文件
假的--06-30Q3202000000575153.52.57000000.600.650.650.650.700.7075000000750000002749149727515651P15YP30YP10YP20YP5YP10Y51000000157400000000013000140002100022000305000030500000000000575152019-07-012020-03-310000057515蘭奇：安吉麗卡2019-07-012020-03-310000057515蘭奇：BantamBagelsMembers2019-07-012020-03-3100000575152020-04-1700000575152019-06-3000000575152020-03-3100000575152020-01-012020-03-3100000575152019-01-012019-03-3100000575152018-07-012019-03-3100000575152019-03-3100000575152018-06-300000057515美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300000057515美國-公認會計原則：國庫2019-06-3000000575152019-09-300000057515美國-公認會計原則：國庫2020-01-012020-03-310000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000057515美國-公認會計原則：減少收入2019-10-012019-12-310000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310000057515美國-公認會計原則：國庫2020-03-3100000575152019-07-012019-09-3000000575152019-10-012019-12-310000057515美國-公認會計原則：減少收入2020-01-012020-03-310000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000057515美國-公認會計原則：國庫2019-09-300000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-06-3000000575152019-12-310000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000057515美國-公認會計原則：減少收入2019-12-310000057515美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000057515美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000057515美國-公認會計原則：減少收入2020-03-310000057515美國-公認會計原則：國庫2019-12-310000057515美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000057515美國-公認會計原則：國庫2019-10-012019-12-3100000575152018-10-012018-12-310000057515美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310000057515美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-012018-12-310000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000057515美國-公認會計原則：國庫2018-09-300000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-10-012018-12-3100000575152018-07-012018-09-300000057515us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300000057515美國-公認會計原則：減少收入2018-10-012018-12-310000057515美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300000057515美國-公認會計原則：國庫2018-10-012018-12-310000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000057515美國-公認會計原則：國庫2018-12-310000057515美國-公認會計原則：國庫2019-03-310000057515美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310000057515美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300000057515美國-公認會計原則：國庫2018-06-300000057515美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-3100000575152018-09-300000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000057515美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310000057515us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100000575152018-12-310000057515美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310000057515us-gaap:DefinedBenefitPostretirementLifeInsuranceMember2019-07-012020-03-310000057515美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-03-310000057515us-gaap:DefinedBenefitPostretirementLifeInsuranceMember2018-07-012019-03-310000057515美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-07-012020-03-310000057515us-gaap:DefinedBenefitPostretirementLifeInsuranceMember2020-01-012020-03-310000057515美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-07-012019-03-310000057515us-gaap:DefinedBenefitPostretirementLifeInsuranceMember2019-01-012019-03-310000057515美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2020-01-012020-03-3100000575152019-07-010000057515LANC：OmniBakingMenger2018-07-012019-06-300000057515蘭奇：BantamBagelsMembers2018-07-012019-06-300000057515蘭奇：BantamBagelsMembers2019-06-300000057515蘭奇：BantamBagelsMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-06-300000057515蘭奇：安吉麗卡美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-06-300000057515蘭奇：BantamBagelsMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2020-03-310000057515美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-06-300000057515美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2020-03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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
10-Q
 
(第一標記)
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度2020年3月31日
或
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
為了過渡時期，從轉軌時期開始，從轉軌時期開始
委員會檔案編號000-04065 
 
 
 
蘭開斯特殖民地公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 
 
 
 
俄亥俄
 
13-1955943
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
 
(I.R.S.僱主)
(識別號)
 
 
380北極星公園
400套房
 

韋斯特維爾
俄亥俄
 
43082
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
 
(614)
224-7141
(登記人的電話號碼，包括區號)
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是  ý/.¨
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是  ý/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
 
ý
 
加速機
 
☐
非加速濾波器
 
☐
 
小型報告公司
 
☐
 
 
 
 
新興成長型公司
 
☐
如果是一家新興成長型公司，請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(根據“交易法”第12b-2條規則)。☐/.ý
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，沒有票面價值
蘭克
納斯達克全球精選市場
截至2020年4月17日，大約有27,516,000普通股，無票面價值，流通股。




蘭開斯特殖民地公司及其子公司
目錄
 
 
 
 
 
 
第一部分-財務資料
3
 
 
 
第1項
精簡的合併財務報表(未經審計)：
 
 
 
 
 
精簡的綜合資產負債表-2020年3月31日和2019年6月30日
3
 
 
 
 
精簡的收入綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月和九個月
4
 
 
 
 
彙總綜合收入綜合報表-截至2020年3月31日和2019年3月31日止的三個月和九個月
5
 
 
 
 
現金流動彙總表-截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9個月
6
 
 
 
 
股東權益合併簡表-截至2020年3月31日和2019年3月31日止的9個月
7
 
 
 
 
精簡合併財務報表附註
9
 
 
 
項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
20
 
 
 
項目3.
市場風險的定量和定性披露
27
 
 
 
項目4.
管制和程序
27
 
 
第二部分-其他資料
28
 
 
 
第1A項.
危險因素
28
 
 
 
項目2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
28
 
 
 
項目5.
其他資料
29
 
 
 
項目6.
展品
29
 
 
簽名
30
 
 
展品索引
31

2



第一部分-財務資料
 
第1項精簡合併財務報表
蘭開斯特殖民地公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(除共享數據外，以千計)
3月31日
2020
 
六月三十日
2019
資產
流動資產：
 
 
 
現金及等價物
$
177,798

 
$
196,288

應收款項
87,649

 
75,691

清單：
 
 
 
原料
40,108

 
30,647

成品
56,151

 
55,425

總庫存
96,259

 
86,072

其他流動資產
20,269

 
10,518

流動資產總額
381,975

 
368,569

財產、廠房和設備：
 
 
 
土地、建築物及改善工程
181,671

 
163,094

機械設備
389,200

 
340,232

總成本
570,871

 
503,326

減去累計折舊
274,436

 
256,282

不動產、廠房和設備-淨額
296,435

 
247,044

其他資產：
 
 
 
善意
208,371

 
208,371

其他無形資產-淨額
66,460

 
70,277

經營租賃使用權資產
24,469

 
—

其他非流動資產
15,342

 
11,138

共計
$
993,052

 
$
905,399

負債與股東權益
流動負債：
 
 
 
應付帳款
$
90,818

 
$
76,670

應計負債
46,328

 
43,036

流動負債總額
137,146

 
119,706

非流動經營租賃負債
19,292

 
—

其他非流動負債
31,306

 
35,938

遞延所得税
32,024

 
22,882

承付款和意外開支

 

股東權益：
 
 
 
優先股-授權3，050，000股；已發行-無

 

普通股-獲授權的75，000，000股；已發行的-3月-27，515，651股；6月-27，491，497股
124,221

 
122,844

留存收益
1,409,994

 
1,359,782

累計其他綜合損失
(10,099
)
 
(10,308
)
國庫普通股，按成本計算
(750,832
)
 
(745,445
)
股東權益總額
773,284

 
726,873

共計
$
993,052

 
$
905,399

見所附精簡合併財務報表附註。

3



蘭開斯特殖民地公司及其子公司
合併損益表
(未經審計)
 
 
三個月結束
三月三十一日，
 
9個月結束
三月三十一日，
(除每股數據外，以千計)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
淨銷售額
$
321,363

 
$
317,882

 
$
1,013,534

 
$
984,117

銷售成本
244,401

 
242,485

 
744,575

 
736,129

毛利
76,962

 
75,397

 
268,959

 
247,988

銷售、一般和行政費用
46,907

 
37,981

 
132,109

 
109,902

或有考慮的變動
65

 
88

 
192

 
(9,517
)
重組和減值費用
—

 
—

 
886

 
—

營業收入
29,990

 
37,328

 
135,772

 
147,603

其他，淨額
727

 
1,329

 
3,031

 
3,682

所得税前收入
30,717

 
38,657

 
138,803

 
151,285

以收入為基礎的税收
8,288

 
8,053

 
32,205

 
33,746

淨收益
$
22,429

 
$
30,604

 
$
106,598

 
$
117,539

普通股淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
基本
$
0.82

 
$
1.11

 
$
3.88

 
$
4.28

稀釋
$
0.81

 
$
1.11

 
$
3.87

 
$
4.26

 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均普通股
 
 
 
 
 
 
 
基本
27,457

 
27,448

 
27,447

 
27,436

稀釋
27,501

 
27,549

 
27,502

 
27,543

見所附精簡合併財務報表附註。


4



蘭開斯特殖民地公司及其子公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
 
 
三個月結束
三月三十一日，
 
9個月結束
三月三十一日，
(以千計)
2020
 
2019
 
2020
 
2019
淨收益
$
22,429

 
$
30,604

 
$
106,598

 
$
117,539

其他綜合收入：
 
 
 
 
 
 
 
確定的養卹金和退休後福利計劃：
 
 
 
 
 
 
 
税前損失攤銷
136

 
102

 
409

 
307

預付服務抵免，税前攤銷
(45
)
 
(46
)
 
(136
)
 
(137
)
税前其他綜合收入共計
91

 
56

 
273

 
170

其他綜合收入項目的税收屬性：
 
 
 
 
 
 
 
損失攤銷，税
(31
)
 
(24
)
 
(95
)
 
(72
)
優先服務抵免、税款攤銷
10

 
11

 
31

 
32

税收費用總額
(21
)
 
(13
)
 
(64
)
 
(40
)
其他綜合收入，扣除税後
70

 
43

 
209

 
130

綜合收入
$
22,499

 
$
30,647

 
$
106,807

 
$
117,669

見所附精簡合併財務報表附註。


5



蘭開斯特殖民地公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)
 
 
9個月結束
三月三十一日，
(以千計)
2020
 
2019
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收益
$
106,598

 
$
117,539

調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額：
 
 
 
非現金項目的影響：
 
 
 
折舊和攤銷
27,672

 
22,677

或有考慮的變動
192

 
(9,517
)
遞延所得税和其他變動
9,625

 
3,910

股票補償費用
4,337

 
4,542

重組和減值費用
(268
)
 
—

養卹金計劃活動
(458
)
 
