貨架登記聲明仍然有效,而且公司仍有資格使用,通天公司就有能力不時在一次或多次發行中轉售其任何或全部註冊股份,這一點在貨架登記説明和根據大陸架登記聲明提交的與要約有關的任何招股説明書中都有説明。
如果通亭出售或以其他方式處置其在IES中的全部或部分地位,那麼IES的所有權可能會發生變化。根據“國內收入法典”第382條的規定,所有權的改變可能會減少公司用於聯邦和州所得税的淨營業損失(“NOL”)。2016年11月8日,該公司實施了一項税收優惠保護計劃(“NOL權利計劃”)。NOL權利計劃的目的是阻止對公司股票的收購超過可能引發國內收入法典第382節意義上的所有權變化的最低限額。沒有人能保證NOL權利計劃能夠有效地阻止所有權的改變或保護NOL。此外,若改變管制,我們的一些重要協議,包括我們的信貸安排、與擔保人簽訂的合約,以及遣散費等,都會引起管制條文的改變。
Jeffrey L.Gendell於2016年11月被任命為董事會成員和董事會主席。他是通廷的管理成員和創始人,也是戴維·B·甘德爾(David B.Gendell)的兄弟,他自2012年2月起擔任我們董事會成員,曾於2017年11月至2019年1月擔任臨時業務主任,從2016年11月至2017年11月擔任董事會副主席,並於2015年1月至2016年11月擔任董事會主席。david b.gendell從2004年到2017年12月31日一直是通亭的僱員。
該公司與TontinAssociates簽訂了一項在康涅狄格州格林威治的公司辦公空間轉租協議。轉租期延長至2023年2月27日,每月應繳款項約為$。8。該公司的付款率與TontinAssociates向其房東支付的費率一致。
2018年12月6日,該公司與TontinAssociates簽訂了一份董事會觀察員信協議,以協助Tontin管理其在該公司的投資。在不違反“協議書”規定的條款和條件的情況下,本公司在任何時候給予通亭至少持有公司20%未清普通股的權利,任命一名代表擔任董事會觀察員(“董事會觀察員”)。董事會觀察員,他必須是合理的
董事會成員如不是通天的附屬公司,可接受,則無表決權或其他決策權。在不違反“信協議”規定的條款和條件的情況下,只要通亭有權任命一名董事會觀察員,董事會觀察員將有權出席和參加董事會及其各委員會的會議,但須符合保密要求,並有權報銷因其作為董事會觀察員而產生的合理的自付費用以及公司董事和高級人員責任保險單所規定的向公司董事投保的權利。
3.收入確認
合同
我們的收入來源於與客户的合同,我們在合同開始時確定了對每項合同的適當會計處理。我們的合同主要涉及電氣和機械承包服務,技術基礎設施產品和服務,以及工業運營的機電解決方案。收入是根據商定的固定價格或實際發生的費用加上商定的百分比賺取的。
當:(1)合同得到雙方的批准和承諾,(2)確定了當事人的權利,(3)確定了付款條件,(4)合同具有商業實質,(5)有可能獲得考慮。我們認為項目的開始是在符合上述標準的情況下進行的,並且我們已經得到了客户的書面授權。
履約義務
履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾。合同的交易價格分配給每一項不同的履約義務,並在履行義務或履行義務得到履行時確認為收入。
我們認識到,隨着時間的推移,我們所執行的大多數服務的收入是:(一)在由客户控制的項目地點工作進展時,控制不斷轉移給客户;(二)我們有權在發生成本時向客户收費。在我們的基礎設施解決方案部門內,我們經常在自己的設施內執行工作,在那裏,控制不會隨着工作進展而不斷轉移給客户。在這種情況下,我們評估我們是否有權在發生費用時向客户收費。這種評估涉及對合同終止條款的評估。如果我們對迄今完成的工作有獲得報酬的合同權利,我們就會確認隨着時間的推移而產生的收入。如果我們沒有這樣的權利,我們確認收入在合同完成時,當控制的工作轉移給客户。
對於固定價格安排,我們採用完成會計方法的百分比,根據這一方法,確認的收入主要以每項合同迄今發生和應計的費用作為每項合同完成時估計總成本的百分比。合同費用包括與履行合同有關的所有直接材料、勞動力和間接費用。工作業績、工作條件、合同費用估計數、盈利能力和最後合同結算的變化可能導致費用和收入的修訂,這些修訂的影響在確定修訂的期間內得到確認。未完成合同估計損失的準備是在確定未完成合同損失的時期內作出的,這一計量和比較過程要求更新完成合同的總費用估計數,這些更新可能包括主觀評估和判斷。
可變考慮
我們的合同的交易價格可能包括可變的考慮因素,其中包括已批准和未經批准的變更單、索賠和獎勵的交易價格的增加,以及違約金交易價格的降低。變更單、索賠和獎勵通常與現有合同沒有區別,原因是在合同範圍內提供了大量的整合服務,並被視為對現有合同和履約義務的修改。我們根據我們預期得到的概率加權值(如果有的話)估計一項履約義務的可變代價(或在違約賠償金情況下,我們預計產生的最可能數額),使用最能預測我們將有權得到的代價數額的估計方法(或在違約賠償金情況下,如果有的話)。我們在估計的交易價格中包括可變的考慮因素,只要確認的累積收入很可能不會發生重大逆轉,或者當與可變考慮因素有關的不確定性得到解決時。我們對是否將估計金額包括在交易價格中的可變考慮和確定,主要是基於對我們預期業績的評估和我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。可變考慮因素對履行義務交易價格的影響被確認為對收入的累積跟蹤調整。在交易價格中所反映的未經批准的變更單和索賠(或在違約金情況下不包括在交易價格之外)未得到有利於我們的解決,或在交易價格中反映的激勵措施未獲得的情況下,可以減少或逆轉。, 先前確認的收入。
獲得合同的費用
在我們的某些業務中,我們承擔了與簽訂合同有關的佣金費用,而我們只是因為該合同而產生的。當這種情況發生時,我們將該成本資本化,並在合同的預期期限內攤銷。到2020年3月31日,我們已將佣金成本資本化為美元。59.
在項目開始之前,我們通常不會承擔與獲得或履行合同相關的大量增量成本。當發生重大的合同前費用時,這些費用將在合同有效期內按完成比例進行資本化和攤銷。
收入分類
我們按活動和合約類型將我們的收入從與客户的合同中分類,因為這些類別反映了我們的收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們的合併20202019年的收入來自以下服務活動,對上一年的某些數額進行了重新分類,以符合本年度的列報方式。詳情見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | 截至3月31日的六個月, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
工商業 | | $ | 65,960 | | | $ | 79,975 | | | $ | 133,703 | | | $ | 152,558 | |
通信 | | 95,990 | | | 70,437 | | | 180,279 | | | 139,762 | |
基礎設施解決方案 | | | | | | | | |
工業服務業 | | 10,724 | | | 12,145 | | | 21,835 | | | 24,368 | |
自定義電源解決方案 | | 18,576 | | | 22,305 | | | 38,748 | | | 39,561 | |
基礎設施總解決方案 | | 29,300 | | | 34,450 | | | 60,583 | | | 63,929 | |
住宅 | | | | | | | | |
單親家庭 | | 58,958 | | | 51,492 | | | 113,832 | | | 101,968 | |
多家庭及其他 | | 41,069 | | | 20,560 | | | 78,923 | | | 42,539 | |
住宅共計 | | 100,027 | | | 72,052 | | | 192,755 | | | 144,507 | |
總收入 | | $ | 291,277 | | | $ | 256,914 | | | $ | 567,320 | | | $ | 500,756 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 工商業 | | | 通信 | | | 基礎設施解決方案 | | | 住宅 | | | 共計 | |
固定價格 | | | $ | 62,779 | | | $ | 71,377 | | | $ | 27,484 | | | $ | 100,027 | | | $ | 261,667 | |
時間與物質 | | | | 3,181 | | | | 24,613 | | | | 1,816 | | | | — | | | | 29,610 | |
總收入 | | | $ | 65,960 | | | $ | 95,990 | | | $ | 29,300 | | | $ | 100,027 | | | $ | 291,277 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 工商業 | | | 通信 | | | 基礎設施解決方案 | | | 住宅 | | | 共計 | |
固定價格 | | | $ | 76,467 | | | $ | 48,602 | | | $ | 32,097 | | | $ | 72,052 | | | $ | 229,218 | |
時間與物質 | | | | 3,508 | | | | 21,835 | | | | 2,353 | | | | — | | | | 27,696 | |
總收入 | | | $ | 79,975 | | | $ | 70,437 | | | $ | 34,450 | | | $ | 72,052 | | | $ | 256,914 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零二零年三月三十一日止的六個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 工商業 | | | 通信 | | | 基礎設施解決方案 | | | 住宅 | | | 共計 | |
固定價格 | | | $ | 126,614 | | | $ | 133,404 | | | $ | 56,975 | | | $ | 192,755 | | | $ | 509,748 | |
時間與物質 | | | | 7,089 | | | | 46,875 | | | | 3,608 | | | | — | | | | 57,572 | |
總收入 | | | $ | 133,703 | | | $ | 180,279 | | | $ | 60,583 | | | $ | 192,755 | | | $ | 567,320 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的6個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 工商業 | | | 通信 | | | 基礎設施解決方案 | | | 住宅 | | | 共計 | |
固定價格 | | | $ | 142,297 | | | $ | 97,431 | | | $ | 59,609 | | | $ | 144,507 | | | $ | 443,844 | |
時間與物質 | | | | 10,261 | | | | 42,331 | | | | 4,320 | | | | — | | | | 56,912 | |
總收入 | | | $ | 152,558 | | | $ | 139,762 | | | $ | 63,929 | | | $ | 144,507 | | | $ | 500,756 | |
應收賬款
應收帳款包括我們已開單或無條件有權向客户開票的金額。截至2020年3月31日,應收賬款包括美元11,545未開票的應收帳款,我們有無條件的匯票權利。
合同資產和負債
項目合同通常規定了在履行我們的履行義務過程中所固有的特定任務完成百分比的計費時間表。這類帳單的時間表通常與發生費用的時間表不完全相符。因此,業務報表中確認的合同收入可能而且通常與合同期間任何時候可以向客户開出的金額不同。合同截至某一日期確認的累積合同收入超過累積賬單和根據合同向客户收取未開單應收款的數額,作為流動資產反映在我們的資產負債表中,標題為“費用和超過賬單的估計收益”。截至某一日期,根據合同向客户收取的累計賬單超過已確認的累積合同收入的數額,在我們的資產負債表中,在標題“Billings超過成本和估計收益”項下反映為流動負債。
正在處理的合同的淨資產(負債)狀況包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日, | | | 九月三十日 | |
| | 2020 | | | 2019 | |
未完成合同的費用和估計收益 | | $ | 837,980 | | | $ | 761,401 | |
減:比林斯迄今未開票的應收賬款 | | | (856,388) | | | | (772,104) | |
| | $ | (18,408) | | | $ | (10,703) | |
所附合並資產負債表中所列合同的資產淨額(負債)情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日, | | | 九月三十日 | |
| | 2020 | | | 2019 | |
超過賬單的成本和估計收益 | | $ | 27,478 | | | $ | 29,860 | |
