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1.重要會計政策的列報和摘要基礎

    

提出依據

組織和所有權結構-阿特科國際集團公司(“公司”、“Atkore”或“AIG”)是電動跑道產品主要面向非住宅建築裝修市場和機械產品及解決方案(“MP&S“)用於建築和工業市場。電動跑道產品構成關鍵的基礎設施，使一個結構的電路從原來的電源部署，隔離和保護到最終出口。MP&S在電氣、工業和建築應用中，廣泛的結構、設備和系統中的框架、支撐和安全部件。

阿特科雷於2010年11月4日被併入特拉華州。Atkore是Atkore國際控股公司的唯一股東。(“AIH”)，後者是Atkore International，Inc.的唯一股東。(“全部”)。

陳述基礎-隨行未經審計的合併財務報表本報告所列公司是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的。這些未經審計的合併財務報表是根據公司的會計政策編制的，其基礎與“財務報表”中所列的財務報表相同公司最新年報(表格10-K)截止年度2019年9月30日，於2019年11月22日提交美國證券交易委員會(SEC)，並應與這些合併財務報表及其附註一併閲讀。某些信息和披露通常包括在公司根據公認會計原則編制的年度財務報表中，根據美國證交會的規則和條例被濃縮或省略。

    

這個未經審計的合併財務報表包括用於經營公司業務的資產和負債。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。收購或處置公司的結果包括在未經審計的合併財務報表從取得之日起至處置之日止。

    

這些報表包括公司認為必要的所有調整(包括正常的經常性調整)，以便提交一份關於其經營結果、財務狀況和現金流量的公允報表。報告的結果未經審計的合併財務報表不應被視為表示全年可能預期的結果。

財政期-該公司的財政年度將於9月30日結束。公司的做法是使用4-5-4日曆建立季度結算.該公司的財政季度將在12月、3月和6月的最後一個星期五結束。

    

預算的使用-按照公認會計原則編制精簡的合併財務報表，要求管理層作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設，在合併合併財務報表編制之日披露或有資產和負債，並報告相關的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計大不相同。

最近的會計公告

最近通過的會計準則摘要如下。除另有規定外，收養日期為下文所列財政年度的第一天。

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ASU		ASU描述		對阿託爾的影響		注		收養日期
2016-02租約(主題842)		“會計準則更新”(“ASU”)要求公司使用“使用權”租賃模式，該模式假定每次租賃產生一項資產(承租人使用租賃資產的權利)和一項負債(未來支付租金的義務)，這應反映在承租人的資產負債表上，以公平地反映租賃交易和承租人的相關財務義務，期限超過12個月。		該公司於2020年第一季度採用了改進的回顧性方法。詳情見附註2，“租約”。		2		2020

尚未採用的會計準則摘要如下。除非另有規定，生效日期為下列財政年度的第一天。

ASU		ASU的描述		對阿特科雷的影響		生效日期
2016-13金融工具-信貸損失(專題326)		ASU在美國GAAP中增加了一種基於預期損失而不是所受損失的損害模型(稱為當前預期信用損失(CECL)模型)。在新的指導下，一個實體將其對預期信貸損失的估計數確認為備抵，財務會計準則委員會認為，這將導致更及時地確認這類損失。		正在評估中。		2021
2018-14披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改		會計準則股修訂會計準則編纂(“ASC”)715，以增加、刪除和澄清與確定福利養卹金和其他退休計劃有關的披露要求。		正在評估中。		2021
2019-12所得税		ASU對ASC 740作了修正，以簡化與所得税有關的各種議題的核算。		正在評估中。		2021
2020-04，促進參考費率改革對財務報告的影響(2020年3月12日發佈)		ASU處理了選民對全球市場預期從使用倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)和其他銀行間同業拆借利率轉向替代參考利率可能產生的某些會計後果的關切。		正在評估中。		2022

2.租賃

在2019年10月1日，我們採用了ASC主題842的改進回顧性轉換方法。主題842要求確認經營租賃的租賃資產和負債，以及以前記錄在我們精簡的綜合資產負債表上的融資租賃資產和負債。從2019年10月1日開始，我們精簡的合併財務報表按照修訂後的政策列報，而前期數額不根據歷史政策進行調整和繼續報告。修改後的追溯性過渡方法要求最初適用指導原則的累積效應(如果有的話)被確認為對我們通過之日累計赤字的調整。由於採用了主題842，我們確認了額外的經營租賃資產和負債。$45,519和$46,941截至2019年10月1日，主要用於計算這一調整的貼現率是公司在2019年10月1日採用之日的增量借款利率，因為大多數合同中隱含的貼現率並不容易確定。該公司記錄了一項新的累積效應調整$1,053由於收養而導致的累計赤字，扣除税後。

公司選擇了在主題842的過渡指導下允許的一套實用權宜之計，這使我們得以對租賃的識別、分類和初始直接成本進行事先的結論。

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在通過議題842之前締結。此外，對於期限為12個月或更短的租約，公司選擇了短期租約豁免，這允許我們不承認使用權資產(“ROU”)或租賃責任，以符合條件的租賃，現有的過渡和新的租約，我們可能在未來簽訂。初始期限為12個月或更短的租約被歸類為短期租約，不記錄在精簡的合併資產負債表上。短期租賃的租賃費用在租賃期限內按直線確認.