(602
)
經營資產和負債的變化：
 
 
 
應收款項
(11,958
)
 
(6,220
)
盤存
(10,187
)
 
(766
)
其他流動資產
(15,590
)
 
3,080

應付帳款和應計負債
9,175

 
8,780

經營活動提供的淨現金
119,138

 
143,423

投資活動的現金流量：
 
 
 
增加財產的付款
(72,006
)
 
(43,966
)
為購置支付的現金，減去所獲現金後
—

 
(57,540
)
其他-淨額
(389
)
 
(592
)
用於投資活動的現金淨額
(72,395
)
 
(102,098
)
來自籌資活動的現金流量：
 
 
 
股息的支付
(56,386
)
 
(52,244
)
購買國庫券
(5,387
)
 
(5,032
)
股票補償金預扣繳額
(2,960
)
 
(2,209
)
其他-淨額
(500
)
 
(203
)
用於籌資活動的現金淨額
(65,233
)
 
(59,688
)
現金及等價物變動淨額
(18,490
)
 
(18,363
)
年初現金及等價物
196,288

 
205,752

期末現金及等價物
$
177,798

 
$
187,389

補充披露經營現金流量：
 
 
 
所得税現金支付淨額
$
30,355

 
$
25,373

見所附精簡合併財務報表附註。


6



蘭開斯特殖民地公司及其子公司
股東權益合併簡表
(未經審計)

 
 
截至2020年3月31日止的9個月
(金額以千計，
除每股數據外)
 
普通股
突出
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
損失
 
國庫
股票
 
共計
股東‘
衡平法
 
股份
 
金額
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2019年6月30日
 
27,491

 
$
122,844

 
$
1,359,782

 
$
(10,308
)
 
$
(745,445
)
 
$
726,873

淨收益
 
 
 
 
 
40,745

 
 
 
 
 
40,745

淨養卹金和退休後福利收益，扣除21美元的税收影響
 
 
 
 
 
 
 
70

 
 
 
70

現金紅利-普通股(每股0.65美元)
 
 
 
 
 
(17,869
)
 
 
 
 
 
(17,869
)
購買國庫券
 
(10
)
 
 
 
 
 
 
 
(1,465
)
 
(1,465
)
以股票為基礎的計劃
 
4

 
(125
)
 
 
 
 
 
 
 
(125
)
股票補償費用
 
 
 
1,436

 
 
 
 
 
 
 
1,436

餘額，2019年9月30日
 
27,485

 
$
124,155

 
$
1,382,658

 
$
(10,238
)
 
$
(746,910
)
 
$
749,665

淨收益
 
 
 
 
 
43,424

 
 
 
 
 
43,424

淨養卹金和退休後福利收益，扣除22美元的税收影響
 
 
 
 
 
 
 
69

 
 
 
69

現金紅利-普通股(每股0.70美元)
 
 
 
 
 
(19,245
)
 
 
 
 
 
(19,245
)
購買國庫券
 
—

 
 
 
 
 
 
 
(7
)
 
(7
)
以股票為基礎的計劃
 
26

 
(2,571
)
 
 
 
 
 
 
 
(2,571
)
股票補償費用
 
 
 
1,423

 
 
 
 
 
 
 
1,423

餘額，2019年12月31日
 
27,511

 
$
123,007

 
$
1,406,837

 
$
(10,169
)
 
$
(746,917
)
 
$
772,758

淨收益
 
 
 
 
 
22,429

 
 
 
 
 
22,429

淨養卹金和退休後福利收益，扣除21美元的税收影響
 
 
 
 
 
 
 
70

 
 
 
70

現金紅利-普通股(每股0.70美元)
 
 
 
 
 
(19,272
)
 
 
 
 
 
(19,272
)
購買國庫券
 
(28
)
 
 
 
 
 
 
 
(3,915
)
 
(3,915
)
以股票為基礎的計劃
 
33

 
(264
)
 
 
 
 
 
 
 
(264
)
股票補償費用
 
 
 
1,478

 
 
 
 
 
 
 
1,478

餘額，2020年3月31日
 
27,516

 
$
124,221

 
$
1,409,994

 
$
(10,099
)
 
$
(750,832
)
 
$
773,284

見所附精簡合併財務報表附註。

7



蘭開斯特殖民地公司及其子公司
股東權益合併簡表(續)
(未經審計)

 
 
截至2019年3月31日止的9個月
(金額以千計，
除每股數據外)
 
普通股
突出
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
損失
 
國庫
股票
 
共計
股東‘
衡平法
 
股份
 
金額
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2018年6月30日
 
27,488

 
$
119,232

 
$
1,279,343

 
$
(8,259
)
 
$
(738,034
)
 
$
652,282

淨收益
 
 
 
 
 
39,028

 
 
 
 
 
39,028

淨養卹金和退休後福利收益，扣除13美元的税收影響
 
 
 
 
 
 
 
44

 
 
 
44

現金紅利-普通股(每股0.60美元)
 
 
 
 
 
(16,495
)
 
 
 
 
 
(16,495
)
購買國庫券
 
(10
)
 
 
 
 
 
 
 
(1,593
)
 
(1,593
)
以股票為基礎的計劃
 
12

 
(778
)
 
 
 
 
 
 
 
(778
)
股票補償費用
 
 
 
1,531

 
 
 
 
 
 
 
1,531

餘額，2018年9月30日
 
27,490

 
$
119,985

 
$
1,301,876

 
$
(8,215
)
 
$
(739,627
)
 
$
674,019

淨收益
 
 
 
 
 
47,907

 
 
 
 
 
47,907

退休金和退休後福利淨收益，扣除14美元的税收影響
 
 
 
 
 
 
 
43

 
 
 
43

現金紅利-普通股(每股0.65美元)
 
 
 
 
 
(17,875
)
 
 
 
 
 
(17,875
)
購買國庫券
 
(1
)
 
 
 
 
 
 
 
(166
)
 
(166
)
以股票為基礎的計劃
 
16

 
(988
)
 
 
 
 
 
 
 
(988
)
股票補償費用
 
 
 
1,831

 
 
 
 
 
 
 
1,831

餘額，2018年12月31日
 
27,505

 
$
120,828

 
$
1,331,908

 
$
(8,172
)
 
$
(739,793
)
 
$
704,771

淨收益
 
 
 
 
 
30,604

 
 
 
 
 
30,604

淨養卹金和退休後福利收益，扣除13美元的税收影響
 
 
 
 
 
 
 
43

 
 
 
43

現金紅利-普通股(每股0.65美元)
 
 
 
 
 
(17,874
)
 
 
 
 
 
(17,874
)
購買國庫券
 
(21
)
 
 
 
 
 
 
 
(3,273
)
 
(3,273
)
以股票為基礎的計劃
 
21

 
(443
)
 
 
 
 
 
 
 
(443
)
股票補償費用
 
 
 
1,180

 
 
 
 
 
 
 
1,180

餘額，2019年3月31日
 
27,505

 
$
121,565

 
$
1,344,638

 
$
(8,129
)
 
$
(743,066
)
 
$
715,008

見所附精簡合併財務報表附註。

8



蘭開斯特殖民地公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額，但每股數據除外)
附註1-重要會計政策摘要
提出依據
所附的未經審計的合併財務報表包括蘭開斯特香港公司和我們全資子公司的賬目，統稱為“我們”、“註冊人”或“公司”，是根據美國公認的臨時財務信息會計原則(“公認會計原則”)和條例S-X第10條編制的。因此，它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。我們認為，臨時合併財務報表反映了公平列報這些期間業務結果和財務狀況所需的一切調整。臨時合併財務報表中反映的所有這類調整都被認為是正常的經常性調整。公司間交易和賬户在合併過程中被取消。任何過渡時期的業務結果不一定表明全年的結果。因此，這些精簡的合併財務報表應與我們的合併財務報表及其附註一併閲讀。2019表格10至K的年報。除非另有説明，“年度”一詞和對某一年的提述與我們的財政年度有關，該財政年度從7月1日開始，至6月30日結束；例如，2020指財政2020，也就是從2019年7月1日到2020年6月30日.
遞延軟件成本
我們將與託管安排相關的某些成本資本化，即服務合同(雲計算安排)。為九結束的幾個月2020年3月31日，我們資本化了$6.6百萬美元與雲計算安排相關的延遲軟件成本，主要用於支付與我們新的企業資源規劃系統相關的金額。
財產、廠房和設備
不動產、廠場和設備按成本入賬，但作為企業合併的一部分而購置的資產、廠場和設備除外，在購買時按公允價值入賬。我們根據相應資產的估計使用壽命，使用計算折舊的直線方法進行財務報告。購買應付款帳款中包括的不動產、廠房和設備，但不包括財產增加和現金流動合併簡編報表中應付帳款的變動情況如下： 
 
三月三十一日，
 
2020
 
2019
應付帳款在建工程
$
8,532

 
$
3,131


每股收益
每股收益(“每股收益”)的計算依據加權平均普通股數和普通股等價物(限制性股票和股票結算的股票增值權)在每個時期。授予僱員的限制性股票的未歸屬股份被視為參與證券，因為僱員在轉歸前獲得不可沒收的股息，因此，根據兩類方法計算每股收益時，將包括在收益分配中。基本每股收益不包括稀釋，計算方法是將可供普通股股東使用的收益除以在此期間流通的普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收益除以在此期間上市的普通股的稀釋加權平均數量，其中包括與非參股限制性股票相關的稀釋潛力普通股和通過股票結算的股票升值權。


9

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額，但每股數據除外)


按普通股計算的基本和稀釋淨收益如下：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
9個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
淨收益
$
22,429

 
$
30,604

 
$
106,598

 
$
117,539

可供參與證券使用的淨收入
(48
)
 
(52
)
 
(216
)
 
(212
)
可供普通股股東使用的淨收入
$
22,381

 
$
30,552

 
$
106,382

 
$
117,327

 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均普通股流通股基礎
27,457

 
27,448

 
27,447

 
27,436

增量份額效應：
 
 
 
 
 
 
 