超過成本和估計收益的比林斯 | | | (45,886) | | | | (40,563) | |
| | $ | (18,408) | | | $ | (10,703) | |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,我們確認收入為美元。21,473和$18,114分別與我們在2020年1月1日和2019年1月1日的合同負債有關。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月內,我們確認收入為美元。26,403和$24,701分別與2019年10月1日和2018年10月1日的合同負債有關。
在截至2020年3月31日或2019年3月31日的3個月和6個月內,我們的應收賬款或合同資產沒有任何減值損失。
剩餘的履約義務
剩餘的履約義務是我們合同承諾的未確認的收入價值。新的授標是指在某一時期內新的合同承諾的預期收入總額,以及現有合同承諾範圍的增加。根據我們的主要新合同承諾的時間,我們的新的履約義務在每個報告所述期間都有很大差異。在2020年3月31日,我們還有額外的性能義務。468,694。該公司預計將確認收入約為$427,508在今後12個月的剩餘履約義務中,其餘債務隨後確認。
在截至2020年3月31日的3個月和6個月中,從我們以前各期履行的業績義務中確認的淨收入不是實質性的。
4.還本付息
在2020年3月31日,我們的長期債務為美元。28,986主要與我們的信貸額度有關,我們償還了其中的美元。15,0002020年3月31日以後。我們循環信貸機制下的所有未清款項應於2024年9月到期。我們對這些借款的利率是2.7截至2020年3月31日2019年9月30日,我們的長期債務為美元。299,主要與資本支出貸款有關。在2020年3月31日,我們也有$6,962未付信用證和總可得金額為$57,170在不違反我們的金融契約的情況下。
根據我們與富國銀行(N.A.)的第二份經修訂和恢復的信貸和擔保協議(經修正的“信貸協議”),該公司須遵守我們截至2019年9月30日的年度報告第10-K表第7項所披露的財務或其他契約。截至2020年3月31日,該公司遵守了金融契約。
5.每股信息
下表對截至2020年3月31日和2019年3月31日終了的3個月和6個月每股基本收益和稀釋收益的組成部分進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | |
分子: | | | | | | |
歸於IES控股公司普通股股東的淨收入 | | $ | 6,175 | | | $ | | 5,467 | |
非控制權益增加(減少) | | | (45) | | | | — | |
歸於IES控股有限公司受限制股東的淨收入。 | | | 101 | | | | 22 | |
歸於IES控股公司的淨收入 | | $ | 6,231 | | | $ | 5,489 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加權平均普通股流通股基礎 | | | 20,847,245 | | | | 21,139,096 | |
稀釋股票期權與非歸屬限制性股票的效應 | | | 275,065 | | | | 240,650 | |
加權平均普通股及普通股 | | | 21,122,310 | | | | 21,379,746 | |
| | | | | | |
可歸因於IES控股公司的每股收益: | | | | | | |
基本 | | $ | 0.30 | | $ | 0.26 |
稀釋 | | $ | 0.29 | | $ | 0.26 |
| | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | |
分子: | | | | | | |
歸於IES控股公司普通股股東的淨收入(虧損) | | $ | 14,510 | | | $ | 12,348 | |
| | | | | | |
可歸因於IES控股有限公司股東的淨收入(損失) | | | 223 | | | | 25 | |
歸於IES控股公司的淨收入(損失) | | $ | 14,733 | | | $ | 12,373 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加權平均普通股流通股基礎 | | | 20,865,460 | | | | 21,187,834 | |
稀釋股票期權與非歸屬限制性股票的效應 | | | 267,059 | | | | 236,688 | |
加權平均普通股及普通股 | | | 21,132,519 | | | | 21,424,522 | |
| | | | | | |
可歸因於IES控股公司的每股收益: | | | | | | |
基本 | | $ | 0.70 | | $ | 0.58 |
稀釋 | | $ | 0.69 | | $ | 0.58 |
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的3個月和6個月內,我們普通股的平均價格超過了我們所有未償期權的行使價格;因此,我們所有的已發行股票期權都被納入了全稀釋每股收益的計算之中。
6.副業務部分
我們管理和衡量我們的業務業績在四個不同的經營部門:商業和工業,通信,基礎設施解決方案和住宅。這些部分反映了公司的首席運營決策者(CODM)是如何為了分配資源和評估業績而審查運營結果的。公司的首席執行官是公司的首席執行官。
部門之間的交易(如果有的話)在合併中被消除。我們的公司辦事處為我們的四個業務部門提供一般、行政和支助服務。管理層在銷售、一般和行政費用以及折舊費用之間分配一定的分擔成本。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月和六個月的部分信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | |
| | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 企業 | | 共計 |
收入 | | $ | 65,960 | | | $ | 95,990 | | | $ | 29,300 | | | $ | 100,027 | | | $ | — | | | $ | 291,277 | |
服務費用 | | 61,492 | | | 79,352 | | | 22,055 | | | 77,114 | | | — | | | 240,013 | |
毛利 | | 4,468 | | | 16,638 | | | 7,245 | | | 22,913 | | | — | | | 51,264 | |
銷售、一般和行政 | | 8,586 | | | 9,419 | | | 4,918 | | | 15,754 | | | 3,359 | | | 42,036 | |
| | | | | | | | | | | | |
出售資產的虧損(收益) | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
營業收入(損失) | | (4,117) | | | 7,219 | | | 2,327 | | | 7,159 | | | (3,359) | | | 9,229 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | $ | 689 | | | $ | 343 | | | $ | 1,754 | | | $ | 431 | | | $ | 18 | | | $ | 3,235 | |
| 資本支出 | $ | 212 | | | $ | 186 | | | $ | 153 | | | $ | 657 | | | $ | 299 | | | $ | 1,507 | |
| 總資產 | $ | 75,075 | | | $ | 126,871 | | | $ | 127,426 | | | $ | 101,246 | | | $ | 95,726 | | | $ | 526,344 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的三個月 | | | | | | | | | | |
| | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 企業 | | 共計 |
收入 | | $ | 79,975 | | | $ | 70,437 | | | $ | 34,450 | | | $ | 72,052 | | | $ | — | | | $ | 256,914 | |
服務費用 | | 71,184 | | | 58,492 | | | 27,004 | | | 56,999 | | | — | | | 213,679 | |
毛利 | | 8,791 | | | 11,945 | | | 7,446 | | | 15,053 | | | — | | | 43,235 | |
銷售、一般和行政 | | 7,363 | | | 7,666 | | | 4,685 | | | 11,187 | | | 4,169 | | | 35,070 | |
或有考慮 | | — | | | — | | | (149) | | | — | | | — | | | (149) | |
出售資產的損失(收益) | | (1) | | | — | | | 101 | | | (2) | | | — | | | 98 | |
營業收入(損失) | | 1,429 | | | 4,279 | | | 2,809 | | | 3,868 | | | (4,169) | | | 8,216 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | $ | 629 | | | $ | 426 | | | $ | 1,175 | | | $ | 217 | | | $ | 27 | | | $ | 2,474 | |
| 資本支出 | $ | 615 | | | $ | 193 | | | $ | 635 | | | $ | 398 | | | $ | — | | | $ | 1,841 | |
| 總資產 | $ | 77,898 | | | $ | 91,960 | | | $ | 114,739 | | | $ | 55,417 | | | $ | 77,257 | | | $ | 417,271 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至二零二零年三月三十一日止的六個月 | | | | | | | | | | | |
| | | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 企業 | | 共計 |
收入 | | | $ | 133,703 | | | $ | 180,279 | | | $ | 60,583 | | | $ | 192,755 | | | $ | — | | | $ | 567,320 | |
服務費用 | | | 122,500 | | | 148,074 | | | 45,568 | | | 149,699 | | | — | | | 465,841 | |
毛利 | | | 11,203 | | | 32,205 | | | 15,015 | | | 43,056 | | | — | | | 101,479 | |
銷售、一般和行政 | | | 15,874 | | | 17,988 | | | 9,411 | | | 29,474 | | | 7,161 | | | 79,908 | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售資產的虧損(收益) | | | (28) | | | (9) | | | — | | | — | | | — | | | (37) | |
營業收入(損失) | | | (4,643) | | | 14,226 | | | 5,604 | | | 13,582 | | | (7,161) | | | 21,608 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | | $ | 1,365 | | | $ | 680 | | | $ | 2,874 | | | $ | 641 | | | $ | 37 | | | $ | 5,597 | |
| 資本支出 | | $ | 672 | | | $ | 468 | | | $ | 590 | | | $ | 869 | | | $ | 299 | | | $ | 2,898 | |
| 總資產 | | $ | 75,075 | | | $ | 126,871 | | | $ | 127,426 | | | $ | 101,246 | | | $ | 95,726 | | | $ | 526,344 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年3月31日止的6個月 | | | | | | | | | | | |
| | | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 企業 | | 共計 |