本公司從事租賃交易，以滿足業務需要。本公司租賃某些倉庫和配送中心、辦公場所、叉車、車輛和其他機械和設備。租賃而不是購買資產的決定主要取決於資本需求、預測的業務投資期限和資產可用性。

公司決定一項安排在開始時是否為租約，所有被視為租賃的安排均須經過評估，以確定融資租賃和經營租賃之間的分類。公司在確定合同是否是或包含租賃時的重要假設和判斷包括確定供應商是否有能力使用其他資產來完成其服務，或者協議條款是否使公司能夠在合同期間控制專用財產、廠房和設備資產的使用。在公司的大多數合同中，如果公司必須確定是否存在租賃，那麼就很容易確定公司是否控制了資產的使用，並在合同期限內基本上取得了所有的經濟效益。在無法輕易確定身份的合同中，公司確定供應商有能力使用另一項資產提供服務，或合同條款賦予供應商在合同期限內酌情經營資產的權利，在這種情況下，這種安排不構成租賃。

使用權、資產和租賃義務是根據未來最低租賃付款的現值在租賃期內自開始之日起確認的。本公司的租賃協議的條款包括租賃和非租賃的組成部分.租賃部分費用包括在未來最低租賃付款的現值中。相反，非租賃部分不受資本化的限制，並在發生時支出.根據專題842，合同利率用於計算未來最低租賃付款的現值。然而，大多數公司的租約並沒有提供一個隱含的比率。因此，公司在確定貼現率時的重要假設和判斷包括確定增量借款利率。公司的增量借款利率是根據租賃期限、租賃的經濟環境和擔保的效果來確定的。ROU資產的估價還包括在租賃開始日期之前支付的租約付款和為獲得租賃而產生的初始直接費用，並因租賃獎勵而減少。租約條款包括在合理地確定公司將行使這些選擇權時延長或終止租約的選擇。

本公司有某些租賃協議，涉及租賃車輛，可供我們的銷售人員使用，其中包含保證的剩餘價值條款，預計不會觸發。本公司的租賃組合不包含任何實質性的限制性契約。

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租賃

(單位：千)		2020年3月27日
資產
經營租賃資產		$	39,900
融資租賃資產		3,564
總使用權，總資產		$	43,464
減：累計折舊		(1,835		)
資產使用權淨額		$	41,629
負債
流動負債：
經營租賃負債的當期部分		$	11,556
融資租賃負債的當期部分		492
租賃義務		$	12,048
非流動負債：
經營租賃負債		$	29,476
融資租賃負債		935
長期租賃義務		$	30,411
租賃債務總額		$	42,459

租賃成本

下表按成本類型彙總了截至2020年3月27日的三個月。在精簡的業務合併報表, 銷售成本和銷售、一般和行政費用包括租賃費用$3,194和$967分別。

(單位：千)		截至2020年3月27日的三個月
精簡的業務綜合報表分類		共計
資產使用權攤銷		$	3,757
租賃負債利息		14
可變租賃費用		43
短期租賃費用		347
租賃費用共計		$	4,161

下表按成本類型彙總了截至二零二零年三月二十七日止的六個月。在精簡的業務合併報表, 銷售成本和銷售、一般和行政費用包括租賃費用$5,950和$2,125分別。

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(單位：千)		截至二零二零年三月二十七日止的六個月
精簡的業務綜合報表分類		共計
資產使用權攤銷		$	7,384
租賃負債利息		22
可變租賃費用		82
短期租賃費用		587
租賃費用共計		$	8,075

租賃負債到期日

    

公司租賃負債到期日分析2020年3月27日如下：

(單位：千)		融資租賃				經營租賃
2020		$	462			$	13,274
2021		388				10,366
2022		382				8,202
2023		237				6,010
2024		16				4,826
2025年及以後		—				4,919
租賃付款總額		$	1,485			$	47,597
減：利息		(59		)		(6,565		)
租賃負債現值		$	1,426			$	41,032

以下為本公司未來最低租金2019年9月30日根據ASC 840分類為經營租賃的協議，其不可撤銷期限超過一年：

2020		$	13,526
2021		11,592
2022		8,666
2023		6,362
2024		5,097
2025年及其後		6,938
共計		$	52,181

租賃期限和貼現率

		2020年3月27日
加權平均剩餘租約期限(年數)
經營租賃		4.74
融資租賃		3.52
加權平均貼現率
經營租賃		4.34	%
融資租賃		3.16	%

其他資料

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(單位：千)		截至二零二零年三月二十七日止的六個月
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金
經營租賃的經營現金流		6,517
融資租賃的經營現金流		14
融資租賃現金流融資		267

3.與客户簽訂合同的收入

公司的收入安排主要包括一項轉讓承諾貨物的單一履約義務，在所有權、風險和所有權回報以及隨後控制權轉移給客户時得到滿足。這種情況通常發生在產品被運送到客户時，其中包含一些非物質的事務，在這些事務中，控制在交付時轉移。本公司主要提供不代表單獨履約義務的保證型標準保證.

該公司有某些安排，要求它在銷售時估計不應作為收入入賬的可變考慮金額，因為預期不會從客户處收取某些數額，並對將要歸還的產品的價值作出估計。該公司主要依靠歷史經驗、具體的客户協議和預期的未來趨勢來估計銷售時的這些金額，並降低交易價格。這些安排包括銷售折扣和津貼、數量回扣和退貨。

本公司在收入範圍內記錄向客户收取的貨款，以償還運輸和處理費用。在對產品的控制權轉移給客户後，與出站貨運有關的運輸和處理費用作為履行成本入賬，並計入貨物銷售成本。銷售税和其他以使用為基礎的税收被排除在收入之外.公司不評估銷售價格是否包括不到一年的合同的融資利息部分。本公司還支付獲得合同的費用，主要是銷售佣金，因為所有債務將在不到一年的時間內結清。

公司通常會收到付款30到60從這一點開始，它就已經履行了相關的履行義務。看見注18，“分段信息”按地理和產品類別分列的收入。

4.購置

公司不時進行戰略性收購，以更好地為現有客户提供服務，並獲得新的客户。

2019年8月21日，該公司全資子公司Atkore塑料管公司收購了用於電氣用途的pvc管道製造商落基山管道(“cor-tek”)的資產，並被認為是蜂窩芯擠出技術的領先創新者，其收購價為$14,835。與此次收購有關，該公司記錄了一筆低價收購收益$7,384在其他收入中，2019年財政年度第四季度的淨額載於業務報表。該公司認為，由於Cor-Tek的財務困難，它能夠以低於公允價值的價格收購Cor-Tek的淨資產。