非參與限制性股票
1

 
1

 
2

 
3

通過股票結算的股票升值權
43

 
100

 
53

 
104

加權平均普通股
27,501

 
27,549

 
27,502

 
27,543

 
 
 
 
 
 
 
 
普通股淨收益-基本收入
$
0.82

 
$
1.11

 
$
3.88

 
$
4.28

普通股淨收益-稀釋後
$
0.81

 
$
1.11

 
$
3.87

 
$
4.26


累計其他綜合損失
下表按構成部分列出了從累積的其他綜合損失中重新分類的數額：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
9個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
期初累計其他綜合損失
$
(10,169
)
 
$
(8,172
)
 
$
(10,308
)
 
$
(8,259
)
確定養卹金計劃項目：
 
 
 
 
 
 
 
未確認淨損失攤銷
143

 
111

 
429

 
335

退休後福利計劃項目：
 
 
 
 
 
 
 
未確認淨收益攤銷
(7
)
 
(9
)
 
(20
)
 
(28
)
預付信貸攤銷
(45
)
 
(46
)
 
(136
)
 
(137
)
税前其他綜合收入共計
91

 
56

 
273

 
170

税收費用總額
(21
)
 
(13
)
 
(64
)
 
(40
)
其他綜合收入，扣除税後
70

 
43

 
209

 
130

期末累計其他綜合損失
$
(10,099
)
 
$
(8,129
)
 
$
(10,099
)
 
$
(8,129
)

重大會計政策
我們的重要會計政策與我們公佈的會計政策沒有任何變化2019表格10至K的年報。然而，由於採用了新的租賃會計準則，見附註5擴大了租賃會計政策的披露。
最近發佈的會計準則
2018年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了關於公允價值計量披露要求的新會計準則。指南刪除、修改和添加與公允價值有關的披露。關於未實現損益變化、用於制定三級公允價值計量的重大不可觀測投入的幅度和加權平均數以及計量不確定度的説明説明的修正案，應前瞻性地適用於最初採用的財政年度提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正案均應追溯適用於自其生效之日起提出的所有期間。本指引將在2021財政年度(包括中期)對我們有效。由於指南只涉及披露，因此不會對我們的財務狀況或業務結果產生影響。

10

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額，但每股數據除外)


最近採用的會計準則
2016年2月，FASB發佈了新的會計準則，要求承租人承認超過12個月的租賃的使用權資產和租賃負債，並隨後發佈了對這一新指南的澄清。本指南保留租賃的兩種分類，即經營租賃或融資租賃(以前稱為資本租賃)。這兩種租賃分類都要求承租人根據租賃付款的現值記錄使用權、資產和租賃負債。融資租賃通過確認租賃負債的利息費用與使用權資產的攤銷費用來反映融資安排。經營租賃將確認租賃費用(沒有單獨確認利息費用)的直線基礎上的租賃期限。該指南要求擴大質量和數量披露，包括關於合併財務報表中記錄的數額的補充信息。2018年7月，FASB發佈了指導意見，允許採用另一種過渡方法，即企業可以確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整，而不是重新確定比較期。我們在2019年7月1日採用了這種交替過渡方法的新指南，但從一開始就沒有記錄到累積效應調整。我們選擇了一套實用的權宜之計，使我們不必重新評估我們先前關於租約識別的結論。, 租賃分類和初始直接成本，並作出會計政策選擇，以排除短期租約，其初始期限為12個月或更短，從我們的綜合資產負債表。我們已經完成了租賃會計制度的實施，以便能夠編制財務信息，並實施了相關的會計政策和圍繞租賃會計程序的內部控制。作為收養的結果，我們確認了租賃責任和資產使用權。$33.5百萬美元和$31.7百萬美元分別。使用權資產餘額反映了遞延租金和預付租金相對於初始資產的重新分類.這種做法不影響我們的業務結果或現金流量。見附註5中的其他租賃披露。
附註2-收購
歐姆尼烘焙有限責任公司
2018年11月16日，我們大量收購了Omni BingCompany LLC(“Omni”)的所有資產。Omni一直是我們冷凍大蒜麪包業務的長期供應商，總部設在新澤西州的Vineland。購價$22.3百萬其中包括結束後的營運資本調整，資金來自手頭的現金。Omni的運營結果在我們的零售和食品服務段之間進行分配，其方式與我們當前的部分分配一致。這些結果已從收購之日起列入我們的合併財務報表。
 
 
班塔姆麪包圈
2018年10月19日，我們收購了班塔姆百吉餅有限責任公司(Bantam)的所有資產。Bantam是冷凍小麪包圈和其他冷凍麪包產品的生產商和營銷者，銷售給零售和食品服務渠道，總部設在紐約。基本購買價格$33.1百萬美元其中包括結束後的營運資本調整，資金來自手頭的現金。這一購買價格不包括與額外的賺取報酬有關的或有考慮，這是與業績為基礎的條件。一般而言，收購條款規定，賣方將在截至2023年12月31日的12個月內，根據規定的經調整的班塔姆EBITDA的倍數獲得收益。我們無法提供這個賺取的數額範圍，因為它是基於未來調整的EBITDA的班塔姆，而賺取的不包含一個最小或最大值。請參閲附註3中對收益的進一步討論。班塔姆的運營結果在我們的零售和食品服務部門之間進行分配，其方式與我們當前的部門分配一致。這些結果已從收購之日起列入我們的合併財務報表。
附註3-公允價值
公允價值是指截至計量日止，在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而收取的退出價格。GAAP提出了一個三級公允價值層次，優先考慮用於計量公允價值的投入。這三個層次如下：
一級-定義為可觀察的投入，如活躍市場中的市場報價。
二級-定義為在活躍市場的報價以外的直接或間接可觀測的投入。
第三級-定義為無法觀察的投入，其中很少或根本沒有市場數據，因此，需要一個實體制定自己的假設。

11

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額，但每股數據除外)


我們受三級公允價值等級限制的金融資產和負債主要包括現金和等價物、應收賬款、應付帳款、應付或有價值和確定福利養卹金計劃資產。現金及等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值估計接近其賬面價值。
由於我們收購班塔姆公司和安吉利克·貝克豪斯公司而獲得的收益，我們的暫時考慮。(“Angelic”)，按公允價值定期計量，並列入精簡綜合資產負債表上的其他非流動負債。下表概述了我們的可能考慮因素：
 
2020年3月31日公允價值計量
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
或有考慮-班塔姆
$
—

 
$
—

 
$
9,092

 
$
9,092

或有考慮-Angelic
—

 
—

 
—

 
—

或有考慮總額
$
—

 
$
—

 
$
9,092

 
$
9,092

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019年6月30日公允價值計量
 
一級
 
2級
 
三級
 
共計
或有考慮-班塔姆
$
—

 
$
—

 
$
8,900

 
$
8,900

或有考慮-Angelic
—

 
—

 
—

 
—

或有考慮總額
$
—

 
$
—

 
$
8,900

 
$
8,900


班塔姆或有考慮
這一偶然的考慮是由於我們在2018年10月19日收購班塔姆而獲得的收益.一般而言，收購條款規定，賣方將在截至2023年12月31日的12個月內，根據規定的經調整的班塔姆EBITDA的倍數獲得收益。或有代價的初始公允價值被確定為$8.0百萬，其中包括對前一年第三季度採購價格分配的改進，這與假設的變化有關。公允價值是通過隨機改變收入增長、預測調整後的EBITDA和其他不確定變量來估計期望值的蒙特卡洛模擬循環進行的。我們用貼現率來記錄這個金額的現值。由於這種公允價值計量是基於在市場上無法觀察到的重要投入，它代表了公允價值層次中的第三級計量。
下表是我們使用其他不可觀測的重要投入對班塔姆的臨時考慮進行的3級公允價值計量：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
9個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
期初的或有考慮
$
9,027

 
$
8,995

 
$
8,900

 
$
—

初始公允價值-(削減)/增加
—

 
(900
)
 
—

 
8,000

包括在營業收入中的或有考慮因素的變化
65

 
88

 
192

 
183

期末的或有考慮
$
9,092

 
$
8,183

 
$
9,092

 
$
8,183


天使或有考慮
這一偶然的考慮是由於我們2016年11月17日收購安吉利克而獲得的收益.一般來説，收購條款規定賣家將獲得一筆收入，這是基於確定的2021財政年度Angelic調整的EBITDA的一個預先確定的倍數。或有代價的初始公允價值被確定為$13.9百萬美元。公允價值是在經常性的基礎上使用現值法來衡量的，該方法結合收入增長和預測調整的EBITDA等因素來估計預期價值。我們用貼現率來記錄這個金額的現值。由於這種公允價值計量是基於在市場上無法觀察到的重要投入，它代表了公允價值層次中的第三級計量。我們2019年的公允價值計量結果是$9.7百萬美元截至2018年12月31日的第二季度安吉利奇或有價的公允價值減少$7.4百萬美元截至2019年6月30日的第四季度，根據Angelic預測的2021財政年度調整後的EBITDA的變化而減少。這些調整記錄在我們的零售部門。

12

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額，但每股數據除外)


下表為我們的三級公允價值計量，使用了其他不可觀測的重要投入，供安吉利克考慮：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
9個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
期初的或有考慮
$
—