收入 | | | $ | 152,558 | | | $ | 139,762 | | | $ | 63,929 | | | $ | 144,507 | | | $ | — | | | $ | 500,756 | |
服務費用 | | | 135,092 | | | 115,851 | | | 50,556 | | | 114,421 | | | — | | | 415,920 | |
毛利 | | | 17,466 | | | 23,911 | | | 13,373 | | | 30,086 | | | — | | | 84,836 | |
銷售、一般和行政 | | | 14,079 | | | 14,600 | | | 9,166 | | | 22,324 | | | 6,987 | | | 67,156 | |
或有考慮 | | | — | | | — | | | (115) | | | — | | | — | | | (115) | |
出售資產時的虧損(收益) | | | (4) | | | — | | | 101 | | | (2) | | | — | | | 95 | |
營業收入(損失) | | | 3,391 | | | 9,311 | | | 4,221 | | | 7,764 | | | (6,987) | | | 17,700 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | | $ | 1,255 | | | $ | 841 | | | $ | 2,269 | | | $ | 426 | | | $ | 55 | | | $ | 4,846 | |
| 資本支出 | | $ | 1,467 | | | $ | 693 | | | $ | 822 | | | $ | 845 | | | $ | 102 | | | $ | 3,929 | |
| 總資產 | | $ | 77,898 | | | $ | 91,960 | | | $ | 114,739 | | | $ | 55,417 | | | $ | 77,257 | | | $ | 417,271 | |
| | | | | | | | | | | | | |
7.股東權益
股權激勵計劃
公司2006年股權激勵計劃經修訂和重述(“股權激勵計劃”),規定授予股票期權以及包括限制性股票在內的股票。 約3.0根據股權激勵計劃,已批准發行數百萬股普通股,其中大約有731,443股票將於2020年3月31日發行。
股票回購計劃
在2015年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,用於不時購買1.5公司普通股的百萬股,並於2019年5月2日授權回購,最多可達一次1.0根據股票回購計劃購買我們普通股的100萬股。股票購買是在公開市場交易中以當前市場價格或私下談判交易或其他方式進行的現金購買。該計劃下購買的時間和數量是根據當前的市場條件、我們的流動性要求、合同限制和其他因素來確定的。回購的全部或部分可以根據規則10b5-1的交易計劃執行。該計劃允許在公司根據內幕交易法律或由於自身規定的停牌期而無法購買時,根據預先設定的條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股份,並可隨時根據公司的酌處權和未經通知的情況予以修改、暫停或恢復。我們買了178,431和198,248在截至2020年3月31日的三個月和六個月內,我們的普通股分別以美元的平均價格進行公開市場交易。22.60和$22.59分別為每股。我們買了189,821和235,954在截至2019年3月31日的三個月和六個月內,我們的普通股分別以平均美元的價格進行公開市場交易。16.70和$16.58分別為每股。
國庫券
在截至二零二零年三月三十一日止的六個月內,我們已發出113,408從國庫股票到僱員並回購的普通股股份17,427根據股權激勵計劃,員工持有普通股,以滿足法定的扣繳税款要求。我們還發布了3,172從國庫到董事會成員的不受限制的普通股股份,作為其總體報酬的一部分5,750不受限制的股票,以滿足行使已發行期權。我們買了198,248根據我們的股票回購計劃在公開市場上持有普通股。
在截至2019年3月31日的6個月內,我們發佈了212,688從國庫到僱員的普通股股份87,609根據股權激勵計劃,員工持有普通股,以滿足法定的扣繳税款要求。我們還買了235,954根據我們的股票回購計劃在公開市場上持有普通股。在2019年3月,我們發佈了3,991國庫券股份,作為對公司前總裁離職時已發行並已發行的流通股的支付283,195在公司首席執行官任命後授予的有限制股份的國庫券股份。
限制性股票
我們69,338在截至2020年3月31日的六個月內,對高管的限制股票。這些獎勵包括以税前累積淨收入達到規定水平為條件的限制性股份,以及根據時間推移歸屬的股份。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月中,我們確認了美元。429和$111在補償費用方面分別與所有限制性股票獎勵有關。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月中,我們確認了美元。795和$111在補償費用方面分別與所有限制性股票獎勵有關。截至2020年3月31日,未攤銷的未攤銷補償成本為美元。3,545.
股長幻影股
董事虛擬股票單位(“董事PSU”)主要授予董事會成員作為其總體薪酬的一部分。這些董事在離開董事會或改變控制時,通過不受限制的股票贈款支付給每位董事。我們在發放之日記錄補助金全額的補償費用。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三個月中,我們確認了美元。96和$50與這些贈款有關的補償費用。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的六個月中,我們確認了美元。197和$99與這些贈款有關的補償費用。
基於性能的幻影股票單位
員工虛擬股票單位(“僱員PSU”)是一種獲得公司普通股股份的合同權利。根據每項補助金的條款,僱員私人服務單位可在達到某些指定的服務目標及繼續服務的情況下歸屬,或可根據服務的持續表現而歸屬,直至歸屬日期為止。2019年2月6日和2019年12月4日,該公司授予員工PSU,這取決於某些業績指標的實現,可能導致264,815,和39,767普通股;普通股在這些員工中,97,983僱員個人支援組已被沒收,及49,678既得利益。在2020年3月31日,最多156,921普通股的股份可以在我們的優秀員工PSU歸屬後發行。
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,我們確認了美元。187和$465在補償費用方面,分別與員工PSU補助金有關。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月內,我們確認了美元。615和$465在補償費用方面,分別與員工PSU補助金有關。
8。僱員福利計劃
401(K)計劃
1998年11月,我們成立了IES控股公司。401(K)退休儲蓄計劃。所有全職IES員工和參與子公司的全職員工均有資格在服務完成60天、年滿21歲後的第一個月的第一天參加。參加者在服務滿三年後,便會獲得相應的供款。我們還維持了幾項附屬退休儲蓄計劃。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,我們確認了美元。697和$600分別在匹配費用中。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的6個月內,我們確認了美元。1,082和$1,023分別在匹配費用中。
退休後福利計劃
公司某一地點的某些個人有權根據退休後福利計劃領取固定年度付款。我們的福利負債沒有着落709和$738截至2020年3月31日和2019年9月30日分別與此類計劃相關。
9。公允價值計量
公允價值計量會計
公允價值被認為是在計量日在市場參與者之間出售資產或轉移負債的價格。公允價值計量假定:(1)資產或負債是有序交換的;(2)交易所為該資產或負債的主要市場;(3)市場參與者是獨立、有知識、有能力和願意進行交易的。公允價值會計和報告建立了衡量公允價值的框架,為可觀察的獨立市場投入和不可觀測的市場假設建立了一個層次結構,並擴大了公允價值計量的披露範圍。需要作出相當大的判斷,才能解釋用於編制公允價值估計的市場數據。因此,此處提出的估計數不一定表示可在當前交換中實現的數額。使用不同的市場假設和/或估計方法可能對估計的公允價值產生重大影響。
截至2020年3月31日,按公允價值定期計量的金融資產和負債僅限於我們的“執行遞延補償計劃”,根據該計劃,某些僱員獲準將其基薪和/或獎金的一部分推遲到計劃年度(如計劃中所定義),以及與我們的某些收購有關的或有代價負債。
截至2020年3月31日和2019年9月30日,按公允價值計量的金融資產和負債按適用於公允價值計量的投入類型彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | | | |
| | | 總公允價值 | | | 報價(1級) | | | 不可觀測的重大投入(第3級) |
行政儲蓄計劃資產 | | $ | 673 | | | $ | 673 | | | $ | — | |
行政儲蓄計劃負債 | | | (559) | | | | (559) | | | | — | |
或有考慮 | | | (11) | | | | — | | | | (11) | |
共計 | | $ | 103 | | | $ | 114 | | | $ | (11) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | |
| | | 總公允價值 | | | 報價(1級) | | | 不可觀測的重大投入(第3級) |
行政儲蓄計劃資產 | | $ | 763 | | | $ | 763 | | | $ | — | |
行政儲蓄計劃負債 | | | (646) | | | | (646) | | | | — | |
或有考慮 | | | (11) | | | | — | | | | (11) | |
共計 | | $ | 106 | | | $ | 117 | | | $ | (11) | |
在2016、2017和2018財政年度,我們作出了與某些收購有關的或有考慮安排。在2020年3月31日,我們估計這些或有代價負債的公允價值為美元。11。下表對這些債務的公允價值進行了核對,這些債務使用了大量無法觀察到的投入(第3級)。
| | | | | | | | | | | |
| | | 或有考慮協議 |
2019年9月30日公允價值 | | | $ | 11 | |
安置點 | | | — | |
公允價值調整淨額 | | | — | |
2020年3月31日公允價值 | | | $ | 11 | |
| | | |
| | | |
10.清單
清單由以下組成部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日, | | | 九月三十日 | |
| | 2020 | | | 2019 | |
原料 | | $ | 3,662 | | | $ | 4,104 | |
在製品 | | | 5,704 | | | | 6,301 | |
成品 | | | 1,384 | | | | 1,861 | |
零件和用品 | | | 11,538 | | | | 9,277 | |
總庫存 | | $ | 22,288 | | | $ | 21,543 | |
11.商譽和無形資產
善意
以下是截至2020年3月31日的6個月按部門分列的商譽賬面價值變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 工商業 | | | | 通信 | | | 基礎設施解決方案 | | | | 住宅 | | | 共計 | |
2019年9月30日商譽 | | | $ | 6,976 | | | | $ | | 2,816 | | | $ | | 30,812 | | | | $ | | 10,018 | | | $ | | 50,622 | |
收購 | | | — | | | | | — | | | | 3,906 | | | | | 6,014 | | | | 9,920 | |
剝離 | | | — | | | | | — | | | | — | | | | | — | | | | — | |
調整 | | | — | | | | | — | | | | — | | | | | | | | | — | |
2020年3月31日的商譽 | | | $ | 6,976 | | | | $ | | 2,816 | | | $ | | 34,718 | | | | $ | | 16,032 | | | $ | | 60,542 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
由於我們的商業和工業業務最近的經營虧損,我們確定有一個潛在的商譽損害的指標存在。根據這一指標,我們於2020年3月31日對商譽損害進行了定量評估。根據評估結果,我們得出的結論是,我們的商業和工業報告單位的公允價值仍然超過其賬面價值,因此,我們沒有記錄到截至2020年3月31日的季度的減值費用。我們對隱含公允價值的估計要求我們使用大量無法觀察到的投入,代表第三級公允價值計量,包括許多關於未來情況的假設,如工業和/或當地市場條件,包括冠狀病毒對我們業務的影響,這些可能直接影響我們未來業務業績的假設,因此是不確定的。