2019年8月12日，Unstrut有限公司，該公司的全資子公司，收購了Flytec系統有限公司及其母公司，現代聯營有限公司(統稱為“Flytec”)，這是一家金屬表面支架製造商，包括IP4X、周邊系統、基座盒以及底層安裝和工業地面集羣。收購價對公司來説並不重要。

2019年6月3日，公司全資子公司afc電纜系統公司收購了聯合結構產品有限責任公司的資產。(“美國託盤”)，一家生產焊接鋁和工程定製電纜託盤的製造商，採購價格為$25,507，扣除收到的現金。由於這次收購，公司承認了$7,295善意的表示$14,800可識別無形資產和可識別無形資產$3,412其他有形資產淨額。

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2018年10月1日，聯合盧森堡股份有限公司全資附屬公司以以下價格收購了Vergokan International NV(“Vergokan”)的所有已發行股票$57,899，扣除收到的現金。Vergokan公司是一家領先的電纜託盤和電纜梯子系統、底層安裝和工業地面中繼的製造商，為超過45個國家的工業、電力和能源、商業和基礎設施部門提供服務。這項交易為Atkore在西歐的業務提供了擴展，並加強了該公司在電氣跑道部分的電纜管理產品組合。

所有上述收購都是由手頭現金供資的。精簡的合併財務報表包括被收購公司自收購之日起的結果。由於這些收購的非物質性質，無論是單獨的還是總體上，公司都不包括收購年度或前幾年全年的業務預期結果。

購買價格是根據有形和無形資產的公允價值分配給購置的和承擔的負債。下表彙總了截至財政年度購置日分配給所購淨資產和假定負債的第3級公允價值。2019:

(單位：千)		韋爾戈坎				其他				共計
轉讓的公允價值：
現金考慮		$	58,728			$	41,641			$	100,369
其他責任代價		—				1,400				$	1,400
轉來的考慮總額		58,728				43,041				101,769
假定資產和負債的公允價值：
現金		829				1,541				2,370
應收賬款		8,761				8,217				16,978
盤存		11,434				7,494				18,928
無形資產		12,621				16,400				29,021
固定資產		32,490				19,298				51,788
應付帳款		(18,716		)		(7,608		)		(26,324		)
從購買業務中獲得的收益		—				(7,384		)		(7,384		)
其他		1,680				(3,412		)		(1,732		)
獲得的淨資產		49,099				34,546				83,645
由於所取得的商譽而產生的超額購買價格		$	9,629			$	8,495			$	18,124

    

下表彙總了截至購置日無形資產的公允價值：

		韋爾戈坎						其他
(千美元)		公允價值				加權平均使用壽命(年份)		公允價值				加權平均使用壽命(年份)
客户關係		$	10,535			12.0		$	15,400			10.0
其他		2,086				9.0		1,000				9.0
無形資產總額		$	12,621					$	16,400

截至2019年12月27日，所有2019年採購的採購價格分配、無形資產價值和相關的使用壽命估計已經最後確定。

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5.退休後福利

該公司通過包括合格美國僱員在內的許多非繳費型和繳費型定義福利退休計劃提供養卹金福利。截至2017年9月30日，所有確定的養老金福利計劃都被凍結，因此參與人不再累積貸記服務。淨定期福利信貸如下：

				三個月結束								六個月結束
(單位：千)		注		(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年三月二十九日)				(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年三月二十九日)
利息成本				$	935			$	1,166			$	1,870			$	2,332
計劃資產預期收益				(1,583		)		(1,593		)		(3,166		)		(3,186		)
精算損失攤銷				222				25				444				50
定期福利淨信貸		7		$	(426	)		$	(402	)		$	(852	)		$	(804	)

6.重組費用

重組準備金的負債包括在公司的其他流動負債中壓縮合並資產負債表詳情如下： 

	電動跑道								MP&S								其他/公司
(單位：千)	遣散費(A)				其他(B)				遣散費(A)				其他				遣散費 (a)				共計
截至2018年9月30日餘額	$	212			$	310			$	—			$	29			$	—			$	551
收費	1,047				2,544				213				—				—				3,804
利用	(867		)		(2,854		)		(68		)		(29		)		—				(3,818		)
截至2019年9月30日的結餘	392				—				145				—				—				537
收費	1,116				1,283				398				—				68				2,865
利用	(228		)		(1,283		)		(131		)		—				—				(1,642		)
匯率效應	5				—				—				—				—				5
截至2020年3月27日的餘額	$	1,285			$	—			$	412			$	—			$	68			$	1,765

(A)上述三人的收費及六個月結束 2020年3月27日包括$1,570作為調整與新型冠狀病毒(冠狀病毒)爆發有關的宏觀經濟影響的一部分而實施的減少部隊費用。

(B)主要與阿託雷承諾關閉某些設施有關，這是其繼續努力調整戰略重點的一部分。本公司記錄其他重組費用以關閉$1,283和$1,834為六個月結束 2020年3月27日和2019年3月29日分別在三個月內2020年3月27日和2019年3月29日公司記錄$1,075和$759分別。

    

本公司期望利用所有重組應計項目(二零二零年三月二十七日)在接下來的12個月內。重組費用淨額包括在銷售、一般和行政公司開支精簡的業務合併報表情況如下：

	三個月結束								六個月結束
(單位：千)	(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年三月二十九日)				(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年三月二十九日)
重組費用共計，淨額	$	2,645			$	1,085			$	2,865			$	2,472

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7.其他收入淨額

其他收入淨額由下列人員組成：

		三個月結束								六個月結束
(單位：千)		(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年三月二十九日)				(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年三月二十九日)
未指定外幣衍生工具		$	(3,666	)		$	1,112			$	(543	)		$	(1,467	)
公司間貸款外匯(收益)虧損		2,407				(1,318		)		(524		)		63
與養卹金有關的福利		(426		)		(402		)		(852		)		(804		)
其他		—				14				—				14
其他收入淨額		$	(1,685	)		$	(594	)		$	(1,919	)		$	(2,194	)