 
$
7,380

 
$
—

 
$
17,080

包括在營業收入中的或有考慮因素的變化
—

 
—

 
—

 
(9,700
)
期末的或有考慮
$
—

 
$
7,380

 
$
—

 
$
7,380


附註4-長期債務
在…2019年6月30日，我們有一項無擔保的信貸安排，我們可以在循環信貸的基礎上，以最高可達$150百萬美元在任何時候，都有可能將信貸總量擴大到$225百萬美元如果我們得到了開證行的同意和某些其他條件。
2020年3月19日，在正常的業務過程中，我們進入了一種新的無擔保循環信貸工具(“新信貸安排”)，取代了上述將於2021年4月到期的貸款安排。新信貸貸款的實質條款和契約與我們以前的信貸安排大致相似。
新信貸安排規定，我們可以在循環信貸的基礎上最多借款$150百萬美元在任何時候，都有可能將信貸總量擴大到$225百萬美元根據開證行的同意和某些其他條件。新信貸安排將於(2025年3月19日)，則所有未繳款項即到期應付。利息是根據與libor掛鈎的公式或在新信貸機制中定義的備用基準利率而變化的。如果倫敦銀行同業拆借利率不可用或不再被視為適當的參考利率，新信貸機制允許使用基準重置利率。我們還必須支付與當時適用的綜合槓桿率掛鈎的設施費.貸款可用於一般公司用途。由於其條款的性質，當我們有未償還的借款根據新信貸安排，他們將被歸類為長期債務。
在…2020年3月31日和2019年6月30日，我們有不在這些設施下未償還的借款。在…2020年3月31日和2019年6月30日，我們有$2.8百萬美元和$5.1百萬美元備用信用證分別未結清，從而減少了在這些便利條件下可供借款的數額。我們付了錢不三人的利息九結束的幾個月2020年3月31日和2019.
新信貸安排包含某些限制性契約，包括對負債、資產出售和收購的限制。有兩項主要的財務契約：一項利息開支測試，要求我們在每個財政季度末維持不少於2.5比1的利率；另一項債務測試，要求我們維持不超過3.5比1的綜合槓桿比率，但某些例外情況除外。利息覆蓋率按合併EBIT除以合併利息費用計算，槓桿比率按合併EBITDA除以合併淨債務計算。在契約計算中使用的所有財務術語在新信貸貸款機制中都有更具體的定義。
附註5-租賃
一般租賃説明
我們有經營租賃，最初的不可取消的租賃期限超過一年，包括各種設施和設備的租賃。其中一些租約載有續約期權，有些則提供在租約期限內購買的選擇權。我們的經營租賃包括為我們的一些辦公和製造設施的房地產租賃，以及在我們的業務中使用的製造和非製造設備。這些經營租契的餘下租約條款如下：1年到8年數.
我們有融資租賃，最初的不可取消租賃條款超過一年，包括各種設備的租賃。這些租約一般用於製造和非製造設備在我們的業務中使用.這些融資租賃的剩餘租賃條款如下3年數到4年數.

13

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額，但每股數據除外)


重大假設和判斷
合同包含租賃
在評估我們的合同以確定合同是租賃還是包含租賃時，我們考慮了以下幾點：
•
是否已在合同中明確或默示地部署了資產；以及
•
我們是否從使用該基礎資產中獲得實質上的所有經濟利益，以及在合同期間如何以及為何種目的使用該資產。
代價的分配
在確定如何在被認為包含租約的合同中的租賃和非租賃部分之間分配考慮時，我們使用判斷和一致的應用假設來合理地分配考慮。
延長或終止租約的選項
我們有租約，其中包括延長或終止租約的選項。在租契的基礎上，我們已決定延期是否應被合理地認為是一定要行使的，因此應記錄使用權、資產和租賃負債。
貼現率
租賃的貼現率，如果沒有在租賃中明確規定，是增量借款利率，即承租人在類似的條件下以擔保方式借款的利率-相當於類似經濟環境下租賃付款的數額。
我們採用折現率計算租賃負債在採用之日的現值。在貼現率的制定中，我們考慮了我們的內部借款利率、國庫券利率、抵押品和信用風險，以及我們的租賃組合特徵。
截至2020年3月31日，我們經營及融資租賃的加權平均貼現率為3.0%和4.1%分別。
實用權宜之計與會計政策選舉
我們選擇了一套實用的權宜之計，允許我們不重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接成本的結論，並做出會計政策選擇，將最初期限為12個月或更短的短期租約排除在我們的綜合資產負債表之外。
財務報表中確認的數額
租賃費用的組成部分如下：
 
三個月結束
2020年3月31日
 
9個月結束
2020年3月31日
銷售和銷售成本、一般費用和管理費中的經營租賃費用
$
2,379

 
$
6,520

融資租賃費用：
 
 
 
按銷售成本攤銷資產
$
83

 
$
251

其他租賃負債利息淨額
18

 
57

融資租賃費用總額
$
101

 
$
308

銷售和銷售成本、一般費用和行政費用中的短期租賃費用
361

 
1,785

租賃費用淨額共計
$
2,841

 
$
8,613



14

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額，但每股數據除外)


與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
 
2020年3月31日
經營租賃
 
經營租賃使用權資產
$
24,469

 
 
應計負債中的當期經營租賃負債
$
6,903

非流動經營租賃負債
19,292

經營租賃負債總額
$
26,195

 
 
融資租賃
 
不動產、廠房和設備中的融資租賃使用權-淨資產
$
1,799

 
 
應計負債中的當期融資租賃負債
$
446

其他非流動負債中的非流動融資租賃負債
1,183

融資租賃負債總額
$
1,629


與租賃有關的現金流動補充信息如下：
 
9個月結束
2020年3月31日
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
 
經營租賃的經營現金流
$
6,675

融資租賃的經營現金流
$
57

融資租賃現金流融資
$
322

 
 
有關因取得使用權而產生的租賃負債的補充非現金信息
$
4,867

關於因購買租賃資產而註銷的租賃負債的補充非現金信息
$
5,765


截至2020年3月31日，租賃負債的到期日如下：
 
經營租賃
 
融資租賃
截至2020年6月30日的三個月
$
2,220

 
$
126

2021
6,961

 
505

2022
5,917

 
505

2023
4,631

 
493

2024
3,768

 
121

此後
4,694

 
—

最低付款總額
$
28,191

 
$
1,750

減去代表利息的數額
(1,996
)
 
(121
)
租賃債務現值
$
26,195

 
$
1,629


截至2020年3月31日，我們經營及融資租賃的加權平均剩餘期是4.8年數和3.5年數分別。

15

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額，但每股數據除外)


正如我們在2019年表格10-K年度報告中所披露的那樣，根據以前的租賃會計準則(主題840)，截至2019年6月30日，在初始租賃期限超過一年的不可取消租約下，未來的最低租賃付款如下：
 
經營租賃
 
資本租賃
2020
$
8,261

 
$
505

2021
7,136

 
505

2022
6,345

 
505

2023
4,992

 
493

2024
4,619

 
121

此後
6,901

 
—

最低付款總額
$
38,254

 
$
2,129

減去代表利息的數額
 
 
(178
)
資本租賃債務現值
 
 
$
1,951


附註6-意外開支
在…2020年3月31日，我們是在正常業務過程中發生的各種索賠和訴訟事項的當事方。這些事項對本年度業務業績沒有重大影響，我們認為，這些事項的最終處置將不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2019年12月在中國武漢首次發現了一株新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)。2020年3月11日，世界衞生組織指定冠狀病毒為全球大流行。在美國，州和地方政府建議或授權採取行動來減緩冠狀病毒的傳播。我們繼續監測迅速變化的情況和當局的指導，包括聯邦、州和地方公共衞生部門。我們審查了我們資產的賬面價值。2020年3月31日並記錄了與冠狀病毒對我們食品服務部門的影響有關的庫存和應收賬款的額外準備金。冠狀病毒對我們的行動結果、財務狀況和現金流的未來影響取決於疫情的持續時間和嚴重程度。
我們對安吉利克和班塔姆的收購包括為這些交易帶來的收益提供可能的考慮.見注3中的進一步討論。
附註7-商譽和其他無形資產
商譽可歸因於零售和食品服務部門$157.4百萬美元和$51.0百萬美元分別在2020年3月31日和2019年6月30日.
 
 
 
 
 
 


16

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額，但每股數據除外)


下表彙總了我們可識別的其他無形資產：
 
3月31日
2020
 
六月三十日
2019
貿易名稱(20至30年壽命)
 
 
 
總賬面價值
$
63,121

 
$
63,121

累計攤銷
(9,277
)
 
(7,335
)
淨賬面價值
$
53,844

 
$
55,786

客户關係(10至15年)
 
 
 
總賬面價值
$
17,507

 
$
17,507

累計攤銷
(10,731
)
 
(9,641
)
淨賬面價值
$
6,776

 
$
7,866

技術/訣竅(10年壽命)
 
 
 
總賬面價值
$
8,950

 
$
8,950

累計攤銷
(3,172
)
 
(2,501
)
淨賬面價值
$
5,778

 
$
6,449

競業禁止協議(5年期)
 
 
 
總賬面價值
$
791

 
$
791

累計攤銷
(729
)
 
(615
)
淨賬面價值
$
62

 
$
176

總淨賬面價值
$
66,460

 
$
70,277


我們其他無形資產的攤銷費用反映在銷售費用、一般費用和行政費用中，具體如下：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
9個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
攤銷費用
$
1,269

 
$
1,273

 
$
3,817

 
$
3,325


今後五年每年的年度攤銷費用總額估計如下：
2021
$
4,976

2022
$
4,902

2023
$
4,343

2024
$
4,343

2025
$
4,083


附註8-所得税
預付聯邦所得税$10.7百萬美元和$5.2百萬美元包括在其他流動資產中2020年3月31日和2019年6月30日分別。預繳的州和地方所得税$1.1百萬美元和$0.1百萬美元包括在其他流動資產中2020年3月31日和2019年6月30日分別。
附註9-業務部門信息
我們的財務結果是兩個可報告的部門：零售和食品服務。直接歸因於零售或食品服務的費用直接由適當的部門支付。被認為是間接的費用，不包括公司費用和其他不尋常的重要交易，採用一貫適用的合理方法分配給兩個應報告的部分。
零售--我們在零售部門銷售的絕大多數產品都是通過美國的銷售人員、食品經紀人和分銷商銷售的。我們通過冷藏色拉醬、蔬菜蘸菜和水果蘸醬，在食品雜貨生產部門安排產品。我們的平面麪包產品和發芽的穀物烘焙產品一般放在雜貨店的特產麪包店/熟食區。我們也有典型的產品銷售在貨架穩定的部分雜貨店，其中包括沙拉醬，青菜醬和麪包。在食品雜貨店的冷凍食品區，我們出售酵母卷、大蒜麪包和迷你百吉餅。

17

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額，但每股數據除外)