截至2020年3月31日,對某些關鍵假設的判斷和估計,包括我們的內部預測或外部市場情況,有可能在未來期間發生變化,並可能導致公允價值下降。這些關鍵假設在未來期間的重大不利變化(如果有的話)可能會合理地影響我們對隱含公允價值的估計,並可能導致今後的商譽減值費用。
無形資產
無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估計使用壽命(以年份為單位) | | 2020年3月31日 | | | | | | | |
| | | | | | 總賬面金額 | | | 累積攤銷 | | 網 | |
商標/商號 | | | 5-20 | | $ | 7,854 | | | $ | | (1,446) | | | $ | | 6,408 | |
技術圖書館 | | | 20 | | | 400 | | | | (131) | | | | 269 | |
客户關係 | | | 6-15 | | | 46,189 | | | | (12,779) | | | | 33,410 | |
非競爭安排 | | | 5 | | | 1,300 | | | | (34) | | | | 1,266 | |
積壓和建築合同 | | | 1 | | | 3,274 | | | | (817) | | | | 2,457 | |
無形資產總額 | | | | | $ | 59,017 | | | $ | | (15,207) | | | $ | | 43,810 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估計使用壽命(以年份為單位) | | (一九二零九年九月三十日) | | | | | | | |
| | | | | | 總賬面金額 | | | 累積攤銷 | | 網 | |
商標/商號 | | | 5-20 | | $ | 5,084 | | | $ | | (1,267) | | | $ | | 3,817 | |
技術圖書館 | | | 20 | | | 400 | | | | (121) | | | | 279 | |
客户關係 | | | 6-15 | | | 33,539 | | | | (11,051) | | | | 22,488 | |
非競爭安排 | | | 5 | | | 40 | | | | (9) | | | | 31 | |
積壓和建築合同 | | | 1 | | | 599 | | | | (591) | | | | 8 | |
無形資產總額 | | | | | $ | 39,662 | | | $ | | (13,039) | | | $ | | 26,623 | |
截至2020年3月31日,我們無形資產的加權平均使用壽命為10.4好幾年了。
12.承付款和意外開支
法律事項
我們不時是在正常業務過程中發生的各種索賠、訴訟和其他法律訴訟的當事方。我們維持各種保險保險,以儘量減少與這些訴訟有關的財務風險。所有這些程序,無論是單獨的還是合計的,都不會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大的不利影響。對於所有這些程序,我們記錄準備金時,很可能已經發生了一項負債,並可以合理地估計損失的數額。我們支付與這些訴訟有關的日常法律費用。
風險管理
我們保留工人賠償的風險、僱主的責任、汽車責任、建築缺陷、一般責任和僱員羣體健康索賠,以及污染保險,這些風險是由未投保的事故或事故的免賠額造成的,這些損失一般都受到年度合計限額的限制。我們的一般責任計劃提供人身傷害和財產損害的保險。在許多情況下,我們保險第三方,包括總承包商,作為額外的保險根據我們的保險單。損失是根據我們已知發生的索賠和對已發生但未報告的索賠的估計而產生的。因此,我們的許多索賠實際上是自我保險的.許多針對我們保險的索賠都是以訴訟的形式提出的。在2020年3月31日和2019年9月30日,我們有$5,949和$6,683分別為應計自保負債。此外,我們亦須承擔建造上的欠妥之處,主要是在住宅範圍內。截至2020年3月31日和2019年9月30日,我們擁有美元。58和$90分別為這些索賠保留。由於儲備金是以判斷和估計為基礎,涉及到固有的不確定因素,例如訴訟結果和對保險範圍的評估,因此無法保證最終負債不會高於或低於這些估計數,也無法保證付款的時間不會給公司造成流動性問題。
我們保險計劃的一些承保人要求我們以信用證作為擔保品。這在保險業中很常見。到目前為止,我們還沒有遇到保險人有合理理由根據信用證付款的情況。2020年3月31日及2019年9月30日6,762和$6,268我們的未付信用證分別用於為我們的保險計劃提供擔保。
保證人
截至2020年3月31日,完成我們的保税項目的估計費用約為$97,627。我們定期評估我們的擔保要求,包括我們的擔保人提供的條件。我們相信,目前由我們現有擔保人提供的擔保能力對我們目前的業務是足夠的,在可預見的將來也將足以滿足我們的業務需要。
其他承付款和意外開支
我們的一些客户和供應商要求我們郵寄信用證,或提供公司間擔保,以保證我們的合同履約,並確保我們向分包商和供應商付款。如果我們的客户有合理的理由根據信用證付款,我們將被要求償還我們的債權人的信用證。在2020年3月31日和2019年9月30日的每一天,$200我們的未付信用證是用來為我們的供應商提供擔保的。
有時,我們可能會承諾購買材料,如銅或鋁線,我們希望在正常的業務過程中使用。這些承諾通常為期不到一年,並要求我們在該期限內以固定價格在特定時間內購買最低數量的材料。截至2020年3月31日,我們沒有這樣的物質承諾。
13.租賃
我們就設施、車輛和設備的使用權訂立了各種合同安排。租賃期限一般為設施2至10年,車輛和設備為3至5年。我們的租約條款可包括在合理地肯定會行使這些選擇時,行使續期或終止的選擇。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或限制性契約。
當期業務和財務負債11,188和$226截至2020年3月31日,在精簡的綜合資產負債表中分別列入“應付賬款和應計費用”。非流動融資租賃負債和融資租賃使用權資產分別列入“其他非流動負債”和“其他非流動資產”,分別列入精簡的綜合資產負債表。
截至2020年3月31日,我們的租賃負債期限如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 共計 |
2020年剩餘時間 | $ | 6,058 | | | $ | 116 | | | $ | 6,174 | |
2021 | 10,148 | | | 234 | | | 10,382 | |
2022 | 8,045 | | | 208 | | | 8,253 | |
2023 | 5,442 | | | 206 | | | 5,648 | |
2024 | 3,308 | | | 173 | | | 3,481 | |
此後 | 5,224 | | | 29 | | | 5,253 | |
未貼現租賃付款共計 | $ | 38,225 | | | $ | 966 | | | $ | 39,191 | |
減:估算利息 | 3,581 | | | 110 | | | 3,691 | |
租賃負債現值 | $ | 34,644 | | | $ | 856 | | | $ | 35,500 | |
截至2020年3月31日,與已承諾但尚未開始的租賃協議有關的未來未貼現現金流總額為美元。508.
我們精簡的綜合收入綜合報表中確認的租賃費用概述如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 2020年3月31日 | | |
經營租賃成本 | $ | 2,917 | | | $ | 5,940 | |
融資租賃成本 | | | |
租賃資產攤銷 | 60 | | | 60 | |
租賃負債利息 | 15 | | | 15 | |
融資租賃成本 | 75 | | | 75 | |
短期租賃費用 | 279 | | | 475 | |
可變租賃成本 | 251 | | | 428 | |
租賃費用總額 | $ | 3,522 | | | $ | 6,918 | |
O關於在我們精簡的合併財務報表中確認的租賃金額的信息概述如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 六個月結束 |
| 2020年3月31日 | | |
用於經營租賃的經營現金流 | $ | 3,181 | | | $ | 6,298 | |
用於融資租賃的經營現金流 | 15 | | | 15 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | 2,557 | | | 8,144 | |
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產 | 497 | | | 928 | |
| | | | | |
| 2020年3月31日 |
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | 4.6年數 |
加權平均剩餘租賃期-融資租賃 | 4.5年數 |
加權平均貼現率-經營租賃 | 4.0 | % |
加權平均貼現率-融資租賃 | 5.6 | % |
14.企業合併和剝離
該公司在截至2020年3月31日的6個月內完成了兩次收購,總現金總價值為美元。28,952.
·航空照明與電力公司(“航空”)航空收購通過在東北市場提供立足點,進一步推動了我國住宅市場的發展戰略。
·工廠動力與控制系統有限責任公司(“PPCS”)對PPCS的收購進一步推動了我們基礎設施解決方案部門的增長戰略,加速了它們在東南市場的擴張。
公司根據會計獲取方法對交易進行會計核算,該方法要求以公允價值記錄資產和負債(第3級)。根據估計公允價值評估和管理層使用的假設得出的估值是初步的,有待最後確定某些有形和無形資產的估值和對遞延税的評估。雖然管理層認為其初步估計數和估值所依據的假設是合理的,但不同的估計和假設可能導致對購置的個別資產和假定的負債分配不同的價值。這可能導致對記錄的初步數額進行調整。假定的資產和負債的初步估價如下:
| | | | | | | | |
| | |
流動資產 | $ | | 6,127 | |
財產和設備 | | 489 | |
無形資產 | | 19,743 | |
善意 | | 9,920 | |
流動負債 | | (4,873) | |
| | |
遞延税款負債 | | (2,454) | |
獲得的淨資產 | $ | | 28,952 | |
關於商譽,餘額可歸因於被收購企業的勞動力和其他不符合單獨承認資格的無形資產。與這些收購有關,我們獲得了價值為$的商譽。9,920其中$3,906是可以免税的。
這些收購貢獻了美元4,956額外收入和美元527截至2020年3月31日的3個月和6個月的營業收入。
未經審計的專業表格信息
以下是截至2020年3月31日和2019年3月31日為止的3個月和6個月未經審計的補充業務的初步結果,按每次收購發生在完成之前的財政年度的10月1日計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未經審計 | | | |
| | | 三個月到3月31日, | | | |
| | | 2020 | | 2019 | |
收入 | | $ | | 298,777 | | $ | | 266,093 | | |
歸於IES控股公司的淨收入 | | $ | | 6,982 | | $ | | 5,600 | | |
| | | | | | |
| | | 未經審計 | | | |
| | | 截至3月31日的六個月, | | | |
| | | 2020 | | 2019 | |
收入 | | $ | | 584,484 | | $ | | 518,386 | | |
歸於IES控股公司的淨收入 | | $ | | 16,133 | | $ | | 12,704 | | |
第2項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
以下討論和分析應與第二部分第8項所載的我們的綜合財務報表及其附註一併閲讀。“財務報表和補充數據”如本季報第一部分第1項所載截至2019年9月30日止年度的10-K表格年報及合併財務報表及附註所載,本季報第10-Q表第1項載列.以下討論可能包含前瞻性發言。有關更多信息,請參見“關於前瞻性聲明的披露”本季報第一部分為表格10-Q。
概述
執行概況
請參閲第一部分第1項。“業務”我們的年度報告表10-K截止2019年9月30日,討論公司的服務和公司戰略。美國特拉華州的IES控股公司是一家控股公司,擁有和管理由工業產品和基礎設施服務供應商組成的運營子公司,向各種終端市場提供服務。我們的業務目前分為四個主要業務部門:商業和工業、通信、基礎設施解決方案和住宅。
冠狀病毒對我們業務的影響
2019年冠狀病毒疾病(“冠狀病毒”)的爆發和相關的政府應對措施已經並很可能繼續對我們經營的市場和其他市場的經濟以及僱員和客户的健康造成重大影響。因此,冠狀病毒已對我們的業務產生不利影響,並預計將繼續受到不利影響,儘管很難預測影響的程度和性質。我們開展業務的大多數地方的州和地方政府認為,我們的大部分服務是必要或關鍵的,因此允許在這些地方繼續運作,而“待在家裏”的命令在這一流行病期間生效。因此,我們專注於保護員工的健康和安全,同時保持運營的連續性。雖然我們的大部分設施和工作地點仍在運作,但冠狀病毒及其對經濟的更廣泛影響,是否會影響未來對本港服務的需求,仍是未知數。我們已經看到,冠狀病毒影響了我們業務的某些領域的需求,在這些領域,建設或維護項目被推遲;然而,在其他領域,我們看到需求有所增加,特別是在數據中心和通信的關鍵基礎設施方面。