8.所得税    

2020年3月27日，特朗普總統簽署了美國聯邦法律“關愛法”，旨在為受冠狀病毒大流行影響的個人、家庭和企業提供緊急援助和醫療保健，並普遍支持美國經濟。“關愛法”除其他外，包括與可退還工資税抵免、推遲僱主部分社會保障付款、淨經營損失回記期、修改淨利息扣除限制以及對合格改善財產的税務折舊方法進行技術修正有關的規定。雖然我們仍在評估法例的影響，但我們預計現時的合併財務報表不會受到重大影響。

為截至2020年3月27日的三個月和2019年3月29日，公司的實際税率可歸因於所得税前收入曾.25.1%和25.8%分別。為截至2020年3月27日的三個月和(一九二零九年三月二十九日)，公司的所得税支出是$13,100和$10,253分別。當期實際税率下降的主要原因是與股票補償有關的超額税收福利增加.

為截至二零二零年三月二十七日止的六個月和2019年3月29日，公司的實際税率可歸因於所得税前收入曾.21.6%和24.6%分別。為截至二零二零年三月二十七日止的六個月和(一九二零九年三月二十九日)，公司的所得税支出是$20,440和$18,407分別。當期實際税率下降的主要原因是與股票補償有關的超額税收福利增加.

在某些外國司法管轄區，估值免税額已記錄在某些經營虧損淨額中，而估值免税額是在確定這些資產在可預見的將來不會完全變現的可能性較高時，才予以記錄的。遞延税資產的實現取決於公司能否產生具有適當性質和管轄權的未來應税收入來使用這些資產。被視為可變現的遞延税款資產的數額將在今後期間進行調整。

公司在所得税的規定中確認了在納税申報表中所採取或預期採取的不確定的税收立場的好處，只有在我們確定更有可能在審查後才能實現的情況下，才能獲得所得税。我們將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款記錄為所得税支出的一部分。在截至二零二零年三月二十七日的六個月內，未獲確認的免税額減少了$108在解決國家審計項目時。

在截至2020年3月27日的6個月內，該公司沒有為美國或非美國所得税為與子公司投資基礎差有關的臨時差額提供未確認的遞延税負債準備金，因為這些投資基本上是永久性的。

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9.每股收益

    

公司使用兩種方法計算普通股的基本收益和稀釋收益.根據兩類方法，淨收益分配給每一類普通股和參股證券，就好像該期間的所有淨收益都已分配一樣。公司參與的證券包括基於股票的支付獎勵，其中包含獲得股息的不可剝奪的權利，因此被視為與普通股股東一起參與未分配的收益。

 

    

每股基本收益不包括稀釋，計算方法是將可分配給普通股的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄收益的計算方法是，將分配給普通股的淨收益除以當期已發行股票的加權平均數量，並根據非參股股票獎勵的潛在稀釋效應進行調整。

下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法：

		三個月結束								六個月結束
(單位：千，除每股數據外)		2020年3月27日				2019年3月29日				2020年3月27日				2019年3月29日
分子：
淨收益		$	39,193			$	29,555			$	73,983			$	56,504
減：分配給參與證券的未分配收益		853				857				1,719				1,507
可供普通股股東使用的淨收入		$	38,340			$	28,698			$	72,264			$	54,997
分母：
基本加權平均普通股		47,404				46,079				47,268				46,529
稀釋證券的效應：非參與員工股票期權(1)		691				1,290				961				1,288
稀釋加權平均普通股		48,095				47,369				48,229				47,817
每股基本收益		$	0.81			$	0.62			$	1.53			$	1.18
稀釋每股收益		$	0.80			$	0.61			$	1.50			$	1.15
(1)在截至2020年3月27日和2019年3月29日的三個月內，購買約30萬股和40萬股普通股的股票期權已發行，但未包括在稀釋每股收益的計算中，因為這些期權的影響是反稀釋的。在截至2020年3月27日和2019年3月29日的6個月內，購買約10萬股和50萬股普通股的股票期權已發行，但未計入稀釋後每股收益的計算，因為這些期權的影響將是反稀釋的。

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10.累計其他綜合損失

下表顯示了累計其他綜合損失按構成部分分列。截至2020年3月27日的三個月和2019年3月29日.

(單位：千)		界定利益 養卹金項目				貨幣 翻譯 調整				共計
截至2019年9月30日的結餘		$	(23,818	)		$	(17,880	)		$	(41,698	)
改敍前的其他綜合損失		—				(1,120		)		(1,120		)
從累計其他款項中重新分類的數額 綜合虧損，税後扣除		433				—				433
當期其他綜合收入淨額(損失)		433				(1,120		)		(687		)
截至2020年3月27日的餘額		$	(23,385	)		$	(19,000	)		$	(42,385	)

(單位：千)		界定利益 養卹金項目				貨幣 翻譯 調整				共計
截至2018年9月30日餘額		$	(6,048	)		$	(10,390	)		$	(16,438	)
改敍前的其他綜合損失		—				(1,794		)		(1,794		)
從累計其他款項中重新分類的數額 綜合虧損，税後扣除		40				—				40
當期其他綜合收入淨額(損失)		40				(1,794		)		(1,754		)
擱淺税收優惠的重新分類(1)		(2,333		)		—				(2,333		)
截至2019年3月29日的結餘		$	(8,341	)		$	(12,184	)		$	(20,525	)
(1)由於通過了ASU 2018-02。

下表列出按組成部分分列的累計其他綜合損失的變化情況。截至二零二零年三月二十七日止的六個月和2019年3月29日.