食品服務--我們在食品服務部門銷售的絕大多數產品都是通過美國的銷售人員、食品經紀人和分銷商銷售的。我們在食品服務部門銷售的大部分產品都是定製的，包括色拉醬、三明治和蘸醬、冷凍麪包和酵母卷。我們大部分的食品服務銷售是以私人標籤出售給餐館的產品。我們還生產和銷售各種品牌食品服務產品給經銷商。最後，在這部分，我們銷售其他輥產品在過渡的合作安排下產生的歐姆尼收購。
由於我們的許多產品在我們的兩個部門之間是相似的，我們的採購、製造、倉儲和分銷活動在我們的業務中得到了很大的整合，以便最大限度地提高效率和生產力。因此，我們沒有為應報告的部分編制單獨的資產負債表，而我們的首席業務決策者也不審查這些資產負債表。因此，我們的外部報告不包括按可報告部分列報可識別資產。我們可識別資產的構成2020年3月31日一般與2019年6月30日.
我們根據以下的淨銷售額和營業收入來評估我們的零售和食品服務部門：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
9個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
淨銷售額
 
 
 
 
 
 
 
零售
$
169,414

 
$
153,038

 
$
521,701

 
$
502,088

餐飲服務
151,949

 
164,844

 
491,833

 
482,029

共計
$
321,363

 
$
317,882

 
$
1,013,534

 
$
984,117

營業收入
 
 
 
 
 
 
 
零售
$
29,609

 
$
24,082

 
$
104,061

 
$
102,815

餐飲服務
9,185

 
17,124

 
56,390

 
55,390

重組和減值費用
—

 
—

 
(886
)
 
—

公司開支
(8,804
)
 
(3,878
)
 
(23,793
)
 
(10,602
)
共計
$
29,990

 
$
37,328

 
$
135,772

 
$
147,603


下表按類似產品類別列出零售和食品服務部門的淨銷售額：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
9個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
零售
 
 
 
 
 
 
 
凍麪包
$
68,682

 
$
59,846

 
$
221,084

 
$
207,256

冷凍敷料、浸料及其他
49,479

 
47,900

 
163,521

 
164,973

貨架穩定敷料和麪包
51,253

 
45,292

 
137,096

 
129,859

零售淨銷售額共計
$
169,414

 
$
153,038

 
$
521,701

 
$
502,088

餐飲服務
 
 
 
 
 
 
 
調味料和醬汁
$
106,306

 
$
115,746

 
$
341,039

 
$
347,583

冷凍麪包和其他
40,339

 
41,230

 
131,300

 
122,742

其他軋輥產品
5,304

 
7,868

 
19,494

 
11,704

食品服務淨銷售額共計
$
151,949

 
$
164,844

 
$
491,833

 
$
482,029

總淨銷售額
$
321,363

 
$
317,882

 
$
1,013,534

 
$
984,117



18

蘭開斯特殖民地公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(以千為單位的表格數額，但每股數據除外)


下表提供了按客户類型分列的食品服務淨銷售額的額外分類：
 
三個月結束
三月三十一日，
 
9個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
餐飲服務
 
 
 
 
 
 
 
國民核算
$
110,384

 
$
119,875

 
$
356,192

 
$
356,102

品牌及其他
36,261

 
37,101

 
116,147

 
114,223

其他軋輥產品
5,304

 
7,868

 
19,494

 
11,704

食品服務淨銷售額共計
$
151,949

 
$
164,844

 
$
491,833

 
$
482,029


附註10-股票補償
我們以股票為基礎的薪酬計劃並沒有與我們公佈的薪酬計劃相比有任何變化。2019表格10至K的年報。
我們通過股票結算的股票增值權(SSSARs)補償費用是$0.7百萬美元最後三個月2020年3月31日和2019。到目前為止，SSSAR的補償費用是$2.2百萬美元本年度期間與$2.3百萬美元前一年的情況。在…2020年3月31日，有$7.0百萬美元與SSSAR相關的未確認的補償費用，我們將在加權平均期間內確認2年數.
我們的限制性股票補償費用是$0.7百萬美元和$0.5百萬美元最後三個月2020年3月31日和2019分別。年度限制性股票補償費用$2.1百萬美元本年度期間與$2.2百萬美元前一年的情況。在…2020年3月31日，有$6.4百萬美元未確認的與限制性股票有關的補償費用，我們將在加權平均期間內確認2年數.

19



第2項管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
我們的財政年度從7月1日開始，6月30日結束。除非另有説明，“年份”的提法與我們的財政年度有關；例如，2020指財政2020，也就是從2019年7月1日到2020年6月30日.
以下討論應與本報告其他部分所列的我們精簡的合併財務報表及其附註一併閲讀。2019表格10至K的年報。本節和本報告其他部分的前瞻性陳述涉及風險、不確定性和其他因素，包括關於我們的計劃、目標、目標、戰略和財務業績的陳述。由於這些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中的預期結果大相徑庭。有關更多信息，請參見下面題為“前瞻性聲明”一節。
概述
業務概況
蘭開斯特殖民地公司是零售和食品服務渠道專用食品的製造商和銷售商。
我們的財務結果是兩個可報告的部門：零售和食品服務。直接歸因於零售或食品服務的費用直接由適當的部門支付。被認為是間接的費用，不包括公司費用和其他不尋常的重要交易，採用一貫適用的合理方法分配給兩個應報告的部分。
我們95%以上的產品銷往美國。外國業務和出口銷售過去不多，根據現有業務，預計今後也不會很大。我們在美國以外沒有任何固定資產。
我們的業務有潛力實現銷售和盈利的未來增長，原因是：
•
領先的零售市場地位，在多個產品類別，高質量的感知；
•
公認的零售產品創新；
•
在零售和食品服務賬户中擁有廣泛的客户羣；
•
良好的烹飪專業知識，在食品服務客户；
•
公認的食品服務產品開發領導；
•
有整合互補業務收購的經驗；以及
•
歷史上強勁的現金流創造，支持增長機會。
我們的目標是隨着時間的推移，提高零售和食品服務部門的銷售額：
•
引進新產品，擴大銷售；
•
利用我們的零售品牌的力量來增加目前的產品銷售；
•
通過戰略許可協議擴大零售增長；
•
繼續倚賴我們在食物服務產品開發及品質方面的聲譽；及
•
收購互補企業。
在長期增長方面，我們不斷評估我們的業務未來的機會和需求，這些機會和需求與我們的工廠基礎設施、IT平臺和其他支持和加強業務的舉措有關。最近的投資實例包括：舒伯特修女在肯塔基州馬洞的冷凍晚餐卷工廠的一個大規模擴容項目，該項目於2020年1月完成；一個新的研發中心於2019年年底完成；並於2019年設立了一個轉型方案辦公室，該辦公室將用於協調我們的各種資本和整合努力，包括目前正在進行的企業資源規劃系統(ERP)。
我們還繼續審查潛在的收購，我們認為這些收購將補充我們現有的產品線，提高我們的盈利能力和(或)以符合我們總體戰略目標的方式提供良好的擴張機會。按照這一收購戰略，2018年11月16日，我們利用手頭的現金，基本上收購了Omni BingCompany LLC(“Omni”)的所有資產，該公司是我們冷凍大蒜麪包業務的長期產品供應商。2018年10月19日，我們用手頭的現金收購了Bantam Bagels，LLC(“Bantam”)的所有資產，該公司是一家生產和銷售冷凍小填充麪包圈和其他冷凍麪包製品的公司，出售給零售和食品服務渠道。見精簡合併財務報表附註2中對這些收購的進一步討論。
近期事件
2019年12月在中國武漢首次發現了一株新的冠狀病毒(“冠狀病毒”)。2020年3月11日，世界衞生組織指定冠狀病毒為全球大流行。到目前為止，冠狀病毒已經在世界上幾乎所有地區浮出水面，並導致受影響地區的商業衰退或關閉。在美國、州和地方

20



各國政府建議或授權採取行動減緩冠狀病毒的傳播。這些措施包括限制公眾集會、社會距離要求、旅行限制、關閉酒吧和就餐餐館、在家裏停留的命令、隔離和限制許多非必要的僱員去工作。
在經歷這一動盪和不確定時期時，我們有兩個主要優先事項：
1.
確保僱員的健康、安全及福利；及
2.
繼續在重要的食品供應鏈中發揮我們的作用，為我們的客户提供充足的服務，同時保持我們業務的財務實力。
關於我們為確保僱員的健康、安全和福利所作的努力，我們正在遵守疾病控制和預防中心以及州和地方衞生部門發佈的所有準則。我們還聘請了一位肺心病和危重護理醫生，就我們的員工安全協議向我們提供建議。根據這些專家的意見，我們在工廠、配送中心和辦公室實施了一系列安全修改和指導方針，以確保我們能夠安全運作，包括但不限於：
•
在進入我們的生產設施之前，請第三方進行員工體温檢查；
•
在每班之前、期間和之後對工作站和公共區域進行廣泛的清潔和衞生；
•
在工作場所和休息區採用社會距離準則和修改；
•
在換班和休息之間搖搖欲墜；
•
放寬出勤要求，加強帶薪休假政策；
•
在確認或疑似冠狀病毒病例時實施檢疫協議；
•
在3月底為每名前線僱員提供300元獎金，並提高每小時前線僱員每小時2元的工資率，由4月起至適用的在家逗留令的終結日期止；
•
制定商務旅行限制；以及
•
儘可能在家工作，符合適用的待在家裏的命令.
關於我們的第二個優先事項，截至本文件提交之日，我們製造和銷售產品的能力沒有發生重大的不利變化。我們沒有經歷過任何重大的中斷，我們的航運或倉儲業務或原材料的採購。我們還在尋求更多的二次採購選擇，以幫助限制供應中斷的風險。
我們繼續監測迅速變化的情況和來自包括聯邦、州和地方公共衞生部門在內的當局的指導，並可能根據他們的建議採取更多行動。在這種情況下，可能會出現我們無法控制的事態發展，需要我們調整我們的計劃。因此，鑑於這種情況的動態性質，我們無法合理地估計冠狀病毒對我們今後的業務結果、財務狀況或現金流量的影響。然而，我們確實預計，這可能會對我們未來的收入增長和整體盈利產生重大不利影響，並可能導致庫存水平高於正常水平、對某些客户的付款條件有所修改、庫存和應收賬款準備金增加，以及工廠運營成本上升。
在截至2020年3月31日的三個月內，特別是在3月份，冠狀病毒的影響以及在美國為控制其傳播而採取的相關行動，特別是限制餐館就餐購買和實行在家逗留訂單，對我們食品服務部門的經營業績產生了負面影響。在三個月的時間裏，我們的食品服務部門的銷售額下降了。8%到151.9美元部分營業收入下降46%到920萬美元，包括450萬美元庫存減記歸因於3月中旬我們的食品服務需求突然放緩。我們預計，食品服務部門的銷售將繼續受到負面影響，這一部門的銷售和運營業績的恢復期取決於恢復美國餐館全面服務運營的時間表、取消家庭住宿訂單、美國經濟復甦的總體速度以及消費者返回離家就餐的意願。
至於我們的零售部門，在截至2020年3月31日的三個月內，冠狀病毒的影響導致銷售額增加，特別是從3月中旬開始，消費食品採購從食品服務渠道轉向零售渠道。我們預計，這一銷售轉移到我們的零售部門將繼續，至少在美國餐館可以恢復正常經營和消費者恢復到更典型水平的消費在食品服務渠道。
我們的食品服務部門在2019年佔我們總淨銷售額的50%，約佔我們生產總磅的65%。由於冠狀病毒的影響，我們的吞吐量正在下降，這將導致我們固定制造成本和間接費用的回收減少，因此會對我們的財務業績產生不利的影響。
我們繼續以財政實力運作，並相信經營活動所提供的現金，以及我們現有的現金及等價物餘額，以及我們在無抵押循環信貸安排下所提供的資金，應足以應付未來12個月的流動資金需求。我們也更加重視追蹤