冠狀病毒可能給我們的業務帶來新的風險。2020年財政年度前6個月,我們的行動結果只受到輕微的不利影響,但我們迄今遇到了一些挑戰,包括執行新的衞生和安全議定書以及理解和應對不斷變化的聯邦、州和地方秩序。我們預期將來會影響我們的結果的因素包括,但不限於:要求僱員留在家中的疾病或政府命令對員工的潛在影響;對我們服務的需求減少;因服務中斷而增加的營運成本;以及限制顧客及時付款的能力。我們將繼續監測影響我們業務的情況,並將採取必要行動,確保員工的健康和安全,併為我們的客户提供服務。請參閲第二部分第1A項。“危險因素“本季報以表格10-Q作進一步資料。
行動結果
我們報告了我們四個運營部門的經營業績:商業和工業、通信、基礎設施解決方案和住宅。與我們公司辦事處有關的費用是分開分類的。下表列出了IES控股公司的部分歷史經營結果,以及從收購日期開始的收購業務的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月到3月31日, | | | | | | | | |
| | | | 2020 | | | | | 2019 | | | |
| | | | $ | | % | | | $ | | % | |
| | | | (單位:千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | |
| | | 收入 | $ | 291,277 | | | 100.0 | | % | | | $ | 256,914 | | | 100.0 | | % | |
| | | 服務費用 | 240,013 | | | 82.4 | | % | | | 213,679 | | | 83.2 | | % | |
| | 毛利 | | 51,264 | | | 17.6 | | % | | | 43,235 | | | 16.8 | | % | |
| | | 銷售、一般和行政費用 | 42,036 | | | 14.4 | | % | | | 35,070 | | | 13.7 | | % | |
| | | 或有考慮 | — | | | — | | % | | | (149) | | | (0.1) | | % | |
| | | 出售資產的虧損(收益) | | (1) | | | — | | % | | | 98 | | | — | | % | |
| | 營業收入 | | 9,229 | | | 3.2 | | % | | | 8,216 | | | 3.2 | | % | |
| | | 利息和其他(收入)支出淨額 | 588 | | | 0.2 | | % | | | 423 | | | 0.2 | | % | |
| | 所得税前業務收入 | | 8,641 | | | 3.0 | | % | | | 7,793 | | | 3.0 | | % | |
| | | 所得税準備金 | 2,428 | | | 0.8 | | % | | | 2,336 | | | 0.9 | | % | |
| | 淨收益 | | 6,213 | | | 2.1 | | % | | | 5,457 | | | 2.1 | | % | |
| | | 非控制權益造成的淨虧損 | 18 | | | — | | % | | | 32 | | | — | | % | |
| | 歸於IES控股公司的淨收入 | | $ | 6,231 | | | 2.1 | | % | | | $ | 5,489 | | | 2.1 | | % | |
截至2020年3月31日的三個月的合併收入比截至2019年3月31日的三個月高出3440萬美元,增長了13.4%,在強勁需求的推動下,通信和住宅部分的收入增加了。在我們的商業和工業部門,我們的許多市場仍然具有很強的競爭力,而我們的基礎設施解決方案部門的收入下降,而基礎設施解決方案部門則受到某些大客户資本支出週期的時間安排的影響。
截至2020年3月31日的三個月的綜合毛利潤比截至2019年3月31日的三個月增加了800萬美元。在截至2020年3月31日的三個月裏,我們的總毛利百分比上升到17.6%,而截至2019年3月31日的三個月,這一比例為16.8%。毛利佔收入的百分比在我們的每個部門都有所增加,但我們的商業和工業部門除外。請參閲下文對我們各部分毛利率變動的進一步討論。
銷售、一般和行政費用包括與為我們的客户執行工作無關的費用。這些費用主要包括與公司、分部和分支機構管理(包括基於獎勵的薪酬)、佔用和公用事業、培訓、專業服務、信息技術費用、諮詢費、旅費以及某些類型的折舊和攤銷有關的報酬和福利。我們將某些公司銷售、一般和行政成本分配給我們的部門,因為我們認為這更準確地反映了運營每個部門的相關成本。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們的銷售、一般和行政費用為4 200萬美元,比截至2019年3月31日的三個月增加了700萬美元,即19.9%,主要原因是我們通信和住宅運營部門的人事費用因增長而增加,以及這些部門因盈利能力和現金流改善而增加的獎勵報酬費用。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2019年3月31日的3個月的13.7%增加到截至2020年3月31日的3個月的14.4%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至3月31日的六個月, | | | | | | | | | | |
| | | | | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | | | | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | | | (單位:千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | | |
| | | 收入 | | $ | 567,320 | | | 100.0 | | % | | | $ | 500,756 | | | 100.0 | | % | |
| | | 服務費用 | | | 465,841 | | | 82.1 | | % | | | | 415,920 | | | 83.1 | | % | |
| | 毛利 | | | | 101,479 | | | 17.9 | | % | | | | 84,836 | | | 16.9 | | % | |
| | | 銷售、一般和行政費用 | | | 79,908 | | | 14.1 | | % | | | | 67,156 | | | 13.4 | | % | |
| | | 或有考慮 | | | 0 | | | — | | % | | | | (115) | | | — | | % | |
| | | 出售資產的虧損(收益) | | | (37) | | | — | | % | | | | 95 | | | — | | % | |
| | 營業收入 | | | | 21,608 | | | 3.8 | | % | | | | 17,700 | | | 3.5 | | % | |
| | | 利息和其他(收入)支出淨額 | | | 968 | | | 0.2 | | % | | | | 1,017 | | | 0.2 | | % | |
| | 所得税前業務收入 | | | | 20,640 | | | 3.6 | | % | | | | 16,683 | | | 3.3 | | % | |
| | | 所得税準備金 | | | 5,897 | | | 1.0 | | % | | | | 4,243 | | | 0.8 | | % | |
| | 淨收入(損失) | | | | 14,743 | | | 2.6 | | % | | | | 12,440 | | | 2.5 | | % | |
| | | 可歸因於非控制權益的淨收入 | | | (10) | | | — | | % | | | | (67) | | | — | | % | |
| | 歸於IES控股公司的淨收入(損失) | | | $ | 14,733 | | | 2.6 | | % | | | $ | 12,373 | | | 2.5 | | % | |
| | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的6個月的綜合收入比截至2019年3月31日的6個月增加了6660萬美元,增長了13.3%,在強勁需求的推動下,通信和住宅部分的收入增加了。我們的商業和工業及基礎設施解決方案部門的收入下降。
在截至2020年3月31日的6個月中,我們的總毛利潤百分比上升到17.9%,而截至2019年3月31日的6個月,這一比例為16.9%。毛利佔收入的百分比在我們的通信、基礎設施解決方案和住宅部門增加,但在我們的商業和工業部門下降。請參閲下文對我們各部分毛利率變動的進一步討論。
在截至2020年3月31日的6個月內,我們的銷售、一般和行政費用為7 990萬美元,比截至2019年3月31日的6個月增加了1 280萬美元,即19.0%,主要原因是我們通信和住宅運營部門的人事費用增加,與增長有關,並增加了與這些部門業績改善有關的獎勵報酬。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2019年3月31日的6個月的13.4%增加到截至2020年3月31日的6個月的14.1%。
工商業
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (單位:千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 65,960 | | | 100.0 | | % | | | $ | 79,975 | | | 100.0 | | % | |
服務費用 | | | 61,492 | | | 93.2 | | % | | | | 71,184 | | | 89.0 | | % | |
毛利 | | | 4,468 | | | 6.8 | | % | | | | 8,791 | | | 11.0 | | % | |
銷售、一般和行政費用 | | | 8,586 | | | 13.0 | | % | | | | 7,363 | | | 9.2 | | % | |
出售資產收益 | | | (1) | | | — | | % | | | | (1) | | | — | | % | |
營業收入 | | | (4,117) | | | (6.2) | | % | | | | 1,429 | | | 1.8 | | % | |
收入。與截至2019年3月31日的三個月相比,在截至2020年3月31日的三個月中,我們的商業和工業部門收入減少了1,400萬美元,即17.5%。這一下降主要是由於中西部地區對大型農業項目的需求減少所致。這一部門的服務市場仍然具有高度的競爭力,冠狀病毒大流行造成的混亂導致新項目的授予出現一些延誤。
毛利。在截至2020年3月31日的三個月中,我們的商業和工業部門的毛利潤比截至2019年3月31日的三個月減少了430萬美元。減少的原因是數量減少,以及項目執行困難,以及時間表變化和員工更替造成的效率低下。在截至2020年3月31日的三個月中,毛利率佔收入的百分比從截至2019年3月31日的三個月的11.0%降至6.8%,這是由於項目執行困難以及數量減少導致固定間接費用佔收入的百分比提高。
銷售,一般和行政費用。在截至2020年3月31日的三個月內,我們的商業和工業部門的銷售、一般和行政開支比截至2019年3月31日的三個月增加了120萬美元,即16.6%,因為我們繼續投資於改進我們的採購程序,以期在未來提高毛利。在截至2020年3月31日的三個月內,銷售、總務和行政支出佔收入的比例上升到13.0%,而截至2019年3月31日的三個月,這一比例為9.2%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (單位:千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 133,703 | | | 100.0 | | % | | $ | 152,558 | | | 100.0 | | % | |
服務費用 | | | 122,500 | | | 91.6 | | % | | | 135,092 | | | 88.6 | | % | |
毛利 | | | 11,203 | | | 8.4 | | % | | | 17,466 | | | 11.4 | | % | |
銷售、一般和行政費用 | | | 15,874 | | | 11.9 | | % | | | 14,079 | | | 9.2 | | % | |
出售資產收益 | | | (28) | | | — | | % | | | (4) | | | — | | % | |
營業收入 | | | (4,643) | | | (3.5) | | % | | | 3,391 | | | 2.2 | | % | |
收入。在截至2020年3月31日的6個月中,我們的商業和工業部門的收入減少了1 890萬美元,比截至2019年3月31日的6個月下降了12.4%。這一下降的主要原因是時間和物質工作的減少,以及對中西部大型農業項目的需求減少。這一部門的服務市場仍然具有高度的競爭力,冠狀病毒大流行造成的混亂導致新項目的授予出現一些延誤。