(單位：千)		界定利益 養卹金項目				貨幣 翻譯 調整				共計
截至2019年12月27日的結餘		$	(23,611	)		$	(12,771	)		$	(36,382	)
改敍前的其他綜合損失		—				(6,229		)		(6,229		)
從累計其他款項中重新分類的數額 綜合虧損，税後扣除		226				—				226
當期其他綜合收入淨額(損失)		226				(6,229		)		(6,003		)
截至2020年3月27日的餘額		$	(23,385	)		$	(19,000	)		$	(42,385	)

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(單位：千)		界定利益 養卹金項目				貨幣 翻譯 調整				共計
截至2018年12月28日的餘額		$	(6,023	)		$	(13,136	)		$	(19,159	)
改敍前的其他綜合損失		—				952				952
從累計其他款項中重新分類的數額 綜合虧損，税後扣除		15				—				15
當期其他綜合收入淨額(損失)		15				952				967
擱淺税收優惠的重新分類(1)		(2,333		)		—				(2,333		)
截至2019年3月29日的結餘		$	(8,341	)		$	(12,184	)		$	(20,525	)
(1)由於通過了ASU 2018-02。

11.清單，淨額

    

公司的大部分存貨都是按較低的成本(主要是先出、先出或“先出”)或市場記錄的。約75%和72%該公司存貨的價值是以較低的利IFO成本或市價2020年3月27日和2019年9月30日分別。LIFO的臨時決定，包括(二零二零年三月二十七日)，是根據管理部門對本財政年度剩餘時間的未來庫存水平和費用的估計數計算的。

(單位：千)	(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年九月三十日)
採購材料和製造零件，淨額	$	54,173			$	52,742
在製品，網	22,461				21,424
製成品，淨額	169,601				151,924
存貨淨額	$	246,235			$	226,090

12.不動產、廠房和設備

    

截至2020年3月27日，和2019年9月30日按成本和累計折舊計算的不動產、廠房和設備如下：

(單位：千)	(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年九月三十日)
土地	$	20,053			$	19,897
建築物及有關改善	128,511				127,061
機械設備	317,399				318,421
租賃改良	8,941				9,055
軟件	25,974				24,835
在建	23,287				21,264
財產、廠房和設備	524,165				520,533
累計折舊	(277,861		)		(259,830		)
不動產、廠房和設備，淨額	$	246,304			$	260,703

折舊費用截至2020年3月27日的三個月和(一九二零九年三月二十九日)全數$10,407和$10,084分別。折舊費用截至二零二零年三月二十七日止的六個月和(一九二零九年三月二十九日)全數$21,024和$19,891分別。

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13.商譽和無形資產

    

商譽賬面金額的變動如下：    

(單位：千)	電動跑道				機械產品及解決方案				共計
截至2019年10月1日的餘額	$	149,668			$	36,563			$	186,231
匯率效應	548				—				548
截至2020年3月27日的餘額	$	150,216			$	36,563			$	186,779

    

截至2019年10月1日的商譽餘額(二零二零年三月二十七日)包括$3,924和$43,000的累積減值損失電動跑道和MP&S分段，分別。

 

公司評估商譽的可收回性無限期商品名稱每年根據ASC 350，“無形-善意和其他”。計量日期是第四財政季度的第一天，或者更頻繁的是，如果事件或情況表明報告單位的公允價值或相應的無限期商標的公允價值低於賬面價值的可能性很大。

下表列出各類主要無形資產的賬面總值、累計攤銷額和淨賬面價值：

			(二零二零年三月二十七日)												(一九二零九年九月三十日)
(千美元)	加權平均使用壽命(年份)		總賬面價值				累積攤銷				淨賬面價值				總賬面價值				累積攤銷				淨賬面價值
應攤銷的無形資產：
客户關係	11		$	353,642			$	(186,994	)		$	166,648			$	353,256			$	(171,777	)		$	181,479
其他	7		19,086				(8,732		)		10,354				19,086				(7,761		)		11,325
共計			372,728				(195,726		)		177,002				372,342				(179,538		)		192,804
無限期無形資產：
商品名稱			92,880				—				92,880				92,880				—				92,880
共計			$	465,608			$	(195,726	)		$	269,882			$	465,222			$	(179,538	)		$	285,684

其他無形資產包括明確的商品名稱、技術、競業禁止協議和積壓.攤銷費用截至2020年3月27日的三個月和(一九二零九年三月二十九日)再試$8,071和$8,196分別。攤銷費用截至二零二零年三月二十七日止的六個月和(一九二零九年三月二十九日)再試$16,184和$16,410分別。財政剩餘部分無形資產的預期攤銷費用2020今後五年及其後的情況如下：

(單位：千)
2020年剩餘時間		$	19,437
2021		31,999
2022		30,591
2023		30,539
2024		26,050
2025		13,437
此後		24,949

攤銷的實際數額可能與額外的無形資產購置、無形資產減值和其他事件造成的估計數額不同。

該公司考慮到，在截至2020年3月27日的三個月內正在發生的新型冠狀病毒(冠狀病毒)疫情的不利經濟影響是否表明，其報告單位的公允價值或其無限期無形資產的公允價值是否會低於賬面價值。

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就公司大部分業務而言，截至2019年7月的最近一次減值測試期間，其相關報告單位和無限期生活無形資產的公允價值明顯超過各自的賬面價值。就這些報告單位和無限期無形資產而言，公司的結論是，這些報告單位或無限期活無形資產的公允價值不太可能低於賬面價值，因此不存在需要進行減值測試的觸發事件。

冠狀病毒爆發對該公司在歐洲、中東和非洲(歐洲、中東和非洲)業務的報告部門產生了更大的經濟影響，因為在這些行動中發生了跨界交易，需要跨界互動，以充分實現與最近在區域內的收購以及與冠狀病毒有關的關閉這些邊界有關的協同作用。該公司認為與經濟有關的疫情發展是EMEA報告部門在2020年3月27日的觸發事件，並在該日進行了最新的商譽損害測試。