21



我們的客户和供應商的財務實力，並採取行動，如有必要，以限制我們的財務風險和操作風險。有關我們財務實力的更多細節見下文“財務狀況”一節。
合併業務的結果
(千美元，
除每股數據外)
三個月結束
三月三十一日，
 
 
 
 
 
9個月結束
三月三十一日，
 
 
 
 
2020
 
2019
 
變化
 
2020
 
2019
 
變化
淨銷售額
$
321,363

 
$
317,882

 
$
3,481

 
1
 %
 
$
1,013,534

 
$
984,117

 
$
29,417

 
3
 %
銷售成本
244,401

 
242,485

 
1,916

 
1
 %
 
744,575

 
736,129

 
8,446

 
1
 %
毛利
76,962

 
75,397

 
1,565

 
2
 %
 
268,959

 
247,988

 
20,971

 
8
 %
毛利率
23.9
%
 
23.7
%
 
 
 
 
 
26.5
%
 
25.2
%
 
 
 
 
銷售、一般和行政費用
46,907

 
37,981

 
8,926

 
24
 %
 
132,109

 
109,902

 
22,207

 
20
 %
或有考慮的變動
65

 
88

 
(23
)
 
(26
)%
 
192

 
(9,517
)
 
9,709

 
(102
)%
重組和減值費用
—

 
—

 
—

 
N/M

 
886

 
—

 
886

 
N/M

營業收入
29,990

 
37,328

 
(7,338
)
 
(20
)%
 
135,772

 
147,603

 
(11,831
)
 
(8
)%
營運保證金
9.3
%
 
11.7
%
 
 
 
 
 
13.4
%
 
15.0
%
 
 
 
 
其他，淨額
727

 
1,329

 
(602
)
 
(45
)%
 
3,031

 
3,682

 
(651
)
 
(18
)%
所得税前收入
30,717

 
38,657

 
(7,940
)
 
(21
)%
 
138,803

 
151,285

 
(12,482
)
 
(8
)%
以收入為基礎的税收
8,288

 
8,053

 
235

 
3
 %
 
32,205

 
33,746

 
(1,541
)
 
(5
)%
有效税率
27.0
%
 
20.8
%
 
 
 
 
 
23.2
%
 
22.3
%
 
 
 
 
淨收益
$
22,429

 
$
30,604

 
$
(8,175
)
 
(27
)%
 
$
106,598

 
$
117,539

 
$
(10,941
)
 
(9
)%
攤薄每股淨收入
$
0.81

 
$
1.11

 
$
(0.30
)
 
(27
)%
 
$
3.87

 
$
4.26

 
$
(0.39
)
 
(9
)%
淨銷售額
綜合淨銷售額三結束的幾個月2020年3月31日 增加 1%轉到第三季度記錄321.4美元對決317.9美元去年。這一增長受到零售部門淨銷售額的增長的推動，部分抵消了食品服務部門淨銷售額的下降。綜合淨銷售額九結束的幾個月2020年3月31日 增加 3%因為這兩個部門的銷售額都較高。見下文討論“每股收益”後按部門分列的淨銷售額的討論。
毛利
截至三個月的綜合毛利2020年3月31日 增加 160萬美元，或2%，到7 700萬美元與前一年相比。增長的動力是有利的銷售組合轉移到零售部門和我們的成本節約計劃。毛利受到450萬美元庫存減記歸因於由於冠狀病毒的影響，食品服務需求在3月中旬突然放緩。此外，該公司還承擔了100萬美元向我們工廠和分銷網絡的第一線員工發放獎金，感謝他們在幫助我們滿足業務內部不斷變化的需求方面所做的工作。
綜合毛利九結束的幾個月2020年3月31日 增加 2 100萬美元，或8%，到269.0美元與前一年相比。這一增長是由更高的銷售量、我們的成本節約計劃、較低的商品成本和更好的淨價格實現所推動的，而冠狀病毒的影響部分抵消了這些因素。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用(“SG&A”)增加 24%最後三個月2020年3月31日和增加 20%到目前為止。這些增長主要是由erp支出、較高的IT相關成本和消費者支出增加以及與冠狀病毒影響相關的壞賬支出增加所致。企業資源規劃費用包括在公司費用中。

22



 
三個月結束
三月三十一日，
 
 
 
 
 
9個月結束
三月三十一日，
 
 
 
 
(千美元)
2020
 
2019
 
變化
 
2020
 
2019
 
變化
SG&A費用-不包括企業資源規劃
$
42,030

 
$
37,981

 
$
4,049

 
11
%
 
$
119,617

 
$
109,902

 
$
9,715

 
9
%
企業資源規劃費用
4,877

 
—

 
4,877

 
N/M

 
12,492

 
—

 
12,492

 
N/M

SG和A費用共計
$
46,907

 
$
37,981

 
$
8,926

 
24
%
 
$
132,109

 
$
109,902

 
$
22,207

 
20
%
或有考慮的變動
或有考慮的變化導致10萬美元和20萬美元對這三個人來説九結束的幾個月2020年3月31日分別與10萬美元以及淨收益950萬美元對這三個人來説九結束的幾個月2019年3月31日分別。該年度截至日期期間的上一年淨養卹金反映了970萬美元減少Angelic Bakehouse公司或有價負債的公允價值。(“Angelic”)作為我們2018年12月31日公允價值計量的結果。見精簡合併財務報表附註3中的進一步討論。
重組和減值費用
2019年第四季度，我們承諾關閉位於阿拉巴馬州薩拉蘭的冷凍麪包製造廠。這項決定旨在提高生產效率，將該設施的大部分業務併入其他現有工廠，外包某些要求，並停止利潤較低的冷凍麪包產品。該廠於2019年7月停止生產。該工廠的運營沒有被歸類為停產業務，因為關閉並不意味着會對我們的業務或財務業績產生重大影響的戰略轉變。
我們記錄了重組和減值費用90萬美元為九結束的幾個月2020年3月31日，主要包括工廠清理費用和合同終止費用。這些費用沒有分配給我們兩個可報告的部分，因為它們的性質是不尋常的。所有這些費用都是在截至2019年9月30日的三個月內記錄下來的，我們預計不會因工廠關閉而產生任何額外費用。
營業收入
營業收入減少 20%和8%對這三個人來説九結束的幾個月2020年3月31日分別。在本季度，營業收入受到以下因素的不利影響：450萬美元減記餐飲服務庫存和較高的SG&A成本，包括ERP費用.今年迄今營業收入的變化也受到前一年收益的不利影響，這得益於安吉利克的或有考慮的公允價值減少以及當前年度重組和減值費用的減少。見下文討論“每股收益”後按部門分列的對經營業績的討論。
以收入為基礎的税收
我們的實際税率是23.2%和22.3%為九結束的幾個月2020年3月31日和2019分別。為九結束的幾個月2020年3月31日和2019由於下列因素，我們的實際税率與法定的聯邦所得税税率有所不同：
 
9個月結束
三月三十一日，
 
2020
 
2019
法定費率
21.0
 %
 
21.0
 %
州和地方所得税
2.9

 
2.5

淨暴利税福利-以股票為基礎的補償
(0.9
)
 
(1.0
)
其他
0.2

 
(0.2
)
有效率
23.2
 %
 
22.3
 %
我們在所得税費用的計算中包括與股票補償有關的税收後果。我們的所得税支出和由此產生的淨收入可能會增加波動，這取決於我們普通股的價格以及基於股票的支付獎勵活動的時間和數量，例如員工行使股票結算的股票增值權和授予限制性股票獎勵。為九結束的幾個月2020年3月31日和2019以股票為基礎的補償帶來的淨暴利税利益的影響降低了我們的實際税率。0.9%和1.0%分別。