毛利。在截至2020年3月31日的六個月中,由於截至2020年3月31日的某些項目效率低下,我們的商業和工業部門的毛利潤比截至2019年3月31日的6個月下降了630萬美元,即35.9%。按收入百分比計算,毛利從截至2019年3月31日的6個月的11.4%降至2020年3月31日終了的6個月的8.4%,原因是項目執行困難,以及計劃延誤和員工更替造成的一些效率低下,以及數量減少導致固定間接費用佔收入的百分比提高。
銷售,一般和行政費用。在截至2020年3月31日的6個月內,我們的商業和工業部門的銷售、一般和行政開支比截至2019年3月31日的6個月增加了180萬美元,即12.8%,因為我們繼續投資於改進我們的採購程序,以期在未來提高毛利。銷售、一般開支和行政費用佔收入的百分比從9.2%增加到11.9%,這反映了銷售量的減少。
通信
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (單位:千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 95,990 | | | 100.0 | | % | | | $ | 70,437 | | | 100.0 | | % | |
服務費用 | | | 79,352 | | | 82.7 | | % | | | | 58,492 | | | 83.0 | | % | |
毛利 | | | 16,638 | | | 17.3 | | % | | | | 11,945 | | | 17.0 | | % | |
銷售、一般和行政費用 | | | 9,419 | | | 9.8 | | % | | | | 7,666 | | | 10.9 | | % | |
出售資產收益 | | | — | | | — | | % | | | | — | | | — | | % | |
營業收入 | | | 7,219 | | | 7.5 | | % | | | | 4,279 | | | 6.1 | | % | |
收入。與截至2019年3月31日的三個月相比,我們的通信部門的收入在截至2020年3月31日的三個月中增加了2560萬美元,增幅為36.3%。增長的主要原因是我們的幾個大數據中心客户需求的增加。
毛利。與截至2019年3月31日的三個月相比,我們的通信部門在截至2020年3月31日的三個月中的毛利潤增加了470萬美元。毛利佔收入的百分比從17.0%上升到17.3%,因為我們的利潤率得益於工程量的增加對我們固定成本的影響,以及保證金較高的固定價格合同的增加。
銷售,一般和行政費用。與截至2019年3月31日的3個月相比,在截至2020年3月31日的三個月中,我們的通信部門的銷售、一般和行政費用增加了180萬美元,增幅為22.9%。增加的原因是人事費用增加,特別是與支持業務增長的持續投資有關,以及與改善盈利能力和現金流有關的獎勵報酬費用增加。在截至2020年3月31日的三個月中,銷售、總務和行政費用佔通信業務收入的比例為9.8%,而截至2019年3月31日的三個月,這一比例為10.9%,因為我們從業務規模中受益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (單位:千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 180,279 | | | 100.0 | | % | | | $ | 139,762 | | | 100.0 | | % | |
服務費用 | | | 148,074 | | | 82.1 | | % | | | | 115,851 | | | 82.9 | | % | |
毛利 | | | 32,205 | | | 17.9 | | % | | | | 23,911 | | | 17.1 | | % | |
銷售、一般和行政費用 | | | 17,988 | | | 10.0 | | % | | | | 14,600 | | | 10.4 | | % | |
出售資產收益 | | | (9) | | | — | | % | | | | — | | | — | | % | |
營業收入 | | | 14,226 | | | 7.9 | | % | | | | 9,311 | | | 6.7 | | % | |
收入。與截至2019年3月31日的6個月相比,我們的通信部門的收入在截至2020年3月31日的6個月中增加了4050萬美元,增幅為29.0%。這一增長主要是由於我們的數據中心客户需求的增加。
毛利。與截至2019年3月31日的6個月相比,我們的通信部門在截至2020年3月31日的6個月中毛利潤增長了830萬美元,增幅為34.7%。毛利佔收入的百分比從17.1%增加到17.9%,因為我們的利潤率得益於工程量的增加對我們固定成本的影響,以及保證金較高的固定價格合同的增加。
銷售,一般和行政費用。與截至2019年3月31日的6個月相比,在截至2020年3月31日的6個月中,我們的通信部門的銷售、一般和行政費用增加了340萬美元,增幅為23.2%。增加的原因是人事費用增加,特別是與支持業務增長的持續投資有關,以及與改善盈利能力和現金流有關的獎勵報酬費用增加。與截至2019年3月31日的6個月相比,截至2020年3月31日的6個月內,銷售、總務和行政費用佔通信部門收入的百分比從10.4%降至10.0%,因為我們受益於業務規模的擴大。
基礎設施解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (單位:千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 29,300 | | | 100.0 | | % | | | $ | 34,450 | | | 100.0 | | % | |
服務費用 | | | 22,055 | | | 75.3 | | % | | | | 27,004 | | | 78.4 | | % | |
毛利 | | | 7,245 | | | 24.7 | | % | | | | 7,446 | | | 21.6 | | % | |
銷售、一般和行政費用 | | | 4,918 | | | 16.8 | | % | | | | 4,685 | | | 13.6 | | % | |
或有考慮 | | | — | | | — | | % | | | | (149) | | | (0.4) | | % | |
出售資產損失 | | | — | | | — | | % | | | | 101 | | | 0.3 | | % | |
營業收入 | | | 2,327 | | | 7.9 | | % | | | | 2,809 | | | 8.2 | | % | |
收入。在截至2020年3月31日的三個月裏,我們基礎設施解決方案部門的收入減少了510萬美元,比截至2019年3月31日的三個月下降了14.9%。收入下降的主要原因是,與前一年異常強勁的需求相比,本年度某些大客户的項目時間表出現延誤。我們新收購的發電廠和控制系統有限責任公司(“PPCS”)在我們於2020年3月收購該業務之後,貢獻了320萬美元的收入。
毛利。我們的基礎設施解決方案部門在截至2020年3月31日的三個月中的毛利比截至2019年3月31日的三個月減少了20萬美元,主要是由於交易量的減少。毛利佔收入的百分比從21.6%增加到24.7%,因為我們受益於運營效率的提高。
銷售,一般和行政費用。我們的基礎設施解決方案部門在截至2020年3月31日的三個月內的銷售、一般和行政費用與截至2019年3月31日的三個月相比略有增加。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從13.6%增加到16.8%,這反映了銷售量的下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (單位:千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 60,583 | | | 100.0 | | % | | | $ | 63,929 | | | 100.0 | | % | |
服務費用 | | | 45,568 | | | 75.2 | | % | | | | 50,556 | | | 79.1 | | % | |
毛利 | | | 15,015 | | | 24.8 | | % | | | | 13,373 | | | 20.9 | | % | |
銷售、一般和行政費用 | | | 9,411 | | | 15.5 | | % | | | | 9,166 | | | 14.3 | | % | |
或有考慮 | | | — | | | — | | % | | | | (115) | | | (0.2) | | % | |
出售資產損失 | | | — | | | — | | % | | | | 101 | | | 0.2 | | % | |
營業收入 | | | 5,604 | | | 9.3 | | % | | | | 4,221 | | | 6.6 | | % | |
收入。在截至2020年3月31日的6個月裏,我們基礎設施解決方案部門的收入減少了330萬美元,即5.2%,而截至2019年3月31日的6個月則是如此。收入下降的主要原因是,與前一年異常強勁的需求相比,我們的某些大客户的項目進度出現了延誤。在我們於2020年3月收購PPCS業務之後,我們新收購的PPCS業務貢獻了320萬美元的收入。
毛利。我們的基礎設施解決方案部門在截至2020年3月31日的6個月內的毛利潤比截至2019年3月31日的6個月增加了160萬美元,主要是由於總體運營效率。在截至2020年3月31日的六個月中,毛利佔收入的百分比增加了20.9%,至24.8%,這主要是由於這些效率的結果,因為管理層繼續將重點放在採購、工程和質量上。
銷售,一般和行政費用。與截至2019年3月31日的6個月相比,我們的基礎設施解決方案部門在截至2020年3月31日的6個月內的銷售、一般和行政費用略有增加。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從2019年3月31日終了的6個月的14.3%增加到截至2020年3月31日的6個月的15.5%,原因是銷售量減少。
住宅
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | 2019 | | | |
| | $ | | % | | | $ | | % | |
| | (單位:千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 100,027 | | | 100.0 | | % | | | $ | 72,052 | | | 100.0 | | % | |
服務費用 | | 77,114 | | | 77.1 | | % | | | 56,999 | | | 79.1 | | % | |
毛利 | | 22,913 | | | 22.9 | | % | | | 15,053 | | | 20.9 | | % | |
銷售、一般和行政費用 | | 15,754 | | | 15.7 | | % | | | 11,187 | | | 15.5 | | % | |
出售資產收益 | | — | | | — | | % | | | (2) | | | — | | % | |
營業收入 | | 7,159 | | | 7.2 | | % | | | 3,868 | | | 5.4 | | % | |
收入。在截至2020年3月31日的三個月裏,我們的住宅部分收入增長了2800萬美元,即38.8%,而截至2019年3月31日的三個月則是如此。這一增長是由我們的多家族業務推動的,在截至2020年3月31日的三個月裏,收入增長了1,830萬美元,而截至2019年3月31日的三個月則增加了1,830萬美元。單身家庭的收入也增加了750萬美元。我們新收購的航空照明電氣公司。(“空中”)業務在我們於2020年3月收購該業務後貢獻了180萬美元的收入。
毛利。在截至2020年3月31日的三個月內,我們的住宅部分毛利比截至2019年3月31日的三個月增加了790萬美元,即52.2%。毛利增加的主要原因是成交量增加。在截至2020年3月31日的三個月中,毛利佔收入的百分比從20.9%增加到22.9%,因為我們受益於業務規模的擴大和商品價格的下跌。
銷售,一般和行政費用。在截至2020年3月31日的三個月內,我們的住宅部門的銷售、一般和行政費用增加了460萬美元,即40.8%,而截至2019年3月31日的三個月,主要原因是利潤和現金流增加了獎勵報酬費用。銷售,一般
在截至2020年3月31日的三個月中,行政費用佔住宅部分收入的比例上升到15.7%,而截至2019年3月31日的三個月,這一比例為15.5%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | 2019 | | | |
| | $ | | % | | | $ | | % | |
| | (單位:千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 192,755 | | | 100.0 | | % | | | $ | 144,507 | | | 100.0 | | % | |
服務費用 | | 149,699 | | | 77.7 | | % | | | 114,421 | | | 79.2 | | % | |