該公司計算其EMEA報告單位的公允價值時考慮了三種估值方法：(A)收益法；(B)上市公司準則法；(C)採用交易分析的市場法；收益法採用貼現現金流量法計算報告單位的公允價值。內部預測的未來現金流，公司認為合理地近似市場參與者的假設，是貼現使用加權平均資本成本(貼現率)為具體的報告單位。貼現率是利用市場可觀察的投入制定的，並考慮到是否存在與具體報告單位預測業績有關的風險。準則上市公司法下的公允價值是通過將可比上市公司的市場倍數應用於單位的財務業績來確定單位的公允價值。收入方法和準則公司方法計算中的主要不確定性是在確定報告單位預測的未來業績時使用的假設，包括收入增長和EBITDA利潤率，以及與這些預測相關的感知風險，以及選擇具有代表性的市場倍數。交易分析下的公允價值是根據實際交易中的匯率和通過將可比上市公司的市場倍數應用於該單位的財務結果來控制目前上市公司或私營公司的控制利益而確定的。交易分析計算中的主要不確定性是在確定報告單位的可比上市公司、可比交易和選擇市場倍數時所使用的假設。

14.債務

債務2020年3月27日和2019年9月30日情況如下：

(單位：千)	(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年九月三十日)
第一個留置期貸款安排將於2023年12月22日到期	$	851,451			$	851,361
遞延融資費用	(5,757		)		(6,569		)
其他	—				525
債務總額	$	845,694			$	845,317
減：當前部分	—				—
長期債務	$	845,694			$	845,317

        

以資產為基礎的信貸工具(“abl信用工具”)的總承付款額為$。325,000並由AIH和AII旗下的美國運營公司擔保。AII在ABL信貸機制下的可用性是$298,226和$301,882截至(二零二零年三月二十七日)和(一九二零九年九月三十日)分別。

15.公允價值計量

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某些資產和負債必須按公允價值定期入賬。

公司使用遠期貨幣合同來對衝與公司以外幣計價的公司間結餘有關的外匯的影響。這些衍生工具並非由本公司正式指定為對衝工具，而這些工具的條款範圍由六個月到五年。短期遠期貨幣合同記錄在其他流動資產或其他流動負債中，長期遠期貨幣合同記錄在其他長期資產或其他長期負債中。公允價值損益包括在其他收入淨額在精簡的業務合併報表。看見附註7，“其他收入，淨額”更多細節。

未指定遠期貨幣合同的名義總額為gb。44.1百萬和國標45.0百萬特別是.(二零二零年三月二十七日)和(一九二零九年九月三十日)分別。衍生金融工具的現金流量在合併現金流量表。遠期貨幣合約的公允價值是參照類似到期日合約的現行遠期匯率計算的。

下表列出按公允價值計算的公司資產和負債：

		(二零二零年三月二十七日)												(一九二零九年九月三十日)
(單位：千)		一級				2級				三級				一級				2級				三級
資產
現金等價物		$	83,235			$	—			$	—			$	72,132			$	—			$	—
期貨合約		—				4,089				—				—				3,420				—
負債
遠期貨幣合同		—				134				—				—				—				—

本公司剩餘的財務工具主要包括現金、應收賬款和應付賬款，由於其短期性質，其賬面價值接近公允價值。

在精簡的合併資產負債表中，未按公允價值記賬的金融工具的公允價值估計如下：

		(二零二零年三月二十七日)								(一九二零九年九月三十日)
(單位：千)		承載價值				公允價值				承載價值				公允價值
第一個留置期貸款安排將於2023年12月22日到期		$	852,120			$	695,543			$	852,120			$	853,543

在確定其長期債務的近似公允價值時，公司使用了金融機構之間的交易價值，這些價值屬於公允價值等級的第2級。ABL信用工具的賬面價值接近公允價值，因為它是與市場掛鈎的可變利率債務。

16.承付款和意外開支

    

本公司對購買某些貨物的承諾負有義務。截至2020年3月27日，這些義務是$167,507在餘下的財政年度2020和$4,722財政年度2021甚至更遠。這些數額是生產中使用的材料的未結定購單。

    

法律上的意外事件-該公司是一些待決法律程序的被告，其中一些訴訟是從其前母公司Tyco國際有限公司繼承下來的。(“Tyco”)，包括某些產品責任索賠。已經對該公司提起了幾起訴訟，該公司還收到了其他索賠要求函，指稱該公司多年未生產或銷售的抗菌塗層鋼噴淋管與氯化聚氯乙烯不相容，當第三方一起安裝在同一噴水滅火系統中時，這種管道會產生應力開裂，公司將其統稱為“特殊產品索賠”。在對索賠經驗進行分析之後，公司保留了與這些事項有關的可能和合理估計損失的最佳估計數。本公司對特殊產品索賠及其他產品責任事項的產品責任準備金總額為$746和$2,424截至2020年3月27日和(一九二零九年九月三十日)分別。截至2020年3月27日，本公司認為，特殊產品索賠和其他產品責任的合理可能損失範圍在$1,000和$8,000.

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在2019年財政年度期間，Tyco和該公司同意原告解決一項將接受審判的特殊產品索賠。該公司同意為全部和解提供資金，以換取Tyco同意將該公司的特殊產品索賠額限制在$12,000，而不是$13,000在原賠償協議範圍內協商的上限。在支付這一結算時，Tyco和該公司審查了該公司的全部特殊產品索賠付款，並同意在支付和解和支付其他幾張法律費用發票時，所有這些都已經支付，該公司已經滿足了它的要求。$12,000與這些特殊產品索賠有關的可扣減義務。泰科，現在是約翰遜控制公司。(“JCI”)有一項合同義務，就公司在同一噴水滅火系統中使用的抗菌塗層鋼噴淋管與CPVC管道之間不相容的所有剩餘和未來索賠向公司提供賠償。泰科已按要求就特殊產品索賠為該公司提供辯護和賠償。

目前，公司預計特別產品索賠程序的結果，無論是單獨的還是總計的，都不會對其業務、財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響，公司認為其儲備足以應付特殊產品索賠的所有剩餘意外開支。

在截至2020年3月27日的三個月該公司的其中一家制造設施遭遇洪水，對某些不動產、廠房和設備造成損害。該設施包括在公司的財產和傷亡損失及業務中斷保險單內。公司目前正在最後確定有關不動產、廠場和設備損失的估計數。目前估計損失的範圍介於$4,560和$13,000.這一範圍不包括與業務中斷損失有關的任何數額。公司認為，除了$1,000在有關保險索賠項下的可扣減費用，該公司將根據其現行保險單，就與這一事件有關的所有其他財產、廠房和設備損失進行實質性補償。$4,560與此相關的保險回收$3,560內銷售、一般和行政其費用精簡的業務合併報表對這三個人來説截至二零二零年三月二十七日止的六個月.