23



每股收益
由於受到上述因素的影響，稀釋後的每股淨收入第三四分之一2020全數$0.81，與$1.11前一年稀釋後的股份。今年迄今每股淨收入為$3.87與稀釋後的股份相比$4.26前一年期間每股稀釋後的股份。已發行的稀釋加權平均普通股在本年度和截至前一年期間保持相對穩定。三月三十一日.
在……裏面2020，用於ERP的支出減少了每股稀釋收益0.13美元和0.34美元第三季度期和年度期。食品服務庫存減記和支付給一線員工的獎金使本年度稀釋後的每股淨收入減少0.15美元。第三到目前為止的季度和年度。重組和減值費用的不利影響是每股稀釋後的收益為0.02美元。九結束的幾個月2020年3月31日。2019年，安吉利克的或有考慮負債公允價值的減少，使今年迄今每股攤薄收益增加了0.27美元。
操作結果-分段
零售部分
 
三個月結束
三月三十一日，
 
 
 
 
 
9個月結束
三月三十一日，
 
 
 
 
(千美元)
2020
 
2019
 
變化
 
2020
 
2019
 
變化
淨銷售額
$
169,414

 
$
153,038

 
$
16,376

 
11
%
 
$
521,701

 
$
502,088

 
$
19,613

 
4
%
營業收入
$
29,609

 
$
24,082

 
$
5,527

 
23
%
 
$
104,061

 
$
102,815

 
$
1,246

 
1
%
營運保證金
17.5
%
 
15.7
%
 
 
 
 
 
19.9
%
 
20.5
%
 
 
 
 
最後三個月2020年3月31日，零售部門淨銷售額增加 11%。零售淨銷售額得益於更高的需求，因為冠狀病毒的爆發和相關的待客訂單導致零售渠道的消費增加。本季度推出的新產品也促進了零售銷售的增長。較高的銷售量是由冷凍大蒜麪包，貨架穩定的敷料和醬汁根據許可證協議和冷凍晚餐卷銷售。
零售部門今年迄今的淨銷售額達到了521.7美元, a 4% 增加前一年的總數502.1美元受冷凍大蒜麪包、麪包、貨架上穩定的調味料和醬汁銷售的推動，這些調味料都是根據許可證協議和冷凍晚餐卷銷售的。銷售增長的部分原因是，由於冠狀病毒的影響以及我們為我們的零售部門實施的戰略增長計劃，零售渠道需求增加。
最後三個月2020年3月31日，零售部門營業收入增加 23%反映了銷售數量的增加，我們的成本節約計劃和改進的淨價實現帶來的好處。
為九結束的幾個月2020年3月31日，零售部門營業收入增加 1%由於前一年的結果受到970萬美元減少安吉利克的或有代價負債的公允價值。零售部門的營業收入得益於更高的銷售量、我們的成本節約計劃和改進的淨價實現，部分抵消了更高的貿易和消費者促進支出。
食品服務部分
 
三個月結束
三月三十一日，
 
 
 
 
 
9個月結束
三月三十一日，
 
 
 
 
(千美元)
2020
 
2019
 
變化
 
2020
 
2019
 
變化
淨銷售額
$
151,949

 
$
164,844

 
$
(12,895
)
 
(8
)%
 
$
491,833

 
$
482,029

 
$
9,804

 
2
%
營業收入
$
9,185

 
$
17,124

 
$
(7,939
)
 
(46
)%
 
$
56,390

 
$
55,390

 
$
1,000

 
2
%
營運保證金
6.0
%
 
10.4
%
 
 
 
 
 
11.5
%
 
11.5
%
 
 
 
 
最後三個月2020年3月31日，食品服務部門淨銷售額減少 8%。除去所有歸因於Omni的銷售額，食品服務部門淨銷售額下降了7%，因為食品服務渠道需求受到冠狀病毒的不利影響。總銷售額530萬美元與本年度相比790萬美元在前一年。請注意，Omni銷售歸因於一項臨時供應協議，預計該協議將於2020年12月結束，預計到該協議結束時銷售額將下降。
為九結束的幾個月2020年3月31日，食品服務部門淨銷售額增加 2%。不包括所有歸因於Omni的銷售，食品服務部門的淨銷售額幾乎持平，因為由於冠狀病毒的影響，全國連鎖餐廳銷售額的下降被班塔姆銷售額的提高以及品牌產品和冷凍麪食產品銷售的改善所抵消。總銷售額1 950萬美元與本年度相比1 170萬美元在前一年。
這個衰落食品服務部門截至三個月的營業收入2020年3月31日反映了銷售下降的影響450萬美元庫存減記，這兩者都歸因於冠狀病毒的影響。這個

24



食品服務部門營業收入略有增加九結束的幾個月2020年3月31日這是由於我們的銷售組合更加有利，以及我們的成本節約計劃帶來的好處，這些好處幾乎被冠狀病毒的不利影響抵消了。
公司開支
最後三個月2020年3月31日和2019，公司開支總額880萬美元和390萬美元分別。為九結束的幾個月2020年3月31日和2019，公司開支總額2 380萬美元和1 060萬美元分別。這個增加這兩個時期的主要驅動因素是企業資源規劃費用總額。490萬美元和1250萬美元對這三個人來説九結束的幾個月2020年3月31日分別。為九結束的幾個月2020年3月31日，我們還資本化了一個額外的490萬美元應用程序開發階段活動與ERP相關的支出。
前瞻
展望第四財季，我們的食品服務部門銷售將繼續受到冠狀病毒流行影響的不利影響，因為餐飲業由於限制就餐購買和實行在家住宿訂單，銷售額急劇下降。這些情況對我們食品服務部門銷售和經營業績的全面影響很難量化，因為圍繞着美國餐館恢復全面服務運營的時間、取消在家逗留訂單、美國經濟復甦的總體速度以及消費者返回離家就餐的意願而存在的不確定性是很難量化的。我們預計，由於食品服務部門佔我們在2019年生產的總淨銷售額的50%和約65%的英鎊，我們的食品服務部門銷售額的顯著下降將對固定制造費用和間接費用的吸收產生不利影響。我們已採取行動，以減少成本，因為較低的食品服務部門的需求，包括自願休假計劃。我們預計第四財季零售部門的銷售將繼續受益於消費者購買轉向零售商店，這是由於停留在家中的訂單和其他消費行為的變化歸因於冠狀病毒。請注意，在當前的環境下，新產品進入零售渠道可能會受到一些零售商的延遲，因為他們將精力集中在庫存現有商品的貨架上，並且在某些情況下，放棄貨架重置以引入新產品。關於我們的企業資源規劃倡議，考慮到冠狀病毒的影響造成的當前環境，我們正在推遲該項目的實施時間，但將繼續我們的設計階段的努力。
財務狀況
為九結束的幾個月2020年3月31日，經營活動提供的現金淨額共計119.1美元，與143.4美元在前一年。這減少其原因是營運資本淨額與淨收益的同比變化，部分抵消了前一年安吉利克或有考慮的公允價值減少的影響，以及為税收目的而額外的獎金折舊導致的遞延所得税負債本年度的增加所造成的影響。
基金的投資活動所用現金九結束的幾個月2020年3月31日曾.7240萬美元，與102.1美元在前一年。這減少主要反映了前一年第二季度收購班塔姆和歐姆尼的影響，部分抵消了本年度支付的更高的資本支出水平。一年比一年增加在我們的資本支出中，包括我們在肯塔基州馬洞的冷凍晚餐卷設施的擴容項目的支出，該項目於2020年1月完成，以及購買以前租用的Omni製造設施。
基金活動所用現金九結束的幾個月2020年3月31日的6 520萬美元 增加前一年的總數5 970萬美元。這增加主要原因是派息增加。
根據我們的無擔保循環信貸安排(“貸款”)，我們最多可借款1.5億美元任何時候。我們在該機制下沒有未償還的借款2020年3月31日。在…2020年3月31日，我們有280萬美元備用信用證未付，從而減少了在該機制下可供借款的數額。該機制將於2025年3月到期，所有未繳款項都將到期應付。利息是根據與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的公式或在貸款機制中定義的備用基準利率而變化的。我們還必須支付與當時適用的綜合槓桿率掛鈎的設施費.貸款可用於一般公司用途。由於其條款的性質，當我們在貸款機制下有未償還的借款時，它們將被歸類為長期債務。
該機制載有某些限制性契約，包括對負債、資產出售和收購的限制，以及與利息和槓桿有關的金融契約。在…2020年3月31日，我們已遵守這項安排的所有適用條文和公約，而我們亦大大超出了財務公約的規定。在…2020年3月31日，在此工具下，沒有任何事件會構成默認。
我們目前期望在可預見的將來繼續遵守該機制的各項公約。然而，該機制下的違約可能會加速償還任何當時尚未償還的債務，並限制我們獲得7 500萬美元在該機制下可獲得的額外信貸。這種情況可能需要減少或減少現金紅利或