毛利 | | 43,056 | | | 22.3 | | % | | | 30,086 | | | 20.8 | | % | |
銷售、一般和行政費用 | | 29,474 | | | 15.3 | | % | | | 22,324 | | | 15.4 | | % | |
出售資產收益 | | — | | | — | | % | | | (2) | | | — | | % | |
營業收入 | | 13,582 | | | 7.0 | | % | | | 7,764 | | | 5.4 | | % | |
收入。在截至2020年3月31日的6個月中,我們的住宅部分收入增長了4820萬美元,即33.4%,而截至2019年3月31日的6個月則增長了33.4%。這一增長是由我們的多家族業務推動的,在截至2020年3月31日的6個月裏,該公司的收入增長了3,340萬美元,而截至2019年3月31日的6個月則是如此。單身家庭的收入也增加了1,190萬美元。在我們於2020年3月收購該業務之後,我們新收購的航空業務貢獻了180萬美元的收入。
毛利。在截至2020年3月31日的6個月內,我們的住宅部分毛利比截至2019年3月31日的6個月增加了1300萬美元,即43.1%。毛利增加的主要原因是數量增加,但也得益於商品價格的上漲。在截至2020年3月31日的6個月裏,毛利率佔收入的百分比從2019年3月31日終了的6個月的20.8%增加到22.3%,因為我們受益於商品價格的改善和業務規模的擴大。
銷售,一般和行政費用。與截至2019年3月31日的6個月相比,截至2020年3月31日的6個月期間,我們的住宅銷售、一般和行政費用增加了720萬美元,增幅為32.0%。這一增長的驅動因素是,與日益增長的業務有關的薪酬支出增加,包括為部門管理部門分享獎勵利潤。在截至2020年3月31日的6個月內,銷售、一般費用和行政費用佔住宅部分收入的百分比從截至2019年3月31日的6個月的15.4%降至15.3%。
利息和其他費用淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到3月31日, | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | |
| | (單位:千) | | | | |
利息費用 | | $ | 217 | | | $ | 456 | |
遞延融資費用 | | | 103 | | | | 79 | |
利息費用總額 | | | 320 | | | | 535 | |
其他(收入)支出淨額 | | | 268 | | | | (112) | |
利息和其他費用共計,淨額 | | $ | 588 | | | $ | 423 | |
在截至2020年3月31日的三個月內,我們支付了30萬美元的利息費用,主要包括我們與富國銀行(WellsFargo Bank,N.A.)的循環信貸貸款的利息支出。(“富國銀行”),我們循環信貸機制下的平均信用證餘額為720萬美元,循環信貸機制下的平均未使用信用額度為8 330萬美元。相比之下,截至2019年3月31日的三個月的利息支出為50萬美元,主要包括我們循環信貸機制的利息支出、我們循環信貸機制下的平均信用證餘額660萬美元和我們的循環信貸機制下的平均未使用信用額度6 660萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的六個月, | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | |
| | (單位:千) | | | | |
利息費用 | | $ | 355 | | | $ | 926 | |
遞延融資費用 | | | 204 | | | | 156 | |
利息費用總額 | | | 559 | | | | 1,082 | |
其他(收入)支出淨額 | | | 409 | | | | (65) | |
利息和其他費用共計,淨額 | | $ | 968 | | | $ | 1,017 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
在截至2020年3月31日的6個月內,我們的利息支出為60萬美元,主要包括循環信貸機制的利息支出,循環信貸機制下的平均信用證餘額710萬美元,循環信貸機制下的平均未使用信用額度8 820萬美元。相比之下,截至2019年3月31日的6個月的利息支出為110萬美元,主要包括我們循環信貸機制的利息支出、循環信貸機制下的平均信用證餘額670萬美元和循環信貸機制下的平均未使用信用額度6 480萬美元。
所得税準備金
截至2020年3月31日的三個月,我們的所得税支出為240萬美元,而截至2019年3月31日的三個月,所得税支出為230萬美元。
截至2020年3月31日的6個月,我們的所得税支出為590萬美元,而截至2019年3月31日的6個月,所得税支出為420萬美元。截至2019年3月31日的6個月內,所得税支出被50萬美元的離散福利部分抵消,主要與扣除股票補償費有關。
關鍵會計政策和估計數
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於本報告(10-Q表)中的精簡合併財務報表,該報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制我們精簡的綜合財務報表需要我們作出估計和假設,這些估計和假設影響到所報告的資產和負債的數額,或有資產和負債的披露已知在精簡的合併財務報表之日存在,以及在所述期間確認的收入和支出的報告數額。我們定期審查影響我們精簡的綜合財務報表的所有重要估計數,並在公佈前記錄任何必要調整的影響。判斷和估計是建立在我們的信念和假設的基礎上的,這些假設和假設來自於信息,同時做出這樣的判斷和估計。在編制財務報表時,這些估計和假設的不確定性是固有的。不能保證實際結果不會與這些估計數不同。
剩餘的履約義務和積壓
剩餘的履約義務是我們合同承諾的未確認的收入價值。雖然積壓不是公認會計原則下的一個定義術語,但它是我們行業中常用的衡量標準,我們認為它提高了我們預測未來結果和確定可能不明顯的運營趨勢的能力。積壓是一種收入的衡量標準,我們期望從尚未完成合同的工作和已簽訂合同但尚未開始的工作(不包括短期項目)中確認這一點。雖然我們所有的待辦事項都有來自客户的文檔支持,但積壓並不是未來收入的保證,因為合同承諾可能會改變,我們的性能可能會有所不同。並不是所有的工作都是根據積壓合同完成的;例如,我們的基礎設施解決方案部門完成的大部分設備維修工作都是根據主服務協議根據需要進行的。此外,在我們的住宅部分的單一家庭住房的電氣安裝服務是在短期內完成的,因此被排除在積壓之外。下表總結了我們的積壓:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一日, | | | 十二月三十一日, | | | 九月三十日 | | | 六月三十日, | |
| | 2020 | | | 2019 | | | 2019 | | | 2019 | |
剩餘的履約義務 | | $ | 469 | | | $ | 430 | | | $ | 452 | | | $ | 487 | |
沒有可強制執行義務的協議 (1) | | | 118 | | | | 79 | | | | 85 | | | | 59 | |
積壓 | | $ | 587 | | | $ | 509 | | | $ | 537 | | | $ | 546 | |
(1)我們的積壓文件載有已簽署的協議和意向書,我們沒有法律權利在開始工作之前執行這些協議和意向書。在開始工作之前,這些安排不包括在剩餘的履約義務之外。 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
營運資本
在截至2020年3月31日的6個月內,不計現金的週轉資金比2019年9月30日減少了1 480萬美元,反映出不包括現金的流動資產增加了250萬美元,流動負債在此期間增加了1 730萬美元。
在截至2020年3月31日的6個月內,我們的流動資產(不包括現金)增至2.8億美元,而截至2019年9月30日,這一數字為2.775億美元。截至2020年3月31日,日未清銷售額從2019年9月30日的62天降至60天。雖然收款率可能有所不同,但由於我們一般有能力對客户逾期未付的應收賬款擔保留置權,我們的典型擔保地位提供了一些保護,即收款最終將在我們的證券保留價值的範圍內發生。
在截至2020年3月31日的6個月內,我們的流動負債總額增加了1 730萬美元,達到2.108億美元,而截至2019年9月30日的流動負債總額為1.935億美元,主要是由於截至2020年3月31日的6個月活動增加,應付賬款和應計負債增加。
保證人
我們相信,我們的擔保人目前提供的擔保能力對我們目前的業務是足夠的,在可預見的將來也將足以滿足我們的業務需要。截至2020年3月31日,完成保税項目的估計費用約為9 760萬美元。
流動性和資本資源
循環信貸貸款
我們根據與富國銀行的信貸協議維持1億美元的循環信貸貸款,該協議將於2024年9月30日到期(經修正後的“經修正的信貸協議”)。
經修訂的信貸協議包含習慣上的肯定、否定和金融契約以及違約事件。
截至2020年3月31日,我們遵守了經修訂的信貸協議中的金融契約,要求我們保持:
•固定收費覆蓋比率(如經修訂的信貸協議所界定),每季以每季尾隨四季計算,最少為1.1至1.0;及
•最低流動資金(如經修訂的信貸協議所界定)至少為最高貸款額的20%(如經修訂的信貸協議所界定),即2,000萬元;為本契約的目的,我們的流動資金至少有50%是由超額供應(如經修訂的信貸協議所界定的)所構成。
截至2020年3月31日,我們的流動性為1.01億美元,超額可用資金為5720萬美元(或高於最低流動資金的50%),我們的固定收費覆蓋率為5.9:1.0。
如果日後我們的流動資金低於2,000萬元(或超額供給量低於我們最低流動資金的50%),我們的固定費用保障比率低於1.1:1.0,或如果我們不履行或以其他方式遵守我們根據經修訂的信貸協議訂立的某些契約或其他協議,則會導致根據經修訂的信貸協議發生違約,導致我們的部分或全部債項立即到期應付。
截至2020年3月31日,我們持有富國銀行的700萬美元未清信用證和2930萬美元的未償借款。
經營活動
我們從業務中獲得的現金流不僅受到週期性、對我們服務的需求、營業利潤率和我們提供的服務類型的影響,而且還可能受到週轉資金需求的影響,例如我們收取應收賬款的時間。由於我國許多地區的季節性,我國第一和第二季度的週轉資金需求一般較低;然而,隨着增長或收購的提高,流動資本的季節性下降可能被抵消。
在截至2020年3月31日的6個月中,業務活動提供了3 270萬美元現金淨額,而截至2019年3月31日的6個月提供的現金淨額為940萬美元。經營現金流的增加是由於在截至2020年3月31日的六個月內收益增加和營運資本減少。
投資活動
截至2020年3月31日的6個月,用於投資活動的淨現金為3,180萬美元,而截至2019年3月31日的6個月,這一數字為390萬美元。在截至2020年3月31日的六個月裏,我們用了2900萬美元完成了兩筆收購。在截至2020年3月31日的6個月裏,我們用290萬美元的現金購買了固定資產。在截至2019年3月31日的6個月裏,我們用390萬美元現金購買了固定資產。
籌資活動
截至2020年3月31日的6個月,融資活動提供的淨現金為2 390萬美元,而截至2019年3月31日的6個月使用的現金為1 560萬美元。在截至2020年3月31日的六個月中,我們從循環信貸貸款中提取了5.924億美元,並償還了5.631億美元。融資活動提供的淨現金還包括490萬美元,用於根據我們的股票回購計劃回購我們的股票,以及回購我們的股票,以滿足僱員股票補償歸屬時的法定扣繳要求。在截至2019年3月31日的6個月內,我們根據股票回購計劃,用540萬美元進行市場回購,以及回購我們的股票,以滿足僱員股票補償歸屬時的法定扣繳要求。
股票回購計劃
在2015年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,用於不時購買至多150萬股公司普通股,並於2019年5月2日授權根據股票回購計劃,不時回購至多100萬股我們的普通股。股票購買是在公開市場交易中以當前市場價格或私下談判交易或其他方式進行的現金購買。該計劃下的購買時間和數量是根據當前的市場條件、我們的流動性要求確定的。合同限制和其他因素。所有或部分回購可以根據規則10b5-1執行,該計劃允許在公司根據內幕交易法可能被禁止購買或由於自行規定的停牌期而根據預先設定的條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股份,並可隨時根據公司的酌處權和未經通知而修改、暫停或恢復。在截至2020年3月31日的6個月內,我們按照這一計劃回購了198,248股股票。
表外安排和合同義務
在截至2019年9月30日的財政年度中,我們的合同義務和承諾與我們在表10-K的年度報告中披露的義務和承諾沒有重大變化。
項目3.市場風險的定量和定性披露
管理層積極參與監測市場風險,並繼續開發和利用適當的風險管理技術。我們面臨的重大市場風險包括勞動力成本波動和銅、鋁、鋼和燃料的商品價格波動。由於我們的許多合同的固定價格性質,商品價格風險可能會對我們的經營結果產生影響。我們還面臨着利率風險,因為我們的未清債務在修訂後的信貸協議。有關更多信息,請參見“關於前瞻性聲明的披露”在本季度報告的第一部分中,關於表10-Q和我們在第一部分1A項中的危險因素。“危險因素“我們在截止2019年9月30日的財政年度的表10-K的年度報告中.