除上述事項外，本公司不時會因公司業務的正常進行而引起多項爭議、行政訴訟及其他申索。這些事項一般涉及公司產品的使用或安裝引起的糾紛、產品責任訴訟、合同糾紛、專利侵權指控、僱用事項、人身傷害索賠和類似事項。根據公司目前掌握的資料，它認為現有的程序和索賠不會對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。然而，訴訟是不可預測的，公司可能會對當前或未來的索賠作出判斷或達成和解，這可能會對其業務、財務狀況、經營結果或現金流量產生不利影響。

17.保障

該公司有未結清的信用證$9,501支持工人補償和一般責任保險單(二零二零年三月二十七日)。該公司還擁有擔保書，主要涉及供應協議和建築合同的履約擔保，以及總計繳納的關税和税款$18,456截至2020年3月27日.

在處置資產或業務時，公司通常提供陳述、擔保和賠償，以涵蓋各種風險，包括資產的未知損害、出售房地產所涉及的環境風險、調查和補救廢物處置場址和製造設施環境污染的責任，以及與處置前期間有關的不明税務責任和法律費用。該公司沒有能力估計這種賠償的潛在責任，因為它們涉及未知的條件。然而，公司沒有理由相信這些不確定因素會對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。

    

在正常的經營過程中，公司對產品的性能和合同的完成負有責任。管理層認為，這些債務不會對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。

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18.部分信息

    

公司二操作段，也是其可報告的部分。公司的運營部門是根據初級市場渠道組織的，在大多數情況下，是基於產品的最終用途。

    

通過其電氣賽道部門，該公司生產的產品部署，隔離和保護結構的電路從原來的電源到最終出口。這些產品包括電氣導管、鎧裝電纜、電纜託盤、安裝系統和配件，是電力基礎設施的重要組成部分，用於維護、修理和改造市場。該公司絕大部分的電動賽車網絡銷售都是向電力分銷商銷售的，這些分銷商隨後為電氣承包商提供服務，公司認為這兩家公司都是客户。

通過MP&S部門，本公司提供產品和服務，在電氣、工業和建築應用中，為廣泛的結構、設備和系統提供框架、支持和安全部件。本公司在這一領域的主要產品是金屬框架產品和在線鍍鋅機械管.通過其金屬框架業務，本公司設計、製造和安裝用於裝配安裝結構的金屬支柱和配件，以支持建築物和其他結構中的重型設備和電氣含量。

 

這兩個部門都使用調整後的EBITDA作為主要的損益衡量標準。經部門調整的EBITDA是所得税前的收入(損失)之和，經調整後不包括未分配的費用、折舊和攤銷、利息費用、淨額、重組費用、基於股票的賠償、某些法律事項、交易費用和其他項目，如庫存準備金和調整、解除已獲賠償的不確定的税收頭寸以及外匯損益的影響。

    

部門間交易主要包括以指定的轉讓價格在一定範圍內的產品銷售.在部門內獲得並報告的毛利潤在公司的綜合結果中被消除。由於活動的共同性質，某些製造和分銷費用按比例在各部門之間分配。記錄的數量代表每一段生產的產品數量的比例。某些資產，如機械、設備和設施，儘管為兩個部門提供服務，但並未分配給每個部門。這些共享資產在MP&S部門中報告。我們在合理地估計這些服務的使用情況的基礎上，分配某些直接惠及我們業務部門的公司運營費用，例如保險和信息技術。

	三個月結束
	(二零二零年三月二十七日)												(一九二零九年三月二十九日)
(單位：千)	外部淨銷售額				部門間銷售				調整後的EBITDA				外部淨銷售額				部門間銷售				調整後的EBITDA
電動跑道	$	339,005			$	700			$	78,954			$	353,119			$	395			$	67,375
MP&S	116,649				—				16,144				116,190				—				17,421
沖銷	—				(700		)						—				(395		)
合併業務	$	455,654			$	—							$	469,309			$	—

 

	六個月結束
	(二零二零年三月二十七日)												(一九二零九年三月二十九日)
(單位：千)	外部淨銷售額				部門間銷售				調整後的EBITDA				外部淨銷售額				部門間銷售				調整後的EBITDA
電動跑道	$	679,793			$	1,288			$	149,175			$	696,334			$	586			$	135,864
MP&S	223,309				—				32,798				225,003				—				28,308
沖銷	—				(1,288		)						—				(586		)
合併業務	$	903,102			$	—							$	921,337			$	—

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以下是業務部門調整後的EBITDA所得税前收入:

			三個月結束								六個月結束
(單位：千)			(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年三月二十九日)				(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年三月二十九日)
操作段調整後的EBITDA
電動跑道			$	78,954			$	67,375			$	149,175			$	135,864
MP&S			16,144				17,421				32,798				28,308
共計			95,098				84,796				181,973				164,172
未分配費用(a)			(8,092		)		(7,702		)		(17,257		)		(17,055		)
折舊和攤銷			(18,478		)		(18,280		)		(37,208		)		(36,301		)
利息費用，淨額			(10,564		)		(13,328		)		(21,184		)		(25,488		)
重組費用			(2,645		)		(1,085		)		(2,865		)		(2,472		)
股票補償			(4,523		)		(1,834		)		(7,646		)		(4,816		)
交易成本			(6		)		(123		)		(57		)		(287		)
其他 (b)			1,503				(2,636		)		(1,333		)		(2,842		)
所得税前收入			$	52,293			$	39,808			$	94,423			$	74,911