25



股票回購，減少或推遲有益的擴張或投資計劃，或其他影響我們的能力，以履行我們的義務時，到期。
我們認為，業務活動提供的現金和我們現有的現金及等價物餘額，除了在該機制下提供的現金外，還應足以滿足我們今後12個月的流動資金需求，包括預計的資本支出和股利支付水平。由於我們的零售和食品服務部門之間的需求最近發生了變化，並且由於冠狀病毒的影響而產生了不確定性，我們取消了在肯塔基州馬洞擴大我們的調味品和醬油生產設施的計劃，並從2020年5月1日起終止了相關的設計/建造協議。我們有義務支付在終止之日已完成的工作和因終止合同而實際產生的任何費用，這些費用預計不會是實質性的。根據我們目前的計劃和預期，我們相信我們的資本支出2020總計約9 000萬美元。如果我們按目前的市場條件在貸款機制之外借款，我們的平均利率可能會增加，並對我們的經營結果產生不利影響。
合同義務
我們有各種合同義務，這些債務在我們精簡的合併財務報表中適當地記作負債。在我們精簡的合併財務報表中，某些其他合同義務不被確認為負債。這類物品的例子是承諾購買原材料或包裝清單，但尚未收到。2020年3月31日。我們所披露的合約義務並無重大改變。2019關於表10-K的年度報告，除了與產品需求或價格變化相關的原材料成本的預期變化外。
關鍵會計政策
與我們公佈的政策相比，關鍵會計政策沒有任何變化。2019表格年度報告10-K。我們於2019年7月1日通過了新的租賃會計準則。見精簡合併財務報表附註5中擴大的租賃會計政策披露。
最近的會計聲明
最近的會計聲明及其對我們合併財務報表的影響在精簡合併財務報表的附註1中披露。
前瞻性陳述
我們希望利用1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)的“安全港”條款。這份10-Q表格的季度報告包含了PSLRA和其他適用的證券法所指的各種“前瞻性陳述”。這樣的表述可以通過使用前瞻性詞語“預期”、“估計”、“項目”、“相信”、“意願”、“計劃”、“預期”、“希望”或類似的詞語來識別。這些報表討論未來的期望；包含對未來發展、業務或財務狀況的預測；或陳述其他前瞻性信息。這種説法是基於我們根據我們的經驗和對歷史趨勢、當前情況、預期未來事態發展和我們認為適當的其他因素的看法所作的假設和評估。這些前瞻性陳述涉及各種重要的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明中表達的結果大不相同。實際結果可能因我們沒有或限制控制的因素而有所不同，包括(但不限於)下文概述的具體影響，其中許多影響可能因冠狀病毒大流行而擴大。管理層認為，這些前瞻性陳述是合理的；然而，人們不應過分依賴基於當前預期的此類陳述。前瞻性聲明只在發表之日起進行，我們沒有義務更新這些前瞻性聲明，除非法律規定。
可能影響這些前瞻性陳述的項目包括但不限於：
•
由於冠狀病毒和其他流行病、流行病或類似的廣泛的公共衞生關切和疾病爆發，我們的僱員、社區、客户、供應鏈、業務和生產流程的消費者需求和中斷髮生了重大變化；
•
工廠運作效率；
•
依賴合同製造商、分銷商和貨物運輸商，包括他們在繼續支持我們的業務方面的財政實力；
•
原料和包裝的成本和供應方面的波動；
•
失去大型項目或關鍵客户關係的可能性；
•
可能影響我們滿足需求或增加成本的能力的能力限制；
•
對我們產品需求的變化，這可能是由於品牌聲譽或客户商譽的喪失；

26



•
設計和實施新的企業資源規劃系統的難點；
•
網絡安全事件、信息技術中斷和數據破壞；
•
能夠成功地發展最近收購的業務；
•
近期和未來業務收購完成和可接受的整合程度；
•
價格和產品競爭；
•
缺乏市場對新產品的接受；
•
新產品開發的成功和成本；
•
顧客商店品牌對我們品牌零售量的影響；
•
客户或消費者對我們可能實施的價格上漲的反應；
•
生產、分配或運輸產品的運費、能源或其他成本的不利變化；
•
勞動關係穩定；
•
對關鍵人員的依賴和關鍵人員的變動；
•
在關鍵市場渠道內整合客户的效果；
•
養卹金計劃資產價值波動對供資水平、所需繳款和福利費用的影響；
•
可能發生產品召回或其他缺陷或標籤錯誤的產品成本；
•
保持與其他製造商的競爭地位；
•
關鍵會計判斷中估計數的變化；
•
任何影響本港食物業的規管事宜的影響，包括所需的標籤更改及其對消費者需求的影響；
•
任何訴訟或仲裁的結果；
•
熟練勞動力的充足供應；以及
•
某些其他因素，包括我們在討論本署第1A項下的危險因素時所披露的資料。2019表格10至K的年報。
第3項市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險與我們所披露的市場風險並沒有實質性的變化。2019表格10至K的年報。
第4項管制和程序
(a) 評估披露控制和程序。截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序的有效性(如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所規定的那樣)。根據這一評價，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2020年3月31日確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告；2)以允許及時就所需披露作出決定的方式，向我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，進行積累和通報。
(b) 財務報告內部控制的變化。我們對財務報告的內部控制(“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)在最近一個財政季度內沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。

27



第二部分-其他資料
第1A項.危險因素
除增加下列項目外，本署第1A項所披露的風險因素並無重大改變。2019表格年度報告10-K。
流行病、流行病或類似廣泛的公共衞生問題和疾病爆發，如新型冠狀病毒(“冠狀病毒”)，已經並可能繼續破壞消費、供應鏈、運作和生產過程，這可能對我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流動產生重大不利影響。
流行病、流行病或類似的廣泛健康問題和疾病爆發，如冠狀病毒，以及相關的政府授權，包括避免集會、自我檢疫和關閉各種企業和餐館，已經並可能繼續對我們的業務、業務結果、財務狀況和現金流產生不利影響。這些影響可包括但不限於：
•
我們的產品的消費需求大幅減少或波動，如隔離、待在家中訂單、旅行限制、集會限制、實際疾病爆發、客户擔心和客户的經濟困難，可能會抑制消費或將需求從自由支配或高價產品轉向低價產品，並限制我們零售和食品服務客户的業務運作；
•
強制或暫時限制經營活動，包括關閉餐館和餐館連鎖店，或限制餐館只提供外賣或送貨銷售，導致對我們的食品服務產品的需求大幅度減少；
•
我們所依賴的第三方，包括我們的客户、分銷商、供應商、合同製造商和其他夥伴未能履行其對我們的義務，或由於其自身的財務或業務困難而嚴重影響其履行義務的能力；
•
由於原材料或其他成品零件、運輸、勞動力或其他製造和分銷能力等基本製造和供應要素的損失或中斷，使我們的製造和供應安排中斷，無法滿足零售客户的需要和實現成本目標；
•
如果我們的工作人員中有很大一部分由於疾病、旅行或其他政府限制，或與流行病、流行病或疾病爆發有關的其他原因而無法工作，業務就會中斷。
儘管我們努力管理和補救這些影響，但它們的最終意義也取決於我們所不知道或無法控制的因素，包括任何此類疫情的持續時間和嚴重程度，以及為遏制傳播和減輕公共健康影響而採取的第三方行動。
此外，流行病或疾病爆發可能導致廣泛的健康危機，可能對許多地區的經濟和金融市場產生不利影響，導致經濟衰退(地方、區域、國家和/或全球)，從而影響消費者對我們產品的需求。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
(C)2010年11月，我們的董事會批准了2 000 000股普通股的回購授權，其中1,316,387普通股仍獲授權作日後回購2020年3月31日。此股票回購授權沒有規定的到期日。在第三季度，我們回購了我們的普通股：
期間
共計
電話號碼
股份
購進
 
平均
已付價格
每股
 
總人數
股份
作為
部分
公開
宣佈
計劃
 
極大值
數目
分享
可能還在
購進
在
計劃
2020年1月1日至31日
—

 
$
—

 
—

 
1,344,099

2020年2月1日至29日(1)
2,660

 
$
156.95

 
2,660

 
1,341,439

2020年3月1日至31日(1)
25,052

 
$
139.61

 
25,052

 
1,316,387

共計
27,712

 
$
141.27

 
27,712

 
1,316,387

(1)
其中包括2020年2月的2660股和2020年3月的52股，這些股份是為履行根據“蘭開斯特香港公司2015 Omnibus獎勵計劃”授予僱員的限制性股票而產生的預扣税義務而回購的。

28



項目5.其他資料
2020年2月27日，我們的全資子公司馬澤蒂公司(T.Marzetti Company)與格雷建築公司(Gray Construction，Inc.)簽訂了設計/建造協議(“協議”)。(“灰色”)用於設計和建造T.Marzetti公司在肯塔基州哈特縣的現有設施，保證最高價格約為8 000萬美元。這一擴張的目的是支持某些國家連鎖餐廳賬户的增長。根據我們的零售和食品服務部門之間的需求最近的變化和冠狀病毒造成的不確定性，T.Marzetti於2020年5月1日終止了該協議。T.Marzetti有義務向格雷支付在終止之日完成的工程和因終止合同而實際產生的任何費用，這些費用預計不會是實質性的。
項目6.展品
見以下簽名的展品索引。

29



簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
蘭卡斯特殖民地公司
 
 
 
 
 
(登記人)
日期：
2020年5月5日
 
通過：
 
S/David A.Ciesinski
 
 
 
 
 
David A.Ciesinski
 
 
 
 
 
總裁兼首席執行官
 
 
 
 
 
主任
 
 
 
 
 
(特等行政主任)
 
 
 
 
 
 
日期：
2020年5月5日
 
通過：
 
/S/Thomas K.Pigot
 
 
 
 
 
託馬斯·皮戈特
 
 
 
 
 
首席財務官兼助理祕書
 
 
 
 
 
(首席財務及會計主任)


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蘭開斯特殖民地公司及其子公司
表格10-q
2020年3月31日
展品索引
 
 
 
 
陳列品
數
  
描述
 
 
 
10.1(A)、(B)
 
蘭開斯特香港公司2015年總括獎勵計劃下員工和顧問限制性股票獎勵協議的形式
 
 
 
10.2(A)、(B)
 
蘭開斯特香港公司2015年總括激勵計劃下員工和顧問股票增值權利協議的形式
 
 
 
10.3
 
T.Marzetti公司與Gray Construction，Inc.之間的設計/建造協議。(參照2002年2月28日提交的本表格8-K(000-04065)表表10.1)
 
 
 
10.4
 
截至2020年3月19日，蘭開斯特殖民地公司(Lancaster Colony Corporation)、貸款方亨廷頓國家銀行(Huntington National Bank)和摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)之間的信貸協議日期為2020年3月19日(參見表8-K(000-04065)表表10.1)。
 
 
 
31.1(b)
  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官
 
 
31.2(b)
  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官
 
 
32(c)
  
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行官和首席財務官
 
 
101.INS(b)
  
XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
 
 
101.SCH(b)
  
內聯XBRL分類法擴展模式文檔
 
 
101.CAL(b)
  
內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
 
 
101.DEF(b)
  
內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
 
 
101.LAB(b)
  
內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔
 
 
101.PRE(b)
  
內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔
 
 
 
104(b)
 
蘭開斯特殖民地公司截至2020年3月31日的季度報告10-Q的首頁，格式為內聯XBRL(包括在表101附件中)
 
 
 
(a)
 
指示任何董事或執行幹事參與的管理合同或補償計劃、合同或安排。
 
 
 
(b)
 
隨函提交
 
 
 
(c)
 
隨函提供

31