商品風險
我們面臨的重大市場風險包括銅、鋁、鋼和燃料的大宗商品價格波動。由於我們的許多合同具有固定性質,商品價格風險可能會對我們的經營結果產生影響。從長遠來看,我們期望在建築行業的市場條件允許的情況下,將這些成本的一部分轉嫁給我們的客户。本公司尚未訂立任何商品價格風險對衝工具。
利率風險
根據我們的循環信貸安排,我們的浮動利率借款面臨利率風險。如果libor增加,我們對未償還借款的利息支付義務將增加,對我們的現金流動和財務狀況產生負面影響。我們目前沒有任何套期保值合約,當我們有未償還的借款時,這將限制我們對可變利率的敞口。利率週期性波動的浮動利率債務,使我們面臨市場利率的短期變化。
我們循環信貸安排下的所有長期未償債務都是以浮動利率為基礎的。截至2020年3月31日,我們在循環信貸安排下尚未償還的長期債務利率上調一個百分點,將導致税前年度利息支出增加30萬美元。
項目4.管制和程序
財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制沒有任何變化(根據1934年“證券交易法”(經修正的“交易所法”)第13a-15條和第15d-15條的規定),在本報告所涉及的財政季度中,對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能會對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
披露控制和程序
根據“外匯法”第13a-15條和第15d-15條的規定,我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評價,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序自2020年3月31日起生效,以便提供合理保證,使根據“交易法”提交或提交的報告中所要求披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括控制和程序,目的是確保根據“外匯法”提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
有關法律程序的信息,見注12。, “承付款和意外開支 – “法律事項”,載於本季報第一部分第一項所載的本季報第10-Q號表格的“精簡合併財務報表的附註”,現以參考資料載列於此。
項目1A。危險因素
目前的冠狀病毒大流行可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況和現金。
業務流程和結果。我們無法預測大流行和相關影響在多大程度上會產生不利影響。
影響我們的業務,包括我們的財務狀況,現金流和經營結果。
最近幾周,冠狀病毒冠狀病毒大流行及其引起的政府反應造成了金融市場的巨大波動,包括公司證券的市場價格,並增加了全球經濟衰退的前景。由冠狀病毒引起的公共衞生問題以及各國政府和企業為減緩其傳播而採取的預防措施,包括旅行限制和“呆在家裏”的訂單,導致全球經濟普遍放緩,對公司的客户和供應商的業務產生了不利影響,並擾亂了公司的運作。冠狀病毒的未來影響是高度不確定的,無法預測,也無法保證疫情不會對公司未來的結果產生重大的不利影響。影響的程度(如果有的話)將取決於今後的事態發展,包括為遏制冠狀病毒的傳播而採取的行動。與冠狀病毒爆發有關的潛在風險包括:
•政府的限制和“待在家裏”令我們的一些客户暫時關閉工作地點或推遲新項目的開始日期。由於我們的大部分收入來自我們在客户網站工作的員工,如果我們的大量客户網站關閉,或者如果客户減少或消除第三方承包商和服務提供商(如我們的員工)的存在,我們的收入就會減少。此外,整體經濟衰退可能會減少對本港服務的需求。任何項目的取消、延誤或損失都可能大大減少我們的收入,損害我們的經營業績。
•冠狀病毒的爆發可能會因感染或生病的管理人員或其他僱員缺勤而擾亂我們的運作,或由於影響我們工作地點或設施中的其他人或因隔離而選擇不上班的管理人員和其他僱員的缺勤。這種疾病還可能影響我們董事會的成員,導致他們缺席董事或委員會的會議,並使我們難以召集為管理我們的事務而舉行會議所需的全體董事會或其委員會的會議。
•由於與冠狀病毒有關的經濟衰退,我們的某些客户可能會遇到財務困難,包括破產或破產。如果我們的客户遇到嚴重的財務困難,他們可能無法及時或完全支付欠我們的款項,這可能對我們收取應收賬款的能力和我們的業務結果產生重大的不利影響。根據破產法或其他法律,客户可能會對他們對我們的合同義務提出異議。此外,在這種情況下,我們可能不得不與這些客户談判大幅折扣和/或延長融資條件。如果我們無法以有效和及時的方式收到應收賬款,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大的不利影響。
如果冠狀病毒大流行對我們的業務和財務結果產生不利影響,也可能會增加在第1部分第1A項下披露的許多其他風險因素。在截至2019年9月30日的財政年度表10-K的年度報告中,“風險因素”包括但不限於以下方面:對我們服務的需求、我們獲得新合同的能力、管理賬單和收款方面的潛在困難,以及我們為週轉資金需求提供資金和償還債務的能力。
項目2.未登記的股本證券出售和收益的使用
下表列出截至二零二零年三月三十一日止的三個月內購買公司普通股的資料:
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日期 | 購買股份總數(1) | 每股平均價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | 截至2020年3月31日,根據公開宣佈的計劃購買的5月份股票的最高數量(2) |
二零二零年一月一日至二零二零年一月三十一日 | 7,399 | $25.00 | | 7,399 | 1,229,769 |
2020年2月1日至2月29日 | 28,963 | $24.76 | | 28,963 | 1,200,806 |
2020年3月1日至3月31日 | 142,069 | $22.04 | | 142,069 | 1,058,737 |
共計 | 178,431 | $22.60 | | 178,431 | 1,058,737 |
(1) 購買的股份總數包括根據下文腳註(2)所述計劃購買的股份。
(2) 2015年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,以不時購買至多150萬股公司普通股,並於2019年5月2日授權根據股票回購計劃,不時回購至多100萬股公司普通股。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展品
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陳列品 沒有。 | 描述 |
3.1 — | 第二,經修正證書修正的IES控股公司註冊證書,自2016年5月24日起生效(綜合)。(參照2016年8月8日提交的公司第10-Q號季度報告表3.1) |
3.2 — | A系列初級參股優先股指定證書(參照2013年1月28日提交的公司目前關於表格8-K的報告表3.1) |
3.3 — | “IES控股公司章程”的修訂和修訂,自2019年11月6日起生效(參見本公司於2019年11月8日提交的關於8-K表的報告的表3.1) |
4.1 — | 普通股票證明樣本。(參照該公司於2016年12月9日提交的10-K表格年報表4.1) |
4.2 — | IES控股公司之間的税收利益保護計劃協議。截止2016年11月8日,美國股份轉讓信託公司(LLC)作為權利代理人,包括其附件A和B所附的權利證書和股東權益計劃摘要。(參照本公司於2016年11月9日提交的表格8-K的最新報告表4.1) |
10.1 — | IES控股公司的形式2006年股權激勵計劃修訂與恢復限制性股票獎勵協議(1)* |
10.2 — | IES控股公司的形式修訂和恢復2006年股權獎勵計劃-幻影股獎勵協議(1)* |
31.1 — | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官加里·馬修斯的認證 (1) |
31.2 — | 細則13a-14(A)/15d-14(A)Tracy A.McLauchlin的認證,高級副總裁、首席財務官和財務主任(1) |
32.1 — | 第1350節首席執行官加里·馬修斯的認證 (2) |
32.2 — | 第1350節:Tracy A.McLauchlin認證,高級副總裁、首席財務官和財務主任 (2) |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(1) |
101.SCH | XBRL模式文檔(1) |
101.LAB | XBRL標籤鏈接庫文檔(1) |
101.PRE | XBRL表示鏈接庫文檔(1) |
101.DEF | XBRL定義鏈接庫文檔(1) |
101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔(1) |
104 | 封面交互式數據文件--交互式數據文件中沒有顯示封面頁交互式數據文件,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| |
(1) | 隨函提交。 |
(2) | 隨函附上。 |
* | 管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽署人代表其於2020年5月5日正式簽署本報告。
| | | | | | | | |
| IES控股公司 | |
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| | |
| 通過: | /S/Tracy A.McLauchlin |
| | 特蕾西·麥克勞克林 |
| | 高級副總裁、首席財務官和財務主任 |
| | (首席財務主任及獲授權簽署人)
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