(A)指未分配的銷售、一般和行政活動及相關費用，其中部分包括行政、法律、財務、人力資源、信息技術、商業發展和通信，以及與僱員有關的福利計劃的某些成本和收入，如基於股票的補償和部分自保醫療費用。

(B)為其他項目，如庫存準備金和調整數、已實現或未實現的外匯交易損益(損失)、處置不動產、廠場和設備的損失、與財產、廠房和設備損害有關的保險追償以及解除某些已獲賠償的不確定的税收狀況。

該公司按地域分列的淨銷售額如下六個月結束 2020年3月27日和2019年3月29日:

		三個月結束								六個月結束
(單位：千)		(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年三月二十九日)				(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年三月二十九日)
美國		$	401,055			$	408,007			$	797,195			$	803,635
其他美洲		7,655				8,977				14,242				18,209
歐洲		37,241				38,808				69,327				72,670
亞太		9,703				13,517				22,338				26,823
共計		$	455,654			$	469,309			$	903,102			$	921,337

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下表顯示了本公司每一產品類別的外部客户淨銷售額，這些銷售額佔本公司每一期間合併淨銷售額的10%或10%以上。六個月結束 2020年3月27日和2019年3月29日:

		三個月結束								六個月結束
(單位：千)		(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年三月二十九日)				(二零二零年三月二十七日)				(一九二零九年三月二十九日)
金屬電氣導管及配件		$	125,609			$	134,131			$	249,451			265,378
鎧裝電纜及配件		82,615				88,629				166,438				172,973
PVC電氣導管及配件		71,341				66,183				144,229				134,416
電纜託盤和電纜梯子		51,103				51,138				101,349				96,912
其他跑道產品		8,337				13,038				18,326				26,655
電動跑道		339,005				353,119				679,793				696,334
機械管		65,694				62,039				124,025				122,707
金屬框架及配件		30,676				30,450				58,533				59,061
其他MP&S產品		20,279				23,701				40,751				43,235
MP&S		116,649				116,190				223,309				225,003
淨銷售額		$	455,654			$	469,309			$	903,102			$	921,337

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•	疾病的廣泛爆發，例如最近新出現的冠狀病毒(冠狀病毒)大流行；

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•	美國和我們經營的國際市場的一般商業和經濟狀況的下降和不確定性；

•	美國非住宅建築業疲軟或再次低迷；

•	原材料價格變動；

•	由於激烈的競爭，定價壓力、盈利能力下降或市場份額喪失；

•	第三方貨運承運人和能源的可用性和成本；

•	高水平的進口產品，類似於我們生產的產品；

•	聯邦、州、地方和國際政府規章和貿易政策的變化；

•	外國法律和法律制度的變化，包括英國退歐的結果；

•	最近和今後對税收立法的修改；

•	惡劣的天氣條件；

•	未能從業務中產生足夠的現金流量，或未能在資本市場籌集足夠的資金，以履行現有義務並支持我們業務的發展；

•	與未來資本和業務支出有關的費用增加，以保持遵守環境、健康和安全法；

•	我們的一個或多個頂級客户的支出減少、財務狀況惡化或其他不利發展；

•	我們的週轉資金需求大量增加，根據經濟活動和我們主要原材料的市場價格而波動，包括由於未能從製成品銷售中收取現金或在收取現金方面出現延誤；

•	由於與工會的現有集體談判協議下的爭端，或由於供應商財務困難或其他原因，與新的集體談判協議的談判有關，使我們的設施停工或其他生產中斷；

•	吸引和留住關鍵員工或高素質員工的挑戰；

•	與我們在美國維持的養卹金計劃有關的財政義務的變化；

•	由於我們的設備或主要供應商的運作中斷，生產或分配能力下降；

•	失去大量的第三方代理商或分銷商，或與他們所產生的銷售額有很大的偏差；

•	安全威脅、攻擊或對我們信息系統的其他幹擾，或不遵守複雜的網絡安全、數據隱私和其他法律義務，或未能保護敏感信息；

•	商譽或其他長期資產可能因未來觸發事件而受損，例如我們的現金流預測或客户需求下降，以及業務和估值假設的變化；

•	與我們產品的製造和測試相關的安全和勞動風險；

•	產品責任、建築缺陷和保修索賠與訴訟涉及我們的各種產品，以及政府的查詢和調查，以及消費者、僱傭、侵權等法律程序；

•	我們保護知識產權和其他物質所有權的能力；

•	在國際上開展業務所固有的風險；

•	我們無法有效地引進新產品或實施我們的創新戰略；

•	我們的客户無法及時償還我們提供給他們的信貸額度，以及由於我們對不付款或付款緩慢的客户所做的收集工作對客户關係造成的負面影響；

•	我們無法繼續進口原材料、零部件和/或製成品；

•	與收購、合資企業或資產剝離有關的負債和額外債務或股權的發行，以及我們的收購協議中沒有賠償條款，以充分保護我們免受意外債務的影響；

•	未能成功管理收購，包括確定、評估和評估收購目標，整合被收購公司、企業或資產；

•	與違反“反腐敗法”和類似的外國反腐敗法有關的責任；

•	增加費用，增加供應鏈的複雜性，以及與“衝突礦物”有關的規定可能損害我們在客户中的聲譽；

•	各種反恐安全措施造成的中斷或阻礙接收足夠的原材料；

•	我們的債務協議所載的限制；

•	未能產生足以支付我們債務本金、利息或其他欠款的現金；以及

•	本報告中描述的其他風險和因素，並不時出現在我們向SEC提交的文件中。

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